Обзор пары GBP/USD. 25 мая. Ставки, ставки и еще раз ставки... Риторика Эндрю Бейли может вернуть фунт в нисходящее русло.

Валютная пара GBP/USD во вторник, в отличие от пары EUR/USD, показала падение. На то было сразу несколько причин. Во-первых, слабая макроэкономическая статистика из Великобритании. Во-вторых, ужасающая риторика главы Банка Англии Эндрю Бейли. В-третьих, сильные сомнения по поводу того, британский регулятор еще хоть раз повысит ставку в 2022 году. В-четвертых, рекордная инфляция в Великобритании, даже выше, чем в США. Мы разберем эти пункты чуть ниже, а пока рассмотрим техническую картину. На данный момент фунт стерлингов продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому восходящая тенденция сохраняется. Оба канала линейной регрессии продолжают быть направленными вниз, поэтому в более долгосрочном плане сохраняется нисходящая тенденция. Одно очень важное отличие евро от фунта: евровалюта сумела обновить свой последний локальный максимум, а вот фунт стерлингов – нет. Уровень Мюррея «7/8» - 1,2634 расположен около этого максимума и пока что цена даже не попыталась его преодолеть. Поэтому по фунту сейчас сохраняются более высокие шансы на возобновление падения. Что касается фундаментального фона, то он остается, мягко говоря, не в пользу фунта. Если раньше в правительстве Великобритании предпочитали не комментировать возможные последствия геополитического конфликта в Восточной Европе, то сейчас начали это делать практически открыто. И прогнозы абсолютно неутешительные. Помимо этого, Лондон начинает новый сериал противостояния с Евросоюзом. Дело все в том же «североирландском протоколе», история с которым обещает затянуться примерно настолько же времени, что и история с Brexit. Видно, что Лондон не хочет идти на крайние меры и применять 16-ю статью договора о Brexit, которая позволяет в случае форс-мажора в одностороннем порядке не выполнять некоторые пункты соглашения с ЕС. Штаты уже предупреждали Британию, что отказ от «североирландского протокола» значительно усложнит переговоры между странами по торговой сделке. Таким образом, Лондон сейчас находится между двух огней. Почему фунт может возобновить падение? Вчера в Великобритании были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Если в производственном секторе активность сократилась незначительно(но все равно сократилась), то в сфере услуг она упала значительно по итогам мая – с 58,2 пунктов до 51,8. Таким образом, падение фунта могло быть спровоцировано этим событием. Напомним, что на прошлой неделе статистика из Великобритании порадовала, так как в большинстве случаев фактические значения были лучше прогнозов. Расстраивает только инфляция. Также состоялось выступление председателя БА Эндрю Бейли, который представил совершенно апокалиптический сценарий для британской экономики, выступая в комитете по финансам Парламента. Он отметил, что Банк Англии не может повлиять на текущую инфляцию, потому что та зависит от внешних факторов. Наиболее сильное влияние на рост цен оказывает фактор рост цен на энергоносители и фактор роста цена на продовольственные продукты. Господин Бейли отметил, что военный конфликт в Украине является основной причиной высокой инфляции. А Банк Англии никак не может повлиять на цены на мировых рынках продовольствия и энергоносителей. Вероятно, именно поэтому мы и не видим замедления инфляции в Британии, хотя регулятор четырежды повысил ставку. Также именно поэтому мы ставим под сомнения ожидания некоторых экспертов и чиновников о снижении инфляции благодаря нескольким повышениям ключевой ставки. С нашей точки зрения, процесс возврата инфляции к 2% займет много времени и будет очень трудным. Похоже, что по озвученным выше причинам Банк Англии просто не видит необходимости продолжать повышать ставку в 2022 году. Зачем это делать, если инфляция все равно не снижается, а экономика может серьезно замедлиться? И это еще один фактор, который может оказывать давление на позиции британского фунта, так как ФРС очень даже видим смысл в дальнейшем ужесточении монетарной политики. Ну и последнее, что хотелось бы отметить, инфляция в Великобритании обогнала уже американскую. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 135 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 25 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2381 и 1,2650. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2512 S2 – 1,2451 S3 – 1,2390 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573 R2 – 1,2634 R3 – 1,2695 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает формирование новой восходящей тенденции. Таким образом, в данное время следует рассматривать новые ордера на покупку с целями 1,2634 и 1,2695 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока от мувинга. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2381 и 1,2329. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 мая. Евровалюта продолжает рвать и метать, а Кристин Лагард оказывает поддержку евро впервые за долгое время. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 25 мая. Евровалюта продолжает рвать и метать, а Кристин Лагард оказывает поддержку евро впервые за долгое

Валютная пара EUR/USD в течение вторника продолжила восходящее движение. Не такое сильное, как днем ранее, однако сейчас важна стабильность роста евровалюты. После того, как та падала в течение последних месяцев практически безостановочно и безоткатно, сейчас для нее важно восстановиться как можно сильнее. Мы уже отмечали, что в понедельник никаких важных событий макроэкономического характера не было. Поэтому было очень важно наблюдать рост евро и фунта в такой вот «пустой» день. Если рынок настроился на покупки евровалюты даже в те дни, когда для этого нет никаких оснований, то евро действительно может начать сейчас новый восходящий тренд. Напомним, что, по сути, сейчас евровалюта поддерживается только техническим фактором. Время от времени поступают отдельные новости, которые теоретически способны поддержать спрос на евро, однако мы не считаем, что повышение ВВП Евросоюза в первом квартале с 0,2% в первой оценке до 0,3% во второй оценке было способно поменять настроение трейдеров с «медвежьего» на «бычье». Тоже самое касается и абсолютно нелогичной риторики Кристин Лагард. Если с ФРС, ее политикой и настроем сейчас все абсолютно ясно, то ЕЦБ вызывает такое количество вопросов... Об этом мы поговорим еще чуть ниже. Что касается технической картины, то пока она выглядит перспективно для пары евро/доллар. Младший канал линейной регрессии разворачивается наверх, индикатор CCI не заходит в область перекупленности, а цене удалось преодолеть свой предыдущий локальный максимум. Мы считаем, что уже этих оснований вполне достаточно, чтобы евро продолжал укрепление еще некоторое время. К сожалению, нельзя точно сказать, сколько времени евро будет расти. Вполне возможно, что все закончится для него банальной коррекцией, после чего фундаментальный и геополитические факторы вновь начнут оказывать давление на покупателей, а те, в свою очередь, начнут отказывать от новых покупок евро. Кристин Лагард дает призрачные надежды европейской валюте. Ну что же, одно из выступлений Кристин Лагард на этой неделе состоялось. Примечательно, что состоялось оно еще в понедельник, хотя в календаре важных событий оно отсутствовало. Но ничего страшного, так как кардинально заявления Лагард ни на что не повлияло. Евровалюта в понедельник росла и без выступления главы ЕЦБ. Во вторник наблюдалась похожая картина. Что же сообщила рынку на этот раз госпожа Лагард? Наверное, ключевым тезисом ее выступления стало допущение повышения ключевой ставки до 0%. Звучит уже довольно смешно, но следует помнить, что кредитную ставку ниже нуля опустить нельзя(иначе за выданные кредиты банки будут доплачивать), а вот депозитная ставка уже много лет и без того отрицательная(то есть, принося деньги в банк, ВЫ платите банку, а не он вам). Таким образом, по словам Лагард, ставки могут уравняться в третьем квартале на отметке 0%. О большем ужесточении монетарной политики пока речи не идет. И что мы имеем по итогу? Максимум, чего может достичь ЕЦБ в 2022 году, это нулевая процентная ставка. В это же время ФРС может повысить свою ставку до 2,5% или даже до 3%. Учитывая тот факт, что пока инфляция в США замедлилась на «целых» 0,2%, то ставку придется повышать еще долго и упорно. Следовательно, мы совершенно не можем сказать, что риторика Лагард стала «ястребиной». Даже если ЕЦБ будет повышать ставку пару раз в год(чтобы экономика не скатилась в рецессию), это абсолютно не идет ни в какое сравнение с действиями ФРС(по крайней мере планирующимися). Отсюда вывод: ЕЦБ по-прежнему занимает крайне слабую позицию, опасается последствий для своей экономики из-за геополитического конфликта в Украине и беспрецедентных санкций против России, которые сам же и вводит. Если ЕЦБ начнет повышать ставку быстро, то экономический рост также быстро станет отрицательным, чего, понятное дело, в Евросоюзе хотели бы избежать. Поэтому сомнений в том, что ФРС будет повышать ставку, у нас нет, а вот сомнений в том, что ЕЦБ будет повышать ставку – предостаточно. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 мая составляет 104 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0633 и 1,0840. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и продолжает формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0840 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целью 1,0498, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 25 мая. Ставки, ставки и еще раз ставки... Риторика Эндрю Бейли может вернуть фунт в нисходящее русло. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт рухнул

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник продолжал торговаться около максимумов этой недели, но когда была опубликована статистика в Великобритании, рухнул вниз, как подкошенный. Всего британская валюта потеряла больше 100 пунктов, когда рынок узнал, что деловая активности в секторе услуг сократилась до 51,8. Это было серьезное отклонение от прогнозного значения и от предыдущего. Поэтому рынок и отреагировал так бурно. В целом же, все остальные отчеты дня, можно сказать, были проигнорированы, так как это были отчеты по той же деловой активности в различных сферах США и Великобритании, которые не слишком отличались от своих предыдущих значений. Во второй половине дня фунт начал восстанавливать свои позиции и в данное время опять находится недалеко от своих максимальных значений за последние две недели. Поэтому ничего страшного для фунта не произошло. Восходящая тенденция сохраняется, а линия тренда на часовом ТФ устояла под натиском. Следовательно, на этой неделе фунт может продолжать рост. Торговые сигналы вчера были достаточно разнообразными. Первый же сигнал на продажу с погрешностью в три пункта оказался сверхприбыльным, так как уже через час вышел отчет по деловой активности в сфере услуг, который и подкосил фунт. В итоге пара опустилась к уровню 1,2496 и лишь когда закрепилась выше него следовало закрывать сделку на продажу. Прибыль по ней составила не менее 80 пунктов. Дальше же пара несколько часов находилась во флэте и все это время формировала сигналы около уровня 1,2496. Естественно, практически все были ложными. Поэтому трейдеры могли отработать первый же сигнал на покупку, который принес убыток около 20 пунктов, а все последующие – игнорировать. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал практически полное отсутствие изменений. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 2,8 тысячи контрактов BUY и 3,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась всего лишь на 0,5 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше. Или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 106 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 26 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже более, чем четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье» и это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильное медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. Конкретных сигналов к завершению нисходящего тренда мы пока не видим, однако обычно сильное расхождение красной и зеленой линий первого индикатора сигнализирует о скором завершении тренда и начале нового. Поэтому вывод: восходящий тренд может начаться в ближайшем будущем, но пытаться ловить его начало в самой нижней точке опасно. Фунт вполне может продемонстрировать еще один виток падения прежде, чем начать рост. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 мая. Евровалюта продолжает рвать и метать, а Кристин Лагард оказывает поддержку евро впервые за долгое время. Обзор пары GBP/USD. 25 мая. Ставки, ставки и еще раз ставки... Риторика Эндрю Бейли может вернуть фунт в нисходящее русло. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме видно, что новая восходящая тенденция остается актуальной, так как цена не смогла закрепиться во вторник ниже линии тренда. Также пара продолжает располагаться выше линий индикатора Ишимоку. Поэтому фунт может продолжать расти, основываясь на техническом факторе. На 25 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2259, 1,2405-1,2410, 1,2496, 1,2601, 1,2674. Линии Сенкоу Спан Б(1,2327) и Киджун-сен(1,2463) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США будет опубликован отчет по заказам на товары длительного использования. Мы не считаем, что этот отчет может спровоцировать сильную реакцию рынка. Также, как и публикация вечером протокола ФРС. Тем не менее, на протокол все же следует обратить внимание. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 25 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евровалюта

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD совершила довольно сильный рывок вверх еще утром, однако в течение дня восходящий импульс сник, и пара торговалась уже более спокойно. Однако по итогам дня европейская валюта все равно показала уверенный рост и хорошую волатильность. Сразу следует отметить, что во вторник было достаточно много макроэкономической статистики. Четыре отчета по деловой активности в США и Евросоюзе имели немного шансов оказать влияние на ход торгов, так как сами по себе они не являются важными. Таким образом, можно сказать, что макроэкономика никакого влияния на движение пары не оказывала и во вторник. Как и в понедельник. Соответственно, первые два дня недели прошли без влияния внешних факторов, но европейская валюта все равно продолжала рост. С нашей точки зрения, это свидетельствует о том, что рынок настроен на покупки пары. Ему не требуются сейчас веские причины, чтобы покупать евро. Таким образом, восходящая тенденция сохраняется, хоть и носит под собой исключительно технические факторы поддержки. Торговых сигналов в течение вчерашнего дня было немного. Дважды пара отскакивала от уровня-экстремума 1,0729, формируя сигналы на продажу. Оба раза она проходила вниз 20-25 пунктов, чего хватало для выставления Stop Loss в безубыток. Таким образом, по обеим этим сделкам трейдеры не получили убыток. Утреннее движение вверх было пропущено, так как ему не предшествовало формирование сигнала на покупку. На американской торговой сессии пара закрепилась выше уровня 1,0729, но уже не смогла продолжить движение вверх и прошла вверх всего лишь пунктов 5-10. Однако, так как ниже уровня 1,0729 цена тоже не ушла до самого вечера, поэтому убытка по этой сделке тоже не было. Не самый лучший торговый день, но без убытка. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали и вызывают все больше вопросов. Лишь один раз за последние несколько месяцев отчет COT показал «медвежье» настроение крупных игроков, но в последние две недели вновь усиливается «бычье». То есть сохраняется парадоксальная ситуация, в которой евровалюта уже долгое время падает, но профессиональные игроки при этом скупают евро, а не продают его. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,5 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 1,2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 3,7 тысячи контрактов за неделю. Количество контрактов BUY превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 20 тысяч. С нашей точки зрения, так происходит потому, что спрос на американский доллар гораздо выше спроса на евровалюту. Даже если кто-то предположил, что все дело в ослаблении «бычьего» настроения в последние месяцы(второй индикатор - гистограмма), то вряд ли это так. Евро просто отказывается расти, несмотря на любые действия крупных игроков. На иллюстрации выше отлично видно, что евровалюта падала и когда нетто-позиция росла(усиление «бычьего» настроения), и когда нетто-позиция снижалась(ослабление «бычьего» настроения). Таким образом, сейчас по-прежнему нельзя провести корреляцию между отчетами COT и происходящим на рынке. Прогнозы строить на таких данных, тем более, не имеет смысла. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 25 мая. Евровалюта продолжает рвать и метать, а Кристин Лагард оказывает поддержку евро впервые за долгое время. Обзор пары GBP/USD. 25 мая. Ставки, ставки и еще раз ставки... Риторика Эндрю Бейли может вернуть фунт в нисходящее русло. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 25 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара продолжает довольно сильное восходящее движение, а восходящая линия тренда остается актуальной. Несмотря на то, что рост европейской валюты сейчас чисто технический, как разница нам, из-за чего растет евро? Есть тренд, есть линия тренда – нужно торговать! На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0459, 1,0579, 1,0637, 1,0729, 1,0761, 1,0806, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0474) и Киджун-сен(1,0603). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 25 мая в Евросоюзе запланировано еще одно выступление Кристин Лагард, а в США – отчет по заказам на товары долгосрочного использования. Выступление Лагард может быть интересным, так как она начинает говорить о возможном повышении ставки в ближайшие месяцы. Отчет по заказам – далеко не самый важный. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 25 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD сегодня скорректировалась к восходящей линии тренда, но преодолеть ее уверенно не смогла. Таким образом, британский фунт сейчас находится на грани того, чтобы завершить краткосрочный восходящий тренд и вновь начать падение. Мы считаем, что рост, который показала пара в последние 2 недели, чисто технический. Поэтому завершится он тогда, когда трейдеры посчитают, что достаточно скорректировали пару. Хорошо, что сейчас есть линия тренда, которая помогает отследить тенденцию. Также отметим, что сегодня в Великобритании были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Отчет по производству нас не сильно интересует, а вот деловая активность в сфере услуг сократилась с 58,9 до 51,5. Это очень серьезное падение, а прогнозы экспертов были гораздо выше. Поэтому рынок мог среагировать продажами фунта на этот отчет. И время начала сильного падения фунта сегодня совпадает со временем публикации отчета. Поэтому тут все логично. Индексы деловой активности в сферах услуг и производства США тоже сократились, но сократились незначительно, поэтому рынок практически не отреагировал на эти данные. Сегодня(фактически уже завтра) ночью состояться выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, которые могут спровоцировать реакцию на завтрашней европейской торговой сессии. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение вторника движение также было очень странным. Во-первых, он не совпало с движением пары евро/доллар, что странно было видеть. Но здесь все объясняется слабой статистикой из Британии. Во-вторых, рынок показал один рывок вниз и после этого двигал пару практически во флэте. Однако с точки зрения торговых сигналов все довольно неплохо. Давайте разберемся. Первый сигнал на продажу был практически идеальным по точности. Пара отскочила от области 1,2596-1,2601 и устремилась вниз еще до публикации отчетов в Британии. Поэтому начинающие трейдеры совершенно точно успели открыть короткие позиции. Пара в последствии опустилась ниже уровней 1,2525 и 1,2499. Закрывать сделку на продажу следовало, когда цена закрепилась выше уровня 1,2499, который по итогам дня удален с графиков. А вот открывать сделку на покупку по этому же сигналу не следовало, так как сверху очень близко расположен уровень 1,2525. В итоге отработать можно было только еще один сигнал на продажу, когда цена вновь закрепилась ниже уровня 1,2499, но он уже был ложным – фунт не смог продолжить движение вниз. 20 пунктов вниз он тоже пройти не смог, поэтому Stop Loss выставить не удалось. В итоге эта сделка оказалась убыточной. По первой сделке была получена прибыль около 75 пунктов, по второй – убыток 30 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ восходящая тенденция пока сохраняется, но линия тренда может не устоять под натиском сверху. Если она будет преодолена, то пара устремится к уровню 1,2405. Тем не менее, на данный момент можно сказать, что фунт сохраняет восходящее настроение. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2405, 1,2471, 1,2525, 1,2596-1,2601, 1,2674-1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании не запланировано ни одного важного отчеты или события. В США утром выступит Джером Пауэлл, в течение дня будет опубликован отчет по заказам на товары долгосрочного использования, а вечером будет опубликован отчет ФРС «минутки». Мы считаем, что наиболее важным событием дня будет выступление главы ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Украсть у времени, или Евро и доллар продолжают свои невероятные приключения

Гринбек начал новую неделю на минорной ноте, отслеживая увеличение тяги к риску на глобальных рынках. Индекс USD упал в понедельник более чем на 0,8% и финишировал чуть выше 102,00 пункта. В то же время более рискованные валюты, включая евро, укрепили свои позиции вместе с акциями. Ключевые индексы Уолл-стрит завершили вчерашние торги уверенным ростом. В частности, S&P 500 поднялся на 1,86%, до 3973,75 пункта. При этом все 11 секторов индекса закрылись на положительной территории. Накануне американский президент Джо Байден заявил, что вопрос пошлин на импорт китайских товаров находится на рассмотрении в Вашингтоне, и он намерен обсудить его с министром финансов страны Джанет Йеллен после своего возвращения из азиатского турне. Инвесторы интерпретировали слова хозяина Белого дома как сигнал возможной отмены некоторых пошлин. «Рынок был готов к подъему уже некоторое время. Однако это не означает, что тенденция к его снижению, отмечающаяся с начала текущего года, закончилась. Это передышка после активной распродажи акций в последние два месяца», – сообщили специалисты Kingsview Investment Management. Фондовые инвесторы пребывают в иллюзии, что американский ЦБ спасет рынок от дальнейшего спада путем смягчения денежно-кредитной политики, или того, что также известно как «пут ФРС», отмечают экономисты Mizuho Securities. «Это будет очень, очень вялая среда для роста, и Федрезерв не собирается этому препятствовать. Вы видите, как доходность рынка облигаций падает. Это говорит фондовому рынку о том, что пута не существует, и поэтому фондовому рынку также необходимо скорректироваться», – заявили они. Большинство экспертов, опрошенных недавно агентством Bloomberg, прогнозируют, что S&P 500 продолжит снижение в этом году и опустится примерно до 3500 пунктов, что почти на 12% ниже уровня вчерашнего закрытия и на 27% ниже по сравнению с январским пиком. Только 4% респондентов полагают, что S&P 500 уже достиг дна. При этом 6% опрошенных допускают падение индекса до 2200–2400 пунктов – значений, которые были зафиксированы в разгар пандемии COVID-19. На вопрос, какое событие должно произойти для перехода ФРС к «голубиной» политике, 47% респондентов ответили, что ожидают падения S&P 500 на 30% по сравнению с пиковым значением. Столько же заявили, что для этого безработица в Соединенных Штатах должна вырасти до 6% с 3,6% в настоящее время. За последние 40 лет индекс S&P 500 достиг дна с падением от пика до минимума на 20% или около того четыре раза: в 1990, 1998, 2011 и 2018 годах. Еще четыре раза он понес гораздо большие потери, поскольку рынком овладела настоящая паника. Во всех случаях падения на 20% «виновником торжества» была ФРС. Каждый раз рынок достигал дна, когда Центробанк смягчал монетарную политику, а падение фондового рынка, возможно, заставляло регулятора относиться к угрозам серьезнее, чем это могло бы быть в обратном случае. Однако в этот раз чиновники FOMC опасаются не падения рынков, а того, что инфляционные ожидания могут стать неуправляемыми. Есть вероятность, что люди разочаруются в способности Федрезерва укротить инфляцию, и это приведет к скачку цен. Все прекрасно помнят, как в прошлом году председатель американского ЦБ Джером Пауэлл говорил, что инфляция в стране «временная» и скоро снизится сама по себе. Но «временным» оказался только лаг между промышленной инфляцией и потребительской. И этот лаг действительно сократился, за счет увеличения потребительской инфляции. «Им придется очень внимательно следить за ситуацией», – сказал на прошлой неделе экс-глава ФРС Бен Бернанке, имея в виду чиновников центрального банка. «Люди видят, как из недели в неделю растут цены на бензин и продукты, и это повлияет на их инфляционные ожидания. Таким образом, мы не знаем, сколько времени есть у ФРС», – сообщил он. Регулятор намерен ужесточать политику до тех пор, пока инфляция не будет подавлена, или что-нибудь не сломается. Только угроза рецессии может побудить Центробанк пересмотреть вопрос о повышении ставок. Дж. Пауэлл и его коллеги надеются, что Федрезерв сможет обеспечить «мягкую посадку» экономики. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард считает, что вероятность рецессии в США невелика. По его словам, национальная экономика продолжит двигаться вперед за счет высокого потребления. Рост валового внутреннего продукта составит от 2,5% до 3%, а уровень безработицы, возможно, упадет ниже 3% к концу года, прогнозирует Дж. Буллард. «Без сомнений, перед нами стоят серьезные глобальные вызовы, и прежде всего инфляция, которая наносит серьезный удар по домохозяйствам. Но также не вызывает сомнение и то, что Соединенные Штаты находятся в лучшей позиции по сравнению с другими ведущими странами в плане способности справиться с инфляцией, не растеряв всего экономического роста», – заявил в воскресенье главный экономический советник Белого дома глава Брайан Диз. Днем позже в аналогичном ключе высказался его шеф – Джо Байден. В понедельник он признал, что у американской экономики есть проблемы, но при этом подчеркнул, что рецессия не является неизбежной. Однако «жесткая посадка» экономики становится все более реальной в глазах крупных инвестбанков. Так, специалисты JPMorgan сообщили, что их квантовая модель указывает на 41%-ную вероятность рецессии в Америке. Эксперты The Goldman Sachs оценивают шансы сползания экономики США в рецессию в ближайшие два года в 35%. Аналитики Wells Fargo ожидают умеренной рецессии в стране уже в конце 2022 – начале 2023 года. Чтобы обуздать инфляцию, ФРС вероятно, придется еще не раз повысить процентные ставки, и то, насколько высоко они поднимутся, – вопрос на миллион долларов.Можно предположить, что текущая ставка в размере 1% и ожидаемый темп ее роста, согласно прогнозам FOMC, до 3% к 2023 году не особо критичен для экономики в отношении обслуживания и рефинансирования долгов по повышенной ставке, как корпорациями, так и домохозяйствами. При этом у американского ЦБ есть все шансы взять под контроль инфляцию гораздо быстрее, чем это сделает его европейский коллега. В немалой степени этому будет способствовать более высокая устойчивость Соединенных Штатов в плане энергетической и продовольственной безопасности. Кроме того, снижение таможенных пошлин на продукцию из Китая станет одной из мер Белого Дома по борьбе с высокой инфляцией. Последнее говорит о том, что американские политики проявляет больше гибкости в вопросах баланса между жесткими санкциями и собственными экономическими интересами, чем их европейские партнеры. Очевидно, что принимаемые в Брюсселе в адрес Москвы санкционные решения лишь усугубляют и без того сложную ситуацию в европейской экономике. Пока неясно, как далеко может зайти Евросоюз в своем желании отказаться от поставок энергоресурсов из РФ. ЕС продолжает работать над шестым пакетом санкций против России, заявил в минувшую пятницу официальный представитель Еврокомиссии Эрик Мамер. «Я не могу разглашать детали, но работа продолжается», – сказал он. Полный запрет на закупку угля в РФ начнет действовать в августе текущего года. Следующими шагами могут стать нефтяного эмбарго и значительное сокращение закупок газа. Учитывая довольно туманные перспективы относительно альтернативных поставок, вряд ли стоит ожидать, что цены на энергоносители в Старом Свете начнут снижаться. Это означает, что «топливная» составляющая инфляции в ЕС в обозримом будущем никуда не денется. Подобные перспективы отнюдь не радуют европейский Центральный банк, который опасается, что промедление с отказом от стимулирующей политики может привести к росту индекса потребительских цен в регионе до уровней, когда инфляцию уже будет трудно контролировать.Евро заметно укрепился по отношению к доллару США в понедельник после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что отрицательные процентные ставки, характерные для еврозоны в течение восьми лет, скорее всего, исчезнут к концу лета. «С учетом текущего прогноза, вероятно, процентные ставки перестанут быть отрицательными к концу третьего квартала», – сообщила глава ЕЦБ. «Если мы увидим, что инфляция стабилизируется на уровне 2% в среднесрочной перспективе, тогда будет уместным постепенная дальнейшая нормализация ставок в сторону нейтрального уровня», – добавила она. Глава Бундесбанка Йоахим Нагель в свою очередь заявил, что, по его мнению, ЕЦБ повысит процентные ставки в июле и что за этим может последовать дальнейшее их увеличение. Окрыленная перспективой подъема процентных ставок в еврозоне пара EUR/USD вчера подскочила на 1,24%, до 1,0690. Единая валюта подорожала против своего американского визави примерно на 3,6% с тех пор, как несколько дней назад достигла минимальных с января 2017 года уровней около $1,0350. «Многие наблюдатели рынка будут продолжать считать ЕЦБ слишком нерешительным, но тот факт, что в июле, скорее всего, произойдет повышение ставок, и что регулятор, похоже, готов и дальше повышать ставки после этого, позитивен для евро», – отметили стратеги Commerzbank. Во вторник пара EUR/USD продолжила развивать позитивный импульс, поднявшись выше 1,0700 впервые с 26 апреля. Даже широкая распродажа на фондовых рынках не смогла повысить привлекательность американской валюты как убежища. Основные индексы Уолл-стрит во вторник заметно снижаются, теряя в среднем около 2%. Между тем гринбек находится под умеренным давлением и пробивается ниже ключевой поддержки на 102,00, отмечая новые четырехнедельные минимумы. В случае усиления негативного импульса в игру может вступить 55-дневная скользящая средняя, которая сейчас проходит вблизи 100,90. Ухудшение настроений на рынке помогает доллару ограничить потери и сдерживает рост пары EUR/USD. Во вторник президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что рынки не должны переводить какие-либо слова центрального банка в процентные пункты, на которые будут изменяться ставки. Эти комментарии подтвердили базовый сценарий повышения ставки на 25 б.п. в июле. Глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало в свою очередь ощутимо остудил ожидания летнего повышения ставки на 50 б.п. Он сообщил, что подъем ставки на 50 б.п. не является частью консенсуса европейского Центробанка. Следует понимать, что у ЕЦБ гораздо меньше пространства для маневра в плане ужесточения монетарной политики, чем у его американского коллеги. В отличие от Соединенных Штатов, резкое повышение ставок в еврозоне практически невозможно без критических последствий для экономик отдельных стран. При подобном сценарии в валютном блоке может в очередной раз возникнуть долговой кризис, а такие государства, как Греция и Италия, столкнутся с проблемой обслуживания внешнего долга. Если участники рынка придут к выводу, что ЕЦБ не справляется с текущими вызовами, это лишь ускорит бегство капиталов из еврозоны в Америку и создаст дополнительные трудности для экономики ЕС. При этом ситуация с энергоносителями в Соединенных Штатах выглядит куда более оптимистичной. По крайней мере, сильной зависимости от поставок из России у США нет, но есть собственные ресурсы, позволяющие даже заработать на поставках сжиженного природного газа в ЕС. Кроме того, валютный блок гораздо более уязвим в плане продовольственной безопасности, чем Америка, которая является одним из крупнейших экспортеров зерновых. Все это не делает евро более привлекательным объектом для инвестирования, чем доллар. Трейдеры сократили часть своих коротких позиций по EUR/USD после того, как глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что процентные ставки, вероятно, будут на положительной территории к концу третьего квартала. Учитывая готовность ФРС продолжать повышение ключевой ставки шагом в 0,5%, к сентябрю стоимость заимствований в США может превысить 2% против потенциальных 0% в еврозоне. Есть основания полагать, что разница в курсах ЕЦБ и ФРС останется одним из основных факторов слабости евро против американской валюты. Однако в свете текущего ценового движения продолжение восстановления EUR/USD выглядит вероятным, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. Следующий восходящий барьер возникает в области 1,0785 (55-дневная скользящая средняя) перед трехмесячной линией сопротивления около 1,0840. Прорыв этой линии должен смягчить давление продаж и обусловить подъем к 1,0935. С другой стороны, поддержка находится на уровне 1,0670, за которым идут 1,0610 и 1,0560.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 25 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала восходящее движение. Еще на европейской торговой сессии пара показала резкое ускорение вверх, которое произошло за 2,5 часа до публикации первых отчетов дня. Напомним, что на сегодняшнее утро были запланированы публикации индексов деловой активности в различных сферах Евросоюза. Так как эти индексы оказались слабее прогнозов, то никак не могли спровоцировать рост евровалюты. Следовательно, рынок их проигнорировал, как мы и предполагали вчера. Справедливости ради, следует отметить, что отклонения прогнозных значений от фактических были минимальными. Тем не менее, евро и сегодня нашел основания для роста, что полностью соответствует технической картине, которая выражена сейчас восходящей линией тренда. Следовательно, рынок второй день подряд совершенно не ищет никаких поводов, чтобы покупать евро. Также следует отметить, что вчера состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которая заявила, что в 2022 году ставки могут быть повышены два раза. Учитывая то, что в данное время ставка ЕЦБ отрицательная, мы не можем назвать эти заявления «ястребиными» или «меняющими кардинально картину». Следовательно, евро продолжает расти на чистой технике. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит сегодня не слишком хорошо. По большому счету, в течение дня был только один всплеск эмоций на рынке, а все остальное время наблюдалось практически флэтовое движение. В начале европейской торговой сессии пара совершила марш-бросок наверх, к уровню 1,0727, но отработать сигнал на покупку около уровня 1,0697 не представлялось возможным, так как цена тут же оказалась у целевого уровня. Далее последовал отскок от уровня 1,0727, который можно было попытаться отработать, но на высокую прибыль рассчитывать не приходилось, так как снизу очень близко был расположен уровень 1,0697, который в итоге и удержал пару от дальнейшего падения. Прибыль по короткой позиции составила максимум 10 пунктов. Отскок от уровня 1,0697 также можно было отработать, и цена даже преодолела уровень 1,0727, но продолжить восходящее движение не смогла, поэтому сделку следовало закрывать вручную ближе к вечеру. Прибыль по ней составила около 15-20 пунктов. Таким образом, прибыль сегодня удалось получить с трудом, но опять-таки лучше небольшая прибыль, чем любой убыток. Тем более, что волатильность сегодня была не самой высокой, а движения – не самыми трендовыми. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая линия продолжает сохранять свою актуальность. Таким образом, европейская валюта по-прежнему может рассчитывать на рост, который, с нашей точки зрения, исключительно технический. Тем не менее, он тоже вполне логичен, учитывая сколько времени падал евро. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0607, 1,0636, 1,0697, 1,0727, 1,0760, 1,0806. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе запланировано новое выступление Кристин Лагард, которая на этой неделе выступает чуть ли не каждый день. В Америке выйдут данные по заказам на товары долгосрочного использования, но мы не ждем от этого отчета сильной реакции рынка. На поздний вечер запланированы «минутки ФРС» - экономический отчет федеральных банков, но и он обычно крайне редко провоцирует рынок на сильные движения. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и Всемирный экономический форум в Давосе: инновации или инвестиции?

Биткоин падает уже восемь недель подряд. И пока некоторых это пугает, заставляя сбрасывать криптовалюту, есть признаки того, что BTC уже сильно перепродан.Достигнув исторического максимума в 2021-м, Bitcoin показал почти 300% прироста с начала года. Период между 2020 и 2021 годами оказался самым долгим бычьим ралли за всю историю главной криптовалюты. Ралли 2020-2021 годов было почти в два раза длиннее, чем рост в 2017 году.Дневной и внутридневные таймфреймы уже предполагают, что BTC достиг зоны перепроданности. К тому же достигнут сильный зеркальный уровень поддержки в области 28 000 долларов за монету. А сейчас, пока главная криптовалюта консолидируется в боковике 28 400 - 31 000, на дневном графике начинает вырисовываться медвежий флаг. Оценивая его в комбинации с уровнем поддержки 28 400 можем предположить, что сценарий дальнейшего падения не оправдается. Но закрывать глаза на эту вероятность было бы непрофессионально. Поэтому в очередной раз стоит напомнить, что альтернативным сценарием по главной криптовалюте остается падение в область 20 000 долларов за монету. Bitcoin - инновационный, а не только инвестиционный активА пока мы ждем развязки с реализацией одного из описанных выше сценариев, посмотрим, что происходит на Международном экономическом форуме в Давосе. Мэр Майами Фрэнсис Суарес в третий день форума во время его обсуждения «Будущее криптографии» заявил, что Bitcoin следует рассматривать с точки зрения инноваций, а не только как инвестиционный актив.«Мы живем в мире, где инвесторы смотрят на вещи только с точки зрения прибыли, но Bitcoin следует рассматривать с инновационной и технологической точки зрения».Когда его спросили о его взглядах на дебаты о волатильности на крипторынке, Суарес сказал, что это явление является частью криптоэкосистемы и распространено среди развивающихся и зарождающихся технологий.Он напомнил, что, хотя дебаты о волатильности, кажется, преобладают только во время медвежьего рынка, они также играют ключевую роль, когда рынок растет.Он также заявил, что цена BTC со временем станет стабильной, когда он перейдет из класса активов в форму «валюты». «Я буду говорить с точки зрения Bitcoin, поскольку это исходная криптовалюта. В настоящее время он ведет себя как класс активов, но со временем станет валютой. Как только его валютный аспект выйдет на первый план, я думаю, что цена также стабилизируется».На вопрос о том, почему Фрэнсис Суарес поддерживает криптоотрасль и Bitcoin, он отметил: «Кому сегодня мы можем доверять? Политикам? Банкирам? На этом фоне Bitcoin производит впечатление. Несмотря на то, что он был изобретен человеком, он был разработан на последовательности кодов, которые нельзя изменить».К Суаресу присоединилась генеральный директор Совета по инновациям Crypto Шейла Уоррен, которая согласилась с мэром Майами в дебатах, заявив, что Bitcoin «доказал свою силу, выдержав несколько ценовых циклов, и его текущая цена говорит о многом».Криптоотрасль на Всемирном экономическом форуме в ДавосеНесмотря на недавний спад на рынке криптовалют, турбулентность не помешала криптоэнтузиастам или криптофирмам сделать заявление на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Несколько криптофирм и энтузиастов надеются, что их присутствие в кулуарах Всемирного экономического форума будет способствовать более быстрому внедрению блокчейн-технологий и криптовалюты, которая сейчас все еще не регулируется. Стоит отметить, что сейчас не самое спокойное время для криптовалюты не только из-за падения рынка с начала года, но и потому что совсем недавно рухнула LUNA и стейблкоин UST, обе из которых потеряли почти всю свою ценность. Но, несмотря на это, криптовалютные фирмы смогли произвести впечатление на форуме в Давосе. Одна из таких компаний, Securrency Inc, при поддержке Абу-Даби, впервые приехала в Давос и надеется «наладить отношения», а также показать, как можно связать традиционные финансы и новые технологии.Компания даже создала собственную панель по цифровым валютам, имитирующую Всемирный экономический форум, прямо за периметром безопасности основной конференции. Один из крупнейших в мире стейблкоинов, Tether предложил прохожим бесплатную пиццу в честь Дня биткоин-пиццы, который выпал на 22 мая, когда Лазло Ханец заплатил за две пиццы 10 000 BTC.Тем не менее, большинство организаций, связанных с криптографией, находятся в стороне от Всемирного экономического форума. Однако влияние блокчейн-технологии будет затронуто в основной дискуссии. Энтони Скарамуччи, основатель SkyBridge Capital, представит цели устойчивого развития биткоинов, а также сосредоточится на углеродном следе криптовалюты. Ожидается, что на Форуме пройдет 5-я ежегодная конференция Blockchain Central в Давосе. В мероприятии примут участие лидеры блокчейна и криптопространства, а также представители правительства.Что же касается спада на рынке, часть компаний в криптопространстве сохраняют оптимизм, а главный операционный директор CasperLabs Клифф Саркин заявил:«Мы к этому привыкли, и по мере роста рынка пики и спады будут более плавными».В то же время эксперты считают, что наступила криптозима, и что, по словам Кавиты Гупты, основателя Delta Blockchain Fund, рынок должен готовиться к годовой коррекции цен на биткоины. О том, почему «все не так однозначно», мы уже говорили раньше. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

ФРС против быков – реальность фондового рынка

Очередное отступление фондовых рынков из-за прогноза владельца Snapchat заставляет трейдеров вновь задуматься о медвежьем тренде. Проблема в том, что даже крупные, но пока отдельные распродажи не убедительны для рынка, упорно пытающегося остаться бычьим. К сожалению, у ФРС немного другие планы в отношении этого сектора.ФРС против быков – реальность фондового рынка Эксперты все больше говорят о том, что постепенно накапливающиеся распродажи могут быть не просто очередным продолжением тренда, и есть признаки того, что распродажа, возможно, вступила в следующую фазу. Теперь, кроме усугубления убытков с начала года, это увеличивает возможность нарушения функционирования рынка, что может иметь существенные последствия уже в свою очередь для реальной экономики. Напомним, что резкая распродажа в прошлую среду, 18 мая, привела к годовой потере S&P 500 в объеме 17,7%, а индекса DowJonesи NasdaqComposite - до 13% и 27% соответственно. Понятное дело, что первоначальные причины этих потерь исходили из финансовой стороны экономики, а именно из опасений по поводу более высоких процентных ставок и более серьезного ужесточения финансовых условий. К сожалению, рынки все больше начинают осознавать, что планируемые ФРС шесть или более повышений ставок до конца года – не признак здоровья экономики, а, наоборот, ярчайшее свидетельство, что эти два влияния исчерпали себя. Несмотря на этот уже очевидный вывод, есть также и новый фактор, способный нанести удары с неожиданной стороны. Распродажи на прошлой неделе имели две особенности, которые отличали ее от недавних рыночных флуктуаций. Во-первых, акции потребительских компаний во главе с WalmartInc. и TargetCorp. внушительно откатились, потеряв серьезный процент; и в то же время цены на облигации выросли, а не упали, как это бывало на ранних этапах распродажи. И то и другое четко стыкуется с опасениями экономистов, что рост и прибыль отныне становятся более важным фактором реакции рынка. На прошлой неделе такие ситуации последовали за ястребиным выступлением председателя Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом. Не прошло без внимания и замечание от потерпевшей компании-ритейлераTarget, предполагающее, что постоянное ценовое давление теперь комбинируется с опасениями по поводу доходов и, в более общем плане, возможности потребителя справиться с ценовой нагрузкой. Пока рынки взвешивают эти опасения, пытаясь уловить малейшие признаки того или иного факторного перевеса. Но если все же эти опасения окажутся обоснованными - а шансы, что они оправдаются, растут, учитывая рост прогнозов с уклоном в стагфляцию, или, по крайней мере, в рецессию, акции останутся уязвимыми и даже продолжат ослабление, несмотря на более привлекательные возможности для покупки, возникшие в результате текущих откатов. Кроме того, растет вероятность того, что в игру вступит еще один фактор риска, который пока не проявил себя, - провалы в функционировании рынка, когда очаги неликвидности мешают инвесторам изменить позицию по сделкам и в глобальном смысле - выровнять график. Надо понимать, что стресс, связанный с функционированием рынка, подрывает доверие не только и даже не столько инвесторов, поскольку в какой-то степени трейдинг остается игрой на реагирование по уже произошедшим событиям, пусть только в самом их зачатке. Но также дисфункциональный рынок подпитывает два источника заражения: общие вторичные эффекты - будь они в форме принудительных продаж (для получения ликвидности или подрывая общий торговый фон за счет более осторожного поведения корпораций) - и настроения потребителей. Да, среди быков сильна надежда, что рыночные действия на этой неделе являются почти концом текущих распродаж, то есть мы уже достигли дна. Но на деле существует реальный риск того, что это может быть нечто большее - новая фаза, которая угрожает как большими ценовыми потерями, так и более высокой вероятностью медвежьего поведения рынка. При том что упорство быков, наоборот, только оттягивает неизбежное, сглаживая провалы за счет выкупов, и не позволяя рынку очиститься в короткие сроки (и разоряя все больше трейдеров, да). Ликвидность и ее исторические жертвы Пока быки цепляются за мысль, что просадка S&P 500 на 20% необязательно означает широкомасштабную рецессию, экономисты стараются учесть больше факторов. На помощь, как всегда, приходит опыт прошлых экономических циклов. Если посмотреть назад, можно понять, на чем основан оптимизм быков. Действительно, несколько крупных послевоенных распродаж прекращались примерно в моменты проседания индекса S&P 500 на подобные или соизмеримые величины. И рецессионного сокращения не последовало, что обнадеживает. Взглянув на цифры предыдущих медвежьих циклов, можно увидеть, что на сегодня масштаб этой распродажи уже почти такой же, как и откат в конце 2018 года, вызванный опасениями ужесточения ФРС и закончившийся разворотом центрального банка. Примерно такие же колебания нас беспокоили осенью 2011 г., вызванные понижением рейтинга казначейских облигаций и смягченная политики ФРС, а еще ранее - летом 1998 г. (после дефолта российского долга и вызванного им финансового хаоса, закончившегося смягчением ставок). Общей для всех этих историй является неизменная помощь от ФРС (именно поэтому имеет смысл брать только эти случаи). И учитывайте, что все это происходило в то время, когда инфляция не была серьезной проблемой на большей части континентов. Так что на этот раз маловероятно, что ФРС проморгает очередной обвал – благо, опыт есть. Другое дело, кого кинут на жертвенный алтарь. Так, председатель Федерального резервного банка в Канзас-Сити Эстер Джордж ясно заявила в четверг утром, что центральный банк не удивлен падением фондового рынка и, в общем-то, это ожидаемая реакция регулятора на текущие события. Дело в том, что снижение цен на акции делает для компаний глобально более дорогим привлечение капитала. Инвестиционные портфели людей уменьшаются, а вместе с ними - и объемы торгов (из-за сокращения кредитного плеча). Вследствие этого трейдеры чувствуют ослабление своих возможностей и с меньшей вероятностью что-то покупают, а если и делают это, то с большей осторожностью. Но ведь, собственно, это именно то, чего хочет ФРС. Фактически регулятору нужно, чтобы цены на акции упали достаточно, чтобы повлиять на поведение биржевых игроков, которые иначе и дальше бы раздували пузырь. Иными словами, политикам нужно, чтобы тренд действительно стал медвежьим, а не просто какой-то отдельной коррекцией, пусть и масштабной, за которыми быстро последует выкуп дна и возобновление изобилия. Иными словами, ФРС не успокоится, пока не успокоятся быки. А это очень и очень много выкупленных провалов и целые состояния, брошенные в топку схлопывания пузырей. Но, судя по словам председателя Канзасского отделения, это вполне осознанная жертва. Потому как ФРС необходимо избегать беспорядков, которые могут создать более серьезные системные проблемы, и серьезного краха, который приведет к рецессии, а то и к стагфляции. Сейчас экономистам кажется абсурдным, что большую часть прошлого года условия по процентным ставкам были такими легкими - ужесточение правил игры на финансовом поле - вот чего хочет ФРС. В этих условиях последнее, что имеет для него смысл, это спасение S&P 500 от медвежьего сваливания (стандартно определяемого падением на 20% как исторически определенной нормой, за границей которой происходит смена тренда). Этим самым действием чиновники все еще надеются предотвратить гораздо более серьезный медвежий рынок, который может возникнуть в результате стагфляции. Странности текущего рынка В то же время, если S&P упадет на 20%, это будет выдающийся случай из ряда других подобных. Как отмечает Джим Полсен из исследовательского центра Leuthold, каждому медвежьему рынку с 20%-й коррекцией предшествовала как минимум одна 10%-я «коррекция», а чаще – ряд коррекций. Но мы прекрасно помним, что такого падения между минимумом в марте 2020 года и максимумом в январе этого года не было. Но если брать промежуток между январем 2022 года и маем, то в марте как раз был такой откат. Правда, вызван он был не рыночными причинами, а пониманием, что конфликт на Украине быстро не закончится. Однако если это так, то мы наблюдаем самый стремительный медвежий цикл за всю историю наблюдений. И это должно настораживать. Между тем если мы проигнорируем падение, вызванное военными интервенциями, то оказывается, что рынок вообще не подавал сигналов к медвежьему развороту. И это само по себе необычно. По большому счету, мы должны принять текущую 20%-ю коррекцию за такой «предупреждающий» откат. Но если это так, то нам придется использовать и двойной коэффициент для основного провала, который по такой схеме еще впереди... А это означает, что рынок скорректируется на 40%. Справится ли ФРС с таким обвалом, не влетев с разбега в стагфляцию? А справятся ли экономики развивающихся стран? Хотя есть и более оптимистичный прогноз, который отсылает нас к тому, что это было влияние странных экономических условий пандемии, а равно и сверхстремительного прогресса ФРС от голубиного настроения в течение почти всего 2021 года до агрессивной ястребиной политики в начале этого, а значит промежуточного провала удалось избежать. Но если вы хотите знать лично мое мнение, это слабая опора для размышлений. Просто потому что медвежий рынок начинается там, где сдались быки, и где провалы не выкупаются. Пока мы этого не видим, и даже более того - быки не сдаются, повторюсь, растягивая текущий цикл падения на более длительный срок. На эту мысль меня наталкивает то, что рынок пережил 2021 год без коррекции почти не беспокоясь о центральном банке, несмотря на то что варианты дельта и омикрон были способны серьезно усложнить жизнь политикам. В то же время спираль инфляции начала раскручиваться так стремительно, что ФРС поспешила изменить мнение, что необычно, и динамика фондового рынка, в общем-то, показывает это. Но в то же время эти события вообще ставят под сомнение краткие эпизоды «коррекций» и «псевдомедвежьих рынков» и делают более реальным вариант, когда быки сопротивляются до последнего, и рынки неуверенно и достаточно сильно колеблются, показывая медвежий тренд на широком отрезке. И да, сценарий стагфляции, к сожалению, тоже. Время медведей Это приводит к вопросу о том, а не должны ли мы попытаться переопределить время медведей, а также должны ли мы вообще пытаться определить время падения рынка. В начале этой недели среди быков было не очень много критики покупок на провалах – рынок подрос. Проблема в другом. Вбросы капитала на падающий глобально рынок стоят денег и создают возможности для крупных индивидуальных трагедий. Медвежьи рынки имеют одну плохую особенность: они создают много ложных сигналов о том, что худшее уже позади; из-за этого слишком легко начать выкупать провалы слишком рано. Между тем ожидание дна тоже может оказаться проигрышной стратегией, что и пугает быков. Сейчас рынки не движутся стабильно ни в одном направлении из-за все еще сильного бычьего импульса. Пропуск всего нескольких «самых аппетитных» дней может иметь катастрофические последствия для тех, кто ждет самого сильного провала, или наоборот, серьезного роста. Рост сейчас бывает, и достаточно сильный, но такими короткими вспышками, что это становится игрой наперегонки. Другая проблема стара как мир: максимум и минимум рынка трудно определить. Большую часть времени фондовый рынок имеет положительную динамику и продолжает расти. Это означает, что, если вы купили некоторые активы, в большинстве случаев они принесут вам отличную прибыль в течение следующих нескольких лет. Но это только в исторической перспективе. В режиме же реального времени всегда труднее сказать - находитесь ли вы на бычьем или медвежьем рынке. Это не означает, что вы не должны корректировать распределение активов согласно своим торговым сигналам, но это повод задуматься, что активно торговать на падениях не очень хорошая идея. Если вы, конечно, бык. И если вы помните классику жанра, акции на медвежьем рынке - не оптимальный инструмент. Но как же мы определяем, в какой точке цикла мы находимся? Это еще одна область, в которой исключительные условия после кризиса и особенно после пандемии бросают вызов традиционным определениям и заставляют экономистов судорожно пересматривать математические модели. В общем-то, общее определение направленности рынка давно известно. Оно определяет долгосрочные бычий и медвежий рынки как отрезки, когда оценки, определяемые циклическими мультипликаторами цена-прибыль, растут или, соответственно, падают. Эта простая схема вполне объясняла серию четких бычьих и медвежьих циклов на протяжении 20-го века. Новые бычьи рынки начинались, когда оценки падали до нового минимума, и всех все устраивало. Но насколько хорошо эта метода работает сейчас? Используя этот принцип для расчета, становится очевидно, что циклические P/E никогда не опускались близко к типичному минимуму в этом столетии, и поэтому мы все еще находимся на долгосрочном медвежьем рынке. Даже после недавнего падения индекс S&P по-прежнему на 476% выше минимума, установленного в марте 2009 года, а это весьма крупный прирост, который едва ли объясняется приростом реальных фондов, выражаемых, допустим, в имуществе на балансе предприятий. Что же в этом всем не так? Одна из проблем заключается в том, что циклические P/E сильно упали до минимума в марте 2009 года. В моменте они падали даже сильнее, чем на графике выше. Так что это вполне себе является предупреждением о попытках быть слишком умными или слишком жадными в ожидании дна. Согласно оценкам, в 2009 году рынок выглядел разумным, если не дешевым - после глобального краха в 2008 году. Ине будем забывать о влиянии процентной ставки. Если бы ФРС не вмешалась так сильно, есть вероятность, что фондовый рынок достиг бы дна где-то в конце 2009 или 2010 года - с еще более низкими оценками, а затем график стал бы зеленым, как еще один долговременный бычий рынок. Так выглядел бы нормальный цикл - с отыгрыванием явно раздутого периода доткомов (на графике указан стрелкой). Этот медвежий цикл на самом деле должен был стать более глубоким, так что ФРС просто отсрочила неизбежное, и циклические P/E в конечном итоге опустятся до дна. Да, это весьма пессимистический взгляд. И на самом деле есть мало шансов, что этот сценарий в итоге произойдет - просто потому что где-то на полпути ФРС обязательно вмешается, устилая путь соломкой споткнувшейся экономике. Но более широкий смысл состоит в том, чтобы не волноваться по поводу «произвола ФРС» и не совершать ошибку, ожидая падения для покупки. Возможно, в этот период торговые стратегии без акцента на тренд, подразумевающие сильную волатильность, вкупе с хеджированием, принесут больше пользы. Читать статьи автора, в том числе:Выкуп провалов в 2022 – опасная игра или возможность?Ритейл перестает быть привлекательной инвестиционной целью – и это беспокоитРиски стагфляции: привлекательные мишени в сложный период GBPUSD: падение до паритета уже не сказки?Биткоин - не убежище? Не будьте так в этом увереныМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Индексы PMI разочаровали британца

Пара фунт-доллар сегодня отступила от локальных ценовых максимумов, вопреки общему ослаблению американской валюты. Резкое снижение индексов PMI, а также туманные перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики оказали давление на британца. Медведи gbp/usd сегодня вернули почти все позиции, утраченные за вчерашний день. Но при этом ситуация носит неопределённый характер: на данный момент ненадёжно выглядят как покупки, так и продажи пары. Британская макроэкономическая статистика продолжает разочаровывать. На фоне рекордного роста инфляции все остальные экономические индикаторы снижаются, причём более сильными темпами относительно прогнозов большинства экспертов. Поэтому слово «стагфляция» упоминается экономистами всё чаще, особенно после пессимистичных итогов последнего заседания английского регулятора. Сегодняшние отчёты лишь дополнили мрачную картину. Так, композитный индекс деловой активности PMI рухнул в мае до 51-го пункта при прогнозе снижения до 57 пунктов. В апреле этот показатель выходил на уровне 58 пунктов. Аналогичная ситуация сложилась и с индексом деловой активности в секторе услуг Великобритании – в мае было зафиксировано падение с 58 до 51 пункта. В производственном секторе индекс PMI также вышел в красной зоне, хотя здесь глубина падения носила не такой впечатляющий характер. Вышеуказанные отчёты необходимо рассматривать комплексно – с остальными релизами, которые были опубликованы в течение последних двух недель. Например, объём ВВП Великобритании в первом квартале текущего года увеличился всего на 0,8% в квартальном исчислении при прогнозе роста до 1,0% и предыдущего значения 1,3%. В месячном исчислении показатель опустился в отрицательную область (впервые с декабря прошлого года) при прогнозе нулевого роста. Объём промышленного производства в последнем отчётном периоде сократился на 0,2%, в то время как эксперты ожидали минимальный прирост на 0,1%. Здесь необходимо напомнить, что Банк Англии на своём последнем заседании предупредил о прогнозируемом резком замедлении темпов роста ВВП – не только в этом году, но и в следующем. В частности, в 2023 году регулятор ожидает сокращение экономики на 0,25%, тогда как ранее ожидался рост на 1,25%. В 2024 году, согласно обнародованному прогнозу, объём ВВП увеличится на 0,25%, в то время как более ранние прогнозы говорили об однопроцентном росте. При этом ЦБ в разы повысил оценку по инфляции в Великобритании в 2022 году (с 5,75% до 10,25%, то есть до 40-летнего максимума). При таких прогнозах вовсе неудивительно, что и глава Банка Англии, и многие «рядовые» эксперты заговорили о рисках стагфляции. И в этом же контексте многие усомнились в том, что английский регулятор сохранит «спортивный темп» в плане ужесточения монетарной политики. Первые звоночки уже прозвучали: по итогам майского заседания Бейли заявил о том, что члены Комитета «не согласны с теми людьми, которые считают, что они должны повышать процентные ставки более агрессивными темпами». По словам главы регулятора, «Центробанк обеспокоен инфляционными эффектами очередного раунда».Эти слова звонко отразились на позициях британской валюты. Сразу после итоговой пресс-конференции пара gbp/usd рухнула почти на 300 пунктов – с 26-й фигуры до двадцать третьей. Затем доллар усилил давление, вследствие чего британец обновил двухлетние минимумы, достигнув отметки 1,2155. Сейчас американская валюта ослабла за счёт возобновившегося интереса к риску – на фоне заявлений Байдена о том, что Белый дом может частично пересмотреть повышенные таможенные пошлины для китайского импорта. Пользуясь случаем, покупатели gbp/usd получили возможность уйти на коррекцию: пара вернулась к границам 26 фигуры. Но дальнейший рост оказался под вопросом. В отличие от покупателей eur/usd, которые получают ястребиные сигналы от ЕЦБ, покупатели gbp/usd сомневаются в том, что английский регулятор находится в начале большого пути. Например, по мнению аналитиков Standard Chartered, Банк Англии повысит ставку в июне и августе, после чего возьмёт паузу на неопределённый срок. Такие выводы, с одной стороны, повышают приоритетность коротких позиций по паре gbp/usd. Но с другой стороны, продажи сейчас выглядят рискованно – за счёт временной слабости американской валюты. Если в информационном поле будет усиливаться дискуссия по поводу частичной отмены повышенных таможенных пошлин на товары из Китая, гринбек и дальше будет находиться под давлением. Напомню, что Джо Байден пообещал провести по этому поводу консультации с министром финансов США Джанет Йеллен. Как известно, она является противником развязанной Трампом торговой войны с КНР. Ещё в конце прошлого года она заявляла о том, что даже частичная отмена таможенных пошлин в отношении китайского импорта могла бы способствовать снижению цен в Штатах. По информации агентства Reuters, на данный момент Йеллен не только не изменила свою точку зрения, но и отстаивает её в спорах с оппонентами в Белом доме. Собственно, поэтому слова Байдена и спровоцировали такую бурную реакцию: доллар просел по всему валютному рынку, тогда как фондовый рынок США вырос – на ожиданиях смягчения торговых ограничений для Китая. Всё это говорит о том, что спад цены gbp/usd может носить обманчивый характер. И хотя фунт демонстрирует слабость, доллар может не подхватить знамя южного движения. В итоге пара либо застрянет во флэте, либо коррекционный рост возобновится, с повторной попыткой закрепления в области 26-й фигуры. В условиях такой неопределённости целесообразней всего занять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Евро замутил воду

Рынки настолько быстро вознесли евро к месячному максимуму против доллара США, что Кристин Лагард попыталась охладить пыл «быков» по EURUSD словами о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики. Француженка не думает, что еврозона находится в состоянии резкого роста спроса. Это определенно инфляция, которая подпитывается предложением. В связи с этим ЕЦБ не должен торопиться, и ему не нужно паниковать. Двухдневные спичи Кристин Лагард в режиме сначала замутила воду, а потом старается успокоить рынки, становятся ее визитной карточкой. Еще свежа в памяти история с заявлением главы ЕЦБ, что регулятор не должен закрывать спреды на европейском рынке долга с последующими извинениями по этому поводу на фоне стремительного ралли доходности облигаций Старого Света. В мае история повторилась. Сначала француженка словами о выходе ставки по депозитам к концу сентября из отрицательной области спровоцировала атаку «быков» по EURUSD, а затем попыталась их остановить спичем о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики. Не получилось. На фоне приятных сюрпризов от немецких индексов делового климата и деловой активности в производственном секторе евро взлетел выше $1,07. Кристин Лагард как будто забыла, что одним из козырей «медведей» по EURUSD являлись ожидания рецессии еврозоны из-за энергетического кризиса и вооруженного конфликта в Украине. Глава ЕЦБ утверждает, что риски спада в экономике валютного блока невелики, так как низкий уровень безработицы и большие сбережения населения позволят его избежать. Динамика деловой активности в Германии и ФранцииЧеткие указания Кристин Лагард, когда именно завершится QE, когда и насколько вырастут ставки, является свидетельством наличия консенсуса внутри Управляющего совета и победы «ястребов». Последние, кстати, оказались недовольны исключением возможности повышения затрат по займам на 50 б.п. на одной из встреч ЕЦБ. В результате главе Банка Франции Франсуа Вилларуа де Гало пришлось заявить, что большой шаг не является частью консенсуса. Несмотря на то что после пламенных спичей полпредов ЕЦБ денежные рынки по-прежнему считают, что ставка по депозитам до конца 2022 вырастет на 110 б.п., доходность немецких облигаций поднялась, а ее спред с американскими аналогами сузился до минимальных уровней с начала марта. Это создало попутный ветер для ралли EURUSD. Динамика EURUSD и дифференциала доходности облигаций США и ГерманииОчевидно, что дивергенция в политике ФРС и Европейского центробанка уже учтена в котировках основной валютной пары, при этом разговоры об увеличении скорости монетарной рестрикции Франкфуртом выталкивают евро из бездны. Тем более что покупать доллар США инвесторы уже устали и нужен был повод для того, чтобы начать от него избавляться. Технически если «быкам» по EURUSD удастся закрепиться выше выявленного на дневном графике пивот-уровня на 1,069, ралли рискует продолжиться. На часовом временном интервале отбой от 1,069-1,0695 может стать основанием для покупок. EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Основные индексы АТР демонстрируют по большей части снижение

Основные индексы АТР демонстрируют по большей части понижение на торгах. В основном падение составляет 1% и более, однако два индекса демонстрируют повышение вместо понижения: австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,16%, а японский Nikkei 225 – 0,6%. Китайский Shanghai Composite потерял 1,1%, а Shenzhen Composite еще больше – 1,86%. Индикатор биржи в Гонконге Hang Seng Index снизился на 1,44%, а индикатор Южной Кореи KOSPI – на 1,04%. С одной стороны, инвесторы обратили внимание на заявление президента США о том, что рассматривается вопрос об отмене ряда пошлин на импорт отдельных китайских товаров, которые были введены предыдущим президентом Д. Трампом. С другой стороны, пессимизма добавляют новая волна COVID-19 в Китае, которая приведет к новым ограничениям, высокий уровень инфляции, а также более жесткие условия, которые отрицательным образом сказываются на спросе и производстве товаров по всему миру. Конфликт между Россией и Украиной по-прежнему оказывает влияние на изменение стоимости энергоресурсов.Среди компонентов японского Nikkei 225 снижением цены акций отметились компании Recruit Holdings Co., Ltd., (-6%), Z Holdings Corp., а также CyberAgent Inc. (-3,8% каждая). Другие крупные компании продемонстрировали чуть меньшее падение: котировки SoftBank Group уменьшились на 1,5%, Fast Retailing – на 1,1%, а Sony – на 0,3%.Среди ведущих китайских компаний наибольшее падение котировок показали Sands China, Ltd. (-6,2%), Techtronic Industries Co., Ltd (-5,7%), а также Meituan (-7,6%). Другие компании продемонстрировали чуть меньшее снижение стоимости акций: Tencent Holdings, Ltd. – на 1,85%, а Alibaba Group Holding, Ltd. – на 1,2%.Более заметную динамику изменения цен показали южнокорейские компании: стоимость бумаг Samsung Electronics Co. снизилась на 1,9%, а Hyundai Motor – на 1,86%. Среди компонентов австралийского S&P/ASX 200 небольшое уменьшение цены акций продемонстрировала BHP (-0,01%), в то время как другая крупная компания, Rio Tinto, продемонстрировала увеличение на 1,3%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 24 мая. Кристин Лагард начинает менять свою риторику

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник продолжала процесс роста в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,0705, а уже сегодня, во вторник, отработала этот уровень и закрылась над ним. Таким образом, рост котировок европейской валюты может быть теперь продолжен в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,0808. Также отмечу восходящий трендовый коридор, который продолжает характеризовать настроение трейдеров как «бычье». Вчерашний день должен был получиться скучным и неинтересным. Календарь экономических событий не содержал в себе ни одной интересной записи. Однако к концу дня стало известно, что председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступала с речью в этот день и ее риторика в вопросе монетарной политики довольно сильно преобразилась. В частности, Лагард заявила о том, что программа APP будет завершена в начале третьего квартала, а ставки перестанут быть отрицательными к концу третьего квартала. Напомню, что в данное время ставка по кредитам равняется 0%, а ставка по депозитам равняется -0,5%. Таким образом, чтобы перейти к классическому повышению ставки, нужно сначала вернуть ее хотя бы на нулевое значение. Однако даже такое слабое ужесточение денежно-кредитной политики трейдерами сейчас воспринимается очень позитивно. Долгое время Лагард только и делала, что говорила о слабости европейской экономики и отказывалась от повышения ставки в 2022 году. Сейчас же речь идет уже о двух повышениях депозитной ставки. Трейдеры получают наконец-то четкие сигналы о готовности ЕЦБ присоединиться к ФРС в повышении ставки, поэтому евровалюта обладает потенциалом для среднего роста. Сильный рост евровалюты я не жду в ближайшее время, так как даже если ЕЦБ повысит ставку до 0%, то ФРС в течение этого лета может довести свою ставку до значения 2,25%. Поэтому ЕЦБ все равно будет проигрывать ФРС. А как европейский регулятор собирается бороться с высокой инфляцией посредством ставки 0%, мне лично непонятно. Мы сейчас все видим, что даже повышение ставки до 1%(ФРС и Банк Англии) никакого влияния на инфляцию не оказывает. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над уровнем коррекции 100,0% - 1,0638. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора. Закрепление над ним сработает в пользу продолжения роста евровалюты в направлении уровня Фибо 76,4% - 1,1041. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 2540 контрактов Long и закрыли 1270 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 230 тысяч, а контрактов Short – 210 тысяч. Как видим, разница между этими цифрами небольшая и даже и не скажешь, что европейская валюта все последние месяцы только падала. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение, но валюте ЕС это не помогло. Сейчас ситуация приблизительно такая же. Отчет COT продолжает говорить о том, что крупные игроки покупают евро, а евро, тем временем, падает. Поэтому ожидания по отчетам COT и реальность сейчас просто не совпадают. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз - Индекс деловой активности в производственном секторе (08-00 UTC). Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США - Индекс деловой активности в производственном секторе (13-45 UTC). США - Индекс PMI для сферы услуг (13-45 UTC). США - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью (16-20 UTC). Евросоюз - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью (18-00 UTC). 24 мая календари экономических событий в Евросоюзе и США переполнены интересными событиями. Индексы деловой активности в Еврозоне уже вышли и оказались немного хуже ожиданий. Однако более интересны выступления Лагард и Пауэлла сегодня вечером. Информационный фон в оставшуюся часть дня может оказать сильное влияние на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от верхней линии коридора на 4-часовом графике с целью уровень 1,0574. Покупать евровалюту я рекомендовал при закрытии над уровнем 1,0574 с целью 1,0705. Этот уровень уже достигнут. Новые покупки рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целями 1,0896 и 1,1041. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 24 мая. В ФРС начали звучать «голубиные нотки»

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Распродажи на фондовых площадках продолжаются

Фьючерсы на S & P 500 упали на фоне опасений, что ужесточение Федеральной резервной системы может повредить экономическому росту перед протоколами ФОМС в среду.Акции Tech были одними из худших в Европе Stoxx50, в то время как фьючерсы Nasdaq 100 упали более чем на 2% и китайские технологические акции выросли более чем на 4%Технологические акции оказались под давлением во всем мире после того, как Snap предупредил, что пропустит прогнозы прибыли и доходов во втором квартале на фоне ухудшения макроэкономических тенденций. Snapchat упал на 30% после закрытия, в то время как Meta Platforms Inc. и другие компании, которые полагаются на цифровую рекламу, также упали. Технологические акции были забыты инвесторами в этом году на фоне растущих процентных ставок и стремительной инфляции.Коммунальные услуги и акции путешествий и отдыха также были лидерами самых больших падений в Европе. Drax Group Plc, Centrica Plc и SSE Plc упали во вторник после отчет о планах возможного налога на непредвиденные расходы на генераторы электроэнергии. Air France-KLM упал после планов продать около 2,26 миллиарда евро (2,4 миллиарда долларов) новых акций, чтобы укрепить свой баланс.Акции были волатильными, поскольку инвесторы оценивают перспективы денежно-кредитной политики, инфляции и влияния строгой политики Китая в отношении Covid на мировую экономику. Протоколы в среду самых последних Заседание Федеральной резервной системы по установлению ставок даст рынкам представление о пути ужесточения центрального банка США.В США президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что ожидает, что Центральный банк повысит процентные ставки до 2% к августу, а дальнейший курс ужесточения будет зависеть от того, как остынет растущая инфляция."Это большой риск того, что ФРС не получает сигналов большой экономики и продолжает маршировать вместе с очень агрессивной программой ужесточения, - сказала Маргарет Патель, старший портфельный менеджер Allspring Global Investments. - Но если они посмотрят на реальный мир, они увидят, что пришло время сделать большую паузу".Индекс Московской Биржи падает третий торговый день подряд на фоне отказа ряда балтийских стран от российских энергоресурсов и угрозы технического дефолта: События на этой неделе:Еврозона S & P Global PMI вторникПродажи новых домов в США, S & P Global PMI вторникРешение Резервного банка Новой Зеландии по ставке в средуПротокол FOMC в средуЕЦБ публикует свой обзор финансовой стабильности в средуРешение Банка Кореи по ставке в четвергВВП США, первичные заявки на пособие по безработице в четвергБазовый индекс цен PCE в США; личные доходы и расходы; оптовые запасы; Потребительские настроения Мичиганского университета в пятницуМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа резко устремилась вниз после эффектного подъема накануне

С начала торговой сессии во вторник ключевые европейские индексы ощутимо снижаются после уверенного увеличения днем ранее.Так, на момент написания материала сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 упал на 0,85% – до 432,85 пункта. За минувшую неделю этот показатель потерял 0,6% из-за опасений инвесторов по поводу перспектив роста экономики в условиях повышающейся инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики крупнейшими центробанками мира, напряженной геополитической обстановки на востоке Европы, а также масштабных ограничительных мер в Китае.Французский CAC 40 снизился 1,3%, немецкий DAX просел на 0,9%, а британский и FTSE 100 – на 0,7%.Лидеры и аутсайдерыВо вторник стоимость ценных бумаг французского производителя авиационных двигателей Safran S.A. падает на 2,8%.Котировки авиакомпании Air France-KLM снижаются на 7% на новости о том, что компания планирует продать 1,93 млрд новых акций с целью привлечения 2,26 млрд евро.Рыночная капитализация немецкого производителя энергетического оборудования Siemens Energy просела к моменту написания материала на 0,03%. Главным катализатором падения стоимости акций стало сообщение менеджмента компании о предстоящей реструктуризации.Стоимость ценных бумаг британской энергетической компании Drax Group PLC теряет 18% на фоне понижения аналитиками из Citi рекомендаций для акций компании до "продавать" с "нейтрально".Причины разворота рынкаУчастники фондового рынка теряют аппетит к риску на фоне общей неопределенности. И если накануне ключевые индикаторы Европы закрыли сессию эффектным подъемом более чем на 1%, то уже утром во вторник котировки откатились к прежним показателям и свели на нет предыдущие достижения.Важным понижательным фактором для рынка оказались также и свежие статистические данные по еврозоне. Согласно предварительной оценке экспертов, в текущем месяце композитный индекс деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг еврорегиона обвалился до 54,9 пункта с апрельских 55,8 пункта. При этом аналитики прогнозировали падение показателя лишь до 55,3 пункта.В мае индикатор доверия предпринимателей к экономике Франции снизился до 106 пунктов – минимальной отметки за последние четырнадцать месяцев. В апреле этот показатель составил 108 пунктов. При этом аналитики ожидали снижение индекса лишь до 107 пунктов.В текущем месяце сводный индекс менеджеров закупок PMI 19 стран еврорегиона просел до 54,9 пункта с апрельских 55,8 пункта. Рынок ожидал более высокого значения показателя и прогнозировал его снижение лишь до 55,3 пункта.В течение недели инвесторы будут следить за результатами Всемирного экономического форума в Давосе, на котором будут обсуждаться перспективы глобального экономического роста. Кроме того, на среду запланирована публикация протоколов с майского заседания Федрезерва США, которые внесут ясность в ожидания инвесторов относительно дальнейших шагов Центробанка по ужесточению монетарной политики.Итоги торгов наканунеВ понедельник ключевые фондовые индексы Европы отчитались эффектным ростом на фоне ралли ценных бумаг банковского сектора.Как итог, сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 набрал 1,26% и взлетел до 436,54 пункта.Максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги британской финансовой компании Virgin Money UK PLC (+8,2%) и польской страховой компании Powszechny Zaklad Ubezpieczen (+7,2%).Ключевым аутсайдером здесь оказались акции швейцарской фармацевтической компании Vifor Pharma (-8,3%).Французский CAC 40 вырос на 1,17%, немецкий DAX – на 1,38%, а британский и FTSE 100 – на 1,67%.Котировки немецкой энергетической компании Siemens Energy снизились на 0,7%. Главным катализатором увеличения стоимости акций стало сообщение о том, что Siemens Energy сделала предложение о выкупе всех ценных бумаг дочерней компании Siemens Gamesa Renewable Energy SA, специализирующейся на производстве ветрогенераторов. На текущий момент Siemens Energy владеет 67% ценных бумаг Siemens Gamesa В ответ на эту новость стоимость акций Siemens Gamesa мгновенно взлетела на 6,2%.Причины для позитиваОсновным повышательным фактором для рынка накануне стал ощутимый подъем банковского индекса на 2%, связанный с ожиданиями инвесторов увеличения процентной ставки Европейским центральным банком в июле.В ответ на это котировки ценных бумаг европейских банков Commerzbank, Deutsche Bank, Societe Generale и Credit Agricole резко взлетели на 6,6%, 7%, 4,3% и 3,8% соответственно.Определенную поддержку фондовым индикаторам оказали также и неожиданно позитивные статистические данные из Германии. Согласно последней информации, в текущем месяце показатель делового климата (индекс доверия немецких предпринимателей к экономике) там вырос до 93 пунктов с апрельских в 91,8 пункта, несмотря на опасения по поводу перманентного роста уровня инфляции и вооруженный российско-украинский конфликт. При этом эксперты прогнозировали падение индекса до 91,4 пункта.Тем временем важным повышательным фактором для британского FTSE 100 в понедельник оказались корпоративные новости ключевых компаний страны, не входящей в зону евро. Так, ценные бумаги местного ритейлера товаров для дома, сада и ремонта – Kingfisher – подскочили в стоимости на 2,2%. Главной причиной для резкого роста акций стало объявление менеджментом компании программы обратного выкупа ценных бумаг, а также отчет о сильных финансовых результатах за первый квартал и подтверждение годового прогноза.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: технический анализ и торговые рекомендации на 24.05.2022

Получив поддержку от «наложившихся факторов, EUR/GBP сегодня резко выросла в начале европейской сессии, достигнув отметки 0.8584, что на 91 пункт выше цены открытия сегодняшнего торгового дня» (см. «Фундаментальный анализ на 24.05.2022»). Отскочив вчера от уровня поддержки 0.8455 (ЕМА200 на дневном графике), EUR/GBP вновь направилась «в сторону ключевого уровня сопротивления 0.8625 (ЕМА200 на недельном графике), отделяющего долгосрочный бычий рынок от медвежьего». Однако, как мы отметили в предыдущем обзоре за 25.04.2022, «тренды так быстро не ломаются», а ниже уровня сопротивления 0.8625 с февраля 20212 года EUR/GBP торгуется в зоне медвежьего рынка. Поэтому вблизи уровней сопротивления 0.8625, 0.8615 (локальный уровень сопротивления), 0.8600 мы выставляем отложенные Sell-Limit ордера, рассчитывая на отбой от этих уровней и возврат EUR/GBP в глобальный нисходящий тренд. Однако, если судить по 1-часовому графику, цена уже начала корректироваться после резкого роста. На момент публикации данной статьи EUR/GBP находится вблизи отметки 0.8555. Поэтому пробой локального и краткосрочного уровня поддержки 0.8550 может стать первым ранним сигналом для входа в короткие позиции со стопами выше сегодняшнего максимума 0.8584 с ближайшей целью на уровне поддержки 0.8484 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой уровней поддержки 0.8455 (ЕМА200 на дневном графике), 0.8446 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.8430 (ЕМА144 на дневном графике) окончательно вернет EUR/GBP в зону медвежьего рынка. В альтернативном сценарии рост EUR/GBP продолжится, а пробой локального уровня сопротивления 0.8590 откроет паре дорогу в сторону ключевого долгосрочного уровня сопротивления 0.8625 (ЕМА200 на дневном графике). Рост в зону выше него будет означать слом долгосрочного медвежьего тренда EUR/GBP. Уровни поддержки: 0.8550, 0.8510, 0.8484, 0.8455, 0.8446, 0.8430, 0.8400, 0.8390, 0.8370, 0.8335, 0.8310, 0.8260, 0.8230, 0.8200, 0.8145 Уровни сопротивления: 0.8585, 0.8590, 0.8600, 0.8615, 0.8625 Торговые рекомендации Sell Limit 0.8625, 0.8615, 0.8600. Stop Loss 0.8660. Sell Stop 0.8545. Stop-Loss 0.8595. Take-Profit 0.8510, 0.8484, 0.8455, 0.8446, 0.8430, 0.8400, 0.8390, 0.8370, 0.8335, 0.8310, 0.8260, 0.8230, 0.8200, 0.8145 Позиции Buy пока не рассматриваемМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Биткоин ничем не обеспечен – так по крайней мере считает очередной европейский политик

Курс биткоина продолжает постепенно снижаться, приближаясь к довольно важной поддержке в районе $28 600, что ставит под существенную угрозу дальнейшие попытки продолжить рост данного актива. У эфира дела обстоят не лучше, но о технической картине этих торговых инструментов мы поговорим ниже. Сейчас хотелось бы отметить недавнее выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард которая считает, что криптовалюты не стоят ни копейки. В последнее время Лагард очень много выступает в СМИ и затрагивает не только курс Европейского центрального банка и рассказывает о будущей политике, но и высказывает свое недовольство криптовалютами, которые, по ее мнению, несут существенные риски для экономики и для ее держателей в целом. «По моей очень скромной оценке, криптовалюта ничего не стоит. Учитывая, что ее фундаментальная стоимость ничем не обоснована и ни на что не опирается – она ничего из себя не представляет - нет базового актива, который мог бы служить якорем безопасности», — заявила Лагард о криптовалюте в интервью. Совсем недавно ряд европейских политиков также выступал на тему криптовалют, но большее внимание привлекла попытка введения запрета протокола Proof-of-Work на территории ЕС. Недавно рассматриваемое положение требовало, чтобы все криптоактивы соответствовали минимальным стандартам экологической сертификации ЕС в отношении их механизма консенсуса, используемого для проверки транзакций. Для криптовалют, таких как биткойн и эфир, оборот которых в ЕС достаточно высокий, правило предлагало план поэтапного отказа, чтобы перевести их механизм консенсуса с Proof-of-work на другие методы, которые потребляют меньше энергии. Однако, новое правило, которое фактически могло бы запретить популярную криптовалюту биткойн в Европейском союзе, было отклонено. Комитет Европейского парламента по экономическим и валютным вопросам проголосовал 30 голосами против 23, чтобы исключить это положение из проекта Markets in Crypto Assets (MiCA) – всеобъемлющего нормативного акта ЕС по управлению цифровыми активами. Возвращаясь к президенту Европейского центрального банка, она также призвала мировых политиков ввести правила для защиты неопытных инвесторов, делающих большие ставки на цифровые активы. Она оперировала тем, что криптовалюты резко упали в этом году, а биткойн — крупнейший в мире — потерял более половины своей капитализации с момента своего ноябрьского рекордного максимума. «Я беспокоюсь о тех людях, которые думают, что смогут на этом много заработать, не понимая рисков, которые на себя берут и которые могут выражаться в полной потери своих средств. Поэтому я считаю, что эта сфера должна полностью регулироваться», — отметила Лагард. Как я отмечал выше, скептицизм бывшего главы Международного валютного фонда в отношении криптовалюты не нов. Ранее она выражала обеспокоенность по поводу воздействия цифровых валют не только на окружающую среду, но и из-за их потенциального использования для отмывания денег и уклонения от санкций. Еще с прошлого года ряд мировых центральных банков усиленно работает над собственными цифровыми альтернативами наличным деньгам. По словам Лагард, цифровой евро будет «сильно отличаться» от криптовалют.Рекомендую ознакомиться:ФРС перестанет повышать процентные ставки уже в сентябре этого годаРынок труда, проблемы в цепочках поставок и агрессия России – основные причины высокой инфляции в США МВФ призывает к совместному ответу на возникшие глобальные угрозы для экономики Евро вновь вырос. Лагард прямо объявила о двух повышениях ставки в июле и сентябре Из стейблкоина Tether продолжают выводить деньги – еще минус миллиард Техническая картина биткоина Пока очень рано говорить о том, что покупатели активно возвращаются в рынок, скорей наоборот, все ждут того, как поведет себя торговый инструмент в районе новой нижней границы бокового канала. Для развития инициативы со стороны быков необходимы активные действия в районе $31 800, но перед этим нужно постараться вернуться выше цены $29 600 и $30 700, которые неоднократно тестировались в последние несколько недель. Только закрепление выше этих двух диапазонов быстро вернется торговый инструмент назад к $33 030, позволив немного успокоить нервы инвесторам. Пробой уровня $28 600 и отсутствие покупателей провалит торговой инструмент назад к минимуму $2 670, а там и рукой подать до $26 770, что вновь перевернет рынок с ног на голову и вызовет панические настроения со стороны многих инвесторов. Что касается технической картины эфира Вчерашнее падение эфира вновь вернуло его ниже цены $2 020, которая сейчас и выступает ближайшим сопротивлением. Только возврат под контроль этого диапазона сместит акцент на достаточно важное сопротивление $2 140, выше которого еще ни разу не удалось выбраться после краха эфира в начале мая этого года. Говорить о выстраивании восходящей тенденции можно будет только после прорыва $2 140, что быстро вернет эфир на $2 295, а там и совсем рядом и $2 430, что будет серьезной проблемой для трейдеров. Лишь закрепление выше позволит выстроить восходящий тренд по торговому инструменту с перспективой обновления максимумов в районе: $2 630 и $2 760. В случае сохранения давления на ETH, не исключены покупки в районе ближайшей поддержки $1 890. Прорыв этого диапазона будет поводом к походу на $1 805, а там и совсем близко $1 690, где вновь начнут активно действовать крупные игроки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:Нефть WTI - возможно на повышение до 116-117$Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс

Перспективная покупка акций компании Starbucks Corporation (SBUX) (потребительский сектор/ресторанный бизнес)

Глобальные минусы и риски: Акции компании Starbucks и так находились под давлением влияния фактора пандемии COVID-19, внутренних причин финансового здоровья, а тут политическое решение уйти из России привело к потере части прибыли и оттолкнуло некоторое количество инвесторов. Но наиболее важными, хоть и не критическими проблемами является наличие отрицательного акционерного капитала, высокий уровень долга и непривлекательные значения соотношения цена/прибыль (Р/Е) 19.58х против значения в 17.1х по отрасли и по рынку 15.1х, а также коэффициента цены к прибыли (PEG) который равен 1.4х. Соотношение долга $16.024 млрд к собственному капиталу -$8.761 млрд, но при этом долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком в 33.1% и компенсируется по EBIT покрытием в 11.5 раза. Высокий размер долга сформировался на фоне обратного выкупа акций компанией. Из-за диспропорции капитала сложно оценить рентабельность собственного капитала (ROE) Starbucks. В целом, событий, вызывающих беспокойство, не обнаружено, также не наблюдалось в течение последних 3-х месяцев инсайдерских продаж акций. Плюсы: В настоящее время компания является прибыльной. Прогнозируется, что прибыль будет расти в среднем на 14.1% в год в течение следующих 3 лет. Прибыль выросла на 294.8% по сравнению с прошлым годом, что связано с фактическим окончанием пандемии коронавирусной инфекции. Ожидается, что к 1 октября этого года выручка вырастет до $32.286 млрд, а чистый доход до $3.244 млрд. Ожидается снижение прибыли на акцию (EPS) к 1 октября этого года упадет до $2.72 с $3.77. Согласно мнению 9 аналитиков от 10 мая возможный диапазон - от $2.490 до $2.970. Распределение рекомендаций 33 аналитиков по акции компании: 9 держать; 14 покупать; 10 активно покупать. Акции компании являются недооцененными. Общий рейтинг рекомендаций акции компании равен 2.4, который смещен в сторону покупать. Ключевые финансовые показатели: Рыночная капитализация $84.205 млрд. Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $31.329 100 млрд. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $4.408 100 млрд. PEG 12 месяцев (ТТМ) 1.4 P/E 12 месяцев (TTM) 19.58 EPS 12 месяцев (TTM) 3.75 Свободный денежный поток (FCF) $3.608 400 млрд. Дивиденд на акцию (%) 2.67 Дивиденд на акцию ($) 1.96 Экс-дивидендная дата – 12.05.2022 г. Следующая дата выплаты дивиденда – 02.08.2022 г. Техническая картина: Бумага торгуется выше уровня поддержки 69.35, консолидируясь после затяжного падения. Цена находится ниже средней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD ниже нулевой отметки и растет равно, как и гистограмма. Индекс относительной силы (RSI) ниже уровня в 50% и демонстрирует попытку возобновления роста. Торговая рекомендация. Бумага торгуется ниже 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 69.35. Акции компании снижаются на премаркете на 0.89% до 72.77 на фоне падения фьючерсов на фондовые индексы в Америке от уровня закрытия 73.42 (+0.04%). Вероятные целевые уровни: 1-ая цель 76.00 (краткосрочная) от цены вчерашнего закрытия 73.42 (ожидаемая доходность 3.39%). 2-я цель 91.00 (ожидаемая доходность 19.31%). 3-я цель 107.15 (ожидаемая доходность 31.47 %). Выводы: Полагаем, что акции компании Starbucks имеют высокий восстановительный потенциал после падения. Оцениваем их возможный рост к третьей цели в период от 3 до 6 месяцев.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 год назад

ИнстаФорекс