Фондовая Европа открывает неделю падением

В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют негатив. Максимальные потери показывают ценные бумаги компаний технологического сектора. Ключевым фактором для снижения индикаторов стало волнительное ожидание инвесторами итогов заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии относительно дальнейшего вектора денежно-кредитной политики регуляторов. При этом ощутимую поддержку рынкам оказывают сильные квартальные отчеты крупнейших европейских компаний. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 просел на 0,42% и балансирует на уровне 453,28 пункта.Французский CAC 40 упал на 0,6%, немецкий DAX снизился на 0,73%, а британский FTSE 100 потерял 0,05%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг голландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips NV взлетела на 6,7%. В четвертом квартале 2022 года компания получила чистый убыток на фоне резкого роста расходов, однако итоговый уровень выручки превзошел прогнозы рынка. Кроме того, накануне руководство Philips рассказало о планируемом сокращении 6 000 сотрудников по всему миру к 2025 году.Котировки крупнейшей бюджетной авиакомпании в Европе – ирландской Ryanair Holdings Plc – поднялись на 0,1%. В третьем квартале перевозчик получил чистую прибыль и подтвердил прогноз до конца года.Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault SA просела на 3,1% на новости о заключении договоренности с японской компанией Nissan Motor Co. о пересмотре условий двустороннего сотрудничества. Так, в ближайшем будущем доля Renault в Nissan снизится до 15% с текущих 43%.Цена акций британо-нидерландского производителя продуктов питания и бытовой химии Unilever Plc выросла на 0,6%. Накануне стало известно о том, что новым главным исполнительным директором компании назначен Хайн Шумахер, который на текущий момент возглавляет глобальное подразделение молочных продуктов и продуктов питания Royal FrieslandCampina.Стоимость ценных бумаг немецкого банка Commerzbank AG увеличилась на 0,2%.Котировки шведского облачного сервиса Sinch AB рухнули на 10%.Рыночная капитализация британского букмекера 888 Holdings Plc обвалилась на 20% на новости об отставке главного исполнительного директора Итаи Пазнера.Настроения на рынкеВ понедельник инвесторы анализируют финансовые показатели ключевых компаний еврорегиона.Также в центре внимания трейдеров остаются предстоящие заседания крупнейших центробанков мира – Федеральной резервной системы США, Банка Англии и Европейского центрального банка, запланированные на текущую неделю.Напомним, в рамках декабрьского заседания ФРС повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Центробанк США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню. Согласно последним данным крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 90% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых.В декабре 2022 года ЕЦБ увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители регулятора заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.На последнем заседании Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Она была увеличена по итогам девятого заседания регулятора подряд и достигла максимальной отметки за 14 лет. Кроме того, представители британского ЦБ заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции и рецессией в экономике страны.Кроме того, в понедельник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по ключевым странам региона. Согласно опубликованным сегодня утром данным от Федерального статистического агентства Германии (Destatis), в четвертом квартале валовой внутренний продукт страны увеличился в годовом выражении на 0,5%. При этом ранее аналитики прогнозировали рост немецкой экономики на 0,8%. С учетом сезонных корректировок ВВП ФРГ поднялся на 1,1% вместо ожидаемых 1,3%.Тем временем по итогам текущего месяца уровень инфляции в Испании неожиданно ускорился до 5,8% против декабрьских 5,5%. При этом аналитики прогнозировали торможение показателя до 4,9%. К слову, до января потребительские цены в государстве снижались на протяжении пяти месяцев подряд.Итоги торгов накануне В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Ключевым фактором роста индикаторов оказались сильные квартальные отчеты крупных европейских компаний. Так, индекс STOXX Europe 600 поднялся на 0,26% – до 455,17 пункта.Французский CAC 40 набрал 0,02%, немецкий DAX вырос на 0,11%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,05%.Стоимость ценных бумаг французского производителя товаров класса люкс LVMH снизилась на 0,1%. По итогам минувшего года чистая прибыль компании увеличилась на 17% – до 14 млрд евро, а выручка – на 23%, до 79 млрд евро, на фоне сильных показателей главных брендов – Louis Vuitton и Dior.Котировки шведской розничной сети по торговле одеждой H&M упали более чем на 5%. Накануне руководство компании сообщило о снижении чистой прибыли втрое – до $350 млн. При этом в четвертом квартале 2022 года H&M зафиксировала чистый убыток в размере $85 млн.Рыночная капитализация британской сети супермаркетов Sainsbury's взлетела на 5,2%. Ранее в компании по производству надувных изделий и различных аксессуаров из ПВХ Bestway сообщили, что ей принадлежит 3,45% акций Sainsbury's. При этом представители Bestway подчеркнули, что не рассматривают возможность предложения о поглощении британской сети.Цена акций британского ретейлера Superdry обвалилась на 9,1%. Компания понизила годовой прогноз прибыли и заявила об ожиданиях выхода на уровень безубыточности на фоне слабых показателей оптового сегмента.Стоимость ценных бумаг нидерландского производителя литографического оборудования для микроэлектронной промышленности ASML Holding N.V. просела на 1,6%. Накануне один из крупнейших американских поставщиков финансовой информации Bloomberg сообщил о том, что Япония и Нидерланды планируют присоединиться к ограничениям Соединенных Штатов в вопросе доступа КНР к современному оборудованию для производства полупроводников. Ожидается, что Голландия введет ограничения для местной компании ASML, запретив ей продавать некоторые виды литографического оборудования.Котировки французского оператора наружной рекламы JCDecaux SE выросли на 5,3% на отчете руководства компании об органическом увеличении выручки на 5,1% в четвертом квартале 2022 финансового года. Итоговые показатели JCDecaux SE оказались лучше прогнозов рынка.Цена акций шведской сталелитейной компании SSAB AB взлетела на 9,1% на фоне чистого убытка в октябре–декабре 2022 года. При этом компания увеличила выручку сильнее прогнозов аналитиков и повысила размер дивидендов.Стоимость ценных бумаг швейцарского производителя техники и инструментов Husqvarna AB подскочила на 13,2%.Котировки французского производителя алкогольной продукции Remy Cointreau SA опустились на 3,7% на фоне незначительного снижения выручки в третьем квартале 2023 финансового года. Рыночная капитализация итальянского модного дома Salvatore Ferragamo увеличилась на 1,9%, несмотря на снижение выручки компании в четвертом квартале 2022 года.Цена акций французского страховщика Scor SE просела на 7,6%. Накануне в СМИ появилась информация о том, что новым главой компании назначен Тьерри Лежера, который ранее работал в швейцарской перестраховочной Swiss Re.Стоимость ценных бумаг еще одного страховщика – Direct Line Insurance Group PLC – упала на 2,8% на сообщении об отставке генерального директора Пенни Джеймс и назначении временно исполняющим ее обязанности коммерческого директора Джона Гринвуда. В пятницу трейдеры обсуждали публикацию предварительных данных о росте валового внутреннего продукта США по итогам четвертого квартала 2022 года от Министерства торговли страны. Так, в октябре–декабре экономика Соединенных Штатов выросла в годовом выражении на 2,9%. При этом эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателя до 2,6% с 3,2%, отмеченных в июле–сентябре.За минувший 2022 год валовой внутренний продукт США вырос на 2,1%. При этом темпы подъема американской экономики резко снизились по сравнению с повышением на 5,9% в 2021 году.Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в пятницу стали сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в четверг, на фоне публикации позитивных данных о ВВП США индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,61%, S&P 500 набрал 1,1%, а NASDAQ Composite – 1,76%. Накануне инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Согласно опубликованным статистическим данным, в январе уровень доверия потребителей к экономике Франции упал до 80 пунктов – минимальной отметки с сентября 2022 года. При этом эксперты в среднем ожидали роста до 83 пунктов. Напомним, в декабре минувшего года этот показатель составил 81 пункт. Тем временем, согласно предварительным официальным данным, по итогам четвертого квартала экономика Испании увеличилась на 0,2% в поквартальном выражении. Аналитики в среднем ожидали роста валового внутреннего продукта страны на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американские горки на азиатских рынках – и вновь вниз

Основные азиатские индикаторы демонстрируют по большей части понижение до 2%. Исключение составляют китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, прибавившие 0,72% и 1,6% соответственно. Остальные индексы снижаются: австралийский S&P/ASX 200 и японский Nikkei 225 потеряли всего 0,2% и 0,1% соответственно, тогда как корейский KOSPI и гонконгский Hang Seng Index опустились на 1,4% и 2%. Основной причиной неоднозначного поведения участников торгов являются предстоящие заседания центральных регуляторов США, Европы и Англии. Так, Федрезерв обнародует результаты заседания уже в среду, другие регуляторы – в четверг. По мнению большинства экспертов, ФРС увеличит ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5–4,75%, а европейские центробанки – на 50 пунктов. Тем временем глава японского центрального банка выступил накануне с заявлением о необходимости сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики в стране. По его мнению, несмотря на ускорение темпов роста инфляции, необходимо оказывать поддержку экономике и создавать условия для повышения заработной платы работодателями. Понижению японского Nikkei 225 способствовало уменьшение стоимости ценных бумаг Mitsubishi Motors, подешевевших на 2,8%, Pacific Metals и Nippon Steel, потерявших 2,7% в каждом случае, Nissan Motor, опустившихся на 1%, а также Advantest, снизившихся на 0,4%.Среди компаний, торгующихся на шанхайской бирже, повышением котировок отметились iFLYTEK, подорожавшие на 10%, BYD, увеличившиеся на 4,8%, Tianqi Lithium, выросшие на 4,3%, а также Contemporary Amperex и ChongQing Changan, набравшие 4,2% и 3,6% соответственно.Стоимость акций Ganfeng Lithium повысилась на 1,9% благодаря позитивному прогнозу относительно чистого профита за прошлый год, согласно которому прибыль выросла в 4 раза. Одновременно с этим ценные бумаги китайских компаний, торгующихся на гонконгской бирже, демонстрируют понижение. Акции Country Garden Holdings потеряли в цене 7,7%, Haidilao International Holding и Alibaba опустились на 6,6% и 6% соответственно, Longfor Group Holdings и Tencent уменьшились на 5,9% в каждом случае, а JD.com подешевели на 5,2%. Также понижением котировок отметились Sands China, потерявшие 5,7%, Xiaomi, уменьшившиеся на 3,9%, и Netease, подешевевшие на 0,3%. На уменьшение корейского KOSPI оказало влияние падение стоимости ценных бумаг Posco, опустившихся на 2,4%, Samsung Electronics, снизившихся на 1,9%, а также Hyundai Motor, потерявших 1,8%. Среди наиболее крупных австралийских компаний не наблюдается единой динамики. Так, котировки акций Insurance Australia Group упали на 3,7%, а Suncorp – на 2% после сообщения о потенциальном увеличении расходов по выплате страховок в результате произошедших в Новой Зеландии наводнений, что в свою очередь окажет отрицательное воздействие на финансовые показатели в текущем финансовом году. Цена акций BHP опустилась на 0,6%, а Rio Tinto – на 1,1%. В то же время стоимость ценных бумаг других компаний повысилась, среди них акции Wisetech Global, подорожавшие на 5,2%, Block, а также Xero, набравшие 3,3% в каждом случае. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: если ФРС изменит свое руководство, евро сохранит над долларом превосходство

Пара EUR/USD начинает новую неделю вблизи девятимесячных максимумов, достигнутых в минувший четверг в области 1,0930.Евро стремится тому, чтобы зафиксировать месячный рост по отношению к своему американскому визави почти на 1,5%. Единая валюта укрепляется против гринбека на фоне ожиданий, что европейский ЦБ может повысить ключевую ставку более резкими темпами, чем его американский коллега. ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике в четверг, меньше чем через сутки, как ФРС озвучит свое решение. Эксперты ожидают, что европейский ЦБ повысит ставки сразу на 0,5%, а Федрезерв лишь на 0,25%.Призыв к неустанной борьбе с инфляцией стал своего рода мантрой среди 19 членов FOMC, но им может быть сложно придерживаться ее, если продолжат появляться свидетельства замедления американской экономики.В течение прошлого года о серии быстрых повышений ставок ФРС было объявлено в заявлении, в котором также обещалось «постоянное повышение» до тех пор, пока ставки не станут «достаточно ограничительными, чтобы вернуть инфляцию к 2%».Эта формулировка, возможно, созрела для изменения, уже на предстоящей встрече FOMC. Если регулятор осуществит ожидаемое повышение на четверть процентного пункта, ставка по федеральным фондам будет установлена в диапазоне 4,50%–4,75%, что близко к уровню чуть выше 5%, который политики на декабрьском заседании оценили как вероятную точку остановки.Официальные лица не будут публиковать новые прогнозы на очередном заседании, поэтому любое смещение акцентов должно произойти в итоговом заявлении, которое будет обнародовано в 1 февраля. «Учитывая, что чиновники FOMC приближаются к тому моменту, когда они хотят сделать паузу, они должны указать на это, возможно, с формулировкой, указывающей только на "дальнейшее" повышение, а не на более открытые рекомендации по "текущему" повышению ставок», – считает Билл Инглиш, бывший сотрудник ФРС, который в настоящее время является профессором Йельской школы менеджмента.Федрезерв настаивает на том, что ставки на достигнутом пиковом значении будут держаться в течение всего текущего года, но рынки ждут снижения процентных ставок в США к концу года.«ФРС отдала приоритет инфляции, а не занятости, поэтому только резкое снижение базовой инфляции может убедить FOMC снизить ставки в этом году», – сказали стратеги Rabobank.«Хотя пик инфляции в США уже позади, основная тенденция остается постоянной. Мы не думаем, что инфляция приблизится к 2% до конца года», – добавили они.Тем не менее чиновники Федрезерва видят некоторый устойчивый прогресс в сдерживании высокой инфляции, и трейдеры делают ставку на то, что ЦБ завершит свою кампанию по повышению ставок в марте.Данные, опубликованные в пятницу, показали, что предпочтительный показатель инфляции ФРС – индекс цен на личное потребление – вырос на 5% в декабре в годовом выражении после подъема на 5,5% в ноябре. Значение индикатора стало минимальным с сентября 2021 года.При этом базовый PCE увеличился на 4,4%, продемонстрировав самые медленные темпы роста с октября 2021 года.Это позволило инвесторам рассчитывать на то, что Федрезерв вскоре свернет свое самое агрессивное ужесточение монетарной политики с 1980-х годов, призванное ослабить спрос во всей экономике в попытке снизить инфляцию, которая в прошлом году достигла 40-летнего максимума, до целевого уровня в 2%.В пятницу Мичиганский университет сообщил, что инфляционные ожидания американцев на ближайший год снизились до уровней, невиданных с апреля 2021 года, составив 3,9% в окончательном чтении против предварительного значения в 4%. На пятилетнем горизонте показатель также снизился – до 2,9% с 3%.Чиновники ФРС предупредили, что не ожидают снижения ставок в этом году, чтобы быть уверенными, что они определенно выиграют войну с инфляцией.Однако трейдеры оценивают один к трем шансы на дальнейшее повышение на четверть процентного пункта после марта и увеличивают ставки на снижение стоимости заимствований в США, начиная уже с сентября.Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в стране, упали на 0,2% в прошлом месяце после снижения на 0,1% в ноябре.Признаки замедления экономического роста, наряду с тем, что производство находится на ранних стадиях спада, повышают риск рецессии во второй половине года.«Поскольку более высокие процентные ставки, очевидно, сейчас оказывают сильное давление на спрос, мы ожидаем, что базовая инфляция продолжит снижаться в этом году, что в конечном итоге убедит ФРС начать снижение процентных ставок в конце этого года», – отметили специалисты Capital Economics.Судя по всему, перед ФРС возникает дилемма. С одной стороны, январские данные по инфляции в Соединенных Штатах оказались слабее, чем ожидалось, а последние показатели по деловой активности указывают на замедление американской экономики. С другой стороны, финансовые условия в стране заметно смягчились за последние недели, а это в свою очередь мешает Федрезерву уверенно взять инфляцию под контроль.Чтобы обратить вспять недавнее ослабление финансовых условий или препятствовать спекуляциям о снижении процентных ставок до конца этого года, ФРС должна преподнести «ястребиный» сюрприз и превзойти ожидания рынка, увеличив стоимость заимствований в среду на 50 б.п.Однако в текущих условиях Федрезерв вряд ли решится на такой шаг.В отсутствие «ястребиного» сюрприза со стороны американского ЦБ евро вполне может удержаться на плаву в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке в четверг.«На текущем этапе "ястребиный" настрой ЕЦБ и быстрое ужесточение его политики имеют гораздо больше шансов поднять курс евро – особенно если у ФРС больше нет средств, чтобы шокировать инвесторов своей "ястребиной" позицией», – сообщили аналитики BMO Capital Markets.Они ждут укрепления пары EUR/USD на краткосрочном горизонте до уровней выше 1,1000.В понедельник евро вырос по отношению к доллару США более чем на 0,4%, поднявшись до 1,0915, прежде чем несколько сократить свои дневные достижения. Попутным ветром для единой валюты послужили данные, которые показали, что потребительские цены в Испании выросли на 5,8% в январе по сравнению с тем же месяцем прошлого года, быстрее, чем рост на 5,7% в годовом исчислении, зафиксированный в декабре.«Сегодняшние данные подчеркнут ожидания повышения ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов в четверг, а также сигнализируют о том, что ставки будут повышены еще больше», – сказали эксперты Nordea.Положительным моментом для евро также стало то, что индикатор экономических настроений в валютном блоке в январе достиг 99,9 пункта против 97,1 пункта в предыдущем месяце и прогнозируемых 97 пунктов.Стратеги Morgan Stanley придерживаются длинных позиций по евро.«Позитивные настроения могут восстановиться столь же быстро, если профицит текущего счета валютного блока будет расти отсюда, что возможно, учитывая, насколько сильно упали цены на газ и предстоящий подъем китайской экономики, который поможет экспортным позициям еврозоны», – заявили они.Снижение стоимости энергоносителей является наиболее важным фактором улучшения перспектив еврозоны, поскольку цена на эталонный контракт TTF упала более чем на 80% по сравнению с августовскими максимумами в $342 за мегаватт-час.Это обусловлено сокращением потребления «голубого топлива», значительными поставками СПГ, в также относительно мягкой зимней погодой. Кроме того, запасы газа в европейских хранилищах достигли рекордно высокого уровня для этого времени года.Специалисты HSBC ожидают дальнейшего укрепления евро, поскольку динамика торговли еврозоны улучшится в ближайшие месяцы.По их словам, портфельные потоки также поддерживают единую валюту, поскольку инвесторы перенаправляют капитал в еврозону, повышая при этом курс EUR.Проведенное недавно исследование HSBC показало, что доходность облигаций еврозоны выглядит более привлекательной по сравнению с американскими аналогами, чем когда-либо за последнее десятилетие.Аналогичного мнения придерживаются стратеги BNP Paribas, которые оптимистично оценивают перспективы евро, поскольку динамика платежного баланса региона улучшается благодаря профициту счета текущих операций.«Мы считаем, что сочетание более высокого предложения облигаций еврозоны, более привлекательной доходности на внутреннем рынке и улучшающихся ожиданий роста по мере нормализации цен на энергоносители означает, что траектория движения портфелей, вероятно, будет еще более улучшенной. Мы ожидаем, что динамика платежного баланса продолжит оказывать поддержку евро», – сообщили они.Что касается технической картины, первоначальное сопротивление для EUR/USD расположено на уровне 1,0940, за которым идут отметки 1,0970 и 1,1000.С другой стороны, ближайшая поддержка находится на уровне 1,0870, и далее – на 1,0830 и 1,0790.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок США

Аналитики ведущих инвестиционных банков предупреждают, что трейдеры еще не переварили слабую отчетность фондового рынка. Сейчас рынки находятся в растерянности, поскольку им трудно определить, была ли это временная коррекция либо мы имеем дело с началом стойкого движения вниз. Как всегда, все немного сложнее.Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШААналитики ожидают, что сегодняшняя американская сессия откроется устойчивым ростом технологического сектора. Однако это движение пойдет вразрез с общим фоном, который еще не переварил данные по печальным отчетам финансового сектора. Фактически специалисты Morgan Stanley потихоньку готовят своих инвесторов к тому, что коррекция прогнозов в сторону ослабления все же вызовет рецессию, по крайней мере в секторе доходов, и в итоге ударит по всем рынкам – от фондовых до валютных. По крайней мере все чаще можно услышать от аналитиков этого банка именно такие прогнозы.Помимо прочего, это означает, что учреждение критически оценивает убытки от непокрытых кредитов и другие факторы, тогда как менее ястребиная политика Федеральной резервной системы, открытие Китая и ослабление доллара рынки уже переварили и заложили в цену на акции. Теперь аналитики рассматривают настроения фондового рынка и считают, что действительное положение дел отразится к началу следующего квартала.Это похоже на правду. Пока снижение инфляции «забарывает» любую другую повестку. Между тем убытки банков – это не только цифры на балансе. Это около 40 миллиардов долларов, которые не вольются в оборот. И это мы говорим только о прямых убытках от неудачной инвестиционной деятельности. Хотя такие сектора, как кредитно-кассовое обслуживание и подобные, также показали снижение доходов, то есть реально банки еще в худшем состоянии, чем год назад. корпоративное ценообразование непременно изменится, и все это происходит в то время, как маржа приближается к рекордно высокому уровню для ведущих стран мира. В итоге первый квартал покажет, насколько конкретно обеднели финансовые поля, на которых пасутся производители и весь финансовый рынок. И если один отчет создал серьезный отток, то отчет за первый квартал может оказаться еще более удушающим, поскольку уже будет видна тенденция на весь будущий год. И к этому времени банкиры будут точно знать, на какой объем свободных средств они могут рассчитывать.Все это достаточно незаметно на фоне роста индекса S&P 500 почти на 11% с середины октября. Пока STOXX опережает американскую когорту публичных компаний, но это лишь недавно наметившаяся коррекция, и она может оказаться временной. На прошлой неделе S&P 500 скатился сразу на 0,7%, прервав двухнедельный позитив, хотя в пятницу индекс вырос на 1,9% благодаря росту акций технологических компаний, поскольку чиновники ФРС уверили рынки в том, что чрезмерного увеличения ставок не будет. У высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 вновь случилась прибыль, и это был лучший день с 30 ноября.Безусловно, игры ФРС с фондами, выделенными на преодоление кризиса потолка долга и погашение облигаций, может вновь накачать рынки дешевым (относительно) долларом. Но все же разумнее предположить, что ФРС предпримет все усилия, чтобы не допустить этого.В итоге на рынке складывается очень интересная ситуация: рынок явно ведет себя как бычий. При этом деньги все же утекают из фондового сектора очень быстро. Это достаточно странная ситуация, поскольку в ее основе лежат два противоположных прогноза. В свою очередь, эта чехарда здорово смущает трейдеров, которые сейчас находятся в замешательстве: покупать ли, и если покупать, то когда? Трейдерам сложно принять реальность, в которой ФРС все еще пытается обуздать инфляцию, в то время как такие факторы, как потолок госдолга, вносят полную неразбериху в долгосрочную стратегию регулятора.У большинства трейдеров сложилось представление о том, что рецессию способны вызвать только слишком высокий процентные ставки. Однако рецессия всегда идет снизу – от производителей реального сектора и их потребителей, которые неспособны справиться с экономическими реалиями. И это не всегда выражается в невозможности взять кредит под небольшой процент. В этом уравнении не одна лишь переменная процентной ставки. Ситуацию осложняет то, что пока экономистам трудно сказать, насколько сильным будет удар по производителю. Иногда снижение объемов производства – это неплохо, если спрос падает параллельно. Обычно такое случается на ранней стадии рецессии. И вот здесь многие склонны считать, что этого будет достаточно для преодоления кризиса. Их поддерживают в этом некоторые индикаторы, такие как VIX, к примеру. При том что реальный отток из фондовой Америки продолжается.Это многим путает карты.На самом деле все упирается в отчеты. И меня не покидает ощущение, что трейдеры упорно решили не взвешивать прогнозы на будущий год, а остановиться на объемах продаж предыдущего. И пусть он показал падение почти у всех производителей (по крайней мере предварительно, судя по отдельным данным и квартальным отчетам за первые три квартала), рынки не готовы принять реальность. В том числе и ту, в которой почти каждая крупная корпорация вынуждена сократить некоторое количество персонала (и речь даже не о сотнях, а о тысячах сотрудников).На этой неделе рынки рассмотрят отчеты о прибылях от Microsoft Corp., Tesla Inc. и International Business Machines Corp., которые готовы более широко формировать направление акций. И Тесла, как мы знаем, уже хорошо потрепана непродуманными действиями Маска.В итоге рынки должны были бы падать в ожидании неутешительных цифр. Однако это выглядит так, словно их волнуют не реальные цифры производства и продаж, а попадание прогнозов аналитиков с угадыванием цифр. Это имеет некоторый смысл,Также ожидаем данных от Министерства торговли в четверг с первой оценкой валового внутреннего продукта США за четвертый квартал, который, как ожидается, покажет ускорение. Но это не должно вызвать ажиотаж среди инвесторов, так как рост ВВП для предновогоднего сезона естественен. Другое дело, сохранят ли динамику производители в этом году? Очевидно, что нет, раз сокращается большое количество персонала.В итоге я могу сказать, что тенденция куда более глобальна. И эта тенденция состоит в том, что армия розничных трейдеров меняет саму структуру рынка, ориентируясь на прогнозы экспертов и их попадание, а не на реальную ситуацию. Я пока не знаю, как оценить такое движение финансовых рынков. Оно, без сомнения, становится до крайности спекулятивным в таком варианте. Оно становится также гораздо менее зависимым от индикаторов (которые фактически уже потеряли любую прогнозную ценность), а это значит, что вскоре технический анализ перестанет работать на всех отрезках, кроме суперкоротких. Тем более что все вычисления стандартных индикаторов вычислялись на основании исторических данных, которые перестали давать нам опору еще в 2008 году. И этот разрыв растет. Дополнительную сумятицу вносит то, что рынки предпочли в качестве основного индикатора уровень процентных ставок ФРС. Идея, что ФРС может банально не справиться с инфляцией, большинство биржевых игроков не посетила. А ведь оснований для этого сценария воз и маленькая тележка. Отсюда мы имеем такие ситуации, когда то, что казалось нонсенсом еще три года назад, теперь заставляет трейдеров нервничать. Такие вопросы, как размещение в акциях США вновь выходит на уровень интуитивного либо логического решения, а не технического анализа.Пока институциональные инвесторы предпочитают все же опираться на исторические данные. Кажется, просто из упорства, и потому что больше совсем не на что. Многие оптимисты все еще считают, что исторически можно предсказать, какие отрасли выглядят более выигрышными. Так, компании, которые, как правило, достигают пика в конце экономического цикла, такие как производители материалов и промышленные компании, обычно демонстрируют хорошие результаты в течение шести месяцев перед рецессией. То же самое касается потребительских товаров и товаров медицинского назначения.В то же время акции чувствительных к ставкам отраслей, таких как финансы, недвижимость и ориентированные на рост технологии, имеют тенденцию отставать в этот период.Если брать за основу такой подход, то мы сейчас в разгаре дна рецессии (хотя не совсем верно будет ее называть таковой при нынешних показателях экономики). Так считают трейдеры, которые уже начали вкладываться в технологический сектор, потому что индекс S&P 500 пошел в рост.Очень многие управляющие инвестфондов сделали ставку на то, что рецессия в США уже началась.По стандартному сценарию акции малой капитализации исторически входят в число первых групп, достигающих дна до того, как более широкий рынок отскочит вверх. Russell 2000 вырос на 6% в январе, опередив рост S&P 500 с большой капитализацией на 3,5%. В итоге такие инвестфонды скупали акции компаний с малой капитализацией, особенно технологические и дискреционные акции, которые посчитали недооцененными. Тут я вам не открываю Америку (ха-ха), вы все это наблюдали в течение предыдущего года, когда быки раз за разом выкупали падение даже рисковых активов.Это имело бы смысл на длинных таймфреймах, но если вы ставите на то, что экономика развернется к лучшему в середине года, я вам почти гарантирую, что вы пролетите. Особенно после публикации текущих отчетов технокомпаний. Исключение может составить случай, когда деньги на преодоление потолка госдолга хлынут к банкам. Но это такой «Черный лебедь», который вообще меняет все к чертям.Слишком многие уверены, что доходы технологических компаний на этой неделе могут стать огромным катализатором. Правда, откуда такой оптимизм в отношении годовых балансов техногигантов, огромный вопрос. У меня даже сложилось впечатление, что многие инвестфонды специально накачивают ажиотаж, чтобы сыграть на откате. Это очень даже укладывается в историю про поиск "овец на заклание". На самом деле, мы скоро увидим достаточно печальные отчеты, так что, честно, даже не знаю, откуда вообще взялись основания для роста индекса. Он вырос на чистом снижении инфляции (довольно слабеньком, как вы помните). Ощущение, что от реального сектора в нем не осталось вообще ничего.Так что если вы услышите мнение о том, что «преждевременно полностью списывать пришедшие в упадок технологические акции», я вас уверяю, вы читаете трейдера, который ориентируется только на уровень инфляции и процентных ставок. А таких оптимистов на рынке полно.Другая когорта спекулянтов предполагает, что фондовый рынок послужит им опережающим индикатором начала и окончания рецессии. Хмм, это настолько шаткая основа, что мой скептицизм «взорвал чайник».Да, в стандартном сценарии рецессии цены на акции обычно указывают на риск обвала за семь месяцев до ее начала и достигают дна за пять или шесть месяцев до ее окончания.Согласно модели оценки справедливой стоимости, в то время как S&P 500 учитывает убытки, более высокая стоимость заимствований и сохраняющаяся экономическая неопределенность должны сдерживать рост акций в следующем году. А теперь ответьте себе, разве мы наблюдаем эту ситуацию прямо сейчас? Наоборот, экономическая неопределенность пока не слишком пугает инвесторов, хотя самая разумная часть из них обеспокоена.Пока общее мнение профессиональных экономистов сводится к тому, что экономика сократится во втором и третьем кварталах этого года. Это подпадает под признаки рецессии, хотя если она и случится, это будет сама по себе нестандартная рецессия, которая с самого начала развивалась в неуклонной уверенности рынков в том, что ее удастся избежать.Ситуация настолько нестандартна, что я все же оставляю шанс для того, чтобы вариант с отменой рецессии все же сработал. Вера творит чудеса. Хотя, по моему мнению, это лишь переложит бремя американской рецессии на развивающиеся страны, а затем эхом вернется в американскую экономику. Правда, будет это не ранее конца 2023 года. А так далеко большинство трейдеров не заглядывают.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Падение американских индексов продолжилось. Европа пока держится

Акции США продолжили свое падение, так как инвесторы осторожно вошли в неделю, которая включает в себя решение Федеральной резервной системы по процентной ставке и прибыль от крупных технологических компаний, включая Apple Inc. и Alphabet Inc. S&P 500 упал из-за технологических и потребительских секторов. Технологический индекс Nasdaq 100 упал на 1,9%. Доходность казначейских облигаций выросла, при этом базовая ставка по 10-летним облигациям составила около 3,54%. В то время как ФРС, как ожидается, поднимет ставки на четверть процентного пункта в среду, замедляя темпы вторую сессию подряд, трейдеры будут следить за тоном, который она задаст на будущих заседаниях. Председатель ФРС Джером Пауэлл продолжает выступать против трейдеров, ожидающих снижения ставок в конце этого года, подчеркивая, что он не сдвинется с места, пока инфляция не снизится значительно.Трейдеры также ожидают отчета по занятости в США позже на этой неделе. Менее плотный рынок труда является ключевой целью ФРС. Инвесторы также анализируют множество отчетов о доходах, и в течение недели появятся новые. Признаки давления на прибыль вызывают обеспокоенность по поводу состояния экономики и перспектив акций.«Предстоящая неделя будет не только историей ФРС, так как пятничный отчет о ситуации с занятостью даст ясность относительно силы рынка труда в начале нового года», — написали Бен Джеффери и Ян Линген из BMO Capital Markets.Индекс Stoxx Europe 600 немного упал в понедельник после того, как данные показали неожиданное сокращение экономики Германии в четвертом квартале, но к середине сессии восстановился: Прогнозируется, что ЕЦБ и Банк Англии увеличат свои ставки на полпроцента каждый, когда они примут решение на следующий день после ФРС. «Для следующего шага ралли, я думаю, нам нужно больше, и это действительно будет доказательство не только того, что у нас нет глубокой рецессии доходов, но и того, что компании могут оставаться устойчивыми в этот сложный период, — сказал Маркус Моррис-Эйтон, портфельный менеджер Allianz Global Investors, — Я бы призвал инвесторов быть избирательными, но в целом мы относительно оптимистичны в отношении того, где мы находимся в настоящее время».Новости на этой неделе:Мировой экономический прогноз Международного валютного фонда, понедельникПромышленная прибыль Китая, PMI, вторникВВП еврозоны, вторникДоверие потребителей Conference Board США, вторникИндекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, индекс потребительских цен, безработица, средаРасходы на строительство в США, ISM Manufacturing, продажи легковых автомобилей, средаРешение FOMC по процентной ставке, пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, средаРешение ЕЦБ по ставке еврозоны, пресс-конференция президента Кристин Лагард, четвергРешение Банка Англии по процентной ставке, четвергПроизводственные заказы в США, первичные заявки на пособие по безработице, товары длительного пользования в США, четвергЕврозона S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, пятницаБезработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Короткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализацию

Adani Group стала жертвой продавцов-шортистов. Ее ценные бумаги рухнули сегодня, 30 января. Убытки конгломерата уже превысили 65 миллиардов долларов.Короткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализацию Индийская компания Adani Group, которую возглавляет Гаутама Адани – человек, занимающий первое место в списке азиатского Forbes, крепко пострадала из-за отчета, выпущенного инвестиционным фондом Hindenburg Research, который специализируется на коротких сделках. По предположению Hindenburg акции конгломерата могут в будущем дать снижение в 85% своей нынешней стоимости из-за существенной переоценки активов и потенциала конгломерата, а также большого объема задолженности. Перед этим конгломерат осуществил выпуск пула акций на 2,5 миллиарда долларов, которые должны были снизить стоимость одной единицы и привлечь дополнительное финансирование. Продвижению продаж помешал отчет Hindenburg Research, которая выразила сомнение в балансовых возможностях компании, в том числе из-за активного пользования услугами офшоров. Из-за новостного фона акции компании двинулись вниз, и к моменту выхода опровержения (воскресенье, 29 января) отток составил около 48 млрд долларов. Позже представитель Adani заявил, что компания соблюдает все местные законы. Также была опубликована дополнительная финансовая информация. Adani подчеркнула свои отношения с местными и международными банками и доступ к различным источникам и структурам финансирования, перечислив американские банки Citigroup, JPMorgan Chase & Co, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, Barclays и Standard Chartered. Однако подробности их взаимоотношений, конечно, не стали достоянием общественности. Возможно, речь действительно идет в основном о займах. Кроме этого, глава компании заявил, что указанный отчет Hindenburg Research был опубликован с целью снижения стоимости акций для использования их в коротких продажах. Несмотря на опровержение, компания все еще несет убытки. Так, акции Adani Transmission, Adani Total Gas, Adani Green Energy, Adani Power и Adani Wilmar в понедельник продолжали снижаться. По некоторым позициям отток составил около 20% от потолка на начало прошлой недели. Акции же флагманской компании Adani Enterprises, которая является источником нового пула акций, колебались между прибылью и убытками, но все же затем добавили 4,8%. И все же этот порог значительно ниже цены предложения выпуска, который в случае успеха мог бы стать крупнейшим размещением акций в Индии. Вторичная продажа акций Adani Enterprises на сумму $2,5 млрд второй день подряд ощущает отток из-за недоверия инвесторов. Так, оборотные акции закрылись на уровне 2 892,85 рупии, что на 7% ниже нижней границы ценового диапазона предложения в 3 112 рупий, в моменте достигая 3276 рупий. В ответ на критику Hindenburg Research заявил, что опубликованные документы конгломерата не проливают света на поставленные в отчете вопросы, что должно заставить инвесторов задуматься. При этом не только иностранные инвесторы охладели к ценным бумагам производителя, но и индийский сегмент рынка едва оттаивает. Так конгломерат Абу-Даби International Holding Company заявил в понедельник, что намерен участвовать в размещении в объеме 1,4 млрд дирхамов (381,17 млн долларов). Компания все еще надеется, что подтянутся институциональные инвесторы, которые заинтересованы в крупных объемах, причем обычно они покупают на длительный срок. Если честно, меня не покидает мысль, что действительно подсуетился кто-то из крупных торговцев или институционалов, поскольку это хороший способ приобрести акции. И хотя продажа нового пула идет по заявленной цене на момент выпуска, вполне можно закупиться оборотными акциями. В пользу этой версии работает слабый, но все же рост акций головной компании. То есть торговля акциями идет на коротких позициях, они активно переходят из рук в руки, а значит, действительно у шортистов есть интерес к заработку на этом активе. Особенно это интересная позиция, если конгломерат далее планирует расширение производства, под что, собственно, и привлекаются средства. Если новый пул акций призван не закрыть дыры в балансе, а является попыткой привлечь дополнительное финансирование под проекты, такое приобретение могло очень сильно заинтересовать крупных акционеров, желающих получить достаточный пакет акций с тем, чтобы участвовать в совете директоров либо просто в надежде на прибыль. Данные с фондовых бирж в понедельник показали, что Adani получила заявки на 1,4 млн акций, или чуть более 3%, из 45,5 млн акций, выставленных на продажу. Пока компания не проявляет признаков беспокойства, по заверению ее представителей, ведь продажи продлятся до конца января, и у инвесторов есть еще один день для покупок. Тем не менее уже сейчас очевидно, что весь объем выпущенных акций вряд ли будет размещен в необходимом объеме. Индийский банк Maybank, который служит депозитарием и посредником по обслуживанию нынешнего выпуска акций, также допустил, что из-за сбоя в графике возможно продление торговли выпущенными бумагами после 31 января. Проблема для конгломерата в том, что по индийским законам предложение акций должно получить минимальную подписку в размере 90%, и если это не так, эмитент должен возместить всю сумму. Есть вероятность, что вместо привлечения дополнительных средств группа вынуждена будет, наоборот, доплачивать банку, который организовал эмиссию. Сам Maybank опровергает эту возможность, поскольку подписка на предложение Адани была полностью профинансирована за счет средств клиентов. Не совсем понятно, каким образом были разграничены средства на балансе, чтобы утверждать подобные факты. Я допускаю, что это просто попытка сохранить хорошую мину при плохой игре. В процесс также вмешался государственный страховой гигант Life Insurance Corporation (LIC), который выступил страховщиком эмиссии. Сейчас его представители рассматривают документы Adani Group и проводит дополнительную проверку, однако я не сомневаюсь, что их заключение будет положительным – слишком большой удар был бы по их страховке в ином случае. На сегодняшний день известно, что LIC получила 5% от якорной части в размере 734 миллионов долларов. Более того, страховщик уже владеет 4,23% акций флагманской фирмы Adani, а также 9,14% акций Adani Ports и 5,96% акций Adani Total Gas. Так что в положительном отчете мы можем не сомневаться. Неоднозначная ситуация вокруг конгломерата заставляет рынки нервничать. В дело вовлечены многие инвесторы и даже рынки целиком. Так, поставщик индексов MSCI заявил, что активно изучает отзывы участников рынка об Adani и отслеживает факторы, которые могут стать решающими в этом вопросе. Не только акции конгломерата ощутили урон. Облигации, номинированные в долларах США, выпущенные Adani Ports and Special Economic Zone, продолжили падение на второй неделе, при этом облигация со сроком погашения в августе 2027 года снизилась на 0,05 цента, до уровня 73,03 цента, самого низкого уровня с июня 2020 года. Другие долларовые облигации группы также откатились вниз. Сам господин Адани опустился с третьей позиции в мировом Forbes на восьмую. Это огромный удар для 60-летнего акционера. Для нас же с вами это достаточно серьезный поучительный урок: в период выпуска пулов акций и облигаций компании, даже крупнейшие, особенно уязвимы к новостному фону. С одной стороны, зная интерес крупных шортистов к данным позициям, можно успеть на интересные распродажи, с другой – всегда есть риск купить по завышенным ценам или продать на дне, дожидаясь и так и не дождавшись коррекции. Ведь если конгломерату действительно придется погасить 2,250 млрд долларов. Читать другие статьи автора, в том числе:Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАКризис госдолга США – экстремальная переменная, о которой все забыли Пришла пора исключить ФРС из уравненияКомпромиссное решение: Банк Японии изменил механизмы регуляции процентных ставокАппетит к акциям США резко сокращается, тогда как бумаги Европы растутМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС, ЕЦБ и Банк Англии готовятся вывести рынки из сонного состояния. Обзор USD, EUR, GBP

Спекулятивные настроения в отношении доллара США продолжают ухудшаться. Как следует из отчета CFTC, за неделю совокупная короткая позиция выросла на 671 млн, до -7,283 млрд, наибольший рост отмечен в евро, по другим валютам изменения небольшие. Также нужно отметить рост длинной позиции по золоту, за неделю бычий перевес вырос на 1,3 млрд и превысил 30 млрд. Рост спроса на доллар исторически хорошо коррелирует со снижением спроса на доллар, что можно интерпретировать как еще один сигнал к продолжению ослабления USD. В среду состоится заседание ФРС, на котором, как ожидается, будет принято решение поднять ставку на 0.25%. Пока цель ФРС – добраться до диапазона 4,75/5,00%, и если осенью рынки рассчитывали, что этот уровень будет достигнут в феврале-марте, то сейчас прогноз иной, ожидается 3 повышения по 0.25% на ближайшем заседании, а также в марте и мае, на чем цикл повышения будет завершен. Во второй половине года ожидается два последовательных снижения на 0.25%. Это менее агрессивный прогноз, чем осенью прошлого года, и поэтому спрос на доллар объективно снижается, поскольку прогноз по ставке был заложен в курс доллара в те месяцы, когда он уверенно укреплялся. В пользу изменения сценария в более мягкую форму снижение инфляции рост заработной платы и более сильный рост ВВП в 4 квартале, чем ожидалось, против – рынок труда в целом, который так и не восстановился после ковидной истерии. Волатильность валютного рынка в понедельник минимальна, иного ожидать не приходится, низкая волатильность сохранится по объявления итогов заседания ФРС. EURUSD В четверг ЕЦБ объявит об изменениях в монетарной политике, ожидается рост на 50п., что уже полностью учтено в текущем курсе евро. Также прогнозируется, что в марте состоится еще одно повышение на 50п. Если глава ЕЦБ Лагард подтвердит ястребиный настрой, то евро получит импульс к продолжению роста, до четверга же ожидать каких-либо движений (если, конечно, не удивит ФРС в среду) не приходится. В пользу дальнейшего роста евро тот факт, что ЕЦБ приступил к циклу роста позже ФРС и Банка Англии, а значит, и цикл снижения ставок начнет позже. Против евро – дифференциал доходностей, поскольку пиковое значение по ставке ЕЦБ ниже. Пока эта неопределенность не будет преодолена, рынки не смогут выбрать сценарий сильного движения евро в ту или иную сторону. Чистая длинная позиция по евро вновь растет, недельное изменение +1,159 млрд, общий бычий перевес +18,283 млрд. Расчетная цена, тем не менее, полностью потеряла динамику, что не дает возможности уверенно прогнозировать направление. Как мы предположили в предыдущем обзоре, развивается консолидация ниже технического уровня 1.0940. Для продолжения роста нужно усиление драйвера к росту, выражающееся в дальнейшем расхождении монетарных политик ЕЦБ и ФРС. Слухи о том, что ЕЦБ может замедлить рост ставки уже отыграны, поэтому любая определённость по этому вопросу послужит таким драйвером. Если рынок решит, что ястребиный настрой ЕЦБ сохранится, то в этом случае можно ожидать закрепления евро выше 1.0940, и попытку движения к следующей зоне сопротивления 1.1185/1275, если же таких новостей не последует, то возможен откат в зону 1.0735/90. GBPUSD Банк Англии также в четверг объявит об изменениях в монетарной политике, ожидается повышение учетной ставки на 50п. до 4%. Здесь прогноз не настолько уверенный, рынки колеблются между повышениями на 25 и 50п., немного склоняясь к более агрессивному шагу. В пользу последнего – не ослабевающее инфляционное давление, рост заработной платы (6,41% г/г в ноябре) и более слабые прогнозы по глубине предстоящей рецессии. Также ожидается, что обновленные прогнозы продемонстрируют улучшение экономических перспектив. Пиковый прогноз по ставке BoE снизился с 5,25% до 4,40%, это снижает бычьи ожидания по фунту. Спекулятивное позиционирование по GBP практически без изменений, чистая короткая позиция за неделю сократилась всего на 51 млн, до -1.845 млрд, медвежий перевес сохраняется. Расчетная цена практически легла в горизонт, что, как и в случае с евро, свидетельствует об отсутствии явного направления. Сопротивление 1.2444 пройти не удается, у быков явно недостает намерения совершить прорыв, поскольку фундаментальных оснований для возобновления роста немного. В ближайшие дни ожидаем продолжения консолидации, драйвер, вероятнее всего, придет из США после подведения итогов заседания ФРС в среду и усилится в четверг, когда свое заседание проведет Банк Англии. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 30 января. ЕЦБ не отделается малой кровью?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила новый разворот в пользу европейской валюты и некоторый рост. Так как уровень коррекции 200,0% уже давно никакого значения не играет (горизонтальное движение), я образовал боковой коридор для лучшего понимания происходящего на рынке. И получается, что сейчас у нас на рынке не происходит ничего. Сегодня утром в Германии вышел отчет по ВВП, а в Испании – инфляция. Оба эти отчета можно назвать слабыми, но смотреть на них можно под разными углами. Если падение ВВП – это однозначный негатив, но предсказуемый негатив, то рост инфляции в Испании – неожиданный негатив, который может стать позитивом для евро. Поясню. ВВП в Евросоюзе или Германии или Испании сейчас не имеет большого значения. Трейдеры все еще отдают предпочтение отчетами по инфляции и ДКП. А вот рост инфляции – это новый повод подискутировать на тему «сколько будет продолжаться ужесточение политики ЕЦБ». Если инфляция перестанет замедляться, это будет означать, что ЕЦБ нужно принимать более жесткие меры в отношении ДКП. Таким образом, отсутствие снижения инфляции или ее рост, как в случае с Испанией, означает, что ставка ЕЦБ может вырасти сильнее в 2023 году. А для европейской валюты это уже очень хорошая новость, поэтому сегодня мы и увидели небольшой рост.Однако напомню, что Испания – это всего лишь одна из 27 стран зоны евро. Если общий показатель Евросоюза начнет расти, тогда это будет поводом бить тревогу. Но на мой взгляд даже повышение инфляции не может считаться неожиданным. Ставка ЕЦБ выросла еще недостаточно сильно, чтобы ожидать падения до 2%. Во многом снижение индекса потребительских цен лежало в плоскости снижения цен на нефть и газ, а не в плоскости ужесточения денежно-кредитной политики. Момент с остановкой падения инфляции должен был наступить. Теперь ход за ЕЦБ. На 4-часовом графике пара продолжает процесс роста в направлении коррекционного уровня 50,0%, 1,0941. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня Фибо 38,2%, 1,0610. Восходящий трендовый коридор характеризует настроение трейдеров как «бычье». Сильного падения евровалюты до закрытия под коридором я не жду. «Медвежья» дивергенция у индикатора CCI может сработать в пользу некоторого падения пары.Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%.Календарь новостей для США и Евросоюза:30 января календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе ни одной важной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать.Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:Продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0941 на 4-часовом графике с целями 1,0869 и 1,0750. Или при закрытии под коридором на часовом с теми же целями. Новые покупки евровалюты возможны при закрытии на 4-часовом графике над уровнем 1,0941 с целями 1,1000 и 1,1150. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 30 января. Британец спокойно ждет заседания Банка Англии

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD выполнила в пятницу отбой от уровня 1,2342, разворот в пользу британца и продолжает процесс роста сегодня в направлении уровня 1,2432. За последние две недели мы уже успели привыкнуть к подобного рода движениям. В общем, движение сейчас горизонтальное, а отбой от уровня 1,2432 наверняка сработает в пользу падения пары к 1,2342. Информационный фон сегодня отсутствовал. Было несколько отчетов в Испании и Германии, но они никакого отношения к британцу и американцу не имеют. Таким образом, еще целый вторник и среду может сохраняться такой тип движения, потому что новостей и отчетов не станет больше ни завтра, ни послезавтра. Лишь поздно вечером в среду ФРС озвучит результаты заседания, но после пресс-релиза от регулятора не будет даже пресс-конференции с Джеромом Пауэллом. Может быть, это ошибка, но на данный момент в календарях не содержится соответствующей записи. С другой стороны, если пресс-конференция состоится, то что на ней сообщит трейдерам Пауэлл? Он может лишь сохранить свой текущий, не самый «ястребиный» настрой, либо же ослабить его. И в первом, и во втором случае его риторика вряд ли поддержит американскую валюту. На мой взгляд, если уж чего-то и ждать, то четверга или пятницы. От Банка Англии совершенно непонятно, чего ожидать, а в пятницу отчеты по пэйроллам и безработице в США могут всерьез озадачить долларовых быков. Есть все основания предполагать, что Nonfarm Payrolls окажется слабее прошлого месяца, и это будет уже очередное снижение показателя, который суммарно падает больше года. Безусловно, говорить о рецессии в американской экономике все еще рано, но показатели рынка труда потихоньку снижаются. Хорошо, что ФРС уже достаточно подняла процентную ставку, поэтому сильных ужесточений ДКП не ожидается. Но доллару нужна поддержка, а получить ее на этой неделе из США будет достаточно сложно. На 4-часовом графике пара продолжает процесс роста в направлении уровня 1,2441. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,2250. Закрытие курса пары над 1,2441 повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8%. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало менее «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 6713 единицы, а количество Short – на 7476. Общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. За последние несколько месяцев ситуация менялась в сторону британца, но сейчас разница между количеством Long и Short на руках спекулянтов опять практически двукратная. Таким образом, перспективы фунта опять ухудшились, но сам британец при этом не спешит падать, ориентируясь на евровалюту. На 4-часовом графике состоялся выход за пределы трехмесячного восходящего коридора, и этот момент может помешать фунту продолжить рост. Календарь новостей для США и Великобритании:В понедельник календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать.Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца возможны в случае отбоя котировок от уровня 1,2432 на часовом графике с целями 1,2342 и 1,2238. Новые покупки пары возможны при закрытии над уровнем 1,2432 с целью 1,2590. Или в случае отбоя от уровня 1,2342 с целью 1,2432.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Белый дом настаивает на более жестком регулировании криптовалют

Биткоин продолжает потихоньку ползти вверх, к уровню 24 350$. На этой неделе будет много важных событий и публикаций, поэтому трейдеры вправе рассчитывать на серьезные движения, причем в любую сторону. Однако мы бы хотели напомнить, что последний виток роста биткоина может принадлежать боковому каналу 15 500$-24 350$. Поэтому отскок от уровня 24 350$ может спровоцировать не менее сильное падение, чем тот рост, который мы наблюдали в последние недели. Также следует напомнить, что последний виток роста начался, когда был опубликован отчет по инфляции в США. Конечно, вряд ли один этот отчет спровоцировал рост первой криптовалюты в мире на 50%, но он мог стать «отправной точкой». Если это так, то нового роста биткоина мы не увидим на этой неделе, потому что потенциальное снижение темпа повышения ключевой ставки ФРС уже отработано. Ведь рынкам интересна не сама инфляция, а реакция ФРС на нее. Тем временем администрация президента Джо Байдена призвала Конгресс США разработать законодательство, которое усилит регулирование в криптовалютной сфере. «Нашей задачей является защита интересов инвесторов, привлечение к ответственности мошенников, а также обеспечение финансовой стабильности», – заявили в Белом доме. В пресс-релизе было сказано, что в ближайшие месяцы будут начаты новые разработки с использованием тех технологий, которые лежат в основе криптовалют. «Криптовалюты должны стать безопасными для инвесторов по умолчанию», – считают в Белом доме. Также сообщается, что чиновники намерены усилить криминальную ответственность за различного рода нарушения на финансовом рынке, усилить требования к прозрачности игроков и наладить более тесное сотрудничество с международными подразделениями правоохранительных органов. Для биткоина подобные новшества не несут в себе ничего хорошего. В принципе, еще лет 5 назад ходили постоянные слухи о том, что биткоин могут запретить, и некоторые страны не стали попусту разбрасываться словами на ветер. К примеру, Китай. Поэтому усиление контроля в криптоиндустрии будет продолжаться с течением времени постоянно. С одной стороны, это даже хорошо, потому что инвесторы будут считать себя более защищенными от недобросовестного менеджмента или откровенных «схем». С другой стороны, многие пользуются биткоином как раз из-за его низкой регуляции со стороны правительств и центральных банков. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому падение к 12 426$ пока откладывается. В данное время криптовалюта продолжает двигаться на 24 350$. Отскок от этого уровня может вернуть биткоин в нисходящее русло, преодоление – поставить под сомнение возобновление «медвежьего» тренда. Мы не считаем, что «бычий» тренд уже начался, и не думаем, что больше падений биткоина не будет в 2023 году. Фундаментальный фон остается для «битка» достаточно сложным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Майк Новограц: биткоин вырастет до 500 000$, но нескоро

На 4-часовом ТФ биткоин продолжает уверенно двигаться к уровню 24 350$. Однако в последние дни наблюдается замедление восходящего импульса, схожее с тем, которое мы наблюдаем сейчас по евровалюте. Напомним, что евро и биткоин в некотором роде сейчас находятся в одной лодке. Европейская валюта считается рисковой валютой, в отличие от доллара, а биткоин – наиболее рисковый инвестиционный инструмент. Когда ФРС и другие центральные банки мира начали активно поднимать ставки, оба этих инструмента падали в пропасть. Сейчас, когда на горизонте начинает маячить момент с отменой ужесточения монетарной политики, оба инструмента воспряли духом. В случае с евровалютой мы неоднократно задавались вопросом обоснованности его роста в последние недели. Дело в том, что ФРС продолжает повышать ставки, а программа QT продолжает функционировать. То есть факт замедления темпов ужесточения не означает, что ужесточения больше нет. Естественно, участники рынка могут заранее отрабатывать те или иные события и тенденции будущего. Но следует помнить, что ставки будут оставаться еще очень долго высокими. Поэтому по логике сильного роста в 2023 году быть не должно. Также следует помнить, что биткоин еще не начал «бычий» тренд. О таком тренде можно будет говорить, когда цена преодолеет важный уровень 24 350$, который может быть верхней границей бокового канала. В это же время глава Galaxy Digital Майк Новограц заявил, что биткоин подорожает до 500 000$, но ждать этого момента придется дольше, чем рассчитывалось ранее. «Главная причина падения биткоина – действия ФРС, которая решила показать свою способность бороться с высокой инфляцией и подняла ставки от 0% до 4%», – считает Новограц. «Поэтому все активы, которые мы считали активами для хеджирования инфляции, начали падать. В этом и есть главная причина падения криптовалютного рынка», – считает глава Galaxy Digital. «В данное время криптоиндустрия переживает не лучшие времена из-за целого ряда банкротств крупных игроков, однако эти времена пройдут, и сегмент станет сильнее и взрослее. Следовательно, вырастут и курсы цифровых активов. Однако это будет долгий процесс, биткоин может идти к своей отметке 500 000$ и 5, и 10 лет», – подводит итог Новограц. На 4-часовом таймфрейме рост первой криптовалюты продолжается с целью 24 350$. Лонги сейчас можно держать открытыми, но отскок от уровня 24 350$, с нашей точки зрения, послужит сигналом к их закрытию и открытию шортов с целями 18 500$ и 17 582$. Биткоин мог теоретически начать «бычий» тренд, но тогда фундаментальный фон в идеале должен постепенно улучшаться, чтобы криптовалюта продолжала рост. Пока что мы этого не наблюдаем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Сенатор США Элизабет Уоррен призвала Конгресс ужесточить подход к регулированию криптовалют

Биткоин достаточно крупно просел со своего годового максимума почти в $24 000, опасаясь отсутствия изменений в политике Федеральной резервной системы, которая по-прежнему может сохраниться довольно жесткой. Тем временем в США многие крупные политические фигуры продолжают призывать к более плотному регулированию рыка криптовалют.Совсем недавно сенатор Элизабет Уоррен призвала Конгресс обеспечить наличие у регулирующих органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам, инструментов для эффективного регулирования криптоиндустрии и пресечения деятельности по отмыванию денег. «Нынешняя юридическая структура, по сути, ничего не делает с такой проблемой, как отмывание денег через криптовалюту», — заявила политик в ходе своего выступления. В интервью она также отметила, что борьба с отмыванием денег является ее основным направлением с точки зрения разработки законодательства, связанного с криптовалютой. Сенатор подтвердила, что вновь представит свой законопроект под названием «Закон о борьбе с отмыванием денег в сфере цифровых активов», но в более доработанной версии. По словам экспертов в этой области, первоначально представленный в декабре прошлого года законопроект являлся самой прямой атакой на личную свободу и неприкосновенность частной жизни пользователей криптовалют.Уоррен также объяснила, что отмывание денег не так заметно для общественности, как мошенничество. «Это происходит в самых темных уголках криптомира, но его влияние на нашу национальную безопасность и правоохранительные органы огромно. Нынешняя юридическая структура, по сути, неспособна этому противостоять», — добавила сенатор.Как отмечают некоторые эксперты, речь не идет об изобретении какой-либо новой формы правил борьбы с отмыванием денег. Речь идет о применении точно такого же набора правил, которые применяются в любой другой финансовой отрасли. Совсем недавно председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил, что к криптовалютам следует относиться так же, как к другим рынкам капитала. Однако подобного рода заявления звучали и раньше, однако ничего в этом направлении существенного не предпринималось. SEC все также борется с Ripple, пытаясь доказать, что ее токен является ценной бумагой. Однако сколько уже прошло лет, а результата нет никакого.Сенатор Уоррен хочет, чтобы Конгресс уполномочил регулирующие органы быть более эффективными. «Кроме отмывания денег, также существует еще одна довольно серьезная проблема, связанная с криптовалютами - мошенничество с потребителями. Это то, что мы видели при крахе FTX», - отметила Сенатор. По ее мнению, для решения этой проблемы уже существует множество регуляторных инструментов. Просто нужно более активно использовать эти инструменты.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то ближайшей целью быков является уровень $23 980. Закрепление на нем продолжит бычий тренд с перспективой обновления $24400. Самой дальней целью будет область $25 034, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровня $23 220, прорыв которого со стороны продавцов будет ударом для актива. Это вернет давление на биткоин, открыв прямую дорогу на $22 520. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район и $21 840.Акцент покупателей эфира сосредоточен на пробое ближайшего сопротивления $1 670. Этого будет достаточно, чтобы закрепиться на текущих максимумах и продолжить бычий тренд. Это также приведет к значимым изменениям в рынке. Закрепление выше $1 670 вернет эфиру баланс с перспективой роста на максимум $1 758. Более дальней целью выступит область $1 819. При возврате давления на торговый инструмент в дело вступит уровень $1 594, образованный совсем недавно. Его прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1 504 и $1 410. Ниже только $1 320 – это будет довольно больно для держателей криптовалюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Многие фонды наращивают короткие позиции по облигациям

А пока инвесторов начинает знобить и лихорадить, ведь впереди очень важное заседание Федеральной резервной системы и других центральных банков, хедж-фонды делают ставку на то, что звездный старт в этом году для казначейских облигаций может также быстро закончиться, как и начался. На графике ясно видно, как трейдеры продолжают постепенно наращивать самую большую медвежью позицию по облигациям за всю историю наблюдений.Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, совокупный показатель чистых коротких некоммерческих позиций по всем срокам погашения казначейских облигаций достиг 2,4 миллиона контрактов. Позиции охватывают множество инвестиционных стратегий, и это очень сильно противоречит всеобщему ожиданию того, что пик повышения процентных ставок близок, а рецессия в США обязательно подтолкнет инвесторов назад к рынку облигаций.Всплеск ставок и короткие позиции по казначейским облигациям может быть вызван, как риском ястребиного заседания Федеральной резервной системы на этой неделе, так и долгосрочными опасениями, что мягкая посадка будет означать более высокую доходность и с сохранением ставок на высоком уровне более длительный период. Если экономика США сможет процветать перед лицом самого жесткого подъема в новейшей истории, это значит, что трейдеры будут пользоваться более высокой доходностью по облигациям более длительный период времени. Как я отмечал выше, инвесторы готовятся к очередному политическом решению ФРС на этой неделе, а также к данным по рынку труда. Это будет довольно существенным испытанием для рынка казначейских облигаций. Если политика и дальше останется жесткой, рынок просядет еще больше, а доходность продолжит свой рост. Денежные рынки делают ставку на повышение на 25 базисных пунктов.ПремаркетАкции Colgate-Palmolive, производителя товаров для дома и личной гигиены, выросли более чем на 1% на премаркете после того, как аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций до «выше рынка». Инвестиционная компания Уолл-Стрит заявила, что недавнее падение акций создает привлекательную точку входа для инвесторов.Акции Macy's выросли на 0,35% в начале торгов после того, как Goldman Sachs заявил, что у компании лучшие позиции в розничной торговле с сильным потенциалом роста. Бумаги производителя электромобилей Tesla потеряли на премаркете около 1,0% после того, как на рынке поползли слухи, что компания может больше сосредоточится на производстве аккумуляторных элементов.Акции Intel потеряли 1,5% на премаркете после того, как его финансовые результаты за четвертый квартал не оправдали ожиданий в пятницу. Intel, потерявшая в пятницу 9%, также прогнозирует убыток и в 1-м квартале этого года.Что касается технической картины S&P500, то несмотря на коррекцию, ситуация остается на стороне покупателей. Индекс может продолжить рост, но для этого необходимо защищать поддержку $4010. Не менее приоритетной задачей быков будет контроль над $4038. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4064. Чуть выше расположился уровень в $4091, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на $4010, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3980 и $3 960. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Белый дом настаивает на более жестком регулировании криптовалют.

Криптовалюта биткоин продолжает потихоньку ползти вверх к уровню 24 350$. На этой неделе будет много важных событий и публикаций, поэтому трейдеры вправе рассчитывать на серьезные движения при чем в любую сторону. Однако мы бы хотели напомнить, что последний виток роста биткоина может принадлежать боковому каналу 15 500$-24 350$. Поэтому отскок от уровня 24 350$ может спровоцировать не менее сильное падение, чем тот рост, который мы наблюдали в последние недели. Также следует напомнить, что последний виток роста начался, когда был опубликован отчет по инфляции в США. Конечно, вряд ли один этот отчет спровоцировал рост первой криптовалюты в мире на 50%, но он мог стать «отправной точкой». Если это так, то нового роста биткоина мы не увидим на этой неделе, потому что потенциальное снижение темпа повышения ключевой ставки ФРС уже отработано. Ведь рынкам интересна не сама инфляция, а реакция ФРС на нее. Тем временем, администрация президента Джо Байдена призвала Конгресс США разработать законодательство, которое усилит регулирование в криптовалютной сфере. «Нашей задачей является защита интересов инвесторов, привлечение к ответственности мошенников, а также обеспечение финансовой стабильности», – заявили в Белом доме. В пресс-релизе было сказано, что в ближайшие месяцы будут начаты новые разработки с использованием тех технологий, которые лежат в основе криптовалют. «Криптовалюты должны стать безопасными для инвесторов по умолчанию», – считают в Белом доме. Также сообщается, что чиновники намерены усилить криминальную ответственность за различного рода нарушения на финансовом рынке, усилить требования к прозрачности игроков и наладить более тесное сотрудничество с международными подразделениями правоохранительных органов. Для биткоина подобные новшества не несут в себе ничего хорошего. В принципе, еще лет 5 назад ходили постоянные слухи о том, что биткоин могут запретить, и некоторые страны не стали попусту разбрасываться словами на ветер. К примеру, Китай. Поэтому усиление контроля в криптоиндустрии будет продолжаться с течением времени постоянно. С одной стороны, это даже хорошо, потому что инвесторы будут считать себя более защищенными от недобросовестного менеджмента или откровенных «схем». С другой стороны, многие пользуются биткоином как раз из-за его низкой регуляции со стороны правительств и центральных банков. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому падение к 12 426$ пока откладывается. В данное время криптовалюта продолжает двигаться на 24 350$. Отскок от этого уровня может вернуть биткоин в нисходящее русло, преодоление – поставить под сомнение возобновление «медвежьего» тренда. Мы не считаем, что «бычий» тренд уже начался, и не думаем, что больше падений биткоина не будет в 2023 году. Фундаментальный фон остается для «битка» достаточно сложным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 30.01.2023

На эту неделю запланирован целый ряд важнейших публикаций и событий экономического характера. В центре внимания трейдеров будут находиться заседания сразу 3-х ключевых мировых центральных банков (США, Великобритании, Еврозоны), а также публикация в пятницу ключевых ежемесячных данных с американского рынка труда. Если от ЕЦБ и Банка Англии участники рынка ожидают повышения процентной ставки сразу на 0,50%, то от ФРС – лишь на 0,25%. Данный факт является сдерживающим для покупателей доллара фактором. Более того, инвесторы ожидают от ФРС паузы в цикле ужесточения ее политики и, что не исключено, даже некоторого отката и смягчения во второй половине этого года. Как отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», в целом сохраняется нисходящая динамика доллара и его индекса, что делает короткие позиции по DXY (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) предпочтительными. После пробоя уровня поддержки 101.00 и в случае дальнейшего снижения целями станут ключевые уровни поддержки 100.00, 98.60. А первым сигналом для реализации данного сценария может стать пробой локального уровня поддержки 101.50. В альтернативном сценарии DXY возобновит рост, вернувшись в зону бычьего рынка, выше уровней сопротивления 104.90 (ЕМА200 на дневном графике), 105.45. Первым сигналом реализации этого сценария станет пробой уровней сопротивления 102.05 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 102.16. Пробой уровня сопротивления 105.45 (ЕМА144 на дневном графике) подтвердит сценарий возобновления роста DXY.*) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 30.01.2023 – 05.02.2023 Уровни поддержки: 101.50, 101.00, 100.00, 98.75, 93.00 Уровни сопротивления: 102.05, 102.16, 103.00, 103.39, 104.00, 104.15, 104.90, 105.45, 106.00, 107.80, 109.25 Торговые сценарии Индекс доллара CFD #USDX: Sell Stop 101.40. Stop-Loss 102.20. Take-Profit 101.00, 100.00, 99.00, 98.75, 93.00 Buy Stop 102.20. Stop-Loss 101.40. Take-Profit 103.00, 103.39, 104.00, 104.15, 104.90, 105.45, 106.00, 107.80, 109.25Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 30.01.2023

Как мы отметили мы в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе», пара NZD/USD торгуется в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 0.6340 (ЕМА50 на недельном графике), 0.6285 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6260 (уровень Фибоначчи 38,2% в недавней волне снижения пары с отметки 0.7465 в феврале 2012 года к отметке 0.5512, достигнутой в октябре 2022 года). После достижения локального многомесячного минимума 0.5512 в середине октября NZD/USD развивает восходящую коррекцию в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6600, 0.6630 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего. В альтернативном сценарии первым сигналом для возобновления коротких позиций станет пробой важного краткосрочного уровня поддержки 0.6464 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и локального уровня поддержки 0.6448, а подтверждающим – пробой уровня поддержки 0.6372 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Пробой уровней поддержки 0.6285, 0.6260 вернет NZD/USD в зону глобального медвежьего рынка. *) об особенностях торговли NZD также см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6462, 0.6448, 0.6400, 0.6372, 0.6340, 0.6325, 0.6300, 0.6285, 0.6260, 0.6246 Уровни сопротивления: 0.6500, 0.6515, 0.6565, 0.6600, 0.6630 Торговые сценарии Sell Stop 0.6440. Stop-Loss 0.6515. Take-Profit 0.6400, 0.6372, 0.6340, 0.6325, 0.6300, 0.6285, 0.6260, 0.6246, 0.6190 Buy Stop 0.6515. Stop-Loss 0.6440. Take-Profit 0.6565, 0.6600, 0.6630, 0.6720Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро устроил мини-спектакль

Накануне важнейших событий недели, заседаний ФРС и ЕЦБ, пара EURUSD устроила мини-спектакль на Forex. Сокращение немецкой экономики в четвертом квартале на 0,2% и неожиданный разгон испанской инфляции стали катализаторами американских горок евро. На некоторое время «быкам» удалось увести котировки выше 1,09, и борьба за этот важный уровень отнюдь не закончена. Сюрпризы – неотъемлемая часть жизни на международном валютном рынке. Однако вряд ли снижение ВВП Германии в октябре-декабре можно к ним отнести. О рецессии в ведущей экономике еврозоны осенью не говорил только ленивый, однако последние прогнозы Бундесбанка и немецкого правительства гласили, что спада удастся избежать. -0,2% в четвертом квартале оставляет вопрос относительно технической рецессии открытым, хотя лично я считаю, что ее не случится. Уж очень неплохо начала 2023 немецкая экономика, судя по индексам менеджеров по закупкам и другим индикаторам. Другое дело, испанская инфляция. После пяти месяцев замедления и оптимистичных прогнозов экспертов Bloomberg, что этот процесс продолжится, взлет потребительских цен с 5,5% до 5,8% в январе как гром среди ясного неба. Это явный подарок «ястребам» ЕЦБ, которые спят и видят, чтобы поднять ставку по депозитам на 50 б.п. не только в феврале и марте, но и в мае. Если до выхода в свет испанской статистики сторонники агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики кивали исключительно на устойчивость базовой инфляции, то теперь у них появился новый аргумент. Динамика европейской инфляцииНеудивительно, что EURUSD взметнулась выше 1,09. UBS отмечает, что половину базисных пункта Европейский Центробанк может прибавить не на двух, а на трех заседаниях кряду. Credit Agricole полагает, что уже в феврале Кристин Лагард подаст сигнал о +100 б.п. в марте и мае. Еще на исходе недели к 27 января казалось, что у ЕЦБ нет аргументов, чтобы евро смог восстановить восходящий тренд против доллара США. Сейчас все выглядит иначе. Потенциал ралли далеко не раскрыт. Все в руках Управляющего совета. Правда, для начала EURUSD нужно пройти испытание встречей FOMC. Позиция Федрезерва прозрачна, он собирается повышать ставку на 25 б.п., однако чрезмерная эйфория финансовых рынков может стать Центробанку костью в горле. Morgan Stanley считает, что северный поход фондовых индексов США зашел слишком далеко. Корпоративная отчетность слаба, экономика замедляется, а инвесторы забыли принцип «не ходите против ФРС». Один залп с корабля Джерома Пауэлла и его коллег, и S&P 500 пойдет на дно, увлекая за собой основную валютную пару. Технически на дневном графике EURUSD продолжается консолидация в диапазоне 1,083-1,093. Прорыв его границ вряд ли станут надежным сигналом для открытия сделок накануне важных событий. Другое дело, если это произойдет после заседаний ЕЦБ или ФРС. В связи с этим пока используем ложные пробои поддержки на 1,083 или сопротивления на 1,093 для открытия длинных или, наоборот, коротких позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: накануне заседаний 3-х ЦБ

Как сообщили на прошлой неделе в Бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен вырос в 4-м квартале на 1,4%, превысив ожидания роста на 1,3%. В годовом исчислении CPI остался на уровне 7,2%, также превзойдя ожидания годовой инфляции на уровне 7,1%. По так называемой отраслевой факторной модели РБНЗ в 4-м квартале годовая инфляция ускорилась до 5,8% с 5,6% в 3-м квартале. Данные свидетельствуют о том, что, несмотря на уже предпринятые действия, Резервному банку Новой Зеландии не удаётся взять инфляционные риски под контроль, и это оказывает давление на банк в вопросе его монетарной политики в сторону ее дальнейшего ужесточения. Участники рынка ожидают от руководителей банка более решительных шагов по пути дальнейшего ужесточения монетарной политики. Учитывая также неплохое состояние новозеландской экономики и рынка труда страны, инвесторы ожидают, что на заседании 22 февраля РБНЗ вновь повысит процентную ставку, которая и так уже является одной из самых высоких среди ключевых мировых ЦБ, составляя на текущий момент 4.25%. Но это заседание состоится лишь в конце февраля. На этой же неделе сразу 3 ключевых мировых центральных банка (США, Великобритании, еврозоны) проводят свои заседания, посвящённые вопросам монетарной политики (о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 30.01.2023 – 05.02.2023). Первым среди этих 3-х ЦБ свое решение огласит ФРС. Оно будет опубликовано в среду в 19:00 (GMT). Широко ожидается, что Федеральная резервная система вновь повысит процентную ставку, но не на 75 б.п., и не на 50, как это было в 2022 году, а на 25 б.п. (до 4,75%) и, возможно, заявит о планах ее дальнейшего повышения, но еще более медленными темпами. Покупатели доллара ждут от американского центрального банка продолжения цикла ужесточения монетарной политики. Однако, что будет после данного заседания ФРС пока не совсем ясно. Между тем сегодняшняя динамика американского доллара и всего финансового рынка говорит о том, что его участники воздерживаются от активности, готовясь к важным экономическим событиям этой недели – решениям центральных банков США, Великобритании, Еврозоны по монетарной политике. Так, индекс доллара DXY незначительно снижается в начале сегодняшней европейской торговой сессии после такого же умеренного роста в ходе сегодняшней азиатской сессии. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 101.60, на 12 пунктов ниже цены закрытия в минувшую пятницу, но на 34 пункта выше локального 9-месячного минимума 101.26, достигнутого на позапрошлой неделе. В целом же сохраняется нисходящая динамика доллара и его индекса, что делает короткие позиции по DXY (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) предпочтительными. После пробоя уровня поддержки 101.00 и в случае дальнейшего снижения целями станут ключевые уровни поддержки 100.00, 98.60 (более подробно и альтернативный сценарий см. в Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 30.01.2023). Что же касается новозеландского доллара, то он сохраняет позитивную динамику, а пара NZD/USD – бычий импульс, подпитываемый жесткой позицией новозеландского ЦБ в вопросе монетарной политики и позитивными макро данными, поступающими из Новой Зеландии, особенно, что касается рынка труда страны и ВВП. Так, опубликованные в середине прошлого месяца данные указали на то, что ВВП страны по итогам 3-го квартала вырос на +2,0%, что выше прогноза о росте на +0,9% и предыдущего значения +1,7%. В годовом выражении экономика Новой Зеландии прибавила +6,4%, что оказалось лучше ожидаемых +5,5%. Свежие данные по рынку труда страны будут опубликованы уже завтра (в 21:45 GMT), которые могут придать NZD и паре NZD/USD дополнительный позитивный импульс: ожидается рост показателей отчета по занятости от Бюро статистики Новой Зеландии, а также сохранение безработицы в 4-м квартале на минимальных уровнях и отметке 3,3% (предыдущие значения: 3,3%, 3,3%, 3,2%, 3,2%, 3,3%). Также некоторую поддержку NZD и паре NZD/USD оказывают позитивные настроения инвесторов относительно китайской экономики, где китайские власти (еще в конце прошлого года) начали отход от политики «нулевой терпимости» в отношении COVID-19, а китайский Центр по контролю и профилактике заболеваний недавно отметил, что текущая волна инфекций COVID-19 подходит к концу. Это должно положительно отразиться на росте китайской экономики и бизнес-активности в этой стране, являющейся крупнейшим торгово-экономическим партнёром Новой Зеландии. На момент же публикации данной статьи пара NZD/USD торговалась вблизи отметки 0.6482, в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 0.6340, 0.6285, 0.6260 (о динамике пары см. в NZD/USD: сценарии динамики на 30.01.2023»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: четыре драйвера, от которых будет зависеть динамика главной криптовалюты

До конца января остается менее двух дней. За этот месяц главная криптовалюта неожиданно вернула почти все потери, понесенные за последние полгода. В воскресенье котировки Bitcoin почти достигли отметки в 24 000 долларов за монету, но сегодня растеряли часть позиций. Новая торговая неделя будет насыщенной в макроэкономическом плане, от чего будет зависеть возможность BTCUSD продолжить рост. Посмотрим, за чем стоит следить криптотрейдерам в ближайшие дни. На крипторынке растет жадность Bitcoin-трейдеры снова становятся жадными по мере того, как главная криптовалюта приближается к отметке в 24 000 долларов. Индекс страха и жадности Bitcoin, который обычно варьируется от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность), 30 января составлял 61, отражая растущую жадность. Индекс зарекомендовал себя как эффективный инструмент для измерения рыночных настроений, предоставляя моментальный снимок эмоций на рынке криптовалют. Тем не менее он не должен быть единственной основой для принятия инвестиционных решений. Следует учитывать и другие факторы, в том числе макроэкономические события, которые могут как улучшить, так и ухудшить настроения на рынке. Эта неделя должна показать, был ли рост последних нескольких недель устойчивым или же ФРС заставит весь финансовый рынок опять бежать от риска.Однако на этой неделе предстоит не только заседание FOMC Федеральной резервной системы США, но и другие важные макроэкономические события. Учитывая тесную корреляцию крипторынка и Bitcoin с S&P 500 и индексом доллара США, высока вероятность того, что неделя окажется волатильной. Следите за технологическим сектором и доверием потребителей США от Conference Board На этой неделе некоторые из крупнейших технологических компаний США представят свои последние корпоративные данные за прошедший рождественский квартал. Помимо Meta, ключевое значение будут иметь результаты и перспективы Apple, Amazon, а также материнской компании Google Alphabet.Трудно оценить, смогут ли эти четыре технологических гиганта достичь своих ожиданий по выручке и прибыли. Тем не менее корпоративные показатели могут оказать большое влияние на весь S&P 500. Прежде чем Центральный банк США опубликует свое решение по процентной ставке в среду, важное значение приобретут последние данные о потребительском доверии в США. Во вторник Conference Board (CB) опубликует новые данные о потребительском доверии в США за декабрь. Предыдущие его данные показали оптимизм по поводу экономического развития в США - индекс значительно вырос до 108,3, вопреки прогнозам. За декабрь прогнозируется значение 109,0.Если индекс от Conference Board окажется значительно лучше прогноза, это может поддержать доллар США, тогда как рост DXY в краткосрочной перспективе, вероятно, окажет негативное влияние на динамику цен на рынках крипторынке из-за обратной корреляции. Чего ждать от заседания ФРСВ среду, 1 февраля 2023 года, внимание участников рынка будет приковано к решению ФРС по процентной ставке. Согласно CME FedWatch Tool, 98,9% аналитиков ожидают повышения всего на 25 базисных пунктов.В этой ситуации важное влияние будет иметь риторика главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы, вероятно, будут надеяться на оптимизм в его словах в свете недавних положительных данных. Но если в его речи не появится обнадеживающих намеков на дальнейшее ослабление ужесточения монетарной политики, или проскользнут ястребиные нотки, рынок может быть разочарован, а крипторынок упадет. В четверг также будет объявлено решение Европейского центрального банка по процентной ставке. Учитывая, что инфляция в еврозоне по-прежнему очень высока и составляет 9,1%, рынок ожидает повышения процентной ставки на 0,5 базисных пункта до 2,5 базисных пунктов.Если ЕЦБ удивит повышением на 75 базисных пунктов, курс евро к доллару может укрепиться в моменте, что, в свою очередь, может оказать давление на DXY и в конечном итоге поддержит Bitcoin.В конце недели в пятницу будут опубликованы данные о занятости вне сельского хозяйства в США за январь. Цифры, вероятно, будут особенно важны при оценке вероятности рецессии в США. Кроме того, хорошо известно, что ФРС внимательно следит за рынком труда.Что касается технических ориентиров, они окончательно будут ясны к концу недели. Пока поддержка для Bitcoin остается на уровне 22 700 долларов, тогда как сопротивление стоит рассматривать вблизи 24 600 долларов за монету. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс