Прогноз по GBP/USD на 30 октября 2023 года

GBP/USDБританский фунт четвёртый день консолидируется между линией ценового канала и целевым уровнем 1.2070. Закрепление цены над линией ценового канала (1.2152) открывает цель 1.2307, закрепление под 1.2070 открывает цель 1.1880. Но даже если одно из закреплений произойдёт завтра, оно может быть нарушено (окажется ложным) в день решения ФРС по монетарной политике, поэтому целесообразно дождаться этого события в среду.На четырёхчасовом графике давление на фунт не ослабевает в своей краткосрочной перспективе; цена снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин развернулся вниз при подходе к границе с территорией роста. Преодоление ценой сопротивления линии Крузенштерна (1.2168) подтвердит первичный выход цены над линию ценового канала (1.2152). Преодоление сильного давления (если оно в планах фунта) требует ещё большего накопления сил, поэтому ждём развития событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 30 октября 2023 года

AUD/USDАвстралийский доллар наиболее уверенно себя чувствует в сравнении с другими контрдолларовыми валютами в борьбе с американским долларом – его укрепление продолжается третий день. Сигнальная линия осциллятора Марлин на дневном таймфрейме начинает переход в положительную область, чтобы дать цене более качественную помощь в преодолении сопротивления 0.6388 и 0.6412 (линия Крузенштерна). Преодоление последней открывает цель 0.6514 и перспективу среднесрочного роста (выше 0.6897). Закрепление цены под 0.6295 позволит цене отработать цель 0.6171, но это альтернативный вариант.На графике Н4 цена закрепилась над обеими индикаторными линиями, причём в пятницу произошёл отскок цены от линии Крузенштерна (стрелка). В этот же момент сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась вверх от нулевой линии. Следим за развитием повышающегося потенциала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 30 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник будет очень мало. По сути, можно отметить только индекс потребительских цен в Германии, который сам по себе не является суперзначимым, так как есть еще общеевропейская инфляция, которая и имеет приоритетное значение для евровалюты. Однако инфляция в Европе по итогам октября может существенно замедлиться, поэтому рынок может отработать эти отчеты достаточно активно и волатильно. Но в целом мы все же считаем, что завтрашний день будет достаточно скучным. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на понедельник не запланировано ни одного. Однако на следующую неделю запланированы заседания ФРС и Банка Англии, поэтому недостатка в событиях явно не будет. Рынок может даже начать заранее отрабатывать эти события, однако отрабатывать заранее там особого нечего. Скорее всего, оба центральных банка оставят свои ставки без изменений. Общие выводы: В понедельник важных событий будет очень мало, поэтому от обеих валютных пар мы не ждем сильных трендовых движений. Скорее всего, мы станем свидетелями «скучного понедельника». Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 30 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятого торгового дня недели британский фунт еще немного подрос, но крайне сложно сейчас сказать, в какую сторону движется пара. Если посмотреть на часовой график в целом, то кажется, что пара движется больше вбок. На прошлой неделе она не смогла развить новый виток восходящей коррекции, которого мы ждали, так как британская статистика оказалась неубедительной, а американская – сильной. На следующей неделе – заседания ФРС и Банка Англии и куча важных отчетов в США. Движения пары на неделе могут быть очень сумбурными и резкими, поэтому следует помнить о принципе осторожности. Уровень 1,2107 был пробит, но движение вниз продолжено не было. В среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать падения пары практически без вариантов, но в краткосрочной – все еще возможен виток восходящей коррекции. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ по фунту было сформировано ровно два торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,2107, который все еще остается важным и сильным, и выросла к уровню 1,2164, который был отработан с минимальной погрешностью. Поэтому начинающие трейдеры могли открывать длинную позицию, прибыль по ней составила около 20 пунктов. Отскок от уровня 1,2164 также можно было отработать, и эта сделка принесла еще от 20 до 30 пунктов прибыли. Закрывать ее следовало вручную ближе к вечеру, так как сигналов на покупку больше не было сформировано. В целом получился довольно приличный торговый день. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD мы ждали нового витка восходящей коррекции, но он слишком рано закончился. Пара может возобновить нисходящий тренд прямо сейчас, но все же есть чувство незавершенности коррекции. Уровень 1,2107 не сдержал падение пары на пятый раз, но и даже после его преодоления падение не продолжилось. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1992-1,2010, 1,2052, 1,2089-1,2107, 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события. Поэтому волатильность может быть опять невысокой, а трендовые движения отсутствовать. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 30 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы толком не сумела ни продолжить движение вниз, ни возобновить движение вверх. В начале американской торговой сессии на рынке произошел всплеск эмоций из-за опубликованных в Америке отчетов, однако он был достаточно формальным. Всего он составила около 60 пунктов, чем обеспечил дневную волатильность паре. В целом, мы даже не понимаем, на что именно так бурно(относительно) отреагировал рынок. На отчеты по личным доходам и расходам американского населения, которые практически не отличались от прогнозов? На индекс цен расходов на потребление, который полностью совпал с прогнозом? Лишь индекс настроения потребителей от университета Мичиган оказался резонансным и хуже ожиданий трейдеров и действительно мог спровоцировать падение доллара. Однако оно началось ранее выхода этого отчета. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, что пара несколько раз меняла направление движение и толком не определилась с тем в какую сторону ей двигаться. На европейской торговой сессии был опубликован один торговый сигнал – цена закрепилась ниже уровня 1,0559. Этот сигнал можно было отработать, но цена даже 15 пунктов вниз пройти не сумела. Впрочем, в начале американской торговой сессии следовало быть готовыми к развороту, поэтому сделку можно было закрыть в безубытке. Далее сформировался сигнал на покупку около того же уровня и в этом случае цена прошла вверх больше 15 пунктов, поэтому убытка по ней тоже быть не могло. Закрывать ее следовало вручную ближе к вечеру, но размер прибыли зависел от времени, когда была закрыта сделка. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому путь на Юг открыт. Падение котировок мы ожидали еще в конце текущей недели, но, похоже, рынок задумал небольшой откат наверх прежде, чем возобновить продажи пары. Мы считаем, что на этой неделе возможен новый виток падения евро. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0451, 1,0483, 1,0533, 1,0559, 1,0611-1,0618, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано никаких важных событий, лишь в Германии выйдет предварительный отчет по инфляции за октябрь. Этот отчет также может быть интересен, так как инфляция может замедлиться уже до 4% и практически сравняться с американской инфляции, но при гораздо меньшей ставке ЕЦБ. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Заседание Банка Англии – это шанс для британца.

На следующей неделе будет много интересных событий. В США будет опубликован целый пакет различных отчетов, которые не могут не заинтересовать рынки. Среди них Nonfarm Payrolls, безработица, индексы ISM, отчет ADP и другие. Помимо этого, состоится заседание ФРС. Помимо этого, состоится заседание Банка Англии. Я считаю, что абсолютно все американские отчеты могут быть восприняты рынком даже с большим уважением, чем оба заседания центральных банков. Я считаю, что рынок не ожидает никаких изменений в денежно-кредитной политике ни в США, ни в Великобритании. Поэтому реакция рынка может быть схожей с заседанием ЕЦБ на прошлой неделе, когда все, что мы увидели, это движение на 20-30 базовых пунктов. От американской статистики сейчас очень сложно ожидать слабых значений. Время идет, аналитики и экономисты прогнозируют Америке рецессию, а практически все экономические показатели остаются на высоком уровне или же растут. Даже индексы деловой активности, которые снижались по мере повышения процентной ставки ФРС, в последнее время начали расти, а экономика увеличилась в третьем квартале на 4,9%. Следовательно, ни о какой рецессии сейчас даже говорить не стоит. Может быть она и начнется в следующем году, но это будет в следующем году. Исходя из всего вышесказанного, от американской статистики я жду только поддержки доллара США. В самом лучшем случае для британца отчеты окажутся нейтральными для доллара и не будут отыграны рынком. Остается только заседание Банка Англии, на котором ставка вряд ли измениться. Тогда для рынка будет очень важным событием голосование Комитета по ставке. На прошлом заседании лишь с перевесом в один голос победили «ястребы». На этом заседании количество поддерживающих повышение ставки директоров может уменьшиться до 3 из 9. Если это число будет ниже, то рынок поверит в «голубиный» настрой Банка Англии. Если это число будет выше, то в сохранение «ястребиного». Именно в этом и заключается шанс для фунта. Ему необходимо, чтобы результаты заседания британского регулятора можно было интерпретировать, как «ястребиные». Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указала на готовность рынка завершить построение волны 2 или b. Поэтому я советовал продажи. Но они должны быть сейчас осторожные, так как волна 2 или b может принять более сложный вид. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. И в любом случае — это коррекционная волна. Продажи будут возможны при удачной попытке прорыва 1,2120, но они должны быть очень аккуратными на первых порах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 29 октября. Фунт не может зацепиться ни за один отчет.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Предполагаемая волна 1 или a завершена, хотя по британцу этот вывод не настолько же очевиден, как по европейцу. По евро волна 2 или b уже сейчас имеет трех волновой вид, по фунту – нет. Безусловно, коррекционная волна может получиться и максимально простой, но я все же считаю, что она должна принять минимум трех волновой вид. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,2120, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, приближает инструмент к построению волны 3 или с. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. А если глобальная волна завершена по европейцу, то с вероятностью 80% она завершена и по британцу. Но вот с волной 2 или b не все так однозначно. Я считаю, что коррекция еще может еще получить развитие, несмотря на снижение последних дней. Британец надеется на «ястребиный» исход заседания Банка Англии. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на несколько базовых пунктов. В целом движения этого инструмента были практически такими же, как инструмента Евро/Доллар. Однако в последнее время британец все же чаще снижается, чем евровалюта. Следовательно, находится гораздо ближе к возобновлению понижательного участка тренда. На этой неделе фунт отчаянно пытался найти данные, которые помогли бы ему хоть немного вырасти. Однако британская статистика во вторник оказалась противоречивой, а американская статистика по ВВП, индексам деловой активности и заказам на товары длительного использования – сильнее ожиданий рынка. Поэтому я не удивлен тем фактом, что спрос на инструмент опять снижается. Все же я считаю, что некоторые шансы на построение еще одной коррекционной волны у британца остаются. Не то, чтобы перед ним открывали прекрасные перспективы роста, но все же еще недельку или две он может удерживаться на отметках не ниже текущих. На следующей неделе пройдут заседания Банка Англии и ФРС. Если от FOMC ожидать «ястребиных» или «голубиных» решений не приходится(рынок четко уверен, что ставка не будет изменена), то Банк Англии может немного удивить. Или же выдать такие решения, на которые рынок не рассчитывает. Основное внимание будет приковано к голосованию по ставке денежно-кредитной комитета. Расклад голосов в нем может оказаться более или менее «ястребиным», что и может поддержать спрос на фунт или же, наоборот, вызвать новое его снижение. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. И в любом случае — это коррекционная волна. Продажи будут возможны при удачной попытке прорыва 1,2120, но они должны быть очень аккуратными на первых порах. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 29 октября. Американская статистика в пятницу – ложка дегтя в бочке меда для доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий трех волновой вид. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Но на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны прослеживаются пять внутренних волн, поэтому она завершена. Внутри второй волны прослеживается три волны, поэтому и она тоже может быть уже завершена. Но может и принять вид a-b-c-d-e. Евровалюте помогли отчеты из США. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу не изменился, а в течение дня инструмент то падал, то рос. Все-таки я могу занести пятницу в актив евровалюте, так как ей удалось немного повыситься. Теперь есть реальные шансы на построение новой коррекционной волны e, а вся коррекционная структура получит пяти волновой вид. К сожалению, на большее рассчитывать евро по-прежнему очень сложно. В рамках предполагаемой волны e инструмент может вырасти максимум до отметки 1,0730. Таким образом, на сильный рост евро в любом случае рассчитывать не приходится. В пятницу в Америке вышло несколько интересных отчетов, но большая их часть была нейтральной, поэтому вообще сложно понять, почему рынок так бурно отреагировал на эти данные. Личные доходы и расходы американского населения – не самый важный отчет, а его значения лишь немного отличались от ожиданий рынка. Базовый индекс цен на личное потребление не отличался от прогнозов вовсе, но именно во время выхода этих отчетов спрос на валюту США резко снизился. Значит речь идет именно о реакции на эти отчеты, а не на другие события, которых в это время просто не было. Чуть позже в США вышел более важный по своему значению индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, но повторюсь – он вышел примерно через полтора часа после того, как доллар начал падать. Однако его значение оказалось ниже на 5 пунктов, чем ожидания, поэтому он-то как раз и мог вызвать снижение спроса на валюту США. Однако вызвал ее не он. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указала на готовность рынка завершить построение волны 2 или b. Поэтому я советовал продажи. Но они должны быть сейчас осторожные, так как волна 2 или b может принять более сложный вид. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 29 октября. Заседания Банка Англии и ФРС могут придать рынку новый импульс.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также не показала никаких интересных движений. Шансов на то, что по фунту возобновился нисходящий тренд, гораздо больше, чем по евровалюте. Тем не менее, и по фунту локальный минимум от 4 октября пока не пробит, а значит коррекция может еще получить развитие. Другой вопрос, что она получается очень слабой и откровенно корявой, но тут уж ничего поделать нельзя. В пятницу в Великобритании не было ни одного важного события, а американские отчеты носили ярко выраженный второстепенный характер. Поэтому волатильность вновь была достаточно посредственной. Цена вновь скорректировалась к мувингу, но в последние две-три недели больше движется вбок, чем в вверх или вниз. Мы бы предпочли увидеть еще один виток коррекционного движения прежде, чем начнется новое падение, но следующая неделя настолько перенасыщена важными событиями, что к ее концу пара может находиться где угодно. Очевидно, что спрогнозировать движения пары на следующей неделе практически невозможно. Можно лишь предположить два варианта возможного развития событий. Если в общем и целом макроэкономическая статистика и результаты двух заседаний центральных банков окажутся в пользу фунта, то новый виток коррекции будет вполне логичным. Если же фон опять будет в пользу доллара, то ничего не мешает рынку продолжать активные продажи пары, которые тоже будут очень логичным. Как же определить новый виток коррекции, если он начнется? К сожалению, опираться придется только на скользящую среднюю линию. Закрепление выше нее поднимет шансы на новый рост в область 1,2268-1,2329. Если выше нее закрепления не произойдет, то следует ждать нового падения фунта стерлингов. Ставки ЦБ, скорее всего, не изменятся. В Великобритании на следующей неделе только заседание Банка Англии. Согласно прогнозам, ставка не будет повышена и останется на уровне 5,25%. Несколько членов монетарного комитета могут отдать свои голоса в пользу ужесточения, но, скорее всего, останутся в меньшинстве. Рынок вполне может расценить это, как «медвежий» или «голубиный» фактор. Однако, о нем известно уже сейчас, поэтому вполне вероятно, что рынок его уже отработал. Также в Британии выйдут отчеты по деловой активности в сферах услуг и производства – финальные значения за октябрь, которые большого значения не представляют. В Штатах – важнейшие отчеты по рынку труда и безработице. В прошлом месяце Нонфармы порадовали трейдеров значением 336 тысяч при вдвое меньшем прогнозе. Безработица сталась без изменений. В этом месяце прогноз 188 тысяч, и его тоже можно легко превысить. Также может быть скорректировано значение предыдущего месяца, поэтому данных придется учитывать очень много, и мы не беремся угадывать, какими они могут быть и какой может быть реакция рынка на них. Также отметим важнейшие отчеты ISM, которые являются более важными аналогами обычных индексов деловой активности. Также выйдут отчеты ADP и заявки на пособия по безработице. Заседание ФРС – это, безусловно, ключевое событие недели. Повышения ставки не ожидается, но рынок в последнее время уже откровенно запутался в поступающих данных. Половина, если не более, членов монетарного комитета заявили об отсутствии необходимости повышать ставку, но Джером Пауэлл допустил новые ужесточения монетарной политики. Инфляция в США растет уже три месяца подряд и в данное время приближается к уровню в два раза более высокому, чем целевой. Поэтому, с нашей точки зрения, ФРС должна в будущем повысить ставку еще один или даже два раза, но на ноябрьском заседании речи об ужесточении идти не будет. Стоит также отметить, что текущее состояние американской экономики не просто отличное, оно способствует разгону инфляции. Чем быстрее растет экономика, тем больше оснований для роста цен. У американцев становится больше денег, которые они с удовольствием тратят, провоцируя производителей повышать цены, так как спрос растет. Поэтому повышение ставки требуется еще и для того, чтобы «охладить» экономику. В целом мы считаем, что доллар будет продолжать расти в среднесрочной перспективе. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 82 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 30 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2034 и 1,2198. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2115 S2 – 1,2085 S3 – 1,2054 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2177 R3 – 1,2207 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме могла завершить свои вялые потуги скорректироваться. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2054 и 1,2034 в случае отскока цены от мувинга. В случае закрепления цены выше скользящей средней, станут актуальными длинные позиции с целями 1,2198 и 1,2238. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 29 октября. Нонфармы, заседание ФРС, индексы ISM, европейская инфляция. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 29 октября. Нонфармы, заседание ФРС, индексы ISM, европейская инфляция.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы попыталась скорректироваться еще раз, но волатильность опять была низкой, цена еле-еле до мувинга сумела добраться. Поэтому в целом восходящее коррекционное движение пока может сохраняться, так как последний локальный минимум не был пробит. На этой неделе пара может сформировать новый виток восходящей коррекции, но сильнейший фундаментальный и макроэкономический фон может привести к абсолютно любым движениям. Таким образом, нисходящий тренд уже мог возобновиться и может продолжиться на этой неделе. Как и ранее, мы считаем, что веских причин у европейской валюты расти на длительной дистанции нет. И все последние макроэкономические публикации в Евросоюзе и США только подтверждают это. Практически все отчеты из Евросоюза имели в лучшем случае нейтральный характер. Практически все отчеты из-за океана имели позитивный характер. Таким образом, даже в последние 2-3 недели доллар имели все шансы показать новое укрепление, но рынок все же принял решение немного откорректировать пару, потому что технические коррекции тоже должны быть. Однако обратим внимание, что индикатор CCI на 4-часовом ТФ заходил на прошлой неделе в область перекупленности, а это, напомним, очень сильный сигнал на продажу. Он может быть двойным или даже тройным. То есть падение может начаться не сразу. Также такие сигналы могут формироваться во флэте. Но как бы там ни было, такой сигнал явно не свидетельствует о новом росте европейской валюты. В пятницу в Штатах было опубликовано лишь несколько второстепенных показателей. Самый интересный из них индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Он снизился по итогам октября с 68,1 до 63,8 пунктов, поэтому доллар находился под некоторым давлением участников рынка. На 24-часовом ТФ техническая картина не изменилась, потому что пара в последние несколько недель торгуется в ограниченном диапазоне. При взгляде на календарь событий глаза разбегаются. В Евросоюзе на следующей неделе важных публикаций и событий будет немного, но они будут. Во вторник будут опубликованы отчеты по инфляции за октябрь по инфляции и за третий квартал по ВВП. На прошлой неделе американский ВВП не вызвал никаких эмоций у трейдеров, но на этой неделе все может быть иначе. Отчеты по ВВП и инфляции сами по себе имеют огромное значение, но далеко не факт, что на них последует реакция рынка, потому что рынок сам решает, реагировать ему или нет. Поэтому при суперрезонансном значении ВВП в третьем квартале в США мы толком не увидели никаких движений доллара. Поэтому указанные выше отчеты важные, но они ничего не гарантируют. Также в ЕС будут опубликованы финальное значение индекса деловой активности в производственном секторе за октябрь и уровень безработицы. Это уже второстепенные данные, на которые ожидать реакции рынка не стоит. Тем более, что будут и гораздо более важные события, которые однозначно перекроют собой второстепенные. Также в течение недели состоятся выступления нескольких членов монетарного комитета ЕЦБ, которые тоже имеют крайне мало шансов вызвать эмоции у рынка. Напомним, что на прошлой неделе состоялось заседание ЕЦБ, на котором не было принято никаких важных решений, а Кристин Лагард на пресс-конференции не сообщил абсолютно ничего важного. Зато в Штатах будет огромное количество важных событий и отчетов. Начать хотя бы с заседания ФРС, которое тоже может, к сожалению, оказаться проходным. Помимо заседания и выступления Пауэлла после него, будут опубликованы отчеты ADP, NonFarm Payrolls, безработица, индексы деловой активности в секторах производства и услуг ISM. Практически каждый из этих отчетов способен вызвать сильные ценовые колебания доллара США. Если присовокупить к этому списку еще и заседание Банка Англии, то неделя намечается суперважной. Конечно, это не означает, что пара гарантированно будет летать из сторону в сторону. Или покажет сильный тренд. Или покажет высокую волатильность и хорошие движения. Движения и их сила могут быть абсолютно любыми. Просто от такой недели, как следующая, гораздо легче ожидать сильных движений, чем от обычной. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 29 октября составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0490 и 1,0638 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновил движение на Юг и закрепился ниже мувинга. Таким образом, сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0498 и 1,0376 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Длинные позиции можно будет рассматривать не ранее обратного закрепления цены выше мувинга с целями 1,0638 и 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 29 октября. Заседания Банка Англии и ФРС могут придать рынку новый импульс. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото как денежный актив

Практически неизбежно, что золото снова будет признано мировой резервной валютой. Несмотря на то что процесс может быть медленным, растущие долговые проблемы во всем мире указывают именно на это.В недавнем интервью генеральный директор Monetary Metals и президент Института золотого стандарта Кейт Вайнер заявил, что, хотя доллар США не рискует потерять свой статус мировой резервной валюты, золото становится привлекательной альтернативой на мировом рынке.Его комментарии основывались на фоне того, что мир продолжает сосредоточивать внимание на усилиях Бразилии, России, Индии, Китая, Южной Африки и других стран БРИКС по разработке общей валюты, чтобы конкурировать с долларом США на международных рынках.С его слов: единственный недостаток этого плана состоит в том, какая валюта будет использоваться в качестве основы этого нового режима. «Как заменить четыре падающие валюты одной большой падающей валютой?» – это прозвучало как шутка.Также он добавил, что, пока мы находимся в мире бумажных денег, в ближайшее время доллар США не потеряет статус резервной валюты.Идея валюты БРИКС, обеспеченной золотом, также надумана, поскольку она может привести к дальнейшей девальвации валют БРИКС. Так как три страны-основателя БРИКС имеют контроль над движением капитала в своих валютах. Также идея валюты, обеспеченной золотом, может стать несбыточной мечтой, поскольку в конечном итоге страны во главе с БРИКС могут урегулировать торговый дисбаланс с помощью золота, отправляя между странами слитки туда и обратно.По сценарию Вайнера, поскольку в международной торговле роль золота растёт, следующим шагом будет создание нейтрального хранилища для хранения глобальных резервов, которое будет способствовать цифровому обмену и переводу платежей.Третьим шагом в монетизации золота будет финансирование этих резервов. А четвертым шагом станет создание деривативов на основе этого финансирования.Касаемо конечного пункта назначения золота, компания Вайнера уже предоставила доказательства того, что драгоценный металл может быть профинансирован. Его компания успешно выпустила и выплатила две золотые облигации в драгоценном металле. Первые золотые облигации Monetary Metals, выпущенные впервые за 87 лет, обеспечили доходность 13%. А теперь, поскольку золото становится важным глобальным денежным активом, финансирование увеличится. Если присутствует доход от золота или запасы золота, то не нужна ответственность за ценовой риск. При этом типе финансирования обязательство соответствует активу и исключает риск из бизнеса.Опираясь на доказательства компании Вайнера, золото может стать денежным активом, теперь это всего лишь вопрос масштаба.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар держит оборону, евро уязвим и ненадёжен

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0564. Третью неделю подряд трейдеры пары пытаются зайти и закрепиться в области 6-й фигуры, но каждый раз завершают пятничные торги ниже таргета 1,0600. На минувшей неделе покупатели eur/usd особенно отличились, подойдя к границе 7-й фигуры (недельный хай – 1,0695). Казалось бы – в этот раз «всё серьёзно», пара возвращается в диапазон 1,0650-1,0750, с прицелом на дальнейшее восстановление... Но нет! Трейдеры снова не удержали занятые позиции, в результате чего пара рухнула более чем на 150 пунктов. Какие выводы из этого всего можно сделать? Весьма очевидные – о стрессоустойчивости гринбека и уязвимости евро. Несмотря на изменившуюся фундаментальную картину, доллар продолжает держать оборону, пользуясь повышенным спросом на фоне геополитической напряжённости. Такая стрессоустойчивость действительно удивляет, учитывая последние события. Речь идёт, в частности, о последних заявлениях Джерома Пауэлла, который заметно смягчил свою позицию. Напомню, что выступая на Экономическом форуме в Нью-Йорке, он озвучил очень осторожные комментарии, поставив под сомнение целесообразность дополнительного повышения процентной ставки. Рынок отреагировал мгновенно: вероятность ужесточения ДКП в ноябре рухнула до нуля (более того, трейдеры допускают теперь 2-процентную вероятность снижения ставки), а шансы на декабрьское повышение снизились до 19% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Теоретически, ситуация могла бы измениться, если бы базовый индекс PCE в сентябре возобновил свой рост – однако и здесь долларовых быков постигла неудача: опубликованный в пятницу отчёт отразил дальнейшее снижение показателя. Важнейший для ФРС инфляционный индикатор вышел на отметке 3,7% - это самый слабый темп роста показателя с сентября 2021 года. Показатель вышел на прогнозном уровне, но данный факт не отменяет сложившуюся тенденцию нисходящего характера. Индекс постепенно снижается уже на протяжении года (для сравнения можно отметить, что в сентябре 2022 года он был на уровне 5,2%), а активно снижается – второй месяц подряд. Более того, в пятницу стало известно, что августовский результат был пересмотрен в сторону понижения (с 3,9% до 3,8%). Несмотря на такой фундаментальный фон, покупатели eur/usd не смогли переломить ситуацию в свою пользу, удовлетворившись лишь незначительным коррекционным ростом. Из этого следует второй общий вывод – о «ненадёжности» евро. Единая валюта на прошлой неделе укрепилась по всему рынку, реагируя на итоги октябрьского заседания ЕЦБ – но буквально на несколько часов. Ведь по большому счёту, предпоследняя в этом году встреча членов европейского регулятора оказалась «проходной». По словам Лагард, ключевые процентные ставки находятся оптимальном уровне – принятые ранее решения по ужесточению ДКП оказывают и будут оказывать сильное влияние на условия финансирования, снижая спрос и тем самым помогая снизить инфляцию в еврозоне. При этом она подчеркнула, что говорить о какой-либо калибровке политики преждевременно – инфляция ещё далека от целевого уровня, а события на Ближнем Востоке могут спровоцировать новый виток инфляционного роста, на фоне удорожания «чёрного золота». Иными словами, глава ЕЦБ дала понять, что регулятор не собирается повышать процентные ставки, но при этом не собирается в обозримом будущем рассматривать вопрос о смягчении ДКП. Такие «проходные» итоги (всё вышесказанное было озвучено ещё на сентябрьском заседании) не впечатлили ни покупателей, ни продавцов eur/usd. Импульсный и скоротечный рост евро был обусловлен тем, что ЕЦБ не стал разыгрывать «голубиную карту», опровергнув соответствующие слухи – о том, что в первой половине следующего года Центробанк якобы может снизить ставки на фоне замедления инфляции и слабого роста ВВП еврозоны. Но этого явно было недостаточно для перелома ситуации в пользу евро, поэтому пара быстро вернулась с высоты 1,0695 в область 5-й фигуры. Таким образом, пара eur/usd третью неделю подряд торгуется в рамках диапазона 1,0500-1,0600, совершая регулярные «набеги» в район 6-й фигуры. События минувшей недели показали, что стабильный рост цены возможен лишь при условии масштабного ослабления американской валюты. Евро не сможет самостоятельно удержать цену выше уровня поддержки 1,0650 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) и уж тем более не сможет закрепиться в районе 7-й фигуры. С одной стороны, есть определённые предпосылки к общему ослаблению гринбека – прежде всего за счёт ослабления ястребиных ожиданий (осторожные комментарии Пауэлла и снижение базового индекса PCE сделали свое дело). С другой стороны, взрывоопасная ситуация на Ближнем Востоке, которая далека от деэскалации, делает лонги по паре eur/usd крайне рискованными. Особенно сейчас, когда Израиль, по некоторым сведениям, решился (или решится в ближайшее время) на проведение наземной операции в секторе Газа. Сегодня представители ЦАХАЛ заявили о том, что израильская армия вошла в северную часть сектора, где «расширила зону наземной деятельности». В свою очередь представители ХАМАС заявили о том, что все израильские наземные атаки отражены. «Туман войны» не позволяет сделать объективных выводов, но при этом можно не сомневаться в том, что ситуация разворачивается по сценарию эскалации. Это означает, что безопасный доллар, вероятно, будет пользоваться повышенным спросом в ближайшее время, на фоне усиления антирисковых настроений. Все остальные фундаментальные факторы (так сказать, «классические») отойдут на второй план и будут оказывать ограниченное влияние на пару.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ведущие центральные банки на проводе, или Доллар держится молодцом, а у евро и фунта по-прежнему нет для роста серьезного

Гринбек продемонстрировал отскок от месячных минимумов, зафиксированных во вторник в области 105,30, поднявшись более чем на 1%.. Однако рост USD застопорился на подступах к отметке 107,00. Это помогло основным конкурентам доллара – евро и фунту – несколько стабилизироваться. Опубликованные накануне данные показали, что в июле–сентябре американская экономика расширилась максимальными темпами с четвертого квартала 2021 года, увеличившись на 4,9% и превзойдя прогнозируемый подъем на 4,3%. Доллар не сумел извлечь выгоду из этих данных, поскольку чиновники ФРС и участники рынка ожидают замедления роста ВВП США в четвертом квартале после очень сильного третьего квартала. Инвесторы оценивают вероятность того, что Федрезерв сохранит процентные ставки на прежнем уровне в 2023 году более чем в 70%. «С точки зрения ФРС, в последнем отчете по ВВП США мало что указывает на необходимость начинать снижать ставки, равно как и на неизбежную необходимость их повторного повышения», – отметили специалисты William Blair. По словам экспертов, сильные показатели были обусловлены некоторыми разовыми факторами, которые в этом квартале уже не будут действовать. В третьем квартале рост потребительских расходов, на долю которых приходится более двух третей экономической активности в США, ускорился на 4% после увеличения всего на 0,8% во втором квартале. Это добавило 2,69% к росту ВВП. «Судя по всему, это во многом обусловлено потребительскими расходами на товары и услуги не первой необходимости. Мы думаем, что это временный скачок», – сообщили экономисты BNP Paribas. Также, вероятно, временными окажутся другие факторы. В частности, рост запасов в прошлом квартале, по мнению аналитиков, стал неожиданностью, учитывая высокий потребительский спрос. Однако это вряд ли повторится в последние три месяца 2023 года. В этом квартале американская экономика столкнется с препятствиями, которых не было в предыдущие три месяца, включая возобновление выплат по студенческим кредитам после паузы во время пандемии и расширение забастовки работников автомобильной отрасли.Стратеги, опрошенные недавно агентством Bloomberg, в среднем прогнозируют, что американский ВВП увеличится в октябре–декабре лишь на 0,7%. Специалисты Moody's Analytics ожидают замедления темпов экономического роста в Соединенных Штатах примерно до 1% в этом квартале. «В целом это было бы хорошее второе полугодие, гораздо более близкое к потенциалу экономики, которое в большей степени соответствует целям ФРС и представляет более удобный для нее вариант», – сказали они. Последний отчет от S&P Global показал, что экономика США достигла так называемой «золотой середины»: условия спроса у производителей улучшились впервые с апреля, в то время как у поставщиков услуг наблюдалось более медленное сокращение новых заказов. Тем временем инфляционное давление смягчилось. «Показатель отпускных цен, указанный в исследовании, сейчас близок к долгосрочному среднему показателю до пандемии и соответствует общему снижению инфляции, близкому к целевому показателю ФРС в 2% в ближайшие месяцы, что, вероятно, будет достигнуто без сокращения производства», – отметили представители S&P Global. В последний рабочий день недели гринбек консолидирует свои недавние достижения, торгуясь недалеко от трехнедельного пика в 106,90, зафиксированного на предыдущей сессии. Свидетельства умеренной инфляции и хорошего роста в Соединенных Штатах будут способствовать снижению доходности американских гособлигаций и доллара, считают аналитики TD Securities. «Устойчивая американская экономика в сочетании с "мягкой посадкой" за пределами Соединенных Штатов (с финансовым импульсом Китая и повышением темпов роста в стране) может создать почву для тяги к риску в ближайшие недели и предпосылки для ослабления доллара», – заявили они. Кроме того, разворот в позитивных экономических данных по США, наряду с ожиданиями, что процентные ставки в стране достигли пика, будет оказывать давление на доллар, полагают стратеги Danske Bank. Тем временем в еврозоне ожидается небольшое оживление в испытывающем трудности производственном секторе, что будет связано с преодолением пессимизма в Поднебесной и окажет некоторую поддержку EUR/USD в ближайшей перспективе, сообщили они. В пятницу евро торгуется почти на 0,4% выше 1,5-недельных минимумов, достигнутых накануне в области 1,0525. Тем не менее единая валюта может зафиксировать недельный убыток примерно на 0,2%. На этой неделе Китай повысил коэффициент бюджетного дефицита примерно до 3,8% ВВП (с целевого показателя в 3%, установленного в марте), предполагая, что это создает больше возможностей для фискального стимулирования. «Китайские власти усиливают поддержку экономики. Целевой показатель дефицита бюджета был снижен до 3,8% ВВП с 3,0% ранее. Изменения в бюджете в середине года редки в Китае и могут свидетельствовать о повышенном внимании к экономике», – сказали специалисты Commonwealth Bank of Australia. «Несмотря на то, что ранее на этой неделе мы получили более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Поднебесной, мы думаем, что под поверхностью китайская экономика все еще довольно хрупкая», – добавили они. Слабые европейские экономические данные и отрицательная разница в процентных ставках между Европой и США, вероятно, будут сдерживать рост пары EUR/USD, полагают в Commonwealth Bank of Australia. Понижательные риски для EUR/USD, в первую очередь, заключаются в эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что приведет к бегству инвесторов от рисков и росту цен на энергоносители, а значит, к укреплению доллара, предупреждают в Danske Bank. Поскольку октябрьское решение ЕЦБ по ставке соответствовало ожиданиям рынка, снижение пары EUR/USD после очередного заседания регулятора в четверг было достаточно ограниченным, говорят экономисты Nomura. «Мы по-прежнему считаем в рамках базового сценария, что ФРС не будет повышать ставку на ноябрьском заседании FOMC в следующую среду, однако полагаем, что пауза будет более "ястребиной", чем заявления ЕЦБ, сделанные в этот четверг», – отметили они. «Мы придерживаемся мнения, что ЕЦБ чрезмерно ужесточил политику, и ожидаем, что еврозона впадет в рецессию в этом квартале или в следующем. В результате мы ожидаем, что ЕЦБ начнет снижать ставки раньше и более агрессивно, чем заложено в текущие рыночные цены», – сообщили стратеги Fidelity International. По словам специалистов Nomura, помимо монетарной политики, существует несколько катализаторов, поддерживающих снижение курса EUR/USD: 1) ухудшение настроений на мировом рынке в отношении рисков из-за роста доходности облигаций; 2) расширение спредов доходности немецких и итальянских облигаций из-за фискальной политики Италии; 3) снижение неопределенности в американской политике, поскольку растет вероятность того, что закрытия правительства США удастся избежать; 4) геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, остающаяся потенциальным триггером для роста цен на сырую нефть. «Недавние позитивные новости о росте экономики Китая вряд ли смогут в достаточной степени компенсировать вышеуказанные факторы, чтобы участники рынка стали "быками" по евро. Поэтому мы сохраняем наш прогноз падения курса EUR/USD до 1,0200 к концу года», – заявили в Nomura.У инвесторов есть все основания сохранять пониженные ожидания по ставкам в еврозоне на фоне ухудшения перспектив роста, считают эксперты ING. Трейдеры теперь видят высокую вероятность того, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в апреле и полностью закладывают в котировки такой шаг к июню, после чего могут последовать еще два снижения до конца года. «Поскольку данные по еврозоне вряд ли существенно улучшатся в ближайшей перспективе, а дифференциал между ставками и ростом в США и еврозоне указывает на юг, мы сохраняем краткосрочный "медвежий" настрой по EUR/USD», – сказали аналитики ING. Они полагают, что в краткосрочной перспективе риски по фунту остаются смещенными в пользу снижения к ключевому уровню поддержки на 1,2000, так как доллару, похоже, все еще есть что нагонять и куда стремиться благодаря более выгодному профилю ставок. Ожидается, что 2 ноября Банк Англии сохранит процентные ставки неизменными, на уровне 5,25%, учитывая продолжающееся снижение инфляции, и будет стремиться подчеркнуть, что ставки останутся на текущем уровне в течение длительного периода. Но когда Центральный банк что-то говорит и не подкрепляет эти слова действиями, сообщение может звучать неубедительно, и это основной риск снижения фунта на следующей неделе. Например, Комитет по денежно-кредитной политике, вероятно, получит меньше голосов за очередное повышение ставки (потенциально два голоса), при этом большинство членов MPC, скорее всего, проголосует за сохранение ставок без изменений. «Мы считаем, что аргументы в пользу паузы веские, и победит блок большинства в Комитете, что приведет к раздельному голосованию с участием Дингры с одной стороны и Манна и Хаскеля с другой», – сообщили экономисты Barclays. Сообщение о том, что сокращения ставок в MPC сейчас активно обсуждаются, стало бы первым подобным сигналом от крупного центрального банка. Это почти наверняка подорвет фунт, учитывая, что ФРС, скорее всего, укажет на следующей неделе, что даже обсуждать сокращение ставок преждевременно. Обновленные прогнозы Банка Англии могут сигнализировать об уверенности регулятора в том, что он уже сделал достаточно для того, чтобы взять инфляцию под контроль, и что он может позволить себе рассмотреть возможность снижения ставок уже в первой половине 2024 года, намного раньше, чем предполагают участники рынка. Если Банк Англии оправдает эти ожидания, может последовать существенное ослабление фунта. Стерлинг настроен на недельное падение по отношению к доллару примерно на 0,2%. Пара GBP/USD держится в пятницу чуть выше отметки 1,2100. Следующая поддержка находится на 1,2070 и 1,2040. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,2150, за которым идут 1,2190 и 1,2230. Что касается пары EUR/USD, отметка 1,0530 формирует ближайшую поддержку, утрата которой приведет к снижению в направлении 1,0500 и 1,0470. Между тем уровень 1,0570 является важным сопротивлением. Если пара начнет использовать этот уровень в качестве опоры, то она сможет нацелиться на 1,0600 и 1,0630.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 23–27 октября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не нашел, за что зацепиться на этой неделе

Долгосрочная перспектива Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели вновь отработала критическую линию Киджун-сен и отскочила от нее. Это был уже второй отскок от этой линии, а ранее цена отбилась еще и от уровня Фибоначчи 50,0% – 1,2304. Таким образом, в данное время техническая картина свидетельствует только об одном: нисходящая тенденция сохраняется и нет ни одной причины считать иначе. Пара попыталась скорректироваться после двухмесячного падения, получилось еще хуже, чем у евровалюты. Теперь мы ожидаем падения до уровня Фибоначчи 38,2% – 1,1844. Мы считаем эту цель минимальной на 2023 год. Из фундаментальных событий Великобритании и США на этой неделе выделить практически нечего. Должно было состояться выступление Джерома Пауэлла в среду, но на текущий момент об этом событии по-прежнему нет никакой информации. Таким образом, отталкиваться трейдеры могли только от макроэкономической статистики, от выступления Пауэлла на прошлой неделе, когда он допустил новое ужесточение монетарной политики, и от заседания ЕЦБ, которое тоже могло повлиять на движение пары, но не повлияло. Практически вся макроэкономическая статистика из США оказалась сильной, а из Великобритании – противоречивой. Поддержка фунту стерлингов оказана не была. Пауэлл на прошлой неделе допустил новое ужесточение, но перед его выступлением выступал по очереди, наверное, весь монетарный комитет ФРС, и большинство его членов заявили, что дополнительного ужесточения в данное время не требуется. Теперь рынку стоит сосредоточить свое внимание на заседаниях ФРС и Банка Англии на следующей неделе. Хоть от обоих ЦБ никто и не ожидает повышения ставок, но, может быть, хоть там прозвучит какая-либо важная информация? Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 1,5 тысячи контрактов BUY и 9,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 7,5 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние три месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту, и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда (если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67,1 тысячи контрактов на покупку и 85,8 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохранится в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно, но в общем и целом они не оказали поддержки британской валюте. Проблема заключалась в том, что все отчеты вышли в один день и были на редкость противоречивыми. Уровень безработицы снизился до 4,2%, но при этом количество заявок на пособия по безработице выросло на 20 тысяч, что выше прогнозов. Индекс деловой активности: один немного вырос, второй опять упал, а в целом все индексы остаются ниже уровня 50. Такой пакет статистики явно нельзя было расценивать в пользу британской валюты. В Штатах же вышли сильнейшие данные по ВВП и заказам на товары долгосрочного пользования, да и оба индекса деловой активности выросли и вернулись в область выше 50. Как видим, макроэкономическая статистика из-за океана оказалась гораздо сильнее, поэтому новое укрепление американской валюты закономерно. Более того, оно могло быть гораздо сильнее. Торговый план на неделю 30 октября – 3 ноября: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда, однако вторая попытка сформировать такой сигнал на покупку на этой неделе с треском провалилась. 2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление, поэтому следует оставаться в продажах. В краткосрочном плане была возможна восходящая коррекция, однако отскоки цены от критической линии и уровня 50,0% Фибоначчи (1,2300) спровоцировали новое падение. Ближайшей целью теперь является уровень Фибоначчи 38,2% – 1,1844. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 23–27 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Проходное заседание ЕЦБ, слабые индексы деловой активности

Долгосрочная перспектива Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь попыталась продолжить восходящее коррекционное движение, но все опять очень быстро закончилось около критической линии и уровня Фибоначчи 38,2% – 1,0609. Ранее мы предупреждали, что эти две преграды являются очень сильными, поэтому коррекция вполне может завершиться около них. Как видим, на 24-часовом ТФ цена ушла выше этих двух сопротивлений лишь менее чем на сутки. Поэтому, как мы и говорили ранее, теперь наиболее вероятны два варианта. Первый – пара переходит во флэт/консолидацию и в течение длительного периода времени будет располагаться в ограниченном ценовом диапазоне. Второй – нисходящий тренд возобновится, и цена вновь будет стремиться к уровню $1,0200. Ниже европейскую валюту мы пока не ждем, но до Нового года ей вполне по силам упасть на 300-400 пунктов от текущих значений. Европейской валюте для роста сейчас очень нужна поддержка фундаментального или макроэкономического фона. Причем не рядовых отчетов вроде деловой активности, а более сильного фона. На этой неделе такового, по сути, не было. Заседание ЕЦБ можно охарактеризовать лишь одним словом – пресное. Никаких важных решений принято не было, никаких важных заявлений сделано не было. А какие еще были данные на этой неделе, помимо заседания ЕЦБ? Практически все американские отчеты оказались лучше прогнозов. Практически все европейские отчеты оказались хуже прогнозов. На основании чего евро было продолжать коррекцию на этой неделе? Мы, конечно, допускали, что рост может продолжиться на основании технических факторов. Все-таки после падения на 800 пунктов было бы логично увидеть более сильную коррекцию, чем на 200 пунктов. Однако пока что все идет к тому, что на этом коррекция закончится. Ну а худшим вариантом для трейдеров будет флэт. Если начнется флэт, то торговать пару будет очень сложно и нецелесообразно. Волатильность в последние месяцы находится на весьма посредственном уровне, что добавляет сложности в жизнь трейдерам. Как видим, текущая техническая картина весьма сложная и неоднозначная. Анализ COT В пятницу вышел новый отчет COT за 24 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков (второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года, и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» увеличилось на 1,2 тысячи, а количество шортов сократилось на 1,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция стала больше на 0,4 тысячи контрактов. То есть практически не изменилась. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 82 тысячи, но разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного, но среди них были резонансные публикации. Во вторник в Германии и Евросоюзе вышли индексы деловой активности, и выяснилось, что пять из шести индексов показали очередное снижение, и шесть из шести индексов остались ниже «ватерлинии» 50,0. То есть деловая активность в Евросоюзе продолжает замедляться, что приближает экономику ЕС к рецессии и падению других важных макроэкономических показателей. Других отчетов в течение недели не было, но и этих оказалось вполне достаточно, чтобы евровалюта опять начала падать. ЕЦБ не намерен повышать ставки в ближайшее время, поэтому и от него европейской валюте не перепало никакой поддержки. В то же время практически все поступившие данные из-за океана оказались сильными. Торговый план на неделю 30 октября – 3 ноября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара намеревается возобновить движение вниз. Выше линии Киджун-сен и уровня 38,2% по Фибоначчи закрепления так и не произошло, поэтому сохраняется вариант с дальнейшим снижением. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Рассматривать покупки можно будет не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен, но даже в этом случае мы не считаем, что будет возобновлен восходящий тренд. Максимум – чуть более сильная коррекция, чем сейчас. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются актуальными. Первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже достигнута – 1,0609 (38,2% по Фибоначчи), а до второй – целых 400 пунктов после того, как пара уже потеряла 700-800 пунктов. Однако у евровалюты был шанс скорректироваться, но быки сейчас настолько слабы, что даже 200 пунктов вверх пройти для них – очень тяжелая задача. Поэтому сейчас вполне можно рассчитывать на новое падение с целью 1,0200. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5); Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров; Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 23 – 27 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Проходное заседание ЕЦБ, слабые индексы деловой активности.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь попыталась продолжить восходящее коррекционное движение, но все опять очень быстро закончилось около критической линии и уровня Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Ранее мы предупреждали, что эти две преграды являются очень сильными, поэтому коррекция вполне может завершиться около них. Как видим, на 24-часовом ТФ цена ушла выше этих двух сопротивлений лишь менее, чем на сутки. Поэтому, как мы и говорили ранее, теперь наиболее вероятны два варианта. Первый – пара переходит во флэт/консолидацию и в течение длительного периода времени будет располагаться в ограниченном ценовом диапазоне. Второй – нисходящий тренд возобновится, и цена вновь будет стремиться к уровню 1,0200$. Ниже европейскую валюту мы пока не ждем, но до Нового года ей вполне по силам упасть на 300-400 пунктов от текущих значений. Европейской валюте для роста сейчас очень нужна поддержка фундаментального или макроэкономического фона. При чем не рядовых отчетов вроде деловой активности, а более сильного фона. На этой неделе такового, по сути, не было. Заседание ЕЦБ можно охарактеризовать лишь одним словом – пресное. Никаких важных решений принято не было, никаких важных заявлений сделано не было. А какие еще были данные на этой неделе, помимо заседания ЕЦБ? Практически все американские отчеты оказались лучше прогнозов. Практически все европейские отчеты оказались хуже прогнозов. На основании чего евро было продолжать коррекцию на этой неделе? Мы, конечно, допускали, что рост может продолжиться на основании технических факторов. Все-таки после падения на 800 пунктов было бы логично увидеть более сильную коррекцию, чем на 200 пунктов. Однако пока что все идет к тому, что на этом коррекция закончится. Ну а худшим вариантом для трейдеров будет флэт. Если начнется флэт, то торговать пару будет очень сложно и нецелесообразно. Волатильность в последние месяцы находится на весьма посредственном уровне, что добавляет сложности в жизнь трейдерам. Как видим, текущая техническая картина весьма сложная и неоднозначная. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 24 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» увеличилось на 1,2 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция стала больше на 0,4 тысячи контрактов. То есть практически не изменилась. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 82 тысячи, но разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного, но среди них были резонансные публикации. Во вторник в Германии и Евросоюзе вышли индексы деловой активности и выяснилось, что пять из шести индексов показали очередное снижение, и шесть из шести индексов остались ниже «ватерлинии» 50,0. То есть деловая активность в Евросоюзе продолжает замедляться, что приближает экономику ЕС к рецессии и падению других важных макроэкономических показателей. Других отчетов в течение недели не было, но и этих оказалось вполне достаточно, чтобы евровалюта опять начала падать. ЕЦБ не намерен повышать ставки в ближайшее время, поэтому и от него европейской валюте не перепало никакой поддержки. В то же время практически все поступившие данные из-за океана оказались сильными. Торговый план на неделю 30 октября – 3 ноября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара намеревается возобновить движение вниз. Выше линии Киджун-сен и уровня 38,2% по Фибоначчи закрепления так и не произошло, поэтому сохраняется вариант с дальнейшим снижением. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Рассматривать покупки можно будет не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен, но даже в этом случае мы не считаем, что будет возобновлен восходящий тренд. Максимум – чуть более сильная коррекция, чем сейчас. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются актуальными. Первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи), а до второй – целых 400 пунктов после того, как пара уже потеряла 700-800. Однако у евровалюты был шанс скорректироваться, но быки сейчас настолько слабы, что даже 200 пунктов вверх пройти для них – очень тяжелая задача. Поэтому сейчас вполне можно рассчитывать на новое падение с целью 1,0200. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: тенденция Uptober располагает к хорошему окончанию года

Bitcoin в октябре прибавил почти 30% - неплохой получается Uptober. Такая динамика, по мнению ончейн-экспертов, позволяет ожидать того, что главная криптовалюта завершит 2023 год в позитивном ключе. В последнем выпуске еженедельного бюллетеня Glassnode The Week On-Chain, аналитики утверждают, что тенденции роста цены BTC на прошлой неделе легли в основу этого прогноза. Рассмотрим обоснование этого прогноза подробнее. Результаты еще не завершившегося UptoberBitcoin, поднявшись на этой неделе до $35 200, превзошел различные важные линии тренда, которые ранее служили поддержкой в течение нескольких месяцев. Эти линии включают в себя скользящие средние, в том числе 200-недельную простую скользящую среднюю на уровне 28 400 долларов, которая является классическим уровнем поддержки медвежьего рынка. Аналитики Glassnode прокомментировали эту техническую ситуацию:«Кластер долгосрочных простых скользящих средних ценовых уровней составляет около 28 000 долларов и обеспечивал сопротивление рынку в течение сентября и октября. После месяца роста быки нашли на этой неделе достаточно сил, чтобы убедительно превзойти 111-дневные, 200-дневные и 200-недельные средние значения».Увеличение доходности инвесторовВ этот период значительного движения рост Bitcoin привел к существенному увеличению прибыльности различных групп инвесторов. База затрат маркет-мейкеров и инвесторов, вышедших на рынок во время подъема, составляет около 28 000 долларов США. The Week On-Chain резюмирует эту тему следующим образом:«База затрат краткосрочных держателей (STH) в настоящее время составляет 28 000 долларов США, что дает среднему новому инвестору среднюю прибыль в 20%».Аналитики Glassnode также ссылаются на соотношения рыночной стоимости краткосрочных держателей к реализованной стоимости (STH-MRVR), которая отслеживает прибыльность активов STH. По мнению исследователей, даже до октябрьского подъема никакой капитуляционной активности не наблюдалось.«Между 2021 и 2022 годами мы можем увидеть примеры того, как STH-MVRV достигает относительно глубоких коррекций в 20% и более. Хотя распродажа в августе достигла всего -10%, примечательно, насколько незначительным было это падение MVRV по сравнению с предыдущими. Это указывает на то, что недавняя коррекция нашла значительную поддержку и служит предшественником ралли на этой неделе».Открытый интерес по Bitcoin-опционам достиг уровней исторического максимумаТем временем активность опционов на Bitcoin и Ether резко возросла, достигнув исторического максимума в 20,64 миллиарда долларов. В конце концов, этот всплеск активности происходит по мере роста ожиданий вокруг потенциального одобрения спотового Bitcoin-ETF.Совокупный условный открытый интерес к опционам на Bitcoin и Ether, котируемый на бирже Deribit, превысил отметку в 20 миллиардов долларов. Этот всплеск является четким индикатором растущего интереса к криптовалютам, особенно потому, что одобрение Bitcoin-ETF кажется более вероятным.Между тем, текущий условный открытый интерес, оцениваемый в 20,64 миллиарда долларов, почти соответствует предыдущему пику, достигнутому в ноябре 2021 года, когда Bitcoin торговался по цене в 66 000 долларов, что намного выше его текущей стоимости около 34 150 долларов.Луук Стриерс, коммерческий директор Deribit, заявил, что эта веха является не только значительным достижением для Deribit, но также отражает более широкий рост и растущий интерес к вариантам криптовалюты.Тем не менее, важно отметить, что Deribit является крупным игроком в мире криптовалютных опционов, на его долю приходится 90% глобальной опционной активности.Рост интереса к опционам отражает зрелость рынкаРастущий интерес к опционной деятельности указывает на зрелость рынка. Опционы — это контракты, которые дают держателям право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. По мере того, как опционы набирают популярность, их влияние на рынок криптовалют также увеличивается.Такая рекордная активность опционов говорит о том, что влияние инвесторов и маркет-мейкеров на цену спотового рынка растет. Между тем, у маркет-мейкеров недавно была чистая короткая гамма-экспозиция по Bitcoin, а это означает, что они, возможно, приобрели главную криптовалюту, чтобы сбалансировать свою общую подверженность риску, непреднамеренно ускорив рост цен.Трейдеры отдавали предпочтение колл-опционам «в деньгах», и эта тенденция набрала обороты, когда Bitcoin торговался на уровне в 27 000 долларов, в конечном итоге подняв его до 35 000 долларов. Эта динамика подчеркивает быструю эволюцию и развитие рынка криптовалют.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро сидит на пороховой бочке

Тот, кто забывает свое прошлое, обречен повторить его. В последние несколько недель рынки успокоились. Они поверили, что центробанкам удалось победить инфляцию, а сохранение ими ставок на повышенных уровнях необходимо для того, чтобы перестраховаться. Действительно, глядя как американский PCE замедляется с 6,8% в июле 2022 до 3-3,5% в июле-сентябре, начинаешь верить в лучшее. Однако история не только повторяется, но и рифмуется. И в этом таится серьезная опасность для EUR/USD. Когда инфляция взобралась до максимальных отметок за несколько десятков лет, ФРС взялась за дело, засучив рукава. Джером Пауэлл боялся повторить ошибки своих предшественников, раньше времени уверовавших в победу над высокими ценами и поплатившихся за это двойной рецессией. Однако, когда PCE так теряет пар, как сейчас, волей-неволей думаешь о мягкой посадке. Намеренно держишь ставки вместо того, чтобы их повышать. Приблизительно также 40 лет назад думал Пол Волкер. По факту инфляция нарисовала новый пик. Ее траектория в настоящее время удивительным образом совпадает с динамикой тех лет. Динамика инфляции в СШАСитуация усугубляется кризисом на Ближнем Востоке. В 1970-х война Ссудного дня спровоцировало эмбарго ОПЕК в отношении Израиля, что взвинтило цены на нефть и больно ударило по мировой экономике. Если сейчас в вооруженный конфликт будут вовлечены Иран и другие страны, история повторится. Однако главным пострадавшим станет Европа. Избавляясь от зависимости от России, Евросоюз заключил контракты на поставку СПГ с Катаром. И эскалация геополитической напряженности принесет в Старый Свет новый энергетический кризис, больно ударит по экономике валютного блока и заставит EUR/USD рухнуть к паритету. А возможно, и обновить имевшие место в сентябре 2022 минимумы. Пока евро растет благодаря реализации принципа «покупай слух, продавай факт» в отношении ВВП за третий квартал и доллара США, а также на ожиданиях нейтральной риторики ФРС на заседании 31 октября – 1 ноября и разочаровывающей статистики по американскому рынку труда за октябрь. На руку «быкам» по EUR/USD играет и отсутствие интенсивных боевых действий на Ближнем Востоке. Однако Израиль не оставляет своих попыток вторгнуться в Газу, что чревато ростом геополитических рисков и цен на нефть. С учетом того обстоятельства, что США с 2019 стали нетто-экспортером энергетических товаров, их экономика выдержит. Чего не скажешь о еврозоне. Она, по сути, сидит на пороховой бочке, и итальянские проблемы или близкий к анемии роста ВВП покажутся цветочками по сравнению с потенциальной эскалацией вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Технически на дневном графике EUR/USD был сформирован пин-бар. Поэтому вход в лонг на прорыве 1,057 выглядит логично. Однако уже вблизи сопротивлений на 1,0595, 1,0615 и 1,065 у «быков» могут начаться проблемы. Отбой от этих уровней – повод для переворота. Закрытия длинных позиций с последующими продажами евро против доллара США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа завершает неделю в позитивном настроении

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют преимущественно увеличение. Трейдеры анализируют корпоративные новости от ведущих компаний и свежую макростатистику по странам региона. При этом максимальное падение сегодня показывают акции банковского сектора, а максимальный рост – ценные бумаги нефтегазовых компаний.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 0,03%. Тем временем французский CAC 40 упал на 0,48%, немецкий DAX увеличился на 0,39%, а британский FTSE 100 набрал 0,1%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского банка NatWest обвалилась на 17%. В пятницу компания понизила годовой прогноз прибыли на фоне ужесточения конкуренции за депозиты клиентов.Котировки авиакомпании IAG выросли на 1,2% на фоне отчета о том, что ее прибыль за третий квартал превзошла ожидания аналитиков.Рыночная капитализация французской фармацевтической компании Sanofi рухнула на 15%. По итогам третьего квартала она получила скорректированную прибыль и выручку хуже ожиданий рынка. Кроме того, накануне руководство Sanofi предупредило о негативном влиянии масштабной инвестиционной программы на прибыль в будущем году. Цена акций шведского производителя бытовой техники Electrolux AB упала на 12%. В третьем квартале компания вернулась к чистой прибыли, однако снизила выручку на 5% Стоимость ценных бумаг франко-голландской авиакомпании Air France-KLM просела на 1,7%. По итогам третьего квартала она нарастила чистую прибыль вдвое, однако итоговый результат не оправдал ожиданий рынка. Котировки другой европейской авиакомпании – International Consolidated Airlines Group S.A. – снизились на 2,5%. При этом в третьем квартале компания увеличила скорректированную операционную прибыль сильнее прогнозов рынка. Рыночная капитализация производителя алкогольной продукции Remy Cointreau SA просела на 11%. Во втором квартале финансового года компания снизила выручку на 17% на фоне резкого сокращения продаж коньяка.Цена акций испанского банка CaixaBank выросла на 2,6%. В третьем квартале компания увеличила прибыль на 19% – до 1,52 млрд евро. Стоимость ценных бумаг немецкой химической компании Covestro поднялась на 1,1%. При этом накануне компания отчиталась о том, что ее EBITDA в третьем квартале снизилась на 8,3%, а выручка упала на 23%. Настроения на рынкеВ пятницу трейдеры анализируют свежую статистику по странам еврорегиона. Так, сегодня утром Статистическое агентство Испании INE сообщило о том, что в третьем квартале экономика страны выросла на 0,3% в поквартальном выражении после увеличения на 0,4% во втором квартале. При этом эксперты ожидали подъема показателя на 0,2%. В годовом выражении ВВП Испании вырос на 1,8% по итогам третьего квартала. Индекс потребительского доверия к экономике Франции в текущем месяце вырос до 84 пунктов с 83 пунктов в сентябре. При этом эксперты не ожидали изменения показателя. Тем временем индикатор, оценивающий готовность потребителей тратить деньги на крупные покупки, в октябре упал до минус 45 пунктов с сентябрьских минус 43 пунктов. Важным фактором давления на фондовый рынок Европы по-прежнему остается конфликт между Израилем и палестинской исламистской группировкой ХАМАС. Так, в пятницу утром в мировых СМИ появились сообщения о том, что американские военные нанесли удар по иранским целям в Сирии.Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в красной зоне. Трейдеры анализировали корпоративные новости от ведущих компаний региона и обсуждали итоги октябрьского заседания Европейского центрального банка. При этом максимальное падение вчера показали акции компаний нефтегазового и банковского секторов.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,48%. Тем временем французский CAC 40 упал на 0,38%, немецкий DAX потерял 1,08%, а британский FTSE 100 снизился на 0,81%. Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies прибавила на 0,5%. По итогам третьего квартала компания незначительно нарастила чистую прибыль, однако скорректированная обвалилась на 35%, а выручка – на 14,5%.Котировки других гигантов нефтегазовой отрасли – British Petroleum и Shell – упали на 0,2% и 1,1% соответственно на фоне снижения мировых цен на черное золото. Рыночная капитализация одного из ведущих мировых поставщиков товаров повседневного спроса – Unilever – уменьшилась на 2,5%. В третьем квартале компания сократила выручку на 3,8% на фоне падения продаж во всех категориях продукции. Кроме того, накануне руководство Unilever сообщило о продаже сервиса доставки бритвенных лезвий Dollar Shave Club американскому фонду Nexus Capital Management. Сумма сделки не раскрывается.Цена акций немецкого производителя автомобилей Volkswagen AG просела на 0,8%. При этом ранее автоконцерн отчитался о том, что по итогам июля-сентября текущего года зафиксировал двукратный рост прибыли после уплаты налогов.Стоимость ценных бумаг крупнейшего в Европе разработчика и производителя полупроводниковых компонентов STMicroelectronics увеличилась на 5%. В третьем квартале компания сократила чистую прибыль на 1%, при этом ее выручка выросла на 2,5%.Котировки французского ритейлера Carrefour SA увеличились на 4,7%. В июле-сентябре компания нарастила продажи на 0,5%, при этом на сопоставимой основе показатель поднялся на 9%. Рыночная капитализация британских ритейлеров Ocado и J Sainsbury поднялась на 2,7% и 1,3% соответственно. В четверг трейдеры анализировали свежую статистику по странам еврорегиона. Так, накануне Статистическое агентство Испании INE сообщило о том, что уровень безработицы в стране в третьем квартале увеличился до 11,84% с 11,6% кварталом ранее. Аналитики ожидали падения показателя до 11,5%. Вчера после обеда были опубликованы итоги октябрьского заседания Европейского центрального банка. Регулятор ожидаемо оставил все три ключевые процентные ставки на текущем уровне после их повышения на протяжении 10 последних заседаний подряд. Так, базовая ставка была сохранена на уровне 4,5%, ставка по депозитам – на уровне 4%, а ставка по маржинальным кредитам – на уровне 4,75%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ведущие Центральные банки на проводе, или Доллар держится молодцом, а у евро и фунта по-прежнему нет для роста серьезного

Гринбек продемонстрировал отскок от месячных минимумов, зафиксированных во вторник в области 105,30, поднявшись более чем на 1%.. Однако рост USD застопорился на подступах к отметке 107,00. Это помогло основным конкурентам доллара – евро и фунту – несколько стабилизироваться. Опубликованные накануне данные показали, что в июле–сентябре американская экономика расширилась максимальными темпами с четвертого квартала 2021 года, увеличившись на 4,9% и превзойдя прогнозируемый подъем на 4,3%. Доллар не сумел извлечь выгоду из этих данных, поскольку чиновники ФРС и участники рынка ожидают замедления роста ВВП США в четвертом квартале после очень сильного третьего квартала. Инвесторы оценивают вероятность того, что Федрезерв сохранит процентные ставки на прежнем уровне в 2023 году более чем в 70%. «С точки зрения ФРС, в последнем отчете по ВВП США мало что указывает на необходимость начинать снижать ставки, равно как и на неизбежную необходимость их повторного повышения», – отметили специалисты William Blair. По словам экспертов, сильные показатели были обусловлены некоторыми разовыми факторами, которые в этом квартале уже не будут действовать. В третьем квартале рост потребительских расходов, на долю которых приходится более двух третей экономической активности в США, ускорился на 4% после увеличения всего на 0,8% во втором квартале. Это добавило 2,69% к росту ВВП. «Судя по всему, это во многом обусловлено потребительскими расходами на товары и услуги не первой необходимости. Мы думаем, что это временный скачок», – сообщили экономисты BNP Paribas. Также, вероятно, временными окажутся другие факторы. В частности, рост запасов в прошлом квартале, по мнению аналитиков, стал неожиданностью, учитывая высокий потребительский спрос. Однако это вряд ли повторится в последние три месяца 2023 года. В этом квартале американская экономика столкнется с препятствиями, которых не было в предыдущие три месяца, включая возобновление выплат по студенческим кредитам после паузы во время пандемии и расширение забастовки работников автомобильной отрасли.Стратеги, опрошенные недавно агентством Bloomberg, в среднем прогнозируют, что американский ВВП увеличится в октябре–декабре лишь на 0,7%. Специалисты Moody's Analytics ожидают замедления темпов экономического роста в Соединенных Штатах примерно до 1% в этом квартале. «В целом это было бы хорошее второе полугодие, гораздо более близкое к потенциалу экономики, которое в большей степени соответствует целям ФРС и представляет более удобный для нее вариант», – сказали они. Последний отчет от S&P Global показал, что экономика США достигла так называемой «золотой середины»: условия спроса у производителей улучшились впервые с апреля, в то время как у поставщиков услуг наблюдалось более медленное сокращение новых заказов. Тем временем инфляционное давление смягчилось. «Показатель отпускных цен, указанный в исследовании, сейчас близок к долгосрочному среднему показателю до пандемии и соответствует общему снижению инфляции, близкому к целевому показателю ФРС в 2% в ближайшие месяцы, что, вероятно, будет достигнуто без сокращения производства», – отметили представители S&P Global. В последний рабочий день недели гринбек консолидирует свои недавние достижения, торгуясь недалеко от трехнедельного пика в 106,90, зафиксированного на предыдущей сессии. Свидетельства умеренной инфляции и хорошего роста в Соединенных Штатах будут способствовать снижению доходности американских гособлигаций и доллара, считают аналитики TD Securities. «Устойчивая американская экономика в сочетании с "мягкой посадкой" за пределами Соединенных Штатов (с финансовым импульсом Китая и повышением темпов роста в стране) может создать почву для тяги к риску в ближайшие недели и предпосылки для ослабления доллара», – заявили они. Кроме того, разворот в позитивных экономических данных по США, наряду с ожиданиями, что процентные ставки в стране достигли пика, будет оказывать давление на доллар, полагают стратеги Danske Bank. Тем временем в еврозоне ожидается небольшое оживление в испытывающем трудности производственном секторе, что будет связано с преодолением пессимизма в Поднебесной и окажет некоторую поддержку EUR/USD в ближайшей перспективе, сообщили они. В пятницу евро торгуется почти на 0,4% выше 1,5-недельных минимумов, достигнутых накануне в области 1,0525. Тем не менее, единая валюта может зафиксировать недельный убыток примерно на 0,2%. На этой неделе Китай повысил коэффициент бюджетного дефицита примерно до 3,8% ВВП (с целевого показателя в 3%, установленного в марте), предполагая, что это создает больше возможностей для фискального стимулирования. «Китайские власти усиливают поддержку экономики. Целевой показатель дефицита бюджета был снижен до 3,8% ВВП с 3,0% ранее. Изменения в бюджете в середине года редки в Китае и могут свидетельствовать о повышенном внимании к экономике», – сказали специалисты Commonwealth Bank of Australia. «Несмотря на то, что ранее на этой неделе мы получили более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Поднебесной, мы думаем, что под поверхностью китайская экономика все еще довольно хрупкая», – добавили они. Слабые европейские экономические данные и отрицательная разница в процентных ставках между Европой и США, вероятно, будут сдерживать рост пары EUR/USD, полагают в Commonwealth Bank of Australia. Понижательные риски для EUR/USD, в первую очередь, заключаются в эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что приведет к бегству инвесторов от рисков и росту цен на энергоносители, а значит, к укреплению доллара, предупреждают в Danske Bank. Поскольку октябрьское решение ЕЦБ по ставке соответствовало ожиданиям рынка, снижение пары EUR/USD после очередного заседания регулятора в четверг было достаточно ограниченным, говорят экономисты Nomura. «Мы по-прежнему считаем в рамках базового сценария, что ФРС не будет повышать ставку на ноябрьском заседании FOMC в следующую среду, однако полагаем, что пауза будет более "ястребиной", чем заявления ЕЦБ, сделанные в этот четверг», – отметили они. «Мы придерживаемся мнения, что ЕЦБ чрезмерно ужесточил политику, и ожидаем, что еврозона впадет в рецессию в этом квартале или в следующем. В результате мы ожидаем, что ЕЦБ начнет снижать ставки раньше и более агрессивно, чем заложено в текущие рыночные цены», – сообщили стратеги Fidelity International. По словам специалистов Nomura, помимо монетарной политики, существует несколько катализаторов, поддерживающих снижение курса EUR/USD: 1) ухудшение настроений на мировом рынке в отношении рисков из-за роста доходности облигаций; 2) расширение спредов доходности немецких и итальянских облигаций из-за фискальной политики Италии; 3) снижение неопределенности в американской политике, поскольку растет вероятность того, что закрытия правительства США удастся избежать; 4) геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, остающаяся потенциальным триггером для роста цен на сырую нефть. «Недавние позитивные новости о росте экономики Китая вряд ли смогут в достаточной степени компенсировать вышеуказанные факторы, чтобы участники рынка стали "быками" по евро. Поэтому мы сохраняем наш прогноз падения курса EUR/USD до 1,0200 к концу года», – заявили в Nomura.У инвесторов есть все основания сохранять пониженные ожидания по ставкам в еврозоне на фоне ухудшения перспектив роста, считают эксперты ING. Трейдеры теперь видят высокую вероятность того, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в апреле и полностью закладывают в котировки такой шаг к июню, после чего могут последовать еще два снижения до конца года. «Поскольку данные по еврозоне вряд ли существенно улучшатся в ближайшей перспективе, а дифференциал между ставками и ростом в США и еврозоне указывает на юг, мы сохраняем краткосрочный "медвежий" настрой по EUR/USD», – сказали аналитики ING. Они полагают, что в краткосрочной перспективе риски по фунту остаются смещенными в пользу снижения к ключевому уровню поддержки на 1,2000, так как доллару, похоже, все еще есть что нагонять и куда стремиться благодаря более выгодному профилю ставок. Ожидается, что 2 ноября Банк Англии сохранит процентные ставки неизменными на уровне 5,25%, учитывая продолжающееся снижение инфляции, и будет стремиться подчеркнуть, что ставки останутся на текущем уровне в течение длительного периода. Но когда центральный банк что-то говорит и не подкрепляет эти слова действиями, сообщение может звучать неубедительно, и это основной риск снижения фунта на следующей неделе. Например, Комитет по денежно-кредитной политике, вероятно, получит меньше голосов за очередное повышение ставки (потенциально два голоса), при этом большинство членов MPC, скорее всего, проголосует за сохранение ставок без изменений. «Мы считаем, что аргументы в пользу паузы веские и победит блок большинства в Комитете, что приведет к раздельному голосованию с участием Дингры с одной стороны и Манна и Хаскеля с другой», – сообщили экономисты Barclays. Сообщение о том, что сокращения ставок в MPC сейчас активно обсуждаются, стало бы первым подобным сигналом от крупного центрального банка. Это почти наверняка подорвет фунт, учитывая, что ФРС, скорее всего, укажет на следующей неделе, что даже обсуждать сокращение ставок преждевременно. Обновленные прогнозы Банка Англии могут сигнализировать об уверенности регулятора в том, что он уже сделал достаточно для того, чтобы взять инфляцию под контроль, и что он может позволить себе рассмотреть возможность снижения ставок уже в первой половине 2024 года, намного раньше, чем предполагают участники рынка. Если Банк Англии оправдает эти ожидания, может последовать существенное ослабление фунта. Стерлинг настроен на недельное падение по отношению к доллару примерно на 0,2%. Пара GBP/USD держится в пятницу чуть выше отметки 1,2100. Следующая поддержка находится на 1,2070 и 1,2040. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,2150, за которым идут 1,2190 и 1,2230. Что касается пары EUR/USD, отметка 1,0530 формирует ближайшую поддержку, утрата которой приведет к снижению в направлении 1,0500 и 1,0470. Между тем уровень 1,0570 является важным сопротивлением. Если пара начнет использовать этот уровень в качестве опоры, то она сможет нацелиться на 1,0600 и 1,0630.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс