Йоахим Нагель: «мы не успокоимся, но ставки не повысим».

Пятница оказалась весьма скучным днем, новостной фон был очень слабым. Оба инструмента продолжали снижение, которое, на мой взгляд, не совсем логичное, но все же предполагаемые волны 2 или b могут принять трехволновой вид. Я бы даже сказал: они должны принять трехволновой вид. Первые волны по обоим инструментам выглядят очень длинными, поэтому вряд ли нас ждут вторые волны длиной в неделю и 2-3 сотни пунктов. Исходя из этого, я ожидаю от обоих инструментов повышения на следующей неделе. В это же время(то есть в пятницу) в Евросоюзе продолжались выступления членов Совета управляющих ЕЦБ. Президент Центрального банка Германии Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ не отступит до тех пор, пока инфляция не снизится к целевой отметке. В то же время он заявил, что в 2025 году инфляция может снизиться в Германии до 2,7%. Путем несложных математических расчетов можно понять, что к 2% инфляция будет спускаться следующие три года, если не больше... И этот вывод полностью соответствует риторике представителей Правления ЕЦБ, которые по большей части говорят только об удержании процентных ставок на высоких значениях в течение долгого времени. Соответственно, на новое ужесточение денежно-кредитной политики рассчитывать сейчас довольно сложно. Для европейской валюты это не означает ничего хорошего, но в то же время евровалюта показала очень хороший рост в последние 12-14 месяцев. К сожалению, сейчас она уже растеряла большую часть своего преимущества перед долларом, но все же ФРС также повышала ставку в последние полтора года, как и ЕЦБ. Таким образом, рост европейской валюты в этот период времени был не совсем закономерен. А вот нынешнее падение евро и рост доллара выглядят запоздалой отработкой высокой ставки FOMC. Несмотря на то, что оба инструмента построили супердлинные первые волны, третьи могут получиться значительно короче. Мне сложно представить, что европейская валюта снизиться к лоу 2022 года, до которых остается около 1000 базовых пунктов. И даже до ценового паритета с долларом падения я не жду, так как это будет чересчур сильным обесцениванием евро, которое не соответствует новостному фону и ставкам ЕЦБ и ФРС. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения и продажи инструмента возможны с целью 1,0463, но я думаю, что волна 2 или b будет трехволновая. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 15 октября. Рынок уже не смотрит на Банк Англии.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Продолжается построение нового понижательного участка тренда, первая волна которого сильно затянулась. На мой взгляд, у британца нет никаких оснований возобновлять повышательный участок тренда, поэтому такой сценарий я даже не рассматриваю. Напомню, что нет никаких конкретных целевых размеров волн. Первая волна может строится еще сколько угодно времени без каких-либо ограничений. В данное время все говорит о том, что эта волна завершена, но все же сохраняется определенная вероятность еще большего ее удлинения. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. А по европейцу первая волна завершена с высокой долей вероятности. Спрос на британца падал больше двух месяцев, поэтому я ожидаю построения трехволновой восходящей волны 2 или b. Индекс университета Мичиган тоже не помог британцу. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу снизился на 30 базовых пунктов. Снижение началось в обед, но время его начала не имеет значения. Инструмент в течение дня опустился к отметке 1,2118, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи. Теперь евро может выполнить отскок от 1,0463, а британец – от 1,2118. В этом случае начнется построение третьих волн в составе 2 или b. Следовательно, оба инструмента могут повышаться еще неделю или две. В пятницу новостной фон был слабым. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган в США составил 63 пункта в октябре, что ниже ожиданий рынка(67,2). Тем не менее, спрос на валюту США не снизился. Как я уже говорил выше, волна 2 или b должна принять трехволновой вид, поэтому повышение котировок может возобновиться на следующей неделе. Пятница, с этой точки зрения, не является критичной для британца. Если же смотреть на происходящее в общем, то «ястребиная» риторика Банка Англии уже не поддерживает фунт. Напомню, что Банк Англии не делал заявлений о завершении процесса ужесточения, но некоторые его представители дали понять, что не готовы дальше голосовать за повышение процентной ставки. В сентябре была неожиданная пауза, которая не ставит пока «точку» во всем цикле, но рынку уже не интересно, повысит ли британский регулятор ставку еще один раз или же нет. Следовательно, спрос на британца может возобновить падение после завершения построения волны 2 или b. Тем более, что именно такой сценарий и подразумевает текущая волновая разметка. На мой взгляд экономические отчеты не способны в данное время изменить настроение рынка на бычье. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его первая волна уже приобрела протяженный вид и совершенно точно не имеет отношения к предыдущему повышательному участку. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 октября. Коррекционная волна еще не завершена.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. Предполагаемая первая волна нового нисходящего участка тренда может продолжить свое построение, хотя в данное время имеются определенные признаки ее завершения. Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках этой волны. И на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому она может быть завершена. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0463, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка начать построение коррекционной волны. Спрос на валюту ЕС падает после слабого промышленного производства. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу снизился на 20 базовых пунктов. Это немного для европейской валюты, но суть происходящего заключается в другом – неудачная попытка прорыва отметки 1,0636, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. А это означает, что коррекционная волна может быть завершения. Однако предполагаемая волна 2 или b просто обязана принять трех волновой вид после столь длительного построения первой волны. Следовательно, уже на следующей неделе может начаться новая восходящая волна, которая может быть идентифицирована, как волна с в 2 или b. В этом случае повышение котировок инструмента возобновится к 1,0636 и выше. Если в четверг новостной фон был достаточно нейтральным, что не подразумевало сильного снижения евровалюты, то в пятницу с самого утра начали поступать негативные новости. Сначала отчет по промышленному производству в Евросоюзе оказался слабее ожиданий в годовом выражении(а месячное за июль было пересмотрено с -1,1% до -1,3%), а затем Кристин Лагард в очередной раз заявила, что ЕЦБ намерен держать ключевую ставку на текущем значении длительное время, но не продолжать ужесточение денежно-кредитной политики. Эти два фактора и поспособствовали новому снижению спроса на валюту ЕС. Однако я все же пока рассчитываю на новое повышение. От этого сценария меня заставит отказаться удачная попытка прорыва отметки 1,0463. В этом случае волна 1 или a примет еще более протяженный вид. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения и продажи инструмента возможны с целью 1,0463, но я думаю, что волна 2 или b будет трехволновая. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трех волновой структуры, но уже более протяженной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Джером Пауэлл и Ко, ВВП КНР, Ближний Восток

На прошлой неделе в США были опубликованы важнейшие инфляционные показатели, которые отразили весьма противоречивую картину. На одной чаше весов – индекс цен производителей и общий индекс потребительских цен, которые вышли в «зелёной зоне». На другой чаше весов – стержневой ИПЦ, который обновил минимум с сентября 2021 года. Сюда же можно отнести и базовый индекс PCE, который был опубликован в конце сентября – он также продемонстрировал планомерное, последовательное снижение. Другими словами, возникла ситуация, при которой члены Федрезерва должны ответить на простой и одновременно сложный вопрос: стакан на половину полон или же пуст? Сохранит ли ЦБ выжидательную позицию на ближайших заседаниях или же необходимость в дополнительном раунде повышения ставки всё же возросла? Эти вопросы пока что без ответа. Поэтому предстоящая неделя будет иметь большое значение для трейдеров долларовых пар. В течение пяти рабочих дней мы узнаем мнение 12-ти членов ФРС + позицию главы ЦБ Джерома Пауэлла. Можно не сомневаться в том, что по итогам предстоящей недели будет сформирована общая позиция американского регулятора относительно дальнейших перспектив ужесточения монетарной политики. Так, в понедельник, 16 октября, выступит глава ФРБ Филадельфии Питер Паркер (обладающий правом голоса в этом году); во вторник – член Совета управляющих Мишель Боуман (у неё право голоса по должности), глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс (обладает правом голоса) и глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин (без права голоса); в среду – член Совета Управляющих Кристофер Уоллер (с правом голоса) и снова Питер Харкер и Мишель Боуман; в четверг – глава ФРС Джером Пауэлл (естественно, обладающий правом голоса), вице-президент ФРС Филип Джефферсон (с правом голоса), член Совета управляющих Майкл Барр (с правом голоса), глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби (с правом голоса) и глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик (без права голоса); в пятницу – глава ФРБ Далласа Лори Логан (с правом голоса) и глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер (без права голоса в этом году). Как видим, подавляющее количество представителей ФРС, выступление которых ожидается на предстоящей неделе, обладают правом голоса в Комитете – либо по должности, либо согласно ротации. Их позиция имеет особенно важное значение, так как они оказывают непосредственное влияние на принятие ЦБ решений. Отдельной строкой следует обратить внимание на выступление Пауэлла в Экономическом клубе Нью-Йорка. Глава Федрезерва примет участие в дискуссии, в ходе которой может оценить/прокомментировать последние инфляционные отчёты в контексте дальнейших перспектив ужесточения ДКП. Напомню, что согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в ноябре составляет всего 6%, тогда как шансы на декабрьское повышение оцениваются в 30%. Представители ФРС могут усилить ястребиный настрой (по крайней мере, в контексте декабрьских ожиданий), если выразят обеспокоенность ростом PPI и общего CPI. Опосредованное влияние на пару eur/usd могут оказать и китайские макроэкономические данные. В среду, 18 октября, будут опубликованы ключевые показатели роста экономики КНР за третий квартал. Напомню, что во втором квартале экономика Китая выросла на 6,3%, тогда как общий прогноз предусматривал повышение китайского ВВП в апреле-июне на 7,3%. Несмотря на то, что показатель вышел в «красной зоне», результат носил впечатляющий характер. Но этот результат в значительной мере был обусловлен эффектом низкой базы, так как во втором квартале 2022 года в нескольких мегаполисах страны (в том числе в Шанхае), действовали жесткие карантинные ограничения, которые негативно отразились на экономике Поднебесной. Согласно прогнозам большинства экспертов, в третьем квартале этого года объём ВВП КНР увеличится на 4,5%. Если же показатель окажется в «красной зоне», на рынках снова могут возрасти антирисковые настроения. В таком случае бенефициаром сложившейся ситуации выступит безопасный доллар, который будет пользоваться повышенным спросом. Интерес к защитным активам может возрасти и за счёт другого фундаментального фактора. Как известно, ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться напряжённой. По информации издания The New York Times, армия Израиля перенесла запланированную на эти выходные наземную операцию в секторе Газа «из-за облачной погоды, которая может помешать операторам БПЛА обеспечивать поддержку с воздуха». При этом по данным другого американского издания – The New York Post – израильские военные готовятся к скорому вторжению в сектор Газа, которое состоится «со дня на день». По мнению большинства наблюдателей, этот шаг станет поворотным моментом, причём с непредсказуемыми последствиями из-за высокого риска вовлечения в конфликт третьих стран. Очевидно, что на данный момент ситуация разворачивается по сценарию эскалации. Но при этом сегодня в прессе муссируется и другая, более позитивная информация. По данным издания Financial Times, движение ХАМАС выразило готовность освободить пленных мирных граждан при условии остановки ударов ЦАХАЛ по сектору Газа. По словам неназванных источников, данное требование якобы содержится в соглашении, которое готовят Катар и США. «Ближневосточный фактор» может оказать существенное влияние на динамику eur/usd, если дальнейшие события будут разворачиваться по спирали эскалации (к сожалению, это наиболее вероятный вариант развития событий). Таким образом, нас ожидает достаточно «жаркая» торговая неделя. Основное внимание – на представителей ФРС (и особенно – на Джерома Пауэлла). Если члены Федрезерва ужесточат свою риторику, реагируя на последние инфляционные отчёты, пара eur/usd может снова протестировать уровень поддержки 1,0450 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Если же они сохранят осторожную позицию, пара, вероятно, вернётся в диапазон 1,0650-1,0750 (при том условии, что КНР и Ближний Восток не спровоцируют всплеск антирисковых настроений).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 16 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий в понедельник не будет ни одного. Ни в Германии, ни в Евросоюзе, ни в США, ни в Великобритании. Ни важного, ни второстепенного. Так как на этой неделе рынок нацелился на новый виток нисходящего тренда, то падение евро и фунта стерлингов может продолжиться и в понедельник. Однако около уровня 1,0451 по евро и 1,2050 по фунту следует проявлять осторожность, так как может быть еще один разворот наверх и еще один виток восходящей коррекции. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий понедельника можно выделить выступления представителей ЕЦБ(Энрии и Туоминена), выступления представителей Банка Англии(Пилла и Вудза) и представителя ФРС(Харкера). Мы считаем, что ни одного из этих выступлений не даст никакой новой информации, поэтому никакого влияния на ход торгов не окажет. Тем не менее, мы не можем их не выделить, потому что это все-таки выступления представителей центральных банков. Мы считаем, что только Хью Пилл, главный экономист Банка Англии может сделать интересные и важные заявления, так как пока рынок не понимает, чего ожидать от британского регулятора в ноябре. Хью Пилл может приподнять завесу этой тайны. Общие выводы: В понедельник важных событий не запланировано. Можно, конечно, выделить выступление главного экономиста БА, но даже оно не выглядит потенциально важным. Таким образом, скорее всего, нас ждет «скучный понедельник», но вместе с тем падение обеих валютных пар может продолжиться, так как рынок на прошлой неделе показал, что готов продавать даже без фундаментального и макроэкономического фона. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 16 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам пятого торгового дня недели также продолжала нисходящее движение. Цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, а само падение британского фунта не имело никакого отношения к фундаментальному или макроэкономическому фону. Таким образом, движения евро и фунта в пятницу были практически идентичными. В Великобритании в этот день вообще не было ни одного события. Ни важного, ни второстепенного. В Штатах был опубликован индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который оказался на 5 пунктов ниже прогноза и предыдущего значения. Как видим, никакого давления на доллар в связи с этим отчетом оказано не было. Таким образом, мы можем сделать лишь один вывод: рынок еще в четверг нашел формальный повод в виде американской инфляции для того, чтобы возобновить покупки доллара и продажи евровалюты, а в пятницу продолжил исполнять свой план. Ни в четверг, ни в пятницу не было веских причин расти у доллара США. 5M график пары GBP/USD. В пятницу по фунту стерлингов было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара попыталась отскочить от области 1,2164-1,2179, но в верном направлении цена не смогла пройти даже 20 пунктов. Поэтому, когда был сформирован сигнал на продажу в той же области, сделку на покупку пришлось закрывать в убытке, который составил около 35 пунктов. И тут же следовало открывать короткие позиции. Сигнал на продажу был более удачным, до конца дня пара прошла вниз около 25-30 пунктов, что позволило закрыть большую часть убытка по первой сделке. День был не самым удачным в плане торговли. Как торговать в понедельник: На часовом ТФ пара GBP/USD может возобновить среднесрочный нисходящий тренд. Мы ожидали более сильной восходящей коррекции, но, похоже, и не в этот раз... По крайней мере, сейчас мы не видим оснований для новых покупок пары. Рынок нашел формальные поводы для покупок доллара. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1992-1,2010, 1,2052, 1,2107, 1,2164-1,2179, 1,2235, 1,2270, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В понедельник в Великобритании выступит с речью главный экономист Банка Англии Хью Пилл. Это событие с натяжкой можно назвать важным. Больше ничего интересного на первый торговый день недели не запланировано. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 16 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы спокойно продолжала нисходящее движение и преодолела восходящую линию тренда. Таким образом, довольно неожиданно тенденция поменялась на нисходящую. Не скроем, мы рассчитывали на более серьезную коррекцию вверх, так как европейская валюта падала до ее начала в течение двух месяцев и потеряла 800 пунктов. Однако рынок решил иначе. Посмотрите на иллюстрацию выше. 29 сентября был достигнут максимум около уровня 1,0618, а на этой неделе цена попыталась пробить этот максимум, но получили мы в итоге классический «ложный пробой». Поэтому с технической точки зрения сейчас действительно все говорит в пользу дальнейшего падения пары. Стоит также отметить, что пятничные события никакого влияния на движение пары не оказали. Отчет по промышленному производству в Евросоюзе оказался одновременно позитивным и провальным. В месячном исчислении объемы выросли на 0,6%, что превысило прогнозы, а в годовом сократились на 5,1%, что гораздо хуже самых пессимистичных прогнозов. Выступление Кристин Лагард, как мы и предполагали, не дало никакой новой информации. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в пятницу было сформировано несколько торговых сигналов, но характер движения внутри дня был не самым лучшим. Таким образом, все сигналы формально оказались ложными, так как целевой уровень ни разу не был достигнут. Исходя из этого, начинающие трейдеры могли отработать первые два сигнала. Отскок от уровня 1,0533 позволил паре пройти вверх 16 пунктов, а закрепление ниже 1,0533 привело к падению на 9 пунктов. Поэтому в первом случае сработал Стоп Лосс в безубытке, а во втором – был получен небольшой убыток. Как торговать в понедельник: На часовом таймфрейме пара резко начала падение, которое может перерасти в новый, полноценный виток нисходящего тренда. Мы неоднократно говорили о том, что ждем именно падения евровалюты в среднесрочной перспективе. Мы лишь рассчитывали на более сильную коррекцию пары, но рынок решил немного иначе. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0451, 1,0483, 1,0533, 1,0611-1,0618, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного важного макроэкономического события. Будет несколько выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, но мы помним, что они сейчас не имеют сильного влияния на рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 октября. Британская инфляция и выступление Джерома Пауэлла.

Валютная пара GBP/USD в последние неделю-полторы торговалась идентично паре EUR/USD. И четверг с пятницей – не исключение. Напомним, что именно в эти дни американская валюта довольно сильно подорожала, хотя конкретных, локальных макроэкономических или фундаментальных причин для этого не было. Падение обеих основных валютных пар началось после публикации отчета по инфляции в США в четверг, но сам отчет не был резонансным. Более того, показатели инфляции уже не оказывают того влияния на движение любой валютной пары, так как все три центральных банка(которые мы обозреваем) практически вышли к пиковому значению ставки. ЕЦБ с высокой долей вероятности уже закончил ужесточение, а ФРС и Банк Англии могут повысить ставку максимум по одному разу. Таким образом, сейчас уже не особенно важно, растет ли инфляция или же падает. Регуляторы сделали практически все, что от них зависело, теперь остается только ждать и надеяться, что никаких новых инфляционных потрясений не будет. Также отметим, что мы рассчитывали на более сильную коррекцию и пока что на нее еще можно рассчитывать. Если предположить, что коррекция примет типичный трех волновой вид, тогда на следующей неделе может начаться последний ее виток с целями около уровней 1,2329 и 1,2390. Мы считаем, если уровень 1,2390 будет достигнут – это уже хоть что-то и тогда движение на Юг может возобновиться с чистой совестью. Ну а пока цена не закрепилась выше скользящей средней линии следует рассматривать лишь новое падение фунта и рост доллара. Как видим, сейчас рынку для этого не нужны даже сильные американские данные. Нужен лишь повод, и мы не можем винить участников рынка в подобном поведении, ибо до начала текущего падения фунт стерлингов рос почти целый год, из которых 6 месяцев без веских на то причин. Внимание рынка будет направлено на выступление Пауэлла. В Великобритании на следующей неделе макроэкономических и фундаментальных событий будет приличное количество. Начать следует с того, что уже сегодня должно состояться выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. В понедельник выступит с речью главный экономист БА Хью Пилл. Во вторник – будут опубликованы уровень безработицы, заявки на пособия по безработице и заработные платы. В среду – отчет по инфляции за сентябрь. В пятницу – розничные продажи за сентябрь. Однако из всех этого списка событий выделить можно разве что отчет по инфляции и выступление Эндрю Бейли. При чем выступление председателя БА – с большой натяжкой. Впрочем, выступления представителей БА сейчас имеют все же большее значение для рынка, чем ФРС или ЕЦБ. Но выступление господин Бейли – сегодня, когда рынок закрыт. До понедельника станет доподлинно известно, сообщил ли глава БА что-либо интересное. С этой точки зрения, выступление Хью Пилла будет более важным, так как оно состоится в понедельник. Все события, перечисленные выше, могут оказать влияния на фунт стерлингов, но вероятность этого невысокая. В Штатах мы можем отметить розничные продажи и промышленное производство во вторник, выступление Джерома Пауэлла и заявки на пособия по безработице в четверг и целую серию выступлений представителей ФРС в течение недели. Перечислять кто именно и когда будет выступать с речью даже не имеет смысла, ибо общее количество выступлений переваливает за 10. Но сейчас, когда вероятность повышения ставки в ноябре стремится к нулю, что могут сообщить важного и интересного члены FOMC? Скорее всего, мы услышим дежурный набор фраз вроде «мы и дальше будем делать все необходимое для возврата инфляции к 2%» или же «повышение ставки не требуется в данное время, но дверь для ужесточения не закрыта». А вот выступление главы ФРС Джерома Пауэлла может быть интересным. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 99 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 16 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2039 и 1,2237. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме неожиданно опустилась ниже мувинга. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2085 и 1,2039 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. В случае закрепления цены выше мувинга станут вновь актуальными длинные позиции с целями 1,2329 и 1,2390. И мы поддерживаем второй вариант развития событий. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 октября. Странное завершение странной недели. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Инфляционные отчёты, «минутки», раскол в ФРС

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0508. Примечательно, что хай недели был зафиксирован на уровне 1,0640, но покупатели eur/usd к концу недели растеряли все завоёванные позиции. Впрочем, несмотря на номинальную победу продавцов, ситуация по паре остаётся неопределённой. Для развития южного тренда медведям пары необходимо закрепиться ниже таргета 1,0450 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Для перелома тренда покупателям нужно обосноваться выше отметки 1,0610 (линия Kijun-sen на D1, которая совпадает с верхней границей облака Kumo на W1). И продавцы, и покупатели предпринимали соответствующие попытки – в течение минувшей недели цена поднималась в область 6-й фигуры, и снижалась в район 4-й фигуры. Но как только трейдеры приближались к «красным линиям», они фиксировали прибыль и открывали торговые позиции в противоположную сторону. Противоречивый фундаментальный фон способствовал таким ценовым колебаниям. На стороне гринбека – индекс цен производителей и общий индекс потребительских цен, ястребиные комментарии некоторых представителей ФРС, а также усиление антирисковых настроений. Против гринбека – базовый индекс потребительских цен, осторожный протокол сентябрьского заседания ФРС и «голубиные» комментарии некоторых представителей ФРС. Главная проблема долларовых быков – это фактический раскол в рядах Федрезерва. Сам факт диаметрально противоположных мнений оказывает давление на гринбек, так как снижает вероятность повышения процентной ставки в рамках текущего года. Например, участники рынка сейчас практически полностью уверены в том, что Федрезерв сохранит статус-кво на ноябрьском заседании. Вероятность повышения ставки в следующем месяце составляет сейчас всего 6% (согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Но при этом трейдеры возлагают определённые надежды на декабрьскую встречу членов ФРС: вероятность увеличения ставки на последнем в этом году заседании составляет 30%. В пользу повышения процентной ставки на одном из ближайших заседаний выступили Лоретта Местер и Мишель Боуман. Среди «голубей» ФРС можно выделить сразу несколько чиновников, которые достаточно прямолинейно озвучили скептицизм относительно целесообразности дальнейшего ужесточения ДКП – это Лори Логан, Мэри Дейли, Филипп Джефферсон. В частности, глава ФРБ Далласа Логан заявила о том, что текущая политика уже является ограничительной, поэтому необходимость в дополнительном повышении ставки «сейчас намного снизилась». Вице-президент ФРС Джефферсон в свою очередь заявил о том, что чиновники могут действовать осторожно после недавнего роста доходности казначейских облигаций. В целом, слово «осторожность» достаточно часто звучало на минувшей неделе. Например, протокол сентябрьского заседания ФРС показал, что ЦБ занял более осторожную позицию на фоне роста экономической неопределенности. Члены Центробанка отметили, что они столкнулись с рисками, которые, по их мнению, уже не сводятся только к высокой инфляции. Актуализировались и другие, не менее опасные риски – замедления глобального роста, нового скачка цен на мировых рынках энергоносителей и продовольствия, забастовки. В этом контексте члены ФРС отметили, что дальнейшее ужесточение условий на финансовых рынках «может оказать неожиданный эффект на экономику и привести к сокращению рабочих мест». Акцент на высокой неопределенности в отношении перспектив экономики США и необходимости сохранения осторожного подхода к денежно-кредитной политике оказали давление на гринбек. И всё же доллар завершил неделю на подъёме. Почему? На мой взгляд, здесь несколько причин фундаментального характера. Прежде всего, инфляция. Опубликованный в США индекс цен производителей вышел в «зелёной зоне», отразив ускорение как общего, так и стержневого показателя. После 12-месячного последовательного спада индекс растёт третий месяц подряд. На следующий день после публикации ИЦП был обнародован индекс потребительских цен. Здесь ситуация носит противоречивый характер. Вопреки прогнозам спада, общий индекс держится на отметке 3,7% г/г. Напомню, что этот показатель снижался на протяжении 12 месяцев (с июня 2022 по июнь 2023), достигнув отметки 3,0%. Но в июле он вырос до 3,2%, в августе – до 3,7%. И в сентябре остался на этом уровне, вопреки прогнозам снижения до 3,5%. В то время как базовый индекс потребительских цен прогнозируемо снизился до 4,1% - это самый слабый результат с сентября 2021 года. Учитывая столь противоречивые результаты, взоры участников рынка вновь устремились на членов Федеральной резервной системы. Судьба гринбека напрямую зависит от того, каким образом представители ФРС интерпретируют опубликованные цифры. Если возрастёт обеспокоенность относительно инфляционных тенденций, доллар продолжит наступать – например, в паре с евро протестирует уровень поддержки 1,0450. Если же члены регулятора сохранят осторожную позицию, пара вернётся в диапазон 1,0650-1,0750. Рост американской валюты, который мы наблюдали в конце минувшей недели, обусловлен инфляционными показателями, но это «рост взаймы», скажем так. Если представители Федрезерва не подкрепят этот рост своей риторикой, гринбек снова окажется под давлением. Безусловно, свою роль в укреплении американской валюты сыграли и другие факторы. Очевидно, что трагические события на Ближнем Востоке разворачиваются на сценарию эскалации. Данный сценарий чреват непредсказуемыми последствиями, риск вовлечения третьих стран растёт с каждым днем. На этом фоне рынок нефти снова пошёл вверх (Brent пересёк 90-долларовую черту), и этот факт также играет на стороне безопасного доллара. Но решающую роль в судьбе гринбека (по крайней мере в среднесрочной перспективе) сыграет всё же Федрезерв. Члены ФРС в начале октября смогли укрепить доллар своей риторикой, они же его чуть позже и «потопили» озвученными сомнениями. Противоречивые инфляционные отчёты могут снова усилить позицию представителей ястребиного крыла Федрезерва. Рынок, на мой взгляд, уже отыграл сохранение статус-кво на ноябрьском заседании, поэтому любые намёки/предположения/прогнозы со стороны ФРС относительно повышения ставки в декабре будут «работать» в пользу американской валюты. Итак, подытоживая сказанное. Доллар завершил этот раунд победой, но до окончания боя ещё далеко. Говорить о дальнейшем развитии южного тренда можно будет лишь тогда, когда медведи eur/usd закрепятся ниже таргета 1,0450. Если представители ФРС сохранят осторожную позицию, покупатели перехватят инициативу – в таком случае пара вернётся в диапазон 1,0650-1,0750. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 октября. Странное завершение странной недели.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы преспокойно продолжала движение вниз. Напомним читателям предисторию. После того, как пара два месяца находилась в абсолютно логичном нисходящем движении и прошла за это время расстояние 800 пунктов, настало время коррекции. Европейская валюта сумела за 5-7 торговых дней скорректироваться на 180 пунктов, и мы рассчитывали увидеть продолжение коррекции, но вместо этого в четверг пара рухнула вниз, как камень. Если бы в этот день были важные макроэкономические публикации или фундаментальные события, то, наверное, вопросов бы не было по новому укреплению американской валюты. Однако отчет по американской инфляции оказался полностью нейтральным, не показал никаких изменений в сравнении с предыдущим месяцем, а базовая инфляция снизилась до 4,1% в соответствии с прогнозами. Спрашивается, на что реагировал рынок? Несмотря на полностью алогичное падение евро в четверг и пятницу, общее падение пары является абсолютно закономерным, так как в данное время рынок находится в стадии «восстановления курсовой справедливости» между евро и долларом. Об этом мы регулярно говорим последние полгода, поэтому не будет повторяться. Скажем только, что на следующей неделе возможен новый виток коррекционного движения, который будет более логичным, чем новое падение пары. Но, похоже, быкам сейчас требуется сильная поддержка макроэкономики или фундамента для подобных телодвижений. А вот будут ли таковые, разберемся чуть ниже. Также отметим, что с технической точки зрения падение пары также абсолютно закономерно, так как на 24-часовом ТФ цена отскочила от критической линии Киджун-сен и уровня Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Поэтому теперь евровалюта может опуститься еще пунктов на 300, до уровня 1,0200 – 23,6% по Фибоначчи. Более сильного падения европейской валюты мы пока не ждем, но по достижении этой цели нужно будет заново переосмыслить фундамент и технику. Формальный отчет по инфляции и пустой календарь. На следующей неделе календарь событий Евросоюзе не содержит никаких интересных записей. Если быть точнее, то события и публикации имеются, но все они носят второстепенный характер. Здесь следует акцентировать внимание на том, что в принципе любое выступление представителя монетарного комитета ЕЦБ можно считать важным. Отчет вроде промышленного производства или индексов деловой активности – тоже можно считать важными, так как они отображают ключевые изменения в экономике. Но давайте будем честны, как часто эти отчеты и индексы провоцируют реакцию рынка? Ведь нам интересны движения валютных пар под влиянием макроэкономики и фундамента, а не просто интересные новости, которые ни на что не влияют! Таким образом, новая серия выступления представителей ЕЦБ нам точно не интересна. Запланированы спичи Андреа Энриа, Керстин Йокник, Аннели Туоминена, Луиса де Гиндоса, Фрэнека Элдерсона, Кристин Лагард. Кстати, глава ЕЦБ выступала в пятницу и единственное, что можно было выделить в ее речи, это слова «мы будем и дальше делать все возможное для снижения инфляции к целевому уровню». И все заявления и комментарии членов комитета по монетарной политике ЕЦБ сейчас носят примерно такой же характер. Поэтому мы на них даже не обращаем внимание. Из макроэкономических публикаций следует выделить индекс настроения в деловых кругах ZEW, индекс потребительских цен и, собственно, все. Казалось бы, отчет по инфляции – это всегда важно, но не сейчас. Во-первых, это будет вторая оценка инфляции за сентябрь, которая, весьма вероятно, составит 4,3%, как и первая оценка. Во-вторых, инфляция уже никакого влияния на монетарную политику не оказывает, так как ЕЦБ с вероятностью 90% завершил цикл ужесточения, о чем регулярно нам докладывали чиновники банка в последние три месяца. Поэтому на следующей неделе будут интересны американские события и техника. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 октября составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0438 и 1,0578 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0438 и 1,0376 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции можно рассматривать при новом закреплении цены выше скользящей средней линии с целями 1,0620 и 1,0742, но сильного роста евровалюты мы по-прежнему не ждем, максимум – коррекция. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 октября. Британская инфляция и выступление Джерома Пауэлла. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 октября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт во всем копирует евро и делает заход на 1,1800.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели также скорректировалась к критической линии Киджун-сен, уровню Фибоначчи 50,0%, отскочила от них и теперь может возобновить нисходящее движение, которое длится уже 2,5 месяца. Коррекция составила всего лишь 300 пунктов, а предшествующее ей падение – 1100 пунктов. Таким образом, движения британской валюты на этой неделе были на 100% идентичными движениям европейской валюты. Это, впрочем, и не удивительно, так как две основные пары очень часто торгуются практически одинаково, с минимальными отличиями. А отличия могут обеспечить европейский или британский фундаментальный(макроэкономический) фон. И что же интересного было на этой неделе на Туманном Альбионе? А ничего! Ни одного важного выступления, ни одного важного события! Было несколько второстепенных отчетов, которые рынок не посчитал нужным отрабатывать. Поэтому все внимание трейдеров было обращено на американские данные, которых тоже было очень немного, а среди ниже крайне мало важных. Что дал нам протокол ФРС? Ничего, кроме понимая того, что ставка может вырасти еще один раз до конца текущего года. Однако протокол ФРС отображает настроение членов монетарного комитета трехнедельной давности. А в течение текущей недели сразу несколько чиновников ФРС заявили, что не поддерживают дальнейшее повышение ключевой ставки. Конечно, речь идет о 3 функционерах, а не о 18. Эти трое могут оказаться в меньшинстве на заседании 1 ноября. Но все же очевидно ослабление «ястребиного» настроя. Также имеется такой интересный инструмент прогнозирования ставки, как CME FedWatch, согласно которому вероятность повышения 1 ноября составляет 7%. И это после сильнейших Нонфармов и трехмесячного роста инфляции. Честно говоря, нам странно видеть значение в 7%, которое означает практически стопроцентную неизменность ставки через 2,5 недели. Мы считаем, что ФРС должна еще раз повысить ключевую ставку. И Банк Англии тоже. А для доллара вся эта информация сейчас не слишком важна, так как он продолжает коррекционное движение после годичного падения. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и 4,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 3,4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние два месяца исправно уменьшается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66,3 тысячи контрактов на покупку и 76,3 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было мало, а важных среди них не было вовсе. Отчет по ВВП был месячный, а не квартальный, а промышленное производство уже давно не является важным для рынка. Таким образом, британский фунт никак не отреагировал на данные с Туманного Альбиона. По сути, рынок только американскую инфляцию отработал бурно и эмоционально, хотя эмоционировать там как раз не было поводов. Даже падение базовой инфляции до значения 4,1% должно было, скорее, спровоцировать падение доллара, а не его рост, потому что еще сильнее понизилось вероятность нового ужесточения монетарной политики ФРС. Однако рынок нашел повод для возобновления покупок доллара США и воспользовался им. Торговый план на неделю 16 – 20 октября: 1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда, однако попытка сформировать такой сигнал на покупку на этой неделе с треском провалилась. 2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление, поэтому следует оставаться в продажах. В краткосрочном плане была возможна восходящая коррекция, однако отскок цены от критической линии и же уровня 50,0% Фибоначчи(1,2300) спровоцировал ее завершение. Ближайшей целью теперь является уровень Фибоначчи 38,2% - 1,1844. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 9 – 13 октября по паре EUR/USD. Отчет COT. Американская инфляция сломала все планы быков.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе попыталась продолжить восходящее коррекционное движение, но все очень быстро закончилось около критической линии и уровня Фибоначчи 38,2% - 1,0609. На прошлой неделе мы предупреждали, что эти две преграды являются очень сильными, поэтому коррекция вполне может завершиться около них. Как видим, на 24-часовом ТФ закрепления над ними не случилось, поэтому с технической точки зрения все идеально: последовал отскок от сильных уровней и теперь может возобновиться основное движение. Другое дело, что коррекция опять получилась очень слабой, и мы явно рассчитывали на более сильное движение вверх. Хоть для сильного роста у европейской валюты нет никаких оснований, все же коррекции бывают и чисто техническими. К сожалению, не в этот раз. По итогам текущей недели можно сказать, что пара возобновила нисходящее движение, которое само является коррекцией против годичного восходящего тренда. Теперь целью падения европейской валюты выступает уровень 1,0200. Надо сказать, что рынок явно рассчитывали на возобновление движения на Юг на этой неделе и целенаправленно ждал отчета по американской инфляции. Напомним, что индекс потребительских цен по итогам сентября не изменился, а базовая инфляция замедлилась в соответствии с прогнозами. Поэтому реагировать трейдерам было, по сути, не на что. Тем не менее, мы увидели в течение следующих нескольких часов после публикации падение на 100 пунктов, а в пятницу при практически пустом календаре событий падение продолжилось. Что это, если не поиск и находка формального повода для новых продаж? Важных фундаментальных событий на этой неделе практически не было. Протоколы ЕЦБ и ФРС, выступления представителей монетарных комитетов ФРС и ЕЦБ, все эти события имели «громкую» вывеску, но весьма пресное содержание. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 10 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,2 тысячи, а количество шортов – на 0,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция стала меньше еще на 3,4 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 75 тысяч, разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Обзор фундаментальных событий: Макроэкономических событий в Евросоюзе на этой неделе было немного. Отчет по промышленному производству в пятницу оказался чуть лучше прогнозов, но ни на что кардинально не повлиял. Также в пятницу состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард в рамках мероприятия МВФ, где было сказано, что регулятор продолжает работать над снижением инфляции, а ключевая ставка будет оставаться высокой столько, сколько потребуется. Впрочем, подобную риторику нельзя считать «ястребиной». Рынок и не посчитал. Несмотря на то, что настрой ФРС в последнее время тоже разворачивается в направлении «голубиного» направления, доллар США все еще чувствует сейчас гораздо лучше евро. И чувствует себя абсолютно закономерно, так как продолжается процесс «восстановления справедливости», после полугодичного укрепления евро на пустом месте. Мы считаем, что цели в области 1,00-1,02$ абсолютно реальны на 2023 год. Дальше все будет зависеть от нового фундаментального фона. Торговый план на неделю 16 – 20 октября: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает движение вниз. На этой неделе она отскочила от линии Киджун-сен и уровня 38,2% по Фибоначчи, что выступало сильным сигналом к новым продажам. Таким образом, оснований для покупок сейчас нет никаких. Рассматривать покупки можно будет не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен, но даже в этом случае мы не считаем, что будет возобновлен восходящий тренд. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они остаются актуальными. Правда, первая и ближайшая цель, о которой мы говорили долгие месяцы, уже достигнута – 1,0609(38,2% по Фибоначчи), а до второй – целых 400 пунктов после того, как пара уже потеряла 700-800. Однако у евровалюты был шанс скорректироваться, но быки оказались настолько слабыми, что даже 200 пунктов вверх пройти не смогли. Поэтому сейчас вполне можно рассчитывать на новое падение с целью 1,0200. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ChatGPT и все-все-все... Сказка на ночь, нейроличности и акции OpenAI

Как сообщает консалтинговая компания Challenger, Gray & Christmas, по итогам мая в США около 3,9 тыс. человек потеряли работу из-за ИИ. В целом плановые сокращения в этом же месяце затронули 417,5 тыс. То есть доля тех, кого «уволил» искусственный интеллект, пока составила чуть более 1%. Но уже сейчас понятно, что цифра эта со временем будет только расти. Например, аналитики Newedge Wealth и Goldman Sachs предполагают, что к 2035 году экспансия ИИ приведет к сокращению уже 300 млн рабочих мест!Отчет Challenger был опубликован в начале октября. Тогда же вышли сентябрьские NonFarm Payrolls. Они показали, что количество рабочих мест в стране за этот период выросло. Вопреки прогнозам и ограничительной монетарной политике. Высокая базовая ставка ФРС США должна была ослабить экономику и снизить число вакансий. Но и число вакансий (JOLTS) тоже выросло до 9,61 млн (прогнозы ожидали 8,8 млн). Правда, это – показатель августа, а сентябрьские цифры будут представлены тоже с месячным запозданием – в ноябре. О чем это говорит? О том, что прогнозы работают слабо или не работают вообще! Например, как могли аналитики той же компании Challenger, Gray & Christmas еще десять лет назад предположить, что в 2023 году – впервые за всю историю наблюдений – в качестве причины увольнений в статистике будет фигурировать ИИ?Тогда самыми распространенными причинами планового сокращения выступалиреструктуризациязакрытие бизнесасокращение затратТеперь они также входят в пятерку самых распространенных причин. Но возглавляет этот топовый список строка «Ухудшение экономической ситуации».А топовый список индекса Nasdaq возглавляют компании, так или иначе связанные с ИИ:Apple, Inc. (AAPL)Microsoft Corporation (MSFT)Alphabet, Inc. Class C & Class A (GOOG, GOOGL)Amazon.com, Inc. (AMZN)Tesla, Inc. (TSLA)Meta Platforms, Inc. (META)NVIDIA Corporation (NVDA)Конечно, ажиотаж, который поддерживал акции компаний с высокой капитализацией в начале года, уже прошел. Перед лицом роста ставок и меняющихся рыночных условий оказалось, что зарабатывать на революции искусственного интеллекта не так легко, как это, возможно, виделось вначале. И тем не менее будущее – за ИИ! Ведь продукты искусственного интеллекта не только создают интересные сценарии развития технологий, но и сами помогают их создавать. То есть ИИ – это и новые возможности, и новые инструменты, и новые способы заработка. Уже сейчас (по данным Next Move Strategy Consulting) этот рынок оценивается примерно в 100 млрд долларов. А к 2030 году он может вырасти в 20 раз и достигнуть почти 2 трлн долларов!Итак, кто участвует в гонке за господство в этой сфере? Давайте посмотрим, как работает с ИИ наша «великолепная семерка» и какие разработки эти компании предлагают в ответ на чат-бот от OpenAI.Google поспешил выпустить свою разработку еще в марте этого года. Оказалось, что на полученные вопросы ИИ-поисковик выдает ответы очень быстро, но вот в работе с фактами еще есть проблемы. Microsoft разрабатывает собственный ИИ-чип под названием Athena. Он предназначен для интеграции в системы чат-ботов. В сентябре корпорация прорекламировала свою разработку Copilot. Система обеспечивает соединение интерфейсов ОС Windows с языковыми моделями ИИ. Кроме того, принадлежащая компании платформа для бизнеса LinkedIn объявила о проекте Recruiter 2024 на основе ИИ. Как понятно из его названия, он создается в помощь специалистам по подбору персонала. Теперь HR-менеджеры смогут задавать критерии поиска, а ИИ по ним подберет наиболее подходящие резюме. Также утилита может взять на себя функцию создания рекламных кампаний по вакансиям. Вместе рекрутингом в разделе LinkedIn Learning был запущен инструмент для обучения, который умеет адаптировать контент в режиме реального времени и подстраивать его под запросы конкретного пользователя. А для подписчиков Premium ИИ сам генерирует и отправляет сообщения менеджерам по найму! Компания Meta также представила ИИ-инструменты для работы и отдыха. В набор входят:Meta AI (бот-ассистент, способный вести беседу с пользователем и многое другое...)Нейросети с различными личностями – любительницы танцев, профессионального игрока в гольф, аниме-девочки, напарницы детектива, Мастера подземелий и др. (всего 28 отдельных чат-ботов с профилями в Facebook и Instagram, для их озвучки были приглашены популярные актеры и знаменитости)«Умные очки» (умеют звонить, вести прямые трансляции и делать фото)Стикеры (для их генерирования создана нейросеть на технологиях Llama 2 и Emu)«Мы представляем платформу для создания ИИ, который поможет выполнить поставленную задачу или просто развлечься. Люди смогут взаимодействовать с этими инструментами во всей вселенной продуктов Meta», – заявил на презентации глава компании Марк Цукерберг. Так, пользователям сети Instagram обещана возможность рестайлинга фото и замены фона (на основе модели Segment Anything). «Мы знаем, насколько важна прозрачность, когда дело касается контента, который генерирует ИИ, поэтому изображения, созданные с рестайлингом и фоном, будут иметь соответствующую пометку», — предупредили в Meta.В Amazon также заинтересовались ИИ. Крупнейшая в мире платформа электронной коммерции собирается инвестировать до 4 млрд долларов в известный ИИ-стартап Anthropic. Кроме того, разработчики из Anthropic получат доступ к Amazon Web Services Trainium и Inferentia. Anthropic основали бывшие сотрудники OpenAI и они уже представили собственную версию чат-бота под названием Claude. Amazon получит возможность внедрять ИИ-инструменты в собственные бизнес-решения. Но в авангарде ИИ-инструментов по-прежнему идет компания OpenAI.Напомним, что еще в июле был выпущен так сказать математический плагин для чат-бота. С его помощью можно строить графики, решать задачи, анализировать данные и даже писать коды на Python.В августе вышел ChatGPT Enterprise – версия для корпоративных клиентов. А в конце сентября вышло масштабное обновление ChatGPT. И теперь это – почти человек!Посудите сами – после глобального апдейта чат-бот научился «видеть, слышать и говорить». То есть от текстового восприятия информации он сделал следующий важный шаг в развитии.Обновленный чат-бот умеет распознавать речь пользователей, а сам может говорить пятью различными голосами («можжевельник», «бухта», «небо», «бриз» и «уголь»). С ним можно вести беседы или даже попросить его рассказать вам на ночь сказку...После нескольких секунд прослушивания речи реального человека новые технологии позволяют сгенерирорвать ее синтетическую копию. Например, стриминговый сервис Spotify использует ИИ для перевода подкастов, сохраняя при этом оригинальный голос ведущего. ChatGPT теперь может точнее «читать» различные изображения (функции Vision или GPT-V), а также проводить анализ широкого спектра изображений – от скриншотов и диаграмм до обычных фотографий (мультимодальные GPT-3.5 и GPT-4).Но чем умнее ИИ, тем выше риски. Как заявляют в OpenAI, их цель – создание безопасного и полезного общего искусственного интеллекта (AGI). Однако новые функции сделали эту безопасность еще больше хрупкой... Например, какие огромные возможности для мошенников открывает та же возможность преобразования голоса! Также в компании заявили, что были приняты «технические меры, чтобы значительно ограничить способность нейросети анализировать и делать прямые заявления о людях».Так где же купить акции OpenAI?26 сентября The Wall Street Journal сообщила о том, что OpenAI ведет переговоры с инвесторами о переоценке и продаже акций. В результате стоимость стартапа может составить от 80 до 90 млрд долларов. А сама компания – стать одним из самых прибыльных мировых стартапов после SpaceX и TikTok.OpenAI была создана в 2015 году как некоммерческая организация, ориентированная на исследования в области ИИ.В 2019 году она перешла на структуру «ограниченной прибыли», так как нужны были инвестиции для оплаты вычислительных мощностей и привлечения ведущих ИИ-специалистов. Часть персонала не согласилась с таким решением и перешла в конкурирующую лабораторию Anthropic.В апреле 2023 года OpenAI получила более 300 млн долларов (инвесторы – Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Thrive, K2 Global) и оценивалась 29 млрд долларов. Руководство стартапа сообщило инвесторам, что его доходы в 2023 году могут достичь 1 млрд долларов! Но при этом глава OpenAI Сэм Альтман не планирует делать компанию публичной. По его словам, продажи существующих акций являются возможностью обналичить ценные бумаги для сотрудников. При этом стартап намерен сохранить миноритарную долю Microsoft, которой принадлежит сейчас 49% ценных бумаг OpenAI. И скорее всего, докупить акции, которые могли бы увеличить ее долю выше 50%, Microsoft не сможет. Как не смогут купить акции OpenAI инвесторы на бирже. По той простой причине, что их там по-прежнему нет.Примечание: все иллюстрации к данной статье созданы с помощью инструментов ИИ.Начало темы Так ли страшен ChatGPT... С ИИ стать волшебником торговли может каждый? (части 1,2,3,4) ChatGPT и все-все-все... Игра с нарушением всех правил (части 1, 2)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему евро и фунт поджали хвост, а доллар снова пошел в рост?

В пятницу гринбек сохраняет боевой настрой, а евро и фунт остаются под давлением после того, как в четверг они понесли ощутимые потери по отношению к американскому визави. По итогам вчерашних торгов индекс USD прибавил почти 0,8%, поднявшись до 106,60 и продемонстрировав самый большой однодневный прирост с 15 марта. В то время как доллар сумел отмахнуться от недавних потерь, единая валюта и стерлинг отказались от своих прежних достижений и вернулись к уровням понедельника. Пара EUR/USD потеряла в четверг около 90 пунктов, просев до 1,0530, а пара GBP/USD лишилась более 130 пунктов, снизившись до 1,2180. «Главным событием для рынков за последние 24 часа стала публикация данных по CPI в США за сентябрь. Выход этих данных вызвал рост доходности трежерис и привел к ухудшению склонности к риску, что спровоцировало укрепление доллара», – отметили стратеги Danske Bank. Накануне Минтруда США сообщило, что в сентябре темпы роста базовой инфляции, без учета цен на энергоносители и продукты питания, в стране замедлились до 4,1% с 4,3% в годовом выражении. За прошлый месяц показатель повысился на 0,3% в сентябре, как и в августе. При этом общая инфляция в годовом исчислении осталась на уровне предыдущего месяца, составив 3,7%, что оказалось чуть выше прогноза в 3,6%. В месячном выражении индикатор повысился на 0,4% после роста на 0,6% в августе, что превысило ожидаемый подъем на 0,3%. «Эти данные подтверждают недавнюю мантру ФРС о том, что процентные ставки, вероятно, будут оставаться довольно высокими в течение длительного периода, пока регулятор действительно не сможет сдержать инфляцию», – сказали специалисты BMO Capital Markets. Ранее некоторые члены FOMC сослались на недавний рост доходности казначейских облигаций США в качестве главной причины, почему нет необходимости в дальнейшем ужесточения финансовых условий. На фоне череды не столь «ястребиных» замечаний чиновников ФРС доходность десятилетних трежерис в четверг снизилась до 4,5%, достигнув минимальных значений с 29 сентября. Однако после выхода сентябрьского отчета по CPI доходность «десятилеток» восстановилась до 4,7%, укрепив доллар. По словам экспертов Validus Risk Management, последние данные по индексу потребительских цен в США стали напоминанием о том, что последняя миля борьбы ФРС с инфляцией будет непростой. «В то время как инфляция медленно снижается, сильный рынок труда означает, что угрозу возобновления роста цен нельзя игнорировать. Это держит ФРС в напряжении. На вопрос о том, будет ли еще одно повышение процентной ставки или нет, еще предстоит ответить», – заявили аналитики Principal Asset Management. Рынки, как известно, больше всего, не любят неопределенность. Поэтому неудивительно, что основные фондовые индексы США завершили торги в четверг в минусе. В частности, значение S&P 500 за день снизилось на 0,62%, до 4349,61 пункта. Между тем доллар сумел восстановить самообладание и отскочил от двухнедельных минимумов, зафиксированных в районе 105,50. В среде, не склонной к риску, «американец» смог опередить своих основных конкурентов – евро и фунт. В пятницу на рынках сохраняются осторожные настроения. Ключевые индикаторы Уолл-стрит колеблются между прибылями и убытками. Доллар удерживает свои недавние завоевания, а единая валюта и стерлинг испытывают трудности с привлечением покупателей. Слабый тон торгам задал Китай. Пекин сегодня сообщил, что экспорт Поднебесной в сентябре сократился на 6,2% по сравнению с предыдущим годом. Импорт также сократился на 6,2%. Это говорит о том, что вторая по величине экономика в мире остается в сложном положении. Не добавляет оптимизма участникам рынка сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке, с которой связан очередной скачок цен на энергоносители. В пятницу биржевые цены на газ в Европе преодолели отметку в $600 за тысячу кубометров впервые с 10 марта из-за опасений по поводу перебоев в международных поставках и приближающейся зимы в северном полушарии. С начала этой недели «черное золото» марки Brent подорожало почти на 2,5%, а сорта WTI – более чем на 1%. «Конфликт на Ближнем Востоке будет подогревать страх на нефтяном рынке до тех пор, пока мир зависит от нефтепродуктов», – отметили стратеги Sevens Report Research. «До тех пор, пока мы не увидим прекращения огня, повышательное давление на нефтяной рынок сохранится», – добавили они. На этом фоне растут опасения, что энергетический компонент инфляционной корзины продолжит оказывать повышательное давление на общие темпы инфляции по обе стороны Атлантики. По оценкам МВФ, рост цен на нефть на 10% может добавить к глобальной инфляции в следующем году примерно 0,4% и сократить рост мирового ВВП на 0,15%. Отражая осторожные настроения на рынке, доходность 10-летних облигации США сегодня снижается до 4,6%. Несмотря на это, доллар пользуется спросом в качестве актива «тихой гавани», оставляя под давлением евро и фунт. Поддержку гринбеку также оказывают сомнения инвесторов по поводу того, что ФРС уже закончила ужесточать денежно-кредитную политику. Некоторые эксперты утверждают, что миссия ФРС по снижению инфляции до целевого уровня в 2% практически выполнена. «В последнем отчете по CPI в США нет ничего, что убедило бы чиновников ФРС повысить ставки на следующем заседании FOMC, и мы по-прежнему ожидаем, что более быстрое снижение инфляции и более слабый экономический рост приведут к более агрессивному снижению ставок в следующем году, чем ожидают рынки», – заявили специалисты Capital Economics. «На наш взгляд, тенденция к снижению инфляции в США сохраняется. Ослабление давления в цепочке поставок, замедление роста заработной платы и повышение чувствительности потребителей к ценам должны способствовать дальнейшему снижению инфляции», – сказали экономисты Wells Fargo. «После нескольких месяцев снижения неожиданно выросли цены на жилье. Мы не только видим признаки того, что другие индикаторы указывают на то, что этот всплеск вряд ли окажется устойчивым, но и подчеркиваем, что базовые показатели инфляции, на которые обычно ориентируется ФРС, фактически полностью совпали с ожиданиями. В связи с этим мы по-прежнему считаем, что пик роста ставок в США уже пройден», – сообщили стратеги Danske Bank. Другие же аналитики считают, что ФРС еще не завершила свою работу. «Последний отчет по инфляции не убедит большинство членов FOMC в том, что процентные ставки являются достаточно ограничительными. Наш базовый сценарий предполагает, что Федрезерв сохранит их уровень неизменным до конца года. Но мы видим риски очередного повышения ставок», – отметили специалисты Bloomberg Economics. «Хотя нашим базовым сценарием остается длительная пауза, которая продлится до 2024 года, дальнейшие сюрпризы в сторону повышения в предстоящих отчетах по индексу потребительских цен и занятости могут оставить вопрос о повышении ставок ФРС на декабрь (или после)», – заявили экономисты Credit Agricole. Опубликованный в среду протокол с заседания FOMC, состоявшегося 19–20 сентября, показал, что большинство участников встречи полагали, что еще одно повышение ставки на будущих заседаниях, вероятно, будет уместным. Подобные перспективы служат попутным ветром для доллара. Между тем ряд членов Управляющего совета ЕЦБ указали на недавнем мероприятии МВФ в Марокко, что настало время приостановить цикл повышения ставок и что было бы разумно дождаться свежих данных в начале 2024 года, прежде чем вносить какие-либо дальнейшие коррективы в ставки. «Основным посылом остается то, что ставки находятся на соответствующем уровне, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю, если только не произойдет неожиданностей "ястребиного" характера», – сказали аналитики HSBC. Обнародованный в четверг протокол с сентябрьской встречи Управляющего совета ЕЦБ, подразумевает, что в этом цикле дальнейшее повышение ставок маловероятно. «Тон протокола был более спокойным по сравнению с предыдущими отчетами, иллюстрируя растущую уверенность в том, что принятых ранее мер будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню», – сообщили стратеги Nordea Bank. Инфляция по-прежнему должна достичь целевого показателя ЕЦБ около 2% к 2025 году, несмотря на обострение ситуации на Ближнем Востоке, оказывающее давление на стоимость сырьевых товаров, заявил во вторник представитель ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало. Он не ждет повторения ситуации 1973 года, когда военный конфликт между коалицией арабских государств с одной стороны и Израилем привел к серьезному энергетическому кризису на Западе. «Мы должны сохранять бдительность. Но я не думаю, что сейчас мы находимся в подобной ситуации», – отметил глава Банка Франции. Учитывая поступающие рекомендации, рынки оценивают близкими к нулю шансы на очередное повышение ставок в еврозоне, и довольно осторожный тон чиновников ЕЦБ, вероятно, способствует «медвежьему» взгляду на евро, говорят специалисты ING. Они считают, что евро остается довольно непривлекательным по сравнению с высокодоходным долларом, и видят еще больше возможностей для снижения единой валюты с текущих уровней, учитывая слабые экономические перспективы еврозоны и признаки того, что ЕЦБ завершил цикл повышения процентных ставок. В пятницу EUR/USD продляет вчерашний откат до области 1,0500. Индикатор относительной силы (RSI) опустился ниже отметки 50. Это свидетельствует о том, что «медведи» сохраняют контроль над парой. Далее они могут взять курс на минимум от 3 октября около 1,0450 и психологически важную отметку 1,0400. Чтобы расклад сил изменился в пользу «быков», им необходимо вернуть EUR/USD выше уровня 1,0570, вблизи которого проходит 100-дневная скользящая средняя. Если покупатели начнут использовать этот уровень в качестве опоры, они смогут нацелиться на 1,0600 и 1,0650. На фоне ухода инвесторов от риска в пятницу фунт продолжил слабеть по отношению к доллару. Комментарии главы Банк Англии Эндрю Бейли не оказали стерлингу существенной поддержки. «Будущие решения будут сложными. Монетарная политика является ограничительной, и она должна быть такой. Вижу прогресс в отношении инфляции, но еще есть над чем работать», – заявил он. Трейдеры на денежном рынке считают, что процентные ставки в Великобритании очень близки к пику, и вероятность очередного повышения ставок в текущем цикле оценивается в соотношении 50/50. По мнению экономистов Goldman Sachs, даже волатильные цены на нефть не остановят дефляционный процесс, который идет в Соединенном Королевстве, благодаря очередному снижению предельных цен на энергоносители для домашних хозяйств со стороны Ofgem. «Предельная цена Ofgem продолжит снижаться в четвертом квартале и, как ожидается, останется в целом неизменной в следующем году. Это продолжит оказывать понижательное давление на общую инфляцию в годовом исчислении в течение 2024 года», – сказали они. Goldman Sachs понизил свой прогноз по общей инфляции в Великобритании на конец 2023 года до 4,3% и до 2,5% на конец 2024 года (против 4,5% и 3,2% ранее). Если Банк Англии будет руководствоваться теми же соображениями, это позволит регулятору оставить ставки без изменений на последующих заседаниях, что является плохой новостью для фунта. Сохраняющийся дефицит текущего счета Туманного Альбиона, наряду с продолжающимся замедлением притока прямых иностранных инвестиций в страну, может оказывать понижательное давление на стерлинг. В пятницу пара GBP/USD просела до недельных минимумов в области 1,2130. В случае пробоя поддержки на 1,2100 и усиления «медвежьего» импульса в игру вступят отметки 1,2050 и 1,2000. С другой стороны, уровень 1,2200 выступает в качестве первоначального барьера. Преодоление этого препятствия позволит паре продолжить восстановление до 1,2250 и 1,2300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает. Трейдеры напуганы мировыми новостями

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют снижение. Инвесторы внимательно анализируют статистические данные по странам региона, а также по Китаю и Соединенным Штатам. При этом максимальное падение сегодня было зафиксировано у ценных бумаг компаний банковского сектора, а максимальный рост – у компаний нефтеперерабатывающего и оборонного секторов.Так, на момент написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,8%. Тем временем французский CAC 40 потерял 1%, британский FTSE 100 упал на 0,6%, а немецкий DAX снизился на 1,1%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг немецкого поставщика фармацевтического и лабораторного оборудования Sartorius обвалилась на 12%. Компания понизила прогноз на текущий год после публикации предварительных результатов за три прошедших квартала. Так, за минувшие девять месяцев выручка Sartorius снизилась примерно на 16%. По итогам 2023 года компания ожидает уменьшения продаж примерно на 17%, а базовой EBITDA - на 28%. Котировки итальянского страховщика Assicurazioni Generali упали на 0,7%. Ранее менеджмент Generali объявил о продаже дочерней компании Tua Assicurazioni немецкой фирме Allianz за 280 млн евро. Предварительный срок завершения сделки – первый квартал 2024 года, при условии получения одобрения регулирующих органов. Рыночная капитализация шведского оператора связи Telia опустилась на 0,3% на новости о назначении на должность главного исполнительного директора Патрика Хофбауэра с 1 февраля 2024 года. На сегодняшний день Хофбауэр возглавляет игорную компанию Svenska Spel. Цена акций крупнейших европейских банков BNP Paribas, Societe Generale, Commerzbank, Deutsche Bank и NatWest просела на 3,5%, 3,2%, 2,4%, 1,7% и 2,4% соответственно. Стоимость ценных бумаг крупнейших нефтяных гигантов BP Plc, TotalEnergies и Shell подскочила на 2,1%, 1,2% и 1,2% соответственно из-за резкого подъема мировой стоимости черного золота. Котировки британской оборонной компании BAE Systems выросли на 1,5% в условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке. Настроения на рынке В пятницу инвесторы анализируют свежие статистические данные по странам еврорегиона. Так, по итогам августа объем промышленного производства стран еврозоны упал на 5,1% в годовом выражении. При этом аналитики ожидали снижения показателя лишь на 3,5%. К слову, относительно июля объем промышленного производства увеличился на 0,6%, что ощутимо превзошло прогноз роста на 0,1%. Согласно окончательным данным Национального статистического управления Франции Insee, потребительские цены в стране в сентябре подскочили на 5,7% в годовом выражении. При этом предварительная оценка инфляции составляла 5,6%. Аналитики не ожидали пересмотра показателя. Сегодня европейские трейдеры обсуждают также новости из Китая. Там, по сообщениям Государственного статистического управления КНР, потребительские цены в ушедшем месяце не изменились относительно сентября 2022 ода. При этом аналитики в среднем прогнозировали увеличения инфляции на 0,2%. Существующее в экономике Китая дефляционное давление вызывает у участников рынка опасения насчет дальнейших экономических перспектив государства. В пятницу инвесторы продолжают также оценивать вчерашние данные о более высокой, чем ожидалось, инфляции в Соединенных Штатах. Так, накануне Министерство труда страны сообщило о том, что по итогам сентября рост потребительских цен составил 3,7% в годовом выражении, как и в августе. При этом эксперты ожидали замедления показателя до 3,6% при целевом уровне Федрезерва США в 2%.Тем временем потребительские цены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей поднялись на 4,1% в годовом выражении после подъема на 4,3% в августе.Рынок беспокоится о том, что текущая динамика инфляции в сочетании со снижением заработной платы в США и резким взлетом доходности гособлигаций может вынудить американский регулятор продолжать удерживать высокий уровень процентных ставок на протяжении длительного периода времени.В центре внимания инвесторов со всего мира остается также конфликт между Израилем и палестинской исламистской группировкой ХАМАС. Трейдеры избегают вложений в рисковые инструменты, отдавая предпочтение защитным.Дополнительным фактором давления на европейский рынок акций в пятницу стал пессимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average просел на 0,51%, S&P 500 потерял 0,62%, а NASDAQ Composite упал на 0,63%.Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись разнонаправленно. Инвесторы анализировали новости из США, Китая, а также статистические данные по странам региона. При этом максимальный рост накануне был зафиксирован у ценных бумаг компаний нефтеперерабатывающего сектора, а максимальное падение – у генерирующих компаний.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 поднялся на 0,1%. Французский CAC 40 просел на 0,4%, британский FTSE 100 увеличился на 0,3%, а немецкий DAX упал на 0,2%.Стоимость ценных бумаг крупнейших европейских нефтяных гигантов BP Plc, TotalEnergies и Shell подскочила на 3%, 0,8% и 1,3% соответственно.Котировки крупнейшего в мире производителя строительных материалов CRH поднялись на 1,9%.Рыночная капитализация фармацевтического гиганта Hikma Pharmaceuticals выросла на 2%.Цена акций британского бюджетного авиаперевозчика easyJet упала на 7%. Накануне менеджмент компании заявил о намерении возобновить выплату дивидендов после трехлетнего перерыва на фоне сильных финансовых показателей. Так, по предварительным данным, в четвертом финансовом квартале (июль-сентябрь), доналоговая прибыль easyJet увеличилась до рекордных 650-670 млн фунтов стерлингов ($800-824 млн). При этом по итогам всего финансового года показатель составил 440-460 млн фунтов, в то время как аналитики ожидали 463,3 млн фунтов.Стоимость ценных бумаг крупнейшего в Европе производителя сахара Suedzucker AG просела на 1,5%. В первом полугодии 2023/24 финансового года (март-август) компания нарастила выручку на 10%, при этом ухудшила годовой прогноз из-за нестабильной ситуации на рынках. Котировки немецких генерирующих компаний RWE и E.On опустились на 1,8% и 1,7% соответственно.Рыночная капитализация производителя энергетического оборудования Siemens Energy просела на 1,6%. Накануне менеджмент компании объявил о продаже подразделения по производству высоковольтных электронных компонентов Trench частной инвестиционной компании Triton. Цена акций производителя амортизаторов и газлифтов Stabilus взлетела на 7,7% на новости о том, что компания покупает у американской Dover Corp. инжиниринговое подразделение Destaco за $680 млн.Стоимость ценных бумаг французского рекламного холдинга Publicis Groupe подскочила на 4,7%, благодаря улучшению прогноза органического роста выручки в 2023 году.Котировки французской компании Thales, выпускающей электронику для аэрокосмической и оборонной продукции, увеличились на 2,7%.В четверг европейские трейдеры обсуждали новости из КНР. Так, накануне китайский суверенный фонд Central Huijin Investment объявил об увеличении доли в четырех крупнейших банках страны впервые с 2015 года. Эти новости инвесторы со всего мира восприняли как сигнал того, что китайские власти направили силы на поддержку экономики и рынка ценных бумаг. В четверг трейдеры анализировали также статистические данные по странам еврорегиона. Так, согласно информации Статистического управления Великобритании, в августе валовой внутренний продукт страны вырос на 0,2% относительно июля на фоне подъема сектора услуг на 0,4%. Напомним, в июле объем экономики снизился на 0,6% из-за падения показателей сферы обслуживания на 0,4%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: приближается дата решения SEC по Grayscale Bitcoin Trust. Как это отразится на рынке?

Падение Bitcoin приостановилось, хотя ситуация остается нестабильной. На этом фоне ожидаемый вердикт SEC по Bitcoin-ETF может стать потенциальным переломным моментом, который потенциально приведет к притоку миллиардов долларов на рынок криптовалют.Тонкости Grayscale и Волновой эффект одобренияСейчас компания Grayscale Investments настойчиво пытается преобразовать свой Grayscale Bitcoin Trust в ETF, при этом траст в настоящее время управляет огромными 16,6 миллиардами долларов. Однако GBTC, торгуясь по принципу закрытого фонда, демонстрирует цену, потенциально отклоняющуюся от фактической стоимости активов. По последней оценке, курс GBTC в $20,07 отстает от стоимости Bitcoin, которую он включает, примерно на 16,5%.Многие хедж-фонды и опытные инвесторы заняли стратегическую позицию, предполагая, что эта скидка может исчезнуть, если траст трансформируется в ETF, открывая путь для выкупа акций и создания условий для выравнивания цен. Предстоящее решение SEC затронет не только Grayscale. Такие гиганты, как Fidelity, BlackRock и Invesco, также подали заявки на Bitcoin-ETF. Аналитики предполагают, что одобрения могут вызвать поток инвестиций в Bitcoin, поскольку он предложит учреждениям знакомую платформу для инвестиций.Историческая позиция SEC и последние событияИсторически Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) опасалась налагать санкции на такие приложения. Председатель SEC Гэри Генслер на недавнем слушании тонко намекнул на то, что комиссия продолжает рассматривать решение апелляционного суда. Интригующий поворот произошел в августе, когда Апелляционный суд округа Колумбия США счел отказ SEC принять предложение Grayscale произвольным. Сейчас Комиссия по ценным бумагам и биржам находится на грани истечения 45-дневного периода для рассмотрения ходатайства о слушании в полном объеме.Что ждет Grayscale и Bitcoin-ETF?Если вердикт суда вступит в силу, он отменит отказ SEC, что потребует пересмотра заявления. Хотя SEC теоретически все еще может отклонить Grayscale под разными предлогами, сроки принятия такого решения остаются неясными. Grayscale сохраняет оптимизм, подчеркивая свою готовность преобразовать GBTC в ETF после получения зеленого света.Предстоящее решение SEC является переломным моментом в сфере инвестиций в криптовалюту. Несмотря на прошлые оговорки комиссии, криптосообщество, затаив дыхание, надеется на решение, которое потенциально могло бы переопределить динамику инвестиций в Bitcoin и укрепить свои позиции в основных финансовых портфелях.Институционалы вступают в фазу накопленияСреди экспертов на фоне недавнего падения цен на криптовалюту есть мнение, что институциональные инвесторы, похоже, вступают в фазу накопления. Поскольку медвежий рынок продолжается, аналитики оценивают, что может повлиять на снижение главной криптовалюты и крипторынок в целом.Bitcoin упал ниже 27 000 долларов 12 октября. Комментируя это снижение, эксперты отмечают, что в новостях не произошло существенных событий, за исключением недавнего выпуска данных по инфляции в США, которые показали более высокий, чем ожидалось, рост ИПЦ. Анализируя важные внутрисетевые показатели, которые могут повлиять на цену Bitcoin, аналитики обратили внимание на то, что за последние 24 часа было 903 210 активных адресов.Данные также показали, что за этот период 610 686 активных адресов купили Bitcoin, 560 331 активный адрес отправил Bitcoin, и в общей сложности произошло 265 000 транзакций. Однако еще более интригующим является тот факт, что существовало 48,7 миллиона адресов, но только 23 миллиона из них содержали BTC.Эти цифры дают представление о темпах принятия Bitcoin. Предположение, что на большинстве Bitcoin-адресов хранятся BTC, может ввести в заблуждение; на самом деле менее половины из них имели BTC.Институциональные инвесторы начинают действоватьЭксперты отмечают, что еще одним фактором, который мог вызвать снижение, является то, что розничные инвесторы, возможно, распродавали акции в последние дни. Однако положительный аспект заключается в том, что эти продажи указывают на то, что институциональные инвесторы снова накапливают, поскольку ранее они продавали свои токены этим розничным инвесторам.Также есть 108 кошельков, на которых хранится более 10 000 BTC. Эти кошельки, которые называют «главными манипуляторами» ценой Bitcoin, продемонстрировали аналогичную тенденцию продаж на рынке, поскольку их стоимость снизилась на 8,47% за последние 180 дней, что означает, что они продавались «агрессивно».Анализ показывает, что падение Bitcoin является отражением более широкой ситуации на рынке, а не следствием непосредственных факторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллару надоели игры

Евро начал вторую неделю октября за здравие, а закончил за упокой. Вооруженный конфликт на Ближнем Востоке и массовые заявления чиновников ФРС о том, что рынок делает за Центробанк его работу, способствовали снижению доходности казначейских облигаций США. Это позволило «быкам» по EUR/USD перейти в контратаку и взвинтить котировки выше отметки 1,06. Это все, на что им хватило сил. На самом деле коррекция евро выглядела недоразумением. Еврозона явно проигрывает США в экономическом росте, что подтвердил последний прогноз МВФ. Международный валютный фонд повысил оценки американского ВВП на 2023 и 2024 и снизил цифры по валютному блоку. Судя по последнему протоколу заседания ЕЦБ, Центробанк не намерен больше повышать ставку по депозитам. Если, конечно, не случится взрыва у инфляции. Ускорение потребительских цен в сентябре в США, напротив, вернуло на Forex разговоры о возобновлении цикла монетарной рестрикции ФРС. Кроме того, все драйверы роста доходности казначейских облигаций остаются в игре. Федрезерв продолжает QT и намерен держать ставки на повышенном уровне еще очень долго. Казначейство пугает инвесторов масштабными эмиссиями облигаций на фоне увеличения бюджетного дефицита. Действительно, Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что показатель будет находиться на уровне 5-7% от ВВП в течение следующего 10-летия. А ведь начиная с момента окончания Второй мировой войны самый длительный период превышения дефицитом бюджета отметки 5% составлял три года. Динамика бюджетного дефицита СШАТаким образом, чтобы не говорили чиновники FOMC, вряд ли им удастся приостановить ралли доходности казначейских облигаций. На стороне продавцов бондов продолжают играть такие козыри как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, масштабные эмиссии Казначейства и сила экономики США. О том, что Штаты по-прежнему прочно стоят на ногах, можно судить по статистике по рынку труда за сентябрь. Может ли что-то изменить геополитика? Если в вооруженный конфликт в Израиле будет вовлечен Тегерана, то вполне вероятно. Учитывая острое противостояние Ирана, России и Китая Западу, не удивлюсь, если заголовки газет начнут пестрить словами о Третьей мировой войне. При таком раскладе велика вероятность бегства капитала в казначейские облигации США, что снизит их доходность и ослабит доллар. Впрочем, этот сценарий развития событий пока представляется маловероятным. Динамика финансовых условий в СШАБезусловно, время от времени доходность долговых обязательств США будет идти вниз, однако восходящий тренд остается в силе. Особенно с учетом того обстоятельства, что финансовые условия в Штатах приблизительно такие же как год назад. Технически возвращение котировок EUR/USD за пределы нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,05-1,067 будет свидетельствовать о тотальном преимуществе «медведей». Сформированные чуть ниже 1,0575 шорты имеет смысл держать и периодически наращивать.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Отмена роста

EUR/USDДоллар перевешивает евро. Рост доллара в последние дни сломал рост EUR/USD.Последние новости: индекс оптимизма потребителей от Мичиганского университета 63,0, что заметно ниже прогноза 67.5.Кроме того, конфликт Израиль - ХАМАС играет на руку доллару.Мы вышли из покупок EUR/USD практически по безубытку.Тем не менее покупки возможны при прорыве 1.0560 наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

DXY. Доллар вернул себе трон, но он шатается. От фунта лучше избавляться

В пятницу британский фунт незначительно укрепил свои позиции против американского доллара, следуя за рекордным падением с марта накануне. Это падение было вызвано данными об инфляции в США, которые превзошли ожидания. Сегодня на старте американской сессии пара GBP/USD торговалась в районе 1,2170. В предыдущий день курс снизился на 1,1% на фоне укрепления доллара по отношению к другим ведущим валютам. Публикации данных на следующей неделе могут влиять на решения по ставкам Банка Англии, ожидаемые в начале ноября. Аналитику из Bank of America ждут, что в ближайший период Банк Англии не будет на стороне фунта, однако впоследствии повышенные ставки могут способствовать его укреплению против евро. Согласно свежим данным МВФ, ВВП Великобритании в следующем году покажет минимальный рост среди стран Большой семерки. В августе экономические показатели Великобритании превысили прогнозы, увеличившись на 0,2% в сравнении с июлем. В ближайшие сессии трейдеры обратят внимание на данные по безработице и инфляции Великобритании. Британская экономика показывает признаки замедления, и прогнозы МВФ указывают на трудности в росте ВВП в текущем году и особенно в 2024 году. Это может затормозить инфляцию, но растущие цены на энергоресурсы могут стать причиной ее ускорения. На финансовых рынках считается вероятным, что ставки Банка Англии почти достигли своего максимума, а шанс дополнительного увеличения ставок в этом цикле оценивается в 50%.Фактор доллара Как бы то ни было, основную роль в формировании курса GBP/USD играет доллар. Поэтому обращаем внимание на следующие факторы. Напомним, в сентябре индекс потребительских цен в США показал рост на 0,4%, превысив общий прогноз на 0,3%. За год этот показатель достиг 3,7%, хотя эксперты ожидали его уменьшения до 3,6%. Базовый индекс за месяц увеличился на 0,3%, соответствуя прогнозам, а годовой уровень снизился с 4,3% в августе до 4,1% в сентябре. По другим данным, количество первоначальных заявлений на пособие по безработице в США за неделю до 7 октября достигло 209 тыс., чуть меньше ожидаемых 210 тыс. Следует учесть, что комбинация стабильной инфляции и дефицита рабочей силы возродила обсуждения на рынке о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики США, что, в свою очередь, укрепило доллар. В итоге индекс доллара установил новый рекорд. Доходность государственных облигаций США заметно подскочила: 10-летние трежерис показали 4,65%, а 2-летние – 5,05%. Это говорит о том, что участники рынка начали ожидать более активных действий от ФРС, включая еще одно повышение ставки. По данным инструмента CME Group FedWatch Tool, после публикации инфляционного отчета вероятность дополнительного увеличения ставки к концу года составила 30,5%. На фоне перспектив ужесточения монетарной политики в США давление на британский фунт усилило снижение промышленного производства в Великобритании в августе на 0,7%. Прогнозы говорили о снижении всего на 0,2%. Экономика Великобритании испытывает давление из-за высокой инфляции и затяжного кризиса на рынке труда. Исходя из вышеизложенного, продажи пары GBP/USD выглядят наиболее привлекательно.Доллар сегодня Американский доллар продолжает укрепление начатое в четверг, подтверждая свою стабильность после неожиданного роста одного из инфляционных показателей. Вновь возникшие опасения касательно инфляции привели к массовым продажам облигаций, что, в свою очередь, способствовало резкому росту доходности американских облигаций и ралли доллара против основных валют. Несмотря на текущие котировки индекса доллара, кажется, что его слабость в течение этой недели была лишь краткосрочным колебанием, и рост доллара продолжится. Тем не менее в течение дня ситуация слегка усложнилась, после того как данные по импорту и экспорту намекнули на замедление в американской экономике. Это может свидетельствовать о том, что экономика приближается к критической точке и, возможно, ей понадобится поддержка со стороны ФРС. В противном случае она может столкнуться с серьезными трудностями, что предвещает еще больше потрясений на финансовых рынках в будущем.Техкартина Индекс доллара открылся выше отметки 106 и имеет потенциал достичь нового недельного максимума, превысив 106,60. Важным этапом для гринбека будет преодоление отметки 107,19. Если индекс закроется выше этого уровня, следующей целью станет уровень 109,30. С другой стороны, неудача в удержании недавнего уровня сопротивления 105,88 может привести к небольшому коррекционному движению вниз. В этом случае ключевым уровнем поддержки будет 105,12, который, вероятно, удержит индекс выше 105,00. Если этот уровень не выстоит, то следующим важным уровнем будет 104,33, который может действовать как поддержка, помогая доллару укрепить свои позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн едет на Дикий Запад

Спустя год после краха крупнейшей биржи FTX крипторынок остается Диким Западом мировой финансовой системы. Хакеры по-прежнему воруют деньги со счетов, мошенники и террористы их отмывают, а владельцы криптобирж все еще имеют возможность использовать средства клиентов. Регулирование мало изменилось, а попытки Комиссии по ценным бумагам и биржам наладить жесткий контроль приводят к смене юрисдикций крипто-компаниями. Биткойн остается крайне рискованным активом, и говорить про его использование в качестве инструмента хеджирования инфляции не представляется возможным. В отличие от акций, облигаций или активов товарного рынка, криптовалюты больше походят на азартную игру, к которой мало кто хочет присоединяться. Одно дело, когда котировки BTC/USD взлетают до 69000, а затем резко падают. Другое, когда они из месяца в месяц блуждают от одной ко второй границе узкого торгового диапазона. В таких условиях не стоит удивляться ни снижению волатильности, ни оттоку капитала с крипторынка. Либо биткойн получает прозрачное регулирование, и тогда на рынок приходят крупные игроки. Либо он остается инструментом для мелкой спекулятивной торговли. В любом случае статус рискованного актива заставляет BTC/USD реагировать на динамику фондовых индексов США, в большей степени на динамику технологических компаний. Они в 2023 и росли быстрее всех из-за искусственного интеллекта. И падать будут быстрее всех. Неудивительно, с учетом того обстоятельства, что Nasdaq 100 торгуется в 24,9 раза выше прогнозируемой через 12 месяцев прибыли. При этом среднее значение показателя составляет 18,6. Индекс явно переоценен, а значит, риски развития коррекции к восходящему тренду велики. Динамика биткойна и Nasdaq 100Считается, что попутный ветер для рынка акций создают ожидания сильного экономического роста, монетарных стимулов ФРС и позитивной корпоративной отчетности. Однако под влиянием самого агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва американская экономика, вероятнее всего, будет постепенно остывать. При этом Центробанк вряд ли станет помогать финансовым рынкам. Он намерен удерживать ставку по федеральным фондам на плато в 5,5% длительный период времени. Да, эксперты Уолл-Стрит выдают позитивные прогнозы по корпоративной прибыли в +8,2%, +12% и +14% в первом, во втором и в третьем кварталах. Но кто знает, насколько реальны эти цифры? Если фактические данные до них не дотянут, фондовые индексы продолжат падать и тянуть BTC/USD вниз. Таким образом, биткойн в среднесрочной перспективе вряд ли сможет рассчитывать на помощь американского рынка акций. Напротив, его негативная динамика способна утащить котировки лидера сектора крипто-валют на юг. Технически после реализации синего паттерна 1-2-3 в дело вступил красный. Стратегия продаж на прорыве важного уровня 27165 отрабатывает. При этом возвращение котировок BTC/USD к поддержке на 26530 позволит нарастить шорты. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс