ФРС США не готова к снижению ставок.

На этой неделе состоялось одно важное событие и несколько второстепенных, которые на самом деле имеют гораздо более важное значение, чем «наиболее важное событие». Безусловно, я имею ввиду отчет по американской инфляции под «важным событием». Что дал нам этот отчет? Понимание того, что инфляция не снижается уже полгода и чаще растет, чем снижается, если смотреть на отдельные месяцы. Что дал этот отчет доллару? Абсолютно ничего. Спрос на валюту США не вырос, ожидания рынка по первому снижению ставки ФРС в марте не снизились. Иными словами, даже если завтра сам Джером Пауэлл выйдет на трибуну и объявит, что в марте ставка останется без изменений, ожидания рынка от этого не поменяются. Рынок не желает ничего слышать, не желает смотреть в лицо объективной реальности, не желает принимать во внимание экономическую статистику. При чем, если раньше можно было поставить под сомнение подобный вывод, то сейчас уже нет. Все мы так или иначе привыкли к тому, что рынок всегда прав. И если цена движется не в том направлении, в котором ты ожидаешь, значит не прав ты, а не рынок. Но текущая ситуация красноречиво показывает, что наоборот тоже бывает. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер в пятницу заявила, что ФРС не готова к смягчению денежно-кредитной политики. По словам Мейстер, требуется дополнительные доказательства того, что экономика движется в соответствии с ожиданиями регулятора. В данное время, сообщила Мейстер, ФРС оценивает сроки, в течение которых политика должна оставаться ограничительной. «Инфляция должна снижаться устойчиво и стабильно в среднесрочной перспективе, чтобы снижение ставок стало целесообразным», – заявила глава ФРБ Кливленда. Иными словами, Мейстер практически открыто заявил, что в марте снижения ставки ждать не стоит. Если учесть тот факт, что рынок именно этого и ждет, ждет уже достаточно давно и отказывается повышать спрос на валюту США именно из-за этого ожидания, сейчас доллар должен начать дорожать в цене. Но рынок не только не видит очевидных фактов и игнорируется «ястребиные» заявления членов FOMC, он также отказывается признавать собственные ошибки. Все это выливается в ту ситуацию, которую мы сейчас имеем, и которой хотели бы избежать. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2472, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 января. Посредственная статистика из Великобритании не помешала фунту.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время продолжает усложняться. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет полной уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Отход котировок от достигнутых пиков слишком мал, чтобы считать его гарантированным началом волны 3 или с. Повышение котировок британца на фоне заседаний Банка Англии и ФРС привели к значительному росту и теперь волна 2 или b приняла пяти волновой вид. Однако она все равно остается коррекционной и должна завершиться в ближайшее время(или уже завершена). Цели для снижения инструмента в рамках волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться, а новостной фон не всегда ей соответствует. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но опасность преобразования всей волновой структуры присутствует. Британец не будет падать до преодоления 1,2627. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 5 базовых пунктов. Продолжается очень слабое повышение котировок британца к уровню Фибоначчи 23,6%, около которого в прошлый раз был установлен пик. Если присмотреться, то британец уже больше месяца торгуется строго между уровнями Фибоначчи 23,6% и 38,2%, постоянно стремясь к первому. Это означает, что рынок постоянно ищет поводы повысить спрос на фунт. После довольно длительного повышения котировок, которое(напомню) вообще-то является коррекционной волной, рынок всеми своими действиями показывает, что не готов к продажам инструмента. Соответственно, построение предполагаемой волны 2 или b опять затягивается. А для нас такой сценарий абсолютно неблагоприятный. Чем дольше инструмент находится в коррекционной волне, которая все усложняется и усложняется, тем дольше я и мои читатели не можем перейти к вполне закономерным продажам. Даже если текущая волновая разметка неверна, а волна 2 или b на самом деле импульсная пяти волновая волна, должна быть построена трех волновая коррекционная структура. Но у медведей даже на такую структуру нет ни сил, ни желания, так как ниже отметки 1,2627 курс просто отказывается падать. Поэтому с какой стороны не посмотреть на инструмент и на происходящее сейчас с ним, очевидно, что торги достаточно странные. Неудачная попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи может дать новый шанс рынку снизить фунт хотя бы к 38,2%. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. В данное время я рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, потому что волна 2 или b в конечном итоге должна завершиться и может завершиться в любой момент. Сейчас уже есть некоторые признаки ее окончания. Однако спешить с выводами и продажами я не советую. Я бы подождал удачной попытки прорыва отметки 1,2627, после чего верить в дальнейшее снижение инструмента станет гораздо проще. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна уже приобрела протяженный вид – на 61,8% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к началу построения 3 или с.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 января. Рынок находится в недоумении.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается без изменений. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз. Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент(или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с. Рынок пока не готов к продажам. Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движения была очень низкой, как и в течение всей текущей недели. Новостной фон практически отсутствовал на этой неделе, поэтому очень слабые движения инструмента закономерны. Тем не менее, в четверг и пятницу было несколько отчетов, которые хоть и не заинтересовали рынок настолько, чтобы его активность хоть немного выросла, но все же позволяют сделать некоторые выводы на долгосрочную перспективу. В частности, отчет по инфляции в США показал ускорение до 3,4% в годовом выражении. Это хорошие новости для доллара, которые не дали ему никакого профита. В данное время приходится использовать подобные формулировки, так как рост инфляции в США очевидно означает, что FOMC придется более долгий срок удерживать ставку на пиковом значении, но при этом спрос на американскую валюту практически не вырос, что очень странно. Однако странностей в движениях основных инструментов в последнее время было очень много. Я уже говорил ранее, что спрос на валюту США не увеличивается даже в те моменты, когда это очевидное решение для участников рынка. Всю текущую неделю рынок как будто ждал новых факторов для покупок, не дождался их, а факторы для продаж посчитал не нужными. Поэтому ценовых изменений практически не было, а волновая картина осталась без изменений. Она допускает сейчас и еще большее усложнение волны 2 или b, и продолжение построения волны 3 или с. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам. На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 января. Инфляция в США вновь растет, что дальше?

Валютная пара GBP/USD пятницу продолжала вялое восходящее движение, игнорируя все фундаментальные и макроэкономические факторы. Мы уже много раз перечисляли основные тезисы для британской валюты и доллара в данное время. Во-первых, фунт остается перекупленным, а доллар перепроданным. Во-вторых, индикатор CCI четыре раза заходил в область перекупленности и нормальной отработки этих сигналов(в виде падения) мы не увидели. В-третьих, возможный паттерн «голова-плечи» все также находится в процессе формирования и все никак не сформируется. В-четвертых, на этой неделе доллар имел очередную порцию факторов, которые должны были его поддержать, но никакого особенного роста мы вновь не увидели. В-пятых, никаких факторов роста у британской валюты не было, но та в очередной раз выросла. Из интересного на этой неделе мы можем выделить только выступление Эндрю Бейли в Парламенте Великобритании и отчет по американской инфляции. Отчеты по британскому ВВП(в месячном выражении) и промышленному производству мы считаем второстепенными и в любом случае их значения практически на 100% совпали с прогнозами. О выступлении Эндрю Бейли было крайне мало информации. Мы можем лишь предположить, что «ястребиный» настрой главы БА сохранился, что чисто теоретически могло поддержать британскую валюту. В отношении монетарной политики Банка Англии у рынка тоже очень простая логика: она начнет смягчаться позже, чем в США. Мы уже неоднократно говорили, что это «позже» может быть в реальности сроком в полтора месяца. Но британскому фунту рынок продолжает оказывать поддержку, так как просто верит в определенное развитие событий в будущем. Факты же пока говорят об обратном. Инфляция в США не просто выросла по итогам декабря, она уже полгода не показывает никакого замедления. По итогам июня-2023 инфляция в Штатах упала до 3% и с тех она катается на американских горках. Сначала выросла до 3,7%, потом опустилась до 3,1%, сейчас опять выросла до 3,4%. Как при таких вводных данных можно ожидать первого смягчения монетарной политики уже через 2 месяца, сказать достаточно сложно. Посмотрим на показатель базовой инфляции в США. Она продолжает плавное снижение в направлении 2%, но это снижение действительно плавное и по итогам декабря базовый показатель составил 3,9%. Это в два раза выше целевого значения, поэтому базовая инфляция позволяет нам сделать тот же самый вывод: говорить о смягчении монетарной политики еще слишком рано. Члены монетарного комитета ФРС также уже открыто заявляют, что рынок имеет слишком завышенные ожидания в отношении смягчения монетарной политики в 2024 году. Ставка может начать снижаться позже, чем рассчитывает сейчас рынок, и снизится по итогу меньше. Но сам рынок не воспринимает эту информацию. Он продолжает покупать фунт или же отказывается закрывать длинные позиции. Согласно инструменту FedWatch, вероятность снижения ставки в марте составляет 77%. Таким образом, реальная надежда доллара сейчас заключается только в возможном паттерне «голова-плечи». Если закрепиться выше уровня 1,2787 не удастся, будет сформировано «правое плечо» и пара наконец-то сможет показать ощутимое падение. Но напомним, что ценой правит рынок, а не паттерны, формации, технический или фундаментальный анализ. Если рынок и дальше будет просто отказываться от продаж фунта и покупок доллара, никакого падения пары мы не увидим ни при каких обстоятельствах. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 76 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 15 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2671 и 1,2823. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз указывает на новую попытку начать нисходящий тренд. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2726 S2 – 1,2695 S3 – 1,2665 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2787 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD продолжает располагаться выше мувинга и вновь показывает рост тогда, когда должна падать. Поэтому нам сложно рассматривать в данное время покупки британского фунта, так как его рост алогичный. Мы считаем более целесообразным рассмотрение новых коротких позиций с целями 1,2634 и 1,2604, но для этого требуется как минимум закрепление ниже мувинга. Ордера на покупку формально актуальны, так как цена продолжает оставаться выше мувинга, с целями 1,2787 и 1,2817, однако мы с опаской относимся к покупкам фунта в текущих обстоятельствах. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 января. Инфляция в Евросоюзе замедлится до 2% к 2025 году.

Валютная пара EUR/USD остается зависимой от ожиданий рынка по монетарной политике и инфляции в Евросоюзе и США. Именно от ожиданий, а не от реальных фактов, факторов и макроэкономических данных. Рынок ждет, что ЕЦБ еще нескоро приступит к снижения ключевой ставки, а от ФРС он ожидает прямо противоположного. Причем наречия «скоро» и «нескоро» - это самые точные временные рамки, которые можно использовать в данное время. Дело в том, что никто точно не может сказать, когда европейский или американский регулятор приступят к смягчению монетарной политики. Инфляция в ЕС и США замедлилась, но при этом в последние несколько месяцев вновь растет. Сколько будет длиться этот процесс, опять-таки очень сложно сказать. Если раньше центральные банки регулярно повышали ставки, поэтому можно было предположить, что инфляция будет замедляться, то сейчас ставки центральных банков остаются неизменными уже достаточно длительный период времени, поэтому дополнительного давления на инфляцию не оказывается. Безусловно, мы не ждем сильного ускорения индекса потребительских цен ни сейчас, ни в течение 2024 года. Следует понимать, что инфляция исчисляется в процентах. Так как в последний год она активно снижалась, то теперь у нее низкая «база». Снижение инфляции в 2024 году будет достаточно слабым, о чем говорят многие чиновники, но в то же время ей остается пройти до целевой отметки всего около 1%. Базовой инфляции – чуть больше. Но и ставки в 2024 году будут снижаться, а не расти. Даже в одном показателе, как инфляция, факторов, которые оказывают на него влияние, очень много. Поэтому спрогнозировать, как будет вести себя показатель в ближайшие месяцы, невозможно. Глава ЦБ Франции Франсуа Виллеруа де Гало в пятницу заявил, что инфляция вернется к 2% не ранее 2025 года. Если сейчас она находится около 3%, то мы как раз и получаем, что за счет низкой «базы» падение будет очень слабым и понадобится целый год или полтора, чтобы пройти оставшийся 1%. Де Гало также отметил низкие темпы роста французской и европейской экономики, но в то же время высоко оценил их устойчивость. Впрочем, про 2% в 2025 году и слабость европейской экономики, которая и в четвертом квартале обойдется без роста, мы слышали уже очень много раз. На евровалюту эти заявления и факты не оказывают никакого давления. Рынку не интересно сейчас состояние европейской экономики и сроки начала смягчения монетарной политики ЕЦБ. Рынок свято верит, что первой начнет смягчение ФРС, что и является причиной столь высокого расположения европейской валюты, а также сохранения вероятности возобновления трехмесячного восходящего тренда. В данное время пара располагается ниже скользящей средней линии, поэтому перспективы движения на Юг пока сохраняются. Однако проблема заключается в том, что рынок допускает сейчас лишь коррекционный рост доллара. Время от времени он фиксирует прибыль по длинным позициям, а мы видим небольшую коррекцию вниз. Фундаментальные и макроэкономические факторы рынок практически не учитывает. И, кстати, спрос на доллар почему-то не сильно растет на фоне нового обострения конфликта на Ближнем Востоке, хотя обычно многие эксперты тут же говорят о росте антирисковых настроений на рынке. Возможно, на следующей неделе мы увидим этот «рост». Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 января составляет 58 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0892 и 1,1008 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новую попытку продолжить новый нисходящий тренд. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD остается ниже скользящей средней линии, поэтому движение вниз может еще возобновиться. Перекупленность индикатора CCI долгое время указывала на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, поэтому мы продолжает ожидать падения котировок евровалюты. В данное время мы считаем целесообразным сейчас рассматривать короткие позиции с целями 1,0896 и 1,0864, но всю последнюю неделю пара провела в откровенном флэте, который может сохраняться еще некоторое время. Длинные позиции мы будем рассматривать после закрепления цены выше уровня 1,0896 с целями 1,1047 и 1,1098. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Заколдованный круг

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0950. Что весьма символично, учитывая тот факт, что на протяжении двух недель января пара кружится вокруг данного таргета. Хай минувшей недели был зафиксирован на отметке 1,1001, лоу – 1,0911. Эти цифры также говорят о многом – прежде всего о том, что медведи ослабили хватку, несмотря на ускорение общего индекса потребительских цен в США. Медведи eur/usd на минувшей неделе уже не тестировали 8-ю фигуру (как это было в самом начале января) и предпочитали фиксировать прибыль у основания 9-й фигуры. Впрочем, и волатильность была гораздо ниже – все взлёты и падения «умещались» в рамки 90-пунткного диапазона. Что тоже удивительно, учитывая значимость опубликованных релизов. В целом, если взглянуть на недельный график, можно убедиться в том, что пара фактически стоит на месте. Импульсные рывки не в счёт, так как цена каждый раз возвращалась на прежние позиции, то есть в область 1,0950. Словно в заколдованном круге пара блуждает вторую неделю подряд: покупатели не могут утянуть eur/usd в район 10-й фигуры, продавцы – в область 8-й. Почему? На мой взгляд, всё дело в том, что фундаментальная картина, которая сложилась по паре, весьма противоречива. Взять хотя бы инфляционные отчёты, которые были опубликованы в США на прошлой неделе. Индекс потребительских цен удивил своим «зелёным окрасом» - общий индекс потребительских цен в декабре вырос на 0,3% в месячном выражении, при прогнозе роста до 0,2%. В годовом выражении общий ИПЦ ускорился до 3,4%, при прогнозе 3,2%. Данный показатель на протяжении двух месяцев снижался, достигнув в ноябре отметки 3,1%. Но в прошлом месяце индикатор снова начал набирать обороты. Стержневой индекс потребительских цен, без учёта цен на энергию и продукты питания, также оказался в «зелёной зоне». В годовом выражении базовый ИПЦ вырос до 3,9% при прогнозе 3,8%. При этом опубликованный на следующий день индекс цен производителей также удивил участников рынка – но уже совершенно по другом поводу. Все компоненты отчёта оказались в «красной зоне». Общий PPI в месячном выражении остался в отрицательной области (-0,1%), при прогнозе роста до отметки 0,1%. В годом выражении показатель снизился до отметки 1,0%, тогда как большинство экспертов ожидали увидеть прирост до 1,3%. Базовый индекс цен производителей в месячном исчислении остался на нулевом уровне (прогноз +0,2%), а вот в годовом исчислении снизился до 1,8%. Это трехлетний минимум: самый слабый темп роста показателя с декабря 2020 года. Другими словами, общий индекс потребительских цен ускорился (и даже сильнее ожиданий), тогда как базовый ИПЦ, а также индекс цен производителей (как общий, так и стержневой) – замедлились. Можно ли в таких условиях рассчитывать на усиление ястребиного настроя со стороны ФРС? Вряд ли. И судя по данным инструмента CME FedWatch Tool, рынок пришёл к такому же выводу. Так, сразу после публикации индекса потребительских цен вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов снизилась до 60% (до релиза было 75%). Однако на данный момент вероятность снова возросла до прежних значений (77%). Всё это говорит о том, что опубликованные отчёты не повлияли на позиционирование рынка. Таким образом, доллар не стал бенефициаром ускорения общей инфляции в США. Медведи, в свою очередь, не смогли развить нисходящую динамику, чтобы закрепиться в рамках 8-й фигуры. Кроме того, покупатели пользуются стрессоустойчивостью евро, на стороне которого ЕЦБ и инфляция. Ведь общий индекс потребительских цен в еврозоне также ускорился. И хотя базовый ИПЦ прогнозируемо снизился, единая валюта продолжила пользоваться спросом. По трём причинам. Во-первых, Европейский Центробанк продолжает демонстрировать «умеренно-ястребиную позицию, суть которой сводится в сохранении ставок на текущем уровне в обозримом будущем (как минимум на протяжении первого полугодия 2024 года). Во-вторых, инфляция в ближайшие месяцы, вероятней всего, продолжит ускоряться, из-за повышения налогов и снижения субсидий в странах еврозоны. Ну и в-третьих – это рост нефтяного рынка. Все эти факторы способствуют усилению евро. Почему же тогда пара eur/usd не рванула в область 10-й фигуры? На мой взгляд, здесь несколько причин. Прежде всего – это рост геополитической напряженности. В ночь на 12 января военные США и Великобритании нанесли массированный удар по объектам хуситов в Йемене. На фоне опасений «большой войны» на Ближнем Востоке, трейдеры предпочли придержать безопасный доллар (да и вообще свести активность по паре к минимуму). Кроме того, участники рынка не спешат открывать лонги в ожидании комментариев представителей ФРС, которые должны оценить последние инфляционные отчёты. Ведь одно дело – «самостоятельные» выводы, и совершенно другое дело – риторика Федрезерва. В итоге трейдеры eur/usd вернулись на «исходную позицию», то есть к отметке 1,0950. На мой взгляд, пара сохраняет потенциал роста, но при двух условиях – если ФРС не ужесточит свою риторику (заявив о необходимости сохранения ставки как минимум до июня) и если ситуация на Ближнем Востоке не будет развиваться по сценарию эскалации. Если исключить эти факторы, то путь к 10-й фигуре будет снова открыт.Но при этом лонги целесообразны только в том случае, если покупатели закрепятся над таргетом 1,1010 (верхняя граница облака Kumo на четырехчасовом графике). Следующей целью северного движения станет тогда таргет 1,1100 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Продажи eur/usd целесообразно рассматривать только после того как медведи закрепятся под уровнем поддержки 1,0910. Ближайшей целью южного движения выступает отметка 1,0840 – это верхняя граница облака Kumo на D1.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BITCOIN – технический анализ ситуации

BitcoinСтаршие таймфреймыПротестировав историческое месячное сопротивление в районе 48530, биткоин обозначил достаточно резкое и глубокое снижение. Результатом снижения является текущее взаимодействие с целым рядом важных уровней 42753 (верхняя граница месячного облака) – 42381 (месячный Фибо Киджун) – 41899 (недельный краткосрочный тренд) – 41428 (верхняя граница дневного облака). Пробой встреченных поддержек и надёжное закрепление ниже позволят говорить о новых медвежьих перспективах. Так ближайшими на пути игроков на понижение в этом случае окажутся недельный Фибо Киджун (39882) и нижняя граница дневного облака (39283). Формирование отбоя приведёт к ретесту уровней дневного креста Ишимоку. Данные уровни после пробоя превратились в сопротивления, располагаясь в настоящее время на рубежах 43787 – 44848 – 45279 – 45857. Н4 – Н1На младших таймфреймах игроки на понижение завладели преимуществом, перейдя под ключевые уровни, а также в медвежью зону относительно облака Н4. При усилении медвежьих настроений ориентирами и поддержками будут служить классические Пивот уровни S1 (42207) – S2 (40985) – S3 (38823) и уровни цели на пробой облака Н4 (38544 – 37368). Если игроки на понижение возьмут паузу, а соперник проявит активность, то внимание, прежде всего, будет направлено на ключевые уровни младших таймов 44369 (центральный Пивот уровень дня) и 45741 (недельная долгосрочная тенденция). Пробой ключевых уровней способен изменить действующий баланс сил. Возврат бычьих настроений вновь сделает внутри дня актуальными сопротивления классических Пивот уровней R2 (47753) и R3 (48974). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 15 января? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на понедельник запланировано очень мало. Все идет к тому, что мы увидим еще один «скучный понедельник» с низкой волатильностью и слабыми движениями. В течение дня будет опубликовано всего два второстепенных отчета. В Евросоюзе выйдет показатель промышленного производства за ноябрь, который в очередной раз(скорее всего) сократится. Однако это в любом случае второстепенный отчет, реакцию на который ожидать не приходится. В Германии будет опубликовано финальное значение ВВП за 2023 год. Согласно прогнозам, значение будет отрицательным – минус 0,3%. Тоже ничего удивительного, и рынок вряд ли отреагирует мощными распродажами евровалюты. Таким образом, для европейской валюты в понедельник все будет в большей степени зависеть от восходящего канала и диапазона 1,0904-1,0971. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника выделить абсолютно нечего, но в любом случае все выступления чиновников БА, ЕЦБ и ФРС на этой неделе не вызвали никаких эмоций у рынка. Проблема заключается в том, что в данное время чиновникам монетарных комитетов практически нечего говорить. Все ждут новых отчетов по инфляции и собираются реагировать непосредственно на каждый новый отчет. Поэтому никаких планов по изменению ставок, которыми можно было бы поделиться с рынком, попросту не существует. Общие выводы: В понедельник важных событий не запланировано ни одного. Вероятнее всего, евровалюта будет оставаться в двух ограниченных диапазонах, а фунт – продолжить «плясать» в обе стороны. По евровалюте у нас имеются неплохие технические ориентиры, по фунту – движения максимально рэндомные. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение пятого торгового дня пара продолжала «плясать» во все стороны, находясь при этом в слабой восходящей тенденции, которая является частью месячного флэта между уровнями 1,2611 и 1,2787. По фунту сейчас техническая картина просто ужасная. Четкого тренда нет, тенденции меняются каждую неделю, на старших ТФ – флэт, а внутри дня цена может менять направление движения по 2-3 раза. Пару дней назад у нас была хотя бы линия тренда, но цена ее пробила, а затем возобновила рост, который, впрочем, продолжался очень недолго. В пятницу в Великобритании был опубликован отчет по ВВП за ноябрь, который слегка, буквально на 0,1% превысил прогнозы экспертов. В первой половине дня фунт стерлингов падал, поэтому этот отчет никакого влияния на рынок не оказал. Тоже самое можно сказать и об отчете по промышленному производству за тот же месяц. Его значения совпало с ожиданиями рынка, поэтому реакции не последовало никакой. Если говорить в общем и целом, то от фунта мы по-прежнему ждем ощутимого падения, падения ниже уровня 1,2611. Но рынок пока отказывается от продаж пары, отказывается признавать некоторые свои ошибки, связанные с завышенными ожиданиями по снижению ставки ФРС в 2024 году. 5M график пары GBP/USD. В пятницу на 5-минутном ТФ было сформировано два неплохих сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,2725, после чего выросла к уровню 1,2787. Этот отскок следовало расценивать, как сигнал на покупку и отрабатывать его длинной позицией. Прибыль по сделке составила около 35 пунктов. Отскок от уровня 1,2787 оказался с небольшой погрешностью(3 пункта), которая является допустимой при формировании сигналов. Поэтому в момент закрытия лонгов следовало открывать короткие позиции. Цена до конца дня сумела опуститься обратно к уровню 1,2725, но не отработала его. Эту сделку можно было закрывать вручную практически где угодно. Прибыль по ней составила еще 25 пунктов. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD пара пробила восходящую линию тренда и преспокойно продолжила движение вверх. Алогичные и сложные движения по фунту продолжаются. Мы по-прежнему ожидаем падения британской валюты, но в очередной раз напоминаем, что рынок сейчас абсолютно не настроен на продажи пары и покупки доллара. А на старших ТФ отлично виден флэт... В понедельник от фунта стерлингов можно ожидать чего угодно. Техника, фундамент и макроэкономика сейчас не оказывают значительного влияния на настроение рынка. Пара движется абсолютно рэндомно практически на всех ТФ. Мы бы рассматривали закрепление цены ниже 1,2725, как сигнал на продажу с целью на пунктов 50 ниже. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2270, 1,2310, 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2688, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В пятницу ни в США, ни в Великобритании не запланировано ни одного важного события. Таким образом, скорее всего рэндомные движения с небольшой волатильностью сохранятся. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала торговаться все в том же, практически боковом канале. В последние несколько дней появился минимальный восходящий уклон, однако большую часть времени цена все равно проводит в диапазоне 1,0904-1,0971. Таким образом, уже больше недели мы наблюдаем откровенный флэт. Если в понедельник, вторник и среду флэт был обоснован фундаментальным и макроэкономическим фоном, которого попросту не было, то в четверг и в пятницу были интересные публикации в Великобритании и США. Определенные движения внутри каждого отдельно взятого дня мы наблюдали, но в общем и целом цена осталась внутри канала шириной 75 пунктов. Таким образом, на данный момент очень сложно рассчитывать на трендовое движение. А если нет тренда, то сигналы не самые лучшие, а движения, как правило, слабые. Европейская валюта упала в последние недели не настолько, чтобы теперь считать это движение завершенным. Мы считаем, что евро должен возобновлять нисходящий тренд. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу на удивление было сформировано несколько неплохих сигналов. Сначала цена закрепилась ниже области 1,0971-1,0981 и отработала ближайший целевой уровень 1,0940. По короткой позиции можно было заработать около 10 пунктов. Отскок от уровня 1,0940 можно было использовать для открытия лонгов и уже через пару часов была отработана область 1,0971-1,0981, от которой цена отскочила. Таким образом, еще 10 пунктов прибыли и открытие новых шортов. До конца дня больше не было сформировано сигналов, поэтому последнюю сделку следовало закрывать вручную – еще 15 пунктов прибыли. Суммарно удалось заработать порядка 35 пунктов, что при общей волатильности равной 51 пункту – отличный результат. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара имеет шансы на формирование нисходящего тренда, однако последние полторы недели провела во тотальном флэте. Тем не менее, оснований расти у европейской валюты по-прежнему немного, поэтому мы ожидаем возобновления движения на Юг, которое можно будет идентифицировать по закреплению ниже канала. В понедельник мы будем опять отталкиваться от области 1,0904-1,0971, а также от нового слегка повышательного канала. От нижней границы этого канала может быть совершен новый отскок, поэтому мы ожидаем роста к верхней границе. Если же цена закрепится ниже восходящего канала, мы будем ожидать возобновления падения и рассматривать продажи с целями 1,0904 и 1,0835. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0896-1,0904, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091, 1,1132-1,1145, 1,1184, 1,1241, 1,1279-1,1292. В понедельник единственный отчет дня – промышленное производство в Евросоюзе. Вряд ли этот отчет позволит паре показать высокую волатильность и покинуть те диапазоны и каналы, в которых торгуется уже полторы недели... Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 8 – 12 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов не желает терять ни одного цента стоимости.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели не показала никаких особенных движений. Если быть точнее, то движений вообще никаких не было. Техническая картина по фунту остается очень интересной и даже парадоксальной. Еще 14 декабря, то есть месяц назад, пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи и с тех просто стоит около него. Конечно, флэт время от времени случается на рынке, но цена в данном случае стоит около своих локальных и пятимесячных максимумов и не может даже немного скорректироваться вниз. Можно было бы предположить, что фундаментальный и макроэкономический фон настолько силен для британской валюты, что та не может даже немного отойти вниз. Но мы ведь знаем, что это не так. В течение текущей недели в Великобритании состоялось выступление Эндрю Бейли в Парламенте, и это выступление не дало никакой новой информации. «Ястребиный» характер заявлений сохранился, но при этом очень сложно поверить в то, что Банк Англии еще хотя бы раз повысит ключевую ставку. Господин Бейли может говорить даже о трех повышениях, но помимо него в монетарном комитете еще восемь чиновников и, по меньшей мере, пятеро из них не поддерживают новое ужесточение. Более того, повысить ставку еще раз означает приблизить рецессию еще сильнее. Британская экономика переживает не лучшие времена с 2016 года, а в последние полтора года практически не растет. Конечно, при таких вводных данных еще одно повышение ставки не сыграет большой роли, ибо британская экономика и так находится на грани рецессии, но где гарантия, что дополнительное повышение ставки поможет вернуть инфляцию к 2%? В последнее время индекс потребительских цен падал достаточно живо на Туманном Альбионе, поэтому возникает также вопрос «зачем повышать ставку еще раз, если можно еще подождать?». Однако рынок торгует так, как будто ставка будет повышена гарантированно, а ФРС гарантированно начнет смягчение монетарной политики в марте. Что интересно: несмотря на рост инфляции в США в декабре, рынок еще сильнее теперь верит в смягчение монетарной политики на 0,25% в марте. Согласно инструменту FedWatch, вероятность этого подскочила на этой неделе до 77%. Доллару очень сложно показывать рост, если рынок абсолютно не верит в него... Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров довольно часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, часто пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 1,1 тысячи контрактов BUY и 6,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за неделю на 5,5 тысячи контрактов. Так как крупные покупатели не владеют сейчас преимуществом на рынке, мы не считаем, что рост британской валюты способен продолжаться долгое время. Фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 60,7 тысячи контрактов на покупку и 40,0 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину и макроэкономическую статистику. Впрочем, даже эти виды анализа сейчас второстепенные, потому что, несмотря ни на что, рынок сохраняет «бычий» настрой по фунту. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта(но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании, но доллару это никаких дивидендов не приносит. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было очень мало. В пятницу вышли отчеты по ВВП и промышленному производству за ноябрь. Так как отчет по ВВП был месячным, а не квартальным, внимания к нему было очень мало. Да и чего сейчас ждать от британской экономики? Не сократилась – уже неплохо. Промышленное производство немного выросло, но в последний год оно гораздо чаще снижалось. +0,3% - не большая радость для поклонников британской валюты. В Штатах вышел отчет по инфляции за декабрь, который показал более сильное ускорение, чем ожидалось. Это важный отчет, и он должен был спровоцировать сильное укрепление доллара, но этого не произошло, потому что рынок верит в смягчение политики ФРС в марте и ничто на эту веру не может повлиять. Торговый план на неделю 15 – 19 января: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящего тренда. В течение трех месяцев цена корректировалась вверх, но вечно продолжаться коррекция не может. Пара остается выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Восходящая тенденция не завершена, но три отскока от уровня 61,8% по Фибоначчи могут означать ее завершение. Причин для возобновления восходящего тренда, который длился больше года, мы не видим. 2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время только непреодоление уровня 1,2763 можно считать таковым. В перспективе мы считаем, что фунт стерлингов вполне может опуститься в область 1,18-1,20$. Однако при преодолении уровня 1,2763 инерционное и безосновательное движение вверх может быть продолжено. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 8 – 12 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Рост инфляции в США не помог доллару.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь торговалась «и не туда, и не сюда». Движения были слабыми и без четкого вектора. В первой половине недели такое поведение рынка было объяснимо, так как макроэкономический фон полностью отсутствовал. В первые три дня недели состоялось несколько выступлений представителей ФРС и ЕЦБ, но ни от одного из них не поступило по-настоящему важной информации. Впрочем, ранее мы неоднократно предупреждали, что от членов монетарных комитетов центральных банков сейчас очень сложно ожидать важных заявлений. Чиновники открыто говорят о готовящемся цикле смягчения монетарной политики, при чем это относится ко всем центральным банкам. Но в то же время никто не может четко ответить на вопрос, когда начнется этот цикл и насколько сильно будут снижены ставки в 2024 году. А не могут они ответить на этот вопрос потому, что и сами не знают. Все, как и ранее, будет зависеть от показателей инфляции. Чем сильнее и быстрее будет падать индекс потребительских цен, тем быстрее состоится переход к более мягкой политике. Однако инфляция в последнее время радует далеко не везде и не всегда. Об этом также предупреждали чиновники центральных банков – зимой возможно новое ускорение роста цен. Именно это мы сейчас и наблюдаем. В Евросоюзе инфляция выросла до 2,9%, в Штатах – до 3,4%. Если инфляция растет, то о каком снижении ставок может идти речь? Более того, рынок продолжает считать, что именно ФРС приступит первой к снижению и сделает это в марте. Почему так, объяснить достаточно сложно, так как мы уже сказали – инфляция ускоряется везде, а в США она даже выше, чем в ЕС. Однако низкий спрос на доллар объясняется именно этим фактором. С технической точки зрения, пара остается чуть выше критической линии, что сохраняет текущую восходящую тенденцию. Как видим, рост пары в последние месяцы является коррекционным, и ему уже давно пора завершиться. Оснований для продолжения роста у евровалюты по-прежнему нет, поэтому мы по-прежнему ждем ее мощного падения. Но рынок, похоже, не собирается смотреть в сторону американской валюты. Ранее закрепления ниже критической линии мы не получим признаков разворота тренда вниз. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 9 января. В первом полугодии-2023 нетто-позиция коммерческих трейдеров практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта, и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, но коррекция не может продолжаться вечно, потому что это коррекция. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 3,4 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 0,6 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 119 тысяч. Разрыв большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе практически не было. Розничные продажи и уровень безработицы – это вся информация, которая стала доступна трейдерам на этой неделе. Выступления представителей ЕЦБ тоже не дали никакой пищи для размышлений, так как чиновники по-прежнему не могут дать ориентиры рынку в вопросе ставок и сроков. Поэтому приходиться обращать больше внимания на технику и общий фундаментальный фон. Техника на 24-часовом ТФ пока не говорит о развороте тренда вниз, а фундаментальный фон не говорит о дальнейшем росте евро. Практически патовая ситуация. Торговый план на неделю 15 – 19 января: 1) На 24-часовом таймфрейме пара остается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому технически рост котировок еще может возобновиться. Однако, с точки зрения фундамента и макроэкономики, дальнейший рост европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому весьма скептически относимся к такому варианту. Цена преодолела уровень Фибоначчи 50,0% – 1,0940 и остается выше него. Поэтому покупки, безусловно, возможны при формировании соответствующих сигналов на 4-часовом и 24-часовом ТФ, но для нас этот вариант является не основным. 2) Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время не актуальны, но могут стать актуальными в ближайшее время. Закрепление цены ниже критической линии будет сигналом на продажу, а на 4-часовом ТФ уход цены ниже мувинга позволяет рассматривать короткие позиции. Мы по-прежнему ожидаем падения пары к уровню 1,02$. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Иена больше не будет боксерской грушей для партнеров или есть варианты?

Судя по сегодняшней статистике в США, потери доллара продолжатся. Ближайшее заседание Федрезерва США вынесет свое решение по ставке 31 января. Еще вчера – после выхода данных по потребительской инфляции – будущие действия американского регулятора выглядели вполне предсказуемо. В задаче были всего два показателя:сильный рынок труда;инфляция на уровне 3,4% в годовом исчислении.Решение – продолжать агрессивную монетарную политику до тех пор, пока цены не войдут в 2-процентные рамки.Поэтому доллар подскочил вчера до 102,76 пункта. А японская пара выросла почти до 145,4 иены (график 1). Однако статистика пятницы значительно усложнила для ФРС решение. Задача теперь стала, так сказать, со звездочкой:сильный рынок труда (повысился);цены потребителей – 3,4% (повысились);цены производителей – -0,1% (не повысились).Первый и второй показатели говорят об инфляции, третий – о дефляции и рецессии. Для полноты картины не хватает еще дефлятора ВВП за четвертый квартал. Предыдущее значение этого ценового индекса составило 3,3%, а прогнозы ожидают 3,5%. Эти отчеты выйдут 25 января, но скорее всего, не повлияют на решение первого в этом году заседания Федрезерва США. Правда, согласно инструменту CME FedWatch по ставке FOMC (график 2), 12 января почти 7% рынка считали, что снижать ставку Центробанк США начнет уже в конце января.Кстати, аналитики Goldman Sachs еще в конце прошлого года в документе под названием «Самое сложное позади» заявили, что вероятность рецессии-2024 составляет 15%. Причем главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус считает, что «последняя миля дефляции» не должна быть особенно трудной. Тем не менее он уточнил: «Хотя улучшение баланса спроса и предложения в товарном секторе, измеряемое, например, задержками в поставках поставщиками, в настоящее время в основном завершено, влияние на дефляцию основных товаров все еще проявляется и, вероятно, будет продолжаться в течение большей части 2024 года».Дефляция, то есть снижение цен, никак не поспособствует укреплению доллара США. В этом мы могли убедиться уже 12 января (график 3), когда низкие цены производителей «уронили» доллар до уровня 102,1 пункта. Правда, к завершению американской сессии гринбек снова откорректировал цену по индексу в сторону небольшого повышения в район 102,4 пункта. Иена соответственно тоже подвинулась и перешла во флет вдоль линии районе 145,0 (график 4). И пока Банк Японии продолжает ничего не делать по ставке, валюта страны будет послушно следовать за долларом. Правда, сейчас иена получает выгоду от противоречивой статистики по ценам в США и высокой волатильности доллара, а также на фоне экономических проблем Китая. Но аналитики Deutsche Bank считают, что в начале 2024 года доллар укрепится к евро, а его курс в паре с иеной снова поднимется до 150. По их наблюдениям во время предыдущих циклов смягчения ФРС американская валюта чаще всего только укреплялась по отношению к ее основным аналогам. Безусловное падение доллара может быть связано с рецессией экономики США. Но это выглядит нереально, по крайней мере – сейчас.С другой стороны, иена, как и доллар, выступают в роли безопасных активов на фоне разгорающихся геополитических конфликтов. Кроме того, некоторую поддержку иена получила от макроэкономической статистики из Японии:объемы банковского кредитования ускорились с 2,8% до 3,1% в декабре;индекс текущей ситуации от Eco Watchers укрепился с 49,5 до 50,7 пунктов (прогноз – 49,9).Заседание Банка Японии пройдет 22–23 января, но никаких перемен в настройках, на нем , скорее всего, не произойдет. И этот фактор продолжает подрывать курс японской иены. С технической точки зрения график японской пары все еще находится под влиянием медвежьего тренда. Критическая зона поддержки располагается в границах 142,8–140,7 иены. Область сопротивления – 145,3–146,5. Также стоит учесть, что максимумы колебаний часто действуют как точки разворота или сопротивления в движении цены.В перспективе, если инфляция в Японии снизится, а зарплаты повысятся, Центробанк страны получит возможность отойти от своих отрицательных ставок и поддержит иену.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю ростом

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Трейдеры оценивают статистические данные по странам региона, а также корпоративные новости ведущих компаний. При этом максимальный рост зафиксирован у акций медицинских компаний. Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 0,93%. Французский CAC 40 увеличился на 1,11%, британский FTSE 100 набрал 0,75%, а немецкий DAX поднялся на 0,43%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французской компании Vinci SA повысилась на 2,5% на новости о том, что она получила заказ на 200 млн евро на строительство энергетической инфраструктуры в Сенегале.Котировки датского производителя медицинского диагностического оборудования Ambu AS выросли на 6,4%.Рыночная капитализация немецкой компании Bechtle AG, занимающейся IT-системами, поднялась на 4%.Цена акций британского производителя люксовых товаров Burberry Group Plc упала на 6,4%. Накануне компания ухудшила прогноз для показателя скорректированной операционной прибыли на текущий финансовый год после слабых результатов за третий финансовый квартал, включавший период рождественских праздников.Выручка Burberry за 13 недель, завершившихся 30 декабря, составила 706 млн фунтов стерлингов ($905 млн) по сравнению с 756 млн фунтов годом ранее. Сопоставимые продажи уменьшились на 4%. Согласно новому прогнозу компании, ее операционная прибыль без учета разовых факторов по итогам финансового года, который завершится в марте, составит 410-460 млн фунтов вместо ожидавшихся ранее 552-668 млн фунтов.Настроения на рынке В пятницу европейские инвесторы анализируют свежие данные по региону. Так, согласно окончательным данным, потребительские цены во Франции, гармонизированные со стандартами Европейского союза, в декабре выросли на 4,1% в годовом выражении. Таким образом, в прошлом месяце инфляция ускорились и совпала как с предварительными оценками, так и со средним прогнозом аналитиков.Потребительские расходы во Франции в ноябре поднялись на 0,7% относительно октября. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,1%.В Великобритании промышленное производство в ноябре выросло на 0,3% в помесячном выражении и снизилось на 0,1% в годовом. В обрабатывающей отрасли производство повысилось на 0,4% и 1,3% соответственно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin-ETF: дебют с капитализацией в $4,5 млрд

Новые спотовые Bitcoin-ETF, дебютировав на Уолл-стрит в четверг, совокупно достигли капитализации в 4,5 миллиарда долларов в первый день торгов.Впечатляющий дебют превзошел ожидания наблюдателей рынка, отражая сильный аппетит к Bitcoin среди традиционных инвесторов, которые предпочитают владеть акциями ETF, а не напрямую BTC. Запуск спотовых Bitcoin-ETF считается значительным событием для главной криптовалюты после десятилетия отрицаний SEC.iShares Bitcoin Trust компании BlackRock, торгующая под тикером IBIT на бирже Nasdaq, сыграла заметную роль, на ее долю приходится около 1 миллиарда долларов в объеме торгов и 22% от общего объема всех 10 спотовых продуктов Bitcoin. Однако с точки зрения чистой ценовой динамики IBIT закрыл день снижением на 4,6% до цены $26,62. Дебют также принес изменения в списке торговых спотовых Bitcoin-фондов: Hashdex, который не подал форму S-1 вместе с другими эмитентами ETF до даты запуска, исчез. Первоначально SEC включила в свой список одобрение ETF Hashdex. Тем не менее Hashdex пояснил, что разрешение было дано не для нового фонда, а для конвертации его ETF Hashdex Bitcoin Futures в спотовый Bitcoin ETF. Конверсия ожидает рассмотрения SEC, и как только она будет завершена, все 11 спотовых ETF BTC будут торговаться на биржах США.Новая веха для GrayscaleВ то время как BlackRock привлек много внимания из-за своего огромного размера, Grayscale, криптовалютная фирма в сфере управления активами, также добилась успеха. В день дебюта Grayscale Bitcoin Trust отметил рекордно высокий ежедневный объем в 56 миллионов акций.Примечательно, что GBTC имеет 10-летнюю историю и выделяется в линейке ETF как существующий инвестиционный продукт Bitcoin для аккредитованных инвесторов.Мнения в криптосообществе по этому поводу разделились. Одни утверждали, что запуск ETF был «крайне неудачным» из-за того, что отток средств из Bitcoin Trust (GBTC) компании Grayscale составил около 50% от общего объема торгов сектора.Однако позже этот аргумент был опровергнут старшим аналитиком ETF Bloomberg Intelligence Эриком Балчунасом, который вместо этого назвал запуск «огромным успехом».«По всем показателям: объему, количеству сделок, потокам, освещению в СМИ, это был ошеломляющий успех, исторический», - написал Балчунас.Как спотовые ETF отразятся на майнерахВ недавнем исследовательском отчете JPMorgan предполагает, что Bitcoin-майнеры могут столкнуться с паузой после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам первых спотовых ETF в США.Аналитики банка выразили неуверенность в том, вызовет ли это объявление дальнейший рост Bitcoin и акций майнинговых компаний в ближайшем будущем или же инвесторы превратят его в «продажу новостей».Общая рыночная стоимость майнинговых компаний в зоне покрытия банка с конца сентября выросла на 131%. Этот рост значительно превышает рост Bitcoin на 71%, зафиксированный за тот же период. По состоянию на вчерашний день общая рыночная капитализация четырнадцати майнинговых компаний, котирующихся на бирже в США, составляла примерно 17 миллиардов долларов.Акции майнинговых компаний значительно выросли за последние три месяца, торгуясь вблизи рекордных максимумов, исходя из доказанных резервов банка и оценок доходов от вознаграждений за четырехлетние блоки. Тем не менее аналитики предупреждают о потенциальном давлении со стороны продавцов в этом секторе, если инвесторы решат выйти из акций, связанных с криптовалютой, для более прямого воздействия на Bitcoin через ETF.Несмотря на это, JPMorgan заявляет, что ETF «не оказывает прямого влияния на майнинговую экономику и не меняет динамику конкуренции».Продолжит ли теперь Bitcoin рост?Тем временем BTC, который в моменте поднимался выше 49 000 долларов США после одобрения торгов Spot Bitcoin ETF, столкнулся здесь с давлением продаж и упал до 45 000 долларов США.В то время как инвесторы ожидают дальнейшего роста BTC после одобрения ETF, некоторые аналитики высказывают тревожные прогнозы о том, что главная криптовалюта может вернуться к нисходящей тенденции.Один из экспертов, изучающий индикатор импульса межбиржевого потока (IFP) Bitcoin, отметил, что этот индикатор упал ниже своего 90-дневного среднего значения. Заявив, что это снижение исторически указывает на нисходящую тенденцию на рынке криптовалют, он предупредил инвесторов о возможном развороте цены.Тем не менее пока сложно сказать, насколько глубоким будет коррекционный откат. Но не стоит исключать возможного падения вплоть до 40 000 долларов за монету.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Живее всех живых. Доллар не собирается уступать позиции лидера рынка в этом году

Неуверенность доллара подбадривает покупателей евро, но вряд ли этого достаточно, чтобы вновь уйти выше 1,1000 по паре EUR/USD. Рынки слишком увлеклись скорым снижение ставок, осознание ситуации будет укреплять доллар. Индекс доллара оставался относительно стабильным на уровне 102,3 после резких колебаний на предыдущей сессии. В часы американской сессии данная отметка в моменте была пробита вниз. Инвесторы переваривают множество данных по инфляции и оценивают их последствия для перспектив денежно-кредитной политики ФРС. Самый последний отчет по индексу потребительских цен показал неожиданное снижение на 0,1% в декабре, что не оправдало ожиданий рынка относительно роста на 0,1%. В годовом исчислении цены выросли на 1%, ускорившись с 0,8% в предыдущем месяце, но не дотянув до ожидаемых 1,3%. Базовые ставки также оказались ниже прогнозных. Между тем, данные за четверг указали на рост уровня инфляции до 3,4%, превысив прогнозируемые 3,2%, в то время как месячный индекс потребительских цен вырос на 0,3%, превысив ожидания в 0,2%. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что последние данные по индексу потребительских цен предполагают, что, вероятно, еще слишком рано рассматривать вопрос о снижении ставки. Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин, напротив, отметил, что данные мало что прояснили для динамики инфляции. Последние дни показали, что индекс доллара последовательно снижается в долгосрочном тренде после его недавнего подъема. Медвежий характер основного тренда подтверждается объективными техническими индикаторами, такими как превышение текущей рыночной цены над 200-дневной средней и формирование более низких минимумов на долгосрочных интервалах после пика около 107,35 в октябре. С точки зрения технанализа, разумными выглядят продажи доллара у уровней сопротивления, а не покупки у уровней поддержки. Ключевая зона сопротивления ожидается в районе 102,45–103,00, где ранее была надежная поддержка в августе и ноябре, прежде чем она была пробита после последнего заседания ФРС в середине декабря. Если сопротивление 102,45–103,00 не устоит, это может способствовать дальнейшему снижению доллара, возможно, даже независимо от показателей инфляции. Для трейдеров важнее, как рынок отреагирует на новости, а не сами новости. В таком случае DXY может опуститься к декабрьскому минимуму в 100,61. Однако если зона сопротивления 102,45–103,00 будет преодолена, это может привести к активным техническим покупкам, подталкивающим индекс к 103,45–103,50. Евро изначально был настроен на прохладное завершение недели, заявления Кристин Лагард только еще больше усилили данный тренд. Глава ЕЦБ подала сигнал рынка о высокой вероятности снижения ставок в регионе. В часы американской сессии пара EUR/USD показывала скромный рост, тестируя отметку 1,0980 на фоне слабости американской валюты. В целом стоит отметить, что евро укрепляется уже третий день подряд, опираясь на поддержку от заявлений представителей ЕЦБ и американской статистики, сдерживающей подъем американского доллара. Изабель Шнабель из ЕЦБ предположила, что экономические настроения в еврозоне, возможно, достигли своего минимума, при этом рынок труда сохраняет устойчивость к существующим условиям. Она также выразила мнение, что мягкое приземление экономики Европы и возвращение инфляции к целевому уровню в 2,0% к концу года остаются реальными, но для этого ЕЦБ нужно поддерживать высокую процентную ставку еще некоторое время. Такие высказывания еще больше подчеркнули различия в монетарной политике между ЕЦБ и ФРС, особенно учитывая, что американский регулятор может рассмотреть вариант первого снижения ставки уже на мартовском заседании. Если прогнозы подтвердятся, это может вызвать возобновление падения доллара. В таком случае EUR/USD может преодолеть отметку 1,1000.EUR/USD. Риски падения сохраняются Между тем в Rabobank негативно настроены в отношении евро. Рынок выглядит слишком уверенным в планах ФРС на сокращение процентных ставок, что, по мнению аналитиков, может привести к значительному уменьшению стоимости евро в первом квартале 2024 года. Рынок ожидает сокращения целевого уровня ставок ФРС на 64 базисных пункта в течение следующих шести месяцев. Такие прогнозы возникли после снижения ставок в начале года. Это обусловлено устойчивыми показателями экономики США, которые заставляют сомневаться в необходимости ФРС снижать ставки для поддержки экономики. Пересмотр ожиданий по ставкам способствовал укреплению доллара в первую неделю года, и это, похоже, не предел. В Rabobank ждут дальнейшую корректировку этих ожиданий, что даст поддержку доллару США в ближайшие 1–3 месяца. В контексте еврозоны Rabobank предвидит слабость евро в ближайшие месяцы, особенно из-за экономических проблем Германии. Недавно Германия опубликовала разочаровывающие данные по промышленному производству за ноябрь, показав снижение на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидают, что это подтвердит второй квартальный спад ВВП, указывая на рецессию в Германии. В Rabobank также указывают на усугубление экономической ситуации в Германии из-за фискальной консолидации после решения Конституционного суда Германии ограничить использование средств, выделенных для борьбы с COVID-19, для других бюджетных нужд. Эксперты предполагают, что это сокращение финансирования будет компенсироваться за счет сокращения расходов, что может ухудшить перспективы роста и замедлить структурные реформы. Исходя из этих тенденций ожидается падение курса евро к доллару до 1,0500, прежде чем потенциальное снижение ставок ФРС повысит аппетит к риску и ослабит доллар во второй половине года.GBP/USD. Цель 1,2000 на конец года В HSBC также придерживаются стратегии роста американской валюты. Согласно новому исследованию, доллар сохранит свои позиции в 2024 году, несмотря на ожидаемый цикл сокращения ставок. Общее мнение о том, что доллар займет последнее место в связи со снижением ставок ФРС, не соответствует действительности, считают аналитики. Несмотря на ожидания снижения ставок, доллар останется в лидерах. По прогнозам HSBC, евро и фунт будут ослабевать, так как Банк Англии и ЕЦБ тоже снизят ставки. К тому же проблемы внешних позиций Великобритании и еврозоны будут мешать укреплению этих валют в ближайшие месяцы. Несмотря на прогнозируемое снижение ставок ФРС, доллар сохранит свои позиции, хотя и не будет доминировать так, как в последние годы. Что касается фунта, то здесь стоит обратить внимание на ухудшение внешней позиции Великобритании, включая ее платежный баланс, что может привести к увеличению оттока капитала. Великобритания сталкивается с постоянным дефицитом текущего счета, требующим притока иностранного капитала для поддержания фунта. Эти притоки могут быть нестабильными, что делает фунт уязвимым для неожиданных изменений настроений. В HSBC ждут падение курса GBP/USD до 1,2600 к концу первого квартала, 1,2400 к концу второго квартала, 1,2200 к концу третьего квартала и 1,2000 к концу года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар испортит жадность

Новый год начался с того, что рынки поставили под сомнения собственные ожидания о быстром и масштабном ослаблении денежно-кредитной политики ФРС. Это вылилось в укрепление доллара США против основных мировых валют. «Американец» возглавляет гонку денежных единиц G10, опережая занимающих второе-третье места британский фунт и канадский доллар. Как долго продлится этот процесс на фоне по-прежнему по-медвежьи настроенных в отношении индекса USD управляющих активами и хедж-фондов?Переоценка взглядов инвесторов происходит на фоне сильных данных по американской экономике. В конце года рынки были уверены, что ФРС опубликовала свой прогноз о трех снижениях ставки по федеральным фондам на 25 б.п. каждое в связи с опасениями замедления ВВП США. Однако фактическая статистика по занятости и инфляции оказалась лучше прогнозов, поэтому противники американского доллара сделали шаг назад. Действительно, рост non-farm payrolls на 216 тыс. и ускорение потребительских цен с 3,1% до 3,4% в годовом исчислении в декабре еще пару месяцев назад были бы восприняты как признак длительного удержания ставки по федеральным фондам на высоком уровне или ее дальнейшего повышения. Сейчас – другая история. Деривативы снижают шансы старта монетарной экспансии в марте, но они все еще выше 50%. При этом рынок не отказывается от идеи уменьшения стоимости заимствований на 150 б.п. в 2024. Динамика рыночных ожиданий по ставкам ФРС и ЕЦБНа мой взгляд, рынок упорно стоит на своем по причине жадности. Замедление инфляции и сильный рост ВВП, о котором сигнализирует опережающий индикатор от ФРБ Атланты, создают идеальную для американских акций среду Златовласки. Никто не хочет продавать S&P 500, а малейшие откаты используются для новых покупок. Лишь падение широкого фондового индекса ниже 4690 откроет дверь для полноценной коррекции. Пока же он котируется выше данной отметки, риски обновления исторических максимумов велики. EUR/USD получает поддержку благодаря повышенному аппетиту к риску. Нельзя сказать, что евро – доходная валюта, однако доллар США проигрывает ей из-за своего статуса убежища. Кроме того, руку помощи основной валютной паре протягивает Кристин Лагард, обещая не повышать ставки до тех пор, пока инфляция не опустится к 2%. К слову, ЕЦБ прогнозирует, что это произойдет в 2025. Nordea Markets верит подобной риторике и ожидает, что первый шаг по пути монетарной экспансии Европейский центробанк сделает только в июне. Срочный рынок считает, что это будет апрель. От ФРС компания ожидает старта в марте, однако прогнозирует, что ослабление денежно-кредитной политики пойдет более медленно, чем рассчитывает рынок. Технически на дневном графике EUR/USD продолжается консолидация в диапазоне 1,088-1,100, и идет борьба за справедливую стоимость вблизи отметки 1,096. Прорыв сопротивления на 1,100 станет поводом для покупок евро. Напротив, для продаж следует ожидать закрепления основной валютной пары ниже 1,094. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 12 января. Евро продолжает танцевать между двумя важными уровнями

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила сначала отбой от уровня коррекции 38,2% – 1,0982, а затем отбой от уровня Фибо 50,0% – 1,0932. В пятницу она выполнила возврат к уровню коррекции 38,2% и еще один отбой от него. Таким образом, был выполнен очередной разворот в пользу американской валюты и начат новый процесс падения в направлении уровня 1,0932. Еще один отбой от этого уровня вновь сработает в пользу европейской валюты и возврата к 1,0982. Закрепление курса пары под 1,0932 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 61,8% – 1,0883. Ситуация с волнами остается неизменной. Последняя волна вниз завершилась ровно там, где завершилась предыдущая волна (около уровня 1,0890). Таким образом, пробой лоу от 15 декабря имеется, но цена обновила его всего на несколько пипсов, чего недостаточно для объявления смены тренда на «медвежий». Новая волна вверх достаточно слабая и пока не имеет ни одного шанса пробить пик от 28 декабря, однако даже этот факт не говорит нам о завершении «бычьего» тренда. Нужна еще одна волна вниз, которая уверенно пробьет лоу от 5 января. До этого горизонтальное движение и «бычий» тренд сохраняются. Информационный фон в четверг был достаточно сильным, но был выражен только одним отчетом по американской инфляции за декабрь. Неожиданно для трейдеров показатель вырос до 3,4%, а базовая инфляция снизилась до 3,9%. Доллар после этих отчетов резко вырос, но рост его продолжался очень недолго. Так как медведи не сумели выполнить закрепление под уровнем 1,0932, то никакого смысла отчет по инфляции не имел. Он не позволил на текущий момент доллару продолжить рост, хотя вероятность смягчения ДКП FOMC в начале 2024 года резко снизилась, что должно было поддержать медведей. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрытие над уровнем Фибо 61,8% – 1,0959. Пара не сумела даже близко подойти к нижней линии восходящего трендового коридора, что означает сохранение «бычьего» настроения на рынке без вариантов. Я буду ждать сильного падения евровалюты не ранее закрепления котировок под коридором. В ближайшее время евро может показывать рост в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,1081. Особенно, если выйдет из горизонтального коридора на часовом графике. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 717 контрактов Long и закрыли 1368 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и в целом ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 212 тысяч, а контрактов Short – всего 92 тысячи. Несмотря на большую разницу, я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Быки доминировали на рынке слишком долго, а теперь им нужен сильный информационный фон, чтобы сохранить «бычий» тренд. Такого фона я сейчас не вижу. Профессиональные трейдеры могут возобновить закрытие Long'и в ближайшее время. Я считаю, что текущие цифры допускают возобновление падения евровалюты в ближайшие месяцы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс цен производителей (13-30 UTC). 12 января календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, которая имеет крайне низкие шансы вывести пару из боковика. Таким образом влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,0982 на часовом графике с целями 1,0932 и 1,0883. Первая цель была отработана вчера и может быть отработана сегодня еще раз. Покупки можно рассматривать при отбое от уровня 1,0932 на часовом графике с целью 1,0982.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 12 января. Евро продолжает танцевать между двумя важными уровнями.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила сначала отбой от уровня коррекции 38,2% – 1,0982, а затем отбой от уровня Фибо 50,0% – 1,0932. В пятницу она выполнила возврат к уровню коррекции 38,2% и еще один отбой от него. Таким образом, был выполнен очередной разворот в пользу американской валюты и начат новый процесс падения в направлении уровня 1,0932. Еще один отбой от этого уровня вновь сработает в пользу европейской валюты и возврата к 1,0982. Закрепление курса пары под 1,0932 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 61,8% – 1,0883. Ситуация с волнами остается неизменной. Последняя волна вниз завершилась ровно там, где завершилась предыдущая волна (около уровня 1,0890). Таким образом, пробой лоу от 15 декабря имеется, но цена обновила его всего на несколько пипсов, чего недостаточно для объявления смены тренда на «медвежий». Новая волна вверх достаточно слабая и пока не имеет ни одного шанса пробить пик от 28 декабря, однако даже этот факт не говорит нам о завершении «бычьего» тренда. Нужна еще одна волна вниз, которая уверенно пробьет лоу от 5 января. До этого горизонтальное движение и «бычий» тренд сохраняются. Информационный фон в четверг был достаточно сильным, но был выражен только одним отчетом по американской инфляции за декабрь. Неожиданно для трейдеров показатель вырос до 3,4%, а базовая инфляция снизилась до 3,9%. Доллар после этих отчетов резко вырос, но рост его продолжался очень недолго. Так как медведи не сумели выполнить закрепление под уровнем 1,0932, то никакого смысла отчет по инфляции не имел. Он не позволил на текущий момент доллару продолжить рост, хотя вероятность смягчения ДКП FOMC в начале 2024 года резко снизилась, что должно было поддержать медведей. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейской валюты и закрытие над уровнем Фибо 61,8% – 1,0959. Пара не сумела даже близко подойти к нижней линии восходящего трендового коридора, что означает сохранение «бычьего» настроения на рынке без вариантов. Я буду ждать сильного падения евровалюты не ранее закрепления котировок под коридором. В ближайшее время евро может показывать рост в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,1081. Особенно, если выйдет из горизонтального коридора на часовом графике. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 717 контрактов Long и закрыли 1368 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и в целом ослабляется. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 212 тысяч, а контрактов Short – всего 92 тысячи. Несмотря на большую разницу, я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Быки доминировали на рынке слишком долго, а теперь им нужен сильный информационный фон, чтобы сохранить «бычий» тренд. Такого фона я сейчас не вижу. Профессиональные трейдеры могут возобновить закрытие Long'и в ближайшее время. Я считаю, что текущие цифры допускают возобновление падения евровалюты в ближайшие месяцы. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс цен производителей (13-30 UTC). 12 января календарь экономических событий содержит в себе только одну запись, которая имеет крайне низкие шансы вывести пару из боковика. Таким образом влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,0982 на часовом графике с целями 1,0932 и 1,0883. Первая цель была отработана вчера и может быть отработана сегодня еще раз. Покупки можно рассматривать при отбое от уровня 1,0932 на часовом графике с целью 1,0982.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USD на 12 января. Биткоин может превзойти все ожидания

Что будет с курсом Биткоина? Рассмотрим разметку графика с точки зрения теории Эллиотта. Скорее всего формируется волна связка X, внутренняя структура которой похожа на стандартный зигзаг [A]-[B]-[C]. На текущем графике мы видим завершенную коррекцию [B], после которой сентября месяца 2023 года рынок начал двигаться вверх в импульсе [C].Внутри восходящей действующей волны [C] уже завершились четыре части - подволны (1)-(2)-(3)-(4). В предстоящие торговые дни ожидается продолжение развития финальной бычьей подволны (5). Вполне вероятно, внутри волны (5) уже завершились небольшие подволны 1 и 2. Цена сейчас растет в рамках подволны 3. Ее величина может составить 161.8% по расширению Фибоначчи от волны 1. Вероятность достижения указанного коэффициента высока. Таким образом, участники рынка могут ждать подъем в 3 к отметке 49689.00.После достижения указанного уровня, рынок ненадолго может откатиться назад в рамках коррекции 4. А пока можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: buy 45894.18, takeprofit 49689.00.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс