Прогноз по EUR/USD на 25 сентября 2023 года

EUR/USDВ прошедшую пятницу пара EUR/USD ещё раз попыталась отработать поддержку 1.0613, повторив попытку четверга, но вся эта затея привела к тому, что цена боковым образом вышла над линию канала Фибоначчи и теперь начинает развитие восходящего потенциала с первой целью 1.0687. Выход над уровень станет основанием для попытки преодоления вершины 20 сентября 1.0737 и одновременно с этим для атаки на следующую линию канала Фибоначчи.Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла из собственного клина вверх. Это говорит о том, что клина уже нет, а остаётся лишь двойная конвергенция с ценой. Разворотный момент усиливается, это основной сценарий.Закрепление цены под 1.0613 откроет цель 1.0552. Такой альтернативный вариант имеет серьёзную причину – наличие магнитной точки в месте пересечения целевого уровня, луча Фибоначчи, канала Фибоначчи на 29 сентября в пятницу. Чтобы не сорваться вниз, цене нужно как можно скорее преодолеть сопротивление 1.0687.На графике Н4 цена пока не может преодолеть сопротивления линии Крузенштерна и линии баланса. Осциллятор Марлин медлит с переходом в положительную область. Конвергенция здесь также имеется, но её развитие очень вялое. Очевидно, рынку не хватает внешнего стимула.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 25 сентября 2023 года

GBP/USDС 31 августа по сегодняшний день фунт стерлингов снизился на 470 пунктов, но сигнальная линия осциллятора Марлин на этом фоне сформировала клин с небольшим наклоном вниз. Статистически подобные паттерны приводят преимущественно к выходу осциллятора из клина вверх и разворот цены в коррекцию. В нашем случае преодоление ценой ближайшего сопротивления 1.2307 открывает цель 1.2444. Цель 1.2200, образованная вложенной линией ценового канала, может быть не отработана. Отработка поддержки может вызвать отскок вверх.На графике четырёхчасового масштаба сформирована небольшая конвергенция, её может быть достаточно для нежелания цены отрабатывать поддержку 1.2200. В данной ситуации цене удобнее сконцентрироваться на преодолении сопротивления 1.2307, усиленную линией Крузенштерна, и не распылять перед такой операцией силы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 25 сентября 2023 года

USD/JPYПятничная белая свеча перекрыла чёрную четверга. Это признак того, что первоначальное желание пары развить нисходящее движение оставлено, и теперь она пробует выйти над сопротивление 148.50. Успех приведёт к тому, что в скором времени пара отработает круглую цель 150.00.Сигнальная линия осциллятора Марлин приблизилась к верхней линии собственного канала, при этом произошёл разворот линии от границы с территорией понижающейся тенденции (стрелка).На четырёхчасовом графике цена растёт над обеими индикаторными линиями, Марлин движется вправо в положительной области. Тенденция повышающаяся. Консолидация цены для преодоления 148.50 почти завершена.Итак, ждём цену на уровне 150.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ ждет и надеется, ФРС берет судьбу в свои руки.

После того, как центральные банки Евросоюза и США провели свои заседания, можно сделать несколько выводов. Некоторые из них даже далеко неочевидные. Первый вывод – оба регулятора подошли максимально близко к моменту завершения процесса ужесточения денежно-кредитной политики. Разнится лишь информационная аура возле каждого из них. Если от ФРС рынки ждут завершения уже полгода, если не больше, то от ЕЦБ еще до сентября никто не ждал скорого сворачивания программы повышения ставки. А по факту ФРС все еще продолжает повышать ставку, а ЕЦБ мог завершить цикл в сентябре. Второй вывод – инфляция больше не имеет значения в Евросоюзе. ЕЦБ начал намекать о завершении процедуры ужесточения в то время, когда инфляция находится все еще очень далеко от своей целевой отметки. Это означает, что регулятор больше не может проводить ужесточение из-за слабости экономики. Это, в свою очередь, означает, что как бы инфляция не вела себя в ближайшие месяцы и даже годы, это никак не будет влиять на решения регулятора. Исключением может быть разве что резкий рост индекса потребительских цен. В США ситуация несколько иная. Два месяца подряд инфляция ускоряется, в сентябре FOMC взял запланированную паузу. А это значит, что на следующем заседании вероятность повышения ставки составляет процентов 90%. И в сумме мы имеем, что ФРС может еще раз повысить ставку, а в случае с ЕЦБ – уже есть сомнения по этому поводу. Филип Лейн в пятницу заявил, что инфляция выше 2% дорого обходится европейской экономике, а процентные ставки остаются наиболее эффективным механизмом воздействия на экономику и инфляцию. Однако главный экономист ЕЦБ не сказал ни слова о новом повышении ставки. Он также заметил, что в текущем году экономика будет слабой, а причин для стагнации – очень много. Эти слова намекают нам на то, что дополнительного ужесточения не будет, так как экономика может упасть в этом случае еще ниже. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что спрос на валюту ЕС будет только падать с течением времени. Но все же я рассчитываю на построение коррекционной волны до нового падение евро. И от уровня 1,0637 можно исходить в этом вопросе. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Я по-прежнему считаю цели для нисходящего участка тренда в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента. Неудачные попытки прорыва отметки 1,0637 указывают на возможное завершение построения первой волны, которая приняла достаточно протяженный вид. Пока что построение предполагаемой волны 2 или b выглядит наиболее вероятным сценарием. По крайней мере до удачной попытки прорыва 1,0637. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нисходящего участка. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. В данное время я бы с осторожностью оставался в продажах, так как в ближайшее время может начаться построение коррекционной волны вверх. Однако сигналов к началу этой волны пока нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 сентября. Британец падает без шансов.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d, но вероятность этого стремится к нулю. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение, поэтому этот сценарий я просто не рассматриваю. Весь повышательный участок тренда может еще принять пяти волновой вид, если рынок найдет новые, веские причины для долгосрочных покупок. Я таких причин пока не вижу ни одной. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте, а также осуществлено 3 неудачных попытки прорыва отметки 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. Однако в четверг инструмент предпринял удачную попытку прорыва отметки 1,2314, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Банк Англии не жалеет фунт. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился еще на 55 базовых пунктов. Британец уже в ближайшие несколько дней имеет все шансы опуститься к отметке 1,2125, несмотря на высокую вероятность завершения построения первой волны. Но спрос на фунт падает практически каждый день, а новостной фон только сильнее усугубляется ситуацию для британца. Банк Англии впервые за полтора года оставил процентную ставку без изменений. Хоть к этому времени фунт и снижался уже месяца два, все же для рынков это решение было шоком, после которого спрос на фунт упал еще ниже. Безусловно, рынки осознавали тот факт, что британский регулятор не будет повышать ставку еще год или два, но все же когда настрой резко меняется с «ястребиного» на «голубиный», это не может не отразиться на инструменте. А в пятницу индексы деловой активности в Великобритании не оставили фунту никакого выбора, кроме как продолжить снижение. В сфере производства индекс немного поднялся и составил в сентябре 44,2, а в сфере услуг – продолжил падение и достиг уже отметки 47,2. Оба индекса – ниже 50,0, поэтому даже их повышение очень сложно интерпретировать, как позитивный фактор для британца. В США вышли свои индексы деловой активности, в которых все же можно было найти хоть какой-то позитив. Во-первых, сфера услуг осталась выше 50,0(50,2 пункта), что уже хорошо. Во-вторых, сфера производства выросла и приблизилась к отметке 50,0(48,9 пункта), поэтому в ближайшее время этот показатель может вернуться «с того света». Если сравнивать индексы деловой активности в Британии и США, американские все же можно назвать чуть более сильными. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нисходящего участка. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. В данное время я бы с осторожностью оставался в продажах, так как в ближайшее время может начаться построение коррекционной волны вверх. Однако сигналов к началу этой волны пока нет. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Отчёт по росту инфляции в еврозоне и базовый индекс PCE

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0645. На недельном графике – очередная медвежья свеча, десятая по счёту. На протяжении последних десяти недель пара находится в рамках ярко выраженного южного тренда, на фоне усиления гринбека и ослабления единой валюты. Основные события этого месяца остались позади: Европейский Центробанк и Федрезерв огласили свои вердикты, а в Европе и США были обнародованы ключевые данные по росту инфляции. Впрочем, это вовсе не означает, что последняя неделя сентября будет скучной и не информативной. Отнюдь! Например, в ближайшую пятницу в Штатах будет опубликован важнейший инфляционный отчёт (базовый индекс PCE), который может спровоцировать сильную ценовую турбулентность по паре eur/usd. Поэтому «сушить вёсла» трейдерам ещё рано. По итогам 10-недельного нисходящего движения пара евро-доллар оказалась на перепутье. Медведям eur/usd удалось закрепиться в рамках 6-й фигуры, благодаря ястребиным намёкам со стороны ФРС и невнятной позиции Европейского Центробанка, риторика которого стала носить «завершающий» характер. Но перспективы дальнейшего снижения – под вопросом. За 10 недель пара снизилась на 600 пунктов. И судя по недельному графику eur/usd, южный импульс постепенно угасает: недельные «завоевания» продавцов сводятся к нескольким десяткам пунктов. Всё это говорит о том, что медведям необходим дополнительный информационный импульс, благодаря которому цена протестирует уже 5-ю фигуру. В ином случае инициативу снова перехватят покупатели, отправив пару в область 7-й фигуры с перспективой возврата в диапазон 1,0750 – 1,0850. Как уже было сказано выше, и Федрезерв, и ЕЦБ в течение последних двух недель вынесли свои вердикты. И если европейский регулятор «авансом» повысил ставки, надеясь на кумулятивный эффект ранее принятых решений, то американский ЦБ сохранил ДКП в прежнем виде, но при этом анонсировал ещё одно повышение ставки на одном из ближайших заседаний (то есть в ноябре или декабре). Примечательно, что несмотря на соответствующие намёки со стороны ФРС, трейдеры довольно-таки скептически относятся к перспективам ноябрьского повышения. Вероятность реализации 25-пунктного сценария оценивается всего в 26% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Вероятность повышения ставки в декабре несколько выше – почти 40%. Дело в том, что Джером Пауэлл фактически «привязал» судьбу ставки (по крайней мере в контексте ноябрьского заседания) к динамике инфляционного роста в США. Напомню, что общая инфляция в Штатах начала снова набирать обороты на фоне удорожания «чёрного золота», тогда как стержневые инфляционные индексы продолжают демонстрировать нисходящую динамику. Поэтому каждый последующий инфляционный отчёт будет оцениваться через призму возможной реакции ФРС. Именно поэтому значимость базового индекса PCE трудно переоценить. Это важнейший инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается членами Федрезерва. Августовское значение показателя мы узнаем в пятницу, 29 сентября. Согласно предварительным прогнозам, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в годовом исчислении снизится до 3,9% (минимальное значение показателя с сентября 2021 года). Напомню, что в июне он опустился до 4,1% с предыдущего значения 4,6%, после чего в июле немного вырос – до 4,2%. Если в августе PCE «нырнёт» под четырёхпроцентную отметку, доллар окажется под давлением. Но если же показатель окажется в «зелёной зоне», продавцы eur/usd получат повод для очередного южного рывка. В этот же день, то есть в пятницу, инфляционный отчёт будет опубликован и в Брюсселе. Мы узнаем динамику роста инфляции в еврозоне за август. Здесь также ожидается достаточно резкий спад показателей. Например, общий индекс потребительских цен в годовом исчислении должен снизиться до 4,5% (минимум с ноября 2021 года), с предыдущего значения 5,2%. Стержневой ИПЦ, без учёта цен на энергию и продукты питания, должен выйти на отметке 4,8% (минимум октября 2022 года), после роста в июле до 5,3%. Если эти показатели выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), евро окажется под значительным давлением, так как вероятность дополнительного ужесточения ДКП ЕЦБ в рамках текущего года снизится к нулю. Таким образом, учитывая итоги сентябрьских заседаний Европейского Центробанка и ФРС, всё внимание трейдеров eur/usd будет приковано к вышеуказанным инфляционным релизам. Они способны спровоцировать ценовую турбулентность по паре. Разумеется, экономический календарь предстоящей недели насыщен и другими событиями. Например, в понедельник в Германии будут опубликованы сентябрьские индексы IFO, а Кристин Лагард представит отчёт в Европейском парламенте; во вторник в США будет обнародован индекс доверия потребителей и объем продаж жилья на первичном рынке. Также ожидается выступление представителей ФРС – Нила Кашкари и Мишель Боуман; в среду всё внимание будет приковано к американским данным по запасам сырой нефти (в свете последних событий на нефтяном рынке этот отчёт может «аукнуться» и паре eur/usd); в четверг мы узнаем динамику августовской инфляции в Германии и окончательные данные по росту ВВП США во втором квартале. Ну, и наконец, в пятницу, помимо европейской инфляции и базового индекса PCE, будут опубликованы данные в сфере рынка труда Германии. Но все вышеперечисленные релизы останутся в тени двух инфляционных отчётов, которые определят судьбу пары eur/usd в среднесрочной перспективе. Базовый индекс PCE, в случае своего неожиданного роста, способен существенно усилить ястребиный настрой трейдеров относительно дальнейших действий ФРС. Европейская инфляция в свою очередь способна оказать дополнительное давление на евро, если индекс потребительских цен окажется в «красной зоне» (особенно базовый индекс). Поэтому всё внимание – на инфляцию. Все остальные релизы будут играть второстепенную (вспомогательную) роль.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 сентября. Покупатели накапливают объемы около уровня Фибоначчи 100,0%.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. До 5-й фигуры инструмент еще не опустился, но к 6-й уже подобрался вплотную. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок продолжает построение понижательного участка тренда. Последнее повышение котировок не похоже на полноценную волну 2 или b. Такую же волну мы видели 3-10 августа. Скорее всего, это внутренняя коррекционная волна в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках первой волны нисходящего участка тренда. И на этом падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому ее завершение близится. Три неудачных попытки прорыва отметки 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность к построению коррекционной волны. Евровалюта уже готова к росту, но мешает новостной фон. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу снизился на 15 базовых пунктов, а амплитуда вновь была очень слабой. Рынок за последние две недели показал лишь одно – полное нежелание двигаться, если нет сильного новостного фона. За 10 рабочих дней лишь дважды инструмент показал высокую амплитуду, оба раза – после заседания центральных банков. Во все остальные дни – рынок предпочитал отдыхать. Тоже самое наблюдалось и в пятницу, когда новостной фон не отсутствовал, а был слабым. Целая мириада индексов деловой активности в Германии, Евросоюзе и США не заинтересовали рынки своими значениями – амплитуда составила 25 пунктов. Большая часть индексов в Евросоюзе и Германии все же немного повысилась в сентябре, но этот рост был настолько незначительным, что рынок не увидел никакого смысла повышать спрос на евровалюту. Действительно, какой резон в росте индекса с 39,1 до 39,8(деловая активность в сфере производства Германии), если любое значение ниже 50 считается слабым, а ниже 40 – провальным? В Евросоюзе сфера производства продолжила сокращаться(до 43,4), а сфера услуг немного выросла(48,4). В пятницу инструмент уже мог начать построение повышательной волны, но очередная порция слабой статистики из Европы еще немного задержала начало этой волны. Теперь ждем следующей недели, когда новостной фон будет значительно слабее. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637 будет означать, что построение коррекционной волны откладывается снова. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Я по-прежнему считаю цели для нисходящего участка тренда в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента. Неудачные попытки прорыва отметки 1,0637 указывают на возможное завершение построения первой волны, которая приняла достаточно протяженный вид. Пока что построение предполагаемой волны 2 или b выглядит наиболее вероятным сценарием. По крайней мере до удачной попытки прорыва 1,0637. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Превью недели. Пустая Великобритания, скучная Америка.

Валютная пара GBP/USD в пятницу спокойно продолжала падение. Несмотря на то, что в последний торговый день недели важных фундаментальных событий уже не было, а макроэкономические публикации сводились лишь к индексам деловой активности, рынок нашел основания для дальнейших продаж фунта стерлингов. И мы считаем, такое поведение рынка вполне логичным и обоснованным. На этой неделе два важнейших события показали нам то, о чем мы говорили уже давно. На результаты заседания ФРС можно закрыть глаза, так как ФедРезерв продолжает идти по пути ужесточения монетарной политики «столько, сколько потребуется». А вот Банк Англии впервые да долгое время подал конкретные сигнал рынку о готовности завершить цикл повышения ключевой ставки. Именно этот фактор и может играть ключевую роль в дальнейшем падении фунта. Правда, как и в случае с евровалютой, мы считаем, что в ближайшее время должна случиться коррекция. Безусловно, она может начаться и через неделю или две, сейчас все равно нет ни одного сигнала на покупку ни на одном из таймфреймов. Поэтому пока пара снижается, нужно продолжает отрабатывать именно это движение. Коррекцию нужно держать в голове и быть готовыми в ней. Отметим, что индикатор CCI уже трижды заходил в область перепроданности. Это означает, что пара чрезвычайно перепродана и просто обязана немного скорректироваться вверх. Но опять-таки без четких сигналов на покупку открывать длинные позиции не рекомендуется. Фунт долгое время рос без причин, сейчас может в таком же стиле долго падать. На 24-часовом ТФ был преодолен важнейший уровень Фибоначчи 50,0%, который в некоторой степени открывает дорогу дальше вниз. Поэтому пока что все говорит в пользу того, что падение котировок продолжится. Данные по ВВП подтвердят имеющуюся динамику. В Великобритании на следующей неделе запланирована лишь одна важная публикация. Да и то, «важная» с большой натяжкой. ВВП во втором квартале в финальной оценке может удивить трейдеров, так как значение может отличаться от предыдущей оценки. Однако сама британская экономика вряд ли вырастет больше, чем на 0,2% в квартальном исчислении. И в текущих обстоятельствах для нее даже такой рост является достижением. Даже если показатель поднимется на 0,3%, что это поменяет для британской валюты? Это все равно очень слабое значение, жесткая монетарная политика на Туманном Альбионе будет еще долгое время поддерживаться, а значит на сильный рост ВВП года до 2025 рассчитывать точно не приходится. В Штатах на следующей неделе – в основном только второстепенные отчеты. Во вторник – продажи новых домов, в среду – заказы на товары долгосрочного использования, в четверг – ВВП за второй квартал в третьей оценке, в пятницу – расходы на личное потребление, личные доходы и расходы американского населения и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. В глаза из этого списка бросается только ВВП, но даже он вряд ли спровоцирует сильную реакцию. Мы бы сказали, что даже у отчета по заказам на товары длительного использования вызвать эмоции у рынка шансов больше. Финальная оценка ВВП может отличаться от второй или первой, но вероятность этого невелика. В любом случае американская экономика растет отличными темпами, учитывая текущий уровень ставки, поэтому сильного давления на доллар этот отчет не создаст. Также на следующую неделю запланировано несколько выступлений представителей монетарного комитета ФРС, но рынок сейчас четко понимает, чего ждать от регулятора до конца текущего года, поэтому комментарии чиновников FOMC не слишком важны. Им просто нечего сейчас заявить «важного и неожиданного». Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 71 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 25 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2164 и 1,2306. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2146 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2268 R2 – 1,2329 R3 – 1,2390 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться около своих локальных минимумов и регулярно обновляет их. Таким образом, в данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2207 и 1,2146 до закрепления цены выше мувинга. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2390 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Превью недели. Пустое выступление Лагард и нечего не значащая инфляция в ЕС. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Превью недели. Пустое выступление Лагард и нечего не значащая инфляция в ЕС.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы просто стояла на одном месте. К такому характеру движения мы могли уже привыкнуть, так как в последние несколько недель именно так пара и передвигается на Юг. Да, это не ошибка, европейская валюта продолжает движение вниз, при чем даже выше мувинга закрепиться не может. Тем не менее, четыре из каждых пяти торговых дней проходят либо во флэте, либо с минимальной волатильностью. В рамках текущего нисходящего тренда, индикатор CCI уже трижды заходил в область перепроданности, а это, напомним, очень и очень сильный сигнал на движение вверх. Вполне возможно, что сильного роста европейской валюты мы не увидим, так как никаких факторов роста у евровалюты как не было, так и нет, но все же коррекция должна быть хотя бы время от времени. Поэтому на следующей неделе мы считаем, что должна начаться восходящая коррекция. Это не будет означать, что евровалюта меняет тренд на «бычий» и теперь устремится к своим годовым максимумам. Скорее, наоборот. После коррекции мы ожидаем еще большего падения валюты Евросоюза – уж слишком долго и безосновательно она росла. А фундаментальный и макроэкономический фон... они вряд ли повлияют на ситуацию кардинально. Что можно сказать о состоянии экономики Евросоюза? Оно слабое и гораздо слабее, чем в США. Ключевая ставка ЕЦБ ниже ставки ФРС и таковой останется еще долгое время. Козырей на руках у евровалюты нет ни одного, вот в чем проблема. Конечно, евро не будет падать постоянно просто потому, что у него нет козырей, но все ж и для роста необходимы хоть какие-то причины. Общий вывод: падение будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы в область 1,00-1,02$. Далее возможен будет уже откат наверх, а затем может наступить длительная консолидация в ограниченном ценовом диапазоне. «Ястребиная» политика ЕЦБ подходит к концу. Фундаментальных и макроэкономических событий на предстоящей неделе запланировано немного. А важных среди них – и того меньше. В понедельник состояться выступления Кристин Лагард и Изабель Шнабель, но никакого сакраментального смысла они в себе не несут. ЕЦБ четко дал понять на прошлой неделе, что ставка, скорее всего, завершила рост, а регулятор теперь смотрит в сторону длительного поддержания ее на высоком уровне. Поэтому что нового могут сообщить сейчас Лагард или Шнабель? Ну подтвердят они в очередной раз, что ставка находится на «достаточно ограничительном уровне», рынок это уже отлично знает и понимает... Во вторник состоится выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна. Тоже самое: никаких важных заявлений и комментариев от него мы не ждем. В среду и четверг пройдет целая серия выступлений представителей ЕЦБ, если можно так выразиться, «второго эшелона». К ним внимания у рынка будет еще меньше. Лишь в пятницу нас ждут более или менее важные события такие как, выступление Лагард и отчет по инфляции за сентябрь. Честно говоря, даже пятничные события мы не можем в текущих обстоятельствах назвать важными. Лагард выступала уже три или четыре раза за последние 8-9 дней. Инфляция в Евросоюзе может падать, может расти. Какая разница, если ЕЦБ с вероятностью 95% завершил цикл ужесточения? Это раньше отчеты по инфляции имели огромное значение, так как на основании их принимал решение по ставке регулятор. Сейчас же это просто интересный отчет, который может спровоцировать сильную реакцию, но лишь локально, в моменте. Таким образом, мы считаем, что фундаментальный и макроэкономический фон никак не повлияет на настроение рынка на этой неделе. Мы по-прежнему ждем коррекцию, но для этого нужны сигналы на покупку на 4 или 24-часовом таймфрейме, коих пока нет. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 сентября составляет 57 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0588 и 1,0702 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0588 и 1,0498 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции можно будет рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0864. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Превью недели. Пустая Великобритания, скучная Америка. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 18 – 22 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Банк Англии сделал все, чтобы фунт продолжал падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели потеряла еще 150 пунктов. Но главное не то, сколько она потеряла, а то, что закрепилась ниже уровня Фибоначчи 50,0%. Не скроем, мы считали, что от этого уровня будет отскок и небольшой откат наверх. Однако рынок решил иначе, да и веских причин расти у британского фунта на этой неделе не было. Таким образом, важный уровень 1,2302 преодолен, а ведь это был не просто уровень Фибоначчи, но и последний локальный минимум. Мы считаем, что два этих момента можно считать сигналами к дальнейшему падению пары. Сразу два заседания центральных банков состоялись на этой неделе. Если результаты заседания ФРС нельзя было назвать «ястребиными», поэтому реакция рынка в виде покупок американской валюты выглядит немного странно, то вот результаты заседания Банка Англии очень даже можно назвать «голубиными», поэтому падение фунта в четверг вопросов не вызывает. Однако для того, чтобы объяснить очередное падение британского фунта, не нужны последние два заседания. Мы говорили долгое время, что рынок авансом отрабатывает все ужесточения БА, а фунт стерлингов в 2023 году растет просто инерционно, так как в то же самое время ФРС также повышал ставку, но рос почему-то только британский фунт. Поэтому произошло следующее: рынок долгое время(год) скупал британскую валюту без причин, а сейчас настает время торжества справедливости. А неповышение ставок БА и ФРС здесь совершенно не причем. Фунт просто не может постоянно расти, если оба ставки растут одинаково. А теперь обе не будут уже расти, и где же тут преимущество британской валюты? Таким образом, мы продолжаем ожидать только падения от пары и следующей целью выступает уровень Фибоначчи 38,2% - 1,1844. Мы считаем, что уже до конца года она будет достигнута. Далее – вполне возможно возобновление восходящего тренда, если ФРС начнет намекать о готовности перейти к смягчению монетарной политики. Но когда это произойдет, сказать очень сложно, так как инфляция в США ускорялась в последние два месяца... Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 12,3 тысячи контрактов BUY и открыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 12,5 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние два месяца исправно уменьшается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. По крайней мере, в ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) будет абсолютно нелогичным. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 85,0 тысячи контрактов на покупку и 51,4 тысячи контрактов на продажу. Медведи начали перехватывать инициативу в последние недели, мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно много. Индекс потребительских цен в августе довольно неожиданно замедлился сильнее, чем ожидалось. Упала также и базовая инфляция. Поэтому шансы на сохранение «ястребиного» настроя Банка Англии снизились еще в среду, а в четверг стало известно, что регулятор впервые за 15 заседаний не повысил ключевую ставку. Только этих двух событий было достаточно для падения фунта. В пятницу розничные продажи оказались слабее прогнозов(что не удивительно), индекс деловой активности в сфере услуг упал в очередной раз сильнее ожиданий рынка, а сфера производства осталась ниже «ватерлинии». То есть даже второстепенные показатели были не на стороне британской валюты. В Штатах статистика была более ровная и менее значимая. Практически никакого влияния на движение пары она не оказала. Торговый план на неделю 25 – 29 сентября: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование новой нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Однако в ближайшее время ничего подобного не ожидается, поэтому и говорить пока не о чем. 2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление. Поэтому продавать можно и даже нужно. Ближайшей целью является уровень Фибоначчи 38,2% 1,1844, так как предыдущая цель была преодолена. Коррекция вверх возможна, но сейчас для нее нет никаких сигналов даже на младших ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 18 – 22 сентября по паре EUR/USD. Отчет COT. Заседание ФРС помогло доллару, хотя «ястребиным» его

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась еще на несколько десятков пунктов. Нельзя сказать, что движение вниз было сильным, да и в целом движение было не сильным. Волатильность по паре уже несколько недель подряд сохраняется на достаточно низком уровне, хотя важная макроэкономическая статистика и фундаментальные события регулярно случаются и попадают в распоряжение трейдеров. Однако, яркий тому пример – текущая неделя. Четыре дня из пяти пара практически стояла на одном месте и лишь один день(заседание ФРС) двигалась более или менее волатильно. Таким образом, изменений технического характера по сравнению с предыдущей неделей очень мало. Главное, что мы можем отметить, практически идеальную отработку уровня 1,0609 – 38,2% по Фибоначчи. Именно этот уровень мы неоднократно называли в качестве минимального целевого. Как видим, он достигнут без особых проблем, поэтому сейчас у пары есть два пути: либо начать коррекцию, либо продолжить движение вниз. И мы считаем, что уровень 1,0609 поможет ответить на этот вопрос. У европейской валюты по-прежнему нет никаких оснований для роста. Их не было даже несколько месяцев назад, когда евровалюта еще исправно дорожала. А сейчас, когда ЕЦБ практически открытым текстом заявляет о завершении цикла ужесточения монетарной политики, и говорить больше не о чем. Напомним, что мы практически весь 2023 год повторяли: ЕЦБ не поднимет ключевую ставку до уровней ФРС и Банка Англии. То есть ставка постоянно будет находиться ниже, а евровалюта не имеет оснований для роста, так как состояние европейской экономики даже при более низкой ставке остается слабее, чем американской. Тем не менее, многие участники рынка все же находили основания для покупок, хотя мы считаем, что это было несправедливо. Но справедливость рано или поздно торжествует, поэтому сейчас мы наблюдаем рост доллара и не считаем, что он завершится около 6-го уровня. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 19 сентября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта оставалась достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро, падение нетто-позиции, которых мы ждали достаточно давно. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромные потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге ситуация начала меняться. Поэтому мы по-прежнему выступаем за завершение восходящего тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция упала на 11,0 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 102 тысяч, но разрыв сокращается, что не может не радовать. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение, но теперь и отчеты COT поддерживают этот вариант. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий на этой неделе было немного, а повлиявших на движение пары – практически ноль. Индекс потребительских цен в Евросоюзе вышел во второй оценке, которая отличалась от первой на 0,1%. Индексы деловой активности за сентябрь в сферах услуг и производства практически не отличались от прогнозов и предыдущих значений. Как бы там ни было, всю неделю сохранялась волатильность около 50 пунктов, а при таком ее значении абсолютно неважно, какие были новости и в чью пользу. Пара фактически стояла на одном месте. Также состоялось больше десятка выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ. Приблизительно 70% комитета поддерживают вариант с завершением повышения ключевой ставки, поэтому евровалюта может спокойно продолжать свое падение. Торговый план на неделю 25 – 29 сентября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. Ранее она отскочила от линии Сенкоу Спан Б и уровня 50,0% по Фибоначчи, что выступало сильным сигналом к новым продажам. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Теоретически цена может отскочить от уровня Фибоначчи 38,2%, но какой смысл покупать на нисходящем тренде? Сильного роста евро мы не ждем в любом случае. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Правда, первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже практически достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи). Дальнейшее падение зависит от преодоления или непреодоления этого уровня. В случае преодоления мы будем ожидать падения до конца года вплоть до уровня 1,0210(23,6% по Фибоначчи). Евровалюта может рассчитывать на рост не ранее конца года, когда ФРС начнет смотреть в сторону смягчения монетарной политики. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена снова под ударом: Банк Японии не стал союзником японской валюты

Банк Японии не стал союзником иены. По итогам сентябрьского заседания регулятор сохранил все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде и озвучил достаточно размытые формулировки, разочаровав тем самым многих участников рынка. С одной стороны, трейдеры давно привыкли к подобным «проходным» заседаниям японского ЦБ. Центробанк держит процентные ставки на отрицательной территории уже много лет, а риторика Харухико Куроды менялась лишь незначительно – он повторял мантру о том, что готов дополнительно смягчить монетарную политику, если в этом будет необходимость. Даже в период инфляционного роста, когда ЦБ ведущих стран мира повышали ставки, Банк Японии держал оборону, сохраняя верность аккомодационной политике. После того как у руля Центробанка встал Кадзуо Уэда, на рынке заговорили о возможных переменах. Да и сам Уэда намекал на вероятную калибровку ДКП. Напомню, что первые звоночки прозвучали ещё при каденции Куроды – в декабре прошлого года Банк неожиданно изменил целевой диапазон доходности по 10-летним японским государственным облигациям. Для японского регулятора такие изменения носили чуть ли не революционный характер. Но продолжения не последовало. Харухико в апреле сменил Кадзуо Уэда, который по сути сохранил курс своего предшественника. Он немного ужесточил свою риторику, но в целом никаких кардинальных перемен не анонсировал. До недавних пор. Так, в начале сентября Уэда в интервью японским СМИ сообщил, что регулятор может свернуть политику отрицательных процентных ставок – тогда, когда поймет, что близок к достижению цели устойчивой инфляции на двухпроцентном уровне 2%. Более того, глава ЦБ очертил даже ориентировочные временные рамки. По его словам, к концу текущего года, вероятней всего в декабре, у Центробанка будет достаточно информации, «чтобы решить, можно ли отказываться от отрицательной ставки». Данное заявление носило сенсационный характер, с учётом того, что Банк Японии на протяжении многих лет (фактически в течение двух сроков правления Куроды) реализовывал ультрамягкую монетарную политику. Реакция иены не заставила себя ждать: буквально за день пара usd/jpy снизилась более чем 200 пунктов. Затем трейдеры пары переключились на американские события – доллар стал укрепляться в преддверии сентябрьского заседания Федрезерва (который впоследствии «не подвёл» гринбек, анонсировав повышение ставки). Пара usd/jpy нивелировала потери и плавно начала карабкаться вверх, достигнув в итоге уровня сопротивления 148,50 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) – это ценовой максимум с октября прошлого года. И всё же, учитывая предшествующую риторику Кадзуо Уэда, медведи usd/jpy возлагали определённые надежды на сентябрьское заседание Банка Японии. Но эти надежды не оправдались: ЦБ оставил параметры денежно-кредитной политики без изменений, сохранил ключевую ставку на уровне -0,1% и сохранил на уровне 0% целевой уровень доходности 10-летних японских государственных облигаций. Оценивая дальнейшие перспективы, Уэда отметил, что Совет управляющих «ещё не определил, какая переменная приведет к достижению двухпроцентной инфляции и прекращению политики отрицательных процентных ставок». В этом контексте он подчеркнул, что вопрос ужесточения ДКП может быть рассмотрен только тогда, когда будет достигнута инфляция на уровне двух процентов. Тем временем инфляция в Японии не спешит снижаться к целевому уровню. Так, за несколько часов до объявления итогов сентябрьского заседания в Стране восходящего солнца были опубликованы ключевые данные по росту инфляции за август. Стало известно, что общий индекс потребительских цен в годовом исчислении вышел на отметке 3,2%, при прогнозе снижения до 3,0%. С февраля этого года показатель колеблется в диапазона 3,2% - 3,5%, поэтому говорить о какой-либо нисходящей тенденции здесь не приходится. Индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания с февраля колеблется в своём диапазоне (3,1% – 3,4%). В августе он остался на отметке 3,1% при прогнозе спада до 3,0%. Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей вышел на отметке 4,3%, не изменившись по сравнению с результатом предыдущего месяца (4,3%). Такие результаты августа явно не способствуют к возвращению инфляции в Японии к целевому двухпроцентному уровню уже к декабрю. Следовательно, любые разговоры о возможных переменах в политике Банка Японии в ближайшем будущем не имеют под собой никаких оснований. Осторожные формулировки, озвученные Кадзуо Уэда, служат тому лишним подтверждением. Всё это говорит о том, что пара usd/jpy сохраняет потенциал для своего дальнейшего роста. Не только за счёт усиления гринбека, но и за счёт ослабления японской валюты. Банк Японии не стал союзником иены, поэтому трейдеры пары вынуждены ориентироваться на динамику доллара, который получил поддержку со стороны ФРС. «Техника» также говорить о приоритете лонгов. На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на четырёхчасовом и недельном графиках индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные откаты целесообразно использовать для открытия длинных позиций с первой целью 148,70 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Основная цель находится на 100 пунктов выше, на отметке 149,70 – это верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Следим за фунтом: Отметка-индикатор, которая разожжет фейерверк на рынке

Великобритания столкнулась с длительным экономическим спадом после публикации результатов опроса, свидетельствующих о замедлении экономической активности в сентябре. Это замедление оказалось более выраженным, чем то, что было зафиксировано во времена пандемии. Индекс деловой активности от S & P Global Composite снизился до 46,8 по сравнению с 48,6 в августе, что оказалось ниже общепринятых прогнозов, предполагавших значение на уровне 48,7. Ключевая статистика была упомянута в отчете заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии этой неделей. Вероятно, эта информация способствовала решению MPC оставить процентные ставки на прежнем уровне. Учитывая, что Банк Англии рассматривал данные опроса до принятия своего недавнего решения по политике, тревожные результаты опроса о возможности рецессии и уменьшении инфляционного напряжения, скорее всего, подкрепили аргументы в пользу прекращения увеличения ставок. Исследование данных отчета выявляет, что сектор услуг, являющийся основным элементом экономики, показал спад с PMI, достигнувшим отметки 47,2, что хуже прогнозируемого значения 49,2 и августовского показателя 49,5. Сектор производства продолжает находиться в состоянии спада с индикатором 44,2, хотя этот показатель оказался чуть лучше, чем в августе и общепринятый прогноз в 43. После публикации статистики пара GBP/USD просела до 1,2247, потеряв 0,40% за день. Эти колебания следовали за решением Банка Англии, принятым в четверг. Данные говорят не в пользу экономики, а значит августовское повышение ставок может оказаться последним в текущем цикле. Стерлинг может столкнуться с дополнительными убытками, так как инвесторы ожидают, что Великобритания приближается к рецессии, а Банк Англии, скорее всего, начнет снижать ставки в мае 2024 года, несмотря на прогнозируемый рост инфляции. Рыночные игроки, торгующие фунтом против доллара и евро, считают, что экономический рост Великобритании будет медленнее, чем в еврозоне и США. Ожидается, что Банк Англии предпримет более активные шаги по сокращению, чем ЕЦБ или ФРС. В четверг Банк Англии выразил ожидание, что инфляция в стране в скором времени значительно уменьшится. При этом регулятор не обошел вниманием и данные опроса PMI, подчеркивающие резкий оборот в динамике занятости в частном секторе, завершив пять месяцев подряд роста. Если не учитывать месяцы карантина из-за пандемии, темпы уменьшения рабочих мест оказались самыми стремительными с октября 2009 года. Потеря рабочих мест затронула как производственный сектор, так и сферу услуг. При этом индекс для сектора услуг впервые с 2023 года показал отрицательные значения. Великобританская экономика теряет темпы, инфляция угасает, рабочие места исчезают, и все это может привести к снижению уровня заработной платы в предстоящие месяцы.Хорошие новости Потребительское доверие является ключевым фактором для экономики, в первую очередь ориентированной на потребителя, как это происходит в Великобритании. Резкое улучшение показателей доверия говорит о том, что потребители более оптимистично настроены относительно своего финансового положения и перспектив экономики в целом. Этот рост доверия поддерживается несколькими факторами: Снижение базовой инфляции позволяет потребителям ощущать большую покупательную способность, что благоприятствует расходам. Повышение процентных ставок может способствовать росту доходов от сбережений. Рост среднего недельного заработка означает, что потребители получают больше денег, что может стимулировать дополнительные расходы. Интересно, что, несмотря на экономические проблемы, люди все равно чувствуют оптимизм относительно своего личного финансового положения в следующем году. Это может быть связано с ожиданием улучшения экономической обстановки или личных обстоятельств. Относительно роста реальной заработной платы, показатель важен, потому что он показывает, насколько быстро растут зарплаты по сравнению с инфляцией. Если зарплаты растут быстрее, чем цены, потребители могут покупать больше, что положительно влияет на экономику. Тем не менее, важно помнить, что рефинансирование ипотечных кредитов может незначительно затронуть располагаемый доход домохозяйств. Однако прогнозируемый рост реального располагаемого дохода домохозяйств на 2% год к году в четвертом квартале является положительным сигналом для экономической активности в стране.Движение фунта. Прогноз Фунт изо всех сил пытается восстанавливается по мере улучшения потребительских расходов, но чаша с негативными новостями на этой неделе все же перевешивает. Перспективы стерлинга остаются сдержанными. Пара GBP/USD, похоже, готова протестировать свой шестимесячный минимум, поскольку политики Банка Англии переключили свое внимание на защиту экономики от рисков рецессии. По данным экономистов Scotiabank, фунт находится под давлением и продолжает ослабевать на рынке. Новые минимумы, достигнутые GBP, действительно могут указывать на продолжение нисходящего тренда, особенно когда такое движение подтверждается медвежьими сигналами на графиках. В данной ситуации они указывают на потенциальное продолжение продаж. Уровни поддержки и сопротивления играют критическую роль в техническом анализе. В случае фунта потеря ключевой поддержки в зоне 1,2400 может означать, что валюта движется к следующему ключевому уровню в диапазоне 1,2100–1,2200. Это может указывать на то, что рыночные участники верят в дальнейший спад фунта и готовы продавать его по более низким ценам. Уровень сопротивления на отметке 1,2350 становится преградой для возможного восстановления GBP. Если фунт поднимется к этому уровню и не сможет его преодолеть, это будет ярким сигналом для трейдеров, что медвежьи настроения продолжают доминировать. Таким образом, анализ Scotiabank подчеркивает необходимость для трейдеров и инвесторов оставаться настороже и следить за ключевыми уровнями фунта в ближайшие сессии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа продолжает снижаться после громкого обвала накануне

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют падение. Позитивные настроения показывает лишь британский фондовый индекс FTSE 100. При этом максимальное снижение сегодня зафиксировано у ценных бумаг компаний банковского и автомобилестроительного секторов.Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,3%. Французский CAC 40 упал на 0,7%, британский FTSE 100 набрал 0,3%, а немецкий DAX снизился на 0,3%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французской фармацевтической компании Sanofi просела на 1%. В пятницу менеджмент компании предупредил о том, что колебания валютных курсов негативно отразятся на прибыли и выручке Sanofi в третьем квартале. Согласно предварительным прогнозам руководства, финансовые показатели компании упадут на 8,5-9,5% от прибыли от основных операций. При этом еще два месяца назад Sanofi оценивала негативные последствия лишь в 6,5-7,5%. Котировки нефтяных европейских корпораций TotalEnergies, Shell и British Petroleum снизились на 0,7%, 0,2% и 0,3% соответственно на фоне падения мировых цен на черное золото. Рыночная капитализация голландских банков ING и ABN Amro упала на 5,2% и 4,3% соответственно. Акции французских банков Societe Generale и BNP Paribas подешевели на 2% и 1,7% соответственно. Стоимость ценных бумаг европейских автопроизводителей Stellantis, Renault, BMW, Porsche и Daimler Truck обвалилась на 0,6%, 2,1%, 1,2%, 1,2% и 0,9% соответственно. Котировки британской компании, лицензирующей технологии продуктового питания, Ocado Group взлетели на 3,6%. Рыночная капитализация крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP выросла на 2,1%. Цена акций британского ритейлера одежды JD Sports Fashion набрала 1,8%. Стоимость ценных бумаг британского финансового конгломерата Lloyds подскочила на 1,7%. Настроения на рынке В пятницу трейдеры анализируют свежие данные по странам еврорегиона. Так, согласно предварительным данным Hamburg Commercial Bank и S&P Global, индекс менеджеров закупок (PMI) в обрабатывающей промышленности еврозоны в сентябре упал до 43,4 пункта против августовских 43,5 пункта. Аналитики в среднем прогнозировали подъем индекса в текущем месяце до 44 пунктов, Тем временем PMI сферы услуг еврозоны в сентябре вырос до 48,4 пункта против августовских 47,9 пункта, сводный PMI поднялся до 47,1 пункта с 46,7 пункта. При этом аналитики ожидали снижения первого показателя до 47,7 пункта, а второго – до 46,5 пункта. Традиционно значение PMI ниже 50 пунктов свидетельствует об ослаблении активности в отрасли, а выше 50 пунктов – об усилении. Во Франции индекс менеджеров закупок в сфере услуг обвалился до минимального уровня с ноября 2020 года и составил 43,9 пункта против 46 пунктов месяцем ранее. PMI в обрабатывающей промышленности страны в сентябре упал до 43,6 пункта – минимальной отметки с мая 2020 года. В августе этот показатель составлял 46 пунктов. Тем временем, согласно информации Статистического управления Великобритании, по итогам августа розничные продажи в стране увеличились на 0,4% по сравнению с июлем. Эксперты в среднем прогнозировали подъема показателя на 0,5%. Дополнительным фактором давления на европейский рынок акций в пятницу стал негатив на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 1,08%, S&P 500 упал на 1,64%, а NASDAQ Composite обвалился на 1,82%. Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в красной зоне. Ключевым фактором давления для фондовых показателей накануне стали ястребиные заявления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. Дополнительный пессимизм в настроение трейдеров внесли новости о подъеме ставок Центробанками Швеции и Норвегии. При этом максимальное падение показали ценные бумаги горнодобывающих компаний.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 1,3%. Французский CAC 40 упал на 1,59%, британский FTSE 100 потерял 0,69%, а немецкий DAX снизился на 1,33%.Стоимость ценных бумаг британской горнодобывающей группы компаний Anglo American потеряла 1,08%. Котировки крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Group снизились на 3,3%. Рыночная капитализация австралийско-британского концерна Rio Tinto упала на 2,7%. Цена акций швейцарского поставщика сырьевых товаров и редкоземельных материалов Glencore просела на 2,6% Ключевым стимулом давления на цены акций перечисленных выше компаний стало ощутимое падение мировой стоимости металлов. Котировки британской сети ветеринарных клиник CVS Group выросла на 6,7%. Накануне компания отчиталась об увеличении выручки и доналоговой прибыли в 2022 финансовом году на фоне эффективного подъема спроса на услуги по уходу за животными. Так, доналоговая прибыль CVS Group составила 53,9 млн фунтов, а выручка – 608,3 млн фунтов. Рыночная капитализация британского ритейлера одежды JD Sports Fashion набрала 9%. В первом финансовом полугодии, завершившемся 31 июля, компания зафиксировала рост доналоговой прибыли до 375,2 млн фунтов с 298,3 млн годом ранее. При этом выручка JD Sports Fashion увеличилась до 4,78 млрд фунтов с 4,42 млрд фунтов. Оба показателя оказались ощутимо выше ожиданий рынка. Цена акций британского ритейлера одежды, обуви и товаров для дома Next PLC подскочила на 3,4%, благодаря повышению годовых прогнозов. Напомним, в феврале-июле текущего года доналоговая прибыль компании выросла до 419,8 млн с 400,6 млн фунтов, а выручка – до 2,52 млрд с 2,38 млрд фунтов. При этом прогноз доналоговой прибыли на финансовый год в целом был увеличен до 875 млн с 845 млн фунтов. Стоимость ценных бумаг норвежской финансовой компании Storebrand поднялась на 0,8%. Котировки французской сети супермаркетов Casino Guichard-Perrachon опустились на 9,63% из-за ухудшения прогнозов продаж и прибыли во Франции на 2024-2028 годы. Рыночная капитализация международного поставщика фармацевтического и лабораторного оборудования Sartorius просела на 2,8%. Цена акций немецкого производителя автомобилей Porsche AG опустилась на 2,1%. Стоимость ценных бумаг одной из крупнейших авиастроительных компаний в Европе Airbus упала на 3,1%. Котировки британской компании, лицензирующей технологии продуктового питания, Ocado Group обвалились на 20% . Рыночная капитализация немецкого химического концерна BASF упала на 4,9%. Цена акций немецкой компании по доставке обуви, модной одежды и косметики по почте Zalando выросла на 3,3%. В среду вечером были опубликованы итоги двухдневного заседания Федеральной резервной системы США. Регулятор ожидаемо оставил процентную ставку неизменной – на уровне 5,25-5,5% годовых. Однако основное внимание трейдеров привлекли ястребиные заявления главы ФРС Джерома Пауэлла. Так, в ходе конференции по итогам заседания Пауэлл заявил, что Центробанк может вновь поднять ставку, если это потребуется. В четверг решение о размере ключевой процентной ставки принял Банк Англии. Рынок ожидал от Центробанка очередного повышения ставки на 25 базисных пунктов – до 5,5%, однако регулятор неожиданно прервал серию из 14 повышений подряд, сохранив ставку на уровне 5,25% годовых. Эксперты предполагают, что такое решение Банка Англии связано с недавним выходом статистики, показавшей замедление инфляции в Великобритании по итогам августа. Кроме того, накануне были опубликованы результаты заседаний Центробанков Швеции и Норвегии. Так, первый повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов – до 4% годовых и второй также на 25 базисных пунктов – до 4,25% годовых. Оба регулятора заявили, что могут продолжить ужесточение денежно-кредитной политики. Дополнительным фактором давления на европейский рынок акций в четверг стал негатив на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам среды биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,22%, S&P 500 упал на 0,94%, а NASDAQ Composite обвалился на 1,53%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему доллар живее всех живых, а евро, фунт и иена летят камнем вниз?

Гринбек продолжает свое победное шествие, не переставая переписывать максимумы в области выше 105. И эксперты говорят, что основные конкуренты доллара – евро, фунт и иена – пока мало что могут ему противопоставить. Поэтому индекс USD, в котором на долю вышеуказанных валют в общей сложности приходится около 80%, скорее всего, продолжит расти. В настоящее время курс американской валюты уже находится на самом высоком уровне более чем за шесть месяцев. Индекс USD также сформировал на технических графиках модель «золотого креста», что происходит, когда 200-дневная скользящая средняя пересекает 50-дневную скользящую среднюю. «Это один из наиболее важных "бычьих" сигналов и подтверждает наш прогноз о потенциально более сильном долларе», – сказали специалисты BofA Global Research. Сейчас индекс USD приближается к ключевому сопротивлению на уровне 105,90, который соответствует пику 2023 года, зафиксированного 8 марта. Преодоление этого барьера может привести к росту вплоть до уровня коррекции Фибо на 50% около 107,10. Между тем евро и фунт держатся вблизи самых низких отметок с марта, а иена остается около 10-месячных минимумов. Одним из факторов укрепления доллара являются растущие цены на нефть, которые торгуются вблизи 10-месячных максимумов выше $90 за баррель. «Соединенные Штаты являются производителем нефти, поэтому они, как правило, очень мало страдают от повышения цен на нефть, в то время как Европа и Япония страдают сильнее», – отметили стратегии Barclays. «Европейские центральные банки оказались в затруднительном положении, поскольку более высокие цены на нефть также угрожали повысить инфляцию», – добавили они. Мартинс Казакс, глава центрального банка Латвии, накануне заявил, что недавнее повышение цен на нефть не является временным или преходящим явлением. По его мнению, это в значительной степени структурная проблема и действительно создает повышательные риски для инфляции. При этом М. Казакс вполне удовлетворен уровнями, на которых сейчас находятся ставки. По его словам, решения ЕЦБ будут приниматься по принципу от заседания к заседанию. «Ставки должны оставаться ограничительными в течение некоторого времени», – сообщил он. В своем заявлении в четверг глава Банка Англии Эндрю Бейли приветствовал недавнее снижение инфляции и прогнозы регулятора о том, что она продолжит снижаться. «Но мы не можем успокаиваться на этом. Наша задача состоит в том, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2% и поддерживать его на этом уровне. Так что наша работа еще не закончена», – подчеркнул он. «Нам нужно быть уверенными, что инфляция вернется к норме, и мы будем продолжать принимать решения, необходимые именно для этого», – добавил Э. Бейли. В аналогичном ключе в среду высказался председатель Федрезерва Джером Пауэлл. Он указал на то, что регулятору необходимы убедительные сигналы того, что инфляция в США взята под контроль. «Мы действительно хотим увидеть убедительные доказательства того, что мы достигли соответствующего уровня процентных ставок, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю в 2%», – заявил Дж. Пауэлл. Дальнейшие решения ФРС, по его словам, будут приниматься на основе совокупности всех данных. В то же время представители Банка Японии утверждают, что инфляция может быть временной из-за таких факторов, как мировые цены на нефть. «Нам еще предстоит достичь целевого уровня цен. Вот почему мы должны терпеливо поддерживать сверхмягкую денежно-кредитную политику», – отметил глава BOJ Кадзуо Уэда на брифинге в пятницу. Пока Банк Японии придерживается своих мягких политических установок, мантра «выше и дольше» в настоящее время является официальной позицией ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. Однако участники рынка уделяют больше внимания экономическому росту, чем тому, что говорят центральные банки, говорят эксперты Societe Generale. В пятницу стало известно, что сводный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне от S&P Global в сентябре составил 47,1 пункта, поднявшись с 33-месячного минимума августа в 46,7 пункта. Однако показатель все еще был ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения, и аналитики Hamburg Commercial Bank считают, что экономика валютного блока сократится на 0,4% в этом квартале. «Рецессия в еврозоне становится все более очевидной. Сейчас экономическая слабость сосредоточена не только в Германии, которая особенно сильно пострадала от высоких цен на энергоносители», – сообщили стратеги Commerzbank. Тем временем сводный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Великобритании от S&P Global упал с 48,6 пункта в августе до 46,8 пункта в сентябре, что является самым низким показателем с января 2021 года. По словам представителей S&P Global, эти цифры соответствуют падению объема национального ВВП примерно на 0,4%. «Разочаровывающие результаты опроса PMI за сентябрь означают, что рецессия в Великобритании становится все более вероятной», – сказали они. Между тем индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Японии снизился до 48,6 пункта в сентябре с 49,6 пункта в августе. Индекс оставался ниже порога в 50 пунктов, который отделяет сокращение от роста, в течение четвертого месяца подряд. «Частный сектор Японии сигнализирует о дальнейшей потере экономического импульса в конце третьего квартала 2023 года», – заявили специалисты S&P Global. Эксперты, опрошенные недавно агентством Reuters, прогнозируют, что ВВП Японии в третьем квартале вырастет на 0,8%. В то же время модель GDPNow ФРБ Атланты указывает на рост американской экономики на уровне 4,9% в этом квартале.По словам аналитиков Manulife Investment Management, устойчивая экономика США контрастирует с более слабым ростом за рубежом. Это объясняет, почему индекс USD растет уже десятую неделю подряд. Хотя Банк Англии и ЕЦБ, как и ФРС, продвигают идею сохранения ставок на более высоком уровне в течение более длительного времени, трейдеры обращают внимание на низкие экономические показатели в Старом Свете и делают ставку на то, что европейские коллеги будут вынуждены сократить ставки раньше американского ЦБ. Подобные ожидания помогают доллару опережать евро и фунт. В среду ФРС решила оставить процентные ставки без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,50%, но ясно дала понять, что с повышением ставок еще не покончено. Трейдеры, похоже, поверили американскому ЦБ, который применяет так называемую «стратегию пропуска», успешно сдерживая ожидания снижения процентных ставок и обеспечивая доллар необходимой поддержкой. В четверг Банк Англии тоже попытался продать рынку «ястребиную» паузу, но инвесторы не купились на это, считая, что Великобритания движется к рецессии, из-за чего BoE снизит ставки, возможно, уже в мае 2024 года. «Мы прогнозируем, что текущая ставка Банка Англии на уровне 5,25% станет пиком этого цикла. Мы ожидаем, что ставки останутся на этом уровне в течение некоторого времени, а после мягкой рецессии, которая начнется в конце этого года, и по мере приближения инфляции к целевому уровню 2%, прогнозируем первое снижение ставки на 25 б.п. в мае 2024 года. Мы думаем, что темпы снижения ставок будут набирать обороты в течение оставшейся части следующего года, и полагаем, что ставка BoE завершит следующий годна уровне 3,25%», – отметили стратеги Wells Fargo. «Решение Банка Англии о паузе и вероятном прекращении ужесточения политики означает потерю поддержки для фунта со стороны процентных ставок. В результате, несмотря на то, что пара GBP/USD уже ушла ниже нашего среднесрочного целевого уровня 1,2300, мы считаем, что риски по-прежнему склоняются в сторону дальнейшего ослабления фунта. В этом контексте не исключено движение пары GBP/USD к 1,2000 или ниже», – добавили они. Экономисты Wells Fargo полагают, что риски для евро в течение 2023 года будут по-прежнему смещены в сторону понижения. «Учитывая вероятное прекращение повышения ставок ЕЦБ и неудовлетворительные показатели роста еврозоны, риски для нашего прогноза по паре EUR/USD, который предполагал достижение минимума в районе 1,0600 в четвертом квартале 2023 года, явно – и, возможно, значительно смещены в сторону понижения», – сказали они. Специалисты OCBC Bank также считают, что понижательные риски для основной валютной пары сохраняются. «Поддержка находится на уровнях 1,0630 и 1,0600, пробой которых может вернуть EUR/USD к годовому минимуму на уровне 1,0510», – сообщили они. Между тем перспективы более длительного повышения процентных ставок в США подтолкнули пару USD/JPY к уровням вблизи 150, которые рассматриваются Токио как красная линия для возможной валютной интервенции. Текущее снижение курса иены уже вызвало устные предупреждения со стороны высокопоставленных чиновников, которые усилили давление на Банк Японии, чтобы он тоже сыграл роль в смягчении последствий ослабления национальной валюты, которые включают сокращение потребительских расходов из-за увеличения затрат на импорт. «Желательно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели», – заявил глава Банка Японии Кадзуо Уэда в пятницу. «Мы внимательно следим за колебаниями валютных курсов с точки зрения того, что они влияют на инфляцию», – добавил он. В пятницу BOJ сохранил сверхнизкие процентные и не внес изменений в свои дальнейшие рекомендации, пообещав принять дополнительные меры смягчения без колебаний в случае необходимости. «Мы думаем, что это довольно "голубиный" прогноз, и именно поэтому мы увидели, что пара USD/JPY поднялась выше 148», – отметили аналитики RBC Capital Markets. Иена резко упала после решения Банка Японии по монетарной политике, опустившись в какой-то момент до 148,40 за доллар, в результате чего ее снижение в этом году составило более 11%. «Заседание BOJ обошлось, без сюрпризов. Все члены правления единогласно проголосовали за то, чтобы оставить политику без изменений. Заявление также было во многом аналогично июльскому, и никаких изменений в перспективных рекомендациях не произошло», – сообщили стратеги TD Securities. «Пресс-конференция К. Уэды также разочаровала "быков" по японской валюте и тех, кто искал намеков на отход от контроля кривой доходности/отрицательных ставок. Он лишь сказал, что валютный курс должен отражать фундаментальные показатели и оставаться стабильным. Таким образом, задача правительственных чиновников – сдержать ослабление иены, а для пары USD/JPY существует небольшое сопротивление для прорыва выше 150», – заявили они. Банк Японии сталкивается с различными проблемами при отказе от масштабных стимулирующих мер бывшего губернатора Харухико Куроды, включая признаки замедления мировой экономики и риск спровоцировать резкий скачок доходности облигаций, который увеличил бы стоимость финансирования огромного государственного долга Страны восходящего солнца. «Мы по-прежнему считаем, что BOJ сохранит статус-кво, по крайней мере, до середины следующего года, чтобы тщательно оценить, может ли его целевой показатель инфляции в 2% быть достигнут стабильным образом в течение пятилетнего срока К.Уэды», – отметили специалисты Oxford Economics. В последнее время усилились разговоры о том, что Банк Японии прояснит планы повышения процентных ставок. Однако сегодняшние комментарии губернатора К. Уэды, по-видимому, были тщательно подготовлены для того, чтобы еще больше не поощрять эти ожидания, полагают аналитики MUFG Bank. «Отсутствие ясности относительно сроков какой-либо дальнейшей корректировки политики, похоже, является шагом назад по сравнению с комментариями К. Уэды на прошлой неделе, когда он указал, что Банк Японии может располагать достаточной информацией о заработной плате, чтобы судить, продолжат ли они расти к концу года, и говорил о возможности повышения ставок. Это делает иену уязвимой к дальнейшему ослаблению в ближайшей перспективе. Однако рост пары USD/JPY по-прежнему будет сдерживаться повышенным риском интервенций со стороны Токио для поддержки иены», – сказали они. Официальные лица Японии совершали редкие вылазки на валютный рынок, чтобы поддержать иену в сентябре и октябре прошлого года, чтобы остановить падение курса национальной валюты, который в конечном итоге достиг 32-летнего минимума около 152 за доллар. Что касается текущей картины, по словам экономистов Societe Generale, следующие потенциальные барьеры для USD/JPY расположены на уровнях 149,20 и 150,30. «Между тем прорыв USD/JPY ниже недавнего разворотного минимума на 145,90 станет решающим фактором для подтверждения краткосрочного снижения. Пара завершила последний отрезок восходящего тренда в пределах двух сходящихся линий, напоминающих восходящий клин; данная фигура обычно указывает на ослабление восходящего импульса. На это указывает и дневной MACD, который развернулся во флэт. Однако сигналы разворота в ценовой динамике пока не видны», – сообщили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: чем чревато для криптовалюты повышение ставки ФРС (спойлер: риск не миновал)

Пока главная криптовалюта продолжает торговаться в области 26 600 долларов за монету, Bitcoin-киты продолжают сокращать свои активы, а в противовес им розничные инвесторы накапливают позиции. На этом фоне инвесторы продолжают искать ответ на вопрос, готов ли Bitcoin к движению вверх?Приближается экспирация критически важных Bitcoin-опционовГлавная криптовалюта растеряла позиции, полученные ранее на этой неделе. Данные по Bitcoin-опционам указывают на увеличение общего количества пут-опционов по мере приближения к истечению их срока в пятницу.Около 22 000 опционов BTC приближаются к экспирации, при этом коэффициент пут-колл 1,00 содержит опционы с максимальной болевой точкой на уровне 26 500 долларов США и общей мгновенной стоимостью 590 миллионов долларов США.На этой неделе наблюдался заметный рост позиций пут-опционов из-за ухудшения условий ликвидности рынка, что, вероятно, вызвано увеличением количества инвесторов, активно покупающих пут-опционы.С другой стороны, ончейн-данные показывают, что позиции Bitcoin-китов находятся на самом низком уровне с мая 2023 года. Однако замечено, что розничные игроки совершали значительные покупки во время каждого падения. Кроме того, последние отчеты показывают, что Bitcoin-трейдеры агрессивно занимали короткие позиции.Поставщик сетевых данных Santiment объясняет, что количество кошельков, содержащих менее 100 BTC, достигло рекордного уровня, составляя 41,1% от текущего предложения. С другой стороны, кошельки, на которых хранится от 100 до 100 тыс. BTC, теперь составляют 55,5% предложения и фиксируются как самые низкие уровни владения с мая.Так когда же наконец закончится медвежий рынокМедвежий рынок начал давать о себе знать криптовалютным инвесторам в конце 2021 года и продолжается уже 2 года. Альткоины понесли огромные потери в условиях экстремальных продаж, продолжающихся уже почти 2 года. Хуже того, мы стали свидетелями банкротства десятков криптогигантов. Так когда же наконец закончится этот период спада?Прогнозы бычьего и медвежьего рынков основаны на 4-летних циклах, поэтому в 2025 году ожидается впечатляющий рост. Однако рынки, которые постоянно сталкивались с распродажами, за исключением короткого периода подъема в первом квартале 2023 года, должны в какой-то момент испытайте некоторое промежуточное восстановление. Данные внутри сети могут дать нам некоторое представление о траектории цены.По данным аналитической платформы CryptoQuant, балансы Bitcoin на ведущих криптобиржах, таких как Coinbase, Binance и Kraken, близки к самому низкому уровню за шесть лет. Тот факт, что баланс на биржах сократился до такой степени, говорит о том, что доступных для продажи активов становится меньше и инвесторы переводят на свои кошельки свои долгосрочные накопления.Это снижение усилилось благодаря продажам в августе и сентябре. По данным CryptoQuant, на биржах находится примерно 2,09 миллиона BTC, а к концу года совокупное количество BTC в обращении будет на уровне 19,7 миллиона. Разница между обращением и биржевым предложением приближается к историческим максимумам.Будут ли расти криптовалюты?Предложение на биржах снижалось на протяжении всего 2022 года. Инициатором этого снижения стали проблемы, возникшие на многих централизованных биржах, особенно на FTX. Инвесторы начали больше задумываться о возможности обезопасить свои монеты, что заставило их обратиться к кошелькам с самостоятельным хранением.Хотя отток биржевого предложения замедлился в первом квартале этого года в период подъема и банковских банкротств, эта тенденция усилилась в июне, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США нацелилась на борьбу с криптобиржами.Несмотря на все это, биржевое предложение, приближающееся к минимуму за последние 6 лет, не сулит нам определенного краткосрочного роста. На макроэкономическом фронте по-прежнему сохраняется неопределенность. Существует риск того, что Министерство юстиции США подаст иск против Binance, а возможность того, что правительство продолжит продавать BTC SilkRoad, беспокоит инвесторов.Риск для Bitcoin от повышения ставок ФРС не миновалВ недавнем интервью о макроэкономических тенденциях старший макростратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун выразил обеспокоенность по поводу текущего состояния Bitcoin.Известный криптоинфлюенсер подчеркнул, что главная криптовалюта открыла новую эру, характеризующуюся переходом низких процентных ставок в растущие процентные ставки, подчеркнув, что этот фактор может существенно повлиять на будущую траекторию криптовалют.Макглоун даже предполагает, что Bitcoin переживает процесс «поворота», на который в настоящее время влияет ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Это изменение несет в себе потенциальные последствия для стоимости Bitcoin.Повышение процентных ставок может иметь разные последствия для разных активов. Например, рискованные инвестиции, такие как Bitcoin, могут потерять ценность. Это говорит о том, что инвесторы могут искать более безопасные альтернативы с более привлекательной доходностью, такие как государственные облигации. Согласно анализу Макглоуна, это потенциально может привести к тому, что Bitcoin потеряет более 5% своей текущей стоимости.Кроме того, Макглоун сравнивает траекторию Bitcoin с траекторией традиционных активов, особенно подчеркивая недавний резкий рост цен. Он также указывает на потенциальные изменения в будущем поведении BTC, проводя параллели с акциями Amazon и другими активами с высоким уровнем риска.МакГлоун предположил, что падение Bitcoin ниже уровня поддержки в 25 250 долларов может спровоцировать более глубокий медвежий тренд. Это потенциально может привести к снижению цены до 24 170 долларов или даже ниже.Эксперт отметил, что устойчивый прорыв уровня сопротивления в 31 000 долларов может открыть путь к положительному тренду. Такое достижение потенциально может поднять Bitcoin до новых рекордных максимумов выше 35 000 долларов в течение года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото скоро будет в тренде?

Золото в пятницу дорожает на фоне выхода слабых экономических данных из Европы. Вдобавок к этому, центральные банки некоторых развитых стран не повысили процентные ставки. Помимо этого, укрепляется доллар США, что ограничивает рост цен на драгметалл.На момент 16:21 по московскому времени спот-цены на золото поднялись на 0,3%, до уровня $1927 за унцию, до этого котировки снижались в течении трех торговых сессий подряд. Фьючерсы на золото к этому моменту выросли в цене на 0,3%, до отметки $1947 за унцию.Во Франции в сентябре активность в сфере услуг стала еще более сокращаться, происходит это из-за снижения спроса и числа новых заказов. Ценовое давление снизилось, а спрос на найм новых сотрудников остался слабым. Франция, к слову, является второй по величине экономикой еврорегиона.Сводный индекс менеджеров по закупкам HCOB (ключевой показатель активности компаний в 20 странах ЕС) вырос до 2-месячного максимума в 47,1 в сентябре с 46,7 в августе. Индекс оставался заметно ниже отметки 50, которая является средним показателем и отделяет спад от роста, происходит это из-за резкого сокращения новых заказов и, главным образом, в обрабатывающей промышленности. Такой показатель рисует очень мрачные экономические перспективы еврорегиона.Учитывая это, повышение процентной ставки Европейским центральным банком на прошлой неделе на четверть пункта должно стать последним. Цикл повышения процентных ставок во всем мире явно идет к завершению, хотя еще недавно главы центробанков Европы и Северной Америки были решительно настроены погасить инфляцию таким образом. Вероятно, еще одно повышение ставок все же случится, но у чиновников не получится развернуться на полную в этом, поскольку в европейской и американской экономике все больше ухудшаются финансовые условия. С завышенными ставками Евросоюз и США рискуют привести свои экономики к сильному упадку. Ситуация в мире сейчас очень непростая. Энергоносители снова заметно дорожают и, скорее всего, это надолго. Высокие цены на газ и нефть еще больше повысят показатель инфляции в развитых странах, а инструментов для ее подавления остается все меньше. Внимание инвесторов должно переключиться на те активы, которые общепризнанно являются убежищами, способными уберечь капитал от воздействия инфляции.Пока процентные ставки повышались, а инфляция замедлялась, деньги перетекали в государственные облигации, они и обеспечивали инвесторам реальную доходность. На этом фоне интерес к активу-убежищу золоту, наоборот, падал. Согласно сведениям агентства Bloomberg, в августе этого года объемы активов золотых биржевых фондов уменьшились до 2,8 тыс. тонн, то есть до минимального уровня с марта 2020 года.Но настроения на рынке меняются. По отчетам COT, уже в сентябре биржевые фонды вновь стали активно покупать золото. Но не только они, спрос на драгметалл отмечается и со стороны средних и мелких инвесторов.Радуют Китай и Индия. Пекин, который ранее ввел ограничения на импорт золота некоторыми банками, с 15 сентября решил отменить этот запрет. Индия на сегодня является мировым лидером по импорту золота, например, в августе импорт его вырос на 41%. Ближе к осени спрос заметно растет и, как это обычно бывает, остается на высоком уровне вплоть до конца зимы. Если рассматривать котировки золота с технической точки зрения, то они были зажаты в нисходящем горизонтальном треугольнике. В середине недели, когда были обнародованы результаты заседания ФРС, цена на золото достигла верхней границы этой фигуры, но рост этот не был устойчивым, и котировки развернулись к границе треугольника для ретеста.Если сегодняшней свече удастся закрыться выше максимума вчерашней свечи, то это будет означать, что граница успешно протестирована, а значит рост продолжится. При таком сценарии в среднесрочной перспективе золото снова будет в тренде и цены на него легко могут подняться до уровня $1980 за унцию. Если же всего этого не случится, то котировкам стоимости придется вернуться к отметке $1910 за унцию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: удерживаясь в зоне бычьего рынка

Следующая неделя обещает быть намного спокойнее, чем уходящая (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 25.09.2023 – 01.10.2023). Важные макро данные начнут появляться лишь во вторник, с публикацией в начале американской торговой сессии индексов цен на жилье в США (рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны) и американского индекса «уровень доверия потребителей» (респонденты опроса оценивают уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США). Доллар сохраняет позитивную динамику, удерживая позиции после заседания ФРС, завершившегося в минувшую среду (см. наши вчерашние обзоры Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 21.09.2023 и EUR/CHF: итоги заседаний ФРС и НБ Швейцарии). Тем не менее он снижается против основных сырьевых валют, таких как новозеландский, австралийский, и особенно против канадского доллара, который получает поддержку от роста цен на энергоносители, прежде всего нефть. Так, пара USD/CAD снижается сегодня, тестируя на пробой важный среднесрочный уровень поддержки 1.3430 (ЕМА144 на дневном графике). Сработал наш альтернативный сценарий (см. предыдущий обзор USD/CAD: сценарии динамики на 19.09.2023). Дальнейшее снижение и пробой ключевых поддержек на уровнях 1.3408 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3390 (ЕМА50 на недельном графике) выведет USD/CAD в зону среднесрочного медвежьего рынка, а пробой уровней поддержки 1.3185 (ЕМА144 на недельном графике), 1.3115 (ЕМА200 на недельном графике) - в зону долгосрочного, вновь делая предпочтительными короткие позиции. Тем не менее мы все же придерживаемся нашего основного сценария и рассчитываем на отбой вблизи уровня поддержки 1.3430. Собственно говоря, так и произошло. Пока готовилась эта статья, цена развернулась и пошла вверх. Рост выше важного уровня сопротивления 1.3450 (ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции в волне роста с уровня 0.9700 к 1.4600, достигнутому в июне 2016 года) и пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.3500 (ЕМА200 на 1-часовом графике) подтвердит возобновление восходящей динамики пары. Уровни поддержки: 1.3430, 1.3408, 1.3390, 1.3320, 1.3300, 1.3200, 1.3180, 1.3115 Уровни сопротивления: 1.3450, 1.3475, 1.3500, 1.3600, 1.3670, 1.3700, 1.3810, 1.3860, 1.3900, 1.3970, 1.4000 *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 22 сентября: фондовый рынок США топчется у недельных минимумов

Фьючерсы на американские фондовые индексы вчера продолжили падение в ходе регулярной сессии, и сегодня торгуются в районе недельных минимумов, практически не демонстрируя никакой динамики. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил 0,2%. Как видите, инвесторы, принявшие идею более высоких процентных ставок на более длительный срок, пока не торопятся возвращаться в рынок. Доходность казначейских облигаций снизилась после того, как ставка по 10-летним облигациям достигла 4,5% - самого высокого уровня с 2007 года.Сегодняшнее заседание Центрального банка Японии стало последним в недельной серии решений в отношении процентных ставок от мировых регуляторов. Иена ослабла после того, как Банк Японии оставил процентные ставки без изменений, а также целевой показатель доходности по 10-летним облигациям. Центральный банк также подтвердил свои ожидания, связанные с замедлением инфляции.На этой неделе многие ведущие центральные банки также подчеркнули, что планируют и дальше сохранять бдительность в отношении инфляции, предупредив инвесторов о рисках, связанных с преждевременным снижением ставок. Растущая вероятность того, что денежно-кредитная политика приведет к рецессии, побуждает инвесторов отказываться от акций самыми быстрыми темпами с декабря прошлого года. Согласно данным EPFR Global, отток из фондов акций за неделю составил $16,9 млрд. Очевидно, что устойчиво высокие ставки продолжают сдерживать покупательский импульс и негативно сказываются на рыночных настроениях. В настоящий момент участники рынка больше сосредоточены ни на том, повысит ли ФРС еще раз процентные ставки, а произойдет ли рецессия в следующем году и готов ли к ней, фондовый рынок.Сегодня же стало известно о новых признаках слабости экономики еврозоны, поскольку данные показали, что активность частного сектора во Франции и Германии продолжала сокращаться в сентябре. На этом фоне не удивительно, почему евро падают по отношению к доллару уже 10-ю неделю подряд.Нефть выросла, отчасти благодаря новостям о планах запрета России экспорта дизельного топлива и бензина. Европейские цены на природный газ упали после того, как корпорация Chevron и профсоюзы Австралии согласились прекратить забастовки на крупнейших заводах.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым, и в самый раз говорить о дальнейших перспективах падения рынка. Быкам нужно забирать под контроль $4357, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время по приостановке развития медвежьего рынка. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4382. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4405, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4332. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4304 и откроет дорогу к $4255.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 22.09.2023

GBP/USD развивает нисходящую динамику, углубляясь, после пробоя ключевого уровня поддержки 1.2480 (ЕМА200 на дневном графике), в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков. Представленные сегодня утром британские свежие макро данные стали еще одной условной «ложкой дёгтя в бочке меда» участников рынка, ставящих на укрепление фунта. "Резкое падение объемов производства, о котором свидетельствуют данные индекса PMI, соответствует сокращению ВВП более чем на -0,4% (в квартальном исчислении), а широкомасштабный спад набирает обороты и не дает надежд на скорое улучшение ситуации", - отметили в S&P Global Market Intelligence. После завершившегося в четверг заседания Банка Англии GBP/USD протестировала отметку 1.2232, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе». Это минимум с конца марта, и сегодня GBP/USD вновь к нему приблизилась после публикации британских PMI. Пробой этой отметки может стать сигналом для дальнейшего снижения GBP/USD и открытия новых коротких позиций с целями вблизи локальной поддержки на уровнях 1.1920, 1.1900, 1.1820. В альтернативном сценарии и после пробоя ключевых уровней сопротивления 1.2480 и 1.2520 (ЕМА144 на дневном графике) цена вернется в зону среднесрочного бычьего рынка GBP/USD, а после пробоя ключевого уровня сопротивления 1.2770 (ЕМА200 на недельном графике) – и в зону долгосрочного бычьего рынка. Самым первым сигналом для возобновления покупок здесь может стать рост в зону выше локального уровня сопротивления 1.2320, а подтверждающим – пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.2390 (ЕМА200 на 1-часовом графике). *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.2230, 1.2200, 1.2100, 1.2000, 1.1920, 1.1900, 1.1820 Уровни сопротивления: 1.2320, 1.2390, 1.2445, 1.2480, 1.2525, 1.2550, 1.2580, 1.2650, 1.2770, 1.2800, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс