Банк Англии больше не может поддерживать фунт

Банк Англии повысил процентную ставку уже четырнадцать раз подряд, но так и не сумел добиться значимого прогресса в борьбе с высокой инфляцией. Более того, последние отчеты, часть которых вышла буквально сегодня, показывает ухудшение различных экономических процессов в Великобритании. Давайте поговорим подробнее об этом. Инфляция в Великобритании изначально выросла сильнее, чем в США или ЕС. Вероятно, рынок посчитал, что раз инфляция в Британии выше, то Банк Англии будет дольше и сильнее повышать процентную ставку. Отчасти это действительно так, так как ставка выросла сильнее, чем у ЕЦБ. Но в то же время ставка ФРС еще выше и имеет все шансы остаться таковой до тех пор, пока оба центральных банка не начнут политику смягчения. Как видим, преимущества по этому показателю у фунта стерлингов нет. Безработица в Великобритании выросла за последний год с 3,5% до 4,2%. То есть в Британии она действительно растет, в отличие от Америки, где показатель остается около своих минимумов за 50 лет. Темпы роста зарплат только за последние 5 месяцев выросли с 5,8% до 8,2%. А чем быстрее растут зарплаты, тем выше вероятность нового ускорения инфляции. Последние 5 кварталов ВВП Великобритании закончил со следующими результатами: +0,1%, -0,1%, +0,1%, +0,1%, +0,2%. Сравним их с последними 5 кварталами в США: -0,6%, +3,2%, +2,6%, +2,0%, +2,4%. Разница, как говорится, очевидна. И если бы ставка Банка Англии равнялась сейчас 3% или 4%, то есть был бы простор для ее дальнейшего повышения, то фунт стерлингов на основании всего вышесказанного мог бы продолжать рост. Однако ставка в Британии выросла до 5,25%, а это максимальное значение с 2008 года. В 2008 году ее пиковым значением была отметка 5,75%. Если предположить, что это значение не будет превышено, то Банк Англии повысит ставку еще два раза, не больше. Теоретически регулятор может ее повысить и до 6,5-7%, чего явно требует текущий размер инфляции, но я пока в это не верю, да и рынок вряд ли закладывает в цены такой сценарий. Следовательно, ужесточение в Британии подходит к концу, как и в США. Только в Америке цель почти достигнута, а экономика почти не пострадала. В Великобритании подобным похвастаться не могут. Считаю, что спрос на британца будет только снижаться. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, следовательно завершенно. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Мои читатели могли открывать продажи еще несколько недель назад, как я советовал, сейчас их можно закрыть. Отметка 1,2620 была успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d. В этом случае с текущих отметок могло начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы сейчас наблюдаем построение коррекционной волны в составе нового понижательного участка тренда. Если это так, то сильно выше отметки 1,2840 инструмент не вырастет, а потом начнется построение новой понижательной волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Еще по 25, или пора и честь знать: рынок не спешит доллар продавать, поскольку не знает, чего от ФРС, ЕЦБ и Банка Англии

Во вторник гринбек возвращает часть заработанных днем ранее очков, но держится недалеко от 1,5-месячного максимума, зафиксированного выше 103,40 в понедельник. Пользуясь отступлением американской валюты, евро и фунт оставляют позади свою недавнюю слабость. Тем не менее, потери доллара носят сдержанный характер, поскольку разочаровывающие экономические показатели Китая вызывают опасения по поводу глобального роста, что подстегивает спрос на активы-убежища. Это ограничивает рост евро и фунта против своего американского визави. Центральный банк Китая сегодня удивил решением снизить ключевые процентные ставки во второй раз за три месяца. «Рынок ожидал, что Народный банк Китая подождет до сентября, прежде чем снова смягчить политику, и сегодняшние сокращения предполагают, что обеспокоенность властей Поднебесной состоянием национальной экономики растет», – отметили стратеги ING. Это беспокойство вполне объяснимо, учитывая, что в прошлом месяце промышленное производство в стране расширилось на 3,7% в годовом выражении после роста на 4,4%, наблюдавшегося в июне. Тем временем розничные продажи увеличились на 2,5% против повышения на 3,1% в предыдущем месяце. Последние данные подтверждают, что вторая по величине экономика мира находится не в лучшей форме, что в свою очередь обеспечивает поддержку гринбеку в качестве актива «тихой гавани». Для существенного снижения курса доллара необходимы признаки замедления роста экономики США. Однако этого пока не наблюдается. К тому же отсутствуют привлекательные альтернативы на фоне тревожных сигналов роста в других регионах мира, в частности, в еврозоне и Китае, отмечают специалисты ING. Даже очевидное скорое завершение цикла ужесточения политики ФРС не может привести к устойчивому снижению USD. Опасения по поводу того, что американской регулятор может снова повысить ставки или будет удерживать их на высоком уровне дольше, чем ожидалось, позволяют доллару оставаться на плаву.Инвесторы в основном ожидают, что руководители Федрезерва сохранят ставки на прежнем уровне, когда они соберутся в следующий раз 19–20 сентября. Денежный рынок видит примерно один шанс из трех на повышение ставок на четверть процентного пункта в ноябре. Политики пока не пришли к единому мнению о том, какими должны быть их дальнейшие шаги. В частности, президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сказал, что они могут удерживать ставки на прежнем уровне в течение некоторого периода. Тем временем член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман считает, что потребуется еще большее повышение ставок. Некоторые чиновники преуменьшают значение очередного потенциального повышения ставок, заявляя, что более важным выводом является то, что они планируют удерживать ставки на ограничительных уровнях. «Я думаю, мы довольно близки к тому, какой будет пиковая ставка. И вопрос действительно будет заключаться в том – как только у нас будет хорошее понимание этого – как долго нам нужно будет сохранять политику на ограничительной территории», – сообщил президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Прогнозы, опубликованные в июне, показали, что большинство чиновников ФРС ожидали повышения ставок как минимум еще на четверть пункта сверх того, что они одобрили в июле. Последние данные свидетельствуют о том, что инфляция в США движется в благоприятном для регулятора направлении. Базовый индекс потребительских цен в стране в июле отметился наименьшим приростом более чем за два года, увеличившись на 0,2%. Инфляционные ожидания американских потребителей на год вперед неожиданно снизились в начале августа, достигнув более чем двухлетнего минимума. Однако чиновники ФРС, скорее всего, будут держать руку на пульсе, пока данные по инфляции не покажут, что ценовое давление решительно ослабевает. К тому же последние релизы, отражающие стабильное увеличение числа рабочих мест и уверенный экономический рост, привели к снижению вероятности рецессии, но также угрожают повторным ускорением роста цен.«ФРС до сих пор добивалась уникального успеха в снижении инфляции, сохраняя при этом уровень безработицы на самом низком уровне примерно за полвека. И существует вероятность того, что ужесточение политики на данный момент может привести к дальнейшему снижению инфляции без резкого роста уровня безработицы. Это было бы первым в послевоенном экономическом опыте Соединенных Штатов», – следует из недавнего отчета ФРБ Ричмонда. Вопрос о том, может ли продолжаться такое снижение инфляции без каких-либо затрат, будет в центре обсуждения ФРС в ближайшие недели, поскольку политики будут решать, достаточно ли они повысили процентные ставки или необходимы дальнейшие шаги в данном направлении. Кроме того, чиновники пока не уточнили, как долго они планируют сохранять ставки на повышенных уровнях. Ответы на эти вопросы инвесторы надеются получить на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоуле, который состоится в конце этого месяца. Это событие поможет доллару определиться с дальнейшим направлением движения. Специалисты Credit Suisse говорят, что будут рассматривать недавнее укрепление USD как временное и коррективное, пока «американец» находится ниже 200-дневной скользящей средней и июльского максимума в области 103,47–103,57. «Прорыв выше этой области введет в игру сопротивление на 104,70 на пути к 105,38 (38,2% коррекции Фибо нисходящего тренда 2022–2023 годов) и 105,88 (максимум марта с начала года)», – заявили они. «Между тем пробой ниже краткосрочного уровня поддержки на 101,74 станет сигналом для снижения к уровню 100,55, а затем к минимумам текущего цикла на 99,58–99,50. Далее возможен тест поддержки на уровне 61,8% коррекции Фибо "бычьего" тренда 2021–2022 годов и 200-недельной скользящей средней в зоне 98,98–98,30», – добавили в Credit Suisse. Тот факт, что американская экономика слишком хорошо справляется с ограничительными мерами политики, введенными Федрезервом, в то время как большинство ее аналогов справляются с трудом, продолжает оказывать поддержку доллару. В частности, индекс экономических сюрприза в Соединенных Штатах вырос до лучших значений с 2021 года, тогда как его европейский аналог заметно ушел в отрицательную зону. Пока эта картина не изменится кардинальным образом, сложно представить, что условия для инвестиций в Европе станут более привлекательными, чем те, которые сегодня предлагаются в Америке. Пара EUR/USD поднялась примерно на 40 пунктов от достигнутых накануне минимумов с начала июля в районе 1,0880. Несмотря на текущий отскок, евро торгуется почти на 0,6% ниже уровней начала месяца по отношению к доллару. Ближайшая поддержка для EUR/USD находится на отметке 1,0860, далее идут уровни 1,0820 и 1,0780. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на отметке 1,0950, пробой которой позволит паре нацелиться на 1,1000 и 1,1050. Однако индикатор относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50. Это указывает на отсутствие серьезного импульса к росту. Тем временем разговоры о скором достижении пика по ставкам ЕЦБ служат встречным ветром для единой валюты.Эксперты, опрошенные недавно агентством Bloomberg, прогнозируют, что европейский регулятор окончательно повысит ставку по депозитам до 4% в сентябре с нынешних 3,75%. В то время как еврозона до сих пор избегала рецессии и, вероятно, продолжит это делать, ее крупнейший член – Германия – пережила зимний спад и стагнировала во втором квартале. Респонденты по-прежнему ожидают сокращения немецкого ВВП на 0,3% в этом году. Опубликованные во вторник данные показали, что в августе индекс экономических настроений в Германии от ZEW вырос до -12,3 пункта с -14,7 пункта в июле. Небольшое улучшение экономических ожиданий на первый взгляд является позитивной новостью. Однако индекс, отражающий текущую ситуацию в Германии, упал в августе до -71,3 пункта с -59,5 пункта месяцем ранее. Это свидетельствует о том, что опасения по поводу рецессии остаются высокими, и может привести к тому, что ЕЦБ приостановит свою годовую кампанию по повышению процентных ставок уже в сентябре, даже при том, что инфляция по-прежнему превышает его целевой показатель в 2%. Впрочем, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн надеется, что рост цен значительно замедлится позже в этом году, хотя и не достигнет цели ЕЦБ до 2025 года. Между тем пара GBP/USD восстановилась во вторник более чем на 100 пунктов от зафиксированных вчера минимумов с 30 июня в области 1,2630. Однако она теряет с начала месяца около 0,7%, поскольку Банк Англии уже дал понять, что близок к приостановке повышения процентных ставок. Ключевая поддержка для GBP/USD расположена на отметке 1,2600, пробой которой введет в игру уровни 1,2560 и 1,2520. Между тем отметка 1,2750 формирует первоначальное препятствие. Если паре удастся подняться выше этого барьера, она может продолжить рост в направлении 1,2800 и 1,2850. Фунт нашел некоторое утешение в данных, обнародованных во вторник и отразивших, что за три месяца до июня заработная плата в Великобритании без учета бонусов была на 7,8% выше, чем годом ранее.На этом фоне вероятность того, что базовая ставка Банка Англии с текущего уровня в 5,25% вырастет до 6% в начале 2024 года, подскочила до 55%. В понедельник вероятность того, что ставки поднимутся настолько высоко, составляла примерно один к трем.Однако другие детали отчета свидетельствуют об охлаждении рынка труда: уровень безработицы повысился с 4%до 4,2%, что является самым высоким показателем за три месяца до октября 2021 года и растет быстрее, чем прогнозировал Банк Англии. Кроме того, количество занятых в указанном периоде уменьшилось на 66 тыс., а число вакансий упало до самого низкого уровня с середины 2021 года, сократившись также на 66 тыс., до 1,02 млн. «Динамика роста заработной платы все еще слишком сильна, чтобы Банк Англии мог сделать перерыв. Но риск того, что регулятор ничего не предпримет в сентябре сейчас, больше, чем вероятность того, что ставки повысятся на 50 б.п.», – считают стратеги Pantheon Macroeconomics. Они ожидают, что рост заработной платы в Великобритании замедлится во второй половине 2023 года, и прогнозируют, что Банк Англии повысит ставки еще раз до 5,5% в следующем месяце. Публикуемые в среду данные по инфляции за июль могут иметь потенциально значительные последствия для прогноза по процентным ставкам в стране. Согласно предварительным оценкам, общий CPI должен снизиться примерно до 6,9% с 7,9% в июне, а базовый показатель – с 6,9% до 6,8%. Ожидаемое снижение инфляции или любое более значительное падение поставит под сомнение предположение о том, что ключевая ставка Банка Англии будет повышена еще больше с текущих 5,25% в сентябре, и ослабит интерес рынка к фунту. В этом же направлении могут действовать июльские данные по розничной торговле в Великобритании, которые выйдут в пятницу и, согласно прогнозам, отразят снижение показателя на 0,5% после роста на 0,7% в июне. Специалисты Rabobank полагают, что пара GBP/USD вернется к уровню 1,2600 на горизонте трех месяцев и будет торговаться около 1,2200 в шестимесячной перспективе. «Хотя повышение ставок Банком Англии в сентябре выглядит практически решеным делом, очевидно, что политики будут искать дальнейшие признаки того, что рост инфляции и заработной платы начали ослабевать и что пик ставок становится все ближе», – отметили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ждем выступлений представителей FOMC

В данное время оба инструмента, которые я ежедневно обозреваю, могут начать построение коррекционных волн. Наиболее вероятно построение восходящей коррекционной волны по британцу. Однако европеец и британец часто торгуются одинаково, поэтому я не сомневаюсь в том, что если британец будет расти, то и европеец тоже. Также я не считаю, что повышение обоих инструментов займет много времени, так как речь идет лишь о коррекционной волне. Безусловно, всегда следует иметь резервный вариант – оба инструмента могут при определенных обстоятельствах построить и новые восходящие волны, но пока это мало вероятно. А теперь разберемся с тем, почему выступления членов FOMC, которые в последние месяцы значили немного для рынков, сейчас очень важны. Инфляция в США по итогам июля выросла до 3,2% г/г, а базовая инфляция не изменилась, оставшись на отметке 4,8%. Безусловно, сейчас речь идет только об одном месяце, который завершился с повышением инфляции, а не снижением. Однако FOMC вместе с Джеромом Пауэллом неоднократно давал понять, что регулятор преследует цель максимально быстрого возврата инфляции к 2%. Следовательно, ФРС может в сентябре отреагировать на повышение инфляции в июле новым ужесточением денежно-кредитной политики. Помешать этом может только августовский отчет по инфляции, который вполне может показать замедление. И если это замедление будет выше, чем ускорение в июле, тогда ФРС может взять новую паузу. Не секрет, что ФРС уже готовится к завершению процедуры ужесточения, так как инфляция снизилась до 3,2%. Дальше повышать ставку не только нецелесообразно, но и опасно, так как экономика может начать замедляться более быстрыми темпами. А зачем это допускать, если инфляция опустилась практически к цели? Таким образом, паузу в повышении ставки в любом случае не станет неожиданностью. Но если инфляция и в августе вырастет, то ФРС не будет сидеть сложа руки и ужесточит второй раз подряд ставку после пока единственной паузы. А рынок может отреагировать повышением спроса на это решение американского регулятора. По времени это как раз может совпасть с завершением построения восходящей коррекционной волны и началом новой нисходящей по обоим инструментам. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, следовательно завершенно. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Мои читатели могли открывать продажи еще несколько недель назад, как я советовал, сейчас их можно закрыть. Отметка 1,2620 была успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d. В этом случае с текущих отметок могло начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы сейчас наблюдаем построение коррекционной волны в составе нового понижательного участка тренда. Если это так, то сильно выше отметки 1,2840 инструмент не вырастет, а потом начнется построение новой понижательной волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Рынок нефти по-прежнему в энтузиазме

Цены на нефть во вторник снизились после выхода слабой статистики из Китая, однако говорить о развороте тренда не приходится. Так, на момент 15:35 фьючерсы на нефть WTI с поставкой в сентябре на Нью-Йоркской товарной бирже находятся на отметке $81,23 за баррель, снизившись на 1,55%. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в октябре к этому моменту опустился на 1,08%, до отметки $85,27 за баррель. В утренние часы цены на нефть незначительно поднимались – примерно на 0,1%.Бодрому росту котировок помешала очень слабая промышленная статистика из Китая. Показатели экономики КНР очень важны для рынка энергоносителей, поскольку эта страна является одним из крупнейших потребителей и импортеров нефти. Согласно свежим данным, промышленное производство в стране в июле выросло на 3,7% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозировали рост на 4,4%. Судя по всему, экономика Китая растет не самым активными темпами, а значит ожидания по высокому спросу на нефть оттуда могут не оправдаться.Несмотря на некоторое снижение котировок сегодня, говорить о развороте тренда совсем нет смысла. То, что мы наблюдаем на графиках сегодня – не более, чем краткосрочное снижение, за которым обязательно последует новый рывок.Рынок энергоносителей ожидает выхода макростатистики из США, которая будет обнародована в среду. Эксперты предполагают, что за прошлую неделю (которая завершилась 11 августа) коммерческие запасы нефти в крупнейшей экономике мира сократились на 2,1 млн баррелей. Для сравнения, неделей ранее запасы данного сырья выросли на 5,9 млн.Стоимость спотовых закупок грузов с Ближнего Востока выросла за последние несколько дней, а все из-за хорошего спроса на них со стороны китайских покупателей. Резкий рост торговой активности наблюдается также в Северном море, что вызвано повышенным спросом на американскую сырую нефть со стороны покупателей из Азии.Все это свидетельствует о том, что новый цикл начался внезапно и весьма энергично. Причем покупателей, судя по всему, абсолютно не смущает тот факт, что цены на нефть по итогам прошлой недели выросли до максимального значения за последние полгода.Стоит отметить, что маржа за нефтепереработку (речь идет о прибыли нефтеперерабатывающих предприятий, которые покупают сырую нефть и превращают ее в различные виды топлива) заметно увеличилась за последние несколько недель. Международное энергетическое агентство, к слову, сообщило в конце прошлой недели, что мировое потребление нефти выросло до рекордного уровня в первый летний месяц и, вероятнее всего, будет расти в среднем до конца года.Эталонная нефть марки Brent с конца июня выросла в цене почти на 20%, а виновны в этом Саудовская Аравия и Россия, которые неожиданно решили продлить срок действия добровольного ограничения поставок. Понятно, что такое решение нефтедобывающих стран усиливает дисбаланс и напряженность на мировом рынке.Сокращение добычи, которое запланировали в ОПЕК+, и повышение цен превратили баррели нефти средней кислотности (например, норвежский сорт Johan Sverdrup) в куда более дорогие продукты, нежели было раньше. Продавать этот крупнейший в Северной Европе сорт теперь стало весьма затруднительно, так как некоторые покупатели решили все же искать более дешевые альтернативы. Такие сорта, как Forties (является частью корзины сырой нефти, составляющей самый важный эталон в мире Dated Brent) заметно выросли в цене. Например, в прошлый четверг нефть Forties торговалась с премией 85 центов за баррель по отношению к Dated Brent в ценовом окне S&P Global Commodity Insights (Platts). Однако еще 31 июля этот же сорт продавался с дисконтом 35 центов.В этом году физический рынок увеличивался в стоимости в основном за счет средних, тяжелых и кислых сортов. Правда, ключевые легкие сорта с низкой кислотностью тоже существенно подорожали в августе.Есть стойкое ощущение, что мировые цены на нефть продолжат расти вплоть до $90 за баррель. И причин для этого достаточно: недостаток поставок сырья на мировой рынок из-за сокращения добычи, сезонный спрос, отсутствие веских оснований для ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, да еще и стимулирование экономики Китая.Как долго может продолжаться этот восходящий тренд – вопрос открытый, однако есть предположение, что весь этот энтузиазм на нефтяном рынке может заметно ослабнуть с наступлением осени. Ожидается, что американские нефтеперерабатывающие заводы перестанут работать и уйдут в осенний период на техническое обслуживание. И совпадать это будет с растущими объемами добываемого сырья в Пермском бассейне, а также с возобновлением добычи на нефтеносных песках в Канаде.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: как долго продлится консолидация

Эксперты из крипто-исследовательской фирмы Delphi Digital оценили текущее состояние рынка цифровых активов и заметили, что Bitcoin обычно достигает новых ценовых пиков одновременно с индексом Института управления поставками (ISM), который является важным экономическим индикатором производственного сектора США. Специалисты отметили, что новые ценовые пики, количество активных адресов и общий объем транзакций в BTC имеют тенденцию к увеличению в периоды, когда данные ISM растут.Эксперты отмечают, что ISM близится к завершению двухлетнего нисходящего тренда и что Bitcoin может восстановиться в ближайшие месяцы. К тому же росту может способствовать халвин, который, как ожидается, произойдет в апреле 2024 года. Аналитики считают, что главная криптовалюта вполне может достичь нового исторического максимума до четвертого квартала 2024 года. Однако локально, если консолидация на рынке продолжится в течение определенного периода, в BTC может испытать новое давление со стороны продавцов.Что может подтолкнуть Bitcoin к 250 000 долларовАналитики подчеркивают еще один фактор, который может стать бычьим драйвером для главной криптовалюты. Bitcoin трежерис быстро выросли, что может быть оптимистичным признаком долгосрочного потенциала лидера рынка. В частности, эксперты обращают внимание на то, что учреждения перешли от владения 7% предложения BTC к владению 9,2% предложения.Хотя это положительный показатель, на который следует обратить внимание, в ближайшие несколько недель не может быть значительного роста цены BTC. Этот тезис будет оставаться в силе до тех пор, пока цена BTC не закроет недельную свечу выше 30 тысяч долларов. В этом сценарии цена главной криптовалюты может вырасти до 40 тысяч долларов.Также нельзя исключать возможность того, что цена BTC достигнет 250 000–600 000 долларов в ближайшие несколько лет. Это убеждение проистекает из неопределенности относительно устойчивости традиционного финансового рынка. Однако аналитики считают, что для того, чтобы цена BTC взлетела до этих уровней, необходим большой обвал мирового финансового рынка.Между тем, с точки зрения рынка альткоинов, совокупная рыночная капитализация всех криптовалют, за исключением BTC, возможно, достигла своего минимума для этого этапа медвежьего рынка. Однако к концу этого года рынок все еще может испытать еще один «прилив наличных», если процентные ставки снова будут повышены.Несмотря на потенциал роста цены BTC до 250-600 тысяч долларов, эксперты прогнозируют, что альткоины предоставят лучшие возможности для торговли, поскольку криптовалютам с меньшей капитализацией будет намного легче претерпевать значительные ценовые колебания. Майнеры принялись накапливать резервыАнализ данных внутри сети, проведенный криптовалютной биржей Bitfinex, показал, что Bitcoin-майнеры находятся в процессе накопления в преддверии наступающего халвинга, запланированного на апрель 2024 года.Согласно новейшему отчету Bitfinex Alpha, резервы майнеров демонстрируют явную тенденцию к накоплению с 27 мая 2023 года. Этот процесс усилился после недавнего снижения цены Bitcoin до отметки в 30 000 долларов.Периодический халвинг Bitcoin, который происходит каждые четыре года или по достижении 210 000 блоков, представляет собой механизм, сокращающий вознаграждение майнеров вдвое. Это снижение призвано уменьшить темп выпуска новых BTC и, возможно, поддержать рост стоимости криптовалюты. Следующий халвинг, четвертый за историю главной криптовалюты, ожидается в апреле 2024 года и снизит вознаграждение с 6,25 BTC до 3,125 BTC за создание блока.В ответ на предстоящее событие, майнеры переориентировались с распродаж на аккумуляцию с начала августа 2022 года. Bitfinex обнаружила, что в июле произошел ограниченный отток BTC из сети, с последующим ростом к концу месяца. Это движение, возможно, представляло собой защитную меру в ответ на возможное сопротивление со стороны покупателей.Компании, занимающиеся Bitcoin-майнингом, укрепили свои финансовые позиции, уменьшив склонность к продажам BTC. Это может быть связано с повышением цен на их акции, вызванным интересом к Bitcoin-ETF. Благодаря устойчивым финансовым резервам, майнеры имеют возможность увеличить свое майнинговое оборудование и пережить возможное снижение цен.Институционалы зафиксировали прибыльПараллельно с этим, институциональные инвесторы в криптоактивы осторожно подходят к своим вложениям. Bitfinex утверждает, что это обусловлено относительной неактивностью на более широком рынке, где объемы торгов с начала года сократились на 62%. В то время как индикаторы волатильности указывают на наступление более стабильных времен, исторические показатели Bitcoin свидетельствуют о стабилизации, предвещая умеренные рыночные колебания.Стремительные движения капитала также наблюдаются на фоне Bitcoin-фондов, которые продолжают терять инвестиции, в то время как институциональные инвесторы впервые за 14 недель прекратили продажи BTC через инвестиционные продукты. Эти действия соотносятся с желанием зафиксировать свою прибыль после вялого летнего торгового сезона.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индексы ZEW, розничные продажи в США и рост антирисковых настроений

Пара евро-доллар по-прежнему торгуется в рамках 9-й фигуры, хотя вчера продавцы eur/usd попытались закрепиться ниже таргета 1,0900. Данная попытка не увенчалась успехом: медведи поспешили зафиксировать прибыль, после чего инициативу перехватили покупатели пары. Которые, впрочем, также не могут похвастаться какими-либо внятными достижениями. Ведь для перелома ситуации им необходимо преодолеть уровень сопротивления 1,1020 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), тогда как они не способны преодолеть даже проходной ценовой барьер 1,0970 (линия Tenkan-sen на том же таймфрейме). По паре явно превалируют медвежьи настроения, но медведям необходимы дополнительные аргументы фундаментального характера, чтобы, во-первых, закрепиться в рамках 8-й фигуры, а во-вторых – привлечь на свою сторону «сомневающихся» участников рынка, фиксирующих свою прибыль при снижении под отметку 1,0900. Индексы ZEW Небольшую поддержку европейской валюте сегодня оказали немецкие индексы от института ZEW, которые вышли в «зелёной зоне», хотя и не отразили улучшение настроений в европейской бизнес-среде. Так, индекс настроений в деловой среде Германии остался в отрицательной области, оказавшись на отметке -12,3 пункта. По прогнозам большинства экспертов, показатель должен был опуститься до -15 пунктов. Индекс экономических настроений в целом в еврозоне также остался ниже нулевого значения. Правда, при прогнозе спада до отметки -12 пунктов, показатель оказался на уровне -5 пунктов. «Зелёный окрас» релиза оказал небольшую поддержку покупателям eur/usd, хотя де-факто здесь нельзя говорить о каком-либо оптимизме. В данном случае трейдеры использовали этот отчёт как повод для коррекционного отката, после вчерашнего снижения к отметке 1,0876 (5-недельный ценовой минимум) Розничные продажи и производственный индекс Empire Manufacturing Блок макроэкономической статистики, который был опубликован сегодня в США, оказался весьма противоречивым. Так, на стороне гринбека оказался показатель розничных продаж. Объём розничной торговли в Штатах вырос в июле на 0,7% – это лучший результат с января прошлого года. Без учёта продаж автомобилей показатель также вышел в «зелёной зоне», отразив прирост на 1,0% (лучший результат за последние 7 месяцев). Структура отчёта говорит также о том, что розничные продажи вне магазинов выросли на 10% по сравнению с прошлым годом, а услуги общественного питания и питейные заведения увеличились на 11,9% по сравнению с июлем прошлого года. Такой сильный результат не помог гринбеку, так как долларовых быков разочаровал производственный индекс Empire Manufacturing. Как известно, этот индикатор основан на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка – значение выше нуля отражает прирост активности, ниже – её спад. Вместо ожидаемого спада до отметки -0,9 пункта, индекс рухнул в августе сразу до -19 пунктов (после роста до 1,1 в июле). Такие противоречивые сигналы макроэкономического характера были интерпретированы против американской валюты. На волнах широкодиапазонного флэта Сравнительно неплохие индексы ZEW (хотя здесь скорее применим термин «некатастрофичные») и противоречивые американские релизы помогли покупателям eur/usd вернуться в область 9-й фигуры, то есть в тот ценовой диапазон, в рамках которого пара торгуется в течение последних двух недель. Правда, на прошлой неделе покупатели ещё совершали кратковременные рывки в область 10-й фигуры, тогда как на этой неделе ситуация носит зеркальный характер – продавцы совершают «набеги» в район 8-й фигуры. Но суть от этого не меняется: покупатели eur/usd не могут закрепиться выше 1,1000, продавцы – ниже 1,0900. Область 9-й фигуры – комфортная ценовая зона для обеих сторон противостояния, своеобразная «нейтральная территория». Учитывая сложившийся фундаментальный фон, можно предположить, что текущий рост пары eur/usd носит коррекционный характер. «Потолком» коррекционного отката выступает отметка 1,0970 – это линия Tenkan-sen на таймфрейме D1. Не стоит забывать, что на стороне гринбека – не только отчёт по розничным продажам, но и отчёт по росту индекса цен на импорт. Согласно опубликованным сегодня данным, индекс вышел в «зелёной зоне»: в месячном исчислении он впервые с апреля этого года оказался выше нулевого значения. Кроме того, на рынке растут антирисковые настроения, которые также могут оказать поддержку безопасному доллару. Во-первых, участников рынка снова разочаровали китайские макроэкономические отчёты. После провальных данных в сфере внешней торговли, в КНР были опубликованы данные по объёму розничных продаж и промышленного производства. Все компоненты отчётов оказались в «красной зоне». Во-вторых, рынок обеспокоился информацией о том, что рейтинговое агентство Fitch Ratings может понизить рейтинги нескольких крупных кредиторов (в частности, JPMorgan). Аналитики Fitch заявили о том, что банковская отрасль США «приблизилась к нестабильности». Напомню, что ранее данное рейтинговое агентство ухудшило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США – с «AAA» до «AA+». Среди причин такого решения — ухудшение бюджетных показателей и рост госдолга. На волне роста антирисковых настроений гринбек тогда укрепился по всему рынку. Таким образом, учитывая противоречивую фундаментальную картину по паре eur/usd, лонги сейчас рассматривать достаточно рискованно. Тогда как короткие позиции при угасании северного импульса выглядят весьма привлекательно. Уровнем сопротивления выступает вышеупомянутый таргет 1,0960 (линия Tenkan-sen на D1). Уровни поддержки (цели южного движения) – 1,0900 (нижняя линия облака Kumo на дневном графике) и 1,0860 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 15 августа. Британские зарплаты растут, безработица растет

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть четвертой волной. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение (и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может еще принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я в любом случае ожидаю продолжения построения нисходящей волны, которая началась практически точно по расписанию. Если текущая волна получит пяти волновую внутреннюю структуру, то ее можно будет считать первой импульсной и ожидать дальнейшего падения фунта (после построения коррекционной волны 2 или b). Однако сегодня была осуществлена вторая неудачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи, и последнее снижение котировок может быть и пятой волной, и коррекционной в составе новой восходящей волны старшего масштаба. Рынок неоднозначно оценил британскую статистику Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 50 базовых пунктов. В течение всего дня мы наблюдали повышение спрос на фунт, о чем я и предупреждал вчера. Британская статистика не была однозначной, но две неудачные попытки прорыва отметки 1,2620 указали на готовность рынка к построению коррекционной волны. Теперь повышение может продолжаться к отметке 1,2840. Возвращаясь к британской статистике, могу отметить, что уровень безработицы вырос до 4,2%, а число заявок на получение пособий по безработице оказалось выше ожиданий рынка. Могло показаться, что спрос на британца сегодня наоборот должен снижаться, но волновая картина не дала ему этого сделать, а отчет по заработным платам поддержал его. Что значит более сильный рост зарплат? Только то, что британские граждане будут тратить больше денег. А если они будут тратить больше, то цены тоже будут расти. Безусловно, не быстро, но будут. А ведь именно с этим процессом и борется Банк Англии, стараясь «потушить» инфляцию, регулярно повышая процентную ставку. Следовательно, рост зарплат повышает инфляцию и усиливает необходимость продолжать ужесточение денежно-кредитной политики. Ну а связь между курсом британца и политикой центрального банка очевидна. Я не думаю, что нынешний рост фунта будет долгим и сильным, но сегодня у рынка имелись и имеются основания для покупок. Следовательно, на 100 пунктов вверх мы вполне можем рассчитывать. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение. Мои читатели могли открывать продажи еще несколько недель назад, как я советовал, сейчас их можно закрыть. Отметка 1,2620 была успешно достигнута. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d. В этом случае с текущих отметок могло начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы сейчас наблюдаем построение коррекционной волны в составе нового понижательного участка тренда. Если это так, то сильно выше отметки 1,2840 инструмент не вырастет, а потом начнется построение новой понижательной волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin на грани третьей волны

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, после мощной лонговой инициативы прошлой недели инструмент существенно откатил на лонговый слом, предоставляя отличный возможности для набора лонговых позиций в рамках общего лонгового тренда как минимум с двумя целями по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива прошлой недели. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката 50% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 28700. Прибыль зафиксировать на пробое 30200, 30400 и 31800.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 августа. Построение понижательной волны продолжается

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последние полгода мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок приступил к построению понижательного участка тренда. Теоретически участок тренда, берущий свое начало 31 мая, может принять пятиволновой вид со структурой a-b-c-d-e, но с каждым днем шансов на это все меньше и меньше. Вероятнее всего, мы увидим очередной нисходящий набор волн, минимум трехволновой. Новостной фон не настолько силен для евровалюты (а порой и откровенно слаб), чтобы спрос на нее оставался стабильно высоким. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1032, что соответствует 38,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка снова продавать. Розничные продажи в США растут Курс инструмента Евро/Доллар во вторник повысился на 30 базовых пунктов. Новостной фон сегодня присутствовал, в отличие от вчерашнего дня, но более активным рынок был именно в понедельник, а не сегодня. Вчерашние и сегодняшние движения никакого влияния не оказали на волновую разметку. Ценовые изменения – незначительные. Исходя из этого можно предположить, что оснований для ожидания завершения построения нисходящей волны пока нет. Ее внутренняя волновая структура не выглядит однозначно или импульсно. Значит, мы можем увидеть более протяженный набор волн нисходящего характера. Сегодня было три отчета, но ни один из них не повлиял чрезмерно на настроение рынка. Утром индексы экономических настроений в Германии и Евросоюзе оказались менее слабыми, чем ждал того рынок, а буквально пару часов назад отчет по розничной торговле в США показал более сильный прирост, чем ждали участники рынка. Следовательно, сегодня и евровалюта могла повышаться, и валюта США. Именно это мы и увидели в течение дня. Утром росла евровалюта, а во второй половине дня уже доллар. Однако, как я уже сказал, эти движения пока не вносят глобальные изменения в волновую разметку инструмента. Именно волновая картина дает мне возможность говорить о снижении в область 8 фигуры, а затем и ниже. Так как ЕЦБ в последнее время начинает смягчать свою монетарную риторику, спрос на валюту США будет снижаться с течением времени. По крайней мере до того момента, когда ФРС не начнет говорить о возможном снижении процентной ставки. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями советую продажи инструмента. Структура a-b-c выглядит укомплектованно и убедительно, следовательно, завершенно. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0836 и ниже. Считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжаться. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Бывший чиновник SEC не верит в одобрение спотового биткоин-ETF

Ну что же, на 4-часовом ТФ еще лучше видно, как именно движется биткоин в последние месяцы. Как мы уже говорили ранее, он несколько недель провел в одном боковом канале, а потом просто перешел в другой. Оба канала отлично видны на иллюстрации ниже. Новый канал еще уже старого, и цена находится в нем уже три недели. Поэтому выводы мы можем сделать только те же, что и раньше: пока цена не покинет флэтовый канал, рассчитывать на трендовое движение нельзя. Более того, если будет преодолена верхняя граница канала, это будет означать возврат биткоина в первый боковой канал. То есть флэт, по сути, сохранится. Мы не верим, что биткоин будет расти вечно или к концу этого года достигнет отметки $100 000. Такой прогноз мы слышим уже несколько лет, а основывается он ни на чем. Просто цифра красивая. Поэтому мы вполне допускаем, что нисходящая коррекция (на старшем ТФ более заметна) будет продолжена. Соответственно, ниже нового бокового канала цена вполне может закрепиться, что и позволит ей продолжить движение на Юг. В то же время Джон Рид Старк, бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и рынкам США(SEC), заявил, что в текущем виде биткоин-ETF не будет одобрен. В своем заявлении он отметил компанию Better Market, которая открыто призвала SEC отклонить заявки компаний по биткоин-ETF, так как считает, что криптовалюта склонна к завышению объемов торгов, манипуляциям, а контролирует ее небольшая группа лиц. Это, кстати, то, о чем мы писали несколько недель назад. Уже сейчас известно, что более 75% монет контролирует небольшая группа инвесторов, которые вполне могут манипулировать курсом и двигать его в любую сторону. Таким образом, биткоин абсолютно точно нельзя считать «валютой для каждого человека». Это те же самые фиатные деньги, но контролируют их монополисты-инвесторы, которые в отличие от центральных банков и правительств не особо заинтересованы в стабильности валюты. Старк ожидает, что отношение к биткоину в США и отношение SEC к биткоину изменится только в случае, если на выборах-2024 победит республиканец. В этом случае Гэри Генслер уйдет в отставку, а на его место придет более лояльный к криптовалютам человек. И тогда, SEC прекратит постоянные нападки на криптовалютную сферу, что поспособствует ее развитию. Сегодня стало известно, что в Европе запущен первый биткоин-ETF. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта начала падение, которое может затянуться еще на несколько недель. Вместе с тем пара кочует уже по боковым каналам и лучше всего ориентироваться на них, держа в уме цели дневного таймфрейма. Мы считаем, что в данное время коррекция еще не завершена, но она пока что очень вялая. Короткие позиции не должны быть крупными. В ближайшее время биткоин может рвануть вверх, если получит сообщение об одобрении биткоин-ETF в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро собрал волю в кулак

Евро сопротивляется, но это напоминает конвульсии. EUR/USD пытается удержаться выше 1,09, цепляясь за улучшение доверия инвесторов к экономике Германии и возродившиеся надежды на повышение Банком Англии ставки РЕПО на 50 б.п до 5,75% на сентябрьском заседании. Благодарить за это фунт и другие европейские валюты должны рекордный рост зарплат в Британии. Однако какой бы круговой порукой не отличались денежные единицы Старого Света, устоять перед набирающим обороты долларом США им не по силам. Немецкий индекс экономических настроений от института ZEW оказался лучше прогнозов экспертов Bloomberg в августе, однако индикатор текущих условий упал до минимальной отметки с октября 2022. Такая динамика показателей обусловлена оптимизмом респондентов по поводу скорого окончания циклов ужесточения денежно-кредитной политики как ФРС, так и ЕЦБ, а также силой американской экономики. Динамика экономических настроений и текущих условий в ГерманииПозитив позволил евро поднять голову. Тем более что рекордный рост зарплат в Британии дал основания Saxo Bank и TD Securities прогнозировать повышение ставки РЕПО на 50 б.п. на сентябрьском заседании BoE. Это помогло фунту и ускорило контратаку «быков» по EUR/USD. Тем не менее конъюнктура рынка ценных бумаг играет на стороне доллара США. Несмотря на то что ставки по британским облигациям с начала года выросли быстрее, чем по американским и немецким, в августе реальная доходность казначейских облигаций США поднялась до 14-летнего максимума. Это создало благоприятный внешний фон для индекса USD. Динамика доллара и реальной доходности облигаций СШАДействительно, когда потребительские цены в США замедляются в течение года с более чем 9% до 3%, а инфляционные ожидания на год вперед, согласно исследованиям ФРБ Нью-Йорка, падают с 3,8% до 3,5% в июле, для роста реальных ставок по долгам создаются все необходимые условия. При этом номинальная доходность казначейских облигаций повышается благодаря масштабной эмиссии Казначейства, реализации ФРС программы количественного ужесточения и ожиданиям мягкой посадки американской экономики. Одновременно давление на евро оказывают печальные известия из Китая. Разочаровывающая статистика по розничным продажам, промышленному производству, проблемы сектора недвижимости и внешней торговли заставили Народный банк Китая раньше времени снизить ставки. Это было воспринято инвесторами как беспокойство регулятора перспективами экономики Поднебесной. Пострадали юань и евро. Очевидно, что сильно зависящая от экспорта еврозона и ее валюта чувствуют себя не в своей тарелке, когда ведущая экономика Азии сбоит. Технически на дневном графике EUR/USD продолжается коррекция к восходящему тренду. «Быки» сумели зацепиться за нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,091-1,1125. Тем не менее пока котировки пары находятся ниже сопротивления на 1,098-1,0985, следует сохранять акцент на продажи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин остается в идеальном флэте

Биткоин за минувшую неделю не изменился в цене. Уже несколько месяцев после достижения уровня $31 000 мы наблюдаем боковое движение. Сначала флэт наблюдался ниже уровня $31 000, теперь еще ниже на пару тысяч долларов. Цена просто перешла из одного бокового канала в другой, но флэт все также сохраняется. Таким образом, сохраняется и коррекционный сценарий по биткоину. Напомним, что уровень $31 000 – это не просто уровень. Во-первых, это максимум от 14 апреля, который является и максимальным значением цены в рамках текущего «бычьего» тренда (если это действительно он, а не просто сильная коррекция в рамках «медвежьего» тренда). Во-вторых, цена лишь немного пробила его, но закрепиться выше не смогла в рамках последнего витка роста криптовалюты. Таким образом, мы продолжаем выступать за коррекционный сценарий, который предполагает снижение биткоина к линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ, а затем и к восходящей линии тренда. Стоит напомнить, что преодоление линии тренда во флэте очень часто бывает ложным. До этого момента, конечно, еще далеко, но все же стоит предупредить неопытных трейдеров. Из фундаментального фона последних недель выделить мало что получается. Судебная тяжба между SEC и криптобиржами Coinbase и Binance продолжается, новый спотовый инструмент Bitcoin-ETF не одобрен, а на ФРС и ее решения рынок уже никакого внимания не обращает. Как и на американскую инфляцию. Мы считаем, что текущее положение «битка» можно даже считать максимально возможным значением, так как в текущем году он уже вырос в два раза. А на основании чего? ФРС все еще ужесточает монетарную политику, помимо хороших новостей для биткоина были и плохие (крах FTX, к примеру). Халвинг в следующем году? Мы уже объясняли, почему каждый халвинг не обязан приводить к росту «битка» в два раза, что будет поддерживать целесообразность майнинга. И давайте будем откровенными, кто-либо всерьез верит, что биткоин станет альтернативой фиатным деньгам или же вытеснит их? Или в то, что он будет расти до 2140 года, когда, согласно расчетам экспертов, будет добыта последняя монета? У биткоина есть конечная стоимость, и даже текущая цена сильно ее превышает. Мы не поддерживаем прогнозы, которые постоянно предрекают биткоину рост до $100 000 или до $250 000. На 24-часовом таймфрейме биткоин отскочил в очередной раз от уровня $31 000 и начал более сильный виток падения. Как мы говорили выше, минимальной целью падения выглядит восходящая линия тренда, которая пролегает в данное время около уровня $27 000. Мы считаем, что с этой целью и следует продавать криптовалюту, пока не будут получены сильные сигналы на покупку. И следует помнить про боковые каналы на 4-часовом ТФ, которые могут удерживать криптовалюту внутри себя долгое время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Курс хочет наверх

EUR/USDВышла главная новость недели - отчет по розничным продажам в США за месяц.Продажи +0.7%.Продажи без авто еще выше, +1%.Данные заметно выше прогнозов.Это аргумент для роста рынка США - если есть настроение расти - но это и аргумент для ФРС, что можно повысить ставку еще раз - и потому это в пользу доллара - но, как видим, никакого сильного роста доллара нет.Вывод: готовим покупки при прорыве 1.0965 наверх.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Банковская система США вновь под ударом

А пока инвесторы гадают, как Федеральная резервная система поведет себя в сентябре этого года, аналитик Fitch Ratings предупредили, что банковская система США приблизилась к новому источнику потрясений — риску резкого понижения рейтингов десятков американских банков, в число которых могут входить даже такие, как JPMorgan Chase.После проведения ряда исследований рейтинговое агентство снизило свою оценку состояния отрасли в июне этого года, что осталось практически незамеченным, поскольку не привело к понижению рейтингов банков. Теперь же, когда на горизонте замаячила довольно высокая вероятность понижения рейтинга отрасли на одну ступень, до A+ с AA-, многие эксперты всерьез опасаются того, что это может привести к куда более серьезным проблемам. На рынке уже поползли слухи о том, что, возможно, в ближайшее время Fitch будет вынуждена пересмотреть рейтинги каждого из более чем 70 американских банков. Напомню, что компании, занимающиеся кредитными рейтингами, на которые опираются многие инвесторы в облигации, в последнее время взбудоражили рынки своими действиями. На прошлой неделе Moody's понизило рейтинги 10 малых и средних региональных банков и предупредило, что сокращения могут коснуться еще 17 кредиторов, включая более крупные учреждения, такие как Truist и Bank of America.Ранее в этом месяце Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг США из-за политической дисфункции и растущей долговой нагрузки, что было высмеяно бизнес-лидерами, включая генерального директора JPMorgan Джейми Даймона и министра финансов США Джанет Йеллен.ПремаркетАкции биотехнологической компании Turnstone упали на 2,3% на премаркете после того, как ранее во вторник инвестиционная компания Piper Sandler инициировала покрытие акций с рейтингом «выше рынка». Бумаги DR Horton, застройщика, выросли на 2,2% на премаркете после того, как стало известно, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила долю в DR Horton на сумму более 700 миллионов долларов.Акции Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, инвестиционной компании, выросли на 2,1% после того, как Bank of America повысил рейтинг акций до «покупать». Фирма заявила, что компания, вероятно, выиграет от нового «Закона о снижении инфляции».Бумаги Nvidia поднялись на 1,5% до звонка. UBS, Wells Fargo и Baird повысили свои оценки, по которым, по их мнению, будут торговаться акции компании в следующем году. Акции выросли на 7,1% в понедельник, восстановив позиции после падения на 8,6% на прошлой неделе.Акции производителя стали Cleveland-Cliffs упали более чем на 1% на премаркете, после роста выросли на 8,8%. Акции резко выросли после того, как предложение о покупке US Steel на сумму 7,3 миллиарда долларов было отклонено.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся, а торговля продолжилась в рамках бокового канала. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно возвращаться выше $4488 и $4515. От этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4557, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4469. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4447 и откроет дорогу к $4427.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 15 августа: давление на фондовый рынок США увеличивается

Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом, но затем резко снизились. Фьючерсы на S&P500 упали на 0,4%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,7%. Все это происходит перед довольно важными данными по розничным продажам в США, а также из-за роста опасений, что медленное восстановление Китая и долговые проблемы распространятся на мировую экономику. Неожиданное снижение ставки китайскими политиками только усилило опасения по поводу шагов по оживлению экономического роста. Ко всему прочему, после рекордного первого полугодия на фондовых рынках инвесторы вновь ориентируются на ястребиную политику Федеральной резервной системы, что заставляет их с опаской относиться к рисковым активам. Не удивляйтесь, если в ближайшее время мы будем наблюдать за некоторой фиксацией прибыли и более крупным падением на фондовых рынках. Падение рынка облигаций также сопряжено с тем, что инвесторы пересматривают ожидания в отношении будущей политики, так как риски высокой инфляции вновь замаячили на горизонте. Доходность казначейских облигаций продолжила свой рост, при этом ставка по 10-летним облигациям вернулась к уровню на уровне 4,23% - максимум с октября прошлого года.Как я отмечал выше, выход Китая из карантина, вызванного пандемией коронавируса, определенно разочаровывает. Страна также изо всех сил пытается сдержать потенциальный дефолт девелоперской компании Country Garden Holdings Co. после того, как она пропустила платежи по своему долгу и пока кардинальных решений не найдено. На этом фоне юань торгуется на самом низком уровне с ноября.Сегодня ожидаются данные по розничным продажам в США и сильный отчет может еще больше навредить фондовому рынку и рисковым активам, так как все это скорей всего приведет к дальнейшему повышению процентных ставок из-за ожиданий очередного инфляционного скачка.На других рынках цены на нефть упали, а золото торгуется вблизи самого низкого уровня закрытия с марта. Все это также из-за того, что трейдеры пересмотрели ожидания снижения ставок ФРС.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся, а торговля продолжилась в рамках бокового канала. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно возвращаться выше $4488 и $4515. От этого уровня может произойдет рывок на $4539. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4557, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4469. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4447 и откроет дорогу к $4427.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:NZDCHF - набор сетки лимитных покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2711 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что вместе с хорошей статистикой по рынку труда Великобритании позволило получить хорошую точку входа на покупку фунта. Но видимо, все было настолько очевидно, что крупные игроки решили не форсировать события и остались наблюдать за всем в стороне, что и не позволило фунту вырасти. Во второй половине дня выходят довольно важные цифры по изменению объема розничной торговли, производственному индексу Empire Manufacturing и индексу рынка жилья от NAHB, а также выступает член FOMC Нил Кашкари. Сильные данные по росту продаж приведут к очередной распродаже фунта по аналогии со вчерашним днем, как и заявления представителей ФРС о том, что ставки нужно повышать и дальше. Слабые данные увернут покупателям уверенность в своих действиях. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2715 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2754 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2754 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта я рассчитываю только в случае слабых данных по США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2686 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2715 и 1.2754.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2686 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2653, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется во второй половине дня в случае сильных отчетов. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2715 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2686 и 1.2653.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 15 августа (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВ первой половине дня состоялся тест цены 1.0939, который пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. В ожидании слабой фундаментальной статистики по еврозоне я принял решение не покупать евро. Во второй половине дня выходят довольно важные цифры по изменению объема розничной торговли, производственному индексу Empire Manufacturing и индексу рынка жилья от NAHB, а также выступает член FOMC Нил Кашкари. Сильные данные по росту продаж приведут к очередной распродаже евро, как и заявления представителей ФРС о том, что ставки нужно повышать и дальше.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0939 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0981. В точке 1.0981 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На резкий рост евро сегодня можно рассчитывать только после сокращения розничных продаж в США. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0906 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0939 и 1.0981.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0906 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0860, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару возрастет в случае хорошего роста розничных продаж в США, что усилит инфляционное давление. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0939 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0906 и 1.0860.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 15 августа. Индексы экономических настроений ЕС поддержали евро

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила падение под уровень коррекции 61,8% – 1,0917, но чуть позже начала рост, который привел к закрытию уже над этим уровнем. Таким образом, в данное время процесс роста может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 76,4% – 1,0984. Новое закрепление под уровнем 1,0917 повысит вероятность продолжения падения евровалюты в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,0864. Волны вновь говорят нам о «медвежьем» тренде и весьма вероятном продолжении падения европейской валюты. Так как последняя волна в нашем распоряжении нисходящая, то сейчас стоит ожидать образование волны вверх. Некоторый рост мы уже увидели, этот рост может быть началом волны вверх. Однако последняя волна вниз перекрыла все волны за последние две недели. На мой взгляд, это говорит о том, что медведи и дальше будут атаковать. Таким образом, после завершения восходящей волны я не жду смены тренда. Сегодня в Евросоюзе было малое количество интересных отчетов, но два из них я все же выделю. Индекс экономических настроений Германии вырос с -14,7 до -12,3 пунктов, а индекс экономических настроений Евросоюза – с -12,2 до -5,5 пунктов. Стоит отметить, что трейдеры ожидали более слабых значений, поэтому рост европейской валюты в первой половине дня был закономерен. Однако он вряд ли будет продолжаться долгое время. Несколько ближайших отчетов из США и того же Евросоюза могут поддержать евровалюту еще немного, но рынок «медвежий», потенциал роста евро ограничен. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящей трендовой линией и два отбоя от уровня Фибо 38,2% – 1,1032. Таким образом, я ожидал падения европейской валюты к уровню коррекции 61,8% – 1,0882 и сейчас это произошло. Отбой котировок от этого уровня сработал в пользу валюты ЕС и начала роста в направлении уровня 1,0957. Также образовалась «бычья» дивергенция у индикатора CCI. Отбой пары от уровня 1,0957 вернет пару к падению в направлении 1,0882 и 1,0790. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты закрыли 12026 контрактов Long и открыли 10225 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим», но серьезно ослабилось за минувшую неделю. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 228 тысяч, а контрактов Short – 78 тысяч. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация будет продолжать меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут продолжать их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают продолжение падения евровалюты в ближайшие недели. ЕЦБ все чаще сигнализирует о скором завершении процедуры ужесточения ДКП. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс экономических настроений от ZEW (09-00 UTC). США – Объём розничных продаж (12-30 UTC). 15 августа календарь экономических событий содержит в себе две интересные, но не самые важные записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в течение дня будет слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи я советовал ранее при отбое от уровня 1,1035 на часовом графике с целями 1,0984 и 1,0917. Оба цели достигнуты, новые продажи – при отбое от 1,0984 или при закрытии под 1,0917. Покупки были возможны при закрытии над 1,0917, но мне по-прежнему сложно ожидать сильного роста европейца.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 15 августа. Данные по зарплате поддержали фунт стерлингов

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник выполнила разворот в пользу британца и возврат к уровню коррекции 76,4% – 1,2720. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,2590. Закрепление котировок над 1,2720 позволит трейдерам ожидать продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 61,8% – 1,2801. После двух недель горизонтального движения волны вновь говорят нам о «медвежьем» тренде. Последние две волны вниз пробили все предыдущие лоу, а каждая из последних волн вверх не пробила предыдущие пики. Соответственно, тренд у нас «медвежий» и стоит ожидать дальнейшего падения британца. Уже сегодня может быть выполнен отбой от уровня 1,2720, который положит конец формированию последней волны вверх. Тогда цель 1,2590 будет минимальной для новой волны вниз. Сегодня сразу три отчета из Великобритании могли заинтересовать трейдеров. Два из них оказались слабее прогнозов, и, на мой взгляд, эти два отчета были наиболее важными. Уровень безработицы в июне вырос до 4,2%, чего не ожидал рынок, а число заявок на пособие по безработице выросло на 29К, чего трейдеры также не ждали. Единственное, что могло сгладить негатив для британца, отчет по зарплатам, которые выросли в июне гораздо сильнее ожиданий и прогнозов. А рост заработных плат может привести к новому ускорению инфляции в июле или августе, что трейдеры обычно использовали для покупок фунта. Кстати, отчет по инфляции в Британии за июль выйдет уже завтра. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу фунта после образования «бычьей» дивергенции у индикатора CCI, но за последующие 2 недели пара не смогла вырасти даже до уровня 1,2846, а на часовом графике – и вовсе все это время наблюдалось горизонтальное движение. Новых назревающих дивергенций не наблюдается в данное время ни у одного индикатора. В сильный рост британца в текущих условиях я не верю. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 8936 единиц, а количество Short – на 6394 единицы. Общее настроение крупных игроков остается «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался более, чем двукратный разрыв: 83 тысячи против 36 тысяч. На мой взгляд, у британца были неплохие перспективы продолжения роста несколько недель назад, но сейчас многие факторы развернулись в сторону доллара США. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать становится все сложнее и сложнее. В последние недели мы видим, как быки сокращают свои позиции, их уже стало меньше почти на 50 тысяч. Падают и позиции медведей, но разрыв между ними только увеличивается. Календарь новостей для США и Великобритании: Великобритания – Средний уровень заработной платы с учетом премий (06-00 UTC). Великобритания – Изменение числа заявок на пособие по безработице (06-00 UTC). Великобритания – Уровень безработицы (06-00 UTC). США – Объём розничных продаж (12-30 UTC). Во вторник календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых уже вышли. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение рынка будет очень слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи британца я советовал на отбой от уровня 1,2801 на часовом графике с целями 1,2720 и 1,2690. Обе цели достигнуты. Также советовал продавать на отбой от уровня 1,2720 с целью 1,2590. Такую сделку можно будет открыть сегодня. Для покупок сегодня возможен только один сигнал – закрытие над уровнем 1,2720, но будьте осторожны – рост британца может быть слабым. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс