По состоянию на 11 декабря текущего года денежные вложения хозяев рынков в деривативы CME Group на японскую составили $51 млрд 919 млн. Так, в соответствии с актуальными данными Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, капитализация вложений...
EURUSD Рынок продолжает двигаться в рамках финальной части сходящегося горизонтального треугольника (В). Скорее всего, было практически завершено развитие восходящей волны E of (B), и сейчас всё готово к тому, чтобы валютная пара начала двигаться в...
Отработка целевых зон на двух волновых уровнях: Если на старшем волновом уровне Minuette цена тестирует 50%-ю медиану как срединную линию канала неопределённости (название говорит само за себя) и прогнозировать движение к нижней или верхней границе...
Дневной график: эфир активно восстанавливает позиции в направлении верхней полосы Боллинджера (118.60). Монета уже в верхнем конверте, что делает шансы на дальнейший рост очень большими. Н4: активный трендовый бычий ADX говорит о доминировании...
Дневной график: биткоин благополучно вышел в верхний конверт Боллинджера, что открывает перспективу для дальнейшего восстановления монеты в зону 4280.85 (верхняя линия Боллинджера), откуда будут возможны новые распродажи. Н4: локально быки...
Актуальные и действенные рекомендации для внутридневной торговли по торговой стратегии LevelForecast Все уровни построены с помощью индикатора моделирования и прогнозирования ценовых и временных уровней LevelForecast. Подробнее о LevelForecast для...
Текущая динамика, На протяжении двух с половиной месяцев пара USD/CAD торгуется в чётком восходящем канале на фоне противоречивойканадской статистики и роста спроса на американскую валюту. В начале декабря цена снизилась к ключевому уровню поддержки...
Пара GBP/USD на этой неделе сохраняет позитивную динамику движения на фоне снижения курса доллара перед оглашением решения по итогам двухдневного заседания FOMC. При этом фунт стерлингов по-прежнему остается под очень сильным прессингом и сохраняет...
Отечественная валюта сегодня будет вновь находиться под давлением внешних факторов. Сегодня завершается двухдневное заседание Федрезерва США, на котором его председателю Джерому Пауэллу предстоит нелёгкая задача убедить рынки в том, что он сумеет...
Мотивация для шорта проявляется когда трейдер убежден в том, что цена инструмента снизится, что позволит ее выкупить по более низкой цене для получения прибыли. Шорт может быть вызван спекуляцией на инструменте или необходимостью хеджирования своих рисков при падения долгосрочной позиции в том же торговом инструменте. И поскольку риск потери при продаже теоретически бесконечен, шорт позиции должны использоваться только опытными трейдерами, которые умело контролируют свои риски.
Шорт позиция в деталях
Короткая продажа включает в себя трехэтапный процесс.
Заимствовать (Borrow) торговый инструмент у брокера.
Продать торговый инструмент сразу по рыночной цене.
Выкупить торговый инструмент по более низкой цене и вернуть их брокеру.
Короткая продажа – шорт (short) Короткие продажи - это торговая стратегия, торгуя по которой трейдер/инвестор стремится извлечь выгоду из ожидаемого падения цен на ценные бумаги. По сути, игрок на понижение или продавец пытается продать по высокой цене и выкупить по низкой.
Весь материал размещен здесь и в продолжении рассматриваются следующие моменты с наглядными примерами:
Какие есть показатели для определения шорт в инструментах
В статье пошагово на примере будет разобран принцип открытия среднесрочной позиции на отбой — от поиска точки входа в рынок до расчёта оптимального объема позиции.
Мы рассмотрим принципы установки стоп-лосс приказа, определения целей и расчета объема. Эти методы определения точек входа и выхода из рынка универсальны. То есть применимы на всех активно торгуемых рынках и таймфреймах. Детально они разбираются в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».
Для экономии времени мы не будем рассматривать все элементы торгового плана, а начнем сразу с третьего пункта — точки входа в рынок.
Январь и начало сентября являются периодами, когда формируются самые надёжные точки входа в рынок. После временного затишья на рынок возвращаются крупные игроки. Они стремятся выбрать наиболее перспективные активы нового торгового периода. Вследствие этого на рынках зачастую наблюдаются мощные движения и формируются самые привлекательные среднесрочные тренды торгового года.
14 января 2016 года на рынке золота сформировался сигнал на отбой, который появляется в момент наиболее вероятного завершения коррекции. Рынок пробил уровень сопротивления (выделен пунктирными линиями на рис. 1), после чего вернулся к его верхней границе и отбился от него. Если тренд продолжается, то сигнал на отбой позволяет войти в рынок в начале очередной импульсной волны — движения в направлении ключевой тенденции. Одно из преимуществ тактики торговли на отбой — результат не заставляет себя ждать. Рынок либо сразу движется в направлении тренда, либо пробивает ближайший уровень и тенденция разворачивается.
Рис. 1. 14 января 2016. Рынок золота спот (Daily). Отбой от пробитого ранее уровня.
Цена входа в рынок – $1093 за тройскую унцию. Эта отметка максимально близка к закрытию бычьей свечи, сформировавшейся 13 января.
Точка фиксации убытка при входе на покупку со стоп-лосс приказом может находиться в районе ближайшего уровня поддержки. Такой формат ограничения риска на порядок снижает вероятность случайного срабатывания стоп-лосс в случае резкого ценового движения внутри дня, а также позволяет выйти из рынка в момент наиболее вероятного разворота тренда.
В текущем примере ближайший уровень поддержки дневного таймфрейма находился в районе минимумов, сформированных в конце декабря 2015 года (выделен сплошными линиями на рис. 1).
В идеале необходимо ставить стоп–приказ с небольшим зазором от уровня поддержки, рассчитывая оптимальное значение данного зазора при помощи индикатора ATR (детально данный принцип рассматривается в восьмом занятии). Для упрощения примера предположим, что стоп–приказ находится в районе отметки $1057 за тройскую унцию — под нижней границей зоны поддержки дневного таймфрейма (рис. 2).
Определение размера риска в пунктах
Расстояние от точки возможного входа в рынок до stop-loss – это риск в пунктах. Точка входа в рынок находится в районе отметки $1093, стоп-лосс – $1057. Наша задача – определить расстояние в пунктах между этими двумя точками.
Рис. 2. Риск в пунктах — расстояние между запланированной ценой входа в рынок и точкой установки stop-loss приказа
Расстояние между ценой входа и стоп-лосс равняется: $1093 — $1057 = $36. Для того, чтобы перевести это значение в пункты, необходимо разделить его на размер пункта. На рынке золота спот два знака после запятой, следовательно, пункт равен одной сотой.
Рассчитаем риск в пунктах. Для этого необходимо разделить $36 на 0.01: $36 / 0.01 = 3600 пунктов. Это именно то значение, которое необходимо будет вписать в знаменатель формулы для расчета оптимального объема позиции. Также это значение пригодится для расчета отношения потенциальной прибыли к рискам.
Определение потенциала прибыли
Уровни поддержки и сопротивления работают, поскольку трейдеры думают, что они должны работать. Вследствие этого в районе горизонтальных уровней часто разворачиваются или замедляются рыночные тенденции и часто формируется всплеск торговых объемов: часть трейдеров закрывает позиции, часть — напротив стремится войти в контр-трендовое движение.
По этой причине горизонтальные уровни поддержки и сопротивления позволяют определять точки входа в рынок, отметки для установки надежных стоп-приказов, а также качественные и объективные цели.
Как правило, чем выше таймфрейм, тем надежнее уровень. Ближайшие цели определяются по тому таймфрейму, на котором осуществляется поиск точки входа в рынок. Оптимистические, но корректные цели можно установить по более высокому таймфрейму. Они могут быть особенно актуальны в случае входа в самом начале нового тренда (принцип выбора наиболее важных уровней рассматривается в видеоролике «Карта рынка и ключевые уровни поддержки и сопротивления»).
В текущем примере точка входа в рынок определяется на дневном таймфреме, сигнал на покупку появился после длительной консолидации рынка (с декабря рынок торговался в ценовом диапазоне), кроме этого январь — один из лучших торговых периодов года. Этот набор условий позволяет рассматривать ближайшие уровни недельного таймфрейма как объективные цели при поиске точки входа в рынок (рис. 3).
Рис. 3. Определение потенциала прибыли и риска на основании ближайших уровней поддержки и сопротивления
Тейк-профит, как и стоп-лосс, имеет смысл ставить с небольшим зазором от ближайшего уровня. Цель находится в районе отметки $1177 за тройскую унцию — под нижней границей зоны сопротивления недельного таймфрейма. Возможная цена входа в рынок равняется $1093. Определим расстояние в пунктах между этими двумя точками.
Потенциал прибыли равняется: $1177 — $1093 = $84. Переведем данное значение в пункты: $84 / 0.01 = 8400 пунктов.
Риск-менеджмент
Ключевое правило управления рисками — потенциальная прибыль должна превышать риски хотя бы в два раза. Это краеугольный камень профессиональной торговли на финансовых рынках. Если средняя прибыльная сделка будет хотя бы в два раза больше средней убыточной, капитал будет расти на порядок быстрее, выход из просадки будет проще, а трейдер сможет избавиться от обязательства торговать чаще прибыльно, чем убыточно.
Подобное обязательство превращает трейдинг в гонку, в которой прибыльных сделок обязательно должно быть больше чем убыточных, иначе торговый период закроется с отрицательным результатом. Чем ниже отношение прибыль/риск, тем сложнее выйти из просадки и тем большее психологическое давление ждет трейдера в период полосы неудачных сделок.
Вернемся к рынку золота. Мы рассчитали потенциал прибыли и риска, теперь можно с легкостью определить, интересна ли эта сделка с точки зрения ключевого правила управления рисками.
Потенциальная прибыль равна 8400 пунктов, потенциальный риск = 3600 пунктов. Отношение потенциальной прибыли к рискам можно рассчитать как: 8400 / 3600 = 2.3.
Потенциал прибыли более чем в два раза превышает риски, следовательно, правила управления рисками соблюдаются, можно двигаться к следующему пункту торгового плана — правилам управления капиталом (money-management).
В сравнении с неизменным объемом позиции в каждой сделке, такой подход позволит получить максимум прибыли от положительных сделок и сделает практически невозможным уничтожение торгового счета вследствие череды убыточных позиций. Потерять средства, следуя правилам управления капиталом и рисками — крайне сложная задача.
Для упрощения примера предположим, что капитал равен $5400.
Желаемый риск в процентах от капитала необходимо определить самостоятельно (2% и ниже — консервативная торговля, 3 — 5% — умеренная, 5%+ — агрессивная). Пусть он равен 2%, то есть в каждой сделке риск равен двум процентам от торгового капитала. Риск в пунктах мы только что рассчитали, он равен 3600.
Стоимость пункта для одного контракта равняется $1. Это значение можно получить на сайте брокера или же в торговой платформе, а также опытным путем — при совершении сделок на демо-счете. Стоимость пункта для одного контракта показывает, сколько можно потерять или получить в случае движения рынка на один пункт после входа в рынок одним целым контрактом.
Обратите внимание, что иногда на сайте брокера указывается не стоимость пункта, а стоимость минимального изменения цены. Например, для рынка EURUSD спот пункт равен 0.0001, а минимальное изменение цены (pips) — 0.00001. Второе значение (pips) — одна десятая пункта. Стоимость пункта для EURUSD спот будет равна 10 долларов тогда как стоимость минимального изменения цены — 1 доллар. Для корректного расчёта объема позиции обязательно использование стоимости пункта.
На рынке золота спот можно вести торги дробными контрактами, следовательно, мы сможем открыть позицию такого объема.
Если бы в данном примере мы получили значение меньшее, чем 0.01, то не смогли бы открыть позицию. Подобное может случиться, когда риск на сделку в пунктах (стоп-лосс в пунктах) слишком велик или капитала недостаточно для торговли с заявленными рисками на выбранном финансовом инструменте. Если капитала для входа в рынок не хватает, можно поискать схожий финансовый инструмент с меньшим размером контракта или попросту игнорировать данный вход в рынок — войти с требуемым уровнем риска на сделку невозможно, правила управления капиталом не выполняются. Альтернативный вариант — вход при помощи опциона.
Резюме
Январский рынок в очередной раз доказал, что начало нового календарного года — один из лучших периодов для среднесрочной торговли. Цена двинулась на порядок дальше поставленных целей, развернувшись в районе нижней границы месячного уровня сопротивления, отметки $1282. Отмечу, что вместо покупки золота и установки стоп-лосс, можно было использовать опционный рынок, отношение прибыль/риск при покупке февральского колл опциона на GLD составляло 4:1 (!).
Принципы определения точки входа в рынок, расчета объема позиции или отношения потенциала прибыли к рискам, которые упоминались в статье, универсальны и применяются в разных торговых стилях (кратко-, средне- и долгосрочной направленной торговле на рынке).
В данном материале не рассматривались вопросы определения направления тренда и общего состояния рынка, хотя они являются неотъемлемой частью торгового плана для направленной торговли на финансовых рынках.
Очень часто сопрашивают об обучении в личных сообщениях.
Иногда вежливо: как ознакомиться с программой обучени и как пройти обйчение?
Иногда достаточно грубо: ты чему учишь?
Однако и те и другие не знакомятся с давно опубликованно программой в блоге Red Trader, видимо считают, что там написано одно,а я отвечу что-то другое. Это не так. Как программа опубликвана, так курс и читается.
Чтобы избежать повторения вопросов и не хоить по ссылкам опубликую прграмму обучения и здесь.
Интенсивный курс волнового анализа. “DML&EWA Technique, точка зрения на волновой анализ”
День первый, часть первая (введение).
Проблемы выбора.
1. Насколько эффективна Ваша система?
2. Проблемы выбора.
Вы трейдер или инвестор?
Выбор брокера и торгового терминала.
Выбор вида анализа.
Анализ технический или фундаментальный.
Следы на прошлогоднем снегу,применение индикаторов на основе математической обработки графика цена/время.
Теории частных случаев,фигуры классического технического анализа, А. Меррилла, Г. Гартли, ФЗР, Л. Песавенто, волны Вульфа.
Принципы создания торговой системы.
Объединение волновой теории Эллиотта с каналами вил Эндрюса и линий Шиффа как создание интуитивно понятной графической системы опережающей индикации.
Правила построения вил Эндрюса, примеры.
Ничего сверхъестественного, или почему это работает.
Особенности DML&EWA Technique:
Система графического анализа рынка, замкнутая сама на себя.
Система многоуровневого анализа.
Система двух вариантов программного сопровождения.
Кратко о программном сопровождении.
Примеры анализа графиков разными программными средствами.
Особенности торговых правил.
Вывод об основных преимуществах системы.
Примеры построения вил Эндрюса, работает всегда и везде. День первый, часть вторая.
Основы технического анализа, Andrew’s pitchfork & Schiff Lines: термины, определения и построение применительно к методу DML&EWA Technique.
Введение: На каком виде анализа остановиться?1.1 График, как информационное пространство!
Терминология.
Операционные масштабы и волновые уровни.
Объем минимально необходимой информации.
Первичная оценка информации.
Выбор, настройка и изменение операционного масштаба.
Глубина истории котировок, отображаемая на графике.
1.2. Технический анализ: термины, определения и инструменты.
Термины фаз ценового движения.
Fibo Retracement и Fibo Extension как инструменты анализа внутренних и внешних соотношений циклов ценового движения по соотношениям чисел Фибоначчи.
Инструменты анализа длительностей волн.
Fibo Channel как инструменты замены волновых каналов на анализ циклов ценового движения по соотношениям чисел Фибоначчи.
1.3 Вилы Эндрюса, линии Шиффа…
Термины и определения.
Вилы Эндрюса и линии Шиффа, как комбинация каналов аккумулирующая множество графических инструментов.
Вилы Эндрюса и линии Шиффа, значимость графических инструментов.
Классификация вил Эндрюса.
Направленные и ненаправленные вилы Эндрюса.
Разворотные вилы Эндрюса.
Трендовые вилы Эндрюса.
Коррекционные вилы Эндрюса.
Конечные вилы Эндрюса.
День второй, часть третья.
«Базовые принципы волнового анализа применительно к DML&EWA Technique»
Вместо введения: «Почему так мало трейдеров используют волновой анализ на практике?»
Преимущества EWA перед другими видами технического анализа.
Проблемы изучения EWA.
Проблемы применения EWA.
Проблемы изучения и применения волнового анализа.
Базовые принципы классического волнового анализа.
Системный парадокс.
Недостаток информации при избытке литературы…
Отсутствие единой терминологии, фактор усугубляющий хаос.
Отсутствие жёсткой системной формализации правил и терминологии.
Отсутствие среды для проведения волнового анализа в клиентских терминалах MT4 и MT5.
Этапы освоения EWA
Освоение теоретического материала.
Систематизация знаний и составления каталога волновых моделей.
Выбор или создание программы волнового анализа.
Нужна ли трейдеру программа?
Как она устроена?
2.1 Термины и определения, идентификация волн по волновым уровням
Движущие волновые модели. Простые модели коррекции.
Сложные модели коррекции.
Спецификация волновых уровней и символов волновых вершин.
Итоговая классификация волновых моделей в DML&EWA Technique.
Связь AP и EWA, или поведение ценового движения в каналах Вил Эндрюса и линий Шиффа при формировании волн (Некоторые не совсем однозначные, но все-таки действующие способы распознавания волн).
Комбинированные правила чередования и длительности формирования волновых моделей.
2.2.3 Обобщённые классификации волновых моделей.День второй, часть четвёртая.
Новые принципы торговли по DML&EWA Technique
4.1 Торговый план P. Балана (идеалистический).
Торговля в первой, третьей и пятой волнах.
Торговля в волнах-A, -B и -С.
4.2 “Andrews’ pitchfork” и правила торговли по Алану Эндрюсу.
Принципы торговли по Срединной Линии.
Правила торговли для Вил и Сигнальных линий.
Новые Вилы – Правило торговли 1, 2, 3.
Разворотная Зона Срединной Линии.
4.3 “DML&EWA Technique” и новые правила торговли.
Общая последовательность действий.
Поиск точки разворота, с чего начинается подготовка к торговле.
Дополнительное практические занятие, урок первый. Разбор на примере сравнения использования для DML&EWA Technique набора индикаторных платформ ZUP в трёх вариантах профилей и сковочной разметке в паре USD JPY с использованием программы-советника Elliott Wave Maker.
Назначение программных комплексов на основе индикаторных платформ ZUP и программы-советника Elliott Wave Maker.
Рабочее пространство для проведения анализа.
Дополнительное занятие, урок второй. Оптимизация поиска и выбора варианта анализа на примере работы с крипто-валютой, как финансовым инструментов с малой глубиной истории базы котировок.
Сложности в анализе крипто-валют (финансовых инструментов с малой глубиной истории баз котировок).
Формирование графиков, как рабочего пространства. Проверка глубины истории базы котировок.
Формирование графиков «нестандартных временных периодов». Создание шаблонов и профилей (опционально).
Использование индикаторов BASE ELEMENT или DML модифицированной индикаторной платформы ZUP как подсказки в выборе разворотных точек ценового движения расчётного волнового уровня (масштаба).
Поиск «правильных» разворотных точек расчётного волнового уровня (масштаба) по отработке ценовым движением графических инструментов вил Эндрюса.
Использование автоматической системы разметки программы-советника Elliott Wave Maker как подсказки в выборе последующих вариантов развития ценового движения.
Редактирования автоматической разметки и отслеживание последующего развития ценового движения (оптимизация вариантов).
Дополнительное занятие, урок третий. Минимизация количества альтернативных вариантов разметки по идентификации волновых уровней.
1. Примеры:
Анализ валютной пары USD JPY.
Анализ крипто-валюты ETH USD.
2. Принцип и последовательность действий.
Пример в паре EUR USD.
Пример крипто-валюты BTC USD
Вывод.
Практическое занятие, день первый, часть 1-я.
Установка терминалов MT4 / 5.
Проблема размещения файлов установки и хранения данных.
Создание локального каталога для запуска с ключом portable в Windows 7 /8 / 10.
Формирование рабочего окна.
Проверка глубины истории базы котировок.
Практическое занятие, день первый, часть 2-я.
Построение вил Эндрюса средствами терминалов MT4 и MT5.
Построение вил Эндрюса в терминалах MT4 и MT5 с помощью советников, индикаторов и скриптов:
Indicator Pitchfork Panel.
Script Super_ Pitchfork.
System of the Automated Analysis with a Hand Management (SAAHM).
Практическое занятие день третий, часть 1-я. Подготовка к работе терминалов MT4 / 5 в режиме portable:
Загрузка баз котировок;
Формирование графиков нестандартных временных периодов.
Практическое занятие день третий, часть 2-я. Установка советников, индикаторов и скриптов.
Практическое занятие день третий, часть 3-я. Создание и запись DML модифицированных шаблонов и профилей:
Формирование шаблонов:– Sterx;
– 1_9;
Формирование шаблонов и профиля 9_18 с учётом использования конвертера MT4+.
Практическое занятие день четвёртый. Особенности работы с внешним интерфейсом управления HAND MANAGER.
Принципы использования интерфейса внешнего управления Hand Manager.
Формирование профилей валютных пар 9_18 с использованием шаблонов 9_18xx и интерфейса внешнего управления Hand Manager
Практическое занятие день пятый. Учимся летать на Elliott Wave Maker.
Типовые случаи:
Разметка с чистого листа.
Поддержка сквозной разметки.
Локальная разметка
3.1 Предполётная подготовка… или с чего начать волновой анализ при разметке с чистого листа …
Поиск точки отсчёта:#1 База котировок с малой глубиной истории.# 2 Анализ графика с максимально больших историй котировок.
3.2 Пробный вылет… или выполнение разметки вокруг точки отсчёта.
3.3 Полёт… или разметка формируемых участков ценового движения:
Поддержка сквозной разметки.Локальная разметка.Разметка графиков в режиме on-line.Если удастся объединить какие-либо из занятий (завит от подготовленности группы), то реальной разметке графиков уделим больше времени.
Сегодня мы обсудим применение формулы расчета объема позиции при торговле на опционном рынке, а также разберем пример, в котором правила риск-менеджмента не позволяют открыть позицию со стоп-лосс приказом, но возможен вход в рынок при помощи опционов.
Покупка опциона является достойной альтернативой торговле со стоп-лосс приказом. В этом случае риск жестко ограничен опционной премией, а проскальзываний в их классической форме не существует.
В сравнении с направленной торговлей со стоп-лосс приказом, расчёт оптимального объёма позиции становится ещё проще. При этом формула работает также эффективно и позволяет увеличить потенциал прибыли и снизить торговые риски.
В знаменателе формулы вместо риска в пунктах и стоимости пункта для целого лота появляется цена опциона — опционная премия (рис. 1).
Рис. 1. Формула расчета объема позиции при направленной торговле на рынке опционов
Далее наш пример прольет свет на специфику ситуаций, в которых покупка опциона является более привлекательным решением в сравнении с установкой стоп-лосс приказа.
Когда риск-менеджмент купить не позволяет…
Рынок японской йены находится в восходящем тренде и, после очередного бычьего рывка, на дневном таймфрейме формируется полноценная коррекция. В момент наиболее вероятного продолжения роста цен появляется сигнал для среднесрочного входа на покупку, сигнал на отбой от последнего пробитого уровня (рис. 2).
Рис. 2. Определение отношения потенциальной прибыли к рискам
При установке стоп-лосс приказа в районе ближайшего уровня поддержки текущего таймфрейма риск на сделку равняется примерно 250 пунктов. Потенциал прибыли составляет 350 пунктов.
Отношение потенциальной прибыли к рискам можно рассчитать так: 350/250 = 1.4 (рис. 2). В текущем примере речь идет о торговле на отбой — входе в рынок в момент завершения коррекции рынка. При использовании этой торговой тактики вполне реально получить отношение прибыль/риск равное 2:1 и более даже на дневном таймфрейме.
Минимально допустимое отношение прибыль/риск равно два к одному. Нарушать торговый план, размениваясь по мелочам, не имеет смысла. Входить в рынок нельзя, поскольку не выполняется один из ключевых пунктов торгового плана — риск-менеджмент.
Если нарушения правил риск-менеджмента станут частыми, то трейдер потеряет одно из важных конкурентных преимуществ — возможность увеличивать свой капитал, ошибаясь более чем в 50% случаев.
Купить, нельзя не покупать
В подобных ситуациях имеет смысл обратить внимание на опционный рынок. Это альтернативный вариант входа с заранее известным и ограниченным риском.
Стоимость подходящего нам опциона составляет 1.15 (рис. 3). Это опцион call, и его покупка позволит извлечь прибыль в случае роста рынка. Время его существования составляет 35 дней, что в текущем примере более чем достаточно для достижения ценовых целей или разворота рынка.
Стоимость опциона меняется нелинейно, и на нее влияет целый ряд факторов, описание которых достойно отдельных статей.
В некоторых торговых платформах можно смоделировать покупку опциона (thinkorswim в этом плане не имеет конкурентов). Это позволит максимально просто и объективно оценить потенциал прибыли и риска.
Рис. 4. Определение потенциала прибыли при покупке опциона в случае достижения цели в $92 (торговая платформа thinkorswim)
На рисунке 4 видно, что при достижении определенной ранее цели (92.00) прибыль может составить $256 при риске в $115 на каждый купленный опцион. Отношение потенциальной прибыли к рискам составляет 2.2 (256/115 = 2.2), тогда как при входе со стоп-лосс приказом это значение было равно 1.4.
Как упоминалось ранее, войти в рынок с надежным стоп-лосс приказом не представляется возможным, поэтому, при прочих равных, покупка опциона в данном примере выглядит гораздо привлекательнее.
Расчёт оптимального объема позиции на опционном рынке
Рассчитаем оптимальный объем для входа в рынок. Предположим, что капитал равен $9000, а допустимый риск для данного счета составляет 3% на сделку.
На опционном рынке можно купить только целый контракт, поэтому округлим полученное значение в меньшую сторону, до двух контрактов. Если открыть позицию такого объема, риск будет равен $230, что максимально близко к целевым 3% риска от капитала на сделку.
Если стоимость опциона слишком велика, и уложиться в требуемый уровень риска на сделку не удается, можно поискать схожий актив с меньшей опционной премией на другом рынке.
Найти более дешевый опцион на ценную бумагу сложно, тогда как на рынках металлов, валют или энергоносителей такая возможность может быть. Опционы на эти финансовые инструменты торгуются повсеместно, при этом их рыночная цена и размер контракта варьируются от рынка к рынку.
Например, на момент создания статьи опцион на серебро на российском рынке можно купить за $136, на рынке США схожий контракт меньшего объема торгуется по $93. Чем меньше цена опциона (премия), тем более точно можно рассчитать объем позиции.
Если оптимальный объем позиции меньше одного контракта и альтернативных вариантов входа нет, то согласно торгового плана открывать позицию нельзя, поскольку не выполняются правила управления капиталом.
Резюме
Опционы являются отличным дополнением к классической направленной среднесрочной торговле со стоп-лосс приказом. Они дают трейдеру гибкость, которую невозможно получить иным способом, а также позволяют жестко ограничить торговые риски.
Формула расчета оптимального объема позиции может применяться при направленной торговле на любом рынке. Опционы сегодня — самый эффективный инструмент ограничения торговых рисков, а в совокупности с динамическим расчетом риска на сделку они позволяют использовать капитал максимально эффективно.
Мы рассмотрели лишь один из многочисленных вариантов применения опционов в торговле. Существует множество вариантов улучшения торговых и инвестиционных решений при помощи опционов, и мы обязательно разберем их в следующих статьях.
P.S. В статье обсуждаются классические (ванильные) опционы. С бинарными опционами их объединяет лишь название. Классические опционы торгуются на биржах и используются как частными, так и крупными трейдерами. Они позволяют ограничить торговые риски, не ограничивая прибыль трейдера.
Бинарные опционы являются аналогом казино, не торгуются на биржах, не используются крупными трейдерами и настраиваются так, чтобы математическое ожидание всегда смещалось против трейдера (в казино математическое ожидание должно быть ниже нуля, иначе организация обанкротится).
В предыдущих статьях мы говорили о направленных движениях рынка, обсуждали восходящие и нисходящие тренды. Напомню, что при наличии на рынке направленного тренда можно и нужно вести торги, поскольку импульсные волны, которые формируются в это время, являются на порядок более предсказуемыми чем коррекции или боковые тренды, о которых пойдет речь в этой статье. По большому счету, задача трейдера, который ведет направленную торговлю на рынке, заключается в поиске импульсных волн и определении наиболее благоприятных точек входа в ценовые формации.
Данная статья является чатью третьего занятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт».
При этом далеко не всегда на финансовых рынках развиваются ярко выраженные направленные движения, примеры которых часто можно встретить в книгах по техническому анализу. На порядок чаще вам будут встречаться боковые тренды – движения рынка без какого–либо ярко выраженного направления. Боковые тренды условно подразделяются на флэты и треугольники.
Флэты – это ценовые формации, в которых каждый последующий максимум (то есть каждый последующий уровень сопротивления), который формируется на графике движения цены, примерно равен предыдущему. А каждый последующий минимум (то есть каждый последующий уровень поддержки), который формируется на графике движения цены, также равен предыдущему. Поэтому флэт иногда называют ценовым коридором. Рынок словно никуда не движется, и ярко выраженного направления движения цены в настоящий момент нет.
Треугольник несколько отличается от флэта. В классическом треугольнике каждый последующий максимум ниже предыдущего, а каждый последующий минимум выше предыдущего. Соответственно, если вы визуально соедините максимумы и минимумы треугольника, вы увидите, что эти две линии пересекаются в некой точке. Если это происходит, значит, перед вами треугольник. Если они не пересекаются, значит, перед вами флэт.
Логика формирования флэтов и треугольников крайне проста. Флэты и треугольники – это движения рынка, возникающие в момент, когда участники не имеют единого мнения относительно дальнейшего направления движения.
Если перед формированием бокового тренда рынок укреплялся, совершенно не обязательно, что рынок будет укрепляться после того, как флэт или треугольник прекратит свое существование, то есть будут пробиты. Флэты и треугольники могут выступать как разворотными точками рынка, так и точками, в которых тенденция замедляется, прежде чем продолжиться в прежнем направлении.
Слева на иллюстрации выше вы видите треугольник, который сформировался между двумя восходящими трендами. То есть этот треугольник являлся связующим звеном между двумя направленными бычьими трендами. Почему происходит подобное?
Такие ситуации очень часто встречается на небольших таймфреймах. Объясняются они очень просто. Участники рынка некоторое время толкали цену вверх. Затем рынок достиг важного уровня сопротивления, в районе которого цена колебалась некоторое время, поскольку участники рынка не желали покупать так активно, как они покупали ранее. Некоторые трейдеры в такие момент начинают закрывать часть открытых ранее позиций, фиксируя плавающую прибыль и защищая ее от возможного движения цены против тренда. И только через определенное время, увидев, что активных действий со стороны продавцов не наблюдается и медведи не пытаются «выдавить» цену вниз с данного участка движения рынка, покупатели вновь начинают активно действовать и продолжают толкать цену вверх.
Вторая причина формирования движений, которые представлены в левой части данного слайда на небольших таймфреймах (когда боковой тренд выступает связующим звеном между двумя трендами) – это снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии. Например, если мы говорим о спот–рынке металлов или валют, очень часто встречаются подобные ситуации.
Если вы включите пятиминутные или минутные таймфреймы, вы встретите подобные движения. Когда, например, во время американской торговой сессии рынок укрепляется, затем наступает азиатская торговая сессия, рынок колеблется практически на одном и том же месте. Затем приходят европейские участники рынка, и торги возобновляются с прежней активностью, тенденция продолжается в том же направлении, в котором рынок двигался ранее.
И в первом, и во втором примере боковой тренд выступает как некое промежуточное звено перед новым рывком рынка в том же направлении, в котором он двигался ранее.
Вторая роль боковых трендов в движениях, происходящих на финансовых рынках – это разворотная точка рынка. Например, рынок укрепляется, и достигает некоторой точки, где участники рынка, которые ранее покупали, начинают активно закрывать свои позиции.
Если эти участники ранее покупали актив, они начинают закрывать бычьи позиции, соответственно, продают. Таким образом, баланс сил между покупателями и продавцами несколько меняется. Цена начинает колебаться практически на одном и том же месте. Такого активного, как ранее, движения вверх не наблюдается. Если подобное происходит и покупатели не действуют далее с прежним энтузиазмом, тенденция может прекратиться. И из данного бокового тренда рынок может выйти вниз.
Если мы посмотрим на такой боковой тренд с точки зрения его роли в рамках движения рынка, то увидим, что такой тренд является промежуточным звеном между восходящим и нисходящим трендами. То есть такой боковой тренд может выступать разворотной точкой на рынке.
Хотелось бы отметить, что как на небольших, так и на крупных таймфреймах, логика формирования боковых трендов будет идентичной. Очень часто вы будете встречать данные формации в районе уровней сопротивления больших таймфреймов.
Например, наблюдая за восходящим трендом на дневном таймфрейме, вы можете заметить формирование боковых формаций в районе уровней сопротивления (или уровней поддержки) недельного или месячного таймфреймов, то есть таймфреймов бОльшего порядка. Точно также, если вы будете отслеживать изменения рынка на часовых или четырёхчасовых таймфреймах, чаще всего вы встретите боковые тренды в районе уровней сопротивления большего порядка (дневных, недельных и месячных уровней соответственно). Поэтому боковые тренды – это промежуточные ценовые движения между двумя направленными движениями рынка.
Обратите внимание, что мы не говорим о том, в каком направлении рынок может выйти из бокового тренда. Вероятность выхода из боковой формации в том или ином направлении составляет примерно 50% если брать в целом все возможные пробои флэтов и треугольников. Вы можете в этом с легкостью убедиться, если пролистаете график движения цены в торговом терминале в прошлое и посмотрите на то, как формировались боковые тренды на исторических данных.
Вне зависимости от того, на каком рынке или финансовом инструменте вы ведете торги, необходимо ориентироваться исключительно на факт пробоя того или иного уровня. Напомню, что пробоем уровня считается закрытие свечи (цена close) выше уровня сопротивления (если это пробитие вверх) или ниже уровня поддержки (если это пробитие вниз).
Таким образом, сигналом для открытия сделки может служить лишь факт пробоя треугольника или флэта. И если треугольник или флэт пробился в том или ином направлении, то вы, соответственно, можете далее двигаться по торговому плану и определять тактику дальнейшего поведения на рынке.
Подведем итог. Основными причинами формирования боковых формаций на рынке являются:
достижение важного уровня сопротивления (или поддержки) на текущем или более высоком таймфрейме, в районе которого происходит временное замедление движения рынка;
снижение активности участников рынка внутри определенной торговой сессии;
временное снижение волатильности рынка перед новым рывком;массовое закрытие ранее открытых позиций по какой-либо причине;
разворотная точка рынка, изменение баланса между покупателями и продавцами.
В данной статье мы рассмотрели логику формирования боковых формаций — треугольников и флэтов. О том, как нужно торговать в боковых трендах, мы поговорим в следующей статье.
Также, как мы рассказывали ранее, для определения вероятного направления выхода рынка из флэтов и треугольников можно использовать данные отчётов CFTC.
Внимание! Продается перспективный блог крипто и хайп тематики. Возраст блога 1 год, посещаемость 100-200 человек в сутки, более 300 записей контента, подписчиков около 200, средний прайс за листинг 40-100$, есть английский язык, соц. группы...
Что может быть круче, чем плодотворный год? 10 лет! 10 лет Вместе с Вами! Нашему сайту скоро исполняется 10 лет, с момента публикации первой новости! Что же мы сделали за эти 10 лет? 5 лет назад нам было 5 лет :-) , что не может не радовать. За...
Новости и обновления: Произведен полный редизайн сайта и личного кабинета. Сайт стал стильным и современным, а кабинет удобным и функциональным Реализована функция внутреннего перевода средств между участниками платформы Подключен внутренний...
Лучшие торговые сигналы* это услуга компании MaxiMarkets, которая позволяет её клиентам получать рекомендации по совершению сделок на рынке forex, товарном рынке, индексы, биткоину, эфириум, ripple и криптовалюте. При условии открытия реального...
Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB ALERT NEWS МЕРОПРИЯТИЯ Серия онлайн блокчейн хакатонов в декабре Serial Hacking. Будь одним из первых, стань лучшим и выиграй поездку в Гонконг, деньги и другие бонусы от партнеров Хакатона. В Москве...
Cointonix - новый среднепроцентный хайп проект добавлен в портфель. Проект стартовал 20 ноября и постепенно начал размещаться на известных блогах частных инвесторов. Со старта администрация не занимается покупкой рекламы на блогах и мониторах, а...
При работе с кухонным брокером может пострадать репутация партнера и стабильность его доходов. Для выгодного взаимоотношения между брокером и партнером необходимо соблюдение трех условий: положительные обратная связь и репутация брокера;отличные...
Жалоба пришла от Геннадия, с почты: kgendm963@gmail.com В августе-сентябре 2017 года после несостоятельных звонков и уговоров я открыл два счёта у брокера x90.com на платформе trade.x90.com. 1-й-для торговли, 2-й-для возврата средств с компании...
Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB ALERT NEWS МЕРОПРИЯТИЯ Серия онлайн блокчейн хакатонов в ноябре Serial Hacking. Будь одним из первых, стань лучшим и выиграй поездку в Гонконг, деньги и другие бонусы от партнеров Хакатона. В Москве проходит...
"Welcome Bonus 75 USD".С 14.11.2018 по 23.11.2018 включительно всем клиентам компании доступен приветственный бонус в размере 75 USD или эквиваленте в другой валюте. Как пройти верификацию? Авторизуйтесь в Личном Кабинете. Во вкладке Учетная запись...
ekatdancova
1191
@fxmag
