Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 апреля. Парадоксальный рынок и Нонфармы.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятого торгового дня недели попыталась начать закономерное и логичное движение вниз. Особенно, когда были опубликованы отчеты по Нонфармам и безработице в США. Оба отчета оказались лучше прогнозов, что и должно было спровоцировать укрепление американской валюты. Они и спровоцировали, но ненадолго. Доллар вырос на 50 пунктов и уже в следующие пару часов эти же 50 пунктов и потерял. Почему доллар вырос – понятно, почему упал – загадка. Поэтому, если говорить в общем и целом, объяснить почему доллар не показала роста в пятницу очень сложно. Как и на всей прошлой неделе. Напомним вкратце, что большая часть важной статистики из-за океана оказалась позитивной. Таким образом, минимум четыре дня из пяти доллар должен был расти. Но рынок в очередной раз решил ребус по-своему. Формально нисходящая тенденция сохраняется, о чем свидетельствует нисходящая линия тренда, но цена уже находится выше критической линии. Вполне возможно, что на этой неделе мы увидим падение пары, что можно будет считать запоздалой реакцией рынка на американскую статистику, но все мы понимаем, что доллар и без этой статистики должен только расти. ФРС может перенести первое снижение ставок уже с июня на более поздний срок, а ЕЦБ может понизить ставку уже на этой неделе. Торговые сигналы в пятницу были неоднозначные. Еще на европейской сессии трейдеры могли открывать длинные позиции, но перед публикацией Нонфармов их следовало закрывать. Далее случился отскок от уровня 1,0797, но на таких сильных данных из Америки ожидать падения доллара было очень сложно. К сожалению, именно его мы и увидели, поэтому те, кто открыл длинные позиции могли заработать пару десятков пунктов. К сожалению, волатильность опять была низкой, несмотря на серию важных отчетов. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 26 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,2 тысячи, а количество шортов – выросло на 15,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 17,2 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 31 тысячу(было – 48 тысяч). Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 8 апреля. Заседание ЕЦБ и алогичность рынка. Обзор пары GBP/USD. 8 апреля. Инфляция в США может преподнести новый неприятный сюрприз. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 8 апреля. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящий тренд, несмотря на второй пробой линии тренда, который тоже может оказаться ложным. В данное время продолжает восходящая коррекция, но нисходящая линия тренда все еще поддерживает продавцов. Доллар по-прежнему должен расти практически в любом случае, так как общий фундаментальный фон – на его стороне. Макроэкономический фон тоже оказывает ему поддержку, но рынок на прошлой неделе практически никакого внимания на него не обратил. На 8 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0837) и Киджун-сен (1,0802). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события. Впрочем, волатильность весьма посредственная даже при сильном макроэкономическом фоне, а движения часто лишены логики и здравого смысла. Пока еще пара может сохранить логичную нисходящую тенденцию. Если в понедельник начнется новый безосновательный рост, тогда ожидать можно будет чего угодно, вне зависимости от новостей и отчетов. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать американскому доллару на следующей неделе?

Доллар упустил уйму возможностей на этой неделе укрепить свои позиции против евро и фунта, однако на следующей неделе будет иметь еще один шанс. В среду в Америке выйдет отчет по инфляции за март, и уже сейчас можно с высокой долей вероятности предположить, что он будет позитивным для доллара. К сожалению, все будет опять зависеть от действий рынка. Если его участники не найдут ничего важного в этом отчете, то американская валюта вновь не сможет вырасти. Но поводы для этого у нее, безусловно, будут. Индекс потребительских цен ожидается с новым ускорением до 3,4% г/г. Базовая инфляция может снизиться до 3,7% г/г. Эти цифры позволяют мне сделать уже сейчас несколько выводов. Во-первых, базовая инфляция снижается очень слабо и находится очень далеко от целевой отметки, чтобы ФРС начала задумываться о снижении ставки. Во-вторых, основная инфляция вновь может вырасти, а не замедлиться, как ждет того ФРС. Следовательно, вероятность смягчения денежно-кредитной политики в июне снизиться еще сильнее. На мой взгляд, если инфляция в марте действительно вырастет, то в совокупности с данными по рынку труда, деловой активности и безработице на прошлой неделе это будет отличный плацдарм для роста валюты США, которая даже без нового отчета по инфляции должна улучшать свои позиции. Среди других событий я могу отметить протокол заседания ФРС, с которым рынок ознакомится в среду вечером. Так как итоги заседания в марте можно считать «ястребиными», то и протокол будет насыщен «ястребиными» тезисами, которые должны поддержать доллар. Как видим, причин у рынка повышать спрос на валюту США достаточно. Теперь все зависит от самого рынка. В пятницу выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Это уже «закуска» для трейдеров после серии важных отчетов. Он вряд ли заставит рынок повышать спрос на доллар, если он этого не делал на более важных и сильных отчетах. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 7 апреля. Неделя закончилась для доллара не лучшим образом. Анализ GBP/USD. 7 апреля. Рынок по-прежнему любит фунт. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Чего ожидать британскому фунту на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать британской валюте на следующей неделе?

Британец остается в рамках горизонтального участка тренда, который по факту таковым не является. Напомню, что в данное время продолжается построение понижательного набора волн. Волна 2 или b предположительно завершена, но вполне может принять и более протяженный вид. Именно внутри этой волны мы и наблюдаем уже несколько месяцев горизонтальный участок. Вся же волновая разметка по-прежнему предполагает снижение британца к 20 фигуре и ниже. На этой неделе мои читатели могли еще раз убедиться, что новостной фон не способен оказать настолько сильное влияние на настроение рынка, чтобы инструмент выполнил удачную попытку прорыва 25 фигуры. За последние недели и месяцы в Великобритании и США было достаточно важных событий, которые могли заставить рынок покупать доллар. Однако этого все равно оказалось недостаточно, чтобы курс закрепился ниже отметки 1,2512(лоу волны B в 2 или b). Следовательно, не стоит от новостного фона следующей недели ожидать многого. Важных новостей в Великобритании и не будет много. Лишь в пятницу, 12 апреля выйдут отчеты по ВВП и промышленному производству за февраль. Эти данные, безусловно, гораздо слабее, чем статистика из США на этой неделе. Поэтому шансов на то, что мы увидим завершение боковика в следующие пять дней, ничтожно мало. Безусловно, будут еще новости в Америке, среди которых важный отчет по инфляции. Но даже если индекс потребительских цен снова ускорится, рынок и этот отчет не использует на благо доллара. Я считаю, что гораздо выше вероятность увидеть новое повышение британца с целями, расположенными около отметки 1,2824, что соответствует 23,6% по Фибоначчи. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 7 апреля. Неделя закончилась для доллара не лучшим образом. Анализ GBP/USD. 7 апреля. Рынок по-прежнему любит фунт. Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Инфляция в США и заседание ЕЦБ

Покупатели пары евро-доллар на прошлой неделе проявили удивительную стрессоустойчивость: несмотря на массив фундаментальных факторов в пользу гринбека, они с завидным упорством держали оборону, и в итоге завершили торговую неделю на отметке 1,0837, то есть в рамках 8-й фигуры. Пару не сломили ни сильные Нонфармы, ни ястребиные комментарии ФРС, ни голубиные ремарки ЕЦБ, ни европейские инфляционные отчёты. На чём же зиждилась такая стрессоустойчивость? На рынке нет единого мнения на этот счёт, хотя многие эксперты заявляют о том, что всему виной – голубиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Мол, несмотря ни на что, Федрезерв готов приступить к снижению процентной ставки уже в начале лета, на июньском заседании. К слову, вероятно, по этой причине участники рынка так прохладно отреагировали на «горячие» данные в сфере рынка труда в США, которые отразили создание более 300 тысяч рабочих мест в прошлом месяце. Свою роль здесь сыграл глава ФРС Джером Пауэлл, который недавно заявил о том, что значительный рост занятости не будет препятствовать смягчению денежно-кредитной политики, «поскольку частично это отражает увеличение предложения рабочей силы». Учитывая такую позицию, трейдеры позволили себе проигнорировать тот факт, что рынок труда США остаётся перегретым. Но здесь необходимо подчеркнуть, что подобная концепция имеет право на жизнь только при условии замедления инфляции. В ином случае вся эта конструкция (на которой держится рост eur/usd) рухнет, словно карточный домик. Именно по этой причине инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США на предстоящей неделе, сыграют огромную роль для пары евро-доллар, как и для всех остальных долларовых пар. Ключевой отчёт недели будет обнародован в среду, 10 апреля. Мы узнаем мартовское значение индекса потребительских цен. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ ускорится до 3,4% в годовом выражении, после роста до отметки 3,2% в феврале. А вот базовый индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, должен снова продемонстрировать нисходящую динамику, снизившись в марте до отметки 3,7% г/г. На следующий день, 11 апреля, в США будет опубликован еще один немаловажный инфляционный индикатор – индекс цен производителей. По прогнозам, общий PPI резко ускорится – с 1,6% г/г в феврале до 2,3% в марте (то есть до максимального значения с апреля 2023 года). Стержневой индекс должен продемонстрировать аналогичную динамику, поднявшись в марте до 2,4% с предыдущего значения 2,0%. Если вышеуказанные показатели выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), доллар может получить существенную поддержку, ввиду ослабления голубиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Здесь нужно напомнить, что на прошлой неделе председатель Федрезерва Джером Пауэлл заявил о том, что борьба ЦБ с инфляцией «пока не завершилась». При этом он подчеркнул, что регулятор не собирается снижать процентную ставку до тех пор, пока не обретет уверенность в том, что инфляция устойчиво снижается к целевому двухпроцентному уровню. Одновременно с этим Пауэлл отметил, что пока слишком рано делать выводы по поводу ускорения инфляции – февральские отчеты могли свидетельствовать о кратковременных скачках («ухабах», как выразился ранее глава ФРС). Очевидно, что если мартовские цифры снова отразят восходящую динамику ключевых показателей, то здесь можно будет говорить уже о негативной тенденции, а не о случайных «ухабах». Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, рынок сейчас почти на 100% уверен в том, что Федрезерв не станет снижать процентную ставку на майском заседании. При этом перспективы июньского снижения оцениваются в 50%. Если инфляция в США в марте ускорится, то данная вероятность снизится до 40-30% – на рынке снова заговорят о том, что ФРС перенесёт первое снижение на более поздний срок, ориентировочно на сентябрь. Одновременно с этим Европейский Центробанк, который проведёт на предстоящей неделе апрельское заседание, может прозрачно намекнуть на снижение ставок на следующем – июньском – заседании. Об этом говорят уже давно, в том числе и представители ЕЦБ. В частности, глава Центробанка Испании Пабло Эрнандес де Кос на минувшей неделе прямым текстом заявил о том, что июнь – наиболее предпочтительная дата для первого шага по смягчению ДКП. Его коллега – глава ЦБ Австрии Роберт Хольцманн – также заявил о том, что у него нет принципиальных возражений против снижения ставки в июне. Протокол мартовского заседания ЕЦБ, который был опубликован на прошлой неделе, аналогичным образом намекнул на июньские перспективы. В тексте документа указано, что доводы в пользу рассмотрения вопроса о снижении ставки «значительно усилились». Здесь нужно напомнить, что мартовское заседание проходило ещё до публикации данных по росту инфляции в европейском регионе. Как стало известно на минувшей неделе, инфляция в марте замедлилась как в Германии, так и в целом в еврозоне. Таким образом, по итогам предстоящей недели вероятность снижения процентной ставки ФРС на июньском заседании может ещё больше снизиться (если инфляция в США ускорится), а вероятность снижения ставки ЕЦБ в июне – максимально возрасти. Смогут ли покупатели eur/usd в таком случае удержать пару в рамках 8-й фигуры? И возможен ли устойчивый рост цены, когда станет ясно, что Европейский Центробанк снизит ставки раньше Федрезерва? Вопросы, как говорится, отнюдь не риторические, поэтому лонги по паре eur/usd, на мой взгляд, по-прежнему выглядят слишком рискованно. Поэтому – находимся вне рынка или же рассматриваем короткие позиции с целями 1,0800 и 1,0740 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ожидать европейской валюте на следующей неделе?

На этой неделе мы увидели сильную статистику в Америке и очень слабую реакцию рынка на эту статистику. Хочу отметить, что спрос на американскую валюту должен был вырасти гораздо сильнее, но в течение недели рынок был занят больше продажами доллара, чем его покупками. Следовательно, новостной фон сейчас не слишком интересует участников рынка, поэтому ему можно придавать чуть меньше значимости чем обычно. Но на мой взгляд, рынок все же учел позитивные данные из Америки и уже на следующей неделе перейдет к покупкам доллара. Однако это всего лишь предположение. Других предположений быть не может, так как волновая разметка инструмента EUR/USD по-прежнему предполагает сильное снижение. На следующей неделе в Евросоюзе состоится только одно событие, которое может стать для рынка большой неожиданностью. В четверг состоится заседание ЕЦБ, в рамках которого Совет управляющих может принять решение о смягчении политики. Вероятность такого сценария составляет не более 10%, но все же полностью исключать его не стоит. Если ЕЦБ учтет последний отчет по инфляции, то снижение ставки вполне возможно. Если это произойдет, то спрос на европейскую валюту должен продолжать снижаться, так как ставка ЕЦБ станет еще ниже относительно ставки ЕЦБ. Если этого не произойдет, то Кристин Лагард наверняка даст понять, что на следующем заседании ставка точно будет снижена. Для европейской валюты и это плохие новости, так как речь идет в любом случае о смягчении политики на фоне сохраняющейся «ястребиной» политики в США. Из других событий Евросоюза выделить практически нечего. Отчет по промышленному производству в Германии, инфляция в Германии. Это все запланированные на следующую неделю отчеты. Я считаю, что рынок будет снижать спрос на евро еще до четверга, так как американская отчетность на этой неделе была сильна, и рынок ее на отыграл так, как положено. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 7 апреля. Неделя закончилась для доллара не лучшим образом. Анализ GBP/USD. 7 апреля. Рынок по-прежнему любит фунт. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 7 апреля. Рынок по-прежнему любит фунт.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Уже несколько месяцев подряд мы наблюдаем движения между уровнями Фибоначчи 50,0% и 23,6%. Горизонтальное движение – не лучшее движение для построения волновой разметки. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Сейчас простоты и понимания в ней немного. Если предполагаемая волна 2 или b все же завершена, то началось построения ожидаемой волны 3 или с. Однако сомнений в этом сценарии очень много, потому что в данное время на рынке очередной боковик. При чем в боковике находится только британец. Европеец, который обычно 80% времени торгуется аналогично, находится в построении понижательного участка тренда. Уже из этого факта мы можем понять, что с фунтом стерлингов происходит что-то не то. Если это видно невооруженным глазом, следовательно, торговля британцем сопряжена с повышенными рисками. В текущей ситуации моим читателям остается только продолжать надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 600 базовых пунктов. Британец продолжает пользоваться спросом. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 5 базовых пунктов. В течение дня инструмент уходил вниз на 60 пунктов, но к закрытию рынка вернулся обратно вверх. Если снижение британца и рост доллара были обоснованы новостным фоном из США, то чем обоснован последующее повышение инструмента, сказать очень сложно. Однако я уже говорил, что реакция рынка на американские данные на этой неделе была очень странной. Британец остается в боковике, и никакие новости и события пока не могут его вывести из этого состояния. Поэтому в ближайшее время я не рассчитываю на завершение горизонтального участка тренда. Волна 2 или b может принять еще более сложный вид, а сколько рынок будет игнорировать волновую разметку и новостной фон – неизвестно. Исходя из этого, новостной фон сейчас может быть интересен только тем, как инструмент будет двигаться внутри каждого, отдельного дня. Очевидно, что ниже 25 фигуры британец уходить не желает, даже если из США приходят очень сильные данные. Значит нужно ожидать, пока рыночное настроение изменится. Хочу напомнить, что вероятность первого снижения ставки ФРС в июне начала снижаться. Если ранее она составляла почти 70%, то сейчас – всего 51%. И, вероятнее всего, она и дальше будет падать, так как члены FOMC все чаще говорят о сильной экономике, которая позволяет сохранять денежно-кредитную политику «ограничительной» и спокойно ждать, когда инфляция вновь начнет замедляться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 7 апреля. Неделя закончилась для доллара не лучшим образом. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. На старшем волновом масштабе волновая картина даже более красноречива. Нисходящий коррекционный участок тренда продолжает свое построение, а его вторая волна приобрела протяженный вид – на 76,4% от первой волны. Неудачная попытка прорыва этой отметки могла привести к началу построения 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 7 апреля. Неделя закончилась для доллара не лучшим образом.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще очень долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться еще ниже. Рынок по-прежнему очень медленными темпами снижает спрос на евровалюту, как будто сомневается в своих действиях, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность иной волновой разметки? Есть, она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не можеть. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Пэйроллы оказались сильными, но это не помогло доллару. Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился. В прошлом обзоре я уже говорил, что такая реакция рынка очень странная, так как на сильнейших отчетах Nonfarm Payrolls и по безработице в США доллар вырос всего лишь на 45 пунктов. И рост американской валюты завершился настолько быстро, что до конца дня она успела потерять те же 45 пунктов. Мне сложно объяснить, почему так произошло, и многие другие аналитики также задаются вопросом, почему доллар не вырос, если новостной фон был на его стороне, а волновая разметка по-прежнему предполагает снижение инструмента? К сожалению, время от времени такие дни случаются на рынке. Несмотря на то, что большую часть недели мы не наблюдали движений, которые соответствуют новостному фону, это не означает, что на следующей неделе доллара не начнет вновь расти в цене. Волна 3 в 3 или с не завершена и пока даже лоу волны 1 в 3 или с не пробила. Следовательно, мои читатели могут ожидать продолжения снижения европейской валюты. На этой неделе стало известно, что инфляция в ЕС замедлилась до 2,4% в годовом выражении, что дает возможность ЕЦБ рассмотреть снижение ставок уже на апрельском заседании. Если это случится, рынок будет вынужден продолжить снижать спрос на евро, так как ФРС перейдет к более мягкой денежно-кредитной политике не ранее июня. И, честно говоря, у меня есть большие сомнения, что даже в июне мы увидим снижение ставки. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDСтаршие таймфреймыЗолото вступило в период активного роста. Настало время, когда ориентироваться по прошлому уже неактуально. Впереди новые, неизведанные перспективы. Любое продвижение игроков на повышение сейчас формирует новый исторический максимальный экстремум, чтобы всё же как-то сориентировать происходящий процесс, можно рассмотреть психологические уровни, например, тестирование и прохождение таких рубежей, как 2350 – 2400 – 2450 – 2500. Пауза и смена приоритетов вновь обратит внимание на ориентиры прошлого. Первыми в работу в этом случае могут вступить уровни дневного золотого креста Ишимоку. В настоящий момент они расположены достаточно далеко от графика цены 2246 – 2215 – 2179 – 2143, но в моменты торможения уровни поддержки дневного креста будут активно подниматься к графику цены. Следом за дневными поддержками устремятся недельные, в настоящий момент ближайшие уровни недельного золотого креста Ишимоку можно отметить на 2157 – 2144. Н4 – Н1 На младших таймфреймах игроки на повышение, обладая основным преимуществом, развивают сейчас восходящее движение. Пятницу закрыли, полностью отработав повышательные ориентиры младших временных интервалов – классические Пивот уровни. С открытием рынка Пивот уровни обозначат новое расположение и немного раздвинут свои границы. После отработки повышательных ориентиров младших таймов, дальнейшее внимание, как и на старших таймах, нужно будет сосредотачивать на значимых психологических уровнях (2350 – 2400 – 2450). Если настроение изменится, то медвежья активность будет развивать коррекционное снижение. Ключевыми ориентирами коррекции являются – центральный Пивот уровень дня (2292) и недельная долгосрочная тенденция (2274). Пробой данных поддержек и надёжное закрепление ниже способны изменить действующий баланс сил младших таймов. Дальнейшее усиление медвежьих настроений будет сосредотачивать внимание на поддержках классических Пивот уровней, их новые значения появятся в понедельник при открытии рынка. При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Рост вопреки

Первая неделя апреля выдалась достаточно интересной и, если можно так выразиться, «аномальной». Несмотря на то, что почти все фундаментальные факторы были в пользу доллара, пара eur/usd с завидным упорством карабкалась вверх. Как говорится, «вопреки», а не «благодаря». В итоге раунд остался за покупателями пары. Цена открытия – 1,0788, цена закрытия – 1,0837. Даже сильные Нонфармы не помогли гринбеку: после временного усиления, он растерял все завоёванные позиции. Другой вопрос – насколько устойчива победа покупателей пары? Здесь есть большие сомнения, учитывая предстоящие события фундаментального характера. Стоит отметить, что ещё в начале недели пара достаточно адекватно реагировала на фундаментальные сигналы. Так, в понедельник стало известно, что производственный индекс ISM вышел в «зелёной зоне», резко подскочив до отметки 50,3 пункта (при прогнозе 48,5). Впервые с октября 2022 года он оказался в зоне расширения. Реагируя на этот релиз, пара обновила 7-нелельный лоу, достигнув отметки 1,0725. На рынке заговорили уже о перспективах покорения 6-й фигуры, но цена резко развернулась и стала набирать обороты. Пара начала расти не на ровном месте, а реагируя на публикацию индекса деловой активности в секторе услуг от ISM. Он действительно разочаровал, снизившись к отметке 51,4, вместо ожидаемого роста к отметке 52,8. Продавцы eur/usd использовали этот релиз как формальный повод для усиления своих позиций, несмотря на то, что показатель де-факто остался выше уровня 50,0, то есть в зоне расширения. Вообще, ценовые движения второй половины недели характеризуются словами «несмотря», «вопреки» и «неожиданно». Например, трейдеры фактически проигнорировали релиз мартовских данных по росту инфляции в Германии и еврозоне. Хотя здесь какой-либо двусмысленности нет: ключевые индикаторы снижаются ударными темпами. Например, в той же Германии инфляция достигла самого низкого уровня почти за три года. Гармонизированный индекс потребительских цен снизился до 2,3% в годовом исчислении – это самый низкий уровень с июня 2021 года. В целом по еврозоне общий CPI вышел на отметке до 2,4% при прогнозе 2,5%. В «красной зоне» вышел и базовый индекс потребительских цен: впервые с апреля 2022 года он оказался ниже трехпроцентного значения, оказавшись на отметке 2,9%. Этот показатель активно и последовательно снижается уже на протяжении 8 месяцев подряд. Казалось бы, такой результат должен был оказать давление на евро, и, соответственно на eur/usd. Но нет – после краткосрочного спада, пара бодрым шагом направилась к границам 9-й фигуры, но остановилась на отметке 1,0877 (хай недели). Аналогичная ситуация сложилась и с Нонфармами: несмотря на достаточно сильный отчёт, пара лишь на несколько часов снизилась к основанию 8-й фигуры, после чего вернулась на прежние позиции. Хотя почти все компоненты вышли в «зелёной зоне» (лишь зарплаты оказались на прогнозном уровне): уровень безработицы снизился до 3,8% (прогноз – 3,9%), количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 303 тысячи (прогноз – 212 тысяч), в частном секторе без учёта госсектора – на 232 тысячи (прогноз – 160 тысяч). Доля экономически активного населения составила 62,7% (прогноз – 62,5%). Уровень средней почасовой оплаты труда вырос на 4,1% г/г, в соответствии с прогнозом. Всё это говорит о том, что рынок труда остаётся перегретым. Как видим, почти все значимые макроэкономические отчёты были на стороне продавцов eur/usd. На их же стороне оказались также представители ФРС и ЕЦБ. Со стороны Федрезерва звучат сомнения относительно необходимости спешить с понижением процентной ставки. Данную мысль в той или иной форме озвучили многие представители ЦБ – Джером Пауэлл, Кристофер Уоллер, Рафаэль Бостик, Адриана Куглер, Лори Логан, Нил Кашкари, Мишель Боуман. В частности, Бостик заявил о том, что видит только одно снижение ставки в 2024 году, Кашкари засомневался в целесообразности смягчения ДКП в рамках текущего года, а Боуман и вовсе заявила о том, что Федрезерву, возможно, придется снова повысить ставку, чтобы охладить инфляцию. И хотя она добавила, что это крайне маловероятный сценарий, сам факт подобного предположения говорит о многом. Неудивительно, что по итогам недели вероятность снижения процентной ставки на июньском заседании снизилась до 49%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool. Ещё совсем недавно данная вероятность приближалась к 70-процентной отметке. С Европейским Центробанком сложилась обратная ситуация. Согласно недавнему опросу, проведенному агентством Bloomberg среди экономистов, ЕЦБ начнет снижать ставки в июне и будет снижать их с периодичностью раз в квартал, завершив этот цикл в конце 2025 года. Почти все представители европейского регулятора, которые озвучивали свое мнение в течение последних двух недель, указывали на июнь как на наиболее вероятную дату первого шага по смягчению ДКП. В частности, глава Центробанка Испании Пабло Эрнандес де Кос, комментируя последние инфляционные отчеты, заявил, что базовым сценарием для ЕЦБ является снижение ставок в июне. Таким образом, почти все фундаментальные факторы говорят в пользу возобновления южного тренда по паре eur/usd. Возможно, трейдеры проигнорировали Нонфармы из-за недавних заявлений Джерома Пауэлла о том, что значительный рост занятости не будет препятствовать смягчению денежно-кредитной политики, «поскольку частично это отражает увеличение предложения рабочей силы». Но здесь есть одно «но»: сильный рынок труда отражает силу экономики США, которая способна выдержать текущий уровень процентной ставки, если инфляция и дальше будет пробуксовывать на пути к целевому уровню. Другими словами, мартовские Нонфармы позволяют в случае необходимости перенести дату первого снижения ставки ФРС с июня на более поздний срок, вероятно, на сентябрь. Именно поэтому на рынке появились разговоры о том, что ЕЦБ может начать снижать ставки раньше ФРС. Об этом, в частности, заявили эксперты издания Financial Times, анализируя сложившуюся ситуацию. Интрига разрешится совсем скоро – на следующей неделе. Напомню, что в среду, 10 апреля в США будет опубликован мартовский индекс потребительских цен, а в четверг, 11 апреля, мы узнаем итоги апрельского заседания ЕЦБ (в этот же день в Штатах обнародуют индекс цен производителей). Если европейский регулятор анонсирует снижение ставок на июньском заседании, а инфляция в США снова продемонстрирует строптивость (т.е. или ускорится, или останется на февральском уровне), раскорреляция курсов ЕЦБ и ФРС станет фактом, а не предположением. Учитывая такие перспективы (отнюдь не призрачные!), говорить о лонгах по паре eur/usd по-прежнему не целесообразно. Рост цены носит эмоциональный и в каком-то роде аномальный характер, поэтому рассматривать покупки пары всё же не стоит. Даже «вопреки» и «несмотря на...». Поэтому – вне рынка или же короткие позиции с целями 1,0800 и 1,0740 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 1 – 5 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт продолжает издеваться над трейдерами.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение всей текущей недели торговалась очень сумбурно и алогично. Впрочем, после 4 месяцев флэта такая ситуация уже не должно кого-то удивлять. Главное – что фунт остается в боковом канале на 24-часовом ТФ, о чем мы неустанно повторяем практически каждый день. Дело в том, что понимание этого – является ключевым моментом в торговле британской валютой. Если цена стоит на одном месте, то как можно ожидать прибыли по сделкам? А на 24-часовом ТФ она стоит на месте. Если на младших ТФ мы еще наблюдаем некоторое подобие краткосрочных трендов(на которых, к слову, тоже очень сложно заработать), то на дневном графике – чистой воды флэт. Второй ключевой момент – фунт стерлингов должен падать практически без вариантов. Фундаментальный фон в Великобритании слабый, а в США – сильный, и текущая неделя в очередной раз этого доказала. Индексы ISM в США – выше уровня 50, отчеты ADP, JOLTS, NonFarm Payrolls и безработица оказались лучше прогнозов экспертов. Однако по итогам последних пяти дней американская валюта... подешевела на 10 пунктов. И это все, что нужно знать трейдерам о закономерности текущих движений. В принципе, что бы ни произошло фунт стерлингов просто отказывается падать. Если быть точнее, то рынок отказывается продавать. Но даже это суждение не совсем верно, потому что отчеты COT уже несколько недель свидетельствуют о снижении нетто-позиции некоммерческих трейдеров. А это говорит о том, что крупные игроки, спекулянты как раз продают фунт, но тот не падает даже в этом случае. Мы уже предполагали на этой неделе, что за всем этим «бардаком» стоит Банк Англии, которые по-тихому начал проводить валютные интервенции, чтобы не допустить падение британской валюты, которая и без того дешевеет уже 16 лет. Никак иначе мы не можем объяснить парадоксальное нежелание двигаться на Юг. В этой ситуации остается посоветовать только одно. Нужно ждать завершения флэта. На младших ТФ еще можно торговать пару, но волатильность в последние пару месяцев низкая, поэтому даже интрадей очень сложно открывать сделки и рассчитывать на прибыль. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 1,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 8,1 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта остается в боковом канале. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 98,3 тысячи контрактов на покупку и 55,0 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков уже менее, чем двукратное, и продолжает снижаться. Не снижается только британский фунт, однако постоянно такая алогичность не может сохраняться. Техника также указывает только на новое сильное падение фунта(нисходящая линия тренда), но на 24-часовом ТФ у нас сохраняется тотальный флэт. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе практически не было. Стали известны финальные оценки индексов деловой активности в сферах услуг, производства и строительства за март, но явно не эти данные спасли фунт от потопления в очередной раз. Естественно, американская статистика была гораздо важнее и оказывала полную поддержку американской валюте. Но укрепление доллара мы увидели только в понедельник. Во все остальные дни недели валюта США в лучшем случае обходилась без нового падения. Мы уже говорили, что цена подходила к нижней границе бокового канала – уровню 1,2500. Именно около него и произошел новый разворот наверх. Поэтому в условиях флэта первостепенное значение имеет сам флэт, а не фундамент или макроэкономика. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 1 – 5 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Нонфармы впечатлили, доллар опять провалился. Торговый план на неделю 8 – 12 апреля: Длинные позиции: Пара GBP/USD продолжает формирование нисходящего тренда. В течение четырех месяцев подряд цена находится в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800. Пробой уровня 61,8% по Фибоначчи(1,2763) оказался ложным. Быки не сумели полностью без фундаментальной поддержки развить абсолютно алогичное восходящее движение. Поэтому мы по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Линии индикатора Ишимоку во флэте не имеют практически никакой силы, поэтому расположение цены ниже них не имеет никакого значения. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными. Ложный пробой уровня 1,2763 можно считать сигналом на продажу, но у нас нет никакой уверенности в завершении флэта. Продажи были и остаются куда более логичными, чем покупки, но рынок отказывается продавать фунт, а пара отказывается двигаться, поэтому любые сделки сейчас бессмысленные. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту сильного витка нисходящего движения. Минимальная цель – последний локальный минимум, уровень 1,2036. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 1 – 5 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Нонфармы впечатлили, доллар опять провалился.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла на 50 пунктов. Если не заглядывать в календарь новостей, то непонятно, что в этом такого? Но как только вы заходите в раздел «макроэкономические публикации», как тут же возникает один очень важный вопрос. Почему американская валюта опять подешевела? Нет, в последние недели доллар действительно показывал рост, что полностью соответствовало общему фундаментальному фону и технической картине. Но что произошло на этой неделе? Рассмотрение всех событий следует начать с понедельника. В этот день в Штатах был опубликован индекс деловой активности в сфере производства ISM, который оказался сильнее прогнозов и абсолютно логично был отработан рынком. Что-то сломалось во вторник. В Германии вышел слабый отчет по инфляции, а в США – достаточно сильный отчет JOLTS. Но нового роста доллара мы не увидели! В среду стало известно, что инфляция в ЕС снизилась до 2,4%(сильнее, чем прогнозировалось), отчет ADP в США превысил прогнозы, а индекс деловой активности в сфере услуг ISM оказался лишь на 1,3 пункта ниже прогнозов, но все равно выше уровня 50,0. Американские отчеты в этот день были даже неважны, так как снизившаяся инфляция в ЕС показывает, что ЕЦБ еще сильнее приблизился к первому снижению ставки. И он находится гораздо ближе к этому шагу, чем ФРС, что и должно было спровоцировать новый рост американской валюты. Однако роста доллара мы опять не увидели! Апогеем этой грустной истории стала пятница. Уровень безработицы в США снизился до 3,8%(чего рынок не ждал), а количество Нонфармов превысило прогнозы на 103 тысячи. Угадайте, вырос ли доллар после этих публикаций? В моменте да, но еще до конца дня успел упасть ровно настолько же, насколько вырос. Таким образом, в течение всей текущей недели американская валюта должна была дорожать. Мы считаем такое движение абсолютно алогичным и опасаемся, что евровалюта «заразится» болезнью фунта, который уже 4 месяца находится во флэте и просто не желает дешеветь, хотя для этого имеются все необходимые основания. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 2 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно – количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты и сокращают покупки. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения. Проблема во всех этих выводах есть только одна – европейская валюта практически не снижается... В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста) и уже практически слились. Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 8,0 тысячи, а количество шортов – на 22,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 14,5 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 17 тысяч(было – 31 тысяча). Обзор макроэкономических событий: В принципе, ключевым и единственным событием в Евросоюзе на этой неделе был отчет по инфляции. Также был опубликован протокол последнего заседания ЕЦБ, но следует помнить, что заседание состоялось в начале марте, а сейчас уже начало апреля. Поэтому эти данные мы не считаем важными. А вот отчет по инфляции, согласно которому в марте было зафиксировано снижение до 2,4% г/г – это знаковое событие. Теперь ЕЦБ может рассмотреть снижение ставки даже на апрельском заседании. Стоит ли лишний раз говорить, что это усиление «голубиного» настроя регулятора и «медвежий» фактор для европейской валюты? Как уже было сказано выше, рынок просто проигнорировал этот отчет. Если рынок игнорирует настолько важные события, то никаких прогнозов по паре давать не имеет смысла. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 1 – 5 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт продолжает издеваться над трейдерами. Торговый план на неделю 8 – 12 апреля: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара остается ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а на этой неделе она стала еще слабее. К сожалению, рынок вновь игнорирует отчеты и события, поэтому евро не снижается, как того требует ситуация. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём говорят мартовские Нонфармы?

На старте американской торговой сессии пятницы в США опубликовали ключевые данные в сфере рынка труда за март. Все компоненты отчёта вышли либо на прогнозном уровне (зарплаты), либо в зелёной зоне. Мартовские Нонфармы нивелировали провал предыдущего – февральского – релиза. Сегодняшний отчёт снова напомнил трейдерам о том, что Федрезерв может сдвинуть сроки первого снижения процентной ставки. В то время как Европейский Центробанк, похоже, окончательно утвердил дату принятия решения – июнь. Вероятная раскорреляция курсов ФРС и ЕЦБ будет давить на пару eur/usd и дальше, особенно если мартовские инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США на следующей неделе, также окажутся на стороне доллара. В таком случае июньские перспективы снижения ставки ФРС окончательно рассеются, и фокус рыночных ожиданий сместится на сентябрь. Но вернёмся к мартовским Нонфармам. Сегодня стало известно, что уровень безработицы в США вырос до 3,8%, при прогнозе роста до 3,9% (некоторые эксперты допускали даже рост до 4,0%). Доля экономического активного населения вырос до 62,7% (наиболее сильный результат с ноября прошлого года), тогда как большинство экспертов ожидали увидеть этот показатель на прежнем уровне – 62,5% (на этой отметке индикатор выходил на протяжении трёх предшествующих месяцев). Главная изюминка сегодняшнего отчёта – это показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Количество занятых выросло на 303 тысячи – лучший результат с декабря прошлого года. Даже с учётом пересмотренных (в сторону понижения) данных за прошлые месяцы, показатель уверенно растёт второй месяц подряд. Мартовский результат оказался почти на 100 тысяч выше прогнозного уровня (большинство аналитиков ожидали увидеть рост на 212 тысяч). Количество занятых в несельскохозяйственном секторе без учета государственного сектора выросло в марте на 232 тысяч, при прогнозе прироста на 160 тысяч. То есть из 303 тысяч рабочих мест, 71 тысячу «дал» госсектор, где, кстати, зарплаты растут довольно-таки активными темпами. Общий уровень средней почасовой оплаты труда вышел на отметке 4,1% в годовом выражении (результат соответствует прогнозам). Этот компонент отчёта снижается второй месяц подряд, но все равно остается выше 4-процентной отметки. Всё это говорит о том, что рынок труда в США остаётся перегретым. И это серьёзный аргумент против поспешного снижения процентной ставки. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность сохранения ставки на прежнем уровне в мае (т.е. на ближайшем заседании) составляет 99%. Что касается перспектив июньского заседания, то здесь шансы на смягчение ДКП снизились до 49%. Еще совсем недавно данная вероятность составляла почти 70%. Откажется ли Федрезерв от июньского снижения лишь на основании мартовских Нонфармов? На мой взгляд – нет, но определённый фундаментальный базис для такого решения сегодняшний отчёт все-таки создал. В одном из последних выступлений глава ФРС Джером Пауэлл сказал, что значительный рост занятости не будет препятствовать смягчению денежно-кредитной политики, «поскольку частично это отражает увеличение предложения рабочей силы». Однако в этом всём есть и другая сторона медали: сильный рынок труда отражает сильную экономику, которая способна выдержать текущий уровень процентной ставки, если инфляция и дальше будет пробуксовывать на пути к целевому уровню. Другими словами, мартовские Нонфармы позволяют Федрезерву сдвинуть дату первого шага по смягчению политики с июня на сентябрь (когда будут опубликованы обновленные прогнозы), в том случае, если инфляционные показатели снова начнут набирать обороты. То есть риски теперь склоняются в пользу пролонгации выжидательной позиции ФРС. В течение последних двух недель сразу несколько представителей ФРС (Джером Пауэлл, Кристофер Уоллер, Рафаэль Бостик, Адриана Куглер) заявили о том, что готовы не спешить со снижением ставки. Вчера ФРБ Далласа Лори Логан присоединилась к этому «ястребиному хору» и также заявила о том, что сейчас слишком рано думать о смягчении политики, так как риски роста инфляции «вызывают всё большее беспокойство». Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и вовсе засомневался – стоит ли Федрезерву вообще снижать ставки в этом году, если инфляция продолжит консолидироваться? К слову, вышеупомянутый Рафаэль Бостик на днях заявил о том, что видит только одно снижение в рамках текущего года. Таким образом, если мартовская инфляция продемонстрирует ускорение или даже останется не уровне февраля, все эти пазлы (сильные Нонфармы + ястребиные комментарии ФРС) сформируют очень интересную фундаментальную картину. Разумеется, в пользу доллара. «Вишенкой на торте» станет мартовское заседание ЕЦБ, по итогам которого регулятор (как ожидается) намекнёт на готовность к снижению процентных ставок в июне. Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что несмотря на «северные порывы» eur/usd, длинные позиции по-прежнему выглядят очень рискованно. Особенно после публикации последних данных по росту инфляции в Германии и еврозоне и (особенно) – после публикации мартовских Нонфармов. Решающую роль, здесь, конечно, сыграет американская инфляция, но уже сейчас можно говорить о том, что никаких оснований для устойчивого роста eur/usd – нет. Поэтому: либо вне рынка (предпочтительно), либо короткие позиции, с целями 1,0800 и 1,0740 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Скорость дезинфляции в США неизвестна, а снижать ставки еще рано.

Пятница запомнилась моим читателям не только сильными пэйроллами и снизившейся безработицей, но и выступлениями членов FOMC, которые могли быть упущены из виду. Именно поэтому я рассмотрю их в этом обзоре. Однако прежде, чем начать, хочу напомнить, что на этой неделе уже состоялось выступление Джерома Пауэлла, чья риторика осталась «ястребиной». Иными словами, президент ФРС вновь заявил, что регулятор не будет торопиться со снижением ставки. Сначала нужно убедиться в том, что целевой уровень по инфляции будет достигнут. Последние данные говорят о том, что процесс может затянуться. Напомню, что инфляция в США в марте выросла до 3,2%, а экономика и рынок труда продолжают показывать стабильно-высокие значения, сдавая в руки ФРС все козыри. Чем сильнее экономика, тем больше времени есть у ФРС, чтобы удерживать ставку на пиковом значении и спокойно дожидаться пока инфляция начнет вновь снижаться. Сегодня президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что время думать о снижении ставок еще не наступило. Она отметила, что риски роста инфляции вызывают все больше беспокойства у членов FOMC. Ее коллега Томас Баркин сообщила, что процесс замедления инфляции в 2024 году, вероятно, продолжится, но темпы этого снижения неопределенные. «Трудно сказать, какой именно прогресс должна увидеть ФРС, чтобы начать обсуждать смягчение политики. Монетарный комитет начнет обсуждение снижения инфляции как только будет уверен в том, что прогресс в дезинфляции устойчив и распространяется на все сферы экономики. ФРС некуда торопиться, подобный шаг был бы неразумным. Высокая процентная ставка в конце концов приведет к замедлению экономики, но это не обязательно должно означать сокращение рабочих мест», – считает г-н Баркин. От себя хочу добавить, что жесткая политика в США сохраняется уже достаточно долго, а темпы роста экономики за это время замедлились до +3% в год. Всем бы странам мира такое замедление! Рынок труда силен, а безработица выросла незначительно. Сила американской экономики и отсутствие необходимости спешить со снижением ставки дает карт-бланш доллару. Он может спокойно продолжать расти в цене. Однако зависит все не от желания или нежелания доллара, а от рынка. Сегодня на сильнейших данных в США доллар не вырос ни на пункт... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 апреля. Позитивных новостей из ЕС по-прежнему нет. Анализ GBP/USD. 5 апреля. Доллар получил мизерную поддержку сильных пэйроллов. Вероятность первого смягчения политики ФРС в июне падает. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или b не завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вероятность первого смягчения политики ФРС в июне падает.

В последние недели в своих обзорах я неоднократно отмечал, что вероятность первого снижения ставки ФРС в июне очень низкая. Рынок и аналитики непонятно почему решили, что если в марте не последовало первого раунда смягчения, то оно обязательно последует в июне. Они напрочь позабыли о том, о чем члены FOMC, включая Джерома Пауэлла, говорили много раз и продолжают говорить по сей день. ФРС начнет рассматривать возможность снижения ставок только тогда, когда будет уверен в достижении долгосрочной цели по инфляции, равной 2%. Каким образом, ставка может быть понижена в марте, в мае или июне, если инфляция в США составляет 3,2% и в последние три квартала не снижается? Некоторые из показателей инфляции(например, индекс цен расходов на личное потребление или базовая инфляция) действительно падают. Медленно, очень медленно, но падают. Однако это не означает, что на основной показатель потребительских цен можно закрыть глаза. Он называется основным, потому что он основной, и именно на основании него и принимается решение по ставке. Поэтому до тех пор, пока именно этот показатель не возобновит замедление, можно не рассчитывать на смягчение денежно-кредитной политики ФРС. И если на это понадобится еще год, значит впервые ставка будет понижена через год. Обо всем этом я много раз упоминал. Сегодня же аналитики Commerzbank заявили о том, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе еще больше понизили вероятность снижения ставки в июне. Они сделали вывод о том, что рынок труда США, как и экономика, очень сильны(о чем я тоже не раз говорил), поэтому у ФРС имеется все необходимое время, чтобы дождаться снижения инфляции, а уже затем начинать смягчать политику. Напомню, что в Евросоюзе и Великобритании ситуация совершенно иная. Экономика не растет уже больше года, а в Британии последние два квартала оказались отрицательными. ЕЦБ и Банк Англии не могут себе позволить ждать сколько угодно времени, чтобы инфляция снизилась до нужного уровня. ЕЦБ это и не нужно, так как индекс потребительских цен уже замедлился до 2,4%. Остается лишь добавить, что, согласно инструменту CME FedWatch, за последние две недели вероятность июньского смягчения снизилась с 64% до 56%... Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 апреля. Позитивных новостей из ЕС по-прежнему нет. Анализ GBP/USD. 5 апреля. Доллар получил мизерную поддержку сильных пэйроллов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с рано или поздно получит свое развитие. Тем не менее, пока волна 2 или bне завершена со стопроцентной вероятностью, можно ожидать повышения инструмента вплоть до отметки 1,3140, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Отход котировок от последних пиков пока слишком мал, чтобы быть уверенными в начале построения волны 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

DXY. Вероятность снижения ставки ФРС – это мираж, который маячит на горизонте, а потом исчезает. Это подтверждает тезис о

Доллар вновь на коне, его курс резко восстановился после выхода более сильного, чем ожидалось, отчета по рынку труда США, который перенес ожидаемое первое снижение ставки ФРС на сентябрь. Нонфармы вышли информативными и зададут тенденции рынка в ближайшие недели. Однако существует риск, что обширный набор показателей, включая изменения в уровне занятости, безработицы и темпы роста зарплат, может вызвать разнонаправленные реакции как у медвежьего, так и у бычьего лагерей. Отчет показал рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 303 тыс. в марте. Этот показатель существенно превысил ожидания аналитиков, которые ожидали создание 212 тыс. новых рабочих мест. Уровень безработицы также снизился в марте с 3,9% до 3,8%, что было неожиданно, учитывая, так как прогнозировалось его сохранение на уровне 3,9%. Этот показатель начал снижаться с октября прошлого года, достигнув самого низкого уровня за последние два года. Средняя почасовая заработная плата в прошлом месяце выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,1% в годовом исчислении, что соответствовало прогнозам. Однако данные о средней продолжительности рабочей недели и доле экономически активного населения превысили ожидания. Средняя продолжительность рабочей недели в марте увеличилась на 0,1 часа, до 34,4 часа, что также превысило ожидания. Доля экономически активного населения увеличилась на 0,2%, достигнув максимального уровня за последние 4 месяца. Число новых рабочих мест в частном секторе вне сельского хозяйства увеличилось на 232 тыс., что также оказалось в полтора раза больше, чем прогнозировалось. Рост занятости в госсекторе составил 71 тыс. рабочих мест. Эти данные свидетельствуют о преодолении США рубежа 15 млн созданных рабочих мест с момента вступления Байдена в должность. Уровень безработицы остается на самом низком уровне за более чем 50 лет. Белый дом заявил, что зарплаты растут, а инфляция значительно снизилась. Экономисты отмечают, что сильные данные по занятости уменьшают вероятность снижения процентных ставок ФРС в текущем году. Отчет также вызвал рост доходности облигаций и укрепление доллара. Значит, рынок не ожидает скорого снижения ставок ФРС. Впрочем, доллар растет скромно с учетом таких сильных данных. Дело в том, что цифры о зарплатах не подтвердили ожидаемого ускорения, что положительно повлияло на рынок акций, но отрицательно сказалось на долларе.Непостоянство Федрезерва Новая неопределенность относительно времен и темпов снижения ставок ФРС в текущем году оказала давление на рынки в пятницу. Политики стали более осторожными в своих оценках перспектив инфляции. Ожидание того, что ФРС может снизить ставки трижды к концу года, привлекало большое внимание на протяжении недели. Теперь эта перспектива подвергнута сомнению. Сегодня вышли сильные данные по рынку труда, а в четверг Джером Пауэлл и другие члены ФРС высказали менее оптимистичные заявления. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари предположил, что ставки могут остаться на текущем уровне до конца года, если инфляция будет оставаться на уровне ниже целевого. Другие члены регулятора также высказали сомнения относительно того, движется ли инфляция в нужном направлении. Эти ястребиные комментарии повлияли на настроение на фондовых рынках: все три основных индекса Уолл-стрит закрылись на более чем 1% ниже, в то время как доллар приостановил свое падение, вызванное более мягкими высказываниями в начале недели. Индекс доллара в течение марта постоянно подвергался влиянию изменений в комментариях членов ЦБ относительно процентных ставок. Предварительно ожидалось, что ставка в США будет снижена на 0,75% в течение 2024 года тремя траншами по 0,25%. Теперь, как мы видим, некоторые члены совета по монетарной политике изменили свое мнение и теперь видят меньшую необходимость в снижении ставок. Такая перспектива должна поддержать доллар. Сложно говорить насчет ралли, но упасть он точно не должен. Опять-таки, если члены комитета в очередной раз не изменят свое мнение.Позитив фунта. Был ли он? Фунт неплохо восстановился, но это длилось пока доллар хромал на одну ногу. Как только он встал на обе ноги и двинулся вперед, мы вновь увидели слабость британской валюты. Отсюда и вопрос. То же самое можно сказать и о евро. Тем более что рынки жду официально сообщения ЕЦБ о намерении начать снижение ставок. Формирование модели «вечерняя звезда» на графике пары EUR/USD может указывать на возможное снижение курса ниже уровня 1,0800. Динамика пары склоняется к падению, так как индекс относительной силы (RSI) направлен ниже уровня 50. Прорыв ниже уровня 1,0800 может привести к обнажению минимума, зафиксированного 2 апреля, на уровне 1,0724, а затем к уровню 1,0700. Однако стоит отметить, что покупатели могут столкнуться с сильным сопротивлением на пересечении 50-дневного и 200-дневного скользящих средних на уровне 1,0828 и 1,0832. Этот уровень может представлять значительное сопротивление для дальнейшего роста курса EUR/USD. Для определения дальнейшего направления движения курса EUR/USD следует внимательно наблюдать за динамикой цены относительно уровней сопротивления и поддержки, а также за индикаторами, такими как RSI, для подтверждения текущего тренда. Что касается фунта, то курс пары GBP/USD упал на 0,40% за пятиминутный период после публикации американской статистики по рынку труда. Цифры достаточно сильны, чтобы уменьшить вероятность сокращения ставок в июле. Вероятность снижения ставки ФРС – это мираж, который всегда маячит на горизонте, то приближается, то исчезает. Это подтверждает тезис о том, что доллар будет укрепляться дольше, а фунт останется под давлением по крайней мере в ближайшие дни и недели. Аналитики Hargreaves Lansdown отмечают, что траектория роста заработной платы, вероятно, сохранится. Это не только усложняет борьбу с инфляцией, но и может подорвать надежды на снижение процентной ставки в июне. Цифры показывают, что увеличение числа рабочих мест произошло частично из-за увеличения сферы досуга и гостиничного бизнеса, которая сейчас вернулась к уровню до пандемии. Это еще один признак того, что в экономике накопилось много избыточной энергии, которую, возможно, потребуется сдерживать повышением ставок. Впрочем, как мы видим, курс GBP/USD отскочил от уровня сопротивления и достиг отметки 1,2625, укрепившись выше этого уровня. Этот факт подтверждает бычий сценарий и может говорить о росте с преодолением уровня 1,2700 и целью в 1,2800. Следует учитывать, что преодоление зоны поддержки 1,2625 и 2580 может отменить бычий сценарий и вызвать снижение курса. Поддержка находится на 1,2590, 1,2530, 1,2495. Сопротивление – 1,2680, 1,2715, 1,2770.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 апреля. Доллар получил мизерную поддержку сильных пэйроллов

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Уже несколько месяцев подряд мы наблюдаем движения между уровнями Фибоначчи 50,0% и 23,6%. Горизонтальное движение – не лучшее движение для построения волновой разметки. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Сейчас простоты и понимания в ней немного. Если предполагаемая волна 2 или b все же завершена, то началось построения ожидаемой волны 3 или с. Однако сомнений в этом сценарии очень много, потому что в данное время на рынке очередной боковик. Причем в боковике находится только британец. Европеец, который обычно 80% времени торгуется аналогично, находится в построении понижательного участка тренда. Уже из этого факта мы можем понять, что с фунтом стерлингов происходит что-то не то. Если это видно невооруженным глазом, следовательно, торговля британцем сопряжена с повышенными рисками. В текущей ситуации моим читателям остается только продолжать надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 600 базовых пунктов. Британец сам не понимает, куда двигаться Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 50 базовых пунктов. Такое снижение инструмента (хоть день еще и не завершен) выглядит просто издевательством над здравым смыслом. В течение всей недели в Великобритании не было сильной и важной статистики, а из США мы получали преимущественно позитивные новости (отчеты ADP, JOLTS и ISM). Помимо этого, выступление Пауэлла должно было вызвать повышение спроса на доллар, а сегодня, в пятницу, стало известно, что уровень безработицы в США снизился с 3,9% до 3,8%, а число Nonfarm Payrolls составило 303 тысяч, что превысило ожидания рынка в 1,5 раза. И все, на что оказался способен рынок, это 50 пунктов роста доллара. Хочется верить, что до конца дня американская валюта прибавит хотя бы еще 50. Впрочем, для американской валюты такие движения не имеют почти никакого практического смысла. Боковик по инструменту GBP/USD сохраняется уже несколько месяцев, а выше 25 фигуры цена может двигаться как угодно. Это все равно не приведет к завершению боковика. Только на этой неделе американская валюта упустила несколько возможностей, чтобы выполнить прорыв 25 фигуры и приступить наконец-то к построению понижательной волны 3 или с. Но даже на неделе с таким сильным для доллара новостным фоном рынок не нашел причин покупать его. Театр абсурда продолжается. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 апреля. Позитивных новостей из ЕС по-прежнему нет.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 апреля. Доллар получил мизерную поддержку сильных пэйроллов.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной. Уже несколько месяцев подряд мы наблюдаем движения между уровнями Фибоначчи 50,0% и 23,6%. Горизонтальное движение – не лучшее движение для построения волновой разметки. Как я уже отмечал, волновая картина должна быть простой и понятной, чтобы с ней можно было работать. Сейчас простоты и понимания в ней немного. Если предполагаемая волна 2 или b все же завершена, то началось построения ожидаемой волны 3 или с. Однако сомнений в этом сценарии очень много, потому что в данное время на рынке очередной боковик. При чем в боковике находится только британец. Европеец, который обычно 80% времени торгуется аналогично, находится в построении понижательного участка тренда. Уже из этого факта мы можем понять, что с фунтом стерлингов происходит что-то не то. Если это видно невооруженным глазом, следовательно, торговля британцем сопряжена с повышенными рисками. В текущей ситуации моим читателям остается только продолжать надеяться на построение волны 3 или с, цели которой расположены ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, британец должен снизиться еще на минимум на 600 базовых пунктов. Британец сам не понимает, куда двигаться. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился на 50 базовых пунктов. Такое снижение инструмента(хоть день еще и не завершен) выглядит просто издевательством над здравым смыслом. В течение всей недели в Великобритании не было сильной и важной статистики, а из США мы получали преимущественно позитивные новости(отчеты ADP, JOLTS и ISM). Помимо этого, выступление Пауэлла должно было вызвать повышение спроса на доллар, а сегодня, в пятницу стало известно, что уровень безработицы в США снизился с 3,9% до 3,8%, а число Nonfarm Payrolls составило 303 тысяч, что превысило ожидания рынка в 1,5 раза. И все, на что оказался способен рынок, это 50 пунктов роста доллара. Хочется верить, что до конца дня американская валюта прибавит хотя бы еще 50. Впрочем, для американской валюты такие движения не имеют почти никакого практического смысла. Боковик по инструменту GBP/USD сохраняется уже несколько месяцев, а выше 25 фигуры цена может двигаться как угодно. Это все равно не приведет к завершению боковика. Только на этой неделе американская валюта упустила несколько возможностей, чтобы выполнить прорыв 25 фигуры и приступить наконец-то к построению понижательной волны 3 или с. Но даже на неделе с таким сильным для доллара новостным фоном рынок не нашел причин покупать его. Театр абсурда продолжается. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 5 апреля. Позитивных новостей из ЕС по-прежнему нет.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: предхалвинговая динамика соответствует прогнозам

Сейчас Bitcoin проходит через первую фазу халвинга и соответствует прогнозам. Один из криптоэкспертов отмечает, что рост на 18% за последние несколько недель был ожидаемым, учитывая предыдущие тренды перед предыдущими халвингами. Это указывает на то, что BTC может повторить сценарии, уже наблюдавшиеся ранее, включая рост после предыдущих халвингов, который подталкивает актив к новым максимумам.Особенности процесса халвингаПроцесс уменьшения награды вдвое для Bitcoin проходит обычно через три фазы: начальное падение, последующее увеличение и параболическое восхождение. Первая фаза обычно наступает за 28–14 дней до события и может продолжаться неделями. Вторая фаза приходит после достижения минимума и может длиться до пяти месяцев, в то время как третья может растянуться на более чем год.В предыдущие годы коррекция перед халвингом вдвое в 2016 году составила 38% и продолжалась более четырех дней, а в 2020 году – 20% за восемь недель. С учетом того, что до следующего халвинга BTC осталось около 13 дней, за последние три недели актив упал примерно на 18%.Криптоэксперт отметил, что текущий цикл повторяет некоторые характеристики предыдущих халвингов 2016 и 2020 годов и, следовательно, может повторить ценовые движения, наблюдаемые до халвинга.Тем не менее аналитик заявил, что цели этого периода восстановления перед халвингом вдвое включают в себя обеспечение последней возможности для выгодной покупки, настройку для следующей фазы в цикле и формирование минимума для будущего периода увеличения.Различные метрики в блокчейне предполагают, что BTC, возможно, находится в начале фазы повторного увеличения. По мнению аналитика, уровень сопротивления в районе $70 000 может указывать на формирование высокого диапазона повторного увеличения.Поскольку повторный рост происходит после достижения минимума коррекции, возможно, что дно уже было достигнуто перед халвингом. Теперь главной целью является продолжение бокового движения до халвинга и после него.Это также первый раз, когда диапазон повторного роста формируется вокруг нового исторического максимума. Это может уменьшить продолжительность этой фазы и привести к формированию регулярного бокового движения, характерного для предыдущих периодов.Новый рекорд: криптодеривативы превысили капитализацию крипторынкаТем временем данные лондонского поставщика данных о цифровых активах CCData показали, что объем торговли криптовалютными деривативами в марте достиг рекордного уровня в $6,18 триллиона, что в три раза превышает общую рыночную капитализацию всех криптовалют. Однако доля деривативов в общем объеме торговли снизилась до 67,8%, что является самым низким показателем с декабря 2022 года, поскольку трейдеры предпочитают спотовый рынок.Объем спотовой торговли возрос на 108% до $2,94 трлн, достигнув самого высокого уровня с мая 2021 года. Общий объем торговли спотовыми и деривативными активами увеличился на 92,9% до рекордных $9,12 трлн.Это сопровождается растущим интересом к розничным инвесторам и увеличением активности на спотовом рынке, особенно в свете достижения новых исторических максимумов Bitcoin.В целом эти данные могут представлять собой хорошую новость для быков криптовалют, ожидающих дальнейшего роста цен.BTC «крайне маловероятно» когда-либо опустится ниже $33 000Создатель модели Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) и аналитик PlanB определил уровень, ниже которого, по его мнению, Bitcoin (BTC) никогда больше не опустится.По словам скандального аналитика BTC «крайне маловероятно» когда-либо опустится ниже $33 000, что также является его 200-недельной скользящей средней. Этот прогноз справедлив как для периода после халвинга, так и для последующих медвежьих рынков.По мнению PlanB, Bitcoin останется выше $33 тыс. Это уже новая позиция, отличающаяся от прогноза, который он делал в начале февраля. Тогда он заявил, что BTC не может упасть ниже $40 000, что было его ценой реализации за пять месяцев.Недавние убытки, которые переживали инвесторы, продающие новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила запуск спотовых биржевых фондов Bitcoin (ETF), были отмечены возвратом криптовалюты к уровню $45 000. PlanB подчеркнул, что падение ниже $40 000 больше не повторится.Для обоснования своих утверждений аналитик привел реализованные цены Bitcoin в различные периоды: цена реализации за 2 года и 5 месяцев составляет 32 000 и 40 000 долларов США соответственно, а общая цена — 23 000 долларов США. Поскольку ралли подняло Bitcoin выше всех реализованных цен, маловероятно, что актив упадет ниже 40 000 долларов.Причина - рост цены реализацииОднако с учетом изменений в динамике ончейна и продолжающегося бычьего рынка, PlanB пересмотрел свои прогнозы, утверждая, что BTC не опустится ниже 33 000 долларов. Общая цена реализации выросла до 29 000 долларов США, а цены реализации за 2 года и 5 месяцев также выросли до 44 000 долларов США и 60 000 долларов США соответственно. Он определил цены реализации за 2 года и 5 месяцев как консервативные и агрессивные минимумы, ниже которых Bitcoin никогда не опускается во время бычьих рынков.Хотя анализ S2F, проведенный PlanB, в нескольких случаях был точен, модель также претерпела некоторые сбои и может быть сочтена членами сообщества неточной. Тем не менее ближайшие месяцы покажут, прав он или нет.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 апреля. Позитивных новостей из ЕС по-прежнему нет

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще очень долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться еще ниже. Рынок по-прежнему очень медленными темпами снижает спрос на евровалюту, как будто сомневается в своих действиях, хотя, на мой взгляд, новостной фон полностью поддерживает американский доллар. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0955, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, указала на завершение построения волны 2 в 3 или с. Следовательно, потенциал для снижения у инструмента есть, и он большой. Есть ли вероятность иной волновой разметки? Есть, она есть всегда. Однако, если с 3 октября прошлого года мы наблюдаем новый повышательный участок тренда, то предыдущая нисходящая волна не вписывается ни в какую структуру, чего быть не может. Следовательно, восходящий участок возможен только при сильном усложнении волновой разметки. Покупатели долго сопротивлялись, но не выдержали Курс инструмента EUR/USD снизился в среду на 35 базовых пунктов, и надо сказать, что это очень мало. Здесь вполне уместен эпитет «всего лишь», так как на сильнейших отчетах Nonfarm Payrolls и по безработице в США доллар вырос всего лишь на 35 пунктов. Напомню, что большую часть текущей недели американская валюта находилась под давлением рынка, хотя новостной фон куда больше поддерживал именно ее, чем евровалюту. Мы увидели неплохие отчеты ADP, JOLTS, ISM, узнали обновленную точку зрения Джерома Пауэлла по монетарной политике(не потерявшей в своей «ястребиности»), стали свидетелями «голубиного» протокола ЕЦБ(который мог быть и еще более «голубиными», если бы управляющие ЕЦБ увидели в начале марта последний отчет по инфляции). И при все этом спрос на евровалюту рос, а на доллар США падал. Вот пришла пятница, и американская валюта выросла на несколько десятков пунктов, что выглядит просто насмешкой над здравым смыслом и логикой. Ведь не только новостной фон, но и волновая разметка указывает на необходимость снижения инструмента. Выходит, что два наиболее важных вида анализа одновременно указывают вниз, но рынок этого просто не замечает. С таким положением вещей анализировать инструмент становится бессмысленно, так как закономерные прогнозы не сбываются. В Евросоюзе сегодня, к слову, вышел один отчет по розничной торговле, который, как обычно, оказался отрицательным и ниже ожиданий рынка. Но и это не смутило участников рынка, которые продолжали держать спрос на евро высоким в первой половине дня. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или b и 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар обращает противников в бегство

Праздник на улице «быков» по EUR/USD закончился также быстро, как начался. Отчет о рынке труда США за март в очередной раз подтвердил американскую исключительность – экономика остается сильной, а вместе с ней и валюта. Рост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 303 тыс стал настоящим откровением для экспертов Bloomberg. Их оценка в 200 тыс была существенно превышена. При этом падение безработицы с 3,9% до 3,8% подлило масла в огонь пике основной валютной пары. Динамика занятости вне сельскохозяйственного сектора СШАВ то время, как чиновники FOMC продолжают придерживаться мантры, что путь инфляции на юг будет ухабистым, но в скором времени она приблизится к целевому ориентиру в 2%, инвесторы не так уверены. Часть из них считает, что крепко стоящая на ногах экономика США подтолкнет потребительские цены вверх. Другие ожидают, что это сделает сырьевой рынок. В частности, увеличение геополитических рисков взвинтит цены на нефть выше $100 за баррель, что не может не отразиться на инфляции. Зачем вообще снижать ставку по федеральным фондам, если CPI и PCE продолжат двигаться куда угодно, вверх или вбок, но не вниз, как требуется Федрезерву? Такое мнение высказал президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, и оно стало ушатом холодной воды на горячие головы «быков» по EUR/USD. После этого отчет о рынке труда США за март обвалили основную валютную пару еще ниже. Несмотря на то, что средняя заработная плата выросла на прогнозируемые экспертами Bloomberg 4,1% в годовом исчислении и на 0,3% в месячном, прирост занятости и падение безработицы оказались куда более значимыми аргументами для поклонников американского доллара. Шансы на снижение ставки по федеральным фондам в июне упали до 56%. Еще немного и деривативы сместят свои ожидания на июль. Стоит ли удивляться разгрому EUR/USD?ЕЦБ находится в куда более выгодной ситуации, чем Федрезерв. Экономика еврозоны слаба, инфляция продолжает замедляться. Июнь выглядит безоговорочным фаворитом на снижение ставки по депозитам с 4% до 3,75%, однако я не удивлюсь, если Европейский центробанк решит начать ослаблять денежно-кредитную политику уже 11 апреля. В протоколе его мартовской встречи было отмечено, что необходимые условия созрели. Прогнозы по изменению ставки по депозитам ЕЦБТаким образом, Франкфурт может и раньше начать монетарную экспансию, чем Вашингтон, и снизить ставки больше, чем американские коллеги. Неудивительно, что контратака «быков» по EUR/USD так быстро завершилась. Покупатели рассчитывали на охлаждение американского рынка труда, не получили его и были вынуждены бежать с поля боя. Технически на дневном графике EUR/USD четко отработал пин-бар. Его верхняя тень была очень длинной и сигнализировала о слабости «быков». Стратегия продаж в случае возвращения евро ниже $1,0845 реализовалась на 100%. Следует держать шорты и периодически наращивать их. В качестве целевых ориентиров, по-прежнему, выступают отметки $1,07 и $1,06. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс