Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 февраля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Нонфармы

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели вновь показала сильное нисходящее движение. На этот раз трейдерам не пришлось думать о том, почему так произошло, ибо макроэкономическая статистика из Штатов была настолько однозначной, что иного развития событий и быть не могло. Напомним, что уровень безработицы, вопреки прогнозам, упал до 3,4%, а количество Нонфармов превысило прогноз в 2,5 раза. Таким образом, доллар получил мощную поддержку по всему рынку. В следствие этого мы и увидели падение пары. В принципе, мы уже давно ждали нисходящего движения, поэтому сейчас все идет, как надо. Конечно, отчеты из США очень помогли, но при этом европейская валюта долгое время росла безосновательно и была сильно перекупленной. В данное время пара опустилась ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому тенденция изменилась на нисходящую. На этой неделе движения будут менее волатильными, пара может немного скорректироваться вверх. Макроэкономической статистики и фундаментальных событий будет мало. Торговых сигналов в пятницу было несколько и их было достаточно сложно отработать. Первый сигнал на продажу сформировался как раз во время публикации американской статистики. Пара отскочила от области 1,0917-1,0938, но было достаточно проблематично успеть вовремя зайти в рынок. Те трейдеры, кто успел это сделать, заработали порядка 80-100 пунктов, так как цена упала к уровню 1,0806. Сигнал на покупку около этого уровня тоже можно было отрабатывать, но мы считаем, что при сильнейшей статистике в пользу доллара открывать покупки было не целесообразно. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (732к против 680к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 6 февраля. Новостной праздник закончился, начинаются суровые будни. Обзор пары GBP/USD. 6 февраля. Выступление Пауэлла, важная статистика в Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара пытается начать новую нисходящую тенденцию. Хотя даже с учетом «шторма» на прошлой неделе пока что все движение выглядит, как боковое. Просто волатильность выросла. На этой неделе, кстати, вероятность слабых и боковых движений достаточно высока, так как новостей и отчетов будет очень мало. Тем не менее, мы рассчитываем на продолжение падения пары. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0679, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1036, 1,1137, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0856) и Киджун-сен (1,0906). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 6 февраля в Евросоюзе выйдет лишь отчет по розничным продажам, а вечером – состоится очередное выступление Кристин Лагард. В США – абсолютно ничего. Мы считаем, что новое выступление Лагард не даст никакой новой информации трейдерам, поэтому реакция будет отсутствовать. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по GBP/USD от 06.02.2023

Содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов столь сильно отличалось от ожиданий, что оказало на рынок даже большее влияние, нежели заседания правлений всех ключевых центральных банков вместе взятых. Да еще и в противоположную от прогнозов сторону. Ведь даже уровень безработицы, который должен был вырасти с 3,5% до 3,6%, неожиданно снизился до 3,4%. Более того, вне сельского хозяйства было создано аж 517 тыс. новых рабочих мест, при прогнозе всего в 190 тыс. Тогда как для поддержания стабильности рынка труда, ежемесячно необходимо создание чуть более 200 тыс. новых рабочих мест. Иными словами, безработица продолжит снижаться. Хотя она и так на рекордно низком уровне. И по большому счету, уже нет никаких сомнений, что американский рынок труда перегрет. А это чревато серьезными последствиями для экономики в целом. Бороться с этим Федеральная Резервная Система может только одним способом - повышением процентных ставок. Так что в лучшем случае, американский регулятор начнет смягчать параметры монетарной политики лишь в следующем году. В этом же, не стоит ждать никаких смягчений. Наоборот, наиболее вероятно, что дело не ограничится всего двумя обещанными повышениями. Судя по всему их будет больше. Тогда как Европейский Центральный Банк снизит ставку рефинансирования уже этой осенью. Тем не менее, сегодня стоит ждать хотя бы подобия отскока. Все же доллар за пару торговых дней изрядно подорожал, и явно имеет место его локальная перекупленность. Так что небольшой отскок просто неизбежен.Уровень безработицы (Соединенные Штаты):Валютная пара GBPUSD в ходе инерционного нисходящего движения вплотную подошла к психологическому уровню 1.2000. Ввиду того, что на рынке возник статус перепроданности фунта стерлингов, а также сближение цены с контрольным уровнем произошло сокращение объема коротких позиций. Это в свою очередь замедлило инерционное движение.Технический инструмент RSI в периоде H4 подтверждает статус перепроданности движением индикатора на уровне 25, что на 5 пунктов ниже контрольной линии.Скользящие линии MA на Alligator H4 завершили этап переплетения нисходящем импульсом, что соответствует инерционному ходу. Alligator D1 сигнализирует о замедление восходящего тренда первичным пересечением между скользящими линиями.Ожидания и перспективыОтсутствие пробоя психологического уровня приведет как минимум к застою. В идеальном исполнении уровень 1.2000 сыграет роль поддержки, в этом случае возможен откат по направлению 1.2150.Что касается пролонгаций нисходящего сценария, то он будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.1950, желательно в дневном периоде.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде уже сигнализирует об откате, за счет сокращения объема коротких позиций. Во внутридневном периоде сохраняется нисходящий настрой, ввиду недавней инерции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 6 февраля. Выступление Пауэлла, важная статистика в Великобритании.

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы обвалилась еще приблизительно на 200 пунктов. Как мы уже говорили, спровоцировано падение фунта(а точнее рост доллар) было сильной макроэкономической статистикой из-за океана. Таким образом, фунт показал абсолютно логичное и обоснованное движение. Формация «двойная вершина» все-таки образовалась и теперь вполне можно ожидать падения к предыдущему локальному минимуму, который отлично виден на иллюстрации выше. Как мы и говорили ранее, мы ожидаем нового витка коррекции пары вниз после ее роста на 2100 пунктов за короткий срок. Следует напомнить, что на прошлой неделе Банк Англии поднял ставку еще на 0,5% до 4%, но при этом большинство участников рынка считает, что новое замедление темпов ужесточения случится уже в следующем месяце, а далее и полный отказ от повышения ставки не за горами. Поэтому фунт теряет понемногу поддержку «фактора ставок». Напомним, что доллар начал свое падение осенью прошлого года, когда инфляция в Штатах начала замедляться и начались разговоры о том, что ФедРезерв начнет замедлять темпы ужесточения. Сейчас примерно тоже самое происходит в Великобритании, за исключением снижения инфляции. Формально она снижается, но делает это очень медленно. Для Британского регулятора, однако, чтобы не говорил Эндрю Бейли, не доступен вариант с повышением ставок «до победного конца». Инфляция не особо снижается даже при 4% ставки. Следовательно ее нужно повышать до 5,5-6% минимум. Такой роскоши БА позволить себе не сможет, так как экономика может свалиться в гораздо более сильную рецессию, чем сейчас прогнозируется. Поэтому регулятор, скорее всего, будет балансировать между инфляцией и рецессией. Он попытается максимально поднять ставку, чтобы максимально снизить инфляцию, но при этом избежать сильной рецессии. До 2% инфляция не дойдет в обозримом будущем, это задача теперь на ближайшие 3-5 лет. Соответственно, все сейчас сводится к тому, что БА будет повышать ставку все медленнее, а потом откажется от ужесточения. Для фунта это плохие новости. ВВП Великобритании – ключевой отчет недели. В Великобритании на этой неделе тоже будет немного важных событий, но кое-что все же будет. В понедельник выйдет второстепенный индекс деловой активности в строительном секторе. В пятницу – отчеты по ВВП и промышленному производству. Естественно, что именно к отчету по ВВП будет приковано внимание рынка. По прогнозам ВВП может показать рост на 0-0,1% в квартальном выражении, а также рост на 0,2-0,4% в годовом. Это очень слабые значения, но они все же положительные. В прошлом квартале экономика Великобритании сократилась на 0,3%. Очевидно, что падение ВВП в четвертом квартале поможет фунту продолжить девальвацию против доллара. В Штатах все начнется во вторник с выступления Джерома Пауэлла. Мы считаем, что это событие тоже второстепенное, так как Пауэлл мог сообщить рынкам все, что считает нужным, на прошлой неделе, после заседания ФРС. Что он, собственно, и сделал. Поэтому ожидать от него принципиально новой информации во вторник не приходится. В четверг – стандартный отчет по заявкам на пособия по безработице, в пятницу – стандартный индекс настроения потребителей от университета Мичиган. С вероятностью 90% влияния макроэкономики и «фундамента» на движение пары на этой неделе не будет. Следовательно, отталкиваться трейдерам придется в основном от «техники». После двухдневного обвала вполне возможна коррекция вверх, но начаться она может даже не в понедельник, а во вторник. Сильный фундаментальный фон прошлой недели может спровоцировать инерционное падение пары еще на 1-2 дня. В любом случае волатильность должна снизиться. На 24-часовом ТФ котировки опустились ниже критической линии и это очень серьезное подспорье для продолжения движения на Юг. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 137 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 4 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1913 и 1,2187. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2024 S2 – 1,1963 S3 – 1,1902 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2085 R2 – 1,2146 R3 – 1,2207 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает сильное падение. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1913 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2329 и 1,2390. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 6 февраля. Новостной праздник закончился, начинаются суровые будни. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 февраля. Новостной праздник закончился, начинаются суровые будни.

Валютная пара EUR/USD в пятницу наконец-то показала движение, которое можно назвать логичным и которое не требует расшифровки. В пятницу в Штатах было опубликовано несколько важных отчетов и все они оказались сильнее прогнозов. Некоторые – намного. Таким образом, укрепление американской валюты по итогам дня было действительно обоснованным, а нам не пришлось «искать» причины именно такого движения. Напомним, что сутками и двумя сутками ранее рынок опять реагировать очень нелогично на заседания ФРС и ЕЦБ. Оба центральных банка повысили ставки, оба центральных банка придерживались «ястребиной» позиции. И по итогу сначала падал доллар, потом падала евровалюта. Конечно, мы объясняли, что рынок заранее отработал давно известные результаты обоих заседаний. Поэтому на самом деле все логично. Но это далеко неочевидный вывод, он не лежит на поверхности. Вернемся к отчетам пятницы. Количество Нонфармов в январе составило 517 тысяч при прогнозе 185-190 тысяч. Уровень безработицы упал до 3,4% при прогнозах роста до 3,6%. Индекс деловой активности ISM в сфере услуг вырос с 49,2 пунктов до 55,2 при прогнозах роста до 50,4-50,6. А заработные платы после такого пакета статистики уже никого не интересовали. Эти отчеты показали, что состояние американской экономики лучше, чем говорят некоторые эксперты. Рецессии, возможно, удастся избежать даже при текущем, высоком уровне ставки ФРС. С одной стороны, это развязывает руки самой ФРС, что очень хорошо для доллара. С другой стороны, это уже бессмысленно для американской валюты, потому что ФРС практически достигла пикового значения ставки. Тем не менее, хорошее состояние экономики лучше, чем плохое. Поэтому позитивное влияние на американский доллар все равно может быть. Формально европейская валюта еще может показать рост в ближайшие месяцы. Все-таки ставка ЕЦБ может показать более серьезный рост в 2023 году, чем ставка ФРС. Но в данное время пара должна скорректироваться вниз на несколько сотен пунктов. Потом – никто не будет возражать против возобновления восходящего тренда. Что новая неделя готовит нам? Ну а теперь посмотрим на календарь событий следующей недели. Скажем сразу: важных событий и публикаций будет мизер. Прошлая неделя была эталонной в плане количества важных событий, но так будет не каждую неделю. В Евросоюзе в понедельник состоится очередное выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, которая за последние две недели выступала 5 или 6 раз. Естественно, она не может на каждом выступлении делать громкие и важные заявления, поэтому ничего интересного от нее мы не ждем. Также будет опубликован отчет по розничным продажам – не самый важный отчет. И... собственно это все по этой неделе. Состоятся еще выступления членом монетарного комитета ЕЦБ Изабель Шнабель и Луиса де Гиндоса, но это уже второстепенные события. Тем более, после того, как на прошлой неделе состоялось заседание европейского регулятора. Таким образом, фундамент и макроэкономика на этой неделе в Евросоюзе фактически отсутствуют. Это означает, что волатильность может резко снизиться, но пара может продолжать двигаться на Юг. Важный технический момент – индикатор CCI зашел на прошлой неделе в область перекупленности, что случается достаточно редко и является сигналом к развороту тренда. Также состоялось закрепление ниже скользящей средней линии, что меняет локальную тенденцию на нисходящую. Но на 24-часовом ТФ цена все еще располагается выше критической линии, поэтому этот барьер может остановить падение котировок. Или, по крайней мере, задержать его на некоторое время. В принципе, сейчас будет хорошее время для падения, так как фундаментальный фон уже не помешает этому. Мы ожидаем снижения европейской валюты еще на 300-400 пунктов. Дальше – будет видно, так как выйдут новые отчеты по инфляции или ВВП, по которым можно будет сделать предположение, как себя будут вести центральные банки в марте. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 февраля составляет 118 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0677 и 1,0913 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на виток коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 R3 – 1,1047 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0742 и 1,0677 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены обратно выше скользящей средней линии с целью 1,0986. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 6 февраля. Выступление Пауэлла, важная статистика в Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 6 февраля 2023 года

Пятница стала днём разгадки той задачи, которую мы ставили в тот день утром – по какой причине растёт индекс доллара? В СМИ считается, что участники рынка пересмотрели своё недоверие ФРС и теперь не ждут скорого завершения жёсткой монетарной политики, так как американская экономика через индикаторы занятости демонстрирует хороший рост. В несельскохозяйственном секторе в январе было создано 517 тыс новых рабочих мест против ожидания 185 тыс, декабрьский показатель был пересмотрен с повышением на 37 тыс. Безработица уменьшилась с 3,5% до 3,4% при росте доли экономически активного населения с 62,3% до 62,4%. Средняя зарплата увеличилась на 0,3%. Кроме этого индекс деловых настроений ISM в непроизводственной сфере возрос с 49,2 до 55,2.Но мы не совсем разделяем такой посыл СМИ. Базовая ставка в США и так остаётся и останется наивысшей (4,75%) даже при согласованном сворачивании цикла повышения ставок мировыми Центробанками. Причина столь резкого разворота доллара (читай, падения рынков) связана с разницей экономического роста США и Европы, хотя чисто формально некоторые параметры в США хуже европейских (например, промышленное производство). Что же касается падения фондового рынка, то он падает по нескольким причинам: ставшей относительно высокой базовой ставки, которая давит на перекредитованный бизнес и инвесторам нужен был лишь повод для ухода из такого риска, инфляция всё ещё остаётся не комфортной, институциональные инвесторы не могут выкупать фондовый рынок по причине отсутствия внешней подпитки от ФРС (QE), физические лица покидают фондовый рынок, так как вынуждены тратить на текущую жизнь ту финансовую подпитку, которую получили ещё во времена ковида. Также инвесторы уже готовы встретить новый мировой кризис, основываясь на многочисленных его признаках, включая и такой забавный, как «индекс картонных коробок».В пятницу евро потерял 113 пунктов, немного не дотянув до целевой поддержки 1.0758/87. Прямо под ней находится линия Крузенштерна. Закрепление цены под диапазоном и линией Крузенштерна подтвердит разворот цены в среднесрочное понижение. Сегодня и завтра возможна передышка рынка после сильных движений в четверг и пятницу.На графике Н4 цена закрепилась и снижается под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин относительно глубоко внедрился на территорию понижающейся тенденции, он имеет ещё пространство для дальнейшего продвижения вниз, но с целью подгготовки прорыва 1.0758 ему лучше немного разрядиться и подрасти. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 6 февраля 2023 года

Пятничное падение фунта стерлингов составило 170 пунктов или 1,39%. На текущий момент цена находится на полпути к целевой поддержке 1.1933 и немного задержалась в диапазоне консолидации второй половины декабря прошлого года. Сегодня выйдет индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за январь, его прогноз 49,6 против 48,8 месяцем ранее. Хороший показатель поможет цене немного передохнуть перед продолжением движения к цели 1.1933. Осциллятор Марлин на daily слегка разворачивается вверх, подтверждая идею о краткосрочной консолидации.На четырёхчасовом графике цена в сильном нисходящем краткосрочном тренде. Осциллятор Марлин также слегка разворачивается вверх. Сегодня рынок может передохнуть перед ожидающими завтра ослабленными показателями по Германии, Англии, Канаде и Австралии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 6 февраля 2023 года

В пятницу австралийский доллар совершил первоначальный прорыв вниз с целью разворота в среднесрочное понижение. Таким действием стал переход осциллятора Марлин дневного масштаба на территорию понижающейся тенденции. Для закрепления разворотного условия цене нужно будет утвердиться под индикаторной линий Крузенштерна, которая, вероятно уже совпадёт с уровнем поддержки 0.6873 (минимум 19 января). После этого перед ценой откроется цель 0.6730.На четырёхчасовом масштабе цена замедляет снижение по признаку разворачивающегося вверх осциллятора Марлин. Цена может провести коррекцию либо от текущих уровней, либо после отработки целевого уровня 0.6873.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. Сигналы от ФРС, выступление Лагард и важные новости из Германии

Пара евро-доллар начала торговую неделю достаточно спокойно, без южного/северного гэпа, практически на уровне пятничного закрытия. Это говорит о том, что запал пятничных торгов сошёл на нет: медведи eur/usd смогли утянуть цену под отметку 1,0800, но дальнейшие перспективы нисходящего движения оказались под вопросом. Впрочем, спокойное начало торговой недели не свидетельствует о том, что пара будет и дальше двигаться в боковике. Наоборот, на мой взгляд, нас ожидает достаточно сильная волатильность: продавцы будут пытаться развить свой успех (или хотя бы удержать завоёванные позиции в рамках 7-й фигуры), покупатели в свою очередь будут пытаться взять реванш, чтобы вернуть утраченные позиции. Каждое событие фундаментального характера трейдеры будут пытаться использовать в свою пользу. Рассмотрим же основные инфоповоды текущей недели. Понедельник В понедельник, 6 февраля, всё внимание рынка будет приковано к выступлению главы ЕЦБ Кристин Лагард. Она примет участие во встрече с президентом Европейского Совета, главой Европейской комиссии и президентом Еврогруппы. На встречах такого уровня редко озвучиваются какие-либо конкретные мессиджи или намерения, но учитывая предшествующую риторику Лагард, она может повторить ястребиные сигналы, свидетельствующие о готовности повысить ставки на мартовском заседании на 50 пунктов. Данный мессидж не окажет влияния на евро (так как об этом говорилось на февральском заседании ЕЦБ). Однако если глава ЕЦБ намекнёт на необходимость дальнейших повышений – вот в этом случае покупатели eur/usd получат весомый повод для организации северной контратаки. Вторник Если в первый торговый день основным ньюсмейкером будет Лагард, то во вторник, 7 февраля, внимание трейдеров будет приковано к её коллеге – Джерому Пауэллу. Глава ФРС примет участие в дискуссии, организованной председателем Экономического клуба Вашингтона. Событие носит достаточно узкопрофильный характер, поэтому Пауэлл наверняка прокомментирует последние Нонфармы. Напомню, что опубликованные в минувшую пятницу данные в сфере рынка труда США приятно удивили: уровень безработицы снизился до 53-летнего минимума (3,4%), а показатель прироста числа занятых подскочил на 517 (!) тысяч. В то время как зарплатный индикатор (в годовом выражении) продолжил демонстрировать нисходящую динамику. Обнародованные цифры позволяют Пауэллу более уверенно говорить не только о мартовском 25-пунктном повышении, но и более отдалённых перспективах. На сегодняшний день вероятность увеличения ставки в мае на 25 пунктов составляет 66% (согласно данным CME FedWatch Tool). Но если на фоне сильных Нонфармов глава ФРС озвучит нерешительную позицию (например, призвав ориентироваться на динамику инфляционного роста), долларовые быки получат ощутимый удар, их позиции существенно пошатнутся – в том числе и в паре с евро. Среда В среду, 8 февраля экономический календарь не насыщен событиями. Тональность торгам будут задавать члены ФРС, которые будут выступать в период американской торговой сессии. Особое внимание следует обратить на риторику главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Он обладает постоянным правом голоса в Комитете и считается одним из наиболее влиятельных членов Федрезерва. В преддверии февральского заседания Уильямс заявлял о том, что замедление повышения ставки «имеет смысл», так как «ФРС приближается к завершению цикла ужесточения политики». Если в среду он снова напомнит рынкам о том, что финал уже близок, доллар окажется под давлением. Собственно, по этой причине гринбек и просел по всему рынку по итогам февральского заседания Федрезерва: Джером Пауэлл дал понять, что регулятор не намерен превышать ранее задекларированную цель (5,25%), и возможные калибровки финальной точки возможны лишь в сторону понижения. Если глава ФРБ Нью-Йорка озвучит аналогичную позицию, доллар окажется под давлением. Также в среду выступят и другие представители ФРС – Майкл Барр (центрист) и Кристофер Уоллер (занимает преимущественно ястребиную позицию). Четверг Главный релиз четверга – это публикация данных по росту инфляции в Германии. Согласно предварительным прогнозам, индекс потребительских цен в январе продемонстрирует восходящую динамику. Так, общий ИПЦ после двухмесячного спада может развернуться на север, выйдя на отметке 8,9% (г/г). Гармонизированный индекс потребительских цен аналогичным образом должен отразить восходящую динамику, оказавшись на отметке 10,0% (после спада до 9,6%). Если реальные цифры совпадут с прогнозами (не говоря уже о «зелёной зоне»), евро получит существенную поддержку. Напомню, что опубликованные на прошлой неделе данные по росту общеевропейской инфляции оказались весьма противоречивы: на фоне замедления общей инфляции, стержневой индекс остался на рекордно высоком уровне 5,2%. Немецкие цифры могут либо усилить обеспокоенность относительно ценового давления в европейском регионе, либо ослабить позиции «ястребов» ЕЦБ (второй вариант выглядит маловероятно). Пятница Под занавес торговой недели, в период американской сессии пятницы, выступят двое членов ФРС: Кристофер Уоллер и Патрик Харкер. Они считаются представителями «ястребиного крыла» Федрезерва, поэтому их комментарии могут оказать гринбеку дополнительную поддержку. Также в пятницу будет опубликован достаточно значимый релиз – индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Он является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов потребителей. Согласно предварительным прогнозам, показатель снова продемонстрирует рост (третий месяц подряд), поднявшись до отметки 65,0 пункта (максимальное значение с апреля прошлого года). Выводы Как видим, предстоящая неделя не насыщена важными событиями макроэкономического характера. Тональность торгам будут задавать представители ЕЦБ и ФРС (прежде всего Лагард и Пауэлл), которые, вероятно, оценят последние отчёты через призму дальнейших перспектив. Кроме того, повышенную волатильность по паре eur/usd может спровоцировать релиз данных по росту инфляции в Германии. В целом, на данный момент отсутствуют какие-либо сигналы, которые свидетельствовали бы о приоритете длинных/коротких позиций. Очевидно, что «фактор Нонфармов» уже в большей части отыграл себя, следовательно, в продажи заходить рискованно. В тоже время, более ястребиный настрой Пауэлла может придать импульс медвежьим настроениям: в таком случае пара может протестировать уровень поддержки 1,0720 (нижняя линия ББ на дневном графике). Но не исключён и альтернативный вариант, при котором глава ФРС (и его коллеги) сохранит осторожный настрой, несмотря на сильные Нонфармы. При таком сценарии покупатели eur/usd могут перехватить инициативу (особенно если Лагард озвучит ястребиные тезисы, а немецкая инфляция превзойдет ожидания). В таком случае вероятен возврат цены в диапазон 1,0850 – 1,0950.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. О чём рассказали Нонфармы?

Нонфармы умеют удивлять. Как правило, один из компонентов ключевого релиза выбивается из общей колеи прогнозных уровней, подчёркивая неоднозначность ситуации. Но в этот раз цифры были «как на подбор»: в пятницу почти все индикаторы вышли в «зелёной зоне» (кроме зарплат), превысив прогнозные значения. Такой впечатляющий результат позволяет Федрезерву и дальше повышать процентную ставку, закрепляя, так сказать, свой успех в борьбе с инфляцией. Языком сухих цифр Опубликованные в пятницу цифры действительно впечатлили. Прежде всего удивил показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Этот компонент подскочил на 517 тысяч (при прогнозе роста на 193 тысячи). Данные за декабрь были пересмотрены в сторону увеличения (260 тысяч созданных рабочих мест вместо ранее заявленных 223-х тысяч). В частном секторе экономики индикатор вырос до 443 тысяч (прогноз – 190 тысяч). К слову, за два дня до Нонфармов был опубликован достаточно слабый отчёт ADP, который вышел на отметке 106-ти тысяч. Как видим, в данном случае можно говорить о существенной раскорреляции, которая в итоге была интерпретирована в пользу доллара. Не подкачал и «заглавный» показатель: уровень безработицы снизился до 3,4%, тогда как большинство экспертов были уверены, что будет зафиксирован рост до 3,7%. Оценивая динамику последних месяцев здесь можно говорить о нисходящей тенденции: индикатор последовательно снижается уже три месяца подряд, достигнув в январе самого низкого значения с мая 1969 года. Примечательно, что спад безработицы до 53-летнего минимума происходит на фоне замедления инфляционного компонента. Уровень средней почасовой оплаты труда продолжает демонстрировать нисходящую динамику (в годовом выражении). Опубликованные в пятницу цифры (0,3% м/м и 4,4% г/г) дополнили недавние инфляционные релизы. О чём сказали Нонфармы? Пятничный релиз позволяет говорить о том, что Федрезерв на мартовском заседании сохранит «умеренно-ястребиную» позицию относительно перспектив ужесточения монетарной политики. Речь идёт о почти гарантированном повышении процентной ставки на 25 пунктов в марте, и о вероятном 25-пунктном увеличении – по итогам майского заседания. И хотя многое будет зависеть от динамики инфляционных показателей, такой вариант развития событий выглядит наиболее реальным. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность реализации 25-пунктного сценария в марте сейчас составляет 86%. Что касается дальнейших перспектив, то здесь рынок ещё колеблется. На сегодняшний день вероятность увеличения ставки на 25 пунктов в мае составляет 48,2%, тогда как вероятность сохранения ставки на отметке 5,0% (при условии 25-пунктного повышения в марте) – 44,6%. Нонфармы усилили позиции американской валюты по всему рынку: в паре с евро гринбек обновил двухнедельный ценовой минимум, протестировав 7-ю фигуру. Вероятно, если бы не выходные дни, медведи eur/usd продвинулись к уровню поддержки 1,0750. Вместе с тем, несмотря на мощный южный импульс, говорить о переломе тренда ещё рано. На мой взгляд, именно в паре с евро гринбек будет чувствовать себя наиболее неуверенно. Покупатели eur/usd наверняка будут контратаковать и не позволят продавцам развить безапелляционный южный импульс. Покупатели проиграли бой, но не битву Напомню, что в минувшую среду были опубликованы свежие данные по росту инфляции в еврозоне. Релиз оказался противоречивым, но при этом он отразил одну интересную тенденцию: на фоне замедления общей инфляции, базовая инфляция продолжает держаться на рекордно высоком уровне. Так, общий индекс потребительских цен в январе вырос на 8,5% при прогнозе 9,0% (нисходящая тенденция фиксируется уже третий месяц подряд). В то время как стержневой ИПЦ, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания) вышел на отметке 5,2%, как и в декабре. Другими словами, в отличие от США, где последовательно замедляется как базовая, так и общая инфляция, в еврозоне стержневой индекс потребительских цен остаётся на неприемлемо высоком (для ЕЦБ) уровне. По итогам февральского заседания Кристин Лагард что называется «прямым текстом» анонсировала 50-пунктное повышение ставок в марте. Но при этом она поставила под знак вопроса дальнейшие шаги в этом направлении, «привязав» ястребиный курс ЕЦБ к динамике инфляционного роста. Очевидно, что если базовая инфляция в европейском регионе будет по-прежнему упрямо расти (или держаться на достигнутом уровне), Европейский Центробанк повысит ставку не только в марте, но и на следующем заседании. Другими словами, европейский регулятор вполне может преподнести «ястребиный сюрприз» в контексте дальнейших повышений, тогда как Федрезерв в этом плане более предсказуем. Нонфармы лишь «утвердили» мартовское 25-пунктное повышение ставки, тогда как дальнейшие шаги ФРС в этом направлении – под большим вопросом (о чём, к слову, и свидетельствуют данные CME FedWatch Tool). Выводы Несмотря на мощный южный импульс, короткие позиции по паре eur/usd выглядят, на мой взгляд, рискованно. Уже в начале недели рыночные эмоции по поводу сильных Нонфармов сойдут на нет, после чего нисходящая динамика, вероятно, начнёт спадать. В таких условиях целесообразней всего сохранять выжидательную позицию по паре: если медведи eur/usd не преодолеют в среднесрочной перспективе уровень поддержки 1,0720 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике), то покупатели с высокой долей вероятности перехватят инициативу и вернут цену в область 8-й фигуры, в прежний диапазон 1,0850 – 1,0950.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 6 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу сначала попыталась скорректироваться после падения в четверг, однако после публикации макроэкономической статистики из-за океана возобновила падение. Об отчетах из США мы уже поговорили в статье по евро/доллару, поэтому не будем повторяться. Напомним только, что статистика из Америки получилась очень сильной, поэтому американская валюта не могла не вырасти. В целом же по паре сохраняется нисходящая тенденция, но линия тренда очень слабая и неубедительная. После двухдневного обвала пара может начать корректироваться уже вверх, но в целом мы ждем продолжения нисходящего движения в перспективе следующих нескольких недель. В Великобритании на текущей неделе из важного было только заседание Банка Англии, которое рынок интерпретировал не в пользу фунта. Впрочем, рынок заранее отработал повышение ставки регулятора, поэтому вполне ожидаемо пара падала в четверг. 5M график пары GBP/USD. Как и в случае с евровалютой, движения в пятницу были сильными, но далеко не все торговые сигналы получилось отработать. К примеру, первый же сигнал на продажу сформировался после публикации отчетов в США. До публикации открывать сделку точно не следовало, да и сигнал еще не был сформирован. А после публикации нужно было еще успеть открыть сделку, так как пара тут же рухнула вниз. Кто успел – то получил прибыль около 100 пунктов, так как цена опустилась к уровню 1,2109. Отскок от этого уровня был сигналом на покупку, но ложным. По сделке был получен убыток, возможно даже большой(около 50 пунктов), так как пара почти сразу возобновила обвальное падение. Последующие сигналы сформировались в ограниченном диапазоне с множеством уровней, поэтому их отрабатывать не следовало. Да и дело близилось к вечеру, поэтому рисковать не следовало. Но в любом случае начинающие трейдеры могли завершить день в неплохой прибыли. Как торговать в понедельник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар пара резко начала формирование нисходящей тенденции, что было полностью обусловлено макроэкономическим и фундаментальным фоном на этой неделе. На будущей неделе движения могут быть гораздо спокойнее, пара может немного откорректироваться вверх, но в целом должна продолжать падение. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1950-1,1957, 1,2064-1,2079, 1,2109, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании запланирована публикация только индекса деловой активности в строительном секторе. В Штатах не будет ничего интересного. Реагировать в течение дня трейдерам будет, по сути, не на что. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 6 февраля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала торговаться очень волатильно, так как макроэкономический фон опять был очень сильным. Если быть точнее, то не «опять», так как в среду и в четверг был сильный фундаментальный фон. Так или иначе, но макроэкономическая статистика из-за океана оказалась не просто сильной, а очень сильной, что и спровоцировало сильную волатильность и хорошее трендовое движение. Американская валюта вновь сильно подорожала, что полностью соответствует нашим ожиданиям. Напомним начинающим трейдерам, что мы давно ожидали сильной нисходящей коррекции, похоже, она наконец-то началась. Итак, отчет NonFarm Payrolls превысил прогнозное значение в 2,5 раза, индекс ISM для непроизводственной сферы вырос до 55,2 с 49,2 пунктов, уровень безработицы снизился до 3,4%. Естественно, что при таких вводных данных доллар просто не имел права не вырасти, что он и сделал. Теперь мы рассчитываем, что падение котировок будет продолжаться в среднесрочной перспективе, так как один из наиболее сильных факторов поддержки евро(дивергенция между ставками ЕЦБ и ФРС) потихоньку начинается нивелироваться. 5M график пары EUR/USD. Несмотря на то, что движения были сильными в пятницу, отработать торговые сигналы не всегда было легко и просто. Первый торговый сигнал на продажу сформировался в начале американской торговой сессии, когда в Америке вышла вся статистика. Естественно, обвал начался мгновенно и успеть зайти в рынок было очень проблематично. Однако у начинающих трейдеров не должно было быть сомнений по поводу открытия коротких позиций, так как отчеты из США были однозначными. Поэтому, если они успели это сделать, то могли получить отличную прибыль в размере около 75 пунктов, так как цена упала к уровню 1,0806, от которого отскочила. Этот отскок тоже можно было отработать(длинной позицией), а цена быстро вернулась к области 1,0857-1,0867, где и следовало фиксировать прибыль – еще 10 пунктов. Как торговать в понедельник: На 30-минутном таймфрейме пара всю вторую половину текущей недели находилась в очень волатильных движениях, итогом которых стало заметное укрепление американской валюты. Следующая неделя должна быть уже спокойнее, а пара может откатиться немного наверх. Однако мы рассчитываем на продолжение падения евровалюты. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0657-1,0668, 1,0697, 1,0736, 1,0768, 1,0806, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0923-1,0933, 1,0966, 1,0989, 1,1038. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам, а также состоится выступление Кристин Лагард. Теоретически эти события могут немного повлиять на настроение трейдеров, на практике – очень вряд ли. Лагард выступала буквально в этот четверг, вряд ли в понедельник она поделится с рынком принципиально новой информацией. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рэй Далио: биткоин не справится с функцией замены фиатных денег.

На 4-часовом ТФ еще лучше видно, что биткоин подошел вплотную к уровню 24 350$. Четкого отскока от этого уровня пока не было, но криптовалюта может еще несколько раз протестировать его на прочность. Как мы уже говорили, преодоление уровня будет означать, что «бычьему» тренду дан «зеленый свет». В противном случае биткоин рискует скатится туда, откуда начинал свое восхождение в январе. Это все, что можно сказать о технической картине в данное время. В это же время известный криптокритик Рэй Далио заявил, что фиатные деньги находятся в большой опасности, как средство накопления и сбережения, однако биткоин и стейблкоины не сумеют заменить их. «В данное время многие центробанки мира заняты эмиссией денег, поэтому деньги находятся под угрозой. Люди рано или поздно могут усомниться в эффективности реальных денег, а доверие к ЦБ – резко снизиться», – считает Далио. «Биткоин многого достиг за 12 лет, но он слишком волатилен, чтобы быть эффективным средством накопления или сбережения», – сообщил Далио в эфире телепередачи Skuawk. «Биткоин – это крошечная вещь в сравнении с финансовой системой, деньгами и центральными банками, но он привлекает к себе слишком много внимания. Для меня ценность биткоина составляет менее 1/3 стоимости акций Microsoft», – подытожил Далио. Господин Далио озвучил на самом деле довольно расхожее мнение. Если поначалу от биткоина действительно многие ждали реальной конкуренции центробанкам и фиатным деньгам, то через 12 лет его существования стало ясно, что с этой функцией он не справится. Биткоин по-прежнему используется, как рисковый и волатильный инвестиционный инструмент, а не как средство обмена или платежа. Безусловно, есть определенная часть собственников, которые рассчитываются биткоином в интернете или осуществляют с его помощью денежные переводы. Но в большей степени это все же инвестиционный инструмент. На основании этого простого факта можно сделать вывод: биткоин может в перспективе вырасти и до 100 000$, и выше, так как инвесторы правят стоимостью криптовалюты. Если вера в рост биткоина вернется на рынок, то он будет расти сколько угодно. Другое дело, вернется ли эта вера? На 4-часовом таймфрейме рост первой криптовалюты продолжается с целью 24 350$. Лонги сейчас можно закрывать, так как уровень 24 350$ был практически отработан. Новые длинные позиции можно открывать при преодолении этого уровня с целью 29 750$. При отскоке от 24 350$ можно открывать короткие позиции(даже сейчас можно) со Стоп Лосс выше этого уровня и целью 18 500$. Но будьте осторожны: биткоин может несколько раз протестировать уровень 24 350$.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин спокойно пережил заседание ФРС и Нонфармы.

Криптовалюта биткоин продолжает потихоньку ползти вверх к уровню 24 350$ и уже почти достигла этот уровень. На самом деле рост биткоин не такой уж и слабый, так как он дорожает практически каждый день. Пока уровень 24 350$ остается нерушимым, мы считаем вариант с новым падение первой криптовалюты в мире основным. Мы не думаем, что вот так, на ровном месте биткоин начнет новый «бычий» тренд. Однако, если уровень 24 350$ будет преодолен, шансы на формирование нового «бычьего» тренда возрастут. Конечно, это не будет означать, что через пару месяцев мы увидим биткоин на 50 000$. Вероятнее всего, новый тренд будет медленнее, чем все предыдущие. На этой неделе биткоин имел в своем распоряжении не совсем свойственный ему фундаментальный фон. Криптовалюты редко реагируют на заседания центральных банков или обычную макроэкономическую статистику. Поэтому мы и были удивлены в январе, когда после очередного отчета по инфляции(шестого подряд со снижением) биткоин показал взрывной рост. Тем не менее, следует отметить, что иногда все же такое случается, поэтому игнорировать заседание ФРС не следовало. Ставка выросла, как и прогнозировалось на 0,25%, а Джером Пауэлл пообещал продолжать ужесточение монетарной политики. Для биткоина эти две новости – и хорошо, и плохо. Тот факт, что ФедРезерв снизил темпы роста ставки – это хорошо, но этот фактор как раз активно отрабатывался «авансом» в последний месяц. Тот факт, что ФРС намерена и дальше повышать ставку, плохо, так как рынок рассчитывал на более быстрое завершение цикла ужесточения. В итоге трейдеры решили, что эти два фактора нивелируют друг друга и никаких сильных телодвижений мы не увидели. Пятничная статистика в США оказалась очень сильной. Безработица снизилась до 3,4%, а количество Нонфармов превысило прогнозы в 2,5 раза. Для биткоина это плохо. Во-первых, сам доллар США подорожал. Во-вторых, ФРС получила на свои руки полный карт-бланш в виде сильной экономики и рынка труда, поэтому имеет возможность повышать ставку столько, сколько потребуется. К примеру, Банк Англии и ЕЦБ такой возможностью не располагают. Но, как видим, пятничные отчеты были проигнорированы. Таким образом, ключевым сейчас является уровень 24 350$. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» продолжают движение к уровню 24 350$, который уже почти отработан. Отскок от этого уровня может вернуть биткоин в нисходящее русло, преодоление – поставить под сомнение сохранение «медвежьего» тренда. Мы не считаем, что «бычий» тренд уже начался, и не думаем, что больше падений биткоина не будет в 2023 году. Фундаментальный фон остается для «битка» достаточно сложным. Тем не менее, покупки будут возможны с целью 29 750$ при преодолении уровня 24 350$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 30 января – 3 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Британский фунт все-таки сформировал «двойную вершину».

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели тоже начала довольно сильное падение. Мы ожидали падения от британской валюты тоже, несмотря на ее коррекцию около месяца назад. Фунт стерлингов был настолько же перекуплен, как и евровалюта. Он сумел вырасти на 2100 пунктов за считанные месяцы, что тоже составляет 50% от всего восходящего тренда, который формировался два года. Фунт стерлингов в последние недели торговался чуть более обоснованно, нежели евровалюта, но все же и от него мы ждали нового падения. И вот оно началось! За два дня пара потеряла около 330 пунктов, несмотря на повышение ставки Банка Англии на 0,5%. Честно говоря, мы даже не хотим разбираться в вопросе, сколько еще будет повышать ставку БА. На наш взгляд, это уже не слишком важно. Рынок активно скупал фунт в последние месяцы, так как ожидал замедления повышения ставки ФРС, а ставка БА уже выросла до 4%. Очевидно, что выше 5% она не вырастет, следовательно дальше нас ждут повышения на 0,25% максимум. И период ужесточения монетарной политики тоже скоро закончится. Отдельно хотелось бы сказать об инфляции, которая в Великобритании продолжает зашкаливать. Но, по словам Эндрю Бейли, он ожидает резкого снижения индекса потребительских цен в 2023 году. Мы не уверены, что падение будет резким и сильным, но все же после 10 повышений ставки инфляция должна продолжать замедляться. Просто не такими высокими темпами, как в США или ЕС. Мы считаем, что инфляция в Великобритании способна в 2023 году опустится до 5-6%, что в текущих обстоятельствах уже будет весьма неплохим достижением. Достичь инфляции 2% в ближайшие два года вряд ли получится. Но и Банк Англии не сможет вечно подымать ставку, чтобы достичь этой цели. Поэтому, скорее всего, Евросоюзу и Британии придется просто смириться с тем, что инфляция будет выше целевого уровня несколько лет, но при этом сохранить нормальное, нерецессионное состояние экономики. Рецессии на Туманном Альбионе избежать не удастся, но есть же разница между рецессией длиной в 5 кварталов и длиной в 5 лет. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,7 тысячи контрактов BUY и 7,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 0,8 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость скорректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 35 тысяч контрактов на покупку и 59 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании ничего интересного, кроме заседания Банка Англии. Как мы уже говорили, риторика Эндрю Бейли была оптимистичной и при этом «ястребиной». В частности, были понижены прогнозы по падению ВВП и длительности рецессии. Центробанк ожидает падения инфляции в 2023 году. Ставки будут продолжать расти, но что бы не говорил Эндрю Бейли, Банк Англии будет вынужден в марте снизить темпы ужесточения. Несмотря на всю «ястребиность», фунт стерлингов упал и этому может быть только одно объяснение – рынок отработал все решения регулятора «авансом», о чем мы не раз предупреждали. Сильная американская статистика в пятницу лишний раз показала, что с рынком труда и безработицей в Штатах все в порядке, поэтому рецессии опасаться не стоит. И это после того, как ставка ФРС уже выросла до 4,75%. Мы считаем, что хоть ФРС и повысит ставку еще 2 или 3 раза по 0,25%, фундаментальный фон является сильной поддержкой для американской валюты. Британский фунт же потерял один из немногих факторов роста. Торговый план на неделю 30 января – 3 февраля: 1) Пара фунт/доллар закрепилась ниже линии Киджун-сен, поэтому длинные позиции перестали быть актуальными. Для возобновления торговли на повышение следует дожидаться обратного закрепления цены выше критической линии или, например, отскока от линии Сенкоу Спан Б. Пока что мы рассчитываем увидеть продолжение падения. 2) Продажи напротив стали актуальными. Ближайшей целью для движения на Юг выступает линия Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,1800. До нее остается пройти около 250 пунктов, что не выглядит невыполнимой задачей. Если и облако Ишимоку медведям удастся преодолеть, тогда фунт может взять курс на свои абсолютные минимумы. Для такого сценария соответствующего фундаментального фона нет, поэтому мы не ждем падения в область ценового паритета, но до области 1,13-1,15$ пара вполне может добраться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 30 января – 3 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Сумасшедшая неделя остается позади. Евро наконец-то

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь попыталась продолжить восходящий тренд последних месяцев, но в последние два недели все же начала ощутимое падение. За два дня было потеряно около 250 пунктов, что является хорошим заделом на формирования существенной коррекции, которую мы ждали больше месяца. Напомним, что европейская валюта активно росла в последние недели, чем немало озадачивала нас и некоторых других аналитиков и экспертов. Дело в том, что фундаментальный и макроэкономический фоны января(да и декабря тоже) не способствовали сильному росту. Тем не менее, пара сумела за считанные месяцы подняться на 1200 пунктов, что составляет 50% от всего нисходящего тренда, который длился 2 года. Все это время мы говорили, что евровалюта выросла слишком резко и слишком быстро, и поэтому является перекупленной. Коррекция за последние три месяца была лишь одна – на 250 пунктов. Таким образом, практически все говорило в пользу падения пары. Также мы отмечали, что основным фактором роста евровалюты являлись ожидания рынка по замедлению темпов ужесточения монетарной политики в США. Однако этот фактор не мог влиять вечно на настроение трейдеров. И вот на этой неделе, после повышения ключевой ставки ЕЦБ на 0,5%(что вообще-то является «ястребиным» решением) евро рухнул вниз. В пятницу, когда были опубликованы сильные данные по рынку труда и безработице в США, падение европейской валюты продолжилось. Рынок «авансом» отыграл ужесточение монетарной политики ЕЦБ, поэтому в четверг мы увидели падение. Ну а к настолько сильной американской статистике никто не был готов. Мы считаем, что фактор дивергенции ставок ФРС и ЕЦБ можно считать отработанным. Это не означает, что евровалюта не сможет продолжать движение на Север в будущем, так как сейчас в цену закладывается повышение ставки на 0,75% на следующих заседаниях. Если после этого ставка ЕЦБ продолжит расти, это будет новым поводом для роста евровалюты. Но все же коррекция назревала и сейчас должна развиваться. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,5 тысяч, а количество шортов – на 2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 7,5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 134 тысячи. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще собираются наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 52 тысячи (732к против 680к). Анализ фундаментальных событий. На этой неделе все ключевые данные поступили во второй половине недели. Мы уже говорили о заседаниях ФРС и ЕЦБ, но следует также отметить, что риторика Кристин Лагард и Джерома Пауэлла была «умеренно-ястребиной», а повышение ставок – это в любом случае «ястребиные» решения. Помимо этого, в пятницу количество Нонфармов в США составило 517 тысяч при прогнозе 185-190 тысяч. Мы говорили в последние месяцы, что показатель Нонфармов является достаточно сильным, несмотря на планомерное снижение в последний год. 200 тысяч в месяц – это отличное значение, поэтому никакого негативного эффекта на этот показатель не должно было быть. Ну а когда NonFarm Payrolls превысил прогноз в 2,5 раза, а безработица умудрилась еще сильнее снизится, доллар США продолжил развивать свой успех. Мы считаем, что макроэкономический фон оказал сильную поддержку перепроданному доллару. Теперь он может в течение нескольких недель продолжать крепнуть. Торговый план на неделю 6 – 10 февраля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара располагается выше всех линий индикатора Ишимоку, поэтому пока имеет реальные шансы на продолжение роста. На данный момент пара подошла вплотную к критической линии. Если преодолеть ее не получится, то рост может возобновиться с целями 1,1171 и 1,1270. Но мы рассчитываем на закрепление ниже этой линии и коррекцию. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения шортов следует дождаться обратного ухода цены ниже ключевых линий индикатора Ишимоку. Если критическая линия будет преодолена, пара уже сможет рассчитывать на падение в область 1,0300-1,0500, где пролегает линия Сенкоу Спан Б. Но на 24-часовом ТФ пока что нет сигналов к продажам. Зато они есть на 4-часовом ТФ. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Природный газ дешевеет, но Европе от этого не легче

Фьючерсы на природный газ стали заметно падать на графиках в ходе европейской торговой сессии в пятницу. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на природный газ с поставкой в марте торгуются по цене $2,39 за млн БТЕ, на момент написания материала опустились на 2,36%.Индекс доллара, который показывает отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снижался сегодня в течении дня, но позже перешел к росту. На момент 21:20 по московскому времени котировки DXY находились на отметке 102,88. А между тем страны Евросоюза по-прежнему находятся в напряжении из-за энергетического кризиса. Ведь для того, чтобы благополучно пережить следующую зиму, они вынуждены будут и дальше продолжать принимать меры, чтобы привычное для европейцев потребление газа существенно сократилось. Согласно докладу брюссельского аналитического центра "Bruegel" под названием "Прогноз по газу в Европе в 2023 году", возможность энергетического кризиса в Европе этой зимой снизилась именно благодаря экстренным мерам, которые были приняты правительством в прошлом году. Правда, немаловажную роль сыграли и весьма благоприятные погодные условия.А вот что касается следующей зимы, то перспективы пока туманны. В любом случае Евросоюз будет вынужден наполнять свои газохранилища и максимально сокращать потребление. И, что крайне неприятно, конкурировать с Китаем за поставки сжиженного природного газа. Например, европейские газохранилища к 1 октября 2023 года должны быть заполнены как минимум на 90%.Чтобы избежать энергетического коллапса следующей зимой ЕС вынужден продлить срок действия решения о сокращении спроса на газ, который истекает 31 марта этого года, а для заполнения хранилищ заметно уменьшить потребности в голубом топливе.Если к следующей зиме поставки российского природного газа сохранятся на сегодняшнем уровне, а температура воздуха будет в пределах сезонной нормы, то странам Евросоюза придется сокращать потребление газа на 13%. Но если вдруг Россия полностью прекратит поставки голубого топлива в западноевропейский регион, а к этому добавится еще и холодная зима (а все это более чем реально), то все озвученные выше меры окажутся явно недостаточными. По мнению аналитиков из брюссельского центра "Bruegel", для полноценной подготовки к зиме с учетом любой непредвиденной ситуации, странам ЕС хорошо бы сократить потребление газа на все 26%.В следующем месяце истекает срок реализации решения Евросоюза о снижении спроса на природный газ на 15%. Скорее всего, государства-члены Евросоюза решат продлить этот период. Эксперты полагают, что по окончании текущего зимнего периода уровень заполненности газохранилищ в ЕС будет немного выше, чем в прошлом году.В текущий момент европейские хранилища заполнены примерно на 73%. Более того, в этом году западноевропейские страны начнут заключать контракты на совместные закупки природного газа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар слетел с катушек в поисках пика ставок ФРС

Пятничные пейроллы являются доказательством того, что к словам Джерома Пауэлла стоит прислушиваться. Накануне на пресс-конференции глава ФРС заявил журналистам, что «экономика может вернуться к инфляции в 2% без действительно серьезного спада или значительного увеличения безработицы». Учитывая замедление роста заработной платы и тенденцию к снижению инфляции, экономисты и аналитики все больше соглашаются с этим мнением. Ключевые данные по рынку труда США смогли удивить рынки. Экономика в январе добавила 517 тыс. рабочих мест, что является максимальным показателем с июля. К тому же это намного выше ожидаемого показателя в 185 тыс. Уровень безработицы составил 3,4% по сравнению с 3,5% в декабре. Это указывает на сохраняющуюся напряженность на рынке труда, и одновременно является потенциальной головной болью для чиновников регулятора, поскольку они борются с инфляцией. В некой растерянности находятся и трейдеры, которые снова должны пересмотреть предположения о перспективах процентных ставок ФРС. Индекс доллара отреагировал резким ростом, набирая в пятницу более 1% стоимости. Индикатор поднимался к 102,80, восстановившись с девятимесячного минимума 100,82. Американская валюта снимает перепроданность, ожидается, что рост упрется в отметку 103,00. Дальнейшие перспективы доллара по-прежнему имеют понижательный характер. Это в первую очередь связано с широко ожидающимся голубиным разворотом, хотя ЦБ на словах пока остается ястребом. Краткосрочно же доллар сохраняет силу, тогда как фунт и евро находятся под давлением, в том числе со стороны внутренних факторов. Потери GBP/USD превышали 1,3%, EUR/USD – 0,8%. Обе валютные пары попали под давление в четверг после заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Рыночные игроки находятся в растерянности и пытаются понять, что могут означать пятничные пейроллы. Может ли Федрезерв завершить цикл ужесточения политики в марте? Мнения на этот счет разнятся. Одни думают, что регулятору рано задумываться над этим вопросом. Другие предполагают, что ЦБ поднимет еще один раз ставку в марте и на этом миссия будет выполнена. «Пауэлл неоднократно подчеркивал на этой неделе, что ФРС считает рынок труда слишком напряженным, и последние данные по заработной плате и безработице не меняют эту картину. Соответственно, мы теперь думаем, что ЦБ повысит ставку в марте, хотя мы надеемся, что они этого не сделают», – комментируют в Pantheon Macroeconomics. Пока ясно только одно: с выходом январских пейроллов у рыночных игроков головной боли прибавилось. Они внимательно начнут изучать поступающие данные между сегодняшним днем и мартовским заседанием, а затем майским. Совершенно не понятно и нет уверенности в том, где в итоге окажется этот пик повышения процентных ставок в США. Фондовые рынки вряд ли продолжат пребывать в эйфории. Скорее всего, они упадут на следующей неделе. Для американской валюты это звучит ободряюще.Пик ставок. Где он? В среду ФРС повысила ставки с 4,5% до 4,7%, что стало наименьшим увеличением с марта прошлого года. Далее последовало признание Пауэлла о том, что, возможно, понадобится еще пару повышений такого масштаба. Если так, то это оставило бы ставки в США примерно на уровне, предполагаемом в качестве их вероятного пика, когда члены регулятора в последний раз обновляли прогнозы в декабре. Тогда речь шла о 5% и выше. Однако Пауэлл в среду также ясно дал понять, что риск изменения ставок остается скорее повышенным. Насколько? «Я действительно думаю, что в этой ситуации, когда у нас все еще самая высокая инфляция за 40 лет, работа выполнена не полностью. Как я упоминал ранее, у нас есть сектор, на который приходится 56% базового индекса инфляции, где мы пока не видим дефляции», – отметил Джером Пауэлл. Любопытно, как прокомментируют отчет по занятости в ФРС? На этот счет тоже появились мнения. «Мы подозреваем, что члены FOMC воспримут январский отчет о занятости с некоторой долей скептицизма. Тем не менее, будет трудно полностью игнорировать данные в то время, когда политики хотят убедиться, что их политика поможет надолго вернуть инфляцию к 2%», – пишут экономисты Wells Fargo. События, произошедшие под занавес недели поспособствовали росту доходности облигаций США, тем самым укрепляя доллар. Американская валюта была дополнительно подпитана данными ISM, которые показали, что сектор услуг резко восстановился в январе. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM составил 55,2, значительно опередив ожидания 50,4.Если рынки продолжат падать из-за опасений повышения процентных ставок ФРС, доллар продолжит движение вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 3 февраля. Британец держался-держался и не выдержал!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различие между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Таким образом, на этой неделе могло начаться построение волны с понижательного участка тренда, цели которой расположены ниже лоу волны а. То есть, как минимум на 200-300 пунктов ниже текущей цены. Я думаю, что волна с может получиться глубже, а весь понижательный участок тренда – принять пятиволновой вид. Но сейчас об этом еще рано говорить. Инструмент долгое время был на грани возобновления построения повышательного участка тренда и лишь на этой неделе не без помощи новостного фона сумел начать отход котировок от достигнутых пиков. Банк Англии был настроен достаточно «жестко», что не стало неожиданностью для рынка Курс инструмента Фунт/Доллар в четверг снизился на 150 базовых пунктов. В четверг рынок уже забыл о заседании ФРС и полностью сосредоточил свое внимание на заседании Банка Англии. А британский регулятор вполне ожидаемо повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов и намекнул, что в будущем ожидает нового замедления ужесточения. Для кого-то из аналитиков или участников рынка такие намеки, может быть, и стали неожиданностью, но не для меня. Я говорил в течение всего января, что британская экономика находится не в таком прекрасном состоянии, как американская, и рецессии не избежит. Тот факт, что она еще не началась, это просто подарок британцу и всей Великобритании. Сам Банк Англии признал, что рецессия может получиться не такой глубокой и длительной, как он ожидал прошлой осенью. Она может наблюдаться около 5 кварталов, в течение которых экономика потеряет не более 1%. Также губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что ждет резкого снижения инфляции в 2023 году. Все эти заявления могли бы поддержать британца, если бы для рынка не имела значение только ставка. Спрос на фунт стерлингов в последние месяцы рос или оставался высоким как раз из-за того, что ставка ФРС должна была замедлиться, а ставка Банка Англии – нет. Однако вчера мы получили основания ожидать замедления ставки в Британии уже в марте. Что бы ни случилось в марте, ставка уже выросла до 4%, ее дальнейший рост высокими темпами может очень негативно отразится на британской экономике, которая и без того переживает не лучшие времена. Таким образом, Банк Англии принял соломоново решение – поднимать ставку небольшими темпами, чтобы замедлять инфляцию и не шокировать рынки, но при этом не забывать и о самой экономике. Я не сомневаюсь, что ставка в 2023 году вырастет до 5%, но будет делать она это медленными темпами. Инфляция в Великобритании не дает возможности предположить нечто иное. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи. Ордер Стоп Лосс можно выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, все будет зависеть теперь от решений ФРС и Банка Англии в марте, а также от экономических отчетов, в первую очередь по инфляции. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению (или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Конец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышать

Новый финансовый год начался для рынков с удачной точки. Инфляция снижается, и хотя сегодня противоречивые данные по безработице опять всколыхнули оптимистов, однако общий настрой позитивный. Тем не менее некоторые аналитики полагают, что наиболее удачные точки для входа уже в прошлом. Так ли это?Конец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышать Первая часть доступна по ссылке. Уже ни для кого не секрет, что благоприятное начало финансовых рынков в 2023 году из-за притока средств инвесторов, который не подвел и в этот раз, было усилено данными, указывающими на большую вероятность отмены рецессии в США. Эта позиция усилилась сигналами, поступающими из Федеральной резервной системы, еще более задирая оптимизм. В итоге цены стали вновь расти как на дрожжах. И этот прирост был настолько удивительным как для акций, так и для облигаций, которые обычно имеют обратную зависимость в стоимости, что весь этот процесс заставляет армию розничных трейдеров задуматься. Особенно остро стоит вопрос для недостаточно вложенных инвесторов, которые попридержали свои запасы и еще не вложили все свои деньги в работу. То, на что они опираются сегодня, тесно, но не полностью коррелирует с их экономическими и политическими взглядами, а технический анализ все чаще лажает на таймфреймах длиннее часа. Итак, большинство последних макроэкономических данных оказалось лучше медианных прогнозов экономистов. В итоге мы получили смещение баланс рисков в сторону мягкой посадки, а не рецессии или, упаси боже, стагнацией. Безусловно, это помогает быкам, потому что именно сейчас экономика обеспечивает взаимоподдерживающий рост цен на акции и облигации, в отличие от обычного рынка. Это также укрепило рынки в идее, что из-за таких экономических событий ФРС не придется повышать процентные ставки слишком сильно - если вообще придется - и не придется сохранять повышенные ставки неизменными до конца 2023 года. А вероятнее всего, в какой-то момент начать снижение. Если вы посмотрите на цифры, вы увидите, что рынки на этой неделе увеличили ожидания снижения ставок в конце этого года, что еще больше подстегнуло ралли акций и других рискованных активов. Распространению такого мнения широко способствовали инвестфонды, которые первыми (и, если честно, последними) объявили о конце рецессии. Но рынки выкупили идею, и в результате движения впечатлили даже крупных банкиров. Всего за один январь индекс S&P 500 отыграл почти на 9%. Европейский STOXX вообще опередил заантлантического коллегу: основные индексы выросли на 11-14%, как и развивающиеся рынки, которые прибавили примерно 10%. Для трейдеров особенно важно, что более волатильные активы также выросли: высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite вырос более чем на 16%, а биткойн - более чем на 44%. Не остались в стороне и инструменты с фиксированным доходом: более рискованные и волатильные сегменты, такие как высокодоходные облигации, выросли на 5%. Это резкое, быстрое и всеобщее ралли ставит экономных и опасливых перед серьезным вопросом: должны ли они присоединиться к ралли, которое уже оправдало рыночные прогнозы многих аналитиков на год в целом, или им следует дождаться более привлекательных точек входа? Технические показатели им не помогают в этом месяце, поскольку восстановление идет вразрез с классической теорией циклов. И как быть? Суть ответа в том, что это зависит только от ваших собственных взглядов на ситуацию. Мы все понимаем, что инвесторы со свободным капиталом будут склонны присоединиться к бурному ралли, если они ожидают, что экономический рост и рабочие места сохранятся (с тонким балансом между спросом на новых сотрудников... но без серьезного дефицита). Еще важнее показателей инфляции, которая должна уверенно и последовательно снижаться до целевого уровня ФРС в 2%, то есть экстраполируя благоприятные данные с ноября 2022 года на будущие периоды. Они также присоединятся к когорте противников политики ФРС, чтобы убедить регулятора приостановить повышение процентной ставки либо сейчас, либо после еще одного повышения, а затем сократить во второй половине года. Причем это сокращение должно быть все же внушительным. При этом они будут игнорировать индикаторы, которые благоприятствуют альтернативе - ожиданию лучших точек входа. То есть, достаточно пессимистичному прогнозу. Проблема вот в чем. Эти показатели включают достаточно реальные вещи, такие как беспокойные прогнозные экономические данные, а равно и отчеты текущие. Также туда следует отнести индексы менеджеров по закупкам от международных компаний и объявления о массовых увольнениях. И конечно же, прямые сигналы и аналитику от самой Резервсистемы. Им также нужно принять и переварить простую мысль, что Центральный банк не на стороне финансовых рынков и не собирается беспокоиться о самых неблагоприятных моментах в течение года. Это тонкая грань на самом деле. Например, во мне есть убеждение, что экономические перспективы могут быть не такими гладкими, как сейчас ожидают рынки. Вы же сами видите массовость увольнений. Вы видите, что ФРС не останавливается в своем давлении. На самом деле это даже смешно: с каких пор повышение процентных ставок «всего» на 0,25 пункта стало признаком облегчения для экономики? Я напомню, полтора года назад повышение на 0,25 пункта было трагедией для всего финансового рынка. Быстро же мы приспособились! Из более неочевидного: липкие цены еще не набрали силу, по прогнозам аналитиков, нисходящая траектория инфляции натолкнется на липкое пятно на уровне около 4%, но я ставлю на уровень около 5-6%. Потом снижение будет иметь более быстрые темпы благодаря нашим спорым финансовым рынкам. А о занятости и упоминать не стоит: несмотря на то что вакансий больше, чем безработных, в 1,9 раза, массовые увольнения странным образом не привели к росту занятости. Я соглашусь, что чем больше компаний объявляют об увольнениях, тем больше шансов на увольнение среди других производителей, в том числе тех, кто хочет сбалансировать распределение навыков среди своих работников, то есть нанять более перспективных работников за ту же цену. Что меньше всего поддается адекватной оценке трейдеров, так это реакция ФРС на экономические данные. Это тем важнее для инвесторов со свободными средствами, чем скорее рынки стремятся увидеть обнадеживающие сигналы там, где их попросту нет - в цитадели кредитно-денежной политики. Этой когорте трейдеров недостаточно опереться только на свои представления о макроэкономике. Шутка в том, что торопыги вынуждены игнорировать почти все цифры, либо интерпретировать их весьма вольготно. Иными словами, в мире не осталось авторитетов для трейдеров, и, увы, но все диктуется личным взглядом на происходящие события. Хорошей новостью для тех, кто все еще не вложился полностью, является то, что часть их денег, которая уже работает, в этом году очень хорошо себя зарекомендовала. Во мне растет скепсис по поводу отчетов за первый квартал, которые ждут нас в апреле. Они, судя по всему, будут не столь шикарными... проблема в том, что рынки надеются, что они сохранят этот странный отрыв от реальности, продолжая праздновать там, где оснований для этого не так много. Как я уже говорила, такое негласное новое правило в клубе (на самом деле, в обширной армии) частных трейдеров приводит не только к текущим искажениям – оно и дальше будет искажать технические данные, фактически сводя роль технического анализа к мелким таймфреймам. Вот это те временные отрезки, которые станут (и уже стали) сверхпопулярными, ведь зная общий настрой рынка на сегодня легче играть на минутных сделках скальпингом, чем планировать далеко на столь неопределенное будущее. Помимо других проблем, я вижу в этой тенденции главную: волатильность внутридневных и внутричасовых сделок будет расти бешеными темпами, ибо туда, за неимением других вариантов, будут вкладываться те самые инвесторы со свободными средствами. Это нам дает серьезнейшие последствия. В частности, гораздо большие потери на одной сделке при средних прочих. Иными словами, трейдеры будут разоряться быстрее. С другой стороны, технический анализ скоро и здесь начнет сбоить, ибо он основан на исторических данных, которые сопровождали более спокойные времена для микрофреймов. Это также угрожает крупным производителям: ведь теперь их акции под огромным ударом из-за набирающих силу трейдеров, чьи слова и поведение начинают играть вес. Это еще более расшатает рынки и в итоге потребует дополнительных правил со стороны регуляторов. Возможно, мы даже с вами наблюдаем закат эпохи оценки акций по рыночной цене. Ибо само понятие рыночной цены более не формируют экономические показатели, ее диктуют сами игроки. А здесь работает правило: у кого большой пул акций, тот и танцует девушку. Если ранее акции использовались для управления политикой компании через совет директоров, теперь они все больше являются средством быстрых покупок и продаж. Это на самом деле ужасная новость для компаний. Но сегодня эта тенденция едва наметилась, и все еще неочевидна. Мне не хотелось бы быть мальчиком, который каждый день кричит «волки!», но я действительно считаю, что армия розничных трейдеров меняет правила рынка. Если вы в это не верите, просто посмотрите на новости и на рост индексов... Читать другие статьи автора, в том числе:Конец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок США Кризис госдолга США – экстремальная переменная, о которой все забылиРискованные долговые обязательства давят на Уолл-Стрит, заставляя искать «свинок»Короткие продавцы с длинными ружьями: как трейдеры разрушают капитализациюПришла пора исключить ФРС из уравнения Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 3 февраля. Долгожданное начало нисходящего участка тренда?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время и остается сложной. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) и продолжает усложняться. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близится к своему завершению или уже заверщено, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к сильному снижению инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз волновая разметка не будет нарушена. Рынок учел все повышения ставки ЕЦБ. Инструмент Евро/Доллар в четверг снизился на 80 базовых пунктов. Не очень много для того новостного фона, который был в среду и в четверг. Напомню, что в среду вечером подвела результаты заседания ФРС. Ставка была повышена на очередные 25 базисных пунктов, а Джером Пауэлл отверг предположение о взятии паузы в ближайшее время. Таким образом, ставка ФРС будет расти в ближайшие месяцы темпами по 25 базисных пунктов, как и предполагал рынок месяц назад и ранее. Это в январе после отчета по инфляции рынок начал пониковать, ожидая, что ФРС в марте уже откажется от ужесточения денежно-кредитной политики. Этот миф был развеяен председателем Федеральной Резервной системы. Но в любом случае переход к более «мягкому» подходу ФРС был учтен заранее. Валюта США еще немного упала в среду вечером, но потом уже только укреплялась. Итоги заседания ЕЦБ можно назвать еще более скучными. Ставка выросла на 50 базисных пунктов, а Кристин Лагард отметила, что на следующем заседании она опять поднимется на 50 пунктов. Именно такой вариант и являлся рабочим для рынка, поэтому все эти изменения тоже были учтены рынком давным-давно. Спрос на евровалюту в четверг снизился именно поэтому. Я считаю, что дисбаланс между ставками ЕЦБ и ФРС уже тоже учтен, поэтому новостной фон теперь может входить в гармонию с волновым анализом. Если причин покупать евровалюту больше нет, то наконец-то может начаться построение понижательного участка тренда. Хотя бы коррекционного. Также стоит отметить, что риторика Кристин Лагард получилась не слишком убедительной, и многие аналитики заметили в ней скрытые намеки на отказ от ужесточения через 2 заседания. Ставка к тому моменту не приблизится к ставке ФРС. Евро может терять поддержку рынка в ближайшее время. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению или завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. Вероятность усложнения повышательного участка тренда все еще существует и остается достаточно высокой. Однако чуть ли не впервые за последние недели мы видим на графике картину, которую можно считать началом первой нисходящей волны в составе нового участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс