Рынок США. Снижение под давлением негатива. Но рост пока не отменен

S&P500Обзор 19.10Рынок США. Под давлением негатива.Рынок США. Главные индексы упали в среду: Доу -1%, NASDAQ -1.6%, S&P500 - 1.3%, S&P500 4314, диапазон 4280 - 4360. В среду торги показали довольно широкое снижение. Все основные индексы упали как минимум на 1,0%, а линия AD благоприятствовала падающим с преимуществом 5 к 1 на NYSE и более чем 3 к 1 на Nasdaq.Рост доходности казначейских облигаций стал серьезным испытанием для рынка, поскольку доходность 10-летних облигаций достигла нового максимума. Около полудня ставки резко упали в ответ на уверенное размещение 20-летних облигаций на сумму $13 млрд, но продажи возобновились, и казначейские облигации стабилизировались вблизи своих внутридневных высоких доходностей. Доходность 2-летних облигаций выросла на два базисных пункта, до 5,22%, а доходность по 10-летним облигациям выросла еще на шесть базисных пунктов, до 4,90%.Негативная тенденция на фондовом рынке также была результатом геополитической неопределенности после того, как саммит между президентом Байденом, который сейчас находится в Израиле, и региональными лидерами на Ближнем Востоке был отменен после взрыва во вторник больницы в Газе в результате падения ракеты.В распродаже приняли участие многие акции. В девяти из 11 секторов индекса S&P 500 зафиксирован спад, причем в четырех из них падение составило более 2,0%. Секторы энергетики (+0,9%) и потребительских товаров (+0,4%) оказались единственными в положительной зоне по итогам закрытия. Промышленный сектор (-2,4%) был самым отстающим, отчасти благодаря значительным потерям United Airlines (UAL 36,24, -3,88, -9,7%), которая выпустила предупреждение о прибыли в четвертом квартале, связанное с более высокими затратами и неопределенностью, связанной с Войной Израиля и Хамаса. JB Hunt Transport (JBHT 178,67, -17,34, -8,9%) стала еще одним заметным проигравшим в секторе после того, как не уточнила прогнозы прибыли, заявив, что компания по-прежнему переживает спад в сфере грузоперевозок. Morgan Stanley (MS 74,88, -5,45, -6,8%) стал еще одним заметным неудачником после публикации квартальных результатов, которые содержали относительно разочаровывающие результаты для его подразделения по управлению активами. Эта слабость оказала давление на финансовый сектор, который упал на 1,7%.В то же время компоненты Dow Travelers (TRV 168,11, -1,25, -0,7%) и Procter & Gamble (PG 150,03, +3,77, +2,6%) вызвали неоднозначную реакцию после сообщения о прибылях. Отдельно сообщалось, что член палаты представителей Джим Джордан (республиканец от штата Огайо) проиграл второй раз, в попытке стать спикером палаты представителей. Индекс Nasdaq Composite: +27,2% с начала годаS&P 500: +12,4% с начала годаПромышленный индекс Dow Jones: +1,6% с начала года.S&P Midcap 400: +1,1% с начала годаРассел, 2000 г.: -1,8% с начала года.Обзор экономических данных:Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -6,9%Сентябрьское строительство жилья 1,358 млн (консенсус 1,380 млн); Prior был пересмотрен до 1,269 млн с 1,283 млн; Разрешения на строительство за сентябрь — 1,473 млн (консенсус 1,448 млн); Приор был пересмотрен до 1,541 млн с 1,543 млн.Ключевой вывод из отчета заключается в том, что слабая сторона сконцентрирована в разрешениях на строительство многоквартирных домов. Число вводов в эксплуатацию отдельных домов выросло на 3,2%, а количество разрешений на строительство отдельных домов выросло на 1,8%, что хорошо для рынка жилья, испытывающего проблемы с предложением.Экономический календарь четверга включает в себя: 8:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные требования (консенсус 211 000; ранее 209 000), продолжающиеся требования (ранее 1,702 млн) и октябрьский опрос ФРБ Филадельфии (консенсус -6,5; ранее -13,5)10:00 по восточному времени: продажи существующего жилья за сентябрь (консенсус 3,90 млн; предыдущее 4,04 млн) и опережающие индикаторы за сентябрь (консенсус -0,4%; предыдущее -0,4%).10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее +84 млрд куб. футов)Энергетика: Нефть Брент 91 долл. Вывод: Рынок США испытал второй день падения подряд на негативе - однако пока сигнал на рост не отменен. Ждем отчета по занятости за неделю сегодня и смотрим на реакцию рынка. Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 19 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 1Н график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась с понижением. Движения в данное время достаточно сумбурные, о чем мы говорим во всех наших статьях. Проблема заключается в том, что сейчас совершенно непонятно, в какую сторону смотрит пара. Многие уровни и важные линии игнорируются, поэтому на основании их нельзя сделать никаких выводов. Линии тренда не работают, индикатор Ишимоку – тоже. Таким образом, мы считаем, что сейчас не самое благоприятное время для торговли. На 5-минутном ТФ отлично видно, что движения «рваные», цена часто меняет направление движения, откатывается. Четкой тенденции нет. Макроэкономический фон в данное время не помощник трейдерам. Большая часть отчетов – слабая, те отчеты, которые ранее провоцировали сильные движения, сейчас не являются трендообразующими. Вчера были с легкостью проигнорированы отчеты по инфляции в ЕС и по разрешениям на строительство в США. Это не самые важные данные, но в то же время рынок с легкостью проигнорировал и отчет по инфляции в Великобритании, который был действительно важным. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в среду было сформировано несколько торговых сигналов, но все они были очень слабыми и откровенно плохими. Между уровнями 1,0533 и 1,0559 вообще не следовало вести торговлю, отскок от уровня 1,0559(первый сигнал) оказался ложным. Поэтому наилучшим решением для начинающих трейдеров было не заходить в рынок. Это не самое простое и очевидное решение, но повторимся: сейчас нужно быть предельно осторожными с любыми сигналами и сделками. Как торговать в четверг: На часовом таймфрейме пара резко начала падение, которое может перерасти в новый, полноценный виток нисходящего тренда. Мы неоднократно говорили о том, что ждем падения евровалюты в среднесрочной перспективе, но мы также рассчитывали и на более сильную коррекцию пары. Мы предполагали, что на этой неделе начнется новый ее виток, но последние движения пары не позволяют сделать вывод о коррекции или тренде. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0391, 1,0433, 1,0451, 1,0483, 1,0533, 1,0559, 1,0611-1,0618, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события, а в США – состоится выступление Джерома Пауэлла и выйдет два второстепенных отчета. Мы считаем, что даже выступление Пауэлла нельзя сейчас считать важным событием, но все же нужно быть готовыми к резкому движению во время его речи. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 19.10.2023

Рынок остался равнодушным к британской инфляции, оставшейся на уровне в 6,7%. При этом, фунт в итоге заметно ослаб. Правда движение началось спустя несколько часов после публикации данных по потребительским ценам в Соединенном Королевстве. Хотя по логике вещей, стабильность инфляции на столь высоком уровне явно указывает на неминуемость дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка Англии, что должно способствовать как раз укреплению фунта. Не менее любопытно и то, что рост доллара носил глобальный характер, и начался он при полном отсутствии каких-либо макроэкономических данных или других новостей, способных повлиять на настроения участников рынка. Так что сам собой напрашивается вопрос о возможных спекуляциях или чрезмерных эмоциях. Подобное не исключено, но ни подтвердить, ни опровергнуть данное утверждение не представляется возможным. Таким образом, подобные рассуждения лежат исключительно в плоскости досужих домыслов. В любом случае мы имеет факт роста доллара. А публикуемые сегодня данные по заявкам на пособия по безработице никак не повлияют на ситуацию, так как их общее число должно вырасти всего на 8 тыс. Что является просто смехотворным по масштабу изменением, которое брать в расчет нет никакого смысла. Так что нужно следить за ситуацией. Либо доллар по инерции продолжит расти, либо еще до открытия американской торговой сессии он начнет возвращаться к тем значениям, на которых находился до начала вчерашнего роста.Валютная пара GBP/USD не просто сумела удержаться ниже уровня 1.2150, ей удалось пролонгировать ранее заданный нисходящий цикл. В результате можно было наблюдать поэтапный рост объема коротких позиций, который указывает на возможное последующее снижение цены в стадии инерции.С точки зрения технического инструмента RSI H4 наблюдается движение индикатора в его нижней области 30/50, что указывает на рост объема коротких позиций по фунту стерлингов. Что касается индикатора Alligator H4, то скользящие линии MA направлены вниз, что соответствует направлению цены.Ожидания и перспективыВ случае инерционного хода ожидается снижение котировки по направлению верхнего района психологического уровня 1.2000/1.2050. Этот сценарий в перспективе может указать на пролонгацию среднесрочного тренда.Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывает на нисходящий цикл.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (19.10.2023)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.64000-0.64400. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.63100-0.63200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 13.10.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.63270. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.63657. Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.10.2023-0.62882. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ - 0.62157. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.63270-0.63657, Take Profit 1-0.62882, Take Profit 2-0.62157. NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.58900-0.59150. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.58850-0.58950 и 0.58500-0.58600. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 19.10.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.58654. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59041. Внутридневные цели: обновление минимумов от 19.10.2023-0.58265. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.57465. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.58654-0.59041, Take Profit 1-0.58265, Take Profit 2-0.57465. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.36950-1.37200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.35850-1.36000, 1.36250-1.36350 и 1.36850-1.36950. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 19.10.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.36830. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.36318. Внутридневные цели: обновление максимумов от 19.10.2023- 1.37346. Среднесрочные цели: тест нижней границы НКЗ – 1.37724. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.36318-1.36830, Take Profit 1-1.37346, Take Profit 2-1.37724.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Представители ФРС продолжают щеголять «голубиными» заявлениями.

Валютная пара GBP/USD в среду так и не сумела закрепиться выше скользящей средней линии, как мы того ожидали. Отскок от мувинга вышел достаточно красноречивым, но мы бы не стали спешить открывать шампанское по поводу возобновления нисходящего тренда. По евровалюте движение все больше напоминает флэт. По фунту ситуация более красивая, но движения все же не самые однозначные. Мы бы сказали, что техническая картина по британской валюте выглядит более убедительно, поэтому в большей степени предлагаем работать с этой парой, а не с парой EUR/USD. Если закрыть глаза на слабую восходящую коррекцию против падения на 1100 пунктов, то все идет по плану. Мы неоднократно говорили о том, что ничего иного, кроме падения, от фунта стерлингов не ждем. Просто мы ожидали более сильной коррекции и на данный момент нельзя сказать, что она стопроцентно завершена. Цена свободно может опуститься к последнему локальному минимуму около уровня 1,2054, а затем начать новый виток коррекции. Поэтому мы по-прежнему считаем, что падение фунта стерлингов неизбежно, но допускаем еще один виток коррекции. Тем более, что сейчас фундаментальный и макроэкономический фоны достаточно нейтральные, поэтому не оказывают особого влияния на движение пары. На 24-часовом ТФ техническая картина более однозначная и красноречивая. Пара скорректировалась(если движение на 280 пунктов можно назвать коррекцией) к линии Киджун-сен и уровню Фибоначчи 50,0%, но не смогла их преодолеть. Таким образом, все идет к тому, что падение британского фунта будет возобновлено. Но повторимся: ситуация сейчас не самая однозначная и благоприятная. Кристофер Уоллер допускает различные варианты по ставке. В последнее время из кулуаров ФРС доносятся лишь заявления о том, что ключевую ставку не следует повышать далее. Несмотря на то, что инфляция в Штатах растет три месяца подряд, несколько представителей монетарного комитета высказались против нового ужесточения. Пятым в списке «голубей» стал Кристофер Уоллер, который вчера заявил о том, что с повышением ключевой ставки не следует спешить. Господин Уоллер отметил, что ФРС следует занять выжидательную позицию, чтобы посмотреть на состояние экономики и ее развитие прежде, чем принимать новые решения по ставкам. Если реальный сектор экономики будет охлаждаться, у регулятора появится больше оснований не спешить с дальнейшим ужесточением монетарной политики. Если же инфляция вновь начнет ускоряться, тогда может потребоваться новое повышение ставки. Из речи Уоллера можно понять одно: ФРС не закрыла дверь для дальнейшего ужесточения, но теперь будет повышать ставку даже на один раз в два заседания, как было объявлено летом, а только в случае экстренной необходимости. На наш взгляд, эта необходимость уже наступила, так как инфляция растет три месяца и приближается в данное время к 4%, а не к 2%. Рынок не ждет повышения ставки в ноябре, следовательно, следует ожидать этого решения на последнем заседании в 2023 году – в декабре. Так или иначе, речь идет о еще одном ужесточении, несмотря на «голубиную» риторику других директоров ФРС. В случае с Банком Англии также допускается еще одно или даже два повышения ставки, но для британской валюты это не означает ничего хорошего. Рынок уже отработал весь цикл ужесточения, поэтому сейчас открытым остается лишь вопрос о том, насколько сильным будет укрепление доллара в ближайшие месяцы. Как видим, пара даже толком не может скорректироваться против нисходящего движения... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 101 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 19 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2023 и 1,2225. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2115 S2 – 1,2085 S3 – 1,2054 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2146 R2 – 1,2177 R3 – 1,2207 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме опустилась ниже мувинга. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2085 и 1,2024 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. В случае закрепления цены выше скользящей средней станут вновь актуальными длинные позиции с целями 1,2268 и 1,2299. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 19 октября. Евро не чувствует поддержки макроэкономического фона.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 19 октября. Евро не чувствует поддержки макроэкономического фона.

Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь развернулась вниз и еще раз преодолела скользящую среднюю линию. Таким образом, движения последних двух недель похожи уже на банальный флэт, а никак не на восходящую коррекцию. Ситуация на рынке сложилась очень неоднозначная. С одной стороны, требуется новый виток восходящей коррекции. С другой стороны, рынок не показывает никакого желания избавляться от американской валюты, но и с новыми покупками не спешит. Мы считаем, что сейчас не самое благоприятное время для торговли, так как рынок, похоже, сам еще не определился с направлением движения на ближайшее время. В текущей ситуации мог бы помочь фундаментальный или макроэкономический фон, но этого не происходит. Проблема заключается в следующем. Из фундаментальных событий у нас есть только нескончаемые выступления представителей ЕЦБ и ФРС. При чем что первые, что вторые все чаще говорят об отсутствии необходимости повышать ключевую ставку. Если к подобной риторике со стороны членов ЕЦБ мы уже привыкли, то от представителей ФРС такие заявления выглядят неожиданно. Дело в том, что инфляция в США в последние три месяца ускорялась. ФРС, как наиболее агрессивно настроенный центральный банк, постоянно давал понять, что готов повышать ставку до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню. Сейчас все выглядит так, как будто ФРС начинает «сдавать назад». Индекс потребительских цен растет, но Пауэлл и компания говорят не о необходимости еще раз повысить ставку, а об отсутствии оной. Рынок же в свою очередь не ждет ужесточения в ноябре. Вероятность повышения ставки на следующем заседании, согласно инструменту FedWatch составляет 7%... На 24-часовом ТФ картина еще интереснее. Пара попыталась закрепиться выше критической линии и уровня Фибоначчи 38,2%, но не сумела этого сделать. Получается, что и тут все идет либо ко флэту, либо к возобновлению нисходящего тренда. Инфляция в ЕС снижается, но... От макроэкономического фона трейдеры сейчас тоже не могут получить ни поддержки, ни давления. Мы уже говорили, что наиболее важные отчеты по инфляции, которые были трендообразующими в последние полтора года, сейчас потеряли свою значимость. ЕЦБ, ФРС и Банк Англии приблизились вплотную к максимальным размерам ставок, поэтому сейчас уже абсолютно не важно, что происходит с инфляцией. И мы это отлично видим по тому же ФРС, которая никаких признаков желания нового ужесточения не подает, хотя инфляция вновь ускоряется. Поэтому вчерашний отчет по инфляции в ЕС, да еще и во второй оценке, никакого влияния на настроение рынка не оказал. В итоге мы имеем нежелание рынка покупать пару, отсутствие мотивации продавать пару, полное отсутствие помощи со стороны фундамента и макроэкономики. Скользящая линия тренда на 4-часовом ТФ пересекается легко и просто, линии индикатора Ишимоку игнорируются. Получается, что рынке сейчас царит полнейший сумбур, а на формирование хороших сигналов рассчитывать не приходится. Мы считаем, что сейчас следует проявлять повышенную осторожность при открытии любых торговых сделок по какой бы торговой системе вы не торговали. Когда на рынке возникает сумбур или флэт, это чревато формированием ложных сигналов. Следует дождаться четких сигналов либо о продолжении коррекции, либо о возобновлении нисходящего тренда. Также вполне возможен и флэт в ближайшее время, так как его давно уже не было. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 октября составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0459 и 1,0605 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. В данное время высока вероятность флэта, поэтому цена может легко и свободно пересекать мувинг в обе стороны. Каждое такое преодоление не дает гарантии движения в нужном направлении даже на 50 пунктов. Советуем относится с осторожностью к любым торговым сигналам. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Представители ФРС продолжают щеголять «голубиными» заявлениями. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. «И хочется,

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение третьего торгового дня недели вместо ожидаемого роста показала новое ощутимое снижение. Британский фунт не смог на текущую минуту возобновить восходящую коррекцию и опустился ниже обеих линий индикатора Ишимоку. Таким образом, техническая картина часового ТФ говорит в пользу продолжения нисходящего тренда, а не коррекции. Мы уже говорили о том, что виток коррекции недельной давности получился очень слабым, поэтому ожидаем нового роста британской валюты. Но пока что все идет к тому, что мы столкнемся либо с флэтом, либо с возобновлением нисходящего тренда. Вчера в Великобритании был опубликован отчет по инфляции, который никакого влияния на движение пары не оказал. Это отлично видно по «заборчику» на европейской торговой сессии. Если реакция и имела место быть, то не превышала 20 пунктов. Мы предупреждали, что отчеты по инфляции уже не имеют такого влияния на валюты, как раньше. Что касается торговых сигналов, то их было сформировано все три. Все три – около линии Сенкоу Спан Б и на американской торговой сессии. Все три – ложные, что абсолютно не удивительно. Трейдеры могли попытаться отработать первый из этих сигналов, по сделке, естественно, был получен небольшой убыток. Движения остаются сумбурными, многие важные линии и уровни игнорируются. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и 4,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 3,4 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние два месяца исправно уменьшается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев. Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда(если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66,3 тысячи контрактов на покупку и 76,3 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохраниться в ближайшее время. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар закрепилась ниже восходящей линии тренда, все же еще может удержаться в восходящей коррекции, но шансов на это с каждым днем все меньше. Мы неоднократно говорили о том, что ждем более сильной коррекции от пары, но рынок, похоже, считает иначе. Линии индикатора Ишимоку уже игнорируются рынком, что является косвенным признаком флэта. На 19 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1927-1,1965, 1,2052, 1,2109, 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2605-1,2620, 1,2693. Линии Сенкоу Спан Б (1,2173) и Киджун-сен (1,2186) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события, но мы видели вчера, что даже важный отчет не спровоцировал никакой реакции рынка. В Штатах следует обратить внимание на выступление Джерома Пауэлла, отчеты по заявкам на пособия по безработице и продажам новых домов – второстепенные. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. «Качели»

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в среду показала новый виток нисходящего движения, но на часовом ТФ хорошо видно, что все движение последних дней больше всего похоже на «качели» или некую форму флэта. Паре не удалось преодолеть уровень 1,0581 в рамках нового витка восходящей коррекции, и техническая картина часового таймфрейма говорит в пользу возобновления падения европейской валюты. Скажем честно, мы по-прежнему считаем, что коррекция должна продолжиться, так как 180 пунктов отката против 800 пунктов падения – это слишком мало. Но в то же время появляется все больше и больше признаков того, что рынок намеревается продолжить нисходящий тренд, а не тратить время на коррекции и откаты. Вчера макроэкономический фон был слабый. Явно не он стал причиной нового роста американской валюты. Отчет по инфляции в Евросоюзе вышел во второй оценке, которая никаких эмоций у трейдеров не вызвала, а отчет по количеству разрешений на строительство в США вызвал реакцию на 15 пунктов. Что касается торговых сигналов, то в сумбурных движениях с волатильностью 70 пунктов очень сложно было рассчитывать на хорошие сделки и прибыль. Первый же сигнал на покупку оказался ложным и принес убыток. Второй и третий сигналы на продажу дублировали друг друга и позволили отыграть потери по первой сделке. Последний сигнал на покупку не следовало отрабатывать, так как он сформировался слишком поздно. Таким образом, плюс-минус день закончился в ноль. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 10 октября. В последние 12 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. Нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года и примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В первом полугодии-2023 нетто-позиция практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Лишь в последние два месяца наблюдается падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и имеет огромный потенциал для снижения. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Такое расположение линий сохранялось больше полугода, но в конечном итоге линии начали движение на встречу друг другу. Поэтому мы по-прежнему выступаем за дальнейшее падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 4,2 тысячи, а количество шортов – на 0,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция стала меньше еще на 3,4 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY все еще выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 75 тысяч, разрыв продолжает сокращаться. В принципе, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, поэтому вероятность еще одного витка восходящей коррекции остается высокой. В то же время пара явно не спешит наверх и может даже перейти во флэт. Техническая картина неоднозначная в данное время, велика опасность формирования ложных сигналов на всех таймфреймах. На 19 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0768, 1,0806, 1,0868, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0533) и Киджун-сен (1,0546). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На четверг в Евросоюзе не запланировано никаких важных событий, а в США – выйдут отчеты по продажам новых домов и заявкам на пособия по безработице. Мы считаем эти отчеты второстепенными, поэтому не ждем на них реакции больше 20-30 пунктов. Также сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла, но мы бы не стали ждать резонансных заявлений от главы ФРС. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 19 октября – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыПрошлые сутки инициативой владели игроки на понижение, но общее положение дел это не изменило. Рынок остаётся в зоне притяжения дневного краткосрочного тренда (1,0562). Ориентирами для игроков на повышение по-прежнему служат уровни дневного мёртвого креста Ишимоку (1,0601 – 1,0637), усиленные верхней границей недельного облака (1,0600). Для игроков на понижение в сложившейся ситуации значение продолжают иметь поддержки дневной цели (1,0500) и заключительного уровня месячного креста Ишимоку (1,0447). Преодоление поддержек с надёжным закреплением ниже способно восстановить нисходящий тренд и обозначить новые перспективы. Н4 – Н1На младших таймах рынок вновь вернулся под сопротивление недельной долгосрочной тенденции (1,0551), а также в медвежью зону относительно облака Ишимоку Н4. В результате основное преимущество вновь смещено на сторону игроков на понижение. Ориентирами для развития снижения внутри дня служат классические Пивот уровни (1,0508 – 1,0481 – 1,0437). Пробой наиболее значимых уровней, объединивших сегодня свои усилия на рубеже 1,0551 (недельная долгосрочная тенденция + центральный Пивот уровень дня), и закрепление выше повлияет на действующий баланс сил, вновь создав приоритетные возможности для усиления бычьих настроений. Ориентирами для подъёма в этом случае внутри дня будут выступать 1,0579 – 1,0623 – 1,0650 (сопротивления классических Пивот уровней). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыНа дневном таймфрейме сохраняется и продолжает своё развитие консолидация, заключённая сейчас в диапазон дневного краткосрочного тренда (1,0228) и месячного среднесрочного тренда (1,02135). Работа в данных приделах сохранит неопределённость. Для перемены настроений и появления новых возможностей рынок должен уйти за пределы консолидации, желательно преодолев и следующие ориентиры. Для игроков на повышение важно ликвидировать дневной мёртвый крест Ишимоку (1,2283 – 1,2341). Игрокам на понижение нужно восстановить нисходящий тренд (1,2036) и закрепиться в недельном облаке (1,2010). Н4 – Н1На младших временных интервалах игроки на понижение, несмотря на боковое движение, все последние дни сохраняют основное преимущество. Ключевые уровни продолжают выполнять роль сопротивлений. Сегодня они расположены на 1,2160 – 1,2183 (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил. Далее внимание внутри дня будет направлено на тестирование и пробой R2 (1,2235) и R3 (1,2261). При развитии снижения и усилении медвежьих настроений интересы в сложившихся условиях сместятся в сторону прохождения поддержек классических Пивот уровней (1,2111 – 1,2085 – 1,2036) и отработку цели на пробой облака Н4 (1,2066 – 1,2036). Пробой цели Н4 позволит восстановить нисходящий тренд на более старших временных интервалах. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 19 октября 2023 года

EUR/USDУ евро вчера не хватило смелости начать консолидацию перед мощным сопротивлением 1.0613, цена откатилась вниз от индикаторной линии баланса дневного масштаба и ушла под поддержку 1.0552. Но осциллятор Марлин смог удержаться в положительной области, поэтому консолидация для атаки на луч Фибоначчи (1.0613) может образоваться над 1.0552. Поводом для такой консолидации могут стать сегодняшние данные по США; недельные заявки на пособия по безработице прогнозируются ростом с 209 тыс до 212 тыс, продажи на вторичном рынке жилья за сентябрь могут снизиться с 4,04 млн до 3,89 млн.На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под уровнем 1.0552 и под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Осциллятор Марлин переместился на территорию понижающейся тенденции. Ситуация выглядит нисходящей, но общая тенденция может вывести котировку выше линии Крузенштерна, где и будет проводиться стратегическая консолидация. Закрепление цены под минимумом вчерашнего дня 1.0524 может способствовать более глубокому продавливанию евро к поддержке 1.0483. Ниже этого уровня находится линия ценового канала с отметкой 1.0456.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 19 октября 2023 года

GBP/USDНесомненно, британский фунт находится под сильным техническим давлением, поддержка 1.2070 может оказаться преодолённой и тогда откроется целевой уровень 1.1900. И даже вчерашний торговый объём был высоким. Но вместе с этим мы также видим боковое движение осциллятора Марлин ровно по границе тенденций, что предупреждает о некоей скрытой пружине рынка. Подтвердить такое подозрение нам помогает осциллятор BW MFI; два предшествующих текущему столбцу гистограммы бара были «приседающие» (красные утолщённые), текущий бар пытается расти, показывая направление назревающего прорыва.На четырёхчасовом масштабе цена продолжает диапазонное колебание внутри серой области, под индикаторными линиями. Осциллятор Марлин растёт, сформировав уже двойную конвергенцию с ценой, пусть и не сильную.Основной сценарий повышающийся. В полную меру он начнёт реализовываться с выходом цены над вершину вчерашнего дня 1.2210, что станет и преодолением линии Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 19 октября 2023 года

USD/JPYПо паре USD/JPY готовится глобальный разворот. Если временные зоны Фибоначчи, как и в предшествующие периоды с октября 2022 года окажутся верными, то этот разворот произойдёт в первую неделю ноября – по 9-й линии Фибоначчи. О подготовке такого разворота нам говорит осциллятор Марлин, неуклонно снижающийся со 2-й недели августа.На дневном графике цена консолидируется перед сопротивлением 150.00. Вероятно, оно будет преодолено, так как сигнальная линия осциллятора Марлин выходит из нисходящего канала вверх и уже вышла в положительную область. За время, отведённое йене до глобального разворота, цена может не только отработать вложенную линию ценового канала 150.50, но и выйти из него по направлению к цели 151.95 (вершина октября 2022 года). Признаком разворота станет закрепление цены под линией Крузенштерна, ниже уровня 148.50.На графике Н4 цена продвигается вбок над индикаторными линиями, осциллятор Марлин намечает разворот от нулевой линии вверх. Ждём преодоление сопротивления 150.00 согласно основному сценарию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на понижение до 1,05332Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Энергетический кризис 1973 года возвращается. Евро и фунт вновь под ударом. Доллар – король положения при любом раскладе

Американская валюта продолжает укрепляться, пользуясь спросом, который подпитывается ожиданиями дальнейшего ужесточения национальной монетарной политики.Доллар получил поддержку благодаря положительным показателям розничных продаж в США. Рост активности среди потребителей увеличил вероятность нового ужесточения монетарной политики до конца текущего года, несмотря на некоторые противоречия в позициях членов регулирующего органа.Фьючерсы вернулись к оценке более чем 50% вероятности того, что центральный банк снова повысит процентные ставки к январю, в результате чего рынки ожидают указаний от высокопоставленных чиновников ФРС в среду. Кульминацией станет программная речь главы ФРС Джерома Пауэлла в четверг.Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер выразил мнение, что давление на экономику не следует усиливать через повышение процентных ставок. Тем не менее, крепкий рынок труда, замедление темпов инфляции и рост активности среди потребителей указывают на целесообразность дополнительного повышения ставок.Решение об этом может быть принято Федеральной резервной системой после заседания в ноябре.Сегодня внимание трейдеров доллара также было сосредоточено на данных о рынке недвижимости в США.Количество разрешений на строительство в сентябре сократилось на 4,4% в годовом исчислении, до 1,473 млн. Это ниже 10-месячного максимума августа в 1,541 млн, но превышает консенсус-прогноз рынка в 1,45 млн. Рост ставок по ипотечным кредитам до многолетних максимумов оказал влияние на спрос на жилье, в то время как сохраняющаяся нехватка доступных домов на рынке помогла оказать некоторую поддержку.В целом рынок жилья в США начал восстанавливаться в сентябре. Число вводов жилья выросло на 7% в месячном исчислении. Зафиксирован отскок от пересмотренного в сторону повышения трехлетнего минимума в предыдущем месяце.Сегодня доллар находился под некоторым давлением, так как позитивные данные из Китая способствовали аппетиту к риску. Впрочем, фактор Ближнего Востока по-прежнему не позволяет покупателям риска разгуляться. Это уравновешивает американскую валюту, которая продолжает демонстрировать стабильность выше отметки 106.Сильные экономические данные по США также дают уверенности американской валюте.Отметим, что с середины июля доходность 10-летних трежерис выросла примерно на 100 базисных пунктов, а индекс доллара за тот же период подорожал на 7%.Между тем валютный импульс доллара показывает усталость, что может сигнализировать о возможном его коррекционном снижении.При условии спада первой целью продавцов выступит отметка 105,53, но она выступает уровнем поддержки. Если говорить о потенциале роста, то преодоление уровня 106,80 должно поспособствовать повышению котировки к максимумам года – к уровню 107,34. К иене плывет спасательный круг Банк Японии продолжает придерживаться мягкой монетарной политики, не обращая внимания на возрастающие риски инфляционного давления в стране. Во вторник, агентство Bloomberg сообщило, что новый прогноз базового индекса потребительских цен Банка Японии на финансовый год 2023, возможно, приблизится к уровню 3%, по сравнению с прежним уровнем в 2,5%. Повышение прогноза инфляции свидетельствует о том, что Банк Японии верит в возможный рост заработной платы, что, как известно, может способствовать увеличению инфляции. С точки зрения трейдеров спекулятивное давление на иену в текущих обстоятельствах, возможно, можно было бы смягчить через валютные интервенции со стороны регулятора. Однако Банк Японии пока остается на своей позиции ожидания и не проявляет активных действий. При таком раскладе пару USD/JPY может ждать дальнейший рост. Между тем в Rabobank считают, что курс котировок вряд ли преодолеет уровень 150. Аналитики верят в потенциальное изменение политики Банка Японии, которое позволит доходности облигаций протестировать уровни выше 1%. Это, в свою очередь, окажет поддержку японской иене. «Учитывая проблемы, связанные с сохранением политики в отношении кривой доходности при текущих настройках, и риск того, что слабость иены усилит дальнейшее укрепление цен на нефть, мы считаем, что в ближайшие месяцы на повестке дня, вероятно, еще одно изменение политики», – пишут в Rabobank. Рынок может сделать из этого вывод, что шансы на дальнейшую нормализацию ДКП в Японии увеличатся в ближайшие месяцы. ЦБ в июле сообщал, что позволит доходности 10-летних облигаций подняться выше 0,5%, поскольку ослабил контроль над рынком облигаций в ответ на уровень инфляции, который превысил целевой уровень в 2%. Тем не менее он также предупредил, что не потерпит роста доходности выше 1%. Политика контроля кривой доходности предусматривает, что регулятор покупает японские гособлигации, чтобы снизить их доходность и снизить стоимость кредитования. Цель в том, чтобы деньги оставались достаточно дешевыми для стимулирования экономики, но побочным эффектом этого стала хроническая слабость иены, которая бесполезна во времена высоких цен на нефть. Если доходность уйдет выше опасного уровня, это будет означать дальнейшее ужесточение политики, которое может поддержать иену. В Rabobank по-прежнему ждут доминирование доллара в ближайшие месяцы, но изменение политики Банка Японии должно усилить психологическое сопротивление в паре USD/JPY. Стратеги ждут возврат котировок к отметке 148 в перспективе от 1 до 3 месяцев.Фунт. Жизнь налаживается Смогли удивить рынок сегодняшние данные по инфляции в Великобритании, которые оказались весьма высокими. Таким образом, увеличилась вероятность ужесточения монетарной политики со стороны Банка Англии на предстоящем заседании. Базовая инфляция составила 6,1%, что превысило ожидаемые 6%, а общая инфляция достигла 6,7% вместо прогнозных 6,6%. Этот отчет предотвратил дальнейшее падение британского фунта, и пара GBP/USD теперь стабилизируется вблизи открытия на уровне 1,2200. При этом цена продолжает двигаться вниз по нисходящему каналу, и покупатели пытаются вернуть инициативу. Уровень 1,2250 становится областью сопротивления. Если он будет преодолен и закрепится выше 1,2250, то, вероятно, привлечет больше покупателей на несколько дней. В противном случае, если продавцам удастся удержать эту область, то слабость фунта, с технической точки зрения, может усилиться, и котировки двинутся к недавнему минимуму на уровне 1,2000. Сейчас многое зависит от динамики европейских валют, которая будет во многом определяться конфликтом на Ближнем Востоке. Исторически рынки помнят о рецессии в развитых странах, вызванной энергетическим кризисом 1973 года, когда страны ОПЕК резко сократили добычу нефти, чтобы влиять на мировые цены. Рынки, вероятно, будут учитывать этот риск, и с каждой новой ступенью эскалации конфликта, шансы на подобный сценарий будут увеличиваться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хотя доллар сидит на пороховой бочке и ему сейчас приходится нелегко, до устойчивого ралли евро еще далеко

В среду гринбек продолжает бороться за направление движения после того, как накануне закрылся на отрицательной территории второй день подряд. В целом доллар вчера держался более уверенно, чем в понедельник, когда он снизился почти на 0,4%. В европейские часы торгов вторника «американец» вырос примерно на 0,3%, достигнув локального максимума в области 106,50, но затем отступил и завершил сессию в небольшом минусе. «Фактически гринбек продолжает консолидироваться в пределах октябрьского торгового диапазона. Более широкое ралли доллара все еще нуждается в некотором техническом откате даже после отступления USD от среднесрочной точки сопротивления 107 в начале месяца», – отметили стратеги Scotiabank. За последние три месяца «американец» прибавил в весе около 7%. «Это был действительно хороший рост, и он немного застопорился. Возможно, это выходит за рамки данного этапа ралли и нуждается в небольшой коррекции», – сообщили специалисты Westpac. В OCBC считают, что доллар, скорее всего, пока останется в диапазоне. «Более высокие на более длительный срок ставки, относительная устойчивость экономического роста в США и опасения относительно расширения ближневосточного конфликта – вот некоторые из факторов, которые могут оказать поддержку гринбку», – сказали эксперты банка. «Но недавние менее "ястребиные" заявления представителей ФРС предполагают, что регулятор, возможно, готовит почву для длительной паузы. Это может остановить рост USD», – добавили они. По словам главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина, проблема прямо сейчас заключается в том, что официальные данные, отслеживающие рост ВВП, розничные продажи, увеличение числа рабочих мест и даже самые последние данные по инфляции, свидетельствуют о гораздо большей силе экономики, чем то, что он слышит, общаясь с представителями предприятий в своем округе. «Трудно сопоставить эти два факта», – заявил Т. Баркин во вторник. Он отметил, что более высокая стоимость долгосрочных займов оказывает понижательное давление на спрос, но неясно, как это повлияет на решение Центрального банка США по ставкам через две недели. «Я понятия не имею, какое мы примем решение на следующем заседании. У нас, как всегда, будут хорошие дебаты», – сообщил Т. Баркин. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз считает, что американский ЦБ, возможно, уже достиг пикового уровня ключевой процентной ставки, или же очень близок к этому. Она разделяет точку зрения тех представителей ФРС, которые в последнее время указали на то, что рост доходности трежерис может избавить центральный банк от необходимости дальнейшего повышения ставок. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в понедельник заявил, что ФРС не следует усиливать давление на экономику путем дальнейшего повышения стоимости кредитования. «При отсутствии резкого изменения в том, что я вижу в данных и слышу от своих контактов, я считаю, что мы находимся на том этапе, когда мы можем удерживать ставки там, где они есть», – отметил он. «Потребуется некоторое время, чтобы экономика в полной мере смогла ощутить влияние увеличения стоимости заимствований. Сохранение ставок на прежнем уровне позволит денежно-кредитной политике выполнять свою работу», – добавил П. Харкер. По его словам, небольшие компании в США испытывает реальные трудности с доступом к капиталу в условиях роста стоимости заимствований. «Банкиры, с которыми я говорил, опасаются, что просто не смогут реализовать свои бизнес-планы из-за увеличения ставок. Вот почему я думаю, что мы должны удерживать базовую ставку неизменной и не должны в данный момент думать о возможности ее подъема», – сообщил он. Еще недавно покупка доллара была самой популярной стратегией на Уолл-Стрит, показали обнародованные в минувшую пятницу результаты ежемесячного опроса, проведенного Bank of America.Привлекательность американской валюты обусловил рост доходности трежерис, в результате которого спреды доходностей между американскими госбумагами и аналогами других развитых стран увеличились в пользу первых, а также сильная макроэкономическая статистика по Соединенным Штатам. Силу американской экономики подчеркнули опубликованные во вторник данные. Так, розничные продажи в стране увеличились на 0,7% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, что более чем вдвое превысило прогнозируемый подъем на 0,3%. После выхода отчета вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на своем декабрьском заседании, выросла до 40% по сравнению с 25% неделю назад. Однако сейчас наблюдается переход чиновников ФРС к оценке финансовых условий, поскольку дальнейший ущерб от повышения ставок, вероятно, станет более очевидным со временем для экономики, отмечают аналитики BlackRock. «Теперь мы видим примерно равные шансы на то, что доходность казначейских облигаций США будет двигаться в любом направлении», – сказали они. Доходность по 10-летним трежерис может подняться до 5% или выше, если премия за срок – компенсация, которую инвесторы требуют за риск владения долгосрочными облигациями – будет расти и дальше, считают стратеги BlackRock. При этом они предупреждают, что доходность «десятилеток» пойдет в обратном направлении, если давление на ФРС с целью обуздать инфляцию превратится в давление с целью прекратить вредить экономической активности жесткой монетарной политикой. Риски, связанные со слабыми данными из Соединенных Штатов, могут возрасти, поскольку процентные ставки начинают оказывать негативное влияние на американскую экономику, полагают специалисты Scotiabank. На первый взгляд может показаться, что даже если Америка столкнется с экономическим спадом, гринбек будет пользоваться спросом в качестве актива-убежища. Однако долларовым «быкам» следует опасаться возможного структурного изменения отношений между экономическими циклами и спросом на казначейские облигации США. Государственный долг США в прошлом месяце превысил беспрецедентные $33 трлн, удвоившись за последнее десятилетие. Из-за роста уровня госдолга могут возникнуть опасения, что доходность трежерис не обеспечит необходимой защиты от более высокой инфляции, если эскалация ближневосточного конфликта приведет к усилению ценового давления. Поэтому есть определенные сомнения, что глобальные инвесторы будут рассматривать более высокие риски рецессии как причину для увеличения вложений в гособлигации США. Еще в июне американский миллиардер Рэй Далио предупредил, что Соединенные Штаты находятся в начале классического позднего долгового кризиса большого цикла, характеризующегося нехваткой покупателей для своих облигаций. Эксперты Bank of America скептически относятся к перспективам доллара и призывают продавать американскую валюту на росте, ссылаясь на то, что возможность снижения процентных ставок в США в настоящий момент не учитывается рынком в должной мере. По их мнению, ФРС может показать наиболее агрессивное снижение ставок среди ведущих Центробанков.«Мы по-прежнему ожидаем, что в 2024 году экономика США скатится в рецессию и что в ответ на это ФРС снизит ключевую процентную ставку на 100 б.п.», – заявили аналитики Commerzbank. «При таком сценарии мы считаем вероятным достижение EUR/USD уровней выше 1,1200», – добавили они. «Однако мы вынуждены констатировать, что экономические перспективы являются неопределенными. Поэтому мы делаем более осторожный прогноз и ждем, что в декабре 2023 года EUR/USD будет торговаться на уровне 1,0600, в марте 2024 года около 1,0900, а июне следующего года вблизи 1,1200», – отметили в Commerzbank. Обменный курс евро к доллару может выиграть от появления признаков того, что худший период экономического спада в еврозоне, возможно, миновал, а перспективы роста Китая улучшаются. Это может совпасть с пиком оптимизма в отношении способности экономики США превзойти ожидания, считают стратеги ING. Индекс экономических настроений в еврозоне от ZEW в октябре составил 2,3 пункта, превзойдя ожидаемые -8 пунктов и предыдущее значение в -8,9, пункта. «Эти цифры поддерживают повествование о том, что мы уже достигли пика пессимизма в еврозоне, аналогичного тому, что мы наблюдаем в отношении настроений в Китае», – сообщили специалисты ING. Обнародованные во вторник данные показали, что экономика Поднебесной расширилась на 1,3% в третьем квартале, ускорившись с 0,5% в предыдущем квартале и превысив прогнозируемый рост на 1%. «Это в значительной степени означает, что целевой показатель роста на этот год в размере около 5% будет достигнут, или даже может быть чуть выше», – сказали эксперты UOB. Отдельный отчет отразил, что объем промышленного производства в Китае в сентябре увеличился на 4,5% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Значение показателя превзошло ожидаемый подъем на 4,3%. Кроме того, розничные продажи в стране в прошлом месяце выросли на 5,5% в годовом выражении, что оказалось выше предварительной оценки роста на 4,9%.Улучшение макроэкономических показателей Китая, наряду с ожидаемым увеличением фискальных и монетарных стимулов со стороны Пекина, должно оказать некоторую поддержку евро, ориентированному на глобальный экономический рост, считают аналитики ING. «Мы по-прежнему считаем устойчивое ралли EUR/USD преждевременным, учитывая сильное преимущество доллара по ставкам. Улучшение ситуации с ростом в еврозоне могло бы помочь, но ослабление американских данных остается ключом к появлению серьезных возможностей для роста пары на долгосрочном горизонте. При этом нестабильная ситуация на Ближнем Востоке остается большим вопросом относительно направления движения пары в краткосрочной перспективе», – отметили экономисты ING. «Возможности для снижения доллара пока ограничены, поскольку основное внимание уделяется событиям на Ближнем Востоке», – добавили они. «То, что доллар не смог укрепиться на фоне более сильных, чем ожидалось, сентябрьских данных по розничным продажам в Соединенных Штатах, подтверждает мнение о том, что волатильная, по сути флэтовая торговля американской валютой с конца сентября отражает активность "позднего цикла", поскольку инвесторы оценивают пик цикла ужесточения ФРС и пик экономики США. Потолок для роста USD в области 107+ выглядит чуть более прочным», – заявили стратеги Scotiabank. Дрейф пары EUR/USD от верхней части области 1,0500–1,0600 в течение дня говорит о том, что паре еще далеко до устойчивого ралли, но охотники за выгодными покупками, скорее всего, пока будут оставаться активными на снижениях, считают они. «Неспособность EUR/USD преодолеть сопротивление на уровне 1,0585 в краткосрочной перспективе может привести к возвращению пары в нижнюю часть области 1,0500–1,0600», – сообщили в Scotiabank.Сохраняющаяся инфляция в еврозоне, вероятно, будет означать, что ЕЦБ оставит процентные ставки на достаточно высоком уровне, в то время как ФРС сможет снизить процентные ставки по мере усиления процессов дезинфляции в США. Это способствовало бы повышению курса евро по отношению к доллару, полагают специалисты Natixis.Эксперты Danske Bank прогнозируют, что ФРС, скорее всего, сохранит ставки на текущем ограничительном уровне, а не будет повышать их дальше, особенно учитывая недавнее ужесточение финансовых условий в США. Аналитики ING ждут, что ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне на следующей неделе, но в основном будет придерживаться «ястребиного» настроя, оставляя дверь открытой для еще одного повышения ставки в декабре, поскольку резкий рост цен на нефть может сделать достижение целевого показателя в 2% в конце 2025 года маловероятным. Удержит ли доллар свои позиции, будет зависеть от того, превысят ли шансы подъема ставок на декабрьской встрече FOMC 50%, говорят экономисты Societe Generale. «Мы внимательно следим за техническими индикаторами USD, так как "бычий" импульс показывает признаки истощения, что намекает на потенциальный обвал. Усиление роста в Китае является позитивным моментом для EUR/USD, но достаточно ли этого, чтобы направить пару выше 1,0635? Мы сомневаемся в этом и в идеале хотели бы увидеть значительный откат в бундах, лучшие данные по еврозоне и слабые по США. Спред между доходностями 10-летних американских и немецких госбумаг приближается к отметке 200 б.п., что не является сигналом для добавления длинных позиций по евро», – отметили они. «Похоже, что не только сухопутные войска израильской армии занимают свои позиции, но и рынок. В паре EUR/USD мало что сейчас происходит, и вопросы денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ пока, вероятно, будут иметь второстепенное значение, поскольку рынок ждет, начнется ли наступление израильских войск в секторе Газа. Если начнется, то когда (вероятно, не во время визита президента США Джо Байдена в Израиль), – сообщили стратеги Commerzbank. По мнению экспертов, в случае усиления или эскалации конфликта риски в паре EUR/USD будут направлены вниз, поскольку война на Ближнем Востоке может привести к подорожанию энергоносителей, импортируемых в Европу, и усилить опасения по поводу скатывания региона в рецессию. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на уровне 1,0520, и далее – на 1,0490 и 1,0460. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на отметке 1,0590, за которой следуют 1,0630 и 1,0670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Трейдеры соблюдают осторожность. В центре внимания – ВВП КНР и ближневосточный конфликт

Пара евро-доллар продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне, рамки которого ограничены границами 5-й фигуры. Противоречивые сигналы фундаментального характера сковали трейдеров: и покупатели, и продавцы eur/usd не решаются открывать крупные позиции, предпочитая занимать выжидательную позицию. Рынок застыл в ожидании мощного информационного импульса, который либо усилит позиции гринбека, либо ослабит его, позволив быкам eur/usd обосноваться в рамках 6-й фигуры, а в перспективе – протестировать уровень сопротивления 1,0700 (линия Tenkan-sen на недельном графике). Но пока что трейдеры вынуждены довольствоваться противоречивыми сигналами. Например, американская инфляция, с одной стороны, демонстрирует признаки замедления (стержневой CPI, базовый индекс PCE, зарплатный показатель), с другой стороны – проявляет строптивость (общий индекс потребительских цен, PPI). Такие противоречивые результаты не помогли ни медведям, ни быкам eur/usd. После кратковременного спада пара вернулась в область 5-й фигуры. Статус защитного актива также не позволяет доллару набрать крейсерскую скорость, так как рыночные настроения изменчивы в последнее время. Например, вчерашний удар по больнице в секторе Газа спровоцировал турбулентность на нефтяном рынке (баррель нефти марки Brent подорожал на 2%, закрепившись выше 90-долларовой отметки), но при этом валютный рынок достаточно сдержанно отреагировал на это трагическое событие. Сам факт того, что Израиль отложил проведение наземной операции в Газе (которая, по некоторым сведениям, должна была начаться в минувшие выходные) сохраняет надежды на урегулирование конфликта политическим, а не военным путём. По оценкам многих наблюдателей, чаша весов склонится в ту или иную сторону уже в ближайшие дни. В какую именно сторону – сейчас сказать сложно. Учитывая сегодняшний визит президента США Джо Байдена в Израиль (по итогам которого, очевидно, будут принятые те или иные решения Израилем), трейдеры не спешат открывать крупные торговые позиции в пользу (или против) доллара. Но при этом остро реагируют на текущий новостной поток вокруг ближневосточного конфликта. Опубликованные сегодня данные по росту экономики Китая также оказались весьма противоречивы. С одной стороны, рост ВВП КНР в третьем квартале замедлился, но с другой стороны – превысил прогноз большинства экспертов. Так, китайская экономика выросла в июле-сентябре на 4,9% в годовом исчислении. Во втором квартале темпы роста ВВП составили 6,3%, поэтому де-факто здесь можно говорить о нисходящей тенденции. Но здесь есть несколько «но». Во-первых, показатель вышел в «зелёной зоне», так как эксперты прогнозировали более скромный рост (на 4,4%). Во-вторых, достаточно сильный результат второго квартала был во многом обусловлен эффектом низкой базы, так как во II квартале 2022 года в Китае действовала «политика нулевой терпимости к COVID», то есть действовали строгие карантинные ограничения (в том числе и в крупных мегаполисах, таких как Шанхай). В-третьих, помимо данных по росту ВВП сегодня в КНР были опубликованы и другие макроэкономические показатели, большинство из которых превзошли ожидания экспертов. В частности, объем промышленного производства в сентябре вырос на 4,5% в годовом выражении (показатель остался на уровне августа и превзошёл ожидания экспертов, которые прогнозировали рост на 4,1%). Порадовала и розничная торговля. Объём розничных продаж в КНР увеличился на 5,5% г/г при прогнозе роста на 4,8% (в августе показатель выходил на уровне 4,6%). Это самый сильный результат с мая этого года. Стоит отметить, что Китай в последние месяцы проводил активные действия по стабилизации рынка недвижимости и банковского сектора, усиливая при этом поддержку фондового рынка страны и национальной валюты. Неплохие результаты второго квартала дополнили общую картину. Совокупность данных фундаментальных факторов должна была усилить интерес к рисковым активам. Но сейчас в центре внимания – Ближний Восток. Как пишет агентство Bloomberg, конфликт может развиваться по нескольким сценариям. Один из них предусматривает вовлечение третьих стран (Иран, Сирия, Ливан). Реализация данного сценария может привести к росту цен на нефть (по разным оценкам – до 150 долларов за баррель) и рецессии глобальной экономики. По какому сценарию будут разворачиваться дальнейшие события – неизвестно. Но при этом известно, что трейдеры долларовых пар остро реагируют на новостной поток по этой теме, игнорируя «классические» фундаментальные факторы. Например, гринбек отреагировал ростом на сегодняшнюю новость о том, что США наложили вето на резолюцию Бразилии в Совбезе ООН об отмене указания жителям Газы переместиться на юг сектора. На волне антирисковых настроений индекс доллара вернулся в область 106-й фигуры, а пара eur/usd вернулась к основанию 5-й фигуры. Это говорит о том, что геополитика по-прежнему в центре внимания. Геополитические факторы «заглушают» классические фундаментальные факторы, вынуждая трейдеров реагировать на быстро меняющийся поток новостей с Ближнего Востока. В условиях такой неопределённости целесообразней всего находиться вне рынка, так как предугадать вектор развития ближневосточного конфликта сложно, если не невозможно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ставки центральных банков: полный нейтралитет

Долгое время рынок изучал только инфляцию и ставки центральных банков, чтобы понять, как ему торговать на валютном рынке. Это время прошло. В данное время ни инфляция, ни ставки, ни слухи по ставкам не играют решающего значения. Объясню почему. Сегодня вышли индексы потребительских цен в Евросоюзе и Великобритании. Реакция рынка на эти данные была минимальной. Можно сказать, что данные по инфляции оказались весьма скучными, так как изменений были практически незаметными, но в то же время такие же отчеты полгода назад вызвали бы бурную реакцию. Однако сейчас все изменилось. Ставки центральных банков достигли своих пиковых значений. Все три центральных банка практически открыто заявляют, что большего повышения процентных ставок не требуется, и если решение об ужесточении и будет принято, то это будет экстренное вмешательство на тот случай, если инфляция вновь выйдет из-под контроля. Исходя из всего вышесказанного, рынок сейчас спокойный. В данное время нет событий или отчетов, который могли бы вынудить участников рынка резко изменить свое отношение к евро, фунту или доллару. На основании этого вывода я делаю предположение, что волновая картина будет оставаться главным фактором, определяющим движение валютных пар. До конца недели нам предстоит ознакомиться еще с речью Джерома Пауэлла и отчетом по розничной торговле в Великобритании. Вряд ли стоит ожидать сильных данных от этих событий, если два отчета по инфляции были проигнорированы рынком. Пауэлл может обрадовать или удивить, но давайте подумаем, чем? Если уже четверо членов FOMC заявили, что повышение ставки не требуется, вряд ли осторожный Пауэлл будет блистать «ястребиными» заявлениями. Исходя из этого, я считаю, что завершение недели будет скучным. Оба инструмента будут продолжать построение коррекционных волн в спящем режиме. Амплитуда может и дальше сохраняться весьма слабой. Отрабатывать коррекционные волны я не советую. Сигнала о возобновлении построения волн 1 или a нет. Остается только ждать. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения, но я думаю, что волна 2 или b будет трехволновая. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: капитализация главной криптовалюты вырастет на $1 трлн благодаря ETF

Bitcoin остается выше 28 000 долларов за монету после того, как в понедельник ненадолго взлетел до 30 000 долларов после ложной информации об одобрении Bitcoin-ETF. Однако, согласно последнему отчету CryptoQuant, фактическое одобрение может добавить к рынку криптовалют 1 триллион долларов.Увеличение рыночной капитализации на 1 триллион долларовНесколько компаний, таких как BlackRock, Bitwise, VanEck, Fidelity и Valkyrie, среди прочих, подали заявки на запуск спотовых Bitcoin-ETF. Хотя не ожидается, что они получат одобрение в этом году, отраслевые эксперты полагают, что зеленый свет может появиться на горизонте, возможно, уже в марте 2024 года.В этом случае в Bitcoin возможен приток 155 миллиардов долларов. Поступление новых денег может еще больше повысить рыночную капитализацию главной криптовалюты на 450–900 миллиардов долларов, говорится в последнем отчете CryptoQuant.«Мы могли бы ожидать, что 155 миллиардов долларов поступят в Bitcoin, как только эти ETF будут одобрены. Общая сумма активов под управлением (AUM) этих компаний составляет около 15,6 триллионов долларов. Если бы они вложили 1% своего AUM в эти Bitcoin-ETF, общая сумма в долларах США, которая поступила бы на Bitcoin-рынок, составила бы примерно 155 миллиардов долларов. Для сравнения: эти суммы составляют почти треть текущей рыночной капитализации главной криптовалюты».На прошлых бычьих рынках рыночная капитализация Bitcoin обычно росла со скоростью, в 3–5 раз превышающей его реализованную капитализацию. Это означает, что на каждый дополнительный доллар, поступающий на рынок Bitcoin, рыночная капитализация потенциально может вырасти в 3–5 раз, пояснили в CryptoQuant.Более того, ожидаемый приток капитала из спотовых ETF может превзойти средства, которые поступили в Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) во время предыдущего бычьего рыночного цикла. GBTC, управляемый Digital Currency Group (DCG), в настоящее время является крупнейшим в мире криптовалютным фондом, управляющим более чем 620 тысячами BTC.Бычий прогноз также очевиден в продолжающемся снижении скидки на Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), которая в прошлую пятницу достигла самой низкой отметки за 22 месяца. Bitcoin и доходность казначейских облигацийНа прошлой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,88% впервые с 2007 года, тогда как доходность 30-летних облигаций превысила 5,05%, также претендуя на 16-летний пик. Увеличение доходности казначейских облигаций означает падение спроса на казначейские облигации, что может стать негативным моментом для рынка, поскольку инвесторы предпочитают более высокий риск в надежде на более высокую прибыль.Что это значит для рынка? Высокая доходность 10-летних казначейских облигаций может увеличить стоимость заимствований для предприятий и частных лиц, особенно долгосрочных кредитов, таких как ипотека.Более того, эмитенты теперь могут увеличивать стоимость заимствований по личным и профессиональным причинам, особенно для долгосрочных кредитов, таких как ипотека, поскольку рост доходности облигаций делает заимствования более дорогими.Ожидается, что повышенная доходность казначейских облигаций окажет значительное понижательное давление на цену Bitcoin. Рост доходности обычно означает настроения рынка в отношении расширенной политики повышения процентных ставок ФРС, которая считается неблагоприятной для инвестиционных активов с высоким уровнем риска, таких как криптовалюты.Это также возможность для Bitcoin по мере приближения следующего халвинга. BTC заменяет традиционную платежную систему, а растущие повышения ставок и инфляция снижают ценность денег. Следовательно, он может представлять собой альтернативу, поскольку предложение ограничено и не может регулироваться. Рынок крайне непредсказуем, поскольку основные валюты изо всех сил пытаются обрести стабильность. Тем временем Bitcoin — это признак экономического здоровья и устойчивости для одной группы людей и рискованный шаг для другой.Поправки от FidelityТема спотовых ETF на главную криптовалюту остается наиболее горячей на этой неделе. На рынке прошла новость о том, что гигант по управлению активами Fidelity подал поправку к предлагаемому спотовому Bitcoin -ETF Wise Origin Bitcoin Trust в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) поздно вечером во вторник, указав, как он будет защищать BTC клиентов на счетах депо и раскрывать риски, связанные с шаткой нормативно-правовой средой вокруг криптовалют.Fidelity сделал этот шаг вслед за Ark Invest и Invesco, которые также недавно внесли поправки в свои спотовые заявки на Bitcoin -ETF. Invesco подала заявку повторно 11 октября, а Ark Invest последовала ее примеру днем позже. Эти события, вероятно, являются признаком продолжающихся дискуссий между потенциальными поставщиками ETF и SEC, что помогает разжечь бычьи настроения среди трейдеров, говорят наблюдатели рынка.«Еще одно доказательство того, что потенциальные эмитенты спотовых Bitcoin -ETF общаются с SEC относительно изменений/поправок, необходимых для того, чтобы SEC рассмотрела вопрос об одобрении», — написал сегодня аналитик-исследователь из Bloomberg Intelligence. «Это положительные признаки (на мой взгляд)».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар поменял режим

Взлет EUR/USD в ответ на сильную статистику по розничным продажам и промышленному производству выглядит парадоксом. Тем более что на этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась к максимальным отметкам с 2007. По мнению MUFG, интригующее отклонение доллара от принятых ранее норм может спровоцировать его дальнейшие распродажи. Инвесторы не станут разбираться в причинах происходящего и продадут «американца» на импульсе. Лично я не торопился бы с выводами. Ралли доходности казначейских облигаций США верой и правдой служило «медведям» по EUR/USD на протяжении нескольких месяцев подряд. Однако постепенно оно начало напрягать ФРС. Почему? Очевидно, что ужесточение финансовых условий охлаждает экономику и может спровоцировать рецессию. Однако основная причина заключается в другом. Штаты сидят на горе долгов в $35 трлн, и рост ставок по облигациям увеличивает стоимость их обслуживания. У инвесторов возникает ощущение финансовых проблем, что плохо для США и их валюты. Динамика американских долговИначе говоря, у ралли доходности казначейских облигаций есть предел. При его достижении доллар перестает расти и начинает падать, так как в центр внимания инвесторов попадает уже не монетарная политика ФРС, а финансовая устойчивость Штатов. В этом, безусловно, есть смысл. Однако лично мне больше нравится теория, согласно которой доллар США следует за нефтью. Так же, в свою очередь, реагирует на развитие вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Визиты высокопоставленных лиц из США, Германии и Франции в Израиль воспринимаются трейдерами как признаки деэскалации конфликта. Это приводит к падению Brent и росту котировок EURUSD. Напротив, взрыв в больнице в Газе усиливают напряженность. Как и воинственная риторика Ирана. Черное золото растет, а евро падает по отношению к доллару США. Рынок зациклен на Ближнем Востоке, не зная, как именно будет развиваться ситуация. Таким образом, основными причинами отката EUR/USD являются, во-первых, торговля на импульсе после того, как доллар не смог воспользоваться сильными данными по розничным продажам и промышленному производству. Во-вторых, смена режима на рынке казначейских облигаций США с переключением внимания инвесторов с монетарной политики ФРС на финансовую независимость Штатов. Наконец, в-третьих, развитие ситуации вокруг вооруженного конфликта в Израиле. Первые два фактора являются однозначно негативными для доллара США. В третьем случае речь идет о динамической переменной. Ее динамика может спровоцировать среднесрочную консолидацию основной валютной пары в диапазоне 1,05-1,07. Технически на дневном графике EUR/USD несмотря на отступление, «быки» не оставляют надежд на отыгрыш разворотного паттерна 1-2-3. Для развития коррекции требуется рост котировок пары выше 1,059. Если это произойдет, будем покупать евро против доллара США. Однако пока идет торговля ниже этого уровня, придерживаемся стратегии продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ставки центральных банков: полный нейтралитет.

Долгое время рынок изучал только инфляцию и ставки центральных банков, чтобы понять, как ему торговать на валютном рынке. Это время прошло. В данное время ни инфляция, ни ставки, ни слухи по ставкам не играют решающего значения. Объясню почему. Сегодня вышли индексы потребительских цен в Евросоюзе и Великобритании. Реакция рынка на эти данные была минимальной. Можно сказать, что данные по инфляции оказались весьма скучными, так как изменений были практически незаметными, но в то же время такие же отчеты полгода назад вызвали бы бурную реакцию. Однако сейчас все изменилось. Ставки центральных банков достигли своих пиковых значений. Все три центральных банка практически открыто заявляют, что большего повышения процентных ставок не требуется и, если решение об ужесточении и будет принято, то это будет экстренное вмешательство на тот случай, если инфляция вновь выйдет из-под контроля. Исходя из всего вышесказанного, рынок сейчас спокойный. В данное время нет событий или отчетов, который могли бы вынудить участников рынка резко изменить свое отношение к евро, фунту или доллару. На основании этого вывода я делаю предположение, что волновая картина будет оставаться главным фактором, определяющим движение валютных пар. До конца недели нам предстоит ознакомиться еще с речью Джерома Пауэлла и отчетом по розничной торговле в Великобритании. Вряд ли стоит ожидать сильных данных от этих событий, если два отчета по инфляции были проигнорированы рынком. Пауэлл может обрадовать или удивить, но давайте подумаем, чем? Если уже четверо членов FOMC заявили, что повышение ставки не требуется, вряд ли осторожный Пауэлл будет блистать «ястребиными» заявлениями. Исходя из этого, я считаю, что завершение недели будет скучным. Оба инструмента будут продолжать построение коррекционных волн в «спящем режиме». Амплитуда может и дальше сохраняться весьма слабой. Отрабатывать коррекционные волны я не советую. Сигнала о возобновлении построения волн 1 или a нет. Остается только ждать. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к возобновлению снижения, но я думаю, что волна 2 или b будет трехволновая. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нового нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец в ближайшее время – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна может получиться достаточно слабой.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс