Новости форекс

Золото нашло серебряную подкладку

Судьба золота оказалась куда менее трагической, чем можно было ожидать. История показывает, что на старте циклов монетарной рестрикции ФРС драгметалл обычно падает, однако затем восстанавливает позиции благодаря опасениям, что высокие ставки существенно замедлят рост ВВП. А возможно, и доведут экономику до рецессии. На этот раз ужесточение денежно-кредитной политики сопровождается самой высокой за два десятилетия доходностью трежерис. Но XAU/USD держит удар. Как правило, рост ставок долгового рынка создает встречный ветер для не приносящего процентный доход золота. Однако на этот раз в основе ралли доходности трежерис лежат несколько факторов. Здесь и опасения по поводу монетарной рестрикции ФРС на фоне спровоцированной ростом нефти высокой инфляции. И конкуренция со стороны гиперскаллеров за ресурсы. И сила экономики. И опасения по поводу фискальных проблем США. Последний фактор подталкивает инвесторов к покупкам XAU/USD. Динамика золота и цен на нефть Краткосрочно динамика золота определяется конъюнктурой рынка нефти. Ралли Brent поднимает инфляционные ожидания и шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что приводит к падению XAU/USD. Напротив, снижение котировок североморского сорта становится хорошей новостью для драгметалла. В этом отношении заявление Дональда Трампа о продуктивности переговоров с представителями Ирана в кулуарах саммита ООН, вкупе с восстановлением работы трубопровода Восток-Запад Саудовской Аравией на время поддержали золото. Тем не менее, «ястребиная» риторика требующих повышений ставок чиновников FOMC вернула его с небес на землю. Динамика импорта золота Китаем Серебряной подкладкой для драгметалла, не позволяющей ему сильно просесть, служит сильный спрос на физический актив. Центробанки в 2022-2026 покупают вдвое больше слитков в годовом исчислении, чем в 2010-2021. Запасы ETF восстанавливаются после проседания в первой половине года во главе с китайскими специализированными фондами. Они привлекли в августе 44 т, что на 18% больше, чем за аналогичный период 2025. При этом импорт золота Поднебесной за 8 месяцев текущего года превысил 1000 т. Это больше, чем за весь предыдущий год и максимальный показатель с 2017. Сильный спрос на физический актив позволяет проводить параллели с 2022. Тогда ФРС ужесточала денежно-кредитную политику наиболее быстрыми темпами за четыре десятилетия, однако котировки XAU/USD все равно выросли. Собака была зарыта в процессах дедолларизации и диверсификации золотовалютных резервов центробанками. Они приобретали слитки без оглядки на альтернативную стоимость, что объясняет разрыв связи с доходностью трежерис. Технически на дневном графике золота имеет место консолидация в диапазоне $4250-4400 за унцию. Прорыв ее верхней границы станет основанием для покупок, нижней – для продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 минут назад

ИнстаФорекс

До $100 000 не так уже и далеко

Биткоин на этой неделе взлетел до $87 000, и отметка $100 000, ещё пару месяцев назад звучавшая как чистое пожелание, сейчас уже не выглядит фантастикой. Движение получило поддержку сразу с нескольких сторон: акции росли, нефть дешевела, доходности казначейских облигаций снижались, спотовые потоки в ETF возвращались и увеличивались, что вернуло инвесторам аппетит к риску.Показательно, что ралли устояло даже после того, как ФРС на прошлой неделе повысила ставку, а Конгресс не смог провести Digital Asset Market Clarity Act. Осторожность здесь всё же уместна. В понедельник было ликвидировано около $920 млн медвежьих ставок, а значит, паническое закрытие шортов явно внесло существенный вклад в движение цены вверх. Но, как я отмечал выше, параллельно в рынок заходят и деньги другого качества: в тот же понедельник американские спотовые биткоин-ETF привлекли почти $1 млрд, лучший результат текущего отскока, а открытый интерес по фьючерсам начал восстанавливаться после сжатия. Причинно-следственная связь здесь ключевая: приток в ETF традиционно отражает долгосрочные покупки и способен давать цене более устойчивую опору, чем движение, вызванное преимущественно закрытием позиций на деривативах, хотя сам приток в ETF чаще ведёт себя как запаздывающий индикатор, подтверждающий уже случившееся движение, а не предсказывающий следующее.Чтобы добраться до круглой отметки в $100 000, биткоину с уровня около $86 000 нужно прибавить порядка 16%, а по меркам крипторынка это довольно скромная дистанция. Трейдеры готовятся к такому сценарию заранее: страйк $100 000 занимает третье место по величине открытого интереса по колл-опционам на Deribit сразу по нескольким срокам истечения, а цены самих опционов закладывают примерно 27-процентную вероятность того, что биткоин завершит год выше этой отметки. Я считаю, что именно регуляторный фон способен стать решающим фактором для дальнейшей траектории. Предстоящие правила SEC и CFTC способны определить следующий этап развития.По биткоину цена удерживается в диапазоне $84 700-86 500, и торговый план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Пробой $85 900 вверх открывает покупку с целью на $86 500, где стоит зафиксировать прибыль и рассмотреть разворот в шорт на возможный откат. Условие для входа обязательное: цена должна оставаться выше 50-дневной скользящей средней, а Awesome находиться в положительной зоне. Второй вариант покупки работает от отбоя, если цена подходит к нижней границе $85 300, но пробой вниз не подтверждается, это стоит расценивать как ложный вылет и открывать лонг с прицелом сначала на $85 900, а затем на $86 500 в качестве более широкого технического ориентира на случай продолжения роста за пределы ближнего диапазона.Продажи выстроены в противоположную сторону. Пробой $85 300 вниз с подтверждением ведёт к шорту с целью на $84 700, а условия здесь зеркальны: скользящая средняя выше цены и Awesome ниже нуля. Второй вариант продажи работает от отбоя у $85 900, если пробой вверх не подтверждается, что открывает путь короткой позиции последовательно к $85 300, а затем к $84 700.По эфиру цена торгуется в диапазоне $2700-2756, и логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Пробой $2739 вверх даёт сигнал на покупку с целью $2756, при тех же условиях: растущей скользящей средней ниже цены и Awesome выше нуля. Второй вариант покупки работает от отбоя у $2726, если пробой вниз не подтверждается, с прицелом вернуться сначала к $2739, а затем к $2756 в качестве более широкого ориентира для продолжения движения.Продажи по эфиру начинаются от пробоя $2726 вниз с целью на $2700, при цене выше скользящей средней и Awesome в отрицательной зоне. Второй вариант продажи работает от отбоя у $2739, если пробой вверх не подтверждается, с целью вернуться к $2726, а затем к $2700. Оба индикатора остаются исключительно фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Кто вместо вас станет новым покупателям криптовалюты

Если в ближайшее время вы не собираетесь покупать криптовалюту, то не стоит переживать о том, кто же ее будет покупать. Крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock опубликовала исследование под названием «Машинно-нативная экономика», в котором заявила, что масштабное распространение автономных AI-агентов может стать структурным, но пока недооценённым драйвером спроса на цифровые активы.Центральный тезис документа сформулирован предельно прямо: если искусственный интеллект представляет собой машинно-нативный разум, то цифровые активы выступают машинно-нативными деньгами, и по мере того, как автономные системы начнут действовать в реальной экономике, совершая закупки и финансовые расчёты самостоятельно, спрос на программируемую платёжную инфраструктуру будет расти вместе с ними.Авторы доклада указывают на структурное сходство между большими языковыми моделями и блокчейном. Ключевым платёжным инструментом для машинных расчётов называются стейблкоины. BlackRock приводит цифру, скорректированный объём транзакций в стейблкоинах за 2025 год превысил $11 трлн, хотя и оговаривается, что эта методология напрямую не сопоставима с объёмами традиционных платёжных сетей. Именно способность стейблкоинов обеспечивать круглосуточные расчёты с минимальными суммами и мгновенным финалом делает их, по версии компании, наиболее вероятным лидером среди инструментов агентской коммерции.Показательно, что доклад появился на фоне уже наблюдаемого институционального интереса к криптовалютам. К римеру сам BlackRock через фонды ETHA и ETHB нарастил позицию в эфире более чем на $1,57 млрд за последние 20 дней, а значит, тезисы доклада отчасти уже подкреплены собственными действиями компании на рынке, а не остаются чисто теоретическими рассуждениями. Авторы также прямо ссылаются на уже принятое регулирование, GENIUS Act в США, MiCA в ЕС, режимы для стейблкоинов в Гонконге и Сингапуре, как на инфраструктурную предпосылку, без которой масштабирование машинных платежей было бы невозможно.Я не исключаю, что именно этот доклад станет одним из точек отсчёта в институциональном нарративе на ближайшие кварталы, поскольку BlackRock редко публикует подобные материалы без параллельного позиционирования собственных продуктов под обозначенный тренд, а значит, за тезисами о машинной экономике вполне может последовать расширение линейки токенизированных фондов и продуктов на стейблкоинах уже в обозримой перспективе.Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $87 300, который открывает прямую дорогу на $90 000, а там уже и рукой подать до уровня 92 100, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $85 300. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $83 600. Самой дальней целью будет область $81 600.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2770 открывает прямую дорогу на $2872. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2920, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2660. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2570. Самой дальней целью будет область $2486. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 23 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3305 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу фунта. В результате пара снизилась в район целевого уровня 1.3279.Сентябрьский предварительный PMI Британии вышел откровенно разочаровывающим: композитный индекс снизился до 51,7 пункта с 52,5 в августе, достигнув трёхмесячного минимума, а производственный сектор и вовсе опустился до полугодового дна. Но основной удар по общей картине нанёс именно сектор услуг, где сократились экспортные заказы, а занятость продолжила падать уже второй год подряд, подчёркивая, что проблема носит структурный, а не временный характер. Полагаю, именно устойчивое ослабление в услугах, а не разовое ухудшение промышленности, стало главной причиной давления на GBP/USD сегодня. Сектор услуг формирует основную часть британской экономики, и его затяжная слабость традиционно воспринимается рынком как более тревожный сигнал, чем колебания в производстве. В сочетании с уже сложившимся ястребиным фоном со стороны ФРС такая статистика оставляет фунту крайне мало пространства для манёвра, и я не исключаю, что без встречных позитивных сигналов пара продолжит искать новые уровни поддержки в ближайшие дни.Во второй половине дня внимание рынка переключится на PMI США — предварительные данные по производственному сектору, услугам и композитный индекс, которые, судя по всему, продолжат демонстрировать уверенный рост деловой активности. Сильная статистика, на мой взгляд, способна подстегнуть новые покупки доллара, тем более на фоне уже сложившегося за последние дни консенсуса среди представителей ФРС в пользу дальнейшего ужесточения. Дополнительным фактором станет выступление члена совета управляющих Майкла Барра, чья риторика вполне может усилить этот настрой и прийтись по вкусу трейдерам, делающим ставку на рост доллара.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3304 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3340 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3340 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать только после очень слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3275 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3304 и 1.3340.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3275 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3236 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3304 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3275 и 1.3236.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 23 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.71 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку доллара. В результате пара выросла более чем на 20 пунктов.Рост доллара продолжается по всем направлениям, и японская иена не стала тому исключением. Вечером рынок сосредоточится на американских PMI за сентябрь — производственном, сервисном и композитном индексах, которые, судя по устойчивой динамике последних месяцев, рискуют вновь выйти сильнее ожиданий. Такой результат, полагаю, способен дать доллару новый повод для покупок, особенно в сочетании с выступлением члена совета управляющих Майкла Барра, чья риторика в последнее время звучит вполне созвучно ястребиному настрою остальных представителей ФРС.Для иены дополнительным фактором давления остаётся то, что в самой Японии сегодня статистики не выходило, а последние данные из страны, включая заметно ухудшившийся торговый баланс и неожиданный провал в заказах на машины и оборудование, скорее рисовали картину слабеющего внутреннего спроса, чем повод для уверенности дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии. На этом фоне USD/JPY, на мой взгляд, продолжит получать поддержку от растущего контраста между решительным настроем ФРС и куда более осторожной позицией японского регулятора, и если сегодняшние американские цифры вместе с комментариями Барра подтвердят этот расклад, пара вполне способна протестировать новые локальные максимумы уже до конца сессии.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.96 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.35 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.35 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно, но весьма относительный. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.73 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.96 и 158.35.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.73 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.40, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.96 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.73 и 157.40.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

По разные стороны Атлантики звучит одна и та же тревога

Член совета управляющих ЕЦБ и глава Бундесбанка Йоахим Нагель вчера заявил, что регулятору, возможно, придётся перейти к умеренно ограничительной денежно-кредитной политике, если высокие цены на энергоносители сохранятся продолжительное время, хотя и оговорился, что делать окончательные выводы пока рано. Прозвучало это на фоне уже двух повышений ставки ЕЦБ подряд и рыночных ожиданий ещё до трёх шагов в текущем цикле, а инфляция в еврозоне, по прогнозам, останется выше цели в 2 процента ещё год.Особенно показательно совпадение риторики Нагеля с тем, что буквально накануне и в те же дни говорили представители ФРС. Глава ФРБ Ричмонда Том Баркин предупреждал, что инфляционным шокам нужно время, чтобы сойти на нет, и есть риск, что нынешний повышенный уровень закрепится. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби прямо заявил, что шоки предложения стали случаться чаще, бьют сильнее и длятся дольше, а логика «смотреть сквозь них» перестаёт работать. У Нагеля этот же страх выражен через понятие вторичных эффектов: он опасается, что затянувшиеся высокие цены на энергоносители перетекут в переговоры о зарплатах, прежде всего в Германии, и именно поэтому регулятор должен оставаться бдительным. Из этого следует прямая параллель: по обе стороны Атлантики центробанки одинаково боятся не самого шока, а его укоренения в ожиданиях и зарплатах, и именно этот страх, а не разовый скачок цен, определяет сейчас риторику и ЕЦБ, и ФРС.Разница, однако, в конкретике. Глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем уже прямо говорят о втором повышении ставки ФРС до конца года и называют нынешний диапазон 3,75-4 процента недостаточно жёстким. Нагель же говорит осторожнее, в сослагательном наклонении, «я не исключаю», «возможно, придётся», обозначая направление, но не гарантируя конкретный шаг. Из этого следует и разница в эффекте на валюты: заявления американских чиновников подкрепляют уже заложенные рынком ожидания второго повышения ставки ФРС и продолжают работать в пользу доллара, тогда как настороженная, но нерешительная риторика европейских политиков вроде Нагеля не даёт евро аналогичной опоры для роста, несмотря на формально более ястребиную позицию самого ЕЦБ по сравнению с ФРС на данный момент.Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн ранее оценивал нейтральную ставку на уровне до 2,5 процента, то есть на текущей отметке депозитной ставки регулятора, тогда как представитель Ирландии Габриэль Махлуф настаивал, что ограничительная зона начинается только выше 2,75 процента. Это расхождение внутри самого совета управляющих ЕЦБ, наряду с осторожными формулировками Нагеля, отчасти объясняет, почему евро не получает такой же прямой поддержки от ястребиных сигналов, как доллар получает от единогласной и куда более решительной риторики ФРС.Отдельно Нагеля спросили о возможности применения инструмента защиты ЕЦБ на фоне текущей напряжённости на рынке облигаций, но он подчеркнул, что инструмент может быть задействован только при проблемах с передачей монетарной политики, а не в связи с финансовыми трудностями отдельной страны еврозоны. Вопрос возник не случайно: на прошлой неделе премия по доходности десятилетних французских облигаций к немецким впервые за 14 лет превысила 100 базисных пунктов, и это создаёт двойное давление на ЕЦБ, вынужденный одновременно ужесточать политику ради борьбы с инфляцией и следить за тем, чтобы это ужесточение не разорвало долговые рынки внутри валютного блока.На мой взгляд, ключевое отличие текущего момента в том, что рынок ФРС уже воспринимает как единый фронт, готовящий второе повышение до конца года, тогда как ЕЦБ продолжает говорить голосами разной степени решительности, от осторожного Нагеля до куда более прямолинейных ястребов вроде Шимкуса. Пока эта разница в определённости сохраняется, я не исключаю, что доллар продолжит получать структурную поддержку от риторики ФРС сильнее, чем евро от ЕЦБ, даже если по формальным темпам ужесточения европейский регулятор объективно опережает американский.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1430. Только это позволит нацелиться на тест 1.1455. Уже оттуда можно забраться на 1.1480, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1410 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1390 либо открывать длинные позиции от 1.1375. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3300. Только это позволит нацелиться на 1.3330, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3360. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3275. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3240 с перспективой выхода на 1.3220.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Разрыв активности экономик Британии и еврозоны становится рекордным, но выигрывает от этого доллар

Евро и британскому фунту явно пришлись не по вкусу сегодняшние данные, тогда как американский доллар остался ими полностью доволен. В ходе европейской сессии вышел предварительный композитный индекс деловой активности еврозоны, который в сентябре подскочил до 53,1 пункта с августовских 52,0, обновив максимум за три с половиной года, тогда как аналогичный индекс Британии, наоборот, просел до 51,7 с 52,5, откатившись к трёхмесячному минимуму. Такое расхождение в динамике двух крупнейших европейских экономик выглядит редким по своей резкости, и именно оно, а не абсолютные значения индексов, стало главным сюжетом дня для валютного рынка.По еврозоне рост оказался широкобазовым: услуги ускорились до 53,0 с 51,6, десятимесячного максимума, а производство подросло до 53,4 с 53,3, максимума за 55 месяцев. Германия показала рост третий месяц подряд и самый быстрый темп почти за год, а во Франции активность впервые за десять месяцев вышла в плюс. Главный экономист S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон связал устойчивость роста с тем, что производство, локомотивом которого выступает Германия, переживает лучший период за четыре года на фоне роста инвестиций в ИИ и оборонных расходов, а рост в сфере услуг тоже набирает обороты, сигнализируя об улучшении экономической картины по всему блоку. Именно эта устойчивость, по его словам, способна подтолкнуть ЕЦБ к ещё одному повышению ставки до конца года, поставив октябрьское решение вполне реально на стол обсуждения.Казалось бы, такой набор данных, ускорение роста плюс аргумент в пользу более быстрого повышения ставки ЕЦБ, должен был стать однозначно бычьим фактором для евро. На деле валюта нужной поддержки не получила и продолжила снижение в паре с долларом. Причина в том, что рынок сейчас торгует не отдельно взятый релиз, а общий фон: доллар уже четвёртую сессию подряд укрепляется на ожиданиях ещё одного повышения ставки ФРС, подкреплённых недавними выступлениями сразу нескольких представителей американского регулятора, и на этом фоне даже сильный сюрприз по еврозоне тонет в более мощном встречном потоке спроса на доллар. Из этого следует важный вывод: хорошие данные по еврозоне работают на евро только тогда, когда доллар не получает собственного, более сильного импульса с другой стороны, а сейчас именно так и происходит.Отдельная деталь по еврозоне добавляет и повод для сдержанности: несмотря на ускорение выпуска и заказов, доверие компаний к перспективам на год вперёд, наоборот, ослабло до трёхмесячного минимума, а входные и отпускные цены выросли самыми резкими темпами за четыре месяца, в первую очередь на фоне роста цен на энергоносители из-за ближневосточного конфликта. Занятость выросла второй месяц подряд, но лишь скромными темпами, а снижение уверенности пришлось в основном на французские компании, тогда как немецкий и остальной бизнес чувствовал себя увереннее.Британский отчёт выглядит куда тревожнее. Композитный индекс просел до 51,7, услуги, на которые приходится основная часть экономики страны, упали до того же уровня 51,7 с 52,5, а производственный выпуск и вовсе откатился до полугодового минимума в 51,4. Именно слабость сектора услуг оказала главное давление на фунт в паре с долларом: новые экспортные заказы сокращались самыми быстрыми темпами с июня, занятость снижалась уже второй год подряд, а совокупный темп роста экономики, по оценке Уильямсона, теперь соответствует лишь 0,1 процента в квартальном выражении. При этом входные цены ускорились второй месяц подряд до максимума с июня, а компании массово жаловались на подорожавшие энергоносители, топливо и сырьё.Из этого складывается тот самый болезненный компромисс, о котором Уильямсон говорит прямо: разочаровывающе вялый экономический рост сочетается с усиливающимся инфляционным давлением на фоне приглушённой деловой уверенности и высоких издержек, продолжающих сдерживать наём. Для Банка Англии это означает почти безвыходную развилку: рост ценовых индексов опроса указывает на сохранение ястребиного уклона регулятора, но удручающе слабый темп роста бизнеса подчёркивает риск для экономики от дальнейшего роста стоимости заимствований. Выгоду из такой стагфляционной комбинации извлекает прежде всего доллар, получающий спрос как валюта-убежище на фоне слабости и еврозоны, и особенно Британии, тогда как проигрывают обе европейские валюты, вынужденные отыгрывать не только собственные данные, но и более сильный встречный тренд по доллару.На мой взгляд, разрыв между уверенным ростом еврозоны и стагнацией Британии на фоне разгоняющейся инфляции по обе стороны Ла-Манша в ближайшие недели будет только увеличивать давление на фунт относительно евро внутри валютной пары, даже если против доллара обе валюты продолжат слабеть параллельно. Я не исключаю, что именно такая связка, крепкая еврозона и слабая Британия, станет одной из главных тем в паре EUR/GBP до конца месяца, тогда как против доллара решающим фактором для обеих валют останется не европейская, а американская повестка, прежде всего дальнейшая риторика ФРС.Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1430. Только это позволит нацелиться на тест 1.1455. Уже оттуда можно забраться на 1.1480, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1410 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1390 либо открывать длинные позиции от 1.1375. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3300. Только это позволит нацелиться на 1.3330, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3360. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3275. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3240 с перспективой выхода на 1.3220.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 23 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1416 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро. Второй тест 1.1416 привел к реализации сценария №2 на покупку евро, но до крупного роста пары дело так и не дошло.Сентябрьский композитный индекс PMI еврозоны неожиданно сильно вырос, поднявшись до 53,1 пункта после 52,0 в августе и обновив максимум за три с половиной года. Особенно выделился производственный сектор, который на фоне уверенного восстановления в Германии. Однако несмотря на впечатляющие цифры, евро так и не получил нужной поддержки и продолжил слабеть против доллара. Полагаю, причина кроется в том, что внимание рынка сейчас практически полностью сосредоточено на растущих ожиданиях ещё одного повышения ставки со стороны ФРС, и на этом фоне даже трёхлетний максимум по деловой активности еврозоны отходит на второй план. Ключевым событием второй половины дня станут сентябрьские предварительные PMI США по производственному сектору, услугам и композитный индекс. У американской экономики с деловой активностью сейчас всё в порядке, и я жду, что сильные цифры дадут доллару дополнительный импульс, особенно в свете уже накопившейся за последние дни серии ястребиных заявлений представителей ФРС. Добавит веса и выступление члена совета управляющих Майкла Барра, чья позиция традиционно тяготеет к более жёсткому курсу, а значит его комментарии вполне могут прийтись по душе именно тем трейдерам, кто ставит на дальнейшее укрепление доллара.Для евро подобный сценарий выглядит особенно обидным на фоне сегодняшнего утреннего сюрприза. Если вечерние американские цифры и выступление Барра подтвердят решимость регулятора, полагаю, EUR/USD рискует продолжить снижение, несмотря на объективно неплохой фундаментальный фон по еврозоне, который на этой неделе явно проигрывает конкуренцию американской повестке.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1424 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1453. В точке 1.1453 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно только в рамках коррекции. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1406 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1424 и 1.1453.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1406 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1378, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1424 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1406 и 1.1378.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: Повышение, которого ждали, но не оценили

В пятницу, 18 сентября, Банк Японии повысил ключевую ставку до 1,25%, что стало самым высоким уровнем с 1995 года и уже четвёртым повышением в текущем цикле. Решение было принято большинством голосов - семь членов правления высказались за, двое против. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда на пресс-конференции после заседания заявил, что «фаза денежно-кредитной политики изменилась». Если ранее усилия регулятора были направлены на то, чтобы подтянуть базовую инфляцию к целевому уровню в два процента, то теперь приоритет смещается к предотвращению устойчивого превышения этого уровня. Уэда прямо назвал три источника инфляционного давления: рост цен на нефть, бум искусственного интеллекта и ослабление иены. Однако рынок услышал не только ястребиные ноты. Уэда подчеркнул, что не существует предустановленного графика повышений и что решения будут приниматься на каждом заседании в зависимости от поступающих данных. Он отказался подтвердить, что повышения будут следовать с периодичностью, и отметил, что нейтральная ставка и конечный уровень ужесточения остаются неопределёнными. Более того, на прямой вопрос о возможности повышения на пятьдесят базисных пунктов или серии последовательных повышений Уэда ответил уклончиво: «Всё зависит от того, как будут развиваться ценовые тенденции. Нельзя исключать никакие варианты». Эта риторика была воспринята рынком как недостаточно ястребиная. Инвесторы ожидали более чётких сигналов о дальнейшей траектории, а получили лишь расплывчатые заверения в готовности действовать «при необходимости». Результат оказался противоположным тому, что можно было бы ожидать от повышения ставки. USD/JPY устремилась вверх, достигнув отметки 157,7 к концу дня, потеряв почти все позиции, набранные в начале месяца. Здесь сыграли свою роль несколько факторов - повышение было полностью заложено в цены, Уэда уклонился от прямого ответа о периодичности повышений ставки, плюс ранее ФРС тоже подняла ставку, и риторика Уорша оказалась более ястребиной, чем ожидалось. Для USD/JPY это означает, что разрыв в ставках, который уже был значительным, может сохраниться дольше, чем предполагалось. Если ФРС действительно продолжит повышения, а Банк Японии будет действовать с осторожностью, фундаментальное давление на иену сохранится. Данные CFTC показали, что хедж-фонды впервые с июля 2025 года перешли к нетто-длинным позициям по иене. За неделю чистая длинная позиция выросла сразу на 8,8 млрд и достигла 9,7 млрд. Этот разрыв между действиями спекулянтом и продолжением ослабления иены должен получить разрешение, а пока расчётная цена уходит вниз от долгосрочной средней. Исходим из предположения, что фундаментальный разворот по иене уже произошел. USD/JPY не поднимется выше сопротивления 160 и после формирования вершины развернется на юг. Пока не решена проблема с логистикой энергоресурсов и ценами на нефть, снижение ниже минимума сентября 152.90 также маловероятно, отсюда вывод – торговля будет идти в широком диапазоне в ожидании новых вводных. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 23 сентября. Покупатели проиграли статистике

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1412 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.1412 привели к точке входа на покупку евро, что вылилось в небольшой рост пары на 13 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Предварительный композитный индекс PMI еврозоны в сентябре взлетел до 53,1 пункта с 52,0 в августе, обновив максимум за три с половиной года. И хотя услуги ускорились до 10-месячного максимума, производство, на фоне роста в Германии, показало лучший темп за 55 месяцев. Очевидная устойчивость роста способна подтолкнуть ЕЦБ к повышению ставки ещё до конца года, реально ставя октябрьское решение на стол обсуждения. Несмотря на сильные цифры, евро нужной поддержки не получил и продолжил снижение в паре с долларом, поскольку рынок сейчас куда сильнее реагирует на растущие ожидания ещё одного повышения ставки ФРС, чем на позитив по еврозоне.Во второй половине дня ожидаются аналогичные цифры по США. Нас ждет отчет по индексу деловой активности в производственном секторе США, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI. У американцев с этими показателями полный порядок, так что хорошие цифры наверняка подтолкнут к новым покупкам доллара. Кроме этого, состоится выступление члена FOMC Майкла С. Барра, комментарии которого наверняка придутся по вкусу трейдерам, ставящим на рост доллара.При продолжении снижения пары опорой остаётся уровень 1.1412, который уже неплохо себя показал в первой половине дня. Формирование там ложного пробоя, по аналогии со сценарием, разобранным выше, станет для меня поводом открыть длинные позиции с расчётом на восстановление к 1.1433. Прохождение этого рубежа с последующим обратным тестом сверху вниз даст дополнительное подтверждение для наращивания лонгов, а следующим ориентиром выступит отметка 1.1454, где, полагаю, продавцы предпримут попытку переломить движение в свою пользу. Финальной целью в этом сценарии остаётся уровень 1.1478 — именно там планирую фиксировать прибыль. Куда более вероятным мне представляется противоположный расклад: покупатели у 1.1412 после выхода данных и заявлений американских чиновников так и не проявят себя, а пара продолжит снижение к отметке 1.1392. Входить там в лонги против тренда буду исключительно при подтверждённом ложном пробое, без каких-либо исключений из этого правила. Про запас держу вариант со входом прямо на отскоке от уровня 1.1376, рассчитывая в этом случае лишь на скромное восстановление в пределах 20-25 пунктов в рамках одной сессии.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы продолжают удерживать инициативу, и, как показывает сегодняшний день, желающих покупать евро не находится даже на фоне сильной статистики, что выглядит откровенно тревожным сигналом для дальнейших перспектив EUR/USD. Если же паре всё-таки удастся предпринять небольшую попытку восстановления, оптимальным сценарием для продаж станет формирование ложного пробоя в зоне ближайшего сопротивления 1.1433, и только при таком развитии событий имеет смысл открывать короткие позиции с прицелом на снижение к 1.1412. Пробитие этого диапазона с последующим обратным тестом откроет дорогу к 1.1392, где, по аналогии с утренним сценарием, ожидаю более активное сопротивление со стороны быков. Дальней целью здесь выступает минимум 1.1376 — именно на нём планирую зафиксировать прибыль. Если же рост EUR/USD всё-таки получит развитие, а продавцы у 1.1433 так и не заявят о себе, у покупателей появится возможность для более заметного восстановления пары. В таком случае ожидаю движения к сопротивлению 1.1454, где как раз проходят скользящие средние, работающие на стороне медведей. Про запас держу вариант со входом в шорты сразу на отскоке от 1.1478, рассчитывая в этом случае на нисходящую коррекцию порядка 20-25 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 15сентября наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Открытый интерес по фьючерсам на евро на CME снизился за неделю на 22,4 тысячи контрактов, до 920 035. Крупные спекулянты продолжили сокращать короткую позицию: лонги выросли почти на 10,5 тысячи, шорты снизились на 5,1 тысячи контрактов, в результате нетто-шорт сузился с 42,6 тысячи до 27 тысяч. Но стоит понимать, что данные охватывают период до 15 сентября — канун заседания ФРС 15–16 сентября, перед которым рынок закладывал более 90% вероятности повышения ставки на фоне роста нефти из-за эскалации на Ближнем Востоке. Сокращение спекулятивного шорта по евро в этот момент выглядело как ставка на то, что решение ФРС уже отыграно рынком.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1457.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 23 сентября. Данные добили покупателей фунта

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3307 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование ложного пробоя в районе 1.3307 привели к точке входа на покупку фунта, что вылилось в рост пары лишь на 14 пунктов. Затем состоялся прорыв и обратный тест 1.3307, что позволило войти уже в короткие позиции с хорошим снижением пары более чем на 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Предварительный составной PMI Британии в сентябре просел до 51,7 пункта с 52,5 в августе, откатившись к трёхмесячному минимуму, а производственный индекс и вовсе упал до полугодового минимума. Но главным источником слабости стал сектор услуг, где сократились экспортные заказы и продолжилось сокращение занятости, уже второй год подряд. Именно эта слабость сектора услуг оказала сильное давление на фунт в паре с долларом. Во второй половине дня ситуация для фунта может только ухудшиться, так как впереди ожидаются цифры по индексу деловой активности в производственном секторе США, индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу PMI. Очевидно, что американская экономика сейчас демонстрирует впечатляющий рост, так что показатели выше прогнозов экономистов окажут очередное давление на британский фунта. Не стоит забывать и о выступлении члена FOMC Майкла С. Барра.В случае дальнейшего снижения пары покупателям можно надеяться лишь на крупную поддержу 1.3275. Именно от этого рубежа, после формирования ложного пробоя, я рассчитываю на движение вверх к сопротивлению 1.3307. Если этот уровень будет пробит и подтверждён обратным тестом снизу вверх с выносом стоп-приказов продавцов, откроется дорога к куда более значимой отметке 1.3341. Предельной же целью здесь становится 1.3368 — на этом уровне и планирую зафиксировать прибыль. Более реалистичным мне видится обратный сценарий, при котором быки у 1.3275 бездействуют, а сильные данные по США и давление со стороны продавцов только усиливается. В этом случае котировки, вероятнее всего, спустятся к следующей поддержке на 1.3243, и там я снова буду действовать по проверенной схеме, заходя в покупки только после подтверждённого ложного пробоя, поскольку открывать лонги вслепую на очевидно медвежьем рынке считаю бессмысленным риском. Отдельно рассматриваю запасной вариант со входом сразу от уровня 1.3220 без ожидания подтверждающего сигнала, но там расчёт исключительно на скромный внутридневной отскок в пределах 20-25 пунктов, не более того.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Продавцы полностью отработали свою задачу, обрушив фунт довольно ощутимо еще в первой половине дня, продолжив азиатскую распродажу. Если данные по США окажутся хуже прогнозов экономистов, GBP/USD всё-таки попытается восстановиться. В таком случае единственным поводом для шортов станет ложный пробой в зоне сопротивления 1.3307. Ориентиром для медведей выступит поддержка 1.3275, а её пробитие с последующим обратным тестом снизу вверх, сносящим стоп-приказы, откроет путь к более глубокой отметке 1.3243. Самой дальней целью здесь остаётся область 1.3220, где и планирую фиксировать прибыль. Если же пара доберётся до 1.3307, а продавцы там инициативу не перехватят, не исключаю более масштабного восстановления фунта. В таком раскладе с короткими позициями стоит повременить до подхода к следующему сопротивлению на 1.3341, и открывать шорты там имеет смысл только при подтверждённом ложном пробое. Ну а если и на этом уровне нисходящий импульс не появится, продажи на отскок разумнее поискать уже в районе 1.3368, рассчитывая при этом лишь на коррекцию вниз в пределах 20-25 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:В COT-отчете (Commitment of Traders) за 15 сентября наблюдалось сокращение длинных и коротких позиций. Открытый интерес по фьючерсам на фунт на CME снизился за неделю на 4,3 тысячи контрактов, до 314 293. За этой скромной цифрой скрывается резкая внутренняя перестройка: коммерческие хеджеры сократили обе стороны книги почти на 76 тысяч контрактов каждую, а категория мелких трейдеров, наоборот, выросла втрое. При этом чистые нетто-позиции всех категорий остались практически на прежних уровнях. Но все это происходило до заседания Банка Англии и ФРС США, так что серьезного внимания этим показателям уделять не стоит.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3275.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Стратегии по евро и фунту для начинающих трейдеров на 23 сентября

Утро прошло под знаком расхождения между сильными европейскими данными и слабой реакцией валют: евро и фунт синхронно продолжили снижение против доллара, несмотря на то что утренняя статистика по еврозоне вышла заметно лучше ожиданий, а по Великобритании — заметно хуже. Рынок явно смотрит не столько на саму статистику дня, сколько на нарастающую ястребиную риторику ФРС, и именно она пока определяет общее направление.Начну с еврозоны. Предварительный составной индекс деловой активности PMI в сентябре подскочил до 53,1 пункта с августовских 52,0, обновив максимум за три с половиной года и заметно превысив ожидания рынка. Сектор услуг ускорился до десятимесячного максимума, а производство, во многом благодаря сильной динамике в Германии, показало лучший темп роста за 55 месяцев, то есть почти за пять лет. Такая устойчивость роста способна подтолкнуть ЕЦБ к рассмотрению ещё одного повышения ставки уже до конца года, реально возвращая октябрьское заседание в число рабочих сценариев для регулятора. Тем не менее даже эти сильные цифры не принесли евро ожидаемой поддержки, и пара продолжила снижение против доллара. Полагаю, дело здесь не в качестве самих европейских данных, а в том, что рынок сейчас куда острее реагирует на нарастающие ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС, чем на позитивную статистику по еврозоне — в такой конфигурации даже трёхлетний максимум по PMI оказывается недостаточным аргументом, чтобы перебить давление со стороны более решительной риторики американского регулятора.По Великобритании картина получилась ровно обратной. Предварительный композитный PMI в сентябре просел до 51,7 пункта с августовских 52,5, откатившись к трёхмесячному минимуму, а производственный индекс и вовсе опустился до полугодового минимума. Главным источником слабости стал именно сектор услуг, где сократились экспортные заказы, а занятость продолжила снижаться уже второй год подряд — а это уже признак устойчивой, а не разовой проблемы в крупнейшем секторе британской экономики. Именно слабость услуг, на мой взгляд, и оказала основное давление на фунт, поскольку рынок традиционно придаёт этому сектору особый вес при оценке общего состояния экономики Великобритании. Снижение экспортных заказов вместе с продолжающимся сокращением рабочих мест снижает аргументы в пользу более жёсткой позиции Банка Англии по ставке, а без перспективы ужесточения GBP/USD теряет один из немногих оставшихся драйверов для восстановления.Во второй половине дня очередь доходит и до американской стороны: рынок ждёт сентябрьские предварительные PMI США — производственный, сервисный и композитный. С этими показателями у американской экономики сейчас действительно полный порядок, и сильные цифры способны дать доллару дополнительный повод для покупок, особенно на фоне уже сложившегося за последние дни ястребиного консенсуса внутри ФРС. Дополнит картину выступление члена совета управляющих Майкла Барра, чья риторика в последние недели неизменно звучала в пользу дальнейшего ужесточения, и не удивлюсь, если сегодняшние комментарии окажутся созвучны настрою трейдеров, ставящих на укрепление доллара. Для евро и фунта такой расклад выглядит особенно невыгодно на фоне сегодняшнего же утреннего сюрприза: PMI еврозоны обновил трёхлетний максимум, но так и не помог единой валюте закрепиться против доллара, поскольку рынок явно отдаёт приоритет американской повестке. Если вечерние данные по США подтвердят устойчивость экономики, а Барр добавит жёсткости в риторику, EUR/USD и GBP/USD рискуют продолжить снижение практически синхронно, ведь фунту сегодня и вовсе нечем ответить дополнительно — собственная статистика уже отыграна, и пара теперь полностью зависит от внешнего фона. Полагаю, именно вечерний блок данных, а не утренние европейские цифры, определит направление обеих пар до конца сессии.MomentumПо евро сверху ключевая точка 1.1433, прорыв которой способен вывести пару к 1.1454, а затем к 1.1478. Такой сценарий реалистичен разве что при явно слабых вечерних данных по США — без этого сюрприза даже утренний рекорд по PMI еврозоны вряд ли сможет перевесить ястребиный настрой ФРС. Куда более рабочим считаю прорыв 1.1410 вниз с целями 1.1392 и 1.1376, поскольку вечерний блок статистики и выступление Барра, по всей видимости, продолжат играть в пользу доллара.По фунту сверху отметка 1.3307, за которой пара может добраться до 1.3341, а затем и до 1.3368, но после сегодняшнего слабого PMI и без новых поводов для оптимизма такое движение выглядит маловероятным. Пробой 1.3275 вниз с целями 1.3243 и 1.3220 куда логичнее вписывается в общую картину, особенно учитывая, что собственной статистики у фунта сегодня больше не будет.Mean ReversionПо евро слежу за верхней границей 1.1429. Логика простая: пара пытается зацепиться выше, но покупателей на продолжение не находится, и цена сползает обратно — сигнал на продажу. Даже с учётом сильного утреннего PMI такой сценарий выглядит уместным, пока рынок ждёт вечерней порции американских данных. Нижний ориентир 1.1400 работает по обратной логике, но покупать здесь стоит с осторожностью: сильный PMI еврозоны один не отменит давления со стороны ФРС, и цель по такой сделке разумно держать скромную.По фунту верхняя граница 1.3308. Здесь работает та же схема возврата, и с учётом сегодняшнего разочаровывающего PMI ложный выход наверх с быстрым возвратом внутрь выглядит вполне вероятным сценарием. Нижний ориентир 1.3260 предполагает покупки на отскоке после ложного прокола вниз, однако торговать его нужно с осторожностью — слабость сектора услуг сама по себе не располагает к устойчивому развороту, и любой отскок здесь стоит рассматривать как чисто технический, а не начало нового движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Крах евро, давление ФРС на иену, рекорды Apple и демпинг нейросетей

Единая европейская валюта стремительно дешевеет под двойным ударом политической нестабильности в Германии и углубляющегося долгового кризиса во Франции, японская иена продолжает сдавать позиции из-за сохраняющегося колоссального разрыва процентных ставок с ФРС США. На этом контрастном фоне технологический сектор демонстрирует собственную, не менее драматичную динамику: Apple под новым руководством триумфально штурмует историческую отметку в $5 трлн капитализации на волне анонса первого складного гаджета. В это время эра «премиального» искусственного интеллекта подходит к концу, вынуждая Microsoft, Amazon и других IT-гигантов развязать агрессивные ценовые войны ради массового внедрения своих нейросетей. Этот обзор четырех ключевых событий показывает, как геополитика, монетарная политика и смена корпоративных стратегий прямо сейчас формируют новую, высоковолатильную реальность для инвесторов.Евро под перекрестным огнем: как политический шторм в Германии и долговой кризис Франции обрушили единую валютуЕвропейская валюта продолжает свое стремительное падение, обновив семинедельные минимумы и пробив психологически важную отметку в 1,1450 за доллар США. Пара EUR/USD рухнула ниже предыдущего уровня поддержки в 1,1454. Примечательно, что этот обвал произошел вопреки умеренному оптимизму на мировых рынках и снижению цен на нефть. Инвесторов волнуют не сырьевые котировки, а то, что происходит в самом сердце Европы.Непосредственным триггером для распродаж стали итоги воскресных региональных выборов в Германии. То, что произошло с Христианско-демократическим союзом (ХДС) канцлера Фридриха Мерца, британский журнал The Economist без преувеличений назвал «катастрофой».В Мекленбурге-Передней Померании партия канцлера впервые в послевоенной истории не смогла преодолеть пятипроцентный барьер, полностью вылетев из местного парламента. В самом Берлине ХДС и вовсе уступил пальму первенства партии «Левые», забравшей 25,7% голосов.Последствия не заставили себя ждать. Как сообщают NPR и CNBC, Фридрих Мерц экстренно отменил поездку на Генеральную Ассамблею ООН в Нью-Йорк, решив сосредоточиться на спасении курса экономических реформ. Однако финансовые рынки уже строят самые мрачные сценарии. Под вопросом оказалось будущее масштабного бюджета еврозоны объемом в 2 триллиона евро, львиная доля которого должна была пойти на увеличение оборонных расходов.По данным Financial Times, европейские чиновники уже признают: результаты выходных заставляют ЕС радикально пересматривать свои планы на ближайшие месяцы. А на этом фоне все громче заявляет о себе пророссийская «Альтернатива для Германии» (АдГ), чье растущее влияние лишь подливает масла в огонь политической неопределенности.Если Германия бьет по евро политикой, то Франция добивает его макроэкономикой. Бюджетные проблемы второй по величине экономики еврозоны перешли в острую фазу.18 сентября агентство Scope Ratings понизило суверенный кредитный рейтинг Франции с AA- до A+, фактически синхронизировавшись с оценками Fitch и S&P. Хуже того, Morningstar DBRS ухудшило прогноз по рейтингу до «негативного», о чем сообщает Bloomberg.Цифры из французского Министерства экономики и финансов звучат как приговор для рыночных оптимистов. Государственный долг страны стремительно раздувается: по официальным прогнозам, в 2026 году он достигнет 119,3% ВВП, а к 2027 году перевалит за критическую отметку в 121,7% ВВП.Высокая волатильность на рынке Forex сейчас открывает отличные возможности для заработка как на падении, так и на отскоке европейских активов. Ключевые торговые инструменты, включая пару EUR/USD и другие валютные кроссы, уже доступны для торговли на платформе InstaForex.Не упускайте шанс извлечь выгоду из текущих геополитических и макроэкономических сдвигов. Откройте торговый счет на сайте InstaForex прямо сейчас и скачайте удобное мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе мировых финансов и совершать сделки в режиме 24/7 из любой точки мира.Иена сдает позиции: почему разрыв ставок с ФРС обрекает японскую валюту на новые паденияЯпонская иена продолжает сдавать позиции: это уже третья торговая сессия подряд, когда национальная валюта Японии дешевеет по отношению к доллару США. Рынок пришел к однозначному выводу: Банк Японии (BoJ) не собирается гнаться за темпами ужесточения денежно-кредитной политики, которые задают другие крупнейшие центробанки мира. Сохраняющийся колоссальный разрыв процентных ставок (около 275 базисных пунктов) продолжает работать как магнит для классических кэрри-трейдов с финансированием в иенах.В начале азиатской сессии курс колебался вблизи отметки 157,33 иены за доллар. Некоторое сдерживание падения наблюдалось лишь благодаря выходному дню на японском рынке и нарастающим страхам перед валютной интервенцией. Как стало известно изданию Nikkei, в минувшую пятницу японские чиновники запрашивали у банков котировки по паре USD/JPY. На финансовом языке такой шаг почти всегда означает одно: власти пристально следят за ситуацией и готовят почву для возможного выхода на рынок.Однако фундаментальное давление на иену имеет более глубокие корни, уходящие в противоречивые решения центральных банков на прошлой неделе. Да, Банк Японии повысил базовую краткосрочную ставку до 1,25%, но «ястребиный» эффект от этого решения был испорчен: двое членов комитета проголосовали против, выступив за сохранение более мягкой политики. Этот демарш мгновенно охладил пыл инвесторов: рыночная оценка вероятности очередного повышения ставки в октябре рухнула ниже 25%.Федеральная резервная система (ФРС) США, напротив, действует с железной решимостью. Американский регулятор не только повысил ставку, но и занял откровенно «ястребиную» позицию. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность дополнительного повышения на 25 базисных пунктов в октябре оценивается примерно в 55%, что выведет ставку по федеральным фондам в диапазон 4%–4,25%.«Если Банк Японии не начнет ужесточать политику быстрее, чем ФРС, разница в ставках между США и Японией на уровне 275 базисных пунктов будет и дальше подпитывать кэрри-трейд с финансированием в иенах», – отмечает Карлос Касанова, старший экономист по Азии в Union Bancaire Privеe. Эксперт прогнозирует, что к концу года курс USD/JPY может достичь отметки 160, после чего к середине 2027 года ожидается коррекция до уровня 156.Ситуацию усугубляет и прогноз от Economies.com: если ФРС повысит ставку до того, как Банк Японии предпримет ответные шаги, разрыв в октябре может расшириться до 300 базисных пунктов. Это окажет еще более сильное давление на и без того слабеющую японскую валюту.Эффект Тернуса и складной iPhone: Apple снова штурмует исторические $5 трлн капитализацииВо вторник утром на биржевых площадках разразился настоящий «яблочный» триумф. Акции Apple взлетели до абсолютного внутридневного рекорда в $345,34, кратковременно перевалив за психологическую и историческую отметку в $5 трлн рыночной капитализации. Самое впечатляющее? На то, чтобы совершить этот финансовый подвиг, компании потребовалось всего три недели, и это на фоне глобальной смены эпох у руля корпорации.Напомним, что предыдущий внутридневной рекорд ($344,57) был установлен в конце июля, когда Apple впервые в своей новейшей истории преодолела планку в $5 трлн. Тогда «яблочные» стали лишь второй компанией в мире, покорившей эту вершину, уступив первенство Nvidia, которая вышла на этот уровень еще в октябре 2025 года.Однако нынешний рывок имеет особую драматургию. 1 сентября завершилась 15-летняя эра Тима Кука, а штурвал компании официально принял Джон Тернус. В день инаугурации нового CEO инвесторы оценивали Apple в «скромные» $4,68 трлн (при цене закрытия $316,85). Казалось бы, период неопределенности при смене многолетнего лидера должен был вызвать турбулентность, но рынок отреагировал с точностью до наоборот. За неполный месяц котировки неуклонно прибавляли в весе, увеличившись почти на 9%.Что стало топливом для этого рыночного марша? Безусловно, грандиозная презентация 9 сентября. Тернус не стал мелочиться и представил публике не только долгожданную линейку iPhone 18, но и совершил то, чего фанаты бренда ждали годами – первый складной гаджет в истории Apple.Реакция Уолл-стрит не заставила себя ждать, хотя аналитики пока сохраняют здоровый прагматизм, балансируя между эйфорией и расчетом. Первые сигналы потребительского спроса выглядят неоднозначно, но внушают оптимизм. Эксперты Evercore ISI, воодушевленные более высоким, чем прогнозировалось, ажиотажем вокруг iPhone 18 Pro и Pro Max, повысили целевую цену акций до $380. Их коллеги из UBS пока держат рейтинг «Нейтрально», но и они отмечают позитивный тренд: сроки ожидания новых Pro-моделей оказались заметно короче, чем в прошлом году, что говорит о здоровом, а не спекулятивном интересе.Конец эпохи «премиум-ИИ»: почему Microsoft и IT-гиганты начали ценовые войныЕще год назад технологические корпорации пытались монетизировать каждый чих искусственного интеллекта, выставляя заоблачные ценники и надеясь, что хайп сделает свое дело. Но времена меняются. Microsoft, похоже, первой открыто признала новые реалии рынка: компания начала раздавать скидки от 30% до 50% на подписки своего ИИ-помощника Copilot. Об этом во вторник сообщило авторитетное издание The Information.Поводом для такого щедрого жеста стал запуск единого «супер-приложения», которое объединит потребительские и корпоративные нейросети компании в одну экосистему. Но давайте смотреть правде в глаза: это не просто подарок пользователям, а вынужденная смена стратегии. Конкуренция с независимыми нейросетевыми лабораториями вроде OpenAI и Anthropic нарастает как снежный ком. Чтобы удержать клиентов, Microsoft переходит от ценовой жадности к гибкости.Смена курса Microsoft – это лишь верхушка айсберга. Весь IT-сектор лихорадит, и скидки стали новым нормальным явлением. Если вчера за доступ к ИИ-агентам просили премиальную плату, то сегодня компании перешли к тактике удержания.Amazon, например, заманивает клиентов 90-дневными бесплатными триалами своего ИИ-ассистента. Adobe и вовсе открыла свободный доступ к генератору изображений Firefly, а Workday раздает ИИ-функции своим ключевым пользователям совершенно бесплатно. Бесплатные кредиты, длительные пробные периоды и персональные скидки стали главным оружием в борьбе за то, чтобы клиент не ушел из привычного программного пакета к более дешевым аналогам.Цифры красноречиво подтверждают эту теорию. Корпоративная подписка на Microsoft 365 Copilot стоит $30 в месяц с пользователя. Казалось бы, успех? Отчасти. Сервис преодолел отметку в 30 миллионов платных мест, что в пересчете на год дает около $10,8 млрд выручки по прейскурантным ценам.Но есть одно весомое «но». Из более чем 400 миллионов коммерческих пользователей Microsoft 365 за ИИ-надстройку согласились платить лишь незначительная доля. Стало очевидно: чтобы нейросеть стала по-настоящему массовой, ее цену нужно сделать более привлекательной. Скидки — самый верный путь к сердцу (и кошельку) корпоративного клиента.Подобные тектонические сдвиги в стратегии IT-гигантов напрямую влияют на котировки их акций. Инвесторы и трейдеры внимательно следят за тем, как ценовые войны в сфере ИИ отразятся на маржинальности компаний и их будущей прибыли.Акции рассматриваемых в тексте технологических гигантов (включая Microsoft, Amazon и Adobe) доступны для торговли на платформе InstaForex. Хотите зарабатывать на трендах искусственного интеллекта и IT-сектора, реагируя на новости в режиме реального времени? Откройте торговый счет на платформе InstaForex уже сегодня и скачайте удобное мобильное приложение компании. Торгуйте акциями мировых корпораций в один клик, где бы вы ни находились.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: Дифференциал ставок, нефть и торговая война определяют тренд

Прошедшая неделя оказалась малоинформативной с точки зрения внутренней статистики Канады. Общий индекс потребительских цен в августе остался на уровне 3.0% в годовом исчислении, в точности повторив июльский показатель и совпав с ожиданиями экономистов. Для Банка Канады важно то, что базовые показатели инфляции остаются вблизи целевого уровня в 2%, именно этот аргумент, как следует из протокола июльского заседания, регулятор использует для обоснования выжидательной позиции. Объём производственных продаж в июле сократился на 0.4% в месячном исчислении до 78.7 миллиарда CAD, что стало первым снижением за шесть месяцев и оказалось хуже предварительной оценки. При этом запасы готовой продукции достигли рекордного уровня в 127.5 миллиарда долларов, а портфель невыполненных заказов также обновил исторический максимум, поднявшись на 1.9%, до 134.7 миллиарда, что указывает на сохранение производственного потенциала, но одновременно сигнализирует о накоплении нереализованной продукции на фоне ослабления спроса. Торговый конфликт с Соединёнными Штатами, вступивший в открытую фазу, продолжает определять фон для канадской экономики, стороны пока не выразили желания вернуться за стол переговоров. Повышение ставки ФРС расширяет дифференциал ставок между США и Канадой до 175–200п, что традиционно поддерживает доллар США. Текущий рост пары обусловлен преимущественно американскими факторами — ожиданиями дальнейшего ужесточения ФРС и улучшением данных из США относительно прогнозов, а не ослаблением канадского доллара. В среднесрочной перспективе фундаментальный фон остаётся смешанным: сильные данные по ВВП Канады за второй квартал, показавшие рост на 3.3% в годовом исчислении благодаря восстановлению экспорта и потребительских расходов, поддерживают канадский доллар, однако слабый рынок труда, эскалация торговой войны и расширяющийся дифференциал ставок в пользу США создают серьёзные риски для CAD. Чистая короткая позиция по CAD сократилась за отчетный период на 2,415 млрд, до -2,669 млрд, позитивная для канадца динамика сохраняется шестую неделю подряд, расчётная цена ниже долгосрочной средней. Пара USD/CAD продолжает рост несмотря на то, что позиционирование меняется явно в пользу канадца. Эта дилемма может разрешиться либо разворотом на фьючерсах, то есть спекулянты начнут продавать CAD, либо резким снижением USD/CAD. Ключевым сопротивлением выступает 1.4126, его прорыв поддержит бычий импульс. Ожидаем, что 1.4126 устоит, и после формирования вершины USD/CAD развернется на юг. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар продолжит укрепляться благодаря позиции представителей ФРС (есть вероятность возобновления падения пар EUR/USD и GBP/USD)

Американский доллар продолжает повышательную динамику на волне выступлений голосующих членов Федрезерва, Комитета по открытому рынку (FOMC). Еще в выходные Н. Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, сообщил, что ставки могут быть повышены до конца текущего года не только один раз, но, возможно, и два. Это же мнение также поддержали и другие представители ЦБ. Президент ФРБ Бостона С. Коллинз и президент ФРБ Ричмонда Т. Баркин солидаризировались с Кашкари в необходимости продолжать поднимать процентные ставки, потому что инфляция в Соединенных Штатах по-прежнему остается выше ключевой отметки в 2%. В общем, то, на что я указывал в начале этой недели, реализуется и прежде всего проявляется на валютном рынке Форекс, где американский доллар усиливает свои позиции. На этой волне индекс ICE снова находится выше ключевой отметки 100 пунктов. Эта картина полностью укладывается в тот тренд, который сформировался уже на прошлой неделе после решения ФРС повысить процентные ставки на четверть процентного пункта. Фактически он указывает на то, что голосующие члены ФРС будут принимать решение о повышении процентных ставок. При таком варианте развития событий доллар США будет неизменно получать поддержку, которая дополнительно поступает еще и под влиянием высоких доходностей трежерис. В лидерах падения к нему отмечаются тихоокеанские валюты – новозеландский и австралийский доллары. Японская иена также не отстает, ранее пытавшаяся подрастать на волне крайне высоких ожиданий роста ставок местным ЦБ. Общее укрепления курса американской валюты также оказывает заметное давление на стоимость золота, которое торгуется на мировых рынках на доллары. После попытки восстановления во вторник уже сегодня в среду его снижение возобновилось. Также следует отметить, что котировки «желтого металла» в настоящий момент полностью отвязались от динамики цен на сырую нефть, которая напрямую влияла не движение золота. Теперь цена на золото четко коррелирует с динамикой курса доллара и перспективами как минимум еще одного повышения процентных ставок Федрезервом. Оценивая все происходящее, можно предположить, что плавное укрепление доллара на рынке Форекс продолжится равно, как и снижение цены на золото. Прогноз дня:EUR/USDПара торгуется у отметки 1.3300, преодоление которой может стимулировать ее дальнейшее падение сначала к 1.3272, а затем и к 1.3223. Уровнем для продажи может служить отметка 1.3296. Стоп-лоссом может быть уровень 1.3354. GBP/USDПара упала ниже уровня поддержки 1.1450, преодоление которого может подтолкнуть ее вниз к 1.1333. Уровнем для продажи может служить отметка 1.1416. Стоп-лоссом может быть уровень 1.1502.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/AUD: кросс на перепутье

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/AUD Пара EUR/AUD в среду торгуется в районе 1.6100, балансируя вблизи ключевой поддержки 1.6080 после неудачной попытки пробиться выше верхней границы нисходящего треугольника и краткосрочного уровня сопротивления 1.6129 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Кросс оказался зажат между двумя противоположными силами: с одной стороны, техническая картина указывает на возможный пробой вниз, с другой — фундаментальные факторы в виде процентного дифференциала продолжают давить на евро против австралийского доллара. Фундаментальный фон: Австралия сохраняет преимущество РБА почти гарантированно повысит ставку на следующем заседании. Экономисты оценивают вероятность повышения ставки на заседании 29 сентября в 100%, причём вероятность шага именно на 25 базисных пунктов — в 95–100%. Аргументы: рост ВВП во втором квартале оказался сильнее ожиданий, базовый CPI превысил прогнозы, цены на нефть остаются высокими, а рынок труда сохраняет напряжённость. Экономисты также указывают, что инвестиционный бум в сфере ИИ добавляет спроса и инфляционного давления. По их мнению, главный вопрос не в том, повысит ли РБА ставку во вторник. Совет должен двигать ставки, чтобы восстановить свою подорванную репутацию. Процентный дифференциал остаётся в пользу австралийского доллара. Morgan Stanley в августе рекомендовал продавать евро против австралийского доллара с целевым уровнем 1.5300 и стопом на 1.6900, указывая на «самый широкий разрыв доходности в G10» в пользу AUD. РБА уже повысил ставку трижды в этом году до 4,35%, тогда как ЕЦБ ограничился одним повышением в июне до 2,25% (на тот момент). Разрыв в 210 базисных пунктов делает форвардную доходность австралийского доллара самой высокой в G10, что привлекает кэрри-трейдеров при условии низкой волатильности. Goldman Sachs также придерживается медвежьего взгляда на EUR/AUD. Стратеги банка отметили, что «устойчивый глобальный рост, благоприятные условия торговли в энергетике и металлах, фискальная устойчивость и самая высокая среди G10 процентная ставка поддерживают австралийский доллар». Goldman рекомендовал продавать EUR/AUD с целью 1.5750 и стопом на 1.6520. ЕЦБ сохраняет осторожность, несмотря на ястребиный тон. На заседании 10 сентября ЕЦБ повысил депозитную ставку до 2,50%, однако в сопроводительном заявлении подчеркнул, что «не берёт на себя предварительных обязательств относительно конкретной траектории ставок» и будет следовать подходу «от заседания к заседанию». Прогнозы ЕЦБ по инфляции на 2027 и 2028 годы были пересмотрены вверх, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление, но рост экономики остаётся хрупким: прогноз ВВП на 2026 год — 0,9%, на 2027 год — 1,4%. Железная руда и промышленные металлы поддерживают AUD. Цены на железную руду в Китае выросли выше 710 юаней за тонну на фоне опасений по поводу поставок из Бразилии, связанных с погодными условиями Эль-Ниньо. Это позитивно для австралийского доллара, поскольку железная руда является ключевой статьёй экспорта Австралии. Ключевые события для наблюдения Главное событие недели — заседание РБА 29 сентября. Рынок практически единодушно ожидает повышения ставки до 4,60% (с текущих 4,35%). Глава РБА Мишель Буллок ранее предупредила, что «снижение ставок остаётся далёкой перспективой, а ещё одно повышение ожидается на следующей неделе». Если РБА повысит ставку и даст ястребиный сигнал о дальнейших шагах, австралийский доллар получит дополнительную поддержку, и EUR/AUD может протестировать целевые уровни Morgan Stanley и Goldman Sachs. Публикация данных по инфляции в Австралии 30 сентября. Этот отчёт важен для ноябрьского заседания РБА, но может дать рынку дополнительные подсказки о траектории политики уже на следующей неделе. Если инфляция окажется устойчивой, это укрепит ожидания дальнейшего ужесточения. Данные PMI по еврозоне. Предварительные PMI вышли в среду и, в целом, оказалось позитивными: индекс PMI для сферы услуг HCOB подскочил до 53, достигнув максимального уровня за 10 месяцев и превысив прогноз в 51,7 (против предыдущего месяца 51,6). Индекс PMI для производственной сферы HCOB остался без изменений (52,7). Для EUR/AUD, однако, сейчас важнее динамика промышленных металлов и процентных дифференциалов. Геополитический фон и цены на нефть. Снижение нефтяных котировок на фоне надежд на дипломатическое урегулирование между США и Ираном ослабляет инфляционное давление в Европе, но одновременно поддерживает риск-аппетит, что также благоприятно для австралийского доллара. Если переговоры на ГА ООН приведут к деэскалации, это усилит позиции AUD. Заключение и рекомендации Пара EUR/AUD консолидируется вблизи ключевой поддержки 1.6080 (ЕМА144 на месячном графике). Фундаментальный фон остаётся в пользу австралийского доллара, но техническая картина требует подтверждения пробоя. Заседание РБА 29 сентября станет решающим событием для определения дальнейшего направления. Для краткосрочных трейдеров: Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.6075, а затем 1.6030 (ЕМА200 на месячном графике) с целями 1.5970–1.5900 и стоп-лоссом выше 1.6140.Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с РБА. Возможен при устойчивом отскоке от 1.6080 с целями 1.6200–1.6260 (в случае пробоя 1.6129).Внимательно следить за заседанием РБА — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Прогнозы Morgan Stanley (1.5300) и Goldman Sachs (1.5750) предполагают значительный потенциал снижения с текущих уровней.Потенциальная коррекция к зоне 1.6200–1.6260 может быть использована для аккуратного наращивания коротких позиций при сохранении фундаментального взгляда на AUD. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период заседания РБА и на фоне публикации PMI.Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.Следить за динамикой железной руды, процентных дифференциалов и геополитической ситуацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Доллар стремительно набирает ход. Видеопрогноз на 23 сентября

Евро продолжает терять позиции на фоне очередного электорального провала, правящего в Германии ХДС, уступившего по голосам оппозиционной AfD, тогда как доллар получает поддержку сразу с другого фронта — хор ястребиных заявлений внутри ФРС, где сразу несколько представителей регионов на этой неделе высказались за дальнейшее повышение ставки на фоне устойчиво высокой инфляции. Фунт следует за евро вниз, но дополнительно испытывает давление из-за расходящихся траекторий денежно-кредитной политики: Банк Англии на прошлой неделе взял паузу, тогда как ФРС явно движется в сторону нового шага, если не в октябре, за несколько дней до промежуточных выборов, то сразу после них. Сегодняшний блок предварительных PMI по еврозоне, Великобритании и США способен скорректировать баланс сил в течение дня, но полагаю, что более сильные американские цифры и вечернее выступление представителя ФРС с большей вероятностью продлят инициативу доллара, чем развернут её.Точки входа по паре EURUSD:Прорыв уровня 1.1433 может привести к росту евро в район 1.1454 и 1.1478Прорыв 1.1412 может привести к распродажам евро в район 1.1392 и 1.1376Точки входа по паре GBPUSD:Прорыв уровня 1.3341 может привести к росту фунта в район 1.3368 и 1.3397Прорыв 1.3307 может привести к распродажам фунта в район 1.3275 и 1.3243Точки входа по паре USDJPY:Прорыв уровня 157.69 может привести к росту доллара в район 157.97 и 158.28Прорыв 157.40 может привести к распродажам доллара в район 157.05 и 156.73Еврозона:Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоныИндекс деловой активности в секторе услуг еврозоныКомпозитный индекс PMI еврозоныИндекс деловой активности в производственном секторе Великобритании Индекс деловой активности в секторе услуг ВеликобританииКомпозитный индекс PMI ВеликобританииСША: Индекс деловой активности в производственном сектореИндекс деловой активности в секторе услугКомпозитный индекс PMIЧлен FOMC Майкл С. Барр выступит с речьюМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Рынок определил аутсайдеров

Бум технологий искусственного интеллекта возвращается. Об этом свидетельствует не только поддержка со стороны Дональда Трампа, но и возвращение на рынок акций темы концентрации. С момента появления ChatGPT в 2022 Nasdaq 100 регулярно превосходил свою средневзвешенную версию. Это означает, что его ралли – результат успеха горстки компаний, в то время как остальные не могут ничем порадовать. Новый рекордный максимум фондового индекса стал очередным подтверждением. Динамика Nasdaq 100 и средневзвешенного индекса Половина прибыли Nasdaq 100 за пять дней до нового рекорда связана всего с пятью эмитентами - Micron, AMD, Nvidia, Intel и Meta Platforms. В исторический момент они росли, в то время как акции 32 компаний, напротив, падали. Налицо ротация. Она обусловлена двумя основными факторами. В первой половине года особой популярностью пользовались эмитенты малой капитализации. В июне Russel 2000 превосходил S&P 500 на 11 п.п. Сейчас разрыв сократился до 2 п.п. Это обусловлено снижением популярности чувствительных к повышению ставок ФРС бумаг. Срочный рынок оценивает вероятность ее повышения в октябре в 54%, шансы двух актов монетарной рестрикции в 2026 – в 40%. Все больше чиновников FOMC проявляют беспокойство закреплением высокой инфляции. Для возвращения ее к таргету требуется продолжение цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Вторая причина обусловлена страхами, что развитие технологий искусственного интеллекта приведет к вытеснению с рынка финансовых компаний. Агенты ИИ в состоянии давать консультации по инвестициям и налоговому планированию, а также быстро перемещать деньги. В последнем случае будут страдать лишившиеся их брокерские фирмы. Неудивительно, что запуск Meta Platforms своего агента Muse отправил бумаги эмитентов сферы финансов в число аутсайдеров. Динамика различных секторов S&P 500 Хорошие новости для S&P 500 приходят с сырьевого и долгового рынков. Нефть возобновила пике на фоне комментариев Дональда Трампа о продуктивности состоявшихся в кулуарах саммита ООН переговоров с представителями Ирана. Кроме того, прошли слухи, что Тегеран якобы готов открыть Ормузский пролив, если США снимут блокаду. Падению Brent способствует и более быстрое восстановление транзита через трубопровод Восток-Запад Саудовской Аравией. Ране предполагалось, что на это уйдет семь недель. Если североморский сорт не сможет больше вырасти выше $100 за баррель, риски разгона инфляции снизятся, и ФРС не потребуется так агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику, как в настоящее время предполагается. Технически на дневном графике S&P 500 имеет место формирование паттерна 20-80, что может привести к краткосрочному откату. Однако наличие сильного «бычьего» тренда говорит о том, что провалы следует использовать для покупок с ранее озвученными таргетами на 7830 и 7980. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 23 сентября. Рынок продолжает планомерные покупки доллара

Пара EUR/USD во вторник выполнила закрепление под уровнем коррекции 61,8% – 1,1473. В среду утром процесс падения котировок продолжается в направлении коррекционного уровня 76,4% – 1,1416. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении 1,1473. Закрепление котировок под уровнем 1,1416 позволит ожидать продолжение падения в направлении следующего уровня коррекции 100,0% – 1,1325. Ситуация с волнами на часовом графике остается «медвежьей». Последняя завершенная волна вверх не пробила предыдущий пик, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу и продолжает формирование уже три недели. Геополитика остается стабильно негативной и имеет все шансы обостриться в ближайшее время. Рынок ожидает еще минимум одно ужесточение ДКП FOMC до конца года. Эти два фактора вернули на рынок трейдеров-медведей, которые продолжают свое наступление. Информационный фон во вторник был крайне слабым. Трейдеры никакого внимания на обратили на отчеты ADP и по потребительской уверенности в Евросоюзе, что я не могу поставить им в вину. Вместе с тем, медведи продолжают атаки практически без пауз и коррекционных откатов. В качестве причин я могу назвать только возможное обострение геополитической обстановки на Ближнем Востоке, так как Дональд Трамп вновь отметился серией воинственных заявлений в адрес Ирана, а также ужесточение взглядов FOMC на ДКП в 2026-2027 годах. Однако для трейдеров в принципе не сильно важно, почему именно растет доллар. Цена движется, а не стоит на одном месте, графический анализ позволяет открывать сделки, которые закрываются с прибылью. Я не могу назвать текущее падение пары полностью закономерным, но это не означает, что его нельзя отработать. Сегодня в Евросоюзе и Германии выйдут индексы деловой активности за сентябрь, которые могут оказать влияние на курс европейской валюты. На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню Фибо 23,6% – 1,1449 и закрепление под ним. Таким образом, падение европейской валюты может быть продолжено в направлении следующего коррекционного уровня 0,0% – 1,1325. Закрытие пары над уровнем 1,1449 позволит рассчитывать на некоторый рост в направлении уровня Фибо 38,2% – 1,1526. У индикатора CCI назревает «бычья» дивергенция. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 10491 Long-контракт и закрыли 5132 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось из-за войны в Иране, а за последние двадцать пять недель ситуация выровнялась на фоне надежд рынка на завершение конфликта. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 209 тысяч, контрактов Short – 235 тысяч. Лидерство остается в руках медведей, но сокращается. В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евро. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас рынок не упускает из виду ситуацию на Ближнем Востоке, где война то заканчивается, то начинается вновь. Однако геополитика уже не определяет единолично судьбу доллара. Календарь новостей для США и Евросоюза: Германия – Индекс деловой активности в секторе производства (07-30 UTC). Германия – Индекс деловой активности в секторе услуг (07-30 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). 23 сентября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, и я бы посоветовал обратить внимание на европейские индексы. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду может присутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Покупки пары возможны сегодня при отбое от уровня 1,1416 на часовом графике с целями 1,1473 и 1,1519. Сделки на продажу были возможны при закреплении под уровнем 1,1473 с целью 1,1416. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Новые продажи – при закрытии под 1,1416 с целью 1,1325. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1325–1,1712 на часовом графике и по 1,1849–1,1325 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: Рецессия на душу населения, инфляционный шок и дилемма для РБА

За последние четыре года экономика Австралии продемонстрировала один из самых слабых темпов роста на душу населения среди стран ОЭСР: ВВП на душу населения снизился на 0,3% в период со второго квартала 2022 года по второй квартал 2026 года. Единственное, что удерживает страну от формальной технической рецессии, это рекордные темпы роста населения за счёт иммиграции. Формальные показатели ВВП, которые РБА использует в своих моделях, выглядят приемлемо — рост на 2,1% в годовом исчислении во втором квартале превзошёл ожидания. Но за цифрами скрывается экономика, где на душу населения приходится всё меньше производства, доходов и потребления. Структурная уязвимость австралийской экономики усугубляется её топливной зависимостью. Австралия является одной из самых дизелезависимых экономик мира. Расход дизельного топлива на единицу ВВП существенно превышает показатели большинства развитых стран, что делает страну крайне чувствительной к любым перебоям в поставках нефтепродуктов. Именно этот канал стал главным трансмиссионным механизмом ближневосточного конфликта. РБА оказался в положении, когда внутренние данные сигнализируют о слабости, но внешние требуют жёсткости, но пока эти внутренние сигналы были перекрыты двумя факторами. Во-первых, инфляция остаётся упрямо высокой: общий CPI замедлился до 3,5% в июле, но базовый показатель (усечённое среднее) остался на уровне 3,6%, значительно выше целевого диапазона РБА в 2-3%. Во-вторых, риторика Центробанка резко ужесточилась. Рыночное ценообразование отразило эту трансформацию, вероятность повышения ставки на заседании 29 сентября поднялась до 90-95%. Консенсус-прогноз теперь предполагает повышение до 4,60% на сентябрьском заседании, а пик ставки на уровне 4,85% к началу следующего года. Чистая короткая позиция по AUD увеличилась за отчетный период на 258 млн до -2.775 млрд, расчетная цена потеряла бычий настрой и уходит вниз от долгосрочной средней. Неделей ранее мы отметили растущую вероятность более глубокой коррекции AUD/USD к зоне поддержки 0.70/5050. Действительно, пара показывает все больше намерения добраться до этого уровня, и более того, медвежье давление усиливается. Вероятность возврата к 0.72540 снизилась, а вот возможность прорыва зоны поддержки в направлении 0.6866 стала более реальной. Если РБА 29 сентября повысит ставку до 4,60%, как ожидает рынок, а сопроводительное заявление и комментарии Буллок будут достаточно ястребиными, то AUD может получить поддержку и попытается вернуться на траекторию роста. Но эффект, скорее всего, будет ограниченным, а среднесрочные факторы в пользу того, что снижение AUD/USD продолжится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс