Выступление Пауэлла и почему растет доллар. Часть 2

Вернемся к Джерому Пауэллу, ФРС и перспективам доллара. Президент ФРС, а также практически весь Комитет FOMC едины в своей оценке экономической реальности. И это очень важно. В последнее время многие аналитики говорят о расколе внутри ФРС, и он действительно имеет место. Однако нам важно понимать, что это за раскол. Дональд Трамп сформировал внутри Комитета «собственное крыло». Это не «голубиное крыло», как может многим показаться. Это «крыло, которое будет голосовать так, как скажет Трамп». Если завтра президент США решит, что ставку нужно повышать, Боуман, Уоллер и Миран будут голосовать за повышение, указывая на высокую инфляцию, которая в мгновение ока станет более приоритетной, чем рынок труда. И это крайне важно понимать, что «голубиное крыло» действительно имеется, но оно исчисляется всего тремя управляющими. И больше их в ближайшее время вряд ли станет. Г-жу Кук Дональд Трамп уволить не сумел, а Джером Пауэлл будет оставаться главой ФРС еще 7 месяцев. Даже после его ухода количество «голубей» в Комитете увеличится максимум до 4, чего все равно будет недостаточно для агрессивного снижения процентной ставки. Поэтому в ближайший год я бы не стал ожидать резкого смягчения денежно-кредитной политики. Трамп продолжит атаковать ФРС, Трамп продолжит критиковать ФРС, Трамп может добиться своего. Однако на текущий момент времени нет четких оснований для этого. Лично у меня, кстати, позиция Стивена Мирана вызывает только улыбку. Новоиспеченный управляющий ФРС считает, что рынок труда в срочном порядке нужно поддержать, а про инфляцию в своих речах он практически ничего не говорит. Мандатов у ФРС два. Следовательно, любой политик может «крутить» их в ту сторону, которая выгодна ему. Если нужно снижать ставку, значит рынок труда важнее. Если нужно повышать ставку, значит инфляция важнее. Однако, как я уже сказал, большинство членов FOMC все же придерживаются обратной последовательности действий и не выделяют из двух мандатов один, «наиболее важный». Поэтому ФРС будет и дальше придерживаться принципа сбалансированности. Пауэлл сообщил, что «безрискового пути нет». Следовательно, добиться одновременно обеих целей невозможно. Следовательно, ФРС будет плясать между двумя огнями, стараясь задуть насколько это возможно каждый из них. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 24 сентября. Рынок продолжает прыгать на граблях Выступление Пауэлла и почему растет доллар Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Выступление Пауэлла и почему растет доллар

Вчера вечером состоялось не сказать, что знаковое событие, но все же достаточно важное. Рынок поначалу практически никак на него не отреагировал, но сегодняшнее снижение обоих инструментов позволяет предположить, что трейдеры все же решились учесть выступление президента ФРС... Сказать по этому событий можно много чего. Постараемся разобраться во всех «подводных камнях». Начать следует с того, что риторика Джерома Пауэлла мало чем отличалась от его же риторики на прошлой неделе. И на позапрошлой неделе. И в прошлом месяце. И в течение всего 2025 года. Г-н Пауэлл по-прежнему считает, что Комитет FOMCдолжен принимать решения исключительно на основании поступающей экономической информации. Если рынок труда будет демонстрировать дальнейшее «охлаждение» или же крайне слабые темпы восстановления, регулятор будет готов принять еще один или два раунда смягчения денежно-кредитной политики. Если же рынок труда начнет восстанавливаться или же инфляция начнет расти более высокими темпами, процесс снижения процентной ставки будет завершен. Напомню, что инфляция остается крайне важным показателем для ФРС, хоть, по мнению Дональда Трампа, она «очень низкая» и не заслуживает внимания. Однако индекс потребительских цен растет четыре месяца подряд, и нет никаких оснований предполагать, что этот всплеск завершен. Сам Пауэлл допускает, что торговые пошлины Дональда Трампа еще не в полной мере проявились в ценах американских товаров и услуг, а уход инфляции выше 3% будет означать, что смягчение политики следует прекращать. Что могут означать покупки доллара США? Как это ни странно говорить, но только одно – рынок вновь ожидал гораздо более «голубиных» действий от ФРС и «голубиной» риторики от Джерома Пауэлла. На основании чего? Я этим вопросом задавался еще в прошлом году. Очевидно, что постоянно выступающие управляющие ФРС начали бы намекать на более активные действия на поприще снижения ставки, если бы сами видели для этого хоть какие-то основания. Но большинство управляющих молчит, а рынок, тем временем, продолжает ждать глобального смягчения. Следовательно, рынку нравится оставлять самого себя в дураках, а история ничему его не учит. Однако, как бы там ни было, нам важно понять, чего ожидать дальше. По европейской валюте ничего страшного не случилось, просто волна 4 может принять трехволновой вид. Ситуация по британцу хуже, там волновая разметка может понести определенные изменения. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 24 сентября. Рынок продолжает прыгать на граблях Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность, а политика Трампа не меняется. Цели повышательного участка тренда расположены около отметки 261,8% по Фибоначчи. В данное время я ожидаю продолжения повышения котировок в рамках волны 3 в 5 с целью 1,4017. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

AUD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Удержит ли австралийский доллар позитивное настроение?

Кросс-курс AUD/JPY резко отскочил от уровня 97,20, который представлял собой двухнедельный минимум, зафиксированный в пятницу, и подтверждённый вчера и сегодня ходе азиатской сессии, на фоне выхода свежих данных о потребительской инфляции в Австралии. Спотовые цены установили новый недельный максимум, преодолев круглый уровень 98,00, но в дальнейшем, откатившись.Согласно данным Австралийского бюро статистики (ABS), индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 3,0% с начала года к августу, превзойдя июльский показатель 2,8% и прогнозы экспертов в 2,9%. Такие данные укрепляют предположения, что Резервный банк Австралии (РБА) воздержится от повышения ставок на предстоящем заседании.Это создает благоприятные условия для австралийского доллара, который в сочетании с ослаблением японской иены способствует росту кросс-курса AUD/JPY. При этом индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Японии (S&P Global) показал крупнейшее снижение с марта, упав в сентябре до 48,4 с 49,7 в августе. Отрицательные данные усугубляются опасениями по поводу экономических трудностей, вызванных американскими пошлинами и внутренней политической нестабильностью, что может подтолкнуть Банк Японии к отсрочке повышения ставок и ослабить иену.Тем не менее, инвесторы всё ещё закладывают в цены вероятность октябрьского повышения ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов, основанную на признаках экономической устойчивости. В отличие от этого, рынок оценивает вероятность снижения ставки РБА в ноябре на уровне около 70%, что существенно отличается от более агрессивных настроений Банка Японии. Небольшое ухудшение настроений к риску на мировых рынках может оказывать поддержку иене как валюте-убежищу, что ограничивает рост рискованных валют, включая австралийский доллар. В условиях неопределённости рекомендуется проявлять осторожность и дождаться подтверждения, что коррекционное движение пары AUD/JPY с уровней выше круглого 98,00, завершено и открывает путь для дальнейшего роста.А с технической точки зрения, цены торгуются выше 9-дневной ЕМА, подтверждая силу импульса, осцилляторы на дневном графике положительны, поэтому путь наименьшего сопротивления для пары AUD/JPY должен быть восходящим.Но если цены не удержат основную зону поддержки 97,20-97,00, то вероятность сместиться в пользу медведей.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золотые быки не спешат на фоне восстановления спроса на доллар США.

Сегодня золото корректируется от нового исторического максимума, установленного вчера на фоне укрепления доллара США. Доллар США восстанавливается после двухдневного спада на фоне заявлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который попытался уменьшить ожидания быстрого снижения ставок, отметив, что ФРС должна учитывать риски, связанные с высокой инфляцией и ослаблением рынка труда, принимая решения по монетарной политике. Он подчеркнул, что чрезмерно резкое смягчение политики может оставить борьбу с инфляцией незавершённой и потребует последующей корректировки курса. Эти заявления поддержали доллар после падения с недельного максимума и сдержали рост цен на драгоценный металл.Тем временем НАТО направило России предупреждение об использовании всех необходимых военных и невоенных мер для защиты после неоднократных провокаций и нарушений воздушного пространства стран членов НАТО — Эстонии, Польши и Румынии.В то же время Израиль продолжает свою операцию в секторе Газа. В последнем докладе ООН говорится о намерении израильского правительства утвердить постоянный контроль над Газой и обеспечить еврейское большинство на оккупированном Западном берегу Иордана, что усиливает опасения по поводу возможного расширения конфликта в регионе. Эти геополитические риски остаются одним из факторов, поддерживающих спрос на золото как на безопасный актив.Для получения лучших торговых возможностей важно обратить внимание на предстоящие экономические данные из США, включающие окончательные показатели ВВП за второй квартал и заказы на товары длительного пользования, которые опубликуют в четверг, а также индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) — ключевой инфляционный индикатор для ФРС — который выйдет в пятницу. Эти факторы могут существенно повлиять на динамику курса доллара и пары XAU/USD в ближайшее время.А с технической точки зрения, недавний стремительный рост цен драгоценного металла проигнорировал признаки перекупленности, а появление покупательского интереса на коррекции в течение дня говорит о том, что краткосрочный тренд остаётся восходящим. Вместе с тем, снижение цены накануне перед круглым уровнем $3800 указывает на первые признаки ослабления бычьего тренда. В этой связи последующие продажи открыли путь к поддержке в диапазоне $3710–$3700. Эта зона поддержки, послужит надёжным фундаментом для жёлтого металла, однако её уверенный пробой может привести к более значительным потерям.Тем временем, прежде чем рассчитывать на продолжение сильного восходящего тренда, который сохраняется уже на протяжении последнего месяца, стоит дождаться устойчивого преодоления и закрепления выше круглого уровня $3800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фунт падает. Пауэлл, Бейли и фактор доллара

Курс GBP/USD в середине недели демонстрирует устойчивое снижение. Пара не смогла удержаться выше 1,35 и торгуется вблизи 1,3440, потеряв за сутки около 0,5%. Ключевой технический момент заключается в том, что фунт закрепился ниже 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (1,3525), которая теперь выступает зоной сопротивления. Это сигнализирует о том, что краткосрочный импульс остается негативным. Важно, что фунт не сумел воспользоваться локалным откатом доллара и сразу же вернулся к снижению. Ближайшие уровни поддержки видятся на 1,3453 (минимум понедельника) и далее на 1,3400. Пробой последнего может стать спусковым крючком для углубления падения.Фактор доллара: почему «американец» снова силен Главный драйвер слабости фунта – это вовсе не внутренние новости Британии, а укрепление доллара США. Валютный рынок традиционно реагирует на сигналы ФРС, и последние комментарии Джерома Пауэлла усилили ожидания того, что доллар может оставаться устойчивым. Хотя ФРС и пошла на снижение ставки, Пауэлл четко дал понять: это скорее страховочная мера, чем начало широкого цикла смягчения. Для рынка это прозвучало как разочарование. Инвесторы, которые ставили на ослабление доллара и агрессивное смягчение политики, оказались в уязвимой позиции. Результат – массовое закрытие коротких позиций по доллару и его резкий отскок против валют G10. Добавим сюда осторожные комментарии Пауэлла о рынке труда и инфляции: «риски снижения занятости возросли, а неопределенность в отношении динамики цен остается высокой». Такие формулировки не оставляют пространства для быстрого и последовательного снижения ставок. Это еще один аргумент в пользу того, что доллар будет держаться крепко.Влияние на фунт: слабые возможности для роста Валютные стратеги сходятся во мнении: фунт оказался заложником широкой картины, где доллар доминирует. В CBA отмечают, что пара GBP/USD почти вплотную подошла к 1,35 из-за силы американской валюты. В BBH подчеркивают, что доллар демонстрирует рост против большинства основных валют, и фунт не исключение. С технической точки зрения, фунт попал в коридор давления. Пока котировки остаются ниже 9-дневной EMA, перспективы роста ограничены. Более того, рынок может протестировать ключевые уровни поддержки и даже углубить падение. Для фунта ситуация осложняется тем, что собственных драйверов роста у валюты сейчас нет. Британская экономика продолжает бороться с последствиями слабого роста, высокой инфляции и неопределенности в денежной политике Банка Англии. Последний, в отличие от ФРС, вынужден балансировать между необходимостью бороться с инфляцией и рисками для экономики. Это снижает привлекательность фунта для инвесторов.Риторика ФРС как главный катализатор Если взглянуть шире, то ситуация напоминает начало цикла переоценки ожиданий по доллару. Еще неделю назад рынок был уверен, что ФРС начнет активное смягчение. Однако заявления Пауэлла изменили восприятие: теперь снижение ставки выглядит как разовое и осторожное действие, а не старт новой политики. Эта перемена имеет большое значение. Валютный рынок, привыкший быстро реагировать на риторику регуляторов, пересмотрел свои ожидания. В результате доллар получил дополнительный импульс к росту, а фунт оказался одной из первых жертв.Риски и сценарии на ближайшую перспективу В краткосрочной перспективе базовый сценарий – это сохранение давления на фунт. При пробое уровня 1,34 дорога откроется к отметкам 1,3350 и ниже. Возможность краткосрочного отскока к 1,3525 сохраняется, но пока маловероятна без новых катализаторов. С точки зрения фундаментальных факторов, все будет зависеть от двух событий:Новые данные по США – рынок внимательно следит за отчетами по рынку труда и инфляции. Любая устойчивость этих показателей будет подтверждать позицию ФРС и усиливать доллар. Банк Англии – его будущие решения окажут влияние на ожидания по фунту. Однако с текущими макроэкономическими проблемами в Британии шансы на резкий разворот в пользу стерлинга минимальны.Выступление Бейли: ставки все еще могут снизиться Помимо давления со стороны доллара, фунт стерлингов оказался под ударом из-за внутреннего фактора – риторики Банка Англии. В интервью West Midlands Magazines управляющий регулятора Эндрю Бейли допустил, что ставки еще могут быть снижены. По словам Бейли, многое будет зависеть от динамики инфляции. Если она продолжит снижаться, у Банка Англии появится пространство для дальнейшего смягчения. При этом он подчеркнул, что на рынке труда наблюдается определенное ослабление, а потребители ведут себя осторожно, что уже отражается на структуре расходов в экономике: меньше походов в магазины и рестораны, снижение бытовой активности, в целом – сокращение спроса. Для рынка эти слова прозвучали как голубиный сигнал. Если Пауэлл фактически затормозил ожидания по агрессивному снижению ставок ФРС, то Бейли, напротив, оставил открытой дверь для смягчения политики. Это усилило контраст между США и Великобританией. В итоге фунт получил дополнительное медвежье давление: инвесторы все больше закладываются на сценарий, что Банк Англии окажется в числе первых крупных регуляторов, кто двинется в сторону более мягкой политики. В результате реакция была однозначной: курс фунта к доллару продолжил снижение, усилив уязвимость стерлинга на фоне роста доллара.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Нефть получила поддержку. Что дальше?

Фьючерсы на нефть марки Brent в среду поднялись к отметке $68 за баррель (+1,6% за сессию). Драйвером роста стали свежие данные API: запасы сырой нефти в США снизились на 3,8 млн баррелей – это крупнейшее сокращение за последние семь недель. Инвесторы восприняли отчет как сигнал на сжатие предложения, что сразу же поддержало котировки. Ситуацию усилил фактор Ирака. Переговоры о возобновлении экспорта нефти из Курдистана вновь зашли в тупик: крупнейшие производители потребовали гарантий возврата долгов. В результате трубопровод в Турцию остается закрытым с марта 2023 года, а рынок продолжает жить в условиях искусственного дефицита. На фоне этого добавляется геополитическая составляющая. НАТО заявила о решительном ответе на нарушения воздушного пространства России, а удары украинских беспилотников по российским НПЗ и трубопроводам создают дополнительный риск перебоев. В Венесуэле же Chevron после июльского разрешения США будет экспортировать лишь половину добываемых 240 тыс. б/с. Ограничение потоков тяжелой нефти из Каракаса тоже играет на стороне быков. Не стоит забывать и про стратегические решения Европы: ЕС подтвердил курс на полный отказ от российских энергоносителей к 2027 году. На этом фоне Вашингтон активно пытается переформатировать позиции внутри блока, в частности – склонить Венгрию к более жесткой линии. Отдельной темой идут санкции против Ирана. Bloomberg отмечает, что они вряд ли перекроют экспорт Тегерана, но открывают для Китая доступ к новым объемам нефти со скидкой. Для мирового рынка это двоякий фактор: часть предложения уйдет в КНР, но без особого влияния на цены вне Азии.Газ: давление избыточных запасов перевешивает поддержку Природный газ в США опустился ниже $3/MMBtu, вернувшись к двухнедельным минимумам. Главная причина – хранилища. По данным EIA, запасы выросли на 71 млрд куб. футов за неделю (для сравнения: 36 млрд в прошлом году и пятилетний средний прирост – 56 млрд). Такая динамика дает рынку сигнал, что баланс пока склоняется к избытку. Экспорт СПГ остается слабым: поставки на терминалы в сентябре в среднем 15,6 млрд куб. футов против 15,8 млрд в августе. Дополнительно давление усиливает высокая добыча – хотя в начале сентября она снизилась до 107,3 млрд куб. футов (ниже августовского рекорда 108,3 млрд), но все равно остается на исторических максимумах. Прогнозы более теплой погоды могут дать краткосрочный импульс спросу, но пока этого недостаточно для перелома тенденции. Фьючерсы на газ после теста поддержки у $2,78 быстро развернулись и столкнулись с сопротивлением в районе $2,87, откуда вновь пошли вниз. Без дополнительных драйверов значимой коррекции вверх ждать не приходится.Техническая картина Brent: котировки уверенно закрепились выше $67, ключевое сопротивление – зона $68,50–69. Пробой этого диапазона откроет дорогу к $70+. Поддержка – $66,50, затем $65,80. Пока график указывает на преобладание бычьего импульса. Natural Gas: фьючерсы движутся в коридоре $2,78–2,87. Пробой вниз уровня $2,78 создаст риски теста $2,70. Для разворота вверх необходимо закрепление выше $2,90, тогда цель сдвинется к $3,05.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. «Smart money». У британца не сработали тормоза.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Британский фунт в течение трех дней подряд падал, потом последовала небольшая передышка, а в среду падение возобновилось. Напомню, что на прошлой неделе для британца хороших новостей было гораздо больше, чем плохих(по крайней мере, с моей точки зрения). На этой неделе удручающих для доллара событий тоже не было. Однако трейдеры либо полностью переключили свое внимание на неразбериху с бюджетом на следующий финансовый год, либо же цена получила реакцию на ордер-блок, который был достигнут на прошлой неделе. Я считаю, что второй вариант имеет гораздо больше оснований под собой, чем первый. Трейдеры крайне редко игнорируют такие паттерны, как ордер-блок. Реакция может быть слабой, но в большинстве случаев она есть. Таким образом, я считаю, что основной причиной падения британца стали не заседания центральных банков, бюджетная неразбериха или выступление Джерома Пауэлла, а графический сигнал по системе «Smart money». По этой же причине мы видим падение и европейской валюты. Таким образом, я считаю, что «бычий» тренд сохраняется, но для его возобновления потребуются новые «бычьи» паттерны. Если же я ошибаюсь в своих ожиданиях, нужны «медвежьи» паттерны, слом «бычьей» структуры тренда. Сегодня информационный фон отсутствовал, а вчера вечером состоялось выступление Джерома Пауэлла, на котором ничего нового он не сообщил. Пауэлл остается верен тактике «сначала отчеты, затем решение по ставке». И отказываться от целей по инфляции FOMC не намерен, что не позволяет предполагать сильного смягчения ДКП. Последним рабочим паттерном выступает имбаланс 4, и к нему медведи без труда выполнили возврат уже во второй раз. Имбаланс 4 выступает последним рабочим и одновременно «бычьим» паттерном. Если он будет инвалидирован, трейдеры получат первый реальный признак смены тренда на «медвежий». Я уже говорил ранее, чтобы для серьезного укрепления доллара нужен информационный фон, которого в данное время по-прежнему нет. «Медвежий» ордер-блок остается важным паттерном. Однако тренд по британцу остается «бычьим», что не позволяет ожидать сильного падения. Реакция на этот паттерн последовала, но я не жду большего, чем коррекционный откат, завершение которого логично ожидать в имбалансе 4. Если коррекционный откат завершится ниже, это будет не совсем хорошо для трейдеров, но не всегда движения проходят точно между выделенными уровнями, паттернами и зонами. На мой взгляд, в последнее время не было причин ожидать даже новый коррекционный откат. Реакция на ордер-блок – это сильный сигнал, но в то же время информационный фон никто не отменял. Давление Дональда Трампа на ФРС, фиктивные увольнения чиновников, вечная критика Джерома Пауэлла и продолжающая торговая война – это факторы, которые не позволяют мне прогнозировать рост доллара. В общем и целом, могу сказать следующее. В «медвежий» тренд по британцу я не верю точно также, как в «медвежий» тренд по европейцу. ФРС возобновила процесс смягчения ДКП, а рынок опасается, что FOMC потеряет свою независимость, после чего ставка начнет снижаться вне зависимости от экономических показателей. Если медведи и перейдут в наступление без видимых причин, то нужны какие-либо признаки такого наступления. В новый рост выше пиков июля верится гораздо легче. Текущий «бычий» тренд можно будет считать завершенным лишь ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа). Эти лоу практически одинаковые. Только ниже них произойдет слом «бычьей» структуры. Однако для меня очевидна простая истина – без информационной поддержки любое «медвежье» начинание имеет крайне низкие шансы на полноценную реализацию. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). США – Изменение объема ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 25 сентября календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, две из которых представляют серьезный интерес. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть достаточно сильным во второй половине дня. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: По британцу картина остается достаточно сложной. Британец начал сильное падение, но теперь важно понять, где оно будет завершено и сохранится ли «бычий» тренд. Я не вижу информационных оснований для «медвежьего» тренда. Реакция на имбаланс 4 сохранит текущую графическую картину, предполагающую рост британца, но инвалидация этого паттерна укажет либо на формирование ренджа, либо на начало «медвежьего» тренда, для которого я по-прежнему не вижу никаких информационных оснований. В первом случае трейдеры-быки возьмут курс на пик 2025 года – уровень 1,3790. Во втором случае – на два последних лоу – 1,3336 и 1,3140.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Smart money. Медведи перехватывают инициативу?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD выполнила на прошлой неделе очень неожиданный разворот в пользу американской валюты и показала довольно существенное падение. И это падение продолжается на новой неделе. Развороту цены не предшествовало образование «медвежьего» паттерна или какого-либо «медвежьего» сигнала. И даже информационный фон в последние дни не был на стороне медведей. Я продолжаю считать, что падение, которое мы наблюдаем, вызвано падением британца. Вчера вечером состоялось выступление президента FOMC Джерома Пауэлла, и многие трейдеры связывают рост доллара США именно с этим событием. Отчасти это может быть действительно так. В последних выступлениях Пауэлл делал акцент на важности сохранения баланса между инфляцией и рынком труда. ФРС не планирует отказываться от инфляционных целей, ожидает ускорения потребительских цен, но также понимает, что рынок труда требует стимулирования. Таким образом, текущий настрой FOMC, возможно, не такой «голубиный», как рассчитывали трейдеры-быки. Однако в этом случае трейдеры сами виноваты. Пауэлл и ФРС не делали по ходу 2025 года заявлений, которые бы показывали готовность к агрессивному смягчению ДКП. И даже в этом случае я не считаю укрепление доллара обоснованным. ФРС продолжает реализовывать базовую программу изменения ДКП, которая выражается фразой «реагируем на экономические данные». «Бычий» имбаланс 5 был отработан и дал реакцию цены. Таким образом, это был еще один(последний) сигнал на покупку, доступный для трейдеров. Внизу остается еще неотработанный имбаланс 3, но, чтобы добраться до него, нужен сильный для доллара информационный фон. В данное время я даже предположить не могу, какие это должны быть новости, чтобы медведи перешли в наступление. Последний «бычий» имбаланс, который был образован на прошлой неделе, инвалидирован в следствие странного падения евро, о котором я говорил в последних статьях. И это первый и пока что единственный признак возможного разворота тренда вниз. На мой взгляд, для «медвежьего» тренда нужно хотя бы что-то, что позволяло бы предполагать укрепление доллара на 500-600 пипсов или более. На мой взгляд, «слабая голубиность» ФРС – это не повод для доллара расти на 500-600 пипсов. В новый «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон, во-первых, крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, а во-вторых, он попросту не изменился в последнее время, чтобы ожидать резкую смену в настроении трейдеров. Таким образом, я считаю, что мы увидим коррекционный откат, а затем процесс роста вновь будет возобновлен. Трейдеры по-прежнему не упускают из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно продвигает идею новых тарифов для Китая и Индии в рамках компании по завершению войны в Украине. Более того, он требует введения аналогичных тарифов и от Евросоюза, желая объединить усилия против РФ. Вряд ли такой информационный плацдарм поможет медведям сформировать тренд. «Бычья» структура тренда не нарушена, никаких оснований ждать сильный рост американской валюты нет. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. Как видим, до него медведям нужно пройти вниз около 350 пипсов, что вряд ли выполнимо в ближайшее время. Ближайшей целью для роста европейской валюты может выступать только «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительского доверия в Германии (06-00 UTC). США – Изменение объемов заказов на товары долгосрочного использования (12-30 UTC). США – Изменение объема ВВП во втором квартале (12-30 UTC). США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC). США – Продажи существующих домов (14-00 UTC). 24 сентября календарь экономических событий содержит в себе пять записей, две из которых можно считать важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет присутствовать во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда, однако по-прежнему зависима от информационного фона. Торговая война остается в «горячей фазе», а по ДКП FOMC назревает серьезное смягчение. Таким образом, трейдеры-медведи остаются в незавидном положении, поэтому о завершении «бычьего» тренда сейчас речи не идет. От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. В данное время пара по необъяснимым причинам падает, но причин ожидать продолжение падения по-прежнему нет. Возможность открывать новые покупки по тренду появятся лишь в «бычьем» имбалансе 3 или же после образования новых «бычьих» паттернов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: сценарии динамики на 24.09.2025

Пара USD/CHF находится в фазе роста благодаря поддержке со стороны доллара. Однако, главным драйвером на этой неделе, по крайней мере до публикации в пятницу американских индексов PCE, станет решение ШНБ. Рынки закладывают в цену сохранение ставок, но малейший намек на будущие шаги может изменить картину, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CHF: заседания ФРС (итоги) и НБШ (ожидания)». А пока что USD/CHF, несмотря на восходящую коррекцию, начавшуюся в минувшую среду после публикации решения ФРС по ставкам, продолжает торговаться в устойчивом медвежьем тренде, начавшем формироваться еще в начале февраля. На момент же публикации данной статьи, пара торговалась вблизи отметки 0.7950, практически, без изменений к цене закрытия минувшей недели. На фоне укрепления доллара, цена все же пытается развить восходящую динамику, выше краткосрочного уровня поддержки 0.7933 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пока что ближайшими целями в альтернативном среднесрочном сценарии являются уровни сопротивления 0.7985 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.8000 («круглая» отметка и ЕМА50 на дневном графике), 0.8075 (локальный уровень сопротивления и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике). Учитывая текущую фундаментальную слабость доллара и ожидания рынка по дальнейшему снижению процентных ставок ФРС, вблизи этих отметок логично ожидать отскок цены и возобновление снижения в рамках нисходящего канала на недельном графике. Его нижняя граница проходит ниже отметки 0.7700. Она и может стать целью дальнейшего снижения USD/CHF в основном сценарии. Первым сигналом здесь к началу реализации данного сценария может стать пробой уровня поддержки 0.7933, а подтверждающим – пробой сегодняшнего минимума 0.7907. Уровни поддержки: 0.7933, 0.7900, 0.7800, 0.7700 Уровни сопротивления: 0.7985, 0.8000, 0.8075, 0.8100, 0.8200, 0.8205, 0.8300, 0.8355, 0.8400, 0.8500, 0.8720, 0.8800, 0.8840, 0.8900 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell Stop 0.7920, 0.7890. Stop-Loss 0.8020;Sell Limit 0.7980, 0.8000. Stop-Loss 0.8040. Цели 0.7800, 0.7700, 0.7600 Альтернативный сценарий: BuyStop 0.7965. Stop-Loss0.7920, 0.7890. Цели 0.7985, 0.8000, 0.8075, 0.8100, 0.8200, 0.8205, 0.8300, 0.8355, 0.8400, 0.8500, 0.8720, 0.8800, 0.8840, 0.8900 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Инфляция в Австралии ускорилась, но лонги по-прежнему рискованны

Австралийский доллар в паре с американской валютой третий день подряд пытается вернуться в область 66-й фигуры. Наиболее успешная попытка была предпринята покупателями aud/usd сегодня, после публикации данных по росту месячного CPI в Австралии. Отчёт оказался в «зелёной зоне», сигнализируя об ускорении инфляции. Трейдеры aud/usd эмоционально отреагировали на этот релиз – в том числе и потому, что сентябрьское заседание Резервного банка Австралии состоится меньше чем через неделю, 30-го числа (т.е. в следующий вторник). Сегодняшний отчёт окончательно решил судьбу сентябрьской встречи: теперь можно не сомневаться в том, что регулятор сохранит все параметры монетарной политики в прежнем виде. Впрочем, большинство аналитиков и без сегодняшнего «подтверждения» были уверены в том, что в сентябре РБА займёт выжидательную позицию. А вот дальнейшие решения Центробанка будут зависеть от динамики ключевых макроэкономических индикаторов. Но вернёмся к опубликованному сегодня отчёту. Месячный CPI имеет ограниченное влияние на РБА (в приоритете – квартальные данные по росту инфляции), но «в моменте» сегодняшний релиз спровоцировал достаточно сильную волатильность. На протяжении двух месяцев (май, июнь) месячный индекс потребительских цен снижался, достигнув отметки 1,9%. Но затем CPI развернулся на 180 градусов и начал последовательно ускоряться. В июле показатель вырос до 2,8%, а в августе – сразу до 3,0%, тогда как большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост, до 2,9%. В августе был зафиксирован наиболее сильный темп роста месячного CPI с июля 2024 года. Но не спешите открывать лонги по паре aud/usd, реагируя на такие впечатляющие (на первый взгляд) цифры. Дело в том, что рост инфляции в августе был вызван, в основном, временными факторами. Ключевые источники роста CPI – неустойчивые и краткосрочные. Например, стоимость электроэнергии выросла сразу на 24,6% по сравнению с прошлым годом – прежде всего из-за отмены субсидий в Квинсленде, Тасмании и в Западной Австралии. Данный факт отразился и на категории «жильё и коммунальные услуги». В частности, инфляция в сфере жилья ускорилась в августе до 4,5% с предыдущего значения 3,6%. Как известно, категория Housing является одной из самых тяжелых в корзине CPI, поэтому даже локальное повышение тарифов в нескольких штатах Австралии смогло «потянуть» вверх весь индекс. И всё же это скорее «шум», поскольку рост связан не с общей инфляцией в экономике, а с отменой субсидии. То есть де-факто это временный фактор. Существенный вклад в рост августовского CPI внесли также расходы на продукты питания, безалкогольные напитки, алкоголь и табак. Но рост этих категорий носит волатильный характер и не отражает структурного инфляционного давления. Например, цены на фрукты/овощи/молочные продукты сильно зависят от погоды – они колеблются из-за затрат на логистику/топливо/урожай и, следовательно, могут меняться от месяца к месяцу без участия в инфляционном тренде. Всё это говорит о том, что Резервный банк, вероятно, не станет драматизировать ситуацию из-за августовского скачка месячной инфляции. Гораздо важнее квартальные данные, которые будут опубликованы в октябре, то есть уже после сентябрьского заседания РБА. Разумеется, последовательный рост месячной инфляции может повлиять на квартальный CPI. Но Резервный банк оценивает прежде всего устойчивость инфляции – поэтому важен не сам скачок, а его структура и основные причины. Особенно если базовая инфляция (trimmed mean) по итогам квартала остаётся стабильной. Таким образом, несмотря на то, что месячный CPI в августе обновил почти годовой максимум, лонги по паре aud/usd по-прежнему выглядят рискованно, т.к. рост этого показателя был вызван неустойчивыми факторами, а не перегревом экономики. Также следует помнить, что опубликованные недавно данные по рынку труда Австралии в большинстве своём разочаровали: общее количество занятых в августе сократилось на 5 тысяч, (при прогнозе +20 000), причём негативная динамика была обусловлена сокращением полной занятости – сразу на 40 тысяч рабочих мест (тогда как частичная занятость выросла на 35 тысяч). Доля экономически активного населения неожиданно снизилась до 66,8% (при прогнозе 67,0%), а уровень безработицы вырос до 4,2%. Это говорит о том, что австралиец сегодня получил временную и ограниченную поддержку – покупатели aud/usd смогли организовать контратаку, но не смогут развернуть тренд. Северные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций на фоне общего усиления американской валюты. Осторожная риторика Джерома Пауэлла и других представителей ФРС позволили гринбеку усилить свои позиции по всему рынку, и пара aud/usd здесь не стала исключением. Южные цели расположены на отметках 0,6580 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике) и 0,6550 (линия Kijun-sen на том же таймфрейме).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 сентября. Рынок продолжает прыгать на граблях

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит по-прежнему очень хорошо. Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС растут. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6-7 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%. В данное время можно предположить, что продолжается построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Внутри этой волны структура достаточно сложна и неоднозначна, но старший ее масштаб особых вопросов не вызывает. В данное время просматриваются три волны вверх, следовательно, в конце прошлой недели инструмент перешел к построению волны 4 в 5, которая может принять трехволновой вид. Доллар не выглядит привлекательнее евро Курс инструмента EUR/USD в течение среды возобновил снижение. Потери европейской валюты уже составляют около 65 базовых пунктов, а я напомню, что новостной фон сегодня фактически нулевой. И, тем не менее, рынок активно распродает инструмент. Почему? Очевидной причиной является выступление Джерома Пауэлла, которое состоялось вчера вечером. Подробно о нем мы поговорим еще в отдельной статье, а пока я бы хотел отметить в очередной раз закономерность, которая преследует нас уже года полтора, если не больше... Чем может быть вызвано укрепление американской валюты, если ФРС намерена продолжать смягчение денежно-кредитной политики? Только тем, что рынок ожидал гораздо большего смягчения и уже успел заложить его в текущие цены. Если это предположение верно, то я могу сказать только одно – рынок продолжать прыгать по тем же граблям, что и в прошлом году. Напомню, что в прошлом году участники рынка ожидали увидеть 6-7 раундов смягчения политики, а увидели по итогу 3. В этом году ожидалось 4 раунда смягчения, а произошло пока только одно. В обоих случаях прогнозы делал сам рынок, а никак не ФРС. К примеру, на текущий год еще в самом его начале было «запланировано»(согласно графику «dot plot») два раунда смягчения. И Джером Пауэлл непрямо, но подтвердил вчера высокую вероятность именно такого сценария. Комитет FOMC продолжает беспокоится из-за растущей инфляции, поэтому снижать ставку, сломя голову, не готов. Рынок труда действительно показывает слабые результаты в последние 4 месяца, поэтому смягчение необходимо. Но чем больше смягчение, тем выше вырастет инфляция. Поэтому базовый сценарий остается прежним – два раунда снижения ставки в 2025 году. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа, внешней и внутренней политикой новой Администрации Белого дома. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Новостной фон остается неизменным, следовательно, я продолжаю оставаться в покупках, несмотря на отработку первой цели, расположенной около 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. До конца года я жду повышения евровалюты к отметке 1,2245, что соответствует 200,0% по Фибоначчи. На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евро рискует быть погребенным под обломками

Следи за реакцией! Когда сильные данные не приводят к росту EUR/USD, а стоит появиться слабым, как основная валютная пара камнем падает вниз, пиши пропало. После статистики по деловой активности у инвесторов возникло ощущение, что Германия возвращает себе статус локомотива экономического роста еврозоны. Однако падение доверия немецкому бизнесу от Ifo после четырех месяцев роста переворачивает все с ног на голову. Динамика бизнес-доверия Германии На рынке стали циркулировать слухи, что компании долгое время надеялись на поддержку со стороны фискальных стимулов Фридриха Мерца. Однако время шло, они все больше понимали, что деньги идут на потребление и в конечном итоге на то, чтобы залатать дыры бюджета. У предполагаемых реформ есть различные варианты реализации, и некоторые из них не нравятся немецкому бизнесу. Отказ Германии от фискальной сдержанности в пользу расточительности заложил основу под восходящим трендом по EUR/USD. В своих последних прогнозах ANZ ссылается на сокращение дифференциала экономического роста. Дескать, немецкие стимулы разгонят ВВП еврозоны до 1,3% в 2025 и до 1,6% в 2026. Экономика же США, напротив, замедлится за этот период с 1,8% до 1,7%. Разная динамика валовых внутренних продуктов будет способствовать укреплению евро до 1,2 к концу текущего года. Оказывается, на этом пути есть подводные камни! Тем более что до снижения градуса геополитических рисков как до Луны. Дональд Трамп заявил, что Украина способна вернуть себе свои потерянные территории, а США будут поставлять НАТО столько оружия, сколько потребуется. Что с ним дальше будет делать Альянс – его вопросы. Очевидно, что вооруженный конфликт в Восточной Европе далек от завершения, а Старый Свет остается с ним один на один. Соединенные Штаты умывают руки. По меньшей мере до тех пор, пока отдельные европейские страны не перестанут покупать нефтепродукты и газ у России, финансируя таким образом вооруженные действия против себя. Динамика рыночных ожиданий по ставке по федеральным фондам Таким образом, две самых больших надежды евро на фискальные стимулы Германии и прекращение вооруженного конфликта на Украине могут превратиться в утраченные иллюзии. Неудивительно, что на таком фоне даже увеличение вероятности снижения ставки по федеральным фондам в октябре до 94% не помешало атаке «медведей» по EUR/USD. Когда рушатся основы, региональная валюта рискует оказаться погребенной под обломками. Технически на дневном графике EUR/USD может быть сформирован и активирован разворотный паттерн 1-2-3. Для этого необходим уверенный прорыв поддержки вблизи справедливой стоимости на 1,1725. При таком раскладе вырастут риски глубокой коррекции. Это станет основанием для продаж основной валютной пары. Напротив, отбой позволит евро консолидироваться в диапазона 1,1725-1,1825. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

USD/CHF: заседания ФРС (итоги) и НБШ (ожидания)

Укрепление доллара и рост его индекса USDX набирают импульс на фоне настроений «бегства от рисков». Пауэлл предупредил, что дальнейшее снижение ставок не гарантированы. При этом, по его мнению, снижение ставок может быть оправдано рисками сокращения занятости, но инфляция остается несколько высокой, и решения будут опираться на данные. Пауэлл дал мало конкретики в сроках и следующих действиях ФРС, уделив особое внимание рискам. Но после его выступления индекс доллара USDX укрепился до 97.70 (на текущий момент), восстановив часть падения до уровней, не наблюдавшихся с ноября, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: мало конкретики, а «ситуация сложная». Между тем внимание участников рынка, следящих за динамикой швейцарского франка и пары USD/CHF, приковано к решению ШНБ по процентной политике, которое объявят в четверг. *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USD/CHF В среду доллар усилил отскок против швейцарского франка, достигнув внутридневных максимумов выше 0.7940. Пара USD/CHF приближается к 0.7950 на фоне общего укрепления доллара: осторожность инвесторов поддерживает спрос на валюту США, тогда как франк испытывает давление перед решением регулятора. Опрос ZEW, опубликованный в среду, показал неожиданное улучшение деловых настроений в Швейцарии в сентябре: индекс ожиданий вырос до -46,4 с -53,8 в августе. Тем не менее, основной фокус инвесторов — все же на итогах завтрашнего заседания ШНБ. 1 августа 2025 года президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 39% пошлины на импорт из Швейцарии, который в СМИ охарактеризовали как «катастрофический» (для Швейцарии). Трамп заявил о недовольстве торговым дефицитом с Швейцарией, который, по его словам, составляет 39 млрд долларов в год. Экономисты предупреждают о значительных рисках для швейцарской экономики: высокий тариф особенно ударит по ключевым экспортным секторам — фармацевтике, часовому делу и кондитерской отрасли. Возможное снижение экспорта в США варьируется от 15% до 25%, что может уменьшить ВВП Швейцарии примерно на 0,5–0,8% в ближайшие полгода, говорят экономисты. Последствия включают:Снижение доходов экспортёров и сокращение рабочих мест в пострадавших отраслях экономики;Давление на франк и финансовые рынки Швейцарии из-за ухудшения внешней торговли;Усиление переговорного процесса между Берном и Вашингтоном в целях смягчения последствий пошлин.Теперь Швейцария готова увеличить закупки американского оружия и энергоносителей, а также нарастить инвестиции в США, чтобы добиться снижения пошлин на свой экспорт, сообщают СМИ.Процентные ставки и ожидания рынкаОжидается, что ЦБ Швейцарии сохранит текущую денежно-кредитную позицию без изменений, но трейдеров интересуют комментарии регулятора о дальнейших шагах. Летом банк уже понизил ставку на 25 б.п. на фоне замедления инфляции: в августе инфляция вернулась к 0,2%, тогда как базовый CPI снизился с 0,8% до 0,7%.Свои решения по процентной ставке Национальный банк Швейцарии принимает ежеквартально на заседании Совета управляющих. Они зависят от прогнозов по инфляции и экономическому росту. В ходе заседания члены Совета оценивают текущую экономическую ситуацию, как внутреннюю, так и глобальную и учитывают главные факторы, влияющие на финансовые условия.Процентную ставку обычно снижают, чтобы стимулировать инфляцию и приблизить её к целевому уровню. При превышении инфляции целевого уровня ставка, наоборот, повышается. Однако, ставка может быть снижена, учитывая развивающиеся события, в том числе вокруг тарифных трений с Вашингтоном.Каждое решение по ставке оказывает прямое влияние на курс франка: повышение ставки обычно ведёт к росту его котировок, а понижение — к ослаблению.Прогнозы предполагают, что ключевая ставка останется на уровне 0%, однако слабые макроданные и торговая неопределенность с США могут подтолкнуть ШНБ к сигналам о возможных дальнейших снижениях. Баланс же рисков для швейцарского франка смещён вниз, говорят экономисты. Это значит также, что для пары USD/CHF – вверх. Прогноз по USD/CHF Основной сценарий: доллар может укрепиться к CHF до 0.8000, если ФРС сохранит осторожную риторику, а ШНБ подтвердит мягкий настрой или снизит процентную ставку в четверг.Альтернативный сценарий: в случае неожиданных жёстких сигналов из ШНБ франк получает поддержку, и пара возвращается в диапазон 0.7850 – 0.7900. Вывод Пара USD/CHF находится в фазе роста благодаря поддержке со стороны доллара. Однако, главным драйвером на этой неделе, по крайней мере до публикации в пятницу американских индексов PCE, станет решение ШНБ. Рынки закладывают в цену сохранение ставок, но малейший намек на будущие шаги может изменить картину.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Иена слабеет после комментариев главы ФРС Пауэлла

Общенациональный индекс потребительских цен в Японии снизился в августе с 3.1% до 2.7% г/г. Замедление роста цен было обусловлено, по крайней мере, частично возобновлением государственных субсидий на электроэнергию и газ, однако предпочитаемый Банком Японии показатель базовой инфляции (все товары, за исключением свежих продуктов питания и энергоносителей) также снизился с +3,4% до +3,3%, что стало первым снижением с июля 2024 года. Снижение инфляции обычно рассматривается как важнейший фактор, влияющий на политику центробанка, но в Японии этот фактор далеко не единственный, во всяком случае ожидания по ставке практически не изменились. Заседание Банка Японии в пятницу прошло буднично, глава BoJ Уэда вновь не дал никаких конкретных прогнозов относительно ожидаемого повышения ставки. Основное внимание в Японии приковано к борьбе за лидерство в правящей партии ЛДП. Выборы состоятся 4 октября, и только после того, как станет известен победитель, можно будет ожидать конкретики и по ставке, поскольку Банк Японии в значительной степени согласовывает свою политику с кабмином. Основные опасения, которые мешают Банку Японии все же поднять ставку, заключаются в том, что параллельно ожидается снижение ставки ФРС, что, в свою очередь, приведет к нежелательному укреплению иены. Однако многое изменилось после того, как глава ФРС Пауэлл во вторник был вынужден повторить то же самое, что он сказал на пресс-конференции в прошлую среду, и что рынки не услышали – у ФРС нет намерения снижать ставку автоматически в соответствии с утвержденным планом, снижение 17 сентября – одноразовое решение, и далее все будет зависеть от данных по инфляции. Если она возобновит рост – ставка ФРС снижаться не будет. Рынок наконец услышал то, что пытался донести Пауэлл, доллар в среду активно укрепляется. Чистая длинная позиция по иене сократилась за отчетную неделю на 2,53 млрд, до 5,24 млрд, расчетная цена по-прежнему вблизи долгосрочной средней, неопределенность остается высокой.Снижение инфляции и ястребиные комментарии главы ФРС Пауэлла во вторник заметно ослабили позиции иены, и теперь снижение в направлении 145.50 уже не выглядит приоритетным сценарием. USD/JPY вполне может добраться до ближайшего сопротивления 150.90 уже в краткосрочной перспективе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар: мало конкретики, а «ситуация сложная»

Речь Пауэлла: баланс рисков В своем выступлении во вторник в Торговой палате Род-Айленда председатель ФРС Джером Пауэлл занял взвешенную позицию, охарактеризовав нынешнее положение как «сложную ситуацию». В своих замечаниях он отметил, что ФРС сталкивается с трудным выбором: слишком быстрое снижение ставок может снова разогнать инфляцию, тогда как замедление действий приведет к необоснованным потерям рабочих мест. Пауэлл отметил, что последнее снижение ставки на 25 б.п. приблизило политику к нейтральной зоне, но она по-прежнему остается «умеренно ограничительной». *) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Разногласия внутри ФРС Однако, среди представителей Федрезерва нет единства: Мишель Боуман ожидает три снижения в 2025 году для поддержки занятости, Рафаэль Бостик, напротив, предупреждает о риске сохранения инфляции дольше текущих прогнозов, Остан Гулсби настаивает на необходимости возвращения инфляции к цели в 2%. Доллар ускорил восстановление на фоне настроений «бегства от рисков», отчасти потому, что Пауэлл предупредил: дальнейшее снижение ставок не гарантированы. При этом, по его мнению, снижение ставок может быть оправдано рисками сокращения занятости, но инфляция остается несколько высокой, и решения будут опираться на данные. Ожидания и ближайшие события Пауэлл дал мало конкретики в сроках и следующих действиях ФРС, уделив особое внимание рискам. Но после его выступления индекс доллара USDX укрепился до 97.70 (на текущий момент), восстановив часть падения до уровней, не наблюдавшихся с ноября. На рынке укрепилось ожидание, что ФРС снизит ставку на 0,25% на сессии 19 октября. Уровень ожиданий оценивается рынком примерно в 91%. Пауэлл отметил, что, несмотря на недавнее снижение на 25 б.п., политика всё ещё «умеренно ограничительная», а «безрискового» пути нет. На этой неделе инвесторы ждут публикаций: в четверг - заказы на товары длительного пользования и окончательные данные по ВВП США за 2-й квартал, в пятницу - базовый индекс PCE, ключевой ориентир для ФРС. Ожидается, что базовый ценовой индекс PCE скорректируется с 0,3% до 0,2% в сентябре и зафиксируется на отметке 2,9% в годовом выражении. Публикации последних дней подтвердили замедление активности в производственном и сервисном секторах, но на уровне, соответствующем умеренному росту. Так, по данным S&P Global, деловая активность в США замедлилась в сентябре: производственный PMI опустился до 52,0 с 53,0, PMI для сферы услуг - до 53,9 с 54,5 месяцем ранее. Несмотря на относительное снижение, показатели остаются в зоне ускорения активности – выше отметки 50,0. При этом индекс цен производителей вырос до 62,6, что отражает рост затрат на фоне роста тарифов. Техническая картина На 4-часовом графике цена на фьючерсы USDX тестирует на пробой важный уровень сопротивления 97.74 (ЕМА200). Следующим важным сопротивлением, которое цене необходимо преодолеть, чтобы закрепиться в зоне краткосрочного рынка и сохранить бычий потенциал для роста к уровням 99.60, 100.40, 100.85, является 50-периодная скользящая на дневном графике USDX. Однако, основным сценарием пока что остается снижение USDX. С технической точки зрения, переход индекса доллара USDX в зону глобального медвежьего рынка будет выглядеть пробоем стратегического уровня поддержки 96.80 (ЕМА200 на месячном графике) и дальнейшим снижением. В этом случае в долгосрочном периоде предпочтительными станут короткие позиции по доллару. Самым первым сигналом здесь может стать отскок от уровня сопротивления 97.74 и пробой краткосрочного уровня поддержки 97.38 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Вывод Доллар остается уязвимым, а фундаментальный фон складывается не в его пользу. Слабые данные по рынку труда, несмотря на устойчивую инфляцию, подталкивают ФРС к более агрессивному смягчению политики. В зоне 98.00 – 97.80 наиболее вероятны отскок и возобновление снижения USDX. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системеМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Золото не видит потолка

Золото – это инструмент, который покупают в ожидании конца света. И биполярный мир это событие приближает. Угроза Третьей мировой войны и нежелание ФРС бороться с инфляцией на фоне серьезного охлаждения рынка труда США создают идеальный внешний фон для XAU/USD. Драгметалл уже вырос на 44% с начала года, и, судя по геополитическим и иным рискам, это только начало. Прогноз Goldman Sachs о $5000 за унцию не выглядит чем-то нереальным. Запасы ориентированных на золото ETF растут наиболее быстрыми темпами за три года и увеличились с начала января на 400 т, согласно расчетам Bloomberg. Инвесторы хеджируют себя не только от высокой инфляции, но и от геополитики, что выливается в многочисленные рекорды XAU/USD в текущем году. Динамика золота и запасов ETF Разделение мира на Запад и Востоке привносит новые краски в ралли драгметалла. Китай хочет выполнять такие же функции в своей части мира дружественных стран, как Лондон. Поднебесная заманивает своих партнеров привлекательными условиями хранения слитков на Шанхайской бирже. Это свидетельствует о растущей роли золота в международных политике и экономике. Конечно же, переплюнуть Британию будет непросто. Хранилище Банка Англии вмещает около 5000 т золота на общую сумму в почти $600 млрд. Тем не менее Китай является крупнейшим потребителем драгметалла в мире со стабильно высокими уровнями импорта. Динамика китайского импорта золота Однако на самом деле конкуренция с Лондоном не имеет принципиального значения для XAU/USD. Куда важнее сопровождающие ее процессы дедолларизации и диверсификации золотовалютный резервов. Поддержку золоту оказала «голубиная» риторика представителей FOMC. Мишель Боуман подчеркнула слабость американского рынка труда и заявила, что сентябрьское снижение ставки по федеральным фондам должно стать первым в серии. Джером Пауэлл утверждает, что возобновление цикла монетарной экспансии – верное решение. Дескать, рост занятости существенно замедлился, а ускорение инфляции носит временный характер. ФРС явно отдает предпочтение не потребительским ценам, а безработице. В таких условиях золото чувствует себя как рыба в воде. Стагфляция в виде сочетания более медленного роста экономики и разгоняющейся инфляции, приближается. Центробанк вместо повышения ставок, предпочитает их снижать. Инвесторы не находят защиты у Федрезерва, и ищут ее в других местах. Золото с его ограниченностью в природе и колоссальным спросом представляется идеальным вариантом. Неудивительно, что только в 2025 XAU/USD отметились более чем тремя десятками рекордов. Технически на дневном графике драгметалла имеет место формирование внутреннего бара. Имеет смысл установить отложенные ордера на покупку от $3780 и на продажу от $3750 за унцию. При этом увлекаться короткими позициями на таком сильном «бычьем» рынке не стоит. Лучшее решение – переворачиваться по мере истощения отката. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Мы готовы реагировать, но пока подождем

А пока евро активно теряет позиции в паре с американским долларом, представители Европейского центрального банка продолжают сыпать своими интервью.Вчера член Исполнительного совета Европейского центрального банка Пьеро Чиполлоне заявил, что не видит серьезных угроз инфляции ни в одном из направлений, поскольку процентные ставки в настоящее время находятся на хорошем уровне. Его слова о «хорошем уровне» процентных ставок подразумевают, что ЕЦБ считает текущую монетарную политику достаточной для сдерживания инфляции в еврозоне.Однако, подобная оценка требует тщательного анализа. Экономическая среда в еврозоне остается сложной и неоднозначной. С одной стороны, снижение цен на энергоносители и ослабление глобальных цепочек поставок оказывают дезинфляционное давление. С другой стороны, сохраняется риск так называемой «вторичной инфляции», когда рост заработной платы и прибылей компаний начинает подпитывать инфляцию в сфере услуг. Также не стоит забывать и об эффекте торговых пошлин Трампа, которые наверняка приведет к росту ценового давления в регионе.По этой причине представителям ЕЦБ приходится тщательно взвешивать все эти факторы, прежде чем принимать окончательное решение о дальнейшей монетарной политике. Пауза в снижении ставок может оказаться оправданной, если экономические данные подтвердят замедление инфляции. Однако, преждевременная остановка может привести к тому, что темпы экономического роста замедлятся еще больше.Чиполлоне заявил, что экономика Европы «довольно устойчива», несмотря на неопределенность, вызванную, главным образом, торговлей. По его словам, после замедления в этом квартале рост должен вернуться к прежним показателям. «Мы считаем, что риски, связанные с инфляцией, весьма сбалансированы», — заявил итальянский чиновник. «Мы находимся в хорошей ситуации. То есть, мы точно на верном пути».Судя по недавним выступления членов правления ЕЦБ, политики, похоже, пока согласны оставить процентные ставки по займам на прежнем уровне, учитывая, что инфляция достигла целевого уровня в 2%, а объём производства в 20 странах еврозоны продолжает восстанавливаться, пускай и не такими быстрыми темпами, как того хотелось бы. Хотя инвесторы и аналитики исключили дальнейшее снижение ставки по депозитам с текущего уровня в 2%, некоторые чиновники хотят пересмотреть ситуацию в конце года. На заседании в декабре будут представлены новые квартальные прогнозы, которые должны пролить свет на меры Дональда Трампа и на то, достигнет ли инфляция целевого уровня.Чиполлоне подчеркнул, что инфляционные ожидания имеют ключевое значение для ЕЦБ и что они «стабильно держатся на уровне около 2%», назвав это «обнадеживающим». По его словам, на данный момент параметры денежно-кредитной политики являются подходящими, и он и его коллеги оценят большой объем информации перед следующим раундом квартальных прогнозов в декабре. «Мы считаем, что находимся в состоянии контролировать происходящие события», — сказал он. «Мы готовы реагировать — на всё необходимое, в любом направлении».Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1790. Только это позволит нацелиться на тест 1.1820. Уже оттуда можно забраться на 1.1850, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1882. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1750 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1725 либо открывать длинные позиции от 1.1690. Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3500. Только это позволит нацелиться на 1.3534 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3565. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3455. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3415 с перспективой выхода на 1.3385.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

Комиссия по ценным бумагам и биржам США работает полным ходом

Пока законодатели обсуждают, как регулировать цифровые активы, и планируют ввести исключение для инноваций к концу года, а биткоин пытается побороть уровень в 113 000, Комиссия по ценным бумагам и биржам США работает полным ходом. Сделано это для того, чтобы компании получили возможность к быстрому запуску криптовалютных продуктов, заявил председатель регулятора Пол Аткинс.В ходе интервью Аткинс заявил, что агентство работает над разработкой правил, связанных с криптовалютами, и отметил, что у регулятора ценных бумаг сейчас много работы. «Мы ищем исключение для инновационного сектора криптовалют, чтобы попытаться ввести его в действие к концу года», — сказал Аткинс.Эти слова проливают свет на непростую задачу, стоящую перед регулирующими органами. С одной стороны, необходимо создать четкую нормативно-правовую базу, способствующую развитию инноваций в сфере цифровых активов, а с другой – защитить инвесторов от потенциальных рисков и злоупотреблений. Поиск "исключения для инновационного сектора" предполагает гибкий и взвешенный подход, позволяющий избежать чрезмерного регулирования, которое может задушить перспективные проекты. Однако, в то же время, критически важно исключить возможность использования криптовалют для отмывания денег, финансирования терроризма и других незаконных целей. Задача усложняется тем, что рынок криптовалют развивается чрезвычайно быстро, и регуляторам приходится постоянно адаптироваться к новым технологиям и бизнес-моделям. Разработка эффективных и справедливых правил требует глубокого понимания как технологической, так и финансовой составляющей этого рынка. Стремление Аткинса ввести эти правила в действие к концу года свидетельствует о решимости агентства создать благоприятную среду для развития криптовалютной индустрии, не пренебрегая при этом интересами инвесторов и общества в целом.Напомню, что с момента вступления в должность председателя в апреле Аткинс предпринял ряд шагов, чтобы стать значительно более дружественным к криптоиндустрии. В июне Аткинс заявил, что поручил своим сотрудникам рассмотреть возможность введения «исключения для инноваций», которое, по его словам, позволит компаниям быстро «выводить на рынок ончейн-продукты и услуги». Он также запустил инициативу под названием «Проект Крипто» по модернизации действующих правил агентства в отношении цифровых активов. Тем временем, весной этого года, вашингтонские законодатели приняли свой первый законопроект, касающийся стейблкоинов, и теперь нацелены на регулирование криптоиндустрии в целом. В настоящее время Палата представителей и Сенат рассматривают отдельные версии законопроекта о структуре рынка криптовалют, которые в конечном итоге необходимо будет объединить в единую версию. Торговые рекомендации:Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $113 200, который открывает прямую дорогу на $114 400, а там уже и рукой подать до уровня 116 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $117 800, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $111 600. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $110 000. Самой дальней целью будет область $108 200.Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $4236 открывает прямую дорогу на $4331. Самой дальней целью выступит максимум в районе $4441, преодоление которого будет означать укрепление бычьего рынка рост интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $4103. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $4018. Самой дальней целью будет область $3922. Что на графике:- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;- салатового цвета 200-невная средняя скользящая; Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 24 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойТест цены 1.1783 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро. Других точек входа в рынок я так и не дождался.Немецкий индекс экономических ожиданий IFO продемонстрировал падение. Сокращение индикаторов IFO несомненно свидетельствует о нарастающем беспокойстве в деловых кругах Германии. Реакция на евро последовала незамедлительно. Инвесторы отреагировали на неутешительные цифры, уменьшив объемы торгов европейской валютой, что спровоцировало её удешевление по отношению к американскому доллару и другим главным валютам. Тем не менее, падение индекса IFO – это всего лишь единичный индикатор, и необходимо принимать во внимание иные факторы, влияющие на экономику Германии. Сегодня в течение американской торговой сессии ожидаются публикации значимых данных о реализации нового жилья и речь члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке Мэри Дейли. Состояние первичного рынка недвижимости – важный показатель состояния экономики в целом. Увеличение объемов продаж свидетельствует об оптимизме покупателей и их желании брать на себя долгосрочные финансовые обязательства. Сокращение же, напротив, может сигнализировать об экономических проблемах, увеличении процентных ставок или опасениях по поводу возможности потерять работу. В свете текущей высокой инфляции и мер, предпринимаемых Федеральной резервной системой, информация о продажах жилья поможет оценить эффективность действий ФРС и их влияние на развитие экономики.Выступление представителя FOMC Мэри Дейли также будет тщательно отслеживаться участниками рынка. FOMC играет определяющую роль в формировании монетарной политики США. Замечания Дейли относительно текущей экономической ситуации, инфляции и перспектив изменения процентных ставок могут оказать влияние на настроения инвесторов.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1775 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1803. В точке 1.1803 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня получится после мягкого тона политиков. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1755 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1775 и 1.1803.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1755 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1731, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при сильной статистике. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1775 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1755 и 1.1731.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 24 сентября (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британскому фунту Тест цены 1.3486 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал фунт и остался без сделок. Фунт вернулся к снижению в паре с американским долларом. Отсутствие покупателей фунта стерлингов после публикации разочаровывающих экономических данных – явление закономерное. Инвесторы, как правило, избегают валют, чьи экономические перспективы представляются неясными или ухудшающимися. Вчерашняя публикация статистики, вероятно, указала на замедление темпов роста британской экономики, усилив обеспокоенность по поводу рецессии. Сегодняшнее отсутствие статистики только «подлило масла в огонь». В ходе американской сессии нас ждут довольно интересные данные по объему продаж жилья на первичном рынке и выступление члена FOMC Мэри Дейли. Рост проблем на рынке жилья США может негативно сказаться на восходящих перспективах доллара в паре с британским фунтом. Ухудшение показателей в секторе недвижимости, особенно на первичном рынке, способно спровоцировать цепную реакцию, затронув смежные отрасли, такие как строительство, производство стройматериалов и даже финансовый сектор, что, в свою очередь, негативно отразится на общей экономической активности. В условиях высокой инфляции любые признаки замедления экономического роста в США могут подорвать уверенность инвесторов в силе американской валюты. Важность выступления Мэри Дейли обусловлена ее непосредственным влиянием на принятие решений в отношении денежно-кредитной политики. Ее комментарии относительно ситуации на рынке жилья, инфляционных ожиданий и дальнейших перспектив снижения процентных ставок окажут непосредственное воздействие на рыночные настроения. Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.Сигнал на покупку Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3486 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3520 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3520 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На сильный рост фунта можно рассчитывать после слабых данных. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3467 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3486 и 1.3520. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3467 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3434, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Фунт может сильно провалиться во второй половине дня после сильных данных. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3486 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3467 и 1.3434. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 месяцев назад

ИнстаФорекс