Центральные банки опасаются прекращения падения инфляции, но не хотят признавать это.

В последнее время рынки уже привыкли к тому, что инфляция снижается. Исключением может считаться лишь Великобритания, где пока только два месяца показали снижение индекса потребительских цен. В США и Евросоюзе инфляция падает достаточно быстро, но ее текущий уровень не предполагает быстрого возврата на целевой уровень 2%. Может показаться, что все идет по намеченному пути, но представители ЕЦБ и ФРС регулярно отмечают, что ставки будут продолжать расти, а инфляция будет возвращаться к 2% достаточно много времени. Не означает ли это то, что центральные банки ожидают замедления темпов падения показателя? Напомню читателям, что в последние несколько месяцев инфляция падала больше не от действий ФРС и ЕЦБ, а от снижения цен на энергоносители. Это легко прослеживается по показателям базовой инфляции. В Евросоюзе он не снизился еще ни разу, а в США – упал с 6,6% до 5,7%. Однако такое снижение не является сильным, а сама динамика базовой инфляции носит характер маятника. Проще говоря, она за последний год постоянно то падала, то росла. И если брать среднее значение, то оно тоже не уменьшается. Очевидно, что цены на нефть и газ не будут снижаться вечно. Многие аналитики прогнозируют новый дефицит нефти в мире в 2023-2024 годах, а также рост цен на два самых главных энергоносителя. Что если цены на них будут опять повышаться, и инфляция прекратит свое снижение? Что делать центральным банкам в этом случае? Напомню также, что в Евросоюзе не считают, что процентная ставка вышла на ограничительный уровень и готовы продолжать ее повышать. Но если инфляция перестанет снижаться, то значение пиковой ставки может существенно вырасти. Или же вырастут сроки достижения целевого уровня. Я считаю, что в этом случае денежно-кредитная политика центральных банков может начать кардинально отличаться друг от друга. Это сейчас ФРС рассчитывает на 2-3 повышения по 25 базисных пунктов. Через полгода она вполне может продолжить ужесточение, если инфляция замрет где-нибудь на 4-5%. Рецессия американской экономике не грозит, рынок труда силен, безработица минимальная за последние 50-60 лет. У ФРС есть все козыри на руках, чтобы делать со ставкой все, что угодно. ЕЦБ и Банк Англии лишены такой возможности, так как Евросоюзу и Великобритании рецессия не просто грозит, она уже практически началась. Эти центральные банки не смогут поднимать ставку до 6%, а инфляция в их странах гораздо выше, чем в США. Я не исключаю сценария, при котором во втором полугодии ФРС будет занимать более «ястребиную» позицию, чем ЕЦБ или Банк Англии. В этом случае перед долларом откроются новые перспективы. Ну и не следует забывать про геополитический фактор. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 8 февраля. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро остается

Вчера был образовано довольно много прибыльных сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0720 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв и обратный тест 1.0720 снизу вверх привели к сигналу на продажу евро, что вылилось в падение более чем на 30 пунктов. Во второй половине дня быки защитили 1.0687, но до резкого движения вверх дело так и не дошло. Лишь к середине американской сессии можно было увидеть отличный сигнал на продажу на ложном пробое от 1.0764, что вылилось в падение пары более чем на 75 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Весь акцент вчера был на выступлении председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, который в очередной раз заявил, что ставки могут оказаться выше среднего прогноза комитета, так как рынок труда США продолжает диктовать свои условия. Это привело к резкому падению рисковых активов и к укреплению американского доллара. По этой причине, говорить о том, что в ближайшее время будет нащупано дно медвежьего рынка, наблюдаемого с 1 февраля, пока не приходится. Сегодня вновь ничего нет интересного по еврозоне, что могло бы поддержать евро в первой половине дня. Ожидаются отчеты по изменению числа занятых в частном секторе экономики Италии, изменению объема розничной торговли Франции и выступление члена исполнительного совета ЕЦБ Франка Элдерсона, который наверняка выступит за более мягкий курс дальнейшей политики регулятора. В случае снижения EUR/USD по аналогии со вчерашним днем быкам вновь придется защищать ближайший уровень поддержки 1.0718, образованный по итогам вчерашнего дня. Лишь при формировании там ложного пробоя я буду покупать евро с целью роста в область 1.0764, чуть ниже которой проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком к 1.0795. Пробой и этого уровня нанесет удар по стоп-приказам медведей и даст дополнительный сигнал с возможностью движения на 1.0827, где буду фиксировать прибыль. Однако рассчитывать на такую бодрую восходящую динамику сегодня вряд ли получится. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0718 в первой половине дня, давление на пару сохранится, так как возврат под этот уровень снесет ряд стоп-приказов покупателей. Акцент будет расставлен на следующей поддержке 1.0672. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0618, либо еще ниже – в районе 1.0569 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Вчера председатель Федеральной резервной системы Джэром Пауэлл вернул в рынок желающих продавать евро, так что пока у медведей все получается и все удается. Вчерашняя дивергенция отыграна на индикаторе MACD отыграна и теперь можно смело начинать новую волну снижения. Продавать можно от 1.0764, но я бы советовал убедиться в присутствии там крупных игроков. Для этого будет достаточно роста и ложного пробоя, что даст сигнал на продажу с целью возврата к 1.0718 – промежуточная поддержка, образованная по итогам вчерашнего дня. Пробой и обратный тест этого диапазона образует дополнительный сигнал на продажу с выходом на 1.0672, что лишь усугубит нисходящую коррекцию по паре. Закрепление ниже и этого диапазона на фоне слабых данных по еврозоне вызовет более значительное падение в район 1.0618. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0764, быки попытаются вернуться в рынок. В таком случае советую отложить короткие позиции до 1.0795, где можно продавать также только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0827 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 24 января зафиксирован рост, как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры, воодушевившись речами представителей Европейского центрального банка на прошлой неделе продолжили активно наращивать длинные позиции, ожидания сохранения агрессивной политики со стороны европейского регулятора, а также менее агрессивной политики со стороны Федеральной резервной системы, которая второй раз подряд может пойти на уменьшение уровня, на который ставка будет повышена. Довольно слабые фундаментальные данные, вышедшие недавно по американской экономике, а особенно по сокращению розничных продаж и замедление инфляционного давления говорят, что сейчас самое время притормозить, так как дальнейшая жесткая политика со стороны ФРС может еще больше навредить экономике. На этой неделе состоятся заседания центральных банков, из которых и сложится дальнейшее направление пары. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 9 464 до уровня 237 743, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 2 099 до уровня 103 394. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 349 против 126 984. Все это говорит о том, что инвесторы верят в дальнейший рост евро, но ждут более ясной картины со стороны центральных банков по процентным ставкам. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0919 против 1.0833.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется чуть ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0764. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0680.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 февраля. Британец надеется на поддержку ВВП.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на прошлой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум, на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – даже принять пяти волновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на прошлой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Ставки сделаны, ставок больше нет. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 30 базовых пунктов. Инструмент сделал попытку вчера вечером начать отход от достигнутых лоу, но она закончилась неудачей. Джером Пауэлл только запутал рынки, так как теперь совершенно не ясно, сколько еще будет повышений процентной ставки и сколько будет длиться период максимального размера ставки. Однако выступление Джерома Пауэлл уже в прошлом, а от других членов FOMC мы вряд ли добьемся более конкретных заявлений. Ответ на вопрос «почему?» достаточно прост. В ФРС и сами толком еще не знают, как будет изменяться инфляция в 2023 году, поэтому не могут сделать вывод, какое ужесточение денежно-кредитной политики может еще понадобиться. Стало быть, и не нужно искать ответ на этот вопрос, потому что это бессмысленно. Лучше реагировать на саму инфляцию. Британец, который в последние дни активно снижался, на этой неделе может рассчитывать только на отчет по ВВП в пятницу. Пауэлл, запутав рынки вчера, сделал все, что мог, чтобы помочь фунту, но помощь оказалась слабой. ВВП в четвертом квартале может оказаться лучше, чем сейчас ждут рынки, но гарантии нет никакой. Если экономика Британии в четвертом квартале покажет замедление, то Банк Англии на ближайшем заседании может принять решение о новом снижении темпов повышения ставки. В целом все три центральных банка придерживаются сейчас одинаковой риторики. Все три банка заявляют, что ставки будут продолжать расти, так как инфляция еще очень далека от целевой отметки, которая едина для всех – 2%. Вопрос лишь в том, насколько будет повышена ставка того или иного банка. А на этот вопрос получить ответ сейчас невозможно. Более или менее картина ясна только по ФРС. Там может произойти еще 2-3 повышения по 25 базисных пунктов. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 8 февраля. ФРС собирается еще долго проводить жесткую политику.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Выступление Пауэлла взбудоражило рынок. Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 5 базовых пунктов. В течение дня амплитуда была достаточно высокой, спасибо Джерому Пауэллу, но ни евро, ни доллар не смогли укрепиться по рынку. Безусловно, единственным событием вчерашнего дня, на которое следует обратить внимание, это выступление президента ФРС. Вечером в рамках экономического клуба в Вашингтоне он несколько раз повторил фразу, что борьба с высокой инфляцией будет длительной и сложной. Как расценивать эту фразу, рынок не понял до конца, потому что она может означать и более сильное повышение процентной ставки, и ожидание по замедлению падения инфляции, и ничего. Последний вариант означает лишь то, что Пауэлл повторил тоже самое, что говорил ранее. Напомню, что президент ФРС уже заявлял, что в течение 2023 года процентная ставка снижаться не будет. Вчера же он говорил о длительном периоде, в течение которого ставка будет оставаться на максимумах. Таким образом, лично мне остается непонятным, имел ли Пауэлл ввиду, что денежно-кредитная политика может потребовать более жесткого подхода или же больше времени, чтобы инфляция вернулась к целевому значению? Учитывая то, что инструмент сначала подскочил на 100 базовых пунктов, а потом снизился на такое же значение, рынок тоже не до конца понял месседжы Пауэлла. Других событий в течение дня было немного, а сегодня их будет еще меньше. Я советую обратить немного внимания лишь на выступления членов FOMC, от которых рынок будет ожидать разъяснений вчерашнего выступления Пауэлла. Сегодня выступят Уильямс, Барр и Уоллер. Однако я думаю, что нас ждет спокойный день, так как на риторику членов FOMC рынок реагирует крайне неохотно, предпочитая доверяться Пауэллу. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда могло уже начаться, инструмент имеет возможность снизиться еще на 300-400 базовых пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Глава ФРС

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник также предпочитала двигаться вниз по инерции, но такое состояние движение сохранялось лишь до вечера. Выступление Джерома Пауэлла, как мы уже говорили, нельзя назвать резонансным, но рынок отреагировал на него бурно, как будто Пауэлл сообщил что-то новое. Впрочем, возможно, трейдеры, как это часто бывает, пытались найти что-то в речи Пауэлла, чего им хотелось бы. Нашли или нет, сложный вопрос. Мы относимся ко вчерашним «полетам» философски: пара должна была начать восходящую коррекцию после четырехдневного падения, пара ее начала, а выступление главы ФРС могло быть просто поводом. Других важных событий или публикаций в течение дня не было ни в США, ни в Великобритании. Таким образом, пара может до конца недели продолжать теперь коррекционное движение, но на сильный рост фунту по-прежнему рассчитывать очень сложно. Техническая формация «двойная вершина» еще не отработана, а все факторы в пользу росту британской валюты уже давно учтены рынком. С торговыми сигналами ситуация во вторник была неоднозначная. Область 1,1974-1,2007 следовало рассматривать именно, как область, но большую часть дня пара провела внутри нее. Поэтому сигналов было только два. На европейской торговой сессии цена отскочила от области и прошла вверх 20 пунктов с горем пополам. Во второй раз отскок произошел, когда началось выступление Пауэлла. В первом случае сделка закрылась по Стоп Лосс в безубытке, во втором – длинную позицию вообще не следовало открывать, так как сигнал сформировался слишком поздно. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 8 февраля. ЕЦБ ожидает замедления базовой инфляции. Обзор пары GBP/USD. 8 февраля. Джером Пауэлл: борьба с инфляцией будет длительной.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар сохраняет нисходящий настрой, но ей не удалось преодолеть важную область поддержки 1,1974-1,2007, поэтому теперь может начаться коррекция. Выше линии Киджун-сен мы не ждем пару в ближайшие дни, нисходящая тенденция должна сохраниться, так как цена еще недостаточно низко опустилась после последнего витка укрепления, занявшего несколько месяцев. Да и факторов поддержки у британской валюты сейчас практически нет. На 8 февраля мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342. Линии Сенкоу Спан Б (1,2354) и Киджун-сен (1,2178) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании и Штатах не запланировано ни одного важного события. Состоится лишь череда выступлений представителей монетарного комитета ФРС. Они могут сделать важные заявления, но вряд ли настолько важные, что рынок будет реагировать также, как вчера на выступление Джерома Пауэлла. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пауэлл вызвал

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели вновь торговалась со снижением большую часть дня. Снижение было планомерным, небыстрым, что и не удивительно, так как рынок уже отошел от событий прошлой недели. Однако вечером, когда началось очередное, совершенно проходное выступление Джерома Пауэлла на экономическом форуме в Вашингтоне, рынок довольно неожиданно отреагировал очень бурно. По сути, ничего нового глава ФРС не сообщил. Он лишь несколько раз повторил, что возврат инфляции к 2% может занять достаточно много времени. Он также повторил свою более раннюю риторику о том, что ставка ФРС будет продолжать расти, а «период высоких ставок» будет длительным. Таким образом, ничего нового мы не услышали, но пара отреагировала ростом на 100 пунктов и сразу же падением на 100 пунктов. Мы считаем, что началась коррекция против четырехдневного падения, а выступление Пауэлла послужило лишь катализатором оного. По большому счету, риторика Пауэлла остается «ястребиной», поэтому логично было бы увидеть новое укрепление американской валюты. Что касается торговых сигналов, то на европейской торговой сессии пара дважды отскочила от уровня 1,0736, после чего опустилась к уровню 1,0669. По этой сделке трейдеры могли заработать порядка 40 пунктов. Сделки могло быть открыто две, однако первая закрылась по Стоп Лосс в безубытке. Отскок от уровня 1,0669 тоже можно было отработать, и неважно, когда именно вы закрыли сделку, все равно была получена прибыли в размере не менее 30 пунктов. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (732к против 680к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 8 февраля. ЕЦБ ожидает замедления базовой инфляции. Обзор пары GBP/USD. 8 февраля. Джером Пауэлл: борьба с инфляцией будет длительной. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает в целом довольно сильное падение. Мы предупреждали, что первые дни недели могут быть «инерционными», а вчера рынок показал, что готов немного скорректироваться. Поэтому до конца недели мы можем наблюдать уже восходящее движение. Макроэкономики и «фундамента» по-прежнему немного. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0917) и Киджун-сен (1,0850). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 8 февраля в Евросоюзе и США не будет ни одного значимого события. Состоится новая порция выступлений представителей ФРС, риторика которых вряд ли будет отличаться от тезисов, озвученных Пауэллом. Мы повторяем: рынок четко понимает, чего ожидать от ФедРезерва в ближайшие месяцы. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 8 февраля. Джером Пауэлл: борьба с инфляцией будет длительной.

Валютная пара GBP/USD в течение вторника продолжала свое падение. Лишь поздно вечером фунт стерлингов совершил небольшой рывок вверх, а потом вновь упал вниз. В статье по евро/доллару мы говорили, что ничего принципиально нового Джером Пауэлла в экономическом клубе Вашингтона не сообщил во вторник вечером. Тем не менее, именно в это время на рынке произошел всплеск эмоций. Пара сначала подскочила на 100 пунктов вверх, потом настолько же упал, все это в течение буквально часа. О выступлении главы ФРС поговорим еще чуть ниже, а пока следует отметить, что этот рывок фунта наверх никак не изменил текущую техническую картину. «Двойная вершина» остается актуальной, пара продолжает располагаться ниже скользящей средней линии на 4-часовом ТФ, а на 24-часовом – ниже линии Киджун-сен. Поэтому мы увидели лишь небольшой откат наверх, после которого может быть возобновлено падение британской валюты. Основная причина дальнейшего падения – полная отработка рынком благоприятных для фунта фундаментальных факторов. Долгое время считалось, что Банк Англии будет повышать ставку сильнее и быстрее в 2023 году, чем ФРС, но последнее заседание показало, что ФедРезерв пока не собирается отказываться от ужесточения, а Банк Англии уже повысил ставку до 4% и вряд ли сможет удерживать ударные темпы. В любом случае «дивергенция ставок» была отыграна, когда фунт рос на 2100 пунктов за считанные месяцы. Так как эти факторы уже отработаны, то не удивительно, что участники рынка начали фиксировать прибыль по длинным позициям, что и спровоцировало падение пары. С нашей точки зрения, падение британца должно продолжаться еще хотя бы несколько недель. Дальше все будет зависеть от Банка Англии. Если он решит пожертвовать собственной экономикой и повышать ставки «до победного конца», это может вызвать новое мощное укрепление британской валюты. Но этот сценарий маловероятен. Пауэлл не блистал оптимизмом в Вашингтоне. По сути, единственное, что сказал Пауэлл на экономическом форуме в Вашингтоне, это то, что борьба с инфляцией займет много времени. Пауэлл связал долгую борьбу с инфляцией с низкой безработицей и сильным рынком труда. Он сказал, что ставки будут расти еще некоторое время, после чего в течение длительного времени будут оставаться на пиковом значении. Мы считаем, что эта информация не нова, потому что еще на прошлой неделе глава ФРС заявил, что паузы в ужесточении монетарной политики в ближайшее время не будет. Тот факт, что ставки долгое время будут оставаться на максимальных значениях после завершения цикла ужесточения, тоже не новость. Также глава ФРС заявил, что борьба с инфляцией будет сложной и «ухабистой», но в то же время осталось непонятным, имел ли ввиду Джером Пауэлл, что сроки борьбы увеличатся? Если да, то может потребоваться более сильное повышение ставки. Если нет, то ничего нового господин Пауэлл рынку не сообщил. Тем не менее, сам рынок бурно отреагировал на этот спич. Мы считаем, что это была эмоциональная реакция. Тот факт, что фунт после сильного роста почти сразу вернулся на исходные позиции, говорит как раз об этом. Поэтому мы не считаем, что монетарный подход ФРС изменится в ближайшее время(или уже изменился), или, что риторика представителей монетарного комитета поменяется. Напомним, что ключевые «ястребы» ФРС считают целесообразным подъем ставки выше 5,25%, а «голуби» предпочитают остановится в диапазоне 5-5,25%. Мы считаем, что ставка вырастет до 5,5%, но для доллара будет также иметь значение, насколько вырастет еще ставка БА. Есть основания предполагать, что в феврале мы увидели не последнее повышение ставки, потому что вряд ли регулятор после повышения на 0,5% сразу же остановит этот процесс. Еще минимум два повышения по 0,25% мы увидим совершенно точно. Но преимущество британской валюты начинает улетучиваться. Мы ожидаем продолжения падения пары. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 138 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 8 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1859 и 1,2135. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,1963 S2 – 1,1902 S3 – 1,1841 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2024 R2 – 1,2085 R3 – 1,2146 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала несильную коррекцию. Поэтому сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,1963 и 1,1902 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2207 и 1,2268. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 8 февраля. ЕЦБ ожидает замедления базовой инфляции. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 8 февраля. ЕЦБ ожидает замедления базовой инфляции.

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала падение большую часть дня и лишь к вечеру начала некое подобие восходящего отката. Волатильность, конечно, снизилась по сравнению с предыдущей неделей, так как фундаментальный и макроэкономический фоны отсутствовали в понедельник и вторник. Если быть точнее, несколько отчетов и событий было, но они характеризовались, как второстепенные. Поэтому реагировать рынку было не на что. Даже выступление в понедельник Кристин Лагард ничего не дало. Даже выступление Джерома Пауэлла во вторник не дало принципиально новой информации, хоть рынок и отреагировал на него продажами доллара. Все потому, что на прошлой неделе состоялись заседания центральных банков, а после них – выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард. Поэтому оба главы имели возможность сказать все, что необходимо знать рынку еще на прошлой неделе. Чем они могли удивить рынок всего через несколько дней после тех событий? Более того, трейдеры уверены в дальнейших действиях ЕЦБ и ФРС. Стратегии по монетарной политике обоих центральных банков уже ни для кого не являются секретом. Поэтому участники рынка имеют возможность отрабатывать их заранее. Мы считаем, что ближайшие изменения в ставках ЕЦБ и ФРС уже отработаны рынком. Либо будут отработаны в ближайшее время. Таким образом, все будущие повышения ставки ФедРезерва уже приняты во внимание. С Европейским ЦБ все немного сложнее, потому что пока трейдеры ориентируются на слова Лагард о повышении ставки на следующих двух заседаниях на 0,75%. Что будет дальше – пока неизвестно. Возможно, ЕЦБ повысит ставку еще несколько раз. Возможно, возьмет паузу. Если ориентироваться на инфляцию, то европейский регулятор должен повысить ставку еще раз 5-6. Однако имеется ли у него такая возможность? Мы уже ранее писали о том, что не все страны в ЕС успешны, как Германия. Некоторые могут не выдержать высокой стоимости заимствований. А ЕЦБ – это ЦБ не одной отдельно взятой страны, как ФРС или БА. Ему следует принимать во внимание положение двух десятков стран. Инфляция в ЕС снижается, но не все так просто. Уже довольно долгое время упорно ходят разговоры о том, что центральные банки опираются при выборе монетарной политики не на основную инфляцию, а на базовую. На самом деле проблема инфляции еще год назад мало кого интересовала. Больше 10 лет ЕЦБ и ФРС были заняты тем, чтобы разогнать инфляцию до 2%. Сейчас в это сложно поверить, но тем не менее. В данное же время инфляция в Евросоюзе снижается три месяца подряд, но при этом базовая инфляция лишь остановилась в своем росте на уровне 5,2%. Вчера один из членов монетарного комитета ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало сообщил, что инфляция близка к пиковому значению. Очевидно, что речь идет именно о базовом показателе. Господин де Гало сообщил, что на достигнутом не следует останавливаться и у регулятора еще много работы впереди. Как видим, ни слова не было сказано о замедлении основного показателя. Но если ориентироваться на базовый показатель, то получается, что все усилия ЕЦБ по ужесточению монетарной политики к текущему моменту, если не напрасны, то малоэффективны, потому что инфляция не снизилась еще ни на одну десятую процента. Таким образом, вопрос с дальнейшим повышением ставок сейчас даже не стоит в кулуарах ЕЦБ. Но как отреагирует на это евровалюта, если монетарная политика будет ужесточаться еще 5 или 6 месяцев? По логике вещей должна показывать рост. Мы предупреждали, что пара сильно перекуплена и ей нужна нисходящая коррекция. Возможно, что когда коррекция будет завершена, мы станем свидетелями нового восходящего тренда. Однако пока об этом еще рано говорить. Пока что пара уверенно располагается ниже скользящей средней линии на 4-часовом ТФ и ниже критической линии на 24-часовом. Тенденция у нас нисходящая и она должна сохраняться еще несколько недель минимум. Мы ожидаем дальнейшего падения пары. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 февраля составляет 122 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0569 и 1,0813 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала корректироваться. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0620 и 1,0569 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены обратно выше скользящей средней линии с целью 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 8 февраля. Фунт начинает сопротивляться. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 8 февраля 2023 года

Во вторник евро закрепился под индикаторной линией Крузенштерна дневного масштаба. Закрытие дня произошло практически на уровне открытия, но тенями были отработаны целевые уровни поддержки и сопротивления. Правда, нижняя тень не дотянула до уровня 1.0660 несколько пунктов, но можно допустить погрешность в расчёте самого уровня. Главное в том, что верхняя тень провела ретест линии Крузенштерна, чем было выполнено минимальное техническое требование для возобновления нисходящей тенденции, к следующей целевой поддержке 1.0595.Сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается вверх, это может быть признаком того, что цена ещё раз вернётся в диапазон 1.0758/87. Возможно, с попыткой выхода над него (пробой будет ложным).На графике четырёхчасового масштаба цена откатила немного вниз после отработки уровня 1.0758, теперь пытается внедриться в диапазон ещё раз. Помогает ей в этом растущий осциллятор Марлин. Но осциллятор, при достижении нулевой линии заметно ослабнет, поэтому цена, в очередной раз почувствовав силу сопротивления диапазона, развернётся вниз. Если всё же Марлин внедрится в положительную область, цена выйдет над 1.0787, то рост завершится на последней линии обороны «медведей» 1.0840 – на линии Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 8 февраля 2023 года

Фунт стерлингов вчера подрос на 29 пунктов. Учитывая, что сегодня начинается уже третий день коррекции от падения 2-3 февраля, то она уже может и завершиться. Временная зона Фибоначчи по 6-й линии на дневном графике также указывает на вероятный разворот сегодня или завтра. Цели движения 1.1933, 1.1737. Осциллятор Марлин на территории понижающейся тенденции, растёт за ценой вяло и нехотя.Конвергенция на четырёхчасовом графике почти отработана, сигнальная линия осциллятора подошла очень близко к границе с территорией роста. Возможен ещё бросок цены к 1.2155, и по основному нашему сценарию он будет последним. Либо, также в рамках основного понижающегося сценария, целевой уровень 1.2155 так и не будет достигнут.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 8 февраля 2023 года

После отскока котировки пары AUD/USD от поддержки линии Крузенштерна дневного масштаба вчера цена подросла на 75 пунктов. Конечно, на рост повлияло и повышение ставки РБА с 3,10% до 3,35%. Но в целом на валютном рынке наметился сильный разворот к укреплению американского доллара, поэтому рост «австралийца» будет ограниченным. Даже сигнальная линия осциллятора Марлин наметила разворот вниз на подходе к границе с территорией роста. Закрепление цены под 0.6873, соответственно и под индикаторной линией Крузенштерна, направит цены в новую волну среднесрочного продвижения вниз.На графике Н4 цена приостановилась в коррекционном росте на уровне минимума 31 января. Возможно, это предел. Но если уровень будет преодолён, то окончательная остановка и разворот могут произойти от линии Крузенштерна в районе отметки 0.7030. Сигнальная линия осциллятора Марлин находится на нулевой линии и ждёт сигнала для дальнейшего направления. То есть в текущей ситуации на данном масштабе осциллятор в ведомой позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём сказал Пауэлл?

Пара евро-доллар совершила очередной южный рывок, протестировав 6-ю фигуру. И хотя трейдеры не смогли закрепиться в этой ценовой области, участники рынка по-прежнему проявляют повышенный интерес к американской валюте. Союзником гринбека стали не только Нонфармы, которые в минувшую пятницу показали сильный результат, но и Джером Пауэлл, который озвучил во вторник достаточно ястребиные сигналы. Глава ФРС выступил в Экономическом клубе Вашингтона, где прокомментировал последние экономические данные, а также высказывался по поводу инфляции. Двоякие мессиджи Пауэлла Примечательно, что реакция рынка на выступление главы ФРС носила волнообразный характер. Вначале пара eur/usd взмыла вверх, почти на 100 пунктов, на фоне общего ослабления американской валюты. Поводом для такой реакции стали слова Пауэлла о том, что дезинфляционный процесс в США уже де-факто начался. Он уточнил, что соответствующий процесс, в частности, наблюдается в секторах производства товаров, которые составляют около 25% экономики. Рынок интерпретировал данные слова против гринбека, так как риторика Пауэлла носила «завершающий» характер в контексте возможного сворачивания ястребиного курса. Такие предположения усилились после того, как глава ФРС достаточно спокойно отреагировал на январские Нонфармы, дав понять, что пятничный отчет о занятости не изменит подход ЦБ к будущим повышениям процентной ставки. На фоне таких выводов пара eur/usd в течение часа подскочила с отметки 1,0690 до таргета 1,0770. Но последующая риторика Пауэлла позволила медведям пары снова протестировать 6-ю фигуру. Долгий, долгий путь Признав тот факт, что в США начался дезинфляционный процесс, глава Федрезерва отметил, что для снижения темпов роста потребительских цен может потребоваться продолжительное время. В рамках своего выступления он несколько раз повторил тезис о том, что путь к целевому двухпроцентному уровню инфляции – это достаточно длинный путь. В этом контексте он использовал разные по своей форме (но одинаковые по смыслу) фразы – о том, что Федрезерву потребуется «значительный период времени», и вообще это «достаточно длительный процесс». Но в конце концов Пауэлл всё же конкретизировал временные рамки (что, к слову, не характерно для него), заявив, что темпы инфляции в США могут замедлиться до целевого уровня только лишь в 2024 году. Дословно он сказал следующее: «нам потребуется, безусловно, не только этот год, но и следующий, чтобы понизить уровень инфляции ближе к двум процентам». Развивая данную мысль, Пауэлл озвучил ещё два важных тезиса. Во-первых, он заявил, что Федрезерв продолжит повышать ставку, «которая пока не достигла приемлемого для борьбы с инфляцией уровня» (при это он не уточнил, какой же уровень ставки является «приемлемым»). Во-вторых, глава ФРС в очередной раз заверил рынки в том, что регулятору придется «какое-то время» удерживать политику на ограничительном уровне. Опять же, здесь Джером Пауэлл также не уточнил, насколько долго Федрезерв намерен держать ставку на пиковом уровне. Впрочем, несмотря на завуалированность озвученных формулировок (кроме упоминания 2024 года), Пауэлл дал понять, что американский регулятор не собирается сворачивать ястребиную стратегию в обозримом будущем. На практике это означает, что ФРС увеличит ставку на 25 пунктов не только в марте, но и, вероятно, на последующих двух заседаниях. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность 25-пунктного повышения ставки на майском заседании ФРС составляет сейчас 71%. Вероятность ещё одного раунда повышения на июньской встречи оценивается в 35% (что весьма немало, учитывая замедление инфляции в США). Выводы Несмотря на то, что продавцы eur/usd не смогли закрепиться в области 6-й фигуры, медвежьи настроения всё же доминируют по паре. Фактически, Джером Пауэлл исключил досрочное завершение текущего цикла ужесточения ДКП (опровергнув тем самым соответствующие слухи) и анонсировал дальнейшие шаги в сторону диапазона 5,25% – 5,50%. При этом Европейский Центробанк по итогам февральского заседания не стал союзником евро. Кристин Лагард, анонсируя реализацию 50-пунктного сценария в марте, одновременно поставила под сомнение дальнейшее повышение ставок. По её словам, после мартовского решения «ЕЦБ оценит последующее направление денежно-кредитной политики». Здесь стоит напомнить, что общая инфляция в еврозоне замедляется уже третий месяц подряд, причём достаточно активными темпами (в январе общий ИПЦ снизился до 8,5% при прогнозе 9,0%). Если стержневой индекс потребительских цен в феврале-марте повторит траекторию общего ИПЦ, то «постмартовское» повышение ставок будет под большим вопросом. С точки зрения техники, пара eur/usd находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под линиями Tenkan-sen. По итогам вторника медведи не смогли продавить уровень поддержки 1,0700 (нижняя линия Bollinger Bands на D1). Если продавцы всё же преодолеют этот ценовой барьер, то следующей южной целью станет отметка 1,0600, которая соответствует верхней границе облака Kumo на том же таймфрейме. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 8 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник продолжала потихоньку уходит вниз. Падение фунта началось еще в прошлый четверг, в понедельник и вторник оно замедлилось из-за отсутствия фундаментальных и макроэкономических событий, но в целом все равно продолжается. Напомним, что мы именно такой вариант развития событий и прогнозировали. Теперь пара может взять цель на уровень 1,1863, но в то же время неплохо было бы немного скорректироваться наверх после четырехдневного падения. В Великобритании на этой неделе наиболее важная публикация запланирована на пятницу. До этого времени в распоряжение трейдеров попадут только второстепенные отчеты, которые вряд ли повлияют на настроение рынка. Следовательно, общая тенденция не должна поменяться. Мы считаем, что на этой неделе возможна небольшая коррекция вверх, после чего возобновится падение. Британский фунт рос долгие месяцы, но вечно так продолжаться не могло. Рынок уже отработал по несколько раз все «бычьи» факторы британского фунта. 5M график пары GBP/USD. Движение в течение дня было очень неплохим, но трейдерам совсем чуть-чуть не повезло. В начале европейской торговой сессии цена подошла на расстояние вытянутой руки к уровню 1,2065, но все-таки не дошла до него около 7 пунктов. Такой «недоход» не может считаться погрешностью, поэтому сделку на продажу не следовало открывать. Пара в течение дня опустилась к уровню 1,1957, до которого тоже не дошла всего лишь 3 пункта. Но в этом случае уже можно было считать этот «недоход» сигналом на покупку с погрешностью. Начинающие трейдеры могли открыть сделку на покупку по этому сигналу, а до вечера пара прошла вверх около 30-40 пунктов, которые и можно было заработать, закрыв сделку вручную. В итоге получился далеко не самый плохой торговый день. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар пара продолжает формирование нисходящей тенденции и вновь может продолжить завтра инерционное движение вниз. Фундаментальных и макроэкономических факторов на этой неделе будет немного, поэтому фунт может протянуть руку спасения лишь сам себе. Техническая коррекция вполне вероятна на этой неделе. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1793, 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957, 1,2064-1,2079, 1,2109, 1,2171-1,2179. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду ни в Великобритании, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Пара может начать восходящую коррекцию, но волатильность, скорее всего, останется невысокой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 8 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала нисходящее движение. Вчера и позавчера мы предупреждали, что инерционное движение может наблюдаться еще несколько дней. Именно это мы и видели в понедельник и сегодня. Макроэкономических данных сегодня не было абсолютно никаких. Единственное фундаментальное событие – выступление Джерома Пауэлла – начнется позже. Таким образом, веских причин для падения пары сегодня не было. Зато они есть в общем и целом. Мы неоднократно говорили в последнее время, что евровалюта сильно перекуплена и нуждается в нисходящей коррекции. Сейчас она падает уже четыре дня подряд и потеряла за этой время 350 пунктов. Немало для евровалюты. Но что поделать, если до этого на протяжении нескольких месяцев она только и делала, что росла? Теперь нужно «возвращать долги». Через несколько часов в Вашингтоне начнется выступление Джерома Пауэлла, но к тому времени начинающие трейдеры уже должны будут покинуть рынок. Тем не менее, выступление главы ФРС может спровоцировать реакцию рынка, правда сложно сказать какую, если доллар весь день растет. Риторика Пауэлла, скорее всего, останется «ястребиной», но хватит ли сил у доллара на новый рост? 5M график пары EUR/USD. Во вторник на 5-минутном ТФ была сформирована целая россыпь торговых сигналов. В самом начале европейской сессии пара отскочила от уровня 1,0736(не слишком точно), после чего опустилась к 1,0697. По короткой позиции можно было заработать около 20 пунктов. Далее последовал обратный рост с отработкой 1,0736 и отскоком от него. Еще 20 пунктов прибыли. Далее новое падение к 1,0697 и новый отскок – еще 20 пунктов прибыли. Последний отскок от 1,0697 был уже ложным, так как пара продолжила падение. Сделка закрылась в убытке около 20 пунктов. И тут же трейдеры могли открыть новую короткую позицию, так как пара закрепилась ниже 1,0697. Через час она добралась до ближайшего целевого уровня 1,0668, где следовало закрывать сделку, прибыль составила еще около 12 пунктов. Отскок от этого уровня уже можно было не отрабатывать, но даже этот сигнал на покупку оказался прибыльным. В самом плохом раскладе начинающие игроки могли сегодня заработать 50 пунктов прибыли. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает движение вниз и пока не собирается останавливаться на достигнутом. Мы ожидаем более сильного падения котировок евровалюты, так как она долгое время росла безосновательно. Пока что линии тренда или канала нет, нужна восходящая коррекция для формирования второй точки опоры. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0657-1,0668, 1,0697, 1,0736, 1,0768, 1,0806, 1,0857-1,0867. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе не запланировано никаких интересных событий, в США – календарь событий тоже пустой. Поэтому завтра волатильность может быть невысокой, а паре уже пора бы немного скорректироваться наверх. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Кэти Вуд: биткоин – это лучшая страховка от потери капитала.

На 4-часовом ТФ еще лучше видно, что биткоин подошел вплотную к уровню 24 350$, но преодолеть его не сумел и даже не предпринял четкой попытки закрепиться выше. Четкого отскока от этого уровня пока не было, но криптовалюта может еще несколько раз протестировать его на прочность. Также котировки «битка» выходили на уровень 24 258$, что можно считать «отскоком с погрешностью». Преодоление уровня будет означать, что «бычьему» тренду дан «зеленый свет». В противном случае биткоин рискует скатится туда, откуда начинал свое восхождение в январе. Тем временем, на связь вышла Кэти Вуд, которая давно считается одним из поклонников биткоина, а ее фонд Ark Invest активно инвестирует в первую криптовалюту и в различные деривативы, связанные с биткоином. «По всему миру мы видим, как обесцениваются фиатные валюты, мы наблюдаем гиперинфляцию, поэтому каждому человеку нужна «страховка» в виде биткоина», – считает госпожа Вуд. По словам Кэти, от инвестиций в биткоин окажутся в выигрыше абсолютно все слои населения, от самых малоимущих до богачей. Она также отметила, что биткоин поможет защититься от конфискации имущества в таких странах, как Китай или Россия. Если немного перефразировать слова Вуд, то получится следующее: покупайте все биткоин и будет вам счастье. Как мы уже неоднократно замечали, советы и прогнозы тех экспертов, которые сами являются инвесторами в первую криптовалюту, следует делить на 8. Или на 16. Если бы вы владели обесценившемся активом, то тоже бы советовали всем покупать его, «потому что привлекательнее цены уже не будет», понимая, что это единственная возможность восстановить свои финансовые потери. Таким образом, мы поддерживаем общую точку зрения, что биткоин будет расти в будущем. Может быть, за следующие 20 лет он вырастет до 100 000$ или до 250 000$, но в 2023 году поверить во взрывной рост пока не получается. Точно также, как и сложно поверить в то, что в обозримом будущем биткоин вернется к своим абсолютным максимумам. Таким образом, мнение Кэти Вуд, чей инвестфонд понес серьезные потери(падение акций) в 2022 году, конечно, интересно, но к нему нужно относится беспристрастно. На 4-часовом таймфрейме рост первой криптовалюты продолжается с целью 24 350$. Лонги сейчас можно закрывать, так как уровень 24 350$ был практически отработан. Новые длинные позиции можно открывать при преодолении этого уровня с целью 29 750$. При отскоке от 24 350$ можно открывать короткие позиции(даже сейчас можно) со Стоп Лосс выше этого уровня и целью 18 500$. Но будьте осторожны: биткоин может несколько раз протестировать уровень 24 350$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин топчется около важного уровня.

Криптовалюта биткоин подползла к уровню 24 350$ и уже две недели находится строго под ним. Как видим, сил на преодоление этого уровня у биткоина пока нет, что вполне может привести, как минимум, к нисходящей коррекции после столько серьезного взлета. Напомним, что суммарно биткоин подрожал в январе на 50%. Мы пока не верим в то, что начался «бычий» тренд, которого очень многие ждут. В пользу этого мнения говорит тот факт, что ФРС все также, как и раньше, продолжает повышать ключевую ставку, а по программе QT ежемесячно из экономики изымается около 100 млрд долларов за счет распродажи казначейских и ипотечных облигаций. Два этих инструмента монетарной политики свидетельствуют об ужесточении. Именно из-за глобального ужесточения политики(при чем не только в США) биткоин в своем время и начал обвальное падение. Пока что техническая картина под призмой фундаментального фона выглядит, как «ловушка». Напомним, что текущий рост биткоина начался после отчета по американской инфляции за декабрь. Инфляция снизилась в шестой раз подряд, но именно на шестой раз биткоин отреагировал сильным ростом, так как, по мнению криптотрейдеров, ФРС должна была после этого ослабить свое монетарное давление на экономику. Почему раньше биткоин не рос, если ФРС уже один раз понизила темпы роста ставок? Почему биткоин не рос на пятом отчете по инфляции? Эти вопросы остаются пока без ответов. Мы считаем, что нельзя исключать вариант, при котором мы увидели искусственный подъем криптовалюты с целью ее продажи крупными игроками по более выгодной цене. Мы не видим, за счет чего «биток» может показать взрывной рост в 2023 году. Начался текущий год не очень хорошо, сильные землетрясения в Турции и Сирии могут привести к изменению обстановки на рынках, к перенаправлению денежных потоков в мире. Мы уже давно привыкли к различного рода катаклизмам и событиям шокового характера. «Спасибо» пандемии «коронавируса», которая, как оказывается, стала лишь отправной точкой целой череды различных событий разрушительного характера. Таким образом, спрос на рисковые активы пока не должен расти. Но все же отметим, что преодоление уровня 24 350$ может спровоцировать новый виток укрепления первой криптовалюты в мире. Это будет чисто технический сигнал. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» продолжают движение к уровню 24 350$, который уже был почти отработан. Отскок от этого уровня может вернуть биткоин в нисходящее русло, преодоление – поставить под сомнение сохранение «медвежьего» тренда. Мы не считаем, что «бычий» тренд уже начался, и не думаем, что больше падений биткоина не будет в 2023 году. Фундаментальный фон остается для «битка» достаточно сложным. Тем не менее, покупки будут возможны с целью 29 750$ при преодолении уровня 24 350$. Отскок – продажи с целью 18 500$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар крылья расправит, если Джером Пауэлл рынки нервничать заставит

Во вторник гринбек растет четвертый день подряд, пользуясь спросом у инвесторов в преддверии выступления председателя Федрезерва Джерома Пауэлла. «Глава ФРС Дж. Пауэлл остается "тузом" каждый раз, когда выступает», – отметили специалисты Wolfe Research. По их мнению, трейдеры будут следить, не откажется ли Дж. Пауэлл от своего весьма положительного сценария, прозвучавшего в прошлую среду, особенно в отношении финансовых условий и замедления инфляции в США. На своей пресс-конференции на прошлой неделе глава ФРС пятнадцать раз упомянул дезинфляцию. «Отрадно видеть, что сейчас идет процесс дезинфляции, но это пока только ранние стадии», – сказал он. Своими неоднократными упоминаниями об этом процессе Дж. Пауэлл, похоже, стремился укрепить идею о том, что ценовое давление ослабевает, несмотря на то, что еще пара повышений ставки остается вероятной. Дезинфляция означает более медленный рост потребительских цен, что сейчас и происходит в США. Общая инфляция в стране упала с 40-летнего максимума 9,1%, зафиксированного в середине 2022 года, до 6,5% в декабре, достигнув самого низкого уровня более чем за год. Базовый показатель, исключающий более нестабильные энергетические и продовольственные компоненты, является лучшим индикатором ценового давления, в декабре также снизился в годовом исчислении, составив 5,7% против 6% в ноябре. По словам Дж. Пауэлла, причиной снижения базовой инфляции является, во-первых, ослабление сбоев в цепочках поставок, которые ощущались во всем мире после снятия ограничений, связанных с COVID-19, а во вторых, недавнее возобновление работы экономики Поднебесной. Председатель Федрезерва предупредил, что на рынке труда сохраняется нехватка рабочей силы, и инфляция, судя по имеющимся у ЦБ сведениям, отступит не сразу. Однако рынок решил, что заявления Дж. Пауэлла прозвучали слишком «по-голубиному» после того, как ФРС повысила процентную ставку на 25 базисных пунктов в минувшую среду. Это стало последним шагом в цикле ужесточения и усилило предположения о том, что ставка может начать падать в этом году, так как инфляция в Соединенных Штатах продолжает снижаться. В итоге рынок акций США в среду закрылся ростом. В частности, индекс S&P 500 поднялся на 1,05%. В четверг индикатор прибавил еще 1,47%. Надежды на то, что повышение ставок ФРС скоро закончится, подстегнули склонность к риску и оказали давление на защитный доллар. В среду гринбек подешевел более чем на 1% по отношению к основным валютам, включая евро. В четверг «американец» обновил девятимесячные минимумы в районе 101,80 пункта, после чего сумел несколько отыграть потери. Доллар неважно стартовал в 2023 году, снизившись в январе примерно на 1,5%, продлив полосу неудач до четырех месяцев. Между тем американские акции начали год со значительного роста, вызванного ожиданиями инвесторов в отношении будущего снижения ставок ФРС. Так, индекс S&P 500 в январе подскочил почти на 6%. Стратеги Goldman Sachs считают, что оживленное ралли американских акций в прошлом месяце еще не означает, что остальной год будет таким же хорошим. Более высокие оценки, слабая корпоративная прибыль и растущие процентные ставки означают, что ралли вряд ли будет продолжаться, отметили они. По словам экспертов, рынок, вероятно, недооценивает готовность Федрезерва сохранять высокие ставки в течение всего 2023 года после ужесточения примерно на 450 базисных пунктов. «Мы действительно ожидаем, что ФРС сделает больше, чем то, что оценивают рынки. И что еще более важно, мы не ожидаем снижения ставки по федеральным фондам вплоть до 2024 года в нашем базовом прогнозе», – сообщили в Goldman Sachs. Аналитики BlackRock утверждают, что инвесторам больше не стоит полагаться на устаревший сценарий инвестирования, согласно которому ФРС должна была совершить разворот в сторону смягчения денежно-кредитной политики позже в 2023 году. Ключевые индексы Уолл-стрит уверенно начали год во многом благодаря ожиданиям, что американская экономика сможет совершить «мягкую посадку». Судя по всему, Дж. Пауэлла и его коллег такой исход устраивает, поскольку регулятор не только сможет достигнуть своей цели и поднять процентные ставки до диапазона 5,00–5,25%, но и сохранять их на высоких уровнях на протяжении всего 2023 года. Хотя «мягкая посадка» означает отсутствие рецессии, она также знаменует собой начало нового режима ставок, когда политика нулевых ставок и количественное смягчение останутся в прошлом. Федрезерву, вероятно, потребуется поднять базовую ставку выше 5% и сохранить ее на этом уровне, чтобы сдержать слишком высокую инфляцию в экономике, где рынок труда остается сильным даже после почти года самого агрессивного раунда повышения ставок за 40 лет. Такое мнение озвучила президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в пятницу после того, как Министерство труда США сообщило, что работодатели добавили более полумиллиона рабочих мест в прошлом месяце, что оказалось намного больше, чем ожидалось. При этом безработица снизилась до 3,4%, достигнув минимального уровня более чем за 50 лет. В декабре руководители ФРС думали, что им потребуется повысить ставки как минимум до 5,1% в этом году, чтобы обуздать инфляцию.«Этот прогноз по-прежнему является хорошим показателем того, куда движется монетарная политика», – заявила М. Дейли. «Я готова сделать больше, если потребуется», – добавила она. Январский отчет Министерства труда США показал замедление роста средней почасовой заработной платы до 4,4% с 4,8% в декабре. «В то время как Федрезерв приветствует любые признаки ослабления давления на заработную плату, темпы роста средней почасовой заработной платы все еще слишком высоки, чтобы помочь регулятору снизить инфляцию», – отметили специалисты Oxford Economics. Именно прогресс в области инфляции будет определять дальнейшие политические решения ФРС, заявила М. Дейли в пятницу. Согласно предпочтительному показателю Федрезерва, инфляция в декабре составила 5%, что является замедлением по сравнению с началом 2022 года. Однако пока слишком рано говорить о том, что инфляция достигла пика, предупредила М. Дейли. «Направление политики заключается в дополнительном ужесточении и сохранении этой ограничительной позиции в течение некоторого времени. Нам действительно придется придерживаться ограничительной политики до тех пор, пока мы действительно не поймем и не поверим, что инфляция вернется к нашему целевому показателю в 2%», – сказала она. Ошеломляющие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу вызвали сомнения относительно ожиданий рынка, что ФРС ослабит денежно-кредитную политику к концу 2023 года. «На рынке труда все еще жарко, слишком жарко, по мнению ФРС. Любой, кто думал, что регулятор может прекратить повышение ставок сразу после мартовского заседания, скорее всего, будет разочарован этими данными», – сообщили экономисты UniCredit. Вероятность очередного повышения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в марте выросла почти до 100%, в то время как шансы на подъем ставки на 25 базисных пунктов в мае увеличились до 67% с примерно 40% неделю назад. Рост процентных ставок имеет тенденцию быть «медвежьим» для акций, потому что более высокая стоимость заимствований снижает будущие денежные потоки корпораций, которые составляют часть их оценок. Поэтому неудивительно, что Уолл-стрит завершила пятничные торги в минусе. В частности, S&P 500 опустился на 1,04%, до 4136,48 пункта. Снижение тяги к риску и впечатляющие показатели NFP дали толчок доллару, который вырос более чем на 1% и закрылся на отметке 102,80. Стратеги Jefferies говорят, что пятничный отчет по рынку труда США стал своего рода переломным моментом для рынков. «Но на данный момент это только одна точка данных, и рынки борются с тем, как интерпретировать то, что там было обнаружено. При этом резкий разворот индекса USD вверх и связанный с ним разворот таких пар, как EUR/USD, сигнализирует о том, что некоторые недавние тенденции, возможно, будут обращены вспять», – заявили они. В пятницу пара EUR/USD снизилась более чем на 100 пунктов и финишировала в районе 1,0790, отступив примерно на 1,3% от 10-месячных максимумов, зафиксированных в четверг. В начале новой недели на рынках сохранились негативные настроения, и защитный доллар оказался главным бенефициаром снижения аппетита инвесторов к риску. В понедельник гринбек не только сумел закрепить достигнутые на прошлой неделе результаты, но и подняться к почти месячному максимуму в области 103,70. Между тем пара EUR/USD продолжила падение, потеряла еще около 60 пунктов и закрылась вблизи 1,0730. Опубликованные накануне данные по еврозоне не оказали значимой поддержки единой валюте. Моральный дух инвесторов в еврозоне улучшился четвертый месяц подряд в феврале, достигнув самого высокого уровня с марта 2022 года, но остался на отрицательной территории, поскольку в центре внимания находится возможность стагнации экономики, показал отчет исследовательской группы Sentix, обнародованный в понедельник. Индекс доверия инвесторов к экономике еврозоны в текущем месяце вырос до -8,0 пункта с -17,5 пункта в январе, превзойдя прогноз в -12,8 пункта. «Рост на 9,5 пункта сигнализирует о том, что рецессия на данный момент исключена. Вместо этого сценарий стагнации набирает обороты», – сказали представители Sentix. На фоне пустого экономического календаря в США трейдеры обратили внимание на комментарии президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. ФРС, вероятно, придется поднять базовую процентную ставку выше, чем ожидалось ранее, поскольку сильные данные по американскому рынку труда показали, что экономическая активность в стране замедляется слабо, заявил он. «Это будет означать, что нам придется проделать немного больше работы», – сообщил Р. Бостик. Он отметил, что его базовый сценарий по-прежнему предполагает подъем ставки по федеральным фондам до 5,1% и ее сохранение на этом уровне до конца 2024 года. Однако глава ФРБ Атланты не исключает, что ФРС придется увеличить ставку больше. Эти комментарии помогли доллару опередить своих основных конкурентов и оказали давление на котировки американских акций. Торги понедельника ключевые индикаторы Уолл-стрит завершили в минусе второй день подряд. Так, S&P 500 просел на 0,61%, до 4111,08 пункта. Во вторник основные американские фондовые индексы преимущественно снижаются. S&P 500 теряет около 0,2%. Инвесторы ждут комментариев главы ФРС Дж. Пауэлла относительно дальнейшего курса монетарной политики регулятора. Если Дж. Пауэлл подтвердит, что сильный рынок труда позволит ЦБ продолжать жесткую политику до конца года, доллар может сохранить рост. С другой стороны, если председатель Федрезерва даст оптимистичный прогноз по инфляции и в очередной раз укажет на то, что процесс дезинфляции начался, гринбек может оказаться под давлением продаж. «Чтобы быть оптимистичным в отношении акций, вам нужно увидеть, как доллар упадет еще на 10% с текущего уровня, а это будет сложно, если ФРС собирается повышать ставки так высоко, как рынок этого не ожидает. Мы выступаем за то, чтобы продолжать продажи акций в периоды их отскоков вверх», – заявили стратеги Citigroup. По их словам, один из рисков, который рынок еще не учел, – это процентные ставки в США на уровне 6%. По оценкам экспертов Citigroup, S&P 500 упадет ниже 3500 в этом году – снижение примерно на 15% по сравнению с текущими уровнями. При этом доллар будет расти вместе с ожиданиями повышения ставок, считают они. Во вторник поход USD на север продолжается. Гринбек бросает вызов 55-дневной скользящей средней в районе 103,80. Следующей целью долларовых «быков» является пик 2023 года, зафиксированный 6 января на отметке 105,60. На фоне сохраняющегося спроса на американскую валюту пара EUR/USD опускается до новых месячных минимумов в области ниже 1,0700. В случае прорыва ниже 3-месячной линии поддержки в районе 1,0770, нисходящий импульс получит развитие в ближайшей перспективе. Далее «медведи» могут нацелиться на 55-дневную скользящую среднюю в зоне 1,0660. Прорыв этой области откроет двери для более глубокой просадки, а именно к минимуму 2023 года от 6 января на 1,0480.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Стоимость нефти растет после землетрясения в Турции и Сирии

Нефть дорожает во вторник, отыгрывая часть пятничного снижения. Происходит это во многом из-за последствий разрушительного землетрясения в Турции и Сирии. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 14:19 по московскому времени составила $82,47 баррель, то есть стала на 1,69% выше цены закрытия предыдущей сессии. Цена фьючерсов на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи поднялась к этому времени на 1,79%, до $75,44 за баррель. Разрушительное землетрясение в Турции и Сирии, которое произошло в понедельник, привело к приостановке операций в крупном турецком нефтеналивном порту Джейхан. В Сирии приостановлена работа крупнейшего нефтеперерабатывающего завода в провинции Тартус.При этом рынок ожидает оживления экономики в Китае после ослабления там карантинных ограничений. Китай является одним из самых крупных потребителей и импортеров нефти, поэтому укрепление экономики там повысит и мировой уровень спроса на нефтепродукты.А подтверждает факт того, что в Китае увеличивается спрос, решение Саудовской Аравии поднять цены на большинство сортов своего сырья для азиатских покупателей. Государственная компания Saudi Aramco заявила, что теперь стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light будет дороже на $0,2 за баррель. В итоге этот сорт нефти с марта будет обходиться азиатским странам на $2 за баррель дороже, чем нефть из Омана и Дубая.Судя по всему, спрос на нефть в Китае будет несколько выше, чем того ожидали аналитики. Главный аналитик The Price Futures Group Фил Флинн отмечает, что этот факт должен обеспечить существенную поддержку нефтяному рынку, если учитывать при этом опасения инвесторов в отношении объема резервных добывающих мощностей в мире.До этого главный аналитик по сырьевым рынкам Goldman Sachs Джеффри Карри сообщил, что резервные добывающие мощности в нефтяном секторе истощаются, и это может стать серьезной проблемой для рынка уже в следующем году.Что касается российского экспорта, то на прошлой неделе морской экспорт нефти из РФ снизился на 140 тыс. баррелей в сутки. В абсолютных значениях поставки составили 3,4 млн баррелей, а среднее значение за месяц выросло почти до 3,5 млн. Вот, например, осенью 2022 года уровень экспорта нефти из России был на уровне 3 млн баррелей в сутки.Поставки увеличиваются за счет перенаправления трубопроводных поставок из северной ветки «Дружбы» и снижения нефтепереработки из-за новых санкций ЕС.Постепенно увеличивается и экспорт нефти в Турцию – в единственную страну в Средиземноморье, которая покупает российское сырье. Средние поставки за 4 неделю составляют примерно 160 тыс. баррелей в сутки. Болгария получает еще 125 тыс. по Черному морю. А вот весь остальной объем уходит в Азию, преимущественно в Индию и Китай.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индексы продолжили падение в ожидании ястребиного выступления Пауэлла

Акции продолжили падение с максимумов этого года, а трейдеры ждут, присоединится ли Джером Пауэлл к хору спикеров Федеральной резервной системы, бросающих холодную воду на ожидания разворота центрального банка в этом году.Поскольку трейдеры готовятся к тому, что председатель ФРС отбросит голубиную реакцию на его недавнюю риторику, Пауэллу необходимо будет четко заявить о повышении ставки выше 5% — и не снижать ставки в 2023 году — чтобы существенно повлиять на рынки. Возможно, что председатель ФРС не станет «максимально ястребиным», но будет использовать отчет о занятости, чтобы сделать его более «заслуживающим доверия ястребинымЕго пресс-конференция на прошлой неделе оставляла желать лучшего. После сильных данных в пятницу Пауэллу, возможно, придется изменить свой тон. Действительно, самым большим сюрпризом для нас стало то, что Пауэлл не сопротивлялся недавнему ослаблению финансовых условий. В преддверии интервью с Пауэллом президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что сильный отчет по рынку труда за январь показывает, что центральному банку США необходимо продолжать повышать ставки. «Сейчас я все еще на уровне около 5,4%», — сказал он CNBC во вторник, имея в виду свой прогноз относительно того, насколько высокими должны быть ставки, чтобы обуздать инфляцию. На прошлой неделе ФРС повысила базовую ставку до диапазона от 4,5% до 4,75%.Что касается корпоративных новостей, Baidu Inc. резко выросла после того, как подтвердила, что находится на пути к публичному развертыванию своего сервиса, похожего на ChatGPT, в марте. По словам людей, осведомленных в этом вопросе, компания Bed Bath & Beyond Inc. привлекла инвесторов для вливания денежных средств, которые позволили бы ей предотвратить подачу заявления о банкротстве. Акции Oak Street Health взлетели вверх после сообщения о том, что компания близка к сделке по приобретению CVS Health Corp. примерно за 10,5 млрд долларов.Трейдеры также будут внимательно следить за выступлением Джо Байдена на совместном заседании Конгресса во вторник вечером в свете возобновления напряженности в отношениях с Китаем и назревающего противостояния с республиканцами в Палате представителей по поводу повышения потолка федерального долга.Индекс Московской Биржи корректируется после 7 бычьих дней:Новости на этой неделе:Запасы нефти США, средаПервичные заявки на пособие по безработице в США, четвергПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард участвует в саммите лидеров ЕС, четвергУправляющий Банка Англии Эндрю Бейли предстает перед комитетом казначейства в четвергНастроения потребителей Мичиганского университета США, пятницаВыступление Кристофера Уоллера и Патрика Харкера из ФРС, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа не может вернуться к росту. Отчеты местных компаний тянут индексы вниз

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют разнонаправленность. При этом важным фактором давления на европейские индикаторы сегодня стала свежая статистика по Германии и слабые корпоративные отчеты местных компаний. Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,3% и балансирует на уровне 458,5 пункта.Французский CAC 40 набрал 0,03%, немецкий DAX упал на 0,06%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,42%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской British Petroleum подскочила на 3,7% благодаря сильной отчетности. По итогам четвертого квартала чистая прибыль компании выросла в 4,6 раза, а выручка увеличилась на 35%.Котировки датской пивоваренной корпорации Carlsberg просели на 0,4%. Накануне компания опубликовала неутешительный прогноз по спросу на 2023 год. Рыночная капитализация французской авиастроительной корпорации Airbus упала на 1,7% после того, как Berenberg понизил рейтинг ценных бумаг компании до "продавать".Цена акций французского банка BNP Paribas SA выросла на 1,2%. В четвертом квартале минувшего года компания нарастила чистую прибыль хуже прогнозов экспертов. При этом BNP Paribas увеличил целевой ориентир роста прибыли на 2025 год до 9% с 7% и объявил о намерении выкупить собственные ценные бумаги на сумму до 5 млрд евро в текущем году.Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies SE подскочила на 1,7%. Котировки французского финансового конгломерата Societe Generale выросли на 1,2%.Рыночная капитализация немецкого производителя оборудования для энергетики Siemens Energy AG обвалилась на 4,4%. В первом финансовом квартале ее чистый убыток вырос более чем вдвое на фоне операционных проблем дочерней компании Siemens Gamesa Renewable Energy.Настроения на рынкеВо вторник инвесторы анализируют макростатистику по странам еврозоны. Так, ощутимое давление на немецкий фондовый индикатор DAX сегодня оказала слабая статистика по Германии. Согласно данным Федерального статистического управления государства (Destatis), в декабре 2022 года объем промышленного производства в ФРГ упал на 3,1% в месячном выражении, что стало максимальным снижением за последние девять месяцев. Эксперты ранее прогнозировали падение лишь на 0,7%.В позапрошлом месяце производство в перерабатывающей промышленности Германии просело на 2,1%, выработка электроэнергии сократилась на 2,3%,а объемы строительства уменьшились на 8%.В Испании промышленное производство выросло в декабре 2022 года впервые за четыре месяца. Показатель подскочил на 0,8% по сравнению с ноябрем. В годовом выражении промпроизводство увеличилось на 0,6%. При этом эксперты в среднем ожидали падение на 0,6%.Тем временем по итогам аналогичного периода объем розничных продаж в еврозоне просел на 2,7% по сравнению с ноябрем. Рынок ожидал падения показателя лишь на 2,5%. В годовом выражении объем розничных продаж в странах еврозоны потерял 2,8% против прогнозируемых аналитиками 2,7%.На текущую неделю запланировано выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Вашингтона, на котором могут быть озвучены новые важные приоритеты в деятельности американского регулятора. Кроме того, во вторник состоится мероприятие Банка Англии с участием его главного экономиста Хью Пилла.Итоги торгов наканунеВ понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в красной зоне, продемонстрировав падение на 1% и более на фоне общего снижения мировых фондовых рынков. При этом важным фактором поддержки для европейских индексов накануне стала свежая статистика по крупнейшим странам региона. Так, индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,78% – до 457,16 пункта.Французский CAC 40 просел на 1,34%, немецкий DAX упал на 0,84%, а британский FTSE 100 потерял 0,82%. При этом за прошедшую неделю STOXX Europe 600 прибавил 1,2%, а CAC 40, DAX и FTSE 100 выросли в среднем на 2%. Стоимость ценных бумаг британского производителя алкоголя Diageo Plc снизилась на 0,5% на сообщении компания о намерении нарастить долю в кенийской East African Breweries Plc до 65% с 50,03%.Котировки британского финансового конгломерата Prudential Plc обвалились на 4,8%.Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca Plc упала на 1%.Цена акций немецкой компании по производству спортивной одежды, обуви и аксессуаров Adidas AG обрушилась на 3,5%.Стоимость ценных бумаг итальянского банка Intesa Sanpaolo выросла на 2,1% благодаря публикации сильной квартальной отчетности.В понедельник инвесторы анализировали макростатистику по странам еврозоны. Так, по информации американского медиахолдинга S&P Global, PMI строительного сектора еврорегиона в январе 2023 года вырос до 46,1 пункта – максимального уровня за последние семь месяцев – с декабрьских 42,6 пункта. Во Франции этот показатель подскочил до 48,4 пункта с 41 пункта месяцем ранее.Согласно докладу Министерства экономики ФРГ, в декабре 2022 года объем заказов промышленных предприятий Германии взлетел на 3,2% по сравнению с ноябрем. Эксперты в среднем прогнозировали рост показателя лишь на 2%.Индекс активности в строительном секторе страны в январе увеличился до 43,3 пункта с декабрьских 41,7. Традиционно значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности.В центре внимания трейдеров со всего мира накануне оказались неожиданно сильные данные по безработице в Соединенных Штатах. В прошлую пятницу Министерство труда США сообщило о том, что в январе количество рабочих мест в экономике государства выросло на 517 000, а уровень безработицы обвалился до минимальной с 1969 года отметки 3,4% против декабрьских 3,5%. Аналитики предполагали, что число рабочих мест в Америке в ушедшем месяце выросло на 185 000, а уровень безработицы увеличился до 3,6%.Свежая статистика по рынку труда США ощутимо ухудшила настрой инвесторов. Трейдеры беспокоятся о том, что в ближайшем будущем Федеральная резервная система страны начнет совершать решительные шаги по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс