Прогноз по AUD/USD на 15 марта 2023 года

Австралийский доллар вчера подрос на 13 пунктов, успев протестировать нижней тенью поддержку 0.6640. Сигнальная линия осциллятора Марлин дневного тайма направлена вверх, цена стремится к целевому сопротивлению 0.6730. Визуально формируется паттерн одновременного разворота цены от 0.6730 и сигнальной линии осциллятора от нулевой линии. Это наш основной сценарий. Если цена сможет закрепиться над целевым уровнем, то продвижение вверх может быть продолжено. Ближайшим сопротивлением такого продолжающегося роста станет верхняя граница гипотетического понижающегося ценового канала зелёного цвета (0.6757).На графике четырёхчасового масштаба цена развернулась в бодрый рост после получения импульса от области совпадения трёх технических линий: ценового уровня 0.6640, индикаторной линии Крузенштерна (голубая), индикаторной линии баланса (красная). Марлин направлен вверх. Цена собирается атаковать 0.6730.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 15 марта. Паника закончилась, рынок возвращается в свое привычное состояние.

Валютная пара GBP/USD во вторник уже не показала никакого роста. Конечно, это может быть случайность или однодневная пауза, вызванная необходимостью немного отдохнуть от покупок. Фунт рост три дня подряд, однако этот виток восходящего движения по-прежнему вписывается в картину «качелей». «Качели» сейчас настолько очевидны, что их даже никак обозначать не нужно, они видны на графике с расстояния километр. Таким образом, мы совершенно не исключаем того варианта, при котором на этой неделе начнется новый виток падения. Как и в случае с евровалютой, нам сложно сказать, за счет чего фунт может продолжать рост. В последние три дня можно найти хотя бы какие-то причины, по которым такой рост мог состояться. Они далеко не однозначны, но все же они есть. Но дальше-то за счет чего британской валюте показывать рост? Экономика Великобритании не показывает положительной тенденции, Банк Англии не делал никаких новых «ястребиных» заявлений. На 24-часовом ТФ все тоже не очень хорошо. Флэт сохраняется между уровней 1,1840-1,2240, поэтому закрепление выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б не имеет особого значения. Пока цена не покинет боковой канал, эти линии не имеют никакой силы. Однако в очередной раз обратим внимание, что фунт тоже не сумел нормально скорректироваться после роста на 2100 пунктов за считанные месяцы. Конечно, на валютном рынке возможны любые движения, но мы считаем, что фунт взлетел слишком быстро и резко, не имея достаточного количества оснований для этого. Но в любом случае наиболее важным сейчас остается боковой канал, от него и следует отталкиваться. На 4-часовом ТФ могут сохраняться «качели». У фунта нет оснований продолжать рост на этой неделе. Во вторник в Великобритании была опубликована статистика, которая не заинтересовала решительно никого. Безработица на Туманном Альбионе не выросла, заработные платы показали прирост в соответствии с прогнозами, а количество заявок на пособия по безработице лишь немного превысили ожидания трейдеров. Отчет по инфляции в США тоже не вызвал бурной реакции рынка, так как его значение совпало с прогнозным. В итоге потенциально волатильный день оказался довольно скучным, а пара находилась во флэте даже на самых младших ТФ. Хочется отметить, что такое поведение пары отчасти закономерно, так как предыдущие три дня она росла, как на дрожжах. Рано или поздно должен был настать момент, когда рынок успокоится и начнет анализировать все полученные данные на «холодную голову». Хоть мы и не ожидали, что это случится именно во вторник. Теперь важно понять, что делать дальше с парой фунт/доллар? Как мы уже говорили, из Великобритании сейчас просто не поступают новости такого характера, которые могли бы поддержать фунт. Если бы Банк Англии ужесточал свою риторику, намекал на более сильное ужесточение монетарной политики... но ничего такого нет. В Штатах фундаментальный фон успел поменяться с «ожидаем повышения ставки в марте на 0,5%» до «не ожидаем повышения вообще». Естественно, рынок просто не знает, как правильно реагировать на происходящее, а мы получаем движения, которые невозможно спрогнозировать. Получается, что даже в фундаментальном плане сейчас все сводится ко флэту на 24-часовом ТФ и «качелям» на 4-часовом. На этой неделе для британской и американской валюты уже и важных событий больше не будет. Сегодня – розничные продажи и индекс цен производителей, завтра – заявки на пособия по безработице, в пятницу – промышленное производство и индекс потребительского доверия. Не те данные, которые могут провоцировать сильное движение. Поэтому мы не считаем, что после роста почти на 400 пунктов фунт будет способен его продолжать при отсутствии важного фундаментального и макроэкономического фона. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 121 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 15 марта, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2055 и 1,2297. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке движения на Юг. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2146 S2 – 1,2085 S3 – 1,2024 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2207 R2 – 1,2268 R3 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает движение вверх. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2268 и 1,2297 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,1963 и 1,1902. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 марта. Американская инфляция. И как это понимать? Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 15 марта. Американская инфляция. И как это понимать?

Валютная пара EUR/USD в течение вторника продолжал уже более вялое восходящее движение, которое, по своей сути, не означает ничего. Мы уже говорили ранее, что за последние 1,5-2 недели пара преодолела мувинг минимум раз 5-6. О какой тогда тенденции может сейчас идти речь? Текущее движение вверх уже завтра может смениться новым витком падения. Мы по-прежнему не видим оснований для сильного укрепления европейской валюты. Конечно, можно вспомнить, что вероятность повышения ставки ФРС на 0,5% в марте упала практически до нуля, но полторы недели назад она и так составляла 0%. Что изменилось? Доллар не слишком сильно вырос после выступления Пауэлла в прошлый вторник, чтобы сейчас отыгрывать свой марш-бросок. Американская статистика в прошлую пятницу не была провальной, чтобы несколько недель подряд рынок распродавал доллар. ФРС не откажется от долгосрочного повышения ставки из-за краха двух банков. Таким образом, на наш скромный взгляд, текущая картина в сравнении с картиной недельной давности не особо сильно изменилась. А вот на 24-часовом ТФ есть изменения, и довольно серьезные изменения. Цена за последние два дня сумела преодолеть критическую линию Киджун-сен, поэтому вновь повышается вероятность дальнейшего роста пары. Мы по-прежнему считаем, что она скорректировалась недостаточно сильно, а весь рост евровалюты за последние полгода не был полностью обоснован и логичен. Мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты. Спасти ее от этого падения может только ЕЦБ, если будет продолжать ужесточать риторику в отношении монетарной политики. Уже на этой неделе состоится очередное заседание, после которого выступит Кристин Лагард. Именно ее выступление и станет ключевым, так как она должна будет пояснить, как будет дальше двигаться регулятор и что намерен делать. Конечно, она может и обойти стороной эту тему. Тогда рынок не получит ответа на ключевой вопрос, а евровалюта не получит новых поводов для роста. Инфляция в США потеряла 0,4%. Итак, индекс потребительских цен снизился по итогам февраля до 6% г/г. С нашей точки зрения, это отличный результат, который показывает, что падение на 0,1% в январе было случайностью. Темпы замедления индекса потребительских цен остаются на хорошем уровне, что опять-таки делает бессмысленным повышение ставки в марте на 0,5%. Более того, оно делает бессмысленным и дополнительные повышения ставки в течение 2023 года. И этот тот фактор, который может помешать доллару показывать рост в ближайшие месяцы. Мы долгое время говорили, что ставки 4,75% не хватит для возврата инфляции к 2%. Мы и сейчас так считаем, однако следует признать, что до 6-7% повышать ставку тоже может оказаться не нужным. В общем, именно вчера доллар потерял один из довольно сильных своих козырей. Сложно сказать, сможет ли пара евро/доллар теперь продолжить рост на основании одного только этого фактора. Мы по-прежнему не понимаем, до какого уровня поднимет свою ставку ЕЦБ. Может быть он просигнализирует о паузе уже в мае после того, как повысит ее еще на 0,25%. Инфляция в Евросоюзе гораздо выше, чем в Америке, а ставка – ниже. Но ЕЦБ не имеет возможность ужесточать монетарную политику в том же темпе, как ФРС. Поэтому мы скептически оцениваем перспективы роста европейской валюты. Формально, сейчас есть поводы для покупок. На 4-часовом ТФ преодолен мувинг, на 24-часовом – критическая линия. Но есть вероятность «качелей». На этой неделе все должно стать ясно. В любом случае у нас имеется индикатор Хайкен Аши, который четко показывает локальные развороты. Поэтому к новому возможному витку падения мы будем готовы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 марта составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0662 и 1,0822 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD закрепилась обратно выше скользящей средней линии. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0822 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0498. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 15 марта. Паника закончилась, рынок возвращается в свое привычное состояние. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник торговался в узком ценовом диапазоне с невысокой волатильностью, хотя в этот день была макроэкономическая статистика и в Великобритании, и в США. При чем в Америке даже очень важная статистика в виде отчета по инфляции. Однако рынок настолько устал покупать пару в течение последних трех дней, что вчера просто взял себе отпуск. Конечно, во время публикации отчета по инфляции наблюдался всплеск активности, но он был очень кратковременный. В целом мы по-прежнему не видим оснований для сильного роста британской валюты. Более того, пара так и не смогла нормально скорректироваться после роста на 2100 пунктов. Фундаментальный фон для доллар резко ухудшился в последнюю неделю, но это не является основанием для нового сильного роста фунта. О торговых сигналах вторника говорить особенно нечего. Пара весь день провела между уровнями 1,2143 и 1,2185 и лишь во время публикации американской инфляции попыталась покинуть этот боковой канал. Неудачно. Таким образом, вчера трейдеры могли торговать лишь на отскок от обоих уровней, но они располагаются очень близко друг к другу, поэтому по каждой сделке можно было взять пунктов по 10-15 в лучшем случае. Разбирать каждую отдельно взятую сделку не имеет смысла, они все были практически одинаковыми, но сигналов, которые могли принести прибыль, было достаточное количество. Отчет COT: По британскому фунту отчеты COT также не выходили примерно месяц, а последний доступный отчет отображает изменения за 21 февраля. Естественно, смысл от этих отчетов сейчас небольшой, но это все же лучше, чем вообще ничего. За последнюю отчетную неделю группа «Non-commercial» открыла 3,3 тысячи контрактов BUY и 4,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась на 1,6 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется более сильное падение фунта. Формально оно уже началось, но пока выглядит больше, как флэт. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67 тысяч контрактов на продажу и 46 тысяч контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его более сильного падения. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 марта. Американская инфляция. И как это понимать? Обзор пары GBP/USD. 15 марта. Паника закончилась, рынок возвращается в свое привычное состояние. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар преодолела очередную краткосрочную линию тренда, лишь подтвердив еще раз наши слова о «качелях». Формально некоторое время может продолжаться рост пары, но все факторы роста уже должны были быть отработаны рынком. Так как «качели» сохраняются, то уже на этой неделе мы можем увидеть новое падение. Уровень 1,2185 не преодолен с двух попыток, что дает надежду хотя бы на нисходящую коррекцию. На 15 марта мы выделяем следующие важные уровни: 1,1760, 1,1874, 1,1927, 1,1965, 1,2143, 1,2185, 1,2269, 1,2342, 1,2429. Линии Сенкоу Спан Б (1,1972) и Киджун-сен (1,2002) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании не запланировано никаких важных событий и публикаций. В США – лишь второстепенные отчеты. Мы считаем, что сегодня хорошее время, чтобы начать нисходящую коррекцию, но преодоление уровня 1,2185 может открыть путь к новым высотам, хотя опять-таки мы не считаем, что это логичное и обоснованное развитие событий. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 марта. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Рынок не

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели торговалась преимущественно вбок. Несмотря на то, что в течение дня были достаточно важные отчеты, трейдеры не нашли оснований для волатильной торговли. Отчасти такое поведение трейдеров было оправдано, так как американская инфляция соответствовала прогнозному значению, а значит не сумела впечатлить трейдеров. Больше важных отчетов не было, поэтому в течение дня был лишь один всплеск эмоций – в начале американской торговой сессии. Но общая волатильность дня была достаточно низкой. Мы по-прежнему ожидаем падения европейской валюты, но следует признать, что за последнюю неделю шансы на рост доллара снизились. Подробно о том, почему так произошло, мы говорили в фундаментальных статьях(ссылки ниже). Про торговые сигналы вторника говорить особенно нечего, так как в течение дня ни разу не была отработана ни одна из линий индикатора Ишимоку, ни один уровень. Возможно, это даже к лучшему, так как движения сегодня были не самыми привлекательными, и лучше вообще не открывать сделок, чем открывать их по ложным сигналам. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT... за 21 февраля... То есть почти месячной давности, при этом отчет за 14 февраля куда-то испарился... Похоже, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами будет еще некоторое время публиковать отчеты месячной давности, которые уже не имеют особого значения. Напомним, что имел место быть сбой в работе CFTC, поэтому мы и получаем сейчас неактуальные данные. Пока что можно сказать, что в последние несколько месяцев картина полностью соответствовала происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) росла с начала сентября 2022 года. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта уже начала падать, но пока не ясно, это банальный откат вниз или новый нисходящий тренд? В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 0,1 тысячи, а количество шортов – на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция вновь выросла на 1,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 165 тысяч, то есть в три раза. Коррекция в любом случае назревала долгое время, поэтому и без отчетов понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 марта. Американская инфляция. И как это понимать? Обзор пары GBP/USD. 15 марта. Паника закончилась, рынок возвращается в свое привычное состояние. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара совершила мощный рывок вверх, но в целом все движение по-прежнему напоминает больше «качели», чем тренд. Мы практически не сомневаемся, что уже на этой неделе начнется падение пары, так как столь сильных причин расти у нее не было. Конечно, итоги заседания ЕЦБ в четверг могут поддержать евровалюту, как и выступление Кристин Лагард, но все же европейская валюта уже не слабо выросла, а от ЕЦБ сейчас сложно ожидать ужесточения «ястребиной» риторики. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0610) и Киджун-сен (1,0640). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 15 марта в Евросоюзе будет опубликован абсолютно второстепенный отчет по промышленному производству за январь, а в США – не самые значимые индекс цен производителей и розничные продажи. Несильная реакция на эти публикации может последовать, но она вряд ли сильно повлияет на настроение рынка. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD сохранила восходящую тенденцию и во вторник, но практически весь день торговалась исключительно вбок, вдоль уровня 1,2143. Таким образом, уже завтра она может попытаться уйти ниже уровня 1,2143 и ниже восходящей линии тренда, которая является достаточно формальной, так как не имеет четких точек опоры. Напомним, что в последние месяцы все тенденции, формирующиеся на младших ТФ – краткосрочные. Все потому, что на более старших ТФ уже давно наблюдаются «качели» или флэт. Поэтому мы не считаем, что текущая тенденция будет сохраняться долгое время. Она изначально была импульсивная, эмоциональная. Рынок очень бурно отреагировал на сообщения о банкротстве двух банков в США, а также не совсем логично отреагировал на отчеты по безработице и Нонфармам в США. Поэтому совершенно не исключаем, что уже на этой неделе начнется формирование новой нисходящей тенденции. Сегодня в Великобритании было опубликовано несколько интересных, но не слишком важных отчетов. Однако даже по общей волатильности пары(не более 70 пунктов) видно, что реакция была очень слабой, как мы и предсказывали. 5M график пары GBP/USD. Ну а на 5-минутном ТФ просто прекрасно видно, что пара весь день двигалась только вбок. Исключением является только период времени, когда был опубликован отчет по инфляции в США, все остальное время пара четко находилась между уровнями 1,2143 и 1,2179. Мы даже не стали выделять торговые сигналы, так как все они были однотипными и априори не могли дать большой прибыли. Начинающие трейдеры могли «напипсовать» несколько десятков пунктов, так как в большинстве случаев целевые уровни все же отрабатывались. Но в любом случае это торговля в тотальном флэте. А мы всегда советуем избегать флэта. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар формирует новую восходящую тенденцию, но при этом в более долгосрочном плане она продолжает «кататься на качелях». На 5-минутном ТФ из этих движений еще можно извлекать прибыль(да и то не всегда), на старших ТФ – уже довольно сложно. Движения в ближайшие дни могут оставаться сумбурными. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,1863-1,1877, 1,1924, 1,1992-1,2008, 1,2065-1,2079, 1,2143, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2387. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании не запланировано ни одной интересной публикации, а в США – выйдут не самые важные отчеты по ценам производителей и розничным продажам. Мы не ждем сильной реакции рынка на эти данные, а от пары ждем нового витка нисходящего движения, которому будет предшествовать преодоление линии тренда. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 марта? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели торговалась достаточно сумбурно, но при этом сохранила восходящую тенденцию. Как это ни странно, но волатильность сегодня не была высокой, хотя в Штатах был опубликован важнейший отчет по инфляции за февраль. К сожалению(или к счастью), его значение оказалось достаточно нейтральным, а именно в точности совпало с прогнозом – 6%. Таким образом, впечатлить трейдеров этому отчету не удалось. Поэтому лишь в тот момент, когда отчет стал доступен, наблюдался всплеск эмоций на рынке, который очень быстро сменился более плавными движениями. В целом по итогу дня европейская валюта показала небольшой рост, а после публикации отчета суммарно прибавила в цене. Мы считаем, что это логичная реакция рынка, так как инфляция в США вновь показала существенное замедление, что резко снижает шансы на новые ужесточения монетарной политики. Напомним, что они и без того сильно упали на прошлых выходных, когда стало известно, что в США обанкротилось два крупных банка. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ отлично видно, как именно пара двигалась в течение дня. Разворотов было несколько, но большая их часть произошла после публикации инфляции, что не удивительно. В начале американской торговой сессии не следовало открывать любые позиции, так как индекс потребительских цен слишком важен, чтобы ожидать спокойных движений. Можно было лишь оставаться в открытых позициях, если к тому времени по ним можно было выставить Стоп Лосс в безубыток. И такие позиции были. Сначала пара сформировала сигнал на продажу, который оказался откровенно ложным и принес убыток около 15 пунктов. Далее последовал сигнал на покупку, который привел к отработке уровня 1,0737 и позволил заработать около 30 пунктов. По этой длинной позиции трейдеры и могли выставить Стоп Лосс в безубыток и оставить сделку открытой во время публикации инфляции в США. Однако результат был бы тот же, потому что Стоп Лосс не сработал, а цена к концу дня опять вернулась к уровню 1,0737. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара формирует новую восходящую тенденцию, но она может быть непродолжительной, так как основана на эмоциях рынка. Линия тренда достаточно формальная, но все же закрепление ниже нее может помочь определить момент захода на новый виток движения на Юг. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0535, 1,0587-1,0607, 1,0692, 1,0737, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0920-1,0933. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе и Штатах будут опубликованы лишь второстепенные отчеты. В Европе – промышленное производство, а в США – индекс цен производителей и розничные продажи. Небольшая реакция может последовать на эти данные, но они вряд ли повлияют на настроение рынка кардинально. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Новости из Америки полностью запутали участников рынка. Заседание ЕЦБ

Последние несколько дней были очень неспокойными для всех рынков. Рынок криптовалют существенно вырос, валютный рынок – избавлялся от американской валюты. И на первый взгляд все логично, но на второй – все не так однозначно. Напомню, что всё началось в прошлый вторник с выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе. Он практически открытым текстом заявил, что ставка может по итогам мартовского заседания вырасти на 50 базисных пунктов, а в 2023 году может быть больше повышений, чем предполагалось ранее. После этих слов спрос на доллар вырос. Дальше было несколько дней затишья, а в пятницу вышли важные отчеты. Уровень безработицы вырос до 3,6%, а количество пэйроллов перевалило за 300 тысяч при более низких прогнозах. Как интерпретировали эти данные участники рынка? Они посчитали, что уровень безработицы важнее и при растущей безработице ставка ФРС не может быть повышена на 50 пунктов. Хотя, на мой взгляд, это довольно странный вывод, учитывая то, что FOMC больше опирается на Nonfarm Payrolls. Тем не менее, рынок решил так. А в субботу и воскресение стало известно о крахе двух банков... И получается, что рынок получил всего за одну неделю огромное количество новостей и событий, каждое из которых позволяет сделать разные выводы, а некоторые – вообще не позволяют сделать никаких. Члены FOMC еще ни разу не комментировали крах банков, и тем более – будущее заседание и решение по ставке и уже и не смогут этого сделать, так как за 10 дней до заседания они не могут давать интервью. На основании чего рынок сделал вывод, что ставка не вырастет даже на 25 пунктов в марте? Если забыть выступление Джерома Пауэлла, который уже в среду заявил, что окончательное решение еще не принято, поэтому о 50 пунктах говорить рано, то ФРС изначально была настроена на «плановое» ужесточение. Следовательно, по прошествии недели со дня его первого выступления в Конгрессе ничего не поменялось. Только спрос на валюту США резко упал. Я считаю, что именно этот момент может в конечном итоге сыграть злую шутку с покупателями, многие из которых уже не верят в падение обоих инструментов. На этой неделе состоится заседание ЕЦБ, но интриги уже нет никакой. Рынок уверен в повышении процентной ставки на 50 пунктов и уже давно учел это изменение. Следовательно, повышать спрос в четверг у рынка не будет причин и оснований. Если только Кристин Лагард не объявит, что регулятор готов сохранить темпы ужесточения последних двух заседаний. Рынок ждет в мае повышения на 25 пунктов и, если начнет понимать, что может последовать еще одно «двойное» повышение, это может стать причиной нового роста евровалюты. Но я не думаю, что Кристин Лагард будет открыто говорить о майском заседании и ставках. Все идет к тому, что волна b по евро в скором времени все-таки завершится. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строиться коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум(с текущих отметок). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 марта. Доллар пережил несколько шоковых дней, на вторник сил уже не осталось

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трехволновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Волна с тоже приняла слишком протяженный, незавершенный вид и усложняется. Проблема с этой волной заключается в том, что теперь она может завершиться в любой момент. Лоу волны a обновлен, поэтому волна с имеет возможность считаться завершенной. Я, конечно, жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. События конца прошлой недели могли и даже повлияли на участников рынка. Теперь построение волны с с целями, расположенными около 14-фигуры, находится под вопросом. Даже внутри самой волны с достаточно сложно выделить внутренние волны, чтобы понять, на какой стадии находится построение. Безработица в Великобритании остается неизменной Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник сначала снижался, потом повышался, потом опять снижался. Амплитуда инструмента составила около 35 пунктов, что достаточно мало. За последние дни мы привыкли к большему. Но я уже говорил, что новостной фон прошлой пятницы и выходных был резонансным, неоднозначным и даже немного шокирующим, потому что вряд ли кто-либо мог ожидать заранее краха двух довольно крупных банков в США. Поэтому мы и увидели достаточно сильное движение, которое ставит под вопрос дальнейшее построение волны с и снижение инструмента, которого я жду. Лоу волны с зашел за лоу волны а, поэтому весь нисходящий участок тренда имеет возможность быть завершенным уже сейчас. Другой вопрос – есть ли у британца причины продолжать расти? Сегодня в Великобритании вышли данные по безработице и заработным платам. Стало известно, что безработица в январе осталась на отметке 3,7%, хотя рынок ждал повышения до 3,8%, а заработные платы выросли на 6,5% включая бонусы, что тоже совпало с ожиданиями рынка. Таким образом, реагировать было не на что, рынок и не пытался. Но отчет по инфляции в США, даже при условии совпадения реального значения и ожиданий, мог бы вызвать и более сильные движения на рынке, так как именно он, а не крах двух банков в США, серьезно снижает вероятность не только повышения ставки ФРС в марте на 50 базисных пунктов, но даже вероятность повышения на 25 пунктов. Лучше всего будет сказать, что сейчас даже представители FOMC не смогут сказать, какое решение будет принято 22 марта. А из этого следует, что рынок тем более не понимает, чего ждать. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум(с текущих отметок). На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения минимум в область 14-15 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Новости из Америки полностью запутали участников рынка. Заседание ЕЦБ.

Последние несколько дней были очень неспокойными для всех рынков. Рынок криптовалют существенно вырос, валютный рынок – избавлялся от американской валюты. И на первый взгляд все логично, но на второй – все не так однозначно. Напомню, что всё началось в прошлый вторник с выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе. Он практически открытым текстом заявил, что ставка может по итогам мартовского заседания вырасти на 50 базисных пунктов, а в 2023 году может быть больше повышений, чем предполагалось ранее. После этих слов спрос на доллар вырос. Дальше было несколько дней затишья, а в пятницу вышли важные отчеты. Уровень безработицы вырос до 3,6%, а количество пэйроллов перевалило за 300 тысяч при более низких прогнозах. Как интерпретировали эти данные участники рынка? Они посчитали, что уровень безработицы важнее и при растущей безработице ставка ФРС не может быть повышена на 50 пунктов. Хотя, на мой взгляд, это довольно странный вывод, учитывая то, что FOMC больше опирается на Nonfarm Payrolls. Тем не менее, рынок решил так. А в субботу и воскресение стало известно о крахе двух банков... И получается, что рынок получил всего за одну неделю огромное количество новостей и событий, каждое из которых позволяет сделать разные выводы, а некоторые – вообще не позволяют сделать никаких. Члены FOMC еще ни разу не комментировали крах банков, и тем более – будущее заседание и решение по ставке и уже и не смогут этого сделать, так как за 10 дней до заседания они не могут давать интервью. На основании чего рынок сделал вывод, что ставка не вырастет даже на 25 пунктов в марте? Если забыть выступление Джерома Пауэлла, который уже в среду заявил, что окончательное решение еще не принято, поэтому о 50 пунктах говорить рано, то ФРС изначально была настроена на «плановое» ужесточение. Следовательно, по прошествии недели со дня его первого выступления в Конгрессе ничего не поменялось. Только спрос на валюту США резко упал. Я считаю, что именно этот момент может в конечном итоге сыграть злую шутку с покупателями, многие из которых уже не верят в падение обоих инструментов. На этой неделе состоится заседание ЕЦБ, но интриги уже нет никакой. Рынок уверен в повышении процентной ставки на 50 пунктов и уже давно учел это изменение. Следовательно, повышать спрос в четверг у рынка не будет причин и оснований. Если только Кристин Лагард не объявит, что регулятор готов сохранить темпы ужесточения последних двух заседаний. Рынок ждет в мае повышения на 25 пунктов и, если начнет понимать, что может последовать еще одно «двойное» повышение, это может стать причиной нового роста евровалюты. Но я не думаю, что Кристин Лагард будет открыто говорить о майском заседании и ставках. Все идет к тому, что волна b по евро в скором времени все-таки завершится. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум(с текущих отметок). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 марта. Доллар пережил несколько шоковых дней, на вторник сил уже не осталось.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно, но не требует внесения уточнений. Наблюдаются определенные различия между волновыми разметками евро и фунта, но обе предполагают снижение. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал и продолжает свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. Волна b приняла слишком протяженный вид, но все же не отменилась. Волна с тоже приняла слишком протяженный, незавершенный вид и усложняется. Проблема с этой волной заключается в том, что теперь она может завершиться в любой момент. Лоу волны a обновлен, поэтому волна с имеет возможность считаться завершенной. Я, конечно, жду более сильного снижения котировок британца, но следует отметить, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. События конца прошлой недели могли и даже повлияли на участников рынка. Теперь построение волны с с целями, расположенными около 14-фигуры, находится под вопросом. Даже внутри самой волны с достаточно сложно выделить внутренние волны, чтобы понять, на какой стадии находится построение. Безработица в Великобритании остается неизменной. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник сначала снижался, потом повышался, потом опять снижался. Амплитуда инструмента составила около 35 пунктов, что достаточно мало. За последние дни мы привыкли к большему. Но я уже говорил, что новостной фон прошлой пятницы и выходных был резонансным, неоднозначным и даже немного шокирующим, потому что вряд ли кто-либо мог ожидать заранее краха двух довольно крупных банков в США. Поэтому мы и увидели достаточно сильное движение, которое ставит под вопрос дальнейшее построение волны с и снижение инструмента, которого я жду. Лоу волны с зашел за лоу волны а, поэтому весь нисходящий участок тренда имеет возможность быть завершенным уже сейчас. Другой вопрос – есть ли у британца причины продолжать расти? Сегодня в Великобритании вышли данные по безработице и заработным платам. Стало известно, что безработица в январе осталась на отметке 3,7%, хотя рынок ждал повышения до 3,8%, а заработные платы выросли на 6,5% включая бонусы, что тоже совпало с ожиданиями рынка. Таким образом, реагировать было не на что, рынок и не пытался. Но отчет по инфляции в США, даже при условии совпадения реального значения и ожиданий, мог бы вызвать и более сильные движения на рынке, так как именно он, а не крах двух банков в США, серьезно снижает вероятность не только повышения ставки ФРС в марте на 50 базисных пунктов, но даже вероятность повышения на 25 пунктов. Лучше всего будет сказать, что сейчас даже представители FOMC не смогут сказать, какое решение будет принято 22 марта. А из этого следует, что рынок тем более не понимает, чего ждать. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1641, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Ордер Стоп Лосс можно было выставить выше пиков волн e и b. Волна с может принять и менее протяженный вид, но пока я рассчитываю на снижение еще на 300-400 пунктов минимум(с текущих отметок). На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. В данное время завершен восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения минимум в область 14-15 фигур.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: инфляция сыграла на руку криптовалюте. Идем на $28 000?

Bitcoin-ралли продолжается четвертую торговую сессию подряд. Сегодня, на момент написания обзора, главная криптовалюта выросла более чем на 7%, поднявшись, наконец, выше 25 000 долларов за монету - той самой границы, которую она не смогла преодолеть в феврале. Сегодня новым драйвером для роста стали данные по инфляции в США в результате чего главная криптовалюта поднялась выше 26 500 долларов. Данные Coinglass показывают, что этот шаг привел к ликвидации 120 миллионов долларов только за последний час, преобладающая часть которых пришлась на короткие позиции.Инфляция подстегнула надежды на замедление роста процентных ставокФевральская инфляция в США снизилась до 0,4% с 0,5% в январе в соответствии с оценками экономистов, сообщило во вторник Бюро трудовой статистики. В годовом исчислении инфляция замедлилась до 6,0% с 6,4% месяцем ранее, что также совпало с прогнозами.Базовый уровень инфляции, который исключает затраты на продукты питания и энергию, вырос более чем ожидалось - до 0,5% в феврале против 0,4% в январе и против прогнозов на 0,4%. Базовая инфляция в годовом исчислении составила 5,5%, как и ожидалось, по сравнению с 5,6% в январе.Цена BTCUSD выросла до девятимесячного максимума а несколько минут после отчета. Теперь не исключен откат к поддержке в области 25 000 долларов за монету. Хотя не исключен и безоткатный рост к цели в 28 000 долларов за монету. За последние несколько дней опасения по поводу инфляции отошли на второй план, поскольку инвесторам, правительству и Федеральной резервной системе пришлось иметь дело с возможными системными последствиями многочисленных банкротств банков.Менее недели назад трейдеры делали ставки на то, что ФРС повысит базовую ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов на своем мартовском заседании. После краха Silicon Valley Bank в пятницу и закрытия Signature Bank на выходных трейдеры быстро изменились и теперь оценивают лишь минимальную вероятность любого повышения ставок в марте и снижения ставок к середине лета.Bitcoin-опционы торгуются в повышенном объемеОбъем торгов Bitcoin-опционами на бирже Deribit резко возрос после банкротства американских банков и вызванной этим волатильностью рынка.Опционы на Bitcoin на сумму 2,4 миллиарда долларов перешли к Deribit за последние 24 часа, что является самым высоким показателем за один день с 17 мая 2021 года, согласно данным, отслеживаемым Amberdata. Количество контрактов, проданных за последние 24 часа, достигло рекордного уровня в 99 195 BTC на момент публикации. Условный объем эфирных опционов за 24 часа на момент написания статьи составил 948 миллионов долларов, что является самым высоким показателем с ноября.На Deribit один опционный контракт представляет собой 1 BTC и 1 ETH. Биржа контролирует более 80% мирового рынка крипто-опционов. Опционы дают трейдерам право покупать или продавать базовый актив, в данном случае Bitcoin, по определенной цене, известной как страйк, к указанной дате. Опционы колл дают право на покупку, а опционы пут дают право на продажу.Почему растет спрос на опционыТри американских банка рухнули менее чем за неделю, что вызвало волатильность на финансовых рынках и вынудило трейдеров как криптовалютных, так и традиционных рынков применять стратегии хеджирования с помощью опционов. По данным Reuters, объем опционов, привязанный к индикатору страха Уолл-стрит, индексу VIX, на прошлой неделе взлетел до четырехлетнего максимума.Семидневная годовая подразумеваемая волатильность Bitcoin, ожидание рынком ценовой турбулентности в краткосрочной перспективе, выросла до четырехмесячного максимума в 90% в начале вторника. 30-, 60-, 91- и 180-дневные индикаторы также выросли, что указывает на повышенный спрос на опционы. Аналогичная картина наблюдается на рынке опционов на эфир, где семидневная подразумеваемая волатильность выросла до двухмесячного максимума в 77% в начале вторника.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 марта. Странное спокойствие рынка на отчете по инфляции.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Движения протекают практически в полном соответствии с волновой разметкой, что тоже не может не радовать. Повышательный участок тренда, который приобрел структуру a-b-c-d-e, уже можно считать завершенным. Если текущая волновая разметка верна, то нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю снижения инструмента. Две из этих трех волн могли быть уже завершены. Последнее повышение котировок привело к усложнению предполагаемой волны b, которая теперь вновь близится к своему завершению или уже завершена. Тем не менее, отмечу, что движение в прошлую пятницу основательно усложняет волновую картину. Повышение котировок теперь может продолжиться, что не отменит текущий волновой сценарий, но существует опасность изменения текущей волновой разметки, чего хотелось бы избежать. Пока я еще ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0283, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. После отработки этой отметки, нужно будет проанализировать ситуацию и волновую картину, чтобы понять, может ли рынок продолжить построение понижательного участка тренда? Рынок растерялся перед инфляцией. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 5 базовых пунктов, а амплитуда в течение дня составила около 35 пунктов. Я считаю, что это довольно слабые показатели, которые показывают отсутствие точной реакции рынка на важный отчет по инфляции в США, а также некоторую скованность его участников. Напомню, что последние несколько дней инструмента двигался очень активно, но сегодня наступило успокоение и даже отчет по американской инфляции, который полностью совпал с ожиданиями, не помог инструмента продолжить повышение или начать снижение. Таким образом, для доллара в некоторой степени худшее осталось позади. Рынок уже отыграл банкротство банков в США, а также неоднозначную статистику там же. Сегодняшний отчет по инфляции показал снижение до 6%, что можно считать вполне удовлетворительным значением. Теперь у рынка просто нет оснований ждать сильного повышения ставки в марте, но зато есть основания ожидать паузы в ужесточении. В понедельник сразу несколько крупных рейтинговых агентств и банков заявили, что ждут паузы в повышении ставки в марте от ФРС. Это связано как раз с кризисной ситуацией в банковской системе США и не связано с американскими данными в пятницу, потому что безработица и рынок труда остаются на весьма высоком уровне. Для доллара снижение вероятности повышения ставки на 50 базисных пунктов – это не самый лучший новостной фон. Но в то же время еще пару недель назад никто и мысли не допускал, что американский регулятор может вновь ускорить темпы ужесточения денежно-кредитной политики. Поэтому я думаю, что рынок провел несколько бессонных ночей и нервных дней, но сейчас все будет приходить в норму. Спрос на доллар может вновь начать увеличиваться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время еще может строится коррекционная волна 2 или b, в этом случае она примет более протяженный вид. Открывать продажи целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз». На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция только что стала в два раза опаснее

Базовый индекс потребительских цен США превысил оценки аналитиков, подкладывая свинью Федеральной резервной системе. Ожидать ли повышения ставок, и есть ли звери пострашнее?Инфляция только что стала в два раза опаснее Не успели рынки переварить новости о банкротстве трех банков США, как были опубликованы неутешительные данные по инфляции, которые способны сильно осложнить жизнь команде Джерома Пауэлла. Согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным во вторник, так называемый базовый индекс потребительских цен (без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей) вырос на 0,5% в прошлом месяце и на 5,5% по сравнению с предыдущим годом. Общий индекс потребительских цен в феврале также вырос. Прибавка составила 0,4% в месячном выражении, и на 6% - в годовом. При этом доля арендной платы в этом индексе занимает около 70%. Напомню, средние оценки в опросе экономистов предусматривали ежемесячный рост общих и базовых показателей ИПЦ на 0,4%. Помимо жилья, выросли также путешествия, домашняя мебель и расходы на транспорт, что также способствовало увеличению основного показателя. Правда, цены на продукты росли самыми медленными месячными темпами с мая 2021 года, включая самое большое снижение цен на яйца с первых месяцев пандемии. Это несколько обнадеживает, так как продукты питания дорожают в последнюю очередь и это категория так называемых липких цен. С другой стороны, тенденция на дезинфляцию товаров, которая привела к снижению общей инфляции в последние месяцы и обнадежила быков, ослабла. Без учета продуктов питания и энергоносителей цены на товары в феврале не изменились. Цены на подержанные автомобили — ключевой фактор замедления роста цен в последние месяцы — упали больше всего почти за год. По сравнению с прошлым годом они снизились на 13,6%, что стало максимальным падением с 1960 года. Цены на энергоносители снизились из-за значительного падения цен на природный газ и мазут. Между тем, цены на электроэнергию выросли, и это немного смазало общий эффект от падения цен в этом секторе. Зато выросли расходы на жилье, которые являются крупнейшим компонентом услуг и составляют около трети общего индекса потребительских цен - аж на 0,8% в прошлом месяце. В частности, рост состоялся благодаря удорожанию проживания в отелях – самого крупного с октября. Еще более впечатляет прирост арендной платы за жилье. Эта категория выросла на рекордные 8%. Правда, здесь есть нюанс: следует учесть, что из-за механизмов расчета этой категории существует задержка между показателями в реальном времени, которые в настоящее время показывают, что арендная плата начинает снижаться, и данными ИПЦ. Ожидаемо снова выросли цены на услуги - на 0,5%, что стало максимальной добавкой с сентября. К сожалению, эта тенденция пока сохраняется. Ранее Пауэлл и его коллеги подчеркивали важность учета такого показателя при оценке траектории инфляции в стране, хотя они рассчитывают его на основе отдельного индекса. Ожидания превысило падение уровня реальных денежных доходов. Снижение составило 0,4% вместо ожидаемых 0,3%. Порадовал рост продаж товаров до 4,1%, превысивший тем самым прогнозы аналитиков. Очевидно рост продаж связан с ростом импорта товаров, о котором ранее отчиталось Миинистерство экономики. Отдельный отчет во вторник показал, что реальная средняя почасовая заработная плата упала на 0,1% в феврале по сравнению с месяцем ранее и снизилась на 1,3% по сравнению с годом ранее. Годовой показатель был отрицательным каждый месяц в течение почти двух лет. На первый взгляд это немного смягчает данные раскаленного рынка труда, но на самом деле мы видим влияние высокой инфляции. Без учета инфляционной составляющей зарплаты все еще растут максимальными темпами за последние три года, но в реальном выражении они все еще не успевают за ростом цен. И это также является элементом напряжения для системы, поскольку работники будут склонны и дальше настаивать на повышении. ФРС – угрозы возросли Если еще недавно трейдеры ставили на рост процентных ставок до 5,5%, обсуждая поздние прибавки вплоть до 6%, то теперь картина резко изменились. Три достаточно крупных банкротства в банковской системе за одну неделю способны изменить подход команды Пауэлла к циклу давления на кредитно-денежную систему. Дело не только и не столько в самих банкротствах, хотя ФРС была вынуждена запустить специальную программу гарантии вкладов по депозитам, чтобы избежать эффекта домино. Падение банков – это не причина, а следствие подвижек на рынках, которые были вызваны резкими переменами в кривой доходности облигаций вместе с переоценкой ставок на более высокие процентные пункты от ФРС. Вот лишь некоторые из событий, которые происходили в финансовом мире в конце прошлой недели: - самый большой однодневный спад доходности 2-летних казначейских облигаций ( отток составил 61 базисный пункт) с 1982 года. Для сравнения - падение во время краха «Черного понедельника» 1987 г. составило 59 базисных пунктов. Такое же падение произошло и в немецких и японских облигациях, знаменуя широкое снижение доходности на всех развитых рынках; - итогом стало самое резкое увеличение кривой доходности 2-летних/10-летних облигаций США (48,2 базисных пункта) за последние 40 лет, за исключением 11 сентября 2001 года; - свободное падение индекса KBW крупных американских банков – самое впечатляющее за 31 год – даже большее, чем в 2008 году; - самое большое падение фактора чистой стоимости американских активов с момента начала серии в 2000 г., за исключением двух дней в марте 2020 г., когда ударил Covid, а также «черного» 8 августа 2007 г. В итоге, мы получили совокупный эффект резкого ужесточения финансовых условий, которое случилось в течение одного дня.Фактически, произошло то, о чем предупреждал JPMorgan. Бонус этой ситуации состоит в том, что в определенном смысле ФРС добилась поставленных задач, наконец, заставив рынки продавать. Хотя очередной «черный понедельник» явно не входил в ее планы. Мы видели, что с ноября рынки упорно продавливали бычью стратегию, заставляя ФРС последовательно повышать ставки и угрожать всеми небесными карами тем, кто выкупает провалы. Что ж, теперь быков заметно поубавилось, и шок от нескольких последовательных банкротств сделал свое дело, сделав условия такими же жесткими, как и в прошлом году. На этом миссию ФРС можно было бы считать выполненной... если бы миссия ФРС заключалась в том, чтобы вернуться в начало текущего инфляционного кризиса, когда уровень потребительских цен вышел в приросте на плато, с которым ФРС едва справлялся. Теперь между целями ФРС и текущей ситуацией стоит 6% инфляции, и мы словно находимся только на пороге ее плато. Интересно, что рынки достаточно спокойно переварили банковские крушения, пусть банковский сектор и показал весомый отток капитала. S&P 500 и Nasdaq 100 немного выросли за день благодаря поддержке со стороны гораздо более низкой доходности облигаций. И, в общем-то, если смотреть на чисто технические показатели, это был хороший день, чтобы покупать. Несмотря на страх, охвативший финансовую сферы, и громкие заверения о том, что этот день войдет в историю, со стороны кажется, что инвесторы в рисковые активы не слишком обеспокоены. На это есть одна простая причина: рынки теперь ожидают смягчения ФРС. Мы отчетливо наблюдаем, как неявный прогноз ставки по федеральным фондам на следующий год, полученный на основе рынка фьючерсов, изменился с предыдущей среды, когда председатель ФРС Джером Пауэлл едва убедил всех в своих показаниях в Конгрессе, что они готовят пакет на рост ставок на 50 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам на следующей неделе. То же самое коснулось Европейского Центрального Банка, обещавшего повышение на те же пресловутые 50 пунктов. И хотя в их намерения рынки верят больше, после заседания в четверг, похоже, ожидается оттепель и на Евразийском континенте. Перед нами встает один закономерный вопрос: действительно ли крах SVB так сильно изменил расчеты? Давайте вспомним предысторию. У ФРС нет более важных обязанностей, чем обеспечение стабильности банковской системы. Вот почему он был создан после паники 1907 года, когда США обнаружили, что функционирование их денежной системы зависит от одного человека, первоначального Дж. П. Моргана. Процентные ставки, овернайт и свопы – это все лишь механизмы регулирования банковской системы, как сотни других. Задача ФРС - не допустить каскадного банкротства, вызванного неисполнением долговых обязательств внутри системы. Сегодня стало известно, что баланс активов SVB намерены выкупить другие финансово-кредитные организации, занимающиеся возвратом долгов. Что это означает для системы в целом? Что спасение, расходы за которое возьмут на себя другие кредиторы за счет повышения страховых сборов, будут означать ужесточение стандартов кредитования и дефляционный импульс в экономике. Фиктически, этот банковский кризис - локальная проблема ликвидности, которую можно решить, предложив банкам ликвидность в обмен на их подводные облигации в качестве залога, что, собственно, и было сделано, и даже в более широком масштабе (дабы избежать повторения истории). В общем смысле, для этого не требуется снижения процентных ставок. С другой стороны, над ФРС еще висит дамоклов меч инфляции, и уровень процентных ставок направлен на борьбу как раз с ним. Более того, в последний раз, когда Алан Гринспен в 1998 году после объявления дефолта Россией экстренно снизил процентые ставки на 0,25%, это привело к оживлению рынка займов. Тогда все эти новые доллары ринулись в сектор наибольшей прибыли – в пузырь доткомов, спровоцировав падение рынков 2000 года. Отдельные отчеты показывают, что и сегодня у инвесторов все еще есть свободные средства, накопленные в период «пандемического безумия». Добавьте к ним займы, которые банки начнут грести под сниженный процент, и вы получите новый крах примерно через два года. Здесь стоит вопрос, почему банки начнут грести займы, ведь ФРС открыла срочное финансирование обязательств. Дело в том, что эта программа является публичной, и пока не понятно, какие банки готовы внести свое имя в списки должников, хотя этои несомненно очень выгодные финансовые условия. Для многих предпочтительнее все же будет брать займы традиционным способом на межбанке. Однако возвращаясь к событиям 2000 года, можно понять, что ФРС имеет отрицательный опыт снижения процентных ставок в условиях банкротств финансовых учреждений. Инфляция все еще бушует, рынки реагируют на банкротства спокойно, так что смягчение условий может затянуть удавку на шее экономики США. Nomura Securities ошибается, когда прогнозирует, что ФРС сделает прямое сокращение на четверть процентного пункта и прекратит сокращать размер своего баланса на следующей неделе. Но остается вопрос, будет ли анонсированное повышение? Фактически, для аналитиков после SVB выбор теперь остается между 25 базисными пунктами или паузой. 50 процентных пунктов уже не стоят в повестке дня. И тут можно задать встречный вопрос: разве крах нскольких банков подряд – это признак восстановления экономики? Пусть прямой причиной следует назвать сочетание факторов доходности и ожиданий рынков, на самом деле мы наблюдаем непрерывный отток средств из американских активов, начиная с декабря. Именно то, что инвесторы кинулись изымать депонированные на счетах SVB и некоторых мелких банков средства, привело к банкротству нескольких из них. А если учесть, что обанкротившийся банк Signature не был связан с проектами Силиконовой долины, предпочитая более традиционные сделки в Нью-Йорке, то становится ясно, что отступление произошло не только в технологическом секторе. Более того, процесс продолжается. Новостные каналы сообщают о том, что депозиты продолжают вымываться из мелких банков, перетекая в крупные. Но вы сами должны понимать: часть воды всегда прольется. Некоторые суммы просто остаются на руках, не попадая обратно на депозитные счета в более крупные банки. С учетом роста инфляции в феврале имеет смысл рассмотреть повышение на 25 процентных пунктов. Если ни один крупный банк не столкнется с проблемами в период до следующей среды, ФРС наверняка захочет повысить ставки, хотя банкротство еще одного банка способно изменить и эту призрачную надежду. Правда, после открытия программы финансирования из чрезвычайного фонда я не думаю, что нас ожидает новое банкротство Отдельный вопрос, следует ли ждать повышений ставки в следующих периодах? Все будет зависеть от данных инфляции. Пока она колеблется на уровне плато. Возможно, банкротства банков дадут необходимый импульс рынкам, снижая индексы, хотя прямо сейчас мы такой тенденции не наблюдаем. Но отток в банковском секторе непременно скажется на S&P500, знаменуя отток средств из американских фондов. И тогда мы, возможно, увидим снижение инфляции. А возможно и нет. Инфляция – новые факторы риска ИсследованиеФедерального резервного банка Нью-Йорка, опубликованное в понедельник, показало, что потребители в США ожидают резкого снижения инфляции в следующем году. Многие, однако, ожидают, что стоимость некоторых дорогостоящих товаров, включая медицинское обслуживание и обучение в колледже, будет расти быстрее, чем сейчас. Медианные инфляционные ожидания на год вперед снизились на 0,8 процентных пункта до 4,2% в феврале, что является самым низким значением с мая 2021 года. FOMC серьезно относится к этому опросу, и это отличная новость для них. Ожидания по инфляции на три года вперед остались без изменений на уровне 2,7%. Это вполне терпимо, и это сигнал к тому, что действия ФРС работают. Работали. Мы действительно теперь выйдем к июню на плато процентных ставок (теперь уже точно да). Но за счет чего? За счет снижения инфляционного давления? Нет, за счет отказа от политики ужесточения. И это не хорошо. Есть один нюанс, который беспокоит меня. Это приток наличности через срочную программу финансирования банков, открытую ФРС после банкротств. Эти доллары банковская система получает под выгодный процент. Условия получения кредитов должны сдержать совсем откровенных наглецов, желающих воспользоваться ситуацией и прокредитоваться под низкий процент. Однако в общей массе мы все равно ожидаем притока дешевого доллара. На самом деле, самым разумным выходом было бы дать банкам обанкротиться окончательно, не поддерживая их средствами из специального фонда. В текущей же ситуации такая поддержка фактически нивелирует ужесточение процентных ставок (до известной степени), и это самая плохая новость на сегодня. Инфляция все еще бушует, а сезон роста ставок закрывается, даже если формально они будут продолжать подниматься – средства из чрезвычайного фонда компенсируют банкам все убытки. Нельзя одной рукой брать, а другой давать. Это не имеет экономического смысла. Что ж, посмотрим, как будет работать новая программа финансирования ФРС, но у меня складывается стойкое ощущение, что, как и в 2008 году, вчера мы просто снова отложили крах, который должен был ознаменовать собой конец цикла Уолкера. Последствия теперь перенесены на два года вперед. Какими они будут? Неизвестно. Читать другие статьи автора, в том числе:РЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК ФРС СВЕРХ ПРОГНОЗОВ МОЖЕТ ЗАПУТАТЬ РЫНКИИМПОРТ ТОВАРОВ В США НЕУКЛОННО РАСТЕТЗАНЯТОСТЬ В КАНАДЕ ПОДТВЕРЖДАЕТ РОСТ ЭКОНОМИКИJPYUSD: АНАЛИТИКИ НЕ ВЕРЯТ ПРЯМЫМ ЗАЯВЛЕНИЯМ КУРОДЫ И УЭДЫ, ОНИ ЗА ЭТО РАСПЛАТЯТСЯ Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар выдержал удар?

На старте американской сессии вторника в США был опубликован ключевой отчёт по росту инфляции за февраль. Релиз не изменил общую фундаментальную картину, но при этом существенно её дополнил. Языком сухих цифр Почти все компоненты сегодняшнего релиза вышли на прогнозном уровне, отразив нисходящую динамику ИПЦ. В годовом выражении общий индекс потребительских цен вырос в феврале до отметки 6,0% (в январе – 6,4%), стержневой индекс оказался на отметке 5,5% (в январе – 5,6%). В месячном исчислении общий ИПЦ подрос до 0,4% (результат совпал с прогнозом), базовый индекс – до 0,5% м/м (при прогнозе роста до 0,4%). Структура опубликованного релиза говорит о том, что рост цен на энергоносители в прошлом месяце замедлился до 5,2% (в январе был зафиксирован прирост на 8,7%). Цены на продукты питания в прошлом месяце выросли на 9,5% (после роста на 10,1% в январе). Подержанные автомобили упали в цене на 13,6% (в январе был зафиксирован спад на 11,6%). Реакция рынка Валютный рынок в целом спокойно отреагировал на опубликованные цифры. После некоторых колебаний, трейдеры eur/usd интерпретировали отчёт в пользу покупателей пары, после чего цена обновила дневной хай 1,0749. Но данная реакция, по большому счёту, носит формальный характер. Очевидно, что участники рынка не спешат с выводами относительно перспектив американской валюты ввиду неоднозначности сложившейся ситуации. С одной стороны, американский «банкопад» серьёзным образом подкосил позиции ястребов в ФРС. Буквально неделю назад рынок был практически уверен в том, что Федрезерв увеличит ставку на 50 базисных пунктов по итогам мартовского заседания. Джером Пауэлл, выступая в Конгрессе, неожиданно для многих допустил ускорение темпов ужесточение монетарной политики. Кроме того, он заявил о том, что верхняя планка текущего цикла, вероятней всего, будет пересмотрена в сторону повышения. На фоне такой риторики ястребиные ожидания на рынке значительно возросли: рассуждая о финальной ставке, чаще всего стали упоминать таргет 5,50%, хотя эксперты упоминали и более высокие уровни (5,75% и даже 6,0%). Но всего через несколько дней после выступления Пауэлла случился крах SVB и ещё двух американских банков. Данный фактор разрушил фундаментальную конструкцию, которая была выстроена на основании предшествующих инфляционных отчётов, риторики представителей ФРС, и, собственно, главы ФРС. Например, аналитики Goldman Sachs огорошили рынки своим обновлённым прогнозом, согласно которому Федрезерв в марте займёт выжидательную позицию. На волне «эмоциональных качелей» стали звучать даже предположения о том, что Федрезерв снизит процентную ставку на 25 пунктов. Сегодня эмоции немного улеглись: индекс доллара США отыграл часть утраченных позиций, пара eur/usd, соответственно, приостановила своё восхождение. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, рынок сделал соответствующие выводы из сложившейся ситуации: Федрезерв, вероятно, не станет приостанавливать процесс повышения ставки, но в текущем месяце (и, очевидно, дальше) ограничится 25-пунктным увеличением. 50-пунктный сценарий окончательно снят с повестки дня. Вероятность сохранения статус-кво сейчас составляет всего 12%. Сегодняшний инфляционный релиз позволил предположить, что ФРС всё же реализует «базовый» сценарий. Если опасения в отношении возобновления банковского кризиса в США не воплотятся в жизнь, доллар, вероятней всего, будет укрепляться на фоне восстановления ожиданий в отношении дальнейших действий Федрезерва. То есть это тот случай, когда 25-пунктный сценарий будет выглядеть ястребиным, после череды предположений и прогнозов по поводу возможной паузы. Именно поэтому северный импульс eur/usd фактически угас: трейдеры сбиты с толку не только «голубиными» прогнозами, но и «ястребиными» опровержениями многих аналитиков, которые уверены в том, что Федрезерв продолжит реализовывать ястребиный курс, пусть и умеренными темпами. Выводы Можно предположить, что доллар в целом выдержал неожиданный удар, несмотря на продолжающиеся афтершоки. Ведь прогнозы «голубиного» характера опубликовали не только Goldman Sachs и Barclays, представители которых предупредили своих клиентов о возможной паузе в повышении ставки. Аналитики Nomura пошли дальше – сегодня они опубликовали более мягкий сценарий, согласно которому ФРС, во-первых, снизит ставку, и во-вторых – приостановит программу количественного ужесточения. Несмотря на такой информационный поток, индекс доллара США сегодня отыграл часть утраченных позиций. Более того, вышеуказанные прогнозы «голубиного» характера могут оказаться на стороне долларовых быков, если Федрезерв всё же повысит ставку на следующей неделе. «Проходной» 25-пунктный сценарий приобрёл совершенно иное значение в сложившихся обстоятельствах. Таким образом, на мой взгляд, доллар в ближайшее время будет постепенно отвоёвывать утраченные позиции: страсти по поводу банковского кризиса постепенно улягутся (если, конечно, мы не станет свидетелями очередного «SVB.2.0»), тогда как ожидания относительно увеличения ставки на 25 пунктов будут лишь возрастать. Такое сочетание факторов будет оказывать поддержку американской валюте. В контексте пары eur/usd возможен ценовой откат как минимум к уровню поддержки 1,0630: в этой ценовой точке средняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает с линией Tenkan-sen на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция в США продолжает рост. Все ждут на 0,25 б.п. на следующем заседании ФРС

Акции США выросли, так как трейдеры сделали ставку на то, что худшие потрясения в банковском секторе миновали, в то время как доходность казначейских облигаций выросла после того, как последние данные по инфляции закрепили ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе. Индекс S&P 500 вырос более чем на 1%, а акции региональных банков восстановились после двух дней безумных продаж. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла — после трехдневного обморока, который был самым большим за последние десятилетия — после того как данные показали, что инфляция в феврале оставалась высокой. Трейдеры свопов теперь ожидают, что ФРС поднимет ставки на четверть процентного пункта. Шансы на повышение упали почти до 50-50 в понедельник. Доллар мало изменился по отношению к основным валютам.Потребительские цены в США в феврале выросли на 0,4%, оправдав прогнозы экономистов. Внимательно отслеживаемый базовый показатель CPI, который не включает продукты питания и энергию, увеличился на 0,5%, чуть опередив медианную оценку в 0,4%.Двухлетние облигации — наиболее чувствительные к процентным ставкам — выросли примерно на 28 базисных пунктов, до 4,27%. Падение ставок привлекло внимание Уолл-стрит вчера, когда доходность упала более чем на полпроцента, что стало самым большим скачком с 1980-х годов.В последние дни казначейские облигации резко упали — показатель волатильности поднялся до самого высокого уровня с 2009 года — а акции банков упали, поскольку крах Silicon Valley Bank и двух других кредиторов США вызвал ставки на то, что Федеральная резервная система приостановит свой цикл повышения и даже снизит процентные ставки для стабилизации финансовой системы. Том Эссей, бывший трейдер Merrill Lynch, основавший информационный бюллетень The Sevens Report, ожидает, что эти данные заставят ФРС поднять ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе.«Учитывая проблемы с банками, этот отчет не настолько плох, чтобы вернуть 50 базисных пунктов обратно на стол, но если ФРС хочет сохранить доверие к инфляции, то в этом отчете говорится, что они должны снова подняться на следующей неделе, а не сигнализировать о том, что они закончили", — написал Эссе.Европейский фондовый индекс Stoxx вырос после максимального падения с декабря в понедельник. Индекс европейских банковских акций восстановился, во главе с Caixabank SA и Barclays Plc. Акции Credit Suisse Group AG упали после выявления недостатков в учете.Экономисты Goldman Sachs Group Inc., а также управляющие активами крупнейшего в мире активно управляемого фонда облигаций Pacific Investment Management Co. заявили, что ФРС может сделать паузу в отношении ключевой ставки после краха SVB. Экономисты Nomura Holdings Inc. пошли еще дальше, заявив, что ФРС может снизить целевую ставку на следующей неделе.«В целом это обновленная информация об инфляции, которая, взятая в качестве единственного исходного материала, предполагает, что повышение на 25 базисных пунктов на следующей неделе является предрешенным», — сказал Ян Линген, стратег по ставкам в BMO Capital Markets.Новости на этой неделе:Розничные продажи в Китае, промышленное производство, среднесрочное кредитование, опрошенный уровень безработицы, средаПромышленное производство еврозоны, средаТоварно-материальные запасы в США, розничные продажи, индекс цен производителей, производство империи, средаРешение по ставке еврозоны, четвергСтроительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергДжанет Йеллен предстает перед финансовым комитетом Сената в четверг.Потребительские настроения Мичиганского университета США, промышленное производство, опережающий индекс Conference Board, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Новый рост инфляции в США замедлил темпы ослабления доллара

Базовые потребительские цены в США выросли в феврале на максимальный уровень за пять месяцев, что поставило перед чиновниками Федеральной резервной системы нелегкий выбор, взвешивающий все еще быструю инфляцию и банковские потрясения при принятии следующего решения по процентной ставке.Согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным во вторник, индекс потребительских цен, исключая продукты питания и энергоносители, вырос на 0,5% в прошлом месяце и 5,5% по сравнению с предыдущим годом. Экономисты считают этот показатель, известный как базовый индекс потребительских цен, лучшим индикатором базовой инфляции, чем основной показатель.Общий индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,4% — более 70% из них было связано с жильем — и на 6% по сравнению с годом ранее.Средние оценки в опросе экономистов предусматривали ежемесячный рост общих и основных показателей ИПЦ на 0,4%.Цифры подтверждают, что стремление ФРС укротить инфляцию будет ухабистым, поскольку до сих пор экономика в значительной степени доказала свою устойчивость к годовому повышению процентных ставок. Задача ФРС сейчас состоит в том, как расставить приоритеты в отношении инфляции, которая все еще слишком высока, учитывая растущие риски финансовой стабильности в связи с развалом Silicon Valley Bank.Пара EURUSD перешла к снижению:Незадолго до того как кризис разразился на прошлой неделе, председатель Джером Пауэлл открыл дверь для повторного ускорения темпов повышения ставок, но многие экономисты теперь говорят, что Центральный банк либо будет придерживаться меньшего повышения, либо полностью приостановит его, когда соберется на следующей неделе. Один магазин даже говорит, что может быть снижена ставка.Американские фондовые индексы выросли:Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая чувствительна к политике ФРС, выросла до сессионных максимумов, в то время как фьючерсы на акции выросли, а курс доллара колебался. Торговцы свопами сохраняли ставки на то, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем заседании в этом месяце.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Развитие банковского кризиса остановлено чрезвычайными мерами, но надолго ли? Обзор USD, NZD, AUD

Понедельник, без сомнения, войдет в историю как день стремительного роста страха развития крупнейшего банковского кризиса в истории. Предпринятые Казначейством, ФРС и FDIC меры, направленные на купирование банковского кризиса, принесли первые результаты, падение доходностей UST прекратилось, угроза лавинообразного снятия вкладчиками депозитов стала существенно ниже. Однако многие банки в своих аналитических обзорах отмечают, что предпринятых мер будет недостаточно, чтобы полностью сдержать развитие паники. Goldman Sachs стал первым банком, объявившим о том, что ФРС не будет повышать ставки на заседании 22 марта. Сейчас фьючерсы по ставке видят повышение на +13п., сравните с +33п. на закрытии недели в пятницу и +43п. после выступления Дж. Пауэлла в Конгрессе. Первое сокращение ставки перенесено с января 2024 г. на июнь 2023 г., на конец года прогноз 3,785%, то есть почти на 100 пунктов ниже, чем на прошлой неделе. Кривые доходности между 10-летними UST и более быстрыми 2-летними и 3-месячными предвещают неизбежную рецессию в ближайшие месяцы. Также нужно отметить, что повышение ставок центробанками являлось ответом на рост инфляции. Последние же меры, которые привели к падению ожиданий по пику ставки, а также более слабый доллар США, являются по своей природе инфляционными, то есть борьба с инфляцией теперь выглядит существенно более сложной задачей. Потребительская инфляция в феврале выросла на 0.4%, общий рост 6% г/г, базовая инфляция 5.5% г/г, все показатели соответствуют прогнозам и вряд ли окажут какое-то влияние на итоги заседания FOMC 22 марта. В целом можно сказать, что на рынках наступила стабилизация, но вот надолго ли – в этом большая интрига. Восстанавливается спрос на риск, бегство в защитные активы замедлилось. Рынки будут оценивать глубину и последствия банковского кризиса, для чего потребуется больше времени и больше данных. Прогноз по итогам заседания FOMC пока в пользу повышения, поскольку если FOMC откажется от повышения на следующей неделе, то для рынков это будет очень негативным сигналом, что может спровоцировать еще одну волну паники. NZDUSD NZD неожиданно показал лучшие результаты среди валют g10 на фоне стремительно развивавшейся паники. Сильная связь между киви и аппетитом к риску явно нарушена в последние 2 торговые сессии, и этому еще нужно найти объяснение. Потрясения вызвали и переоценку ожиданий по ставке РБНЗ, но пока не очень заметно – апрельское повышение рынки видят на уровне 33п., а пик по ставке – на уровне 5.4%, что ненамного ниже пиков предыдущей недели. Это хороший результат, и он играет в пользу NZD даже с учетом проблем в жилищном секторе и фактом нахождения экономики Новой Зеландии на грани рецессии. Банк ANZ в своем исследовании отмечает, что инфляционное давление начинает переходить из товарной группы в сектор услуг, которая, в свою очередь, более устойчива и тесно связана с рынком труда – чем выше темпы роста заработной платы, тем выше инфляция. Соответственно, даже если предположить, что если годовая инфляция на товары вернется к нормальным уровням, то общая инфляция застрянет много выше целевых уровней. Если же в этих условиях банковский кризис получит распространение и меры по его преодолению получат развитие, то угроза стагфляции станет существенно сильнее. Спекулятивное позиционирование по NZD остается умеренно-бычьим, расчетная цена, несмотря на потрясения последних дней, удерживается выше долгосрочной средней, шансы на продолжение роста выглядят достаточно сильными. Неделей ранее, ориентируясь на ястребиный доклад Дж. Пауэлла в Конгрессе, мы ожидали дальнейшего дрейфа NZDUSD на юг, поскольку ожидания по ставке ФРС укрепились в сторону более сильного ужесточения. Последние несколько дней перевернули всё, и теперь шансы доллара на доминирование существенно снизились. Недавний минимум 0.6079, вероятнее всего, послужит долгосрочной поддержкой, ожидаем торговлю преимущественно в боковом диапазоне с тенденцией к росту, ближайшая цель 0.6271, закрытие выше этого уровня откроет дорогу к 0,6360/80. AUDUSD Индекс уверенности в деловой среде банка NAB снизился в феврале с 6п. до -4п., индекс условий с 18 до 17п, оба индекса вышли хуже прогнозов. В целом отчет NAB подтверждает стабильность экономики, но вызывает опасение ускорение темпов роста заработной платы с 2.1% до 2.8% к/к, что отражает не снижающееся инфляционное давление. В четверг будет опубликован ряд важных макроэкономических данных, в частности, инфляционные ожидания и отчет по рынку труда за февраль, после чего ожидания по ставке РБА могут подвергнуться корректировке. AUD выглядит заметно слабее NZD, расчетная цена продолжает уверенно двигаться на юг. Возможный рост AUSUSD на фоне поступающих новостей из США найдет сопротивление в зоне 0.6780/90, где продажи, вероятнее всего, возобновятся. Логичной тактикой выглядит продажа на попытках роста, ожидаем тестирования зоны поддержки 0.6570/85 и закрепления ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD удерживает рост после отчета по инфляции в США

EURUSDВышел важный отчет по инфляции CPI в США за месяц, +0.5%.Общая инфляция +0.5%.Базовая инфляция +0.5%.В целом данные на уровне прогнозов и верхней границы.Снижения инфляции за месяц нет.Однако в последние дни главным фактором на рынке стало крушение двух банков США.И ФРС, и другие структуры США вынуждены были принимать меры по стабилизации рынков.Байден выступил с гарантиями защиты вкладчиков.В этой ситуации рынки сейчас ждут или повышения ставки ФРС +0.25% или вообще неповышения 22 марта.Таким образом, пока держим покупки, но стопы ставим сразу под 1.0700 на случай разворота вниз по евро.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка продемонстрировала понижение, однако менее значительное, чем ожидалось

Основные фондовые американские индикаторы сократились по результатам вчерашних торгов, что было вполне ожидаемо на фоне ситуации в банковском секторе. Тем не менее существенного сокращения индикаторов не произошло: широкий S&P 500 потерял 0,15, индустриальный Dow Jones опустился на 0,28%, а технологический NASDAQ даже, наоборот, продемонстрировал увеличение на 0,45%. Напомним, что отправной точкой проблем в банковской сфере стало сообщение американского банка Silicon Valley Bank (SVB) о необходимости привлечь дополнительные средства для удовлетворения потребностей вкладчиков, что привело к получению убытка в размере 1,8 млрд долларов. В пятницу регулирующий орган штата Калифорния принял решение о закрытии банка, что стало наиболее масштабным банкротством в банковском секторе США за последние 15 лет. Аналитики объясняют такую ситуацию постоянным повышением ключевой процентной ставки Федрезервом США, которое привело к тому, что активы многих банковских и других финансовых организаций были просто обесценены. В течение следующих нескольких дней были закрыты еще два американских банка: Silvergate и Signature Bank. Одновременно с этим американские власти сообщили о мерах поддержки для клиентов обанкротившихся банков. Так, с начала текущей недели клиентам Silicon Valley Bank будет предоставлен доступ к их сбережениям в банке. Аналогичные права получат и вкладчики Signature Bank. Все вкладчики получат свои сбережения из этих банков независимо от того, были они застрахованы или нет. Для поддержки банковских учреждений и доверия к ним ФРС также принимает ряд мер, помогая банкам в адаптации к стремительному увеличению процентной ставки. К таким мерам относятся новые банковские кредиты и доступ к «дисконтному окну» Федрезерва. Котировки американских банков стремительно снижаются. Так, стоимость ценных бумаг First Republic Bank опустилась на 75% так, что компания была вынуждена приостановить торги после достижения годового минимума. Кроме того, понизилась на 54% и 38% соответственно цена акций PacWest Bancorp и KeyCorp. Компании также были вынуждены приостановить торги. Ценные бумаги Comerica, Inc. подешевели на 44%. Не столь существенным понижением отметились наиболее крупные в СГА банки: котировки Bank of America, Corp. опустились на 4,5%, а JPMorgan Chase & Co. сократились на 1,3%.Уже сегодня будут обнародованы последние статданные относительно роста потребительских цен за предыдущий месяц. Этот показатель, вероятнее всего, будет учтен Федрезервом при принятии решения относительно очередного увеличения процентной ставки.До кризиса, случившегося в банковской сфере, большинство аналитиков полагали, что ставка будет повышена на 0,5%. Однако после произошедших событий более половины экспертов склоняется к тому, что американский центральный регулятор не будет форсировать повышение ключевой ставки более чем на 0,25% на заседании, которое состоится уже в текущем месяце. Такого же мнения придерживаются и в агентстве Goldman Sachs.Также в США зафиксировано падение стоимости нефти. Стоимость фьючерсов на нефть марки WTI опустилась на 2,5%, до $74,83 за баррель, а на нефть марки Brent – на 2,1%, до $81 за баррель. Одновременно с этим цена фьючерсов на золото, наоборот, повысилась на 2,4%, до $1,911.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс