Обзор пары EUR/USD. 14 ноября. Демократы одержали победу на выборах.

Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала сильное восходящее движение несмотря на то, что макроэкономический и фундаментальный фон в этот день практически отсутствовал. Тем не менее, рынок никак не мог успокоиться в отношении отчета по американской инфляции, что вылилось для доллара в потерю еще 2 центов собственной стоимости против фунта стерлингов. Мы уже говорили, что, на наш взгляд, такая реакция рынка является чрезмерной, хоть и логичной. Тот факт, что американская инфляция начала замедляться более быстро, означает, что ФРС может начать ослаблять свой монетарный нажим. Однако, если копнуть чуть глубже, то становится ясно – фундаментальная картина не изменилась. Напомним, что ФРС намеревается повысить ключевую ставку до 5%. Такой план подразумевает еще одно повышение в декабре на 0,5% и два повышения в начале 2023 года на 0,25%. То есть это будет как раз то «замедление», о котором говорил и Пауэлл, и члены монетарного комитета ФРС на прошлой неделе. Вряд ли один удачный отчет по инфляции заставит ФедРезерв поменять свое мнение. Таким образом, мы считаем, что ставка в любом случае вырастет до 5%. Получается, что отчет по инфляции особого значения уже и не имел. Более того, кто сказал, что инфляция теперь каждый месяц будет показывать -0,5% г/г? Может быть в следующем месяце мы увидим более скромное замедление или вообще отсутствие оного? Как тогда быть? В то же время мы отмечаем, что технических оснований для роста у пары сейчас предостаточно. Если буквально неделю назад были серьезные сомнения в том, что евровалюта способна продолжать рост, то сейчас их стало гораздо меньше. На 4-часовом ТФ котировки располагаются выше мувинга, младший канал линейной регрессии направлении вверх, старший – разворачивается вверх. На 24-часовом ТФ облако Ишимоку было преодолено. Даже этих технических факторов хватает для того, чтобы ожидать дальнейший рост пары. Правда, большой вопрос, не испортит ли все «фундамент» или геополитика, которые в 2022 году приводили только к падению рисковых активов и валют... В Сенате США будут опять доминировать демократы. На прошлой неделе в США состоялись промежуточные выборы в Конгресс и Сенат США. Хоть до сих пор окончательные результаты и неизвестны, уже можно начинать делать первые выводы по первым официальным результатам. На прошлой неделе ситуация с распределением мест в обеих палатах была катастрофической для демократов. Они реально могли потерять большинство и в Сенате, и в Палате представителей. Но ближе к выходным ситуация начала выправляться. Сразу отметим, что официальных результатов еще нет, а разные источники предоставляют разную информацию. Однако эти источники достаточно авторитетные, поэтому им можно доверять. Так вчера утром новостное агентство CNN опубликовало информацию, что сенаторы-демократы набрали необходимые 50 мест в Верхней палате. Напомним, что в случае равенства в Сенате, ключевым будет голос Камалы Харрис – вице-президента страны, которая тоже является демократом. Таким образом, демократам хватает 50 мест, чтобы установить контроль над важнейшей Палатой. Теперь глава государства – демократ, наиболее важная Палата – демократическая. Также меняется картина положения вещей и в Нижней палате. На прошлой неделе республиканцы имели преимущество в отдельные моменты на 20-30 мест, что позволило им и Дональду Трампу говорить о победе, но по данным того же CNN по состоянию на воскресение республиканцы получили 211 мест, а демократы – 204, и еще 20 мест не определили своих политиков. Напомним, что для формирования большинства требуется 218 мест, поэтому демократы еще могут опередить республиканцев и установить контроль во всех трех «верхушках» власти. Поэтому «сладкие» заявления Дональда Трампа, как обычно, соответствовали истине процентов на 20%. Даже если демократы не наберут 218 мандатов, никто не сможет сказать, что они проиграли выборы. Даже если демократы проиграют Нижнюю палату, они смогут блокировать любые решения и предложения республиканцев в Сенате. Таким образом, пока что мы можем сказать только одно: после текущих парламентских выборов ситуация со властью в США не изменилась. А это значит, что республиканцы опять проиграли. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 ноября составляет 168 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0186 и 1,0521 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0254 S2 – 1,0132 S3 – 1,0010 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0376 R2 – 1,0498 R3 – 1,0620 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает движение на Север. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0498 и 1,0521 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0010 и 0,9888. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 ноября. Британская экономика вошла в рецессию, но фунту все ни по чем. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Доллар США

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала практически «обвальный рост», если можно так выразиться. Доллар США подешевел еще на 140-150 пунктов. Если посмотреть на макроэкономическую статистику этого дня, то становится ясно – причин расти у британской валюты не было ни одной. Еще рано утром стало известно о том, что британский ВВП сократился в третьем квартале на 0,6%, что вряд ли можно назвать «позитивным фактором». Тем не менее, фунт продолжал расти, а если быть точнее, доллар продолжал падать. Таким образом, рынок просто проигнорировал британскую статистику, предпочитая отрабатывать отчет по американской инфляции, который спровоцировал бурю эмоций. У нас имеется восходящая линия тренда на часовом ТФ, а на 4-часовом – цена располагается выше линий индикатора Ишимоку. Таким образом, у нас восходящая тенденция, которая не вызывает сомнений и вопросов. Тем не менее, мы ждем на этой неделе как минимум серьезной коррекции. А вот с торговыми сигналами ситуация в пятницу была очень плохой. Несмотря на то, что большую часть дня наблюдалось сильное трендовое движение, все сигналы были сформированы только около одного уровня – 1,1760. Таким образом, трейдеры могли отрабатывать только первые два. Оба были на продажу, в обоих случаях цена прошла вниз более 20 пунктов, но не смогла ни разу добраться до целевого уровня или пройти значимое расстояние в верном направлении. Поэтому обе сделки закрылись по Stop Loss в безубытке. Все последующие сигналы отрабатывать уже не следовало. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 8,5 тысячи контрактов BUY и 11,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3 тысячи, что для фунта очень мало. Показатель нетто-позиции в течение последних недель понемногу растет, но это уже не первый раз, когда он растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», а фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочной перспективе. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 79 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 21 тысячу. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 ноября. Демократы одержали победу на выборах. Обзор пары GBP/USD. 14 ноября. Британская экономика вошла в рецессию, но фунту все ни по чем. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает сумасшедший рост. Даже линия тренда не особо нужна, чтобы определить, какая сейчас тенденция сложилась. Мы считаем такое движение несколько безосновательным, тем не менее, рынок продолжает покупать, поэтому движение теоретически может продолжаться сколько угодно. Однако на этой неделе мы все же ждем серьезной коррекции вниз. На 14 ноября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1354, 1,1486, 1,1645, 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106. Линии Сенкоу Спан Б(1,1394) и Киджун-сен(1,1594) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Тем не менее, пара может продолжать торговаться очень волатильно. Что касается направления движения, то мы ждем нисходящей коррекции. Не может же пара третий день подряд расти, основываясь на одном лишь отчете по инфляции в США! Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Обвал американского

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня недели пара евро/доллар продолжала безостановочно расти и к концу дня оказалась около уровня 1,0366. Еще неделю назад было сложно представить, что может спровоцировать такое сильное укрепление евровалюты. Как оказалось хватит одного отчета по американской инфляции с отклонением от предыдущего значения на 0,5%. Мы уже говорили, что с нашей точки зрения такое движение пары не отвечает характеру и силе того единственного отчета, который и спровоцировал это движение. Но у рынка на этот счет свое мнение. Европейская валюта имеет определенные основания для роста, но при этом и оснований для падения у нее остается довольно много. В любом случае сейчас имеется восходящая линия тренда, которая отлично визуализирует происходящее на рынке. Помимо этого, цена уверенно располагается выше линий индикатора Ишимоку, поэтому большинство технических факторов сейчас на стороне роста пары. Что касается торговых сигналов, то ситуация тут близка к идеальной. Первый торговый сигнал сформировался сразу же на открытии европейской торговой сессии около уровня 1,0195. После него цена поднялась к уровню 1,0269, от которого изначально отскочила. В этот момент и следовало закрывать лонги в прибыли около 45 пунктов. Шорты тоже следовало открывать, и пара, к счастью, сумела пройти вниз 15 пунктов, поэтому должен был быть выставлен Stop Loss, по которому сделка и закрылась. Далее был сформирован новый сигнал на покупку около 1,0269, но он тоже закрылся по Stop Loss в безубытке. Последний сигнал на покупку около того же 1,0269 отрабатывать уже не следовало, потому что на тот момент около этого уровня было сформировано уже два ложных сигнала. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году становятся все интереснее и интереснее. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов на 500 пунктов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 13 тысячи, а количество шортов – сократилось на 17 тысяч. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 30 тысяч контрактов. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». Второй индикатор на иллюстрации выше показывает, что нетто-позиция сейчас довольно высока, но чуть выше есть график движения самой пары и мы можем видеть, что евро опять не может никакой выгоды извлечь из этого, казалось бы, бычьего фактора. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 106 тысяч, но евро все равно торгуется очень низко. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 23 тысячи (617к против 594к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 ноября. Демократы одержали победу на выборах. Обзор пары GBP/USD. 14 ноября. Британская экономика вошла в рецессию, но фунту все ни по чем. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме видно, что пара продолжает движение на Север, преодолела облако Ишимоку на 24-часовом ТФ, а также все линии Ишимоку на 4-часовом. На прошлой неделе причиной роста был, естественно, отчет по инфляции в США. Если бы его не было или если бы он оказался слабым, то мы могли бы увидеть обратное движение. Теперь же до того момента, когда пара закрепится ниже линии тренда, следует ожидать рост евровалюты. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли - 1,0072, 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б(0,9912) и Киджун-сен(1,0147). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 14 ноября в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США - ничего. Мы считаем, что пара должна начать корректироваться сегодня. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин-миллионеры теряют свои миллионы.

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин преодолел не только важнейший уровень 18 500$, но и его «дубликат» 17 582$, который тоже несколько раз поддерживал курс «битка». Таким образом, все технические основания есть для того, чтобы BTC продолжал свое падение к уровню 12 426$, как мы уже не раз прогнозировали. Тем временем, поступила информация о том, что 70% биткоин-миллионеров, которые имели более миллиона долларов в биткоинах еще год назад, перестали быть таковыми. Мы уже ранее писали о том, что более 50% биткоин-адресов являются убыточными. Это значит, что их владельцы покупали свои монеты дороже, чем нынешний курс. И так было, когда курс равнялся 20 000$. Сейчас, соответственно, таковых убыточных адресов стало еще больше. За последний год банкротства объявили крупнейшие криптовалютные компании, такие как Celsius, Voyager и Three Arrows Capital. Сейчас к ним добавилась еще и FTX. На лицо обрушение не только курса биткоина, который уже потерял больше 70% собственной стоимости, но и всего криптовалютного рынка и сегмента. На данный момент в мире насчитывается лишь около 30 000 адресов, на которых сумма биткоинов в эквиваленте превышает 1 млн $. В конце 2021 года таковых было 100-110 тысяч. Тем не менее, в криптосреде остается полным-полно «экспертов», которые продолжают настаивать на «светлом будущем» для первой криптовалюты в мире. В принципе, если подождать падения «битка» до 1 000$, то это будет правдой, так как на 1 000$ все будут его скупать. Даже если случится невероятное и биткоин больше никогда не будет стоить больше 1 000$, риски будут оправданы в этом случае. Даже если биткоин больше никогда не будет стоить 50 или 70 тысяч долларов, даже на 10 000$ все новые инвесторы будут в огромном плюсе. Однако сколько людей потеряют свои капиталы, пока биткоин начнет новый «бычий» тренд? Поэтому мы продолжаем скептически относится к подобного рода прогнозам. Есть четкая техническая картина и конкретный фундаментальный фон. Даже если участники рынка примут решение начать покупки биткоина, что не будет заметно по фундаментальному фону, должны появиться технические сигналы к росту. А на данный момент даже технических сигналов нет ни одного. Поэтому мы рекомендуем не спешить с покупками. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то покинули боковой канал, в котором провели 5 месяцев. Оба важных уровня 18 500$ и 17 582$ преодолены, поэтому мы ожидаем продолжения падения с целью 12 426$. Линии тренда и каналы более не актуальны, но нисходящая тенденция сохраняется. Биткоин старается удержаться на плаву, но фундаментальный фон регулярно топит его. После падения к 12 426$ мы можем увидеть еще несколько месяцев флэта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Встреча Си и Байдена, сигналы от ФРС, комментарии ЕЦБ

Начало ноября не задалось для долларовых быков: гринбек существенно просел по всему рынку, на фоне замедления инфляционного роста в США и «голубиных» сигналов со стороны ФРС. Представители американского регулятора в лице Мэри Дейли, Патрика Харкера и Эстер Джордж намекнули о том, что Федрезерв замедлит темпы ужесточения монетарной политики уже на декабрьском заседании. Ранее этот вопрос находился в подвешенном состоянии – например, некоторые аналитики ориентировались скорее на февраль. Не исключались и более отдалённые даты, при том условии, если инфляция и дальше будет демонстрировать скачкообразный рост. Но опубликованный на прошлой неделе отчёт по росту индекса потребительских цен в США расставил «все точки над i». Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность увеличения ставки ФРС на 50 пунктов на декабрьской встрече составляет 80%. Многие эксперты валютного рынка, да и большинство журналистов, акцентировали своё внимание именно на этом аспекте, благодаря чему доллар оказался под значительным давлением. Но если рассмотреть ситуацию в контексте итогов ноябрьского заседания, можно прийти к очевидному выводу: замедляются лишь темпы ужесточения монетарной политики. Тогда как верхняя планка текущего цикла остаётся (как минимум) на пятипроцентном уровне – данный таргет не подвергался сомнению, даже в гипотетическом ключе. Никто не говорит о возможной паузе и уж тем более никто из членов ФРС не допускает вариант снижения ставки в обозримом будущем. Наоборот, Джером Пауэлл по итогам последнего заявления в очередной раз заявил о том, что ФРС будет ужесточать монетарную политику и держать ставки на высоком уровне «даже тогда, когда инфляция в США продемонстрирует признаки своего замедления». Все эти акценты – в пользу доллара. Да, с одной стороны, скорость достижения цели снизится, но ведь сама цель (пока что) остаётся на своём прежнем месте. Если этот мессидж будет в той или иной форме озвучиваться представителями Федрезерва, доллар получит значительную поддержку. Так, в понедельник свою позицию озвучит Лайель Брайнард, во вторник – Лайза Кук и Майкл Барр, в среду – Джон Уильямс и Кристофер Уоллер, в четверг – Мишель Боуман, Лоретта Местер и Филип Джефферсон. Долларовые быки будут внимательно отслеживать, каким образом все вышеперечисленные представители ФРС расставят акценты в своей риторике. Если они сохранят ястребиную позицию (прежде всего относительно верхней планки текущего цикла ужесточения ДКП), гринбек может частично вернуть утраченные позиции. В таком случае покупатели eur/usd однозначно не удержатся в рамках третьей фигуры. Также доллар будет реагировать на общий рыночный настрой, на фоне проведения саммита G20. Это важнейшее событие геополитического характера. Тем более что на полях саммита встретятся Джо Байден и Си Цзиньпинь. В Белом доме уже заявили о том, что встреча президентов «вряд ли принесет конкретные результаты». Также не ожидается совместных заявлений. Однако многие аналитики всё же уверены в том, что данные переговоры могут стабилизировать отношения между США и КНР. По словам советника главы Белого дома по нацбезопасности Джейка Салливана, Байден на предстоящих переговорах заявит, что Вашингтон готов работать вместе с Пекином в тех областях, «где интересы двух стран совпадают». Если по итогам встречи стороны обменяются подобными комплементарными заявлениями (и тем более, если будет совместное заявление), интерес к рисковым активам на рынках возрастёт. Но если же риторика КНР и США будет носить конфронтационный характер, то в этом случае уже доллар станет бенефициаром сложившейся ситуации. Европейская валюта, в свою очередь, будет реагировать на риторику ЕЦБ, и прежде всего Кристин Лагард. Она может прокомментировать весьма мрачный прогноз Еврокомиссии, который был опубликован в пятницу. Согласно оценкам ЕК, основные европейские страны уже входят в рецессию. По мнению экономистов ведомства, экономика ЕС и зоны евро будет сокращаться в четвертом квартале 2022 года и первом квартале 2023 года, то есть Европа уже входит в состояние технической рецессии. При этом рост цен в среднем составит 8,5% в 2022 и 6,1% в 2023 году. Напомню, что в октябре индекс потребительских цен в еврозоне достиг исторического максимума (10,7%). Мягкая тональность риторики членов ЕЦБ в свете опубликованного прогноза ЕЦБ может оказать сильное давление на пару eur/usd. Тем более что первые подобные сигналы уже прозвучали. В частности, член Совета управляющих Европейского Центробанка Марио Сентено в начале ноября заявил о том, что регулятор уже осуществил большую часть необходимых повышений ставок для сдерживания инфляции в еврозоне. Ранее Кристин Лагард также говорила о временных рамках этого процесса – по её словам, ЦБ будет повышать ставки нескольких заседаниях – «от двух до пяти». Если на предстоящей неделе представители ЕЦБ в более резкой форме озаботятся побочными эффектами ужесточения ДКП, евро окажется под сильнейшим давлением. В целом, на мой взгляд, пара eur/usd в ближайшее время стабилизируется: покупатели вряд ли удержат цену в области 3-й фигуры, тогда как продавцы вряд ли утянут пару под уровень паритета. В среднесрочной перспективе возможен флэт в диапазоне 1,0100-1,0200. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин может подешеветь до 10-12 тысяч $.

Ну что же, криптовалюта биткоин на этой неделе сумела выйти из 5-месячного флэта и возобновить нисходящий тренд. Пара уверенно преодолела уровень 18 500$ и уже несколько дней торгуется стабильно ниже него. Не было ни одной попытки вернуться выше этого уровня, в данное время курс составляет 16 500$. Как видим, даже на таких «очень низких» значениях никто из инвесторов не спешит покупать. Все ждут еще большего падения, тем более, что сейчас для этого есть реальные причины и основания. В прошлых статьях мы уже говорили о банкротстве одной из крупнейших криптобирж в мире FTX. Не вдаваясь в подробности, ее глава оказался неплохим махинатором и выдал более половины инвесторских денег в качестве кредитов. Аудиторы криптовалютной биржи Binance, которая могла и хотела спасти FTX, нашли «дыры» в отчетности на миллиарды долларов. Именно поэтому никакого «спасения» не получилось, Чанпэн Чжао просто отказался от сделки. Естественно, когда начались проблемы с ликвидностью, все, кто еще могли это сделать, начали тут же выводить деньги с FTX. А что значит выводить деньги с биржи? Это значит продавать криптовалюты и выводить доллары. Предложение биткоина резко выросло, что и обрушило его курс, а также курс многих других криптовалют. Эксперты уверены, что это еще не «дно» рынка, а последствия банкротства FTX могут наблюдаться в течение нескольких недель. Поэтому мы еще больше уверены сейчас в том, что криптовалюта будет продолжать падать с целью 12 426$. Вчера мы уже говорили о том, что чем дольше биткоин торгуется даже ниже собственной себестоимости, тем выше вероятность его дальнейшего падения. Биткоин – не нефть, которая пару лет назад падала в цене до 0. Мир не может обойтись без нефти, а вот без биткоина – вполне может. Поэтому, если цена на «биток» ниже себестоимости, то многие майнеры будут сворачивать свою деятельность до лучших времен. Многие инвесторы будут продолжать избавляться от криптовалюты, которая только падает в цене. А новые инвесторы не будут приходить на криптовалютный рынок, потому что зачем покупать актив, который дешевеет? Конечно, рано или поздно биткоин «нащупает дно», но это вполне может произойти и ниже уровня 10 000$. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу также продолжала восходящее движение, несмотря на слабые данные по британскому ВВП и не дожидаясь американских отчетов. Таким образом, с уверенностью можно сказать, что рынок работал в пятницу «по своим правилам». Скорее всего, мы увидели еще один день реакции рынка на отчет по американской инфляции, потому что ничем другим объяснить новое падение американской валюты не получается. Мы уже говорили, что падение инфляции – это хорошо для американской экономики, а трейдеры имели основания продавать доллар после этого отчета. Все потому, что теперь ФРС может ослабить свой монетарный нажим. Однако доллар упал против фунта на 400 пунктов из-за одного отчета, который, по сути, не отвечает на вопрос, когда инфляция вернется к целевому уровню? Мы считаем, что если реакция и была логичной, то во всяком случае она была чрезмерно сильной. Тем не менее, на 30-минутном ТФ у нас также имеется восходящая линия тренда, поэтому все наши «опасения и ожидания» не имеют значения. Рынок четко показывает нам, что он сейчас занят покупками, поэтому следует двигаться в том же направлении. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов в пятницу была масса. Так как волатильность опять была высокой, а уровней на пути у пары было много, то и сигналов мы получили тоже много. Многие оказались ложными и по итогам дня мы удалили с графиков уровень 1,1755. Первый же сигнал на продажу около уровня 1,1716 оказался ложным. По нему даже Stop Loss не сработал, поэтому короткая позиция закрылась в убытке около 20 пунктов. Далее последовала череда сигналов от уровней 1,1716 и 1,1755. Несмотря на то, что сигналы на покупку около 1,1755 оказались ложными, перед их формированием появлялись другие сигналы на покупку, поэтому убытка по ним не было. Наоборот, методом «пипсовки» новички могли заработать 85 пунктов. Последний сигнал на покупку на европейской торговой сессии и вовсе привел к росту к 1,1793, а также прибыль 40 пунктов. От уровня 1,1793 последовал отскок и падение обратно к 1,1716 – еще 40 пунктов прибыли. А от уровня 1,1716 мы увидели еще один отскок с последующим ростом к 1,1793 и преодолением этого уровня. Еще минимум 60 пунктов прибыли. Таким образом, день выдался сложным(сигналов было очень много), но и прибыли можно было получить не менее 200 пунктов. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает восходящее движение, которое теперь поддерживается восходящей линией тренда. Хоть мы по-прежнему и не видим веских причин показывать такой сильный рост, рынок может двигаться вне зависимости от нашего мнения. Поэтому в данное время у нас совершенно точно есть восходящий тренд. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1550, 1,1608, 1,1648, 1,1716, 1,1755, 1,1793, 1,1863-1,1877, 1,1967, 1,1994. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации, но фунт уже пару месяцев торгуется очень волатильно. Не удивимся, если и завтра движения будут сильными. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу преспокойно продолжала восходящее движение. В течение всего дня был опубликован только один мало-мальски значимый отчет – индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Мы обычно не ждем реакции рынка на этот отчет, так как он редко бывает обескураживающим или шокирующим. Однако на этот раз фактическое значение отличалось прогнозного довольно сильно – 54,7 против 59,9. Впрочем, даже при таком положении вещей мы не можем сделать вывод, что он сильно повлиял на движение пары евро/доллар. Так как индекс снизился и снизился существенно, то было логично ожидать нового падения доллара США. А доллар США падал в течение всей пятницы, похоже, продолжая отрабатывать отчет по американской инфляции, который вышел еще в четверг. Поэтому доллар обесценивался что с этим индексом, что без оного. Восходящая линия тренда актуальна, но перспективы европейской валюты все равно остаются туманными, с нашей точки зрения. Однако в данное время у нас есть четкая тенденция и четкие сигналы на покупку. Поэтому фундаментальные предположения пока не подтверждаются конкретными сигналами. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме еще лучше видно, что цена выросла еще на 150 пунктов практически на ровном месте. Мы по-прежнему недоумеваем, почему так сильно обесценился доллар за последние два торговых дня. Да, инфляция довольно сильно снизилась в США, но это не означает, что теперь ФРС перестанет повышать ключевую ставку. Однако определенные основания ожидать завершения долгосрочного нисходящего тренда все же есть, следует это признать. Давайте разберемся с торговыми сигналами, которые были не самыми качественными в пятницу. Первый сигнал на покупку около уровня 1,0221 был очень неточным и его можно было интерпретировать как угодно. Это сейчас видно, что цена преодолела этот уровень, но в то время его можно было расценить и как сигнал на продажу. Тем не менее, в этом случае начинающие трейдеры должны были открывать длинные позиции, который следовало закрывать уже около уровня 1,0269, от которого последовало два отскока. Оба этих отскока следовало отработать одной сделкой на продажу, которая оказалась убыточной, так как цена не прошла вниз даже 15 пунктов. Следующий сигнал на покупку около области 1,0269-1,0277 оказался неплохим, но по нему сработал Stop Loss, так как цена довольно быстро вернулась к области. Лишь последний сигнал дал возможность неплохо заработать. В итоге за день можно было получить около 50 пунктов прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает уверенное движение вверх. Мы уже говорили много раз, что рост европейской валюты сейчас очень неоднозначный и необоснованный, но в то же время это движение есть, а также присутствует и восходящая линия тренда. Поэтому восходящая тенденция какой бы она не была имеется и не вызывает вопросов. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0123, 1,0156, 1,0221, 1,0269-1,0277, 1,0354, 1,0383, 1,0433, 1,0465, 1,0483, 1,0535. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, который вряд ли спровоцирует сильную реакцию. В США – календарь новостей пуст. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Карточный домик криптовалютного рынка рушится...

На 4-часовом ТФ также отлично виден обвал биткоина на этой неделе. Скажем честно, мы не ожидали, что поступят такие новости, как банкротство криптобиржи FTX, поэтому текущее падение в некотором роде случайное и неожиданное. Тем не менее, за этой случайностью вполне можно рассмотреть и определенную тенденцию. Проблема для «битка» заключается в следующем. Пока криптовалюта растет, ее постоянно «подпитывают» все новые и новые инвесторы, это провоцирует еще более сильный рост. «Замкнутый круг». Как только всем становится понятно, что «бычий» рынок завершен, биткоин сразу же перестает всех интересовать. Естественно, это провоцирует все новые и новые обвалы, потому что никому не интересен актив, который отличается фантастической нестабильностью и не может гарантировать при высоких рисках высокую прибыль. Помимо этого, у биткоина есть определенная себестоимость. Она определяется стоимостью майнинга криптовалюты. Так как электроэнергия очень сильно подорожала во всем мире за последний год, то расходы на добычу всех криптовалют возросли. Расходы возросли, а цена на биткоин упала, поэтому майнеры начинают нести убытки, продолжая свою деятельность. Эксперты считают, что текущая стоимость «битка» уже ниже себестоимости добычи. В таком режиме компании-майнеры могут проработать месяц, два, три или полгода, но если криптовалюта не начнет опять расти в цене, то они будут потихоньку сворачивать свой бизнес. Естественно, поначалу речь будет идти о снижении объемов добычи, потому что вера в то, что когда-нибудь биткоин будет стоить 100 000$ или больше не исчезнет. Однако теперь получается следующая картина: чем дольше будет биткоин торговаться на текущих уровнях, тем больше вероятность, что он упадет еще ниже. А биткоин может долго торговаться на одних и тех же уровнях, что нам отлично показали последние 5 месяцев. В общем, если неделю назад мы считали, что биткоин упадет до 12 426$, то сейчас уверенность в этом еще больше возросла. Инвесторы по-прежнему не бегут на рынок за «дешевыми битками», хотя многие «эксперты» продолжают нараспев кричать, что ниже падать уже некуда. Как видим, очень даже есть куда. Вместе с обанкротившейся FTX на дно пойдут и еще 130 аффилированных компаний. Вся криптовалютная сфера сжимается, реагируя на низкую стоимость биткоина. На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то покинули боковой канал, в котором провели 5 месяцев. Оба важных уровня 18 500$ и 17 582$ преодолены, поэтому мы ожидаем продолжения падения с целью 12 426$. Линии тренда и каналы более не актуальны, но нисходящая тенденция сохраняется. Биткоин старается удержаться на плаву, но фундаментальный фон регулярно топит его. После падения к 12 426$ мы можем увидеть еще несколько месяцев флэта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Криптобиржа FTX подала заявление о банкротстве.

Ну что же, криптовалюта биткоин на этой неделе сумела выйти из 5-месячного флэта и возобновить нисходящий тренд. Может быть на 24-часовом таймфрейме эти движения и не выглядят, как «возобновление нисходящего тренда», но глупо отрицать, что за 5 месяцев биткоин даже скорректироваться толком не смог. Сейчас же пробит важнейший уровень 18 500$, поэтому дорога дальше вниз открыта. Хоть нисходящая линия тренда и потеряла свою актуальность, падение котировок может продолжаться совершенно спокойно. В последние месяцы мы неоднократно говорили, что ожидаем дальнейшего падения биткоина. Фундаментальный фон для него остается очень сложным, потому что крупнейшие центральные банки всего мира продолжают повышать ключевые ставки, повышая спрос на безопасные активы. Несмотря на то, что рисковые валюты вроде евро или фунт впервые за долгое время начали расти, а в последние недели показывают рост заодно и два из трех фондовых индексов США, к биткоину эта тенденция пока совершенно не относится. ФРС может в ближайшие несколько месяцев замедлять темпы ужесточения монетарной политики, а через несколько месяцев может и вовсе отказаться от дальнейшего повышения ставки. И, возможно, этот фактор сыграл бы свою роль и биткоин тоже показал бы рост, если бы не новости о том, что одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире FTX находится на грани банкротства. В начале недели поступала информация о том, что эту биржу может выкупить Binance, но после нескольких дней изучения финансовой отчетности было найдено множество несоответствий и «дыр». Поэтому компания Чанпэна Чжао отказалась от этой сделки. А вчера стало известно, что CEO FTX Сэм Бэнкман-Фрид подал официальное заявление о банкротстве в соответствующие инстанции и покинул должность главы компании. Бэнкман-Фрид оказался махинатором, который за счет средств клиентов покрывал убытки других аффилированных компаний. Чанпэн Чжао, в свою очередь, сообщил, что криптовалютный рынок еще не «пережил» последствия банкротства FTX. То есть весь криптовалютный рынок может упасть еще сильнее, что полностью соответствует и нашим прогнозам. Возможно, если бы FTX не обанкротилась, этого падения биткоина и не было бы. Но напомним, что сейчас точно также нет и никаких оснований ожидать его рост. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» наконец-то предприняли удачную попытку преодоления уровня 18 500$. Теперь, с нашей точки зрения, падение может продолжаться с целью 12 426$. Как мы и предупреждали, преодоление нисходящей линии тренда не означает завершение «медвежьей» тенденции, так как параллельно цена находилась в боковом канале. Теперь нижняя граница этого канала преодолена, поэтому котировки могут продолжать падение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Перелом тренда или ловушка?

Минувшая неделя оказалась катастрофической для долларовых быков. «Красный окрас» инфляционного релиза обрушил американскую валюту по всему рынку. Индекс доллара США снизился до 106-ти пунктов, при том, что ещё в начале ноября он штурмовал 113-ю фигуру. Спад ястребиных ожиданий относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС произошёл одновременно со снижением антирисковых настроений на рынках (которые также оказывали поддержку гринбеку). Результат не заставил себя ждать: спрос на доллар резко снизился, благодаря чему основные валютные пары «мажорной группы» смогли изменить свою конфигурацию соответствующим образом. Пара доллар-иена здесь не стала исключением. Медведи usd/jpy смогли организовать мощное наступление на юг – под занавес пятничных торгов цена обновила уже 2,5-месячный минимум, обозначившись на отметке 138,80. Напомню, что после проведения последней валютной интервенции со стороны японских властей пара на протяжении нескольких недель торговалась в широком ценовом диапазоне, нижняя граница которого соответствовала отметке 145,50, верхняя – 149,00. Покупатели не решались преодолевать потолок этого коридора, чтобы не приближаться к условной «красной линии» (отметка 150,00 и выше). Большинство экспертов валютного рынка сошлись во мнении о том, что преодоление данного таргета спровоцирует ответную реакцию со стороны японских властей. В сентябре (а до этого – в 90-х годах) соответствующая граница располагалась ниже – в районе 146-147 фигур. Но судя по всему, после провальной сентябрьской интервенции (цена usd/jpy практически сразу вернулась на прежние уровни), министерство финансов Японии решило сдвинуть «границу дозволенного». Трейдеры, так сказать, приняли это условие: с момента проведения октябрьской интервенции пара не пересекала отметку 150,00, даже в периоды общего усиления американской валюты. И если судьба верхней границы диапазона 145,50-149,00 была предопределена (по крайней мере, в среднесрочной перспективе), то вопрос «устойчивости» нижней границы находился в подвешенном состоянии. Необходимо сразу подчеркнуть: южный тренд (именно тренд, а не импульсное снижение за счёт, к примеру, валютной интервенции) по паре usd/jpy возможен только в случае масштабного ослабления американской валюты. Иена априори неспособна «подхватить падающее знамя» – она не в силах самостоятельно давить на пару, если индекс доллара при этом набирает обороты. Следовательно, перспективы нисходящего движения usd/jpy необходимо рассматривать через призму общих перспектив американской валюты. Очевидно, что доллар оказался под сильным давлением после публикации инфляционного отчёта, который отразил замедление роста индекса потребительских цен в США. Затем последовал эффект домино: представители ФРС начали «прямым текстом» озвучивать призывы к замедлению темпов повышения ставки, после чего вероятность реализации 75-пунктного сценария на декабрьском заседании снизилась до 15%. Напомню, что до инфляционного релиза данная вероятность составляла 48%, то есть по большому счёту, трейдеры оценивали вероятность как 50/50. Но американская инфляция обрушила надежды долларовых быков. А после того как сразу строе представителей Федрезерва (Эстер Джордж, Мэри Дейли и Патрик Харкер) фактически поддержали повышение ставки лишь на 50 пунктов в декабре, то этот вопрос лишился какой-либо минимальной интриги. Итак, сейчас мы можем говорить о замедлении темпов ужесточения ДКП ФРС, уже начиная со следующего заседания, как о свершившемся факте. Но что это меняет в контексте пары usd/jpy? Кардинальным образом – ничего. Если абстрагироваться от эмоций (которые спровоцированы в основном эффектом неожиданности после «красного» инфляционного релиза), то можно сделать очевидный вывод о том, что позиции медведей пары остаются очень уязвимыми – прежде всего за счёт сохраняющейся дивергенции курсов ФРС и Банка Японии. Именно этот фундаментальный фактор был локомотивом северного тренда usd/jpy в этом году. Здесь нужно подчеркнуть, что Федрезерв лишь замедляет скорость повышения ставки, тогда как о сворачивании ястребиного курса речь не идёт. Более того, Джером Пауэлл неоднократно заявлял о том, что ФРС будет ужесточать монетарную политику и держать ставки на высоком уровне даже тогда, когда инфляция в США продемонстрирует признаки своего замедления. Это говорит о том, что Федрезерв будет и дальше планомерно повышать ставку 50-пунктным шагом, как минимум до 5-процентного уровня. А учитывая последние заявления того же Пауэлла, регулятор может и превысить данный таргет. В то время как глава Банка Японии не раз заявлял о том, что японский регулятор не будет идти вслед за другими ЦБ ведущих стран мира и не будет в обозримом будущем нормализовать монетарную политику. По мнению большинства аналитиков, японский регулятор сохранит ставки на текущем уровне и продолжит масштабное стимулирование как минимум до весны 2023 года. Возможные перемены эксперты связывают с тем, что в апреле следующего года Харухико Курода гарантированно покидает свой пост (истекает его второй срок на должности). Но до апреля ещё далеко, и можно не сомневаться в том, что дивергенция курсов ФРС и Банка Японии в обозримом будущем сохранится. На мой взгляд, уже на следующей неделе эмоции трейдеров, связанные с последними событиями, улягутся. Давление на гринбек ослабнет, после чего покупатели usd/jpy смогут организовать северное контрнаступление, так как в целом фундаментальные факторы по паре остаются на стороне доллара. Поэтому с текущих позиций целесообразно рассмотреть вариант лонгов – с целями 141,70 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и 143,80 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 ноября. Мэри Дейли, ФРС: еще рано радоваться по поводу инфляции.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но это будет волновой рост и вряд ли долгий. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в прошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту(отчет Nonfarm Payrolls). Все это наводит меня на мысль, что рынок решил достроить полноценную пяти волновую структуру, после чего будет принимать решение о построении нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва отметки 1,1704, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность повышательного участка тренда, но в целом волновая структура выглядит полностью укомплектованной. Мэри Дейли также выступает за снижение темпов повышения ставки. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 ноября повысился на 120 базовых пунктов. Напомню, что днем ранее отчет по американской инфляции вызвал повышение инструмента на 360 пунктов. Таким образом, почти на 5 центов вырос британец всего лишь за два дня. Причины его роста(а точнее снижения доллара) те же. Заметное снижение инфляции в США и ослабление «ястребиной» риторики членов FOMC. Я не думаю, что на этих двух факторах инструмент может долго расти. Также отмечу, что волновая разметка по британцу указывает на готовность к построению нисходящего участка тренда, что подразумевает рост доллара, а не падение. Конфликт между новостным фоном и волнами присутствует и здесь, но хотя бы обе волновые разметки сейчас совпадают друг с другом, что уже облегчает процесс анализа. Помимо Патрика Харкера на этой неделе также выступила с речью президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Она заявила, что снижение инфляции – это, безусловно, хорошие новости, но «это всего лишь один отчет, его недостаточно, чтобы объявить о достижении результата». Она призвала других членов FOMC продолжать оставаться решительными в вопросе воздействия на индекс потребительских цен, а денежно-кредитную политику – корректировать до тех пор, пока задача не будет полностью выполнена. Она также отметила хорошее состояние рынка труда, заметив, что рост количества работников выше, чем ожидалось. В то же время, Дейли отметила, что существует значительная неопределенность в том вопросе, как экономика дальше будет реагировать на высокие ставки. Возможно, она начнет замедляться быстрее, чем сейчас. В ближайшем будущем будет еще несколько повышений ставки, считает Дейли. Она является приверженцем принципа «лучше чуть более высокие ставки, чем недостаточно высокие». Хоть спрос на британца и вырос на этой неделе, новостной фон не полностью поддерживает продолжение повышения инструмента. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда, но начнется он, наверное, немного позже(если начнется вообще). Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Спрос на фунт пока растет, но я не думаю, что волна e примет слишком протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 ноября. Неделя закончилась обвалом американской валюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Члены FOMC вызвали снижение спроса на доллар. Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 150 базовых пунктов. За двое суток он вырос на 350 пунктов. Безусловно, основной причиной снижения спроса на доллар я вижу резкое снижение индекса потребительских цен в США. Однако не только он сыграл свою роль в падении доллара. Как я и предполагал, сильное снижение инфляции вызовет ослабление «ястребиной» риторики членов FOMC и уже на этой неделе стало известно о первых отголосках этого ослабления. В частности, президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что в ближайшие месяцы регулятор будет снижать темпы повышения процентной ставки, так как ее быстрый рост начал оказывать давление на американскую экономику. Ставка выросла уже достаточно высоко, считает Харкер, настало время начать снижать темпы ее роста. Денежно-кредитная политика США приближается к понятию «ограничительная», заявил Харкер. Но в то же время президент ФРБ Филадельфии дал понять, что замедление будет плавным, процентная ставка вырастет в декабре на 50 базисных пунктов, «что все еще будет существенным ужесточением». Однако рынок расценил это заявление так, как будто Харкер объявил о начале процесса снижения ставки. Рынок больше не верит в то, что доллар США будет укрепляться и спешит продавать его. И тут возникает противоречивая ситуация, так как волновая разметка как раз подразумевает построение нового понижательного участка тренда, а новостной фон, получается, дальнейшее снижение спроса на валюту США. Мы получаем конфликт между видами анализа, и какой-либо из этих факторов должен будет «отступить». Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за отчета по инфляции и нелицеприятных заявлений членов FOMC. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как вся повышательная структура может завершить свое построение в ближайшее время. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,0359 с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 7 – 11 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт находится под влиянием американской инфляции.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 500 пунктов. В принципе, все выводы, которые мы сделали в статье по евро/доллару, справедливы и для пары фунт/доллар. С нашей точки зрения, британская валюта выросла на этой неделе абсолютно нелогично, но в то же время и очень логично. Все зависит от того, с какой стороны посмотреть на проблему. Если взять во внимание исключительно «технику», то получается следующая картина. Нисходящий тренд по фунт длился почти 2 года, следовательно рано или поздно должно было наступить время банальной коррекции. Так как речь идет о глобальном тренде, то и коррекция должна быть глобальной, а не на 200 пунктов. Поэтому вполне возможно, что то движения, которое мы наблюдаем сейчас, это простая техническая коррекция просто в глобальном плане. С другой стороны, если посмотреть на «фундамент» и макроэкономику с геополитикой, то на прошлой неделе не было большого количества оснований для падения доллара. Да, отчет по инфляции получился провальным(а точнее, очень хорошим), что и спровоцировало падение американской валюты, так как теперь ФРС сможет наконец прекратить повышать ключевую ставку уже в ближайшие месяцы. Конечно, нужно дождаться еще декабрьского отчета по инфляции, но как поступит рынок, если, к примеру, в декабре замедление будет отсутствовать? Он опять ринется скупать американскую валюту, так как в этом случае вероятность новых агрессивных мер со стороны ФРС опять вырастет? Не стоит также забывать и про саму Великобританию. Сколько бы кто не говорил про рецессию в США, официальные лица этой страны отвергают ту мысль, что она начнется в любом случае. Прогнозы от крупных аналитических агентств и изданий говорят о 30-40-50%-ой вероятности наступления рецессии в ближайшие 2 года. А в Великобритании глава Банка Англии анонсирует начало рецессии в третьем квартале 2022 года. И вчерашний отчет по ВВП подтверждает его слова на 100%. Конечно, монетарная политика Банка Англии имеет большее влияние на курс фунта, чем состояние экономики. Но почему же фунт тогда не рос, когда Банк Англии семь раз повысил ключевую ставку??? Мы склоняемся к тому, что пара может продолжать рост исключительно на технических факторах. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал небольшое ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 8,5 тысячи контрактов BUY и 11,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3 тысячи, что для фунта очень мало. Показатель нетто-позиции в течение последних недель понемногу растет, но это уже не первый раз, когда он растет, но настроение крупных игроков при этом остается «ярко выраженным медвежьим», а фунт стерлингов сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочной перспективе. А, если вспомнить ситуацию с евровалютой, то есть большие сомнения в том, что на основании отчетов COT можно ожидать сильного роста пары. Как на него можно рассчитывать, если рынок в большей мере покупает доллар, чем фунт? У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 79 тысяч контрактов на продажу и 34 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Евро не может показать рост при «бычьем» настроении крупных игроков, а фунт вдруг окажется способен расти при «медвежьем» настроении? Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 21 тысячу. Но, как видим, и этот показатель тоже не слишком помогает фунту стерлингов. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя определенные технические основания для этого все же имеются. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели в Великобритании были опубликованы данные по ВВП и промышленному производству. Если второй отчет оказался достаточно неплохим(выше прогнозных значений), то ВВП провалился. Трейдеры ожидали падения британской экономики на 0,5%, в реальности увидели сокращение на 0,6%. Правда, они никак не отреагировали на этот отчет, так как были слишком заняты распродажами доллара после публикации американской инфляции. Однако даже если поверить в то, что именно отчет по инфляции спровоцировал такое падение доллара, то сколько еще оно может продолжаться? Не может же один отчет(не самый к тому же шокирующий или обескураживающий по своему значению) провоцировать распродажи валюты в течение недели или двух! Таким образом, алогичные движения в некотором смысле продолжаются. Торговый план на неделю 14 – 18 ноября: 1) Пара фунт/доллар преодолела все ключевые линии индикатора Ишимоку, поэтому сейчас имеет технические основания формировать новый долгосрочный восходящий тренд. Мы по-прежнему скептически относимся к этому варианту развития событий, так как не видим конкретных фундаментальных и геополитических оснований для него. Но в то же время признаем, что пара может расти и на «голой» «технике». Ближайшие цели – 1,2080 и 1,2824. 2) Фунт стерлингов сделал весомый шаг вперед, но все еще остается в такой позиции, когда ждать сильного роста довольно тяжело. Если цена закрепится обратно ниже линии Киджун-сен, то падение пары может быстро и бодро возобновиться с целями в области 1,0632 – 1,0357. Однако продажи сейчас не актуальны. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 7 – 11 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Странное завершение сумасшедшей недели. Переломный момент

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла на 450 пунктов, и это можно считать рекордом последних 2 лет, в течение которых сохранялся сильный нисходящий тренд. Несмотря на то, что фундаментальный и геополитический фоны практически не поменялись, а в ходе текущей недели вообще было крайне малое количество новостей и публикаций, сейчас действительно можно сказать, что пара стоит на пороге формирования нового восходящего тренда, который может длиться месяцы или даже годы. Следует отметить, что причин роста на этой неделе было немного. Фактически единственным действительно важным событием стала публикация отчета по американской инфляции, больше ничего интересного и важного для евро или доллара не было. Конечно, можно вспомнить также и выборы в Конгресс США, однако окончательных результатов еще нет, поэтому сделать никаких выводов нельзя. Пару дней назад мы говорили, что республиканцы, скорее всего, выиграют нижнюю палату Конгресса, однако оговаривались, что разные источники предоставляют разные данные. По состоянию на утро субботы, официальная информация от The Associated Press следующая. В Палате представителей 211 мест будут занимать республиканцы и 199 мест отходит демократам, а остаются неопределенными еще 25 мест. Для большинства требуется набрать не менее 218 мест, поэтому ни демократы, ни республиканцы еще ничего не выиграли и ничего не проиграли. Ситуация в Конгрессе еще более интересная. В данное время 47 мандатов уходит демократам и 48 республиканцам, а неопределенными остаются еще 3 места. При чем даже предварительные подсчеты голосов не позволяют сделать вывод, кто же будет контролировать Верхнюю палату. В штате Невада подсчитано 95% голосов и лидирует Адам Лаксальт с преимуществом 0,1%. На Аляске также лидирует кандидат-республиканец, а в Джорджии состоится второй тур выборов. То есть республиканцы еще не одержали победу ни в Конгрессе, ни в Палате представителей. И даже если одержат, то она будет просто минимальной. Поэтому вряд ли доллар упал на этой неделе на рекордное для себя значение из-за неокончательных результатов выборов. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в 2022 году становятся все интереснее и интереснее. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается, а евро с трудом отошел от своих 20-летних минимумов на 500 пунктов. Так происходит, как мы уже говорили, из-за того, что спрос на доллар США остается очень высоким на фоне сложной геополитической обстановки в мире. Поэтому даже если спрос на евровалюту растет, высокий спрос на доллар не дает расти самой евровалюте. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 13 тысячи, а количество шортов – сократилось на 17 тысяч. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 30 тысяч контрактов. Однако, особого значения этот факт не имеет, так как евровалюта все равно остается «на дне». Второй индикатор на иллюстрации выше показывает, что нетто-позиция сейчас довольно высока, но чуть выше есть график движения самой пары и мы можем видеть, что евро опять не может никакой выгоды извлечь из этого, казалось бы, бычьего фактора. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 106 тысяч, но евро все равно торгуется очень низко. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, это ничего не меняет. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 23 тысячи (617к против 594к). Анализ фундаментальных событий. Как мы уже говорили, ключевым событием этой неделе стал отчет по инфляции. Он показал, что цены резко замедлились в октябре, до 7,7% г/г. Мы не можем сделать вывод, что это стало неожиданностью для нас, но для рынка, похоже, стало. Хотя, если ФРС уже 4 раза повысил ставку на 0,75%, чего еще следовало ожидать? Также нам непонятна реакция рынка на этот отчет в виде массовых распродаж доллара. Если бы он подешевел на 100 пунктов, это было бы логично, но столь серьезное падение... ФРС все равно не откажется от своих планов по доведению ставки до 4,75-5,00%, поэтому отчеты по инфляции сейчас для США и доллара уже не имеют такого значения, как раньше. Тем не менее, формально поддержка доллара падает, так как вероятность всё новых и новых ужесточений снижается. Торговый план на неделю 14 - 18 ноября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара преодолела линию Сенкоу Спан Б, поэтому впервые за долгое время она имеет реальные шансы на длительный рост. Конечно, эти шансы могут очень быстро улетучиться, если геополитика начнет ухудшаться, но пока что действительно можно ожидать восходящего движения с целью 1,0636(100,0% по Фибоначчи) и покупать пару. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас стали временно не актуальными, так как цена преодолела критическую линию и Сенкоу Спан Б. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 11 ноября. Британская экономика входит в рецессию.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем предположительно завершенный нисходящий участок тренда, который состоит из пяти волн a-b-c-d-e. Также мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время, но это будет волновой рост и вряд ли долгий. Новостной фон за последнее время можно было трактовать в любую сторону, так как оба центральных банка подняли свои процентные ставки, а в прошлую пятницу мы увидели падение доллара на том новостном фоне, который вполне мог привести к его новому росту. Все это наводит меня на мысль, что рынок решил достроить полноценную пяти волновую структуру, после чего будет принимать решение о построении нового понижательного участка тренда. Удачная попытка прорыва отметки 1,1704, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на незавершенность повышательного участка тренда, но в целом волновая структура выглядит полностью укомплектованной. ФРС ужесточает настрой в отношении ставок, но нужно ли это теперь? Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 11 ноября повысился на 90 базовых пунктов, а сутками ранее – на 360. Безусловно, вчерашнее ралли было обеспечено отчетом по инфляции в США, которая замедлилась до 7,7% г/г. Также снизилась и базовая инфляция. С этим все ясно, но я бы хотел обратить внимание читателей также и на отчет по британской экономике, который вышел сегодня утром. Согласно этому отчету, ВВП в третьем квартале сократился на 0,6%, но этой новости рынок даже не заметил, а спрос на фунт продолжает расти. Или будет правильнее выразится: спрос падает на доллар? Так или иначе, но британская экономика вошла в рецессию, о которой в последние месяцы говорил Эндрю Бейли, губернатор Банка Англии. Для британца это означает новые потенциальные проблемы. До тех пор, пока Банк Англии будет продолжать повышать ставку, рынок может не замечать этих проблем, как он сегодня не заметил отчет по инфляции. Однако после экономические проблемы обязательно выйдут на первое место для рынков. А пока что я могу сказать, что волновая разметка не вызывает вопросов, но может начать вызывать их, если повышение инструмента продолжится. Так как инфляция в США начала замедляться, то ФРС может также начать замедлять темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Так как подобных сигналов от британского регуляторы я не помню, теперь новостной фон может поддерживать уже фунт стерлингов. Однако, согласно текущей волновой разметке, этого нам как раз и не надо. Следовательно, новостной фон и волновой анализ могут начать конфликтовать друг с другом в ближайшее время. Я пока верю в то, что волны отражают реальную картину происходящего и британец не будет долго расти. Но рынок может сделать противоположный вывод. К усложнению восходящей структуры волн нужно быть готовыми. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда, но начнется он, наверное, немного позже(если начнется вообще). Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Спрос на фунт пока растет, но я не думаю, что волна e примет протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 ноября. Отчет по инфляции в США сломал волновые ожидания.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. Повышательный участок тренда продолжает свое построение, но теперь он принимает ярко выраженный коррекционный вид. Изначально я думал, что будет построено три волны вверх, однако сейчас уже отлично видно, что волн пять. Таким образом, мы получаем сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e. Если это предположение верно, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, скорее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Самое главное сейчас - волновые разметки фунта и евро совпадают. Если помните, я неоднократно предупреждал о малой вероятности сценария, при котором евро и фунт будут торговаться в разных направлениях. Теоретически такое, безусловно, возможно, но на практике случается крайне редко. Теперь оба инструмента предположительно строят коррекционные участки тренда, которые могут завершиться уже в ближайшее время. Таким образом, и британец может начать снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Отчет по инфляции не дал рынку начать построение нисходящего участка. Инструмент Евро/Доллар в четверг подскочил на 200 базовых пунктов, а сегодня – повысился еще на 95 пунктов. Таким образом, построение повышательного участка тренда и его предполагаемой волны e продолжается. Однако учитывая текущую волновую разметку, я не жду, что эта волна будет строиться еще долгое время. Хотя на валютном рынке возможно все, даже то, что невозможно. Вчерашний день был очень важен для американской валюты. Отчет по инфляции за октябрь показал более быстрое замедление, чем ждал рынок, что и вызвало высокую активность. Амплитуда зашкаливала. Что касается падения американской валюты, то я предупреждал, что более сильное падение инфляции может вызвать падение доллара, так как ФРС теперь может отказать от одного или двух повышений ставки. Однако с подобными выводами я бы не стал спешить, потому что в декабре нас ждет еще один отчет по инфляции(за ноябрь) прежде, чем состоится последнее в этом году заседание FOMC, на котором ставка должна вырасти еще на 50 базисных пунктов. Я думаю, что в декабре ФРС в любом случае ужесточит денежно-кредитную политику на полпроцента, даже если инфляция вновь покажет сильное замедление. А вот еще два повышения ставки в 2023 году находятся уже под вопросом. Напомню, что в этом месяце ФРС повысила ставку еще раз на 75 пунктов, то есть резонно ожидать, что индекс потребительских цен замедлится в этом месяце. Учитывая новостной фон, спрос на валюту США может расти медленно после завершения волны e. Возможно мы увидим только три коррекционных волны, а не импульсный участок тренда. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и продолжается из-за вчерашнего отчета по инфляции. Однако покупки советовать я сейчас не могу, так как вся повышательная структура может завершить свое построение уже сегодня. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,0359 или когда появятся основания считать, что инструмент начал построение нисходящего участка. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар знает, что редко тонет тот, кто мелко плавает, и намекает евро на то, что прекрасного начала для ралли может

Опубликованные накануне свежие данные по американской инфляции произвели на рынках эффект разорвавшейся бомбы. В четверг гринбек зафиксировал одно из самых сильных однодневных падений за текущий год. Пара EUR/USD зарегистрировала впечатляющий рост, достигнув самых высоких значений с середины августа 2022 года. Ключевые индикаторы Уолл-стрит завершили вчерашние торги взрывным ростом, продемонстрировав самый существенный подъем с 2020 года. Ралли рисковых активов во главе с американскими акциями и евро произошло на фоне широкомасштабной распродажи доллара, поскольку инвесторы посчитали, что ФРС вступает в заключительный этап своего текущего цикла повышения процентных ставок в силу появления признаков того, что инфляция, наконец, достигла пика. Согласно информации Министерства труда США, в октябре базовый индекс потребительских цен в стране вырос на 0,3% в месячном выражении. Это вдвое меньше сентябрьского роста и ниже ожидаемых 0,5%. Индикатор в годовом исчислении повысился на 6,3% по сравнению с прогнозируемыми 6,6%. Кроме того, общий индекс потребительских цен вырос минимальными темпами с января этого года – до 7,7% относительно того же месяца прошлого года и против 8,2% в сентябре. Опубликованные в четверг данные также показали, что такие ключевые статьи, как арендная плата, выросли меньше, чем ожидалось, в то время как индекс цен на подержанные автомобили – виновник первоначального, связанного с пандемией всплеска инфляции – снизился на 2,4%, продемонстрировав четвертое ежемесячное падение подряд. Цены на авиабилеты, медицинские услуги и одежду также снизились. Более мягкая, чем ожидалось, инфляция в США стала попутным ветром для рынков, отмечают стратеги B. Riley Wealth. «Каждая строка отчета показывает последовательное улучшение. Инфляция явно движется в правильном направлении, и это должно ослабить "ястребиный" настрой ФРС», – сказал они. «Рынки приветствовали позитивные новости, доходность трежерис упала, доллар ослаб, а цены на акции выросли», – сообщили экономисты UniCredit Bank. Индекс S&P 500 поднялся на 5,54% и завершил вчерашнюю сессию на отметке 3956,31 пункта. Между тем гринбек упал по отношению к корзине валют более чем на 2%, финишировав в районе 107,80 пункта. На фоне ослабления доллара пара EUR/USD подскочила почти на 200 пунктов с уровней прошлого закрытия вблизи 1,0010. «Движение доллара вчера было довольно резким. Мы действительно думаем, что результаты индекса потребительских цен США за октябрь подтвердили возможность замедления темпов повышения ставки ФРС в декабре», – сказали специалисты Commonwealth Bank Australia. Падение USD было усугублено снижением доходности казначейских облигаций США. Показатель для 10-летних бумаг опустился ниже 4%, достигнув самого низкого уровня за месяц, поскольку трейдеры пересмотрели свои ожидания относительно того, насколько ФРС повысит ставки на следующем заседании и где ставки могут достичь пика. После публикации отчета по американской инфляции вероятность увеличения стоимости заимствований в Соединенных Штатах в декабре на 50 базисных пунктов подскочила с 52% до 85%. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам в настоящее время предусматривают максимальную процентную ставку в диапазоне 4,75%–5% в марте следующего года – ниже, чем диапазон 5%+, наблюдавшийся до публикации октябрьских показателей по инфляции в США. «Инфляция в США, скорее всего, продолжит замедляться в ближайшие месяцы, что значительно снизит необходимость в продолжении агрессивного повышения ставок ФРС. Это подтверждает наше мнение о повышении регулятором ставки на 50 б.п. в декабре», – сообщили эксперты DNB Bank. Стратеги UniCredit также считают, что Федрезерв начнет замедлять темпы повышения ставок на декабрьском заседании, повысив ставки на 50 б.п., а не на 75 б.п. Действительно, слабый отчет по потребительской инфляции за октябрь оправдывает для ФРС решение в декабре сократить темпы повышения ставок. Однако пока сложно согласиться с тем, что рынок фьючерсов понизил свои ожидания в отношении конечной ставки Федрезерва в 2023 году. Инвесторам важно понимать, что даже при снижении инфляции, она будет оставаться существенно выше приемлемого для ФРС уровня, и Центробанк, вероятно, не будет склонен почивать на лаврах и просто наблюдать за инфляцией после того, как он упустил рост цен в прошлом году. «Мы идем от состояния "раскаленный докрасна" до "кипения", это недостаточно "холодно" для ФРС», – отметили экономисты KPMG. Ставка на менее «ястребиную» позицию Федрезерва до сих пор была рискованной стратегией в этом году. Рынок акций США неоднократно отскакивал от минимума на фоне надежд на так называемый разворот в политике ФРС, только для того, чтобы снова оказаться под давлением высокой инфляции и резкого ужесточения денежно-кредитной политики. «Рынок – как это было несколько раз в этом году – очень хочет торговать разворотом ФРС. Но мы думаем, что рынок немного опережает сам себя, основываясь на одном хорошем отчете по инфляции», – заявили стратеги Horizon Investments. «В октябрьском выпуске индекса потребительских цен были проблески оптимизма, но эта модель должна будет повториться в ближайшие месяцы, чтобы выросла уверенность в том, что инфляция замедлится в направлении целевого уровня ФРС», – сказали аналитики ANZ. Хотя чиновники FOMC почувствовали некоторое облегчение от последних данных по инфляции, они поспешили заявить, что борьба с ростом цен далека от завершения. «Последние данные по индексу потребительских цен стали долгожданным облегчением, но впереди еще долгий путь. Хотя я считаю, что вскоре может оказаться целесообразным замедлить темпы повышения ставок, чтобы мы могли лучше оценить, как развиваются финансовые и экономические условия, я также полагаю, что более медленные темпы повышения ставок не следует рассматривать как более легкую политику», – сообщила президент ФРБ Далласа Лори Логан. Комментируя октябрьский отчет по индексу потребительских цен, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что это хорошая новость, но добавила, что одного месяца данных недостаточно, чтобы объявить о победе. «Мы должны продолжать корректировать политику до тех пор, пока наша работа не будет полностью выполнена. Сейчас самое время снизить темпы повышения ключевой ставки. Но существует большая неопределенность в отношении того, каким будет максимальный уровень ставки. Нам нужно убедиться в том, что инфляция не укоренится», – заявила она. Между тем глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает, что денежно-кредитная политика ФРС должна стать более жесткой и оставаться ограничительной в течение некоторого времени, чтобы направить инфляцию на устойчивый путь снижения к целевому показателю американского центрального банка в 2%. Следующий отчет по индексу потребительских цен в США выйдет 13 декабря, а на следующий день ФРС объявит о своем решении по монетарной политике. Стоит напомнить, что в июле наблюдалось такое же замедление базового индекса потребительских цен. Когда этот показатель вырос на 0,3%, рынки воодушевились, но затем столкнулись с двумя последовательными скачками базового CPI на 0,6%. В случае возврата к сильным показателям инфляции, повышение ФРС процентных ставок на 50 б.п. в декабре будет сопровождаться прогнозами о более высоких ставках. Однако инвесторы пока не учитывают в котировках данный сценарий, и так называемое «ралли облегчения» на рынках продолжается. Ключевые индикаторы Уолл-стрит в пятницу торгуются на положительной территории. В частности, S&P прибавляет около 0,2%. Аппетит инвесторов к риску сегодня получил дополнительный импульс от новостей от китайских органов здравоохранения, ослабивших некоторые из строгих ограничений страны по COVID-19, включая сокращение сроков карантина для близких контактов с больными и въезжающими путешественниками. «Об этом уже были слухи, но тот факт, что они это сделали, является шагом в правильном направлении с точки зрения точной настройки политики нулевого распространения COVID-19», – сказали эксперты Bank of Singapore. На этом фоне трейдеры продолжили вкладывать средства в рискованные активы, а защитный доллар опустился еще примерно на 1,5%, обновив многонедельные минимумы вблизи 106,50 пункта. Преобладающая на рынках тяга к риску позволяет евро опережать своего американского визави. В пятницу пара EUR/USD сохранила «бычий» импульс и поднялась до пиковых уровней за последние три месяца выше 1,0300. Реакция рынков на последние данные по инфляции в США показывает, что инвесторы довольно отчаянно ждут хороших новостей и, возможно, забегают вперед. Как базовая, так и общая инфляция могут замедляться, но инфляция в США остается на уровнях, невиданных с 1980-х годов, поэтому ФРС продолжит продвигаться вперед, хотя и более медленными темпами, полагают экономисты Julius Baer. «Инфляция остается слишком высокой, чтобы позволить ФРС объявить о победе», – отметили они. «Федрезерв замедлит темпы повышения ставок на своем следующем заседании в декабре, подняв целевой диапазон ставки на 50 базисных пунктов, до 4,25%–4,5% к концу года. Это сделало бы текущий цикл повышения ставок, в общей сложности на 525 базисных пунктов всего за девять месяцев, одним из самых крутых и масштабных в истории ФРС, создав значительные препятствия для экономического роста в 2023 году», – предупреждают аналитики. «Одним из ключевых условий для более широкого снижения курса USD было бы ускорение экономического роста в остальном мире. Таким образом, ожидания значительного замедления глобального экономического роста в 2023 году будут соответствовать сохраняющейся поддержке доллара», – сообщили в Julius Baer. «Рынок приветствовал замедление инфляции в США. Но это может быть немного опасно тем, что плохие новости все еще существуют и могут вернуться, чтобы изменить мнение рынка, особенно в отношении ФРС», – заявили специалисты Rabobank. «В последнее время появились признаки того, что инвесторы ищут выгодные предложения в рисковых активах. Однако мы не видим достаточных оснований для того, чтобы отказаться от своего "бычьего" прогноза по доллару США», – добавили они. «В дополнение к перспективам повышения ставок, на наш взгляд, гринбек будет по-прежнему поддерживаться потоками безопасных активов. В этом году повышение процентных ставок в США подрывало перспективы рисковых активов и способствовало привлечению инвесторов в безопасный доллар. Одновременно сила USD сдерживает глобальную торговлю и мировой рост, что вновь приводит к спросу на американскую валюту. Возможно, доллар приближается к поздним стадиям своего ралли, но мы считаем, что еще слишком рано ожидать, что он изменит свой курс», – сказали в Rabobank. Вчерашние данные по индексу потребительских цен (CPI) в США нанесли серьезный удар по гринбеку. Тем не менее, пока рано говорить об устойчивом нисходящем тренде американской валюты, полагают экономисты ING. «Пока еще слишком рано говорить о победе ФРС в борьбе с инфляцией, и больше доказательств должно поступить с рынка труда, который остается исключительно напряженным. Американский ЦБ может быть не очень заинтересован в переходе к более "голубиной" позиции, не собрав все возможные данные до декабрьского заседания», – отметили они. «В настоящее время по-прежнему не хватает альтернатив доллару. Европейская валюта выигрывает от снижения цен на газ, но это связано с мягкой погодой, и опасения по поводу энергетического кризиса этой и следующей зимой вряд ли ослабнут в ближайшие несколько месяцев. Рынки также приветствуют ослабление правил в отношении COVID-19 в Китае, но число случаев заражения вирусом в стране остается высоким. Это означает, что путь к полной отмене ограничений в Поднебесной все еще выглядит долгим», – сообщили в ING. «Кроме того, рисковые активы сталкиваются с понижательными факторами, которые выходят за рамки истории с ФРС: от вероятного сокращения корпоративных прибылей до проблем на рынке криптовалют. Возможно, пик доллара уже пройден, но нисходящий тренд по USD еще не начался. Мы сохраняем умеренно "бычий" настрой по доллару до конца года», – заявили в банке. Пара EUR/USD резко выросла и может вырасти еще больше до начала декабря, однако через три месяца она упадет до 0,9700, считают в Nordea. «В краткосрочной перспективе, до начала декабря доллар может еще сильнее ослабнуть, а пара EUR/USD вырастет до 1,0500. Гринбек обычно ослабевает во время усиления тяги к риску, что мы можем наблюдать в ближайшие недели. Хотя основная валютная пара может вырасти до начала декабря, мы все равно ожидаем ее снижения до 0,9700 через три месяца», – сказали стратеги банка. «Борьба ФРС с инфляцией еще не закончена, учитывая высокий рост заработной платы и напряженность на рынке труда. В следующем году регулятору может потребоваться повысить ставки больше, чем мы и рынки ожидаем в настоящее время. Процентные дифференциалы между евро и долларом, вероятно, будут двигаться в пользу снижения EUR/USD. Более того, повышение ставок Федрезервом также означает, что в ближайшие три месяца на арену может вновь выйти риск-офф, что приведет к снижению курса евро по отношению к доллару», – добавили они. Пока что «быки» по EUR/USD держат курс к шестимесячной области сопротивления, которая находится в районе 1,0355–1,0370. В случае прорыва этой области покупатели могут направиться к 200-дневной скользящей средней на уровне 1,0440. В качестве альтернативы, закрытие ниже ключевой поддержки на 1,0200 может вызвать откат EUR/USD и повторное тестирование 100-дневной скользящей средней на 1,0030. Далее в игру вступят уровни 1,0000 и 0,9850. Если продавцы преодолеют последнюю отметку, они могут нацелиться на минимумы октября вблизи 0,9630.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Турция вводит новые кредитно-финансовые правила

Турецкая лира стабилизируется на фоне заявлений чиновников о введении новых, более жестких правил регуляции валютного рынка.Турция вводит новые кредитно-финансовые правила Чиновники хорошо поработали, выдав на-гора более 100 новых постановлений. Благодаря этому Центральный банк Турции внес последние штрихи в систему управления резервами, которая стабилизировала лиру в преддверии выборов 2023 года. Политика, принятая после исторического валютного краха год назад, в значительной степени опирается на иностранные средства, полученные от экспортных доходов, иностранных покупателей жилья и других источников, чтобы более точно балансировать спрос и предложение на рынке. Почти 100 нормативных актов, принятых в этом году, предоставили центральному банку и государству доминирующую роль на валютных, кредитных, ссудных и депозитных рынках. По словам правительства, эта трансформация сделала лиру предсказуемой. По словам 10 банкиров и экономистов и одного турецкого чиновника, в отличие от прошлых схем поддержки лиры, центральному банку больше не нужно постоянно использовать собственные резервы. Пока все подробности новой системы не угадываются. Вполне возможно, Турция прибегнет к привлечению займов через опосредованные ОВГЗ либо даже крупным капиталовложениям по всему миру. И лично я склоняюсь ко второму варианту. Среди изменений — новые счета в лирах с защитой от обесценивания, побуждающие компании и людей конвертировать активы в иностранной валюте, а также обязательство экспортеров продавать большую часть своих доходов в иностранной валюте центральному банку. В результате, банк Турции может лучше сбалансировать валютные операции, включая потребности импортеров и доходы от сильного туристического сезона. По подсчетам банкиров, центральный банк продал обратно рынку $100 млрд, которые он получил, чтобы стабилизировать валютный курс. Расчеты показывают, что банк удовлетворил спрос на весь импорт энергоносителей прошлой зимой и около 100 миллиардов долларов на валютный спрос, связанный с импортом, в этом году. В дополнение к этому центральный банк получил около 23 миллиардов долларов от международных контрагентов, в то время как отдельно Россия перечислила не менее 5 миллиардов долларов в рамках местных инвестиций в атомную энергетику. Эрдоган говорит, что «дружественные страны» помогают. Новая политика закрывает главу, в которой центральный банк использовал свои резервы для прямой поддержки лиры, сильно истощая свой валютный буфер. Данные показывают, что с учетом этих свопов у него отрицательный баланс резервов в размере почти 55 миллиардов долларов. Когда свопы исключены, резервы составляют 10-20 миллиардов долларов на чистой основе и около 114 миллиардов долларов на брутто. Центральный банк отказался комментировать подробности новой системы, но высокопоставленные чиновники и президент Тайип Эрдоган регулярно хвалят новые правила. Расчеты банкиров показывают, что центральный банк получил около 100 миллиардов долларов в этом году в рамках новой политики. И действительно, на протяжении большей части октября и ноября лира очень близко следовала за долларом и держалась стабильно около 18,6. Пожалуй, эта политика дала центральному банку жесткий контроль над валютным курсом и может помочь Анкаре сохранить его стабильность до президентских и парламентских выборов, назначенных на июнь. Но любые капиталовложения – это риск, особенно на медвежьем рынке. Кроме того, для правительства, в обязанности которого входит поддержка прежде всего собственных компаний, выступать в качестве крупного частного инвестора было бы странно. И уж совсем спорным выглядит решение продавать часть валютной выручки всем компаниям-экспортерам, хотя это касается только обычной экономической ситуации, а не того пике, в котором оказалась лира. А так, предотвращение дальнейших экономических или валютных потрясений имеет решающее значение для надежд Эрдогана на переизбрание, поскольку турки уже столкнулись с 85-процентной инфляцией. Тем не менее, голосование даже на фоне укрепления лиры может вызвать нестабильность, поскольку оппозиция пообещала изменить свою политику. Напомню, что в прошлом году лира упала на 44%, причем особенно резкое падение произошло в декабре, вызванное неортодоксальным снижением процентной ставки, инициированным Эрдоганом, что привело к резкому росту цен. В этом году валюта потеряла еще 29%, зато с середины августа она упала всего на 3%. Почти полный исход иностранных инвесторов с денежных рынков в последние годы укрепил позиции властей. И, вероятно, правительство с удовольствием воспользовалось возможностью для национализации. Один банкир сказал, что новая политика сгладила синдикаты и погашение еврооблигаций и принесла «огромные преимущества» для рынка форекс. Это подтверждает мою идею о том, что Эрдоган решил пуститься во все тяжкие с привлечением средств из госказны. Эрдоган в своей речи в июне сказал: «Мы планируем обеспечить ценовую стабильность за счет увеличения профицита счета текущих операций с обменным курсом на уровне, который нас устраивает». И да, эта формулировка наводит на мысли. Критики, в том числе некоторые банкиры и экономисты, говорят, что политика замедлила кредитование, в то время как приоритет Анкары в отношении денежно-кредитного стимулирования и дешевых кредитов для экспортеров и малого бизнеса позволил взлететь инфляции. Возможно, все свободные средства уже участвуют в обороте, и Эрдогану не до поддержки турецких компаний сейчас. Аналитики также говорят, что искусственно балансировать валютный рынок нецелесообразно, особенно если высокие затраты на импорт энергоресурсов нарушат и без того крайне отрицательный торговый баланс этой зимой. На данный момент Турция может продолжать проводить политику лираизации. Но неясно, как долго будет сохраняться стабильность платежного баланса. Это имеет смысл, потому что попытки наполнить бюджет за счет валютных операций – не самый оптимальный способ для государства, у которого совсем другие задачи. Тем не менее, центральный банк заявил руководителям банков на этой неделе, что продолжит свои правила и политику, несмотря на их критику.Читать другие статьи автора, в том числе:Австралию лихорадит: процентные ставки пошли вразносФРС испытывает нехватку ликвидности - кого принесут в жертву?Криптобиржа Binance на волоске от масштабных санкций"Катали мы вашу рецессию": инвесторы отказываются принимать правила медвежьего рынкаJPYUSD: эпоха сверхнизких ставок подходит к концу?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Binance и FTX: криптовойны, о которых мы не знаем

Крипторынки продолжает лихорадить на фоне новостей о вероятном банкротстве FTX. Как следует оценить действия регулятора по отношению к бирже, и что это значит для индустрии в целом?Binance и FTX: криптовойны, о которых мы не знаем Как вы наверняка уже знаете, криптобиржа FTX, одна из известнейших в своей отрасли, пытается привлечь миллиарды средств, чтобы предотвратить крах, в то время как ее исполнительный директор Сэм Бэнкман-Фрид подвергается усиленному контролю со стороны правоохранителей. Долгая история, которая началась с набега на FTX, одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж, и отказа от сделки по поглощению со стороны конкурента Binance, ударила по и без того находящимся в затруднительном положении биткойнам и другим токенам. Поскольку инвесторы размышляют над тем, насколько регуляторы хотят закрутить гайки для криптовалют. В среду биткойн упал до двухлетнего минимума в 15 632 доллара. В последний раз он торговался на уровне 17 450 долларов в 13:20 по Гринвичу в пятницу, будучи подхваченным ралли между активами после данных об инфляции в США. Токен FTX FTT упал на 5,7% до $3,5 в пятницу, потеряв 85% за неделю. Объемы торгов фьючерсами на биткойн и биржевыми фондами резко выросли. Но не спешите с выводами. Как и всегда, война против FTX – не то, чем кажется на первый взгляд. Что на поверхности? FTX изо всех сил пытается привлечь около 9,4 миллиарда долларов от инвесторов и конкурентов, поскольку биржа стремится спасти себя после снятия средств клиентами. При этом регуляторные органы заморозили некоторые активы FTX, и коллеги по отрасли стремились ограничить убытки в пятницу на фоне обострения проблем с платежеспособностью фирмы и повышенного внимания к ее исполнительному директору Сэму Бэнкман-Фриду. Некоторые инвесторы, в том числе Sequoia и SoftBank, пытаются свести свои инвестиции в криптокомпании к нулю. Общий объем инвестиций фонда Vision Fund SoftBank Group Corp в США и международные операции FTX с их участием составляют менее $100 млн. Sequoia сообщила, что ее фонд Global Growth Fund III инвестировал 150 миллионов долларов в FTX.com и FTX US, что составляет менее 3% выделенного капитала фонда, в то время как фонд Sequoia Capital Global Equities инвестировал 63,5 миллиона долларов. SkyBridge Capital работает над выкупом своей доли в FTX, заявил Энтони Скарамуччи в интервью. Генеральный директор финтех-компании Circle Джереми Аллер написал в своем твиттере в среду, что «Circle является крошечным акционером FTX, а FTX — крошечным акционером Circle. Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP) заявил в четверг, что инвестировал в FTX в общей сложности 95 миллионов долларов. По словам OTTP, любые финансовые потери от воздействия окажут ограниченное влияние на пенсионный план. А государственный инвестор Сингапура Temasek Holdings сообщил по электронной почте, что они в курсе отношений между FTX и Binance и привлекают FTX в качестве акционера. Другие криптокомпании предприняли шаги, чтобы защитить себя: криптокредитор BlockFi заявил, что приостанавливает снятие средств клиентами до тех пор, пока не появится ясность в отношении FTX. Тогда как брокер Genesis Trading сообщил, что его деривативный бизнес имеет около $175 млн заблокированных средств на FTX. Оценки индустрии в целом сильно разнятся. Одни криптоинвесторы говорят о частном случае, другие, такие как Антон Радденклау, напирают на кризис ликвидности по всему миру. Теперь вмешались регулирующие органы, что умножило проблемы для компаний FTX по всему миру: Кипр планирует приостановить действие лицензии европейского подразделения биржи. FTX Australia вызвала администраторов в пятницу, сообщает Australian Financial Review со ссылкой на заявление компании. А комиссия по ценным бумагам Багамских островов заморозила активы FTX Digital Markets, дочерней компании FTX. Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам не сразу ответила на запрос о комментариях, а сам Банкман-Филд не выходит на связь с изданиями для комментариев. Очевидно, что регулирующий орган США по ценным бумагам расследует действия FTX.com в отношении средств клиентов и деятельности по кредитованию в криптовалюте, и это наступление широкомасштабное, и вызвано оно не легитимностью биржи, а действиями учредителя. Кто подставил кролика Роджера? Затруднительное положение FTX знаменует собой быстрое изменение ситуации для Бэнкмана-Фрида, 30-летнего крипторуководителя, чье состояние Forbes оценил примерно в 17 миллиардов долларов всего два месяца назад. Сам учредитель биржи находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США в связи с возможными нарушениями закона о ценных бумагах. Так, несколько месяцев назад Банкман-Филд вмешался, чтобы спасти другие криптофирмы, пострадавшие от рыночных потрясений. Например, в июле FTX согласилась предоставить крипто-кредитору BlockFi возобновляемую кредитную линию на 400 миллионов долларов и имела возможность купить кредитора, который столкнулся со скачком снятия средств. Кроме того, FTX перевела Alameda не менее 4 миллиардов долларов для поддержки компании, занимающейся торговлей криптовалютой - после серии убытков последней. По словам трех человек, знакомых с деятельностью компании, некоторые из этих сделок с участием торговой фирмы Бэнкмана-Фрида, Alameda Research, привели к ряду убытков, которые в конечном итоге привели к его гибели. Однако эксперты отрасли говорят, что к сегодняшней ситуации привело противостояние двух миллиардеров – основателей Binance и FTX. Сага о Форсайтах: криптовойны, о которых мы не знаем Отношения Чжао и Бэнкмана-Фрида начались в 2019 году. Через шесть месяцев после запуска FTX Чжао купил 20% биржи примерно за 100 миллионов долларов, сообщил человек, непосредственно осведомленный о сделке. В то время Binance заявила, что инвестиции были «направлены на совместное развитие криптоэкономики». Однако в течение 18 месяцев их отношения испортились. По словам бывших сотрудников Binance, FTX быстро росла, и теперь Чжао рассматривал ее как настоящего конкурента с глобальными устремлениями. Когда FTX в мае 2021 года подала заявку на получение лицензии в Гибралтаре для дочерней компании, она должна была предоставить информацию о своих основных акционерах, но Binance заблокировала просьбы FTX о помощи, согласно переписке между биржами. Как показывают сообщения, в период с мая по июль юристы и консультанты FTX писали Binance не менее 20 раз, чтобы узнать подробности об источниках богатства Чжао, банковских отношениях и владении Binance. Однако в июне 2021 года юрист FTX сказал финансовому директору Binance, что Binance «не взаимодействует с нами должным образом» и рискует «серьезно сорвать важный для нас проект». Сотрудник по правовым вопросам Binance ответил FTX, сказав, что она пыталась получить ответ от личного помощника Чжао, но запрошенная информация была «слишком общей», и они могут предоставить не все. К июлю того же года Бэнкмен-Фрид устал ждать. Он выкупил долю Чжао в FTX примерно за 2 миллиарда долларов. Два месяца спустя, когда Binance больше не участвовал, регулятор Гибралтара предоставил FTX лицензию. Эта сумма была выплачена Binance, частично, в собственной монете FTX, FTT, сказал Чжао в прошлое воскресенье — холдинг, который он позже приказал продать Binance, ускорив кризис в FTX. В мае и июне трейдинговая фирма Bankman-Fried, Alameda Research, потерпела ряд убытков в результате сделок. Стремясь поддержать Alameda, активы которой составляли почти 15 миллиардов долларов, Банкман-Филд перевел не менее 4 миллиардов долларов в фонды FTX, обеспеченные активами, включая FTT и акции торговой платформы Robinhood Markets Inc. При этом он не сообщил другим руководителям FTX о намерении поддержать Аламеду, добавив, что он опасается утечки информации. Однако 2 ноября новостное агентство CoinDesk опубликовало отчет об утечке баланса, который якобы показал, что большая часть активов Alameda на сумму 14,6 млрд долларов находится в FTT. Генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон написала в Твиттере, что баланс был составлен только для «подмножества наших юридических лиц», в котором не отражены активы на сумму более 10 миллиардов долларов. Кризис Alameda заставил Чжао из Binance действовать. Так, Чжао сказал, что Binance продаст всю свою долю в токене FTT на сумму не менее 580 миллионов долларов «из-за недавних разоблачений, которые стали известны». Цена токена рухнула на 80% в течение следующих двух дней, и поток средств, выводимых с биржи, лишь увеличивается. После твита Чжао о том, что Binance продаст свой пакет FTT, Банкман-Филд выразил уверенность, что FTX выдержит атаки своего конкурента. Он сказал сотрудникам Slack, что снятие средств было «не шокирующим, а слишком большим», но они смогли обработать запросы. Но к понедельнику ситуация стала ужасной. Не имея возможности быстро найти покровителя или срочно продать другие неликвидные активы, Bankman-Fried связалась с Чжао. Бэнкман-Фрид подписал не имеющее обязательной силы письмо о намерениях Binance купить активы FTX за пределами США. Это сильно просадило стоимость биржи, но ситуация была бы спасена. Сотрудники биржи были не в кусре всей ситуации. Даже руководители были в неведении относительно дефицита Alameda и плана поглощения, пока Бэнкман-Фрид не сообщил им об этом. А затем в среду Binance объявила об отказе от поглощения. «Проблемы находятся вне нашего контроля или возможности помочь», — сообщили из офиса Binance. Чжао написал в Твиттере: «Печальный день. Пытался», с плачущим смайликом. Эксперты говорят, что юристы Binance проанализировали сделку и поняли, что им придется пройти финпроверку в связи со слиянием. На фоне новостей о связях Binance и Ирана такая проверка может оказаться не с руки. Но это также имеет запах мести, если вы понимаете, о чем я. Очевидно, что рынок имеет дело с одним единым неудачным управлением финансами компании. Это общая причина всех крахов на Уолл-стрит, но это не говорит о том, что криптоиндустрия столкнулась с низкой ликвидностью. Да, замороженные активы FTX ставят биржу и ее клиентов в сложное положение. Но это обычная ситуация на рынке, и к индустрии в целом это относится мало. И пока инвесторы в панике продают биткоин, Джастин Сан, основатель криптовалютного токена Tron, заявил сегодня, что готов деятельно и финансово поддержать компанию. Джастин намекнул, что сейчас он в стадии изучения документации. Сам господин Сан рассматривает эту инвестицию как стратегическое вложение в отрасль в целом. Также биржа рассчитывает привлечь еще по 1 млрд долларов от конкурирующей биржи OKX и платформы стейблкоинов Tether, хотя сама FTX пока не ответила на просьбу прокомментировать предложение. Нет сомнений, что с нарастанием медвежьей тенденции некоторые криптоигроки будут выведены из строя, разоряя своих вкладчиков. Я также могу вас уверить, что по этой причине биткоин и другие токены будут падать... но не до нуля. Лично я рассматриваю уровень в 10 тысяч долларов как почти маст-хэв в 2023 году для биткоина. Однако позже, с восстановлением экономики, токены также вернут свои позиции. И вот тогда покупать их будет уже поздно. Читать другие статьи автора, в том числе:Криптобиржа Binance на волоске от масштабных санкцийДействительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечноБиткоин - не убежище? Не будьте так в этом увереныКриптовалюты недооценены даже при нынешнем уровне распродаж Эфириум 2.0: слияние ударило по рынку, но это временноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс