Индикаторный анализ. Дневной обзор на 9 августа 2023 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.0955 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх, с целью 1.0998 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). По достижению этого уровня, возможно, работа вверх, с целью откатный уровень 38.2% - 1.1050 (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вверх;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график - вверх. Общий вывод: сегодня цена от уровня 1.0955 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх, с целью 1.0998 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). По достижению этого уровня, возможно, работа вверх, с целью откатный уровень 38.2% - 1.1050 (синяя пунктирная линия). Альтернативный сценарий: от уровня 1.0955 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх, с целью 1.0998 – откатный уровень 23.6% (синяя пунктирная линия). По достижению этого уровня, возможно, работа вниз, с целью откатный уровень 14.6% - 1.0964 (синяя пунктирная линия). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок США показал устойчивость.

S&P500Обзор 09.08Рынок США: Показали устойчивость.Главные индексы США снизились во вторник: Доу -0.5 % NASDAQ -0.9% S&P500 -0.5% S&P500 4500 диапазон 4460 - 4540Во вторник настроения на рынке в течении дня было негативным под давлением сообщения о понижении рейтингов некоторых банков. Тем не менее все основные индексы закрылись вблизи своих максимумов за сессию, хотя и понесли убытки, после того как восстановились от своих худших уровней дня. Индексы S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite снизились на 1,2%, 1,3% и 1,6% соответственно на своих утренних минимумах, но в конечном итоге упали всего на 0,4%, 0,5%, 0,8%.Убытки были вызваны общими продажами, которые, казалось, соответствовали обычной коррекцией. Наблюдалась слабость в восьми из 11 секторов S&P 500 и 21 из 30 компонентов Dow. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,3%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) потерял 0,5%. Индексы стоимости и роста Russell 3000 снизились на 0,5%. Обеспокоенность глобальным ростом послужила предлогом для участников рынка, чтобы снять часть денег со стола. Эти опасения были вызваны более слабыми, чем ожидалось, данными о торговле Китая за июль, которые показали снижение экспорта на 14,5% в годовом исчислении и снижение импорта на 12,4% в годовом исчислении. Последнее стало самым быстрым сокращением за более чем два года.Вдобавок к этим опасениям UPS (UPS 180,55, -1,60, -0,9%) опубликовала разочаровывающие прогнозы доходов на 23 финансовый год, сославшись на ослабление спроса в электронной коммерции и ожидание более низких объемов после улучшения трудовых договоров для пониженного прогноза.Слабые акции банков также способствовали отрицательному настроению после того, как агентство Moody's понизило кредитные рейтинги 10 небольших банков США и поставило некоторые более крупные банки на рассмотрение на предмет возможного понижения. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 1,3%, а SPDR S&P Bank ETF (KBE) упал на 1,3%.Финансовый сектор S&P 500 (-0,9%) закрылся в нижней части списка, наряду с материалами (-1,1%) и потребительским сектором (-0,9%).В то же время сектор здравоохранения (+0,8%) продемонстрировал наибольший рост, чему способствовал значительный рост акций Eli Lilly (LLY 521,60, +67,52, +14,9%) после того, как он превзошел ожидания второго квартала и повысил прогноз на 23 финансовый год.Доходность 2-летних казначейских облигаций, которая ранее достигла 4,72%, выросла на два базисных пункта до 4,75%. Доходность 10-летних облигаций, которая снизилась до 3,98%, выросла на пять базисных пунктов до 4,03%. Ранее президент ФРБ Филадельфии Харкер (избиратель FOMC) предположил в своем выступлении, что ФРС может прекратить повышать ставки, но если это так, то, скорее всего, придется некоторое время удерживать их на прежнем уровне, и что он не видит никаких вероятных обстоятельств для быстрого снижения учетной ставки.Nasdaq Composite: +32,7% с начала годаS&P 500: +17,2% с начала годаРассел 2000: +10,6% с начала годаS&P Midcap 400: +10,2% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +6,5% с начала годаОбзор экономических данных:Июльское исследование оптимизма малого бизнеса NFIB — 91,9 (консенсус — 92,1); Торговый баланс за июнь – 65,5 млрд долларов (консенсус – 65,1 млрд долларов); Предыдущий был пересмотрен до -68,3 млрд долларов с -69,0 млрд долларов.Ключевым выводом из отчета является отсутствие роста экспорта и импорта, что свидетельствует о более слабом спросе в целом внутри страны и за рубежом.Оптовые запасы за июнь -0,5% (консенсус -0,3%); До 0,0%Забегая на среду, участники рынка получат следующие экономические данные:7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее -3,0%)10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее -17,1 млн)Энергетика: Нефть показывает силу и выросла до 86 долл после снижения ниже 84 долл вчера ( брент)Вывод: Рынок США показал силу несмотря на негатив по банкам - коррекция пока продолжается. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (09.08.2023)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.66650-0.66950. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.65700-0.65800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 08.08.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.65388. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.65813. Внутридневные цели: обновление минимумов от 08.08.2023-0.64962. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.64018. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.65388-0.65813, Take Profit 1-0.64962, Take Profit 2-0.64018. NZD/USD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.61850-0.62000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на слабость покупателей. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам0.62050-0.62150 и 0.60700-0.60800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 08.08.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.60796. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.61246. Внутридневные цели: обновление минимумов от 08.08.2023-0.60346. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.59615. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.60796-0.61246, Take Profit 1-0.60346, Take Profit 2-0.59615. USD/CAD Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.31550-1.31900. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам1.31650-1.31800 и 1.33600-1.33750. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 08.08.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.34450. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.33889. Внутридневные цели: обновление максимумов от 08.08.2023- 1.35018. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 1.35310. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.33889-1.34450, Take Profit 1-1.35018, Take Profit 2-1.35310.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 09.08.2023

Хотя доллар вчера и показал рост, его масштабы столь незначительны, что по факту можно смело говорить о продолжении застоя. Что в целом вполне ожидаемо, в силу полного отсутствия каких-либо макроэкономических данных. Да и новостей, способных повлиять на рынок, тоже не наблюдается. А учитывая тот факт что и сегодня ничего интересного не публикуется, застой скорее всего продолжится. Тем более, что рисковать никто не захочет, так как уже завтра публикуются данные по инфляции в Соединенных Штатах.Курс евро по отношению к доллару США в ходе нисходящего движения практически достиг локального минимума коррекционного цикла. Однако вблизи него возникло сокращение объема коротких позиций, что вызвало небольшой откат.С точки зрения технического инструмента RSI H4 наблюдается движение в нижней области индикатора 30/50, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к коротким позициям.В свою очередь скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует направлению коррекционного цикла.Ожидания и перспективыВ данной ситуации технический сигнал о пролонгации коррекционного цикла возникнет в момент удержания цены ниже значения 1.0900. В этом случае возможен последующий виток роста объема коротких позиций. Что касается восходящего сценария то он будет актуален в случае удержания цены выше значения 1.1050. При этом развитие рынка может возникнуть поэтапный процесс восстановления курса евро, который может привести к завершению действующего коррекционного хода.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде указывает на действующий откат по направлению уровня 1.1000. Во внутридневном и среднесрочном периодах сохраняется технический сигнал о коррекционном цикле.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 9 августа. Банк Англии может взять паузу в ближайшее время.

Валютная пара GBP/USD во вторник отскочила от скользящей средней линии и упала к уровню Мюррея «0/8» – 1,2695. Таким образом, по фунту сейчас нет никаких технических оснований ожидать сильного роста. Но они могут появиться уже сегодня, если произойдет закрепление выше мувинга. Следует понимать, что в данное время рынок находится в некоем состоянии равновесия. Новых важных фундаментальных данных нет, заседания центральных банков состоялись совсем недавно и рынок уже отработал их результаты. Что будет дальше со ставками и очевидно, и неочевидно одновременно. Попытаемся разобраться в этом вопросе. Банк Англии должен продолжать ужесточение монетарной политики, так как текущий уровень инфляции не позволяет ожидать ничего иного. Но есть несколько «но». Британская экономика уже четыре квартала подряд находится в стагнации. Это значит, что каждое новое повышение ставки может перевести ее в состояние рецессии. Очевидно, что по началу рецессия будет несильной, а в годовом выражении – незаметной. Но чем дольше сохраняются ставки на высоком уровне, тем выше вероятность начала уже вполне заметной рецессии. А выйти из рецессии также сложно, как вернуть инфляцию к целевому уровню. Могут потребоваться годы для нового разгона экономики. Таким образом, Банк Англии должен взять паузу этой осенью, так как текущий размер ставки достаточно «ограничительный», но в целом будет продолжать проводить ужесточение. Что это значит для фунта? На наш взгляд, рынок уже отработал все повышения ставки авансом. Фунт вырос почти на 3000 пунктов, хотя все это время, пока он рос, ФедРезерв также повышал ставку. Поэтому мы считаем, что оснований для возобновления восходящего тренда у фунта нет. Однако, как мы уже не раз говорили, на валютном рынке вполне могут быть и алогичные движения. И наблюдаться они могут в течение длительного периода времени. Что касается ФРС, то в ближайший месяц рынок пристально будет следить за выступлениями членов монетарного комитета, хотя, по сути, эти выступления не имеют особого значения. Если инфляция перестанет падать в июле-августе, то речь в любом случае будет идти о новом ужесточении монетарной политики. Если даже в сентябре будет сделана вторая пауза, то ставка будет повышена на следующем заседании. Измениться этот план может только в том случае, если макроэкономическая статистика кардинально поменяется за последующие несколько месяцев. А этого пока не ожидается. Таким образом, мы считаем, что пара GBP/USD либо продолжит падение, либо же будет консолидироваться из-за отсутствия явного преимущества фундаментального фона у доллара или фунта. Учитывая общую перекупленность фунта, мы считаем, что более вероятно продолжение падения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 107 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 9 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2646 и 1,2860. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2695 S2 – 1,2634 S3 – 1,2573 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2756 R2 – 1,2817 R3 – 1,2878 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться ниже мувинга. В данное время остаются актуальными короткие позиции с целями 1,2695 и 1,2646, которые следует открывать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока цены от мувинга. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2817 и 1,2860. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 9 августа. Рынок в ожидании данных по инфляции в США.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 9 августа. Рынок в ожидании данных по инфляции в США.

Валютная пара EUR/USD во вторник закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, но пока еще нельзя сказать, что нисходящий тренд возобновлен. На этой неделе крайне малое количество фундаментальных и макроэкономических событий, поэтому рынок может находиться в состоянии вялотекущих движений с уклоном на флэт. В среднесрочной перспективе падение евровалюты должно продолжаться, но это не означает, что евро будет падать каждый день или хотя бы через день. Возможны паузы на несколько дней и даже несколько недель. Даже индикатор CCI находится сейчас около нулевого уровня, что сигнализирует о некоем балансе на рынке. В первые два торговых дня недели практически никаких событий не было. Состоялось несколько выступлений представителей ФРС. В частности, Мишель Боуман заявила, что ставка может быть повышена до конца года еще раз. Конечно, это будет зависеть от уровня инфляции в июле и августе. Мы оцениваем вероятность нового ужесточения на 60-70%. Последние отчеты по рынку труда, безработице и ВВП вполне позволяют регулятору еще раз повысить ключевую ставку, а может быть даже два раза. Таким образом, если инфляция по итогам июля и августа не снизится ниже 3%(текущее значение), то уже в сентябре ставка ФРС может подняться до 5,75%. Сложно сказать, окажет ли это повышение сильную поддержку американской валюте. Дело в том, что в последние 11 месяцев доллар только и делал, что падал, хотя все это время ФедРезерв ужесточал монетарную политику. Мы считаем, что рынок сильно переоценил европейскую валюту, а часть движения вверх была просто инерционной. Таким образом, ключевым фактором возможного продолжения падения евровалюты является сейчас именно общая перекупленность, а не возможное одно дополнительное ужесточение в США. На 24-часовом ТФ пара остается ниже критической линии, но не спешит развивать нисходящее движение. Ближайшая цель остается неизменной – линия Сенкоу Спан Б. От ее преодоления или непреодоления зависят дальнейшие перспективы пары. Но пока что цене не удается даже уровень Фибоначчи 50,0% преодолеть. Чем дольше сохраняется такое положение вещей, тем меньше вероятность, что падение продолжится. По сути, на дневном ТФ мы пока увидели лишь очередную небольшую коррекцию, которых за последние 11 месяцев было достаточное количество. Каждый раз все заканчивалось возобновлением похода на Север. Таким образом, евро должен падать, но его дальнейшее падение далеко не очевидно. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 августа составляет 79 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0889 и 1,1047 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1169 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала восходящую коррекцию, хоть в данное время располагается и ниже мувинга. Сейчас можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1047 и 1,1108 в случае закрепления цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целями 1,0925 и 1,0889. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 9 августа. Банк Англии может взять паузу в ближайшее время. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Британский

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение второго торгового дня недели также показала нисходящее движение. В течение дня пара опустилась к уровню 1,2693 и линии Киджун-сен, хотя фундаментальных и макроэкономических оснований для этого не было никаких. Тем не менее, валюта США вновь выросла и имеет вполне неплохие шансы в среднесрочной перспективе продолжить рост, что, с нашей точки зрения, является наиболее обоснованным вариантом развития событий. Тем более, что по часовому ТФ пока нельзя сказать, что нисходящий тренд возобновлен. Пара остается выше критической линии, коррекция продолжается. Таким образом, некоторое время фунт может показывать сумбурный рост с частыми откатами и коррекциями вниз. Все потому, что оснований для роста у британского фунта нет уже давно. Первый сигнал на продажу был сформирован в начале европейской торговой сессии около уровня 1,2762. После этого цена опустилась в область 1,2693-1,2711, которую не сумела преодолеть. Поэтому в этой области следовало закрывать короткие позиции и открывать длинные. После формирования сигнала на покупку пара сумела пройти еще пару десятков пунктов вверх, поэтому и вторая сделка оказалась прибыльной. Суммарно трейдеры могли заработать вчера около 50 пунктов, что является отличным результатом. Отчет COT: Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 13,3 тысячи контрактов BUY и 3,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю почти на 10 тысяч контрактов, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 10 месяцев стабильно рос, рос и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Правда, и технических сигналов на продажу пока немного. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. Фундаментальной фон воспринимается рынком однобоко: на многие данные в пользу доллара просто закрываются глаза. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 92,1 тысячи контрактов на покупку и 42,6 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, но рынок продолжает покупать, а пара продолжает расти. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает корректироваться, но пока не сломила нисходящую тенденцию. Закрепление ниже критической линии может просигнализировать о возобновлении движения на Юг, а закрепление выше линии Сенкоу Спан Б – о продолжении коррекции. Мы по-прежнему считаем, что оснований у британской валюты расти нет, поэтому ожидаем возобновления падения. За последние два дня пара не сумела пробиться сквозь новый уровень 1,2786, но и ниже 1,2693 уйти не смогла. Пока что пара находится в боковом канале. На 9 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2520, 1,2598-1,2605, 1,2693, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2805) и Киджун-сен (1,2705) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании и Штатах не запланировано никаких важных событий. Вчерашний день показал, что фунт может двигаться достаточно активно и без фундамента и макроэкономики. Но все же так будет не каждый день. Сегодня вполне можно ожидать движений между уровнями 1,2693 и 1,2786, а волатильность может быть невысокой. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Доллар не

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась с невысокой волатильностью, но все же и на одном месте не стояла. Скорее, можно сказать, что волатильность была вполне приличной для дня без фундаментального и макроэкономического фона, ибо в течение дня не было ни одного важного отчета и ни одного важного выступления. Таким образом, падение европейской валюты в первой половине дня выглядит даже немного странно, учитывая более вероятный коррекционный сценарий. Однако, если посмотреть на происходящее под другим углом, то становится ясно – рынок продолжает с большим оптимизмом относится именно к валюте США. Евровалюта долгое время росла, при чем далеко не всегда это делала обоснованно. Сейчас, похоже, настает «час доллара». Торговых сигналов было не много, но и не мало. Сначала пара отскочила от уровня 1,1012 и опустилась к критической линии. К сожалению, от этой линии последовал отскок, который испортил отличный сигнал на продажу. Трейдеры могли среагировать на этот отскок, закрыв шорты и открыв лонги, но сигнал оказался ложным. Поэтому при закреплении ниже линии Киджун-сен следовало вновь открывать короткие позиции. В дальнейшем пара опустилась к уровню 1,0943, от которого очень неточно отскочила. В итоге по трем сделкам были показаны следующие результаты: +20 пунктов, -10 пунктов, +20 пунктов. Не самый плохой результат. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 1 августа. В последние 10 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 5-6 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 10,5 тысячи, а количество шортов – на 5,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 5,1 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 172 тысячи, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Мы продолжаем считать, что европейская валюта должна двигаться на Юг в среднесрочной перспективе и в данное время цена вновь располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку. На этой неделе важных событий будет очень немного, поэтому движения могут напоминать флэт. На часовом графике они уже очень сильно напоминают его. На 9 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1012, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1031) и Киджун-сен (1,0977). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Сегодня в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или отчета. Реагировать рынку в течение дня будет не на что, поэтому волатильность может быть невысокой, а движение на часовом графике опять быть больше боковым, чем трендовым. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 9 августа? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: На среду макроэкономических публикаций опять запланировано немного. Если быть точнее, то их не будет совсем, даже второстепенных. В первые два дня недели обе пары торговались с понижением, но рынок еще не совсем готов к возобновлению нисходящего тренда. Мы считаем, что вялое движение вверх может продолжаться еще несколько дней. В четверг будет опубликован важный отчет по американской инфляции, а в пятницу – важный отчет по ВВП в Великобритании. Волатильность вряд ли сильно вырастет, но все же мы можем увидеть более активные действия рынка. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий среды выделить тоже абсолютно нечего. Даже выступлений представителей ФРС, которые выступают довольно часто, в календаре событий не значится. Таким образом, начинающим трейдерам сегодня придется торговать на «голой» технике, то есть по уровням. В некоторой степени это даже хорошо, так как количество факторов, оказывающих влияние на движение пары, будет сведено к минимуму. Вчера, например, фунт показал очень неплохие движения и позволил заработать игрокам. Общие выводы: В среду нас опять не ждет абсолютно ничего интересного. Реагировать начинающим трейдерам будет не на что в течение дня. Возможен флэт, слабые движения, низкая волатильность. Торговать придется только по техническим сигналам. Если появятся признаки внутридневного флэта, лучше прекратить торговлю и покинуть рынок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 9 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник успела сходить и вверх, и вниз. С технической точки зрения, движения были вполне логичными. После того, как случилось закрепление ниже уровня 1,2750, пара опустилась к уровню 1,2688, отскочила от него и вернулась к 1,2750. Таким образом, можно сделать вывод, что восходящая коррекция после преодоления нисходящей линии тренда продолжается. Так как у британского фунта нет веских причин расти в среднесрочной перспективе, коррекция может быть очень вялой. Мы по-прежнему ожидает от британского фунта падения, так как считаем его слишком перекупленным и дорогим. Рынок уже давно отработал все «бычьи» факторы, новых причин покупать на долгосрок у него нет. Вчера ни в Великобритании, ни в США не было важных событий, поэтому все движения внутри дня были исключительно техническими. Коррекция может продолжаться еще некоторое время, но доллар сейчас находится в гораздо более выгодном положении, после 11-месячного падения. 5M график пары GBP/USD. Во вторник на 5-минутном ТФ было сформировано несколько сигналов. В начале пара преодолела уровень 1,2748, что было сигналом на продажу. Начинающие трейдеры должны были открывать короткие позиции с целью 1,2688, которая в начале американской сессии и была успешно достигнута. Два отскока от указанного уровня следовало расценивать, как сигналы на покупку и открывать лонги. К вечеру пара вернулась обратно к 1,2750, где и следовало фиксировать прибыль. По первый сделке удалось заработать порядка 35 пунктов, по второй – около 30. Таким образом, вторник оказался достаточно неплохим днем. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар сломила краткосрочную нисходящую тенденцию. Теперь фунт может продолжать корректироваться вверх, но вряд ли речь будет идти о новом сильном восходящем тренде. Мы выступаем за возобновление падения британского фунта, так как по-прежнему считаем, что он сильно перекуплен и необоснованно дорог. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2538, 1,2597-1,2605, 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2791-1,2801, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3043. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или отчета, поэтому волатильность может оставаться невысокой, а тренд - отсутствовать. Возможно, пара продолжит неспешное повышение в рамках коррекции. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 9 августа? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала корректироваться против пятничного роста. В итоге она оказалась около минимумов прошлой недели, а трейдеры попали в двоякую ситуацию. С одной стороны, в среднесрочном плане куда более вероятно продолжение падения евровалюты. С другой стороны, в краткосрочном плане коррекция также весьма вероятна, а неделей ранее была преодолена нисходящая линия тренда. Таким образом, мы бы не стали спешить с выводами. В первые два дня недели макроэкономической статистики не было практически никакой, а фундаментальные события выражались выступлениями представителей монетарного комитета ФРС. Мы уже говорили, что эти выступления могут быть интересными, но не меняют кардинально настроение трейдеров и не несут в себе резонансного характера. Они лишь отображают настроение ФРС, что может в будущем повлиять на решения по монетарной политике. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник был сформирован только один торговый сигнал. В середине европейской торговой сессии пара преодолела область 1,0971-1,0977, после чего сумела пройти вниз еще около 25 пунктов. Волатильность вновь была не слишком высокой, поэтому на большую прибыль априори было сложно рассчитывать. Начинающие трейдеры могли заработать по короткой позиции 20-25 пунктов, закрыв ее вручную ближе к вечеру. А других вариантов выхода из нее попросту и не было, так как до конца дня пара не приближалась к уровням. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара начала корректироваться, но мы по-прежнему ожидаем от нее падения, так как она все еще сильно перекуплена в долгосрочном плане и не имеет веских фундаментальных причин для нового, сильного роста. Важных событий на этой неделе крайне мало, что отражается на волатильности пары. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0835, 1,0871, 1,0901-1,0904, 1,0971-1,0977, 1,1011, 1,1038, 1,1091, 1,1132-1,1145, 1,1184, 1,1241, 1,1279-1,1292. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одной важной публикации, ни одной второстепенной публикации, ни одного фундаментального события. Скорее всего, и сегодня мы увидим слабые движения или откровенный флэт. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Уолл-стрит на грани: когда банковские рейтинги шатают фундамент

Серьезное изменение произошло с 10 средними банковскими учреждениями, чьи рейтинги ушли вниз на одну ступень. В добавок, шесть крупнейших банков, среди которых Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street и Truist Financial, оказались под пристальным взглядом Moody's на предмет дальнейшего пересмотра.В то время как банковский сектор ощущал давление, фармацевтическая отрасль озарилась хорошими новостями. Благодаря успехам в разработке препарата от ожирения, акции компании Novo пошли вверх. Компания Eli Lilly также приносит свою долю оптимизма на рынок, достигая рекордных показателей благодаря впечатляющим отчетам о прибыли.Однако, не все было так гладко. Компания UPS столкнулась с трудностями, урезав свой прогноз годовой выручки из-за падения спроса.В целом, индексы показали следующую картину: Dow снизился на 0,45%, S&P ушел вниз на 0,42%, а Nasdaq потерял 0,79%.Этот день напомнил инвесторам, что даже прочный фундамент Уолл-стрит может подвергаться внешним воздействиям. Остается только надеяться, что текущие турбулентности скоро утихнут. После шоковой волны банкротств трех кредиторов в начале года, которая серьезно потрясла финансовый мир США и затронула даже таких монстров, как Silicon Valley Bank, доверие рынка к банкам показало признаки восстановления. Однако недавние события говорят о том, что это доверие еще далеко от устойчивости.Это подтверждают цифры: индекс S&P 500 Banks (.SPXBK) упал на 2,5% с начала года, в то время как основной индекс S&P 500 вырос на внушительные 17,2%. Свежее понижение рейтингов подчеркивает, насколько хрупким остается доверие инвесторов к финансовым акциям. В частности, во вторник индекс банков ушел вниз на 1,1%, а индекс региональных банков KBW (.KRX) потерял 1,4%.Многие крупные банки почувствовали давление. Акции таких гигантов, как Goldman Sachs и Bank of America, опустились примерно на 1,9% каждый, Bank of New York Mellon потерял 1,3%, а акции Truist ушли вниз на 0,6%.Джейсон Прайд из Glenmede отмечает, что действия Moody's - это не просто формальность. Это явное выражение беспокойства агентства относительно текущего состояния банковской системы и ее потенциального влияния на общую экономическую обстановку.В результате этих новостей индекс волатильности рынка CBOE (.VIX), который служит "барометром страха" на Уолл-стрит, показал рост, в какой-то момент достигнув своего двухмесячного пика.Все это напоминает нам о том, что доверие - это хрупкая штука, особенно когда речь идет о финансах. В понедельник индексы Уолл-стрит подверглись снижению, причем Dow Jones потерял 158,64 пункта (0,45%), опустившись до 35 314,49, S&P 500 ушел вниз на 19,06 пункта (0,42%), достигнув 4 499,38, а Nasdaq потерял 110,07 пункта (0,79%), достигнув отметки 13 884,32.Из 11 ключевых секторов S&P 500, восемь пострадали. Хотя финансовые акции, как можно было ожидать, испытали наибольший удар, секторы материалов и потребительских товаров также ощутили значительное давление.Однако не все было так мрачно. Энергетический сектор, первоначально подавленный неудачными торговыми данными из Китая, в итоге вышел в плюс на 0,5%, благодаря повышению цен на нефть на фоне более оптимистичных экономических прогнозов от США.В мире фармацевтики был хороший день: акции Novo Nordisk, датского производителя, подскочили на 14,9% после объявления о том, что их препарат Wegovy может помочь в борьбе с сердечными заболеваниями.Среди других победителей дня - Dish Network, акции которой выросли на 9,6% после объявления о планах слияния с EchoStar, чьи акции также выросли на 1%.Но, как и всегда на Уолл-стрит, где есть победители, там и проигравшие. Акции United Parcel Service упали на 0,9% после понижения прогнозов компанией.По итогам дня объем торговли в США достиг 10,94 млрд акций, что соответствует среднему за последние 20 торговых дней. Интересно также отметить, что S&P 500 показал 13 новых 52-недельных максимумов и 17 новых минимумов, в то время как Nasdaq зафиксировал 46 новых максимумов и аж 195 новых минимумов. На товарном рынке в понедельник фьючерс на золото для декабрьской поставки испытал давление и ушел вниз на 0,54% или $10,60, достигнув отметки $1,00 за тройскую унцию. Такой резкий спад может вызвать вопросы, так как золото редко стоит так мало, и эти данные, вероятно, требуют проверки или коррекции.Между тем, фьючерсы на нефть показали положительную динамику. Цена на фьючерсы на нефть WTI для сентябрьской поставки выросла на 1,04% или $0,85 и достигла уровня $82,79 за баррель. Фьючерсы на нефть Brent с октябрьской датой поставки также пошли вверх, прибавив 0,81% или $0,69, установившись на отметке $86,03 за баррель.На валютном фронте особых изменений не наблюдалось. Пара EUR/USD показала минимальное изменение, снизившись на 0,43% до уровня 1,10. В то время как котировки USD/JPY демонстрировали рост, увеличившись на 0,62% до отметки 143,38.Также стоит отметить, что фьючерс на индекс доллара США (USD) демонстрировал ростовую тенденцию, поднявшись на 0,49% и достиг отметки 102,36.Эти движения отражают общую картину мировых рынков на данный момент, где инвесторы оценивают различные экономические и геополитические факторы, определяя свою инвестиционную стратегию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 9 августа 2023 года

EUR/USDВчерашним броском от уровня 1.1012 до поддержки 1.0924 евро не смог обозначить попытку прорыва вниз, так как поддержка, усиленная линией Крузенштерна отбросила цену вверх и сегодня в азиатскую сессию этот рост продолжается. Также и осциллятор Марлин восстанавливает повышающееся движение. В целом цена работает над укреплением диапазона между указанными уровнями. Соответственно, выход с закреплением над 1.1012 позволит цене ускорить рост к ближайшей цели 1.1068/92, а уход цены под 1.0924 ускорить снижение к 1.0865. Преимущество у восходящего сценария. На графике Н4 цена находится в полностью нисходящей позиции, и здесь, также как и на дневном графике, цена дважды не смогла побороть сопротивление линии Крузенштерна, с той лишь разницей, что на daily линия Крузенштерна выступает поддержкой. Противоречий здесь нет, преимущество за старшим ТФ. На Н4 осциллятор Марлин уже близок к переходу в зону роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 9 августа 2023 года

GBP/USDПо истечении последних двух дней мы видим, что в понедельник фунт стерлингов показал ложное закрепление над индикаторной линией Крузенштерна (и над уровнем Фибоначчи 23,6%), во вторник совершил ложный прорыв вниз, едва не достав целевую поддержку 1.2666.Сегодня утром цена возвращается над уровень Фибоначчи 23,6%. Преодоление вчерашнего максимума 1.2784 открывает цель дальнейшего коррекционного роста к 1.2880 (50,0%).Закрепление цены под 1.2720 открывает цель 1.2666. Далее возможно снижение к 1.2590. На четырёхчасовом графике цена ещё раз пытается преодолеть сопротивление линии Крузенштерна. Ей помогает осциллятор Марлин, уже находящийся в положительной области. Цене нужно лишь закрепиться над 1.2760. Вероятность роста 60%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 9 августа 2023 года

USD/JPYПара USD/JPY быстро восстановилась после коррекционного падения 3-4-го числа, вернувшись вчера над индикаторную линию Крузенштерна дневного масштаба. Осциллятор Марлин за время коррекции не покидал положительную область. Теперь цель 144.73 открыта. После её преодоления возможно продолжение роста к 145.90. Если цена во второй раз вернётся под 142.82, то вероятность отработки диапазона 140.35/93 сильно возрастёт. Это альтернативный вариант.На графике четырёхчасового масштаба цена дважды отражалась от поддержки индикаторной линии Крузенштерна. Сейчас цена потихоньку растёт над линией баланса. Осциллятор Марлин движется горизонтально, но в положительной области, это удерживает тенденцию цены в растущем направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Трежерис, рейтинг Fitch и неуязвимый доллар США

Сегодня (8 августа) доходность казначейских облигаций США снова выросла и потянула за собой курс доллара США. На самом деле и трежерис, и гринбек выполняют сейчас одну и ту же глобальную функцию. Они являются активами-убежищами.Правда, доходность по обычным гособлигациям настолько мала, что рост цен не позволяет накопить существенный капитал. Другое дело – Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), которые включают в себя защиту от инфляции. При ее росте увеличиваются:номинал облигации TIPSкупонная доходность TIPSГосударственные облигации выпускаются Казначейством США, поэтому их принято называть казначейскими облигациями. А поскольку на английском «казначейство» – это treasury, долговые бумаги иногда называют также «трежерис». При этом эталоном безрисковых вложений денег принято считать именно 10-летние трежерис (см. график). По срокам обращения бонды бывают:короткие (4, 13, 52 недели)среднесрочные (2, 3, 5, 7 и 10 лет)длинные (20, 30 лет)На доходность трежерис влияет Федеральная резервная система США. Если ФРС повышает ключевую ставку, то доходность госбондов тоже растет. И наоборот. Кроме того, Центробанк может выкупать гособлигации, чтобы поддержать экономику страны.Поэтому гособлигации являются хорошим индикатором рынка. В нормальной ситуации доходность по долгосрочным бумагам должна быть выше доходности краткосрочных (сравните графики 10-летних бондов и 2-летних). Казначейские облигации США считаются надежным и ликвидным активом. Правда, частных инвесторов они могут привлечь разве только как безрисковый инструмент защиты от инфляции. Основные покупатели трежерис – это крупные хедж-фонды, страховые компании и ФРС, а также – другие государства. Среди последних крупнейшими держателями долговых обязательств США являются Япония и Китай (см. график).С одной стороны – рынок гособлигаций США является крупнейшим, наиболее надежным и ликвидным в мире. А с другой – потолок госдолга США постоянно повышается, в связи с чем возникает риск дефолта. С 1960 года лимит долга повышался уже 79 раз. Как это работает? Например, в декабре 2021 года госдолг был повышен до 31,4 трлн долларов. Эта сумма была выбрана правительством США еще в январе 2023 года. Что дальше – первый в истории страны дефолт или новое повышение? В конце мая президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти договорились о повышении потолка госдолга. Теперь он впервые в истории превышает 32 трлн долларов. Выпуск трежерис производится через Бюро государственного долга США, и именно стоимость облигаций составляет значительную часть госдолга страны. И пока правительство США постоянно выпускает новые долговые обязательства, стоимость заимствований растет и падает вместе с процентными ставками ФРС. С начала августа трежерис оказались под давлением сразу нескольких факторов:сильные показатели экономической активности в СШАрост предложенияпоследствия понижения кредитного рейтинга правительства США (с AAA до AA+)Собственно, решение Fitch Ratings и было связано во многом с высокой и растущей долговой нагрузкой сектора госуправления США. «За последние 20 лет наблюдалось неуклонное ухудшение стандартов управления, в том числе по фискальным и долговым вопросам, несмотря на июньское двухпартийное соглашение о приостановке лимита долга до января 2025 года», – говорится в официальном заявлении Fitch. Конечно, Минфин США и Белый дом выразили свое несогласие и резко раскритиковали заключение рейтингового гиганта! «Казначейские ценные бумаги остаются главным безопасным и ликвидным активом в мире, и что американская экономика фундаментально сильна», – эмоционально заявила министр финансов США Джанет Йеллен. А экономический советник Белого дома Джаред Бернштейн заверил, что долг Казначейства США остается самым безопасным в мире. Январское соглашение о потолке долга подтолкнуло к увеличению выпуска трежерис. В результате их доходность приостановила падение. А августовское снижения рейтинга от Fitch приостановило падение доллара США (см. график). Более высокая доходность увеличивает привлекательность казначейских облигаций и долларов, на которые их можно купить. Поэтому, как ни парадоксально это звучит, но гринбек на плохих для американского правительства новостях только укрепился. То есть для рынка Форекс фактор экономической устойчивости США перевесил финансовую неопределенность. Причем доллар США устоял и как главная мировая валюта, как валюта-убежище. Кроме того, неоднозначная экономическая статистика по США в начале августа позволяет допустить, что Федрезерв может продолжить повышение ставки. А для «американца» такая перспектива служит стимулом к укреплению. Также доллар может получить поддержку от заграничных центральных банков. Ведь многие крупные регуляторы уже поставили цикл повышения ставки на паузу или находятся в процессе достижения пика в нескольких других странах G10.Напомним, что в Большую десятку входят: БельгияКанадаФранцияГерманияИталияЯпонияНидерландыШвецияВеликобританияСШАВ 1964 году к G10 присоединилась Швейцария, однако, название объединения осталось прежним. Итак, в США в сентябре или ноябре может быть снова поднята базовая ставка. Эта перспектива поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США. А они, что, в свою очередь, создают попутный ветер для доллара США. Существуют ли в мире альтернативы всесильному американцу? На данный момент ни одна валюта не владеет всеми его преимуществами:масштабомликвидностьюконвертируемостьюотносительной безопасностью финансовых рынков СШАпослужным списком и т. д.Сумма этих факторов означает, что доллар США, скорее всего, останется основным глобальным резервным активом и в обозримом будущем. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Безопасный доллар снова на коне: торговля Китая падает, а Moody's снижает рейтинги американских банков

Пара евро-доллар на фоне почти пустого экономического календаря снова пытается уйти к основанию 9-й фигуры. Это далеко не первая попытка: в течение августа медведи eur/usd неоднократно штурмовали уровень поддержки 1,0950 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике), и в некоторых случаях даже достигали успеха на оперативном уровне. Несколько раз продавцы продавливали данный ценовой барьер, но в итоге возвращались назад, к границам 10-го ценового уровня. Неспособность закрепиться у основания 9-й фигуры (не говоря уже о тестировании таргета 1,0900) – основная препона к развитию южного тренда. Трейдеры всё же осторожничают в преддверии публикации отчётов по росту инфляции в США, хотя и демонстрируют медвежий настрой. Доллар усиливает свои позиции сегодня в основном за счёт усиления антирисковых настроений на рынках. Этому поспособствовали сразу несколько инфоповодов. В частности, участников рынка обеспокоили противоречивые макроэкономические отчёты из КНР, которые были опубликованы в период азиатской сессии. С одной стороны, обнародованный релиз заявил о том, что положительное сальдо торгового баланса в прошлом месяце увеличилось – до 80,6 миллиарда долларов (в июне – 70,6 млрд долл). Но при этом стало известно, что профицит увеличился на фоне существенного снижения импорта и экспорта. Импорт сократился на 6,9% (в июне показатель выходил на уровне -2,6%), тогда как большинство экспертов прогнозировали спад на 2,5%. Экспорт в июле сократился на 9,2%: этот компонент отчёта также вышел в «красной зоне» (прогноз был на уровне -8,9), тогда как в предыдущем экспорт сократился на 8,3%. Росту антирисковых настроений поспособствовал и ещё один фундаментальный фактор. На этой неделе стало известно о том, что рейтинговое агентство Moody's понизило кредитные рейтинги десяти малых и средних банков США. Например, снижены все долгосрочные рейтинги M&T Bank с A3 до Baa1. Долгосрочный рейтинг эмитента Old National Bancorp были понижены с A3 до Baa1. Долгосрочный рейтинг эмитента Amarillo National Bank был понижен с Baa1 до Baa2. Агентство также понизило все долгосрочные рейтинги Associated Banc-Corp и его дочернего банка Associated Bank. Рейтинги Commerce Bank понижены с A2 до A3. Также в перечень банков с пониженным рейтингом входят Pinnacle Financial Partners, Prosperity Bank и BOK Financial Corp. В обосновании к понижению рейтингов аналитики агентства, в частности, указали, что банки сталкиваются с повышенными рисками, связанными с процентными ставками и управлением своими активами и пассивами. Отмечается, что прибыль банков во втором квартале «отразила существенное увеличение стоимости фондирования». По словам аналитиков, «результаты многих банков показали растущее давление на рентабельность, которое снизит их способность генерировать внутренний капитал». Напомню, что на прошлой неделе другое рейтинговое агентство – Fitch – ухудшило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США – с «AAA» до «AA+». Среди причин такого решения — ухудшение бюджетных показателей и рост госдолга. На волне роста антирисковых настроений гринбек тогда также укрепился по всему рынку. Сложившийся сегодня новостной фон усилил интерес к безопасному доллару, благодаря чему продавцы eur/usd снова протестировали уровень поддержки 1,0950. Но несмотря на стремительное снижение цены, доверять южным импульсам не стоит. Взгляните на дневной график пары: с 28 июля продавцы eur/usd в течение шести дней (то есть практически каждый торговый день в августе) тестировали отметку 1,0950 и/или пытались закрепиться под данным таргетом. И – безуспешно. Вполне вероятно, что сегодняшний «южный заплыв» также завершится северным откатом. На мой взгляд, пара будет торговаться в рамках 9-й фигуры вплоть до публикации индекса потребительских цен (релиз запланирован на четверг, 10 августа). Вчерашние комментарии члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман вновь актуализировали тему повышения процентной ставки на сентябрьском заседании. Представитель Федрезерва допустила дальнейшее ужесточение параметров ДКП для возврата инфляции к целевым уровням. Но при этом в своей риторике она использовала достаточно двоякую формулировку – Боуман заявила, что Центробанку «возможно понадобится ещё одно повышение». По её словам, последние данные по инфляции (за июнь) «были позитивными», но при этом Центробанку нужны четкие доказательства того, что инфляция последовательно снижается к целевому двухпроцентному уровню. Учитывая данную диспозицию, можно сделать однозначный вывод: отчёт по росту ИПЦ в США за июль будет иметь крайне важное, можно сказать определяющее значение для долларовых пар. В таких условиях медведям eur/usd будет достаточно сложно удержать пару ниже уровня 1,0950, не говоря уже о тестировании отметки 1,0900 или закреплении под данным таргетом. Поэтому к текущему южному импульсу следует относиться с большой осторожностью. Следует помнить, что все предыдущие недавние попытки обосноваться у основания 9-й фигуры – провалились. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС может повысить процентную ставку в сентябре.

Начало новой недели для двух инструментов, которые я обозреваю каждый день, было достаточно скучным. Понедельник прошел со слабой амплитудой, а во вторник началось новое снижение обоих инструментов. Косвенно на повышение спроса на доллар могло повлиять выступление члена FOMC Мишель Боуман, которая в понедельник заявила о весьма вероятном повышении ставки ФРС в сентябре. Что стало причиной для таких слов и поэтому ли вновь растет доллар? Чтобы ответить на эти вопросы, нужно посмотреть на ситуацию в общем и целом. Оба инструмента строили повышательные участки тренда около года. После столь длительного роста построение коррекционного участка тренда – абсолютно нормальное явление. Следовательно, даже без «ястребиной» риторики от членов FOMC укрепление американской валюты может продолжаться, потому что в данное время строятся коррекционные участки. Возможно, если бы этого выступления не было или же риторика Боуман была более «голубиной», то мы бы уже наблюдали построение восходящей коррекционной волны. Но рынок с каждым днем все больше верит в новое ужесточение денежно-кредитной политики в США. По итогам июля инфляция в Америке может вырасти до 3,3%, но главная проблема даже не в этом. Базовая инфляция остается на отметке 4,8% и по итогам того же июля останется, вероятнее всего, без изменений. А ФРС интересует не только основной показатель инфляции, но и базовый. Так как безработица вновь снизилась до 3,5%(а ее минимальное значение за последние полвека 3,4%), то ФРС вполне может себе позволить поднять ставку еще раз без какого-либо дополнительного риска для экономики. Также отмечу высокие показатели ВВП. Во втором квартале показатель вырос на 2,4%. Роста меньше, чем 2%, за последние четыре квартала не было ни разу. Как видим, у ФРС есть не только необходимость продолжать повышение ставки, но и все необходимые возможности для этого. Я считаю, что ставка будет повышена, что может повышать спрос рынка на доллар в ближайший месяц. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, а закрытие под отметкой 1,1172 является косвенным подтверждением построению нисходящего участка тренда. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Целью являлась отметка 1,2618, и она успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является действительно 4. В этом случае уже с текущих отметок начнется новое повышение в рамках волны 5. На мой взгляд это не самый вероятный сценарий, а удачная попытка прорыва 1,2616(или неудачная 1,2840) укажет на готовность рынка к продолжению построения нисходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 8 августа. Британец делает заход на пятую понижательную волну.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть четвертой волной. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение(и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако, волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может принять пяти волновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я в любом случае ожидаю продолжения построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Даже если это будет четвертая волна в составе восходящего набора волн, она должна получиться достаточно протяженной или ярко выраженно трех волновой. Три волны уже прослеживаются внутри нее, но если текущая волна – четвертая, то мы должны получить четкие сигналы о готовности рынка покупать. Если текущая волна получит пяти волновую внутреннюю структуру, то ее можно будет считать первой импульсной и ожидать дальнейшего падения фунта. Отметка 1,2616 сдерживает продавцов. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 70 базовых пунктов. Новостной фон сегодня отсутствовал, а повышение валюты США было достаточно ощутимым. Я считаю, что это очень хороший знак для американской валюты. Он показывает, что рынок готов повышать спрос на нее и без новостного фона или же руководствуясь лишь собственными ожиданиями и прогнозами. Прогнозы сейчас достаточно простые. Если инфляция на этой неделе покажет ускорение, как ждет того большинство аналитиков, то FOMC в сентябре может принять решение снова повысить процентную ставку. Мои читатели отлично осведомлены, что любое повышение ставки – это «бычий» фактор для валюты. Так как ставка ФРС выросла сильнее всего, то каждое новое ее повышение является «незапланированным рынком». Проще говоря, несколько месяцев назад рынок не рассчитывал на такое сильное ужесточение, поэтому не мог учесть его заранее. Если это действительно так, то спрос на валюту США будет продолжать расти. Об этом сейчас говорит и волновая разметка, и новостной фон. До следующего заседания выйдет еще один отчет по инфляции в США, который тоже будет иметь важное значение. Если и он покажет повышение, тогда вопрос по ставке в сентябре можно будет считать решенным. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Так как попытка прорыва отметки 1,3084(сверху вниз) оказалась удачной, мои читатели могли открывать продажи, о чем я писал в своих последних обзорах. Целью являлась отметка 1,2618, и она успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является действительно 4. В этом случае уже с текущих отметок начнется новое повышение в рамках волны 5. На мой взгляд это не самый вероятный сценарий, а удачная попытка прорыва 1,2616(или неудачная 1,2840) укажет на готовность рынка к продолжению построения нисходящей волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар изо всех сил пытается восстановиться, пока рынок собирает по крупицам свидетельства того, что ужесточение монетарной

Гринбек постепенно приходит в себя после того, как в пятницу зафиксировал самое сильное однодневное падение за последние три недели. Еще в четверг USD торговался вблизи самого высокого уровня с 7 июля в районе выше 102,80, прибавляя с начала недели около 0,8%. Однако вышедшие под занавес минувшей пятидневки данные по рынку труда США выбили почву из-под ног доллара. «Американец» оказался под давлением и подешевел примерно на 0,5% на фоне появлния новостей о том, что число занятых в Соединенных Штатах увеличилось на 187 тыс., не оправдав рыночных ожиданий в 200 тыс. Кроме того, показатель за июнь был пересмотрен в сторону понижения, до 185 тыс., и это было воспринято инвесторами как обнадеживающий признак того, что ФРС добивается прогресса в своей борьбе с инфляцией. «Рынок труда США движется в правильном направлении», – считают стратеги State Street. «Замедление роста числа рабочих мест приближает экономику к тому показателю, который хотел бы видеть председатель ФРС Джером Пауэлл», – сообщили они. Отчет по занятости указал на охлаждение, но все еще устойчивый рынок труда, что в свою очередь подстегнуло надежды на сценарий «мягкой посадки» крупнейшей экономики мира. В результате защитный доллар оказался не у дел и просел до четырехдневных минимумов в области 101,80, хотя затем несколько отыграл потери и завершил торги чуть выше 102. Судя по всему, трейдеры вспомнили предупреждения ФРС о том, что сохраняющаяся сила на рынке труда может затруднить снижение инфляции до целевого уровня ЦБ. К тому же почасовой рост заработных плат оказался сильнее, чем ожидалось, на уровне 4,4% в годовом исчислении, что намного выше уровней, которые считаются соответствующими 2-процентному таргету по инфляции Федрезерва. «Мы намерены сохранять ограничительную политику до тех пор, пока не будем уверены, что инфляция устойчиво снизится до нашего целевого уровня в 2%, и мы готовы к дальнейшему ужесточению, если это будет уместно», – сказал глава ФРС Дж. Пауэлл после того, как регулятор объявил о своем последнем решении по монетарной политике. 26 июля ЦБ повысил ключевую ставку до диапазона от 5,25–5,5%. При этом Дж. Пауэлл заявил, что FOMC планирует устанавливать уровень ставки в зависимости от поступающих статданных на каждом последующем заседании отдельно. Он допустил, что Федрезерв повысит ставку в сентябре, если статданные будут обуславливать такую необходимость, но добавил, что сохранение ставки на прежнем уровне также является вероятным сценарием. До следующего заседания будут опубликованы еще два отчета об инфляции и два отчета по рынку труда, отметил Дж. Пауэлл в ходе июльской пресс-конференции. Тем не менее, растут ожидания того, что центральный банк США завершит свой цикл ужесточения политики в следующем месяце. Денежный рынок прогнозирует, что ФРС возьмет паузу на сентябрьском заседании с вероятностью почти в 90%. Вчера член Совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман попыталась опровергнуть подобные ожидания. Она считает, что ФРС, вероятно, потребуется поднять ключевую процентную ставку еще выше для того, чтобы замедлить темпы роста потребительских цен. «Дополнительные подъемы ставки, скорее всего, могут потребоваться для возврата инфляции на траекторию, которая ведет к целевым 2%», – сообщила М. Боуман. Однако ее комментарии не оказали существенной поддержки доллару. В понедельник гринбек вырос на скромные 0,05%, финишировав вблизи 102,10. «Похоже, что для члена Совета управляющих ФРС М. Боуман очень важно донести свою мысль до аудитории. По крайней мере, в понедельник мы услышали ее заявление о том, что для сдерживания инфляции потребуются дальнейшие шаги по повышению ставки», – отметили специалисты Commerzbank. «Ее высказывания стали бы новостью, если бы они поставили под сомнение сентябрьскую паузу в повышении ставок ФРС. Однако вряд ли кто-то станет это делать – разумеется, не раньше, чем будут опубликованы новые цифры по инфляции. Следующая публикация данных намечена на четверг», – добавили они. «Поскольку денежно-кредитная политика, на мой взгляд, носит ограничительный характер и определенно влияет на экономику в правильном направлении, я не чувствую, что нам нужно предпринимать немедленные или конкретные действия», – заявил накануне президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Выход более слабого отчета по NFP за июль и публикация на этой неделе отчета по инфляции в США за июль должны укрепить ожидания того, что ФРС не придется больше повышать ставки в этом году, что будет способствовать ослаблению доллара, полагают аналитики MUFG Bank. Хотя ставка по федеральным фондам, скорее всего, достигла своего пика, перспективы того, что ставка будет удерживаться на пиковых уровнях в течение более длительного времени, должны поддержать гринбек, считают эксперты Rabobank. По их словам, поддержку USD также может оказать тот факт, что в ряде других стран G10 процентные ставки также достигают пиковых значений. Поступающие данные, безусловно, укрепляют аргументы в пользу того, что Банк Англии, возможно, приостановит цикл ужесточения монетарной политики, говорят экономисты MUFG Bank. «Мы предполагаем, что в сентябре BoE повысит ставку еще на 25 б.п., но дальнейшее повышение ставки станет лишь отражением более высокой инфляции в Великобритании, чем в других странах, и ограниченных признаков ухудшения экономических условий», – сообщили они. Стратеги Barclays, BNP Paribas и UBS теперь ожидают окончательного повышения ставки Банком Англии на 25 б.п. в сентябре, что приведет к повышению основной ставки до 5,5%. Специалисты Bank of America также ждут еще одного повышения банковской ставки в Великобритании на 25 б.п. в сентябре, до 5,5%. «Изменения в итоговом заявлении BoE свидетельствуют о том, что регулятор предпочитает политику более длительного удержания ставок, а не увеличения и скорейшего сокращения», – отметили они. «К руководству Банка Англии были добавлены два важных предложения. Во-первых, в нем отмечалось, что политика в настоящее время носит ограничительный характер, а во-вторых, что ЦБ будет проводить ограничительную политику достаточно долго, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня», – сказали в Bank of America. Самой большой головной болью BoE является медленное снижение инфляции в Великобритании, поскольку ценовое давление проникает практически во все сферы экономики, от цен на энергоносители и продукты питания до заработной платы и сектора услуг. Между тем рецессии в этом году удалось избежать лишь чудом, главным образом потому, что многие потребители еще не ощутили на себе все последствия повышения ставок более чем на 500 базисных пунктов, а популярные срочные сделки замедляют рост ставок по ипотечным кредитам. Чтобы поддержать фунт, Банк Англии должен найти хороший баланс между снижением инфляции до целевого уровня в разумные сроки и избеганием чрезмерного ужесточения, считают аналитики Bank of America. При этом они не исключают ослабления стерлинга в дальнейшем, поскольку недавние «бычьи» настроения по британской валюте все еще нуждаются в коррекции. Согласно данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 1 августа спекулянты сократили свои «бычьи» позиции по фунту вторую неделю подряд. Однако это еще произошло до того, как на прошлой неделе Банк Англии озвучил свое решение по ставкам. 3 августа регулятор повысил ставки на 25 б.п., но дал понять, что дальнейшее повышение ставок не гарантировано и будет зависеть от характера поступающих данных. Теперь инвесторы с нетерпением будут ждать очередного отчета по инфляции в Великобритании, который выйдет 16 августа. Однако не менее важными являются данные по национальному ВВП за второй квартал, которые будут опубликованы в пятницу и чреваты для фунта понижательными рисками, если поставят под сомнение перспективы дальнейшего повышения ставок Банком Англии в ближайшие месяцы. Еще недавно стерлинг считался самой эффективной валютой G10, но потерял часть блеска по мере усиления ожиданий по поводу того, что цикл ужесточения монетарной политики в Великобритании, возможно, приближается к концу. Эксперты HSBC считают, что возможности для дальнейшего ослабления фунта ограничены. «Августовское решение Банка Англии по ставкам действительно представляло собой несколько "голубиный" результат, но в распределении голосов, заявлении и прогнозах все еще были некоторые элементы "ястребиного" настроя», – отметили они. «Эти элементы включают в себя два голоса Кэтрин Манн и Джонатана Хаскелла за повышение ставки на 50 б.п., а также заявление, в котором сохраняется фраза о том, что потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, если появятся доказательства того, что инфляция будет более устойчивой», – пояснили в HSBC. «Вдобавок ко всему, прогнозы Банка Англии по инфляции на 2025 год увеличились по сравнению с майским отчетом по денежно-кредитной политике, несмотря на то, что новые прогнозы основаны на более высоких ставках, чем те, которые использовались в майских прогнозах», – сообщили экономисты банка. «Эти "ястребиные" элементы, скрытые под поверхностью решения Банка Англии, могут ограничить чрезмерное снижение британской валюты», – подчеркнули они. Фунт сохранит относительную устойчивость до тех пор, пока ужесточение денежно-кредитной политики в Великобритании остается на повестке дня, но как только процентные ставки в стране достигнут своего пика, стерлинг будет выглядеть весьма уязвимым, считают стратеги Societe Generale. Воспользовавшись отступлением доллара от локальных максимумов, «британец» сумел завершить торги понедельника на положительной территории. По итогам вчерашних торгов пара GBP/USD выросла более чем на 40 пунктов с предыдущего уровня закрытия вблизи 1,2735. Уже во вторник «американец» перехватил инициативу, поскольку настроения в отношении риска стали неустойчивыми, что спровоцировало новую волну покупок доллара и оказало давление на GBP/USD. «Новости о слабых данных по торговле в Китае отрицательно повлияли на рыночные настроения, что дополнило негативные последствия снижения в понедельник агентством Moody's кредитных рейтингов американских региональных банков. Дополнительное давление на рисковые активы оказало решение Италии о введении налога на сверхприбыль национальных банков», – сказали специалисты Scotiabank. «Доллар торгуется в целом с повышением, отыгрывая часть потерь, понесенных на фоне более мягких, чем ожидалось, данных по занятости в США на прошлой неделе. Рост USD может продлиться до области 103, если предположить, что отношение к риску не ухудшится еще больше», – добавили они. Потери фунта отражают более широкие успехи гринбека, а также некоторое сжатие поддерживающих стерлинг спредов доходности по отношению к доллару в течение дня, отмечают в Scotiabank. «На краткосрочном графике пара GBP/USD выглядит слабо, но внутридневные модели отражают устойчивый спрос на фунт после ослабления до уровня 1,2700 или чуть ниже в конце прошлой недели. Это должно помочь ограничить потери стерлинга в ближайшей перспективе. Первоначальная поддержка находится в области 1,2670–1,2675, а затем в районе 1,2620–1,2625. Ключевое сопротивление расположено на 1,2785», – сообщили эксперты банка. Впрочем, как дальше будет развиваться тренд по GBP/USD, будет во многом зависеть от того, оправдает ли экономика Великобритании оптимистичные прогнозы в пятницу, а также недооценили ли аналитики ожидаемый июльский рост инфляции в Соединенных Штатах в четверг. Консенсус-оценка предполагает, что годовой уровень инфляции в Америке вырастет с 3% до 3,3%. Эти данные также могут оказать влияние на курс евро к доллару.В отличие от своего британского коллеги, единая валюта в понедельник не смогла воспользоваться ослаблением позиций доллара. Накануне EUR/USD потеряла около 10 пунктов и финишировала чуть выше 1,1000. Одним из факторов, оказавших давление на пару, стали данные, свидетельствующие о продолжающемся снижении промышленного производства в Германии, усилившемся в июне. Вчера Destatis сообщило о том, что в июне объем промпроизводства в стране сократился на 1,5% в месячном выражении против ожидаемого падения на 0,5%. «Немецкая промышленность по-прежнему находится в тяжелом положении. Прошлогодний шок цен на энергоносители и вынужденная экологическая трансформация усугубляют слабость спроса на импортные промышленные товары в США и Китае и корректировку запасов в мировом производстве», – заявили аналитики Berenberg. «В то время как экономика еврозоны в целом, вероятно, останется в состоянии стагнации до конца 2023 года, поддерживаемая все еще растущим спросом на услуги, мы ожидаем, что экономика Германии, в которой преобладает обрабатывающая промышленность, снова впадет в умеренную рецессию во втором полугодии 2023 года», – добавили они. Во вторник пара EUR/USD продолжила нести потери и просела ниже отметки 1,1000 на фоне возобновившегося спроса на доллар, а также после выхода данных, которые указали на замедление темпов роста потребительских цен в Германии. В июле показатель повысился на 6,2% в годовом исчислении после подъема на 6,4% в июне. Признаки того, что инфляция в крупнейшей экономике еврозоны замедляется, наряду с новостями о том, что промышленное производство Германии в июне сократилось сильнее, чем прогнозировалось, позволили инвесторам предположить, что ЕЦБ может приостановить цикл повышения ставок. «Быкам» по EUR/USD остается лишь надеяться на то, что позитивные цифры по американской инфляции за июль подстегнут ожидания, что ФРС закончила повышать ставки. Однако экономисты Credit Agricole отмечают, что переход Федрезерва к более «голубиной» позиции остается неопределенным, и эта неопределенность должна поддерживать доллар в ближайшие месяцы. «До тех пор пока ФРС не даст четкого сигнала о переходе к более "голубиной" позиции, укрепление доллара будет продолжаться», – сказали они. «Даже если ФРС достигнет своего пика, то вскоре за ней должен последовать и ЕЦБ. Это ограничит любое значительное расширение спреда ставок EUR/USD, сдерживая потенциальный рост основной валютной пары», – считают в Credit Agricole. Стратеги банка предупреждают, что потенциальный экономический спад в США в четвертом квартале 2023 года может привести к усилению глобальных циклических проблем. По их мнению, такая ситуация еще больше усложнит жизнь евро и окажет поддержку доллару как защитному активу. «Краткосрочное сопротивление для EUR/USD наблюдается на отметке 1,1014. Прорыв выше 1,1055 увеличит вероятность того, что мы, возможно, увидели более важный минимум. Паре нужно подняться выше недавнего максимума на отметке 1,1152, чтобы подтвердить более широкий восходящий тренд», – сообщили специалисты Credit Suisse. «Закрытие ниже области 1,0934–1,0924 приведет к повторному тесту минимума пятницы на 1,0912, что предупредит о потенциально более важном развороте вниз с поддержкой, которая будет наблюдаться на минимумах конца июня и июля в районе 1,0835–1,0833», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс