Недельный прогноз по упрощенному волновому анализу EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD, NZD/USD, GOLD от 18 июня

EUR/USD Анализ: С сентября прошлого года направление ценовых колебаний общеевропейской валюты задаётся алгоритмом восходящей волны. С начала февраля цена образует коррекционную часть волны (В). Проведённые по экстремумам линии на графике демонстрируют фигуру "восходящий вымпел", незавершённую до сих пор. Восходящий участок от 31 мая не обладает разворотным потенциалом и не выходит за рамки текущей волновой модели. Прогноз: В ближайшие дни можно ждать продолжения восходящего вектора движения евро. В районе расчётного сопротивления велик шанс остановки и формирование условий для разворота. Начало хода цены вниз наиболее вероятно к концу недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.0990/1.1040 Поддержка: - 1.0790/1.0740 Рекомендации: Покупки: возможны сниженным лотом в рамках отдельных сессий, с потенциалом не выше зоны сопротивления. Продажи: могут быть использованы в торговых сделках после появления в районе зоны сопротивления на ваших ТС соответствующих сигналов разворота. USD/JPY Анализ: Направление ценовых колебаний мажора японской йены с октября прошлого года задаётся алгоритмом доминирующей, незаконченной на сегодня нисходящей волны. В структуре волны весь текущий год развивается средняя часть (В). Это движение вошло в заключительную фазу. Прогноз: На протяжении предстоящего недельного периода ожидается продолжение восходящего вектора ценового движения мажора с перспективой подъёма в район расчётной зоны сопротивления. В первые дни нельзя исключать кратковременное снижение, не далее границ поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 144.00/144.50 Поддержка: - 140.60/140.10 Рекомендации: Продажи: несут высокую степень риска, могут привести к убыткам. Покупки: могут стать основным направлением для торговых сделок в ближайшие дни. Торговый лот безопасней уменьшить. GBP/JPY Анализ: В краткосрочной перспективе с 18 марта текущего года направление ценового движения кросса английский фунт/японская йена задаётся алгоритмом восходящей волны. Котировки достигли границ мощной потенциально-разворотной зоны недельного ТФ. Анализ структуры показывает её незавершённость. Прогноз: В предстоящий недельный период можно ждать продолжения восходящего курса движения кросса, вплоть до контакта с расчётной зоной сопротивления. С высокой вероятностью после этого последует разворот. Ход цены пары вниз ограничивает расчётная зона поддержки. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 185.50/186.00 Поддержка: - 180.20/179.750 Рекомендации: Покупки: могут использоваться дробным лотом в рамках отдельных сессий. Потенциал ограничен расчётным сопротивлением. Продажи: до появления в районе сопротивление соответствующих подтверждённых сигналов разворота торговля преждевременна. USD/CAD Анализ: Сформированный за последний год на графике канадского доллара горизонтальный вымпел завершился 26 мая ценовым прорывом вниз. Анализ структуры текущей волны показывает её незавершённость. Цена приближается к верхней границе потенциально-разворотной зоны дневного масштаба графика. Прогноз: В ближайшие дни можно ждать продолжение снижения, вниз вплоть до расчётной зоны. Далее вероятен отскок вверх от границ поддержки. Зона сопротивления демонстрирует максимально ожидаемый верхней уровень недельной волатильности пары. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 1.3300/1.3350 Поддержка: - 1.3140/1.3090 Рекомендации: Продажи: возможны в рамках интрадей дробным лотом, не дальше расчётной поддержки. Покупки: могут рассматриваться для торговли только после появления в районе поддержки подтверждённых сигналов разворота. NZD/USD Краткий анализ: Новозеландский доллар продолжает свои перемещения вниз в рамках доминирующей с 13 декабря медвежьей волны. Это волна завершает более крупный восходящий тренд. На момент анализа бычий участок от 31 мая не выходит за рамки внутренней коррекции. Прогноз на неделю: В ближайшие пару дней можно ждать продолжения восходящего настроя движения. В районе расчётной зоны сопротивления ожидается смена курса движения на боковой и формирование условий для разворота. Ход цены вниз более вероятен во второй половине недели. Зоны потенциального разворота Сопротивление: - 0.6270/0.6320 Поддержка: - 0.6100/0.6050 Рекомендации Покупки: обладают малым потенциалом и могут быть рискованными. Продажи: могут быть использованы в торговле после появления соответствующих сигналов разворота в районе зоны сопротивления. GOLD Анализ: Котировки золота с апреля текущего года продолжают своё перемещение преимущественно в горизонтальном направлении. Формирующаяся нисходящая плоскость занимает место коррекции предыдущего бычьего тренда. Цена подпирает верхнюю границу образованного на графике за последние 2 месяца бокового коридора. Прогноз: Давление на зону сопротивления может закончиться в ближайшие несколько дней. Затем можно рассчитывать на формирование разворота и возобновления ценового снижения. Наибольшая активность колебаний курса ожидается ближе к выходным. Зоны потенциального разворота - 1970.0/1985.0 Поддержка: - 1910.0/1895.0 Рекомендации: Покупки: имеют малый потенциал, могут быть убыточными. Продажи: можно рассмотреть в качестве основного направления сделок после появления в районе сопротивления соответствующих сигналов разворота используемых вами ТС. Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения. Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт нашел

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение последнего торгового дня недели вновь выросла. Несмотря на то, что в течение всего дня для нее был лишь один более или менее значимый отчет, даже на европейской сессии фунт торговался с повышением. Волатильность была не слишком сильная, но даже при пустом календаре макроэкономических событий спрос на фунт только рос. Мы уже не раз говорили, что фунт растет безосновательно. При чем делает он это в течение уже нескольких месяцев. В наших фундаментальных статьях(ссылки ниже) мы более подробно обсуждаем, почему так может происходить, здесь же отметим лишь то, что движение вверх алогичное, но это не значит, что его не следует отрабатывать. Да, рост пары вызывает множество вопросов, но работать по нему вполне можно при наличии сильных сигналов. А сигналов в пятницу как раз не было ни одного. Лишь на азиатской торговой сессии пара приближалась к уровню 1,2762, но так и не отработала его. Мы считаем, что отсутствие сигналов в пятницу – скорее хорошо, чем плохо. Посмотрите на характер движения пары в течение дня: постоянные развороты и невысокая волатильность. Если бы на пути пары попался какой-либо уровень или линия, то ложных сигналов нельзя было бы избежать. Отчет COT: Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась на 0,7 тысячи контрактов, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 9-10 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом исключительно формально). Фунт стерлингов долгое время рос против доллара(в среднесрочной перспективе), но оснований у него для этого было немного в последние месяцы. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта, хотя отчеты COT допускают дальнейшее укрепление британской валюты. Правда, на основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Британская валюта выросла уже суммарно на 2300 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным(даже если закрыть глаза на отсутствие фундаментальной поддержки). У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52,5 тысячи контрактов на продажу и 65,0 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения, но рынку не прикажешь. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 июня. Скучная пятница и превью новой недели. Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Заседание Банка Англии и выступления Джерома Пауэлла. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает в целом двигаться на Север. Восходящая линия тренда поддерживает торгующих на повышение, однако мы все равно продолжаем считать, что рост британской валюты безосновательный. Фунт растет уже слишком долго, вырос слишком сильно, а нисходящие коррекции все чаще являются исключительно формальными. Таким образом, с технической точки зрения у нас есть восходящая тенденция, но за счет чего фунт может продолжать рост с фундаментальной точки зрения, сказать по-прежнему сложно. Тем не менее, продавать пару без соответствующих сигналов, естественно, не стоит. На 19 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2589, 1,2666, 1,2762, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2494) и Киджун-сен (1,2680) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Великобритании не запланировано ни одного важного события, как и в США. Но на этой неделе будут события с «громкой вывеской», которые могут привести к серьезным ценовым изменениям. В частности, это выступления Пауэлла в Конгресса и заседание Банка Англии. А рынку сейчас не нужно многого, чтобы повышать спрос на фунт. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пятница -

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня прошлой недели не показала абсолютно никаких интересных движений. Волатильность составила около 50 пунктов, что, напомним, является низким значением. Проще говоря, торговать при такой силе движение довольно проблематично даже на самых малых ТФ. В принципе, в течение дня трейдерам было абсолютно не на что реагировать. Было лишь два отчета, которые могли вызвать гипотетический интерес у рынка. Отчет по инфляции в ЕС был лишь второй его оценкой за май, которая, естественно, не отличалась от первой. Индекс настроения потребителей от университета Мичиган спровоцировал небольшое укрепление доллара, так как оказался немного сильнее прогнозов. Однако речь идет о реакции буквально на 20-30 пунктов. Весь день пара провела в боковом движении, да еще и около уровня 1,0943, который попросту игнорировала. Торговые сигналы в пятницу выделять особого смысла нет. На европейской торговой сессии пара несколько раз отскочила от уровня 1,0943, поэтому трейдеры могли открыть длинную позицию. Но уже к американской сессии стало ясно, что движений не будет. Поэтому еще до отчета по настроению потребителей следовало закрывать сделку на покупку в нулевой прибыли и покинуть рынок. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 6 июня. В последние 9 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, а европейская валюта продолжает располагаться очень высоко по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение несколько месяцев назад, но увидели мы только банальный и не слишком сильный откат. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 1,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 7,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 159 тысяч, а это очень большой разрыв. Разница – более, чем трехкратная. Коррекция началась и может быть не коррекцией, а началом нового нисходящего тренда. В данное время и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 июня. Скучная пятница и превью новой недели. Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Заседание Банка Англии и выступления Джерома Пауэлла. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает формировать восходящую тенденцию, но оснований для роста евровалюты по-прежнему немного. На прошлой неделе многие события действительно поддержали евро, но в среднесрочной перспективе оснований для дальнейших покупок все равно нет. С технической точки зрения, у нас имеется четкий восходящий тренд, поэтому, естественно, продавать пару сейчас не стоит. Нужно дождаться хотя бы закрепления ниже линии тренда и критической линии. На 19 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1092, 1,1137, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0745) и Киджун-сен (1,0863). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Сегодня в Евросоюзе запланированы выступления Луиса де Гиндоса, Филиппа Лейна и Изабель Шнабель. Все трое – члены монетарной комитета ЕЦБ. Они могут еще раз продемонстрировать приверженность «ястребиной» политике, что фоном может отразится на графиках новым ростом евровалюта. Вряд ли сегодня будет высокая волатильность или трендовые движения, более вероятен коррекционный откат вниз. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 19.06.2023

Учитывая тот факт, что в пятницу ничего интересного не происходило, и даже не публиковалось никаких значимых макроэкономических данных, то нет ничего удивительного в том, что рынок фактически стоял на месте. Инвесторы приходили в себя после шедших друг за другом заседаний Федерального комитета по операциям на открытом рынке и правления Европейского Центрального Банка. А отдышаться и перевести дух было с чего, так как оба заседания завершились во многом не так как ожидалось. Оба регулятора преподнесли сюрпризы. Причем скорее не приятные. Особенно если говорить о Федеральной Резервной Системе. И по идее, после небольшой передышки рынок вполне может продолжить движение. Вот только не понятно в каком направлении. Учитывая итоги недавних заседаний, наиболее логичным выглядит возобновление укрепления доллара. Тем не менее, это ведь Европейский Центральный Банк повысил свою ставку рефинансирования, а не Федеральная Резервная Система. И пока нет никаких гарантий, что через полтора месяца американский регулятор поднимет свои процентные ставки. Проблема еще и в том, что сегодня макроэкономический календарь вновь совершенно пуст. Так что если не появится каких-то неожиданных новостей, способных повлиять на настроения участников рынка, застой по единой европейской валюте вполне может продолжиться.Евро по отношению доллара США в ходе инерционного восходящего движения достигла нижнего района психологического уровня 1.0950/1.1000. Вследствие чего возникло сокращение объема длинных позиций, что привело к застою-откату.RSI H4 на время оказался в зоне перекупленности, что совпала с касанием цены психологического района. Комплексный технический сигнал указал на возможность сокращения объема длинных позиций по евро.Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вверх, что соответствует действующему на рынке восходящему циклу.Ожидания и перспективыЦеновой застой вполне может играть роль перегруппировки торговых сил, в ходе которой снимается статус перекупленности. Обновления максимума минувшей недели приведет к смещению колебания в верхнюю область психологического уровня 1.1000/1.1050. Этот шаг может усилить длинные позиции по евро. Что касается нисходящего сценария, то он рассматривается трейдерами в качестве полноразмерного отката по направлению 1.0900.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывает на застой. В среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на восходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Заседание Банка Англии и выступления Джерома Пауэлла.

Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала восходящее движение, несмотря на то, что для этого уже не было никаких причин и оснований. Напомним, что на прошлой неделе состоялось заседание ФРС, результаты которого нельзя считать «голубиными». Ставка хоть и не выросла, но к этому рынок был готов. Зато Джером Пауэлл дал понять, что она может вырасти в июле, а также осенью, если инфляция начнет замедляться в своем падении. Заседание Банка Англии(которое могло бы гипотетически поддержать фунт) состоится лишь на этой неделе, а в пятницу для британского фунта и американского доллара вообще не было значимых событий и публикаций. Однако мы уже не раз обращали внимание трейдеров на абсолютно безосновательный рост британской валюты. К сожалению, поделать с этим ничего нельзя, остается лишь торговать по тренду и наблюдать за сумасшедшим ростом валюты, чья экономика находится далеко не в самом лучшем состоянии. Мы предполагали в предыдущих статьях, что причина нового взрывного роста фунта может заключаться в высоких ожиданиях рынка по ставке Банка Англии. Инфляция, хоть и показала ощутимое снижение в мае, далее может замедляться гораздо слабее. Мы ставим под сомнение способность БА поднять ключевую ставку до 5% или до 5,5%, так как в этом случае рецессии не избежать. Тем не менее, следует признать, что инфляция для британского регулятора может стоять на первом месте по степени важности. Если рынок верит в долгосрочный рост ставки, это и может быть причиной укрепления фунта. На 24-часовом ТФ восходящий тренд возобновлен в очередной раз даже без коррекции. Пара откатилась за последнее время на несколько сотен пунктов вниз, что никак не повлияло на общую техническую картину. Самое опасное в текущем движении то, что абсолютно непонятно, на основании каких факторов растет фунт и как долго это будет продолжаться? Рынок в любое время может принять решение завершить покупки, так как под ними нет никакого фундаментального фона. Выступления Пауэлла переплетаются с заседанием Банка Англии. В Великобритании на этой неделе будет достаточно много интересных событий. Начнется все в среду, когда выйдет новый отчет по инфляции за май. Согласно официальным прогнозам, индекс потребительских цен снизиться с 8,7% до 8,4-8,5%, что однозначно можно будет считать «слабым» замедлением. Такое значение инфляции может спровоцировать новое укрепление фунта, так как, если рынок сейчас верит в длительное ужесточение монетарной политики Великобритании, то слабое падение инфляции еще больше повысит эти ожидания. В четверг Банк Англии озвучит решение по ставке, которая(в чем никто не сомневается) вырастет еще на 0,25% до 4,75%. Рынок не сомневается в этом решении регулятора, мы же считаем, что повышение может стать последним. Впрочем, лучше всего ориентироваться по раскладке голосов среди членов монетарного комитета. На прошлых заседаниях она была неизменна. 2 голоса – за неизменность ставки, 7 – за повышение. Если один из «ястребов» перейдет в стан «голубей», это будет еще одним сигналом к скорому завершению цикла ужесточения. Учитывая то, что фунт растет уже две недели без веских оснований, мы считаем, что после заседания БА он может начать падать. Очевидно, что тринадцатое по счету повышение ставки подряд уже отработано. В пятницу в Британии будут опубликованы розничные продажи и индексы деловой активности в сферах услуг и производства. Многого от этих отчетов мы не ждем, скорее всего, они будут нейтральными. Особое внимание следует уделить двум выступлениям Джерома Пауэлла в Конгрессе и Сенате. На самом деле в ходе подобных выступлений(которые случаются дважды в год) редко звучит конкретика, а сам текст выступления может стать известен некоторым участникам рынка заранее. Пауэлл не будет отказываться от своих слов, которые были озвучены на прошлой неделе после заседания ФРС. Следовательно, реакция рынка может быть сдержанной. Однако даже полунамека «голубиного» характера может хватить, чтобы рынок вновь кинулся продавать доллар и покупать фунт. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 103 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 19 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2710 и 1,2916. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2817 S2 – 1,2756 S3 – 1,2695 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2878 R2 – 1,2939 R3 – 1,3000 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает восходящее движение, поэтому сейчас остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2878 и 1,2916, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2573 и 1,2512. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 июня. Скучная пятница и превью новой недели. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 июня. Скучная пятница и превью новой недели.

Валютная пара EUR/USD большую часть пятницы простояла на одном месте. Волатильность была на нуле, что, в принципе, не удивительно после достаточно активной недели. Напомним, что в течение прошедшей недели состоялось два заседания центральных банков, а также была опубликована целая серия важных отчетов. Европейская валюта по итогам недели показала сильный рост, который выглядит уже несколько странно, учитывая то, что мы ждем возобновления нисходящего тренда. Мы не можем сказать, что оснований у евровалюты расти не было никаких, но все же рост был чрезмерным, особенно в четверг, когда ЕЦБ принял решение повысить ставку еще на 0,25%, о чем было известно еще пару месяцев назад. Тем не менее, риторика Кристин Лагард, которая дала понять, что ставка может расти несколько дольше, чем ожидалось ранее, помогла евровалюте вновь показать ощутимый рост. Пятничные отчеты и события разбирать особого смысла нет. Дело в том, что их практически не было. Инфляция в Евросоюзе вышла во второй оценке за май, которая ничем не отличалась от первой оценки – 6,1% г/г. Базовая инфляция снизилась до 5,3%, что тоже соответствует первой оценке. Помимо европейской инфляции в США был опубликован индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который вырос до 63,9 пунктов, что несколько выше прогнозов, но, исходя из волатильности равной 52 пунктам, можно сделать вывод, что реакция была либо минимальной, либо отсутствовала. Самое важное произошло на 24-часовом ТФ. Пара вновь закрепилась выше ключевых линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, что открывает ей перспективы для возобновления восходящего тренда, который длится уже 10 месяцев. На самом деле возможных сценариев два. Либо возобновление восходящего тренда, либо сохранение консолидации. Если помните, мы говорили ранее, что все движения 2023 года очень здорово подходят под понятие консолидации – когда пара движется не во флэте, не в боковом канале, но в ограниченном ценовом диапазоне. Поэтому сейчас возможен рост до 11-го уровня, а затем новое снижение в область 6-го уровня. Представители ЕЦБ могут укрепить веру рынка в евро. Новую неделю вполне можно назвать скучной в макроэкономическом плане. Экономические публикации запланированы в Евросоюзе лишь на пятницу, и это будут индексы деловой активности за июнь. Согласно прогнозам, ситуация с деловой активностью вряд ли измениться кардинально в первый месяц лета: промышленность останется в рецессии, а сфера услуг – в состоянии роста. Зато в течение недели состоится примерно десяток выступлений представителей монетарного комитета ЕЦБ. Филипп Лейн, Луис де Гиндос, Изабель Шнабель и еще несколько членов комитета выступят, а некоторые даже по два раза. И это только те выступления, которые официально запланированы, а они не учитывают возможные интервью различным изданиям и ТВ. В данное время риторика представителей ЕЦБ очень важна, так как на прошлой неделе Лагард дала недвусмысленно понять, что ставка может продолжать расти и летом, и осенью. Европейская экономика формально уже столкнулась с рецессией, так как два последних квартала ВВП сокращался на 0,1%. Тем не менее, по прогнозам ЕЦБ, по итогам 2023 года будет показан небольшой рост. Мы считаем, что ставка ЕЦБ не вырастет сильнее 4,25%, но важно то, что думает по этому поводу рынок. А что думать рынку, если Лагард практически открытым текстом заявляет о дополнительных ужесточениях монетарной политики? Таким образом, достаточно неожиданно европейская валюта получает новые факторы роста, но мы хотим напомнить, что и ФРС может повысить ставку еще 1-2 раза. Также напоминаем, что американская экономика находится в гораздо более удобоваримом состоянии, чем европейская, ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ. Поэтому по логике вещей сильного роста евровалюты быть не должно. Однако это рынок. Как видим, всего лишь за неделю техническая картина может перевернуться с ног на голову. Также отметим, что индикатор CCI зашел в область перекупленности, а это сильный сигнал на разворот вниз. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 июня составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0856 и 1,1016 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии и рост. В данное время следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0986 и 1,1016 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0803 и 1,0742. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Заседание Банка Англии и выступления Джерома Пауэлла. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 19 июня 2023 года

EUR/USDВ пятницу евро снизился на 5 пунктов, верхней тенью достигнув вершины 4 апреля. Данный уровень не очень сильный, но после отработки более сильного целевого исторического диапазона 1.0910/30 разворот может произойти и от более слабого уровня. Если вершина пятницы (1.0971) будет преодолена, то цена постарается отработать верхнюю границу ценового канала в районе отметки 1.1013. Осциллятор Марлин дневного масштаба разворачивается вниз, евро, по всей видимости, постарается вернуться под диапазон 1.0910/30. Закрепление под ним позволит развить медвежье наступление на низлежащую вложенную линию ценового канала в районе 1.0840.На графике четырёхчасового масштаба видна консолидация цены над целевым диапазоном 1.0910/30, что показывает желание цены продолжить рост. Осциллятор Марлин при этом развернётся вверх, сбросив напряжение из зоны перепроданности. Однако, если у евро нет намерения расти, то после ухода цены под указанный диапазон закрепится под нулевой линией и сам осциллятор, так как его движение вниз достаточно быстрое.Поддержка 1.0840 примерно соответствует на Н4 линии Крузенштерна. Эта же индикаторная линия дневного масштаба также приближается к данному району. Поддержка становится всё сильнее и её значимость повышается с каждым днём. Соответственно, преодоление уровня станет окончательным сигналом к развитию среднесрочного понижения (1.0580).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 19 июня 2023 года

GBP/USDВ пятницу фунт стерлингов смог оттолкнуться от поддержки 1.2785 и приблизиться к цели 1.2870, показав итоговый рост на 40 пунктов. Осциллятор Марлин дневного масштаба разворачивается вниз, но если у цены остался потенциал, то цель 1.2870 может быть ещё отработана. С другой стороны диапазон 1.2785-1.2940 представляет из себя мощную 6-недельную консолидацию октября-ноября 2019 года, подтвердившую свою силу в октябре-ноябре 2020 года, поэтому разворот вниз может произойти и внутри диапазона, от более слабого уровня, в избытке имеющихся внутри данного диапазона.Прямых разворотных признаков нет, поэтому, даже в случае закрепления цены под уровнем 1.2785 цена может развернуться в новую волну роста с целью 1.2940. Закрепление цены под 1.2678, под вершиной 10 мая, станет уже крепким разворотным признаком.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин пытается ускоренно снижаться. Пожалуй, это единственный признак готовящегося разворота как минимум в коррекцию. Глубина возможной коррекции не поддаётся определению (но не ниже 1.2678, так как к этому уровню приближается линия Крузенштерна, усиливающая его), поэтому лучшей стратегией на сегодняшний, а возможно, и завтрашний день, будет наблюдение за ценой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 19 июня 2023 года

AUD/USDВ прошедшую пятницу австралийский доллар закрепился над целевым уровнем 0.6873. Сегодня утром цена с силой бросилась вниз по направлению к целевой поддержке 0.6810 при развернувшимся вниз осцилляторе Марлин. Такая ситуация нам говорит о том, что пятничное закрепление было ложным, соответственно, теперь мы ждём попытку цены в закреплении под 0.6810. Если такое закрепление состоится, то ждём дальнейшее понижение цены к целевой поддержке 0.6730, что совпадает с уровнем коррекции от всего полуторамесячного роста 38,2%.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин ещё в четверг вышел из собственного диапазона консолидации вверх и в пятницу вечером вернулся в него обратно. Это также очень похоже на ложное движение осциллятора, теперь же ждём его уход под диапазон на территорию понижающейся тенденции.К уровню 0.6810 приближается индикаторная линия Крузенштерна. Закрепление под уровнем на четырёхчасовом масштабе будет соответствовать и закреплению под данной индикаторной линией. Это станет хорошим сигналом к снижению.Нарушить такой план сможет преодоление ценой пятничного максимума 0.6902. В этом случае откроется цель 0.6940 (daily).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Превью недели. «Двухдневный марафон» Джерома Пауэлла задаст тональность торгам

Итак, наиболее громкие события июня для пары eur/usd остались позади. На минувшей неделе мы узнали о том, что, а) инфляция в США постепенно, но всё же замедляется; б) Федрезерв сделал паузу в ужесточении ДКП, но при этом допустил повышение ставки в будущем; в) Европейский Центробанк сохранил ястребиный настрой, несмотря на замедление инфляции в еврозоне. Итого, общий счёт – в пользу евро. Сложившийся фундаментальный фон позволил покупателям eur/usd обновить 5-недельный ценовой максимум и подойти к границам 10-й фигуры. Впрочем, несмотря на мощную информационную поддержку, трейдеры не смогли даже протестировать уровень сопротивления 1,1000 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Поэтому главная битва – за покорение 10-й фигуры – ещё впереди. Ведь регуляторы, по большому счёту, оставили для себя место для манёвра: Федрезерв в контексте возможного повышения ставки в июле, Европейский Центробанк – в контексте дальнейших решений после июльского заседания. Поэтому всё внимание трейдеров eur/usd теперь будет приковано к макроэкономическим релизам и комментариям представителей ЦБ. В целом, макроэкономический календарь предстоящей недели не богат на события для пары eur/usd. Отчёты, в основном, носят второстепенный характер, поэтому ключевыми ньюсмейкерами станут члены ФРС и ЕЦБ, которые прокомментируют события минувшей недели. В центре внимания – «двухдневный марафон» Джерома Пауэлла. Глава Федрезерва начнёт своё двухдневное выступление в Конгрессе США в среду. Вначале он представит полугодовой доклад о денежно-кредитной политике в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а на следующий день (т.е. в четверг) – в Сенате, в Комитете по банковским, жилищным и городским вопросам. Учитывая фундаментальную важность данного события, ни быки, ни медведи eur/usd, вероятно не станут испытывать судьбу, открывая крупные позиции в пользу или против гринбека в преддверии этого выступления. Взгляните на дневной график eur/usd: после сильнейшего 150-пунктного взлёта в четверг, в пятницу пара зафлэтила в 50-пунктном диапазоне, и по сути топталась на месте: цена закрытия практически совпадает с ценой открытия. Поэтому инерционный рост возможен, но маловероятен. На мой взгляд, глава Федрезерва окажет дополнительное давление на гринбек, учитывая его основные тезисы, озвученные на итоговой пресс-конференции в минувшую среду. Отвечая на вопросы журналистов, он заявил, что регулятор продолжит практику принятия решений «от заседания к заседанию» – то есть заранее заданной траектории повышения ставки нет (несмотря на то, что обновлённый точечный график допускает ещё два повышения в текущем году). Комментируя июньскую паузу, Пауэлл отметил, что данное решение позволит Федрезерву собрать больше информации и проанализировать динамику ключевых показателей, прежде чем определять – нужно ли снова повышать ставку или нет. При этом глава ФРС подчеркнул, что темпы ужесточения ДКП «теперь менее важны, чем поиск конечной точки текущего цикла». Выступая в Конгрессе, Джером Пауэлл, вероятно, даст понять, что регулятор оставил дверь открытой для ещё нескольких повышений ставки, но этой «опцией» он может и не воспользоваться, особенно если инфляция будет и дальше демонстрировать нисходящую динамику. Отмечу, что никаких прямых намёков на повышение ставки в июле Федрезерв не озвучил – в отличие от ЕЦБ, глава которого «прямым текстом» анонсировала июльское решение. Традиционный «двухдневный марафон» главы ФРС в Конгрессе носит в какой-то мере политический характер, и учитывая предшествующие события, можно предположить, что выступление Пауэлла будет носить «умеренно-голубиный» характер. Напомню, что ещё в марте, после краха крупнейшего банка Кремниевой долины в США (Silicon Valley Bank), и последовавших за ним банкротств Signature Bank и Silvergate Capital Corp, First Republic, в американской прессе прозвучали обвинения в адрес Федрезерва, который, по мнению ряда журналистов, «лечил одно, но калечил другое»: борясь с высокой инфляцией, фактически спровоцировал банковский кризис. После этого на рынке возникли слухи о том, что ФРС может отказаться от повышения процентной ставки на последующих заседаниях. Эти прогнозы «сбылись» только в июне, но здесь необходимо сделать отсылку к майскому выступлению Джерома Пауэлла, который обеспокоился последствиями уже принятых ФРС решений. Он тогда заявил, что на рынках сохраняется неопределенность в отношении «отложенных последствий уже принятых мер». К слову, именно тогда глава американского регулятора допустил паузу в ужесточении ДКП, отметив, что «банковский стресс» привел к ужесточению кредитных стандартов и ослабил необходимость в повышении процентной ставки. Учитывая сохраняющиеся риски для банковской системы и высокую политизированность этого вопроса, Пауэлл в Конгрессе может сместить акценты своей риторики, заявив, что инфляция постепенно, но последовательно замедляется (о чём свидетельствуют последние отчёты), а значит Федрезерв «может себе позволить» сохранять выжидательную позицию, держа, так сказать, руку на пульсе. Подобная риторика окажет давление на американскую валюту, так как вопреки противоречивым итогам июньского заседания ФРС, рынок закладывает в цены 25-пунткное повышение в июле. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность реализации данного сценария сейчас составляет 74%. Если Пауэлл даст понять, что следующее повышение ставки будет носить экстраординарный характер (только в случае ускорения инфляции), данная вероятность снизится, и доллар окажется под дополнительным давлением. В таком случае покупатели eur/usd смогут не только преодолеть верхнюю границу индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике (1,1000), но и подобраться к следующему ценовому барьеру 1,1080, который соответствует верхней линии Bollinger Bands на недельном графике. Если же глава ФРС фактически анонсирует ещё одно повышение ставки на июльском заседании, медведи eur/usd смогут организовать контратаку – вплоть до основания 8-й фигуры (нижняя граница облака Kumo на дневном графике). Учитывая такую диспозицию, выступление Пауэлла станет определяющим фундаментальным фактором для пары eur/usd, по крайней мере в контексте среднесрочной перспективы. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Так ли страшен ChatGPT... Регулятор, клиент или инвестор? (ч. 2)

«Информация была основана на данных, доступных до сентября 2021 года». Такое предупреждение получают пользователи ChatGPT, когда пытаются определить перспективы движения активов на рынках сейчас или в будущем. Вряд ли искусственному интеллекту недоступны биржевые данные «после сентября 2021 года». Скорее всего, срабатывает встроенный в программу запрет на любые четкие прогнозы по курсам акций и валют. Тем не менее недавно (в начале июня) все-таки было проведено такое сравнительное мини-исследование, в котором сразу нескольким ИИ предложили спрогнозировать будущее биткоина. У шести популярных чат-ботов спросили, сможет ли биткоин стать мировой резервной валютой. В качестве «экспертов были приглашены»:ChatGPT 3.5 (OpenAI)ChatGPT 4 (OpenAI)Bard (Google) Claude Instant (Anthropic) Claude 4 (Anthropic) Bing AIКак и следовало ожидать, особой конкретики прогнозы ИИ не содержали. Собственно, такие же условия роста первой мировой криптовалюты сможет назвать любой мало-мальски разбирающийся в теме человек. Судите сами, в качестве тезисов были приведены следующие факторы.Потенциал биткоина и других цифровых активов неясен из-за существующих «проблем и неопределенности». Статус резервной валюты в будущем зависит от «текущих событий и эволюции криптовалютной экосистемы» (ChatGPT 3.5).Необходимо широкое принятие биткойна центральными банками и прочими финансовыми институтами, а также повышение стабильности его цены и улучшение в технологии блокчейна. На это потребуется около 10 лет. Однако также возможно, что биткоин никогда не станет мировой резервной валютой (Bard).Вероятность признания биткоина резервной валютой от низкой до умеренной наступит в течение следующих 10–15 лет (Claude 4)«Существенные препятствия» биткоина в виде проблем со стабильностью и признанием помешают ему стать глобальным резервным активом в ближайшие 5–10 лет (Claude Instant).Первая криптовалюта пока слишком волатильна, испытывает конкуренцию со стороны других активов, а также у нее высокие технологические риски. Поэтому для достижения прочного положения биткоину потребуется от нескольких лет до нескольких десятилетий (ChatGPT 4).Одним из важных условий должны стать регулирование и управление правовым статусом монеты, налогообложение и соблюдение нормативных требований (Bing AI).Согласитесь, что все эти условия, а тем более – даты – здесь и сейчас мало применимы на практике. Однако провал в этой «узкой специализации» вовсе не мешает ИИ быть востребованным в других областях. И как любое новшество, расширение его влияния в различных сферах человеческой жизни сопровождается в том числе мрачными и пугающими прогнозами. Например, Мэтт Клиффорд, советник по искусственному интеллекту премьер-министра Великобритании, свое предварительное мнение об ИИ выразил фразой «он убьет многих людей». В прямом смысле ИИ, прикрепленное к какому-либо оружию, может также стать орудием уничтожения. Однако даже сейчас, когда ChatGPT создает тексты и изображения, он способен лишить многих людей работы. Благодаря применению способов, не доступных человеку, и повышению производительности труда искусственный интеллект потеснит профессионалов в определенных сегментах на рынке труда.Как это будет происходить? Скорее всего, по принципу взаимодействия двух интеллектов – искусственного и человеческого. С той или иной степенью слияния. Например, недавно в сети прошли сообщения о том, что адвокату юридической фирмы грозит наказание за то, что он использовал ChatGPT при подготовке документов по делу клиента. Компания Apple, которая сама занимается разработкой ИИ-технологий, запретила своим сотрудникам использовать ChatGPT и другие сторонние инструменты на базе искусственного интеллекта. А уже сейчас можно встретить среди объявлений о найме сотрудников два на первый взгляд противоположных требования:копирайтер-ChatGPTсоставитель текстов без использования ИИЗа каким из этих направлений будущее? Спросите у искусственного интеллекта (шутка). Однако чем больше человек проявляет себя в интернете, тем больше он рискует попасть под «прицел» ИИ. Например, такая неприятная история произошла с американский радиоведущим из штата Джорджия Марком Уотерсом. В одном из запросов по реально существующему судебному процессу бот ChatGPT ошибочно указал его в качестве ответчика, то есть обвинил в мошенничестве и растратах. В реальности Марк Уолтерс никогда не работал в упоминаемой организации и фигурантом указанного дела, конечно, не был.Сейчас эта медиаперсона подала иск против OpenAI и добивается от разарботчика ChatGPT выплаты штрафов и компенсаций. Таким образом мы наблюдаем первый в истории иск человека против искусственного оппонента. «OpenAI опорочила моего клиента и сочинила возмутительную ложь о нем», – заявил его адвокат.Однако в интерфейсе ChatGPT предусмотрительно размещен отказ от ответственности со стороны OpenAI и предупреждение о том, что чат-бот «может предоставлять неточную информацию о людях, местах или фактах». Поскольку ChatGPT берет информацию из открытых источников, уже размещенных в интернете, найти крайних и виноватых будет очень проблематично. Но вместе стем компания OpenAI рекламирует свою технологию как «источник надежных данных», который позволяет «получить ответы» и «учиться чему-то новому».Между тем в мире все-таки побеждает осознание того, что новая технология носит преобразующий характер. И остаться в стороне от ее влияния не получится. Причем сейчас мы наблюдаем, как на одном правовом поле в каждой стране пытаются ужиться сразу несколько ИИ-игроков – регулятор, клиент и инвестор.Неприкосновенность и защита личности – это самая болевая точка в истории с чат-ботами. Они способны собрать всю имеющуюся информацию как о каждой медийной персоне, так и о любом человеке или событии. И генерировать эти данные в зависимости от запросов. И как раз по этой причине число проектов ИИ растет. Никакого парадокса в таком развитии нет. С одной стороны все ведущие страны мира стремятся оградить свое информационное пространство от влияния конкурентов. Именно по этой причине с мая в Европе, например, тормозят запуск американского чат-бота Bard от Google. А Италия еще весной заблокировала ChatGPT. Управление комиссара по информации (ICO) Британии также предупредило о возможных мерах, если для разработки чат-ботов будут использоваться личные данные пользователей.Но с другой стороны одним из способов борьбы с конкурентами является создание своих собственных ИИ.Например, южнокорейская компания Samsung после утечки данных из-за использования ChatGPT решила создать свой аналог популярного чат-бота (автоматизация закупок и расходов, переводы различных текстов). Его запуск запланирован на декабрь 2023 года. Заявили о создании своего ИИ-проекта и во Франции. Стартап Mistral AI собрал на начальном этапе уже 105 млн евро – рекордную для этой стадии сумму финансирования в Европе. Как заявили разработчики Mistral AI, его планируется запустить в начале 2024 года и снабдить «большой языковой моделью» по аналогии с ИИ, лежащим в основе приложения ChatGPT.Около 43 млн долларов США привлек проект децентрализованной вычислительной ИИ-сети Gensyn, запущенный в июне в Лондоне.Не вызывает сомнений, что такие суммы подтверждают бум вокруг ИИ. Кроме того, в Европе хотят создать сильные проекты, которые смогут тягаться с разработками американской Кремниевой долины – OpenAI от Microsoft или DeepMind от Google. Напомним, что чат-бот Bard (Google) был запущен совсем недавно – в марте. Компания отводила ИИ роль, скорее, дополнения к традиционному поиску. Для этого Bard содержит текстовое поле, куда пользователи могут вписать любой интересующий их вопрос. Однако, как и его «коллеги по цеху», Bard оказался не силен в работе с фактами. Тем не менее он показал высокие конкурентные качества в 180 странах, включая США и Великобританию. В мае корпорация Google решила сделать чат-бота доступным для европейцев. Но пока запуск генеративного чат-бота с искусственным интеллектом Bard в Евросоюзе откладывается из-за вопросов по поводу конфиденциальности. Начало темы в статье Так ли страшен ChatGPT и при чем здесь яблоко с червяком? Продолжение следует...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Иена дала слабину

Пара usd/jpy вчера обновила многомесячный ценовой максимум, подобравшись к границе 142-й фигуры. В последний раз пара находилась на данной высоте в ноябре прошлого года. Напомню, что в период с августа по октябрь 2022 года иена активно теряла свои позиции, и в конце концов достигла отметки 151,96, вызвав «гнев» японских властей. После двух валютных интервенций правительству Японии удалось развернуть тренд usd/jpy, тем более что под конец года начал слабеть уже и доллар. И вот, трейдеры пары снова демонстрируют ярко выраженный северный тренд. Шутка ли: с конца марта иена в паре с гринбеком потеряла более тысячи пунктов! И это при том, что американская валюта в этом году чувствует далеко не так уверенно, как в прошлом. Но тем не менее, пара последовательно (хотя и с достаточно глубокими откатами) растёт, развивая северный тренд. Вчера покупатели usd/jpy совершили очередной ценовой рывок, реагируя на итоги июньского заседания Банка Японии. Регулятор, во-первых, сохранил монетарную политику без изменений, а во-вторых – озвучил достаточно мягкое сопроводительное заявление, которое не содержало никаких указаний относительно выхода из аккомодационной политики. Калибровка откладывается Прежде всего необходимо напомнить, что на своём предыдущем – апрельском – заседании Банк Японии заявил о намерении пересмотреть свою ультрамягкую политику. Правда, заявление носило декларативный характер: ожидаемые сроки пересмотра оказались намного длиннее, чем ожидалось ранее – от 12 до 18 месяцев. Как известно, апрельское заседание стало первым заседанием под руководством Кадзуо Уэда. Поэтому участники рынка ожидали более «революционных» сигналов, тем более определённые намёки он озвучивал, после того как был утверждён в должности парламентом Японии. Однако по итогам июньского заседания стало ясно, что все изменения будут происходит очень плавно и постепенно: японский регулятор, судя по всему, будет использовать всю задекларированную 18-месячную продолжительность пересмотра политики, а первые изменения вербального характера (т.е. изменения в риторике ЦБ) появятся ближе к сентябрю или же поздней осенью. Тональность сопроводительного заявления июньского заседания была выдержана в оптимистичном ключе. Центробанк указал, что экономика Японии постепенно набирает обороты и продолжит умеренное восстановление, а базовая потребительская инфляция замедлит темпы своего роста к середине текущего финансового года (который начался, напомню, в апреле). Здесь необходимо отметить, что согласно последним данным, инфляция в Японии неожиданно ускорилась – до 3,5% (в годовом исчислении), из-за резкого скачка цен на еду. Структура отчёта говорит о том, что продукты питания в стране подорожали сразу на 8,4% (это максимальный темп роста показателя с августа 1976 года). Индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания (ключевой показатель, отслеживаемый Банком Японии) увеличился на 3,4% в годовом выражении. Учитывая такую динамику, некоторые эксперты ожидали ужесточения риторики Кадзуо Уэда, в контексте оценки дальнейших перспектив калибровки ДКП. Но глава Центробанка озвучил достаточно мягкие комментарии, заявив, что Центробанк будет принимать решения об изменении политики «исключительно после тщательного изучения возможных последствий принимаемых мер». Прокомментировал Уэда и последний инфляционный отчёт. По его словам, рост общего индекса потребительских цен в Японии до отметки 3,5% обусловлен «внешними факторами и ростом издержек», и, следовательно, не может контролироваться монетарной политикой. Такие «голубиные» итоги разочаровали продавцов usd/jpy, после чего пара снова рванула вверх, обновив многомесячный максимум и подобравшись к границам 142-й фигуры. Северные перспективы usd/jpy На фоне мягких формулировок Банка Японии, Федрезерв по-прежнему выглядит «ястребом», несмотря на объявленную в июне паузу в повышении ставки. Американский регулятор де-факто оставил дверь открытой для дополнительных шагов по ужесточению монетарной политики в дальнейшем. Причём, судя по данным инструмента CME FedWatch Tool, рынок практически уверен в том, что ФРС воспользуется этой «опцией» уже в следующем месяце. Так, вероятность повышения ставки на 25 пунктов по итогам июльского заседания составляет сейчас почти 75%. Таким образом, «голубиные» итоги июньского заседания ФРС не смутили покупателей пары usd/jpy. Банк Японии в этом плане по-прежнему сохраняет пальму первенства, удерживая ставки на отрицательной территории и озвучивая мягкие формулировки. При этом японский регулятор в пятницу отчётливо дал понять, что декларируемая калибровка ДКП – это вопрос не ближайшего будущего. С точки зрения техники, ситуация следующая. На дневном графике пара находится на верхней линии индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал сильный бычий сигнал «Парад линий». Это говорит о явном преимуществе северного движения. Ближайшая цель северного движения располагается на верхней границе облака Kumo на недельном графике, то есть на отметке 142,50. Северный тренд по паре не исчерпал себя, поэтому южные ценовые откаты целесообразно использовать как повод для открытия лонгов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 17 июня. Банк Англии пойдет по стопам ЕЦБ и ФРС?

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент неожиданно меняет свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда, мы можем увидеть импульсный восходящий. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то началось и продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение до 30 или 35 фигуры(что вполне возможно, если речь идет об импульсном участке тренда). Волна 2 или b уже совершенно точно не примет более сложный вид. Волновая разметка всегда может трансформироваться в более сложную, но я предпочитаю отталкиваться от простых ее проявлений, так как по ним легче прогнозировать. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD отличается от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас маловероятно. В тоже время по британцу все выглядит, как новый восходящий участок тренда, который открывает перед британцем прекрасные перспективы. Этот участок может получиться укороченным, трех волновым, а волна 3 или с в этом случае может завершиться даже сегодня. Но этот сценарий – резервный. Британец растет без помощи новостного фона. Курс инструмента Фунт/Доллар в пятницу повысился еще на 50 базовых пунктов после того, как в четверг вырос на 120. Напомню, что вчера основания для повышения спрос на британца были сомнительными, а сегодня их не было вообще. Тем не менее, рынок продолжает наращивать покупки. Вчера несколько отчетов из США, некоторые из которых оказались слабее ожиданий рынка, не могли вызвать столь масштабные распродажи американской валюты, а заседание ЕЦБ к фунту уже не относится, так как Великобритания покинула состав Евросоюза. Следовательно, фунт в четверг и пятницу растет просто за счет рыночного, «бычьего» настроения. Сегодня в Великобритании новостей не было, а единственный индекс настроения потребителей в США, который вышел пару часов назад, не мог вызвать новые распродажи доллара в течение дня. На следующей неделе состоится заседание Банка Англии, от которого рынки ждут нового повышения ставки. Я считал и продолжаю считать, что Банк Англии близок к моменту завершения повышения ставки, но некоторые аналитики начали говорить о том, что ставка может вырасти до 5,5-5,75% в текущем году. Я считаю, что это невозможно, но рынок, похоже, верит в такой сценарий, иначе чем объяснить постоянный рост фунта? Неудачная попытка прорыва отметки 1,2838, что соответствует 161,8% по Фибоначчи может отбросить инструмент вниз или же привести к завершению построения волны 3 или с. Удачная – укажет на готовность рынка к новому повышению спроса. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но новостной фон на этой неделе сильный и рынок реагировал на него резко и неоднозначно. Исходя из проведенного анализа, я бы не спешил ни с покупками. Продажи советую в случае неудачной попытки прорыва 1,2838. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может завершиться уже завтра, а может принять полноценный пяти волновой вид. И даже если он примет трех волновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 17 июня. Евро чувствует прилив сил из-за роста «ястребиных» ожиданий.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее минимумов предположительно в рамках волны b. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от свох слов не отказываюсь. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет вполне убедительный вид и может завершиться в любой момент, так как внутри нее четко просматривается три волны. Более того, она уже приняла несколько удлиненный вид. ЕЦБ не просто повысил ставку. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу практически не изменился. Зато сутками ранее европейская валюта повысилась на 115 базовых пунктов. Вчерашнее повышение европейской валюты не вызывает вопросов, так как ЕЦБ не просто повысил в восьмой раз подряд все три процентные ставки, а еще и дал четкий сигнал о повышении в июле, а некоторые представители регулятора заявили, что считают необходимым продлить процесс ужесточения на сентябрь и октябрь. Следовательно, у рынка тут же увеличились ожидания по финальному значению процентной ставки. Напомню, что до июньского заседания они составляли 4,25%. Об этом говорили многие крупные банки и известные аналитики. Сейчас эта планка плавно поднялась до 4,5%, а может вырасти и до 4,75%. Вопрос, поверит ли рынок ЕЦБ, а точнее отдельным его представителям? Ведь, чтобы ставка продолжала расти в сентябре и октябре, большинство членов комитета должно поддержать такой ход, а не только председатель ЦБ с крупнейшей экономикой в ЕС Йохаим Нагель! Я считаю, что исходить пока что следует из финального значения ставки 4,25%. Этот уровень – некая «золотая середина» для ЕЦБ. Каждое новое повышение будет расцениваться, как дополнительное, и может оказывать сильную поддержку валюте ЕС. Но как тогда объяснить вчерашнее повышение евро? Рынок уже отыграл возможное более сильное ужесточение политики? Так как текущая волновая разметка предполагает построение новой нисходящей волны, я считаю, что падение возобновится, вне зависимости от планов ЕЦБ. Напомню, ФРС тоже ясно дал понять, что ставка вырастет сильнее, чем сейчас. А пауза в июне – это всего лишь пауза. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 16 июня. Евро чувствует прилив сил из-за роста «ястребиных» ожиданий.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее минимумов предположительно в рамках волны b. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трех волновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от свох слов не отказываюсь. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет вполне убедительный вид и может завершиться в любой момент, так как внутри нее четко просматривается три волны. Более того, она уже приняла несколько удлиненный вид. ЕЦБ не просто повысил ставку. Курс инструмента Евро/Доллар в пятницу практически не изменился. Зато сутками ранее европейская валюта повысилась на 115 базовых пунктов. Вчерашнее повышение европейской валюты не вызывает вопросов, так как ЕЦБ не просто повысил в восьмой раз подряд все три процентные ставки, а еще и дал четкий сигнал о повышении в июле, а некоторые представители регулятора заявили, что считают необходимым продлить процесс ужесточения на сентябрь и октябрь. Следовательно, у рынка тут же увеличились ожидания по финальному значению процентной ставки. Напомню, что до июньского заседания они составляли 4,25%. Об этом говорили многие крупные банки и известные аналитики. Сейчас эта планка плавно поднялась до 4,5%, а может вырасти и до 4,75%. Вопрос, поверит ли рынок ЕЦБ, а точнее отдельным его представителям? Ведь, чтобы ставка продолжала расти в сентябре и октябре, большинство членов комитета должно поддержать такой ход, а не только председатель ЦБ с крупнейшей экономикой в ЕС Йохаим Нагель! Я считаю, что исходить пока что следует из финального значения ставки 4,25%. Этот уровень – некая «золотая середина» для ЕЦБ. Каждое новое повышение будет расцениваться, как дополнительное, и может оказывать сильную поддержку валюте ЕС. Но как тогда объяснить вчерашнее повышение евро? Рынок уже отыграл возможное более сильное ужесточение политики? Так как текущая волновая разметка предполагает построение новой нисходящей волны, я считаю, что падение возобновится, вне зависимости от планов ЕЦБ. Напомню, ФРС тоже ясно дал понять, что ставка вырастет сильнее, чем сейчас. А пауза в июне – это всего лишь пауза. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хроника пикирующего доллара, или Евро бежит без оглядки, пока Федрезерв играет с рынком в прятки, а ЕЦБ наступает

В пятницу гринбек зализывает раны после того, как понес серьезные потери по отношению к своим основным конкурентам в четверг. Накануне USD просел почти на 0,9%, достигнув минимальных значений с 11 мая в области 102,00. «Американец» близок к тому, чтобы зафиксировать снижение по итогам третьей недели подряд. С понедельника доллар потерял в весе примерно 1,2%, подешевев против евро почти на 1,9%. Единая валюта демонстрирует лучшие недельные показатели по отношению к грибеку за последние месяцы. По итогам вчерашних торгов пара EUR/USD выросла более чем на 1,1%, подскочив до пятинедельных пиков в области $1,0950. Три недели основная пара провела в диапазоне 1,0640–1,0790, но за считанные дни поднялась на две фигуры. Понедельник – день «затишья перед бурей» В начале новой недели не было опубликовано важных релизов по обе стороны Атлантики. Рынки замерли в ожидании ключевых событий, а именно публикации во вторник данных по индексу потребительских цен в США за май и оглашения решений ФРС и ЕЦБ по ставкам – в среду и четверг соответственно. Инвесторы предвкушали заголовки новостей о том, что инфляция в США резко упала, что дает Федрезерву карт-бланш на пропуск хода на очередном заседании. Прогнозировалось, что общий CPI составит 0,2% в месячном исчислении, что приведет к снижению индикатора в годовом выражении до 4,1% с 4,9% в предыдущем месяце.Свидетельства, что инфляция в США замедляется, должны были добавить аргументов в пользу того, что у ФРС стало меньше работы, и регулятору можно взять летний отпуск в плане ужесточения политики. Позитивное отношение трейдеров к риску затруднило для доллара привлечение спроса. «Американец» в ходе торгов понедельника опускался до 19-дневных минимумов, но закончил сессию практически без изменений, вблизи 103,60. На прошлой неделе он потерял почти 0,5%, что стало худшим недельным падением с середины апреля. Между тем пара EUR/USD начала новую неделю на мажорной ноте. В понедельник она продвинулась выше уровня 1,0750 и продолжила развивать «бычий» импульс. На предыдущей неделе EUR/USD поднялась примерно на 0,4%, отметившись первым недельным приростом примерно за месяц. Инфляция выбивает почву из-под ног доллара Данные, опубликованные во вторник, показали, что инфляция в США замедлилась сильнее рыночных ожиданий. Общий CPI вырос на 0,1% в прошлом месяце после увеличения на 0,4% в апреле. За 12 месяцев по май индикатор повысился на 4%, что является наименьшим ростом в годовом исчислении с марта 2021 года. Этот отчет вышел в преддверии двухдневного заседания ФРС и укрепил трейдеров во мнении, что центральный банк США откажется от 11-го повышения процентной ставки подряд и сохранит базовую ставку на уровне от 5,00% до 5,25% в среду. После выхода майского релиза по CPI вероятность подобного исхода выросла до 90% с 75% в понедельник. Ранее чиновники FOMC указали на то, что для них было бы предпочтительнее пропустить ход и понаблюдать за тем, как экономика и инфляция отреагируют на повышение ставок на 5%, осуществленное с марта 2022 года. На фоне выхода данных, показавших существенное замедление инфляции в США и подкрепивших ожидания, что ФРС сделает паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, доллар упал до трехнедельных минимумов в области 103,00. Но затем гринбек несколько сократил дневные потери и финишировал в районе 103,30. Это несколько охладило порыв «быков» по EUR/USD, которые ранее подтолкнули пару к самым высоким уровням с 22 мая в зоне 1,0820. Кроме того, трейдеры задавались вопросом, ожидаемый пропуск хода ФРС – это ли это лишь пауза, или все-таки нечто большее. В результате сессию вторника евро завершил около $1,0790, отступив от дневных максимумов. ФРС напускает тумана В первой половине среды гринбек удерживал позиции по отношению к своим основным конкурентам, пока инвесторы ждали оглашения решения ФРС по денежно-кредитной политике. Большинство аналитиков считали, что американский регулятор не будет повышать процентные ставки впервые более чем за год на своем очередном заседании. Однако некоторые эксперты допускали, что Федрезерв может пойти по стопам Банка Канады и Резервного банка Австралии, которые ранее удивили рынки, повысив ставки, вопреки ожиданиям. Специалисты TD Securities прогнозировали еще одно повышение ставок ФРС на этой неделе. Стратеги Citi предположили, что американский ЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов как на июньском, так и на июльском заседаниях. В ходе европейской сессии пара EUR/USD держалась в узком диапазона, торгуясь около отметки 1,0800.Однако в американские часы торгов она перешла к росту, поскольку сомнения относительно паузы в повышении ставок ФРС окончательно развеялись после того, как статданные в среду показали, что цены производителей в США в мае снизились сильнее, чем предполагалось, а их годовой рост был минимальным примерно за два с половиной года. В месячном исчислении индекс PPI просел на 0,3% при прогнозе сокращения на 0,1%. В годовом выражении индикатор вырос на 2,8% при ожидаемом увеличении на 2,9%. После выхода этих данных вероятность того, что американский ЦБ повысит ставки, снизилась практически до нуля. В преддверии объявления вердикта FOMC по ставкам гринбек упал до четырехнедельных минимумов в зоне 102,60, а пара EUR/USD поднялась до максимальных с 17 мая уровней в области 1,0860. Как и широко ожидалось, ФРС взяла паузу в своей кампании по ужесточению политики, сохранив процентные ставки без изменений. При этом FOMC постарался придать решению «ястребиный» оттенок, указав на два дополнительных повышения ставок в этом году в «точечной диаграмме». Медианные прогнозы руководителей Федрезерва предполагают, что ставка составит 5,6% к концу 2023 года. В марте ожидался более низкий уровень – 5,1%. Таким образом, регулятор представил пропуск хода в июне как временный перерыв в цикле повышения ставок вместо полной остановки, чтобы рынок не ждал от регулятора смягчения политики раньше времени. В попытке закрепить это мнение председатель американского ЦБ Джером Пауэлл даже сказал, что любое снижение ставок произойдет через пару лет. Он отметил, что по-прежнему есть риски ускорения инфляции, что может потребовать несколько более высоких процентных ставок. Регулятор улучшил прогноз по росту ВВП США на 2023 год с 0,4% до 1%, а по безработице – с 4,5% до 4,1%. При этом оценка по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) – ориентир ФРС по инфляции – была повышена с 3,6% до 3,9%. То есть теперь ЦБ ожидает более сильного экономического роста и более устойчивого рынка труда в этом году, указывая на более долгосрочный курс повышения ставок для достижения цели по инфляции, которая пока остается слишком высокой. Однако участники рынка не оценили в должной степени «ястребиные» нотки в комментариях Дж. Пауэлла, и, по сути, отреагировали на решение ФРС так, как будто она блефовала. Недоверие к словам главы американского ЦБ отразилось в том, что доллар закрылся в среду на отрицательной территории, в области 103,00, хотя и несколько отыграл дневные потери. Пара EUR/USD завершила торги в районе 1,0830, сохранив большую часть полученных ранее очков. Судя по всему, инвесторы не так радужно оценивают экономические перспективы США, и считают, что более слабые данные во второй половине года помешают ФРС выполнить свои планы по дальнейшему повышению ставок. Таким образом, текущая ситуация напоминает игру в прятки между ФРС и рынком, когда акцент смещается на поступающие данные, которые помогут решить, кто прав. ЕЦБ выходит на арену В четверг гринбек несколько приободрился и поднялся до локальных максимумов в области 103,20–103,30 в европейские часы торгов, пока инвесторы ждали решения ЕЦБ по монетарной политике, а также выхода ряда статданных по США. На фоне некоторого оживления доллара пара EUR/USD неустойчиво торговалась в диапазоне 1,0800–1,0850, тяготея к его нижней границе. Учитывая, что еврозона уже скатилась в рецессию, а также признаки быстрого замедления инфляции в регионе, некоторые эксперты сочли разумным, чтобы ЕЦБ смягчил «ястребиную» риторику и не предпринимал никаких дальнейших действий. Они предупредили, что поклонники евро могут разочароваться, если регулятор откроет двери для паузы в следующем месяце и надежды на летнее повышение ставок улетучатся. Однако вопреки этим ожидания, ЕЦБ повысил снова процентные ставки на 25 базисных пунктов. «Мы не думаем о паузе и весьма вероятно продолжим повышать ставки в июле», – заявила глава ЕЦБ Кристин Лагард. Это контрастировало с недавним спичем председателя ФРС Джерома Пауэлла, который сказал, что повышение ставки на июльском заседании не обсуждалось, и все решения регулятором будут приниматься от встречи к встрече в зависимости от экономических данных. Европейский регулятор повысил прогноз по инфляции без учета цен на энергоносители и продовольствие. Базовый CPI в еврозоне в текущем году ожидается на уровне 5,1%. В марте Центробанк прогнозировал, что показатель составит 4,6%. «ЕЦБ пересмотрел свой прогноз по инфляции без учета энергоносителей и продовольствия, особенно на этот год, из-за прошлых неожиданностей в сторону повышения и последствий устойчивого рынка труда для скорости дезинфляции», – говорится в сообщении ЕЦБ. По словам К. Лагард, повышение цен на энергоносители в прошлом все еще приводит к росту цен, наряду с отложенным спросом. «Ставки будут удерживаться на высоких уровнях столько, сколько потребуется. ЕЦБ должен быть уверен, что базовая инфляция движется вниз», – сообщила она. «Рост в еврозоне, вероятно, останется слабым, а затем усилится», – добавила К. Лагард. ЕЦБ понизил оценку роста ВВП еврозоны на 2023 год до 0,9% против ожидавшихся в марте 1%. В 2024 году прогнозируется подъем индикатора до 1,5%. Евро уверенно преодолел барьер $1,0900 после того, как европейский Центробанк повысил процентные ставки восьмой раз подряд и дал сигнал о дальнейшем ужесточении политики, чтобы приблизить инфляцию в еврозоне к среднесрочному целевому показателю в 2%. Гринбек вновь оказался под давлением, поскольку у инвесторов сложилось впечатление, что с данного момента курсы ФРС и ЕЦБ разошлись. Кроме того, опубликованные накануне статданные по США заставили участников рынка усомниться в том, что Федрезерв осуществляет намеченное на этот год повышение ставок. Так, в мае промышленное производство в стране упало на 0,2% в месячном исчислении против прогнозируемого роста на 0,1%. Отдельный отчет отразил, что число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе подскочило с 233 тыс. до 261 тыс. против ожидаемых 245 тыс., что является вторым подряд негативным сюрпризом, который убеждает инвесторов в том, что национальный рынок труда, возможно, меняется. «Мы имеем самое большое количество первичных заявок на пособие по безработице с октября 2021 года, а объявления об увольнениях указывают на то, что число заявок на пособие по безработице продолжит расти в ближайшие недели и месяцы», – сказали стратеги ING. ФРС считает целесообразным еще два повышения процентных ставок к концу года. Однако участники рынка, похоже, неохотно принимают это сообщение к сведению, продавая доллар и считая, что американский ЦБ практически завершил свой цикл ужесточения политики. Рынок труда особенно важен в этом отношении: как только безработица начнет расти, давление на заработную плату начнет ослабевать, обеспечивая снижение спроса в экономике и ослабление инфляционного давления. Пилюлю гринбеку не смог подсластить даже отчет, который показал, что в мае розничные продажи в США выросли на 0,3% в месячном исчислении против прогнозируемого падения на 0,2%. Эти данные оказались недостаточно убедительными, чтобы поколебать убежденность рынка в том, что пик процентных ставок в США близок. Поэтому неудивительно, что доллар продолжил накануне слабеть. Торги четверга «американец» завершил в области 102,10, достигнув пятинедельных минимумов. Между тем пара EUR/USD финишировала в районе 1,0945, поднявшись до самых высоких уровней с 11 мая. Ключевые события недели позади. Что же теперь делать доллару? В пятницу склонность инвесторов к продажам доллара несколько ослабла. USD остается вблизи многонедельных минимумов в зоне 102,00, а пара EUR/USD консолидирует свои внутринедельные достижения, держась выше 1,0900, пока участники рынка продолжают оценивать итоги заседаний ведущих ЦБ. Экономисты Scotiabank считают, что в краткосрочной перспективе гринбек будет сохранять мягкий настрой и может повторно протестировать недавние минимумы вблизи 101,00. «Однако решительного движения через недавние минимумы диапазона, возможно, придется подождать, пока мы не получим более четкое представление о том, насколько далеко ведущие центральные банки продвинутся в ужесточении политики», – отметили они. «В целом, краткосрочный и среднесрочный фон выглядит более негативным для доллара США, что должно ограничить его способность к восстановлению и повысить интерес к продажам на умеренных подъемах», – добавили в Scotiabank. «Пара EUR/USD сегодня демонстрирует консолидационный настрой. Тем не менее трендовые сигналы склоняются в сторону "бычьего" движения евро, предполагая твердую поддержку на фоне незначительной слабости. Устойчивый рост евро выше 40-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит на 1,0859, должен привести к подъему в ближайшей перспективе до 1,1000 и, возможно, к майскому пику на 1,1090», – считают в Scotiabank. Политики ЕЦБ не теряют времени даром, продолжая убеждать инвесторов в том, что намерены придерживаться жесткой политики. Это позволяет евро удерживать свои позиции по отношению к американскому визави. Так, президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону повышения, а член Совета управляющих ЕЦБ Гедиминас Симкус отметил, что не ожидает снижения ставок в начале следующего года. Между тем Томас Баркин, глава ФРБ Ричмонда, сообщил, что ФРС может пойти на большее повышение процентных ставок, если поступающие данные не подтвердят версию о том, что замедление спроса возвращает инфляцию к целевому уровню 2%. «70-е годы дают четкий урок: если отступить от понижения инфляции слишком рано, инфляция возвращается сильнее, требуя от ФРС еще больших усилий, с еще большим ущербом», – сказал он. «Инфляция оказалась упрямо высокой, и ФРС все еще хочется убедиться, что ослабление спроса поможет ее контролировать. Однако вопрос заключается в том, сможет ли инфляция успокоиться, пока потребители с более высокими доходами продолжают тратить, а рынок труда остается устойчивым», – заявил Т. Баркин. ФРС много раз доказывала инвесторам, что ей все-таки стоит верить. Пока складывается впечатление, что ЕЦБ может определить своего американского коллегу. Однако в перспективе нескольких месяцев именно ФРС способна вырваться вперед. Тот факт, что еврозона фактически уже вошла в рецессию, ограничивает пространство для ужесточения политики европейского регулятора. Для сравнения: ВВП США в первом квартале расширился на 1,3%. Согласно прогнозам, во втором квартале показатель должен вырасти на 2,2%. Исходя из экономических реалий, ФРС вполне может продолжить поднимать ставки. Если дезинфляция, наблюдаемая в Соединенных Штатах, будет экспортироваться в Европу, ограничивая там рост цен, ЕЦБ сможет снять ногу с педали газа. Конечно, смягчение позиции европейского регулятора негативно скажется на привлекательности евро по сравнению с долларом. При таком раскладе гринбек в обозримом будущем может вернуться в область 104–105 пунктов, а пара EUR/USD рискует снизиться в район 1,0600–1,0700. Однако все это будет потом, а пока основная валютная пара сохраняет «бычий» настрой. Выше уровня 1,0950 следующими целями покупателей могут стать отметки 1,1000 и 1,1050. С другой стороны, уровень 1,0900 формирует ближайшую поддержку. Далее «медведи» могут направиться к 1,0850 и 1,0800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин вернулся к росту после падения к минимумам лета 2022 года

В пятницу цифровое золото демонстрирует увеличение. На момент написания материала BTC торгуется по $25 573.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $25 735, а минимальная – $24 797.Накануне на рынке криптовалюты царили уверенные медвежьи настроения. Так, по итогам четверга цена ВТС упала на 1,88%, закрыв день на отметке $25 417. При этом в моменте стоимость монеты опускалась ниже важного ключевого уровня в $25 000. В последний раз рядом с этой отметкой монета находилась в июне 2022 года. Пессимизм короля цифровых валют накануне переняли многие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также ощутимо снизились в цене. Главной причиной резкого обвала биткоина в четверг стали итоги двухдневного заседания американской Федеральной резервной системы, опубликованные вечером в среду. Регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку по итогам июньской встречи на текущей отметке в 5–5,25% годовых. Несомненно, отказ от очередного повышения ставки Федрезервом США можно уверенно назвать позитивным сигналом для криптоиндустрии. Однако накануне американский регулятор дал понять, что эта пауза, скорее всего, будет временной. В ближайшие месяцы ФРС может вернуться к практике повышения ключевой ставки, что ощутимо снизит привлекательность инвестирования в такие высокорискованные активы, как криптовалюта. Ключевым фактором перехода рынка криптовалюты к росту в пятницу стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам вчерашней торговой сессии биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 1,26%, достигнув 6-месячного максимума, S&P 500 набрал 1,22%, а NASDAQ Composite вырос на 1,15%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал пятницу с бокового движения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 662. По итогам четверга криптовалюта упала на 3,81% и закрыла день на отметке $1 666. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток худшие результаты показала Tron (-0,88%), а лучшие – Dogecoin (+2,64%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила Solana (-21,03%). В течение последних 7 дней все монеты из топ-10 самых капитализированных торговались в красной зоне.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось KuCoin Token (+12,87%), а в списке падения – Hedera (-8,00%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют все монеты теряли в цене. При этом худшие результаты продемонстрировал цифровой актив EOS (-28,70%), а лучшие – Maker (+3,61%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находится ниже важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,001 млрд. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,1%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно июнь считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в пяти. Показатель среднего июньского подъема составляет порядка 16,7%, а снижения – 19,2%. Если в текущем июне первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $31 600, обновив максимумы апреля, или обвалиться до $21 900.Напомним, по итогам мая биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Вчерашний взлет цен на газ сменился коррекцией

Стоимость газа в Европе падает более чем на 15% в пятницу, торгуясь ниже $400 за 1 тыс. куб. м. Динамика котировок снижается в рамках коррекции после резкого взлета цены на 30% днем ранее.Июльские фьючерсы по индексу TTF, крупнейшего в Европе хаба, открыли сегодняшние торги у отметки $441 за 1 тыс. куб. м. А по состоянию на 19:00 по московскому времени фьючерсы уже просели на 16,8%, до уровня $368,9. Динамика стоимости приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня – отметки $459,5 за 1 тыс. куб. м.Днем ранее стоимость природного газа взлетела на 30% и превысила отметку в $550, что можно объяснить надвигающимся ростом предложения на рынке, а именно ростом предстоящих поставок сжиженного природного газа в Европу.Усугубили вчера рыночную ситуацию и новости о перебоях в работе норвежских газопроводов. Неожиданные проблемы возникли как на заводах по производству СПГ, так и на газовых месторождениях в Норвегии, которая на сегодня является главным поставщиком голубого топлива в Европу. Оказалось, что работа на некоторых важных газовых объектах северного королевства, в том числе на месторождении Ормен-Ланге и Ааста Ханстен, сможет возобновиться не раньше середины июля. Такие же прогнозы оператор норвежских газопроводов, компания Gassco AS, дала и относительно завода по производству СПГ в Нихамне. Все это говорит о том, что объемы добыча газа в Норвегии будут намного ниже привычных цифр, а значит поставки энергосырья в ЕС заметно сократятся.Какие-то технические проблемы норвежских газовиков при вполне благоприятном внешнем фоне вызвали сильную волатильность котировок голубого топлива. Такая резкая реакция, которую мы наблюдали вчера на графиках, является очередным подтверждением того, что положение на газовом рынке Европы по-прежнему очень неустойчивое и шаткое. Любые сигналы, которые пусть даже косвенно указывают на проблемы с поставками энергосырья, способны вызвать настоящий шторм его стоимости на графиках. Спрос на газ на европейском континенте несмотря на то, что подземные газовые хранилища там заполнены на достаточном уровне, продолжает оставаться очень слабым. Причина этой слабости – в крайне вялом восстановлении европейской промышленности. Например, крупнейшая экономика Европы, немецкая, умудрилась сползти в I квартале в техническую рецессию. И это при том, что после минувшей зимы объемов газа в подземных хранилищах оставалось (да и остается до сих пор) более чем достаточно. Однако за исключением всех перечисленных выше факторов, которые уменьшают спрос на газ, стоит перечислить и те, которые его повышают. Например, приход на европейский континент настоящей летней жары. Вот, к примеру, на юге Испании на этой неделе столбики термометров поднимались выше 45°С. В некоторых регионах Азии жара и вовсе пришла раньше, чем в Европе. Все это говорит об увеличении затрат электроэнергии на охлаждение зданий и помещений, а также об увеличивающейся конкуренции между европейскими странами и азиатскими за СПГ. А трейдеры направляют его туда, где в данный момент гораздо более высокие цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: о чем говорит раскорреляция с золотом и рынком акций

Пятничный обзор ситуации вокруг Bitcoin начнем с новостей. Согласно зарубежным источникам, BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, близок к подаче заявки на Bitcoin-ETF (биржевой фонд).Для этой цели BlackRock намерен использовать Coinbase (COIN) Custody для ETF и будет использовать данные спотового рынка криптовалютной биржи для целей ценообразования. Стоит отметить, что еще с середины прошлого года BlackRock работает с Coinbase, благодаря которой предоставляет институциональным инвесторам прямой доступ к криптовалюте.Тем не менее пока неясно, будет ли этот ETF спотовым или основанным на фьючерсных контрактах. Сама компания BlackRock пока не делала заявлений по этому поводу.До сих пор Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая регулирует ETF в США, отклоняла любые заявки на спотовые Bitcoin-ETF, но одобрила несколько фьючерсных Bitcoin-фондов.Цена Bitcoin пытается восстановитьсяПосле последовательных ударов цена главной криптовалюты снова смогла подняться выше 25 000 долларов благодаря новостям о заявке BlackRock на ETF.Еще неизвестно, как SEC, которая подала иски против бирж Coinbase и Binance, отреагирует на Bitcoin-ETF. Действия регулятора потрясли рынок. Несмотря на небольшое восстановление, в среду на рынке криптовалют произошло более резкое падение ниже 25 000 долларов после решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.Корреляция между Bitcoin и рынком акций ослабеваетСвязь между фондовым рынком и индустрией криптовалют долгое время была источником спекуляций, а корреляция между главной криптовалютой и индексом Nasdaq 100 только что достигла самого низкого уровня за последние пять лет. За последний месяц индекс Nasdaq вырос на 10%, а Bitcoin упал более чем на 9%.Как следствие, 60-дневная корреляция Пирсона между двумя активами упала до минус 0,66, самого низкого уровня с 2018 года. Предыдущий минимум для корреляции Bitcoin-Nasdaq был отрицательным на уровне 0,49, который был достигнут во время кризиса FTX в ноябре прошлого года.Даже когда возникли кризисы Luna, Celsius и FTX, корреляция Bitcoin-Nasdaq в прошлом году демонстрировала тенденцию к снижению. Однако именно в этот период наблюдается заметная разница.«Корреляция Bitcoin с акциями сломала тренд и сейчас находится на 5-летнем минимуме. За последние 18 месяцев было несколько заметных эпизодов декорреляции, но ни один из них не был больше, чем то, что происходит сейчас», — написал один из аналитиков.По словам эксперта, недавнее падение связи между Bitcoin и индексом Nasdaq до пятилетнего минимума, безусловно, связано с законодательством США о криптовалютах. На этой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила Binance, крупнейшую в мире биржу криптовалют, и Coinbase, ведущую биржу США, в продаже незарегистрированных ценных бумаг.По сути, Bitcoin традиционно имел тенденцию двигаться в том же направлении, что и крупные корпорации, представленные в индексе Nasdaq 100, что побудило некоторых финансовых экспертов отвергнуть полезность главной криптовалюты как диверсификатора. Но текущая декорреляция может показать, что это решение было поспешным или вовсе не верными.Bitcoin затмевает золотоНесмотря на падение цены локально, на фоне недавних новостей и потрясений, Bitcoin стал силой, с которой нужно считаться в финансовом мире. После банковского кризиса в США криптовалюта доказала свою силу, зафиксировав превосходный рост по сравнению с традиционным активом-убежищем, золотом.В последние месяцы Bitcoin продемонстрировал также заметное отделение от золота, еще больше укрепив свои позиции в качестве отдельного и независимого инвестиционного инструмента.Хотя драгоценный металл долгое время считался надежным средством сбережения во времена экономических потрясений, появление главной криптовалюты нарушило эту концепцию. Превосходный рост цифрового актива после банковского кризиса в США привлек внимание инвесторов во всем мире.Раскорреляция Bitcoin и GoldBitcoin продемонстрировал заметный всплеск в 2023 году, укрепившись на 50% с начала года. Ончейн-компания Glassnode подчеркнула, что это ралли помощи оказалось катализатором стоимости главной криптовалюты по сравнению с драгметаллом.В сообщении компании отмечено, что теперь для приобретения одного BTC требуется 13,3 унции золота, что означает значительное увеличение на 46% с начала года. Хотя это текущее соотношение далеко не соответствует пиковому соотношению BTCXAU, равному 37, достигнутому во время бычьего рынка 2021 года, оно по-прежнему представляет собой значительный рост на 430% по сравнению с минимумами, наблюдавшимися во время пандемии.Раскорреляция главной криптовалюты и золота также ускорилось за последние несколько месяцев. По состоянию на середину этого месяца корреляция BTCXAU снизилась до 0,17, согласно статистике Glassnode. В последние годы Bitcoin привлекал внимание не только как быстрорастущая инвестиция, но и как потенциальный актив-убежище. Традиционно драгоценный металл носил этот престижный титул, предлагая стабильность и сохранение стоимости во времена экономических потрясений.Тем не менее ралли Bitcoinв 2023 году еще больше укрепило становление главной криптовалюты в качестве жизнеспособной альтернативы и средства защиты от неопределенных рыночных условий. Глобальный финансовый ландшафт характеризуется волатильностью и неопределенностью, от экономических последствий продолжающейся пандемии до геополитической напряженности. В такие времена инвесторы ищут активы, которые могут защитить их богатство и обеспечить чувство безопасности.Децентрализованный характер Bitcoin и ограниченное предложение в сочетании с его растущим признанием и внедрением сделали его потенциальным активом-убежищем. Его способность работать независимо от традиционных финансовых систем и его устойчивость к инфляционному давлению делают его привлекательным предложением для инвесторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро высоко взлетел. Будет ли больно падать?

Евро продолжает карабкаться в гору благодаря пересмотру рынком предполагаемого потолка ставки по депозитам ЕЦБ и «ястребиным» комментариям чиновников Управляющего совета. Европейский центробанк выиграл у ФРС гонку за ужесточение финансовых условий, и пока «быки» по EUR/USD почивают на лаврах. На мой взгляд, незаслуженно. Однако таков рынок: он не всегда справедлив. По словам главы Бундесбанка Йоахима Нагеля, цикл ужесточения денежно-кредитной политики, вероятно, придется продлить после летней паузы. Речь идет о повышении стоимости заимствований не только в июле, но и в сентябре. К такому же мнению склоняются его коллеги из Австрии, Словении и Литвы. Управляющий Банка Бельгии Пьер Вунш и вовсе заявил о намерении поднять ставку по депозитам в октябре. «Ястребиная» атака сочетается с призывом МВФ к ЕЦБ и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, так как инфляция в еврозоне слишком высока. Да, потребительские цены существенно замедлились от своего пика в 10,6% в октябре, однако базовая инфляция застряла на приблизительно на одном и том же уровне. Динамика европейской инфляцииГлядя на результаты заседания ЕЦБ, «ястребиные» спичи его чиновников и призывы МВФ, крупные банки начинают пересматривать свои прогнозы по ставке по депозитам. В частности, Goldman Sachs, UniCredit и BNP Paribas видят ее на уровне 4%. В качестве обоснования приводится более медленное снижение темпов роста цен на фоне сильного рынка труда и бурного роста зарплат. Напротив, Morgan Stanley и Nordea остались при своем прежнем мнении о повышении стоимости заимствований лишь до 3,75%. В качестве аргументов приводятся влияние предыдущих шагов по ужесточению денежно-кредитной политики на экономику, вялый рост ВВП и нежелание чиновников ЕЦБ вгонять еврозону в новую рецессию. Прогнозы по ставке по депозитам ЕЦБТаким образом, оптимизма у «быков» по EUR/USD предостаточно. Однако кто высоко взлетает, тот больно падает. Ралли основной валютной пары поддерживалось ростом американских фондовых индексов. Воодушевленные надеждами на окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС акции взлетели до максимальных отметок с 2022. Тем более что розничные продажи в мае продемонстрировали лучшую динамику, чем от них ожидали. Экономика США сильна, что подставляет плечо S&P 500. Тем не менее чем лучше внутренний спрос, тем устойчивее инфляция. Абсолютно напрасно инвесторы игнорируют сигнал от Федрезерва о повышении ставки на 50 б.п., до 5,75%. Если рынки идут против ФРС, то, как правило, бывают за это наказаны. Откат фондовых индексов установит потолок для EUR/USD. Вопрос в том, где именно он находится.Технически ралли евро может продлиться до $1,1 и $1,1045. Там находятся уровни 78,6% и 88,6% Фибоначчи от нисходящей волны паттерна 1-2-3. Однако неспособность «быков» по EUR/USD прорвать зону конвергенции 1,0965-1,0975 станет признаком их слабости и поводом для фиксации прибыли по логам с последующим переходам к шортам. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс