Анализ торговой недели 7 – 11 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Флэтовая неделя для евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели стояла фактически на одном месте. Макроэкономической статистики не было практически никакой в понедельник, вторник, среду и пятницу. Лишь в четверг был опубликован важный отчет по инфляции в США, который спровоцировал ощутимые движения на рынке. Однако в целом эти движения никак не повлияли на общую картину положения вещей. Пара все также корректируется, все также располагается ниже критической линии, все также может упасть к линии Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,0862, все также не горит желанием идти вниз и все также не может преодолеть уровень Фибоначчи 50,0%. Таким образом, техническая картина не изменилась за текущую неделю, не поменялся и фундамент с макроэкономикой. Мы продолжаем настаивает, что экономическая статистика в США гораздо лучше, чем в ЕС, а рынок имел предостаточно времени, чтобы отработать заранее все повышения ставки ЕЦБ, даже те, которые еще не случились. Если рассмотреть весь восходящий тренд, который длится уже 11 месяцев, то получается, что в последние месяцев 6 движение вверх замедлилось. Таким образом, косвенные признаки завершения восходящего тренда у нас имеются, но тот все никак не желает завершаться. Однако вместе с тем мы не видим никаких оснований и для дальнейшего роста европейской валюты. Что касается отчета по инфляции, то он немного повысил вероятность нового ужесточения монетарной политики в США в сентябре. Насколько бы не выросла инфляция в США, она выросла, что вряд ли может радовать ФРС. Еще будет августовский отчет. Если он не покажет снижения индекса потребительских цен, то можно не сомневаться, что ставка в сентябре вырастет. А это фактор роста для американской валюты. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 8 августа. В последние 11 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко и не падает. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 12,0 тысячи, а количество шортов – выросло на 10,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 22,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 150 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Торговый план на неделю 14 – 18 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала нисходящую коррекцию. Цена преодолела критическую линию, поэтому без новых сигналов на покупку открывать лонги не рекомендуется. В то же время пара отработала уровень 50,0% по Фибоначчи, который не может преодолеть уже две недели. Таким образом, движение вверх может теоретически возобновиться на будущей неделе. Мы выступаем за продолжение снижения евро, но рынок уже неоднократно показывал, что не особенно сильно жаждет этого. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно поддерживать/открывать, но первый же значимый уровень 50,0% по Фибоначчи остановил падение. Конечно, падение не обязательно должно быть стремительным, а на следующей неделе уровень может быть преодолен. Уже сейчас мы видим, что евровалюта готова терять в среднем по 100 пунктов в неделю, что очень немного. Тем не менее, мы считаем, что падение должно продолжаться, как минимум, до линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 14.08.2023 – 20.08.2023

Доллар укрепился, а его индекс DXY закрыл минувшую неделю с приличным приростом, обновив недавний локальный максимум выше отметки 102.65. Опубликованные данные о динамике инфляции в США указывают на ее движение к целевому показателю в 2%. Тем не менее, эти данные, представленные на минувшей неделе, и комментарии представителей руководства ФРС также говорят в пользу того, что процентная ставка в США, скорее всего, останется на текущих высоких уровнях до конца года. В частности, глава ФРБ Сан-Франциско Дэйли в интервью СМИ заявила, что данный отчет по индексу потребительских цен является "хорошей новостью", но в ФРС намерены добиваться дальнейшего снижения базовой инфляции. По крайней мере, экономисты ожидают, что на сентябрьском заседании никаких изменений в параметры монетарной политики со стороны руководителей ФРС не последует. На следующей же неделе участники рынка обратят внимание на публикацию важной макро статистики по Японии, Китаю, США, Великобритании, Канаде, Еврозоне, Австралии, а также на итоги заседания ЦБ Новой Зеландии. Вероятно, особым вниманием будет пользоваться публикация в среду протоколов с июльского заседания ФРС. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 14 Августа 23:50 Япония. ВВП (предварительная оценка за 2-й квартал 2023 года) В предыдущем 1-м квартале ВВП страны вырос на +0,7% (+2,7% в годовом выражении) после нулевого роста (+0,1% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, снижения на -0,2% (-0,8% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста +0,9% (+3,5% в годовом выражении) во 2-м квартале, падения на -0,1% (-0,5% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, роста на +1,1% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале 2021 года, падения на -0,9% (-3,6% в годовом выражении) в 3-м квартале, роста во 2-м квартале на +0,5% (+1,5% в годовом выражении) и падения в 1-м квартале 2021 года на -1,0% (-3,7% в годовом выражении). Данные указывают на неровность восстановления японской экономики после ее падения из-за пандемии коронавируса в 2020 году. Предварительная оценка подразумевает, что во 2-м квартале 2023 года ВВП Японии вырос на +0,8% и на +3,1% в годовом выражении, что является позитивным фактором, как для иены, так и для японского фондового рынка. Данные лучше прогноза, вероятно, также помогут японскому фондовому рынку и иене вырасти. *) растущий тренд показателя ВВП считается позитивным фактором для национальной валюты (иены), а низкий результат – негативным (или медвежьим). Прогноз на 2-й квартал: +0,8% (+3,1% в годовом выражении Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Вторник 15 Августа Католики отмечают День Вознесения Девы Марии. Банки и бирже в ряде католических стран, в том числе стран Европы, будут закрыты. Ввиду этого активность инвесторов и объемы торгов, особенно в ходе европейской торговой сессии, будут ниже, чем обычно. 01:30 Австралия. Протокол заседания РБ Австралии Этот документ, представляющий собой подробный отчет о недавнем заседании руководства Резервного банка Австралии, дает представление об экономических условиях, которые повлияли на его решение относительно уровня процентных ставок. Если РБА позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для AUD. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на AUD. "Правление будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню, - заявил ранее управляющий центрального банка Филип Лоу. — Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем". Экономисты повысили свои прогнозы по ужесточению политики Резервного банка Австралии на фоне очень напряженного рынка труда страны и повышенного уровня сбережений. Напомним, что текущая процентная ставка РБА находится на уровне 4,10%. Если в публикуемом протоколе будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики РБА, то волатильность в котировках AUD вырастет. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 02:00 Китай. Промышленное производство. Розничные продажи Объем промышленного производства — это ведущий индикатор состояния всей китайской экономики. Сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть китайского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на юань и валюты азиатско-тихоокеанского региона. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то юань, а следом за ним австралийский и новозеландский доллары могут краткосрочно, но резко снизиться. Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (в феврале 2023 года). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Также в это же время Национальное бюро статистики Китая опубликует очередной ежемесячный отчет с данными по уровню розничных продаж. Данный индикатор оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств, считаясь также основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY. Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5%, +6,7% (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года). Данные говорят о неравномерности восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза и/или предыдущих значений, то CNY может ослабнуть. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 06:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев. Рост заработков - позитивный фактором для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP. Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (апрель-июнь) после роста на +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах). Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте. Также ожидается, что за 3 месяца (апрель-июнь) безработица находилась на уровне 4,0% (против 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах). Снижение уровня безработицы - позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор. Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь ввиду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка трудаGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 12:30 США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD. Предыдущие значения: +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (в июне 2022 года). Прогноз на июль: +0,4%. Уровень влияния на рынки – высокий. Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде. Предыдущие значения: +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (в июне 2022 года). Уровень влияния на рынки – высокий. 12:30 Канада. Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (CPI и Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) от Банка Канады отражает динамику розничных цен (без учета фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий) и является ключевым показателем инфляции. Учитывая, что целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%, рост показателя (CPI и Core CPI) выше этого диапазона является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар. Предыдущие значения (в годовом выражении): CPI: +2,8%, +3,4, +4,4, +4,3%, +5,2%, +5,9% (в январе 2023 года),Core CPI: +3,2%, +3,7%, +4,1%, +4,3%, +4,7%, +5,0% (в январе 2023 года). Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели После 14:00 (точное время не установлено) Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию Этот ведущий индикатор внешнеторгового баланса страны отражает средневзвешенную цену 9 молочных продуктов, проданных на аукционе, организованном Global Dairy Trade (GDT), в процентном выражении и обычно публикуется с периодичностью 1 раз в 2 недели. Экономика Новой Зеландии во многом еще имеет признаки сырьевой, причем, основная доля новозеландского экспорта приходится на молочную продукцию и пищевые продукты животного происхождения (27%, по данным на 2020 год). Поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию негативно отражается на котировках NZD, поскольку сигнализирует о снижении экспортной выручки, поступающей в бюджет Новой Зеландии. И наоборот, рост индекса цен на молочную продукцию позитивно отражается на NZD. Предыдущие значения: -4,3%, -1,0%, -3,3%, 0%, -0,9%, -0,9%, +2,5%, +3,2%, -4,7%, -2,6%, -0,7%, -1,5%, +3,2%, -0,1%, -2,8%, -3,8%, +0,6%, +2,4%, -3,9%, -4,6%, +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. Среда 16 Августа 02:00 Новая Зеландия. Решение РБ Новой Зеландии по процентной ставке. Сопроводительное заявление и комментарий РБ Новой Зеландии по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. По итогам прошедших в октябре и ноябре заседаний Резервный банк Новой Зеландии (впервые за 7 лет) повысил ключевую процентную ставку до 0,50%, а затем до 0,75%. В феврале и в апреле 2022 года процентная ставка была вновь повышена до 1,5% для ослабления инфляции и сдерживания быстро растущих цен на жилье, а затем - до 2,0%, 2,5%, 3,5%. На текущий момент процентная ставка РБНЗ составляет 5,50%. Ранее в РБНЗ заявляли, что экономика больше не нуждается в текущем уровне денежно-кредитного стимулирования. На данном заседании РБНЗ может вновь повысить процентную ставку, а также высказаться в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на следующих заседаниях. В сопроводительном заявлении и комментариях руководство РБНЗ даст объяснение по поводу принятого решения по процентной ставке и комментарии по поводу экономических условий, которые способствовали принятию данного решения. Это один из основных инструментов, который РБНЗ использует для общения с инвесторами по вопросам денежно-кредитной политики. Самое главное, что в нем обсуждаются экономические перспективы и предлагаются подсказки относительно результатов будущих решений. В период публикации решения РБНЗ по ставкам и сопроводительного заявления волатильность в котировках новозеландского доллара может резко вырасти. Ранее в РБНЗ заявляли, что на фоне «множества факторов неопределенности» денежно-кредитная политика «в обозримом будущем останется мягкой», но «может корректироваться соответственно». Если в сопроводительном заявлении РБНЗ просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то новозеландский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБНЗ относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 03:00 Новая Зеландия. Пресс-конференция РБНЗ В ходе пресс-конференции по итогам заседания рассматриваются факторы, повлиявшие на решение руководителей РБНЗ по процентной ставке, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Обычно, ход пресс-конференции крупнейших центральных банков мира, в том числе РБНЗ (после заседания, посвященного вопросам монетарной политики), сопровождается ростом волатильности на рынках, прежде всего, в котировках национальной валюты. Уровень влияния на рынки – высокий. 06:00 Великобритания. Индексы потребительских цен Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Данный индикатор (CPI и Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из базового (Core CPI) индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на Банк Англии давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): CPI: 7,9%, 8,7%, 8,7%, 10,1%, 10,4%, 10,1% (в январе 2023 года), 10,5%, 10,7%, 11,1%, 10,1%, 9,9%, 10,1%, 9,4%, 9,1%, 9%, 7%, 6,2%, 5,5% (в январе 2021 года)Core CPI: 6,9%, 7,1%, 6,8%, 6,2%, 6,2%, 5,8% (в январе 2023 года) Данные свидетельствуют о замедлении роста инфляции. Прогноз на июль: +6,8%, +6,8%, соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиGBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 09:00 Еврозона. Объемы промышленного производства. ВВП за 2-й квартал (вторая оценка) Евростат опубликует данные по объему произведенной продукции на заводах и предприятиях обрабатывающей промышленности, ведущий индикатор состояния всей экономики Еврозоны. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на евро. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то евро, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: +0,2% (-2,2% в годовом выражении), +1,0% (+0,2% в годовом выражении), -4,1% (-1,4% в годовом выражении), +1,5% (+2,0% в годовом выражении), +1,0% (+1,0% в годовом выражении), -1,4% (-2,0% в годовом выражении) в декабре 2022 года. Уровень влияния на рынки – средний. Также в это же время Евростат представит отчет с уточнёнными данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал 2023 года. Существует 3 версии квартального ВВП, публикуемые с интервалом примерно в 20 дней, - Предварительная, Уточненная, Окончательная (финальный релиз). Предварительный релиз является самым ранним и, следовательно, имеет тенденцию оказывать наибольшее влияние на рынки. Этот отчет отражает общие экономические показатели стран Еврозоны и оказывает значительное влияние на решение ЕЦБ по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках EUR. Вероятно, что релиз отчета с данными по ВВП Еврозоны за 2-й квартал выйдет с позитивными показателями. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках EUR. Предыдущие значения: -0,1% (+1,0% в годовом выражении) в 1-м квартале 2023 года, 0% (+1,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +0,3% (+2,3% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года, +0,8% (+4,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +0,6% (+5,4% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года), +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +2,2% (+3,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +2,2% (+14,3% в годовом выражении) во 2-м квартале и падения на -0,3% (на -1,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз (вторая оценка) за 2-й квартал 2023 года: +0,3% (+0,6% в годовом выражении). Предварительная оценка была +0,3% (+0,6% в годовом выражении) при прогнозе +0,1% (+0,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (второй оценки) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 12:30 США. Динамика разрешений на строительство Индикатор динамики новых разрешений на строительство домов в США отражает динамику корпоративных инвестиций и является важным индикатором состояния рынка жилья. Волатильность USD в период публикации данного индикатора повышается. Чем выше значение, тем сильнее укрепляется доллар. Негативные данные приводят к ослаблению USD. Если данные окажутся лучше прогноза, то доллар укрепится. Негативные данные приводят к ослаблению USD. Прогноз на июль: 1,454 млн новых разрешений (против 1,441 (пересмотрено с 1,440 млн) разрешений в прошлом месяце). Уровень влияния на рынки – средний. 13:15 США. Промышленное производство Объем промышленного производства — это один из ведущих индикаторов состояния всей американской экономики. Производственный сектор (21% от ВВП) американской экономики уступает по объему сектору услуг (78% от ВВП) во всем ВВП США. Тем не менее, данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на доллар. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то доллар может краткосрочно, но резко снизиться. Предыдущие значения: -0,5%, -0,5%, +0,5%, 0%, +0,2%, +0,3% (в январе 2023 года). Прогноз на июль: -0,2%. Уровень влияния на рынки – средний. 18:00 США. Протокол с июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC») Подробный отчет о последнем заседании FOMC, дающий глубокое представление об экономических и финансовых условиях, которые повлияли на решение членов FOMC. Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС. Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Стоит, однако, заметить, что по итогам июльского заседания руководители ФРС решили повысить процентную ставку на 0,25%, до 5,50%. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту. И, наоборот, мягкая риторика их заявлений окажет негативное влияние на доллар. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 17 Августа 01:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Предыдущие значения показателя: +32600 в июне, +75900 в мае, -4300 в апреле, +53000 в марте, +64600 в феврале, -11500 в январе, -14600 в декабре, +64000 в ноябре, +32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года. Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Предыдущие значения показателя: 3,5% в июне, 3,6% в мае, 3,7% в апреле, 3,5% в марте и феврале, 3,7% в январе, 3,5% в декабре, 3,4% в ноябре и октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе. Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD. Прогноз на июль: +21500 и 3,5%, соответственно. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 248 тыс., 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1684 тыс., 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 23:30 Япония. Национальный индекс потребительских цен На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос. Данный индикатор (Национальный индекс потребительских цен, CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из базового (Национальный индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, Core CPI) индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат является «бычьим» фактором для JPY, низкий – «медвежьим». Предыдущие значения (в годовом выражении): CPI: 3,3%, 3,2%, 3,5%, 3,2%, 3,3%, 4,3% (в январе 2023 года),Core CPI: +4,2%, +4,3%, +4,1%, +3,8%, +3,5%, +3,2% (в январе 2023 года) Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на JPY. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 18 Августа 06:00 Великобритания. Уровень розничных продаж Индекс уровня розничных продаж - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для GBP; снижение показателя и данные хуже прогноза – негативным. Предыдущие значения индекса: +0,7%, +0,1%, +0,5%, -1,2%, +1,0%, +1,3 (в январе 2023 года) и -1,0%, -2,3%, -3,4%, -3,9%, -3,5%, -5,2% (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. 09:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (финальная оценка) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +5,3%, +5,5%, +6,1%, +6,1%, +7,0%, +6,9%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6% (в октябре 2022 года), +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года).Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,5%, +5,5%, +5,3%, +5,3%, +5,6%, +5,7% (в марте 2023 года), +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года). Прогноз на июль: +5,3%, +5,5% (предварительная оценка была +5,3%, +5,5% при прогнозе +5,2%, +5,4%, соответственно). Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – средний. *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар идет напролом, намекая евро и фунту на то, что им стоит готовить запасной аэродром

Американская валюта демонстрирует поразительную устойчивость, несмотря на усиливающиеся разговоры о том, что цикл повышения процентных ставок ФРС уже завершен. Гринбек настроен на четвертый недельный рост подряд. За этот период он подорожал примерно на 3%, отскочив от 15-месячного минимума, зафиксированного 14 июля на уровне 99,60. В то же время пара EUR/USD лишилась около 200 пунктов, отступив с 1,1200 до 1,1000, а пара GBP/USD потеряла примерно 400 пунктов, просев с 1,3100 до 1,2700. Такая динамика не должна удивлять, учитывая, что экономика США уверенно превосходит своих конкурентов. Модель GDPNow ФРБ Атланты указывает на рост национального ВВП на уровне 4,1% в этом квартале. Между тем стратеги, опрошенные недавно агентством Reuters, прогнозируют, что экономика еврозоны вырастет лишь на 0,1% в текущем квартале. Вялый экономический рост может стать одной из главных причин, по которой ЕЦБ может просигнализировать об окончании цикла повышения ставок. «Мы ожидаем, что экономика валютного блока в целом будет стагнировать в течение следующих нескольких кварталов, поскольку регион столкнется с несколькими препятствиями из-за высокой неопределенности, запаздывающего воздействия цикла ужесточения политики ЕЦБ и меньшей бюджетной поддержки», – сообщили специалисты Deutsche Bank. Эксперты Pantheon Macroeconomics ожидают, что британская экономика вырастет на 0,3% в третьем квартале. Однако перспективы на будущее далеко не радужные. «Поскольку большая часть последствий повышения процентных ставок Банком Англии еще впереди, мы придерживаемся нашего прогноза, который ниже консенсуса и согласно которому Великобритания движется к умеренной рецессии в конце этого года», – сказали эксперты Capital Economics. Появляются свидетельства того, что сильный рынок труда, который помогал домохозяйствам сохранять расходы, ослабевает. В частности, по данным Конфедерации рекрутинга и занятости, предложение рабочей силы в Великобритании в июле выросло самыми быстрыми темпами с октября 2009 года. Поэтому многие аналитики полагают, что цикл повышения ставок Банком Англии скоро завершится. Экономисты Morgan Stanley ждут от регулятора окончательного повышения ставок в сентябре, хотя и это повышение отнюдь не гарантировано. Тем временем фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на почти 90% вероятность того, что FOMC оставит ставку в текущем диапазоне 5,25–5,5% в следующем месяце. «Остается фактом, что ФРС, скорее всего, покончит с повышением ставок в этом цикле», – заявили стратеги Jefferies. «ФРС последовательно сигнализирует о том, что предстоит проделать еще большую работу по возвращению инфляции к целевому показателю. Однако вместо того, чтобы настаивать на дальнейшем повышении ставок, чиновники FOMC теперь, похоже, считают, что им нужно больше времени для сохранения ограничительных мер, чтобы снизить инфляцию до своего целевого уровня», – добавили они. Вполне вероятно, что Федрезерв оставит ставки без изменений на уровне 5,5% до конца года, учитывая, что полное воздействие ужесточения денежно-кредитной политики экономике США еще предстоит ощутить на себе. Однако относительная устойчивость национальной экономики по сравнению с аналогами может позволить американскому ЦБ удерживать ставки на повышенных уровнях дольше, чем его европейскому и британскому коллегам. Это должно оказать поддержку доллару в ущерб евро и фунту только из-за разницы в процентных ставках по обе стороны Атлантики. Доллар держит удар «Американец» устоял на ногах, даже несмотря на то, что июльский отчет по индексу потребительских цен в США предоставил более убедительные доказательства того, что инфляционное давление ослабевает. Так, показатель базовой инфляции, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос самыми медленными темпами с октября 2021 года, составив 4,7% в годовом исчислении. Еще один показатель, за которым ФРС наблюдала в последнее время, – цены на основные услуги без учета расходов на жилье – повысился на 0,2% в месячном исчислении, что заметно ниже роста на 0,4–0,5% в начале года. Однако президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли сделала осторожные комментарии, заявив, что, хотя последние данные по инфляции движутся в правильном направлении, необходим больший прогресс, прежде чем она почувствует себя уверенной в том, что центральный банк сделал достаточно. Учитывая недавний рост цен на бензин, есть опасения, что инфляция может вновь ускориться в августе, и существует риск того, что предстатель Федрезерва Джером Пауэлл выступит в аналогичном ключе на симпозиуме в Джексон-Хоуле через две недели. Главная задача руководителей ФРС – сдержать ожидания завершения цикла повышения ставок, не подогревая при этом ожиданий скорого начала снижения ставок, говорят специалисты Commerzbank. Чем успешнее политики справятся с этой задачей, тем дольше пара EUR/USD будет оставаться в области 1,1000, считают они. «В США сохраняется обнадеживающая тенденция к дезинфляции, однако доллар не снижается. На наш взгляд, это связано с отсутствием привлекательных альтернатив на фоне тревожных сигналов роста в других регионах мира, например, в еврозоне», – сообщили аналитики ING. «Несмотря на благоприятную историю с дезинфляцией в США, неудивительно, что рынки не нарастили длинные позиции по EUR/USD. Их и ранее было много, а недавняя переоценка ожиданий как роста, так и ставок в еврозоне снижает привлекательность евро», – добавили они. Последние данные по позиционированию/настроениям указывают на то, что длинные позиции по евро уже немного чрезмерны, что, возможно, сдерживает способность евро к продвижению без более сильных стимулов, отмечают эксперты Scotiabank. Слабое звено Европы Пока неясно, откуда возьмутся силы у евро, если нарастающие как снежный ком проблемы Германии сдерживают экономический подъем в еврозоне в целом и угрожают подтолкнуть валютный блок к рецессии, а не к «мягкой посадке», на которую еще недавно рассчитывал ЕЦБ и на достижение которой все еще надеются Соединенные Штаты. Это вынуждает ЕЦБ изменить настрой – от исключения остановки самой резкой и продолжительной серии повышений процентных ставок до открытых разговоров о паузе на одном из ближайших заседаний. Некоторые стратеги проводят аналогии с 2011 годом, когда долговые кризисы в ряде европейских стран сопровождались более широкой рецессией, и считают, что ЕЦБ, возможно, даже придется отменить некоторые из повышений ставок скорее раньше, чем позже. «Есть некоторое сходство между обстоятельствами 2011 года и нынешними. Произошел серьезный шок предложения, и инфляция, очевидно, будет очень кратковременной», – сказал Ричард Портес, профессор экономики Лондонской школы бизнеса. Следует признать, что некоторые проблемы Германии связаны с ужесточением денежно-кредитной политики ЕЦБ. Регулятор сознательно снизил экономическую активность в регионе с помощью повышения ставок в попытке довести инфляцию, которая в какой-то момент в прошлом году выражалась двузначными цифрами, до целевого уровня в 2%. Более высокие затраты по займам особенно сильно бьют по производителям, поскольку они зависят от инвестиций, и ни в одной стране еврозоны промышленный сектор не является более крупным, чем в Германии. «Смягчать денежно-кредитную политику из-за того, что Германия находится в сложном положении, было бы неразумно, но ее ужесточение добавило бы давления на микроуровне, испытывая экономику страны на прочность», – заявил Р. Портес. Это ставит ЕЦБ в неудобное положение, учитывая, что он должен рассмотреть возможность завершения цикла ужесточения, прежде чем станет свидетелем устойчивого снижения базовой инфляции, которое хотел бы увидеть. Поэтому неудивительно, что сейчас ЕЦБ пытается сместить акцент с повышения стоимости заимствований на сохранении ставок на высоком уровне в течение долгого времени. Однако есть определенные сомнения в долгосрочном сценарии с высокими ставками, поскольку еврозона балансирует на грани рецессии. «Мы по-прежнему ожидаем, что ЕЦБ значительно развернется в течение следующих нескольких месяцев, без дальнейших повышений в этом году, а март положит начало серии снижений ставок», – сообщили специалисты ABN AMRO. Подобные перспективы не сулят ничего хорошего единой валюте. Кроме того, волатильность цен на СПГ, наблюдавшаяся на этой неделе, свидетельствует о том, что чувствительность к энергетическим проблемам в Европе остается повышенной, говорят экономисты Rabobank. Они ожидают, что курс евро по отношению к доллару будет снижаться. «Учитывая, что повышение цен на энергоносители будет препятствовать росту еврозоны в долгосрочной перспективе, мы бы поостереглись рассматривать волатильность цен на СПГ как повод для наращивания длинных позиций по евро. Поскольку ЕЦБ, возможно, уже достиг максимума по ставкам, а также с учетом экономических препятствий, возникающих перед еврозоной, мы считаем чрезмерным количеств "лонгов" по евро. В трехмесячной перспективе мы видим EUR/USD на уровне 1,0800», – отметили аналитики Rabobank. Хотя они считают, что ставки ФРС, скорее всего, тоже достигли своего пика, перспектива сохранения ставок на повышенных уровнях в течение более длительного времени должна, по их мнению, поддержать доллар. «Британский синдром» В Rabobank предупреждают, что фунт, как и евро, скорее всего, столкнется с препятствиями, и прогнозируют снижение курса GBP/USD до уровня 1,2600 на трехмесячном горизонте. «Пока Банк Англии пытается взять инфляцию под контроль, рецессия в Великобритании остается нашим базовым сценарием», – сказали эксперты банка. В пятницу стало известно, что британская экономика расширилась на 0,5% в июне, преодолев майское сокращение на -0,1% и превысив прогнозируемый рост на 0,2%. Квартальные данные тоже превзошли предварительные оценки: во втором квартале наблюдался подъем национального ВВП на 0,2% против выше ожидаемого увеличения на 0% и повышения на 0,1% в первом квартале. Однако эти данные не оказали существенной поддержки фунту, поскольку участники рынки сочли их недостаточными для того, чтобы вынудить Банк Англии снова повысить ставки в сентябре. Многие аналитики полагают, что Банку Англии необходимо действовать осторожно, учитывая хрупкую экономику и процентные ставки на 15-летнем максимуме в 5,25%. Следующий шаг регулятора в большей степени зависит от показателей заработной платы на следующей неделе, которые могут добавить аргументов в пользу того, чтобы позиция ЦБ стала менее «ястребиной». Это способно оказать дополнительное давление на фунт. Придать ему уверенности могли бы новости о росте заработной платы, превышающем инфляцию во второй половине года, что является необходимым условием для того, чтобы Великобритания смогла избежать сползания в рецессию. Специалисты Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) видят высокую вероятность того, что экономический рост в стране замедлится к концу 2023 года. Объем национального ВВП не вернется к своему докандемическому пику до конца 2024 года, что представляет собой нулевой рост за пятилетний период, прогнозируют они. «Brexit оказал "медвежью" услугу, еще более четко выявив глубинные проблемы в британской экономике, которые пока не удалось решить», – отметили эксперты NIESR. «Инфляция, замедление мировой экономики, скачки нефтяных котировок, забастовки – все это перекликается с 1970-ми годами», – считают они. «И это повторное проявление "британской болезни"», – добавили представители NIESR, имея в виду стагнацию экономического роста в период повышения потребительских цен. Перспектива того, что Туманный Альбион ожидают пять лет замедления экономического роста, что является самым продолжительным периодом после последствий глобального финансового кризиса, вряд ли добавит оптимизма фунту, который заметно ослабел по отношению к доллару за последние недели. Пара GBP/USD откатилась к линии тренда с ноября прошлого года и находится в опасной близости от промежуточной поддержки на 1,2590, представляющей собой минимум июня, говорят стратеги Societe Generale. «Интересно, что при этом сформировалась фигура "Голова и плечи", которая в целом указывает на возможность снижения GBP/USD. Если пара не сможет отстоять линию шеи на уровне 1,2590, то может возникнуть риск более глубокого отката в направлении 1,2480 и 1,2300. Левое плечо на уровне 1,2820–1,2870 должно быть преодолено, чтобы свести паттерн на нет», – сообщили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индекс цен производителей оказался на стороне гринбека, но долларовые быки не спешат праздновать победу

На старте американской сессии пятницы в США был опубликован важный макроэкономический отчёт, который усложнил фундаментальную картину по паре eur/usd. Речь идёт об индексе цен производителей. Как известно, этот показатель может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов либо их подтверждением. И если на протяжении года ИЦП подтверждал сложившиеся тенденции по замедлению инфляции в Штатах, то июльский результат выполнил роль тревожного звоночка. Впервые за много месяцев индекс продемонстрировал восходящую динамику, оказав тем самым поддержку американской валюте. Данный результат заставляет по-другому взглянуть на другой инфляционный отчёт, который был опубликован вчера (то есть в четверг). Июльский индекс потребительских цен разочаровал долларовых быков, но при этом он отразил достаточно противоречивую картину. Трейдеры интерпретировали релиз против американской валюты, благодаря чему чаша весов склонилась в пользу покупателей eur/usd. Однако сегодня общий настрой изменился: индекс доллара США возвращает утраченные позиции, а пара евро-доллар вновь оказалась в районе 9-й фигуры. Опубликованный в пятницу отчёт усложнил и без того непростой ребус фундаментального характера. Напомню, что общий индекс потребительских цен в июле продемонстрировал восходящую динамику – впервые за последние 12 месяцев. Показатель поднялся до 3,2% г/г после июньского результата 3,0%. А вот стержневой ИПЦ, наоборот, снизился до 4,7% (минимальное значение с июля 2021 года). Трейдеры долларовых пар акцентировали своё внимание на замедлении базовой инфляции и проигнорировали ускорение общей инфляции. Но если взглянуть на вчерашние цифры через призму PPI, то перед нами предстаёт несколько иная картина. Здесь необходимо напомнить слова члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который в июле призвал своих коллег не спешить с празднованием победы над инфляцией. В качестве аргумента он напомнил события прошлого года, когда инфляция вначале замедлилась, но затем снова начала набирать обороты. В этом контексте он высказался в пользу дальнейшего повышения процентной ставки, указывая на устойчивость рынка труда и хорошие общие показатели американской экономики. Рост общего индекса потребительских цен стал первым тревожным звоночком. «Зелёный окрас» сегодняшнего релиза дополнил фундаментальную картину, усилив позиции американской валюты. Так, согласно опубликованным данным, общий индекс цен производителей в годовом выражении вырос на 0,8% при прогнозе роста до 0,3%. Показатель на протяжении 12 месяцев последовательно снижался, но в прошлом месяце – ускорился. Для сравнения можно отметить, что в июне 2022 года общий ИЦП был на уровне 11,3%, в июне 2023-го – уже на отметке 0,1%. Июльский рост до 0,8%, с одной стороны, небольшой, но здесь важна сама тенденция, особенно после 12-месячного затяжного спада. Стержневой индекс цен производителей также оказался в «зелёной зоне». На протяжении 15 месяцев показатель постепенно, но последовательно снижался, однако в июле остался на июньском уровне, то есть на отметке 2,4%. Таким образом, последние инфляционные релизы оставляют больше вопросов чем ответов. Усилится ли ястребиный настрой членов ФРС? Акцентирует ли своё внимание Джером Пауэлл на ускорении общего индекса потребительских цен и на динамике индекса цен производителей или же в центре внимания окажется стержневой ИПЦ, а также базовый индекс PCE, которые отразили замедление инфляционных процессов?

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: четыре причины низкой волатильности и когда оживет рынок

Цена Bitcoin держится около 29 500 долларов. Данные по инфляции США в четверг могли оказать некоторое давление на главную криптовалюту, так как доллар вырос. Однако эта динамика все равно остается в рамках сдержанной волатильности последних месяцев, никак не меняя техническую картину. Инфляционное давление не дает BTC поднятьсяИндекс потребительских цен (ИПЦ) США вырос в июле на 0,2%, а базовый индекс потребительских цен, исключая продукты питания и энергию, также увеличился на 0,2%. Согласно настроениям ФРС и их предыдущей риторике из-за роста ИПЦ на 3,2% и повышения базового ИПЦ на 4,7% вероятность того, что процентные ставки в сентябре не будут повышаться в рамках борьбы с инфляционной политикой, несколько снизилась.В четверг Мэри Дейли, президент ФРБ Сан-Франциско, заявила в интервью, что последние данные по индексу потребительских цен не указывают на то, что центральный банк преодолел инфляцию. Она также добавила, что приверженность ФРС достижению целевого уровня инфляции в 2% не ослабевает.ФРС соберется 19 сентября, чтобы определить будущее движение процентных ставок, в настоящее время между 5,25% и 5,50%, самый высокий уровень за 22 года. CME FedWatch устанавливает вероятность повышения процентной ставки в сентябре на уровне 89,0%.Четыре причины низкой волатильностиПомимо макроэкономических факторов, аналитики продолжают задаваться вопросом, почему главной криптовалюте не удается удержаться выше 30 000 долларов. Эксперты продолжают указывать на такие факторы неопределенности, как одобрение SEC спотового Bitcoin-ETF, прибыльность майнеров до халвинга, отсутствие новых участников розничного рынка и сильное сопротивление производным инструментам. Это способствует продолжению торгов в узком диапазоне и подавлению волатильности.Хотя многие криптотрейдеры, зависимые от адреналина, могут не заметить волатильность, в наши дни Bitcoin кажется действительно хорошим средством сбережения. В рыночном календаре аналитики ожидают даты 13 августа. Это первый крайний срок подачи заявки на спотовый биржевой фонд Bitcoin (ETF) от ARK Invest в США. ARK первоначально подал заявку в апреле, а затем повторно подал ее в июле с модификацией.Кэти Вуд, генеральный директор ARK Invest, заявила, что, если Комиссия по ценным бумагам и биржам США решит одобрить фонд, то, вероятно, одновременно одобрит несколько заявок на Bitcoin-ETF.Что может спровоцировать Bitcoin - раллиСоучредители платформы данных и аналитики Glassnode считают, что назревает важный катализатор, который может инициировать сильное ралли Bitcoin. Они также предупредили, что ожидаемый рост альткоинов может произойти не раньше конца лета.Эти криптоэксперты считают, что падение индекса относительной силы (RSI) ниже 37 вызовет сильное ралли BTC. RSI, который имеет шкалу от 0 до 100, обычно считается бычьим сигналом, когда он падает ниже 30, и медвежьим сигналом, когда он превышает 70.Подчеркнув уровень поддержки в 28 500 долларов и значительное скопление покупателей вокруг него, соучредители Glassnode заявили:«RSI Bitcoin указывает на то, что он может повторно протестировать нижний уровень в 28 500 долларов. RSI уже некоторое время колеблется между 37 и 50. Значение ниже 37 в RSI может быть спусковым крючком для сильного возвращения. Покупатели, похоже, концентрируются между 28 500 и 27 800 долларов. Может ли это стать катализатором следующего восходящего движения?»Северная Америка захватит 99,5% мирового объема торговли криптовалютными фондамиСейчас, когда участники рынка, казалось бы, устали ждать ясности в вопросе Bitcoin-ETF, подоспел прогноз аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса. Он заявил, что одобрение спотовых Bitcoin-ETF в США может привести к тому, что Северная Америка захватит 99,5% мирового объема торговли криптовалютными фондами.В своем недавнем посте Балчунас сообщил, что на Северную Америку уже приходится 97,7% мирового объема торговли крипто-ETF, и заявил, что если спотовые ETF будут запущены в Соединенных Штатах, это соотношение потенциально может увеличиться до 99,5%.В настоящее время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) рассматривает несколько спотовых Bitcoin-ETF. Ожидается, что решение по совместной заявке от Ark Invest и 21Shares будет принято к 13 августа, но вероятно продление срока рассмотрения заявки.Потенциальное влияние одобрения спотовых крипто-ETF в Соединенных Штатах подчеркивает текущее доминирование блокчейна и крипто-ориентированных фондов среди самых эффективных ETF в этом году.По словам Балчунаса, все 15 лучших ETF ценных бумаг в 2023 году будут иметь доступ к крипто- и блокчейн-сектору. ETF Valkyrie Bitcoin Miners в настоящее время является лучшим с доходностью 227% с начала года.Другие ведущие крипто-ETF включают Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF (RIGZ), который инвестирует в криптоинфраструктуру и компании Web3, а также ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ).Поскольку в этом году растет оптимизм по поводу одобрения Bitcoin-ETF, SEC проявляет осторожность из-за опасений по поводу манипулирования рынком и защиты инвесторов на рынке криптовалют. Окончательное одобрение может вызвать волну институциональных инвестиций и безопасно вывести Bitcoin и криптовалюту в мейнстрим.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по золоту

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, золото четвёртую наделю подряд закрывается снижением котировок. Но в этот раз движение далось ценой невероятных новостных усилий в конце недели. Особое внимание следует уделить данным по инфляции в четверг, на которых золото показало большую волатильность, но глубоко так и не продвинулось. Всё это говорит об усталости медведей, которые к концу недели могут зафиксировать часть шортовых позиций, что может привести к лонговой коррекции по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть лонговые позиции от слома по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1910. Прибыль зафиксировать на пробое 1921, 1929 и 1932.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция оптовых цен выросла в июле

EUR/USDВышел второй пакет данных по инфляции за июль:Оптовые цены PPI выросли +0.3% - как общие, так и базовые - выше прогнозаЭти данные в определенной степени испортили впечатление от данных по розничным ценам CPI вчера.Для фондового рынка сигнал негативный.Для валютного рынка, возможно, сигнал на рост доллара.EUR/USD тестирует низы.В случае разворота наверх покупаем EUR/USD при прорыве 1.1015 наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD - забирайте деньги! Отработка торговой идеи на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR/USD.Итак, 7 августа мы давали торговую идею на рост инструмента по следующей схеме:Вчера после выхода данных по инфляции в США инструмент переписал искомый уровне 1,10500, что позволило зафиксировать лонговые позиции с профитом:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1000п. Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD торгуется с повышением. Прогноз на 11 августа 2023

На 4-часовом графике пара XAU/USD развивает бычий импульс, указывающий на восходящий тренд. Этот импульс может подтолкнуть цену к 1-му уровню сопротивления 1930,53. Первый уровень поддержки 1912,33 соответствует 127,20% уровню расширения Фибоначчи и 100% проекции Фибоначчи. Второй уровень поддержки расположен на отметке 1901,88 и представляет собой уровень свинг-лоу. Первый уровень сопротивления 1930,53 является уровнем свинг-хай и может выступить в качестве значительного препятствия восходящему движению цены. Второй уровень сопротивления находится на отметке 1944,01 и может помешать дальнейшему росту пары. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 11 августа 2023 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.0980 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.1061 (дневная свеча от 10.08.2023 года). При тестировании этого уровня возможен откат вниз с целью 1.1042 – верхний фрактал (дневная свеча от 04.08.2023 года). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – низ;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.0980 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.1061 (дневная свеча от 10.08.2023 года). При тестировании этого уровня возможен откат вниз с целью 1.1042 – верхний фрактал (дневная свеча от 04.08.2023 года). Альтернативный сценарий: Сегодня цена от уровня 1.0980 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью 1.0997 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). От этого уровня возможен откат вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 11.08.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе», опубликованные в четверг важные макроданные из США и комментарии руководителей ФРС подтвердили вероятность сохранения процентной ставки американского ЦБ на высоких уровнях. Доллар все же укрепился по итогам четверга, а его индекс DXY прибавил символические 5 пунктов к цене закрытия предыдущего торгового дня на уровне 102.31. Сегодня участники рынка ждут дополнительных данных по инфляции в США: в 12:30 (GMT) Бюро трудовой статистики опубликует данные по производственной инфляции (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 07.08.2023 – 13.08.2023).Доллар же в целом после вчерашних публикаций сохраняет устойчивость, а его индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) находится на момент публикации данной статьи вблизи отметки 102.48, двигаясь в сторону ближайшего сопротивления на уровне 102.65. В случае сохранения позитивной динамики и после пробоя данного локального уровня сопротивления следующей целью DXY станут отметки 102.88 (ЕМА144 на дневном графике), 103.00, 103.10 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике). Первым сигналом здесь станет пробой ближайшего локального уровня сопротивления 102.62 с целями вблизи ключевых среднесрочных уровней сопротивления 102.88, 103.10, пробой которых выведет DXY в зону среднесрочного и вернет в зону долгосрочного бычьих рынков.В альтернативном сценарии последовательный пробой уровней поддержки 102.22 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 102.12 (ЕМА50 на дневном графике), 102.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вернет DXY в зону среднесрочного медвежьего рынка и направит его внутрь нисходящих каналов на дневном и недельном графиках. Пробой ключевого уровня поддержки 99.60 (ЕМА200 на недельном графике) выведет DXY в зону долгосрочного медвежьего рынка. Самый «быстрый» сигнал для продаж – пробой важного краткосрочного уровня поддержки 102.42 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Уровни поддержки: 102.42, 102.22, 102.12, 102.00, 101.00, 100.75, 100.00, 99.60 Уровни сопротивления: 102.62, 102.88, 103.00, 103.10, 104.00, 104.65, 105.00, 105.85 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар выбрал верную дорогу

Каждый получил то, что хотел. ФРС - уверенное движение инфляции к таргету в 2%, Белый дом - сильную экономику. Такое ощущение, что американцы живут в раю. Однако так не бывает! Сильная экономика порождает высокую инфляцию, а притормаживающие потребительские цены свидетельствуют о замедлении ВВП. Рано или поздно эти процессы начнут происходить. Вопрос в том, какой быстрее? И ответ на него имеет принципиальное значение для EUR/USD.Последний отчет о CPI стал очередным подтверждением дезинфляции в США. Потребительские цены выросли на 3,2% г/г, меньше, чем от них ожидали эксперты Bloomberg. Базовая инфляция также не дотянула до консенсус-прогноза в годовом исчислении. Ее повышение на 0,2% м/м второй месяц подряд стало худшей динамикой за два года. ФРС может с удовлетворением потирать руки и завершать цикл монетарной рестрикции? Но почему тогда рынки так странно отреагировали? После логичного ралли EUR/USD пара резко пошла вниз и закрылась ниже 1,1. Динамика инфляции в СШАИнвесторы банально не знают, что будет делать ФРС. Центробанк и сам находится в неизведанных водах. Никогда еще в послевоенной истории Америки он не платил за монетную рестрикцию так дешево. Безработица не растет, хотя должна была бы это делать! При этом дезинфляция идет полным ходом! Вместе с тем вторичные признаки сигнализируют, что в ближайшем будущем не стоит ожидать такого же резкого падения темпов роста потребительских цен как летом. Во-первых, средние зарплаты не замедляются. Во-вторых, падение цен в сфере недвижимости и на отдельные товары, например, на подержанные автомобили, может спровоцировать рост стоимости других товаров. ФРС, по меньшей мере будет удерживать ставку по федеральным фонам на плато до марта 2024. Быть может, ее еще раз повысит. Ждать от нее «голубиного» разворота преждевременно. Динамика средних зарплат в СШАЧто дальше? Сценариев два. Либо макростатситика по Штатам начнет резко ухудшаться, что усилит риски рецессии и заставит Федрезерв снижать ставки. Либо ускорится инфляция, и стоимость заимствований после паузы в сентябре начнет расти. На мой взгляд, второй вариант является наиболее вероятным. Дело в том, что в настоящее время рынки находятся в режиме Златовласки. При котором темпы роста потребительских цен снижаются, а ВВП расширяется с умеренной скоростью. Этот режим приводит к ослаблению финансовых условий, что еще больше стимулирует экономику. Таким образом, шансы на повторение истории 1970-х, когда инфляция стала снижаться, а ФРС прекратила повышать ставки, после чего последовал новый пик CPI, весьма велики. Центробанк не повторит прошлых ошибок, поэтому «медведи» по EUR/USD могут быть спокойны. Стоимость заимствований останется на прежнем уровне или начнет расти. Но не снижаться. Это благоприятная среда для доллара США. Технически формирование на дневном графике EUR/USD пин-бара с длинной верхней тенью позволяет разместить отложенный ордер на продажу пары от уровня 1,0965. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CAD пока остаётся в обороне

USD/CAD сегодня торгуется умеренно и в начале европейской сессии оставалась в обороне. Появление некоторых продаж доллара США является ключевым фактором, оказывающим определенное давление.По данным Бюро трудовой статистики США (BLS), которые были опубликованы вчера, понятно, что Федеральная резервная система не повысит базовую процентную ставку на заседании 19 и 20 сентября. Это побуждает к некоторым продажам доллара США. Бюро трудовой статистики США сообщило, что в июле в годовом исчислении общий индекс потребительских цен вырос с 3% до 3,2%. А базовый индекс потребительских цен (без учёта цен на продукты питания и энергоносители) в июне снизился до 4,7 % с 4,8%.Тем не менее инфляция никуда не делась и пока остаётся намного выше целевого показателя центрального банка 2%. Плюс к этому ястребиные заявления президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли предполагают, что к концу года ФРС всё-таки повысит ставку на 25 базисных пунктов.Со слов Мэри Дейли, несмотря на то что у базовой инфляции пока нет большого прогресса, данные по инфляции движутся в правильном направлении. И прогнозировать повышение ставки пока рано, так как между сегодняшним и следующим заседанием выйдет много информации. Это приведёт к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США и должно помочь ограничить дальнейшие потери доллара.Также ухудшающиеся экономические условия в Китае поддерживают перспективы покупок доллара как валюты-убежища. Это наряду с приемлемыми ценами на сырую нефть и растущим ожиданием того, что Банк Канады приостановит повышение процентной ставки. Такая приостановка может подорвать привязанный к сырьевым товарам канадский доллар и оказать поддержку паре USD/CAD.Сегодня стоит обратить внимание на статистику экономики США и индекс цен производителей (PPI), данные которых могут повлиять на доллар США.А также стоит наблюдать за динамикой цен на нефть, чтобы использовать краткосрочные возможности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 11.08.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе», данные по ВВП, рынку труда и уровню инфляции являются определяющими для ФРС при планировании параметров кредитно-денежной политики. Если сегодняшние макро данные, которые выйдут в 12:30 и 14:00 (GMT), также окажутся сильными, руководители ФРС получат дополнительный аргумент в пользу нового повышения процентной ставки или как минимум к сохранению ее на высоких уровнях. А это негативный фактор для золота, чьи котировки весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. В то же время есть и позитивные для золота факторы. Это сохраняющейся высокой геополитическая неопределенность, все еще высокий уровень инфляции и возможные проблемы в экономическом росте, а также ожидания возможной смены вектора направления монетарной политики ФРС. С технической же точки зрения XAU/USD почти достигла зоны ключевых уровней поддержки 1908.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1896.00 (уровень Фибоначчи 61,8% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00 и ЕМА50 на недельном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Учитывая же, что XAU/USD остаётся в зоне долгосрочного бычьего рынка, выше уровней поддержки 1815.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1800.00, 1764.00 (ЕМА200 на недельном графике), логично предположить отбой в зоне текущих отметок и возобновление роста. Подтверждающим сигналом возобновления бычьего тренда станет пробой уровней сопротивления 1925.00 (ЕМА144 на дневном графике), 1932.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1954.00 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике). При дальнейшем росте, отметили мы в нашем предыдущем обзоре, XAU/USD может вновь предпринять попытку пробоя психологической отметки 2000.00 долларов за унцию, что, в свою очередь, может спровоцировать очередную волну ажиотажного спроса на золото и роста его котировок в сторону недавних рекордных максимумов вблизи отметки 2070.00 долларов за унцию. В альтернативном сценарии цена пробьёт ключевые уровни поддержки 1908.00, 1896.00 и направится вглубь нисходящего канала на дневном графике, в сторону его нижней границы и отметки 1843.00 (уровень Фибоначчи 50,0%). Пробой этой отметки откроет дорогу к более глубокому снижению в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 1815.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1788.00 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1764.00 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий тренд золота от медвежьего. И все же наш основной сценарий по-прежнему связан с ростом котировок золота и пары XAU/USD. *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Впрочем, немало также в краткосрочной динамике пары будет зависеть от сегодняшних данных из США (подробнее о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 07.08.2023 – 13.08.2023). Уровни поддержки: 1908.00, 1900.00, 1896.00, 1843.00, 1815.00, 1800.00, 1788.00, 1764.00 Уровни сопротивления: 1925.00, 1932.00, 1944.00, 1987.00, 2000.00, 2010.00, 2048.00, 2070.00 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin завершает торговую неделю в неопределенности: стоит ли ждать завершение коррекции?

Прошлая неделя ознаменовалась максимальным снижением торговой активности на рынке Биткоина и централизованных крипто биржах. Инвесторы нацелили свое внимание на фондовый рынок, где публиковались отчеты компаний. В результате уровень волатильности на рынке Биткоина установил новый минимум, а цена практически не менялась, двигаясь в узком диапазоне $29k-$29,7k. Ситуацию могли изменить данные по инфляции в США, которые действительно способствовали всплеску волатильности. Однако в конечном итоге мы увидели локальный бычий рывок на BTC к $30k, который завершился дальнейшим снижением котировок актива ниже $30k. Это говорит о том, что Биткоин завершает очередную торговую неделю в неопределенности в рамках глобального восходящего тренда, а именно локальной коррекции. Данные по инфляции Торговая активность на финансовых рынках существенно сократилась в преддверие публикации данных по CPI доллара США. Согласно прогнозам, уровень инфляции должен был вырасти до 3,3% в июле с 3% по итогам июня. Показатель показал рост на 0,2% в годовом исчислении, оставив инвесторов в смятении. В целом небольшое рост инфляции оказался позитивным сигналом для рынков, что подтвердили члены ФРС, отметив, что CPI становится более подконтрольной. Как и прежде, рынки отработали новость до ее появления, а потому резких импульсных движений на активах, в том числе BTC, мы не увидели. Следующие данные по инфляции за август появятся на второй неделе сентября. По состоянию на 11 августа инвесторы и трейдеры не видят оснований для повышения ключевой ставки на заседании ФРС 20-го сентября. Это позитивные известия, которые могут оживить финансовые рынки, а потому мы можем увидеть локальный бычий тренд и на крипто активах. Анализ BTCUSD Несмотря на все перипетии и события в мировой экономике, одно остается неизменным – инвесторы продолжают накапливать BTC. Число ходлеров с балансом более 1 BTC достигло исторического максимума на отметке выше 1 миллиона. Также число адресов, на которых хранится больше 0,01 BTC достигло 12 миллионов. Майнеры также возобновили покупку BTC, и за последние 48 дней накопили более 4000 BTC. С активной торговлей все не так хорошо, и по состоянию на 11 августа Биткоин продолжает торговаться ниже $29,5k при суточных объемах торгов в районе $11 миллиардов. Наблюдается снижение торговой активности после всплеска волатильности, связанного с публикацией данных по инфляции и рынку труда. За последние 7 дней цена BTC изменилась на 0,7%, и это самое яркое доказательство пассивности рынка. Главным краткосрочным вопросом в данной ситуации является продолжительность нисходящего тренда. Как мы уже отмечали, актив достиг локального уровня фибо, где коррекция может считаться завершенной. Но вместе с тем, у BTC есть потенциал снижения вплоть до уровня $28k. По состоянию на 11 августа медвежьих объемов недостаточно для реализации данной идеи, так как идет активное накопление монет BTC. Цена BTCUSD продолжает двигаться нисходящим каналом $28,5k-$30,2k. Технические метрики на 1D таймфрейме указывают на сохранение текущей динамики движения по флэту. Бычье пересечение по MACD не было реализовано, и в результате метрика совершила медвежье пересечение. Это важный момент, указывающий на слабость как быков, так и медведей. На 4H графике мы увидели формирование паттерна разворота "двойная вершина". Учитывая это, в ближайшее время стоит ожидать нисходящего движения к нижней границе канала $28,5k-$30,2k. Однако для реализации данной фигуры цене необходимо совершить пробоя уровня плечей в районе $29 365. По состоянию на 13:00 цена совершала отскок от этого уровня дважды, а потому стоит поставить отложенный ордер на продажу за уровнем $29 310. Итоги Глобально на рынке BTC ничего не поменялось – актив движется в рамках восходящего тренда. По состоянию на 11 августа криптовалюта находится на этапе локальной коррекции. В рамках этой коррекции вероятно снижение до нижней границы диапазона, но для этого необходим пробой уровня плеч фигуры "двойная вершина". При реализации данной фигуры, цена может достичь уровня $29k, и попытаться спуститься к области $28,5k-$29k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY обновляет многолетний пик!

Сегодня пара EUR/JPY обновила многолетний пик. Кросс EUR/JPY входит в фазу бычьей консолидации, находясь чуть ниже самого высокого уровня с сентября 2008 года.Предположения и ожидания того, что японские власти вмешаются на валютный рынок для поддержки национальной валюты, удерживают трейдеров от новых оптимистичных ставок в кроссе. Кроме этого, спекуляции о том, что Европейский центральный банк в сентябре, после ослабления инфляционного давления и усиления опасений рецессии, прекратит свою серию из девяти последовательных повышений ставок, тоже ограничивает рост кросса.Тем не менее принятая голубиная позиция Банком Японии, который является единственным центральным банком в мире, поддерживающим отрицательную базовую процентную ставку, помогает ограничить снижение пары EUR/JPY. Даже в июле произведённая корректировка политики Банка Японии, сделавшая политику контроля кривой доходности (YCC) более гибкой, которая помогла поднять доходность 10-летних государственных облигаций Японии до 1%, не смогла оказать поддержку японской йене.Опубликованные на этой неделе слабые данные по заработной плате в Японии подтвердили то, что до конца года Банк Японии сохранит отрицательные процентные ставки.Такой фундаментальный фон показывает большое расхождение денежно-кредитной политики этих стран, учитывая то, что с июля прошлого года ЕЦБ повысил стоимость заимствований в совокупности на 425 базисных пунктов. Соответственно, дивергенция политики Банка Японии и ЕЦБ предполагает, что путь наименьшего сопротивления пары EUR/JPY лежит в сторону роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 11 августа: фондовый рынок США вновь просел

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом, но затем перешли в красную зону, продолжая реагировать на вчерашние данные по инфляции в США. Фьючерсы на S&P500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил 0,3%. Stoxx Europe 600 упал на 0,7%. Европейские индексы и вовсе сегодня под особым давлением, следуя за падением рынков в Азии, поскольку ястребиные высказывания представителей Центрального банка США заставили трейдеров отказаться от риска. Британский фунт возглавил рост среди валют G-10 по отношению к доллару после данных о самом сильном квартальном росте за более чем год. Как я отмечал выше, вчерашнее выступление президента Резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли негативно сказалась на настроениях инвесторов. Дэйли заявила, что ФРС еще предстоит побороться с ростом цен, что смягчило влияние положительных данных по инфляции. Тем временем в Китае произошла очередная «вспышка боли», связанная с девелоперами. Крупнейший застройщик Country Garden Holdings Co. заявил, что может показать многомиллиардные убытки по итогам первой половины этого года. Как отмечают эксперты, проблемы, наблюдаемые на китайском рынке недвижимости, являются напоминанием того, что может случиться с запущенными балансовыми отчетами. Не исключено, что закредитованность подобного рода компаний может преподнести ряд новых сюрпризов. В Bank of America Corp. недавно выпустили отчет, который показал, что на этой неделе произошло заметное движение в активы-убежища из рынка акций. По данным Bank of America со ссылкой на данные EPFR Global, в безопасные активы на этой неделе было вложено порядка $20,5 млрд, в то время как неделю назад инвесторы вложили лишь $6,9 млрд в облигации. Рынок акций США впервые за три недели потерял $1,6 млрд. Что касается валют, спотовый индекс доллара не изменился после роста в четверг. Доллар настроен на четвертую неделю плюса, что является самой длинной полосой с февраля этого года. Тем временем продолжающееся обесценивание австралийского доллара усиливает опасения по поводу инфляции. Однако восходящий потенциал роста доллара США, вероятно, в среднесрочной перспективе будет ограничен из-за высокой вероятности завершения Федеральной резервной системой своей жесткой политики. Что касается сырьевых товаров, то цены на нефть к концу недели практически не изменились в преддверии отчета Международного энергетического агентства. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся, а торговля продолжилась в рамках бокового канала. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно возвращаться выше $4488 и $4515. От этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4557, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4469. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4447 и откроет дорогу к $4427. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: в ракурсе перспектив монетарной политики ФРС

Как сообщили в четверг в Бюро трудовой статистики, годовая инфляция в США выросла в июле на +3,2% с 3,0% в июне. Этот рост оказался чуть скромнее ожиданий рынка на уровне +3,3% и был в добавок уравновешен снижением базового показателя, до +4,7% с +4,8% месяцем ранее. Несмотря на это, доллар все же укрепился по итогам четверга, а его индекс DXY прибавил символические 5 пунктов к цене закрытия предыдущего торгового дня на уровне 102.31. Данные по инфляции, в целом, не изменили ожиданий участников рынка относительно ближайших перспектив монетарной политики ФРС, и в настоящий момент абсолютное большинство экономистов ожидают сохранения процентной ставки без изменений в ходе сентябрьского заседания американского ЦБ. Вчера сразу после публикации данных по инфляции глава ФРБ Сан-Франциско Дэйли в интервью СМИ заявила, что данный отчет по индексу потребительских цен является "хорошей новостью", но в ФРС намерены добиваться снижения базовой инфляции. "Мы будем внимательно следить за базовой инфляцией, которая является важным компонентом расходов, и пока она не достигла значительного прогресса, нам необходимо, чтобы она вернулась к допандемическим уровням", - заявила Дэйли. В условиях повышенного внимания к публикации данных по инфляции, вчерашний отчет Минтруда США с еженедельными данными, которые оказались смешанными, почти не оказал никакого влияния на динамику доллара: число первичных заявок на пособие по безработице на отчетной неделе выросло до 248,0 тыс. с предыдущих 227,0 тыс., а число повторных заявок снизилось до 1684 тыс., с 1692 тыс. ранее. После вчерашних публикаций сегодня доллар, в целом, сохраняет устойчивость, а его индекс DXY находится на момент публикации данной статьи вблизи отметки 102.48, двигаясь в сторону ближайшего сопротивления на уровне 102.65. В случае сохранения позитивной динамики и после пробоя данного локального уровня сопротивления следующей целью DXY станут отметки 103.00, 103.27 (более подробно и альтернативный сценарий см. в «Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 11.08.2023»). Сегодня же участники рынка ждут дополнительных данных по инфляции в США: в 12:30 (GMT) Бюро трудовой статистики опубликует данные по производственной инфляции (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 07.08.2023 – 13.08.2023). Здесь прогнозы экономистов предполагают ускорение индекса цен производителей PPI в июле до +0,2% и +0,7% (в годовом исчислении) с +0,1% ранее. В целом, более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях рост показателя укрепляет доллар. Как будет на этот раз – следим за динамикой индекса доллара DXY. Скорее всего, доллар получит поддержку в конце торговой недели, особенно, если публикуемый чуть позднее (в 14:00 GMT) индекс потребительского доверия от Мичиганского университета также окажется сильным. Предварительная оценка предполагает некоторое снижение показателя, до 71,0 с 71,6 в июне. Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора: 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, и, в целом, ожидаемое значение 71,0 является тоже высоким. Отметим также, что доходность американских 10-летних гособлигаций США остаётся выше отметки 4,00%, сохраняя позитивную динамику и оказывая доллару поддержку, а на золото – давление. Как известно, его котировки весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС. Данные по ВВП, рынку труда и уровню инфляции являются определяющими для ФРС при планировании параметров кредитно-денежной политики. И пока что у руководителей ФРС, судя по их недавним заявлениям и последним данным с рынка труда, показателям ВВП и инфляции, больше поводов в пользу сохранения процентной ставки на высоких уровнях, чем в пользу ее снижения. А это – негативный фактор для золота. В то же время в условиях остающейся на высоких уровнях инфляции и сохраняющейся геополитической неопределенности спрос на золото тоже будет поддерживаться. С технической же точки зрения пара XAU/USD находится в данный момент в зоне ключевых уровней поддержки 1908.00, 1925.00, отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Учитывая также, что XAU/USD остаётся в зоне долгосрочного бычьего рынка, выше уровней поддержки 1800.00, 1764.00, в настоящий момент и вблизи текущих отметок стоит рассмотреть возможность начала новой волны роста пары и котировок золота, а значит покупок (более подробно и альтернативный сценарий см. в «XAU/USD: сценарии динамики на 11.08.2023»), особенно если ожидаемые (в 12:30 и 14:00 GMT) важные макро данные из США окажутся разочаровывающими (для покупателей доллара). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 4 августа 2023 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.2671 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью 1.2742 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вверх с целью 1.2818 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.2671 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью 1.2742 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вверх с целью 1.2818 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.2671 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается продолжить движение вверх с целью 1.2742 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня возможна работа вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс