Анализ EUR/USD. 13 июня. Инфляция в США падает быстрее, чем ждут рынки

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но в то же время может завершиться в любой момент, так как внутри нее уже просматривается три волны. Доллар теряет поддержку, но сохраняет перспективы Курс инструмента Евро/Доллар во вторник повысился на 40 базовых пунктов. Спрос на европейскую валюту начал повышаться рано утром, когда ничего интересного, кроме отчета по инфляции в Германии, попросту не было. И даже отчет по немецкой инфляции вряд ли заинтересовал рынки, так как они уже были ознакомлены с предварительной оценкой за май. Окончательное значение лишь подтвердило предварительное. Я считаю, что инструмент повышался в течение дня на основании весьма вероятного снижения инфляции в США. Напомню, что в апреле индекс потребительских цен составил 4,9%, а ожидания рынка на май составляли 4,1%. В итоге инфляция снизилась до 4,0% г/г, то есть оказалась лучше ожиданий и прогнозов. Несмотря на то что инфляция оказалась лучше прогнозов, спрос на валюту США не вырос. Напоминаю, что волновая разметка инструмента предполагает сейчас построение коррекционной волны, поэтому я поддерживаю повышение инструмента. Также следует учитывать тот факт, что более быстрое падение инфляции будет принято во внимание ФРС, которая завтра вечером должна объявить о результатах июньского заседания. Так как инфляция снизилась сильнее, чем ожидалось рынком, шансы на повышение ставки завтра упали практически до нуля. Валюта США могла получить поддержку, но пока не получила ее на этой неделе. Тем не менее текущая волновая разметка практически не имеет альтернативного сценария. Должна быть построена волна b, а потом еще одна нисходящая волна с. Следовательно, с высокой степенью вероятности мы еще увидим укрепление американской валюты в ближайшие месяцы. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отчёт по росту инфляции в США. О чём говорит резонансный релиз?

Отчёт по росту инфляции в США оказался не на стороне американской валюты. Все компоненты релиза вышли либо в «красной зоне», либо на прогнозном уровне, отражая замедление индекса потребительских цен. Реакция рынка не заставила себя ждать. В частности, вероятность сохранения статус-кво на июньском заседании ФРС достигла 100%. То есть рынок абсолютно уверен в том, что завтра Федрезерв объявит паузу в повышении ставки. Другой вопрос – насколько долгой будет данная пауза и можно ли в сложившихся обстоятельствах говорить о завершении текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики? Здесь интрига сохраняется. По большому счёту, ястребиные перспективы июльского заседания – единственная соломинка, которая способна оказать существенную поддержку гринбеку. Если и этот вариант не сработает, покупатели eur/usd окончательно перехватят инициативу, особенно если ЕЦБ реализует хотя бы базовый сценарий, предполагающий 25-пунктное повышение ставок. «Красный окрас» инфляционного отчёта На самом деле значимость сегодняшнего релиза трудно переоценить. Постепенно развеивается дымовая завеса, которая слепила как покупателей, так и продавцов eur/usd на протяжении последних двух недель. С конца мая пара торговалась в широком ценовом диапазоне, ювелирно отталкиваясь от его границ. Внизу – в районе отметки 1,0650, наверху – в области 1,0770. Тогда как на момент написания этих строк пара всё же зашла в область 8-й фигуры: трейдеры впервые за почти три недели позволили себе покинуть указанный ценовой эшелон. Это говорит о том, что инфляционный релиз окончательно расставил точки над и, по крайней мере в контексте перспектив июньского заседания, формальные итоги которого уже фактически предрешены. Если говорить языком сухих цифр, то ситуация выглядит следующим образом. Общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вышел на отметке 0,1% после апрельского роста на 0,4% (прогноз был на уровне 0,2%). В годовом выражении общий ИПЦ также оказался в «красной зоне»: при прогнозе роста на 4,1% показатель оказался на отметке 4,0%. Это самый слабый темп роста с марта 2021 года. Стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, совпал с прогнозами. В месячном выражении показатель вышел на уровне прошлого месяца (0,4%), в годовом исчислении снова зафиксирован спад – на этот раз до 5,3%. Здесь необходимо напомнить, что в апреле этот компонент отчёта также продемонстрировал нисходящую динамику, снизившись до 5,5%. Структура сегодняшнего отчёта говорит о том, что цены на энергоносители в мае сократились на 11,7% после снижения на 5,1% в апреле. Кроме того, довольно-таки существенно замедлился рост цен на продукты питания: в мае цены поднялись на 6,7% после повышения на 7,7% месяцем ранее. О чем говорит релиз О чём говорит сегодняшний релиз? Ну, во-первых, о том, что Федрезерв по итогам июньского заседания наверняка сохранит параметры ДКП в прежнем виде. По крайней мере об этом свидетельствует инструмент CME FedWatch Tool, который относительно редко отражает 100-процентную уверенность в тех или иных событиях. Но после сегодняшней публикации шансы на сохранение статус-кво взлетели до 100%. Во-вторых, снижается вероятность июльского повышения ставки. Хотя, если верить CME FedWatch Tool, вероятность реализации 25-пунктного сценария составляет почти 58%. Это объясняется тем, что многие валютные стратеги ещё до инфляционного релиза допускали паузу в июне, одновременно допуская дальнейшее ужесточение монетарной политики на одном из следующих заседаний – в июле или сентябре. Например, опубликованный на днях прогноз MUFG Bank говорит о том, что Федрезерв сделает в этом месяце паузу, но при этом даст понять, что это именно пауза, а не завершение текущего цикла повышения ставки. Тем самым регулятор оставит дверь открытой для еще одного повышения – возможно, уже на июльском заседании. Опрошенные агентством Bloomberg экономисты также в большинстве своём заявили о том, что ФРС в июне сделает перерыв в повышении ставки. Но будет ли это завершением текущего цикла ужесточения ДКП или временной паузой – здесь мнения респондентов разошлись. Хотя большинство из них выразило уверенность в том, что Федрезерв вербально оставит дверь открытой для дальнейших повышений, на тот случай, если инфляция снова будет набирать обороты. В сопроводительном заявлении регулятор может указать, что «в случае такой необходимости» ЦБ снова воспользуется этой опцией. В общем-то, свежие примеры этому есть: Резервный банк Австралии сделал в апреле паузу, но затем дважды повысил ставку – в мае и июне. Однако, на мой взгляд, Федрезерв не преподнесёт долларовым быкам такой щедрый подарок, по крайней мере вербально, в контексте анонсирования своих дальнейших действий. Выводы В целом, ситуация по паре eur/usd остаётся неопределённой в преддверии объявления итогов июньского заседания ФРС. Но сегодня покупатели пары получили важный козырь, который повышает вероятность развития северного тренда в ближайшей перспективе. Сегодняшний релиз – ещё один аргумент в пользу выжидательной позиции со стороны Федрезерва. И этот аргумент далеко не единственный. Здесь необходимо напомнить майское выступление Джерома Пауэлла (весьма резонансное), в ходе которого он обеспокоился кризисом в банковской сфере, намекнув в этом контексте на возможную паузу в повышении ставки. Очевидно, что весенний «банкопад» будет аукаться ястребам ФРС ещё достаточно долго. И всё же, несмотря на рост цены eur/usd, открывать лонги по паре сейчас рискованно. Вероятность повышения ставки на 25 пунктов на июньском заседании снизилась до нуля, но при этом перспективы июльского заседания по-прежнему туманны. Гипотетически рынок может интерпретировать обтекающую формулировку о «возможных повышениях в дальнейшем» как ястребиный сигнал. В таком случае доллар не только останется на плаву, но и попытается вернуть утраченные позиции. В условиях такой неопределённости целесообразно находиться вне рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеиНейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Азия сегодня и завтра: НБК опередил ФРС, юань и иена в ожидании ИПЦ

Сегодня Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) должен начать свое двухдневное заседание. Решение по ставке будет объявлено в среду. Но до тех пор политики получат два ключевых экономических показателя:майские данные по уровню инфляции в СШАИПЦ (индекс цен производителей) в США После сильных отчетов по рынку труда Федрезерв США уже получил карт-бланш на дальнейшие действия в любом направлении. Рост количества рабочих мест подтвердил сильное состояние американской экономики. А снижение уровня зарплат не будет подогревать инфляцию.Также сегодня был опубликован первый из этих отчетов – показатель инфляции. В мае 2023 года цены в США снизились до 4% – самого низкого уровня с марта 2021 года. Также упали показатели важных для ФРС базовых цен – с 5,5% в апреле до 5,3% в мае. Теперь экономическая картина в США приобрела более четкие очертания. Изменит ли в ней акценты завтрашний отчет по ценам производителей? А если изменит, то повлияет ли на решение американского регулятора?Если расположить аргументы в пользу паузы и за повышение ставки, получится вот такая расстановка сил.ПаузаПовышение ставки (на 0,25%)Снижение ценового давления по зарплатамСильный рынок труда – это аргумент сильной экономикиМайский уровень инфляции снизился до 4%Целевой уровень инфляции ФРС – 2%Базовый уровень (ключевой для ФРС) инфляции снизился до 5,3%Отсутствие рецессии в СШАМножество голубиных комментариев спикеров ФРСЯстребиные решения центробанков Австралии и КанадыКак видите, силы распределились примерно поровну. При этом американский регулятор может спокойно продолжать дожимать все еще высокую инфляцию до своего целевого уровня. Тем более что и цены производителей в США, данные по которым рынки получат завтра, тоже не должны оказаться неприятно высокими. Ведь котировки сырья и топлива в мае снижались, и значит – стоимость товаров конечного спроса для потребителей не подогревали.Интересно, что сегодня Народный банк Китая опередил ФРС и уже пошел на смягчение своей монетарной политики. Одним из стимулов НБК было, конечно, желание привлечь в китайскую экономику иностранных инвесторов. Однако есть еще одна причина голубиного решения китайского регулятора. После нескольких лет строгой изоляции экономика страны все никак не может не только начать рост, но хотя бы начать восстанавливаться. На фоне вялой экономики продолжается дефляция цен производителей. А китайский экспорт неожиданно снизился в мае сверх прогнозов. Дефляция является одним из признаков кризиса. Она показывает неравномерное восстановление экономики Китая и, скорее всего, приведет к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики в стране.Поэтому власти Китая регулярно вбрасывают на рынок дополнительную денежную массу. Юаню это, конечно, на пользу не идет. Сразу после решения Банка Китая курс национальной валюты достиг самого низкого уровня более чем за шесть месяцев. Кроме Федрезерва США на этой неделе ожидаются также решения по ставке еще двух ключевых центробанков – еврозоны и японского. И если ЕЦБ почти наверняка пойдет еще на одно повышение, то Банк Японии со стопроцентной гарантией останется при своих сверхмягких настройках. Несмотря на эти противоположные перспективы ЦБ двух стран, доллар США падает и к евро, и к японской иене. Правда, во время американской сессии ее график в одночасье перешел к ралли и резко поднялся в область цены 139.9 иены. Причиной такого падения японской валюты стало, возможно, некоторое укрепление доллара США на данных индекса Redbook.Индекс Redbook (продажи крупнейших розничных сетей) в США снизился до 0,4% за прошедшую неделю (до 19 июня включительно). И таким образом зафиксировал падение покупательского спроса в США уже пятый месяц подряд. Возможно, быки по доллару увидели в этом сигнал к действию. Но в целом «американец» по индексу демонстрирует сейчас дальнейшие признаки ослабления, поскольку почти каждая валюта из его корзины G6 набирает обороты. И в первую очередь – на слабости самого гринбека. Кроме того, швейцарский франк и иена привлекают активы как безопасные валюты-убежища. А японские акции при этом бьют 33-летние рекорды роста, привлекая в экономику Японии новых иностранных инвесторов. Китаю – второй экономике мира – остается только позавидовать такой популярности!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как из биткоина стараются сделать культ. Часть 2

Биткоин уже два месяца торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена располагается четко посередине нисходящего канала и не предпринимает никаких попыток закрепиться выше него. В предыдущей статье мы начали говорить о том, как отдельные личности и компании пытаются сделать из биткоина культ. Из всего сказанного в предыдущей статье следует только одно: биткоин по-прежнему остается инвестиционным инструментом, не более того. Может быть, изначально он задумывался как цифровые деньги, но в реальности он меньше всего подходит для использования в этом амплуа. Большая часть пользователей сети рассчитывает на то, что криптовалюта будет продолжать расти в цене вечно, а они разбогатеют. Однако без роста спроса на криптовалюту не будет роста стоимости самой криптовалюты. В мире чуть ли не каждый день появляется новый токен. Если раньше существовало 2-3 альтернативы биткоину, то сейчас их сотни. Естественно, все больше интернет-бизнесменов уходят из биткоина в другие проекты, где можно получить прибыль большую и за меньший срок. А различным «криптоэкспертам» остается только нараспев каждую неделю подогревать интерес к биткоину. Иначе роста не будет. А если не будет роста, то будет падение, так как с каждым днем все больше и больше инвесторов будут разочаровываться в цифровом золоте. Следовательно, нужно продавать людям надежду, что знает практически любой маркетолог. Пускай люди покупают хотя бы немного сатоши, лишь бы покупали. Ведь, «когда биткоин будет стоить по $100 000 или по $1 000 000, даже несколько приобретенных сатоши сейчас сделают вас обеспеченным». Все, что вы прочитали выше, написано не для того, чтобы наши читатели отказались от биткоина и закрыли его вкладку в торговом терминале. Мы хотим лишь, чтобы к биткоину было правильное отношение. Он не будет расти в цене вечно и не заменит фиатные деньги, кто бы что ни говорил. Это просто невозможно, чтобы центральные банки и правительства всего мира допустили отказ людей от валюты, подконтрольной им, в пользу криптовалюты, которую контролировать нельзя. Поэтому биткоин – инструмент для торговли, он может как расти, так и падать. И важно четко понимать – всего лишь инструмент торговли или инвестирования, не будущее мировой финансовой системы. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня $29 750 с целью $25 211. Теперь можно также добавить цель $24 350. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит, можно оставаться в продажах с указанными целями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар хочет выиграть время

Если кто-то рассчитывал, что релиз данных по майской инфляции в США поможет Джерому Пауэллу объединить разделенный Комитет по операциям на открытом рынке, он оказался разочарован. Замедление потребительских цен до 4% - веский аргумент в пользу паузы в процессе ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В то же время базовая инфляция на уровне 5,3% говорит о том, что работа Центробанка далеко не закончена. Неудивительно, что реакция EUR/USD на важное событие экономического календаря оказалась нервной. Если «ястребы» FOMC не видят необходимости в пропуске хода в июне, то центристы, напротив, считают, что пауза необходима. Монетарная рестрикция воздействует на экономику США с временным лагом. Чтобы ощутить ее влияние, требуется время. И ФРС хочет выиграть это время, получить новые данные, а затем принимать решения. В этом отношении замедление CPI - веский аргумент в пользу того, чтобы так и сделать. После выхода в свет данных по потребительским ценам срочный рынок повысил вероятность сохранения ставки по федеральным фондам в июне с 79% до 93%. Динамика американской инфляцииК такому же мнению склоняются и эксперты Bloomberg. 65 из 66 специалистов считают, что по итогам июньской встречи FOMC стоимость заимствований останется на отметке 5,25%. Похоже, Федрезерву ничего не остается, как удовлетворить желания и рынка, и экономистов. Что касается замедления базовой инфляции не до 5,2%, как прогнозировалось, а до 5,3% г/г, то такая динамика показателя - веский аргумент в пользу сохранения ставки по федеральным фондам на плато в течение длительного периода времени. Впрочем, ФРС уже давно об этом говорила. Инвесторы ей долго не верили, но потом были вынуждены поверить. Отсутствие «голубиного» разворота в 2023 - «бычий» аргумент для доллара США, однако он в большей степени уже учтен в котировках EUR/USD. Как и повышение ставки по депозитам ЕЦБ на 25 б.п., до 3,5% на июньской встрече Управляющего совета. 37 из 38 экспертов Bloomberg рассчитывают, что именно так заседание во Франкфурте и завершится. Другое дело, захочет ли Европейский центробанк говорить о паузе в будущем? Инфляция в еврозоне замедляется. При этом рецессия на рубеже 2022-2023 говорит о том, что риски перегнуть палку высоки.Динамика рыночных ожиданий по ставке ЕЦБТаким образом, вердикты ФРС и ЕЦБ известны инвесторам еще до их вынесения. Поэтому динамика EUR/USD будет определяться не тем, на сколько окажутся повышены ставки, а риторикой Джерома Пауэлла и Кристин Лагард на пресс-конференциях по итогам заседаний центробанков. В случае с Федрезервом важное значение будут иметь и обновленные прогнозы FOMC по ставке по федеральным фондам. Технически неспособность «быков» по основной валютной паре преодолеть важное сопротивление на 1,081-1,0815 является признаком их слабости и поводом для продаж. Вместе с тем возвращение EUR/USD выше данного уровня либо отбой от справедливой стоимости на 1,0775 могут привлечь новых покупателей. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция спровоцировала бегство доллара. Майский рост сошел на нет, впереди новые потери

Инфляция снизилась в мае до самого низкого годового уровня примерно за два года, доллару приходится несладко. Новые вводные он отыгрывает в красной зоне. Тем не менее особого ажиотажа эти данные не внесли, хотя в среду будет приниматься решение по итогам июньского заседания. На что нужно обратить внимание с учетом будущего влияния новых цифр на поведение доллара в паре с ключевыми валютами? Итак, индекс потребительских цен вырос всего на 0,1% за месяц, в результате чего годовой уровень снизился до 4%. Этот 12-месячный прирост был наименьшим с марта 2021 года, когда инфляция только начинала расти до самого высокого уровня за 41 год. Без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители картина была не столь оптимистичной. Так называемая базовая инфляция выросла на 0,4% за месяц и по-прежнему была выше на 5,3% по сравнению с прошлым годом. Хотя ценовое давление несколько ослабло, потребители по-прежнему испытывают на себе все тяготы инфляционного давления. Если более подробно, то падение цен на энергоносители на 3,6% помогло сдержать прирост ИПЦ в течение месяца. Цены на продукты питания выросли всего на 0,2%. Тем не менее увеличение цен на жилье на 0,6% стало самым большим фактором увеличения общего показателя индекса потребительских цен. Цены на подержанные автомобили выросли на 4,4%, как и в апреле. Реакция рынков была достаточно слабая на этот релиз. Фьючерсы на фондовом рынке были слегка позитивными, хотя доходность казначейских облигаций резко упала. Ценообразование действительно заметно изменилось на рынке федеральных фондов, и теперь трейдеры оценивают почти 100% вероятность того, что ФРС не повысит ставку в среду. Нормальное значение индекса потребительских цен стало хорошей новостью для рабочих. Средняя почасовая заработная плата с поправкой на инфляцию выросла на 0,3% за месяц. В годовом исчислении реальные доходы выросли на 0,2% после того, как они оказались отрицательными из-за большей части всплеска инфляции, начавшегося около двух лет назад. Индекс доллара упал до 103 во вторник. Дальнейшее ослабление ведет к вероятному падению в область 102,50.У фунта двойная порция позитива Британский фунт за короткое время достиг отметки 1,2600 к доллару. Это самое сильное значение с 10 мая. Последние данные по уровню инфляции в США укрепили мнение о том, что ФРС намерена прекратить кампанию по ужесточению в этом месяце. Между тем недавний отчет по рынку труда Великобритании оказывает дополнительное давление на Банк Англии с целью рассмотрения вопроса о дальнейшем повышении процентных ставок. Уровень безработицы снизился до 3,8% за период с февраля по апрель, в то время как уровень занятости и рост заработной платы значительно увеличились. Член правления Банка Англии Кэтрин Манн заявила в понедельник, что ЦБ, включая Банк Англии, могут столкнуться с трудностями при эффективном информировании о завершении своих циклов ужесточения ставок. Однако она подчеркнула, что это не должно удерживать их от принятия мер по сдерживанию инфляции. Что касается США, то индекс Truflation, который составляется с использованием миллионов точек данных, измеренных в режиме реального времени, показывает текущий индекс потребительских цен в США на уровне 2,74%. Это намного ближе к целевому показателю ФРС в 2%. Приятная цифра, которая подбодрит инвесторов, окажет давление на доллар, ну а фунт будет только рад. Ключевым для перспектив валютного рынка станет то, как ФРС будет руководствоваться ожиданиями рынка на своем политическом мероприятии завтра. Экономисты отмечают, что, хотя инфляция снизилась, она остается положительной и выше целевого уровня, что должно держать ФРС начеку. «Инфляционное давление будет иметь тенденцию к ослаблению в этом году. Однако из-за высокого базового инфляционного давления инфляция в конечном итоге должна остаться выше целевого показателя ФРС», – комментируют в Commerzbank. Особую озабоченность у директивных органов будет вызывать желание убедиться, что рынок не ожидает преждевременного снижения ставок. Следовательно, формулировки и тон, изложенные председателем Джеромом Пауэллом в среду, все же могут оказать доллару некоторую поддержку. Тем не менее майский отскок доллара, похоже, сошел на нет, и в ближайшие недели возможны новые потери, поскольку инвесторы получают четкое представление о том, что пик ставок теперь виден.Для GBP/USD следующей целью будет максимум 2023 года на уровне 1,2679. Однако любой прорыв выше этого уровня выглядит сложной задачей, учитывая повышенную осторожность в преддверии публикации данных по инфляции в Великобритании 21 июня и решения Банка Англии по процентной ставке 22 июня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Долларовые «медведи» близки к победе, им осталось чуть-чуть поднажать. Но что если евро допустил фальстарт?

Пара EUR/USD продолжает набирать обороты, поскольку доллар развивает нисходящий тренд. С начала июня «американец» потерял в весе около 1,5%. За это же время пара EUR/USD поднялась более чем на 100 пунктов. По итогам минувшей пятидневки гринбек подешевел примерно на 0,5%, отметившись самым сильным недельным падением с середины апреля. Между тем евро укрепился почти на 0,4% по отношению к американскому визави на прошлой неделе, продемонстрировав первый недельный прирост примерно за месяц. Доллар в осаде В начале новой недели благоприятная в отношении риска атмосфера на рынке затруднила для доллара привлечение спроса и удержала пару EUR/USD на плаву. В понедельник она повысилась на скромные 0,07%, финишировав в районе 1,0755 и отслеживая то, что американский фондовый рынок завершил вчерашние торги уверенным ростом. Индекс S&P 500 поднялся накануне на 0,93%, до 4338,93 пункта, и завершил сессию вблизи самых высоких уровней с апреля 2022 года. В конце прошлой недели S&P 500 сумел выйти из зоны «медвежьего» тренда благодаря ожиданиям, что американский ЦБ сделает паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики.Согласно данным CME Group, около 90% трейдеров прогнозируют, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на очередном заседании. «Мы в значительной степени придерживаемся консенсуса, ожидая, что ФРС ничего не изменит на этой неделе», – сказали стратеги Nordea. «К концу лета рынок будет сосредоточен на том, когда американский регулятор начнет снижать ставки, и это может оставить доллар уязвимым в будущем», – добавили они. Федрезерв десять раз подряд повышал ключевую ставку с апреля 2022 года. Поэтому он может позволить себе сделать паузу для оценки результатов. Ужесточение денежно-кредитной политики в США уже дало свои плоды. В частности, ценовое давление в стране заметно ослабло, однако чиновники FOMC предупреждают, что говорить об окончательной победе над инфляционным монстром пока преждевременно. Кроме того, высокие ставки замедляют экономический рост. Это еще один повод для проявления осторожности. Специалисты Deutsche Bank утверждают, что американская экономика идет по пути первого за 40 лет цикла так называемого «подъема-спада». Они считают, что к концу года Соединенные Штаты вступят в рецессию. Пока что американская экономика сохраняет устойчивость. По крайней мере, рынок труда страны остается сильным. Согласно модели GDPNow ФРБ Атланты, рост национального ВВП во втором квартале прогнозируется на уровне 2,2%. «После майского решения FOMC по монетарной политике данные по США были неоднозначными, хотя все еще достаточно твердыми, чтобы оправдать дополнительные действия со стороны ФРС. Но мы не думаем, что это произойдет на текущей неделе», – отметили аналитики CIBC Capital Markets. Они придерживается убеждения, что американской валюте есть куда падать, поскольку цикл ужесточения политики ФРС подходит к концу. «Мы по-прежнему верим в "медвежью" историю доллара в средне- и долгосрочной перспективе», – заявили в CIBC Capital Markets. Индекс S&P 500 вырос примерно на 12% в 2023 году, в том числе благодаря ставкам на то, что недавнее снижение инфляции позволит Федрезерву к концу года немного снизить стоимость заимствований. Однако инфляция по-прежнему высока и более чем вдвое превышает целевой показатель ФРС в 2%. Это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшего повышения ставок, говорят экономисты Wells Fargo. «Вероятно, на данный момент существует больший риск падения акций. На наш взгляд, рынки слишком самодовольны. Рынки пытаются убедить себя в том, что ставки будут снижаться», – сообщили они. «Даже если ФРС воздержится от очередного повышения ставки на этой неделе, мы не думаем, что ЦБ останется в режиме ожидания очень долго, поскольку инфляция по-прежнему слишком высокая», – добавили в Wells Fargo. Помимо ожиданий более низких ставок, подъему американского фондового рынка в 2023 году способствовал ажиотаж вокруг технологий искусственного интеллекта. Чуть ли не повальное увлечение ИИ привело к росту акций технологических компаний. «Это те технологические акции или громкие имена, которые действительно пользовались более низкими ставками и доступом ко всей этой дешевой ликвидности, и мы думаем, что пир подходит к концу», – сказали эксперты Wells Fargo. По мнению стратегов Rabobank, евро будет трудно удержать рост против доллара. Они сохраняют целевой ориентир по EUR/USD во второй половине 2023 года на уровне 1,0600. В Rabobank отмечают, что последние экономические показатели по США, такие как индексы PMI, производственные заказы, данные ISM и первоначальные заявки на пособие по безработице, указывают на потенциальное замедление национальной экономики. При этом в банке подчеркивают сохраняющуюся устойчивость экономики США после длительного периода ужесточения политики ФРС. «Последний базовый индекс PCE, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, фактически вырос в апреле. Хотя есть признаки того, что рынок труда США ослабевает, он остается напряженным по историческим меркам», – сообщили специалисты Rabobank. «Учитывая эти факторы, мы считаем, что евро будет сложно продолжить рост по отношению к доллару на фоне заявлений ФРС о повышении ставок на более длительный срок», – добавили они. Евро бросает жребий Во вторник гринбек остался под давлением, испытывая трудности с привлечением покупателей на фоне сохранения позитивных настроений на рынках. Основные фондовые индексы США сегодня торгуются на положительной территории, прибавляя в среднем около 0,3%. Между тем пара EUR/USD поднялась до максимальных с 17 мая уровней в области 1,0820. Укреплению евро против доллара способствуют ожидания, что ЕЦБ снова повысит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на этой неделе. Это должно сократить разницу в процентных ставках в еврозоне и США. «Повышение ставок на 25 б.п. представляется более простым делом для ЕЦБ по сравнению с ФРС. Это должно привести к сокращению спрэда доходности в еврозоне и США до 175 б.п. Теоретически это будет благоприятствовать росту EUR/USD», – заявили экономисты Societe Generale. «Итоговое заявление ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард, скорее всего, укажут на повышение ставок еще на 25 б.п. в июле. При этом регулятор, вероятно, промолчит о том, что произойдет после августа, и у него будет еще три релиза по CPI, когда он соберется после летних каникул», – сказали они.На этой неделе доллару предстоит борьба за то, чтобы избежать возвращения к майским минимумам, в случае если ФРС не повысит ставки в среду. Однако «ястребиная» пауза может ограничить потери USD, если в заявлении FOMC будет сохранена возможность повышения ставок в июле, считают в Societe Generale. «Точечный график и обновленные прогнозы по инфляции и уровню безработицы могут сыграть решающую роль в том, как отреагируют более широкие рынки активов и, следовательно, валюты. Повышение целевого диапазона по федеральным фондам на 25 б.п. до 5,25% и 5,50% станет небольшим шоком и даст еще один толчок доходности 2-летних облигаций США, а также вызовет фиксацию прибыли в парах G10/USD», – сообщили аналитики банка. «Доллар в целом испытывал трудности во время последних четырех заседаний FOMC, ослабевая против евро во всех четырех случаях», – отметили они.В MUFG Bank полагают, что нисходящая коррекция доллара продолжится на текущей неделе, если ФРС пропустит ход на июньском заседании и не повысит ставки. Однако, по словам экономистов банка, потери гринбека будут скромными, если американский ЦБ оставит дверь открытой для возобновления повышения ставок в июле. Неожиданное повышение ставок ФРС необходимо для возобновления восходящего импульса в USD и угрозы сворачивания сделок в сегменте кэрри-трейд, которые выигрывали от снижения волатильности валютных курсов в первом полугодии этого года, заявили в MUFG Bank.Эксперты UBS считают, что дальнейшее ужесточение стандартов кредитования в США сдержит экономический рост и поможет Федрезерву в борьбе с инфляцией, уменьшая необходимость в дальнейшем повышении ставки. «По нашему мнению, FOMC правильно обеспокоен ужесточением стандартов кредитования», – отметили они, указывая на данные ФРС, согласно которым, готовность банков кредитовать потребителей продолжает ухудшаться. «Мы ожидаем, что глава ФРС Джером Пауэлл объяснит, что с течением времени регулятор соберет больше информации и примет решение о следующем шаге в политике в зависимости от того, как будут развиваться экономические условия и последствия для перспектив роста и инфляции», – добавили в UBS. Если рынок начнет сомневаться в том, что Федрезерв повысит ставки в июле, пара EUR/USD может закрепиться выше 1,0800 и начать рост к 1,1000, в то время как доллар будет снижаться широким фронтом, говорят стратеги Societe Generale. Для возвращения пары EUR/USD к 1,1500 во втором полугодии, вероятно, потребуется, чтобы ЕЦБ повысил ставки как минимум на 50 б.п. больше, чем ФРС, полагают они. Сможет ли доллар защитить завоевания, достигнутые в последние недели, будет в значительной степени зависеть от того, насколько четко Федрезерв обозначит возможность для будущих повышений ставок и, конечно, от того, откажется ли ЕЦБ от возможности дальнейших повышений ставок в четверг, и если да, то в какой степени, отмечают экономисты Commerzbank. «Ввиду высокой неопределенности относительно того, как быстро и в какой степени уже осуществленное повышение ставок повлияет на реальную экономику в США и еврозоне, вполне вероятно, что ЕЦБ и ФРС не хотят придерживаться заранее определенного курса на данном этапе», – сообщили они. «Это означает, что, возможно, к концу недели мы ничего нового не узнаем, а уровни EUR/USD около 1,0700–1,0800 могут превратиться в новый диапазон», – заявили в Commerzbank. При этом в банке видят потенциал роста евро по отношению к доллару на краткосрочном горизонте. «По нашему мнению, ФРС, скорее всего, снизит процентные ставки в начале следующего года, в то время как ЕЦБ, вероятно, будет удерживать уровень процентных ставок, которого он скоро достигнет. Это делает евро с точки зрения политики ЕЦБ более привлекательной валютой на данный момент», – сказали специалисты Commerzbank. «Однако в долгосрочной перспективе окажется, что ЕЦБ имеет меньший контроль над инфляцией, поскольку действует менее решительно, чем ФРС. Поэтому вероятное укрепление евро в ближайшие несколько месяцев не должно продлиться долго», – добавили они. Если пара EUR/USD начнет использовать уровень 1,0800 (38,2% коррекции Фибо) в качестве опоры, следующими целями «быков» могут стать отметки 1,0830 и 1,0860 (50% коррекции Фибо). С другой стороны, ближайший нисходящий барьер находится на уровне 1,0760 (23,6% коррекции Фибо), далее идут отметки 1,0730 (50-дневная скользящая средняя) и 1,0700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как из биткоина стараются сделать культ. Часть 1

Биткоин продолжает снижение на 24-часовом ТФ и уже практически отработал уровень $25 211. Подходов к уровню было уже два, но каждый раз не хватало совсем чуть-чуть, чтобы отработать его. Тем не менее коррекция продолжается, а новый рост первой криптовалюты в мире далеко не очевиден. В последнее время активизировались различные криптоэнтузиасты. Естественно, биткоин вырос в цене в два раза по сравнению с минимумами прошлого года, поэтому самое время сейчас кричать на всех углах о пресловутых $100 000, «которые в любом случае будут достигнуты рано или поздно». Мы уже много раз высмеивали эту цифру, так как никаких оснований для такого прогноза попросту нет. Прогнозы подобных «экспертов» похожи на распродажу в магазинах техники и электроники, где устанавливаются привлекательные визуально цены для покупателей и применяются различные психологические приемы вроде «только сегодня всего n рублей». Цифра $100 000 красива и далека от текущей стоимости биткоина. Возможно, она и призвана привлекать новых пользователей в Сеть. Биткоину исполнилось уже 15 лет. Все, кто верил в его безграничный рост, уже давно купили столько монет, сколько им нужно для того, чтобы стать миллиардерами. Почему же тогда Роберт Кийосаки и другие так настойчиво рекомендуют покупать биткоин, что возникает чувство, будто вы находитесь все в том же магазине электроники, где вам доказывают, что без новой модели пароварки вы не познаете дзена кулинарии? Потому что из биткоина многие личности и компании пытаются сделать культ. Изначально биткоин мало, чем отличался, в своей сути от любых других электронных денег. Возьмите простого интернет-пользователя, который хочет платить за товары и услуги, а также иногда пересылать деньги своим родственникам. Какая ему разница, на каком механизме работают та или иная цифровая валюта? Ему важно, чтобы ее стоимость не менялась, пока хранится на его кошельке, а сами деньги без проблем принимались бы где угодно. И биткоин как раз очень слабо подходит для этих задачей, потому что далеко не все хотят принимать в качестве оплаты ничем неконтролируемую криптовалюту, стоимость которой постоянно прыгает то вверх, то вниз. А вы вряд ли хотите долгое время хранить биткоин у себя на кошельке, так как он умеет не только расти в цене, но и падать. To be continued... На 24-часовом таймфрейме биткоин несколько раз пытался преодолеть уровень $29 750, но неудачно. В итоге криптовалюта начала и продолжает по сей день нисходящую коррекцию. В ближайшее время мы ждем падения к уровням $25 211 и $24 350, до которых остается пройти совсем немного. И мы бы не ставили крест на дальнейшем падении криптовалюты. Покупки можно будет рассматривать только при формировании соответствующего сигнала. Например, отскока от $25 211, $24 350 или линии тренда. Также большое значение имеет нисходящий канал на 4-часовом ТФ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин резко перешел к росту после затяжного периода падения

Утро вторника цифровое золото начало с увеличения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $26 221.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $26 124, а минимальная – $25 675.При этом накануне на рынке криптовалюты царили уверенные медвежьи настроения. Так, по итогам понедельника цена ВТС упала на 0,65%, закрыв день на отметке $25 792. Пессимизм короля цифровых валют переняли и многие другие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также ощутимо снизились в цене. К слову, минувшая неделя оказалась для первой криптовалюты также крайне неудачной. В понедельник биткоин обвалился на 5,84%, в моменте снизившись до минимумов середины марта 2023 года и закрыв торговую сессию на отметке $25 609. Причиной резкого падения главной виртуальной валюты в начале недели стали новости о проблемах крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Так, накануне Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила компании 13 обвинений, включая незаконную деятельность на территории Америки и нарушение закона о ценных бумагах. Тем временем по итогам ушедших семи дней ВТС просел на 4,1%. В субботу монета резко обвалилась ниже важного ключевого уровня в $26 000. Ключевым фактором перехода рынка криптовалюты к росту во вторник стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам вчерашней торговой сессии биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,56%, достигнув месячного максимума, S&P 500 набрал 0,93%, а NASDAQ Composite вырос на 1,53%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал вторник с роста. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 751. По итогам понедельника криптовалюта упала на 1,34% и закрыла день на отметке $1 733. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала Cardano (+4,42%). В течение последних 24 часов все монеты из топ-10 самых капитализированных, кроме некоторых стейблкоинов, продемонстрировали позитивную динамику.По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила Solana (-22,75%), а список роста – XRP (+3,32%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Sui (+19,17%), а в списке падения – Rocket Pool (-4,69%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Chiliz (-27,52%), а лучшие – уже упомянутый выше XRP (+3,32%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро вторника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,03 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,7%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовТрадиционно июнь считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в пяти. Показатель среднего июньского подъема составляет порядка 16,7%, а снижения – 19,2%. Если в текущем июне первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $31 600, обновив максимумы апреля, или обвалиться до $21 900.Что же касается краткосрочных прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000. Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен: независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок. Напомним, по итогам мая биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Судью на мыло

А пока SEC и Генслер активными темпами пытаются навести порядок в сфере криптовалют, по крайней мере, на территории США, конгрессмен-республиканец Уоррен Дэвидсон направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США закон «О стабилизации», чтобы сместить Гэри Генслера, нынешнего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Дэвидсон настаивает на том, что новый закон направлен на защиту рынка капитала Штатов от тиранического председателя. Напомню, что совсем недавно несколько республиканских законодателей открыто раскритиковали председателя SEC Гэри Генслера за его работу в качестве руководителя федерального подразделения по регулированию ценных бумаг. Среди них конгрессмен Уоррен Дэвидсон, республиканец от штата Огайо, недавно заявивший о своем намерении добиться отстранения Генслера от занимаемой должности. «Рынки капитала США должны быть защищены от тиранического председателя», — говорится в заявлении Дэвидсона. «Вот почему я выступаю за закон, исправляющий продолжающееся злоупотребление властью и обеспечивающий защиту, которая отвечает интересам рынка на долгие годы. Пришло время для настоящей реформы и увольнения Гэри Генслера с поста председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам».Предложение Дэвидсона направлено на создание новой структуры, в которой ответственность за разработку текущей политики будет передана от председателя SEC шести уполномоченным лицам, которые будут участвовать в нормотворчестве, правоприменении и расследованиях. Дэвидсон также объявил, что конгрессмен США Том Эммер, республиканец из Миннесоты, присоединился к нему в поддержке законопроекта. «Американские инвесторы и промышленность заслуживают четкого и последовательного надзора, а не политической игры», — сказал Эммер. «Закон о стабилизации SEC внесет изменения, основанные на здравом смысле, чтобы гарантировать, что приоритеты SEC связаны с инвесторами, которых ей поручено защищать, а не с капризами ее безрассудного председателя».Кандидат в президенты от Демократической партии Роберт Ф. Кеннеди-младший также выразил свое недовольство работой регулятора ценных бумаг США. Кеннеди заявил в прошлом месяце, что функция SEC теперь заключается не в защите американского народа, а в защите банков. Напомню, что в конце прошлой недели SEC назвала Cardano, Solana и Polygon ценными бумагами и призвала криптовалютные биржи США, торгующие этими инструментами, к немедленному исключению их из своих листингов. Все это привело к крупной распродаже альткоинов в прошедшие выходные. Некоторые монеты потеряли от 20% до 50% капитализации. Однако до критической паники на рынке не дошло. Эфир и биткоин отлично себя проявили и выдержали очередное давление, на которое пошли регулирующие органы США.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о росте в сложившихся условиях можно только после возврата уровня $26500. Только это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $27400. Самой дальней целью будет область $28200, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В сохранении давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $25535. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $23900. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23400.Акцент покупателей эфира остается на возврате уровня $1790, еще недавно защищающего эфир от падения. Только после роста выше $1790 можно ожидать выход на $1925 и $2030, что позволит вернуть бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $2130. При возврате давления на ETH в дело вступит уровень $1690, прорыв которого приведет к тесту $1640. Ниже просматривается область $1570. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD пробует расти после данных по США

EUR/USDВышел отчет по инфляции CPI за месяц.Общая инфляция +0.1%, базовая +0.4% - оба показателя на уровне прогнозов.Есть снижение общей инфляции - прошлый месяц было +0.4%.Ждем роста EUR/USD.Завтра решение ФРС по ставке - прогноз - повышения не будет.В четверг заседание ЕЦБ, и вероятно повышение ставки +0.25%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Опрос: поддерживают ли американцы введение цифрового доллара

А пока биткоин и эфир готовятся пережить очередной стресс в виде данных по индексу потребительских цен США, недавний опрос, проведенный Институтом Катона и фирмой Yougov, показал, что большинство американцев не готовы использовать цифровую валюту центрального банка (CBDC), активная разработка которой сейчас ведется. Результаты показывают, что поддержка CBDC остается относительно низкой среди респондентов.В конце мая 2023 года Cato Institute, организация по исследованию государственной политики, и Yougov, компания, занимающаяся общественным мнением и данными, представили опрос, в котором отражено отношение американцев к потенциальному введению CBDC. Опрос проводился с 27 февраля по 8 марта 2023 года и в нем приняло участие более 2126 человек.Всего было три вопроса. В первом у участников спрашивали: поддержали бы они или выступили бы против выпущенной государством CBDC, если бы новый актив позволял правительству контролировать все покупки. Только 13% выразили полную поддержку этому типу CBDC, а 68% были категорически против. Примерно 20% остались неуверенными и не выразили явного предпочтения ни тому, ни другому варианту.Другой вопрос, заданный респондентам, заключался в том, будут ли они поддерживать CBDC, который позволит правительству контролировать их расходы. В этом сценарии только 10% полностью поддержали идею, тогда как 74% были категорически против. Примерно 16% заявили, что не уверены и не могут твердо придерживаться какой-либо стороны. И третий вопрос касался их поддержке CBDC, предназначенной для борьбы с отмыванием денег и мошенничеством. 42% заявили о полном одобрении и только около 28% полностью отвергли вероятность сокращения мошенничества при использовании CBDC, в то время как примерно 31% не смогли дать однозначного ответа. В целом, что касается CBDC без установленных критериев, 34% американцев выступили против того, чтобы центральный банк США запускал CBDC, а 16% поддерживают эту идею. Интересно, что почти половина опрошенных 49% не имели четкого мнения по этому вопросу, что может быть связано с недостаточным уровнем знаний в этом вопросе. Еще около 72% респондентов признались, что не знакомы с CBDC. Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о росте в сложившихся условиях можно только после возврата уровня $26500. Только это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $27400. Самой дальней целью будет область $28200, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В сохранения давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $25535. Его прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $23900. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $23400.Акцент покупателей эфира остается на возврате уровня $1790, еще недавно защищающего эфир от падения. Только после роста выше $1790 можно ожидать выход на $1925 и $2030, что позволит вернуть бычий тренд и приведет к новому рывку эфира в район $2130. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $1690, прорыв которого приведет к тесту $1640. Ниже просматривается область $1570. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1520.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 13.06.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», в целом в динамике EUR/JPY наблюдается позитивный настрой покупателей. Пара торгуется в рамках долгосрочного бычьего тренда. Здесь в пользу покупателей в торговле иеной и парой EUR/JPY выступает так называемая торговля carry-trade, когда более дорогая валюта покупается за счет более дешевой. На момент публикации данной статьи она торгуется вблизи отметки 150.68, ускорив свой рост с начала этой недели. Ближайшее сопротивление расположено на максимуме прошлого месяца 151.05, после взятия которого пара, скорее всего, направится в сторону многолетнего максимума 151.60, достигнутого в начале мая. С этой точки зрения логично расположить Бай-Стоп ордер выше отметки 150.84 с целями вблизи отметок 151.05, 151.60. В альтернативном сценарии сигналом для открытия коротких позиций может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 149.84 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Однако снижение ниже уровней поддержки 148.88 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 148.65 (локальный уровень поддержки), 148.20 (ЕМА50 на дневном графике) мы бы пока не рассматривали. Теоретически же пробой уровня поддержки 148.20 может спровоцировать дальнейшее снижение в сторону ключевых уровней поддержки 145.40 (ЕМА144 на дневном графике), 144.10 (ЕМА200 на дневном графике), пробой которых сломает среднесрочный бычий тренд пары, которая даже после этого все равно останется в рамках долгосрочного бычьего тренда (выше уровней поддержки 145.40, 144.10 (ЕМА200 на недельном графике). *) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 12.06.2023 – 18.06.2023 **) об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 150.00, 149.83, 149.00, 148.88, 148.65, 148.20, 148.00, 146.50, 144.10, 143.00, 142.00, 141.00, 140.00, 138.00, 136.60, 134.40 Уровни сопротивления: 150.84, 151.00, 151.60, 152.00 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou... https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=... Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Китай начинает активное стимулирование экономики

Фондовый рынок США продолжил рост, как и его азиатские «партнеры» после новостей о том, что Центральный банк Китая принял решение снизить краткосрочную процентную ставку. Это является прямым доказательством того, что официальные лица все больше обеспокоены неустойчивым ростом ВВП и готовы усилить стимулы для ускорения восстановления экономики.Народный банк Китая снизил семидневную ставку на 10 базисных пунктов до 1,9%, что стало первым снижением ставки с августа 2022 года. Это увеличивает вероятность того, что центральный банк снизит годовую ставку по кредиту уже четверг. Ожидается, что вскоре после этого банки также снизят свои кредитные ставки. Действия, сделанные во вторник, подчеркивают повышенную озабоченность по поводу замедления роста. Недавние экономические данные показали, что инфляция в мае оставалась близкой к нулю, производственная активность сократилась, а раннее восстановление на рынке недвижимости прекратилось. Растут слухи о том, что Пекин рассматривает широкий пакет дополнительных мер стимулирования.ПремаркетАкции Oracle подскочили на премаркете более чем на 5% после того, как компания объявила о превышении показателей выручки и прибыли за четвертый финансовый квартал. Между тем, генеральный директор Сафра Кац заявила, что ожидает скорректированную прибыль в первом финансовом квартале в размере от 1,12 до 1,16 доллара на акцию. Аналитики ожидали прибыль в размере 1,14 доллара.Бумаги Apple потеряли около 0,7% на премаркете после того, как UBS понизил рейтинг акций до «нейтрального» с «покупать» поздно вечером в понедельник. Фирма с Уолл-стрит заявила, что видит снижение спроса на iPhone даже при поддержке со стороны развивающихся рынков.Акции First Horizon упали на 1,2% после того, как в JPMorgan пересмотрели рейтинг до «держать» с «покупать» заявив, что краткосрочные перспективы выглядят неопределенными на фоне роста расходов.Бумаги сельскохозяйственной компании Bunge упали после новостей о желании объединиться с нидерландской компанией Viterra в Роттердаме. Соглашение оценивается более чем в 8 миллиардов долларов. Акции ритейлера Home Depot прибавили 0,7% на премаркете. Компания подтвердила прогнозы снижения прибыли на 2024 финансовый год с 7% до 13%. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей остаются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4320, откуда может произойдет рывок вновь к $4350. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4375, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску перед заседанием ФРС, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4320. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4290 и откроет дорогу к $4175.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 13 июня: фондовый рынок США обновляет максимум апреля 2022 года

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись в большом плюсе после вчерашнего ралли, так как трейдеры продолжают ставить на снижение инфляции в США и ожидают довольно крутые экономические стимулы со стороны Китая.Вчера Nasdaq 100 и S&P 500 закрылись на самых высоких уровнях с апреля 2022 года и сегодня фьючерсы показывают +0,3% и +0,5% соответственно. Довольно сильно растет уверенность в том, что последние данные по индексу потребительских цен в США за мой этого года покажут ослабление ценового давления, что позволит политикам Федеральной резервной системы завтра приостановить свою кампанию ужесточения денежно-кредитной политики. Это будет первый раз, когда они откажутся от повышения ключевой ставки после 10 повышений подряд с марта 2022 года.Определенно, голубиные ожидания рынка в отношении решения ФРС на этой неделе тесно связанные со снижением инфляции и толкают рынки вверх. Любые показатели ИПЦ, которые отклонятся от ожиданий в лучшую сторону, могут привести к еще более значительному пересмотру цен и повлиять на отношение к более рискованным активам в сторону их покупки. Положительно на индекс может повлиять серьезное падение цен на энергоносители в мае, что позволит нивелировать рост в других категориях. Да. Есть и те, кто по-прежнему допускает возможное повышение ставки ФРС в следующем месяце, при этом свопы демонстрируют дополнительное ужесточение почти на четверть процентного пункта в ходе июльского заседания. Однако вперед забегать не будет, необходимо еще разобраться с июньскими цифрами.Что касается других рынков, то фунт укрепил свои позиции, а евро также восстановился. Тот факт, что процентные ставки в Великобритании, возможно, будут повышаться и дальше доказывается цифрами по британскому рынку труда, который неожиданно в апреле продемонстрировал серьезную устойчивость, а за последние три месяца уровень безработицы и вовсе сократился до 3,8%. Данные побудили трейдеров увеличить ставки на то, что Банк Англии продолжит повышать ставки. На азиатских торгах индекс акций региона вырос более чем на 1%, так как Китай, как сообщалось, рассматривает возможность принятия широких мер стимулирования, о чем предупреждалось уже неоднократно. Спекуляции инвесторов о грядущем снижении долгосрочных процентных ставок Китая также усилились во вторник после того, как центральный банк неожиданно понизил семидневную ставку обратного выкупа. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей остаются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4320, откуда может произойдет рывок вновь к $4350. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4375, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску перед заседанием ФРС, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4320. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4290 и откроет дорогу к $4175.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: в зоне глобального бычьего рынка

Как мы отметили в нашем сегодняшнем обзоре EUR/USD: накануне заседаний ФРС и ЕЦБ решение ФРС по процентной ставке будет опубликовано в среду в 18:00 (GMT), а ЕЦБ – в четверг в 12:15 (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.06.2023 – 18.06.2023).В конце же недели, а именно в пятницу, свое очередное заседание, посвящённое вопросам кредитно-денежной политики, проведет Банк Японии.ЦБ Японии остается, пожалуй, единственным из крупнейших мировых ЦБ, который неуклонно проводит супер-мягкую кредитно-денежную политику.Новый управляющий ЦБ Японии Казуо Уэда недавно подтвердил, что «Банк Японии сохранит текущее смягчение денежно-кредитной политики». По его словам, в японском ЦБ хотят избежать внезапной нормализации монетарной политики, так как это окажет большое влияние на рынки, учитывая также тот факт, что «глобальная экономика замедляется, и ожидается дальнейшее замедление». Поэтому, скорее всего, процентная ставка будет сохранена на прежнем уровне -0,1%, так же как и объемы покупок японских гособлигаций и параметры контроля за кривой их доходности.Учитывая сохранение параметров кредитно-денежной политики Банка Японии, иена остается слабой.Здесь в торговле иеной на передний план выходит так называемая торговля carry-trade, когда более дорогая валюта покупается за счет более дешевой.В этом отношении интересна динамика пары EUR/JPY, учитывая также перспективы монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии (подробнее об особенностях торговли парой см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)).На момент публикации данной статьи она торгуется вблизи отметки 150.68, ускорив свой рост с начала этой недели. Ближайшее сопротивление расположено на максимуме прошлого месяца 151.05, после взятия которого, пара, скорее всего, направится в сторону многолетнего максимума 151.60, достигнутого в начале мая (подробнее и альтернативный сценарий см. в EUR/JPY: сценарии динамики на 13.06.2023).В целом же в динамике пары наблюдается позитивный настрой покупателей. Пара торгуется в зоне долгосрочного и глобального бычьих рынков.Напомним, что решение Банка Японии по процентной ставке будет опубликовано в пятницу в начале азиатской торговой сессии.Завтра в 23:50 (GMT) будет опубликован блок важной макро статистики по Японии. Ожидается более чем в 3 раза рост дефицита торгового баланса страны в мае и сокращение на -8,0% (в годовом выражении) объемов заказов продукцию машиностроения. Данный отчет считается лучшим опережающим индикатором в сфере расходов капитала предприятий, и сокращение показателя указывает также на ухудшение делового доверия.Для экспортоориентированной экономики Японии с мощным производственным сектором сокращение объемов заказов на продукцию машиностроения является сильным негативным фоном, и рост дефицита внешнеторгового баланса, где статья экспорта сократилась в мае на -0,8%, подтверждает негативную тенденцию в японской экономике. В этих условиях тем более вряд ли стоит ожидать от Банка Японии ужесточения кредитно-денежной политики. Таким образом, следует ждать дальнейшего ослабления иены.*) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P...**) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 июня (американская сессия)

По фунту сигналов в первой половине дня не было, так как до обновления обозначенных мною уровней дело не дошло. Вышедшие данные по рынку труда Великобритании привели к укреплению пары, рост которой может продолжиться и дальше после новостей о сокращении инфляции в США и к ее снижению в район целевого уровня около 2,0%. Это серьезно повлияет на планы Федеральной резервной системы, вынудив ее отказаться завтра от повышения процентных ставок, что еще больше ослабит доллар и приведет к росту британского фунта далее по тренду. Действовать во второй половине дня планирую, опираясь на сценарий №1 на покупку, либо после коррекции фунта действую по сценарию №2, о котором я более подробно рассказал ниже.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2576 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2645 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2645 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рост фунта может продолжиться при слабых данных по инфляции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2549 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2576 и 1.2645.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2549 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2516, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт возрастет при высоко инфляции в США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2576 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2549 и 1.2516.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 июня (американская сессия)

Тест цены 1.0798 пришелся на момент, когда MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро, и оказался прав. На фоне низкой волатильности перед важными данными и смешанных индикаторов ZEW, трейдеры предпочли не форсировать события. Во второй половине дня нас ждут цифры по инфляции в США. При резком снижении цен буду покупать евро согласно сценарию №1 в продолжение развития восходящего тренда. При варианте, что инфляция совпадет с прогнозами экономистов или будет хуже их – покупаю евро только на снижении согласно сценарию №2. О продажах EUR/USD в текущих условиях пока сильно не думаю.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0803 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0853. В точке 1.0853 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рост евро возможен при замедлении инфляционного давления в США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0773 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0803 и 1.0853.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0773 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0735, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется только в случае резкого роста цен в США в мае. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0803 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0773 и 1.0735.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена попала под перекрестный огонь центробанков

В то время как ФРС только собирается присесть на обочину, Банк Японии давно там сидит. Новый управляющий Кадзуо Уэда уже много раз повторял, что не собирается отказываться от ультра-мягкой монетарной политики. По крайне мере, пока. Пауза явно затянулась. Чем дольше она длится, тем дальше смещаются сроки нормализации. Тем больше экспертов Bloomberg склоняются к мысли, что она произойдет во второй половине 2023 или позже. Тем хуже для иены. Впрочем, ее динамика в настоящее время определяется ветрами из-за рубежа. Прогнозы сроков нормализации монетарной политики Банка ЯпонииПауза Банка Японии сильно отличается от паузы ФРС. Федрезерв после нескольких последовательных повышений стоимости заимствований решил выиграть время – посмотреть на новые данные. Срочный рынок накануне июньского заседания FOMC выдает 77% вероятности, что ставка по федеральным фондам останется на отметке 5,25%. При этом по словам вице-президента ФРС Филипа Джефферсона, приостановка цикла монетарной рестрикции не означает его окончания. Шансы на возобновление ужесточения денежно-кредитной политики в июле составляют 70%. Многое будет зависеть от риторики Джерома Пауэлла, его намеков на будущие шаги Федрезерва, а также от обновленных прогнозов FOMC по ставкам. Они определят, в какую сторону пойдет доходность казначейских облигаций США. «Ястребиный» сюрприз вкупе с масштабной $1,1 трлн эмиссией Казначейства подтолкнут ставки долгового рынка вверх. Это зажжет зеленый свет перед покупателями USD/JPY. Впрочем, в условиях зависимости монетарной политики ФРС от данных направление доходности казначейских облигаций будет определяться макроэкономической статистикой по США. В последнее время американский индекс экономических сюрпризов восстановил тесную корреляцию со ставками долгового рынка. Поэтому разочаровывающие данные по Штатам – повод продать USD/JPY. И наоборот. Динамика индекса экономических сюрпризов и ставок по долгам СШАЧто касается заседания Банка Японии, то эксперты Bloomberg ничего интересного от него не ждут. Лишь 3 из 47 экономистов прогнозируют внесение корректировок в монетарную политику BoJ, включая изменение контроля за кривой доходности. Большинство полагает, что встреча Совета управляющих будет скучной и никаких серьезных новостей для USD/JPY не принесет. Действительно, у Кадзуо Уэды и его коллег нет особых оснований менять денежно-кредитную политику. Инфляция не стабилизировалась на нужных им уровнях. Средний рост зарплат по-прежнему далек от необходимого Центробанку ориентира. Рынок облигаций успокоился и не собирается проверять на прочность границы диапазона таргетируемой BoJ доходности. Можно и дальше сидеть на обочине. Технически на дневном графике USD/JPY имеет место консолидация в рамках треугольника. Выход за его верхнюю границу вблизи 139,9, а также штурмы сопротивлений на 140,2 и 140,4 станут основаниям для покупок. Продавать пару имеет смысл от уровня 138,7.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс