Bitcoin: ончейн-данные показывают растущий инвесторский интерес

Данные онлайн-платформы Glassnode показывают, что около 592 000 BTC, что эквивалентно 3,45% оборотного предложения, имеют закупочную цену в 30 200 долларов. Это говорит о том, что небольшие колебания цен в любом направлении могут отправить 3,45% оборотного предложения в положение прибыли или убытка соответственно.В твите Glassnode также сообщается, что 3,71% циркулирующего предложения Bitcoin, что эквивалентно 637 000 BTC, было куплено за 16 500 долларов, а 3,05%, что составляет 523 000 BTC, было куплено за 26 800 долларов.Инвесторы используют информацию об уровне покупок, предоставленную Glassnode, для изучения рынков. Это помогает понять общее настроение, давая ключ к преобладающим настроениям инвесторов.Знание уровня цен, на котором многие пользователи приобрели Bitcoin, является надежным индикатором, который опережает поведение инвесторов на рынке. В сочетании с другими рыночными индикаторами он может показать, будут ли владельцы долго удерживать свои инвестиции или начнут распродажу.Поскольку многие пользователи покупают BTC по цене 30 200 долларов, инвесторы ожидают, что эта область сохранится, если только что-то значительное не подтолкнет цену вниз. Кроме того, как указал Glassnode, не такой уж и далекий уровень цен в 26 800 долларов загружен многими покупками. Этот регион означает сильную поддержку, где покупатели не хотели бы, чтобы цены упали ниже.О чем говорит накопление Bitcoin в разном диапазонеКогда мы изучаем движение цены Bitcoin за последний год на основании данных Glassnode, обнаруживается интересная закономерность. Первоначально криптовалюта начала год на уровне около 16 500 долларов, и за этот период было куплено около 637 000 BTC. Покупка составила примерно 3,71% от общего количества BTC в обращении.С течением времени и к марту Bitcoin подскочил в цене, достигнув около 26 800 долларов. За этот период было приобретено около 523 000 BTC, что составляет 3,05% от общего предложения.Теперь Bitcoin торгуется около отметки в 30 000 долларов. Стоит отметить, что на этом ценовом уровне было куплено около 592 000 BTC, что составляет примерно 3,45% от общего предложения. Что это означает?Это означало, что BTC, принадлежащие тем, кто составляет 3,5% от общего предложения, может быстро перейти от прибыльности к убыткам или наоборот, в зависимости от направления движения цены.Долгосрочные и краткосрочные Bitcoin-держатели в прибылиАнализ 30-дневной рыночной стоимости Bitcoin к реализованной стоимости (MVRV) выявил интересную тенденцию. На момент написания обзора 30-дневная MVRV составляла примерно 4,78%. Это указывало на то, что держатели в течение этого периода времени в настоящее время держат свои активы с прибылью. Этот показатель также предполагал, что даже те, кто приобрел свои активы в текущем ценовом диапазоне, все еще имели прибыльные позиции.Кроме того, когда был изучен долгосрочный MVRV BTC, в частности 180-дневный MVRV, стало очевидно, что держатели в течение этого периода времени получали еще большую прибыль. На момент написания обзора 180-дневная MVRV составляла 11,9%. Это указывало на то, что эти держатели накопили значительную прибыль, находятся в лучшем положении и готовы противостоять падению цен. Более того, если цена Bitcoin вырастет, они получат еще больше выгоды от своих инвестиций.Объем Bitcoin-транзакций показывает повышенный интерес инвестровДанные внутри сети показывают, что объем Bitcoin-переводов недавно достиг уровней, на 75% превышающих минимумы падения FTX. Согласно последнему еженедельному отчету Glassnode, он увеличился до 4,2 миллиарда долларов в день. Под объемом переводов здесь имеется ввиду общая сумма BTC (в долларах США), которые участвуют в транзакциях в блокчейне.Когда значение этой метрики высокое, это означает, что держатели перемещают значительное количество монет в сети. Такая тенденция обычно является признаком того, что трейдеры активно участвуют в рынке.С другой стороны, низкие значения означают, что сейчас блокчейн не проявляет особой активности. Такая тенденция может свидетельствовать о том, что общий интерес к криптовалюте на данный момент низкий.Используемый здесь индикатор объема передачи Bitcoin учитывается «с поправкой на сущность». Это означает, что метрика отслеживает только объем, которым обмениваются разные объекты в сети, а не только разные отдельные адреса.«Сущность» — это набор адресов, которые контролируются одним и тем же инвестором. А поскольку холдер, перемещающий монеты между своими личными кошельками, не имеет никакого значения для более широкой сети (по крайней мере, в контексте текущего обсуждения), имеет смысл исключить такие переводы из объема.Объем Bitcoin-переводов с поправкой на организацию опустился до относительно низких значений во время минимумов, последовавших за крахом FTX в ноябре 2022 года.Обычно инвесторы находят боковое движение скучным, поэтому этот период консолидации после обвала естественным образом привел к тому, что трейдеры потеряли интерес, а объемы снизились.Однако с началом ралли в этом году к криптовалюте вернулся новый интерес, поскольку значение индикатора начало расти. Однако после локального максимума в апреле этот восходящий тренд сломался, так как актив пережил период турбулентности.Но с последним этапом ралли, в результате которого криптовалюта поднялась выше отметки в 30 000 долларов, объемы снова выросли. После последнего повышения показателя в Bitcoin-блокчейне совершается операций на 4,2 миллиарда долларов в день, что на 75% больше, чем вышеупомянутые минимумы FTX.Увеличение объема переводов, естественно, является конструктивным признаком для BTC, поскольку показывает, что интерес инвесторов к активу по-прежнему повышен. Хотя по сравнению с бычьим трендом 2021 года текущие значения индикатора все еще значительно ниже.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 12 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник вновь успела «полетать» и вверх, и вниз, но уже с меньшей волатильностью. Несмотря на то, что сегодня утром в Великобритании вышло три важных отчета, как минимум, два из которых были не в пользу британской валюты, фунт все равно умудрился по итогам дня подорожать. И это все, что нужно знать, о логичности движений в данное время. Уровень безработицы в Великобритании вырос и вырос сильнее прогнозов. Количество заявок на пособия по безработице превысило прогнозы на 48 тысяч. Средние заработные платы практически совпали с прогнозами в темпах своего роста. Два стопроцентно негативных для фунта отчета, но фунт все равно растет. При том, что в США сегодня не было вообще никаких важных событий, которые хотя бы теоретически могли спровоцировать падение доллара. Таким образом, восходящая тенденция сохраняется, а фунт продолжает бессовестно расти. Такое движение может продолжаться сколько угодно, потому что не основывается ни на фундаментальном, ни на макроэкономическом фоне. Рынок просто покупает фунт и все. И покупать он может в таком режиме долго, хоть это и абсолютно алогично. 5M график пары GBP/USD. Во вторник было сформировано пять торговых сигналов, и все около одного и того же уровня 1,2913. Движение сегодня не было флэтом, но напоминало его. Волатильность была невысокой, а пара в течение дня постоянно меняла направление движения. Поэтому трейдеры могли попытаться отработать лишь первые два сигнала, которые оказались ложными, а остальные – игнорировать. В первом случае сработал ордер Стоп Лосс, так как цена прошла вниз больше 20 пунктов. Во втором сигнале 20 пунктов вверх пройдено не было, поэтому сделка закрылась в небольшом убытке, когда цена вновь опустилась ниже уровня 1,2913. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает формирование новой восходящей тенденции. Даже в те дни, когда фундаментальный фон отсутствует или откровенно негативный, фунт может показать(и показывает!!!) рост. Поэтому чисто технически рост британской валюты может продолжаться, но фундаментальные факторы по-прежнему очень сомнительные. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2653, 1,2688, 1,2748, 1,2779-1,2801, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3043-1,3049. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США – важнейший отчет по инфляции. Этот отчет может спровоцировать абсолютно любую реакцию рынка. Готовыми нужно быть к движению в любую сторону. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 12 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели в целом продолжала восходящее движение, хотя имел место и нисходящий откат. Волатильность пары сегодня составила 50 пунктов, что является низким значением. В течение дня было опубликовано лишь два далеко не самых значимых отчета в Евросоюзе – индекс экономических ожиданий по Германии и ЕС. Оба оказались слабее прогнозов, поэтому небольшое падение евровалюты в середине дня было логичным. Впрочем, от этого логики, в общем и целом, не слишком прибавилось. Даже сегодня, когда у доллара не было никаких причин падать, он падал. Восходящая линия тренда остается актуальной, а значит пара может продолжать движение на Север. Хоть европейская валюта и движется более логично, чем фунт, опять-таки возникают вопросы, на основании чего мы наблюдаем сейчас движение вверх, если макроэкономическая статистика регулярно проваливается и в Америке, и в Евросоюзе? 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник был сформирован лишь один торговый сигнал. Пара отскочила от области 1,0971-1,0977 в начале американской торговой сессии, и очень хорошо, что торговый сигнал был только один, а движения внутри дня – трендовыми. Иначе могло сформироваться большое количество ложных сигналов, которые сулили бы убыток начинающим трейдерам. Единственный сигнал на покупку принес около 20 пунктов прибыли, а закрывать сделку следовало вручную ближе к вечеру. Немного, но на что еще рассчитывать, если общая волатильность дня составила 50? Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формировать новую восходящую тенденцию. Сформирована краткосрочная восходящая линия тренда, но ее пока нельзя назвать сильной. Евровалюта в последние дни продолжает расти, даже когда для этого нет никаких причин. Похоже, она вновь заболела «болезнью фунта», который продолжает расти с поводами и без. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0733, 1,0761, 1,0835, 1,0871, 1,0901, 1,0932, 1,0971-1,0977, 1,1038, 1,1091, 1,1132. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе выступит главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн. В США – мега важный отчет по инфляции, который трейдеры вполне могли отрабатывать с самого начала недели, чем и можно объяснить падение доллара, так как прогнозы говорят о существенном замедлении инфляции по итогам июня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин уверенно растет на торгах во вторник

Утро вторника цифровое золото начало с увеличения и продолжает эту тенденцию на протяжении всего дня. На момент написания материала BTC торгуется по $30 628.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $31 026, а минимальная – $30 049.Накануне на рынке цифровых активов царили уверенные бычьи настроения. Так, по итогам понедельника первая криптовалюта выросла на 1,07% и закрыла торговую сессию на отметке $30 570. Позитив короля рынка переняли и многие другие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также увеличились в цене. Ключевым фактором поддержки для ведущих цифровых валют в ходе сегодняшней сессии стали итоги вчерашних торгов на фондовых рынках США. Так, в понедельник биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,62%, S&P 500 набрал 0,24%, а NASDAQ Composite подскочил на 0,18%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – начал вторник с бокового движения, однако позже перешел к увеличению. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 873. По итогам понедельника монета выросла на 1,38% и закрыла день на отметке $1 890. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала BNB (+5,33%). В течение последних 24 часов все монеты из сильнейшей десятки, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в зеленой зоне.По итогам прошедшей недели среди криптовалют из топ-10 список падения возглавила Litecoin (-9,64%), а список роста – Solana (+11,53%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Mina (+13,87%), а в списке падения – eCash (-3,37%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Pepe (-16,60%), а лучшие – уже упомянутый ранее Solana (+11,53%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер вторника общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,152 млрд. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,14%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла более $2 трлн.Традиционно июль считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в восьми случаях и падением – в четырех. Показатель среднего июльского подъема составляет порядка 22,3%, а снижения – 8,8%. Если в текущем июле первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $37 200 или обвалиться до $27 700.Напомним, по итогам июня стоимость ВТС взлетела на 12,1% – до $30 400. В мае биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

И снова об инфляции и не только...

Спрос на валюту США продолжает снижаться, хотя новостной фон далеко не всегда поддерживает такие действия рынка. В предыдущих обзорах я уже ставил под сомнение логику движения рынка, так как отчеты в пятницу, понедельник и вторник, скорее, говорили о более вероятном повышении доллара, чем евро или фунта. Также я говорил, что некоторые экономисты уже не анализируют, а пытаются хоть как-то объяснить, почему евро и фунт растут. Сегодня экономисты из UOB назвали данные по рынку труда «неоднозначными», а аналитики TDS сообщили, что позитивная экономическая статистика вредна для доллара. Предположительно они имели ввиду индекс потребительских цен, который действительно снижается довольно быстро в Америке и понижает ожидания рынка по 2 повышениям ставки ФРС. Но не одна же инфляция важна! Уже завтра в США выйдет новый отчет по инфляции, и ожидания экономистов удручающие. Удручающие для доллара. Ожидается, что инфляция замедлится до 3,1%, что уже совсем близко к целевой отметке 2%. Однако, если кому-то показался «неоднозначным» отчет по пэйроллам в пятницу, то и отчет в среду тоже можно назвать неоднозначным уже сейчас. Если рынок закладывает сильное падение инфляции в июне, то он не может не обратить внимание, что базовая инфляция остается довольно высокой. А члены ФРС неоднократно обращали внимание на этот показатель, называя его не менее важным, чем обычная инфляция. Если базовая инфляция остается высокой, FOMC не будет смягчать свой «ястребиный» настрой и поводов для беспокойства в отношении двух повышений ставки нет. Но спрос на доллар все равно снижается. В то же время в Евросоюзе Франсуа Виллеруа де Гало, президент ЦБ Франции заявил, что ЕЦБ близок к пиковому размеру ставки. Он сообщил, что инфляция должна вернуться к 2% не ранее 2025 года, а такой долгий срок снижения предполагает, что ставка в Евросоюзе перестанет расти уже в ближайшее время. Выходит, что ЕЦБ начинает смягчать свою риторику, а риторика ФРС остается неизменной. Статистика из Еврозоны остается очень слабой, но рынок не обращает внимания на эти факторы внимания. Такова текущая действительность. Завтра я могу допустить повышение доллара, так как рынок мог уже учесть в ценах снижение инфляции в США в июне. Для инструмента Евро/Доллар это означает, что волна b может все же завершиться. Для инструмента Фунт/Доллар – не значит ничего, так как британец растет еще сильнее евро. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение понижательного участка тренда. Инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента по сигналам индикатора MACD «вниз». Предполагаемая волна b может завершиться в ближайшее время, сейчас она приняла трех волновой вид. По альтернативной разметке восходящая волна получится протяженнее и сложнее, но в этом случае она может получиться практически любой по протяженности. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение повышательного набора волн. Ранее я советовал покупки инструмента в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,2615, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, а теперь удачная попытка прорыва отметки 1,2842 указывает на усложнение восходящей волны 3 или с, следовательно я продолжаю советовать покупки с целями, находящимися около 1,3084, что соответствует 200,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

У доллара все идет наперекосяк, потому что рынок впадает в крайности, или Евро и фунт стремительно теряют чувство реальности

Гринбек пока не может нащупать почву под ногами и продолжает слабеть против своих основных конкурентов. Во вторник доллар снижается третий день подряд, обновляя двухмесячные минимумы в области ниже 102. Доллар в осаде За последнюю неделю «американец» потерял в весе более 1%. Судя по всему, участники рынка закладывают в котировки сценарий, предусматривающий скорое смягчение политики ФРС, учитывая прогресс, достигнутый регулятором в борьбе против инфляции. Опубликованный в понедельник отчет ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания американцев на горизонте одного года упали в июне до самого низкого уровня с апреля 2021 года – 3,8% против 4,1% в мае. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США накануне просела ниже отметки 4%, утянув за собой доллар. Между тем основные американские фондовые индексы в понедельник в среднем выросли на 0,2–0,6%. В частности, значение S&P 500 за день увеличилось на 0,24%, до 4409,53 пункта. Теперь инвесторы сосредотачивают свое внимание на данных по потребительским ценам в США, которые должны выйти в среду. «Рынок может получить дополнительную причину для продажи доллара в виде данных по инфляции», – отметили стратеги Commerzbank, добавив, что общая и базовая инфляция, вероятно, будут умеренными. Консенсус-прогноз предполагает замедление первого показателя в июне до 3,1% в годовом выражении по сравнению с 4% месяцем ранее, а второго – до 5% с 5,3%. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в понедельник, что Федрезерву, возможно, придется увеличить ставки еще пару раз в этом году, чтобы побороть устойчиво высокую инфляцию. «Нам, вероятно, потребуется еще пара повышений ставок в течение этого года, чтобы действительно вернуть инфляцию к цели Центрального банка США в 2%», – сообщила она. М. Дейли по-прежнему считает, что риски сделать слишком мало, все еще выше, чем риски переусердствовать с повышением ставок. Руководитель ФРБ Кливленда Лоретта Местер также полагает, что американскому ЦБ необходимо продолжить подъем ставок. «Мой прогноз по ставкам соответствует консенсусу ФРС относительно дополнительного ужесточения политики до конца года или немного выше него», – сказала она. «Более высокие ставки будут необходимы, потому что экономика продемонстрировала большую базовую силу, чем ожидалось ранее в этом году, а инфляция остается упрямо высокой, при этом прогресс в области базовой инфляции застопорился», – заявила Л. Местер. Последние данные по американской занятости служат напоминанием о том, что рынок труда еще не полностью остыл, что не дает ФРС выйти на желаемые цели по инфляции. Это должно удерживать ЦБ в «ястребином» направлении, оказывая давление на рискованные активы. Однако основные фондовые индексы США во вторник растут в среднем на 0,3%. «Если бы чиновники FOMC были настолько уверены, что им нужно снова ужесточать денежно-кредитную политику, они бы сделали это на последнем заседании. Похоже, в их умах был некоторый элемент сомнения относительно того, что они видят», – отметили специалисты MetLife Investment Management. В прошлом месяце американский ЦБ решил отказаться от повышения ставок, чтобы дать себе время оценить все еще проявляющиеся последствия предыдущих раундов увеличения стоимости заимствований, несмотря на то, что большинство политиков FOMC наметили еще как минимум два повышения ставок к концу 2023 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно заявил, что не может исключать последовательного повышения ставок, чтобы справиться с упорно высокой инфляцией, которая, согласно предпочтительному показателю центрального банка – индексу расходов на личное потребление (PCE) – упала с пика в 7% в прошлом году до 3,8% в мае, что все еще почти вдвое превышает целевой показатель регулятора. По некоторым оценкам, для эффективного сдерживания инфляции ставка по федеральным фондам должна превысить ценовой индекс расходов на личное потребление почти на два процентных пункта. Поэтому неудивительно, что обновленный точечный график FOMC указывает на то, что к концу года стоимость заимствований может вырасти еще на 0,5% с текущих уровней. По словам председателя Федрезерва Джерома Пауэлл, цель регулятора по возвращению инфляции к 2% в год путем повышения процентных ставок может быть достигнута не ранее 2025 года. Однако, судя по динамике доллара, большинство участников рынка по-прежнему не верят ФРС, делая ставку на резкое снижение инфляции в США во второй половине года. «Несмотря на то, что появляется все больше свидетельств краткосрочных дезинфляционных тенденций, остаются вопросы относительно того, сохранится ли инфляция на неприемлемо высоком уровне в среднесрочной перспективе», – сказали эксперты Deutsche Bank. Более высокие, чем ожидается, июньские показатели по инфляции в США, могут поставить под сомнение рыночный нарратив о том, что конец текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики приближается. «Если завтра мы действительно получим сильный отчет по индексу потребительских цен в США, это заставит рынок оценить вероятность второго повышения ставки FOMC после июля», – сообщили аналитики Commonwealth Bank of Australia. Если свежие данные укажут на замедление дезинфляционных процессов в США, может последовать отскок доллара. В настоящее время гринбек выглядит осажденным, и это вполне может продолжаться в течение некоторого времени, считают стратеги Commerzbank. «Но пока экономические данные рисуют картину сильной экономики США, неопределенность в отношении того, когда ФРС может начать цикл снижения ставок, останется высокой, и чрезмерное ослабление доллара выглядит неоправданным», – отметили они. «Списывать USD со счетов на данном этапе было бы, пожалуй, преждевременно. Июньский отчет по занятости в США, оказался не таким уж плохим. Мы предполагаем, что национальный рынок труда остается слишком дефицитным, чтобы нравиться ФРС, и поэтому в конце июля она вновь повысит свою ключевую ставку. Пока неясно, закончится ли на этом цикл ужесточения; и еще неясно, как быстро за этим последует снижение ставки», – добавили в Commerzbank. Основным событием недели для доллара остается публикация в среду июньского отчета по американской инфляции, говорят экономисты ING. «Учитывая, что до конца дня не будет важных данных по Соединенным Штатам, мы не ожидаем сегодня сильных движений на валютном рынке, но индекс USD может продолжить дрейф в направлении области 101,50», – заявили они. Хрупкий рост евро Евро продолжает извлекать выгоду из ослабления доллара. За последние три торговых дня пара EUR/USD прибавила около 150 пунктов, оттолкнувшись от трехнедельного «дна», достигнутого в минувший четверг около 1,0830. Хотя «ястребиный» настрой ЕЦБ оказывает поддержку единой валюте, мрачные экономические перспективы еврозоны говорят о том, что паре EUR/USD будет сложно сохранить свои недавние достижения. «Инфляция все еще выше нашего среднесрочного целевого показателя в 2% и, согласно прогнозам, она останется такой в 2024 и 2025 годах», – сообщила на прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард. «Поэтому нам еще предстоит проделать большую работу, чтобы снизить ценовое давление и достичь нашей цели по инфляции», – подчеркнул она. Опубликованные в понедельник результаты ежемесячного опроса от Sentix показали, что моральный дух инвесторов в еврозоне в июле упал до -22,5 пункта в июле с -17,0 пункта в июне. По словам представителей Sentix, это указывает на то, что валютный блок остается в режиме рецессии без каких-либо признаков улучшения ситуации. Они отдельно выделили Германию, крупнейшую экономику Европы, где индикатор доверия инвесторов просел на 7,3 пункта, до -28,4 пункта, что сопровождалось падением индексов текущей ситуации и ожиданий. Во вторник Центр исследований экономики Европы (ZEW) сообщил, что индекс доверия инвесторов к экономике Германии в июле снизился до -14,7 пункта с -8,5 пункта в июне. «Надежды на восстановление немецкой экономики во второй половине года тают», – сказали специалисты VP Bank. «Экономика Германии в настоящее время испытывает двойное давление – из-за высоких темпов инфляции и слабой мировой экономики», – добавили они. Годовая инфляция в стране по итогам июня, согласно окончательной оценке, ускорилась до 6,4% с 6,1% месяцем ранее, следует из обнародованного во вторник отчета Destatis. В месячном выражении потребительские цены увеличились на 0,3% после снижения в мае на 0,1%. В целом не ожидается, что в этом году немецкая экономика совершит какой-либо большой скачок, не в последнюю очередь из-за резкого повышения ключевых процентных ставок ЕЦБ, действие которых только начинает вступать в полную силу. По словам экспертов Wells Fargo, текущее ослабление доллара по отношению к евро сложно объяснить с точки зрения относительных процентных ставок и экономического роста. «Экономический рост в США превзошел ожидания, в то время как в Европе показатели оказались ниже», – отметили они. Подъему EUR/USD в первую очередь способствовали крупные игроки, которые впервые с марта нарастили короткие позиции по доллару, сделав ставку на то, что ФРС приближается к концу цикла повышения процентных ставок. Однако любой позитивный сюрприз в данных по американской инфляции в среду может спровоцировать сворачивание «шортов» по USD. В таком случае евро рискует довольно быстро сдать завоеванные позиции, особенно без поддержки со стороны фундаментального фона. Коснувшись самых высоких уровней с начала мая в области 1,1020 во вторник, пара EUR/USD несколько отступила. «Инвесторы по-прежнему обеспокоены слабыми экономическими перспективами на фоне роста процентных ставок и вялого глобального спроса. Однако настроения в отношении евро по-прежнему поддерживаются перспективами дополнительного ужесточения политики ЕЦБ позднее в этом месяце и в сентябре», – заявили аналитики Scotiabank. «Краткосрочная динамика указывает на то, что рост EUR/USD через зону 1,1000 застопорился, и пара торгуется вблизи достигнутого ранее двухмесячного максимума. Однако мы думаем, что евро будут пользоваться хорошей поддержкой на незначительных падениях около 1,0950–1,0975. Мы ожидаем, что недавний рост EUR/USD получит продолжение. Это может привести к повторному тестированию области 1,1100», – добавили они. Экономисты ING считают, что основная валютная пара вряд ли пробьется выше 1,1100. В качестве аргументов они приводят следующие факторы: ФРС по-прежнему занимает «ястребиную» позицию, а рисковые активы еще не адаптировались к гораздо более жестким настройкам денежно-кредитной политики во всем мире. «Ожидать прорыва EUR/USD из недавнего диапазона, вероятно, опасно, но если он произойдет на этой неделе, то его катализатором, вероятно, станет опубликованный в среду отчет по инфляции в США за июнь», – отметили стратеги ING. «Однако мы уже проходили это раньше, поэтому не стоит слишком воодушевляться возможным прорывом из диапазона, хотя мы можем увидеть дрейф EUR/USD в направлении максимумов этого года в районе 1,1100», – сообщили они. Фунт идет по тонкому льду Сохраняющееся понижательное давление на доллар служит попутным ветром для GBP/USD. Помимо ослабления позиций «американца», росту пары способствуют ожидания относительно дальнейшего повышения процентных ставок Банком Англии. Ценообразование на денежном рынке указывает на потенциальный подъем ставок BoE на 140 базисных пунктов, что намного больше, чем прогнозируемое ужесточение политики со стороны ФРС.«Опубликованные во вторник данные по заработной плате показывают, что Банку Англии предстоит проделать еще большую работу, и инфляционные факторы второго порядка все еще сохраняются», – сказали специалисты Rabobank. Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что индекс среднего заработка, без учета бонусов, вырос на 7,3% в мае, превысив консенсус-прогноз в 7,1% и соответствуя апрельским 7,3%. Банк Англии особенно заинтересован в данных по рынку труда и заработной плате, поскольку они являются ключевым фактором внутреннего инфляционного давления и по-прежнему свидетельствуют о необходимости дальнейшего повышения ставок. Однако появляются сигналы, указывающие на охлаждение рынка труда и предполагающие, что давление на заработную плату ослабнет в ближайшие месяцы. Уровень безработицы в Великобритании повысился на 4% в мае, что является неожиданным скачком по сравнению с апрельскими 3,8%. Занятость выросла на 102 тыс. за три месяца до мая, что оказалось ниже прогнозируемых 125 тыс. и по сравнению с 250 тыс. в апреле. Кроме того, количество вакансий сократилось 12-й месяц подряд. Это все говорит о том, что пройдет совсем немного времени, прежде чем давление на заработную плату снизится настолько, чтобы начать оказывать влияние на базовую инфляцию. Заработная плата является запаздывающим экономическим показателем, и имеющиеся данные свидетельствуют о том, что она начнет падать, считают эксперты Pantheon Economics. «Изменениям на рынке труда всегда требовалось немного времени, чтобы повлиять на рост заработной платы, и некоторые опережающие показатели остаются обнадеживающими», – заявили они. «Поскольку рынок труда Великобритании больше не является напряженным, нам следует ожидать резкого замедления роста заработной платы в стране в 2024 году», – отметили стратеги Pantheon Economics. «Признаки того, что рынок труда быстро ослабевает, подкрепляют доводы в пользу того, что Банк Англии вскоре прекратит цикл повышения ставок», – добавили они. Экономисты Commerzbank придерживаются мнения о том, что стерлингу, скорее всего, будет сложно добиться дальнейшего роста. Банк Англии остается слишком нерешительным, и опасения по поводу «жесткой посадки» экономики будут усиливаться, что ограничит потенциал роста фунта, полагают они. «Мы по-прежнему считаем, что в среднесрочной перспективе GBP будет слабеть, так как предполагаем, что ожидания рынка в отношении ставок BoE завышены. Следовательно, мы видим потенциал для разочарования», – сказали в Commerzbank. Во вторник пара GBP/USD поднялась до самого высокого уровня за 15 месяцев, превысив отметку 1,2900, что в некоторой степени было обусловлено падением доллара до двухмесячных минимумов. Однако данные по индексу потребительских цен в США, которые должны выйти в среду, могут остановить снижение гринбека и надавить на пару GBP/USD, если они окажутся выше ожиданий. Отметка 1,2860 выступает в качестве ближайшей поддержки на пути к 1,2820 и 1,2780. С другой стороны, уровень 1,2930 формирует первоначальное сопротивление, далее идут отметки 1,2970 и 1,3010.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 11 июля. Спрос на британца растет при любой погоде.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка поменяла свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда, мы можем увидеть импульсный восходящий или более простой коррекционный. В данное время продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение(и многие отчеты и события подтверждают мое мнение), а предполагаемая волна 3 или с может быть уже завершена. Однако, волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, но все же волновая разметка может трансформироваться в аналогичную с фунтом, и тогда разметки станут практически идентичными. Внутри волны 3 или с может быть пяти волновая структура(или же может быть сформирована клинообразная структура a-b-c-d-e), что предполагает еще минимум одну волну вверх. Новостной фон сейчас расходится с волновой картиной, что сильно запутывает. Британская статистика была однозначной. Курс инструмента Фунт/Доллар в понедельник повысилась на 20 пунктов, а сегодня – еще на 40. Кажется, что повышение инструмента было не таким уж и сильным, но удачная попытка прорыва отметки 1,2842 позволяет удлиниться третьей волне и принять куда более протяженный вид. Такой сценарий предполагает, что спрос на фунт и дальше будет расти, а на доллар – падать. И все бы ничего, если бы новостной фон не говорил нам об обратном. Я уже писал о том, что пятничный отчет Nonfarm Payrolls в США не было настолько плохим, чтобы спрос на доллар так резко снижался. Вчера вообще не было ни одного важного события. Сегодня утром вышло три отчета в Великобритании, которые должны были вызвать снижение фунта, но вызвали его новый рост. К сожалению, некоторые экономисты занимаются уже не анализом, а поиском объяснений. Их подталкивает к этому сам фунт, так как его движения с каждым днем объяснить все труднее и труднее. Сегодня стало известно, что уровень безработицы в Великобритании вырос и вырос сильнее ожиданий рынка. Количество заявок на пособия по безработице вместо падения на 22 тысячи выросло на 25 тысяч. Зарплаты в мае выросли на 6,9%, что тоже не соответствовало ожиданиям рынка. Спрос на британца в это же время продолжал увеличиваться. Эксперты попытались объяснить такую реакцию рынка отчетом по зарплатам, якобы они могут вынудить Банк Англии продолжать повышать ставку. Но Банк Англии и без того ее повышает, а как же быть с негативными отчетами по безработице? Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение повышательного набора волн. Ранее я советовал покупки инструмента в случае неудачной попытки прорыва отметки 1,2615, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, а теперь удачная попытка прорыва отметки 1,2842 указывает на усложнение восходящей волны 3 или с, следовательно я продолжаю советовать покупки с целями, находящимися около 1,3084, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пяти волновой вид. И даже если он примет трех волновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 11 июля. Евровалюта отступает от максимумов, но усложняет волновую разметку

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь. Предполагаемая волна b усложняется, но может в любой момент завершить свое построение. Сегодня последний пик инструмента был обновлен, поэтому волна b получила более протяженный вид. Однако в свете последних событий и особенно движений инструмента GBP/USD имеется в распоряжении и альтернативная волновая разметка, которая предполагает, что весь участок тренда между 15 марта и 26 апреля – это одна волна а. Если это действительно так, то следующая волна – b, а сейчас мы наблюдаем построение повышательной волны с. В этом случае волновые разметки британца и европейца совпадают и все становится на свои места. Если это предположение верно, европеец с текущих позиций продолжит повышение к 11 фигуре и выше. Отчеты из Евросоюза тоже удручают Курс инструмента Евро/Доллар в понедельник повысился на 35 базовых пунктов, а сегодня снизился на 10. Амплитуда инструмента была намного выше, чем может показаться на первый взгляд, но все же ее нельзя назвать высокой. Сегодня рынок с самого утра получил разочаровывающие новости, которые не позволили ему продолжать покупки. Инфляция в Германии выросла с 6,1% г/г до 6,4% г/г. Гармонизированный индекс потребительских цен вырос с 6,3% до 6,8%. Индекс экономических настроений в Евросоюзе снизился с -10 до -12,2. Индекс экономических настроений в Германии снизился с -8,5 до -14,7. Следовательно, сразу три отчета из Европы оказались слабыми, поэтому снижение спроса на евровалюту в последствии не удивительно. Напомню, что последняя экономическая статистика из Америки тоже в некоторой степени разочаровала. На мой взгляд, данные не были настолько плохими, чтобы доллар снижался на 1 цент. Теперь многие аналитики всеми силами стараются «найти» неоднозначность в цифрах, чтобы хоть как-то объяснить очередное падение доллара. Волновая разметка вполне допускает построение новой нисходящей волны с текущих отметок, но для этого спрос на доллар должен расти, а не падать. А валюта США пока только снижается, хотя некоторые отчеты из Евросоюза ничем не лучше, что показал сегодняшний день. Но рынок сейчас выборочно отыгрывает экономические данные, показывая, что его настроение более важно, чем отчеты. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение понижательного участка тренда. Инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента по сигналам индикатора MACD «вниз». Предполагаемая волна b может завершиться в ближайшее время, сейчас она приняла трех волновой вид. По альтернативной разметке восходящая волна получится протяженнее и сложнее, но в этом случае она может получиться практически любой по протяженности. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки: вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Новые горизонты: фунт обновил годовой максимум и протестировал 29-ю фигуру

Фунт в паре с долларом сегодня тестирует 29-ю фигуру – впервые с апреля 2022 года. 15-месячный ценовой рекорд обусловлен не только ослаблением американской валюты, но и усилением британца. Трейдеры отреагировали на опубликованный сегодня отчёт по росту рынка труда Великобритании. И хотя релиз оказался весьма противоречивым, участники рынка интерпретировали его в пользу британской валюты. Сложившийся фундаментальный фон позволил покупателям gbp/usd преодолеть уровень сопротивления 1,2850, который выступал непреодолимым ценовым потолком на протяжении последних трёх недель. Теперь основная задача для трейдеров пары – закрепиться в рамках 29-й фигуры, чтобы затем покорить более мощный уровень сопротивления 1,3000. Впрочем, доллар может облегчить эту задачу, если будет и дальше пикировать вниз по всему рынку. В данном случае ключевую роль сыграют инфляционные отчёты, которые будут опубликованы на этой неделе в США. Если они окажутся в «красной зоне», пара фунт-доллар не только подберётся к границам 30-й фигуры, но и попытается обосноваться в этой ценовой области. Но начнём с сегодняшнего релиза. Как уже было сказано выше, опубликованный отчёт в сфере рынка труда Великобритании оказался весьма противоречивым и в большей степени – не на стороне фунта. Судите сами: уровень безработицы вырос до 4,0%, хотя большинство экспертов было уверены в том, что показатель остается на отметке 3,8%. В «красной зоне» вышел и другой компонент отчёта – показатель прироста заявок на получение пособий по безработице. В июне общее количество выросло на 25 тысяч, тогда как аналитики прогнозировали более скромный рост – на 19 тысяч. В «зелёной зоне» оказался лишь один компонент релиза (но зато какой!) – зарплатный. Уровень среднего заработка с учётом выплаты премий вырос на 6,9%. Это самый сильный темп роста индикатора с апреля 2022 года. Восходящая динамика фиксируется третий месяц подряд. Без учёта выплаты бонусов зарплатный показатель вырос на 7,3%, как и в предыдущем месяце (при прогнозе спада до 7,1%). Проинфляционный индикатор оказал поддержку британской валюте, оттенив все остальные изъяны макроэкономического отчёта. Здесь необходимо напомнить, что по итогам последнего заседания Банк Англии неожиданно повысил процентную ставку сразу на 50 пунктов. При этом регулятор дал понять, что регулятор готов и дальше ужесточать монетарную политику, если инфляция будет держаться на высоком уровне или (тем более) демонстрировать ускорение. Реагируя на ускорение роста зарплат, доходность двухлетних британских госбондов выросла до максимума с 2008 года. Ведь очевидно, что зарплатный индикатор будет подстегивать инфляцию и в конечном итоге спровоцирует Банк Англии на новые повышения ключевой процентной ставки. К слову, вчера было опубликовано заявление Международного валютного фонда, в котором его руководители поприветствовали принятые Банком Англии меры по борьбе с инфляционным давлением – «в том числе и июньское повышение учетной ставки на 50 базисных пунктов». В этом же заявлении Фонд предупредил, что если инфляционное давление «будет иметь признаки дальнейшего сохранения», то потребуется дальнейшее повышение ставки. Представители Банка Англии в целом сохраняют ястребиный настрой, но при этом озвучивают достаточно осторожные формулировки, сохраняя для себя тем самым «место для манёвра». Фактически английский регулятор привязал судьбу процентной ставки к динамике инфляционного роста, не исключая при этом как ястребиное решение, так и сохранение статус-кво. Например, глава ЦБ Эндрю Бейли вчера достаточно обтекаемо прокомментировал сложившуюся ситуацию – по его словам, устойчивость британской экономики оказывает повышательное давление на зарплаты и спрос, «тем самым обеспечивая продолжительный период высокой инфляции». Намеревается ли Центробанк предпринимать ответные меры – он не уточнил. Но целом, предшествующая риторика Бейли и его коллег говорит о том, что Банк готов к дальнейшим шагам по ужесточению ДКП. Именно поэтому зарплатный показатель сегодня спровоцировал повышенную волатильность по паре gbp/usd (в пользу фунта), и именно поэтому ключевой инфляционный отчёт по росту инфляции в Великобритании (ИПЦ), который будет опубликован 19 июля, фактически определит судьбу августовского заседания Банка Англии, и, следовательно, среднесрочную судьбу gbp/usd. А вот в перспективе ближайших дней пара будет следовать за гринбеком, который, в свою очередь, будет реагировать на «свои» инфляционные отчёты. Прежде всего – на динамику индекса потребительских цен, июньское значение которого будет опубликовано 12 июля. Согласно прогнозам большинства экспертов, релиз отразит замедление инфляции – как общей, так и базовой. Если же отчёт окажется в «красной зоне» (то есть ИПЦ будет снижаться более активными темпами), доллар окажется под существенным давлением, а покупатели gbp/usd смогут протестировать следующий ценовой барьер 1,2950 (верхняя линия индикатора ББ на таймфрейме W1), дабы открыть себе путь к границам 30-й фигуры. Если же американский инфляционный отчёт удивит участников рынка «зелёным окрасом», пара gbp/usd, вероятно, вернётся в ценовой диапазон 1,2750–1,2850, где заляжет в дрейф в ожидании релиза данных по росту британской инфляции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоину вновь пророчат сумасшедшую стоимость.

Биткоин пять раз отработал уровень 31 000$, но так и не смог его уверенно преодолеть. На 4-часовом ТФ видно, что большую часть расстояния от уровня 25 211$ криптовалюта прошла всего лишь за несколько дней, а сейчас уже три недели находится в абсолютном флэте. Таким образом, именно боковой канал и флэт становятся сейчас наиболее важными техническими паттернами, а не уровень 31 000$. На 24-часовом ТФ он имеет значение, так как масштаб графика выше. Если произойдет уверенное закрепление выше него на дневном ТФ, то, скорее всего, произойдет и закрепление выше бокового канала на 4-часовом ТФ. Но закрепление на 4-часовом ТФ не будет значить ничего до тех пор, пока цена не выйдет из бокового канала. Поэтому на текущий момент – флэт. Для нового роста биткоину требуется закрепление выше бокового канала. Тот факт, что после достаточно сильного роста биткоин даже не скорректировался, вызывает сомнения в способностях и возможностях медведей на рынке. Многие эксперты продолжают пророчить биткоину дальнейший рост, и эти прогнозы не выглядят уже фантастикой. К примеру, в Matrixport заявили, что биткоин может подорожать до 65 000$ за следующий 12 месяцев и до 125 000$ в следующие 18. Маркус Тилен из компании заявил, что 22 июня биткоин достиг нового годового максимума и это достижение является сигналом к слому медвежьего тренда, который уже неоднократно формировался в прошлом и каждый раз отрабатывался. На основании исторических данных и был дан прогноз. Похожий прогноз дали и аналитики из банка Standart Chartered. Они сообщили, что в этом году биткоин может достичь отметки 50 000$, а в следующем – 120 000$. Аналитик Джефф Кендрик из банка сообщил, что майнеры получают сейчас большее вознаграждение, чем ранее, поэтому могут продавать меньше биткоинов, сохраняя прежний денежный поток. Следовательно, предложение биткоина не будет увеличиваться, что и спровоцирует дальнейший рост цен. Естественно, ждут взрывного роста биткоина и другие аналитики и эксперты, но мы напоминаем, что техническая картина четко покажет, когда биткоин будет готов к новому росту или падению. А многие «криптоэксперты» с мировым именем пророчат рост стоимости биткоина всегда, просто подогревая интерес к активу у публики. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта продолжает рост. Ранее мы советовали продажи около уровня 31 000$, но сейчас имеется боковой канал, поэтому продавать следует только в случае закрепления цены ниже него. Если же цена закрепится выше него, тогда следует покупать криптоактив с целью 34 267$. Однако биткоин может провести во флэте и еще несколько недель. В последние год-полтора это довольно типично для него.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро сорвался с вершины

Не по Сеньке шапка. Евро замахнулся на восстановление восходящего тренда против доллара США и явно не рассчитал силы. Рыночное ценообразование учитывает два повышения ставки по депозитам ЕЦБ. При этом инвесторы недооценивают потенциал роста ставки по федеральным фондам. Такой расклад, по мнению ING, должен привести к падению EUR/USD к 1,08. Именно там находится справедливая стоимость основной валютной пары. Если рынок рассчитывает, что прогнозы FOMC ошибочны, почему бы ему то же самое не думать про ЕЦБ? Согласно опросу 8500 компаний, проведенному Банком Франции, только 8% ввели повышение цены в июне. Речь идет о самом низком показателе за два года. Напротив, доля тех, кто снизил тарифы, подскочила до трехлетнего максимума. В итоге глава Центробанка Франсуа Вилларуа де Гало отметил, что замедление инфляции должно быть очень заметно в следующем году. Динамика французских компаний, повышающих ценыТак зачем продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, если инфляция и так вернется к таргету? Вполне возможно, июльское повышение ставки по депозитам окажется последним в цикле. Рынок переоценивает решительность Европейского центробанка, и это может плохо закончиться для EUR/USD. Тем более что монетарная рестрикция причиняет боль и без того слабой экономике еврозоны. В июле доверие инвесторов к экономике Германии снизилось больше, чем ожидали эксперты Bloomberg. Индекс текущих условий также упал, что сигнализирует о медленном выходе страны из рецессии. Если она вообще сможет избавиться от спада. Причинами слабой статистики от ZEW были названы негативное влияние роста мировых процентных ставок и слабый спрос на продукцию европейских производителей со стороны Китая. История показывает, когда глобальной экономике плохо, еврозона чувствует себя не в своей тарелке. Динамика доверия инвесторов к экономике ГерманииВ этом отношении замедление китайской инфляции в июне – еще один удар по EUR/USD. Инвесторы рассчитывали, что после приятного сюрприза от немецких производственных заказов порадует и доверие инвесторов. Однако при тех проблемах с восстановлением, которые испытывает Поднебесная, сложно рассчитывать на сплошной позитив из еврозоны. В итоге прогнозы ING постепенно начинают сбываться. Инвесторы все еще держат в фокусе внимания релиз данных по инфляции в США. Снижение темпов роста CPI и базового индикатора должны отправить в нокаут американский доллар. К такому мнению склонялся рынок после отчета о занятости. Однако если основной конкурент совсем слаб, стоит ли печалиться «медведям» по EUR/USD? Технически на дневном графике валютной пары усилились риски реализации озвученного ранее сценария развития событий с формированием паттерна Расширяющийся клин. Агрессивный вход в шорт благодаря этой модели предполагает продажу EUR/USD на прорыве поддержки в точке 2. Она расположена вблизи отметки 1,0975. Успешный штурм позволит нарастить открытые от 1,101 короткие позиции. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Три недели тотального флэта по биткоину.

Биткоин за прошлую неделю не показал никаких интересных движений. После блицкрига на 6 000$ вверх криптовалюта успокоилась и в последние 20 торговых дней располагается точно под уровнем 31 000$, который выступает сильным сопротивлением. Помимо этого, 31 000$ – это последний локальный максимум на 24-часовом ТФ, поэтому он имеет важное значение. Иными словами, если этот уровень будет преодолен, тогда шансы на дальнейший рост «битка» резко вырастут. На текущий момент пара пыталась преодолеть указанный уровень пять раз, но мы считаем, что это уже не имеет значения. Криптовалюта находится в тотальном флэте, поэтому стоит рассмотреть ее движения на младшем ТФ, что мы и сделаем в следующей статье. А пока следует отметить, что восходящая тенденция сохраняется и биткоин вполне может продолжить свой рост. Напомним, что, чем больше попыток преодолеть какой-либо уровень, тем выше вероятность, что этот уровень будет преодолен. Рынок уже не реагирует на новые заявления «ястребиного» характера от представителей монетарного комитета ФРС, его не интересует сколько еще раз будет повышена ключевая ставка в Америке. Весь этот фундаментальный фон просто игнорируется. В то же время биткоин не показал особенного падения с тех пор, как началось разбирательство SEC и двух криптовалютных бирж в США: Binance и Coinbase. Биткоин также практически не реагирует и на сообщения о запуске нескольких биткоин-ETF, разрешение на которые еще должна дать Комиссия по ценным бумагам и рынкам США. Биткоин просто стоит на месте, как будто дожидаясь чего-то. Напомним, что время последнего нисходящего тренда(если он, конечно, завершен) биткоин именно так и передвигался: падал резко вниз, а потом несколько недель/месяцев находился во флэте. Поэтому мы не советуем паниковать по этому поводу. Следует просто дожидаться времени, когда определится его дальнейшая судьба. На 4-часовом ТФ сейчас сформирован боковой канал, который позволит определить момент, когда флэт будет завершен, а также будущее направление первой криптовалюты в мире. Раз биткоин не реагирует на фундаментальный фон(по крайней мере, в моменте), следовательно нужно положиться на технический анализ. Теханализ сейчас не дает никаких сигналов, следовательно нужно ждать. На 24-часовом таймфрейме биткоин завершил виток нисходящей коррекции около уровня 25 211$. Криптовалюта быстро взлетела вверх, но нисходящая коррекция может быть еще не завершена. Если около уровня 31 000$ цена развернется вниз или последует отскок от этого уровня, то падение может возобновиться и вновь будут актуальными продажи с целью область 26 000$. Если же уровень 31 000$ будет преодолен, целесообразными станут новые покупки с целью 34 267$. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GOLD - возможна фиксация лонговых позиций с профитом.Bitcoin - возможно среднсрочно на понижение до 29600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сценарии динамики на 11.07.2023

Как мы отметили мы в нашем сегодняшнем Фундаментальном анализе, в центре внимания трейдеров, следящих за динамикой новозеландского и американского долларов, находятся завтрашнее заседание РБНЗ и публикация инфляционных индикаторов по США за июнь, которые могут спровоцировать сильные движения в NZD/USD. На текущий момент пара торговалась вблизи отметки 0.6189, выше ключевых краткосрочных уровней поддержки 0.6174 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6161 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В то же время NZD/USD остается в зоне медвежьих рынков: среднесрочного – ниже ключевого уровня 0.6220 (ЕМА200 на дневном графике), и долгосрочного – ниже ключевых уровней 0.6460 (ЕМА144 на недельном графике), 0.6540 (ЕМА200 на недельном графике). Прорыв уровня поддержки 0.6161 станет сигналом для открытия коротких позиций по NZD/USD. В случае дальнейшего снижения и пробоя локальных уровней поддержки 0.6110, 0.6090, 0.6060 (в зоне этих уровней проходит нижняя граница восходящего канала на дневном графике) NZD/USD двинется вглубь нисходящего канала на недельном графике, в сторону его нижней границы, проходящей через отметку 0.5900 (локальный уровень поддержки), с промежуточной целью на уровне поддержки 0.5975 (уровень Фибоначчи 23,6% в волне снижения пары с уровня 0.7465 в феврале 2021 года к уровню 0.5510, достигнутому в октябре 2022 года). *) об особенностях торговли NZD см. в статьях NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации) В альтернативном сценарии NZD/USD возобновит рост в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6220, 0.6240 (ЕМА50 на недельном графике). Их пробой может спровоцировать более сильное восходящее движение с целями на уровнях сопротивления 0.6310, 0.6390, 0.6460, 0.6485, 0.6500, 0.6540. Сигнал для начала реализации данного сценария – пробой важного уровня сопротивления 0.6200 (ЕМА144 на дневном графике). Уровни поддержки: 0.6174, 0.6170, 0.6161, 0.6110, 0.6090, 0.6060, 0.6000, 0.5990, 0.5975, 0.5900 Уровни сопротивления: 0.6200, 0.6220, 0.6240, 0.6258, 0.6310, 0.6390, 0.6460, 0.6488, 0.6500, 0.6540 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Доллар слабеет, но лонги по-прежнему рискованны

Индекс доллара США продолжает пикировать вниз, в преддверии инфляционного релиза и на фоне улучшения настроений в отношении риска. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций резко снизилась – до текущего значения 3,96%, после столь же резкого взлёта к отметке 4,06% (максимум с октября прошлого года). Пара евро-доллар, в свою очередь, тестирует 10-ю фигуру, обновив попутно двухмесячный хай на отметке 1,1027. И хотя покупатели с трудом карабкаются наверх, бычьи настроения явно превалируют по паре. Здесь необходимо подчеркнуть, что такая ценовая динамика обусловлена исключительно ослаблением гринбека – если взглянуть на основные кросс-пары с участием евро, то мы увидим, что единая валюта находится не в лучшей форме. Поэтому если доллар усилит свои позиции по итогам предстоящих инфляционных релизов, то евро не сможет «держать оборону», а последует за котируемой валютой. Впрочем, судя по предварительным прогнозам, доллар вряд ли найдёт поддержку со стороны макроэкономической отчётности. Собственно, текущий спад индекса доллара обусловлен вчерашним релизом, который стал «тревожным звоночком» в преддверии публикации ключевых данных. Так, ежемесячный обзор потребительских ожиданий от ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания американских потребителей в перспективе ближайшего года рухнули в июне до самого низкого уровня с апреля 2021 года – до отметки 3,8% (в предыдущем месяце результат был 4,1%). По большому счёту, данный отчёт носит второстепенный характер – при других обстоятельствах рынок просто-напросто проигнорировал бы этот релиз. Но трейдеры долларовых пар сейчас слишком «наэлектризованы», поэтому остро реагируют на любые сигналы, снижающие вероятность ещё одного повышения процентной ставки ФРС после её увеличения в июле. Красноречивый пример в этом плане – июньские Нонфармы, которые в целом оказались весьма неплохими, но не «прорывными», если можно так выразиться. Уровень безработицы в США снизился до 3,6%, зарплатные индикаторы остались на уровне мая (вопреки прогнозам спада), а показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе вырос на 209 тысяч. Но этого оказалось недостаточно для усиления американской валюты. Релиз лишний раз подтвердил июльское повышение ставки, но не «сдвинул» ожидания относительно сентябрьских перспектив. Повышенные требования предъявляются и к инфляционным отчётам. Прежде всего это касается отчёта по росту индекса потребительских цен, который будет опубликован уже завтра, 12 июля. По мнению большинства аналитиков, июньский ИПЦ отразит замедление роста инфляции в США. В частности, общий индекс потребительских цен в июне должен достаточно резко снизиться – до 3,1% в годовом исчислении (предыдущее значение – 4,0%). Базовый индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также должен продемонстрировать нисходящую динамику, замедлившись с майского значения 5,3% до 5,0% г/г. К слову, остальные инфляционные отчёты, которые будут опубликованы на этой неделе, также должны отразить замедление инфляции в Штатах. Например, индекс цен производителей должен резко снизиться – до 0,4% г/г – это самый слабый результат с августа 2020 года. Стержневой индекс цен производителей должен продемонстрировать аналогичную динамику. В годовом исчислении он должен снизиться до отметки 2,7% (с предыдущего значения 2,8%). В таком случае это будет пятнадцатое снижение показателя подряд. Если вышеуказанные отчёты выйдут хотя бы на прогнозном уровне, гринбек окажется под фоновым давлением. Но если релизы будут иметь «красный окрас», индекс доллара США может обновить многомесячные минимумы, снизившись в область 100-й фигуры. Основные долларовые пары изменят свою конфигурацию соответствующим образом. В преддверии этих событий покупатели eur/usd пытаются развить свой успех, цепляясь за 10-ю фигуру. Каждый шаг наверх даётся с трудом, так как восходящая динамика обусловлена исключительно ослаблением гринбека. Европейская валюта в данном случае выступает в роли балласта, особенно на фоне опубликованных сегодня данных по росту индекса ZEW. Почти все компоненты релиза оказались в «красной зоне», оказав давление на единую валюту. Например, индекс настроений в деловой среде Германии снизился сразу до -14,7 пункта, при прогнозе спада до -10 пунктов. Это самый слабый результат с декабря 2022 года. Общеевропейский индекс настроений в деловой среде также оказался в «красной зоне», снизившись до -12 пунктов при прогнозе спада до -10 пунктов (минимальное значение с декабря прошлого года). Иными словами, индикаторы экономических настроений ZEW более заметно погружаются в отрицательную область – индексы третий месяц подряд находятся ниже нулевого уровня. И тем не менее, несмотря на такой «удар» от института ZEW, пара eur/usd держится выше таргета 1,1000, что свидетельствует о слабости американской валюты. Можно ли в таких условиях рассматривать лонги? На мой взгляд – нет. Перспективы дальнейшего роста цены зависят лишь от «самочувствия» гринбека, тогда как завтрашний отчёт может либо «потопить» доллар, либо оказать ему поддержку (если вдруг окажется в зелёной зоне). Образно говоря, евро не сможет «подхватить падающее знамя» в случае усиления американской валюты. В условиях такой неопределённости целесообразно находиться вне рынка – по крайней мере, до старта американской сессии среды, когда будет обнародован резонансный отчёт.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Замедление глобального спроса усиливает давление на сырьевые валюты. Обзор USD, NZD, AUD

ФРБ Нью-Йорка опубликовал свой последний обзор потребительских ожиданий в США, который показал третий месяц подряд снижение среднегодовых инфляционных ожиданий до 3,8% с 4,1% в мае. Прогноз инфляции на трехлетнем горизонте в июне не изменился и составил 3%, тогда как пятилетний показатель вырос на 0,3 процентного пункта до 3%. Несколько представителей ФРС отметились выступлениями в понедельник. Мейстер и Дейли синхронно выразили готовность и далее поднять ставку, а затем ее держать на этом уровне, чтобы снизить инфляцию, Бостик из ФРБ Атланты высказался менее ястребино, отметив, что хотя уровень инфляции и высок, можно немного подождать, поскольку экономический рост и так замедляется. Между тем инверсия кривой доходностей набирает силу – чем больше времени до погашения, тем ниже доходность, и это верный признак приближения рецессии. Спред между 10-летними US Treasures и более короткими ушел много ниже, чем во все предыдущие кризисы, и, как показывает исторический опыт, рецессия наступает через несколько месяцев после разворота. Напряженность усилилась после публикации данных по инфляции в Китае. В июне она оказалась нулевой против роста на 0.2% в мае, что оказалось самым низким значением за 28 месяцев и вызвало опасения относительно прихода дефляции. Отсутствие ценового давления в Китае обычно связывается с замедлением экономики, то есть, по сути, является индикатором снижения глобального спроса. Индикатор ZEW вслед за Sentix подтвердил замедление экономики еврозоны, снизившись в июле с 10п. до -12.2п, а отчет по рынку труда Великобритании показал рост заработной платы в мае выше прогнозов, что привело к росту спроса на фунт из-за корректировки ожиданий по ставке Банка Англии в более высокую сторону. NZD/USD Сегодня вечером РБНЗ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, ожидается, что ставка останется неизменной, а РБНЗ постарается избежать крайних формулировок в итоговом заявлении, что не позволит сформировать направление движения ни в одну сторону. Также ожидается, что к ноябрю пиковая ставка вырастет до 5,75%, этот прогноз уже учтен в ценах. Баланс экономических новостей предполагает, что РБНЗ ничего менять не будет. ВВП за 1 квартал оказался слабее, чем ожидал Банк, бизнес-исследования показали снижение нагрузки на производственные мощности, инфляционные ожидания также снижаются. Новые данные появятся позже – инфляция за 2 квартал будет озвучена на следующей неделе, отчет о рынке труда еще позже. Эти данные могут скорректировать позицию РБНЗ к следующему заседанию – спрос замедляется, экономика слабее, чем ожидал Банк в мае, рецессия кажется неизбежной. Вопрос лишь в том, будет ли этого замедления достаточно, чтобы вернуть инфляцию к 2%, до чего еще очень далеко. Позиционирование по NZD продолжает оставаться нейтральным, спекулятивный интерес колеблется вблизи околонулевых уровней, расчетная цена ушла выше долгосрочной средней, но направления не имеет. Неделей ранее мы ожидали попытки роста к верхней границе коррекционного канала, эта возможность сохраняется и на сегодняшний день. Если РБНЗ добавит в свою позицию ястребиных ноток, то возможет рост к 0.6270/90, если же итоги заседания будут в соответствии с прогнозами, то для роста причин практически не останется, и в это случае более вероятно снижение и медленный дрейф к середине канала 0.6040/60. В целом нужно отметить отсутствие явного направления. AUD/USD Глава РБА выступит в среду на Национальной конференции Экономического общества Австралии в Брисбене. Название выступления — «Обзор Резервного банка и денежно-кредитная политика», что предполагает, что суть выступления будет более широкой, чем ближайшая перспектива денежно-кредитной политики, но некоторые комментарии по текущим соображениям денежно-кредитной политики все еще вероятны, и вопросы и ответы дадут еще одну возможность понять, рассматривает ли РБА возможность еще одного повышения в августе. Если Лоу подтвердит прогнозы, которые предполагают, что ставка будет поднята еще дважды до 4,60%, то выступление окажет поддержку аусси. Если же нет, или если он уклонится от более-менее прямых ответов, то аусси, вероятнее всего, усилит падение. Но, скорее всего, и выступление будет осторожным, и реакция рынка умеренной, поскольку все ключевые экономические параметры будут опубликованы позже: занятость за июнь (20 июля), индекс потребительских цен за второй квартал (26 июля) и розничные продажи (28 июля). Всё сводится к тому, что РБА выгоднее дождаться новых данных и только потом как-то прогнозировать свои дальнейшие действия, поэтому, скорее всего, торговля в диапазоне продолжится. Чистая короткая позиция по AUD выросла за отчетную неделю на 0.3 млрд. до -2,95 млрд, позиционирование медвежье. Расчетная цена ушла ниже долгосрочной средней, направление южное. AUD/USD сделал попытку выйти вверх из диапазона, попытка была слабая и успехом не увенчалась, теперь более вероятным выглядит движение вниз к поддержке 0.6590/6600. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Почему фунт так резко вырос

Фунт «улетел в космос» после того, как стало известно, что заработная плата в Великобритании выросла больше, чем ожидалось. Сейчас средний доход граждан находится на уровне, который, по словам управляющего Банка Англии Эндрю Бейли, лишь подпитывает инфляцию, поддерживая идею в пользу повышения процентных ставок. Это положительно сказывается на перспективах британского фунта и негативно на будущем экономики, которая наверняка столкнется с рецессией в следующем году. Высокая инфляция также усилит кризис стоимости жизни в Великобритании.Как показал отчет управления национальной статистики, средний недельный заработок без учета бонусов составил 7,3% за три месяца до мая. Данные за период до апреля были пересмотрены в сторону повышения. Показатель сравнялся с самыми высокими уровнями за всю историю наблюдений. Экономисты ожидали замедления темпов роста до 7,1%.Данные подтверждают, что рынок труда по-прежнему слишком перегрет, поскольку рост заработной платы остается неприемлемо высоким, что будет и дальше стимулировать инфляцию. Цифры являются первыми из двух важных данных, которые определят следующее решение Банка Англии по процентным ставкам. Заседание пройдет 3 августа, и до этого момента может многое измениться. Очень важен второй элемент – данные по инфляции, которые, как ожидается, будут опубликованы на следующей неделе.На этом фоне доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании упала на 2 базисных пункта, до 4,62%, как и доходность казначейских облигаций США. По данным рынка фьючерсов на процентные ставки, Банк Англии повысит стоимость заимствований еще как минимум на 150 базисных пунктов к марту следующего года, что приведет к повышению базовой ставки до 6,5%. Это сопоставимо с примерно 4% для Европейского центрального банка и примерно 5,5% для Федеральной резервной системы.«Наш рынок труда силен, а безработица низка по историческим меркам», – сказал канцлер казначейства Джереми Хант. «Но у нас все еще есть около 1 миллиона вакансий, что будет еще больше подогревать инфляцию. Наши реформы на рынке труда, включая расширение бесплатного ухода за детьми в следующем году, помогут построить экономику с высокой заработной платой, высоким ростом и низкой инфляцией, которую мы все хотим видеть».Отчет также показал сильный рост занятости вместе с неожиданным скачком уровня безработицы до 4%. Все больше и больше людей начинают искать работу, а это является первым признаком того, что напряженность на рынке труда может начать ослабевать. Однако число работающих людей подскочило на 102 000 в последнем квартале, что больше, чем 85 000, которые ожидали экономисты.Сегодняшний отчет о росте заработной платы увеличивает шансы на то, что Банк Англии повторит июньское шоковое повышение ставки в августе сразу на 50 базисных пунктов. Сильные данные CPI на следующей неделе дадут окончательное решение по этому вопросу. До этого момента мы можем наблюдать за ростом британского фунта против доллара США. Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт остается довольно неплохим, что указывает на продолжение выстраивания бычьего рынка. Рассчитывать на рост пары можно будет после контроля над уровнем 1.2910, так как провыв этого диапазона укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2940, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2970. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2870. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2835 с перспективой выхода на 1.2790.Что касается технической картины EURUSD, то для сохранения покупателями контроля нужно забираться выше 1.1025 и закрепляться там. Это позволит выбираться к 1.1050. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1090, но сделать это без новых хороших данных по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0985 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0945 либо открывать длинные позиции от 1.0910.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin подтверждает бычьи намерения и тестирует $31k: чего ожидать от актива в ближайшее время?

Биткоин традиционно начал первый торговый день новой недели с локального снижения, спровоцированного распродажей на азиатских рынках, вызванной не утешительной макро статистикой Китая. Однако во второй половине дня с открытием американских рынков и заявлениями членов ФРС Биткоину удалось совершить очередной ретест $31k.Финансовые рынки замерли в ожидании завтрашней публикации отчетности по инфляции. Есть основания полагать, что отчетность по CPI может позитивно сказаться на росте цены Биткоина. Помимо этого, за последние дни появились другие значительные новости со знаком плюс, поэтому сохранение бычьих настроений на рынке криптовалют предсказуемо.ФРС завершает агрессивную монетарную политику? Одним из главных макро катализаторов для вчерашнего роста цены BTC и фондовых индексов стали заявления членов ФРС. Представители регулятора Мэри Дейли, управляющая РБ Сан-Франциско и Рафаэль Бостик, управляющий РБ Атланты отметили, что существует вероятность поднятия ставки еще на два шага в 2023 году. Однако во многом все будет зависеть от динамики снижения уровня инфляции.Чиновники заявили, что среди членов ведомства преобладают осторожные настроения в отношении следующих шагов. Поэтому во многом вопрос о повышении ставки в июле будет решаться после публикации данных CPI завтра, 12 июля. Инвесторы и аналитики ожидают сокращение инфляции с 4% до 3,1%, и, вероятно, при оправдании прогнозов ставка не будет поднята.На решение ФРС оказывает существенное влияние ухудшение экономического климата в США. Глава Казначейства США заявил, что слишком рано исключать риск рецессии, а рейтинг акций Штатов понижен до уровня "Нейтрально". При этом впервые с 1980 года наблюдается инверсия кривой ставок по федеральным фондам США, что также было характерно в периоды рецессии.Ключевым сигналом о необходимости постепенного завершения агрессивной монетарной политики стало 39% рост заявок на пособие по безработице в США. Такой значительный рост показателя также говорит о вероятности рецессии вследствие повышения ставок ФРС.Биткоин сохраняет бычий настрой Bitcoin берет все лучшее, что может из текущей ситуации и пользуется моментом для восходящего движения на фоне растущих надежд на завершение агрессивной политики ФРС. Инвесторы также показывают веру в криптоактивы, и CoinShares фиксирует очередной приток средств в крипто фонды в размере $136 миллионов за прошлую неделю.Также крупный коммерческий банк Standard Chartered повысил свой прогноз относительно роста цены BTC в 2024 году. Аналитики сошлись во мнении, что Биткоин достигнет уровня $120 000. Также инвесторы не забывают о ETF-заявке от BlackRock, одобрение которой может привнести в рынок криптовалют от $100 миллиардов до $1 триллиона.Анализ BTCUSD Биткоин-быки уверенно защищают свои позиции вблизи области поддержки $29,8k-$30k. По итогам вчерашнего торгового дня Биткоин совершил восходящий рывок до $31k, после чего совершил ретест уровня поддержки на $28,9k. Впоследствии цена восстановилась к уровню $30,5k, что говорит о сильных позициях покупателей и их стремлении закрепиться выше $30,5k-$30,8k для дальнейшего движения на $31k.Импульсный ретест уровня поддержки и сопротивления в рамках одного дня указывают на рост волатильности. На текущей неделе нас ожидает публикация данных по инфляции и рынку труда, поэтому вполне вероятно, что актив совершит пробой текущей области колебаний. Рассматривая нисходящее направление, нужно выделить уровень $28,8k как ключевой для медведей.Покупатели продолжат консолидацию и попытаются одним импульсом совершить пробой области $30,5k-$30,8k, и далее уровень $31k. Анализировать динамику и предпосылки по техническим метрикам не имеет смысла, так как рынок криптовалют входит в период высокой волатильности и в большей мере ценой будет править бал эмоций и реакций. ИтогиБиткоин сохраняет бычий потенциал и ближайшей целью актива станет закрепление выше $31k. Успех локального восходящего тренда BTC зависит от решения ФРС, которое, в свою очередь, будет полагаться на данные по инфляции. Поэтому завтра после публикации CPI станут понятны краткосрочные перспективы BTC.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: накануне заседания РБНЗ

Сегодня доллар в основном слабеет на валютном рынке. Давление на котировки оказывают неоднозначный отчет Минтруда США, опубликованный в минувшую пятницу, и ожидания завтрашней публикации свежих данных по уровню инфляции в стране. Отчет Минтруда указал на снижение безработицы в июне и продолжающийся рост зарплат, что является позитивным фактором для доллара. Однако не оправдавший прогноз индикатор NFP и его пересмотренное в меньшую сторону предыдущее значение оказали на участников рынка негативное впечатление (число занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло в июне на +209 000, меньше прогноза в +225 000 и майского значения в +306 000, пересмотренного в меньшую сторону с +339 000). Доллар сначала укрепился сразу после публикации отчета Минтруда США, но потом стал резко снижаться. Как итог – индекс доллара DXY закрыл минувшую неделю на негативной территории, продолжая снижаться в начале этой недели. Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы», опубликованный в пятницу отчет по американскому рынку труда способствует пересмотру прогнозов экономистов в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Теперь участники рынка будут ждать публикации завтра свежих данных по инфляции в США, чтобы точнее определиться с прогнозами относительно ближайшего заседания ФРС, запланированного на 25 и 26 июля (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 10.07.2023 – 16.07.2023). Пока что прогнозы экономистов указывают примерно на 90% вероятность очередного повышения процентной ставки на июльском заседании ФРС, несмотря на то что ожидается замедление годовой инфляции в июне (общей потребительской инфляции до 3,1% с 4,0% в мае и базовой – до 5,0% с 5,3% в мае). Но если ожидаемые инфляционные показатели окажутся еще слабее, то руководители ФРС могут и на июльском заседании вновь взять паузу в повышениях процентной ставки, несмотря на то что инфляция все еще остаётся значительно выше целевого уровня 2%. Таким образом, завтрашняя публикация инфляционных показателей по США может стать мощным драйвером динамики доллара: вверх, если индикаторы CPI выйдут со значениями выше прогнозных, и вниз, если они окажутся еще слабее, чем ожидается по прогнозу. Из важных событий завтрашнего дня также выделим заседания ЦБ Новой Зеландии и Канады, которые завершатся публикациями решений по процентной ставке, в 02:00 и 14:00 (GMT), соответственно. Если от Банка Канады ждут повышения процентной ставки, то РБ Новой Зеландии может взять паузу, после повышения на майском заседании, на 0,25% до 5,50% на текущий момент. Хотя инфляционное давление по-прежнему высоко, а рынок труда остается сильным, замедление спроса и экономической активности, а также предыдущие повышения процентной ставки (OCR), которые усиливают негативное давление на экономику Новой Зеландии, могут заставить руководство ЦБ страны воздержаться от дальнейшего ужесточения, считают экономисты. Выжидательная позиция РБНЗ будет сдерживать ожидания дальнейших повышений ставок, в то время как другие центральные банки продолжат циклы ужесточения монетарной политики. Это будет негативно отражаться на динамике NZD. С другой стороны, улучшение торговых условий и более стабильное состояние новозеландской экономики в сравнении с экономиками стран G10, будут способствовать улучшению позиций NZD на валютном рынке. Это, в свою очередь, создаст предпосылки для дальнейшего роста NZD/USD, но ближе к концу года и в следующем году, считают экономисты. С технической же точки зрения пара NZD/USD развивает восходящую коррекцию выше важных краткосрочных уровней поддержки 0.6174, 0.6161, оставаясь при этом в зоне медвежьих рынков: среднесрочного – ниже ключевого уровня 0.6220, и долгосрочного – ниже ключевых уровней 0.6460, 0.6540 (подробнее см. в «NZD/USD: сценарии динамики на 11.07.2023»).Для дальнейшего сильного движения цене необходим прорыв диапазона между уровнями 0.6170 и 0.6220. Вероятно, итоги завтрашнего заседания РБНЗ и публикация данных по инфляции в США и станут пресловутым спусковым крючком. *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 11 июля: фондовый рынок сохраняет равновесие

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуется в небольшом плюсе после вчерашней попытки восстановиться от пятничного падения. Последние меры экономической поддержки Китая поддержали рынок акций и сырьевые товары, хотя настроение было умерено предупреждениями политиков о повышении процентных ставок. Впереди также у нас данные по инфляции в США, которые выйдут завтра, так что никто форсировать события пока не собирается.Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,3% и 0,4% соответственно. Вчера несколько представителей Федеральной резервной системы вновь заявили о необходимости еще больше повысить процентные ставки. Это усилило опасения, что крупнейшая экономика мира может столкнуться с рецессией уже в следующем году. Доходность казначейских облигаций упала, и индекс доллара снизился третий день.В это же время представители центральных банков Европы все чаще заявляют, что еще не достигли поворотного момента в борьбе с инфляцией, предупреждая, что для обеспечения стабильности цен необходимы более высокие ставки на более длительный срок. Это смешанное благословение для фондовых быков, которым пришлось пережить разочаровывающее начало второй половины этого года после звездного роста в первые шесть месяцев. Приближающийся сезон отчетности за второй квартал даст инвесторам больше пищи для размышлений.В настоящий момент трейдеры рассчитывают на мягкую посадку или более благоприятную рецессию, но, как недавно предупредила Джанет Йеллен, существует риск того, что рецессия будет более жесткой, чем ожидается. Многое покажут отчеты компаний за второй квартал, которые, по мнению экономистов, в целом будут достаточно неплохие.Индекс Stoxx Europe 600 растет третий день после того, как член Совета управляющих Франсуа Вильруа де Гальо заявил, что Европейский центральный банк еще не закончил рост ставок, но близок к этому. Фондовый рынок Великобритании провалился после данных по заработной плате, которые усилили давление на Банк Англии, вынудив его и дальше продолжать повышать ставки. Данные показали, что рост заработной платы удерживается на уровне, который, по словам управляющего Банком Англии Эндрю Бейли, подпитывает инфляцию. Данные имеют решающее значение для формирования следующего решения центрального банка по ставкам в августе. После новостей фунт вырос до самого высокого уровня по отношению к доллару с апреля 2022 года. Облигации выросли, при этом доходность 10-летних облигаций Германии упала на пять базисных пунктов до 2,59%.Азиатский индекс вырос более чем на 1%, при этом наибольший рост произошел в Гонконге, Южной Корее и Тайване. Акции азиатских производителей чипов подскочили после того, как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о более высоких, чем ожидалось, продажах.Как я отмечал выше, данные по потребительским ценам в США выйдут завтра, что даст дополнительное представление о перспективах цен и процентных ставок. Согласно прогнозам, опубликованным после июньского заседания, большинство политиков ФРС ожидают повышения ставок еще на полпроцента к концу года, что ограничивает восходящий потенциал фондового рынка.На других рынках цены на железную руду и другие металлы выросли вместе с сырой нефтью в надежде на то, что меры стимулирования Китая повысят спрос. Золото мало изменилось.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно сдержанный. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами возвращать $4427. От этого уровня может произойдет рывок на $4447. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4469 и $4488, что позволит укрепить бычий рынок. В случае дальнейшего движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4405 и $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс