Анализ торговой недели 14 – 18 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов продолжает топтаться на одном месте без

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели не показала абсолютно никаких движений. На 24-часовом ТФ даже сложно сразу заметить движения пары, так как свечи минимальные по размеру. Достигнув нижней границы облака Ишимоку, которое, к слову, в 2023 году всегда располагается в непосредственной близости от цены, движение вниз просто прекратилось. И теперь пара находится в патовой ситуации. Рынок по-прежнему не спешит продавать фунт, но для его нового роста нет никаких оснований. Поэтому вывод можно сделать следующий: технических оснований для продаж больше не стало за минувшую неделю. Тот факт, что цена преодолела критическую линию – это хорошо. Но посмотрите на характер движения пары за последние 8 месяцев! Таких преодолений линии Киджун-сен было предостаточно, и каждый раз восходящий тренд возобновлялся. А вот ниже линии Сенкоу Спан Б цена не закрепилась, по сути, ни разу. Поэтому именно от линии Сенкоу Спан Б и следует сейчас отталкиваться. Немаловажный момент – облако Ишимоку повысилось на прошлой неделе, поэтому в качестве значения линии предлагаем использовать уровень 1,2567, а не 1,2720. Макроэкономической статистики на этой неделе было достаточно много в Великобритании. Уже в начале недели стало известно, что уровень безработицы вырос до 4,2%, количество заявок на пособия по безработице увеличилось, а не снизилось(как ждал того рынок), а зарплаты выросли гораздо сильнее, чем прогнозировалось, что может вызвать новый скачок инфляции. Рынок «увидел» только отчет по зарплатам, которые повышает вероятность более сильного повышения ставки Банка Англии в перспективе, а безработицу посчитал второстепенной новостью, что, с нашей точки зрения, неверно. Рынок опять отработал позитивный фактор для фунта, а на негативные просто закрыл глаза. Также на этой неделе вышли отчеты по инфляции на Туманном Альбионе, которые возвестили о снижении основного показателя до 6,8%, что полностью соответствовало прогнозам. Казалось бы, фунт может продолжить падение, раз инфляция тоже падает, но показатель базовой инфляции как раз не снизился по итогам июля(хоть трейдеры и ждали от него падения на 0,1%) и теперь превышает значение основной инфляции – 6,9%. Возможно, фунт продолжает держаться так высоко как раз потому, что рынок ждет от британского регулятора новых «ястребиных» мер. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 7,3 тысячи контрактов BUY и 3,3 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 11 месяцев стабильно рос, рос вместе с ним и британский фунт. В данное время мы подходим к тому моменту, когда нетто-позиция выросла слишком сильно, чтобы рассчитывать на продолжение роста пары. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта. Отчеты COT допускают еще небольшое укрепление британской валюты, но верить в него с каждым днем все сложнее и сложнее. На основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Потихоньку начинают появляться сигналы на продажу на 4 и 24-часовых таймфреймах. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. Однако логики в движениях пары нет уже давно. Фундаментальной фон воспринимается рынком однобоко: на многие данные в пользу доллара просто закрываются глаза. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 90,5 тысячи контрактов на покупку и 39,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, и рынок в последнее время начал уделять немного внимания продажам. Торговый план на неделю 21 – 25 августа: 1) Пара фунт/доллар пытается сформировать новую коррекцию. Каждая новая попытка скорректироваться выглядела просто жалко, но может быть на этот раз мы увидим уход ниже облака Ишимоку. Цена располагается в данное время выше всех линий индикатора Ишимоку(кроме критической). Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда. Рост может быть сумбурный, слабый, инерционный или алогичный. Цель – уровень 76,4% по Фибоначчи 1,3330. 2) Что касается продаж, то в данное время нет технических оснований для них. Закрепление ниже линии Киджун-сен случилось, но рядом располагается линия Сенкоу Спан Б. Продавать на таком сильном восходящем тренде опасно, но и покупать, не понимая почему фунт растет и когда его «сказка» завершится, тоже сомнительное удовольствие. Ситуация нестандартная и откровенно патовая. Лучше всего дождаться закрепления цены ниже 1,2567, тогда можно будет говорить о сломе восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 14 – 18 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Еще одна вялая неделя для европейской валюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала вялое снижение и с горем пополам сумела закрепиться ниже облака Ишимоку. Однако мы бы не стали радоваться раньше времени. В течение недели мы неоднократно говорили, что нисходящее движение может выглядеть довольно убедительно на 4-часовом ТФ, но на дневном графике – это банальный откат. Более того, в точке пересечения облака Ишимоку ценой само облако Ишимоку повышаться. Таким образом, в большей степени облако ушло вверх, чем цена вниз. Мы считаем, что пока нельзя делать вывод о закреплении ниже Сенкоу Спан Б. Восходящий тренд находится в «спячке», но может проснуться в любой момент. В течение текущей недели макроэкономических событий было достаточно много в Евросоюзе, но важных отчетов среди них не было. Были лишь важные «вывески». К примеру, в среду были опубликованы отчеты по ВВП и промышленному производству. Звучит грозно? На самом деле отчет по ВВП вышел во второй оценке, которая является наименее значимой, а его значение не отличалось от прогноза и предыдущей оценки. Промышленное производство превысило прогнозы, но на какую реакцию можно было рассчитывать после этого? На 20-30 пунктов вверх? В пятницу был опубликован отчет по инфляции, но это была вторая финальная оценка за июль, которая, естественно, не отличалась от предыдущей. Выходит, что реагировать рынку было попросту не на что на этой неделе. Публиковались, конечно, отчеты в США, но они тоже были не первой степени значимости. Несмотря на то, что мы пока скептически оценивает коррекцию на 24-часовом ТФ, следует отметить, что путь у евровалюты есть сейчас только один – вниз. Мы не видим ни одной причины для возобновления глобального восходящего тренда, особенно на фоне разговоров о возможной паузе в ужесточении монетарной политики ЕЦБ. Евро по-прежнему перекуплен, вырос слишком сильно за последние 11 месяцев, а упал в рамках текущей коррекции слишком слабо. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 15 августа. В последние 11 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В последние месяцев 6-7 нетто-позиция практически не увеличивается, но евровалюта остается очень высоко и не падает. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается сильной, а европейская валюта продолжает дорожать по отношению к доллару(в долгосрочном плане). Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 4,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 5,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция вновь выросла, на 10,0 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 160 тысяч, а это очень большой разрыв, разница – более, чем троекратная. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна снижаться, но рынок по-прежнему не спешит с продажами. Торговый план на неделю 21 – 25 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара отработала уровень 61,8% по Фибоначчи 1,1270 и начала нисходящую коррекцию. Цена преодолела критическую линию, поэтому без новых сигналов на покупку открывать лонги не рекомендуется. Отскока от уровня Фибоначчи 50,0% не произошло, от линии Сенкоу Спан Б – тоже. Значит причин покупать в данное время нет. Фундаментальных оснований ожидать укрепления европейской валюты тоже нет. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас явно более перспективные. Главное теперь – уверенно преодолеть облако Ишимоку, в этом случае падение сможет продолжиться с целями, которые мы называли еще несколько месяцев назад – 5 и 6 уровни. Также там пролегает уровень Фибоначчи 38,2%, который будет притягивать цену к себе, так как является важным. Падение может быть неспешным и несильным, на младших ТФ уже сейчас волатильность достаточно низкая. Но мы все равно выступаем за продолжение падения евровалюты. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар все еще на высоте, иена – в зоне интервенции... Удивит ли рынки Кадзуо Уэда?

В пятницу вечером на саммите в Кэмп-Дэвиде вышло совместное заявление США, Японии и Южной Кореи с осуждением действий Китая и Северной Кореи. Также в документе проаносирован запуск пилотного проекта обмена информацией. системы раннего предупреждения цепочки поставок. Таким образом, страны-партнеры намерены:расширить обмен информациейукрепить экономические и военные связисовместно противостоять экономическим вызовам«Что касается опасных и агрессивных действий, которые мы недавно наблюдали со стороны Китайской Народной Республики в поддержку своих незаконных морских территориальных претензий в Южно-Китайском море, мы <...> решительно выступаем против любых попыток в одностороннем порядке изменить статус-кво в индо-тихоокеанских водах», – говорится в сообщении.Такая трехсторонняя встреча Джо Байдена, премьер-министра Японии Кисиды Фумио и президента Южной Кореи Юн Сок Ёля в резиденции президента США проводилась впервые. Ее главная цель – укрепить связи США с двумя самыми сильными азиатскими союзниками. Однако Китай является жизненно важным торговым партнером как для Кореи, так и для Японии. И формулировки в отношении его политики вряд ли понравятся Пекину и, скорее всего, вызовут негативную реакцию со стороны китайских властей.Хотя, с другой стороны, Китаю сейчас не до политических деклараций. В последние несколько дней тревожные заголовки об ухудшении состояния экономики в стране пошли буквально сплошной волной.Юань в начале недели упал до 9-месячных минимумов.Китайские фондовые рынки тоже торговались в минусе.Индекс цен на новое жилье в июле упал с предыдущего нулевого уровня еще ниже – до -0,1%.Крупный девелопер Country Garden Holdings просрочил выплаты по своим обязательствам.Второй по величине китайский застройщик China Evergrande Group о банкротстве из-за дефицита средств.Долговой кризис разрастается и угрожает потопить весь сектор недвижимости, который занимает 0,25% китайской экономики.JP Morgan и Barclays – ведущие американские банки – понизили свои прогнозы по восстановлению Китая.Входящее в большую тройку агентство Fitch готово пересмотреть суверенный кредитный рейтинг Поднебесной.Китайские власти, пытаясь смягчить падение национальной валюты, выбросили на спотовые рынки запасы доллара США и установили сильный фиксированный курс юаня. Похоже, его поддержка стоит сейчас в приоритете. А в это время экономические показатели упорно не хотят расти, несмотря на оптимистичные прогнозы чиновников. Между тем в сравнении с масштабам рисков падения китайской финансовой и экономической систем меры государственного стимулирования пока представляются недостаточными.Чтобы не утонуть под этой лавиной негативных новостей, инвесторы предпочитают укрыться в более безопасных активах – долларе США, трежерис, иене и некоторых других.Доллар СШАДоллар США после вмешательства китайских властей в валютную пару пережил некоторый откат. Но с другой стороны – выиграл от неприятия риска из-за ситуации в Китае.Кроме того, американская валюта получила поддержку:на ястребиных настроениях протоколов июньского заседания FOMCпосле заявлении все того же агентства Fitch о возможном о возможном понижении рейтингов некоторых банков США или даже пересмотру позиций по каждому из более чем 70 американских банковна сильных данных экономической статистики – по рынку труда, а также розничным продажам и производственной активностиВсе эти данные показали устойчивость американской экономики и повысили шансы дальнейшего роста ставок Центробанка США для окончательной победы над инфляцией. Доходность всех основных рынков облигаций снизилась, но доходность казначейских облигаций США упала меньше (около 5 базисных пунктов), чем европейские рынки (7-10 базисных пунктов), что несколько сузило спреды в пользу доллара США. Это добавляет к действующей поддержке доллара СШАВ результате традиционно спокойный август превратился в лихорадочную гонку долларовых быков. Курс гринбека по индексу завершил пятницу на небольшом снижении в области , но все еще находился на пути к росту пятую неделю подряд.ИенаНа негативном настроении рынка отработала свою роль безопасного убежища и японская иена. Кроме того, в конце недели доходность менее гибких японских госбондов (JGB) оказались лишь незначительно ниже трежерис. К слову, доходность упала на всех всех рынках облигаций. но трежерис при этом потеряли около 5 б. п., а бонды еврозоны – до 10 б. п. На этой разнице доллар США получил дополнительную поддержку. Но в то же время доходность 10-летних JGB выросла и помогла иене укрепиться к «американцу». Причем министр финансов Японии снова повторил знакомую рынкам мантру о том, что он следит за развитием валютных курсов с «чувством безотлагательности». Кроме того, власти страны, вероятно, приветствовали новости из Китая. Понятно,что китайский и японский регуляторы не координируют друг с другом свои действия. Но события в Китае помогли остановить рост доллара по отношению к иене. В результате курс японской пары завершил неделю на снижении в области цены ...ЯпонияСостояние третьей по величине мировой экономики выглядит вполне оптимистично. ВВП Японии во втором квартале вырос на 6% в годовом исчислении. Однако слабая иена плохо сказывается на внутреннем бизнесе и уровне доходов домашних хозяйств. Ключевым фактором для роста ВВП стал чистый экспорт, который возглавляли поставки автомобилей в США и Европу. Уровню потребительских цен в июле оставался на отметке 3,3% и превысил прогнозные 2,5%.После публикации более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции за июль на пятничной сессии иена была одной из лучших основных валют. Она сильно торговалась по отношению к большинству своих конкурентов, а в паре с долларом США установила новые недельные минимумы в районе цены 145,3 иены.В ближайшей перпективе наиболее вероятной выглядит некоторая консолидация японской пары и продолжение роста. Бычьи настроения уже подтолкнули иену в зону потенциальной интервенции японских властей – выше критического уровня 145. При этом ближайшей целью остается круглый уровень 146 иен за доллар США. Стоит иметь в виду, что власти Японии беспокоит не столько уровень валюты, сколько резкие колебания ее курса. А впереди нас ждет очень нестабильная и беспокойная неделя. В Джексон-Хоул (Вайоминг, США) пройдет симпозиум, в котором примут участие представи крупнейших центральных банков мира. Это событие несет в себе довольно большие риски для рынков. Например, часто – это идеальный момент для Федеральной резервной системы США, чтобы заявить о корректировке своей политики. Примерно так и поступил несколькими месяцами ранее глава Банка Японии. Выступая на экономического европейских центробанков, тогда еще только назначенный на свой пост Кадзуо Уэда привлек всеобщее внимание. Сможет ли он сделать то же самое в Джексон-Хоул? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нефть взлетела вверх после трех дней падения

Нефть подскочила в цене к концу рабочей недели, и это после снижения на протяжении трех дней подряд. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре находились в пятницу на отметке $81,20 за баррель, поднявшись на момент подготовки данного материала на 1,01%. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре в это время поднялся на 0,71%, достигнув отметки $84,75 за баррель,Покупатели активизировались вблизи 200-дневной скользящей средней. Вообще все последние четыре недели котировки нефти пребывали в растущем тренде. То, что мы наблюдали последние три дня, то есть коррекция, было лишь разгрузкой локальной перекупленности. Если покупателям удастся удержать уровни $82 – 82,5, то может произойти повторное наступление на верхнюю границу боковика текущего года – вблизи отметки $88. Такое развитие событий более чем вероятно, учитывая высокий спрос летом на топливо и уменьшение поставок из-за планов ОПЕК сократить добычу.Аналитики Wall Street все последние недели с большим оптимизмом смотрели на нефтяные котировки. Например, эксперты из Standard Chartered заявляли, что эталонная марка Brent вполне может достичь уровня $100 за баррель в конце этого года. А по мнению аналитиков JPMorgan, нефть к сентябрю подорожает до $90, а может даже выше.Доллар в последние дни дорожал на мировом рынке, обновив в какой-то момент 2-месячные максимумы, что оказало серьезное давление на сырьевые товары, которые номинированы в американской валюте, в частности на нефть. Сегодня в ходе торгов американская валюта продолжила расти по отношению к основным валютам, то есть уже пятую неделю подряд. Стоит сказать, что такого долгого роста не наблюдалось у доллара уже 15 месяцев. А происходит этот рост в основном из-за ожиданий того, что процентные ставки в США будут оставаться высокими дольше, чем ожидалось.Правда, рост доллара все же перешел сегодня к снижению – к концу торгового дня котировки USDX опустились до отметки 103,35 (-0,21%).Вышедший в четверг протокол последнего заседания Федеральной резервной системы показал, что большинство членов комитета по установлению процентных ставок все еще помнят о значительных рисках повышения инфляции, то есть они явно склонны к дальнейшему повышению ставок.Последние экономические данные по США оказались достаточно сильными, особенно данные по розничным продажам, что повышает вероятность дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики в США.Доходность 10-летних казначейских облигаций на фоне этого поднялась в четверг до самого высокого уровня с октября – 4,328%.Пока не может похвастаться сильными экономическими показателями Китай. А он, между прочим, является крупнейшим импортером нефти в мире. Проблемы в экономике Китая усугубились из-за девелопера недвижимости China Evergrande, который ищет защиты в суде по делам о банкротстве США. Помимо этого, растет тревога относительно рисков дефолта в теневом банковском секторе.Те стимулирующие меры, которые Пекин грозился включить, чтобы ускорить развитие своего рынка, пока не принесли должного эффекта и многих попросту разочаровали. Правда, Народный банк Китая решил снизить ставки, что стало очень неожиданным шагом для мирового рынка. Но проблема в том, что это решение увеличило разрыв в доходности по отношению к доллару США, превратило юань в еще более уязвимый актив.Помимо прочего, на этой неделе Индия и ОАЭ заключили первую нефтяную сделку в рупиях. На сегодня Индия занимает третье место в мире по импорту нефти.Что касается России, то импорт российских нефтепродуктов в Бразилию обещает вырасти на 25% в августе – до 235 тыс. баррелей в сутки. Интересно то, что этот показатель оказался ощутимо больше, чем поставки туда нефти из США. Все же раньше главным иностранным поставщиком нефтепродуктов в Бразилию были именно Соединенные Штаты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар входит в неведанные воды, или Задача со звездочкой для ФРС и не только

В пятницу долларовые «быки» берут передышку после шестидневного марафона. За это время «американец» прибавил в весе около 1% и близок к тому, что завершить в плюсе пятую неделю подряд, что является самой продолжительной победной серией за 15 месяцев. Неприятие риска на рынке, более высокая доходность трежерис и устойчивые экономические данные по США стали главными драйверами укрепления USD. В течение этой недели поступали тревожные новости из Поднебесной. Так, во вторник стало известно, что в июле розничные продажи в Китае увеличились на 2,5% в годовом исчислении, не оправдав ожиданий роста на 4%. В то же время промышленное производство в стране расширилось на 3,7%, не дотянув до прогнозируемого подъема на 4,4%. Чтобы противостоять экономическому замедлению, Центральный банк Китая во вторник понизил ключевые процентные ставки во второй раз за три месяца. Однако это лишь усилило беспокойство за судьбу второй по величине экономики мира, которая сталкивается с новыми рисками, в том числе из-за слабых потребительских расходов. В четверг компания Evergrande, крупнейший в Поднебесной девелопер недвижимости, подала заявление о защите от кредиторов в суд по делам о банкротстве в США. Как отмечает агентство Bloomberg, от того, как сложится судьба Evergrande, будет зависеть состояние финансовой системы Китая. Риск распространения кризиса сектора недвижимости беспокоит инвесторов по всему миру, подогревает спрос на «тихие гавани» и оказывают давление на рисковые активы. В пятницу индекс S&P 500 теряет около 0,1% после того как накануне снизился на 0,77%, до 4 370,36 пункта. За последние три сессии S&P 500 просел на 2,7%, отметившись самым сильным падением с середины марта.Надежды инвесторов на завершение цикла повышения ставок ФРС несколько ослабли после публикации в среду протокола c июльского заседания FOMC. Документ показал, что большинство руководителей Федрезерва по-прежнему видят повышательные риски для прогноза инфляции и оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения монетарной политики. «Многие руководители американского ЦБ продолжают наблюдать существенные повышательные риски для инфляции, которые могут потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», – говорится в протоколе. Отчет, обнародованный в четверг, указал на сохранение устойчивости рынка труда США и подтвердил, что у ФРС остается пространство для маневра в плане дальнейшего повышения ставок. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 11 тыс., до 239 тыс. человек. На этом фоне доходность десятилетних трежерис поднялась в четверг до максимальных с 2007 года 4,329%. Это в свою очередь поддержало доллар, который накануне подскочил до самых высоких отметок с середины июня в области 103,60, но затем отступил и завершил вчерашний день практически без изменений – на уровне 103,40. В преддверии выходных гринбек консолидирует свои недельные достижения. Совокупный эффект высокой доходности в США и растущих рисков в Китае позволяет говорить о том, что баланс рисков для доллара умеренно склонен в сторону повышения, считают стратеги ING. По их мнению, возвращение USD к отметке 104,00 остается вполне реальной возможностью в ближайшие дни. Прорыв выше двухмесячного максимума на уровне 103,60 откроет гринбеку дорогу для повторного тестирования майского пика около 104,70, а затем максимума этого года в области 105,90. На следующей неделе выйдут предварительные данные по PMI за август по целому ряду стран. В прошлом месяце деловая активность в Соединенных Штатах замедлилась до пятимесячного минимума, в Великобритании отметилась самым большим месячным падением за 11 месяцев, а в еврозоне достигла восьмимесячного минимума. Если негативная тенденция сохранится в августе, это может вызвать опасения по поводу глобального роста и обеспечить поддержку гринбеку в качестве актива «тихой гавани». Однако инвесторы, скорее всего, не будут форсировать события.24–26 августа состоится ежегодное мероприятие, организуемое ФРБ Канзас-Сити в Джексон-Хоуле и в котором традиционно принимают участие главы ведущих Центробанков. Год назад участников рынка интересовал вопрос, насколько еще высоко чиновники по обе стороны Атлантики повысят ставки, чтобы победить инфляцию. Сейчас, когда агрессивное ужесточение монетарной политики практически уже позади, ценовое давление ослабевает, а риски рецессии растут, инвесторы хотят знать, сколько времени потребуется центральным банкам, чтобы перейти к смягчению. По некоторым оценкам, ФРС и ЕЦБ могут снизить ставки уже в марте 2024 года, а Банк Англии присоединится к ним не раньше второго квартала следующего года.Трейдеры будут внимательно следить прежде всего за выступлением председателя Федрезерва Джерома Пауэлла на следующей неделе. Год назад он пообещал, что центральный банк США укротит инфляцию, несмотря на экономические трудности. «В то время как более высокие процентные ставки, замедление экономического роста и более мягкие условия на рынке труда приведут к снижению инфляции, они также причинят некоторую боль домохозяйствам и бизнесу», – заявил Дж. Пауэлл. В первом квартале 2022 года ВВП США сократился на 1,6% и упал на 0,6% в период с апреля по июнь. Тогда ФРС быстро повышала процентные ставки, и общепринятым мнением было то, что промышленное производство, потребительские расходы и рынок труда также будут снижаться. «Совпал ряд факторов, которые замедлили экономический рост быстрее, чем мы ожидали ранее», – сообщили специалисты Bank of America в июле 2022 года. «Сейчас мы прогнозируем умеренную рецессию в экономике США в этом году. В дополнение к ослаблению прежней фискальной поддержки инфляционные потрясения сказались на реальной покупательной способности домохозяйств сильнее, чем мы прогнозировали ранее», – добавили они. По информации агентства Reuters, риск рецессии вырос с 25% в апреле 2022 года, через месяц после первого повышения ставки ФРС в текущем цикле ужесточения монетарной политики, до 65% в октябре. Масла в огонь подобных ожиданий подливали сотрудники Федрезерва, которые, следуя их моделям, неуклонно ухудшали прогноз по ВВП США, перейдя от растущих опасений по поводу риска снижения с прошлой осени к упоминанию рецессии как вероятного исхода с декабря 2022 года. Однако этот прогноз в конечном итоге не оправдался. К третьему кварталу прошлого года ВВП восстановился до 3,2% и с тех пор остается на уровне 2% или выше. «Чиновники ФРС находятся в неизведанных водах, не имея четкого исторического ориентира, поскольку они определяют денежно-кредитную политику в условиях снижения инфляции, но пока без увеличения уровня безработицы», – говорится в недавнем отчете ФРБ Ричмонда. Политики Федрезерва предлагают различные интерпретации того, почему это происходит, от накопления рабочей силы среди фирм, пострадавших из-за того, как трудно было нанимать сотрудников во время пандемии, до инфляции, которая, возможно, была вызвана в основном проблемами в цепочках поставок. Другие же считают, что американская экономика по-прежнему медленно приспосабливается к более высоким процентным ставкам, и ей еще предстоит ощутить на себе полное воздействие уже осуществленных мер. В то время как большинство членов FOMC, похоже, опасаются, что инфляция, возможно, закрепится значительно выше целевого показателя ФРС, некоторые чиновники предупреждают, что дальнейший путь является туманным и сопряжен с риском чрезмерного ужесточения монетарной политики. По их мнению, дальнейшее повышение процентных ставок увеличит стоимость заимствований для домохозяйств, негативно скажется на корпоративных прибылях и темпах экономического роста. Это добавляет неопределенности в отношении того, каким будет следующий шаг Федрезерва по процентным ставкам, хотя многие участники рынка все еще ожидают, что центральный банк США приостановит ужесточение политики на своем следующем заседании в сентябре.Большинство инвесторов считают, что ФРС сейчас находится гораздо ближе к концу цикла повышения, чем к началу, и ждут, что выступление Дж. Пауэлла не следующей неделе отразит это. Однако, как отмечают аналитики Morgan Stanley, статистика по США, вышедшая на этой неделе, не дала повода трейдерам снизить бдительность. «Поскольку данные по числу новостроек, розничным продажам и заявкам на пособие по безработице укрепили картину сильной экономики, нельзя исключать еще одного повышения ставки», – сказали они.Опасения по поводу того, что Дж. Пауэлл намекнет, что повышение ставки на сентябрьском заседании является предметом обсуждения, помогают доллару оставаться вблизи двухмесячных пиков. Подобные сигналы могут в некоторой степени шокировать рынок и позволят USD повторно протестировать максимумы этого года. Не исключено, что глава Федрезерва воздержится от намеков относительно решения на сентябрьской встрече FOMC и повторит мантру о зависимости регулятора от поступающих данных. Американский ЦБ получит еще один набор цифр по потребительским ценам и занятости перед очередным заседанием. Отсутствие подсказок по планам ФРС, скорее всего, разочарует долларовых «быков», что приведет к некоторой фиксации прибыли. Гринбек вряд ли сильно ослабеет, учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении траектории процентных ставок в Соединенных Штатах. В пятницу «американец» сохраняет заработанные ранее очки, оставляя под давлением пару EUR/USD. Политики во Франкфурте-на-Майне, как и их коллеги в Вашингтоне, сейчас размышляют о том, достаточно ли они сделали, чтобы вернуть инфляцию к целевым 2%. Поступающие данные подталкивают чиновников в противоположных направлениях. Базовая инфляция в еврозоне по-прежнему сильна, а рынок труда необычайно напряжен, что говорит о том, что давление на заработную плату сохранится. Это может удерживать цены выше таргета ЕЦБ в 2% в течение следующих лет, предполагая, что последнюю милю дезинфляции чиновникам будет пройти довольно трудно. С другой стороны, экономический рост в регионе стагнирует, инвестиции сокращаются, а общее потребление в лучшем случае остается на прежнем уровне, что указывает на то, что ценовое давление должно ослабнуть в дальнейшем. Кроме того, цены на энергоносители, которые были основной причиной предыдущего скачка инфляции, сейчас резко снизились, и это тоже в конечном итоге скажется на потребителях, пусть и с запаздыванием.Отражая дилемму ЕЦБ по ставкам, денежный рынок по-прежнему ждет еще одного увеличения стоимости заимствований в еврозоне, до 4%, в этом году, хотя и не полностью уверен в том, что оно состоится в сентябре. С начала недели пара EUR/USD теряет около 70 пунктов. Судя по тому, что индикатор относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, «медвежий» уклон сохранится в ближайшей перспективе. В качестве ближайшей поддержки служит уровень 1,0850. Закрытие ниже этой отметки обусловит снижение к 1,0820 и 1,0790. Первоначальное сопротивление находится на уровне 1,0900, за которым идут отметки 1,0930 и 1,0960. На этой неделе среди коллег по цеху заметно выделялся фунт, который уверенно держался против доллара. В четверг пара GBP/USD закрылась на положительной территории четвертый день подряд, достигнув в ходе сессии недельных максимумов в области 1,2780. Поддержку стерлингу оказывали ожидания, что в отличие от ФРС, которая, вероятно, смягчит свою политику уже в марте 2024 года, Банк Англии, возможно, еще некоторое время не будет наблюдать за снижением ставок. Однако и фунт уже едва сдерживает натиск гринбека. В пятницу пара GBP/USD теряет около 0,1%, с трудом сохраняя свои недельные достижения. С понедельника она выросла примерно на 50 пунктов.Ложкой дегтя для фунта стали опубликованные в пятницу данные, которые показали, что в июле объем розничных продаж в Великобритании снизился на 3,2% в годовом исчислении против падения на 1% в июне. В месячном выражении индикатор просел на 1,2% после повышения на 0,6% в июне. Помимо плохой погоды в Соединенном Королевстве, в качестве основной причины падения розничных продаж фигурирует инфляция, которая все еще остается самой высокой среди крупных экономик мира.«В июле розничные продажи резко сократились, поскольку плохая погода повлияла на большинство секторов экономики. Особенно неудачным этот месяц был для супермаркетов, так как дождливое лето в сочетании с ростом стоимости жизни привела к снижению продаж как одежды, так и продуктов питания», – говорится в отчете Бюро национальной статистики Великобритании (ONS). Общий индекс потребительских цен в стране вырос на 6,8% в июле по сравнению с июньскими 7,9% и самым низким годовым темпом с февраля 2022 года. Однако сфере услуг еще предстоит присоединиться к партии дезинфляции. Цены в данном секторе выросли в июле сильнее, чем в июне, из-за более дорогих ресторанов, отелей и авиабилетов. Это делает почти несомненным, что Эндрю Бейли и его коллеги повысят ставки в сентябре 15 раз подряд, до 5,5%. Они могут остановиться на этом или пойти еще на одно повышение в ноябре, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня Банка Англии в 2%. Однако есть и другие факторы, такие как растущий уровень безработицы и сокращение числа вакантных рабочих мест, что указывает на ограниченный характер темпов роста заработной платы в будущем, даже до того, как компании и ипотечные заемщики почувствуют влияние резко возросших процентных ставок. Некоторые эксперты предупреждают, что влияние неуклонного повышения процентных ставок Банком Англии неизбежно скажется на потребительских расходах во второй половине 2023 года. «Мы по-прежнему считаем, что растущее давление на активность из-за повышения процентных ставок в конечном итоге приведет к снижению потребительских расходов до минимума», – отметили специалисты Capital Economics. По данным GfK, в прошлом месяце потребительское доверие в Великобритании упало в июле впервые с января. Все это усложняет работу Банку Англии, который уже повысил ключевую ставку с 0,1% до 5,25% в период с декабря 2021 года по август 2023 года, что ложится тяжелым бременем на доходы бизнеса и домохозяйств. Аналитики Rabobank считают, что осенью фунт будет снижаться на фоне появления дальнейших признаков того, что инфляция и рост заработной платы в Великобритании начали ослабевать, что подстегнет ожидания того, что пик повышения ставок в стране близок. Однако текущая слабость стерлинга выглядит незначительной и временной неудачей, поскольку Банк Англии еще находится не на той стадии, чтобы с уверенностью заявить, что выиграл битву с инфляцией. Уровень 1,2790 формирует первоначальную поддержку для GBP/USD. Пробой этой отметки введет в игру 1,2650 и 1,2610. С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на отметке 1,2770, прорыв которой позволит паре нацелиться на 1,2800 и 1,2830.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает лететь в бездну и тянет за собой ключевые криптовалюты

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения, однако позже перешло к уверенному снижению. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $26 091.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $28 665, а минимальная – $25 410.По итогам четверга стоимость первой криптовалюты снизилась на 4,5%, однако в моменте падение превышало 10%. К слову, крайне неудачной для монеты оказалась вся уходящая неделя. Пессимизм короля цифровых валют переняли и монеты из топ-10 по капитализации, большинство из которых также ощутимо снизилось в цене. Ключевым фактором давления на рынок цифровых валют на текущей неделе стало перманентное падение фондовых рынков США. Так, по итогам одного лишь четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,84%, S&P 500 потерял 0,77%, опустившись к минимумам конца июня, а NASDAQ Composite упал на 1,17%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в конце февраля аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Дополнительным фактором давления на рынок цифровых монет криптоэксперты называют публикацию протокола июльского заседания Федеральной резервной системы США, состоявшуюся в среду. Согласно документу, члены Федрезерва выражают беспокойство относительно текущего уровня инфляции и не исключают ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем.Напомним, по итогам июльского заседания ФРС США ключевая процентная ставка была увеличена до максимальных за 22 года 5,25-5,5%. Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с бокового движения, однако позже перешло к уверенному снижению. На момент написания материала монета торгуется по $1 671. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие результаты были зафиксированы у XRP (-14,51%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки также все монеты отчитались падением. При этом список снижения также возглавила XRP (-20,27%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Injective (+0,62%), а в списке падения – Sei (-25,75%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Conflux (-25,42%), а лучшие – уже упомянутый выше Sei (+1861,19%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,027 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,9%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно август считается неудачным периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением лишь в пяти случаях и падением – в семи. Показатель среднего августовского подъема составляет порядка 26%, а снижения – 16%. Если в текущем августе первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $36 800, обновив максимумы года, или обвалиться до $24 500, обновив минимумы июня.В минувшем июле Bitcoin показал снижение на 4%, завершив месяц около отметки $29 200. По итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю ощутимым падением

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенное снижение. Трейдеры анализируют окончательные данные по инфляции в еврозоне, а также оценивают корпоративные новости ключевых компаний региона и макростатистические данные. При этом максимальное падение показывают ценные бумаги секторов розничной торговли и базовых природных ресурсов.Так, на момент написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,66%. Французский CAC 40 упал на 0,72%, немецкий DAX потерял 0,56%, а британский FTSE 100 снизился на 0,74%. При этом в моменте FTSE 100 упал на 1,2% – до минимальной отметки за последние пять месяцев. С начала недели британский показатель снизился более чем на 4% и может понести сильнейшие недельные потери с середины марта.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг нидерландской платежной компании Adyen просела на 5,1%, на фоне отчета о снижении выручки в январе-июне 2023 года до 853,55 млн евро с 3,95 млрд евро за аналогичный период 2022 года. При этом показатель EBITDA Adyen упал до 320 млн евро с 356,3 млн евро. Накануне котировки Adyen обвалились на 39%.Рыночная капитализация польской сети супермаркетов Dino снизилась на 5,6%. Вчера компания отчиталась о перманентном увеличении выручки и прибыли, однако предупредила, что рост цен отрицательно отразится на продажах в текущем году.Цена акций европейских нефтепроизводителей BP Plc, Shell и TotalEnergies упала на 1,2%, 0,8% и 0,6% соответственно на фоне просадки мировой стоимости черного золота.Котировки шведского разработчика игр Embracer выросли на 4%. При этом результаты компании за первый финансовый квартал не оправдали ожиданий рынка.Рыночная капитализация британской транснациональной компании, производящей сигареты, табак и другие никотиновые продукты, British American Tobacco поднялась на 0,7%.Цена акций международной табачной компании Imperial Brands увеличилась на 0,1%.Настроения на рынкеВ пятницу трейдеры оценивают окончательные данные от статистического управления Евросоюза по потребительским ценам в еврозоне. Так, по итогам июля уровень годовой инфляция в странах валютного блока замедлился до 5,3% с июньских 5,5%, как показывала и предыдущая оценка.Тем временем Национальное статистическое управление Великобритании (ONS) сообщило о том, что уровень розничных продаж в стране в ушедшем месяце упал на 1,2% по сравнению с июнем. При этом эксперты в среднем прогнозировали снижение показателя на 0,6%. Согласно пересмотренным данным ONS, в июне розничные продажи выросли на 0,6%, а не на 0,7%, как сообщалось ранее.Дополнительным фактором давления на биржи Европы в пятницу стало падение фондовых рынков США накануне. Так, по итогам четверга биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,84%, S&P 500 потерял 0,77%, а NASDAQ Composite упал на 1,17%. Итоги торгов наканунеВ четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы отчитались снижением. На протяжении всей торговой сессии трейдеры демонстрировали беспокойство относительно перспектив мировой экономики. При этом максимальное падение показали ценные бумаги аэрокосмического и оборонного секторов.Так, по итогам четверга сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,9%. Французский CAC 40 упал на 0,94%, немецкий DAX потерял 0,71%, а британский FTSE 100 снизился на 0,63%.Стоимость ценных бумаг одного из крупнейших коммерческих банков Грузии – Bank of Georgia – взлетела более чем на 11,5%. Накануне компания сообщила об увеличении квартальной прибыли до налогообложения.Котировки британского разработчика в области вооружений и информационной безопасности BAE Systems просели на 4,5% после того, как компания заявила о приобретении американской Ball Corp. за 5,55 млрд долларов.Рыночная капитализация люксембургского металлургического гиганта ArcelorMittal снизилась на 1,2%. В четверг в СМИ появились новости о том, что компания рассматривает возможность направления предложения о покупке американского сталепроизводителя US Steel. Стоимость ценных бумаг швейцарской фармацевтической компании Siegfried Holding поднялась на 5,4%. В первом полугодии 2023 года компания увеличила продажи и повысила годовые прогнозы прибыли.Котировки шведского производителя бумаги Holmen выросли на 3,1%. При этом по итогам апреля-июня текущего года компания снизила общую выручку и основные показатели прибыли.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной компании Philips подорожала на 3,9%.В четверг европейские трейдеры продолжали анализировать итоги заседаний мировых центробанков. Так, в среду был опубликован протокол июльского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно документу, члены Федрезерва выражают беспокойство относительно текущего уровня инфляции и не исключают ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем.Напомним, по итогам июльского заседания ФРС США ключевая процентная ставка была увеличена до максимальных за 22 года 5,5%. Кроме того, инвесторы оценивали решение норвежского центробанка об увеличении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов – до 4% годовых – по итогам заседания в четверг. Таким образом, уровень ставки обновил максимум с 2008 года. Представители регулятора сообщили, что с большой вероятностью ставка будет увеличена еще раз в сентябре на фоне перманентно растущей инфляции в государстве.В четверг утром статистическое управление Евросоюза сообщило о том, что по итогам июня еврозона зафиксировала профицит внешнеторгового баланса в размере 23 млрд евро против дефицита в 27,1 млрд евро годом ранее. Так, импорт снизился на 17,7% – до 229,3 млрд евро, а экспорт увеличился на 0,3% – до 252,3 млрд евро. К слову, аналитики прогнозировали профицит лишь на уровне 18,3 млрд евро. Напомним, в мае в еврозоне был зафиксирован дефицит в 0,3 млрд евро.Тем временем, согласно данным Центрального статистического бюро Норвегии, уровень безработицы в стране по итогам ушедшего месяца вырос до 3,6% с июньских 3,5% и стал максимальным с января.Дополнительным фактором давления на биржи Европы в четверг стало падение фондовых рынков США накануне. Так, по итогам среды биржевой показатель Dow Jones Industrial Average просел на 0,52%, S&P 500 потерял 0,76%, а NASDAQ Composite упал на 1,15%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: хотели волатильности - получите, распишитесь. Что обрушило главную криптовалюту

Bitcoin достиг нового двухмесячного минимума в пятницу, выйдя из своего недавнего узкого диапазона, что было обусловлено волной бегства от риска. В четверг главная криптовалюта пала 7,2%, что стало самым большим однодневным падением с ноября 2022 года, когда рухнула ведущая биржа FTX. Семидневные потери на момент написания обзора превысили 11%. Bitcoin торгуется вблизи 26 000 долларов за монету. Bitcoin: что произошло?Мировые рынки захлестнула волна распродаж: основные индексы Уолл-стрит закрылись в четверг снижением, а азиатские акции уже третью неделю несут потери из-за опасений по поводу экономики Китая и страха, что процентные ставки в США будут оставаться высокими в течение длительного времени, учитывая устойчивую экономику. Некоторые из аналитиков объясняют движение цены Bitcoin низкой волатильностью (ее опасность обсуждали во вчерашнем обзоре) и отсутствием энтузиазма со стороны розничных инвесторов.В последние месяцы Bitcoin колебался около 30 000 долларов после оптимизма, который был вызван тем, что BlackRock подала заявку на запуск спотового биржевого Bitcoin-фонда (ETF) в Соединенных Штатах.Некоторые инвесторы интерпретировали этот шаг как указание на то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрит заявки на спотовые Bitcoin-ETF от различных управляющих активами, включая Grayscale.Эксперты обращают внимание на то, что большое беспокойство сейчас вызывает то, что это может стать первым шагом в исходе судебного процесса Grayscale против SEC. Оптимизм на этом фронте удерживал рынки выше, чем они могли бы быть в противном случае в течение большей части лета.Илон Маск опять все испортил?В поисках причин вчерашнего обвала Bitcoin трейдеры оценивают все события, произошедшие в четверг. Кровавая баня последовала за банкротством Evergrande, но в центре внимания оказалась продажа BTC SpaceX.Появились определенные документы, которые, как сообщается, дают редкое представление о финансовых показателях SpaceX Илона Маска. Из них следует, что космическая компания списала стоимость своих активов в Bitcoin на общую сумму 373 миллиона долларов в 2021 и 2022 годах.Эта информация была передана Wall Street Journal в отчете, опубликованном в четверг, и ее многие связывают с причиной внезапной распродажи на рынке криптовалют после длительного периода чрезвычайно низкой волатильности.Информационное агентство заявило:«SpaceX списала стоимость принадлежащих ей биткоинов на общую сумму 373 миллиона долларов в прошлом году и в 2021 году и продала криптовалюту».Вопрос о том, продала ли SpaceX свой тайник с биткоинами, не имеет конкретных доказательств, поскольку компания является частной. Несмотря на то, что Маск признал, что производитель космических кораблей владел биткоинами еще в 2021 году, он особо не разглашал информацию по этому поводу.Более того, списание по существу относится к уменьшению балансовой стоимости актива, когда его справедливая рыночная стоимость (FMV) упала ниже балансовой стоимости. Ни SpaceX, ни Маск не прокомментировали отчет на момент публикации. Кроме того, в отчете WSJ не уточняется точное время продажи биткоинов.Причем тут банкротство EvergrandeДругая часть криптотрейдеров и аналитиков обращает внимание на то, что заявление о банкротстве китайского гиганта недвижимости Evergrande привело к значительному сокращению основных цифровых активов и бросило тень на финансовую поддержку Tether.Когда-то ведущий девелопер недвижимости в Китае, Evergrande недавно стал заметным представителем китайского кризиса с недвижимостью. 17 августа Evergrande подала заявку на главу 15 закона США о банкротстве, чтобы защитить себя от кредиторов. Это положение обеспечивает защиту иностранных компаний во время реструктуризации и держит кредиторов в страхе.Дочерняя компания Evergrande, Tianji Holdings, также предприняла аналогичный шаг в суде по делам о банкротстве Манхэттена. Это событие подчеркивает опасения, что слабость сектора недвижимости Китая может распространиться на другие области экономики. Обязательства Evergrande в размере 330 миллиардов долларов и банкротство, произошедшее в конце 2021 года, вызвали цепную реакцию.Компании, ответственные за 40% продаж жилья в Китае, обанкротились из-за долгового кризиса, возникшего в середине 2021 года. Это оставило мрачный ландшафт с тысячами недостроенных домов и потрясенными инвесторами.Evergrande не только сбрасывает карты. Обсуждения реструктуризации продолжаются в Гонконге, на Каймановых островах и Британских Виргинских островах. Кредиторы могут вскоре проголосовать за план реструктуризации с возможным одобрением судов Гонконга и Британских Виргинских островов в начале сентября.Почему так отреагировал крипторынок или Tether и долг КитаяTether (USDT), один из ведущих стейблкоинов на крипторынке, был тоже омрачен кризисом Evergrande. Сложность обеспечения активами Tether и его потенциальное влияние на китайскую финансовую систему делают его центром внимания и беспокойства.Поддержка Tether традиционно состояла из резервов фиатной валюты, таких как доллар США. Однако со временем состав изменился и теперь включает другие активы, такие как коммерческие бумаги.Отчет в середине 2021 года показал, что почти 50% поддержки Tether приходилось на коммерческие бумаги, которые представляли собой краткосрочные необеспеченные долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями.Tether быстро пояснил, что не имеет прямого отношения к долгу Evergrande, но конкретные детали коммерческих бумаг в резервах Tether не разглашаются. Опасения возникают из-за того, что коммерческие бумаги, выпущенные китайскими компаниями, все еще могут быть частью резервов Tether, что косвенно связывает Tether с общей экономической ситуацией в Китае.Сможет ли Bitcoin быстро восстановитьсяДавление продавцов усилилось за последние двое суток и BTC потерял более 8%, что отправило цену в зону перепроданности. Уже одно это может спровоцировать волну психологического покупательского давления. Инвесторы, возможно, захотят воспользоваться более низкой ценой, что может объяснить небольшое повышение.Давление продавцов изначально было вызвано ликвидацией длинных позиций после обвала. Ликвидация длинных позиций была выше, чем ликвидация коротких позиций с 15 августа. За последние 24 часа ликвидация длинных позиций превысила 329,82 млн долларов США, а ликвидация коротких позиций составила 112,84 млн долларов США.Согласно некоторым аргументам, недавнее падение может стать последней серьезной коррекцией перед тем, как Bitcoin начнет еще одно крупное ралли. Хотя этого еще не наблюдалось, ясно, что некоторые киты уже воспользовались падением.Адреса, содержащие более 10 000 BTC, увеличивают свои балансы, в то время как давление со стороны продавцов продолжается. Эта категория адресов в настоящее время контролирует примерно 11,79% циркулирующего предложения главной криптовалюты.В то же время некоторые киты с запасами от 1000 до 10 000 BTC способствовали давлению со стороны продавцов. Эта категория китов контролирует примерно 24% предложения BTC, отсюда и широко распространенное давление со стороны продавцов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Розничные продажи в Великобритании упали, фунт оказался под давлением

Фунт в паре с долларом под занавес торговой недели теряет свои позиции после трёхдневного последовательного роста. Противоречивые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в Великобритании во вторник и среду, были интерпретированы рынком в пользу британца, после чего пара gbp/usd не только вернулась в область 27-й фигуры, но и протестировала уровень сопротивления 1,2780 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Однако сегодня инициативу вновь перехватили продавцы, временно утянув цену в область 26-й фигуры. По сути, пятничный южный импульс нивелировал все достижения покупателей gbp/usd: пара к концу недели может вернуться к цене открытия (1,2690). И судя по силе нисходящего движения, недельная свеча окажется медвежьей. По большом счёту, фунт изначально усиливал свои позиции на достаточно зыбких основаниях. Ключевые релизы в сфере рынка труда и инфляции носили слишком противоречивый характер, поэтому уверенный рост пары gbp/usd выглядел несколько аномально. На стороне британской валюты оказались зарплатные показатели и стержневой индекс потребительских цен. Базовый ИПЦ в июне остался на майском уровне (то есть на отметке 6,9%), вопреки прогнозам спада на 6,8%. Что касается зарплатных показателей, то уровень среднего заработка в июне вырос на 8,2% (с учётом премий), достигнув в июне максимального значения с августа 2021 года. Без учёта премий зарплаты выросли на 7,8% – это рекордный рост за все время подсчета этого показателя (то есть с 2001 года). Благодаря этим цифрам фунт укрепил свои позиции по всему рынку, а в паре с долларом достиг таргета 1,2786. Однако покупатели gbp/usd не смогли закрепиться выше уровня сопротивления 1,2780 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на D1), и уж тем более не смогли обозначиться выше, в районе 28-й фигуры. Ведь все остальные компоненты вышеуказанных макроэкономических релизов оказались не на стороне британской валюты. Например, снова вырос уровень безработицы – на этот раз до отметки 4,2% (рост фиксируется второй месяц подряд). Количество заявок на получение пособий по безработице выросло почти на 30 тысяч (при прогнозе роста на 19 тысяч) – это худший результат с января 2021 года. Общий индекс потребительских цен в месячном исчислении снизился до -0,4%, впервые с января этого года оказавшись в отрицательной области. Индекс розничных цен снизился до отметки -0,6% (при прогнозе спада до 0,7%). Данный компонент отчёта снизился в отрицательную область впервые с января 2021 года. Кроме того, это самый слабый результат с февраля 2019 года. Индекс закупочных цен производителей также оказался в «красной зоне», как в месячном, так и в годовом выражении. Могут ли такие результаты обеспечить трейдерам развитие устойчивого северного тренда? На мой взгляд, восходящая динамика gbp/usd изначально носила «авантюрный», ничем не подкреплённый характер. Сегодняшний релиз в сфере розничной торговли лишь дополнил картину, которая изначально складывалась не в пользу британской валюты. Так, объём розничной торговли в Великобритании (с учетом затрат на топливо) в июле сократился на 1,2% в месячном выражении, при прогнозе спада на 0,6% (это худший результат с марта этого года), и на 3,2% - в годовом (при прогнозе спада на 2,1%). Базовый индекс розничных продаж (без учета затрат на топливо) также оказался в «красной зоне»: в месячном исчислении показатель снизился до отметки -1,4%, в годовом выражении – до отметки -3,4% (худший результат с марта этого года).

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/AUD: сильный бычий импульс

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, австралийский доллар остается под давлением. Он слабеет не только в отношении американского доллара, но и против основных валют, в популярных кросс-парах. В частности, это касается пары EUR/AUD. В конце месяца будут представлены свежие данные по потребительской инфляции в Австралии, и если они также подтвердят ее замедление, то на сентябрьском заседании РБА, скорее всего, вновь возьмёт пазу в повышениях процентной ставки.При этом отметили мы в нашем предыдущем обзоре, если процентная ставка и будет повышена, то это будет последним ее повышением в текущем цикле ужесточения кредитно-денежной политики РБА. Скорее всего, это станет понижательным фактором для австралийского доллара. У ЕЦБ немного другая ситуация и подход к изменениям в параметрах кредитно-денежной политики. Согласно предварительным данным, индекс потребительских цен CPI Еврозоны снизился в июле до -0,1% (с +0,3% ранее) и до +5,3% в годовом выражении (с +5,5% месяцем ранее). Тем не менее, в отличие от РБА, в ЕЦБ пока не планируют делать паузу в повышениях процентной ставки, что будет поддерживать евро, считают экономисты. Разность же в подходах к изменениям параметров монетарной политики будет пока что способствовать дальнейшему укреплению евро против австралийского доллара. В следующий вторник будут опубликованы свежие показатели деловой активности в Австралии, а в среду – в Германии и еврозоне, которые смогут придать паре EUR/AUD новый импульс. С середины августа прошлого года EUR/AUD растет и пока что сохраняет позитивную динамику, торгуясь в зоне бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 1.6100 (ЕМА200 на дневном графике), 1.5770 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике). Пробой максимума с мая 2020 года и этой недели на отметке 1.7063 откроет паре дорогу для роста в сторону верхней границы восходящего канала на недельном графике и отметок 1.7200, 1.7270. Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках также находятся на стороне покупателей, а Стохастик при этом не выходит из зоны перекупленности, сигнализируя о сильном бычьем импульсе. Альтернативный сценарий, если он будет иметь место, будет связан с пробоем важного краткосрочного уровня поддержки 1.6836 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением к уровням поддержки 1.6625 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.6550 (ЕМА50 на дневном графике). Более глубокая коррекция пока что маловероятна. Уровни поддержки: 1.6958, 1.6863, 1.6625, 1.6600, 1.6550, 1.6230, 1.6100, 1.6020, 1.5770 Уровни сопротивления: 1.7060, 1.7100, 1.7200, 1.7270, 1.7300 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар ударил с трех сторон

Двойное превосходство доллара США вкупе с сезонно сильным для него периодом делает попытки «быков» по EUR/USD перейти в контратаку безнадежными. Сколько не пытается евро нащупать почву под ногами, ничего у него не получается. Сила экономики Штатов и ухудшение глобального аппетита к риску верой и правдой служат продавцам основной валютной пары. Если в первой половине года инвесторы только и делали, что рассуждали по поводу рецессии в США, то в августе их настроение резко переменилось. Стабильно высокий прирост занятости, нежелание безработицы покидать область полувековых минимумов, впечатляющий рост розничных продаж и ускорение инфляции свидетельствует, что спадом не пахнет. Опережающий индикатор от ФРБ Атланты рисует рост американского ВВП на уровне 5-6% в третьем квартале. Слишком высокий, чтобы можно было оставлять казначейские облигации в портфелях. Динамика безработицы и оценок роста ВВП СШАРалли доходности долговых обязательств запустило еще один драйвер укрепления доллара США. Сложно себе представить, чтобы при взлете реальных ставок по долгам «американец» не рос. Тем более что одновременно идет процесс коррекции S&P 500. Это традиционно воспринимается инвесторам как ухудшение глобального аппетита к риску и является основанием для покупок активов-убежищ. Таким образом, если кому-то не нравится фактор американской исключительности, он может взять на вооружение утрату интереса инвесторов к рискованным активам. Добавьте к этому традиционно сильные для индекса USD август и сентябрь, и «медвежья» картина по EUR/USD начинает выглядеть закономерной. В четвертом квартале многое может измениться. Дальнейшее замедление инфляции в США вернет на рынок разговоры о «голубином» развороте Федрезерва и ослабит, таким образом, доллар. Кроме того, текущий взлет доходности облигаций, с точки зрения реального ВВП и инфляции, выглядит временным всплеском. На него повлияла масштабная эмиссия Казначейства. Только в июле-сентябре Минфин намерен продать на аукционах бумаг на $1 трлн. Динамика ВВП, инфляции и доходности облигацийNordea прогнозирует снижение ставок по 10-летним американским долгам до 4% с последующей стабилизацией. Если так и будет, то после снижения EUR/USD пойдет в рост. Тем не менее негатив из Европы не позволяет рассчитывать на восстановление восходящего тренда. Слабость экономики валютного блока заставила «ястребов» ЕЦБ умерить риторику. Если эксперты Bloomberg все еще рассчитывают на повышение ставки по депозитам до 4%, то деривативы в это не верят. Вполне вероятно, цикл монетарной рестрикции завершен, что оказывает давление на EUR/USD. Технически на дневном графике пары продолжает откат к восходящему тренду в рамках реализации паттерна Три индейца. Неспособность «быков» зацепиться за нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,0865-1,112 является признаком их слабости и поводом для наращивания ранее сформированных шортов в направлении 1,08. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Bitcoin - возможно среднесрочно на повышенbе до 30т.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: сценарии динамики на 18.08.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, AUD/USD развивает нисходящую динамику, углубляясь внутрь нисходящего канала на недельном графике и двигаясь в зоне долгосрочного медвежьего рынка, расположенного ниже ключевых уровней сопротивления 0.6950 (ЕМА144 на недельном графике), 0.7040 (ЕМА200 на недельном графике, ЕМА50 на месячном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции в волне снижения с уровня 0.9500 к уровню 0.5510). Пробой локального уровня поддержки 0.6455 (майские минимумы и уровень Фибоначчи 23,6%) станет сигналом для наращивания коротких позиций, отметили мы в нашем предыдущем обзоре. Как видим, ситуация развивается именно по этому основному сценарию. Подтвержденный пробой локальной поддержки 0.6400 ускорит это снижение в сторону нижней границы нисходящего канала на недельном графике, проходящей вблизи отметок 0.6285, 0.6200, 0.6170 (минимумы 2022 года и нижняя граница нисходящего канала на недельном графике). В альтернативном сценарии самым «быстрым» сигналом для возобновления длинных позиций может стать пробой уровня сопротивления 0.6418 (ЕМА200 на 15-минутном графике), а подтверждающим – пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 0.6478 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Среднесрочные цели роста – ключевые уровни сопротивления 0.6685 (ЕМА144 на дневном графике), 0.6715 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6740 (ЕМА50 на недельном графике). Однако, рассчитывать на этот рост пока что не приходиться. Предпочтительными остаются короткие позиции. Пробой вчерашнего и внутри недельного минимума 0.6365 подтвердит основной сценарий и станет дополнительным сигналом для новых коротких позиций. Лишь пробой ключевых уровней сопротивления 0.6950 (ЕМА144 на недельном графике), 0.7000, 0.7040 (ЕМА200 на недельном графике и уровень Фибоначчи 38,2%) выведет AUD/USD в зону долгосрочного бычьего рынка. *) об особенностях торговли парой AUD/USD см. в статье AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 0.6400, 0.6390, 0.6365, 0.6300, 0.6285, 0.6200, 0.6170 Уровни сопротивления: 0.6418, 0.6455, 0.6478, 0.6500, 0.6600, 0.6620, 0.6655, 0.6685, 0.6700, 0.6715, 0.6740, 0.6800, 0.6840, 0.6900, 0.6950, 0.7000, 0.7040 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin - обвал или торговая возможность?

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, сегодня все говорят об обвале Биткоин, но никто не говорит - куда именно упал этот волатильный и очень перспективный для инвестирования инструмент.По методу анализа сломов, Биткоин упал в корень лонгового импульса и существенно от него отскочил, породив первую реакцию.Предлагаем рассмотреть лонговый сценарий по инструменту по следующей схеме:Начиная с текущих цен и ниже, предлагаю рассмотреть лонговые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 24700. Прибыль зафиксировать на тесте 2900 и пробое 31800.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн возвращается в прошлое

Чем дольше сон, тем более бурным будет пробуждение. Биткойн слишком долго находился в состоянии консолидации, 90-дневная волатильность крипто-валюты упала до минимальной отметки с 2016. Инвесторы стали уходить с такого скучного рынка, и лишь самые стойкие остались. Именно они словили хорошее нисходящее движение BTC/USD на прорыве поддержки на 28900. Токен рухнул к двухмесячному дну, и это, похоже, еще не предел. Сначала крипто-рынок не реагировал на динамику фондовых индексов США. Он предпочитал занимать выжидательную позицию в преддверии оглашения решения Комиссии по ценным бумагам и биржам по ARK 21Shares Bitcoin ETF. Вердикт должен был быть вынесен 13 августа, но его не последовало. Это было воспринято инвесторами как хороший знак. Значит, все-таки есть вероятность, что запросы BlackRock, VanEck, WisdomTree и Invesco будут удовлетворены. Даты ответа приходятся на начало сентября. Динамика волатильности биткойнаОднако время шло, а информации об одобрении или отклонении заявки о создании ETF с базовым активом в виде биткойна не появлялось. Рынок устал ждать и начал реагировать на те факторы, которые двигали им ранее. В частности, на ухудшение глобального аппетита к риску на фоне падения фондовых индексов США. Американским акциям составляют активную конкуренцию облигации. Рост доходности по долговым обязательствам делает S&P 500 переоцененным, увеличивает затраты по займам для корпораций и снижает будущую прибыль. В основе ралли лежит удивительная стойкость экономики США к невзгодам в виде агрессивной монетарной рестрикции ФРС, увеличение дефицита бюджета и государственного долга, а также связанная с ними масштабная эмиссия казначейских облигаций. Только в третьем квартале Минфин готов выпустить в обращение бумаг на $1 трлн.Если добавить к этому реализацию программы количественного ужесточения ФРС, длительность удержания ставки по федеральным фондам на плато в 5,5% или ее потенциальный рост до 5,75%, то рынки сталкиваются с новой реальностью. Такое ощущение, что они возвращаются в период до мирового финансового кризиса 2008-2009. Тогда S&P 500 торговался существенно ниже текущих уровней, а доходность 10-летних казначейских облигаций США превышала 5%. Динамика реальной доходности казначейских облигаций СШАРалли ставок долгового рынка к максимальным отметкам за более чем десятилетие и коррекция американских фондовых индексов создают неблагоприятную почву для рискованных активов. К их числу до сих пор принято относить биткойн. Технически на дневном графике BTC/USD имел место прорыв нижней границы сужающегося клина. Несмотря на то, что в техническом анализе его принято относить к модели продолжения тенденции, успешный штурм поддержки – повод для продаж. Рекомендация по наращиванию сформированных ранее коротких позиций в случае теста уровня 28900 оказалась успешной. Сейчас остается держать шорты. В качестве таргетов выступают отметки 25000 и 23300. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD: разность в параметрах монетарных политик ФРС и РБА

Глобальные факторы усиливают давление на стоимость жизни, и сейчас настало "трудное время для многих австралийцев", - заявил в минувший четверг министр финансов Австралии Джим Чалмерс на национальной конференции ALP в Брисбене. Накануне этого заявления были опубликованы свежие данные с австралийского рынка труда. Согласно отчету Австралийского бюро статистики, в июле уровень безработицы в стране вырос до 3,7% (против прогноза 3,5% и предыдущего значения 3,5%). При этом, число занятых на полный рабочий день сократилось на 24,2 тыс., а доля трудоспособного населения снизилась до 66,7% (против прогноза 66,8% и предыдущего значения 66,8%). Опубликованные ранее на этой неделе прочие макро данные из Австралии также оказались слабее предыдущих значений. Так, индекс опережающих экономических индикаторов Westpac, отслеживающий динамику девяти индикаторов экономической активности и отражающий состояние экономики, снизился в июле до -0,02% (после предыдущих значений +0,07%, -0,27%, -0,03%), а индекс заработной платы, оценивающий изменение стоимости рабочей силы и уровень спроса на нее, вырос во 2-м квартале на +0,8% вместо ожидаемого роста на +1,0%, свидетельствуя также об отставании роста зарплат от роста инфляции в стране. Также во вторник были опубликованы протоколы августовского заседания РБА по денежно-кредитной политике, из которых следует, что необходимость дальнейшего повышения ставок будет зависеть от поступающих данных и меняющейся оценки рисков. Из протоколов также следует, что доводы в пользу сохранения ставок на прежнем уровне оказались более весомыми и что при текущем уровне ставок 4,1% существует "надежный путь" возвращения к целевому уровню инфляции. Как известно, австралийский годовой индекс потребительских цен CPI во 2-м квартале снизился с 7,0% до 6,0%, сильнее прогноза о снижении до 6,2%. Годовой базовый показатель инфляции также сократился, с 6,6% до 5,9%. При этом, индекс цен производителей Австралии PPI снизился во 2-м квартале с 0,7% до 0,5%, а в годовом выражении - с 4,9% до 3,9%, а индекс потребительских настроений от Westpac опустился в августе c +2,7% до -0,4%. Резкое снижение инфляционного давления способствует пересмотру прогнозов в отношении дальнейшего возможного ужесточения денежно-кредитной политики РБА. С мая прошлого года руководители РБА двенадцать раз повышали процентную ставку, но в последние два месяца делали паузу в ее повышениях, также сигнализируя, что пик инфляции пройден. Учитывая же охлаждение национального рынка труда и «доводы в пользу сохранения ставок на прежнем уровне», логично предположить, что на заседании 5 сентября руководители РБА вновь возьмут паузу в повышениях процентной ставки и заявят, что необходимости в дальнейшем ее повышении нет. На фоне же опубликованных слабых макро данных, в том числе из Китая, крупнейшего торгово-экономического партнёра Австралии, свидетельствующих о замедлении китайской экономики, и укрепления американского доллара пара AUD/USD снизилась на этой неделе к минимумам с ноября 2022 года. В конце месяца (30 августа) будут представлены свежие данные по потребительской инфляции в Австралии, и если они также подтвердят ее замедление, то на сентябрьском заседании РБА, скорее всего, вновь возьмёт пазу в повышениях процентной ставки. При этом, отметили мы в нашем предыдущем обзоре, если процентная ставка и будет повышена, то это будет последним ее повышением в текущем цикле ужесточения кредитно-денежной политики РБА. Скорее всего, это станет понижательным фактором для австралийского доллара. Однако, дальнейшее ужесточение монетарной политики тоже может стать для него негативным фактором, считают экономисты: если инфляция вновь начнет расти, то при дальнейшем повышении процентной ставки давление на рынок труда и австралийскую экономику усилится. Что же касается упомянутого выше американского доллара, то он, судя по динамике индекса DXY, готовится завершить неделю на позитивной территории. Вчера индекс доллара DXY достиг нового максимума с 14 июня на отметке 103.49 и сегодня сохраняет позитивную динамку, оставаясь вблизи данной отметки, на момент публикации этого обзора, на 67 пунктов выше цены закрытия минувшей недели. На июльском заседании ФРС, как и ожидалось, повысила процентную ставку на 0,25%, до 5,50%, самого высокого уровня с 2001 года. В опубликованных в минувшую среду протоколах с этого заседания говорилось, что ослабление условий на рынке труда является необходимым для восстановления экономического равновесия, и все еще есть «значительные" риски повышения инфляции, которые могут потребовать дальнейшего ужесточения политики. Это – важный фундаментальный бычий фактор для американского доллара (см. также наши предыдущие обзоры Доллар и американский фондовый рынок: в ожидании дальнейших действий ФРС и Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 16.08.2023). С технической же точки зрения, AUD/USD развивает нисходящую динамику, углубляясь внутрь нисходящего канала на недельном графике, в сторону его нижней границы и отметки 0.6200. Подтвержденный пробой локальной поддержки 0.6400 ускорит это снижение (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: сценарии динамики на 18.08.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD, куда держит путь эта пара?

Пара AUD/USD сдает свои скромные внутридневные достижения в области 0,64.Разочаровывающие данные по занятости в стране, которые были опубликованы в четверг, подтверждают ещё одно решение Резервного банка Австралии (РБА) о сохранении процентной ставки в сентябре и продолжают подрывать австралийский доллар. Со стороны американского доллара: после публикации протоколов FOMC, доходность долгосрочных казначейских облигаций США выросла до максимумов 2007 и 2011 годов, что укрепило доллар.А также, согласно последнему выпуску протоколов FOMC, ФРС будет продолжать агрессивную денежно-кредитную политику, включая ещё одно повышение процентной ставки в этом году на 25 пунктов.Это ещё больше способствует сдерживанию любого значимого роста пары AUD/USD. Также опасения по поводу ухудшения экономических условий во второй по величине экономике мира Китае продолжают выступать сдерживающим фактором для валют-антиподов, включая австралийский доллар AUD. Опасения подогрел тот факт, что один из крупнейших застройщиков страны China Evergrande Group подал иск в суд США по делам о банкротстве. Это усилило опасения по поводу углубляющегося кризиса в секторе недвижимости Китая и сдерживает скромный рост пары AUD/USD.Соответственно, фундаментальный фон склоняется в пользу медвежьих трейдеров и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD лежит в сторону снижения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 18 августа: фондовый рынок США продолжает падение

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись падением, продолжая вчерашнюю крупную распродажу, усиленную опасениями дальнейшей жесткой политикой ФРС и структурными проблемами Китая. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,5%. В настоящий момент американские индексы демонстрируют самые большие потери с марта этого года, что отражается и на европейских рынках. В настоящий момент европейский индекс Stoxx 600 упал уже на 1,0%, не говоря уже об азиатских «коллегах».На рынке облигаций наблюдается замедление роста доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов, откатившись с максимумов 2007 года. Облигации Великобритании и Германии также выросли, а их доходности сократились. Все это говорит о том, что даже при сегодняшнем снижении доходности инвесторы все еще борются с рисками укоренившейся инфляции и высоких ставок, которые резко подскочили за последние недели. Кризис недвижимости в Китае и проблемы с теневой банковской системой также усилили беспокойство на рынках и подняли вопросы о возможных побочных эффектах.Еще одним признаком нервозности стало то, что индекс волатильности Cboe поднялся до 18 - самого высокого уровня с мая. В Bank of America Corp. предупредили, что акции могут упасть еще на 4%, учитывая экономические потрясения в Китае и скачок доходности по облигациям. Экспирация опционов на сумму около 2,2 трлн сегодня также привлекает внимание трейдеров. Ну и как ни странно, снижение цен на рисковые активы, которое вроде как немного замедлилось, было вызвано недавние публикацией протокола последнего заседания Федеральной резервной системы, в котором говорилось, что официальные лица рассматривают возможность ужесточения политики. Это развеяло надежды на то, что центральный банк прекратит повышать ставки уже в этом году. Теперь инвесторы ожидают выступления председателя ФРС в Джексон-Хоул в Вайоминге на следующей неделе, что позволит понять настроения внутри Федеральной резервной системы.На других рынках Биткойн обвалился и торгуется в районе 26 000 долларов после новостей о том, что компания SpaceX Илона Маска продала биткоины, находившееся у нее на балансе на сумму 373 миллионов долларов.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся. У покупателей довольно призрачные шансы на коррекцию. Быкам нужно забирать под контроль $4382. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4405. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4427, что остановит медвежий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4357. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4332 и откроет дорогу к $4290.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 18 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПервый тест цены 1.2713 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. Второй тест этой цены спустя короткий промежуток времени дал сигнал на покупку согласно сценарию №2. К моменту написания обзора пара прошла вверх около 15 пунктов. Вышедшие данные по Великобритании привели к продаже фунта, но этим воспользовались покупатели. Согласно сегодняшнем отчету Управление национальной статистики, объем розничных продаж снизился на 1,2% в прошлом месяце после роста на 0,6% в июне. Экономисты прогнозировали снижение на 0,6% в месячном исчислении. Цифры показывают, что впервые за четыре месяца продажи не оправдали ожиданий. Во второй половине дня сегодня нет вообще никакой фундаментальной статистики, так что у покупателей остаются шансы на отработку утреннего сигнала. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2735 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2808 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2771 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта я сегодня особо не рассчитываю, а вот на небольшое движение вверх в рамках бокового канала вполне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2706 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2735 и 1.2771.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2706 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2674, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня вряд ли существенно возрастет. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2735 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2706 и 1.2674.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin обвалился до $26k на фоне пессимистичных макроновостей

Крипторынок показал свою природу во всей красе, совершив резкое нисходящее пике на фоне сочетания множества негативных факторов. Как результат, по итогам вчерашнего торгового дня объемы ликвидаций торговых позиций составили $1 миллиард. Волатильность и суточные объемы торгов значительно возросли по мере усиления нисходящего движения Биткоина.Отдельно стоит остановиться на многочисленных причинах, которые прошлым вечером спровоцировали столь мощный нисходящий импульс. Учитывая долгосрочное влияние фундаментальных факторов, можно прийти к выводу, что текущее снижение не последнее, а потому возникает вопрос жизнеспособности текущего восходящего тренда, который формировался на дневном графике BTC с установления локального дна на $16k.Причины обвала крипторынка Вечером 17 августа произошло несколько критически важных событий как для мировой экономики, так и конкретно для крипторынка. В первую очередь мы увидели статистику по безработице в США, которая в очередной раз показала устойчивость американской экономики. На текущей неделе число заявок на получение пособия по безработице составило 238 тысяч при прогнозе 240 тысяч и результате в 250 тысяч на прошлой неделе. Эта новость возобновила тревогу касательно потенциального рост уровня инфляции и, соответственно, процентной ставки.На фоне этих новостей мы увидели серьезный прирост индекса доллара США, а также доходности казначейских облигаций США. Высокорисковые активы обычно имеют обратную корреляцию с DXY, а потому Биткоин и другие активы показали снижение. Подводя итог, инвесторы получили очередное подтверждение тому, что ставка будет повышена на заседании 20 сентября, а потому забрали средства из высокорисковых активов.Одним из самых болезненных как по объемам, так и по медийному вниманию, стало заявление компании Илона Маска SpaceX. Из отчета стало ясно, что компания продала BTC на сумму более $370 миллионов, которые приобрела в 2021-2022 годах. Также тревожные новости доносились с полей сражения SEC и Ripple: суд удовлетворил ходатайство на подачу промежуточной апелляции регулятора о признании XRP ценной бумагой.Менее важным в краткосрочной перспективе, но потенциально крайне негативным событием стало заявление о банкротстве второй по величине китайской компании-застройщика Evergrande. Девелопер подал заявление о банкротстве в Нью-Йорке по 15-й статье и расписался в невозможности выплатить кредиторам по задолженностям.Анализ BTCUSD Все эти факторы в той или иной степени спровоцировали повышенную волатильность на мировых финансовых рынках, в том числе крипторынке. В ближайшее время ситуация стабилизируется, активы совершат локальный восходящий рывок в качестве коррекции после импульса, однако конкретно Биткоин стоит на грани полного разрушения восходящего тренда от уровня $16k.По состоянию на 18 августа BTCUSD торгуется на уровне $26,5k при суточных объемах торгов $34 миллиардов. Актив совершил нисходящий пробой уровня $28k, который являлся нижней границей коррекционного коридора Биткоина в рамках коррекции при восходящем тренда. Однако актив совершил пробой данного уровня и поставил под сомнение глобальный восходящий тренд.На дневном графике мы видим, что основные технические метрики резко развернулись в сторону зоны перепроданности. На данном этапе технический анализ имеет мало общего с происходящем на рынке, так как волатильность остается на высоком уровне, а следовательно, можно ожидать еще одного ценового импульса. Учитывая прошлый опыт движение цены BTC, можно предположить, что актив нащупает область поддержки, сформируется коридор для движения, после чего перейдет к стадии затяжной консолидации и вернется выше $29k мощным импульсным движением.На 4H таймфрейме мы также не видим предпосылок к развороту, но цена постепенно нащупывает область поддержки. Текущий диапазон $26,2k-$26,6k может потенциально стать разворотной областью, где будет проходить основной этап консолидации и накопления. В целом текущая ситуация не располагает к активной торговле, так как рынок взбудоражен и импульсные реакции цены все еще возможны. При этом текущая цена отлично подходит для тактики усреднения с целью долгосрочного хранения.ИтогиБиткоин совершил пробой линии восходящего тренда, что ставит под угрозу восходящее движение с января 2023. Активу необходимо восстановиться и закрепиться выше $28k в ближайшее время для сохранения глобального восходящего тренда. В противном случае на рынке Биткоина может начать формироваться новый нисходящий тренд с потенциалом обновления локального дна. В краткосрочной перспективе лучшим решением будет усредняться по BTC для долгосрочного хранения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс