Чарльз Эванс, ФРС: инфляция составит в 2023 году 3% или меньше.

Как мы уже говорили, фондовый рынок США продолжает мощное падение, которое является, по сути, коррекцией против предшествующего восходящего тренда. На этой неделе состоялось сразу несколько выступлений представителей ФРС, каждый из которых подтвердил, что регулятор будет продолжать повышать ставку и сокращать баланс, как и планировалось. В частности, вчера выступил глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. Он сообщил, что в 2023 году инфляция может снизиться ниже 3%, а краткосрочный уровень нейтральной ставки может быть выше, чем долгосрочный. Другими словами, в ФРС продолжают верить в то, что в течение полутора-двух лет им удастся вернуть инфляцию к «человеческим» значениям, а для того, чтобы выполнить эту задачу, придется повысить ставку выше 2,5%. С нашей точки зрения, это слишком оптимистичный прогноз. Наряду с прогнозом Банка Англии о 5,5% инфляции в 2022 году и заявлениями Джерома Пауэлла в конце 2021 года о том, что высокая инфляция – это «временное явление». Уже тогда возникали большие вопросы относительно этой «временности». Как выяснилось через несколько месяцев, «временное» в понимании Пауэлла – это вполне может быть несколько лет. Также господин Эванс отметил, что, если инфляция не среагирует на жесткую монетарную политику, что ФРС предпримет другие меры по снижению инфляции. Он также заявил, что текущие и запланированные темпы повышения ставки являются «опережающими». Как мы уже говорили, программа QT также является крайне важным инструментом монетарной политики. Пока что ФРС запланировала сокращение баланса на 95 млрд долларов в месяц, начиная с 1 июля. Однако члены ФРС уже сейчас говорят, что «возвращения к исходному балансу» не будет. Вероятнее всего, это означает, что регулятор не планирует снижать баланс до допандемических уровней, то есть до 4-5 трлн долларов. На данный момент он составляет почти 9 трлн. Тем не менее, любое значимое сокращение баланса приведет к уменьшению денежной массы в американской экономике. Значит денег станет банально меньше, что и должно хоть немного погасить рост цен. Но не стоит забывать и о внешних факторах, которые не зависят от США или воли ФРС. Ситуация в Китае с «коронавирусом» начинает улучшаться, но при этом понадобиться достаточного много времени, чтобы восстановить логистические цепочки, которые сильно пострадали за последние 2 года пандемии. Военный конфликт в Украине уже несколько недель подряд обещает выплеснуться за ее пределы, а новая эскалация противостояния между Западом и РФ неминуемо выльется в новые проблемы для мировой экономики. Инвесторы будут продолжать искать наиболее безопасные активы и обходить стороной акции и криптовалюты. Поэтому чем хуже геополитика, тем выше вероятность, что фондовый рынок США продолжит падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Украино-российский конфликт, день 85-й. Ситуация в Балтии накаляется.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили среду новым мощным падением и теперь опять располагаются около своих локальных и годовых минимумов. Как мы уже говорили неоднократно раньше, в этом нет ничего удивительного. Рисковые активы продолжают падать, что является глобальной коррекцией против глобального восходящего тренда, который наблюдался до этого. Падает биткоин, падают криптовалюты, падают акции, падают индексы. Позавчера Джером Пауэлл в очередной раз заявил, что ФРС будет делать все необходимое, чтобы вернуть инфляцию с 40-летних максимумов на целевой уровень 2%. То есть практически можно не сомневаться, что ключевая ставка вырастет в течение следующих 8-12 месяцев до значения 2,5-3,5%. Это в любом случае сильное повышение, даже если ФРС остановится на 2,5%. Также на этой неделе выступило несколько членов монетарного комитета ФРС, которые также подтвердили, что ставка будут повышаться, а баланс ФРС сокращаться, поэтому никакого иного пути у фондового рынка США, кроме как вниз, попросту нет. С геополитикой ситуаций остается чрезвычайно напряженной. Если месяц назад весь мир внимательно следил за ситуацией в Украине, то сейчас внимание потихоньку начинает смещаться в сторону Финляндии и Швеции, а также стран Балтии и Польши. Дело в том, что Финляндия и Швеция подали заявки на вступление в НАТО. В Москве уже прозвучали слова о том, что Россия отреагирует на эту попытку расширения НАТО на Восток и этот ответ будет военным. Не совсем понятно, что имеется ввиду: то ли укрепление границы с Финляндией, протяженность которой составляет более 1000 км, то ли подготовку к новой «спецоперации». Так или иначе, отношения между НАТО и РФ продолжают ухудшаться. И любое прямое столкновение таких двух «монстров» может привести к таким последствиям, на фоне которых военный конфликт в Украине и пандемия «коронавируса» покажутся игрой в войнушки во дворе и насморком. Страны Балтии опасаются, что Россия может попытаться прорубить сухопутный коридор в Калининградскую область, которая вполне может оказаться в блокаде из-за введенных санкций против России всей Европой. А Польша, которая оказывает наибольшую поддержку Украине и откровенно придерживается «антироссийской» риторики может попасть под «денацификацию». В общем, одно можно сказать совершенно точно: страны Литва, Латвия, Эстония, Финляндия, Швеция и Польша откровенно беспокоятся по поводу того, что Кремль может отдать приказ ввести войска на их территории. В связи с этим и происходит процесс увеличения военного присутствия НАТО в этих странах, а также расширение самого военного блока дальше на Восток Евразийского континента, чего как раз хотела избежать Москва, начиная «спецоперацию» в Украине. К слову, генсек НАТО Йенс Столтенберг еще раз заявил, что позиция Турции не будет помехой для вступления Финляндии и Швеции. Переговоры будут проведены и будет достигнут консенсус. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 19 мая 2022 года

Внедрившись в диапазон консолидации 1.0493-1.0600 во вторник, евро не стал в нём задерживаться, уже в среду вернувшись под нижнюю границу этого диапазона. Осциллятор Марлин дневного масштаба также не стал развивать наступление на территорию растущей тенденции, развернувшись вниз не доходя до нулевой линии. Теперь вариант дальнейшего продвижения цены вниз к поддержке 1.0340 становится основным сценарием, а преодоление целевого уровня разовьёт наступление к 1.0170.На графике четырёхчасового масштаба цена борется с поддержкой линии Крузенштерна. Уход цены под минимум вчерашнего дня 1.0459 также будет означать и преодоление линии Крузенштерна – двойной локальный сигнал. Также и осциллятор Марлин готов вот-вот перейти в отрицательную область, чем, собственно, подтвердит медвежий сигнал по линии Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 19 мая 2022 года

Вчерашнее падение британского фунта на 156 пунктов почти нейтрализовало весь сильнейший рост вторника. Теперь цена на пути к целевому уровню 1.2250, преодоление которого откроет цель 1.2073. Осциллятор Марлин снижается в отрицательной зоне.На четырёхчасовом масштабе цена приближается к поддержке индикаторной линии Крузенштерна. Линия находится близ целевого уровня 1.2250, в момент достижения цены данного уровня индикаторная линия ещё немного снизится и усилит линейную поддержку. Соответственно, преодоление сильного уровня 1.2250 придаст фунту новый импульс к снижению. Осциллятор Марлин на Н4 продавливает нейтральную линию и внедряется на территорию понижающейся тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 19 мая 2022 года

В среду пара USD/JPY снизилась на 116 пунктов при снижающемся осцилляторе Марлин на графике дневного масштаба. Дальнейшее продвижение «медведям» затрудняет индикаторная линия баланса красного цвета, к которой приблизилась цена. Но тенденция остаётся понижающейся, со стороны внешних рынков её поддерживают фондовые индикаторы – вчера S&P500 обвалился на 4,04%. Первая цель йены 126.95, вторая цель 125.11 – вершина 28 марта.На четырёхчасовом графике цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин закрепился на территоории «медведей». Ждём дальнейшего продвижения цены вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Высочайшая инфляция в Великобритании, это хорошо или плохо для британского фунта?

Валютная пара GBP/USD начала корректироваться после роста на 350 пунктов за предыдущие несколько дней. Откат был действительно логичен, но сейчас вопрос стоит следующим образом: продолжиться ли рост британской валюты или же все опять закончится банальным откатом? Пока что коррекция настолько слаба(в сравнении с предшествующим падением), что цена даже не добралась до своего предыдущего локального максимума около уровня Мюррея «7/8» - 1,2634. То есть технические картины евро и фунта сейчас очень похожи. Как и было похожи в последние недели и месяцы. Это дает нам основание предположить, что сейчас многое зависит от глобальных факторов. Например, действий ФРС, геополитики, настроя рынка. А не от локальных, вроде макроэкономической статистики в Великобритании или ЕС. Если две пары, которых объединяет доллар, являющийся мировой резервной валютой, показывают практически идентичные движения, то резонно предположить, что либо все дело в самом долларе и спросе на него, либо все дело в геополитике. А геополитика остается очень сложной. Как мы уже говорили, в ближайшие месяцы или годы в Балтии может начаться передел территории. Литва, Латвия, Польша и Эстония просят НАТО увеличить военное присутствие на своей территории, чтобы не допустить возможного вторжения России. РФ может вступить в прямой конфликт с Финляндией и Швецией, так как те подали заявки на вступление в военный альянс и, если они будут одобрены, то натовские базы могут располагаться на самой границе с Россией, недалеко от Санкт-Петербурга. То есть ситуация вокруг НАТО и РФ накаляется. Как мы знаем, «дыма без огня не бывает» и, если что-то где-то назревает, то, скорее всего, оно случится. При малейшем ухудшении геополитической обстановки и евро, и фунт могут разом забыть о том, что планировали формирование нового восходящего тренда. Что означает высокая инфляция в Британии? Вчерашний торговый день был интересен трейдерам только благодаря отчету по инфляции в Великобритании. Напомним, что прогнозы экспертов предрекали рост на 8,9-9,1% в апреле. В итоге, фактическое значение составило 9,0%. Однако это в любом случае очень много. Напомним также, что максимальная за 40 лет инфляция в США составила в пике 8,5%. Получается, что в Британии она уже выше и кто сказал, что на этом закончится ее ускорение? Отсюда следует несколько выводов. Первый – четыре повышения ставки Банком Англии не возымели никакого эффекта. Второй – повышать ставку Банку Англии придется, возможно, гораздо сильнее, чем ФРС. И здесь начинается самое интересное. ФРС и вся Америке уже морально готовы к повышению ставки до 3%, а то и до 3,5%. Регулятор считает, что удастся избежать рецессии. А вот в Британии, несмотря на неплохие цифры экономического роста в первом квартале, очень сильно опасаются рецессии и стагфляции. Банк Англии ни разу за последние месяцы не сделал заявления о том, что намеревается дальше повышать ставку. Или что собирается довести ее до какого-то определенного значения. Скорее всего, это означает, что британский регулятор будет действовать неспеша. Однако и это еще не самое интересное. Самое интересное то, что британский фунт никак не отреагировал на четыре предыдущих повышения ставки, поэтому рост инфляции для него абсолютно не означает новое ужесточение монетарной политики БА, которое гипотетически могло быть поддержать фунт. Поэтому вчерашнюю реакцию рынка на отчет(падение фунта) не стоит рассматривать, как негативную. Сутками ранее фунт дорожал, и мы не исключаем, что рынок начал заранее отрабатывать индекс потребительских цен, который практически гарантированно должен был ускориться на 2% в сравнении с мартом-месяцем. Исходя из этого анализа, мы считаем, что ни высокая инфляция, ни новое повышение ставки Банком Англии не сможет кардинально повлиять на настроение рынка. Если рынок уже настроился на покупки и геополитика не ухудшиться, то несколько недель или месяцев фунт может показывать сдержанный рост. Но этот рост будет очень хрупким, и малейшая негативная новость - и фунт может возобновить свое «крутое пике». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 137 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 19 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2253 и 1,2525. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2390 S2 – 1,2329 S3 – 1,2268 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2451 R2 – 1,2512 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала формирование новой восходящей тенденции. Таким образом, в данное время следует открывать новые ордера на покупку с целями 1,2512 и 1,2525 в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2268 и 1,2253. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Швеция и Финляндия подали заявки на вступление в НАТО. Возможен конфликт в Балтии. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Швеция и Финляндия подали заявки на вступление в НАТО. Возможен конфликт в Балтии.

Валютная пара EUR/USD в течение среды сумела удержаться выше скользящей средней линии, выше которой закрепилась сутками ранее. Мы уже говорили о том, что чуть ли не единственным фактором поддержки евро сейчас выступает «техника». Однако даже этот фактор в последнее время «отдыхал» - коррекции мы не видели уже очень давно. Даже после довольно сильного роста во вторник сказать, что сейчас начался новый восходящий тренд, нельзя. Пара даже не добралась еще до своего прошлого локального максимума около уровня 1,0620. То есть пока что каждый следующий максимум цены ниже предыдущего. А это яркий признак сохраняющегося нисходящего тренда. Таким образом, нужно дожидаться хотя бы преодоления уровня 1,0620 и лишь после этого можно будет сделать вывод, что пара евро/доллар хотя бы попытается начать новый тренд. Так как «технический фактор» остается практически единственным, то нельзя исключать и возобновление нисходящего движения. Сейчас пара находится лишь немного выше мувинга. То есть вернуться ниже него не составит особого труда. Учитывая тот факт, что геополитика может существенно ухудшиться по многим фронтам в ближайшие недели и месяцы, не исключено, что рынок вновь ринется избавляться от рисковых валют. Поэтому фунт и евро явно не могу себя чувствовать в безопасности. Позавчерашнее выступление Джерома Пауэлла не дало никакой принципиально новой информации. Поэтому его даже нет смысла пытаться увязать с движение пары евро/доллар. Глава ФРС в очередной раз дал понять, что регулятор будет повышать ставку, как и планировалось, быстро и решительно, но при этом не будет «гнать лошадей» и постоянно будет анализировать инфляцию и экономический рост. Пауэлл уже заявлял о необходимости балансировки на тонкой линии между рецессией и инфляцией. Другими словами, Пауэлл хочет повысить ставку максимально возможно, но при этом не превысить значение, после которого экономический рост станет отрицательным. Однако в любом случае это подразумевает, что ставка будет повышена минимум до 2,5-3,0%. В Евросоюзе, тем временем, глава ЕЦБ Лагард в очередной раз не дала точных сроков возможного первого повышения ставки. Рынок по-прежнему опирается на заявление, что «ставка может быть повышена через несколько недель после завершения программы APP». Это все. Эксперты считают, что в Балтии может разразиться новый геополитический конфликт. Финляндия и Швеция официально подали заявки на вступление в НАТО. Напомним, что ранее Турция в лице президента Эрдогана заявила, что не одобрит вступление этих стран в НАТО, так как они связаны с террористическими организациями. Генсек НАТО Йенс Столтенберг заявил вчера на церемонии подачи заявок, что альянс сумеет преодолеть все разногласия и одобрить вступление финнов и шведов. Тем временем, Польша, Литва, Латвия и Эстония попросили НАТО нарастить военное присутствие на своей территории. В частности, они выступают за улучшение и увеличение количества систем ПВО, чтобы существенно усложнить возможное вторжение России. В этих странах считают, что Кремль может решиться на еще одну «спецоперацию» и не хотят повторять «украинский сценарий», когда сначала начались боевые действия и лишь через несколько недель страны НАТО начали помогать Украине оружием. Также сообщается, что Италия и Франция выступают против подобного расширения военных сил НАТО в Балтию, так как считают, что Москва не решится на вторжение, даже не завершив «спецоперацию» в Украине. В это же время военные эксперты считают, что геополитический конфликт в Балтии действительно возможен, но вряд ли в ближайшие месяцы. Они считают, что в течение следующих 10-15 лет обстановка в регионе будет напряженной и начнется так называемый передел Балтийского региона. Еще одной возможной причиной возникновения конфликта является Калининградская область, которая может попасть в блокаду из-за санкций стран Евросоюза и вступления Швеции и Финляндии в НАТО. Эксперты считают, что подобная блокада не оставит выбора Москве, кроме как прорубать сухопутный коридор к своей территории. В Украине, тем временем, ситуация не улучшается. Киев по-прежнему занят накоплением западного вооружения и к середине лета планирует перейти в контрнаступление. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 мая составляет 96 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0401 и 1,0593. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась выше мувинга и пытается сохранить формирование нового восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0593 и 1,0620 в случае отскока цены от мувинга. Открывать короткие позиции следует с целями 1,0401 и 1,0376, если цена закрепится ниже мувинга. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Высочайшая инфляция в Великобритании, это хорошо или плохо для британского фунта? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду рухнула вниз. Падение это было менее сильным, чем сутками ранее рост. Однако оно было логичным. Не с точки зрения логичности отработки отчета по британской инфляции, а с точки зрения силы движения в одну сторону сразу после выхода важного отчета. Мы не можем сделать вывод, что падение британской валюты на 130 пунктов является логичным, исходя из возросшей инфляции до 9%. Однако это в любом случае реакция рынка. Таким образом, на данный момент пара закрепилась ниже линии Сенкоу Спан Б и мчит на всех парах к критической линии. Если эта линия пропустит цену ниже себя, то шансы на возобновление нисходящего тренда сильно возрастут и будут стремиться к 70-80%. Ситуация по фунту практически идентична ситуации с евро. Для обеих европейских валют сейчас важнейшее значение играет линия Киджун-сен. В обоих случаях трейдеры могли просто взять «разгон» перед новым, более мощным падением. И евро, и фунт не имеют сейчас достаточной поддержки «фундамента» или «макроэкономики», поэтому падение действительно возможно, несмотря на «технический фактор», который требует сильной коррекции. С торговыми сигналами дело в среду обстояло плохо. Несмотря на то, что большую часть дня пара находилась в трендовом движении, все торговые сигналы сформировались тогда, когда пара взяла паузу. Первый сигнал на продажу, когда цена преодолела уровни 1,2410, 1,2405 и линию Сенкоу Спан Б, можно было отрабатывать. С большим трудом цена прошла вниз еще 20 пунктов и на этом закончила падение после отчета по британской инфляции. По сделке должен был быть выставлен Stop Loss, поэтому убыток получен не был. А вот дальше пара вернулась к выше указанной области уровней и линий, и начала торговать точно вдоль нее, формируя ложные сигналы. Трейдеры могли отработать еще один сигнал на покупку, который, скорее всего, принес небольшой убыток, но все последующие сигналы следовало игнорировать. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 4 тысячи контрактов BUY и открыла 1,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась еще на 5,7 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше. Или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 109 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье» и это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке. Настроение трейдеров «сильное медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. Конкретных сигналов к завершению нисходящего тренда мы пока не видим, однако обычно сильное расхождение красной и зеленой линий первого индикатора сигнализирует о скором завершении тренда и начале другого. Поэтому вывод: восходящий тренд может начаться в ближайшем будущем, но пытаться ловить его начало в самой нижней точке опасно. Фунт вполне может упасть еще на 200-400 пунктов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Швеция и Финляндия подали заявки на вступление в НАТО. Возможен конфликт в Балтии. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Высочайшая инфляция в Великобритании, это хорошо или плохо для британского фунта? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что фунт стерлингов быстро взлетел и теперь также быстро падает. Если критическая линия будет преодолена, то пара возьмет курс на уровни 1,2259 и 1,2163. Трейдеры довольно хорошо отработали макроэкономическую статистику вторник и среды, но в четверг и пятницу столь важных отчетов уже не будет. На 19 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2073, 1,2163, 1,2259, 1,2405-1,2410, 1,2496. Линии Сенкоу Спан Б(1,2399) и Киджун-сен(1,2328) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события или публикации, а в США будут лишь второстепенные данные. Тем не менее, высокая волатильность и сильные движения могут сохраняться по фунту. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро очень

Анализ EUR/USD 5M. В течение третьего торгового дня недели пара EUR/USD довольно прогнозируемо начала падать. В течение предыдущих двух дней наблюдался довольно сильный рост, однако, как мы уже говорили, фундаментальные и макроэкономические основания для него были достаточно слабыми. Хотя формально евровалюта все же имела основания расти. Однако она не сумела добраться даже до уровня 1,0579, который пролегает недалеко от последнего локального максимума. Возможно, сейчас начался просто откат, а возможно новый заход на сильное падение. Напомним, что, когда рынок долгое время не может преодолеть какой-либо уровень, может произойти такое событие, как «разгон». Трейдеры специально отпускают пару в обратную сторону, а потом начинают оказывать на нее новое, более мощное давление. Поэтому мы совершенно не удивимся, если падение действительно возобновится, а цена обновит свои 20-летние минимумы. В среду важной макроэкономической статистики не было, лишь в Евросоюзе вышел отчет по инфляции во второй оценке, которая мало чем отличалась от первой. Что касается торговых сигналов, то тут дела обстоят плохо. В течение всего минувшего дня не было сформировано ни одного. Пара еще ночью идеально отскочила от линии Сенкоу Спан Б, но этот сигнал сформировался ночью и не мог быть отработан. В течение дневного времени суток пара продолжала планомерное снижение к уровню 1,0471. Поэтому вроде бы и трендовое движение было, и волатильность была немалой, но сигналов не было. К сожалению. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали больше вопросов, чем давали ответов! На позапрошлой неделе впервые за долгое время отчет COT показал «медвежье» настроение трейдеров, что логично, учитывая сильнейшее падение евро в последние месяцы. Однако новый отчет COT вновь показал усиление «бычьего» настроения! В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 19,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 3,1 тысячу. Таким образом, нетто-позиция выросла на 23 тысячи контрактов за неделю. Это означает, что «медвежье» настроение сменилось на «бычье», так как количество контрактов BUY теперь уже превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч. В итоге мы опять имеем парадоксальную картину, в которой крупные игроки покупают евро больше, чем продают, но при этом европейская валюта падает вниз практически как камень. С нашей точки зрения, это происходит потому, что спрос на американский доллар гораздо выше спроса на евровалюту. Даже если кто-то предположил, что все дело в ослаблении «бычьего» настроения в последние месяцы(второй индикатор - гистограмма), то напомним, что на неделе между 4 и 10 мая профессиональные трейдеры открыли 20 тысяч контрактов на покупку, а евровалюту за этот же срок выросла на 30 пунктов... Таким образом, сейчас по-прежнему нельзя провести корреляцию между отчетами COT и происходящим на рынке. Прогнозы строить на таких данных, тем более, не имеет смысла. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 мая. Швеция и Финляндия подали заявки на вступление в НАТО. Возможен конфликт в Балтии. Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Высочайшая инфляция в Великобритании, это хорошо или плохо для британского фунта? Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара выполнила сильный рост, но во вторник не сумела преодолеть линию Сенкоу Спан Б, а в среду и вовсе опустилась ниже нее. Поэтому на данный момент последней весомой поддержкой для евровалюты выступает критическая линия. Если она не удержит пару выше себя, тогда мы уверимся в варианте с «разгоном» и возобновлением нисходящего тренда. На четверг мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0340-1,0354, 1,0471, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0497) и Киджун-сен(1,0456). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 19 мая в Евросоюзе запланирована публикация отчета по монетарной политике ЕЦБ, а в США – заявок на пособия по безработице. Оба этих отчета не являются значимыми, поэтому вряд ли спровоцируют реакцию рынка. Тем лучше, сегодня ничего не будет мешать трейдерам показать, чего они хотят от пары. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 19 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник тоже начала корректироваться против довольно сильного роста последних дней. В итоге цена к концу дня оказалась около восходящей линии тренда, которая только вчера сформировалась. И на данный момент не видно, чтобы пара собиралась отскочить от нее и сохранить восходящий тренд. Если цена преодолеет эту линию, то падение котировок, скорее всего, возобновится, а восходящая тенденция, которая насчитывает «целых» четыре дня, отменится. Фунт стерлингов сумел вырасти только к уровню 1,2500, при чем вряд ли можно сказать, что этому однозначно способствовала макроэкономическая статистика. Вчера и сегодня в Великобритании было опубликовано сразу четыре важных отчета. Три отчета среды(безработица, заявки на пособия по безработице и заработные платы) оказались очень сильными и действительно могли спровоцировать рост фунта(хоть и не такой сильный). Зато сегодняшний отчет по инфляции оказался очень противоречивым. С одной стороны, инфляция выросла до 9%, что является антирекордом. С другой стороны, это повышение абсолютно не означает, что теперь Банк Англии ринется повышать ставку дальше(после четырех повышений подряд). В итоге фунт сегодня уже падал(сразу после публикации отчета). То есть реакция рынка была однозначной, но при этом сказать, что она была однозначно логичной, все же нельзя. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение среды было сформировано достаточно много торговых сигналов, но пара, показав волатильность 130 пунктов(что по-прежнему много), большую часть дня провела в движении, очень похожем на флэт. По большому счету, трендовое движение наблюдалось только утром, сразу после публикации британской инфляции. Потому начались «качели», и цена долгое время «плясала» около уровня 1,2405, формируя сигналы пачками. Естественно, что большая их часть оказалась ложными. Однако при формировании первого сигнала на продажу предугадать это было невозможно. Хоть цена на тот момент уже и прошла вниз около 100 пунктов, все же можно было попытаться открывать короткую позицию. Пара сумела пройти вниз еще 22 пункта, поэтому должен был быть выставлен Stop Loss в безубытке и сделка закрылась именно по нему. Далее последовало два сигнала на покупку, после формирования которых цена вновь прошла в нужном направлении чуть больше 20 пунктов, что позволило начинающим трейдерам обойтись без убытка. Все последующие сигналы следовало игнорировать, так как первые три оказались ложными. Также хотим отметить, что в самом начале европейской сессии пара приближалась на расстояние 4 пунктов к уровню 1,2499, однако 4 пункта – это все же многовато для погрешности. Жаль, мог бы получиться очень сильный сигнал на продажу, не хватило 1-2 пунктов. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пока сохраняется восходящая линия тренда, но цена может ее преодолеть уже в ближайший час. Поэтому фунт находится на волоске от нового падения к уровням 1,2260 и 1,2071. Вполне может быть, что рынок, не имеющий силы продолжить падение еще с уровня 1,2180, решил просто немного «разогнаться». «Разогнался» он в итоге к уровню 1,2499 и теперь имеет реальные шансы восстановить нисходящую тенденцию. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2260, 1,2296, 1,2371-1,2405, 1,2499, 1,2596-1,2601. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании не запланировано важных событий. В Америке – только второстепенные отчеты, которые вряд ли заинтересуют трейдеров. Однако сейчас макроэкономическая статистика и не нужна трейдерам, чтобы торговать активно – волатильность может оставаться высокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 19 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду начала корректироваться и против восходящего движения во вторник, и против новой восходящей тенденции. Сейчас на графике присутствует восходящая линия тренда, поэтому у начинающих трейдеров имеется четкий ориентир сохранения восходящей тенденции. Уже в ближайшее время цена может отработать ее. Если случится отскок, то восходящая тенденция сохраниться. Если преодоление, то возобновиться падение к уровню 1,0354, откуда и начинался последний рост пары. Позиции европейской валюты остаются очень шаткими. Да, в последние два торговых дня пара показала рост, но этот рост был очень сомнительный, не подкрепленный четкими фундаментальными или макроэкономическими событиями. Получается довольно парадоксальная ситуация. С одной стороны, евровалюте уже давно следует сильно скорректироваться вверх, так как нисходящий тренд уже очень длительный и сильный. С другой стороны, для этого практически нет оснований. В такой ситуации лучше действительно опираться на технический анализ. Сегодня в Евросоюзе вышла финальная оценка инфляции за апрель, которая оказалась на 0,1% ниже, чем первая. Итоговое значение – 7,5%. Рынок никак не отреагировал на это событие. Вчера вечером состоялись также выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла, но и они никакой реакции трейдеров не спровоцировали. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит по-прежнему очень просто. Уровней очень мало и, как следствие, мало и торговых сигналов. Напомним, что пара сейчас находится недалеко от своих 20-летних минимумов, поэтому здесь не может быть много уровней априори. Волатильность остается достаточно высокой(в среднем), но опять-таки это сейчас не имеет особого значения. В итоге, в среду был сформирован лишь один торговый сигнал на покупку, когда цена отскочила от уровня 1,0490 в середине американской торговой сессии. Этот сигнал сформировался довольно поздно, поэтому его можно было не отрабатывать. А на европейской торговой сессии пара лишь один раз подошла вплотную к уровню 1,0490, но не достала до него 4 пункта, что слишком много, чтобы считать погрешностью. Таким образом, сегодня не следовало открывать ни одной торговой сделки. Следует также отметить, что движение сегодня было не самым лучшим. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме сформировалась восходящая линия тренда, поэтому пока еще можно рассчитывать на продолжение укрепления европейской валюты(пока пара не закрепилась ниже). К сожалению, поводов расти у евро по-прежнему немного, а значит возобновление ее падения – вполне реальный вариант, даже при условии того, что она уже находится очень низко. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0354, 1,0389, 1,0471-1,0490, 1,0564-1,0576, 1,0636. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе будет опубликован отчет по монетарной политике, но обычно он не заинтересовывает рынок. Это довольно формальный документ, в котором не содержится обычно важной информации. В США завтра только второстепенные отчеты – заявки на пособия по безработице, продажи на вторичном рынке жилья. Таким образом, в четверг не следует ждать реакции рынка на статистику. Тем не менее, волатильность может сохраняться высокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Доллар расправил монетарные крылья. Золоту не по душе второстепенные роли

Индекс доллара вновь испытал поддержку покупателей после трехдневной коррекции вниз. Для такого движения есть как минимум две причины: спрос на риск упал, а Джером Пауэлл не поскупился на ястребиные комментарии. К тому же экономические перспективы США заметно улучшились после публикации ряда экономических отчетов. Розничные продажи превзошли ожидания и рынки начали отыгрывать тот факт, что ФРС лучше справится с инфляцией по сравнению с другими крупными мировыми ЦБ. Позитивный отчет по рознице снизил опасения инвесторов по поводу того, что американская экономика столкнется с рецессией. Отсутствие важных отчетов из других крупных стран тоже пошло на пользу, так как акцент был полностью смещен на привлекательности активов США, что поддержало доллар. Выступление Пауэлла во вторник было воспринято трейдерами положительно в том числе по причине открытости главы регулятора. Обошлось без загадок и намеков. ЦБ все силы бросает на борьбу с инфляцией, в предыдущие два заседания ставка будет поднята на 50 б.п. оба раза. Это уже практически решенный вопрос. При необходимости по причине сопротивления со стороны инфляционного роста, ставка будет повышена выше нейтрального уровня. При этом глава Федрезерва подчеркнул, что повышение ее на 75 б.п. пока не обсуждается. После заявлений Пауэлла рыночные игроки сместили ожидания по терминальной ставке в текущем году. Шансы на то, что в декабре ставка окажется в диапазоне 300–325 б.п. выросли с 21,4 до 23,1%. Отскок доллара сейчас выглядит достаточно уверенным, однако коррекция все также остается на повестке дня. Дальнейшее снижение индекса американской валюты может привести к повторному тестированию медведей области 102,30, которая выступает весьма сильной поддержкой. По паре EUR/USD наблюдается коррекционное восстановление после тестирования минимума 2017 года на отметке 1,0341. Текущий отскок доллара немного подпортил планы покупателей евро и в среду наблюдается вновь снижение курса, внутри дня потери превышали полпроцента. Шансы на посещение уровня 1,0640 все еще остаются, но бегство от риска, наблюдаемое в среду, не оставляет покупателям шансов на то, чтобы удержаться выше 5-й фигуры. Если в краткосрочной перспективе не удастся удержать уровень 1,0500, в игру вступят продавцы. Это ключевая поддержка в ближайшей перспективе. Ястребиные комментарии ЕЦБ, безусловно, были позитивны для евро и усилили его восстановительное движение, но этого недостаточно. Европейский регулятор пока только обсуждает возможность ужесточения политики. Повышение ставки на 50 б.п. может произойти после того, как показатели ближайших месяцев будут свидетельствовать о росте и накапливании инфляции. Краткосрочное сопротивление в паре отмечено на уровне 1,0593, а далее идет более важная область 1,0620. Ее прорыв может свидетельствовать о том, что краткосрочное основание уже сформировано и евро приступает к более глубокому восстановлению в область 1,0758. Этот барьер пока далек от реальности. Преодолеть его будет крайне сложно, котировка вообще к нему может не приблизиться. Поддержка ожидается на уровне 1,0482. Прорыв 1,0430 расчистит дорогу для нового теста области 1,0350. Сильные позиции доллара не позволяют золоту укрепить доверие инвесторов. Драгметалл не справляется со своей предполагаемой функцией хеджирования политических и экономических рисков. После начала ситуации в Украине цены на золото подпрыгнули, но после касания максимума в районе отметки $2000 за унцию, рост закончился, далее начались качели, которые продолжаются до сих пор. Золоту можно рассчитывать лишь на случайный рост, который будет запущен резкими изменениями на фондовыми рынками или заявлениями ФРС о рецессии или на фоне других крайне неприятных событий для мировой экономики. Медведи задают тон и пока этот тренд будет оставаться в силе, считают аналитики. Текущая неделя началась с коррекции, в результате чего цена падала ниже $1800. Затем покупатели вновь вступили в игру, отбросив цену к $1836 и нацелившись на $1850. Поскольку золото приближается к зоне перепроданности, далее в игру могут вступить уровни $1880–1900 долларам. Целью медведей по-прежнему остаются отметки $1780–1750 долларов. На фоне таких противоречий может произойти всплеск волатильности. Учитывая, что основным трендом остается снижение, медведи, скорее всего, массово откроют короткие позиции и попытаются пробить вниз отметки в $1800–1750.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: рынок в состоянии «крайнего страха». Почему это хороший знак?

Закрепление выше 30 000 долларов главной криптовалюте пока не удается. Вторая дневная свеча отрабатывает этот уровень как сопротивление, создавая предпосылки для падения к сильной поддержке в области 28 000 долларов за монету.Фундаментально у криптовалюты пока нет никаких стимулов для того, чтобы расти. ФРС намерена и дальше повышать ставки, снижая аппетиты к риску. Общий фон на мировых рынках остается напряженным, вплоть до рисков рецессии.Технически ситуация тоже не дает нам никакой особой ясности и никаких новостей. Дно, которого, вероятно, достигла криптовалюта, может еще не раз тестироваться. Хотя сохраняется и альтернативный сценарий падения BTCUSD до 20 000 долларов, вероятность которого криптоаналитики оценивают по-разному.Crypto Fear & Greed Index достиг уровня марта 2020 годаПо данным CoinMarketCap, общая капитализация крипторынка упала сегодня почти на 1,5%. На фоне преобладающего страха на крипторынке индекс страха и жадности криптовалюты вчера упал до 8, что означает уровень «крайнего страха».По словам криптоаналитика Али Мартинеса, Crypto Fear and Greed Index достиг самого низкого уровня почти за два года. Он отмечает, что текущие значения показывают такое же настроение рынка в отношении BTC, как во время мартовского падения 2020 года, после чего вернулся к росту.Нынешний «крайний страх» может привлечь покупателей, которые ждали условий экстремальной перепроданности, чтобы покупать и удерживать криптовалюты в долгосрочной перспективе. На момент написания индекс немного восстановился до 12.Биткоин не держится в слабых рукахСогласно данным онлайн-аналитической платформы Santiment, незанятые Bitcoin-адреса стали более активными на прошлой неделе, что привело к всплеску возраста потребления. Когда пики Age Consumed достигаются во время снижения цены, это, как правило, означает, что слабые руки закрывают позиции.Token Age Consumed остается устойчивым индикатором разворота направления спотовой цены в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Эта метрика Santiment показывает количество токенов, меняющих адреса, умноженное на время, прошедшее с момента их последнего перемещения.Все это создает предпосылки для восстановления главной криптовалюты. Но в моменте, оценивая фундаментальные события, рассчитывать на него все сложнее. За технической ситуацией надо наблюдать, поскольку на формирование дна может уйти какое-то время. Но до тех пор, пока цена не закрепилась ниже уровня поддержки в области 28 000 долларов, сценарий падения до 20 000 долларов не рассматриваем. Что там по регулированию?Пока мы отслеживаем динамику цен, ситуация с регулированием криптоотрасли развивается параллельно. Посмотрим, что там происходит и может ли это создать какие-то драйверы для волатильности. Есть шанс, что к 2023 году одни и те же правила будут применяться ко всем криптовалютным рынкам по всему миру, по крайней мере, на это намекает Эшли Алдер. Он является председателем Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO).IOSCO — это партнерство организаций, регулирующих глобальные рынки. Членами обычно являются регуляторы национальной безопасности и/или фьючерсов или главный финансовый регулятор страны. Согласно данным, представленным Reuters, Алдер сообщил, что, поскольку крипто-сектор растет, он также должен быть охвачен регулированием IOSCO.Эшли Алдер, который не только является председателем IOSCO, но и директором финансового надзорного органа Гонконга, подчеркнул: «Я действительно думаю, что теперь этот вопрос стоит рассматривать как один из трех C (COVID, климат и криптовалюта). Если вы посмотрите на риски, которые нам нужно устранить, их много, и в переговорах на институциональном уровне есть стена беспокойства по этому поводу».Выступая онлайн в аналитическом центре OMFIF в четверг, 12 мая, Алдер отметил, что мотивация для совместного регулирования криптовалют проистекает из опасений по поводу кибербезопасности, операционной устойчивости и отсутствия прозрачности в крипто-секторе.Чиновник также добавил, что необходим регулирующий орган по криптовалюте, поскольку в нем нуждаются и другие развивающиеся сектора, такие как климатическое финансирование.Проблемы глобального регулированияПочти каждая страна имеет свои собственные правила, не отличающиеся особой согласованностью с соседями, и нигде в мире нельзя найти единообразия в регулировании. Тем не менее ясно, что политики, в частности, призывают к регулированию, чтобы у них, наконец, была причина позволить криптовалюте развиваться и двигаться своим чередом..Есть страны, которые можно назвать дружественными к криптоотрасли, в то время как другие относятся к ним более враждебно. Кроме того, есть страны, которые очень хороши для пользователей, но плохи для криптокомпаний, и наоборот.Кроме того, есть глобальные организации, которые думают, что им есть что сказать о законах и правилах суверенных государств. Здесь стоит вспомнить о Международном валютном фонде, который в основном оказывает давление на развивающиеся страны, которым нужна помощь в принятии антикриптографической политики. IOSCO, похоже, станет следующей глобальной организацией, стремящейся влиять на рынки суверенных государств.Как видим, в сфере регулирования что-то происходит, но глобально ожидать централизованных подвижек пока не стоит. Равно как серьезного и влияния этого фактора на рынки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар намерен действовать на опережение, а евро все еще терзают сомнения, в правильном ли он движется направлении

Гринбек упал третий день подряд во вторник, отступив от 20-летнего максимума по отношению к корзине основных валют более чем на 1,5%. Снижение интереса инвесторов к активам-убежищам затруднило доллару поиск спроса. На этом фоне пара EUR/USD подскочила на 1,1%, отметившись самым большим однодневным приростом с марта. Ключевые индексы Уолл-стрит также завершили вчерашние торги с резким повышением. В частности, S&P 500 поднялся на 2,02%, до 4088,85 пункта. Широкое ралли акций во вторник последовало за неделями распродаж на фондовом рынке, в результате которых на прошлой неделе S&P 500 просел до самого низкого уровня с марта 2021 года. Инвесторы были воодушевлены данными, которые показали, что розничные продажи в Соединенных Штатах увеличились на 0,9% в апреле. При этом мартовский индикатор был пересмотрен в стороны повышения – с 0,5% до 1,4%. Отдельный отчет отразил, что промышленное производство в стране ускорилось на 1,1% в прошлом месяце против прогнозируемого роста на 0,5%. Эти релизы подстегнули спрос на рисковые активы в ущерб защитному доллару, поскольку инвесторы решили, что ожидания скорой рецессии выглядят преувеличенными, и экономика США сможет справиться с ужесточением денежно-кредитной политики ФРС, стартовавшим в марте. Гринбек сократил потери после того, как председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что регулятор полон решимости, чтобы ослабить инфляцию в США, находящуюся на 40-летнем максимуме.Напомним, в апреле индекс потребительских цен в стране расширился на 8,3% в годовом исчислении, что более чем в четыре раза превышает целевой показатель ФРС. При этом базовый PCE в прошлом месяце увеличился на 0,6%, что оказалось выше ожидавшихся 0,4% и продолжило указывать на расползание инфляции по экономике. Слишком высокая инфляция не только снижает покупательную способность домохозяйств и способствует падению доходов компаний, но и подрывает доверие к центральному банку. Это объясняет чувство срочности, которое испытывают Дж. Пауэлл и его коллеги. Вчерашние замечания главы Федрезерва укрепили участников рынка во мнении, что ключевая ставка регулятора достигнет, по крайней мере, 2,75%–3,00% к концу этого года и, возможно, даже больше, неуклонно повышаясь с текущего диапазона 0,75%–1%. Но если инфляция не упадет? Дж. Пауэлл сказал, что ФРС не отступит от повышения ставок, пока это не произойдет. «Нам нужно видеть, что темпы инфляции снижаются убедительным образом. Пока мы этого не увидим, мы продолжим действовать», – заявил председатель американского ЦБ. Дж. Пауэлл пообещал, что регулятор повысит процентные ставки настолько высоко, насколько это необходимо, включая подъем ставок выше нейтрального уровня. Опасения по поводу того, что ценовое давление останется высоким, вынуждают ФРС действовать на опережение. Регулятор пытается сдержать цены путем охлаждения экономики. Пока неясно, до какого уровня чиновники FOMC планирует повысить ставки. Если инфляция не продемонстрирует устойчивого снижения в обозримом будущем, регулятор на горизонте 12–15 месяцев может поднять ставки до 4%, а не 3%, как предполагалось ранее. Повышение учетной ставки ФРС позитивно для американской валюты. Однако высокие ставки очень неблагоприятны для рынка акций, который заметно подрос во время пандемии. Следует понимать, что повышение базовой ставки влечет за собой увеличение ставок по ипотечным кредитам, кредитным картам и всем остальным заимствованиям, что ограничивает экономическую активность. «Американская экономика, несомненно, движется к спаду. Будет трудно избежать какой-то рецессии», – считают стратеги Wells Fargo. При этом они указывают на то, что как потребители, так и бизнес, являются достаточно сильными с финансовой точки зрения по многим показателям. «Тот факт, что все сейчас так сильны, дает надежду, что рецессия, если она случится, будет короткой и не такой уж глубокой», – сообщили в Wells Fargo. The Goldman Sachs призывает инвесторов готовиться к рецессии, подчеркивая, что у американской экономики становится все меньше шансов на «мягкую посадку». По мнению стратегов банка, фондовый рынок США имеет потенциал для дальнейшего падения. Они понизили целевой ориентир по индексу S&P 500 до конца года с 4700 до 4300 пунктов. В качестве причин ухудшения прогноза эксперты назвали замедление экономического роста и повышение процентных ставок в США. Если рецессия произойдет в следующем году, индекс S&P 500 продолжит снижение до 3600 пунктов, полагают в The Goldman Sachs. Американский доллар, как правило, укрепляется в ожидании рецессии и падает, когда она действительно начинается, отмечают специалисты банка. Руководители Федрезерва надеются, что они смогут повысить процентные ставки и замедлить рост настолько, чтобы охладить инфляцию, не вызывая болезненного сокращения, которое центральный банк использовал в прошлом для сдерживания цен. Последние данные по розничным продажам, занятости и промышленному производству свидетельствуют об экономике, которая сама по себе пока остается непоколебимой перед лицом более высоких затрат по займам. Это позволяет ФРС оставаться самым «ястребиным» центральным банком мира, у которого по-прежнему достаточно причин действовать агрессивно. «Недавние заявления Дж. Пауэлла послужили напоминанием рынку о том, что Федрезерв собирается повышать процентные ставки, вероятно, очень ускоренными темпами, чтобы восстановить доверие к себе на фронте инфляции», – сказали эксперты Rabobank. «"Ястребиный" настрой ФРС является причиной того, что рыночные настроения сегодня выглядят немного более хрупкими, чем вчера», – добавили они. Основные фондовые индексы США заметно снижаются в среду, теряя в среднем около 2,5%. Если накануне ключевые индексы Уолл-стрит выросли почти на 2% на общем оптимизме, то теперь этот оптимизм снова оказался поставлен под сомнение. Инвесторы опасаются, что рост экономики может быть еще недостаточно устойчивым, чтобы не уйти в рецессию из-за высоких ставок. Аналитики ожидают сохранения высокой волатильности фондового рынка США в ближайшем будущем. «При "медвежьем" тренде на рынке развороты случаются довольно часто, и торговать в этих условиях сложно», – заявили стратеги Morgan Stanley. Они прогнозируют, что к концу текущего года индекс S&P 500 составит 3900 пунктов, и это означает его дальнейшее падение. Значение индекса снизилось уже на 16% с январского пика. Отслеживая осторожные настроения на рынке, гринбек восстановился в среду после того, как накануне продемонстрировал самое большое однодневное снижение (на 0,85%) за две недели. Недавняя коррекция доллара была обусловлена, прежде всего, техническими факторами, и позволила ему отойти от области перекупленности. Фундаментальная картина по-прежнему благоприятствует американской валюте. По крайней мере, геополитический кризис, разразившийся на востоке Европы, и страхи по поводу самочувствия глобальной экономики никуда не исчезли. Доллар сумел привлечь покупателей на снижении в область 103,20. Сегодня он торгуется на положительной территории вблизи 103,70, прибавляя около 0,3%. Из-за ослабления тяги к риску и укрепления гринбека широким фронтом пара EUR/USD потеряла «бычий» импульс. Коснувшись почти двухнедельного максимума в области 1,0560, она оказалась под давлением. «Мы считаем, что рынки закладывают в цены слишком сильное ужесточение со стороны ЕЦБ, и ожидаем, что тема дивергенции роста по обе стороны Атлантики, усугубленная противостоянием ЕС и России по сырьевым товарам, станет более актуальной летом», – отметили эксперты ING. «Мы подозреваем, что любое дальнейшее ралли EUR/USD может начать ослабевать в районе 1,0650–1,0700, при этом риски возврата ниже 1,0500 в ближайшей перспективе будут вполне существенными», – добавили они. Денежные рынки теперь ожидают повышения ставок в еврозоне на целых 108 базисных пунктов до конца года. Все больше политиков ЕЦБ бьют в барабан, призывая к повышению процентных ставок в ближайшие месяцы. Глава центрального банка Финляндии Олли Рен заявил, что ЕЦБ должен относительно быстро выйти из зоны отрицательных процентных ставок, чтобы избежать необоснованных инфляционных ожиданий, в то время как Пабло Эрнандес де Кос из Испании сказал, что ставки, вероятно, начнут расти в начале третьего квартала. Eurostat сегодня сообщил, что годовая инфляция в еврозоне достигла рекордно высокого уровня в 7,4% в апреле, хотя этот показатель был пересмотрен в сторону понижения по сравнению с предварительной оценкой в 7,5%. Эти данные не оказали значимой поддержки паре EUR/USD. Дело в том, что реакция американского регулятора на всплеск инфляции оказалась куда более «ястребиной», чем его европейского коллеги. Дж. Пауэлл накануне заявил, что FOMC практически достиг консенсуса по поводу повышения ставки на 50 б.п. на следующих двух заседаниях. При этом некоторые чиновники ЕЦБ все еще ставят под сомнение оправданность повышения ставок. Завтра будет опубликован протокол с апрельского заседания ЕЦБ. Если документ не укажет на реальную возможность регулятора повысить ставки уже в июле, давление на евро усилится. «Первоначальная поддержка для EUR/USD ожидается на уровне 1,0482, а область 1,0432–1,0428 должна выстоять, чтобы пара смогла сохранить текущий восходящий уклон. Ее прорыв может расчистить путь для повторного тестирования района 1,0350–1,0341», – сказали стратеги Credit Suisse. «Краткосрочное сопротивление наблюдается на уровне 1,0593–1,0599. Далее идет более важная область 1,0620–1,0642 (уровень Фибо 23,6% коррекции падения с февраля и майский максимум). Ее прорыв даст основания предположить, что краткосрочное основание уже сформировано и теперь пара может начать более сильное восстановление к 1,0758–1,0787 (уровень Фибо 38,2% коррекции и минимумы середины апреля). Этот барьер окажется гораздо более жестким, если вообще пара дойдет до него», – добавили они. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 мая. Все виды инфляции в Британии в апреле показали сильный рост.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда предположительно завершен, а волна e в E хоть и приняла достаточно сложный вид, однако он также пяти волновой в структуре пяти волнового понижательного участка тренда, как и по инструменту Евро/Доллар. Таким образом, оба инструмента могут завершить сейчас построение понижательных участков тренда, что будет очень символично, учитывая то, что они в последние месяцы торговались очень схоже. Безусловно, есть и резервный вариант, при котором нисходящий участок усложнит свою внутреннюю волновую структуру. Это может произойти, если спрос на британца начнет опять понижаться. А снижаться он может начать из-за слабого(для британца) новостного фона. Предлагаю в данное время отталкиваться от варианта, что нисходящий участок тренда завершен, но при этом внимательно следить за новостями. Повышение инструмента может продолжаться с целями, расположенными вблизи отметки 1,2672, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Еще несколько месяцев назад невозможно был угадать текущий уровни инфляции. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 18 мая снизился на 80 базовых пунктов. Амплитуда в течение дня была опять высокой. Сегодня, как и вчера, в Великобритании выходили важные экономические отчеты, поэтому высокая активность рынка объяснима. Если вчера британец испытывал поддержку рынка, то сегодня попал под сильное давление. Индекс потребительских цен в апреле вырос до 9,0% в годовом исчислении и до 2,5% в месячном. Рынок предполагал именно такие цифры, но все же от того, что он предполагал, легче британской экономике и британцу не становится. 9% инфляции – это уже не просто много, это очень много. И теперь возникают большие вопросы к британскому регулятору: что он собирается делать с такой инфляцией? Самое разумное было бы продолжать повышать процентную ставку. Но Банк Англии уже четыре раза ее повысил, а инфляция все продолжает расти. Поэтому я могу предположить, что она и будет продолжать расти дальше. В это же время основной индекс потребительских цен вырос до 6,2% г/г, индекс розничных цен – до 11,1% г/г, индекс закупочных цен производителей – до 18,6% г/г, а индекс отпускных цен производителей – до 14,0%. Это означает, что товары в Британии продолжают расти и делают они это очень быстро. Если все прочие индексы продолжают увеличиваться, то значит в следующем месяце мы увидим новый прирост инфляции. На этом фоне спрос на британца сегодня сильно снизился, но волновая разметка пока не нарушена. Однако, если новостной фон будет таким же, как сегодня, то в силу может вступить резервный вариант, который предполагает усложнение нисходящего участка тренда. Единственным отчетом на этой неделе теперь является отчет по объемам розничной торговли все в той же Великобритании в пятницу и прогнозы по нему тоже неутешительные. Рынок ожидает, что объемы снизятся на 7,2% г/г. Британец имеет все шансы снизиться еще сильнее в концовке этой недели. Общие выводы.Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E. Как я и говорил, удачная попытка прорыва отметки 1,2246 снизу вверх станет сигналом к закрытию продаж и открытию покупок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2672. Эта отметка выглядит, как очень уверенная цель. Я не думаю, что британец, который только за последние несколько недель снизился более, чем на 1000 базовых пунктов, не сможет восстановиться к этой отметке, которая находится около пика волны 4 в e в E. На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры уже далеко не очевидно. Волна E приняла пяти волновой вид и выглядит вполне завершенно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок нефти полон позитива. Все надежды инвесторов возложены на Китай

На торгах в среду мировые цены на черное золото уверенно растут на ожиданиях рынка восстановления спроса на топливо в КНР. Так, к моменту написания материала июльские фьючерсы на нефть марки Brent увеличились на 1,3% – до $113,29 за баррель. При этом стоимость фьючерса на сорт WTI с поставкой в июне повысилась на 1,62% – до $114,22 за баррель.На закрытии торговой сессии во вторник контракты на нефть Brent снизились в цене на 2% – до $111,93 за баррель, а контракты на WTI – на 1,6%, до $112,40 за баррель.Главной причиной сегодняшнего позитива на сырьевом рынке стали надежды его участников на быстрое увеличение спроса на бензин в КНР на фоне отмены коронавирусных ограничений.Недавно власти Китая разрешили возобновить работу большинству финансовых учреждений Шанхая благодаря трехдневной нулевой статистике по новым случаям заболеваний COVID-19 вне карантинных зон. Кроме того, правительство азиатского государства начало ослаблять ограничительные меры и жесткие локдауны и в других регионах Китая.Дополнительным фактором воздействия на рынок черного золота в среду стала новость о том, что власти США ослабили ряд санкций в отношении Венесуэлы и выразили надежду на возобновление переговоров между оппозицией и правительством Николаса Мадуро.Комментируя решение Вашингтона, вице-президент Венесуэлы Делси Родригес заявила, что отмена ограничительных мер Штатами больше не будет препятствовать работе американских и европейских нефтяных компаний на территории страны.Благодаря такому снижению санкционного давления крупнейшая энергетическая компания Америки Chevron Corp смогла начать переговоры с венесуэльской компанией PDVSA о возобновлении лицензии. Несмотря на это, добыча и экспорт черного золота нефтяному гиганту из США пока не доступны.В центре внимания инвесторов в среду остается также предстоящая публикация официальных данных об изменении резервов энергоносителей в Соединенных Штатах от Управления энергетической информации государства. Согласно предварительным прогнозам рыночных аналитиков, за минувшую неделю запасы черного золота в стране выросли на 1,38 млн баррелей, а резервы бензина снизились на 1,33 млн баррелей.При этом минувшей ночью Американский институт нефти сообщил о том, что по итогам ушедшей недели запасы черного золота в регионе просели на 2,45 млн баррелей против предполагаемого ранее экспертами роста на 1,53 млн баррелей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 мая. Практически патовая ситуация для ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент, предположительно, завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может быть импульсным. Так или иначе, но инструмент сделал сильный шаг к тому, чтобы завершить длительный нисходящий участок. Предполагаемая волна 5 в E получилась ярко выраженной пятиволновой, поэтому ее внутренняя волновая разметка не вызывает сомнений. Единственный вариант, при котором снижение евро может возобновиться, это сильное усложнение всего понижательного участка тренда. Полностью его исключать нельзя, но советую рассматривать его в качестве запасного варианта. Ближайшие дни станут решающими для инструмента, так как успех вторника нужно будет обязательно развить. Без этого инструмент может очень быстро вернуться, к снижению.Заявления Джерома Пауэлла уже не влияют на настрой рынкаИнструмент Евро/Доллар в среду снизился на 35 базовых пунктов. Новостной фон сегодняшнего дня был слабым, поэтому рынок решил просто немного переждать. Вчера вечером выступал Джером Пауэлл, который повторил все те тезисы, которые мы слышали уже много раз. Инфляция на 2% - это главная цель ФРС. Добиться ее будет очень сложно из-за различных внешних факторов. ФРС готова повышать ставку тем темпами, которые потребуются для достижения инфляционной цели. Рецессия американской экономике не грозит. Однако, по моему скромному мнению, сейчас уже многое будет зависеть не от заявлений Пауэлла или других членов FOMC, а от реальных изменений в экономике. Напомню, что безработица в США вернулась на уровни, которые наблюдались до пандемии, то есть на минимальные. Когда безработица очень низкая, начинается инфляция заработных плат. Работодатели вынуждены более активно бороться за сотрудников, предлагая им более высокие заработные платы. А рост заработных плат вызывает рост спроса. Рост спроса при не до конца восстановившемся предложении вызывает инфляцию. Это первая проблема американской экономики. Вторая проблема – это внешние факторы, которые тоже подстегивают инфляцию к росту. Украино-российский конфликт уже привел к масштабному росту цен на энергоносители. А энергоносители – это такая штука, без которой не обходится ни одной производство, ни одна логистическая цепочка, ни один дом. Таким образом, если цены на нефть и газ растут, то цены растут на все. Помимо этого, цены будут расти теперь и на продукты питания, так как Украина является одним из основных экспортеров зерновых и производных продуктов в мире. Также сам Пауэлл неоднократно отмечал, что ситуация с COVID в Китае, которая вызвала новые «локдауны», еще больше нарушила логистические цепочки во всем мире. Логистические цепочки нарушены, многие товары не могут быть произведены в нужных количествах и доставлены конечным потребителям – дефицит – рост цен – инфляция. Таким образом, ФРС просто физически не может повлиять на все факторы, которые подстегивают инфляцию. Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение волны 5 в E завершено. Если так, то сейчас уже можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0720, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Нисходящий участок тренда еще может усложниться, но сейчас это уже резервный вариант. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Рекордный рост британской инфляции: фунт с пессимизмом смотрит в будущее

Фунт негативно отреагировал на опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Великобритании. Релиз действительно вышел в «красной зоне», хотя и отразил рекордный рост индекса потребительских цен. Впрочем, на мой взгляд, в данном случае дело не в том, что инфляционный отчёт не дотянул до прогнозных значений – обеспокоенность трейдеров вызвал скорее существенный рост ИПЦ на фоне достаточно слабого роста британской экономики. На рынке снова заговорили о рисках стагфляции, словно продолжая заочную дискуссию с главой Банка Англии Эндрю Бейли, который недавно озвучил пессимистичную риторику по этому поводу. Напомню, что итоги майского заседания английского регулятора также оказали давление на фунт, несмотря на тот факт, что ЦБ повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов. Однако инвесторы проигнорировали это событие, сосредоточившись на комментариях главы ЦБ и дальнейших перспективах. А они, в свою очередь, оказались далеко не радужными – члены регулятора ухудшили прогноз роста ВВП в текущем году при одновременном росте инфляции. Заседание состоялось 5 мая, и после этой даты были опубликованы ключевые отчёты в сфере инфляционного роста и в целом экономики Британии. Эти релизы фактически подтвердили опасения членов Центробанка – ценовое давление усиливается, объём ВВП снижается. Так, экономика Великобритании в первом квартале этого года выросла всего на 0,8% кв/кв, при прогнозе роста до 1,0% и предыдущего значения 1,3%. В месячном исчислении ситуация ещё хуже: впервые с декабря прошлого года показатель опустился в отрицательную область (-0,1%) при прогнозе нулевого роста, как и в предыдущем месяце. Объём промышленного производства в марте сократился на 0,2%, в то время как эксперты ожидали минимальный прирост на 0,1%. Аналогичную динамику продемонстрировала и перерабатывающая промышленность, сократившись на 0,2% (прогноз был на уровне 0,0%). Сегодня были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Великобритании. Общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на уровне 2,5%. Это самый сильный темп роста за 31 год – в мае 1991 года данный компонент подскочил на 3,4%. Индикатор последовательно растёт уже третий месяц подряд, однако апрельский результат можно назвать прорывным. В годовом выражении индекс потребительских цен также продемонстрировал скачкообразный рост, оказавшись на отметке 9,0% (в предыдущем месяце он был на уровне 7,0%). Это уже 40-летний рекорд: индикатор продемонстрировал самый сильный темп роста с апреля 1982 года. Аналогичную динамику продемонстрировала и базовая инфляция. Стержневой индекс потребительских цен подскочил до отметки 6,2% (данный результат также является многолетним рекордом). В целом скачкообразный рост инфляции обусловлен ростом цен на энергоносители на оптовых европейских рынках. Британский энергетический регулятор увеличил верхний предел цен на энергоносители для домашних хозяйств на 54%, после чего подскочили цены на бензин и дизельное топливо. Цены на продукты питания выросли на 6,7%, на отдых – на 5,9% (это 16-летний рекорд). Учитывая последние релизы, Банк Англии снова оказался перед с выбором: либо регулятор активно повышает процентную ставку, борясь с инфляционным ростом (но при этом толкая экономику в рецессию), либо ЦБ смиряется с дальнейшим ростом инфляции, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. По мнению ряда экспертов, английский регулятор может замедлить темпы ужесточения монетарной политики – если члены Комитета придут к выводу о том, что инфляция в апреле достигла своего пика (исходя из того, что большая часть роста инфляции в предыдущем месяце была вызвана тем, что британский энергетический регулятор повысил верхний предел цен на энергоносители). При реализации данного сценария Банк Англии сделает основной акцент на поддержке экономического роста, а не на сдерживании инфляционного роста. Судя по всему, этим и объясняется такая сдержанная реакция трейдеров на сегодняшний инфляционный релиз. Темпы роста ВВП Британии, вероятнее всего, будут замедляться и во втором квартале, при одновременном росте инфляции, снижая покупательную способность населения. Также есть определённые предпосылки для усиления инфляционного роста, в частности, из-за проблем с цепочками поставок и логистикой, ввиду геополитической напряжённости и волны локдаунов в Китае. Такие общие выводы оказали давление на британскую валюту – в том числе и в паре с долларом США. С точки зрения техники покупатели пары gbp/usd не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,2500 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), несмотря на двухдневную осаду этого рубежа. Если трейдеры не смогут в среднесрочной перспективе закрепиться выше данного таргета, инициативу снова перехватят медведи, которые вернут цену как минимум к уровню поддержки 1,2320 (линия Tenkan-sen на дневном графике). На мой взгляд, лонги по паре выглядят рискованно, тогда как продажи будут актуальны в том случае, если быки gbp/usd обозначат свою неспособность к преодолению таргета 1,2500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки США и Европы опять падают после выступления Пауэлла

Фьючерсы на акции США упали, сигнализируя о том, что зарождающееся восстановление Уолл-Стрит может пошатнуться, поскольку трейдеры оценивают ястребиные комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Nasdaq 100 потерял более 1%. Последние отчеты о розничных доходах подчеркнули влияние более высоких цен: Target Corp. упал более чем на 20% в начале торгов после снижения прогноза прибыли из-за резкого роста затрат. Розничные торговцы от Wallmart Inc. до Macy's Inc. снизили объем премаркетных торгов.Пауэлл заявил, что ФРС "без колебаний" ужесточит политику сверх нейтральной, чтобы обуздать высокую инфляцию, подогревая опасения, что более высокие ставки могут привести экономику к рецессии. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась после распродажи во вторник.Последние данные из Европы не вселяли никакой уверенности. Продажи новых автомобилей сокращается уже 10-й месяц подряд, так как отрасль по-прежнему погрязла в кризисах цепочки поставок, а инфляция в еврозоне находится на рекордно высоком уровне. Доходность большинства европейских облигаций выросла, так как трейдеры повысили ставки на ужесточение политики Европейского центрального банка.Индекс Stoxx50 упал после трехдневного ралли. ABN Amro Bank NV упал почти на 10% после того, как голландский кредитор сообщил о результатах первого квартала, обремененных ростом расходов. Энергетический сектор превзошел Siemens Gamesa Renewable Energy SA рост произошел после того, как Siemens Energy AG заявила, что может предложить купить акции испанского подразделения.В некоторых из своих самых ястребиных замечаний на сегодняшний день Пауэлл сказал, что центральный банк США будет повышать процентные ставки до тех пор, пока не будет "четких и убедительных" доказательств того, что инфляция отступает.Между тем инфляция в Великобритании выросла до самого высокого уровня, с тех пор как Маргарет Тэтчер была премьер-министром 40 лет назад, усиливая давление со стороны правительства и центрального банка. Фунт стерлингов ослаб после того, как трейдеры предположили, что Банк Англии будет изо всех сил пытаться обуздать цены и избежать рецессии."Это один из самых сложных рынков, на которых я был в своей карьере, - сказал Генри Пибоди, менеджер портфеля с фиксированным доходом в MFS Investment Management, - Я подозреваю, что в определенный момент времени мы столкнемся с проблемой ликвидности рынков. До сих пор их действительно не было".Администрация Байдена готова полностью блокировать способность России платить держателям облигаций США после истечения крайнего срока на следующей неделе, что может приблизить Москву к дефолту. Тем временем Шри-Ланка находится на грани отказа оплаты зарубежных облигаций на 12,6 миллиарда долларов - предупреждающий знак для инвесторов в других развивающихся странах, что растущая инфляция будет иметь болезненные последствия.Индекс Московской Биржи медленно восстанавливается третий день подряд на фоне не согласования в ЕС шестого пакета антироссийских санкций в ожидании возможного технического дефолта от США на следующей неделе:Новости на неделю:Министры финансов G-7 и центральные банки встречаются в средуЕврозона, индекс потребительских цен Великобритании в средуПрезидент ФРС Филадельфии Патрик Харкер выступает в средуСтавки по кредитам в Китае в пятницуМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рост цен в Великобритании достиг 40-летнего максимума

Вышли данные по инфляции в Великобритании за апрель, которые показали взлет потребительских цен до максимального годового уровня, невиданного в стране с 1982 года. По данным ONS, цены на продукты питания выросли почти на 7% за 12 месяцев до апреля.Стремительно увеличивающаяся стоимость жизни ставит в затруднительное положение британские домохозяйства, так как стоимость предметов первой необходимости, а именно продуктов питания и энергоносителей, резко вырастает. В свете зреющего недовольства населения Министерство финансов Соединенного Королевства вынуждено оказать ему финансовую помощь.На выход негативных экономических новостей фунт стерлингов отреагировал снижением: пара GBP/USD к моменту подготовки материала упала на 0,6%, до отметки 1,2420.Как показали данные, вышедшие от Управления национальной статистики, инфляция потребительских цен в апреле достигла 9%. Этот показатель превзошел даже максимум рецессии начала 1990-х годов, когда в стране наблюдались заоблачно высокие процентные ставки и повсеместные дефолты по ипотечным кредитам.Существующая на сегодня в Великобритании инфляция является самой высокой среди пяти крупнейших экономик Европы. Более того, вряд ли можно найти более высокие показатели роста цен и среди стран Большой семерки. Даже несмотря на то что Канада и Япония пока не представили свои данные за апрель, вряд ли их показатели способны хоть немного соответствовать падению уровня жизни в Великобритании.Министр финансов Великобритании Риши Сунак по поводу сложившейся в стране ситуации сообщил СМИ о том, что правительство пока не может полностью защитить свое население от глобальных проблем, но готовится оказать ему немалую поддержку. Р. Сунак сопротивляется давлению общественности, требует не торопиться и посмотреть, насколько поднимутся тарифы на электроэнергию осенью. Только после этого он намерен принимать решение о существенной поддержке населению.Столь внушительный подъем цен в Британии спровоцирован главным образом сильно увеличивающимися счетами за электроэнергию в прошлом месяце. С учетом долгоиграющих последствий военной операции России на территории Украины не остается сомнений и в том, что в октябре эти счета еще больше увеличатся. Повышение цен в ресторанах и кафе также способствовало скачку инфляции в прошлом месяце.Британцы сегодня столкнулись с самым большим сокращением стоимости жизни с 1950-х годов – периода, когда начали вестись записи. Доверие потребителей сегодня находится на рекордно низком уровне. Участники кампании по борьбе с бедностью призвали правительство все же не медлить, а начать действовать, так как уже сейчас необходимо помочь малоимущим людям, оказавшимся в безвыходном положении, справиться с нахлынувшими на них финансовыми трудностями. Важно существенно увеличить стоимость социальных пособий, которая в итоге должна хоть сколько-нибудь соответствовать нынешней инфляции.Согласно опросу социологической компании Ipsos, 2 из 3 человек в Великобритании заблаговременно выключили отопление; почти половина стала меньше пользоваться собственным транспортом; чуть более четверти поведали о том, что вынуждены сократить количество приемов пищи. Отдельный опрос YouGov показал, что 72% респондентов считают, что правительство премьер-министра Бориса Джонсона плохо справляется с экономическим кризисом. К слову, эти данные почти вдвое превышают те, которые были более года назад.Банк Англии ожидает, что инфляция превысит 10% в конце этого года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс