Рынок США: рост под вопросом, сильное падение рынка

S&P500 дневной графикОбзор 16.12Рынок США: рост под вопросом.Главные индексы США упали сильно на следующий день после повышения ставки ФРС: Доу -2%, NASDAQ -2.9%, S&P500 -2.2%.S&P500 3906, диапазон 3840 - 3960.ЕЦБ повысил ставку +0.5% и обещал повышать в дальнейшем, борясь с инфляцией в 10% годовых.Банк Англии повысил ставку до 3.5%, также борясь с инфляцией.Отчет по розничным продажам в США - сильное месячное снижение -0.6%, сильнее прогнозов.Это был день падения фондового рынка на фоне растущих опасений по поводу рецессии. Вслед за позавчерашним повышением ставки FOMC участники рынка вчера получили ряд в целом разочаровывающих экономических данных, которые усугубили опасения рынка по поводу рецессии. Основная обеспокоенность участников рынка заключается в том, что ФРС может переусердствовать и спровоцировать более глубокий экономический спад в США. Эти размышления подпитывали веру в то, что оценки отчетов бизнеса на 2023 год слишком высоки, поэтому сегодняшние торги отражали общий негатив покупателей, поскольку инвесторы отказываются платить надбавку за прибыль, которая, вероятно, будет пересмотрена в сторону понижения.Тем не менее проблема замедления не ограничивается США, поскольку другие центральные банки также повышают ставки - и указывают на вероятность дальнейшего повышения ставок - чтобы держать инфляцию под контролем. Вчера ЕЦБ, Банк Англии, Швейцарский национальный банк и Гонконг повысили свои базовые ставки на 50 базисных пунктов. Norges Bank повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов.Сегодняшние экономические отчеты только подлили масла в огонь опасений по поводу рецессии. Ноябрьские данные по розничным продажам, промышленному производству и инвестициям в основной капитал в Китае оказались слабее, чем ожидалось. Ноябрьские данные по розничным продажам и промышленному производству в США, а также декабрьский индекс ФРБ Филадельфии и обзор производственного сектора штата Нью-Йорк оказались ниже ожиданий.Отступление на широкой основе привело к тому, что S&P 500 опустился ниже уровня 3900 после того, как во вторник индекс достиг 4100. Все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе с потерями от 0,5% (энергия) до 3,8% (услуги связи). Сектор информационных технологий (-3,8%) был еще одним влиятельным отстающим. Акции с мегакапитализацией снизились на уровне индексов. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) закрылся с понижением на 3,3% по сравнению с потерей 2,2% ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) и потерей 2,5% S&P 500. Акции роста в целом показали себя хуже, чем акции стоимости. Индекс роста Russell 3000 снизился на 3,0%, а индекс стоимости Russell 3000 снизился на 2,1%. Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на один базисный пункт до 4,25%, а доходность 10-летних облигаций упала на пять базисных пунктов до 3,45%. Индекс доллара США подскочил на 0,8% до 104,64. Рынок труда остается сильным: Первичные заявки на пособие по безработице остаются на низких уровнях +211 К, тем не менее.Энергетика: нефть умеренно снизилась, Брент 80.80 долл.ЕЦБ прогнозирует цену нефти Брент на 2023 год 86 долл.Вывод: рост рынка США поставлен под сомнение, рынок держится на нижнем уровне поддержки. Но рост всё еще возможен с этих уровней. Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.12.2022

Итак, давайте разбираться, что же именно вчера произошло, так как в ходе пресс-конференции Кристин Лагард, единая европейская валюта сначала улетела к 1,07, после чего мгновенно рухнула до 1,06. Но если исключить эти метания из стороны в сторону, то рынок фактически остался стоять на месте. Почему именно так, и как рынок будет вести себя дальше?Как и ожидалось, Европейский Центральный Банк повысил ставку рефинансирования на пятьдесят базисных пунктов. Рынок в принципе никак не отреагировал на данное решение, так как давно был к нему готов. Рост единой европейской валюты начался именно во время пресс-конференции главы Европейского Центрального Банка. И связано это не только со словами Кристин Лагард, но еще и новым экономическим прогнозом европейского регулятора, в котором были существенно повышены ожидания по инфляции. особенно на будущий год. Кристин Лагард фактически начала свою пресс-конференцию с подтверждения этих изменений, и открыто заявила о том, что Европейский Центральный Банк будет и дальше повышать процентные ставки такими же темпами. Этого оказалось достаточно чтобы инвесторам вернулась вера в то, что в будущем году уровень процентных ставок в Европе будет выше, нежели в Соединенных Штатах. Даже несмотря на то, что глава Европейского Центрального Банка так и ответила на вопрос о том, как долго регулятор намерен повышать ставку рефинансирования.Однако, буквально сразу же начался откат и единая европейская валюта активно дешевела. ПРичем даже активнее, нежели росла. Видимо именно к этому времени большинство участников рынка смогло повнимательнее изучить новый экономический прогноз, который полон несоответствий и противоречий. В частности, уровень безработицы, в течение следующих трех лет будет оставаться в районе 7,0%, что довольно много. В таких условиях повышать процентные ставки довольно опасно, так как можно спровоцировать глубокий экономический кризис. Бороться с безработицей необходимо как раз снижением процентных ставок. Иными словами, Европейский Центральный Банк находится в довольно трудной ситуации, когда с одной стороны ему необходимо повышать ставку рефинансирования, а с другой снижать ее. Получается, что Европейский Центральный Банк будет вынужден ужесточать параметры монетарной политики крайне аккуратно и неторопливо, либо он решил не обращать внимания на рынок труда. Второй вариант явно не вызывает никакого оптимизма. Ну а первый заключается в том, что не стоит всерьез воспринимать ястребиную риторику Кристин Лагард. По крайней мере, вероятность того что в Европе уровень процентных ставок окажется выше нежели в Соединенных Штатах, довольно мала.Еще одним странным моментом являются цены на энергоносители. Судя по прогнозам Европейского Центрального Банка, из года в года, стоимость газа в Европе будет снижаться, и в 2025 году будет чуть ли не в два раза ниже чем сейчас. При этом, нет никаких объяснений, от чего же цены так сильно снизятся. Тогда как Министерство торговли Японии совсем недавно заявило, что весь СПГ в мире законтрактован как раз до 2025 года. То есть, дополнительные объемы голубого топлива взять попросту негде. Так что данный пункт больше похож на какие-то фантазии и несбыточные мечты. Но если это так, то тогда и все прочие прогнозы, особенно по темпам экономического роста можно воспринимать исключительно как тыканье пальцем в небо. Да и безработица тогда скорее всего будет заметно выше прогноза. Так какой же итог?Рынок явно оказался в полном недоумении из-за полного несоответствия слов главы Европейского Центрального Банка с прогнозом, сделанным ее же ведомством. Так что рынок оказался несколько дезориентированным. При этом, возрос фактор неопределенности. И пока участники рынка ищут ответы на возникшие вопросы, сам рынок будет какое-то время топтаться на месте. Но все больше и больше факторов явно указывают на то, что Европейский Центральный Банк так и не поднимет свою ставку рефинансирования хотя бы до уровней Федеральной Резервной Системы. Более того, эти же самые факторы указывают на то, что именно Европейский Центральный Банк станет первым, кто начнет снижать свои процентные ставки.Ставка рефинансирования (Европа):А это значит, что единая европейская валюта должна пойти вниз. Причем двинуться в этом направлении она сможет уже сегодня, под влиянием предварительных оценок индексов деловой активности. В Европе, все без исключения индексы должны снизиться, тогда как в Соединенных Штатах вырасти.Евро по отношению к доллару США проявила спекулятивную активность на фоне поступающего информационного потока, но ни к чему кардинальному это не привело. Котировка на время проскользнула выше значения 1.0700 и также быстро вернулась ниже него. Фактически мы имеем застой на пике восходящего цикла.Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что считается сигналом о преобладающем интересе трейдеров на длинные позиции.Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот технический сигнал указывает восходящий настрой среди участников рынка.Ожидания и перспективыВ данной ситуации стабильное удержание цены выше значения 1.0700 как минимум в четырехчасовом периоде, может указать на возможность пролонгации действующего на рынке восходящего цикла. В этом случае евро может подрасти к уровню 1.0800, это первая ступень рост.Альтернативный сценарий рассматривает имеющуюся амплитуду как платформу для коррекции. В том случае если цене так и не удастся зафиксироваться выше значения 1.0700.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал ввиду застоя. В среднесрочном периоде, индикаторы игнорируют локальное проявление цены, сигнал к покупке сохраняется на рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 16 декабря 2022 года по валютной паре EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.0626 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0734 (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх. Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх;- уровни Фибоначчи – вверх;- объёмы – вверх;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вверх;- линии Боллинджера – вверх;- недельный график вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.0626 (закрытие вчерашней дневной свечи) может продолжить движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0734 (синяя пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможна работа вверх. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.0626 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вверх с целью достижения верхнего фрактала 1.0772 (жёлтая пунктирная линия). По достижении этого уровня работа вниз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (16.12.2022)

AUDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.66879-0.67147. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.68570-0.68659. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 15.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.67274.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.67774.Внутридневные цели: обновление минимумов от 15.12.2022-0.66774. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.65954.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.67274-0.67774, Take Profit 1-0.66774, Take Profit 2-0.65954. NZDUSD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.56518-0.56943. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.64385-0.64488. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 15.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.63636.Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64086.Внутридневные цели: обновление минимумов от 15.12.2022-0.63186. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.62435.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 0.63636-0.64086, Take Profit 1-0.63186, Take Profit 2-0.62435. USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.36313-1.36614. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.35590-1.35674. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 14.12.2022. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.35825.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.36464.Внутридневные цели: обновление минимумов от 14.12.2022-1.35173. Среднесрочные цели: тест верхней границы НКЗ - 1.34446.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.35825-1.36464, Take Profit 1-1.35173, Take Profit 2-1.34446.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт рухнул

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг достаточно неожиданно для многих рухнула вниз примерно на 250 пунктов. Падение началось еще ночью и вопросов по нему как раз нет никаких. Дело в том, что результаты заседания ФРС нельзя назвать ни «голубиными», ни «ястребиными», поэтому рост британской валюты в среду вечером тоже нельзя назвать обоснованным. Как и все укрепление фунта в последний месяц. Таким образом, в четверг ночью мы увидели обратный отыгрыш. Зато после оглашения результатов заседания БА фунт продолжил свое падение. На самом деле британский регулятор тоже представил максимально «пресные» результаты. На последнем заседании в 2022 году он повысил ставку на 0,5%, как и ФРС с ЕЦБ. Выступления Эндрю Бейли на этот раз не было, но рынок, вероятно, разочаровался в снижении темпов ужесточения монетарной политики, так как инфляция на Туманном Альбионе остается очень высокой. ЕЦБ хотя бы заявил о начале программы QT, а БА никаких подобных заявлений не сделал. В общем, с нашей точки зрения, падение британца было вполне логичным, учитывая ВСЕ факторы. Техническая коррекция назревала уже очень давно. Три основных торговых сигнала дня были сформированы в области 1,2324-1,2342. К сожалению, около нее пара провела достаточно много времени, поэтому успела сформировать именно три сигнала. Два первых оказались ложными, но вниз не было пройдено 20 пунктов ни в первом, ни во втором случае. То есть трейдеры должны были открыть одну сделку на продажу и держать ее. Однако именно в это же время стали известны результаты заседания БА, поэтому сделки в принципе открывать было опасно. Таким образом, это торговое решение было всецело на усмотрение трейдеров. Если сделка была открыта, то по ней можно было заработать около 120 пунктов. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 7,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно растет, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас практически идентично, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 30 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 10 тысяч. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Парадоксальная неделя продолжается. Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Фунт стерлингов не отстает от евровалюты по алогичности движений.Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар наконец-то опустилась ниже линии Киджун-сен, но есть еще одна важная линия на пути британской валюты вниз. Сенкоу Спан Б может поддержать восходящую тенденцию, тем более что рынок в последнее время был настроен только на покупку. Следовательно, может продолжать использовать любые формальные поводы, чтобы продолжать их. Если же линия Сенкоу Спан Б будет преодолена, тогда можно будет рассчитывать на сильную коррекцию, которую мы давно ждем. На 16 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,1874, 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429-1,2458. Линии Сенкоу Спан Б (1,2120) и Киджун-сен (1,2300) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании и Штатах запланированы публикации индексов деловой активности в сферах услуг и производства, от которых мы не ждем многого. Высокая волатильность может сохраняться сегодня. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Кристин

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара GBP/USD в четверг вновь «летала» в разные стороны. Мы говорили ранее, до заседаний ЕЦБ и ФРС, что рынок вполне может реагировать именно так, поэтому для нас подобные движения не стали удивительными. В то же время отметим, что после всех событий этой недели европейская валюта остается очень высоко, хоть вчера(и сегодня ночью) она и откатилась немного вниз. Откатилась, но даже ниже критической линии закрепиться не сумела. Поэтому на данный момент все также сохраняется восходящая тенденция и нет ни одного сигнала к продажам. Стоит также отметить, что итоги заседания ЕЦБ можно считать условно более «ястребиными», чем итоги заседания ФРС или БА. Дело в том, что Кристин Лагард объявила о готовности регулятора начать программу QT в марте следующего года. Хоть аналогичную программу БА и ФРС уже давно запустили, все-таки рынок мог поддержать на основании этого заявления. Также отметим, что глава ЕЦБ заявила о необходимости поднять ключевую ставку выше, чем ожидалось ранее. Она заявила, что Европе предстоит долгая и сложная борьба против инфляции. Этот фактор тоже мог поддержать евровалюту. Практически все торговые сигналы четверга сформировались около уровня 1,0637. Так как во второй половине дня состоялось оглашение результатов заседания ЕЦБ, то отработать можно было попытаться только первый сигнал. По нему пара прошла в верном направлении около 20 пунктов, поэтому Stop Loss в безубыток удалось выставить. Далее начались «полеты» в разные стороны, которые не следовало пытаться отработать. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается почти каждую неделю, а евро растет, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего движения(как минимум, коррекция, которую мы ожидаем). В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 3,9 тысячи, а количество шортов – на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 2,6 тысячи контрактов. Обращаем внимание, что зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 125 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может и не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 35 тысяч (661к против 626к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Парадоксальная неделя продолжается. Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Фунт стерлингов не отстает от евровалюты по алогичности движений. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар продолжает располагаться очень высоко. Заседание ФРС и выступление Джерома Пауэлла не оказали серьезной поддержки американской валюте, а заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард поддержали евровалюту. Поэтому до закрепления цены ниже критической линии по-прежнему сохраняется восходящая тенденция, а евро сохраняет отличные шансы на рост на основании техники. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0592, 1,0736, 1,0806, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0442) и Киджун-сен (1,0620). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 16 декабря в Евросоюзе и Штатах будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Скорее всего, все 6 индексов останутся ниже «ватерлинии» 50,0, так как обе экономики сейчас притормаживают, а не ускоряются. Поэтому сильной реакции рынка на эти данные мы не ждем. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Англии поднял ставку на 50 пунктов и разочаровал рынок.

Всего за одни неполные сутки рынок стал свидетелем сразу трех заседаний центральных банков. О заседании ФРС я уже говорил. Джером Пауэлл сообщил, что регулятор будет продолжать повышать ставку, экономический прогноз по ВВП снижен, тем не менее инфляция падает в США хорошими темпами, а вероятность наступления рецессии не слишком высокая. Это было в среду вечером. А вчера Банк Англии, как и ожидалось, повысил ставку на 50 базисных пунктов, чем немного расстроил покупателей, которые явно намеревались использовать такое важное событие для нового повышения спроса на британца. Напомню, что в последние недели оба инструмента показывали удивительный рост, которые далеко не всегда можно было хотя бы объяснить. За повышение ставки Банк Англии на 50 пунктов проголосовало 6 из 9 членов комитета по ДКП. 1 – проголосовал за повышение на 75 пунктов, двое – против любого повышения ставки. Решение было принято не единогласно. В заявлении Банка Англии говорится о том, что британская экономика находится в рецессии, но в четвертом квартале темпы ее падения, вероятно, замедляться. Индекс потребительских цен продолжит снижаться в следующем году, но и сам регулятор начал замедлять темпы повышения процентной ставки. Это связано с тем, что рецессия может принять гораздо более тяжелую форму, если регулятор продолжит агрессивную денежно-кредитную политику. Также в заявлении говорилось о слабом потреблении британских домохозяйств и ухудшении состояния рынка недвижимости, о я и сам уже писал ранее. Инфляция снизилась в первый раз только в ноябре, поэтому еще рано размышлять о том, как быстро она будет падать и сколько еще раз нужно повысить процентную ставку регулятору. ФРС пока что занимает гораздо более уверенную позицию в борьбе с высокой инфляцией. В США индекс потребительских цен снижается уже 5 месяцев подряд, причем делает это довольно быстро. Ставка уже составляет 4,5% и, вероятнее всего, вырастет еще 2 или 3 раза. Исходя из всего выше сказанного, я считаю, что американская валюта должна начать повышаться, так как фактор ставок потихоньку начинает изживать себя. Если инструмент и не начнет новый длительный, импульсный понижательный участок тренда, то необходимо построить хотя бы трех волновую коррекционную структуру. Это же относится и к инструменту EUR/USD. К слову, Европейский центральный банк тоже повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов. Таким образом, все три центральные банка подняли ставки на одинаковое значение, чего и ожидал рынок. Наверное, поэтому сильной реакции мы не увидели. Ставки подняты на ожидаемые значения, главы центральных банков ограничились банальными заявлениями, на что тут было реагировать? Оба инструмента двигались со вполне обычной для себя амплитудой, хотя в начале недели казалось, что она будет в 2-3 раза выше обычной. Все-таки заседания, отчеты по инфляции... Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой, поэтому советую подождать сильного сигнала к продажам. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 16 декабря 2022 года

Вчера прошло заседание ЕЦБ. Ставка была поднята на 0,50%, программа АРР свёрнута, с марта 2023 года начнётся погашение с темпом 15 млрд ежемесячно. Комитет ожидает ещё минимум два повышения по 0,50%. На таких известиях евро подскочил более чем на 100 пунктов. Но затем активные инвесторы увидели, что нефть падает, американский фондовый рынок с небольшим запозданием на предшествующее заседание ФРС снижается, и евро закрыл день потерей 53-х пунктов. Таким образом, рынок выбрал наш сценарий с падением фондового рынка и ведомым им евро. S&P500 снизился на 2,49%. Также нужно отметить – европейские фондовые индексы начали падать сразу с открытия, то есть они показали даже большую слабость к повышению ставки (как представители более слабой экономики настоящего времени), чем американский рынок. Европейский EuroStoxx50 обвалился на 3,51%.Разворот единой валюты происходит тяжело. Целевой диапазон 1.0758/87 не был достигнут, но показания осциллятора Марлин, который настойчиво снижается, подтверждая дивергенцию, говорит о новом историческом экстремуме 1.0736. Сейчас цена находится в раздумьях в диапазоне 1.0615/42. Закрепление под ним открывает дорогу к 1.0470 – к минимуму 28 апреля.На четырёхчасовом графике цена консолидируется в диапазоне 1.0615/42. Обратное закрепление над диапазоном затруднит и замедлит разворот. Также замедляет снижение и линия Крузенштерна, которая находится чуть ниже этого диапазона (1.0567). Осциллятор Марлин на этот раз не стал опережать события и вернулся в положительную область. Ждём завершение подготовки евро к дальнейшему продвижению вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 16 декабря 2022 года

Вчерашнее падение фунта составило 247 пунктов. Причиной этому стало заседание Банка Англии, на котором двое членов комитета проголосовали за сохранение ставки без изменения. Но так как остальные 7 членов комитета проголосовали за повышение ставки, то её и подняли на 0,50%. Нижней тенью дневной свечи была отработана поддержка 1.2155. Уход под неё откроет следующую цель 1.1933.Обращает на себя внимание осциллятор Марлин. У него теперь тройной фактор снижения: двойная дивергенция, выход из диапазона вниз (розовые линии), уход на отрицательную территорию. Вероятно, цене всё же нужно будет некоторое время на передышку после столь значительного движения, но в дальнейшем ждём цену на указанной цели.На графике Н4 цена закрепилась под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин развивается в зоне нисходящей тенденции. Ждём закрепления цены под уровнем 1.2155.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 16 декабря 2022 года

Австралийский доллар вчера упал более чем на 160 пунктов, за два дня преодолев весь диапазон восходящего локального канала (флага) на дневном графике. Теперь очевидно, что для продолжения снижения цена должна выйти под нижнюю границу этого свежеиспечённого канала, то есть под минимум вчерашнего дня 0.6678. После этого цену ждут ближайшие два целевых уровня: 0.6642 и 0.6590. Между уровнями 0.6525 и 0.6590 находится индикаторная линия Крузенштерна. В данном диапазоне и развернётся основная борьба за дальнейшие среднесрочные перспективы.Сигнальная линия осциллятора Марлин завершила формирование сложной по структуре дивергенции, теперь она закрепилась в зоне понижающейся тенденции.На графике четырёхчасового масштаба цена корректирует после сильного вчерашнего движения. Сопротивлением выступает уровень 0.6730. После завершения коррекции ждём дальнейшего продвижения «австралийца» вниз.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 16 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг потеряла больше 200 пунктов, а ее движения были не такими же, как по паре EUR/USD, хотя результаты заседания ФРС были одинаковыми для обеих пар, а центробанки ЕЦБ и БА подняли свои ставки синхронно на 0,5%. Правда, в Евросоюзе объявили еще и о начале(в следующем году) программы количественного ужесточения, что могло на некоторое время поддержать евровалюту... Однако сейчас мы говорим о фунте стерлингов. Первое, что следует отметить, пара все-таки рухнула вниз, и такое падение может теоретически быть началом нового нисходящего тренда. Далее, цена закрепилась ниже слабой восходящей линии тренда. В-третьих, рынок наконец-то перестал бездумно покупать фунт, даже когда для этого нет никаких причин. Банк Англии предоставил лишь сухую информацию после заседания, в которой говорилось о готовности и дальше повышать ставку, но темпы ее роста уже замедлены. Рецессия в британской экономике уже началась, уровень безработицы будет расти, проблемы испытывают домохозяйства и рынок недвижимости. Инфляция, возможно, прошла свой пик(а, возможно, и нет, так как показатель снизился пока только один раз). 5M график пары GBP/USD. Несмотря на то, что вчера наблюдалось практически обвальное падение, торговые сигналы были не самыми прекрасными. Начнем с того, что падение началось еще ночью, поэтому его начало поймать не удалось. В середине европейской сессии и начале американской(когда Банк Англии и озвучивал результаты заседания) пара зависла около области 1,2329-1,2337, сформировав около нее три сигнала на продажу. В первых двух случаях пара проходила вниз необходимые минимально 20 пунктов, поэтому обе сделки на продажу закрывались по Stop Loss в безубытке. А вот третий сигнал на продажу можно было уже не отрабатывать, так как первые два оказались ложными(хоть убытка и не принесли). И именно после него возобновилось сильное падение. Последние два сигнала на продажу отрабатывать не следовало, так как к тому моменту пара уже прошла большую часть своего пути вниз. День завершился без прибыли и без убытка. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар наконец-то имеет реальные шансы на начало нисходящей тенденции, линия тренда преодолена. Конечно, на этой неделе движения были спровоцированы фундаментальным фоном, а на следующей рынок вполне может возобновить безосновательные покупки фунта. Но все же впервые за долгое время мы имеем реальные сигналы на сильную нисходящую коррекцию, которую ждем уже давно. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1950-1,1957, 1,2064-1,2079, 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2444. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. В пятницу в Великобритании и США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за декабрь. Определенная реакция на них может последовать, но только в случае отклонения от прогнозных значений. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 16 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в среду и четверг изрядно полетала из стороны в сторону. В принципе, именно такое развитие событий мы и прогнозировали еще в начале недели и на выходных. Было очевидно, что результаты заседаний ЕЦБ и ФРС не будут обескураживающими или шокирующими, поэтому трендового движения не будет. Тем не менее, волатильность должна была вырасти, что мы и увидели. Сейчас, когда отчеты по инфляции опубликованы, а заседания остались позади, можно сказать, что доллар США так и не нашел причин для роста. Да, вчера вечером мы все же увидели неплохое укрепление американской валюты, но она все равно остается недалеко от своих локальных максимумов. За два месяца евро вырос на 1200 пунктов, а текущий откат составляет не более 150 пунктов, поэтому, с технической точки зрения, говорить о начале нисходящего тренда пока нет никаких оснований. На старших ТФ тоже нет ни одного сигнала к возможному движению вниз. Результаты заседаний ЕЦБ и ФРС были довольно пресными – оба ЦБ повысили ставки на 0,5%, оба ЦБ дали понять, что ставки и дальше будут расти. Веских причин отдать предпочтение какой-либо одной валюте после них не было. 5M график пары EUR/USD. Европейская торговая сессия четверга была вполне неплохой. В самом ее начале был сформирован сигнал на продажу около уровня 1,0663, после чего пара упала к уровню 1,0607, что позволило начинающим трейдерам заработать около 35 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 1,0607 был двойной, но его тоже следовало отрабатывать. Когда время близилось к моменту оглашения результатов заседания ЕЦБ пара достаточно отошла от уровня 1,0607, чтобы выставить Stop Loss в безубыток и остаться в рынке. Поэтому новички могли в этом случае продолжать поддерживать лонги без особого риска. Как оказалось, это было верным решением, так как пара продолжила рост и преодолела уровень 1,0697. Лишь когда она опустилась ниже этого уровня, можно было закрывать длинные позиции. 60-70 пунктов прибыли можно было получить и тут. А вот все последующие сигналы отрабатывать уже не следовало. Сигнал на продажу около 1,0697 был сформирован в «опасное время»(хоть и оказался прибыльным), а остальные сигналы – были сформированы слишком поздно по времени. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает располагаться очень высоко и после двух заседаний центробанков. Таким образом, кардинально техническая картина не изменилась на этой неделе. По-прежнему нет ни линии тренда, ни канала. Нисходящая коррекция продолжает назревать, но все никак не начнется. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0465-1,0483, 1,0536, 1,0582-1,0607, 1,0663, 1,0697, 1,0736, 1,0787, 1,0806. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе и в США будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за декабрь. Хоть они и менее значимы, чем другие события этой неделе, но небольшая реакция может последовать и на них. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Фунт стерлингов не отстает от евровалюты по алогичности движений.

Валютная пара GBP/USD в четверг большую часть дня находилась в скромном нисходящем движении. Настолько скромном, что даже ниже мувинга, который располагался на пике цены всего в 90 пунктах от нее, пара закрепиться не смогла. Однако ближе к вечеру, через несколько часов после заседание БА обвал все-таки начался. Теперь разбираемся чуть более подробно. Ставка БА выросла на те же самые 0,5%, что и ставка ЕЦБ. При это ставка БА составляет уже 3,5%, а ставка ЕЦБ – всего 2,5%. Тем не менее, именно европейская валюта вчера показала неплохой рост, а фунт стерлингов – падение. Конечно, можно сказать, что в итоговом коммюнике британского регуляторы содержалось гораздо больше пессимистичной информации. Например, о рецессии. Также можно вспомнить, что за повышение ставки проголосовало всего 7 членов монетарного комитета, а не все 9. Но все это мелочи. Главное – то, что было принято. Главное – то, что было озвучено. Рынок же в очередной раз интерпретировал полученную информацию не так, как было логично и правильно, а так как захотел. Впрочем, мы неоднократно за последние недели отмечали этот факт. Евро и фунт в целом продолжают расти против доллара США, какая бы статистика не публиковалась, и какие бы фундаментальные события не случались. Ну а вчера фунт упал, когда для этого тоже было немного оснований. Таким образом, техническая картина пары фунт/доллар наконец-то преобразилась. Цена все-таки закрепилась ниже скользящей средней линии и в данное время мы можем наблюдать начало той сильной коррекции, о которой говорили ранее. В последнее время с коррекциями у фунта были явные проблемы. Если месяц назад фунт хотя бы изредка корректировался, то сейчас нет абсолютно никакого движения вниз. С 3 ноября британская валюта подорожала на 1300 пунктов. Максимальная коррекция за этот период времени составила 230 пунктов...Как видим, даже техническая картина недоумевает о сути текущего роста британской валюты. Результаты Банка Англии получились самыми пресными. Заголовок этого абзаца верен лишь наполовину. На самом деле результаты ФРС тоже получились максимально пресными. В принципе, немного удивил только ЕЦБ заявлением о готовности приступить к разгрузке собственного баланса. Мы не считаем, что это была достаточная причина для новых покупок евро, но это хотя бы какая-то причина. В случае с БА даже выступления его главы на этот раз не было. В итоговом коммюнике говорилось о том, что инфляция, возможно, уже достигла своего пика(хотя на основании чего сделан подобный вывод, сложно сказать). Были отмечены проблемы на рынке труда(хотя безработица остается на минимальном уровне). А также отмечено внутреннее инфляционное давление, которое оправдывает дальнейшее ужесточение монетарной политики. Таким образом, все три центральных банка будут и дальше повышать свои ставки, делать это более медленными темпами, чем до ноября, а до окончательной победы над высокой инфляцией еще очень далеко. При чем ЕС и Британия(чьи валюты активно росли в последнее время) находятся дальше от этой победы. Мы бы поняли рост евро и фунта, если бы более высокая инфляция означала более высокое повышение ключевых ставок в перспективе. Но нет, как раз в Евросоюзе ставка может вырасти по итогу меньше, чем в США. В Великобритании тоже есть большие сомнения в том, что регулятор будет поднимать ставку до 5% или выше. А при меньшем значении ставки инфляция может и не вернуться к 2% в обозримом будущем. В общем, с какой стороны не посмотри, текущий восходящий тренд выглядит уже по меньшей мере странно. Однако, в данное время хотя бы появился(довольно неожиданно) сигнал на продажу, поэтому падение возможно. Мы все также считаем, что сильная нисходящая коррекция состоится, потому что не может рынок постоянно только покупать. В последние 2 недели он двигался вверх уже просто по инерции. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 157 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 16 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2036 и 1,2350. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует уже о восходящем откате. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась ниже мувинга. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,2085 и 1,2036 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше скользящей средней с целями 1,2350 и 1,2390. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Парадоксальная неделя продолжается. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Парадоксальная неделя продолжается.

Валютная пара EUR/USD большую часть четверга находилась в нисходящем движении. Мы не можем сказать, что это снижение было логичным, с фундаментальном точки зрения. Результаты заседания ФРС вообще довольно сложно охарактеризовать, так как они не были ни «голубиными», ни «ястребиными». Тем не менее, доллар умудрился на отработке этого события два раза упасть и два раза вырасти. Рынок тоже посчитал, что как-то однозначно интерпретировать результаты заседания нельзя, поэтому и не смог показать четкого движения в одну сторону. Как мы и предполагали, отработка заседания ФРС заняла почти сутки. Но даже за столь долгий период времени техническая картина на 4-часовом ТФ не изменилась совершенно. Пара евро/доллар все также оставалась выше скользящей средней линии, даже не попыталась уйти ниже нее, а о других индикаторах даже говорить нет смысла. Зато после публикации результатов заседания ЕЦБ рынок вернулся к своему излюбленному делу в последние недели – покупкам евровалюты. О результатах этого заседания мы еще поговорим чуть ниже. А пока что хочется отметить, что безосновательный и даже безкоррекционный рост пары в целом продолжается. Мы можем привести в пример два факта, с которыми очень сложно поспорить. Один из них, правда, имеет большее отношение к британской валюте, но все же. Инфляция в США снизилась и доллар упал на 100 пунктов. Инфляция в Великобритании снизилась и фунт стерлингов не упал ни на пункт. Далее, второй факт. Ставка ФРС выросла на 0,5%(замедление), ставка ЕЦБ выросла на 0,5%(замедление при более низком значении ставки и более высокой инфляции). Что произошло после первого события? Доллар США не укрепился. Что произошло после второго события? Евровалюта выросла на 100 пунктов за час. Это все, что нужно знать в данное время о том, как рынок интерпретирует фундаментальный и макроэкономический фоны. ЕЦБ объявил о готовности начать программу QT. На самом деле сокращение баланса центробанка тоже является довольно сильным инструментом монетарной политики. Напомним, что во времена пандемии многие ЦБ мира активно накачивали собственные экономики свеженапечатанными деньгами(программа QE – количественное стимулирование). Сейчас же ФРС уже полгода проводит программу QT(количественное ужесточение), которая предполагает распродажу облигаций на сумму не менее 100 млрд долларов в месяц. 100 млрд долларов в месяц – запомнили! Вчера ЕЦБ объявил о том, что в начале следующего года он запускает свою программу QT, которая предполагаем сокращение баланса на сумму 15 млрд евро в месяц! И этот фактор спровоцировал рост евровалюты на 100 пунктов за 1 час? При том что евровалюта уже выросла на 1000 пунктов за последний месяц? При том что далеко не всегда для этого были конкретные причины и основания? Мы считаем, что рынок даже в этом случае просто нашел повод продолжать покупки евровалюты, а программа QT от ЕЦБ тут совершенно не при чем. Остальные заявления ЕЦБ даже рассматривать не хочется. Просто потому, что в них не содержится никакой новой информации. О том, что европейская экономика столкнется с рецессией(как и американская, как и британская) мы говорили еще полгода назад. Это ни для кого не секрет. О том, что инфляция остается высокой в ЕС, тоже все знают. Последнее ее замедление(лишь первое за долгое время) – это всего лишь одно замедление, не больше. Более того, многие эксперты заявили, что падение инфляции по итогам ноября было спровоцировано снижением цен на энергоносители на мировых рынках. Цены на продукты питания и потребительские товары продолжают расти. Мы считаем, что по итогам трех заседаний можно сделать только один вывод. Каждый из трех ЦБ сделал приблизительно одинаковые заявления и принял абсолютно одинаковые решения. Но при этом доллар не вырос, европейская валюта(на следующий день) взмыла вверх, а фунт стерлингов упал... Естественно, любое движение можно при желании «объяснить», но мы считаем, что рынок продолжает двигаться очень нелогично, а что самое главное – рост евро остается практически безосновательным. Сигналов на продажу по-прежнему нет. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 декабря составляет 105 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0535 и 1,0745 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет восходящий тренд. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0742 и 1,0745 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от мувинга. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0535 и 1,0498. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Фунт стерлингов не отстает от евровалюты по алогичности движений. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 16 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Итоги заседаний мировых центробанков спровоцировали громкий обвал фондовой Европы

В четверг ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли сессию резким снижением. Трейдеры оценивали решения Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 1,2% – до 43717 пункта.Французский CAC 40 упал на 3,09%, немецкий DAX потерял 3,28%, а британский FTSE 100 снизился на 0,93%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг крупнейшего банка Великобритании HSBC просела на 1,5%. Котировки немецкого автомобильного концерна Volkswagen AG упали на 0,7%.Рыночная капитализация французской автомобилестроительной корпорации Renault S.A. снизилась на 0,1%. Цена акций немецкого автомобилестроительного концерна Mercedes-Benz Group AG просела на 0,3%. Стоимость ценных бумаг нидерландской корпорации по производству автомобилей Stellantis NV упала на 1%.Котировки шведской сети магазинов одежды H&M обвалились на 4,1%. При этом в четвертом квартале 2022 финансового года компания нарастила выручку на 10%.Рыночная капитализация шведского производителя медицинского оборудования Getinge AB снизилась на 8%.Цена акций немецкой онлайн-платформы для продажи автомобилей Auto1 Group SE также просела на 8%.Стоимость ценных бумаг польского разработчика видеоигр CD Projekt S.A. обвалилась на 7,4%.Котировки британского ретейлера электрических товаров Currys упали на 4,8% на фоне снижения годового прогноза прибыли.Рыночная капитализация британского производителя сигарет, табака и никотиновых продуктов British American Tobacco выросла на 0,6% на новости о закрытии завода компании в Швейцарии в 2023 году.Настроения на рынкеВ четверг европейские трейдеры анализировали итоги заседаний мировых центробанков. Так, Европейский центральный банк увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители ЕЦБ заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.Напомним, в рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%.В четверг Банк Англии также увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Кроме того, представители британского регулятора заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции.В рамках ноябрьского заседания Банк Англии поднял ставку на 75 базисных пунктов, что стало максимальным подъемом с 1989 года.В среду вечером Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25-4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьского заседания глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что ФРС США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%. Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд.В четверг европейские инвесторы анализировали также свежую статистику по странам региона. Так, согласно окончательным данным Национального статистического управления Франции Insee, по итогам ноября годовая инфляция в стране сохранилась на октябрьском уровне в 6,2%, а месячная снизилась до 0,3% с 1% в октябре. При этом увеличение цен на продукты составило 12,1%, на энергоносители – 18,4%, на промышленные товары – 4,4%, на услуги – 3%.В декабре индикатор делового доверия к экономике Франции остался на ноябрьском уровне в 101 пункт. При этом аналитики прогнозировали падение показателя до 100 пунктов.Согласно данным Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в ноябре продажи автомобилей в Евросоюзе в годовом выражении выросли на 16,3% – до 829,527 тыс. машин.Рост показателя был зафиксирован по итогам четвертого месяца, однако объемы продаж все еще остаются гораздо ниже допандемийного уровня.В пятницу Евростат опубликует окончательную оценку по годовой инфляции в странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в ноябре рост потребительских цен снизился до 10% с октябрьских 10,6%.Итоги торгов наканунеВ среду ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли сессию снижением после подъема днем ранее. Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,02% – до 442,51 пункта.Французский CAC 40 упал на 0,21%, немецкий DAX потерял 0,26%, а британский FTSE 100 снизился на 0,09%. Стоимость ценных бумаг испанского ретейлера одежды Industria de Diseno Textil SA выросла на 3,1%. По итогам трех кварталов 2022 финансового года, завершившихся в октябре, компания нарастила прибыль EBIT на 27%.Котировки немецкого туристического оператора TUI обвалились на 8%. В ушедшем финансовом году убыток компании снизился на фоне сильных результатов летнего сезона, однако все равно оказался выше среднего прогноза аналитиков.Рыночная капитализация швейцарского производителя строительных материалов Holcim Ltd. увеличилась на 0,4%. В среду утром руководство компании сообщило о подписании соглашения с локальным менеджментом о передаче своих активов в России.Накануне европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, согласно данным Национального статистического управления (ONS) Великобритании, в ноябре уровень инфляции в стране в годовом выражении вырос на 10,7% против увеличения на 11,1% в октябре. При этом эксперты в среднем ожидали потребительские цены на уровне 10,9%.По мнению аналитиков, снижение темпов подъема потребительских цен в Англии связано с замедлением роста цен на автомобильное топливо (до 17,2% с октябрьских 22,2%). При этом в ушедшем месяце темпы подъема цен британскими ресторанами и гостиницами достигли рекордных 10,2% против октябрьских 9,6%. Тем временем стоимость продуктов питания выросла максимальными темпами с 1977 года – на 16,5%.В Испании уровень инфляции в ноябре снизился по итогам четвертого месяца подряд и составил в годовом выражении 6,7% против октябрьских 7,3%. Эксперты в среднем прогнозировали падение темпов роста потребительских цен до 6,6%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунтовый переполох. Кто автор сценария?

Фунт прошел все основные испытания конца года. Осталось только переварить и понять, что с собой брать в новый 2023 год. Умение держать себя в руках сегодня было неподвластно чопорному британцу. Заседание Банка Англии. Каким оно все-таки было: ястребиным или голубиным? С фунтом не все так однозначно, поэтому важно понять, какой в итоге посыл должен благоприятствовать росту курса GBP/USD – ястребиный или голубиный? Банк Англии поднял ставку на 50 б.п. Трейдеры бросились распродавать фунт сразу после оглашения итогов декабрьского заседания. Что это значит? Либо стандартная реакция рынка в текущем цикле, либо рыночные игроки сначала услышали в посыле ЦБ голубиные нотки. Если внимательно изучить протокол, становится понятно, что это все-таки было повышение ставки с ястребиным уклоном. После декабрьского повышения Банк Англии намерен повысить ставки еще больше в ближайшие месяцы. Политики по-прежнему обеспокоены тем, что инфляция останется выше целевого уровня 2%, если не предпринимать дальнейших действий. Комитет по денежно-кредитной политике большинством голосов поддержал повышение на 50.б.п. При этом два члена высказались за неизменный уровень, а один – за повышение на 75 б.п. Небольшой раскол в голосовании имеется, но он не такой существенный, чтобы говорить о предстоящем неизбежном замедлении темпов повышения ставок. Реакция трейдеров в четверг подтвердила изменение функции реагирования. Теперь совершенно точно можно сказать, что повышения ставок с голубиным подтекстом поддерживают фунт, а с ястребиным – способствуют слабости. Пара GBP/USD в четверг просела сразу на несколько фигур. В часы американской сессии котировка торговалась в районе отметки 1,2100, теряя более 2%. Безусловно, здесь сыграло роль восстановление доллара. Инвесторы начали оценивать тот факт, что ФРС предстоит долгий путь повышения ставок выше 5%. Что касается Банка Англии, то развитие событий можно интерпретировать как молчаливое одобрение текущих ожиданий рынка относительно пика банковской ставки на уровне 4,5% в 2023 году. Рынок труда остается напряженным и, следовательно, соответствует продолжающемуся внутреннему инфляционному давлению. Это оправдывает дальнейшую жесткую монетарную политику в Англии. Сейчас многие поддерживают мнение о том, что наиболее вероятным сценарием будет долгосрочное повышение ставок. Это означает более глубокую рецессию в следующем году, которая может продлиться до 2024 года. Инфляция остается слишком устойчивой и о мягкой посадке, похоже, пришло время забыть. Это будет иметь последствия для рынка труда, так как стоимость заимствований для потребителей и предприятий вырастет еще сильнее. В целом прямое влияние на фунт со стороны заседания Банка Англии обычно бывает недолговременным. Значит уже в скором времени трейдеры фунта переориентируются на глобальные события. Они, как известно, в последнее время оказывали поддержку британской валюте. Стоит ли ждать отскока GBP/USD? Накануне пара GBP/USD коснулась самого высокого уровня с начала июня в районе 1,2450, но затем потеряла свою устойчивость. Риск краткосрочного движения вниз себя оправдал. Однако существенный и долгосрочный откат остается труднодостижимым. Важной поддержкой остаются отметки 1,2100–1,2050. Следующим потенциальным препятствия за уровнем 1,2450 расположены отметки 1,2610 и 1,2750.В Scotiabank прогнозируют нисходящую динамику фунта в ближайшие один или два дня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пан или пропал

Все три заседания крупных ЦБ, запланированных на этой неделе, остались позади. Самое время уловить импульс ключевых валют. Доллар остановил нисходящий тренд, но не смог сразу отскочить после заседания FOMC. Однако у него хороший потенциал для того, чтобы показать ралли, хотя и не такое масштабное, как ранее. Восстановление индекса доллара к отметке 105,00 – это будет своего рода подарком поклонникам американской валюты к Рождеству. На цифры выше вряд ли стоит надеяться, по крайней мере прогнозы такого сценария не предполагают. В ближайшие сессии, то есть до конца недели, индикатор должен стабилизироваться в районе 103,50–104,00. Экономисты ING увидели условия благоприятные для восстановления доллара. Вместе с тем они указывают и на краткосрочные риски. «Нехватка ликвидности и сезонные тенденции могут воспрепятствовать устойчивому подъему доллара на данном этапе», – пишут экономисты. Если же индексу удастся стабилизироваться в районе отметки 104,00, то это станет сигналом, что ФРС действительно обуздала медвежий импульс доллара. По крайней мере до конца года. Доллар в четверг немного вырос, торгуясь чуть выше 104,00, после того, как данные по розничным продажам оказались намного хуже прогнозов. Упорно высокая инфляция и жесткие финансовые условия ударили по потребительскому спросу. Розничные продажи снизились в ноябре на 0,6% в месячном исчислении, что намного хуже прогнозов рынка о снижении на 0,1%. Это самое большое падение в этом году. Стоит отметить, что отчет за ноябрь, которые включают Черную пятницу и Киберпонедельник, говорит о явном замедлении потребительских расходов на фоне высокой инфляции и процентных ставок. Это также показывает, что праздничные покупки перенеслись на октябрь, когда продажи подскочили на 1,3%.Ястребиный ЕЦБ не помог евро ЕЦБ как и ФРС выступил с ястребиной позицией, что подтолкнула трейдеров к покупкам европейской валюты, курс вырос до самого высокого уровня с начала июня – 1,0700. Так было только на первом этапе. После того как остыли первые эмоции и был проведен первый, пусть даже поспешный анализ, евро к доллару пошел на попятную. Есть ли возможность для восстановления в дальнейшем, ведь на пару EUR/USD начали возлагать большие надежды. Итак, ЕЦБ повысил ставки на 50 б.п., как и ожидалось. Регулятор подтвердил новые повышения ставок и изложил планы по количественному ужесточению. Кристин Лагард на пресс-конференции обрисовала длительную перспективу повышений шагом в 50 б.п. Определенных сроков названо не было, но Лагард дала понять, что это будет дольше, чем планировалось совсем недавно. Ставки должны будут продолжать расти значительно устойчивыми темпами для борьбы с инфляцией. Казалось бы ястребиный шаг и такой же подтекст должны были позволить евро протестировать новые максимумы. Однако трейдеры начали смотреть на ситуацию с другой стороны. Евро вернулся в область отметки 1,0600, поскольку рынки пытаются оценить, насколько дополнительные повышения ставок повредят и без того хрупкой экономике. ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы по инфляции в сторону повышения, в то время как прогноз роста был пересмотрен в сторону резкого понижения. ЕЦБ также сообщил, что с начала марта 2023 года начнет сокращать свой баланс в среднем на 15 млрд евро в месяц до конца второго квартала 2023 года. Более подробная информация появится в феврале. ЦБ будет регулярно пересматривать объемы продажи облигаций. Евро на данный момент выглядит неопределенно. Шансы опробовать новую высоту равны рискам нового падения к паритету. Чья возьмет, пока не понятно. В Credit Suisse считают, что пара EUR/USD к концу года протестирует майские максимумы вблизи 1,0800. Однако движение вверх может быстро выдохнуться. В первом квартале следующего года евро вновь попадет под давление. Коррекционные риски, по данным Scotiabank, могут распространиться в район 1,0250–1,0450. В Rabobank вообще ждут очередной волны падения EUR/USD к паритету. Негативный прогноз и у Danske Bank. Экономисты ожидают, что в следующем году пара будет снижаться. Это связано с тем, что FOMC сигнализирует о повышении ставки за пределы 5% в 2023 году. Сила доллара США, как известно, играет здесь ключевую роль.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги декабрьского заседания ЕЦБ: вопросов больше, чем ответов

Пара евро-доллар сегодня протестировала 7-ю фигуру. И хотя впоследствии трейдеры не удержали занятые позиции, покупатели eur/usd всё же смогли обновить полугодовой ценовой максимум, реагируя на итоги декабрьского заседания ЕЦБ. Если быть точней, то северный импульс был спровоцирован главой Европейского Центробанка Кристин Лагард, которая на итоговой пресс-конференции озвучила достаточно ястребиные тезисы. Но далеко не все её комментарии можно было интерпретировать в пользу единой валюты. Поэтому в целом декабрьское заседание оказалось достаточно противоречивым событием. Формальные итоги встречи носили предсказуемый характер: ЕЦБ ожидаемо увеличил процентные ставки на 50 базисных пунктов и объявил о намерении приступить к нормализации баланса, увеличившегося почти до 5 триллионов евро после многолетнего выкупа активов регулятором. Банк заявил о том, что с начала марта следующего года программа выкупа активов (APP) будет сокращаться «предсказуемым уровнем». Центробанк намерен реинвестировать средства, поступившие от погашаемых ценных бумаг, в объеме 15 миллиардов евро (до второго квартала 2023 года, после чего темпы будут пересмотрены). Все эти решения анонсировались представителями ЕЦБ ещё задолго до декабрьской встречи, поэтому рынок фактически проигнорировал непосредственные итоги заседания. Основная интрига заключалась в оценке дальнейших перспектив, поэтому всё внимание трейдеров было приковано к пресс-конференции Кристин Лагард. Глава Европейского Центробанка сделала несколько важных заявлений. Во-первых, она сообщила о том, что европейский регулятор будет ужесточать монетарную политику 50-пунктным (а не 75-пунктным) шагом «в течение определенного периода времени». По её словам, текущий сценарий предполагает повышение ставки на 50 базисных пунктов «на следующем заседании, возможно, и на следующем, возможно, и после него». С одной стороны, это ястребиный сигнал, но с другой стороны, Лагард снова обозначила временной горизонт ужесточения ДКП. Напомню, что по итогам сентябрьского заседания глава ЕЦБ ограничила процесс ужесточения монетарной политики рамками ближайшего полугодия. По её словам, европейскому регулятору потребуется «ещё от двух, но до пяти встреч», чтобы завершить этот процесс. Сегодняшнее заявление Лагард гармонизирует с предыдущим: это говорит о том, что после мартовского или апрельского заседания ЕЦБ займёт выжидательную позицию. Во-вторых, Лагард заявила о том, что в европейском регионе сохраняется риск ускорения роста инфляции. Однако при этом она допустила и альтернативный вариант (менее вероятный, но всё же). По её словам, снижение цен на энергоносители или уменьшение спроса в экономике «приведут к ослаблению инфляционного давления в среднесрочной перспективе». Данную ремарку необходимо рассматривать в контексте сопроводительного заявления ЕЦБ. В нём указывается, что регулятор планирует повышать ставки на последующих заседаниях, но решение «будет зависеть от динамики инфляции и ситуации в экономике». Напомню, что последний опубликованный инфляционный отчёт отразил первые признаки замедления ИПЦ в еврозоне. Общий индекс потребительских цен в годовом выражении вышел на отметке 10,0% (вместо прогнозируемого роста до отметки 10,4% и предыдущего пикового значения 10,6%). Базовая инфляция вышла на прогнозируемом 5-процентном уровне (как и в предыдущем месяце). И хотя темпы роста инфляции в еврозоне по-прежнему являются неприемлемыми для Европейского Центробанка, первые признаки замедления ИПЦ, на мой взгляд, усилили позиции тех представителей европейского регулятора, кто выступает за снижение темпов ужесточения монетарной политики. Среди них, к слову, главный экономист ЦБ Филип Лейн. Как видим, вариант 75-пунктного темпа уже не рассматривается в принципе. Что касается увеличения ставки на 50 пунктов, то здесь Лагард говорит об этом с уверенностью лишь в контексте февральского заседания. Все последующие ястребиные решения – под вопросом, с пометкой «возможно». В-третьих, глава Европейского Центробанка признала, что не все члены Управляющего совета были согласны с избранной тактикой. Однако здесь она не стала вдаваться в подробности, отметив лишь, что «некоторые члены ЕЦБ хотели бы сделать больше, некоторые – меньше». Сам факт раскола в стане ЦБ может оказать давление на единую валюту. Но на данный момент невозможно оценить расстановку сил в Совете, учитывая столь завуалированную риторику Лагард. Ситуация прояснится чуть позже, когда представители ЕЦБ начнут комментировать итоги декабрьской встречи. Трейдеры eur/usd также пока что не могут сформировать единое мнение об итогах сегодняшнего заседания. После взлёта к отметке 1,0737, цена рухнула до таргета 1,0625. Однако продавцы не смогли развить свой успех, не смогли вернуться в область 5-й фигуры. На момент написания этих строк пара барражирует в районе отметки 1,0650. Как видим, итоги декабрьского заседания ЕЦБ можно интерпретировать как в пользу быков eur/usd, так и в пользу медведей. На данный момент ситуация носит неопределённый характер, поэтому с покупками/продажами пары лучше повременить. Полагаю, в течение ближайших суток чаша весов всё-таки склонится в одну из сторон, когда трейдеры определятся с ответом на философский вопрос: стакан наполовину полон или всё же пуст?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD: катастрофа в рознице и на рынке труда задает тон нынешней торговой сессии и будущему году

Согласно отчету Министерства торговли за ноябрь, розничные продажи в США упали больше, чем ожидалось. Снижение произошло на фоне предпраздничной подготовки к рождественским каникулам, что усугубляет картину данных.USD: катастрофа в рознице и на рынке труда задает тон нынешней торговой сессии и будущему году В целом, розничные продажи упали на 0,6% в прошлом месяце, что стало самым большим падением с декабря 2021 года, после скачка на 1,3% в октябре, который так и не был пересмотрен. Медианная оценка экономистов предусматривала падение продаж на 0,1%, но откат получился более широкомасштабным. Розничные продажи, которые в основном представляют собой товары, без учета инфляционной составляющей в ноябре выросли на 6,5% в годовом исчислении. В реальном же исчислении они снижаются. Так, продажи у автодилеров в прошлом месяце упали на 2,3%, не в последнюю очередь из-за дефицита автомобилей. Поступления на АЗС снизились на 0,1%, отражая снижение цен на топливо. Небольшой октябрьский рост от единовременного возмещения налогов, когда некоторые домохозяйства получили до 1050 долларов в виде стимулирующих чеков, а равно и второй Prime Day Amazon (программа стимулирования) в прошлом месяце закончился, унеся с собой предпраздничный ажиотаж. Другими факторами, повлиявшими на продажи, стали с одой стороны возвращение расходов на услуги (кешбек), а с другой - скидки со стороны розничных продавцов, стремящихся заманить нуждающихся в деньгах потребителей, что могло бы дополнительно помочь избавиться от запасов. Это казалось на конечной прибыли ритейла и оптовиков. В частности, розничные онлайн-продажи снизились даже больше, чем в общей картине - на 0,9%. Продажи мебельных магазинов упали на 2,6%. В то же время продажи в сфере общественного питания и питейных заведениях, единственной категории услуг в отчете о розничных продажах, выросли на 0,9%, что говорит об оживлении сферы развлечений. Продажи в магазинах электроники и бытовой техники упали на 1,5%. Также сократились поступления в магазинах товаров широкого потребления, а также в магазинах спортивных товаров, товаров для хобби, музыкальных инструментов и книг. Продажи магазинов одежды упали на 0,2%. Снижение показателей в разрезе расходов домохозяйств оказалось самым большим за 11 месяцев. Теперь уже ясно, что падение в ноябре компенсировало небольшой рост, продемонстрированный месяцем ранее. Основной причиной произошедшему можно назвать стремление американцев сделать праздничные покупки как можно раньше, чтобы воспользоваться скидками предприятий, отчаянно пытающихся избавиться от избыточных запасов. Тем не менее, снижение продаж свидетельствовало о более высоком проценте кредитования, а угроза неминуемой рецессии, похоже, уже начала сказываться на расходах домохозяйств. Фактически, отсутствие результатов в ноябре свидетельствует о том, что потребители гораздо осторожнее со своими деньгами на фоне опасений рецессии и истощающего эффекта общей высокой инфляции и резкого роста стоимости заимствований. Как уже известно, Федеральная резервная система в среду повысила учетную ставку на полпроцента, оправдав прогнозы рынков. Теперь регулятор прогнозирует дополнительное увеличение стоимости заимствований как минимум на 75 базисных пунктов к концу 2023 года. В этом году эта ставка была повышена на 425 базисных пунктов с почти нуля до 4,25%-4,50%. Это самый высокий уровень с предыдущего кризиса, который пришелся на конец 2007 года. , Базовые розничные продажи (за исключением автомобилей, бензина, строительных материалов и продуктов питания) упали на 0,2% в прошлом месяце. Данные за октябрь были пересмотрены в сторону понижения, и указывают, что базовые розничные продажи выросли на 0,5% вместо 0,7%, как сообщалось ранее. Слабость базовых розничных продаж, вероятно, будет все же компенсирована ростом расходов на услуги, что позволит сохранить потребительские расходы и экономику в целом со слабым, но приростом в четвертом квартале. Потребительские расходы по-прежнему поддерживаются жестким рынком труда, при этом число американцев, подающих заявки на пособие по безработице, сократилось на прошлой неделе максимально за пять месяцев. Это соответствует общей предрецессионной картине. Более того, по кредитным историям домохозяйств также видно, что потребители тратят на покупки больше сбережениий. Так, норма сбережений в октябре составила 2,3%, что является самым низким показателем с июля 2005 года. Похоже, теперь запасы и накопления населения действительно подходят к концу. Отсюда всплеск трудоустройства, который, впрочем, не покрывает нужд рынка. Рынок труда нуждается... Потребительские расходы по-прежнему подкрепляются напряженностью на рынке труда, из-за которой заработная плата остается высокой, а компании не могут выйти на оптимальный уровень производства. Так, сегодня Министерство труда предоставило отчет, согласно которому первоначальные заявки на пособие по безработице сократились на 20 000 до 211 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 10 декабря. Снижение заявок на прошлой неделе было самым большим с июля и привело к трехмесячному минимуму. Экономисты прогнозировали 230 000 обращений за последнюю неделю – и это несмотря на волну увольнений в технологическом секторе. Очевидно, американцы предпочитают трудоустройство, поскольку зарплаты растут. В итоге заявки остались ниже порога в 270 000, что вполне способно вызвать бури на рынке труда, Предприятия в этом квартале неохотно увольняют работников, поскольку им сейчас, после пандемии COVID-19, трудно найти рабочую силу. Так, на каждого безработного в октябре приходилось 1,7 вакансий. В то же время отчет по безработице также показал, что количество людей, получающих пособия после первой недели помощи (показатель найма) выросло на 1000 до 1,671 миллиона за неделю, закончившуюся 3 декабря. Хотя это был самый высокий показатель с февраля, темпы прироста длительных пособий, которые платятся несколько месяцев подряд, замедлились по сравнению с предыдущими неделями. Сам Джером Пауэлл охарактеризовал рынок труда как «чрезвычайно напряженный», добавив, что «такое ощущение, что у нас там структурная нехватка рабочей силы». И хотя ФРС уже отошла от твердого намерения навести порядок в сфере занятости, сам факт дефицита рабочей силы беспокоит регуляторов. Реагируя на новости, фондовые индексы США открылись снижением. Доллар вырос по отношению к корзине валют. Доходность казначейских облигаций США упала. Если анализировать картину в целом, экономика США все еще демонстрирует рост на 2,9% в годовом исчислении в третьем квартале после сокращения в первой половине года. Возможно, рождественские праздники удержат розницу и услуги на приемлемом уровне в декабре за счет горящих путевок и развлечений, позволяя закрыть финансовый год с прибылью. Однако уже в январе экономику США ждет достаточно жесткий откат в реальность. Январь – традиционно мертвый для продаж месяц, в течение которого жители «зализывают раны», нанесенные праздниками их кошелькам. Трейдеры испытывают нехватку ликвидности, и в целом, это мертвый сезон. Что касается февраля, то здесь окажут сильное влияние погода и макроэкономическая ситуация. Если страны третьего мира начнут дефолтную цепочку, вероятно, в феврале мы увидим первые ласточки этого влияния на долларе. Пока Америка стойко держит курс на рецессию. А значит остальным странам сам бог велел. Читать другие статьи автора, в том числе:Инфляция отказывается расти, подводя ФРС и ЕЦБВВП Китая падает. Кому же это на руку?Трейдеры энергорынков попали в капкан распродажРоссия продает нефть ниже ценового порога Небольшой рост биткоина подтолкнул пользователей к снятию наличностиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin негативно отреагировал на позитивное решение ФРС: почему это произошло и что ожидать от криптовалюты?

Последние несколько дней подарили крипторынку призрачную надежду на локальную паузу в череде бесконечного падения и боковика. Биткоин вплотную приближался к пробою "треугольника", что открывало активу путь на $20k.Новостной фон также стабилизировался в преддверии решающей стадии длительного консолидационного периода. Пиковый момент капитуляции майнеров был пройден, число монет в руках долгосрочных инвесторов возрастало, а корреляция с рынком акций была восстановлена.Рынки начали расти на фоне позитивных результатов роста ВВП США, а также прогнозов по отчетности ИПЦ. В преддверии публикации отчетности по инфляции рынок акций совершил крупнейший за 15 лет разворот основных индексов. Учитывая уровень корреляции с крипторынком, инвесторы приободрились еще больше.

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс