Не стоит слепо вкладываться в технологический сектор

Тот факт, что технологический индекс NASDAQ лидирует в росте в этом году еще не говорит о том, что он сохранит прежние темпы во втором полугодии. По мнению стратегов Bank of America Corp., продолжительный период экономического спада в США наверняка навредит акциям технологических компаний даже несмотря на то, что они продолжают привлекать большое количество денег инвесторов.В банке ожидают, что надвигающаяся рецессия определенно нанесет ущерб технологическому сектору, как это произошло в 2008 году. В аналитической записке сказано, что инвесторы уже вложили 3,8 миллиарда долларов в акции технологических компаний за неделю до 10 мая, что стало самым большим притоком с декабря 2021 года. Однако стоит понимать, что 2,1 миллиарда долларов – это деньги, которые изъяты из финансового сектора из-за серьезных банковских проблем, которые сейчас переживают Соединенные Штаты с момента того же кризиса 2008 года. К слову, это стало крупнейшим выкупом с мая 2022 года.Технологический индекс Nasdaq 100 вырос в этом году на 22% во многом благодаря тому, что трейдеры ожидают от Федеральной резервной системы внесения изменений в денежно-кредитную политику, ослабляя давление на сектор, чувствительный к процентным ставкам.ПремаркетАкции THG Plc упали на 23% после того, как компания завершила переговоры с Apollo Global Management Inc., провалив последнюю попытку поглощения испытывающего трудности британского онлайн-ритейлера.Tesla Inc. выросла на премаркете в США после того, как производитель электромобилей поднял цены на свои автомобили Model X и Model S, что стало третьим изменением менее чем за месяц. Компания также заявила, что отзывает практически все автомобили, проданные в Китае, из-за проблем с торможением и ускорением. Акции Fox Corp. упали после того, как Wells Fargo Securities понизила рейтинг с «покупать» до «держать» заявив, что впереди видится некоторая стратегическая неопределенность в руководстве компанией.Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется, и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами оставаться выше уровня $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия спроса и рисков сохранения инфляции в США на высоком уровне, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 12 мая: инвесторы не теряют оптимизм

Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на утренних торгах после того, как инвесторы получили очередную порцию отличных корпоративных отчетов, а также на фоне первых признаков того, что американские законодатели добиваются прогресса в вопросе повышения потолка госдолга. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как промышленный NASDAQ прибавил около 0,5%. Промышленный Dow Jones подскочил лишь на 0,2%. Как стало известно, президент Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти отложили встречу, запланированную на сегодня, которая была напрямую связана с потолком госдолга. Как отмечают некоторые специалисты, эта задержка отражает прогресс в обсуждениях на уровне партий. Еще вчера Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что дефолт может привести к экономической и финансовой катастрофе, в очередной раз обратив внимание на необходимости быстрого разрешения этой проблемы. В целом, ситуация на рынках остается довольно напряженной из-за смешанных экономических данных США и продолжающихся опасений по поводу потолка госдолга. Инвесторы по-прежнему сосредоточены на том, что основные центральные банки будут делать дальше со своими кампаниями по повышению процентных ставок. Вчерашние данные показали, что заявки на пособие по безработице достигли самого высокого уровня с октября 2021 года, в то время как цены производителей выросли меньше, чем ожидали экономисты. Это позволяет предположить, что ужесточение политики Федеральной резервной системы, наконец, может быть поставлено на паузу тем более, что недавние данные по индексу CPI также указали на замедление инфляционного давления. Если инфляция и дальше будет демонстрировать некоторые признаки снижения, это даст надежду, что цикл повышения ставок ФРС близок к своему концу, что вернет спрос на рисковые активы и поможет фондовому рынку восстановиться. Доходность казначейских облигаций в основном росла. Нефть немного снизилась на фоне сдержанных отчетов по Китаю и риска более низкого спроса. Биткоин провалился из-за опасений, связанных с рядом американских криптобирж, в отношении которых SEC добивается ограничения деятельности. Что касается технической картины S&P500, то спрос сохраняется, и у покупателей есть все шансы на продолжение развитие тренда. Быкам нужно всеми силами оставаться выше уровня $4116 и возвращаться на $4150, откуда произойдет рывок на $4184. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над c $4208, что позволит укрепить новый бычий рынок. В случае движения вниз на фоне отсутствия спроса и рисков сохранения инфляции в США на высоком уровне, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4116. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на и $4091 и откроет дорогу к $4064.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт созрел для коррекции

Фунт упал, хотя Банк Англии не был голубиным, как в прошлом году. Снижение указывает на усталость после событий, когда трейдеры фиксируют прибыль после недавнего уверенного роста. Фунт, как ожидается, себя еще проявит, снижение курса будет кратковременным. Падение британской валюты накануне может быть связано еще и с тем, что море негатива на мировых рынках привело к росту доллара США, поскольку инвесторы искали безопасности, которую предлагает самый ликвидный финансовый актив в мире. Рынки обычно оценивают фунт как чувствительный к распродажам на фондовом рынке. Предполагается, что он будет под давлением, особенно учитывая недавнее ралли, которое делает его относительно дорогим в краткосрочной перспективе. Аналитики говорят, что рынки напряжены из-за новых опасений за акции банковских учреждений США, после того как акции PacWest Bancorp упали на 20%. Появилось сообщение о снижении депозитов на прошлой неделе, и банку должны предоставить дополнительные кредиты на сумму 5,1 млрд долларов. Майский отчет и рекомендации Банка Англии по денежно-кредитной политике были ястребиными, и ослабление фунта, вероятно, будет незначительным при условии, что фондовые рынки не рухнут. Между тем аналитики считают, что фунт является рискованным активом в настоящее время, поскольку новости о ситуации с банками могут негативно повлиять на рынки. «Казалось, что фунт может сохранить свой рост, поскольку экономическая ситуация в Великобритании намного лучше. Британия по-прежнему сталкивается с серьезной проблемой инфляции, и Банк Англии неуклонно повышает ставки, при этом рынки ожидают максимум еще пару повышений», – комментируют в Jefferies LLC.Фунт изучает перспективы На этой неделе Банк Англии значительно улучшил прогноз перспектив роста экономики Великобритании. Однако он будет ограничен расходами на ипотеку, которые вскоре могут поглотить две трети текущих платежей для некоторых заемщиков. Напомним, что в августе прошлого года ЦБ прогнозировал, что экономика вступит в рецессию в последнем квартале, причем спад продлится большую часть этого года. «Общий ВВП, по прогнозам, останется в целом неизменным в первой половине 2023 года, но с поправкой на временные факторы рост немного позитивнее и сильнее, чем прогнозировалось в февральском отчете», – говорится в майском отчете по денежно-кредитной политике. Хотя от пессимистического прогноза на этом заседании представители ЦБ полностью отказались, есть другая сторона медали, которая может несколько испортить имеющийся позитив. Повышены прогнозы по инфляции, и была признана необходимость дальнейшего повышения процентных ставок. Предполагается, что банковская ставка может вырасти до 4,75% где-то позже в этом году после повышения с 4,25% до 4,5% в четверг. Только потом она может быть снижена примерно до 3,5% в конце следующего года. Негатив для фунта заключается в том, что расходы на ипотеку резко затормозят потребление по всей экономике, поскольку процентные ставки работают на снижение инфляции. Этот тормоз окажется достаточно жестким. Процентные ставки по ипотечным кредитам часто фиксируются на протяжении ряда лет в соответствии со стоимостью финансирования на рынке производных финансовых инструментов. Сейчас они приближаются к 5%. «Рынок ипотеки по-прежнему играет большую роль. Ипотечное бремя будет ощутимо для домохозяйств», – отмечал ранее Эндрю Бейли. По подсчетам, это может съесть около двух третей зарплаты на дом для некоторых заемщиков, получающих в среднем 640 фунтов стерлингов в неделю. Это предполагает ипотечный кредит в размере 75% от стоимости среднего жилья, который в феврале оценивался в 287 506 фунтов, и процентную ставку в 4,75%. Ипотечные заемщики будут ежемесячно выплачивать проценты больше, чем они тратят на погашение основного долга по 25-летней ипотеке. «Я ожидал бы увидеть меньше изъянов в будущем, потому что теперь банки обязаны относиться к клиентам по-другому, и у них есть для этого капитальные ресурсы», – отметил Бейли. «Одна из проблем, с которыми мы столкнулись во время финансового кризиса, заключалась в том, что они были абсолютно прижаты к стене, не говоря уже о заемщиках. Все эти вещи важны, и я надеюсь, что они помогут тем домохозяйствам, которые пострадали», – резюмировал чиновник.Какой путь выберет фунт Паре GBP/USD удалось избавиться от медвежьего давления в начале пятницы, была возвращена незначительная часть потерь. Если уровень 1,2520 по итогам недели останется нетронутым со стороны продавцов, а настроение в отношении риска продолжит улучшаться, у фунта появится шанс продолжить свое восстановление до выходных и в начале следующей недели. Значение 1,2520 должно подтвердиться в качестве поддержки, тогда пара может нацелиться на 1,2580, а затем на 1,2600. Между тем уровень 1,2500 выступает в качестве ключевой поддержки перед 12470 и 1,2450. По мнению экономистов ING, сейчас нет абсолютно никаких оснований ожидать дальнейшего спада по фунту. Банк Англии сохранил гибкость, сигнализируя о дальнейшем повышении ставок, если инфляция окажется устойчивой. Хотя не исключается финальное повышение в июне. Базовый сценарий ING заключается в том, что ЦБ достиг пика цикла ужесточения политики, инфляция начнет быстро замедляться в этом году. Тем не менее рынок продолжает закладывать в цены ужесточение примерно на 38 б.п., прежде чем ЦБ достигнет пика. Это автоматически убирает от фунта риски негативного влияния со стороны темы ставок в дальнейшем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. У страха глаза велики. Доллар набирает обороты, несмотря на замедление инфляции в США

Вчера в США был опубликован ещё один инфляционный отчёт, который теоретически должен был оказать дополнительную поддержку покупателям eur/usd. Речь идёт об индексе цен производителей, который вышел в «красной зоне», отразив замедление инфляции в Штатах. Данный факт – не на стороне гринбека, но в сложившихся обстоятельствах релиз отошёл на второй план. Доллар усиливает свои позиции на фоне роста антирисковых настроений. Информационная картина дня (кризис в банковской сфере, угроза дефолта по госдолгу, геополитическая напряжённость) позволяет продавцам eur/usd игнорировать даже самые важные макроэкономические отчёты. Тем не менее эти релизы ещё заявят о себе, когда ситуация стабилизируется и на авансцену вернутся классические фундаментальные факторы. Красный окрас ИЦП Итак, обнародованный в четверг индекс цен производителей в очередной раз оказался в «красной зоне», недотянув до прогнозных уровней. Общий индекс в годовом выражении вышел на отметке 2,3% при прогнозе спада до 2,5%. Это самый слабый темп роста с января 2021 года. Показатель последовательно снижается десятый (!) месяц подряд. Базовый индекс цен производителей, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также серьёзно просел, оказавшись на отметке 3,2% (самый слабый темп роста с марта 2021 года). Этот компонент отчёта снижается с апреля прошлого года. По итогам публикаций двух инфляционных отчётов рынок сформировал свою позицию относительно июньского заседания ФРС. Так, согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, вероятность еще одного раунда повышения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце составляет всего 9,6%. Соответственно, вероятность сохранения статус-кво – 90,4%. Это во многом объясняется тем, что базовая инфляция в апреле не ускорилась, вопреки соответствующим опасениям. Напомню, что на протяжении предшествующих 5 месяцев базовый индекс последовательно снижался (с отметки 6,6% до 5,5%). Но в марте темпы роста базового ИПЦ ускорились – впервые за полгода. Данный факт усилил позиции долларовых быков: на рынке возникли разговоры о том, что, если стержневой индекс будет и дальше набирать обороты, Федрезерв вынужден будет принять ответные меры. Однако в апреле стержневой показатель вернулся к отметке 5,5%. На фоне снижения остальных компонентов отчётов (ИПЦ и ИЦП) рынок пришёл к обоснованному, на мой взгляд, выводу о том, что Федрезерв гарантированно сохранит статус-кво не только на июньском, но и на июльском заседании. К слову, по данным того же инструмента CME Group FedWatch, вероятность снижения (!) ставки на 25 пунктов на июльской встрече составляет ни много ни мало 37%. Шансы на сохранение выжидательной позиции – 54,7%, вероятность 25-пунктного повышения ставки – всего 8,4%. Как видим, ястребиные ожидания трейдеров существенно ослабли на фоне последних инфляционных отчётов. Но все эти обстоятельства, как говорится, «светят, но не греют» покупателей eur/usd. Несмотря на спад ястребиных ожиданий, доллар продолжает набирать обороты по всему рынку. Рынок нервничает, доллар растёт Гринбек сейчас пользуется повышенным спросом как защитный актив. Угроза дефолта по госдолгу США, а также продолжающийся банковский кризис оказывают поддержку безопасному доллару, тогда как все остальные фундаментальные факторы отошли на второй план. Так, на этой неделе стало известно, что очередной американский банк оказался в зоне риска: региональный кредитор PacWest объявил о потере почти десятой части депозитов в первую неделю мая. Рыночная капитализация банка составляет 577 миллионов долларов, и, судя по всему, он может составить компанию обанкротившимся ранее Signature Bank, Silvergate, Silicon Valley Bank и First Republic Bank. На фоне возобновившихся опасений по поводу состояния региональных банков США доллар усилил свои позиции как защитный инструмент. Ещё один повод для беспокойства – это возможный дефолт США. Как известно, 1 июня правительство страны может объявить дефолт по долгу, если Конгресс не сможет повысить верхний долговой лимит в 31,4 триллиона долларов. Переговоры между республиканцами (которые контролируют Палату представителей) и демократами (которые контролируют Сенат, и представитель которых возглавляет Белый дом) на этой неделе зашли в тупик.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Покупатели фунта испытывают проблемы с уровнем 1.2531

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2531 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и ложный пробой на этом уровне позволили получить отличную точку входа в короткие позиции, но до крупного падения пары пока не дошло. После движения вниз на 15 пунктов давление на фунт снизилось, но рынок остался под контролем продавцов, что оставляет шансы на реализацию утреннего сигнала. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очень многое зависит от данных по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана, резкое сокращение которого вернет в рынок желающих покупать фунт в конце неделе в расчете на компенсацию вчерашнего падения пары. Инфляционные ожидания от Университета Мичигана также будут представлять интерес. Но, несмотря на все это, действовать планирую только на снижении от ближайшей поддержки 1.2495. Формирование там ложного пробоя после выхода отчетов позволит получить сигнал на покупку с перспективой восстановления в район 1.2531, прорыв которого должен пройти без особых проблем. Закрепление выше этого диапазона и обратный тест сверху-вниз образуют дополнительный сигнал на покупку с рывком на 1.2567, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Самой дальней целью выступит область 1.2602, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2495, и отсутствия активности со стороны покупателей во второй половине дня, отложу покупки до более крупного уровня 1.2465. Открывать там длинные позиции буду только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2436 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы проявили себя в первой половине дня, и пока торговля ведется ниже 1.2531 можно ожидать дальнейшего падения пары. Привлекательным сценарием остаются продажи на 1.2531, но только после выхода хорошей статистики по США и очередном ложном пробое. Это даст шанс на возврат давления на GBP/USD с перспективой снижения к уровню 1.2495 – минимум этой недели. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на фунт, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2465. Самой дальней целью остается минимум 1.2436, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2531, что более вероятно, так как снос этого уровня приведет к сносу и стоп-приказов продавцов, лучше всего отложить продажи до теста сопротивления 1.2567. Только ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от 1.2602, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 2 мая наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Все понимают, что на этой неделе Банку Англии никуда не деться и придется следом за другими центральными банками повышать процентные ставки. Борьба с инфляцией в Великобритании будет продолжаться еще довольно долго особенно учитывая, что за год повышения ставок регулятор так и не добился каких-то положительных результатов. Вряд ли фунт отреагирует ростом на повышение ставки на 0,25%, так как это уже заложено в котировках, так что не удивляйтесь, если пара продемонстрирует более глубокую коррекцию на этой неделе. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции выросли на 4 030 до 57 596, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 744 до уровня 58 661. Это привело к снижению некоммерческой нетто-позиции до 1 065 против 5 839 против неделей ранее. Это первое снижение за шесть недель, так что рассматривать его можно, как обычную коррекцию. Недельная цена выросла и составила 1.2481 против 1.2421.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае рост в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2531.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 12 мая (разбор утренних сделок). Продавцы евро не собираются сдаваться

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0911 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение в район 1.0911 произошло, но нормальной точки входа от этого уровня получить не удалось. Покупатели не сумели сразу зацепиться за 1.0911 и образовать там ложный пробой, что привело к пересмотру технической картины на вторую половину дня.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Видно, что активность быки проявляют только при подходе к недельным минимумам, от которых и рекомендую теперь отталкиваться. Наверняка данные по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционным ожиданиям приведут к всплеску волатильности рынка, и не исключено, что развернется очередная борьба за 1.0902. На этом уровне и сделают акцент. Открывать там длинные позиций буду только после формирования ложного пробоя в районе, что приведет к сигналу на покупку с ростом к новому сопротивлению 1.0935, образованному по итогам первой половины дня. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона на фоне слабой статистики укрепят уверенность покупателей, что вернет шансы на восходящую коррекцию в конце недели, образовав дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением уровня 1.0967. Самой дальней целью выступит область 1.0998, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0902, а этот уровень уже себя дважды отрабатывал, давление на евро только усилится, что приведет к продолжению развития медвежьего тренда. В таком случае только ложный пробой в районе следующей поддержки 1.0870 будет поводом для покупки евро. Открывать длинные позиции по EUR/USD сразу на отскок я буду от минимума 1.0834, либо еще ниже – в районе 1.0792 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Продавцы продолжили толкать пару вниз, но получили довольно сильный отпор в районе недельного минимума. Как и в утреннем прогнозе, я не советую продавать на текущих уровнях. Лучше всего дождаться восходящей коррекции и действовать от нового сопротивления 1.0935, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Формирование ложного пробоя около этого диапазона образует хорошую точку входа в короткие позиции с перспективой возврата на 1.0902. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0870. Самой дальней целью выступит минимум 1.0834, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0935, что вполне вероятно, так как фиксация прибыли в конце недели может только увеличиться, отложу короткие позиции до уровня 1.0967. Там также буду продавать только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я рассчитываю от максимума 1.0998 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 2 мая продолжился рост длинных позиций и сокращение коротких. Стоит отметить, что этот отчет еще не учитывает серьезные изменения, которые произошли на рынке после заседаний Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка на прошлой неделе, так что особое внимание ему уделять не стоит. Ставки были повышены на 0,25% обеими центральными банками, что хоть и сохранило рыночное равновесие, но также позволило покупателям рисковых активов рассчитывать на их дальнейший рост. На этой неделе нет важной статистики, так что трейдеры смогут выдохнуть и немного расслабиться. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 316 до уровня 246 832, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 773 до уровня 73 343. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 173 489 против 144 956 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1031 против 1.1039.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0935.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 12.05.2023

Как мы отметили мы в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, в 12:30 (GMT) и в 14:00 будут опубликованы макро данные из США. Ожидается относительное снижение показателей, и это негативные факторы для USD, которые могут помочь покупателям доллара зафиксировать часть длинных позиций по доллару, что, в свою очередь, спровоцирует рост пары NZD/USD. Она же на текущий момент торговалась вблизи отметки 0.6240 и сильного уровня поддержки (ЕМА144, ЕМА50 на дневном и ЕМА200 на 4-часовом графиках). Учитывая также среднюю внутридневную волатильность NZD/USD в 80-90 пунктов, вблизи этой отметки стоит ожидать отбоя, особенно если ожидаемые сегодня в 12:30 (GMT) статданные из США разочаруют покупателей американского доллара и заставят их фиксировать прибыль в многочисленных длинных позициях по нему в конце недели. В этом случае пробой уровня сопротивления 0.6260 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% в волне снижения пары с уровня 0.7465 в феврале 2021 года к уровню 0.5510, достигнутому в октябре 2022 года) станет первым сигналом для возобновления длинных позиций, а пробой уровня сопротивления 0.6290 (ЕМА50 на недельном графике и ЕМА200 на 1-часовом графике) – подтверждающим. В случае дальнейшего роста NZD/USD (в рамках восходящего канала на недельном графике) двинется в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6490 (ЕМА144 на недельном графике и уровень Фибоначчи 50%), 0.6575 (ЕМА200 на недельном графике) с промежуточной целью на локальном уровне сопротивления 0.6390. В альтернативном сценарии NZD/USD продолжит снижение после пробоя уровня поддержки 0.6240 в сторону локального уровня поддержки 0.6110. Однако это история уже начала следующей недели. На сегодня все же ждем отбой. Уровни поддержки: 0.6240, 0.6200, 0.6110, 0.6090, 0.6000, 0.5975, 0.5900 Уровни сопротивления: 0.6260, 0.6270, 0.6285, 0.6290, 0.6310, 0.6390, 0.6490, 0.6500, 0.6520, 0.6600 *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: возможен краткосрочный откат. Прогноз на 12 мая 2023

Согласно 4-часовому графику, текущий импульс пары USD/CHF является бычьим. Однако в краткосрочной перспективе существует вероятность дальнейшего падения к 1-му уровню поддержки с последующим отскоком к 1-му уровню сопротивления. Первый уровень поддержки, расположенный на отметке 0.8906, может послужить точкой для отскока цены после временного отступления от восходящего тренда. Второй уровень поддержки находится на отметке 0.8862. Этот уровень ранее выступал в качестве как уровня поддержки, так и сопротивления. Цена может достичь этого уровня перед отскоком, если прорвется ниже 1-го уровня поддержки. Первый уровень сопротивления расположен на отметке 0.8947 и представляет собой уровень свинг-хай, который в прошлом неоднократно сдерживал продвижение цены. Если цена отскочит от 1-го уровня поддержки и наберет силу, она может достичь этого уровня сопротивления. Второй уровень сопротивления, расположенный на отметке 0.8994, является еще одним уровнем свинг-хай. Пара может направиться к этому уровню, если бычий импульс сохранится и цена преодолеет 1-й уровень сопротивления. Кроме того, следует отметить, что цена пробилась выше фигуры «симметричный треугольник». Если цена преодолеет верхнюю линию этой фигуры, может сформироваться сигнал, указывающий на бычий прорыв. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Инфляционные ожидания в Новой Зеландии снизились во 2-м квартале 2023 года, до 2,79% с 3,30% в предыдущем. Инфляционные ожидания на 1 год снизились при этом до 4,28% с 5,11% в 1-м квартале. Об этом в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии сообщили в Резервном Банке Новой Зеландии. В данном опросе респонденты отвечают на вопрос о том, какими, по их мнению, будут цены через 2 года. Ожидания будущей инфляции могут проявиться в реальной инфляции, прежде всего потому, что работники склонны добиваться повышения заработной платы, когда они верят, что цены вырастут. Снижение показателя, как правило, негативно отражается на котировках национальной валюты, что и было сегодня наглядно продемонстрировано резким снижением NZD и пары NZD/USD в ходе азиатской торговой сессии. Так, на момент публикации данной статьи пара NZD/USD торговалась вблизи отметки 0.6240 и сильного уровня поддержки, что почти на 60 пунктов ниже цены закрытия вчерашнего торгового дня. Учитывая, что средняя внутридневная волатильность пары NZD/USD составляет 80-90 пунктов и пара уперлась в сильный уровень поддержки 0.6240, вблизи этой отметки стоит ожидать отбоя, особенно если ожидаемые сегодня в 12:30 (GMT) статданные из США разочаруют покупателей американского доллара и заставят их фиксировать прибыль в многочисленных длинных позициях по нему в конце недели. Между тем инфляция в Новой Зеландии остается намного выше целевого диапазона центрального банка 1% - 3%. Согласно последним данным от Бюро статистики страны, в 1-м квартале этого года годовая инфляция находилась на уровне 6,7%, снизившись, однако, с 7,2% в 4-м и 3-м кварталах 2022 года. Как известно, в ходе апрельского заседания РБНЗ резко повысил уровень процентной ставки, на 0,50% до 5,25%, что стало неожиданностью для участников рынка, ожидавших повышения на 25 б.п., и что является максимальным значением почти за 15 лет. Это повышение было одиннадцатым подряд с октября 2021 года и уровня 0,25%. В сопроводительном заявлении было сказано, что такое решение было принято руководством новозеландского ЦБ на фоне сохраняющейся высокой инфляции. Экономисты считают, что инфляция будет оставаться на более высоких уровнях и "в течение более длительного времени", как сообщают СМИ. Немаловажную роль здесь также играет увеличение государственных расходов. Очередные квартальные показатели инфляции в Новой Зеландии будут опубликованы в июле, и пока нет данных о прогнозах экономистов на этот счет. Но, как сообщил вчера министр финансов Новой Зеландии Грант Робертсон, основное внимание правительства уделяется фискальной устойчивости, и оно делает все возможное, чтобы удержать инфляцию под контролем. И это означает, что РБНЗ, скорее всего, продолжит проводить жесткую линию в отношении параметров монетарной политики, повышая процентные ставки. Это позитивный фактор для новозеландского доллара. Что же касается краткосрочных ожиданий относительно пары NZD/USD, то, как мы отметили выше, сегодня в 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по американскому индексу цен на импорт и экспорт, а в 14:00 – предварительный индекс потребительских настроений за май (от Мичиганского университета). Ожидается более сильное падение годовых индексов цен на импорт и экспорт (-6,3% и -8,2% соответственно) и незначительное относительное снижение индекса потребительского доверия Мичиганского университета (до 63,0 с 63,5 в апреле). Это негативные факторы для USD, которые могут помочь покупателям доллара зафиксировать часть длинных позиций по доллару в конце торговой недели, и это, в свою очередь, спровоцирует рост пары NZD/USD (подробнее см. в «NZD/USD: сценарии динамики на 12.05.2023»). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомВо второй половине дня тест цены 1.2595 произошел в момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. Однако даже после повышения Банком Англии процентных ставок, крупного роста фунта так и не состоялось. После падения пары тест цены 1.2566 пришелся на момент, когда MACD много только начинал движение вниз от нулевой отметки, что привело к реализации сценария №1 на продажу. В результате пара провалилась более чем на 60 пунктов.Решение по основной процентной ставке Банка Англии совпало с прогнозами экономистов, а учитывая, что регулятор ничем не удивил, кроме хороших ожиданий по темпам роста ВВП, фунт не получил новой и должной поддержки, чтобы продолжить рост против доллара США. Сегодня ожидаются цифры по изменению объема ВВП Великобритании за первый квартал и за март этого года. Плохие показатели провалят пару еще ниже, но я думаю, что покупатели возьмут себя в руки и постараются сегодня компенсировать часть вчерашних потерь. Цифры по изменению объема промышленного производства, изменению объема производства перерабатывающей промышленности и сальдо баланса видимой торговли Великобритании также привлекут внимание, как и выступление члена КМП Банка Англии Хью Пилла. Во второй половине дня выходят отчеты по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания, которые в какой-то степени могут помочь британскому фунту восстановить свои позиции против доллара США. По этой причине буду ставить на реализацию сценария №1 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2527 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2570 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2570 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно в качестве компенсации вчерашних безосновательных потерь. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2499 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2527 и 1.2571.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2499 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2455, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае очень слабых фундаментальных данных. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2527 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2499 и 1.2455.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 12 мая. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВо второй половине дня тест цены 1.0940 пришелся на момент, когда MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что на медвежьем рынке явно ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. Спустя короткий промежуток времени еще один тест этого уровня совпал с моментом нахождения MACD в области перекупленности, что стало возможностью для реализации сценария №2 на продажу. В результате пара прошла вниз более 40 пунктов.Отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и отсутствие серьезного снижения цен производителей в США – все это привело к движению евро вниз, а также к укреплению американского доллара вчера, особенно после выступления члена FOMC Кристофера Уоллера. Сегодня в первой половине дня из отчетов только индекс потребительских цен Франции и Италии – мимо рынка и трейдеров, а также выступление члена правления ЕЦБ Йоахима Нагеля – вот тут можно ожидать проявления покупателей евро в конце недели. Во второй половине дня выходят отчеты по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания, которые в какой-то степени могут помочь европейской валюте восстановить свои позиции против доллара США. По этой причине буду ставить на реализацию сценария №1 на покупку.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0933 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0970. В точке 1.0970 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно в качестве восходящей коррекции в конце недели. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0915 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0933 и 1.0970.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0915 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0895, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае очередной сильной статистики по США. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0933 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0915 и 1.0895.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 12 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Решение Банка Англии

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2578 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и ложный пробой на этом уровне позволили получить отличную точку входа в длинные позиции, но до крупного роста пары так и не дошло. Я решил не оставлять открытыми позиции в надежде на решение Банка Англии, поэтому закрыл сделки в безубыток. Во второй половине дня рывок на 1.2593 и ложный пробой на этом уровне дали сигнал на продажу, что вылилось в падение пары более чем на 50 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Банк Англии повысил ставки, сохранив политику агрессивной, и пересмотрев в положительную сторону прогнозы по темпам роста ВВП Великобритании на ближайшие годы. Однако все это не помогло фунту, что вылилось в очередную крупную распродажу во второй половине дня. Сегодня к всплеску волатильности в первой половине дня приведут отчеты по изменению объема ВВП Великобритании за 1-й квартал этого года, изменению объема промышленного производства и изменение объема производства перерабатывающей промышленности Великобритании. Если негативной реакции мы не увидим, можно рассчитывать на компенсацию части вчерашних потерь покупателями. Я бы очень хотел увидеть коррекцию в районе ближайшей поддержки 1.2495, тест которой может состояться в ближайшее время. Но только формирование там ложного пробоя позволит получить сигнал на покупку с перспективой восстановления в район 1.2531. Прорыв и закрепление выше этого диапазона произойдут, если медведи не проявят никакой активности после слабых макроэкономических отчетов, что образует дополнительный сигнал на покупку с рывком на 1.2567, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Самой дальней целью выступит область 1.2602, где буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения в район 1.2495, и отсутствия активности со стороны покупателей, развитие медвежьего рынка продолжится. В таком случае отложу покупки до более крупного уровня 1.2465. Открывать там длинные позиции буду только на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума 1.2436 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:У продавцов будет шанс на обновление недельных минимумов, но, как мне кажется, лучше сегодня не торопиться с открытием коротких позиций. Продажи придержу до ложного пробоя в районе ближайшего сопротивления 1.2531, где станет понятно: есть в рынке реальные медведи, или уже нет. Неспособность быков пробиться выше этого уровня по аналогии с тем, что я разбирал выше, а также ложный пробой дадут шанс на возврат давления на фунт с перспективой снижения и касания уровня 1.2495. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона усилят давление на GBP/USD, образовав сигнал на продажу с падением к 1.2465. Самой дальней целью остается минимум 1.2436, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2531 на фоне очень хороших данных по экономике Великобритании, лучше всего отложить продажи до теста уровня 1.2567, где проходят средние скользящие. Только ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD на отскок сразу от максимума 1.2602, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 2 мая наблюдался рост коротких позиций и сокращение длинных. Все понимают, что на этой неделе Банку Англии никуда не деться и придется следом за другими центральными банками повышать процентные ставки. Борьба с инфляцией в Великобритании будет продолжаться еще довольно долго особенно учитывая, что за год повышения ставок регулятор так и не добился каких-то положительных результатов. Вряд ли фунт отреагирует ростом на повышение ставки на 0,25%, так как это уже заложено в котировках, так что не удивляйтесь, если пара продемонстрирует более глубокую коррекцию на этой неделе. В последнем COT отчете говорится, что короткие некоммерческие позиции выросли на 4 030 до 57 596, в то время как длинные некоммерческие позиции снизились на 744 до уровня 58 661. Это привело к снижению некоммерческой нетто-позиции до 1 065 против 5 839 против неделей ранее. Это первое снижение за шесть недель, так что рассматривать его можно, как обычную коррекцию. Недельная цена выросла и составила 1.2481 против 1.2421.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение пары.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2470.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 12 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Покупатели евро будут

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотри на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0944 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Формирование ложного пробоя на этом уровне привело к точке входа на покупку евро, однако до движения вверх дело так и не дошло, что привело к фиксации убытков. Во второй половине дня продажи на ложном пробое от уровня 1.0944 позволили получить отличную точку входа, что привело к распродаже евро более чем на 40 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Вчера стало известно, что цены производителей в США снижаются не такими быстрыми темпами, как того хотелось бы Федеральной резервной системе, что стало еще одним аргументом в пользу дальнейшего повышения ставок и привело к укреплению американского доллара. Но стоит отметить, что на этой неделе евро достаточно сильно просел, так что не удивляйтесь, если сегодня покупатели проявят больше активности в районе недельных минимумов. Помогут им в этом данные по индексу потребительских цен Франции и Испании, а также выступление члена правления ЕЦБ Йоахима Нагеля.Однако торопиться с покупками не советую. На мой взгляд самым оптимальным сценарием будут длинные позиции на коррекции от поддержки 1.0911. Только это позволит убедиться в присутствии в рынке реальных желающих толкать евро вверх в конце этой недели. Формирование там ложного пробоя позволит войти в рынок в длинные позиции с целью роста к сопротивлению 1.0944, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов, и откуда вчера один раз уже продавали евро. Только прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона после выступления представителя ЕЦБ укрепят спрос на евро и образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением максимума в районе 1.0971. Самой дальней целью остается область 1.09998, где буду фиксировать прибыль.При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0911, что вполне вероятно на таком медвежьем рынке, можно ожидать нового развития тренда. Поэтому лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0878 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0834 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи продолжают контролировать рынок, но сегодня могут отступить, так что с продажами на недельных минимумах будьте весьма осторожны. Защита ближайшего сопротивления 1.0944, где проходят средние скользящие, будет приоритетной задачей. Ложный пробой на этом уровне даст сигнал на продажу, способный столкнуть пару к 1.0911. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0878. Самой дальней целью выступит минимум 1.0834, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0944, а так может случится на фоне фиксации прибыли крупными игроками, покупатели попытаются вернуться в рынок. В таком случае отложу короткие позиции до уровня 1.0971. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.0998 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 2 мая продолжился рост длинных позиций и сокращение коротких. Стоит отметить, что этот отчет еще не учитывает серьезные изменения, которые произошли на рынке после заседаний Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка на прошлой неделе, так что особое внимание ему уделять не стоит. Ставки были повышены на 0,25% обеими центральными банками, что хоть и сохранило рыночное равновесие, но также позволило покупателям рисковых активов рассчитывать на их дальнейший рост. На этой неделе нет важной статистики, так что трейдеры смогут выдохнуть и немного расслабиться. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 316 до уровня 246 832, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 773 до уровня 73 343. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 173 489 против 144 956 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.1031 против 1.1039.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0905.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается усиление медвежьего импульса. Прогноз на 12 мая 2023

На 4-часовом графике пара EUR/USD в настоящее время развивает медвежий импульс. Ожидается, что цена прорвется ниже 1-го уровня поддержки и направится ко 2-му уровню поддержки. Первый уровень поддержки расположен на отметке 1.0912 и представляет собой уровень свинг-лоу, который в прошлом служил опорой для ценовых отскоков. Прорыв этого уровня поддержки может привести к снижению до 2-го уровня поддержки 1.0843, который является уровнем свинг-лоу и может остановить дальнейшее падение цены, вызвав отскок. Первый уровень сопротивления находится на отметке 1.1006, которая может помешать бычьему движению цены и развернуть тренд. Между текущей ценой и 1-м уровнем сопротивления расположено промежуточное сопротивление на отметке 1.0945. Пробитие этого уровня может ускорить бычий импульс в направлении 1-го уровня сопротивления. Наконец, 2-й уровень сопротивления находится на отметке 1.1052 и представляет собой уровень свинг-хай. В прошлом этот уровень не раз ограничивал рост цены. Бычий прорыв 1-го сопротивления может подтолкнуть пару ко 2-му уровню сопротивления, но, учитывая общий медвежий импульс, такой сценарий менее вероятен. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: ожидается дальнейшее развитие нисходящей тенденции. Прогноз на 12 мая 2023

На 4-часовом графике пара XAU/USD, показывающая цену золота против доллара США, в настоящее время развивает медвежий импульс. Цена находится ниже основной нисходящей линии тренда, что указывает на возможное продолжение движения вниз. В краткосрочной перспективе существует вероятность медвежьего прорыва 1-го уровня поддержки, что приведет к падению в направлении 2-го уровня поддержки. Первый уровень поддержки расположен на отметке 2009.99 и совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи. Этот уровень может выступить в качестве опоры для потенциального отскока цены, если нисходящая тенденция сохранится. Второй уровень поддержки находится на отметке 1977.35 и представляет собой уровень свинг-лоу, поэтому также может послужить прочной основой для разворота цены. С другой стороны, 1-й уровень сопротивления расположен на отметке 2037.98 и является уровнем свинг-хай, который, как ожидается, будет представлять собой существенный барьер, препятствующий продвижению цены. Кроме того, 2-й уровень сопротивления на отметке 2068.40, также являющийся уровнем свинг-хай, имеет историческое значение как уровень, от которого в прошлом цена совершала разворот. Этот уровень также может препятствовать дальнейшему восходящему движению. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 12 мая – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыИгроки на понижение спустились к поддержке месячного среднесрочного тренда (1,0901). Результат тестирования будет определять дальнейшие возможности развития ситуации. Основная задача игроков на понижение сейчас сводится к ликвидации дневного золотого креста (1,0933 заключительный уровень) и в закреплении под 1,0901. Следующими понижательными ориентирами будут служить дневное облако (1,0795-75) и недельные уровни (1,0806 – 1,0763). В задачи игроков на повышение сейчас входит сохранение за собой месячной поддержки (1,0901) и восстановление позиций выше дневного креста (1,0997). Далее им нужно будет покинуть зону текущей консолидации и коррекции, обновив максимальный экстремум (1,1096), после чего вновь откроется дорога к сопротивлению заключительного месячного креста Ишимоку (1,1221). Н4 – Н1На младших таймфреймах в настоящий момент преимущество остаётся на стороне игроков на понижение. Тем не менее пара находится сейчас в зоне восходящей коррекции. Обновление минимума (1,0901) и продолжение снижения вернёт актуальность медвежьим ориентирам, которыми внутри дня являются поддержки классических Пивот уровней (1,0878 – 1,0840 – 1,0780). В случае развития текущей коррекции важен результат прохождения ключевых уровней – центрального Пивот уровня дня (1,0938) и недельной долгосрочной тенденции (1,0979). Закрепление выше может послужить сменой приоритетов и распределения сил, а для игроков на повышение будут открыты новые ориентиры – сопротивления классических Пивот уровней (1,1036 – 1,1074). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыТорможение, обозначенное чуть ранее, на дневном таймфрейме вылилось в результативное коррекционное снижение, благодаря которому игроки на понижение теперь тестируют на прочность поддержки дневного золотого креста Ишимоку (1,2556 – 1,2510 – 1,2471). Ликвидация креста является сейчас их основной задачей. Следующая поддержка старших временных интервалов сегодня расположена на 1,2302 (месячный среднесрочный тренд), а ближайшее значимое сопротивление можно отметить на 1,2760 (заключительный уровень месячного креста Ишимоку). Н4 – Н1На младших таймах наблюдаем коррекционный подъём. Ключевые сопротивления расположены сейчас на 1,2547 (центральный Пивот уровень дня) и 1,2603 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше и разворот мувинга изменят действующий баланс сил в пользу игроков на повышение. Следующими повышательными ориентирами внутри дня будут являться классические Пивот уровни R2 (1,2691) – R3 (1,2743). Выход из зоны коррекции (1,2495) позволит рассмотреть новое усиление медвежьих настроений и развитие нисходящего тренда, ориентирами которого внутри дня станут классические Пивот уровни (1,2455 – 1,2403 – 1,2311). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цены на серебро удивляют падением!

Резкая распродажа серебра застала некоторых инвесторов врасплох. Цена опустилась ниже 25 долларов за унцию. В течение вчерашнего дня, потеряв более 5%.Тем не менее, несмотря на то, что в ближайшее время серебро может столкнуться с дальнейшим давлением со стороны продавцов, многие аналитики считают, что это временное явление, структурный бычий рынок не изменился. Вчерашнее ценовое движение было в основном связано с фиксацией прибыли. Но, сильное последующее давление со стороны продавцов, и пятничное закрытие ниже недельного минимума, будет свидетельствовать о том, что рыночная вершина уже существует, особенно, если быки не активизируются в пятницу.Но, не смотря на такое падение к концу недели, банковский кризис, продолжающиеся дебаты о потолке долга, приближающийся крайний срок дефолта, и в целом глобальная экономическая неопределенность будут поддерживать цена на драгоценные металлы.Данная слабость серебра является результатом нового импульса доллара США.Но так же, рост индекса доллара США до 102 пунктов – это краткосрочное покрытие коротких позиций. Большая часть распродажи серебра, и закрытие коротких позиций крупными компаниями, которые шортят доллар США, носит технический характер.Ситуация с изменением позиции доллара США при опасении рецессии приводят к тому, что серебро значительно отстаёт от золота. Более 50% спроса на серебро приходится на промышленное применение. А серебро чувствительно к экономической слабости.На текущих уровнях серебро может быть хорошей покупкой. Если удержит цену выше 23 долларов за унцию.Но, поскольку экономисты в ожидании, что в этом году США впадут в рецессию, слабый промышленный спрос будет давить на серебро, соответственно, золото продолжит превосходить драгоценный металл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EUR/USD и GBP/USD 12.05.23

Детали экономического календаря от 11 мая Банк Англии, вслед за ФРС и ЕЦБ, все же повысил ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5%, хотя 2 члена правления проголосовали за паузу. По оценкам Банка Англии, траектория спроса будет «существенно сильнее», чем предполагалось ранее. Инфляция в первом квартале оказалась «выше ожиданий» из-за «неожиданного» роста цен на товары и продукты питания. Банк Англии верит, что на горизонте 2-3 лет инфляция снизится до 1-2% в основном благодаря естественному процессу, хотя готов к дополнительному повышению ставок. Однако дальнейшее увеличение ставок до 5% не выглядит вероятным. В целом результаты заседания были ожидаемыми, однако фунт стерлингов все же начал снижаться. Разбор торговых графиков от 11 мая В ходе интенсивного нисходящего движения евро по отношению к доллару США достигло уровня 1.0900, что вызвало сокращение объема коротких позиций. В результате возник застой и откат от данного уровня. Фунт стерлингов в процессе инерционного движения по отношению к доллару США потерял примерно 100 пунктов. Сильное ценовое изменение привело не только к пробою уровня 1.2550, но также к снижению котировки до значения 1.2500. Последующие колебания характеризовались застоем, что было обусловлено техническим сигналом о перепроданности английской валюты. Экономический календарь на 12 мая С открытием европейской сессии была опубликована первая оценка ВВП Великобритании за первый квартал, которая оказалась ниже прогнозов, указывая на замедление темпов экономического роста с 0,6% до 0,2%. Ожидалось, что рост экономики замедлится до 0,3%, что повышает риск попадания в рецессию. Торговый план – EUR/USD 12 мая В данной ситуации трейдеры рассматривают возможность формирования отката, который в итоге приведет к возвращению евро в прежние ценовые рамки. Однако, если откат окажется ложным и котировка удержится ниже уровня 1.0900 в дневном периоде, это может сигнализировать о возникновении полноценной коррекции в структуре восходящего тренда. Торговый план – GBP/USD 12 мая В данной ситуации для продолжения нисходящего цикла необходимо, чтобы котировка удерживалась ниже значения 1.2500 как минимум в четырехчасовом периоде. До этого момента трейдеры будут рассматривать сценарий отката, в рамках которого котировка может легко подняться выше значения 1.2550. Что отражено на торговых графиках? Вид графика свечной – это графические прямоугольники белого и черного цвета с линиями сверху и снизу. При детальном анализе каждой отдельной свечи вы можете увидеть ее характеристику относительного того или иного временного периода: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цена; Горизонтальные уровни – это ценовые координаты, относительно которых могут возникнуть остановка либо разворот цены. На рынке данные уровни называются поддержкой и сопротивлением; Кружки и прямоугольники – это выделенные примеры, где цена на истории разворачивалась. Данное выделение цветом указывает на горизонтальные линии, которые в будущем могут оказать давление на котировку; Стрелки вверх/вниз – это ориентиры возможного направления цены в будущем. Советую прочитать статьи: Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EUR/USD и GBP/USD 11.05.23Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 12 мая. Доллар все еще испытывает проблемы с ростом

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD продолжала процесс падения и даже закрылась чуть ниже уровня коррекции 76,4%, 1,0917, но продолжить падение после этого не смогла. Таким образом, пара все еще удерживается от сильного обвала, а движение на старших графиках все еще горизонтальное. В данное время начинается битва между медведями и быками за инициативу в ближайшие недели. Если пара уверенно закроется под уровнем 1,0917, дальнейшее падение будет очень вероятно. Если быки удержат текущий плацдарм, то евровалюта может быстро выполнить возврат к уровню 1,1092. Вчерашний день не был насыщен информационным фоном. По крайней мере, из США и Евросоюза. Индекс цен производителей в апреле замедлился до 2,3% г/г, что наверняка отразится и на двух основных показателях инфляции. Если цены производителей замедляются, то будут замедляться и цены в магазинах. Таким образом, текущие показатели инфляции дают возможность сделать вывод, что в мае мы увидели последнее повышение ставки FOMC. Для доллара это не очень хорошие новости, но трейдеры активно избавлялись от него в последние месяцы. Сейчас на первый план может выйти графический анализ, согласно которому пара должна откатиться вниз. На текущий момент откат вниз на старших графиках слабый, значит доллар может продолжать рост. Количество заявок на пособия по безработице за очередную неделю выросло на 264 тысячи, что примерно на 20 тысяч больше ожиданий трейдеров. Трейдеры не слишком огорчились по этому поводу, валюта США выросла в цене за вчерашний день. Также отмечу заседание Банка Англии, которое большее отношение имело к британцу. Британец упал, но он мог потянуть за собой вниз и европейца, так как эти валюты часто двигаются одинаково. Сегодня же информационный фон будет очень слабый. Если доллар сможет продолжить рост, можно будет говорить о перехвате инициативы медведями. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Однако для подтверждения намерений медведям теперь нужно уверено закрыться под уровнем коррекции 50,0% – 1,0941, что позволит рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% – 1,0610. Отбой котировок от уровня 1,0941 сработает в пользу евровалюты и возобновления роста в направлении уровня 1,1273. Пока горизонтальное движение сохраняется. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 3316 контрактов Long и закрыли 773 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет уже 247 тысяч, а контрактов Short – всего 73 тысячи. Европейская валюта уже больше полугода растет, но информационный фон не всегда поддерживает дальнейший сильный рост пары. ЕЦБ понизил на прошлой неделе шаг повышения ставки до 0,25%, но быки пока не отступили с рынка. Разница между количеством контрактов Long и Short троекратная, что само по себе говорит о близости момента, когда в наступление перейдут медведи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация начнет меняться в ближайшее время. В последние недели евро просто сохраняет высокие позиции, но дальше не растет. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 12 мая календарь экономических событий содержит в себе только одну запись. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть очень слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно открывать при закрытии под уровнем 1,0917 на часовом графике с целью 1,0843. Покупки возможны при отбое от уровня 1,0917 на часовом графике с целью 1,1035. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 12 мая. Банк Англии не намерен останавливаться

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD продолжала процесс падения в четверг и опустилась к восходящей трендовой линии, которая характеризует настроение трейдеров как «бычье» даже после вчерашнего падения. Закрепление курса пары под этой линией сработает в пользу продолжения падения в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,2447. Отбой от трендовой линии позволит рассчитывать на новый рост в направлении коррекционного уровня 127,2% – 1,2623. Заседание Банка Англии и разочаровало, и не разочаровало одновременно. Процентная ставка выросла на 0,25%, как и ожидали трейдеры, а число управляющих банка, отдавших голос в пользу повышения ставки, оказалось не ниже прогнозов – 7. Однако риторика губернатора Эндрю Бейли на пресс-конференции оставляла некоторые вопросы без ответов. С одной стороны, Бейли заявил, что регулятор будет продолжать ужесточение ДКП в будущем, так как инфляция все еще двузначная, что не соответствует позиции Банка Англии. С другой стороны, второе заседание подряд ставка растет только на 0,25%, и многие эксперты считают, что в ближайшем будущем британский регулятор свернет программу повышения ставки. Также неоднозначной была риторика и по инфляции. Банк Англии по-прежнему ждет, что инфляция начнет быстро замедляться и до конца года уменьшится вдвое. Однако сама инфляция придерживается иного мнения, а прогнозы по инфляции на текущий и следующий годы были повышены. Ситуация у Банка Англии сложная. Чтобы гарантировать падение инфляции в направлении целевого уровня, нужно не просто еще 1-2 раза поднять ставку, а продолжать ее повышение шагом не ниже 0,50%. Однако вчера ставка выросла до 4,5%, что уже является высоким значение и в значительной степени «ограничивает» экономику. Британская экономика показывает хорошие результаты на фоне ужесточения, но дальнейшее повышение ставки может привести к отрицательным результатам по ВВП. К слову, сегодня как раз выйдет отчет по ВВП за первый квартал. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором и... ничего не произошло, падение не началось. Однако отбой от уровня 1,2674 позволил выполнить разворот в пользу американской валюты и начать падение в направлении уровня 1,2441, которое, надеюсь, и продолжится. Отбой котировок от уровня 1,2441 сработает в пользу британца и возврата к уровню 1,2674, а закрытие под 1,2441 – повысит вероятность продолжения падения в направлении 1,2250. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 744 единицы, а количество Short – выросло на 4030. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим» (долгое время оно было «медвежьим»), но количество Long и Short-контрактов сейчас практически одинаковое – 57,5 тысячи и 58,5 тысячи соответственно. Британец продолжает преимущественно расти, хотя очень немного факторы поддерживают его покупателей. Перспективы фунта остаются неплохими, но в ближайшее время вполне можно ожидать его падения. Решение Банка Англии и повышении ставки не станет неожиданностью для трейдеров после одиннадцати ужесточений ДКП. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – ВВП за первый квартал (06-00 UTC). Великобритания – Объём промышленного производства (06-00 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе несколько записей, наиболее важные – в Великобритании. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть средним по силе. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советовал с целями 1,2546 и 1,2500 в случае отбоя от уровня 1,2674 на 4-часовом графике. Цели достигнуты. Новые продажи – при закрытии под трендовой линией на часовом графике с целью 1,2447. Покупки британца возможны при отбое от трендовой линии на часовом графике с целями 1,2623 и 1,2718.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс