Звездный час для доллара, Трамп, ФРС

В последние 5-6 дней доллар почивает на лаврах. Как я уже говорил, в 2025 году крайне редко возникали ситуации, когда доллар интересовал участников рынка. Буквально несколько дней назад я провел анализ глобальных факторов и сделал вывод, что доллар и дальше будет снижаться в цене. Однако в том обзоре речь шла о долгосрочном плане. В более краткосрочном плане факторы немного другие, и в этой серии обзоров будем разбираться, что к чему. Факторов роста доллара в последнюю неделю при желании можно найти много. Рост американской валюты начался в прошлую среду после заседания ФРС. Честно говоря, я не хотел бы сейчас ставить на том заседании клеймо «голубиное» или «ястребиное», так как рынок сам ответил на этот вопрос. Похоже, что участники рынка ожидали более «голубиных» заявлений не только от Джерома Пауэлла(который выступил за последнюю неделю уже дважды), но и от половины управляющих Комитета FOMC. Большая часть управляющих не видит причин для агрессивного смягчения денежно-кредитной политики, если не считать Стивена Мирана. Поэтому в ближайшие 6-12 месяцев от ФРС следует ожидать размеренных темпов снижения процентной ставки, которые будут зависеть только от экономической статистики. Следующий фактор силы доллара в последнюю неделю – американская экономика. Хоть по-настоящему важные отчеты вышли лишь сегодня, они оказали существенную поддержку американской валюте, и я не могу их не разобрать. Американский ВВП вырос во втором квартале на 3,8%, превысив ожидания рынков, но как относится к этому отчету я до конца не уверен. Дело в том, что примерно месяц назад Дональд Трамп уволил главу Бюро Статистики Эрику МакЭнтарфер. Уволил ее на основании пересмотра значений отчета NonfarmPayrolls за последние три месяца, которые показали резкое снижение числа созданных рабочих мест. Американская экономика в последние 4 месяца в среднем создает по 25-30 тысяч рабочих мест, что очень и очень мало. При таком значении пэйроллов безработица будет расти. Что именно не понравилось Трампу – очевидно. В лучших традициях Джорджа Оруэлла Трампу нужны красивые цифры, чтобы никто внутри США не мог сказать, что он правит страной плохо, а его решения приводят к падению экономики и ухудшению ситуации в стране. Поэтому я допускаю, что цифры, которые мы будем видеть при новом директоре Бюро Статистики, не всегда будут соответствовать действительности. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время меня по-прежнему интересуют покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD начинает преобразовываться из-за последнего снижения. Мы по-прежнему имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. Однако внутренняя структура этого участка приобретает теперь более сложный вид. Речи о построении понижательного участка тренда пока не идет, но британец сейчас выглядит менее привлекательно для торговли, нежели европеец. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 1,4017, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, но сейчас нужно разобраться с тем, где завершится текущая понижательная волна и как преобразится волновая структура. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

NG 25 сентября. В первую очередь ждем падение к минимуму 2.59.

Глядя на текущий график, можно заметить, что по газу может формироваться крупный коррекционный тренд. На текущем графике представлена разметка большой действующей волны (Y), принимающей форму тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. На текущем графике мы видим, что действующая волна Z похожа на стандартный зигзаг, внутри которого завершен импульс [A]. Сейчас может формироваться коррекционная подволна [B], которая, судя по всему, принимает форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Предполагается, что на сегодняшний день завершена только первая действующая волан (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Сейчас в процессе развития может находиться противодействующая волна связка (X), она тоже представляет собой двойной зигзаг W-X-Y. На последнем участке графика может формироваться финальная зигзагообразная волна Y. Внутри волны Y могла подойти к концу коррекционная подволна [B], поэтому в ближайшее время участников рынка может ждать разворот цены и начало падения в импульсе [C]. Вполне возможно, что быки поведут рынок за собой в сторону уровня 1.52. На указанной отметке ранее была завершена подволна [A]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3.21, takeprofit 1.52.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

SP500 25 сентября. Постепенно ползем к отметке 6864!

В глобальной перспективе по индексу SP500 может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1) и (2) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (3), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (3) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2], и сейчас растем в более мощной подволне [3]. Вероятно, быки нацелены на предыдущий максимум 6864, на указанном уровне величина импульса 5 будет равна 100% по расширению Фибоначчи от волны 3. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций с целью забрать прибыль на завершении импульсного роста в районе предыдущего максимума. Торговые рекомендации: Buy 6636.89, takeprofit 6864.01.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 25 сентября. Держим курс на минимум 107308.00.

В долгосрочной перспективе по криптовалютной паре BTC/USD может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Скорее всего, первые четыре части импульсного паттерна полностью завершены. То есть имеются в виду волны (1)-(2)-(3)-(4). Коррекционная волна (4) приняла сложную форму тройного зигзага. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение начальной части заключительной импульсной волны, которая будет состоять из подволн 1-2-3-4-5. На текущий момент полностью завершенными смотрятся первые две небольшие подволны 1 и 2, а также более стремительный импульс 3. Также смотрится завершенной коррекционная волна 4, она имеет форму двойного зигзага. В стадии развития может находиться финальная подволна 5. Вполне возможно, что она примет форму импульса, как показано на графике. В первую очередь ожидается подъем цены к предыдущему максимуму 120300.00, на котором ранее была завершена волна связка [X]. Но рассматриваем вариант, в котором уже завершен бычий тренд, как представлено на графике, и уже рынок движется вниз в новом потенциальном импульсе, возможно построение бычьей коррекции 2 окончено, ее величина составила 61.8% от волны 1. На последнем участке графика может формироваться новая импульсная волна 3. В ближайшее время возможно падение в направлении предыдущего минимума 107308.00. Торговые рекомендации: Sell 108945.14, takeprofit 107308.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 25 сентября. Перед импульсом ожидаем завершение коррекционной волны [4].

Рынок по Евродоллару в долгосрочной перспективе может формировать крупную бычью коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые четыре его части - подволны [1]-[2]-[3]-[4]. В процессе построения ,бычья финальная подволна [5]. Большая вероятность, что быки внутри волны [5] смогут отправить рынок в область уровня 1.219. На указанной отметке величина крупной импульсной волны [5] составит 50% по расширению Фибоначчи от предыдущей импульсной волны [3]. Таким образом, при продолжении роста, стоит рассмотреть открытие длинных позиций с текущего уровня, с целью забрать прибыль на указанной отметке. После достижения уровня 1.208, ожидается смена тренда, а именно ожидается развитие финального медвежьего импульса (C). В текущей ситуации рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Sell 1.164, takeprofit 1.139.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Финальный аккорд: доллар растет на фоне сильных данных из США

Опубликованные сегодня окончательные данные по росту ВВП США во втором квартале оказали серьёзную поддержку доллару. Почти все компоненты отчёта оказались в «зелёной зоне», то есть были пересмотрены в сторону улучшения. Такой результат лёг на благодатную почву ранее опубликованных отчётов, которые уже задали оптимистичный тон, подготовив почву для укрепления гринбека. Теперь для долларовых быков остался последний пазл в виде базового индекса PCE, который будет обнародован завтра, 26 сентября. Если и этот релиз окажется в зелёной зоне, «голубиные» настроения на рынке существенно ослабнут. Даже один дополнительный раунд снижения процентной ставки в этом году окажется под вопросом. Об инфляции мы поговорим чуть ниже, а пока что вернёмся к сегодняшним цифрам, которые спровоцировали южный импульс по паре eur/usd. Так, согласно окончательным данным, американская экономика во втором квартале увеличилась на 3,8% г/г. Изначально специалисты Бюро экономического анализа США (BEA) сообщали о трехпроцентном росте ВВП. Вторая оценка показателя оказалась более оптимистичной – 3,3%. Финальные данные также превзошли ожидания большинства аналитиков. Большинство из них были уверены в том, что окончательная оценка совпадёт со второй оценкой, т.е. показатель останется на отметке 3,3%. Но показатель пересмотрели до 3,8%. Такой значительный пересмотр – крупнейший квартальный «апргрейд» за последние несколько лет. Здесь важен не только (и не столько) сам факт пересмотра показателя в сторону улучшения, сколько его структура и причины. Например, существенно возросли потребительские расходы. Согласно окончательным данным, рост составил 2,5% (тогда как изначально заявлялось о росте на 1,6%). Расходы домохозяйств стали ключевым драйвером пересмотра, отражая устойчивость внутреннего потребления. Кроме того, в окончательной оценке был пересмотрен компонент инвестиций в интеллектуальную собственность (программное обеспечение, научно-исследовательские/опытно-конструкторские разработки, развлекательный контент). Согласно финальным данным, объём инвестиций вырос на 6,7% г/г (первоначальная оценка – 5,2%). Ещё один важный момент заключается в том, что BEA пересмотрел в сторону повышения показатель внутреннего ядра роста (Final Sales to Private Domestic Purchasers), который отражает личный потребительский спрос, инвестиции частного бизнеса и жилищные инвестиции. То есть это чистый спрос частного внутреннего сектора, показывающий, насколько активно домохозяйства и бизнес потребляют и инвестируют. В окончательной оценке за второй квартал BEA повысило оценку Final Sales to Private Domestic Purchasers с 1,2% до 1,9%. Другими словами, рост ВВП США во втором квартале не был обусловлен исключительно снижением импорта, хотя данный фактор действительно сыграл значимую роль, усилив расчётную величину (объём импорта упал сразу на 29,3%, после резкого взлёта в первом квартале). В целом, опубликованный сегодня отчёт говорит о том, что экономика США оказалась сильнее, чем предполагалось ранее. Неожиданно сильный рост потребительских расходов говорит о доверии потребителей и устойчивости доходов. Кроме того, данный факт свидетельствует о том, что рост американской экономики основан на реальном внутреннем спросе, а не только на статистических эффектах. Такой результат позволяет Федрезерву не спешить со снижением процентной ставки. Вернее – не прибегать к агрессивным темпам смягчения монетарной политики. К слову, рынок уже успел пересмотреть свои прогнозы относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на октябрьском заседании снизилась незначительно – с 92% до 81%. Но шансы на дополнительное 25-пунктное снижение в декабре снизились до 60% (до публикации – 82%). Также рынок теперь почти уверен в том, что в январе регулятор сохранит выжидательную позицию, тогда как ещё вчера вероятность ещё одного (третьего по счёту) 25-пунктного снижения оценивалась в 40%. Если базовый индекс PCE в августе ускорится хотя бы до 3,0% с текущего значения 2,9%, доллар получит дополнительную поддержку, а пара eur/usd, соответственно, окажется под дополнительным давлением. Технический рисунок eur/usd говорит о приоритете коротких позиций. На четырёхчасовом графике пара находится на нижней линии индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Bollinger Bands, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». На дневном графике пара расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, под линиями Kijun-sen и Tenkan-sen, но над облаком Kumo (что говорит об ослаблении бычьего импульса). Ближайшими целями южного движения выступают отметки 1,1630 (верхняя граница облака Kumo, совпадающая с нижней линией Bollinger Bands на дневном графике) и 1,1600 (нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме). О более низких ценовых значениях пока говорить рано. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 сентября. Для евро еще не все потеряно

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит по-прежнему очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил почти 4%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, в конце прошлой недели инструмент перешел к построению волны 4 в 5, которая может принять трехволновой вид. Судьба благоволит доллару на этой неделе. Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 75 базовых пунктов, а сегодня потерял еще 50. Если вчера причин у рынка распродавать евровалюту не было, то сегодня они появились. В целом, за последние 8-9 месяцев сейчас на рынке чуть ли не первый раз сложилась ситуация, в которой доллар более-менее интересен трейдерам на перспективу. Об этом мы еще более подробно поговорим, а пока сосредоточимся на делах насущных. Сегодня в Америке вышел отчет по ВВП за второй квартал в финальной оценке. Напомню, что первая оценка указала на рост на 3%, вторая – на 3,3%, финальная – на 3,8%. Интересно, у Дональда Трампа теперь нет претензий к Бюро Статистики? Новых увольнений не последует? Как относится к этой цифре – каждый участник рынка решает сам. Лично у меня после увольнения Эрики МакЭнтарфер теперь постоянно будут возникать сомнения в честности публикуемых цифр. Бюро Статистики теперь возглавляет «свой человек» Трампа, поэтому я совершенно не удивлюсь, если реальные цифры экономического роста гораздо скромнее. Однако это лишь мои догадки, а факт остается фактом – американская экономика выросла во втором квартале почти на 4%. Естественно, этот отчет оказал поддержку покупателям американского доллара. Отчет по заказам на товары длительного использования также зафиксировал более высокое значение, чем ожидалось. Волновая разметка пока не нарушена, но она продолжает предполагать рост инструмента, а не снижение. Если снижение будет продолжено(под влиянием того же новостного фона), разметка потребует внесения коррективов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время наблюдается снижение инструмента в рамках коррекционной волны, а восходящая волновая структура остается рабочей. Следовательно, в ближайшее время меня по-прежнему интересуют покупки. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Smart money. Еще один плюс в пользу доллара

Добрый день, уважаемые трейдеры! Британский фунт в течение трех дней подряд падал, потом последовала небольшая передышка, а в среду падение возобновилось. Напомню, что на прошлой неделе для британца хороших новостей было гораздо больше, чем плохих(по крайней мере, с моей точки зрения). На этой неделе удручающих для фунта стерлингов событий тоже не было. Однако трейдеры либо полностью переключили свое внимание на неразбериху с бюджетом в Великобритании на следующий финансовый год, либо же цена получила реакцию на ордер-блок, который был достигнут на прошлой неделе. Трейдеры крайне редко игнорируют такие паттерны, как ордер-блок. Реакция может быть слабой, но в большинстве случаев она есть. Таким образом, я считаю, что основной причиной падения британца стали не заседания центральных банков, бюджетная неразбериха или выступление Джерома Пауэлла, а графический сигнал по системе «Smart money». Однако не одним «медвежьим» сигналом едины. Джером Пауэлл на этой неделе занял достаточно пространную позицию по ДКП, Эндрю Бейли сообщил, что Банк Англии может понизить ставку еще раз до конца года, а отчет по ВВП США во втором квартале превысил все мыслимые и немыслимые прогнозы. Таким образом, падение пары могло начаться из-за ордер-блока, но затем медведи получили вполне конкретную информационную подпитку. Последний «бычий» имбаланс можно считать инвалидированным. Первоначально цена получила реакцию на этот паттерн, но она оказалась крайне слабой, а падение британца было возобновлено под тяжестью информационного фона. Таким образом, «бычий» тренд все еще сохраняется, но при этом единственным рабочим паттерном теперь выступает «медвежий» имбаланс 5. Уже завтра может быть образован еще один «медвежий» имбаланс, а около последнего лоу падение британца может быть завершено. Так как «бычий» тренд сохраняется, а позитивный информационный фон для доллара носит «сезонный» характер, я по-прежнему настроен на покупки. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Однако тренд по британцу остается «бычьим», что не позволяет ожидать сильного падения. Реакция на этот паттерн последовала, но я не жду большего, чем коррекционный откат. К несчастью, рабочих «бычьих» паттернов в данное время не остается, поэтому трейдеры вынуждены следить за ликвидностью и ждать образования новых паттернов. На мой взгляд, в последнее время не было причин ожидать даже новый коррекционный откат. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон никто не отменял. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. Однако трейдеры временно закрыли глаза на эти факторы. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. ФРС возобновила процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка начнет снижаться вне зависимости от экономических показателей. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны какие-либо признаки такого наступления. У нас же сейчас ничего, кроме одного «медвежьего» имбаланса, нет. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Базовый индекс цен на потребление PCE (12-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей (14-00 UTC). 26 сентября календарь экономических событий содержит в себе три приблизительно равнозначные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть слабым во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Британец начал сильное падение, но теперь важно понять, где оно будет завершено и сохранится ли «бычий» тренд. Я не вижу информационных оснований для «медвежьего» тренда. Инвалидация имбаланса 4 указывает либо на формирование ренджа, либо на начало «медвежьего» тренда, для которого я по-прежнему не вижу никаких информационных оснований. В обоих случаях медведи берут курс на два последних лоу – 1,3336 и 1,3140. «Бычьих» паттернов нет, трейдеры должны следить за съемами ликвидности с ближайших свингов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Крипторынок: глобальный тренд остается бычьим

Доллар резко укрепился после публикации сегодня (в 12:30 GMT) макро статистики из США. Число первичных заявок на пособие по безработице на отчётной неделе сократилось до 218,0 тыс. с 232,0 тыс. неделей ранее при прогнозах в 233,0 тыс. а повторных - с 1,928 млн до 1,926 млн при ожиданиях в 1,930 млн. В то же время, ВВП США (за 2-й квартал) пересмотрен значительно вверх, согласно финальной оценке, и составил +3,8% при прогнозе и предыдущей оценке в +3,3%. Отчет по заказам на товары длительного пользования также превзошел прогнозы. Представленные данные снизили необходимость более агрессивного смягчения монетарной политики ФРС, подтвердив продолжающийся экономический рост. Теперь внимание рынка смещается на завтрашнюю публикацию базового ценового индекса расходов на личное потребление. Инфляция в США остаётся высокой. В настоящий момент экономисты прогнозируют еще 2 снижения процентной ставки до конца года. Если индексы PCE окажутся сильнее прогнозов (ожидается замедление роста в сентябре с 0,3% до 0,2% и стабилизация годового показателя на уровне 2,9%), то у руководителей ФРС появится больше аргументов в пользу сохранения текущих параметров монетарной политики. В этом случае доллар может получить дополнительный бычий импульс и продолжить рост. Между тем, на крипторынке продолжается нисходящая коррекция, в том числе на фоне укрепления доллара. Так, Ethereum (ETH) впервые с начала августа опустился сегодня ниже отметки 4000.00, а биткойн – ниже 111000.00, минимума с 07 сентября. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по ETH Аналитики среди причин падения выделяют следующие. Это - неопределенность на данный момент шагов ФРС по процентным ставкам и каскадные ликвидации маржинальных позиций, усугубившие падение. Крипторынок вновь потерял капитализацию в миллиарды долларов, несмотря на небольшое восстановление в начале недели. Общая капитализация рынка снизилась сегодня еще на 2,24% до 3,764 трлн. Резкое падение цен привело к массовой ликвидации маржинальных позиций. Индекс страха и жадности сместился в нейтральную зону, к отметке 53 (из 100), что свидетельствует о некоторой тревожности инвесторов и снижении аппетита к рискам. Исторически, сентябрь часто был убыточным для крипторынка, но в следующем октябре демонстрировал сильный рост, отмечают наблюдатели. Аналитики крипторынка прогнозируют рост BTC до 160 тыс., а Ethereum — до 6,5 тыс. долларов при благоприятном снижении ставки ФРС и росте ликвидности. Вывод Глобальный тренд на рынке остается бычьим, оказывая влияние на развитие ETF и институциональных инвестиций. Коррекции, подобные нынешней, часо предшествуют новому росту. Давление Трампа на ФРС и опасения по поводу ее независимости может привести к поддержке криптовалют за счет удешевления кредитования и оттока капитала из фиатных валют. Рекомендуется выбирать среднесрочные лонги с усреднением. Сильная зона поддержки: 3590.00-3390.00. Вблизи нее, а также при росте выше отметки 4000.00 следует, по нашему мнению, входить в новые длинные позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи рады бы атаковать, но нет причин

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжает процесс падения. Развороту цены в пользу американской валюты не предшествовало образование «медвежьего» паттерна или какого-либо «медвежьего» сигнала. И даже информационный фон в последнюю неделю не был на стороне медведей. Я продолжаю считать, что падение, которое мы наблюдаем, вызвано падением британца. На этой неделе состоялось выступление президента FOMC Джерома Пауэлла, и многие трейдеры связывают рост доллара США именно с этим событием. Отчасти это может быть действительно так. В последних выступлениях Пауэлл делал акцент на важности сохранения баланса между инфляцией и рынком труда. ФРС не планирует отказываться от инфляционных целей, ожидает ускорения потребительских цен, но также понимает, что рынок труда требует стимулирования. Таким образом, текущий настрой FOMC, возможно, не такой «голубиный», как рассчитывали трейдеры-быки, что и является причиной укрепления доллара. Однако для того, чтобы доллар продолжал процесс роста, одного выступления Пауэлла мало. Информационный фон должен выступать постоянной подпиткой для медведей, чтобы атаки продолжались. Напомню, что есть факторы, которые оказывают масштабное влияние на настроение трейдеров, и вот они-то совершенно не позволяют ожидать «медвежий» тренд. Таким образом, к текущему движению я отношусь, как к незапланированному коррекционному откату. «Бычий» имбаланс 5 был отработан и дал реакцию цены. Таким образом, это был еще один(последний) сигнал на покупку, доступный для трейдеров. Внизу остается еще неотработанный имбаланс 3, но, чтобы добраться до него, нужен сильный для доллара информационный фон. В данное время я даже предположить не могу, какие это должны быть новости, чтобы медведи продолжили наступление. Последний «бычий» имбаланс, который был образован на прошлой неделе, инвалидирован в следствие странного падения евро, о котором я говорил в последних статьях. И это первый и пока что единственный признак возможного разворота тренда вниз. На мой взгляд, для «медвежьего» тренда нужно хотя бы что-то, что позволяло бы предполагать укрепление доллара на 500-600 пипсов или более. На мой взгляд, «слабая голубиность» ФРС – это не повод для доллара расти на 500-600 пипсов. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что мы увидим коррекционный откат, а затем процесс роста вновь будет возобновлен. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз около 350 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (06-00 UTC). США – Базовый индекс цен на потребление PCE (12-30 UTC). США – Личные доходы и расходы (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей (14-00 UTC). 25 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, из которых выделяется только выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу будет присутствовать, но слабое. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. В данное время пара по необъяснимым причинам падает, но причин ожидать продолжение падения по-прежнему нет. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Что нужно евро для роста?

EUR/USD снижается второй день подряд, отметка 1,1700, которая психологически важна и для быков, и для медведей, пробита вниз. Доллар уверенно укрепляется на фоне свежих макроэкономических данных из США, но вопрос в другом: сможет ли это ралли доллара продлиться или мы уже близки к перегибу? Сильный поток статистики по Штатам неожиданно подлил топлива в долларовый тренд. Первичные заявки на пособие по безработице – 218 тыс. против прогнозных 235 тыс. Экономика продолжает демонстрировать устойчивость рынка труда. Параллельно ВВП за второй квартал пересмотрен в сторону повышения до 3,8% годовых, что значительно выше ожиданий. Эти цифры выбили почву из-под ног тех, кто рассчитывал на быструю паузу и агрессивное смягчение политики ФРС. Дополнительным драйвером выступили заказы на товары длительного пользования – плюс 2,9% в августе. И это не разовый всплеск: рост виден и в сегменте оборонных заказов (+1,9%). Инфляция тоже держится: базовый индекс PCE в структуре ВВП составил 2,6%, немного выше прогнозов. В сумме это создает картину устойчивого роста при сохраняющемся ценовом давлении – комбинация, которая укрепляет позиции доллара по всему спектру валютного рынка. DXY поднялся к 98,16, отыграв 20-дневный максимум. Картинка, на первый взгляд, очевидна: доллар получает поддержку, а евро вынужден отступать. Но для опытного трейдера здесь важно другое – не поддаться иллюзии вечного роста доллара. Вся эта сила – отражение краткосрочного бума ожиданий, который очень легко может развернуться на данных по инфляции за август. Именно публикация свежего базового индекса PCE станет моментом истины. Если инфляция покажет признаки замедления, рынок начнет закладывать более агрессивное снижение ставок в октябре. А это ударит по доллару и может резко вернуть евро выше 1,1700.Техническая картинка График по EUR/USD сейчас выглядит напряженной. Поддержка сосредоточена в районе 1,1680–1,1700. Прорыв вниз откроет дорогу к 1,1620, а ниже – к 1,1570. Но пока этот барьер держится, шансы на отскок сохраняются. Первое сопротивление на 1,1750, дальше зона 1,1780–1,1800. Если доллар не получит нового драйвера от инфляции, пара способна резко скорректироваться вверх. Интересно, что поведение рынка напоминает затишье перед бурей. Все внимание сосредоточено на ФРС и сигнале, который регулятор даст рынкам. Пока что сильные данные сдерживают ожидания агрессивного смягчения, но сам факт, что рынки все же ждут снижения ставок, показывает – уверенность в долларе не безгранична. Более того, перегретый доллар рискует столкнуться с фиксацией прибыли, как только трейдеры увидят намек на замедление инфляции. Для тех, кто торгует EUR/USD, ключевая стратегия сейчас – работа на уровнях. Поддержка в зоне 1,1700 – это арена борьбы. Ее пробой даст импульс медведям, но удержание может стать точкой разворота. А впереди катализатор в виде данных по PCE, который способен изменить баланс сил в одно мгновение.Факторы роста Перспективы евро по отношению к доллару зависят не только от макроэкономики еврозоны и политики ЕЦБ. На валютном рынке все завязано на кросс-потоки, и рост EUR/USD невозможно рассматривать в вакууме. Societe Generale напоминает: чтобы пара пошла выше, нужна поддержка со стороны других валют. Если фунт, иена или юань не начнут укрепляться против доллара, потенциал роста евро окажется ограниченным. Кит Джукс, главный валютный аналитик банка, отмечает, что на долю ЕС, США, Китая, Великобритании и Японии приходится более половины мировой торговли. С начала февраля евро вырос на 12% к доллару, на 11% к иене, на 9% к юаню и на 5% к фунту. В итоге торговый валютный индекс евро уже почти на 8% выше уровней конца 2020 года, когда EUR/USD поднимался выше 1,23. Более того, в реальном эффективном выражении евро находится на самом высоком уровне с 2014 года. Фактически это означает, что у евро не так много пространства для самостоятельного роста. Если доллар останется сильным, а другие валюты не подключатся к движению, EUR/USD будет испытывать сопротивление при попытке роста. Для того чтобы пара действительно смогла развить восходящий тренд, необходимо синхронное укрепление фунта, иены и юаня. Именно в этом и заключается суть валютного рынка: ни одна пара не существует изолированно, движение всегда формируется в сетке взаимосвязей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар поставил Белый дом в тупик

Интересно, станет ли Дональд Трамп кусать локти или гладить себя по головке, глядя на последнюю американскую макростатистику? Экономика США расширилась во втором квартале на впечатляющие 3,9%, что стало самой лучшей динамикой почти за два года. Заявки на пособие по безработице упали до минимальных отметок с середины июля. Это свидетельствует о силе рынка труда. Все хорошо, прекрасная маркиза? Президенту нужно поставить памятник при жизни? Однако входит ли в его планы падение EUR/USD?Динамика американской экономики Рынок труда так сильно ухудшался при старом руководителе BLS и так быстро пошел в гору при новом? Эксперты Bloomberg прогнозируют рост сентябрьской занятости все сельскохозяйственного сектора на 70 тыс, что существенно выше августовских +22 тыс. Возможно, дело не слабости или силе. Дело в новом руководстве Бюро статистики труда? Однако его готовность подыгрывать президенту США может стать фатальной. ФРС перестанет снижать ставки, как бы Дональд Трамп не требовал обратного. Действительно, многочисленный хор полпредов FOMC выражает беспокойство по поводу инфляции и не спешит возобновлять цикл монетарной экспансии. Так, президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмидт утверждает, что денежно-кредитная политика находится в нужном месте. Она слегка ограничительна, что и требуется экономике США в ее текущем состоянии. Сентябрьское снижение ставки по федеральным фондам – это своеобразная страховка от риска охлаждения рынка труда. Если его не будет, зачем что-то делать?Динамика заявок на пособие по безработице в СШАЕсли с экономикой и с занятостью в Соединенных Штатах все хорошо, EUR/USD может продолжить коррекцию. Тем более, что в Старом Свете все оказалось не настолько оптимистично, как можно было предположить. Дональд Трамп умыл руки и заявил, что Украина может вернуть себе территории при помощи Евросоюза. На самом деле подобная риторика – это не давление на Россию. Это давление на Европу. Ей нужно искать пути выходы. Отказываться от покупок энергоносителей у Москвы, разрывать связи с Китаем. США же будут просто продавать оружие. Вопрос, куда оно направится? Российские беспилотники стали слишком часто появляться на территории стран НАТО. Даже Дания зафиксировала их второе присутствие за последнюю неделю. Если Европа будет накапливать вооружение для собственной защиты, что останется Украине? Вооруженный конфликт рискует затянуться на долгие годы. Вкупе с тарифами США и ростом цен на энергоносители это продолжит замедлять экономику еврозоны. Зачем тогда покупать евро?Технически на дневном графике EUR/USD был четко реализован паттерн 1-2-3. Прорыв важной поддержки на 1,1725 позволил сформировать шорты. Данный уровень стал сопротивлением. Пока основная валютная пара торгуется ниже него, следует отдавать предпочтение продажам евро против американского доллара. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: где граница между новым суперциклом и медвежьей ловушкой

Текущая динамика Bitcoin вызывает множество дискуссий среди участников рынка. Одни эксперты продолжают говорить о перспективах роста до $200 000–250 000 уже в этом году, другие обращают внимание на признаки завершения цикла и потенциальную коррекцию в область $60 000–70 000. Чтобы понять, какие факторы будут определять движение цены, стоит рассмотреть одновременно макроэкономическую ситуацию, ончейн-метрики, состояние ликвидности и поведение институциональных игроков.Оптимистичный сценарий: институциональный спрос и сезонный факторСторонники роста указывают на историческую закономерность: четвертые кварталы традиционно становились сильными для Bitcoin. К этому добавляются ожидания смягчения политики ФРС, что повышает привлекательность рисковых активов. На фоне снижения ставок доллара инвесторы чаще ищут инструменты с высокой потенциальной доходностью, и Bitcoin может стать одним из главных бенефициаров.Не менее важен фактор институционального спроса. Крупные банки, хедж-фонды и управляющие компании продолжают развивать кастодиальные решения и предлагать клиентам доступ к криптовалютам. ETF на базе Bitcoin поддерживают устойчивый поток капиталов, что укрепляет позицию актива как инструмента для долгосрочных вложений. На фоне ограниченного предложения даже относительно небольшой рост спроса способен создать дефицит и подтолкнуть цену выше $150 000.Сценарий разворота: признаки перегрева рынкаПротивоположная точка зрения основана на признаках перегрева. Общий фон медиа и социальных сетей остается исключительно позитивным, ожидания роста до $200 000–300 000 стали нормой, и все меньше инвесторов фиксируют прибыль. Крупные компании и даже государственные структуры начали закупать криптовалюту на пиках рынка. Исторически такие периоды часто совпадали с формированием вершин.Согласно расчетам на основе цикличности Bitcoin, после примерно 151 недели роста начинается фаза снижения длительностью около года. В этом сценарии рынок может потерять до 50–60% от пика, что в перспективе способно вернуть цену в диапазон $60 000–70 000. При этом альткоины окажутся под еще большим давлением: в отличие от 2017 года синхронный рост всего сектора уже невозможен, поэтому падение большинства токенов может быть более глубоким, чем у Bitcoin.Биржевые потоки и структура предложенияОнчейн-метрики показывают важные изменения в поведении инвесторов. Притоки Bitcoin на централизованные биржи продолжают снижаться. Если в марте они превышали 266 тысяч монет, то сегодня объемы упали до 70 тысяч. Это означает, что владельцы предпочитают долгосрочное хранение, уменьшая доступное предложение на торговых площадках.Показатель Net Flow за последние 30 дней остается отрицательным, что свидетельствует о выкупе поступающих монет и сокращении биржевых резервов. Такая динамика снижает давление продавцов и усиливает баланс спроса и предложения в пользу покупателей.Индикатор MVRV Z-Score опустился к уровню –0,3, что указывает на торговлю вблизи справедливой стоимости. Актив не выглядит перегретым, и в отличие от предыдущих пиков, где MVRV уходил в зону экстремальной переоценки, текущая ситуация скорее характеризуется равновесием. Для трейдеров это значит, что у рынка нет явных признаков пузыря, но и явного недооцененного уровня также нет.Волатильность и «взросление» рынкаС начала 2023 года реализованная 60-дневная волатильность Bitcoin не превышала 50%. Это самый длинный период стабильности в истории актива. Несмотря на рост цены, амплитуда колебаний постепенно сокращалась. Такая динамика делает Bitcoin более похожим на крупные ликвидные активы и снижает его репутацию как исключительно «спекулятивного инструмента».Для сравнения: годовая волатильность Bitcoin по данным iShares оценивается в 54%, золота — 15,1%, глобального фондового рынка — 10,5%. Разрыв остается значительным, но многолетняя тенденция снижения сохраняется. Более того, краткосрочные метрики (30- и 60-дневные) находятся у минимальных значений цикла, тогда как в прошлые бычьи фазы они часто превышали 150%.Этот процесс во многом объясняется ростом ликвидности деривативов, автоматизацией торговли и развитием стратегий продажи волатильности. При этом риски не исчезли: сентябрьская коррекция 2025 года обнулила $162 млрд совокупной капитализации крипторынка, хотя падение Bitcoin оказалось мягче, чем у альткоинов.Текущая рыночная структураНа момент написания цена Bitcoin составляет $111 400, что на 1,35% ниже уровня предыдущих суток. Рыночная капитализация равна $2,22 трлн при общем обращении 19,93 млн монет. За неделю снижение составило 4,3%, однако в годовом выражении актив сохраняет рост более 70%.Фьючерсы остаются главным сегментом рынка: объем торгов за последние сутки достиг $87,8 млрд против $5,2 млрд на споте. Открытый интерес держится на уровне около $80 млрд, что указывает на значительную активность в деривативах. Соотношение длинных и коротких позиций близко к 1,7 в пользу покупателей, что отражает сохраняющийся оптимизм среди трейдеров.Макроэкономические рискиКлючевым фактором, способным изменить баланс, остается политика ФРС. Если рынок получит подтверждение снижения ставок, сценарий роста к $130 000–150 000 станет более вероятным. Однако ужесточение или неожиданные макроэкономические потрясения способны резко изменить картину.Регуляторные риски остаются еще одним уязвимым местом. Жесткие меры против бирж и сервисов хранения активов могут ограничить доступность криптовалют для институциональных игроков. Кроме того, поведение майнеров остается чувствительным элементом: при росте Puell Multiple выше 1,2 они чаще продают добытые монеты, увеличивая давление на рынок.Итог: равновесие сценариевРынок Bitcoin сейчас сбалансирован между двумя направлениями. С одной стороны, сокращение притоков на биржи, нейтральная оценка по MVRV и рекордно низкая волатильность создают основу для дальнейшего роста. С другой стороны, общее доминирование оптимизма и циклическая логика рынка увеличивают вероятность коррекции.В краткосрочной перспективе движение в диапазон $130 000–150 000 выглядит реалистичным при сохранении благоприятных условий. Но долгосрочные сценарии допускают снижение в область $60 000–70 000 в случае ухудшения макроэкономики или усиления давления со стороны майнеров и регуляторов.Для трейдеров это означает необходимость гибкой стратегии: сохранение части длинных позиций на случай продолжения роста и параллельное использование инструментов хеджирования для защиты капитала. Рынок находится в точке, где каждый новый сигнал — от решений ФРС до потоков в ETF — способен сместить баланс в одну из сторон.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынки 25 сентября: коррекция на нефтяном рынке и ожидания вокруг золота

Нефть: коррекция после семинедельного максимумаРынок нефти вновь показывает, насколько чувствителен он к краткосрочным настроениям и фундаментальным факторам. После бурного роста накануне — когда Brent прибавил около 2,5% и вышел на уровни, невиданные с начала августа, — 25 сентября цены пошли вниз. В азиатской торговле Brent потерял $0,26, снизившись к $69,05 за баррель, а WTI опустился на $0,27 до $64,72.Первой причиной называют классическую фиксацию прибыли: слишком быстрый рост всегда провоцирует часть игроков «снять сливки» и зафиксировать результат. Но глубже, под этой поверхностью, стоят куда более важные драйверы.С одной стороны, рынок получил поддержку от неожиданного сокращения запасов нефти в США и от геополитического фактора — ударов Украины по российской энергетической инфраструктуре. Эти события традиционно воспринимаются как риск для стабильности поставок, а значит — как повод для роста цен. Именно они и стали топливом для рывка Brent к 7-недельному максимуму.Однако уже сегодня картина изменилась. На рынке снова заговорили о переизбытке предложения. Во-первых, OPEC+ постепенно возвращает часть добычи, ранее ограниченной добровольными сокращениями. Это создаёт ощущение, что поставки будут расти быстрее, чем спрос.Во-вторых, ситуация вокруг Иракского Курдистана. Вчера стало известно, что восемь международных компаний, на которые приходится свыше 90% добычи в регионе, достигли принципиального соглашения с Багдадом и Эрбилем. Это открывает путь к возобновлению экспорта, объём которого на первом этапе оценивается примерно в 230 тыс. баррелей в сутки. Для мирового рынка это не гигантский объём, но в условиях, когда спрос выглядит вялым, даже такие поставки могут охладить цены.В-третьих, сам спрос вызывает сомнения. По данным J.P. Morgan, в США фиксируется падение потребления бензина: снижается количество поездок, сокращается активность потребителей. И это на фоне завершения летнего сезона, традиционно самого «горячего» для транспортного топлива.Вдобавок негативное настроение усилилось из-за динамики фондового рынка США: индексы пошли вниз после того, как Джером Пауэлл, глава ФРС, заметил перегретость акций. В результате инвесторы перешли в режим «risk-off», предпочитая снижать позиции в рисковых активах, включая нефть.Таким образом, нефтяной рынок сейчас балансирует между двумя силами. С одной стороны — геополитика и перебои с поставками, которые способны мгновенно толкнуть котировки вверх. С другой — фундаментальные данные о спросе и рост добычи, которые тянут цены вниз. Ближайшие дни покажут, какая из этих сил окажется сильнее.Золото: стабильность у вершин, взгляд на ФРС и инфляциюНа фоне нервной динамики нефти золото продолжает вести себя значительно спокойнее. Более того, жёлтый металл удерживается у исторических максимумов и остаётся в узком, но прочном диапазоне.25 сентября спотовая цена золота составила около $3 739 за унцию, показав небольшой рост. Фьючерсы на декабрь торговались вблизи $3 769. Для рынка, который недавно обновил рекордные значения (почти $3 791), это означает, что инвесторы не спешат продавать металл и готовы держать позиции в ожидании новых драйверов.Главным фактором остаётся денежно-кредитная политика США. После того как ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, трейдеры почти единогласно ждут продолжения: ещё два снижения по 25 б.п. в октябре и декабре. Для золота это позитив: чем ниже ставки и доходность облигаций, тем привлекательнее выглядит металл, не приносящий процентного дохода.Ближайшим триггером станет публикация индекса расходов на личное потребление (PCE) — ключевого индикатора инфляции для ФРС. Если данные покажут замедление инфляции, это станет аргументом в пользу мягкой политики, и золото получит новый импульс. В противном случае доллар может укрепиться, а металл уйти в коррекцию в район $3 700.Дополнительный фон для роста создаёт глобальная нестабильность: конфликты в Восточной Европе, напряжённость на Ближнем Востоке, риски для мировой экономики. В таких условиях золото традиционно выступает «тихой гаванью».Стоит отметить и динамику других драгоценных металлов. Серебро выросло на 0,1% и держится около $43,76 — уровня, близкого к максимумам последних 14 лет. Платина прибавила 0,2% до $1 423, тогда как палладий снизился на 0,6% до $1 168. Такая разнонаправленность объясняется разной структурой спроса: если серебро часто двигается вместе с золотом, то палладий больше зависит от промышленного потребления и ситуации в автопроме.Таким образом, рынок золота сегодня отражает выжидательную стратегию инвесторов. Все ждут новых сигналов от ФРС и данных по инфляции. Но важно, что даже в условиях неопределённости металл остаётся на рекордных уровнях, а это показывает: спрос на защитные активы по-прежнему высок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 25 сентября. Биткоин продолжит снижение

Спрос на биткоин продолжает снижаться, что выглядит полностью закономерным, исходя из текущей волновой разметки. Мы увидели четкую пятиволновую структуру с укороченной волной 5, после чего началось построение нового, нисходящего участка тренда. Каким этот участок получится – коррекционным или импульсным – пока с уверенностью сказать нельзя, но даже в случае коррекционного сценария биткоин может продолжать снижение вплоть до отметки 100000$. Обращаю внимание читателей, что предполагаемая волна b завершила свое построение ровно там, где я и предполагал – около отметки Фибоначчи 50,0%. Инструмент в итоге даже достиг отметки 61,8% по Фибоначчи, но это незначительное отклонение. Коррекционная волна b приняла убедительный вид, и ни одна из волн текущей разметки не конфликтует с другими волнами. Что касается новостного фона, я по-прежнему считаю, что он не оказывает практически никакого влияния на движение инструмента. Я не могу связать снижение ставок ФРС и перспективы дальнейшего перехода к «голубиной» политике со снижением биткоина. Наоборот, я считаю, что снижение ставок ФРС рынок имел возможность отыграть и в текущем году, и в 2024 году, когда «голубиные» ожидания зашкаливали. Следовательно, в любом случае я считаю этот фактор учтенным. Если это действительно так, то биткоин может построить не только коррекционный участок тренда, но и импульсный. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю продолжения снижения ниже лоу волны a. В данный момент внутри волны 3 или с сложно выделить внутреннюю волновую структуру, поэтому сказать, как скоро она завершится, не представляется возможным. Общие выводы Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение повышательной структуры завершено. Новостной фон не был причиной резкого роста биткоина в последние месяцы, но институциональные инвестиции сделали свое дело. Биткоин трижды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным падением. Соответственно, волна 5 приняла укороченный вид, и в этом случае повышательный набор волн полностью укомплектован. Исходя из этого, продажи сейчас более интересны. Биткоин восстановился в рамках волны 2 или b в область 113800-116000$, после чего и начал новое снижение с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или а. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Нефть под давлением. Кто действительно покупает энергоресурсы России и Ирана?

Мировой рынок энергоресурсов вновь оказался на пересечении геополитики и экономики. Казалось бы, официальные санкции и риторика о «снижении зависимости» от российской и иранской нефти давно стали привычным фоном. Однако реальная картина куда сложнее: спрос на эти энергоресурсы не только сохраняется, но и растет, пусть и обходными путями. Фундаментальный фон складывается противоречиво. В центре внимания США, где неожиданное сокращение запасов нефти и бензина по данным EIA вызвало всплеск цен. Снижение запасов нефти на 0,61 млн баррелей при прогнозе роста сразу стало сигналом для участников рынка: предложение снова под угрозой. Дополняет картину падение запасов бензина на 1,08 млн баррелей. Это усилило ощущение, что американский рынок подвержен дефициту, несмотря на уверения властей в стабильности. На международной арене не менее напряженная ситуация. Курдистан и Ирак не могут договориться об условиях экспорта нефти через Турцию, и поставки в объеме до 500 тыс. баррелей в сутки остаются в подвешенном состоянии. В то же время атаки беспилотников на российские НПЗ и угрозы запрета экспорта дизеля из России формируют фактор дополнительной премии в цене. Европа, несмотря на громкие заявления о диверсификации, продолжает закупать российские энергоносители. Венгрия и Словакия прямо заявляют, что альтернативы по стоимости и надежности у них пока нет. Более того, поставки СПГ из России в Евросоюз растут – молчаливое признание того, что энергетическая зависимость не исчезает. Особый сюжет – Иран. Китай через посредничество Индонезии нашел способ нарастить импорт санкционной нефти. Потоки, официально идущие под видом индонезийских поставок, фактически являются иранскими. Для Пекина это возможность получать нефть с дисконтом, а для Тегерана – шанс сохранить валютные поступления. Это еще раз подтверждает: реальная торговля не всегда совпадает с политической риторикой. На этом фоне американские нефтегазовые компании открыто критикуют политику администрации Дональда Трампа, указывая на парадокс: стимулируется добыча, но одновременно пошлины на сталь и игра вокруг квот ОПЕК+ создают давление на отрасль. Рынок газа Здесь история иная. В Азии на горизонте долгосрочные проекты. «Сахалин–3», запуск которого намечен на 2028 год, укрепит позиции России как поставщика газа в Китай. Но пока внимание приковано к краткосрочной динамике фьючерсов, где движение застопорилось у отметки $2,87 за миллион британских тепловых единиц.Техническая картина Brent после роста на 2,5% торговалась сегодня вблизи $69,3 за баррель, но потом пошла на спад. Ближайшая поддержка проходит в районе $67,5, пробой которой откроет путь к $66. Сопротивление расположено на $70,5, и только закрепление выше этой зоны даст шанс на движение к $72. Пока рынок балансирует на ожиданиях новостей по иракскому экспорту и дальнейшей статистике из США. На рынке газа ситуация напряженная, но без прорывов. Фьючерсы застряли между поддержкой $2,75 и сопротивлением $2,87–2,9. Технически это боковой тренд, который может затянуться. Лишь уверенный выход выше $2,9 откроет дорогу к $3,05. При этом фундаментально газу не хватает драйверов: сезонный спрос не так силен, а запасы остаются относительно комфортными. Оба рынка оказываются в положении, где фундаментальные противоречия лишь усиливают техническую неопределенность. Европа заявляет об отказе от российских энергоресурсов, но продолжает их покупать. США стимулируют добычу, но прогнозируют снижение цен. Китай получает иранскую нефть, но делает вид, что ее поставляет Индонезия. Все это превращает энергетику не просто в рынок, а в поле геополитических игр.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Рынок США: Наступает период корректировки и перераспределения капитала

Фьючерсы на американские индексы в четверг демонстрируют осторожность: S&P 500 торгуется на 6630, Nasdaq 100 около 24480. Рынок держится после двух последовательных сессий снижения, когда основные индексы испытали давление из-за слабости лидеров в секторе искусственного интеллекта, разнонаправленных сигналов ФРС и фиксации прибыли на рекордных уровнях. Среда стала для инвесторов напоминанием о том, что эйфория мегакап-технологий имеет обратную сторону. Dow снизился на 0,37%, S&P 500 потерял 0,28%, Nasdaq – 0,33%. В числе лидеров падения оказались Nvidia, Oracle и Micron Technology, которые ощущают давление из-за высоких оценок и возможных рисков в сегменте AI после недавних сделок. Во внебиржевой торговле акции Intel прибавили более 2% на фоне информации о предложении компании потенциальных инвестиций Apple, что добавляет интриги для технологического сектора. Фундаментальный фон остается неоднозначным. Джером Пауэлл подтвердил, что риски инфляции и состояния рынка труда сохраняются, но также отметил, что текущие цены на акции кажутся завышенными. Инвесторы теперь переключили внимание на еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые могут дать подсказку о дальнейшем курсе процентных ставок. Мнение Goldman Аналитики Goldman Sachs пересмотрели прогноз по S&P 500 на конец года с 6600 до 6800 пунктов, что подразумевает потенциальный рост около 2% по сравнению с предыдущим закрытием. Прогнозы доходности на 6 и 12 месяцев также увеличены до 5% и 8%, что переводит потенциальные уровни индекса в диапазон 7000–7200 пунктов. Этот оптимизм основан на голубиной позиции ФРС и устойчивых корпоративных прибылях, что поддерживает бычий настрой на горизонте нескольких месяцев.Техническая картина Технически S&P 500 находится в зоне консолидации около 6630, что является тестом поддержки после недавнего отката с рекордных максимумов. Ближайшая поддержка видна на уровнях 6600–6610, более глубокая – 6550–6560. Пробой этих отметок может ускорить коррекцию и вернуть индекс к зоне 6500–6520. Сопротивление формируется на уровне 6670–6690, пробой которого позволит снова тестировать исторические максимумы и открывает путь к 6720–6740, а при успешном продолжении движения – к цели Goldman Sachs в 6800 и выше. По Nasdaq 100 поддержка просматривается на 24300–24400, более прочная около 24100. Сопротивление находится на 24700–24800, пробой которого может открыть дорогу к отметкам 25000–25200. Индекс находится после нескольких дней снижения, поэтому краткосрочная коррекция или консолидация на текущих уровнях выглядит логичной. RSI показывает приближение к нейтральной зоне, что подразумевает возможность как восстановления вверх, так и дальнейшего снижения без серьезной потери тренда. В целом рынок находится на распутье. С одной стороны, фундаментальные данные и прогнозы Goldman Sachs поддерживают перспективу дальнейшего роста, с другой – текущие откаты и давление на AI-лидеров напоминают о рисках перекупленности. Инвесторы должны внимательно следить за макроэкономикой, отчетами корпораций и движением технологического сектора, чтобы оценить, сможет ли рынок восстановиться и продолжить движение к новым вершинам, или ближайшие дни станут периодом корректировки и перераспределения капитала.Ключевые игроки технологического сектора: кто задает тон Nasdaq и S&P 500 Технологический сектор остается драйвером американского рынка, и именно его лидеры определяют, будет ли Nasdaq и S&P 500 продолжать движение к новым вершинам или же рынок отправится на коррекцию. В центре внимания находятся компании, связанные с искусственным интеллектом, облачными сервисами и полупроводниками. Nvidia, Oracle и Micron Technology оказались в центре давления после двух сессий снижения индексов. Nvidia, несмотря на недавние инвестиции в OpenAI и перспективу расширения влияния в AI, столкнулась с фиксацией прибыли – инвесторы начали фиксировать доход на фоне высокой оценки акций. Oracle чувствует влияние неопределенности после перестановок в руководстве и ожиданий дальнейших сделок в сфере AI и облачных решений. Micron, производитель микросхем памяти, готовится к квартальному отчету и исторически стабильно превышает прогнозы, однако рынок уже заложил значительную часть потенциального роста в текущую цену. Intel выступила локомотивом роста во внебиржевой торговле, добавив более 2% после сообщений о переговорах с Apple по потенциальным инвестициям. Это напоминает, что даже классические технологические компании могут быстро стать драйверами рынка, особенно когда речь идет о стратегических партнерствах и инвестициях в перспективные направления. Apple демонстрирует стабильный спрос на iPhone 17, что подталкивает акции вверх и поддерживает настроение на S&P 500. Технически эти компании формируют опорные точки для индексов. Nvidia и Micron удерживаются на уровнях поддержки после недавнего снижения, что создает зоны потенциального входа для трейдеров. Apple и Intel, напротив, подталкивают индекс к сопротивлению, помогая удерживать S&P 500 и Nasdaq 100 близко к историческим максимумам. В ближайшие дни инвесторам важно следить за отчетностью Micron и потенциальными новостями по Intel и Apple. Любой сигнал о замедлении роста в сегменте AI или полупроводников может вызвать реакцию всего сектора, а значит, повлияет на динамику индексов в целом. В то же время положительные новости о спросе, инвестициях и партнерствах способны восстановить доверие рынка и дать импульс к новым максимумам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 25 сентября. Евро остался в канале

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1726 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение в район 1.1726 произошло, но до теста этого уровня не хватило пары пунктов, так что в первой половине дня я остался без сделок. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Рост объема кредитования частного сектора в еврозоне был нивелирован снижение M3 денежной массы. В результате пара EUR/USD осталась в рамках бокового канала. Во второй половине дня нас ждет куда более важная статистика и более высокая рыночная волатильность. Ожидаются цифры по числу первичных обращений за пособием по безработице, изменению объема ВВП за второй квартал, цифры по основному индексу личных потребительских расходов и балансу внешней торговли товарами в США. Если данные по ВВП будут пересмотрены в лучшую сторону, давление на евро вернется. При сценарии снижения пары лишь формирование ложного пробоя в районе 1.1726 будет поводом для открытия новых длинных позиций в расчете на обновление сопротивления 1.1762. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильной точки вход с выходом к области 1.1791. Самой дальней целью будет уровень 1.1818, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1726, пара может вернуться к падению. Медведи в таком случае сумеют дотянуться до 1.1694. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1664 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы пока не вернулись в рынок, явно рассчитывая на хорошую американскую статистику, которая косвенным образом касается инфляции. В случае роста EUR/SUD основной задачей медведей будет защита сопротивления 1.1762, до теста которого дело пока так и не дошло. Лишь формирование там ложного пробоя будет для меня поводом для коротких позиций с целью снижения к уровню 1.1726. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1694. Самой дальней целью выступит область 1.1664, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1762, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, покупатели получат шанс на более крупный рывок, что откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1791. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1818 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 сентября наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам сыграло на стороне покупателей американского доллара, однако вряд ли ситуация с укреплением доллара против евро продлиться долго, так как разница в подходах центральных банков довольно велика. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 4788, до уровня 253 261, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли на 3130, до уровня 135 502. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 33 691.Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение пары. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1730. Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Обзор: EURUSD, GBPUSD, AUDCAD, USDJPY, AUDNZD, CADСHF, NZDCAD, EURCHF, USDCHF, USDJPY, CADJPY, CHFJPY, GOLD, SILVER, USDRUB, BITCOIN, ETHEREUM, SPX, NDX, Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Европа рискует сильно отстать от США в развитии цифровых активов

А пока биткоин намеревается пробиться ниже 111 000, член Управляющего совета Европейского центрального банка Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что европейские банки рискуют отстать от США в стремительном развитии стейблкоинов, что может подорвать суверенитет континента.Глава Банка Франции в интервью Le Grand Continent отметил, что Европа опережает процесс регулирования и разработки публичной цифровой валюты, но отстает в вопросе развития стейблкоинов. Действительно, пока американские компании активно осваивают рынок стейблкоинов, внедряя инновационные решения и привлекая миллиарды долларов инвестиций, Европа рискует оказаться на обочине этого быстрорастущего рынка. Отсутствие единой регуляторной базы, бюрократические барьеры и консервативность финансовых институтов – все это сдерживает развитие индустрии в Европе. По словам политика, в ближайшие годы объем рынка стейблкоинов может достичь триллионов долларов по сравнению с сегодняшними 250 миллиардами долларов, что вынудит европейские банки рассмотреть вопрос о необходимости частной токенизированной валюты. «Возможный риск для Европы заключается в том, что она столкнётся с квазивалютой — долларовым стейблкоином, — который будет частным и выпущен неевропейскими игроками. Дебаты только начинаются, но они имеют решающее значение для будущего европейского суверенитета». Напомню, что стейблкоины — это цифровые активы, предназначенные для поддержания стабильной стоимости, в отличие от волатильности, характерной для биткоина и других популярных криптовалют. Стейблкоины, как правило, привязаны к традиционной валюте, чаще всего к доллару США, и поэтому нечасто используются для покупки товаров и услуг. Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $112 800, который открывает прямую дорогу на $114 400, а там уже и рукой подать до уровня 116 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $117 800, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $111 200. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $110 000. Самой дальней целью будет область $108 200.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4039 открывает прямую дорогу на $4132. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4210, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $3942. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $3827. Самой дальней целью будет область $3717. Что на графике: - красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен; - зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая; - синего цвета 100-дневная средняя скользящая; - салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс