Обучающие материалы

Некачественный контент на финансовых рынках

1

Введение

Как правило, если вы решили стать трейдером, вы не обращаетесь в ВУЗ за соответствующим образованием. Во-первых, на территории постсоветского пространства не представляется возможным получить хорошее образование финансового аналитика или инвестора. А во-вторых, большинство новичков стремится как можно скорее начать торговать, чтобы заработать свой первый миллион.

Понимание того, что нужно все-таки как-то «подучиться», чтобы успешно торговать и инвестировать на финансовых рынках, приходит уже после усвоения информации о том, что «торговать — просто» и это «может делать каждый». Вероятнее всего, если спросить вас о том, откуда вы узнали о финансовых рынках и как возникло желание стать трейдером, то вы ответите, что первая информация поступила от брокера (чаще всего форекс-брокера). А брокер часто намекает или же говорит прямо о том, что «торговля на рынке — это несложно».

Пройдя короткий базовый курс, посвященный торговле на финансовых рынках, у одного из брокеров трейдер не становится профессионалом, а чаще всего лишь получает общее представление о торговле на финансовых рынках и навыки открытия своего первого счёта. Однако, после получения некоторого опыта торговли с ожиданием того, что «все будет просто» возникает разочарование и/или желание получить больше информации и повысить свою эффективность в торговле.

Где же новичок может черпать информацию?

Источниками получения информации для дальнейшего обучения, как правило, становятся:

• статьи в Интернет;
• классические книги по трейдингу, написанные известными трейдерами;
• книги, написанные в целях рекламы, например, брокерских услуг;
• видео и аналитика от таких же трейдеров с небольшим теоретическим опытом;
• обучающие курсы;
• форумы, где можно пообщаться с единомышленниками, сотрудниками брокерских компаний, а также рекламными ботами — персонажами, которые являются сотрудниками брокерских компаний, но притворяются трейдерами для формирования положительного имиджа своей компании либо отрицательного имиджа для потенциальных конкурентов.

За последние 15 лет трейдинг и инвестирование стали более доступными благодаря интернету, информации стало на порядок больше. Но стало ли больше именно полезной и стоящей информации?

Сейчас начинающему трейдеру сложнее, чем 15 лет назад, поскольку в этом огромном море информации очень непросто найти самое важное и соответствующее действительности, контент, лишенный дешевой манипуляции и рекламы некачественных продуктов и услуг.

Чтобы отфильтровать полезную информацию, требуется опыт, которого нет у начинающих трейдеров. И в этих поисках разочарование может расти быстрее, чем опытность. В таком случае легко сбиться на полпути с ощущением зря потраченного времени и денег.

Но не все так печально, если вы действительно готовы работать над собой. Для начала всем новичкам мы порекомендовали бы искать полезную информацию именно в классической литературе по трейдингу. Несмотря на то, что за последние десятилетия рынки изменились, в этих книгах вы найдете немало полезной информации. Известный факт — рынки меняются, а самые важные принципы эффективного трейдинга и инвестирования остаются неизменными, поскольку неизменна человеческая психология.

«Люди редко сходят с ума поодиночке — но сплошь и рядом целыми группами, партиями, народами и поколениями», — писал Ницше еще до того, как сам сошел с ума.

Питер Тиль, из книги «От нуля к единице»

И конечно, рано или поздно вам все равно потребуется больше информации, чем представлено в книгах, захочется изучить статьи, мнения, форумы — это неизбежно.

Чем быстрее вы сможете отличать качественный контент от манипулятивного, тем быстрее повысите свою финансовую грамотность, выработаете свой объективный и профессиональный взгляд на информацию, связанную с финансовыми рынками, тем эффективнее вы будете использовать свой капитал и находить лучшие площадки для размещения своих инвестиций.

Перейдем к следующему логичному вопросу — что же является некачественным контентом или так называемым junk-контентом?

Признаки junk-контента

Некачественным контентом (или так называемым junk контентом) здесь и далее мы называем информацию, которая не создает ценность для читателя или создает ничтожную ценность, но при этом способствует созданию ценности для автора такого контента. Также сюда относится контент, в котором при аргументации точки зрения автора используются явные манипулятивные техники.

В сфере торговли на финансовых рынках признаками некачественного контента являются:

• Позиционирование трейдинга в качестве незамысловатой, но высокоприбыльной деятельности, которую может легко освоить любой человек без особых усилий.
• Усложнение классических торговых принципов, описанных 20 и более лет назад, стремление выдать сложность за качество.
• Инструменты с заведомо отрицательным математическим ожиданием. Яркий пример — бинарные опционы.
• Обещания гарантированных и стабильных результатов в трейдинге и инвестировании.
• Ретроспективные примеры получения прибыли как мотив к инвестициям в реальном времени, подстраивание торговых результатов под историю.
• Выпячивание результатов и одновременное сокрытие рисков торговой стратегии. Часто встречается в памм-счетах и рекламе малоизвестных криптовалют/токенов.
• Явные манипулятивные техники в рекомендациях к торговле или инвестированию. Здесь имеются ввиду «циганские» и другие аморальные методы продаж, которые могут встречаться в любой сфере и встречаются настолько часто, что стоит обсудить их в отдельной статье.

В теории нет разницы между теорией и практикой.А на практике есть.

Йоги Берра

Это наиболее часто встречающиеся признаки, список можно считать неполным. Если у вас есть хорошие примеры того чем, его можно дополнить, напишите в комментариях.

По нашему мнению, именно такой некачественный контент мешает пониманию даже базовых основ торговли и инвестирования на финансовых рынках. Наиболее деструктивно это отражается на новичках, которые делают первые шаги в изучении этого вида бизнеса.

Однако, чем больше вы совершенствуетесь как трейдер или инвестор, тем более очевидными становятся отличия. Информация, которая создана исключительно для достижения целей создателя данного контента, отличается от той, которая действительно интересна и достойна внимания, соответствует реальности и имеет отношение к финансовым рынкам.

Остановимся подробно на некоторых признаках некачественного контента.

Простая профессия, высокий доход

Для увеличения количества своих клиентов брокеры проводят рекламу, бесплатные семинары, распространяют свою литературу. Целью таких кампаний является привлечение в трейдинг не только тех, кто финансово осведомлен и потенциально готов стать трейдером, но скорее тех, кто никогда и не слышал о финансовых рынках и трейдинге. И последнюю группу вряд ли можно было бы заинтересовать фактами реальной статистики и заверениями о том, что вам придется усердно работать над своими навыками.

В чем-то они правы. Не стоит усложнять имеющиеся методы анализа рынка и изобретать велосипеды — чем проще ваш подход, тем, зачастую, он эффективнее. Тем не менее вам придется много работать над собой, вырабатывать новые привычки, развивать самодисциплину, стрессоустойчивость, выдержку, проводить немало времени за аналитикой и разбором своих ошибок. Развитие этих навыков может стать главным и, по большому счету, бесценным активом, который будет расти вместе с опытом и количеством осознанно проведенных сделок.

Стремление выдать сложность за качество

Сложные методы анализа рынка, например, одновременное использование множества индикаторов или полотна рассуждений на тему потенциального влияния данных о безработице на американский доллар могут произвести впечатление на новичка, но на практике мешают пониманию рынка. Самые действенные методы в трейдинге элементарны, давно описаны в литературе, существуют уже десятки лет и не являются секретом. В то же время выбор замысловатых методов анализа рынка для улучшения качества торговли запутывает трейдера, создавая идеальную почву для совершения типичных ошибок, связанных с психологическими факторами в трейдинге — страхом и жадностью.

Большинство трейдеров теряют деньги на рынке из-за отсутствия дисциплины и слепого следования за своими эмоциями. Трейдеры стремятся решить свои проблемы, находясь в вечном поиске идеальной торговой системы, не уделяя внимания планированию и дисциплине. Кроме этого, в любой сфере многие люди склонны усложнять. В трейдинге и инвестировании это отвлекает трейдера от наиболее важных аспектов торговли и провоцирует к изучению замысловатых, но неэффективных методов.

Классическим примером сложной торговой системы является множество индикаторов на графике, когда трейдер из-за них не видит цену и рассуждает примерно так: «Один индикатор показывает, что нужно покупать, другой — продавать, третий рекомендует воздержаться от трейдинга в ближайшее время. Что делать?»

Многочисленные профессионалы и теоретики рассуждают об эффективных рынках, динамическом хеджировании и коэффициентах бета. Их интерес в этих вопросах понятен, такие таинственные методы просто необходимы для инвестиционных советчиков. В конце концов, разве смог бы какой-нибудь колдун добиться известности и богатства, если бы вместо магических снадобий раздавал банальный совет «принимать по две таблетки аспирина»?

Уоррен Баффетт

Инструменты с заведомо отрицательным математическим ожиданием

Речь идёт о бинарных опционах и продуктах со схожими свойствам.

Профессиональный подход к финансовым рынкам начинается с поиска стратегии торговли или инвестирования, основанной на положительном математическом ожидании. Это является одним из ключевых отличий трейдинга как бизнеса от азартных игр, игральных автоматов и казино.

Если математическое ожидание ниже нуля, то чем больше сделок совершает трейдер, тем больше средств будет потеряно.

Для примера: в бинарных опционах, как в классическом казино, «выигрыш», как правило, меньше суммы риска. Это смещает математическое ожидание в пользу казино — в этом случае, если трейдер получает прибыль в 50% случаев, он все равно остается в минусе. То есть трейдер, торгующий таким активом, обязуется закрывать как минимум 51% прибыльных сделок. Очевидно, что новички не будут способны выполнить подобное и их деньги останутся у казино — поставщика бинарных опционов.

Не удивительно, что бинарные опционы запрещены в Европе, также ограничена торговля CFD для частных лиц.

В настоящих биржевых опционах вы вправе выбирать подходящие вам потенциалы прибыли и риска из тысяч возможных вариантов, а цена таких опционов определяется рыночным спросом и предложением, а не соответствующим департаментом брокера.

Бинарные опционы не имеют ничего общего с профессиональным трейдингом и инвестированием, при этом зачастую преподносятся как простой инструмент для получения быстрой прибыли на финансовых рынках, благодаря которому якобы трейдером с легкостью может стать любой человек без специальной подготовки.

Мы считаем, что любые попытки склонить трейдеров к торговле подобными финансовыми инструментами, когда их прямая связь с азартными играми сознательно маскируется, недостойны внимания и должны рассматриваться как некачественный контент. Они способствуют максимально быстрой потере средств начинающими трейдерами, не способными отличить азартные игры и беттинг от реальных финансовых рынков.

Причина активного распространения бинарных опционов и других схожих финансовых инструментов проста — казино извлекает прибыль, когда клиент теряет средства, и чем ниже математическое ожидание, тем быстрее произойдет неизбежное.

Если преподносить бинарные опционы как аналог игральных автоматов или рулетки, спрос будет низким, именно поэтому бинарные опционы сознательно окружаются ореолом простоты и обязательно ассоциируются с трейдингом, а не с азартными играми. Так проще привлечь новичков, капитал которых быстро переходит в руки владельцев казино.

Сайты-партнеры таких компаний получают существенную выгоду, ведь брокерские комиссионные от реального трейдинга ничтожны в сравнении с убытками клиентов казино. Поэтому и вознаграждения для сайтов-партнеров, которые привлекают новичков в бинарные опционы, существенно выше и напрямую зависят от убытков привлеченных клиентов.

Это не скрывается и зачастую указывается в регламенте, размещенном на сайте брокера бинарных опционов. Это способствует распространению бинарных опционов, поскольку те, кто ранее восхвалял ценные бумаги, фьючерсы или рынок Forex переквалифицировались и «вдруг узнали», что есть такой потрясающий инструмент, как бинарные опционы.

Ситуация абсурдна: ранее Forex брокеры, которые не выводили средства клиентов на реальный рынок и назывались «кухнями», всячески скрывали этот факт. Теперь, с появлением бинарных опционов убытки клиентов становятся прибылью компании, и скрывать это уже не нужно. Достаточно начать предоставлять своим клиентам бинарные опционы, а также привлекать новичков заявлениями о том, что это и есть самый простой способ начать «торговать на финансовых рынках».

Естественно, некоторым трейдерам будет сопутствовать элементарное везение, но принцип работы казино не меняется десятилетиями — общая масса теряет деньги за счет искусственно созданного отрицательного математического ожидания.

Бинарные опционы не имеют ничего общего с трейдингом и инвестированием и являются один из наиболее быстрых способов потери средств новичками. Поэтому, попытки восхвалять простоту бинарных опционов, когда они маскируются под трейдинг, являются признаком некачественного контента.

Обещания гарантий и стабильности в торговле или инвестировании

Когда речь идет о трейдинге и инвестировании, часто можно услышать обещания гарантий стабильности там, где их по определению быть не может, а именно:

• Обещания «гарантированной доходности», значительно превышающей банковскую ставку по депозитам (чаще всего подобные заявления подразумевают высокорискованное инвестирование, но это не афишируется).
• Прогнозирование «стабильного и быстрого заработка на бирже» при помощи использования «уникальных» подходов к торговле. Каждый начинающий трейдер ищет «Грааль» — идеальную торговую систему, подобие машины для производства денег, когда не надо прилагать усилий, но капитал значительно растет из месяца в месяц.
• Обещания получения большой прибыли от пассивного инвестирования уже через конкретный временной период (месяц или квартал) в трейдинге и инвестировании. Наиболее яркий пример последних лет — компания MMSIC с её инвестиционными инструментами. Естественно, речь не идёт об классических инструментах с фиксированной доходностью — таких, как банковские депозиты, облигации и другие.

Если вы не первый год изучаете финансовые рынки, самостоятельно торгуете или инвестируете на рынке ценных бумаг, то вам вероятно не раз приходилось слышать подобные предложения по телефону от представителей различных компаний.

Известно, что чем более стабильной является доходность от инвестирования, тем она ниже. По этой же причине доходность наиболее надежных финансовых инструментов на момент создания этой статьи близка к нулю. Она может быть и вовсе отрицательной, как, например, доходность европейских долговых бумаг в 2016.

Торговля на финансовых рынках — это высокорискованный бизнес, в котором невозможно гарантировать получение стабильной ежемесячной прибыли. Такие обещания являются прямым обманом либо следствием невежества. Любой профессиональный трейдер, инвестор или управляющий это понимает.

В обоих случаях такие предложения вряд ли могут быть интересны.

Вырванные из контекста ретроспективные примеры

Пожалуй, самый коварный пункт этого списка, яма в которую часто попадают даже инвесторы и трейдеры со стажем. Вот несколько примеров, которые можно услышать в качестве призыва к пополнению счета:

• «Если бы в пятницу вы вошли в рынок перед выходом важной новости, то при капитале в $1000 прибыль была бы равна $500! Спешите войти в рынок во время выхода следующей новости!»
• «Если с 2008 по 2015 год торговать актив XYZ с использованием скользящей средней с периодом Х, можно было получить прибыль Y! Только сегодня вы можете купить робот, торгующий на основании этого потрясающего инструмента анализа рынка всего за $ХХХ!»
• «Если инвестировать 1000$ в слиток золота (или ценную бумагу, фондовый индекс) в 1900 году, на сегодня доходность составила бы ХХХ%. Покупайте золото (или ценную бумагу, фондовый индекс)!»
• Рынок ценных бумаг Австралии растет третий год подряд, на основании этого факта вам предлагают присоединиться к этому устойчивому тренду.

Краткосрочные рыночные прогнозы — яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети.

Уоррен Баффетт

Другие признаки junk-контента в сфере трейдинга мы будем освещать в наших следующих статьях.