Новости форекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 28 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник тоже корректировалась после пятничного падения и после того, как преодолела восходящую линию тренда. Волатильность была невысокой – всего около 75 пунктов. В течение дня состоялось выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, но даже по движения пары видно, что ничего важного господин Бейли рынку не сообщил. Вероятно, его риторика была опять нейтральной и пространной. Таким образом, сегодня рынку была не на что реагировать. Поэтому и движение получилось вялым и апатичным. После закрепления ниже линии тренда мы ожидаем продолжения падения фунта стерлингов. Помимо этого, мы считаем, что в последнее время он вырос слишком сильно, что не соответствовало фундаментальному фону. Однако на 24-часовом ТФ сохраняется боковой канал 1,2840-1,2440, поэтому фунт может продолжать рост исключительно на технических основаниях. Завтра состоится еще одно выступление Бейли, но, скорее всего, с тем же успехом, что и сегодня. 5M график пары GBP/USD. О торговых сигналах сегодня лучше не говорить, чтобы не портить настроение. Если по евровалюте удалось избежать формирования множества ложных сигналов при почти флэтовом движении, то по фунту – нет. Сначала пара отскочила от области 1,2245-1,2260, потом преодолела ее, а потом отскочила сверху от нее. Каждый сигнал был до ужаса неточный, а в верном направлении пара не прошла 20 пунктов ни разу. Таким образом, начинающие трейдеры могли попытаться отработать лишь первые два сигнала, по обоим был получен убыток в пределах 20-25 пунктов. День получился неудачным, но каждый день и не может быть прибыльным. С таким движением, как сегодня, было очень сложно рассчитывать на прибыль. Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает торговаться на классических «качелях», но в долгосрочном плане. Теперь мы ждем нисходящей коррекции после нескольких недель роста, и эта коррекция уже началась. Пока что она очень слабая, мы ждем большего падения британской валюты. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1924, 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387, 1,2444-1,2471. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник в Великобритании запланировано еще одно выступление Эндрю Бейли. Однако если оно будет таким же, как сегодня(а, скорее всего, так и будет), то реакции рынка опять ждать не приходится. В Америке на завтра вообще ничего интересного не запланировано. Поэтому нас ждет еще один скучный день. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Евро изо всех сил старается возобновить «бычий» тренд, пытаясь убедить доллар в том, что ставки сделаны, ставок

В пятницу единая валюта подешевела по отношению к своему американскому визави почти на 0,7%, до 1,0760. Пара EUR/USD закрылась в красной зоне второй день подряд. Коррекционное движение пары выглядело вполне естественным, учитывая, что она неустанно росла до этого пять дней кряду, поднявшись примерно на 280 пунктов. Данная динамика была обусловлена тем, что инвесторы продавали американскую валюту в преддверии мартовского заседания ФРС. Спустя год после того, как регулятор начал свою кампанию по сдерживанию инфляции с помощью быстрого повышения процентных ставок, он столкнулся с дилеммой. С одной стороны, национальная экономика продолжает работать сверх своих возможностей, что указывает на дальнейший рост цен. С другой стороны, экономика уже начинает трещать по швам, учитывая банковские неурядицы, потрясшие рынки в последнее время. Ожидания относительно повышения ставок в Соединенных Штатах заметно снизились на фоне краха трех региональных банков в стране. До этих событий прогнозировалось, что чиновники FOMC продолжат, или даже активизируют, усилия по повышению процентных ставок и ограничению роста цен. Беспокойство по поводу состояния американской банковской системы накрыло рынки тяжелым облаком, и неопределенность вокруг следующего решения Федрезерва оказалась одной из самых высоких с тех пор, как пандемия COVID-19 привела к экстренному сокращению ставок в 2020 году. Сама ФРС оказалась между двух огней: необходимостью снижения инфляции и рисками для финансовой стабильности. Проанализировав реакцию американского ЦБ во время прошлых финансовых потрясений, экономисты Goldman Sachs пришли к выводу, что регулятор сохранит статус-кво. «Данные за прошлые периоды говорят о том, что FOMC избегает ужесточения монетарной политики во времена финансовых потрясений и предпочитает ждать, пока масштабы проблемы не прояснятся, если только он не уверен, что другие инструменты успешно сдержат риски для финансовой стабильности», – сообщили они. Поскольку целесообразность еще одного раунда ужесточения монетарной политики ФРС была поставлена под сомнение в свете недавних потрясений в банковском секторе, доллар оказался под сильным давлением. Индекс USD просел до семинедельных минимумов в области 102,70 в ожидании решения Федрезерва по ставкам. Было очевидно, что легких вариантов у регулятора нет. С одной стороны, пауза могла сигнализировать о том, что ФРС видит проблемы, которые пока не заметны рынку, с другой – повышение ставок могло усилить потрясения в банковский сфере. После некоторых колебаний большинство инвесторов в конечном итоге сошлись во мнении, что ЦБ все-таки увеличит стоимость заимствований на 0,25% на очередном заседании. При этом участники рынка рассчитывали, что регулятор может сменить «ястребиный» тон на более мягкий, и ждали от него подсказок о дальнейших планах по монетарной политике. В фокусе внимания трейдеров были обновленные прогнозы будущих изменений ставок. Стратеги CIBC Capital Markets предположили, что путь наименьшего сопротивления для регулятора заключался в том, чтобы сохранить свои прогнозы неизменными. По их мнению, такой вариант действий выглядел вполне разумным, учитывая, что риски для внутреннего финансового сектора возросли. Некоторые эксперты даже допустили, что ФРС может приостановить публикацию прогнозов, как в марте 2020 года, когда Дж. Пауэлл заявил, что из-за пандемии экономические перспективы меняются каждый день, и озвучивать прогнозы казалось бесполезным занятием. «В текущих условиях выпуск прогнозов может просто вызвать путаницу, а не внести ясность», – сказали специалисты KPMG. ФРС, как и широко ожидалось, приняла решение о повышении ставки на 25 б.п. Медианный прогноз членов FOMC по ставкам на конец 2023 года остался на уровне 5,1%, подразумевая еще одно повышение ставок на 25 б.п. На пресс-конференции Дж. Пауэлл отметил, что пока неясно, насколько значительным будет влияние кредитного сжатия на экономическую активность и инфляцию, каковы будут его масштабы и продолжительность – поэтому решения ФРС будет принимать от заседания к заседанию. Рынки уловили в словах председателя Федрезерва намеки на возможное завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики. В результате доллар продолжил слабеть против своих основных конкурентов. В минувшую среду индекс USD снизился почти на 0,7%, до 102,20. Между тем пара EUR/USD прибавила около 90 пунктов и завершила сессию вблизи 1,0855. «Это было самое "голубиное" повышение ставки, которое мы только могли себе представить. Чиновники FOMC пытаются оценить влияние внезапного ужесточения кредитной политики на рост, рабочие места и инфляцию. Пока еще слишком рано судить о ситуации. Члены FOMC, похоже, обеспокоены тем, что повышение ставок с нуля до почти 5% всего за год может оказаться чрезмерным в условиях финансовых потрясений. Они не знают, насколько сильно это повлияет на экономику и перестарались ли они с попытками охладить инфляцию и экономику. Их цель – охладить экономику, а не отправить ее в глубокую заморозку», – сказали аналитики KPMG. В четверг курс американской валюты опускался до 101,60, достигнув минимальных значений с начала февраля. Однако затем она сумела отскочить и завершила день символическим ростом на 0,07%, поднявшись до 102,25. Судя по всему, долларовые «медведи» решили зафиксировать прибыль. В период с 16 по 22 марта индекс USD снизился более чем на 2%. Кроме того, вердикт американского ЦБ вызвал у некоторых инвесторов недоумение: почему он продолжает повышать ставки, когда в финансовом секторе страны возросли риски. Председатель Федрезерва Дж. Пауэлл частично обосновал подъем ставок тем, что крах Silicon Valley Bank – это из ряда вон выходящий случай, а банковская система в целом остается здоровой. При этом глава ФРС оставил дверь открытой для дальнейшего повышения ставок в случае необходимости. «Если нам нужно будет повысить ставки еще выше, мы это сделаем», – сообщил Дж. Пауэлл. Федрезерв в конечном итоге будет больше иметь дело с сильной экономикой весной и летом и не будет так сильно беспокоиться о финансовом стрессе, как сейчас, заявил в пятницу президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. При таком сценарии, по его словам, ключевая ставка ФРС должна вырасти к концу 2023 года до 5,50–5,75%, диапазона, который потребует еще трех повышений на четверть процентного пункта с уровня 4,75–5,00%, установленного центральным банком США на последнем заседании. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик в свою очередь отметил, что решение о повышении учетной ставки далось регулятору нелегко. «Было много споров. Это было непростое решение», – сказал он. «В конце концов, мы решили, что есть явные признаки того, что банковская система в порядке, усилия, которые ФРС предприняла совместно с Казначейством и Федеральной корпорацией по страхованию вкладов, чтобы справиться с трудностями этих банков, похоже, работают», – добавил Р. Бостик. «Есть явные признаки того, что банковская система безопасна и устойчива. Инфляция все еще слишком высока, ФРС должна фокусироваться на этом. Есть уверенность в том, что ЦБ сможет справиться с проблемами банковского сектора. Регулятор должен взять инфляцию под контроль. Не ожидаю, что экономика впадет в рецессию», – заявил он. Позитивные комментарии чиновников FOMC помогли гринбеку в пятницу продлить отскок предыдущего дня. Индекс USD вырос более чем на 0,5%, поднявшись до 102,80. В то же время пара EUR/USD снизилась на 70 пунктов, после того, как в четверг потеряла 25 пунктов. Несмотря на последний приступ слабости, евро остался в числе лидеров среди валют G10 по итогам минувшей пятидневки. Единая валюта продемонстрировала недельный рост в четвертый раз подряд, укрепившись более чем на 0,8% по отношению к своему американскому визави. Стратеги Nomura считают, что евро должен выиграть от менее «ястребиной» позиции ФРС и перспективы того, что ЕЦБ продолжит повышать стоимость заимствований. «Мы сохраняем длинные позиции по паре EUR/USD с целью на 1,1100 на конец второго квартала и не рассматриваем недавнее ценовое движение как начало нового тренда», – сообщили они. Уже в начале новой недели основная валютная пара вернулась на положительную территорию, поскольку доллар вновь оказался под давлением. Участники рынка обратили внимание на комментарии главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари. Проблемы американских банков усилили риски наступления рецессии в США, однако пока рано оценивать их последствия для экономики и для денежно-кредитной политики, заявил он в минувшие выходные. «Пока мы не можем сказать, в какой мере проблемы банков приведут к повсеместному ограничению кредитования. Замедлит ли это экономический рост? Мы очень, очень внимательно за этим следим. Пока слишком рано делать прогнозы относительно следующего заседания по ставке», – сказал Н. Кашкари. ФРС в основном несет понижательные риски для доллара, так как отсутствие четкой коммуникации оставляет дверь открытой для «голубиных» спекуляций, считают экономисты ING. «Ожидается сокращение стоимости заимствований в США примерно на 90 б.п., начиная с июля, и двусмысленные сообщения ФРС делает очень мало для противодействия этим ожиданиям», – отметили они.«Хотя мы по-прежнему придерживаемся мнения о росте пары EUR/USD на фоне расхождений в денежно-кредитной политике, в прошлую пятницу прозвучало предупреждение не делать поспешных выводов о том, что этот банковский кризис превращается в историю только для США – и, следовательно, в прямолинейный "бычий" тренд по EUR/USD», – добавили в ING. «Тем не менее, продвижение пары к 1,1000 в ближайшие недели остается весьма ощутимой возможностью. На этой неделе повторное тестирование уровня 1,0900 уже будет очень воодушевляющим знаком для "быков" по EUR/USD», – полагают эксперты банка. В понедельник основная валютная пара торгуется с повышением более чем 0,3%, на подступах к отметке 1,0800. Между тем гринбек теряет около 0,2%, держась в районе 102,60. С одной стороны, «американец» вынужден отступать, поскольку опасения по поводу здоровья мирового банковского сектора, наблюдаемые в конце предыдущей недели, ослабевают. Последний приступ слабости евро был вызвана беспокойством относительно того, что недавняя серия банковских крахов распространится и на Deutsche Bank после того, как стоимость страхования от банкротства банка резко возросла. «Мы по-прежнему склоняемся к мнению, что недавние банковские проблемы связаны с несколькими специфическими банками. Опасения по поводу системных рисков преувеличены», – сообщили специалисты Danske Bank. «Мы относительно спокойны, учитывая сильные позиции Deutsche Bank по капиталу и ликвидности. У нас нет никаких опасений по поводу жизнеспособности Deutsche Bank или оценки активов. Чтобы было предельно ясно – Deutsche Bank не является следующим Credit Suisse», – заявили стратеги Autonomous Research. С другой стороны, неопределенность в отношении следующих шагов ФРС помогает USD оставаться на плаву. Аналитики Credit Agricole рекомендуют не продавать доллар, пока Федрезерв не закончит повышать ставки. «Анализ динамики USD в течение последних шести циклов ужесточения ФРС с 1980 года показал, что инвесторам не следует продавать доллар, пока регулятор не закончит повышать ставки. Дело в том, что сочетание продолжающегося повышения ставки ФРС и усиления рисков рецессии в среднем давало гринбеку умеренный импульс к росту», – отметили они. Если долларовым «быкам» не удастся вернуть контроль над ситуацией, гринбек может бросить вызов недавним минимумам в зоне ниже 102,00 (от 23 марта). Дополнительные потери могут вернуть на радары инвесторов минимум 2023 года в районе 100,80 (от 2 февраля). «Если USD пробьется ниже 100,80, нисходящий тренд, скорее всего, усилится. Следующая потенциальная поддержка находится на уровне 100,00, и далее – на отметке 98,90», – сказали эксперты Societe Generale. Рынки, скорее всего, останутся подвержены краткосрочным приступам неопределенности, что обусловит поддержку доллару как валюте-убежищу. Однако долгосрочные перспективы гринбека остаются под вопросом из-за сужения разницы в процентных ставках по обе стороны Атлантики, отмечают экономисты Scotiabank. «Ужесточение кредитной политики замедлит деловые инвестиции и рост, и мы по-прежнему считаем, что существует риск того, что инфляция в США начнет снижаться более явно в ближайшие месяц-два. ФРС, возможно, еще раз повысит ставку, но совсем не очевидно, что впереди еще 75 б.п. ужесточения», – заявили они. Пара EUR/USD стабилизировалась после того, как нащупала поддержку в нижней части диапазона 1,0700–1,0800. Пара может запустить еще одну фазу роста при прорыве выше 1,0785, считают в Scotiabank. «Рост евро выше $1,0785 придаст "быкам" еще немного сил. Ключевым сопротивлением является область $1,0930 – максимум прошлой недели», – сообщили специалисты банка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 28 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели начала корректироваться после двухдневного падения в конце прошлой недели. Напомним(и это отлично видно на иллюстрации выше), что цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому, по идее, падение котировок евровалюты, которое мы с нетерпением ждем, должно продолжаться. В понедельник никакой важной макроэкономической статистики или фундаментальных событий не было ни в США, ни в Евросоюзе, но и волатильность пары была мизерной – всего лишь 50 пунктов. С такой волатильностью в принципе было очень сложно рассчитывать на хорошее движение и прибыльные торговые сигналы. Поэтому мы, как и раньше, ожидаем падения европейской валюты. На этой неделе будет крайне мало важных событий, а в первые три дня их вообще не будет. Поэтому низкая волатильность и непонятные движения могут сохраняться. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ также отлично видно, как именно пара торговалась в течение дня. Очень повезло, что торговый сигнал был сформирован только один, потому что с практически флэтовым движением сигналов могло быть гораздо больше, и все они были бы ложными. А так цена только однажды отскочила от уровня 1,0792, естественно этот сигнал оказался ложным, но до конца дня пара не смогла даже выше уровня 1,0792 закрепиться. Поэтому у начинающих трейдеров было достаточно времени, чтобы выйти из сделки на продажу с минимальным убытком всего в несколько пунктов. В очередной раз напомним, что, когда тренд и волатильность отсутствуют, очень сложно рассчитывать на получение прибыли. Дело даже не в сигналах и их качестве, дело в отсутствии движения, которое даже теоретически может принести прибыль. Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме пара завершила формирование восходящей тенденции и теперь может устремиться вниз, как мы того и ждем. Мы считаем, что за последние недели европейская валюта полностью исчерпала свой потенциал роста, и даже выросла более сильно, чем это было обосновано фундаментальным и макроэкономическим фоном. Определенные основания для роста у евровалюты имеются(о чем мы поговорим в фундаментальных статьях), но пока что у нас имеется сигнал на продажу и необходимость скорректироваться. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. Во вторник в Евросоюзе и Америке вновь не запланировано важных событий, поэтому движение в течение дня может быть опять слабым и нетрендовым. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Биткоин открыл неделю уверенным падением

Утро понедельника цифровое золото начало со снижения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $26 874.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $27 497, а максимальная – $28 178.При этом минувшая неделя оказалась для ВТС достаточно удачной. Монета не повторила громкий успех предыдущей недели (когда ее стоимость превысила отметку в $28 000, обновив максимумы с середины июня 2022 года, и достигла уровня $28 509), однако успешно консолидировалась на достигнутых уровнях. Лишь в прошлую среду котировки первой криптовалюты резко обвалились на 2,7%, а по итогам сессии потеряли $2 000, показав максимальное почти за две недели падение.Ключевой причиной медвежьих настроений на рынке в середине минувшей недели стало решение Федеральной резервной системы США по ключевой ставке. В среду вечером стало известно о том, что на своем плановом заседании американский Центробанк ожидаемо увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 4,75–5,00% годовых. Таким образом, ключевая ставка оказалась максимальной с августа 2007 года.Мартовское повышение показателя стало девятым подряд. За прошедший год он вырос от близкого к нулевому значения почти на 5%.В своих комментариях по итогам заседания председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил, что считает целесообразным некоторое дополнительное ужесточение монетарной политики регулятора в будущем. Кроме того, накануне Федрезерв понизил прогнозы по росту валового внутреннего продукта США на текущий и будущий годы, а также повысил прогнозы по инфляции на 2023 год.Особое внимание Пауэлл уделил банковской системе государства, заверив, что она «надежна и устойчива». По словам руководителя Центробанка США, регулятор будет и дальше контролировать ситуацию в банковской сфере и использовать все инструменты для сохранения денежных средств вкладчиков.Напомним, 13 марта власти Соединенных Штатов запустили государственную программу срочного финансирования банков (BTFP) и спасения вкладчиков в связи с банкротством Signature Bank, Silicon Valley Bank и других финансовых организаций. Министерство финансов и Федеральная резервная система США объявили о том, что владельцы депозитов получат доступ к своим средствам, которые хранились в банках. Фактически такое положение вещей означает переход к политике количественного смягчения и возвращения к «режиму бесконечного печатания денег». Именно этот коренной разворот монетарной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий.В начале ушедшей недели в СМИ появилось сообщение о старте процедуры по ликвидации Signature Bank. Этот нью-йоркский банк стал третьим по величине банкротом в банковском секторе Соединенных Штатов. Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также открыл понедельник снижением. К моменту написания материала монета торгуется по $1 765. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток лучшие результаты были зафиксированы у BNB (+1,38%), а худшие – у Dogecoin (-0,80%)В рамках прошлой недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила монета Polygon (-3,53%), а список роста – XRP (+18,87%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену ssv.network (+7,84%), а в списке падения – ApeCoin (-3,41%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив XRP (+18,87%), а худшие – Arbitrum (-89,10%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,095 трлн.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно март считается не слишком удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин падал в цене в восьми случаях, а увеличивался – лишь в четырех. При этом среднее снижение монеты за последние 12 лет составляло 12%, а средний рост – 15%.В первом случае цифровое золото может закрыть март 2023 года на уровне $19 700, а во втором – около $26 900. К слову, 2021 и 2022 годы были удачными для первой криптовалюты в марте: среднее увеличение за эти два года составило 20%.Напомним, минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200.По итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года монета набрала в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. С начала 2023 года биткоин показал рост на 69%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: ликвидность для спасения банков сыграла на руку криптовалюте

Попытка главной криптовалюты подняться выше 28 000 долларов за монету с прошлой недели не повторялась. Bitcoin в понедельник в моменте опускался ниже 27 000 долларов. И хотя торговая сессия понедельника проходит относительно спокойно, есть новости, которые активно обсуждают на рынке. Microstrategy опять покупает BitcoinMicrostrategy приобрела 6 455 BTC примерно на 150 миллионов долларов по средней цене 23 238 долларов за монету. Благодаря своей последней покупке Microstrategy теперь владеет 138 955 биткоинами, приобретенными в среднем по 29 817 долларов за монету. Более того, компания также полностью погасила кредит в проблемном Silvergate Bank.В понедельник компания Майкла Сейлора объявила в понедельник о приобретении еще 6 455 биткоинов:«Microstrategy погасила кредит Silvergate в размере 205 млн долларов со скидкой 22%. По состоянию на 23 марта 2023 года MSTR приобрела дополнительно около 6 455 биткоинов за ~ 150 миллионов долларов по средней цене ~ 23 238 долларов за биткоин и удерживала ~ 138 955 биткоинов, приобретенных за ~ 4,14 миллиарда долларов по средней цене ~ 29 817 долларов за биткоин».В заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в понедельник, компания сообщила, что эти монеты были приобретены в период с 16 февраля по 23 марта.В документе также поясняется, что компания-разработчик добровольно досрочно погасила кредит от обанкротившегося Silvergate Bank. Дочерняя компания Microstrategy, Macrostrategy, 23 марта прошлого года заключила соглашение о кредите и обеспечении с Silvergate на получение кредита в размере 205 миллионов долларов. «Ссуда была обеспечена определенными биткоинами, принадлежащими Macrostrategy, и резервным счетом наличных в размере 5,0 млн долларов, который Macrostrategy держала в Silvergate», — отметили в компании.Silvergate Bank объявил о добровольной ликвидации 8 марта. За несколько дней до этого банк закрыл свою сеть криптоплатежей Silvergate Exchange Network (SEN).Две компании заключили «Соглашение о досрочном погашении, отказе и погашении кредита и обеспечения» 24 марта, чтобы Microstrategy погасила кредит. «После получения Silvergate суммы выплаты кредитное соглашение было расторгнуто, и Silvergate выпустила свой залог во всех активах Macrostrategy, обеспечивающих кредит, включая биткоины, которые служили залогом», — пояснила Microstrategy.Morgan Stanley: Bitcoin выиграл от ликвидности для поддержки банковВ воскресенье банк Morgan Stanley опубликовал исследовательский отчет, в котором сообщил, что ожидания увеличения ликвидности в долларах США для поддержки банковского сектора после череды принудительных закрытий помогли главной криптовалюте вырасти. Но есть и другие факторы, которые также сыграли роль в бычьем ралли. С начала года Bitcoin смог прибавить 69%.«Ликвидность книги заказов на Bitcoin находится на самом низком уровне за год, а это означает, что более низкие объемы могут привести к более значительным движениям цен, чем раньше», — пишут аналитики банка.В отчете говорится, что трейдеры на Binance теперь устанавливают дневную цену на Bitcoin, при этом доля криптобиржи в объеме торгов достигает 80%.Выпуск крупнейшего стейблкоина, Tether (USDT), вырос на 10% в прошлом месяце и на 16% в этом году, но этого недостаточно, чтобы компенсировать сокращение других стейблкоинов, таких как Binance USD (BUSD) и USD Coin ( USDC), говорится в сообщении.Потоки стейблкоинов свидетельствуют о том, что деньги входят или выходят из криптоэкосистемы.Банк отмечает, что более половины всего выпуска Tether — и 70% недавнего выпуска — приходится на блокчейн TRON. Компания, стоящая за TRON сейчас является предметом судебного иска SEC. В примечании добавлено, что биржи Kraken и Binance, по-видимому, являются основными получателями нового USDT.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт на перепутье

Фунт в паре с долларом в последнее время демонстрирует повышенную волатильность: на протяжении недели пара колеблется в 150-пунктном диапазоне 1,2190-1,2340, попеременно отталкиваясь от границ данного коридора. При этом фунт фактически топчется на месте, несмотря на достаточно сильные ценовые колебания. Для развития северного тренда покупателям eur/usd необходимо подойти к границам 24-й фигуры (преодолев уровень сопротивления 1,2380, который соответствует верхней линии Bollinger Bands), тогда как для разворота на юг продавцам нужно закрепиться ниже уровня поддержки 1,2130 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Несмотря на многочисленные попытки прорыва на юг/север, трейдеры не смогли реализовать ни южный, ни северный сценарий. Пара продолжает торговаться в условиях ценовой турбулентности, но при этом фактически демонстрируя боковое движение. Трейдеры нуждаются в мощном информационном импульсе, с помощью которого они смогут покинуть вышеуказанный ценовой диапазон. Манёвры Банка Англии На прошлой неделе Банк Англии снова повысил ставку – в одиннадцатый раз подряд. В отличие от предыдущих повышений, мартовское решение было ожидаемым, но при этом «не гарантированным». Ещё в начале марта среди валютных стратегов крупных банков доминировало мнение о том, что английский регулятор не станет увеличивать ставку. Собственно, соответствующие намёки озвучивал и сам глава ЦБ Эндрю Бейли, правда, оставляя место для манёвра на случай усиления инфляционного давления. Манёвр действительно понадобился, после того как были обнародованы последние данные по росту инфляции в Великобритании за февраль. На протяжении предшествующих трёх месяцев общий индекс потребительских цен последовательно снижался, отражая замедление темпов роста инфляции. Но в феврале он неожиданно вырос до 10,4% г/г, при прогнозе спада до 9,9%. Стержневой индекс потребительских цен продемонстрировал аналогичный результат, подскочив до отметки 6,2%, после январского спада до 5,8%. Индекс розничных цен и индекс закупочных цен производителей также вышли в «зелёной зоне», подтверждая общие тенденции. Данный релиз предопределил итоги мартовского заседания Банка Англии. У Центробанка, по сути, не было иного выбора, кроме как увеличить процентную ставку ещё на 25 пунктов. Что, собственно, он и сделал. Но при этом регулятор оказал лишь временную поддержку британской валюте, так как риторика главы ЦБ и основные тезисы сопроводительного заявления носили, так сказать, «завершающий» характер. Банк Англии дал понять, что он готов и дальше ужесточать монетарную политику, но только в крайнем случае – если инфляция и дальше будет демонстрировать восходящую динамику. Базовым сценарием остаётся всё же сохранение статус-кво по ставке. Более того, Эндрю Бейли выразил уверенность в том, что инфляционный всплеск носит временный характер, за которым последует существенный спад. К слову, аналогичную позицию недавно озвучил и министр финансов Великобритании Джереми Хант. Представляя в парламенте новый финансовый план правительства, он спрогнозировал снижение инфляции к концу года до 2,9%. Иными словами, Банк Англии де-юре сохранил ястребиный курс, но де-факто дал понять, что мартовское повышение ставки может стать последним в рамках текущего цикла. В таких условиях необходим дополнительный информационный толчок, который склонит чашу весов в сторону фунт или против него. Заседание специального комитета Казначейства В этом контексте особую значимость приобретает заседание специального комитета Казначейства, которое состоится завтра, 28 марта. В рамках этого заседания выступит Эндрю Бейли и его заместитель – Дэвид Рамсден. Они озвучат отчёты и ответят на вопросы чиновников и парламентариев. Это важное событие для трейдеров gbp/usd, так как глава английского регулятора может конкретизировать намерения ЦБ относительно своих дальнейших действий (или же бездействия). Здесь необходимо напомнить, что следующее заседание Банка Англии состоится лишь 11 мая: в апреле решения по денежно-кредитной политике не будет. Поэтому, с одной стороны, не стоит ожидать от Бейли какой-либо конкретики. Вероятней всего, он повторит основные мессиджи, озвученные на своей последней пресс-конференции – о том, что Центробанк готов сделать паузу, но решение во многом будет зависеть от поступающих данных и развития событий. С другой стороны, трейдеры завтра будут оценивать тональность риторики Бейли. Если он будет говорить о следующем повышении в русле крайней меры (нежелательной меры), фунт может ослабнуть по всему рынку, и в том числе в паре с долларом. Но если же он расставит акценты своей риторики иным образом (обозначив 25-пунктное повышение как базовый вариант развития событий), британец может получить существенную поддержку. С точки зрения техники пара gbp/usd на таймфрейме H4 тестирует среднюю линию индикатора Bollinger Bands, которая совпадает с линией Kijun-sen и соответствует отметке 1,2260. Если пара закрепится над данным таргетом, индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий», обозначив приоритет длинных позиций. Целью северного движения в среднесрочной перспективе выступает отметка 1,2340. Это потолок ценового диапазона, в рамках которого пара торгуется на протяжении последней недели. Одновременно данный таргет соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Джеймс Буллард: FOMC повысит ставки еще один раз в ближайшее время.

В предыдущих статьях я попытался разобраться с тем, что ждет оба инструмента в ближайшее время. Выводы были сделаны следующие: если отталкиваться только от волновых разметок, то чуть больше шансов на построение повышательного участка тренда. В пользу этого говорит также и тот факт, что ставка FOMC вряд ли вырастет сильно с текущего значения в течение оставшейся части 2023 года. Инфляция в США снизилась уже до 6% и, вероятнее всего, продолжит замедление. Экономика сильна, что показывают последние отчеты по ВВП и рынку труда. Только безработица в последнем месяце выросла на 0,2%, но это совершенно не страшно, так как она все равно остается недалеко от своих лоу за 50 лет. Таким образом, у ФРС сейчас нет причин «бежать за паровозом» и продолжать повышать ставки просто потому, что инфляция еще не упала до 2%. Один из наиболее сильных «ястребов» FOMC Джеймс Буллард в пятницу заявил, что в Америке сохраняется вероятность дезинфляции на 2023 год. Он выразил надежду, что ФРС не будет в ближайшее время беспокоится о финансовых стрессах(имея ввиду банковский кризис), а сосредоточится на сильной экономике. Он отметил, что вероятность ослабления финансового стресса составляет 80%, а в скором времени рынки и регулятор будут вновь обращать больше внимания на проблему высокой инфляции, перестав держать в голову крах трех банков. Вероятность наступления рецессии в американской экономике, по словам Булларда, очень низкая. Вероятность наступления мирового финансового кризиса – еще ниже. При необходимости у ФРС имеется достаточное количество инструментов, чтобы потушить «финансовый пожар». Также президент ФРБ Сент-Луиса заявил, что ставка в этом году вырастет еще один раз, но имеет потенциал рост до 5,75%(сейчас – 5,00%). Он сообщил, что ставка поднимется еще на 25 базисных пунктов в мае или июне. Исходя из этого, рынок получил вполне конкретный сигнал о скором завершении процедуры ужесточения денежно-кредитной политики, в то время как в Великобритании и Евросоюзе речи пока не идет об отмене ужесточения. Этот фактор и может помогать европейцу и британцу повышаться в ближайшие месяцы. В этом случае волновые разметки и новостной фон не будут конфликтовать друг с другом. На этой неделе я советую участникам рынка обратить внимание на отчеты по ВВП в Великобритании и США(просто чтобы удостовериться в силе американской экономики и слабости британской), а также на отчет по инфляции в Евросоюзе, который может показать сильное замедление основного показателя и новый рост базового. Такие значения могут вынудить ЕЦБ продолжить повышение процентной ставки шагом 50 базисных пунктов. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Поэтому советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда(исключительно из-за корреляции евро и фунта). В данное время можно рассматривать покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры, по разворотам индикатора MACD «вверх». Однако я не исключаю полностью вариант с построением нисходящей волны e, цели которой расположены на 500-600 пунктов ниже текущей цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Кашкари встревожен банковским кризисом и рецессией.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что недавние банковские беспорядки увеличили риск рецессии в США, но еще слишком рано судить о том, что это значит для экономики и денежно-кредитной политики.На вопрос в воскресенье во время интервью программе CBS Face the Nation, может ли напряженность привести страну к рецессии, он сказал: «Это определенно сближает нас».«Для нас неясно, насколько эти банковские стрессы приводят к повсеместному кредитному кризису. Замедлит ли это экономику? Это то, за чем мы очень и очень внимательно следим, — сказал Кашкари, голосующий за денежно-кредитную политику в этом году. — Слишком рано делать какие-либо прогнозы о следующем заседании по процентной ставке».Следующее заседание Федерального комитета по открытым рынкам, определяющего политику, состоится 2-3 мая.Фондовые индексы открылись небольшим ростом в понедельник:Его замечания были более осторожными, чем у других представителей ФРС, выступавших в пятницу, которые заявили, что инфляция остается главным приоритетом и может потребовать дальнейшего ужесточения политики. Это может отражать изменение со стороны главы ФРБ Миннеаполиса, который в последние месяцы был откровенным ястребом, выступающим за повышение процентной ставки для снижения цен.Политики повысили базовую ставку на четверть пункта 22 марта, продолжая борьбу с высокой инфляцией, несмотря на неуверенность в том, насколько сильно изменится экономика после второго по величине банковского банкротства в истории США. Повышение ставки довело базовую ставку ФРС до целевого диапазона от 4,75% до 5%.Падение доллара приостановись в пятницу:Официальные лица отступили от своего предыдущего твердого намерения продолжать повышать процентные ставки, заявив вместо этого, что некоторое дополнительное ужесточение «может быть уместным», чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, установленному ФРС.Изменение ставки произошло после того, как правительство США приняло меры по гарантированию депозитов в двух обанкротившихся фирмах, а также после того, как ФРС ввела новую программу экстренного кредитования, предназначенную для поддержки других банков. ФРС также работала над расширением международного доступа к долларам за счет расширения своп-линий со своими ключевыми партнерами из центральных банков.Перед банковским крахом в этом месяце и рыночными потрясениями Кашкари сказал, что ФРС должна поднять ставки примерно до 5,4%, а затем удерживать их на этом уровне до тех пор, пока инфляция не остынет. Медианный прогноз 18 чиновников ФРС, обновленный после их встречи в этом месяце, предполагает повышение ставок до 5,1%, что не изменилось по сравнению с их последними прогнозами в декабре. Это означает еще одно повышение ставок на 25 базисных пунктов в этом году, хотя у семи чиновников был зафиксирован более высокий пик ставок.Золото не смогло пробить психологический уровень в 2000$:Кашкари отметил, что свертывание банковского кредитования на фоне потрясений в секторе прямо сейчас может помочь обеспечить некоторое ужесточение, которое, как надеются политики, снизит инфляцию, что может привести к меньшему увеличению процентных ставок.По его словам, несмотря на то что банковская система надежна, а банки имеют сильную позицию капитала и большую ликвидность, потребуется время, чтобы текущие проблемы полностью разрешились. Кашкари, ветеран финансовых кризисов, создал и руководил Программой помощи проблемным активам в первые месяцы кризиса 2008–2009 годов.«Иногда требуется больше времени, чтобы все стрессы вышли из системы, — сказал Кашкари. — Есть некоторые тревожные признаки. Положительным признаком является то, что отток депозитов, похоже, замедлился. Некоторое доверие восстанавливается среди небольших и региональных банков».По словам Кашкари, другие банки также сильно зависят от казначейских облигаций, которые стали катализатором краха SVB, и от коммерческой недвижимости, что может быть проблематично. По его словам, эффективное закрытие рынков капитала в последние две недели также может причинить больше вреда экономике, если оно продолжится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Кристин Лагард дала зеленый свет дальнейшему повышению ставок

Состоялись все три заседания ведущих регуляторов, но яснее ситуация не стала. Рынок по-прежнему не понимает, сколько еще будут длиться циклы ужесточения денежно-кредитной политики в США, Евросоюзе и Великобритании. Все три центральных банка неоднократно давали понять, что высокая инфляция – это основная их головная боль, а все остальные вопросы – второстепенные. Тем не менее рынок не полностью доверяет такой позиции, потому что темпы роста ВВП в США и темпы роста ВВП в Великобритании или ЕС диаметрально противоположные. К примеру, уже на этой неделе выйдет американский ВВП за четвертый квартал, который возвестит о росте примерно на 2,9% кв/кв. Днем позже выйдет британский ВВП за тот же квартал, и там вряд ли будет зафиксировано значение больше 0%. Безусловно, на экономический рост центральные банки тоже обращают внимание и понимают, что более жесткая денежно-кредитная политика приведет к его отрицательному значению. Затем же в течение кварталов, если не лет, придется опять стимулировать экономику. В пятницу состоялось выступление Кристин Лагард, которая заявила об устойчивости банковского сектора Евросоюза, несмотря на все проблемы с банком Credit Suisse. Она напомнила, что все банки Еврозоны должны четко придерживаться правил регулирования, чтобы не возникало подобных ситуаций, которые несут угрозу финансовой стабильности всего блока. Лагард также отметила, что между ценовой и финансовой стабильностью компромисса не существует, а у регулятора имеются необходимые инструменты, чтобы обеспечивать и первое, и второе. Председатель ЕЦБ также подтвердила, что возвращение инфляции на 2% является главной целью, но решения о повышении ставок в будущем будут приниматься на основании экономических данных. ЕЦБ в целом не отказывается от необходимости продолжать ужесточать политику, хотя ставки выросли уже на 350 базисных пунктов с июля прошлого года. Исходя из этого, рынок мог сделать вывод о том, что процентная ставка в Евросоюзе будет расти еще долгое время, так как инфляция все еще остается слишком высокой. Я думаю, что в реальности повышение ставки может быть менее сильным, так как риск рецессии для Еврозоны все еще высок, несмотря на заявления членов ЕЦБ о том, что риски минимальны. Они минимальны при текущем размере ставок. Если денежно-кредитная политика продолжит ужесточаться, то вырастут и риски. Как я уже говорил ранее, рынок сейчас может повышать спрос на евровалюту на основании веры в более сильное повышение ставок ЕЦБ, чем ФРС. От Банка Англии рынок также может ждать чего-то подобного. В США инфляция падает весьма хорошими темпами, поэтому 1-2 повышение ставки – и на этом цикл может быть завершен. Если этот фактор действительно дееспособен, то по обоим инструментам началось построение повышательного участка тренда. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмента. Даже после одной волны вверх(которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трех волновой структуры волн вниз. Поэтому советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда(исключительно из-за корреляции евро и фунта). В данное время можно рассматривать покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры, по разворотам индикатора MACD «вверх». Однако я не исключаю полностью вариант с построением нисходящей волны e, цели которой расположены на 500-600 пунктов ниже текущей цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,24500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Кредитное плечо – новое слабое звено грядущего кризиса

Пока трейдеры гадают, откуда придет следующий всплеск волатильности, некоторые аналитики прямо указывают на новый источник опасности. Они считают, что огромный объем скрытого кредитного плеча, которое было незаметно создано за последнее десятилетие, станет слабым звеном всей банковской системы, проявившись в кризисе в полную меру.Кредитное плечо – новое слабое звено грядущего кризиса В последнее время представители многих регулирующих органов, банкиров, управляющих активами и бывших чиновников Центрального банка поднимали тему банковских кредитов. По их мнению, теневые долги и их связи с прайм-брокерами становятся серьезной причиной для беспокойства, поскольку рост процентных ставок вызывает колебания на финансовых рынках. В частности, с заявлениями выступили глава Федеральной корпорации страхования депозитов Мартин Грюнберг и председатель BlackRock Inc. Ларри Финк, призвавшие банки к более тщательному анализу. Беспокойство регуляторов вполне обосновано. Долги на растущем рынке не вызывают проблем, но при медвежьей направленности все обычно осложняется. Корень проблемы лежит в том, что частным инвестиционным компаниям и другим компаниям в тучные годы было позволено брать дешевые кредиты. И хотя банковское регулирование ужесточилось после мирового финансового кризиса, без достаточного контроля над тем, как долги могут быть взаимосвязаны, это все еще представляет собой опасность. По отдельности каждый кредит может быть небольшим, но они часто распределяются таким образом, что инвесторы и заемщики могут пострадать, если банки или другие поставщики кредитов не смогут покрыть обязательства большого количества кредиторов. Ожидаемо, такая ситуация при небольшом спаде вместе с ростом процентных ставок должна привести к дефолту некоторых корпораций. Событие само по себе ожидаемое и вписывающееся в теорию экономики. То, что пока слабо учитывается, это уровень связей между капиталами частных корпораций и банковской системы. Фактически любой кризис создает проблемы для частных кредиторов этих корпораций. Но затем эффект домино включается для банка, который предоставляет кредитное плечо фонду. И уже кредиторы банка, такие как вкладчики депозитов и покупатели облигаций, терпят убытки. Вопросы о потенциальной угрозе со стороны кредитных взаимосвязей приобрели актуальность после закрытия ранее в этом месяце Silicon Valley Bank, крупного поставщика финансирования для фондов венчурного капитала и прямых инвестиций. Credit Suisse Group AG, которая несколько дней спустя столкнулась с трудностями, также предоставляла управляющим фондами различные формы кредитных линий. Мы знаем, что проблемы ни одного из банков не были вызваны этими долгами. Тем не менее если бы ФРС и ЕЦБ не предприняли срочных мер по восстановлению платежеспособности этих банков, скорее всего, эффект домино включился бы. Однако решение гарантировать вкладчикам SVB выплаты стало палкой о двух концах. Правительство раскритиковали за этот шаг, поскольку экономисты твердят, что были упущены системные риски, создаваемые кредитором. Банки и кредитные фонды работают по разным схемам. В отличие от банков, частные инвестиционные и кредитные фонды защищены от кризисов тем, что их инвесторы вкладывают капитал на длительные периоды времени. Но невежество в отношении потенциальных проблем и слабостей, которые кредитные союзы создают для финансовой системы, беспокоит наблюдателей. Это касается также рынка кредитов, предоставляемых криптоиндустрией. Есть надежда, что недавние беспорядки, вероятно, приведут к более глубоким расследованиям теневого кредитования во всем мире, которое включает кредиты, предоставляемые частными инвестиционными компаниями, страховщиками и пенсионными фондами. Это означает, что мы сможем найти точку, где оказался риск после того, как он переместился с банковских балансов после финансового кризиса. По словам источника, регулирующие органы также хотят изучить кредитный риск для банков, связанный с кредитами, которые они предоставили компаниям, выкупающим их во время бума альтернативных активов. Чтобы выявить потенциальные проблемы, Банк Англии впервые в этом году планирует провести стресс-тестирование небанковских кредиторов, включая частные инвестиционные компании. Ожидается, что дальнейшие подробности будут объявлены в ближайшие дни. И все же управляющие фондами также обеспокоены. Согласно опросу инвесторов, опубликованному на прошлой неделе Bank of America Corp., системное кредитное событие представляет собой самую большую угрозу для мировых рынков, и наиболее вероятным ее источником является теневая банковская деятельность США. В феврале высшие финансовые регуляторы правительства США дали понять, что они рассмотрят вопрос о том, заслуживают ли какие-либо небанковские фирмы более жесткого надзора как системно важных учреждений. Согласно заявлению Министерства финансов, Совет по надзору за финансовой стабильностью вернет «небанковское финансовое посредничество» в качестве приоритета для проверок на 2023 год. Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Совет по финансовой стабильности отказались комментировать эту историю. Их можно понять. Пока доллар был дешевым, кредиты лились рекой, и никто из нынешних глав министерств финансов не поставил этому заслон. Теперь эти грешки всплывают, и никому не хочется оказаться козлом отпущения, отвечая на вопрос «Как вы допустили?» Вице-президент Европейского центрального банка Луи де Гиндо предупредил в интервью Business Post, опубликованном в воскресенье на веб-сайте ЕЦБ, что небанковские организации «пошли на большой риск» в эпоху низких процентных ставок, а потенциальная уязвимость может всплыть на поверхность по мере роста рисков для денежно-кредитной политики. На самом деле на риск пошли не коммерческие кредитные организации, а банки, которые их спонсируют. Слои долгового пирога Кредит всегда был важной частью бизнес-модели, используемой частными инвестиционными компаниями, но в последние годы заимствование не ограничивалось только покупкой основных фондов производящих компаний, как это было еще десять лет тому назад. Учреждения на каждом уровне цепочки частных рынков — от самих долговых и частных инвестиционных фондов до их руководства, предприятий, которыми они владеют, и даже инвесторов в их фонды — теперь могут получить доступ к более широкому спектру рычагов от банков и других специалистов по долговым обязательствам. Так, популярность приобрело кредитование стоимости чистых активов, тип заимствования, когда фирмы по выкупу собирают деньги за пакет активов, которыми они владеют. Поскольку сейчас идет бум таких сделок, поскольку спонсоры изо всех сил пытаются продать бизнес на фоне растущих ставок и сложных финансовых рынков, они все чаще полагаются на такие кредиты, чтобы поддержать портфельные компании и продолжать распределять деньги обратно своим инвесторам. Это еще не МММ, но достаточно близко. Да, мы все понимаем, что такие кредиты скромны по сравнению с типами кредитного плеча, имевшимися в обращении до мирового финансового кризиса. Однако если учесть, что аналогичные типы инвесторов предоставляют долг на каждом уровне, это означает, что серьезный откат из-за непредвиденного события может вызвать серьезную нагрузку на всю экосистему. В частности, система кредитования с учетом теневых банков выглядит следующим образом: банк дает часть кредитов всем участникам рынка, а затем эти деньги также идут через кредитные фонды и специальных кредиторов, а иногда и через институциональных инвесторов, к производителям. Иногда в цепочку встраивается также твердый частный капитал акционеров, который тоже получает кредиты от всех вышеперечисленных звеньев, передавая капитал уже производителю. Это сложная схема, которая в каждом случае отличается особенностями. Но главное, что она кормит много промежуточных звеньев и слишком обременительная для экономики в период высоких процентных ставок. Помимо рисков, создаваемых самой системой, есть вероятность, что леверидж частного капитала может спровоцировать ужесточение условий кредитования, если фирмы окажутся в ситуации волатильности, из-за которой они не смогут или не захотят кредитовать или покупать активы. На самом деле это не так плохо и даже закономерно, но... поздно. Это следовало сделать три года назад, а не сейчас. Еще до недавних беспорядков некоторые поставщики финансовых услуг начали переосмысливать свое участие в теневом банковском секторе. В частности, судя по отчетам, еще в январе банки были менее склонны расширять кредитное плечо на уровне фонда для прямых кредиторов, и частные кредиторы более широко отступили. Некоторые из крупных банков прекратили выдавать новые кредиты на выкуп с использованием заемных средств. Впрочем, первопричиной такого отказа служила недоступность новых пулов доллара и его дороговизна, а не здравый смысл. Конкуренция среди частных кредиторов также начинает снижаться, поскольку компании сталкиваются со снижением доходов, сокращением маржи и высокими затратами на ввод. Системные риски Однако на самом деле ажиотаж вокруг займов начался намного раньше. Уже примерно с сентября банки пытаются избавиться от позиций в фондах с кредитным плечом. Это вызывает у инвестиционных фондов замешательство, поскольку многие впервые попадают в такую ситуацию ужесточения. Откат от широкого кредитования пока не оставил фонды без вариантов финансирования, потому что долговые фонды, другие банки и институциональные инвесторы по-прежнему готовы выделить дополнительный капитал. Иными словами, денег в системе хватает. Но они стали дороже, и их стало меньше. Между тем регуляторы по-прежнему обеспокоены тем, что в секторе, предоставленном самому себе, существуют скрытые риски. По словам одного из наблюдателей, в этом году особое внимание будет уделяться частному кредитованию, отчасти потому, что, по прогнозам, к 2026 году он удвоит свою долю рынка до 2,7 триллиона долларов. Пока мы наблюдаем первые звоночки от слабо урегулированного сегмента финансовых рынков со значительными объемами скрытого кредитного плеча и непрозрачности. Но мы все понимаем, что в критический момент эти фонды прямых инвестиций могут оказаться скрытым риском в системе. В какой-то мере это бонус для банковской системы. Ситуация с SVG и Credit Suisse дала банкам четкий сигнал, что в случае проблем с платежеспособностью банки будут подстрахованы за счет налогоплательщиков. Это успокоило сектор... и позволило ему продлить игры с кредитными организациями второго уровня. В случае масштабного кризиса банки просто спишут эти убытки за счет кредитов от своих центральных банков. И поскольку эти кредиты крайне выгодны, система распределения капитала между всеми этими кредитными союзами продолжает процветать. Вопрос только в том, где Минфин возьмет столько средств, чтобы прокредитовать все банки внутри своих стран. И это краеугольный вопрос в период снижения спроса и объемов производства из-за инфляции. Если кризис все же ударит по самому нижнему звену — по потребительским ценам, снижение спроса не позволит не только погасить взятые кредиты, но и снизит поступление налогов в бюджет. Хуже ситуации для министерств финансов не придумаешь. Как они будут реагировать на эту ситуацию — загадка.Читать другие статьи автора, в том числе:АНАЛИТИКИ НЕ ВИДЯТ ХОРОШИХ СЦЕНАРИЕВ ДЛЯ ФРСБАНКОВСКИЙ КРИЗИС РИСКУЕТ РАСПРОСТРАНИТЬСЯ НА ТОВАРНЫЙ СЕГМЕНТЕВРОПА РАСПРОДАЕТ РИСКОВЫЕ АКТИВЫОПЦИОНЫ НА СУММУ 2,7 ТРЛН ДОЛЛАРОВ БЕСПОКОЯТ ТРЕЙДЕРОВИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 27 марта. Британец может возобновить снижение обратно к 17-й фигуре

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта: по евро сейчас вполне вероятен рост. Я допускаю, что сейчас продолжает свое построение понижательный участок тренда. Волна с приняла протяженный вид и уже может быть завершена, так как хоть и на несколько пунктов, но инструмент опускался ниже лоу волны a. Я жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Если по евровалюте понижательный участок тренда завершен, то есть больше 50% вероятности того, что по британцу все тоже закончилось на волне c. А движения, которые мы наблюдаем после нее, это не волна d, а первая волна в составе нового повышательного участка тренда. Инструмент вполне может преобразовать понижательный участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, в пятиволновой коррекционный. В этом случае волновая разметка приобрела бы довольно убедительный вид, но повторюсь: существует крайне низкая вероятность, что евро и фунт будут строить абсолютно разные участки тренда. А по европейцу все выглядит как начало повышательного участка тренда. Британец не готов к сильному снижению Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 50 базовых пунктов, что совсем немного, ведь даже евро потерял больше, а новостной фон был приблизительно одинаковым для обоих инструментов. Для британца даже хуже, потому что все три индекса деловой активности в Британии оказались слабее ожиданий рынка. Тем не менее сегодня, в понедельник, началось новое повышение котировок при полном отсутствии новостного фона, поэтому последняя восходящая волна может принять еще более протяженный вид. А обновление последнего пика(пика волны b) будет означать, что началось построение повышательного участка тренда. В этом случае обе волновые разметки вновь начнут совпадать и пока что такой вариант выглядит более вероятным. Если говорить о причинах укрепления британца в ближайшее время, то очень сложно их найти. Напомню, что Банк Англии не провозгласил никаких новых «ястребиных» планов. Ставка выросла уже 11 раз, но инфляция все равно зашкаливает. Рынок, возможно, ждет более сильного ужесточения денежно-кредитной политики от Банка Англии и ЕЦБ, но это ведь не означает, что регуляторы будут руководствоваться ожиданиями рынка. Я думаю, что повышение евро и фунта (если состоится) будет в некотором роде авансом. Если регуляторы в 2023 году и впрямь будут повышать ставку сильнее ФРС, тогда такое движение будет закономерным. Если нет, то ничего не будет мешать рынку существенно снизить спрос на европейца и британца. Если попытаться оценить волновую картину в более долгосрочном плане, то выше вероятность роста обоих инструментов, так как их волны с получились очень слабыми и еле-еле сумели обновить лоу волн а. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда (исключительно из-за корреляции евро и фунта). В данное время можно рассматривать покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры, по разворотам индикатора MACD «вверх». Однако я не исключаю полностью вариант с построением нисходящей волны e, цели которой расположены на 500-600 пунктов ниже текущей цены. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка на пять волн с перспективой снижения в область 14-16 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 27 марта. Доллар отыгрывает потери

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последней восходящей волны. Эта волна вполне может быть первой волной в составе нового повышательного участка тренда (так как последний нисходящий можно считать трехволновым и завершенным), а может быть внутренней волной сложного нисходящего набора волн. Пока что все выглядит как построение нового повышательного участка тренда, но в то же время инструмент GBP/USD строит более простую структуру, которая предполагает еще одну нисходящую волну. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной и работать по ней будет чрезвычайно тяжело. Если в данное время началось построение повышательного набора волн, тогда уже с текущих позиций может начаться построение третьей восходящей волны с целями, расположенными минимум около 10-й фигуры. Вместе с тем есть и другие варианты волновой разметки, так как она сейчас абсолютно неоднозначная. Экономическая статистика разочаровывает Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 75 базовых пунктов. Снижение котировок, на мой взгляд, было ожидаемым, так как в течение недели до этого мы наблюдали повышение. Однако если попытаться соотнести его с новостным фоном пятницы, но получается плохо. Еще утром в Евросоюзе вышли индексы деловой активности за март. Разочаровал только индекс для производственного сектора, который снизился еще сильнее. Однако в то же время сфера услуг выросла и в Германии, и в Евросоюзе. Исходя из этого, рынок отметил только сектор производства? Следующих новостей пришлось ждать несколько часов, и их тоже сложно интерпретировать в пользу евро или доллара. Количество заказов на товары длительного использования сократилось на 1% в феврале, но все три индекса деловой активности выросли, хотя производственный остался ниже отметки 50,0. И при этом амплитуда движений во второй половине дня резко снизилась. Рынок вообще никак не отыграл американскую статистику? Исходя из всего вышесказанного, я склонен считать, что движения пятницы были в некотором смысле случайными. Рынок мог отыграть всю полученную информацию и другими способами. А когда вариантов несколько, очень сложно указать, какой в итоге будет выбран. Волновая разметка сложна и не позволяет сделать однозначного прогноза. Таким образом, все это вместе взятое выливается в непонятные ежедневные движения. Сегодня новостной фон отсутствует, отсутствуют и движения инструмента. На этой неделе важных событий и отчетов будет немного, но даже волновой анализ не позволяет отдать больше 50% вероятности сценарию с повышением или же сценарию с понижением. Состоялись все три заседания центральных банков, а ситуация яснее не стала. ЕЦБ вроде бы готов продолжать повышение процентной ставки, но и ФРС – тоже готова. Банковский кризис наблюдается и в США, и в Евросоюзе. Я бы предположил повышение евровалюты в ближайшее время, но тогда должен расти и фунт. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако волновая разметка по европейцу сильно запуталась, и сейчас сложно сказать, в рамках какого участка тренда находится инструмент. Даже после одной волны вверх (которая может быть сложной волной b) может начаться построение новой трехволновой структуры волн вниз. Поэтому советую осторожные покупки с целями, находящимися около 10-й фигуры, по разворотам MACD «вверх». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Доллару не дают пойти ко дну

Что будет с долларом США? Смотря когда! BofA прогнозирует, что в средне- и долгосрочной перспективе индекс USD будет снижаться, так как является переоцененным. Однако на краткосрочном горизонте инвестирования интерес к американской валюте может вернуться на фоне ухода в тень темы банковского кризиса и переключения внимания рынка на старую проблему. Инфляцию. Впрочем, пока заголовки СМИ пестрят сообщениями о проблемах кредитных учреждений и способах их решения, доллар США остается под давлением. С целью недопущения четвертого банкротства в системе, на этот раз от First Republic Bank, ФРС и Казначейство рассматривают вопрос расширения программы экстренного кредитования. Это поможет проблемному учреждению справиться с недостатком ликвидности. На бумаге это означает очередное расширение баланса Федрезерва, что не может не радовать «быков» по EURUSD. Они взяли на вооружение фактор потенциального «голубиного» разворота – согласно показаниям срочного рынка ставка по федеральным фондам в 2023 снизится на целых 100 б.п. Динамика предполагаемого снижения ставки по федеральным фондамПо сути, ФРС занимается монетарной экспансией, расширяя баланс, а деривативы ждут от нее продолжения банкета в виде серьезного ослабления денежно-кредитной политики. В теории это благоприятно для рискованных активов и явный негатив для доллара США. Тем не менее, фондовые индексы расти не спешат, как и «американец» не спешит падать. В чем же дело? Собака зарыта в ожиданиях рецессии. Кривая доходности облигаций уже давно о ней сигнализирует. В марте с ее показаниями начали синхронизироваться спичи чиновников FOMC. Так президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что банковский кризис может спровоцировать спад в экономике США. В результате ожидания снижения ставки по федеральным фондам воспринимаются как первый признак рецессии, что не пускает вверх S&P 500 и удерживает на плаву индекс USD.Динамика кривой доходности в СШАТем временем из Европы не устают поступать хорошие новости. Вслед за ростом деловой активности в валютном блоке до 10-месячного максимума, порадовал индекс делового климата Германии от IFO. Показатель вырос с марте с 88,4 до 91,2 при прогнозе небольшого снижения. Любопытно, что ни один из экспертов Bloomberg не предсказал такого высокого значения индикатора. Впрочем, в Старом Свете далеко не все так безоблачно, как может показаться на первый взгляд. Из-за забастовок во Франции начали вновь повышаться цены на газ, а паника вокруг Credit Suisse и Deutsche Bank заразительна. Доля банковского кредитования в Европе существенно выше, чем в США, где займы в основном предоставляются через рынок облигаций. Технически неспособность «медведей» по EURUSD взять штурмом пивот-уровень 1,0715 и отбой от верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,055-1,0735 является хорошим известием для покупателей. Прорыв сопротивлений на 1,08 и 1,083 позволит нарастить ранее сформированные лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Инвестиция ценою в 1 млрд долларов

А пока инвесторы с особой внимательностью следят за тем, как развивается ситуация в банковском секторе, председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар аль-Худаири подал в отставку. Произошло это всего через несколько дней после того, как его комментарии усугубили обвал акций проблемного банка Credit Suisse.Как стало известно, его заменит управляющий директор SNB и генеральный директор группы Мохаммед аль-Гамди, а бывший заместитель Талал Ахмед аль-Херейджи теперь станет новым исполняющим обязанности генерального директора SNB. Об этом сказано в заявлении SNB для Саудовской фондовой биржи.Отмечается, что Аль-Худайри уходит в отставку по личным причинам, но все мы понимаем, что причиной как раз является инвестирование в обанкротившийся Credit Suisse. Напомню, что в конце прошлого года стало известно о заметных вливаниях SNB в Credit Suisse, а уже в середине марта этого года в SNB заявили, что больше не будут оказывать поддержку проблемному кредитору, который боролся с кризисом доверия инвесторов, обрушившего в итоге его акции. Тогдашний председатель SNB сказал, что саудовский банк не будет вмешиваться «по многим причинам, помимо самой простой, которая является нормативной и законодательной».Комментарии вызвали панику среди инвесторов, в результате чего акции Credit Suisse упали на 24% вовремя всего лишь одной сессии, несмотря на фактическое подтверждение предыдущей позиции SNB о том, что он не намерен расширять свои активы сверх своей тогдашней доли в 9,9% в качестве крупнейшего акционера Credit Suisse.В итоге, как мы с вами все знаем, второй по величине швейцарский банк был приобретен цюрихским конкурентом UBS 19 марта за 3 миллиарда швейцарских франков. После этого SNB потерял примерно 80% своих инвестиций в Credit Suisse — более 1 миллиарда долларов. Произошло это потому, что UBS заплатил акционерам сниженную цену, всего 0,76 франка за акцию в соответствии с условиями соглашения о спасении Credit Suisse.Несмотря на потерю, Национальный банк Саудовской Аравии заявляет, что его более широкая стратегия остается неизменной. «По состоянию на декабрь 2022 года инвестиции SNB в Credit Suisse составляли менее 0,5% от общих активов SNB, и 1,7% инвестиционного портфеля SNB», — говорится в заявлении Национального банка Саудовской Аравии. «Изменения в оценке инвестиций SNB в Credit Suisse не влияют на планы роста SNB и прогнозы на 2023 год».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Рауль Пал: биткоин вырастет до 50 000$ в 2023 году

На 4-часовом ТФ картина еще более красноречивая. Биткоин резко подорожал за последние две недели и довольно легко сумел преодолеть уровень 25 211$. Безусловно, не обошлось без помощи «черного лебедя» в виде банковского кризиса в США и экстренных мер ФРС по поддержанию системы. Теперь рост может продолжаться с целью 29 750$, как минимум. В данное время нет ни единого намека на нисходящую коррекцию или откат. В прошлой статье мы уже обращали внимание трейдеров, что сколько бы ни стоил биткоин, всегда найдутся те, кто пророчит ему падение, и те, кто ждет сумасшедшего роста. Одним из последних является бывший топ-менеджер Goldman Sachs Рауль Пал. Он считает, что банковский и экономический кризисы в США подействуют на руку биткоину и тот сможет добраться до отметки в 50 000$ в течение года. Основания для такого прогноза, как обычно, гениальны в своей простоте. «Если большинство инвесторов начнут воспринимать биткоин как защитный актив, это поможет ему очень сильно вырасти в цене». В принципе, то же самое можно сказать и про железо или цветы. Про что угодно. Если вдруг все люди на Земле решат, что единственное, чего им не хватает в жизни, это слиток чугуна, то чугун тоже вырастет в цене в несколько раз. Вопрос в том, почему инвесторы должны рассматривать биткоин как «цифровое золото»? Мы считаем, что подобного никогда не произойдет, а биткоин может показывать сколько угодно «бычьих» трендов и расти хоть до 250 000$. Это будет означать лишь то, что инвесторы по-прежнему рассматривают криптовалюту как способ относительно быстрого приумножения своих капиталов. Ведь уже ни для кого не секрет, что биткоин может подорожать в несколько раз за относительно короткий период времени. А золото так может? Поэтому, когда формируется восходящий тренд, все бросаются покупать биткоин, чтобы заработать. Когда речь идет о сохранении денег, инвесторы предпочитают акции, облигации, драгоценные металлы и недвижимость. Рауль Пал также отметил, что в данное время сформированы «идеальные условия» для того, чтобы биткоин стал «цифровым золотом». Также господин Пал отметил, что интерес к криптовалютам среди инвесторов только увеличивается, что может привести к параболическому росту, аналогичному тем, которые все видели в 2017 и 2021 годах. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта биткоин начала новый виток восходящего движения, а мы советовали покупать, если будет преодолен уровень 25 211$. Таким образом, сейчас можно оставаться в длинных позициях с целью 29 750$. Преодоление этого уровня – новые лонги с целью 34 267$. Продажи на «бычьем» тренде не актуальны, но при отскоке от 29 750$ можно будет открыть небольшие шорты с целью на 2-3 тысячи долларов ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Отток депозитов из американских банков снизился

Истерия вокруг банковского сектора США постепенно снижается, как и рост новых депозитов, перемещающихся из небольших региональных банков в крупные учреждения, включая JPMorgan Chase и Wells Fargo. Напомню, что на фоне опасений по поводу стабильности региональных кредиторов в последние несколько недель был замечен серьезный отток депозитов из этих банков в более крупные. Сейчас, как показывает статистика, перетекание депозитов снизилось до минимума. Неопределенность, вызванная крахом Silicon Valley Bank в начале этого месяца, спровоцировала отток капитала и падение цен на акции сопоставимых компаний, включая First Republic. Это вынудило регулирующие органы США вмешаться, чтобы защитить клиентов банков. Программы поддержки начали действовать и примерно с 16 марта началось заметное снижение перетока депозитов. Именно тогда 11 крупнейших американских банков объединились, чтобы вложить 30 миллиардов долларов в First Republic для его спасения, фактически вернув часть депозитов, которые они недавно получили.Сейчас появились слухи о том, что скоро будет принята дополнительная программа поддержки банковского сектора, которая даст регулирующим органам и банкирам передышку для решения проблем в финансовой системе США, возникших после краха SVB. Согласно последним данным, учреждения уже заняли более 53,7 миллиарда долларов в рамках программы срочного финансирования банков, что намного больше, чем 11,9 миллиарда долларов, занятых на прошлой неделе. Подскочила и другая категория кредитов, предоставленных в основном закрытым банкам для погашения обязательств перед вкладчиками и выплат до других статьям расходов. Эти заимствования выросли до 179,8 млрд долларов с 142,8 млрд долларов на прошлой неделе. Об остановке оттока денежных средств из банков свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Федеральной резервной системы, представляющие собой отсроченный снимок депозитов по состоянию на 15 марта. Однако, как отмечают специалисты, хоть приток средств сократился, ситуация нестабильна и может измениться, если возникнут опасения по поводу проблем у других банков. Учитывая позитивные ожидания, акции First Republic Bank подскочили на 34%. Акции First Citizens BancShares Inc. выросли на 24%, однако это произошло после того, как кредитор согласился выкупить все депозиты и кредиты SVB Financial Group Silicon Valley Bank после того, как он был конфискован регулирующими органами.Акции Deutsche Bank выросли на 4,5% после падения в пятницу на 3%. Всего акции банка за неделю упали примерно на 14% после того, как кредитные дефолтные свопы банка подскочили вверх. В пятницу JPMorgan выступил в защиту Deutsche Bank, заявив, что инвесторы должны сосредоточиться на «твердых» фундаментальных показателях европейского банка, а не на мимолетных проблемах.В секторе здравоохранения акции фармацевтической Incyte упали на 2,8% на закрытии после того, как компания объявила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов проинформировало, что регулирующий орган не одобрит заявку на новую таблетку лекарства от рака крови в ее нынешнем виде.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4040. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4065, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Золото дешевеет, но факторов роста хоть отбавляй

Котировки золота снижаются в утренние часы понедельника, хотя до этого на протяжении четырех недель подряд неуклонно росли. По состоянию на 09:00 по московскому времени цена июньского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex упала на 0,11%, до отметки $1 989 за тройскую унцию. К 12:23 этот показатель находился на отметке $1 982.Напомним, в конце прошлой недели котировкам золота удалось пробить уровень $2 000 за унцию. По итогам всей прошлой недели золото подорожало на 0,6%. Этот недельный рост стал четвертым подряд. А катализатором такого подъема послужила ситуация в банковском секторе США и ее влияние на перспективы мировой экономики.Март оказался богат на крупные и безрадостные события, которые способны повлиять на движение финансовых рынков в течение всего этого года. И действительно, банковский кризис в США не имел такого масштаба с кризисного 2008 года. Судите сами: всего за каких-то 10 коротких дней обрушилось сразу несколько банков США – Silicon Valley Bank, Signature Bank of New York и Silverton. Тревожно еще и потому, что, по признанию самого председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, этими банками череда банкротств и закрытий американских финансовых организаций не ограничится. Глава центробанка крупнейшей экономики мира на последней пресс-конференции FOMC признал, что еще как минимум шести банкам в Соединенных Штатах может понадобиться немалая помощь, чтобы они могли оставаться платежеспособными.Крупнейшие банки США 10 дней вкладывали примерно $30 млрд, чтобы остановить экономическое бедствие в банковской системе и помочь многим финансовым организациям не спрыгнуть в пропасть, у которой они внезапно оказались. Проблема в том, что аналитики и эксперты не дают никаких гарантий. Они просто не знают, насколько эти вложенные средства и иные меры окажутся достаточными, чтобы сдержать разрастание ущерба.Добавляет тревоги еще одна нерадостная новость: глава МВФ Кристалина Георгиева на Форуме развития Китая в Пекине открыто сообщила о том, что мировая финансовая стабильность находится сегодня на грани краха, и во многом это заслуга резкого роста процентных ставок. По словам К. Георгиевой, именно переход к высоким процентным ставкам и привел к обрушению Silicon Valley Bank в США и проблемам швейцарского Credit Suisse.Сохраняющаяся после пандемии инфляция вынуждает ФРС бороться с ней самым резким способом за последние 40 лет – повышением процентных ставок. За последние девять месяцев ФРС повысила ставки 9 раз – на 475 базисных пунктов. На своем недавнем заседании Федеральная резервная система повысила учетную ставку в США на 0,25 процентного пункта. В итоге банковская ставка в крупнейшей экономике мира составляет сейчас 4,75–5%. Напомним, с начала пандемии коронавируса в марте 2020 года ключевая ставка была понижена до 0,25%.Из-за серьезного банковского кризиса в США американский регулятор намекнул, что рассматривает возможность приостановки цикла повышения ставок. То есть высока вероятность того, что ФРС теперь повысит ставки только один раз. Эта предполагаемая пауза в повышении ставок может сильно снизить курс доллара, но оказать большую поддержку золоту, которое традиционно торгуется противоположно американской валюте.Важным для движения цен на золото является и выход данных по ВВП США. По прогнозам, американская экономика в VI квартале прошлого года выросла на 2,7%.Учитывая тревожные настроения на финансовых рынках и высокую вероятность паузы в цикле повышения ставок в США, трейдеры рассчитывают на дальнейшее ралли золота. Все-таки золото считается инфляционным хеджем, то есть активом, к которому обращаются инвесторы в турбулентные времена и уж тем более на фоне разворачивающегося в США и Европе банковского кризиса. Участники торгов традиционно ставят на изменение цены золота через фьючерсные контракты, биржевые инвестиционные фонды (ETF) или привязанные к ним опционные контракты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 27 марта: ФРС готова расширить программу поддержки банков

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах, так как слухи о поддержке банковского сектора со стороны властей США ослабили некоторые опасения по поводу возникновения новых проблем. Фьючерсные контракты на S&P 500 выросли примерно на 0,5%, а промышленный Dow Jones показал скачок на 0,3%. Лучше всего себя чувствует NASDAQ, который прибавил около 0,7%. Акции First Republic Bank подскочили на 34%, опередив другие банки после того, как на рынке поползли слухи о том, что власти США рассматривают возможность расширения механизма экстренного кредитования, что даст банкам больше времени для расширения своих балансов. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на девять базисных пунктов. Европейский фондовый рынок также вырос. Бумаги Deutsche Bank AG прибавили более 2,0%.Эта неделя также полна сюрпризов, и инвесторы будут с нетерпением следить за фундаментальной статистикой. Важное значение также будет иметь ситуация в банковском секторе, из-за которой и сдерживается аппетит к риску. Также ожидаются комментарии многочисленных представителей Федеральной резервной системы и данные по ключевым показателям инфляции в США. Определенно, выступления представителей ФРС должны снова привлечь внимание, поскольку рынки оценивают, как чиновники во время борьбы с инфляцией справляются со стрессовой ситуацией в банковском секторе. Ожидается, что представители ФРС пойдут на смягчение ястребиных высказываний и снижение ожиданий по процентным ставкам. Как я отмечал выше, ожидается, что власти объявят о возможности расширения механизма экстренного кредитования для банков США таким образом, чтобы у First Republic Bank было больше времени для укрепления своего баланса. Тем не менее инвесторы на рынке облигаций уже видят более масштабный ущерб в этом секторе. На прошлой неделе они увеличили свои ожидания рецессии, сократив ставки на любое дальнейшее ужесточение политики. Также на прошлой неделе политики заявляли, что, несмотря на то, что некоторые банки находятся в состоянии стресса, финансовая система в целом по-прежнему здорова.Тем временем золото падает, а это является прямым доказательством отказа инвесторов от активов-убежищ. Как я уже говорил, на этой неделе важное значение будет иметь динамика индекса цен на личное потребление, которым ФРС предпочитает измерять базовое ценовое давление. Отчет выйдет чуть позже на этой неделе, что позволит определить направление изменения процентной ставки Центрального банка США.Нефть выросла, а азиатский фондовый рынок упал второй день подряд. Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы снизилось. Дальнейший рост индекса произойдет после того, как быки сумеют выбраться выше $4010, откуда недалеко и до $4040. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4065, что позволит выстроить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия ориентиров и спроса покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $3977. Пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3950 и откроет дорогу к $3920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Биткоин удерживает позиции. Криптозима завершена

Криптовалюта биткоин за последние недели выросла до отметки 29 000$, недалеко от которой и остается на данный момент. Таким образом, прошедшая неделя прошла без последствий для первой криптовалюты в мире, хотя она вполне могла начать корректироваться после очередного сильного витка роста, а также на фоне заседания ФРС. Однако в последние месяцы «ястребиный» настрой американского регулятора ослабляется, что является хорошим плацдармом для нового «бычьего» тренда. Мы долгое время сомневались в способности биткоина начать новый восходящий тренд именно сейчас, но восходящая линия тренда и банковский кризис в США делают свое дело. ФРС объявила о новой программе стимулирования, ставки будут расти в США еще недолго, поэтому основания для покупок биткоина появляются. Но мы все же пока не верим в то, что криптовалюта с текущих позиций вырастет до 100 000$ или больше. Хотя все может быть. Следует отметить, что прогнозы по «битку» от различных экспертов остаются прежними. Многие считают, что «время пришло» и теперь биткоин возьмет курс на 100 000$. Однако есть и те, кто считает, что текущий рост случаен, а биткоин недолго будет оставаться так высоко. Мы считаем, что в данное время на первый план выходит уже не макроэкономическая статистика или фундаментальный фон, а настроение рынка. Если большинство его участников просто поверят в то, что биткоин способен в текущем году покорить пресловутую отметку 100 000$, этого может быть вполне достаточно, чтобы увидеть именно такой рост. Следует отметить, что речь идет даже не о «криптохомячках», которые в жажде быстрой наживы будут скупать монеты, но и об институционалах. Большая их часть не распродавала монеты во время «криптозимы», поэтому в данное время хватит и усилий только мелких и розничных трейдеров, чтобы поднять биткоин опять «на небеса». Ну и естественно, когда начнется цикл смягчения монетарной политики в США(и не только), биткоин получит дополнительные возможности роста. А в следующем году предстоит еще и новый «халвинг», когда стоимость вознаграждения для майнеров уменьшится в 2 раза. По логике вещей биткоин должен подорожать и на этом событии, потому что доходы майнеров упадут в два раза. Правда, если к тому времени биткоин будет торговаться выше 50 000$ за монету, то майнеры все равно будут получать прибыль за свою деятельность. Фундаментальный фон действительно становится более позитивным для первой криптовалюты в мире. На 24-часовом таймфрейме биткоин преодолел важный уровень 25 211$, поэтому трейдеры могли открывать покупки в этом моменте. Теперь их можно удерживать с целью 29 750$. Отскок от этого уровня – возможны продажи, так как инструмент должен хотя бы немного скорректироваться после роста еще на 30%(а суммарно от последних минимумов почти на 100%). Преодоление 29 750$ - открываем новые покупки или удерживаем старые с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс