Веер евро распрямляется, двигаясь к росту, но USD затмить непросто. GBP на подхвате

Европейская валюта начала неделю с уверенного продвижения к восходящему тренду, успешно обходя американскую. Евро воспользовался замешательством доллара в преддверии решений по ставке ФРС и ЕЦБ. На этом фоне активизировался фунт, который тоже противостоит высокой инфляции и стремится к росту.По мнению аналитиков, инфляционные ожидания в Великобритании по-прежнему слишком высокие. Их снижение очень важно для дальнейших действий Банка Англии в отношении ключевой ставки. Напомним, что ранее регулятор повысил ее на 25 б.п.Во многом этому способствовали повышательные сюрпризы, зафиксированные в показателях британской инфляции в мае. Согласно оценкам специалистов, они обусловлены базовыми ценами на товары и продукты питания. По словам Кэтрин Манн, представителя Комитета по монетарной политике Банка Англии, данные по объему производства в Великобритании остаются положительными и во многом совпадают с майскими прогнозами регулятора.Некоторое беспокойство участников рынка вызывает инфляция цен на услуги, поскольку ставит под сомнение достижение целевого показателя инфляции в 2%. На этом фоне британская валюта откатилась к низким позициям, хотя ранее успешно штурмовала очередные высоты.По наблюдениям экспертов, восходящее движение пары GBP/USD потерпело неудачу вблизи линии тренда, выстроенной от уровня 2021 года в диапазоне 1,2670–1,2750. Эта линия – ключевой уровень сопротивления для фунта, подчеркивают аналитики. Длительное время паре GBP/USD удавалось защищать зону восходящей поддержки вблизи отметки 1,2300. В настоящее время эксперты зафиксировали отскок тандема, который продолжает нисходящее движение. При этом специалисты опасаются, что прорыв уровня 1,2300 откроет путь к дальнейшему снижению до 1,2130 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции с сентября 2022 года).В сложившейся ситуации пара EUR/USD также находится под давлением в преддверии решений ФРС и ЕЦБ по ставке. По мнению аналитиков, повышение ставок замедляет темпы роста тандема, но не мешает дальнейшему восходящему движению последнего. По предварительным прогнозам, пара EUR/USD останется в восходящем тренде, поскольку разрыв в монетарных стратегиях ФРС и ЕЦБ будет сокращаться. В ближайшем будущем аналитики ожидают, что регуляторы придут к «общему знаменателю» в этом вопросе.В фокусе внимания рынков – заседание Федрезерва, итоги которого будут опубликованы в среду, 14 июня. Большинство аналитиков (76%) ожидают сохранения процентной ставки на текущем уровне 5%–5,25% годовых, а остальные рассчитывают на ее повышение до 5,25%–5,5%. Кроме того, регулятор обнародует обновленные макроэкономические прогнозы по американской экономике. На этой неделе пройдет заседание другого крупнейшего центробанка – ЕЦБ, от которого также ожидают увеличения процентной ставки (на 25 б. п.). По мнению аналитиков, еврорегулятор может это сделать, несмотря на техническую рецессию в еврозоне, зафиксированную в первом квартале 2023 года, и снижение объемов промышленного производства.Однако ситуацию в еврозоне сложно назвать критической. Согласно оценке Нериюса Мачюлиса, аналитика Swedbank, ЕЦБ «преуменьшит значение умеренной технической рецессии, поскольку пострадала только горстка стран. При этом производство в регионе продолжает сокращаться. В выигрыше оказался только сектор услуг в большинстве стран ЕС, который «выиграл от увеличения туристических потоков и готовности потребителей тратить деньги на впечатления, а не на товары». Благодаря этим факторам рынок труда в еврозоне остается сильным, подводит итог Н. Мачюлис.В преддверии заседания FOMC американская валюта немного просела, а европейская набрала обороты. Утром во вторник, 13 июня, пара EUR/USD торговалась по 1,0782, стараясь подняться выше. Позже усилия евро увенчались успехом.Согласно техническому графику, тандем пробил линию восходящего тренда, а доминирующим направлением для пары EUR/USD стало снижение. В дальнейшем тандем скорректировался. Валютные стратеги Commerzbank полагают, что вначале пара EUR/USD направится к новым пикам, а затем откатится к более низким значениям. На этом фоне гринбек оказывается в невыгодной позиции, временно уступив евро.Согласно оценкам экономистов MUFG Bank, ослабление доллара связано с ожиданием того, что Федрезерв замедлит темпы повышения ставок. Последним испытанием для гринбека в преддверии заседания ФРС станет публикация отчета по индексу потребительских цен в США за май. Если базовая инфляция останется неизменной, то регулятор сохранит процентную ставку на текущем уровне, но даст понять, что цикл повышения ставок далек от завершения. Федрезерв оставляет пространство для маневра, сохраняя возможность для еще одного повышения ставок в июле. Это окажет поддержку гринбеку, замедлив его дальнейший откат.По мнению экономистов Commerzbank, текущие решения ФРС и ЕЦБ по поводу ставки зададут вектор направления в паре EUR/USD. Напомним, что на протяжении прошлого месяца тандем демонстрировал снижение, поскольку рынки не закладывали в котировки подъем процентной ставки к концу 2023 года.Результаты заседаний американского и европейского регуляторов могут подстегнуть коррекцию в паре EUR/USD, позволив котировкам достичь уровня Фибоначчи 38,2% от последнего импульса и «подпрыгнуть» до 1,0810 и выше. Если комментарии представителей FOMC заставят рынки сомневаться в повышении ставки в июле, то возможен рост пары EUR/USD до отметки 1,0900.В краткосрочной перспективе некоторое аналитики отмечают потенциал роста евро по отношению к доллару. По мнению экспертов, ФРС вновь снизит процентные ставки в начале 2024 года, в то время как ЕЦБ будет удерживать текущий уровень процентных ставок. На этом фоне евро может выиграть, но победа будет кратковременной.В долгосрочной перспективе «европеец» рискует растерять свои достижения, поскольку ЕЦБ в меньшей степени контролирует инфляцию, чем ФРС. Нерешительные действия еврорегулятора мешают росту единой валюты. Поэтому укрепление EUR, которое возможно в ближайшие месяцы, будет недолгим.Большой риск для евро и других основных валют заключается в том, что базовая ставка останется на прежнем уровне, а это заставит финансовые рынки ожидать дополнительного повышения процентных ставок ФРС. Напомним, что базовый уровень инфляции, который центральные банки считают отражением внутреннего инфляционного давления, остается вблизи 5,5%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

На что обратить внимание 13 июня? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономической статистики во вторник будет не очень много, но практически все отчеты дня считаются важными. Особое место занимает отчет по американской инфляции. Хоть ФРС и близка к моменту завершения цикла ужесточения монетарной политики, а сама инфляция уверенно движется к целевому уровню 2%, это не значит, что на эти отчеты можно уже не обращать внимание. Тем более, что сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, результаты которого станут известны завтра вечером. А отчет по инфляции имеет влияние на принимаемые решения регулятором. В Евросоюзе сегодня можно выделить лишь индекс потребительских цен в Германии или индексы экономических настроений в той же Германии и в целом по ЕС. Они могут немного повлиять на расклад сил между евро и долларом, но все же будут сегодня события и гораздо более значимые. В Великобритании – важнейшие уровень безработицы и изменение количества заявок на пособия по безработице. Есть все основания полагать, что оба показателя ухудшатся по сравнению с предыдущим месяцем, а значит фунт может получить основания для нового падения. Правда, рынок опять торгует его алогично, поэтому движения могут быть абсолютно рэндомными. И даже отчет по зарплатам в Британии имеет определенное значение, так как высокие темпы роста зарплат разгоняют инфляцию, с которой борется Банк Англии, чье заседание состоится на следующей неделе. Разбор фундаментальных событий: Из фундаментальных событий вторника можно выделить выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. В преддверии заседания Банка Англии на следующей неделе, это может быть очень интересно. Конечно, от господина Бейли очень сложно ожидать громких заявлений и озвучивания планов регулятора, но рынку сейчас крайне важно понять, сколько еще будет продолжаться ужесточение монетарной политики в Великобритании. Есть все основания полагать, что фунт растет сейчас на высоких ожиданиях рынка в отношении ставки БА. Общие выводы: Во вторник важных событий будет предостаточно. И даже второстепенные отчеты дня могут повлиять на обе валютные пары. Это, конечно, не означает, что нам гарантированы сильные движения в течение дня, так как отчеты могут получиться и нейтральными по своим значениям. Тем не менее, сегодня нужно быть готовыми к высокой волатильности и разворотам внутри дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт продолжает

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в течение первого торгового дня недели торговалась уже с понижением и потеряла около 110 пунктов в моменте. Как мы и говорили в предыдущей статье, пара может каждый менять направление движения, так как логики сейчас очень мало. Фунт, в отличие от евровалюты, начал «старую песню» с постоянным, перманентным ростом, который ничем не обоснован. Мы делали несколько предположений о том, почему так может происходить, в наших фундаментальных статьях(ссылки ниже), но даже они выглядят неоднозначно и сомнительно. Фунт показывает просто рекордный рост в 2023 году. Макроэкономических и фундаментальных событий в понедельник не было ни в Великобритании, ни в США, что не помешало паре показать волатильность больше 100 пунктов. Начало недели обнадеживающее. Несмотря на алогичность движений, сами движения интрадей весьма неплохие... ... и позволяют заработать! К примеру, вчера фактически единственный доступный для отработки сигнал на продажу около уровня 1,2589, позволил заработать около 75 пунктов. Цена после его формирования двигалась только в одну сторону и даже не корректировалась. В итоге она оказалась около критической линии Киджун-сен, от которой отскочила. В этом моменте и следовало закрывать шорты. Сигнал на покупку около Киджун-сен отрабатывать уже не следовало, он сформировался слишком поздно. Отчет COT: Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,2 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась на 0,7 тысячи контрактов, но в целом продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 9-10 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом исключительно формально). Фунт стерлингов долгое время рос против доллара(в среднесрочной перспективе), но оснований у него для этого было немного в последние месяцы. Мы считаем, что должно начаться длительное и затяжное падение фунта, хотя отчеты COT допускают дальнейшее укрепление британской валюты. Правда, на основании чего рынок может продолжать покупать, очень сложно сказать. Британская валюта выросла уже суммарно на 2300 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным(даже если закрыть глаза на отсутствие фундаментальной поддержки). У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52,5 тысячи контрактов на продажу и 65,0 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения, но рынку не прикажешь. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Логичный евро спокойно ждет развязки. Обзор пары GBP/USD. 13 июня. Банк Англии: базовый сценарий vs сценарий рынка. Побеждает последний. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает в целом двигаться на Север, но делает это рывками и с паузами. В данное время сформирована восходящая линия тренда, которая поддерживает быков, а цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому продолжение роста, с технической точки зрения, логично. Нелогично оно с фундаментальной и макроэкономической точек зрения. Тем не менее, для торговли интрадей не слишком важно, почему растет или падает пара. Главное – чтобы движение было сильным и трендовым. А на этой неделе можно ожидать сильных и трендовых движений, что доказал первый же день. На 13 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2589, 1,2666, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б (1,2425) и Киджун-сен (1,2496) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На вторник в Британии запланированы публикации отчетов по безработице, заработным платам и заявкам на пособия по безработице, которые станут известны уже через час. В Штатах сегодня – отчет по инфляции за май. Все перечисленные выше отчеты являются важными и могут спровоцировать сильную реакцию рынка. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Скучный понедельник

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня показала волатильность около 50 пунктов, хотя, судя по графикам, пара двигалась достаточно активно. Но это лишь оптический обман. Сами движения были действительно неплохими, но волатильность опять была низкой. В течение всего понедельника не было ни одной мало-мальски значимой новости или отчета. Таким образом, реагировать трейдерам было опять не на что. По сути, боковое движение европейской валюты сохранилось и продолжается оно уже больше двух недель. Минимальный восходящий уклон присутствует, но коррекция очень слабая, что тоже достаточно логично. На этой неделе движения могут быть практически любыми, так как событий будет много и важных. Торговые сигналы на 5-минутном ТФ были очень неплохими. Еще ночью цена отскочила от линии Сенкоу Спан Б, сформировав сигнал на покупку, но этот сигнал можно было отрабатывать с открытием европейской торговой сессии. В последствии цена прошла к уровню 1,0762 и преодолела его. К сожалению, до следующего целевого уровня добраться пара не смогла, а к американской сессии вернулась к 1,0762. А чуть позже и закрепилась ниже него, сформировав сигнал на продажу. В этом моменте и следовало закрывать лонги, прибыль составила 15 пунктов. По сигналу на продажу можно было также открывать короткие позиции, которые принесли трейдерам еще пунктов 10. Учитывая общую волатильность дня 50 пунктов, 25 пунктов прибыли – не так уж и плохо. Отчет COT: В пятницу вышел новый отчет COT за 6 июня. В последние 9 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, а европейская валюта продолжает располагаться очень высоко по отношению к доллару. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение несколько месяцев назад, но увидели мы только банальный и не слишком сильный откат. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 1,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 7,2 тысячи контрактов. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 159 тысяч, а это очень большой разрыв. Разница – более, чем трехкратная. Коррекция началась и может быть не коррекцией, а началом нового нисходящего тренда. В данное время и без отчетов COT понятно, что пара должна продолжать падение. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Логичный евро спокойно ждет развязки. Обзор пары GBP/USD. 13 июня. Банк Англии: базовый сценарий vs сценарий рынка. Побеждает последний. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара продолжает пытаться сформировать восходящую коррекцию, но оснований для роста евровалюты как не было, так и нет. Поэтому мы считаем, что нисходящий тренд возобновится в ближайшее время. Может быть не на этой неделе, так как все-таки трейдерам предстоит «переварить» два заседания центробанков, а также резонансный отчет по инфляции в США, поэтому движения могут быть сильными и непредсказуемыми. Но среднесрочные перспективы пары остаются прежними – понижательными. На 13 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0762, 1,0806, 1,0868, 1,0943, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0734) и Киджун-сен (1,0727). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. Сегодня в Евросоюзе не запланировано важных событий и публикаций, но день все равно будет очень интересный, так как сегодня начинается двухдневное заседание ФРС и будет опубликован отчет по американской инфляции. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 13 июня 2023 года

EUR/USDЕвро предпочёл дожидаться заседания ФРС в диапазоне 1.0738-1.0804, а не в 1.0692-1.0738, как мы полагали ранее. Технические индикаторы в новом диапазоне чувствуют себя в более спокойной ситуации – осциллятор Марлин приблизился к нулевой нейтральной линии.Но, вероятно, это спокойствие будет всё же нарушено. Индекс экономических настроений ZEW еврозоны за июнь прогнозируется ухудшением с -9,4 до -11,9. Вечером будет главное событие дня – выход американских ИПЦ. Консенсус-прогноз предполагает снижение общего индекса с 4,9% г/г до 4,1% г/г, снижение базового индекса с 5,5% г/г до 5,3% г/г. Динамика прогнозируемого снижения инфляции оптимистична, но сейчас мы считаем это вторичным фактором. Если ФРС задумала ставку повысить, то данные выйдут плохими – инфляция, как и занятость, сильно манипулируемые фундаментальные индикаторы в США. Мы видим небольшое расхождение в ожиданиях рынка и ФРС по ставкам, что вполне очевидно, так как повышение ставки сильно давит на бизнес, а рынку нужно дать сигнал к тому, что ставка будет повышена, так как вербальные сигналы членов FOMC, поданных ранее, а также повышения ставок другими Центробанками, рынок игнорировал. И только вчера вероятность повышения ставки на 0,25% инвесторы повысили до 30%. Но и этого мало, поэтому сигнал должен быть более конкретен, что и должны сделать сегодняшние данные по инфляции, публикуемые федеральным бюро по статистике министерства труда. Если ИПЦ выйдут не плохими, то неопределённость по ставке станет как никогда высокой.На четырёхчасовом графике ситуация нейтральная. Цена развивается выше индикаторных линий баланса и Крузенштерна, но осциллятор Марлин пытается перейти на отрицательную территорию. Ждём развития событий. Целевые уровни отмечены на графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 13 июня 2023 года

GBP/USDФунт стерлингов вчера снизился на 66 пунктов, сумев преодолеть поддержку индикаторной линии баланса дневного масштаба. Эмпирически это означает, что инвесторы теперь предпочитают продажи покупкам. Осциллятор Марлин приближается к границе с территорией понижающейся тенденции. Для полной уверенности в восстановлении среднесрочного понижения цена должна преодолеть линию Крузенштерна (1.2415). На графике четырёхчасового масштаба цена преодолела промежуточную поддержку 1.2533/43, теперь её целью выступает уровень поддержки 1.2457. Уровень усилен индикаторной линией Крузенштерна. Дивергенция цены с осциллятором сработала, сигнальная линия Марлина уже на отрицательной территории. Цена готова к атаке на 1.2457, осталось дождаться сигнала с внешней стороны (экономической).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 13 июня 2023 года

AUD/USDБез глубоких коррекций австралийский доллар растёт почти две недели. Он растёт с опережением валютного рынка, против снижения сырьевого рынка, против прогнозов мировых институтов о замедлении мировой экономики, против остановки роста доходностей австралийских гособлигаций, против отсутствия роста собственного фондового рынка. Разворот вниз сигнальной линии осциллятора Марлин может говорить о том, что такой бурный рост может скоро смениться на аналогичное снижение, либо на глубокую коррекцию, допустим, к линии Крузенштерна, которая совпадает с 50%-й коррекцией всего этого двухнедельного роста (0.6622 – минимум 10 апреля). Преодоление ценой вчерашней вершины продлит альтернативный сценарий с ростом до следующей цели 0.6810.На четырёхчасовом масштабе пока ещё в действии двойная дивергенция цены с осциллятором Марлин, которая может быть и просто нисходящим каналом. И если это канал, то цена может без усилий выйти из него вверх. Но пока тенденция нисходящая, Марлин внедрился на отрицательную территорию. Ждём вечерних данных по инфляции в США, которые могут задать движение на перспективу нескольких дней.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 13 июня. Банк Англии: базовый сценарий vs сценарий рынка. Побеждает последний.

Валютная пара GBP/USD в понедельник начала довольно ощутимое падение, что в разрезе одного отдельно взятого дня абсолютно логично. Напомним, что фунт стерлингов опять показывает в среднесрочной перспективе совершенно необоснованный рост, который даже предположениями из области фантастики объяснить довольно тяжело. Фунт, который в прошлом году рухнул, как камень в Марианскую впадину, на абсолютные минимумы за всю историю существования, в текущем году показывает наиболее сильный рост из стран Большой десятки. К примеру, в конце прошлой недели он располагался около уровня 1,2580, что всего лишь на 100 пунктов ниже максимума за последний год. То есть в очередной раз мы, по сути, увидели лишь слабую коррекцию после того, как фунт вырос более, чем на 23 цента против доллара. На наш взгляд, британская валюта по-прежнему торгуется слишком высоко и стоит необоснованно дорого. Таким образом, мы можем спрогнозировать только ее дальнейшее падение. Факторов роста при всем желании найти сейчас не получается. Мы уже предполагали в предыдущих статьях, что рынок рассчитывает на более сильное повышение ставки(«сценарий рынка»), чем заложено в «базовом сценарии». А «базовый сценарий» заключается в том, что будет еще максимум одно повышение ставки на 0,25%. Уже на майском заседании регулятор мог взять паузу, даже несмотря на высочайшую инфляцию, которую никак не удается «потушить». Напомним, что основная инфляция снизилась на 1,4%, но базовая выросла на 0,7% в годовом выражении. И как трактовать эти цифры? Инфляция растет или снижается? Банк Англии «закроет» глаза на базовую инфляцию? Мы считаем, что нет. На наш взгляд, должны падать оба показателя, чтобы регулятор имел основания для завершения цикла ужесточения. Но в то же время британская экономика уже несколько кварталов подряд показывает нулевой прирост. Ситуация на рынке труда и с безработицей ухудшается, поэтому БА не может бездумно продолжать ужесточение. Однако рынок, похоже, верит, что ставка будет продолжать расти, чем и можно чисто теоретически объяснить высокое нахождение фунта. Статистика с Туманного Альбиона может опять разочаровать. В принципе, учитывая абсолютно необоснованное и несправедливое расположение фунта против доллара, результаты заседаний ФРС и Банка Англии не имеют сильно большого значения. Сейчас все зависит от самого рынка, от того, во что он верит. Если на следующей неделе Банк Англии не повысит ставку, это может спровоцировать сильный обвал британской валюты, так как будет означать, что близится момент завершения всего цикла ужесточения. А на текущей неделе ФРС с вероятностью 75% возьмет паузу до следующего заседания, поэтому и доллар вряд ли получит поддержку рынка. Если быть точнее, он может вновь начать расти против евро(потому что в пользу этого говорят практически все факторы и виды анализа), но против фунта ему явно потребуются серьезные основания, чтобы рынок начал его покупать. Поэтому в паре GBP/USD сейчас нужно относится по-особенному. Мы даже не считаем нужным пристально рассматривать британскую экономическую статистику. Всем очевидно, что она хуже американской, что никак не сказывается ни на позициях доллара, ни на позициях фунта. Следовательно, остается только ждать, когда рынок насытится очередными покупками пары, или когда Банк Англии возьмет паузу. Уже сегодня в Великобритании будут опубликованы важные отчеты по безработице, заявкам на пособия по безработице, а также заработным платам. Последний отчет – второстепенный, но тоже имеет значение. Основное внимание будет приковано к безработице, которая вполне может вырасти до 4-4,1%, а также к заявкам на пособия, количество которых может превысить прогноз в +22 тысячи. Однако фунт мало того, что катается на «качелях» с восходящим уклоном, логики в его движениях практически нет. В понедельник мы увидели его падение, которое не было связано с «фундаментом» или макроэкономикой, сегодня, когда могут быть опубликованы слабые данные в Британии, фунт вполне способен показать новый виток роста. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 96 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 13 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2396 и 1,2588. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2482 S2 – 1,2451 S3 – 1,2421 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2512 R2 – 1,2543 R3 – 1,2573 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому сейчас остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2543 и 1,2588, которые следует открывать в случае отскока цены от мувинга. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2451 и 1,2396. Также сейчас сохраняется высокая вероятность «качелей». Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Логичный евро спокойно ждет развязки. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 13 июня. Логичный евро спокойно ждет развязки.

Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь показала невысокую волатильность, что полностью соответствует фундаментальному и макроэкономическому фону дня. Напомним, что на понедельник не было запланировано ни одного даже второстепенного события, не говоря уже о важных. Таким образом, реагировать трейдерам было не на что, а позже на этой неделе состоится целая серия важных событий, поэтому нужно экономить силы и не рисковать попусту. С технической точки зрения, пара продолжает корректироваться после месячного падения и захода индикатора CCI в область перепроданности. Коррекция несильная, что опять-таки полностью соответствует общей технической картине. Мы давно этого не говорили, но сейчас пара EUR/USD торгуется абсолютно обоснованно и логично. Остается только надеяться, что дальше будет также. Как уже было сказано, на этой неделе будет достаточно много важных событий. В частности, уже сегодня будет опубликован отчет по американской инфляции. Пока что сложно сказать, будет ли учтено его значение монетарным комитетом ФРС, который в это время уже будет проводить заседание. Мы считаем, что решение по ставке уже принято. Кто бы что не говорил, мы не верим, что решение принимается ровно в день заседания. Обычно, уже за несколько недель до заседания становится ясно, какое решение в итоге будет принято. К примеру, сначала мы начали получать «ястребиную» информацию от представителей ФРС. Но позже она сменилась «умеренной». В итоге, согласно инструменту FEDWatch, вероятность ужесточения монетарной политики в июне минимальная, а целая группа чиновников ФРС поддерживает шаг повышения ставки 1 раз в 2 заседания. Поэтому, по всеобщему мнению, в среду ставка останется без изменений, а в июле – вновь вырастет на 0,25%. С нашей точки зрения, это будет «дополнительное повышение», на которое рынок изначально не рассчитывал. Поэтому доллар должен продолжать испытывать прилив оптимизма. В паре с евровалютой так оно и есть. В паре с фунтом – все шиворот-навыворот. Заседания ЕЦБ и ФРС могут не повлиять на рыночное настроение. Не стоит также забывать, что на этой неделе состоится и заседание ЕЦБ. Однако от него ожидать чего-либо экстраординарного сейчас очень сложно. Ставка с вероятностью 99% возрастет еще на 0,25%, что рынок, конечно же, уже давно отработал, ибо об этом решении известно уже несколько месяцев. Таким образом, план ЕЦБ по ставкам пока остается неизменным: еще два повышения по 0,25% и на этом все. В пользу такого сценария говорит сразу несколько факторов. Во-первых, после снижения темпов ужесточения до минимальных следует ожидать максимум трех повышений, иначе смысл от замедления просто теряется. Если инфляция высока и имеет тенденцию к росту, то зачем замедлять темпы ужесточения, если не собираешься завершать весь цикл? Во-вторых, во времена ипотечного кризиса 2007-2008 годов ЕЦБ поднял свою ставку ниже ФРС и Банка Англии. В-третьих, ЕЦБ вынужден учитывать интересы 27 стран, поэтому физически не может себе позволить любое ужесточение монетарной политики – экономики слабых стран просто не выдержат такого давления, а экономики стран с низкой инфляцией уйдут в дефляцию. ЕЦБ вынужден балансировать посередине интересов всех стран, что само по себе означает некое усредненное значение пиковой ставки. Поэтому пока что уровень 4,25% выглядит наиболее реалистичным. И, как уже было сказано, он отработан рынком. Поэтому никаких оснований у евровалюты расти сейчас попросту нет. Ему нужно молиться о том, чтобы экономика Евросоюза не скатилась все-таки в рецессию, ибо уже два квартала подряд ее рост фактически нулевой. У доллара на руках гораздо больше козырей в виде более высокой ставки, более сильной экономики, дополнительных ужесточений и сильной перепроданности доллара. Поэтому мы ожидаем возобновления падения пары в среднесрочной перспективе. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 июня составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0686 и 1,0822 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0681 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0803 R2 – 1,0864 R3 – 1,0925 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но ее нахождение в этой области может быть очень недолгим. В данное время следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0803 и 1,0822 пока цена располагается выше мувинга. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0686 и 1,0681. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 13 июня. Банк Англии: базовый сценарий vs сценарий рынка. Побеждает последний. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не покупайте Bitcoin перед этим уровнем! Ловушка покупателей $25400

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, после очередного падения в субботу инструмент опять остановился точно на минимуме прошлой недели, на котировке $25400, сформировав тем самым очередную ловушку для покупателей, за которой можно поохотиться по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает шортовая инициатива 7-10 июня. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить на $26200 и $26600. Прибыль зафиксировать на пробое $25400.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в понедельник показала довольно сильное падение, которое не было спровоцировано определенным фундаментальным или макроэкономическим фоном. Просто фунт упал на ровном месте, хотя при текущих «качелях»(видны на старших ТФ) такое движение не вызывает удивления. Фунт продолжает торговаться рэндомно и нелогично. Совершенно не исключено, что завтра на сильных новостях из Великобритании и США мы увидим новую порцию алогичности. Тем не менее, на текущий момент пара упала к восходящей линии тренда. Если она отскочит от нее, то восходящая тенденция сохранится. Если преодолеет – фунт сможет продолжить падение. В целом мы ждем нового мощного падения британской валюты, но рынок пока с нами не согласен. Возможно, ситуация поменяется на этой неделе, так как важных событий будет много. 5M график пары GBP/USD. Торговых сигналов в понедельник на 5-минутном ТФ было три, а по факту один. В середине европейской торговой сессии пара идеально по точности отскочила от уровня 1,2597, что было сигналом на продажу. Естественно, начинающие трейдеры должны были открывать короткие позиции в этом моменте. В последствии пара опустилась к уровню 1,2538 и преодолела его, опустилась к уровню 1,2499 и преодолела его. Таким образом, короткие позиции следовало закрывать вручную ближе к вечеру(сигналов на покупку так и не было сформировано ни одного). Прибыль по единственной открытой сделке составила около 90 пунктов. Как торговать во вторник: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар завершила нисходящую тенденцию и формально начала новый восходящий тренд в краткосрочном плане. Пока что движение вверх не особенно сильное, но все же фунт растет в то время, как европейская валюта, к примеру, практически не двигается с места. Рост фунта, как и прежде, вызывает массу вопросов по обоснованности. Мы считаем, что британская валюта, в общем и целом, недостаточно сильно упала вниз, чтобы сейчас начать формировать новый сильный восходящий тренд, поэтому вновь ждем ее падения. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2171-1,2179, 1,2245, 1,2307, 1,2372, 1,2457, 1,2499, 1,2538, 1,2597-1,2616, 1,2659, 1,2697. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник в Великобритании запланированы важнейшие отчеты по уровню безработицы и заявкам на пособия по безработице, отклонения от которых способны вызвать сильную реакцию рынка. Тоже самое касается и отчета по инфляции в США. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Не покупайте Bitcoin перед этим уровнем! Ловушка покупателей 25400.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.Итак, после очередного падения в субботу, инструмент очередной раз остановился точно на минимуме прошлой недели на котировке 25400, сформировав тем самым очередную ловушку для покупателей за которой можно поохотиться по следующей схеме:Фактически, имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает шортовая инициатива 7-10 июня. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 26200 и 26600 Прибыль зафиксировать на пробое 25400.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок понедельника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение понедельника показала слабую волатильность, как мы и предупреждали накануне. В течение всего дня не было опубликовано ни одного отчета ни в США, ни в Евросоюзе, не было ни одного значимого фундаментального события. Таким образом, реагировать было не на что, а желание у трейдеров торговать на пустом фоне, когда впереди четыре ультраважных дня, отсутствовало. Поэтому пара спокойно осталась внутри ограниченного ценового диапазона, о котором мы также постоянно говорим в последнее время(выделен прямоугольником на иллюстрации). Фактически это уже боковой канал, в котором пара находится больше двух недель. Уровень 1,0792 так и остался непреодоленным после двух или трех попыток, поэтому тенденция сейчас боковая. Но на этой неделе ситуация может измениться, так как важных событий будет в избытке. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ в понедельник сформировалось сразу несколько торговых сигналов, которые заслуживали внимания. Еще ночью пара отскочила от уровня 1,0733, а на момент открытия европейской торговой сессии она лишь незначительно отошла от точки формирования, поэтому сделку на покупку можно было смело открывать. В последствии цена прошла через уровень 1,0761 и достигла уровень 1,0792, который идеально по точности отработала и отскочила от него, сформировав, таким образом, сигнал на продажу. Следовательно, в этом моменте следовало закрывать лонги(прибыль составила 35 пунктов) и открывать шорты. Цена опустилась ниже уровня 1,0761, где сделку на продажу можно было закрывать вручную. Прибыль составила около 30 пунктов. За счет идеальных по точности сигналов в понедельник удалось заработать 65 пунктов при общей волатильности около 50... Как торговать во вторник: На 30-минутном таймфрейме пара показывает небольшое желание завершить нисходящую тенденцию, но пока больше движется вбок, чем вверх или вниз. В среднесрочной перспективе мы ожидаем возобновления падения, но может пройти достаточно много времени прежде, чем к нам вернется тренд. Если будет преодолен уровень 1,0792, пара может показать определенный рост. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0761, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0918-1,0933. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На вторник в Евросоюзе не запланировано ничего важного, лишь второстепенные отчеты. Зато в США будет опубликован отчет по инфляции за май, который имеет громадное значение, потому что завтра же начинается заседание ФРС, которое завершится в среду вечером. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фунт сильнее евро – и в этом необъяснимый парадокс

Если сравнить движения инструментов EUR/USD и GBP/USD, то очевидно, что в последние недели они движутся немного по-разному. С начала мая, когда по обоим началось построение нисходящей волны, британец снизился на 350 базовых пунктов, а европеец – на 450. Вроде бы разница не такая уж большая, но напомню, что британец более волатильный и, следовательно, должен был при равных обстоятельствах пройти вниз больше, чем евро. Дальше – интереснее. В последние две недели европейская валюта восстановилась на 150 пунктов, а британец – на 300. То есть фунт практически полностью восстановился от потерь, а евро – лишь немного откатился вверх. Чем вызвано такое несоответствие между движениями инструментов, если новостной фон был практически одинаковый? Можно предположить, что все дело в ставках и инфляции. В Великобритании инфляция остается выше, чем в Америке или Евросоюзе, что предполагает более высокое пиковое значение ставки Банка Англии. Однако лишь предполагает, а не является неоспоримым фактом. У многих аналитиков имеются серьезные основания считать, что Банк Англии не будет повышать ставку в 2023 году до значения 5% или 5,5%. Тем более выше. Уже в мае ходили слухи, что британский регулятор может остановиться, но тогда ставка выросла снова (в 12-й раз подряд) на 25 базисных пунктов. От самого Банка Англии информации как кот наплакал. Если члены ЕЦБ и ФРС активно давали комментарии на протяжении последних трех недель, и мы теперь понимаем, чего ожидать от самих банков, то Банк Англии – это кот в мешке. Ожидать от него можно всего. Однако «ожидать чего угодно» вряд ли может являться руководством к покупкам британца, чем рынок продолжает активно заниматься (несмотря на сегодняшнее снижение). Если сравнить европейскую экономику с британской, то получим в обоих случаях неутешительные цифры. В Евросоюзе последние данные по кварталам -0,1% и -0,1%. В Великобритании – 0,1%, -0,1%, 0,1% и 0,1%. Экономический рост практически отсутствует в обоих случаях. Индексы деловой активности склонны к снижению. В производственном секторе они уже почти год находятся в отрицательной области. Уровень безработицы в Великобритании растет, а в Евросоюзе он традиционно высок. Как видим, ситуации практически идентичны, но фунт почему-то пользуется гораздо более высоким спросом, чем евро. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с ними я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но нужны сигналы о возобновлении построения именно нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа открыла неделю уверенным ростом

В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют увеличение. Ключевым фактором оптимизма на фондовом рынке сегодня стало ожидание трейдерами заседаний Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка на наступившей неделе. Так, к моменту написания материала французский CAC 40 вырос на 0,74%, немецкий DAX набрал 0,97%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,29%. Настроения на рынке На текущей неделе состоится заседание Европейского центрального банка, которое запланировано на 15 июня. Аналитики прогнозируют, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов. Кроме того, центробанк представит обновленные макроэкономические прогнозы. На сегодняшний день базовая процентная ставка по кредитам ЕЦБ составляет 3,75%, ставка по депозитам – 3,25%, ставка по маржинальным кредитам – 4%. В ближайшую пятницу будет опубликована окончательная оценка роста потребительских цен в еврозоне по итогам мая. Напомним, согласно предварительной оценке экспертов, уровень годовой инфляции снизился в ушедшем мае до 6,1% с апрельских 7%.Кроме того, 13–14 июня пройдет очередное двухдневное заседание американской Федеральной резервной системы. Согласно прогнозам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 72,4% экспертов ожидают сохранения ключевой ставки регулятора по итогам июньского заседания на текущей отметке в 5–5,25% годовых.Важным фактором поддержки биржевых показателей Европы сегодня стал также оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный по итогам ушедшей торговой недели. Так, с понедельника по пятницу биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,4%, S&P 500 набрал 0,7%, а NASDAQ Composite вырос на 0,8%. Итоги торгов накануне В пятницу ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в красной зоне третий день подряд. Накануне европейские инвесторы анализировали новости из Китая. При этом минимальные результаты в пятницу показали ценные бумаги компаний нефтеперерабатывающего и химического секторов, а максимальные – сырьевой отрасли. Так, по итогам пятницы панъевропейский индикатор STOXX 600 просел на 0,15% – до 460,01 пункта. Французский CAC 40 снизился на 0,1%, немецкий DAX упал на 0,25%, а британский FTSE 100 потерял 0,5%. По итогам минувшей торговой недели STOXX 600 потерял 0,5%, FTSE 100 – 0,6%, CAC 40 – 0,8%, а DAX – 0,63%.В пятницу стоимость ценных бумаг британской компании по производству специализированных химикатов Croda International Plc обвалилась на 12,5% на фоне слабого финансового прогноза. Так, по итогам текущего года компания ожидает получить прибыль до налогообложения в размере 370–400 млн фунтов стерлингов. В ушедшем году этот показатель составлял 780 млн фунтов стерлингов. Котировки британского производителя алкоголя Diageo Plc упали на 0,2% на новости о том, что совет директоров назначил Дебру Крю главой компании.Рыночная капитализация Shell снизилась на 0,6%, BP Plc – на 0,8%, а TotalEnergies – на 0,2% на фоне падения мировых цен на нефть. Цена акций немецкого производителя химической продукции BASF упала на 1,8%. Стоимость ценных бумаг итальянских банков UniCredit и FinecoBank просела на 1,7% и 0,8% соответственно. Тем временем котировки Banca Monte Paschi Siena обвалились на 10,8%, а BPER Banca – на 2%. Накануне менеджмент BPER Banca исключил возможность слияния двух итальянских банков. Рыночная капитализация сырьевых компаний Fresnillo, Rio Tinto и Glencore подскочила на 1%, 0,8% и 0,6% соответственно.В пятницу инвесторы анализировали свежие новости из Китая. Так, согласно отчету Государственного статистического управления КНР, по итогам мая темпы роста потребительских цен в азиатском государстве ускорились до 0,2% в годовом выражении с апрельских 0,1%. При этом аналитики ожидали ускорения инфляции до 0,3%.Тем временем цены производителей в Китае по итогам ушедшего месяца упали на 4,6% в годовом выражении. Снижение показателя фиксируется уже восьмой месяц подряд, при этом майское падение стало максимальным с февраля 2016 года. Главными причинами такого пессимизма эксперты называют ослабление спроса и замедление темпов роста стоимости сырья.Кроме того, накануне европейские инвесторы анализировали макростатистику по странам региона. Так, согласно информации Статистического управления Европейского союза, в первом квартале текущего года экономика 19 стран еврозоны просела на 0,1% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года. При этом аналитики не предполагали изменения валового внутреннего продукта еврозоны в первом квартале текущего года по сравнению с четвертым прошлого.Тем временем по итогам апреля уровень безработицы в государствах Организации экономического сотрудничества и развития в апреле составил 4,8%. Показатель не изменился относительно марта. К слову, апрельский уровень безработицы оказался рекордно низким за всю историю подсчета показателя и фиксируется третий месяц подряд. Ключевым фактором поддержки биржевых показателей Европы в пятницу стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне Так, по итогам торговой сессии четверга биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,50%, достигнув месячного максимума, S&P 500 набрал 0,62%, а NASDAQ Composite вырос на 1,02%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин снова обвалился ниже $26 000

Утро понедельника цифровое золото начало со снижения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $25 937.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $26 203, а минимальная – $25 668.Минувшая неделя оказалась для первой криптовалюты крайне неудачной. В понедельник биткоин обвалился на 5,84%, в моменте снизившись до минимумов середины марта 2023 года и закрыв торговую сессию на отметке $25 609. Причиной резкого падения главной виртуальной валюты в начале недели стали новости о проблемах крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Так, накануне Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила компании 13 обвинений, включая незаконную деятельность на территории Америки и нарушение закона о ценных бумагах. Тем временем по итогам ушедших семи дней ВТС просел на 4,1%. В субботу монета резко обвалилась ниже важного ключевого уровня в $26 000, который с трудом смогла преодолеть во вторник. Пессимизм короля цифровых валют переняли и многие другие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также ощутимо снизились в цене. Так, токен Solana обвалился более чем на 30%, а BNB – на 22,8%. Ключевым фактором поддержки рынка криптовалюты на прошлой неделе стал оптимизм на фондовых рынках США, Так, по итогам торговой недели биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,4%, S&P 500 набрал 0,7%, а NASDAQ Composite вырос на 0,8%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал понедельник со снижения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 737. По итогам минувшей недели криптовалюта упала на 7%. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала Cardano (+1,08%), а худшие – BNB (-5,18%). В рамках прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки все монеты теряли в цене. При этом список падения возглавила Solana (-30,31%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Aptos (+2,95%), а в списке падения – GMX (-6,30%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют все монеты теряли в цене. При этом худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Sui (-36,47%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,02 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,24%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовТрадиционно июнь считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в пяти. Показатель среднего июньского подъема составляет порядка 16,7%, а снижения – 19,2%. Если в текущем июне первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $31 600, обновив максимумы апреля, или обвалиться до $21 900.Что же касается краткосрочных прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000. Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен: независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок. Напомним, по итогам мая биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 июня. Британец продолжает запутывать волновую картину

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. После горизонтального коррекционного участка тренда я ждал аналогичного с нисходящим уклоном, но повышение котировок в последние две недели наводит на вывод о готовности рынка к построению полноценного импульсного восходящего участка тренда. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то началось построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность вырасти к 26-30 фигурам. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. Есть также вариант с принятием волной 2 или b ярко выраженного трехволнового или пятиволнового вида. Тогда последнее повышение котировок можно будет трактовать как внутреннюю коррекционную волну в 2 или b. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD кардинально отличается от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не стоит на повестке дня. В то же время по британцу все выглядит как новый восходящий участок тренда или слишком сложный понижательный. Новостной фон для фунта стерлингов практически не изменился за последнее время, поэтому повышение спроса на фунт выглядит достаточно неоднозначно. Понедельник – день тяжелый Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник снизился на 70 базовых пунктов без каких-либо причин. Однако я также считаю, что на прошлой неделе британец неоднократно пользовался повышенным спросом также без каких-либо причин. Хочу отметить, что повышение последних 2-3 недель усложняет текущую волновую разметку, запутывает волновую картину, а также просто не соответствует новостному фону. Снижение британца в понедельник просто компенсирует более ранний его же рост. Но от этого сами движения не становятся более логичными и закономерными. Все самое интересное на рынке начнется завтра. В Великобритании выйдут важные отчеты по безработице, а в США – по инфляции. Я уже говорил, что британец двигается сейчас по своим правилам, поэтому новостной фон может лишь незначительно повлиять на настроение рынка. Я считаю, что общий новостной фон не предполагает сильного повышения британца после того, как он уже вырос почти на 2500 базовых пунктов за последний год. Я считаю, что практически при любой волновой разметке резонно ожидать падения. Исходя из этого, я думаю, что больше вероятности на усложнение нисходящей волны 2 или b, чем на построение новой повышательной волны 3 или с. Волна 3 должна быть, согласно текущей волновой разметке, но лишь после глубокой второй волны. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но нужны сигналы о возобновлении построения именно нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время продолжается построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 июня. Британец продолжает запутывать волновую картину.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит по-прежнему сложно и неоднозначно. После горизонтального коррекционного участка тренда, я ждал аналогичного с нисходящим уклоном, но повышение котировок в последние две недели наводит на вывод о готовности рынка к построению полноценного, импульсного, восходящего участка тренда. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то началось построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность вырасти к 26-30 фигурам. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. Есть также вариант с принятием волной 2 или b ярко выраженного трех волнового или пяти волнового вида. Тогда последнее повышение котировок можно будет трактовать, как внутреннюю коррекционную волну в 2 или b. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD кардинально отличается от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не стоит на повестке дня. В тоже время по британцу все выглядит, как новый восходящий участок тренда или слишком сложный понижательный. Новостной фон для фунта стерлингов практически не изменился за последнее время, поэтому повышение спроса на фунт выглядит достаточно неоднозначно. Понедельник – день тяжелый. Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник снизился на 70 базовых пунктов без каких-либо причин. Однако я также считаю, что на прошлой неделе британец неоднократно пользовался повышенным спросом также без каких-либо причин. Хочу отметить, что повышение последних 2-3 недель усложняет текущую волновую разметку, запутывает волновую картину, а также просто не соответствует новостному фону. Снижение британца в понедельник просто компенсирует более ранний его же рост. Но от этого сами движения на становятся более логичными и закономерными. Все самое интересное на рынке начнется завтра. В Великобритании выйдут важные отчеты по безработице, а в США – по инфляции. Я уже говорил, что британец двигается сейчас по своим правилам, поэтому новостной фон может лишь незначительно повлиять на настроение рынка. Я считаю, что общий новостной фон не предполагает сильного повышения британца после того, как он уже вырос почти на 2500 базовых пунктов за последний год. Я считаю, что практически при любой волновой разметке резонно ожидать падения. Исходя из этого, я думаю, что больше вероятность на усложнение нисходящей волны 2 или b, чем на построение новой повышательной волны 3 или с. Волна 3 должна быть, согласно текущей волновой разметке, но лишь после глубокой второй волны. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение нисходящей волны. Волна b может получиться очень глубокой, так как все волны последнего времени приблизительно равны. Однако повышение последних недель указывает на возможное завершение этой волны 25 мая. В этом случае участок тренда может трансформироваться в полноценный восходящий, а это уже совершенно другая волновая картина и другие выводы с рекомендациями. Поэтому сейчас я советую продажи британца с целями, расположенными около 23 и 22 фигур, но нужны сигналы о возобновлении построения именно нисходящей волны. К дальнейшему повышению инструмента я отношусь очень осторожно. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, но в данное время продолжается построение нисходящей волны. И эта волна может получиться глубокой и протяженной, а весь участок тренда – горизонтальным, как и предыдущий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 июня. Волна b может получиться убедительнее. ФРС может взять паузу

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее максимумов, поэтому трехволновую повышательную структуру можно считать завершенной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет очень неубедительный вид, но в то же время может завершиться в любой момент, так как внутри нее уже просматривается три волны. Евровалюта может получить поддержку на этой неделе Курс инструмента Евро/Доллар в понедельник повысился на 5 базовых пунктов (на момент написания статьи). В течение дня она показала повышение на 40, а потом такое же снижение. Амплитуда движений, тем не менее, была опять невыразительной. Новостной фон в понедельник отсутствовал, поэтому и активность рынка была слабой. На этой неделе нас ждет масса важных и интересных событий, а начнется концерт уже завтра, когда в Великобритании выйдут важные данные по безработице, а в США – отчет по инфляции. Отчет по инфляции может значительно повлиять на настроение рынка. Уже сейчас рынок ожидает, что индекс потребительских цен продолжит снижаться достаточно высокими темпами, а от ФРС он ждет паузы по итогам июньского заседания. Эти два фактора способны снизить спрос на доллар на этой неделе, а волна b в этом случае получит более убедительный вид. Если же инфляция снизится менее, чем до 4,3%, это автоматически повысит вероятность нового ужесточения денежно-кредитной политики FOMC в среду, а также повысит спрос на доллар. В любом случае, какие бы ни были движения инструмента на этой неделе, всё не может закончиться на одной нисходящей волне, которая явно не вписывается в структуру предыдущего повышательного участка тренда. Следовательно, в любом случае нас ждет еще минимум одна волна вниз. Исходя из этого, неважно, где и когда завершится волна b. За ней последует волна с, которая может опустить инструмент к 5-й фигуре. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую в случае удачной попытки прорыва этого уровня или после очевидного завершения волны b. Инструмент в рамках коррекции может дойти до 9 фигуры, но волна b уже имеет все основания для завершения. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция больше не привязана к зарплате

Чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) пересматривают свое мнение о том, что рост заработной платы стимулирует инфляцию. Это ключевое изменение для рынков, которое подкрепляет необходимость приостановки процесса повышения процентных ставок на этой неделе.До недавнего времени многие высокопоставленные чиновники в Центральном банке США считали, что путь к снижению инфляции проходит через рынок труда. Идея заключалась в том, что поскольку трудовые затраты составляют существенную часть затрат на предоставление услуг — области, где давление на цены особенно сохраняется — работникам необходимо ощутить некоторые "проблемы" в виде меньшего роста заработной платы, чтобы инфляция была укрощена. Однако новые исследования, комментарии чиновников и экономистов свидетельствуют о том, что связь между заработной платой и ценами может быть не такой прямой. И это происходит в то время, когда ФРС подходит к вероятному завершению исторического цикла повышения процентных ставок за последние 15 месяцев. С одной стороны, если связь между заработной платой и инфляцией не такая прочная, как полагают политики, то существует риск существенного ослабления рынка труда без значительного прогресса в контроле инфляции. И, пожалуй, такая неопределенность на всех фронтах является достаточным основанием для склонности отказаться от повышения процентных ставок на следующем заседании. В прошлом месяце чиновники ФРС утвердили 10-е подряд повышение базовой процентной ставки Центрального банка, приведя ее в положение выше 5%-го уровня впервые с 2007 года, а затем дали сигнал о возможной остановке повышения ставок на текущем заседании. Этот сигнал был дан, несмотря на медленное продвижение инфляции к целевому уровню в 2% после достижения четырехдесятилетнего максимума в 2022 году. Последние данные индекса потребительских цен ожидаются во вторник, и прогнозируется, что базовая инфляция, исключая пищевые и энергетические товары, умеренно снизится до 5,2% в мае по сравнению с предыдущим годом. Перспектива более строгих кредитных условий после нескольких банковских крахов в начале этого года объясняет готовность политиков принять паузу. Теперь же экономисты обсуждают предварительные изменения отношения к заработной плате. Протоколы заседания ФРС 2-3 мая намекали на сдвиг в этом вопросе. При обсуждении инфляции в сфере услуг только "некоторые участники отметили, что для ее снижения потребуется дальнейшее смягчение условий на рынке труда", тогда как протоколы предыдущего заседания в марте предполагали, что "участники в целом считали" такое охлаждение необходимым. "Я не думаю, что заработная плата является основным двигателем инфляции", – заявил председатель ФРС Джером Пауэлл журналистам после заседания в мае. "Я считаю, что заработная плата и цены склонны двигаться вместе, и очень трудно сказать, что является причиной, а что следствием". Замечание Пауэлла указывает на ключевой вопрос в возникающих дебатах о заработной плате и ее влиянии на цены: является ли заработная плата основным фактором инфляции или скорее наоборот. Публичные заявления чиновников в последние месяцы свидетельствуют о том, что последний вариант приобретает популярность. Тогда как классическая экономическая теория, во многом основанная на кризисе 1932-33 годов, предполагает постоянное повышение зарплаты сотрудникам как главный фактор обесценивания доллара. Тем временем новые исследования, проведенные внутри системы ФРС, также поддерживают новое мнение. Статистический анализ показывает, что быстрый рост заработной платы незначительно влияет на быстрый рост инфляции в сфере услуг. В последние годы, как отметил экономист ФРС из Сан-Франциско Адам Шапиро в статье, опубликованной на веб-сайте банка в прошлом месяце, быстрый рост заработной платы вносит лишь минимальный вклад в ускорение инфляции в этом сегменте. Он отметил, что предприятия могут "поглощать" эти затраты за счет снижения прибыли или использования автоматизации и других методов для повышения эффективности, добавив, что "недавние данные показывают, что рост заработной платы обычно следует за инфляцией, а также ожиданиями будущей инфляции". До пандемии магазин Paloma в Портленде, штат Орегон, часто предлагал своим сотрудникам повышение зарплаты до 3% в начале каждого года. Но инфляция изменила эту ситуацию. Сотрудники розничного магазина теперь полагаются на более значительный рост заработной платы и щедрые льготы, чтобы остаться на рабочем месте. Инфляция имеет большое значение для повышений зарплат, считает менеджер по персоналу этого магазинчика. Но, несмотря на повышенную заработную плату, компания, которая существует почти пять десятилетий, смогла избежать передачи этих затрат потребителям. Многие компании, подобные Paloma, продолжают испытывать давление на повышение заработной платы. По данным опроса Национальной федерации независимых бизнесов, до сих пор исторически высокие 41% владельцев малого бизнеса отметили, что они увеличили компенсацию в мае. Однако процент фирм, планирующих повышение заработной платы в ближайшие три месяца, в последние месяцы снизился до уровня, отмеченного до пандемии. Наиболее крупные изменения заработной платы никак не связаны с теми категориями потребительского индекса цен, которые оказывают наибольшее влияние на рост инфляции в сфере услуг. Это подтверждается данными последнего ежемесячного отчета о занятости, в котором, несмотря на превышение ожиданий в отношении создания рабочих мест, среднечасовая заработная плата в течение 12 месяцев до мая росла самой медленной скоростью за последние два года. Омайр Шариф, президент и основатель Inflation Insights LLC, отмечает, что давление на заработную плату не коррелирует с категориями потребительского индекса цен, которые в наибольшей степени влияют на рост инфляции в сфере услуг. Однако, даже не принимая во внимание вопрос о заработной плате, он видит резкое замедление темпов инфляции в ближайшие несколько месяцев в связи с ослаблением момента в отраслях, связанных с путешествиями. "Мы не можем быть уверены, но данные говорят о том, что ситуация может замедлиться больше, чем нам хотелось бы увидеть", – говорит Шариф. "Подход управления рисками в монетарной политике, особенно с учетом уже произведенного значительного повышения процентных ставок, подразумевает, что сейчас пришло время быть терпеливыми и следить за данными". Таким образом, недавние исследования и комментарии от чиновников и экономистов указывают на сдвиг в отношении роли заработной платы в инфляционном процессе. Если связь между заработной платой и ценами оказывается не такой прямой, как полагали ранее, то возникает риск серьезного ослабления рынка труда без значительного прогресса в борьбе с инфляцией. В свете этой неопределенности ФРС склонна отложить дальнейшее повышение процентных ставок на следующем заседании.Что ж, как по мне, это действительно может оказаться правдой. Повышение зарплат действительно имеет реактивный характер по отношению к инфляции. То есть сначала инфляция – затем рост фондов зарплат. Другое дело, что у этого явления действительно может быть вторичный эффект в виде роста себестоимости. Да, компании имеют некую фору по марже прибыли, если говорить о соотношении себестоимости и наценок. Но она далеко не бесконечна. А у ряда товаров и вовсе слишком мала. И, как правило, это товары первой необходимости, которые одинаково потребляют и бедные, и богатые. То есть их совокупное потребление не может быть снижено слишком сильно. По истечении 13 месяцев инфляции, кажется, что производители исчерпали все свои возможности по урезанию расходов на производство. Тем не менее пока инфляция остается выше целевого уровня (и намного выше), нельзя считать, что экономика справилась. В этих условиях снижение процентных ставок вновь удешевит доллар, вновь раскрутит спекулятивную составляющую, но не спасет реальный сектор. А последствия могут быть катастрофическими. В конце концов, если валюта не может саморегулироваться рыночными механизмами, то какова ей цена? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс