Анализ EUR/USD. 26 февраля. Рецессия в Германии началась!

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. В первые недели 2023 года спрос на евровалюту оставался стабильно высоким, а инструмент за этот период времени сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Однако в начале февраля американская валюта сумела выйти из-под давления рынка, и текущий отход котировок от достигнутых пиков может считаться началом нового понижательного участка тренда, которого я откровенно заждался. Хочется верить, что на этот раз новостной фон и настроение рынка не помешают построению нисходящего набора волн. Европейская экономика начинает показывать признаки рецессии. Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизилась еще на 50 базовых пунктов. Снижение инструмента продолжается уже достаточно долго, причем европейская валюта не обваливается, а потихоньку снижается. Иногда на 20 пунктов, иногда на 30, иногда чуть больше. Но движение стабильное и полностью соответствует текущей волновой разметке. Напомню, что чем сильнее получается первая волна нисходящего участка тренда, тем сильнее получается его третья волна. Поэтому европейская валюта имеет все шансы вернуться в ближайшие месяцы к паритету 1,0000. В пятницу в Германии вышел отчет по ВВП за четвертый квартал в финальном значении. Оказалось, что экономика сократилась на 0,4%, хотя рынки ждали снижения лишь на 0,2%. В прошлом квартале(в третьем) снижения вообще не было, поэтому четвертый квартал – стал первым, когда немецкая экономика сократилась, а не выросла. Я считаю, что это начало рецессии, о которой много говорили в последнее время. Немецкая экономика – самая сильная в Евросоюзе и именно она задает тон другим странам. Можно не сомневаться, что европейская экономика тоже начнет сокращать, но рецессия действительно может быть недолгой и несильной. Если даже в Великобритании не ожидается падения ВВП более, чем на 1% суммарно, то в ЕС потери могут быть еще меньше. Однако в это же время американская экономика не теряет ничего, а наоборот расширяется. А ФРС постоянно ужесточает свое отношение к денежно-кредитной политике. Таким образом, новостной фон, с моей точки зрения, полностью поддерживает повышение спроса на доллар США. Следовательно, инструмент имеет возможность продолжать снижение. Если это действительно так, то уже на следующей неделе мы можем увидеть отработку уровней 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. Вероятность еще большего усложнения повышательного участка тренда все еще существует, однако сейчас мы видим на графике картину, которую можно считать началом нового нисходящего участка тренда. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin снижается к $23k на фоне падения котировок SPX: что ждет криптовалюту дальше?

Биткоин несколько дней консолидировался вблизи уровня $24k и не давал медведям продавить цену ниже данного уровня. При этом рыночные настроения оставались скептическими, а объемы коротких позиций превалировали над длинными. Параллельно индекс SPX приближался к медвежьему пробою ключевого уровня поддержки $4000. Впоследствии актив совершит пробой данной отметки и потянет за собой как фондовый рынок, так и криптовалютный. Также важно отметить, что этот процесс будет сопровождаться нарастанием макроэкономической напряженности. Фундаментальные факторы Прогнозы ведущих банков мира начинаются сбываться, и фондовый показатель SPX начинает коррекционное движение. Потенциальное дно рынка аналитики видят вблизи уровня $3000, что может свидетельствовать о мощном нисходящем движении в ближайшие месяцы. Среди ключевых факторов падения индекса SPX и Биткоина нужно выделить политику ФРС. CNBC отмечает, что казначейские облигации США становятся привлекательнее акций из-за растущей доходности. Подобная ситуация уже складывалась летом, когда ФРС укреплял доллар США, который более чем на 50% обеспечен казначейскими облигациями.Еще одной вероятной причиной падения SPX и Bitcoin могла стать перегретость рынка акций. Согласно исследованию Vanda Research на фондовом рынке отмечается всплеск активности физических лиц и повышенное внимание к мем-акциям, что указывает на растущую жадность рынка. Помимо этого рыночные игроки ожидают увидеть финальный показатель ключевой ставки выше заявленного уровня. СЕО JPMorgan заявил, что ФРС может повысить ставку до 6%, а учитывая сильные макроданные в США, сомнений в более агрессивном повышении ставки все меньше.Напомним, что согласно последним данным, ВВП США в IV квартале 2022 года составили 2,7% в годовом исчислении вместо 2,9% по предварительным оценкам. Учитывая кризисный 2022 года этот показатель можно воспринимать как локальное отклонение от позитивного показателя.Более того, JPMorgan повысил прогноз роста экономики США в 2023 году до +0,4% вместо изначально заявленных +0,1%. Morgan Stanley также заявили, что США могут избежать финансового кризиса, а SPX отыграет все потери к 2024 году. Учитывая все большую интеграцию Биткоина в мировую экономику, этот прогноз касается и криптовалют. Анализ BTC/USD Тем временем Биткоин последовал за индексом SPX и достиг локальной зоны поддержки на отметке $23k. За последние 24 часа актив потерял 3% капитализации, а недельное падение составило 6%. BTC достиг сильной зоны поддержки, что не исключает дальнейшего нисходящего движения.Эксперты Santiment сообщают, что кошельки с балансами 1000 - 100 000 BTC начинают активно распродавать свои активы. В то же время Glassnode сообщает, что число адресов с +1 BTC приближается к показателю в один миллион. Также продолжается активное накопление свободных объемов BTC, что подтверждает фундаментальную ценность криптовалюты.По состоянию на 25 февраля Биткоин достиг ключевой зоны поддержки на отметке $23k, где актив консолидировался в конце января и начале февраля. Несмотря на замедление падения, технические метрики не демонстрируют сигналов к вероятному бычьему развороту.Учитывая это, вероятней всего нас ожидает локальная консолидация, которая может сопровождаться попытками медведей продавить цену еще ниже. Цена может опуститься ниже текущей области поддержки $22,8k-$23k, и достичь ключевой зоны поддержки на отметках $21,3k-$21,5k. Итоги Возобновление политики активного сокращения балансов ФРС сильно ударило по фондовому рынку, что повлекло за собой падение криптовалют. Фундаментально ценность BTC остается большой, при этом рынок криптовалют не так сильно перегрет, как фондовый, что дает основания полагать, что максимальной зоной падения цены станет область $21,3k-$21,5k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов попал в капкан флэта.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели торговалась несколько иначе, чем пара EUR/USD. Во-первых, в начале недели по фунту наблюдался скромный рост. Этот рост не особо повлиял на расклад сил между фунтом и долларом, но он сбил «медвежий» настрой рынка и общее падение пары выдалось достаточно слабым. А если внимательно приглядеться к иллюстрации выше, то становится ясно, что пара больше движется вбок, чем вниз. Если присмотреться еще внимательнее, то становится понятно, что пара находится между уровнями 1,1840 и 1,2440 уже несколько месяцев. Таким образом, в данное время мы имеем дело с флэтом. Британский фунт, несмотря на рост более, чем на 2000 пунктов за последние полгода, показывает большую резистентность, чем евровалюта. Сложно сказать, с чем это связано. На этой неделе поддержку фунту оказали данные из Великобритании по деловой активности, которые неожиданно для многих оказались существенно лучше прогнозных значений. Но ведь это только на этой неделе! В общем, мы считаем, что уровень 1,1840 покажет, что будет происходить дальше с парой. Если он будет преодолен, то начнется куда более логичная нисходящая коррекция с потенциалом падения еще на 300-400 пунктов. Отскок от 1,1840 – новый виток рост в рамках бокового канала. Для фунта стерлингов по-прежнему очень много значит монетарная политика Банка Англии, однако именно по этой теме информации у рынка практически нет. Если от ФРС все понимают, чего ожидать в ближайшее время, то от Банка Англии – нет. Представители БА крайне редко делают громкие заявления, хотя выступают достаточно часто. Сейчас абсолютно непонятно даже насколько БА повысит ставку в марте, хотя этот вопрос с ЕЦБ и ФРС решен уже на 99%. Именно эта неопределенность на фоне сохраняющейся высочайшей инфляции и удерживает трейдеров от массового бегства из фунта. Теплится еще надежда, что британский регулятор будет делать все возможное, чтобы вернуть инфляцию к 2%, даже после 10 повышений ставки. А «все возможное» – это дальнейшее ужесточение монетарной политики. Анализ COT. По британскому фунту отчеты COT не выходили месяц. В пятницу стал доступен отчет за 31 января, который не имеет никакого смысла, так как он вышел месяц назад. Этот отчет показал минимальные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,4 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется падение фунта. Формально оно уже началось, но пока что выглядит, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 36 тысяч контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Анализ фундаментальных событий. На этой неделе в Великобритании практически ничего интересного не было. Как мы уже говорили, индексы деловой активности поддержали фунт в начале недели, но далее поддержку черпать было уже неоткуда. В Штатах на этой неделе вышел достаточно слабый и бессмысленный отчет по ВВП. Вторая оценка получилась хуже первой, но при этом она все равно достаточно высока. Особенно на фоне разговоров о неминуемой рецессии в Америке в последние месяцы. Однако данные по ВВП показывают, что никакой рецессии нет, а состояние рынка труда – прекрасное. Поэтому мы считаем, что это дополнительный фактор роста для доллара США. Ну и, конечно же, фактор дальнейшего роста ключевой ставки ФРС тоже имеет огромное значение. Последние заявления Пауэлла допускают еще 3-4 повышения в этом году. Особенно эта информация актуальна на фоне замедления темпов падения инфляции в январе. Торговый план на неделю 27 февраля – 3 марта: 1) Пара фунт/доллар находится сейчас в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас более актуальны короткие позиции, но есть сомнения в том, что пара покинет боковой канал в ближайшее время. Поэтому для новых продаж мы бы посоветовали дождаться преодоления уровня 1,1840. Тогда короткие позиции будут иметь смысл с целью на 300-400 пунктов ниже. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше критической линии или другого сильного сигнала. Но учитывая текущий флэт, даже закрепление выше Киджун-сен не гарантирует возобновление восходящего тренда последних месяцев. Также покупки возможны при отскоке от нижней границы бокового канал с целью верхняя граница. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар начинает и выигрывает

Пара eur/usd завершила торговую неделю на отметке 1,0546, на волне пятничного долларового ралли. Базовый индекс PCE оказал существенную поддержку гринбеку: показатель неожиданно оказался в зелёной зоне, отражая тревожные (для ФРС) инфляционные тенденции. Новый козырь долларовых быков Опубликованный отчёт позволил предположить, что в ближайшее время Федрезерв ужесточит свою риторику, так как ситуация разворачивается явно не по сценарию ЦБ. Ещё до вчерашнего релиза на рынке муссировались слухи о том, что регулятор на мартовском заседании может увеличить ставку сразу на 50 пунктов. Эти разговоры основывались на заявлениях двух представителей ФРС (Буллард и Местер) – по их словам, 50-пунктное повышение ставки в феврале «было бы уместным». На фоне такой риторики ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ЦБ усилились. Базовый индекс PCE лишь подлил масла в огонь, отражая ускорение инфляции в США. Такие обстоятельства требуют от ФРС принятия ответных мер – регулятор может, к примеру, поднять верхнюю планку текущего цикла повышения ставки. Впрочем, о пересмотре финальной ставки в сторону повышения начали говорить ещё в середине февраля, когда индекс потребительских цен и индекс цен производителей отразили замедление темпов снижения инфляции. Джон Уильямс, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, и обладающий постоянным правом голоса в Комитете, заявил о том, что регулятор может остановиться в районе отметки 5,5%, вместо задекларированного ранее таргета 5,1%. Многие его коллеги (среди которых Лори Логан, Мишель Боуман, Патрик Харкер, Томас Баркин, Лиза Кук) также ужесточили свою риторику, суть которой сводится к тому, что ЦБ «следует быть готовым продолжать повышение ставки в течение более длительного периода, чем предполагалось ранее». Примечательно, что даже центристы и представители «голубиного крыла» ФРС сменили тональность своей риторики. Например, буквально вчера член Совета управляющих Филип Джефферсон посетовал на зарплатный показатель – по его мнению, рост заработной платы в США слишком высок, чтобы соответствовать своевременному и устойчивому возвращению к целевому двухпроцентному уровню инфляции. Рынок отреагировал на все эти заявления соответствующим образом: согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 50 пунктов в марте составляет уже 27%. С одной стороны, шансы невелики, но с другой стороны, ещё несколько недель назад трейдеры вообще не рассматривали этот вариант развития событий. Всё это говорит о том, что Федрезерв остаётся «верным союзником» гринбека. Индекс доллара США в пятницу обновил 7-недельный максимум, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Евро следует за гринбеком Оценивая дальнейшие перспективы пары eur/usd, следует отметить, что вектор движения цены определяет гринбек: евро остаётся «ведомой» валютой. Хотя ещё совсем недавно – в январе – единая валюта задавала тренд, даже на фоне достаточно сильных позиций доллара. Ситуация изменилась после февральского заседания ЕЦБ и публикации данных по росту инфляции в еврозоне. В отличие от США, в европейском регионе инфляционные показатели последовательно снижаются, и даже, так сказать, «с опережением графика». В частности, общий индекс потребительских цен в еврозоне в январе он вышел на отметке 8,5% при прогнозе спада до 9,0%. В «красной зоне» оказались и немецкие инфляционные показатели, отражая (подтверждая) общие тенденции. На Германию, к слову, приходится около четверти всех ценовых данных, используемых для расчета инфляции в еврозоне. Такая динамика позволяет представителям ЕЦБ сохранять интригу в своей риторике относительно дальнейших действий регулятора после мартовского 50-пунктного повышения ставок (которое было анонсировано Лагард ещё на февральском заседании). По мнению ряда валютных стратегов (в частности, Commerzbank), после мартовского 50-пунктного повышения европейский регулятор в мае снизит темпы до 25 пунктов. Более того, 25-пунктное повышение на майском заседании может стать «завершающим аккордом»: на уровне 3,25%, возможно, будет достигнут конец процесса повышения ставок. Выводы Пара eur/usd продолжает развивать южный тренд на фоне общего укрепления американской валюты и пассивности евро. Базовый индекс PCE, который неожиданно вышел в «зелёной зоне», спровоцировал долларовое ралли, на волне которого медведи eur/usd смогли закрепиться в области 5-й фигуры. Взглянув на недельный график пары мы увидим, что нисходящая динамика развивается уже четвёртую неделю подряд: в конце января цена обновила многомесячный максимум 1,1034, после чего развернулась на 180 градусов и устремилась на юг. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, можно предположить, что продавцы eur/usd ещё не исчерпали свой потенциал. Риторика представителей ФРС, вероятно, будет ужесточаться, усиливая ястребиные ожидания рынка. Ближайший уровень поддержки расположен на отметке 1,0500 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Основная южная цель – 1,0450 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 20 – 24 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта продолжает коррекционное падение.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала не слишком сильное нисходящее движение. Как мы регулярно говорили в последние недели, мы ожидаем падения европейской валюты, которая слишком сильно выросла за последние полгода, что отлично видно на иллюстрации выше. С точки зрения коррекции против нисходящего тренда, все закономерно, так как сам тренд длился 2 года, и против него тоже нужно скорректироваться. Но и рост европейской валюты не был спровоцирован фундаментальными или макроэкономическими факторами, поэтому коррекция коррекцией, но пора и честь знать. В течение текущей недели макроэкономический и фундаментальный фоны фактически отсутствовали. Можно, конечно, припомнить несколько выступления представителей ФРС или отчет по ВВП США или отчет по инфляции в Евросоюзе, но мы неоднократно говорили, что эти публикации важные лишь по своей вывеске. Инфляция была во второй оценке, ВВП – тоже. Естественно, особой реакции от рынка на эти данные не последовало. Как не последовало и на протокол ФРС, который можно назвать «умеренно-ястребиным». Мы считаем, что сейчас на рынке преобладают именно технические факторы. Так как линия Киджун-сен на 24-часовом ТФ была уверенно преодолена, а сейчас пара имеет все шансы закрепиться и ниже облака Ишимоку, то мы считаем падение может продолжаться вплоть до уровня 1,0312 или уровня 1,0200. То есть, по сути, евро может вернуться на расстояние вытянутой руки от своих многолетних минимумов и к ценовому паритету. Мы считаем, что фактор ставок по-прежнему очень важен. ФРС не собирается сбавлять обороты и сигнализирует из раза в раз о более серьезном повышении ставок, чем предполагалось ранее. Евровалюта перекуплена. ЕЦБ пока не сигнализирует о дополнительных ужесточениях монетарной политики, а те повышения, о которых уже известно, отработаны рынком. Вот и получается, что евро падает и имеет отличные шансы, чтобы продолжить движение на Юг. Анализ COT. Из-за технического сбоя отчеты COT не выходили почти целый месяц, но в пятницу все-таки вышел один из пропущенных отчетов за 31 января. Особого смысла этот отчет не имеет, так как с тех пор прошел уже месяц, а данные следующих отчетов(которые являются более или менее актуальными) нам по-прежнему не доступны. Поэтому продолжаем анализировать те данные, которые имеются. По евровалюте в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 9,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 16,1 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 148 тысяч. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Анализ фундаментальных событий. Помимо вышеперечисленных событий, в Евросоюзе и США вышли индексы деловой активности в различных сферах, а в Германии – отчет по инфляции, который показал ускорение роста потребительских цен. Опять-таки реакции на эти данные практически не было, но в то же время следует отметить, что в сферах услуг наблюдалось улучшение деловой активности, а в производстве – ухудшение. Что касается отчета по инфляции в Германии, то это как раз то, о чем говорил Джером Пауэлл и некоторые другие представители центральных банков. Нефть и газ, падающие в цене последние полгода, завершили этот процесс, и инфляция тут же начала или расти, или же перестала падать. Поэтому все оптимистичные прогнозы по возврату инфляции к 2% в ближайший год-два можно смело поделить на два. Центральным банкам в прямом смысле этого слова придется продолжать бороться с высокими темпами роста цен, а не просто довести ставку до определенного уровня и ждать. Поэтому в этом году нас ждет еще множество монетарных сюрпризов, которые будут влиять на движение пары. Торговый план на неделю 27 февраля – 3 марта: 1) На 24-часовом таймфрейме пара начала нисходящее движение, преодолела линию Киджун-сен и уровень 38,2% по Фибоначчи – 1,0609. Таким образом, если линия Сенкоу Спан Б не остановит падение, то оно может продолжаться с целями в области 1,0200-1,0300. Мы считаем, что сейчас целесообразны продажи. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас являются не актуальными. Теперь для возможности рассмотрения лонгов следует дождаться обратного ухода цены выше ключевых линий индикатора Ишимоку. Пока что факторов, при которых евровалюта может возобновить восходящее движение, нет. Но в современном мире все может очень быстро поменяться. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Мировой рынок нефти ожидает сокращения поставок и роста спроса

Стоимость нефти активно росла в ходе торговой сессии в пятницу, а все из-за ожиданий сокращения поставок из России и роста спроса в Китае. Апрельские фьючерсы на сорт Brent к 14:05 по московскому времени находились на отметке $82,81 за баррель, то есть на 0,73% выше итогового значения предыдущей торговой сессии. На момент 21:47 котировки Brent уже находятся на отметке $83,12. На Нью-Йоркской товарной бирже апрельские фьючерсы на нефть WTI с поставкой в апреле находятся к этому времени на уровне $76,26, на момент написания данного материала поднявшись на графиках на существенные 1,15%.Опубликованные вчера данные по изменению запасов нефти в США были практически полностью проигнорированы участниками торгов. А отчет Администрации энергетической информации показал, что запасы черного золота по итогам прошлой недели выросли на 7,6 млн баррелей. Аналитики при этом ожидали роста всего на 2 млн баррелей.Тот факт, что с начала года в США существенно увеличиваются запасы нефти, говорит о проблемах спроса на нее на внутреннем рынке. Снижение спроса – это один из предвестников предстоящего замедления темпов роста американской экономики. Но, как мы уже отметили, какого-то особого внимания этому факту нефтяной рынок пока не придал.А вот решение российских властей сократить в марте экспорт нефти из западных портов имеет на участников торгов куда более существенное значение. Согласно заявлениям российских чиновников, экспортируемые из РФ объемы сырья планируют сократить на значительные 25%. Осуществление этих планов может привести к уменьшению производства более чем на 500 тыс. баррелей в сутки.Одновременно с этим экспорт нефти и мазута из России в Китай достиг максимального с апреля 2020 года уровня – 1,66 млн баррелей в сутки. Поставки сырой нефти и конденсата увеличились до 1,52 млн баррелей. Вдобавок к этому все ожидают активного восстановления темпов роста китайской экономики после снятия карантинных ограничений. Скидочная политика российских властей при этом не может не радовать азиатских партнеров.Но вот дисконт цены нефти марки Urals к Brent Crude Oil в ближайшее время может снизиться из-за изменений в национальном законодательстве с точки зрения налога на добычу полезных ископаемых и акциза на нефть. Предлагаемая скидка с апреля может снизиться – с $34 до $25 за баррель.Есть такое предположение, что предполагаемый рост цены нефти марки Urals может еще больше сократить экспорт углеводородов из России. Если это предположение претворится в жизнь, то объемы добываемой нефти станут еще меньше, что в итоге может сформировать серьезный дефицит предложения на мировом рынке. Иными словами, цены на нефть могут значительно вырастиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа увеличивается, переняв позитив у американских бирж

В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют преимущественно увеличение. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 вырос на 0,11%, немецкий DAX просел на 0,14%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,29%.Настроения на рынкеКлючевым фактором поддержки для европейских индикаторов в пятницу стали сильные итоги последней торговой сессии на фондовом рынке США. Так, в четверг, на фоне публикации ряда статистических данных по стране, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,33%, биржевой показатель S&P 500 увеличился на 0,53%, а NASDAQ Composite поднялся на 0,72%.Накануне стало известно о том, что, за неделю по 18 февраля, количество первичных заявок на пособие по безработице в Соединенных Штатах неожиданно упало до 192 тысяч со 195 тысяч. При этом эксперты ожидали показатель на уровне 200 тысяч. Кроме того, Министерство торговли США понизило оценку роста валового внутреннего продукта государства в октябре-декабре 2022 года до 2,7%. Первая оценка Минторга предполагала увеличение показателя на 2,9%. По итогам июля-сентября минувшего года ВВП Америки вырос на 3,2%.В пятницу европейские инвесторы анализируют также статистические данные по Германии. Так, согласно информации Федерального статистического бюро страны (Destatis), по состоянию на март индекс доверия потребителей к экономике государства увеличился до минус 30,5 пункта с февральских минус 33,8 пункта. При этом эксперты ожидали показатель на уровне минус 30,4 пункта. Кроме того, по окончательной оценке Destatis, в четвертом квартале минувшего года валовой внутренний продукт Германии вырос на 0,3% в годовом выражении при предварительной оценке в 0,5%.Итоги торгов накануне В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно в красной зоне. Ключевым фактором давления на индикаторы накануне стал уход инвесторов от рисков, связанный с опасениями, что процентные ставки крупнейших мировых центробанков будут подняты выше, чем ожидалось ранее. При этом важным позитивным фактором для фондовой Европы в четверг стала публикация свежих данных по инфляции в еврозоне и сильных корпоративных отчетов крупнейших компаний региона. Так, индекс STOXX Europe 600 снизился на 0,33% – до 462,23 пункта.Французский CAC 40 просел на 0,13%, британский FTSE 100 упал на 0,6%, а немецкий DAX набрал 0,01%.Стоимость ценных бумаг британской компании, специализирующейся на производстве оборудования для авиации и судов, Rolls-Royce Holdings взлетела на 20,6% благодаря публикации сильной финансовой отчетности. По итогам 2022 года базовый показатель выручки компании увеличился на 16%, операционная прибыль – в 1,57 раза, а прибыль до налогообложения – в 5,7 раза.Котировки британской корпорации, предоставляющей финансовые услуги, Standard Chartered просели на 2,8%.Рыночная капитализация британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca упала на 2%.Цена акций британской фармацевтической компании GSK снизилась на 1,5%. В четверг европейские инвесторы анализировали окончательные данные о замедлении инфляции в еврозоне. Так, в январе темпы роста потребительских цен в еврорегионе замедлились в годовом выражении до 8,6%. При этом эксперты прогнозировали снижение темпов до 8,5% В помесячном выражении темпы инфляции снизились на 0,2%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Все дальше от $25 000. Нервные танцы биткоина продолжаются

Утро пятницы цифровое золото начало с небольшого увеличения, одного позже цена актива перешла к коррекции. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $23 932. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $23 693, а максимальная – $24 572.При этом в четверг монета в очередной раз упала ниже $24 000 после попыток роста в начале торговой сессии.Напомним, в среду цифровое золото закрыло день ниже уровня $24 000 впервые за последние 8 дней. Ключевым фактором давления на криптовалютный рынок тогда стали слабые итоги последней торговой сессии на фондовых рынках США и Азии.Так, во вторник индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 2,06%, упав до месячного минимума, биржевой показатель S&P 500 просел на 2,00%, а NASDAQ Composite потерял 2,50%. Тем временем в среду азиатские фондовые рынки также закрылись падением.К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США.Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале минувшего года достигла 70%.Традиционно подходящий к концу февраль считается удачным месяцем для цифрового золота. Так, начиная с 2010 года в этом месяце биткоин рос в цене в восьми случаях, а снижался – лишь в трех. При этом средний прирост монеты составлял 31%.Многие эксперты полагают, что недавний прорыв ВТС психологически важной отметки в $25 000 в текущем феврале будет способствовать ее дальнейшему уверенному подъему и сделает следующей важной целью уровень в $29 500.Впервые с середины июня 2022 года ВТС протестировал отметку выше $25 000 в прошлый четверг. Ключевыми причинами эйфории на рынке криптовалюты тогда стали перманентно снижающаяся волатильность ценных бумаг и облигаций, цен на нефть, а также ослабление американского доллара.Напомним, по итогам 2022 года стоимость цифрового золота обвалилась на 64%. При этом за первый месяц наступившего года цифровое золото набрало в цене почти 40%, благодаря чему ушедший январь стал для него лучшим месяцем с октября 2021 года. Еще более оптимистичные прогнозы криптоаналитики озвучивают относительно наступающего марта. Так, недавно генеральный директор компании по управлению цифровыми активами Galaxy Digital Holdings Майкл Новограц предположил, что к концу марта стоимость Bitcoin может достичь $30 000.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с роста, который позже перешел в коррекцию. К моменту написания материала монета торгуется по $1 647. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты здесь, за исключением пары стейблкоинов, отчитались уверенным снижением. При этом худшие результаты были зафиксированы у Polygon (-4,87%).По итогам минувшей недели все криптовалюты из сильнейшей десятки, за исключением ВТС (+0,61%) и ряда стейблкоинов, также продемонстрировали уверенный минус. Список падения здесь также возглавила криптовалюта Polygon (-5,71%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Bone ShibaSwap (+8,72%), а в списке падения – Ankr (-4,50%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Stacks (+165,46%), а худшие – Loopring (-12,20%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро пятницы общая рыночная капитализация криптовалют смогла закрепиться выше важного ключевого уровня $1 трлн и составляет $1,048 трлн. Несмотря на это, с ноября 2021 года, когда показатель превышал $3 трлн, он снизился более чем втрое.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: когда будет сломлен бычий тренд

Попытки Bitcoin восстановиться не удались, и по итогу в пятницу главная криптовалюта четвертый день торгуется в красной зоне. Срединная линия восходящего тренда пробита, что открывает BTCUSD путь к поддержке канала примерно в области 22 000 долларов за монету. Если этот уровень будет пробит, криптобыкам стоит насторожиться.О переломе локальной тенденции можно будет думать, когда Bitcoin закрепится ниже уровня 21 400. Тогда возможен поход к 20 000 долларов за монету. Уверенность Bitcoin-быков пошла на убыльПохожего мнения придерживается и известный криптовалютный аналитик и трейдер Pentoshi. Он сообщил, что уже не так оптимистичен на рынке, как неделю назад. Его уверенность пошла на убыль по сравнению с прошлой неделей из-за ослабления импульса.Pentoshi отмечает, что главная криптовалюта, вероятно, упадет до ценового уровня около 21 000 долларов, если опустится ниже уровня поддержки вблизи 23 300 долларов.С той лишь разницей, что аналитик считает, что бычий сценарий для Bitcoin будет признан недействительным, если цена рухнет ниже уровня поддержки в 23 300 долларов. Пока этот уровень стоит, он рекомендует сохранять бычьи настроения. PCE вызывает новые сомнения в инфляцииНесколько дней назад BTCUSD предпринимал попытку вернуть цену в 24 500 долларов, но в конечном итоге это оказалось безуспешным, поскольку сопротивление сдержало рост.Bitcoin, тем не менее, продемонстрировал сдержанную реакцию на последние данные Индекса расходов на личное потребление (PCE) в США, который вышел на уровне 4,7% против прогноза 4,3%. Это показывает, что инфляция снижается не так быстро, как ожидалось. Позже падение BTCUSD усилилось на ряду с ростом американской валюты. На этом фоне аналитики начинают предполагать, что ФРС может рассмотреть вопрос о более значительном повышении процентной ставки на мартовском заседании. Возникли спекуляции о том, что ставка может быть повышена на 50 базисных пунктов, а это потенциальный сдерживающий фактор для рискованных активов, включая криптовалюту.Мнения разделились: многие видят бычий трендТем временем другой влиятельный трейдер Микаэль ван де Поппе пока еще сохраняет оптимизм в отношении краткосрочных перспектив Bitcoin.«На рынках все еще наблюдается регулярная коррекция внутри восходящего тренда. Пока Bitcoin остается выше 22 000 долларов, этого будет достаточно, чтобы ожидать продолжения роста до 25 000 долларов +».Также аналитические данные показывают, что сопротивление в книге заказов Binance находится выше спотовой цены, при этом максимальная поддержка находится на уровне 23 000 долларов.Еще один популярный трейдер и аналитик Rekt Capital обращает внимание на то, что BTCUSD пытается удержать линию тренда.«Если эта ценовая стабильность сохранится здесь, можно было бы выдвинуть аргумент, что цена замедляет импульс на стороне продажи против этой новой поддержки более низкого максимума».Корреляция с DXY оказывает давление на BTCUSDАмериканские акции испытали более заметное падение на PCE: индексы S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 1,4% и 1,7% соответственно в момент выхода данных. Тем временем индекс доллара за день поднялся до самого высокого уровня с 6 января.Слабость DXY характеризовала большую часть январского криптовалютного роста. Но в феврале восхождение замедлилось, когда доллар вышел из нисходящего тренда и прорвался вверх. Аналитики обращают также внимание на то, что индекс доллара США DXY движется дальше в облаке 200-дневной скользящей средней. Он может показать больший потенциал роста в этом диапазоне, но весь диапазон является для него потенциальным сопротивлением.Что происходит со спросом на BitcoinДанные внутри сети показывают, что спрос на Bitcoin в последнее время восстанавливается, хотя рост был медленнее, чем в предыдущие циклы на аналогичном этапе.Как отмечают аналитики CryptoQuant, рыночная активность быстро менялась после формирования дна в ходе предыдущих циклов. Соответствующим индикатором здесь являются «активные адреса», которые измеряют ежедневное общее количество BTC-адресов, которые участвуют в некоторых транзакциях в цепочке.Метрика измеряет только уникальные адреса, а это означает, что если адрес участвует в нескольких передачах в течение одного дня, он все равно учитывается только один раз. Индикатор также учитывает как отправителей, так и получателей в этом измерении.Когда значение этой метрики высокое, это означает, что большое количество адресов совершают транзакции в сети прямо сейчас. Такая тенденция говорит о том, что криптовалюта в настоящее время активно привлекает пользователей для торговли в сети.С другой стороны, низкие значения означают, что в данный момент не так много пользователей осуществляют переводы в блокчейне. Такая тенденция может свидетельствовать о том, что спрос на актив в настоящее время низкий.Сейчас активные Bitcoin-адреса снизились до относительно низкого значения во время медвежьего рынка, но недавно в индикаторе было зарегистрировано некоторое улучшение.На медвежьих рынках цена обычно бесконечно консолидируется, поэтому не многие пользователи находят монету, которой интересно торговать. Однако во время волатильных движений инвесторы спешат торговать, поэтому метрика может показывать повышенные значения.«В настоящее время внешние по отношению к сети опасения могут повлиять на полную отдачу от спроса и задержать более резкое улучшение фундаментальных показателей сети», — объясняют аналитики. «Понимание того, что год может быть неспокойным с точки зрения макроэкономических условий, еще не привело к ощущению большей склонности к риску, и инвесторы остаются осторожными».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар снова на коне: базовая инфляция PCE выросла до 4,7%

Пара евро-доллар сегодня обновила 7-недельный ценовой минимум, закрепившись в рамках 5-й фигуры. На волне долларового ралли продавцы eur/usd протестировали важный уровень поддержки 1,0550 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Такая ценовая динамика носит вполне оправданный характер: очередной инфляционный релиз отразил замедление темпов снижения инфляции в США. В «зелёной зоне» вышел важнейший для ФРС инфляционный индикатор – базовый индекс PCE. По большому счёту, это был последний пазл, который образовал общую картину. Инфляция в Штатах снова начала поднимать голову, вынуждая ФРС принимать ответные меры. Тревоги Пауэлла оправдались Ещё в начале февраля глава Федрезерва Джером Пауэлл обеспокоился темпами снижения инфляции. Хотя на тот момент об этом сигнализировали лишь косвенные инфляционные индикаторы. «Магистральные» индексы (ИПЦ, ИЦП, PCE) отражали нисходящую тенденцию. Тем не менее, выступая на конференции в Экономическом клубе Вашингтона, Пауэлл недвусмысленно дал понять, что Федрезерв, во-первых, продолжит повышать ставку, «которая пока не достигла приемлемого для борьбы с инфляцией уровня» (при это он не уточнил, какой же уровень ставки является «приемлемым»), а во-вторых, будет удерживать политику на ограничительном уровне «столько, сколько потребуется». При этом он тогда признал, что в некоторых секторах экономики США начался дезинфляционный процесс. Но рынок проигнорировал эту ремарку, акцентировав своё внимание на ястребиные тезисы. Например, Пауэлл заявил, что темпы инфляции могут замедлиться до целевого уровня только лишь в 2024 году. Уже в середине февраля стало ясно, что Джером Пауэлл не зря выражал свою обеспокоенность. Опубликованные инфляционные отчёты отразили замедление темпов снижения инфляции. Индекс потребительских цен и индекс цен производителей оказались в «зелёной зоне», удивив многих экспертов и участников рынка. Для полноты картины необходим был ещё один релиз, который подтвердил бы (или наоборот – подверг сомнению) сложившуюся тенденцию. Речь идёт об основном индексе расходов на личное потребление (PCE), который был опубликован сегодня. Это важнейший инфляционный индикатор, который отслеживается членами Федрезерва, как говорится, «с особым пристрастием». Пазл сложился Решающий отчёт оказался на стороне долларовых быков. Индекс PCE не только оказался в «зелёной зоне», но и возобновил свой рост после трёхмесячного последовательного спада (в годовом исчислении). Так, в сентябре 2022 года показатель достиг своего пика, обозначившись на отметке 5,2%. Затем, на фоне агрессивных действий ФРС, индекс начал сползать вниз, достигнув в декабре отметки 4,6%. И по прогнозам большинства экспертов, в январе этот показатель должен был опуститься ещё на одну ступень ниже – на отметку 4,2%. Но вопреки ожиданиям, индекс PCE поднялся до 4,7% (г/г). В месячном выражении индикатор также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до 0,6% (максимальный темп роста с июня прошлого года). Повторюсь – годовой базовый индекс цен PCE является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы. Даже «изолированный» рост этого индикатора способен оказать поддержку американской валюте. Тогда как на данный момент можно уже говорить о сложившейся тенденции, учитывая, что в «зелёной зоне» вышли и другие инфляционные показатели. Реакция рынка Доллар США усилил свои позиции по всему рынку, хотя на данный момент нельзя говорить о «рафинированной» реакции рынка: пресловутый пятничный фактор смазывает общую картину. Очевидно, что многие трейдеры не рискуют держать короткие позиции по паре eur/usd в районе 7-недельных минимумов в преддверии выходных. Медведи фиксируют прибыль, из-за чего пара не может закрепиться у основания 5-й фигуры. Поэтому последствия сегодняшнего релиза в полной мере проявятся только на следующей неделе. В целом, можно отметить, что продавцы eur/usd получили очередной козырь фундаментального характера. Ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС снова возрастут, и данный фактор будет оказывать гринбеку фоновую поддержку. Например, согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки сразу на 50 пунктов на мартовском заседании составляет на данный момент уже 30%. Ещё несколько недель назад такой вариант развития событий вообще не рассматривался рынком в серьёзном ключе. Соответственно, усиливаются ястребиные ожидания и относительно дальнейших действий ФРС. В частности, вероятность повышения ставки до отметки 5,75% по итогам июньского заседания составляет сейчас 25%. Таким образом, сложившийся фундаментальный способствует развитию южного тренда eur/usd. Первая цель –1,0500 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Основная цель расположена уже в области 4-й фигуры, на отметке 1,0450 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банк Америки: трейдеры сливают акции и валюту США; о чем думают медведи?

По словам стратегов Bank of America Corp., биржевые игроки избавляются от акций и наличности в пользу облигаций и активов развивающихся рынков из-за возросшего риска перед усилением агрессивности Федеральной резервной системы. Чего нам ждать от ФРС - оптимальный сценарий для трейдеров.Банк Америки: трейдеры сливают акции и валюту США; о чем думают медведи? По данным отчетов EPFR Global, фондовые активы и наличные средства в совокупности показывают еженедельный отток на 4,9 миллиарда долларов. В частности, глобальные фонды акций потеряли 7 миллиардов долларов оттока за неделю до 22 февраля, в то время как 3,8 миллиарда долларов утекли из наличного сектора. Зато облигации США выросли на те же $4,9 млрд восьмую неделю подряд, что стало самой длинной серией прибавок с ноября 2021 года. Фондовые индексы США падают три последние недели подряд, так как признаки жесткой инфляции усилили опасения, что ФРС может дольше добиваться повышения процентных ставок. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что предпочтительные показатели инфляции ФРС в январе ускорились больше, чем ожидалось, в то время как потребительские расходы увеличились до максимумов с 2021 года. Первое квартальное падение корпоративной прибыли с 2020 года также снизило спрос на рисковые активы, и рыночные стратеги Уолл-стрит - в том числе и Morgan Stanley - предупредили, что в ближайшие несколько месяцев акции могут сильно упасть широким фронтом. Хартнетт из Bank of America повторил ранее озвученное мнение, что S&P 500 может упасть до 3800 пунктов к 8 марта, что означает снижение более чем на 5% по сравнению с последним закрытием. Мнение экономиста подкреплено ожиданиями рынков, что устойчивый рост в первой половине года совпадет с более высокими процентными ставками и приведет к более резкому замедлению экономического роста во второй половине. Стратеги Citigroup Inc. также заявили сегодня, 24 февраля, что рецессия в США все еще имеет возможность состояться. Интересно, что, идя в разрез с общим настроением игроков на рынках, частные клиенты BofA не стали выводить средства за границу, зато закупились активами на самую крупную сумму за последние восемь недель. Возможно, речь идет о долгосрочных пакетах инвестиций, однако и их имеет смысл покупать на дне медвежьего рынка, а не тогда, когда рецессия все еще «имеет риск случиться». В целом, акции США, несмотря на провал, выкупались третью неделю подряд в объеме недельных сделок на 9 миллиардов долларов. По секторам картина немного различна: фонды акций развивающихся рынков привлекли за неделю приток в размере 2,1 миллиарда долларов. Отток также возобновился из европейских фондов. Внутри США малая капитализация увеличились, в то время как фонды роста и крупной капитализации терпят убытки. Энергетика лидировала по секторальным притокам, а материалы и финансы продемонстрировали наибольший отток. Фьючерсы на акции США продолжили падать после выхода данных. ФРС продолжает пугать трейдеров американских активов Итак, что мы видим в общей картине? Важные для ФРС индикаторы инфляции неожиданно ускорились в январе, а потребительские расходы выросли после спада в конце года, что усилило давление на политиков, чтобы они продолжали повышать процентные ставки. Индекс цен на личное потребление вырос на 5,4% по сравнению с прошлым годом, а основной показатель вырос на 4,7%, что свидетельствует о росте после нескольких месяцев снижения. Потребительские расходы с поправкой на цены подскочили на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным ростом почти за два года, после месяцев последовательного снижения. Индекс цен PCE вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, максимально с июня, как показали данные Министерства торговли в пятницу. Без учета продуктов питания и энергии базовый индекс цен на продукты питания также вырос на 0,6%. Оба достижения превзошли прогнозы. Январское увеличение личных расходов отразило рост расходов на товары и услуги, включая автомобили, а также услуги питания и проживания. Фьючерсы на акции США падают и будут продолжать падать, а доходность казначейских облигаций выросла. Это экономические данные. А далее в игру вступает рынок. С точки зрения медведей, устойчивые расходы и упорная инфляция предполагают, что путь ФРС к укрощению цен и спроса будет более ухабистым и долгим, чем указывали ранее данные на конец 2022 года. Но важно также и то, что хотя это может укрепить решимость политиков повысить стоимость заимствований выше, чем ожидалось, и удерживать ее на этом уровне дольше, это может увеличить риски рецессии. Хотя мое мнение, что в данном случае сыграют решающую роль не столько сами действия ФРС, сколько экономическая ситуация в стране - именно она является все же точкой отсчета. Последние данные подчеркивают риски сохранения высокой инфляции. Большая часть смягчения, которое отмечалось в конце прошлого года, в значительной степени было стерто после пересмотра и ускорения в январе. Кроме того, устойчивые потребительские расходы в сочетании с исключительно сильным рынком труда затруднят для ФРС достижение цели по инфляции в 2%. Я хочу, чтобы вы поняли одну простую вещь: ФРС принимает свои решения не с потолка. В основе ее ястребиных взглядов лежат макроэкономические показатели. Именно реальная экономика должна для вас стать ориентиром, если вы хотите понять, как будет действовать ФРС. А здесь все достаточно прозрачно: быстрый рост расходов и более быстрый рост цен как на основные товары, так и на основные услуги означают плохие новости для тех, кто ждет снижения инфляции. Чиновники ФРС подчеркивали важность роста цен на так называемые основные услуги, исключая жилье, для прогноза инфляции. Эта категория, которая, как считается, в значительной степени зависит от заработной платы, включает в себя все, от здравоохранения до стрижки. И само собой, этот пул будет продолжать пользоваться спросом. Да, хорошие новости есть: узкие места в цепочке поставок в значительной степени устранены, но сейчас это также оборачивается против производителей, ведь спрос стимулировал инфляцию. Правда, спрос на товары падал до сих, как мы убедительно показали это на графиках вчера... и вот тут вступают в игру услуги и липкие цены, а также такие "неожиданности", как угроза птичьего гриппа производителям продуктов питания. Более того, в этом месяце расходы на товары с поправкой на инфляцию выросли на 2,2% после резкого снижения в предыдущие два месяца. Расходы на услуги выросли на 0,6%, максимально с августа. Далее. Уровень безработицы находится на самом низком уровне за более чем 53 года, а острая конкуренция за ограниченное количество рабочих продолжает повышать давление на фонды заработной платы. Более высокая заработная плата в сочетании с избыточными сбережениями поддержала потребителей и позволила им продолжать тратить деньги на различные товары и услуги, несмотря на быстрый рост цен. Но рост спроса идет и по другим причинам. Доходы также выросли на 0,6% в начале года, чему способствовало ускорение роста заработной платы. Ежегодная корректировка стоимости жизни для социального обеспечения и дополнительного дохода, которая была самым большим увеличением за последние десятилетия, компенсировала истечение срока действия расширенного налогового кредита на детей, а также снижение единовременных платежей, производимых штатами. Располагаемый доход с поправкой на инфляцию вырос на 1,4% в январе, что стало самым большим ростом с марта 2021 года, когда правительство распределило очередной раунд стимулирующих выплат. Заработная плата без поправки на цены увеличилась на 0,9%, что более чем вдвое превышает прирост за предыдущий месяц и является максимальным с июля. Норма сбережений увеличилась до 4,7%, самого высокого уровня за год, с 4,5%. Если вы сложите два и два, вы легко получите однозначный вывод: инфляция вышла на плато, о чем мы предупреждали еще в сентябре прошлого года. Безусловно, в этой ситуации ФС ничего не остается, как поднять ставки сверх 5,25%. Новым уровнем, на котором сошлись эксперты, стал 5,50%. Однако весна и чересчур жаркое лето могут принести нам сюрпризы, поэтому я не дам гарантий, что это предельный уровень ставок. Хотя, действительно, дальнейшее повышение недвусмысленно намекает на рецессию и стагнацию экономики. Честно говоря, мой оптимальный прогноз выглядит, как снижение инфляции на 0,2 - 0,4%, начиная с марта, а значит сохранение уровня процентной ставки ФРС на уровне 5,5% до начала лета, а затем плавное снижение. Если мы не впишемся в этот сценарий, боюсь, рецессия станет нашей новой реальностью.Читать другие статьи автора, в том числе:В игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в СШАМнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказанийКонец технического анализа, часть вторая: факторы, о которых мы больше не хотим слышатьКонец техническому анализу: инвесторы боятся возвращаться на рынок СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американские фондовые индексы пробили свои ключевые уровни поддержки

Акции после более высоких, чем предполагалось, показателей инфляции укрепили аргументы Федеральной резервной системы в том, что ставки должны оставаться на более высоком уровне дольше, что может сделать шансы на мягкую посадку меньше.Падение S&P 500 добавило к его худшей недельной распродаже с начала декабря. Технологический индекс Nasdaq 100 упал примерно на 2% на фоне скачка доходности казначейских облигаций. Двухлетняя ставка достигла 4,8%, самого высокого уровня с 2007 года. Доллар вырос по отношению ко всем своим аналогам из Группы 10. Свопы теперь предполагают повышение на 25 базисных пунктов на следующих трех заседаниях ФРС. Ожидания по пиковой ставке выросли примерно до 5,4% к июлю.Индекс цен на личное потребление вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, максимально с июня. Без учета продуктов питания и энергии основные PCE также выросли на 0,6%. Личные расходы с поправкой на изменения цен подскочили на 1,1%, что стало самым большим ростом с марта 2021 года после слабости в конце прошлого года.Последние данные подчеркивают риски сохранения высокой инфляции. Большая часть смягчения, которое отмечалось в конце прошлого года, в значительной степени было стерто после пересмотра и ускорения в январе. Кроме того, устойчивые потребительские расходы в сочетании с исключительно сильным рынком труда затруднят для ФРС достижение цели по инфляции в 2%. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что ФРС необходимо продолжать повышать ставки, чтобы взять под контроль инфляцию, добавив, что она по-прежнему видит, что ставки вырастут «несколько» выше 5% и останутся на этом уровне в течение некоторого времени. «Нам придется сделать немного больше, чтобы вернуться к стабильности цен на уровне 2%», — сказала она CNBC.По словам стратегов Bank of America Corp., инвесторы избавляются как от акций, так и от наличных денег в пользу облигаций, так как они несут риск того, что Федеральная резервная система продолжит агрессивную политику.Согласно сообщению банка со ссылкой на данные EPFR Global, глобальные фонды акций потеряли 7 миллиардов долларов оттока за неделю до 22 февраля, в то время как 3,8 миллиарда долларов остались наличными. По словам команды под руководством Майкла Хартнетта, облигации выросли на $4,9 млрд восьмую неделю подряд, что стало самой длинной такой серией с ноября 2021 года. Управляющие капиталом укрепляют портфели и хеджируют риск затяжной борьбы с инфляцией, придерживаясь сроков погашения кредита всего через несколько лет.На геополитическом фронте Белый дом повысит тарифы на более чем 100 российских металлов, полезных ископаемых и химических продуктов, говорится в пятницу в заявлении, объявляющем о новом раунде мер, приуроченных к годовщине боевых действий в Украине.На этом фоне Индекс Московской Биржи приостановил свой рост:Министр финансов США Джанет Йеллен предостерегла Китай и другие страны от оказания материальной поддержки России, заявив, что любые подобные действия будут равносильны уклонению от санкций и «спровоцируют очень серьезные последствия». Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Птичий грипп угрожает фермерам и производителям продуктов питания

В Камбодже зарегистрированы вспышки птичьего гриппа H5N1 среди людей. Всемирная организация здравоохранения уже изучает ситуацию после того, как в одной семье в стране были обнаружены два подтвержденных случая заболевания.Птичий грипп угрожает фермерам и производителям продуктов питания Новый штамм H5N1, ветвь 2.3.4.4b, появился в 2020 году. Активизировавшись в последние месяцы, он уже стал причиной рекордного числа смертей за последнее время. В частности, правительство Камбоджи в четверг сообщило о смерти 11-летней девочки из-за вируса H5N1 и начало тестирование ее окружения. Ее отец, у которого были симптомы, также дал положительный результат на вирус. Несмотря на то что пока ситуация под контролем, представители ВОЗ называют ситуацию тревожащей из-за недавней вспышки этой же инфекции и общего роста числа случаев заболевания среди птиц и млекопитающих, в том числе и домашних. Госпожа Бриан, директор по обеспечению готовности к эпидемиям и пандемиям и их предотвращению, сообщила журналистам на виртуальном брифинге, что ВОЗ осуществил пересмотр своей глобальной оценки рисков в свете последних происшествий. Напомним, ранее в этом месяце агентство здравоохранения ООН оценивало риск птичьего гриппа для людей как низкий. Теперь же уровень опасность возрос. По словам госпожи Бриан, ситуация с H5N1 «вызывает беспокойство», учитывая широкое распространение вируса среди птиц по всему миру, легкость передачи инфекции и увеличение количества сообщений о случаях заболевания среди млекопитающих. Исследование случаев заражения сейчас в разгаре, и пока неясно, имела ли место какая-либо передача вируса от человека к человеку или эти два случая были вызваны контактами с заболевшими животными. Однако среди домашнего скота также зарегистрированы положительные результаты гриппа. До сих пор во Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) было сообщено лишь о полудюжине случаев у людей, имевших тесный контакт с зараженными птицами, и большинство из них были легкими. Тем не менее ВОЗ заявила, что все равно наращивает усилия по обеспечению готовности, и отметила, что имеются доступные противовирусные препараты, а также 20 лицензированных пандемических вакцин, если ситуация изменится, хотя при необходимости вакцины необходимо будет обновить, чтобы они более точно соответствовали циркулирующему штамму H5N1. Всемирная встреча экспертов по гриппу на этой неделе предложила разработать другой штамм, который более точно соответствует кладке 2.3.4.4b H5N1. По-видимому, именно на это будут направлены усилия медлабораторий ВОЗ этой весной. Эти лаборатории уже содержат два штамма вируса гриппа, тесно связанные с циркулирующим вирусом H5N1, которые производители могут использовать для разработки новых прививок, если это необходимо. Однако нас с вами более беспокоит в этой ситуации возможный экономический эффект. С точки зрения последствий работодателям можно не волноваться: этот подтип H5N1 не вызывает серьезных заболеваний у людей. Зато под ударом оказываются фермеры и их продукция. Зараженных птиц уничтожают. При этом пострадать может и другой скот. Это, в свою очередь, может повлечь нарушение контрактов на поставку сырья для производства продуктов питания. Дефицит на яйца, мясо птицы и другие фермерские продукты неминуемо повлечет за собой рост себестоимости производимой продукции. Расходы вырастут также из-за сбоев в поставках: придется искать новых поставщиков, перезаключать контракты. В условиях сильной инфляции дополнительное ценовое давление на себестоимость, безусловно, скажется отрицательно. Таким образом, при глобальной вспышке птичьего гриппа можно ожидать снижения доходов производителей продуктов питания, товаров из лебяжьего пуха (пуховики и т. п.) и некоторых других сегментов товаров первой необходимости. Пока угрозы распространения за пределами Камбоджи нет, однако стоит следить за новостями в этой плоскости, если вы торгуете фьючерсами на акции компаний-производителей продуктов питания. Ранее мы писали о том, что Unilever снижает прогноз по прибыли на текущий год. Подобные ситуации, несомненно, придадут дополнительный толчок к снижению доходов. Читать другие статьи автора, в том числе:Инфляция в Британии готовится к рывку; следим за отчетами Unilever 9 февраляСнижение прогнозов прибыли TeslaЛюбите газировку? Теперь у вас есть больше поводов для этогоМнения экспертов о судьбе акций США диаметрально противоположны; ищем точки входа в мутной водичке предсказанийВ игру медведей вступает двойное дно сферы услуг в СШАМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD после новостей по инфляции в США

EURUSDВышел отчет по инфляции PCE.Общая инфляция выросла выше прогноза, +0.6%, прогноз был +0.4%.Предыдущее значение было +0.3%.Личные доходы выросли, +0.6%, ниже прогноза, но расходы выросли, +1.8%, выше прогноза.Базовая инфляция тоже +0.6%, и тоже выше прогноза.Евро пытается пройти ниже 1.0550.На случай разворота наверх удобные точки покупки от 1.0580 и 1.0605 на прорыв наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD и GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 22 февраля (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВ первой половине дня евро рухнул после слабого отчета по темпам роста Германии, а британский фунт отреагировал падением на отказ министра финансов Великобритании вернуться к рассмотрению вопроса о снижении налоговой нагрузки в ближайшее время. Во второй половине дня нас ждет довольно обширный ряд статистики по США. Хорошие макроэкономические показатели по росту основного индекса расходов на личное потребление и по росту объема продаж жилья на первичном рынке приведут к дальнейшему снижению рисковых активов, включая евро и британский фунт. По этой причине продавцам можно рассчитывать на обновление недельных минимумов – особенно после выступления члена FOMC Лоретты Местер и ее призыва сохранять агрессию в отношении ставок и будущей политике. Ожидать восходящей коррекции евро и фунта можно лишь к середине американской сессии на фоне фиксации прибыли в конце недели.EURUSDСигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0593 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0626. В точке 1.0626 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0570, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0593 и 1.0626.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0570 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0544, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня).Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0593, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0570 и 1.0544.GBPUSDСигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2005 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2057 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2057 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.1967, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2005 и 1.2057.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.1967 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.1920, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня).Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2005, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1967 и 1.1920.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Падение ВВП в Германии носит угрожающий характер

Производство в Германии сократилось больше, чем ожидалось, в конце 2022 года, поскольку экономика Европы борется с последствиями энергетического кризиса и войны на Украине. Валовой внутренний продукт сократился на 0,4% в четвертом квартале, что вдвое больше, чем сообщалось ранее. Статистическое управление заявило, что в первую очередь виновато снижение капитальных вложений и частного потребления, в то время как государственные расходы оказали положительное влияние. Аналитики прогнозируют еще один отрицательный результат в этом квартале, который приведет экономику к рецессии. Тем не мене, необычно теплая зима позволила Германии избежать более мрачных сценариев, которых опасались год назад.Недавние индикаторы дали повод для оптимизма в отношении устойчивости Германии: показатели ожиданий Ifo и ZEW, опубликованные ранее на этой неделе, выросли больше, чем ожидалось.Пара EURUSD снизилась на 5000п с начала года:Аналогичным образом, опросы менеджеров по закупкам показали, что частная активность вернулась к росту в этом месяце после более чем полугодового периода негативных показателей, а ослабление дефицита предложения и расширение сектора услуг привели к восстановлению.Тем не менее производственный PMI снова сократился в феврале, при этом производители отмечают продолжающийся спад новых заказов, вызванный устойчивым резким падением экспортных продаж. Скачок цен на энергоносители особенно сильно ударил по промышленности. Немецкий химический гигант BASF SE заявил в пятницу, что закроет несколько заводов, в том числе два завода по производству аммиака и связанные с ними предприятия по производству удобрений, что приведет к сокращению 700 рабочих мест на его основном заводе в Людвигсхафене. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Коротко о том, как Министр финансов Великобритании налоги снижал

Сегодня министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил, что правительство постарается снизить налоги, как только сможет себе это позволить. Подобного рода заявление прозвучали на фоне давления со стороны некоторых законодателей из его собственной партии, которые пытаются ослабить налоговое бремя страны.Ожидается, что Хант представит свой бюджет страны 15 марта и в него будут внесены весомые коррективы, так как страна продолжает бороться с высокими ценами на продукты питания и энергоносители, массовыми забастовками, последствиями Brexit и самым высоким уровнем стоимости жизни за всю историю.Напомню, что еще осенью прошлого года Хант о вовсе заявил о необходимости повышения налогов и сокращения расходов правительства, намереваясь залатать существенную дыру в бюджете и государственных финансах страны.Политики одобрили огромный бюджетный план на сумму в 55 миллиардов фунтов стерлингов, который, по их мнению, будет направлен на восстановление доверия к стране при новом правительстве премьер-министра Риши Сунака после хаоса, развязанного катастрофическим бюджетом бывшего лидера Лиз Трасс в конце сентября прошлого года. действия Трасс привела к обвалу фондовых рынков и британского фунта, который за несколько дней потерял более 9,0%.Заметное улучшение положения с государственными финансами и резкое снижение оптовых цен на газ, что конечно не благодаря Ханту, а его предшественнику, привели к неожиданному профициту бюджета в размере 5,4 млрд фунтов стерлингов в январе. Сразу к этим деньгам потянулись руки политиков, желающих их как можно быстрей потратить, но министр финансов выступил против.Как отмечают эксперты, даже несмотря на то, что у Ханта есть «за пазухой» несколько млрд фунтов стерлингов, вряд ли он будет их бездумно тратить и уж точно не пойдет на сиюминутное снижение налогов по вышеуказанной причине. Скорей всего он будет сопротивляться призывам сторонников в Консервативной партии снизить налоги и дальше, отодвигая этот момент на как можно позже. «Чтобы внести постоянные изменения в налоги и расходы правительства, которые повторяются из года в год, нам нужны более фундаментальные изменения в национальной политике», — сказал Хант.Стоит отметить, что в настоящее время налоговая нагрузка в Великобритании уже достигла 70-летнего максимума.На этих новостях фунт продолжил падение, начатое еще в середине этой недели.Что касается технической картины GBPUSD, то быки не сумели остановить медвежий рынок даже в районе 1.1990, так что можно ожидать дальнейшего снижения торгового инструмента. Для возврата ситуации под контроль, покупателям необходимо забираться выше 1.2030. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2070, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2100. Если медведи заберут контроль над 1.1990, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1950 с перспективой выхода на 1.1920.Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару сохранилось. Для остановки медвежьего рынка необходимо пробиваться выше 1.0615 и 1.0660, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0720. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0760 с недалекой перспективой обновления 1.0800. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0570 я ожидаю каки-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0530 прежде, чем открывать длинные позиции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:NG - возможен набор сетки лимитных покупок до 3,5Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Работа по сдерживанию инфляции еще не завершена

А пока американский фондовый рынок в очередной раз пытается нащупать дно там, где его нет и быть не может, генеральный директор Джейми Даймон предупредил, что работа Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции продолжается, отметив при этом, что экономика США продолжает демонстрировать признаки укрепления. «Я полностью уважаю Пауэлла, но дело в том, что мы немного потеряли контроль ни только над инфляцией, но и над ситуацией в целом», — сказал Даймон в интервью. Очевидно, что инвесторы пребывают в замешательстве, где с одной стороны ФРС повышает ставки, пытаясь целый прошлый год охладить экономику, а с другой – никакого серьезного охлаждения не происходит, что побуждает сохранять спрос на рисковые активы особенно в тот момент, когда появились разговоры о вероятном понижении той же ставки в конце этого года. Последний протокол ФРС с февральского заседания ясно дал понять, что как бы политики небыли оптимистично настроены в отношении инфляции и ставок, делать далеко идущие выводы о том, что их точно будут понижать пока преждевременно. Нужно ясно убедить в том, что переломный момент для экономики настал, а это будет ясно видно после небольшого кризиса на рынке недвижимости, по причине высокой стоимости заимствований, а также роста уровня безработицы, когда работодатели вынуждены снижать заработные платы по причине высокого роста кандидатов и соискателей, готовых работать за меньшую плату.«Многие участники рынка отмечают, что данные по инфляции, полученные за последние три месяца, показали долгожданное снижение месячных темпов роста цен, но подчеркнули, что потребуется значительно больше доказательств прогресса в более широком диапазоне цен, чтобы быть уверенными, что цены находится на устойчивом пути снижения», — отметил Даймонд.Генеральный директор JPMorgan Chase также отметил, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше, поскольку центральному банку потребуется больше времени для достижения своей цели по инфляции в 2%.Что касается рецессии, то по заявлению Даймонда пока он не собирается прибегать к реализации стратегии банка при таком сценарии. Пока сила экономики США позволяет рассчитывать на более мягкую посадку.Премаркет Акции Nvidia выросли на 14% по итогам вчерашнего дня, но сегодня на премаркете скорректировались на 1,5%. Рост произошел после того, как компания превзошла ожидания аналитиков в 4-м квартале прошлого года заявив, что возможности искусственного интеллекта будут способствовать росту производителя чипов.Бумаги Lucid Group, производителя электромобилей упали на закрытии дня вчера на 11,9% и уже на премаркете потеряли почти 3,0% после публикации выручки за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков. Bank of America также понизил рейтинг акций до «нейтрального» с рекомендации «покупать», сославшись на краткосрочные опасения по поводу спроса.Что касается технической картины S&P500, то давление на рисковые активы немного ослабло, но это не изменило общей медвежьей тенденции. Индекс может восстановиться только если быки сумеют сегодня вернуться выше $4010, откуда недалеко и до $4038. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4064, что позволит остановить медвежий рынок. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента на $4091. В случае дальнейшего движения вниз на фоне сильных данных по рынку недвижимости, а также отсутствия спроса, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3983. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на $3960 и откроет дорогу к $3923.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро угробят морозы?

В начале февраля рынки надеялись, что дезинфляционные процессы приведут к снижению цен до 2%. Это откроет дверь для «голубиного» разворота ФРС, поэтому имеет смысл продавать доллар. Увы, но план не сработал. Экономика США оказалось более сильной, чем предполагалось, а в таких условиях инфляция скорее вырастет, чем упадет. Федрезерву предстоит еще очень много работы, и это обстоятельство верой и правдой служит «медведям» по EURUSD. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции более чем в 2 раза выше таргета, а расти начинает даже такой компонент, как цены на товары. Неудивительно, ведь с ноября финансовые условия были существенно ослаблены: S&P 500 поднялся на 17%, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 80 б.п. Финансировать бизнес стало существенно дешевле, что благоприятно сказалось на занятости, розничных продажах и деловой активности. Динамика финансовых условий и реальной доходности облигаций США Для того чтобы вернуть инфляцию к таргету, финансовые условия должны вновь существенно ужесточиться. По мнению Nordea Markets, это потребует ралли доходности 10-летних американских облигаций до 4,5%, что в свою очередь, подразумевает рост ставки по федеральным фондам до 6%. При таком раскладе компания прогнозирует падение EURUSD к отметке 1,03. Чем ниже пикирует основная валютная пара, тем больше я сомневаюсь, что коррекция вот-вот закончится. На мой взгляд, повернуть откат вспять может лишь ухудшение макростатистики по США, а этого придется ждать до 10 марта, когда будет опубликован отчет об американском рынке труда. В ближайшее время обвал евро может получить новый импульс из-за прихода холодной погоды в Западную Европу. Метеорологи предупреждают, что температура воздуха в Лондоне будет на 3 градуса ниже сезонного среднего значения, в Париже – на 5,2, а в Мадриде – на 7%. Глядя на 63%-е запасы газа в европейских хранилищах, вроде бы, можно не беспокоиться по поводу морозов. Однако чем меньше останется голубого топлива, тем больше проблем с пополнением весной-летом, что может оказать давление на EURUSD. Неудивительно, что газ готов закрыть неделю в плюсе. Это будет всего третий положительный результат в 2023. Динамика цен на европейский газЕще одним ударом по евро стали новости из Германии, чья экономика в четвертом квартале сократилась не на 0,2%, как ранее предполагалось, а на 0,4%. Чем глубже яма, тем сложнее из нее выбраться. При этом «ястребиный» спич президента Бундесбанка Йоахима Нагеля, что ЕЦБ следует агрессивно повышать ставки, так как инфляция снижается крайне медленно, оказался гласом вопиющего в пустыне. Таким образом, сложно найти предпосылки для контратаки региональной валюты. Возможно, ей следует поднакопить силы. Технически выход котировок EURUSD за пределы нижней границы диапазона справедливой стоимости 1,058-1,088 усилит риски продолжения пике в направлении зон конвергенции 1,048-1,05 и 1,031-1,033 и станет основанием для краткосрочных продаж.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс