На пороге инфляции: как Dow Jones и S&P отреагировали третью сессию подряд

Во вторник, на фоне ожиданий важных экономических публикаций на короткой праздничной неделе, американские фондовые рынки показали падение, что стало третьим последовательным спадом для индексов Dow Jones и Standard & Poor's 500. Инвесторы настроены выжидательно, анализируя потенциальные изменения в политике Федеральной резервной системы. Ценные бумаги Tesla (TSLA.O) зафиксировали рост на 2,92%, благодаря заявлению генерального директора Илона Маска о запуске испытаний технологии автономного управления для автомобилей компании, доступной как новым, так и текущим клиентам в США. За текущую неделю стоимость акций увеличилась примерно на 4%, хотя в течение года их котировки снизились более чем на 28%. Особое внимание участников рынка сосредоточено на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) - основном инструменте Федеральной резервной системы для оценки инфляции. Ожидается, что свежие данные по этому показателю будут опубликованы в пятницу, день, когда торги на американских площадках не будут проводиться из-за празднования Страстной пятницы. Прогнозируется, что в феврале индекс инфляции увеличится на 0,4%, достигнув отметки в 2,5% на годовом уровне. При этом ожидается, что базовая инфляция, не включающая нестабильные элементы, такие как продукты питания и энергетические ресурсы, поднимется на 0,3% за месяц, удерживая годовой рост на уровне 2,8%, согласно прогнозам экспертов. "Ключевое значение имеет пятница. Все внимание будет приковано именно к этому дню, а любые события до этого момента будут восприняты как фоновые. Поэтому не стоит ожидать значительных изменений на рынке до публикации данных", - поделился Стивен Массокка, заместитель президента компании Wedbush Securities в Сан-Франциско. "Для рынка будет чрезвычайно рискованно, если вдруг появятся предположения, что ставки Федеральной резервной системы еще не достигли своего пика. Любые намеки от ФРС на возможное дальнейшее повышение процентных ставок могут стать сигналом к немедленному отходу от рисковых активов". В экономическом секторе США наблюдается рост: февральские заказы на товары длительного использования превысили прогнозы, а инвестиции в оборудование указывают на начало восстановления. По данным Conference Board, уровень потребительского доверия в марте остался практически неизменным, составив 104,7. Индустриальный индекс Dow Jones потерял 31,31 пункта (снижение на 0,08%) и опустился до отметки 39 282,33. Индекс S&P 500 снизился на 14,61 пункта (падение на 0,28%), достигнув уровня 5 203,58, в то время как Nasdaq Composite уменьшился на 68,77 пунктов (падение на 0,42%), замыкая на отметке 16 315,70. На прошлой неделе все три главных американских индекса обновили исторические максимумы, после того как Федеральная резервная система подтвердила свои прогнозы относительно трех снижений процентной ставки в текущем году. Ожидания рынка относительно снижения ставок Федрезервом минимум на 25 базисных пунктов в июне продолжают расти, достигнув на данный момент 70,4% вероятности по оценке инструмента FedWatch от CME, что заметно выше показателя прошлой недели в 59,2%. Акции медиа- и технологической группы, связанной с Дональдом Трампом, выросли на 16,1%, закрывшись на отметке в 57,99 доллара после того, как их стоимость временно достигла 79,38 доллара в первый день торгов, следующий за обратным слиянием с компанией, специализирующейся на выпуске ценных бумаг. Компания McCormick (MKC.N) отметилась ростом на 10,52%, став лидером по приросту среди компаний индекса S&P 500, благодаря превышению рыночных ожиданий по показателям продаж и прибыли за первый квартал. Акции Seagate Technology (STX.O) также показали значительный рост, увеличившись на 7,38%, после того как аналитики Morgan Stanley повысили оценку акций производителя жестких дисков с "равновесной" до "сверхвесомой".В то же время, акции United Parcel Service (UPS.N) потеряли в цене 8,16%, что последовало за публикацией прогноза компании на 2026 год. На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, показавших снижение, превзошло число акций с ростом в соотношении 1,24 к 1. Аналогичная тенденция наблюдалась и на Nasdaq, где количество падающих акций превысило количество растущих в соотношении 1,34 к 1. Торговый объем на американских фондовых рынках достиг 10,43 миллиарда акций, что меньше среднего объема в 12,23 миллиарда акций за последние 20 сессий. Ожидается, что на протяжении текущей недели активность торгов останется умеренной, а с приближением праздничных дней объемы могут еще больше сократиться. Панъевропейский фондовый индекс STOXX 600 набрал 0,24%, в то время как индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона, не включая Японию, закрылся на 0,25% выше, достигнув показателя в 535,59. Внимание рынка сосредоточено на японской иене, которая остается у самого низкого уровня по отношению к доллару с 1990 года, несмотря на повышение процентных ставок Банком Японии на прошлой неделе — впервые за последние 17 лет.Доллар укрепился на 0,1% по отношению к иене, достигнув отметки в 151,56, что повышает риск интервенции со стороны Японии для предотвращения дальнейшего ослабления своей валюты. В октябре 2022 года курс доллара к иене поднялся до 151,94, после чего последовало снижение вследствие вмешательства. Во вторник министр финансов Японии Шуничи Судзуки выразил готовность рассмотреть варианты действий для стабилизации курса иены, подтверждая заявления высокопоставленного представителя валютной политики страны, сделанные накануне. Американский доллар незначительно потерял в стоимости, снизившись на 0,06% до уровня 7,248 против офшорного китайского юаня, который укрепился благодаря неожиданно высокой установке торгового диапазона. Падение юаня в предыдущую пятницу, после периода колебаний на рынке, вызвало беспокойство среди инвесторов, с некоторыми предположениями о том, что Китай может смягчить контроль над своей валютой, допуская ее снижение. Цена на спотовое золото выросла на 0,24%, достигнув отметки в 2 176,69 долларов за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США поднялись на 0,09%, до уровня в 2 176,80 долларов за унцию. В сфере криптовалют Биткоин потерял в цене 1,74%, опустившись до 69 753,73 доллара, а Эфириум снизился на 1,55%, до уровня в 3 572,7 доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 27 марта? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических событий на среду не запланировано ни одного. В Великобритании, Германии, США и ЕС не будет опубликовано ни одного, даже второстепенного отчета. Таким образом, волатильность может оставаться очень низкой по обоим валютным парам. Мы уже видим, что на этой неделе рынок торгует очень слабо. Но в понедельник и вторник хотя бы состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, а также был опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США. Сегодня же не будет ничего. Разбор фундаментальных событий: Фундаментальных событий на среду тоже не запланировано ни одного. Скорее всего, в течение дня все-таки будут выступления представителей ФРС или ЕЦБ, так как многие из них часто не попадают в календарь. В календаре содержаться запланированные выступления того или иного чиновника, но не интервью или участие в различных радио-эфирах или подкастах. Однако в любом случае в данное время никаких громких заявлений от чиновников ожидать не приходится. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне.Обзор пары GBP/USD. 27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики.Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта.Общие выводы: В течение третьего торгового дня недели макроэкономических и фундаментальных событий фактически не будет. Волатильность, скорее всего, останется слабой, а обе пары будут продолжать виток восходящей коррекции. Но, так как нисходящий тренд сохраняется в обоих случаях, мы считаем, что следует искать новые сигналы на продажу. Движение вниз является трендовым, поэтому имеет шансы быть сильнее, чем любое коррекционное. Однако проблема заключается в том, что никаких особенно сильных сигналов на продажу в данное время не наблюдается. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 27 марта 2024 года

EUR/USDВо вторник евро предпринял коррекционный бросок вверх, но под давлением фондового рынка (S&P500 -0,28%) показал итоговое дневное снижение на 4 пункта. Осциллятор Марлин с большей уверенностью стал снижаться на отрицательной территории. Вероятно, цена решилась на атаку поддержки 1.0796. Под ней находится простая скользящая средняя с периодом 144, уход цены под которую подтвердит серьёзность пробития линейного уровня. Альтернативный сценарий вступит в действие с преодолением вершины вчерашнего дня 1.0865. Откроется цель 1.0905.На графике четырёхчасового масштаба цена развернулась вниз от сопротивления линии баланса. Данный момент показывает, что рост последних двух дней был коррекционным. Осциллятор Марлин переместился на территорию понижающейся тенденции. Ценовое значение вершины вчерашнего дня (1.0865) совпадает с линией Крузенштерна в той точке, в которой цена предположительно может выйти над неё. То есть данный уровень достаточно сильный, чтобы иметь ключевое значение в определении перехода ситуации на альтернативный сценарий. Но пока мы ждём снижения цены к поддержке 1.0796.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 27 марта 2024 года

GBP/USDФунт стерлингов верхней тенью вчерашней дневной свечи достиг контрольный уровень 1.2666, но преодолеть его не смог, чем и сохранил в силе основной понижающийся сценарий. На текущий момент цена вернулась под индикаторную линию баланса и ставит своей целью преодолеть поддержку целевого уровня 1.2596. Закрепление под уровнем откроет дорогу к снижению до 1.2500. Осциллятор Марлин снижается в отрицательной зоне, подтверждая основное нисходящее направление ценовой тенденции.На графике Н4 осциллятор Марлин вернулся на территорию понижающейся тенденции, чем указывает на ложность предшествующего кратковременного выхода вверх. Отрицание ложного сигнала есть сигнал рабочего направления, то есть движения вниз. Ждём закрепления цены под поддержкой 1.2596.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 27 марта 2024 года

AUD/USDКотировка австралийского доллара сегодня в тихоокеанскую сессию возвращается под индикаторную линию баланса дневного масштаба. Вчерашняя свеча хоть и была чёрной, но она закрепилась выше линии баланса. Можно сделать вывод, что такое закрепление цены оказалось ложным и, как следствие, нас ждёт среднесрочное нисходящее движение цены, как минимум к целевому уровню 0.6410. Сигнальная линия осциллятора Марлин развернулась от нулевой линии вниз. Основная тенденция понижающаяся.На четырёхчасовом графике цена закрепилась под линией баланса, осциллятор Марлин внедрился на территорию понижающейся тенденции. Визуально падение «австралийца» набирает ход. Снижение сырьевых рынков вчера и сегодня утром оказывают дополнительное давление на австралийскую валюту.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Золото, доллар, биткоин – третий не лишний

Короткая торговая неделя снова подняла на гора стоимость золота. Пока рынок интенсивно искал трещины в экономике США, доллар оказался под некоторым давлением. Что вполне логично на фоне пересмотра активов в портфелях инвесторов под конец месяца и первого квартала 2024 года. Однако затем гринбек оправился и снова перешел в наступление.Тем временем в пользу роста золота сработали в начале этой недели сразу несколько параметров. Комментарии ЕЦБ (Мадис Мюллер, Филип Лейн) по поводу начала снижения ставок в зоне евро уже в июне.ФРС США сохраняет уверенность в снижении инфляции (отчеты выйдут 29 марта), то есть – в более раннем снижении ставки.Доходности мировых облигаций упали.Геополитическая напряженность, которая всегда повышает спрос на драгоценные металлы.Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки владения золотыми слитками.В результате на прошлой неделе цена золота резко скорректировалась с исторического максимума в 2 223 до 2 180 долларов за унцию (графики 1 и 2). Возросшие ожидания снижения ставок ФРС сдерживают снижение цены золота. Но в целом за год в Goldman Sachs прогнозируют рост доходности сырьевых товаров (и золота в том числе) до 15%. В пользу этого специалисты приводят цепь взаимосвязанных доводов по экономике США:снижение ставкиотсутствие рецессиирост цен на сырьевые товарынаибольший рост цен происходит в металлах и далее в нефтиКстати, по итогам 2023 года в мировом рынке золота были отмечены заметные измененияКак показал Всемирный совет по золоту (World Gold Council): мировой спрос на золото (без учета прямых торгов вне бирж) составил 4 448 т (на 5% ниже 2022 г.)мировой спрос на золото (с учетом прямых торгов вне бирж) составил 4 899 т (самый высокий показатель за всю историю наблюдений)центральные банки разных стран мира купили в совокупности 1037 т (1 082 т в 2022 г.)потребление ювелирных изделий оставалось стабильным на уровне 2 093 т (даже в условиях очень высоких цен на золото)Однако рынок золота, похоже, встретил достойного конкурента в лице спотовых BTC-фондовПравда, они заработали только в начале января 2024 года, но инвесторы, похоже, готовились к их открытию заранее. Так, глобальные золотые ETF-фонды зафиксировали отток средств третий год подряд (минус 244 т). Причем в четвертом квартале доминировал октябрь.Годовые инвестиции в золотые слитки и монеты показали небольшое снижение на -3% (по сравнению с предыдущим годом). Спрос на золото больше всего вырос в Турции (+88%), Китае (+27%), США (+5%). В то же время в Германии спрос на инвестиционное золото упал на 75%, наблюдались массовые продажи со стороны частных инвесторов, а цена на золото достигла нескольких исторических максимумов. Такое Тем временем предложение золота на мировом рынке выросло на 3% в годовом исчислении до 4 898,8 т.И если до сих пор главным конкурентом золота была фиатная валюта, то после начала работы спотовых BTC-ETF новый биржевой инструмент перетянул часть инвестиций на себя. Пока многие аналитики сосредоточены на том, что центральные банки наращивают закупки золота, вне поля их зрения остается интерес финансовых политиков к биткоину. Например, рыночный стратег Гарет Соловэй так описывает недалекое будущее: «Центральные банки покупают золото на почти рекордных уровнях, что приводит к росту цен. Люди, которые держат руку на денежном принтере, покупают золото. Это одна из причин, почему последние шесть–двенадцать месяцев я придерживался «бычьих» взглядов на золото, но до сих пор оно не вырвалось вперед. Центробанки знают, что произойдет – экономика будет падать, и им придется печатать еще больше. Это приведет к росту инфляции. И они хотят подкрепить все, что могут, физическим золотом, серебром, редкоземельными металлами и, в конечном счете, биткоином».А Гари Кардон (компания Cardone Digital Ventures) считает, что на самом деле, центральные банки, возможно, уже тайно покупают биткоин в качестве резервного актива: «В этом году мы получим объявление о том, что суверенное государство уже не только поставило биткоин на баланс, но и продолжает покупать его, как это происходит с золотом... Это меняет игру».Кроме спроса на активы криптовалютный рынок также готовится к важному событию, которое должно произойти уже через несколько недель. С учетом того, что снижение цены биткоина в два раза (халвинг) ожидается 19 апреля, достижение им нового исторического максимума практически гарантировано. Так считают большинство аналитиков. А Маркус Тилен (компания 10x), заявил, что новый максимум биткоина будет уже на этой неделе. По мнению аналитиков QCP Capital, растущий спрос на рынках деривативов предполагает, что активность будет оставаться высокой до тех пор, пока не будет достигнут новый ATH (исторический максимум цены). «Покупатели с кредитным плечом, скорее всего, не ослабнут до тех пор, пока мы не пробьем исторические максимумы, а это может произойти в любой момент». Для полноценного сравнения ценности доллара, золота и биткоина достаточно вспомнить историюЗа 5 000 лет многие вещи использовались в качестве денег, и только золото выдержало испытание временем. То есть ценность золота заключается в его использовании в качестве денег. Вот только есть очень важный и очень дорогой нюанс. В 1913 году (основан Федеральный резервный банк США) 1 доллар был был полностью конвертируем в золото (по курсу чуть более 20 долларов за унцию). То есть фиат в 20 долларов можно было обменять на одну унцию золота в виде монеты. И наоборот. Монеты чеканились правительством США. Перенесемся на 100 лет вперед и увидим, что за это время 1 доллар США потерял 99% своей покупательной способности. То есть условно то, что век назад стоило 1 денежную единицу сегодня стоит уже 100. В то же время унция золота сегодня (как и сто лет назад) имеет ту же ценность и покупательскую способность.Причем цена ее в долларах выросла как раз потому, чтобы можно было компенсировать соответствующую потерю покупательной способности доллара США. Например, 2 января 2024 года цена золота составляла 2 064 доллара за унцию, что почти в 100 раз выше его первоначальной долларовой цены (20,67). Стократный рост цены золота очень ярко иллюстрирует то, что может произойти и происходит с фиатными валютами. Итак, цена золота растет только тогда, когда доллар США теряет значительную часть своей покупательной способности. Но в тоже время золото лучше подходит для защиты и сохранение богатства. А как инструмент для инвестирования оно малоэффективно. Ведь в таком случае вложения в какой-то актив должны обеспечивать рост стоимости. Как например, акции фондового рынка, которые в США за те же 100 лет выросли в 700 раз.А какое место занимает в этой связке криптовалюта и почему биткоин называют цифровым золотом? Ведь биткоин – не физическое золото, а виртуальное. Не фиатные деньги, а цифровые. Да к тому же децентрализованные. То есть по большому счету ценность биткоина обеспечена только интересом пользователей блокчейна? На самом деле нет. Ценность биткоина в его децентрализованности, четких правилах блокчейна и относительной свободе, которую он предоставляет пользователям. Детище таинственного Сатоши Накамото открыло для человечества новую – цифровую – эру. А бум искусственного интеллекта ее расширил, вернее, только начинает расширять. BTC растет, и это – реальность (график 3). После пробега с 16 000 60 000 без какой-либо серьезной коррекции жадность и эйфория оптимистов готовится увидеть котировки цифрового золота на уровне 100 000 или даже выше. Правда, Михаэль ван де Поппе (компания MN Trading) предупреждает, что инвесторы должны быть готовы к заметной коррекции.Итак, падение инфляции в США укрепит цены на золото, устойчивые данные, наоборот, сработают на удешевление драгоценного металла.В то же время доллар США укрепится на высоких данных по ценам потребителей. Падение инфляции – это повод к более раннему снижению ставки ФРС и к ослаблению валюты страны.Биткоин в последнее время коррелировал с фондовым рынком США. Однако бум ИИ перевел в ралли акции компаний так называемой Большой Семерки, а также других корпораций так или иначе связанных с этой сферой. Поэтому биткоин оказался как бы сам по себе. В то же время быки неустанно двигают цену главной цифры вверх, преодолевая уровень сопротивления за уровнем. И пока реальное золото бьет свои историческое рекорды, золото цифровое готовится к халвингу, который тоже должен вознести его цену к новым высотамМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне.

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться в спокойном режиме с низкой волатильностью. В течение дня была отработана скользящая средняя линия, но нисходящая тенденция при этом сохраняется. Если случится уверенное преодоление мувинга, даже это не будет означать начало нового восходящего тренда. Напомним, что на 24-часовом ТФ техническая картина не допускает никакого двойного толкования. Мы увидели сначала сильный виток коррекции против нового нисходящего тренда, а затем слабый виток коррекции в рамках нового витка этого самого нисходящего тренда. Таким образом, падение пары должно возобновиться практически в любом случае. Конечно, формулировки «должно возобновиться» или «в любом случае» не совсем подходят для валютного рынка. Дело в том, что на рынке правят маркетмейкеры, которые часто принимают торговые решения, не обращая никакого внимания на фундаментальный и макроэкономический фон. Однако мы обращаем внимание на новости и отчеты. Также, как и многие участники рынка. С таким же успехом можно сказать, что маркетмейкеры не обращают внимания на технический анализ, но это ведь не означает, что его теперь не нужно использовать. Поэтому, если провести тщательный анализ, становится ясно, что, согласно здравому смыслу и логике, европейская валюта должна продолжать падение. Но, конечно, никто не может приказать крупным игрокам продавать евро и покупать доллары. Поэтому любой прогноз имеет лишь некую долю вероятности исполнения. Пока цена располагается ниже мувинга на 4-часовом ТФ и ниже линий индикатора Ишимоку на 24-часовом, очевидно, что более вероятно возобновление падения. Что касается фундаментального фона, то в первые два дня недели состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ. В частности, выступили Кристин Лагард, Филипп Лейн, Мадис Мюллер. А на прошлой неделе состоялись выступления еще чуть ли не половины монетарного комитета. Практически все чиновники ЕЦБ склоняются к необходимости начать снижение ставок в июне. Лишь некоторые из них допускают более раннее или позднее начало цикла смягчения монетарной политики. Сам по себе июнь-месяц, как дата возможного первого снижения ставок в Евросоюзе, не значит ничего. Важно соотношение дат первого снижения ставок в США и ЕС. Так как ФРС имеет большие шансы на то, чтобы перенести первое смягчение с июня на более поздний срок(и такой перенос станет уже вторым), то мы считаем, что фундаментальный фон остается на стороне американской валюты. ФедРезерв, получается, будет удерживать ставку на максимальном значении гораздо дольше, чем ожидал рынок. Соответственно, его настрой более «ястребиный», чем могло показаться пару месяцев назад. Поэтому мы ожидаем дальнейшего укрепления американской валюты. Конечно, это не означает, что пара будет двигаться вниз со 100%-ой вероятностью, или что она будет падать каждый день. Мы видим, что волатильность остается невысокой, рынок осторожничает. И, тем не менее, любой роста пары(кроме коррекционного) будет являться сейчас для нас алогичным. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 марта составляет 65 пунктов и характеризуется, как «средняя». Однако следует помнить, что на прошлой неделе фундаментальный фон был очень сильным, а на этой – он будет слабым, поэтому волатильность может снова снизиться. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0764 и 1,0896 в среду. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, поэтому глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Последний заход индикатора CCI в область перепроданности уже отработан. Паре ничто не мешает продолжать падение. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0834 S2 – 1,0803 S3 – 1,0773 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0895 R3 – 1,0925 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD.27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0773 и 1,0742. Рынок, похоже, отказался от алогичных покупок евро и завершил восходящую коррекцию, которая длилась больше месяца. Таким образом, мы ожидаем падения к 7-му уровню, а в перспективе нескольких месяцев – и к уровню 1,0200. После достаточно длительного роста пары(который мы считаем коррекцией), мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при закреплении цены выше мувинга, которое вчера и не случилось. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики.

Валютная пара GBP/USD во вторник также продолжала корректироваться в спокойном темпе. По британской валюте сохраняется краткосрочная нисходящая тенденция, но техническая картина гораздо сложнее, чем по EUR/USD. Начать следует хотя бы с того, что на 24-часовом таймфрейме цена остается в ограниченном ценовом диапазоне. Это уже не классический флэт, но это все равно торги в ограниченном диапазоне. В том же самом диапазоне, что и 2-3 месяца назад, когда пара находилась в тотальном флэте. Поэтому нисходящая тенденция на 4-часовом ТФ – это всего лишь виток движения во флэте на дневном графике. А значит он может очень быстро закончиться. От британской валюты мы по-прежнему ожидаем только падения, даже в рамках очередного витка движения на Юг внутри флэта. У британской валюты нет оснований располагаться так высоко и стоить так дорого. Фундаментальный в первые два дня недели в Великобритании фактически отсутствовал. По крайней мере, мы не увидели ни одного важного отчета. Тем не менее, вчера выступила с речью представитель Комитета по монетарной политике Банка Англии Кэтрин Манн, которая сделала достаточно интересное заявление. По словам госпожи Манн, рынок закладывает в цены слишком большое снижение ставок. Она отметила хорошие темпы снижения инфляции и заметила, что рынок в некотором роде уже понизил ставки Банка Англии без ведома самого Банка Англии. Манн также добавила, что на решения британского регулятора оказывают влияние размер ставок ФРС и ЕЦБ. Честно говоря, нам не совсем понятно, как именно «рынок закладывает слишком сильное понижение ставок в цены». Если фунт стерлингов растет уже полгода, когда для этого нет никаких оснований, то, похоже, что рынок вообще не ждет смягчения монетарной политики БА. Или ждет, но когда-нибудь потом, гораздо позже ФРС. Даже сейчас, когда можно ориентироваться на август-месяц, как на месяц возможного первого снижения ставок в Великобритании, рынок продолжает торговать так, как будто смягчение монетарной политики касается всех банков, кроме Банка Англии. А ведь хотим напомнить, что инфляция в Великобритании продолжает снижаться, составляет уже 3,4%, что ненамного больше, чем в США. Таким образом, может быть ФРС и ближе к первому шагу смягчения политики, но приближается к этому шагу гораздо быстрее Банк Англии. Еще один или два месяца и ближе к первого этапу смягчения будет именно британский регулятор. Таким образом, британский фунт должен падать, а не расти против доллара США, так как именно монетарная политика ФРС может оставаться «ястребиной» дольше. Исходя из этого умозаключения, мы и считаем слова Манн немного не соответствующими реальности. В любом случае, чтобы не сказала госпожа Манн, это никак не влияет на общий вывод по фунту стерлингов. Он по-прежнему слишком дорог и слишком перекуплен в сравнении с долларом. Макроэкономический фон уже давно хуже в Великобритании, чем в США, поэтому от этого источника британской валюте совершенно точно не нужно ожидать поддержки. Стоит лишь сравнить показатели ВВП, финальные оценки которых за четвертый квартал, как раз выйдут на этой неделе, чтобы стало понятно, какая экономика чувствует себя гораздо лучше. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 27 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2536 и 1,2722. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вбок, таким образом, вопросов о текущей тенденции нет никаких. Индикатор CCI заходил на прошлой неделе в область перепроданности, поэтому можно было ожидать небольшого отката вверх. Рынок торгует в данное время не слишком логично, но трейдеры вправе ожидать нового ощутимого витка нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 марта. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD начала формирование нового витка нисходящего движения. Мы по-прежнему ожидаем движения на Юг с целями 1,2543 и 1,2512. Рынок по-прежнему крайне неохотно покупает доллар и продает фунт, часто игнорируя фундаментальный и макроэкономический фон. Рассматривать длинные позиции формально можно при расположении цены выше мувинга, но такое направление движения может быть вызвано лишь действиями маркетмейкеров, но никак не здравым смыслом и логикой. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 марта. Евровалюта продолжает качаться на волнах.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели показала несильное движение вниз. Второй день подряд волатильность пары не превышает 40 пунктов, но на выходных и в начале текущей недели мы предупреждали, что волатильность может резко снизиться по сравнению со значениями прошлой недели. На прошлой неделе состоялось два заседания центральных банков, а также был опубликован важный отчет по инфляции в Великобритании. Конечно, волатильность в среду, четверг и пятницу была выше среднего. А в понедельник и вторник текущей недели важных событий практически не было... Сегодня в Штатах был опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Несмотря на то, что прогнозное значение было превышено фактическим, реакции рынка на этот отчет мы не увидели. Американская валюта росла на американской торговой сессии, но этот рост не был спровоцирован макроэкономической статистикой. Мы считаем, что рынок будет и дальше торговать плавно, а европейская валюта – постепенно дешеветь против доллара. Проблема евро заключается в том, что ФРС и дальше может переносить сроки первого снижения ключевой ставки. В то же время ЕЦБ с вероятностью 90% смягчит монетарную политику уже в июне. Этот фактор и должен стимулировать рынок к покупкам валюты США. Что касается торговых сигналов, то вчера их было сформировано два. Еще рано утром пара идеально по точности отскочила от уровня 1,0836, но даже такой идеальный сигнал не позволил заработать трейдерам. Потому что волатильность вновь была низкой, и цена просто не сумела добраться до ближайшей целевой линии – Киджун-сен. Во второй половине дня последовало уже закрепление ниже уровня 1,0836, но и оно никакой прибыли трейдерам не принесло. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 19 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 11,6 тысячи, а количество шортов – выросло на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 26 тысяч. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 48 тысяч(было – 74 тысячи). Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне. Обзор пары GBP/USD.27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает долгожданный нисходящий тренд, который должен увести ее далеко вниз. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, что дает основания ожидать дальнейшего движения на Юг. Нисходящая линия тренда также поддерживает продавцов. Доллар по-прежнему должен расти практически в любом случае, так как общий фундаментальный фон – на его стороне. А после сохранения «ястребиного» настроя ФРС – тем более. На 27 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0908) и Киджун-сен (1,0872). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В среду ни в США, ни в Евросоюзе не запланировано ни одного, даже второстепенного события. Если в понедельник и вторник волатильность пары не превышала 40-42 пунктов, то чего ожидать от совершенно «пустой» среды? Скорее всего, нас опять ждут абсолютно непривлекательные движения, на которых очень сложно заработать, торгуя интрадей. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта. Британский фунт потихоньку движется вниз.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение второго торгового дня недели попыталась завершить восходящий откат и возобновить нисходящий тренд. Волатильность опять была нулевая или, по крайней мере, очень слабая. Настолько слабая, что в течение дня цена не смогла подойти ни к одному из уровней или линий, около которых можно было бы ожидать формирования сигнала. Таким образом, как мы уже говорили ранее, нет движений – нет сигналов – нет сделок – нет прибыли. В Великобритании сегодня не было ни одной публикации, ни одного события. В Штатах – вышел отчет по заказам на товары долгосрочного использования, который практически не повлиял на настроение трейдеров. И хоть американский доллар и немного вырос во второй половине дня, мы не можем связать этот рост с отчетом. Фунт стерлингов остается под слабым давлением рынка. Участники рынка по-прежнему не спешат с продажами британской валюты, но в то же время понимают, что оснований для его покупок тоже нет. Лучше всего техническая картина по фунту видна сейчас на 24-часовом ТФ, где сохраняется диапазон, в котором цена находится уже 4 месяца. Торговых сигналов в течение вторника не было сформировано ни одного, поэтому поводов открывать сделки тоже не было. Сегодня закрепление ниже области 1,2605-1,2620 может расчистить дорогу паре вниз, но движения настолько слабы, что после преодоления этой области цена может пройти в нужном направлении еще пунктов 10-20. И на этом все движение закончится. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 20,7 тысячи контрактов BUY и 3,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 17,3 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 102,6 тысячи контрактов на покупку и 49,4 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков более, чем двукратное. Однако в последние месяцы мы неоднократно сталкивались с подобным: нетто-позиция то растет, то падает, преимущество переходит от быков к медведям и наоборот. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, нам остается более внимательно рассматривать техническую картину. Техника допускает новое сильное падение фунта(нисходящая линия тренда), а на 24-часовом ТФ цена опустилась ниже линий индикатора Ишимоку. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 27 марта. ЕЦБ полностью готов к смягчению в июне. Обзор пары GBP/USD.27 марта. Банк Англии призывает не ждать от него слишком быстрого смягчения политики. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 марта. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает формировать новый нисходящий тренд. Макроэкономическая статистика и фундаментальный фон абсолютно не поддерживают британский фунт, но тот все равно падает очень неохотно. Мы продолжаем ожидать только падения от британской валюты, а заседания Банка Англии и ФРС доказали в очередной раз очевидный факт: у фунта нет оснований для роста против доллара. Ниже линии тренда и ниже линии Киджун-сен сохраняется «медвежье» настроение. На 27 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2780) и Киджун-сен (1,2688) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. В среду календари экономических событий Великобритании и США абсолютно пустые. Если волатильность в первые два дня недели была низкой, то сегодня вряд ли стоит ожидать от нее резкого роста. Фунт продолжает тяготеть к падению и без фундаментального и макроэкономического фона. Проблема сейчас заключается лишь в очень слабых движениях, в очень слабом желании рынка торговать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 27 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 1Н график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника попыталась возобновить движение на Юг, но само движение внутри дня было настолько слабым, что практически не заметно для глаза. Тем не менее, нисходящий канал сохраняет свою актуальность и до тех пор, пока цена располагается внутри него, можно ожидать дальнейшего падения британской валюты. Падения фунта сейчас можно ожидать на основании практически любого вида анализа. На часовом графике все выглядит, как неплохой по силе тренд. Если перейти на 24-часовой ТФ, то становится ясно, что цена уже 4 месяца находится в диапазоне шириной около 300 пунктов. А внутри этого диапазона чередуются краткосрочные тренды. Сегодня в Великобритании не было никаких важных событий и публикаций, а единственный отчет в США был фактически проигнорирован рынком. Если цена закрепится выше нисходящего канала, это может означать новый заход британской валюты на алогичный виток роста. Такой вариант нельзя исключать даже при том, что макроэкономический и фундаментальный фон продолжает поддерживать доллар. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном ТФ во вторник цена сначала закрепилась выше уровня 1,2648, а через пару часов – ниже него. Таким образом, было сформировано два сигнала. Первый сигнал на покупку не принес прибыли и даже выставить Stop Loss в безубыток не позволил – движение вверх составило всего лишь 10 пунктов. Второй сигнал оказался немного лучше, цена прошла в верном направлении около 15 пунктов, что позволило хотя бы покрыть убыток по первой сделке. Но в целом характер движения интрадей не меняется – волатильность практически отсутствует. Как торговать в среду: На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает нисходящее движение. К сожалению, рынок продолжает довольно часто торговать алогично и очень вяло, что, как минимум, путает трейдеров, особенно начинающих. Но все же британская валюта потихоньку снижается, что не может не радовать. Нисходящая тенденция сохраняется. В среду мы советуем рассматривать короткие позиции и ожидать формирования сигналов на продажу. Сценарий со снижением пары отменится только в случае закрепления выше нисходящего канала. В этом случае можно будет рассматривать длинные позиции и рассчитывать на новый алогичный рост. Но в любом случае движения будут вновь слабыми с вероятностью 90%. На 5-минутном ТФ завтра можно сейчас торговать по уровням 1,2372-1,2387, 1,2457, 1,2502, 1,2544, 1,2605-1,2611, 1,2648, 1,2691, 1,2725, 1,2787-1,2791, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993. В среду в Британии и США не запланировано абсолютно никаких событий и публикаций. Похоже, нас ожидает еще один скучный день. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 27 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение вторника продолжала торговаться вяло и неохотно. Второй день подряд волатильность составила около 40 пунктов, что мало даже для европейской валюты. Впрочем, за последние пару месяцев трейдеры должны были уже привыкнуть к такому положению вещей на рынке. В конце прошлой недели мы увидели всплеск волатильности, за который можно благодарить Банк Англии и ФРС. Но было очевидно, что с началом новой недели показатели волатильности вернутся на свои прежние уровни. Нисходящая линия тренда остается актуальной, но имеет слишком малый угол наклона, что прекрасно иллюстрирует силу текущего тренда. Сегодня в течение дня был опубликован один лишь отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США, который, впрочем, практически никакой реакции рынка не спровоцировал. В Евросоюзе никаких важных данных сегодня не публиковалось. До конца текущей недели пара может торговаться с минимальной волатильностью и отсутствием ярко выраженного направления. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано несколько сигналов, но ни один из них не принес ощутимой прибыли из-за слабости движений. Сначала пара отскочила от уровня 1,0838 и преодолела уровень 1,0956. Когда цена закрепилась обратно ниже уровня 1,0956, длинные позиции можно было закрывать. Прибыль по этой сделке составила буквально пару пунктов. Тут же следовало открывать короткие позиции, которые можно было закрывать ближе к вечеру вручную. Только так можно было получить хоть какую-то прибыль. Суммарно – около 15 пунктов прибыли, что еще очень неплохо, учитывая силу текущих движений. Как торговать в среду: На часовом таймфрейме пара продолжает движение на Юг, что соответствует фундаментальному фону. Мы считаем, что падение европейской валюты должно продолжаться в любом случае, так как евровалюта все еще находится слишком высоко, а глобальный тренд - нисходящий. К сожалению, рынок по-прежнему далеко не всегда торгует пару логично, и мы время от времени наблюдаем необоснованный рост. Помимо этого движения очень слабые. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0568, 1,0611-1,0618, 1,0668, 1,0725, 1,0785-1,0797, 1,0838, 1,0856, 1,0888-1,0896, 1,0940, 1,0971-1,0981, 1,1011, 1,1043, 1,1091. В среду в Евросоюзе и США не запланировано ни одной важной публикации, ни одного важного события. С вероятностью 90% мы вновь увидим очень слабые движения и полное отсутствие желания у рынка торговать пару. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. 7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Луис де Гиндос предлагает еще немного подождать.

В предыдущих обзорах я говорил о том, что ЕЦБ уже определился с датой первого смягчения денежно-кредитной политики. Однако следует верно интерпретировать мои слова. ЕЦБ будет готов снизить ставку в июне, если инфляция сохранит нисходящую траекторию в ближайшие месяцы. Если это условие будет выполнено, тогда европейский регулятор имеет все шансы стать первым центральным банком из трех, который пойдет на снижение. Скажу откровенно, пару месяцев назад в это сложно было поверить. Однако, если задуматься, иного сценария просто не было. Инфляция в США просто не замедляется в последние месяцы, инфляция в Великобритании – слишком высока, чтобы думать о смягчении политики. Следовательно, ЕЦБ и был единственным кандидатом на переход к более мягкой политике первым. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, однако, считает, что торопиться в этом вопросе не нужно. Он внимательно следит за показателем инфляции в сфере услуг, и эта сфера вызывает у него некоторую обеспокоенность. «Инфляция в сфере услуг более устойчива, чем мы предполагали. Нам следует еще немного подождать прежде, чем принимать важное и ответственное решение», – считает г-н де Гиндос. «В июне мы будем располагать достаточным количество информации для принятия решения. Однако не следует ожидать, что оно будет наверняка положительным. Динамика заработной платы остается ключевым фактором, влияющим на темпы роста инфляции. Неприятные сюрпризы за время до июньского заседания тоже могут быть», – считает де Гиндос. «Мы отслеживаем изменения в экономике США, но мы зависим от экономических данных, а не от ФРС», – говорит заместитель Кристин Лагард. На мой взгляд, комментарии де Гиндоса говорят лишь о его осторожном подходе в интервьюировании. Как и в случае с Останом Гулсби, лучше ничего не обещать, чем пообещать и не выполнить потом. Однако я считаю, что опасения напрасны. Инфляция в ЕС продолжает снижаться уверенными темпами, практически каждый месяц. В какой-то момент она достигнет целевой отметки. Учитывая отсутствие роста европейской экономики, ЕЦБ заинтересован в переходе к более мягкой политике, поэтому затягивать с этим вопросом европейские чиновники вряд ли будут. Для рынка это еще один повод снижать спрос на евровалюту. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт ждет ухабистая дорога, или Причин для продажи доллара пока не так уж много

На прошлой неделе неудачи основных конкурентов окрылили доллар. В минувшую пятницу «американец» достиг самого высокого уровня с 16 февраля вблизи 104,50. Между тем евро упал до трехнедельных минимумов в области $1,0800, а фунт просел до самых низких значений за последние пять недель в районе $1,2580. Доллар сумел вырасти, даже несмотря то, что итоги мартовского заседания ФРС оказались менее «ястребиными», чем ожидалось. Чиновники FOMC дали понять, что они остаются на пути к снижению процентных ставок как минимум на 75 базисных пунктов в текущем году. А председатель Федрезерва Джером Пауэлл занял «мягкую» позицию в отношении денежно-кредитной политики, заявив, что сильный рынок труда не может быть препятствием для сокращения ставок. Напротив, по словам главы ФРС, если бы произошло значительное ослабление рынка труда, это стало бы причиной для начала снижения ставок. Пока что серьезных поводов для беспокойства у регулятора нет. ЦБ понизил прогноз по уровню безработицы в США на 2024 год до 4% с 4,1% и улучшил оценку роста ВВП до 2,1% с 1,4%. Единственное, что вызывает опасения у чиновников – упрямая инфляция, которая не спешит возвращаться к таргету в 2%. Поэтому Федрезерв пересмотрел прогноз по Core PCE на этот год в сторону повышения – до 2,6% с 2,4%. Тем не менее Дж. Пауэлл поспешил успокоить участников рынка, указав на то, что в росте инфляции в первые месяцы 2024 года виноваты сезонные факторы. Он сказал, что данные по инфляции за январь и февраль, которые оказались более сильными, чем предполагалось, не меняют общей картины. Поскольку взгляды американского ЦБ на перспективы инфляции существенно не изменились, а также были устранены риски того, что регулятор уменьшит число прогнозируемых снижений ставок до двух, доллар резко подешевел. В минувший четверг гринбек просел до недельных минимумов в районе 103,20, позволив евро и фунту достигнуть пиковых уровней с 14 марта в области $1,0940 и $1,2800 соответственно. Однако так называемое «ралли облегчения» продлилось недолго, и USD осуществил впечатляющий отскок после непродолжительной паузы. «Американец» завершил минувшую пятидневку с ростом почти на 1% и финишировал вблизи самого высокого уровня с 16 февраля. В то же время евро и фунт ослабли и закрылись на отрицательной территории вторую неделю подряд. Хотя ФРС придерживалась своего прежнего прогноза о трех снижениях ставок в этом году, ее коллеги по другую сторону Атлантики тоже сигнализировали о грядущем сокращении ставок. Более того, комментарии представителей ЕЦБ и Банка Англии звучали более мягко, чем заявления чиновников FOMC. «Если наши макроэкономические прогнозы оправдаются в ближайшие месяцы, то вполне вероятно, что мы начнем снижать ставки в ближайшее время, и июнь может стать хорошей датой для старта», – заявил глава Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель в свою очередь сказал, что вероятность снижения ставок до летних каникул растет. Тем временем губернатор Банка Англии Эндрю Бейли сообщил, что инфляция в Великобритании движется в правильном направлении для снижения процентных ставок. Гринбек берет передышку В начале новой неделе доллар отступил от недавних пиков, столкнувшись с фиксацией прибыли. За последние две недели «американец» прибавил в весе около 1,5%. И пока сложно сказать, закончился рост USD или это всего лишь очередная пауза. «Мы сочли ралли доллара на прошлой неделе чрезмерным, учитывая относительно мягкое заявление ФРС, и мы не удивлены, увидев снижение гринбека в начале этой недели», – отметили эксперты ING. Они указывают на то, что американская валюта не выиграла от замечаний президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, который в понедельник подтвердил свой прогноз в отношении только одного снижения ставки в этом году и подчеркнул риски слишком раннего смягчения монетарной политики. Накануне USD подешевел почти на 0,2%, просев до 104,20. Евро воспользовался слабостью американского визави и закрылся в понедельник с повышением примерно на 0,3%, около $1,0835. Единая валюта выросла, несмотря на то, что «голуби» в ЕЦБ продолжают повторять сообщение о том, что консенсус в Совете управляющих смещается в сторону неизбежного смягчения ставок. Глава Банка Италии Фабио Панетта заявил в понедельник, что инфляция в еврозоне быстро снижается к целевому уровню 2%, и добавил, что инфляционные тренды делают возможным снижение ставки. «3 апреля будет представлен мартовский индекс потребительских цен по еврозоне. Если не будет никаких больших сюрпризов, уверенность рынка в июньском снижении ставки ЕЦБ будет расти (-21 б.п. уже заложено в цены). Это означает, что евро может отставать от других валют, когда снижение доллара материализуется. Последнее, на наш взгляд, может произойти в течение следующего месяца», – сообщили аналитики ING. По их мнению, на этой неделе давление на поддержку 1,0800 должно ослабнуть и пара EUR/USD может стабилизироваться в районе отметки 1,0850 или немного выше нее. Фунт тоже укрепился по отношению к доллару в понедельник, поднявшись более чем на 0,3%, до $1,2635. Росту стерлинга способствовали комментарии члена MPC Кэтрин Манн. Она сказала, что динамика заработной платы в Великобритании сильнее, чем в США и еврозоне, и поэтому трудно утверждать, что Банк Англии опередит своих коллег, когда дело дойдет до снижения ставок. По мнению К. Манн, август был бы оптимальным моментом для сокращения ставок. После ее комментариев вероятность того, что британский ЦБ начнет снижать ставки на июньском заседании, уменьшилась с 75% до 65%. Это помогло фунту нащупать почву под ногами. Однако трейдеры все больше убеждаются в том, что Банк Англии начнет смягчение в июне (в цены заложено -20 б.п.), а также продолжают спекулировать о майском шаге (в котировки заложено -7 б.п.), отмечают экономисты ING. Они считают, что BoE снизит ставки на 100 б.п., а ФРС – на 125 б.п. к концу года. «Поскольку мы прогнозируем, что снижение доллара начнет реализовываться в ближайшие недели, мы ожидаем, что GBP/USD получит поддержку», – сказали в ING. Между тем стратеги Oxford Economics по-прежнему полагают, что первое снижение ставок в Великобритании произойдет в июне, а еще два снижения на 25 б.п. последуют до конца этого года. «Траектория инфляции сейчас выглядит хорошо заданной, и необходимость сохранения очень жесткой политической позиции для защиты от последствий второго раунда выглядит менее убедительной», – пояснили они. Специалисты Nomura тоже указывают на то, что баланс рисков смещен в сторону того, что британский ЦБ будет действовать скорее в июне, чем в августе. «BoE заложил основу для того, чтобы при необходимости снизить свою процентную ставку, поэтому риск снижения курса фунта в ближайшей перспективе растет», – заявили в банке. «Однако слабость стерлинга будет ограниченной, и маловероятно, что он перейдет в нисходящий тренд. Для того чтобы тенденция к ослаблению фунта набрала обороты, потребовалось бы больше доказательств того, что экономика Великобритании слабеет, но пока не было убедительных доказательств этого», – добавили эксперты Nomura. Доллар интригует евро и фунт Уже во вторник снижение доллара приостановилось, и он вошел в режим консолидации. Судя по всему, инвесторы все еще пытаются понять, снизит ли ФРС процентные ставки три раза в этом году, как ожидается в настоящее время, если инфляция в США останется высокой, а экономический рост – сильным. «Перспективы экономического роста в США обнадеживают, а дефлятор PCE пока останется слишком высоким для ФРС, чтобы она смогла снижать ставки в ближайшее время. Доллар может вырасти, поскольку мы не ожидаем, что ФРС снизит ставку на 75 б.п. в этом году», – сообщили аналитики Brown Brothers Harriman. Гринбек по-прежнему находится на пути к тому, чтобы превзойти своих основных конкурентов в первом квартале, отмечают экономисты Credit Agricole. С января «американец» вырос по отношению к евро примерно на 1,7%, а против фунта прибавил около 0,8%. Стратеги Credit Agricole отмечают, что рынок ошибся, сделав ставку на большее снижение ставок со стороны ФРС в 2024 году (на целых 150 б.п.), и в конечном итоге инвесторы были вынуждены согласиться с прогнозом FOMC, предполагающим три сокращения. В банке считают, что позицию Федрезерва по итогам мартовской встречи ни в коем случае нельзя интерпретировать как «голубиную». Они ссылаются на три причины: 1. На новом «точечном графике» не хватило всего одного элемента, чтобы медиана показывала два снижения ставки в этом году. 2. Медианы на 2025 и 2026 годов были повышены на 25 базисных пунктов. 3. Оценки по ВВП США были пересмотрены в сторону повышения по всему горизонту прогнозирования. «Поскольку мы придерживаемся своего призыва к первому сокращению ставки ФРС в июле и смягчению всего на 50 б.п. в этом году, наша позиция по-прежнему склоняется к покупке любых падений доллара, которые могут усугубить сезонные факторы в апреле», – сказали в Credit Agricole. Согласно прогнозу банка, евро снизится по отношению к доллару до $1,07 к июню 2024 года и до $1,05 к концу года, а фунт рискует подешеветь до $1,26 к середине 2024 года и до $1,25 к декабрю. При этом в Credit Agricole прогнозируют постепенное восстановление единой валюты и стерлинга в течение 2025 года. Специалисты Nordea считают, что в ближайшие месяцы доллар будет двигаться в боковом направлении, поскольку снижение ставок ФРС, ЕЦБ и Банка Англии будет происходить синхронно. Между тем специалисты Danske Bank ждут, что в ближайшем будущем американская валюта ослабнет. «Снижение количества положительных экономических сюрпризов со стороны США и резкое увеличение совокупной длинной позиции по доллару указывают на перспективу его ослабления, что открывает потенциал укрепления пары EUR/USD до 1,1000 в ближайшие 1–2 месяца», – заявили они. В Danske Bank полагают, что экономика Великобритании будет работать даже хуже, чем экономика еврозоны, и ожидают, что относительные оценки роста и прогнозы по политике Банка Англии будут оказывать давление на фунт. Во вторник пары EUR/USD и GBP/USD колеблются в узких диапазонах. Похоже, инвесторам сложно продавать доллар в условиях, когда от других ведущих ЦБ они тоже ожидают шагов по снижению ставок. К тому же по темпам экономического роста Соединенные Штаты все еще опережают остальной мир. Учитывая силу американской экономики, инфляция в конечном итоге определит, когда и насколько быстро ФРС будет снижать процентные ставки. В пятницу будут опубликованы февральские данные по базовому индексу цен PCE. Хотя показатель на уровне 0,3% в месячном исчислении не должен сильно стимулировать «голубиные» ожидания в отношении монетарной политики ФРС, доллар на данном этапе, скорее всего, стабилизируется, нежели устроит новое ралли, считают эксперты ING. Если значение индикатора превзойдет прогнозы, это вызовет беспокойство по поводу того, что инфляцию в США ждет ухабистый путь к снижению до 2%. В таком случае снижение ставок ФРС в июне окажется под вопросом, что подтолкнет доллар к росту и позволит ему обновить недавние максимумы по отношению к основным валютам. Отметка 104,50 выступает в качестве первоначального барьера для USD. Пробой этого уровня вернет в поле зрения долларовых «быков» пик февраля в районе 104,95, прежде чем они направятся к 105,50. С другой стороны, ближайшая поддержка находится на уровне 103,70 (200-дневная скользящая средняя). Следующими целями «медведей» могут стать 103,50 (100-дневная скользящая средняя) и 103,00. Такой сценарий реализуется, если мартовские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и индексу потребительских цен в США будут слабыми. Пока что гринбек сохраняет относительную устойчивость, а евро и фунт испытают трудности с привлечением покупателей. Первоначальное сопротивление для EUR/USD расположено на отметке 1,0870, и далее – на 1,0900 и 1,0930. При этом ближайшая поддержка проходит на уровне 1,0820, за которым идут 1,0790 и 1,0760. Что касается GBP/USD, путь на север ей преграждает отметка 1,2670. Преодоление этого барьера позволит паре направиться к 1,2700 и 1,2730. С точки зрения снижения, утрата опоры на 1,2630 откроет двери для просадки к 1,2600 и 1,2570.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Президент ФРБ Чикаго настроен достаточно «по-голубиному».

Не далее, чем вчера, я говорил о мнении президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика о всего лишь одном ожидаемом понижении ставки ФРС в 2024 году. Однако, как выяснилось сегодня, не все члены FOMC поддерживают столь «голубиный» подход. Остан Гулсби, президент ФРБ Чикаго заявил во вторник, что он ожидает трех раундов снижения ставки до конца года. Г-н Гулсби не захотел отвечать на вопрос о том, когда именно регулятор приступит к смягчению денежно-кредитной политики, отметив, что «ФРС не нравится давать обещания, которые в последствии придется нарушить». Г-н Гулсби также выразил опасения в отношении текущих темпов снижения инфляции. Он заметил, что в последние два месяца инфляция растет выше прогнозов ФРС, но в предыдущие семь месяцев все выглядело достаточно оптимистично. Поэтому ситуация с потребительскими ценами, по мнению Гулсби, остается туманной. Он напомнил, что FOMC будет принимать решения по ставке от заседания к заседанию, основываясь на экономической информации. Если инфляция не будет замедляться, это означает, что и процентная ставка ФРС будет оставаться на пиковом значении дольше. Г-н Гулсби не сказал об этом открыто, но дал понять, что именно так и будет. К слову, Остан Гулсби не имеет права голоса на заседаниях ФРС в этом году. Однако от этого его слова не становятся менее ценными. Гулсби – это не просто один из бывших чиновников ФРС, который высказывает свое мнение. Это действующий член FOMC, поэтому можно быть уверенными, что он располагает всей необходимой информацией, чтобы делать подобные заявления. Исходя из всего вышесказанного, я вновь напоминаю, что единого мнения по ставкам внутри FOMC сейчас нет. С течением времени ФРС все сильнее смотрит в сторону сохранения «ястребиной» политики, что должно поддерживать американскую валюту. Однако единственный показатель, который может подсказывать нам раз в месяц об изменениях в настроении членов FOMC – это инфляция. До следующего отчета(за март), я не считаю необходимым делать никаких новых выводов. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки 12 июня составляет 64,4%. Это немало, но эта цифра показывает, что рынок все же сомневается. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец в ожидании важного экзамена

Австралийский доллар в паре с американской валютой вчера пытался восстановить свои позиции, пользуясь общей слабостью гринбека, однако сегодня северный импульс угас. Отметившись на уровне 0,6560, покупатели aud/usd ослабили хватку, после чего пара залегла в дрейф. Но, несмотря на слабость быков, рассматривать продажи сейчас достаточно рискованно – впрочем, как и покупки. Дело в том, что уже завтра, на старте азиатской сессии среды, в Австралии опубликуют отчет по росту инфляции за февраль. В свете последних данных в сфере рынка труда, этот релиз может спровоцировать достаточно сильную волатильность по паре, особенно если выйдет в «зелёной зоне». Напомню, что на прошлой неделе были обнародованы «австралийские Нонфармы», которые оказались на удивление сильными. После провального январского отчёта, февральский релиз отразил значительное усиление рынка труда: почти все компоненты оказались лучше ожиданий. В некоторых случаях – намного лучше. Данный факт оказал поддержку австралийскому доллару, так как позволил предположить, что Резервный банк Австралии не станет спешить со снижением процентной ставки – как минимум до осени. Напомню, что безработица в Австралии в феврале резко снизилась – до 3,7% (минимальное значение с сентября прошлого года), тогда как большинство экспертов прогнозировали рост до 4,2%. Показатель прироста числа занятых также оказался гораздо лучше прогнозов, выйдя на отметке 116,5 тысяч, при прогнозе роста всего на 39 тысяч. Выросла и доля экономически активного населения – до 66,7%. Детали отчёта также оказались на стороне австралийского доллара. Структура релиза говорит о том, что общий рост числа занятых был обусловлен прежде всего полной занятостью, тогда как компонент частичности занятости продемонстрировал относительно слабый рост (количественное соотношение – 78,2тыс./38,3 тыс.). Как неоднократно отмечали представители РБА, штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Поэтому февральская динамика в этом контексте носит исключительно положительный характер. «Австралийские Нонфармы» отодвинули вероятный срок снижения процентной ставки с августовского заседания на осень. Но всё же не стоит забывать, что Резервный банк по итогам мартовского заседания всё же сделал определённый шаг, который свидетельствует о подготовке к снижению ставки. ЦБ исключил из текста сопроводительного заявления формулировку о том, что в дальнейшем денежно-кредитная политика может быть ужесточена. В тексте прошлого (февральского) итогового коммюнике данная фраза еще присутствовала («дальнейшее ужесточение политики может быть целесообразным»), поэтому её неожиданное исчезновение вызвало, так сказать, «переполох»: австралиец оказался под существенным давлением. Ведь РБА, по сути, недвусмысленно дал понять, что следующим шагом по изменению процентной ставки будет ее понижение. Другой вопрос – когда именно регулятор решится сделать первый шаг в этом направлении. Как уже было сказано выше, сильный отчёт в сфере рынка труда отодвинул условный «час икс». Инфляционный отчёт может либо подтвердить эти выводы, либо опровергнуть их, вернув дискуссию о том, что РБА сделает первый шаг летом, то есть на августовском заседании или даже раньше. Индекс потребительских цен в месячном исчислении на протяжении трех месяцев (октябрь-декабрь включительно) демонстрировал последовательную нисходящую динамику, снизившись до отметки 3,4%. В январе также ожидался спад (до 3,2%), но вместо этого он остался на декабрьском уровне. И судя по предварительным прогнозам, в феврале индекс не замедлится, а наоборот ускорится – до 3,5%. Даже если ИПЦ выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), австралиец, вероятно, воспрянет духом. Ведь в таком случае «голубиные» ожидания еще больше ослабнут, и данный факт позволит оззи возобновить северное движение. Особенно если базовый индекс PCE, который будет опубликован в США в пятницу, окажется не на стороне гринбека (по прогнозам, индекс снова замедлится, до 2,7% г/г). С точки зрения техники, ситуация по паре носит неоднозначный характер. На четырёхчасовом графике пара находится на средней линии индикатора Bollinger Bands и одновременно на линии Tenkan-sen. Но при этом под облаком Kumo и линией Kijun-sen. На таймфрейме D1 пара находится в облаке Kumo, между средней и нижней линиями Bollinger Bands, но при этом под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Всё это можно описать одним словом: неопределённость. Рассматривать покупки целесообразно только после того, как пара преодолеет уровень сопротивления 0,6590 – это верхняя граница облака Kumo на таймфрейме H4. В таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий», а покупатели откроют себе путь к следующему уровню сопротивления 0,6670 (верхняя граница облака Kumo, но уже на таймфрейме D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 26 марта. Рынок излучает спокойствие в начале недели.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трех волновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена. Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с 28 декабря. В данное время волна 2 в 3 или с предположительно завершена. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0956, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, также указывает на завершение коррекционной волны. Евро сохраняет понижательный настрой. Курс инструмента EUR/USD повысился во вторник на 15 базовых пунктов. Амплитуда движений стала еще ниже, по сравнению с понедельником и с прошлой неделей. Однако на прошлой неделе новостной фон был сильным, а в первые два дня текущей недели рынок получал лишь малозначимые новости. К примеру, состоялись выступления нескольких членов ЕЦБ и ФРС, комментарии которых не были отмечены участниками рынка. Среди них были действительно интересные заявления, но они не заинтересовали трейдеров. Остан Гулсби, президент ФРБ Чикаго заявил, что ожидает трех раундов снижения ставки в 2024 году, а его коллега Рафаэль Бостик сообщил, что ждет лишь одного раунда смягчения денежно-кредитной политики. Скажу так: подобная информация могла бы повлиять на настроение рынка, но не сделала этого. Также в понедельник состоялось выступление Кристин Лагард, а во вторник – Филипа Лейна. Однако два главных лица ЕЦБ тоже не отметились важными заявлениями. Оба политика заявили, что инфляция будет продолжать снижаться, но в вопросе смягчения политики нужно быть осторожными с слишком ранним или слишком поздним началом. В целом, ожидания рынка после всей серии выступлений не изменились. От ЕЦБ по-прежнему ожидают снижения ставки в июне, от ФРС – тоже в июне, но есть определенные сомнения, связанные с тем, что американская инфляция и дальше может показывать устойчивость. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что спрос на валюту США будет продолжать медленно увеличиваться. Рынку спешить некуда, а последние глобальные волны как раз и были такими – неторопливыми. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 26 марта. Первый важный отчет недели не впечатлил рынок.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно понятной и в то же время остается сложной. Продолжается построение понижательного участка тренда, первая волна которого получила весьма протяженный вид. Вторая волна также получилась достаточно протяженной, что дает нам все основания ожидать длительного построения и третьей волны. На текущий момент у меня нет никакой уверенности в том, что построение волны 2 или b завершено. Волна 2 или b приняла трех волновой вид(A-B-C), но при ее внутренняя волновая структура очень сложна. Теоретически волна 2 или b может принять протяженность до 100% волны 1 или а. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2876(нижняя картинка), что соответствует 76,4% по Фибоначчи, может указать на долгожданное завершение повышательной волны. Цели для снижения инструмента в рамках предполагаемой волны 3 или с расположены ниже отметки 1,2039, что соответствует лоу волны 1 или а. К сожалению, волновая разметка имеет свойство усложняться и не соответствовать новостному фону. В данное время от рабочего сценария я не отказываюсь, но рынок пока не видит мотивов для долгосрочных продаж инструмента. Британец сохраняет шансы на снижение к 25 фигуре. Курс инструмента GBP/USD в течение вторника не изменился. Однако в первой половине дня он повышался, а во второй – снижался. Отсюда я делаю вывод: на американской сессии более сильную позицию занимают продавцы, поэтому до конца дня доллар США может укрепить свои позиции. Так как все выступления членов ЕЦБ, ФРС и Банка Англии в первые два дня недели были проигнорированы рынком, сосредоточить внимание можно было только на единственном важном отчете – заказам на товары длительного использования в США, который стал доступен несколько часов назад. Объемы заказов в феврале выросли на 1,4%, что выше ожиданий рынка, но в то же время январское значение было пересмотрено до -6,9% в месячном выражении. Получилось, что падение в январе полностью перечеркнуло рост в феврале. Тоже самое касается и других значений показателя. Исключая транспортные заказы объемы выросли на 0,5%, но месяцем ранее они сократились на 0,3%. Исключая оборонные заказы объемы выросли на 2,2%, но месяцем ранее сократились на целых 7,9%. Поэтому в общем этот отчет не поддержал покупателей доллара, хоть валюта США и показывает небольшое повышение в последние несколько часов. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2585, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка) вызвала отход котировок от достигнутых на прошлой неделе минимумов, но сейчас британец может возобновить снижение в рамках волны 3 или с. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно начнется. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Построение волны 3 или с уже могло начаться, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в таком выводе. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент EUR/USD, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: откат почти точно повторяет сценарий перед халвингом в 2020 году

Недавнее падение цены главной криптовалюты озадачило сообщество трейдеров и поставило закономерный вопрос о том, окончен ли бычий рынок. Один из криптоэкспертов выявил аналогичный тренд между недавним восстановлением Bitcoin перед предстоящим халвингом и событиями, происходившими в 2020 году, когда криптовалютный актив пережил свой предыдущий рекордный подъем.История повторяется, повторится ли на этот раз?Было отмечено, что откат Bitcoin почти точно повторяет сценарий перед халвингом в 2020 году. Bitcoin, главный игрок на криптовалютном рынке, в настоящее время демонстрирует рост, преодолевая отметку в 70 000 долларов после последних снижений. После этого восстановления эксперт предполагает, что откат может приближаться к завершению, ссылаясь на сходство с предыдущими событиями перед халвингом в 2020 году.С учетом неопределенности на криптовалютном рынке аналитик не уверен, означает ли последний рост завершение тренда перед халвингом. Но если он будет, то Bitcoin почти повторил бы коррекцию, произошедшую в 2020 году перед халвингом.Анализ показывает, что в текущем цикле главная криптовалюта снизилась на более чем 18%. В то же время, в цикле 2020 года она возросла более чем на 19%, что указывает на параллели с прошлым движением в этом цикле.Дополнительное изучение коррекции, проведенное аналитиком, показывает, что Bitcoin застрял в недельном диапазоне с тех пор, как он упал более чем на 18%. Совокупность пика 2021 года и свечи 2021 года создают недельный диапазон, который, по мнению криптоэксперта, имеет большое значение.Таким образом, он утверждает, что возврат BTC к «максимуму диапазона» в $69 200 в качестве уровня поддержки, который уже может исчерпаться, может сигнализировать о завершении последних снижений. Это также указывает на готовность Bitcoin преодолеть недельный диапазон и продолжить свой рост.По мере приближения халвинга Bitcoin в 2024 году криптовалюта сталкивается с трудностями в достижении своего последнего пика в $73 000. Однако существует предположение, что недавний рост может свидетельствовать о том, что тренд, который существовал до халвинга, приближается к завершению.Факторы силы BTC в этом циклеНа момент написания этой статьи BTC достиг $70 806, отмечая ежедневный рост более чем на 5%. Его рыночная капитализация и объем торгов также демонстрируют рост, увеличившись на 5,49% и 47,82% за последний день соответственно.Одним из основных факторов роста Bitcoin в этом цикле считается одобрение спотовых ETF BTC в январе 2024 года. Это дает инвесторам удобный способ получения прибыли от цены Bitcoin без необходимости его фактического владения.С тех пор криптоактив стал объектом растущего интереса со стороны лидеров отрасли и крупных инвестиционных фондов, что также способствовало росту его цены. Цена BTC выросла с $46 000 до $73 000 после одобрения ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).Еще одним фактором, который считается влияющим на цену монеты, является ожидание предстоящего халвинга, который должен произойти в апреле. В прошлом такие события приводили к заметному росту цены. Поэтому инвесторы обращают внимание на BTC в надежде получить прибыль после халвинга.Перевод Bitcoin привлекает вниманиеТем временем пятый по величине Bitcoin-кошелек, известный как 37X, впервые за два года переместил Bitcoin на сумму более $6 миллиардов на три новых адреса. По сообщению от 25 марта, опубликованному Arkham Intelligence, Bitcoin-кит переместил почти всю свою сумму в 94 500 Bitcoin на сумму $6,05 миллиарда 23 марта, оставив на исходном адресе только 1,4 Bitcoin.По данным Arkham Intelligence, на адрес bc1q8yj поступили Bitcoin на сумму 5,03 миллиарда долларов, а на адреса bc1q6m5 и bc1q592 — на сумму 561,46 миллиона долларов и 488,40 миллиона долларов соответственно, после чего средства были переведены с адреса bc1q592.Этот перевод произошел в период повышенного институционального интереса к Bitcoin перед предстоящим халвингом, когда награда за блок уменьшится вдвое. Соучредитель децентрализованной биржи D8X и бывший исполнительный директор UBS отметил, что несмотря на то, что цена Bitcoin достигла рекордного уровня перед халвингом впервые в истории, ожидаемое сокращение вознаграждения все еще не полностью отражено в цене.Перевод более чем на $6 миллиардов Bitcoin произошел всего через два дня после того, как 25 марта криптовалюта впервые за 10 дней восстановила психологически важный уровень в $70 000. В то время как инвесторы продолжают аккумулировать Bitcoin вне бирж, предложение на бирже Coinbase достигло девятилетнего минимума в 344 856 Bitcoin 18 марта.Процесс ETF и BitcoinКристофер Чунг, партнер фонда криптоактивов Ten Squared, поделился исследовательской заметкой, в которой отмечается, что текущий рост Bitcoin в основном связан с сокращением ожиданий перед халвингом и увеличением институциональных инвестиций из десяти спотовых биржевых фондов Bitcoin в США:«Участие традиционных финансовых институтов, таких как BlackRock и Fidelity, в запуске продуктов Bitcoin дополнительно легитимизирует криптовалюту как альтернативный класс активов. Это снижает риски для инвесторов, которые ранее не решались войти на рынок криптовалют».Согласно данным Dune, общий объем активов в Bitcoin-ETF достиг $58,3 миллиарда, что составляет 4,17% от общего предложения Bitcoin.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ETH/USD 26 марта. Коррекция на стадии завершения. Готовимся к продажам в новом импульсе!

Согласно волновому анализу пара ETH/USD может формировать бычий импульс, внутри которого строится импульсная волна [3]. Внутри этого импульса законченными смотрятся подволна (1)-(2)-(3) - два импульса и коррекция. На последнем участке графика может формироваться медвежья коррекция (4). Указанная коррекция может завершиться в виде стандартного зигзага A-B-C, как показано на графике. На текущий момент завершена нисходящая импульсная подволна A. Вполне возможно, что коррекция B тоже завершает свой паттерн, она выглядит стандартным зигзагом [A]-[B]-[C].В ближайшее время участники рынка могут наблюдать построение начальной части новой медвежьей волны C, которая может приобрести форму импульса. Большая вероятность, что цена дойдет до минимума 3054.42. Это предыдущий минимум, который отметила первая импульсная подволна A.В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций. Торговые рекомендации: Sell 3626.59, takeprofit 3054.42Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс