Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт во

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже большую часть дня откровенно стояла на одном месте, полностью копируя все движения евровалюты. Поэтому ничего нового сказать по фунту сейчас нельзя. В Великобритании на всей прошлой неделе важных событий и публикаций не было. Рынок по-прежнему смотрит только в сторону покупок пары. Фунт уже вырос на 700 пунктов, но по-прежнему не собирается корректироваться и даже ниже критической линии опуститься не может, хотя та уже сама подобралась к текущей цене. В пятницу доллар мог существенно укрепить свои позиции, для этого были все необходимые основания, но опять не получилось. Мы по-прежнему ожидаем сильного падения фунта, но безосновательное «бычье» настроение сохраняется, поэтому пара может показать рост и на этой неделе. Помимо этого, в последние дни волатильность снизилась, и в итоге мы получаем слабые движения, алогичную реакцию рынка, вечный рост фунта, который может оборваться в любой момент. Просто «идеальные» условия для торговли. Торговых сигналов в пятницу было сформировано три, но всех их можно было спокойно игнорировать. Сигнал на продажу в начале американской торговой сессии – потому что никто заранее не мог сказать, какой получится макроэкономическая статистика в США. Отскок от критической линии – потому что статистика получилась сильной, следовательно более вероятен был рост доллара, а не фунта. Первый сигнал в виде отскока от 1,2429 – потому что до ближайшего целевого уровня было всего лишь 29 пунктов. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Последний доступный отчет – за 4 апреля. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 18 тысяч контрактов BUY и открыла 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 9,2 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 7-8 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, но пока это движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61 тысяча контрактов на продажу и 46 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 10 апреля. Превью к суперскучной неделе. Обзор пары GBP/USD. 10 апреля. Американская инфляция может спровоцировать новое падение доллара. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет новый восходящий настрой, хотя в последние несколько дней все-таки корректируется. Причин для роста у британского фунта по-прежнему нет, но участники рынка не обращают внимания на этот момент. Следовательно, пара вполне может возобновить движение на Север, даже если никаких оснований для этого не будет. Преодоление уровня 1,2440 вывело пару из трехмесячного бокового канала, но сам канал может остаться актуальным. Сформирована новая линия тренда, которая не имеет особого значения. Цена располагается выше линий индикатора Ишимоку. Пока что все говорит в пользу дальнейшего укрепления фунта. На 10 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б (1,2355) и Киджун-сен (1,2398) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Великобритании и США не запланировано важных событий, поэтому волатильность может оставаться низкой, а движения – сумбурным и нетрендовыми. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Праздничная

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня прошлой недели пара практически весь день двигалась только вбок. В этом нет ничего удивительного, так как в мире начались Пасхальные праздники. Но в то же время в Штатах на этот день была запланирована публикация важной макроэкономической статистики, которую было очень сложно обойти вниманием. В итоге, получилось и не то, и не сё. Весь день пара откровенно стояла на месте, но в момент публикации отчетов рухнула вниз. «Рухнула» в разрезе той волатильности, которая наблюдалась в течение дня. 40 пунктов – это явно не так реакция, на которую рассчитывали многие на публикации отчетов по безработице и Нонфармам. Мы считаем, что доллар мог наконец-то показать обоснованный и безапелляционный рост, но ему опять помешали обстоятельства. Статистика из-за океана получилась достаточно неплохой, но праздничный день помешал медведям реализовать свой потенциал. Так как волатильность в пятницу была мизерной, торговый сигнал сформировался лишь один. В начале американской торговой сессии пара отскочила от критической линии, чтобы пройти вверх пунктов 20-30. Открывать длинные позиции после весьма неплохих отчетов из США было в принципе довольно рискованно. Но сигнал все же получился неплохим, поэтому пару десятков прибыли трейдеры могли получить. Учитываю низкую волатильность, 20 пунктов прибыли – это уже очень неплохо. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 4 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – на 4,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 143 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна возобновить падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 10 апреля. Превью к суперскучной неделе. Обзор пары GBP/USD. 10 апреля. Американская инфляция может спровоцировать новое падение доллара. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет восходящую тенденцию даже без новой линии тренда. Рост европейской валюты может возобновиться в любой момент даже без веских причин. Лишь закрепление цены ниже линий индикатора Ишимоку позволит рассматривать вариант с началом нисходящего тренда на часовом ТФ, но пока что даже с преодолением критической линии возникают серьезные трудности. Трейдеры по-прежнему отчаянно не желают продавать. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0926, 1,1033, 1,1137-1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0843) и Киджун-сен (1,0881). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 10 апреля в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Скорее всего, сегодня сохранится низкая волатильность и вялые движения. Пара все больше приближается к флэту на часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 10 апреля. Американская инфляция может спровоцировать новое падение доллара.

Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже с горем пополам двигалась вниз. В принципе, все сказанное в статье по EUR/USD, справедливо и для британского фунта. На данный момент пара опустилась к скользящей средней линии, будет пытаться ее преодолеть, а в случае успеха это преодоление не будет значит практически ничего. По фунту техническая картина гораздо интереснее, чем по евровалюте. Начать следует с того, что пара все еще находится около верхней границы бокового канала 1,1840-1,2440, в котором торгуется уже больше трех месяцев. Несмотря на то, что на прошлой неделе пара уходила на 50-60 пунктов выше этого канала, мы не считаем, что флэт на 24-часовом ТФ завершен. За последние несколько недель фунт вырос на 700 пунктов, практически ни разу не скорректировавшись и практически без серьезных фундаментальных оснований. Всем очевидно, что для того, чтобы продолжать рост, нужно хотя бы на 200-300 пунктов отойти вниз. Но в этом случае пара останется внутри бокового канала, а рынок может вспомнить, что оснований для роста у британской валюты как не было, так и нет. Таким образом, рост фунт может продолжить только в случае, если рынок и дальше будет игнорировать весь фундаментальный и макроэкономический фон. В прошлую пятницу, несмотря на полувыходной статус, доллар имел отличную возможность вырасти на 100-150 пунктов. Хоть ключевой отчет NonFarm Payrolls и не превысил прогнозное значение, зато снизился уровень безработицы! По логике вещей в начале этой недели можно ожидать падение пары, потому что оно должно случится по любым факторам, но в то же время все будет зависеть только от рынка. Если тот продолжит покупать фунт просто так, то какие бы ни были факторы, фунт продолжит рост, а доллар – падение. Отчет по инфляции вряд ли поможет доллару! Честно говоря, нам уже откровенно странно наблюдать, как многие эксперты в мире продолжают настаивать на ухудшении положения вещей в американской экономике, объясняя падение доллара именно этим. Каждый последующий отчет показывает, что инфляция замедляется хорошими темпами, ВВП остается на отличном уровне, безработица – на минимумах за 50 лет. Подкачивают только индексы деловой активности, но они пока не выливаются в замедление экономики. Таким образом, если при подобном фоне доллар падает, значит рынок просто игнорирует объективную реальность. На этой неделе в Великобритании состоится выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли(в среду) и публикация отчетов по ВВП и промышленному производству(в четверг). Сразу следует отметить, что отчеты по ВВП будут месячные, а они объективно слабее квартальных, которые рынок тоже с большим удовольствием сейчас игнорирует. Господин Бейли выступает крайне редко, а делает важные заявления еще реже. Куда более интересным будет выступление Сильваны Тенрейро в пятницу, ведь она уже успела начать говорить о понижении ключевой ставки. Если «голубиная» риторика сохранится у нее или появится у Эндрю Бейли, то фунт может наконец-то начать падение. Но все опять-таки будет зависеть только от желания самих трейдеров. В Штатах по традиции с новостями будет немного веселее. Выступления нескольких представителей ФРС, отчет по инфляции, протокол последнего заседания ФРС, индекс цен производителей, розничные продажи, промышленное производство, индекс настроения потребителей от университета Мичиган. В принципе, любой из этих отчетов может спровоцировать реакцию, но в действительности только отчет по инфляции имеет реальную возможность повлиять на настроение трейдеров. И, скорее всего, это влияние будет не в пользу доллара. По прогнозам экспертов, инфляция в марте замедлится до 5,2-5,3%. Если прогноз сбудется, то американская валюта может упасть еще ниже, так как у ФРС останется еще меньше причин поднимать ключевую ставку еще хотя бы один раз в 2023 году. Чем быстрее падает инфляция, тем быстрее ФРС перейдет к снижению ставки, что опять-таки плохо для доллара. Поэтому на данный момент можно сказать, что в случае перехода рынка к логичной реакции у доллара больше шансов на этой неделе опять упасть, нежели вырасти. Но в то же время он не может падать постоянно, коррекция тоже нужна. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 101 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 10 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2303 и 1,2505. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2390 S2 – 1,2329 S3 – 1,2268 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2451 R2 – 1,2512 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала слабую коррекцию. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,2451 и 1,2512 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока от мувинга. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2329 и 1,2303. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 10 апреля. Превью к суперскучной неделе. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 10 апреля. Превью к суперскучной неделе.

Валютная пара EUR/USD в пятницу досрочно ушла на выходные. Дело в том, что в мире начались Пасхальные праздники. Сначала они отмечаются по католическому стилю, затем – по православному. В прошлую пятницу отмечалась Страстная пятница, поэтому с самого утра рынок был практически обездвижен. Как правило, в праздничные дни никакой важной макроэкономической статистики не публикуется, однако на этот раз дела обстояли иначе. В Штатах были запланированы публикации NonFarm Payrolls, заработных плат и безработицы. И уже с утра возник вопрос, как будет рынок реагировать в полувыходной день на суперважные отчеты? Как показала практика, практически никак. Всю неделю ходили разговоры о том, что рынок труда в США замедляется, а безработица растет. Мы предупреждали, что в большинстве случаев рынок и эксперты сами нагоняют панику, связанную с американской экономикой. Пока что с ней все в порядке, а причин у доллара падать не так уж и много. И в пятницу стало известно, что количество Нонфармов в марте соответствовало прогнозам, а уровень безработицы опять снизился. То есть можно считать пакет статистики весьма положительным, а доллар сумел вырасти на целых 40 пунктов, и к вечеру растерял все свое преимущество, добытое непосильным трудом. Таким образом, сказать можно лишь одно: рынок опять проигнорировал важную статистику, не отработал ее, как следует, доллар опять не вырос в той ситуации, когда имел отличную возможность это сделать. Возможно, на этой неделе рынок немного образумится, и начнет все же покупать американскую валюту, которая продолжает безостановочное и безосновательное падение. Но это не точно. На текущий момент пара все также располагается выше скользящей средней линии, то есть даже формального сигнала на продажу у нас нет. Следовательно, рост котировок пары может возобновиться в любой момент. Мы по-прежнему считаем, что евровалюта должна показать новый виток глобальной коррекции. На 24-часовом ТФ отлично видно, что именно мы имеем ввиду. Евросоюз празднует. Прошлая неделя оказалась достаточно скучной в макроэкономическом и фундаментальном плане. Показатели волатильности упали чуть ли не до нуля. А если нет волатильности, то вообще не имеет значения, трендовое ли движение, не трендовое ли. Торговать, когда пара за сутки проходит от минимума до максимума 40 пунктов, невозможно. Поэтому, конечно, на этой неделе было бы неплохо получить в свое распоряжение важные данные, чтобы рынок не спал и не только пасочки кушал. Но с фундаментальным фоном дела на этой неделе обстоят не лучше, чем на прошлой. Даже хуже. В Евросоюзе в понедельник – ничего, во вторник – розничные продажи, в среду – выступление вице-президента Луиса де Гиндоса, в четверг – инфляция в Германии и промышленное производство, в пятницу – ничего. Вроде бы календарь макроэкономических событий и не пуст, но что чисто теоретически может вывести трейдеров из спячки? Таким образом, готовится нужно к тому, что всю неделю будет наблюдаться слабая волатильность, алогичные, сумбурные и труднопрогнозируемые движения. Если это так, то торговать пару будет очень сложно. В данное время некоторые трейдеры могут рассчитывать на закрепление цены ниже мувинга, но напомним, что такое закрепление даже в хорошие времена означает лишь то, что тренд МОЖЕТ изменить направление. А сейчас пара может уйти ниже мувинга и уже через несколько часов возобновить рост, так как доллар попал в немилость к участникам рынка. В общем, посоветовать в текущих обстоятельствах можно только осторожность. Если видим, что волатильность нулевая или флэт, то лучше вообще в рынок не заходить. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 апреля составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0816 и 1,0976 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0803 S3 – 1,0742 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0925 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0976 и 1,0986 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0864 и 1,0816. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 10 апреля. Американская инфляция может спровоцировать новое падение доллара. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 10 апреля 2023 года

Данные по занятости в США за март вышли хорошими. В несельскохозяйственном секторе было создано 236 тыс новых рабочих мест, февральский показатель был пересмотрен на повышение с 311 тыс до 326 тыс. Доля экономически активного населения возросла с 62,5% до 62,6%. Безработица понизилась с 3,6% до 3,5%. В итоге рыночная вероятность (в соответствии с фьючерсами на федеральные фонды) повышения ставки в мае на 0,25% резко повысилась с 49,6% до 65,5%. Евро снизился за день на 19 пунктов, а нижней тенью дневного масштаба коснулся поддержки индикаторной линии Крузенштерна, поставив задачу на последующие дни: преодолеть 1.0877 и продолжить снижение до 1.0758/87. Осциллятор Марлин, наконец, также избрал нисходящее направление.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под индикаторной линией Крузенштерна. Марлин находится на территории понижающейся тенденции. Ждём переход цены под сигнальный уровень 1.0877. Нарушить основной сценарий сможет преодоление ценой вершины 5 апреля 1.0938. В этом случае «быки» могут ещё раз попытаться дойти до целевого уровня 1.1033.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 10 апреля 2023 года

В пятницу фунт стерлингов сделал первую попытку ухода под важную поддержку 1.2422, преодоление которой откроет перспективу снижения до 1.2300 (линия Крузенштерна) и далее до 1.2155. Подкрепляет такой вариант начало выходы сигнальной линии осциллятора Марлин из собственного диапазона (серый прямоугольник на графике) вниз.На графике Н4 цена закрепилась под линией Крузенштерна и под уровнем 1.2422. Осциллятор Марлин глубоко в зоне снижения. Ждём развития данного основного сценария с отработкой 1.2300, то есть линии Крузенштерна дневного масштаба.Преодоление ценой вершины вчерашнего дня 1.2454 может нарушить развитие основного сценария, как минимум, задержит его развитие боковым движением.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 10 апреля 2023 года

Австралийский доллар планомерно развивается по основному понижающемуся сценарию, в точности отрабатывая целевой уровень 0.6670, но не экстремумами дня, а открытиями/закрытиями. Сегодняшний день открыт ниже уровня 0.6670, что говорит о намерении цены закрыть день (возможно, даже завтрашний, так как осциллятор Марлин ещё в положительной области и не располагает достаточными возможностями для более сильной помощи) на уровне поддержки 0.6628. Уход цены под 0.6628 (минимум 24 марта) откроет следующую цель 0.6567 (минимум 10 марта).На четырёхчасовом графике цена успела закрепиться под уровнем 0.6670. Осциллятор Марлин движется вбок, создавая предпосылку для броска вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 9 апреля. Британец испытывает проблемы с построением даже коррекционной волны.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и понесла небольшие изменения. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как, начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что повышение британца будет длительным и сильным. Как будет в то же самое время по евровалюте, сказать довольно сложно. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации, но в последнее время с этим возникают проблемы. По британцу в ближайшее время может начаться уже построение волны b, после чего повышение котировок должно возобновиться с целями, расположенными вплоть до 30 фигуры. Если только волна с не получится такой же, как в случае с нисходящим набором волн. Новостной фон сейчас неоднозначный, и я бы не поставил на сильный рост британца, опираясь только на него. Доллар получил шанс, но рынок его не использовал. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу двигался с минимальной амплитудой. Движений практически не было никаких, хотя во второй половине дня были достаточно важные и интересные отчеты в США. В Великобритании же Страстная пятница, похоже, начала отмечаться еще в понедельник, потому что за всю неделю не было ни одного интересного события. Так как американские отчеты в пятницу были не хуже ожиданий рынка, то логично, что валюта США должна была немного усилить свои позиции. Она их и усилила, но очень слабо. Сказался фактор праздника, поэтому я считаю, что на будущей неделе спрос на валюту США будет продолжать увеличиваться, что и позволит достроить волну b. И эта волна может получиться очень глубокой, так как все коррекционные волны последних нескольких месяцев были размером с те волны, против которых корректировались. Так как в итоге данные по рынку труда в США все-таки не разочаровали, фунт может приступить к построению волны b, а евро – к построению новой трехволновки вниз. На мой взгляд, оснований у рынка для повышения спроса на евро и фунт после того, как эти валюты уже значительно поднялись за последние недели, нет. Однако на следующей неделе тоже будет несколько важных отчетов, в частности инфляция в США за март. Она вполне может вызвать новое снижение спроса на доллар, хотя сейчас сказать однозначно, как отреагирует рынок, нельзя, слишком рано оценивать отчет. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает завершение понижательного участка тренда. Волновая разметка сейчас неоднозначная, но я советую рассматривать осторожные покупки с целями, находящимися выше 25-фигуры. Я не вижу новостного фона, который поддерживал бы британца в долгосрочном плане, а сейчас еще и может начаться построение волны b. В общем, если торговать – то на повышение и очень осторожно. Если есть желание рискнуть – то можно также продавать до тех пор, пока инструмент находится под отметкой 1,2440. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас все-таки ждет продолжение построения понижательного участка на пять волн с перспективой снижения в область 14-16 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 9 апреля. Последние отчеты недели по рынку труда в США взяли реванш.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут началом нового повышательного участка тренда(так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), но в то же время этот участок тренда может завершиться уже в ближайшее время, если тоже примет трех волновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. Тоже самое мы видели и в последней нисходящей формации. Вместе с тем, есть и другие варианты волновой разметки. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с повышением инструмента, потому что предполагаемая волна с(нисходящего набора волн) получилась очень слабой. Следовательно, покупатели сейчас сильнее продавцов и восходящая волна с может получиться более протяженной. Ближайшей целью предлагаю рассматривать пик волны e, который соответствует 1,1033. Доллар получил небольшую поддержку рынка в пятницу. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился буквально на 10-20 базовых пунктов. Большую часть дня рынок не показывал никакой заинтересованности в активности, так как в этот день отмечалась Страстная пятница. Европейская сессия была абсолютно пассивной. Положение вещей немного улучшилось на американской сессии, когда в США вышли данные по рынку труда. Отчет Nonfarm Payrolls оказался не лучше и не хуже ожиданий рынка. Его значение – 236 000 в марте при ожиданиях 240-250 тысяч. Уровень безработицы снизился обратно на 3,5%, а средние заработные платы выросли на 4,2% г/г, что лишь немного ниже ожиданий. В целом я могу охарактеризовать весь пакет статистики, как положительный. Спрос на валюту США немного увеличился с его выходом, но лишь немного. Я ожидал гораздо более сильного укрепления американской валюты после того, как стали известны данные по рынку труда. Рынок с самого начала недели настраивался на слабые значения, чему поспособствовали первые два отчета – JOLT и ADP. Но, как видим, общая тенденция не сохранилась, и наиболее важные отчеты показали, что с американским рынком труда все в порядке. Я считаю, что это может поддержать валюту США на следующей неделе. Восходящая трехволновка может завершить свое построение в любой момент, почему бы не в понедельник или вторник? Я не вижу, за счет чего спрос может продолжать расти на валюту ЕС. Тем не менее, волна c может принять чуть более протяженный вид и завершиться около расчетной отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. А удачная попытка прорыва этой отметки укажет на готовность рынка к более сильным и длительным покупкам евро. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Однако точно также может быть уже завершен и повышательный участок тренда, который тоже может принять лишь трех волновой вид. Поэтому сейчас в равной степени можно советовать и продажи, и покупки. Новостной фон не отвечает на вопрос, в какую сторону будет двигаться инструмент с большей вероятностью. Волновой анализ – тоже. Я бы посоветовал в текущей ситуации осторожные покупки с целями около отметки 1,1030. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 10 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу продолжала нисходящую коррекцию, которая уже даже стала тенденцией. Все движение вниз на данный момент составляет чуть более 100 пунктов, поэтому назвать его именно тенденцией очень сложно. Коррекция по-прежнему очень слабая, волатильность пониженная, а трейдеры отчаянно не желают продавать пару. Спрос на доллар США остается низким, хотя, например, в пятницу у рынка были все необходимые основания, чтобы открывать короткие позиции. В какой-то момент он и открывал их, но этот период времени длился очень недолго. Американская статистика спровоцировала небольшое укрепление валюты США, которое очень быстро сошло на «нет». NonFarm Payrolls вышел в рамках прогнозов, а уровень безработицы опять снизился вопреки всем опасениям и составил 3,5%. На наш взгляд, американская валюта могла укрепиться гораздо сильнее, но в очередной раз не сделала этого. Тем не менее, сейчас хотя бы есть нисходящая линия тренда, которая дает надежду на продолжение движения на Юг, которое является наиболее логичным. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ в пятницу были еще не самыми плохими. Могли быть и гораздо хуже. Сначала было сформировано два сигнала на продажу около уровня 1,2444, после чего цена упала к ближайшему целевому уровню 1,2396 и отскочила от него. Конечно, если бы не было американских отчетов, то пара, скорее всего, весь день простояла бы на одном месте, но все же оба сигнала сформировались до публикации статистики в США, поэтому их можно было отработать одной короткой позицией. Эта сделка позволила начинающим трейдерам заработать около 25 пунктов. Отскок от уровня 1,2396 тоже можно было отрабатывать, но уже длинной позицией. Эта сделка позволила заработать еще 10-15 пунктов, а закрывать ее следовало вручную ближе к вечеру. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар взяла небольшой перерыв после очередного сильного роста. Уровень 1,2440 не оправдал надежд и с легкостью был преодолен, поэтому движение вверх может теперь продолжаться. Но сейчас все же имеется нисходящая линия тренда, поэтому пару дней легкого падения мы можем понаблюдать. Линия тренда настолько слаба, что преодолеть ее не будет составлять никакого труда. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2444-1,2471, 1,2577-1,2616, 1,2659-1,2674. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании и Америке не запланировано абсолютно ничего. Волатильность опять может быть очень низкой, а трендовое движение – отсутствовать даже внутри дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 10 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала абсолютно непрогнозируемые и странные движения. Отчасти это объясняется полупраздничным статусом, но в то же время на этот день была запланирована публикация важной макроэкономической статистики в США, которую трейдеры вряд ли могли пропустить. В общем, с самого начала было ясно, что пара будет двигаться непонятно как. В последние недели вообще очень сложно найти логику на валютном рынке. Евровалюта в большинстве случаев растет, но почему она это делает объяснить довольно сложно. На этой неделе последние три дня пара корректировалась вниз, но сейчас может кто-то сделать вывод, что восходящая тенденция завершена? В пятницу данные по рынку труда и безработице в США оказались достаточно неплохими, но все, чем ответили трейдеры на важнейшую статистику, это рост доллара на 40 пунктов, который был полностью нивелирован уже через пару часов. Поэтому по факту никакой реакции на отчеты из-за океана не последовало 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ еще лучше видно, как пара двигалась в течение дня. Всю европейскую торговую сессия она простояла на одном месте, а в начале американской – рухнула вниз. Правда, слово «рухнула» здесь не совсем применимо, так как движение составило 40 пунктов, а общая волатильность дня равнялась 50 пунктам. Поэтому даже с учетом движения после публикации статистики, волатильность была очень низкой. Начинающие трейдеры могли отработать лишь сигнал на продажу, который формировался все утро. Но, скорее всего, и этого сделать не получилось, потому что доформировался он именно во время публикации Нонфармов в США. Следовательно, успеть среагировать на него не было возможности. В итоге сделки в пятницу не следовало открывать. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара закрепилась ниже новой восходящей линии тренда, что подразумевает падение. Но в реальности пара уже и не падает, и не растет. Движения на редкость сумбурные и алогичные. Макроэкономическая статистика практически никакого влияния на движение пары не оказывает. Ситуация по-прежнему неблагоприятная для торговли. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038, 1,1070, 1,1132. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, волатильность может оставаться низкой, а характер движения пары – неопределенным. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляционные отчёты и протокол ФРС

Предстоящая торговая неделя обещает быть «жаркой». Экономический календарь насыщен важными событиями фундаментального характера, среди которых прежде всего следует выделить инфляционные отчёты и протокол ФРС. Данные релизы важны сами по себе, но в свете сложившихся обстоятельств они имеют особое значение. На протяжении последних нескольких недель ястребиные ожидания относительно дальнейших действий Федрезерва заметно колебались: чаша весов склонялась то в сторону выжидательной позиции, то в сторону ещё одного 25-пунктного повышения ставки. Пятничные Нонфармы позволили предположить, что ФРС всё же решится сделать ещё один ястребиный шаг: вероятность увеличения ставки на майском заседании возросла до 70% (согласно данным CME FedWatch Tool). Данный факт оказал небольшую поддержку доллару по всему рынку. Однако предстоящие релизы могут существенно «перерисовать» фундаментальную картину. И даже не в контексте дилеммы «повышение ставки или сохранение статус-кво», а в контексте возможного снижения процентной ставки во второй половине этого года. Данный вариант развития событий не исключался ранее, а после мартовского заседания ФРС (когда Пауэлл заявил о том, что этот сценарий «не является базовым»), он активно обсуждается многими экспертами. Провальные индексы ISM лишь подогрели интерес к этому вопросу. Если мартовская инфляция в США будет иметь «красный окрас», голубиные слухи лишь усилятся, а гринбек окажется под дополнительным давлением. Инфляция, инфляция и ещё раз инфляция Итак, на предстоящей неделе в Штатах будут опубликованы сразу несколько инфляционных релизов ключевого характера. Наиболее значимый из них – отчёт данных по росту индекса потребительских цен, который будет обнародован в среду, 12 апреля. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ сохранит нисходящую динамику, тогда как базовая инфляция может продемонстрировать рост (прежде всего за счёт роста цен на жильё). Так, по мнению большинства экспертов, общий индекс потребительских цен выйдет на отметке 6,2%. В таком случае индикатор будет демонстрировать нисходящую динамику девятый (!) месяц подряд. Особое внимание рынка будет приковано к базовому индексу, без учета цен на продукты питания и энергоносители. Здесь ожидается небольшой рост индикатора – как в годовом, так и в месячном исчислении. В частности, в годовом выражении стержневой ИПЦ должен выйти на отметке 5,6%. В таком случае будет прерван пятимесячный последовательный спад. Возобновившийся рост базового индекса может временно усилить позиции гринбека по всему рынку (по аналогии с реакцией доллара на Нонфармы). Также на этой неделе будет опубликован отчёт по росту индекса цен производителей (четверг, 13 апреля). Напомню, что данный показатель может сигнализировать об изменении инфляционных трендов. По мнению большинства экспертов, общий ИЦП снизится до 3,1% г/г (снижение 8-й месяц подряд), базовый индекс – до 3,3% г/г (последовательный спад на протяжении последних 11 месяцев). Если индекс цен производителей выйдет в «красной зоне», доллар окажется под дополнительным давлением. Ещё один инфляционный отчёт – это релиз данных по росту индекса цен на импорт (пятница, 14 апреля). И хотя данный отчёт является второстепенным, он может дополнить сложившуюся фундаментальную картину. Тем более что аналитики прогнозируют резкий спад индекса в годовом исчислении – до отметки -3,7%. Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на индекс настроения потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана. После трёхмесячного роста, в марте показатель продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись до отметки 62. В апреле также ожидается спад индекса – до 61,4 пункта. Протокол ФРС В среду, 12 апреля, будет опубликован протокол мартовского заседания ФРС. Напомню, что вопреки голубиным слухам, Федрезерв на этом заседании увеличил процентную ставку на 25 пунктов. Хотя буквально за несколько недель до мартовской встречи в США лопнул банк SVB, спровоцировав турбулентность в американском банковском секторе. Медианный прогноз ФРС, обновлённый на мартовском заседании, предполагает ещё одно повышение ставки в этом году. Но по мнению ряда аналитиков, ещё один шаг в сторону ужесточения ДКП носит скорее опциональный характер – если инфляция снова начнёт набирать обороты. Тональность протокола позволит оценить, какие настроения витают в стане ФРС. Если большинство членов Комитета озвучивали ястребиные ремарки, доллар может получить определённую (но временную) поддержку. Но если же риторика будет носить «завершающий» характер, гринбек снова попадёт под волну распродаж. В таком случае на рынке снова возобновятся разговоры о том, что регулятор завершит (поставит на паузу) цикл ужесточения монетарной политики на текущем уровне. Маятник качнётся в сторону выжидательной позиции в мае, и данный факт окажет давление на американскую валюту. Выводы Как видим, предварительные прогнозы говорят о том, что инфляционные показатели сохранят нисходящую тенденцию (возможно, за исключением стержневого индекса потребительских цен). В таком случае рынок снова начнёт сомневаться в том, что Федрезерв решится на ещё одно повышение ставки по итогам майского заседания – особенно если релизы выйдут в «красной зоне». Протокол ФРС, даже если и будет ястребиным, на мой взгляд, окажет временную поддержку гринбеку, так как на кону – лишь дополнительное (последнее) 25-пунктное повышение ставки. Возможная «ястребиность» протокола будет нивелирована в том случае, если инфляционные показатели не дотянут до прогнозных уровней. В целом, покупателям eur/usd в ближайшее время предстоит решить весьма сложную задачу, для выполнения которой необходимы достаточно мощные информационные поводы. Ведь любые сомнения в перспективности развития северного тренда будут играть фатальную роль в контексте покорения 10-й фигуры. Тогда как для дальнейшего движения вверх покупателям жизненно необходимо не только формально преодолеть таргет 1,1000 и закрепиться над этим уровнем. Поэтому сейчас можно говорить о том, что «потолком» текущего восходящего движения является верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике (пресловутая отметка 1,1000). Если вышеперечисленные инфляционные отчёты выйдут в «красной зоне», а протокол ФРС разочарует долларовых быков, у покупателей eur/usd появится шанс закрепиться в области 10-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Идентичные движения фунта, нежелание рынка обращать внимание

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала абсолютно идентичные движения с парой EUR/USD. В понедельник и вторник фунт стерлингов уверенно рос, в остальные три дня недели – очень вяло снижался. Как мы уже говорили, наиболее важные отчеты были запланированы на пятницу, однако самые волатильные движения пришлись на первые два дня недели, когда важных событий практически не было. В Великобритании же, кроме двух индексов деловой активности в финальных значениях(то есть рынок уже знал чего ожидать), вообще ничего интересного не было. Поэтому движения, показанные парой, очень сложно как-то соотнести с фундаментальным и макроэкономическим фоном. Также следует учитывать, что цена всю неделю располагалась недалеко от уровня 1,2440, который уже несколько месяцев выступает верхней границей бокового канала. То есть было бы логично предположить, что преодолеть этот уровень будет достаточно сложно, и рынку понадобятся дополнительные основания, чтобы пробить эту преграду после роста на 600 пунктов. Но на практике вышла иначе. Уровень 1,2440 был преодолен в спокойном режиме, а после преодоления никакого дальнейшего роста не вышло. Трейдеры как будто просто не заметили этот уровень. Но в то же время и роста доллара не получилось, хотя пятничная статистика из-за океана могла спровоцировать укрепление американской валюты, особенно на фоне необходимости хоть немного скорректироваться вниз. Таким образом, несмотря на преодоление уровня 1,2440, мы считаем, что флэт или «качели» на 24-часовом ТФ сохраняются. В принципе, это отлично видно на иллюстрации выше. Рынок продолжает торговать алогично, поэтому можно ожидать практически любые движения пары. В пятницу опять было хорошо видно, что макроэкономика сейчас практически никакого влияния на движение пары не оказывает. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT начали выходить в ногу со временем. Последний доступный отчет – за 4 апреля. Согласно этому отчету, группа «Non-commercial» открыла 18 тысяч контрактов BUY и открыла 8,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 9,2 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 7-8 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, но пока это движение выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта уже на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61 тысяча контрактов на продажу и 46 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании, как уже было сказано, на этой неделе не было ничего заслуживающего внимания, а всю американскую статистику можно было трактовать по-разному, поэтому рынок, как обычно, трактовал ее в пользу фунта. Единственное предположение, почему фунт продолжает тяготеть к росту – это «бычье» настроение участников рынка, как бы банально это не звучало. Время от времени на рынке происходят инерционные движения, когда трейдеры покупают ту или иную валюту, просто потому что видят в этом возможность получить прибыль. Мы не считаем, что фактор ставок центральных банков сейчас играет какую-то роль. Фактор инфляции – тоже. Таким образом, в большей степени сейчас нужно отталкиваться от технических факторов и понимать следующую вещь: каждый сигнал на продажу опасен, так как рынок практически не продает; но в то же время фунт может рухнуть вниз в любой момент, потому что текущий рост безосновательный, а пара перекуплена. Торговый план на неделю 10 – 14 апреля: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара находится около верхней его границы. Фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше уровня 1,2440. И даже в этом случае рост британской валюты может быть не сильным. Но в случае выхода из канала через верхнюю границу, у нас хотя бы появится сигнал о завершении флэта. Также для открытия длинных позиций можно использовать отскок от уровня 1,1840, но до него паре еще нужно добраться, на что может уйти несколько недель. В общем ситуация остается неоднозначной. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 3 – 7 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередная алогичная неделя с преимуществом евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD вновь торговалась за пределами логики. В понедельник и вторник европейская валюта показала очередной необоснованный рост и приблизилась вплотную к своему последнему локальному максимуму на 24-часовом ТФ. Однако уже в среду началось вялое падение, которое объективно должно было быть гораздо более сильным. Но в очередной раз рынок показал, что готов покупать европейскую валюту практически при любых условиях, а вот покупать доллар – не готов ни при каких условиях. Таким образом, пока что пара еще сохраняет возможность опуститься обратно к уровню 1,0530, откуда и начинался последний виток роста, что, с нашей точки зрения, было бы справедливо и логично. Однако закрепление выше уровня Фибоначчи 50,0% приведет к обратному движению, то есть наверх. Мы уже не раз говорили в наших фундаментальных статьях о том, что практически все движение в последние 7-8 месяцев выглядит не совсем обоснованно. Всего за 3 месяца пара выросла на 1500 пунктов, что составляет 50% от двухлетнего нисходящего тренда, который как раз был полностью обоснован фундаментально. После этого движения цена не смогла даже нормальную коррекцию показать, закрепиться ниже облака Ишимоку. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем дальнейшего падения пары, но начаться оно может когда угодно. Наиболее важные отчеты прошлой недели были опубликованы в пятницу, а важных событий не было вообще. Нонфармы в США вышли на приличном уровне, в соответствии с прогнозами. Поэтому причин у рынка продавать доллар в пятницу не было. Уровень безработицы опять снизился и составил в марте 3,5%. То есть причин у рынка продавать доллар не было вообще ни одной. Тем не менее, в пятницу валюта США с горем пополам прибавила около 20 пунктов, что как нельзя лучше характеризует то, как рынок сейчас отрабатывает все поступающие данные. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 4 апреля. CFTC догнал упущенное время и публикует теперь отчеты, которые соответствуют текущему временному периоду. В последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – на 4,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 143 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна возобновить падение. Анализ фундаментальных событий. Помимо пятничной статистики в США, в течение недели были и другие важные отчеты. К примеру, индексы деловой активности ISM в сферах услуг и производства США. Так в сфере производства в марте активность упала до 46,3 пунктов, но она и ранее была ниже «ватерлинии» 50,0. Поэтому этот отчет вряд ли мог спровоцировать падение доллара в понедельник. В среду вышла деловая активность в сфере услуг, которая тоже снизилась в марте и составила 51,2, но как раз в среду доллар уже и не падал. Также можно отметить отчет JOLTs по изменению числа открытых вакансий, который откровенно провалился и показал значение на 0,5 миллиона ниже, чем прогнозировалось. В общем, формальные поводы у доллара продолжать падение в течение недели были, но почему тогда, когда появились поводы расти, он практически не укрепился? Мы по-прежнему считаем, что макроэкономический и фундаментальный фон трактуется трейдерами однобоко, только в пользу евро или фунта. Торговый план на неделю 10 – 14 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд возобновлен. Мы считаем, что продажи остаются целесообразными, но рынок в последнее время сам не может определиться с тем, что ему делать с парой. Уже на следующей неделе мы вполне можем увидеть виток нисходящего движения в рамках «качелей» или флэта. Поэтому покупки можно рассматривать либо около уровня 1,0530, либо после преодоления уровня 50,0% по Фибоначчи. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то сейчас можно рассматривать их открытие, так как пара находится около своего последнего локального максимума, от которого уже случилось два отскока. Теперь высока вероятность падения обратно к 1,0530 или даже еще ниже(в случае непреодоления уровня 1,0940). Мы по-прежнему не видим веских оснований для продолжения восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар не смог набрать высоту: северный тренд по-прежнему в силе

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0904. Опубликованные в пятницу Нонфармы не смогли развернуть северный тренд, хотя и усилили позиции гринбека почти во всех парах «мажорной группы». Индекс доллара США, реагируя на релиз, обновил трёхдневный хай, но под занавес торгового дня отступил, отражая фиксацию прибыли по доллару в преддверии выходных. В целом, очередная торговая неделя завершилась в пользу покупателей eur/usd: цена открытия – 1,0841, цена закрытия – 1,0904. Если взглянуть на недельный график, мы увидим, что пара демонстрирует ярко выраженный северный тренд с конца февраля – начала марта. По прошествии 6 недель трейдеры вплотную подошли к психологически важному ценовому барьеру 1,1000, значимость которого можно сравнить разве что с «сакральностью» паритета. Доллар в опале Прошедшая неделя отразила одну интересную тенденцию: доллар негативно реагирует на слабые макроэкономические релизы (что, в общем-то логично), но при этом фактически игнорирует положительные сигналы. Например, пара eur/usd смогла набрать почти 200 пунктов (поднявшись с отметки 1,0790 до 1,0974) на фоне провальных индексов ISM в производственной сфере и в сфере услуг США. В то время как весьма неплохой отчёт в сфере рынка труда США, почти все компоненты которого вышли в «зелёной зоне», был де-факто проигнорирован продавцами пары. Формальное 50-пунктное снижение с последующим северным откатом – сомнительное «достижение» медведей. Всё это говорит о том, что гринбек продолжает находиться в опале. Последствия «банкопада» продолжают преследовать гринбек. Участники рынка мониторят использование средств ФРС и следят за оттоком банковских депозитов. Беспокойство по поводу банковской отрасли постепенно ослабевает, но говорить об окончательном преодолении кризиса ещё нельзя. Федрезерв в марте «со скрипом» повысил процентную ставку на 25 пунктов, однако при этом дал понять, что дальнейшие шаги в этом направлении – под большим вопросом. Медианный прогноз ФРС предполагает ещё одно повышение до конца года, но это скорее опциональная возможность, а не руководство к действию. Каждый макроотчёт негативного характера преуменьшает вероятность применения данной «опции», тем более что инфляция в США последовательно снижается. Но даже усиление ястребиного настроя на рынке не спасает доллар: ведь речь идёт о финальном аккорде, последнем 25-пунктном повышении ставки в текущем цикле ужесточения ДКП. Бесполезные (для гринбека) Нонфармы Пятничная реакция трейдеров на релиз Нонфармов носит показательный характер. Согласно предварительным прогнозам, уровень безработицы в США должен был снова продемонстрировать негативную динамику (поднявшись до отметки 3,7%). Показатель прироста числа занятых также мог разочаровать, учитывая предшествующий отчёт от агентства ADP, который вышел гораздо хуже прогнозов. Но в действительности оба компонента официального релиза вышли в «зелёной зоне». Безработица снизилась до 3,5%, количество занятых выросло 236 тысяч (при прогнозе +225 тысяч). Разочаровал лишь проинфляционный индикатор: уровень средней почасовой зарплаты вырос на 4,2% (при прогнозе спада до 4,4%). Это самый слабый темп роста индикатора с августа 2021 года. По итогам вчерашнего релиза вероятность 25-пунктного повышения процентной ставки на майском заседании ФРС выросла до 71% (согласно последним данным CME FedWatch Tool). Тогда как ещё неделю назад шансы на сохранение статус-кво в следующем месяце оценивались в 60-70%. Иными словами, рынок сейчас практически уверен в том, что Федрезерв решится на ещё один раунд повышения ставки. Но при этом доллар фактически остался на прежних позициях, слабо реагируя на усиление ястребиных ожиданий. На мой взгляд, причина тому весьма тривиальна: пресловутое 25-пунктное повышение ставки уже учтено в ценах, поэтому рынок бурно реагирует лишь на снижение вероятности реализации данного сценария. В то время как любое его «подтверждение» не провоцирует сильную волатильность. Выводы Сложившаяся фундаментальная картина говорит о том, что пара eur/usd не исчерпала потенциал роста. Доллар уязвим, тогда как евро пользуется поддержкой со стороны ЕЦБ, представители которого не исключают 50-пунктное повышение ставок на следующем заседании. В отличие от США, в еврозоне базовая инфляция продолжает расти, вынуждая Европейский Центробанк предпринимать ответные меры. С точки зрения техники, пара eur/usd на минувшей неделе не смогла даже подойти к ближайшему уровню поддержки 1,0870 (линия Tenkan-sen на дневном графике), преодоление которого является минимальным условием для развития южной коррекции. В итоге цена вернулась на прежние позиции, в область 9-й фигуры. Пара по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и над облаком Kumo). Всё это говорит о приоритете лонгов. Ближайшей целью северного движения является отметка 1,1000, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Говорить о перспективах покорения 10-й фигуры пока что рано: многое будет зависеть от динамики инфляции в США, мартовское значение которой мы узнаем на следующей неделе. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть торгуется в узком диапазоне

Нефть уже три дня подряд торгуется в узком диапазоне – вокруг отметки $85 за баррель. Фьючерс на нефть Brent после скачка не показывает явной склонности к движению в ту или иную сторону. На момент написания данного материала эталонная марка торгуется на незначительные 0,06% ниже итогового значения предыдущей торговой сессии – у отметки $84,94 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в мае к этому моменту торгуются по цене $80,47 за баррель или на 0,17% ниже.Рост котировок может возобновиться, но очевидно, что участники торгов не намерены пока делать резких движений, так как не исключают появления новых факторов, которые будут прямо указывать на приближающуюся рецессию. Сегодня, 7 апреля, в Соединенных Штатах выходной день по случаю Страстной пятницы. Фондовые и товарные площадки не работают, но публикация данных по рынку труда США все равно была опубликована.Следует отметить, что последние несколько месяцев рынок труда показывал явные признаки перегрева, а это свидетельствует о повышенной инфляции, что в итоге и заставляет Центробанк повышать процентные ставки в стране. Вышедший сегодня отчет показал, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в марте выросло на 236 тысяч, и это примерно соответствует прогнозам экономистов, которые ожидали роста числа рабочих мест на 239 тысяч. Данные за февраль были пересмотрены в сторону повышения – до 326 тысяч, хотя ранее сообщалось о росте на 311 тысяч.Судя по этим данным, американский рынок труда остается удивительно стабильным, хотя стране продолжается ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и сохраняется обеспокоенность относительно стабильности финансовой системы.До выхода данных участники торгов склонялись к тому, что ФРС все же решит сделать паузу в повышении ставок. Но теперь очевидно, что ключевая процентная ставка в мае будет поднята на 25 базисных пунктов. Серьезные проблемы в банковском секторе США, которые обнаружились в марте, стали очередным доказательством того, что уровень ставок в крупнейшей экономике мира на сегодня уже является огромным испытанием для финансовой системы. А, как известно, любые проблемы в экономике убивают спрос на нефть. Для котировок нефти было бы идеально, чтобы процентные ставки больше не повышались. Но, как видим, пока такой сценарий не скоро реализуется. Что касается возобновления поставок из Курдистана через Турцию, то соглашение это наконец было достигнуто во вторник. Правительству Ирака и Курдистану удалось договориться о возобновлении экспорта, но вот большинство крупных месторождений региона все еще закрыты, сырье по-прежнему не добывают. Проблема в том, что операторы трубопроводов пока не получили инструкции о том, чтобы перезапустить прокачки.Напомним, поставки по трубопроводу Киркук – Джейхан в объеме свыше 400 тыс. баррелей в сутки были приостановлены по решению международного арбитража. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет NFP спутал карты. Евро и фунт интересны для покупок

Доллар почувствовал себя более уверенно в конце недели, поднявшись к самому высокому уровню этого месяца. С одной стороны отчет NFP подтвердил ставки на то, что ФРС может повысить ставку на 25 б.п. на майском заседании. С другой – данные указывают на то, что рынок труда США в будущем будет более мягким, вряд ли NFP в какой-то момент наберет обороты. Индекс доллара в моменте подскакивал к отметке 102,30, однако о ралли, видимо, придется забыть, поскольку серьезных факторов для его укрепления нет, отметка выше 103,00 остается недосягаемой. При этом путь вниз по-прежнему открыт. Несмотря на рост, на недельном графике индекс торгуется на отрицательной территории. Это будет четвертый недельный спад подряд. В пятницу американские торги были закрыты, возможно, реакция доллара была не совсем объективная и зрелая. В понедельник рынок может попробовать еще раз отыграть данные по рынку труда. Министерство труда сообщило в пятницу, что число занятых выросло на 236 тыс. за месяц, по сравнению с рыночными ожиданиями в 238 тыс. Уровень безработицы снизился до 3,5%, против ожиданий того, что он сохранится на уровне 3,6%. Между тем, МВФ предупредил, что его прогноз роста мировой экономики на ближайшие пять лет составляет всего 3%. Это самый слабый показатель более чем за три десятилетия, на фоне замедления активности в США и еврозоне. Как бы то ни было рыночные игроки умерили пыл в отношении того, что в мае ФРС сообщит о завершении цикла повышения ставок. До публикации данных вероятность дальнейшего ужесточения политики снижалась, и большинство инвесторов ожидали, что регулятор остановит повышение. Сейчас эта картина уже выглядит иначе. Рынкам нужно время для анализа комплекса данный, опубликованных на этой неделе. Экономические перспективы для США остаются сложными, поскольку практически все отчеты, включая заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности ISM, ADP и отчет JOLTS, показывают, что ужесточение финансовых условий уже наносит ущерб экономике.Евро и фунт под давлением Что касается евро и фунта, то пятничные данные несколько остудили пыл покупателей. Все надеялись на слабые NFP, а в них ничего такого не оказалось. Без малого практически оправдали прогноз, чуть-чуть не считается. «Сегодняшний отчет – это почти 100% шум. Первоначальные заявки, все частные данные указывают на то, что рынок труда США в будущем начнет ослабевать», – комментируют в HSBC. Да, экономисты в среднем ожидали увидеть рост на 228 тыс., что практически и случилось, однако результаты марта все же привели к меньшему приросту, чем в среднем за последние шесть месяцев. «Февральские и мартовские данные ясно показывают, что январский всплеск числа занятых в частном секторе на 353 тыс. был случайностью, вызванной исключительно мягкой зимней погодой и небольшим количеством снегопадов на большей части территории страны. Тенденция за последние шесть месяцев или около того составляла чуть более 200 тыс. Ситуация скоро изменится, учитывая явный рост заявок на пособие по безработице и снижение намерений найма в опросе NFIB», – пишут в Pantheon Macroeconomics. Инфляция расходов на личное потребление в США осталась выше целевого уровня в 2% даже после падения до 5% в феврале. Хотя существует неопределенность относительно того, насколько еще ФРС повысит ставку после мартовского краха банка Силиконовой долины. Это и его последствия привели к тому, что политики ФРС оставили свои прогнозы по процентной ставке без изменений в марте, подразумевая лишь одно дальнейшее ужесточение в этом году. Между тем рыночные цены на процентные ставки указывают на то, что инвесторы и трейдеры сомневаются в необходимости этого повышения. Позиционирование рыночных игроков резко изменились в последние недели, что привело к снижению курса доллара и помогло ненадолго поднять курс фунта к доллару выше отметки 1,2500 в преддверии пасхальных каникул. Вопрос с дальнейшей динамикой пары GBP/USD остается открытым. И все же фунт, впрочем, как и евро, имеет хорошую основу для дальнейшего роста, считают аналитики. «Если действительно произойдет откат от текущих максимумов, стоит присмотреться к покупкам обеих пар GBP/USD и EUR/USD. Давление на доллар не выглядит краткосрочным», – считают стратеги Jefferies.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар перестает быть решительным, иена готовится к прыжку, а евро и фунт спорят за звание победителя

Первую неделю апреля гринбек заканчивает на минорной ноте. С начала месяца «американец» подешевел почти на 0,5%. Доллар находится в нисходящем тренде с осени прошлого года. Индекс USD торгуется примерно на 11% ниже многолетних максимумов, зафиксированных в сентябре на уровне 114,80. Последний эпизод снижения гринбека был обусловлен ожиданиями относительно того, что ФРС скоро прекратит поднимать ставки на фоне растущего риска спада экономики. Доллар теряет блеск, или Головоломка для ФРС «Мы считаем, что основные факторы, способствовавшие укреплению доллара в прошлом году –агрессивное ужесточение политики ФРС и устойчивая экономика США – вряд ли будут поддерживать USD в будущем», – сказали аналитики UBS. Председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил в прошлом году, что кривая доходности казначейских облигаций США за 18 месяцев была самым надежным предупреждением о предстоящей рецессии. «Кривая Пауэлла продолжает обновлять многолетние минимумы», – заявили стратеги Citi. Согласно данным Refinitiv, эта кривая является наиболее инвертированной, по крайней мере, с 2007 года, укрепляя позиции тех, кто считает, что центральному банку США вскоре потребуется снизить ставки, чтобы оживить экономическую активность. Представители ФРС по-прежнему настаивают на том, что процентные ставки вряд ли будут снижены в этом году. Однако денежный рынок делает ставку на то, что ФРС понизит стоимость заимствований примерно на 70 базисных пунктов к декабрю, с текущего диапазона 4,75–5%. Предполагается, что рынок труда США существенно ослабнет, начиная со второго квартала 2023 года, так как компании в большей степени реагируют на замедление спроса, вызванного более высокими затратами по займам. Условия кредитования в стране также ужесточились, что может затруднить доступ к финансированию для малых предприятий, включая рестораны и бары, которые были основными драйверами увеличения числа рабочих мест после пандемии. «Это создает много негативных моментов для рынка труда. В течение следующих нескольких месяцев мы увидим меньше найма со стороны малого бизнеса, поскольку их доступ к кредитам становится все более ограниченным», – сообщили специалисты Jefferies. По мнению ряда аналитиков, число занятых в США станет отрицательным во втором полугодии, из-за чего ФРС будет вынуждена начать снижать ставки, чтобы не допустить погружения экономики в глубокую рецессию. Эксперты, которые ждут от Федрезерва снижения ставок в текущем году, считают, что некоторые отрасли американской экономики, в том числе жилищное строительство, уже находятся в рецессии. По их словам, более жесткие стандарты кредитования, принятые банками, означают, что кредитование будет более ограниченным. Экономисты также отмечают, что деловые настроения в стране находятся на кризисном уровне, а доверие потребителей остается слабым. «Сочетание данных факторов указывает на то, что риски наступления рецессия в США являются довольно высокими, а в условиях рецессии инфляционное давление, скорее всего, довольно быстро ослабнет, и это откроет двери для снижения процентных ставок позже в этом году», – сказали стратеги ING. Учитывая, насколько сильно ФРС уже ужесточила меры, риски инфляции в США и мире сильно смещены в сторону понижения, считают специалисты Eurizon SLJ Capital. «И без того низкий уровень экономической активности в основных частях мира, по иронии судьбы, вероятно, предотвратит коллапс глобального спроса, и этот сценарий указывает на значительно более слабый доллар», – заявили они. Согласно оценкам Eurizon SLJ Capital, гринбек может упасть еще на 10–15% в течение следующих полутора лет, поскольку замедление инфляции позволит Федрезерву снизить процентные ставки. В основе данного прогноза лежат ожидания, что инфляция в Соединенных Штатах замедлится примерно такими же темпами, как она росла в 2021 году и в первой половине прошлого года – период, когда наблюдался самый резкий рост потребительских цен с 1980-х годов. Некоторые чиновники FOMC недавно указали на необходимость дальнейшего повышения ставок. В частности, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что американский ЦБ должен продолжать повышать процентные ставки, чтобы снизить инфляцию, пока рынок труда остается сильным. «Напряженность на рынке труда останется характерной чертой этого делового цикла. Это должно удержать ФРС на пути повышения ключевой ставки еще на четверть процентного пункта на заседании 2–3 мая», – сообщили аналитики EY Parthenon. «Рынок труда по-прежнему остается довольно горячим. Безработица по-прежнему находится на очень низком уровне. Пока рынок труда не остынет в некоторой степени, мы вряд ли увидим замедление, которое нам необходимо, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%», –отметила президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз. То, насколько охлаждение рынка труда связано со снижением инфляции, является лишь частью головоломки для ФРС. Новое исследование ФРБ Канзас-Сити показало, что процесс может оказаться более сложным, чем ожидалось, поскольку сфера услуг, которая в настоящее время стимулируют рост заработной платы и инфляцию, наименее чувствительна к изменениям в денежно-кредитной политике. «Сектор услуг внес существенный вклад в недавний рост инфляции, отражая сохраняющиеся дисбалансы на рынках труда, где предложение остается ослабленным, а спрос остается устойчивым. Денежно-кредитной политике может потребоваться больше времени, чтобы повлиять на ключевой источник текущей инфляции», – сказали представители ФРБ Канзас-Сити. Несмотря на то, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС в два раза, трейдеры рассчитывают на снижение ставок в США уже в сентябре. Не исключено, что рынок ошибается. Федрезерв закончит повышать ставки довольно скоро, но не станет снижать стоимость заимствований, поскольку инфляция по-прежнему остается серьезной проблемой для регулятора. «Мы не верим, что ФРС пойдет на резкое снижение ставок, на которое рассчитывает рынок. Это могло бы произойти только в том случае, если бы началась жестокая рецессия», – заявили эксперты RBC Capital Markets. «Мы считаем, что консенсус в отношении больших потерь доллара, скорее всего, снова окажется ошибочным», – добавили они. На этой неделе гринбек обновил двухмесячные минимумы в области 101,10–101,20 на фоне растущего беспокойства относительно рецессии в Соединенных Штатах. Логика недавней распродажи американской валюты понятна. Доллар оказался под давлением из-за ожиданий, что экономика США будет сокращаться, тогда как рост в остальном мире останется довольно устойчивым. Опасения по поводу того, что уже осуществленные шаги ФРС в плане повышения ставок могут привести к глубокому экономическому спаду, подтолкнули на этой неделе доходность 10-летних трежерис к минимальным с начала сентября 2022 года значениям. «Мы думаем, что ФРС хорошо осведомлена о рисках снижения темпов роста в будущем. Таким образом, мы отчасти согласны с "голубиным" пересмотром ставок, который происходит на денежном рынке США. Мы считаем, что ФРС приближается к концу своего цикла повышения ставок», – отметили стратеги MUFG. Они по-прежнему ждут дальнейшего ослабления доллара в течение следующих трех–шести месяцев. «Мы ожидаем рецессии в США к концу года. Ужесточение денежно-кредитной политики остановит рост национальной экономики», – сообщили специалисты Banca Monte dei Paschi di Siena. Они прогнозируют, что во втором полугодии гринбек подешевеет на 5% по отношению к основным валютам. Если американская экономика, вопреки мрачным прогнозам, продолжит демонстрировать устойчивость, рынок может пересмотреть ожидания по траектории процентных ставок ФРС. В таком случае у доллара появится шанс вернуть спрос. Однако до тех пор, пока USD будет терять свою привлекательность в плане доходности, инвесторы могут сохранять свое предпочтение другим безопасным активам, таким как иена. Японская валюта – затаившийся дракон? Согласно прогнозу Banca Monte dei Paschi di Siena, пара USD/JPY снизится к концу года до 120, поскольку Банк Японии в конечном итоге ослабит контроль над кривой доходности. После десятилетия руководства Банком Японии Харухико Курода в понедельник передает эстафету Кадзуо Уэде. Сворачивание масштабных стимулирующих мер может оказаться более сложной задачей, чем их внедрение. Поэтому аналитики ожидают, что К. Уэда не станет торопиться с тем, чтобы вносить серьезные изменения в монетарный курс. Тем не менее, инвесторы будут прислушиваться к политическим намекам в его инаугурационной речи. Инфляция в Японии значительно превышает целевой показатель ЦБ в 2%, а заработные платы в стране, наконец, показали признаки роста. В связи с этим трейдеры задаются вопросом на триллион долларов о том, как долго могут сохраняться антикризисные стимулы. Это рекордная сумма, в которую Банку Японии обошлась покупка облигаций в прошлом году, чтобы сдерживать доходность, поскольку осмелевшие спекулянты атаковали рынок. «Сейчас мы считаем, что Банк Японии воспользуется тактической возможностью для дальнейшего изменения своих политических установок в четвертом квартале 2023 года, и мы склоняемся к октябрьскому заседанию с точки зрения сроков», – отметили аналитики Wells Fargo. «Мы ожидаем, что корректировка политики Банка Японии станет дальнейшим шагом к нормализации рынка гособлигаций страны. В частности, мы ожидаем, что регулятор повысит целевой уровень доходности 10-летних госбондов до 0,25% с 0% и расширит диапазон допустимых колебаний вокруг этого целевого уровня до +/- 75 б.п.», – сказали они. «Хотя мы уже позитивно оцениваем долгосрочные перспективы иены, вероятность изменения политики ЦБ Японии должна ускорить рост национальной валюты. Таким образом, на фоне более ранней корректировки политики Банка Японии, чем мы ожидали ранее, мы также прогнозируем укрепление иены», – добавили эксперты Wells Fargo. По их мнению, пара USD/JPY достигнет отметки 124 к 4 кварталу 2023 года и будет торговаться на уровне 120 к середине 2024 года. В среду USD/JPY достигла недельных минимумов в области 130,90. Затем пара несколько восстановилась. Тем не менее, экономисты Credit Suisse рассматривают текущую ценовую динамику как потенциальную «медвежью» модель продолжения «треугольник», и ожидают, что в конечном итоге выход из диапазона произойдет в южном направлении. «Сейчас мы ожидаем дальнейшего укрепления пары внутри того, что выглядит как ранняя стадия потенциальной модели продолжения "треугольник". Первоначальное сопротивление находится на 135,12, а более жесткое сопротивление расположено на 136,67–137,30, которое должно остановить рост», – сообщили они. «В целом, если мы правы и наблюдаем формирование медвежьего "треугольника", то это означает, что мы должны увидеть прорыв ниже 129,64 позже во втором квартале и повторное тестирование минимума этого года на 127,53–127,23, где также проходит уровень коррекции по Фибоначчи на 50% восходящего тренда 2021–2022 годов. Здесь пара может быть остановлена, но мы ожидаем в конечном итоге прорыва и падения к следующей поддержке на 121,44 (уровень коррекции по Фибоначчи на 61,8%)», – заявили в Credit Suisse. Евро и фунт в погоне за звание лидера На этой неделе «европеец» и «британец» пробили ключевые уровни в парах с долларом, но не смогли закрепиться на достигнутых рубежах. Впрочем, по мнению аналитиков, это лишь вопрос времени и техники. Пара EUR/USD держится почти во флэте, но «бычий» тренд остается нетронутым, и ему не потребуется много стимулов, чтобы вновь утвердиться, считают стратеги Scotiabank. «Ключевая поддержка для EUR/USD находится на 1,0850–1,0875. Рост пары возобновится в случае прорыва выше 1,0965–1,0970», – отметили они. Посыл банка для пары GBP/USD остается по сути тем же – пауза в базовом «бычьем» тренде перед новым рывком вверх. «Пара GBP/USD получают хорошую поддержку на падениях. Трендовый импульс остается "бычьим", что предполагает ограниченный потенциал снижения и сохраняющиеся повышательные риски. Мы видим потенциал роста пары до 1,2750–1,2800», – сказали в Scotiabank. Если превосходство евро и фунта в парах с долларом является очевидным, то определить лидера в кроссе EUR/GBP пока сложно. Обе валюты выиграли от того, что опасения по поводу нехватки газа по обе стороны Ла-Манша в течение недавно закончившейся зимы оказались необоснованными. Вместо этого цены на «голубое топливо» резко упали и находятся на уровнях, наблюдавшихся до начала военного конфликта на Украине. Это является хорошим предзнаменованием для экономического роста как в еврозоне, так и в Великобритании. Это также нашло отражение в последнем выпуске опросов PMI, которые показали, что соответствующие экономики находились на территории роста как в феврале, так и в марте. «Хотя фунт будет бороться против евро, однако последний должен оставаться поддержанным ростом доходности в еврозоне», – сообщили специалисты TS Lombard. «Ценообразование по краткосрочным процентным ставкам (STIR) поддерживает доходность европейских облигаций. Разница в курсах сильно изменилась в пользу евро», – добавили эксперты. Более того, по их словам, оценка фундаментальных экономических показателей Великобритании предполагает, что еще слишком рано проявлять откровенный «бычий» оптимизм по отношению к фунту стерлингов. Тем не менее определить победителя в паре EUR/GBP трудно также по той причине, что и Банк Англии, и Европейский центральный банк могут быть готовы снова повысить процентные ставки в мае. Главный экономист Банка Англии Хью Пилл на этой неделе заявил, что еще слишком рано рассматривать вопрос о приостановке повышения процентных ставок. «В феврале MPC дал понять, что занял более зависимую от данных позицию. Это соответствовало установлению четкой точки перегиба на пути повышения банковской ставки – но не обязательно паузы, тем более поворотного момента», – сказал он. После выступления Х. Пилла инвесторы повысили ожидания относительно повышения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в мае до чуть более 70%. Тем временем некоторые представители ЕЦБ высказались в пользу продолжения «ястребиного» курса. По словам Роберта Хольцманна, главы Национального банка Австрии, повышение ставки на 50 базисных пунктов в мае все еще находится на столе. Управляющий Банком Словении Боштьян Васле отметил, что базовая инфляция в еврозоне имеет тенденцию к росту, что требует большей активности от ЕЦБ. «Относительная ястребиность курса ЕЦБ должна обусловить дрейф пары EUR/GBP на север, но мы подозреваем, что Банк Англии не будет стесняться повышать ставки еще больше, если поступающие данные поддержат это», – сообщили стратеги Credit Suisse. «Если мы ошибаемся, и Банк Англии решит проигнорировать высокую инфляцию и сместиться в существенно "голубином" направлении по таким причинам, как финансовые риски, пара EUR/GBP быстро поднимется выше 0,9000», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём говорят Нонфармы?

Сегодня в США были опубликованы ключевые данные в сфере рынка труда. Мартовские Нонфармы оказались неплохими, но весьма противоречивыми. С одной стороны, уровень безработицы снизился (вопреки прогнозам роста), а показатель прироста числа занятых превысил прогнозные оценки. С другой стороны, трейдеров разочаровал проинфляционный индикатор: зарплатный показатель оказался в «красной зоне», подтверждая тем самым общие тенденции по замедлению инфляции. Такая неоднозначная картина не позволила долларовым быкам развить полномасштабное наступление по всему рынку, хотя американская валюта и укрепилась в некоторых валютных парах. Языком сухих цифр Если говорить непосредственно о паре евро-доллар, то здесь ситуация практически не изменилась. Покупатели eur/usd растеряли завоёванные сегодня позиции, но вместе с тем цена удержалась в рамках 9-й фигуры, тогда как для развития южного тренда медведям необходимо преодолеть как минимум уровень поддержки 1,0870 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Вывод очевиден: Нонфармы не смогли переломить общую ситуацию, и пара осталась дрейфовать во флете, несмотря на формальную потерю 50 пунктов. Прежде чем говорить о последствиях сегодняшнего релиза, вкратце – сухие цифры. Уровень безработицы в марте снизился до отметки 3,5% с предыдущего значения 3,6%. Стоит отметить, что с сентября прошлого года этот показатель колеблется в диапазоне 3,5-3,7% (за исключением января, когда безработица неожиданно снизилась до 3,4%), поэтому мартовский результат, так сказать, не выбивается из общей колеи. Де-факто безработица в Штатах находится в области 50-летних минимумов, поэтому рынок не придаёт значения минимальным колебаниям (+/- 0,1-0,2%). Тем более что они не свидетельствуют о какой-либо тенденции. То же самое можно сказать и о другом компоненте отчёта. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло в марте на 236 тысяч. Данный компонент также вышел в «зелёной зоне», так как большинство экспертов прогнозировало прирост на 228 тысяч. Комментируя опубликованные цифры, в Министерстве труда США заявили, что занятость выросла прежде всего в сферах «досугового и гостиничного бизнеса, государственного управления, предоставления профессиональных и деловых услуг и здравоохранения». С одной стороны, показатель превысил прогнозный уровень, но, с другой стороны, зафиксированный в марте результат – весьма посредственный, так как средний прирост числа занятых за последние полгода составляет примерно 330 тысяч. Проинфляционный компонент отчёта оказался в «красной зоне», разочаровав долларовых быков. Уровень средней почасовой оплаты труда вырос в марте 4,2% в годовом выражении. Это самый слабый темп роста показателя с августа 2021 года. Такой результат согласуется с другими инфляционными индикаторами, опубликованными в марте. В частности, общий индекс потребительских цен в годовом исчислении снизился до 6% (нисходящая динамика фиксируется шестой месяц подряд), а стержневой ИПЦ – до 5,5% (последовательное снижение пятый месяц подряд). В «красной зоне» вышел и базовый индекс PCE, который является наиболее значимым для ФРС индикатором инфляции. Сегодняшний отчёт в сфере рынка труда лишь подтвердил общие тенденции, которые свидетельствуют о замедлении инфляции в США. О чём говорят Нофармы О чём «сказали» Нонфармы? Прежде всего о том, что Федрезерв, вероятно, всё же решится провести ещё один раунд повышения ставки. Рыночные ожидания относительно возможных итогов майского заседания колеблются – например, неделю назад рынок склонялся к ястребиному варианту развития событий, тогда как опубликованные на этой неделе индексы ISM в производственной сфере и секторе услуг (отразившие негативные тенденции) склонили чашу весов в пользу выжидательной позиции ФРС. На сегодняшний день настрой рынка вновь изменился: согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность увеличения ставки (на 25 пунктов) на майском заседании составляет сейчас почти 70%. Соответственно, шансы на сохранение статус-кво оцениваются в 30%.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Шри-Ланка – не лучшее место для криптовалютных инвестиций

А пока биткоин и эфир заняли выжидательную позицию, а ждать действительно есть чего, Центральный банк Шри-Ланки выпустил предупреждение о значительных рисках, связанных с использованием и инвестированием в криптовалюту. В своем заявлении Центральный банк напомнил общественности, что «криптовалюты — это нерегулируемые инвестиционные инструменты, которые не признаются классом активов на Шри-Ланке».Денежно-кредитное управление Шри-Ланки пояснило, что недавно получило жалобы, свидетельствующие, что представители общественности понесли большие убытки от своих криптоинвестиций и в некоторых случаях также стали жертвами финансового мошенничества, осуществляемого с помощью схем, связанных с криптовалютами.Ссылаясь на свои предыдущие предупреждения с 2018 года по 2022 год о финансовых, операционных, юридических рисках и рисках безопасности, связанных с криптовалютой, Центральный банк заявил: «Эти риски и опасения уже материализовались в связи с банкротствами различных мировых компаний, занимающихся криптовалютным бизнесом».«Напоминаем общественности, что криптовалюты являются нерегулируемыми инвестиционными инструментами, которые не признаются в качестве класса активов в Шри-Ланке. Кроме того, криптовалюты не считаются законным платежным средством в Шри-Ланке и не имеют нормативных гарантий, касающихся их использования в стране», – отмечено в заявлении.Более того, Центральный банк предупредил об увеличении числа финансовых махинаций, обещающих высокую прибыль от инвестиций в криптовалюту. «Эти мошенничества включают в себя обман физических лиц и получение от них денег с обещанием обеспечить высокую прибыль за счет вложения денег в криптовалюту, а также обман физических лиц для инвестирования в мошеннические криптовалютные проекты. Такие мошенничества обходят традиционные регулирующие и правовые механизмы защиты, в результате чего люди теряют свои с трудом заработанные деньги», – говорится в сообщении Центрального банка.Кроме того, регулятор подчеркнул, что он никогда не санкционировал какие-либо выпуски альткоинов или любых их вариантов, операции по добыче криптовалюты, обмены криптовалют и услуги по приему депозитов и их хранению.В конце сообщения сказано, что те, кто занимается продвижением и содействием продвижению инвестиций и торговли криптовалютой, лучше воздерживаться от такой деятельности, учитывая широкий спектр рисков, связанных с криптовалютой, и связанные с этим трудности для населения, включая финансовые потери.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после удержания уровня $27700, тест которого наверняка произойдет во время выхода данных по рынку труда США. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $29100. Самой дальней целью будет область $30500, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровней $27700 и $26550. Их прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $25500. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $25000.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $1840 и на пробое ближайшего сопротивления $1925 с перспективой выхода на $2020. Только это позволит продолжить бычий тренд, что приведет к новому рывку эфира в район $2170. Выход за пределы позволит дотянуться до $2200. При возврате давления на ETH в дело вступит уровень $1840. Ниже просматривается область $1760. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1690.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс