Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 июля. Детальный разбор вчерашних рекомендаций и движения пары в течение дня.

EUR/USD 5M. Пара EUR/USD в течение второго торгового дня новой недели торговалась весьма активно, но эта активность была спровоцирована одним лишь событием. Это событие – отчет по инфляции в США! Трейдеры явно не ожидали, что вместо сокращения инфляции до 4,9% в США она вырастет до 5,4% г/г. Таким образом, американская валюта сильно укрепила свои позиции, так как большинство трейдеров теперь ожидают еще более быстрого сворачивания программы количественного стимулирования, проводимой ФРС. Это не очевидный вывод, так как рост инфляции – это негативный момент для экономики и валюты. Тем не менее, реакция рынков была именно таковой. Впрочем, американская валюта недолго почивала на лаврах, так как после роста на 55 пунктов(что не так уж и много на самом деле) сразу же последовал откат наверх. Давайте теперь перейдем к разбору торговых сигналов и позиций, которые следовало открывать на их основании. Здесь все очень и очень скучно. На европейской торговой сессии не было сформировано ни одного торгового сигнала, так как цена даже не приближалась к ключевым линиям и уровням. Все основные движения случились на американской торговой сессии. Первый сигнал на продажу сформировался аккуратно в момент публикации отчета по инфляции в США. Естественно, его не следовало отрабатывать, так как отчет был очень важным, а реакция рынков могла быть не предсказуемой. Таковой она в итоге и получилась. Следующие два сигнала также не следовало отрабатывать, так как они сформировались сразу же после отчета по инфляции. Отрабатывать можно было только последний четвертый сигнал на продажу в виде отскока цены от критической линии Киджун-сен. Сигнал был довольно четкий, но сформировался уже ближе к вечеру, поэтому его следовало закрывать вручную в прибыли около 10 пунктов или около уровня 1,1807 чуть в большей прибыли. Таким образом, много заработать вчера не получилось, но и сигналов, которые следовало отрабатывать было немного. Обзор пары EUR/USD. 14 июля. Евро тонет в пучине нежелания трейдеров торговать основную валютную пару. Обзор пары GBP/USD. 14 июля. Инфляция в Штатах продолжает расти. Власти Великобритании отменят карантин 19 июля. EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме видно, как цена трижды отскочила от уровня 1,1881 и устремилась вновь вниз, преодолев критическую линию. К сожалению, характер движения пары евро/доллар остается весьма тяжелым и некрасивым. Пару швыряет из стороны в сторону в последние несколько дней, а четкой тенденции в данное время нет. Невозможно сформировать новую линию тренда или канал, поэтому опираться при принятии торговых решений трейдерам на часовом таймфрейме не на что. В среду мы по-прежнему рекомендуем торговать от важных уровней и линий. Ближайшие важные уровни в данное время – 1,1784, 1,1807, 1,1881, 1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1877) и Киджун-сен(1,1830). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, который вряд ли вызовет реакцию у трейдеров. А в США состоится выступление Джерома Пауэлла, которое может очень сильно повлиять на рынок. После того, как инфляция ускорилась в июне до 5,4%, трейдеры будут ждать комментариев от главы ФРС, который ранее заявлял, что инфляция начнет замедляться. Поэтому слова Пауэлла могут спровоцировать новую сильную реакцию рынка. Рекомендуем также ознакомится с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD. Отчет COT. Напомним, что в течение последней отчетной недели(29 июня – 5 июля) пара EUR/USD снизилась на 100 пунктов. Таким образом, в отчете COT можно было ожидать увидеть новое ослабление «бычьего» настроения профессиональных игроков. Именно это мы и увидели в последнем отчете, вышедшем в пятницу. Количество контрактов на покупку за отчетную неделю выросло на 4 тысячи, а количество контрактов на продажу – на 16,5 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы трейдеров «Non-commercial» уменьшилась на 12,5 тысяч. Следовательно, на данный момент можно сказать, что участники рынка продолжают избавляться от лонг-позиций и наращивать шорты. Следовательно, можно спрогнозировать дальнейшее падение европейской валюты. Но не все так просто. Мы уже говорили, что движения пары за последние несколько месяцев выглядят просто, как коррекция против глобального восходящего тренда. Помимо этого, американские власти и ФРС продолжают вливать сотни миллиардов долларов в экономику США, раздувая денежную массу и стимулируя рост инфляции. Таким образом, крупные игроки могут избавляться от евро-позиций, но при этом предложение доллара на рынках будет расти, что может привести к обратному эффекту. Может сложиться такая ситуация, при которой нетто-позиция профессиональных игроков по евро будет снижаться, а евровалюта при этом расти. Собственно, в октябре-ноябре-декабре прошлого года именно это и происходило. Зеленая линия первого индикатора(нетто-позиция группы «Non-commercial») снижалась, а евровалюта росла. Таким образом, рекомендуем трейдерам обращать большее внимание на технический анализ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 14 июля? Анализ сделок вторника. Подготовка

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник возобновила нисходящее движение, которое, впрочем, проходило внутри бокового канала. Однако даже у этого бокового канала в данное время нет четких границ. Пара просто торгуется в весьма ограниченном диапазоне, но при этом нет ни четких признаков флэта, ни четких признаков тренда. Сегодня котировки пары рухнули вниз на отчете об американской инфляции, которая продолжает расти и составила в июне 5,4% г/г. Такого высокого значения инфляции в США не было уже более 10 лет. Таким образом, трейдеры явно нервничают по этому поводу, а от ФРС ждут заявлений о сворачивании программы количественного стимулирования, чтобы остановить рост цен. Именно это ожидание ужесточения монетарной политики и позволило доллару показать рост во вторник, так как сам по себе рост инфляции – это негативный фактор для американской валюты. Однако на 30-минутном таймфрейме из всех этих выводов нельзя сейчас извлечь никакой практической пользы. Тренда нет, линии тренда тоже нет. Поэтому торговать на этом таймфрейме сейчас не рекомендуется начинающим трейдерам. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение сегодняшнего дня была сформирована целая россыпь торговых сигналов. Однако, сразу следует отметить, что большую их часть следовало игнорировать. Начали формироваться сигналы еще на европейской торговой сессии и следовало очень внимательно к ним отнестись, так как по ним можно было хорошо заработать. Преодоление уровня 1,1851 и последующих отскок от него были сигналами на продажу, которые следовало отрабатывать короткими позициями. Однако в последствии до самой американской сессии цена не смогла продвинуться вниз, поэтому перед публикацией отчета по инфляции перед начинающими трейдерами стояла дилемма: либо закрывать короткие позиции вручную, либо выставлять Stop Loss и надеяться на падение пары. В принципе, второй вариант был логичен, так как на момент публикации отчета по инфляции цена не ушла выше уровня 1,1851. То есть технических оснований для закрытия коротких позиций не было. Более того, цена еще и отскочила от уровня 1,1851. Таким образом, это как раз тот момент, где можно было рискнуть 10 пунктами, выставить Stop Loss чуть выше уровня 1,1851 и надеется на нужную реакцию рынка на отчет. В последствии цена обвалилась вниз на 60 пунктов и позволила новичкам заработать минимум 30 пунктов прибыли(минимальный Take Profit). Все дальнейшие сигналы отрабатывать уже не следовало, так как они сформировались либо сразу после публикации отчета, либо уже ближе к вечеру, когда сделки в принципе открывать не рекомендуется. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменилась, а вот новая не сформировалась. Таким образом, пара может в ближайшее время двигаться абсолютно рэндомно, то есть в разные стороны без какой-либо логики. В данное время у трейдеров нет четкое стратегии торговли, поэтому пару может швырять из стороны в сторону. Волатильность может быть высокой из-за сильного макроэкономического или фундаментального фона. На 5-минутном таймфрейме рекомендуется торговать от уровней 1,1784, 1,1807, 1,1851 и 1,1880. Take Profit, как и раньше, выставляем на расстоянии 30-40 пунктов. Stop Loss - в безубыток при прохождении цены в верном направлении 15-20 пунктов. На 5М ТФ целью может быть ближайший уровень, если он не расположен слишком близко или слишком далеко. Если расположен – тогда следует действовать по ситуации. В среду в Америке вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а в Евросоюзе не будет никаких важных публикаций и событий. К тому времени, когда начнется выступление Пауэлла, начинающие трейдеры должны уже покинуть рынок. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Топливо для роста есть: Доллар выруливает в сторону восходящего тренда

Новый штамм «Дельта», похоже, смог притянуть внимание рынков. На первое место вновь выходят коронавирусные страхи. Все больше аналитиков начинает высказывать обеспокоенность по поводу восстановления мировой экономики в условиях дальнейшего распространения вируса и новых локдаунов. В Америке «индийский» тип вируса уже стал доминирующим, а в Японии в связи с объявленным положением ЧС из-за ковида прогноз роста экономики на текущий финансовый год, как ожидается, будет снижен. Другие страны тоже могут последовать такой модели поведения – снизят оценки по темпам восстановления роста. Так как все это происходит в период перегрева рынка, не исключается риск-офф. На сырьевых рынках он, возможно, уже стартовал. В таком негативном для мировых рынков сценарии доллар может выстрелить за счет своего защитного статуса. Та развилка, с которой он долго не может выйти, скорее всего, уходит в прошлое – трейдеры американской валюты выруливают в сторону восходящего тренда.Судя по тому, что мы видим сейчас, индекс доллара пытается протестировать область 93,00. Если баксу окончательно удастся выйти на линию восходящей тенденции, можно будет его увидеть на отметке 95,00, и это для начала. Экстремально бычий сценарий предполагает рост доллара к корзине конкурентов в область прошлых коронавирусных максимумов – 100,00.Топливом для роста доллара сегодня выступили и данные по инфляции в США. Потребительские цены продемонстрировали самый большой прирост за последние 13 лет. Доллар в моменте резко взлетел, но затем растерял часть набранных позиций. Экономисты по-прежнему считают, что более высокая инфляция носит временный характер. Подобные взгляды неоднократно высказывал Джером Пауэлл. В среду и четверг он выступает в Конгрессе, скорее всего, главе ФРС вновь удастся успокоить рынки. По крайней мере в предыдущие разы у него это получалось. Ну а пока трейдеры с нетерпением ждут заявлений Пауэлла и не исключают сигналы относительно потенциального сокращения стимулирующих программ.Вот как комментируют в США июньские показатели инфляции, которые превысили прогноз аналитиков. Уровень инфляции в США«Июньские показатели выглядят пугающе, но мы видим, что в основном это временный рост цен, который накачал цифры», – комментирует Роберт Фрик, корпоративный экономист Федерального кредитного союза Военно-морского флота в Вене, штат Вирджиния. Он считает, что инфляция остынет позже в этом году.«Темпы экономического восстановления могут немного замедлиться в ближайшие месяцы, а инфляция может снизиться с недавно очень высоких уровней. И все же экономика выглядит настроенной на достижение очень полного восстановления в ближайшие месяцы, с большим избытком спроса для поддержания более сильной инфляции», – считает Дэвид Келли, главный глобальный стратег JPMorgan.«Инфляция растет, но нет ничего из ряда вон выходящего и существенно не изменилось», – отмечает Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group в Ричмонде, штат Вирджиния.По словам главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, накал по инфляции спадет в ближайшие месяцы. При этом она добавила, что сейчас самое время говорить о начале сокращения покупок облигаций ФРС. Заводить же речь о повышении ставок преждевременно, поскольку штамм «Дельта» представляет риски для восстановления мировой экономики.В паре EUR/USD велика вероятность развития даунтренда к мартовским минимумам, в район 1,1700. Распространение индийского штамма является заведомо выигрышной ситуацией для покупателей доллара и крайне неприятной для евро. Франция, Нидерланды и некоторые регионы Испании вводят новые локдауны, которые могут причинить вред все еще слабой экономике и надавить на позиции евро.В Америке с «Дельта» все тоже очень тревожно, но доллару страхи только на пользу. Стоит отметить, что рост числа инфицированных в Штатах составил 94%, хотя и от низкой базы. Это означает, что на рынки может прикатить новая волна страхов.Котировка сохранит медвежий настрой, пока будет торговаться ниже 1,1835.Важным сопротивлением в паре EUR/USD выступает уровень 1,1880, который сдерживал ее от падения в эти дни. Поддержка располагается на 1,1825, 1,1805 и далее на 1,1781.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 июля. Последует ли примеру американской британская инфляция?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка выглядит очень похоже на волновую разметку инструмента Евро/Доллар. Предполагаемая волна с по инструменту Фунт/Доллар также уже может быть завершена и также может принять гораздо более сложный и протяженный вид. Повышение котировок инструмента в пятницу и понедельник составило около 110 базовых пунктов, что привело к выходу за предыдущий локальный пик от 6 июля. Таким образом, по британцу подтверждение готовности рынков к построению нового повышательного участка тренда получено. Однако уже сегодня началось снижение котировок инструмента, которое составило в итоге 100 базовых пунктов. Трехволновая нисходящая структура волна выглядит достаточно убедительно, но она с легкостью может принять и пятиволновой вид. Я в данное время ожидаю построения новой трехволновой структуры вверх. Но, к сожалению, инструмент, находясь внутри коррекционных структур, может строить практически любые наборы волн, любого размера и состава. Инструмент Фунт/Доллар в течение вторника терял позиции благодаря отчету по американской инфляции, которая в июне выросла до 5,4% в годовом исчислении, хотя рынки ожидали ее снижения до 4,9% г/г. Помимо этого, вырос до 4,5% г/г и базовый индекс потребительских цен. В месячном исчислении инфляция подскочила в июне сразу на 0,9%, базовая инфляция также прибавила 0,9% м/м. Таким образом, все показатели инфляции резко выросли по сравнению с маем. Рынки, как я уже сказал, ответили повышением спроса на американский доллар, что еще больше запутывает текущую волновую картину. Выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли сегодня ничего не дало. Зато уже завтра в Великобритании выйдет свой показатель инфляции. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен вырастет до 2,2% г/г. Напомню, что в Великобритании не ждут инфляцию выше 3%, о чем неоднократно заявлял лично Эндрю Бейли. Однако в США также вряд ли ждали инфляцию выше 5%, что является рекордом за последние 10 лет. Таким образом, не исключено, что и из Великобритании завтра утром поступят сюрпризы. Если рынки сегодня отреагировали повышением спроса на доллар при возросшей инфляции, то завтра мы можем увидеть подобную картину с британцем. Вопрос лишь, насколько увеличиться инфляция в Британии. Также завтра вечером состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который как раз может прокомментировать последний отчет по инфляции. Можно не сомневаться в том, что рынки будут с нетерпением ждать его выступления и новых намеков на завершение программ стимулирования экономики. В данное время волновая картина немного прояснилась, но остается весьма сложной. Построение нисходящего участка тренда предположительно завершено. Таким образом, я рекомендую сейчас вновь покупать инструмент с целями, расположенными выше 40 фигуры, по каждому сигналу MACD «вверх». Если инструмент предпримет удачную попытку прорыва 40 фигуры, то восходящий набор волн примет уже более убедительный вид. Восходящий участок тренда, который начал свое построение пару месяцев назад, принял довольно неоднозначный вид и уже завершен. Однако волновая разметка все равно выглядит достаточно сложно, так как импульсного движения сейчас нет. В данное время предположительно завершено и построение понижательного участка тренда, поэтому можно ожидать нового повышения котировок к максимуму волны e. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 июля. ЕЦБ повторяет действия ФРС, американская инфляция приближается к 25-летнему максимуму

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается довольно неоднозначной. Отход котировок от достигнутых минимумов позволял предполагать, что нисходящая волна с, а вместе с ней и весь понижательный участок тренда, завершены. Однако уже сегодня инструмент потерял около 80 базовых пунктов, поэтому нисходящий участок тренда теперь может принять вид a-b-c-d-e. Таким образом, тот факт, что инструмент продолжает передвигаться в основном при помощи коррекционных наборов волн, продолжает сильно затруднять работу с ним. Очень сложно даже реагировать на очень быстрые развороты и очень короткие волны. Таким образом, текущая волновая разметка более или менее точно отвечает сейчас на вопрос, чего можно ожидать сейчас от инструмента Евро/Доллар. Однако от этого легче работать с парой не становится. Сейчас совершенно непонятно, будет ли построена волна d в с или же началось построение нового повышательного участка тренда и мы увидели уже две его первые волны. Даже если волна с примет пятиволновой вид, она может завершиться очень скоро и повышение котировок инструмента все равно начнется. В течение вторника новостной фон для инструмента Евро/Доллар сводился только к отчету по инфляции в США. Именно после этого отчета котировки инструмента и снизились на 80 базовых пунктов, запутав еще сильнее текущую волновую разметку. Однако в последнее время были и другие события, которые заслуживают внимания. Так совсем недавно ЕЦБ изменил свою политику в отношении инфляции в Евросоюзе, заменив формулировку целевого уровня «ниже или около 2%» на «2% или чуть выше». На самом деле все эти формулировки настолько размытые, что по ним не имеет смысла делать никаких конкретных выводов. Напомню, что еще в прошлом году ФРС и Джером Пауэлл также заявили об изменении подхода к определению целевого уровня инфляции. Тогда Пауэлл заявил, что инфляции будет позволено уйти выше 2%, прежде чем Центральный банк начнет предпринимать ответные меры. Такой подход должен был компенсировать периоды низкого инфляционного давления. Что мы видим сейчас, в июле 2021 года? Инфляция за июнь составила 5,4% г/г! И пока что ФРС даже не собирается применять инструменты для сдерживания дальнейшего ускорения роста цен. Таким образом, в Евросоюзе может быть примерно та же история. ЕЦБ может позволить инфляции вырасти выше 2%, но не только от инфляции будет все зависеть. Монетарная политика ЕЦБ будет в первую очередь зависеть от восстановления экономики, восстановления рынка труда (как и в США). Инфляция же в таких условиях – второстепенный показатель. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны может быть завершено. Таким образом, в данное время я рекомендую покупки инструмента с целями, расположенными около отметок 1,1917 и 1,1985, что соответствует 61,8% и 50,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «наверх». Удачная попытка прорыва максимума волна b не состоялась, а нисходящая волна с может принять пятиволновой вид. Но даже в этом случае она должна завершиться довольно скоро. Волновая разметка нового нисходящего участка тренда носит не вполне однозначный вид, однако в данное время предположительно он завершен или близится к своему завершению и принял трехволновую структуру. Таким образом, сейчас я ожидаю построения нового минимум трехволнового повышательного участка тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Новые рекорды американской инфляции: доллар снова в фаворе

Американская валюта снова на коне. Опубликованные сегодня данные по росту инфляции в США в очередной раз превзошли все ожидания, оказавшись в «зелёной зоне». Активно продвигаемый некоторыми членами ФРС тезис о том, что рост инфляционных индикаторов будет носить временный характер, постепенно утрачивает свою актуальность, так как инфляция в Штатах обновляет многолетние рекорды уже третий месяц подряд. На этой неделе у гринбека несколько «экзаменов», по итогам которых валюта изберёт вектор своего движения. В том числе и в паре с евро: трейдеры eur/usd уже на протяжении почти двух недель (то есть с конца июня) торгуются в диапазоне 1,1780-1,1900 в ожидании мощного информационного драйвера. Одним из таких драйверов является сегодняшний релиз, влияние которого трудно переоценить. Общий индекс потребительских цен в июне подскочил до отметки 5,4% (в годовом исчислении). В последний раз показатель находился на таких высотах в начале 90-х годов прошлого века. В месячном исчислении общий ИПЦ также вышел в «зелёной зоне»: вместо ожидаемого замедления до 0,4%, индекс вырос до 0,9%. Аналогичную динамику продемонстрировала базовая инфляция. Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в годовом выражении достигнул отметки 4,5% (также многолетний рекорд), а в месячном исчислении – отметки 0,9% (превысив прогнозные значения). Иными словами, все компоненты сегодняшнего релиза вышли в «зелёной зоне», демонстрируя существенный рост уже третий (!) месяц подряд. Вторым «экзаменом» для доллара будет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Завтра и послезавтра он будет озвучивать полугодовой доклад перед конгрессменами, попутно отвечая на интересующие их вопросы. Здесь необходимо отметить, что сейчас любой более-менее значимый релиз рассматривается трейдерами eur/usd через призму перспектив ужесточения монетарной политики – либо со стороны ФРС, либо со стороны ЕЦБ. Поэтому для масштабного долларового ралли недостаточно одного лишь «формального» роста инфляции: нужен дополнительный «пазл» в виде ястребиной реакции Федрезерва. В целом большинство экспертов считают, что ФРС может быстрее, чем Европейский Центробанк приступить к сворачиванию QE. Они аргументируют свою позицию тем, что в Штатах инфляционное давление намного сильнее (и сегодняшняя публикация тому подтверждение), поэтому европейский регулятор «может себе позволить» сохранять аккомодационную политику гораздо дольше, чем американский регулятор. Представители ЕЦБ в большинстве своём озвучивают голубиные тезисы, особенно на фоне замедления темпов роста инфляции в еврозоне (общий индекс потребительских цен вышел на отметке 1,9%, стержневой индекс – на отметке 0,9%. Оба индикатора оказались в «красной зоне»). Однако гипотетические предположения экспертов – это одно, а вот «ястребиные» намёки главы ФРС – это совершенное другое. Например, тот же глава Федрезерва, который в конце июня озвучил в Конгрессе достаточно «голубиные» ремарки, выступил в роли своеобразного «стоп-крана» для долларовых быков. Именно по этой причине гринбек в паре с евро не смог развить южный тренд и закрепиться в области 17-й фигуры, чтобы обозначить приоритет нисходящего движения. Покупатели eur/usd, в свою очередь, аналогичным образом не смогли «подхватить падающее знамя»: если пара и росла в рамках вышеуказанного диапазона, то только «благодаря» временному ослаблению доллара или из-за фиксации прибыли продавцами. Иными словами, пара застряла во флете во многом из-за Пауэлла, который нивелировал оптимизм долларовых быков относительно перспектив ужесточения параметров монетарной политики ФРС. Завтра глава Федрезерва может исправить свою «ошибку». Если тональность выступления главы Федрезерва будет носить ястребиный характер (прежде всего относительно перспектив QE), то на рынок снова вернутся разговоры о том, что Федрезерв анонсирует сворачивание стимулов на одном из ближайших заседаний – в сентябре или октябре. Например, аналитики конгломерата Goldman Sachs на прошлой неделе заявили о том, что, по их оценкам, ФРС объявит о сворачивании QE если не в ноябре, то в декабре, то есть на финальном в этом году заседании. А соответствующие намёки регулятор начнёт озвучивать уже в ближайшее время – в августе (или на заседании ФРС, или на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул) либо в сентябре. Таким образом, сегодняшний релиз оказал существенную поддержку американской валюте, но всё же последнее слово остаётся за Пауэллом. По этой причине продавцы eur/usd и не смогли закрепиться в области 17-й фигуры: как только пара достигла области уровня поддержки 1,1780 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), она привлекла к себе покупателей. На данный момент по паре лучше всего занять выжидательную позицию: глава Федрезерва завтра может спровоцировать повышенную волатильность по всем долларовым парам, вот только будет ли данная волатильность в пользу гринбека или, наоборот, – вопрос открытый. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: институционалы не испугались, они набирают позиции

Пока биткоин торгуется с очень низкой волатильностью, поступающие новости подтверждают, что крупные игроки используют это время для накопления позиций. В более ранних обзорах было отмечено, что боковой диапазон говорит о том, что идет набор большого объема, кто-то из «крупняка» толкает биткоин от одной границы коридора 31082,82 - 41980,24 к другой.Тем временем новости говорят о том, что хедж-фонды рассматривают спад крипторынка как инвестиционную возможность и, похоже, совсем не испуганы. Несмотря на то что биткоин потерял более половины своей стоимости в долларах США, игроки с большими деньгами, такие как хедж-фонды, по-прежнему занимают позиции в цифровой валюте.Институциональные инвесторы сейчас наращивают свое присутствие в сфере криптовалюты и блокчейна. Еще в июне опрос 100 финансовых директоров хедж-фондов по всему миру показал, что те ожидают увеличения объема цифровых монет в своих портфелях. Выступая перед Cointelegraph China ранее в июле, профессор Корнельского университета и создатель Avalanche Эмин Гюн Сирер заявил, что текущий спад на рынке почти не ослабил энтузиазм среди институциональных инвесторов. По словам Сирера, легитимность криптовалюты как класса активов «не подлежит сомнению».Он отметил, что даже пенсионные фонды начинают медленно переходить на виртуальные монеты. Джо ДиПаскуале, генеральный директор крипто-хедж-фонда BitBull Capital, также поддержал комментарии Сирера, заявив в интервью Cointelegraph: «Институциональные инвесторы по-прежнему заинтересованы и продолжают наращивать позиции на ключевых уровнях поддержки. Естественно, шумиха на рынке поутихла, но эти спады исторически были благоприятными моментами для долгосрочного входа».Представитель Nickel Digital Asset Management, хедж-фонда с оборотом $ 200 млн, также рассказал о новых стратегиях институциональных игроков на фоне текущей торговли криптовалютами с ограниченным диапазоном. Он сказал, что фонд наблюдает активное и постоянное участие всего институционального сообщества, включая пенсионные и хедж-фонды:«Недавняя волатильность оказалась возможностью для определенных торговых стратегий (например, рыночно-нейтральный арбитраж), в то же время являясь препятствием для других (бета-риски для базовых криптоактивов). Фактически это создало немедленный спрос на защитные фонды с низкой волатильностью. Инвестиционная цель, размер и устойчивость к риску являются критическими факторами при оценке любой инвестиционной возможности, особенно в криптографии».В самом деле Nickel Digital недавно перебалансировал свою кассовую позицию в результате текущего спада на рынке. Компания назвала это упражнением в «финансовой дисциплине». Таким образом, пока нет оснований отменять прогноз возможного отскока биткоина вверх от поддержки боковика 31082,82 - 41980,24. Или от нижнего уровня 28392,99. Вот только цена идет к этим целям очень медленно, но это не меняет ситуации. Тем, кто ищет точку входа, важно сейчас проявить терпение. В результате можно получить хороший потенциал прибыли с низким риском. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США в июне выше прогнозов 13.07

S&P500Вышел отчет по инфляции в США:Индекс розничных цен CPI в июне составил +0.9, заметно выше прогноза +0.7.Это сглаженная сезонно инфляция, несглаженная +5% к уровню прошлого года.Основной рост - цены на сырьевые товары (бензин) +6.5%.Фьючерсы на S&P500 показывают снижение акций США на открытии -0.3%.Теперь нужно посмотреть, насколько рынок США готов игнорировать новые данные по высокой инфляции в США - впереди заседание ФРС в конце месяца - и, вполне вероятно, будет решение ФРС о сокращении/прекращении вливаний ликвидности в рынки - сейчас это делается темпом 120 млрд долл. в месяц.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банка Англии о финансовой стабильности

Европейская валюта и британский фунт в очередной раз оказались под давлением в паре с американским долларом. Интервью президента Европейского центрального банка было воспринято трейдерами как медвежий сигнал, а отчет Банка Англии по финансовой стабильности не воодушевил особым оптимизмом покупателей фунта. Обо всем это и не только мы поговорим более подробно ниже. Июньское заседание FOMC стало поворотным моментом для доллара. Перед встречей ФРС позиция и настроения по доллару были в основном медвежьими, но с тех пор количество коротких позиций по доллару США заметно снизилось, в то время как рынки в некоторой степени смягчили медвежьи настроения. Тонкий намеки ФРС о том, что инфляционные ожидания изменились, были для рынка определенным сигналом. Однако, как показал протокол июньского заседания ФРС, инвесторы переоценили намерения центрального банка прибегнуть к скорому внесению изменений в денежно-кредитную политику. Это и навредило американскому доллару на прошлой неделе, и вернуть расположение рынка не так просто. Как выяснилось, FOMC пока не собирается придерживаться более жесткой политики в ближайшее время, что бьет по коротким позициям в американском долларе. Если с долларом пока более-менее понятно, то давайте пройдемся по интервью президента Европейского центрального банка для Financial Times. Как заявила Кристин Лагард, новая стратегия дает возможность ЕЦБ быть более гибкими в отношении целевого уровня инфляции, который теперь составляет 2%. Лагард отметила, что 2% — это не потолок и скорей всего цены будут колебаться именно вокруг этого уровня временами даже превышая его, что также допускается. По сути, европейский регулятор занял аналогичную позицию с Федеральной резервной системой США, которая еще в начале этого года говорила о такой возможности для компенсации потерь прошлого периода, когда инфляция находился в районе нулевой отметки. Президент ЕЦБ также отметила, что для определения уровня инфляции используется формулировка «устойчивый» и это говорит о том, что ужесточение монетарной политики не может начаться преждевременно, как это было в прошлом. Лагард заявила, что в ходе следующего заседания центрального банка будут полностью пересмотрены заявления и стратегия. Кроме этого, существует риск, что ближайшее заседания может навести панику на рынки, так как оно точно не будут проходить в атмосфере единодушия. Мнения представителей центральных банков всегда будут значительно разделяться, однако Лагард не видит в этом никакой проблемы. После интервью давление на европейскую валюту вернулось, так как покупателям рисковых активов больше зацепиться было не за что. До этого вышли данные по индексу потребительских цен Германии, который в июне этого года вырос на 0,4% и полностью совпал с прогнозами экономистов. Годовая инфляция вышла за пределы уровня 2,0% и составила 2,3%, что соответствует целям ЕЦБ и прогнозам экономистов. Это также не вызывает особого волнения. Что касается гармонизированного по стандартам ЕС индекса потребительских цен, то в годовом исчислении он и вовсе составил 2,1%. Данные по Франции даже разочаровали трейдеров, так как там рост месячной инфляции и вовсе затормозился. В отчете указано, что индекс потребительских цен в месячном исчислении вырос на 0,2%, что совпало с прогнозами экономистов. Без учета табачных изделий инфляция подскочила лишь на 0,1%. В годовом исчислении уровень инфляции не дотянул до 2,0% и составил 1,9%. Что касается технической картины пары EURUSD, то тут пока рынок под своим контролем держат продавцы рисковых активов. На защиту теперь выдвинулся уровень 1.1835 и если данные по инфляции в Соединенных Штатах Америки удивят трейдеров, то его провал быстро столкнет торговый инструмент уже к основанию 18-й фигуры, а затем и еще ниже – в район поддержки 1.1740. Говорить о каких-то более-менее перспективах роста рисковых активов можно будет лишь после того, как быки выберутся за пределы сопротивления 1.1880, что подтолкнет EURUSD к максимумам в район основания 19-й фигуры и выше – к сопротивлению 1.1940. GBP Британский фунт отреагировал снижением на публикацию Банком Англии полугодового отчета о финансовой стабильности. Трейдеры не увидели в отчете ничего такого, что могло бы вселить в них определенный оптимизм. FPC рассчитывает сохранить ставку CCYB Великобритании на уровне 0% как минимум до декабря 2021 года, а скорость возврата к стандартной ставке CCYB в Великобритании в районе 2% будет зависеть от способности банка восстановить капитал, при этом, что необходимо и дальше поддерживать британские домохозяйства и предприятия, серьезно пострадавшие от пандемии коронавируса. Что касается экономических перспектив, то они явно улучшились, однако риски более медленного восстановления сохраняются, особенно те, которые связаны с распространением COVID. Что касается оценки активов, то она полностью отражается в поиске доходности в условиях низких процентных ставок и повышенного риска дальнейшего торможения экономического импульса хотя ожидается, что цены на рискованные активы продолжат расти и дальше. Что касается кредитования и рыночного финансирования, то оно должно быть более устойчивым, чем было раньше, а не усиливать потрясения, которых и так достаточно после года пандемии коронавируса. FPC ожидает, что банки будут использовать все элементы своего резервного капитала по мере необходимости для поддержки экономики. Сразу после публикации отчета, управляющий Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что FPC будет по-прежнему внимательно следить за рисками и уязвимостями долга, так как предприятия в более слабых секторах более уязвимы из-за высоких финансовых затрат. Бэйли также отметил, что сейчас проводит калибровка показателей ипотечного рынка и оценка активов может резко измениться, если рынки пересмотрят свое отношение к росту инфляции и процентным ставкам. Что касается технической картины пары GBPUSD, то быки явно станут на защиту поддержки 1.3840, от прорыва которой зависит достаточно многое. Если сильная инфляция по США вернет спрос на американский доллар, то скорей всего медведи добьются пробоя этого уровня и сноса ряда стоп-приказов покупателей, находящихся под ним. Это обвалит фунт в район основания 38-й фигуры, а также может привести к более крупному снижению в область 1.3750. Говорить о возвращении в рынок покупателей фунта можно будет после того, как пара уверенно преодолеет сопротивление 1.3875, что подтолкнет торговый инструмент в район максимумов недели 1.3905, а затем и еще выше – в район 1.3940.Рекомендую ознакомиться:Крупные инвесторы продолжают накапливать биткоин – бычий сигнал EUR/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Инфляция в Германии не оправдала надежд. Евро провалился ниже уровня 1.1853GBP/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Второй день продаж фунта в ходе европейской сессииМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: заявления Кристин Лагард оказали давление на евро. Отчет Банк Англии о финансовой стабильности

Европейская валюта и британский фунт в очередной раз оказались под давлением в паре с американским долларом. Интервью президента Европейского центрального банка было воспринято трейдерами как медвежий сигнал, а отчет Банка Англии по финансовой стабильности не воодушевил особым оптимизмом покупателей фунта. Обо всем это и не только мы поговорим более подробно ниже. Июньское заседание FOMC стало поворотным моментом для доллара. Перед встречей ФРС позиция и настроения по доллару были в основном медвежьими, но с тех пор количество коротких позиций по доллару США заметно снизилось, в то время как рынки в некоторой степени смягчили медвежьи настроения. Тонкий намеки ФРС о том, что инфляционные ожидания изменились, были для рынка определенным сигналом. Однако, как показал протокол июньского заседания ФРС, инвесторы переоценили намерения центрального банка прибегнуть к скорому внесению изменений в денежно-кредитную политику. Это и навредило американскому доллару на прошлой неделе, и вернуть расположение рынка не так просто. Как выяснилось, FOMC пока не собирается придерживаться более жесткой политики в ближайшее время, что бьет по коротким позициям в американском долларе. Если с долларом пока более-менее понятно, то давайте пройдемся по интервью президента Европейского центрального банка для Financial Times. Как заявила Кристин Лагард, новая стратегия дает возможность ЕЦБ быть более гибкими в отношении целевого уровня инфляции, который теперь составляет 2%. Лагард отметила, что 2% — это не потолок и скорей всего цены будут колебаться именно вокруг этого уровня временами даже превышая его, что также допускается. По сути, европейский регулятор занял аналогичную позицию с Федеральной резервной системой США, которая еще в начале этого года говорила о такой возможности для компенсации потерь прошлого периода, когда инфляция находился в районе нулевой отметки. Президент ЕЦБ также отметила, что для определения уровня инфляции используется формулировка «устойчивый» и это говорит о том, что ужесточение монетарной политики не может начаться преждевременно, как это было в прошлом. Лагард заявила, что в ходе следующего заседания центрального банка будут полностью пересмотрены заявления и стратегия. Кроме этого, существует риск, что ближайшее заседания может навести панику на рынки, так как оно точно не будут проходить в атмосфере единодушия. Мнения представителей центральных банков всегда будут значительно разделяться, однако Лагард не видит в этом никакой проблемы. После интервью давление на европейскую валюту вернулось, так как покупателям рисковых активов больше зацепиться было не за что. До этого вышли данные по индексу потребительских цен Германии, который в июне этого года вырос на 0,4% и полностью совпал с прогнозами экономистов. Годовая инфляция вышла за пределы уровня 2,0% и составила 2,3%, что соответствует целям ЕЦБ и прогнозам экономистов. Это также не вызывает особого волнения. Что касается гармонизированного по стандартам ЕС индекса потребительских цен, то в годовом исчислении он и вовсе составил 2,1%. Данные по Франции даже разочаровали трейдеров, так как там рост месячной инфляции и вовсе затормозился. В отчете указано, что индекс потребительских цен в месячном исчислении вырос на 0,2%, что совпало с прогнозами экономистов. Без учета табачных изделий инфляция подскочила лишь на 0,1%. В годовом исчислении уровень инфляции не дотянул до 2,0% и составил 1,9%. Что касается технической картины пары EURUSD, то тут пока рынок под своим контролем держат продавцы рисковых активов. На защиту теперь выдвинулся уровень 1.1835 и если данные по инфляции в Соединенных Штатах Америки удивят трейдеров, то его провал быстро столкнет торговый инструмент уже к основанию 18-й фигуры, а затем и еще ниже – в район поддержки 1.1740. Говорить о каких-то более-менее перспективах роста рисковых активов можно будет лишь после того, как быки выберутся за пределы сопротивления 1.1880, что подтолкнет EURUSD к максимумам в район основания 19-й фигуры и выше – к сопротивлению 1.1940. GBP Британский фунт отреагировал снижением на публикацию Банком Англии полугодового отчета о финансовой стабильности. Трейдеры не увидели в отчете ничего такого, что могло бы вселить в них определенный оптимизм. FPC рассчитывает сохранить ставку CCYB Великобритании на уровне 0% как минимум до декабря 2021 года, а скорость возврата к стандартной ставке CCYB в Великобритании в районе 2% будет зависеть от способности банка восстановить капитал, при этом, что необходимо и дальше поддерживать британские домохозяйства и предприятия, серьезно пострадавшие от пандемии коронавируса. Что касается экономических перспектив, то они явно улучшились, однако риски более медленного восстановления сохраняются, особенно те, которые связаны с распространением COVID. Что касается оценки активов, то она полностью отражается в поиске доходности в условиях низких процентных ставок и повышенного риска дальнейшего торможения экономического импульса хотя ожидается, что цены на рискованные активы продолжат расти и дальше. Что касается кредитования и рыночного финансирования, то оно должно быть более устойчивым, чем было раньше, а не усиливать потрясения, которых и так достаточно после года пандемии коронавируса. FPC ожидает, что банки будут использовать все элементы своего резервного капитала по мере необходимости для поддержки экономики. Сразу после публикации отчета, управляющий Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что FPC будет по-прежнему внимательно следить за рисками и уязвимостями долга, так как предприятия в более слабых секторах более уязвимы из-за высоких финансовых затрат. Бэйли также отметил, что сейчас проводит калибровка показателей ипотечного рынка и оценка активов может резко измениться, если рынки пересмотрят свое отношение к росту инфляции и процентным ставкам. Что касается технической картины пары GBPUSD, то быки явно станут на защиту поддержки 1.3840, от прорыва которой зависит достаточно многое. Если сильная инфляция по США вернет спрос на американский доллар, то скорей всего медведи добьются пробоя этого уровня и сноса ряда стоп-приказов покупателей, находящихся под ним. Это обвалит фунт в район основания 38-й фигуры, а также может привести к более крупному снижению в область 1.3750. Говорить о возвращении в рынок покупателей фунта можно будет после того, как пара уверенно преодолеет сопротивление 1.3875, что подтолкнет торговый инструмент в район максимумов недели 1.3905, а затем и еще выше – в район 1.3940.Рекомендую ознакомиться:Крупные инвесторы продолжают накапливать биткоин – бычий сигнал EUR/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Инфляция в Германии не оправдала надежд. Евро провалился ниже уровня 1.1853GBP/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Второй день продаж фунта в ходе европейской сессииМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биржи США бьют рекорды, текущая неделя расставит все точки над "і"

В понедельник американские биржи отчитались новыми максимумами, в то время как участники рынка готовились к началу сезона корпоративной отчетности.Так, основным фаворитом фондового рынка стал финансовый сектор, выросший на 1,0% перед предстоящей публикацией крупными банками квартальной отчетности. Среди главных аутсайдеров оказались акции производителей товаров массового потребления и ценные бумаги энергосектора.Индекс S&P 500 увеличился на 0,3% – до 4384,63 пункта, что стало 39-м максимальным уровнем закрытия в 2021 году. Биржевой показатель Dow Jones вырос на 0,4%, до отметки 34996,18 пункта. Nasdaq Composite подскочил на 0,2% – до 14733,24 пункта.С сегодняшнего дня в Америке начинается сезон корпоративной отчетности, а это значит, что участники фондового рынка будут пристально следить за результатами ведущих компаний США.Эксперты прогнозируют, что годовой рост прибыли компаний, составляющих индекса S&P 500, будет равен 64,0% – максимальному уровню за более чем десятилетие. При этом сравнивать актуальный показатель необходимо с аналогичным периодом за 2020 год, когда COVID-19 стал причиной резкого снижения прибыли предприятий. Аналитики утверждают, что ожидания насчет грядущей прибыли станут важнее полученных результатов.Почти вся ушедшая неделя для фондовых рынков США оказалась достаточно нестабильной. Основным поводом для беспокойства инвесторов стали высокие темпы распространение коронавирусного штамма "дельта" Участники рынка были всерьез обеспокоены тем, насколько сильно сложившаяся эпидемиологическая ситуация помешает возобновлению работы предприятий.Однако в пятницу биржевые показатели внезапно воспрянули духом и зафиксировали новые рекорды. Динамику роста "старшего американского брата" тут же перехватили фондовые индикаторы АТР, находящиеся на стадии "ралли облегчения". Причиной резкого увеличения американских показателей стало снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 1,362%В понедельник этот показатель увеличился до 1,362% после двух недель перманентного снижения.Панъевропейский индикатор Stoxx Europe 600 в первый день текущей недели также отчитался ростом, на 0,7%.Что касается индексов азиатских фондовых рынков – Shanghai Composite набрал 0,7%, а японский показатель Nikkei 225 вырос на целых 2,2%. Эксперты предполагают, что активный рост стоимости японских ценных бумаг на биржах АТР связан с ощутимым ускорением темпов вакцинации от COVID-19 в стране. В целом наступившая неделя может оказаться достаточно позитивной для рынков – Центральные банки ведущих стран мира по-прежнему придерживаются мягкой политики Так, накануне Центробанк КНР уменьшил норму резервирования, что в очередной раз подчеркнуло позитивное отношение регулятора к вопросу поддержки экономики страны.Тем временем в понедельник представители Европейского центрального банка заявили о том, что в ближайшее время опубликуют новые правила монетарного стимулирования на фоне сворачивания действующих экстренных мер. Такая позиция центральных банков Европы и Китая свидетельствует об их структурной мягкости и стимулирует возвращение интереса к рисковым активам.В отличие от тревожного положения рынков на ушедшей неделе, с начала текущей можно наблюдать уверенный рост по ценным бумагам и сырью. При этом доллар США и другие защитные активы демонстрируют снижение. Безусловно, на рынках сегодня превалируют бычьи тенденции, однако в скором времени им предстоит пройти непростую проверку в виде сезона корпоративной отчетности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Позиционный тупик: инфляционные ожидания в США должны показать существенный сдвиг, чтобы доллар смог осуществить

Гринбек подорожал почти на 2% с тех пор, как в июне ФРС удивила рынки, намекнув на более раннее, чем ожидалось, повышение процентных ставок в 2023 году. Это заставило многих инвесторов пересмотреть свои «медвежьи» взгляды на американскую валюту.Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CTFC), на неделе до 6 июля объем чистой короткой позиции по USD сократился до рекордно низкого с июня 2020 года значения.В фокусе внимания инвесторов на этой неделе отчет по американской инфляции и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Данные, которые будут опубликованы сегодня, позволят ответить на вопрос, был ли пройден пик роста потребительских цен в США в мае.Согласно прогнозам, в июне годовая инфляция в стране ускорилась на 4,9%. Отклонение фактического показателя в обе стороны может оказать влияние на курс USD и американский рынок облигаций, изменив ожидания по процентным ставкам ФРС.Чтобы заметно поднять доходность трежерис и доллар, скорее всего, потребуется цифра, превышающая 5,5%. Если же мы увидим число ниже 4,5%, гринбек окажется под давлением.Стратеги Societe Generale видят понижательные риски для доллара в случае, если инфляция не оправдает ожиданий. Инвесторы при таком сценарии могут укрепиться во мнении, что «мягкая» политика ФРС сохранится несколько дольше.Инфляционные ожидания, построенные на спреде десятилетних госбондов США, указывают на инфляцию в 2,33% на данной дистанции. Эти ожидания снизились с майских максимумов в 2,54%. Похоже, долговой рынок разделяет мнение руководства Федрезерва о преходящем характере инфляции. Ключевые американские фондовые индексы в понедельник обновили рекордные максимумы. Это говорит о том, что инвесторы ожидают благоприятных данных по потребительским ценам в США.Если показатели инфляции действительно не соответствуют оценкам, это может дать ФРС некоторую передышку и повод отодвинуть сроки сокращения программы покупки активов. Большее количество напечатанных долларов означает более слабую американскую валюту.Стабильный характер доходности долгосрочных трежерис также намекает на отсутствие страха перед излишне «ястребиной» риторикой ФРС. Слабость недавних релизов по США позволяет регулятору не спешить с корректировкой денежно-кредитной политики. Даже если на этой неделе Дж. Пауэлл намекнет на сворачивание QE, это скорее прощупывание почвы, чем неизбежные изменения.Не исключено, что глава Федрезерва постарается в очередной раз успокоить участников рынка, сославшись на снижение инфляционных ожиданий, и заверить их в приверженности ЦБ сохранению текущих параметров монетарной политики, в рамках которой он ежемесячно покупает активов в объеме $120 млрд и удерживает процентную ставку практически вблизи нулевого уровня (0,25%). Доллар может снизиться на заявлениях Дж. Пауэлла, а рисковые активы, включая евро, – вырасти.Впрочем, распродажа доллара, спровоцированная данными по инфляции и успокаивающими комментариями председателя ФРС, вряд ли будет долгой. Новый штамм COVID-19 «Дельта» продолжает шествовать по обе стороны Атлантики. Франция, Нидерланды и некоторые регионы Испании вводят новые ограничения для сдерживания вируса. Эти меры могут ударить по восстановлению европейской экономики и надавить на единую валюту.Рост числа заболевших COVID-19 в Соединенных Штатах уже составил 94%. Хотя восстановление американской экономики тоже находится под угрозой, доллар является защитной валютой, которой подобные страхи играют на руку.С прошлого четверга пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 50–60 пунктов.Наряду с повышенной из-за пандемии неопределенностью, рост пары сдерживают недавние комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард.«В выходные глава ЕЦБ Кристин Лагард пообещала нам интересные изменения на заседании регулятора в следующий четверг. Судя по всему, она не хочет, чтобы рынок ждал сколько-нибудь существенного сокращения темпов скупки активов до завершения экстренной программы PEPP, которое намечено на начало следующего года», – сказали стратеги Saxo Bank.Хотя участники рынка ждут публикации данных по американской инфляции во вторник и выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, эти события вряд ли выведут валюты из тупика и направят инвесторов в четком направлении для торговли, полагают специалисты UniCredit. По словам экспертов, даже высокий показатель по американской инфляции может пройти практически незамеченным, особенно в свете того что Федрезерв активно преуменьшает ценовое давление.В UniCredit сомневаются в том, что глава американского ЦБ назовет сроки ужесточения монетарной политики, поэтому считают маловероятным, что на этой неделе курс евро по отношению к доллару США сможет достичь отметки в $1,1900.Важное сопротивление для EUR/USD расположено на 1,1880. Этот уровень сдерживал рост пары в последние дни и в начале июля. Вблизи данной отметки также проходит 100-дневная скользящая средняя. Следующий барьер возникает на уровне 1,1895 (пике прошлой недели), за которым идут 1,1975 (максимум конца июня) и 1,2000 (200-дневная скользящая средняя).Между тем пробой 1,1780 (многомесячного минимума) нацелит пару на 1,1760 (уровень коррекции по Фибоначчи на 78,6% ралли ноября–января) и далее – на 1,1705 (минимум конца марта).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть бросает то в жар, то в холод

В первой половине июля рынок нефти серьезно штормит. Цены то взлетают к 3-летним максимумам, то камнем падают вниз, то вновь восстанавливают утраченные позиции. Высокая волатильность – кровь трейдеров, но прежде чем бросаться в омут с головой, неплохо бы разобраться с причинами происходящего. Увы, но авторитетные организации прояснить, где собака зарыта, не помогают. По мнению Международного энергетического агентства, конфликт между Саудовской Аравией и ОАЭ привел к тому, что добыча ОПЕК+ останется на уровне июля, что способствует сокращению глобальных запасов черного золота на фоне быстрого восстановления мирового спроса. Последний, по мнению МЭА, в 2021 увеличится на 5,4 млн б/с. Такая расстановка сил на рынке открывает дверь для дальнейшего роста котировок Brent и WTI. С другой стороны, Международное энергетическое агентство проводит параллель между текущим противостоянием Эр-Рияда и Абу-Даби и ценовой войны Саудовской Аравии и России в 2020, целью которой являлось завоевание большей доли на рынке. Если история повторится, рост предложения со стороны ОАЭ усилит риски коррекции черного золота. Таким образом, авторитетная организация не позволяет прояснить, куда именно направятся цены и что является источником повышенной волатильности нефти. На первый взгляд, ответ на последний вопрос лежит на поверхности. Конфликт Саудовской Аравии и Эмиратов изначально был воспринят инвесторами как «бычий» фактор, что привело к повышению котировок Brent и WTI. Затем участники рыночных баталий посчитали, что раскол в рядах ОПЕК+ с потенциальным выходом из Альянса ОАЭ ударит по авторитету картеля, и стали продавать нефть. Наконец, к трейдерам пришло понимание, что, если союзники начинают борьбу за долю на рынке, значит, они уверены в силе глобального спроса и пытаются его монетизировать. Если так, то путь на север для черного золота открыт. Динамика волатильности рынка нефтиС фундаментальной точки зрения дикие колебания Brent и WTI выглядят логично, однако не будем забывать, что решения принимают люди, а люди подвержены эмоциям. В настоящее время соотношение «бычьих» и «медвежьих» позиций по техасскому сорту составляет 23 к 1. Речь одет о самом высоком показателе с лета 2018. Он втрое выше, чем пять недель назад. Когда рынок находится в таком состоянии, маломальская плохая новость может вызвать у покупателей страх. Лонги тут же начнут закрываться, что чревато серьезным откатом. В итоге ситуация рискует стать непредсказуемой. Нечто подобное нынче имеет место на рынке казначейских облигаций США. Нетто-короткие позиции настолько велики, что их закрытие на фоне плохих новостей заставляет доходность долговых обязательств падать. Это выглядит довольно странно на фоне сильной экономики и намерения ФРС нормализовать денежно-кредитную политику лучше раньше, чем позже. Технически «быки» по Brent пытаются восстановить восходящий тренд и продвинуть котировки к таргетам по паттернам AB=CD и Волны Вульфа, которые находятся вблизи отметок $84,6 и $86,2 за баррель. Основанием для покупок может стать уверенный штурм сопротивления на $77,6.Brent, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Второй день продаж фунта в ходе европейской сессии

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3874 и рекомендовал от него принимать решения. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Ясно видно, как второй день подряд в ходе европейской сессии британский фунт подвергается достаточно обильной распродаже, однако затем его очень быстро откупают. Опубликованный отчет Банка Англии по финансовой стабильности ничем не помог фунту, ведь быки даже не сумели защитить поддержку 1.3874. Небольшая проторговка на этом уровне привела к более крупному снижению фунта к середине дня, однако сигналов по входу в рынок образовано так и не было.ЕЦБ готовит новую программу поддержки экономики. Евро нужен прорыв 1.1878. Видеопрогноз Форекс на 13 июля Теперь идеальным вариантом для покупателей фунта будет формирование ложного пробоя на уровне 1.3840, что образует сигнал на открытие длинных позиций в расчете на восстановление к сопротивлению 1.3874, которое они упустили сегодня в первой половине дня. Такой сценарий будет реализован лишь в том случае, если данные по американской инфляции окажутся хуже прогнозов экономистов, что вернет спрос на рисковые активы. Прорыв уровня 1.3874, а также тест этой области сверху вниз сформируют новый сигнал на покупку GBP/USD и откроют прямую дорогу к максимуму 1.3906, выбраться выше которого пока не удается целый месяц. Обратите внимание, что в районе 1.3874 проходят средние скользящие, которые уже играют на стороне продавцов фунта, что может помешать быстрым планам быков вернуть рынок под свой контроль. Если давление на GBP/USD сохранится во второй половине дня, а быки не проявят активности в области 1.3840, лучше всего отложить длинные позиции до обновления поддержки 1.3806, где можно покупать GBP/USD сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Первоначальной задачей медведей теперь является защита области 1.3874, которую они успешно вернули под свой контроль в первой половине дня. Формирование ложного пробоя вместе с сильными данными по взрывной инфляции в США в первый месяц лета 2021 года образуют хороший сигнал на продажу фунта, что столкнет пару к поддержке 1.3840. Ее пробой приведет к сносу ряда стоп-приказов покупателей и обвалит GBP/USD уже к минимуму 1.3806, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.3771, но на такое крупное падение фунта вряд ли можно рассчитывать без серьезных рыночных потрясений, либо заявлений представителей Банка Англии на тему денежно-кредитной политики. В случае отсутствия активных действий продавцов в районе 1.3874 рекомендую отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.3906, где можно открывать короткие позиции сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Следующее крупное сопротивление просматривается в области 1.3938. Рекомендую ознакомиться: Простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Валютные пары GBPUSD на 13 июля EUR/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Инфляция в Германии не оправдала надежд. Евро провалился ниже уровня 1.1853Крупные инвесторы продолжают накапливать биткоин – бычий сигнал Напомню, что в COT-отчетах (Commitment of Traders) за 6 июля зафиксирован рост как длинных, так и коротких позиций, что привело к увеличению нетто-позиции. Несмотря на слабые фундаментальные данные по темпам роста ВВП Великобритании в мае этого года, фунт продолжает пользоваться спросом после той коррекции, которая наблюдалась во время июньского заседания Федеральной резервной системы США. Теперь после крупного движения GBP/USD вниз трейдеры проявляют особый интерес, а майские данные не являются препятствием для наращивания длинных позиций, так как все ждут более активного роста экономики в летний период, даже несмотря на индийский штамм коронавируса. Однако рост фунта может быть ограничен не только из-за резкого роста заболеваемости в летний период, но и из-за того факта, что британский регулятор не будет торопиться с изменением программы покупки облигаций. Пока серьезного инфляционного давления в Великобритании замечено не будет, в Банке Англии вряд ли станут торопиться с внесением изменений в свою политику. Несмотря на это, оптимальным сценарием остаются покупки фунта при каждом хорошем снижении в паре с долларом США. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 51 596 до уровня 57 232, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 33 873 до уровня 35 329. В результате некоммерческая нетто-позиция увеличилась и составила 21 903 против 17 723. Цена закрытия прошлой недели снизилась и составила 1.3853 против 1.3878. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50 средних скользящих, что указывает на попытку быков продолжить восходящий тренд в паре; Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands: Рост будет ограничен в районе верхнего уровня индикатора 1.4230. В случае падения пары поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.4130. Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Инфляция в Германии не оправдала надежд. Евро провалился

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на поддержку 1.1853 и на данные, которые выходили в первой половине дня. Инфляция по Германии не оправдала надежд трейдеров и полностью совпала с прогнозами экономистов, что привело к формированию давления на евро. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, что произошло. Ясно видно, как медведи продавливают поддержку 1.1853, но до нормального обратного теста этого уровня снизу вверх дело так и не дошло. Поэтому и сигналов по входу в рынок в первой половине дня образовано не было. ЕЦБ готовит новую программу поддержки экономики. Евро нужен прорыв 1.1878. Видео-прогноз форекс на 13 июля Американская сессия обещает быть достаточно интересной, так как публикуется отчет по индексу потребительских цен в США, что может как усилить давление на евро, так и привести к резкому росту. Все будет зависеть от того, разойдутся ли ожидания экономистов с реальными данными. Быкам во второй половине дня требуется защита поддержки 1.1826. Лишь формирование там ложного пробоя образует хорошую точку входа в продолжение восходящего тренда, что позволит вернуть контроль над уровнем 1.1853, который покупатели упустили в ходе европейской сессии. Закрепление и тест этого уровня сверху вниз после данных по инфляции в США образует дополнительную точку входа в длинные позиции с целью восстановления евро к максимуму недели 1.1878, где рекомендую фиксировать прибыль. Лишь выход за пределы этого диапазона приведет к возобновлению бычьего тренда и обновлению области 1.1904. Если давление на евро сохранится и во второй половине дня, а быки никак себя не проявят в районе поддержки 1.1826, то лучше всего отложить покупки до обновления более крупного минимума 1.1793, где можно покупать пару сразу на отскок в расчете на обратное движение вверх в 15-20 пунктов внутри дня. Следующая крупная поддержка просматривается в области 1.1769. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи пока пытаются вернуть в рынок и очень рассчитывают на пробой поддержки 1.1826 уже во второй половине дня после данных по американской экономике. Лишь превышение ожидаемых темпов роста инфляции в США приведет к закреплению ниже 1.1826, а тест этой области снизу вверх сформирует хороший сигнал на открытие коротких позиций в продолжение медвежьего рынка с целью падения пары к минимуму 1.1793, обновление которого образует новый нисходящей тренд в евро и откроет возможность к снижению в район локальных минимумов 1.1769 и 1.1740, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста EUR/USD в ходе американской сессии после выхода фундаментальных отчетов по американской экономике не менее важной задачей медведей будет защита сопротивления 1.1853, чуть выше которого сейчас проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Только формирование там ложного пробоя образует точку входа в короткие позиции в продолжение утреннего медвежьего рынка. При отсутствии там активности продавцов лучше всего отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.1878, которое совпадает с максимумом этой недели. Там можно сразу продавать пару на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов. Рекомендую ознакомиться: Простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Валютные пары EURUSD на 13 июля GBP/USD: план на американскую сессию 13 июля (разбор утренних сделок). Второй день продаж фунта в ходе европейской сессииКрупные инвесторы продолжают накапливать биткоин – бычий сигнал Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 6 июля из-за резкого роста коротких позиций можно было наблюдать за сокращением общей положительной нетто-позиции. Такая расстановка сил не учитывает тот рост пары, который наблюдался в конце прошлой недели после того, как Европейский центральный банк повысил свое целевое значение по инфляции до уровня в 2,0% и признал, что в будущем допустит превышения целевого показателя на некоторое время. Этого оказалось достаточно покупателям евро, чтобы приступить к наращиванию длинных позиций. Теперь акцент будет сделан на заседание европейского регулятора, которое пройдет 22 июля и на котором будет объявлено об изменениях в денежно-кредитной политике. До этого момента любое снижение европейской валюты будет рассматриваться как хороший повод нарастить длинные позиции. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 209 058 до уровня 212 998, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 121 912 до уровня 135 808. На этой неделе нет важной фундаментальной статистики по еврозоне, поэтому акцент будет сдвинут на инфляцию в США, и объем розничных продаж. От этих показателей и зависит дальнейшее направление рынка. Но какими бы они небыли, залогом роста европейской валюты является восстановление экономики в летний период, поэтому рекомендую ставить на рост рисковых активов. Общая некоммерческая нетто-позиция снизилась с уровня 87 146 до уровня 77 190. Недельная цена закрытия опустилась с 1.1928 до уровня 1.1862. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей переломить рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.1878. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 13 июля. Медвежий тренд продолжается на рынке. Подробное объяснение, почему цена опустится ниже предыдущего минимума

EURUSD H1: На последнем участке графика часового таймфрейма мы видим внутреннюю структуру нисходящей волны (Y). Эта волна принимает форму простого зигзага A-B-C. Сейчас формируется финальная импульсная волна C, которую мы разметили зелеными подволнами [1]-[2]-[3]-[4]-[5] (на графике они в кружках). Первые четыре подволны на сегодняшний день полностью завершены. Таким образом, в ближайшее время ожидается образование последней пятой волны, то есть подволны [5]. Предполагается, что она будет являться простым пятиволновым импульсом (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Внутренняя структура этого импульса схематично показана на графике. Скорее всего, цена будет двигаться вниз в подволнах (3)-(4)-(5) к уровню 1.1688, то есть ниже минимума, который отметила действующая волна [Y] (ее не видно на графике). На указанном ценовом уровне величина импульсной волны C будет на 100% равна величине волны A. Вероятность достижения этого уровня высока, поэтому это хорошая торговая возможность продавать. Всем желаю прибыльных сделок. Берегите свои деньги.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: дамоклов меч ужесточения ДКП сдержит полет «киви»?

Новозеландский доллар находится в напряжении, ожидая заседания регулятора по поводу дальнейшей монетарной политики. В ближайшей перспективе участники рынка допускают ее ужесточение, которое способно негативно повлиять на динамику «киви».Предстоящее заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) запланировано на среду, 14 июля. По мнению аналитиков, регулятор может сохранить текущую ДКП, но при этом заложит базу для ее ужесточения в ближайшем будущем. Причиной этого эксперты считают усиление давления на рынок на фоне незначительных расходов по кредитным картам. Напомним, что недавно фондовый рынок Новой Зеландии достиг очередных вершин, благодаря чему NZD вышел из понижательной спирали. Львиную долю позитива внесло успешное преодоление негативных последствий COVID-19. Однако вспышка нового штамма коронавируса и вероятность усиления карантинных мер могут заставить РБНЗ отказаться от ужесточения монетарной политики.На минувшей неделе некоторые новозеландские банки предположили, что ставки будут повышены в ноябре 2021 года. При этом мнения аналитиков Новозеландского института экономических исследований (NZIER) в отношении ужесточения ДКП разделились поровну. В случае подъема ставок со стороны РБНЗ национальная валюта получит новый импульс для роста. Утром во вторник, 13 июля, новозеландский доллар прибавил 0,1%, достигнув $0,6993. По оценкам аналитиков, это немного ниже 20-дневной скользящей средней. К настоящему времени пара NZD/USD торгуется вблизи $0,6988, стараясь преодолеть рамки текущего диапазона. Несмотря на недавнюю коррекцию, в краткосрочном горизонте планирования от «новозеландца» ожидают подъема. По мнению валютных стратегов банка ING, до конца этого года пара NZD/USD способна вновь протестировать свои циклические максимумы.Позитивному настрою в отношении «киви», полету которого вряд ли сможет помешать ужесточение ДКП, способствуют ожидание отчета по инфляции и вероятность подъема ставок со стороны регулятора. «В своем ценообразовании рынки учитывают повышение ставок РБНЗ к концу 2021 года. Что касается прогнозов по инфляции, то ее показатель во втором квартале может оказаться в диапазоне 2,5%–3,0%. При этом уровень инфляции в сфере жилья остается высоким, поэтому регулятор допускает кратковременное снижение новозеландского доллара», – отмечают в ING.Согласно расчетам специалистов, шансы на подъем ставки к концу 2021 года составляют 50/50, при этом возможно частичное сокращение программы количественного смягчения (QE). В ING считают, что это усилит привлекательность новозеландского доллара, благодаря чему пара NZD/USD достигнет $0,7500 к концу этого года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - нейтрально.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Хождение по лезвию бритвы – GBPUSD

Несмотря на ошеломительный рост новых случаев заражения вирусом COVID-19, Великобритания по-прежнему намерена снять большинство ограничительных мер 19 июля. Социальное дистанцирование и ношение масок больше не будет нести юридическую форму, вместо этого правительство намерено заменить закон рекомендацией, что, мало вероятно, будет соблюдаться гражданами. Все предприятия, включая ночные клубы, развлекательные учреждения, смогут работать в полную мощность, что может серьезно подорвать и так шаткую ситуацию с коронавирусной инфекцией внутри страны. На данный момент прогнозируется, что ежедневная госпитализация после отметены ограничительных мер достигнет 1000-2000 человек в день на пике в августе, а смертей от вируса может быть до 200 сутки, с такими данными выступила Научно-консультативная группа Великобритании по чрезвычайным ситуациям (SAGE). Говоря простыми словами, Национальная служба здравоохранения вновь может столкнуться с катастрофой, но это все равно не останавливает правительство от снятия ограничительный мер, ссылаясь на успешную программу вакцинации. В данной ситуации стоит включить фантазию: представьте, что ограничительные меры сняли, проходят недели, месяц, два, а ситуация с ковидом лишь ухудшается, это приводит не только к коллапсу в медицинской сфере, но и ставит по вопрос программу вакцинации Великобритании. Это ужасный сценарий, так как он приводит к дальнейшему росту смертности и новой волне заражения, а это в свою очередь вынудит правительство ввести новые ограничительные меры, вплоть до локдауна, что распугает инвесторов и подорвёт процесс восстановления экономики. Будем надеяться, что это лишь фантазия, а стратегия премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона одержит победу над катастрофичной ситуацией в стране. Что происходит на рынке с точки зрения технического анализа? Фунт стерлингов находится в технической коррекции от района поддержки 1,3730/1,3750, где еще в период минувшей торговой недели была найдена точка переменной опоры. При краткосрочном рассмотрении торговых тактов колебание цены оправдано локальными изменениями, где коррекция завершила свое построение в районе отметки 1,3900. Анализируя изменение котировки в интервале полтора месяца, будет виден отчетливый нисходящий цикл, где в качестве силового рычага играет локальный максимум среднесрочного тренда вкупе с длительным боковым ходом в период мая и начала июня. Говоря простыми словами, у продавцов достаточно технических сигналов для последующего формирования нисходящего цикла. Ожидания и перспективы Краткосрочные ценовые изменения цены рассматривают сокращение объема длинных позиций в районе отметки 1,3900, что приводит к росту объема коротких позиций по направлению точки переменной опоры 1,3730/1,3750. Среднесрочные ожидания будут напрямую ориентированы от колебания цены в краткосрочной перспективе, так как возврат цены в район 1,3730/1,3750 увеличивает шансы на пробой основания марта-апреля, а это поставит под удар среднесрочный восходящий тренд. В случае совпадения среднесрочных ожиданий вполне может осуществиться сценарий ослабления фунта стерлингов по направлению уровней 1,3300-1,3000. Что касается альтернативного сценария, то здесь пока нет конкретики, так как, для того чтобы вонзила смена имеющихся тактов, котировке необходимо удержаться как минимум выше отметки 1,4050 на дневном периоде. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 13.07.21Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Экономисты назвали низкие процентные ставки ФРС "схемой Понци". В мире начинается сезон отчетов

Ожидания сезона сильной отчетности поддерживают ралли акций, поскольку инвесторы размышляют о том, как центральные банки откажутся от поддержки, способствующей восстановлению после пандемии. Фьючерсы на США и акции в Европе во вторник находятся в режиме ожидания, поскольку трейдеры ожидают ключевых данных по инфляции в США и отчетов о прибыли за второй квартал от некоторых крупнейших банков мира. Казначейские облигации и доллар были стабильными. Контракты на S&P 500 упали, а контракты на Nasdaq 100 практически не изменились после того, как базовые индексы закрылись на рекордных отметках. JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc. отчитываются во вторник вместе с Pepsico Inc., что дает трейдерам возможность оценить, подкреплены ли экстремальные оценки ростом прибыли. Но если говорить серьезно, мы далеко не так уверены в будущем, как сигнализирует нам рынок. Эсти Двек, глава глобальной рыночной стратегии Natixis Investment Managers Solutions, поделилась своей точкой зрения: «Наши среднесрочные перспективы по-прежнему поддерживаются сильным ростом и фундаментальными факторами: вакцинация, бюджетные стимулы, денежная поддержка и очень высокие доходы. Однако вторая половина может оказаться более сложной, поскольку эти попутные ветры могут начать исчезать». Действительно, ралли проходит без поддержки двух сегментов акций, за которыми внимательно наблюдают. Так, компании с малой капитализацией - часто рассматриваемые как индикатор силы экономики США - продолжают отставать после достижения относительного пика в марте и сейчас торгуются вблизи самого низкого уровня за 7 месяцев в сравнении с эталонным показателем более высокой капитализации. Между тем, транспортный индекс Доу-Джонса - показатель транспортных запасов, который часто используется для оценки силы любого роста - достиг своего относительного пика в мае и с тех пор показал себя хуже. В целом, эти два индикатора ставят под сомнение устойчивость последних достижений S&P 500, особенно с другими индикаторами замедления импульса. Процент участников теста выше их 50-дневных скользящих средних колеблется около 50% в течение большей части месяца. КТО ВИНОВАТ И ЧТО ДЕЛАТЬ? Во многом, безобразие, которое творится ныне в экономике, произошло с легкой подачи Оливье Бланшара, бывший главный экономист Международного валютного фонда, утверждал, что, если темпы роста экономики значительно превышают ставку по займам правительства, кусок долга со временем становится более доступным, поскольку процентные платежи сокращаются как доля экономики: «Грубо говоря, государственный долг может не иметь фискальных затрат». То, что прозвучало как теоретическое рассуждение, было немедленно воспринято как сигнал к практическим действиям. И хотя сам Бланшар позже в Твиттере критически оценивал политику администрации Байдена, указывая на вероятность перегрева экономики, все участники рынка, почуяв легкие деньги, проигнорировали его поправки. Теперь пара исследовательских работ экономиста Бостонского университета Лоуренса Котликоффа и соавторов ставит под сомнение первоначальные выводы Бланшара. Авторы говорят, что возложение на будущие поколения большего количества долгов не проходит испытание на улучшение по Парето (методика, которой придерживался Бланшар). Так, политика является улучшающей по Парето, если она улучшает положение некоторых людей, не делая никого хуже. Если политика наносит ущерб хотя бы одному человеку, это уже не улучшение по Парето. Котликофф (на первом фото вначале статьи), называет себя дефицитным реалистом, а не дефицитным ястребом, утверждает, что накопление долга для оплаты текущих расходов похоже на схему Понци в том смысле, что деньги от новых игроков (молодых) используются для выплат людям, которые начали играть в игру раньше (старых). Это действительно имеет смысл, если мы возьмем рынок облигаций. Обратный выкуп больших пулов облигаций в этом году сделал торговлю этим видом казначейских бумаг весьма доходной. В то же время, реальная процентная ставка по эталонным 10-летним облигациям сейчас находится около отметки -1%. Это напрямую значит, что за этот экономический бум, который сегодня восхищает рынки, придется расплачиваться держателям этих облигаций, которые не только не будут получать доходы с этих облигаций в ближайшие 10 лет, но и напротив – нести расходы. К сожалению, есть еще один минус подобной схемы: всем известно, система Понци терпит крах, когда темпы роста экономики падают ниже процентной ставки. «Какое-то время все выглядит отлично, а потом кого-то забивают...», - говорит Котликофф в интервью. В том же интервью Котликофф осудил Бланшара за его высказывания. Позже Бланшару пришлось, скрепя зубами, согласиться с мнением его оппонента, хотя «тон статьи» ему пришелся не по душе. В частности, он сказал, что его президентское послание 2019 года относилось к определенному стечению обстоятельств и что во многих случаях дефицитные расходы не являются ответом - например, когда люди опасаются будущего и поэтому делают много мер предосторожности. «Правильным решением здесь является не увеличение долга, а предоставление всеобщего медицинского страхования, Medicare для всех». Котликофф не раз анализировал дефицитные расходы бюджета вместе с коллегами, поэтому ему есть что сказать. Так, в одной статье Котликофф и три соавтора, Йоханнес Брумм из Технологического института Карлсруэ в Германии, Сянью Фенг из Бостонского университета и Феликс Кублер из Цюрихского университета в Швейцарии, рассматривают несколько ситуаций, связанных с дефицитными расходами, когда темпы роста экономики превышают процентную ставку правительств. В одном случае, например, причина того, что процентная ставка правительства очень низкая, заключается в том, что люди беспокоятся о рисках для их средств к существованию, поэтому они покупают государственные облигации в качестве хеджирования, что снижает процентную ставку правительства. У правительства есть соблазн увеличить заимствования по низкой процентной ставке (что мы и наблюдали в реальности), но, как пишут авторы, верный способ снизить риск получения средств к существованию - это прогрессивное налогообложение. В другой статье под названием «Когда процентные ставки падают, должны ли увеличиваться государственные долги», Котликофф и те же соавторы пишут, что разделение рисков между поколениями - это хорошо, но оно должно идти в обоих направлениях. Если у молодых дела идут лучше, они должны платить старым, а если у старых дела идут лучше, они должны платить молодым. В реальном мире люди, живущие на расстоянии сотен лет друг от друга, не могут заключить такого рода сделку, а это означает, что на рынке наблюдается перекос. Есть еще один фактор, который играет роль во всей этой симфонии. Он заключается в том, что страна, в которой расходуются дефицитные средства, поглощает сбережения из-за границы, что вредит накоплению капитала и будущему росту в других странах, пишут авторы. И это действительно так. Потому что сверхнизкая процентная ставка ФРС заставляет страны третьего мира расплачиваться за экономический всплеск в США. ВОЛКИ – САНИТАРЫ ЛЕСА Мы уже делились мнением одного из финансовых аналитиков, который напрямую заявил, что именно это становится причиной повышенного спроса на краткосрочные облигации. Сегодня короткие позиции сокращаются. Ралли на прошлой неделе стало для некоторых головной болью, и многие стратеги указали на переворот в позиционировании для повышения доходности как на катализатор, который может быть исчерпан. Стратеги Barclays Plc в отчете, посвященном советникам по торговле сырьевыми товарами, макрохедж-фондам и паевым инвестиционным фондам с фиксированной доходностью отметили: «Покрытие коротких позиций, вероятно, усугубило это движение". Данные об эффективности фондов «предполагают, что теперь позиционирование стало намного чище». Банк рекомендует «смягчить снижение долгосрочных форвардных ставок», что, по его словам, отражает чрезмерно пессимистичные экономические прогнозы, но делать это с помощью производных инструментов, чтобы ограничить риск снижения. На этом фоне импульс может способствовать увеличению доходности, поскольку трейдеры стремятся восстановить короткие позиции или сделать кривую круче (что само по себе полноценный прогнозный индикатор). Доходность 10-летних облигаций выросла в пятницу впервые в этом месяце, так как трейдеры ожидали начала аукционов с понедельника, когда казначейство продает 3- и 10-летние облигации. Во вторник состоится аукцион длинных облигаций.Вне зависимости от этого, облигации теряют объективную ценность как инструмент хеджирования рисков по акциям. Мы действительно оказались в достаточно противоречивой ситуации. Всем хочется восстановления экономики, но никто не готов за это заплатить. Сейчас, действительно, наблюдаются перебои в поставках сырья и комплектующих. Одно это должно заставить цены расти. Пандемия также должна здорово проредить предприятия, уничтожив неконкурентноспособные или просто лишние (в новых экономических условиях). В детстве взрослые нам рассказывали, что волки – это санитары леса. Они уничтожают больных животных, чтобы не заразился весь лес. Что ж, сегодня мы вполне можем казать: лес болен. Рефляционная торговля не оправдала себя, и сейчас почти все секора, включая недвижимость, на которую свсем недавно случился ажиотажный спрос, начинают снижение. Вместо того, чтобы спокойно встретиться лицом к лицу с этим неизбежным явлением, ФРС ухватилось за сверхмягкие стимулы. Лейси Хант из Hoisington Investment Management, делится: « Направление доходности (облигаций – прим. авт.) ниже. Мы имеем дело с циклическими проблемами, структурными проблемами, а также с глобальной экономикой, которая находится в очень плохом состоянии, а также с проблемой чрезмерной задолженности. Падение доходности, которое мы уже имели, является подтверждением того, что перспективы экономики и инфляции ухудшаются». ОЖИДАНИЯ РЫНКОВ Сегодня рынки предельно напряжены: инвесторы следят за последними данными по потребительским ценам, которые выйдут во вторник, чтобы понять, будет ли продолжаться ценовое давление. Другие отчеты в центре внимания включают розничные продажи, которые позволят оценить рост расходов, а также промышленное производство и товарно-материальные запасы. Наблюдатели из ФРС будут ждать свидетельских показаний Пауэлла перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду и банковской комиссией Сената днем позже. Его выступление перед Конгрессом является частью полугодового отчета центрального банка перед законодателями об экономических и финансовых событиях и денежно-кредитной политике. Бежевая книга ФРС в среду также раскроет перспективы бизнеса на экономику США. Банк Канады, вероятно, сократит еженедельные покупки облигаций до 2 млрд канадских долларов (1,6 млрд долларов) в неделю в среду в преддверии ожидаемого всплеска экономической активности. Ожидается, что к концу этого года или началу 2022 года эта цифра упадет примерно до 1 миллиарда канадских долларов. В Старом Свете также ожидают цифр. Данные за июнь будут опубликованы в Великобритании, Румынии, Польше, Дании и Швеции, и это лишь некоторые из них. Окончательные цифры также должны быть для Франции, Германии и еврозоны в целом. Результаты среди них, вероятно, будут отличаться. Экономисты ожидают, что уровень инфляции в Великобритании достигнет 2,2%, что является самым быстрым темпом с 2018 года, в то время как в Швеции результат может показать временное снижение до 1,3%. Данные по рынку труда Великобритании также могут иметь значение здесь, указывая на то, растет ли давление на заработную плату. Как и американцы, британцы исптытывают сложности с наймом рабочей силы. Другие интересные данные включают промышленное производство еврозоны за май, которое, по прогнозам экономистов, покажет небольшое снижение после двух месяцев роста. После пересмотра уровня инфляции, для чего Евробанку пришлось повысить прогнозы восстановления экономики, европейские инвесторы ожидают сигналов со стороны ЕЦБ. Турция, как ожидается, оставит базовую процентную ставку без изменений в течение четвертого месяца в четверг, даже после того, как в июне рост потребительских цен ускорился быстрее, чем все оценки, до 17,5%. Резервный банк Новой Зеландии, вероятно, сохранит свои позиции в среду, но может продолжать наращивать свой ястребиный тон, поскольку восстановление экономики превосходит ожидания. Наблюдатели за центральным банком также будут искать какие-либо намеки на график нормализации политики от Банка Кореи в четверг, при этом любые разногласия могут усилить ожидания краткосрочного повышения ставок. Данные по потребительскому доверию из Австралии покажут, как последняя блокировка в Сиднее повлияла на настроения, а данные по безработице в четверг покажут, как рынок труда справляется с продолжающимися закрытыми границами. В четверг Китай опубликует данные по ВВП за второй квартал, которые покажут устойчивый рост на 8% по сравнению с годом ранее. А в пятницу Банк Японии опубликует более подробную информацию о своих климатических мерах и о том, как он будет пытаться подтолкнуть банки к выдаче зеленых кредитов. Он также опубликует свои последние прогнозы цен и роста, поскольку Япония вводит новое чрезвычайное положение перед Олимпийскими играми без зрителей. Восстановление было неравномерным, в экономике сохраняется вялость, но Мексика восстанавливается после коронавируса, и аналитики ожидают в понедельник некоторых надежных показателей промышленного производства, производства и продаж в одних и тех же магазинах. Ожидаемые в среду данные об экономической активности Бразилии могут удивить, поскольку майские данные лучше результатов апреля, несмотря на сопротивление пандемии, рост инфляции и стоимости заимствований. В среду третья латиноамериканская экономика может присоединиться к Бразилии и Мексике в ужесточении денежно-кредитной политики. Глава центрального банка Чили Марио Марсель в прошлом месяце совершенно ясно дал понять, что повышение ставок «определенно наступит в этом году», когда экономика вернется к уровню, предшествующему пандемии, а инфляция колеблется чуть ниже верхней границы целевого диапазона банка. Аналитики видят здесь явную возможность роста на четверть пункта до 0,75%. В четверг Колумбия опубликует данные по розничным продажам, промышленному производству и производству за май. Национальные показатели инфляции в Аргентине и в Буэнос-Айресе должны составить более 3% в месяц и чуть менее 50% в год. Данные из Перу должны показать рост активности в мае, в то время как безработица в столице страны Лиме в июне оставалась двузначной.Нефть растет после небольшой коррекции. Сделка по увеличению квот ОПЕК+ отложена до августа, но это прокрустово ложе. (По материалам Bloomberg)Другие статьи автора на злободневные темы:Поддельные акции Tesla и Apple вращаются на крипторынках. Казалось бы, при чем здесь хоррор Джордана Пила?Забастовка на шахтах никеля подрывает ряд отраслейПосле уничтожения контанго на BTC во вторник очередной удар: случилось крупнейшее крипто-ограбление в истории Розничные биржевые игроки – лучший прогнозный индикатор торговли?Рынок криптовалют больше не един: Ethereum/Bitcoin разошлись. Арест 1100 человек за криптоторговлюВсе статьи автора доступны по ссылке: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis?autho...Подписывайтесь на аналитику от Егора Данилова по ссылке ниже. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс