Новости форекс

USD/CAD: сценарии динамики на 05.11.2026

Рынок оказался в тисках двух противоположных сил: победа демократов на промежуточных выборах в США ослабила доллар, но резкое падение нефтяных цен, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой опоры. USD/CAD остаётся в уязвимом положении, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: «синяя волна» давит на доллар, но обвал нефти тянет луни вниз». В первой же половине американской сессии четверга, 5 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.3970, между 144-дневной и 200-дневной средними (1.3978 и 1.3952), что указывает на консолидацию. EMA200 на 1.3952 и ЕМА50 на W1 (1.3935) остаются критической поддержкой. Краткосрочная картина остаётся смешанной: RSI (14) на дневном графике находится в районе 38, оставаясь в зоне продаж, OsMA остаётся на отрицательной территории, но гистограмма сокращается (это первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет), Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности. Ключевой уровень для быков — 1.3993 (ЕМА200 на Н1). Первый сигнал для входа в длинные позиции – пробой 1.3978 (ЕМА144 на D1). Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 1.3952 (D1 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 1.3993.Пробой 1.3993 (H1 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.4010–1.4043 (ЕМА50 на D1).Сильные данные по NFP. Подтверждение устойчивости рынка труда США укрепит ожидания декабрьского повышения ФРС и поддержит доллар.Рост нефтяных цен. Если напряжённость вокруг Ормузского пролива усилится, нефть вернётся к росту, что поддержит канадский доллар и окажет давление на USD/CAD.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 1.3993. Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.3950 с целями 1.3850–1.3720 и стоп-лоссом выше 1.4000. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 1.3952 и 1.3935. Это откроет путь к 1.3850 и 1.3810 (ЕМА144 на W1).Слабые данные по NFP. Разочарование на рынке труда ослабит ожидания декабрьского повышения ФРС и окажет давление на доллар.Дальнейшее падение нефти. Если дипломатия с Ираном приведёт к открытию Ормузского пролива, нефть может упасть ниже 90 долларов, что ослабит луни.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 1.3952. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 1.3950–1.4010 с сохранением нейтрального уклона до отчёта NFP. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым релизом. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4040-1.4050, пробой нижней — к 1.3850-1.3810. Логика USD/CAD оказался в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, «синяя волна» ослабила доллар, снизив ожидания фискального стимулирования и геополитической эскалации. С другой стороны, падение нефти, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой поддержки. В результате пара застряла в узком диапазоне, не имея достаточного импульса для направленного движения.Технически пара тестирует зону 1.3935–1.3952. Эта зона выступает критической поддержкой: её пробой откроет путь к 1.3850 и 1.3720, а удержание сохранит шансы на отскок к 1.4010–1.4050. Ключевым событием станет отчёт NFP в пятницу. Если данные окажутся сильными, USD/CAD может протестировать 1.4010–1.4043. Если слабыми — 1.3850 станет реальной целью. Торговые сценарии Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.3995, 1.4010. Stop-Loss 1.3940, 1.3930. Цели: 1.4010, 1.4040, 1.4050, 1.4080Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.3940, 1.3930. Stop-Loss 1.3995, 1.4010. Цели: 1.3850, 1.3810, 1.3720, 1.3650 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 минут назад

ИнстаФорекс

Фунт получил добро от Банка Англии

Банк Англии три года не трогал ставку. Осенью 2026 терпение закончилось, и регулятор впервые с 2023 поднял стоимость заимствований. Ставка РЕПО выросла с 3,75% до 4%. Комитет единогласно высказался за ужесточение денежно-кредитной политики, но разошелся в масштабе. Восемь членов поддержали рост до 4%, Кэтрин Манн настаивала на повышении до 4,25%. Регулятор предупредил об инфляции почти в 5% в следующем году, а трейдеры оценивают шансы декабрьской монетарной рестрикции в около 50%. Динамика прогнозов рынка и экспертов по ставке РЕПО По словам главы центробанка Эндрю Бэйли, аргументы в пользу следующего ужесточения денежно-кредитной политики есть, но затем регулятор перейдет к осторожному подходу. Ноябрьский шаг не открывает долгую серию, но если конфликт на Ближнем Востоке не разрешится, он не станет последним. Прогноз Банка Англии по инфляции резко ухудшился. Пик ожидается на уровне 4,9% во втором квартале следующего года против июльской оценки в 3,2%. При эскалации в Иране показатель достигнет 6,2% к третьему кварталу 2027, а даже в умеренном сценарии поднимется до 4,8% из-за январского роста лимита цен на энергию. В Bloomberg Economics считают, что Банк Англии не закончил цикл монетарной рестрикции, но декабрь – это слишком рано, учитывая снижение цен на энергоносители. В организации называют вероятным февраль. Для S&P Global Ratings решение BoE выглядело очевидным на фоне расширения экономики и стабильного рынка труда. При новых сюрпризах от ВВП и CPI регулятору придется повышать ставку в первом квартале. Комитет по монетарной политике объяснил спешку желанием не допустить переноса издержек в зарплаты и цены. Прогноз роста ВВП поднят до 1,6% с 1,1% на этот год и до 1,3% с 1,1% на 2027, но оценка 2028 снижена до 1,2% с 1,7% из-за отложенного энергетического шока. При сценарии слабого спроса инфляция способна рухнуть до 1,2%, что потребует снижения ставки. Динамика взвешенного торговле курса фунта Рынок отреагировал немедленно. Торгово-взвешенный индекс фунта растет с сентября и недавно превысил пик мая 2025, достигнув максимумов, которых не видел с референдума о Brexit в 2016. Стерлинг обошел большинство конкурентов из G10, и GBP/USD ненадолго коснулась $1,35, самого сильного уровня к доллару с середины сентября, прежде чем откатиться к $1,346. Активы Британии поддержал бюджет канцлера казначейства Джона Хили без фискальных сюрпризов. В октябре частный сектор расширялся быстрее всего за восемь месяцев, а двухлетний спад занятости завершился. GBP/USD наконец получила повод для гордости, но Банку Англии предстоит доказать, что это не спецэффект. Технически на дневном графике GBP/USD имеет место формирование внутреннего доджи-бара. Прорыв его максимума на 1,3500, либо отбой от верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,3225-1,3425 станут основаниями для покупок. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 37 минут назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: «синяя волна» давит на доллар, но обвал нефти тянет луни вниз

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CAD Пара застряла в узком диапазоне, и пятничный отчёт по занятости в США, вероятно, определит, куда она двинется дальше. Но в это же самое время, в 13:30 GMT, Статистическая служба Канады также представит отчет по состоянию национального рынка труда за октябрь. Таким образом, пятница станет весьма волатильным днем именно для этой валютной пары. В первой же половине американской сессии четверга, 5 ноября 2026 года, пара USD/CAD торгуется в районе 1.3970, пытаясь найти направление после двухдневного снижения, которое увело её к минимальному уровню с 16 сентября. Рынок оказался в тисках двух противоположных сил: победа демократов на промежуточных выборах в США ослабила доллар, но резкое падение нефтяных цен, вызванное теми же выборами, лишило канадский доллар ключевой опоры. USD/CAD снижается второй день подряд, отступив от максимумов середины октября выше 1.4300. Доллар США оказался под давлением после того, как демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, что усилило опасения по поводу бюджетного противостояния и ограничения государственных расходов. Кроме того, результаты выборов снизили ожидания возобновления военных ударов США по Ирану, что усилило надежды на завершение ближневосточного конфликта. Однако у этой медали есть обратная сторона. Снижение геополитической напряжённости привело к резкому падению нефтяных цен: WTI потеряла почти 15% с начала недели, Brent опустилась к 200-дневной скользящей средней в районе 93.60. Для Канады, чей экспорт в значительной степени зависит от энергоносителей, это означает ослабление фундаментальной поддержки луни. Именно это ограничивает потенциал снижения USD/CAD. Ключевые драйверы Банк Канады сохраняет ястребиный уклон. На заседании 28 октября центральный банк повысил ставку на 25 базисных пунктов до 2,50% — первое повышение с июля 2023 года. Глава Банка Канады Тифф Маклем прямо заявил, что прогноз инфляции ухудшился из-за войны на Ближнем Востоке и высоких цен на нефть, и что «может потребоваться дальнейшее повышение ставок». Ожидается, что инфляция достигнет 3,5% к концу года и останется выше 3% большую часть 2027 года. Это создаёт фундаментальную поддержку канадскому доллару. ФРС почти наверняка повысит ставку в декабре. Несмотря на политический шок, рынок продолжает закладывать около 82% вероятность декабрьского повышения ставки ФРС. Данные ADP показали рост занятости в частном секторе на 86 тысяч против ожидавшихся 69 тысяч, а ISM в сфере услуг остался в зоне экспансии на уровне 54,5. Это ограничивает потенциал ослабления доллара. Краткий технический анализ Сводный теханализ компании Instaforex (на дневном графике) показывает сигнал «Продажа», а 20 из 23 применяемых технических индикаторов остаются на стороне продавцов. Краткосрочная же картина остаётся смешанной: пара тестирует ключевую поддержку, но импульс пока не даёт чёткого сигнала. RSI (14) на дневном графике находится в районе 38, оставаясь в зоне продаж.OsMA остаётся на отрицательной территории, но гистограмма сокращается. Это первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет.Stochastic (9,6) находится в нейтральной зоне, без выраженных сигналов перекупленности или перепроданности. На дневном графике EMA50 = 1.4043, EMA144 = 1.3978, EMA200 = 1.3952: цена торгуется между 144-дневной и 200-дневной средними, что указывает на консолидацию. EMA200 на 1.3952 остаётся критической поддержкой. На недельном графике EMA50 = 1.3935: долгосрочная поддержка чуть ниже текущих уровней.*подробнее см. в USD/CAD: сценарии динамики на 05.11.2026 Ключевые события для наблюдения Пятница, 6 ноября, 13:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) США за октябрь. Это главный макроэкономический триггер недели. Сильные данные укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС и поддержат доллар, что может вернуть USD/CAD к 1.4010–1.4043 (ЕМА50 на D1). Слабые данные — окажут давление на доллар и откроют путь к 1.3952 (ЕМА200 на D1) и ниже. Пятница, 6 ноября, 15:00 GMT — индекс Ivey PMI Канады за октябрь. Предыдущее значение составило 61,9, прогноз — около 58,2. Сильные данные поддержат луни, слабые — усилят давление на канадскую валюту. Геополитический фон — ситуация вокруг Ирана. Несмотря на оптимизм, КСИР заявил, что два танкера загорелись после попытки пересечь Ормузский пролив по «несанкционированному маршруту». Любая эскалация вернёт премию за риск в нефть и поддержит луни. Заключение и рекомендации USD/CAD замер на перепутье, зажатый между ослаблением доллара и падением нефти. Ключевой уровень для быков — 1.3993 (ЕМА200 на Н1), для медведей — 1.3952 (ЕМА200 на D1) и критическая зона 1.3810 (ЕМА144 на W1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4000 с целями 1.4010–1.4050 и стоп-лоссом ниже 1.3935.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 1.3950 с целями 1.3850–1.3720 и стоп-лоссом выше 1.4000.Внимательно следить за отчётом NFP (6 ноября) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 1.3810–1.3720 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на канадский доллар, однако ястребиный Банк Канады и риск дальнейшего падения нефти требуют повышенной осторожности. Удержание выше 1.3952 сохраняет среднесрочный бычий сценарий в силе. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период публикации данных по занятости. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой нефтяных цен, комментариями представителей Банка Канады и ФРС, а также геополитическими новостями. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулированиеКак фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставкахXAU/USD: игнорируя рост доллара, доходностей и нефтиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Уолл-стрит. Аналитический срез по S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones на 5 ноября

Американские фондовые площадки в четверг, 5 ноября, переходят к сдержанной консолидации после мощного поствыборного импульса. Первичная эйфория от перехода контроля над Конгрессом к демократам и сопутствующего снижения цен на нефть уже полностью заложена в цены участниками торгов. Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалось вблизи 4,85%–4,95%.Однако дальнейшее ралли приостановилось: институциональные инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией ключевого ноябрьского отчета по рынку труда США (NonFarm Payrolls). Внутренняя структура рынка остается контрастной — капитал продолжает балансировать между перепроданными технологическими лидерами и защитными дивидендными тяжеловесами реального сектора.S&P 500 (US 500)Бычьи факторы:Закрепление доходности 10-летних трежерис ниже 4,95% снижает ставку дисконтирования и смягчает давление на мультипликаторы акций широкого рынка в индексе S&P 500.Снижение рисков эскалации внешнеторговых пошлин после выборов улучшает среднесрочные перспективы глобальных корпораций, входящих в индекс S&P 500.Переток части ликвидности в равновзвешенную структуру индекса (S&P 500 Equal Weight) указывает на постепенное расширение базы покупателей за пределы узкой группы лидеров в индексе S&P 500.Медвежьи факторы:Поствыборное ралли уже отработано рынком, в связи с чем крупные участники фиксируют краткосрочную прибыль на подходе к сильным зонам предложения по индексу S&P 500.Структурная проблема рыночной ширины (market breadth) сохраняется: более 60% компонентов индекса S&P 500 по-прежнему торгуются на 20% и более ниже своих пиковых максимумов.Осторожность фондов накануне пятничного релиза Non-Farm Payrolls и сохраняющиеся инфляционные риски ограничивают агрессивные покупки индекса S&P 500.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 7 640–7 730 Ориентиры при пробое. В случае уверенного преодоления сопротивления 7 730 вверх следующими целями покупателей индекса S&P 500 станут уровни 7 780 и 7 840. При возврате котировок ниже поддержки 7 640 продавцы индекса S&P 500 направят инструмент к отметкам 7 590 и 7 520.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения индекса S&P 500 могут формироваться в границах 7 550–7 810. Данные параметры являются расчетными ориентирами перед публикацией трудовой статистики США и не представляют собой гарантию движения котировок либо торговое руководство.Nasdaq 100 (US Tech 100)Бычьи факторы:Разгрузка перепроданности: откат доходностей гособлигаций спровоцировал волну закрытия коротких позиций в полупроводниковом кластере и акциях мегакапов внутри индекса Nasdaq 100.Снижение антимонопольного и тарифного давления на технологический сектор после обновления состава Конгресса снижает регуляторный дисконт для эмитентов индекса Nasdaq 100.Локальная стабилизация в бумагах цифровых финтехов и криптопрокси снижает системную волатильность в рисковом сегменте индекса Nasdaq 100.Медвежьи факторы:Фундаментальный скептицизм в отношении отдачи от колоссальных капитальных расходов (Capex) на инфраструктуру ИИ никуда не исчез, сдерживая долгосрочный аппетит инвесторов к акциям бигтеха в индексе Nasdaq 100.Первичный импульс шорт-сквиза исчерпан рынком, и дальнейшее продвижение индекса Nasdaq 100 вверх наталкивается на плотные объемы институциональных продаж.Глубокие технические просадки бумаг поставщиков оборудования и софта (Alphabet, Oracle, Western Digital) затрудняют устойчивое V-образное восстановление индекса Nasdaq 100.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 25 650–26 150 Ориентиры при пробое. При пробое сопротивления 26 150 вверх техническими ориентирами для продолжения роста индекса Nasdaq 100 станут отметки 26 450 и 26 800. В случае закрепления ниже опорной поддержки 25 650 продавцы индекса Nasdaq 100 нацелятся на уровни 25 300 и 24 850.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки индекса Nasdaq 100 могут колебаться в рамках 25 100–26 600. Напоминаем, что эти рубежи носят исключительно вероятностный характер и не выступают конкретным торговым планом.Dow Jones (US 30)Бычьи факторы:Устойчивый приток консервативного капитала в бумаги здравоохранения, фармацевтики, финансового сектора и розничного ритейла со стабильной дивидендной доходностью поддерживает индекс Dow Jones.Снижение рисков торговых войн поддерживает ориентированные на экспорт индустриальные корпорации в составе индекса Dow Jones.Умеренные мультипликаторы оценки P/E компаний традиционной экономики защищают индекс Dow Jones от глубоких распродаж в моменты общерыночной волатильности.Медвежьи факторы:Вчерашний мощный скачок индекса Dow Jones уже отыгран рынком, что стимулирует естественную фиксацию прибыли спекулянтами перед выходом данных по занятости.Сохраняющиеся признаки охлаждения производственного сектора США (индекс деловой активности ISM держится в зоне спада) сдерживают циклические промышленные концерны в составе индекса Dow Jones.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 52 100–52 700Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 52 700 вверх целями для индекса Dow Jones выступят отметки 53 100 и 53 500. При потере поддержки 52 100 продавцы индекса Dow Jones направят цену к уровням 51 650 и 51 200.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение индекса Dow Jones может уложиться в диапазон 51 500–53 300. Указанные ориентиры отражают вероятный коридор консолидации и не должны восприниматься как прямое руководство к совершению сделок.После рекордного всплеска активности накануне американский рынок берет закономерную паузу. Основные драйверы поствыборного ралли уже заложены в котировки, а пятничный отчет Non-Farm Payrolls определит, насколько обоснован текущий оптимизм в отношении монетарной политики ФРС. Главный совет на сегодняшнюю сессию – избегать покупок на максимумах вчерашнего отскока, фиксировать прибыль по краткосрочным лонгам и входить в новые позиции только при надежном подтверждении пробоя уровней. Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P 500. Хладнокровия перед торговым терминалом, строгой дисциплины и успешных сделок!«На фондовом рынке самый важный орган – это желудок, способный выдержать волатильность, а вовсе не мозг» (Питер Линч, легендарный управляющий инвестиционным фондом Fidelity Magellan)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Как фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставках

Кривая доходности — это график, показывающий доходность облигаций в зависимости от срока погашения. В норме она имеет положительный наклон: чем дольше срок, тем выше доходность, потому что инвестор берёт на себя больше риска. Фискальная политика влияет на форму этой кривой через два канала. Первый канал — объём предложения долга. Когда правительство тратит больше, чем собирает, оно выпускает облигации. Чем больше дефицит, тем больше предложение. Если спрос не успевает за ростом предложения, цены облигаций падают, а доходности растут. Причём сильнее всего это бьёт по длинному концу кривой: инвесторы требуют более высокую премию за риск владения долгосрочным долгом в условиях неопределённости относительно будущей фискальной траектории.Второй канал — премия за срок (term premium). Это надбавка, которую инвесторы требуют сверх ожидаемой средней короткой ставки. Когда растёт госдолг и появляются сомнения в устойчивости фискальной политики, премия за срок увеличивается. Именно это и произошло в 2026 году: 10-летние и 30-летние доходности взлетели до многолетних максимумов, а кривая стала заметно круче. Что происходит при разделённом правительстве Когда Конгресс контролирует оппозиция, крупные новые пакеты расходов или снижения налогов провести крайне сложно. Это означает меньшее будущее предложение облигаций и меньший рост премии за срок. Именно поэтому после победы демократов доходности длинных облигаций снизились: рынок переоценил не текущий дефицит, а его будущую траекторию. Важный нюанс. Разделённое правительство не сокращает дефицит — оно лишь замедляет его рост. Для реального сокращения нужны согласованные действия обеих партий, что в условиях поляризации маловероятно. Поэтому эффект на кривую ограничен: длинный конец может не расти так быстро, как при едином правительстве, но он не развернётся вспять. Почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставках Это один из главных парадоксов текущего цикла. ФРС подняла ставки до 3,75–4,00%, но безработица остаётся на уровне 4,2% — ниже долгосрочных прогнозов FOMC. Причин несколько. Первая — «низкий найм, низкие увольнения». После пандемии компании столкнулись с острой нехваткой рабочей силы. Они помнят, как трудно было нанимать в 2021–2022 годах, и не хотят повторять этот опыт. Поэтому даже при высоких ставках бизнес предпочитает сохранять сотрудников, а не увольнять их. Увольнения находятся на исторически низком уровне, а число вакансий остаётся высоким: по данным JOLTS, на одного безработного приходится около 1,05 вакансии.Вторая — структурный дефицит рабочей силы. Демографические тренды (старение населения, снижение иммиграции) сократили предложение труда. Компании конкурируют за ограниченный пул работников, что поддерживает занятость даже при замедлении экономики.Третья — прибыли и потребительский спрос. Американские компании сохраняют высокую прибыль, а домохозяйства — устойчивые расходы. Крупнейшие банки (JPMorgan, Bank of America, Capital One, American Express) сообщили, что потребители «в хорошей форме»: зарплаты растут, расходы увеличиваются, просрочки остаются низкими. Пока люди тратят, бизнесу нет смысла увольнять.Четвёртая — эффект ИИ и инвестиций. Строительство дата-центров и инфраструктуры для ИИ создаёт спрос на квалифицированных работников (электриков, строителей, инженеров), что поддерживает занятость в отдельных сегментах. Хотя этот эффект неравномерен, он компенсирует слабость в других отраслях. Обратная сторона. Устойчивый рынок труда поддерживает инфляцию: компании могут повышать цены, а работники требуют более высоких зарплат. Это одна из причин, почему ФРС не спешит снижать ставки, несмотря на политическое давление. Парадокс в том, что сильный рынок труда — это и причина высоких ставок, и следствие того, что экономика их пока выдерживает. Риск. Если ставки останутся высокими дольше, чем ожидается, рано или поздно это скажется на найме. JPMorgan прямо предупредил: длительный цикл повышения ставок «почти по определению» приведёт к росту безработицы. Пока этого не произошло, но именно этот разрыв между текущей устойчивостью и будущим замедлением определяет неопределённость для ФРС и рынков. Выводы Фискальная политика и кривая доходности. Разделённое правительство — это не «конец инфляции», а «меньше фискального разгона». Оно ограничивает рост нового предложения облигаций и премии за срок, но не сокращает дефицит. Кривая доходности может стать менее крутой, но не развернётся вспять, пока долг остаётся высоким. Для рынков это означает, что давление на длинный конец ослабевает, но структурные риски сохраняются. Рынок труда. Его устойчивость при ставках 3,75–4,00% — это не аномалия, а результат сочетания структурного дефицита рабочей силы, стратегии «низкий найм, низкие увольнения», крепких потребительских расходов и спроса со стороны ИИ-инфраструктуры. Это поддерживает инфляцию и ограничивает возможности ФРС по смягчению политики. Парадокс в том, что сильный рынок труда — одновременно причина высоких ставок и следствие того, что экономика их пока выдерживает. Главный риск. Разрыв между текущей устойчивостью рынка труда и будущим замедлением. Если ставки останутся высокими дольше, чем ожидается, рано или поздно это скажется на найме. JPMorgan прямо предупреждает: длительный цикл повышения ставок «почти по определению» приведёт к росту безработицы. Пока этого не произошло, но именно этот разрыв определяет неопределённость для ФРС и рынков. Рекомендации Для инвесторов в облигации. Разделённое правительство ограничивает рост премии за срок, что делает длинный конец кривой менее уязвимым к фискальным шокам. Однако доходности вряд ли развернутся вниз устойчиво, пока ФРС сохраняет ястребиный настрой. Разумно сохранять умеренную дюрацию и следить за аукционами казначейства: слабый спрос на длинные выпуски может быстро вернуть давление на доходности. Для валютных трейдеров. Ослабление доллара после выборов — это реакция на снижение фискального импульса и падение нефти, а не на смену курса ФРС. Если данные по занятости (NFP 6 ноября) окажутся сильными, доллар может восстановить часть потерь. Следите за разницей в доходностях США и Европы: она остаётся в пользу доллара, что ограничивает потенциал его устойчивого снижения. Для инвесторов в золото. Политическая неопределённость и структурный спрос центральных банков поддерживают металл, но ястребиная ФРС ограничивает рост. Золото будет чувствительно к данным по инфляции и рынку труда. Пробой 4200.00 откроет путь выше, но без слабого NFP или смягчения риторики ФРС это маловероятно. Для всех участников рынка. Не переоценивайте эффект выборов. ФРС независима, инфляция предложения никуда не делась, а дефицит остаётся высоким. Рынок торгует «меньше фискального разгона», но не «конец инфляции». Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение. *данный материал представляет собой анализ экономических механизмов и не является инвестиционной рекомендацией. Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение. **см. также наш обзор Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулированиеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Дайджест новостей рынка США 05.11.2026

Технологический рывок и политическая пауза для ИИВ среду акции крупнейших технологических компаний США резко выросли: Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta и Apple вместе добавили почти $1 трлн капитализации – инвесторы восприняли недавние политические результаты как шанс на замедление масштабных расходов на дата-центры и ИИ. Рынок интерпретировал это как облегчение для денежного потока компаний, которые уже тратят больше на капитальные вложения, чем зарабатывают, особенно это касается Amazon, Alphabet и Meta.В Азии картина смешанная: Samsung и SK Hynix упали более чем на 7% и Kospi сильно просел, тогда как Tencent и Alibaba выросли, а Hang Seng Tech прибавил свыше 5%. Поводом стали итоги выборов, где у демократов оказалось больше контроля на федеральном и местном уровнях – многие победители обещали ограничить массовое строительство дата-центров, что выгодно крупнейшим облачным игрокам и менее выгодно поставщикам оборудования вроде Nvidia. Подробнее по ссылке. Доллар слабеет на фоне политических перемен и падения нефтиИндекс доллара падает второй день подряд после итогов промежуточных выборов в Конгресс: трейдеры уже учитывают не только поражение республиканцев, но и первые заявления демократов о желании свернуть боевые действия против Ирана. Эти сигналы, в том числе слова лидера демократов в Сенате Чака Шумера, усилили ожидания снижения геополитической напряженности и ослабили спрос на «безопасную гавань», поддержавшее доллар.На валютном рынке пара EUR/USD второй день тестирует сопротивление 1,1260, а на энергорынке нефть продолжает падение после вчерашнего обвала: Brent торгуется около $93–95 за баррель, WTI – $86 – 87, что также давит на инфляционные ожидания и лишний раз ослабляет доллар. Подробнее по ссылке. Нефть на распутьеНефть WTI остановила падение и торгуется около $87,50, после того как прогнозы по снижению геополитической премии (на фоне обещаний демократов в Конгрессе свернуть «иранскую войну») усилили давление на цены. Решение лидеров партии использовать контроль над финансами для прекращения конфликта заставило инвесторов учесть меньший риск эскалации, что отразилось в котировках.Вместе с тем Ормузский пролив и атаки на танкеры у побережья Омана сохраняют существенный риск для поставок: перебои в судоходстве могут быстро вернуть премию и поднять цены. Параллельно слабый доллар остается фактором поддержки сырьевых активов, номинированных в долларах, и может смягчить влияние геополитики на нефть. Подробнее по ссылке.Meta усиливает инструменты для разработчиковMeta купила стартап Conductor, чье приложение запускает несколько ИИ-агентов для написания и тестирования кода. Сделка подтверждена компанией, суммы не раскрываются; руководитель Conductor Чарли Хольц сообщил, что команда присоединится к Meta Superintelligence Labs и скоро представит «нечто новое».В результате интеграции Conductor постепенно закрывает сервис: с 4 ноября остановлена регистрация и загрузки, Pro?пользователям временно открыли платные функции, Conductor Cloud станет доступен только для чтения 13 ноября и окончательно отключится 20 ноября с последующим удалением данных и возвратом средств подписчикам. Подробнее по ссылке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Разделённое правительство и инфляция: почему «синяя волна» ограничивает фискальное стимулирование

Победа демократов в обеих палатах Конгресса создала ситуацию, которую рынки не видели два года: президент-республиканец и оппозиционный Конгресс. Для инфляции и процентных ставок это означает одно — меньше бюджетных вливаний, меньше давления на цены и, как следствие, ослабление аргументов в пользу агрессивного ужесточения ФРС. Что такое фискальное стимулирование и почему оно разгоняет инфляцию Фискальное стимулирование — это меры правительства по поддержке экономики через бюджет: снижение налогов или увеличение государственных расходов. Когда правительство тратит больше, чем собирает, образуется дефицит, который финансируется за счёт выпуска казначейских облигаций. Механизм влияния на инфляцию прост: больше денег в экономике - выше совокупный спрос - если предложение не успевает за спросом, цены растут. Кроме того, увеличение госдолга повышает доходности облигаций, поскольку инвесторам нужно больше платить за поглощение дополнительного предложения долга. Исследования подтверждают: неожиданные новости о росте дефицита повышают номинальные доходности, причём значительная часть эффекта приходится на реальные ставки, а не на инфляционные ожидания. Почему разделённое правительство меняет картину Ключевой момент: Конгресс контролирует и расходы, и налоги. Президент может предлагать бюджет, но именно Конгресс решает, какие законопроекты о расходованиях и налогообложении будут приняты. Когда одна партия контролирует и Белый дом, и обе палаты, провести масштабные фискальные меры относительно легко. Когда контроль разделён, оппозиция может блокировать законодательство, требовать уступок или затягивать переговоры. Именно это и произошло после выборов 3 ноября. Демократы получили контроль над Сенатом и Палатой представителей, тогда как Трамп остался в Белом доме. Новый Конгресс приступит к работе только 3 января, но рынки уже переоценили перспективы фискальной политики. APG отмечает: «Трампу будет гораздо труднее реализовать свою внутреннюю экономическую повестку. Речь идёт о дальнейших снижениях налогов, крупных пакетах расходов и новом законодательстве. Ему нужен для этого Конгресс». Меньше фискального стимулирования означает меньший дефицит, меньший объём выпуска облигаций и, как следствие, меньшее давление на доходности и инфляцию. Реакция рынка была мгновенной Рынок облигаций отреагировал ещё до того, как стали известны окончательные результаты. Как только стало ясно, что демократы берут обе палаты, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась. Это классическая реакция на сокращение ожидаемого предложения долга и снижение инфляционных рисков. ING подтверждает: «Ожидания законодательного тупика, снижение доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара поддерживают это движение». Доллар также оказался под давлением — индекс DXY упал примерно на 0,6% с момента объявления результатов, что отражает снижение привлекательности американских активов в условиях меньшего фискального стимулирования и более низких ставок. Данные накануне выборов (2 ноября): 2-летняя доходность — 4,593%, 10-летняя — 4,914%.Данные после победы демократов (4 ноября): 2-летняя — 4,606% (снижение на 0,8 б.п.), 10-летняя — 4,933% (снижение на 1,8 б.п.), 30-летняя — 5,312% (снижение на 1,1 б.п.). Спред 10Y-2Y сузился до 32,7 б.п.Контекст: Bloomberg отмечает, что снижение доходностей возглавили 5-летние бумаги (падение до 9 б.п. до 4,67%), а общая динамика отражает ожидания меньшего фискального стимулирования при разделённом правительстве. Также есть комментарий Nuveen о том, что разделённое правительство ограничивает расширение фискальной политики и снижает давление на длинный конец кривой, но «более высокая премия за срок, вероятно, ограничит потенциал снижения доходностей». Что это значит для инфляции и ФРС Для ФРС это меняет расчёт. Если фискальный импульс ослабевает, инфляционное давление со стороны спроса уменьшается. Это не отменяет инфляцию, вызванную предложением (энергоносители, цепочки поставок), но снижает риск того, что бюджетные вливания разгонят цены дополнительно. Однако здесь есть важный нюанс, который часто упускают. Разделённое правительство не означает фискальную консолидацию. Меньше новых расходов — да, но и сократить существующие программы тоже сложно, потому что для этого нужно согласие обеих партий. Дефицит останется высоким, просто он не будет расти так быстро, как при едином правительстве. Тем не менее, направление изменения имеет значение. Меньший рост дефицита - меньший рост предложения облигаций - меньший рост доходностей - меньше аргументов для ФРС повышать ставки агрессивно. Именно это рынок и заложил в цены после выборов. Ограничения этой логики Не стоит переоценивать эффект. Во-первых, ФРС независима от выборов. Рынок по-прежнему закладывает около 80% вероятность декабрьского повышения ставки, потому что инфляция остаётся выше цели, а экономика — устойчивой. Во-вторых, разделённое правительство не устраняет инфляцию предложения: если нефть снова вырастет из-за эскалации вокруг Ирана, ценовое давление вернётся независимо от того, кто контролирует Конгресс.В-третьих, как отмечает MUFG, эффект может быть асимметричным: «Если Трамп не нападёт на Иран и воспримет это отторжение его политики избирателями как повод для поиска соглашения, продолжение ослабления доллара станет гораздо более вероятным». То есть многое зависит не только от фискальной арифметики, но и от того, как Трамп отреагирует на поражение. Итог Разделённое правительство ограничивает фискальное стимулирование, а значит, снижает один из ключевых источников инфляционного давления и роста доходностей. Это поддержало золото, ослабило доллар и снизило ожидания агрессивного ужесточения ФРС. Но эффект ограничен: инфляция предложения никуда не делась, ФРС сохраняет ястребиный настрой, а дефицит остаётся высоким. Рынок торгует не «конец инфляции», а «меньше фискального разгона» — и этого достаточно, чтобы изменить расстановку сил, но недостаточно, чтобы развернуть тренд полностью. *данный материал представляет собой анализ экономических механизмов и не является инвестиционной рекомендацией. Управление рисками и контроль позиций имеют особое значение.**см. также наш обзор Как фискальная политика влияет на кривую доходности, и почему рынок труда США остаётся сильным при высоких ставкахМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Безопасные активы. Аналитический срез по USD/JPY, USD/CHF и DXY на 5 ноября

Мировой валютный рынок в четверг, 5 ноября, переходит к фазе консолидации после эмоциональной поствыборной волны. Первичная реакция на переход контроля над Конгрессом США к демократам уже отыграна участниками торгов: эйфория от снижения тарифных угроз уступает место сдержанности накануне публикации ключевого пятничного отчета по американскому рынку труда (NonFarm Payrolls). В этих условиях защитные активы демонстрируют индивидуальный характер движений, опираясь на фундаментальные различия внутренних процентных ставок.USD/JPY (японская иена)Бычьи факторы:Разница процентных ставок между США (ставка ФРС 3,75%–4,00%) и Японией по-прежнему велика, что сохраняет интерес институциональных игроков к выкупу глубоких просадок пары USD/JPY.Осторожность Банка Японии в отношении слишком быстрого шага ставок препятствует безоткатному укреплению иены в паре USD/JPY.Превентивный спрос на американскую валюту перед пятничным отчетом по занятости в США (Non-Farm Payrolls) сдерживает снижение пары USD/JPY.Медвежьи факторы:Резкое падение доходностей долгосрочных гособлигаций США (10-летние трежерис отступили к 4,85%–4,95%) после выборов в Конгресс наносит удар по позициям американской валюты в паре USD/JPY.Подтвержденный курс главы Банка Японии Кадзуо Уэды на нормализацию ставок в направлении 1,00%–1,50% продолжает подпитывать репатриацию японского капитала, оказывая сильное давление на пару USD/JPY.Закрытие длинных позиций по доллару США крупными спекулятивными фондами на фоне общего улучшения аппетита к риску ускоряет снижение котировок пары USD/JPY.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 155,5–156,8Ориентиры при пробое. В случае уверенного пробоя сопротивления 156,8 вверх целями коррекционного роста пары USD/JPY выступят 157,4 и 158,1. При закреплении цены ниже опорной поддержки 155,5 продавцы пары USD/JPY нацелятся на уровни 154,8 и 154,1.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки пары USD/JPY могут колебаться в границах 154,0–158,0. Значения носят ориентировочный характер, очерчивая возможные контуры волатильности на фоне реакции на итоги выборов, и не являются прямым инвестиционным предписанием.USD/CHF (швейцарский франк)Бычьи факторы:Базовый уровень инфляции в Швейцарии (0,5%) по-прежнему находится глубоко внутри целевого диапазона ШНБ, что оставляет за регулятором возможность вербального сдерживания излишней крепости франка, угрожающей швейцарским экспортерам, сдерживая падение пары USD/CHF.Превосходство доллара США по абсолютному уровню процентной ставки относительно швейцарского франка удерживает базис для среднесрочного восстановления пары USD/CHF.Локальная перепроданность пары USD/CHF после вчерашней распродажи может вызвать техническую фиксацию коротких позиций.Медвежьи факторы:Зафиксированный 3 ноября скачок годовой инфляции в Швейцарии до 1,5% против прогноза 1,3% полностью сломал сценарий скорого возврата ШНБ к отрицательным ставкам: франк получает долгосрочную монетарную поддержку, что давит на пару USD/CHF.Затяжной политический и бюджетный кризис во Франции удерживает спреды суверенного долга в Европе на пиках, стимулируя приток европейской ликвидности во франк и способствуя снижению пары USD/CHF.Повсеместная слабость американского доллара на фоне падения доходностей трежерис после выборов ускоряет нисходящую динамику пары USD/CHF.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 0,808–0,815Ориентиры при пробое. В случае отскока и пробоя сопротивления 0,8150 вверх целями для пары USD/CHF станут 0,820 и 0,825. При продолжении давления и пробое поддержки 0,8080 продавцы пары USD/CHF поведут цену к отметкам 0,803 и психологическому рубежу 0,797.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения пары USD/CHF могут уложиться в диапазон 0,800–0,822. Эти уровни носят вероятностный характер и обозначают возможные технические зоны в условиях переоценки европейских рисков.DXY (индекс доллара США)Бычьи факторы:Роль американского доллара как ключевого глобального резервного актива в периоды внутриполитической неопределенности в США поддерживает индекс DXY.Сохраняющаяся ставка ФРС 3,75%–4,00% при инфляции 3,7% оставляет открытой дверь для декабрьского ужесточения монетарной политики, что ограничивает глубину падения индекса DXY.Осторожность инвесторов и спрос на доллар как средство хеджирования перед завтрашней публикацией данных по рынку труда США (NonFarm Payrolls).Медвежьи факторы:Потеря республиканцами обеих палат Конгресса привела к устранению ожиданий агрессивных тарифов, обвалив доходности гособлигаций США и ослабив индекс DXY.Четыре сессии падения подряд по индексу DXY подтверждают развитие устойчивой нисходящей тенденции.Переток ликвидности в европейские защитные активы и японскую иену лишает индекс DXY поддержки со стороны корзины валют-конкурентов.Предполагаемый дневной диапазон на 5 ноября 100,8–101,5Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 101,5 вверх целями для индекса DXY выступят 102,0 и 102,4. При закреплении ниже поддержки 100,8 следующими техническими рубежами снижения индекса DXY станут 100,3 и 99,8.Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение индекса DXY может развиваться в границах 100,20–102,00. Данные параметры обозначают ориентировочные контуры ценовых колебаний и не являются прямым торговым руководством.Снятие политической неопределенности вокруг Конгресса США привело к тому, что статус главной тихой гавани перехватили иена и швейцарский франк. Доллар уступил лидерство на фоне ралли трежерис, однако уже в пятницу отчет Non-Farm Payrolls может внести новые коррективы в монетарные ожидания. Оптимальная стратегия на сегодня – работать по подтвержденным трендам, не пытаться ловить падающие ножи в долларовых парах без сигналов разворота и строго соблюдать правила мани-менеджмента. Ссылки для проверки валютных курсов USD/JPY, USD/CHF, DXY.Хладнокровия перед торговым терминалом, точности и профитных сделок!«Если вы не можете принять небольшие потери, рано или поздно вы столкнетесь с матерью всех убытков» (Эд Сейкота, легендарный трейдер-первопроходец, разработавший одну из первых в мире компьютерных систем торговли по тренду)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Meta покупает Conductor – ставка на «армии» кодирующих агентов

Meta усилила позиции в гонке за инструменты для разработчиков: компания приобрела стартап Conductor, чье приложение позволяет запускать одновременно несколько ИИ-агентов для написания и тестирования кода. Как первым сообщил Axios 4 ноября, сделка подтверждена Meta, но ее финансовые детали остаются закрытыми. Эксперты отмечают: контроль над инструментами для кодинга становится одним из ключевых направлений в стратегии ИИ-гигантов, и Meta явно хочет не отставать.Генеральный директор Conductor Чарли Хольц встретил новость радостно: в своем посте в X он объявил, что команда присоединяется к Meta и «у них большие, безумные планы на следующий интерфейс». Хольц уточнил, что коллектив будет работать в Meta Superintelligence Labs вместе с Нэтом Фридманом и Александром Вангом, назвав эту лабораторию одной из самых талантливых. По его словам, уже в начале следующего года пользователям Conductor предстоит увидеть «кое-что новое», пишет TechCrunch. Источники Axios добавляют, что Meta рассчитывает использовать быструю продуктовую разработку команды для создания следующего поколения ИИ-инструментов для программирования.Переход под крыло Meta влечет за собой и изменения для нынешних сервисов Conductor. Компания начала поэтапное закрытие: – регистрация новых пользователей и загрузки остановлены с 4 ноября;– подписчикам Pro временно открыли платные функции бесплатно.По данным The Verge, Conductor Cloud переведут в режим «только чтение» 13 ноября, а 20 ноября облачный сервис будет окончательно отключен – после этого начнется удаление пользовательских данных, а действующим подписчикам вернут средства. Для пользователей локального приложения на Mac обещаны обновления моделей и исправления критических ошибок до начала 2027 года. В самой компании подчеркивают: данные пользователей никогда не продавались и не использовались для обучения моделей.Conductor появился в 2024 году: Хольц вместе с техническим директором Джексоном де Кампосом создали продукт, который дает каждому ИИ-агенту изолированную копию кодовой базы, затем помогает разработчику проверить результаты работы агентов и аккуратно влить их в основной код. Платформа поддерживает и сторонние агенты, например, Claude Code от Anthropic и Codex от OpenAI. В марте стартап привлёк $22 млн в раунде Series A от Spark Capital и Matrix. Сервисом пользовались более 100 тысяч человек, включая инженеров Meta, Google и Spotify.Сделка вписывается в более широкий контекст: Meta уже несколько месяцев интенсивно работает над собственными инструментами для программистов – в августе компания запустила агента Muse Code. Одновременно на рынке активизировались и другие игроки: в тот же день, когда объявили о покупке Conductor, OpenAI анонсировала намерение приобрести Pierre Computer – еще один стартап, ориентированный на инструменты для разработчиков. В своей коммуникации Meta делает ставку на идею, что будущее ИИ-программирования – в том, чтобы «облегчить разработчикам управление армиями» агентов, то есть дать возможность масштабно координировать множество автономных помощников.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 05.11.2026

Золото продемонстрировало самый значительный однодневный рост с середины августа, прибавив более 3,5% в среду и превысив отметку 4100.00. На момент публикации обзора, XAU/USD торговалась в районе 4130.00, удерживаясь вблизи двухнедельных максимумов после уверенного роста на 3,64% в среду. Рынок переживает редкий момент: доллар, доходности казначейских облигаций и нефть одновременно растут, но золото продолжает привлекать покупателей, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: игнорируя рост доллара, доходностей и нефти». Краткосрочная картина улучшилась, а цена пытается закрепиться выше двух важных краткосрочных уровней поддержки 4117.00, 4017.00 (ЕМА200 на 4- и 1-часовом графике). Индикаторы тоже указывают на восстановление бычьего импульса: RSI (14) на дневном графике находится в районе 52, вернувшись в нейтральную зону после выхода из перепроданности, OsMA разворачивается вверх, хотя и остаётся вблизи нулевой линии (первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет), Stochastic (9,6) подтверждает краткосрочный бычий импульс, приближаясь к зоне перекупленности. Тем не менее, медвежий тренд ещё не сломлен. Только рост в зону выше EMA144 (4270.00) и EMA200 (4262.00) на дневном графике Укажет на переход цены в зону среднесрочного бычьего рынка. Эти уровни остаются ключевым сопротивлением, а ближайшим – 4159.00 (ЕМА50 на D1). Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 4160.00 с целями 4200.00–4262.00 и стоп-лоссом ниже 4100.00. Условия реализации бычьего сценария Удержание выше 4117.00 (H4 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен рост к 4159.00.Пробой 4159 (D1 EMA50). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 4200.00. Пробой 4200.00. Это ключевой уровень, который сдерживает золото с октября. Успешный прорыв откроет путь к 4262.00–4270.00 и далее к 4300.00.Слабые данные по NFP. Разочарование на рынке труда ослабит ожидания декабрьского повышения и поддержит золото.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 4200.00. Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 4115.00 с целями 4017.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4160.00. Условия реализации медвежьего сценария Устойчивый пробой 4117.00 (H4 EMA200). Это откроет путь к 4017.00.Пробой 4017.00. Следующая цель — 4000.00 (психологический уровень) и 3870.00 (годовой минимум).Сильные данные по NFP. Подтверждение устойчивости рынка труда укрепит ожидания декабрьского повышения и окажет давление на металл.Возобновление роста нефти. Если напряжённость вокруг Ормузского пролива усилится, инфляционные ожидания вернутся, что усилит аргументы в пользу ужесточения ФРС.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 4117. Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) Консолидация в диапазоне 4117.00–4200.00 с сохранением бычьего уклона до отчёта NFP. Золото, вероятно, попытается закрепиться выше 4159.00, но для решительного прорыва 4200.00 необходим либо слабый NFP, либо дальнейшее ослабление доллара. Пробой верхней границы откроет путь к 4262.00, пробой нижней — к 4017.00. Логика Золото оказалось в точке, где политика и монетарная политика сталкиваются с технической поддержкой. Победа демократов создала уникальную комбинацию: доллар слабеет, доходности падают, а нефть обваливается, ослабляя инфляционные опасения. Это классический бычий набор для золота. Однако ФРС остаётся независимой от выборов, и рынок продолжает закладывать декабрьское повышение с вероятностью около 82%.Парадокс текущего момента в том, что золото растёт, несмотря на рост доходностей и нефти. Это указывает на то, что рынок закладывает не столько инфляционный, сколько политический риск: неопределённость вокруг Трампа, потенциальная эскалация вокруг Ирана и структурный спрос центральных банков. OCBC отмечает, что «неспособность золота воспользоваться снижением доходностей на прошлой неделе указывала на давление ликвидации, но сейчас ситуация изменилась».Ключевым событием станет отчёт NFP в пятницу. Если данные окажутся слабыми, золото может протестировать 4200.00 и выше. Если сильными — давление сохранится, и 4117.00-4100.00 станет первой целью для медведей. Уровень 4200.00 остаётся главным барьером: его пробой подтвердит разворот, неспособность — укажет на очередной ложный отскок. Торговые сценарии Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 4165.00. Stop-Loss 4110.00. Цели: 4200.00, 4262.00, 4270.00, 4300.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4110.00, 4075.00. Stop-Loss 4165.00. Цели: 4017.00, 4000.00, 3870.00 *здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: игнорируя рост доллара, доходностей и нефти

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Перед открытием американской сессии четверга, 5 ноября 2026 года, XAU/USD торгуется в районе 4130.00, удерживаясь вблизи двухнедельных максимумов после уверенного роста на 3,64% в среду. Рынок переживает редкий момент: доллар, доходности казначейских облигаций и нефть одновременно растут, но золото продолжает привлекать покупателей. Причина кроется в политике: победа демократов на промежуточных выборах создала уникальную комбинацию факторов, которая поддерживает металл даже вопреки традиционным макроэкономическим связям. Золото продемонстрировало самый значительный однодневный рост с середины августа, прибавив более 3,5% в среду и превысив отметку 4100.00. Это произошло на фоне ослабления доллара до месячного минимума и снижения доходности казначейских облигаций после победы демократов в обеих палатах Конгресса. Индекс доллара DXY опустился к 101.20, а доходность 10-летних облигаций снизилась, поскольку перспектива разделённого правительства ограничивает фискальное стимулирование и снижает инфляционные риски (об этом чуть подробнее – в наших следующих обзорах). Ключевые драйверы «Синяя волна» создала уникальный коктейль. Победа демократов устранила значительный источник неопределённости и снизила ожидания того, что Трамп возобновит военные удары по Ирану. Лидер демократов в Сенате Чак Шумер пообещал добиваться прекращения войны и использовать контроль над финансированием для достижения этой цели. Это привело к резкому падению нефти, что ослабило инфляционные опасения и поддержало золото через снижение доходности облигаций. Покупки центральных банков остаются фундаментальной опорой. По данным Всемирного совета по золоту, в сентябре центральные банки приобрели 61 тонну, а в третьем квартале — 228 тонн. Польша и Китай продолжают лидировать по объёмам покупок. Этот структурный спрос компенсирует давление со стороны высоких ставок и обеспечивает долгосрочную поддержку. Однако ястребиная ФРС остаётся главным препятствием. Несмотря на политический шок, рынок продолжает закладывать около 79–82% вероятность декабрьского повышения ставки. Сильные данные ADP (86 тысяч рабочих мест против ожидавшихся 69 тысяч) и устойчивый ISM в сфере услуг (54,5) подтверждают, что экономика США остаётся устойчивой, что даёт ФРС пространство для дальнейшего ужесточения. Краткий технический анализ Сводный технический анализ от Instaforex на часовом графике указывает на «Покупку», а 16 из 22 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе длинных позиций. Краткосрочная картина улучшилась, но структурно медвежий тренд ещё не сломлен. RSI (14) на дневном графике находится в районе 52, вернувшись в нейтральную зону после выхода из перепроданности. Это указывает на восстановление бычьего импульса, но не на перекупленность.OsMA разворачивается вверх, хотя и остаётся вблизи нулевой линии. Это первый признак ослабления медвежьего давления, но устойчивого разворота пока нет.Stochastic (9,6) подтверждает краткосрочный бычий импульс, но приближаясь к зоне перекупленности.На дневном графике EMA50 = 4159.00: цена тестирует этот уровень. Пробой выше откроет путь к 4200.00-4215.00 (ЕМА50 на W1). EMA144 = 4270.00 и EMA200 = 4262.00: эти уровни остаются ключевым сопротивлением. Только закрепление выше них ослабит структурно медвежий уклон. W1 EMA50 = 4215.00: долгосрочная средняя далеко вверху, подтверждая, что текущее движение является коррекцией в рамках более широкого тренда. Ключевые события для наблюдения Четверг, 5 ноября, 12:30 GMT — число первичных заявок на пособие по безработице в США. Данные дадут первый сигнал о состоянии рынка труда перед пятничным NFP. Пятница, 6 ноября, 13:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь. Это главный макроэкономический триггер недели. Сильные данные укрепят ожидания декабрьского повышения ФРС и окажут давление на золото. Слабые — поддержат металл и откроют путь к 4200.00. Продолжение подсчёта голосов и реакция Трампа. Если Трамп воспримет поражение как повод для поиска соглашения с Ираном, дальнейшее ослабление доллара станет более вероятным, что поддержит золото. Развитие ситуации на Ближнем Востоке. Несмотря на оптимизм, КСИР Ирана заявил, что два танкера загорелись после попытки пересечь Ормузский пролив по «несанкционированному маршруту». Любая эскалация вернёт премию за риск и поддержит золото. Заключение и рекомендации Золото демонстрирует устойчивость, игнорируя традиционные медвежьи факторы. Ключевой уровень для быков — 4200.00, для медведей — 4117.00 (ЕМА200 на Н4) и критическая зона 4017.00 (ЕМА200 на Н1). Для краткосрочных трейдеров: Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 4160.00 с целями 4200.00–4262.00 и стоп-лоссом ниже 4100.00.Вход в короткие позиции возможен при устойчивом пробое 4115.00 с целями 4017.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4160.00.Внимательно следить за отчётом NFP (6 ноября) — это ключевой триггер для движения. Для среднесрочных инвесторов: Потенциальная коррекция к зоне 4017.00–4000.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на долгосрочные перспективы золота. Покупки центральных банков (61 тонна в сентябре, 228 тонн в третьем квартале) обеспечивают структурную поддержку, но ястребиная ФРС и риск подтверждения пробоя 4117 требуют повышенной осторожности. Управление рисками: Учитывать повышенную волатильность в период подсчёта голосов и публикации данных по занятости. Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней. Следить за динамикой доходности облигаций, нефтяных цен и комментариями представителей ФРС. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значениеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: фундаментальный обзор — 5 ноября 2026

Пара GBP/USD торгуется около 1.3462. Фунт может завершить седьмую сессию подряд ростом против доллара: вчера он поднимался к 1.3502 — максимуму с 15 сентября. Поддержку британской валюте оказывают два фактора: Банк Англии, по ожиданиям рынка, сегодня впервые с 2023 года повысит ставку, а доллар слабеет после промежуточных выборов в США. Сегодняшнее решение и завтрашний отчёт по рынку труда США определят, сможет ли фунт закрепиться выше 1.3500. Банк Англии: первое повышение за три года Сегодня в 12:00 по Гринвичу Банк Англии объявит решение по ставке. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что комитет по денежно-кредитной политике проголосует семью голосами против двух за повышение ставки с 3,75% до 4,00%. Это будет первое повышение с августа 2023 года и первое изменение ставки после снижения в декабре прошлого года. В сентябре большинство членов комитета (шесть голосов против трёх) высказалось за паузу. Решение не выглядит однозначным. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли до сих пор обосновывал паузу тем, что после начала конфликта на Ближнем Востоке рыночные ставки и так резко выросли, а компании поглощают рост издержек гораздо активнее, чем в 2022 году. Член комитета Кэтрин Манн, напротив, опасается, что рост ожиданий по ставкам отчасти отражает тревогу рынка: Банк Англии может потерять контроль над инфляцией. Главный экономист St James's Place Хетал Мехта считает, что «они пойдут на повышение»: по её мнению, чашу весов склонили рост цен на энергоносители и устойчивость экономики. В PIMCO придерживаются более осторожного взгляда: там ожидают одного повышения — в феврале следующего года — и затем длительной паузы. «Без сильных эффектов второго порядка в базовой инфляции мы рассматриваем это ужесточение как калибровку для управления рисками», — отмечает Педер Бек-Фрийс из PIMCO. Инфляция и экономика Великобритании Годовая инфляция в сентябре ускорилась до 3,5% — выше цели в 2% и выше прогноза в 3%, который Банк Англии давал в конце июля. Почти все последние пять лет инфляция в Великобритании превышала цель. Главная причина нынешнего ускорения — энергоносители: нефть держится около 100 долларов за баррель, а природный газ стоит примерно втрое дороже, чем до начала конфликта. При этом экономика оказалась устойчивее ожиданий. В августе годовой рост ВВП стал максимальным с 2022 года, а в первом полугодии Великобритания показала один из самых быстрых темпов роста в G7. Компании ожидают, что зарплаты в следующем году вырастут примерно на 3,5% — как и в 2026 году. Признаков того, что рост цен на энергоносители уже перекидывается на зарплаты, пока мало — это главный аргумент сторонников осторожного подхода. Первый годовой бюджет министра финансов Джона Хили почти не изменил прогнозы по росту и инфляции. Главный риск для фунта — сигнал о будущем Рынок уже закладывает в цены не только сегодняшнее повышение, но и как минимум три повышения в следующем году. В Ebury отмечают, что такие ожидания ставят фунт «в сильную позицию». Однако Банк Англии может дать понять, что рынок слишком оптимистичен в отношении дальнейшего ужесточения. В Ebury ожидают голосования семь против двух: против повышения, вероятно, выступят Свати Дхингра и Алан Тейлор. Если же за повышение проголосуют только шесть членов комитета, а трое выскажутся за паузу, это станет негативным сигналом для фунта. США: доллар слабеет после выборов По итогам промежуточных выборов демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса. Рынок воспринял это как фактор, который затруднит реализацию повестки президента Дональда Трампа, в том числе в отношении Ирана и торговых пошлин. В результате подешевела нефть, снизилась доходность казначейских облигаций, а доллар ослаб. Индекс доллара опустился до 101,25 — минимума с 30 сентября, доходность 10-летних казначейских облигаций — до 4,85%, минимума с 10 сентября. При этом ожидания по ФРС почти не изменились. По данным CME FedWatch, рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 80,7%. Вчерашние данные ADP показали, что занятость в частном секторе в октябре выросла сильнее ожиданий. В ANZ считают, что дефицит рабочей силы будет удерживать безработицу на низком уровне, а итоги выборов вряд ли изменят курс на ужесточение. Завтра выйдет отчёт по рынку труда США за октябрь. Процентный дифференциал Ставка ФРС сейчас — 3,75–4,00%, ставка Банка Англии — 3,75%. После сегодняшнего повышения ставка в Великобритании сравняется с верхней границей диапазона ФРС. Дальше многое будет зависеть от того, какой центробанк окажется жёстче: рынок ждёт повышения ФРС в декабре и трёх повышений Банка Англии в следующем году. Если Банк Англии подтвердит готовность продолжать ужесточение, дифференциал может сместиться в пользу фунта. Фунт сильнее и против евро Укрепление фунта касается не только доллара. Курс EUR/GBP — около 0.8348, а на прошлой неделе евро опускался к 0.8324 — минимуму к фунту с марта 2025 года. Это подтверждает, что рост GBP/USD связан не только со слабостью доллара, но и с собственной силой британской валюты. Что может изменить картину В пользу фунта (рост GBP/USD): повышение ставки с голосованием семь против двух или с большим перевесом;сигнал Банка Англии о готовности к дальнейшему ужесточению;слабый отчёт по рынку труда США и снижение ожиданий повышения ставки ФРС;дальнейшее ослабление доллара после выборов. Против фунта (снижение GBP/USD): голосование шесть против трёх или пауза вместо повышения;сигнал, что рынок слишком оптимистичен в отношении будущих повышений;сильные данные по занятости в США и рост ожиданий по ФРС;новый рост цен на энергоносители, который ударит по экономике Великобритании. Техническая картина: откат после пробоя На недельном графике пара в восходящем тренде: цена выше EMA 50 (1.3389), EMA 100 (1.3269) и EMA 200 (1.3115). На дневном графике на этой неделе цена пробила вверх зону, где сошлись все три средние (1.3362–1.3389), и дошла до 1.3500. Сейчас пара откатывается. Ближайшая поддержка — 1.3433, затем ключевая зона 1.3400 и 1.3355–1.3389. Сопротивление — 1.3500, затем 1.3590 и 1.3650. Итог Фундаментальный фон для фунта позитивный. Инфляция в Великобритании ускоряется, экономика устойчива, а Банк Англии, по ожиданиям, сегодня впервые с 2023 года повысит ставку. Доллар, напротив, ослаб после выборов в США. Однако повышение уже заложено в цену. Покупать GBP/USD с текущих уровней перед решением — значит ставить на то, что Банк Англии подтвердит ожидания рынка о дальнейших повышениях. Продавать — значит игнорировать восходящий тренд и позитивный фундаментальный фон. Главное сегодня — не само решение, а расклад голосов и тон Эндрю Бейли. Ястребиный сигнал может открыть путь выше 1.3500 — к 1.3590–1.3650. Осторожный тон вызовет откат к 1.3400, где сходятся средние на H4 и H1. Завтрашний отчёт по рынку труда США добавит волатильности. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Крипта потеряла в Сенате лишь одного союзника из 52

Криптоиндустрия удержала почти всю поддержку в Сенате США после промежуточных выборов, но лишилась одного голоса: за неё теперь настроен 51 сенатор против 52 до голосования. На бумаге потеря минимальна, однако показательнее другое: поддержка уцелела тогда, когда демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, а именно они в большинстве своём голосовали против отраслевых законов. Из-за этого расклад по штатам становится главным ориентиром того, сколько у индустрии остаётся рычагов.Картина по штатам выглядит так. В 19 штатах оба сенатора поддерживают криптовалюту, в 12 штатах оба настроены скептически. Ещё в 12 штатах голоса разделились: один сенатор за индустрию, второй занимает нейтральную или скептическую позицию. В 7 штатах нет ни одного сторонника, там сенаторы либо нейтральны, либо скептичны. В сумме хотя бы один сенатор из лагеря индустрии представляет 31 штат из 50, то есть почти две трети страны.Именно это широкое присутствие и есть главный запас прочности. Даже в разделённых делегациях у отрасли остаётся собеседник, который готов слушать лоббистов и голосовать, по существу, а не по партийной линии. Выигрывают здесь 19 штатов с двумя союзниками, где позиция устойчива при любых перестановках. Проигрывают 12 штатов с двумя скептиками и 7 штатов без сторонников, потому что дотянуться до их избирателей через сенаторов у индустрии не получится. Но арифметика по-прежнему жёсткая. Пятьдесят один голос это простое большинство, а для запуска голосования по законопроекту о структуре рынка нужны 60, значит, без переманивания десятка демократов провести закон не удастся. Ранее фиксировалось, что CLARITY Act уже провалился в Сенате на процедурном голосовании со счётом 49 против 50, потому что демократы выступили единым блоком на фоне вопросов о криптовалютных сделках Дональда Трампа. С тех пор ситуация для индустрии не улучшилась, а смена большинства только усложняет дорогу прежней версии закона.Поэтому, как я отмечал ранее, демократы и готовят собственный законопроект о регулировании рынка, который должен заменить CLARITY. За основу они берут поправки Максин Уотерс 2025 года, не принятые Конгрессом, и добавляют положения, ранее согласованные с республиканцами в Сенате. Обсуждается расширение полномочий SEC при сужении роли CFTC и дополнительные ограничения на криптовалютную деятельность Трампа и других федеральных чиновников. Работа рассчитана на новый созыв, который приступит к делу 3 января 2027 года, и пока это лишь стадия обсуждения без готового текста.Республиканцы уже назвали инициативу политическим законопроектом, нужным скорее для продвижения позиции демократов, чем для реальных изменений. Их скепсис подкрепляется тем, что закон без подписи президента не вступит в силу, а Трамп давал понять, что готов активно применять вето. Преодолеть его можно только двумя третями голосов в обеих палатах, которых у демократов нет. Я считаю, что единый закон о структуре крипторынка в ближайшие месяцы принят не будет, а торг сведётся к уступкам по роли SEC и по ограничениям для чиновников.Технический анализ и рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $81 700, который открывает прямую дорогу на $83 000, а там уже и рукой подать до уровня 84 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $79 900. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $78 500. Самой дальней целью будет область $76 900.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2438 открывает прямую дорогу на $2508. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2600, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2383. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2312. Самой дальней целью будет область $2241. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Притоки свежих денег на рынок постепенно возвращаются

Вчера спотовые биткоин-ETF в США привлекли 74,6 млн долларов и прервали серию из трёх сессий оттока, тогда как фонды на эфир добавили 53 млн долларов и остановили семидневную распродажу на 657 млн. Поворот совпал с отскоком рынка после промежуточных выборов, когда биткоин вернулся выше 80 000 долларов, а американские акции выросли после победы демократов. Ранее отток из биткоин-фондов замедлялся с 643 млн долларов в пятницу до 399 млн в понедельник и 116 млн во вторник, а теперь он сменился притоком. Это сократило чистые потери ETF за 2026 год примерно до 79 млн долларов с 153 млн накануне.Приток распределился неравномерно. Fidelity со своим фондом FBTC собрала около 237 млн долларов и возглавила список, а флагман BlackRock IBIT потерял ещё 201,2 млн. Серия оттока у IBIT дошла до четырёх сессий подряд на 935,2 млн долларов. Из этого видно, что покупатели приходят в фонды с более низкой комиссией и меньшим масштабом, тогда как капитал уходит из самого крупного продукта, то есть выигрывает Fidelity, а проигрывает по потокам BlackRock. Если исключить два этих фонда, остальные в сумме добавили около 39 млн долларов.Многие трейдеры считают, что рынок уже заложил в цену победу демократов, и снятие неопределённости дало лишь облегчение. Потоки институциональных инвесторов и общий аппетит к риску наверняка будет доминировать в ближайшее время. Однако я считаю, что один день притока ещё не разворот, а проверка. Накануне условием закрепления выше 80 000 было возвращение денег в ETF, и первое подтверждение пришло, но IBIT продолжает терять средства, а приток собран в основном одним эмитентом. Если в ближайшие сессии фонды удержат положительные потоки, я ожидаю движения биткоина к 81 800 долларов. Если приток снова сменится оттоком, откат вернёт цену к 79 300 и ниже.По биткоину. Рынок торгуется в узком диапазоне между 80 200 и 80 800, а план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Покупка рассматривается при пробое 80 800 вверх, если цена удерживается выше 50-дневной средней, а Awesome находится выше нуля, и тогда цель лежит на 81 800, где стоит фиксировать прибыль и рассматривать шорт на откат. Если же снижение ниже 80 200 окажется ложным и цена вернётся обратно, покупка идёт от этого уровня с целью сначала на 80 800, а затем на 81 800.Продажи строятся зеркально. При подтверждённом пробое 80 200 вниз, когда средняя находится выше цены, а Awesome опустился ниже нуля, цель для шорта лежит на 79 300. А если пробой 80 800 вверх не получит подтверждения, откат от этого уровня открывает шорт с возвратом сначала к 80 200, а затем ниже, к 79 300.По эфиру. Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: диапазон задают уровни 2 405 и 2 436, а дополнительными ориентирами служат 2 372 снизу и 2 479 сверху. Покупка рассматривается при пробое 2 436 вверх выше 50-дневной средней и Awesome выше нуля с целью на 2 479, где прибыль фиксируется, либо при ложном проколе вниз 2 405 с возвратом сначала к 2 436, а затем к 2 479.Продажа открывается при подтверждённом пробое 2 405 вниз, когда средняя выше цены, а Awesome ниже нуля, с целью на 2 372, либо при неудачной попытке прорвать 2 436 вверх с возвратом сначала к 2 405, а затем к 2 372. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 5 ноября

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1255 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу евро. В результате пара снизилась в район 1.1228.Евро упал на фоне европейской статистики, которая поставила регулятора в неудобное положение. Цены продолжают разгоняться, ведь индекс цен производителей в сентябре вырос в годовом выражении до 11,1%, а потребительская инфляция в октябре достигла 4,0% после 3,8% в сентябре. Активность при этом остывает, поскольку композитный PMI опустился до 51,7 с 53,1, заказы в промышленности Германии выросли на 4,4% при прогнозе 4,8%, а во Франции промышленное производство сократилось на 0,5%. Расхождение этих трендов обычно давит на валюту, ведь высокая инфляция не оставляет ЕЦБ простора для поддержки роста, а слабая экономика ограничивает ужесточение. Во вторую половину дня евро входит в зависимости от американских данных и слов членов ФРС. Выйдет недельное число первичных обращений за пособием по безработице, по которому ожидается 197 тысяч после 194 тысяч, а повторные обращения прогнозируются на уровне 1,71 млн при 1,70 млн неделей ранее. Показатели остаются низкими уже несколько недель, и это поддерживает рынок труда, но реальный интерес вызовут выступления Бет Хэммак и Томаса Баркина. Рынок будет искать подтверждение того, что ФРС готова повышать ставку и дальше, ведь именно на ожидание повышения в декабре сейчас опирается доллар.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1242 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1263. В точке 1.1263 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно после слабой американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1228 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1242 и 1.1263.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1228 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1213, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае сильной статистики выше прогноза. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1242 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1228 и 1.1213.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 5 ноября

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.3496 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. Однако по сделке были зафиксированы убытки, которые удалось отбить продажами по цене 1.3484, что привело к падению пары в район 1.3469.Фунт опустился после британской статистики, которая заметно разочаровала. Индекс деловой активности в строительстве за октябрь составил 43,6 при прогнозе 46,4, тогда как в сентябре он равнялся 46,1, а в августе 44,3, то есть показатель ушёл даже ниже августовской отметки. Но стоит помнить, что сегодня Банк Англии, как ожидается, повысит ставку до 4,0% с 3,75%, причём за это проголосуют семеро членов комитета при трёх в сентябре, и такой исход уже заложен в цены, а слабое строительство лишь усиливает сомнения в том, как далеко регулятор готов идти. И хотя британская повестка еще не отработана, во второй половине дня также выйдут недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, где прогноз составляет 197 тысяч при 194 тысячах неделей ранее. Показатель остаётся около минимумов, и это говорит о том, что компании по-прежнему неохотно увольняют сотрудников. Повторные обращения прогнозируются на уровне 1,71 млн при 1,70 млн, то есть без заметных изменений. Сильные цифры способны поддержать доллар, но слабее прогноза они вряд ли окажутся. Главное же, выступят члены FOMC Бет Хэммак и Томас Баркин. Хэммак ранее призывала к ограничительной политике и на последнем заседании голосовала за повышение ставки, и от неё рынок ждёт продолжения жёсткой линии. Доллар сейчас нуждается именно в такой поддержке, поскольку после выборов он слабеет, а доходности американских облигаций снижаются. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3474 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3496 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3496 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3460 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3474 и 1.3496.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3460 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3442 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на фунт вернется при хорошей статистике по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3474 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3460 и 1.3442.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 5 ноября

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 158.02 в первой половине дня пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку иены. В результате пара выросла в район целевого уровня 158.27.Для иены вторая половина дня пройдёт под знаком американской политики, но сначала стоит вспомнить сегодняшнюю японскую статистику. Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь составил 51,7 при прогнозе 52,0, а композитный PMI 52,1 при ожидавшихся 52,3. Оба показателя чуть слабее прогнозов, но остаются выше 50, то есть японская экономика продолжает расти, хотя и без ускорения. Доходность десятилетних облигаций на сегодняшнем аукционе составила 2,77% против 3,10% на предыдущем, а значит, рынок долга охладился вместе с ожиданиями вокруг ставок. Главный вопрос для иены в том, насколько далеко Банк Японии готов идти. Ставка сейчас составляет 1,25% после сентябрьского повышения, а 30 октября регулятор сделал паузу при голосовании 8-1, причём единственный голос против отдал Хадзимэ Таката, который требовал повысить ставку немедленно. Банк при этом впервые заявил, что базовая инфляция достигла 2%. Теперь многие экономисты ждут повышения в декабре, а базовый сценарий предполагает три шага по 25 базисных пунктов, в декабре, марте и июле, с завершением цикла на уровне 2%. Внешний фон при этом зависит от США. Сегодня выйдут недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, которые, скорее всего, подтвердят устойчивость рынка труда, а вот выступления членов FOMC Бет Хэммак и Томаса Баркина станут главным ориентиром. Только жёсткая речь политиков способна поддержать доллар, поскольку после выборов он слабеет. Если слова окажутся ястребиными, спрос на американскую валюту вернётся, и USD/JPY получит опору, а осторожный тон оставит иене шанс удержать позиции. Полагаю, что при такой расстановке сил ожидания по декабрьскому повышению Банка Японии продолжат работать на иену, хотя день пройдёт в зависимости от тона ФРС.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.41 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.62 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.62 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары сегодня можно только после сильной американской статистики. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.22 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.41 и 158.62.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 158.22 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.94, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при вмешательстве ЦБ. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.41 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.22 и 157.94.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: динамика цены и ключевые ориентиры на 05.11.2026

Пара GBP/USD торгуется около 1.3462. Вчера фунт поднимался к 1.3502 — максимуму с 15 сентября, а пара шесть сессий подряд закрывалась ростом. С октябрьского минимума около 1.3140 фунт подорожал более чем на 350 пунктов. Его поддерживают ожидания первого с 2023 года повышения ставки Банком Англии, а доллар слабеет после промежуточных выборов в США. Структура на старших таймфреймах восходящая: на этой неделе цена пробила вверх зону, где сошлись все три средние на дневном графике. Но сейчас пара откатывается от 1.3500, и до зоны входа ей осталось около 60 пунктов. Фундаментальный и рыночный фон Динамика пары. GBP/USD торгуется около 1.3462. Вчерашний максимум 1.3502 — самый высокий уровень с середины сентября, октябрьский минимум — около 1.3140. Факторы роста. Инфляция в Великобритании в сентябре ускорилась до 3,5% — выше цели в 2% и выше прогноза Банка Англии. Доллар после промежуточных выборов в США опустился к минимуму с конца сентября: индекс доллара — около 101,25, доходность 10-летних казначейских облигаций — 4,85%, минимум с 10 сентября. Предстоящие события. Сегодня в 12:00 по Гринвичу — решение Банка Англии: экономисты ждут повышения ставки с 3,75% до 4,00% при голосовании семь против двух. 6 ноября — отчёт по рынку труда США за октябрь. Технический анализ по стратегии «Вторая Волна» Анализ построен на показателях EMA 50 (зелёная), EMA 100 (жёлтая), EMA 200 (красная), а также осцилляторах RSI (14) и MACD (12, 26, 9). Цель — определить, сформирован ли паттерн «Второй Волны» или условия для входа отсутствуют. Недельный график (W1) С начала 2025 года пара находится в восходящем тренде. Порядок средних бычий: EMA 50 — на уровне 1.3389, EMA 100 — 1.3269, EMA 200 — 1.3115. Все три средние направлены вверх. В октябре цена опускалась ниже EMA 50 и EMA 100, но EMA 200 не тестировала. Сейчас пара снова выше всех трёх средних. RSI (14) на недельном — 53. Нейтральная зона с уклоном вверх, запас для роста большой. MACD — около нуля, чуть ниже сигнальной линии: импульс на недельном графике пока слабый. Вывод по W1: долгосрочный восходящий тренд сохраняется. Приоритет — покупки. Ближайшая поддержка на недельном графике — EMA 50 (1.3389). Дневной график (D1) С февраля пара торгуется в широком диапазоне 1.3140–1.3680, а средние на дневном графике переплетены. Сейчас все три EMA сошлись в узкой зоне: EMA 50 — 1.3362, EMA 100 — 1.3382, EMA 200 — 1.3389. Формально порядок средних ещё медвежий, но разница между ними меньше 30 пунктов. EMA 50 развернулась вверх. Важно: EMA 200 на дневном графике (1.3389) совпадает с EMA 50 на недельном (1.3389). На этой неделе цена пробила эту зону вверх и ушла от неё более чем на 100 пунктов. Пробитое сопротивление 1.3362–1.3389 теперь стало сильной поддержкой. RSI (14) на дневном — 63. Сила покупателей, но перекупленности нет. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии, гистограмма растёт. Вывод по D1: пара вышла вверх из зоны сошедшихся средних, приоритет — покупки. Цена находится в середине движения от поддержки к сопротивлению 1.3500, поэтому входа на текущих уровнях нет. Четырёхчасовой график (H4) На H4 средние выстроены в бычьем порядке: EMA 50 (1.3400) выше EMA 100 (1.3367), а та выше EMA 200 (1.3355). Все три направлены вверх. Пара дважды — вчера и сегодня утром — останавливалась у 1.3500 и сейчас откатывается. Важно: EMA 50 на H4 (1.3400) совпадает с EMA 200 на H1 (1.3400). Здесь сходятся две средние с двух таймфреймов, поэтому 1.3400 — ключевая зона для входа в покупку. Ниже — EMA 100 и EMA 200 на H4 (1.3355–1.3367), которые почти совпадают с зоной дневных средних. RSI (14) на H4 — 59. Индикатор развернулся вниз от 70: перекупленность снята. MACD — выше нуля, основная линия почти сравнялась с сигнальной: импульс роста слабеет. Вывод по H4: восходящий тренд, начался откат от 1.3500. Сигнала пока нет. Ждём подхода к 1.3400. Часовой график (H1) На H1 средние в бычьем порядке: EMA 50 — около 1.3458, EMA 100 — около 1.3433, EMA 200 — 1.3400. Цена откатилась от 1.3500 и сейчас тестирует EMA 50 (1.3458). RSI (14) на H1 — 45. Индикатор опустился ниже 50: краткосрочно преимущество у продавцов. MACD — выше нуля, но ниже сигнальной линии, гистограмма сокращается. Вывод по H1: идёт краткосрочный откат внутри восходящего тренда. Сигнала нет. Если EMA 50 на H1 не удержит цену, следующие поддержки — EMA 100 (1.3433) и зона 1.3400. Общий вывод по «Второй Волне» Итог по тренду на старших таймфреймах. Недельный тренд восходящий: цена выше EMA 50 (1.3389), EMA 100 (1.3269) и EMA 200 (1.3115). На дневном графике цена пробила вверх зону сошедшихся средних 1.3362–1.3389. Приоритет — покупки. Текущая точка. Перекупленности нет: RSI на D1 — 63, на H4 — 59. Но цена находится в середине между сопротивлением 1.3500 и зоной поддержки 1.3400. Покупка отсюда не даёт выгодного соотношения риска и прибыли, особенно перед решением Банка Англии. Поэтому ждём отката. Чего ждём: откат цены к зоне 1.3400 (EMA 50 на H4, EMA 200 на H1);RSI на H4 должен опуститься к 45–50 и развернуться вверх, не заходя ниже 30;MACD на H4 после снижения должен дать пересечение снизу вверх;подтверждение на H1: разворот от зоны поддержки и закрепление выше EMA 50 на H1 с бычьим MACD. Текущий статус: сигнал в процессе формирования / зона ожидания. Сценарии Основной сценарий (покупка после отката) Логика: ждём отката к зоне 1.3400, где сходятся EMA 50 на H4 и EMA 200 на H1. Если RSI на H4 развернётся вверх, а MACD на H4 даст пересечение снизу вверх, входим в покупку по направлению недельного и дневного тренда. Вход: Buy Limit 1.3405 Stop-Loss: 1.3345 (ниже EMA 200 на H4 = 1.3355 и зоны дневных средних). Take-Profit 1: 1.3500 Take-Profit 2: 1.3590 Take-Profit 3: 1.3650 Риск — 60 пунктов, потенциал до третьей цели — 245 пунктов. Если сработал стоп, следующая точка входа — EMA 100 на W1 (1.3269): Buy Limit 1.3275, Stop-Loss 1.3215. Цели — 1.3390 и 1.3460. Альтернативный сценарий (пробой вверх без отката) Если после решения Банка Англии цена без отката пробьёт 1.3502 и закрепится выше, это продолжение роста без полноценного отката. RSI на D1 — 63,0, до перекупленности ещё есть запас, поэтому вход на пробое допустим, но с уменьшенным объёмом. Buy Stop: 1.3520 Stop-Loss: 1.3455 Take-Profit 1: 1.3590 Take-Profit 2: 1.3650 Если RSI на D1 при этом поднимется выше 70, от входа на пробое стоит отказаться — это будет покупка на перекупленности. Сценарий на продажу Рассматривается только при смене структуры: если цена закрепится ниже зоны 1.3355–1.3389 (средние на D1 и H4), а затем ниже EMA 100 на W1 (1.3269). Пока торгуем только в лонг. Рекомендации для краткосрочных трейдеров Для трейдеров, придерживающихся агрессивной или внутридневной стратегии, рабочий диапазон — 1.3433–1.3502. Эти сделки не являются сигналами «Второй Волны», поэтому объём позиции стоит уменьшить. Покупки от поддержки. От EMA 100 на H1 (1.3433–1.3440) при разворотной свече на H1 или M15: Buy Limit 1.3437, Stop-Loss 1.3415, цели — 1.3475 и 1.3495. Продажи от сопротивления (против тренда). Только от зоны 1.3495–1.3502, где пара дважды разворачивалась: Sell Limit 1.3495, Stop-Loss 1.3520, цели — 1.3460 и 1.3440. Пробой вниз. При закрытии часовой свечи ниже 1.3430: Sell Stop 1.3425, Stop-Loss 1.3450, цель — 1.3405. Это движение к зоне основного сценария — там короткие позиции стоит закрывать. Важно. Сегодня в 12:00 по Гринвичу — решение Банка Англии, а завтра — отчёт по рынку труда США. Не открывайте позиции за несколько минут до публикаций: движение может быть резким и в обе стороны. Обязательно используйте стоп-лоссы. Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 5 ноября. Покупатели фунта ждут решения Банка Англии

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3501 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Ложный пробой в районе 1.3501 привел к продажам фунта, что вылилось в падение к 1.3476. Прорыв и обратный тест 1.3476 привели к точке входа в короткие позиции со снижением еще на 15 пунктов. На вторую половину дня техническая картина была пересмотрена.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Фунт просел после британских данных, которые оказались заметно хуже ожиданий. Деловая активность в строительстве в октябре упала сильнее прогнозов и опустилась ниже августовского уровня, а сентябрьский отчёт уже показывал падение новых заказов, сокращение занятости и особую слабость жилищного сектора. Остальная экономика выглядит увереннее, поскольку услуги и промышленность продолжают расти, и картина получается смешанной, где строительство тянет вниз, видимо, из-за дорогих кредитов. Сегодня Банк Англии, как ожидается, повысит ставку до 4,0%, причём большинство членов комитета выскажется за повышение, и это уже учтено рынком, а слабые данные лишь добавляют вопросов о дальнейшем курсе. Что касается американской статистики, то впереди нас ждут цифры по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и выступления члена FOMC Бет М. Хэммак и члена FOMC Томаса Баркина.Если пара GBP/USD продемонстрирует дальнейшую нисходящую коррекцию после данных и решения Банка Англии, покупателям придётся сосредоточиться на поддержке 1.3449. Покупать там я готов исключительно после ложного пробоя, и именно он даст мне основание рассчитывать на возврат пары к сопротивлению 1.3479. Если цена выйдет выше этой зоны, развернётся и удержится на повторном тесте сверху, я увижу повод для новых покупок фунта с целью 1.3501, где, по моим ощущениям, медведи постараются проявить себя активнее. Самой смелой целью я считаю тест 1.3527, где планирую зафиксировать прибыль. Если давление на фунт окажется сильнее во второй половине дня, чем в первой, а у 1.3449 покупатели не появятся, разумнее дождаться более глубокого снижения к следующей поддержке 1.3428. Входить в рынок там я тоже буду лишь после подтверждённого ложного пробоя. Покупки на отскок я рассмотрю только после обновления минимума 1.3397 в расчёте на коррекцию в 20-25 пунктов в течение одной торговой сессии.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Все зависит от Банка Англии. Если фунт резко вырастит, первого проявления покупателей буду ждать в районе 1.3479, но, если честно, надежды на него мало. Только формирование там ложного пробоя даст точку входа на продажу с целью снижения к поддержке 1.3449. Если цена закрепится ниже этой отметки, затем вернётся к ней снизу и снесёт стопы покупателей, я восприму это как сигнал на открытие коротких позиций уже в сторону 1.3428, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Конечной точкой всего маршрута остаётся район 1.3397, где я намерен зафиксировать прибыль. Теперь вариант, в котором быки возвращают контроль. Если фунт выберется выше 1.3479 и не встретят сопротивления, следующим ориентиром станет область 1.3501 – недельный максимум. Продавать там я тоже готов исключительно после подтверждённого ложного пробоя. Если и от этой зоны нисходящего импульса не последует, у меня остаётся резервный план, продажа на отскоке от 1.3527. Расчёт в нём скромный и сводится к внутридневной коррекции вниз примерно на 20-25 пунктов.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3449.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Фунт может запаниковать

Фунт просел после слабой британской статистики. Слабым местом оказалось строительство. Индекс деловой активности в этом секторе за октябрь составил 43,6 при прогнозе 46,4, а месяцем ранее было 46,1. Показатель не просто ухудшился, он ушёл ниже августовского минимума, то есть никакого восстановления нет. Зато услуги и промышленность продолжают расти. Картина типична для высоких ставок. Первыми от дорогих кредитов страдают отрасли, которые живут на заёмные деньги, а строители и рынок жилья как раз из таких. Но строительство – это ещё не вся экономика, и Банк Англии вряд ли остановится из-за одного слабого сектора.Во второй половине дня рынок будет следить за выступлениями членов ФРС Бет Хэммак и Томаса Баркина. Хэммак относится к сторонникам жёсткой политики, на заседании 28 октября голосовала за повышение ставки. Если она повторит это, доллар получит дополнительную опору. Но главное событие дня для фунта это заседание Банка Англии. Ставку почти наверняка поднимут до 4,0% с 3,75%, и это уже заложено в цену. Поэтому сам факт повышения вряд ли двинет курс. Двигать его будет всё остальное. Начну с причины, по которой Банку придётся идти дальше. Инфляция в Британии в сентябре ускорилась до 3,5%, а на сентябрьском заседании сам банк прогнозировал около 3,75% к концу года и чуть больше 4% в начале следующего. Выходит, один шаг ничего не решает, и рынок будет искать намёки на следующие.Дальше расклад голосов. В сентябре за повышение были трое, Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн, и те же трое требовали ужесточения ещё в июле. Теперь ждут семерых из девяти. Это огромный сдвиг, и, если голосов окажется заметно меньше, рынок увидит раскол в комитете и разочаруется.Наконец, Эндрю Бэйли. Когда он выступал в последний раз, о ставках не говорил, и фунту было не на чем расти. Сегодня у него другая задача. Любая фраза о том, что борьба с инфляцией не окончена, поддержит фунт. Слова о том, что для паузы уже есть основания, обрушат пару.Как может повести себя фунт, я вижу так. Если повышение сопровождается жёстким тоном, высокими прогнозами инфляции и семью голосами, фунт получает повод вернуться к утренним максимумам. Если банк повысит ставку, но даст понять, что дальше будет пауза, рынок «купил на слухах, продал на факте», и фунт может упасть даже после повышения. Если голоса разделятся, а прогнозы окажутся мягче, давление усилится. Первая реакция на решение часто бывает резкой и ложной, и настоящий ход обычно виден уже после слов Бэйли.MomentumЦена сейчас зажата между двумя уровнями, и пятнадцать пунктов до каждого. Для роста важен 1.3479. Если фунт уверенно закрепится выше, путь откроется к 1.3501 и затем к 1.3527. Это возможно при жёстком тоне банка, и поверю в такой ход, только если слова Бэйли и расклад голосов подтвердят силу. Для падения смотрю на 1.3449. Прорыв вниз ведёт к 1.3428 и 1.3397. Пока на валюте висит слабое строительство и возможная жёсткая речь Хэммак, считаю этот сценарий чуть более вероятным, но решить всё может тон Банка Англии.Mean ReversionВерхний ориентир 1.3482, нижний 1.3444. Оба стоят рядом с пробойными уровнями, верхний всего в трёх пунктах над 1.3479, нижний в пяти пунктах под 1.3449. Из-за такой близости настоящий пробой от ложного по первому касанию отличить нельзя. Если цена выскочит за уровень и сразу вернётся назад, сработает возврат. На решении Банка Англии такие броски особенно часты, поэтому первое движение лучше пропустить и дождаться, как рынок переварит заседание.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс