Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (09.02.2023)

AUDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.69100-0.69400. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.69220-0.69320. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 06.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.69069.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.69569.Внутридневные цели: обновление минимумов от 06.02.2023-0.68569. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.67609.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.69069-0.69569, Take Profit 1-0.68569, Take Profit 2-0.67609. NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.64700-0.65000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.64680-0.64780. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 06.02.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.63164.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.63614.Внутридневные цели: обновление минимумов от 06.02.2023-0.62713. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.61793.Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.63164-0.63614, Take Profit 1-0.62713, Take Profit 2-0.61793. USDCAD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.33700-1.34000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.34000-1.34065. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 06.02.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.34148.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.33530.Внутридневные цели: обновление максимумов от 06.02.2023- 1.34771. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 1.35090.Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 1.33530-1.34148, Take Profit 1-1.34771, Take Profit 2-1.35090.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не покупайте Bitcoin перед этим уровнем!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, за последние несколько дней Bitcoin несколько раз подходил к отметке 22700, что говорит о явном давлении продавцов, которое должно закончиться прорывом этого уровня, потому что покупателям больше негде спрятаться:Если вы хотите технично купить Bitcoin, это можно сделать по более дешёвой цене по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает лонговая инициатива начала года. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката 50% по Фибо от уровня 20000 по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 16300. Прибыль зафиксировать на пробое 25000.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 9 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт продолжает

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2090 и рекомендовал там принимать решения по входу в рынок. После небольшого рывка фунта вверх, попытка пробоя 1.2012 оказалась неудачной, что привело к сигналу на продажу фунта. Однако сильного движения вниз я так и не увидел. Даже после пересмотра технической картины по фунту на вторую половину дня, новых точек входа в рынок получить так и не удалось.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Покупатели фунта продолжают делать все, чтобы отыграть часть падения, наблюдаемого в конце прошлой недели после заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, но на сегодня запланирована масса мероприятия, которые могут привести к очередной крупной распродаже британца. Речь идет о парламентских слушаниях по отчету Банка Англии по монетарной политике. На них выступит губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли, а также члены КМП Банка Англии Хью Пилл, Джонатан Хаскел и Сильвана Тенрейро. Если регулятор убедит законодателей в том, что необходимо прибегнуть к более мягкой политике в будущем, а именно об этом говорилось после встречи по монетарной политике в прошлый четверг, давление на фунт вновь вернется, так как особого повода для его покупки больше не будет. При падении пары за активностью покупателей планирую наблюдать только после формирование ложного пробоя на 1.2058 – новый уровень поддержки, образованный по тогам вчерашнего дня. Там также проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, что позволяет рассчитывать на укрепление фунта к уровню 1.2104. Только в случае закрепления и теста сверху-вниз этого диапазона я буду ставить на продолжение движения GBP/USD вверх к максимуму 1.2148. Выход выше и этого диапазона откроет перспективы роста на 1.2191, но это вряд ли будет возможно без каких-либо неожиданных новостей во время парламентских слушаний. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2058, давление на GBP/USD вернется. В таком случае советую не торопиться с покупками и открывать длинные позиции лишь около следующей поддержки 1.2011 и только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я будут только от 1.1964 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Тот факт, что медведи хоть и пытаются что-то сделать, но ничего не выходит, говорит об отсутствии желания у крупных игроков действовать дальше более открыто. Возможно, сегодняшняя речь губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли поможет определиться с дальнейшим направлением пары. Если продавцы на что-то рассчитывают в ближайшем будущем, то им нужно как следует о себе заявить в районе 1.2104 – максимум вчерашнего дня, от которого наблюдалась неплохое движение вниз. Только формирование там ложного пробоя позволит получить хорошую точку входа на продажу с перспективой нового и более активного движения назад к 1.2058, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Если Бэйли удастся убедить законодателей в том, что со ставками нужно притормозить: жду прорыв и обратный тест снизу-вверх 1.2058, что перечеркнет все планы покупателей на быстрый возврат после распродажи на той недели, усилив присутствие в рынке медведей и образовав сигнал на продажу уже с падением к 1.2011. Самой дальней целью выступит область 1.1964, обновление которой укажет на продолжение выстраивания нового нисходящего тренда. Там я буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2104 быки вновь почувствуют силу. В таком случае только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2148 образует точку входа в короткие позиции. При отсутствии активности и там я буду продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2191, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января наблюдалось резкое сокращение, как длинных, так и коротких позиций. Однако текущее сокращение было в рамках допустимого значения, особенно на фоне того, какие проблемы испытывает сейчас правительство Великобритании, борющееся с забастовками и требованиями повысить заработные платы и в то же время пытающееся добиться устойчивого снижения уровня инфляции. Но пока все это отходит на второй план, так как впереди нас ждут заседания Федеральной резервной системы, с ее ожидаемой менее агрессивной политикой и Банка Англии, который наверняка сохранит агрессивный тон заявлений, повысив в очередной раз ставку не 0,5%. Это все положительно скажется на курсе британского фунта, так что я буду ставить на его дальнейшее укрепление если, конечно, не произойдет ничего сверхординарного. В последнем COT отчете указано: короткие некоммерческие позиции сократились на 7 476 до 58 690, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 6 713, до уровня 34 756, приведя к снижению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -23 934 против -24 697 неделей ранее. Такого рода незначительные изменения не сильно влияют на расстановку сил, так что будем и дальше внимательно следить за экономическими показателями по Великобритании и решением Банка Англии. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2350 против 1.2290.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков выстроить восходящую коррекцию.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2105. В случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2050.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 9 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро остается

Вчера был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0764 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Несмотря на небольшой рывок евро вверх в первой половине дня, дотянуться до 1.0764 не получилось – не хватило буквально пары пунктов, чтобы получить хорошую точку входа на продажу евро. Во второй половине дня на фоне низкой волатильности рынка и небольшого снижения евро быки сумели защитить поддержку 1.0718, образовав там точку входа на покупку. Но привело это к росту пары лишь на 20 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Заявления представителей Федеральной резервной системы ожидаемо ограничили вчера восходящий потенциал пары и оказали небольшое давление на евро, так как все что они говорили было до этого сказано председателем ФРС Джэромом Пауэллом. Сегодня в первой половине дня лишь данные по индексу потребительских цен Германии могут оказать поддержку евро при условии, что отчет окажется лучше прогнозов экономистов. Рост инфляции в Германии вынудит Европейский центральный банк выполнить свои недавние обещания продолжать агрессивное повышение процентных ставок. Прогноз по экономике от Еврокомиссии вряд ли сильно повлияет на евро, но пересмотр темпов роста ВВП в лучшую сторону также окажут поддержку покупателям EUR/USD, как и ястребиные заявления члена правления ЕЦБ Йоахима Нагеля. Если же давление на пару вернется в первой половине дня, быки наверняка вновь проявят себя в районе середины бокового канала 1.0712. Лишь при формировании там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, я буду покупать евро с целью роста к уровню 1.0758, чуть ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0795. Пробой и этого уровня нанесет удар по стоп-приказам медведей и даст дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0827, где буду фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на такую бодрую восходящую динамику сегодня вряд ли получится. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0712 в первой половине дня, давление на пару сохранится, так как возврат под этот уровень снесет ряд стоп-приказов покупателей вернув в рынок продавцов. Акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0672, выступающей нижней границей бокового канала. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0618, либо еще ниже – в районе 1.0569 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавать можно от 1.0758 – новый уровень сопротивления, образованный по итогам вчерашнего дня. Но перед открытием коротких позиций я бы советовал убедиться в присутствии там крупных игроков. Для этого будет достаточно роста и ложного пробоя после невразумительной статистики по еврозоне, что даст сигнал на продажу с целью возврата к 1.0712 – середина бокового канала. Пробой и обратный тест этого диапазона образует дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0672, что лишь усугубит нисходящую коррекцию по паре. Закрепление ниже и этого диапазона на фоне сильных данных по рынку труда США вызовет более значительное падение в район 1.0618. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0758, быки продолжат активные попытки возврата в рынок. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0795, где можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0827 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0740. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0710.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС может держать ставки высокими несколько лет.

В последний год все внимание валютного рынка обращено на инфляцию. Инфляция и раньше была важным показателем, но в течение долгих лет она находилась чуть ниже 2% в США и Евросоюзе, поэтому особого внимания к себе не привлекала. Напомню, что годами центральные банки были озабочены задачей разгона инфляции, а не ее снижения. Однако крупные монетарные стимулирования и низкие ставки сделали свое дело. Денег в экономике стало больше, а количество производимых реальных товаров и услуг не изменилось. Не удивительно, что цены начали расти на все группы товаров и услуг. А вместе с ними начали расти и зарплаты. Сейчас многие центральные банки уже повысили свои ставки до максимальных за десятилетия значений, но пока это не приводит к ожидаемому эффекту. Инфляция стабильно снижается только в США, но даже там имеются опасения, что этот процесс в скором времени завершится. Многие считают, что индекс потребительских цен начал замедляться из-за повышения ставки до 4,75% ФРС. Но в реальности инфляция могла снижаться также из-за падения цен на энергоносители. Базовая инфляция в США снизилась лишь немного в последние несколько месяцев. А базовое значение как раз и отображает изменение цен на все, кроме энергоносителей и продуктов питания. Получается, если не обращать внимания на газ и нефть, то инфляция в США не падает. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что для победы над высокой инфляцией потребуется несколько лет. Он заявил вчера в интервью The Wall Street Journal, что ФРС может потребоваться держать ставки на высоком уровне гораздо дольше, чем ожидают многие экономисты. Он отметил, что регулятору предстоит еще много работы впереди по обеспечению ценовой стабильности. По его словам, ФРС поступила правильно, замедлив темпы повышения ставки до 25 базисных пунктов, так как менее резкие изменения ставки позволят более точно оценивать их влияние на экономику. Уильямс считает, что ставка должна совокупно вырасти до 5,00-5,25%. Интервью Уильямса показывает, что внутри регулятора не уверены в том, что инфляция будет устойчиво двигаться вниз в течение длительного времени. Там опасаются, что настанет момент, когда показатель перестанет снижаться и потребуется либо более сильное повышение ставки, либо больше времени. Уильямс склоняется к варианту с более длительным периодом времени жесткой политики. Джером Пауэлл во вторник заявил, что ставки могут вырасти сильнее, если рынок труда будет и дальше находиться в таком прекрасном, как в январе. Однако, с какой стороны не посмотри, подразумевается более «ястребиный» подход, чем ожидал рынок ранее. Напомню, что тот же Пауэлл заявлял неоднократно, что ставки могут начать снижение не ранее 2024 года. Но высокая инфляция может внести коррективы в этот прогноз. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 09.02.2023

Еще во вторник Джером Пауэлл прямым текстом заявил о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок. А все из-за ситуации на рынке труда. И казалось бы, этот вопрос уже рынком отработан, и после небольшой паузы можно вновь попытаться осуществить локальную коррекцию. Как не крути, но доллар сильно перекуплен. И хотя понятно, что раз уж Федеральная Резервная Система продолжит ужесточать монетарную политику, то доллар должен существенно расти, но для начала стоило бы выправить хотя бы часть образовавшихся дисбалансов. Однако, стоило вчера ряду представителей американского регулятора повторить слова своего шефа, как тут же были свернуты даже намеки на отскок, и доллар фактически вернулся на позиции начала торгов. Так что рынок повел себя так, словно никакого выступления Джерома Пауэлла и не было, и все сказанное вчера инвесторы услышали в первый раз. Тем не менее, доллар и не растет. Следовательно, рынок действительно ищет повод для локального отскока. Вполне возможно, что таковым станут сегодняшние данные по заявкам на пособия по безработице в Соединенных Штатах, общее число которых должно вырасти на 11 тыс. При этом, рост должны показать как первичные обращения, на 6 тыс., так и повторные, еще на 5 тыс. И пусть изменения крайне незначительные, сама необходимость коррекции уже является достаточным основанием для ослабления доллара. Данные же по заявкам исполнят лишь роль формальной причины.Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):Валютная пара EURUSD второй день находится в условном застое имея амплитуду колебания примерно в 90 пунктов. Этот боковой ход указывает на процесс накопления торговых сил, при котором возможен рост активности в момент его завершения.Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает на коррекционный ход. Однако, стоит сопоставить действующее колебание цены и показатели индикатора на более меньших временных периодах, к примеру H1. В этом случае застой будет подтвержден движением индикатора вдоль средней линии 50, что указывает на запаздывающий сигнал от H4.Скользящие линии MA на Alligator H1 имеют множество переплетений друг с другом, что подтверждает стадию застоя. В периодах H4 и D1 имеет место сигнал о коррекционном ходе от максимума восходящего цикла.Ожидания и перспективыВ данной ситуации амплитудный боковой ход сосредотачивает на себе обильное внимание спекулянтов. Вследствие чего возможно появление исходящего импульса, на основе которого возникнет технический сигнал о завершении флета и перехода стадию нового цикла.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет переменный сигнал ввиду застоя.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 февраля. Британец ждет нового импульса для снижения.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на прошлой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на прошлой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Спрос на британца должен продолжить снижаться. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 20 базовых пунктов. Слабый отход от достигнутых ранее лоу продолжается, но внутри волны с не так уж необходима коррекционная восходящая волна. Внутри волны а их не было, поэтому я ожидаю, что снижение инструмента продолжится без сильного отхода вверх. Сегодня новостной фон будет нулевым, но в пятницу выйдут статистические данные в Великобритании, которые могут помочь рынку принять верное решение. Я все еще считаю, что британец должен продолжать снижение на 200, 300, 400 базовых пунктов, чтобы достроить волну с и вместе с ней и коррекционный участок тренда. После этого можно будет говорить о построении нового восходящего, если планы участников рынка не поменяются к тому времени. Аналитики из Scotiabank считают, что для нового повышения британца, ему нужно преодолеть нижнюю область канала 1,21-1,22. То есть уровень 1,2100. Они также выделяют поддержку около отметки 1,2045, хотя фунт опускался ниже нее. Я считаю, что ожидать роста британца сейчас преждевременно. Для этого нет положительного новостного фона и завтра он вряд ли появится. Все, чего можно ожидать от отчета ВВП за четвертый квартал, это небольшого роста на 0,1-0,2%. И это в самом лучше случае. Банк Англии исправно повышает процентную ставку, а текущий уровень инфляции говорит о том, что ему еще долго проводить агрессивную, ограничительную денежно-кредитную политику. Пока сложно сказать, сможет ли британский регулятор выполнить эту задачу, но несколько раз ставка должна вырасти. Если это действительно так, то причин у экономики Великобритании расти сейчас просто нет. Следовательно, отчет может быть слабее ожиданий рынка, что может понизить спрос на фунт, что нам и нужно для текущей волновой разметки. Я жду возобновления снижения инструмента. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 9 февраля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыМедвежья активность сменилась паузой, с минимальным дневным движением пары. Обозначенные ранее ориентиры по-прежнему ждут своего часа. Так для продвижения игроков на повышение значение могут иметь сопротивления 1,0758 (дневной среднесрочный тренд + недельный краткосрочный тренд) – 1,0823-51 (уровни дневного креста) – 1,0930-43 (верхняя граница недельного облака + месячный среднесрочный тренд). Среди медвежьих ориентиров в текущей ситуации внимания заслуживают 1,0693 (заключительный уровень дневного креста Ишимоку) – 1,0611 (месячный уровень) – 1,0565 (верхняя граница дневного облака). Н4 – Н1На младших таймфреймах притяжение центрального Пивот уровня дня удерживает ситуацию в своей зоне влияния. Сегодня данный уровень расположен на 1,0727. Среди повышательных ориентиров внутри дня в настоящий момент можно отметить ключевой уровень – недельную долгосрочную тенденцию (1,0796) и промежуточные сопротивления 1,0745 – 1,0779 (классические Пивот уровни). Понижательные ориентиры сегодня расположены на 1,0693 – 1,0675 – 1,0641 (классические Пивот уровни) и 1,0662 (100% отработка цели Н4). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыФунт сохраняет торможение и раздумья, оставаясь в дневном облаке. Текущее притяжение сейчас оказывают дневные уровни 1,2072 и 1,2092. Все остальные ориентиры на случай развития движения не изменили своего расположения. Повышательные важные рубежи, являющиеся уровнями различных временных интервалов, по-прежнему можно отметить на 1,2144 – 1,2188 – 1,2215 – 1,2302 – 1,2390. Ближайшей значимой зоной поддержек в сложившейся ситуации служит район 1,1795 – 1,1842 (месячный уровень + нижняя граница дневного облака). Н4 – Н1Пара продолжает оставаться в зоне коррекции, опираясь на центральный Пивот уровень дня (1,2071). Для игроков на повышение на текущем участке наиболее важно преодолеть сопротивление недельной долгосрочной тенденции (1,2105) и развернуть мувинг. Это повлияет на действующий баланс сил и откроет новые перспективы. Другие повышательные ориентиры сегодня можно отметить на 1,2145 – 1,2180 (классические Пивот уровни). Для игроков на понижение значение внутри дня имеют поддержки классических уровней Пивот (1,2032 – 1,1997 – 1,1958), обновление минимума (1,1960) и надёжный пробой психологического уровня (1,2000). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 февраля. Конец падению инфляции? Новые возможности для евро?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Выступление Пауэлла взбудоражило рынок. Инструмент Евро/Доллар в среду снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений вновь была низкой, так как новостной фон практически отсутствовал. На этой неделе только выступление Пауэлла вызвало реакцию рынка, но, как я уже говорил, рынок не до конца разобрался с тем, что именно имел ввиду президент ФРС, поэтому реакция была смешанной. Зато сегодня утром выйдет отчет, который обычно находится в тени более важных данных. Индекс потребительских цен Германии – это всего лишь инфляция одной из стран Евросоюза. Напомню, что в прошлом месяце некоторые страны показали отрицательную динамику по инфляции, но тогда на это никто не обратил внимание. Сейчас же локомотив экономики ЕС может продемонстрировать новое ускорение индекса потребительских цен. Рынки ожидают, что инфляция вырастет по итогам января с 8,6% до 9,0% г/г и это событие может стать началом конца. Может быть я сильно сгущаю краски, но повышение инфляции в самый разгар ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ не может означать ничего хорошего. Если инфляция вновь начнет разгоняться в Германии, то можно не сомневаться, что она будет расти и в других странах ЕС. Для евровалюта это потенциально хорошая новость, если бы не одно «но». Инфляция может расти в то время, как ставка ЕЦБ приближается к своему пиковому значению. Если ЕЦБ повысит ставку еще два раза, а инфляция при этом останется на 8-10%, что тогда делать регулятору? Уже сейчас имеются серьезные сомнения в том, что ставка продолжит увеличиваться в 2023 году после анонсированных повышений на 50 и 25 базисных пунктов. Европейский регулятор может просто оказаться в ситуации, когда ставку повышать он уже не может, а инфляция при этом не снижается. У ФРС таких рисков пока нет, что может поддержать спрос на валюту США. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда могло уже начаться, инструмент имеет возможность снизиться еще на 300-400 базовых пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт нашел

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в среду также преимущественно двигалась вбок. Рынок уже полностью отработал события прошлой недели, инерционное движение вниз завершилось, ставки и их возможные изменения на ближайших заседаниях тоже учтены. Поэтому теперь рынку нужен новый импульс. На этой неделе он может получить его только в пятницу, когда в Британии будет опубликован отчет по ВВП за четвертый квартал. Но даже на этот отчет надежды немного. Таким образом, некоторое время мы можем наблюдать максимально непривлекательные движения, примерно как вчера. Это может быть флэт, или же очень слабый внутридневной тренд. Сути дела это не меняет. Главное, что торговать будет достаточно сложно. Волатильность в данное время пониженная, что лишь добавляет проблем трейдерам. Вчера ни в Великобритании, ни в США не было ни одного важного события, за которое можно было бы зацепиться глазом. Время от времени с речами выступают представители ФРС или БА, но, как мы уже говорили, трейдеры четко понимают позицию по монетарной политике обоих центральных банков, поэтому ничего нового для себя не находят в спичах чиновников. Вчера по фунту сформировалось три сигнала на продажу около одного и того же уровня 1,2106. Хотим заметить, что это еще довольно неплохой сценарий, так как все три сигнала были хотя бы точными. Все сигналы просто дублировали друг друга, поэтому сделка на продажу должна была быть открыта только одна. С третьей попытки пара проползла все-таки вниз чуть больше 20 пунктов, поэтому должен был быть выставлен Стоп Лосс в безубыток. Закрыв сделку вручную(а другого варианта и не было), можно было получить даже 20-30 пунктов прибыли. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 9 февраля. Эффект разорвавшейся бомбы от брошенного в море камня. Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. Банк Англии держит все под контролем. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар отчаянно пытается скорректироваться немного вверх, но пока безуспешно. Цена располагается ниже критической линии, и та выступает сильным сопротивлением. Поэтому не факт, что быкам удастся ее преодолеть. Нисходящая тенденция должна сохраниться, так как мы рассчитываем на более мощное движение вниз. Но прежде, чем оно начнется, цена может несколько дней провести во флэте. На 9 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б (1,2218) и Киджун-сен (1,2111) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В четверг в Великобритании и Штатах не запланировано ни одного важного события. Будет опубликован лишь отчет по заявкам на пособия по безработице в США, который вызывает реакцию крайне редко, только в случаях сильного отклонения фактического значения от прогнозного. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Шторм сменился

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели торговалась преимущественно вбок. Фундаментальный и макроэкономический фоны в этот день отсутствовали полностью, поэтому трейдерам не на что было реагировать. Мы уже говорили, что текущая неделя может быть максимально скучной. По сути, кроме резкого всплеска во вторник вечером на выступлении Пауэлла, нормальных движений мы еще не видели. Сначала пара по инерции падала вниз, потом просто прекратила это движение и теперь торгуется вбок. Таким образом, такой характер движения может сохраняться до конца недели, так как публикаций и событий явно не прибавиться. Мы по-прежнему считаем, что пара должна немного скорректироваться вверх(или поторговаться еще немного во флэте), после чего возобновить нисходящее движение. Евровалюта все еще перекуплена, а новый восходящий тренд можно будет начинать формировать, как пройдет ощутимая коррекция вниз. О торговых сигналах среды говорить даже не хочется. Так как большую часть дня пара находилась во флэте, то и сигналы были сформированы соответствующие. Все – около уровня 1,0736. Так как все они оказались ложными, то трейдеры могли попытаться отработать только первые два. По сделке на продажу был получен убыток около 15 пунктов, по сделке не покупку – 0, так как 15 пунктов вверх было пройдено и сработал Стоп Лосс в безубытке. Не самый лучший торговый день, но могло быть все и гораздо хуже. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (732к против 680к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 9 февраля. Эффект разорвавшейся бомбы от брошенного в море камня. Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. Банк Англии держит все под контролем. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий настрой. Мы предупреждали, что первые дни недели могут быть «инерционными», после чего было предпринято несколько попыток скорректироваться, но пока что пара больше находится во флэте, чем в коррекции. На четверг мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0917) и Киджун-сен (1,0804). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 9 февраля в Евросоюзе и США не запланировано ни одного значимого события, если не считать банального отчета по заявкам на пособия по безработице. Сегодня пара может оставаться внутри канала 1,0669-1,0762. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. Банк Англии держит все под контролем.

Валютная пара GBP/USD в течение вечера вторник и большей части среды также корректировалась. Как и в случае с евровалютой, фунт стерлингов падал на протяжении четырех дней, поэтому восходящая коррекция назревала. Очень удачно получилось, что вчера вечером состоялось абсолютно рядовое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, которое спровоцировало целый шторм на рынке. Правда, трейдеры очень быстро «отошли» от этого события, осознав, что ничего нового и конкретного Пауэлл не сказал. «Если рынок труда будет оставаться сильным, мы можем поднять ставку выше, чем предполагается сейчас», – заявил Пауэлл. А если рынок труда не будет таким же сильным? Напомним, что отчет NonFarm Payrolls уверенно снижался в последний год. До критически низких уровней он, конечно, не дошел, но все же... Поэтому доллар США и не укрепился после выступления Пауэлла. В данное время началась восходящая коррекция, которая может продолжаться до конца недели и до скользящей средней линии. На 24-часовом ТФ пара уверенно преодолела критическую линию, поэтому фунт имеет больше шансов на падение, чем евровалюта. И не только по техническим причинам. Главный драйвер возможного падения фунта – это экономика Великобритании. Именно британская экономика может пробыть долгое время в рецессии. Он уже по факту началась. На последнем заседании Эндрю Бейли сообщил, что пессимистичные прогнозы пересмотрены. Теперь ожидается, что рецессия продлится не 8 кварталов, а 5, ВВП потеряет суммарно не более 1% в 2023 и 2024 годах. Однако в Штатах или Евросоюзе падение экономики может быть гораздо более слабым или вообще не быть. Более того, абсолютно непонятно, как быть с инфляцией, которая остается выше 10% и не спешит двигаться к целевому уровню БА. На фоне отсутствия падения основной инфляции, про базовую даже говорить нет смысла. Напомним, что базовая инфляция практически не снижается в Америке и не снижается в ЕС, что и вызывает большие опасения относительно того, что индекс потребительских цен во всех своих вариациях может остановиться. Но в Британии такой проблемы нет, потому что там ни один из показателей толком не падает. Хью Пилл: БА готов к решительным действия. На вопрос об инфляции и монетарной политике попытался ответить в понедельник главный экономист Банка Англии Хью Пилл. Он заявил, что Банк Англии готов к решительным действиям, чтобы вернуть инфляцию на целевой уровень и в то же время, в том же интервью сообщил, что ставки, возможно, подбираются к своему пиковому значению. В данное время ставка равняется 4% и по логике вещей должна продолжать расти, раз инфляция не снижается от слова «совсем». Господин Пилл отметил, что не сомневается в выходе инфляции на целевой уровень, но в то же время заметил, что регулятору нужно остерегаться «делать слишком много», так как инфляция имеет 18-месячный временной лаг от влияния монетарной политики. Как расценивать это заявление? В ФедРезерве в прошлом году говорили о 4-месячной задержке реакции инфляции на ставки. Если бы лаг равнялся 18 месяцам, то ФРС уже можно не повышать ставку, так как через полтора года она вполне легко может вернуться к 2%. Но кто знает, что будет через полтора года и в течение этих полутора лет? Мы считаем, что риторика Пилла говорит только об одном: Банк Англии не готов к агрессивному ужесточению в дальнейшем. Эндрю Бейли тоже косвенно намекал на это на прошлой неделе, когда заявил, что ждет сильного падения инфляции в 2023 году. Другими словами, в БА ждут, что инфляция начнет снижаться сама собой. Или под влиянием упавших цен на энергоносители. Однако почему в Евросоюзе, где ставка ниже, инфляция падает быстро и уже три месяца, а в Британии – медленно и только два месяца(при более высоком пиковом значении)? Пилл также признал, что в Британии инфляция имеет более высокие шансы, чтобы стать «устойчиво высокой», чем в Европе. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 129 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 9 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1939 и 1,2197. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2024 S2 – 1,1963 S3 – 1,1902 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2085 R2 – 1,2146 R3 – 1,2207 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала несильную коррекцию. Поэтому сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,1963 и 1,1939 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2207 и 1,2268. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 9 февраля. Эффект разорвавшейся бомбы от брошенного в море камня. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 9 февраля. Эффект разорвавшейся бомбы от брошенного в море камня.

Валютная пара EUR/USD продолжала абсолютно спокойные движения, как мы и говорили еще на выходных. Однако куда более интересно то, что произошло во вторник вечером. В прошлой статье мы обошли вниманием это событие, сейчас восполняем пробелы. Итак, состоялось абсолютно рядовое выступление Джерома Пауэлла в экономическом клубе Вашингтона. Событие такого порядка не сопоставимо с выступлениями после заседания ФРС или в Конгрессе. Тем не менее, рынок отнесся к нему очень серьезно. О том, что именно сказал Пауэлл, мы поговорим чуть ниже, а пока что отметим, что реакция была такой, как будто глава ФРС сообщил нечто суперважное. На самом деле нет. Мы уже много раз говорили о том, что Пауэлл, как и другие чиновники ФРС, как и чиновники из других центральных банков, просто не имеют возможности каждую неделю удивлять трейдеров и инвесторов. Монетарная политика, монетарный подход и прочее меняют курс, как Титаник в океане, то есть очень медленно. Поэтому что-то новое и неизвестное мы слышим очень редко, даже не после каждого заседания центрального банка. Однако трейдеры сначала опустили доллар на 100 пунктов, потом тут же вернули его на место, а потом вялыми покупками опять подняли пару вверх на 70-80 пунктов. Сразу следует отметить, что восходящая коррекция в текущих обстоятельствах – это логично. Пара падала четыре дня подряд, поэтому небольшое восходящее движение было необходимо. С технической точки зрения, все проходит максимально логично. С фундаментальной точки зрения, евро должен продолжать падение, но и пауза тоже должна быть. Поэтому мы считаем, что цена может до конца недели стараться скорректироваться к скользящей средней линии, после чего падение возобновится. В данное время на 24-часовом ТФ пара находится в непосредственной близости от критической линии, которая сама ушла выше цены. Это довольно опасный момент, потому что если взять последний отрезок горизонтального движения линии, то его-то как раз цена пока не смогла преодолеть. Восходящий тренд еще не умер. Пауэлл допустил более сильное повышение ставок. Итак, Джером Пауэлл заявил в Вашингтоне об отличном состоянии рынка труда и уровня занятости и добавил, что в случае сохранения этой позитивности ставка ФРС может вырасти сильнее, чем предполагается сейчас. Мы ранее уже говорили, что для стопроцентной победы над высокой инфляцией ставку нужно повышать сильнее, чем до 5,25%. Тоже самое мы говорили и в разрезе Банка Англии или ЕЦБ. Понятно, что центральные банки опасаются рецессии, но тут уж нужно выбрать что-либо одно: либо борьба с инфляцией, либо борьба с рецессией. Джеймс Буллард и другие «ястребы» монетарного комитета, кстати, поддерживают нашу точку зрения, тоже считая, что повышать ставку нужно сильнее. В разрезе этого вопроса будет интересным протокол последнего заседания ФРС, чтобы узнать, какое количество членов комитета голосовало «против» ужесточения и какое «за» ужесточение на 0,5%. Но если рынок среагировал так бурно на возможный рост ставки в перспективе до 6%, то почему тогда доллар упал по итогу? Как уже было сказано, технически рост пары обоснован, но вот только он не слишком сильно вяжется с сутью речи Пауэлла. Мы считаем, что на самом деле рынок просто нашел повод зафиксировать часть прибыли по коротким позициям и толком даже не понял, что именно имел Пауэлл ввиду. Пока что речи о более сильном повышении ставки даже не идет. Джером лишь дал понять, какие варианты возможны. Он указал, что путь возврата инфляции к 2% будет долгим и сложным, как бы намекая, что индекс потребительских цен не будет падать каждый месяц на 0,5-0,6%. Цены на газ и нефть находятся сейчас на своих многомесячных минимумах, поэтому инфляция может падать дальше. Но цены не энергоресурсы могут и начать расти, как прогнозируют многие эксперты, тогда инфляция может вновь начать разгоняться. Ранее 2024 года инфляцию на 2% ждать не стоит, считает Пауэлл. Мы считаем, что в реальности достижение целевого уровня может занять больше времени. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 февраля составляет 103 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0611 и 1,0817 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на новый виток восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается возобновить нисходящее движение после минимального отката вверх. В данное время можно оставаться в новых коротких позициях с целями 1,0620 и 1,0611 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены обратно выше скользящей средней линии с целью 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. Банк Англии держит все под контролем. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 9 февраля 2023 года

Курс евро по итогу вчерашнего дня изменился мало, было проведено слабое тестирование сопротивления 1.0758. Текущая поддержка оказывается индикаторной линией баланса дневного масштаба. Осциллятор Марлин не спешит исполнять свою опережающую роль, залёг в горизонт и ждёт сигнала от цены. По своей природе цена консолидируется под сопротивлениями ценового уровня и линии Крузенштерна, как следствие, дальнейший сигнал может быть получен к усилению снижения. Целями выступают уровни: 1.0660, 1.0595.На графике четырёхчасового масштаба сигнальная линия осциллятора Марлин приблизилась к нулевой линии, осциллятор разрядился из зоны перепроданности, теперь он готов к новому снижению. Здесь мы также видим двойную неудачную попытку цены выйти над сопротивление 1.0758. В случае маловероятного прорыва цены вверх пределом коррекции может стать линия Крузенштерна в районе отметки 1.0815.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 9 февраля 2023 года

Вчера мы выставили на дневной график инструмент временных периодов Фибоначчи и предположили, что в среду или в четверг, то есть сегодня, фунт ждёт усиленный спад. Вчера был рост, поэтому спад ожидаем с сегодняшнего дня – на первом баре после 6-й временной линии. Завтра по Великобритании выходят важные экономические данные, они ожидаются слабыми; рост ВВП за 4-й квартал прогнозируется в 0,0%, декабрьский ВВП может показать спад на -0,3%, снижение годового ВВП может оказаться до 0,4% с прежних 1,9%, объём промышленного производства за декабрь ожидается сокращением на 0,2%, ухудшение торгового сальдо ожидается до -16,4 млрд фунтов стерлингов с прежнего -15,6 млрд. Конечно, такие данные не способствуют росту фунта. Инвесторы могут уже сегодня закладывать такие новости в цену.Ближайшая цель «медведей» 1.1933, затем откроется цель 1.1737.На графике Н4 осциллятор Марлин закрепился в зоне роста, но собственно цене мешает подрасти индикаторная линия баланса, которая находится уже ниже целевого уровня 1.2155 и может ускорить снижение. В целом, по совокупности показателей двух графиков, возможность для роста очень слаба, ждём развитие нисходящей тенденции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 9 февраля 2023 года

Как можно увидеть на дневном графике, индикаторная линия Крузенштерна является трудным для цены сопротивлением, вот уже четвёртый день цена пытается с ним бороться. Даже помощь растущего осциллятора Марлин оказывается безрезультатной. На смежных рынках наблюдается тенденция к укреплению доллара, но фондовый индекс S&P500 вчера снизился на 1,11%, и если он не вернётся к росту, то пара USD/JPY может устроить «болтанку» в диапазоне 130.00-133.75. И хотя диапазон выглядит широким, торговать в нём будет опасно. В текущей ситуации мы всё же рассчитываем на преодоление ценой линии Крузенштерна (132.00) и дальнейшее продвижение у цели 133.75. Но уровень может быть не достигнут, как это произошло 11 января (зелёная галочка).На четырёхчасовом графике тенденция восходящая – цена выше индикаторных линий, осциллятор Марлин в области положительных значений. Если цена уйдёт под линию Крузенштерна (130.73), то её попытка роста к 133.75 может не состояться, цену может ждать дальнейшее снижение к 130.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа ставит рекорды на позитивных отчетах компаний

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют уверенный рост. Ключевым фактором поддержки европейских индикаторов сегодня стали сильные корпоративные отчеты местных компаний. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,82% и балансирует на уровне 461,93 пункта.Французский CAC 40 набрал 0,5%, немецкий DAX также поднялся на 0,5%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,75%. При этом в ходе торгов FTSE 100 взлетел к новому историческому максимуму. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг норвежской нефтегазовой компании Equinor ASA подросла на 7,3%. По итогам минувшего года Equinor нарастила прибыль более чем втрое, а выручку – в 1,7 раза. В четвертом квартале чистая прибыль компании увеличилась в 2,3 раза, а выручка – на 5%. Кроме того, руководство нефтяного гиганта сообщило о повышении дивидендов и увеличении программы выкупа акций.Котировки датского морского контейнерного перевозчика A.P. Moller-Maersk набрали 2,3% на фоне увеличения чистой прибыли в 1,6 раза, а выручки – на 32% в 2022 году. При этом в четвертом квартале транспортно-логистическая компания сократила чистую прибыль на 18,8%, а выручку – на 3,7%.Рыночная капитализация британской строительной компании Barratt Developments Plc увеличилась на 1,6%, несмотря на снижение полугодовых дивидендов.Цена акции британской инвестиционной компании Ashmore Group подскочила на 0,4%. При этом менеджмент Ashmore Group сообщил о 54%-ном снижении полугодовой прибыли до налогообложения.Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies SE просела на 2,7%. В октябре-декабре 2022 года ее чистая прибыль обвалилась на 44% на фоне списаний в размере $4,1 млрд, связанных с долей компании в "НОВАТЭКе".Котировки французского банка Societe Generale SA опустились на 0,4%, несмотря на то, что в минувшем квартале компания получила чистую прибыль и выручку выше прогнозов аналитиков.Рыночная капитализация датской ювелирной компании Pandora взлетела на 7,6% благодаря росту чистой прибыли и выручки в октябре-декабре 2022 года. Оба итоговых показателя компании оказались лучше ожиданий рынка.Цена акций финской нефтеперерабатывающей компании Neste подскочила на 9,5% на фоне отчета о лучшем, чем прогнозировали эксперты, квартальном показателе EBITDA. Стоимость ценных бумаг шведского провайдера облачных услуг Sinch AB выросла на 10%. Котировки голландского оператора платежной системы Adyen N.V. обрушились на 12,6%.Настроения на рынкеВ среду инвесторы анализируют макростатистику по странам еврозоны. Так, в декабре минувшего года розничные продажи в Италии просели на 0,2% относительно ноября. Эксперты прогнозировали падение на 0,8%. В годовом выражении показатель увеличился на 3,4% после роста на 4,4% месяцем ранее.Объем промышленного производства в Швеции в аналогичном периоде обвалился на 2,5% относительно декабря 2021 года. Итоговое падение объемов промпроизводства стало рекордным с сентября 2020 года. Тем временем уровень потребительских расходов в Швеции в декабре снизился на 0,8%, максимально за последние полгода.Во вторник состоялось выступление председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Вашингтона, на котором были озвучены новые важные приоритеты в деятельности американского регулятора. В ходе выступления Пауэлл заявил, что текущий год должен стать годом "значительного снижения инфляции". При этом глава Федрезерва признал, что процентные ставки, возможно, придется поднять выше, чем ожидалось ранее.Важным фактором поддержки для европейских бирж сегодня стали сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,78%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 1,29%, а NASDAQ Composite поднялся на 1,9%.Итоги торгов наканунеВ понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно в красной зоне. При этом важным фактором давления на европейские индикаторы накануне стала статистика по Германии и слабые корпоративные отчеты местных компаний.Так, индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,23% – до 458,19 пункта.Французский CAC 40 просел на 0,07%, немецкий DAX упал на 0,16%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,36%.Стоимость ценных бумаг британской British Petroleum подскочила на 8% благодаря сильной отчетности. По итогам четвертого квартала чистая прибыль компании выросла в 4,6 раза, а выручка увеличилась на 35%.Котировки датской пивоваренной корпорации Carlsberg просели на 0,4%. Накануне компания опубликовала неутешительный прогноз по спросу на 2023 год. Рыночная капитализация французской авиастроительной корпорации Airbus упала на 1,7% после того, как Berenberg понизил рейтинг ценных бумаг компании до "продавать".Цена акций французского банка BNP Paribas SA выросла на 2,6%. В четвертом квартале минувшего года компания нарастила чистую прибыль хуже прогнозов экспертов. При этом BNP Paribas увеличил целевой ориентир роста прибыли на 2025 год до 9% с 7% и объявил о намерении выкупить собственные ценные бумаги на сумму до 5 млрд евро в текущем году.Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies SE подскочила на 3,4%. Котировки французского финансового конгломерата Societe Generale выросли на 1,2%.Рыночная капитализация немецкого производителя оборудования для энергетики Siemens Energy AG обвалилась на 2,3%. В первом финансовом квартале ее чистый убыток вырос более чем вдвое на фоне операционных проблем дочерней компании Siemens Gamesa Renewable Energy.Во вторник инвесторы анализировали макростатистику по странам еврозоны. Так, ощутимое давление на немецкий фондовый индикатор DAX накануне оказала слабая статистика по Германии. Согласно данным Федерального статистического управления государства (Destatis), в декабре 2022 года объем промышленного производства в ФРГ упал на 3,1% в месячном выражении, что стало максимальным снижением за последние девять месяцев. Эксперты ранее прогнозировали падение лишь на 0,7%.В позапрошлом месяце производство в перерабатывающей промышленности Германии просело на 2,1%, выработка электроэнергии сократилась на 2,3%,а объемы строительства уменьшились на 8%.В Испании промышленное производство выросло в декабре 2022 года впервые за четыре месяца. Показатель подскочил на 0,8% по сравнению с ноябрем. В годовом выражении промпроизводство увеличилось на 0,6%. При этом эксперты в среднем ожидали падение на 0,6%.Тем временем по итогам аналогичного периода объем розничных продаж в еврозоне просел на 2,7% по сравнению с ноябрем. Рынок ожидал падения показателя лишь на 2,5%. В годовом выражении объем розничных продаж в странах еврозоны потерял 2,8% против прогнозируемых аналитиками 2,7%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар восстал из пепла или показалось?

Рынки продолжают отыгрывать комментарии Джерома Пауэлла, которые вызвали волну фиксации прибыли по спекулятивным торговым позициям. Доллар на некоторое время отступил, однако в часы американской сессии покупатели американской валюты вновь активизировались. Что это значит? Ждать ли восстановления доллара или это последний рывок перед началом длительной капитуляции? ФРС в последнее время устраивает встряску рынкам. Не исключено, что она таким образом готовит их к предстоящему смягчению монетарных условий. Есть основания полагать, что регулятор будет снижать ставки резче, чем другие крупные Центробанки. В таком случае мы имеем дело с началом длительного нисходящего тренда по американской валюте. Индекс доллара еще может сходить вверх, но не сильно и ненадолго. Обесценивание доллара, как ожидается, будет происходить постепенно, по мере того как экономика уходит в рецессию, а ФРС пытается выбрать наиболее оптимальное время для начала снижения ставок. Темпы падения доллара должны усилиться в 2024 году, пока же резкого движения вниз не предполагается. Тем более, что рыночные игроки постоянно меняют свое мнение относительно денежно кредитной политики США. Естественно, все это имеет под собой основание. Неоднозначная динамика по всем направлениям потенциально отражает сохраняющуюся неопределенность в отношении того, сможет ли ФРС достичь целевого показателя инфляции в 2%, не нанеся ущерба устойчивому рынку труда и устойчивой экономике. Такой сценарий имеет право на существование. По крайней мере Джером Пауэлл подтвердил такую возможность. Понятно, что в долгосрочной перспективе ожидается серьезное снижение доллара. На краткосрочном же горизонте картина выглядит несколько иначе. Индекс доллара потерял импульс, но бычьи попытки все еще возможны. Серьезным препятствием для покупателей выступает район 104,00. Впрочем, пока индикатор остается выше значения 102,00, дальнейший рост возможен. Для уверенности такого движения быкам необходимо преодолеть февральский максимум на 103,96. Тогда будет обеспечено продолжение восходящего тренда к вершине 2023 года 105,63.Важные для трейдеров моменты Комментарии Пауэлла в рамках очередного заседания экономического клуба Вашингтона было важным с учетом выхода сильных данных по рынку труда после заседания ФРС. Трейдеры и инвесторы в основном сконцентрировались на выступлении Пауэлла, которое, кстати, больше похоже на интервью. Было много интересных вопросов со стороны третьих лиц. Вот несколько ключевых тезисов.Верно ли рынок истолковал февральское решение ФРС? «На встрече мы сказали, что продолжающееся повышение ставок будет уместным. И причина в том, что мы пытаемся добиться достаточно жесткой политики, чтобы со временем снизить инфляцию до 2%. Пока такие условия не достигнуты. Мы это сказали и затем вышел отчет по рынку труда. Мы теперь думаем, что финансовые условия сейчас выглядят лучше, чем раньше».Почему рынок труда такой сильный? «Рынок труда силен, потому что экономика сильна, и, как я уже упоминал, хорошо, что мы смогли увидеть начало дезинфляции, не видя ослабления рынка труда. На самом деле, если посмотреть на предложение рабочих в сравнении со спросом на рабочих, спрос на рабочих в США в настоящее время более чем на 5 млн превышает доступное предложение».Правильно ли рынки оценивают прогноз по процентной ставке? «Поэтому никогда не говорим о том, что, по нашему мнению, произойдет. Мы делаем предварительный прогноз, а затем позволяем данным вносить свои коррективы. Например, если статистика выходит сильнее, чем мы прогнозируем. И мы пришли к выводу, что нужно повышать ставки больше, чем заложено в рыночные цены или чем сказано в нашем последнем групповом прогнозе в декабре. Мы, безусловно, повысили бы ставки еще больше». ФРС дала максимум почвы для размышлений по крайней мере до выхода показателя инфляции США на следующей неделе. Возможно эти данные вновь перевернут все с ног на голову. Пока же рынки будут более терпеливыми с дальнейшими прогнозами по поводу монетарной политики. Скорее всего, надо будет перестроиться на более ястребиный подход. Вряд ли Федрезерв так быстро отойдет от ужесточения. Майское заседание вновь может закончиться повышением на 25 б.п., хотя рыночные игроки настроились на 0,05. Придется перестраиваться. Возможно, еще не раз.Что с евро Пара EUR/USD, но ее потери, похоже, стабилизировались, уровень 1,0700 устоял. Прорыв выше 1,0765 станет хорошим сигналом для покупателей. Котировка имеет шанс отправиться к 1,08, считают экономисты Scotiabank. Поддержку евро должен оказать ЕЦБ. «Относительно ястребиные заявления ЕЦБ будут поддерживать евро в краткосрочной перспективе, а просадка в область 1,0700 может дать возможность охотникам за выгодными сделками восстановить длинные позиции, которые были вытеснены в результате сжатия на фоне волатильности прошлой недели», – комментируют экономисты. После похода на отметку 1,0800 не исключен отскок к январскому пику 1,0940, который, как ожидается сдержит быков от дальнейшего напора. При этом непосредственная поддержка находится на уровне 1,0680. Прорыв ниже откроет возможности продавцам продавить котировку в направлении январского минимума 1,0480. Для начала должна быть уверенность в отметке 1,0560.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар бросает вызов гравитации, пока инвесторы ждут следующего отчета по американской инфляции

Во вторник гринбек прервал трехдневную победную серию, поскольку трейдеры оценивали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно дальнейшего направления монетарной политики. Доллар заметно укрепился по отношению к своим основным конкурентам после выхода в прошлую пятницу неожиданно «горячих» данных по рынку труда США. В январе число занятых в несельскохозяйственном секторе страны выросло на 517 тыс., что в три раза превысило прогнозы экспертов. Этот релиз заставил инвесторов, сделавших ставку на неизбежную паузу в цикле повышения ставок ФРС, отказаться от «медвежьих» позиций по USD. Котировки фьючерсов на ставку по федеральным фондам указывают на то, что ставка достигнет максимума чуть выше 5,1% к июню, примерно там, где ее видит американский ЦБ, по сравнению с ожиданиями менее 5% до пятничного отчета по занятости. «Мы думаем, что рынок будет довольно непостоянным, и весь этот процесс приведения мнения рынка в соответствие с мнением ФРС не произойдет в одночасье. Это процесс, и мы действительно думаем, что мы увидим некоторую волатильность», – сообщили стратеги Rabobank. В преддверии выступления Дж. Пауэлла гринбек обновил месячный максимум, поднявшись выше 103,90. Январский отчет по рынку труда США вышел несколько позже состоявшегося на прошлой неделе заседания FOMC. Трейдеры опасались, что сильные показатели по занятости потребуют от регулятора более жестких шагов. Участникам рынка было интересно услышать мнение главы ФРС на этот счет. «Мы не ожидали, что пятничный отчет по занятости будет таким сильным. И это показывает, почему борьба с инфляцией займет довольно много времени», – сказал Дж. Пауэлл. Он отметил, что возвращение инфляции к целевому показателю ЦБ в 2% будет непростым процессом, который потребует дальнейшего повышения ставок. «Задача ФРС – снизить уровень инфляции до 2%, пока что нам мешают сфера услуг и жилищный сектор. Там наблюдается повышенная инфляция. Не менее важными факторами являются ситуация на Украине, а также "открытие" Китая. Они могут повысить инфляцию внутри США», – заявил председатель Федрезерва. По его словам, руководители ФРС открыты для действий в любом направлении – готовы одобрить еще более жесткую денежно-кредитную политику, если продолжающийся значительный рост числа рабочих мест приведет к повышению заработной платы и потребительских цен, но также открыты к идее, что инфляция будет слабеть, несмотря на продолжающийся рост занятости. «Последние замечания Дж. Пауэлла были довольно похожи на тон, заданный после заседания ФРС на прошлой неделе. Это было сообщение о зависимости регулятора от данных. Дж. Пауэлл подчеркнул, какие условия требуют большей или меньшей сдержанности, поскольку Федрезерв следит за тем, как экономика реагирует на повышение ставок, одобренное до сих пор, и, в частности, продолжает ли инфляция то, что было последовательным снижением с середины прошлого года», – сообщили специалисты JPMorgan. Дж. Пауэлл намекнул на то, что ЦБ придется предпринять дополнительные действия в отношении ставок, если они продолжат наблюдать сильные показатели, в частности, по занятости. С другой стороны, у ФРС есть повод для оптимизма. Дело в том, что существенный рост числа рабочих мест показывает, что все еще есть люди, которые не участвуют в рынке труда. Доля экономически активного населения увеличилась с 62,3% в декабре до 62,4% в январе, что все еще ниже 62,8%, наблюдавшихся до пандемии. Если еще больше людей продолжат возвращаться на рынок труда, заработная плата и инфляция будут снижаться. Вот почему у ФРС есть возможность смягчить свою политику, не требуя охлаждения рынка труда. Это отличный сценарий для ЦБ и плохая новость для доллара. После выступления Дж. Пауэлла гринбек подешевел практически по всем направлениям, снизившись по итогам дня примерно на 0,3% и финишировав в районе 103,25 пункта. Судя по всему, участники рынка не услышали ничего нового от главы Федрезерва. К тому же Дж. Пауэлл не вернулся к «ястребиной» позиции, несмотря на опубликованный в прошлую пятницу сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Это позволило инвесторам поверить в то, что ФРС вряд ли ужесточит политику сильнее, чем уже было оценено рынком. «У Дж. Пауэлла был шанс сигнализировать о переходе к более агрессивной позиции, но он им не воспользовался», – сказали экономисты Comerica. В результате долларовые «быки», которые ждали, что председатель Федрезерва выступит с «ястребиной» риторикой, решили зафиксировать прибыль. В среду «американец» колеблется вблизи уровней закрытия предыдущего дня. Несмотря на недавний приступ слабости, с начала февраля USD прибавляет около 1,2%. Ранее доллар дешевел на протяжении четырех месяцев. Только за январь он потерял примерно 1,5%. Впечатляющие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за январь помогли гринбеку отскочить от девятимесячных минимумов, зафиксированных в области 100,80 пункта. Участники рынка теперь задаются вопросом, является отскок «американца» началом более устойчивого роста или просто движением против тренда. «Мы считаем, что USD может консолидироваться около отметки 103,00 до тех пор, пока на следующей неделе не выйдут новые макроданные первого уровня в США», – отметили стратеги ING. «Мы думаем, что на данный момент рынки могут чувствовать себя относительно комфортно с текущими заложенными в цены ожиданиями пиковой ставки ФРС на уровне 5,15%, несмотря на то, что риски перекошены в сторону дополнительного ужесточения на 10 б.п. Это означает, что восходящая коррекция доллара может еще немного продлиться, но мы сомневаемся, что с этого момента она перерастет в устойчивый восходящий тренд», – добавили они. Ключевую роль в динамике USD может сыграть январский отчет по инфляции в США, который выйдет 14 февраля. Если отчет укажет на устойчивость базовой инфляции, гринбек может подскочить в область 105–106 пунктов, что предполагает рост на 2–2,5% относительно текущих значений. В случае если релиз покажет уверенное замедление базового CPI, американская валюта способна снизиться до 100 пунктов. «В краткосрочной перспективе у доллара есть некоторый шанс немного укрепиться, особенно если данные по США останутся относительно хорошими, а ФРС проведет еще как минимум два раунда повышения ставок, и существует некоторый риск повышения конечной ставки для ЦБ», – сообщили специалисты UBS. Между тем эксперты NatWest по-прежнему ожидают ослабления гринбека. «Ряд факторов в некотором роде подтверждают наше мнение. В частности, мы считаем, что экономика США, вероятно, продолжит замедляться, хотя самые последние данные, которые мы получили в пятницу, безусловно, опровергают эту гипотезу», – заявили они. «Мы также считаем, что инфляционное давление в США, вероятно, продолжит снижаться в течение года, и поэтому мы наблюдаем меньший риск подъема ставки по федеральным фондам или траекторию изменения ставки в качестве повышательного риска для доллара», – отметили в NatWest. Аналитики PIMCO указывают на то, что USD заметно подешевел с момента достижения 20-летнего максимума в сентябре прошлого года. Они прогнозируют, что доллар продолжит терять свою привлекательность в качестве валюты-убежища. «Мы думаем, что гринбек, вероятно, продолжит падать в 2023 году по мере снижения мировой инфляции, снижения рисков глобальной рецессии и ослабления других потрясений», – сообщили специалисты PIMCO. Они также считают, что преимущество доллара в доходности по сравнению с другими развитыми экономиками сократится в ближайшие месяцы. Более высокая абсолютная доходность в еврозоне может привлечь больше капитала на родину, укрепляя евро и усиливая падение доллара, полагают стратеги Societe Generale. «Что будет определять валютные тенденции в ближайшие недели и месяцы? Потоки капитала могут частично дать ответ на этот вопрос и ослабить доллар еще больше, особенно если разница в ставках по обе стороны Атлантики с этого момента станет меньше», – сказали они. «Для европейских инвесторов привлекательность более высокой доходности в США снижается по мере роста доходности бундов в абсолютном выражении, даже если спред остается широким. И это может заставить евро расти, даже если разница в доходности стабилизируется. В еврозоне покупки ЕЦБ бондов вытеснили внутренних держателей с внутренних рынков облигаций за границу, ослабив евро. Если ЕЦБ сможет успешно выйти с рынка облигаций (а стоит отметить, что в 2018 году регулятор пытался и не смог этого сделать), возможно, единая валюта в конечном итоге вернется к диапазону, существовавшему до начала QE», – добавили в Societe Generale. «Пока что ЕЦБ пытается исправить "голубиную" интерпретацию рынком решения по ставке и заявления регулятора на прошлой неделе. Это может привлечь покупки евро, но убежденность, скорее всего, останется на низком уровне до выхода CPI в США на следующей неделе», – заявили эксперты банка. Они считают, что долгосрочный тренд для EUR/USD по-прежнему склоняется в сторону повышения благодаря улучшению условий торговли, ускорению экономического роста в Китае, сужению разницы в курсах ФРС и ЕЦБ. При этом понижательные риски для пары, по мнению аналитиков, связаны с эскалацией конфликта на Украине и перебоями в поставках энергоносителей. Во вторник пара EUR/USD просела до 1,0670, достигнув самого низкого уровня с 9 января, после чего она смогла восстановиться, но закрылась на отрицательной территории, снизившись на символические 0,07%. Неоднозначные комментарии чиновников ЕЦБ не позволили евро опередить своего американского конкурента. Так, глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что еврозона находится не очень далеко от достижения пика по инфляции. «Я не думаю, что нам придется выбирать между борьбой с инфляцией и предотвращением рецессии», – сообщил он, добавив, что улучшение экономической ситуации облегчает монетарные задачи, стоящие перед ЕЦБ. Другой представитель ЕЦБ Йоахим Нагель сказал, что потребуется дальнейшее значительное повышение ставок, отметив, что ставки ЕЦБ пока не являются ограничительными. Член Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель в свою очередь придерживалась нейтрального тона, заявив, что регулятор может повысить ключевые ставки на 50 базисных пунктов в марте, но не должен принимать на себя обязательства по каким-либо дополнительным действиям после этого. В среду инвесторы продолжили следить за выступлениями представителей ведущих центральных банков. Президент центрального банка Нидерландов Клаас Кнот заявил, что общая инфляция в еврозоне, похоже, достигла своего пика, однако, добавил, что сохранение текущих темпов повышения ставок в мае вполне может потребоваться, если базовая инфляция существенно не снизится. «Резкое снижение цен на энергоносители может привести к снижению общей инфляции быстрее, чем прогнозирует ЕЦБ. Регулятор сместил акцент с энергоносителей и общей инфляции на базовую инфляцию. Пройдет некоторое время, прежде чем базовая инфляция замедлится. Ставки были быстро переведены в нейтральный диапазон. Как только мы увидим четкий, решительный поворот в динамике базовой инфляции, я ожидаю, что мы перейдем к меньшим шагам», – отметил он. Между тем глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил, что рынок труда в Соединенных Штатах по-прежнему очень силен, поэтому американскому ЦБ предстоит еще много работы в вопросе ставок. «ФРС будет следить за данными, чтобы определить путь повышения ставок. Возможно, цены на услуги останутся повышенными, и если это произойдет, нам понадобятся более высокие ставки», – сказал он. «В настоящее время у ФРС мало причин для отклонения от своего текущего курса, и поскольку ЕЦБ, вероятно, также будет выступать с "ястребиной" позицией, возможности для снижения EUR/USD ограничены – если, конечно, не будет дальнейших (позитивных) экономических сюрпризов. Однако на этой неделе не ожидается публикации важных данных», – заявили специалисты Commerzbank. В среду основная валютная пара колеблется между уровнями коррекции по Фибоначчи на 50% и 61,8%, расположенными на отметках 1,0760 и 1,0695 соответственно. 21-дневная скользящая средняя на уровне 1,0740 выступает в качестве промежуточного сопротивления. Прорыв выше 1,0760 приведет к тому, что пара направится к круглой отметке 1,0800, за которой идет уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2% в области 1,0825. С другой стороны, пробой минимума вторника на 1,0670 введет в игру отметки 1,0635 и 1,0570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки уходят в коррекцию

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс