ФОРЕКС Начавшееся неделей ранее восстановление доллара из района 94.6 95.0 по индексу доллара, продолжилось на прошлой неделе. Доллар восстанавливался и к евро, и к йене, вопреки убежденности аналитического мейнстрима в том, что падение долларовой...
Предлагаю вашему вниманию обзор валютного рынка FOREX с точки зрения зон маржинальных требований. Рассматриваемые инструменты: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD. Обзор составлен с использованием данных о маржинальных требованиях по валютным...
Несмотря на оптимистичные средне- и долгосрочные прогнозы, единая европейская валюта в начале 2019 чувствует себя неважно. Под влиянием торговых войн США и Китая экспорт серьезно сдал, потянув с собой на дно промышленное производство и деловую...
Провал плана А Терезы Мэй в британском парламенте увеличивает риски беспорядочного Brexit. Рынки утверждают, что фунт будет расти. Обе стороны не могут быть правыми одновременно, и вопрос, в каком направлении качнется чаша весов, заставляет...
Предлагаемый обзор информирует инвесторов, помогая разобраться с главными событиями дня, которые влияют на динамику рынка акций, позволяя понять причины происходящего и оценить с высокой долей вероятности возможное движение активов.
Общие вложения денежных средств среди крупных участников биржи CME Group по торговле деривативами на канадский доллар увеличились на 18%. При этом общая капитализация вложений денежных средств в долларовом эквиваленте составила $31 млрд 182 млн....
Российский рубль в понедельник слегка отступает в парах с иностранными валютами. Сегодня в торгах мало нерезидентов рынок США в начале недели закрыт по случаю выходного дня, и рублю приходится ориентироваться на внешний фон и интерес инвесторов к...
EURUSD Вполне вероятно, что рынок продолжает формировать заключительную часть коррекционной волны В, которая принимает форму нисходящего зигзага. Скорее всего, сегодня мы увидим последнюю часть этого снижения. А именно, финальную часть нисходящего...
Всем привет! Многие заинтересованы в торговых рекомендациях и профессиональном анализе рынков, поэтому было принято решение, открыть канал с полезной информацией в удобном оформлении. Для доступа к ежедневным торговым идеям по рынку акций,...
Начавшееся неделей ранее восстановление доллара из района 94.6 – 95.0 по индексу доллара, продолжилось на прошлой неделе. Доллар восстанавливался и к евро, и к йене, вопреки убежденности аналитического мейнстрима в том, что падение долларовой доходности должно бы стимулировать дальнейшую слабость американской валюты. Мы видим в этом типичную проциклическую динамику, и полагаем, что доллар восстанавливается просто вместе с рисковыми активами по мере возвращения спроса на американские акции и в сегмент высокодоходного долга. Тем не менее, даже если рисковые активы продолжат восстановление, массовый пересмотр инвестиционными домами прогнозов по евро и йене в сторону их роста ограничит сейчас восстановление доллара, как минимум, в паре с евро. Если политическая ситуация в Британии начнет разворачиваться в сторону усиления политических позиций Тэрезы Мэй, пошатнувшихся в результате провала голосования по договору Brexit, британский фунт также продолжит показывать позитивную динамику.
В перспективе до конца года мы не разделяем пессимизма в отношении американской валюты, но среднесрочно остаемся медведями по доллару, что, на наш взгляд, оправдано технической картиной, перекупленностью доллара и изменившимся сэнтиментом. Текущее укрепление доллара краткосрочно может продолжиться в паре с евро к старым поддержкам ниже 1.13, и мы рекомендуем выкупать это снижение в расчете на восстановление обратно в район 1.15 и выше. Что касается йены мы по-прежнему считаем ситуацию неопределенной: рост аппетита к риску будет давить на йену, с другой стороны, сэнтимент складывается в пользу ее укрепления, появляются авторитетные прогнозы укрепления йены в район 100 за доллар и даже сильнее. Мы не верим в них, однако ретест установленных в начале года в USD/JPY минимумов в районе 105 возможен. Если есть желание делать ставку на дальнейшее восстановление рисковых активов, стоит покупать EUR/JPY – это исключит неопределенность в динамике доллара.
Сырьевые валюты, аналогично йене, под давлением противоречивых факторов: восстановление нефти и спроса на риск поддерживает их, но недостаточно для того, чтобы скомпенсировать усиление доллара в рамках той же тенденции восстановления спроса на риск. По итогам недели CAD и AUD не изменили существенно своих позиций, однако мы ждем возобновления позитивной динамики.
USD/RUB
USD/RUB, как мы и предполагали, продолжил укрепление, уровень 67 за доллар преодолён. Укреплению рубля способствует возврат спекулятивного капитала на российский рынок на фоне активной «пропаганды» различными инвестиционными домами, числе которых Bank of America, Nordea, HSBC. HSBC, в частности, утверждает, что возможное ужесточение санкций уже целиком заложено в цены. Возобновившиеся покупки валюты Банком России пока что слишком малы, чтобы оказать заметное давление на валютный рынок. В пользу дальнейшего укрепления рубля играет также сильный дисбаланс позиций юридических и физических лиц на российском рынке. Такая диспозиция традиционно заканчивается тем, что физлица проигрывают.
В отношении рубля мы с сентября придерживаемся одной и той же тактики: покупать доллар на спаде к 65, и затем продавать его при восстановлении обратно выше 67. Сейчас мы так же советуем присмотреться к покупкам доллара при его приближении к 65, однако предлагаем быть осторожными: среднесрочная техническая картина, сезонный фактор, сэнтимент и возможная общая среднесрочная слабость доллара (если она возобновиться) может на этот раз спровоцировать более значительное укрепление рубля. Мы не исключаем того, что в первом квартале с запозданием исполнится прогноз главы МЭР Максима Орешкина, утверждавшего прошлой осенью, что курс к концу прошлого года вернется в район 63-64.
Фондовый рынок
S&P-500 пережил еще одну неделю агрессивного восстановления, 2600 пробит вверх, следующая цель в районе 200-дневной скользящей средней, а это район 2750. Полагаем, рынок имеет все шансы продолжить туда отскок, но после достижения этой технической цели ситуация снова станет неопределенной. Согласно нашему базовому сценарию установленный в этом году максимум не должен быть переставлен, и дальнейшее восстановление рынка стоит использовать для выхода из лонгов. О восстановлении шортов говорить пока преждевременно.
РТС, как и предполагалось, подходит к 1190, и, похоже, попытается пробить этот уровень на неделе. Покупать поздно, продавать преждевременно. Мы предлагаем смотреть на то, как индекс поведет себя рядом с этим важным уровнем, при этом его преодоление сейчас нам представляется более вероятным, чем откат от него.
Предлагаю вашему вниманию обзор валютного рынка FOREX с точки зрения зон маржинальных требований.
Рассматриваемые инструменты: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD. Обзор составлен с использованием данных о маржинальных требованиях по валютным фьючерсам CME.
Несмотря на оптимистичные средне- и долгосрочные прогнозы, единая европейская валюта в начале 2019 чувствует себя неважно. Под влиянием торговых войн США и Китая экспорт серьезно сдал, потянув с собой на дно промышленное производство и деловую активность. В таких условиях замедление ВВП до 0,2% кв/кв и ниже выглядит вполне объективным. Перед ЕЦБ стоит непростая задача: ему необходимо нормализовать денежно-кредитную политику для создания боеприпасов для борьбы со следующим кризисом, а слабая экономика не позволяет это сделать. Нужны сигналы об улучшении состояния ее здоровья. Возможно, они поступят от индекса экономических настроений ZEW…
Провал плана «А» Терезы Мэй в британском парламенте увеличивает риски беспорядочного Brexit. Рынки утверждают, что фунт будет расти. Обе стороны не могут быть правыми одновременно, и вопрос, в каком направлении качнется чаша весов, заставляет пристально наблюдать за происходящими в Туманном Альбионе событиями. Падение GBP/USD на торгах 18 января представляется обычной фиксацией прибыли после 5-недельного ралли. У «быков» появляются опасения, что если план «Б» будет похож на ранее представленный вариант соглашения с ЕС, то премьер-министру угрожает второй вотум недоверия. И удастся ли ей войти в одну реку дважды – большой вопрос.
Согласно консенсус-оценке экспертов Bloomberg, стерлинг к концу 2019 укрепиться по отношению к доллару США на 5% до 1,36, что является третьим лучшим результатом среди валют G10 после норвежской и шведской крон. Goldman Sachs уверяет, что он и вовсе сумеет занять первое место из-за мягкого Brexit или сохранения членства Британии в ЕС. При таком раскладе Банк Англии возобновит цикл нормализации денежно-кредитной политики, и дивергенция на фоне паузы ФРС сыграет на руку «быкам» по GBP/USD.
Прогнозы по валютам G10
Источник: Bloomberg.
Станет ли BoE повышать ставку РЕПО в условиях замедления инфляции и ВВП? На первый взгляд, нет, однако нужно понимать, что резкий рост деловой активности и средних заработных плат после улучшения политического ландшафта могут существенно изменить положение дел в Британской экономике. К тому же регулятору необходимо увеличить арсенал боеприпасов для борьбы с будущим мировым кризисом. Согласно исследованиям BofA Merrill Lynch, для противостояния предыдущему спаду глобального ВВП центробанкам потребовалось снизить ставки в 700 раз, купить активов на $12 трлн, в результате чего глобальный долг вырос на 75% до $66,5 трлн. В настоящее время такими ресурсами они не обладают. Особенно неподготовленными к будущему спаду выглядят Банк Японии и ЕЦБ. По сравнению с ними BoE чувствует себя более уверенно.
На стороне «быков» по GBP/USD играют позиционирование и уход инвесторов от доллара США. BNP Paribas отмечает, что спекулятивные позиции по стерлингу постепенно возвращаются к нейтральной зоне, что свидетельствует о росте уверенности в мягком Brexit или в сохранении Туманным Альбионом места в ЕС. Citi отмечает, что поток реальных денег на протяжении трех последних недель является негативным для доллара США, что отражает «голубиную» риторику ФРС и готовность американского центробанка к длительной паузе в процессе нормализации денежно-кредитной политики.
На мой взгляд, неопределенность относительно изменения политического ландшафта никуда не исчезла. На столе остаются варианты и мягкого Brexit, и беспорядочного Brexit, и второго референдума, который, вероятнее всего, покажет желание британцев оставить страну в Европейском союзе. Попробовали. Не понравилось. Хватит. Широкий перечень вариантов позволяет рекомендовать воздержаться от сделок с фунтом, и покупать GBP/USD на снижении котировок или выше 1,3.
CEO ICE FX В. Кондрашов подвел итоги работы Компании за 2018 год и рассказал о планах на 2019 год. Ниже предлагаем кратко ознакомиться с данной информацией. Итоги за 2018 год ICE FX запустила программу Миграция , позволяющую всем желающим...
Telegram в 2019 выйдет на качественно новые рубежи в своем развитии и предоставит своим пользователям новые возможности и функции? Такой вывод напрашивается, после выхода свежего сообщения от Павла Дурова к своим подписчикам на официальном канале в...
ExparVest - новый высокодоходный хайп проект добавлен на портал в радел мониторинг. Проект стартовал 14 января и постепенно начал размещаться на известных блогах частных инвесторов. Представляет из себя высокодоходный хайп проект с возможностью...
Currency.com начала свою работу и стала первой (как утверждают ее создатели) первой криптовалютной биржей, имеющей легальный статус. С помощью данной биржевой площадки, расположенной по адресу currency.com, можно обменивать обычные деньги на...
Dominant Finance - криптомайнинговая компания с доходностью от 8% до 20% в месяц, которая была добавлена в наш портфель инвестиций в прошлом году, успешно продолжает развиваться и как было ранее заявлено сейчас представлен анонс новых доходных...
Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB ALERT NEWS --------------------------------- Внимание! Продается перспективный блог крипто и хайп тематики https://currency-invest.com Возраст блога 1 год, посещаемость 100-200 человек в сутки, более 300...
Праздники заканчиваются, а скидки пока ещё нет! Но сегодня последний день акции - вы можете еще успеть приобрести любой из наших продуктов с существенной скидкой: Детали на сайте optionclue.com: Скринер для торговли опционами Индикатор уровней для...
Жалоба пришла от Нины Бутовецкой, с почты: MALOFF45@MAIL.RU Тема: Меня обманули на 2230 ЕВРО Компания CITYCAPITAL.TRADE (их сайт https://citycapital.trade/ru/), обманули меня на 2230 ЕВРО! Начали работу 18.05.18 с суммы 500 Евро и заработала с...
Жалоба пришла от Анжелики, с почты: 9183042558oav@mail.ru Тема: Жалоба на ГардианСток ОСТОРОЖНО! МОШЕННИКИ! GuardianStock - их сайт https://guardianstock.com/ru/ Называющиеся брокерами со своей торговой площадкой. Заманивают новичков обещаниями...
Платежная система Advanced Cash анонсировала новость о планах начать выпуск новых карт Advanced Cash в первом квартале 2019 года. На этот раз это будет не одна карточная программа, а несколько. Они будут запускаться по мере готовности. В итоге...
3119
Калита-Финанс
@fxmag
