Позиция ЕЦБ ослабила евро!

Переход ЕЦБ к более нейтральной позиции, зависящей от данных, оказывает давление на евро по отношению к доллару США. А это привело вчера к снижению цен на золото. После того как президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Центральный банк больше не будет давать прогнозов, а в зависимости от поступления экономических данных будет проходить встреча в прямом эфире, рынок золота опускался ниже отметки 1950 долларов за унцию.С её слов ясно, что для сентября нет чётких позиций в отношении процентных ставок. Такая позиция ЕЦБ оказала давление на евро и привела к снижению доходности еврозоны. И Евро по отношению к доллару также упал ниже отметки 1,10.Комментарии Лагард прозвучали после того, как ЕЦБ повысил три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов. В заявлении говорится, что процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии будут увеличены до 4,25%, 4,50% и 3,75% соответственно.Со слов Кристин Лагард, несмотря на более тонкую позицию в отношении денежно-кредитной политики, конечная цель Центрального банка в отношении снижения инфляции до 2% остаётся прежней. Июньская инфляции составила 5,5% по сравнению с майской 6,1%. Также в годовом исчислении упали цены на энергоносители на 5,6%. А на продукты питания пока инфляция остаётся высокой на уровне 11,6%, несмотря на своё замедление.Подход ЕЦБ, зависящий от данных, оказался более голубиным, чем ожидали рынки. Чтобы выравнивать позицию с ФРС, ЕЦБ нужно было повысить ставку выше, чем ФРС. А теперь путь будущего повышения ставок ЕЦБ стал менее определенным. Единственное, что ясно, это заявление Лагард о том, что в ближайшее время Центральный банк не собирается снижать процентные ставки. Отметив о существующих рисках высокой инфляции, несмотря на её снижение по сравнению с прошлым годом.После комментариев Лагард и решения ЕЦБ многие экономисты считают, что в сентябре Центральный банк повысит процентные ставки в последний раз в этом году и продолжит их удерживать на том же уровне. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: ожидается снижение до уровня поддержки. Прогноз на 28 июля 2023

На 4-часовом графике пара XAU/USD демонстрирует медвежий тренд, который может привести к падению цены от 1-го уровня сопротивления к 1-му уровню поддержки 1938.31, выступающему в качестве поддержки при откате и соответствующему 50% уровню коррекции Фибоначчи. Если цена пробьет этот уровень, то она направится ко 2-му уровню поддержки 1928.59, который совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 61.80%. Уровни сопротивления находятся на отметках 1954.07 и 1968.24. Они представляют собой сопротивление при откате и, вероятно, будут препятствовать восходящему движению цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается бычий разворот. Прогноз на 28 июля 2023

На 4-часовом графике пара EUR/USD торгуется в бычьем тренде. Цена находится выше значимой восходящей линии тренда, что указывает на дальнейшее развитие бычьего импульса. Ожидается, что цена отскочит от 1-го уровня поддержки 1.0975, совпадающего с двумя уровнями Фибоначчи, в направлении 1-го уровня сопротивления. Второй уровень поддержки находится на отметке 1.0882 и также совпадает с уровнями Фибоначчи. Сопротивления расположены на отметках 1.1022 (сопротивление при откате) и 1.1146 (уровень свинг-хай). Индекс RSI также демонстрирует бычью дивергенцию, что указывает на возможность скорого отскока в восходящем направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: возможен бычий отскок. Прогноз на 28 июля 2023

На 4-часовом графике пара GBP/USD в настоящее время торгуется в медвежьем тренде, располагаясь ниже значимой нисходящей линии тренда. Ожидается, что цена будет снижаться в направлении 1-го уровня поддержки 1.2755. Если цена пробьет этот уровнь, она направится ко 2-му уровню поддержки 1.2591, который может обеспечить защиту от дальнейшего нисходящего движения. Однако если произойдет смена импульса, то цена отскочит к 1-му уровню сопротивления 1.2838, который выступает в качестве сопротивления при откате, а затем ко 2-му уровню сопротивления 1.2996, который может стать серьезным барьером для восходящего движения цены. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 28 июля. Кристин Лагард не была достаточной убедительной

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила разворот в пользу американской валюты и возобновила процесс падения, несмотря на закрытие над нисходящим трендовым коридором. Очевидно, что причиной этому стало выступление Кристин Лагард, о котором будет сказано ниже. Если бы не оно, то рост европейской валюты продолжался, так как в пользу этого говорили некоторые факторы и индикаторы. На текущий момент котировки пары выполнили закрытие под уровнем Фибо 76,4% – 1,0984, что позволяет ожидать продолжение падения в направлении уровней 1,0917 и 1,0864. Волны по-прежнему говорят нам о «медвежьем» тренде. Последняя волна вверх получилась достаточно большой, но никаких признаков завершения «медвежьего» тренда мы так и не получили. Новая нисходящая волна пробила последний лоу, что говорит о сохранении доминации трейдеров-медведей. Как я уже сказал выше, причина связана с заседанием ЕЦБ и словами Кристин Лагард о возможной паузе в ужесточении ДКП в сентябре. Если бы не этот момент, доллар, может быть, и не вырос так сильно. Президент ЕЦБ была недостаточно жесткой вчера. Рынок рассчитывал на более сильную риторику в исполнении Лагард. Инфляция в еврозоне остается высокой, а базовая инфляция практически не снижается. В таких условиях Лагард следовало обещать повышение ставок на всех заседаниях осенью, но вместо этого она допустила пропуск в сентябре, а также сообщила, что решения по ставке будут приниматься от заседания к заседанию. Рынок увидел в этих словах мягкость позиции ЕЦБ, неготовность бороться с инфляцией до конца и вернулся к распродажам евровалюты. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 100,0% – 1,1030, но рост уже завершен. Пара выполнила разворот в пользу валюты США и падение к восходящей трендовой линии. Отбой от нее позволит рассчитывать на некоторый рост пары в направлении уровня 1,1030 или немного выше. Но вряд ли отбой приведет к возобновлению «бычьего» тренда. Закрытие под трендовой линией сработает в пользу продолжения падения котировок. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 40163 контракта Long и 1493 контракта Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 264 тысячи, а контрактов Short – всего 85 тысяч. «Бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация все равно будет меняться в противоположную сторону в ближайшее время. Высокое значение открытых контрактов Long говорит о том, что покупатели могут начать их закрывать в ближайшее время – слишком сильный в данное время перекос в сторону быков. Я считаю, что текущие цифры допускают падение евровалюты в ближайшие недели, особенно учитывая сильный рост двумя неделями ранее. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП Германии во втором квартале (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (12-00 UTC). США – Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (12-30 UTC). США – Доходы и расходы физических лиц (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 28 июля календарь экономических событий содержит в себе несколько важных записей. ВВП Германии уже вышел и провалился, вызвав новое падение евро. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть средним по силе. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи были возможны сегодня при отбое/закрытии под уровнем 1,0984 на часовом графике с целями 1,0917 и 1,0864. Покупки пары возможны сейчас при отбое от трендовой линии на 4-часовом графике с целями 1,1030 и 1,1092. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 28 июля. Американская статистика стала второй причиной роста доллара

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу доллара США и падение сквозь сразу три уровня: 1,2931, 1,2866 и 1,2801. Закрепление котировок под последним позволяет рассчитывать на продолжение падения в направлении следующего коррекционного уровня 76,4% – 1,2720. Закрытие над 1,2801 позволит трейдерам ожидать небольшой рост пары в направлении 1,2866. Вчерашнее выступление Кристин Лагард спутало все карты и британцу тоже. Однако не только выступление президента ЕЦБ стало причиной сильного роста доллара. Отчеты в США показали, что ВВП во втором квартале увеличился на 2,4%, что значительно выше ожиданий трейдеров. Также стал известен объем заказов на товары долгосрочного использования, который вырос на 4,7%, что тоже гораздо лучше прогнозов. Число заявок на пособия по безработице оказалось на 10 тысяч ниже ожиданий. Эти три отчета довершили картину победы американской валюты в четверг. Сформировалась новая волна вниз, которая пробила сразу два последних лоу. Таким образом, в данное время я вынужден констатировать возобновление «медвежьего» тренда. Если бы не вчерашняя сильная статистика из США, а также «голубиное» выступление Лагард, может быть, доллар и не укрепился бы так сильно. Тогда сохранился бы «бычий» тренд, как я и предполагал изначально. Однако эти события поставили рынок с ног на голову. Теперь можно ожидать одной волны вверх, после которой возобновится рост доллара. Похоже, американская валюта начинает перехватывать инициативу в долгосрочном плане. Сегодня статистика из США будет не самой важной, я и не думаю, что доллар найдет силы продолжить рост в пятницу. На 4-часовом графике пара выполнила закрытие под восходящей трендовой линией, что меняет абсолютно все в нашей графической картине. Теперь следует ожидать падения пары в направлении уровня 1,2674, даже если перед этим мы увидим откат наверх. «Медвежья» дивергенция сработала вчера в пользу валюты США, но не она стала причиной сильного падения котировок. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 23602 единицы, а количество Short – только на 17936. Общее настроение крупных игроков остается полноценным «бычьим», а между количеством Long и Short-контрактов образовался двукратный разрыв: 135 тысяч против 71 тысячи. На мой взгляд, у британца есть неплохие перспективы продолжения роста, но информационный фон из Великобритании не всегда радует – медведи могут перехватить инициативу. На новый сильный рост фунта стерлингов рассчитывать становится все сложнее и сложнее. Рынок еще не учитывает многие факторы поддержки доллара, а фунт рос в последнее время только на ожиданиях все новых и новых повышений ставки Банком Англии. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (12-30 UTC). США – Доходы и расходы физических лиц (12-30 UTC). США – Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). В пятницу календарь экономических событий содержит в себе три записи, все – второстепенные. Американская статистика вряд ли сильно поможет доллару, сегодня более вероятен откат вверх. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона может быть слабым. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Новые продажи я советую после отката наверх после отбоя от какого-либо из уровней. Покупки британца возможны при закрытии над уровнем 1,2801 на часовом графике с целями 1,2866 и 1,2931.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Нет предела «золотому» совершенству: Gold еще покажет себя, а $2000 – не потолок

По мнению аналитиков, в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования желтый металл восстановится и покажет себя с лучшей стороны. В данный момент ключевым рубежом для золота стала отметка $2000 за 1 унцию, но это не предел. «Солнечный» металл имеет значительный потенциал для восстановления, которым он непременно воспользуется.Согласно прогнозам Джованни Стоново, валютного стратега UBS, в следующем году драгметалл рекордно подорожает. Этому способствуют «голубиная» позиция ФРС, которая в декабре 2023 года снизит ставку по федеральным фондам на 0,25%, а также возвращение инвесторов в биржевые фонды (ETF), ориентированные на золото.С этой позицией согласны аналитики JPMorgan, которые ожидают «золотых» ценовых рекордов в 2024 году. В банке прогнозируют, что к концу 2023 года стоимость желтого металла превысит $2000 за 1 унцию, а в 2024 году она достигнет новых рекордов, когда процентные ставки начнут падать.В настоящее время «солнечный» металл отошел от минимумов осени 2022 года, подорожав почти на 20%. При этом его запасы в «золотых» ETF значительно уменьшились и к настоящему моменту достигли минимума за 3,5 года. Ключевым драйвером роста цены драгметалла эксперты считают спрос на него со стороны центробанков. При этом многие инвесторы продавали Gold на фоне увеличения процентных ставок в США. В итоге за последние 12 месяцев золото прибавило 15%. Этому способствовали ожидания по поводу завершения цикла подъема ставок в США, покупки Gold центральными банками, а также периодические всплески спроса на этот защитный актив. Напомним, что в мае 2023 года желтый металл приблизился к своему рекордному максимуму в $2075,47 за 1 унцию, достигнутому в 2020 году.По мнению Дж. Стоново, драгметалл периодически попадает под давление из-за смешанных сигналов со стороны мировых регуляторов. При этом валютный стратег UBS рекомендует инвесторам использовать просадки золота ниже $1950 за 1 унцию. «В долгосрочной перспективе это наиболее подходящая стратегия», – подчеркивает Дж. Стоново. На этой неделе цена золота снизилась на 1,2%, до $1953 за 1 унцию, обнулив недавний скачок роста. На этом фоне индекс доллара (USDX) укрепился на 1,7%, получив поддержку от решения Федрезерва по ставке. В итоге американская валюта подорожала на протяжении шести торговых сессий подряд, оказав серьезное давление на котировки Gold. Однако аналитики считают текущий откат драгметалла коррекционным и обращают внимание на «внутреннюю силу золота». В настоящее время желтый металл старается сохранить равновесие, и чаще всего небезуспешно. В пятницу, 28 июля, золото торговалось по $1950,50 за 1 унцию. Несмотря на то, что «солнечный» металл оставался в низком диапазоне, его стремление выбраться из нисходящей спирали заслуживает уважения.В середине текущей недели золото продемонстрировало умеренный рост, который постаралось сохранить в дальнейшем. Подобная динамика Gold, наряду с увеличением торговых объемов и показателей открытого интереса по фьючерсам на золото, свидетельствует о значительном потенциале роста драгметалла. В четверг, 27 июля, «солнечный» металл приблизился к семидневному максимуму на фоне небольшого снижения USD. Это произошло после повышения процентной ставки ФРС на 25 б. п. На этом фоне фьючерсы на драгметалл на бирже COMEX подорожали на 0,4%, до $1978,50 за 1 унцию. Однако эйфория длилась недолго. По оценкам специалистов CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился на 13,2 тыс. контрактов, а торговые объемы увеличились на 77,5 тыс. контрактов. При этом цены на «солнечный» металл продемонстрировали значительный откат. В подобной ситуации возможно дальнейшее проседание Gold, предупреждают эксперты. При этом уровень поддержки для желтого металла остается вблизи $1940 за 1 тройскую унцию.По наблюдениям аналитиков, золото подешевело после публикации сильных макроданных из США. Согласно текущим отчетам, во втором квартале 2023 года ВВП страны увеличился на 2,4% (в пересчете на год). При этом многие эксперты ожидали роста американской экономики на 1,8%.Напомним, что драгметалл чувствителен к экономическим показателям из США, поскольку они сильно влияют на курс доллара. Расчеты за Gold также производятся в USD, а подорожавший гринбек давит на драгметалл и снижает стоимость последнего. Кроме того, американскую валюту поддерживает сильная макростатистика из США, и это негативно отражается на стоимости желтого металла.Отметим, что золото также остро реагирует на повышение процентных ставок, в первую очередь со стороны Федрезерва. Влияние ЕЦБ и других центробанков здесь не слишком значительно. Рост ключевой ставки увеличивает издержки владения драгметаллом, подчеркивают эксперты. Напомним, что на этой неделе ФРС повысила процентные ставки на 25 б. п. и допустила дополнительное их увеличение в сентябре (еще на 25 б. п.). Несмотря на текущие сложности, многие аналитики оптимистичны в отношении среднесрочных и долгосрочных перспектив «солнечного» металла. По словам Николаса Фраппелла, валютного стратега ABC Refinery, в ближайшее время драгметалл останется в восходящем тренде. «Котировки золота получат поддержку, несмотря на высокие процентные ставки», – полагает Н. Фраппелл.С этим согласен Марк Лихтенфельд, главный стратег по доходам Оксфордского клуба. По словам специалиста, он не является постоянным «быком» по Gold, но оптимистично настроен в отношении драгметалла. Причина – длительное падение доллара, благодаря которому золото и большинство металлов сумели подняться. «Желтый металл – это хорошее средство защиты от ослабления американской валюты и от роста инфляции в долгосрочной перспективе», – подчеркивает М. Лихтенфельд.Три сценария для Gold от компании WisdomTreeОсобого внимания заслуживает прогноз по золоту на второй квартал 2024 года, предоставленный инвестиционной компанией WisdomTree. В нем предусмотрены три возможных сценария динамики Gold и перечислены факторы, влияющие на стоимость желтого металла.Ведущие аналитики компании отмечают, что в консенсус-сценарий по золоту включены дальнейшее снижение инфляции в США и ослабление доллара, а также снижение доходности американских госбондов. Согласно этому плану, во втором квартале 2024 года золото достигнет $2225 за 1 унцию. При этом к четвертому кварталу 2023 года стоимость драгметалла составит $2139 за 1 унцию. Второй, «медвежий» сценарий от компании WisdomTree, предусматривает снижение инфляции потребительских цен до 1,8%. Это гораздо ниже целевого уровня ФРС, предупреждают эксперты. Многие аналитики опасаются, что Федрезерв совершит ошибку, если переусердствует с ужесточением ДКП. При этом доходность американских облигаций вырастет, а гринбек укрепится. «Подобный сценарий повышает вероятность наступления рецессии, но позитивен для золота, поскольку привлекает в него многих инвесторов. Они стараются хеджировать возможные риски», – поясняют в WisdomTree. Отметим, что в подобной ситуации желтый металл может упасть до $1710 за 1 унцию.В третьем, «бычьем» сценарии, главную роль сыграет ФРС, быстро отреагировав на признаки рецессии. В подобной ситуации регулятор вернется к ускоренному снижению процентных ставок. Однако если ФРС начнет действовать раньше ЕЦБ и других центробанков в этом вопросе, то доллар резко просядет. В итоге инфляция в США будет выше, чем в других странах. Это благоприятно отразится на стоимости золота, полагают в WisdomTree. При таком сценарии ко второму кварталу 2024 года стоимость Gold достигнет $2490 за 1 унцию, резюмируют эксперты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 28 июля. Кристин Лагард заговорила о паузе и обрушила евровалюту

Валютная пара EUR/USD в четверг явно была нацелена на возобновление восходящего тренда. Напомним, что сутками ранее на результатах заседания ФРС и выступлении Джерома Пауэлла американская валюта снизилась, хотя оба события можно записать в разряд «умеренно-ястребиных». Ставка выросла в очередной раз на 0,25%, а Джером Пауэлл допустил новые ужесточения монетарной политики в 2023 году. Что еще нужно было рынку, чтобы покупать доллар? На что рассчитывали трейдеры, если ставка в Штатах уже составляет 5,5%, а доллар последние 10 месяцев преспокойно падает? Поэтому мы считаем, что в среду и половину четверга мы наблюдали в очередной раз несправедливое падение доллара. Однако в четверг падал уже евро, потому что рынок умудрился заложить в цены также наиболее «ястребиный» вариант по ЕЦБ... Однако о фундаменте поговорим немного ниже. Пока что стоит отметить, что возобновление глобального восходящего тренда пока откладывается, а мы надеемся, что он и вовсе завершен. Мы по-прежнему не видим, за счет чего евровалюта может продолжать долгосрочный рост, если даже Кристин Лагард уже открыто заговорила о паузе. Ранее(несколько месяцев назад) мы неоднократно повторяли, что ЕЦБ не обладает возможностями ФРС и Банка Англии, так как европейскому регулятору нужно учитывать состояние экономики 27 стран и балансировать между ставкой для сильных государств и слабых. Исторически ЕЦБ повышает ставку слабее, чем ФРС или Банк Англии. Поэтому если ранее евровалюта могла расти на завышенных ожиданиях по монетарной политике, то сейчас даже этот фактор нивелирован. Пара опустилась обратно ниже скользящей средней линии, поэтому может и должна продолжать падение, так как все еще остается сильно перекупленной, а нормальной коррекции за последние 10 месяцев мы так и не увидели. Риторика Лагард оказалась «голубиной». Итак, Кристин Лагард открыто заявила, что в сентябре европейский регулятор может взять паузу. В принципе, все остальное – абсолютно неважно, потому что рынок уцепился за одну эту фразу. Естественно, Лагард заявила о том, что ставки будут оставаться на ограничительном уровне столько, сколько потребуется, а решения по ставке будут приниматься на основании поступающей макроэкономической информации. Однако, если бы ЕЦБ был способен продолжать ужесточение, его глава так бы об этом и заявила. Очевидно, что ставки 4,25% не хватит для быстрого возврата инфляции к 2%. Получается, что ЕЦБ переводит задачу ценовой стабильности в разряд долгосрочных. Это и не понравилось рынку. Отметим, что 2 или 3 раза ЕЦБ может еще повысить ставку, что тоже достаточно серьезное ужесточение. Но теперь рынок не верит в агрессивный сценарий ужесточения. Рынок разочарован. Мы считаем, что это может быть переломный момент в жизни пары EUR/USD, так как долгое время евровалюта росла непонятно почему. Мы уже не раз обращали внимание на тот факт, что доллар падает практически всё то время, когда ФРС активно повышала ставку. Возможно, рынок отработал заранее все ужесточения монетарной политики в США, тогда почему он не сделал того же по отношению в ставке ЕЦБ? Исходя из этого простого вопроса, мы по-прежнему считаем, что евровалюта должна снижаться, как минимум в область уровня 1,05. Кристин Лагард также заверила, что пауза(если будет) вряд ли продлиться долго. Глава ЕЦБ еще много чего сказала об инфляции, деловой и экономической активности, низком внешнем спросе, но мы считаем, что ключевым является показатель ВВП. Экономика Евросоюза не растет, деловая активность в производственном секторе плотно сидит ниже «ватерлинии» и продолжает падать на дно, самое время задуматься об экономике, чтобы через год не пришлось вводить новую программу QE с целью ее стимулирования, разгоняя заново инфляцию. Таким образом, риторику Лагард вполне можно охарактеризовать словом «голубиная». Евровалюта упала абсолютно закономерно, а рынок должен разувериться в ней на ближайшие месяцы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 июля составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0887 и 1,1065 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0925 S2 – 1,0864 S3 – 1,0803 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1047 R3 – 1,1108 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD возобновила нисходящее движение и опустилась обратно ниже мувинга. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0925 и 1,0887 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1108 и 1,1169. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 28 июля. Американский ВВП вновь приятно удивил. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 28 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомТест цены 1.2940 во второй половине дня пришелся на момент, когда MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт. Других сигналов образовано не было. Сильные данные по ВВП США вчера устроили крупную распродажу GBP/USD, которая может продолжиться и сегодня, если выйдет такая же хорошая статистика по США, о которой мы более подробно поговорим во второй половине дня. В ходе европейской сессии по Великобритании ничего нет, что также не добавляет уверенности покупателям. По этой причине действовать буду на продажу, больше опираясь на сценарии №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2822 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2870 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2870 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта получится лишь в качестве небольшой восходящей коррекции в конце недели. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2774 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2822 и 1.2870.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2774 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2706, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сохранится вернется в случае неудачной попытки выбраться за пределы дневного максимума. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.2822 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.2774 и 1.2706.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 28 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойВо второй половине дня тест цены 1.1122 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу. В итоге пара провалилась вниз более чем на 70 пунктов.Решения ЕЦБ по основной процентной ставке ослабило позиции евро. Хоть регулятор и повысил процентные ставки, однако президент ЕЦБ Кристин Лагард ясно дала понять, что при хороших данных по инфляции в еврозоне в сентябре может быть взята пауза. Вышедшие сильные данные по ВВП США затем обвалили евро еще больше. Сегодня советую сосредоточиться на отчетах по изменению объема ВВП Франции, объема ВВП Испании и Германии. Слабые данные вместе со снижающейся немецкой инфляцией усилят давление на евро и приведут к дальнейшей распродаже. Действовать буду на продажу согласно сценариям №1 и №2, которые я подробно расписал ниже.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1011 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1084. В точке 1.1084 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Покупатели вернуться в рынок только в случае очень хорошей статистики по еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.0965 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1011 и 1.1084.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0965 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0909, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сохранится в случае плохих данных по странам еврозоны. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае двух подряд тестов цены 1.1011 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.0965 и 1.0909.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 28 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт рухнул после

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2973 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв 1.2973 состоялся, а вот обратный тест нет. По этой причине я не покупал. Возврат под 1.2973 ближе к середине дня и обратный тест снизу-вверх позволили получить отличную точку на продажу, что вылилось в падение на 30 пунктов. Во второй половине дня прорыв и обратный тест 1.2900 дали еще одну точку входа на продажу, что привело к падению более чем на 80 пунктов.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:Сильные данные по ВВП США не оставили покупателям британского фунта ни единого шанса. Учитывая, что сегодня никакой статистики по Великобритании нет, скорей всего давление на GBP/USD сохранится, хотя в первой половине дня быки могут получить шанс на выстраивание коррекции. Открывать длинные позиции предпочту только после снижения в район крупной поддержки 1.2761, которая сегодня уже один раз тестировалась на прочность. Формирование ложного пробоя на этом уровне даст точку входа в длинные позиции, способные на рывок GBP/USD вверх в район ближайшего сопротивления 1.2807. Только прорыв и закрепление выше этого диапазона приведут к выстраиванию восходящей коррекции после вчерашнего падения и обновлению 1.2850. Самой дальней целью выступит сопротивление 1.2898, где проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Там буду фиксировать прибыль. При сценарии снижения к 1.2761 и отсутствия там покупателей, давление на фунт сохранится. В таком случае только защита следующей области 1.2717, а также ложный пробой на ней, дадут сигнал на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок планирую только от 1.2675 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:Медведи контролируют рынок и все что им нужно – защита ближайшего сопротивления 1.2807. В случае роста пары в первой половине дня ложный пробой на этом уровне позволит получить отличный сигнал на продажу в расчете на дальнейшее падение с целью выстраивания нового медвежьего рынка и обновления ближайшей поддержки 1.2761. Прорыв и обратный тест снизу-вверх этого диапазона нанесут более серьезный удар по позициям покупателей, дав шанс на более крупное снижение GBP/USD к 1.2717. Самой дальней целью остается минимум 1.2675, где буду фиксировать прибыль. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2807, быки получат шанс на выстраивание восходящей коррекции в конце недели. В таком случае продажи отложу до теста сопротивления 1.2850. Ложный пробой там даст точку входа в короткие позиции. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать фунт сразу на отскок сразу от 1.2898, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую для ознакомления:B COT отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался сильный рост длинных и коротких позиций. Трейдеры начали возвращаться в рынок после выхода ряда фундаментальной статистики, свидетельствующей еще о более-менее стабильном состоянии британской экономики, начинающей постепенно прогибаться под высокими процентными ставками. Резкое ослабление инфляции в США спровоцировало рост фунта, однако его перекупленность вместе с жесткой политикой центрального банка наводит на определенные выводы о будущих проблемах на рынке труда и жилья в Великобритании, чем и пользуются продавцы, наращивая короткие позиции при любом удобном случае, что отчетливо видно из COT отчета. Недавние отчеты по PMI также указывают на рост проблем. На этой неделе состоится заседание Федеральной резервной системы, и, если будет объявлено о завершении цикла повышения процентных ставок фунт может вновь вырасти. Оптимальной стратегией остаются покупки фунта на снижении. В последнем COT отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 23 602 до уровня 135 269, тогда как короткие некоммерческие позиции подскочили на 17 936 до 71 540. Это привело к очередному рывку вверх некоммерческой нетто-позиции до уровня 63 729 против 58 063 неделей ранее. Недельная цена выросла и составила 1.3049 против 1.2932.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на вероятность дальнейшего падения фунта.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения поддержку окажет нижняя граница индикатора в районе 1.2717.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 28 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро провалился

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1116 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Прорыв 1.1116 произошел, а вот обратного теста сверху-вниз я так и не увидел, так что был вынужден пропустить движение пары вверх. Во второй половине дня падение пары состоялось сразу после публикации решения ЕЦБ по процентным ставкам. Защита поддержки 1.1071 привела к хорошему сигналу на покупку, однако вышедшие сильные данные по ВВП США перевернули рынок, что привело к крупной распродаже евро и фиксации убытков.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Данные по темпам роста американской экономики во 2-м квартале этого года превзошли все прогнозы экономистов, что вылилось в падение евро в паре с американским долларом, полностью перечеркнув все надежды покупателей на возобновление бычьего рынка. Мягкие заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард после заседания о том, что возможно в сентябре получится взять паузу, лишь усилили давление на евро. Сегодня в первой половине дня выходит масса отчетов по изменению объема ВВП Франции, Испании и Германии, но куда интересней будет ценовое давление. Если инфляция в Германии замедлится, евро вновь окажется под ударом, что приведет к очередному обновлению недельных минимумов. По этой причине действовать буду только после снижения и формирования ложного пробоя в районе 1.0946. Только там можно будет получить сигнал на покупку в расчете на движение вверх с целью обновления сопротивления 1.0987, образованного по итогам вчерашнего дня. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят спрос на евро дав шанс на возврат к максимуму 1.1023, но на большее я бы не рассчитывал. Самой дальней целью остается область 1.1063, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности на 1.0946, что вполне возможно, особенно после вчерашней статистики по США, дела у покупателей пойдут очень плохо. Лишь формирование ложного пробоя в районе следующей поддержки 1.0911 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0871 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы сегодня имеют все шансы на выстраивание нового медвежьего рынка и возможно лучшим решением на сегодня будут короткие позиции после ложного пробоя в районе сопротивления 1.0987. Этот уровень очень важен, так как упустив его быки почувствуют прилив силы в конце неделе с целью компенсации вчерашнего падения. В случае реализации сигнала на продажу от 1.097 целью будет новая поддержка 1.0946. Там ожидаю проявления более крупных покупателей. В случае прорыва и закрепления ниже этого диапазона, а также обратного теста снизу-вверх на фоне слабых данных по странам еврозоны, можно получить сигнал на продажу, открывающий прямую дорогу на 1.0911. Это будет свидетельствовать о выстраивании медвежьего тренда. Самой дальней целью выступит область 1.0871, где буду фиксировать прибыль. Тот факт, что быки упустили 1.1000, также является серьезной проблемой. Поэтому в случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0987, чего нельзя исключать, быки попытаются доказать свое присутствие даже после вчерашней распродажи. При таком развитии событий отложу короткие позиции до следующего сопротивления 1.1023. Там также можно продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1063 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 18 июля наблюдался рост длинных и коротких позиций. Однако покупателей было намного больше, что укрепило расстановку сил в рынке в их сторону. Вышедшие данные по инфляции в США спровоцировали покупки рисковых активов, в том числе и евро, а заявления на прошлой неделе европейских представителей ЕЦБ о том, что пора бы уже и «завязывать» с жесткой политикой в еврозоне, только укрепили ожидания и ставки на дальнейший рост евро против доллара. На этой неделе состоится заседание ФРС, где будут приняты решения по денежно-кредитной политике. Многие экономисты рассчитывают, что это будет последнее повышение в почти полуторагодовом цикле повышений ставок со стороны регулятора. Это еще больше ослабит доллар. Заседание ЕЦБ скорей всего пройдет будет носить ястребиный характер. По этой причине, пока рынок бычий, оптимальной среднесрочной стратегией в текущих условиях остаются покупки евро на снижении. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 40 163 до уровня 264 514, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили лишь на 1 493 до уровня 85 682. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла составила 178 000 против 140 162. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1300 против 1.1037.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0911.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 28 июля. Разбор фундаментальных событий для новичков

Разбор макроэкономических отчетов: 28 июля в Евросоюзе и США будет вновь достаточно много событий. На этот раз речь идет о макроэкономических отчетах. В Германии сегодня будут опубликованы данные по ВВП за второй квартал и по инфляции. Оба отчета достаточно важны, хоть речь идет и лишь об одной стране из 27 в альянсе. Тем не менее, экономика Германии – наиболее сильная, поэтому внимание к статистике из этой страны выше, чем в итальянской или испанской. Ожидается, что ВВП незначительно вырастет, а инфляция – незначительно снизится. В США сегодня данные по личным доходам и расходам американского населения. Эти отчеты являются второстепенными, а вот индекс цен расходов на личное потребление является некой модификацией инфляции. Проще говоря, если этот отчет показывает снижение(замедление), то можно ожидать снижения и от инфляции. Он является более важным. Также в Америке выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который вновь может значительно вырасти. Мы считаем, что сегодня у доллара есть отличная возможность развить успех четверга. Разбор фундаментальных событий: А вот из фундаментальных событий выделить сегодня практически нечего. На пятницу не запланировано ни одного важного выступления, но можно не сомневаться, что уже на следующей неделе выступлений будет масса. Заседания ЕЦБ и ФРС остались позади, поэтому «режим тишины» для представителей монетарных комитетов обоих банков «выключен». Общие выводы: В пятницу суперважных событий будет немного, но статистики будет опубликовано достаточное количество, чтобы рынок не скучал. Мы считаем, что сегодня доллар может продолжить свой рост, но для торговли интрадей в принципе неважно, в каком направлении будет двигаться цена. Главное, чтобы движение было сильным и трендовым. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 28 июля. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг также обвалилась вниз под давлением внешних факторов. Строго говоря, заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард никакого отношения к фунту не имели, однако евро и фунт очень часто коррелируют друг с другом, поэтому падение фунта не вызывает удивления. Также оно не вызывает удивления по причине общей перекупленности пары. Фунт стерлингов рос долго и сильно, и теперь должен показать сильную нисходящую коррекцию, как минимум. Поэтому мы считаем вчерашнее падение британской валюты абсолютно закономерным. Тем более, следует помнить, что ВВП во втором квартале в США вырос на 2,4% вместо 1,8% прогнозируемых, а количество заказов на товары долгосрочного использования увеличилось в июне почти на 5% при прогнозе 1%. Как видим, оснований у рынка покупать доллар было предостаточно, и очень хорошо, что на этот раз, он не закрыл глаза на данные, которые однозначно поддерживали валюту США. 5M график пары GBP/USD. В четверг на 5-минутном ТФ пара сформировала массу хороших сигналов и показала волатильность более 200 пунктов. Естественно, при таком движении торговать было комфортно. Первый сигнал на продажу сформировался еще до оглашения результатов заседания ЕЦБ, поэтому начинающие трейдеры могли войти в рынок с короткой позицией, а ближе к американской торговой сессии выставить Стоп Лосс в безубыток и спокойно наслаждаться речью Лагард. В последствии пара преодолела уровень 1,2913, область 1,2848-1,2860 и опустилась к уровню 1,2801. Соответственно, сделка должна была быть открыта только одна, а закрывать ее следовало вечером вручную. Прибыль составила не менее 150 пунктов. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар завершила восходящую коррекцию, и главное теперь, чтобы падение продолжалось. Банк Англии на следующей неделе теоретически может начать намекать на скорое завершение цикла ужесточения монетарной политики, так как его ставка уже фактически составляет 5,25%. Поэтому фунт может наконец начать терять поддержку рынка, как мы на то и рассчитываем. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2597-1,2605, 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2801, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3043, 1,3107. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На пятницу в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США выйдут не самые значимые отчеты по личным расходам и доходам американцев, и индексы цен расходов на личное потребление и настроения потребителей от университета Мичиган. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 28 июля. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня недели рухнула вниз, как камень. Естественно, падение евровалюты произошло не на ровном месте. Несмотря на то, что ЕЦБ принял решение повысить ставку на 0,25%, это решение уже давно было отработано рынком. А вот мимо слов Кристин Лагард о возможной паузе в сентябре трейдеры не смогли пройти мимо. Евро упал, так как теперь рынок ждет скорого завершения цикла ужесточения монетарной политики, а вместе с ним упал и британский фунт. Помимо заседания ЕЦБ и выступления Кристин Лагард, в Америке вышло, по меньшей мере, два важных отчета, значения которых были однозначно в пользу доллара. Таким образом, мы получили сразу три сильнейших фактора падения пары. Тенденция вновь стала нисходящей, а евровалюта должна продолжать падение. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ торговых сигналов вчера было хоть отбавляй, и все – достаточно неплохие. Лишний раз убеждаемся в том, что при сильном трендовом движении торговать легко и просто, а вот флэта лучше избегать. Первый сигнал на покупку был сформирован около уровня 1,1091, а цена в последствии выросла к области 1,1132-1,1145, которую не сумела преодолеть и отскочила от нее. Прибыль по длинной позиции составила около 40 пунктов, так как сделку следовало закрыть, не дожидаясь сигнала на продажу(из-за заседания ЕЦБ). Далее сформировался сигнал на продажу, но среагировать вовремя на него было достаточно проблематично. Тем не менее, где бы начинающие трейдеры не зашли в рынок с короткими позициями, они все равно получили бы достойную прибыль, так как цена опустилась к концу дня к области 1,0971-1,0977. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме пара возобновила движение вниз, которое весьма логично и обоснованно и в локальном смысле слова, и в глобальном. В данное время евровалюта избавляется от собственной перекупленности, а рынок перестает верить в вечное повышение ставки ЕЦБ. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0835, 1,0871, 1,0901, 1,0932, 1,0971-1,0977, 1,1038, 1,1091, 1,1132-1,1145, 1,1184, 1,1241, 1,1279-1,1292. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе, в Германии будут опубликованы индекс потребительских цен и уровень ВВП за второй квартал. Это достаточно важные данные, на них следует обратить внимание. В Америке – отчеты менее важные, но все же доходы и расходы американского населения, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей тоже могут вызвать реакцию. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 28 июля. Американский ВВП вновь приятно удивил

Валютная пара GBP/USD в четверг рухнула вниз более, чем на 150 пунктов, если считать от уровня открытия дня. На первый взгляд может показаться, что падение фунта алогичное, так как заседание ЕЦБ не имело никакого отношения к британской валюте. Но это только на первый взгляд. Дело в том, что евро и фунт – это валюты-спутники. Как правило, он двигаются практически идентично. Следовательно, если одна валюта получает серьезные факторы роста или падения, она тянет за собой вторую. Именно это мы и увидели вчера. Несмотря на то, что заседание Банка Англии состоится на следующей неделе, на нем с вероятностью 100% будет объявлено о новом ужесточении, а июльское повышение вряд ли станет последним в цикле, рынок уже сейчас готов продавать фунт, так как ЕЦБ сигнализирует о скором завершении повышения ставки. И нужно сказать, что Банк Англии тоже близок к пиковому значения ставки. На данный момент она составляет уже 5% и может вырасти на следующей неделе до 5,25%. Какой бы высокой ни была инфляция, британский регулятор не может повышать ставку вечно. Он уже и так перевыполнил план, мы ожидали от него гораздо меньшей прыти. Учитывая рост британского фунта за последние 10 месяцев почти на 3000 пунктов, а также факт повышения в течение всего этого времени ставки ФРС, фунт находится чрезмерно высоко, а рынок имел остаточно времени, чтобы учесть все возможные ужесточения БА. Следовательно, фунт должен падать без вариантов. Естественно, рынок может возобновить инерционный и алогичный восходящий тренд. Напомним, что сделки на валютном рынке осуществляются не только с целью получения прибыли, то есть на основании фундамента и макроэкономики. Есть крупные игроки, которым может понадобиться та или иная валюта для ведения операционной деятельности или для резервов. Поэтому мы и наблюдаем время от времени движения, которые совершенно никак не соотносятся с характером отчетов или событий. Однако такие действия рынка невозможно предугадать, поэтому мы продолжаем делать выводы на основании техники, макроэкономики и фундамента. Экономика США выросла сильнее, чем ожидалось во втором квартале. Помимо заседания ЕЦБ вчера в Штатах было опубликовано два отчета. Скажем честно, отчеты по ВВП довольно редко провоцируют реакцию рынка, но вчера одно наслоилось на другое, поэтому по обоим парам мы увидели гиперволатильность. ВВП вырос во втором квартале на 2,4% при прогнозах +1,8%. Это минимум уже третье подряд сильное превышение фактического значения над прогнозным по этому показателю. Рынок ждет рецессии, но ее как не было так и нет. Рынок ждет падения темпов роста экономики, но та растет, как и прежде. Возможно, в этом кроется причина неудач доллара в последний год? Рынок не верит в американскую экономику, ужасается госдолга США, осуждает действия ФРС по эмиссии долларов, но при этом в США все хорошо. Безработица низкая и практически не растет, рынок труда – живее всех живых, инфляция упала до 3%, у ФРС нет никаких проблем с повышением ставки. Как мы уже говорили ранее, текущий макроэкономический фон Великобритании и США просто не соответствует положению фунта и доллара по отношению друг к другу. Вторым отчетом был заказа на товары долгосрочного использования. И здесь рынок получил сюрприз. Количество заказов выросло на 4,7% при прогнозе +1,0% м/м. То есть прогноз был превышен в 4,7 раза. Такое значение показателя можно и нужно считать «резонансным», и оно было откровенно в пользу доллара. Что мы имеем в итоге? ЕЦБ отличился «голубиной» риторикой, два важных отчета в США показали гораздо более сильный результат, чем ожидалось. Евровалюта имела основания для сильного падения и потянула за собой вниз супер перекупленный фунт. Впервые за долгое время рынок начал торговать в соответствии с фундаментальным и макроэкономическим фоном. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 114 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 28 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2673 и 1,2901. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2756 S2 – 1,2695 S3 – 1,2634 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2817 R2 – 1,2878 R3 – 1,2939 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2695 и 1,2673, которые следует держать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2939 и 1,3000. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 28 июля. Кристин Лагард заговорила о паузе и обрушила евровалюту.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 июля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткойн уходит на покой

Рынок крипто-валют уходит на летнюю спячку. Объемы торгов и волатильность стремительно падают, а связанный с судебными решениями и заявками на создание ETF импульс постепенно угасает. В итоге котировки BTC/USD застряли в консолидации, а цифровые активы начинают проигрывать американскому рынку акций. Следует отметить, что спячка в это время года характерна не только для крипто-активов. Июльские заседания ФРС и ЕЦБ стали историей, и до сентября ведущие центробанки мира будут подавать сигналы разве что только в комментариях. Вряд ли их встреча в Джексон Хоуле в августе станет откровением для инвесторов. Выбить информацию из Джерома Пауэлла или Кристин Лагард о будущем процентных ставок – все равно что выдавать кровь из камня. В этом отношении решение Банка Японии перейти от жесткого к гибкому регулированию кривой доходности имеет для инвесторов куда большее значение, чем возможное завершение циклов монетарных рестрикций ФРС и ЕЦБ. Триллионы долларов с различных рынков могут вернуться в Страну восходящего солнца, где и фондовые индексы радуют глаз, и доходность растет. Увеличение привлекательности местных активов чревато потерей интереса к американским акциям. При этом падение S&P 500 ухудшит глобальный аппетит к риску и потянет за собой вниз BTC/USD. Пока же нужно констатировать факт, что лихо стартовавшие в 2023 крипто-валюты теряют пар и подпускают к себе индекс технологических компаний на расстояние вытянутой руки. Это доказывает динамика 100 ведущих токенов, которые с начала года прибавили около 46%. Nasdaq 100 вырос на 42%. Динамика крипто-валют и Nasdaq 100Биткойн теряет импульс, так как рынок уже оценил новости о заявках Black Rock и других крупных компаний в SEC о создании ETF и о непризнании XRP ценной бумагой в случае, если токен распространяется в массовом порядке на биржах. Энтузиазм угас, что приводит к снижению интереса к крипто-валютам и падению их волатильности. А ведь именно изменчивость котировок является кровью трейдеров. Именно она поддерживает спрос на BTC/USD. По данным K33 Research, 7-недельный объем спот-торгов биткойнами упал до минимальной отметки с начала 2021. По мнению исследовательской компании, это обусловлено сдержанными ценовыми колебаниями цифрового актива. Динамика спот-торгов биткойнамиНа мой взгляд, по мере роста доходности казначейских облигаций США на фоне тектонического сдвига в монетарной политике Банка Японии под давление могут попасть американские акции и другие рискованные активы. С точки зрения соотношения цены к прибыли, S&P 500 является сильно переоцененным, что усиливает вероятность коррекции. Вполне вероятно, что в таких условиях продолжится и откат биткойна. Технически на дневном графике BTC/USD падение котировок ниже справедливой стоимости и скользящих средних говорит о переходе цифрового актива под контроль «медведей». Сформированные от уровней 30700 и 30150 короткие позиции продолжаем периодически наращивать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Итоги заседания Банка Японии: первые звоночки больших перемен и триумф иены

Кульминационным событием пятницы на валютном рынке стало заседание Банка Японии. Накануне встречи иена резко выросла против доллара, а сразу после него продемонстрировала такое же стремительное падение, прежде чем снова отпружинить наверх. Разбираемся, что спровоцировало американские горки пары USD/JPY и анализируем ее дальнейшие перспективы. BOJ: голубиное решение и ястребиная поправка Сегодняшнее заседание Банка Японии завершило парад Центробанков, которым ознаменовалась текущая неделя. Напомним, что в среду ФРС повысила ставки на 0,25%, а в четверг аналогичный шаг сделал ЕЦБ. Оба регулятора оставили открытой возможность для дальнейшего ужесточения. Как и ожидалось, японский регулятор и на этот раз не примкнул к своим коллегам. По итогам заседания BOJ оставил без изменений все параметры своей монетарной политики, включая механизм контроля кривой доходности. Многие трейдеры надеялись до последнего, что на фоне растущей инфляции в июле Банк Японии внесет коррективы в YCC, что станет первым шагом регулятора в ястребином направлении. Усиление этих ожиданий привело вчера к резкому росту иены относительно своего американского визави. За день до заседания BOJ курс японской валюты поднялся на 0,8%, до 139,13 за доллар. Однако Банк Японии не оправдал надежд инвесторов. Сегодня он объявил о своем решении сохранить систему контроля кривой доходности, что изначально спровоцировало сильный откат иены до уровня 141 за доллар. Сразу после публикации заявления BOJ пара USD/JPY подскочила на 1,22%, или 250 пунктов, прежде чем снова попала в водоворот и резко упала до отметки 139. Аналитики объясняют текущую турбулентность мажора тем, что сейчас участники рынка пытаются переварить полученную информацию и понять, какой же путь в конечном итоге выберет японский Центробанк во втором полугодии, учитывая, что сегодня он сделал одну маленькую, но очень важную поправку. Несмотря на то, что BOJ не внес коррективы в YCC, он решил сделать свою политику контроля кривой доходности более гибкой. Регулятор заявил, что с этих пор предельный уровень доходности 10-летних облигаций в 0,50% будет не жестким ограничением, а всего лишь ориентиром.Чтобы объяснить суть изменений, достаточно взглянуть на сегодняшние манипуляции Центробанка. В пятницу во время второй операции по покупке госбумаг с фиксированной процентной ставкой BOJ предложил приобрести 10-летние облигации с доходностью 1,00% вместо предыдущей ставки в 0,50%. Этот шаг был интерпретирован рынком как ястребиный. Многие трейдеры решили, что таким образом Банк Японии подготавливает почву для коррекции YCC или даже полного отказа от нее, чтобы затем начать нормализацию своего текущего монетарного курса и перейти к повышению ставок. Что думают по этому поводу аналитики? Кэрол Конг, Commonwealth Bank of Australia:– Поскольку изменение YCC выглядит чисто техническим, а общее заявление BOJ по-прежнему выдержано в голубином тоне, пока мы не видим никаких признаков приближения монетарного разворота в Японии в ближайшей перспективе, тем более что регулятор спрогнозировал инфляцию ниже своего целевого уровня в 2024 и 2025 финансовых годах. Скорее всего, Банк Японии сохранит свою ультрамягкую политику в этом году, а пара USD/JPY останется стабильной на уровне 140 к концу третьего квартала.Карлос Казанова, UBP:– Хотя Банк Японии оставил ограничение доходности 10-летних облигаций на уровне +/- 0,50%, незначительные изменения в формулировках предполагают, что он готовится или, по крайней мере, открыт для коррекции YCC в будущем. Мы считаем, что Центробанк расширит целевой диапазон примерно до +/-0,75% на своем декабрьском заседании. Однако рынки могут протестировать этот лимит в ближайшие месяцы, поэтому нельзя исключать возможность того, что эта коррекция произойдет раньше, в октябре или даже сентябре. Более существенные изменения, предполагающие отмену YCC, маловероятны до тех пор, пока Банк Японии не завершит текущий пересмотр своей политики, а это произойдет только в 2024 году.Хироаки Муто, Sumitomo Life Insurance: – Текущее изменение YCC было сугубо техническим и наименее ястребиным вариантом среди всех сценариев, которые фигурировали в прогнозах трейдеров накануне заседания BOJ. Я бы даже назвал этот шаг голубиным, поскольку по сути Банк Японии не внес никаких значительных корректив в механизм контроля кривой доходности и уж тем более не отменил его. Исходя из этого можно предположить, что полномасштабная нормализация японской ДКП произойдет еще очень не скоро, поэтому иена продолжит оставаться под давлением. ВыводыКак видим, мнения аналитиков и трейдеров относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики Банка Японии снова разошлись. Первые по-прежнему считают их маловероятными в текущем году, а вторые – полны оптимизма. Скорее всего, инвесторы продолжат искать дополнительные признаки разворота в преддверии следующего заседания BOJ, которое пройдет в сентябре. Если к тому времени они получат сильные данные по инфляции, это еще больше усилит спекуляции на тему возможной капитуляции Банка Японии в текущем году, что спровоцирует сильное ралли иены. По мнению экспертов, в перспективе следующих нескольких недель пара USD/JPY останется во власти медведей, поскольку трейдеры начнут активнее делать ставки на то, что Банк Японии скорректирует YCC на своей следующей встрече, а ФРС в сентябре возьмет бессрочную паузу в текущем цикле ужесточения. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Доллар выходит из тени

ФРС повысила ставку на 25 б.п., до 5,25-5,5%. Первая реакция рынка осталась позади и теперь рыночные игроки с холодной головой попытаются рассчитать дальнейшие действия. Естественно, возникает резонный вопрос, что регулятор будет делать дальше, можно ли говорить о победе над инфляцией и что будет с долларом. Само июльское решение по ставке малоинтересно, тем более, что полностью было заложено в котировки изначально. Наибольший интерес представляет речь Джерома Пауэлла, где должны быть сигналы, в том числе скрытые. Во время пресс-конференции глава ФРС заявил, что решение относительно следующего заседания не было принято и регулятор будет исходить из поступающих экономических данных. Если потребуется дополнительное повышение ставки, то ФРС это сделает, причем в сентябре. Пауэлл в очередной раз акцентировал внимание, что снижения ставки в текущем году не предвидится. Что это значит, реальность, которую чиновник пытается вживить рынкам или отвлекающий маневр? Сказать сложно. Говоря о рисках для ценовой стабильности глава ФРС отметил, что сильный экономический рост может спровоцировать рост цен. Экономике придется пережить период замедления роста и ухудшения на рынке труда для того, чтобы инфляция достигла целевого показателя в 2%. При этом он добавил, что речь о наступлении рецессии не идет. Судя по сегодняшней публикации ВВП США замедлением экономического роста пока не пахнет. Экономика США росла быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, поскольку устойчивость рынка труда поддержала потребительские расходы, в то время как предприятия увеличили инвестиции в оборудование, потенциально сдерживая столь опасную рецессию. Предварительный отчет Министерства торговли по валовому внутреннему продукту в четверг нарисовал картину устойчивого роста. Важно, что инфляция значительно снизилась в прошлом квартале. Это заставило некоторых экономистов поверить, что ФРС все же не нужно будет повышать ставки после этого года, а скорее поддерживать стоимость заимствований на высоком уровне в течение некоторого времени. Вердикт таков: экономика более чем устойчива, уверенный рост во втором квартале показывает, что она одержала победу над скептиками, утверждавшими, что рецессия была неизбежна после инфляционного шока и агрессивной позиции ФРС по ставкам. ВВП увеличился на 2,4% в годовом исчислении. Экономика выросла на 2% в январе-марте. Экономисты Reuters прогнозировали рост ВВП на 1,8% в период с апреля по июнь. Правительственный показатель инфляции в экономике, индекс цен на валовые внутренние закупки, увеличился на 1,9%. Таким образом, показатель снизился с 3,8%, зафиксированных в первом квартале. Недельный отчет Минтруда в четверг показал, что первичные заявки на пособие по безработице упали до 221 000 с учетом сезонных колебаний, что является самым низким уровнем с февраля. Экономисты прогнозировали 235 000 заявок на последнюю неделю. Что будет со ставкой в США до конца года Следующее заседание ФРС намечено на 19-20 сентября. Рынок с вероятностью в 77,2% ожидает, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне. В своих дальнейших действия ФРС будет руководствоваться макроэкономической статистикой. Эффект от стремительного увеличения ставки за последний год должен начать проявляться в ближайшие месяцы. Из-за неопределенности инфляционной траектории ФРС продолжит занимать позицию так сказать с подстраховкой до конца 2023 года. Аналитики ожидают, что процентная ставка, вероятно, останется в диапазоне 5,25-5,75%. Некоторые считают, что выше 5,25-5,5% ее не поднимут. Июльское повышение на 25 б.п. с большой долей вероятностью станет последним в этом цикле, несмотря на сильный рынок труда и медленное снижение базовой инфляции. Для уверенности в повышении понадобится форс-мажор в виде роста инфляции, например. Надоедливая инфляция Напомним, что в июне текущего года темп роста потребительских цен в США оказался ниже прогнозов. Годовой индекс потребительских цен снизился до 3%, что, безусловно, является положительным моментом. Однако следует помнить, что еще рано говорить о том, что инфляция полностью побеждена. Снижению индекса потребительских цен способствовали несколько факторов. Во-первых, сравнительно высокая база прошлого года оказала влияние на текущие показатели. Во-вторых, стоит отметить падение цен на весьма волатильные составляющие индекса, такие как продукты питания и энергоносители. Они сыграли ключевую роль в снижении общего уровня инфляции. Не стоит забывать о том, что по мере приближения к концу года, эффект высокой базы будет постепенно сглаживаться, и это может негативно сказаться на динамике противодействия инфляции. Также важно обратить внимание на базовую инфляцию, которая все еще находится на высоком уровне. Это означает, что ряд факторов не позволяет нам уверенно говорить о победе над инфляцией в настоящее время. Рынок труда стабилен, заработные платы продолжают расти, а цены на нефть неуклонно повышаются, что также вносит свой вклад в сохранение высокого уровня инфляции. В целом, наблюдается устойчивая тенденция замедления инфляции, однако она происходит плавно и пока не предоставляет полной уверенности в достижении целевых показателей ФРС в 2% годовых. Сохранение инфляции на этом уровне без значительного спада в американской экономике остается вызовом, который предстоит преодолеть. Путь доллара Заседание ФРС стало катализатором продаж для доллара, индекс американской валюты, после первоначальной негативной реакции на решение ЦБ приближался к уровню 100,50. Позже потери были нивелированы, так как вышли данные по экономике. Сильные данные по ВВП могут стать аргументов в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики на сентябрьском заседании. Основная масса событий случилась и до конференции в Джексон-хоул, когда поступит новая порция важных заявлений от регуляторов, рынки должны находиться в относительно спокойном состоянии, то есть займут выжидательную позицию. И все же основная ставка, вероятно, будет на новые локальные минимумы по доллару, так как рынки все-таки склонны ожидать пика повышения ставок.Теханализ указывает на потенциальную медвежью цель в 99,00 пунктов по индексу доллара. Между тем экономисты HSBC ожидают незначительного ослабления доллара в дальнейшем. Ключевым моментом для доллара станет дальнейшее снижение инфляции к целевому показателю без глубокого экономического спада. Если данные США подтвердят этот сценарий, доллар может продолжить свое снижение, особенно при уменьшении разочаровывающих данных за пределами США. Однако высокая инфляция или замедление активности, наоборот, могут привести к росту доллара из-за ставок и предпочтения безрисковых активов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему американский доллар так сильно вырос

Вчерашняя моментальная распродажа рисковых активов была напрямую связана с фундаментальной статистикой по США, которая в этот раз удивила многих экономистов. Очевидно, что после данных по ВВП, желающих говорить о том, что в экономика США постепенно движется к рецессии, стало намного меньше. Валовой внутренний продукт за отчетный период рос более высокими, чем ожидалось. По данным Министерства торговли, ВВП увеличился на 2,4% в годовом исчислении за период с апреля по июнь, что оказалось намного лучше прогнозов экономистов, рассчитывающих на рост в 1,8%.Потребительские расходы обеспечили уверенный рост, чему способствовало увеличение инвестиций в основной капитал, государственных расходов и рост товарных запасов. Потребительские расходы выросли на 1,6% и составили 68% всей экономической активности в течение квартала. Это ниже роста в 4,2% в первом квартале, но при условии высоких процентных ставок и сохраняющейся инфляции довольно неплохо. Довольно умеренное снижение ценового давления также положительно повлияло на ВВП. Как показали данные, индекс цен расходов на личное потребление увеличился лишь на 2,6% по сравнению с ростом на 4,1% в первом квартале, что значительно ниже оценки экономистов в 3,2%.Скорей всего новость о том, что ВВП США продолжает рост вместе с постоянно замедляющимся уровнем инфляции, будет «отдушиной» для Федеральной резервной системы, однако, как это повлияет на будущие решения комитета большой вопрос. Ведь сильная экономика позволяет ФРС «дожать» инфляцию в кротчайшие сроки, так что сентябрьская пауза в цикле высоких процентных ставок совсем не гарантирована.В отчете также сказано, что внутренние инвестиции увеличились на 5,7% после падения на 11,9% в первом квартале. Государственные расходы выросли на 2,6%, включая рост расходов на оборону на 2,5% и рост на 3,6% на уровне штатов и на местном уровне.Также вчера вышел отчет от Министерства торговли по заказам на товары длительного пользования. В июне заказы выросли на 4,7%, что намного выше прогноза в 1,5%, что еще раз подтверждает силу американской экономики. Кроме того, еженедельные заявки на пособие по безработице подскочили лишь на 221 000, что на 7 000 меньше, чем оценка в 235 000.На этом фоне спрос на доллар вернулся, а учитывая вчерашнее решение ЕЦБ по процентным ставкам, не удивительно, почему EUR/USD так сильно провалился. Напомню, что Европейский центральный банк в четверг объявил о новом повышении ставки на четверть процентного пункта, доведя основную ставку до 3,75%, но при этом не исключил паузу в сентябре. Гремучая смесь из данных и привела к крупной распродаже рисковых активов, потянув за собой вниз и фондовые рынки. Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то после вчерашнего обвала евро для возврата покупателями контроля нужно забираться выше 1.0990 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1025. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1060, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0945 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0910, либо открывать длинные позиции от 1.0870.Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт серьезно ослаб. Рассчитывать на рост можно будет только после контроля над уровнем 1.2810, так как возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 12850, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2900. В случае дальнейшего падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2760. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2710 с перспективой выхода на 1.2670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс