Если вера рынка в скорое снижение ставок ФРС окрепнет, доллар вряд ли восстанет из пепла, но песня USD еще до конца не спета

Гринбек продемонстрировал резкое снижение после впечатляющего роста на протяжении 18 месяцев, кульминацией которого стало достижение 20-летних максимумов в области 114,80 в сентябре прошлого года. В следующие четыре месяца «американец» подешевел более чем на 9%. Февраль стал в этом ряду исключением, поскольку усилившейся опасения по поводу глобальной рецессии помогли доллару приободриться. Однако достигнув трехмесячного пика в районе 105,90 в начале марта, USD возобновил падение. Прошлый месяц гринбек завершил снижением на 2,5%. С начала апреля доллар теряет около 0,5%. «Доллар продемонстрировал фантастическое ралли, но ситуация начинает меняться. Пессимизм, наблюдавшийся в прошлом году в отношении Европы после начала российско-украинского конфликта, ослабевает, и в то же время у других валют есть свои позитивные истории», – отметили стратеги Deutsche Bank. По их мнению, ожидания того, что Кадзуо Уэда, новый глава Банка Японии, может ослабить длительную зависимость ЦБ от ультрамягкой монетарной политики, должны послужить попутным ветром для иены. Экономисты ING прогнозируют, что пара USD/JPY, которая в настоящее время торгуется выше уровня 134, к концу года пара достигнет отметки 120. Это подразумевает укрепление иены против доллара более чем на 10% с текущих значений. В основе данного прогноза лежат предположения о том, что позднее в этом году в США наступит рецессия, и ФРС будет вынуждена понизить процентные ставки на 100 базисных пунктов для смягчения экономического спада. В Deutsche Bank также придерживаются оптимистичного настроя в отношении фунта. Стерлинг показал лучшие результаты в первом квартале 2023 года среди коллег по цеху, поскольку перспективы роста в Великобритании улучшились. Экономика Туманного Альбиона пока не оправдывает ожиданий рецессии благодаря падению цен на энергоносители и более сбалансированной политике национального правительства. С начала апреля фунт укрепился по отношению к доллару примерно на 1%. Стратеги Deutsche Bank отдают предпочтение длинным позициям по GBP/USD и ожидают увидеть пару в 4 квартале 2023 года на уровне 1,2800. По словам экспертов, позитивным моментом для фунта станет дальнейшее повышение процентных ставок в Великобритании. В настоящее время денежные рынки ожидают, что Банк Англии поднимет ставки на полпункта к сентябрю. Специалисты Nomura ждут подъема GBP/USD до 1,3000 к концу 2024 года. Они отмечают, что пара может вырасти еще сильнее, если цены на энергоносители снизятся еще больше. Единственным препятствием на этом пути, по мнению аналитиков, может стать нежелание Банка Англии повышать процентные ставки в последующие месяцы из-за того, что инфляция в Великобритании, вероятно, снизится примерно до 4% к концу года, прежде чем упасть ниже целевого уровня BoE в 2% к концу 2024 года.Однако позитивные события в других странах мира могут сгладить негативный эффект от пассивной позиции Банка Англии и добавят попутного ветра в паруса фунта, считают экономисты Nomura. Улучшение условий торговли в Европе, а также возобновление работы Китая окажут поддержку фунту как рисковому активу, отмечают они. Если исходить из того, что ФРС скоро покончит с повышением ставок, то рост пары GBP/USD выше 1,3000 выглядит вполне достижимой целью, добавили в Nomura.По мнению стратегов UniCredit Bank, настрой в паре EUR/USD также остается «бычьим». Евро укрепился по отношению к доллару более чем на 2,5% в марте 2023 года и прибавил еще 1% в апреле. Более радужные экономические перспективы в Старом Свете, быстрое снижение цен на природный газ и ожидания дальнейшего повышения процентных ставок ЕЦБ помогли евро опередить своего американского конкурента. Ожидается, что ЕЦБ в ближайшие месяцы повысит процентные ставки еще на три четверти процентного пункта. Эксперты Goldman Sachs полагают, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов в мае, июне и июле. Они указывают на ослабление опасений по поводу банковской системы, признаки сохраняющейся сильной базовой инфляции и в целом «ястребиные» комментарии представителей ЕЦБ. В UniCredit Bank прогнозируют дальнейший рост EUR/USD, который приведет пару к новым годовым максимумам выше 1,1000. Специалисты банка считают, что повторное тестирование парой EUR/USD максимума с начала года на 1,1075 является лишь вопросом времени, и следующей целью станет отметка 1,1200. Аналитики BNP Paribas утверждают, что более агрессивная позиция ЕЦБ, по сравнению с ФРС, должна способствовать дальнейшему подъему EUR/USD. Они ждут, что к концу 2023 года пара достигнет уровня 1,1400. Аналогичного мнения придерживаются эксперты Citi. Они полагают, что паре EUR/USD по силам подняться в область 1,1500, поскольку европейскому Центробанку предстоит осуществить больше повышений ставок, чем его американскому коллеге.«По сути, валютные курсы являются продолжением монетарной политики: доллар сильно вырос на фоне стремления ФРС ужесточить политику. Все изменилось в начале этого года после появления признаков замедления американской экономики. К тому же опасения за здоровье экономики усилились из-за банковских неурядиц», – сообщили стратеги ING. По словам экономистов Citi, потрясения в американском банковском секторе подчеркивают идею о том, что Соединенные Штаты могут погрузиться в рецессию раньше других крупных экономик, что негативно сказывается на долларе. Участники рынка ожидают, что ФРС вскоре начнет снижать процентные ставки, если усиливающиеся опасения в отношении рецессии в США оправдаются. Кроме того, как отмечают специалисты HSBC, ключевая движущая сила, которая раньше поддерживала доллар в целом, то есть замедление темпов глобального роста, ослабевает, если не нейтрализуется. «Мы считаем, что снижение USD, вероятно, будет более значительным, чем некоторые могут подумать», – сказали они. На прошлой неделе гринбек достиг самого низкого уровня за год по отношению к евро, а также к более широкой корзине валют. Последние данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывают, что хедж-фонды делают ставку на дальнейшее падение доллара. Инвесторы примерно в два раза увеличили короткие позиции по американской валюте с середины марта, доведя общую сумму до $10,73 млрд. Однако некоторые аналитики предупреждают, что ставки на дальнейшее ослабление USD могут не оправдаться, если инвесторы внезапно решат использовать его в качестве убежища в случае кризиса. «Нынешние условия, оказывающие давление на доллар, могут исчезнуть довольно быстро, если рынки обнаружат еще одно слабое звено в финансовом секторе или глобальной экономике, поскольку мир приспосабливается к более высоким процентным ставкам. В таком случае гринбек может укрепиться», – заявили стратеги Rabobank. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на ее снижение в ноябре. Но это слишком рано для FOMC, учитывая по-прежнему высокую базовую инфляцию в США, отмечают эксперты Commonwealth Bank of Australia, которые считают, что доллар, вероятно, восстановит свои потери в ближайшие месяцы. На этой неделе «американец» демонстрирует неустойчивую динамику, колеблясь в обе стороны. По итогам вчерашних торгов курс USD снизился почти на 0,4%, до 101,40. За предыдущие две торговые сессии доллар подорожал более чем на 1%. В среду гринбек первоначально вырос примерно на 0,5%, поднявшись до локального максимума в районе 101,90, но затем несколько отступил. Попытки роста «американца» могут встретить сильное сопротивление вблизи пиковых уровней апреля чуть выше 103,00, а приступы слабости должны быть ограничены областью ниже 101,00. Основным валютным парам тоже пока не удается сделать решительный шаг в каком-либо направлении, поскольку инвесторы оценивают поступающие статданные и заявления представителей Центральных банков, пытаясь найти в них подсказки относительной дальнейших действий регуляторов. Накануне глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что он склоняется к дополнительному ужесточению на 75 б.п. против консенсуса рынка относительно еще одного повышения на 25 б.п. в следующем месяце, а затем потенциального сокращения на целых две четверти пункта позже в этом году. Тем временем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сообщил, что он ожидает еще одного повышения ставки на четверть пункта, за которым последует пауза. «Еще одного повышения ставок должно быть достаточно для нас, чтобы затем сделать шаг назад и оценить, как наша политика сказывается на экономике и какими темпами инфляция возвращается к целевому показателю ФРС», – заявил Р. Бостик. «С момента заседания FOMC 21–22 марта поступающие данные свидетельствуют о замедлении деловой активности, ослаблении рынка труда и ценового давления. Эти тенденции могут поддержать паузу после ожидаемого многими повышения ставки на 25 б.п. Однако мы полагаем, что американский ЦБ также оставит открытой дверь для дальнейшего ужесточения, если это потребуется», – отметили специалисты Brown Brothers Harriman. «Между майским и июньским заседаниями ФРС выйдут еще два отчета по занятости, два релиза по инфляции CPI/PPI и один отчет по розничным продажам. На данный момент пауза в июне может быть наиболее вероятным результатом, но все будет зависеть от того, какие данные поступят за это время», – добавили они.Аналитики Morgan Stanley полагают, что после повышения ставок в мае ФРС сохранит ставки в диапазоне 5–5,25% в течение всего года, чтобы гарантировать, что инфляция остается под контролем. «Что не дает ФРС спокойно спать по ночам, так это страх, что инфляция останется устойчивой и не закрепится ниже целевого уровня ЦБ в 2%. Если инфляция выйдет из под контроля и снова пойдет вверх, это будет большая проблема для регулятора», – сказали они. Последний «точечный график» FOMC показывает, что Федрезерв поднимет ставки еще раз в мае, после чего оставит их неизменными до конца года. Однако инвесторы ждут, что до конца года ФРС понизит ставку как минимум на 50 б.п. от текущих уровней. Если трейдеры скорректируют свои ожидания по ставкам в США, гринбек сможет восстановиться. Активизация покупок доллара станет сигналом о том, что недавнее обновление парами EUR/USD и GBP/USD многомесячных минимумов было ложным пробоем. Впрочем, эксперты CIBC Capital Markets сомневаются в подобном исходе. «Мы по-прежнему считаем, что в средне- и долгосрочной перспективе доллар будет продолжать испытывать значительное давление. И это связано с нашим мнением о том, что ФРС, вероятно, собирается повысить ставку еще раз, и на этом все», – отметили они. «Рынок полагает, что снижение ставок в США начнется довольно скоро, во второй половине этого года, в то время как в Европе и Великобритании шансы на это довольно скромные», – заявили стратеги State Street. Данные, опубликованные на этой неделе, показали, что заработная плата и инфляция в Великобритании выросли сильнее, чем ожидалось, в прошлом месяце. При этом инфляция превысила 10%, что является самым высоким показателем в Западной Европе.Специалисты Morgan Stanley теперь ожидают повышения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в мае и видят явные риски повышения ставок в июне.«Эти "горячие" данные бросают вызов антиинфляционным прогнозам Банка Англии», – сообщили экономисты Saxo Bank.BoE последовательно прогнозирует быстрое снижение инфляции, начиная с 2023 года, в результате чего базовая инфляция должна опуститься ниже целевого показателя ЦБ в 2% к 2024 году.Аналитики MUFG отмечают, что у Банка Англии есть веская причина повысить ставку на 25 б.п. на следующем заседании 11 мая. Однако рынок уже учел в котировках подобный шаг. Поэтому реакция фунта на позитивный импульс от данных по Великобритании оказалась сдержанной. В среду пара GBP/USD поднялась выше 1,2470, но затем несколько скорректировалась. С одной стороны, заработная плата и инфляция в Великобритании продолжают расти, это указывает на то, что Банку Англии необходимо продолжить цикл повышения ставок. С другой стороны, недавние комментарии BoE подразумевают, что инфляция должна быстро снизиться. Это является намеком на то, что регулятор сделает паузу в своем цикле повышения ставок в мае. «Мы хотели бы, чтобы пара GBP/USD выросла в этом году, но рекомендуем инвесторам дождаться момента пересмотра ставок Банком Англии, прежде чем вмешиваться», – сказали эксперты Nomura. Выше отметки 1,2470 следующий восходящий барьер для GBP/USD расположен на уровне 1,2500, за которым идет отметка 1,2550. Первоначальная поддержка находится на уровне 1,2430 (50-дневная скользящая средняя) и далее – на 1,2400 и 1,2370 (уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6%). Опубликованные в среду данные по другую сторону Ла-Манша показали, что годовая инфляция в еврозоне, согласно окончательной оценке, в марте замедлилась до 6,9% с 8,5% месяцем ранее. Пара EUR/USD довольно вяло отреагировала на эти данные. Сегодня она торгуется в узком диапазоне, меняясь в пределах 50–60 пунктов. «В фокусе внимания сейчас находятся центральные банки, борющиеся за позицию относительно необходимости и масштабов ужесточения денежно-кредитной политики в мае», – сообщили специалисты ING. «"Ястребы" в Управляющем совете ЕЦБ утверждают, что повышение ставки на 50 б.п. все еще должно обсуждаться, в то время как "голуби" считают, что замедление общей инфляции может даже привести к паузе. В настоящее время в рыночные цены заложено повышение ставок на 32 б.п. 4 мая», – добавили они.По словам Филипа Лейна, главного экономиста ЕЦБ, повышение ставок является базовым сценарием. Он сказал, что размер повышения будет зависеть от данных, включая предварительную оценку уровня инфляции в апреле, которая выйдет за день до заседания ЕЦб, и данных по ВВП за первый квартал года, запланированных к выпуску на следующую пятницу. Также Ф. Лейн выделил собственное исследование банковского кредитования ЕЦБ (BLS). «Это самый важный опрос для нас, позволяющий понять, действительно ли мы наблюдаем дальнейшее ужесточение условий кредитования», – заявил он. Следующий отчет BLS будет опубликован 2 мая вместе с предварительной оценкой инфляции Евростата за апрель. Что касается технической картины, отметка 1,0980 (21-дневная скользящая средняя) формирует первоначальное сопротивление для EUR/USD, далее идут уровни 1,1010 и 1,1040. Ближайшая поддержка находится на отметке 1,0920 (100-дневная скользящая средняя), за которой следуют уровни 1,0890 и 1,0860. Между тем пара USD/JPY, которая, как правило, отслеживает доходность в США, прибавила за день около 0,5%, обратив тем самым вспять откат вторника на 0,3%. В среду пара обновила пятинедельные максимумы в области 135,00 на фоне дальнейшего роста доходности трежерис вдоль всей кривой. Показатель для двухлетних казначейских бумаг США, которые очень чувствительны к ожиданиям по ставке ФРС, сегодня поднялся выше 4,28%, что является максимумом с середины марта. Участники рынка высоко оценивают вероятность подъема ставок на 25 б.п. на следующем заседании FOMC в мае. Это лишь увеличит разницу между процентными ставками в США и Японии.Сохраняющаяся «голубиная» позиция Банка Японии оказывает некоторую поддержку паре USD/JPY. Новый глава центрального банка Японии Кадзуо Уэда дал понять, что пока монетарная политика останется мягкой, и любые изменения не произойдут быстро. По его словам, Банк Японии должен принимать упреждающие решения о сроках нормализации политики, поскольку слишком долгое ожидание может привести к срыву корректировки. «Мы обсудим все варианты на каждом из наших совещаний по вопросам политики», – сообщил К. Уэда, говоря о возможности корректировки руководства Банка Японии, обязывающегося поддерживать процентные ставки на сверхнизком уровне. Свое первое заседание Банка Японии по вопросам политики К. Уэда проведет 27–28 апреля, когда регулятор опубликует свежие квартальные прогнозы, которые будут тщательно изучены на предмет того, как скоро, по оценкам центрального банка, инфляция в стране устойчиво достигнет целевого уровня в 2%, от чего будут зависеть сроки изменения политики. В Danske Bank считают, что пара USD/JPY выглядит фундаментально переоцененной, и ожидают ее снижения до 127,00 в течение трех месяцев. «Мы ожидаем, что USD/JPY упадет до 127 в течение 3 месяцев. Однако в ближайшей перспективе мы видим некоторые повышательные риски для пары на фоне относительно "ястребиного" настроя ФРС и "голубиного" – Банка Японии», – отметили стратеги Danske Bank. «Ралли мировых цен на сырьевые товары является еще одним повышательным риском для USD/JPY, так как Япония является чистым импортером энергоносителей. В целом, рост доходности в США по любой причине продолжает быть попутным ветром для USD/JPY», – добавили они. Прорыв выше уровня 135,10 откроет USD/JPY дорогу к отметке 137,10 (200-дневная скользящая средняя), а затем к уровню 137,90 (максимум текущего года от 8 марта). С другой стороны, первоначальная поддержка расположена на 133,30 (55-дневная скользящая средняя), затем на 130,60 (месячный минимум от 5 апреля) и 129,60 (месячный минимум от 24 марта).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 20 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду торговалась в разные стороны, что наверняка было спровоцировано резонансным отчетом по британской инфляции рано утром. Напомним, что инфляция в ЕС и США падает весьма впечатляющими темпами, что показывает позитивные результаты работы центральных банков. В Великобритании инфляция снизилась на 0,3% по итогам марта, осталась выше уровня 10%, а суммарно от максимума упала всего лишь на 1%. Очевидно, что это очень мало для 11 повышений ключевой ставки. Так как каждое новое отсутствие снижения инфляции или слабое снижение или ее рост не означает, что Банк Англии будет продолжать ужесточение монетарной политики вновь и вновь, то британский фунт уже не имеет поддержки этого фактора. А сегодня рынок просто не знал, как ему реагировать на очередной провальный отчет. Днем ранее он и вовсе покупал фунт на слабой статистике из Британии. Поэтому логики в движениях пары по-прежнему немного. Пара продолжает корректироваться против коррекции против предшествующего восходящего движения. 5M график пары GBP/USD. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ были очень противоречивыми в среду. Во-первых, уровни 1,2444 и 1,2477 логично было рассматривать, как область, так как между ними было расстояние всего лишь 33 пункта. Это не много, но и не мало. Мы на всякий случай рассматривали их отдельно. Но как их не рассматривай, торговые сигналы от этого лучше не стали. Уже первые два сигнала около 1,2444 оказались ложными и в этом виноваты не уровни, а отчет по британской статистике. Следовательно, следующие два сигнала около того же уровня отрабатывать не следовало. Первая сделка закрылась по Стоп Лосс в безубытке, вторая – в небольшом убытке. Отскоки от уровня 1,2396 принесли Стоп Лосс в безубытке и прибыль около 55 пунктов, которая полностью перекрыла убыток по второй сделке. Суммарно была получена небольшая прибыль, но торговля сегодня была сложной. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар начала нисходящую коррекцию, которая опять может завершиться очень быстро(если еще не завершена). Мы считаем, что фунту давно пора вниз и в пользу такого варианта говорит гораздо больше оснований, чем в пользу его дальнейшего роста. Однако рынок может считать иначе. Уровень 1,2444 – может создать серьезное сопротивление для быков, поэтому мы ждем в среду нового падения фунта. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2343-1,2360, 1,2396, 1,2444, 1,2477, 1,2520, 1,2577-1,2597-1,2616. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Поэтому реагировать трейдерам будет не на что. Волатильность может быть опять невысокой, а трендовое движение – отсутствовать. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 20 апреля? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: В четверг макроэкономических публикаций опять будет довольно мало. Выделить можно только отчет по заявкам на пособия по безработице в США, который крайне редко провоцирует хоть какую-то реакцию рынка. В принципе, это не удивительно, так этот отчет выходит каждую неделю и его прогнозные значения редко отличаются от фактических. Поэтому реакции не будет и по этой причине тоже. Тем более, что рынок труда в США находится в отличном состоянии, как и уровень безработицы. Поэтому ожидать сильного падения показателя не стоит. Как и сильного роста. Как и реакции. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий четверга тоже много выделить не получаются. Состоятся выступления представителей ФРС Кристофера Уоллера и Мишель Боуман, а также представителя ЕЦБ Изабель Шнабель. Все три выступления состояться поздно ночью, поэтому никакого влияния на движение пары в течение дня они не окажут. Содержание этих выступлений станет известно не ранее пятницы. Поэтому можно считать, что никаких фундаментальных событий в течение четверга не будет. Нас ждет максимально скучный и неинтересный день. Общие выводы: Четверг станет еще одним скучным днем в целой череде. Ни для фунта, ни для доллара, ни для евровалюты не будет никаких важных событий. Поэтому в течение дня вероятнее всего будет наблюдаться пониженная волатильность и отсутствие трендового движения по обеим парам. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 20 апреля. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала торговаться в диапазоне вторника, что отлично видно на иллюстрации выше. В течение дня пара успела сходить и вниз, и вверх, но волатильность при этом была очень низкой. Важных макроэкономических и фундаментальных событий сегодня было немного, а точнее вообще не было. Мы еще вчера говорили, что отчет по инфляции в Евросоюзе за март не может считаться важным, так как его значение было известно трейдерам уже давно. Сегодня стала известна вторая, финальная оценка этого отчета, которая ничем не отличалась о первой. Поэтому волатильность около 65 пунктов – вполне логична для сегодняшнего дня. Европейская валюта по-прежнему не может продолжить падение, но сегодня, справедливости ради, было немного драйвером для такого движения. Медведи по-прежнему сомневаются, но мы считаем, что у евровалюты нет оснований для нового роста. 5M график пары EUR/USD На 5-минутном ТФ техническая картина сегодня была не самой лучшей. Уровень 1,0966 игнорировался трейдерами в течение дня и был удален с графиков. Вместо него добавлен уровень 1,0980. Сигналы были сложными и неоднозначными. На европейской торговой сессии пара дважды отскочила от уровня 1,0966, причем не очень точно. Сделку на продажу начинающие трейдеры могли открывать только одну, так как сигналы дублировали друг друга. Паре удалось отработать ближайшую целевую область 1,0920-1,0933, поэтому была получена прибыль около 15 пунктов. Из-за низкой волатильности даже неплохие сигналы не приносят должной прибыли. Отскок от области 1,0920-1,0933 тоже можно было отрабатывать, а пара достаточно быстро вернулась на исходные позиции. Поэтому была получена прибыль еще 15 пунктов. Сделку следовало закрывать после закрепления цены ниже 1,0966. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара начала падать, что может быть (как и в предыдущие несколько раз) банальным откатом перед новым сильным ростом. К сожалению, текущая ситуация не позволяет с уверенностью сказать, в каком направлении будет движение в ближайшую неделю. Евровалюта перекуплена и должна двигаться вниз, но рынок все еще может начать формирование нового витка безосновательного роста. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933, 1,0980, 1,1000, 1,1038, 1,1070, 1,1132, 1,1184, 1,1228. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного фундаментального или макроэкономического события. Таким образом, мы опять можем столкнуться с низковолатильными движениями вбок или преимущественно вбок. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал; 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам (которые не привели к срабатыванию Take-Profit или отработке ближайшего целевого уровня), то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать; 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать; 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную; 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличии хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом; 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналом ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями (каналы, линии тренда). Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Фунт – валюта дня. Инфляция подталкивает к преодолению 1,30

У фунта сегодня бенефис: вышло огромное число макроэкономических данных. Однако главенствующее место занимает инфляция. С одной стороны, ее рост говорит в пользу дальнейшего повышения ставки Банком Англии, что должно быть позитивно для стерлинга. С другой, новый показатель инфляции не является хорошей новостью для экономики Великобритании, а это плохо для фунта.Стоит ли надеяться на достижение отметки 1,3000 по GBP/USD или стерлингу будет проблематично пробить даже ближайший уровень 1,2500?ИнфляцияОбщая инфляция в Великобритании составила 10,1% вопреки ожиданиям снижения до 9,8%. Это поставило под сомнение прогнозы Банка Англии о быстром снижении инфляции до 3% к первому кварталу 2024 года.Базовая инфляция выросла на 6,2% в годовом исчислении в марте, не изменившись по сравнению с февралем, что оказалось сильнее ожидаемых рынком 6%. Изменение базового показателя в месячном исчислении составило 0,9% – выше предполагаемых 0,6%.«Общая инфляция, которая на 0,9 п.п. превысит последний прогноз Банка Англии и получит сильную базовую динамику, делает еще более вероятным очередное повышение ставки на 25 б.п. на майском заседании», – пишут в TD Securities.Более сильный рост инфляции оказал некоторую поддержку фунту. Пара GBPUSD изо всех сил пытается удержать отметку 1,2500, но пока это выглядит проблематично. Здесь свою роль играет и динамика доллара по всем направлениям.Американская валюта несколько оживилась в середине недели, удерживая свою привлекательность валюты-убежища.Предполагаемый рост доллараВ целом обстановка по американской валюте выглядит неопределенно. Движения то вверх, то вниз говорят о том, что трейдерам сложно примкнуть к какому-то берегу.Трейдеры примерно в два раза увеличили короткие позиции по доллару с середины марта, но принесет ли это желаемый результат?Тот факт, что покупки в принципе оживились, может говорить о ложном обновлении минимумов по индексу американской валюты. Тест психологической отметки 100,00 тоже под вопросом.При этом говорить о том, что «американцу» удалось отстоять важный уровень, можно будет только после роста еще на 1% от текущих значений. Это вернет индикатор выше предыдущих максимумов, сформировав тенденцию роста.Трейдерам важно понять стратегию чиновников Федрезерва, чтобы продолжить двигать курс в ту или иную сторону. Подсказки может дать сегодняшняя публикация «Бежевой книги». По крайней мере, рыночные игроки на это надеются.Вроде бы все указывает на дальнейшее снижение доллара. Рынки упорно ждут смягчения риторики ФРС. Потрясения в банковском секторе США подчеркивают идею о том, что Америка может погрузиться в рецессию раньше других крупных экономик, что негативно сказывается на долларе.Но ставки на дальнейшее снижение курса могут не оправдаться, если инвесторы начнут использовать доллар в качестве убежища в случае кризиса в мировой экономике или США.Текущее позиционирование рынка предполагает снижение ставки в ноябре. Это слишком рано, если учитывать высокий импульс базовой инфляции. Следовательно, у доллара есть шанс восстановить потери в ближайшие месяцы.Куда пойдет фунт?Пара GBP/USD сейчас борется за тягу в росте в условиях проснувшегося доллара. Хотя «американец» демонстрирует попытки возобновить движение вверх, фунт все так же выглядит привлекательно. Ему фактически присвоено звание самой эффективной основной валюты дня, поскольку инвесторы делают ставку на дальнейшее повышение процентных ставок Банком Англии.И все же динамика валютного рынка предполагает, что рост GBP/USD выше 1,2500 может оставаться труднодостижимым в ближайшей перспективе, если не произойдет очередная капитуляция доллара. Здесь не сыграют своей роли и благоприятные технические сигналы.«GBP/USD примерно на 3% выше с начала текущего года и почти на 4% выше своего среднего курса за год. Большой вопрос в том, будет ли 1,3000 в этом году или 1,2500 – это новый потолок», – задаются вопросом и стратеги Convera.Дело в том, что повышение ставок только усугубит текущий кризис стоимости жизни. Напомним, что практически весь прошлый год фунт демонстрировал небольшой аппетит к росту на фоне более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции, поскольку учитывались негативные последствия для экономики.Однако это было и временем политической неопределенности, поскольку менялись премьер-министры. Повышение доверия к руководству Великобритании помогло стабилизировать настроения инвесторов и позволило традиционному соотношению «более высокая инфляция и процентные ставки – это более сильный обменный курс» вновь утвердиться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин продолжает падать, а альткоины уверенно набирают в цене

Утро среды цифровое золото начало со снижения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $29 283.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $29 457, а максимальная – $30 470.По итогам вторника первая криптовалюта набрала 2,23% и закрыла день на отметке $30 214, сполна отыграв потери предыдущего дня. Напомним, в понедельник стоимость ВТС снизилась на 3,03% и обвалилась ниже важного психологического уровня $30 000 за монету. Однако уверенный позитивный настрой вторника распространился далеко не на весь глобальный рынок криптовалют. Так, по итогам вчерашнего дня Ethereum и множество других популярных монет потеряли в цене. Ключевой причиной такой разнонаправленности на рынке виртуальных валют накануне стало отсутствие единой динамики торгов на фондовом рынке США. Так, по итогам вторника индекс The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,03%, биржевой показатель S&P 500 вырос на 0,09%, а NASDAQ Composite упал на 0,04%. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал вторник с падения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 975 за монету, за прошедшие сутки стоимость ЕТН просела на 0,15% и закрылась на уровне $2 083.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток все монеты здесь, кроме некоторых стейблкоинов, торговались в зеленой зоне. При этом лучшие показатели были зафиксированы у XRP (+2,69%).В рамках прошедшей недели все монеты из сильнейшей десятки также отчитались уверенным подъемом, а список роста здесь возглавила криптовалюта Dogecoin (+14,59%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Internet Computer (+12,03%), а в списке падения – WOO Network (-4,03%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив Arbitrum (+43,27%), а худшие – Stacks (-7,18%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро среды общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,19 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 4,13%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 12 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в четырех. Среднее снижение ВТС за последние 12 лет составляло 7%, а средний рост – 24,3%.В первом случае биткоин может закрыть апрель текущего года на уровне $26 400, во втором – около $35 300. К слову, 2021 и 2022 годы были неудачными для первой криптовалюты в апреле: среднее снижение за эти два года составило 9%. По итогам ушедшего марта стоимость биткоина взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На связи PlanB и его модель прогнозирования «Stock-to Flow»

Криптовалюта биткоин выросла до отметки 29 750$, как мы и прогнозировали. В течение последней недели она усердно старалась избежать падения или коррекции, что ей, в принципе, удалось. Сегодня криптовалюта предпринимает вторую попытку уйти ниже уровня 29 750$, но по-прежнему ощущает поддержку уровня 100,0% по Фибоначчи и линии Сенкоу Спан Б на 4-часовом ТФ. Таким образом, медведи пока не могут ничего противопоставить быкам, но хотим отметить, что последний рывок вверх был достаточно слабым, что может сигнализировать о приближении коррекции. До закрепления ниже уровня 29 750$, мы по-прежнему ожидаем роста первой криптовалюты в мире с целью 34 267$. Давно не было слышно всем известного криптоаналитика с ником PlanB. Он стал известен благодаря своей модели прогнозирования под названием «Stock-to-Flow», которая несколько лет назад наводила фурор в криптосообществе. На самом деле эта модель не может считаться лучше даже, чем индикатор Ишимоку, потому что она точно также ошибается время от времени, как и другие системы и индикаторы. Так как модель прогнозирования «Stock-to-Flow» является долгосрочной, то есть на год-два-три вперед, то с тем же успехом можно руководствоваться советами бабушек возле подъезда, потому что биткоин растет уже 15 лет, то есть всю историю своего существования. Напомним также, что в 2021 году, когда биткоин находился на своих абсолютных максимумах, PlanB прогнозировал его рост до 100 000$ в течение месяца. Потом в течение трех месяцев, а потом «в следующем году». Ни один из этих прогнозов не сбылся. Теперь же мы получаем новый срок реализации цели 100 000$ за монету биткоина. По мнению PlanB, биткоин достигнет этой отметки в 2025 году после халвинга в сети криптовалюты, который запланирован на 2024 год. Аналитик уверен, что «дно» рынка пройдено, а ниже отметки 15 500$ биткоин уже не упадет. В течение 2023 года он ожидает роста стоимости первой криптовалюты до 60 000$. Нам сложно сказать, насколько реален этот прогноз, так как в последние несколько лет цифра 100 000$ стала магической для всех экспертов и прогнозистов. Хочется постоянно спросить, почему именно 100 000$, а не 90 000$ или 120 000$? На 24-часовом таймфрейме биткоин продолжает располагаться выше важного уровня 29 750$, поэтому трейдеры могут оставаться в длинных позициях с целью 34 267$. Пока что признаков начала коррекции нет. Закрепление ниже уровня 29 750$ как раз будет сигналом на продажу и на коррекцию. Продажи биткоина тоже могут быть актуальными при формировании подобного сигнала, но тренд сейчас «бычий», на сильное падение «битка» при наличии восходящей линии тренда рассчитывать не приходится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Многострадальный фунт и бесперспективный евро

За последние несколько недель, когда спрос на евро и фунт усиленно рос, многие аналитики начали говорить о прекрасных перспективах обеих валют в долгосрочном плане. Первое, на что я хотел бы обратить внимание читателей: существует высокая вероятность завершения повышательных волн или наборов волн около пиков последних восходящих участков тренда. Что это означает? Евро и фунт выросли в конце прошлого года, потом были построены коррекционные наборы волн, а затем можно было бы ожидать построения новых восходящих участков, но вместо этого мы увидели новые коррекционные структуры. Я считаю, что рынок показывает свою неготовность продолжать двигать британца и европейца вверх. Не в последнюю очередь как раз из-за слабого новостного фона, который многие аналитики почему-то считают сильным. Давайте разберемся. Спрос на доллар начал падать в середине прошлого года, когда стало понятно, что инфляция начинает замедляться, а ФРС не будет повышать каждое заседание ставку на 50 базисных пунктов. Долгое время спрос на американскую валюту рос из-за агрессивной денежно-кредитной политики ФРС, но когда-то она должна была смениться на умеренную. Когда рынок начал понимать, что этот момент близок, а Банк Англии и ЕЦБ, наоборот, будут наращивать темпы повышения ставки, тогда и произошел переломный момент, благодаря которому евро и фунт прибавили в последние три квартала. Однако сейчас мы становимся свидетелями обратной ситуации. Для всех очевидно, что ни Банк Англии, ни ЕЦБ не смогут поднять ставку до 5-6%. Речь сейчас идет еще об одном-двух повышениях. Каждое следующее повышение будет носить характер «экстренного» и незапланированного. Вспомним, что спрос на валюту США начал снижаться задолго до снижения темпов повышения ставки ФРС. Сейчас рынок ожидаем завершения программ ужесточения от всех трех банков. Если ранее спрос на евро и фунт рос, потому что рынок ожидал более сильного повышения ставки от их центральных банков, то сейчас эта зависимость уже не работает. Исходя из всего вышесказанного, либо евро и фунт должны получить новую поддержку от новостного фона, либо же спрос на них должен снижаться, так как у рынка нет причин продолжать повышать его. Вряд ли оба инструмента будут двигаться горизонтально долгое время, значит наиболее логичный сценарий – падение. Отдельно хочу сказать о экономической статистике, которая явно получше в США, чем в Британии или ЕС. Инфляция падает в США более быстро, а экономика – более сильна. Не говоря уже о рынке труда и безработице. В Евросоюзе безработица в два раза выше. В Великобритании – просто выше. А экономический рост в Британии и ЕС практически отсутствует в последние кварталы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посоветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случится. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени были примерно одинаковыми по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем с целями на 300-400 пунктов ниже, выше нее – осторожно покупаем.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Использование стейблкоинов в Великобритании под угрозой

Регуляторам, возможно, придется ввести ограничения на использование стейблкоинов, используемых в расчетах и платежах, чтобы предотвратить потенциальные угрозы финансовой стабильности. Об этом в интервью совсем недавно заявил один из представителей Банка Англии.«По оценке Банка Англии, со временем риски финансовой стабильности должны стать управляемыми, включая риски, связанные с влиянием на банковскую систему криптовалют и связанных с ними производных активов, в том числе стейблкоинов», — заявил Джон Канлифф, заместитель управляющего Банка Англии. «Мы не можем знать наверняка, в какой степени и с какой скоростью войдут в оборот стейблкоины, и нам вполне могут понадобиться ограничения, по крайней мере на начальном этапе, чтобы избежать разрушительных изменений, способных угрожать финансовой стабильности».Очевидно, что в рамках предложенной инициативы подобного рода ограничения будут иметь серьезные последствия для стейблкоинов, таких как USDT Tether, USDC Circle и BUSD.Напомню, что стейблкоины — это криптовалюта, которая призвана отражать стоимость традиционных активов, таких как фиатные валюты. Регуляторные органы многих стран обеспокоены активами, лежащими в основе их стоимости, и потенциальными рисками, которые они могут представлять для финансовой системы, если станут более серьезными конкурентами бумажным деньгам.Недавний крах TerraUSD, очередного стейблкоина, который оказался и не таким «стейбл», вызвал вопросы о том, насколько на самом деле стабильны такие токены. В настоящее время не существует механизма возмещения расходов потребителям, которые могут потерять все свои средства в случае обвала стайблкоина и его физической привязки к фиатному активу. Канлифф сказал, что необходимость добиться обеспечения условий того, чтобы активы, стоящие за стабильной монетой, всегда имели достаточную стоимость для удовлетворения запросов на погашение.Политик также отметил, что стейблкоины, представляющие риски для финансовой системы, должны быть обеспечены высоколиквидными активами, чтобы держатели могли легко вывести свои средства в любой момент. Такие активы могут включать депозиты в Банке Англии или очень высоколиквидные ценные бумаги.На данные момент в Великобритании разрабатывается законопроект о финансовых услугах и рынках, который проходит через парламент Великобритании и уже включает некоторые положения о криптовалюте. В рамках этого закона под регулирование подпадают и стейблкоины.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то говорить о продолжении роста получится только после сохранения контроля над уровнем $30000, тест которого наверняка произойдет в ближайшее время. Это даст шанс на выстраивание бычьего рынка с перспективой обновления $31000. Самой дальней целью будет область $32300, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите $30000 и $29100. Их прорыв будет ударом для актива, открывая прямую дорогу на $28060. Пробой и этого уровня «уронит» первую в мире криптовалюту в район $26600.Акцент покупателей эфира теперь сосредоточен на сохранении под контролем ближайшей поддержки $2020 и на пробое ближайшего сопротивления $2120 с перспективой выхода на $2280. Только это позволит продолжить бычий тренд, что приведет к новому рывку эфира в район $2430. Выход за пределы позволит дотянуться до $2600. При возврате давления на ETH, в дело вступит уровень $2020. Ниже просматривается область $1920. Ее прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1840.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. В ловушке широкодиапазонного флэта: трейдеры застряли в рамках 9-й фигуры

Пара евро-доллар торгуется в широком ценовом диапазоне, но при этом де-факто топчется на месте, отражая нерешительность как покупателей, так и продавцов. Несмотря на достаточно сильную волатильность, трейдеры пока не способны покинуть область 9-й фигуры, чтобы развить восходящее или же нисходящее движение. Такая ценовая динамика обусловлена противоречивым фундаментальным фоном, который сложился для пары eur/usd. Инициатива переходит из рук в руки В целом, пара на этой неделе отзеркаливает траекторию индекса доллара США: в понедельник гринбек усилил свои позиции по всему рынку, благодаря чему цена eur/usd «наведалась» в область 8-й фигуры. Во вторник доллар оказался под давлением, чем не преминули воспользоваться покупатели пары. Сегодня долларовые быки снова диктуют свои правила игры, утягивая пару к основанию 9-го ценового уровня. Такие «американские горки» связаны прежде всего с усилением/ослаблением антирисковых настроений на рынках. Кроме того, трейдеры достаточно чутко реагируют на усиление/ослабление ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС/ЕЦБ. Все остальные фундаментальные факторы играют скорее вспомогательную роль. Напомню, что изначально позиции гринбека усилил представитель ФРС Кристофер Уоллер, который в ходе своего пятничного выступления допустил несколько повышений процентной ставки в этом году. Учитывая тот факт, что рынок «смирился» с одним завершающим повышением в мае, данная ремарка спровоцировала сильную волатильность среди долларовых пар. Ястребиный сигнал прозвучал на фоне снижения общей инфляции в США, замедления индекса цен производителей и базового индекса PCE. Обеспокоенность вызывает лишь базовый индекс потребительских цен, который в марте ускорился до 5,6% (до этого на протяжении трёх месяцев показатель последовательно снижался). Медианный прогноз ФРС, обновлённый на мартовском заседании, предполагает ещё одно повышение ставки до конца текущего года. Вероятность увеличения ставки на 25 пунктов по итогам майского заседания сейчас составляет 89%. Но при этом рынок сомневается в том, что Федрезерв решится на дальнейшие шаги в этом направлении. Большинство представителей ФРС выступают за ужесточение монетарной политики, но лишь в контексте майского повышения. Дальнейшие решения будут зависеть от поступающих данных, прежде всего в сфере инфляции. Например, глава ФРБ Рафаэль Бостик на днях заявил о том, что его базовый прогноз предполагает сохранение ставок без изменений после следующего (майского) повышения. Глава ФРС Сент-Луиса, который является последовательным «ястребом», допустил увеличение ставки до 5,75%. Но при этом он призвал избегать широких перспективных указаний на майском заседании. Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли озвучила весьма размытую формулировку, суть которой сводится к тому, что последующие решения будут зависеть от динамики инфляции. По её словам, ужесточение ДКП находится сейчас на той стадии, «когда ЦБ не ожидает дальнейшего повышения ставки на каждом заседании». Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин выразил уверенность в том, что инфляция уже достигла пика, однако он желает увидеть больше доказательств того, что она возвращается к целевому уровню. В этом же ключе выступили и некоторые другие представители ФРС. К слову, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс даже допустил снижение ставки в конце года, «если инфляция достаточным образом замедлится». Как видим, на данный момент с определённой уверенностью можно говорить лишь о майском повышении ставки (о чём красноречиво свидетельствует инструмент CME FedWatch Tool). Дальнейшие перспективы ужесточения ДКП выглядят туманно, учитывая побочные эффекты уже принятых мер и снижение ключевых инфляционных индикаторов. Принимая в расчёт такую неопределённость, трейдерам eur/usd следует с большой осторожностью относиться к ястребиным высказываниям представителей Федрезерва, так как влияние их мессиджей носит краткосрочный характер. Тем более что Европейский Центробанк также демонстрирует ястребиный настрой, рассуждая о том, на какую величину повышать в мае ставки – на 25 или всё же на 50 пунктов. Не доверяйте колебаниям цены Стоит отметить, что индекс доллара США реагирует не только на заявления членов ФРС. Повестку дня определяет и общий рыночный настрой, который отражает степень интереса к рисковым активам или защитным инструментам. Это достаточно зыбкие, ненадёжные и весьма переменчивые аргументы фундаментального характера. Например, вчера доллар оказался под давлением на фоне релиза сильных данных по росту ВВП Китая. Макроэкономические отчеты, которые почти все оказались в «зелёной зоне», подтвердили восстановление китайской экономики после отмены карантинных ограничений и отказа от политики нулевой терпимости к COVID-19. Данный факт вернул оптимизм на рынок и поспособствовал общему улучшению рыночных настроений. Безопасный гринбек оказался, что называется, «не у дел» – индекс доллара утратил завоёванные позиции. Но уже сегодня американская валюта вновь воспрянула духом, так как склонность трейдеров к риску стала ослабевать на фоне осторожности из-за сезона квартальной отчетности в экономике США. Кроме того, доллар укрепляется на фоне роста доходности трежерис (в частности, доходность 10-летних бумаг находилась в районе 3,63% - это самый высокий показатель с 22 марта). Как правило, подобные фундаментальные факторы «ярко вспыхивают, но быстро угасают». В течение одного торгового дня интерес к риску может возрастать или снижаться, оказывая поддержку или давление на пару eur/usd. Выводы Пара евро-доллар демонстрирует повышенную волатильность, но при этом трейдеры не могут определиться с вектором движения цены. Поэтому любые торговые решения (как в сторону юга, так и в сторону севера) – априори рискованны, так как пара рисует волнообразную траекторию. На мой взгляд, пара не исчерпала потенциал роста, поэтому длинные позиции по-прежнему в приоритете: доллар кратковременно усиливает свои позиции на зыбких основаниях и не способен на перелом северного тренда. Но рассматривать лонги целесообразно только того как покупатели eur/usd закрепятся выше отметки 1,1000 (линия Kijun-sen на четырёхчасовом графике). Следующей (основной) целью северного движения в таком случае будет выступать отметка 1,1100 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: какие нарративы и почему сейчас двигают цену?

Bitcoin упал более чем на 3% всего за 15 минут во время европейской торговой сессии среды, в результате чего сегодня главная криптовалюта тестирует на прочность уровень поддержки в 29 300 долларов за монету.Хотя распродажа, по-видимому, не была вызвана какой-либо фундаментальной причиной, необычно большой заказ на продажу на криптобирже Binance и неожиданно высокий показатель инфляции в Великобритании в марте, превышающий 10%, могли повлиять на настроение рынка.Что стало причиной краткосрочного падения BTCЭксперты считают, что ситуация больше похожа на реакцию кредитного плеча. Оперативный доход Binance в BTCUSDT упал на 5,1% за 15 минут, последствия более серьезные в ETH с большим объемом ликвидации, чем BTC; имеется в виду открытый интерес или общее количество контрактов в рынок фьючерсов.Другой известный криптотрейдер отметил, что заказ на продажу 16 000 BTC на сумму более 467 миллионов долларов по текущим ценам предшествовал дампу, который, возможно, инициировал длительное сжатие.«16 000 BTC — это необычный размер для продажи на рынке исключительно на Binance Spot, обычно такая продажа происходит до того, как появляются плохие новости».Учитывая, что 98% ликвидаций пришлись на длинные позиции с кредитным плечом, только 4 миллиона долларов были получены от коротких продавцов. Быки потерпели поражение. Но пока только локальное. Что стимулирует долгосрочный ростКриптоэксперт Ноэль Ачесон в своем информационном бюллетене Crypto Is Macro Now обратила внимание на пересечение меняющихся крипто- и макроландшафтов, на основании которых можно предположить среднесрочные и долгосрочные перспективы BTC.Она отмечает, что в ситуации с Bitcoin очень сложно определить, что вызывает изменения настроений в любой момент времени, потому что у него нет квартальных отчетов, доходов, корпоративных действий, регулирование не представляет такой угрозы, как для некоторых других криптоактивов. При этом нарративы многочисленны и разнообразны. Нет единого мнения даже о том, что такое Bitcoin, не говоря уже о том, что влияет на его цену.Тем не менее поиск причины среди хаоса побуждает аналитиков цепляться за что-то, что имеет смысл, и если это оправдывает интерес, подчеркивая своевременную концепцию, то тем лучше.Несмотря на краткосрочную волатильность цен и глубокие спады во время медвежьих рынков, Bitcoin является средством сбережения, поскольку сегодня это единственный актив, торгуемый на ликвидных биржах, с программным и поддающимся проверке жестким пределом. Что касается других «твердых активов» (с ограниченным предложением), таких как золото, бриллианты или недвижимость, предел предложения неизвестен, равно как и то, сколько их существует в настоящее время.Кроме того, в случае с другими «твердыми активами» цена влияет на потенциальное предложение. Например, если золото вырастет с 2000 до 20 000 долларов за унцию, новые методы добычи станут жизнеспособными, что повысит теоретическую планку. Bitcoin — единственный актив, торгуемый на ликвидных биржах, цена которого никак не влияет на предложение. Это самый твердый из твердых активов.Более того, предложение его наиболее распространенного знаменателя — доллара США — увеличивалось на протяжении десятилетий, а в последнее время — поразительными темпами. Увеличение предложения долларов США сверх того, что может поглотить экономический рост, при прочих равных условиях снизит его стоимость по отношению к другим активам, и, следуя базовой математике, если значение знаменателя падает, значение отношения увеличивается. Таким образом Bitcoin — это средство сбережения и защита от обесценивания валюты.Наконец, Bitcoin, как актив, живет в децентрализованной сети, что придает этому средству сбережения почти уникальную степень устойчивости к захвату и мобильность, что еще больше повышают его способность сохранять стоимость.Какие нарративы и ожидания влияют на цену сейчас Ожидание растущего интереса трейдеров к главной криптовалюте в качестве средства сбережения, вероятно, в большей степени обусловлено недавним движением цены, чем фактическим интересом.Посмотрим на долгосрочных держателей. Учитывая растущую экономическую неопределенность, инвесторы стремятся укрепить свои портфели за счет средств сбережения, и вполне логично, что многие начинают уделять больше внимания этому новому активу. Считается, что этот растущий интерес является одним из основных факторов роста цены Bitcoin более чем на 80% с начала года. Только технически это не так.Средства сбережения, как правило, представляют интерес для долгосрочных инвесторов. Цена BTC устанавливается краткосрочными трейдерами.Это не означает, что нарратив о средствах сбережения не был ключевым двигателем инвестиций в Bitcoin с самого начала. На бычьем и медвежьем рынках те, кто придерживается долгосрочного тезиса, были постоянными накопителями. Показатели, отслеживающие движение BTC в сети, показывают, что почти 30% монет в обращении не перемещались в течение пяти лет, и даже в течение болезненных просадок. В прошлом году этот процент продолжал расти: почти 40% монет не перемещались более трех лет, более 50% не перемещались более двух лет. Но это устойчивое накопление было тихим и последовательным, и оно не объясняет резких колебаний цены BTC. Этим движут спекуляции на этом и других нарративах.Ключевая роль краткосрочных трейдеровНа любом публичном рынке последняя сделка определяет цену. На ликвидных рынках торги происходят каждую наносекунду, и обычно они проводятся по ценам, близким к последним, но изменение предпочтений сдвигает их вверх или вниз. Обычно они исходят от трейдеров и маркет-мейкеров, которые надеются получить прибыль от краткосрочных движений, на которые влияют слухи и новости.Для Bitcoin хотя и нет доступа к оттоку в обменных объемах, поскольку они происходят вне сети, известен средний возраст движений в сети. Гораздо больше торговли осуществляется вне сети, чем в сети, поэтому можно предположить, что они, по крайней мере, отражают состав биржевых объемов. Таким образом, в случае с главной криптовалютой, ожидание трейдерами растущего интереса к ней как средству сбережения, вероятно, в большей степени стоит за недавним движением цены, чем фактический интерес. Инвесторы могут все чаще рассматривать Bitcoin как средство сбережения, и растущий спрос на фоне фиксированного предложения, очевидно, подтолкнет цену вверх. Но основная часть ценовых движений происходит от трейдеров, которые делают ставку на этот спрос, а не на самом деле являются его частью.Это подчеркивает ключевую роль, которую нарративы и ожидания играют на криптовалютных рынках, в большей степени, чем на других рынках с более стабильным потоком фундаментальных данных.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 апреля. Рынок занервничал из-за инфляции в Британии.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно. В том смысле, что она не выглядит, как классический коррекционный или импульсный участок тренда. Так как пик текущей повышательной волны зашел за пик последней волны b, то весь понижательный участок тренда, состоящий из волн a-b-c, можно считать завершенным. Хоть он и очень слабо похож на участок тренда за тот же временной период в исполнении евровалюты, следует признать, что оба инструмента построили нисходящие трех волновые наборы волн. Если это предположение верно, то сейчас по фунту началось построение нового повышательного участка тренда. Так как, начиная с 8 марта, я могу выделить только одну волну, то есть все основания предполагать, что построение нового участка тренда займет много времени. Я по-прежнему считаю, что оба инструмента должны строить схожие волновые формации. Если это действительно так, то волна 2 или b по фунту может быть протяженной, а в это же время по европейцу может быть построена нисходящая трехволновка. Таким образом, я ожидаю глубокой волны b, как и в случае с построением предыдущей трехволновки. Следовательно, ожидать снижения инструмента можно к отметке 1,1850 или чуть выше. Фунт показывает странные движения. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду снизился буквально на 10 базовых пунктов. Второй день подряд мы наблюдаем по британцу довольно неоднозначные движения. К примеру, вчера на откровенно негативной статистике из Великобритании спрос на фунт вырос. Сегодня, когда вышел слабый отчет по инфляции британец опять вырос, а потом упал. Такое впечатление, что рынок сам не понимает, как трактовать новостной фон, поэтому нервничает и паникует. Давайте попробуем разобраться, что означает падение инфляции до 10,1% в марте для британца, Банка Англии и британской экономики. Прежде всего, отмечу, что падение инфляции в Великобритании носит весьма условный характер. По сути, индекс потребительских цен снизился за последние 4-5 месяцев лишь на 1%. Инфляция в Евросоюзе только в марте снизилась на 1,6%. Как говорится, разница очевидна. Следует также учитывать, что ставка Банка Англии выше ставки ЕЦБ, а начал ужесточать денежно-кредитную политику британский регулятор гораздо раньше ЕЦБ. Таким образом, можно сказать со всей уверенностью, что Банк Англии ничего не может поделать с высокой инфляцией. Каждое ее новое ускорение или слабое падение не приведет к дополнительному повышению ставки после 11 ее повышений. Это важно понимать. Повышение ставки создает дополнительное давление на экономику, которая в последние несколько кварталов и без него балансирует на грани рецессии. Британские политики и банкиры радостно заявляют, что рецессии удастся избежать, но предпочитают не обращать внимание в своих речах на тот факт, что инфляция практически не падает после 11 повышений. Я считаю, что при таких исходных данных спрос на фунт не может расти. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас неоднозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, так как все волны последнего времени были примерно одинаковыми по размеру. Считаю, что торговать сейчас можно от отметки 1,2440, что соответствует 0,0% по Фибоначчи. Ниже нее – продаем с целями на 300-400 пунктов ниже, выше нее – осторожно покупаем. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Но также может быть завершен уже и трех волновой нисходящий участок. А новый восходящий участок тренда тоже может быть трех волновым и горизонтальным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Ценовое давление в Британии не ослабевает за двузначным порогом

Уровень инфляции в Великобритании в марте оставался неизменно высоким, выражаясь двузначными числами, что является еще одним неожиданно сильным показателем, который усилит аргументы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок Банком Англии.Индекс потребительских цен вырос на 10,1% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено самым сильным ростом цен на продукты питания за более чем четыре десятилетия, сообщило в среду Управление национальной статистики. Экономисты ожидали замедления темпов роста до 9,8%. Инвесторы быстро переключились на дальнейшее повышение процентной ставки Банком Англии, продолжив самый быстрый цикл ужесточения за четыре десятилетия. Политики во главе с губернатором Эндрю Бейли дали понять, что пауза возможна, если инфляционное давление снизится, но сегодняшние данные показывают, что цены в Великобритании имеют больший импульс, чем в США или еврозоне.Трейдеры денежного рынка оценили пиковую процентную ставку Банка Англии в более чем 5% в этом цикле, самую высокую в этом году. Они также ожидают два последовательных повышения на 25 базисных пунктов в мае и июне, согласно свопам, привязанным к датам собрания.Фунт вырос по отношению к доллару , но не надолго:Проблема инфляции в Британии сочетает в себе худшие черты США и Европы — резкий рост цен на энергоносители, который ударил по всей Европе, и уровень отсева рабочей силы, аналогичный США. Комбинация привела к тому, что британские рабочие потребовали резкого повышения заработной платы, вызвав опасения Банка Англии по поводу инфляционной спирали.Великобритания также более уязвима к ценам на импортные продукты питания, чем остальная часть Европы, и страдает от нехватки свежих продуктов, таких как помидоры и салат из мест, где плохая погода снижает урожайность. Нехватка рабочих нарушила цепочки поставок продуктовых магазинов и создала проблемы с производством продуктов питания в определенных секторах, таких как молочные продукты, где резко выросли цены на молоко и сыр. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Второе снижение цен Tesla в США. Торговая идея

Акции Tesla Inc. упали после того, как автопроизводитель снизил цены в США во второй раз в этом месяце, что еще раз продемонстрировало готовность Илона Маска пожертвовать прибыльностью ради спроса.Компания из Остина, штат Техас, удешевила каждую версию своего внедорожника Model Y на 3000 долларов. Это также снизило стоимость базовой модели 3 на 4,7% до менее чем 40 000 долларов впервые за многие годы .Акции Tesla упали на 2,8% до $179,08 перед началом обычных торгов в среду. В этом году акции выросли на 50%.Это второе снижение цен Tesla в США в этом месяце после того, как поставки в течение нескольких кварталов не оправдали ожиданий некоторых аналитиков. Компания находится в редком положении среди производителей электромобилей, имея возможность работать с прибылью, поскольку действующие игроки, включая Ford Motor Co., и новые участники, такие как Rivian Automotive Inc. и Lucid Group Inc., изо всех сил пытаются зарабатывать деньги на меньших объемах.После нескольких раундов снижения стартовые цены на две крупносерийные модели Tesla значительно ниже, чем они были в начале года. Базовая модель Y на 29% дешевле, а модель 3 можно купить на 15% дешевле.Маск выступил против освещения сокращений в СМИ. «Мы не начинаем ценовую войну, — написал главный исполнительный директор в Твиттере 15 апреля. — Мы просто снижаем цены, чтобы обеспечить доступность в любом масштабе».С точки зрения технического анализа покупки можно рассмотреть ниже 170$:После первого снижения цен на всю линейку Tesla в январе Маск сказал несколько недель спустя, что заказы выполняются почти в два раза быстрее, чем производство. Но автопроизводитель не смог сохранить эту динамику — поставки в первом квартале выросли примерно на 4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, а Tesla произвела почти на 18 000 автомобилей больше, чем передала клиентам.Несмотря на второе снижение цен на Model S и X в начале марта, Tesla поставила всего 10 695 таких автомобилей за квартал, что является самым низким показателем с третьего квартала 2021 года.Tesla должна отчитаться о доходах за первый квартал в среду в США, где инвесторы сосредоточатся на потерях, которые ранее снижение цен наносит марже прибыли. Еще одна проблема заключается в том, насколько устаревшие производители наращивают производство электромобилей и переманивают потребителей из ограниченного портфеля моделей Маска .Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 апреля. Восходящая трехволновка, вероятнее всего, завершена

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда(так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может быть также уже завершен, если примет трех волновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. Тоже самое мы видели и в последней нисходящей формации. Вместе с тем, есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая(но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в данное время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, а неудачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к продажам. Бессмысленный отчет по инфляции в ЕС. Инструмент Евро/Доллар в среду снизился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений опять была не самой сильной, а снижение инструмента пока не позволяет сделать уверенный вывод о завершении построения повышательного набора волн. Если сравнить восходящую трехволновку с нисходящей, то сходство на лицо. Они практически одинаковые по размеру. На мой взгляд, если брать долгосрочный план, то ни евро, ни доллар не могут похвастаться новостным фоном, который бы их поддерживал. Таким образом, такие вот чередующиеся трехволновки, возможно, самый логичный сценарий на текущее время. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за март, окончательная оценка. Стоит напомнить, что отчеты по потребительских ценам выходят в двух оценках, а вторая крайне редко интересует рынок, потому что в большинстве случаев совпадает с предварительной. Так случилось и сегодня. Отчет показал замедление до 6,9% г/г, что является наибольшим падением за весь период снижения инфляции. Спрос на европейскую валюту снизился в течение дня, но волновая разметка именно такой сценарий и предполагает. Я считаю, что отчет по инфляции никакого значения для рынка сегодня не имел. Сейчас европейской валюте может помочь только «ястребиная» риторика членов ЕЦБ. Если от Лейна, Шнабель или Лагард с де Гиндосом начнут поступать недвусмысленные намеки на еще одно повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов в мае, это может вернуть на рынок покупателей, которые удлинят предполагаемую волну c. Или же повышательный набор волн примет пяти волновой вид. Но я считаю, что евровалюта исчерпала свои возможности к росту. Европейская экономика не настолько сильна, чтобы соревноваться с американской, а быстрое падение инфляции только понижает вероятность ужесточения политики в мае на 50 пунктов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случится. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар теряет свой статус резерва быстрее, чем вы думаете

По словам бывшего валютный гуру Morgan Stanley Стивена Джена, доллар теряет свой статус резерва более быстрыми темпами, чем принято считать, поскольку многие аналитики не смогли объяснить резкие изменения обменного курса в прошлом году. Доля доллара в мировых резервах в прошлом году сократилась в 10 раз по сравнению со средней скоростью за последние два десятилетия, поскольку ряд стран искал альтернативы после событий на Украине и санкций, написали Джен и его коллега из Eurizon SLJ Capital Ltd. По их словам, с поправкой на колебания обменного курса доллар потерял около 11% своей доли на рынке с 2016 года и удвоил эту сумму с 2008 года.«Доля доллара на рынке в качестве резервной валюты в 2022 году резко упала, предположительно, из-за того, что он активно использовал санкции», — написали Джен и Фрейре. «Исключительные действия, предпринятые США и их союзниками против России, поразили крупные страны-резервисты», большинство из которых представляют собой развивающиеся экономики так называемого Глобального Юга , заявили они.В прошлом году оценка доллара США Bloomberg подскочила на 16%, поскольку конфликт способствовал росту глобальной инфляции, вызвавшей широкомасштабное повышение процентных ставок, которое привело к падению как рынков облигаций, так и валютных рынков. Он закончил год на 6%.Индекс доллара уже второй раз подходит к отметке в 100:Небольшие страны экспериментируют с дедолларизацией, в то время как Китай и Индия стремятся интернационализировать свои валюты для торговых расчетов после того, как США и Европа отключили российские банки от глобальной системы обмена финансовыми сообщениями, известной как SWIFT. Также есть опасения, что доллар может стать постоянным политическим инструментом или использоваться в качестве формы экономического управления государством для оказания дополнительного давления на страны с целью введения санкций, с которыми они могут не согласиться. Валюта США в настоящее время составляет около 58% от общего объема мировых официальных резервов по сравнению с 73% в 2001 году, когда она была «бесспорно гегемонистским резервом», говорится в сообщении Eurizon. Тем не менее, роль доллара как международной валюты не будет оспорена в ближайшее время, поскольку развивающиеся страны еще не имеют возможности отказаться от доллара для транзакций из-за его больших, ликвидных и хорошо функционирующих финансовых рынков, Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно на понижение до 1,23400Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар ничего не потерял

От великого до смешного один шаг. Безраздельно царствующий в 2021-2022 доллар США поскользнулся и упал после замедления процесса ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. В апреле в американскую валюту не бросал камни только ленивый. Хорошо еще, когда в качестве аргументов приводят завершение цикла монетарной рестрикции, «голубиный» разворот или скорую рецессию в Штатах. Однако когда сомнения начинает вызывать статус доллара как основной резервной валюты, невольно задумываешься. Неужели все действительно настолько плохо?Согласно исследованиям Eurizon SLJ доля «американца» с поправкой на инфляцию в золотовалютных резервах центробанков снизилась с 73% до 2001 до 55% в 2021. В 2022 показатель и вовсе просел до 47% на фоне вооруженного конфликта в Украине и намерения ряда стран производить расчеты собственных валютах. Дедолларизация может спровоцировать распродажу номинированных в этой валюте активов и ускорить падение индекса USD. Изменения структуры золотовалютных резервов центробанков в реальном выраженииНа мой взгляд, несмотря на авторитет автора этой идеи, придумавшего в теорию улыбки доллара, она не выдерживает критики. Текущее ослабление «американца» - прямое следствие опережающих циклов в экономике США и в монетарной политики ФРС. В 2021-2022 ВВП Штатов уверенно расширялся, а Федрезерв агрессивно повышал ставки. В 2023 пришло время расплачиваться за это. Трещины в банковской системе, охлаждение рынка труда, сокращение розничных продаж и замедление деловой активности – прямые следствия ужесточения денежно-кредитной политики. Вероятнее всего, из-за приближающейся рецессии индекс USD в течение ближайших 9-12 месяцев продолжит снижаться. Однако в более отдаленной перспективе циклический характер экономики и монетарной политики сыграют свою роль. Доллар США начнет укрепляться. Таким образом, менять структуру золотовалютных резервов центробанкам не имеет смысла. Речь идет о долгосрочных вложениях, и лучшей валюты, чем американская здесь придумать сложно. Если говорить о среднесрочных перспективах, то замедление экономики США и скорое окончание цикла повышения ставки ФРС рисуют перед EURUSD светлое будущее. Тем более, что ЕЦБ намерен повысить ставку по депозитам еще на 75 б.п до 3,75%, и сомневается в размере шага в мае. Он выбирает между 25 и 50 б.п, что также придает оптимизма поклонникам евро. Тем не менее, риски сохранения ставки по федеральным фондам на уровне 5,25% до конца 2023 на фоне повышенной инфляции и нежелающей сползать в рецессию экономики недооцениваются. И возвращение страхов по этому поводу сдерживает ралли основной валютной пары. Технически неспособность «быков» по EURUSD отыграть внутренний бар стала первым признаком их слабости. Если рынок не идет в ту сторону, где его ожидают увидеть, с большей вероятностью он пойдет в противоположную. В этом отношении прорыв нижней границы внутреннего бара вблизи 1,092 – повод для краткосрочных продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы.

Торговые идеи:GBPUSD - возможно на понижение до 1,23400Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 апреля. Восходящая трехволновка, вероятнее всего, завершена.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает запутываться из-за последних восходящих волн. Эти волны вполне могут быть самостоятельным повышательным участком тренда(так как последний нисходящий можно считать трех волновым и завершенным), и он может быть также уже завершен, если примет трех волновой вид. Таким образом, по евровалюте волновая картина может получиться очень сложной, а работать по ней уже сейчас очень тяжело. На текущих позициях построение повышательного набора волн может завершиться, так как пик третьей волны зашел за пик первой. Тоже самое мы видели и в последней нисходящей формации. Вместе с тем, есть и другие варианты волновой разметки. Например, полноценная пяти волновая(но тоже коррекционная) структура. Я считаю, что сейчас целесообразно отталкиваться от сценария с понижением инструмента, потому что восходящая трехволновка выглядит вполне укомплектованно и завершенно. Следовательно, в данное время может начаться построение новой нисходящей трехволновки, а неудачная попытка прорыва отметки 1,1030 указывает на готовность рынка к продажам. Бессмысленный отчет по инфляции в ЕС. Инструмент Евро/Доллар в среду снизился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений опять была не самой сильной, а снижение инструмента пока не позволяет сделать уверенный вывод о завершении построения повышательного набора волн. Если сравнить восходящую трехволновку с нисходящей, то сходство на лицо. Они практически одинаковые по размеру. На мой взгляд, если брать долгосрочный план, то ни евро, ни доллар не могут похвастаться новостным фоном, который бы их поддерживал. Таким образом, такие вот чередующиеся трехволновки, возможно, самый логичный сценарий на текущее время. Сегодня в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за март, окончательная оценка. Стоит напомнить, что отчеты по потребительских ценам выходят в двух оценках, а вторая крайне редко интересует рынок, потому что в большинстве случаев совпадает с предварительной. Так случилось и сегодня. Отчет показал замедление до 6,9% г/г, что является наибольшим падением за весь период снижения инфляции. Спрос на европейскую валюту снизился в течение дня, но волновая разметка именно такой сценарий и предполагает. Я считаю, что отчет по инфляции никакого значения для рынка сегодня не имел. Сейчас европейской валюте может помочь только «ястребиная» риторика членов ЕЦБ. Если от Лейна, Шнабель или Лагард с де Гиндосом начнут поступать недвусмысленные намеки на еще одно повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов в мае, это может вернуть на рынок покупателей, которые удлинят предполагаемую волну c. Или же повышательный набор волн примет пяти волновой вид. Но я считаю, что евровалюта исчерпала свои возможности к росту. Европейская экономика не настолько сильна, чтобы соревноваться с американской, а быстрое падение инфляции только понижает вероятность ужесточения политики в мае на 50 пунктов. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно посветовать продажи, инструмент имеет большой простор для снижения. Я думаю, что цель 1,0600 можно считать вполне реальной. С этой целью я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до того момента, когда котировки выполнят удачную попытку прорыва отметки 1,1030, чего может и не случится. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может быть еще не завершено, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс