Крах евро, давление ФРС на иену, рекорды Apple и демпинг нейросетей

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

Единая европейская валюта стремительно дешевеет под двойным ударом политической нестабильности в Германии и углубляющегося долгового кризиса во Франции, японская иена продолжает сдавать позиции из-за сохраняющегося колоссального разрыва процентных ставок с ФРС США.

На этом контрастном фоне технологический сектор демонстрирует собственную, не менее драматичную динамику: Apple под новым руководством триумфально штурмует историческую отметку в $5 трлн капитализации на волне анонса первого складного гаджета. В это время эра «премиального» искусственного интеллекта подходит к концу, вынуждая Microsoft, Amazon и других IT-гигантов развязать агрессивные ценовые войны ради массового внедрения своих нейросетей.

Этот обзор четырех ключевых событий показывает, как геополитика, монетарная политика и смена корпоративных стратегий прямо сейчас формируют новую, высоковолатильную реальность для инвесторов.

Евро под перекрестным огнем: как политический шторм в Германии и долговой кризис Франции обрушили единую валюту

Европейская валюта продолжает свое стремительное падение, обновив семинедельные минимумы и пробив психологически важную отметку в 1,1450 за доллар США. Пара EUR/USD рухнула ниже предыдущего уровня поддержки в 1,1454. Примечательно, что этот обвал произошел вопреки умеренному оптимизму на мировых рынках и снижению цен на нефть. Инвесторов волнуют не сырьевые котировки, а то, что происходит в самом сердце Европы.

Непосредственным триггером для распродаж стали итоги воскресных региональных выборов в Германии. То, что произошло с Христианско-демократическим союзом (ХДС) канцлера Фридриха Мерца, британский журнал The Economist без преувеличений назвал «катастрофой».

В Мекленбурге-Передней Померании партия канцлера впервые в послевоенной истории не смогла преодолеть пятипроцентный барьер, полностью вылетев из местного парламента. В самом Берлине ХДС и вовсе уступил пальму первенства партии «Левые», забравшей 25,7% голосов.

Последствия не заставили себя ждать. Как сообщают NPR и CNBC, Фридрих Мерц экстренно отменил поездку на Генеральную Ассамблею ООН в Нью-Йорк, решив сосредоточиться на спасении курса экономических реформ. Однако финансовые рынки уже строят самые мрачные сценарии. Под вопросом оказалось будущее масштабного бюджета еврозоны объемом в 2 триллиона евро, львиная доля которого должна была пойти на увеличение оборонных расходов.

По данным Financial Times, европейские чиновники уже признают: результаты выходных заставляют ЕС радикально пересматривать свои планы на ближайшие месяцы. А на этом фоне все громче заявляет о себе пророссийская «Альтернатива для Германии» (АдГ), чье растущее влияние лишь подливает масла в огонь политической неопределенности.

Если Германия бьет по евро политикой, то Франция добивает его макроэкономикой. Бюджетные проблемы второй по величине экономики еврозоны перешли в острую фазу.

18 сентября агентство Scope Ratings понизило суверенный кредитный рейтинг Франции с AA- до A+, фактически синхронизировавшись с оценками Fitch и S&P. Хуже того, Morningstar DBRS ухудшило прогноз по рейтингу до «негативного», о чем сообщает Bloomberg.

Цифры из французского Министерства экономики и финансов звучат как приговор для рыночных оптимистов. Государственный долг страны стремительно раздувается: по официальным прогнозам, в 2026 году он достигнет 119,3% ВВП, а к 2027 году перевалит за критическую отметку в 121,7% ВВП.

Высокая волатильность на рынке Forex сейчас открывает отличные возможности для заработка как на падении, так и на отскоке европейских активов. Ключевые торговые инструменты, включая пару EUR/USD и другие валютные кроссы, уже доступны для торговли на платформе InstaForex.

Не упускайте шанс извлечь выгоду из текущих геополитических и макроэкономических сдвигов. Откройте торговый счет на сайте InstaForex прямо сейчас и скачайте удобное мобильное приложение компании, чтобы держать руку на пульсе мировых финансов и совершать сделки в режиме 24/7 из любой точки мира.

Иена сдает позиции: почему разрыв ставок с ФРС обрекает японскую валюту на новые падения

Японская иена продолжает сдавать позиции: это уже третья торговая сессия подряд, когда национальная валюта Японии дешевеет по отношению к доллару США. Рынок пришел к однозначному выводу: Банк Японии (BoJ) не собирается гнаться за темпами ужесточения денежно-кредитной политики, которые задают другие крупнейшие центробанки мира.

Сохраняющийся колоссальный разрыв процентных ставок (около 275 базисных пунктов) продолжает работать как магнит для классических кэрри-трейдов с финансированием в иенах.

В начале азиатской сессии курс колебался вблизи отметки 157,33 иены за доллар. Некоторое сдерживание падения наблюдалось лишь благодаря выходному дню на японском рынке и нарастающим страхам перед валютной интервенцией.

Как стало известно изданию Nikkei, в минувшую пятницу японские чиновники запрашивали у банков котировки по паре USD/JPY. На финансовом языке такой шаг почти всегда означает одно: власти пристально следят за ситуацией и готовят почву для возможного выхода на рынок.

Однако фундаментальное давление на иену имеет более глубокие корни, уходящие в противоречивые решения центральных банков на прошлой неделе. Да, Банк Японии повысил базовую краткосрочную ставку до 1,25%, но «ястребиный» эффект от этого решения был испорчен: двое членов комитета проголосовали против, выступив за сохранение более мягкой политики. Этот демарш мгновенно охладил пыл инвесторов: рыночная оценка вероятности очередного повышения ставки в октябре рухнула ниже 25%.

Федеральная резервная система (ФРС) США, напротив, действует с железной решимостью. Американский регулятор не только повысил ставку, но и занял откровенно «ястребиную» позицию. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность дополнительного повышения на 25 базисных пунктов в октябре оценивается примерно в 55%, что выведет ставку по федеральным фондам в диапазон 4%–4,25%.

«Если Банк Японии не начнет ужесточать политику быстрее, чем ФРС, разница в ставках между США и Японией на уровне 275 базисных пунктов будет и дальше подпитывать кэрри-трейд с финансированием в иенах», – отмечает Карлос Касанова, старший экономист по Азии в Union Bancaire Privеe. Эксперт прогнозирует, что к концу года курс USD/JPY может достичь отметки 160, после чего к середине 2027 года ожидается коррекция до уровня 156.

Ситуацию усугубляет и прогноз от Economies.com: если ФРС повысит ставку до того, как Банк Японии предпримет ответные шаги, разрыв в октябре может расшириться до 300 базисных пунктов. Это окажет еще более сильное давление на и без того слабеющую японскую валюту.

Эффект Тернуса и складной iPhone: Apple снова штурмует исторические $5 трлн капитализации

Во вторник утром на биржевых площадках разразился настоящий «яблочный» триумф. Акции Apple взлетели до абсолютного внутридневного рекорда в $345,34, кратковременно перевалив за психологическую и историческую отметку в $5 трлн рыночной капитализации. Самое впечатляющее? На то, чтобы совершить этот финансовый подвиг, компании потребовалось всего три недели, и это на фоне глобальной смены эпох у руля корпорации.

Напомним, что предыдущий внутридневной рекорд ($344,57) был установлен в конце июля, когда Apple впервые в своей новейшей истории преодолела планку в $5 трлн. Тогда «яблочные» стали лишь второй компанией в мире, покорившей эту вершину, уступив первенство Nvidia, которая вышла на этот уровень еще в октябре 2025 года.

Однако нынешний рывок имеет особую драматургию. 1 сентября завершилась 15-летняя эра Тима Кука, а штурвал компании официально принял Джон Тернус. В день инаугурации нового CEO инвесторы оценивали Apple в «скромные» $4,68 трлн (при цене закрытия $316,85).

Казалось бы, период неопределенности при смене многолетнего лидера должен был вызвать турбулентность, но рынок отреагировал с точностью до наоборот. За неполный месяц котировки неуклонно прибавляли в весе, увеличившись почти на 9%.

Что стало топливом для этого рыночного марша? Безусловно, грандиозная презентация 9 сентября. Тернус не стал мелочиться и представил публике не только долгожданную линейку iPhone 18, но и совершил то, чего фанаты бренда ждали годами – первый складной гаджет в истории Apple.

Реакция Уолл-стрит не заставила себя ждать, хотя аналитики пока сохраняют здоровый прагматизм, балансируя между эйфорией и расчетом. Первые сигналы потребительского спроса выглядят неоднозначно, но внушают оптимизм.

Эксперты Evercore ISI, воодушевленные более высоким, чем прогнозировалось, ажиотажем вокруг iPhone 18 Pro и Pro Max, повысили целевую цену акций до $380. Их коллеги из UBS пока держат рейтинг «Нейтрально», но и они отмечают позитивный тренд: сроки ожидания новых Pro-моделей оказались заметно короче, чем в прошлом году, что говорит о здоровом, а не спекулятивном интересе.

Конец эпохи «премиум-ИИ»: почему Microsoft и IT-гиганты начали ценовые войны

Еще год назад технологические корпорации пытались монетизировать каждый чих искусственного интеллекта, выставляя заоблачные ценники и надеясь, что хайп сделает свое дело. Но времена меняются. Microsoft, похоже, первой открыто признала новые реалии рынка: компания начала раздавать скидки от 30% до 50% на подписки своего ИИ-помощника Copilot. Об этом во вторник сообщило авторитетное издание The Information.

Поводом для такого щедрого жеста стал запуск единого «супер-приложения», которое объединит потребительские и корпоративные нейросети компании в одну экосистему. Но давайте смотреть правде в глаза: это не просто подарок пользователям, а вынужденная смена стратегии. Конкуренция с независимыми нейросетевыми лабораториями вроде OpenAI и Anthropic нарастает как снежный ком. Чтобы удержать клиентов, Microsoft переходит от ценовой жадности к гибкости.

Смена курса Microsoft – это лишь верхушка айсберга. Весь IT-сектор лихорадит, и скидки стали новым нормальным явлением. Если вчера за доступ к ИИ-агентам просили премиальную плату, то сегодня компании перешли к тактике удержания.

Amazon, например, заманивает клиентов 90-дневными бесплатными триалами своего ИИ-ассистента. Adobe и вовсе открыла свободный доступ к генератору изображений Firefly, а Workday раздает ИИ-функции своим ключевым пользователям совершенно бесплатно. Бесплатные кредиты, длительные пробные периоды и персональные скидки стали главным оружием в борьбе за то, чтобы клиент не ушел из привычного программного пакета к более дешевым аналогам.

Цифры красноречиво подтверждают эту теорию. Корпоративная подписка на Microsoft 365 Copilot стоит $30 в месяц с пользователя. Казалось бы, успех? Отчасти. Сервис преодолел отметку в 30 миллионов платных мест, что в пересчете на год дает около $10,8 млрд выручки по прейскурантным ценам.

Но есть одно весомое «но». Из более чем 400 миллионов коммерческих пользователей Microsoft 365 за ИИ-надстройку согласились платить лишь незначительная доля. Стало очевидно: чтобы нейросеть стала по-настоящему массовой, ее цену нужно сделать более привлекательной. Скидки — самый верный путь к сердцу (и кошельку) корпоративного клиента.

Подобные тектонические сдвиги в стратегии IT-гигантов напрямую влияют на котировки их акций. Инвесторы и трейдеры внимательно следят за тем, как ценовые войны в сфере ИИ отразятся на маржинальности компаний и их будущей прибыли.

Акции рассматриваемых в тексте технологических гигантов (включая Microsoft, Amazon и Adobe) доступны для торговли на платформе InstaForex. Хотите зарабатывать на трендах искусственного интеллекта и IT-сектора, реагируя на новости в режиме реального времени? Откройте торговый счет на платформе InstaForex уже сегодня и скачайте удобное мобильное приложение компании. Торгуйте акциями мировых корпораций в один клик, где бы вы ни находились.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com