Прогнозы и торговые сигналы

Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 20 – 24 сентября 2021г.

EUR/USD: В ожидании решения ФРС США

Доллар продолжает укрепляться, а пара EUR/USD – двигаться на юг. Стартовав в понедельник 13 сентября с отметки 1.1810, она завершает пятидневку на уровне 1.1730. Движение, конечно не очень сильное, всего 80 пунктов. Но надо учитывать, что еще две недели назад, 03 сентября, она находилась 1.1908.

Статистика по розничным продажам в США оказались намного лучше ожидаемой. В августе продажи показали рост на 0.7%, хотя, согласно прогнозу, должны были снизиться на 0.8%. Количество повторных обращений за пособиями по безработице, которое должно было уменьшиться на 72K, сократилось на 187K.

Такая сильная статистика до 55% подняла вероятность того, что Федрезерв объявит о сворачивании $120 млрд программы количественного смягчения (QE) уже на своем ближайшем заседании 21-22 сентября.

В результате долларовой эмиссии, проводимой ФРС последние полтора года, госдолг США вырос до 130% от ВВП, а дефицит бюджета превышает триллион долларов. В результате речь идет не только о сворачивании финансово-кредитного стимулирования, но и о переходе к жесткой налоговой политике. Демократическая партия и Администрация президента Байдена внесли в Конгресс США проект налоговой реформы, которая предусматривает резкое увеличение федеральных налогов на прибыль. Если проект будет принят, ставка налога в таких штатах, как, например Нью-Йорк или Калифорния, может превысить 60%. Кроме того, впервые в истории США предлагается ввести и трехпроцентный налог на богатство. 

На все эти новости фондовый рынок ответил активными распродажами. За две недели индекс S&P500 упал с 4550 до 4435, Dow Jones – с 35517 до 34510. Цена на золото также отметилась падением на 4.5%.

Что касается Европы, то ее охватила настоящая паника, связанная с рекордным ростом цен на газ, которая в какой-то момент доходила до $970 за 1000 куб.м. (Год назад она была в 2.8 раза ниже). В преддверии осенне-зимнего отопительного сезона необходимые запасы энергоносителей сформированы лишь на 75% (по другим оценкам – всего на 50%). Такой дефицит энергоносителей может привести не только к росту цен, но и к сокращению производства. А это чревато новой рецессией, и точно не пойдет на пользу общеевропейской валюте.

Безусловно важнейшим событием предстоящей недели станет заседание ФРС 21-22 сентября. Процентная ставка, скорее всего, будет оставлена без изменений, на уровне 0.25%. Поэтому в первую очередь инвесторы ждут сигналов или даже конкретного решения о начале сворачивания QE. Как мы уже писали, все больше членов руководства ФРС занимает «ястребиную» позицию и поддерживает сокращение программы покупки активов уже в этом году. И если на этом заседании «ястребы» победят, можно ожидать резкого укрепления доллара, и дальнейшего падения фондовых индексов и цен на золото.

   На данный момент за рост американской валюты и снижение пары EUR/USD отдали голоса 60% экспертов, 30%, наоборот, считают, что на заседании Федрезерва ничего не произойдет, и пара отыграет на север. Оставшиеся 10% аналитиков воздержались от прогнозов.

Показания индикаторов на D1 выглядят следующим образом. Среди осцилляторов 75% окрашены в красный цвет и 25% подают сигналы о перепроданности пары. Среди трендовых индикаторов на юг указывают 100%.

Уровни поддержки 1.1705, 1.1665, 1.1600 и 1525. Уровни сопротивления 1.1770, 1.1800, 1.1845, 1.1908, 1.1975, 1.2025 и 1.2100.

Кроме заседания ФРС, среди событий предстоящей недели можно также отметить публикацию статистики по деловой активности в Германии и Еврозоне в четверг 23 сентября.

GBP/USD: «Ястребы» Банка Англии против «ястребов» ФРС

Британский фунт, хотя и упал по отношению к доллару, но в целом держится лучше, чем общеевропейская валюта. Как и предполагало большинство аналитиков (60%), пара GBP/USD отправилась в понедельник на север, и на следующий день протестировала высоту 1.3900, чему способствовала неплохая статистика с рынка труда Великобритании. После этого последовали разворот, поэтапное снижение и финиш пары на уровне 1.3730. В результате она так и не смогла обновить двухнедельный минимум 1.3725, хотя очень к этому стремилась.

Пара GBP/USD почти не отреагировала на превысившие прогноз данные по инфляции в Британии (CPI вырос на 3.2% в августе против 2.0% в июле, при прогнозе 2.9%). Однако такие показатели укрепляют позиции «ястребов» в Банке Англии. Пока, силы «ястребов» и «голубей» там равны. Согласно заявлению главы Банка Эндрю Бейли, на последнем заседании Комитета по монетарной политике (MPC) четыре его члена поддержали повышение ключевой процентной ставки, четыре – высказались против.

Аналитики полагают, что вероятное повышение ставки в феврале 2022г. поддержит фунт и дальнейшие снижения пары GBP/USD будут носить ограниченный характер. Если же это ожидание перерастет в уверенность, британская валюта может перейти в уверенному росту.

На предстоящей неделе нас ждет не только важное заседание ФРС США, но и заседание Банка Англии в четверг 23 сентября, от которого инвесторы также хотят получить сигналы по срокам ужесточения кредитно-денежной политики. И здесь уже, в отличие от прогноза по EUR/USD, большинство экспертов выступает на стороне фунта. За рост пары GBP/USD проголосовали 65% аналитиков, и 35% – за ее дальнейшее снижение. А вот показания технических индикаторов полностью, на все 100%, соответствуют показаниям по предыдущей паре.

Сопротивления на уровнях 1.3765, 1.3810, 1.3910, далее 1.3960, 1.4000 и 1.4100. Цель быков – обновить максимум 01 июня 1.4250. Поддержки в зонах 1.3700-1.3725, 1.3665 и 1.3600.

USD/JPY: Опять с нулевым результатом

Предстоящую неделю можно смело назвать неделей центральных банков. Кроме заседаний Федрезерва США и Банка Англии, в среду 22 сентября инвесторы узнают мнения Народного Банка Китая и Банка Японии относительно экономической ситуации в их странах, а также решения по процентным ставкам их национальных валют. С вероятностью, близкой к 100%, ставка по йене останется прежней, на уровне минус 0.1%. Но руководителям Банка Японии есть над чем еще подумать – ведь необходимо восполнить дефицит в экономике в 22 триллиона иен (ок. $200 млрд).

Однако, пара USD/JPY реагирует на подобные цифры и новости достаточно спокойно. В тихой японской гавани лишние волнения не нужны. Начиная с марта этого года пара USD/JPY движется вдоль горизонта 110.00, совершая редкие попытки выбраться за пределы торгового канала 108.30-111.00. Вот и на этот раз, начав пятидневку с отметки 109.85, она завершила неделю почти там же, где и начала, – на уровне 109.95. При этом прогноз экспертов можно считать сбывшимся – большинство из них (50%) на прошлой неделе встали на сторону медведей и 35% заняли нейтральную позицию. Все пошло именно по этому сценарию – сначала пара резко пошла вниз, а затем, добравшись до сильной среднесрочной поддержки 109.10, не смогла пробить ее, развернулась и ушла обратно.

Пару поддержала позитивная статистика по розничным продажам в США. Кроме того, по мнению ряда экспертов, уйти ей далеко вниз не дал отток японского капитала в иностранные бонды. В 2021 году инвесторы Японии практически не приобретали облигации других стран. Но резкий рост доходности американских трежерис подтолкнул их в этот четверг приобрести ценных бумаг больше, чем на 1.76 млрд йен. Это стало рекордом с ноября прошлого года.

Прогноз экспертов на ближайшее время выглядит так: 50% из них вновь встали на сторону медведей, 35% – на сторону быков и 15% заняли нейтральную позицию. Что касается индикаторов на D1, то среди осцилляторов после таких итогов недели полная разноголосица, а вот у трендовых индикаторов убедительное преимущество у зеленых.

Уровни поддержки без изменений – 109.60, 109.10, 108.70 и 108.30. Мечта медведей (каж