EUR/USD. Рекордная инфляция и ФРС: оправдана ли эйфория долларовых быков?

Американская инфляция превзошла все ожидания: апрельские показатели вышли в «зелёной зоне», отражая импульсный рост основных индикаторов. Реагируя на столь сильный релиз, доллар усилил свои позиции по всему рынку – в том числе и в паре с евро. Пара eur/usd на данный момент тестирует уровень поддержки 1,2060. Вместе с тем, долларовые быки снова оказались в патовой ситуации: несмотря на сильный макроэкономический отчёт, гринбек демонстрирует лишь рефлекторную реакцию, встречая достаточно сильное сопротивление. Впрочем, учитывая предысторию вопроса, ничего удивительного в этом нет: «голубиная» позиция Федрезерва обесценивает успехи американской экономики. Тем более что по мнению ряда представителей ФРС, сильная инфляция должна идти «рука об руку» с сильной занятостью, тогда как последние Нонфармы разочаровали участников рынка. Но вернёмся к сегодняшнему релизу. Темпы роста инфляции в США действительно носят беспроцентный характер. Так, общий индекс потребительских цен при прогнозе роста до 3,6% (с мартовского значения 2,6%) оказался на отметке 4,2%, значительно превышая целевой уровень Федрезерва. В месячном выражении индикатор также вышел в зелёной зоне, достигнув отметки 0,8%. При этом эксперты ожидали его замедление до 0,2%. Де-факто показатель последовательно растёт уже четвёртый месяц подряд, оказавшись на максимальном уровне с весны 2016 года. Порадовала и базовая инфляция. В годовом выражении базовый CPI (без учета продуктов питания и энергоносителей) рванул до трёхпроцентной отметки при прогнозе роста до 2,3% (в марте этот компонент вышел на отметке 1,6%). В месячном исчислении показатель вырос до уровня 0,9%, вопреки прогнозам роста до 0,3%. С одной стороны, многие эксперты ожидали импульсного роста вышеуказанных индикаторов – прежде всего из-за эффекта низкой базы. Но с другой стороны, реальные цифры превзошли все ожидания большинства аналитиков. На рынке снова возобновились разговоры о рисках «неконтролируемой инфляции». Подобные рассуждения муссируются уже достаточно давно, особенно после заявления профессора Гарвардской школы Кеннеди Ларри Саммерса, который в прошлом занимал должность министра финансов США, а позже был экономическим советником Барака Обамы и главным экономистом Всемирного банка. В своей публикации он предупредил о рисках, которые может повлечь за собой 1,9-триллионный пакет помощи американской экономике. По мнению Саммерса, макроэкономическое стимулирование такого масштаба создаст «инфляционное давление, какого не было десятилетиями». Здесь также можно вспомнить действующего министра финансов США – Джанет Йеллен. В одном из своих выступлений она сказала о том, что Федрезерву, судя по всему, придётся ужесточить монетарную политику, чтобы предупредить «перегрев» экономики Штатов. На следующий день она взяла свои слова обратно, заявив, что не имеет права вмешиваться в работу Федрезерва. Но данное заявление можно рассматривать через призму соблюдения формальной субординации (т.к. ФРС, как известно, независимый орган). Другими словами, о необходимости ответной реакции со стороны ФРС говорят не только «рядовые» эксперты, но и весьма именитые экономисты, которые занимали или занимают высокие должности в Белом доме или других институциях. Как именно отреагирует Федрезерв на сегодняшний релиз – вопрос открытый. Сейчас можно с уверенностью сказать лишь о том, что члены ФРС не смогут проигнорировать такой беспрецедентный инфляционный рывок. Либо они и дальше будут «гнуть свою линию», настаивая на сохранении аккомодационной политики, либо допустят вариант досрочного сворачивания QE (предполагая тем самым повышение ставки в 2022 году). На данный момент резонансный релиз успел прокомментировать лишь один представитель регулятора – заместитель председателя Федеральной резервной системы Ричард Кларида. Он заявил о том, что удивлён сегодняшним отчётом, но вместе с тем призвал не спешить с выводами относительно перспектив монетарной политики. По его мнению, инфляция стремительно растёт за счет эффекта базы: текущие уровни цен выше по сравнению с низкими показателями годичной давности, когда американская экономика ощутила на себе последствия коронавирусного криза. Кларида предупредил, что рост инфляционных индикаторов может носить временный характер, тогда как для монетарных решений необходима устойчивая динамика. Также вице-президент ФРС заявил о том, что экономика США восстанавливается «неровными темпами». При этом он упомянул последние Нонфармы, посетовав на замедление темпов восстановления рынка труда. В итоге Ричард Кларида дал понять, что единичный успешный релиз ещё не свидетельствует о достижении «существенного прогресса» в достижении целей ФРС. Поэтому, по его словам, Федрезерв всё ещё далек от сокращения масштабных стимулов, которые она предоставляет экономике. Ранее Джером Пауэлл неоднократно заявлял о том, что регулятор позволит экономике «перегреться» и не будет прибегать к ответным мерам. Его коллега – Кристофер Уоллер – также говорил о том, что члены ФРС будут «лишь приветствовать» превышение двухпроцентного инфляционного уровня. Но на данный момент все эти «голубиные» тезисы ушли на второй план: оглушительный инфляционный релиз двигает доллар вверх по всему рынку. Медведи eur/usd также воспользовались ситуацией – пара импульсно снижается, тестируя в эти минуты уровень поддержки 1,2060 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Если продавцы преодолеют этот таргет, то следующей «остановкой» будет отметка 1,2020 – это линия Kijun-sen на D1. На мой взгляд, мы имеем дело лишь с масштабной коррекцией: если члены ФРС повторят вышеуказанную позицию Ричарда Клариды, покупатели eur/usd снова перехватят инициативу, вернув пару в область 21-й фигуры. Такой вариант весьма вероятен, учитывая предшествующую риторику представителей Федрезерва и провальные Нонфармы. «Праздничная эйфория» может сойти на нет уже в ближайшие сутки, поэтому лонги в среднесрочной перспективе по-прежнему в приоритете. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 13 мая? Анализ сделок среды. Подготовка

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду продолжала не слишком сильное нисходящее движение после того, как трижды не смогла преодолеть уровень 1,2174. Движение действительно было не сильным, но во второй половине дня вышел в свет отчет по инфляции за апрель в США, который заставил рынки откровенно паниковать. В итоге, по прошествии нескольких часов, стало ясно, что преимуществом обладали все же медведи, хотя на 5-минутном таймфрейме начинающие трейдеры увидят, что пара двигалась в разные стороны. Более того, отчет по инфляции был на редкость однозначным. То есть прогнозы были превышены, никакой двусмысленности не было и быть не могло. Такое ускорение инфляции должно было спровоцировать падение американской валюты, но в реальности доллар США значительно укрепился. Мы считаем, что это абсолютно нелогичные поведение рынка и уже завтра валютная пара евро/доллар будет расти, стараясь закрыть сегодняшнюю алогичность. Более того, на 30-минутном таймфрейме сохраняется четкая восходящая тенденция благодаря восходящей линии тренда. Соответственно, здесь продолжают оставаться актуальными сигналы на покупку от индикатора MACD, которых не было сформировано ни одного в течение сегодняшнего дня(достойных отработки). 5M график пары EUR/USD. Теперь взглянем на 5-минутный таймфрейм. Здесь картина более сложная, но при этом и более понятная. Хорошо видно, что до американской торговой сессии пара двигалась очень спокойно и даже успела сформировать один сигнал на покупку – отскок от уровня 1,2123. Однако после его формирования цена прошла вверх всего 15 пунктов, чего хватило для выставления ордера Stop Loss в безубыток, по которому сделка на покупку и закрылась. Далее, следующий сигнал был уже пограничным, так как сформировался почти на открытии «Америки». Его уже не следовало отрабатывать, так как через полчаса должна была выйти американская статистика и реакция рынка была непредсказуемой. На практике она оказалась еще более непредсказуемой, чем можно было себе представить. Самое интересное, что еще два сигнала сформировались в течение часа после публикации отчета по инфляции и они были достаточно сильными – уровни 1,2076 и 1,2150 были отработаны идеально и от них последовали отскоки. Но, несмотря на всю привлекательность этих сигналов, мы не рекомендовали начинающим трейдерам торговать во время публикации важных данных, поэтому эти сигналы и все последующие следовало игнорировать. В итоге, сегодня обошлось без прибыли и убытков. Как торговать в четверг: В четверг у начинающих трейдеров на 30-минутном таймфрейме сохраняется четкая тенденция, следовательно следует продолжать рассматривать сигналы на покупку от индикатора MACD. Этот индикатор находится ниже нулевого уровня, поэтому в ближайшее время может формировать не совсем точные сигналы. В любом случае ночью торговать не рекомендуется, а к завтрашнему утру ситуация может измениться. На 5-минутном таймфрейме рекомендуется торговать от уровней 1,2027, 1,2044, 1,2056 и 1,2092. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов на 30М. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5М ТФ цель – ближайший уровень, если он не расположен слишком близко или слишком далеко. Если расположен – тогда следует действовать по ситуации. Напомним, что лучше всего торговать, используя максимально точные и четкие сигналы, а неточные – игнорировать. В четверг мы рекомендуем начинающим трейдерам обратить внимание на отчет по заявкам на пособия по безработице в США. Но реакция на этот отчет последует, только если фактическое значение будет сильно отличаться от прогнозного. А в целом сейчас это не самый важный отчет для валютного рынка форекс. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 мая. Провальный ВВП Великобритании, высокая инфляция в США

По инструменту Фунт/Доллар движения остаются такими, что их очень сложно отнести к какой-то определенной структуре волн. Минимумы предполагаемых волн c и b практически совпадают, поэтом сложно понять, откуда именно началось построение нового восходящего участка тренда, который в зависимости от этого может принять вид a-b-c или a-b-c-d-e. Пока что я опираюсь на разметку вида a-b-c-d-e. Если эта разметка верна, то повышение котировок может завершиться около расчетной отметки 1,4240, что соответствует 0,0% по Фибоначчи, или на подходе к ней. Я напоминаю читателям, что волновая разметка в первую очередь должна быть понятной и простой, чтобы по ней можно было работать и зарабатывать. К сожалению, о нынешней разметке по британцу такого сказать явно нельзя. Также, к сожалению, новостной фон не слишком сильно влияет на действия рынков. Сегодня вышла целая масса важных отчетов, но они практически никак не повлияли даже только на последнюю волну, предположительно e. Новостной фон для инструмента Фунт/Доллар в среду был обнадеживающим и многообещающим. Напомню, что в первые два дня недели инструмент практически был обездвижен, поэтому рынки действительно надеялись на статистику из Британии и США. Данные начали поступать еще рано утром и началось все с объема ВВП. В 1 квартале 2020 года британская экономика сократилась на 1,5% в квартальном исчислении. И это все, что нужно знать о нынешнем состоянии британской экономики, которая в последнее время получала много дифирамбов из-за высоких темпов вакцинации в Великобритании. Но в первом квартале результатов этого процесса еще не видно. Возможно, во втором квартале цифры будут лучше. Напомню, что для сравнения американская экономика выросла в первом квартале на 6,4% кв/кв. Промышленное производство порадовало трейдеров фунта чуть сильнее, так как прирост составил 1,8% по отношению к февралю. Однако разочаровали объемы инвестиций, которые в первом квартале снизились на 11,9% по отношению к 4 кварталу, а также сальдо баланса видимой торговли, дефицит которого вырос до 11,7 млрд фунтов в марте. Но несмотря на всю неоднозначность и иногда откровенную слабость этого пакета статистики, спрос на британца в первой половине дня практически не изменился. Ну а во второй половине дня вышел отчет по инфляции, после которого начались «американские горки» и по инструменту Фунт/Доллар. За короткий промежуток времени котировки упали на 60 базовых пунктов, выросли на 70 и упали еще на 50. На обоих представленных мною графиках хорошо видно, что инструмент остался после публикации всех отчетов примерно там, где и был до их выхода. В данное время волновая картина продолжает оставаться очень запутанной, поэтому я рекомендую ждать ее прояснения. Существует по крайней мере несколько вариантов волновой разметки, каждый из которых может быть реализован в ближайшие недели. Движение последних дней выглядит соблазнительно, но вся волновая разметка продолжает выглядеть неоднозначно. Нисходящий участок тренда, который начал свое построение пару месяцев назад, принимает довольно неоднозначный вид. Как я говорил выше, возможны сразу несколько вариантов волновой разметки. К сожалению, разные варианты предлагают разное дальнейшее развитие событий. Поэтому, возможно, некоторое время нужно подождать, чтобы текущая волновая разметка немного прояснилась.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 мая. Лаэль Брейнард: ФРС еще далека от своих целей

Волновая разметка 4-часового графика по-прежнему носит абсолютно понятный вид и не требует никаких дополнений. Предполагаемая волна 2 в составе нового повышательного участка тренда завершена, так как цена пробила предыдущий пик волны 1. Таким образом, в данное время инструмент находится в стадии построения волны 3 нового восходящего участка тренда. Отход котировок инструмента от достигнутых максимумов наводит на мысль, что волна 3 может получиться ярко выраженной пятиволновой структурой, в отличие от волны 1 восходящего участка тренда. По крайней мере, последний отход котировок вниз выглядит как внутренняя волна 2 в будущей 3. Если это предположение верно, то уже с текущих уровней или от уровня 38,2% по Фибоначчи повышение котировок возобновится в рамках волны 3 в 3. Альтернативных вариантов волновой разметки по-прежнему нет, потому что в них сейчас нет никакой необходимости. В течение среды рынки с нетерпением ждали отчета по американской инфляции и дождались. Индекс потребительских цен в апреле вырос на 4,2% в годовом исчислении и на 0,8% в месячном. При этом базовая инфляция подскочила до 3,0% г/г и на 0,9% м/м. ожидания рынков по этим двум показателям были гораздо ниже. Первые два часа после публикации этого отчета на рынках наблюдалось подобие паники. Котировки инструмента Евро/Доллар сначала снизились на 50 базовых пунктов, потом выросли на 80, потом опять упали на 60. Хотя отчет вроде бы был однозначным и не допускающим возможности двойного истолкования. А сутками ранее член FOMC Лаэль Брейнард заявила, что ограниченный период высокой инфляции вряд ли изменит общую динамику потребительских цен. ФРС, по словам Брейнард, будет внимательно отслеживать инфляцию и готова в любой момент начать ее сдерживать. Также представитель FOMC сообщила, что в ФРС ожидают более сильного роста экономики во втором квартале, нежели в первом, но при этом все еще ожидают неравномерного и сложно прогнозируемого восстановления. Также Брейнард заявила о хороших темпах восстановления рынка труда. По ее словам, многие американцы, потерявшие работу из-за пандемии, хотят вернуться на нее как можно скорее, а правительство Джо Байдена обеспечивает всех нуждающихся рабочими местами (только за последние 3,5 месяца в США было создано около 1,5 миллиона рабочих мест). Остается теперь только дождаться новых комментариев представителей ФРС относительно последних цифр по инфляции. Ведь не может же ФРС все время бездействовать и никак не реагировать на рост потребительских цен, даже если она сама желала его добиться! Исходя из проведенного анализа, я по-прежнему рассчитываю на построение повышательного участка тренда. В данное время могло уже завершиться построение коррекционной волны 2 или b. Таким образом, я рекомендую сейчас покупать инструмент с целями, расположенными около 23 фигуры и выше в расчете на построение волны 3 или с. Причин пересматривать текущую волновую разметку пока нет никаких. Волновая разметка повышательного участка тренда по-прежнему носит вполне завершенный пятиволновой вид и пока не собирается усложняться. А вот участок тренда, который начал свое построение сразу после него, принял коррекционный и вполне завершенный вид. Если текущая волновая разметка верна, то сейчас началось построение нового повышательного участка тренда и недавно завершились две его первые волны. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Евро ставит амбициозные цели, поводов для снижения доллара становится меньше. Конец недели может иметь определяющее значение

Доллар взлетел после роста апрельской инфляции до максимальных отметок с 2008 года, хотя позднее был замечен небольшой отскок по отношению к евро и фунту. При этом к иене доллар стабильно повышался. Рыночные игроки понимают, что апрельский скачок инфляции – это временное явление. Произошел он из-за эффекта низкой базы апреля прошлого года. Трейдеры могли заранее приготовиться к тому, чтобы продать любой его отскок вверх на этих данных, несмотря на то что показатель значительно превысил ожидания рынков. Попытался приуменьшить значение высокой инфляции и зампред ФРС Ричард Кларида. По его мнению, инфляция еще может несколько вырасти, прежде чем опустится к концу года. Возвращение ее к долгосрочной цели в 2%, как и прежде, ожидается в 2022–2023 гг.Евро, безусловно, понес сегодня потери, в целом перспективы у пары EUR/USD вполне оптимистичные.Итак, во вторник главная пара Форекса выросла до максимума с конца февраля, протестировав отметку 1,2180. Правда, запланированного пробития уровня 1,2200 так и не произошло, но это вопрос времени.Евро сейчас уступает доллару, и в этом нет ничего удивительного, инфляция в США зашкаливает, а со вторника по четверг размещаются облигации Казначейства США. В такой период сложно рассчитывать на падение доллара.Вчера были размещены «трехлетки», и спрос был даже выше, чем в апреле на аналогичные бумаги. При этом доллар во второй половине апреля ощутимо подешевел. В целом такая тенденция, при которой не снижается спрос на бумаги США, несмотря на падение нацвалюты, может указывать на то, что гринбек должен упасть сильнее.На среду назначены аукционы по 10-летним бумагам, в четверг по 30-летним. В эти дни не стоит ожидать сильного падения американской валюты, но к концу недели возможно ускоренное снижение доллара. Это также может быть связано и с планами Казначейства ускорить темпы погашение короткого долга. На 18 мая ожидается чистое погашение на 19,99 млрд долларов против 15 млрд на прошлой неделе. Сложно сказать, как с такой стратегией ведомство будет привлекать во втором квартале анонсированные 463 млрд. Вполне возможно, что и не собирается, а будет тратить запасы на счетах в ЦБ. Между тем они уже упали уже до 911 млрд долларов против февральских 1600 млрд. Впрочем, о больших тратах запасов к концу июля было известно еще в прошлом году, рынок, судя по всему, начал отыгрывать это только в апреле, после коррекции курса EUR/USD к 1,1700.Фактором поддержки для евро сейчас служат и внушающая оптимизм макроэкономическая картина. Так, во вторник вышли впечатляющие данные по индексу ZEW Германии. В мае показатель вырос с 70,7 до 84,4 против прогноза в 72. Повысился и индекс текущих условий ZEW.Экономическое восстановление в Старом свете набирает силу, и этому становится сложно противоречить. Вот и члены Еврокомиссии заговорили о более сильном, чем предполагалось ранее, восстановлении экономики евроблока. Есть одна оговорка: лимиты заимствований ЕС должны оставаться приостановленными в будущем году, чтобы не поставить под угрозу восстановление.Темпы восстановления, по данным членов Комиссии, будут отличаться в странах евроблока. Одна из первых должна оправиться от пандемического кризиса Германия. Ситуация должны выправиться уже к концу этого года. Франция вернется на докризисные уровни в первом квартале 2022 года, а Италия и Испания – только в конце следующего года.Общий рост стран, использующих евро, составит в текущем году, как ожидается, 4,3%, в следующем – 4,4%, сообщили в исполнительном органе ЕС. Прогноз роста был пересмотрен с отметки 3,8%.В целом же экономический рост во втором полугодии должен быть уверенным, а значит, евро получит подпитку и вряд ли уже опустится ниже важной психологической отметки 1,2000. Между тем справедливый курс EUR/USD, по мнению ряда аналитиков, считается на уровне 1,3000. Рано или поздно котировка должна подойти к этому значению. Возможно, на это потребуется больше времени, а не полгода, как считают эксперты.Стоит отметить, что наметившееся в последнее время укрепление евровалюты, в том числе, поддержано ростом местных доходностей. Для того чтобы курсу EUR/USD направиться к отметке 1,2350 и выше, похоже, понадобится дальнейшая повышательная динамика доходностей и прорыв важных уровней. Аппетит к риску тоже имеет значение. В противном случае евро рискует остаться в диапазоне 1,2050 и ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Ethereum: конкуренция с биткоином, «альтернативный сезон» и новые цели

Обновление исторического максимума по Эфиру вчера подняло капитализацию Ethereum почти до 500 миллиардов долларов. В итоге прирост Ethereum с начала года составил более 470%.Вторая криптовалюта поддерживается ростом институционального интереса, а также более широким распространением приложений децентрализованного финансирования (DeFi) в экосистеме Ethereum.Во вчерашнем обзоре шла речь о том, что рост числа активных Ethereum-адресов является одним из признаков фундаментальной силы второй криптовалюты. Аналитики Negentropic, соучредители фирмы по анализу цепочек Glassnode, также отмечают, что монеты Эфира уходят с бирж в холодное хранилище. Это говорит о том, что покупатели не планируют продавать в ближайшее время.Другие эксперты отмечают, что текущее ралли спровоцировано спотовыми покупками, а не интенсивными спекуляциями с деривативами. Обычно при таких условиях рынок стабильно растет без опасности «перегрева». При этом открытый интерес к фьючерсам на Ethereum остается высоким, а спрос на ETH-опционы в апреле впервые превзошел спрос на биткоин-опционы. Такая динамика и соотношение интереса к Эфиру и Биткоину некоторые эксперты толкуют радикально. Так, например, Лекс Соколин, главный экономист ConsenSys, считает, что из-за высокого спроса на DeFi и NFT Эфир получит преимущество в вариантах использования перед BTC.Отмечают также, что в предыдущий бычий цикл криптовалюты наблюдался переход ликвидности из биткоина в другие монеты, причем Ethereum исторически был основным бенефициаром этого движения. Эксперты из BlockchainCenter's отмечают, что сейчас также наступил этот «альтернативный сезон».Учитывая все эти факты, можно сделать вывод, что вероятность дальнейшего интереса к Ethereum высока. Но многое будет зависеть от того, как будут идти дела с ETH 2.0.Мнения о целях по Ethereum на 2025 год разнятся: от 20000 долларов до 100000 долларов. Локально в этом процессе нам поможет неизменный технический анализ и хорошо зарекомендовавшее себя расширение Фибоначчи. После того как цена закрепилась выше уровня 161,8 фиолетовой Fibo Expansion (вблизи 4211,07), новые цели будем искать, растянув новую сетку голубого цвета. Котировки ETHUSD уже закрепились выше уровня 61,8 голубого расширения. Ближайшая цель - 100 по Fibo Expansion (4670 долларов) и 161,8 (5260 долларов за монету).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Отчет по уровню потребительских цен сталкивает рынки вниз

Двадцать минут назад был обнародован индекс потребительских цен, который не на шутку всполошил инвесторов.Потребительские цены в апреле выросли на 0,8%. Это самый большой прирост с 2009 года, что заставило разговоры об инфляции разгореться с новой силой. При этом базовый индекс потребительских цен за исключением нестабильных компонентов продуктов питания и энергии вырос еще больше – на 0,9%. По данным Bloomberg, рост основных составляющих был широкомасштабным и самым большим с 1982 года. Напоминаем, что прогнозы в опросе экономистов Bloomberg еще в марте предусматривали рост ИПЦ на 0,2%, а базового показателя на 0,3%. Изменился и годовой показатель ИПЦ, выросший до 4,2%, что было искажено сравнением с индексом депрессии пандемии в апреле 2020 года. Отметим, что базовый показатель ИПЦ, который также был смещен выше из-за базового эффекта, вырос на 3% по сравнению с 12 месяцами назад. За последний год показатель годовой базовой инфляции держался ниже 2%. Часть аналитиков до сих пор уверена, что явление, известное как эффект базы, также исказит майские цифры, вероятно, запутывая продолжающиеся дебаты по инфляции. Однако существует эффект, когда хорошо известное и ожидаемое событие уже учитывается рынком. Базовый эффект, как и сама инфляция, заранее обсуждались инвесторами, и, на наш взгляд, эта составляющая уже учтена в будущих прогнозах. Кроме того, сейчас экономисты делают упор не на годовые графики (понимая их исключительность), а на сравнение месячных показателей. Рынок облигаций моментально уловил изменение настроений инвесторов. Десятилетняя ставка безубыточности (один из главных индикаторов инфляции, ожидаемой в течение следующего десятилетия) близка к самому высокому показателю с марта 2013 г. - около 2,54%. Пятилетний безубыточный доход на этой неделе достиг 2,78% - максимум с 2006 года. Это привело к проседанию высокотехнологичных рынков, а затем сдались и фьючерсы на S&P 500, а также Dow Jones, потеряв 0,67 и 0,47% соответственно. Казначейские облигации упали сразу после обновления данных за апрель: доходность 10-летних облигаций выросла до 1,647%, доллар также вырос, что показывает рост спроса инвесторов на наличность, которую планируется выводить на смежные рынки. О повышении индекса было известно заранее, о чем нас предупреждала Федеральная резервная система США еще в марте. Однако пока для аналитиков остается неясным ее характер – временный или постоянный. Савита Субраманян, глава отдела ценных бумаг и количественной стратегии Bank of America в США, говорит: «Риск инфляции - это то, что мы хотим понять. Я не знаю, будет ли она временной». Безусловно, опасения по поводу инфляции представляют собой политическую угрозу планам президента Джо Байдена по новым огромным расходам, особенно после разочаровывающего отчета по занятости в пятницу. И однако должностные лица ФРС, как никогда, едины. Что само по себе настораживает. Мы все знаем официальную позицию ФРС. Goldman Sachs Group Inc. и Pacific Investment Management Co. также встали на сторону правительства и подсчитали, что трейдеры, торгующие облигациями, оценивают годовую инфляцию, приближающуюся к 3% в ближайшие несколько лет, завышая давление, которое нарастает. Однако все не так просто. Из чего же, из чего же, из чего же сделаны инфляционные риски... Если мы возьмем за аксиому, что последний рост цен в значительной степени обусловлен нехваткой сырья, то вопрос в том, как долго цены на сырье будут продолжать расти. Используя восстановление экономики 2009 года в качестве ориентира, можно утверждать, что спрос на сырье - и, следовательно, цены на него - резко вырос за два года и поднял глобальную инфляцию, пока товарные рынки не достигли пика. Иными словами, исход из цен на сырье, можно прогнозировать «временность» инфляции на два года. И то, если США примет инфраструктурный план, поскольку в прошлый кризис катализатором оживления стала китайская экономика. Если ее роль сыграет сейчас США, то да, мы можем рассчитывать «всего» на пару лет инфляции. Но потянет ли США эту роль на фоне борьбы с пандемией и снижения экспорта, который потихоньку выводит Китай в новые мировые лидеры?Мы также должны учитывать, что часть сырья, включая редкоземельные металлы, поступает из развивающихся стран, не обеспеченных вакциной, где все еще бушует коронавирус. Внезапно американское правительство столкнулось с тем, что, оказывается, для восстановления национальной экономики должны также нормально функционировать и страны, которые имеют значительную долю импорта в американском секторе. Однако сырье, такое как лес и медь, - не единственные факторы, которые потенциально могут вызвать рост инфляции. По сообщениям новостного агентства, отчасти рост цен спровоцирован повышенным интересом американцев к предложениям подержанных автомобилей, которые оживляют всю отрасль - от автомастерских до рынка запчастей. Согласно данным Министерства труда, стоимость подержанных автомобилей выросла на 10%, что составило более трети прироста общего ИПЦ. Цены на новые автомобили также выросли. Эта цифра отражает не только надежды американцев на возможность путешествий этим летом, но также и на оживление услуг по доставке и перевозкам, поскольку рынок стремится закрыть «узкие» места в цепочках поставок, постепенно наращивая обороты. Но компьютерные микросхемы, используемые во всем, от сотовых телефонов до автомобилей и холодильников - другой пробой в системе поставок, который пока не удается закрыть. В результате Honda Motor Co., BMW AG и другие автопроизводители были вынуждены остановить производство из-за нехватки чипов. В то же время рост спроса на авто провоцирует ажиотаж и, как следствие, рост цен. Занятная занятость Недавно Минтруда Соединенных Штатов отчитался о росте заработной платы рабочих в компаниях – самом большом с 2003 года. В сущности, расчет ФРС ясен: чтобы привлечь дополнительную рабочую силу, предприятиям необходимо «перебить» сумму ежемесячного пособия, которое вместе с доплатой в 300 долл. сейчас позволяет американцам с доходом ниже 32 тыс. долл. в год оставаться дома. Это была действительно хорошая идея, поскольку таким образом повышение зарплат состоялось бы в первую очередь именно для рабочих низшего звена.Последний правительственный индекс стоимости занятости, представляющий собой ежеквартальный показатель компенсации, показал, что заработная плата в частном секторе выросла в первом квартале максимально за 18 лет. Однако компании, пользуясь «дешевым» долларом, предпочли перенаправить потоки средств в спекуляции, опасаясь развивать производство, которое может не оправдать себя из-за угроз пандемии и изменений в структуре спроса. В итоге мартовский отчет о занятости (те самые максимумы за 18 лет) был безбожно фальсифицирован, а апрельский, опубликованный в прошлую пятницу, показал обескураживающе низкий уровень интереса американцев к вакантным рабочим местам. Между тем некоторые аналитики проницательно отметили, что реальный показатель низких темпов создания рабочих мест в прошлом месяце заключается в том, что затраты на привлечение большего числа безработных к работе будут расти. Любое давление с целью повышения заработной платы может отразиться на ценах на товары и услуги, что еще больше повысит уровень инфляции. Марк Холман, генеральный директор TwentyFour Asset Management, говорит: «Будет не так-то просто вытащить 8 миллионов человек с диванов и вернуться на работу – это влетит работодателям «в копеечку». Безусловно, это инфляционный риск». Сам Марк предпочел сосредоточиться на корпоративном долге, учитывая хорошие перспективы роста и низкий риск дефолта. О других возможных способах диверсификации рисков инвестиционного портфеля, в том числе о перспективных токенах и новых правилах на рынке криптовалют, в период кризиса читайте в предыдущих, а также следующих моих статьях. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

ETH тянет рынок вверх, XRP и LTC штурмуют психологические отметки: анализ и прогнозы

За последние несколько дней рынок криптовалют находился в неустойчивом положении, которое сопровождалось колебаниями BTC, XRP и LTC. После небольшого спада ETH и негативного отчета JPMorgan о реальной стоимости эфира, были все предпосылки предполагать, что рынок уйдет в коррекцию. Однако за минувшие сутки общая капитализация всех криптовалют увеличилась на 5%, и рынок перевалил за отметку в 2,5$ триллиона.Главным двигателем успешного периода всего крипторынка стал Ethereum. Актив продолжает наращивать аудиторию и институционализироваться. Помогают ему в этом недавнее и грядущее обновление до версии ETH 2.0. После негатива, связанного с отчетом JPMorgan, в котором сказано, что актив переоценен на 100% и его реальная цена 1000$, котировка криптовалюты устояли на безопасных позициях. В итоге за минувшие 24 часа эфир вырос в цене на 8%, достигнув нового исторического рекорда в 2346$. За последнюю неделю актив подорожал на 32,5% и, судя по объемам суточных торгов, еще не исчерпал свой запас прочности. В ближайшее время актив может продолжить рост, однако в более длительной перспективе это вряд ли возможно без коррекции. Стало известно, что уже в мае комиссионные в сети ETH, даже несмотря на обновление, увеличились на 563% и достигли суммы в 65$. Именно этот фактор может стать причиной снижения спроса на актив и его дальнейшей коррекции.Токен XRP по-прежнему остается в «теплой ванне» 1,40$-1,50$, что на самом деле является позитивным результатом. За сутки актив подорожал на 1%, что говорит о мощной поддержке рынком криптовалюты. В ближайшее время токен не будет показывать стремительного роста без существенных новостных импульсов. В этом плане актив похож на LTC, чьи показатели сумели преодолеть отметку в 370$. За минувшие 24 часа криптовалюта подорожала на 3%, но уже к 16:00 опустилась к 365$, что говорит об отсутствии перспектив у лайткоина в ближайшее время.При этом на рынке криптовалют сложился негативный фон из-за заявления SEC о том, что биткоин спекулятивный актив с высокой долей риска. Существенные опасения инвесторов вызывает бурный рост никому еще неделю назад неизвестных альткоинов. Криптовалюты дорожают на десятки процентов ежедневно, чем подрывает стабильность рынка. Многие институционалы с тревогой ожидают дальнейшего развития событий, которые могут спровоцировать резкий спад всего крипторынка. Не добавляет оптимизма и тот факт, что общая стоимость всех криптовалют перевалила за 2,5$ триллиона, где многие ведущие эксперты и аналитики предсказывали коррекцию. В ближайшие несколько дней котировки монет продолжат рост и попытаются преодолеть психологические рубежи, однако в более длительной перспективе рынок ждет техническая коррекция.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: отчет Европейской комиссии наполнен оптимизмом. ВВП Великобритании в 1-м квартале этого года лучше предварительного

Европейская валюта укрепила свои позиции против доллара США сегодня в первой половине дня, но затем скатилась вниз перед важными данными по инфляции в США. Поддержку евро оказал опубликованный отчет от Европейской комиссии, которая пересмотрела свои прогнозы в лучшую сторону. Экономика еврозоны будет расти в этом году быстрее, чем прогнозировалось ранее, поскольку кампания по вакцинации населения в регионе продолжает набирать обороты и уже приносит хороший результат. Дополнительная финансовая поддержка и восстановление мировой экономики способствует росту экспорта, который является неотъемлемой части европейского ВВП. Согласно данным, Европейская комиссия повысила свой прогноз роста для валютного блока в этом году до 4,3% с 3,8%. Ожидается, что к концу этого года общий объем производства в 27 странах-членах ЕС достигнет своего допандемического уровня. Также прогнозируется, что еврозоны будет расти и более быстрыми темпами в 2022 году, когда страны-члены получат деньги из Фонда стабилизации ЕС. Но несмотря на все улучшения, восстановление будет по-прежнему неравномерным: экономики Франции, Испании и Италии не достигнут уровня, предшествующего пандемии до следующего года. Преобладание оптимизма относительно перспектив восстановления европейских стран положительно сказывается на европейской валюте, которая уверенно восстанавливается в паре с американским долларов, однако пандемия все еще может повлиять на качество, силу и продолжительность восстановления. Пересмотр прогнозов приближает ожидания Европейской комиссии к недавнему отчету Международного валютного фонда, который в прошлом месяце повысил прогноз по еврозоне до 4,4%. Европейский центральный банк опубликует свои ожидания уже на заседании в июне этого года. Но есть и обратная стороны медали. В ЕК отметили, что беспрецедентная поддержка со стороны правительств предприятий и домохозяйств во время пандемии привела к увеличению государственного долга еврозоны до 100% ВВП в прошлом году. Ожидается, что он достигнет пика на уровне 102%, а затем немного упадет до 101% в 2022 году. Только один долг Италии составит около 160% от ВВП в этом году. Однако никто из европейских стран не намерен пока всерьез отказываться от стимулирования экономики в момент, когда только начали появляться ее первые признаки восстановления. Что касается прогноза Европейской комиссии по инфляции, то ожидается, что она достигнет 1,7% в этом году, а затем снизится до 1,3% в 2022 году. Тем не менее прогнозируется, что рост цен может оказаться выше, если отскок будет сильнее, чем думают экономисты. Что касается рисков, то они будут оставаться высокими до тех пор, пока Covid-19 не будет взять под контроль большинством стран. Что касается сегодняшней фундаментальной статистики, то она не сильно повлияла на европейскую валюту, так как полностью совпала с ожиданиями экономистов. Согласно данным Destatis, индекс потребительских Германии вырос на 2,0% в годовом исчислении после роста на 1,7% в марте. Аналогичная инфляция была зафиксирована последний раз только в апреле 2019 года. Данные совпали со всеми предварительными оценками. Цены на энергоносители подскочили на 7,9%, а рост цен на продукты питания составил 1,9%. По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,7% в апреле, в основном за счет роста цен на продукты питания. Гармонизированный по стандартам ЕС в апреле вырос на 2,1%. Во Франции инфляция достигла 14-месячного максимума в апреле этого года, но темп был ниже первоначальной оценки. В отчете статистического бюро Insee сказано: инфляция потребительских цен выросла до 1,2% в апреле с 1,1% в марте этого года, тогда как первоначальная оценка составляла 1,3%. Базовая инфляция ускорилась до 1% в апреле с 0,8% в марте. Данные от ЕС Евростата в среду по промышленному производству порадовали трейдеров, так как после падения в феврале, был зафиксирован активный рост в марте этого года. Промышленное производство выросло на 10,9% в годовом исчислении после падения на 1,8% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост на 11,6%. По сравнению с предыдущим месяцем промышленное производство выросло лишь на 0,1% после падения на 1,2%. Наибольший годовой рост был зарегистрирован в Италии, Словакии, Венгрии и Польше, а наихудший спад - на Мальте и Финляндии. Небольшой рост промышленного производства в еврозоне в марте свидетельствует о том, что производственный сектор региона все еще далек от нормального состояния, поскольку постоянный дефицит предложения перевешивает рост спроса. Скорей всего такая проблема сохраниться и в будущем, пока не нормализуются цепочки поставок, а также ряд крупных предприятий, которые находились на карантине из-за Covid, не начнут работать на полную мощность. Как только дефицит предложения будет преодолен, высокий спрос поддержит промышленность еврозоны и экономику в целом. Ожидается, что произойдет это во второй половине года. Что касается технической картины пары EURUSD, то сильно ничего не поменялось в первой половине дня. Акцент у покупателей смещен на защиту крупного уровня 1.2115. Нельзя допустить его пробоя, так как давление на рисковые активы в таком случае серьезно возрастет, что столкнет евро к минимуму 1.2060. Говорить о том, что покупатели окончательно перехватили инициативу, можно будет после того, как произойдет закрепление выше сопротивления 1.2150. От этого уровня быки сумеют легко добраться до следующего сопротивления 1.2180, прорыв которого возобновит восходящий тренд и откроет дорогу на новые локальные максимумы в район 1.2235 и 1.2290. GBP Британский фунт сегодня восстановил свои позиции против доллара США после того, как управление национальной статистики ONS сообщило о менее активном сокращении экономики Великобритании в первом квартале этого года. Менее значительное падение розничных продаж в начале года помогло частично нивелировать сокращение ВВП. Так, валовой внутренний продукт сократился на 1,5%, после того как в четвертом квартале наблюдался рост на 1,3%. Экономисты прогнозировали падение на 1,6%. Экономика снова сократилась в первом квартале после роста в течение двух кварталов подряд. В годовом исчислении ВВП упал на 6,1%, как и ожидалось. По данным ONS, уровень ВВП остается на 8,7% ниже, чем он был до пандемии в четвертом квартале 2019 года. Что касается месячного показателя, то в марте ВВП вырос на 2,1%, что является самым быстрым ежемесячным ростом с августа 2020 года. В феврале ВВП вырос всего на 0,7%. Проблемы остаются с дефицитом торговли, который в марте вырос до 11,7 млрд фунтов с 10,5 млрд фунтов в феврале. Положительное сальдо по услугам составило 9,74 млрд фунтов стерлингов. Следовательно, общий торговый дефицит вырос до 1,96 млрд фунтов стерлингов с 856 млн фунтов стерлингов месяц назад. Как я отмечал в прошлых обзорах, трейдеры проигнорировали данные за первый квартал этого года, так как все прекрасно понимали, что второй квартал будет совсем другим, а летом экономика Великобритании, после ее полного открытия, и вовсе может продемонстрировать крупнейший скачек роста за всю свою историю. Что касается технической картины пары GBPUSD, то пара продолжает торговаться в боковом канале, а многие трейдеры рассчитывают на ее дальнейшее укрепление против доллара США. Прорыв сопротивления 1.2160 наверняка приведет к более крупному движению фунта вверх в район 42-й фигуры, а затем и к более крупному максимуму 1.4240. Если медведи окажутся сильней после данных по инфляции в США, что, конечно, вряд ли, то лишь пробой уровня 1.4105 приведет к более крупной распродажу торгового инструмента к минимумам 1.4060 и 1.3970.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Майкл Сэйлор: биткоин – главное средство сбережения в 21 веке

Пока котировки биткоина продолжают топтаться около отметки 60 000$ за монету, а все больше криптоэкспертов начинает считать, что настало время для нового витка сильной коррекции, которая может увести криптовалюту ниже уровня 50 000$, глава компании Microstrategy Майкл Сэйлор назвал биткоин «разрушительной технологией» и спрогнозировал ее многократный рост стоимости. Глава компании, которая вообще-то занимается разработкой аналитического ПО, по-прежнему куда больше времени уделяет биткоину. Напомним, что Microstrategy является компанией, которая владеет наибольшим количеством монет биткоина (больше 91 000), заявила об этом публично. Майкл Сэйлор считает, что биткоин станет основным средством сбережения в 21 веке. По мнению CEO, человечество нуждается в сильных цифровых активах. «Биткоин - самая быстрорастущая и самая разрушительная сила в мире. За 12 лет он вырос с 0 до $1 трлн (по капитализации, - прим. автора). Это делает его самой разрушительной технологией в вашей жизни, более разрушительной, чем Amazon, Apple, Facebook и Google», - заявил Сэйлор. Таким образом, хит-парад сумасшедших прогнозов от крупных владельцев биткоина продолжается. Мы же напомним, что любой крупный инвестор заинтересован в том, чтобы актив продолжал расти. А расти биткоин может, только если будет новый приток инвестиций и инвесторов. Так как «биток» - это не акции Apple или Google, которые хоть чуть-чуть опираются при формировании цены на конкретные экономические законы и финансовые достижения самих компаний. То есть его курс не привязан ни к чему, кроме веры инвесторов и трейдеров в него. Проще говоря, любая криптовалюта растет или падает в цене только на основании того фактора, верят в ее рост инвесторы или нет. Поэтому мы будем еще долго читать прогнозы из разряда «биткоин будет стоить 1 млн $» или «биткоин станет главным средством сбережения в 21 веке». Несмотря на всю популярность «цифрового золота», никогда и ни за что ни один серьезный инвестор не будет хранить все свои сбережение в одном активе. Да еще и в таком, которые сам по себе ничего не стоит. Да, возможно, какую-то часть инвестиций биткоин на себя оттянет из других, более традиционных инструментов инвестирования, вроде акций или золота (уже оттянул), но при этом это не означает, что его доля в портфелях инвесторов и фондов будет расти постоянно. Таким образом, мы рекомендуем большее внимание обращать на прогнозы тех экспертов, которые лично не заинтересованы в том, чтобы биткоин продолжал свой рост. Плюс не следует забывать, что сейчас растут и фондовый рынок, и криптовалютный рынок, так как правительство США и ФРС (и не только они) вливают громадные суммы денег в экономику с целью ее стимулирования. Рано или поздно этот процесс закончится.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Чем экономические перспективы США становятся ярче, тем сильнее разгораются дискуссии о том, что будет делать ФРС и чего ждать

Разговоры о том, что ФРС, возможно, придется начать сворачивание стимулов раньше, чем планировалось, активизировались в последнее время.Инвесторы опасаются, что регулятору придется пойти на такой шаг на фоне быстрого экономического восстановления, а также ускорения инфляции в стране.Также инвесторов беспокоит возобновившийся рост долларовых ставок. Так, в первой половине недели доходность 10-летних казначейских облигаций США вновь преодолела отметку 1,6%. Высокие ставки грозят привести к перетоку средств с рынка акций на рынок облигаций, делая вложения в долговые бумаги привлекательными.Во вторник ключевые американские индексы упали второй день подряд. Dow Jones просел на 1,4%, NASDAQ снизился на 0,1%, а S&P 500 – на 0,9%. Распродажа на рынке акций помогла гринбеку как валюте-убежищу несколько восстановиться, однако индекс USD по-прежнему держится чуть выше ключевой поддержки в области 89,20–89,60.Основными понижательными рисками для американских фондовых индексов остаются повышение налогов со стороны администрации Джо Байдена и потенциальное сворачивание активного монетарного стимулирования со стороны Федрезерва.Если негативный эффект от первого события, скорее всего, будет сильно растянут во времени, то относительно реализации второго события в последнее время озвучивалось все больше опасений.Тема растущих инфляционных ожиданий в Соединенных Штатах продолжает оставаться одной из главных.Некоторые инвесторы делают ставку на то, что инфляция в ближайшие месяцы с большой долей вероятности значительно усилится ввиду отложенных расходов, узких мест в цепочках поставок и скачка цен на сырье.«Поскольку восстановление экономики США набирает обороты, инфляционные ожидания и реальные процентные ставки продолжают расти, участники рынка начинают обсуждать сроки сокращения количественного смягчения ФРС», – отметили специалисты Danske Bank.«Мы не удивимся, если к июню "точечные прогнозы" FOMC по ставкам начнут указывать на то, что большинство из 19 членов Комитета нацелены на более высокие процентные ставки в 2023 году. Семь членов FOMC в настоящее время говорят о повышении ставок в 2023 году и три – в 2022 году. Мы ожидаем, что Федрезерв официально начнет обсуждение вопроса о сокращении QE в сентябре», – добавили они.Между тем представители ФРС уже неоднократно заявляли, что оценивают инфляционные риски как временные, указывая на возможность краткосрочного выхода инфляции выше цели регулятора в 2%.По некоторым оценкам, во втором квартале темпы роста ВВП США составят около 10%. Однако и здесь Федрезерв может прибегнуть к аргументу «временности», заявив, что такие темпы роста – это максимум текущего цикла, обусловленный прежде всего мерами фискального стимулирования, и после его достижения темпы роста ВВП должны будут вернуться к своему долгосрочном тренду чуть менее 2%.«Очевидно, что американский ЦБ сохраняет приверженность сверхмягкой политике. Это мнение подкреплено недавними комментариями чиновников Федрезерва, из-за которых заявление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана о сокращении поддержки выглядит исключением. Все остальные твердо заявили, что сейчас не время. И это негативная история для доллара», – сообщили стратеги National Australia Bank.Хотя гринбек обрел некоторую связанную с избеганием риска стабильность чуть выше 90 пункта, однако вряд ли он имеет какой-либо значимый потенциал роста, считают эксперты Westpac.«Представители ФРС настаивают на проявлении терпения, в то время как показатели восстановления еврозоны продолжают сокращать разрыв с США, поэтому индекс USD в течение следующих нескольких месяцев будет снижаться», – заявили они.По словам экономистов UniCredit, инвесторы могут быстро возобновить продажу американской валюты на том основании, что Федрезерв сохранит мягкую денежно-кредитную политику, несмотря на более высокую инфляцию. «Любое возможное укрепление доллара в конечном итоге останется ограниченным, что, вероятно, представляет собой еще одну возможность для его продажи», – сказали они.Аналитики The Goldman Sachs полагают, что возобновление экономического роста в Европе в сочетании с возможным замедлением роста экономики в США должны привести к дальнейшему укреплению евро против гринбека. Они прогнозируют, что в ближайшие три месяца пара EUR/USD достигнет отметки в 1,2500.Кроме того, в банке отметили, что ужесточение денежно-кредитной политики Федрезерва на данном этапе маловероятно, что также будет оказывать давление на курс американской валюты.Впрочем, валютный рынок – это не улица с односторонним движением. ЕЦБ пообещал ускорить темп покупок облигаций во втором квартале, однако уже в июне регулятор может объявить о начале сворачивания QE. По крайней мере, так считает Мартинс Казакс, член Совета управляющих ЕЦБ. «Если финансовые условия в ЕС останутся благоприятными, в июне мы можем принять решение покупать меньше активов», – сообщил М. Казакс. Участники рынка, вероятно, посчитают это началом ужесточения монетарного курса ЕЦБ, что может оказать поддержку евро.Между тем еще один представитель ЕЦБ Олли Рен заявил, что хотел бы, чтобы ЕЦБ перенял подход ФРС, позволяющий инфляции превысить целевой уровень 2%. Это может означать более длительное сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики, что является негативным фактором для евро.Таким образом, наряду с улучшением эпидемиологической ситуации по обе стороны Атлантики, главным драйвером для пары EUR/USD могут стать спекуляции на тему дальнейших шагов американского и европейского центробанков.Во вторник основная валютная пара достигла максимальных с конца февраля уровней в районе 1,2180, однако затем несколько скорректировалась на фоне увеличения спроса на безопасный доллар.«На прошлой неделе пара EUR/USD энергично восстановилась из области 1,1994–1,1989. Мы по-прежнему ожидаем повторного тестирования области 1,2210–1,2243 (78,6% коррекции по Фибоначчи движения, наблюдавшегося в этом году, и максимума февраля), а затем и роста к 1,2349 (максимуму 2021 года)», – отметили стратеги Commerzbank.«Снижение должно быть сдержано 55-дневной скользящей средней на 1,1965 и 200-дневной скользящей средней на 1,1950. Этот район укреплен минимумом от 19 апреля на 1,1943. Его поглощение ослабит повышательное давление в паре», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка, торговые идеи, ответы на вjпросы

Торговые рекомендации:CADCHF- старт сетки лимитных продаж от 0,75300/Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Три причины, почему биткоин не может дальше дорожать

Биткоин по-прежнему не может продолжить рост и топчется около уровня 60 000$ за монету. В это же время эфириум бьет все рекорды стоимости и сегодня достигал отметки 4300$ за монету. Эксперты продолжают разбираться в том, почему так происходит и стоит ли от биткоина ждать нового роста и когда. Первое, на что обращают внимание криптоэксперты, – биткоин уже стоит слишком дорого. Чем дороже стоит актив, тем сложнее ему продолжать дорожать. Следует понимать, что биткоин – это не акции компании Apple или Tesla, или любой другой компании, которые не могут упасть в цене до нуля (теоретически, хотя последний кризис показал, что даже нефть может стоить отрицательное значение). Но все-таки акции обеспечены самим бизнесом, имуществом, строениями, технологиями и производством. А вот криптовалюты ничем не обеспечены. Поэтому чем сильнее растет та или иная криптовалюта, тем больше возникает к ней вопросов: а как долго будет продолжаться еще рост? На отметках 60 000$ некоторые инвесторы просто начинают продавать монеты, чтобы зафиксировать прибыль. Некоторые инвесторы начинают переводить средства в Ethereum или Dogecoin, так как те имеют гораздо больший потенциал роста, чем «биток». А вот притока новых инвесторов в биткоин сейчас нет. Потому что цена слишком высока. Также эксперты отмечают, что у биткоина сейчас нет никакой информационной поддержки. В начале года «биток» регулярно рос на твитах Илона Маска или на новостях о выходе на фондовый рынок криптовалютной биржи, или на данных об инвестировании в «биток» Tesla или Microstrategy. Все это поддерживало спрос на биткоин, а сейчас новостей такого калибра попросту нет. Также эксперты отмечают, что сейчас наблюдается «сезон альткоинов», однако при этом если по росту Ethereum вопросов нет, то наряду с ним растут и некоторые криптовалюты, которые вообще являются несерьезными инструментами или создавались в шутку. То есть многие трейдеры и инвесторы сейчас играют с криптовалютами в рулетку или на тотализаторе. Им уже неважно, что это за криптовалюта, кто ее создатель, каковы ее перспективы. Если она растет, капиталы перетекают в нее. Яркий пример – Dogecoin, который сейчас показывает сумасшедший рост, потому что Илон Маск уже собрался продавать электрокары за эту криптовалюту, а также отправлять миссию на Луну, оплатив ее полностью за Dogecoin. В техническом плане биткоин на 4-часовом таймфрейме завершил восходящую тенденцию. Котировки «битка» закрепились ниже восходящей линии тренда, и, с нашей точки зрения, это довольно мощный сигнал к продолжению движения вниз. Однако при этом уже сегодня BTC вернулся к этой линии тренда и тестирует ее на прочность снизу. В любом случае восходящая тенденция в краткосрочном плане ослабевала несколько дней подряд, и мы считаем, что коррекционный сценарий все еще остается наиболее вероятным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Фунт продолжает торговаться в узком канале, а покупатели

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В своем прогнозе на первую половину дня я обращал внимание на уровень 1.4108 и рассказывал о его важности для продолжения бычьего сценария. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберем точку входа, которая была образована. Ясно видно, как медведи вновь предпринимают неудачную попытку пробиться ниже этого уровня в первой половине дня, что приводит к образованию сигнала на открытие длинных позиций в продолжение бычьего сценария. Хорошие данные по ВВП Великобритании, который сократился меньше в 1-м квартале, чем ожидалось, и промышленному производству, которое подскочило намного сильней прогнозов экономистов, – все это привело к росту фунта в первой половине дня от уровня 1.4108 примерно на 40 пунктов после образованию точки входа в длинные позиции. До целевого значения 1.4160 мы так и не дотянули.Почему американский доллар может сегодня упасть против евро и фунта. Разбор сделок на Форекс. Видео-прогноз на 12 маяС технической же точки зрения ничего не изменилось, как и сценарий, по которому можно принимать решения. Рынок остается на стороне покупателей, и пока торговля будет вестись выше уровня 1.4108, можно рассчитывать на продолжение роста фунта. Весь акцент смещен теперь на важные данные по американской инфляции. Плохие показатели могут усилить позиции британского фунта, что позволит быкам добиться пробоя сопротивления 1.4160. Однако перед этим первостепенной задачей остается защита поддержки 1.4108. Лишь формирование там ложного пробоя (по аналогии с утренней сделкой) образует сигнал на открытие длинных позиций в продолжение бычьего рынка, который мы наблюдаем с конца прошлой недели. Если быкам удастся пробиться выше сопротивления 1.4160 после новостей из США, то тест этого уровня сверху вниз сформирует сигнал на открытие длинных позиций в продолжение бычьего рынка. При таком сценарии можно ожидать обновления новых максимумов в районе 1.4201 и 1.4241, где рекомендую фиксировать прибыль. Если быки не проявят активности в районе поддержки 1.4108, а данные окажутся намного сильней ожиданий экономистов - оптимальным сценарием будут длинные позиции сразу на отскок от поддержки 1.4062, либо еще ниже – от уровня 1.4016 в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи вновь протестировали поддержку 1.4108, но добиться ее пробоя не удалось. Вполне возможно, что хорошие данные по американской инфляции приведут к очередной попытке прорыва 1.4108, и, если она окажется удачной, мы будем наблюдать за крупным падением фунта. Нисходящая коррекция может быстро свалить GBP/USD в начале в район поддержки 1.4062, а затем и возможно к более крупному минимуму 1.4016, где рекомендую фиксировать прибыль. Если мы увидим рост фунта в ходе американской сессии, что вполне возможно, учитывая слабое инфляционное давление в США: оптимальным вариантом на открытие коротких позиций станет формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.4160. Если медведи не проявят там активности – лучше всего отложить короткие позиции до обновления более крупного локального максимума в области 1.4201 в расчете на нисходящую коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление проходит у максимума 1.4241.Рекомендую ознакомиться:Кому поможет американская инфляция: доллару или евро? Политика ЕЦБ останется без изменений в летний периодEUR/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Данные по еврозоне остались без внимания. Медведи настаивают на пробое 1.2119 Напомню, что в COT отчетах (Commitment of Traders) за 4 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и рост коротких. Однако данные не учитывают пятничные изменения рынка, когда британский фунт продемонстрировал крупный рост. На прошлой неделе мы все следили за решением Банка Англии по процентным ставкам, поэтому трейдеры и опасались за дальнейший рост фунта, наращивая короткие позиции. Сохранение денежно-кредитной политики без изменений ограничило восходящий потенциал фунта, а вот намеки со стороны членов комитета о том, что пора задуматься о сворачивании стимулирующих программ вдохнули в покупателей фунта новую силу. Разочаровывающие данные по американскому рынку труда еще долго будут оказывать давление на доллар США при любом удобном случае. Поэтому тренд на укрепление британского фунта сохранится и дальше. Перспектива восстановления экономики Великобритании в летний период, когда будут сняты все карантинные ограничения, также вызывает достаточно много оптимизма и помогает покупателям фунта находить предлоги для наращивания позиций. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции снизились с уровня 59 917 до уровня 52 262. В это же время короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 30 699 до уровня 32 414, в результате чего некоммерческая нетто-позиция снизилась до уровня 19 848 против уровня 29 218 неделей ранее. А вот цена закрытия прошлой недели выросла до уровня 1.39033 против 1.38947. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50 дневных средних, что указывает на сохранение бокового характера рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв верхней границы индикатора в области 1.4160 приведет к новой волне роста фунта. Прорыв нижней границы в области 1.4108 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Данные по еврозоне остались без внимания. Медведи настаивают

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2119 и рекомендовал действовать, опираясь именно на него. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберем точку входа. Ясно видно, как покупатели формируют ложный пробой на уровне 1.2119, что приводит к образованию точка входа в длинные позиции. После роста на 25 пунктов евро остановился в ожидании фундаментальных отчетов по еврозоне, на которые и делался основной акцент. К сожалению, отчеты полностью совпали с прогнозами экономистов, и быки поспешили зафиксировать прибыль перед важными данные по инфляции в США.Почему американский доллар может сегодня упасть против евро и фунта. Разбор сделок на Форекс. Видео-прогноз на 12 мая С технической точки зрения ничего не изменилось, однако положение у покупателей евро стало более шаткое. Быкам нужно и дальше защитить поддержку 1.2119, к которой пара вновь вплотную подобралась к середине европейской сессии. Вест акцент будет на данных по индексу потребительских цен в США. Плохой отчет приведет к формированию ложного пробоя на этом уровне, что будет сигналом на открытие длинных позиций в продолжение восходящей тенденции, образованной в конце прошлой недели. Не менее важной целью выступит сопротивление 1.2149, до которого пара не дотянула сегодня совсем немного. Лишь прорыв и закреплении выше этого диапазона с обратным тестом сверху вниз образует сигнал на открытие новых длинных позиций в расчете на продолжение восходящей тенденции уже в район максимума 1.2177, где рекомендую фиксировать прибыль. Следующей целью будет уровень 1.2235, но на его тест можно рассчитывать только в случае очень плохих отчетов по США, не только связанных с инфляцией. Если во второй половине дня быки не проявят никакой активности в области 1.2119, лучше всего отложить длинные позиции до теста более крупной поддержки 1.2060 в расчете на восходящую коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня. Следующий крупный уровень просматривается в области 1.2025. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи попытались в первой половине дня, но ничего не вышло. Все что им остается - бороться и дальше за то, чтобы продолжить нисходящую коррекцию. Для этого им необходимо забрать под контроль крупный уровень поддержки 1.2119. Лишь прорыв и тест этого уровня снизу вверх на объеме образует сигнал на продажу евро с целью продолжения нисходящей тенденции в район минимума 1.2060, где рекомендую фиксировать прибыль. Рассчитывать на такой сценарий можно лишь в случае очень сильных фундаментальных данных по американской инфляции, что приведет к серьезному давлению на европейскую валюту. Тест уровня 1.2060 поставит под серьезную угрозу бычий тренд, наблюдаемый в конце прошлой недели, и может полностью перевернуть рынок. Если мы увидим прорыв и этого диапазона, то можно смело рассчитывать на обновление минимумов 1.2025 и 1.1988 к концу недели. Если во второй половине дня сегодня мы вновь увидим восходящую коррекцию пары, то лучше всего с продажами не торопиться: формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.2149 образует новый сигнал на продажу евро с целью дальнейшей снижения EUR/USD. При отсутствии активности медведей на этом уровне и резкого роста пары после новостей, рекомендую отложить короткие позиции сразу на отскок от крупного сопротивления 1.2177 в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Следующий крупный уровень просматривается в районе 1.2235, но это уже новый восходящий тренд, поэтому с продажами очень осторожно.Рекомендую ознакомиться:Кому поможет американская инфляция: доллару или евро? Политика ЕЦБ останется без изменений в летний периодGBP/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Фунт продолжает торговаться в узком канале, а покупатели формировать крупную позицию для дальнейшего роста Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 4 мая отмечен рост как коротких, так и длинных позиций, однако теперь больше оказалось покупателей, что привело к росту общей некоммерческой позиции. На прошлой неделе все ждали данные по американскому рынку труда и рассчитывали на продолжение роста рисковых активов, что и произошло. Поэтому рост длинных позиций перевесил короткие. Плохие данные еще раз доказывают, что ФРС будет и дальше придерживаться прежнего курса, даже несмотря на резкий экономический скачек. Такая стратегия будет сохранять давление на американский доллар и позволит дальше наращивать длинные позиции в рисковых активах, что будет толкать EUR/USD вверх. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции подскочили с уровня 200 415 до уровня 206 472, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 119 448 до уровня 121 643. Это указывает на приток новых покупателей в расчете на продолжение роста евро, однако при каждом обновлении максимума, появляется все больше желающих продавать. Чем больше евро будет демонстрировать рост в этом месяце, тем сильней будет приток новых продавцов, так как внесение изменений в денежно-кредитную политику ФРС в этом году никто не отменял. Общая некоммерческая нетто-позиция выросла с уровня 80 967 до уровня 84 829. Недельная цена закрытия, наоборот, снизилась с уровня 1.20795 до уровня 1.20591. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется чуть ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что создает определенные трудности для покупателей евро. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв верхней границы индикатора в районе 1.2165 приведет к новой волне роста евро. Прорыв нижней границы индикатора в области 1.2115 усилит давление на пару. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних). Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9.Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20.Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ фондового рынка США. 12 мая. Рекордное падение Dow Jones Industrial Average

Волновая разметка 4-часового графика индекса Dow Jones Industrial Average выглядит достаточно убедительно. Текущая волновая разметка предполагает, что весь повышательный участок тренда принял импульсный пятиволновой вид и, соответственно, завершен. Очевидно, что любая волновая разметка в любой момент может потребовать внесения коррективов, а новостной фон может повлиять на любую картину. Тем не менее в данное время я предполагаю, что построение повышательного участка тренда завершено. Если это действительно так, то теперь ожидается построение минимум трехволновой нисходящей структуры. Вчера индекс потерял 473 пункта, или 1,36%, что стало одним из крупнейших снижений за последние несколько месяцев. Впрочем, ни для кого не секрет, что многие фондовые индексы чрезмерно раздуты в данное время, так как власти США уже больше года насыщают экономику триллионными пакетами помощи. Естественно, эти деньги частично оседают на фондовом рынке. После каждого периода роста следует период падения, чего я в данное время и ожидаю. Во вторник все ведущие индексы фондового рынка США закрылись с понижением. Dow Jones Industrial Average, как я уже сказал, потерял 473 пункта, или 1,36%, Standard & Poor's 500 – потерял 36 пунктов, или 0,87%, Nasdaq Composite – 12 пунктов, или 0,09%. Аналитики отмечают, что в данное время рынки больше всего интересуются инфляцией в США и ее перспективами, отмечая, что от этого будет зависеть переток капитала между рынками. Соответственно, инвесторы будут искать наиболее прибыльные рынки, так как если инфляция будет продолжать расти, то доходность многих акций будет просто нерентабельной. Однако представители ФРС пока не собираются паниковать по поводу того, что инфляция в марте увеличилась до 2,6% г/г, а по итогам апреля может вырасти до 3,6% г/г (отчет выйдет сегодня). Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил вчера, что инфляция и уровень занятости в Америке все еще далеки от целей ФРС. Эванс отметил, что реально оценивать инфляцию и уровень занятости следует по долгосрочному периоду, а не по кратковременному взлету. Аналитики также отмечают, что акции многих технологических компаний, которые понесли потери в понедельник, во вторник закрылись в плюсе. Правда, это не относится к наиболее известным компаниям. Акции Apple хоть и выросли по итогам торгов во вторник, но сами торги открылись гораздо ниже цены закрытия понедельника. Таким образом, все равно минус. Акции Tesla закрылись в понедельник на отметке 628$, открылись во вторник на отметке 587$, а закрыли день на отметке 616$. Таким образом, и здесь минус. Исходя из проведенного волнового анализа, я рассчитываю в данное время на построение нисходящей волны, которая будет являться первой в составе минимум трехволновой нисходящей структуры. Удачная попытка прорыва отметки 34019, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, укажет на готовность индекса к продолжению снижения с целями, расположенными около расчетных отметок 33340 и 32801, что приравнивается к 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Таким образом, рекомендую продавать инструмент #INDU по каждому сигналу MACD «вниз».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Черное золото набирает обороты

Нефть дорожает в среду на фоне новостей о крупнейшей трубопроводной системе Colonial Pipeline – основном источнике поставок бензина, дизельного и авиационного топлива на восточное побережье Соединенных Штатов. Поддержку ценам оказывает также сильный прогноз спроса со стороны ОПЕК, подкрепленный вышедшими данными от API о снижении запасов сырья в США. Стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Brent на момент подготовки данного материала поднялась на 0,41% и составила $68,83 за баррель. Цена июньских фьючерсов на нефть WTI увеличилась на 0,80%, до $65,80 за баррель. Трубопровод Colonial длиною 5500 миль и возможностью транспортировки около 3 млн баррелей топлива в день был приостановлен в минувшую пятницу из-за хакерской атаки. Ожидается, что работа трубопровода будут восстановлены лишь к концу этой недели. Кибератака на Colonial Pipeline совершена предположительно хакерской группировкой DarkSide, корни которой уходят в Россию. В российском посольстве заявили, что Россия не причастна к этим кибератакам, российское правительство последовательно выступает за профессиональный диалог с США по вопросам международной информационной безопасности. Хакеры же требуют от оператора топливопровода выкуп, сумма которого пока не обнародована.А между тем, за прошедшие пять дней в восточных регионах США уже сильно ощущается нехватка топлива. Нефтеперерабатывающие компании Мексиканского залива, которые из-за невозможности доставить заказчикам достаточный объем продукции прибегли к сокращению своего производства. Например, компании в Луизиане и на востоке Техаса, чья продукция поставляется преимущественно посредством трубопроводов, с большой долей вероятности сократят производство на 20% на ближайшие несколько дней. Эта мера необходима, дабы сохранить уровень запасов в норме. Некоторые нефтеперерабатывающие компании прибегли к аренде танкеров для хранения избытка нефтепродуктов.И хотя длительное отключение трубопровода вроде и благоволит ценам на черное золото, все же вынужденное снижение загруженности мощностей некоторых нефтеперерабатывающих компаний может сильно влиять на котировки энергоносителя.Согласно данным от Американского института нефти (API), запасы энергоносителя и дистиллятов в США по результатам прошлой недели снизились, а вот запасы бензина выросли. Запасы нефти сократились на 2,5 млн. баррелей за неделю, а запасы дистиллятов – примерно на 900 тыс. баррелей. Запасов бензина стало больше на 5,6 млн. баррелей. К слову, сокращение запасов нефтепродуктов было зафиксировано еще до приостановки работы трубопровода Colonial Pipeline.Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила свой прогноз мирового спроса на нефть в текущем году, ожидая роста в годовом сравнении на 5,95 млн. баррелей в сутки. В тоже время аналитики ОПЕК в целом весьма оптимистично смотрят и на ситуацию в Индии, ожидая там роста потребления топлива во второй половине этого года, даже несмотря на всплеск заболеваемости COVID-19. А между тем Министерство энергетики США прогнозирует рост добычи энергоносителя на 0,4 млн баррелей в сутки к концу 2021 года. Независимое агентство EIA ожидает, что добыча нефти в США в среднем будет составлять 11,3 млн. баррелей в сутки в IV квартале, а в 2022 году добыча вырастет до среднего уровня – 11,8 млн. Согласно данным EIA, спотовые цены на нефть Brent в апреле находились на уровне $65 за баррель, то есть на уровне показателей марта. Агентство ожидает, что во II квартале стоимость Brent останется на этом же уровне, а во второй половине этого года опустится до $61 за баррель.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Золото ставит амбициозные цели

Стоит ли рассуждать, права или нет ФРС, ожидающая увидеть временный всплеск инфляции? Не лучше ли просто покупать золото? Согласно исследованиям Credit Suisse, драгметалл очень хорошо себя зарекомендовал в периоды высоких потребительских цен, даже в странах, где они подскакивали до двузначных цифр. Даже если американский CPI задержится на уровне 3% и выше на протяжении 4-6 месяцев, Федрезерв все равно будет придерживаться мантры о временном характере подобного движения. То же самое делает Банк Норвегии, где инфляция превышает таргет в 2% уже более года. Непросто ведь признать свою неправоту перед лицом всего рынка!После разочаровывающей статистики по американской занятости за апрель золото отметилось лучшим дневным ростом с ноября на фоне падения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара. Худшие, чем ожидалось данные доказали, что экономика США еще не вышла из леса, и Федрезерв должен быть терпеливым – не спешить со стартом нормализации денежно-кредитной политики в виде сворачивания $120 млрд программы количественного смягчения. Об этом говорили большинство полпредов Центробанка. В частности, Лаэль Брейнард отметила, что перспективы американской экономики обнадеживающие, однако регулятор все еще далек от своих целей по инфляции и занятости. Реакция рынков на разочаровывающие данные по занятости в США«Голубиная» риторика ФРС и растущие как на дрожжах инфляционные ожидания – что может быть лучше для «быков» по XAUUSD? По данным ФРБ Нью-Йорка, потребители ожидают роста цен на 3,4% через года и на 3,1% через три года. Драгметалл традиционно используется в качестве инструмента хеджирования против инфляции, поэтому ее разгон и пассивность ФРС создают для него благоприятный внешний фон, чем не устают пользоваться «быки» по XAUUSD. Несмотря на то что страхи по поводу взлета американских потребительских цен до 3,6% г/г в апреле, что дает основания для разговоров о сворачивании QE, заставили золото сделать шаг назад, его поклонники не намерены сдаваться. Эффект низкой базы прошлого года и желание Федрезерва сидеть на обочине в течение длительного периода времени позволят драгметаллу продолжить северный поход, так что любая коррекция, вероятнее всего, будет тут же выкупаться. Глядя на разочаровывающую статистику по рынку труда США за апрель, начинаешь сомневаться, что американская экономика сумеет разогнаться до 6,5%, как того хотелось бы ФРС. Еврозона же благодаря ускоренной вакцинации способна превзойти прогноз по ВВП от МВФ в 4,4%, что протянет руку помощи «быкам» по EURUSD, будет способствовать падению индекса USD и росту котировок XAUUSD. Технически на дневном графике золота продолжается реализация паттерна «Волны Вульфа». Его таргет на $2025 за унцию выглядит весьма впечатляюще, однако на пути «быков» наверняка встретится еще немало препятствий. Тем не менее сформированные на прорыве уровня $1800 длинные позиции я рекомендую удерживать и наращивать на откатах. Драгметалл далеко не раскрыл свой потенциал, но намерен это сделать в ближайшие месяцы после не очень удачного старта в 2021. Золото, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Рынок в период весны позеленел, если исходить из рыночных циклов валютных пар EURUSD и GBPUSD

Еще в начале марта мы активно рассуждали о том, что стремительный восходящий тренд, наблюдавшийся по валютным парам EURUSD и GBPUSD, загнал котировку столь высоко, что трудно было поверить в масштаб ценовых изменений. Поголовно все эксперты пророчили разворот восходящего цикла, что поначалу произошло на рынке, но спекулятивный ажиотаж никуда не исчез, и после коррекционного хода вновь возник восходящий виток, который в период апреля изменил распорядок торговых сил на рынке. Разбор полета окончен, а теперь о деталях. Европейская валюта, которая еще в начале января стоила 1,2349 и считалась чем-то невероятным, вновь нацелилась на локальный максимум среднесрочного тренда. Мнение трейдеров поменялись как раз в момент восходящего витка в период апреля, где евро укрепилось более чем на 400 пунктов, отыгрывая коррекционный ход 1,2349 ---> 1,1703, примерно на 67%. Масштаб и скорость восстановления поражает воображение, то, что котировка евро стоит очень дорого, мало кто замечает, а то, что до локального максимума 1,2349 остается чуть больше 150 пунктов, вообще никого не волнует. Неужели все смерились с тем фактом, что на рынке правят спекулянты, вполне возможно, но в то же время не стоит забывать о том, что все может быстро измениться. Самый большой риск в плане технического анализа считается не то, что рынком правят спекулянты, а то, что котировка евро задернута так высоко, что при повторении восходящего цикла за прель мы пробьём максимум 2018 года и тем самым телепортируемся на уровни 2016 года, что уже достаточно страшно. В чем заключается страх? Если рост не имеет в себе фундаментального обоснования, то ему автоматически присваивается статус нестабильного, а это может привести к большим последствиям в виде очередного обвала цены. Что касается английской валюты, то дела обстоят не лучше. Курс фунта стерлингов еще в начале февраля штурмовал максимум 2018 года, не обращая внимание на множество экономических проблем внутри Соединённого Королевства. Коррекционный ход 1,4224 ---> 1,3668 немного остудил перегретую английскую валюту, но этого недостаточно при масштабе восходящего движения в период второй половины 2020 года. Здесь мы вновь натыкаемся на спекулятивный интерес, который закрывает глаза на технические и фундаментальные нюансы, но, в отличие от европейской валюты, фунт стерлингов перешел грань лишь в первых числах мая, когда преодолел на пути психологический район 1,3950/1,4000/1,4050. До обновления локального максимума среднесрочного тренда остается чуть больше 50 пунктов, вся надежда на срабатывание линии ордеров в районе 1,4200, относительно чего может возникнуть очередная коррекция. Будет ли повторение закономерной основы, связанной с данным районом, сказать достаточно трудно, так как за котировкой стоят спекулянты, но и они могут быстро изменить сторону, что вновь сыграет в их пользу, но нам будет на чем прокатиться. Что касается контрольного уровня, то он располагается в районе значения 1,4350, что отражает локальный максимум 2018 года. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 12.05.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Медийность Илона Маска и сезон альткоинов: почему рост Dogecoin опасен для рынка криптовалют

За последние несколько месяцев ситуация на рынке криптовалют активно меняется. Из-за проблем биткоина и начавшегося сезона альткоинов происходит перераспределение долей на рынке. Одним из главных победителей в такой ситуации стала монета-мем Dogecoin. За неполный май месяц криптовалюта подорожала на 373% и ворвалась в топ-5 криптоактивов по капитализации.Однако подобный спрос на актив вредит рынку и совершенно не соответствует реальному положению дел. Главным рупором Dogecoin стал Илон Маск, который вышел за пределы Twitter, и пропиарил криптовалюту даже в американском шоу SNL. Именно благодаря активности миллиардера монета-мем показывает скачкообразный рост. 8 мая, когда Маск анонсировал свое участие в SNL, криптовалюта обновила исторический максимум, подорожала за сутки на 23% и достигла отметки в 0,73$. Кроме того, огромный рост монеты начался из-за сезона альткоинов и их влияния на более слабых участников рынка. Такие криптовалюты, как ETH, XRP и LTC, способствуют укреплению позиций менее крупных альткоинов. Стоит отметить, что Dogecoin начал обретать более обширную аудиторию, что также сказалось на росте котировок актива. К примеру, бейсбольная команда США начала продавать билеты на игры в Dogecoin.Вместе с тем монета-мем остается максимально рисковым активом, который вселяет опасения в большую часть аудитории рынка. Дело в том, что Dogecoin задал тренд на развитие крайне нестабильных и очень спекулятивных активов, вроде Shiba. Основная опасность этих монет заключается в их излишней волатильности: Doge за несколько часов способен набрать 25% к своей капитализации после твита Илона Маска. Для активов, которые входят в топ-10 или топ-5 криптовалют по капитализации, это очень опасный сигнал, способный негативно повлиять на общее настроение рынка. Это связано с тем, что, имея внушительную капитализацию, альткоины могут обвалиться в цене также резко, как и набрали свою массу.Это негативно влияет на общее положение рынка и способно вызвать резкую и глубокую коррекцию, усугубленную медведями. При худшем сценарии развития событий подобные скачки стоимости несерьезных активов способны широко развернуть текущий тренд и устроить депрессию. Высокий спрос на спекулятивные криптовалюты среди розничных торговцев усиливает сомнения институционалов касательно желания войти на рынок. Именно поэтому основные криптовалюты (LTC, XRP, BTC) больше походят на стейблкоины и колеблются в узких диапазонах, что также вызвано излишней настороженностью рынка.Учитывая все вышесказанное, рынок находится в выжидательной позиции. Крипторынку уже долгое время не хватает мощного импульса, который позволил бы крупным компаниям откинуть сомнения, а основным криптовалютам преодолеть психологические рубежи. По состоянию на 12 мая таких анонсов не предвидится, а участники рынка все больше склоняются к тому, что очередной цикл роста рынка криптовалют, спровоцированный ETH, подходит к концу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс