Предлагаемый обзор информирует инвесторов, помогая разобраться с главными событиями дня, которые влияют на динамику рынка акций, позволяя понять причины происходящего и оценить с высокой долей вероятности возможное движение активов.
Дневной график: эфир торгуется в середине диапазона верхнего конверта Боллинджера, что является очень сложной для трейдеров ситуацией - равновероятно возможны как продолжение снижения в область нижней полосы (75.87), так и продолжение коррекции в...
Дневной график: продолжается флет в середине диапазона нижнего конверта Боллинджера (3090.52-3740.29). Н4: отмечаем локальный горизонтальный коридор в пределах полос Боллинджера (3261.60-3495.53) на фоне очень слабого ADX. Н1: локальная восходящая...
Пара евро/доллар утром в четверг торгуется скромно - инвесторы уже учли в котировках поток вчерашней статистики и готовы без суеты ждать решений ЕЦБ. Доллар США накануне попал под давление на фоне опубликованной статистики по инфляции. Сами по себе...
В период с 4 по 12 декабря валюты одних развивающихся стран росли, другие падали, массового обвала или, наоборот, бума на рынках не наблюдалось. ОПЕК на прошлой неделе принял решение о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки с января...
Страны Евразийского экономического союза (ЕАЭС) введут единую валюту для трансграничных расчетов. Новую валюту планируется применять только в операциях взаимозачетов при межгосударственной торговле. Новые деньги будут исключительно электронными....
Российский рынок акций в четверг начал торги в минорном настроении. К настоящему времени основные индексы отступают на 0,1% в среднем, в лидерах утреннего снижения фигурируют акции ОВК и Газпрома . В положительной области торгуются бумаги Ленты и...
Пара GBP/USD вчера выдала еще одну очень волатильную торговую сессию и по итогам торгов смогла укрепиться более чем на 1,1%. Сегодня после небольшого отката быкам удалось возобновить движение вверх, относительно уровня открытия дня фунт торгуется с...
EURUSD Рынок продолжает двигаться точно в соответствии с прогнозом, формируя финальную часть сходящегося горизонтального треугольника (В). По-всей видимости, мы видим развитие волны E of (B), после полного завершения которой, цена продолжит...
В предыдущих статьях мы говорили о направленных движениях рынка, обсуждали восходящие и нисходящие тренды. Напомню, что при наличии на рынке направленного тренда можно и нужно вести торги, поскольку импульсные волны, которые формируются в это время, являются на порядок более предсказуемыми чем коррекции или боковые тренды, о которых пойдет речь в этой статье. По большому счету, задача трейдера, который ведет направленную торговлю на рынке, заключается в поиске импульсных волн и определении наиболее благоприятных точек входа в ценовые формации.
Данная статья является чатью третьего занятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт».
При этом далеко не всегда на финансовых рынках развиваются ярко выраженные направленные движения, примеры которых часто можно встретить в книгах по техническому анализу. На порядок чаще вам будут встречаться боковые тренды – движения рынка без какого–либо ярко выраженного направления. Боковые тренды условно подразделяются на флэты и треугольники.
Флэты – это ценовые формации, в которых каждый последующий максимум (то есть каждый последующий уровень сопротивления), который формируется на графике движения цены, примерно равен предыдущему. А каждый последующий минимум (то есть каждый последующий уровень поддержки), который формируется на графике движения цены, также равен предыдущему. Поэтому флэт иногда называют ценовым коридором. Рынок словно никуда не движется, и ярко выраженного направления движения цены в настоящий момент нет.
Треугольник несколько отличается от флэта. В классическом треугольнике каждый последующий максимум ниже предыдущего, а каждый последующий минимум выше предыдущего. Соответственно, если вы визуально соедините максимумы и минимумы треугольника, вы увидите, что эти две линии пересекаются в некой точке. Если это происходит, значит, перед вами треугольник. Если они не пересекаются, значит, перед вами флэт.
Логика формирования флэтов и треугольников крайне проста. Флэты и треугольники – это движения рынка, возникающие в момент, когда участники не имеют единого мнения относительно дальнейшего направления движения.
Если перед формированием бокового тренда рынок укреплялся, совершенно не обязательно, что рынок будет укрепляться после того, как флэт или треугольник прекратит свое существование, то есть будут пробиты. Флэты и треугольники могут выступать как разворотными точками рынка, так и точками, в которых тенденция замедляется, прежде чем продолжиться в прежнем направлении.
Слева на иллюстрации выше вы видите треугольник, который сформировался между двумя восходящими трендами. То есть этот треугольник являлся связующим звеном между двумя направленными бычьими трендами. Почему происходит подобное?
Такие ситуации очень часто встречается на небольших таймфреймах. Объясняются они очень просто. Участники рынка некоторое время толкали цену вверх. Затем рынок достиг важного уровня сопротивления, в районе которого цена колебалась некоторое время, поскольку участники рынка не желали покупать так активно, как они покупали ранее. Некоторые трейдеры в такие момент начинают закрывать часть открытых ранее позиций, фиксируя плавающую прибыль и защищая ее от возможного движения цены против тренда. И только через определенное время, увидев, что активных действий со стороны продавцов не наблюдается и медведи не пытаются «выдавить» цену вниз с данного участка движения рынка, покупатели вновь начинают активно действовать и продолжают толкать цену вверх.
Вторая причина формирования движений, которые представлены в левой части данного слайда на небольших таймфреймах (когда боковой тренд выступает связующим звеном между двумя трендами) – это снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии. Например, если мы говорим о спот–рынке металлов или валют, очень часто встречаются подобные ситуации.
Если вы включите пятиминутные или минутные таймфреймы, вы встретите подобные движения. Когда, например, во время американской торговой сессии рынок укрепляется, затем наступает азиатская торговая сессия, рынок колеблется практически на одном и том же месте. Затем приходят европейские участники рынка, и торги возобновляются с прежней активностью, тенденция продолжается в том же направлении, в котором рынок двигался ранее.
И в первом, и во втором примере боковой тренд выступает как некое промежуточное звено перед новым рывком рынка в том же направлении, в котором он двигался ранее.
Вторая роль боковых трендов в движениях, происходящих на финансовых рынках – это разворотная точка рынка. Например, рынок укрепляется, и достигает некоторой точки, где участники рынка, которые ранее покупали, начинают активно закрывать свои позиции.
Если эти участники ранее покупали актив, они начинают закрывать бычьи позиции, соответственно, продают. Таким образом, баланс сил между покупателями и продавцами несколько меняется. Цена начинает колебаться практически на одном и том же месте. Такого активного, как ранее, движения вверх не наблюдается. Если подобное происходит и покупатели не действуют далее с прежним энтузиазмом, тенденция может прекратиться. И из данного бокового тренда рынок может выйти вниз.
Если мы посмотрим на такой боковой тренд с точки зрения его роли в рамках движения рынка, то увидим, что такой тренд является промежуточным звеном между восходящим и нисходящим трендами. То есть такой боковой тренд может выступать разворотной точкой на рынке.
Хотелось бы отметить, что как на небольших, так и на крупных таймфреймах, логика формирования боковых трендов будет идентичной. Очень часто вы будете встречать данные формации в районе уровней сопротивления больших таймфреймов.
Например, наблюдая за восходящим трендом на дневном таймфрейме, вы можете заметить формирование боковых формаций в районе уровней сопротивления (или уровней поддержки) недельного или месячного таймфреймов, то есть таймфреймов бОльшего порядка. Точно также, если вы будете отслеживать изменения рынка на часовых или четырёхчасовых таймфреймах, чаще всего вы встретите боковые тренды в районе уровней сопротивления большего порядка (дневных, недельных и месячных уровней соответственно). Поэтому боковые тренды – это промежуточные ценовые движения между двумя направленными движениями рынка.
Обратите внимание, что мы не говорим о том, в каком направлении рынок может выйти из бокового тренда. Вероятность выхода из боковой формации в том или ином направлении составляет примерно 50% если брать в целом все возможные пробои флэтов и треугольников. Вы можете в этом с легкостью убедиться, если пролистаете график движения цены в торговом терминале в прошлое и посмотрите на то, как формировались боковые тренды на исторических данных.
Вне зависимости от того, на каком рынке или финансовом инструменте вы ведете торги, необходимо ориентироваться исключительно на факт пробоя того или иного уровня. Напомню, что пробоем уровня считается закрытие свечи (цена close) выше уровня сопротивления (если это пробитие вверх) или ниже уровня поддержки (если это пробитие вниз).
Таким образом, сигналом для открытия сделки может служить лишь факт пробоя треугольника или флэта. И если треугольник или флэт пробился в том или ином направлении, то вы, соответственно, можете далее двигаться по торговому плану и определять тактику дальнейшего поведения на рынке.
Подведем итог. Основными причинами формирования боковых формаций на рынке являются:
достижение важного уровня сопротивления (или поддержки) на текущем или более высоком таймфрейме, в районе которого происходит временное замедление движения рынка;
снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии;
временное снижение волатильности рынка перед новым рывком;массовое закрытие ранее открытых позиций по какой-либо причине;
разворотная точка рынка, изменение баланса между покупателями и продавцами.
В данной статье мы рассмотрели логику формирования боковых формаций — треугольников и флэтов. О том, как нужно торговать в боковых трендах, мы поговорим в следующей статье.
Также, как мы рассказывали ранее, для определения вероятного направления выхода рынка из флэтов и треугольников можно использовать данные отчётов CFTC.
В предыдущей статье мы уже обсуждали, как работает мозг человека в стрессовых ситуациях. Теперь подробно остановимся на одном из факторов психологического давления в трейдинге, которые и создают стрессовую ситуацию и следовательно подталкивают трейдера к совершению психологических ошибок.
В первую очередь мы поговорим о факторе, который заключается в следующем: вы торгуете, ориентируясь на регулярное и обязательное получение финансового результата.
Такая установка может возникнуть в случае, если, например, вы взяли кредит для того, чтобы торговать на финансовых рынках или ушли с работы, будучи уверенным, что будете стабильно зарабатывать на финасовых рынках. Отмечу, что первый и второй сценарий с профессиональной торговлей в большинстве случаев ничего общего не имеют.
Торговать на кредитные средства нельзя, поскольку вы подсознательно понимаете, что нужно периодически отдавать часть вашей прибыли и прибыль должна быть обязательно. То есть вы берёте на себя обязательство каждый месяц (день, неделю) создавать прибыль, торгуя на финансовых рынках.
Этот известный факт уже давно подтверждён опытом многих трейдеров — далеко не каждый торговый период будет завершаться с положительным результатом. Вы должны понимать, в отличие от обычной работы, трейдинг — это бизнес, и ситуация на рынках бывает разная, то есть нет гарантий, что каждый месяц вы будете получать доход от данного вида деятельности.
Сложность понимания этого факта заключается в том, что большинство начинающих трейдеров, благодаря некорректным маркетинговым приемам форекс-брокеров убеждены в том, что главная задача торговли на рынке даже в краткосрочной перспективе — это получение прибыли. Новичек считает, что если он заработал на рынке 50% в месяц, это и есть главный критерий его профессионализма. Опасное заблуждение.
Торговый успех за короткий период (неделя, месяц, и даже квартал) вполне может быть в большей степени именно результатом «везения» или связан с торговлей в благоприятный сезон, нежели следствием навыков трейдера: умением трейдера точно следовать своей торговой тактике, навыками контроля собственных эмоций в торговле, дисциплинирой применения мани-менджмента.
Увы, настоящий трейдер как и дружба проверяется временем и часто «познаётся в беде» — то есть именно в сложных рыночных ситуациях, когда раскрываются все несовершенства его торгового стиля, завышенные ожидания или отсутствие важных пунктов торгового плана.
Подлинным критерием профессионализма является умение вести торговлю так, чтобы принципы, по которым действует трейдер, оказались жизнеспособными в долгосрочной перспективе при многократном их повторении. Закрыть сделку с небольшим убытком (тем самым лишив себя прибльной недели), строго соблюдая свою тактику торговли — это достойный результа и далеко не все способны действовать таким образом. В то время, как удвоить счёт, нарушая принципы риск-менеджмента и отступая от своей тактики — это плохой результат, несмотря на тот факт, что денег на счету стало больше. Если трейдер поверит, что такой результат — следствие его выдающейгося профессионализма и тонкого понимания рынка и, как следствие, откроет счет на сумму равную его годовому доходу, займет значительный капитал для ведения торгов или просто уйдет с постоянной работы, то, по понятным причинам, последствия будут крайне печальны.
Торговля на финансовых рынках — не есть жонглирование случайностью и не сравнима с игрой в лотерею. Нужно всегда осознавать — вы преуспели потому, что действовали профессионально, или за счёт везения? Или же вы так рады первой полученной прибыли, что вам совершенно неважно, что же вызывало её появление?
Если, читая эти строки, вы понимаете, что тема статьи хоть в какой-то степени касается и вас, рекомендую прочитать книгу «Одураченные случайностью» Н. Талеба, в которой подробно описаны такие заблуждения в контексте трейдинга и принятия других финансовых решений.
По этим причинам ожидание стабильной краткосрочной прибыли от трейдинга также ничего общего с профессиональной торговлей не имеет. В трейдинге важна стабильность получения положительных результатов на длинной дистанции. Стабильность и финансовые рынки — это диаметральные противоположности, поскольку рынки находятся в постоянном движении. Стабильным в ваших финансовых показателях могут быть только риск на сделку в процентах от капитала и отношение потенциальной прибыли к рискам в каждой сделке.
Таким образом, когда трейдер находится в состоянии психологического давления, он действует прямолинейно и эмоционально вследствие свойств нашей лимбической системы и часто сам впоследствии удивляется своему поведению в моменты бурных событий на рынке.
Для снижения психологического давления, которое способствует подавлению функций неокортекса в процессе принятия торговых решений, рекомендую избавить себя от неоправданных ожиданий и трезво смотреть на собственную торговую деятельность. Для этого нужно иметь торговый план, составлять торговый лист для погдотовки к торговой неделе и анализировать собственные торговые результаты, вести торговый дневник с причинами входа в рынок.
Другие факторы психологического давления на трейдера излагаются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0», а также будут рассмотрены в следующих статьях у нас на сайте.
В этой статье рассматриваются основные особенности паттернов Price Action HR и DF&GS. Мы исследуем эти ценовые модели на различных финансовых инструментах и таймфреймах.
Должен сказать, что объединить эти два вида паттернов в одну статью пришлось из-за их общей особенности — они на сегодняшнем рынке Forex не работают, то есть практически не формируются в виде, описанном в классических источниках. Эта особенность и определила смысл наименования настоящей статьи.
Но давайте все по порядку. Сначала рассмотрим их классические трактования.
Сначала рассмотрим основные особенности довольно интересного паттерна Hook Reversal (HR), показанного на картинке ниже, который в определенные моменты должен подсказать трейдеру об изменении текущей тенденции. В его основе лежит другой уже исследованный нами паттерн — внутренний бар. Поэтому этот паттерн также часто называют «разворот на внутреннем баре».
Остановимся на том, что паттерн HR относиться к разворотным моделям и может сформироваться в конце сильного тренда.
Следует отметить, что описание классического паттерна HR характеризуется следующими основными особенностями:
чем мощнее движение цены перед тем, как сформируется этот паттерн, тем сильнее считается сигнал;
максимальное и минимальное значение первого сигнального бара никогда не выходит за уровни второго;
в состав данной свечной модели входит два бара с разной направленностью, при этом в бычьем паттерне второй бар – нисходящий, а первый сигнальный бар – восходящий, а в медвежьем паттерне бары зеркальны (второй бар – восходящий, а первый бар – нисходящий).
Конкретизируем описание паттерна на примере медвежьего паттерна HR. Для того чтобы считать медвежий паттерн HR состоявшимся должны быть выполнены следующие условия:
второй бар открылся рядом с закрытием первого;
первый сигнальный бар открыт около максимума предыдущего бара;
максимальная и минимальная цена первого сигнального бара не выходят за пределы этих же параметров второго бара.
В бычьем паттерне все условия зеркально противоположны.
Рекомендуется заключать сделку по закрытию первой сигнальной свечи.
Теперь рассмотрим второй вид паттернов Price Action DF и GS, графическое отображение которых показано на следующем рисунке.
Бычий паттерн Dragonfly (DF) – стрекоза. Медвежий паттерн Gravestone (GS) – могильная плита, надгробный камень или памятник. Таким образом эти модели называют трейдеры, они относятся к разворотным паттернам. Оба паттерна могут показывать, что предыдущий тренд заканчивается и может развернуться или даже перейти во флэт.
Основные особенности классических паттернов DF и GS можно охарактеризовать следующим образом:
наличие длинной тени: для DF — нижней, для GS – верхней (см. следующий рисунок);
чем длинее тень (см. предыдущий пункт), тем важнее и значительнее паттерн;
наличие минимального тела для обоих видов паттерна;
минимальная тень или её полное отсутствие: верхняя тень для DF — верхней и нижняя тень для GS (см. рисунок);
наличие тела и короткой тени (см. два предыдущих пункта) снижают важность паттерна.
В классических подходах рекомендуется использовать оба вида этих паттернов как сигнальные, то есть показывающие куда ожидается разворот тренда. А сделку открывать уже по совокупности последующих сигналов согласно вашей торговой стратегии, учитывая сигналы данных паттернов.
Для проведения данных исследований были написаны скрипты, которые «отлавливали» и сохраняли данные параметров по паттернам. Исследование проводилось на выбранных основных таймфреймах для каждого финансового инструмента. При этом, как всегда, из обработки исключен минутный таймфрейм М1 как рискованный и малоперспективный — слишком много «шума». Также исключены из рассмотрения недельный (W1) и месячный (МN) таймфреймы, так как они дают непредставительные выборки статистических данных. То есть количество сформировавшихся паттернов HR на этих таймфреймах не значительно и не может использоваться для статистических выводов.
Для исследований выбраны следующие инструменты: XAUUSD, GBPUSD, USDCAD, USDJPY, EURUSD и AUDUSD. Временной диапазон исследования для каждого актива задавался на основании тех котировок, которые были доступны при стандартных настройках в терминале MT4 при его стандартных настройках на 24 ноября 2018.
Следует заметить, что точки начала тестирования различаются для всех таймфреймов и инструментов в силу доступности различного количества котировок для конкретной валютной пары и таймфрейма. Также подчеркиваю, что проводилось исследование эффективности «чистых» паттернов без использования дополнительных инструментов технического анализа рынка.
Количественные показатели паттернов HR
В таблице ниже отображена ситуация по числу паттернов HR, которое встречается на рассматриваемых таймфреймах и инструментах:
Первым инструментом, на котором «отлавливались» сформировавшиеся паттерны — был USDYPY. Взгляните на таблицу и попробуйте представить, что я при этом испытывал. Не хочется демонстрировать эмоциональность, но должен признаться, что мои эмоции «зашкаливали» — примерно: от «наверное, я ошибся в коде скрипта» до «возможно, я ничего в паттернах Price Action не понимаю». Но математическая статистика — наука беспристрастная, и я продолжил исследование.
Полученные результаты, изложенные в таблице, заставили меня серьезно задуматься. Ведь выборки, полученные на всех рассматриваемых таймфреймах и инструментах , не представительны. Попросту говоря, количество сформировавшихся паттернов HR в целом мизерно — меньше 0.5% (не буду углубляться еще и в частотный анализ). Другими словами конкретный паттерн формируется один раз в несколько месяцев или их вообще нет. Также можно отметить совсем незначительное количество этих паттернов на H4 и практически совсем они не формируются на D1, а также их совсем нет на инструментах XAUUSD и USDJPY.
На этом я остановился с дальнейшим рассмотрением этих паттернов, задумался, как быть в такой ситуации. О своих выводах я напишу в резюме.
Количественные показатели паттернов DF и GS
В следующей таблице отображено число паттернов DF&GS, которое встречается на рассматриваемых таймфреймах и инструментах:
И вот когда были получены данные, приведенные во второй таблице, поразмыслив, я решил объединить информацию по так названным неработающим паттернам HR, DF и GS в одну статью.
С первого взгляда на данные во второй таблице видно, что количественные показатели паттернов DF и GS еще меньшие, чем у паттернов HR в предыдущей таблице. Теперь однозначно, согласно положениям математической статистики, из-за не представительности рядов, можно исключить из дальнейшего рассмотрения эти оба вида паттернов.
Конечно, у меня оставались мучающие меня вопросы — не ошибаюсь ли я в методике своих исследований или это все же что-то другое.
Как и всегда, практика — критерий истины. И я практически, не полагаясь на программные продукты, вручную «прокрутил» — просмотрел все рассматриваемые инструменты на всех таймфреймах. И должен сказать, что полученные данные не лгут.
При просмотре массы этой информации я увидел, что в характерных точках (при смене тренда после его быстрого движения) на истории котировок, в настоящее время такие паттерны практически на формируются. Надеюсь, мы понимаем, что паттерны, по своей природе отражают типовую реакцию трейдеров на сложившуюся ситуацию.
Может быть, это звучит грубо, но по простому — паттерны это отражение типового «стадного инстинкта» трейдеров в соответствующих ситуациях. Однако, вопросы психологии трейдинга в этой статье я не рассматриваю.
Тем не менее, я нашел объясние специфике исследования по рассмотренным паттернам. Причиной таких результатов являются особенности современного рынка, который отличается от графиков тех времён, когда были сформулированы классические каноны свечного анализа.
И основной причиной этого факта считаю насыщенность современного рынка Forex прогрессивными средствами коммуникации и интернета, компьютерной техники и программного обеспечения (советники/роботы, скрипты, и т.д.). Знания о рынке и психологии, технологии анализа и торговли современных трейдеров, а также их количество на сегодняшнем рынке значительно изменились.
Все это существенно изменило характер реакции рынка на изменение тренда и в том числе на формирование паттернов HR, DF и GS. И как результат, в настоящее время эти паттерны практически не формируются (по крайней мере в достаточном для объективной статистики количестве). А поэтому рассуждать об их использовании в практике торговли не имеет смысла.
Резюме
Обобщая основные результаты и формулируя выводы по анализу проведенного исследования статистических показателей паттернов Price Action HR, DF и GS для выбранных инструментов на рассмотренных периодах, можно утверждать следующее.
Характер движения цены рассмотренных инструментов на различных таймфреймах с учетом насыщенности современного рынка Forex прогрессивными средствами коммуникации и интернета, компьютерной техники и программного обеспечения (советники/роботы, скрипты, и т.д.) обуславливает их статистические особенности. Полученные данные позволяют утверждать, что эти паттерны формируются на ряде основных инструментов рынка достаточно редко, чтобы можно было судить об объективности их сигналов. Их использование в практической торговле не эффективно. Этот факт стал главной причиной для объединения этого материала в одну статью и послужил основой для ее наименования.
Можете согласиться с результатами данного исследования или же высказать свое мнение в комментариях, чему буду очень признателен.
Как и в предыдущих статьях по исследованиям паттернов подчеркиваю то, что вопрос целесообразности применения в практической торговле выводов полученных в результате настоящего исследования является только вашим решением.
Качественный вход в рынок начинается с торгового плана и заканчивается расчетом объема позиции.
Если риск в каждой сделке определяется как процент от текущего капитала, то уничтожить торговый счёт не удастся при всем желании. При этом, если рынок несколько сделок подряд будет двигаться в желаемом направлении, потенциал прибыли может существенно вырасти.
Расчёт объёма позиции также важен, как и вход в правильном направлении или грамотное определение целей и точек выхода из рынка.
В этой статье я расскажу о формуле расчета объема позиции. Она незамысловата и может с лёгкостью применяться в кратко-, средне- и долгосрочной торговле. Я уверен, что её использование может сделать ваши торговые результаты более предсказуемыми и позволит стать более конкурентоспособным трейдером.
Формула универсальна и может применяться на любых рынках. Она позволяет получить объем позиции, выраженный в контрактах. Это могут быть лоты, если речь идёт о спот–рынке (Forex) или фьючерсные контракты.
Самое главное, что на выходе будет получен объем позиции, полностью отвечающий заявленным аппетитам к риску и учитывающий в себе состояние торгового счета и рыночные реалии.
Выглядит формула следующим образом:
Рис. 1. Формула расчета объема позиции
Вы всегда можете быстро посчитать объём позиции с помощью калькулятора на главной странице нашего сайта. А сейчас давайте разберём каждый элемент формулы в отдельности.
Капитал
Капитал — объём средств, выделенных для торговли на текущем рынке с учетом рисков по открытым позициям. Другими словами, это торговый капитал за вычетом максимально возможных убытков по открытым ранее позициям.
Даже если в настоящий момент открытые позиции генерируют плавающую прибыль, но, в случае негативного развития событий, все же могут стать убыточными, учитывайте их. Это позволит в максимальной степени использовать все преимущества динамического расчета риска на сделку и защитит торговый капитал.
Риск в процентах от капитала
Риск в процентах от капитала – это риск на сделку, выраженный в процентах от капитала, выделенного для торговли на текущем рынке.
Прежде чем переходить к расчету объема позиции необходимо понять, какой долей от торгового капитала вы готовы рисковать в каждой сделке. Чаще всего, если речь идёт о консервативной торговле, риск может достигать 2% на сделку.
Рис. 2. Варианты выбора риска на сделку
Умеренная торговля подразумевает более существенные риски, например, 3-4% от капитала на трейд. Все значения риска на сделку, превышающие указанные выше, классифицируют торговлю как агрессивную.
Риск в процентах от капитала необходимо определить самостоятельно для каждого торгового счета и рынка, на котором планируется вести торги.
Если вы лишь начинаете изучать процесс торговли, я рекомендую использовать минимальные значения риска на сделку, не более 1-2% от капитала, выделенного для торговли на данном рынке.
Кроме этого, новичкам не следует торговать более одной сделки в день. Это позволит упростить процесс расчёта риска на сделку, а также вынудит более скрупулёзно относиться к выбору финансового инструмента для входа в рынок.
Данное число фигурирует в числителе формулы расчёта объёма позиции лишь для того, чтобы перевести значение риска в процентах от капитала к формату, подходящему для использования в формуле.
Риск в пунктах
В знаменателе находится риск в пунктах – это расстояние между точкой входа в рынок и потенциальной точкой выхода из рынка с допустимым убытком.
Чаще всего это точка установки стоп–лосс приказа или уровень, по факту достижения которого вы планируете выйти из рынка, если цена будет двигаться в неблагоприятном направлении. Такая точка должна существовать, а риск в пунктах необходимо рассчитывать до момента входа в рынок.
Если вы рассчитываете риск на сделку после входа в рынок, то, вероятно, не знаете, чему он равен. Это недопустимо, поскольку подобное отношение к торговому счёту может привести к незапланированными и значительным убыткам.
Как рассчитать риск на сделку в пунктах
Разберем пример. Предположим, что рынок закрылся выше уровня сопротивления, вследствие чего сформировался сигнал на покупку. Возможная цена входа равна 101.00.
Рис. 3. Пример расчета потенциала риска и прибыли в пунктах при торговле на пробой уровня
Наиболее благоприятная точка для установки стоп-лосс приказа будет находиться несколько ниже ближайшего уровня поддержки текущего таймфрейма. В нашем примере стоп-лосс может быть установлен на отметке 98.89.
Расстояние между ценой входа и ценой возможного выхода из рынка с допустимым риском можно рассчитать так: 101.00 — 98.89 = 2.11.
Для того, чтобы перевести полученное значение в пункты, необходимо разделить его на размер пункта. В текущем примере, посмотрев на цену, можно увидеть два знака после запятой, следовательно, пункт равен 0.01.
Риск в пунктах равен: 2.11 / 0.01 = 211.
Обратите внимание, что вне зависимости от финансового инструмента или рынка пункт равен одной сотой (0.01) или одной десятитысячной (0.0001).
Риск в пунктах – это расстояние между ценой входа и ценой выхода в случае реализации неблагоприятного сценария. Если вы используете стоп–лосс, то риск в пунктах равен размеру стоп–лосс в пунктах.
Эта переменная показывает размер прибыли или убытков, который формируется в рамках торгового счёта после покупки одного целого контракта, если рынок движется на один пункт.
Для большинства финансовых инструментов данная величина фиксирована, и ее с легкостью можно узнать на сайте брокера. Например, целый контракт на американском рынке акций зачастую равен 100 акциям, а стоимость пункта для одного контракта составляет $1.
Другими словами, при покупке одного контракта на рынке акций, движение цены на 1 пункт (на 0.01) будет генерировать прибыль или убыток равный $1. Один доллар – стоимость пункта для одного контракта, значение, которое можно использовать в формуле.
На рынке Forex стоимость пункта для самой популярной валютной пары EURUSD составляет $10. При покупке одного лота, объем которого составляет €100 000, движение на один пункт (0.0001) вверх будет генерировать прибыль равную $10. Таким образом, стоимость пункта для одного контракта на рынке Forex для валютной пары EURUSD будет составлять $10.
Пример расчёта объема позиции
Предположим, что капитал для торговли на финансовых рынках равен $2000. Появляется указанный выше сигнал для входа на покупку на пробой уровня на рынке валютной пары USDJPY (Рис. 3).
Позиции на данном торговом счете открываются достаточно редко, и допустимый риск от текущего капитала равен 3% на сделку.
Риск в пунктах равен 211.
Стоимость пункта для одного контракта USDJPY на момент создания статьи составляет $9.15.
Объем позиции может быть рассчитан крайне просто. В числителе – капитал, умноженный на риск в процентах от капитала и 0.01. В знаменателе – риск в пунктах, умноженный на стоимость пункта для одного контракта:
Открыть позицию именно такого объема на этом рынке нельзя, поэтому округлим полученное значение до ближайшего приемлемого — 0.03 контракта. Если допустимый риск в данной сделке составляет 3% от капитала, необходимо открыть позицию объемом 0.03 контракта.
Если сделка закроется с убытком, его размер составит: (211 * 9.15) * 0.03 = $58, что равняется 2.9% от капитала. Из-за округления объема позиции возникла погрешность, тем не менее, видно, что формула позволяет «зашить» в сделку заранее известный и допустимый уровень риска.
На рынке Forex можно торговать дробными значениями контрактов, например, купить 1.63 или 0.82 лота. Чем больше торговый капитал, тем точнее будет расчет объёма позиции, тем не менее в большинстве случаев придется округлять полученное значение.
Если ведется торговля на рынке, где подобное дробление невозможно, но требуемый для входа объем позиции менее одного целого контракта, необходимо поискать контракт меньшего размера. Например, открыть позицию несколькими мини–контрактами, мини–фьючерсами.
Рис. 4. Фьючерс Euro FX. Размер контракта на CME и MOEX
Второй вариант — поискать схожий фьючерс в других странах или на других рынках. Иногда можно найти вполне подходящий инструмент с меньшей стоимостью целого контракта (Рисунок 4).
Если найти нужный объем не удается, то, согласно торгового плана, входа в рынок нет, поскольку открыть позицию с запланированным уровнем риска на представляется возможным.
Резюме
Формула для расчета объема позиции позволяет получить оптимальное значение объема, которым можно войти в рынок. В ней учитывается текущий капитал с учетом плавающих прибылей и убытков, аппетит к риску, рыночные реалии и стоимость пункта для данного финансового инструмента.
Формула позволяет эффективно использовать каждый цент, на торговом счете реализуется эффект, подобный сложному проценту. Кривая доходности становится максимально близкой к вертикали, когда подряд закрывается ряд прибыльных сделок.
Одновременно с этим снижаются риски и возможный урон торговому счету в случае получения нескольких убыточных сделок подряд. Обнуление торгового счета становится невыполнимой задачей.
Формула является универсальной и может применяться на любых рынках и таймфреймах при направленной торговле. Уверен, что ее применение сделает ваши торговые результаты еще более впечатляющими. Чтобы быстро расчитать объём сделки для вашего капитала, воспользуйтесь калькулятором на главной странице сайта OptionClue, в основе которого лежит данная формула.
В предыдущих статьях мы говорили о направленных движениях рынка, обсуждали восходящие и нисходящие тренды. Напомню, что при наличии на рынке направленного тренда можно и нужно вести торги, поскольку импульсные волны, которые формируются в это время, являются на порядок более предсказуемыми чем коррекции или боковые тренды, о которых пойдет речь в этой статье. По большому счету, задача трейдера, который ведет направленную торговлю на рынке, заключается в поиске импульсных волн и определении наиболее благоприятных точек входа в ценовые формации.
Данная статья является чатью третьего занятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт».
При этом далеко не всегда на финансовых рынках развиваются ярко выраженные направленные движения, примеры которых часто можно встретить в книгах по техническому анализу. На порядок чаще вам будут встречаться боковые тренды – движения рынка без какого–либо ярко выраженного направления. Боковые тренды условно подразделяются на флэты и треугольники.
Флэты – это ценовые формации, в которых каждый последующий максимум (то есть каждый последующий уровень сопротивления), который формируется на графике движения цены, примерно равен предыдущему. А каждый последующий минимум (то есть каждый последующий уровень поддержки), который формируется на графике движения цены, также равен предыдущему. Поэтому флэт иногда называют ценовым коридором. Рынок словно никуда не движется, и ярко выраженного направления движения цены в настоящий момент нет.
Треугольник несколько отличается от флэта. В классическом треугольнике каждый последующий максимум ниже предыдущего, а каждый последующий минимум выше предыдущего. Соответственно, если вы визуально соедините максимумы и минимумы треугольника, вы увидите, что эти две линии пересекаются в некой точке. Если это происходит, значит, перед вами треугольник. Если они не пересекаются, значит, перед вами флэт.
Логика формирования флэтов и треугольников крайне проста. Флэты и треугольники – это движения рынка, возникающие в момент, когда участники не имеют единого мнения относительно дальнейшего направления движения.
Если перед формированием бокового тренда рынок укреплялся, совершенно не обязательно, что рынок будет укрепляться после того, как флэт или треугольник прекратит свое существование, то есть будут пробиты. Флэты и треугольники могут выступать как разворотными точками рынка, так и точками, в которых тенденция замедляется, прежде чем продолжиться в прежнем направлении.
Слева на иллюстрации выше вы видите треугольник, который сформировался между двумя восходящими трендами. То есть этот треугольник являлся связующим звеном между двумя направленными бычьими трендами. Почему происходит подобное?
Такие ситуации очень часто встречается на небольших таймфреймах. Объясняются они очень просто. Участники рынка некоторое время толкали цену вверх. Затем рынок достиг важного уровня сопротивления, в районе которого цена колебалась некоторое время, поскольку участники рынка не желали покупать так активно, как они покупали ранее. Некоторые трейдеры в такие момент начинают закрывать часть открытых ранее позиций, фиксируя плавающую прибыль и защищая ее от возможного движения цены против тренда. И только через определенное время, увидев, что активных действий со стороны продавцов не наблюдается и медведи не пытаются «выдавить» цену вниз с данного участка движения рынка, покупатели вновь начинают активно действовать и продолжают толкать цену вверх.
Вторая причина формирования движений, которые представлены в левой части данного слайда на небольших таймфреймах (когда боковой тренд выступает связующим звеном между двумя трендами) – это снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии. Например, если мы говорим о спот–рынке металлов или валют, очень часто встречаются подобные ситуации.
Если вы включите пятиминутные или минутные таймфреймы, вы встретите подобные движения. Когда, например, во время американской торговой сессии рынок укрепляется, затем наступает азиатская торговая сессия, рынок колеблется практически на одном и том же месте. Затем приходят европейские участники рынка, и торги возобновляются с прежней активностью, тенденция продолжается в том же направлении, в котором рынок двигался ранее.
И в первом, и во втором примере боковой тренд выступает как некое промежуточное звено перед новым рывком рынка в том же направлении, в котором он двигался ранее.
Вторая роль боковых трендов в движениях, происходящих на финансовых рынках – это разворотная точка рынка. Например, рынок укрепляется, и достигает некоторой точки, где участники рынка, которые ранее покупали, начинают активно закрывать свои позиции.
Если эти участники ранее покупали актив, они начинают закрывать бычьи позиции, соответственно, продают. Таким образом, баланс сил между покупателями и продавцами несколько меняется. Цена начинает колебаться практически на одном и том же месте. Такого активного, как ранее, движения вверх не наблюдается. Если подобное происходит и покупатели не действуют далее с прежним энтузиазмом, тенденция может прекратиться. И из данного бокового тренда рынок может выйти вниз.
Если мы посмотрим на такой боковой тренд с точки зрения его роли в рамках движения рынка, то увидим, что такой тренд является промежуточным звеном между восходящим и нисходящим трендами. То есть такой боковой тренд может выступать разворотной точкой на рынке.
Хотелось бы отметить, что как на небольших, так и на крупных таймфреймах, логика формирования боковых трендов будет идентичной. Очень часто вы будете встречать данные формации в районе уровней сопротивления больших таймфреймов.
Например, наблюдая за восходящим трендом на дневном таймфрейме, вы можете заметить формирование боковых формаций в районе уровней сопротивления (или уровней поддержки) недельного или месячного таймфреймов, то есть таймфреймов бОльшего порядка. Точно также, если вы будете отслеживать изменения рынка на часовых или четырёхчасовых таймфреймах, чаще всего вы встретите боковые тренды в районе уровней сопротивления большего порядка (дневных, недельных и месячных уровней соответственно). Поэтому боковые тренды – это промежуточные ценовые движения между двумя направленными движениями рынка.
Обратите внимание, что мы не говорим о том, в каком направлении рынок может выйти из бокового тренда. Вероятность выхода из боковой формации в том или ином направлении составляет примерно 50% если брать в целом все возможные пробои флэтов и треугольников. Вы можете в этом с легкостью убедиться, если пролистаете график движения цены в торговом терминале в прошлое и посмотрите на то, как формировались боковые тренды на исторических данных.
Вне зависимости от того, на каком рынке или финансовом инструменте вы ведете торги, необходимо ориентироваться исключительно на факт пробоя того или иного уровня. Напомню, что пробоем уровня считается закрытие свечи (цена close) выше уровня сопротивления (если это пробитие вверх) или ниже уровня поддержки (если это пробитие вниз).
Таким образом, сигналом для открытия сделки может служить лишь факт пробоя треугольника или флэта. И если треугольник или флэт пробился в том или ином направлении, то вы, соответственно, можете далее двигаться по торговому плану и определять тактику дальнейшего поведения на рынке.
Подведем итог. Основными причинами формирования боковых формаций на рынке являются:
достижение важного уровня сопротивления (или поддержки) на текущем или более высоком таймфрейме, в районе которого происходит временное замедление движения рынка;
снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии;
временное снижение волатильности рынка перед новым рывком;массовое закрытие ранее открытых позиций по какой-либо причине;
разворотная точка рынка, изменение баланса между покупателями и продавцами.
В данной статье мы рассмотрели логику формирования боковых формаций — треугольников и флэтов. О том, как нужно торговать в боковых трендах, мы поговорим в следующей статье.
Также, как мы рассказывали ранее, для определения вероятного направления выхода рынка из флэтов и треугольников можно использовать данные отчётов CFTC.
Новости и обновления: Произведен полный редизайн сайта и личного кабинета. Сайт стал стильным и современным, а кабинет удобным и функциональным Реализована функция внутреннего перевода средств между участниками платформы Подключен внутренний...
Лучшие торговые сигналы* это услуга компании MaxiMarkets, которая позволяет её клиентам получать рекомендации по совершению сделок на рынке forex, товарном рынке, индексы, биткоину, эфириум, ripple и криптовалюте. При условии открытия реального...
Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB ALERT NEWS МЕРОПРИЯТИЯ Серия онлайн блокчейн хакатонов в декабре Serial Hacking. Будь одним из первых, стань лучшим и выиграй поездку в Гонконг, деньги и другие бонусы от партнеров Хакатона. В Москве...
Cointonix - новый среднепроцентный хайп проект добавлен в портфель. Проект стартовал 20 ноября и постепенно начал размещаться на известных блогах частных инвесторов. Со старта администрация не занимается покупкой рекламы на блогах и мониторах, а...
При работе с кухонным брокером может пострадать репутация партнера и стабильность его доходов. Для выгодного взаимоотношения между брокером и партнером необходимо соблюдение трех условий: положительные обратная связь и репутация брокера;отличные...
Жалоба пришла от Геннадия, с почты: kgendm963@gmail.com В августе-сентябре 2017 года после несостоятельных звонков и уговоров я открыл два счёта у брокера x90.com на платформе trade.x90.com. 1-й-для торговли, 2-й-для возврата средств с компании...
Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB ALERT NEWS МЕРОПРИЯТИЯ Серия онлайн блокчейн хакатонов в ноябре Serial Hacking. Будь одним из первых, стань лучшим и выиграй поездку в Гонконг, деньги и другие бонусы от партнеров Хакатона. В Москве проходит...
"Welcome Bonus 75 USD".С 14.11.2018 по 23.11.2018 включительно всем клиентам компании доступен приветственный бонус в размере 75 USD или эквиваленте в другой валюте. Как пройти верификацию? Авторизуйтесь в Личном Кабинете. Во вкладке Учетная запись...
Ellaos - новый качественный хайп проект добавлен на портал в раздел мониторинг. Проект стартовал 4 ноября и сразу привлек к себе внимание, размещаясь практически на всех топовых блогах частных инвесторов. Представляет из себя высокодоходный хайп...
Брокер бинарных опционов FiNMAX - лидирующая площадка для трейдинга в России, и, пожалуй, самая инновационная, функциональная и надежная. Финмакс - пример современного успешного брокера, популярного у русскоязычных трейдеров, предлагающего одни из...
ekatdancova
1175
@fxmag
