Стоит ли ожидать от Банка Англии более жесткой политики?

Спрос на британца во вторник вырос сильнее, чем на европейца. Как только это произошло, многие аналитики начали обращать внимание на данные по розничным ценам в магазинах Великобритании, которые показали рост на 9% в мае. Это говорит нам о том, что инфляция в Британии снижается медленно или не снижается вовсе, несмотря на доведение процентной ставки до 4,5%. Консенсус-прогноз по ставке британского регулятора говорит сейчас о еще двух повышениях в июне и августе по 25 базисных пунктов. Это позволит довести ставку до 5%. Любое более сильное ужесточение уже без вариантов отправит британскую экономику в рецессию, и даже текущий размер ставки может ее вызвать, несмотря на оптимистичные прогнозы Банка Англии. Но как тогда продолжать бороться с инфляцией, если та практически не реагирует на действия центрального банка? Я считаю, что ответ может быть только один – неутешительный. А именно: никак. Если дальнейшее повышение ставки приведет к рецессии, британский народ, явно недовольный последними событиями внутри страны, может начать новую волну массовых забастовок. Напомню, что в последний год многие британцы откровенно критикуют британское правительство за резкое падение реальных доходов и высокую инфляцию. Если ставку поднимать дальше, экономика начнет сокращаться, что вызовет еще и рост безработицы. Если ставку оставить, как есть, то инфляция может возвращаться к целевой отметке годами. Банк Англии находится в патовой ситуации. Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли ожидает, что инфляция начнет снижаться быстрыми темпами, начиная с апреля. Он отметил падение цен на энергоносители, что немного потушит инфляционный рост на все категории товаров и услуг. Однако апрельский отчет по инфляции оказался на редкость противоречивым. Так основная инфляция действительно показала ощутимое замедление, но базовая инфляция продолжает расти. Следовательно, сделать вывод о замедлении инфляции в общем смысле этого слова нельзя. Остается только ждать и наблюдать. Если Эндрю Бейли окажется прав, тогда Банку Англии не понадобится доводить ставку до 5,5% или 6%, что сейчас выглядит фантастикой. Если же инфляция и дальше будет топтаться около 10%, то Банку Англии нужно будет придумывать новые меры воздействия на нее, не оказывая серьезного давления на экономику. Можно также запастись терпением на долгие годы. И какой вариант выберет регулятор, совершенно неочевидно. Спрос на британца может увеличиваться по мере роста «ястребиных» ожиданий рынка. Но будут ли оправданы эти ожидания? Фунт может вырасти на них, но потом еще сильнее упасть, когда выяснится, что Банк Англии не готов увеличиваться ставку свыше 5%. Я считаю, что волновая разметка сейчас должна быть главным инструментом при прогнозировании. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 может начаться построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к новым продажам. В этом случае я будут вновь советовать продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур. Снижение инструмента может быть и более сильным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Котировки нефти сменили курс на понижение

Стоимость нефти во вторник сменила курс и свела на нет все предыдущие достижения. А все дело в том, что оптимистичные новости о достигнутом соглашении между Джо Байденом и спикером палаты представителей конгресса Кевином Маккарти о лимите госдолга отошли на второй план. Главной темой теперь выступает повышение процентной ставки и ее влияние на экономику.По состоянию на 17:00 по московскому времени цена августовских фьючерсов на нефть марки Brent снижалась до отметки $74,04 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI к этому моменту упали до $69,90.Итак, Джо Байден достиг бюджетного соглашения с Кевином Маккарти, однако сегодня оно подвергнется одному из первых серьезных испытаний в Конгрессе – его изучит комитет по правилам Палаты представителей.Что касается процентной ставки в США, то вероятность ее повышения на 25 базисных пунктов на очередном заседании 14 июня оценивается в 57%. К слову, месяц назад такая вероятность была всего лишь 8%. Если брать во внимание инфляцию и формирующие ее факторы, то останавливать цикл повышения американским законодателям не стоит. Но нюанс кроется в банковском секторе, ведь даже текущая стоимость долга в 5% рискует создать большие проблемы системного характера. Из-за этого на рынке растет тревожность, и связана она как с действиями Федрезерва, так и с изменениями в экономике.А чем выше уровень тревожности, связанный с экономической активностью, тем выше будет давление на стоимость нефти, потому что котировки ее очень чувствительны к деловым циклам. Если в крупнейшей экономике мира вдруг наступит рецессия, то спрос на топливо однозначно упадет, упадет и стоимость сырья. Одновременно с этим текущие показатели спроса пока никакого ослабления не показывают. Благодаря наступлению теплого сезона, который обычно сопряжен с отпусками и путешествиями, потребление черного золота только усиливается. Цены на бензин в США заметно растут, при этом запасы нефти и нефтепродуктов сокращаются.День Памяти в США 29 мая сопровождается длинными выходными, а они традиционно знаменуют начало автомобильного сезона. В эти дни начинается массовая внутренняя миграция и отмечается высокая автомобильная активность, когда жители США стремятся провести праздники с родственниками или друзьями и часто в путешествии по стране. Автомобильная активность обычно затихает после праздников, но все равно остается достаточно высокой вплоть до конца летнего сезона. Очевидно, что в этот период будет расти спрос и цены на бензин и, соответственно, рост спроса на сырую нефть.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 30 мая. Британец вырос, чтобы потом упасть

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. Она не выглядит как классический коррекционный или импульсный участок тренда. По фунту в данное время продолжается построение повышательного участка тренда, и начиная с 8 марта и заканчивая 10 мая я могу выделить только одну волну текущего масштаба, поэтому имеются все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени, а сам участок получится очень протяженным. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может принять удлиненный вид, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки, где волна b составила 100% от волны а. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. На текущий момент волна 1 или а имеет все необходимые основания считаться завершенной. Последнее повышение котировок не должно помешать построению волны b. Рынок повысил спрос на британца, но не удержит импульс Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 70 базовых пунктов, что на самом деле не очень много. Спрос британца вырос сегодня достаточно неожиданно, так как новостной фон в течение дня отсутствовал. На младших графиках повышение инструмента выглядит впечатляюще, но на 4-часовом графике – это не более чем обычный откат, который мы видим время от времени. Таким образом, я бы не стал сейчас считать, что волновая разметка находится на грани развала, а инструмент возобновит рост, который не соответствует текущей волновой картине. Неудачная попытка прорыва уровня Фибо 100,0% может отбросить фунт обратно вниз, и построение нисходящей волны продолжится. Так как важных новостей сейчас нет, поговорим о грядущих событиях. На мой взгляд, новостной фон сейчас не способен повлиять на волновую разметку. Даже такие отчеты, как Nonfarm Payrolls и безработица в США, которые выйдет в пятницу. Если эти данные окажутся слабыми, мы увидим новый откат вверх, но волна 2 или b объективно слишком слаба, чтобы считаться завершенной. Однако я не хочу полагаться на случай или предположения. Удачная попытка прорыва отметки 1,2445 укажет на готовность рынка к покупкам и только в этом случае можно будет поставить на паузу реализацию плана со снижением инструмента вплоть до 18-й фигуры. Теоретически волна b может завершиться хоть сегодня, но нужны подтверждения этому, а не просто рост на 70 пунктов. В то же самое время спрос на евровалюту практически не увеличивается, а мы помним, что инструменты зачастую движутся очень похоже. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к новым продажам. В этом случае я буду вновь советовать продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур. Снижение инструмента может быть и более сильным. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время может начаться построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 мая. Начинается построение коррекционной волны?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной и не меняется в последние недели. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда может еще теоретически принять пятиволновой, коррекционный вид, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше наивысшей точки предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. В последние 2,5 месяца спрос на евровалюту постоянно рос, но я неоднократно обращал внимание на тот факт, что новостной фон для евровалюты не настолько силен, чтобы она росла в цене так уверенно. Однако сейчас становится понятно: следовало достроить убедительный восходящий набор волн, чтобы затем приступить к построению нисходящего, что мы сейчас и видим. Проблем меньше, но рынок хочет коррекции Курс инструмента Евро/Доллар во вторник повысился на 20 базовых пунктов, а амплитуда движений заметно выросла. Вчера в США был праздничный день, а сегодня рынки пробудились и движения сразу стали более заметными и ощутимыми. Хочу сразу отметить один немаловажный момент, который может определить рыночную тенденцию на ближайшие недели. Состоялась неудачная попытка прорыва уровня Фибо 23,6%. Из этой точки инструмент может начать построение повышательной волны, которая полностью соответствует текущей волновой разметке – волны b. Следовательно, в ближайшие несколько недель мы можем наблюдать повышение спроса на евровалюту при любом новостном фоне. Удачная попытка прорыва отметки 1,0678 укажет на готовность рынка к построению третьей волны в составе текущего участка тренда. Новостной фон вчера и сегодня отсутствовал. Не было ни одной интересной новости или события, если не считать сообщения о договоренности между демократами и республиканцами в отношении потолка госдолга США. Однако эта новость поступила еще на выходных. Вторая половина недели должна быть гораздо более насыщенной в новостном плане. Уже завтра выйдет отчет по инфляции в Германии, а в США – отчет по открытым вакансиям, который отображает состояние рынка труда. В четверг и пятницу важных отчетов будет еще больше. Тут и инфляция в ЕС, и отчеты по рынку труда и безработице в США. Не стоит также забывать и про отчет ADP в четверг, а также индекс деловой активности ISM. Все эти данные могут очень сильно повлиять на настроение рынка, но я считаю, что ключевой остается именно волновая разметка. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 может начаться построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок остывает после ралли

Акции перешли в фазу накопления после ралли, вызванного ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, который поднял фондовый рынок до самого высокого уровня почти за год. Доходность казначейских облигаций упала на фоне надежд на то, что Конгресс США примет соглашение по долговым обязательствам, чтобы предотвратить дефолт. S&P 500 вечером существенно поглотил свои утренние достижения. Энергетические компании оказали давление на фондовый индекс, так как нефть упала на фоне растущих сомнений в том, что ОПЕК+ сократит добычу на своем заседании в следующем месяце. Nasdaq 100 вырос более активно на фоне того, что Nvidia Corp. стала первым производителем чипов с рыночной стоимостью в 1 триллион долларов после анонса нескольких продуктов, связанных с ИИ.Казначейские векселя со сроком погашения в первой половине июня выросли, поскольку торги возобновились после выходных в США после сделки по поднятию потолка долга.Новости на этой неделе:Производственный PMI Китая, непроизводственный PMI, среда.Вакансии в США, среда.Бежевая книга Федеральной резервной системы, среда.Индекс деловой активности в производственном секторе Китая четверг.Расходы на строительство в США, первичные заявки на пособие по безработице, ISM Manufacturing, четверг.Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступает на конференции в четверг.Безработица в США, число занятых в несельскохозяйственном секторе, пятница.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Среда – важный день для австралийской валюты

Австралийский доллар в паре с американской валютой на этой неделе демонстрирует коррекционный рост после резкого снижения в область 64-й фигуры. Северный откат носит неуверенный характер: покупатели aud/usd явно оглядываются на гринбек, который мечется из стороны в сторону, реагируя на меняющийся информационный фон. С одной стороны, Белый дом договорился с лидером республиканцев в Палате представителей Конгресса о повышении потолка госдолга США. С другой стороны, на рынке возникли сомнения в том, что конгрессмены обеих партий возьмут под козырёк и проголосуют за компромиссный законопроект. Недовольные возгласы уже звучат, причём как со стороны демократов, так и со стороны республиканцев. Рыночный настрой меняется с калейдоскопической скоростью, отражаясь на позициях американской валюты. Например, сегодня утром индекс доллара США уверенно карабкался вверх и даже обновил двухмесячный максимум. Однако во второй половине дня гринбек утратил все утренние завоевания. В ожидании инфляционного релиза Примечательно, что большинство валютных пар мажорной группы на этой неделе следовали (и следуют) за американской валютой, тогда как пара aud/usd медленно, но уверенно карабкалась вверх, отражая стрессоустойчивость австралийской валюты. Достижения покупателей пары достаточно скромны: за три дня цена выросла менее чем на 100 пунктов. Тем не менее на фоне роста индекса доллара США такие завоевания важны. Это говорит о том, что пара способна расти не только за счёт ослабления американской валюты, но и за счёт усиления австралийца. В этом контексте особую значимость имеет инфляционный отчёт, который будет опубликован в среду в Австралии. Речь идёт об апрельском индексе потребительских цен, динамика которого внимательно отслеживается членами Резервного банка Австралии. И следовательно – трейдерами aud/usd. Если завтрашний релиз окажется в «красной зоне», оззи окажется под давлением по всему рынку, в том числе и в паре с гринбеком. Вкратце напомню, что австралийский регулятор в мае повысил процентную ставку на 25 пунктов после апрельской паузы. Но при этом члены Центробанка дали понять, что дальнейшие перспективы ужесточения денежно-кредитной политики ещё не определены. Опубликованный протокол майского заседания подтвердил осторожную позицию РБА. В тексте документа указано, что в будущем может потребоваться дополнительное повышение процентной ставки, «но это будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция». Следующее заседание Резервного банка Австралии состоится ровно через неделю – 6 июня. Поэтому завтрашний релиз несомненно определит «степень ястребиности» членов РБА. В месячном исчислении индекс потребительских цен активно снижается уже третий месяц подряд: если в декабре показатель был на уровне 8,4%, то в марте он вышел на уровне 6,3%. Согласно прогнозам большинства экспертов, в апреле индекс сохранит нисходящую тенденцию, выйдя на отметке 6,0%. Если отчёт выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), оззи окажется под дополнительным давлением, так как вероятность повышения процентной ставки РБА на июньском заседании существенно снизится. Ведь, помимо замедления инфляции, ещё одним аргументом в пользу выжидательной позиции выступает ухудшение ситуации в сфере рынка труда. Напомню, что, согласно последним опубликованным данным, уровень безработицы в Австралии вырос до 3,7% (при прогнозе роста до 3,5%). Показатель прироста числа занятых в апреле сократился на 4 тысячи, тогда как большинство экспертов прогнозировали рост почти на 30 тысяч (этот индикатор оказался в отрицательной области впервые с января этого года). Важнейший макроэкономический отчёт оказался слабым по всем статьям: он отразил не только спад занятости, но и рост безработицы. Слабый инфляционный релиз лишь дополнит общую фундаментальную картину для пары aud/usd. У гринбека свои заботы Доллар США находится в ожидании политических баталий в Конгрессе. На этой неделе конгрессмены должны рассмотреть компромиссный законопроект о повышении потолка госдолга, во исполнение сделки, заключенной главой Белого дома с лидером республиканцев в Палате представителей. Недовольные этим соглашением есть у обеих сторон – как со стороны республиканцев, так и со стороны демократов. Поэтому определённый риск того, что законопроект не пройдёт обе палаты Конгресса, всё же существует. Уже известно, что некоторые республиканцы будут голосовать против. В частности, об этом сообщила член палаты представителей Нэнси Мэйс, заявив, что «данная игра не стоит того, чтобы продавать наших детей и внуков». Такой информационный фон позволяет безопасному доллару держаться на плаву, несмотря на оптимизм Джо Байдена и Кевина Маккарти относительно перспектив принятия резонансного законопроекта. Выводы Пара aud/usd находится на пороге повышенной турбулентности. Если инфляционный релиз, который будет опубликован в среду, окажется в «зелёной зоне», оззи может существенно усилить свои позиции. Но решения о лонгах по паре aud/usd следует принимать только лишь после завершения эпопеи с повышением потолка госдолга США. Первой целью северного движения выступает отметка 0,6590 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Основная цель – 0,6650 (в этой ценовой точке средняя линия Bollinger Bands совпадает с линией Kijun-sen на том же таймфрейме). Если же инфляционный отчёт выйдет в «красной зоне», а политическое противостояние в Вашингтоне затянется, пара aud/usd, вероятней всего, вернётся в район уровня поддержки 0,6490 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin готовится выйти из фазы затишья и консолидации

Рынок США открылся во вторник после длинных выходных, за которые было достигнуто соглашение о лимите госдолга. Новость была воспринята рынком криптовалют еще в воскресенье, спровоцировав рост Bitcoin. А сегодня начали поступать новые данные, показывающие реакцию институционалов. Институциональные инвесторы стекаются в Bitcoin-ETFНесколько биржевых фондов Bitcoin-ETF, включая ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), подскочили на 5% на премаркете во вторник.Значительный рост цен на Bitcoin-ETF обычно указывает на институциональные покупки, что говорит о том, что эти крупные игроки набирают позиции в ожидании предстоящего роста цены BTC.Ранние признаки институциональных покупок Bitcoin снова были зафиксированы после нескольких недель оттока с марта. Год начался с того, что институциональные инвесторы, майнеры и розничные инвесторы начали покупать BTC и другие криптовалюты. Однако рост цен на BTC прекратился из-за проблем с регулированием, судебных исков и макроэкономических факторов.Когда президент Джо Байден и республиканцы достигли двухлетнего соглашения о повышении потолка долга, главная криптовалюта и фондовые рынки положительно отреагировали на предотвращение возможного финансового кризиса. Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти сохраняют оптимизм в отношении завершения сделки за несколько дней до того, как у Минфина США закончатся деньги.В результате акции компаний, связанных с криптовалютой и технологиями начали расти, поскольку сделка ограничит некоторые государственные расходы и отменит 30-процентный налог на Bitcoin-майнинг.Криптовалютные акции настроены оптимистично, в том числе котировки Coinbase (COIN) выросли на 4%, Marathon Digital — на 7%, а Riot Blockchain — на 7%. Другие крипто-акции также торгуются с повышением на премаркете.Bitcoin-киты и акулы накопили позицииОдновременно сетевые данные от Santiment показывают, что Bitcoin-акулы и киты скупили 93 000 BTC с момента локального максимума в апреле. При этом Santiment отмечает, что эти держатели стали немного осторожнее за последние несколько недель. Соответствующим индикатором здесь является «распределение предложения», который измеряет общее количество биткоинов, которое каждая группа кошельков на рынке держит прямо сейчас. Например, когорта 1-10 монет включает всех инвесторов, у которых есть не менее 1 и не более 10 BTC. В контексте текущей дискуссии интерес представляют две группы инвесторов: «акулы» и «киты». Первая из них представляет собой когорту, в которую входят инвесторы, владеющие умеренным количеством монет, а вторая включает крупных держателей.Из-за объема предложения, который содержится в объединенных кошельках этих групп, они могут иметь большое влияние на рынке. Естественно, киты имеют большее влияние, так как они владеют значительно большими объемами. Santiment определил совокупный диапазон кошельков этих акул и китов как 10-10 000 BTC. По мере того как эти инвесторы распределяли акции, цена двигалась в основном в боковом направлении, подразумевая, что именно эти продажи со стороны этих когорт могли замедлить ралли. Затем, в середине апреля, когда криптовалюта достигла локального максимума около отметки в 31 000 долларов, предложение акул и китов, наоборот, достигло локального дна.Затем эти инвесторы начали накапливаться, поскольку цена актива зарегистрировала нисходящий тренд. Этот паттерн подразумевал бы, что эти держатели ловко начали использовать возможность, предлагаемую падениями цены, чтобы купить снова.С тех пор Bitcoin-акулы и киты добавили в свои кошельки в общей сложности около 93 000 BTC. Однако в последние недели их предложение остановилось, поскольку главная криптовалюта столкнулась с некоторыми трудностями. Этот новый боковой тренд индикатора может быть признаком того, что эти крупные инвесторы в настоящее время осторожны в покупках, поскольку они не уверены в том, куда Bitcoin может пойти дальше.Стоит ожидать импульсаТакже в своем еженедельном онлайн-отчете поставщик аналитики Glassnode предупредил, что после периода низкого объема и волатильности BTC, вероятно, будет большой шаг вперед.«Учитывая чрезвычайно низкую волатильность и узкие торговые диапазоны в последнее время, кажется, что это равновесие скоро будет нарушено», — отметили в компании.Bitcoin подскочил на 4% на новостях о том, что правительство США пришло к соглашению о потолке долга. Однако этого движения было недостаточно, чтобы вырваться из узкого канала, ограниченного диапазоном, в котором он торговался в течение последних нескольких недель.При низких ценах и свернутой пружине волатильности рынок выглядит все более готовым выйти из текущего равновесия. В отчете отмечается, что месячная реализованная волатильность упала до 34%. Менее 20% исторической активности рынка характеризовались такой низкой волатильностью, «поэтому ожидания повышенной волатильности в краткосрочной перспективе являются логическим выводом».Кроме того, объемы транзакций остаются низкими, что коррелирует с низкими биржевыми потоками. Недавняя биржевая активность упала на 27,3% по сравнению с последними шестью месяцами.Метрика чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) подтверждает это значением 0,29, что является нижней границей фазы равновесия. Прорыв ниже 0,25 будет означать, что прибыльность рынка вернулась в фазу капитуляции и восстановления.«Кажется, что в настоящее время на рынке мало гравитации, которая тянет его в любом направлении», — заключил Glassnode.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Приближение сделки по госдолгу США снижает спрос на доллар. Обзор USD, NZD, AUD

Рынки США и Великобритании были закрыты в понедельник, но вот в Европе наблюдалось oзначительное снижение доходности европейских государственных облигаций, что является прямым следствием слухов о том, что администрация Байдена и республиканское большинство в Конгрессе близки к выработке соглашения. Снятие угрозы дефолта в США способствует росту спроса на риск и одновременно – некоторому снижению спроса на доллар США, поскольку падает спрос на облигации. Также против доллара выступают приближение заседаний Банка Англии и ЕЦБ, на которых прогнозируется дальнейший рост ставок, и неопределенность относительно возможных действий Банка Японии на заседании 16 июня. NZD/USD Киви подвергается всё более сильному давлению, поскольку причин, который могут заставить РБНЗ поднять ставку выше текущих 5.50%, становится всё меньше, и главная из них – угроза почти неизбежной рецессии. Розничные продажи показали в апреле нулевой рост (прогноз +0,2%), в 1 квартале падение на 1.4%, в последнем квартале прошлого года – падение на 1%, то есть потребительская активность снижается, несмотря на высокие темпы миграции. Показатели внешней торговли также значительно ухудшились, снижение условий торговли товарами в 1 кв. -3,4%, ожидается падение экспорта. В то время как ожидания по ставке ФРС растут и рынки ждут еще одного повышения если не в июне, то в июле, в Новой Зеландии РБНЗ объявил о паузе, которая, как ожидается, затянется минимум до ноября, плюс ко всему угроза замедления экономики на фоне все еще неясных перспектив по инфляции. Да, во втором полугодии ожидается, что инфляция начнет замедляться, но пока это лишь прогноз, а вот угроза рецессии вполне реальна, как и пауза, взятая РБНЗ. По совокупности данных выходит, что спрос на NZD будет снижаться как из-за ухудшения показателей внешней торговли и давления на текущий счет, так и из-за роста спреда доходности в пользу доллара США. Позиционирование по NZD продолжает балансировать на околонулевых уровнях, незначительно отклоняясь в ту или иную сторону. За отчетную неделю чистая короткая позиция снизилась на 107 млн, до -23 млн, то есть до уровня погрешности. Расчетная цена отклонилась вниз. Неделей ранее мы предположили, что после решения РБНЗ киви двинется вниз к поддержке 0.6020. Этот сценарий отработан, и можно предположить, что движение на юг продолжится. Вероятная коррекция найдет сопротивление вблизи 0.6079, где продажи могут возобновиться. Ожидаем еще одного теста поддержки 0.6020 и движения далее, цель 0.5940/50, далее 0.5900. AUD/USD Глава РБА Лоу, как сообщается в СМИ Австралии, провел «пессимистичный» брифинг перед экономическим комитетом парламента за закрытыми дверями. Источники описали тон как «заметно более пессимистичный из-за акцента на рисках для достижения прогнозируемых банком целей по инфляции и безработице». Рынки пока примерно одинаково оценивают как вероятность еще одного повышения ставки РБА, так и вероятность того, что Банк возьмет паузу. Ключевое значение будет иметь тон сегодняшнего выступления Лоу в комитете Сената по экономике. Банк NAB оценивает пик по ставке в 4.1%, который будет достигнут в августе или июле. В пятницу, 2 июня, будет принято важное решение о минимальной заработной плате. Будет объявлено об изменении двух показателей – минимальный размер оплаты, который затронет около 200 тыс. работников, и объем премиальных выплат, который будет иметь значение уже для 2.4 млн работников. Предварительно, со слов Казначейства, предполагается рост 7% для первого показателя и 4% для второго, что будет, вероятнее всего, расценено рынками как фактор, подпитывающий инфляцию. Чистая короткая позиция по AUD сократилась за отчетную неделю на 323 млн, до -3,244 млрд. Позиционирование устойчиво медвежье, расчетная цена ниже долгосрочной средней и направлена вниз. Медвежий импульс, который мы предположили в предыдущем обзоре, получил развитие, однако до заявленной цели 0,6466 цена не дошла. Тем не менее оснований рассчитывать на возобновление роста не прибавилось, возможный откат вверх с высокой вероятностью будет остановлен в зоне 0.6560/80, после чего распродажи возобновятся. Ближайшая цель 0,6466, далее технически значимых уровней вплоть до локального минимума 0.6172 нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

JP Morgan поражает прогнозами, а Майкл Сэйлор придумал новое применение биткоину

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин сохраняет нисходящую тенденцию, находясь внутри нисходящего канала. Да, в последние 5 дней курс криптовалюты растет, и на данный момент она оказалась около верхней границы канала. Таким образом, вполне возможен отскок от этой линии и возобновление падения с целью уровень $25 211, которую мы называли еще несколько недель назад. Так как криптовалюта лишь дважды соприкасалась с верхней границей канала, то третий отскок весьма вероятен. Мы также говорили в прошлой статье, что фундаментальный фон остается для «битка» благоприятным, но это отнюдь не означает, что криптовалюта должна вновь расти, так как новых факторов роста у нее пока нет. Тем временем аналитики банка JP Morgan выдали очередной шедевральный прогноз. На этот раз они сообщили, что биткоин может подорожать до $45 000 за монету, если крупные компании (институциональные инвесторы) поддержат его. Прогноз получился из разряда «если биткоин будут покупать, то он подорожает». Эксперты JP Morgan также добавили, что в крупных компаниях должны посчитать биткоин зрелым активом наравне с золотом, тогда может начаться новое ралли. О том, почему именно сейчас крупные компании должны посчитать биткоин зрелым активом, не сообщается. В это же время бывший глава MicroStrategy Майкл Сэйлор заявил, что сеть биткоина может помочь в борьбе с фейковыми аккаунтами в Сети. Эта проблема становится все более актуальной в 21 веке. «Я могу создать миллиард фейковых аккаунтов и начать гражданскую войну в США, показав ненависть фальшивых республиканцев к фальшивым демократам», – заявил Сэйлор. По словам бывшего CEO MicroStrategy, обнаружить фейковые аккаунты достаточно сложно, а создавать их легко. На основе сети биткоина могут быть созданы децентрализованные идентификаторы, которые обеспечат надежный обмен данными в интернете и повысят уровень доверия к каждому реальному аккаунту. Если кто-нибудь захочет создать миллиард фейков, ему придется создать и миллиард транзакций, что очень затратно и будет иметь серьезные последствия. Правда, пока что биткоин крайне сложно увидеть полезным в какой-либо другой области, кроме инвестирования. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня $29 750 с целью $25 211, сейчас же возможен новый сигнал на продажу в виде отскока от верхней линии нисходящего канала. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. Текущий рост биткоина может быть краткосрочным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Смена лидера неизбежна. Евро и фунт готовы сделать рывок в ущерб доллару

Перекупленность американского доллара может сыграть с ним злую шутку. Индекс доллара во вторник корректируется вниз. В целом американская валюта удерживает крепкие позиции, увеличившись примерно на 3,4% с минимумов в начале мая. Поскольку валюта США четыре торговые сессии удерживался около отметки 104,20, можно говорить о ее локальной перекупленности как по отношению к корзине валют, так и по отдельности. В данном случае к евро и фунту. Основным фактором, способствующим росту, является увеличение ожиданий повышения процентной ставки ФРС в середине июня. Утром во вторник шансы на такое событие превысили 64%, в то время как на старте последнего ралли в начале мая они были почти нулевыми. Ожидания повышения ставок привлекают капиталы в доллар, которые ранее покидали его в период кризиса региональных банков. Подобное восхождение ожиданий по ставкам было отмечено в начале февраля. Интересно, что в то время индекс доллара снижался до уровня около 101,00, но резко повернул вверх после публикации сильного отчета о занятости, который позднее был подтвержден инфляцией. Снижение индекса произошло вследствие кризиса региональных банков, что привело инвесторов к поиску альтернативных активов, включая золото и биткоин. Проблемы, связанные с региональными банками, сейчас уже не являются главной темой и перестали оказывать давление на рынки. Однако отсутствие симптоматики еще не означает, что болезнь не может нахлынуть снова. Проблемы вновь могут выйти на первый, особенно учитывая, что ставки ФРС продолжают расти. Вероятно, в ФРС понимают всю серьезность ситуации и поэтому становятся все более осторожными в отношении будущих шагов в области процентных ставок, вступая в паузу.Что означает для доллара текущая перекупленность Технический сигнал начала коррекции будет виден по итогам дня, если он вернется к нормальному уровню. Если это произойдет с текущих уровней около 104,20, это будет означать, что локальный максимум станет ниже мартовского пика 105,00. В свою очередь, такое изменение направления будет указывать на то, что в последующие недели индекс доллара вернется к локальным минимумам, приближаясь к отметке 100,00 или опускаясь ниже нее. Пара EURUSD в настоящее время находится примерно на том же уровне, что и в начале года и год назад, пробуя опуститься ниже отметки 1,0700. Евро перепродан, поэтому коррекция вверх ему практически гарантирована. Сегодня курс европейской валюты мало изменился. Пара EURUSD остается торговаться в районе 1,0700, колеблясь около самого низкого уровня за два месяца, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в преддверии важных данных по инфляции в странах еврозоны, которые планируется опубликовать на этой неделе. Отчет по индексу потребительских цен в Испании показал большее, чем ожидалось, снижение инфляции до 3,2% в мае, оказавшись ниже рыночных ожиданий в 3,5%. Тем не менее ожидается, что ЕЦБ продолжит серию повышений процентных ставок в течение года. Политик Гедиминас Симкус присоединился к значительной группе чиновников во вторник, намекнув, что прогнозируемое повышение ставки в июне не будет окончательным. С другой стороны, спрос инвесторов на доллар вырос после более сильных, чем ожидалось, данных PCE, которые усилили ожидания очередного ужесточения ФРС. Валютная пара EUR/USD может испытывать поддержку после прорыва вверх на отметке 1,0830. Стоит отметить, что после достижения минимального уровня 1,0670 паре удалось возобновить интерес к покупкам и произвести разворот. Несмотря на коррекционное восстановление, пара все еще ощущает сильное давление. Однако настроение продавцов может немного ослабеть, для этого ждем, что курс заберется выше недельного максимума 1,0830. Для дальнейшего движения вверх необходимо преодолеть барьер на уровне 1,0814. При рассмотрении более долгосрочных перспектив прогноз остается конструктивным, пока пара торгуется выше уровня 1,0488. Британский фунт возвращается к отметке 1,2400. Курс восстанавливается в паре с долларом с двухмесячного минимума в 1,2306, достигнутого 25 мая. Валюта укрепилась на ожиданиях дополнительного повышения ставок Банком Англии. Данные указали на то, что внутренняя инфляция не замедлилась, как первоначально ожидалось. Хотя годовой уровень инфляции снизился до 8,7%, что является самым низким уровнем более чем за год, он по-прежнему превзошел ожидания рынка в 8,2%. Примечательно, что базовый уровень инфляции, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, вырос до 6,8%, достигнув самого высокого уровня за 31 год. Таким образом, британская валюта становится наиболее успешной на торговой сессии. Экономисты из Scotiabank прогнозируют, что валютная пара GBP/USD протестирует области выше отметки 1,2400.Высокий спрос на британский фунт в течение дня создал благоприятную краткосрочную ситуацию. Уровень сопротивления находится в диапазоне 1,2450–1,2495.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар пока пользуется спросом, но может остаться с носом

Начало недели выдалась тихим на валютном рынке, поскольку в Соединенных Штатах отмечался День поминовения, а в некоторых страны Европы – День Святого Духа.В связи с этим макроэкономический календарь по обе стороны Атлантики был пустым.Однако даже в тонких условиях торговли гринбек умудрился укрепиться. Сессию понедельника «американец» завершил со скромным повышением на 0,05%, но этого USD оказалось достаточно для того, чтобы зафиксировать максимальное закрытие за два месяца выше 104,20.Поскольку доллар сохранил силу, пара EUR/USD продолжила нести потери. По итогам вчерашних торгов она снизилась более чем на 0,1%, финишировав в районе 1,0710.Призрак дефолта в США все еще пугает рынки Во вторник гринбек обновил максимумы с середины марта около 104,50, а пара EUR/USD достигла самых слабых уровней за последние десять недель, ниже 1,0700.Внимание участников рынка по-прежнему сосредоточено на ситуации вокруг повышения потолка госдолга США. Осталась всего неделя до 5 июня – даты, которую министр финансов страны Джанет Йеллен обозначила как дедлайн для повышения лимита заимствований федерального правительства.Глава Белого дома Джо Байден в минувшие выходные сообщил, что достиг бюджетного соглашения со спикером Палаты представителей Кевином Маккарти.Хозяин Овального кабинета назвал сделку компромиссом и заявил, что она предотвратила то, что могло бы стать катастрофическим дефолтом, который привел бы к рецессии и потере миллионов рабочих мест в стране.Однако, по словам стратегов Commonwealth Bank of Australia, неопределенность вокруг дефолта США, вероятно, сохранится до тех пор, пока Конгресс не примет сделку в качестве закона.Голосование в Палате представителей по проекту соглашения, достигнутого Джо Байденом и Кевином Маккарти, запланировано на среду. Далее соглашение поступит на голосование в Сенат.Соглашение может столкнуться с трудностями при прохождении через Конгресс, передает агентство Reuters.Некоторые законодатели как со стороны демократов, так и со стороны республиканцев, уже заявили, что намерены голосовать против данного документа. В частности, лидер Демократической партии в Палате представителей Хаким Джеффрис выразил сомнения по поводу того, что законопроект получит достаточную поддержку среди его однопартийцев.Поскольку республиканцы контролируют Палату представителей, в то время как демократы удерживают большинство мест в Сенате, любая сделка по повышению лимита госдолга зависит от двухпартийной поддержки.Разногласия между политиками в Вашингтоне по поводу планов государственных расходов заставили многих в последние недели предположить, что соглашение по бюджету и лимиту заимствований не будет достигнуто до того, как у Казначейства США закончатся наличные средства.Поскольку опасения на этот счет сохраняются, доллар продолжает получать поддержку в качестве актива «тихой гавани».Укреплению гринбека также способствуют разговоры о том, что цикл повышения процентных ставок в США, возможно, не закончится так скоро, как ожидалось.Согласно данным CME Group, 60% трейдеров прогнозируют повышение ставок на 25 базисных пунктов на июньском заседании ФРС, остальные 40% продолжают ждать сохранения ставок неизменными.Специалисты Brown Brothers Harriman считают, что Федрезерв поднимет ключевую ставку на 25 базисных пунктов на очерднлм заседании. По их мнению, сделка, достигнутая Джо Байденом и Кевином Маккарти, гарантировала увеличение стоимости заимствований в США в следующем месяце. «Кризис в банковском секторе ослабевает, и потенциальный дефолт США был единственным фактором, который мог бы предотвратить повышение ставок ФРС в следующем месяце», – отметили в Brown Brothers Harriman.«Если предположить, что в прохождении сделки по повышению не возникнет заминок, валютные рынки смогут вернуться к самому насущному вопросу – устойчиво высокой инфляции и тому, что центральные банки планируют с ней делать. Поэтому по умолчанию считается, что доллар сможет удержать свой недавний рост, по крайней мере, до июньского заседания FOMC», – сообщили аналитики ING.«На этой неделе в США выйдут данные по открытым вакансиям JOLTS (среда), отчет по занятости от ADP (четверг) и релиз по NFP (пятница). Если в этих отчетах не будет серьезных промахов в сторону понижения, рынок продолжит закладывать в котировки очередное повышение ставок ФРС на 25 б.п., что позволит доллару оставаться сильным», – добавили они.В банке считают, что гринбек может расширить недавний рост до 104,65 или даже до 105,30 на этой неделе.«Что касается EUR/USD, после пробоя ключевой области поддержки 1,0700–1,0720, она может направиться к мартовским минимумам в районе 1,0515–1,0530», – сказали экономисты ING.Пиррова победа доллараС начала мая гринбек прибавил в весе более 2%, а пара EUR/USD лишилась около 300 пунктов.По мнению ряда экспертов, текущее укрепление американской валюты не является устойчивым. Это означает, что паре EUR/USD путь на юг отнюдь не заказан.«Рынок и FOMC в значительной степени сейчас сходятся в своих прогнозах относительно будущей динамики ставок. Это позитивный момент для доллара. Однако тот факт, что не FOMC, а рынок изменил свои ожидания по ставке в сторону повышения, позволяет нам считать, что текущее укрепление доллара не является устойчивым. Мы по-прежнему не ждем дальнейшего повышения ставок от ФРС», – отметили стратеги Commerzbank. По оценкам Bank of America, экономическое влияние сделки по увеличению потолка госдолга США будет равносильно подъему процентной ставки ФРС еще на четверть пункта. «Это эквивалентно повышению ставки ФРС чуть более чем на четверть пункта с точки зрения замедления экономического роста», – заявили специалисты CIBC Capital Markets.«Это могло бы немного ослабить давление на ФРС с целью повторного повышения ставки или, по крайней мере, дало бы чиновникам возможность отказаться от повышения в июне и подождать до июльского заседания, чтобы получить более полную картину того, как развивается экономика и куда движется инфляция», – добавили они.Существует также возможность такого развития событий, при котором будет стимулироваться дальнейший отток средств из банков, которые неохотно повышали ставки по депозитам, в фонды денежного рынка, которые инвестируют напрямую в казначейские векселя с более высоким доходом.При наличии более доходных казначейских бондов трейдеры переведут в них ликвидность из других активов, что вызовет дальнейшее вымывание депозитов из банков. Поэтому пока рано говорить о том, что проблемы с ликвидностью в региональных банках США еще далеки от завершения.Хотя опасения по поводу региональных банков ушли с радаров инвесторов, рынок перестал видеть лишь симптомы, а сама болезнь пока не побеждена.Чиновники FOMC, скорее всего, это понимают. Ранее в текущем месяце председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на то, что регулятор может взять паузу в цикле повышения ставок.По крайней мере, Федрезерву необходимо будет учесть в своей политике, а также в новых прогнозах по ВВП США и инфляции, возможные последствия согласованной республиканцами и демократами сделки по увеличению лимита госзаимствований.«С учетом дальнейшего замедления экономического роста и инфляции в США, а также того, что процентные ставки ФРС уже находятся на более ограничительных уровнях, близких к 5,00%, баланс рисков направлен в сторону снижения доходности в стране. Поэтому мы не ожидаем, что текущее укрепление доллара будет устойчивым», – сказали аналитики MUFG.Экономисты Wells Fargo считают, что гринбек сохранит устойчивость в ближайшей перспективе.Некоторое дополнительное ужесточение политики ФРС в сочетании с потенциальной нестабильностью на рынках может оказать временную поддержку доллару, отмечают они.«Однако мы ожидаем, что американская валюта в конечном итоге окажется под давлением, поскольку агрессивное смягчение политики ФРС стартует в начале 2024 года», – сообщили в Wells Fargo. Согласно прогнозу банка, торгово-взвешенный курс доллара снизится на 1,5% в 2023 году и еще на 5% в 2024 году.Стратеги Wells Fargo видят потенциал для умеренного роста евро в среднесрочной перспективе. «Мы считаем, что рост еврозоны продолжится, хотя и будет скромным, а темпы снижения ставок со стороны ЕЦБ будут гораздо ниже, чем со стороны ФРС в 2024 году. На этом фоне мы прогнозируем рост евро до $1,08 к концу 2023 года и укрепление до $1,14 к концу 2024 года», – заявили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар задает основной тон

Как мы предположили в нашем сегодняшнем обзоре, если зарождающаяся тенденция на возобновление спроса на гособлигации получит новый импульс, вызывая снижение их доходности, следует ожидать дальнейшего ослабления доллара. Противоположным и позитивным для доллара фактором здесь выступает жёсткая позиция ФРС в отношении ее монетарной политики и склонность к дальнейшему повышению процентных ставок. Решающее значение для доллара здесь может иметь предстоящее 13 и 14 июня заседание ФРС, на котором, как ожидается, процентная ставка будет повышена в очередной раз на 0,25%.Что же касается его главного конкурента на валютном рынке евро, то он сегодня растет против доллара, хотя еще в ходе азиатской торговой сессии снижался. Так, на момент публикации данной статьи пара EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0730. Цена нашла поддержку на ключевых уровнях поддержки 1.0685, 1.0700. Говорить об окончании среднесрочного нисходящего тренда пока преждевременно. Для этого цене необходимо пробиться хотя бы в зону выше уровней сопротивления 1.0765, 1.0800 (подробнее о динамике пары см. в EUR/USD: сценарии динамики на 30.05.2023).Между тем участники рынка, следящие за динамикой евро и пары EUR/USD, также будут изучать завтрашние данные из Германии по рынку труда и по потребительской инфляции. Экономисты ожидают снижения в мае предварительного годового индекса потребительских цен CPI с +7,2% до +6,5% и уровня безработицы на прежней отметке 5,6%. Так называемый гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), также, по прогнозу, снизился в мае до +6,8% с +7,6% в апреле.Это негативный фактор для евро. Напомним также, что ВВП Германии опустился в 1-м квартале с -0,4% до -0,3% и с +0,3% до -0,2% (в годовом исчислении) при предварительной оценке в +0,2%. Экономисты считают, что переход экономики Германии к рецессии, о чем говорят макроданные, может негативно отразиться на стабильности всей экономики Еврозоны. Это также негативно для евро, хотя основной тон в паре EUR/USD сейчас задает динамика доллара. Участники рынка также обратят внимание на выступление в среду (в 12:30 GMT) главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее возможные "ястребиные" заявления, говорящие в пользу дальнейшего повышения ставок ЕЦБ, могут поддержать евро в краткосрочной перспективе. *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 29.05.2023 – 04.06.2023**) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZhttps://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: сценарии динамики на 30.05.2023

На момент публикации данной статьи EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.0735, двигаясь в зоне долгосрочного (ниже ключевых уровней сопротивления 1.0960 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1070 (ЕМА200 на недельном графике)) и краткосрочного (ниже уровней сопротивления 1.0850 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.0765 (ЕМА200 на 1-часовом графике) рынков. Цена нашла поддержку на ключевых уровнях поддержки 1.0685 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0700. Говорить об окончании среднесрочного нисходящего тренда пока преждевременно. Для этого цене необходимо пробиться хотя бы в зону выше уровней сопротивления 1.0765, 1.0800. Сигналом для открытия и наращивания коротких позиций может стать пробой сегодняшнего минимума 1.0672 с целями на уровнях поддержки 1.0620, 1.0600. Пробой локального уровня поддержки 1.0520 окончательно вернет EUR/USD в зону глобального медвежьего рынка. В альтернативном сценарии EUR/USD возобновит рост. Самым первым сигналом для входа в длинные позиции в этом случае может стать пробой уровня сопротивления 1.0765. В случае закрепления в этой зоне целью роста пары становятся уровни сопротивления 1.0850, 1.0900. Для окончательного прорыва в зону долгосрочного бычьего рынка паре необходим подтвержденный пробой уровней сопротивления 1.1070, 1.1095. При дальнейшем росте целью становятся уровень сопротивления 1.1600 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий тренд от медвежьего. Уровни поддержки: 1.0720, 1.0700, 1.0685, 1.0600, 1.0520 Уровни сопротивления: 1.0765, 1.0800, 1.0850, 1.0900, 1.0960, 1.1000, 1.1070, 1.1095 *) об особенностях торговли парой см. в EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) **) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 29.05.2023 – 04.06.2023 ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZhttps://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин готовится к возобновлению восходящего тренда?

Биткоин на дневном таймфрейме показывает желание возобновить восходящий тренд. Пока что, конечно, это слишком громкий вывод, так как криптовалюта все еще находится ниже критической линии и внутри облака Ишимоку, однако рост последних дней может означать переход в наступление быков. На текущий момент лучше ориентировать в перспективах биткоина по 4-часовом ТФ, где имеется нисходящий канал, и он не нарушен. На дневном графике ситуация такова, что криптоактив может двинуться в любую сторону с равной степенью вероятности. Мы считаем, что нисходящая коррекция еще может возобновиться. Естественно, нельзя не обратить внимание на фундаментальный фон. Однако в последнее время важных новостей было катастрофически мало. По сути, все наиболее важные данные сводятся сейчас к ставкам ФРС и проблеме «потолка» госдолга в США. Со ставкой ФРС сейчас вся ясно. Если инфляция не начнет резко расти или не перестанет снижаться, то у регулятора просто нет никаких причин продолжать повышать ключевую ставку. В этом просто нет никакого смысла. В данное время рынок ожидает еще максимум одного, «форс-мажорного» ужесточения. И вряд ли биткоин начал снова расти на основании этого фактора. А вот решение проблемы с государственным долгом в Америке(которая, кстати, разрешена еще не до конца) могло спровоцировать новый рост первой криптовалюты в мире. Правда, достаточно сложно сказать, как именно связан биткоин с государственным долгом, но тот факт, что биткоин начал расти примерно в то же время, когда Джо Байден объявил о достижении принципиальной договоренности с республиканцами, говорит о том, что связь существует. Если это действительно так, то эта новость уже отработана. Дефолта в США не будет с вероятностью 99%. Остается лишь дождаться голосования в обоих палатах Конгресса. Таким образом, мы по-прежнему не видим веских причин у биткоина дорожать прямо сейчас. Общий фундаментальный фон остается благоприятным для него, но рынок уже заранее отработал все возможные «бычьи» факторы. Напомним, что ФРС еще даже не начала намекать на возможное смягчение монетарной политики, а халвинг запланирован лишь на следующий год. Мы пока не рассчитываем на новый взрывной рост биткоина, но следует внимательно следить за нисходящим каналом на 4-часовом ТФ. На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень 29 750$, но неудачно. В итоге криптовалюта начала нисходящую коррекцию. В ближайшее время мы ждем возобновления падения к уровню 25 211$, до которого остается пройти не очень много. Дальнейшее движение будет зависеть от преодоления или непреодоления этого уровня. Покупки можно будет рассматривать при формировании соответствующего сигнала. Например, отскока от 25 211$ или линии тренда. Также большое значение имеет канал на 4-часовом ТФ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ опубликовал краткий отчет о будущем цифрового евро

Биткоин постепенно подтягивается к недельному максимуму, а эфир в ближайшее время будет способен на его обновление. Все это позволит снизить панику среди инвесторов и поставить крест на ожиданиях дальнейшей нисходящей коррекции торговых инструментов, тем более что поводов для этого было предостаточно. Но, прежде чем поговорить подробней о технической картине, хотелось бы пару слов сказать о недавнем сообщении Европейского центрального банка, который завершил работу над прототипами цифрового евро. Решение о запуске будет принято в конце этого года. В сообщении сказано, что цифровая валюта центрального банка (CBDC) может быть разработана для стимулирования инноваций. Однако в банке отметили, что скептически относятся к использованию технологии распределенного реестра и смарт-контрактов. «Новое исследование показывать, что у нас есть все возможности плавного интегрирования цифрового евро в существующую платежную среду, оставляя при этом широкие возможности для инновационных функций и технологий», – сказано в заявлении.Что касается серверной части прототипа, разработанного самим Центральным банком, очевидно, что ЕЦБ не собирался прибегать к технологии распределенного реестра и отдает предпочтение более централизованной модели, основанной на выходных данных транзакций, или UTXO, которые также используются в криптовалютных транзакциях. «Система UTXO обеспечивает быструю и эффективную проверку транзакций, поддерживает различные типы платежей и защищает конфиденциальность», – говорится в отчете ЕЦБ.Напомню, что в следующем месяце Европейская комиссия должна опубликовать законопроект, касающийся защиты конфиденциальности цифрового евро и других важных вопросов. Но законодатели выразили скептицизм по поводу преимуществ CBDC, особенно если оно не будет направлено на развитие инновационных технологий.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста в сложившихся условиях можно только после защиты уровня $27500. Только это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $28 200 и $29000. Самой дальней целью будет область $31000, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. Для сохранения давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $27500, а затем и на $26700. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $25800. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23900.Акцент покупателей эфира остается на защите ближайшей поддержки $1790 и на возврате сопротивления $1920. Только после этого можно ожидать выход на $2030, что позволит продолжить бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $2130. При возврате давления на ETH в дело вступит уровень $1790, прорыв которого приведет к тесту $1690. Ниже просматривается область $1640. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: зарождение новой тенденции?

Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию (в 13:00 GMT) индексов цен на жилье в США (т.к. рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны, то эти данные могут вызвать рост волатильности в котировках американской валюты. Ожидается рост показателей, что должно позитивно отразиться на котировках доллара) и в 14:00 отчета Conference Board с данными по доверию потребителей (индекс может скорректироваться до 99,0 с 101,3 ранее, впервые с июня 2022 года, что может негативно отразиться на USD). Между тем восходящая в ходе азиатской торговой сессии динамика доллара сменилась в начале европейской сессии на нисходящую. И вновь котировки доллара следуют вниз за доходностью американских гособлигаций: как мы предполагали в наших предыдущих обзорах, скорее всего, планка госдолга будет повышена в очередной раз, как это бывало раньше. И вот на минувших выходных демократы и республиканцы договорились о повышении потолка госдолга США до января 2025 года. Теперь это предварительное соглашение должно пройти через Палату представителей и Сенат в среду. Оно предусматривает ограничение расходов федерального бюджета (вне оборонного сектора) в 2024 году на уровне текущего финансового года. Проблема госдолга, похоже, разрешится окончательно на этой неделе, вероятно, даже в среду, когда после согласования всех деталей сделка будет утверждена Конгрессом. Ранее глава Минфина Джанет Йеллен предупреждала, что лимит госдолга должен быть либо повышен, либо отменен до 5 июня (ранее до 1 июня), чтобы США смогли избежать дефолта. Проблема разрешится, и инвесторы переключат внимание на монетарную политику ФРС. По некоторым данным из СМИ, ФРС уже готова напечатать еще примерно 800 млрд долларов. Кроме всего прочего это означает, что рост инфляции в США выйдет на новый уровень. Вероятно, доллар ждет очередная волна снижения, если ФРС не продолжит цикл жесткой монетарной политики, возможно, поднимая ставку значительно выше 6,00% (против 5,25% в настоящий момент). Теперь вероятность повышения уровня процентных ставок ФРС уже на июньском заседании оценивается участниками рынка, согласно CME Group, в более чем 50% (против 20% - 25% на позапрошлой неделе). Это позитивный для доллара фактор. Однако пока что рынок отыгрывает назад рост доходности гособлигаций: она сегодня снижается, и следом за ней ползет вниз индекс доллара DXY. Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 104.00, хотя еще в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии цена находилась на отметке 104.44. Похоже, в рынок возвращаются участники из Европы (вчера был выходной день). В начале американской торговой сессии к ним присоединятся участники рынка из США, и если зарождающаяся тенденция на возобновление спроса на гособлигации получит новый импульс, вызывая снижение их доходности, следует ожидать дальнейшего ослабления доллара. В пятницу (в 12:30 GMT) будет опубликован очередной отчет Минтруда США с данными за май. Экономисты предполагают, что он укажет на рост числа новых рабочих мест вне сектора сельского хозяйства на 195,0 тыс., что меньше повышения на 253,0 тыс. месяцем ранее, и на рост безработицы с 3,4% до 3,5%. Вероятно, эти данные не смогут значительно поддержать доллар. А если они окажутся значительно хуже прогноза, то это уменьшит давление на ФРС и ее склонность к повышению процентной ставки, а это, в свою очередь, также окажет негативное давление на USD. С технической точки зрения индекс DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) пытается закрепиться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня поддержки 103.70 (ЕМА50 на недельном графике и ЕМА200 на дневном графике). При этом DXY развивает краткосрочную нисходящую динамику, снижаясь в сторону важного краткосрочного уровня поддержки 103.64 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Его пробой станет первым (быстрым) сигналом для возобновления коротких позиций. Пробой же сегодняшнего максимума 104.50 станет сигналом для наращивания длинных позиций и будет означать возврат в зону долгосрочного бычьего рынка. В альтернативном сценарии пробой уровня поддержки 102.85 будет означать возврат в зону среднесрочного медвежьего рынка, а пробой ключевых уровней поддержки 100.00, 99.25 (ЕМА200 на недельном графике) будет означать слом долгосрочного бычьего тренда DXY. Уровни поддержки: 103.70, 103.64, 103.00, 102.85, 102.00, 101.50, 101.00, 100.80, 100.50, 100.00, 99.25, 99.00 Уровни сопротивления: 104.00, 104.50, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80 *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 29.05.2023 – 04.06.2023 **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZhttps://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Индекс доллара - возможно среднесрочно на понижение на пробой 100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 30 мая: фондовый рынок США обновляет годовые максимумы

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили рост во вторник утром благодаря активному спросу на акции технологических компаний, напрямую связанных с разработкой искусственного интеллекта. Казначейские бумаги выросли в надежде, что Конгресс примет соглашение о повышении лимита госдолга, что предотвратит дефолт. Сегодня пройдут слушания в Палате представителей, и все заинтересованные стороны смогут узнать подробности достигнутого соглашения. Для политиков ФРС детали сделки станут еще одним ориентиром, когда они соберутся в следующем месяце, чтобы решить: повышать ставку на 25 базисных пунктов или наконец взять паузу в цикле. Тем временем фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,5% и 1,1% соответственно. Рыночная стоимость Nvidia вот-вот превысит капитализацию в $1 триллион, поскольку рост на премаркете сегодня вновь продолжился. Генеральный директор Дженсен Хуанг представил несколько продуктов и услуг, связанных с ИИ, что подстегнуло спрос на акции. Акции других компаний, связанных с ИИ, также выросли, в том числе Advanced Micro Devices Inc., Intel Corp., Qualcomm Inc. и Meta Platforms Inc. Инвесторы надеются, что искусственный интеллект подстегнет взрывной спрос на чипы для таких инструментов, как ChatGPT, поэтому ставят на дальнейший рост технологического сектора и активно скупают акции этих компаний. Ожидается, что новая технология искусственного интеллекта выйдет за рамки технологической отрасли и охватит все: от сельского хозяйства и заводов до фармацевтики и изменения климата. Европейские фондовые индексу также торгуются в плюсе. Рост был немного ограничен из-за снижения акций Nestle SA и Unilever Plc, которые просели после того, как обе компании объявили о назначении новых финансовых директоров, заявив, что инфляция оказывает серьезное давление на отрасль. Государственные облигации еврозоны выросли благодаря данным, показывающим, что инфляция в Испании замедлилась больше, чем ожидалось, в мае. Оптимизм, связанный с соглашением по лимиту госдолга США слегка омрачен пессимизмом в отношении Китая на фоне разочаровывающих экономических данных. Индекс Hang Seng China Enterprises приблизился к медвежьему рынку, а офшорный юань впервые с ноября опустился ниже 7,1 за доллар. Цены на нефть снизились на фоне опасений по поводу неустойчивого спроса.Еще один вопрос, не дающий покоя инвесторам: сохранится ли рост ВВП США в этом году на достаточно хорошем уровне после ужесточения условий кредитования, что проявляется во многих сферах. Ухудшение условий кредитования и рецессионный сценарий могут привести к тому, что ФРС начнет делать более очевидный разворот в сторону снижения процентных ставок к концу четвертого квартала этого года. Но все это пока лишь ожидания и домыслы.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется, и у покупателей все еще есть шансы на выстраивание восходящего тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4200, откуда может произойдет рывок к $4229. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4290, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне новых проблем с госдолгом США покупатели просто обязаны заявить о себе в районах $4175 и $4143. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4114 и откроет дорогу к $4091.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

У ФРС будет достаточно данных, чтобы принять правильное решение

Фондовый рынок США обновляет годовые максимумы и вновь вернулся к росту после того, как инвесторы усилили свои ожидания относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой к концу 2023 года. Однако не стоит забывать об устойчивой базовой инфляции, напряженном рынке труда, данных за май этого года, которые будут опубликованы в конце этой недели, а также об удивительно устойчивых темпах роста американской экономики.Более сильные, чем ожидалось, данные о занятости в США и данные о валовом внутреннем продукте являются ключевым риском для Федеральной резервной системы, который поможет в июне комитету с решением отказаться от очередного повышения ставок на 25 базисных пунктов. Однако экономическая устойчивость и сохраняющаяся напряженность на рынке труда могут оказать повышательное давление на заработную плату и инфляцию, которая может начать укореняться в экономике, как это происходит сейчас в Великобритании. По этой причине майские данные по рынку труда будут определяющими в решении ФРС.Напомню и про основной индекс потребительских цен в США, который значительно снизился со своего максимума выше 9% в июне 2022 года, до 4,9% в апреле 2023. Однако он остается намного выше целевого показателя ФРС в 2%. Важно отметить, что базовый индекс потребительских цен, который не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в апреле вырос на 5,5% в годовом исчислении. В распоряжении ФРС также будут данные по майской инфляции, так что к заседанию комитета политики будут во всеоружии.ПремаркетАкции NVDIA продолжают демонстрировать рост и на премаркете уже прибавили более 3,7% после того, как генеральный директор Дженсен Хуанг представил несколько продуктов и услуг, связанных с ИИ, что подстегнуло спрос на акции. Акции Advanced Micro Devices Inc., Intel Corp., Qualcomm Inc. и Meta Platforms Inc также существенно прибавили в весе. Бумаги Paramount Global подскочили почти на 6% в пятницу после того, как Уоррен Баффет, стал контролирующим акционером медиакомпании. Сейчас на премаркете компания прибавила еще 2,8%. Стоит отметить, что Paramount упала более чем на 30% с начала второго квартала после того, как ее квартальная прибыль и выручка не оправдали оценок аналитиков, а материнская компания CBS сократила свои квартальные дивиденды.Акции Ford выросли на 6,24% в пятницу после того, как Ford и Tesla объявили о партнерстве, которое даст владельцам Ford доступ к более чем 12 000 электродвигателей Tesla в США и Канаде. Сейчас на премаркете Ford прибавил 3.4%, а акции Tesla выросли на 4,72%.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется, и у покупателей все еще есть шансы на выстраивание восходящего тренда. Быкам нужно всеми силами цепляться за $4200, откуда может произойдет рывок к $4229. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4290, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне новых проблем с госдолгом США покупатели просто обязаны заявить о себе в районах $4175 и $4143. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4114 и откроет дорогу к $4091.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin пытается восстановиться выше $28k: чего ожидать от криптовалюты в ближайшее время?

Двухнедельное затишье на крипторынке окончательно завершилось импульсным движением цены BTC. В рамках бычьего рывка активу удалось совершить пробой уровня $27,5k и тем самым выйти за пределы зоны колебаний $26,6k-$27,5k. Это говорит об активизации покупателей и дает надежду увидеть дальнейший рост цены BTC.Несмотря на появление крупных бычьих объемов, нельзя однозначно утверждать, что коррекция завершена. Цене Биткоина необходимо закрепиться выше более сложных уровней сопротивления, чтобы возобновить попытки восходящего движения к $30k.Ближайшие цели BTC Биткоин совершил бычий отскок от уровня $25,5k, где проходит сильная область поддержки. Также вблизи данной отметки находится уровень Фибо 0,382 и 365 скользящая средняя, которые сыграли свою роль в удержании цены BTC. Сильный уровень поддержки и возросшая волатильность крипторынка позволили покупателям вернуться в игру.По состоянию на 30 мая Биткоин торгуется вблизи уровня $28k при суточных объемах торгов в районе $12 миллиардов. Торговая активность локально восстановилась, но этого недостаточно для успешного пробоя нисходящей линии тренда уровня Фибо 0,236 вблизи отметки $27,7k-$28,1k.Также вблизи уровня $28k проходит линия шеи фигуры теханализа "голова и плечи", которая была отработана снижением до $25,5k. Уровень $28k является сильной зоной сопротивления из-за совокупности факторов, а потому его пробой вызывает сомнения. Учитывая это, нельзя исключать вероятность возобновления нисходящего движения цены BTC.Цели покупателей В обозримой перспективе стоит ожидать локальную консолидацию от Биткоина вблизи уровня $27,7k-$28k. Для развития восходящего движения криптовалюте необходимо закрепиться выше линии нисходящего тренда, где финальным рубежом станет отметка $28k.Далее покупателям необходимо создать новый плацдарм для восходящего движения к $30k и выше. Для этих целей необходим уверенный и окончательный пробой уровня сопротивления $28,5k-$28,7k. По состоянию на 30 мая бычьих объемов для реализации этого сценария недостаточно.Цели продавцов Продавцам не удалось утащить цену ниже уровня $25,5k, что поставило бы под сомнение всю восходящую структуру BTC. За последние 2 дня было ликвидировано коротких позиций на $110 миллионов, и, вполне вероятно, что медведи возьмут локальную паузу. Однако впоследствии их целью снова станет рубеж $25k.Для этого продавцам необходимо продавить цену ниже $27,8k и далее к области $27,2k-$27,4k. Чем быстрее цена вернется в эти рубежи, тем быстрее восстановится медвежья активность, что позволит приступить к ретесту $27k, и далее области $25,5k-$26,5k.ИтогиБиткоин-быки сделали важный шаг к восстановлению своих позиций выше $28k. При этом позиции продавцов по-прежнему сильны, а рыночные настроения остаются неопределенными. Все это позволяет утверждать, что цена Биткоина может как продолжить восходящее движение выше $28k, так и вернуться в коррекционную яму ниже $27,8k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс