Прогноз по USD/JPY на 21 сентября 2023 года

USD/JPYНа графике дневного масштаба пара USD/JPY закрепилась над сильной линией ценового канала синего цвета. Дальнейший рост притормозил целевой уровень 148.50. Теперь цене нужно закрепиться над этим уровнем, и только тогда она может рассчитывать на дальнейший рост с целью 150.00.Если цена закрепится под уровнем открытия вчерашнего дня 147.84, цена ещё раз может отметиться на линии Крузенштерна в районе отметки 146.70.Сигнальная линия осциллятора Марлин развивается в нисходящем канале, что первоначальную дивергенцию нейтрализует в её нисходящем давлении. Теперь основной прогнозный инструментарий переходит к каналу.На графике Н4 осциллятор Марлин движется в боковом тренде над нулевой линией. Принимая во внимание развитие цены над обеими индикаторными линиями, потенциал дальнейшего движения преобладает повышающийся. Он может измениться при закреплении цены под линией Крузенштерна, ниже отметки 147.85.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет на позитиве из Великобритании

В среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют увеличение. Ключевым фактором поддержки для фондовых показателей сегодня стала свежая статистика по Великобритании. Так, к моменту написания материала сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 подскочил на 0,48%. Французский CAC 40 повысился на 0,21%, британский FTSE 100 прибавил 0,61%, а немецкий DAX вырос на 0,53%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг немецкой фармацевтической и химической компании Merck KGaA выросла на 1,2% на сообщении о заключении партнерства с британскими технологическими компаниями BenevolentAI и Exscientia. Котировки шведского производителя систем контроля доступа Assa Abloy увеличились на 1,3%. Накануне компания сообщила о покупке 98,5% во французском производителе техники для изготовления электронных пропусков Evolis за 224,9 млн евро. Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca подскочила на 2,5%. Цена акций ирландского лоукостера Ryanair набрала 0,3%. Стоимость ценных бумаг швейцарского производителя полупроводниковых компонентов STMicroelectronics выросла на 1,5%. Котировки одной из крупнейших британских компаний по развитию жилой недвижимости Barratt Developments повысились на 4,1%. Рыночная капитализация британской инвестиционной компании British Land увеличилась на 3,9%. Цена акций немецких автомобильных концернов Porsche и Mercedes-Benz выросла на 1,7% и 1,5% соответственно.Стоимость ценных бумаг британского издательства Pearson упала на 4,5% на новости о назначении на пост главы компании президента сегмента отраслевых решений Microsoft Corp. Омара Аббоша вместо Энди Берда.Котировки нефтяных европейских корпораций TotalEnergies, Shell и British Petroleum снизились на 0,9%, 1,7% и 1,6% соответственно на фоне падения мировых цен на черное золото. Настроения на рынке Поздно вечером в среду будут опубликованы итоги двухдневного заседания Федеральной резервной системы США. Согласно прогнозам экспертов, американский регулятор оставит процентную ставку неизменной – на уровне 5,25-5,5% годовых. В четверг решение о размере ключевой процентной ставки примет Банк Англии. Рынок ожидает от Центробанка очередного повышения ставки на 25 базисных пунктов – до 5,5%. В пятницу Банк Японии объявит об изменении денежно-кредитной политики. Кроме того, на наступившей неделе пройдут заседания Резервного банка Австралии, Народного банка Китая, а также Центробанков Турции и Швейцарии. Сегодня трейдеры анализируют данные по странам еврорегиона. Так, согласно отчету Национального статистического управления (ONS) Великобритании, потребительские цены в стране в августе выросли на минимальные с февраля прошлого года 6,7% в годовом выражении. Таким образом, инфляция в стране снизилась по сравнению с 6,8% в июле. При этом аналитики ожидали роста августовского показателя на 7%. Тем временем Федеральное статистическое управление ФРГ (Destatis) сообщило о том, что по итогам ушедшего месяца цены производителей в стране обвалились на 12,6% в годовом выражении. В июле этот показатель в Германии снизился на 6%. К слову, августовское падение показателя оказалось минимальным за всю историю наблюдений с 1949 года. Итоги торгов накануне Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись преимущественно в зеленой зоне. Ключевым фактором поддержки для фондовых показателей накануне стала свежая статистика по еврозоне, а также сильные корпоративные отчеты крупнейших компаний региона. При этом максимальный рост показали ценные бумаги компаний нефтеперерабатывающего и автомобилестроительного секторов.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 просел на 0,04%. Французский CAC 40 повысился на 0,08%, британский FTSE 100 прибавил 0,09%, а немецкий DAX снизился на 0,4%. Стоимость ценных бумаг европейского нефтяного гиганта British Petroleum Plc выросла на 1,1% на фоне роста мировых цен на черное золото. Кроме того, во вторник менеджмент компании сообщил о назначении Кейт Томсон на пост временно исполняющей обязанности главного финансового директора. Ранее эту должность занимал Мюррей Ошинклосс, который сейчас временно назначен главным исполнительным директором British Petroleum. Котировки французской корпорации SMCP, владеющей несколькими модными брендами, обвалились на 29,1%. Накануне компания понизила прогноз выручки и рентабельности по скорректированной EBIT на текущий год. Причиной ухудшения финансовых показателей стало падение роста продаж в Европе.Рыночная капитализация британского интернет-магазина вина Naked Wines Plc обрушилась на 11,1%. Ранее ритейлер отчитался о доналоговом убытке в размере 15 млн фунтов стерлингов по итогам минувшего финансового года против прибыли в 2,9 млн фунтов годом ранее. Тем временем выручка Naked Wines Plc в прошлом году выросла на 1% – до 354,05 млн фунтов.Цена акций британской сети магазинов товаров для дома Kingfisher Plc упала на 12,2%. Компания ухудшила прогноз доналоговой прибыли на 2023 финансовый год до 590 млн фунтов с ранее ожидавшихся 634 млн фунтов.Стоимость ценных бумаг европейской многонациональной компании по недвижимости Vonovia выросла на 3,2%.Котировки немецкого автомобильного концерна Volkswagen увеличились на 2,9%. Рыночная капитализация мюнхенской компании по производству и техническому обслуживанию двигателей для гражданской и военной авиации MTU Aero Engines упала на 2,8%.Цена акций международного поставщика фармацевтического и лабораторного оборудования Sartorius подскочила на 2%.Стоимость ценных бумаг немецкой многонациональной компании по доставке посылок и управлению цепочками поставок Deutsche Post выросла на 2,2%.Котировки французской автомобилестроительной корпорации Renault набрали 1,2%.Рыночная капитализация европейской микроэлектронной компании STMicroelectronics NV упала на 0,6%.Цена акций итальянского банка Banca Monte dei Paschi di Siena взлетела на 4,6%.Стоимость ценных бумаг итальянской многонациональной биотехнологической компании DiaSorin уменьшилась на 1,6%. Котировки шведского производителя легковых автомобилей Volvo Car повысились на 1%. Накануне компания сообщила о том, что намерена прекратить выпуск машин с дизельным двигателем к началу 2024 года в рамках своей экологической программы. Рыночная капитализация британского онлайн-ритейлера Ocado выросла на 1,6%. По итогам третьего квартала компания нарастила выручку на 7,2%. Во вторник трейдеры анализировали данные по странам еврорегиона. Так, согласно окончательной оценке статистического управления Евросоюза, по итогам августа потребительские цены в еврозоне выросли на 5,2% в годовом выражении. Напомним, предварительная оценка показывала увеличение инфляции на 5,3%. Таким образом, этот показатель в валютном блоке замедлился до минимума с января 2022 года.Во вторник утром Европейский центральный банк сообщил о том, что в июле профицит счета текущих операций в странах Европейского союза составил 26,9 млрд евро по сравнению с дефицитом в размере 15,8 млрд евро за аналогичный период 2022 года.Так, с июля прошлого года по июль текущего профицит составил 43,7 млрд евро, или 0,3% валового внутреннего продукта еврозоны, против профицита в 71,6 млрд евро, или 0,5% ВВП еврозоны, за аналогичный период годом ранее.Важным фактором поддержки для европейского рынка акций во вторник стал позитив на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам понедельника биржевой показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,02%, S&P 500 увеличился на 0,07%, а NASDAQ Composite прибавил 0,01%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 21 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD по итогам третьего торгового дня недели британская валюта попыталась продолжить движение вниз, потом в течение дня восстановилась «на ровном месте», а затем снова рухнула вниз. Движения сегодня были достаточно сумбурными, но при этом и фундаментальный фон был достаточно сильный и разносторонний. К примеру, еще рано утром были опубликованы индексы деловой активности в Великобритании. Оба показателя(базовый и основной) показали заметное снижение, что, по идее, должно было создать давление на британский фунт, так как ослабляет вероятность сохранения «ястребиного» настроя Банка Англии. Фунт и упал, но затем очень быстро восстановился. Вечером фунт упал уже на результатах заседания ФРС, хотя ставка осталась без изменений и у доллара не было особых причин расти. Однако в обоих случаях имел место быть рыночный «всплеск эмоций». Это такие временные периоды, когда рынок движется далеко не самым логичным образом под влиянием сильного фундаментального фона. Завтра нас ждет не менее сильный фон, поэтому итоги следует подводить вечером в четверг или же в пятницу. 5M график пары GBP/USD. В среду на 5-минутном ТФ было сформировано достаточное количество торговых сигналов, но давайте разберем их подробнее. Сначала сформировался сигнал на продажу около области 1,2372-1,2394, но сформировался он точно на отчетах по инфляции в Великобритании, а падение продолжалось недолго. Следующий сигнал на покупку сформировался уже в середине американской сессии и перед заседанием ФРС было не самым разумным решением заходить в рынок. Или же следовало его покинуть за час до оглашения результатов. В любом случае ни прибыли, ни убытка по этой сделке получить не удалось. А по первому сигналу даже в рынок успеть зайти не получилось, так как цена буквально за 5 минут рухнула вниз. В итоге заработать сегодня вряд ли получилось у начинающих трейдеров. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара GBP/USD продолжает двигаться преимущественно вбок. Несмотря на рост волатильности сегодня, характер движения не изменился. Завтра нас ждет не менее сильный «фундамент», поэтому эти дни нужно просто пережить, а выводы делать уже в пятницу. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2245, 1,2307, 1,2372-1,2394, 1,2457-1,2488, 1,2544, 1,2605-1,2620, 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2787-1,2791. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. В четверг в Великобритании состоится заседание Банка Англии, что, естественно, очень важно и может спровоцировать реакцию рынка не слабее, чем сегодня заседание ФРС. В Штатах – два второстепенных отчета, который будут находиться в тени заседаний двух центральных банков. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 21 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды большую часть дня продолжала слабое восходящее движение. В Евросоюзе в разное время сегодня состоялось разу шесть или семь выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ, но предыдущие шесть или семь выступлений позволили составить достаточно четкую карту мнений внутри ведомства. Таким образом, сегодняшние выступления уже не имели особого значения, а пара продолжала двигаться очень слабо. Также в Евросоюзе и Штатах сегодня не было запланировано ни одной важной публикации. Поэтому до самого вечера, когда должны были стать известными результаты заседания ФРС, рынок продолжал отдыхать. Если проанализировать итоги заседания ФРС поверхностно, то сказать можно только одно – доллар вырос, а значит результаты заседания были более «ястребиными», чем ожидалось. Впрочем, окончательные выводы можно будет делать не ранее завтрашнего дня, так как пока еще неизвестно, какие заявления сделал(или сделает) Джером Пауэлл. Ключевая ставка, как и ожидало большинство экспертов, осталась без изменений на уровне 5,5%. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ пара весь день двигалась от уровня 1,0673 к уровню 1,0733, а затем рухнула обратно вниз буквально за 15 минут. Тем не менее, практически все движение вверх можно было отработать. В самом начале европейской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,0673, поэтому начинающие трейдеры могли открыть длинную позицию. Закрывать ее в любом случае следовало за полчаса-час до объявления результатов заседания ФРС, но именно в это время и был отработан уровень 1,0733. Поэтому сделку следовало закрыть около этого уровня, а прибыль составила около 50 пунктов. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме продолжается слабое движение вверх, которое пока интерпретируется, как коррекция. Сильных факторов роста у европейской валюты по-прежнему нет. В среднесрочной перспективе мы практически в любом случае ожидаем дальнейшее падение евро, но некоторое время пара еще может корректироваться, так как коррекции тоже должны быть. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0871, 1,0901-1,0904. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе состоятся выступления Кристин Лагард и Изабель Шнабель, а в США – несколько второстепенных публикаций, вроде заявок на пособия по безработице и изменения объемов продаж существующего жилья. Но завтра также пройдет заседание Банка Англии, которое может оказать влияние и на евровалюту. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

График «dot-plot» FOMC поможет определиться с настроением.

Заседание ФРС завершится уже через несколько часов, после чего будут объявлены результаты. По ставке у рынка нет вопросов. Абсолютное большинство экономистов и аналитиков считает, что ставка останется на отметке 5,5%, но до конца года вырастет еще минимум один раз. ФРС представит также экономический обзор и прогнозы на ближайшие два года, сделает сопроводительное заявление, а затем начнется пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Как видим, решение по процентной ставке выглядит наименее интересным в текущих обстоятельствах. Экономические прогнозы и сопроводительное заявление – это интересно, но куда большее значение будет иметь обновленный график «dot-plot» и заявления, сделанные непосредственно Джеромом Пауэллом. Что такое график «dot-plot»? Говоря простыми словами, это прогноз по ставке на ближайшие года от каждого члена FOMC. Таковых, напомню, 18. Последний прогноз был дан в июне 2023 года и тогда большинство управляющих заявило, что до конца 2023 года ожидает ставку не выше уровня 5,75%. Лишь двое высказались в пользу 6%, и еще один – «за» 6,25%. То есть большинство директоров ФРС считает, что ставка вырастет еще один раз в 2023 году. Собственно, это полностью соответствует заявлениям Пауэлла о ужесточении один раз в две встречи(в сентябре – пауза, в ноябре – повышение, в декабре – пауза), а также ожиданиям самого рынка. Что касается следующего года, то там ставка может снизиться до 4,5%, в 2025 году – находиться в диапазоне 3,0-3,5%. Но по 2025 году прогнозы чиновников очень размытые, единого мнения нет. И я не вижу смысла сейчас заглядывать так далеко. Смысл график «dot-plot» имеет совсем иной. Если сегодня обновленные прогнозы будут свидетельствовать о более высоких ставках в 2023 и 2024 годах, это может вызвать новое повышение спроса на американскую валюту. Другими словами, сами чиновники укажут, что ставка ФРС может вырасти сильнее, чем на 25 базисных пунктов, в текущем году, а в следующем году – снизиться слабее, чем ожидалось в июне. Из этого будет следовать, что «ястребиный» настрой внутри комитета по ДКП станет сильнее и жестче. А это, в свою очередь, может поддержать спрос на валюту США. И, конечно, наоборот. Если прогнозы по ставкам будут снижены, доллар может начать падение уже сегодня, что совпадет с построением коррекционных волн по обоим инструментам. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели для нисходящего участка тренда в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0636 указывает на возможное завершение построения первой волны, которая приняла достаточно протяженный вид. Пока что предполагаемая волна 2 или b выглядит крайне неубедительно, но может продолжать свое построение(если это действительно она). Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нисходящего участка. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. В данное время я все еще советую оставаться в продажах с целями, находящимися около 1,2311, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар гасит свет в конце тоннеля, или Рынки раскачают Пауэлл, Бейли и Уэда

В середине недели гринбек остается в режиме консолидации, торгуясь в районе отметки 105,00. «Американец» сбавил обороты после того, как достиг на прошлой неделе шестимесячных пиков, поскольку трейдеры ожидают новостей от ФРС. В среду завершится двухдневное заседание FOMC по вопросам монетарной политики. Итоговое заявление и обновленные прогнозы будут опубликованы в 18:00 по Гринвичу, а спустя полчаса председатель ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию. Ожидается, что центральный банк США сохранит процентные ставки в текущем диапазоне от 5,25% до 5,5%. Данные, поступившие с момента последнего заседания Федрезерва, в целом поддерживают мнение чиновников FOMC о замедлении инфляции наряду с продолжающимся экономическим ростом. «Политики, возможно, не захотят вмешиваться в то, что хорошо работает», – отметили стратеги JPMorgan. Руководители ФРС осознают запаздывающие последствия предыдущих повышений ставок. Дж. Пауэлл недавно отметил, может возникнуть значительное дальнейшее экономическое торможение, которое еще предстоит ощутить. Над американской экономикой действительно сгущаются тучи в виде забастовки работников автомобильной промышленности, возможного закрытия федерального правительства и сокращения потребительских кредитов на обучение. В отдельности ни один из этих факторов, вероятно, не изменит представления политиков о краткосрочных рисках. Но если исходить из того, что американская экономика замедлится в последние месяцы года, длительные сбои в сфере автомобильной промышленности и в работе федеральных агентств могут привести к непредсказуемым результатам. «Уникальные обстоятельства на этот раз означают, что последствия любой забастовки могут быть особенно разрушительными, поскольку цепочки поставок автомобилей все еще запутаны из-за пандемии, и ожидается, что переговоры будут интенсивными, поскольку рабочие пытаются вернуть позиции, утраченные из-за инфляции, на фоне рекордных прибылей отрасли», – сообщили специалисты Oxford Economics. По некоторым оценкам, расширяющаяся забастовка может сократить производство автомобилей на треть и, учитывая побочные эффекты во всей экономике, снизить темпы роста ВВП на целых 0,7% до тех пор, пока она будет продолжаться. Последнее «отключение» федерального правительства, имевшее место в конце 2018 – начале 2019 года длилось пять недель, что, по оценкам Goldman Sachs, при потере 0,2% в неделю сократило бы объем ВВП еще на 1% в годовом исчислении. Тем временем появляются свидетельства того, что возобновление выплат по студенческим кредитам для десятков миллионов заемщиков, возможно, уже меняет поведение потребителей. Эксперты Pantheon Macroeconomics указывают на то, что скачок платежей Министерству образования США совпал с падением онлайн-запросов на авиабилеты, бронирование столиков в ресторанах и новые автомобили. Если чиновники FOMC считают, что экономика замедляется, они в целом могут быть более осторожными, отмечают аналитики Vanguard. Таким образом, накапливаются аргументы в пользу того, что центральный банк США близок к завершению кампании по повышению ставок, но политики еще не готовы с какой-либо уверенностью сказать, что ставки достигли своего пика. «Руководители ФРС все еще беспокоятся о том, что могут совершить ошибку 1970-х годов, позволив инфляции снова подняться. К тому же они не хотят, чтобы рынок уловил какой-либо сигнал о "голубином" настрое и следовал ему. Им нужно поддерживать жесткие финансовые условия», – сказали экономисты Wilmington Trust. «Последние данные должны воодушевить ФРС продолжающейся дезинфляцией, но обеспокоить повторным ускорением инфляции из-за сильной деловой активности. Есть и другие риски, которых может оказаться достаточно, чтобы ставки оставались выше, чем ожидалось, в 2024 году», – заявили стратеги Bank of America. Общий посыл ФРС должен быть благоприятным для доллара: сохранять возможность дальнейшего ужесточения, если потребуется, и делать все возможное, чтобы навеять рынку мысли о том, что снижение ставок – дело далекой перспективы, считают стратеги ING. Чтобы сохранить надлежащий «ястребиный» тон, FOMC стоит отменить одно из сокращений ставок, запланированных в следующем году, утверждают специалисты Standard Chartered. «Послание ФРС будет заключаться в том, что более высокие процентные ставки остаются на рассмотрении до тех пор, пока экономика заметно не замедлится, а инфляция не приблизится к 2%. Эти взгляды будут, вероятно, достаточно "ястребиными", чтобы оказать дополнительную поддержку доллару», – сообщили они. Пересмотр точечного графика ФРС в сторону повышения в 2024 году и более «ястребиные», чем ожидалось, результаты сентябрьского заседания регулятора в целом могут привести к тому, что пара EUR/USD опустится ниже 1,0600, отмечают эксперты ING. «Мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться с понижением, поскольку ставки в еврозоне, похоже, достигли своего пика. Однако мы полагаем, что вблизи уровня 1,0500 пара найдет хороший спрос», – сказали они. «Мы думаем, что торговля "исключительностью" США не продлится долго. Обычно ноябрь и декабрь являются сезонно слабыми месяцами для доллара. Мы считаем, что более слабые данные по активности в США со временем станут очевидными. Поэтому мы остаемся при своем мнении, что к концу года пара EUR/USD будет торговаться выше 1,1000», – добавили в ING. «Хотя более глубокая просадка по паре EUR/USD не является нашим базовым сценарием, риски снижения возросли, особенно с учетом того, что фон мировой торговли выглядит неблагоприятным, а расхождения в темпах экономического роста по обе стороны Атлантики останутся значительными еще в течение квартала или около того», – заявили аналитики BMO. При этом они допускают восстановление пары EUR/USD до 1,1000 примерно к концу года. Экономисты UBS придерживаются более оптимистичного взгляда в отношении обменного курса евро к доллару. «Мы по-прежнему предпочитаем евро и менее всего доллар США. Последнее решение ЕЦБ по монетарной политике сужает премию за ставку, предлагаемую США, и мы не ожидаем снижения ставок центральным банком еврозоны по крайней мере до июня следующего года. В начале следующего года также возможно ускорение количественного ужесточения, когда ЕЦБ увеличит темпы сокращения своего баланса», – отметили они. Согласно прогнозу UBS, к концу 2023 года обменный курс евро по отношению к доллару поднимется до $1,12. Пара EUR/USD может получить толчок к росту уже сегодня, если обновленный точечный график ФРС не подтвердит, что регулятор повысит ключевую ставку еще на 25 базисных пунктов до конца года. Аналогичная реакция последует, если Дж. Пауэлл выскажется в «голубином» ключе и выразит обеспокоенность по поводу перспектив американской экономики. В таком случае доллар окажется главным проигравшим, что послужит попутным ветром для EUR/USD. Однако подобный сценарий выглядит маловероятным, учитывая, что Соединенные Штаты движутся в сторону «мягкой посадки», а еврозона заигрывает с рецессией. По мнению стратегов Rabobank, устойчивость американской экономики и тот факт, что ФРС пока будет придерживаться «ястребиной» позиции, должны обеспечить доллару хорошую поддержку. Точечный прогноз FOMC, скорее всего, покажет еще одно повышение ставки в этом году, поскольку политики держат дверь открытой для дополнительного ужесточения, считают они. «Гринбек также может получить поддержку со стороны снижения тяги к риску, связанного с замедлением роста в Китае и Европе. Мы думаем, что доллар, скорее всего, будет пользоваться хорошей поддержкой до тех пор, пока на горизонте не обозначится возможность снижения ставок ФРС. Это позволяет предположить, что и в следующем году USD будет сохранять устойчивость», – сообщили в Rabobank. Евро сумел нащупать шестимесячное «дно» в районе 1,0630–1,0640, благодаря комментариям члена Управляющего совета ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало, который заявил, что регулятор намерен сохранить ключевую ставку на уровне 4% в течение достаточно длительного периода. Однако специалисты HSBC скептически относятся к подобным формулировкам и считают, что для зоны евро больше подходит мантра «более низкие ставки дольше». «Сдвиг ожиданий по ставкам в еврозоне в сторону понижения, а также возможность того, что снижение ставок в США будет исключено рынком, делает потенциал снижения для EUR/USD наиболее привлекательным. Внешние условия также не способствуют укреплению евро, поскольку признаки замедления мирового роста на фоне глобального ужесточения кредитно-денежной политики сохраняются», – сказали они. Евро с трудом удерживается в районе $1,07. Хотя сильная распродажа единой валюты за последние два месяца привела к тому, что она выглядит перепроданной, общая динамика EUR/USD остается негативной, отмечают экономисты Scotiabank. «Для дальнейшего улучшения технических перспектив основной валютной паре необходимо преодолеть сопротивление на 1,0765. Поддержка находится в области 1,0670–1,0675 и на уровне 1,0635. Прорыв ниже 1,0600 откроет дорогу для снижения в направлении 1,0400», – заявили они. В последние дни фунт относительно хорошо держался по отношению к доллару, но в среду стерлинг упал после того, как данные по индексу потребительских цен в Великобритании показали неожиданное замедление общей инфляции и более значительное, чем прогнозировалось, снижение базовой инфляции. Это произошло за день до объявления решения Банка Англии по ставкам и укрепило инвесторов во мнении, что регулятор приближается к концу свой кампании по ужесточению политики. По данным ONS, в августе общий CPI в стране вырос на 6,7% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожидаемых рынком 7% и июльских 6,8%. Базовый CPI в годовом выражении составил 6,2% против прогнозируемых 6,8% и по сравнению 6,9% в предыдущем месяце. После выхода этих данных денежный рынок оценил вероятность повышения ставки Банком Англии на четверть пункта менее чем в 50%, когда политики огласят свой вердикт в четверг. Трейдеры также делают ставку на то, что если в ноябре последует увеличение стоимости заимствований, то оно будет последним. Аналитики Goldman Sachs пошли дальше, заявив, что ставки в Великобритании уже достигли своего пика. Они видят большую вероятность того, что в дальнейшем давление на заработную плату и цены снизится в достаточной степени, чтобы позволить BoE приостановить повышение ставок. «Большой сюрприз в виде снижения индекса потребительских цен Великобритании за август повысил вероятность того, что Банк Англии не поднимет ставки на этой неделе. В целом, мы считаем, что темпы роста заработной платы будут достаточно беспокоить центральный банк, чтобы он предпринял дальнейшее ужесточение. Но если снижение базовой инфляции окажется длительным, это практически сведет на нет шансы на повышение ставок в ноябре, что является нашим текущим базовым сценарием», – сообщили стратеги Bloomberg Economics. «Мы ожидаем, что Банк Англии в четверг в некоторой степени последует примеру ЕЦБ и повысит банковскую ставку в последний раз», – сказали специалисты BNY Mellon. «Этот шаг, вероятно, будет истолкован как "голубиное повышение", и это будет подкреплено мягкой публикацией индекса потребительских цен за август», – добавили они. Эксперты Citi указывают на выступление самого «ястребиного» члена MPC Кэтрин Манн на прошлой неделе, в котором она предостерегла от паузы в повышении процентных ставок. «Явный отказ К. Манн от паузы и связанный с этим упрек в отношении решений большинства членов MPC, по нашему мнению, является элементом внутренней дискуссии, которая направлена против нее. Поэтому пауза, как мы думаем, является частью обсуждения», – отметили они. Если решение Банка Англии в четверг действительно будет принято в пользу паузы, а глава регулятора Эндрю Бейли намекнет на более осторожный подход в дальнейшем из-за теряющей обороты экономики Великобритании, фунт рискует продолжить падение. «Чтобы увидеть уверенное возращение фунта к росту, фундаментальная картина в Европе должна улучшиться, а Банку Англии необходимо придерживаться более "ястребиной" политики. К сожалению, ни то, ни другое, по-видимому, не изменится в ближайшей перспективе, а это означает, что слабость стерлинга может сохраняться дольше», – заявили аналитики Goldman Sachs. Стратеги HSBC столь же пессимистичны в отношении «бычьи» перспектив фунта. «Даже повышение ставок Банком Англии в четверг может не стать позитивным моментом для стерлинга, особенно если регулятор подаст сигнал о том, что это последнее повышение, и усилит мрачные мысли о росте. Мы думаем, что фунт оказался в затруднительном положении», – сообщили они. Хотя стерлинг несколько восстановился после падения, он все еще находится на новых краткосрочных циклических минимумах (фунт просел до самого низкого уровня с конца мая), а более широкие ценовые паттерны являются «медвежьими», отмечают специалисты Scotiabank. «Сопротивление на $1,2400–1,2405 ограничивает рост стерлинга. Прорыв выше этой области в краткосрочной перспективе может стабилизировать фунт. Однако более широкий "медвежий" тренд остается хорошо выраженным на различных таймфреймах, и это говорит о том, что потери GBP могут продолжиться, возможно, до области $1,2000–1,2100», – сказали они. Между тем пара USD/JPY находится в опасной близости от уровня 150,00, которую участники рынка рассматривают как линию на песке, нарушение которой может привести к активным действиям японского правительства. В среду главный финансовый дипломат Страны восходящего солнца Масато Канда повторил предупреждения о том, что японские власти поддерживают тесную связь по валютным вопросам с американскими и зарубежными политиками, внимательно следя за движениями рынка с «высоким чувством срочности». Пара USD/JPY определенно может вырасти, особенно, если глава японского ЦБ Кадзуо Уэда будет настроен «по-голубиному» и развеет надежды на ужесточение политики на предстоящем заседании в пятницу, считают эксперты Commonwealth Bank of Australia. В своем недавнем выступлении К. Уэда сказал, что не исключено, что центральный банк будет располагать достаточной информацией, чтобы судить об устойчивости роста заработной платы к концу года. Это одно из условий изменения политики, включая повышение процентных ставок. Первые месяцы пребывания К. Уэды у руля Банка Японии показали, что он гораздо более открыт для перемен, чем ожидалось. В частности, глава BOJ уже отказался от обещания снизить процентные ставки в случае необходимости и значительно ослабил контроль над кривой доходности. Для сравнения: когда К. Уэда приступил к исполнению своих обязанностей в начале апреля, доходность по 10-летним госбумагам составляла около 0,45%, а сейчас этот показатель равняется 0,7%. «Банк Японии под руководством К. Уэды неуклонно работает над тем, чтобы снизить чрезмерный объем стимулирования до приемлемого уровня. Уже достигнут несколько больший прогресс, чем ожидалось, в отказе от смягчения кредитно-денежной политики», – заявил Макото Сакураи, бывший член правления BOJ. Хотя и Кадзуо Уэда, и Харухико Курода, вероятно, ничем не отличаются в своей решимости достичь стабильной инфляции, последний продемонстрировал способность корректировать политику в соответствии с изменениями в экономике, отмечают экономисты UBS. «Однако экономические перспективы в США и весенние переговоры по заработной плате в Японии относятся к числу неопределенностей, которые должны развеяться, прежде чем К. Уэда сможет нормализовать политику», – сообщили они. Внимание участников рынка сейчас сосредоточено на том, подаст ли К. Уэда какие-либо новые сигналы о сроках изменения политики на своей пресс-конференции в пятницу. Тем не менее, ожидается, что BOJ сохранит краткосрочную процентную ставку на уровне -0,1% и оставит без изменений руководство, пообещав сохранить неизменной политику контроля доходности облигаций до тех пор, пока инфляция стабильно не достигнет целевого показателя банка в 2%. Это может оказать еще большее давление на японскую валюту. Стратеги UOB Group полагают, что в ближайшие несколько недель пара USD/JPY может продолжить свой поход на север. «Хотя восходящий импульс немного усилился, и USD/JPY может подняться до 148,40, на данном этапе вероятность продолжительного роста выше этого уровня невелика. С другой стороны, если пара пробьет отметку 147,00 на пути к следующему уровню поддержки на 146,85, это будет свидетельствовать об ослаблении повышательного давления», – сказали они. Специалисты TD Securities считают, что Банк Японии все ближе подходит к завершающему этапу, и они ожидают, что в начале 2024 года пара USD/JPY достигнет отметки 135. «Банк Японии все ближе к тому, чтобы нажать на курок и прекратить политику отрицательных процентных ставок (NIRP). Мы думаем, что цель Банка Японии по инфляции в 2% находится в пределах видимости, принимая во внимание последние данные по инфляции и риски (а также другие события) на горизонте. Мы ожидаем, что регулятор прекратит политику контроля кривой доходности (YCC) на заседании в декабре 2023 года и выйдет из NIRP в январе 2024 года, повысив ставку на 10 б.п.», – отметили они. «Ускорение сроков нормализации политики Банка Японии подтвердит наш прогноз по паре USD/JPY, согласно которому в начале 2024 года она достигнет отметки 135», – добавили в TD Securities. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 20 сентября. Британская инфляция снижается, от Банка Англии ждут «голубиной» риторики

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d, но вероятность этого стремится к нулю. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение, поэтому этот сценарий я просто не рассматриваю. Весь повышательный участок тренда может еще принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые, веские причины для долгосрочных покупок. Я таких причин пока не вижу ни одной. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно разглядеть пять волн. Но пять волн видны по евровалюте, а также осуществлена неудачная попытка прорыва отметки 1,0636, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Если построение понижательного набора волн будет завершено по европейцу, то с вероятностью 80% оно будет закончено и по британцу. Однако европеец уже сдал свой экзамен на прошлой неделе, а британцу предстоит еще два экзамена на этой... Банк Англии повысит ставку, но этот раз может стать последним Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 10 базовых пунктов. Может показаться, что амплитуда движений была очень слабой, но как раз сегодня она не была слабой, хотя и сильной тоже ее назвать нельзя. Утром в Великобритании вышел отчет по инфляции, который показал замедление в августе до 6,7% г/г, хотя рынок ожидал от нее повышения. Базовая инфляция тоже снизилась в августе, и рынок откровенно не ожидал такого сильного замедления – до 6,2%. Два этих показателя говорят в первую очередь о том, что британский регулятор имеет теперь возможность немного ослабить свой «ястребиный» тон. Напомню, что в последние 6-12 месяцев Банк Англии изо всех сил гнался за ФРС, а заодно с шоком в глазах наблюдал за ростом инфляции в стране. Ставку просто пришлось повысить до текущих значений и завтра (есть все основания предполагать) она вырастет еще раз до значения 5,5%. Таким образом, ставки ФРС и Банка Англии сравняются. Однако мало кто сомневается и в том, что завтрашнее повышение ставки может стать последним в текущем цикле. Во-первых, инфляция все же снижается. Во-вторых, с текущим значением ставки (гораздо выше, чем, например, в Евросоюзе) действительно можно рассчитывать на постепенное снижение инфляции к 2%. В-третьих, поднимать ставку еще выше значит еще сильнее ослабить экономику. Рецессии Британии пока удалось избежать, но в 2024 году она все равно может начаться. А чем сильнее вырастет ставка, тем выше шансы возникновения рецессии. Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что сентябрьское повышение станет последним. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нисходящего участка. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. В данное время я все еще советую оставаться в продажах с целями, находящимися около 1,2311, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 20 сентября. ФРС оставит ставку без изменений

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. До 5-й фигуры инструмент еще не опустился, но к 6-й уже подобрался вплотную. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок продолжает построение понижательного участка тренда. Последнее повышение котировок не похоже на полноценную волну 2 или b. Такую же волну мы видели 3-10 августа. Скорее всего, это внутренняя коррекционная волна в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках первой волны нисходящего участка тренда. И на этом падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому ее завершение близится. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, может указать на готовность к построению коррекционной волны. ФРС не поднимет ставку, но опять оставит «дверь открытой» Курс инструмента Евро/Доллар в среду повысился на 35 базовых пунктов. Хотелось бы заявить, что американская валюта в преддверии объявления результатов заседания FOMC, а также публикации экономического прогноза, графиков dot-plot и пресс-конференции с Джеромом Пауэллом снижается. Однако на самом деле движение на 35 пунктов даже принимать во внимание пока не следует. Инструмент уже трое суток находится в повышении, но за это время сумел пройти очень малое расстояние. Безусловно, сегодня вечером доллар США может упасть еще сильнее, но я бы сказал, что его снижение до заседания говорит как раз о том, что после этого события он может укрепиться. По процентной ставке, я думаю, вопрос можно считать закрытым. За несколько часов до подведения итогов ни один из аналитиков и экономистов не ждет от регулятора повышения ставки. Это полностью соответствует планам самого регулятора, который намерен до конца года повышать ставку не чаще, чем один раз в два заседания. Однако выходит, что процесс ужесточения денежно-кредитной политики ФРС не завершен, в сентябре регулятор возьмет вторую паузу. «Ястребиный» настрой сохранится, ставка ФРС выше ставки Банка Англии и тем более ЕЦБ. Исходя из всего этого, я вижу отличные перспективы перед американской валютой – спрос на нее по-прежнему может сохраняться на высокои уровне. Как и прежде, я допускаю построение коррекционной волны, но эта волна не повлияет на «медвежье» настроение рынка. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели для нисходящего участка тренда в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0636 указывает на возможное завершение построения первой волны, которая приняла достаточно протяженный вид. Пока что предполагаемая волна 2 или b выглядит крайне неубедительно, но может продолжать свое построение (если это действительно она). На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD. Рост инфляции в Канаде и перспективы «луни»

Канадский доллар в паре с американской валютой находится в рамках ярко выраженного южного тренда третью неделю подряд. В начале сентября пара usd/cad обновила полугодовой ценовой максимум, подобравшись к границам 37-й фигуры. Но затем инициативу перехватили продавцы, утянув цену к текущему уровню 1,3420. Пара прошла более чем 250-пунктный путь, игнорируя при этом общее усиление гринбека. Это говорит о том, что локомотивом нисходящего вала выступил канадец, который усиливает свои позиции благодаря благоприятному фундаментальному фону. Напомню, что по итогам последнего заседания Банк Канады не стал анонсировать повышение процентной ставки, однако при этом отметил, что не исключает такой вариант развития событий. Формулировки канадского ЦБ носили достаточно осторожный характер, но вместе с тем регулятор предположил, что в ближайшей перспективе инфляция снова может продемонстрировать восходящую динамику из-за роста цен на бензин. Опасения Центробанка, по большому счёту, оправдались. Вчера был опубликован отчёт по росту инфляции в Канаде, который отразил ускорение индекса потребительских цен. Так, общий ИПЦ в годовом выражении поднялся до 4,0% при прогнозе роста до 3,8%. Показатель демонстрирует восходящую динамику второй месяц подряд. При этом индекс достаточно резко рванул вверх – с отметки 3,3% сразу до четырёх процентов. Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на энергию и продукты питания, также вырос. В годовом выражении стержневой CPI вышел на отметке 3,3%. И хотя прирост носит минимальный характер, здесь важен сам факт. Дело в том, что базовый индекс последовательно снижался на протяжении 7 месяцев (с ноября 2022 года по июнь 2023 года), достигнув в июне отметки 3,2%. В июле он вышел на том же уровне, а вот в августе он минимально, но всё же ускорился – впервые с октября прошлого года. Структура отчёта говорит о том, что ускорение инфляции в годовом выражении обусловлено в основном ростом цен на бензин. Выросли и другие компоненты: в частности цены на продукты питания выросли на 6,8% г/г, одежда и обувь подорожали на 1,7% г/г, транспортные услуги подорожали на 2,3% г/г. Цены на жилье в прошлом месяце выросли сразу на 6,0% после роста на 5,1% в июле (это отчасти вызвано ростом арендной платы и повышением процентных ставок). В целом, учитывая динамику инфляции в августе, можно предположить, что в третьем квартале инфляция будет выше, чем Банк Канады прогнозировал на своём заседании в июле. Это плохие новости для канадского регулятора, который, судя по его риторике по итогам сентябрьского заседания, явно тяготеет к сохранению выжидательной позиции. Реагируя на этот релиз, пара usd/cad рухнула до уровня поддержки 1,3380 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). И хотя покупатели затем смогли отыграть часть утраченных позиций, настрой по паре остаётся медвежьим. Следующее заседание Банка Канады состоится 25 октября – к тому моменту канадский регулятор будет располагать данными по росту инфляции не только за август, но и за сентябрь. Если сентябрьский отчёт по росту ИПЦ повторит траекторию августовского, вероятность дополнительного повышения процентной ставки существенно увеличится. Принимая в сентябре решение по ставке, глава канадского регулятора отдельной строкой заявил о том, что ЦБ в дальнейшем может вновь повысить стоимость заимствований «если инфляционное давление сохранится». Поэтому если в сентябре динамика роста сохранится, Центробанк в октябре может прибегнуть к ответным мерам. Такой вариант развития событий весьма вероятен, учитывая сложившуюся ситуацию на нефтяном рынке. Несмотря на ценовой откат, Brent и WTI продолжают держаться на многомесячных ценовых максимумах, раскручивая тем самым спираль инфляционного роста. Таким образом, вчерашний инфляционный релиз усилил позиции канадского доллара, хотя в моменте фундаментальная картина осталась прежней – ближайшее заседание Банка Канады состоится почти через 5 недель. Тем не менее рост инфляционных показателей на фоне роста нефтяных котировок создают благоприятную почву для дальнейшего развития южного тренда. При одном условии – если Федрезерв по итогам сентябрьского заседания не укрепит американскую валюту своей «ястребиной» риторикой. Если гринбек не получит поддержку со стороны ФРС, продавцы смогут рассчитывать на повторное тестирование уровня поддержки 1,3380 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Преодоление этого ценового барьера откроет путь к отметке 1,3300 – это нижняя граница данного облака на том же таймфрейме. И всё же, учитывая вышеуказанные риски, до объявления итогов заседания ФРС по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 20 сентября – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыЕвро выполнила ретест ранее пройденных уровней и остаётся пока в зоне их влияния. Так своё притяжение сейчас оказывают два сильных сопротивления 1,0700 – 1,0722 (дневной краткосрочный тренд + месячный среднесрочный тренд). Закрепление выше позволит рассматривать возможности по развитию дневной коррекции, где следующей задачей для игроков на повышение станет тестирование уровней дневного мёртвого креста Ишимоку (1,0752 – 1,0789 – 1,0826). Для появления в дальнейшем новых перспектив нужна будет ликвидация дневного креста. В случае завершения восходящей коррекции и при продолжении дневного нисходящего тренда внимание рынка будет направлено на зону поддержек 1,0578 – 1,0530 – 1,0500 – 1,0447, где собраны целевые ориентиры различных временных интервалов.Н4 – Н1На младших таймфреймах пара продолжает работать в районе ключевых уровней, которые объединили сегодня свои усилия на рубежах 1,0691-85 (центральный Пивот-уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Развитие движения приведёт к тестированию классических Пивот уровней. Для игроков на повышение будут важны сопротивления, они сегодня находятся на 1,0707 – 1,0734 – 1,0750, а для игроков на понижение значение будут иметь поддержки 1,0664 – 1,0648 – 1,0621. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыВ сложившихся условиях игроки на понижение сегодня стремятся дотянуться и полностью отработать дневную цель на пробой облака Ишимоку (1,2311). В настоящий момент притяжение и влияние на ситуацию оказывает первый целевой ориентир дневной цели (1,2394). Если медведей постигнет неудача, то при развитии восходящей коррекции первыми в работу вступят сопротивления 1,2439 (дневной краткосрочный тренд) и 1,2472 (месячный краткосрочный тренд). Н4 – Н1На младших временных интервалах игроки на понижение сохраняют своё преимущество. Сегодня они продолжили нисходящий тренд, но сейчас мы наблюдаем развитие очередного коррекционного подъёма. Ключевые уровни являются в настоящий момент ориентирами коррекции, сосредотачивая сопротивления на рубежах 1,2393 (центральный Пивот уровень дня) и 1,2410 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше способно изменить действующий баланс сил. Далее внимание будет направлено на прохождение сопротивлений классических Пивот уровней (1,2418 – 1,2447 – 1,2472). Если коррекция потеряет силу, то для возврата медвежьих настроений сегодня нужно будет преодолеть поддержки классических Пивот уровней (1,2364 – 1,2339 – 1,2310). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллару бояться нечего

После того, как инфляция, по мнению инвесторов, перестала быть главной проблемой, их внимание переключилось на экономику. Оказалось, что США могут дать фору кому угодно: погрязшим в стагфляции еврозоне и Британии, очень медленно приходящему в себя после пандемии Китаю. В результате американский доллар стал самой чистой рубахой в корзине с грязным бельем и уверенно себя чувствует в преддверии сентябрьского заседания ФРС. Разве Федрезерв способен напугать «медведей» по EUR/USD?После успешных для доллара США 2021 и 2022, 2023-й выглядел для него провальным. Природа экономических циклов изучена давно, за бурным ростом экономики следует ее охлаждение и рецессия. Рынок сделал ставку на ослабление денежно-кредитной политики ФРС в 2024 на фоне спада в Штатах. Однако когда стало понятно, что их экономика оказалась более устойчивой к агрессивной монетарной рестрикции Федрезерва, интерес к «американцу» вернулся. В результате хедж-фонды стали отказываться от коротких позиций по доллару США, что позволило EUR/USD опуститься ниже 1,07.Динамика американского доллараЧто дальше? Инвесторы практически уверены, что пик ставки по федеральным фондам был достигнут в июле, когда ФРС ее подняла до 5,5%. Если небольшой шанс роста до 5,75%, однако куда более интересным представляется динамика показателя в 2024. В июньских прогнозах FOMC фигурирует цифра в 4,6%, что предполагает монетарную экспансию на 100 б.п от текущих уровней. Если она вырастет до 5,25%, аппетит инвесторов к доллару США резко возрастет. Дело в том, что и рынки прогнозируют снижение ставки по федеральным фондам приблизительно на 75 б.п в следующем году. Такой «ястребиный» прогноз ФРС станет для них ударом. Доходность казначейских облигаций США еще больше вырастет, а акции, вероятнее всего, упадут. Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРССохранение прежних оценок уронит индекс USD, так как инвесторы решат, что Федрезерв беспокоит рецессия. Если говорить о среднесрочных перспективах EUR/USD, то создается впечатление, что многие «медвежьи» факторы уже учтены в котировках основной валютной пары. Это создает предпосылки для коррекции вверх. Тем более, что первые признаки улучшения состояния здоровья китайской экономики уже появились в виде более сильных данных по промышленному производству и розничным продажам, чем предполагали эксперты Bloomberg. С другой стороны, торговая война ЕС и Китая или новый пик инфляции в США на фоне взлета цен на нефть усилят риски падения евро к 1,02-1,03, а возможно, и к паритету. Технически «быки» по EUR/USD готовят новый штурм сопротивления в виде пивот-уровня на 1,0715. В случае успеха в этом мероприятии продвижение пары вверх не гарантировано, так как в непосредственной близости расположена справедливая стоимость на 1,073. Неспособность пары преодолеть зону конвергенции 1,0715-1,073 станет основанием для продаж. Напротив, если у «быков» все получится, возрастут риски отката к 1,0765 и 1,08. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок слияний и поглощений начинает возрождаться

В Barclays Plc считают, что сделки по слиянию и поглощению вновь наберут популярность в 2024 году. В интервью Ингрид Хенгстер, главный исполнительный директор Barclays Plc в Германии, заявила, что в первой половине следующего года число слияний и поглощений возрастет, поскольку доверие на рынок кредитования возвращается. «Мы видим реальные изменения и первые сигналы того, что рынок действительно набирает обороты», – сказал Хенгстер в интервью. Она также отметила, что в последнее время банк ведет все больше переговоров как со стратегическими, так и с финансовыми покупателями по поводу заключения сделок, поскольку достижение пиковых процентных ставок помогает снизить волатильность.Банковские эксперты неоднократно отмечали, что банкиры второй год подряд страдают от сильного снижения стоимости сделок по слиянию и поглощению. Отсутствие банковского финансирования фактически закрыло рынок для выкупа акций частных компаний за счет кредитования, которое является источником жизненного потока сделок по слияниям и поглощениям. Однако руководитель Barclays заявил, что банки вновь открыли для себя интерес к кредитованию и готовы идти на определенные уступки.Учитывая, что в последнее время все больше европейских и американских представителей центральных банков заявляют, что они уже достигли либо находятся в одном шаге от пиковых значений процентных ставок, не удивительно, что подобного рода сделки по слиянию и поглощению вновь начали интересовать крупные компании.ПремаркетАкции Dollar General упали на 2% после того, как JPMorgan понизил рейтинг дискаунтера с «держать» до «продавать», поскольку компания сталкивается с постоянным инфляционным давлением и сокращением сбережений.Акции Pinterest выросли более чем на 3% на премаркете. На первом дне инвестора компания заявила, что ожидает ускорения роста выручки в годовом исчислении после замедления в 2022 и 2023 годах.Акции производителя Cheerios и Yoplait выросли на 1% на премаркете после сообщения о результатах первого финансового квартала, которые немного превзошли ожидания экономистов.Бумаги производителя косметики Coty прибавили почти 6% на премаркете после повышения прогноза на 2024 год. Сославшись на динамику продаж ароматов своих престижных брендов, включая Burberry, Calvin Klein и Gucci, ожидается, что в следующем году компания добьется роста продаж на 8–10% по сравнению с предыдущим прогнозом в 6–8%.Акции Goldman Sachs незначительно выросли на премаркете на сообщениях о том, что инвестиционный банк планирует продать кредитную платформу Greensky в рамках отказа от потребительского кредитования. По данным Bloomberg, стоимость сделки составит около $500 миллионов.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс немного возрос, но пока рано что-то говорить о дальнейших перспективах. Быкам нужно забирать под контроль $4469. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4447. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4427 и откроет дорогу к $4405.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: сокращение резервов и рост сетевой активности предсказывают рост

В среду цена главной криптовалюты пытается удержаться выше 27 000 долларов за монету. Bitcoin находится в шатком положении, столкнувшись с риском либо начать бычий подъем к 32 000 долларов, либо потенциально упасть до уровней ниже 25 000 долларов в ближайшие недели. Тем не менее, большинство экспертов по криптовалюте признают, что цена Bitcoin может быть готова к бычьему прорыву, чему способствует заметный рост адресной активности. Также привлекло внимание уменьшение резервов BTC на крупнейшей в мире криптовалютной бирже Binance: является ли это сокращение положительным знаком?О чем говорит сокращение Bitcoin-резервов на BinanceBitcoin-быкам приходится бороться со значительным давлением со стороны продавцов, вызванным дневными и еженедельными пересечениями скользящих средних (MA) 50 и 200. Тем не менее, высокий спрос на главную криптовалюту со стороны институциональных инвесторов, возникший в результате повышения ясности регулирования в различных юрисдикциях, является существенным бычьим фактором.Binance, ведущая криптовалютная биржа, оказывает существенное влияние на динамику цен BTC. За последние 30 дней около 21 403 биткоинов, примерно 4,41% от общего количества, были выведены из BTC-предложения на Binance. Следовательно, по состоянию на среду Binance владеет примерно 543 000 BTC, что делает ее крупнейшим держателем главной криптовалюты среди своих клиентов.Уменьшение Bitcoin-резервов на Binance предполагает, что инвесторы могут перемещать свои активы в кошельки для хранения и кошельки для холодного хранения, ожидая потенциального будущего бычьего рынка. Хотя изменения в предложении не являются решающим фактором в определении движения цен на Bitcoin-резервов на Binance, они могут помочь оценить общие настроения рынка.Кроме того, продолжающееся уменьшение резервов на Binance указывает на то, что все больше инвесторов могут иметь бычий прогноз и не склонны продавать свои активы на текущих уровнях цен.Новый бычий цикл может привести к массовому взрыву общей криптокапитализацииПока инвесторы, затаив дыхание, готовятся к возможному возврату рынка к росту, бывший исполнительный директор Goldman Sachs Рауль Пал предполагает, что следующий бычий цикл может привести к массовому взрыву общей рыночной стоимости криптовалют. В недавнем интервью он заявил, что ожидает значительного роста, который может резко поднять общую рыночную стоимость криптовалюты до 900% на следующем бычьем рынке. В своем выступлении эксперт заявил:«Я думаю, что на сегодняшний день вся экосистема криптовалют состоит из 425 миллионов пользователей. В конце этого цикла будет миллиард пользователей, исходя из сценариев использования, о которых мы говорим. Помните, у нас есть CBDC (цифровые валюты центральных банков), наши стейблкоины. Еще многое происходит. Таким образом, если база пользователей всего пространства увеличится в 2,5 раза, рыночная стоимость всего пространства увеличится в 5 или 10 раз».Еще один благоприятный признак - рост сетевой активностиВ свою очередь недавние отчеты Santiment показывают, что увеличение активности в сети совпадает с возрождением главной криптовалюты, что потенциально сигнализирует о бычьем росте.Данные ведущей платформы криптоаналитики показывают, что в Bitcoin-сети наблюдается заметный всплеск активности, который достиг уровня, невиданного с апреля. Будучи крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации, он стал более широко использоваться наряду с заметным ростом количества бездействующих биткоинов. Это третье по величине подобное событие за три месяца. Увеличение числа бездействующих BTC происходит в тот момент, когда цена главной криптовалюты превышает отметку в 27 000 долларов, что отражает восстановление доверия инвесторов. Активные адреса постоянно оставались высокими в течение этого периода, что указывает на устойчивый интерес к Bitcoin.В отчете говорится, что в сентябре ежедневно было в среднем 1,1 миллиона активных Bitcoin-адресов, что является самым высоким уровнем с апреля 2023 года. Это возрождение рассматривается как индикатор более широкой тенденции, когда все больше пользователей взаимодействуют с главной криптовалютой, что еще больше укрепляет его позиции в качестве ведущего цифрового актива.Поскольку внутрисетевая активность Bitcoin набирает обороты, криптосообщество с нетерпением ожидает, приведет ли это возрождение к значительному повышению цен, подчеркивая динамичный характер крипторынка.Bitcoin в преддверие ФРСВ среду цена Bitcoin отступила от вчерашних максимумов, что указывает на то, что инвесторы торгуют осторожно в преддверии объявления ФРС по процентной ставке, запланированного на сегодня.Рынок ожидает, что Федеральная резервная система США приостановит свои планы повышения процентных ставок, но любой другой шаг может ослабить настроения. Аналитики не исключают, что риторика FOMC может вызвать «большую волатильность» цены Bitcoin.Инвесторы также рассматривают возможность коррекции биткоина ниже 26 700 долларов. Текущий рост до 27 400 долларов посылает бычий сигнал, но все же стоит проявить осторожность в условиях локальной фундаментальной неопределенности. Эксперты также напоминают, что рост Bitcoin обычно следует за ростом активности в сети. Несмотря на статические цены, сильная внутрисетевая активность криптовалюты предполагает неизбежное возобновление бычьего движения.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY: сценарии динамики на 20.09.2023

Как отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», иена остаётся уязвимой на фоне разности монетарных политик Банка Японии и других крупнейших мировых ЦБ, таких как ФРС и ЕЦБ. Заседание ФРС завершится уже сегодня публикацией в 18:00 (GMT) решения по процентной ставке. В пятницу же состоится очередное заседание Банка Японии. Широко ожидается, что руководители банка пока что воздержатся от изменений в монетарной политике. Если же глава Банка Японии Уэда по итогам заседания в пятницу повторит ранее неоднократно звучавшие с его стороны и со стороны его предшественника Куроды заявления о необходимости «терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики", то иена может продолжить свое падение, а пара EUR/JPY – вновь протестировать недавний локальный максимум (с сентября 2008 года) 159.75 и, возможно, двинуться выше, в сторону рекордного максимума 170.00, почти достигнутого в июле 2008 года, в разгар экономического кризиса. Здесь сигналом для начала такого движения может стать пробой верхней границы диапазона, сформировавшегося между уровнями 158.50 и 157.15 (ЕМА50 на дневном графике). Пробой же нижней границы этого диапазона и уровня поддержки 157.15 может спровоцировать дальнейшее снижение EUR/JPY с целями на ключевых уровнях поддержки 150.80 (ЕМА200 на дневном графике), 149.40 (ЕМА50 на недельном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. Пока же преобладает устойчивый бычий тренд и сильный восходящий импульс, рассчитывать на такое снижение пары не стоит. Предпочтительными остаются длинные позиции. *) об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 157.81, 157.62, 157.15, 157.00, 156.00, 155.00, 152.80, 150.80, 149.40, 149.00 Уровни сопротивления: 158.50, 159.00, 159.75 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин закрепился выше $27k: следующая цель $28k?

Текущая торговая неделя приближается к своему экватору, который ознаменуется важным макроэкономическим событием. На фоне приближения заседания ФРС волатильность на финансовых рынках постепенно возрастает. Крипторынок не стал исключением, и на фоне оптимистичных ожиданий основные цифровые активы показывают существенный рост. Амбассадором восходящего движения на рынке криптовалют выступает Биткоин, чья доля в индустрии вновь превысила 50%. За последние два дня цена BTC выросла на 4%, и есть все основания полагать, что восходящее движение актива продолжится. Криптовалюте удалось достичь уровня $27k, на фоне подготовки к заседанию ФРС, однако способен ли BTC продолжить восходящее движение к отметке $28k и выше?Заседание ФРС – спонсор позитива Мы неоднократно заявляли, что локальные восходящие тренды финансовых инструментов могут быть заблаговременной реакцией на позитивный исход заседание ФРС. Несмотря на то что почти наверняка регулятор не повысит ключевую ставку в сентябре и октябре, вероятность сохранения динамики по росту инфляции может вынудить Федрезерв повысить показатель в ноябре.При этом ведущие банки США активно отстаивают позицию, что текущий цикл повышения ставки завершен. Рост цены финансовых инструментов, а в особенности высокорисковых активов, таких как BTC, также основан на вере в то, что цикл повышения ставки завершен. Поэтому вполне допустимо, что нас ожидает локальный откат на фоне заявлений членов ФРС или данных из "минуток", которые будут указывать на вероятность повышения ставки в будущем, в рамках текущего цикла.Учитывая это, на сегодняшнем заседании более важную роль будет играть документ, посвященный прогнозу о состоянии экономики США до конца текущего года. Здесь ФРС выскажут мнение в отношении ВВП, инфляции, занятости и уровня процентной ставки, которого будет придерживаться ФРС в зависимости от трех первых показателей. И если в этом документе появятся намеки на потенциальное повышение ставки до 6%, то стоит готовиться к локальному обвалу в рамках роста на позитивных новостях.Настроения крипторынка Несмотря на растущий позитив на крипторынке, связанный с ожиданиями от заседания ФРС, а также потенциальным одобрением спотового ETF, кардинальных изменений настроений не наблюдается. Более того, Glassnode сообщает, что большая часть краткосрочных инвесторов оказалась в "бумажных убытках", что ухудшило настроения на рынке. Также наблюдается локальная фиксация прибыли выше уровня $26,5k, что подтверждает краткосрочные планы рынка на текущее восходящее движение.В то же время сообщается, что Tether "напечатала" 1 000 000 000 USDT, что характерно для подготовительного периода перед мощным восходящим движением. Не стоит забывать, что часть из этих средств будет направлена в определенные блокчейны для стабилизации циркуляции стейблкоина, однако часть этих объемов точно способствует росту котировок криптовалют. Анализ BCTUSD По состоянию на 20 сентября Биткоину удалось закрепиться выше уровня $27k при суточных объемах торгов в районе $14 миллиардов. С точки зрения картинки это позитивный исход, который подтверждает наличие бычьих настроений на рынке криптовалют. Однако в сравнении с 19 сентября объемы торгов BTC за сутки совершенно не изменились, что является тревожным сигналом, указывающим на отсутствие веры в краткосрочные перспективы актива.Этот факт коррелирует с негативными настроениями на рынке и локальной фиксацией прибыли по BTC. Учитывая это, стоит ограничить прогнозы по восходящему движению BTC до уровней $27,5k-$28k. Покупателям удается поглотить медвежьи объемы вблизи уровня $27k, однако основной ордер блок остается выше уровня $28k в зоне $28,1k-$28,5k. Отсутствие прогресса в наращивании покупательских объемов ставит под сомнение успешность пробоя $28k.Технические метрики также указывают на "передышку" в восходящем движении. Стохастик находится в зоне перекупленности более недели, а RSI приобрел нисходящую динамику, что также указывает на постепенное иссякание бычьего потенциала. При этом MACD указывает на растущее присутствие покупателей и зарождение восходящего тренда, однако по нашему мнению, пока Bitcoin не достигнет уровня $28k и не закрепится выше него, говорить о более перспективном восходящем движении нет смысла.Итоги Биткоин продолжает движение на север, покоряя все новые уровни сопротивления, но при этом постепенно формируется дивергенция. Объемы торгов и настроения инвесторов остаются на прежнем уровне, в то время как цена BTC продолжает обновлять локальные максимумы. Стоит ожидать финального импульса по Bitcoin до $28k, однако структура и ончейн-анализ текущего восходящего движения не дают основания полагать, что рост цены способствует фундаментальным сдвигам в отношении рынка к Bitcoin. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY сценарии динамики на 20.09.2023

Как отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», не исключено движение USD/JPY к отметке 150.00 и, возможно, выше, если со стороны руководства ФРС прозвучат «ястребиные» комментарии относительно перспектив монетарной политики. А если глава Банка Японии Уэда по итогам заседания ЦБ страны в эту пятницу попытается вновь «усыпить» рынки своей мантрой о необходимости «терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики ", то USD/JPY может подскочить выше отметки 151.00 и попытаться вновь протестировать максимум прошлого года на отметке 151.95. Здесь сигналом для начала такого движения может стать пробой сегодняшнего максимума 148.15. Покупки также возможны при откате к уровню поддержки 147.43 (ЕМА200 на 1-часовом графике). А вот его пробой может стать началом реализации альтернативного сценария на снижение пары. Если нисходящая коррекция не остановится на уровнях поддержки 146.55, 146.00, 145.90 (ЕМА200 на 4-часовом графике), то после пробоя важного уровня поддержки 145.00 (ЕМА50 на дневном графике) и локального уровня поддержки 144.55 USD/JPY рискует продолжить снижение, вплоть до ключевых уровней поддержки 141.20 (ЕМА144 на дневном графике), 139.70 (ЕМА200 на дневном графике), 139.00 (ЕМА50 на недельном графике), отделяющих среднесрочный бычий рынок от медвежьего. А пока что предпочтительными остаются все же длинные позиции. Уровни поддержки: 147.90, 147.43, 147.00, 146.55, 146.00, 145.90, 145.00, 144.80, 144.55, 141.20, 140.00, 139.70, 139.00, 138.00 Уровни сопротивления: 148.15, 148.90, 150.00, 151.00, 152.00 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение до 1,07250 и 1,07700.AUDUSD - возможно среднесрочно на повышение до 0,65262 и 0,69000.Bitcoin - возможно среднесрочно на понижение до 24700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Представители ЕЦБ все чаще говорят о достижении пика процентных ставок

А пока рынки готовятся к новостям со стороны Федеральной резервной системы, начались новые выступления представителей Европейского центрального банка, которые теперь не так мягко настроены, как до повышения регулятором стоимости заимствований в конце прошлой недели. Член Совета управляющих Европейского центрального банка Пабло Эрнандес де Кос заявил, что сохранение процентных ставок на текущем уровне может вернуть инфляцию к целевому уровню, присоединившись к другим чиновникам, сигнализирующим об окончании беспрецедентной кампании по повышению ставок. «По имеющейся на данный момент информации, поддержание нынешнего уровня процентных ставок в течение достаточно длительного времени должно в целом соответствовать достижению нашей цели по инфляции в 2%», – сказал де Кос.Как я отмечал выше, комментарии прозвучали через неделю после того, как ЕЦБ поднял ставки на 10-м заседании подряд, что позволит ему справиться с инфляцией, которая все еще превышает 5%. Некоторые политики с тех пор выразили надежду, что повышение ставок стало последним в этом цикле, так как все больше и больше имеется сигналов того, что экономика еврозоны идет по пути сокращения темпов роста.Де Кос также отметил, что инфляционные риски сейчас остаются сбалансированными: рост цен на нефть и продукты питания сопровождается снижением потребительского спроса и рекордно высокими затратами по займам. При этом политик подчеркнул, что вялый экономический рост продолжится и в третьем квартале.С аналогичными заявлениями выступил и член Совета управляющих Европейского центрального банка Питер Казимир, заявивший, что сентябрьское повышение процентных ставок может стать последним в этом цикле, хотя он и не исключает возможность новых повышений. «Чиновники должны продолжать оценивать данные по инфляции и экономическому росту, что позволит определить, насколько быстро инфляция движется к своей цели в 2%», – отметил политик. «Если мы окажемся на пике, то там придется остаться довольно долгое время. Скорей всего, на текущих максимумах мы проведем, как минимум 2-3 квартала», – сказал Казимир. Для многих европейских политиков прекращение повышения ставок разворачивает дискуссию о программе сокращения баланса ЕЦБ, хотя ожидается, что она будет оставаться без изменений в ближайшие полгода. «Я вижу место для дебатов о корректировке нашей программы количественного ужесточения. Но пока до конца неясно, насколько быстро мы готовы сокращать наш портфель облигаций, накопленный за последние годы», – отметил представитель Совета управляющих ЕЦБ.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то медведи продолжат давить на евро. Для возврата контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0660. Это позволит прорваться к 1.0720. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0750, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0660 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0620, либо открывать длинные позиции от 1.0580.Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт сохраняется. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2390. Возврат этого диапазона вернет надежду на восстановление в район 1.2420, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2460. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2340. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2310 с перспективой выхода на 1.2275.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY: что дадут заседания ЦБ США и Японии?

Пока иена продолжает слабеть, экономисты и наблюдатели теряются в догадках относительно того, чего ждать от ближайших заседаний и чего на самом деле добивается Банк Японии. Похоже, что даже в правительстве Японии также нет единого мнения относительно дальнейших действий ЦБ страны. В частности, министр промышленности страны Ясутоси Нисимура заявил во вторник, что «денежно-кредитная политика, направленная на то, чтобы "выиграть время", на каком-то этапе закончится». При этом, премьер-министр Японии Фумио Кисида планирует «разъяснить финансовую и экономическую политику Японии в Нью-Йорке». В прошлом году пара USD/JPY вплотную приблизилась к рекордному максимуму 152.00. Тогда японское правительство вынуждено было поддержать иену с помощью интервенций. Однако, это не очень удачное решение, делающее дополнительную нагрузку на бюджет и так называемые золотовалютные резервы страны. Как заявил недавно главный валютный дипломат страны Масато Канда, японские банковские власти рассматривают возможность вмешательства, чтобы положить конец спекулятивным движениям на валютном рынке. В случае вмешательства Банка Японии и валютной интервенции иена может получить некоторую поддержку. В то же время основной причиной слабости иены являются разногласия в денежно-кредитной политике ЦБ Японии в сравнении с другими крупнейшими мировыми ЦБ. В эту пятницу состоится очередное заседание Банка Японии, и широко ожидается, что руководители банка пока что воздержатся от изменений в монетарной политике. Однако некоторые экономисты считают, что уже на заседании в декабре Банк Японии прекратит политику контроля кривой доходности (YCC) и может впервые с января 2016 года повысить процентную ставку. Как известно, с января 2016 года Банк Японии удерживает процентную ставку на негативной территории и примерно 30 последних лет проводит экстрамягкую кредитно-денежную политику. Несмотря на тенденцию роста инфляции, в июле рост годовой потребительской инфляции составил +3,3%, против такого же предыдущего значения и прогноза о росте на +2,5%. При этом базовый CPI без учёта стоимости свежих продуктов питания и энергоносителей ускорился в июле до +4,3% с +4,2% ранее), руководителям Банка Японии, похоже, все же нужны более четкие сигналы об устойчивости роста инфляции выше целевого уровня 2%, чтобы перейти к ужесточению политики. На своем первом заседании в апреле 2023 года глава Банка Японии Казуо Уэда заявил, что в ближайшей перспективе серьезные изменения в политике маловероятны. По его мнению, «до достижения целевого уровня инфляции 2% все еще далеко» и необходимо терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики для поддержки экономики. Однако инфляция в Японии все-таки ускоряется, судя по последним данным, заставляя руководство ЦБ Японии внимательнее относиться к данному процессу, воздерживаясь от ужесточения монетарной политики. В целом рынок находится на низком старте в ожидании действий со стороны Банка Японии, и, вероятно, будет достаточно малейшего намека со стороны руководства японского ЦБ в этом отношении, чтобы спровоцировать укрепление японской валюты. Так, еще в начале прошлой недели иена резко укрепилась после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что теперь Центральный банк сосредоточится на спокойном выходе. Участники рынка восприняли его слова как сигнал о возможном повышении процентных ставок. Иена укрепилась практически ко всем валютам, в том числе в паре USD/JPY, пробившей отметку 146.00. Впоследствии иена возобновила снижение, а пара USD/JPY – рост. Сегодня она торгуется в узком диапазоне, вблизи отметки 148.00, успев обновить локальный максимум с ноября 2022 года на отметке 147.50 (подробнее см. в «USD/JPY сценарии динамики на 20.09.2023»). Сегодня участники рынка ждут публикации в 18:00 (GMT) решения ФРС по процентной ставке (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 18.09.2023 – 24.09.2023). Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, инвесторы в основном уже учли в ценах широко ожидаемое решение ФРС, согласно которому ее руководители, скорее всего, сохранят процентную ставку на текущем уровне в 5,5%. В своём большинстве их ожидания сводятся к повышению процентной ставки ФРС на ноябрьском заседании и последующем удержании на уровне 5,75% еще какое-то время. Это бычий фактор для доллара, по крайней мере до конца года. Тем не менее сегодня американский доллар снижается, но только не против японской иены. И виной здесь, как мы уже отметили выше, разная направленность кредитно-денежных политик ФРС и Банка Японии. Поэтому не исключено движение USD/JPY к отметке 150.00 и, возможно, выше, если со стороны руководства ФРС прозвучат «ястребиные» комментарии относительно перспектив монетарной политики. А если глава Банка Японии Уэда по итогам заседания ЦБ страны попытается вновь «усыпить» рынки своей мантрой о необходимости терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики , то USD/JPY может подскочить выше отметки 151.00 и попытаться вновь протестировать максимум прошлого года на отметке 151.95. *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ФРС открывает парад центробанков, который может вызвать сильные движения рынков. Обзор USD, CAD, JPY

Главное событие сегодняшнего дня – заседание FOMC, на котором не ожидается изменений процентных ставок, а основное внимание будет сосредоточено на обновленной точечной диаграмме, то есть на том, как члены Комитета видят будущую траекторию ставок. Пока в прогнозах еще одно возможное повышение на одном из последующих заседаний, которое будет окончательным, но даже на это последнее повышение рыночный прогноз не превышает 40%. Ястребиным итогом заседания можно будет считать изменение прогнозов ФРС по ставке в пользу еще одного повышения в этом году либо суммарно меньшее количество сокращений в следующем. Ну и, конечно же, в фокусе пресс-конференция Дж.Пауэлла, которая даст ответ, как ФРС видит траекторию снижения инфляции, в зависимости от оценки реакция рынка может качнуться как в одну, так и в другую сторону. Рост инфляции в Канаде спровоцировал общий рост доходности, 10-летние облигации США на пике достигали 4,371%, что является новым максимумом с 2007г. Завтра свои заседания проведут Банк Англии, НБ Швейцарии, выступит с речью глава ЕЦБ Лагард, в пятницу утром завершит свое заседание Банк Японии. Плотный календарь создает риск резкого роста волатильности, если поступающие новости будут отклоняться от прогнозов. USD/CAD Индекс потребительских цен вырос в августе с 3.3% г/г до 4.0% г/г, превысив прогнозы, базовая инфляция выросла с 3.2% до 3.3%. Данные опровергают тезис о замедлении инфляции в Канаде, и дело не только в росте цен на бензин и ипотечные кредиты. Всё больше свидетельств о том, что растет базовое инфляционное давление. Взвешенный медианный и усеченный средний индекс потребительских цен ускорился до 5,4% м/м как с учетом сезонных колебаний, так и в годовом исчислении. В результате трехмесячные скользящие средние поднялись до 4,4% м/м для взвешенной медианы (с 3,4%) и до 4,6% для усеченного среднего (с 3,6%). Инфляция в сфере услуг остается высокой, но не вызывает озабоченности, чего нельзя сказать о товарном сегменте – цены на товары выросли в августе на 16.4% м/м против роста 1% в июле. Может быть, много объяснений того, почему случился такой резкий скачок, но ясно одно – наблюдавшееся ранее замедление инфляции вовсе не является устойчивым. Отчет по инфляции определенно увеличивает шансы на то, что банк Канады повысит ставку на октябрьском заседании несмотря на то, что заседание состоится только 25 октября, и до этого времени выйдет еще один отчет по инфляции, а также пакет данных о рабочих местах и заработной плате. На сегодняшний день можно ожидать медленного смещения прогнозов в пользу еще одного повышения, что поддержит канадский доллар. Чистая короткая позиция по CAD увеличилась за отчетную неделю на 1,26 млрд и достигла -0,09 млрд. Позиционирование уверенно медвежье, расчетная цена выше долгосрочной средней и направлена вверх. USD/CAD немного не дотянул до зоны поддержки 1.3330/50, где проходит середина канала. С учетом того что расчетная цена не показывает признаков разворота вниз, исходим из того, что текущее снижение является коррекционным и канадец после формирования локального основания возобновит рост. Цель – верхняя граница канала 1.3690/3720, далее возможна попытка выхода из канала вверх, следующая цель – 1.3863. USD/JPY Утром в пятницу Банк Японии проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике. Никаких изменений не ожидается, также не будет и новых прогнозов. Одним из основных аргументов в пользу проходного заседания является то, что BoJ принял большую гибкость в проведении контроля кривой доходности (YCC) только на своем июльском заседании. После этой встречи не было опубликовано никакой новой информации, позволяющей предположить какое-либо заметное изменение взглядов Банка Японии на цены и заработную плату. Поэтому внимание, скорее всего, будет сосредоточено на пресс-конференции главы Банка Уэды после встречи. У него будет возможность объяснить точку зрения Банка на цены и заработную плату после июльского заседания, а также растущие спекуляции рынка о скором прекращении политики отрицательных ставок. Чистая короткая позиция по JPY выросла за отчетную неделю на 170 млн, до -8.389 млрд, спекулятивное позиционирование устойчиво медвежье. Расчетная цена потеряла направление, что можно характеризовать как неустойчивое равновесие. Неделей ранее мы отмечали то, что вероятность развития коррекционного снижения стала выше. По всей видимости, игроки будут ждать итогов заседания Банка Японии в пятницу, чтобы убедиться в том, что риторика о намерении рассмотреть изменения в кредитно-денежной политике получит подтверждение. Бычий настрой по USD/JPY постепенно сходит на нет, но для разворота или глубокой коррекции нужны основания, которые может дать Банк Японии. Пока этого не произошло, торговля будет идти в боковом диапазоне с небольшим бычьим перевесом. Сопротивление 148.60/60, в случае избыточно голубиных комментариев BoJ рост может ускориться и цель сместится к максимуму 151.91. Если же намерение начать изменения в политике получит подтверждение, то не исключен глубокий откат к 145.00. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс