EUR/JPY: итоги заседаний ЦБ или актуальна ли еще стратегия carry-trade?

Индекс доллара DXY растет с открытия сегодняшнего торгового дня, демонстрируя на момент публикации статьи прирост в 35 пунктов к цене закрытия в минувшую пятницу. Да и то, это скромное достижение можно отнести по большей части к укреплению доллара против японской иены (ее доля в DXY составляет примерно 14% среди 6 валют, из которых рассчитывается индекс. Наибольшая часть отводится евро, с его долей в DXY примерно в 58%). Как известно, в минувшую пятницу завершилось очередное заседание японского ЦБ, и, как ожидалось, его руководители оставили процентную ставку на негативной территории, сохранив ее на уровне -0,10%, и не стали вносить изменений в текущие монетарные условия. Накануне заседания Банка Японии, буквально за несколько часов до его начала, были опубликованы данные по инфляции в важнейшем и самом густонаселенном регионе страны – в регионе Токио. Экономисты считают эти данные, которые публикуются на месяц раньше, чем национальный индекс потребительских цен, наиболее важным показателем потребительской инфляции, и они указали на ее рост. По данным же Статистического бюро Японии, общий годовой индекс потребительских цен CPI в Токио остался в июле на уровне 3,2% (против прогноза в 2,8%). Годовой базовый CPI (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос до 4,0% (с 3,8% месяцем ранее). С января 2016 года Банк Японии удерживает процентную ставку на негативной территории и примерно 30 последних лет проводит экстрамягкую кредитно-денежную политику. И несмотря на тенденцию роста инфляции, руководителям Банка Японии, похоже, все же нужны более четкие сигналы об устойчивости роста инфляции выше целевого уровня 2%, чтобы перейти к ужесточению политики. На своем первом заседании в апреле глава Банка Японии Казуо Уэда заявил, что в ближайшей перспективе серьезные изменения в политике маловероятны. Выступая в пятницу на конференции по итогам июльского заседания, Уэда подтвердил, что "необходимо терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики для поддержки экономики". По его мнению, «до достижения целевого уровня инфляции 2% все еще далеко», и в ЦБ не будут "колебаться в вопросе дальнейшего смягчения политики в случае необходимости". В сопроводительном заявлении по итогам июльского заседания Банка Японии говорилось, что в банке допускают колебания доходности 10-летних облигаций в диапазоне от -0,5% до +0,5%. При этом границы диапазона будут восприниматься только как ориентиры, а не как ограничители для рыночных операций. Уэда также отметил, что корректировка политики контроля за кривой доходности национальных облигаций служит целям укрепления устойчивости текущего курса, но не подтверждает его смену. Иена оказалась под давлением после заседания Банка Японии, слабо реагируя на весьма позитивные макро данные, поступившие позднее. Так, опубликованные в начале сегодняшнего торгового дня данные указали на рост розничных продаж в июне (до 5,9% в годовом выражении с 5,8% месяцем ранее) и на рост объёмов промышленного производства в июне (+2,0% после падения на -2,2% месяцем ранее). Данные свидетельствуют об устойчивости японской экономики в условиях глобального экономического кризиса. И сегодня, как мы уже отметили выше, иена продолжает слабеть, позволяя индексу доллара DXY сохранять позитивную динамику, несмотря на ослабление доллара против других его основных конкурентов на валютном рынке. Что же касается евро, то он сегодня укрепляется как против доллара, так и в основных кросс-парах, в том числе, в паре EUR/JPY (об особенностях торговли парой EUR/JPY см. в статье EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации)). Как известно, в минувший четверг ЕЦБ повысил ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, до 3,75% и 4,25%. Однако, это не привело к укреплению евро, так как такое решение было учтено рынком. Напротив, евро резко снизился, в том числе и в паре EUR/JPY. В пятницу пара продолжила снижение, достигнув 6-недельного минимума на отметке 151.40. По мнению руководителей ЕЦБ, инфляция продолжит плавно снижаться, оставаясь при этом значительно выше целевого уровня 2,0%, как минимум до конца года, а это значит, что давление на европейскую экономику со стороны жёсткой политики ЕЦБ сохранится. К слову сказать, в пятницу были опубликованы данные по ВВП Германии, которые указали на нулевую динамику во 2-м квартале после падения на -0,3% в предыдущем квартале. В годовом выражении показатель немецкого ВВП и вовсе снизился на -0,2% после падения на -0,5% в 1-м квартале 2023 года. Как ни странно, опубликованные сегодня утром предварительные данные указали на рост общего ВВП Еврозоны во 2-м квартале: +0,3% (против прогноза +0,2% после падения в 1-м квартале на -0,1%) и +0,6% в годовом выражении. Тем не менее, рост евро в ответ на эту публикацию оказался скромным.*) о событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 31.07.2023 – 06.08.2023 И все же экономисты считают, что если ФРС может вскоре закончить цикл повышения процентных ставок, перейдя позднее к их снижению (также см. наш недавний обзор «Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы»), то ЕЦБ в обозримом будущем будет, скорее всего, сохранять их на предельно высоких уровнях. Это, безусловно, будет положительным фактором для евро. Возвращаясь к EUR/JPY: пара продолжает развивать восходящую динамику, в том числе и в первую очередь на фоне разности монетарных политик ЕЦБ и Банка Японии. В данном случае она также представляет интерес для долгосрочных инвесторов, использующих стратегию carry-trade и предпочитающих низкий риск. Пробой недавнего максимума 158.00 может, по нашему мнению, спровоцировать дальнейший стремительный рост (подробнее и альтернативный сценарий см. в EUR/JPY: сценарии динамики на 31.07.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

История повторяется

А пока американский фондовый рынок, а речь сейчас о более широком S&P500, постепенно подтягивается к своим годовым максимумам, по словам Morgan Stanley, все идет ровно по такому же пути, как и в 2019 году, который был одним из лучших для S&P 500 за последнее десятилетие. В тот год инвесторы получил прибыль в 29%. «Данные, которые у нас есть сегодня, говорят нам о том, что мы находимся в конце медвежьего цикла», – написано в заметке. Последний пример такого периода произошел в 2019 году, когда Федеральная резервная система сделала паузу, а затем снизила ставки. Подобного рода решение способствовало устойчивому ралли на рынке акций, которое было обусловлено почти исключительно мультипликаторами, а не прибылью компаний. Если бы не кризисный 2020 год, в который началась пандемия коронавируса, не известно, к чему бы все это привело. В этому году S&P 500 уже вырос на 19%. Инвесторы полностью игнорировали заявления представителей ФРС в первом полугодии о вероятности рецессии, и, как оказалось, делали это правильно. По последним данным, экономика США держится лучше, чем ожидалось, и хорошо справляется с высокими процентными ставками, что укрепляет надежды на мягкую посадку в следующем году. «Аналогия с 2019 годом сама по себе предполагает больший потенциал роста индекса», – отмечено в аналитической записке. Однако стоит отметить, что ФРС снижала ставки на протяжении значительной части 2019 года, что способствовало росту рынка. Аналогичная история может повториться в 2024-м, когда, добившись своих целей по инфляции, дабы не загонять экономику в реальную рецессию, регулятор начнет активно снижать ставки.Напомню, что на прошлой неделе представители ФРС снова подняли стоимость заимствований. Хотя председатель Джером Пауэлл указал на обнадеживающие признаки того, что повышение ставок ФРС работает на сдерживание ценового давления, он повторил, что политикам предстоит пройти долгий путь, чтобы вернуть инфляцию к их целевому уровню в 2%.Напомню, что в начале года Morgan Stanley придерживались больше медвежьего сценария, отмечая, что риск наступления рецессии куда более вероятен, чем ранее. Сейчас стратеги компании рассматривают варианты, при которых экономика США может войти в новый цикл подъема даже без технической рецессии. По этой причине макроэкономическая статистика, которая будет поступать в осенний период, имеет критически важное значение для Федеральной резервной системы, которая и хотела бы прекратить цикл жесткой политики, но пока не видит для этого возможности. Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, и быкам нужно оставаться выше $4582. От этого уровня может произойдет рывок на $4609. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4582. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4557 и откроет дорогу к $4539.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 31 июля: фондовый рынок США нацелен на годовые максимумы

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим ростом после достаточного хорошего восстановления в пятницу в ходе регуляторной сессии. Фьючерсные контракты на S&P500 выросли на 0,1%, а на высокотехнологический Nasdaq 100 подорожали на 0,2%. Мировые фондовые рынки также продолжают торговаться в зеленой зоне, борясь за направление, поскольку трейдеры пытаются подстроить свои стратегии после комментариев представителей центральных банков, сделанных на прошлой неделе относительно динамики процентных ставок.Дальнейшим ориентиром для рынка будут отчеты крупнейших мировых компаний в лице Apple Inc. и Amazon.com Inc.. Квартальные отчеты будут опубликованы в ближайшие дни.Что касается ориентиров по процентным ставкам, то в своем недавнем интервью президент Европейского центрального банка Кристин Лагард еще раз повторила, что стоимость заимствований продолжила расти снова, даже если регулятор примет решение сделать паузу на своем следующем заседании, что позволит получить более точную оценку происходящего в экономике. В США президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари охарактеризовал прогноз инфляции как достаточно позитивный, несмотря на вероятность сокращения рабочих мест и замедления темпов экономического роста. По всей видимости, инвесторы и дальше будут сосредоточены на том, сумеют ли политики добиться мягкой посадки экономики или нет. В конце этой недели выйдут данные по рынку труда, которые прольют на это свет. Отчеты прошлой недели по темпам роста ВВП США и сегодняшний отчет по европейской экономике пока указывают на благоприятное развитие общей картины.Есть и те, кто смело заявляет, что фондовый рынок находится в начале своего бычьего цикла. Последний пример был в 2019 году, когда Федеральная резервная система сделала паузу, а затем снизила ставки. Это событие способствовало устойчивому ралли акций на фондовых рынках.Япония остается в центре внимания трейдеров. В пятницу глава Банка Японии Казуо Уэда заявил, что Центральный банк позволит доходности 10-летних облигаций подняться выше потолка, который он теперь называет ориентиром. Это потенциально прокладывает путь к будущей нормализации политики, которая имеет последствия для широкого круга мировых активов, сильно подверженных влиянию японских денег.На рынке нефти также наблюдается довольно неплохой рост после разговоров о том, что правительство Китая может пойти на более решительные меры по стимулированию экономики в ближайшее время. Золото продолжает торговаться ниже отметки в $2000.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, и быкам нужно оставаться выше $4582. От этого уровня может произойдет рывок на $4609. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4582. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4557 и откроет дорогу к $4539.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 31 июля (американская сессия)

Тест цены 1.2841 состоялся в момент, когда MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что казалось хорошим сигналом на продажу. Однако движения вниз не состоялось, что привело к фиксации убытков. Данные по кредитованию в Великобритании оказались вполне сносными, что ограничило дальнейший нисходящий потенциал пары в первой половине дня. В ходе американской сессии ожидается лишь отчет по активности Chicago PMI, слабые показатели которой могут негативно отразиться на американском долларе, еще больше ослабив его по отношению к британскому фунту. Учитывая, что техническая картина была частично пересмотрена, действовать предпочту, опираясь на сценарии №1.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2877 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2919 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2919 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Дальнейший рост произойдет только в случае очень слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2850, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2877 и 1.2919.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2850 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2805, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае сильного отчета по PMI. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2877, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2850 и 1.2805.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 31 июля (американская сессия)

Из-за низкой волатильности рынка тестов обозначенных мною уровней в первой половине дня не состоялось, соответственно не было и точек входа в рынок. Несмотря на выход достаточно большого ряда статистических данных по еврозоне, где квартальные темпы роста ВВП превзошли прогнозы экономистов, а базовые инфляция сохранилась на прежнем высоком уровне, сильного изменения в расстановке сил не произошло. Во второй половине дня ожидается лишь отчет по активности Chicago PMI, слабые показатели которой могут негативно отразиться на американском долларе, еще больше ослабив его по отношению к европейской валюте. Учитывая, что техническая картина не пересматривалась, действовать предпочту только по сценариям №2, которые я подробней расписал ниже. Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1043 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1084. В точке 1.1084 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1006 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1043 и 1.1084.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.1006 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0954, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может взрасти в случае хороших цифр по PMI Чикаго, но вряд ли этого будет достаточно для сильного роста доллара. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1043 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1006 и 1.0954.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 31 июля (разбор утренних сделок). Покупатели фунта защитили 1.2836

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2836 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя привели к сигналу на открытие длинных позиций, что вылилось в движение вверх на 20 пунктов. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Пока торговля будет вестись выше 1.2836, можно ставить на дальнейшее развитие бычьего рынка с выходом на новый недельный максимум в район 1.2884. Этому могут поспособствовать слабые данные по индексу Chicago PMI, которые появятся в ходе американской сессии. В случае сильного отчета не удивляйтесь, если медведи попытаются в очередной раз провалить 1.2836. По этой причине действовать там буду только после формирования ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше. Только это даст точку входа в длинные позиции, способные на рывок GBP/USD вверх, в район ближайшего сопротивления 1.2884. Прорыв и закрепление выше этого диапазона приведут к выстраиванию восходящей коррекции после недавнего падения и обновлению 1.2923. Самой дальней целью выступит сопротивление 1.2957, где рекомендую буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения к 1.2836 и отсутствия там покупателей во второй половине дня, а этот уровень уже один раз сегодня тестировался, давление на фунт возрастет. В таком случае только защита следующей области 1.2803, а также ложный пробой на ней, дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от минимума прошлой недели 1.2765 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи попытались пробиться ниже 1.2836, но пока безрезультатно. Учитывая, что сегодня последний день месяца, восходящая коррекция может продолжиться. По этой причине я не буду торопиться с продажами и отложу их до защиты ближайшего сопротивления 1.2884. В случае роста пары во второй половине дня на фоне слабых данных по PMI Чикаго ложный пробой на этом уровне позволит получить отличный сигнал на продажу в расчете на повторное падение с целью обновления ближайшей поддержки 1.2836. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, дав шанс на более крупное снижение GBP/USD к 1.2803, где активизируются покупатели. Самой дальней целью остается минимум прошлой недели 1.2765, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2884 быки получат шанс на выстраивание дальнейшей восходящей коррекции в начале недели. В таком случае продажи отложу до теста сопротивления 1.2923. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.2957, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался сильный рост длинных и коротких позиций. Трейдеры начали возвращаться в рынок после выхода ряда фундаментальной статистики, свидетельствующей еще о более-менее стабильном состоянии британской экономики, начинающей постепенно прогибаться под высокими процентными ставками. Резкое ослабление инфляции в США спровоцировало рост фунта, однако его перекупленность вместе с жесткой политикой Центрального банка наводят на определенные выводы о будущих проблемах на рынке труда и жилья в Великобритании, чем и пользуются продавцы, наращивая короткие позиции при любом удобном случае, что отчетливо видно из COT-отчета. Недавние отчеты по PMI также указывают на рост проблем. На этой неделе состоится заседание Федеральной резервной системы, и если будет объявлено о завершении цикла повышения процентных ставок, фунт может вновь вырасти. Оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении. В последнем COT-отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 23 602, до уровня 135 269, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 17 936, до 71 540. Это привело к очередному рывку вверх некоммерческой нетто-позиции до уровня 63 729 против 58 063 неделей ранее. Недельная цена выросла и составила 1.3049 против 1.2932.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночную неопределенность.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2840.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA -период 12. Медленное EMA - период 26. SMA - период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 31 июля (разбор утренних сделок). Евро немного вырос после данных

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1042 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост евро состоялся в первой половине дня после данных, свидетельствующих о восстановлении европейской экономики во 2-м квартале этого года, однако до обозначенного уровня 1.1042 мы так и не дотянули. По этой причине сигналов по входу в рынок образовано не было. На вторую половину дня техническая картина изменилась.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Рост ВВП еврозоны по сравнению с 1-м кварталом этого года и сокращение в годовом исчислении были восприняты покупателями с небольшой опаской, что ограничило восходящий потенциал пары. Инфляционное давление в еврозоне совпало с прогнозами экономистов, что сохранило волатильность на достаточно низком уровне. Во второй половине дня выходит лишь отчет по индексу Chicago PMI, где слабые данные наверняка подтолкнул евро еще выше, что приведет к обновлению пятничных максимумов. В случае хороших показателей давление на евро вернется, чем могут воспользоваться покупатели. Действовать во второй половине на открытие длинных позиций буду только после снижения и формирования ложного пробоя в районе 1.1014, что даст сигнал на покупку с целью обновления нового сопротивления 1.1062. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона, после слабых данных по PMI даст шанс евро на дальнейший рост и возврат к максимуму 1.1106. Самой дальней целью остается область 1.1147, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.1014, что вполне возможно, дела у покупателей вновь пойдут очень плохо. Лишь формирование ложного пробоя в районе промежуточной поддержки 1.0983 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума прошлой недели 1.0946 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: У продавцов остаются шансы на возврат медвежьего рынка, но для этого требуются более активные действия после обновления максимума прошлой пятницы, к чему, собственно, все и идет. Только в случае ложного пробоя на 1.1062 буду открывать короткие позиции с целью 1.1014 – новая поддержка, образованная в первой половине дня, где к тому же проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и тест снизу-вверх этого диапазона на фоне сильных данных по США дадут сигнал на продажу, открывающий прямую дорогу на 1.0983. Тест уровня будет свидетельствовать о выстраивании медвежьего тренда. Самой дальней целью выступит область 1.0946, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.1062, что вряд ли, быки попытаются продолжить рост пары в расчете на компенсацию падения, произошедшего на прошлой неделе после данных по ВВП США. При таком развитии событий отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.1106. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1147 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался рост длинных и коротких позиций. Однако покупателей было намного больше, что укрепило расстановку сил в рынке в их сторону. Вышедшие данные по инфляции в США спровоцировали покупки рисковых активов, в том числе и евро, а заявления на прошлой неделе европейских представителей ЕЦБ о том, что пора бы уже и «завязывать» с жесткой политикой в еврозоне, только укрепили ожидания и ставки на дальнейший рост евро против доллара. На этой неделе состоится заседание ФРС, где будут приняты решения по денежно-кредитной политике. Многие экономисты рассчитывают, что это будет последнее повышение в почти полуторагодовом цикле повышений ставок со стороны регулятора. Это еще больше ослабит доллар. Заседание ЕЦБ скорей всего пройдет будет носить ястребиный характер. По этой причине, пока рынок бычий, оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки евро на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 40 163 до уровня 264 514, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили лишь на 1 493 до уровня 85 682. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла составила 178 000 против 140 162. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1300 против 1.1037.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется чуть выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на рыночное равновесие.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1040.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Августовское заседание РБА: превью

Во вторник, 1 августа, Резервный банк Австралии проведёт своё очередное заседание. В преддверии этого события пара aud/usd активно теряет свои позиции: за две недели июля цена снизилась более чем на 250 пунктов. Так, если 14 июля трейдеры обновили локальный хай на отметке 0,6898, то в минувшую пятницу (28 июля) продавцы обновили трехнедельный минимум, обозначившись на отметке 0,6625. Сегодня покупатели aud/usd пытаются развить коррекционный рост (благодаря относительно неплохим данным из Китая), но к этому ценовому движению необходимо относиться с большой осторожностью. Интрига вокруг августовского заседания РБА сохраняется, учитывая весьма противоречивые сигналы фундаментального характера, которые поступали в течение последних нескольких недель. Прежде всего речь идёт об инфляции. На прошлой неделе были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в Австралии, которые отразили снижение основных индикаторов. Например, в месячном исчислении июньский индекс потребительских цен вышел на прогнозном уровне 5,4%. С декабря прошлого года по март текущего показатель последовательно снижался, достигнув отметки 6,3%. В апреле он неожиданно подскочил до 6,7%, но затем снова возобновил нисходящий тренд. Также на прошлой неделе были опубликованы данные за второй квартал. Здесь аналогичным образом прослеживается нисходящая динамика: в частности, в квартальном исчислении индекс вырос всего на 0,8% при прогнозе роста на 1,0% (в первом квартале был зафиксирован рост на 1,4%). В годовом выражении ИПЦ вырос во втором квартале до 6,0% при прогнозе роста на 6,2%. При этом в первом квартале показатель выходил на уровне 7,0%. Усредненное значение CPI РБА во втором квартале увеличилось на 1,0% и 5,9% в квартальном и годовом исчислении соответственно. Большинство экспертов прогнозировали рост показателя в этом периоде на 1,1% кв/кв и 5,9% г/г. Другими словами, основные инфляционные индикаторы в Австралии продемонстрировали нисходящую динамику. Некоторые компоненты релиза оказались в «красной зоне», отражая более активное снижение относительно прогнозов большинства экспертов. Но при этом базовый сценарий августовского заседания предполагает 25-пунктное повышение процентной ставки после июльской паузы. В пользу этого сценария есть несколько весомых аргументов. Начнём с того, что инфляция в Австралии, несмотря на нисходящую динамику, по-прежнему превышает целевой диапазон РБА (2–3%). По мнению ряда аналитиков, показатель верхней границы данного целевого диапазона будет достигнут лишь в 2025 году, учитывая медленные темпы снижения основных показателей. Кроме того, в пользу ещё одного раунда повышения ставки говорят и «австралийские Нонфармы». Уровень безработицы в Австралии остался на отметке 3,5% (при прогнозе роста до 3,6%), а показатель прироста числа занятых оказался гораздо лучше прогнозов, выйдя на отметке 32 тысяч (при прогнозе роста всего на 15 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен прежде всего полной занятостью, тогда как компонент частичности занятости продемонстрировал негативную динамику (соотношение 39/-6,7 тысяч). Это говорит о том, что австралийский рынок труда пока что не ощущает последствий значительного повышения процентной ставки РБА, позволяя регулятору предпринимать дальнейшие шаги по ужесточению ДКП. Оценивая перспективы повышения ставки на завтрашнем заседании, необходимо отметить, что подобный сценарий допускался ещё в июле по итогам предыдущего заседания. Согласно протоколу июльской встречи, члены Совета согласились с тем, что в дальнейшем может потребоваться «некоторое дальнейшее ужесточение» монетарной политики, причём в самом ближайшем будущем: по словам членов РБА, этот вопрос будет рассматриваться на августовском заседании. Кроме того, Центробанк в июле вновь обеспокоился инфляцией, несмотря на «красные окрасы» последних релизов ИЦП. Регулятор отметил, что, с одной стороны, внутренняя инфляция снизилась, но, с другой стороны, инфляция в сфере услуг остается высокой – «равно как и арендная плата, энергоносители и продукты питания». Также ЦБ обратил внимание на рост проинфляционного индикатора – заработная плата увеличилась в годовом выражении до 4% в третьем квартале. Таким образом, многие аргументы говорят в пользу реализации ястребиного сценария. Но при этом интрига относительно возможных итогов августовского заседания РБА сохраняется. По мнению экспертов UOB Group, повышение ставки станет сложным решением для австралийского регулятора, так как де-факто инфляция в Австралии замедляется, а с каждым дополнительным повышением риск проявления побочных эффектов ужесточения ДКП лишь увеличивается. Поэтому вариант паузы на завтрашнем заседании РБА исключать нельзя, несмотря на то что данный сценарий не является доминирующим (базовым). В условиях такой неопределённости по паре aud/usd целесообразно сохранить выжидательную позицию – до разрешения интриги августовского заседания. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Снижение инфляции повлияло на фондовые рынки

По пятничным данным, опубликованным Бюро экономического анализа, – BEA понятно, что в июне при росте потребительских расходов инфляционное давление продолжило снижаться. Индекс PCE по сравнению с майским ростом на 0,3%, в июне в годовом исчислении вырос на 4,1%. И несмотря на то, что текущая инфляция далека от целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%, пятничные данные указали на самый медленный рост инфляции за последние два года.Оптимизм, вызванный отчётом PCE, привел к умеренному росту фондовых рынков США.Композитный индекс NASDAQ вырос на 1,9%.Standard & Poor's 500 на 1%.Промышленный индекс Dow Jones на 0,5%.Драгоценные металлы также выросли.Рост активов указал на уверенность рынков, создав позитивные настроения. Вероятно, в ближайшее время рынок будет расти. В дополнение к вопросу об инфляции в отчёте рассматриваются потребительские расходы. А в июне они выросли, и это было самое большое увеличение с января текущего года. Это говорит о том, что зарплата опережает инфляцию и увеличивает покупательную способность американцев. Такой факт не будет игнорироваться членами Федеральной резервной системы.Тем не менее рост заработной платы, опережающий инфляцию, рассматривается только как положительное изменение в сложной структуре экономики Соединенных Штатов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Банк Японии всех удивил!

На фоне общей слабости JPY пара GBP/JPY растет второй день подряд, приближаясь к отметке 183,00. Стремясь к годовому максимуму.JPY является одной из валют G-10 с наихудшими показателями. На неё оказал давление Банк Японии, внепланово в понедельник покупая японские государственные облигации (JGB) на сумму 300 миллиардов йен (2 миллиарда долларов). С февраля 2022 года это первые покупки, последовавшие за резким ростом доходности эталонных 10-летних JGB до девятилетнего максимума. Что и вызвало решение Банка Японии принять более гибкую позицию в контроле над кривой доходности (YCC). Инвесторы, видимо, были разочарованы голубиными высказываниями главы Банка Японии Кадзуо Уэды о необходимости сохранения денежно-кредитной поддержки. На пресс-конференции Уэда заявил, что Центральный банк продолжит смягчение политики, так как для достижения целевого уровня инфляции в 2% требуется больше времени.На фоне бычьих настроений мировых фондовых рынков эти события подрывают безопасное убежище JPY и являются ключевым фактором, который продолжает оказывать сильное влияние на кросс GBP/JPY.Помимо этого, ожидания дальнейшего повышения процентной ставки Банком Англии (BoE) являются ещё одним фактором относительного превосходства британского фунта и продолжают толкать кросс GBP/JPY вверх.Предположительно, Центральный банк Великобритании на своём следующем заседании, которое состоится 3 августа, собирается повысить базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 5,25%, что является самым высоким уровнем с начала 2008 года.Это свидетельствует о большом расхождении по сравнению с «голубиной» позицией Банка Японии и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для кросса GBP/JPY лежит вверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 31 июля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыНа прошлой неделе были протестированы недельные поддержки 1,0972 – 1,0986. Сегодня мы закрываем месяц. Важен итоговый размер верхней тени месячной свечи. Длинная верхняя тень и закрытие в зоне консолидации нескольких прошлых месяцев может стать предвестником того, что игроки на повышение, накануне проявившие активность и проверившие в июле на прочность заключительный рубеж месячного мёртвого креста Ишимоку (1,1216), вновь уступят инициативу сопернику или же вернутся к консолидации и неопределённости. В сложившейся ситуации ближайшими сопротивлениями являются уровни дневного креста Ишимоку (1,1055 – 1,1093 – 1,1107), а роль следующих поддержек выполняет район 1,0897-95 – 1,0866 (недельный и месячный среднесрочные тренды + дневное облако). Н4 – Н1Исполнив цели на пробой облака Н4, пара приступила к реализации восходящего коррекционного подъёма. К настоящему моменту пройден центральный Пивот уровень дня (1,1003), впереди сопротивление недельной долгосрочной тенденции (1,1048). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий баланс сил в пользу игроков на повышение. Ориентирами в этом случае станут 1,1062 – 1,1107 – 1,1166 (сопротивления классических Пивот уровней). Формирование отбоя и возврат к снижению вернут актуальность поддержкам классических Пивот уровней, которые сегодня расположены на 1,0958 – 1,0899 – 1,0854. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыПрошлую неделю пара закрыла свечой неопределённости, обозначив некоторый отбой от встреченных поддержек 1,2754 – 1,2761 (недельный краткосрочный трен + месячный Фибо Киджун). В настоящий момент зоной притяжения служит район 1,2866 – 1,2893 – 1,2931 (уровни дневного креста + нижняя граница месячного облака). Закрытие июля ниже может поспособствовать формированию отбоя от сопротивления месячного облака, с последующим снижением. Закрепление в месячном облаке приведёт к тому, что игроки на повышение будут стремиться к его верхней границе, с целью пробоя и для выхода в бычью зону относительно облака. Н4 – Н1Пара уже длительное время стоит под сопротивлением недельной долгосрочной тенденции (1,2866). Такое положение дел можно обозначить как неопределённость. Расположение ниже или выше недельной долгосрочной тенденции отдаёт предпочтение той или иной стороне, а направленное движение будет развивать преимущество. Ориентирами для развития движений сегодня внутри дня могут стать сопротивления (1,2901 – 1,2956 – 1,3026) и поддержки (1,2776 – 1,2706 – 1,2651) классических Пивот уровней. ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 31 июля. ЕЦБ, возможно, завершил ужесточение ДКП.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила разворот в пользу валюты ЕС и рост к уровню 1,1035, который является магнитом для котировок. Отбой от этого уровня позволяет трейдерам рассчитывать на разворот в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровней 1,0984 и 1,0917. Закрытие курса пары над 1,1035 сработает в пользу продолжения роста в направлении следующего коррекционного уровня 100,0% – 1,1092. Волны на прошлой неделе показывали нам только одно – «медвежий» тренд сохраняется. Даже когда случилось двухдневный рост европейской валюты, признаков завершения «медвежьего» тренда не образовалось. Как выяснилось позже, пробой нисходящего трендового коридора оказался ложным, а уже следующая волна вниз пробила лоу предыдущей волны. На данный момент сформирована новая волна вверх, но она не смогла даже близко подойти к предыдущему пику. Признаком завершения «медвежьего» тренда по-прежнему нет ни одного. Информационный фон в пятницу был достаточно слабый, но интересный. На мой взгляд, отчеты по немецкой инфляции и ВВП не были расценены трейдерами, как важные. Немецкая экономика вновь показала очень слабый рост во втором квартале, а точнее его полное отсутствие. Инфляция снизилась ровно настолько, насколько ожидали трейдеры. Таким образом, европейская валюта не могла получить стимул роста от этих данных. Я предпочитаю считать, что пара просто откатилась вверх после сильного падения. Сейчас ей ничего не мешает возобновить падение. В Евросоюзе в пятницу выступил представитель Совета директоров ЕЦБ Гедиминас Шимкус, который заявил, что повышение ставки в июле может быть последним в цикле. «Мы близки к пику ставок или же уже находимся на нем», – считает управляющий Европейского центрального банка. Однако он отметил, что пауза в сентябре не означает, что больше повышения ставок не будет. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу валюты США и падение к восходящей трендовой линии. Отбой от нее позволяет рассчитывать на некоторый рост пары, но над уровнем 100,0% – 1,1030 уже не удалось выполнить закрытие. Закрытие под трендовой линией сработает в пользу продолжения падения котировок в направлении уровня Фибо 76,4% – 1,0908. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 13867 контрактов Long и 12265 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и лишь немного ослабилось за минувшую неделю. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 250 тысяч, а контрактов Short – всего 73 тысячи. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация все равно будет меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают падение евровалюты в ближайшие недели. ЕЦБ все чаще сигнализирует о скором завершении процедуры ужесточения ДКП. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП во втором квартале (09-00 UTC). Евросоюз – Индекс потребительских цен (ИПЦ) (09-00 UTC). 31 июля календарь экономических событий содержит в себе две важные записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи возможны сегодня при отбое от уровня 1,1035 на часовом графике с целями 1,0984 и 1,0917. Покупки пары возможны сейчас при закреплении над уровнем 1,1035 на часовом графике с целями 1,1092 и 1,1172. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 31 июля. Британец нервничает перед заседанием Банка Англии.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила разворот в пользу британца и рост к уровню коррекции 50,0% – 1,2866. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении уровней Фибо 1,2801 и 1,2720. Закрытие курса пары над уровнем 1,2866 повысит шансы на продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 38,2% – 1,2931. Волны на прошлой неделе больше запутали трейдеров, чем дали им подсказку, какого движения следует ожидать. Сначала начал зарождаться «бычий» тренд благодаря сильной волне вверх. Однако затем последовала еще более сильная волна вниз и на данный момент получается, что последние два лоу пробиты и «медвежий» тренд вновь преобладает на рынке. Следующая «бычья» волна, которая уже началась, может быть по размеру вплоть до уровня 1,2931 и даже немного выше, и все равно «медвежий» тренд будет сохранен. На этой неделе состоится последнее из интересующих меня заседаний – заседание британского регулятора. На прошлой неделе сильные движения британца сначала вверх, а потом вниз были вызваны заседаниями ЕЦБ и ФРС. Но и на этой неделе нас ждет не только заседание Банка Англии. В пятницу в США выйдут отчеты Nonfarm Payrolls и безработица, а в течение недели – еще ряд отчетов по деловой активности ISM и рынку труда. Таким образом, скучать на этой неделе трейдерам точно не придется. Возможно, понедельник получится немного скучным, так как сегодня информационный фон для британца и американца отсутствует, но далее все будет значительно интереснее, активнее и информативнее. На этой неделе пара может сформировать еще целый ряд волн, которые не ответят на вопрос о направлении тренда. К этому нужно быть готовыми. Отчеты могут оказаться разными по своему характеру, и реакция рынка на них тоже может быть противоположная. На 4-часовом графике пара выполнила закрытие под восходящей трендовой линией, что меняет абсолютно все в нашей графической картине. Теперь следует ожидать падения пары, даже если перед этим мы увидим откат наверх. А его мы уже увидели. «Медвежья» дивергенция сработала вчера в пользу валюты США, но не она стала причиной сильного падения котировок. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 29771 единицу, а количество Short – на 25037. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался двукратный разрыв: 105 тысяч против 46 тысяч. На мой взгляд, у британца есть неплохие перспективы продолжения роста, но информационный фон из Великобритании не всегда радует, а графический анализ намекает на разворот тренда – медведи могут перехватить инициативу. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать становится все сложнее и сложнее. Рынок еще не учитывает многие факторы поддержки доллара, а фунт рос в последнее время только на ожиданиях все новых и новых повышений ставки Банком Англии. Календарь новостей для США и Великобритании: В понедельник календарь экономических событий абсолютно пустой. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Новые продажи я советую на отбой от уровня 1,2866 на часовом графике с целями 1,2801 и 1,2720. Покупки британца возможны при закрытии над уровнем 1,2866 на часовом графике с целями 1,2931 и 1,3011.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Миллениалы — новые «золотые жуки»

Устойчивая сила экономики США вселяет в Федеральную резервную систему некоторый оптимизм в отношении того, что она, не вызывая рецессии, для борьбы с инфляцией может продолжать свою агрессивную денежно-кредитную политику.Но этот оптимизм не разделяется среди розничных инвесторов, а, наоборот, присутствует страх и неуверенность, которые и будут поддерживать цены на золото в течение всего лета и до конца года.Люди по-прежнему очень обеспокоены состоянием экономики, и эта неопределенность полезна для золота. Вряд ли неопределенность исчезнет в ближайшее время. Федеральная резервная система всё равно будет замедлять экономический рост.Согласно исследованиям главного стратега по золоту в дочерней компании State Street Global Advisors банка State Street Джорджа Миллинга-Стэнли, за 50 лет его наблюдений за золотом было семь рецессий значительного масштаба, и в период этих рецессий ежегодное повышение цены на золото в среднем составляло 20 процентов. По его мнению, независимо от ситуации, будет рецессия либо нет, инвесторам стоит рассматривать золото как важный диверсификатор портфеля. Добавив, что золото должно опережать фондовые рынки как в условиях рецессии, так и в условиях более медленного роста экономики.Также, согласно исследованиям State Street, экономисты обнаружили удивительную рыночную тенденцию: инвесторы в золото становятся моложе! В своём инвестиционном портфеле миллениалы имеют самый высокий процент золота — около 17%. А поколение X и бэби-бумеры держат около 10% своего портфеля в золоте. По мнению Миллинга-Стэнли, миллениалы не боятся рисковать и открываются новым идеям. Также они относятся и к криптовалютам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Каскад новых высот или путешествие в никуда. Варианты движения фунта после заседания Банка Англии

Фунт находится под влиянием различных факторов, и его будущее может зависеть от августовского заседания Банка Англии. Встреча может оживить ралли, если ставки окажутся ястребиными. Прогнозы по росту и инфляции будут в центре внимания, их изменение может повлиять на динамику фунта. Банк Англии на заседании в четверг, 3 августа, скорее всего, поднимет ставки на четверть процентного пункта до 5,25%. Однако экономисты и рынки видят риск повторения неожиданного повышения на полпункта, как это произошло в июне. Инфляция в стране остается выше, чем в других крупных экономиках. Однако прогнозы относительно максимального уровня ставок Банка Англии значительно изменились с момента последнего повышения 22 июня. Инвесторы сейчас пытаются понять, есть ли в стране глубоко укоренившаяся проблема инфляции или быстрый рост цен находится на пороге резкого замедления, как в других странах. Напомним, после данных о рекордном росте заработной платы 11 июля ожидания по максимальным ставкам ЦБ достигли 6,5%. Однако они снизились после неожиданного снижения инфляции. В настоящее время инвесторы примерно равномерно распределены между пиком в 5,75% или 6%, который, возможно, будет достигнут в конце этого года или в начале 2024 года. Из-за роста ожиданий по ставкам стоимость ипотечных кредитов поднялась до самого высокого уровня с 2008 года, а повышение ставок оказывает давление на жилищное строительство и некоторые другие секторы. Недавний опрос показал, что рост частного сектора в этом месяце снизился до минимума за последние шесть месяцев. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют повышение ставок до 5,25% с текущих 5% в четверг и достижение пика в 5,75%. Глава Банка Англии, Эндрю Бейли, заявил в этом месяце, что для сдерживания инфляции «крайне важно довести работу до конца», а его заместитель, Дейв Рамсден, подчеркнул, что даже после недавних снижений инфляция остается «слишком высокой». Годовая инфляция снизилась до 7,9% в июне с 8,7% в июле. Это значительно больше, чем ожидали рынки, и соответствует прогнозам Банка Англии, которые были сделаны в начале мая, когда рынки ожидали, что пик ставок составит около 5%. Тем не менее, этот уровень инфляции по-прежнему почти в четыре раза превышает целевой показатель Банка Англии в 2% и вдвое выше, чем в США. Рамсден утверждает, что падение инфляции было вызвано в большей степени краткосрочными изменениями цен на энергоносители, но долгосрочное давление остается. Картина с британского рынка труда неоднозначна. Рост заработной платы без учета бонусов сохранялся на уровне 7,3% в годовом исчислении в течение трех месяцев по май, что является самым высоким показателем с 2001 года. Однако безработица неожиданно выросла до 16-месячного максимума в 4%. Интерпретация данных зависит от мнения наблюдателя и может быть использовано для обоснования повышения как на 25 б.п., так и на 50 б.п. Между тем годовые цены производителей упали до 0,1% в июне, самого низкого уровня с декабря 2020 года, по сравнению с максимумом почти в 20% в июле прошлого года. Будут представлены свежие прогнозы Банк Англии планирует обновить свои прогнозы по росту и инфляции одновременно с решением о ставке. Ожидается, что обе оценки будут ниже, чем в мае, в связи с повышенными рыночными ожиданиями относительно ставки – важного компонента для составления прогноза. В соответствии с прогнозом Международного валютного фонда, экономика Великобритании предположительно вырастет на 0,4% в текущем году. Это второй самый низкий показатель среди стран G7 развитых стран, уступая только Германии. Обычно степень отклонения прогноза Банка Англии по инфляции на два-три года вперед от целевого показателя в 2% служит сигналом о том, насколько ЦБ согласен с рыночными ставками. Однако в последние месяцы Банк Англии уделял меньше внимания своим среднесрочным прогнозам. Глава регулятора Эндрю Бейли и главный экономист Хью Пилл сосредоточились, вместо этого, на риске сохранения инфляции, который не был отражен в основных прогнозах. Фунт на распутье В июле британский фунт достиг новых максимумов 2023 года относительно евро и доллара. Однако вторая половина месяца привела к затуханию этого восходящего тренда. Тем не менее, августовское заседание Банка Англии по вопросам политики может возобновить ралли, если решение будет считаться достаточно «ястребиным». На прошлой неделе ФРС и ЕЦБ намекнули на возможность приостановить ужесточение денежно-кредитной политики. Банк Англии может последовать их примеру. Он может изменить свой подход и дать рынкам понять, что не собирается слишком резко повышать ставки, учитывая опасения относительно экономического спада. Недавние данные по инфляции за июнь оказались прохладнее, чем ожидалось, и это открыло возможность для такого шага. Если Банк Англии примет более мягкий подход к перспективе дальнейших повышений ставок, британский фунт, скорее всего, ослабнет по отношению к евро, доллару и другим валютам G10. Масштаб повышения ставки станет ключевым моментом, так как рынки разделились по вопросу о том, пойдет ли Банк на повышение на 50 б.п., как это было в июне, или на повышение на 25 б.п. Повышение ставки на 25 б.п. будет сигналом о том, что Банк намерен замедлить темпы роста, что, в свою очередь, может привести к ослаблению фунта. Однако аналитики также не исключают возможности повышения на 50 б.п., особенно если комитет считает, что в будущем планируется еще одно повышение ставки, возможно, уже в сентябре. При повышении на 50 б.п., пара GBP/USD может направиться выше к восходящему сопротивлению 1,3140. В целом аналитики видят потенциал роста около 1,3000 и минимумы в случае голубиного давления, около 1,2700. Согласно прогнозам Lloyds Bank, ожидается повышение ставки на 50 б.п., до уровня 5,50% в августе. Они также отмечают, что данные по инфляции за июнь показали тревожные признаки неустойчивости базовых показателей инфляции, что может вызвать дополнительные опасения. Если прогнозы ЦБ по инфляции окажутся выше, чем в мае, это может подтолкнуть фунт вверх, так как это будет сигнализировать о необходимости более жесткого подхода к ставкам в будущем. Однако ЦБ, вероятно, будет уделять меньше внимания своим прогнозам при разработке политики, чтобы не повторить ошибки из прошлого, когда прогнозы оказались неточными. Таким образом, августовский отчет по инфляции станет ключевым для ожиданий процентной ставки в Великобритании и дальнейшего движения британского фунта на рынке.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогнозы JPMorgan Chase!

Опираясь на растущие ожидания того, что Федеральная резервная система близка к завершению своего последнего цикла ужесточения, исполнительный директор по исследованиям в области глобальных сырьевых товаров Грег Ширер в JPMorgan Chase заявил, что ко второму кварталу 2024 года ФРС начнёт снижать процентные ставки.Согласно полугодовому прогнозу JPMorgan, аналитики считают, что во второй половине года средняя цена на золото составит около 2012 долларов за унцию.А к четвертому кварталу 2024 года в среднем цены на золото составят около 2175 долларов за унцию.И в случае рецессии цены будут ещё расти.На рынках присутствует 50/50 вероятность того, что в течение года Центральный банк будет поддерживать процентные ставки на уровне от 5,25% до 5,50%. По мнению многих экономистов, в ближайшее время золото будет чувствительно к ястребиному предубеждению со стороны Федеральной резервной системы. Как отметил Шир, хотя спекулятивное позиционирование золота в последнее время усилилось, торговля ещё не слишком активна, так как наблюдается институциональный спрос, поскольку центральные банки продолжают покупать золото, а страны всё больше хеджируют повышенные геополитические риски, диверсифицируя себя от доллара США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

У ФРС есть время для того, чтобы хорошенько подумать

Евро достаточно хорошо укрепился по отношению к доллару США в прошлую пятницу, как и британский фунт. Слабая статистика по США позволила быкам вернуться в рынок к концу недели. Комментарии представителей Федеральной резервной системы США также ослабили спрос на американский доллар. «Перспективы инфляции в США достаточно позитивны», - заявил президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари. Политик также отметил, что хотя текущая агрессивная кампания центрального банка по ужесточению денежно-кредитной политики, вероятно, приведет к некоторым потерям рабочих мест и замедлению роста экономики, поставленные цели по возврату инфляции к уровню в 2,0% будут выполнены.Комментарии Кашкари последовали за ключевыми данными, свидетельствующими о том, что инфляция в США снизилась с максимумов, которые были достигнуты после пандемии коронавируса в результате сверхмягкой денежно-кредитной политики центрального банк. Последние данные показали, что потребители продолжают тратить, даже несмотря на то, что ФРС повысила процентные ставки до самого высокого уровня за 22 года, однако доходы домохозяйств в последний месяц значительно снизились. «Экономика продолжает удивлять своей устойчивостью», — сказал Кашкари. «Базовый сценарий теперь заключается в том, что у нас будет некоторое замедление экономики, но мы сумеем избежать рецессии».По словам политика, массовых сокращений рабочих мест или падения заработной платы пока не произошло и это при том, что ФРС пытается снизить давление на экономику и ее слишком перегретый рынок труда. «Лично я не думаю, что мы собираемся закончить этот инфляционный цикл без каких-либо потерь на рынке труда», - заявил Кашкари.Напомню, что в настоящий момент безработица в США продолжает колебаться на исторически низком уровне 3,6%, хотя в ближайшие месяцы этот показатель может подняться до 4%. В эту пятницу вновь выйдет отчет о занятости в США который наверняка покажет, что число занятых в несельскохозяйственном секторе продолжило рост здоровыми и умеренными темпами.Кашкари также повторил, что ФРС внимательно следит за данными, что позволит определить судьбу процентных ставок на будущих заседаниях осенью этого года. Он также сказал, что, хотя базовые цены выросли на 4,1% — это меньше, чем ожидалось, этот показатель по-прежнему остается выше целевого показателя инфляции центрального банка в 2%. «Если нам нужно будет поднять ставки дальше, мы это сделаем», — сказал он.Напомню, что на прошлой неделе ФРС повысила целевой диапазон ставок по федеральным фондам до 5,25–5,5% - самого высокого уровня с 2001 года. Это стало 11-м повышением с марта 2022 года, когда ставка была близка к нулю.Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то евро немного восстановился после недавнего обвала, но для возврата покупателями контроля нужно оставаться выше 1.0990. Это позволит выбираться к 1.1040. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1075, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0990 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0940, либо открывать длинные позиции от 1.0910.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт также вернулся, но дальнейший рост пары под вопросом. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над следующим уровнем 1.2880, до которого нужно еще дотянуться. Возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.2920, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2960. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2835. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2803 с перспективой выхода на 1.2765.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунт выловит рыбку в мутной воде

Банку Англии не позавидуешь. Несмотря на то что его заседание состоится позже, чем встречи ФРС и ЕЦБ, стоящие перед Эндрю Бэйли и его командой задачи выглядят куда более сложными, чем перед их европейскими и американскими коллегами. Мало того что инфляция в Британии выше, чем в США и еврозоне, так еще и градус политического давления зашкаливает. Экономические советники Казначейства уверены, что BoE перегнул палку и ему пора притормозить. Срочный рынок на 70% уверен, что Банк Англии последует примеру ФРС и ЕЦБ и повысит ставку РЕПО на 25 б.п., до 5,25% на заседании 3 августа. Тем не менее Goldman Sachs, HSBC, Barclays и UBS считают, что шаг окажется более широким. Согласен с ними и NatWest, утверждающий, что новость о замедлении инфляции до менее чем 8% в июне не стоит переоценивать. Сочетание высоких цен в сфере услуг и растущей как на дрожжах зарплаты диктует необходимость в решительности центробанка. Если он прибавит к стоимости заимствований лишь четверть пункта, а затем получит ускорение CPI, это усилит и без того зашкаливающую неопределенность. Динамика волатильности и инфляции На мой взгляд, именно повышенная волатильность не дает GBP/USD проявить себя. Barclays называет Банк Англии последним «ястребом», что на фоне скорого окончания циклов монетарных рестрикций ФРС и ЕЦБ должно играть на руку фунту. Citi считает, что если в августе ставка РЕПО вырастет на 50 б.п., срочный рынок поднимет ее предполагаемый потолок с текущих 5,85% до 6,25-6,5%. Это станет катализатором укрепления стерлинга. Напротив, рост стоимости заимствований на 25 б.п. снизит ожидания до 5,75%. В результате британская валюта продолжит находиться под давлением. На мой взгляд, шансы на широкий шаг невелики. В условиях стагнирующей экономики сложно быть решительным. Тем более на основании одного-единственного отчета об инфляции. Оптимальным решение представляется четверть пункта с «ястребиной» риторикой. Динамика инфляции и ставки Банка Англии При этом нужно учитывать, что далеко не все в паре GBP/USD зависит от вердикта BoE. Инвесторы запутались. С одной стороны, противников доллара США вдохновляет близость окончания цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. За ним рано или поздно придет «голубиный разворот». С другой, решение Банка Японии ослабить контроль за кривой доходности чревато ралли ставок по трежерис, повышением привлекательности американских активов, переливом капитала в Северную Америку и укреплением гринбэка. Таким образом, в судьбе GBP/USD присутствует двойная неопределенность как внутренняя, так и внешняя, что усиливает риски консолидации. Технически на дневном графике анализируемой пары комбинация паттернов Три индейца и 1-2-3 повышает шансы продолжения коррекции к восходящему тренду и его разворота. Тем не менее без выхода из консолидации торопиться не стоит. Продаем GBP/USD от 1,277, покупаем от 1,3. До этого отдаем предпочтение внутридневной торговле с узкими таргетами. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ethereum: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 31 июля. Разбор вчерашних сделок на рынке криптовалют

Разбор сделок и советы по торговле эфиромТест цены 1865 совпал с нахождением индикатора MACD в области покупок, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку эфира. В результате движение вверх привело к обновлению 1880, но до обозначенной цели 1882 мы так и не дотянули. Торговля продолжилась в нижнем диапазоне широкого бокового канала, в котором торговый инструмент находится с 22 июля. Учитывая, что значимых фундаментальных событий нет в ближайшее время, а аппетит инвесторов к риску значительно снизился, ставлю на дальнейшую нисходящую коррекцию эфира. Но, пока торговля будет вестись выше 1815, шансы на рост ETH будут заметно выше, чем в момент, когда покупатели упустят этот уровень. По этой причине действовать буду, больше опираясь на сценарии №1. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать эфир сегодня можно при достижении точки входа в районе 1868 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1885 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1882 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону. Рассчитывать на рост эфира сегодня получится после выхода выше 1868. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать эфир сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1862. Это ограничит нисходящий потенциал торгового инструмента и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1868 и 1885.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать эфир сегодня можно лишь после обновления уровня 1862 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению торгового инструмента. Ключевой целью продавцов будет уровень 1846, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону. Давление на эфир может возрасти в любой момент, так как спрос на рисковые активы на прошлой неделе значительно снизился. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1868 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал торгового инструмента и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1862 и 1846.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке криптовалют необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Отчет CFTC: инвесторы настроены на долгосрочное ослабление доллара США, однако в краткосрочной перспективе доллар выглядит

Опубликованный в пятницу очередной отчет CFTC показал, что настроения по доллару США остаются негативными. Совокупная короткая позиция против основных валют выросла за отчетную неделю на 727 млн, до -20.607 млн. Изменения в большинстве валют были незначительными, и лишь по японской иене произошло заметное сокращение чистой короткой позиции на 1,227 млрд. В то же время нужно отметить, что по золоту длинная позиция сократилась сразу на 4,139 млрд, это, с одной стороны, признак роста спроса на риск, с другой – фактор в пользу укрепления USD. Данные выглядят противоречиво. В пятницу Банк Японии удивил рынки, внеся коррективы в политику контроля кривой доходности (YCC). Целевой диапазон остался прежним (+/-50 б.п), однако теперь границы диапазона рассматриваются как ориентиры, а не как жесткие пределы. Эта корректировка направлена на повышение устойчивости смягчения денежно-кредитной политики при одновременном признании проблем, связанных с ростом инфляции и глобальными тенденциями процентных ставок. По сути, это означает, что центральный банк готов позволить доходности 10-летних JGB подняться выше уровня 0,5% и даже достичь 1,0%, если этого потребуют рыночные условия. Это решение поставило игроков в тупик, неясно, как к нему относиться – как к первому шагу отказа от сверхмягкой политики или как к уловке, которая позволяет обозначить шаг, но не делать его. Как бы то ни было, иене этот шаг не помог и она по-прежнему выглядит против USD слабо. EUR/USD Глава ЕЦБ Лагард в интервью изданию Le Figaro заявила, что за любой паузой на предстоящем заседании ЕЦБ может последовать очередное повышение процентных ставок. На следующем заседании в сентябре «может быть дальнейшее повышение ключевой ставки или, возможно, пауза», сказала Лагард газете Le Figaro. «Пауза, когда бы она ни происходила, в сентябре или позже, не обязательно будет окончательной». Таким образом ЕЦБ дает понять рынкам, что не будет давать никаких сигналов, которые могут повлиять на формирование тренда по евро, а будет корректировать настроения через поддержку неопределенности, что добавляет оснований в пользу остановки роста евро на текущих уровнях. Сегодня будут опубликованы предварительные данные по потребительской инфляции в июле и по ВВП за 2 квартал, в случае сильного отклонения от прогнозов, которые предусматривают небольшое замедление по инфляции и минимальный квартальный рост ВВП, распродажа евро может усилиться. Чистая длинная позиция по EUR сократилась за отчетную неделю на 610 млн, до +24,491 млрд. Позиционирование остается уверенно бычьим в пользу евро, однако расчетная цена, учитывающая, кроме фьючерсов, динамику фондового и долгового рынков, ушла еще дальше вниз. Неделей ранее мы предположили, что евро ждет краткосрочное снижение к поддержке 1.1010/20, но долгосрочно евро все же сильнее и после формирования локального основания попытается возобновить рост. Действительно, евро ушел вниз, однако, во-первых, снижение оказалось глубже, а во-вторых, расчетная цена падает еще быстрее. Ожидаем, что коррекционное снижение получит развитие, ближайшая цель 1.0910/20, и не исключена попытка протестировать поддержку 1.0830. GBP/USD В четверг, 3 августа, Банк Англии проведет очередное заседание, 32 из 44 опрошенных Bloomberg аналитиков прогнозируют повышение банковской ставки на 25п. до 5,25%, 12 из 44 ожидают повышения сразу на 50п. Пиковую ставку BoE рынок видит на уровне 5,90%, поскольку причин ждать замедление инфляции не так и много. Динамика роста средней заработной платы остается агрессивной и не показывает признаков замедления, с другой стороны, индекс потребительских цен за июнь оказался ниже, чем ожидалось, впервые с января из-за значительного смягчения как базового, так и общего показателя. Любопытная новость – в пятницу Банк Англии объявил, что бывший глава ФРС Бен Бернанке назначен руководителем аналитической группы, перед которой поставлена задача провести углубленный анализ прошлых ошибок BoE. Необходимость проанализировать ошибки может привести к тому, что Банк Англии ограничится ростом ставки на 0.25% и будет ждать выводов комиссии. Поскольку повышение на четверть пункта уже полностью учтено рынком, то после заседания вероятен откат фунта вниз на фоне фиксации прибыли. Чистая длинная позиция по GBP сократилась за отчетную неделю на 435 млн, до +4,757 млрд. Позиционирование бычье, однако, как и в случае с евро, расчетная цена уходит ниже, что дает основания рассчитывать на продолжение снижения. Обозначенная в качестве цели в предыдущем обзоре поддержка 1.2770 отработана, фунт не нашел сил на более глубокое снижение, однако шансы на то, что после коррекционного отката вверх последует еще одна попытка уйти ниже 1.2770, возросли. Рост отграничен зоной сопротивления 1.2920/40, Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс