Options Trader 2.17

Программа для валютных трейдеров, использующих в своей работе методы опционного анализа. Автоматизирует работу с отчётами Чикагской биржи.

ТС MegaProfit Scalper

Торговая Форекс Стратегия MegaProfit Scalper

News Calculator and Trade Pad

это высокотехнологичный эксклюзивный календарный индикатор, показывающий новости по многим валютам, и универсальная многопрофильная торговая панель.

Забыли пароль?Зарегистрироваться
FxMag.ru Блоги Рейтинг брокеров Магазин Новости Каталог Журнал Криптовалюты
 
Блоги
Добавить запись

В центре внимания – все напряглись и ждут…

Пятничные торги на Уолл-Стрит завершились вполне прилично и все решили взять некоторую паузу в распродажах, тем более, что и Дональд Трамп, и европейские и китайские политики сейчас не намерены нагнетать обстановку, которая и без того весёлая. Мы...

Обзоры и аналитика рынка, 8 минут назад

Международный финансовый центрКоличество подписчиков584

Доллар падает на опасениях снижения ставок

EUR/USD Евро закрылся с повышением в пятницу, продолжая рост и подтверждая разворот цены закрытия четверга. Сегодня утром пара EUR/USD движется в узком диапазоне 1.1200-1.1215. Это движение не отражает изменения в политике Европейского центрального...

Обзоры и аналитика рынка, 20 минут назад

FXOpenКоличество подписчиков2813

GBP/USD: план на европейскую сессию 27 мая. Восходящая коррекция будет зависеть от уровня 1.2744

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Новость об уходе Трезы Мэй обсуждалась всю неделю, и поэтому серьезного влияния на рынки не произвела. Восходящая коррекция по фунту, которая напрашивалась довольно давно, теперь зависит от...

Обзоры и аналитика рынка, менее часа назад

Аналитики ИнстаФорексКоличество подписчиков3801

Инсайд от маркетмейкера №347: опционные уровни CME Group на 27.05.2019

Актуальные данные с биржи CME Group вкратце и по сути Только четкие точки входа на сегодня по основным валютным парам рынка Форекс, фондовым индексам S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, золоту, а также нефти марки WTI и натуральному газу. ...

Обзоры и аналитика рынка, менее часа назад

assistanttradersКоличество подписчиков1379

EUR/USD: план на европейскую сессию 27 мая. Для продолжения роста потребуется коррекция в районе 1.1195 и 1.1175.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Пятничные новости придали евро восходящий импульс. Однако сегодня отсутствует важная фундаментальная статистика, и скорей всего будет довольно спокойным. К длинным позициям в евро лучше всего...

Обзоры и аналитика рынка, 1 час назад

Аналитики ИнстаФорексКоличество подписчиков3801

eur-usd

покупки держу добавил по рынку, стоп 1.1145 цель 1.1352

Прогнозы и торговые сигналы, 1 час назад

w0tmanКоличество подписчиков2026

Ежедневный обзор рынка на 27 Мая 2019 года

Всех приветствую. S&P500 сегодня выходной в США, так что сегодня будет сокращенная сессия. Думаю, пока что продолжат торговлю на нижней границе боковика. После еще одной провокации ожидаю движения к верхней границе. 1. RTS РТС пока что сделал все...

Обзоры и аналитика рынка, 1 час назад

5dtradeКоличество подписчиков3292

Тереза Мэй уходит в отставку. Фунт и евро набирают силу. Видео-прогноз рынка форекс на 27 мая

Тереза Мэй уходит в отставку. Фунт и евро набирают силу. Видео-прогноз рынка форекс на 27 мая

Обзоры и аналитика рынка, 1 час назад

Аналитики ИнстаФорексКоличество подписчиков3801

Форекс сигналы и прогноз на сегодня

Всем привет и всех с понедельником! Начинаем торговую неделю. Напоминаю, что сегодня на в Америке праздники не рабочий день. Поэтому биржи работать не будут. И завтра пройдет экспирация по металлам. Но сверить наши ожидания и прогнозы все же...

Прогнозы и торговые сигналы, 2 часа назад

PRO Альберт БурагаКоличество подписчиков2506

Анализ по уровням Мюррея на 27.05.2019

Прогноз по EUR/USD на 27.05.2019. Четырехчасовой график EUR/USD. Валютная пара продолжила движение вверх и достигла линии дневного супертренда, которая локально выступает в качестве сильного уровня сопротивления для цены. Поэтому с текущих уровней...

Обзоры и аналитика рынка, 2 часа назад

MurrayКоличество подписчиков428

BitMEX Research: Анатомия следующего мирового финансового кризиса

Опубликовано: 3 месяца назад
Автор: Coinspot

Аналитики из BitMEX Research решили исследовать вопрос, который часто задают в криптосообществе: «Когда наступит следующий глобальный финансовый кризис?» По мнению экспертов BitMEX, повторение событий 2008 года (когда розничные банковские депозиты и платежные системы оказались под угрозой) маловероятно. В то же время корпоративные долговые инвестиционные фонды и нетрадиционные долговые инвестиционные инструменты, ставшие привлекательными благодаря обманчиво низкой волатильности, могут стать тем местом, где нестабильность финансовой системы проявится наиболее значительно.

Говорят, что биткоин родился из финансового хаоса и скептицизма, вызванного мировым финансовым кризисом 2008 года (поскольку он был запущен именно в то время). В связи с этим многие биткоин-инвесторы и другие представители криптосообщества часто спрашивают: когда наступит следующий мировой финансовый кризис?

Сначала рассмотрим сам вопрос. На наш взгляд, за ним стоят три основных предположения:

  • Следующий глобальный финансовый кризис наступит в ближайшие несколько лет (он неизбежен один раз в десятилетие или около того);
  • Такой кризис окажет положительное влияние на цену биткоина;
  • Следующий глобальный финансовый кризис будет выглядеть аналогично последнему, в результате чего многие усомнятся в надёжности банковской системы.

Из этих трех предположений мы согласны только с первым. Хотя мы считаем, что последние два предположения могут быть верны, в них существует значительная неопределенность.

Что касается второго предположения, мы затронули этот вопрос в марте 2018 года, когда отметили, что биткоин торгуется скорее как высокорисковый актив, чем как «актив-убежище». Конечно, цена на биткоин сильно упала с тех пор, и может измениться в будущем. Если биткоин хорошо поведёт себя в следующем кризисе, это будет огромным плюсом для него как средства сбережения. Хотя для этого пока нет никаких существенных предпосылок.

На третьем предположении (возможных причинах следующего мирового финансового кризиса) мы остановимся более подробно.

Состояние банков на развитых рынках никого не тревожит

«История не повторяется, но часто рифмуется». За последнее десятилетие банковские регуляторы работали с оглядкой на 2008 год, в результате чего банковские балансы и банковская система в целом сильно укрепилась. Коэффициенты капитала первого уровня на развитых рынках улучшились с 5% до кризиса до 12% на сегодняшний день.

Возможно, еще более показательным и убедительным является то, что ведущие западные банки вообще не расширяли свои балансы со времени мирового финансового кризиса. Выборка из девяти основных банков в совокупности демонстрирует значительное снижение совокупных активов: с $19,3 трлн. в 2008 году до $15,6 трлн. в 2018 году.

На наш взгляд, финансовый леверидж является одним из основных факторов финансового риска. Эпицентр риска в финансовой системе, по-видимому, сместился. В 2008 году риск был вызван левериджем в банковской системе и взаимосвязями между этим и секьюритизацией ипотечного рынка. Сегодня эквивалентный риск представляет собой леверидж в отрасли управления активами и, в частности, в секторе корпоративного долга, обусловленный обманчиво низкой волатильностью.

Рост левериджа в индустрии управления активами

Индустрия управления активами гораздо более непрозрачна, чем банковское дело, и определить степень левериджа в ней гораздо сложнее. Таким образом, трудно сделать вывод о степени левериджа в отрасли управления активами или о возможных сроках финансового кризиса, связанного с этим левериджем.

В отчёте Банка международных расчетов (BIS) за 2015 год под названием «Леверидж на стороне инвестора» основное внимание уделялось смещению риска с банковской системы в сторону индустрии управления активами. В отчёте отмечается, что, хотя леверидж инвестиционного фонда довольно стабильный в акциях, в области с фиксированным доходом он значительно вырос с 2008 года, особенно на развивающихся рынках. Отчет BIS заканчивается следующим:

Леверидж в банковской системе стал важной составляющей мирового финансового кризиса 2008 года. С тех пор управляющие активами («инвесторы») быстро увеличили свою долю в глобальном финансировании, чему способствовало резкое сокращение банков, возвращающих свои балансы в нормальное состояние. Информация о балансах для инвестиционных фондов гораздо менее доступна, чем в жестко регулируемых банках. Используя информацию, предоставленную поставщиком рыночных данных, мы обнаружили, что леверидж на стороне инвесторов не является незначительным, хотя, по-видимому, он сильно варьируется в зависимости от типа фонда. Портфели акционерного фонда кажутся минимально заёмными, в то время как фонды с фиксированным доходом обычно прибегают к заемным средствам.

В отчете BIS использовались данные EPFR по управлению инвестиционными фондами, и, хотя мы согласны с выводами отчета, трудно сформулировать точное представление о достоверности этих данных. Хотя мы сами не нашли хороших источников глобальных данных, определённые инвестиционные фонды в США должны представлять SEC данные о степени использованного левериджа. SEC собирает эти данные со второго квартала 2013 года, и они показывают, что, в отличие от банковского сектора, индустрия управления активами значительно расширилась с 2008 года.

Новые корпоративные инструменты долгового рынка

В дополнение к более широкому использованию левериджа инвестиционными фондами, механизмы долговых рынков становятся все более сложными и непрозрачными. Замена роли банков на рынках корпоративного долга привела к быстрому росту целого ряда взаимосвязанных инвестиционных продуктов — обязательств по кредитам с обеспечением (CLO), частных долговых сделок и взаимных фондов. Эти небанковские структуры значительно выросли со времени последнего мирового финансового кризиса.

Уровни корпоративного долга значительно возросли с 2008 года: валовой долг компаний Russell 3000 в настоящее время составляет $11 трлн., тогда как во время последнего кризиса он составлял чуть более $8 трлн. Корпорации воспользовались низкими процентными ставками и упомянутыми выше инвестиционными продуктами, чтобы занимать деньги на рекордных уровнях.

Условия низкой волатильности

На наш взгляд, нетрадиционная денежно-кредитная политика в странах с развитой экономикой сдерживает волатильность, что создаёт стимулы для управляющих активами использовать больше левериджа и брать на себя большие риски. В то же время эти условия побудили корпорации взять на себя больше долгов.

В феврале 2018 года произошел резкий рост волатильности — индекс VIX взлетел до небес, а инвестиционные стратегии, нацеленные на шорт VIX, упали почти до нуля. Жертвами этого стало небольшое количество инвесторов, которые искади лёгкую доходность, и влияние «волакоста» на остальную финансовую систему было ограничено. Однако в некотором смысле февральское событие 2018 года было микрокосмом того, что сегодня происходит на рынках с фиксированным доходом.

Конечно, мы не знаем, что будет основным катализатором, ведущим к увеличению волатильности. Это может быть геополитическое событие, чрезмерные уровни долга в долларах США на развивающихся рынках, высокий уровень левериджа в китайской индустрии управления активами, высокочастотные трейдеры, слишком быстрое сокращение балансов центрального банка, кризис еврозоны и даже катастрофическая ошибка консенсуса в биткоине.

Дело в том, что каким бы ни было конкретное событие, оно не имеет значения. Что имеет значение, так это внутренняя нестабильность и хрупкость финансовой системы, обусловленная искусственно низкой волатильностью и чрезмерным левериджем. После кризиса многие могут указывать пальцем на какое-то конкретное событие, но вряд ли это будет справедливой аргументацией.

Заключение

Банки более важны для финансовой системы и общества, чем управляющие активами. Если управляющие активами окажутся под давлением, то несколько богачей могут увидеть резкое сокращение своих активов, тогда как розничные и корпоративные депозиты останутся в безопасности. Следовательно, предстоящий кризис может быть менее напряжённым, чем в 2008 году. Однако, что крайне важно, потенциал вмешательства государства для смягчения последствий кризиса может быть более ограниченным, чем в 2008-м.

Инструментарий, доступный центральным банкам, с тех пор был значительно уменьшен. Что более важно, так это политическая сторона вещей. Никто не может знать наверняка, но типичные сторонники Трампа, брэксита или желтых жилетов могут не поддержать определенные виды государственного вмешательства на финансовых рынках.

Стоит отметить и то, что после 2008 года также была сильная политическая оппозиция против политики центрального банка, пик которой пришёлся на 2011 год. Политическая неопределенность на Западе, похоже, возросла с 2008 года. Если эта неопределенность начнет взаимодействовать с финансовой нестабильностью, риски могут усугубиться.

Что касается того, когда такой кризис произойдёт, то мы, очевидно, не знаем. На наш взгляд, в финансовой системе есть определенные проблемы, но, похоже, они не говорят о том, что мы обязательно находимся на пороге серьёзного кризиса; это может произойти через несколько лет. Что касается того, как извлечь выгоду из таких событий, то это ещё сложней, чем спрогнозировать их сроки. Возможно, можно было бы построить портфель вокруг VIX-коллов, долгосрочных корпоративных облигаций ETF, хедж-фондах, специализирующихся на волатильности, золоте и, в меньшей степени, биткоине. Опять же, хотя никто не может знать, когда эти события произойдут, возможно, сейчас самое время скорректировать свой инвестиционный портфель.

Лидеры роста

Среди TOP100 криптовалют. Данные за 24 часа.
Maximine CoinMaximine Coin ↑ 30.80%
Crypto.comCrypto.com ↑ 27.19%
Bitcoin SVBitcoin SV ↑ 26.28%
DentDent ↑ 23.95%
Metaverse ETPMetaverse ETP ↑ 17.95%
MaidSafeCoinMaidSafeCoin ↑ 17.39%
RevainRevain ↑ 14.94%
Pundi XPundi X ↑ 12.17%
LitecoinLitecoin ↑ 11.40%
TRONTRON ↑ 10.91%

Лидеры падения

Среди TOP100 криптовалют. Данные за 24 часа.
HshareHshare ↓ 29.97%
AuroraAurora ↓ 22.69%
Theta FuelTheta Fuel ↓ 10.89%
SOLVESOLVE ↓ 7.88%
Enjin CoinEnjin Coin ↓ 3.33%
WAXWAX ↓ 2.79%
HorizenHorizen ↓ 1.76%
Project PaiProject Pai ↓ 1.52%
ArkArk ↓ 0.96%
StratisStratis ↓ 0.86%
 
Новости компаний
Добавить новость

Получи 1$ за регистрацию и комментарий на bestinvestblog.com

Уважаемые подписчики, мы добавили на портал новый раздел, где вы можете публиковать свои посты и вести свой личный блог. Оставьте свой первый комментарий под любым постом из рубрики Blogpost и получите 1$ на свой Perfect Money кошелек. В рубрике...

Опубликовано: 3 дня назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков2953

Как взять онлайн кредит на карту или быстрый займ на карту

Микрофинансовые организации это финансовые компании, которые специализируются на оформлении небольших займов на относительно короткий период времени. Их обычно, так и называют займы до зарплаты , так как их размер позволяет погасить долг при первом...

Опубликовано: 3 дня назад

МЕДИА ХИМИЯКоличество подписчиков91

Высокодоходный портфель UNETOIN на 21 мая 2019 года

UNETOIN (United Network Online Investors) - неофициальная сеть блогов частных инвесторов, в состав которой входят только опытные блоги с более чем 5-и летним стажем ведения своих ресурсов, имеющих хорошую посещаемость, широкую известность в...

Опубликовано: 5 дней назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков2953

Лучшие статьи за неделю на блогах частных инвесторов

Подписывайтесь на наш телеграм канал BIB NEWS -------------------------------------------- Blogpost - новый раздел на портале bestinvestblog.com Уважаемые подписчики, мы добавили на портал новый раздел, где вы можете публиковать свои посты и вести...

Опубликовано: 6 дней назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков2953

Разгон депозита за 17 месяцев +1464% - присоединяйся!

Доброго дня, друзья! Рады представить вам возможность разгона депозита вместе с нами СЧЕТ ДЛЯ КОПИРОВАНИЯ Ниже предлагаем вам ознакомиться с видео тестом из которого можно спрогнозировать ожидаемый результат: СЧЕТ ДЛЯ КОПИРОВАНИЯ Работа ведется по...

Опубликовано: 1 неделю назад

ВиталийКоличество подписчиков727

Как сделать +37.93% за неделю?

Доброго времени, друзья! Время подвести итог нашего голосования и определить победителя, согласно условиям по ссылке https://vk.com/forex.binary?w=wall-120429986_7439 Из приведенного выше снимка экрана, мы обнаруживаем максимально близкое значение к...

Опубликовано: 1 неделю назад

ВиталийКоличество подписчиков727

Обучение Трейдингу от Фонда

Тема курса: Создание Стратегий с Использованием Технического Анализа и Индикаторов Данил Буданов трейдер с многолетним опытом прибыльной работы на Фондовых Площадках мира. Фондовая Биржа это его основное увлечение и работа, которая приносит не...

Опубликовано: 1 неделю назад

PRO Trading - Hedge Fund and ConsultingКоличество подписчиков1235

Laty Pay - инвестиционная платежная система и платформа для проектов

Laty Pay - новый хайп проект на блогах UNETOIN, который стартовал 20 апреля 2019 года. Представляет из себя инвестиционную платежную систему с начислением дивидендов ее участникам, а так же платформу для размещения сторонних хайп проектов по...

Опубликовано: 1 неделю назад

Best Invest BlogsКоличество подписчиков2953

CloudPay – криптовалютный обменный сервис нового поколения для мессенджера Telegram

Сайт: https://cloudpay.exchange Telegram-бот: @CloudpayBot

Опубликовано: 1 неделю назад

planetaforexКоличество подписчиков27

Ночной профит составил +10.42% от депозита

Доброго утра, друзья и владельцы B.O.S.S инструментов, которые получили ночной профит! Сегодня у нас он составил +10.42%, при этом мы продолжаем ежедневный вывод денежных средств на свои реквизиты... А сколько профита вам принесла ночь с 14 на 15...

Опубликовано: 1 неделю назад

ВиталийКоличество подписчиков727

 Forex Magazine © 2004-2019