Новости форекс

NonFarm Payrolls в октябре – какова «новая норма» эпохи? Календарь трейдера на 6 ноября

Сентябрьский провал как точка отсчетаИнтрига вокруг октябрьских NonFarm Payrolls закручена до предела. Вся предварительная статистика США – от ADP и JOLTS до срезов Challenger и индексов деловой активности ISM – сложилась в парадоксальную картину:американский бизнес практически прекратил увольнять сотрудниковкрайне избирательно открывает постоянные вакансиимассово делает ставку на временный персоналОктябрьские цифры рынок ждет с особым трепетом из-за провального сентября, который стал одним из самых мрачных месяцев года для американского рынка труда. Тогда экономика сгенерировала символические 29 тыс. рабочих мест против ожидавшихся рынком +94 тыс., а уровень безработицы поднялся с 4,1% до 4,2%. Вдобавок Бюро трудовой статистики (BLS), задним числом срезало оценки за два предыдущих месяца сразу на 60 тыс.. При этом июльский результат провалился в отрицательную зону (-10 тыс.). А NonFarm Payrolls за август потеряли почти треть объема, сжавшись со 162 тыс. до 133 тыс. В моменте это выглядело как предвестник жесткой рецессии. Однако свежая обойма опережающих индикаторов заставила аналитиков кардинально пересмотреть свои выводы.Сигналы ISM – заводской ступор против сервисной устойчивостиСрезы деловой активности от Института управления поставками (ISM) наглядно показывают структурный раскол в корпоративной Америке. В производственном секторе (ISM Manufacturing Employment) подиндекс занятости упорно буксует в зоне спада на отметке 46,0 пункта (значения ниже 50 сигнализируют о сжатии). Дорогие кредиты, слабый внешний спрос и геополитические риски заставили промышленников поставить наем на жесткую паузу. В сфере услуг (ISM Services Employment) ситуация выглядит принципиально иначе: подиндекс держится выше ватерлинии на уровне 51,8 пункта, сигнализируя о продолжении найма. Именно сервисные компании остаются единственным драйвером создания постоянных рабочих мест в стране, не позволяя рынку скатиться в штопор.ADP – частный сектор подает голосОпубликованный в среду, 4 ноября, отчет Automatic Data Processing преподнес первый приятный сюрприз недели. Частные компании добавили в октябре 86 тыс. позиций, заметно опередив консенсус-прогноз в 69–75 тыс. При этом сентябрьскую оценку скорректировали минимально – с 90 тыс. до 86 тыс. Структура прироста четко отражает потребительский характер экономики. В лидерах оказались отрасли, завязанные на внутренний спрос:торговля, транспорт и коммунальные услуги – 39 тыс.образование и здравоохранение – 28 тыс.досуг и гостиничный бизнес – 19 тыс.строительство – 13 тыс.Антигероем месяца стали профессиональные и бизнес-услуги, потерявшие еще 27 тыс. рабочих мест. Сектор сокращает персонал третий месяц подряд, что настораживает аналитиков: исторически именно эта отрасль выступает барометром уверенности топ-менеджмента крупных корпораций. При этом зарплатная гонка далека от завершения. Работники из выборки ADP, сменившие компанию, получили в среднем +7,6% к оплате труда (с учетом бонусов и переработок) – это самый резкий скачок с марта 2024 года. «Людей на новую работу привлекают бонусы, сверхурочные и больше часов в дополнение к более высокой базовой оплате», – подчеркнула главный экономист ADP Нела Ричардсон.JOLTS – река начинает оттаиватьСентябрьский отчет JOLTS от 3 ноября принес вторую порцию позитива, масштабы которой рынок до конца еще не осознал. Число открытых вакансий подскочило сразу на 333 тыс., достигнув 7,52 млн (ставка вакансий – 4,5%). Тогда как аналитики закладывали скромные 7,1 млн. Показатель августа также пересмотрели вверх – до 7,19 млн. Динамика внутренних потоков рабочей силы оказалась еще красноречивее:фактический наем вырос до 5,4 млн (+131 тыс. к прошлому месяцу)добровольные увольнения (quits) рванули вверх с 3,0 млн до 3,4 млн – верный признак того, что американцы перестали держаться за кресла и вновь уверены в возможности найти лучшее местопринудительные увольнения сократились до 1,64 млн (ставка увольнений – всего 1,0%), что вплотную приближается к историческим абсолютным минимумамАгентство Reuters метко охарактеризовало текущее положение дел формулой low-hire, low-fire («мало нанимают, мало увольняют»). Высокая корпоративная прибыль и устойчивые траты домохозяйств удерживают увольнения на дне. Однако геополитика (прежде всего военный конфликт против Ирана) заставляет бизнес проявлять максимальную осторожность с расширением штата. В консалтинговой компании EY-Parthenon разглядели в данных первые признаки разморозки: «относительно крепкий, но замерзший» рынок труда явно подает признаки оживления.Challenger – увольнений нет, но штаты не раздуваютОтчет Challenger, Gray & Christmas от 5 ноября закрепил общую картину. В октябре корпорации США объявили о 43,994 тыс. сокращений. Это лишь на 2% больше сентябрьского значения, но сразу на 71% меньше, чем в октябре прошлого года. Для этого месяца цифра стала минимальной с 2023 года. Суммарно с начала года бизнес анонсировал 617 тыс. увольнений – спад на 44% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года. Главным источником сокращений остается бигтех.С января технологические гиганты уволили 171,5 тыс. сотрудников (+21% в годовом выражении). Ключевой триггер – перестройка процессов под внедрение генеративного искусственного интеллекта. Но главный фокус отчета – сезонная занятость. Объявленные с начала года 470,4 тыс. временных вакансий на 26% перекрыли показатели прошлого года. Корпорации предпочитают гибкость постоянным контрактам:Amazon выставила рекордные 300 тыс. временных позиций (против 250 тыс. в каждый из трех предыдущих сезонов)логистический гигант UPS открыл 100 тыс. сезонных мест«Это среда с низкими увольнениями. Работодатели держатся за имеющихся работников перед праздниками, а наём, который они объявляют, – это в основном краткосрочная сезонная работа. Компании хотят гибкости, чтобы удовлетворить праздничный спрос без увеличения постоянного штата», – констатирует старший вице-президент компании Энди Челленджер.Еженедельные заявки на пособие по безработице – рекордный запас прочностиЕженедельные сводки Минтруда подтверждают фундаментальную силу рынка. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю до 31 октября обвалились до 189 тыс. Это минимум с середины июля и уровни вблизи исторических экстремумов за последние 57 лет. Четырехнедельное сглаженное среднее закрепилось на отметке 194,75 тыс. Единственный повод для беспокойства – повторные заявки (continuing claims), медленно поднявшиеся до 1,72 млн. Увольняют мало, но тем, кто потерял место, требуется больше времени на поиск новой работы.Чего ждать от октябрьских NonFarm Payrolls?Медианный прогноз FactSet и Reuters рисует умеренно-позитивную картину:прирост рабочих мест – от 50 тыс. до 125 тыс.уровень безработицы – 4,2%Разброс в оценках экономистов тоже велик: от осторожных +45 тыс. у аналитиков KPMG до оптимистичных +120 тыс. Основную нагрузку по найму традиционно могут взять на себя здравоохранение, образование и сектор гостеприимства. Принципиально важно правильно считывать масштаб этих цифр. В KPMG напоминают: из-за старения рабочей силы и резкого падения притока иммигрантов так называемый break-even прирост занятости (темп, необходимый для удержания безработицы на стабильном уровне) упал практически до нуля. Сегодня американской экономике достаточно генерировать всего 30–60 тыс. мест в месяц, чтобы рынок труда оставался сбалансированным. Средний 12-месячный прирост в 41 тыс. перестал быть угрожающим, а издание Kiplinger прямо называет цифры ниже 100 тыс. «новой нормой» эпохи. С учетом опережающей силы ADP и JOLTS риски для консенсуса смещены вверх. Главный кошмар для Уолл-стрит кроется не в слабом приросте занятости, а в опасном сочетании: если безработица подскочит одновременно с ускорением зарплат, ФРС окажется в тисках стагфляционного давления. Контекст публикации отчета крайне напряженный. Федрезерв США находится в цикле ужесточения монетарной политики. В сентябре регулятор поднял ставку на 0,25%, а 28 октября сохранил диапазон на уровне 3,75–4,00. В руководстве ФРС доминируют ястребы. Лайза Кук и Бет Хэммак открыто голосовали за немедленный подъем ставки еще на четверть пункта. Глава ФРС Кевин Уорш публично охарактеризовал состояние рынка труда как «весьма позитивное» и перенес фокус внимания регулятора исключительно на борьбу с инфляцией. Фьючерсы закладывают высокую вероятность еще одного повышения ставки на декабрьском заседании. Если завтрашний релиз покажет сильный наем, а почасовые заработки ускорятся выше +0,3% м/м, ястребиное крыло ФРС получит безапелляционный аргумент для решающего удара по рынкам.Американский рынок труда накануне релиза напоминает замерзшую реку: внешне все сковано льдом – увольнения на минимумах полувека, безработица на уровне 4,2% держится ниже планки 4,5% уже 59 месяцев подряд (самая длинная серия со времен Второй мировой войны), а корпоративные сокращения стремительно падают. Но подо льдом идет мощное движение:оживают вакансии и добровольные уходы по JOLTSзашкаливают зарплатные надбавки в ADPлогистические гиганты гребут сезонных работников сотнями тысяч при почти замершем постоянном наймеИ октябрьский NFP вряд ли растопит этот лед. Но может дать четкий ответ по поводу финального подъема ставки ФРС США в декабре.6 ноября, 10.00/ Германия/**/ Промышленное производство в сентябре (м/м)/ пред.: -1,2%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 0%/ EUR/USD – внизВ августе промышленное производство Германии выросло на 2,0% за месяц. Показатель восстановился после июльского падения на 1,2%. Августовский подъем стал самым сильным с марта 2025 года:строительный сектор показал расширение на 9,3%машиностроение прибавило 5,3%выпуск отделочных работ подскочил на 13,1%Автомобильная отрасль сократила объемы на 5,4% из-за летних отпусков. Выпуск энергоемких предприятий уменьшился на 0,5%. За 3 месяца производство выросло на 0,4%. В сентябре консенсус ожидает затухание роста до нулевой отметки. Поэтому евро рискует сдать позиции и откатиться к локальным минимумам.6 ноября, 10.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Lloyds в октябре/ пред.: -0,4%/ действ.: 0%/ прогноз: -0,3%/ GBP/USD – внизВ сентябре цены на британское жилье показали нулевую динамику. В августе индикатор зафиксировал спад на 0,4%. Дорогая ипотека продолжает сдерживать покупательскую активность граждан. В Северной Ирландии годовой подъем цен достиг 7,4%. В Большом Лондоне зафиксировано максимальное падение на 2,2%. Возвращение показателя к снижению усилит опасения за состояние рынка недвижимости и окажет давление на фунт.6 ноября, 13.00/ Еврозона/***/ Розничные продажи в сентябре/ пред.: 0,4%/ действ.: 0,8%/ прогноз: 0,6%/ EUR/USD – внизВ августе розничные продажи еврозоны прибавили 0,8% . В июле показатель падал до минимума за 2 года на уровне 0,4%. Исторический средний темп подъема розницы равен 1,14%. Максимум индикатора был достигнут в апреле 2021 года на уровне 24,00%. Торможение темпов розничных продаж до 0,6% подтвердит слабость потребительского сектора блока и ослабит евро.6 ноября, 16.30/ Канада/**/ Изменение уровня занятости в октябре/ пред.: -41,7 тыс./ действ.: -68,3 тыс./ прогноз: 13,6 тыс./ USD/CAD – внизВ сентябре занятость в Канаде упала на 68,3 тыс. работников. Сентябрьский провал найма стал самым глубоким за 7 месяцев. Государственный сектор потерял 70,0 тыс. сотрудников 4-й месяц подряд. Занятость среди молодежи упала на 48,0 тыс. человек. Доля занятого населения страны опустилась с 60,8% до 60,6%. Резкий отскок с приростом улучшит перспективы канадской экономики и поддержит укрепление национальной валюты.6 ноября, 16.30/ США/***/ Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (Non-Farm Payrolls) в октябре/ пред.: 133 тыс./ действ.: 29 тыс./ прогноз: 65 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхВ сентябре экономика США прибавила всего 29 тыс. рабочих мест. Суммарно за 2 месяца оценки занятости скорректировали вниз на 60 тыс. Здравоохранение обеспечило приток 17 тыс. новых работников.Строительный сектор добавил 11 тыс. мест.Обрабатывающая промышленность – 9 тыс. Финансовая сфера зафиксировала сокращение персонала на 7 тыс. Если объемы найма восстановятся, это подтвердит устойчивость кадрового рынка и направит доллар США вверх.6 ноября, 16.30/ США/***/ Средняя почасовая заработная плата в октябре/ пред.: 3,1%/ действ.: 3,0%/ прогноз: 2,9%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизВ сентябре годовой рост почасовой зарплаты в США составил 3,0%. В августе индикатор удерживался на отметке 3,1%. Сентябрьский результат стал самым низким приростом с мая 2021 года. Плавное торможение заработков подтверждает постепенное охлаждение инфляции в частном секторе. Дальнейшее замедление показателя снизит риски раскручивания инфляционной спирали и спровоцирует фиксацию позиций по гринбеку.6 ноября, 18.00/ Канада/***/ Индекс деловой активности Ivey в октябре/ пред.: 64,3 п./ действ.: 58,2 п./ прогноз: 58,0 п./ USD/CAD – вверхВ сентябре канадский индекс деловой активности Ivey снизился до 58,2 пункта. Индикатор отступил от пика с апреля 2022 года. Индекс отпускных цен ускорился с 80,4 до 82,8 пункта. Сроки поставок просели до 39,2 пункта.Складские запасы упали до 58,3. Субиндекс кадрового найма укрепился с 55,0 до 56,5 пункта. Сжатие индикатора просигнализирует о затухании делового оптимизма, что окажет давление на канадский доллар.6 ноября, 18.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в ноябре (опережающий)/ пред.: 48,1 п./ действ.: 48,0 п./ прогноз: 48,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно В конце октября индекс потребительских настроений в США составил 48,0 пункта. Индикатор удерживается вблизи минимального значения за 5 месяцев. Оценки условий покупки товаров длительного спроса упали на 18%. Инфляционные ожидания граждан на год вперед выросли до 4,7%. Долгосрочные ожидания инфляции также поднялись до 3,5%. Сохранение показателя на минимальных отметках удержит рынки в напряжении и вызовет всплеск волатильности котировок американской валюты.6 ноября, 3.00/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX6 ноября, 12.00/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD 6 ноября, 12.30/ Еврозона/ Выступление Шарон Доннери из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD6 ноября, 17.10/ США/ Выступление главы ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема/ USDX6 ноября, 19.00/ Япония/ Выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэды/ USD/JPY6 ноября, 20.15/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDXТакже в этот день ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 33 минуты назад

ИнстаФорекс

Начнется ли бунт на республиканском корабле?

Как уже всем известно, Республиканская партия с треском проиграла выборы в Конгресс США. Однако реакция валютного рынка оказалась весьма сдержанной. Не в пример фондовому или криптовалютному рынку, которые штормит уже несколько дней подряд. Только за первые 15 минут после открытия торгов сегодня фондовый рынок США потерял более 1 трлн капитализации. Акции летят вниз на слабых отчетах Qualcomm и Arm, все более нарастающих сомнений по окупаемости инвестиций в ИИ, а также на фоне победы демократов в Конгрессе. Инвесторы опасаются, что Демократический Конгресс ужесточение регулирование дата-центров, а также банковского сектора. Однако на валютном рынке – тишь да гладь. Почему доллар практически не реагирует на американские выборы, которые могут сулить серьезными политическими и экономическими изменениями? На мой взгляд, потому что рынок в данное время не понимает, какие именно изменения его ждут. На словах демократы уже сейчас готовы принудить Трампа завершить войну в Иране, сократить государственные расходы, замедлить темпы роста государственного долга и ввести более жесткий регуляторный контроль для целого ряда сфер. Но что получится осуществить на практике? Не секрет, что полномочия американского президента весьма обширные. По сути, Америка – это президентская страна, поэтому Конгресс выполняет роль корректирующего помощника. Президент имеет полное право накладывать вето даже без объяснения причин на любой законопроект, принятый Конгрессом, и только Сенат может отметить вето, если за это проголосует 2/3 сенаторов. Соответственно, для того, чтобы демократы могли в реальности блокировать все решения Трампа, им нужно в любом случае заручиться поддержкой республиканцев. Поддержка республиканцев позволит, во-первых, блокировать вето Трампа, во-вторых, вынести импичмент Дональду Трампу. На текущий момент демократы могут рассчитывать на 56 голосов в Сенате, а для принятия абсолютного большинства требуется 67 голосов. Соответственно, 11 республиканцев должны перейти на сторону зла демократов. Возможно ли это? На мой взгляд после сокрушительного поражения на выборах, возможно. Республиканцы не могут не понимать, что они, возможно, потеряли возможность управлять страной на долгие годы. Президентом страны дважды становился Трамп. В первый раз он покидал свой пост со скандалом вокруг штурма Капитолия, во второй раз – из-за него республиканцы потерпели крупнейшее поражение в 21 веке. Через два года срок президентских полномочий Трампа истечет. Трамп уйдет, а Республиканская партия останется, и ей нужно оставаться конкурентоспособной. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD.5 ноября. Евро продолжает проходить через все муки ада Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USD также может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн B и D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены две волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 ноября. Евро продолжает проходить через все муки ада

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры. На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного. Что может поддержать евровалюту? Курс инструмента EUR/USD в течение четверга сначала повысился на 40 базовых пунктов, потом снизился на 50, и все это при практически пустом календаре новостей. Другими словами, сегодня у рынка не было никаких оснований ни продавать инструмент, ни покупать его. Безусловно, при отсутствии новостного фона котировки не могут просто стоять на одном месте, так как сделки на валютном рынке все равно совершаются. Поэтому сегодняшние движения европейской валюты я отношу к категории рыночного шума. Однако для европейской валюты ситуация лучше не стала на этой неделе. Несмотря на ускорение инфляции в Еврозоне, которая значительно повышает вероятность более агрессивного повышения ставок ЕЦБ, несмотря на поражение партии Дональда Трампа на выборах, европейская валюта так и не смогла убедить трейдеров в целесообразности покупок. В то же время рынок не упускает из виду возможное возобновление войны на Ближнем Востоке и не прекращающиеся беспорядки и массовые протесты во Франции и некоторых других странах Европейского союза. Я по-прежнему считаю, что рынок видит только негатив, поэтому европейская валюта остается на столь низких отметках. Но что может поддержать евровалюту? Как мы уже могли понять, ЕЦБ вряд ли поддержит спрос на евро. Завершение беспорядков в ЕС? Официальное завершение войны на Ближнем Востоке? Снижение геополитической напряженности в Европе? Эти факторы способны поддержать покупателей, но я бы хотел отметить тот факт, что за последние два месяца позитивные новости для евро также имелись. Текущая волновая разметка предполагает построение повышательного участка тренда на обоих масштабах, однако евровалюта не может показать даже убедительную коррекционную волну, не то что целый тренд. Поэтому, на мой взгляд, большая часть факторов указывает на завершение периода гегемонии доллара, но рынок пока с этим кардинально не согласен. А движет курсами рынок, а не волны или новостной фон. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам. На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Демократы победили на выборах в Конгресс и получили рычаги влияния на Трампа

Демократы захватили контроль над обеими палатами Конгресса по итогам промежуточных выборов 3 ноября, и голос избирателей звучал однозначно: рост цен, тревога из?за эскалации с Ираном и обвинения в коррупции в администрации подтолкнули их к смене курса, отмечает Associated Press. Когда в январе новое большинство примет присягу, у него появятся реальные рычаги влияния на внешнюю политику президента Дональда Трампа — от бюджетных ограничений и парламентского надзора до утверждения ключевых назначений. Однако полномочия президента остаются сильными: администрация сохраняет исполнительные прерогативы и право вето. Согласно прогнозу NBC News, демократы отвоевали у республиканцев как минимум семь мест в Сенате, в том числе в Канзасе, Айове, Техасе, Огайо, Мэне и обеих Каролинах, а в Палате представителей получили самое крупное большинство почти за два десятилетия. CNN предсказывает не менее 245 мест у демократов в нижней палате. Итоги голосования в Аляске и Миссисипи на момент публикации оставались неясными. Резонансные внешнеполитические последствия очевидны. Reuters напоминает, что администрация Трампа не добивалась одобрения Конгресса, когда 28 февраля вместе с Израилем начала операцию против Ирана; резолюция о прекращении боевых действий прошла обе палаты, но была проигнорирована Белым домом. Новое большинство сможет ответить – сократив военные расходы или блокируя утверждение кандидатур, заставив администрацию просить санкции Конгресса и выходя с публичными слушаниями по планам президента. Украинское направление также под контролем демократов: теперь именно они будут решать, какие законопроекты выводить на голосование. Reuters указывает, что помощь Киеву может получить поддержку свыше двух третей голосов, необходимую для преодоления президентского вето, учитывая двупартийную базу поддержки. Представитель от Нью?Йорка Грегори Микс, который, по прогнозам, возглавит профильный комитет Палаты, уже внес законопроект, направленный против намерения Трампа вернуть российское дизельное топливо на мировой рынок (The Hill). Это издание также называет сенатора Криса Кунса из Делавэра главным претендентом на пост главы Сенатского комитета по международным отношениям. Отношение к Израилю среди демократов существенно изменилось. Reuters отмечает, что прошлым летом почти половина демократов в Палате выступила за приостановку помощи. Эксперт Атлантического совета Джонатан Паникофф полагает, что масштабная поддержка Израиля «вероятно перестанет существовать в том виде, в каком мы её знали», хотя сотрудничество в сфере совместного производства вооружений может сохраниться. Внутри лагеря демократов растут и другие запросы на переосмысление внешней политики: часть парламентариев требует расследований и слушаний по действиям администрации в Венесуэле, где, по их утверждению, американские силы вмешались, а другие настаивают на отмене санкций против Кубы и прекращении практики вмешательства США в выборы других стран (Reuters). Аналитики предостерегают, что в ответ Трамп, вероятно, усилит опору на исполнительные полномочия, где контроль Конгресса ограничен. По словам Лэндона Деренца из Atlantic Council, президент «станет активнее полагаться на свои обширные исполнительные полномочия и инструменты внешней политики», в том числе в вопросах Ирана и Украины. Паникофф предупреждает: если планируется ещё один крупный удар по Ирану, «это, вероятно, произойдёт в оставшийся срок нынешнего созыва» – до вступления в должность новых членов Конгресса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Выборы евро не сильно помогли

Пара EUR/USD выполнила в конце прошлой недели разворот в пользу европейской валюты после съема ликвидности с последнего лоу. Таким образом, графические основания для некоторого роста европейской валюты имелись. Однако на текущий момент можно сказать, что у медведей появились точно такие же основания для собственных атак. Вчера был произведен съем ликвидности с пика от 16 октября. Безусловно, не каждый съем ликвидности обязательно обозначает смену направления движения. Однако я бы хотел заметить, что быки вновь усердно не пользуются предоставленными им возможностями. Только на этой неделе они могли провести полноценное наступление благодаря выборам в США и отчету по инфляции в Евросоюзе. Однако что изменили выборы и инфляция, если те же самые факторы рынок не принимал во внимание и ранее? В последние 2 месяца информационный фон нередко был на стороне европейской валюты, что никак не отразилось на графиках. На этой неделе стало известно, что Республиканская партия с треском проиграла выборы, а инфляция в Евросоюзе ускорилась до 4%. Что первый, что второй фактор выступают на стороне евро. Конгресс США теперь будет разделенным, а демократам и республиканцам договориться друг с другом также сложно, как кошке с собакой. Поэтому многие важные для государства решения могут теперь приниматься с большими задержками. Инфляция в Евросоюзе предполагает дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ, что также является «бычьим» фактором. И если рынок отрабатывает повышение ставки FOMC, то должен отрабатывать и повышение ставки ЕЦБ. Хочу напомнить, что одной из основных причин роста доллара в последние два месяца был именно «ястребиный» настрой ФРС. Однако в реальности он является не таким уж «ястребиным» в сравнении с другими центральными банками. Например, ЕЦБ в декабре проведет уже третье повышение ставок, а Банк Англии сегодня только начал свой цикл ужесточения ДКП, поэтому в будущем может поднять ставку сильнее ФРС. Фунт стерлингов принимает во внимание эти факторы, евровалюта – нет. На текущий момент я не вижу ни одного признака завершения «медвежьего» наступления. Имбаланс 24 остается рабочим, и цена может получить на него реакцию с образованием сигнала на продажу. Быкам нужно провести инвалидацию имабаланса 24 и образовать «бычьи» паттерны, чтобы рассчитывать хоть на какой-то рост. Для этого нужен резкий рывок евровалюты вверх, которого я по-прежнему не вижу. В сентябре комитет FOMC повысил процентную ставку и обозначил готовность начать ужесточение политики, чего оказалось достаточно для масштабного наступления медведей, которое продолжается до сих пор. Однако, даже после ужесточения ДКП ФРС в сентябре и возможного ужесточения в декабре, я не считаю, что у евровалюты не было за этот период времени ни одной позитивной новости. В общем и целом, информационный фон, на мой взгляд, продолжает оставаться на стороне быков. Несмотря на ужесточение позиции ФРС по ДКП, это не единственный фактор, на основании которого строятся валютные курсы. Проблемы имеются и в Евросоюзе, но в том-то и дело, что проблемы есть везде, а падает только евро. Ужесточение ДКП проводят оба центральных банка, но растет только доллар. Однако до образования «бычьих» сигналов ожидать роста евро я не советую. И заранее покупать европейскую валюту тоже. Текущая графическая картина указывает на сохранение «медвежьего» импульса. Из актуальных паттернов сейчас имеется имбаланс 24, который может быть отработан в ближайшее время. Также на стороне медведей выступает сейчас съем ликвидности с 1,1270. Экономический фон в четверг был очень слабым для трейдеров, но они не растерялись и вернулись к своему излюбленному занятию в последние месяцы – продажам евро. Графический сигнал к падению евро был образован, так что можно считать текущее падение закономерным. Причин у быков атаковать в 2026 году остается огромное количество. Структурно и глобально политика Трампа, которая привела к серьезному падению доллара в прошлом году, не поменялась. В данное время я не вижу серьезных факторов поддержки для американской валюты, несмотря на «ястребиный» настрой FOMC. Но настроение рынка так просто и так быстро не меняется. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Изменение объемов промышленного производства (07-00 UTC). Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (10-00 UTC). США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей Мичиганского университета (15-00 UTC). 6 ноября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, из которых минимум две являются важными. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара остается на стадии формирования «бычьего» тренда, который взял коррекционную паузу на целый год. Информационный фон резко изменился в пользу медведей восемь месяцев назад, но сам тренд, который длится уже 4 года, нельзя считать отмененным и завершенным. Быки могут возобновить наступление до конца года, но из реальных возможностей у них сейчас имеется только лоу 1,1066, установленный в июне прошлого года, и лоу 1,1114, установленный несколько недель назад. С последнего был произведен съем ликвидности, однако сил у быков не хватило даже на рост к ближайшему паттерну. В имбалансе 24 может быть образован новый сигнал на продажу, но до него сначала нужно добраться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. От Конгресса – к Нонфармам: главный экзамен для гринбека еще впереди

На этой неделе по паре eur/usd сложилась многослойная фундаментальная картина. С одной стороны – выборы в американский Конгресс, изменившие политический ландшафт в Соединенных Штатах, с другой стороны – концентрация важных макроэкономических отчетов. Единая валюта отыгрывала октябрьский инфляционный релиз. Вчера стало известно, что общая инфляция в еврозоне ускорилась с 3,8% до 4,0%, тогда как базовая осталась на уровне 2,5%, а рост цен на услуги усилился с 3,2% до 3,3%. Основным двигателем роста общего CPI выступила энергия, подорожавшая на 20,8% г/г. При этом ускорение услуг не позволяет списать происходящее исключительно на энергетический шок. В целом, октябрьский отчет играет на стороне ЕЦБ, но при этом не дает им повода торопиться с дальнейшим повышением ставок, учитывая, что базовая инфляция осталась на прежнем уровне. В свою очередь американские ISM оказались на стороне гринбека. Производственный индикатор вырос в октябре с 54,5 до 55,5 пункта, отражая ускорение промышленной активности, а сервисный немного снизился (с 54,9 до 54,5), за счет небольшого ослабления новых заказов и деловой активности. При этом ценовой компонент услуг сохранился на высоком уровне – 73 пункта. Такой результат говорит о том, что экономика США продолжает расширяться, а инфляционное давление остается устойчивым. Вполне благоприятная для доллара комбинация. Впрочем, главное макроэкономическое «испытание» для гринбека еще впереди. Уже завтра, то есть в пятницу, будут опубликованы октябрьские Нонфармы. Этот отчет важен сам по себе, но особенно – в сложившихся обстоятельствах. Сильный рынок труда позволит Федрезерву увереннее бороться с инфляцией и обсуждать не только декабрьские перспективы ужесточения ДКП, но и дальнейшие повышения ставки в следующем году. Консенсус-прогноз предполагает рост занятости в несельскохозяйственном секторе на 65 тысяч после сентябрьских 29 тысяч. В частном секторе этот показатель должен увеличиться на 64 тысячи (в сентябре был зафиксирован 46-тысячный рост). Безработица ожидается на уровне 4,2%, а вот средняя почасовая зарплата должна вырасти на 0,3% м/м, на фоне предполагаемого замедления годового темпа с 3,0% до 2,9%. Уровень участия в рабочей силе должен остаться прежним – 61,8%. При этом нужно подчеркнуть, что сам факт снижения безработицы не будет свидетельствовать об улучшении ситуации на рынке труда, если доля экономически активного населения снизится. Такой результат будет свидетельствовать о том, что часть американцев просто перестала искать работу (выбыла из рабочей силы). Позитивной для гринбека комбинацией станет снижение безработицы на фоне роста занятости и стабильного (или увеличивающегося) показателя LFPR. Предварительные сигналы в сфере рынка труда США в целом рисуют достаточно благоприятную картину. В частности, сентябрьский JOLTS показал увеличение вакансий с 7,147 млн до 7,531 миллиона. Число наймов выросло до 5,402 млн, добровольных увольнений – до 3,4 миллиона. Это свидетельствует о сохранении спроса на работников и некотором оживлении мобильности. Впрочем, здесь следует помнить, что открытые вакансии не равнозначны фактическому трудоустройству, поэтому напрямую экстраполировать результаты JOLTS на предстоящие Нонфармы было бы некорректно. Но в целом отчет выглядит достаточно оптимистично. Опубликованный вчера отчет ADP дополнил оптимистичную картину: согласно данным агентства, частные компании создали в октябре 86 тысяч рабочих мест, превысив прогнозы в диапазоне 69-75 тысяч. Причем почти весь прирост обеспечили услуги (82 тысячи). Однако стоит отметить, что методология ADP отличается от официальной статистики, поэтому воспринимать эти цифры как «генеральную репетицию Нонфармов» все же не стоит. А вот компоненты занятости ISM отражают более приближенную к реальности картину, поскольку основаны на оценках компаний, непосредственно принимающих решения о найме сотрудников. И здесь предварительные сигналы также выглядят достаточно обнадеживающе, повышая вероятность выхода сильных Нонфармов. В промышленности субиндекс занятости хоть и немного снизился (с 52,7 до 52,4), но остался над 50-пунктной отметкой, т.е. в зоне расширения. В сфере услуг соответствующий субиндекс не только остался в зоне расширения, но продемонстрировал восходящую динамику, поднявшись с 50,1 до 51,4. Этот сигнал особенно важен, учитывая вес сервисного сектора в американской занятости. Статистика по заявкам на пособие по безработице также выглядит достаточно обнадеживающе. В течение октября количество первичных обращений оставалось на достаточно низком уровне – 198, 200, 195 и 189 тысяч. Повторные заявки колебались в районе 1,7 млн, составив по итогам последней отчетной недели 1,718 млн. Такая динамика свидетельствует об отсутствии массовых увольнений, хотя и не позволяет говорить о заметном оживлении процесса трудоустройства. В совокупности все эти сигналы позволяют ожидать умеренного восстановления NFP после слабого сентября, причем вероятность превышения консенсус-прогноза выглядит несколько выше, чем риск недостижения ожидаемого результата. Как отреагирует eur/usd на NFP? Сильная занятость вместе с «горячими» зарплатами окажет давление на пару за счет общего усиления американской валюты. Но если отчет окажется вблизи консенсуса, то он вряд ли перекроет политический фактор: без нового ястребиного импульса доллару сложно будет переломить послевыборные настроения. С точки зрения «техники», пара eur/usd на таймфрейме D1 находится между средней и верхней линиями Bollinger Bands, над линией Tenkan-sen, на линии Kijun-sen, но под облаком Kumo. На четырехчасовом графике пара расположена на средней линии Bollinger Bands, между линиями Tenkan-sen и линии Kijun-sen и над облаком Kumo. Все это говорит о высоком уровне неопределенности. Рассматривать лонги целесообразно только после того, как покупатели уверенно преодолеют уровень сопротивления 1,1260 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфреймах h4 и D1) и закрепятся над ним. Уровнем поддержки выступает уровень 1,1180 (верхняя граница облака Kumo на четырехчасовом графике и одновременно – средняя линия Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Нефть WTI: текущая динамика на 05.11.2026

Нефть марки WTI торгуется около 90.11 доллара за баррель. В среду котировки обвалились более чем на 8% — до 88.12, минимума с конца августа. Сегодня цена опускалась к 86.64, но отскочила: снижение остановилось у EMA 200 на дневном графике (86.24). За неделю нефть подешевела примерно на 12%: в понедельник неделя открылась у 102.39. Рынок отыгрывает итоги промежуточных выборов в США и надежды на снижение напряжённости вокруг Ирана. Что влияет на нефть Выборы в США и риск войны с Ираном. Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса. Трейдеры предполагают, что новый Конгресс может ограничить военное финансирование и подтолкнуть администрацию к переговорам с Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что у США нет планов немедленных новых ударов по Ирану, хотя в начале недели американские силы нанесли ограниченные удары по острову Кешм. Вице-президент США Джей Ди Вэнс поставил под сомнение политические и экономические издержки конфликта. Всё это рынок воспринял как снижение риска эскалации и сбросил часть геополитической премии. Ормузский пролив. Инвесторы следят за тем, позволит ли ослабление напряжённости увеличить поставки нефти через Ормузский пролив — ключевой маршрут мировых поставок энергоносителей. Пока до реального соглашения далеко: в Eurasia Group снизили оценку вероятности сделки с Ираном до 10% с 20%. Вероятность новых ударов США по Ирану там оценивают в 60%, а при эскалации, по их оценке, Brent может подорожать до 110–125 долларов за баррель. Мирные переговоры по Украине. Дополнительное давление на цены оказывают ожидания трёхсторонних переговоров России, Украины и США в Абу-Даби 10–11 ноября. Запасы в США. По данным Управления энергетической информации США (EIA), за неделю, завершившуюся 30 октября, запасы нефти снизились на 865 тысяч баррелей, бензина — на 222 тысячи, дистиллятов — на 3,565 млн баррелей. Сокращение запасов поддерживает цены и помогает сегодняшнему отскоку. Оценки экономистов. В ING считают, что без эскалации нефтяной рынок, вероятно, «продолжит медленно отдавать премию за риск». Однако там же отмечают, что «масштаб и скорость распродажи на нефтяном рынке выглядят чрезмерными». Техническая картина Недельный график (W1). Средние выстроены в бычьем порядке: EMA 50 (84.85) выше EMA 100 (79.59), а та выше EMA 200 (75.98). Все три направлены вверх. Цена остаётся выше всех средних, но на этой неделе откатилась от 102.73 к 86.64. RSI (14) — 50: индикатор опустился от зоны силы к нейтральной. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии, но гистограмма начала сокращаться. Дневной график (D1). Порядок средних бычий: EMA 50 (94.40) выше EMA 100 (91.14), а та выше EMA 200 (86.24). На этой неделе цена пробила вниз EMA 50 и EMA 100 и сегодня протестировала EMA 200 — от неё последовал отскок к 90.45. RSI (14) — 40, разворачивается вверх после снижения. MACD опустился к нулю и ниже сигнальной линии: импульс сейчас на стороне продавцов. Ключевые уровни. Поддержка — 86.24–86.64 (EMA 200 на D1 и сегодняшний минимум), затем 84.85 (EMA 50 на W1). Сопротивление — 91.14 (EMA 100 на D1), затем 94.40 (EMA 50 на D1). Предстоящие события 6 ноября — отчёт по рынку труда США. 10–11 ноября — переговоры в Абу-Даби. Также рынок будет следить за новостями об Иране и ситуацией в Ормузском проливе. Вывод После обвала на 8% нефть WTI нашла поддержку у EMA 200 на дневном графике (86.24), а на недельном графике восходящая структура сохраняется. Рынок сбрасывает геополитическую премию на фоне итогов выборов в США, но до соглашения с Ираном ещё далеко, а любая эскалация может быстро вернуть цены вверх. Возврат выше 91.14 откроет путь к 94.40. Закрепление ниже 86.24 откроет путь к EMA 50 на недельном графике (84.85). Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Банк Англии сделал все, что мог

Пара GBP/USD продолжает процесс роста в рамках годового ренджа. Был произведен съем ликвидности с лоу от 24 июня, что позволило быкам провести первую атаку. Далее последовала реакция на «медвежий» имбаланс 29, коррекционный откат, отработка «бычьего» имбаланса 31, разворот в пользу британца и новый импульс. Второй реакции на имбаланс 29 не последовало. Снизу был образован новый «бычий» имбаланс 32, к которому, благодаря событиям не этой неделе, трейдеры не пожелали возвращаться. Сегодня Банк Англии провел первое ужесточение ДКП, что могло поддержать трейдеров-быков. Однако реакция трейдеров на это, безусловно, «ястребиное» событие оказалась довольно противоречивой. Быки не возобновили атаки, хотя итоги заседания Банка Англии можно считать наиболее «ястребиными» из всех возможных. Ведь не только Банк Англии повысил ставку (как и ожидалось), но еще и весь комитет MPC единогласно проголосовал за ужесточение ДКП. Таким образом, есть все основания ожидать продолжение ужесточения политики. Даже в декабре. Если же сейчас начнется новый коррекционный откат, это не станет трагедией для британца. Снизу остается «бычий» имбаланс 32, от которого трейдеры имеют возможность открывать новые сделки на покупку в рамках текущего импульса. Откаты для того и существуют, чтобы на них открывать позиции. Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики в ближайший год, и последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одного повышения ставки. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты. Поддержать доллар может в ближайшее время только геополитика, если Дональд Трамп примет решение о возобновлении войны с Ираном. Также хочу отметить, что не стоит сейчас проводить параллели между евро и фунтом. Эти две валюты торгуются совершенно по-разному в последнее время. Есть ли перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние два месяца медведи продвинули доллар до максимальных в рамках ренджа значений. Напомню, что веские причины покупать доллар у рынка возникали в 2026 году, но также имелись и причины для роста британской валюты, которые трейдеры часто не замечали. Таким образом, несколько недельно назад началось обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение. Экономический информационный фон в четверг позволял быкам продолжать наступление, но вместо наступления мы увидели паузу. Впрочем, пауза может быстро завершиться, так как уже завтра в США выйдут важные отчеты по рынку труда, которые могут вызвать, как новый откат, так и новый рост. После образования сигнала на покупку в имбалансе 31 для трейдеров любой вариант является подходящим. Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт в данное время находится на паузе. Таким образом, до его возобновления, я не рассчитываю на новое наступление медведей. К сожалению, эскалация возможна, а СМИ все чаще упоминают в своих репортажах слова «ядерная бомба». По информации некоторых СМИ, Трамп может решиться на ее применение, чтобы добиться полной капитуляции Ирана. Остается лишь надеяться, что это неправда. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (13-30 UTC). США – Уровень безработицы (13-30 UTC). США – Изменение средней почасовой заработной платы (13-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей Мичиганского университета (15-00 UTC). 6 ноября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых выделяются Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели быки, но только в рамках ренджа, который хорошо виден на дневном графике и остается в силе. Съем ликвидности с июньских лоу позволил быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина является «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует поддерживать открытые сделки на покупку и отрабатывать новые «бычьи» сигналы (если таковые будут). На прошлой неделе был образован сигнал на покупку внутри имбаланса 31. На этой неделе был образован «бычий» имбаланс 32, в котором в ближайшее время может быть образован сигнал. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

AUD/NZD: текущая динамика 05.11.2026

Пара AUD/NZD торгуется в районе 1.2406. В конце октября она поднималась к 1.2620 — максимуму с 2012 года, а затем перешла к коррекции. После решения Резервного банка Австралии, пара поднималась к 1.2514, но удержать рост не смогла и сегодня опускалась к 1.2393. Восходящий тренд сохраняется, но рынок начал фиксировать прибыль после длительного роста. Что влияет на AUD/NZD РБА: повышение с осторожным сигналом. 3 ноября Резервный банк Австралии повысил ставку на 25 базисных пунктов — до 4,85%, максимума с конца 2008 года. Это пятое повышение в этом году. Однако решение было принято шестью голосами против трёх, а сигнал о дальнейших шагах оказался мягче ожиданий. Управляющая РБА Мишель Буллок не дала чётких ориентиров и дала понять, что после повышения регулятору, вероятно, стоит дождаться новых данных. Рынок воспринял решение как «голубиное» повышение, и австралийский доллар не получил поддержки. Слабый рынок труда Новой Зеландии. Вчера вышли данные за третий квартал: безработица выросла до 5,7% — максимума с 2015 года, хотя экономисты и Резервный банк Новой Зеландии ждали 5,5%. Занятость сократилась на 0,1% при прогнозе роста на 0,4%, а рост зарплат в частном секторе замедлился до 2,0% в годовом выражении. После этого рынок снизил ожидания повышения ставки РБНЗ в декабре. Для пары это фактор поддержки: он сохраняет широкий разрыв ставок в пользу австралийского доллара. Выборы в Новой Зеландии. В субботу, 7 ноября, в Новой Зеландии пройдут всеобщие выборы. Оппозиционная Лейбористская партия обещает вернуть РБНЗ двойной мандат — не только по инфляции, но и по поддержке занятости. Это может сделать политику центробанка мягче. Выборы добавляют неопределённости: возможны гэпы при открытии рынка в понедельник. Процентный дифференциал. Ставка РБА — 4,85%, ставка РБНЗ — 2,75%. Разница в 210 базисных пунктов остаётся одной из самых широких среди валют развитых стран и поддерживает покупки австралийского доллара против новозеландского. Техническая картина Недельный график (W1). Сильный восходящий тренд: цена значительно выше EMA 50 (1.2003), EMA 100 (1.1684) и EMA 200 (1.1366). Средние выстроены в бычьем порядке и направлены вверх. На этой неделе пара открылась у 1.2474 и пока снижается. RSI (14) — 59, зона силы без перекупленности. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии. Дневной график (D1). Порядок средних бычий: EMA 50 (1.2341) выше EMA 100 (1.2246), а та выше EMA 200 (1.2073). В середине октября пара откатывалась к EMA 50, оттолкнулась от неё и обновила максимум у 1.2620. Сейчас цена снова корректируется и приближается к EMA 50. RSI (14) — 51: индикатор опустился от 70 к нейтральной зоне. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии, но импульс ослабевает. Ключевые уровни. Поддержка — 1.2341 (EMA 50 на D1), затем 1.2246 (EMA 100 на D1). Сопротивление — 1.2474 (открытие недели), затем 1.2514 (максимум после решения РБА) и 1.2620 (максимум с 2012 года). Предстоящие события 7 ноября — всеобщие выборы в Новой Зеландии. 9 декабря — следующее решение РБНЗ. Итог AUD/NZD остаётся в сильном восходящем тренде, который поддерживает широкий процентный дифференциал. Слабые данные по занятости в Новой Зеландии снижают вероятность повышения ставки РБНЗ в декабре, что сохраняет разрыв ставок. Однако «голубиное» повышение РБА лишило австралийский доллар импульса, и пара корректируется от максимума с 2012 года. Удержание EMA 50 на дневном графике (1.2341) сохранит восходящую структуру и может вернуть пару к 1.2474–1.2514. Закрепление ниже 1.2341 углубит коррекцию к EMA 100 (1.2246). Дополнительную волатильность добавят выборы в Новой Зеландии в субботу. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: текущая динамика 05.11.2026

Пара EUR/JPY торгуется около 177.23. На этой неделе она отскочила от 175.60 и поднималась к 178.45, но остановилась чуть ниже EMA 50 на дневном графике (178.58) и откатилась. С августовских максимумов около 185.90 евро подешевел к иене более чем на 4,5%. Давление на пару оказывают ожидания повышения ставки Банком Японии в декабре и риск валютных интервенций. Что влияет на EUR/JPY Банк Японии готовится к повышению. Банк Японии 30 октября сохранил ставку на уровне 1,25% при голосовании восемь против одного: член правления Хадзимэ Таката выступил за повышение до 1,50%. Регулятор впервые признал, что базовая инфляция «в целом соответствует цели в 2%», и повысил прогноз по базовой инфляции на 2027 финансовый год до 2,6%. Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что необходимость повышения будет оцениваться на каждом заседании, включая следующее. Рынок оценивает вероятность повышения на 25 базисных пунктов 18 декабря примерно в 80%. Риск интервенций. В 2026 году Япония потратила на поддержку иены рекордные более 27 трлн иен. Только с 30 июля по 26 августа Министерство финансов Японии израсходовало 15,4 трлн иен, а в июле Япония и США провели первую с 2011 года совместную интервенцию. Резкое падение EUR/JPY в конце июля на дневном графике совпало именно с этим периодом. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма неоднократно предупреждала, что правительство «готово к решительным действиям на валютном рынке», поэтому рост пары остаётся под угрозой новых интервенций. ЕЦБ тоже готовится к ужесточению. Депозитная ставка ЕЦБ — 2,50%, и, судя по заявлениям официальных лиц, в декабре её также могут повысить. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что повышение «весьма вероятно потребуется». Если оба центробанка повысят ставки в декабре (ЕЦБ — 17-го, Банк Японии — 18-го), процентный дифференциал в 125 базисных пунктов в пользу евро сохранится. Поэтому главным фактором для пары остаются сигналы о темпе дальнейшего ужесточения в Японии. Техническая картина Недельный график (W1). Долгосрочный тренд восходящий: EMA 50 (180.23) выше EMA 100 (176.10), а та выше EMA 200 (166.90). Однако в октябре цена пробила вниз EMA 50 и опустилась к EMA 100. На этой неделе пара оттолкнулась от EMA 100 и сейчас торгуется между двумя средними. RSI (14) — 39, зона слабости. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии, гистограмма расширяется вниз. Дневной график (D1). Средние выстроены в медвежьем порядке: EMA 200 (180.95) выше EMA 100 (180.38), а та выше EMA 50 (178.58). Все три направлены вниз. С августа пара снижается, а каждый отскок останавливается у средних. На этой неделе цена не дошла до EMA 50 и развернулась вниз. RSI (14) — 48, нейтральная зона. MACD — ниже нуля, но выше сигнальной линии: давление продавцов ослабло. Ключевые уровни. Поддержка — 176.10 (EMA 100 на W1), затем 175.00–175.60 (минимумы конца октября и этой недели). Сопротивление — 178.45–178.58 (максимум этой недели и EMA 50 на D1), затем 180.23–180.95 (EMA 50 на W1, EMA 100 и EMA 200 на D1). Предстоящие события 6 ноября — отчёт по рынку труда США, который может повлиять на настроения на рынке. 9 ноября — публикация резюме мнений Банка Японии по итогам октябрьского заседания. 17 декабря — решение ЕЦБ, 18 декабря — решение Банка Японии. Итог EUR/JPY находится между EMA 100 на недельном графике (176.10) и EMA 50 на дневном (178.58). Долгосрочный тренд ещё восходящий, но среднесрочный — нисходящий: на дневном графике средние выстроены в медвежьем порядке. Отказ цены от EMA 50 на дневном графике сохраняет давление на пару. Пробой 176.10 откроет путь к 175.00, а закрепление выше 178.58 — к зоне 180.23–180.95. Новые сигналы Банка Японии о декабрьском повышении или угроза интервенций могут усилить снижение. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 05.11.2026

Рынок оказался в тисках двух противоположных сил: победа демократов на промежуточных выборах в США ослабила доллар, но резкое падение нефтяных цен, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой опоры. USD/CAD остаётся в уязвимом положении, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: «синяя волна» давит на доллар, но обвал нефти тянет луни вниз». В первой же половине американской сессии четверга, 5 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.3970, между 144-дневной и 200-дневной средними (1.3978 и 1.3952), что указывает на консолидацию. EMA200 на 1.3952 и ЕМА50 на W1 (1.3935) остаются критической поддержкой. Краткосрочная картина остаётся смешанной: RSI (14) на дневном графике находится в районе 38, оставаясь в зоне продаж, OsMA остаётся на отрицательной территории, но гистограмма сокращается (это первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет), Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности. Ключевой уровень для быков — 1.3993 (ЕМА200 на Н1). Первый сигнал для входа в длинные позиции – пробой 1.3978 (ЕМА144 на D1). Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 1.3952 (D1 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 1.3993.Пробой 1.3993 (H1 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.4010–1.4043 (ЕМА50 на D1).Сильные данные по NFP. Подтверждение устойчивости рынка труда США укрепит ожидания декабрьского повышения ФРС и поддержит доллар.Рост нефтяных цен. Если напряжённость вокруг Ормузского пролива усилится, нефть вернётся к росту, что поддержит канадский доллар и окажет давление на USD/CAD.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 1.3993. Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.3950 с целями 1.3850–1.3720 и стоп-лоссом выше 1.4000. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.3952 и 1.3935. Это откроет путь к 1.3850 и 1.3810 (ЕМА144 на W1).Слабые данные по NFP. Разочарование на рынке труда ослабит ожидания декабрьского повышения ФРС и окажет давление на доллар.Дальнейшее падение нефти. Если дипломатия с Ираном приведёт к открытию Ормузского пролива, нефть может упасть ниже 90 долларов, что ослабит луни.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 1.3952. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.3950–1.4010 с сохранением нейтрального уклона до отчёта NFP. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым релизом. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4040-1.4050, пробой нижней — к 1.3850-1.3810. Логика USD/CAD оказался в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, «синяя волна» ослабила доллар, снизив ожидания фискального стимулирования и геополитической эскалации. С другой стороны, падение нефти, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой поддержки. В результате пара застряла в узком диапазоне, не имея достаточного импульса для направленного движения.Технически пара тестирует зону 1.3935–1.3952. Эта зона выступает критической поддержкой: её пробой откроет путь к 1.3850 и 1.3720, а удержание сохранит шансы на отскок к 1.4010–1.4050. Ключевым событием станет отчёт NFP в пятницу. Если данные окажутся сильными, USD/CAD может протестировать 1.4010–1.4043. Если слабыми — 1.3850 станет реальной целью. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.3995, 1.4010. Stop-Loss 1.3940, 1.3930. Цели: 1.4010, 1.4040, 1.4050, 1.4080Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.3940, 1.3930. Stop-Loss 1.3995, 1.4010. Цели: 1.3850, 1.3810, 1.3720, 1.3650 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт получил добро от Банка Англии

Банк Англии три года не трогал ставку. Осенью 2026 терпение закончилось, и регулятор впервые с 2023 поднял стоимость заимствований. Ставка РЕПО выросла с 3,75% до 4%. Комитет единогласно высказался за ужесточение денежно-кредитной политики, но разошелся в масштабе. Восемь членов поддержали рост до 4%, Кэтрин Манн настаивала на повышении до 4,25%. Регулятор предупредил об инфляции почти в 5% в следующем году, а трейдеры оценивают шансы декабрьской монетарной рестрикции в около 50%. Динамика прогнозов рынка и экспертов по ставке РЕПО По словам главы центробанка Эндрю Бэйли, аргументы в пользу следующего ужесточения денежно-кредитной политики есть, но затем регулятор перейдет к осторожному подходу. Ноябрьский шаг не открывает долгую серию, но если конфликт на Ближнем Востоке не разрешится, он не станет последним. Прогноз Банка Англии по инфляции резко ухудшился. Пик ожидается на уровне 4,9% во втором квартале следующего года против июльской оценки в 3,2%. При эскалации в Иране показатель достигнет 6,2% к третьему кварталу 2027, а даже в умеренном сценарии поднимется до 4,8% из-за январского роста лимита цен на энергию. В Bloomberg Economics считают, что Банк Англии не закончил цикл монетарной рестрикции, но декабрь – это слишком рано, учитывая снижение цен на энергоносители. В организации называют вероятным февраль. Для S&P Global Ratings решение BoE выглядело очевидным на фоне расширения экономики и стабильного рынка труда. При новых сюрпризах от ВВП и CPI регулятору придется повышать ставку в первом квартале. Комитет по монетарной политике объяснил спешку желанием не допустить переноса издержек в зарплаты и цены. Прогноз роста ВВП поднят до 1,6% с 1,1% на этот год и до 1,3% с 1,1% на 2027, но оценка 2028 снижена до 1,2% с 1,7% из-за отложенного энергетического шока. При сценарии слабого спроса инфляция способна рухнуть до 1,2%, что потребует снижения ставки. Динамика взвешенного торговле курса фунта Рынок отреагировал немедленно. Торгово-взвешенный индекс фунта растет с сентября и недавно превысил пик мая 2025, достигнув максимумов, которых не видел с референдума о Brexit в 2016. Стерлинг обошел большинство конкурентов из G10, и GBP/USD ненадолго коснулась $1,35, самого сильного уровня к доллару с середины сентября, прежде чем откатиться к $1,346. Активы Британии поддержал бюджет канцлера казначейства Джона Хили без фискальных сюрпризов. В октябре частный сектор расширялся быстрее всего за восемь месяцев, а двухлетний спад занятости завершился. GBP/USD наконец получила повод для гордости, но Банку Англии предстоит доказать, что это не спецэффект. Технически на дневном графике GBP/USD имеет место формирование внутреннего доджи-бара. Прорыв его максимума на 1,3500, либо отбой от верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,3225-1,3425 станут основаниями для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: «синяя волна» давит на доллар, но обвал нефти тянет луни вниз

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD Пара застряла в узком диапазоне, и пятничный отчёт по занятости в США, вероятно, определит, куда она двинется дальше. Но в это же самое время, в 13:30 GMT, Статистическая служба Канады также представит отчет по состоянию национального рынка труда за октябрь. Таким образом, пятница станет весьма волатильным днем именно для этой валютной пары. В первой же половине американской сессии четверга, 5 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.3970, пытаясь найти направление после двухдневного снижения, которое увело её к минимальному уровню с 16 сентября. Рынок оказался в тисках двух противоположных сил: победа демократов на промежуточных выборах в США ослабила доллар, но резкое падение нефтяных цен, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой опоры. USD/CAD снижается второй день подряд, отступив от максимумов середины октября выше 1.4300. Доллар США оказался под давлением после того, как демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, что усилило опасения по поводу бюджетного противостояния и ограничения государственных расходов. Кроме того, результаты выборов снизили ожидания возобновления военных ударов США по Ирану, что усилило надежды на завершение ближневосточного конфликта. Однако у этой медали есть обратная сторона. Снижение геополитической напряжённости привело к резкому падению нефтяных цен: WTI потеряла почти 15% с начала недели, Brent опустилась к 200-дневной скользящей средней в районе 93.60. Для Канады, чей экспорт в значительной степени зависит от энергоносителей, это означает ослабление фундаментальной поддержки луни. Именно это ограничивает потенциал снижения USD/CAD. Ключевые драйверы Банк Канады сохраняет ястребиный уклон. На заседании 28 октября центральный банк повысил ставку на 25 базисных пунктов до 2,50% — первое повышение с июля 2023 года. Глава Банка Канады Тифф Маклем прямо заявил, что прогноз инфляции ухудшился из-за войны на Ближнем Востоке и высоких цен на нефть, и что «может потребоваться дальнейшее повышение ставок». Ожидается, что инфляция достигнет 3,5% к концу года и останется выше 3% большую часть 2027 года. Это создаёт фундаментальную поддержку канадскому доллару. ФРС почти наверняка повысит ставку в декабре. Несмотря на политический шок, рынок продолжает закладывать около 82% вероятность декабрьского повышения ставки ФРС. Данные ADP показали рост занятости в частном секторе на 86 тысяч против ожидавшихся 69 тысяч, а ISM в сфере услуг остался в зоне экспансии на уровне 54,5. Это ограничивает потенциал ослабления доллара. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа», а 20 из 23 применяемых технических индикаторов остаются на стороне продавцов. Краткосрочная же картина остаётся смешанной: пара тестирует ключевую поддержку, но импульс пока не даёт чёткого сигнала. RSI (14) на дневном графике находится в районе 38, оставаясь в зоне продаж.OsMA остаётся на отрицательной территории, но гистограмма сокращается. Это первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет.Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности. На дневном графике EMA50 = 1.4043, EMA144 = 1.3978, EMA200 = 1.3952: цена торгуется между 144-дневной и 200-дневной средними, что указывает на консолидацию. EMA200 на 1.3952 остаётся критической поддержкой. На недельном графике EMA50 = 1.3935: долгосрочная поддержка чуть ниже текущих уровней.*подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 05.11.2026 Ключевые события для наблюдения Пятница, 6 ноября, 13:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за октябрь. Это главный макроэкономический триггер недели. Сильные данные укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС и поддержат доллар, что может вернуть USD/CAD к 1.4010–1.4043 (ЕМА50 на D1). Слабые данные — окажут давление на доллар и откроют путь к 1.3952 (ЕМА200 на D1) и ниже. Пятница, 6 ноября, 15:00 GMT — индекс Ivey PMI Канады за октябрь. Предыдущее значение составило 61,9, прогноз — около 58,2. Сильные данные поддержат луни, слабые — усилят давление на канадскую валюту. Геополитический фон — ситуация вокруг Ирана. Несмотря на оптимизм, КСИР заявил, что два танкера загорелись после попытки пересечь Ормузский пролив по «несанкционированному маршруту». Любая эскалация вернёт премию за риск в нефть и поддержит луни. Заключение и рекомендации USD/CAD замер на перепутье, зажатый между ослаблением доллара и падением нефти. Ключевой уровень для быков — 1.3993 (ЕМА200 на Н1), для медведей — 1.3952 (ЕМА200 на D1) и критическая зона 1.3810 (ЕМА144 на W1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4000 с целями 1.4010–1.4050 и стоп-лоссом ниже 1.3935.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.3950 с целями 1.3850–1.3720 и стоп-лоссом выше 1.4000.Внимательно следить за отчётом NFP (6 ноября) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 1.3810–1.3720 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на канадский доллар, однако ястребиный Банк Канады и риск дальнейшего падения нефти требуют повышенной осторожности. Удержание выше 1.3952 сохраняет среднесрочный бычий сценарий в силе. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по занятости. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой нефтяных цен, комментариями представителей Банка Канады и ФРС, а также геополитическими новостями. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулированиеКак фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставкахXAU/USD: игнорируя рост доллара, доходностей и нефтиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Уолл-стрит. Аналитический срез по S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones на 5 ноября

Американские фондовые площадки в четверг, 5 ноября, переходят к сдержанной консолидации после мощного поствыборного импульса. Первичная эйфория от перехода контроля над Конгрессом к демократам и сопутствующего снижения цен на нефть уже полностью заложена в цены участниками торгов. Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалось вблизи 4,85%–4,95%.Однако дальнейшее ралли приостановилось: институциональные инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией ключевого ноябрьского отчета по рынку труда США (NonFarm Payrolls). Внутренняя структура рынка остается контрастной — капитал продолжает балансировать между перепроданными технологическими лидерами и защитными дивидендными тяжеловесами реального сектора.S&P 500 (US 500)Бычьи факторы:Закрепление доходности 10-летних трежерис ниже 4,95% снижает ставку дисконтирования и смягчает давление на мультипликаторы акций широкого рынка в индексе S&P 500.Снижение рисков эскалации внешнеторговых пошлин после выборов улучшает среднесрочные перспективы глобальных корпораций, входящих в индекс S&P 500.Переток части ликвидности в равновзвешенную структуру индекса (S&P 500 Equal Weight) указывает на постепенное расширение базы покупателей за пределы узкой группы лидеров в индексе S&P 500.Медвежьи факторы:Поствыборное ралли уже отработано рынком, в связи с чем крупные участники фиксируют краткосрочную прибыль на подходе к сильным зонам предложения по индексу S&P 500.Структурная проблема рыночной ширины (market breadth) сохраняется: более 60% компонентов индекса S&P 500 по-прежнему торгуются на 20% и более ниже своих пиковых максимумов.Осторожность фондов накануне пятничного релиза Non-Farm Payrolls и сохраняющиеся инфляционные риски ограничивают агрессивные покупки индекса S&P 500.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 7 640–7 730 Ориентиры при пробое. В случае уверенного преодоления сопротивления 7 730 вверх следующими целями покупателей индекса S&P 500 станут уровни 7 780 и 7 840. При возврате котировок ниже поддержки 7 640 продавцы индекса S&P 500 направят инструмент к отметкам 7 590 и 7 520.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения индекса S&P 500 могут формироваться в границах 7 550–7 810. Данные параметры являются расчетными ориентирами перед публикацией трудовой статистики США и не представляют собой гарантию движения котировок либо торговое руководство.Nasdaq 100 (US Tech 100)Бычьи факторы:Разгрузка перепроданности: откат доходностей гособлигаций спровоцировал волну закрытия коротких позиций в полупроводниковом кластере и акциях мегакапов внутри индекса Nasdaq 100.Снижение антимонопольного и тарифного давления на технологический сектор после обновления состава Конгресса снижает регуляторный дисконт для эмитентов индекса Nasdaq 100.Локальная стабилизация в бумагах цифровых финтехов и криптопрокси снижает системную волатильность в рисковом сегменте индекса Nasdaq 100.Медвежьи факторы:Фундаментальный скептицизм в отношении отдачи от колоссальных капитальных расходов (Capex) на инфраструктуру ИИ никуда не исчез, сдерживая долгосрочный аппетит инвесторов к акциям бигтеха в индексе Nasdaq 100.Первичный импульс шорт-сквиза исчерпан рынком, и дальнейшее продвижение индекса Nasdaq 100 вверх наталкивается на плотные объемы институциональных продаж.Глубокие технические просадки бумаг поставщиков оборудования и софта (Alphabet, Oracle, Western Digital) затрудняют устойчивое V-образное восстановление индекса Nasdaq 100.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 25 650–26 150 Ориентиры при пробое. При пробое сопротивления 26 150 вверх техническими ориентирами для продолжения роста индекса Nasdaq 100 станут отметки 26 450 и 26 800. В случае закрепления ниже опорной поддержки 25 650 продавцы индекса Nasdaq 100 нацелятся на уровни 25 300 и 24 850.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки индекса Nasdaq 100 могут колебаться в рамках 25 100–26 600. Напоминаем, что эти рубежи носят исключительно вероятностный характер и не выступают конкретным торговым планом.Dow Jones (US 30)Бычьи факторы:Устойчивый приток консервативного капитала в бумаги здравоохранения, фармацевтики, финансового сектора и розничного ритейла со стабильной дивидендной доходностью поддерживает индекс Dow Jones.Снижение рисков торговых войн поддерживает ориентированные на экспорт индустриальные корпорации в составе индекса Dow Jones.Умеренные мультипликаторы оценки P/E компаний традиционной экономики защищают индекс Dow Jones от глубоких распродаж в моменты общерыночной волатильности.Медвежьи факторы:Вчерашний мощный скачок индекса Dow Jones уже отыгран рынком, что стимулирует естественную фиксацию прибыли спекулянтами перед выходом данных по занятости.Сохраняющиеся признаки охлаждения производственного сектора США (индекс деловой активности ISM держится в зоне спада) сдерживают циклические промышленные концерны в составе индекса Dow Jones.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 52 100–52 700Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 52 700 вверх целями для индекса Dow Jones выступят отметки 53 100 и 53 500. При потере поддержки 52 100 продавцы индекса Dow Jones направят цену к уровням 51 650 и 51 200.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение индекса Dow Jones может уложиться в диапазон 51 500–53 300. Указанные ориентиры отражают вероятный коридор консолидации и не должны восприниматься как прямое руководство к совершению сделок.После рекордного всплеска активности накануне американский рынок берет закономерную паузу. Основные драйверы поствыборного ралли уже заложены в котировки, а пятничный отчет Non-Farm Payrolls определит, насколько обоснован текущий оптимизм в отношении монетарной политики ФРС. Главный совет на сегодняшнюю сессию – избегать покупок на максимумах вчерашнего отскока, фиксировать прибыль по краткосрочным лонгам и входить в новые позиции только при надежном подтверждении пробоя уровней. Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P 500. Хладнокровия перед торговым терминалом, строгой дисциплины и успешных сделок!«На фондовом рынке самый важный орган – это желудок, способный выдержать волатильность, а вовсе не мозг» (Питер Линч, легендарный управляющий инвестиционным фондом Fidelity Magellan)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Как фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставках

Кривая доходности — это график, показывающий доходность облигаций в зависимости от срока погашения. В норме она имеет положительный наклон: чем дольше срок, тем выше доходность, потому что инвестор берёт на себя больше риска. Фискальная политика влияет на форму этой кривой через два канала. Первый канал — объём предложения долга. Когда правительство тратит больше, чем собирает, оно выпускает облигации. Чем больше дефицит, тем больше предложение. Если спрос не успевает за ростом предложения, цены облигаций падают, а доходности растут. Причём сильнее всего это бьёт по длинному концу кривой: инвесторы требуют более высокую премию за риск владения долгосрочным долгом в условиях неопределённости относительно будущей фискальной траектории.Второй канал — премия за срок (term premium). Это надбавка, которую инвесторы требуют сверх ожидаемой средней короткой ставки. Когда растёт госдолг и появляются сомнения в устойчивости фискальной политики, премия за срок увеличивается. Именно это и произошло в 2026 году: 10-летние и 30-летние доходности взлетели до многолетних максимумов, а кривая стала заметно круче. Что происходит при разделённом правительстве Когда Конгресс контролирует оппозиция, крупные новые пакеты расходов или снижения налогов провести крайне сложно. Это означает меньшее будущее предложение облигаций и меньший рост премии за срок. Именно поэтому после победы демократов доходности длинных облигаций снизились: рынок переоценил не текущий дефицит, а его будущую траекторию. Важный нюанс. Разделённое правительство не сокращает дефицит — оно лишь замедляет его рост. Для реального сокращения нужны согласованные действия обеих партий, что в условиях поляризации маловероятно. Поэтому эффект на кривую ограничен: длинный конец может не расти так быстро, как при едином правительстве, но он не развернётся вспять. Почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставках Это один из главных парадоксов текущего цикла. ФРС подняла ставки до 3,75–4,00%, но безработица остаётся на уровне 4,2% — ниже долгосрочных прогнозов FOMC. Причин несколько. Первая — «низкий найм, низкие увольнения». После пандемии компании столкнулись с острой нехваткой рабочей силы. Они помнят, как трудно было нанимать в 2021–2022 годах, и не хотят повторять этот опыт. Поэтому даже при высоких ставках бизнес предпочитает сохранять сотрудников, а не увольнять их. Увольнения находятся на исторически низком уровне, а число вакансий остаётся высоким: по данным JOLTS, на одного безработного приходится около 1,05 вакансии.Вторая — структурный дефицит рабочей силы. Демографические тренды (старение населения, снижение иммиграции) сократили предложение труда. Компании конкурируют за ограниченный пул работников, что поддерживает занятость даже при замедлении экономики.Третья — прибыли и потребительский спрос. Американские компании сохраняют высокую прибыль, а домохозяйства — устойчивые расходы. Крупнейшие банки (JPMorgan, Bank of America, Capital One, American Express) сообщили, что потребители «в хорошей форме»: зарплаты растут, расходы увеличиваются, просрочки остаются низкими. Пока люди тратят, бизнесу нет смысла увольнять.Четвёртая — эффект ИИ и инвестиций. Строительство дата-центров и инфраструктуры для ИИ создаёт спрос на квалифицированных работников (электриков, строителей, инженеров), что поддерживает занятость в отдельных сегментах. Хотя этот эффект неравномерен, он компенсирует слабость в других отраслях. Обратная сторона. Устойчивый рынок труда поддерживает инфляцию: компании могут повышать цены, а работники требуют более высоких зарплат. Это одна из причин, почему ФРС не спешит снижать ставки, несмотря на политическое давление. Парадокс в том, что сильный рынок труда — это и причина высоких ставок, и следствие того, что экономика их пока выдерживает. Риск. Если ставки останутся высокими дольше, чем ожидается, рано или поздно это скажется на найме. JPMorgan прямо предупредил: длительный цикл повышения ставок «почти по определению» приведёт к росту безработицы. Пока этого не произошло, но именно этот разрыв между текущей устойчивостью и будущим замедлением определяет неопределённость для ФРС и рынков. Выводы Фискальная политика и кривая доходности. Разделённое правительство — это не «конец инфляции», а «меньше фискального разгона». Оно ограничивает рост нового предложения облигаций и премии за срок, но не сокращает дефицит. Кривая доходности может стать менее крутой, но не развернётся вспять, пока долг остаётся высоким. Для рынков это означает, что давление на длинный конец ослабевает, но структурные риски сохраняются. Рынок труда. Его устойчивость при ставках 3,75–4,00% — это не аномалия, а результат сочетания структурного дефицита рабочей силы, стратегии «низкий найм, низкие увольнения», крепких потребительских расходов и спроса со стороны ИИ-инфраструктуры. Это поддерживает инфляцию и ограничивает возможности ФРС по смягчению политики. Парадокс в том, что сильный рынок труда — одновременно причина высоких ставок и следствие того, что экономика их пока выдерживает. Главный риск. Разрыв между текущей устойчивостью рынка труда и будущим замедлением. Если ставки останутся высокими дольше, чем ожидается, рано или поздно это скажется на найме. JPMorgan прямо предупреждает: длительный цикл повышения ставок «почти по определению» приведёт к росту безработицы. Пока этого не произошло, но именно этот разрыв определяет неопределённость для ФРС и рынков. Рекомендации Для инвесторов в облигации. Разделённое правительство ограничивает рост премии за срок, что делает длинный конец кривой менее уязвимым к фискальным шокам. Однако доходности вряд ли развернутся вниз устойчиво, пока ФРС сохраняет ястребиный настрой. Разумно сохранять умеренную дюрацию и следить за аукционами казначейства: слабый спрос на длинные выпуски может быстро вернуть давление на доходности. Для валютных трейдеров. Ослабление доллара после выборов — это реакция на снижение фискального импульса и падение нефти, а не на смену курса ФРС. Если данные по занятости (NFP 6 ноября) окажутся сильными, доллар может восстановить часть потерь. Следите за разницей в доходностях США и Европы: она остаётся в пользу доллара, что ограничивает потенциал его устойчивого снижения. Для инвесторов в золото. Политическая неопределённость и структурный спрос центральных банков поддерживают металл, но ястребиная ФРС ограничивает рост. Золото будет чувствительно к данным по инфляции и рынку труда. Пробой 4200.00 откроет путь выше, но без слабого NFP или смягчения риторики ФРС это маловероятно. Для всех участников рынка. Не переоценивайте эффект выборов. ФРС независима, инфляция предложения никуда не делась, а дефицит остаётся высоким. Рынок торгует «меньше фискального разгона», но не «конец инфляции». Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение. *данный материал представляет собой анализ экономических механизмов и не является инвестиционной рекомендацией. Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение. **см. также наш обзор Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулированиеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 05.11.2026

Технологический рывок и политическая пауза для ИИВ среду акции крупнейших технологических компаний США резко выросли: Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta и Apple вместе добавили почти $1 трлн капитализации – инвесторы восприняли недавние политические результаты как шанс на замедление масштабных расходов на дата-центры и ИИ. Рынок интерпретировал это как облегчение для денежного потока компаний, которые уже тратят больше на капитальные вложения, чем зарабатывают, особенно это касается Amazon, Alphabet и Meta.В Азии картина смешанная: Samsung и SK Hynix упали более чем на 7% и Kospi сильно просел, тогда как Tencent и Alibaba выросли, а Hang Seng Tech прибавил свыше 5%. Поводом стали итоги выборов, где у демократов оказалось больше контроля на федеральном и местном уровнях – многие победители обещали ограничить массовое строительство дата-центров, что выгодно крупнейшим облачным игрокам и менее выгодно поставщикам оборудования вроде Nvidia. Подробнее по ссылке. Доллар слабеет на фоне политических перемен и падения нефтиИндекс доллара падает второй день подряд после итогов промежуточных выборов в Конгресс: трейдеры уже учитывают не только поражение республиканцев, но и первые заявления демократов о желании свернуть боевые действия против Ирана. Эти сигналы, в том числе слова лидера демократов в Сенате Чака Шумера, усилили ожидания снижения геополитической напряженности и ослабили спрос на «безопасную гавань», поддержавшее доллар.На валютном рынке пара EUR/USD второй день тестирует сопротивление 1,1260, а на энергорынке нефть продолжает падение после вчерашнего обвала: Brent торгуется около $93–95 за баррель, WTI – $86 – 87, что также давит на инфляционные ожидания и лишний раз ослабляет доллар. Подробнее по ссылке. Нефть на распутьеНефть WTI остановила падение и торгуется около $87,50, после того как прогнозы по снижению геополитической премии (на фоне обещаний демократов в Конгрессе свернуть «иранскую войну») усилили давление на цены. Решение лидеров партии использовать контроль над финансами для прекращения конфликта заставило инвесторов учесть меньший риск эскалации, что отразилось в котировках.Вместе с тем Ормузский пролив и атаки на танкеры у побережья Омана сохраняют существенный риск для поставок: перебои в судоходстве могут быстро вернуть премию и поднять цены. Параллельно слабый доллар остается фактором поддержки сырьевых активов, номинированных в долларах, и может смягчить влияние геополитики на нефть. Подробнее по ссылке.Meta усиливает инструменты для разработчиковMeta купила стартап Conductor, чье приложение запускает несколько ИИ-агентов для написания и тестирования кода. Сделка подтверждена компанией, суммы не раскрываются; руководитель Conductor Чарли Хольц сообщил, что команда присоединится к Meta Superintelligence Labs и скоро представит «нечто новое».В результате интеграции Conductor постепенно закрывает сервис: с 4 ноября остановлена регистрация и загрузки, Pro?пользователям временно открыли платные функции, Conductor Cloud станет доступен только для чтения 13 ноября и окончательно отключится 20 ноября с последующим удалением данных и возвратом средств подписчикам. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулирование

Победа демократов в обеих палатах Конгресса создала ситуацию, которую рынки не видели два года: президент-республиканец и оппозиционный Конгресс. Для инфляции и процентных ставок это означает одно — меньше бюджетных вливаний, меньше давления на цены и, как следствие, ослабление аргументов в пользу агрессивного ужесточения ФРС. Что такое фискальное стимулирование и почему оно разгоняет инфляцию Фискальное стимулирование — это меры правительства по поддержке экономики через бюджет: снижение налогов или увеличение государственных расходов. Когда правительство тратит больше, чем собирает, образуется дефицит, который финансируется за счёт выпуска казначейских облигаций. Механизм влияния на инфляцию прост: больше денег в экономике - выше совокупный спрос - если предложение не успевает за спросом, цены растут. Кроме того, увеличение госдолга повышает доходности облигаций, поскольку инвесторам нужно больше платить за поглощение дополнительного предложения долга. Исследования подтверждают: неожиданные новости о росте дефицита повышают номинальные доходности, причём значительная часть эффекта приходится на реальные ставки, а не на инфляционные ожидания. Почему разделённое правительство меняет картину Ключевой момент: Конгресс контролирует и расходы, и налоги. Президент может предлагать бюджет, но именно Конгресс решает, какие законопроекты о расходованиях и налогообложении будут приняты. Когда одна партия контролирует и Белый дом, и обе палаты, провести масштабные фискальные меры относительно легко. Когда контроль разделён, оппозиция может блокировать законодательство, требовать уступок или затягивать переговоры. Именно это и произошло после выборов 3 ноября. Демократы получили контроль над Сенатом и Палатой представителей, тогда как Трамп остался в Белом доме. Новый Конгресс приступит к работе только 3 января, но рынки уже переоценили перспективы фискальной политики. APG отмечает: «Трампу будет гораздо труднее реализовать свою внутреннюю экономическую повестку. Речь идёт о дальнейших снижениях налогов, крупных пакетах расходов и новом законодательстве. Ему нужен для этого Конгресс». Меньше фискального стимулирования означает меньший дефицит, меньший объём выпуска облигаций и, как следствие, меньшее давление на доходности и инфляцию. Реакция рынка была мгновенной Рынок облигаций отреагировал ещё до того, как стали известны окончательные результаты. Как только стало ясно, что демократы берут обе палаты, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась. Это классическая реакция на сокращение ожидаемого предложения долга и снижение инфляционных рисков. ING подтверждает: «Ожидания законодательного тупика, снижение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара поддерживают это движение». Доллар также оказался под давлением — индекс DXY упал примерно на 0,6% с момента объявления результатов, что отражает снижение привлекательности американских активов в условиях меньшего фискального стимулирования и более низких ставок. Данные накануне выборов (2 ноября): 2-летняя доходность — 4,593%, 10-летняя — 4,914%.Данные после победы демократов (4 ноября): 2-летняя — 4,606% (снижение на 0,8 б.п.), 10-летняя — 4,933% (снижение на 1,8 б.п.), 30-летняя — 5,312% (снижение на 1,1 б.п.). Спред 10Y-2Y сузился до 32,7 б.п.Контекст: Bloomberg отмечает, что снижение доходностей возглавили 5-летние бумаги (падение до 9 б.п. до 4,67%), а общая динамика отражает ожидания меньшего фискального стимулирования при разделённом правительстве. Также есть комментарий Nuveen о том, что разделённое правительство ограничивает расширение фискальной политики и снижает давление на длинный конец кривой, но «более высокая премия за срок, вероятно, ограничит потенциал снижения доходностей». Что это значит для инфляции и ФРС Для ФРС это меняет расчёт. Если фискальный импульс ослабевает, инфляционное давление со стороны спроса уменьшается. Это не отменяет инфляцию, вызванную предложением (энергоносители, цепочки поставок), но снижает риск того, что бюджетные вливания разгонят цены дополнительно. Однако здесь есть важный нюанс, который часто упускают. Разделённое правительство не означает фискальную консолидацию. Меньше новых расходов — да, но и сократить существующие программы тоже сложно, потому что для этого нужно согласие обеих партий. Дефицит останется высоким, просто он не будет расти так быстро, как при едином правительстве. Тем не менее, направление изменения имеет значение. Меньший рост дефицита - меньший рост предложения облигаций - меньший рост доходностей - меньше аргументов для ФРС повышать ставки агрессивно. Именно это рынок и заложил в цены после выборов. Ограничения этой логики Не стоит переоценивать эффект. Во-первых, ФРС независима от выборов. Рынок по-прежнему закладывает около 80% вероятность декабрьского повышения ставки, потому что инфляция остаётся выше цели, а экономика — устойчивой. Во-вторых, разделённое правительство не устраняет инфляцию предложения: если нефть снова вырастет из-за эскалации вокруг Ирана, ценовое давление вернётся независимо от того, кто контролирует Конгресс.В-третьих, как отмечает MUFG, эффект может быть асимметричным: «Если Трамп не нападёт на Иран и воспримет это отторжение его политики избирателями как повод для поиска соглашения, продолжение ослабления доллара станет гораздо более вероятным». То есть многое зависит не только от фискальной арифметики, но и от того, как Трамп отреагирует на поражение. Итог Разделённое правительство ограничивает фискальное стимулирование, а значит, снижает один из ключевых источников инфляционного давления и роста доходностей. Это поддержало золото, ослабило доллар и снизило ожидания агрессивного ужесточения ФРС. Но эффект ограничен: инфляция предложения никуда не делась, ФРС сохраняет ястребиный настрой, а дефицит остаётся высоким. Рынок торгует не «конец инфляции», а «меньше фискального разгона» — и этого достаточно, чтобы изменить расстановку сил, но недостаточно, чтобы развернуть тренд полностью. *данный материал представляет собой анализ экономических механизмов и не является инвестиционной рекомендацией. Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение.**см. также наш обзор Как фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставкахМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Безопасные активы. Аналитический срез по USD/JPY, USD/CHF и DXY на 5 ноября

Мировой валютный рынок в четверг, 5 ноября, переходит к фазе консолидации после эмоциональной поствыборной волны. Первичная реакция на переход контроля над Конгрессом США к демократам уже отыграна участниками торгов: эйфория от снижения тарифных угроз уступает место сдержанности накануне публикации ключевого пятничного отчета по американскому рынку труда (NonFarm Payrolls). В этих условиях защитные активы демонстрируют индивидуальный характер движений, опираясь на фундаментальные различия внутренних процентных ставок.USD/JPY (японская иена)Бычьи факторы:Разница процентных ставок между США (ставка ФРС 3,75%–4,00%) и Японией по-прежнему велика, что сохраняет интерес институциональных игроков к выкупу глубоких просадок пары USD/JPY.Осторожность Банка Японии в отношении слишком быстрого шага ставок препятствует безоткатному укреплению иены в паре USD/JPY.Превентивный спрос на американскую валюту перед пятничным отчетом по занятости в США (Non-Farm Payrolls) сдерживает снижение пары USD/JPY.Медвежьи факторы:Резкое падение доходностей долгосрочных гособлигаций США (10-летние трежерис отступили к 4,85%–4,95%) после выборов в Конгресс наносит удар по позициям американской валюты в паре USD/JPY.Подтвержденный курс главы Банка Японии Кадзуо Уэды на нормализацию ставок в направлении 1,00%–1,50% продолжает подпитывать репатриацию японского капитала, оказывая сильное давление на пару USD/JPY.Закрытие длинных позиций по доллару США крупными спекулятивными фондами на фоне общего улучшения аппетита к риску ускоряет снижение котировок пары USD/JPY.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 155,5–156,8Ориентиры при пробое. В случае уверенного пробоя сопротивления 156,8 вверх целями коррекционного роста пары USD/JPY выступят 157,4 и 158,1. При закреплении цены ниже опорной поддержки 155,5 продавцы пары USD/JPY нацелятся на уровни 154,8 и 154,1.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки пары USD/JPY могут колебаться в границах 154,0–158,0. Значения носят ориентировочный характер, очерчивая возможные контуры волатильности на фоне реакции на итоги выборов, и не являются прямым инвестиционным предписанием.USD/CHF (швейцарский франк)Бычьи факторы:Базовый уровень инфляции в Швейцарии (0,5%) по-прежнему находится глубоко внутри целевого диапазона ШНБ, что оставляет за регулятором возможность вербального сдерживания излишней крепости франка, угрожающей швейцарским экспортерам, сдерживая падение пары USD/CHF.Превосходство доллара США по абсолютному уровню процентной ставки относительно швейцарского франка удерживает базис для среднесрочного восстановления пары USD/CHF.Локальная перепроданность пары USD/CHF после вчерашней распродажи может вызвать техническую фиксацию коротких позиций.Медвежьи факторы:Зафиксированный 3 ноября скачок годовой инфляции в Швейцарии до 1,5% против прогноза 1,3% полностью сломал сценарий скорого возврата ШНБ к отрицательным ставкам: франк получает долгосрочную монетарную поддержку, что давит на пару USD/CHF.Затяжной политический и бюджетный кризис во Франции удерживает спреды суверенного долга в Европе на пиках, стимулируя приток европейской ликвидности во франк и способствуя снижению пары USD/CHF.Повсеместная слабость американского доллара на фоне падения доходностей трежерис после выборов ускоряет нисходящую динамику пары USD/CHF.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 0,808–0,815Ориентиры при пробое. В случае отскока и пробоя сопротивления 0,8150 вверх целями для пары USD/CHF станут 0,820 и 0,825. При продолжении давления и пробое поддержки 0,8080 продавцы пары USD/CHF поведут цену к отметкам 0,803 и психологическому рубежу 0,797.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения пары USD/CHF могут уложиться в диапазон 0,800–0,822. Эти уровни носят вероятностный характер и обозначают возможные технические зоны в условиях переоценки европейских рисков.DXY (индекс доллара США)Бычьи факторы:Роль американского доллара как ключевого глобального резервного актива в периоды внутриполитической неопределенности в США поддерживает индекс DXY.Сохраняющаяся ставка ФРС 3,75%–4,00% при инфляции 3,7% оставляет открытой дверь для декабрьского ужесточения монетарной политики, что ограничивает глубину падения индекса DXY.Осторожность инвесторов и спрос на доллар как средство хеджирования перед завтрашней публикацией данных по рынку труда США (NonFarm Payrolls).Медвежьи факторы:Потеря республиканцами обеих палат Конгресса привела к устранению ожиданий агрессивных тарифов, обвалив доходности гособлигаций США и ослабив индекс DXY.Четыре сессии падения подряд по индексу DXY подтверждают развитие устойчивой нисходящей тенденции.Переток ликвидности в европейские защитные активы и японскую иену лишает индекс DXY поддержки со стороны корзины валют-конкурентов.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 100,8–101,5Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 101,5 вверх целями для индекса DXY выступят 102,0 и 102,4. При закреплении ниже поддержки 100,8 следующими техническими рубежами снижения индекса DXY станут 100,3 и 99,8.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение индекса DXY может развиваться в границах 100,20–102,00. Данные параметры обозначают ориентировочные контуры ценовых колебаний и не являются прямым торговым руководством.Снятие политической неопределенности вокруг Конгресса США привело к тому, что статус главной тихой гавани перехватили иена и швейцарский франк. Доллар уступил лидерство на фоне ралли трежерис, однако уже в пятницу отчет Non-Farm Payrolls может внести новые коррективы в монетарные ожидания. Оптимальная стратегия на сегодня – работать по подтвержденным трендам, не пытаться ловить падающие ножи в долларовых парах без сигналов разворота и строго соблюдать правила мани-менеджмента. Ссылки для проверки валютных курсов USD/JPY, USD/CHF, DXY.Хладнокровия перед торговым терминалом, точности и профитных сделок!«Если вы не можете принять небольшие потери, рано или поздно вы столкнетесь с матерью всех убытков» (Эд Сейкота, легендарный трейдер-первопроходец, разработавший одну из первых в мире компьютерных систем торговли по тренду)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Meta покупает Conductor – ставка на «армии» кодирующих агентов

Meta усилила позиции в гонке за инструменты для разработчиков: компания приобрела стартап Conductor, чье приложение позволяет запускать одновременно несколько ИИ-агентов для написания и тестирования кода. Как первым сообщил Axios 4 ноября, сделка подтверждена Meta, но ее финансовые детали остаются закрытыми. Эксперты отмечают: контроль над инструментами для кодинга становится одним из ключевых направлений в стратегии ИИ-гигантов, и Meta явно хочет не отставать.Генеральный директор Conductor Чарли Хольц встретил новость радостно: в своем посте в X он объявил, что команда присоединяется к Meta и «у них большие, безумные планы на следующий интерфейс». Хольц уточнил, что коллектив будет работать в Meta Superintelligence Labs вместе с Нэтом Фридманом и Александром Вангом, назвав эту лабораторию одной из самых талантливых. По его словам, уже в начале следующего года пользователям Conductor предстоит увидеть «кое-что новое», пишет TechCrunch. Источники Axios добавляют, что Meta рассчитывает использовать быструю продуктовую разработку команды для создания следующего поколения ИИ-инструментов для программирования.Переход под крыло Meta влечет за собой и изменения для нынешних сервисов Conductor. Компания начала поэтапное закрытие: – регистрация новых пользователей и загрузки остановлены с 4 ноября;– подписчикам Pro временно открыли платные функции бесплатно.По данным The Verge, Conductor Cloud переведут в режим «только чтение» 13 ноября, а 20 ноября облачный сервис будет окончательно отключен – после этого начнется удаление пользовательских данных, а действующим подписчикам вернут средства. Для пользователей локального приложения на Mac обещаны обновления моделей и исправления критических ошибок до начала 2027 года. В самой компании подчеркивают: данные пользователей никогда не продавались и не использовались для обучения моделей.Conductor появился в 2024 году: Хольц вместе с техническим директором Джексоном де Кампосом создали продукт, который дает каждому ИИ-агенту изолированную копию кодовой базы, затем помогает разработчику проверить результаты работы агентов и аккуратно влить их в основной код. Платформа поддерживает и сторонние агенты, например, Claude Code от Anthropic и Codex от OpenAI. В марте стартап привлёк $22 млн в раунде Series A от Spark Capital и Matrix. Сервисом пользовались более 100 тысяч человек, включая инженеров Meta, Google и Spotify.Сделка вписывается в более широкий контекст: Meta уже несколько месяцев интенсивно работает над собственными инструментами для программистов – в августе компания запустила агента Muse Code. Одновременно на рынке активизировались и другие игроки: в тот же день, когда объявили о покупке Conductor, OpenAI анонсировала намерение приобрести Pierre Computer – еще один стартап, ориентированный на инструменты для разработчиков. В своей коммуникации Meta делает ставку на идею, что будущее ИИ-программирования – в том, чтобы «облегчить разработчикам управление армиями» агентов, то есть дать возможность масштабно координировать множество автономных помощников.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 05.11.2026

Золото продемонстрировало самый значительный однодневный рост с середины августа, прибавив более 3,5% в среду и превысив отметку 4100.00. На момент публикации обзора, XAU/USD торговалась в районе 4130.00, удерживаясь вблизи двухнедельных максимумов после уверенного роста на 3,64% в среду. Рынок переживает редкий момент: доллар, доходности казначейских облигаций и нефть одновременно растут, но золото продолжает привлекать покупателей, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: игнорируя рост доллара, доходностей и нефти». Краткосрочная картина улучшилась, а цена пытается закрепиться выше двух важных краткосрочных уровней поддержки 4117.00, 4017.00 (ЕМА200 на 4- и 1-часовом графике). Индикаторы тоже указывают на восстановление бычьего импульса: RSI (14) на дневном графике находится в районе 52, вернувшись в нейтральную зону после выхода из перепроданности, OsMA разворачивается вверх, хотя и остаётся вблизи нулевой линии (первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет), Stochastic (9,6) подтверждает краткосрочный бычий импульс, приближаясь к зоне перекупленности. Тем не менее, медвежий тренд ещё не сломлен. Только рост в зону выше EMA144 (4270.00) и EMA200 (4262.00) на дневном графике Укажет на переход цены в зону среднесрочного бычьего рынка. Эти уровни остаются ключевым сопротивлением, а ближайшим – 4159.00 (ЕМА50 на D1). Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 4160.00 с целями 4200.00–4262.00 и стоп-лоссом ниже 4100.00. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 4117.00 (H4 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен рост к 4159.00.Пробой 4159 (D1 EMA50). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 4200.00. Пробой 4200.00. Это ключевой уровень, который сдерживает золото с октября. Успешный прорыв откроет путь к 4262.00–4270.00 и далее к 4300.00.Слабые данные по NFP. Разочарование на рынке труда ослабит ожидания декабрьского повышения и поддержит золото.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 4200.00. Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 4115.00 с целями 4017.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4160.00. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 4117.00 (H4 EMA200). Это откроет путь к 4017.00.Пробой 4017.00. Следующая цель — 4000.00 (психологический уровень) и 3870.00 (годовой минимум).Сильные данные по NFP. Подтверждение устойчивости рынка труда укрепит ожидания декабрьского повышения и окажет давление на металл.Возобновление роста нефти. Если напряжённость вокруг Ормузского пролива усилится, инфляционные ожидания вернутся, что усилит аргументы в пользу ужесточения ФРС.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 4117. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 4117.00–4200.00 с сохранением бычьего уклона до отчёта NFP. Золото, вероятно, попытается закрепиться выше 4159.00, но для решительного прорыва 4200.00 необходим либо слабый NFP, либо дальнейшее ослабление доллара. Пробой верхней границы откроет путь к 4262.00, пробой нижней — к 4017.00. Логика Золото оказалось в точке, где политика и монетарная политика сталкиваются с технической поддержкой. Победа демократов создала уникальную комбинацию: доллар слабеет, доходности падают, а нефть обваливается, ослабляя инфляционные опасения. Это классический бычий набор для золота. Однако ФРС остаётся независимой от выборов, и рынок продолжает закладывать декабрьское повышение с вероятностью около 82%.Парадокс текущего момента в том, что золото растёт, несмотря на рост доходностей и нефти. Это указывает на то, что рынок закладывает не столько инфляционный, сколько политический риск: неопределённость вокруг Трампа, потенциальная эскалация вокруг Ирана и структурный спрос центральных банков. OCBC отмечает, что «неспособность золота воспользоваться снижением доходностей на прошлой неделе указывала на давление ликвидации, но сейчас ситуация изменилась».Ключевым событием станет отчёт NFP в пятницу. Если данные окажутся слабыми, золото может протестировать 4200.00 и выше. Если сильными — давление сохранится, и 4117.00-4100.00 станет первой целью для медведей. Уровень 4200.00 остаётся главным барьером: его пробой подтвердит разворот, неспособность — укажет на очередной ложный отскок. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 4165.00. Stop-Loss 4110.00. Цели: 4200.00, 4262.00, 4270.00, 4300.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4110.00, 4075.00. Stop-Loss 4165.00. Цели: 4017.00, 4000.00, 3870.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс