ТС MegaProfit Scalper

Торговая Форекс Стратегия MegaProfit Scalper

Индикатор для БО - БАРС

Точный индикатор для бинарных опционов работающий на любых ТФ и при любых рыночных условиях.

Тестер стратегий

Тестер поможет протестировать вашу ручную стратегию или проверить чужую.

Забыли пароль?Зарегистрироваться
FxMag.ru Блоги Рейтинг брокеров Магазин Новости Каталог Журнал Криптовалюты
 
Блоги
Добавить запись

Нефтяное затишье перед бурей

Цены на нефть колебались на этой неделе из-за противоречивых сообщений и прогнозов относительно возобновления производства на перерабатывающем заводе в Абкаике в Саудовской Аравии. Крупнейшее потрясение в истории рынка нефти привело к 20%-му росту...

Обзоры и аналитика рынка, 14 минут назад

Международный финансовый центрКоличество подписчиков882

ФРС: обречённый на беспрецедентность решения

Можно сказать, что рубль буквально проспал недолгий ренессанс на рынке нефти. За неделю отечественная валюта укрепилась, с учётом сегодняшней коррекции, всего на 1,3%, тогда как нефть Brent на все 8%. Причины инертности рубля можно искать в...

Обзоры и аналитика рынка, 16 минут назад

Международный финансовый центрКоличество подписчиков882

Нет ничего хуже ожидания

Рынки ждут решение ФРС об уровне базовой учетной ставки в американской экономике. Именно этому сейчас все подчинено. В целом американский фондовый рынок вырос по итогам вчерашних торгов на Уолл-стрит, но начавшееся двухдневное заседание ФРС этому...

Обзоры и аналитика рынка, 23 минуты назад

Международный финансовый центрКоличество подписчиков882

Позитивная динамика долгового рынка

События, на которые следует обратить внимание сегодня: 11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за август. 21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке. EURUSD: В первой половине дня для евро формируется позитивный фон....

Обзоры и аналитика рынка, менее часа назад

FreshForexКоличество подписчиков3749

Новый способ брать профит

Все методы торговли приносят только убытки? Торгуете от уровней, но видите только минус? На новостях цена идет против вышедших данных? Нет повода впадать в отчаяние, можно показать рынку, кто повелитель, для этого воспользуйтесь следующим лайфхаком....

Обзоры и аналитика рынка, менее часа назад

Калита-ФинансКоличество подписчиков2749

Особенности применения стохастического осциллятора в торговле на бирже

Осциллятор стохастик - это показатель рыночного импульса, который сравнивает цену закрытия ценной бумаги с диапазоном ее высоких и низких цен за определенный период времени, чтобы определить вероятные поворотные моменты в стоимости этого актива. ...

Обучающие материалы, 1 час назад

PRO МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Прогноз рынка Forex 18.09.2019 от Ярослава Мудрого

Прогноз рынка Forex 18.09.2019 от Ярослава Мудрого

Прогнозы и торговые сигналы, 1 час назад

Ярослав МудрыйКоличество подписчиков2793

Биткоин получит солидный скачок цен от ФРС на этой неделе

Вероятно, на этой неделе решение Федеральной резервной системы США усилит цены на биткоин, прогнозирует глава гиганта мирового финансового консалтинга. Прогноз Найджела Грина, основателя и генерального директора DeVere Group, запустившей deVere...

Рынок криптовалют, 1 час назад

GuruTradeКоличество подписчиков3670

Торговля в канале

Торговля в канале#калитафинанс #kalitafinance #forex #форекс #cfd #финансы #рубль #доллар #евро #нефть #трейдер #финансовыерынки #аналитика #фондовыйрынок #курсдоллара

Обзоры и аналитика рынка, 2 часа назад

Калита-ФинансКоличество подписчиков2749

В предверии ставок по США рынок лихорадит.

EURUSD рисует восходящий треугольник с уровнем поддержки 1,0990 и уровнем сопротивления 1,1075. Скользящие средние МА(13) и МА(100) показывают разнонаправленное движение. В тоже время MACD и RSI находятся в нейтральном положении. EURUSD торгуем...

Обзоры и аналитика рынка, 2 часа назад

Калита-ФинансКоличество подписчиков2749

BitMEX Research: Анатомия следующего мирового финансового кризиса

Опубликовано: 6 месяцев назад
Автор: Coinspot

Аналитики из BitMEX Research решили исследовать вопрос, который часто задают в криптосообществе: «Когда наступит следующий глобальный финансовый кризис?» По мнению экспертов BitMEX, повторение событий 2008 года (когда розничные банковские депозиты и платежные системы оказались под угрозой) маловероятно. В то же время корпоративные долговые инвестиционные фонды и нетрадиционные долговые инвестиционные инструменты, ставшие привлекательными благодаря обманчиво низкой волатильности, могут стать тем местом, где нестабильность финансовой системы проявится наиболее значительно.

Говорят, что биткоин родился из финансового хаоса и скептицизма, вызванного мировым финансовым кризисом 2008 года (поскольку он был запущен именно в то время). В связи с этим многие биткоин-инвесторы и другие представители криптосообщества часто спрашивают: когда наступит следующий мировой финансовый кризис?

Сначала рассмотрим сам вопрос. На наш взгляд, за ним стоят три основных предположения:

  • Следующий глобальный финансовый кризис наступит в ближайшие несколько лет (он неизбежен один раз в десятилетие или около того);
  • Такой кризис окажет положительное влияние на цену биткоина;
  • Следующий глобальный финансовый кризис будет выглядеть аналогично последнему, в результате чего многие усомнятся в надёжности банковской системы.

Из этих трех предположений мы согласны только с первым. Хотя мы считаем, что последние два предположения могут быть верны, в них существует значительная неопределенность.

Что касается второго предположения, мы затронули этот вопрос в марте 2018 года, когда отметили, что биткоин торгуется скорее как высокорисковый актив, чем как «актив-убежище». Конечно, цена на биткоин сильно упала с тех пор, и может измениться в будущем. Если биткоин хорошо поведёт себя в следующем кризисе, это будет огромным плюсом для него как средства сбережения. Хотя для этого пока нет никаких существенных предпосылок.

На третьем предположении (возможных причинах следующего мирового финансового кризиса) мы остановимся более подробно.

Состояние банков на развитых рынках никого не тревожит

«История не повторяется, но часто рифмуется». За последнее десятилетие банковские регуляторы работали с оглядкой на 2008 год, в результате чего банковские балансы и банковская система в целом сильно укрепилась. Коэффициенты капитала первого уровня на развитых рынках улучшились с 5% до кризиса до 12% на сегодняшний день.

Возможно, еще более показательным и убедительным является то, что ведущие западные банки вообще не расширяли свои балансы со времени мирового финансового кризиса. Выборка из девяти основных банков в совокупности демонстрирует значительное снижение совокупных активов: с $19,3 трлн. в 2008 году до $15,6 трлн. в 2018 году.

На наш взгляд, финансовый леверидж является одним из основных факторов финансового риска. Эпицентр риска в финансовой системе, по-видимому, сместился. В 2008 году риск был вызван левериджем в банковской системе и взаимосвязями между этим и секьюритизацией ипотечного рынка. Сегодня эквивалентный риск представляет собой леверидж в отрасли управления активами и, в частности, в секторе корпоративного долга, обусловленный обманчиво низкой волатильностью.

Рост левериджа в индустрии управления активами

Индустрия управления активами гораздо более непрозрачна, чем банковское дело, и определить степень левериджа в ней гораздо сложнее. Таким образом, трудно сделать вывод о степени левериджа в отрасли управления активами или о возможных сроках финансового кризиса, связанного с этим левериджем.

В отчёте Банка международных расчетов (BIS) за 2015 год под названием «Леверидж на стороне инвестора» основное внимание уделялось смещению риска с банковской системы в сторону индустрии управления активами. В отчёте отмечается, что, хотя леверидж инвестиционного фонда довольно стабильный в акциях, в области с фиксированным доходом он значительно вырос с 2008 года, особенно на развивающихся рынках. Отчет BIS заканчивается следующим:

Леверидж в банковской системе стал важной составляющей мирового финансового кризиса 2008 года. С тех пор управляющие активами («инвесторы») быстро увеличили свою долю в глобальном финансировании, чему способствовало резкое сокращение банков, возвращающих свои балансы в нормальное состояние. Информация о балансах для инвестиционных фондов гораздо менее доступна, чем в жестко регулируемых банках. Используя информацию, предоставленную поставщиком рыночных данных, мы обнаружили, что леверидж на стороне инвесторов не является незначительным, хотя, по-видимому, он сильно варьируется в зависимости от типа фонда. Портфели акционерного фонда кажутся минимально заёмными, в то время как фонды с фиксированным доходом обычно прибегают к заемным средствам.

В отчете BIS использовались данные EPFR по управлению инвестиционными фондами, и, хотя мы согласны с выводами отчета, трудно сформулировать точное представление о достоверности этих данных. Хотя мы сами не нашли хороших источников глобальных данных, определённые инвестиционные фонды в США должны представлять SEC данные о степени использованного левериджа. SEC собирает эти данные со второго квартала 2013 года, и они показывают, что, в отличие от банковского сектора, индустрия управления активами значительно расширилась с 2008 года.

Новые корпоративные инструменты долгового рынка

В дополнение к более широкому использованию левериджа инвестиционными фондами, механизмы долговых рынков становятся все более сложными и непрозрачными. Замена роли банков на рынках корпоративного долга привела к быстрому росту целого ряда взаимосвязанных инвестиционных продуктов — обязательств по кредитам с обеспечением (CLO), частных долговых сделок и взаимных фондов. Эти небанковские структуры значительно выросли со времени последнего мирового финансового кризиса.

Уровни корпоративного долга значительно возросли с 2008 года: валовой долг компаний Russell 3000 в настоящее время составляет $11 трлн., тогда как во время последнего кризиса он составлял чуть более $8 трлн. Корпорации воспользовались низкими процентными ставками и упомянутыми выше инвестиционными продуктами, чтобы занимать деньги на рекордных уровнях.

Условия низкой волатильности

На наш взгляд, нетрадиционная денежно-кредитная политика в странах с развитой экономикой сдерживает волатильность, что создаёт стимулы для управляющих активами использовать больше левериджа и брать на себя большие риски. В то же время эти условия побудили корпорации взять на себя больше долгов.

В феврале 2018 года произошел резкий рост волатильности — индекс VIX взлетел до небес, а инвестиционные стратегии, нацеленные на шорт VIX, упали почти до нуля. Жертвами этого стало небольшое количество инвесторов, которые искади лёгкую доходность, и влияние «волакоста» на остальную финансовую систему было ограничено. Однако в некотором смысле февральское событие 2018 года было микрокосмом того, что сегодня происходит на рынках с фиксированным доходом.

Конечно, мы не знаем, что будет основным катализатором, ведущим к увеличению волатильности. Это может быть геополитическое событие, чрезмерные уровни долга в долларах США на развивающихся рынках, высокий уровень левериджа в китайской индустрии управления активами, высокочастотные трейдеры, слишком быстрое сокращение балансов центрального банка, кризис еврозоны и даже катастрофическая ошибка консенсуса в биткоине.

Дело в том, что каким бы ни было конкретное событие, оно не имеет значения. Что имеет значение, так это внутренняя нестабильность и хрупкость финансовой системы, обусловленная искусственно низкой волатильностью и чрезмерным левериджем. После кризиса многие могут указывать пальцем на какое-то конкретное событие, но вряд ли это будет справедливой аргументацией.

Заключение

Банки более важны для финансовой системы и общества, чем управляющие активами. Если управляющие активами окажутся под давлением, то несколько богачей могут увидеть резкое сокращение своих активов, тогда как розничные и корпоративные депозиты останутся в безопасности. Следовательно, предстоящий кризис может быть менее напряжённым, чем в 2008 году. Однако, что крайне важно, потенциал вмешательства государства для смягчения последствий кризиса может быть более ограниченным, чем в 2008-м.

Инструментарий, доступный центральным банкам, с тех пор был значительно уменьшен. Что более важно, так это политическая сторона вещей. Никто не может знать наверняка, но типичные сторонники Трампа, брэксита или желтых жилетов могут не поддержать определенные виды государственного вмешательства на финансовых рынках.

Стоит отметить и то, что после 2008 года также была сильная политическая оппозиция против политики центрального банка, пик которой пришёлся на 2011 год. Политическая неопределенность на Западе, похоже, возросла с 2008 года. Если эта неопределенность начнет взаимодействовать с финансовой нестабильностью, риски могут усугубиться.

Что касается того, когда такой кризис произойдёт, то мы, очевидно, не знаем. На наш взгляд, в финансовой системе есть определенные проблемы, но, похоже, они не говорят о том, что мы обязательно находимся на пороге серьёзного кризиса; это может произойти через несколько лет. Что касается того, как извлечь выгоду из таких событий, то это ещё сложней, чем спрогнозировать их сроки. Возможно, можно было бы построить портфель вокруг VIX-коллов, долгосрочных корпоративных облигаций ETF, хедж-фондах, специализирующихся на волатильности, золоте и, в меньшей степени, биткоине. Опять же, хотя никто не может знать, когда эти события произойдут, возможно, сейчас самое время скорректировать свой инвестиционный портфель.

Лидеры роста

Среди TOP100 криптовалют. Данные за 24 часа.
ABBC CoinABBC Coin ↑ 15.59%
EgretiaEgretia ↑ 13.84%
MixinMixin ↑ 11.24%
ThoreCoinThoreCoin ↑ 11.24%
OmiseGOOmiseGO ↑ 11.01%
ElastosElastos ↑ 10.75%
BitcoinBitcoin ↑ 9.66%
BytecoinBytecoin ↑ 9.26%
NEMNEM ↑ 7.49%
VestChainVestChain ↑ 7.41%

Лидеры падения

Среди TOP100 криптовалют. Данные за 24 часа.
HshareHshare ↓ 29.97%
HyperCashHyperCash ↓ 22.26%
Crypto.comCrypto.com ↓ 18.99%
DentDent ↓ 17.67%
EnergiEnergi ↓ 15.76%
Bitcoin SVBitcoin SV ↓ 14.32%
Insight ChainInsight Chain ↓ 12.84%
SOLVESOLVE ↓ 11.97%
KuCoin SharesKuCoin Shares ↓ 10.42%
GrinGrin ↓ 9.74%
 
Новости компаний
Добавить новость

Bro Investor - новый блог на портале лучших блогов частных инвесторов

Bro Investor - новый блог на портале Best Invest Blogs со статусом "PRO". Новый блог опытного частного инвестора с большим стажем онлайн инвестирования. Автор блога был владельцем собственного бизнеса, но уже более 5 лет как свободный инвестор,...

Опубликовано: 5 дней назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков3171

Ликбез: покупка квартиры через агентство

Сегодня, традиционно перед выходными, стараемся рассказывать не столько о том, ак зарабатывать на форекс, сколько о том, как грамотно инвестировать и тратить заработанное. Сегодня, в рамках данного материала, поведаем о том, как лучше инвестировать...

Опубликовано: 5 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Мнение: обзор онлайн букмекера 888.ru

Государственный оператор лотерей в Российской Федерации, Столото , не стал долго размышлять по поводу того, стоит или нет открывать в интернете легальный сайт по приему интерактивных ставок. В июне 2016 года компания получила лицензию №23 ФНС РФ,...

Опубликовано: 5 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Индустрия кредитования в лицах: Credit365 – сервис с амбициями

Что представляет из себя успешный бизнес в области предоставления финансовых услуг? По мнению экспертов, ответом на этот вопрос будет слово надежность ! Поспорить тут не с чем надежность в мире финансов это не просто желательное, это обязательное...

Опубликовано: 6 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Новые проекты в портфелях на блогах UNETOIN

UNETOIN (United Network Online Investors) - лидирующая сеть топ блогов частных инвесторов, в состав которой входят только опытные блоги с большим стажем ведения своих ресурсов, имеющих хорошую посещаемость, широкую известность в инвестиционной...

Опубликовано: 6 дней назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков3171

Альфа-Банк Украина активно раздает деньги и не менее активно завоёвывает местный рынок!

Интересные новости приходят от одного из флагманов российского банковского сектора Альфа Банка, активно осваивающего рынок соседнего государства республики Украина. По данным нашего издания, Альфа-Банк Украина добился за последнее время весьма...

Опубликовано: 6 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Знакомься, Uplata.ua – удобный финансовый сервисы из Украины

Недавно мы побывали в командировке, посетив ряд стран бывшего СССР, чтобы изучить состояние рынка финансовых услуг и уровень тамошнего прогресса. Сегодня мы рассказываем про Украину и в рамках данного материала хотим познакомить тебя с тамошним...

Опубликовано: 6 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Мнение: развитие интернета стимулирует активное развитие рынка кредитования в Украине

Развитие всемирной паутины привело к бурному развитию множества отраслей науки и бизнеса по всему миру. Не стал исключением и рынок кредитования в Украине, где активное появление различных сервисов, позволяющих не только повысить финансовую...

Опубликовано: 6 дней назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков364

Лучшие статьи за неделю на блогах частных инвесторов

Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB NEWS Партнерское предложение для блогов и инвестиционых ресурсов. Напишите обзор о нашем портале bestinvestblog.com и мы добавим вашу статью на главную портала в раздел инфо партнеры. Новый обзор нашего...

Опубликовано: 1 неделю назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков3171

Ceribo - новый проект на блогах UNETOIN с доходностью 2.1% в день сроком на 15 дней

Ceribo стартовал в октябре 2018 года, но все это время находился в стадии партизанства и только 3 сентября после ребрендинга можно считать официальным стартом проекта, когда стал появляться на блогах и мониторах. Есть все основания полагать, что...

Опубликовано: 1 неделю назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков3171

 Forex Magazine © 2004-2019