Крупные инвесторы продолжают работу на криптовалютном рынке – Bitcoin & Ethereum

Приветствую криптохомячков и бывалых криптоэнтузиастов! Криптовалютный рынок продолжает следовать боковому ходу, не демонстрируя сильных ценовых изменений. Поведение очень схоже со стадией перегруппировки торговых сил, очищая рынок от слабых рук. Мелкие игроки и новоприбывшие хомячки в период апреля покидают рынок с убытками, опасаясь потерять все, что они вложили в криптовалюту, но их объемы с радостью добирают крупные игроки, аккумулируя их в финансовых портфелях. Следуя аналитическим данным с конца мая, ежедневно с централизованных бирж выводится на холодные кошельки около 2000 BTC, это приводит к тому, что резервы Bitcoin на биржах снизились до уровня апреля. Говоря простыми словами, когда идет стадия притока Bitcoin на биржи, это сигнализирует о его возможном снижении, что наблюдалось в момент стоимости первой криптовалюты в диапазоне $60 000 - $64 000. В то время, когда наблюдается отток Bitcoin с бирж, это сигнализирует о накапливании объема первой валюты крупными игроками, как это уже происходило в момент недавнего восходящего цикла, где финансовые фонды наращивали свои портфели. Станет ли в этот раз отток BTC сигналом нового восходящего цикла? Почему бы и нет. Крупяные игроки проявляют активность Буквально на днях появилось сообщение на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) о том, что американская инвестиционная компания Capital International Investors, под управлением которой находится порядком $2,3 трлн, приобрела 12,2% акций компании MicroStrategy, на балансе у которой находится 105 085 BTC. Фактически Capital International Investors инвестировали таким образом в первую криптовалюту в ожидании ее роста в будущем. Стоит напомнить, что компания MicroStrategy уже практически как год наращивает объем Bitcoin на своем балансе, привлекая все новых и новых инвесторов. История покупок: Август 2020: покупка BTC на $250 млн Декабрь 2020: покупка BTC на $650 млн Февраль 2021: покупка BTC на $1 млрд Март 2021: покупка BTC на $40 млн Апрель 2021: покупка BTC на $15 млн Май 2021: покупка BTC на $25 млн Июнь 2021: покупка BTC на $489 млн На этом положительные новости не заканчиваются, американская холдинговая компания Fidelity Investments, оказывающая финансовые услуги, увеличивает штат сотрудников в подразделении по работе с цифровыми активами на 70% (+100 сотрудников) из-за большого интереса к новому виду активов со стороны институциональных инвесторов. Компания Fidelity Investments считается одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире. Активы под управлением: 10,4 триллиона USD. Можно многое говорить о том, что криптовалюта - это суррогат, актив без будущего и много чего еще, и, возможно, вы будете правы, но им интересуются уже не только geek и мелкие участники рынки, но и фонды, банки, страховые компании, платежные системы, корпорации, институциональные инвесторы. Говоря простыми словами, криптовалюту уже невозможно просто не замечать, и, возможно, стоит смериться и приступить к работе. Что происходит на торговых графиках Bitcoin и Ethereum? Мне очень хочется рассказать вам о сильных ценовых изменениях либо кардинальных переменах в рыночных тактах, но, к всеобщему сожалению, рынок продолжает следовать боковому ходу, словно подготавливая нас к чему-то поистине грандиозному. Bitcoin, несмотря ни на что, продолжает следовать в широком боковом канале $30 000 / $41 500, где относительно 2,5 недели амплитуда сжалась до границ $30 000/$36675. Новые рамки могут сыграть эффект сжатой пружины для нового витка ускорения, но кардинальные перемены возникнут уже после пробоя уровней $30 000 либо $41 500. Куда же нам следовать? Если ориентироваться на крупных игроков, то перспектива нового восходящего цикла имеется, но не забывайте, что эти игроки рассматривают инвестицию как долгосрочное вложение, а не краткосрочную игру. Ethereum, в отличие от Bitcoin, имеет характерные ценовые такты, где, следуя движению в период 7-14 июля, наблюдается ослабление курса ETH. Ввиду тактовой составляющей, был определен новый район взаимодействия торговых сил, это координаты $2400/2450. Пробой данного района ускорит движение по направлению психологического уровня $3000. Нисходящее развитие перейдет в активную фазу в случае удержания цены ниже отметки $1700. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 14.07.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фрактальный анализ основных валютных пар на 14 июля

Здравствуйте, уважаемые коллеги.По паре Евро/Доллар следим за нисходящей структурой от 9 июля, уровень 1.1758 ключевое сопротивление для низа, уровень 1.1825 ключевая поддержка внутри дня. По паре Фунт/Доллар возобновление движения кверху возможно после пробоя 1.3884, уровень 1.3781 ключевая поддержка. По паре Доллар/Франк следим за выраженным нисходящим потенциалом от 7 июля, уровень 0.9131 ключевое сопротивление, уровень 0.9200 ключевая поддержка. По паре Доллар/Иена продолжения развития восходящей структуры от 8 июля ожидаем после пробоя 110.82, уровень 110.17 ключевая поддержка внутри дня. По паре Евро/Иена цена близка к отмене восходящей структуры от 8 июля, для чего необходим пробой 130.03. По паре Фунт/Иена развития восходящей структуры от 8 июля ожидаем после пробоя 153.60, уровень 152.25 ключевая поддержка внутри дня.Прогноз на 14 июля: Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1851, 1.1825, 1.1805, 1.1771, 1.1758, 1.1726 и 1.1710. Здесь цена отменила формирование восходящей структуры, и мы следим за локальными начальными условиями для низа от 9 июля. Продолжения движения кверху ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 1.1771 – 1.1758, в данном случае цель – 1.1726. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.1710, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.1805 – 1.1825, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.1851, этот уровень является ключевой поддержкой для низа. Основная тенденция – локальная нисходящая структура от 9 июля Торговые рекомендации: Buy: 1.1805 Take profit: 1.1825 Buy: 1.1827 Take profit: 1.1850 Sell: 1.1758 Take profit: 1.1727 Sell: 1.1725 Take profit: 1.1710 По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.4051, 1.4009, 1.3968, 1.3919, 1.3884, 1.3800, 1.3781 и 1.3740. Здесь мы следим за развитием восходящей структуры от 8 июля, на текущий момент цена близка к отмене данной структуры, для чего необходим проход шумового диапазона 1.3800 – 1.3781, в данном случае первая потенциальная цель – 1.3740. Возобновления движения кверху ожидаем после пробоя 1.3884, здесь первая цель – 1.3919, пробой которой должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь цель – 1.3968, возле этого уровня консолидация. Потенциальным значением для верха пока считаем уровень 1.4009, возле которого ожидаем консолидацию и откат книзу. Основная тенденция – восходящая структура от 8 июля, стадия глубокой коррекции Торговые рекомендации: Buy: 1.3884 Take profit: 1.3917 Buy: 1.3921 Take profit: 1.3968 Sell: 1.3780 Take profit: 1.3742 Sell: Take profit: По паре Доллар/Франк ключевыми уровнями в масштабе Н4 являются: 0.9234, 0.9200, 0.9182, 0.9131, 0.9100, 0.9050 и 0.9031. Здесь цена оформила выраженный нисходящий потенциал от 7 июля. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 0.9131, в данном случае цель – 0.9100, возле этого уровня консолидация. Пробой 0.9100 приведет к выраженному нисходящему движению, здесь цель – 0.9050. Потенциальным значением для низа считаем уровень 0.9031, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат кверху. Консолидированное движение возможно в коридоре 0.9182 – 0.9200, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.9234, этот уровень является ключевой поддержкой для нисходящей структуры от 7 июля. Основная тенденция – нисходящая структура от 7 июля Торговые рекомендации: Buy: 0.9203 Take profit: 0.9234 Buy: 0.9236 Take profit: 0.9265 Sell: 0.9130 Take profit: 0.9103 Sell: 0.9098 Take profit: 0.9050 По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями в масштабе являются: 111.14, 110.82, 110.71, 110.38, 110.17, 109.93 и 109.54. Здесь последующего развития восходящей структуры от 8 июля ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 110.71 – 110.82, в данном случае цель – 111.14, возле этого уровня консолидация. Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 110.38 – 110.17, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 109.93, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция: восходящая структура от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 110.82 Take profit: 111.14 Buy: Take profit: Sell: 110.38 Take profit: 110.18 Sell: 110.15 Take profit: 109.95 По паре Канадский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.2695, 1.2636, 1.2609, 1.2538, 1.2450, 1.2400 и 1.2303. Здесь продолжения развития восходящей структуры от 6 июля ожидаем после пробоя 1.2538, в данном случае цель – 1.2609, в коридоре 1.2609 – 1.2636 краткосрочное восходящее движение, а также консолидация. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.2695, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 1.2450 – 1.2400, отсюда существует высокая вероятность разворота кверху, пробой уровня 1.2400 будет располагать к развитию нисходящей тенденции, здесь цель – 1.2303. Основная тенденция – восходящий потенциал от 6 июля Торговые рекомендации: Buy: 1.2540 Take profit: 1.2609 Buy: 1.2637 Take profit: 1.2695 Sell: 1.2449 Take profit: 1.2403 Sell: 1.2495 Take profit: 1.2310 По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 0.7538, 0.7497, 0.7440, 0.7409, 0.7390, 0.7354, 0.7319 и 0.7291. Здесь ситуация находится в равновесном состоянии: нисходящая структура от 6 июля и потенциал для верха от 9 июля. Возобновления движения книзу ожидаем после пробоя 0.7440, в данном случае первая цель – 0.7409. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в диапазоне 0.7409 – 0.7390, пробой последнего значения приведет к выраженному движению, здесь цель – 0.7354, возле этого уровня консолидация. Пробой 0.7354 позволит рассчитывать на движение к уровню 0.7319, потенциальным значением для низа считаем уровень 0.7291, по достижении которого ожидаем откат кверху. Уровень 0.7497 является ключевой поддержкой для низа, его пробой будет располагать к развитию восходящей структуры, здесь первая потенциальная цель – 0.7538. Основная тенденция – нисходящий цикл от 6 июля, стадия коррекции Торговые рекомендации: Buy: 0.7500 Take profit: 0.7530 Buy: Take profit: Sell: 0.7440 Take profit: 0.7410 Sell: 0.7388 Take profit: 0.7356 По паре Евро/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 131.82, 131.63, 131.16, 130.71, 130.33, 130.03, 129.57 и 129.16. Здесь мы следим за формированием потенциала для верха от 8 июля, на текущий момент цена близка к отмене данной структуры, для чего необходим пробой 130.03. Возобновления движения кверху ожидаем после пробоя 130.71, здесь первая цель – 131.16, пробой которой должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь потенциальная цель 131.82. Консолидированное движение возможно в коридоре 130.33 – 130.03, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае первая цель – 129.57. Потенциальным значением для низа рассматриваем уровень 129.16. Основная тенденция – формирование восходящего потенциала от 8 июля, стадия глубокой коррекции Торговые рекомендации: Buy: 130.71 Take profit: 131.14 Buy: 131.18 Take profit: 131.63 Sell: 130.01 Take profit: 129.60 Sell: 129.55 Take profit: 129.16 По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 154.73, 154.40, 153.58, 153.28, 152.53, 152.25 и 151.70. Здесь мы следим за развитием восходящей структуры от 8 июля. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в коридоре 153.28 – 153.58, пробой последнего значения приведет к выраженному восходящему движению, здесь цель – 154.40. Потенциальным значением для верха считаем уровень 154.73, по достижении которого ожидаем консолидацию, а также откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 152.53 – 152.25, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 151.70, этот уровень является ключевой поддержкой для верха. Основная тенденция – восходящая структура от 8 июля Торговые рекомендации: Buy: 153.28 Take profit: 153.57 Buy: 153.61 Take profit: 154.40 Sell: 152.53 Take profit: 152.26 Sell: 152.21 Take profit: 151.74 Если у вас есть вопросы по данной аналитике, их вы можете задавать на форуме Forexdengi.com в разделе аналитики от Алексея Алмазова.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:GOLD - на повышение до 1818.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт упал под давлением

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Вчерашние сильные данные по инфляции в США привели к резкому падению британского фунта против доллара США, однако серьезно повлиять на техническую картину пары GBP/USD продавцы так и не сумели. Медведи активно защищали поддержку и 1.3806 и продолжают это делать на момент написания статьи. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Ясно видно, как второй день подряд в ходе европейской сессии британский фунт подвергается достаточно обильной распродаже, однако затем его очень быстро откупают. Опубликованный отчет Банка Англии по финансовой стабильности ничем не помог фунту, ведь быки даже не сумели защитить поддержку 1.3874. Небольшая проторговка на этом уровне привела к более крупному снижению фунта к середине дня, однако сигналов по входу в рынок образовано так и не было. После данных по США произошел обвал британского фунта в район поддержки 1.3806, где формирование ложного пробоя привело к сигналу на покупку с последующим отскоком вверх на 35 пунктов. Неудачное закрепление выше сопротивления 1.3840 привело к формированию точки входа в короткие позиции и к падению фунта назад к поддержке 1.3806 (уже к закрытию американской сессии). Сегодня ожидается не менее активная первая половина дня, так как публикуется отчет по индексу потребительских цен Великобритании за июнь этого года. Пока проблем с инфляцией в Англии не наблюдается, поэтому в случае более крупного роста индекса британский фунт может всерьез нарастить свои позиции. Оптимальным вариантом для покупателей станет формирование ложного пробоя на уровне 1.3802, который они защищают второй день подряд. Такой сценарий образует сигнал на открытие длинных позиций в расчете на восстановление к сопротивлению 1.3835, чуть выше которого проходят средние скользящие, ограничивающие восходящую коррекцию. Лишь прорыв 1.3835 и тест этой области сверху вниз сформируют новый сигнал на покупку GBP/USD и откроют прямую дорогу к максимуму 1.3869. Более дальней целью выступит область 1.3903, где рекомендую фиксировать прибыль. Если давление на GBP/USD возрастет после данных по инфляции, а быки не проявят активности в области 1.3802, лучше всего отложить длинные позиции до обновления поддержки 1.3771. Покупать фунт сразу на отскок можно и от более крупного минимума 1.3743 в расчете на отскок в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Первоначальной задачей медведей является защита сопротивления 1.3835, и данные по инфляции в соответствии с прогнозом экономистов могут в этом помочь. Формирование там ложного пробоя будет сигналом на продажу, что усилит давление на фунт и сохранит медвежий характер рынка, образованный после вчерашних данных по CPI США. Ближайшей целью медведей в таком случае станет поддержка 1.3802. От пробоя этого уровня зависит сегодня достаточно многое, так как выход ниже серьезно ударит по перспективе дальнейшего роста фунта. Только обратный тест уровня 1.3802 снизу вверх приведет к образованию дополнительной точки входа в короткие позиции с целью снижения к 1.3771, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит минимум 1.3743. В случае отсутствия активных действий продавцов в области сопротивления 1.3835 рекомендую отложить продажи до теста более крупного максимума — 1.3869, где можно открывать короткие позиции сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Чуть ниже 1.3869 проходят и средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Рекомендую для ознакомления:EURUSD: «Без паники, господа. Главное, без паники». Инфляция в США вновь выходит из береговEUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Медведи перехватили инициативу после сильных данных по инфляции в США. Под прицелом поддержка 1.1773EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности Напомню, что в COT-отчетах (Commitment of Traders) за 6 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, что привело к увеличению нетто-позиции. Несмотря на слабые фундаментальные данные по темпам роста ВВП Великобритании в мае этого года, фунт продолжает пользоваться спросом после той коррекции, которая наблюдалась во время июньского заседания Федеральной резервной системы США. Теперь, после крупного движения GBP/USD вниз, трейдеры проявляют особый интерес, а майские данные не являются препятствием для наращивания длинных позиций, так как все ждут более активного роста экономики в летний период, даже несмотря на индийский штамм коронавируса. Однако рост фунта может быть ограничен не только из-за резкого роста заболеваемости в летний период. Тот факт, что британский регулятор не будет торопиться с изменением программы покупки облигаций также является сдерживающим фактором для восходящей тенденции. Пока серьезного инфляционного давления в Великобритании замечено не будет, в Банке Англии вряд ли станут торопиться с внесением изменений в свою политику. Несмотря на это, оптимальным сценарием остаются покупки фунта при каждом хорошем снижении в паре с долларом США. В COT- отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 51 596 до уровня 57 232, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 33 873до уровня 35 329. В результате некоммерческая нетто-позиция увеличилась и составила 21 903 против 17 723. Цена закрытия прошлой недели снизилась и составила 1.3853 против 1.3878. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на попытку быков продолжить восходящий тренд в паре; Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands: Рост будет ограничен в районе верхнего уровня индикатора 1.4230. В случае падения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.4130. Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 14 июля – рекомендации технического анализа

EUR/USD За прошедшие сутки игрокам на понижение удалось обновить минимальные экстремумы. Закрепление ниже и продолжение снижения повышает актуальность и перспективность тестирования следующих целевых ориентиров в данном направлении, расположенных сейчас на 1,1695 – 1,1619 (месячный Фибо Киджун + дневная цель на пробой облака). Ближайшим значимым сопротивлением, на случай развития очередной восходящей коррекции, остаётся дневной краткосрочный тренд (1,1833). В настоящий момент преимущество младших таймфреймов принадлежит игрокам на понижение. На Н1 в качестве ориентиров для продолжения снижения можно обозначить поддержки классических Пивот-уровней 1,1740 – 1,1704 – 1,1636. Если текущее торможение последних нескольких часов сумеет перерасти в коррекционный подъём, то ключевые сопротивления, способные изменить действующий баланс сил младших таймов, сейчас объединяют свои возможности в промежутке 1,1808-34 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Сопротивления 1,1808-34 усилены дневным краткосрочным трендом (1,1833), поэтому закрепление выше вернёт игрокам на повышение не только преимущество младших таймов, но и дневную краткосрочную поддержку. *** GBP/USD Не покорив сопротивления 1,3883 – 1,3906 (недельный среднесрочный тренд + дневной Фибо Киджун) пара вернулась к тестированию поддержек 1,3820 – 1,3793 (дневной краткосрочный тренд + заключительный рубеж недельного золотого креста). Следующими понижательными ориентирами в случае усиления медвежьих настроений будут служить 1,3731 (минимальный экстремум) и 1,3636-98 (цель на пробой дневного облака). Вчерашнее коррекционное снижение на младших таймах получило своё развитие до ключевых уровней, которые в сложившейся ситуации объединяют свои усилия в районе 1,3829-37 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Если игроки на понижение смогут продолжить снижение, то поддержки внутри дня, которые сегодня будут служить им ориентирами, можно отметить на 1,3771 – 1,3732 – 1,3666 (классические Пивот-уровни). Если игроки на повышение сумеют удержаться выше ключевых уровней (1,3829-37) и приступят к восстановлению своих позиций, то их интересы будут направлены на покорение сопротивлений классических Пивот-уровней, сегодня это 1,3876 – 1,3942 – 1,3981. *** При техническом анализе ситуации используются: старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Валютные пары

Уровни покупки и продажи EURUSD на 14 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс Разбор сделок Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на график и разберемся с тем, как нужно было действовать. Первый тест цены 1.1852, где я советовал продавать евро, произошел еще в ходе европейской сессии, однако по причине того, что индикатор MACD достаточно много прошел вниз от нулевой отметки, необходимо было проигнорировать этот сигнал. Другое дело, когда во второй половине дня после резкого падения евро состоялся тест цены 1.1769, который совпал с моментом нахождения индикатора MACD в области перепроданности – это был прямой сценарий на покупку евро. Отскок вверх составил около 25 пунктов. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Вчерашние данные по инфляции Германии и Франции не оказали никакого воздействия на евро и даже привели к его небольшому снижению. Аналогичный отчет по индексу потребительских цен в США укрепил позиции доллара, так как данные превзошли прогнозы экономистов, усилив опасения инвесторов о более раннем повышении процентных ставок в США. Сегодня ожидается продолжение мощных движений. В первой половине дня публикуется отчет по промышленному производству еврозоны. Если он окажется хуже прогноза экономистов, падение торгового инструмента продолжится. Во второй половине дня выступает председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, который будет очень много говорить о вчерашней инфляции, продолжая успокаивать инвесторов. И если ему поверят – это приведет к небольшой отскоку EURUSD вверх во второй половине дня. Сигнал на покупку Сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1800 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1848. В точке 1.1848 рекомендую выходить из рынка с прибылью и продавать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на крупное движение евро вверх можно после хорошего отчета по промышленному производству, а также после заявлений председателя ФРС на тему процентных ставок. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1768 и 1.1720, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню — 1.1800. Сигнал на продажу Продавать евро можно после достижения уровня 1.1768 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1720, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае слабых данных по еврозоне и заявлений, связанных с опасением бурного роста инфляции от председателя ФРС. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1800 и 1.1848, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню — 1.1768. Рекомендую ознакомиться: EUR/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Медведи перехватили инициативу после сильных данных по инфляции в США. Под прицелом поддержка 1.1773 EURUSD: «Без паники, господа. Главное, без паники». Инфляция в США вновь выходит из берегов Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Уровни покупки и продажи GBPUSD на 14 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс Разбор сделок По фунту вчера был образован лишь один сигнал на продажу, который, к сожалению, в первой половине дня необходимо было проигнорировать. Тест цены 1.3869, где я советовал продавать фунт, произошел в момент сильного движения индикатора MACD вниз от нулевой отметки, что серьезно ограничивало нисходящий потенциал пары. И хоть движение вниз фунта продолжилось после данных по инфляции в США, это во многом зависело от фундаментальных факторов, а не технических. Выйди другие показатели — и фунт улетел бы вверх. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Вчерашний отчет Банка Англии по финансовой стабильности оказал давление на фунт, однако ключевая распродажа произошла после данных по инфляции в США, которые превзошли прогнозы экономистов. Сегодня необходимо обратить внимание на инфляцию в Великобритании. Аналогичное расхождение с прогнозами экономистов может привести к всплеску волатильности. Если инфляция окажется выше прогнозов – спрос на фунт увеличится. Во второй половине дня выступает председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, который будет очень много говорить о вчерашней инфляции в США, продолжая успокаивать инвесторов. И если ему поверят, это также приведет к небольшой отскоку GBPUSD вверх во второй половине дня. Сигнал на покупку Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3835 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3886 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3886 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на дальнейший рост фунта можно только после хороших данных по росту инфляции в Великобритании. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3809 и 1.3755, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню — 1.3835. Сигнал на продажу Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3809 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3755, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае слабых данных по ИПЦ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3835 и 1.3886, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню – 1.3809. Рекомендую ознакомиться: EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности GBP/USD: план на европейскую сессию 14 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт упал под давлением со стороны данных по инфляции в США. Медведи пытаются забрать контроль над поддержкой 1.3806 Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по USD/JPY на 14 июля 2021 года

Доброго времени суток, уважаемые трейдеры! Несмотря на то что сегодня уже середина торговой недели, было бы не совсем корректно обойти вниманием ещё одну основную валютную пару, коей является доллар/иена. Как уже отмечалось ранее, на торгах прошлой недели японская иена стала единственной из всех основных валют, которая продемонстрировала укрепление по отношению к доллару США. В этой связи сегодняшний обзор по данному торговому инструменту будет в основном посвящён техническим деталям, и начнём с недельного графика. Weekly После того как на позапрошлой неделе пара достигла очень сильной зоны сопротивления продавцов в районе 111.00, а у свечи сформировалась достаточно длинная верхняя тень, стало понятно, что ожидается если не смена тенденции, то разворот на коррекцию. Что же, торги прошлой недели в полной мере подтвердили такие ожидания, но и здесь не обошлось без весьма любопытных технических нюансов, которые сейчас и будут отмечены. Во-первых, отчётливо виден ложный пробой уровня сопротивления 111.10. Как быки по usd/jpy ни старались, а вернуть курс выше этой отметки и переписать последние максимумы на 111.68 им так и не удалось. Во-вторых, и это уже бычий фактор, у последней недельной свечи появилась длинная нижняя тень, а цена закрытия оказалась выше красной линии Тенкан индикатора Ишимоку. Именно от этой линии на торгах текущей пятидневки наблюдается рост, и в моменте написания пара торгуется вблизи ещё одного важного и сильного технического уровня 110.50. О дальнейших перспективах ценового движения usd/jpy, судя по недельному графику, можно сказать следующее. Быки по инструменту настолько сильно сами для себя подняли планку, что для продолжения восходящего тренда необходим истинный пробой сопротивления продавцов на 111.68 и закрытие недельной сессии выше этой отметки. Для продолжения и усиления медвежьих настроений по паре нужно переписывать предыдущие минимумы на 109.56, после чего переводить торги по паре под значимую отметку 109.00. Daily На дневном графике пары USD/JPY видим несколько иную картину. После сильного снижения, которое имело место быть 8 июля, пара активно восстанавливалась и показывала рост три дня подряд. Впрочем, как обычно, рассматривая технические нюансы, вынужден вновь обратить ваше внимание на синюю линию Киджун и красную линию Тенкан индикатора Ишимоку. С большой долей вероятности могу предположить, что именно эти линии оказывают сильное сопротивление попыткам дальнейшего роста и сдерживают подъём. Впрочем, учитывая, что вчерашние торги по usd/jpy завершились и выше Киджун, и выше Тенкан, есть вероятность, что пара продолжит рост и ещё раз протестирует уровни 111.10 и 111.68. Сейчас, в моменте завершения данной статьи, доллар/иена торгуется с незначительным понижением, однако впереди ещё предостаточно времени, для того чтобы ситуация изменилась и быки взяли ход торгов над этим инструментом под свой контроль. Ещё раз подчеркну, что в задачи игроков на повышение курса входит не только преодоление линий Тенкан и Киджун, но и уверенное закрепление выше 111.00 с последующим пробоем уровней сопротивления 111.10 и 111.68. Основной торговой идеей по usd/jpy считаю покупки, которые можно пробовать после пробоя 110.72, на откате к этому уровню либо после снижения к 110.40. Для открытия продаж ждём подтверждающих свечных сигналов вблизи обозначенных уровней сопротивления, и в случае их появления продаём. Удачи!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рекордный уровень инфляции в США окрылил золото

13 июля стоимость золотых слитков достигла отметки в $1 809,90. По сравнению с понедельником, когда желтый металл просел на 0,3%, во вторник его цена поднялась на 0,2%.Сегодня утром восходящий тренд сохранился. На момент подготовки материала цена актива подскочила до $1 814. В итоге разница с предыдущим закрытием составила $4,1, или 0,23%.Настроение серебра также было позитивным. Металл подорожал до $26,172, что на 0,12% больше вторничного закрытия, когда он снизился на 0,4%.Аналитики отмечают, что текущий подъем на рынке драгметаллов вызван падением индекса американской валюты. Гринбек начал снижаться после выхода свежих данных по инфляции.Согласно информации, которая была опубликована 13 июля, рост цен в США показал ускорение выше прогнозируемого. По оценке экономистов, месячный показатель должен был увеличиться на 0,5%. Однако в реальности его динамика составила 0,9%.В годовом же исчислении индекс потребильских цен в прошлом месяце вырос на 5,4%. В последний раз такая ситуация наблюдалась в 2008 году. Таким образом, годовая инфляция в США обновила свой 13-летний рекорд. Ускорение роста цен положительно повлияло на котировки золота, которое традиционно воспринимается как инструмент хеджирования инфляционных рисков. Сразу после выхода статистики актив двигался хаотично, так как инвесторам требовалось время, чтобы «переварить» полученные данные.Портфельный менеджер Gold Bullion Strategy Fund Джейсон Тид считает, что в ближайшее время на рынке драгметаллов также будет наблюдаться повышенная волатильность.С одной стороны, трейдеры понимают, что ФРС США снова может воспринять текущую ситуацию с инфляцией как временное явление, ведь рост цен затронул лишь те сферы экономики, которые реагируют на отмену карантинных ограничений.С другой, инвесторы продолжают оценивать эпидемиологическую обстановку в мире. Видя растущее напряжение в связи с активным распространением более заразных мутаций COVID-19, многие начинают сомневаться в дальнейшем восстановлении глобальной экономики. Очередная волна коронавируса и новые локдауны могут снова подогреть интерес к активам-убежищам, к которым относится золото, и спровоцировать рост их стоимости.Колебания на рынке драгметаллов будет также поддерживать сохраняющаяся неопределенность вокруг денежно-кредитной политики ФРС США. Представители регулятора продолжают сеять сомнения у инвесторов, высказывая совершенно противоположные мнения насчет будущего курса.Так случилось, например, на этой неделе. В понедельник президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил прессе, что американская экономика пока еще не готова к началу сокращения программы ежемесячного выкупа облигаций на сумму в $120 млрд.Днем позже Мэри Дейли, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско, обратила внимание на то, что резкий скачок индекса потребительских цен США свидетельствует только о временном ускорении инфляции. По этой причине регулятор должен придерживаться своего текущего курса.Тем временем на неделе прозвучало и немного «контрастное» заявление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса. По мнению Джеймса Булларда, Америка уже готова к сворачиванию стимулирующих мер, однако спешить с этим не стоит. Идеальные условия для старта – 7-процентный рост экономики и нормализация эпидемиологической ситуации в стране. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 14 июля 2021 года

Относительно покупок пока предлагаю переждать и не спешить Здравствуйте, уважаемые коллеги! Сегодняшний обзор по главной валютной паре рынка Forex начну с того, что инвесторы продолжают концентрировать своё внимание на сроках, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) США начнёт ужесточение своей денежно-кредитной политики. Как уже не раз говаривали руководители ФРС, многое в этом вопросе будет зависеть от поступающих макроэкономических данных, а также от мировой ситуации с распространением COVID-19. Последний фактор способен повлиять на восстановление мировой экономики после пика пандемии коронавируса, а статистика покажет степень восстановления ведущей мировой экономики от негативных последствий COVID-19. Учитывая, что в период восстановления экономики США наблюдаются резкие, но вполне понятные для этого этапа времени, скачки инфляции, вчерашние данные по индексу потребительских цен представляли значительный интерес для участников рынка. Хотелось бы отметить, что, судя по вчерашним отчётам, потребительские цены в США выросли сильнее ожиданий, причём как в месячном, так и в годовом измерении. В связи с этим, казалось бы, шансы на более скорое начало ужесточения монетарной политики Федрезерва возрастают, однако в американском Центробанке по-прежнему считают такой рост инфляции временным явлением, которое связано с активным восстановлением американской экономики от COVID-19, а также разницей между спросом и предложением. Таким образом, можно предположить, что вчерашние сильные данные по потребительским ценам в США не изменят позицию руководства ФРС в отношении более раннего начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики. А вот у инвесторов, судя по всему, несколько более оптимистичные ожидания, а вчерашние сильные данные по индексу потребительских цен привели к активным покупкам американской валюты. Daily Итак, по итогам торгов 13 июля доллар США укрепился по широкому спектру рынка, в том числе и по отношению к единой европейской валюте. В технической картине по EUR/USD также произошли важные и значимые изменения, и главным здесь стало закрытие вчерашней сессии не только под знаковой отметкой 1.1800, но и под уровнем поддержки 1.1782. Тем не менее, как мы уже хорошо знаем, судить об истинности пробоя поддержки 1.1782 всего лишь по одной свече, закрытой под этим уровнем, может быть преждевременно. Никогда нельзя исключать ложные пробои уровней или линий. В данном случае, когда под уровнем поддержки закроются 2-3 подряд дневные свечи, предположение об истинном пробое приобретёт более реалистичные очертания. Пока же ожидаем, как завершатся сегодняшние торги, и по более мелкому таймфрейму попытаемся найти оптимальные точки для входа в рынок. Н1 Учитывая общий медвежий характер торгов, а также цену закрытия вчерашней сессии, основной торговой рекомендацией по EUR/USD считаю продажи. Однако короткие позиции весьма рискованно открывать в самом низу рынка. Лучше дождаться некоторой корректировки курса и, после появления соответствующих свечных сигналов, продавать пару. Вряд ли можно прийти к однозначному выводу, что евробыки сложили оружие и выкинули белый флаг. Скорее всего, мы ещё увидим попытки вернуть курс выше 1.1800, возможно, неоднократные. Принимая во внимание такой ход торгов, технически для открытия продаж очень даже неплохо выглядит ценовая зона 1.1830-1.1840. Если рассматривать открытие продаж по более низким ценам, рекомендую присмотреться к области 1.1800-1.1815. Относительно покупок пока предлагаю переждать и не спешить. Пусть хотя бы на дневном графике появится чёткий свечной сигнал о том, что пара готова двинуться в северном направлении, и только после этого наиболее безопасно будут выглядеть покупки. Успешных торгов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

S&P 500 снижается из-за риска выхода инфляции из-под контроля ФРС

Акции показали снижение с рекордных максимумов, а при этом доходность облигаций показала рост, так как инвесторы обсуждали, рискнет ли Федеральная резервная система позволить инфляции выйти из-под её контроля.Индекс S&P 500 показал падение впервые за три торговые сессии и продемонстрировал снижение на 0,3% по состоянию на 23:00 по московскому, а при этом JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc сообщили о смешанных результатах в связи с началом сезона отчётности за второй квартал, акции технологических компаний показали лучшие результаты большую часть дня, ненадолго отправив Nasdaq 100 к ещё одному историческому максимуму, после чего незначительно ниже.Главный инвестиционный директор компании Bleakley Advisory Group Питер Боквар сказал: "Технологии остались, потому что длинные ставки упали до аукциона, а теперь, когда по всей кривой доходности наблюдается рост ставок, технологии продаются, и это единственное, что поддерживает рост индексов, а поскольку S&P 500 и Nasdaq 100 показывали рост почти каждый день в течение трёх недель и это привело к перекупленности, но это явление не будет долгим".Ранее сообщалось, что цены, уплачиваемые потребителями в США, выросли в июне больше всего с 2008 года, превзойдя все прогнозы и показав, что более высокие затраты, связанные с возобновлением экономики, продолжают подпитывать инфляционное давление. Индекс потребительских цен подскочил на 0,9% в июне и на 5,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.Ожидания сезона сильной отчетности поддержали рост акций, поскольку инвесторы размышляют о том, как центральные банки откажутся от стимулов, способствующих восстановлению после пандемии. Тем не менее инфляционное давление по-прежнему вызывает беспокойство на фоне слухов о том, когда ФРС начнет сокращать покупку облигаций.Директор по инвестициям в глобальные акции Nuveen Сайра Малик заявила в интервью Bloomberg TV: "Это не будет музыкой для ушей ФРС. ФРС признает, что в будущем инфляция будет расти. Мы также имеем дело с пиковым ростом прибыли во втором квартале, а также с дельтовидным вариантом. Во второй половине этого года это будет тяжелый подъем".Вот на какие события стоит обратить внимание на этой неделе:- в среду последняя политика процентных ставок Резервного банка Новой Зеландии;- в четверг решение Банка Кореи по денежно-кредитной политике;- в четверг ВВП Китая во втором квартале, ключевые экономические показатели;- в четверг председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предстанет перед Банковским комитетом Сената, чтобы предоставить полугодовой отчёт о денежно-кредитной политике Конгрессу;- в пятницу решение Банка Японии по процентной ставке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Не стоит недооценивать инфляцию в США Евро и фунт упали. Видеопрогноз Форекс на 14 июля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1799 приведет к росту евро в район 1.1824 и 1.1849; Прорыв 1.1773 приведет к распродажам евро в район 1.1740 и 1.1715. Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3835 приведет к росту фунта в район 1.3869 и 1.3903; Прорыв 1.3802 приведет к распродажам фунта в район 1.3771 и 1.3743. Фундаментальные данные: Еврозона: Индекс потребительских цен Великобритании; Изменение объема промышленного производства еврозоны; Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель выступит с речью. США: Индекс цен производителей США; Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Золото - план на ДВА движения после инфляции

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.Итак, вчера вышли данные по инфляции в США, которая вышла более чем в два раза выше прогноза и которая закончилась уверенным ростом золотых котировок.Примечательно то, что золото вчера не обновило вершину прошлой недели, хотя вплотную к ней подходило, создав замечательную площадку по цене 1817. Если вы не купили золото вчера с отката в 50%, то предлагаем рассмотреть сценарий на понижение инструмента после возможного ложного пробоя 1817 по следующей схеме:Фактически ожидаем трёхволновую структуру АВС, где волна "А" - шортовая инициатива после ложного пробоя 1817. Предлагаю работать с отката в 50% от неё с целью удержания коротких позиций до пробоя "площадки покупателей" на уровне 1788.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. «Двухдневный марафон» Пауэлла: глава ФРС определит судьбу гринбека

Пара евро-доллар вчера рухнула боле чем на 100 пунктов, остановившись лишь возле уровня поддержки 1,1780 – это нижняя граница многонедельного диапазона, которая соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Трейдеры не решились на штурм этого ценового барьера в преддверии «двухдневного марафона» Джерома Пауэлла: сегодня глава Федрезерва начнёт своё двухдневное выступление в Конгрессе США. Вначале он представит полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а завтра – в Комитете по банковским, жилищным и городским вопросам. Учитывая фундаментальную важность данного события, медведи eur/usd, судя по всему, решили не испытывать судьбу и зафиксировали прибыль в районе уровня поддержки. «Фактор Пауэлла» охладил пыл долларовых быков. Индекс доллара США также остановился у порога 93-й фигуры, отразив нерешительность трейдеров. В целом, данная нерешительность вполне оправдана. Буквально две недели назад глава Федрезерва озвучил в Конгрессе «голубиные» тезисы, которые позволили покупателям eur/usd организовать масштабную северную коррекцию. Пауэлл заверил конгрессменов в том, что американский регулятор не будет повышать процентные ставки «слишком быстро», ориентируясь лишь на инфляционные показатели. В ходе своего выступления он несколько раз повторил тезис, суть которого сводится к выжидательной позиции. По его словам, ФРС не станет ужесточать параметры монетарной политики только из-за «опасения инфляции», так как рост инфляционных показателей носит временный характер и во многом обусловлен низкой базой прошлого года. При этом он достаточно размыто прокомментировал судьбу стимулирующей программы. По его словам, члены регулятора хотят вначале увидеть «существенный прогресс» в экономике – и только потом приступить к обсуждению вопроса о сворачивании QE. Можно ли говорить на сегодняшний день о пресловутом «существенном прогрессе», учитывая тот факт, что Нонфармы демонстрируют сильные результаты второй месяц подряд, а инфляция обновляет многолетние рекорды уже на протяжении трёх последних месяцев? Например, по мнению представителя ФРС Мэри Дейли, несколько месяцев роста инфляции «не означает, что он не является временным». При этом она признала, что краткосрочные инфляционные ожидания по-прежнему растут, тогда как долгосрочные – «являются устойчивыми». Комментируя вчерашний релиз, Дейли отметила, что в мировой экономике в последнее время преобладают «понижательные факторы влияние на инфляцию», а риск распространения «дельта-штамма» не позволяет с уверенностью смотреть в будущее. Её риторика также поспособствовала угасанию южного импульса eur/usd, так как инвесторы сделали вполне обоснованное предположение о том, что Пауэлл сегодня озвучит аналогичные тезисы. Как правило, он пытается «успокоить» взбудораженные рынки, погашая тем самым ненужную Федрезерву волатильность. В целом, на рынке нет единого мнения относительно перспектив дальнейшего инфляционного роста. По мнению одних экспертов, инфляция в США уже достигла своих пиковых значений и во втором полугодии будет демонстрировать нисходящую динамику (вероятней всего, Пауэлл в Конгрессе озвучит именно такую позицию). По мнению других аналитиков, на данный момент рост цен, в основном, происходит в довольно узких категориях, но при этом есть многочисленные признаки того, что он может расшириться по мере снятия карантинных ограничений. В этом контексте необходимо рассмотреть структуру вчерашнего релиза. Так, «львиная» часть роста индекса потребительских цен связана с ценами на бензин, которые существенно превышают показатели лета прошлого года, когда коронавирусный кризис спровоцировал резкое снижение спроса на перевозки, а также снижение цен на нефть. Например, стоимость газа выросла на 45% по сравнению с 2020-м годом. Цены на продукты питания подорожали на 2,4%. Но даже без учета нестабильных цен на продовольствие и энергоносители, стержневой индекс потребительских цен вырос на 0,9% в июне и 4,5% в годовом выражении. Также эксперты обратили внимание на рекордный рост цен на б/у автомобили. На этот сегмент приходится более трети общего показателя роста цен. За последние 12 месяцев цены на подержанные машины выросли более чем на 10%. По мнению экономистов, цены на поддержанные машины поднимаются из-за высокого потребительского спроса, а также из-за ограниченного предложения (свою роль сыграла и нехватка компьютерных чипов, необходимых для построения авто). Безусловно, рекордный рост инфляции во многом обусловлен эффектом низкой базы прошлого года. Но в тоже время ценовое давление постепенно расширяется, усиливая «ястребиные» ожидания со стороны многих трейдеров. Вчерашний релиз лишь усилил эти ожидания. Сможет ли Джером Пауэлл переубедить рынки? Это вопрос открытый. Учитывая его предшествующие выступления можно предположить, что его риторика сегодня будет носить голубиный характер. Но так как трейдеры в большинстве своём настроены на «мягкий лад», любые ястребиные нотки окажут существенное давление на пару eur/usd. В таком случае пара продавит уровень поддержки 1,1780 и направится к основанию 17-й фигуры. Однако с оглядкой высокую степень неопределённости, на данный момент по паре лучше всего занять выжидательную позицию. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин может опуститься ниже 30$ тысяч, но рынок подает бычьи намеки: что будет дальше

Последние несколько недель биткоин колеблется в пределах широкого диапазона 31$-41$ тысяч. Из-за многочисленных факторов криптовалюта не может пробить финальную отметку, чтобы запустить восходящий тренд. Несмотря на неопределенность и отсутствие краткросрочных перспектив, в отношении BTC формируется позитивный настрой. Киты продолжают запасаться активом, несмотря на отток розничных торговцев (рекордно низкое число уникальных адресов). Криптомонета смогла удержать крайне важный горизонтальный уровень поддержки в районе 32,8$ тысяч, что тоже вселяло оптимизм.Однако по состоянию на 14 июля коин временно опустился за безопасный рубеж и котируется в районе 31,9$ тысячи. При этом локальная динамика движения цены остается негативной, и монета продолжает нисходящее движение. Всего же сутки биток подешевел на 4%, а за неделю подешевел на 5,5%, начав плавное движение вниз с отметки в 34$ тысячи. Вполне вероятно, что в течение сегодняшнего дня рынок попытается вытолкнуть котировки BTC над безопасной отметкой. Однако при низких суточных объемах торгов в 20$ миллиардов это выглядит сложной задачей. Ухудшает ситуацию и тот факт, что в среднесрочной перспективе основные технические показатели криптовалюты указывают на медвежий настрой. MACD по-прежнему остается в пределах красной зоны, а RSI просел за 25. Вместе с тем в более узкой динамике наблюдается бычьи сигналы. Однако наличие локальных бычьих импульсов не свидетельствует о смене курса, а лишь дает такую вероятность, которая за последний месяц ни разу себя не оправдала.Основной причиной нисходящего движения биткоина стала очередная волна запретов на майнинг в китайской провинции Аньхой. В краткосрочной перспективе интерес к битку упадет еще сильнее, и это уже сказывается на котировках. В среднесрочных планах существенно пострадает хешрейт актива, а также интерес крупных майнинг-компаний к BTC. Если же смотреть немного дальше, то очередная волна миграции майнеров из Китая положительно скажется на децентрализации актива и всей индустрии. Стоит также отметить, что рынок куда спокойнее отреагировал на очередной негатив из Поднебесной. В июне подобное заявление стало причиной массовой распродажи, на которую пошли даже среднесрочные ходлеры. В этот раз ситуация спокойней, что говорит об адаптации рынка к постоянному негативу в отношении. Это очень важный аспект для будущего котировок BTC, так как свидетельствует о зрелости рынка. Учитывая, что электросетевая корпорация Китая уже заявила о необходимости полностью прекратить майнинг на территории страны, это даст битку большую устойчивость.Несмотря на стабильную волну негатива из Поднебесной, на рынке виднеются тенденции к началу движения вверх. Главной причиной этого стали ончейн-данные, согласно которым крупные игроки рынка начали накапливать монеты. Согласно данным Glassnode, пользователи криптобирж ежедневно выводят с платформ две тысячи биткоинов. Динамика оттока актива с криптовалютных площадок наблюдается с начала мая, однако именно в июле она достигла рекордных показателей. Если скорость накапливания BTC сохранится, то уже к окончанию этой недели объемы монеты будут соразмерны с показателями апреля, когда Bitcoin установил последний исторический максимум.Вместе с тем биткоину необходим мощный импульс для начала движения вверх. Так как монета погрязла в негативных новостях, которые сопровождаются техническими проблемами, инвесторам нужен сигнал для покупки. Учитывая, что летом традиционно снижается активность фондовых рынков и институциональных игроков, вероятность такого импульса крайне мала. Прямо сейчас BTC ближе к тому, чтобы испытать на прочность рубеж в 30$ тысяч. При его пробое может начаться распродажа и смещение диапазона колебаний битка до 25$-30$ тысяч. Чтобы сохранить возможность бычьего прорыва к концу недели, криптовалюте необходимо закончить текущий день выше уровня поддержки в 32,8$ тысяч. Рынок может помочь BTC запрыгнуть еще выше, к 34$ тысячам. Текущее положение дел на рынке свидетельствует о предстоящем ретесте локальной поддержки на уровне 31,8$ тысячи. Учитывая краткосрочные технические показатели RSI и MACD, актив вытолкнут к зоне 32,8$ тысячи, после чего биток продолжит торговаться внутри узкого диапазона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Конфискация криптовалюты в Лондоне!

Вчера в Лондоне полицией была конфискована криптовалюта на 249 миллионов долларов, это равносильно 180 миллионам фунтов стерлингов. Проходило это в ходе последней операции, которая является частью крупного расследования международного отмывания денег. Это одна из крупнейших в мире конфискаций криптовалюты, которая побила предыдущий рекорд Великобритании в 158 миллионов долларов, что равносильно 114 миллионам фунтов стерлингов, установленный 24 июня. Об этом сообщила полиция Метрополитена. В заявлении полицейского Джо Райана было сказано, что в прошлом месяце они успешно конфисковали криптовалюту, и с тех пор их расследование было сложным и широкомасштабным. Они упорно трудились, чтобы отследить деньги и определить преступность. А вчерашнее изъятие – это весомая часть предыдущего расследования, которое будет ещё продолжаться на протяжении нескольких месяцев по причине того, что они ищут тех, кто является основным преступником по отмыванию денег. Согласно заявлению, Управление по борьбе с экономическими преступлениями Метрополитена произвело оба изъятия криптовалюты после того, как команда получила информацию о передаче преступных активов. В полиции сообщили о том, что по этому делу 24 июня была задержана 39-летняя женщина. Потом её отпустили под залог. Эту же женщину допрашивали по поводу последней конфискации криптовалюты. Пока расследование в процессе, и не уточняют, какая из криптовалют была изъята. По словам заместителя помощника комиссара Метрополитена Грэма МакНалти, когда дело доходит до отмывания денег, криптовалюты играют очень важную роль. В заявлении говорится о том, что пока ещё наличные деньги остаются главой криминального мира. Но по мере развития цифровых технологий, в частности платформ, они всё чаще наблюдают за организованными преступниками, использующих криптовалюту для отмывания денег. Несмотря на то что ещё несколько лет назад это было не настолько распространено и даже неизведанно, то сейчас с учащением такой преступности у них есть хорошо обученные офицеры и специализированные подразделения, чтобы опережать тех, кто использует криптовалюту в незаконных целях.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Канада: Золото и серебро пока останутся в текущем диапазоне

Предположительно, в 2021 году золото пока останется в текущем диапазоне. Но в следующем году, когда начнут поднимать процентные ставки, это сыграет большую роль для золота и серебра. Об этом говорят аналитики BMO Capital Markets (инвестиционная банковская компания Канады). В своем обновленном прогнозе по драгоценным металлам прогноз на 2021 год не был изменён. А на 2022 и 2023 прогнозы были снижены. Канадский банк считает, что в этом году средняя цена на золото составит около 1815 долларов за унцию, прогноз почти не изменился по сравнению с их предыдущим прогнозом. В сообщении аналитиков говорится, что текущий год не был удачным для золота по сравнению с прошлым годом и по сравнению с другими сырьевыми товарами. А из ETF они наблюдали отток цен. Также они добавили, что в следующем году цены на золото упадут ниже 1800 долларов и составят в среднем 1731 доллар за унцию за год. А в 2023 году цены на золото в среднем за год составят около 1,63 доллара за унцию, это на 6% ниже их предыдущей оценки. Банк видит несколько лучший потенциал цен на серебро. Повысив свой прогноз на 2023 год. По их мнению, в 2021 году средняя цена на серебро составит около 26,80 доллара за унцию. В следующем году цена на серебро в среднем составит около 25,80 доллара за унцию, что на 0,2% ниже предыдущего прогноза. Однако к 2023 году есть вероятность того, что цена на серебро составит около 24,30 за унцию, это немного выше их предыдущей оценки. Они надеются, что спрос на серебро будет сохраняться, а промышленный спрос на него будет расти по мере того, как мировая экономика будет восстанавливаться. BMO заявила, что они в целом более оптимистичны в отношении цветных металлов, чем драгоценных металлов, потому что растёт их спрос в промышленности. А также практически все согласны с тем, что к середине этого десятилетия мир столкнется с серьезной проблемой, связанной с медью, которую необходимо решить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговые рекомендации для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 14.07.21

Детали экономического календаря за 13 июля В период минувшего торгового дня были опубликованы данные по инфляции в Соединенных Штатах, где вместо снижения потребительских цен с 5,0% до 4,9% возникло их ускорение до 5,4%. Бюро трудовой статистики Соединенных Штатов, которое подготавливает данные, отметило, что рост потребительских цен в июне в годовом выражении стал рекордным с августа 2008 года. Экономисты считают, что столь интенсивный темп потребительских цен обусловлен эффектом низкой базы, ускорением экономического роста в США, снятием ограничений для бизнеса и ростом потребительского спроса на фоне массовой вакцинации и государственных стимулирующих программ. Рынок среагировал на статистику практически моментально, где спекулятивный интерес привел к резкому укреплению американского доллара по всему рынку Forex. Учимся и анализируем • Индекс потребительских цен подготавливает Бюро трудовой статистики США, который определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Данный показатель считается ключевым индикатором оценки инфляции. С точки зрения фундаментального анализа рост инфляции - это положительный сигнал для национальной валюты, но, когда потребительские цены растут быстрее прогнозов, это считается не лучшим сигналом и может привести к неоднозначным спекуляциям. Эффект низкой базы - это когда темпы роста того или иного экономического индикатора объясняются его крайне низким стартовым показателем. Разбор торговых графиков от 13 июля Валютная пара Евро/Доллар после непродолжительного коррекционного хода в период 8-9 июля возобновила нисходящее движение, вследствие чего был пробит уровень поддержки 1,1800. Если вы на ежедневной основе отслеживаете мои статьи, то заметили, что коррекционный ход завершил свое построение как раз в районе сопротивления 1,1880/1,1895, на который мы неоднократно ссылались. После чего возникло сокращение объема длинных позиций и рост объема коротких позиций. Ускорение нисходящего хода совпадает по времени с публикацией статистических данных по США. Торговая рекомендация от 13 июля рассматривала возможность отскока цены от района сопротивления (1,1880/1,1895), где вход в позиции на продажу был произведен в районе отметки 1,1835. В итоге наша торговая сделка оказалась в прибыли. Учимся и анализируем • Короткие позиции, либо Шорт (Short), означают позиции на продажу. • Длинные позиции, либо Лонг (Long), означают позиции на покупку. Валютная пара Фунт/Доллар в период минувшего торгового дня проявила достаточно активный нисходящий интерес, что привело к восстановлению коротких позиций примерно наполовину относительно коррекционного хода в период 9 июля. Обратите внимание, что в качестве уровня сопротивления играет координат 1,3900, на который мы ссылались в предыдущих обзорах. Говоря простыми словами, трейдеры заблаговременно могли рассчитать координат возможного заверения коррекции, ссылаясь на уровень сопротивления, и относительно него планировать позиции на продажу Торговая рекомендация от 12 июля учитывала в себе возможный отскок от уровня сопротивления, где если позиции на продажу открыты не были, мы 13 июля еще раз указали на них с возможной точкой входа в районе значения 1,3835. Учимся и анализируем • Уровень сопротивление - это так называемый ценовой координат, от которого котировка может замедлить либо остановить восходящий ход. Принцип построения данного уровня заключается в сведение на истории графика точек остановки цены, где уже ранее происходил разворот цены на рынке. Экономический календарь 14 июля Сегодня в плане экономического календаря уже были опубликованы данные по инфляции в Великобритании, где потребительские цены выросли с 2,1% до 2,5%. Фунт стерлингов среагировал на статистические данные в виде локального укрепления. Учимся и анализируем • Определение по инфляции Британии идентично информации по США, лишь с одним отличием, данные подготавливает Офисом национальной статистики UK. В 15:30 по мск будут опубликован индекс цен производителей США за июнь, где прогнозируют рост с 6,6% до 6,8% при рассмотрении показателей год к году. Учимся и анализируем Индекс цен производителей подготавливает Бюро трудовой статистики Министерства труда США. В их расчет включены все отрасли американской промышленности, производящие физические товары, включая сырьевые рынки. В секторе производства учитываются отпускные цены производителей в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и т.д. Высокий показатель индекса влечет к укреплению американского доллар США, низкий – ослабляет доллара. Торговая рекомендация - ЕВРО/ДОЛЛАР 14 июля Анализируя текущий торговый график Евро/Доллар, можно увидеть стадию отката в связи с локальным статусом перепроданности евро на фоне вчерашнего ослабления. Говоря простыми словами, участники рынка на время выравнивают котировку относительно резкого ценового изменения. То есть после любого импульса следует откат. Сигнал на продажу Рассматривается трейдерами в случае возобновления нисходящего хода, наиболее комфортной точкой входа считается 1,1770 по направлению 1,1700. Сигнал на покупку Рассматривается трейдерами в качестве отката по направлению 1,1800-1,1810. Учимся и анализируем • Перепроданный рынок – ситуация, когда цены понизились слишком низко и быстро. В данном случае речь идет о евро, которая за короткий промежуток времени потеряла от стоимости практически 100 пунктов. Торговая рекомендация – ФУНТ/ДОЛЛАР 14 июля Анализируя текущий торговый график Фунт/Доллар, можно увидеть аналогичную картину, связанную с откатом, где котировке уже удалось вернуться в район значения 1,1850. В данной ситуации за продавцами остается шанс на последующее нисходящее движение, но пред эти важным шагом возможна переменная болтанка, что и отражает в себе откат. Сигнал на продажу Рассматриваются трейдерами после удержания цены ниже чем 1,3795, по направлению 1,3750-1,3730. Сигнал на покупку Рассматривались трейдерами в качестве отката, что уже имеет место на рынке. Точка остановки возможна в районе 1,3850/1,3865. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной - это графические прямоугольники белого и черного света, с палочками сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы уведите ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни - это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники - это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз - это ориентиры возможного направления цены в будущем. ВАЖНО ЗАПОМНИТЬ Золотое правило: перед тем как приступить к торговле на реальные средства, следует разобраться, с чем вы имеете дело. Поэтому обучение трейдингу настолько важно начинающему трейдеру, а рынок будет существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и следующем десятилетии. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 13.07.21 Хождение по лезвию бритвы – GBPUSDМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Отчет по потребительским ценам в деталях, рынки и Джон Аутерс, ведущий аналитик Bloomberg и Financial Times: "Это конец,

ОТЧЕТ ПО ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМ ЦЕНАМ США В ДЕТАЛЯХ Согласно опубликованному отчету, потребительские цены в США выросли в июне больше всего с 2008 года, превзойдя все прогнозы и продемонстрировав более высокие затраты, связанные с возобновлением экономики. Это продолжает подпитывать инфляционное давление. Согласно данным Министерства труда, опубликованным во вторник, индекс потребительских цен подскочил на 0,9% в июне и на 5,4% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей так называемый базовый индекс потребительских цен также вырос на 0,9%. По сравнению с июнем 2020 года базовая ставка выросла на 4,5%, что стало самым большим ростом с ноября 1991 года. Агентство сообщило, что на подержанные автомобили пришлась треть прироста индекса потребительских цен в прошлом месяце. Чрезмерное увеличение июньского ИПЦ также в значительной степени было вызвано восстановлением цен в категориях, связанных с более широким возобновлением экономики, включая проживание в отелях, аренду автомобилей, одежду и авиабилеты. Джон Райдинг, главный экономический советник Brean Capital, в эфире Bloomberg Television только что прокомментировал ситуацию: «Они (ФРС – прим. авт.) нам говорят, что это временная история, но рост идет быстрее и дольше. У нас только что был ежемесячный прирост примерно вдвое больше, чем ожидалось». Согласно средним прогнозам, сделанным в опросе экономистов Bloomberg, общий индекс потребительских цен увеличился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доходность казначейских облигаций выросла после выхода данных, в то время как доллар подскочил, а фьючерсы на S&P 500 упали. Официально информация подается так, будто основные цифры показали значительный прирост в последние месяцы из-за так называемого базового эффекта, т.к. эти же показатели были ниже обычных ровно год назад. Тем не менее помесячное сравнение также не в пользу регуляторов. Расходы домашних хозяйств на товары, частично подпитываемые государственными стимулами, заставили предприятия с трудом выполнять заказы, сталкиваясь с нехваткой материалов и рабочей силы. Эта динамика способствует увеличению затрат, которые часто отражаются на потребительских ценах. Между тем снятие ограничений на пандемию стимулирует покупку таких услуг, как поездки и транспорт, что является еще одним фактором инфляционного давления. Цены, уплаченные за новые и подержанные автомобили, выросли по сравнению с предыдущим месяцем на рекордно высокий уровень. Тем не менее каждая из этих категорий составляет менее 4% от общего ИПЦ - гораздо меньше, чем следует из риторики официальных лиц. Стоимость еды вдали от дома подскочила на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым большим приростом с 1981 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что недавнее повышение цен является результатом временного эффекта открытия, хотя недавно признал возможность долгосрочного инфляционного давления. Устойчивые ограничения производственного процесса повышают риск ускорения потребительской инфляции. «Узкие места, трудности с наймом и другие ограничения могут по-прежнему ограничивать скорость корректировки предложения, повышая вероятность того, что инфляция может оказаться более высокой и устойчивой, чем мы ожидаем», - сказал Пауэлл после июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Стоимость жилья, которая рассматривается как более структурный компонент индекса потребительских цен и составляет треть общего индекса, выросла на 0,5% в прошлом месяце, что является максимальным показателем с октября 2005 года. Этот прирост был обусловлен увеличением количества проживающих в отелях на 7,9%. Во втором квартале рост заработной платы неуклонно рос, но это сказывается более высокими потребительскими ценами. Средняя почасовая прибыль с поправкой на инфляцию упала на 1,7% в июне после падения на 2,9% месяцем ранее, как показали отдельные данные в четверг. Данные Национальной федерации независимого бизнеса, опубликованные во вторник, показали, что 47% владельцев малого бизнеса, самая большая доля с 1981 года, сообщили о более высоких продажных ценах в июне. Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group в Ричмонде, штат Вирджиния, говорит: «Заглавные цифры индекса потребительских цен, безусловно, имеют шокирующее значение». Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, индекс цен на основные расходы на личное потребление, подскочил на 3,4%, что стало самым большим приростом с апреля 1992 года. Потребители ожидают роста цен в ближайшем будущем. Согласно исследованию потребительских ожиданий Федерального резерва Нью-Йорка, медианные инфляционные ожидания на ближайший год выросли до 4,8% в июне. Фьючерсы США упали после того, как данные показали, что потребительская инфляция в июне неожиданно ускорилась. Доллар вырос, в то время как доходность казначейских облигаций с более коротким сроком погашения выросла. Основатель Vital Knowledge Адам Крисафулли отметил в своем письме: «Точно так же, как рынок чувствовал себя комфортно с инфляционными рисками и принимал якобы временное сообщение ФРС, этот индекс потребительских цен обязательно вызовет волну. Мы не думаем, что индекс потребительских цен изменит график работы ФРС, но он делает декабрьское сужение более вероятным. Этот индекс потребительских цен должен способствовать циклическим / стоимостным акциям и оказывать давление на акции роста». Ранее начался сезон отчетности за второй квартал, и PepsiCo Inc. показала более высокие темпы роста продаж до выхода на рынок после того, как продемонстрировала самый быстрый рост продаж как минимум за десятилетие. JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc. сообщили о смешанных результатах: выручка от торговли снизилась у обоих кредиторов, хотя заключение сделок способствовало их чистой прибыли. При этом акции Goldman Sachs выросли на 1,0%, а акции JPMorgan упали на 0,5%, так как они пострадали от хорошо заметного замедления, связанного с рекордными торговыми результатами прошлого года. «Когда вы смотрите на результаты, эти банки имеют несколько резко выраженных цифр, - сказал Питер Кардилло, главный экономист по рынку Spartan Capital Securities в Нью-Йорке, - Я думаю, что дальше и дальше в сезоне отчетности, если мы продолжим получать хорошие результаты, подобные тем, которые мы видели в первом квартале, то это станет подушкой для рынка». ДАННЫЕ ПО РЫНКУ Однако одна из основных проблем такой структуры экономики в том, что повторение выдающихся результатов в отчетах все труднее и труднее с каждым месяцем. Буквально это связано с эффектом переноса расходов на будущее («от старых к молодым»). Акции упали с рекордных максимумов, а доходность облигаций выросла, что вновь заставляет инвесторов беспокоиться о невозможности хеджировать портфели. Тем это опаснее, чем сильнее склонность хедж-фондов к покупке мусорных акций, которые уже привели к краху нескольких крупных компаний. Доходность росла на третий день после того, как Министерство финансов продало 30-летние облигации на 24 миллиарда долларов по ценам выше, чем непосредственно перед крайним сроком подачи заявок. Индекс S&P 500 упал впервые за три торговые сессии, несмотря на сообщение ведущих финансовых групп о росте прибыли за квартал. Акции технологических компаний демонстрировали лучшие результаты большую часть дня, ненадолго отправив Nasdaq 100 к еще одному историческому максимуму, прежде чем он завершился незначительно ниже. «Технологии остались, потому что длинные ставки упали до аукциона, а теперь, когда по всей кривой доходности наблюдается рост ставок, технологии продаются, и это единственное, что поддерживает рост индексов. А поскольку S&P 500 и Nasdaq 100 растут почти каждый день в течение трех недель, мы перекуплены, так что это не займет много времени (имея в виду падение, которое началось в тот же день чуть позже (прим. авт.)» (Питер Боквар, главный инвестиционный директор компании Bleakley Advisory Group). Согласно данным Refinitiv, прибыль на акцию компаний из S&P 500 в июне вырастет на 66%, при этом участники рынка задаются вопросом: как долго продлится ралли Уолл-стрит после почти 17% -го роста контрольного индекса в этом году? Вчера 9:01 по восточноевропейскому времени индекс Dow e-minis снизился на 122 пункта, или на 0,35%, индекс S&P 500 e-minis снизился на 18,5 пункта, или на 0,42%, а индекс Nasdaq 100 e-minis снизился на 62,25 пункта, или на 0,42%. Индекс Stoxx Europe 600 боролся за поддержку, так как акции компаний здравоохранения падали, при этом Gerresheimer AG упал на целых 8% после сообщения о снижении рентабельности. Банки отказались от предложения после того, как Европейский центральный банк заявил, что примет меры для предотвращения чрезмерных дивидендов, когда снимет ограничение на выплаты. И это на фоне еще недавно радовавшего европейцев прогноза роста спроса, который на самом деле лишь неуклюже замаскировал повышение уровня инфляции. Ожидания стабильного сезона прибылей подкрепляют ралли акций, поскольку инвесторы размышляют о том, как центральные банки откажутся от стимулов, способствующих восстановлению после пандемии. Тем не менее инфляционное давление по-прежнему вызывает беспокойство на фоне слухов о том, когда Федеральная резервная система начнет сокращать покупку облигаций. Индекс азиатских фондовых индексов MSCI вырос второй день подряд. Лучше всех показывал Гонконг, так как акции китайских технологических компаний выросли после того, как правительство одобрило сделку с Tencent Holdings Ltd., которая ослабила опасения по поводу более строгого регулирования. Хорошие данные по торговле из Китая также поддержали настроение. Нефть практически не изменилась, поскольку трейдеры столкнулись с последствиями для спроса возрождения Covid-19 в нескольких регионах и замедления экономического роста в Китае. Масла в огонь подливает принципиальная невозможность достичь согласия внутри ОПЕК+, которая временно самоуспокоилась до августа. В целом, основные индексы Уолл-стрит открылись снижением в среду после того, как устойчивый рост потребительских цен в июне вновь вызвал опасения по поводу пика экономического роста, в то время как оптимистичные отчеты о доходах банков и PepsiCo сдерживали снижение. По отдельным компаниям также смешанные результаты. Так, Boeing упал на предпродажном рынке после того, как снизил план по поставкам 787 Dreamliner. Nokia OYJ возглавила аванс для телекоммуникационных компаний, заявив, что поднимет годовой прогноз. Акции HanesBrands Inc (HBI.N) прибавили 3,2% после того, как Wells Fargo повысил стоимость акций производителя спортивной одежды Champion до "избыточных" с "равных". Акции Conagra Brands Inc (CAG.N) упали на 3,4% после того, как компания по производству упакованных пищевых продуктов снизила свои годовые прогнозы прибыли и рентабельности. Данные по малым предприятиям поражают. Согласно последнему исследованию оптимизма малого бизнеса NFIB , 47% респондентов в настоящее время планируют поднять цены. Это самый высокий показатель с 1981 года. Количество компаний, испытывающих проблемы с поиском работников, также продолжает расти. Пиломатериалы, которые в какой-то момент были одними из самых прибыльных товаров в мире, поскольку пандемия привела к резкому росту спроса на строительство и разжигали опасения по поводу инфляции, официально свела на нет все свои ошеломляющие приросты за год. Цены на закрытие понедельника теперь снизились на 0,6% за год, поскольку спрос снижается, а предложение расширяется в ответ на более ранний рост. Митинг превратил обычный строительный продукт в сенсацию в социальных сетях и горячую точку в дебатах о денежно-кредитной политике США. В какой-то момент фьючерсы на пиломатериалы торговались на уровне 1733,50 долларов за тысячу футов, что более чем в четыре раза превышает уровень прошлого года. Падение Lumber является одним из наиболее драматичных примеров ослабления цен на сырье после ралли, в данном примере - в сырье из меди в начале этого года подпитывается обеспокоенность тем, что рост цен не подорвет восстановление экономики. Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в прошлом месяце назвал снижение цен на пиломатериалы свидетельством того, что ценовое давление снизится по мере того, как будут устранены узкие места предложения из-за возобновления экономики и исчезнут стимулы.Рынок никеля стагнирует из-за забастовок, подрывая производство микрочипов. Нефть выросла до самой высокой цены за более чем 2 1/2 года, поскольку перспективы неминуемого притока сырой нефти из Ирана и других крупных производителей уменьшились, в то время как Международное энергетическое агентство предупредило об углубляющемся сокращении поставок. На самом деле это яркий пример того, что торговля на рефляции, на которую возлагали надежды экономисты в правительстве США, не удалась. ДЖОН АУТЕРС: «ВСЕ БЫВАЕТ ВПЕРВЫЕ, В ТОМ ЧИСЛЕ И ИНФЛЯЦИЯ» С начала 1990-х годов инфляция потребительских цен находится под жестким контролем. Были колебания и колебания, а также времена, когда необходимо было принимать во внимание риск инфляции. Но никогда не было времени, когда американцам младше 50-ти приходилось иметь дело с инфляцией как с чем-то реальным и значимым. Для американцев новых поколений это понятие становится все более абстрактным и гипотетическим. Всякий, кто знаком с основами экономики, понимает эту концепцию, но она перестала быть движущей силой в политике или экономике. Было много других бед, была инфляция в развивающихся странах, и даже дефолты, но не рост потребительских цен в США. Это конец масштабного цикла. Как ни крути, официальные данные США показывают, что инфляция является самой высокой за 30 лет и продолжает расти. Вполне возможно, даже вероятно, что это окажется временным явлением. Но пока это реально и неоспоримо, и мы должны с этим разобраться. ОЧЕВИДНЫЙ НЕОЧЕВИДНЫЙ РОСТ Первое и самое главное. Инфляция сильно выросла. Это верно независимо от того, возьмете ли вы «заголовок» (лучшая попытка Бюро статистики труда измерить общий рост средней стоимости жизни) или «основной» показатель, исключающий продукты питания и энергию так полюбившийся финансистам. Общая инфляция была на мгновение выше, когда нефть почти достигла 150 долларов за баррель летом 2008 года. Помимо этого, оба показателя показывают самый высокий уровень инфляции за почти 30 лет, но для многих еще не очевидно, что он выходит в новый диапазон. ИСКЛЮЧАЕМ ТОВАРЫ ПОВЫШЕННОГО СПРОСА Как мы слышим из риторики ФРС, все дело в спросе на автомобили и жилье (включая отели). Ок, исключим этот параметр. Как видим, эти манипуляции сокращают число, но по-прежнему показывает самый сильный рост почти за 30 лет. Есть и другие способы взглянуть на «ядро» без переменных затрат. Индекс состоит из множества компонентов. Некоторые будут подниматься только раз в два или три года, создавая довольно большие «горки». Итак, вы можете измерить ядро, исключив самые большие выбросы в любом направлении, какими бы они ни были, и взяв среднее значение для остальных. Это «усеченное среднее» по-прежнему дает инфляцию почти на 3%, такую же высокую, какой она была за три десятилетия, не считая нефтяного скачка в 2008 году. Другой альтернативой является мера «базовой инфляции» ФРС Нью-Йорка, которая чертовски сложна, но включает в себя дезагрегацию данных бюро, рассмотрение множества других показателей и поиск основной тенденции. Последний номер за июнь еще не опубликован; по состоянию на май этот показатель показал резкий рост до 3%, и можно с уверенностью сказать, что теперь он будет прямо на вершине своего диапазона. Но что интересно само по себе, что этот показатель, прежде всего, обеспечивает более плавную картину (без всплеска в 2008 году), что показывает, что инфляционное давление немного возрастает перед пандемией, и что она влияет на денежно-кредитную политику. Значительный рост базовой инфляции, измеренный таким образом, в прошлом, как правило, приводил к ужесточению ФРС. Несомненно, многие на рынках закономерно ожидают того же снова. Идем дальше. Стивен Энгландер, валютный стратег Standard Chartered Plc, попытался рассчитать ядро, удалив при этом «вновь открывающиеся» секторы, которые оказали наибольшее влияние на рецессию - новые и подержанные автомобили и грузовики, аренда автомобилей и грузовиков, другое жилье вдали от дома, включая отели и тарифы авиакомпаний. На эти факторы приходится 12% базовой инфляции, но на их долю приходится почти две трети июньского роста. Это результат, выраженный в месячном, а не в годовом исчислении: Что поражает, так это кричащее отличие от усеченного среднего (см. официальные графики ФРС). Собственное предположение Энгландера состоит в том, что рост цен имеет «более толстые хвосты», чем снижение - другими словами, есть примеры компонентов, страдающих от 100% инфляции в течение года, но очень мало примеров 100% дефляции (к сожалению для нас, потребителей). Если еще проще: никакие товары не дешевеют – дорожает все. Есть некоторое беспокойство, что мы можем переоценить влияние пандемии, потому что все еще есть некоторые сектора, в которых она оказывает очевидный и, вероятно, временный дефляционный эффект. Например, медицинское оборудование и расходные материалы составляют -6,3%, вероятно, из-за переизбытка населения после пандемии, допуск на спортивные мероприятия составляет -7,2%, а плата за обучение в колледже в Америке составляет «всего лишь» + 0,4%. При том что последний показатель уже поднимался не так давно.Ингландер соглашается с этим, но правильно замечает, что эти сектора очень малы. Он признает, что «слишком умно сокращать ИПЦ». В конце концов, ФРС в 1970-х годах потратила много времени, пытаясь показать, что инфляции нет. Давайте продолжим. МИНУС БАЗОВЫЙ ЭФФЕКТ Все мы знаем, что пандемия имела значительный «базовый эффект» - цены упали в начале прошлого года, поэтому их рост до нормального уровня сейчас будет выглядеть как серьезная инфляция. Индекс достиг дна в мае прошлого года, поэтому базовые эффекты теперь начнут выпадать из уравнения, но пока мы ждем, есть способы справиться с ними. Совет экономических консультантов (в Белом доме, который, очевидно, заинтересован в том, чтобы инфляция выглядела не так уж плохо), предложил эту версию, которая рассчитывала инфляцию в годовом исчислении с февраля прошлого года, последнего предпандемического месяца. Это приведет к значительному снижению базовой инфляции, но по-прежнему оставляет ее выше 3% - около 4,5%. Другой способ справиться с базовыми эффектами - это посмотреть на годовые изменения цен за последние шесть месяцев. Это дает более точное представление о текущей траектории. Исходя из этого, базовая инфляция сейчас составляет 6,2%, а общий уровень - 7,2%. Белый дом в поисках радужных данных составил собственный индивидуальный индекс услуг, пострадавших от пандемии, перечисленных в таблице ниже. Индекс все еще на 2% ниже уровня, предшествующего пандемии, но с момента достижения дна в феврале этого года он вырос на 16%. Таким образом, чтобы эти эффекты смылись, потребуется много времени в следующем году. Но для «простых селян» Белый дом также подготовил удобную диаграмму, которая показывает, что после исключения услуг, затронутых пандемией, и компонентов, связанных с транспортными средствами, базовая инфляция в месячном исчислении фактически снизилась в этом и прошлом месяце. Так что все в порядке, можно не волноваться. ЖИЛЬЕ ПО ЦЕНЕ ЗОЛОТА Помимо наиболее специфических последствий пандемии, наибольшую озабоченность вызывает вопрос о жилье, на которое приходится примерно треть индекса. Инфляция жилья выросла до 2,6% в этом месяце, а в годовом исчислении она выросла на 3,5% за последние шесть месяцев. Цены на жилье растут, а это означает, что инфляция жилья (основанная на фактической и условно исчисленной арендной плате, о которой я не буду здесь вдаваться), вероятно, со временем вырастет. Жилье сейчас находится в центре дебатов об инфляции; если он взлетит, это будет иметь последствия. По мере того, как дома освобождаются и подписываются новые договоры аренды, арендная плата растет на 14,6%. Между тем заполняемость необычайно высока. Арендодателям нравится иметь какое-то жилье в резерве, и они отпугивают арендаторов повышением цен. В настоящее время арендаторы берут предлагаемую высокую арендную плату так, как не было с начала века. Куда все это нас ведет? В обоих направлениях пока нет убедительных доказательств. На данном этапе кажется опасным отвергать это как временную инфляцию. Также еще слишком рано быть уверенным, что это приведет к продолжительному росту инфляции, потому что все еще (наверное) можно хоть немного поправить. «ЗА ВРЕМЯ ПАНДЕМИИ РОССИЙСКИЕ ДОМОХОЗЯЙСТВА НАКОПИЛИ ОТ 80 ТЫС. РУБ. И ВЫШЕ. ВОПРОС: У КОГО МОИ ДЕНЬГИ?» Помимо этих непредсказуемых факторов, есть два важных вопроса, на которые нет ответа. Во-первых, нам нужно знать, действительно ли люди тратят деньги на своих банковских счетах после пандемии. Это сложный вопрос. Накопления домохозяйств в усредненных цифрах выглядят просто замечательно. На самом деле, 85% прироста этих накоплений приходится на 15% населения. Это значит, что: а) в основном, население стало беднее, и надежды на то, что спрос после пандемии оживит экономику, не оправдает себя; б) «оживление» уже происходит. Только не в производственном, а в финансовом секторе. Это объясняется просто. У тех самых 15% населения нет необходимости обеспечивать себя товарами первой необходимости и даже второй в том объеме, в котором это понадобилось бы для 100% населения. Сэкономленные деньги, когда их действительно много в расчете на одного человека, направляются на совсем другие цели – вкладываются с целью получения прибыли. Это не то, как потратили бы их люди среднего достатка и ниже. Есть и второй фактор. Широко распространенный характер повышения цен на многие категории потребительских товаров и услуг согласуется с неофициальными данными об ускорении производственных затрат и повышении цен на потребительские товары предприятиями, а также с готовностью потребителей платить по более высоким ценам. Как мы уже подчеркивали, некоторые скачки цен носят временный характер, но давление на них нарастает. Споры о временной и постоянной инфляции разрешатся за счет будущего роста совокупного спроса. Если, как ФРС прогнозируют, сильный рост номинальных расходов сохранится после текущего рывка по мере возобновления экономики, то инфляционное давление также сохранится, отражая более высокие производственные издержки и гибкость бизнеса в повышении цен на потребительские товары. Подпитываемый огромным отложенным спросом и покупательной способностью потребителей, он начинает все больше и больше походить на стилизованную циклическую инфляцию, вызванную чрезмерным смягчением денежно-кредитной и бюджетной политики. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА – НАЧАЛО ВСЕХ НАЧАЛ Второй важный вопрос - действительно ли рабочие будут пытаться использовать свое влияние для повышения заработной платы, и если да, то добьются ли они успеха. Более высокая реальная заработная плата была бы благом для общества, но также могла бы стимулировать инфляционную психологию. Стив Блитц из TS Lombard: «Решающим фактором для инфляционного тренда являются не инфляционные ожидания, а ожидания заработной платы. Пока люди не ожидают повышения заработной платы в будущем, они будут видеть высокие цены в своих прогнозах, но не будут брать займы для предварительной покупки - основы любого инфляционного процесса.» У Джона Аутерса есть новые доказательства этого мнения от Национальной федерации независимого бизнеса, ежемесячный отчет которой о малых предприятиях широко признан в качестве ведущего показателя. Это обнаружило самую высокую долю малых предприятий, повышающих цены с 1981 года. Также выяснилось, что доля заявителей, которые считают трудными для заполнения вакансии, остается на рекордно высоком уровне. Это хорошее предзнаменование для тех, кто надеется на более высокооплачиваемую новую работу. Но Блиц советует проявлять осторожность. Если заглянуть в отчет, то доля планирующих поднять цены намного выше, чем доля планирующих поднять заработную плату. Очевидно, что это было бы хорошо для прибыли, но, возможно, не так сильно повредило бы инфляции в долгосрочной перспективе. И да, для рабочих это точно не подойдет. Глядя на другой опрос, проведенный Conference Board, Блитц показывает, что доля работников, ожидающих повышения в следующие шесть месяцев, растет, но все еще не так высока, как это часто было в течение последнего десятилетия. Вполне возможно, что рабочие станут более оптимистичными и будут настойчивее, но на самом деле этого даже еще не произошло в полной мере. Англичанин из Standard Chartered разработал показатель инфляции, охватывающий «глубокие услуги», которые являются особенно трудоемкими - личные услуги, образование и связь, услуги отдыха и медицинские услуги. Они составляют 13% корзины, и, инфляция у них очень низкая на сегодняшний день – просто потому, что эти сферы еще не восстановились. Он предполагает, что если наиболее важным фактором базовой инфляции является спрос на заработную плату, он проявится здесь. И, по крайней мере, на сегодняшний день это так. Люди действительно ожидают роста цен на эти услуги, когда они восстановятся. Но всегда есть аргумент против. Capital Economics указывает на уровень добровольного увольнения с работы, который является отличным опережающим индикатором давления заработной платы. Уровень бросивших работу немного снизился за последний месяц, но он по-прежнему согласуется с резким усилением давления на заработную плату. Чего не понимает Capital Economics, так это то, что если частные домохозяйства в реальности вовсе не скопили денег, то рабочие не просто так просят более высоких зарплат. Они ВЫНУЖДЕНЫ их просить. Потому что сходите в магазин, сделайте одолжение. Пусть это будет не ваша домработница – сделайте это сами. И очевидное станет очевидным. Людям нужно кормить себя. ВЫВОДЫ Таким образом, у нас высокая инфляция, и хотя большая ее часть должна носить временный характер, она может вызывать опасное привыкание. В течение следующих нескольких месяцев внимание будет сосредоточено на рынке жилья, индикаторах потребительского спроса, а также на напряженном и странно развивающемся рынке труда. И, конечно же, о ФРС. Центральному банку потребуется серьезный покер фейс, чтобы ничего не предпринимать перед лицом наихудшей инфляции за три десятилетия. Особенно с учетом того, что в ее действиях все явнее проступают признаки финансовой пирамиды. В "пузыре" ли мы? Даже не сомневайтесь. И розничные трейдеры - лучшее тому подтверждение, поскольку они являются отличным прогнозным показателем. Но что касается рынков, то ценами движет не только инфляция. Есть также более широкие опасения и государственные интересы, которые уже выливаются в ряд стычек между Россией и Европой, США и Китаем. На первый взгляд текущие цены предполагают гораздо большую уверенность в том, что инфляция скоро закончится, чем того требует беспристрастный взгляд на факты. Как я сказал в начале, у нас нет практики в этом, но когда в последний раз базовая инфляция была такой высокой, ставка по фондам ФРС составляла 4,75%, а доходность 10-летних казначейских облигаций превышала 7%. Мы не вернемся к этим уровням в ближайшее время - хотя, может быть, было бы неплохо принять более уклончивые меры против инфляции, пока мы все узнаем, как с этим бороться? Но, дайте угадаю, у нас ведь все хорошо? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США 14.07. Пока держимся на максимумах, но можем резко упасть

S&P500Рынок США во вторник умеренно снизился по главным индексам, доллар резко укрепился – после нового роста инфляции в США до отметки +5.4% в июне. Индексы США на закрытии во вторник: Доу -0.3%, NASDAQ -0.4%, S&P500 -0.35%. Рынки Азии утром упали на росте инфляции в США: Индексы Китая -1.1%, Японии -0.3%. Нефть, напротив, выросла вчера, +1 долл, Брент держится выше 76 долл. – риск инфляции в США перевесило новое снижение запасов нефти в США, -4.3 млн барр. за неделю. Всё же снижение замедлилось, неделей ранее было снижение -7.9 млн барр. Два слова о ковиде: В мире, возможно, 4 волна. Общее число новых случаев +510 К. Неожиданно рванула Испания, +44 К вчера, в США +29 вчера, в Британии +36 К вчера. Смертей в Испании и Британии менее 50, но в США +300 смертей вчера S&P500 4370, диапазон 4330–4400. Инфляция в США в июне ускорилась до 5.4%, к уровню прошлого года, – показал отчет во вторник. Базовая инфляция, не учитывающая цены на бензин и продукты, также выросла к июню прошлого года на высокие +4.5%. Цены на подержанные автомобили выросли за месяц, +10%, на фоне дефицита недорогих марок новых автомобилей. Экономист Ричард Муди сказал, что цены быстро растут, поскольку потребительский спрос вырос быстрее, чем производители могут обеспечить его ростом предложения. Это говорит о высоком разогреве экономики США – россияне переживали такой бум спроса в 2007-08 годах. Бывший министр финансов США Ларри Саммерс заявил, что рост инфляции – огромный риск для США, поскольку ФРС исторически не умеет быстро и эффективно побеждать инфляцию, если она стабилизируется на высоком уровне – в таких случаях борьба против инфляции занимает длительное время и вызывает спад экономики и рост безработицы. Саммерс отметил, что, несмотря на большие успехи в преодолении корона-кризиса, в США всё еще на 8 млн рабочих мест меньше, чем год назад, безработица составляет 5.8% Прибыль крупнейшего банка США JPM (ДжиПиМорган) удвоилась в отчетном квартале и достигла 11.95 млрд долл. Компания Airbus сумела опередить своего глобального конкурента Boеing по поставкам больших самолетов в год пандемии – компания Airbus заняла супер-жесткую позицию к покупателям – крупнейшим авиакомпаниям – и отказала почти всем в отсрочках платежей. Это была рискованная тактика в момент очевидного кризиса отрасли в момент почти полного прекращения перелетов – но эта тактика сработала. USDX 92.60, диапазон 92.30–92.90. Доллар США вырос резко к максимумам начала июля после нового роста инфляции в США в июне. Рейтинговое агентство Fitch, одно из трех главных мировых рейтинговых агентств, после данных по инфляции подтвердило рейтинг госдолга США на высшем уровне ААА, однако прогноз – негативный. Главный фактор риска – размер госдолга США, по прогнозу Fitch, в хорошем варианте госдолг стабилизируется в 2021 году на уровне 121% годового ВВП США. Для любой другой страны такой размер госдолга составлял бы большую проблему – но понятно, что статус доллара как главной мировой валюты пока позволяет США не обращать много внимания на размер госдолга. USDCAD 1.2503, диапазон 1.2450–1.2550. Доллар вырос против канадца на фоне общего роста доллара, но одновременный рост нефти мешает паре показать новые максимумы. Зона 1.2550–1.2600 остается сильным сопротивлением на пути пары наверх. Заключение: В ближайшие дни велик риск падения рынка США – негативные ожидания ужесточения политики ФРС давят на инвесторов, при этом цены на акции слишком высоки сейчас для стратегических покупок. Нужно ждать глубокой коррекции рынка США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

USD: инфляция – переменчивая дама: сегодня доллар на коне, а завтра – в яме

Триумф доллара, состоявшийся вечером во вторник, 13 июля, благодаря сногсшибательным отчетам по инфляции в США, спровоцировал дисбаланс на рынке. Однако эксперты призывают не почивать на лаврах, а готовиться к возможному отскоку цены гринбека.Вчерашний отчет по уровню инфляции в США, которая, вопреки прогнозам, не замедлилась, а резко ускорилась, дал гринбеку импульс роста. Американская валюта пережила свой звездный час, обогнав европейскую. Согласно сведениям Министерства труда США, в минувшем месяце годовая инфляция увеличилась до 5,4% с прежних 5%. Это рекордный показатель за последние 13 лет, утверждают аналитики, ожидавшие его снижения до 4,9%. В настоящее время потребительская инфляция в Америке уверенно растет, несмотря на прогнозы и заявления ФРС. Специалисты обращают внимание на ускорение базовой инфляции на 0,9% м/м, которая перечеркнула прежние расчеты. В фокусе макростатистики – стремительное удорожание автомобилей на вторичном рынке США (более чем на 10% м/м), а также заметный рост цен на продукты питания (на 0,8% м/м) и энергоносители (на 1,5% м/м). Отметим, что последний показатель впервые увеличился с апреля 2021 года. Текущие данные по американской инфляции «похоронили» надежды рынка на то, что ее пик пройден. В сложившихся обстоятельствах возможно ужесточение риторики ФРС, а также быстрое сворачивание стимулов. Это способно расшатать позиции доллара, стремительный взлет которого приостановился. При этом усиливается риск ввода кардинальных мер со стороны Федрезерва, которому придется сдерживать рост инфляционного пика. По оценкам аналитиков, очередной вираж инфляции может оказаться отнюдь не кратковременным, а способным перезапустить ряд экономических процессов.Сложившаяся ситуация внесла дисбаланс в динамику американской валюты. Согласно расчетам экономистов HSBC, в ближайшее время катализаторами укрепления USD будут высокие краткосрочные ставки в США и глобальное замедление экономики. «Когда рынок сфокусирован на ужесточении политики Федрезерва, гринбек демонстрирует проциклическое поведение. Оно заключается в том, что USD укрепляется на сильных экономических данных, а при разочаровывающей макростатистике – слабеет. Однако сейчас ситуация изменилась и доллар ведет себя непредсказуемо. Мы наблюдаем последний этап циклического снижения USD, начавшегося в апреле 2020 года. Однако достижение поворотной точки в динамике гринбека остается под вопросом», – подчеркивают в HSBC.Ответной реакцией рынка на инфляционные данные стала покупка доллара, который подешевел на 0,1%, до 1,1786. Утром в среду, 14 июля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1795, стремясь наверстать упущенное. По мнению аналитиков, долгосрочным инвесторам следует дождаться комментариев главы регулятора Джерома Пауэлла, который выступит сегодня перед Конгрессом США. Позже ожидается публикация «Бежевой книги» ФРС, в которой представлены комментарии по экономической ситуации в стране.Длительная уверенность Федрезерва в отношении временного характера инфляции в США способна нанести очередной удар по доллару, который усиленно держит оборону. На рынках растет напряжение из-за возможной смены позиции регулятора, которому придется пересмотреть прежние оптимистичные утверждения по поводу инфляции, а также ускорить сокращение скупки ипотечных бумаг (MBS) и казначейских бондов. Сложившаяся ситуация может негативно повлиять на USD, который начал сдавать свои позиции. Однако до дна гринбеку еще далеко, уверены эксперты. Завоеванные вершины – не последние в череде побед «американца», восстановительные способности которого остаются неизменными.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс