EUR/USD. Хотя рынок считает, что доллар уже не царь горы, он еще не лишился своей брони

В пятницу гринбек дешевеет третий день подряд и торгуется недалеко от недельного минимума, которого он достиг в четверг в области 105,80. «Американец» находится на пути к тому, чтобы зафиксировать снижение примерно на 0,6% за неделю. «Участники рынка видят признаки ослабления позиций ФРС по ставкам, это наряду с более слабым индексом деловой активности от ISM в производственном секторе США за октябрь, пересмотром показателя GDPNow ФРБ Атланты в сторону понижения, свидетельствующим о замедлении темпов роста экономики США в четвертом квартале, является достаточным поводом для того, чтобы инвесторы вновь стали ставить на рост облигаций и обратились к рисковым активам», – отметили стратеги Scotiabank. «Очередной откат USD от области выше 107 начинает укреплять долгосрочный технический потолок и указывает на ближайшие риски падения американской валюты на 1%, по крайней мере, до зоны 105 от текущих уровней», – сообщили они. В четверг ключевые индикаторы Уолл-стрит продемонстрировали сильный рост. В частности, значение S&P 500 увеличилось на максимальные с 27 апреля 1,89%, до 4317,78 пункта. Поддержку котировкам акций оказало снижение доходности гособлигаций США. Так, доходность 10-летних трежерис накануне опустилась до минимальных с 13 октября 4,67%, поскольку трейдеры делали ставки на то, что ФРС, скорее всего, прекратила повышать ставки, что повысило склонность к риску и надавило на доллар. В среду Федрезерв нажал на кнопку паузы второй месяц подряд в рамках самого агрессивного цикла повышения ставок в мире за последние десятилетия. «Очевидно, что главная цель ФРС – продолжать бороться с инфляцией имеющимися в ее распоряжении инструментами и сдерживать все еще высокие уровни инфляции, однако последнее заявление регулятора и пресс-конференция Дж. Пауэлла предполагают, что процесс повышения ставок теперь может быть завершен», – сказали специалисты BlackRock. Инвесторы оценивают примерно в 80% вероятность того, что ФРС не повысит ставки до конца года. Всего месяц назад шансы того, что центральный банк США сохранит ставки на прежнем уровне на своем заключительном заседании в декабре, составляли около 55%. ФРС уже проделала большую работу, что обуславливает осторожный подход к денежно-кредитной политике, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл по итогам завершившегося 1 ноября очередного заседания FOMC. «Темпы роста заработной платы действительно значительно замедлились в течение последних 18 месяцев до уровня, который со временем соответствовал бы 2%-ной инфляции», – отметил он. «Общественность действительно верит, что инфляция со временем вернется к уровню 2%. И так и будет. Они правы», – добавил Дж. Пауэлл. В среду ISM сообщил, что производственный индекс PMI в США в октябре составил 46,7 пункта, что оказалось существенно хуже ожидаемых 49 пунктов. После выхода этого отчета ФРБ Атланты понизил оценку по ВВП США на четвертый квартал с 2,3% до 1,2%, а по базовому индексу цен PCE (предпочтительному индикатору инфляции ФРС) – с 3% до 1,5%. Подиндекс занятости в октябрьском отчете по производственному ISM снизился до 46,8 пункта с 51,2 пункта в сентябре. При этом подиндекс цен увеличился до 45,1 пункта с предыдущего значения в 43,8 пункта. По словам Дж. Пауэлла путь к целевому уровню инфляции в 2% может быть долгим, и у ФРС пока нет твердой уверенности в том, что текущий курс денежно-кредитной политики уже достаточно жесткий для возврата инфляции к этому уровню. «До следующего заседания FOMC в декабре должны быть опубликованы еще два отчета по рынку труда США – первый будет обнародован в пятницу – и два новых набора данных по инфляции, а также некоторые другие экономические показатели», – заявили эксперты Commerzbank. «Несомненно, рынок будет внимательно следить за тем, насколько устойчивым окажется падение инфляции и появятся ли первые заметные признаки охлаждения удивительно сильной экономики США. Если такие признаки появятся, то очередное повышение ставки ФРС станет еще менее вероятным. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на курсе USD», – добавили они. В то время как долларовые «быки» отступают, «медведи» по американской валюте размышляют, против чего можно продать доллар, отмечают аналитики Societe Generale. «Что это – пауза или точка поворота? Мы считаем, что это не переломный момент и не пауза, за которой последует еще один подъем, и до конца года гринбек может застрять в диапазоне», – сказали они. Для пары EUR/USD область 1,0400–1,0800 может стать ключевой в ближайшей перспективе, полагают в Societe Generale. В четверг евро вырос по отношению к доллару почти на 0,5%, поднявшись до $1,0620. Кроме ослабления позиций гринбека, поддержку единой валюте оказали комментарии представителей ЕЦБ. Так, глава ЦБ Нидерланов Клаас Нот охарактеризовал текущий уровень ставок как «хорошую крейсерскую высоту», на которой они могут оставаться в течение некоторого времени. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сообщил, что у экономики еврозоны все еще есть хорошие шансы избежать рецессии, несмотря на ужесточение кредитно-денежных условий в регионе. ЕЦБ находится на пути к снижению инфляции до 2% к 2025 году, но «последняя миля» дезинфляции может оказаться самой сложной, поэтому регулятор пока не может закрыть дверь для дальнейшего повышения ставок, заявила член правления ЕЦБ Изабель Шнабель. По мнению главы ЦБ Словакии Петера Казимира, ставки на снижение стоимости заимствований в еврозоне в первые шесть месяцев 2024 года совершенно неуместны, и ЕЦБ необходимо будет ознакомиться со следующими макроэкономическими прогнозами в декабре и марте. «Только тогда мы сможем сказать, что цикл ужесточения завершен, и перейти к последующей фазе мониторинга. Нам придется оставаться на пике в течение следующих нескольких кварталов», – отметил он. Евро сохранил позитивный настрой в пятницу после того, как закрылся на положительной территории в четверг. Между тем доллар продолжил ослабевать в преддверии выхода ежемесячного отчета по занятости в Соединенных Штатах. Согласно прогнозам, в октябре американская экономика добавила 180 тыс. рабочих мест, что почти вдвое меньше по сравнению с 336 тыс. в прошлом месяце. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным (на уровне 3,8%), а темпы роста средней почасовой заработной платы замедлятся до 4% в годовом выражении с 4,2% в сентябре. Если число рабочих мест превзойдет прогнозы, а цифры по заработной плате окажутся «горячими», это подогреет ожидания повышения ставок ФРС в декабре, протянет руку помощи доллару и надавит на пару EUR/USD. Если данные по занятости будут слабыми и укрепят рынок во мнении, что цикл ужесточения политики Федрезерва завершен, гринбек останется в ослабленной позиции в преддверии выходных, а пара EUR/USD продолжит расти. Однако любое снижение курса доллара по отношению к евро, вероятно, будет временным, учитывая силу экономики США по сравнению с еврозоной, а также разницу в реальных ставках по обе стороны Атлантики. Поэтому инвесторы вряд ли захотят сильно гнаться за ростом единой валюты. В следующем году, когда сбережения населения в США ослабнут, эффект от ужесточения кредитно-денежных условий станет более очевидным, а смягчение политики ФРС более близким, будут созданы предпосылки для снижения USD. Пока что положительным моментом для доллара является то, что экономика США продолжает демонстрировать значительные успехи, а относительные ставки по-прежнему растут в пользу гринбека. Это причины, по которым в течение следующих нескольких месяцев трудно увидеть серьезный катализатор ослабления доллара. Попутным ветром для евро служит то, что ЕЦБ пока оставляет открытыми двери для повышения ставок и противостоит ожиданиям снижения ставок. «Более высокие ставки ЕЦБ на более длительный срок – это "линия партии". Но чиновники ЕЦБ признают, что инфляция заметно снизилась в сентябре. Это похоже не просто на последнее повышение ставки ЕЦБ, но и на обратный отсчет до того момента, когда мы получим первое сокращение в 2024 году», – сообщили специалисты Vanda Research. «ЕЦБ говорит, что терпение сейчас является ключевым фактором. Только сохраняя ставки на текущем ограничительном уровне достаточно долго, можно быть уверенным в том, что инфляция вернется к целевому показателю. Вопрос заключается в том, насколько это достаточно долго», – сказали аналитики Deutsche Bank. «Если экономика еврозоны чудесным образом не восстановится в ближайшие недели, мы ожидаем, что октябрьская пауза в конечном итоге будет рассматриваться как завершение цикла повышения ставок ЕЦБ», – заявили эксперты ING. В случае ухудшения экономических перспектив еврозоны рынки повысят вероятность того, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в апреле, то есть раньше ожидаемого аналогичного шага ФРС в июне. При таком сценарии пара EUR/USD рискует вновь оказаться под давлением. Что касается текущей картины, отметка 1,0650 формирует первоначальное сопротивление на пути к 1,0700 и 1,0750. С другой стороны, уровень 1,0600 выступает в качестве ближайшей поддержки, за которой следуют 1,0560 и 1,0520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD торгуется в боковике. Прогноз на 3 ноября 2023

На 4-часовом графике пара XAU/USD в настоящее время демонстрирует нейтральный импульс. Ожидается, что цена будет колебаться между первым уровнем поддержки 1974,67 и первым уровнем сопротивления 1992,18. Второй уровень поддержки 1962,70 служит дополнительной ценовой опорой, а второй уровень сопротивления 2006,11 представляет собой дополнительную область, препятствующую восходящему движению цены. Нейтральный импульс подразумевает неопределенность в направлении графика, поэтому трейдерам крайне важно следить за этими ключевыми уровнями на предмет потенциальных ценовых реакций и торговых возможностей. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

NonFarm Payrolls за октябрь, или Как работает правило Сама

Возможно, экономика США структурно изменилась до такой степени, что прежние подходы прогнозирования уже не работают? Иначе как можно, например, объяснить такую огромную разницу в предварительных ожиданиях по рынку труда и их реальном уровне? Посудите сами: в сентябре число новых рабочих мест, согласно отчетам NonFarm Payrolls увеличилось на 336 тыс. против ожидаемых 170 тыс. Данные за август тоже прошли коррекцию и после ревизии выросли до 227 тыс. (вместо 187 тыс.). А прогнозы ведущих мировых банков, вышедшие 5 октября (накануне публикации предыдущего NFP) все без исключения не дотянули до реальности:240 тыс. (Citi)200 тыс. (NBF)177 тыс. (RBC Economics) 160. тыс. (Commerzbank)150 тыс. (Deutsche Bank, Wells Fargo)Учитывая, последние несколько лет сентябрьские NFP, как правило, тоже пересматривались в сторону повышения, станет ли цифра 336 тыс. тоже промежуточным показателем? Прогноз прироста новых рабочих мест на октябрь сделал шажок в сторону роста и вместо предыдущих 170 тыс. выставлен на уровне 180 тыс. А предыдущие четыре публикации NFP превзошли ожидания рынка. Как может сложиться ситуация на рынке труда дальше? Давайте разберем известные нам факторы, которые могут на нее повлиять.Экономика США демонстрирует устойчивость перед высокими ставками Федеральной резервной системы.Инфляция выглядит умеренной, хотя и остается еще выше целевых 2%.В среду компания ADP сообщила, что число рабочих мест в частном секторе США в октябре выросло на 113 тыс. Это выше сентябрьских 89 тыс., но ниже прогнозов (150 тыс.).Отчет о вакансиях JOLTS показал рост в сентябре на уровне 9,553 млн – выше данных в августе (9,497 млн) и выше прогнозов (9,25 млн).Итак, найм все еще силен и наблюдается возвращение рабочей силы со «скамейки запасных». Но также в последние месяцы усилилась тенденция приема на неполный рабочий день.Вакансии с частичной занятостью – это плохой знак для рынка труда и эконмики в целом. По данным Министерства труда США, с июня их число увеличилось на 1,16 млн, а количество штатных должностей сократилось на 692 тыс. Это указывает на неопределенность в краткосрочных условиях. То есть бизнес проявляет осторожность потому, что ожидает дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда. И она наступит раньше, чем произойдет удобное для Федрезерва США замедление инфляции. У этой медали есть и другая сторона – безработица. Как показали еженедельные отчеты, первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 тыс. (на дату 28 октября). А скользящая средняя, которая устраняет еженедельную волатильность, поднялась до 210 тыс. В целом количество первичных заявок на пособие по безработице выросло до самого высокого уровня за семь недель, а количество продолжающихся заявок достигло самого высокого уровня с апреля. То есть безработные испытывают большие трудности с трудоустройством. И вот здесь имеет смысл вспомнить так называемое правило Сама.Этим термином называется математический расчет, который определяет соотношение средних 3-месячных и 12-месячных уровней безработицы. Если первый превышает второй на 0,5%, это считается предпосылкой рецессии. И хотя рост уровня безработицы за последние месяцы в целом остался незамеченным и держится на исторически низких показателях, на самом деле он приближается к потенциально опасной зоне и составляет уже 0,4%.Кроме того, за последние месяцы около полумиллиона американских рабочих объявили забастовку. И несмотря на то что часть противоречий уже устранена, они, без сомнения, найдут свое отражение в октябрьском отчете о занятости в США. Например, по оценкам Бюро статистики труда США, около 30 тыс. бастующих работников United Auto Workers вычтутся из октябрьских NonFarm Payrolls. А компания Homebase, которая собирает широко отслеживаемые данные о тенденциях занятости, заявила, что рынок труда в целом снижается. База ее данных (из недельного расчета) показывает в октябре сокращение количество рабочих мест на 2,4%.Поскольку декабрьское решение ФРС США находится в режиме зависимости от данных, на его результат повлияют:NonFarm Payrolls 3 ноябряNonFarm Payrolls 8 декабряотчет по инфляции 14 ноябряотчет по инфляции 12 декабряТо есть сегодняшние результаты NFP могут склонить Центробанк США в пользу еще одного повышения в 2023 году. Это сохранит доходность трежерис и подтолкнет курс доллара в сторону повышения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CHF торгуется с понижением. Прогноз на 3 ноября 2023

На 4-часовом графике пара USD/CHF демонстрирует медвежью динамику. Ожидается, что цена снизится к первому уровню поддержки 0,9032, выступающему в роли поддержки при откате и соответствующему уровню коррекции Фибоначчи 61,80%. Второй уровень поддержки расположен на отметке 0,8982 и выступает в качестве потенциальной области для покупок. Первый уровень сопротивления находится на отметке 0,9111 и может привлечь интерес продавцов. Второй уровень сопротивления 0,9177 представляет собой уровень свинг-хай и может сильно препятствовать движению цены вверх. Трейдерам следует внимательно следить за этими уровнями, учитывая общий медвежий уклон графика. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 3 ноября 2023

На 4-часовом графике пара EUR/USD демонстрирует бычий импульс. Ожидается, что цена направится к первому уровню сопротивления. Первый уровень поддержки 1,0526 совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,20% и является важной областью ценовой поддержки. Второй уровень поддержки 1,0526 является уровнем свинг-лоу. Первый и второй уровни сопротивления расположены на отметках 1,0676 и 1,0734 соответственно, а также являются уровнями свинг-хай и могут вызвать давление со стороны продавцов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткоин формирует "двойную вершину": стоит ли ожидать снижение цены криптовалюты?

Текущая торговая неделя оказалась для Биткоина богатой на позитивные события. Благодаря паузе в повышении процентной ставки от ФРС, криптовалюта обновила 17-месячный максимум выше уровня $36k. При этом наблюдается стабильный рост суточных объемов торгов, а также рыночных настроений, что увеличивает шансы на затяжное ралли. Также продолжается увеличение объемов стейблкоинов на криптобиржах.Все эти факторы пока что мирно сосуществуют с тем, что Биткоин постепенно перегревается за счет непрерывного роста. Инвесторы ожидают дальнейшее восходящее движение BTC, и не фиксируют краткосрочные цели, провоцируя тем самым оздоровительную коррекцию актива. Однако на дневном графике криптовалюты появляются определенные сигналы, которые могут указывать на приближение коррекционного движения.Анализ BTCUSD По состоянию на 3 ноября главная криптовалюта торгуется вблизи уровня $34,5k при суточных объемах торгов $19,6 миллиардов. Торговая активность на крипторынке значительно сократилась за последние сутки, в связи с приближением выходных. При этом наблюдается падение уровня присутствия BTC на рынке криптовалют с рекордных 54,34% до 53,70%, что указывает на растущий спрос на альткоины.Технические метрики BTCUSD указывают на ослабление бычьего тренда актива, и возникновение медвежьих импульсов. Стохастический осциллятор на 1D графике пересекает зону перекупленности, тем самым указывая на формирование ударного кулака продавцов, которые встретили цену в коридоре $35k-$36k. Ближайшая сильная зона поддержки сосредоточена на отметке $34k, и есть все основания, что цена актива дойдет до этого показателя.Двойная вершина Снижение цены Биткоина до уровня $34k не несет опасности для восходящего тренда криптовалюты, а может стать важной частью "охлаждения" BTC. Однако в случае, если продавцам удастся закрепиться ниже отметки $34k, и продолжить снижение до области $33k-$33,3k, то это может спровоцировать смену тренда. На 1D графике BTCUSD формируется разворотная формация "двойная вершина", и при пробое уровня "плеч", вблизи области $33k-$33,3k, можно ожидать снижение цены актива до $30k.В то же время, вероятен сценарий локального снижения цены до области $33,5k-$34k, где произойдет разворот. В таком случае Биткоин может сформировать разворотную формацию "Голова и плечи", с той же ключевой областью "плечей" $33k-$33,3k. При этом, учитывая сохранение тенденции по вливанию стейблкоинов на рынок, цена актива может пойти выше текущего хая $36k, и сформировать третью вершину, после чего начнется коррекция. В любом случае среднесрочный тренд BTC зависит от устойчивости уровня $33k-$33,3k.Насколько обоснован восходящий тренд BTC? Стоит начать с того, что текущее ралли цены Биткоина началось с провокационного твита журналиста CoinTelegraph, который спровоцировал импульсный рост котировок BTCUSD. В дальнейшем наблюдался рост бычьих настроений и объемов торгов, благодаря чему активу удалось закрепиться выше $30k. Впоследствии рынок начал расти на слухах об одобрении спотового ETF BTC и паузе в ястребиной политике ФРС.Однако учитывая низкую капитализацию рынка, можно прийти к выводу, что основным драйвером роста BTC стал вливание стейблкоинов. Биткоин имеет самую сильную корреляцию именно с процессом "печати" стейблкоинов USDT, а не коррекцией индекса доллара США или роста золота. Это говорит о высоком уровне манипулятивности текущего восходящего движения, а также его искусственности.Несмотря на это, настроения на рынке криптовалют остаются бычьими, а Matrixport подливает масла в огонь, заявляя, что рождественское ралли может привести к росту BTC до $56k. В то же время, MicroStrategy докупила 155 BTC, и теперь общие объемы криптовалюты на балансах компании достигли $4,69 миллиарда. Рыночный сентимент также указывает на дальнейшее восходящее движение цены, однако вероятность глубокой коррекции и разворота тренда возрастает.ИтогиБиткоин приближается к завершению рабочей недели с небольшого снижения, которое может усугубиться по мере снижения торговой активности на выходных. Сигналы технических индикаторов также указывают на вероятность коррекции и даже разворота тренда. Для Биткоин-быков область $33k-$33,3k является ключевой для сохранения текущей динамики движения цены, а потому ее удержание будет ключевым в краткосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Слабый снаружи, сильный внутри: хотя рынок считает, что доллар уже не царь горы, он еще не лишился своей брони

В пятницу гринбек дешевеет третий день подряд и торгуется недалеко от недельного минимума, которого он достиг в четверг в области 105,80. «Американец» находится на пути к тому, чтобы зафиксировать снижение примерно на 0,6% за неделю. «Участники рынка видят признаки ослабления позиций ФРС по ставкам, это наряду с более слабым индексом деловой активности от ISM в производственном секторе США за октябрь, пересмотром показателя GDPNow ФРБ Атланты в сторону понижения, свидетельствующим о замедлении темпов роста экономики США в четвертом квартале, является достаточным поводом для того, чтобы инвесторы вновь стали ставить на рост облигаций и обратились к рисковым активам», – отметили стратеги Scotiabank. «Очередной откат USD от области выше 107 начинает укреплять долгосрочный технический потолок и указывает на ближайшие риски падения американской валюты на 1%, по крайней мере, до зоны 105 от текущих уровней», – сообщили они. В четверг ключевые индикаторы Уолл-стрит продемонстрировали сильный рост. В частности, значение S&P 500 увеличилось на максимальные с 27 апреля 1,89%, до 4317,78 пункта. Поддержку котировкам акций оказало снижение доходности гособлигаций США. Так, доходность 10-летних трежерис накануне опустилась до минимальных с 13 октября 4,67%, поскольку трейдеры делали ставки на то, что ФРС, скорее всего, прекратила повышать ставки, что повысило склонность к риску и надавило на доллар. В среду Федрезерв нажал на кнопку паузы второй месяц подряд в рамках самого агрессивного цикла повышения ставок в мире за последние десятилетия. «Очевидно, что главная цель ФРС – продолжать бороться с инфляцией имеющимися в ее распоряжении инструментами и сдерживать все еще высокие уровни инфляции, однако последнее заявление регулятора и пресс-конференция Дж. Пауэлла предполагают, что процесс повышения ставок теперь может быть завершен», – сказали специалисты BlackRock. Инвесторы оценивают примерно в 80% вероятность того, что ФРС не повысит ставки до конца года. Всего месяц назад шансы того, что центральный банк США сохранит ставки на прежнем уровне на своем заключительном заседании в декабре, составляли около 55%. ФРС уже проделала большую работу, что обуславливает осторожный подход к денежно-кредитной политике, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл по итогам завершившегося 1 ноября очередного заседания FOMC. «Темпы роста заработной платы действительно значительно замедлились в течение последних 18 месяцев до уровня, который со временем соответствовал бы 2%-ной инфляции», – отметил он. «Общественность действительно верит, что инфляция со временем вернется к уровню 2%. И так и будет. Они правы», – добавил Дж. Пауэлл. В среду ISM сообщил, что производственный индекс PMI в США в октябре составил 46,7 пункта, что оказалось существенно хуже ожидаемых 49 пунктов. После выхода этого отчета ФРБ Атланты понизил оценку по ВВП США на четвертый квартал с 2,3% до 1,2%, а по базовому индексу цен PCE (предпочтительному индикатору инфляции ФРС) – с 3% до 1,5%. Подиндекс занятости в октябрьском отчете по производственному ISM снизился до 46,8 пункта с 51,2 пункта в сентябре. При этом подиндекс цен увеличился до 45,1 пункта с предыдущего значения в 43,8 пункта. По словам Дж. Пауэлла путь к целевому уровню инфляции в 2% может быть долгим, и у ФРС пока нет твердой уверенности в том, что текущий курс денежно-кредитной политики уже достаточно жесткий для возврата инфляции к этому уровню. «До следующего заседания FOMC в декабре должны быть опубликованы еще два отчета по рынку труда США – первый будет обнародован в пятницу – и два новых набора данных по инфляции, а также некоторые другие экономические показатели», – заявили эксперты Commerzbank. «Несомненно, рынок будет внимательно следить за тем, насколько устойчивым окажется падение инфляции и появятся ли первые заметные признаки охлаждения удивительно сильной экономики США. Если такие признаки появятся, то очередное повышение ставки ФРС станет еще менее вероятным. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на курсе USD», – добавили они. В то время как долларовые «быки» отступают, «медведи» по американской валюте размышляют, против чего можно продать доллар, отмечают аналитики Societe Generale. «Что это – пауза или точка поворота? Мы считаем, что это не переломный момент и не пауза, за которой последует еще один подъем, и до конца года гринбек может застрять в диапазоне», – сказали они. Для пары EUR/USD область 1,0400–1,0800 может стать ключевой в ближайшей перспективе, полагают в Societe Generale. В четверг евро вырос по отношению к доллару почти на 0,5%, поднявшись до $1,0620. Кроме ослабления позиций гринбека, поддержку единой валюте оказали комментарии представителей ЕЦБ. Так, глава ЦБ Нидерланов Клаас Нот охарактеризовал текущий уровень ставок как «хорошую крейсерскую высоту», на которой они могут оставаться в течение некоторого времени. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн сообщил, что у экономики еврозоны все еще есть хорошие шансы избежать рецессии, несмотря на ужесточение кредитно-денежных условий в регионе. ЕЦБ находится на пути к снижению инфляции до 2% к 2025 году, но «последняя миля» дезинфляции может оказаться самой сложной, поэтому регулятор пока не может закрыть дверь для дальнейшего повышения ставок, заявила член правления ЕЦБ Изабель Шнабель. По мнению главы ЦБ Словакии Петера Казимира, ставки на снижение стоимости заимствований в еврозоне в первые шесть месяцев 2024 года совершенно неуместны, и ЕЦБ необходимо будет ознакомиться со следующими макроэкономическими прогнозами в декабре и марте. «Только тогда мы сможем сказать, что цикл ужесточения завершен, и перейти к последующей фазе мониторинга. Нам придется оставаться на пике в течение следующих нескольких кварталов», – отметил он. Евро сохранил позитивный настрой в пятницу после того, как закрылся на положительной территории в четверг. Между тем доллар продолжил ослабевать в преддверии выхода ежемесячного отчета по занятости в Соединенных Штатах. Согласно прогнозам, в октябре американская экономика добавила 180 тыс. рабочих мест, что почти вдвое меньше по сравнению с 336 тыс. в прошлом месяце. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным (на уровне 3,8%), а темпы роста средней почасовой заработной платы замедлятся до 4% в годовом выражении с 4,2% в сентябре. Если число рабочих мест превзойдет прогнозы, а цифры по заработной плате окажутся «горячими», это подогреет ожидания повышения ставок ФРС в декабре, протянет руку помощи доллару и надавит на пару EUR/USD. Если данные по занятости будут слабыми и укрепят рынок во мнении, что цикл ужесточения политики Федрезерва завершен, гринбек останется в ослабленной позиции в преддверии выходных, а пара EUR/USD продолжит расти. Однако любое снижение курса доллара по отношению к евро, вероятно, будет временным, учитывая силу экономики США по сравнению с еврозоной, а также разницу в реальных ставках по обе стороны Атлантики. Поэтому инвесторы вряд ли захотят сильно гнаться за ростом единой валюты. В следующем году, когда сбережения населения в США ослабнут, эффект от ужесточения кредитно-денежных условий станет более очевидным, а смягчение политики ФРС более близким, будут созданы предпосылки для снижения USD. Пока что положительным моментом для доллара является то, что экономика США продолжает демонстрировать значительные успехи, а относительные ставки по-прежнему растут в пользу гринбека. Это причины, по которым в течение следующих нескольких месяцев трудно увидеть серьезный катализатор ослабления доллара. Попутным ветром для евро служит то, что ЕЦБ пока оставляет открытыми двери для повышения ставок и противостоит ожиданиям снижения ставок. «Более высокие ставки ЕЦБ на более длительный срок – это "линия партии". Но чиновники ЕЦБ признают, что инфляция заметно снизилась в сентябре. Это похоже не просто на последнее повышение ставки ЕЦБ, но и на обратный отсчет до того момента, когда мы получим первое сокращение в 2024 году», – сообщили специалисты Vanda Research. «ЕЦБ говорит, что терпение сейчас является ключевым фактором. Только сохраняя ставки на текущем ограничительном уровне достаточно долго, можно быть уверенным в том, что инфляция вернется к целевому показателю. Вопрос заключается в том, насколько это достаточно долго», – сказали аналитики Deutsche Bank. «Если экономика еврозоны чудесным образом не восстановится в ближайшие недели, мы ожидаем, что октябрьская пауза в конечном итоге будет рассматриваться как завершение цикла повышения ставок ЕЦБ», – заявили эксперты ING. В случае ухудшения экономических перспектив еврозоны рынки повысят вероятность того, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в апреле, то есть раньше ожидаемого аналогичного шага ФРС в июне. При таком сценарии пара EUR/USD рискует вновь оказаться под давлением. Что касается текущей картины, отметка 1,0650 формирует первоначальное сопротивление на пути к 1,0700 и 1,0750. С другой стороны, уровень 1,0600 выступает в качестве ближайшей поддержки, за которой следуют 1,0560 и 1,0520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Не продавайте золото перед этим уровнем. Ловушка продавцов перед NFP!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, за последние три дня золото консолидировалось в довольно узком диапазоне и чёткой верхней границей по уровню 1991,55.Сегодня важный день для валютных трейдеров - публикация данных по безработице в США:Как правило, на таких важных новостях пробиваются зоны консолидации. Не исключением может стать и день сегодняшний.В связи с этим предлагаем торговую идею на повышение по следующей схеме:В данной ситуации считаем возможным работу на повышение с целью пробоя уровня 1991,55 либо отказ от шортовых позиций с ограничением рисков за этот уровень.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Данные по рынку труда США помогут евро и фунту, но при одном условии

Европейская валюта и британский фунт продолжают укреплять свои позиции в паре с американским долларом, так как многие трейдеры ожидают, что ежемесячный отчет о занятости в США покажет, что резкий рост в сентябре был лишь временным явлением. По прогнозам аналитиков, в октябре этого года работодатели, вероятно, увеличили число рабочих мест на 157 000 человек, что вдвое меньше, чем в сентябре. Эти темпы повлияют на средний показатель после резкого роста числа рабочих мест в сфере гостеприимства и отдыха в сентябре этого года. Экономисты ожидают, что уровень безработицы вырастет с 3,8% до 3,9%, что будет сигнализировать о наступлении рецессии к концу года. По крайней мере, так говорят исторические данные. Поскольку уровень безработицы не учитывает бастующих рабочих как безработных и не подлежит серьезному пересмотру, он является лучшим показателем состояния рынка труда.До начала забастовки UAW данные опросов домохозяйств показали, что число людей, становящихся безработными, растёт быстрее, чем число людей, находящих работу, что обычно предвещает скачок уровня безработицы.С другой стороны, рост еженедельных заявок на пособие по безработице остается исторически низким, однако вторичные заявки на пособие по безработице увеличились за последние шесть недель. Что касается уровня рабочей силы, то, по мнению экономистов, он останется без изменений на отметке в 62,8%, а средний почасовой заработок вырастет на 0,2%, что будет отражением слабости на рынке труда.В любом случае если данные окажутся ниже прогнозов экономистов, это может спровоцировать новую волу роста рисковых активов, что приведет к укреплению позиций евро и фунта в краткосрочной перспективе против американского доллара. Если мы вновь увидим цифру в районе 300 000, то очевидно, что хорошая новость быстро станет плохой. Это будет «холодным душем» для инвесторов, воодушевленных недавними заявлениями председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, отметившего, то жесткая политика Центрального банка близка к своему завершению. Но, к слову, Пауэлл также сказал, что оставляет дверь открытой для повышения процентных ставок даже в следующем году.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для сохранения контроля покупателям нужно забираться оставаться выше 1.0620, что позволит вернуться к 1.0640. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0670, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0700. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0620 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0590 либо открывать длинные позиции от 1.0570.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на пару остается после выхода выше сопротивления 1.2180. Однако рассчитывать на дальнейшее укрепление GBP/USD можно будет только после контроля над уровнем 1.2220. Закрепление на этом диапазоне вернет надежду на восстановление в район 1.2250, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2285. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2180. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2155 с перспективой выхода на 1.2130.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Итоги ноябрьского заседания Банка Англии: атмосфера предсказуемости с нотками ястребиных сигналов

Пара фунт-доллар вчера обновила полуторанедельный ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,2224. Не ахти какое достижение, но факт остаётся фактом. Здесь важно понимать, что северный отскок gbp/usd обусловлен прежде всего ослаблением гринбека, а не усилением британской валюты. Банк Англии по итогам ноябрьского заседания не стал союзником фунта, хотя определённые сигналы и носили ястребиный характер. Формальные итоги ноябрьского заседания Банка Англии были предрешены изначально, учитывая предшествующую риторику представителей ЦБ. И по большому счёту, регулятор полностью оправдал рыночные ожидания, сохранив параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Но, повторюсь, некоторые сигналы косвенного порядка всё же удержали фунт на плаву. Во-первых, в пользу британской валюты оказались итоги голосования членов Комитета. Решение о сохранении ставки на прежнем уровне поддержали шестеро из девяти членов ЦБ. Соответственно, трое выступили за увеличение ставки на 25 базисных пунктов. Согласно общим прогнозам, сохранение статус-кво должны были поддержать 7 (по некоторым оценкам – даже 8) членов Комитета. И хотя «ястребиное крыло» находится в явном меньшинстве, сам факт его наличия оказал небольшую поддержку британской валюте. Во-вторых, глава Банка Англии Эндрю Бэйли допустил дальнейшее ужесточение монетарной политики. По его словам, данный шаг потребуется в случае появления сигналов «более устойчивого, чем ожидается в данный момент, инфляционного давления». В этом контексте он заявил, что мандатом Банка является ценовая стабильность, «а не предотвращение рецессии». Также Бейли опроверг слухи о том, что ЦБ намеревается в обозримом будущем смягчить ДКП. Он отметил, что о снижении ставки «слишком рано даже думать». В-третьих, по итогам ноябрьского заседания Центробанк пересмотрел свои прогнозы относительно достижения целевого уровня по инфляции. Если раньше регулятор предполагал, что инфляция вернётся к двухпроцентному уровню ко второму кварталу 2025 года, то сейчас этот временной ориентир перенесён на конец 2025 года. Согласно обновлённым прогнозам, индекс потребительских цен в Великобритании замедлится до 4,75% в четвертом квартале этого года с последующим снижением темпов до 4,5% и 3,75% в первом и втором квартале следующего года соответственно. При этом Бейли подчеркнул, что последние события на Ближнем Востоке создают неопределенность – есть риск повышения цен на энергоносители, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Ну вот, собственно, и всё. Это основные факторы условно «ястребиного» характера, которые позволили британской валюте удержаться на плаву и воспользоваться общим ослаблением доллара. Все остальные заявления/формулировки английского регулятора свидетельствовали о том, что базовым сценарием Банка Англии является удержание процентной ставки на достигнутом уровне «на протяжении длительного времени». Дополнительное ужесточение монетарной политики Центробанк рассматривает как вынужденную и явно нежелательную меру. При этом озвученную фразу о том, что «Банк Англии не должен чрезмерно долго сохранять ограничительную денежно-кредитную политику» не следует воспринимать как голубиный сигнал, так как данная формулировка носит слишком размытый характер, без каких-либо временных ориентиров. Эндрю Бейли дал ясно понять, что в обозримом будущем вопрос снижения ставки не окажется на повестке дня, тем более учитывая риски, обусловленные ближневосточным конфликтом. Таким образом, Банк Англии по итогам ноябрьского заседания не «потопил» британскую валюту, но при этом оказал ей весьма посредственную поддержку. Основные озвученные тезисы были вторичны, а условно «ястребиные» сигналы носили слишком косвенный или опосредованный характер. Поэтому фунт не стал якорем для пары gbp/usd, и данный факт позволил покупателям воспользоваться слабостью гринбека. Доллар США, в свою очередь, находится под давлением нескольких фундаментальных факторов. Среди основных причин – снижение доходности трежерис (доходность 10-летних облигаций снизилась на данный момент до 4,664%, тогда как ещё в начале недели она составляла 4,93%), усиление интереса к рисковым активам (ключевые индексы Уолл-стрит вчера продемонстрировали впечатляющий рост), а также противоречивые макроэкономические отчёты, опубликованные в США. Например, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 тысяч (это максимальное значение с начала сентября), а удельные затраты на рабочую силу снизились на 0,8% кв/кв. При этом объем производственных заказов в сентябре увеличился на 2,8% в месячном выражении. Реагируя на сложившийся фундаментальный фон, индекс доллара США снизился в область 105-й фигуры (105,8 пункта), а пара gbp/usd закрепилась над уровнем сопротивления 1,2190 (средняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с линиями Tenkan-sen и Kijun-sen на таймфрейме D1). Техническая картина по паре позволяет двигаться к следующему ценовому барьеру, который расположен на отметке 1,2290, которая соответствует верхней линии Bollinger Bands на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Технические факторы больше не мешают росту фондового рынка

В недавно опубликованном отчете Bank of America Corp. сказано, что технические факторы больше не препятствуют ралли индекса S&P 500, которое ожидается в конце этого года. «Внутренний индикатор настроений банка, индикатор Bull & Bear, подает сигнал на покупку третью неделю подряд на фоне слабой широты рынка акций (что указывает на рост числа акций) и лишь небольшого оттока инвестиций из высокодоходных и развивающихся компаний в рынок облигаций», - написано в отчете BofA. Все это подразумевает сигнал на покупку.Учитывая, что нефть ниже 100 долларов за баррель, доходность ниже 5% и S&P 500 торгуется выше уровня 4200, позиционирование может продолжиться, что является хорошим условием для дальнейшего роста акций. Из негативных факторов стоит отметить, что довольно многие участники рынка ожидают большого ралли в конце года. Другая группа стратегов BofA ранее на этой неделе заявила, что индикатор банка также близок к сигналу на покупку: его текущий уровень предполагает рост цены S&P 500 на 15,5% в течение следующих 12 месяцев.ПремаркетАкции Insulet выросли почти на 10% после того, как в третьем квартале компания превзошла прогнозы прибыли и выручки. Выручка составила $432,7 млн, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали выручку в $414,3 млн.Акции производителя iPhone упали на 3% после того, как Apple сообщила о четвертом квартальном снижении общих продаж и представила слабый прогноз по выручке на четвертый квартал. Выручка за четвертый квартал финансового года составила $89,50 млрд, что выше $89,28 млрд, ожидаемых аналитиками, опрошенными LSEG. Apple также превзошла прогнозы по прибыли на акцию.Бумаги Expedia выросли на 9% после того, как в третьем квартале компания превзошла прогнозы выручки и прибыли. Expedia сообщила о скорректированной прибыли в размере $5,41 на акцию при выручке в $3,93 млрд, в то время как аналитики, опрошенные LSEG, прогнозировали $4,93 на акцию и $3,86 млрд выручки.Акции Block выросли на 14% после роста прибыли в третьем квартале. Компания, предоставляющая платежные услуги, сообщила о скорректированной прибыли в 55 центов на акцию при выручке в $5,62 млрд по сравнению с оценками аналитиков, опрошенных LSEG, в 47 центов на акцию и выручке в $5,44 млрд. Block также повысил прогноз по годовой операционной прибыли.Акции медиаконгломерата Paramount подскочили почти на 6% после роста прибыли в третьем квартале. Paramount сообщила, что скорректированная прибыль составила 30 центов на акцию при выручке в $7,13 млрд, в то время как аналитики, опрошенные LSEG, прогнозировали прибыль в размере 10 центов на акцию и выручку в $7,10 млрд.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. Сейчас быкам нужно защищать $4304 и забирать под контроль $4332. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4357. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4382, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4304. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4268 и откроет дорогу к $4229.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 03.11.2023

На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3743, середины сегодняшнего узкого диапазона между уровнями 1.3760 и 1.3727. В целом, USD/CAD остаётся в зоне среднесрочного - выше уровня поддержки 1.3485 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного - выше уровня поддержки 1.3160 (ЕМА200 на недельном графике), глобального - выше уровня поддержки 1.2700 (ЕМА200 на месячном графике) бычьих рынков, также получая поддержку со стороны фундаментальных факторов (см. наш сегодняшний обзор «USD/CAD: новый драйвер - данные с рынка труда США и Канады»). Поэтому основным нашим сценарием будет возобновление роста. Первым сигналом для новых длинных позиций может стать пробой верхней границы вышеуказанного диапазона 1.3760, а пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.3795 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – подтверждающим. Цели роста расположены на локальных уровнях сопротивления 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970. В альтернативном сценарии USD/CAD возобновит снижение. Первый сигнал для продаж – пробой поддержки на уровнях 1.3727, 1.3719 (ЕМА144 на 4-часовом графике), а подтверждающий – пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.3686 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Цели снижения – уровни поддержки 1.3640 (ЕМА50 на дневном графике), 1.3600. При дальнейшем развитии данного сценария пробой ключевых уровней поддержки 1.3485, 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции в волне роста с уровня 0.9700 к 1.4600, достигнутому в июне 2016 года) вернет USD/CAD в зону среднесрочного медвежьего рынка, а пробой уровней поддержки 1.3200, 1.3160 (ЕМА200 на недельном графике) - в зону долгосрочного медвежьего рынка, вновь делая предпочтительными короткие позиции (об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации). *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 3 ноября: фондовый рынок США продолжает рост

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись минимальным ростом после вчерашнего бычьего рынка, так как впереди у нас довольно важный отчет по рынку труда, и никто не хочет форсировать события. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, тогда как высокотехнологический NASDAQ поднялся на 0,2%. Промышленный Dow Jones почти ничего не прибавил. Доходность казначейских облигаций стабилизировалась: ставка по 10-летним облигациям составляет 4,65%.Сегодняшние данные по занятости в США могут подтвердить оптимизм относительно того, приближается ли к концу цикл ужесточения политики Федеральной резервной системы или нет. Достаточно будет довольно слабого отчета за октябрь по росту числа новых рабочих мест, что приведет к дальнейшему развитию бычьего тренда на рынке акций. Вместе с этим растут и ставки на то, что центральные банки готовятся закрыть главу о самом резком повышении ставок с начала 1980-х годов, чему способствуют признаки замедления экономического роста и инфляции. Если число рабочих мест в США вырастет более чем на 300 000, тогда вопрос о повышении начнет вновь витать в воздухе, а хорошие новости станут плохими для покупателей рисковых активов. По прогнозам аналитиков ожидается, что найм в октябре замедлится до 180,000.Напомню, что после очередной паузы в цикле повышения процентных ставок на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что чиновники еще не приняли решения о том, что они будут делать в декабре, добавив, что даже если они и вновь прибегнут к паузе, это не обязательно будет означать, что цикл ужесточения закончился.Из опроса Bloomberg Markets Live Pulse видно, что 160 респондентов не ожидают дальнейшего повышения базовой ставки ФРС, предсказывая, что следующим шагом в цикле будет смягчение политики по мере замедления экономики. Ко всему прочему ряд разочаровывающих корпоративных отчетов поможет укрепить мнение среди политиков о том, что ужесточение сработало, чтобы замедлить найм и инфляционный рост заработной платы.В Европе автопроизводители продемонстрировали скромный рост индекса Stoxx 600 в конце самой сильной недели с марта этого года. Акции BMW AG выросли после того, как рост продаж полностью электрических автомобилей увеличил прибыль компании. Акции AP Moller-Maersk упали более чем на 7% после заявления о сокращении как минимум 10 000 рабочих мест.Цены на нефть стабилизировались после вчерашнего отскока вверх, поскольку война между Израилем и Хамасом перешла в новую острую фазу. Золото также ушло недалеко от уровня в 2000. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. Сейчас быкам нужно защищать $4304 и забирать под контроль $4332. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4357. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4382, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4304. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4268 и откроет дорогу к $4229.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: новый драйвер - данные с рынка труда США и Канады

Сегодня заканчивается крайне насыщенная важными публикациями и событиями торговая неделя. И сегодня внимание участников рынка смещается на публикацию в 12:30 (GMT) отчёта Минтруда США с данными за октябрь. Здесь ожидается рост на +180,0 тыс. новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (после 336,0 тыс. в сентябре), уровень безработицы - на прежней отметке 3,8% и замедление годового значения показателя средней почасовой заработной платы, с 4,2% до 4,0%. Это – умерено позитивные данные для доллара: безработица остается на минимальных исторических уровнях, зарплата американцев продолжает расти, оказывая давление на потребительскую инфляцию, а экономика создала массу новых рабочих мест, в количестве выше минимального уровня в +150 тыс. ежемесячного прироста, что, по расчёту экономистов, достаточно для поддержания стабильности американского рынка труда. Тем не менее, покупатели доллара не торопятся наращивать длинные позиции по нему, учитывая опубликованные накануне еженедельные данные с выросшим числом пособий по безработице в США, отчёт компании Automatic Data Processing (ADP), оказавшийся с данными слабее прогнозного прироста в +150 тыс. новых рабочих мест в частном секторе (по факту +113 тыс.) и завершившееся в минувшую среду заседание ФРС. Как известно, руководители американского ЦБ оставили ключевую ставку в диапазоне 5,25% – 5,50%, аргументировав это решение необходимостью борьбы с инфляцией, которая все еще значительно превышает целевой показатель в 2%. При этом, последовавшие затем заявления главы ФРС Джерома Пауэлла оказались неоднозначными, а позиция ФРС в отношении необходимости дальнейшего ужесточения монетарных условий была сочтена участниками рынка как осторожная. В итоге вчера индекс доллара DXY упал на 74 пункта к цене закрытия торгового дня среды, и сегодня продолжил снижаться, оставаясь на момент публикации данной статьи вблизи отметки 105.87. И все же нам стоит быть внимательными при публикации сегодня отчета Минтруда США, поскольку данные могут оказаться сильнее прогноза и вызвать новую волну роста доллара. Прогнозировать реакцию рынка на публикацию показателей часто бывает затруднительно, т.к. многие показатели за предыдущие периоды могут пересматриваться. В любом случае при публикации данных с рынка труда США ожидается всплеск волатильности в торгах не только по USD, но и по всему финансовому рынку. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в этот период времени, однако, для покупателей доллара есть возможность войти в новые длинные позиции, если данный отчет действительно окажется сильным. "Мы не думаем и не говорим о снижении ставок", - сказал Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания ФРС в среду. По его мнению, "рост экономики значительно превысил ожидания", "рынок труда остается дефицитным", а "темпы роста рабочих мест высоки". Также в это же время (в 12:30 GMT) сегодня Статистическая служба Канады опубликует свои данные по рынку труда. Если ожидания относительно ухудшения показателей состояния канадского рынка труда подтвердятся, а прогноз предполагает рост безработицы в октябре до 5,6%, самого высокого показателя с января 2022 года и замедление роста числа занятых до +22,5 тыс. с +63,8 тыс. в сентябре, то стоит ждать ослабления канадского доллара и падение его котировок (см. наш недавний обзор «USD/CAD: развивая восходящую динамику»). Как говорят экономисты, спрос на рабочую силу в Канаде продолжает замедляться, а число открытых вакансий продолжает снижаться. Причем, некоторые из них считают, что незначительный рост занятости в сочетании с очередным значительным увеличением численности рабочей силы и неизменившимся коэффициентом доли трудоспособного населения (65,6%) должен привести к повышению уровня безработицы еще выше, до 5,7%. Ухудшение условий и показателей канадского рынка труда свидетельствует о снижении темпов роста канадской экономики, говорят экономисты. Это – негативный фактор для CAD, учитывая также продолжающие снижаться цены на нефть, главный экспортный товар страны. Несмотря на снижение в предыдущие 2 дня, USD/CAD остаётся в зоне среднесрочного (выше уровня поддержки 1.3485), долгосрочного (выше уровня поддержки 1.3160), глобального (выше уровня поддержки 1.2700) бычьих рынков. Тем не менее, для возобновления длинных позиций необходимо дождаться прорыва важного уровня сопротивления 1.3795 (более подробно и альтернативный сценарий см. в USD/CAD: сценарии динамики на 03.11.2023). *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,06750GOLD - возможно среднесрочно на пробой 1991Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 3 ноября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2195 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта в расчете на слабые данные по активности в сфере услуг. Однако после движения вниз на 10 пунктов спрос вернулся, что ограничивало нисходящий потенциал. Во второй половине дня все внимание будет обращено на важный отчет по американскому рынку труда, который и определит дальнейшее направление пары. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе наверняка столкнет торговый инструмент вниз, ограничив восходящую коррекцию британского фунта. Если же данные укажут на резкий рост проблем на рынке труда, а индекс деловой активности в секторе услуг от ISM снизится больше прогнозов экономистов, наверняка доллар ослабнет, что приведет к движению пары вверх. Что касается внутридневных перспектив, то действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2221 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2275 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2275 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта можно рассчитывать только после слабых данных по рынку труда США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2195 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2221 и 1.2275.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2195 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2142, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт возрастет в случае очередного роста новых рабочих мест, превысившего прогнозы экономистов по аналогии с сентябрьским показателем. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2221 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2195 и 1.2142.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 3 ноября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойПопытки продавцов провалились. Тест цены 1.0624 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. Однако до падения пары дело так и не дошло, что вылилось в фиксацию убытков. Сегодня все внимание будет обращено на важный отчет по американскому рынку труда, который и определит дальнейшее направление пары. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе и снижение уровня безработицы в США наверняка столкнут торговый инструмент вниз, ограничив восходящий тренд по евро. Если же данные укажут на резкий рост проблем на рынке труда, а индекс деловой активности в секторе услуг от ISM снизится больше прогнозов экономистов, наверняка доллар ослабнет, что приведет к движению пары вверх. Что касается внутридневных перспектив, то действовать буду, опираясь на реализацию сценариев №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0658 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0723. В точке 1.0723 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На рост евро сегодня можно рассчитывать в продолжение тренда после слабых данных по рынку труда США, а также выступления представителей Федеральной резервной системы. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0621 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0658 и 1.0723.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0621 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0568, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае хороших данных, что может привести к более крупной нисходящей коррекции в конце недели. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0658 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0621 и 1.0568.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Биткойн словил попутный ветер

Если на стене висит заряженное ружье, то когда-нибудь оно выстрелит. Долгие месяцы находящийся на задворках финансовых рынков биткойн, наконец, взорвался. Впервые с мая 2022 котировки BTC/USD превысили 35000, объемы торгов начали расти, а спрос на фьючерсы на крипто-валюту увеличился. В чем причины преображения биткойна? Как ему удалось из гадкого утенка превратится в прекрасного лебедя? И что ждет токен в дальнейшем?Динамика открытого интереса на фьючерсы на биткойнРынки уверены, что основным драйвером ралли BTC/USD является рост уверенности инвесторов в одобрении Комиссией по ценным бумагам и биржам заявки Black Rock на создание ETF с биткойном в качестве базового актива. После долгих интриг и перипетий рынки взорвали фейк в социальных сетях и регистрация нового фонда в клиринговой компании. Есть мнение, что положительный вердикт SEC сделает индустрию цифровых активов более прозрачной и приведет на рынок новые деньги. Рост объемов торгов с крипто-валютой подтверждает эти слухи. Вера в улучшение прозрачности рынка и усиление регулирования связана также с обвинительным приговором Сэму Бэнкману-Фриду, основателю FTX. Это создает прецедент для других мошенников, заставляет их думать о правомерности совершаемых операций и повышает доверие к крипто-рынку в целом. Динамика торгов биткойномВ качестве других возможных драйверов ралли BTC/USD называются халвинг биткойна в 2024 и намерение сторонника крипто-валюты Тома Эммера стать спикером Палаты представителей. Более правдоподобной версией выглядит улучшение глобального аппетита к риску после заседания FOMC 31 октября – 1 ноября. По его итогам у рынка создалось мнение, что ФРС не будет больше повышать ставки. Несмотря на то, что в сентябре центробанк планировал поднять стоимость заимствований до 5,75% в 2023. На самом деле прогнозы FOMC – это мнение конкретных чиновников в определенный момент времени, а не план действий. Они могут ошибаться, и инвесторы посчитали, что так и произошло. Теперь рынки тестируют на прочность теорию Федрезерва, что ставки будут находиться на плато в 5,5% в течение длительного периода времени. Если ближайшая статистика, в том числе по американской занятости за октябрь, покажет признаки охлаждения экономики США, доходность казначейских облигаций и доллар упадут, а фондовые индексы вырастут. В результате для биткойна подует попутный ветер улучшения глобального аппетита к риску. Это может привести его к новым максимумам. Сомневаюсь, что таким высоким как обещанная Alliance Bernstein Holding цифра в 150000, что двое больше рекордного пика. Однако ралли лидера сектора крипто-валют имеет неплохие шансы продолжиться. Технически формирование разворотного паттерна Anti-Turtles на дневном графике BTC/USD усиливает риски отката. Для краткосрочных продаж подойдет успешный тест справедливой стоимости 34200. В дальнейшем отбой от поддержек на 33700 и 32950 позволит перевернуться и встать в лонги. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,06750GOLD - возможно среднесрочно на пробой 1991Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 3 ноября. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт ограничен

Вчера было образовано несколько отличных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2161 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя на этом уровне привели к отличной точке входа в длинные позиции, в результате которой пара выросла почти на 40 пунктов. Во второй половине дня возврат и обратный тест 1.2197 привели к сигналу на продажу фунта, после чего пара провалилась в район 1.2165.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Решение Банка Англии оставить ставки без изменений оказалось вполне ожидаемым, а вот заявления о том, что ставки будут оставаться в следующем году на своих максимумах как можно дольше оказали некоторое давление на пару уже к началу американской сессии. Пересмотр прогноза по темпу роста британской экономики также оказал давление на покупателей рисковых активов, что ограничило восходящий потенциал фунта. Сегодня у нас выходит индекс PMI для сферы услуг и композитный индекс PMI по Великобритании, а также состоится выступление члена КМП Банка Англии Хью Пилла. Слабые данные напомнят в каком положении сейчас находится экономика, что наверняка окажет давление на фунт, чем и советую воспользоваться. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.2184, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей, дадут точку входа в длинные позиции с целью обновления сопротивления 1.2223, образованного по итогам вчерашнего дня. Прорыв и закрепление выше этого диапазона позволят покупателям вернуться в рынок, дав сигнал на открытие длинных позиций с выходом на 1.2258. Самой дальней целью выступит область 1.2285, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения пары и отсутствия на 1.2184 активности со стороны покупателей, только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.2157 даст сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2127 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы постепенно теряют контроль над рынком, и сегодняшняя статистка может помочь его вернуть. Слабые данные по активности в секторе услуг и формирование ложного пробоя в районе ближайшего сопротивление 1.2223 – все это будет отличным вариантом для открытия коротких позиций по фунту в расчете на движение вниз к поддержке 1.2184, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, что приведет к сносу стоп-приказов и откроет путь к 1.2157. Более дальней целью выступит область 1.2127, где буду фиксировать прибыль. Но дотянуться до этого уровня можно будет лишь во второй половине дня после данных по рынку труда США. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2223 в первой половине дня, а все к этому и идет, спрос на фунт вернется, а у покупателей появится шанс на выстраивание дальнейшей восходящей коррекции. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на 1.2258. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2285, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 24 октября наблюдался рост длинных и коротки позиций, что изменило расстановку сил в пользу продавцов. По Великобритании продолжают выходить довольно слабые данные, свидетельствующие о реальном замедлении темпа роста экономики. Сокращение активности в производственной сфере и сфере услуг в сентябре этого года является прямым этому доказательством. Однако на этой неделе состоится заседание Федеральной резервной системы США, на котором, скорей всего, будет принято решение по сохранению политики без изменений, что сыграет на стороне британского фунта. Но учитывая после данные по США не исключено, что члены комитета намекнут нам на возможность последнего повышения ставок в декабре этого года, что приведет к укреплению доллара. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 1582 до уровня 67 119, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 9 009 до уровня 85 755. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 924. Недельная цена снизилась и составила 1.2165 против 1.2179.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост пары.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2170.Описание индикаторов:• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 месяцев назад

ИнстаФорекс