Британский фунт покидают силы перед очередным повышением процентных ставок Банком Англии

Судя по тому, что мы видим на графике - британский фунт покидают силы перед очередным повышением процентных ставок Банком Англии. Происходит это по причине отсутствия агрессивности в действиях регулятора, пытающегося балансировать между высокой инфляцией и замедляющейся экономикой. Ожидается, что Банк Англии в четвертый раз подряд повысит процентные ставки по итогам сегодняшнего заседания. Годовая инфляция в Великобритании уже достигла 30-летнего максимума, добравшись до 7% в марте. Цены на продукты питания и энергоносители продолжают расти, и ничего не указывает на изменения этой ситуации. На этом фоне сильно упало доверие потребителей, а опасения замедления экономического роста после начала военной спецоперации России в Украине и введения ряда санкций со стороны Великобритании и других стран, теперь только усилились. Очевидно, что от санкций страдают обе стороны. Ожидается, что сегодня Банк Англии поднимет ставку до 1,0% сразу на 25 базисных пунктов. Как я отмечал выше, как и перед многими центральными банками по всему миру, перед Банком Англии стоит непростая задача по сдерживанию инфляции без подавления роста экономики. Совсем недавно управляющий Эндрю Бейли отметил, что Банк идет по «узкому пути» между ростом и инфляцией, и намекнул, что может рассмотреть возможность более поэтапного ужесточения, а не следовать за Федеральной резервной системой США с повышением на 50 базисных пунктов. В феврале экономисты банка прогнозировали, что инфляция достигнет пика в 7,25% в апреле, но теперь они ожидают превышения этого уровня. Учитывая характер инфляционного давления, более крупное повышение Банком Англии процентных ставок не лишено риска. Но есть и те, кто говорит, что Великобритания уже находится на ранней стадии рецессии. По мнению ряда экономистов, в условиях необычной неопределенности лучше сохранять политику без изменений до тех пор, пока ситуация не стабилизируется. Однако очевидно, что спихивание своих проблем на Россию не поможет справиться с тяжелой экономической ситуацией. Еще до начала военной спецоперации в Украине MPC прогнозировал устойчиво высокую инфляцию и мрачные перспективы роста. Новые прогнозы, которые ожидаются сегодня, скорее всего, покажут, что с тех пор сложность принятия решения по борьбе с инфляцией и поддержкой экономического роста только усилилась. Ожидается, что в опубликованном сегодня прогнозе инфляция достигнет пика в районе 9% в апреле и будет оставаться около этого уровня в течение 2022 года. Сокращение роста экономики на 0,25% также будет самым оптимистичным прогнозом на этот год. С учетом этой неопределенности возникает ожидание большего расхождения среди политиков. В марте голоса распределились 8 к 1 за повышение на 25 базисных пунктов. Заместитель управляющего Джон Канлифф сослался на двусторонние риски для прогноза инфляции как на причину своего голосования за сохранение банковской ставки без изменений. Если Банк Англии все же не станет пересматривать свою политику, скорей всего давление на британский фунт вернется. Стоит отметить, что вчера Федеральная резервная система США повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов впервые с 2000 года, и что более важно - аналогичные шаги были запланированы на июнь и июль. Однако многие участники рынка ожидали более агрессивной политики. В комитете также объявили о сокращении баланса ФРС, которое начнется с 1 июня с $47,5 млрд в месяц, и через 3 месяца ускорится до $95 млрд в месяц. Такой мягкий подход и придерживание прежнего курса даже на фоне высокого уровня инфляции в США в районе 8,5% может повлиять на сегодняшнее решение Банка Англии и заставит передумать тех, кто, возможно, размышлял на тему более жесткой политики. GBPUSD Как я отмечал выше, чтобы покупатели рисковых активов могли продолжить коррекцию, стоит очень сильно постараться, так как среднесрочный медвежий тренд никуда не делся, а наблюдаемая коррекция может очень быстро закончиться – дайте только повод крупным продавцам. Поводом может стать сегодняшнее выступление Бэйли. В краткосрочной перспективе советую покупать фунт на откатах вниз, так как не исключено усиление бычьего присутствия. Ближайшие уровни сопротивления сейчас расположены в районе 1.2620. Прорыв этого диапазона приведет к моментальному рывку торгового инструмента на 1.2690 и 1.2730. Прорыв 1.2530 усилит медвежий рынок, что откроет дорогу к новым минимумам: 1.2455 и 1.2380. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1. 1.2320, которая будет обновлена в случае ухудшения состояния экономики Великобритании очень быстро. EURUSD После стабилизации на уровне 1.0470 быки начали постепенно аккумулировать позицию перед вчерашнем заседанием ФРС, что в общем-то оказалось правильным решением. Ожидания более агрессивной политики Европейского центрального банка делают европейскую валюту более привлекательной, особенно после вчерашнего решения центрального банка США. Однако ухудшение геополитической напряженности из-за отказала Украины от переговоров, а также проблемы с цепочками поставок в странах еврозоны будут ограничивать восходящий потенциал рисковых активов. В краткосрочной перспективе лучше всего ставить на крупную коррекцию пары вверх, произошедшую на фоне фиксации прибыли после данных по американской экономике. Для остановки медвежьего рынка покупателям необходимо защищать ближайшую поддержку 1.0580. Если ее упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент уже к новым минимумам: 1.0520 и 1.0470. Более дальней целью выступит поддержка 1.0420. Говорить о коррекции евро можно и нужно, так как быки уже выбрались к 1.0580 и нацелены на пробой 1.0640. Оттуда ожидается дорога вверх к 1.0690 и 1.0740.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по GBP/USD на 5 мая 2022 года

Теперь слово за Банком Англии Доброго времени суток, уважаемые трейдеры! По итогам своего двухдневного заседания Федеральная резервная система (ФРС) США приняла решение повысить ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов и начать с 1 июня сокращение своего баланса пока на 47.5 миллиарда долларов в месяц. Поскольку данное решение в целом совпало с прогнозами экономистов, особую значимость приобретала пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, которая стартовала через полчаса после решения Комитета по открытым рынкам (FOMC). Более подробно и детально изложил эти события в сегодняшней статье по евро/доллару, однако и в этом обзоре обращу ваше снимание на наиболее важные аспекты. По мнению Джерома Пауэлла, американская экономика вполне способна пережить столь агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики, которое стало необходимым из-за высокой инфляции, взлетевшей намного выше целевого уровня регулятора в 2%. Пауэлл считает, что и на последующих заседаниях FOMC вполне приемлемым будет продолжить повышение ставки по федеральным фондам на 50 б.п. В то же время необходимо отметить, что о более агрессивных шагах, а именно о повышении ставки на 75 б.п., можно будет говорить только в том случае, если нескольких предстоящих повышений ставки, на 50 б.п. для обуздания высокой инфляции, будет недостаточной мерой. В ходе своей пресс-конференции Джером Пауэлл отметил сильный рынок труда и высокий спрос на рабочую силу, а также на стремительный рост заработных плат. При этом глава ФРС не исключает, что создание новых рабочих мест в ближайшее время несколько притормозит, а уровень безработицы может ещё больше снизиться. Daily Поскольку рыночные ожидания всегда высоки, а столь важные события отыгрываются заранее, вчера мы увидели, что инвесторы использовали старое рыночное правило – покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Напомню, что так уже было, когда ФРС, впервые после начала пандемии COVID-19, повысила ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов. Вчера история повторилась, и, несмотря на повышение ставки, доллар США снизился по отношению к британскому фунту стерлингов. Как хорошо видно на графике, после обретения поддержки на сильном техническом уровне 1.2455 фунт/доллар развернулся в северном направлении и закрыл торги 4 мая на уровне 1.2628. Сегодняшние попытки продолжить рост пока терпят неудачу, пара даже не достигла вчерашних максимальных значений на 1.2636, после чего развернулась и в моменте завершения статьи демонстрирует достаточно активную нисходящую динамику. Впрочем, для британской валюты ещё ничего не решено. Напомню, что сегодня в 14:00 по московскому времени Банк Англии подхватит эстафету от ФРС и обнародует свой вердикт по процентной ставке. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается, что английский Центробанк также повысит ключевую процентную ставку, но только на 25 базисных пунктов. Основной причиной не столь агрессивных действий BoE считается существенная разница в состоянии экономик двух стран. В Великобритании экономический рост гораздо более скромный, чем в Соединённых Штатах Америки, а вот инфляция в обоих странах значительно выше целевых уровней. Возвращаясь к технической картине, отмечу, что её сегодняшний итоговый вид будет зависеть от фактического решения Банка Англии по ставке, а также публикации протоколов заседания английского ЦБ. Впрочем, как мы видим на вчерашнем примере, многое, если не всё, будет зависеть от реакции на сегодняшнее решение Банка Англии участников рынка. Если текущая техническая картина кардинальным образом изменится и на дневном графике появится бычья свеча с ценой закрытия выше красной линии Тенкан, а ещё лучше над сильным техническим уровнем 1.2700, появятся предпосылки для последующего укрепления британского фунта стерлингов по отношению к доллару США. В противном случае пара вновь может развернуться на юг. Ждём решение Банка Англии и реакции на него участников рынка. Удачного дня!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 5 мая 2022 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.2628 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2487 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна верхняя работа с целью1.2618 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня движение вверх продолжится. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вниз. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.2628 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2487 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия) При тестировании этого уровня возможна верхняя работа с целью 1.2618 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня движение вверх продолжится. Альтернативный сценарий: от уровня 1.2628 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз с целью 1.2460 – нижний фрактал (дневная свеча от 04.05.2022 года). При тестировании этого уровня движение вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

По итогам майского заседания ФРС Банку Англии есть с кого брать пример

Евро и британский фунт отреагировали ростом на вчерашнее решение Федеральной резервной системы, а если быть точным – на заявления, сделанные председателем Джэромом Пауэллом, заверившего американцев, что политики сделают все возможное, чтобы обуздать растущую инфляцию. Глава ФРС отметил, что действия центрального банка могут вызвать некоторую боль после того, как комитет решился на самое мощное ужесточение политики за последние десятилетия. Вчера ФРС повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов впервые с 2000 года, и что более важно - аналогичные шаги были запланированы на июнь и июль. Однако, как я неоднократно отмечал, инвесторы больше опасались не будущих шагов центрального банка по стабилизации политики, а неожиданных решений – речь о более крупном повышении ставки на 75 базисных пунктов. Однако глава ФРС заверил участников рынка, что подобного рода решения даже не обсуждались и вряд ли в них есть необходимость. «Я хотел бы воспользоваться возможностью, чтобы обратиться напрямую к американскому народу», — сказал Пауэлл в начале пресс-конференции после встречи в Вашингтоне. «Инфляция слишком высока, и мы понимаем трудности, которые она вызывает. Мы действуем оперативно, чтобы снизить ее». ФРС надеется, что сочетание роста стоимости заимствований и сокращения баланса обеспечит мягкую посадку экономике, которая и так подвержена серьезной рецессии из-за чрезмерно высокого инфляционного давления и проблем в цепочках поставок. В последнее время глава ФРС и его коллеги сталкиваются с растущей критикой из-за медленных действий, предпринимаемых для борьбы с инфляцией, которая в марте этого года достигла 40-летнего максимума в 8,5%. Пауэлл вчера заявил, что центральный банк адаптировался к изменению данных и будет продолжать это делать. Как я отмечал выше, ожидается, что ФРС также повысит ставку на 50 базисных пунктов на своих следующих двух заседаниях, однако затем чиновники могут снизить темпы роста до повышения на четверть пункта, начиная с сентября, при условии, что ценовое давление проявит признаки охлаждения. Чиновники ФРС говорят, что будут повышать ставки до тех пор, пока они не достигнут уровня, который не ускоряет и не замедляет экономику - известного как нейтральная ставка. «Если потребуются более высокие ставки, мы без колебаний предоставим их», — сказал Пауэлл, хотя и отметил, что существует широкий диапазон уровней нейтральности процентной ставки, которые официальные лица в марте оценивали между 2% и 3%. Что касается баланса ФРС, то, как ожидается, сокращение начнется с 1 июня с $47,5 млрд в месяц, и через 3 месяца ускорится до $95 млрд в месяц. Что касается технической картины пары EURUSD После стабилизации на уровне 1.0470 быки начали постепенно аккумулировать позицию перед вчерашнем заседанием ФРС, что в общем-то оказалось правильным решением. Ожидания более агрессивной политики Европейского центрального банка делают европейскую валюту более привлекательной, особенно после вчерашнего решения центрального банка США. Однако ухудшение геополитической напряженности из-за отказала Украины от переговоров, а также проблемы с цепочками поставок в странах еврозоны будут ограничивать восходящий потенциал рисковых активов. В краткосрочной перспективе лучше всего ставить на крупную коррекцию пары вверх, произошедшую на фоне фиксации прибыли после данных по американской экономике. Для остановки медвежьего рынка покупателям необходимо защищать ближайшую поддержку 1.0580. Если ее упустить, скорей всего медведи провалят торговый инструмент уже к новым минимумам: 1.0520 и 1.0470. Более дальней целью выступит поддержка 1.0420. Говорить о коррекции евро можно и нужно, так как быки уже выбрались к 1.0580 и нацелены на пробой 1.0640. Оттуда ожидается дорога вверх к 1.0690 и 1.0740. Что касается британского фунта, ожидается, что сегодня Банк Англии пойдет на четвертое подряд повышение процентной ставки, однако это вряд ли остановит медвежий рынок. В марте банк в третий раз поднял ставку до 0,75%, и ожидается, что сегодня регулятор повысит ее еще на 25 базисных пунктов до 1%. Многое будет зависеть от ястребиной политики губернатора Эндрю Бэйли. Вряд ли на фоне быстро слабеющей экономики он объявит об агрессивных мерах по увеличению стоимости заимствований, что только еще больше навредит темпам роста ВВП. Что касается технической картины пары GBPUSD Покупатели рисковых активов защитили 1.2530 и теперь толкают фунт все выше и выше. Но стоит отметить, что среднесрочный медвежий тренд никуда не делся, а наблюдаемая коррекция может очень быстро закончиться – дайте только повод крупным продавцам. Поводом может стать сегодняшнее выступление Бэйли. В краткосрочной перспективе советую покупать фунт на откатах вниз, так как не исключено усиление бычьего присутствия. Ближайшие уровни сопротивления сейчас расположены в районе 1.2620. Прорыв этого диапазона приведет к моментальному рывку торгового инструмента на 1.2690 и 1.2730. Прорыв 1.2530 усилит медвежий рынок, что откроет дорогу к новым минимумам: 1.2455 и 1.2380. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1. 1.2320, которая будет обновлена в случае ухудшения состояния экономики Великобритании очень быстро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический обзор: EURUSD (есть вероятность возобновления роста пары)

Пара после сильного роста на волне итога заседания ФРС может скорректироваться вниз к линии поддержки 1.0570 и, возможно, консолидироваться возле этой отметки до публикации завтра данных по занятости в Америке, которые, если окажутся слабее прогноза, будут способствовать дальнейшему повышению пары. Техническая картина: Цена расположена выше средней линии индикатора Боллинджера, на уровне SМА 5 и выше SMA 14. Индекс относительной силы RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятное снижение цены. Stoch разворачиваются в зоне перекупленности. Прогноз дня: Есть вероятность локального снижения пары к 1.0570. Закрепление выше этого уровня, а также, возможно, слабые данные по безработице в США могут подтолкнуть пару к дальнейшему росту к 1.0700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США - поворот наверх. Что сказала ФРС. Конфликт на Востоке Европы - три критических дня

S&P500Рынок США резко вырос после повышения ставки ФРС. Падение остановлено.Главные индексы США резко выросли в среду: Доу +2.8%, NASDAQ +3.2%, S&P500 +3%.S&P500 4300, диапазон 4260 - 4360Рынок США резко вырос после решений ФРС. ФРС вчера повысила ставку +0.5%, при этом ФРС обещала повысить ставку +0.5% также и на следующем заседании - для борьбы с высокой инфляцией (сейчас +8% годовых). Кроме того, ФРС начнет сокращать баланс своих активов (то есть сокращать денежную массу) с 1 июня темпом примерно 90 млрд долл. в месяц - также для борьбы с инфляцией. Что сказала ФРС в заявлении? В довольно коротком на этот раз тексте ФРС отметила, что экономика США сильна и рынок труда силен, несмотря на небольшое сокращение ВВП в 1 квартале, и высокая инфляция остается главным риском для экономики.Отчеты вчера показали новые признаки замедления роста - индекс ISM сектора услуг выше 57%, ниже прогноза 58%. Отчет по занятости за апрель от ADP показал сильное замедление роста рабочих мест - в апреле только +247 К, прогнозировали +400 К.Энергетика: нефть растет, несмотря на повышение ставки ФРС, Брент 111 долл. в четверг.В ЕС принимаю 6-ой пакет санкций против Кремля - принимают введение эмбарго на покупку нефти из России - запрет постепенно вступит в силу до конца 2022 года. Причина запрета - конфликт России и Украины. Следующий пакет готовится против российского газа. Власти и граждане в ЕС понимают, что эти вынужденные меры приведут к значительному росту затрат на энергию и, соответственно, к возможному падению ВВП. Однако большинство считает это необходимым для прекращения конфликта. При этом спад будет относительно небольшим - экономика Германии снизится максимум на 3%, считают эксперты. Промышленные заказы в Германии в марте упали, -4.7%, больше прогноза.При этом глава ФРС Пауэлл вчера заявил, что ФРС не ожидает рецессии в экономике США в 2022 году, прогнозирует рост. Это, между прочим, означает, что ФРС может пересмотреть свою жесткую линию - если этот оптимизм не оправдается по итогам второго квартала - мы увидим это в конце июля. USDX 102.80, диапазон 102.50 - 103.10. Доллар вчера снизился - несмотря на повышение ставки ФРС - вероятно, игроки уже заложили в предыдущее укрепление весь потенциал роста. Однако ведь впереди еще одно повышение. USDCAD 1.2720, диапазон 1.2600 - 1.2800. Резкое падение пары вчера - рост остановлен, диапазон. Заключение: рынок США можно покупать с отката.Конфликт в Украине. Критические дни. Вчера второй день подряд очень сильные обстрелы российскими ракетами по всей территории Украины. Российские войска пытаются уничтожить транспортные объекты, чтобы блокировать поставки западной помощи. Последнее сообщение из Мариуполя от разведки США - 12 батальонных групп российских войск выдвинулись на север, в поддержку атаки на южном направлении. Атакующие действия российских войск и обстрелы резко усилились в последние дни - есть попытка достичь максимального продвижения к 9 мая. Многое решится в три дня с 5 по 7 мая. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Активизация покупателей и рост объемов торгов: как заседание ФРС спровоцировало рост Биткоина?

Последние две недели рынок криптовалют усиленно готовился к возможным последствиям программы количественного сокращения и ужесточения монетарной политики. Биткоин вслед за фондовыми рынками начал снижаться и достиг локального минимума на отметке $37,4k. Перед заседанием царила атмосфера мертвой тишины: объемы торгов упали под $30 миллиардов в сутки, а волатильность продолжила падать. Все это происходило на фоне тревожных новостей, согласно которым у Федрезерва просто нет других опций, кроме жесткой монетарной политики.Однако даже в безвыходной ситуации ведомству Джерома Пауэлла удалось сохранить оптимизм инвесторов, которые были настроены на худшее. Ключевая ставка была повышена на 50 базисных пунктов, здесь обошлось без приятных неожиданностей. Однако важной частью инвестиционной политики является анализ последующего выступления главы ведомства для обрисовки дальнейшей картины происходящего. И именно благодаря либеральным планам ФРС, высокорисковые активы воспряли духом и возобновили рост.Пауэлл выдал несколько ключевых тезисов, которые оказались оптимистичнее всех прогнозов инвесторов, уже были заложенных в цену активов. Прежде всего глава ФРС уверил, что ведомство не рассматривает вариант с повышением ключевой ставки сразу на 75 базисных пунктов. Это крайне важный момент для высокорисковых активов, так как столь резкое повышение ставки запустило бы процесс, который многократно увеличил отток инвестиций от фондового и криптовалютного рынков. Председатель также отметил, что рассматривается вопрос повышения ключевой ставки на 50 базисных пунктов на двух следующих заседаниях. Впоследствии госорган будет ориентироваться на показатель в 25 пунктов.В этой части заявления виднеется свет в конце тоннеля, так как изначально политика ФРС не учитывала войну в Украине. Из-за этого все ожидали более жесткого и стремительного ужесточения монетарной политики. Этого не произошло, и судя по всему ведомство начало получать контроль над темпами распространения инфляции. В первую очередь это позитивная новость для фондового рынка, который уже впоследствии потянул за собой крипторынок. Ну и третьей важной новостью от Пауэлла стал перенос запуска программы количественного сокращения на июнь 2022 года. Это ключевой тезис, который говорит о том, что в мае стоит ожидать оживление высокорисковых рынков и рост объемов торгов.Благодаря сохранению текущих объемов ликвидности, Биткоин за сутки подорожал на 3,5%, но что более важно, суточные объемы торгов достигли $37 миллиардов. На дневном таймрейме был сформирован мощный паттерн "бычьего поглощения", а размер свечи оказался самым внушительным с 27 марта. Ключевой зоной поддержки на текущем этапе остается уровень в $40k, и судя по движению технических индикаторов, нет оснований полагать, что он будет пробит. RSI развернулся в боковом направлении, несмотря на локальные бычьи пересечения по MACD и стохастическому осциллятору. Это говорит о сильных позициях продавцов в районе $40k.Из текущей ситуации складывается еще один вывод. На этот раз неутешительный. Восходящее движение Биткоина по большей мере был спровоцирован повышенной корреляцией с фондовыми индексами. Однако именно SPX и NDX стали основными бенефициарами либеральной политики ФРС. Восходящий импульс Bitcoin был слабее, чем у вышеуказанных индексов. С одной стороны это говорит об инвестиционном интересе к криптовалюте, но с другой указывает на ее вторичность. С каждым месяцем появляется все больше оснований полагать, что любые решения в отношении BTC принимаются по анализу ситуации на фондовом рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 5 мая 2022 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В четверг рынок от уровня 1.0620 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вниз с целью1.0576 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня движение цены вверх с целью тестирования откатного уровня 23.6%, 1.0639 (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может продолжить движение вверх. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: В четверг рынок от уровня 1.0620 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вниз с целью1.0576 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение цены вверх с целью тестирования откатного уровня 23.6%, 1.0639 (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может продолжить движение вверх. Альтернативный сценарий: от уровня 1.0620 (закрытие вчерашней дневной свечи) попробует начать движение вниз с целью 1.0556 – откатный уровень 50.0% (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня движение цены вверх с целью тестирования откатного уровня 23.6%, 1.0639 (красная пунктирная линия). При достижении этой линии цена может продолжить движение вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Технический обзор: USDCAD (есть вероятность возобновления снижения пары)

Технический обзор: USDCAD (есть вероятность возобновления снижения пары) Пара после заметного падения по итогам заседания ФРС консолидируется выше сильного уровня 1.2715. Давление на нее оказывает более мягкая позиция американского ЦБ в отношении темпа дальнейшего роста ставок. Также пару поддерживает возобновившийся рост цен на сырую нефть. Два этих основных фактора, а также, возможно, более слабые данные по количеству новых рабочих мест в Америке, которые выйдут завтра, могут и далее способствовать снижению пары. Техническая картина: Цена расположена ниже средней линии индикатора Боллинджера, ниже SМА 5 и SMA 14. Индекс относительной силы RSI ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения цены. Stoch расположились в зоне перепроданности. Прогноз дня: Снижение цены ниже отметки 1.2715 может привести к продолжению падения пары к 1.2650.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 5 мая 2022 года

Риторика Пауэлла и завышенные рыночные ожидания Здравствуйте, уважаемые коллеги! Итак, вчера вечером состоялось столь ожидаемое мировыми финансовыми рынками событие, которое предлагаю разобрать и проанализировать. На своём майском заседании Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США принял решение повысить ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов. При этом ФРС объявила, что с 1 июня начнёт сокращать свой баланс на 47.5 миллиарда долларов, а через три месяца сокращение составит уже 95 млрд ежемесячно. Сразу хотелось бы отметить, что данные решения оказались почти идентичными рыночным ожиданиям. Почему почти? Да потому что прогнозировалось, что Федрезерв сразу начнёт сокращать баланс на 95 миллиардов в каждый последующий месяц. Это первый момент, на который рекомендую обратить внимание и запомнить его. Кто читал вчерашний обзор автора, помнит, высказывалось предположение, что решения ФРС, скорее всего, совпадут с рыночными ожиданиями, что в итоге и произошло. В этом ракурсе на авансцену выходило выступление президента Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, его риторика. Вот главные моменты, на которые сделал свои акценты глава ФРС. Пауэлл отметил, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет вполне уместным и не отразится негативно на американской экономике. Тем не менее чиновник просто не мог не упомянуть о слишком высоком росте инфляции, которая находится существенно выше целевого ориентира ФРС в 2%. Естественно, что это весьма неприятный момент, благодаря которому американскому Центробанку и пришлось включиться в активное ужесточение своей монетарной политики. Главными факторами, которые могут преподнести неприятные сюрпризы и ещё больше подтолкнут инфляцию вверх, Пауэлл считает события на Украине и жёсткие ограничения в Китае в связи с обострившейся ситуацией COVID-19. Тем не менее ФРС готова к борьбе с высокой инфляцией и уже начала быстро двигаться к её снижению. Глава ФРС считает, что подвижки в этом остром вопросе позволят сохранить текущее сильное состояние рынка труда. Несмотря на это, Джером Пауэлл не исключает замедление создания новых рабочих вакансий, хотя безработица при этом может ещё больше снизиться. Также Пауэлл отметил чрезвычайно высокий спрос на рабочую силу и очень быстрые темпы роста заработных плат. Впрочем, ложкой дёгтя в бочке мёда по-прежнему остаётся сбой в цепочке поставок, который оказывает негативное влияние на экономический рост. Несмотря на уже начавшееся быстрое повышение процентных ставок к нейтральным уровням, чётко определить их на данном этапе времени не представляется возможным. Касательно дальнейшего повышения процентных ставок Пауэлл считает, что оно будет актуальным и на нескольких последующих заседаниях FOMC, но лишь на 50 базисных пунктов, поскольку ФРС на данный момент воздерживается от более агрессивного повышения ставок сразу на 75 б.п. Председатель Федрезерва считает, что нескольких подряд повышений ставки на 50 б.п. может быть достаточно для нормализации инфляции. Это второй очень важный момент, на который стоит обратить внимание, поскольку определённая часть крупных игроков закладывалась на то, что ФРС уже в мае повысит ставку на 75 базисных пунктов. Если помните, предполагал, что американский Центробанк вряд ли пойдёт на такой кардинальный шаг и ограничится последующими повышениями ставки по федеральным фондам именно на 50 б.п., что и подтвердил глава ФРС. Если подвести итог, то ещё раз отмечу, что ФРС сохранил чётко выраженный «ястребиный» настрой, но рыночные ожидания были настолько велики, что вот что мы увидели на дневном графике. Daily О чересчур завышенных рыночных ожиданиях также неоднократно подчёркивалось в предыдущих материалах и отмечалось, что они могут сыграть с долларом США злую шутку. Глядя на дневной таймфрейм, приходится констатировать, что именно так и произошло. А произошло то, что мы наблюдали ещё после первого повышения ставки ФРС на 25 б.п. Рынок не удовлетворён и продал «американца». Можно снова вспомнить старую рыночную истину – покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Таким образом, история вновь повторилась, что лично для меня, признаюсь честно, сюрпризом не стало. Тем более что после первого повышения ставки подобный прецедент уже был. Рынок традиционно имеет одну весьма характерную особенность, а именно отыгрывать события задолго до их фактического обнародования. Если взглянуть исключительно на техническую картину, то вчерашний и достаточно внушительный рост привёл к пробою уровня сопротивления 1.0593 и закрытию сессии 4 мая значительно выше важного и сильного технического уровня 1.0600. Торги среды завершились на уровне 1.0621, а сегодня пара уже поднималась до 1.0642, но в моменте завершения статьи отступила и прямо сейчас торгуется вблизи 1.0612. Характерным техническим моментом является нахождение красной линии Тенкан на 1.0644, то есть чуточку выше текущих максимумов. Если рынок продолжит движение в северном направлении и пробьёт Тенкан, появится перспектива последующего роста котировки. В случае появления под Тенкан разворотной медвежьей модели свечного анализа, стоит ожидать разворота котировки в южном направлении. Если сделать вывод по торговым рекомендациям, то на данном этапе торгов ситуация для открытия новых позиций представляется крайне неопределённой. Всех благ!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ФРС в лице своего лидера пытается усидеть на двух стульях (ожидаем продолжения снижения курса доллара)

Как мы и ожидали, прокрустово ложе экономических проблем вынуждает ФРС маневрировать и фактически сидеть на двух стульях, по возможности удерживая уровни процентных ставок на предельно возможных низких значениях в условиях галопирующей инфляции. ФРС ожидаемо подняла ключевую процентную ставку на 0.50%, до 1.00%, установив диапазон от 0.75% до 1.00%. В своем комментарии на пресс-конференции Дж. Пауэлл сообщил, что регулятор сократит баланс на $47.5 млрд в месяц начиная с июня, когда будет дан старт распродаж гособлигаций на $9 трлн. Он также сообщил о том, что экономика США упала в первом квартале, но все еще остается сильной, и, что в борьбе с инфляцией, которая «слишком высока» у регулятора, есть инструменты и решимость снизить ее до целевого уровня 2.0%. Пауэлл также заметил, что есть возможность мягкой посадки, поскольку экономика далека от спада. На этих его словах фондовые индексы США начали снижаться, но их падение не только приостановилось, но и изменилось на сильный рост после того, как глава ФРС заявил о том, что ЦБ не рассматривает вопрос о повышении ставки на 75 базисных пунктов на следующем заседании, что позволяет считать, что банк если и не возьмет паузу в повышении ставок на июньском заседании, то может снова снизить тем роста до 0.25%. Конечно, рынки не могли не отреагировать на эти важные новости, где фактически руководитель ФРС дал понять, что банк будет делать все, чтобы достичь эффекта снижения инфляции не только путем повышения процентных ставок, но и «другими» известными ему мерами. Рынок акций ожидаемо взлетел вверх, так как ранее инвесторы закладывались на перспективно, агрессивную политику регулятора. Теперь рынки будут отслеживать любые сигналы от представителей Федрезерва и следить за «другими» известными ему мерами воздействия на инфляцию. Теперь рынки полностью переключат свое внимание на публикацию завтра в пятницу данных по занятости в Америке за апрель. Согласно представленному консенсус-прогнозу, американская экономика в прошлом месяце получит 391 000 новых рабочих мест против мартовского значения в 426 000. Какими будут цифры узнаем уже завтра. Напомним, что представленные в среду значения от ADP оказались крайне разочаровывающими. Учитывая нынешний настрой ФРС и возможную слабость на рынке труда, доллар продолжит снижение против всех основных валют на фоне, наоборот, роста спроса на акции компаний и повышения цен на товарно-сырьевые активы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Вчера по фунту был не самый интересный для торговли день. Несмотря на волатильность, я дождался лишь одного теста цены 1.2500. В момент обновления уровня индикатор MACD, как мне тогда казалось, прошел достаточно много вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не принимал решения по входу в рынок. Других точек входа образовано не было. Отчеты по Великобритании, а именно по изменению объёма агрегата M4 денежной массы Великобритании, количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объему чистых займов частным лицам ожидаемо не привели к изменению расстановки сил в рынке. Акцент был сделан на решение Федеральной резервной системы, которое и помогло фунту укрепить свои позиции во второй половине дня. Как выяснилось по результатам сегодняшней азиатской сессии, верящих фунт намного меньше, чем кажется. Сегодня акцент будет сделан на решение по основной процентной ставке Банка Англии, а также на резюме по монетарной политике. Ожидается, что ставка будет повышена до 1,0%. Направление фунта будет зависеть от выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли. Если в его речи не найдется намеков на более агрессивную политику, а скорей всего так оно и будет - давление на фунт вернется, и мы увидим очередное падение торгового инструмента. Во второй половине дня нет ничего интересного, что могло при привлечь внимание. Недельный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице в США вряд ли существенно изменит расстановку сил в рынке. Поэтому все будет зависеть от реакции рынка на заседание Банка Англии. Сигнал на покупку Сценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2583 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2646 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2646 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно будет только после сильных данных и более агрессивной политики Банка Англии. Однако восходящая коррекция будет ограничена. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2528, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2583 и 1.2646. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2528 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2461, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может вернуться в любой момент, особенно если Бэйли притормозит с дальнейшим ужесточением политики. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2583, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2528 и 1.2461. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBPUSD от 05.05.2022

Сегодня в плане макроэкономического календаря трейдеров может заинтересовать отчет ADP по уровню занятости в Соединенных Штатах, где прогнозируют ее рост на 385 тыс. в период апреля. Это положительный сигнал для рынка труда, в случае подтверждения данных. Валютная пара GBPUSD вслед за рынком проявила локальный восходящий интерес, где долларовые позиции потеряли около 150 пунктов. Это движения привело к временной смене торговых интересов, но не к смене тенденции. Исходя из текущего графика уже наблюдается восстановление коротких позиций. Технический инструмент RSI H1 в период спекулятивной активности поднялся выше линии перекупленности. Это стало сигналом возможного сокращения объема длинных позиций, что в результате произошло на рынке. Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 вместе с рынком устремились вверх. Это временной проявление, вызванное информационно новостным потоком, так как в среднесрочной перспективе все по-прежнему без изменений – тренд нисходящий. Ожидания и перспективы В данный момент отыграна большая часть недавнего импульса, котировка вернулась в границы более раннего амплитудного движения. Для того чтобы нисходящий ход получил новый виток активности котировке необходимо удержаться ниже отметки 1.2450. В этому случае среднесрочный нисходящий тренд вновь будет пролонгирован на новые ценовые уровни. В противном случае возможна очередная болтанка в пределах значений 1.2460/1.2600. Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 5 мая. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Первый тест цены 1.0531 пришелся на момент, когда индикатор MACD достаточно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро и ждал образования сигнала на продажу согласно сценарию №2. Спустя некоторое время произошел повторный тест этого диапазона, когда индикатор MACD находился в области перекупленности, что стало подтверждением правильного входа в рынок на продажу евро. В итоге пара прошла вниз около 10 пунктов и на этом все закончилось. Ближе к середине дня состоялся очередной тест цены 1.0531 и в тот момент MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что привело к решению купить евро по текущей цене. В результате пара выросла более чем на 30 пунктов, однако до конечной цели 1.0574 мы так и не дотянули. Данные по странам еврозоны не привели к существенному ослаблению позиций европейской валюты, так как отчеты по индексам деловой активности в секторе услуг Германии, Италии, Франции и еврозоны, а также композитному индексу PMI Германии, Италии, Франции совпали с ожиданиями экономистов. Во второй половине дня слабый отчет по изменению числа занятых от ADP стал первым «звоночком» для ФРС, которая пошла на уступки инвесторам и притормозила с ужесточением денежно-кредитной политики. Ставки были повышены лишь на 0,5% - как, собственно, и ожидалось. Комитет также просигнализировал о более плавном сокращении баланса центрального банка. Сегодня в первой половине дня нас ждут отчеты по изменению объема заказов в промышленности Германии и изменению объема заказов в промышленности Италии. От них мало что зависит, поэтому предлагаю сделать акцент на выступлении члена исполнительного совета ЕЦБ Филипа Лейна. Его заявления могут повлиять на валютный рынок и поддержать евро. Во второй половине дня нет ничего интересного, что могло при привлечь внимание. Недельный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице в США вряд ли существенно изменит расстановку сил в рынке. Поэтому советую ставить на дальнейшее укрепление евро в расчете на пробой недельных максимумов. Если этого не произойдет в первой половине дня, давление на торговый инструмент может серьезно возрасти, и мы увидим новое падение пары. Сигнал на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0624 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0673. В точке 1.0673 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от точки входа. Рассчитывать на сильный рост евро сегодня можно уже в первой половине дня в продолжение вчерашней восходящей коррекции, но для этого нужна хорошая статистика по еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0592, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0624 и 1.0673. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0592 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0536, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае очень плохих данных по еврозоне, а также в случае отсутствия поддержки со стороны крупных покупателей вчерашней восходящей коррекции, образованной после заседания Федеральной резервной системы. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0624, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0592 и 1.0536. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 5 мая. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт вновь активно

Вчера было образовано несколько прибыльных сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2503 и рекомендовал от него принимать решении по входу в рынок. Удачная попытка быков пробиться выше 1.2503 завершилась обратным тестом сверху вниз этого уровня, что привело к сигналу на покупку фунта с небольшим движение вверх на 10 пунктов. Спустя некоторое время пара вновь вернулась на 1.2503, образовав там ложный пробой и сигнал на покупку. На этот раз давление вверх составило более 30 пунктов. Ближе к середине американской сессии медведи не стали ждать решения ФРС и провалили 1.2503, а обратный тест снизу вверх этого диапазона привел к отличному сигналу на продажу фунта. В результате еще до решения по процентным ставкам можно было забрать около 25 пунктов прибыли. А какие точки входа были по евро?

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар поднял белый флаг и сдался на милость ФРС: 3 причины отката

Американская валюта ощутимо просела после заседания Федрезерва. Напомним, что регулятор принял решение об увеличении ставки на 0,50%. Данная мера является рекордным шагом за последние 22 года.Вечером в среду, 4 мая, по итогам заседания Федрезерв объявил о повышении ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов (б.п.), до диапазона 0,75%–1,00%. Данное решение, одобренное Комитетом по открытым рынкам (FOMC), подтвердило ожидания рынка.Согласно плану, текущий баланс ФРС в размере $8,9 трлн начнет сокращаться с 1 июня этого года. В дальнейшем объем облигаций, которым владеет центробанк, должен ежемесячно уменьшаться на $30 и $17,5 млрд в июне, июле и августе. После старта этой программы темпы сокращения ускорятся. На протяжении нескольких лет баланс активов может уменьшиться на $3 трлн, полагают эксперты.Предположительно, к концу июня 2022 года баланс ФРС «похудеет» на $47,5 млрд, но в течение трех месяцев продажи госбумаг увеличатся (до $60 млрд казначейских бондов и $35 млрд ипотечных бумаг). Ожидается, что сумма ежемесячных продаж активов на балансе регулятора увеличится до $95 млрд.Сложившаяся ситуация оказала медвежью услугу доллару, который резко просел. На этом фоне инициативу перехватил евро, к которому перешли бразды правления. Европейская валюта воспользовалась слабостью американского соперника и резко пошла в гору. Утром в четверг, 5 мая, пара EUR/USD находилась вблизи 1,0617, отыгрывая предыдущие потери.По мнению аналитиков, ослабление USD, который выглядел сильно «перегретым» перед заседанием ФРС, обусловлено тремя причинами:1) Отказом Федрезерва от агрессивного повышения ставки сразу на 75 б.п. Отметим, что вероятность такого события эксперты оценивали в 20%.2) Ожиданиями рынка в отношении сужения баланса регулятора (участники рынка рассчитывали на его сокращение на $95 млрд ежемесячно, а Федрезерв предлагает трехмесячный разгон до такого объема).3) Неуверенностью рынка в отношении конкретных показателей снижения ставки. Напомним, что рыночные ожидания подразумевали, что в июне ставка по федеральным фондам увеличится либо на 50 б.п., либо на 75 б.п. Однако на пресс-конференции, проведенной по итогам заседания FOMC, Джером Пауэлл, глава ФРС, отметил, что на ближайших заседаниях предполагается обсуждение подъема ставок именно на 50 б.п. После пресс-конференции и заявлений Дж. Пауэлла стало ясно, что рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам на июнь предусматривает диапазон до 1,25%–1,5% годовых. При этом целевой диапазон ставок по федеральным фондам составил 0,75%–1,0%. По оценкам аналитиков, текущие меры регулятора направлены на борьбу с инфляцией, которая достигла максимума за последние 40 лет (+8,5% годовых в марте 2022 года).По итогам заседания Федрезерва доходности 2-летних казначейских бондов США, которые наиболее чувствительны к динамике процентных ставок, упали до 2,6% с прежних 2,8%. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций просела до 2,91% с прежних 2,96%.В целом рынок акций США позитивно отреагировал на решение Федрезерва по поводу ставки. Однако в бочке меда оказалась ложка дегтя: гринбек серьезно пострадал от снижения доходностей и усиления аппетита к риску. При этом трейдеры предпочли зафиксировать прибыль по длинным позициям в американской валюте.В настоящее время ФРС придерживается агрессивной стратегии, направленной на ужесточение ДКП. Регулятор стремительно сворачивает программы стимулирования национальной экономики, которые спровоцировали усиление инфляционного давления. При этом Федрезерв обращает внимание на снижение уровня безработицы в США и постепенное «выруливание» американской экономики на траекторию роста. Излишне агрессивные действия ФРС целесообразны для обуздания галопирующей инфляции. Однако многие считают, что регулятор опоздал с ужесточением, и теперь ему необходимо сильнее «закручивать гайки» в экономике. Подобные меры расшатывают гринбек, которому приходится сдаваться на милость победителя в лице ФРС. Наряду с этим эксперты опасаются потенциального усиления USD в ближайшем будущем. По предварительным оценкам, это ухудшит условия для продажи госбондов США и станет дополнительным источником стресса для финансовой системы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Итоги майского заседания ФРС. Доллар падает. Видеопрогноз на 5 мая

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.0638 приведет к росту евро в район 1.0691 и 1.0736 Прорыв 1.0580 приведет к распродажам евро в район 1.0526 и 1.0473 Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.2615 приведет к росту фунта в район 1.2684 и 1.2728 Прорыв 1.2531 приведет к распродажам фунта в район 1.2455 и 1.2381 Фундаментальные данные: Еврозона: Изменение объема заказов в промышленности Германии Изменение объема заказов в промышленности Италии Член исполнительного совета ЕЦБ Филип Лейн выступит с речью Индекс PMI для сферы услуг Великобритании Композитный индекс PMI Великобритании Решение по основной процентной ставке Банка Англии Резюме по монетарной политике Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью США: Число первичных обращений за пособием по безработицеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Что ждет стерлинг после очередного повышения ставок Банком Англии?

Сегодня Банк Англии может в очередной раз повысить процентные ставки, чтобы подавить высокое инфляционное давление. Как отразится это решение на паре GBP/USD? Ждать ли скачка фунта? 5 мая пресса прозвала «суперчетвергом» для Банка Англии. Похоже, что регулятор настроен всерьез и готовится объявить сегодня об очередном подъеме процентных ставок. Если этот сценарий реализуется, это будет уже четвертое с декабря прошлого года повышение ставок в Британии. Такого быстрого темпа увеличения стоимости заимствований «старушка» не брала уже четверть века. Напомним, что сейчас банковская ставка в Англии составляет 0,75%. Регулятор намерен повысить ее на 25 б.п., доведя до 1,0%. Это самый высокий с 2009 года уровень. Согласно прогнозам экономистов, британские чиновники примут решение о повышении ставки до 1,0% почти единогласно. Из 9 членов Банка Англии сейчас лишь один может выступить за сохранение показателя на уровне 0,75%. Речь идет о заместителе управляющего Джоне Канлиффе. В прошлом месяце глава регулятора Эндрю Бейли заявил, что он и его коллеги придерживаются очень жесткой линии по борьбе с глобальным постпандемическим всплеском инфляции, который усугубился военным конфликтом между Россией и Украиной.В марте годовая инфляция в Великобритании достигла 30-летнего максимума в 7%, что более чем в 3 раза превысило целевой показатель. На фоне геополитической напряженности цены продолжают стремительно расти. Это вынуждает Банк Англии действовать более агрессивно, хотя существует повышенный риск рецессии. Уже сейчас ощущаются признаки замедления британской экономики. Доверие потребителей приближается к рекордно низкому уровню, а розничные продажи упали по итогам 2 месяцев подряд.Опасения по поводу мрачных перспектив экономики Британии – одно из ключевых препятствий для роста фунта стерлингов. До недавнего времени валюта торговалась по отношению к доллару на 21-месячном минимуме. Однако вчера «британец» резко развернулся в сторону повышения и продемонстрировал самый большой с апреля 2021 года дневной прирост. Фунт стерлингов поднялся к доллару более чем на 1%, до 1,2605. Поддержку ему оказали не столько растущие ожидания повышения ставок в Британии, сколько комментарии главы ФРС США. В среду американский центробанк поднял ставки на 50 б.п., до диапазона 0,75–1,0%. Это стало крупнейшим с 2000 года повышением процентных ставок в США. Однако на пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор не рассматривает сейчас возможность дальнейшего повышения ставок на 75 б.п. Осторожность Федрезерва негативно отразилась на курсе доллара. В ночь на четверг индекс американской валюты упал с 5-летнего максимума на 0,9%, до 102,450 пункта. На данном этапе пара GBP/USD имеет шанс укрепить свои позиции. Если Банк Англии намекнет инвесторам на дальнейшее умеренное ужесточение в течение года, это придаст дополнительный импульс стерлингу.Сейчас рынки ожидают, что процентные ставки в Британии вырастут примерно до 1,5% к началу 2023 года и останутся на этом уровне в течение всего следующего года.Еще один фактор, который может значительно повлиять на динамику пары GBP/USD, – это начало сворачивания программы количественного смягчения Банком Англии.Вероятно, уже сегодня британский регулятор может сообщить о своих планах приступить к распродаже огромного запаса облигаций, которые он купил в период глобального финансового кризиса более 10 лет назад. Продажа гособлигаций на сотни миллиардов фунтов стерлингов – это еще один способ для Банка Англии справиться с инфляцией, которая, судя по всему, в апреле приблизилась к 10%. Любой намек на потенциальное количественное ужесточение поможет паре GBP/USD нацелиться на свой следующий важный максимум – 1,3000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 5 мая. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро вырос после заседания

Вчера было образовано достаточно много прибыльных сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0526 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Неудачная попытка роста после выхода довольно неплохой статистики по еврозоне и активности в сфере услуг привела к ложному пробою в районе 1.0526 и к сигналу на продажу евро. Однако крупной распродажи я не дождался по причине того, что многие трейдеры решили занять выжидательную позицию перед публикацией итогов майского заседания Федеральной резервной системы. Ближе к середине дня быки все же сумели закрепиться выше 1.0526, а обратный тест сверху вниз этого диапазона привел к образованию сигнала на покупку – рост на 30 пунктов. К началу американской сессии быки проделали аналогичный трюк, защитив 1.0526 и образовав там ложный пробой. В результате рост еще на 40 пунктов. А какие точки входа были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Вчерашнее решение Федеральной резервной системы повысить ставки лишь на 0,5% и занять более плавный подход к сокращению своего баланса стал ясным сигналом для трейдеров о том, что в текущих условиях никто не будет торопиться бороться с инфляцией всеми силами. Председатель ФРС просигнализировал о том, что ставки на 0,75% комитет повышать не собирается, и следующие два заседания пройдут в точности по плану, где по всей видимости ставки будут повышены лишь на 0,5%. Все это ослабило позиции доллара и привело к укреплению европейской валюты. Трейдеры так ждали коррекцию, и вот она началась. Однако не все так радужно, как кажется. Нужно понять – если кто из реальных покупателей в рынке или нет, так как вчерашний шум после заседания ФРС может очень быстро закончиться, что вернется давление на EUR/USD. По этой причине первостепенной задачей покупателей на сегодня является защита первой поддержки 1.0580, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Только сильные данные по изменению объема заказов в промышленности Германии и изменение объема заказов в промышленности Италии, вместе с выступлением члена исполнительного совета ЕЦБ Филипа Лейна приведут к формированию ложного пробоя на этом уровне в расчете на возврат инициативы, которую быки вчера получили во время пресс-конференции Джэрома Пауэлла. Также в случае сильной статистики можно ожидать восстановления пары назад к 1.0638. Прорыв и тест этого уровня сверху вниз образует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по возврату в район 1.0691, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0736, но добраться до этого уровня будет возможно лишь после выстраивания более крупной восходящей коррекции и подтверждения присутствия на рынке крупных игроков, ставящих на рост евро. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0580, а такой сценарий также нельзя сбрасывать со счетов, лучше всего длинные позиции отложить. Оптимальным вариантом на покупку будет ложный пробой в районе нового минимума 1.0526. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок можно только от 1.0473, либо еще ниже – в районе 1.0426 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы упустили рынок после вчерашнего заседания, но пока «ставить крест» на медвежьем рынке еще очень рано. Основной их задачей теперь является защита ближайшего сопротивления 1.0638, на котором и нужно сделать акцент. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет формирование ложного пробоя на этом уровне, а слабые данные по Германии и Италии станут хорошим дополнением к сигналу. Это приведет к давлению на пару с целью снижения к 1.0580, где развернется по-настоящему серьезная борьба за доминирование. В случае слабой статистики по еврозоне, скорей всего в первой половине дня мы увидим попытку пробоя и закрепления ниже 1.0580. Обратный тест снизу вверх этого уровня даст отличный сигнал на продажу евро, что приведет к сносу ряда стоп-приказов быков и к возврату медвежьего тренда с перспективой обновления 1.0526, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0473, но такой сценарий возможен только после полной капитуляции покупателей евро. В случае роста EUR/USD в первой половине дня и отсутствия медведей на 1.0638 у медведей начнутся серьезные проблемы. В таком случае я ожидаю более резкого рывка вверх. Оптимальным сценарием будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0691. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0736, либо еще выше – в районе 1.0775 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов. Рекомендую для ознакомления: В COT отчете (Commitment of Traders) за 19 апреля зафиксирован резкий рост коротких позиций и сокращение длинных. Недавние заявления представителей центральных банков привели к новой активной распродаже рисковых активов, так как всем стало очевидно – серьезных проблем в экономиках развитых стран в этом году не избежать. И хоть президент Европейского центрального банка в своих выступлениях отметила, что регулятор планирует полностью завершить программу покупки облигаций уже к концу второго квартала этого года, намекнув на повышение ставок в начале осени, этого оказалось мало, чтобы поддержать евро. Более агрессивная политика Федеральной резервной системы оказалось не такой агрессивной, как многие ожидали, что слега ослабило спрос на американский доллар и вернуло рынку равновесие. Еще одной проблемой является угроза очередного экономического паралича из-за жестких карантинных ограничений в Китае на фоне новой волны Covid-19, что уже привело к масштабному сбою в цепочках поставок европейских и азиатских стран. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 221 645 до уровня 221 003, в то время как короткие некоммерческие позиции резко выросли с уровня 182 585 до уровня 189 702. Стоит отметить, что снижение евро делает его более привлекательным для инвесторов, поэтому минимальное закрытие длинных позиций не удивляет. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила 34 055 против 39 060. Недельная цена закрытия обвалилась и составила 1.0814 против 1.0855. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что вновь указывает на попытку быков выстроить восходящую коррекцию. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв средней границы индикатора в районе 1.0580 приведет к новому падению евро. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Украино-российский конфликт, день 71-й. Шестой пакет санкций ЕС вынесен на обсуждение.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили среду сильным ростом. Естественно, катализатором этого роста стало заседание ФРС и выступление Джерома Пауэлла. И хотя итоги заседания можно смело назвать «ястребиными», рынок отреагировал совсем не так, как можно было бы ожидать. Однако отойдем от темы ФРС и вспомним, что Пауэлл также обратил внимание на конфликт в Украине, который сам по себе провоцирует рост цен на энергоносители и продукты питания, так как поток обоих этих видов товаров в Европу брал свое начало именно в России и Украине. РФ теперь может быть на долгие годы отрезанной от Европы из-за обескураживающих по своему масштабу санкций со стороны Евросоюза, а Украине предстоит сначала завершить военные действия на своей территории, а потом ее ждут долгие годы восстановления. Поэтому Европа(да и весь мир тоже) может столкнуться с энергетическим и продовольственным кризисом. К слову, котировки природного газа продолжают расти и вчера составляли уже порядка 1600$ за 1000 кубометров. С нашей точки зрения, ситуация будет только ухудшаться. Опять растет в цене и нефть, ее стоимость вновь подбирается к отметке 110$ за баррель. А Еврокомиссия, тем временем, предложила странам-членам ЕС проект шестого пакета санкций в отношении России. Предлагается утвердить введение поэтапного нефтяного эмбарго, усилить давление на российскую банковскую систему(отключение от SWIFT Сбербанка), расширить список индивидуальных санкций и запретить для россиян любые сделки с недвижимостью. «Все эти меры лишат российскую экономику способности модернизации и диверсификации. Путин хотел стереть Украину с лица земли, но у него ничего не получится. Украина поднялась и объединилась, а ко дну идет его страна, Россия», - заявила Урсула фон дер Ляйен. По различным данным, единственной страной, которая на данный момент выступает против нефтяного эмбарго, является Венгрия, чей лидер Виктор Орбан открыто поддерживает РФ. Однако, как мы уже неоднократно говорили, в Евросоюзе умеют работать со странами-смутьянами. Вероятнее всего будет оказано политическое давление на Венгрию, и та в конце концов согласится на эмбарго. Тем более, что Венгрии и Словакии предоставляют льготный период отказа от нефти из России на 20 месяцев. Таким образом, шестой пакет санкций, скорее всего, будет принят. А рынкам останется только наблюдать, как продолжают расти цены на нефть и газ, а также внимательно следить за ситуацией вокруг перенаправления потоком углеводородов из России с Европы на Азию. Напомним, что, по некоторым неподтвержденным данным, при наличии скидки Китай и Индия готовы выкупать излишние объемы нефти у России. Однако, можно также не сомневаться, что Штаты вмешаются в этот процесс и пригрозят этим странам вторичными санкциями. В принципе, эти санкции будут работать только в том случае, если весь мир откажется от покупок российских нефти и газа. Если откажется только Европа, а углеводороды теперь будут продаваться просто в другие страны, то Москва очень сильно выиграет от этих санкций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс