Анализ EUR/USD. 23 июля. Рынки продолжают спать. Не помогло даже заседание ЕЦБ

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последние дни и остается довольно неоднозначной и откровенно сложной. На старшем масштабе волновая картина более или менее понятна. В данное время предположительно продолжает свое построение волна c. Снижение котировок продолжается, хоть и очень слабыми темпами. Тем не менее в данное время все равно очень сложно торговать, так как большая часть внутренних волн в размере не превышает 100-120 пунктов или даже меньше, а восходящие и нисходящий волны постоянно чередуются. Любая волна в текущей волновой структуре может принять более сложный вид практически в любой момент, поэтому волновая разметка не отвечает сейчас на вопрос, до каких пор будет продолжаться снижение котировок инструмента. Помимо этого, последние волны были практически горизонтальными, что еще больше ухудшает торговые условия. В текущей ситуации я рекомендую более пристальное внимание обращать на уровни Фибоначчи, а также искать стопроцентные подтверждения тому, что текущая волна/участок тренда завершены. Текущий размер волны с лишь немного меньше, чем волны а. Таким образом, можно ожидать снижения котировок с целями, расположенными около уровней Фибоначчи 100,0% и 127,2%. В течение пятницы новостной фон для инструмента Евро/Доллар оставался очень слабым. Сегодня в Евросоюзе рано утром вышли индексы деловой активности. Для сферы производства показатель снизился в июле с 63,6 пункта до 62,6. Для сферы услуг – вырос с 58,3 пункта до 60,4. Композитный индекс деловой активности вырос с 59,5 до 60,6 пункта. Однако все эти изменения были минимальными и в целом совпадали с ожиданиями рынков. Таким образом, рынки никак на них не отреагировали, а амплитуда движения инструмента на данный момент не превышает 15 базовых пунктов. Чуть позже в США также выйдут индексы деловой активности, однако надежд, что рынки в самом конце пятницы и торговой недели, в течение которой не показывали никакого желания активно торговать, усилят свой натиск на инструмент Евро/Доллар, практически нет. Напомню, что вчера в Евросоюзе центральный банк подвел итоги июльского заседания. Я не могу сказать, что была какая-либо важная информация для рынков с этого мероприятия, тем не менее само по себе оно гораздо важнее индексов деловой активности. И все-таки с речью выступала Кристин Лагард, которая ответила на некоторые вопросы. В частности, рынки точно теперь знают, что до конца 2021 года никаких сворачиваний программ PEPP и APP не будет совершенно точно. В текущей ситуации остается только ждать развития событий. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны с может быть завершено в ближайшее время. Однако волна с постоянно усложняется, поэтому рекомендую дождаться снижения к уровню 100,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1704 может указать на завершение всего нисходящего участка тренда. Также косвенно на готовность рынков к покупкам инструмента может указать удачная попытка закрытия над уровнем 76,4% по Фибоначчи, что соответствует 1,1836. Волновая разметка нового нисходящего участка тренда носит не вполне однозначный вид, однако в данное время предположительно он завершен или близится к своему завершению и принял трехволновую структуру. Таким образом, сейчас я ожидаю построения нового минимум трехволнового повышательного участка тренда.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Сейчас или никогда: биткоин в шаге от прорыва линии сопротивления, но все еще рискует сходить на дно

Первая криптовалюта уверенно обходит локальные линии сопротивления. За минувшие сутки актив подорожал на 2% при скромных объемах суточных торгов в 20$ миллиардов. Общая капитализация битка достигла отметки в 610$ миллиардов. Монета уверенно движется вверх, о чем свидетельствуют технические индикаторы. Несмотря на позитив последних нескольких дней, багаж негатива, копившийся два месяца, дает о себе знать и может негативно повлиять на дальнейшее движение котировок актива.Медвежьи настроения на рынке криптовалют достигли своего максимума 20 июля, когда стоимость биткоина опустилась до отметки в 29,3$ тысячи. Это минимальный показатель, которого достигал BTC с января 2021 года. И несмотря на то что криптовалюта отскочила до ближайшей зоны поддержки в районе 31,2$ тысячи, медвежий багаж продолжает давить на биток и может спровоцировать мощный обвал актива. По состоянию на 14:00 биткоин котируется в район 32,4$ тысячи, пытаясь закрепиться над зоной сопротивления 32,5$ тысячи. В ближайшие часы актив постарается преодолеть верхнюю границу локального медвежьего флага. Несмотря на пессимистичные импульсы на одночасовом графике, есть все основания полагать, что биткоину удастся пробить важный рубеж сопротивления.Однако последующие зоны сопротивления могут оказаться куда сложнее из-за негативной реакции рынка на отскок битка. Из-за слишком затянувшегося падения котировок BTC на рынке сохраняются отрицательные и нейтральные ставки финансирования. Это указывает на скептические настроения аудитории, которая не верит в бычий прорыв биткоина и ставит на его дальнейшее падение. Рост числа опционов на продажу и открытия шортов оказывает давление на котировки BTC/USD, но покупатели продолжают толкать цену вверх. Если быкам удастся завершить прорыв, то медведям стоит запастись медом и чем-то покрепче. Прорыв главной линии сопротивления ознаменует массовую ликвидацию шортов, которые открывались на протяжении двух месяцев депрессии и спровоцировали установление отрицательной ставки финансирования. Дальнейшее движение биткоина будет направлено на пробой важного уровня в 36$ тысяч, что позволит активу выйти из зоны коррекции. Если к этому моменту рынок позитивно воспримет очередной подъем битка, то следующей целью станет отметка в 40,5$ тысячи и дальнейшее движение к последнему рубежу на показателе 47,5$ тысячи.Технические показатели криптовалюты свидетельствуют о серьезной возможности такого развития событий. При этом на четырехчасовом графике биткоин уверенно движется вдоль линии нисходящего сопротивления, и лишь четырежды актив пытался пробить эту отметку. Вблизи этой линии, на отметке возле 33$ тысяч, сосредоточен коррекционный уровень, который также давит на монету. В итоге BTC на пороге прорыва области, где пересекаются два уровня сопротивления. Криптоактив уже начал давать слабину, на что указывает медвежья дивергенция на индикаторах MACD и RSI. Однако существенное падение вряд ли произойдет, так как в диапазоне 30,5$-32,0$ тысячи биток сформировал три зоны поддержки (31,5$ тысячи, 31,2$ тысячи, 30,6$ тысячи), после чего монета вернется к росту. Несмотря на наличие медвежьих импульсов, число покупателей биткоина продолжает расти. Продолжает расти количество среднесрочных баеров, которые обеспечивают выкуп объемов, необходимых для роста. Если тенденция к росту продолжится в течение нескольких дней, то главной целью для роста станет область возле 35,9$ тысячи, где можно осуществлять первичную фиксацию прибыли.Вариант развития событий, при котором биткоину не удается прорвать линию нисходящего сопротивления, способен осуществить отскок за пределы 30$ тысяч. Об этом свидетельствуют растущие объемы на продажу, которые в скором времени окажутся не по зубам покупателям. Это усугубит давление на котировки BTC, и, учитывая ситуацию последних месяцев, рынок без особых сомнений поддержит медвежье движение битка. Дополнительным преимуществом медведей также выступает статистика ончейн-показателей BTC, который по мере падения волатильности актива набирают обороты. Кроме того, не снижается давление от запуска продаж Grayscale Bitcoin Trust, которые стараются нивелировать среднесрочные покупатели. Однако, судя по графикам, быки начинают уступать позиции медведям и, учитывая объемы разрешенных к продаже монет, не оставят среднесрочникам и шанса. Единственной надеждой здесь могут стать киты, которые выкупят все предложение рынка. По состоянию на 15:00 криптовалюта продолжает движение вверх, но давление продавцов усиливается. Об этом свидетельствует статистика соотношения опционов на продажу и покупке. Согласно исследованию, трейдеры не видят шансов у битка достичь исторического максимума в 2021 году, что говорит о стремительном росте опционов на продажу. Поэтому шансы на то, что актив все же не сумеет совершить прорыв важной линии, достаточно велики. В таком случае нас ожидает достаточно быстрый обвал до 30$ тысяч и дальнейшее движение до уровня невозврата на отметке в 29,1$ тысячи. При сохранении медвежьей тенденции и миновании этого рубежа, актив рискует просесть до 24$ тысяч, где все будет зависеть от реакции рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

У биткоина очередной период роста, однако впереди – резкое падение на дно

В пятницу стоимость биткоина демонстрирует уверенный рост и активно приближается к уровню $33 000. На момент написания материала главная цифровая монета торговалась на отметке $32 570, набрав 1,75% с момента закрытия предыдущей торговой сессии. Таким образом, буквально за сутки цена BTC выросла почти на 2%. Причиной такого впечатляющего прыжка вверх стала поддержка от Илона Маска и откат фондового рынка. Однако мнения аналитиков крипторынка едины – оба эти фактора довольно ненадежны и в скором времени полностью исчерпают свой ресурс. При этом уже сейчас самые ощутимые потери понесли краткосрочные трейдеры, вложившиеся в криптовалюту на максимумах. А те игроки цифрового рынка, которые ставили на длительное удержание BTC, сегодня находятся в довольно выигрышном положении. Скорее всего, текущий отскок стоимости виртуальной валюты случился на фоне несущественного импульса спроса, что свидетельствует о неустойчивости нынешнего курса. Крипторынок отчетливо сигнализирует о дефиците покупателей, однако сложно найти и продавцов для спасительной перезагрузки. Дополнительным понижающим фактором выступают пугающие данные со стороны вычислительной мощности в сети BTC. Начиная со вторника текущей недели хешрейт взял курс на снижение, что лишь подтверждает существование юридических и технических проблем в процессе переезда майнеров. Безусловно, майнинг по-прежнему остается выгодным, а это значит, что незанятые мощности гарантировано будут освоены, пусть это и потребует достаточно много времени.Сегодня многие эксперты крипторынка высказывают свои предположения насчет дальнейшей судьбы биткоина. Все эти мнения объединяет одна общая мысль – главная цифровая монета все еще не достигла своего дна. Так, некоторые аналитики утверждают, что в краткосрочной перспективе главная криптовалюта опустится до отметок декабря 2020 года – будет торговаться на уровне $17 000–$22 000. Тем не менее оттуда начнет уверенно стремиться вверх.Другая часть экспертов в будущем видит первую криптовалюту на уровне $15 000. Такие предположения специалисты делают исходя из статистики предыдущих коррекций, когда монета теряла порядка 80% своей цены. Такой сценарий может стать повторением печально известной «криптозимы 2018», включая возможность обвала биткоина до отметки $10 000.При этом есть и такие аналитики, которые предсказывают главному цифровому активу бычью динамику, уверяя, что к концу 2021 года биткоин достигнет уровня $120 000–$160 000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар идет к паритету?

Терпение и труд все перетрут. Долгое время ФРС утверждала, что готова терпеть высокую инфляцию, ЕЦБ это делает до сих пор. Однако одно дело, когда потребительские цены в еврозоне растут на 2%, другое, когда в США – на 5,4%. Тут уж никакие нервы не выдержат. Намерение Федрезерва действовать так, как это требует классическая экономическая теория, сломало восходящий тренд по EURUSD, и падение пары продолжается. На июльском заседании ЕЦБ дал четко понять, что намерен раньше времени нормализовать денежно-кредитную политику, чтобы не перекрыть кислород поднимающейся с колен экономике валютного блока. Кристин Лагард и ее коллеги не хотят повторить ошибки их предшественников, в частности Жан-Клода Трише, поднявшего ставки, что в конечном итоге привело к рецессии. Новая стратегия Европейского Центробанка предполагает, что монетарной рестрикции мы не дождемся, по меньшей мере, до 2024-2025. Программа экстренной покупки активов из-за пандемии завершится в марте 2022, однако взамен ЕЦБ, вероятнее всего, нарастит масштабы старого QE на €20-40 млрд в месяц. Такая явно «голубиная» позиция Франкфурта контрастирует с Вашингтоном, который начнет обсуждать вопросы сворачивания QE на $120 млрд на заседании 27-28 июля. Отдельные чиновники FOMC готовы повышать ставку по федеральным фондам уже в 2022, и дивергенция в монетарной политике верой и правдой служит «медведям» по EURUSD. И нужно отметить, что, в условиях такого широкого дифференциала базовой инфляции в США и еврозоне, курс евро по отношению к доллару выглядят очень сильно переоцененным. Динамика EURUSD и дифференциала базовой инфляции в США и еврозонеКонечно же, о паритете вряд ли можно говорить, однако если текущее расхождение в core CPI сохранится, можно ожидать продолжения пике основной валютной пары в направлении 1,14-1,15. Тем более что дивергенция в монетарной политике – не единственный козырь «медведей» по EURUSD. Они взяли на вооружение более быстрый экономический рост в Штатах по сравнению с валютным блоком. Релизы данных по ВВП за второй квартал наряду с заседанием FOMC и данными по инфляции станут ключевыми событиями последней недели июля. По прогнозам экспертов Bloomberg, экономический рост в США в апреле-июне ускорился с 6,4% до 8%. JP Morgan считает, что в третьем квартале будет еще лучше (8,25%). Благодаря эффективной вакцинации американская экономика более устойчива к новым штаммам COVID-19, ей не требуются дополнительные ограничения как в Европе. Чем может отметить евро? Разве что меньшими темпами снижения прививочной компании, чем в Штатах, однако этот фактор должен отыграть позже. Вероятно, уже в 2022. Динамика скорости вакцинации в США, Британии и ЕСТаким образом, с фундаментальной точки зрения сомневаться в силе нисходящего тренда по основной валютной паре не приходится. Технически отбой от скользящей средней вблизи 1,1825 позволил нам сформировать короткую позицию по EURUSD. Вряд ли таргет на 88,6% по паттерну «Акула» остановит «медведей». Вероятнее всего, прежде чем уйти на коррекцию, пара пощупает уровень 1,165 (113%). Продолжаем ее продавать. EURUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Доллар на перепутье: Вверх или вниз? Формируется новая тенденция по USD

Настроения на мировых рынках улучшились, легкий оптимизм не позволил доллару отработать намеченные цели выше 93,00. Несмотря на то что валюта США оказалась под давлением, евро из этого не смог извлечь выгоду. Уверенный голубиный настрой Кристин Лагард, безусловно, сыграл роль. Однако дело здесь не в ЕЦБ и его мягкой политике на долгие годы, а скорее в общей слабости единой валюты, которая, как мы видим, методично снижается в паре с долларом на протяжении последних четырех недель. До этого было мощное снижение от максимумов. Котировка соскользнула к 1,1760, в область мартовских минимумов. Для последующего снижения пары, похоже, много не надо. Достаточно будет каких-нибудь плохих новостей или ухудшения настроений на рынках в связи с распространением вируса. Сейчас в основном идет боковое движение, после того как оно будет сломлено, пара EUR/USD может быстро уйти в область 1,1200–1,1400. При таком раскладе на повестку дня трейдеров может вернуться сценарий падения в марте прошлого года. Пока об отметке 1,0700 говорить рановато, и все же нужно иметь ее в виду. Важно также следить за областью 1,1630–1,1700. В прошлом сентябре на спадах в районе этих отметок усиливались покупки евро. Сейчас по паре EUR/USD формируется «крест смерти», что говорит о потенциале резкого роста американской валюты в самое ближайшее время. Это, скорее всего, произойдет на следующей неделе, при этом подготовку почвы можно будет увидеть уже в конце этой недели. В этой связи нужно внимательно следить за динамикой главной пары Форекса, чтобы не пропустить формирование крупной тенденции по баксу. Вверх или вниз, пока непонятно, но скоро это будет известно. Техническая картина – не панацея, часто бывают ложные сигналы, и все же происходящее сейчас заставляет трейдеров быть начеку, поскольку идут достаточно влиятельные технические сигналы. На графике индекса доллара вырисовывается «золотой крест», и об этом на рынке сейчас не говорит только ленивый. Формирование данной фигуры происходит, когда 50-дневная простая скользящая средняя поднимается выше 200-дневной средней. Дополнительным подтверждением для дальнейшего роста американской валюты можно назвать и уверенный бычий настрой по доллару. К примеру, в мае этого не наблюдалось. Индекс американской валюты торгуется в районе 93,00 – области максимумов года. Если он преодолеет эту отметку и закрепится выше – это станет подтверждением выхода из продолжительной консолидации. На рынках будет запущена переоценка ситуации, в результате чего сформируется новый позиционный тренд.

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 23 июля (разбор утренних сделок). Фунт отступил от максимумов и замер. Под прицелом

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Британский фунт образовал сегодня лишь один сигнал на продажу в первой половине дня. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с точкой входа. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3742 и рекомендовал от него открывать короткие позиции. Прорыв и тест этой области снизу вверх сформировал хорошую точку входа, однако крупного движения вниз не произошло. Падение составило около 20 пунктов и затем рынок вновь обрел баланс. Это говорит о присутствии крупных покупателей, которые не готовы мериться с нисходящей коррекцией пары даже в конце недели. Резкое падение роста производственной активности и более медленный рост сферы услуг Великобритании в летний период оказал давление на британский фунт. Во второй половине дня техническая картина пары немного изменилась. Покупателям теперь нужно думать над тем, как возвращать под контроль новое сопротивление 1.3750. Обратный тест этого уровня сверху вниз вместе со слабыми данными по американской экономике образуют дополнительный сигнал на открытие длинных позиций в расчете на возврат к 1.3783. Только прорыв этого диапазона сформирует по паре новый восходящий тренд и откроет прямую дорогу к максимумам 1.3819 и 1.3859, где рекомендую фиксировать прибыль. Если медведи окажутся настойчивей и продолжат оказывать давление на пару, лучше всего с длинными позициями не торопиться. Оптимальным сценарием будет снижение GBP/USD и формирование ложного пробоя в районе 1.3714. Покупать фунт сразу на отскок в расчете на восходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня можно только от минимума 1.3672. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Первоначальной задачей медведей теперь является защита сопротивления 1.3750, которое было образовано в первой половине дни и выше которого проходят средние скользящие. Сильные данные по американской экономике могут разочаровать покупателей фунта, которые начнут фиксировать позиции в конце недели, а формирование ложного пробоя на уровне 1.3750 лишь усугубит ситуацию, что приведет к образованию сигнала на продажу в расчете на дальнейшее снижение пары к поддержке 1.3714. Пробой и обратный тест этого уровня снизу вверх приведет к образованию новой точки входа в короткие позиции. Снос стоп-приказов покупателей ниже обвалит GBP/USD к минимуму 1.3672, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае отсутствия активных действий продавцов в районе 1.3750 рекомендую отложить продажи до теста более крупного максимума 1.3783. Продавать GBP/USD сразу на отскок также можно от 1.3819 в расчете на нисходящую коррекцию в 25-30 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться:ЕЦБ будет сохранять мягкую политику длительный период - медвежий сигнал для евро. Видео-прогноз форекс на 23 июля Вчерашние решения ЕЦБ наносят вред перспективам роста европейской валюты. ЕС и Великобритания вновь обменялись угрозамиВ COT отчетах (Commitment of Traders) за 13 июля зафиксировано резкое сокращение длинных позиций и небольшое увеличение коротких. Это говорит о том, что инфляция в Соединенных Штатах Америки все же повлияла на настроения покупателей фунта в негативную сторону. Тот факт, что представители Банка Англии в последнее время неохотно говорят о планах по сокращению программы покупки облигаций, еще раз доказывает их осторожную позицию в этом вопросе. 19 июля этого года правительство Великобритании полностью отменило все карантинные ограничения, но по последним цифрам о заболеваемости в стране новым штаммом коронавируса «Дельта» – это ненадолго. Несомненно, после каждого крупного движения GBP/USD вниз трейдеры проявляют особый интерес, так как рано или поздно в центральном банке заговорят о сворачивании мер поддержки экономике, что окажет положительное влияние на британский фунт и приведет к его росту. Но пока серьезного выхода за пределы целевого уровня инфляции в Великобритании не произошло, вряд ли в Банке Англии будут торопиться с внесением изменений в свою политику. Несмотря на это, оптимальным сценарием остаются покупки фунта при каждом хорошем снижении в паре с долларом США. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 57 232 до уровня 44 686, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 35 329 до уровня 36 717. В результате некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила 7 969 против 21 903. Цена закрытия прошлой недели немного выросла и составила 1.3886 против 1.3853. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних, что указывает на смену рыночных настроений в конце недели. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста пары в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.3783. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 23 июля (разбор утренних сделок). Медведи отбили атаку быков в районе 1.1784 и нацелены

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В результате движений евро в первой половине дня техническая картина в паре не изменилась. Давайте посмотрим на 5-минутный график и поговорим о том, какие были образованы точки входа. В утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1780 и советовал от него открывать короткие позиции при формировании ложного пробоя. Все в точности совпало с прогнозом: медведи успешно защитили вышеуказанный уровень что привело к образованию давления на евро. Однако мощной распродажи из-за фундаментальных данных по еврозоне мы так и не увидели. Поэтому акцент на прорыв недельных минимумов смещается на вторую половину дня. Сильные данные по производственной сфере и сфере услуг США могут оказать давление на евро в ходе американской сессии, поэтому весь акцент будет расставлен именно на них. Главной задачей покупателей остается сохранение контроля над уровнем 1.1758, который выступает еще и нижней границей текущего бокового канала. Формирование там ложного пробоя образуют сигнал на открытие длинных позиций с целью повторного восстановления EUR/USD к промежуточному сопротивлению 1.1784. Закрепление и тест этой области сверху вниз образует дополнительный сигнал на открытие длинных позиций в продолжение восходящей коррекции и в расчете на рост к 1.1804. Более дальней целью остается верхняя граница бокового канала 1.1829, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии снижения EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия активности быков в районе поддержки 1.1758, рекомендую не торопиться с покупками. Лучше всего отложить длинные позиции до теста нового минимума 1.1740, где формирование ложного пробоя образует сигнал на покупку. Покупать пару сразу на отскок советую только от следующей крупной поддержки в области 1.1715 в расчете на восходящую коррекцию в 15-20 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы успешно справились с поставленной на них задачей и защитили сопротивление 1.1780. Теперь, в ходе американской сессии им нужно добиваться пробоя поддержки 1.1758, которая выступает своеобразной нижней границей бокового канала. Только выход за пределы этого диапазона реально усилит давление на евро и полностью отдаст рынок под контроль продавцов. Закрепление ниже 1.1758 и тест его снизу вверх сформируют хороший сигнал на открытие дополнительных коротких позиций в расчете на падение EUR/USD уже минимуму 1.1740. Более дальней целью выступит область 1.1715, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста EUR/USD в ходе европейской сессии акцент продавцов сместится на защиту сопротивления 1.1784, которое образовалось от уровня 1.1780. Лучше всего открывать оттуда короткие позиции лишь при формировании ложного пробоя. В случае отсутствия активности медведей и слабой фундаментальной статистики по американской экономике в производственной сфере и сфере услуг советую отложить продажи до теста более крупного сопротивления 1.1807. Но и там открывать короткие позиции можно только после формирования ложного пробоя. Продавать пару сразу на отскок в расчете на нисходящую коррекцию в 15-20 пунктов рекомендую только от максимума 1.1829. Рекомендую ознакомиться:Рекомендую ознакомиться:ЕЦБ будет сохранять мягкую политику длительный период - медвежий сигнал для евро. Видео-прогноз форекс на 23 июля Вчерашние решения ЕЦБ наносят вред перспективам роста европейской валюты. ЕС и Великобритания вновь обменялись угрозами Напомню, что в COT отчете (Commitment of Traders) за 13 июля явно наблюдался перекос рынка в сторону продавцов рисковых активов. И хоть длинные позиции практически никак не изменились, но резкий рост коротких привел к очередному сокращению общей положительной нетто-позиции. Тот факт, что американская инфляция продолжает свой рост и о ней говорит уже не только председатель Федеральной резервной систему Джэром Пауэлл, а и президент Соединенных Штатов Америки Джо Байден, указывает на серьезность ситуации. И как бы в центральном банке ни пытались убедить инвесторов в том, что это всего лишь временное явление, рынок продолжает отказываться от рисковых активов в пользу активов-убежищ, которым является американский доллар. На этой неделе картина можешь только усугубиться, так как в четверг пройдет заседание Европейского центрального банка. На нем политики озвучат новый мандант в отношении долгосрочного курса инфляции в еврозоне, что может привести к пересмотру планов по денежно-кредитной политики в ближайшем будущем. Это станет определенным потрясением для евро и какова будет рыночная реакция – предположить сложно. Но чем ниже упадет евро, тем выше на него будет спрос в среднесрочной перспективе, так как привлекательность рисковых активов никуда не делась. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции практически не изменились и снизились с уровня 212 998 до уровня 212 851, в то время как короткие некоммерческие позиции выросли с уровня 135 808 до уровня 153 138. Кроме решения Европейского центрального банка лишь в пятницу нас ожидает интересная фундаментальная статистика по активности сектора услуг и производственного сектора стран еврозоны, что может определенно повлиять на направление евро в краткосрочной перспективе. Общая некоммерческая нетто-позиция снизилась с уровня 77 190 до уровня 59 713. Недельная цена закрытия осталась без изменений и составила 1.1862. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей дожать покупателей евро в конце недели. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в области 1.1760 усилит давление на евро. Прорыв верхней границы индикатора в области 1.1780 приведет к новой волне роста пары. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Обзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:EURUSD - на понижение до 1,17500.GOLD - на понижение до 1790.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ будет сохранять мягкую политику длительный период – медвежий сигнал для евро. Видеопрогноз Форекс на 23 июля

Сигналы по паре EURUSD: Прорыв уровня 1.1780 приведет к росту евро в район 1.1804 и 1.1829; Прорыв 1.1758 приведет к распродажам евро в район 1.1740 и 1.1715. Сигналы по паре GBPUSD: Прорыв уровня 1.3783 приведет к росту фунта в район 1.3819 и 1.3859; Прорыв 1.3742 приведет к распродажам фунта в район 1.3707 и 1.3674. Фундаментальные данные Еврозона: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо в Великобритании; Индикатор потребительской уверенности от GfK Великобритании; Индекс деловой активности в секторе услуг стран еврозоны и Великобритании; Индекс деловой активности в производственном секторе стран еврозоны и Великобритании; Композитный индекс PMI стран еврозоны и Великобритании. США: Индекс деловой активности в секторе услуг; Индекс деловой активности в производственном секторе; Композитный индекс PMI.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Простые рекомендации по входу в рынок и выходу для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Валютные пары

Уровни покупки и продажи EURUSD на 23 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс Разбор сделок Перед заседанием Европейского центрального банка и после было образовано достаточно много сигналов по входу в рынок, но не все они были прибыльными. Давайте разбираться: продажа по цене 1.1786 привела к убыткам, хотя индикатор MACD давал отличную точку входа. Затем произошел рост евро и тест цены 1.1805, но там покупать нельзя было по причине нахождения индикатора MACD довольно далеко от нулевой отметки. И лишь повторный тест этой цены после публикации решения ЕЦБ по процентным ставкам совпал с правильным значением индикатора MACD, который только начинал свой рост от нулевой отметки. Движение вверх составило порядка 20 пунктов, так как во время пресс-конференции Кристин Лагард пара вновь резко снизилась. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Как и ожидалось, по итогам заседания Европейского центрального банка было объявлено о том, что регулятор занимает мягкую позицию в отношении ставок и различного рода программ поддержки экономики на более долгий срок, что и оказало давление на европейскую валюту. Однако к серьезной распродаже это не привело. Сегодня нас ждет довольно большой объем фундаментальной статистики, и внимание нужно обратить на данные за июль по активности в производственном секторе стран еврозоны, а также активности в сфере услуг. Аналогичные показатели выйдут и во второй половине дня по американской экономике, что может усилить давление на евро. Сигнал на покупку Сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1785 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1828. В точке 1.1828 рекомендую выходить из рынка с прибылью и продавать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на крупное движение евро вверх можно только после сохранения активного роста в производственном секторе и сфере услуг еврозоны. Композитный PMI также должен продемонстрировать хороший рост. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1762 и 1.1726, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.1785. Сигнал на продажу Продавать евро можно после достижения уровня 1.1762 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1726, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае замедления темпов роста активности в еврозоне в летний период, что и ожидается в прогнозах экономистов. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1785 и 1.1828, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1762. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Рекомендую ознакомиться: ЕЦБ будет сохранять мягкую политику длительный период - медвежий сигнал для евро. Видеопрогноз Форекс на 23 июля GBP/USD: план на европейскую сессию 23 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Фунт отыграл все, что потерял за неделю. Быки нацелены на 1.3783 EUR/USD: план на европейскую сессию 23 июля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро удержал свои позиции после заседания ЕЦБ Уровни покупки и продажи GBPUSD на 23 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс Разбор сделок Фунт вчера нужно было торговать по тренду. Еще в первой половине дня произошел тест цены 1.3730, где я советовал покупать, однако в момент обновления уровня индикатор MACD находился в области перекупленности, что ограничивало нисходящий потенциал пары. И вот лишь после повторного теста этой области индикатор MACD показал правильное значение – рост от нулевой отметки, что привело к хорошему сигналу на покупку фунта. В результате движение вверх составило около 40 пунктов. Сегодняшние рекомендации по входу и выходу Сегодня нас ждет довольно большой объем фундаментальной статистики, и внимание нужно обратить на данные за июль по активности в производственном секторе Великобритании, а также на отчет по розничным продажам, что может привести к всплеску волатильности. Вряд ли покупатели продолжат толкать пару вверх в конце этой недели, поэтому думаю за пределы недельных максимумов мы вряд ли выберемся. Во второй половине дня нас ждут аналогичные показатели по американской экономике, что может усилить давление на фунт. Сигнал на покупку Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3772 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3824 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3824 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно после сильных данных по сфере услуг, которая составляет львиную долю экономики. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3737 и 1.3687, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.3772. Сигнал на продажу Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3737 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3687, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае, если данные не превзойдут прогнозы экономистов, что заставит покупателей фунта фиксировать прибыль в конце недели. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3772 и 1.3824, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3737. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 23 июля. Отчет COT. Заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард: никаких изменений

EUR/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг не показала ничего сверхестественного. Мои ожидания были гораздо выше того, что мы в конечном итоге увидели и услышали. После того как началось выступление Кристин Лагард, а ЕЦБ огласил результаты заседания, пара выполнила небольшой рост, но не смогла достать даже до уровня коррекции 76,4% - 1,1837. Далее последовал разворот в пользу американской валюты и возврат к уровню 1,1772, около которого пара очень любит находиться на этой неделе. Таким образом, можно сказать, что котировки остались там же, где они и были до заседания. Четверг был наиболее важным днем этой недели с точки зрения информационного фона. Однако результаты заседания ЕЦБ разочаровали трейдеров. Не было никаких сомнений в том, что регулятор не будет изменять параметры денежно-кредитной политики, однако были надежду на выступление Лагард. К сожалению, президент ЕЦБ ограничилась лишь стандартным набором фраз, которые все слышали уже много раз. По мнению Лагард, экономика Евросоюза хорошо восстановилась во втором квартале и будет продолжать расти в третьем, так как коронавирусные ограничения потихоньку снимаются. Ожидается, что промышленное производство будет продолжать расти, также благодаря восстановлению всех секторов экономики будет восстанавливаться и наиболее проблемная сфера услуг. Кристин Лагард ожидается, что экономическая активность полностью восстановится к первому кварталу 2022 года. Рынок труда по-прежнему далек от докризисных значений. Наиболее высокий интерес трейдеров был к высказываниям по инфляции. Однако и здесь ничего сверх важного Лагард не сообщила. Инфляция будет продолжать расти в следующие несколько месяцев, но начнет снижаться в следующем году. Лагард еще раз повторила, что текущий рост инфляции вызван ростом цен на энергоносители, а также слабыми ценами на нефть в прошлом году, что привело к очень слабой инфляции. Таким образом, ничего нового из речи Лагард мы не узнали. EUR/USD – 4H. На 4-часовом графике котировки пары выполнили еще одно падение к коррекционному уровню 76,4% - 1,1782. Но движения сейчас настолько слабые, что пара толком не может выполнить ни отбой от этого уровня, ни закрытие под ним. Таким образом, даже графический анализ сейчас максимально неоднозначен. Вчерашнее заседание ЕЦБ никак не помогло паре начать более вразумительное движение. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Обзор новостей: 22 июля в Америке и Евросоюзе вновь не было ни одного важного события или экономического отчета. Таким образом, информационный фон был абсолютно пустым. Календарь новостей для США и Евросоюза:Евросоюз - Индекс деловой активности в производственном секторе (08-00 UTC).Евросоюз - Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC).США - Индекс деловой активности в производственном секторе (13-45 UTC).США - Индекс PMI для сферы услуг (13-45 UTC).23 июля в Евросоюзе и Америке выйдут отчеты по деловой активности в сферах услуг и производства. Однако они не являются важными для трейдеров. Таким образом, информационный фон сегодня будет слабым. Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT показал, что в течение последней отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь стало более «медвежьим». Крупные игроки открыли 13952 контракта Short по евровалюте и всего 2332 контракта Long. Таким образом, в последние четыре недели количество контрактов Short, сосредоточенных на руках спекулянтов выросло на 58 тысяч, а количество контрактов Long увеличилось на 1 тысячу. Поэтому дальнейшее падение европейской валюты очень вероятно. Но трейдерам-медведям нужно оказать большее давление на уровень 1,1782. Однако следует отметить, что общее количество Long и Short контрактов, открытых всеми игроками, уже практически одинаковое. В последнее время категория трейдеров «Commercial» активно избавляется от Short-позиций. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:В данное время движения очень слабые, а информационный фон никак не помогает трейдерам. Рекомендую подождать, когда пара начнет двигаться в привычном режиме. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 23 июля. Отчет COT. Урсула фон дер Ляйен Борису Джонсону: и не надейтесь!

GBP/USD – 1H. Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг продолжала процесс роста выше уровня 1,3741. Уже сегодня котировки выполнили разворот в пользу валюты США и возврат к уровню 1,3741. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу британца и возобновления роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,3800. Закрытие котировок под уровнем 1,3741 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 127,2% - 1,3679. Тем временем из Великобритании продолжают поступать новости исключительно связанные с пандемией и Brexit'ом. Я уже говорил, что уровень заболеваемости остается высоким, хоть в последние дни и наблюдается его снижение. Однако это не единственная проблема Британии в данное время. Сегодня стало известно, что Борис Джонсон предложил главе Еврокомиссии Урсуле фон дер Ляйен пересмотреть североирландский протокол, который, по его мнению, является неэффективным и препятствует налаживанию отношений между Британией и ЕС. По мнению многих экспертов, североирландский протокол де-факто создают таможенную зону между островом Ирландия и остальной Великобританией, чего всеми силами старался не допустить Лондон. В 2021 году британцы уже несколько раз нарушали положения этого протокола, а потом пошли комментарии от Джонсона и министра британского правительства по Brexit'y Дэвида Фроста о том, что протокол необходимо пересмотреть. Однако в ходе телефонных переговоров с Урсулой фон дер Ляйен Борис Джонсон получил решительный отказ по своему запросу. Президент Еврокомиссии заявила Джонсону, что Евросоюз будет проявлять гибкость в плане реализации протокола, но о его пересмотре и речи быть не может. Как отмечают многие журналисты, это сильный удар для британского премьер-министра, так как он неоднократно обещал, что никакой пограничной и таможенной зоны не будет. Впрочем, ранее представители британского правительства уже давали понять, что готовы нарушать положения протокола. А Евросоюз давал понять, что любое нарушение будет рассматривать в суде. GBP/USD – 4H. Пара GBP/USD на 4-часовом графике выполнила разворот в пользу американского доллара после образования медвежьей дивергенции у индикатора CCI. Таким образом, падение котировок может быть продолжено в направлении коррекционного уровня 38,2% - 1,3642. Новых дивергенций сегодня не наблюдается. Отбой курса пары от уровня 38,2% позволит трейдерам рассчитывать на возобновление роста в направлении уровня коррекции 23,6% - 1,3870. Обзор новостей:В четверг календарь экономических событий Великобритании был абсолютно пустым, в США – лишь один совершенно незначимый отчет по заявкам на пособия по безработице. Таким образом, информационный фон не оказал никакого влияния на трейдеров. Календарь новостей для США и Великобритании:Великобритания - Изменение объёма розничной торговли с учетом и без учета затрат на топливо (06-00 UTC).Великобритания - Индекс PMI для производственной сферы (08-30 UTC).Великобритания - Индекс PMI для сферы услуг (08-30 UTC).США - Индекс деловой активности в производственном секторе (13-45 UTC).США - Индекс PMI для сферы услуг (13-45 UTC).В пятницу в Великобритании уже вышел отчет по розничной торговле, который лишь незначительно отличался от ожиданий трейдеров. Чуть позже выйдут индексы деловой активности, а после обеда – индексы деловой активности в США. Однако эти отчеты вряд ли вызовут реакцию трейдеров. Отчет COT(Commitments of traders): Последний отчет COT от 13 июля по британцу показал, что настроение крупных игроков вновь становится более «медвежьим». На отчетной неделе спекулянты нарастили 1729 контрактов Short и избавились от 8054 контрактов Long. Таким образом, «бычье» настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь ослабилось. За последние четыре недели, и по евро, и по фунту настроение трейдеров становится более «медвежьим». Хотя по британцу изменения все же менее ярко выраженные. Однако именно по британцу количество контрактов Long и Short на руках спекулянтов уже практически одинаковое. Таким образом, уже можно говорить об отсутствии преимущества у трейдеров-быков. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Сегодня покупать британца рекомендуется, если будет выполнен отбой от уровня 1,3741 с целью 1,3800 на часовом графике. Продавать фунт стерлингов рекомендуется, если будет выполнено закрытие под уровнем 1,3741 на часовом графике с целями 1,3679 и 1,3600. ТЕРМИНЫ:«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций. «Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки США уверенно растут: сильная отчетность победила страх перед дельта-штаммом

На закрытии торговой сессии четверга американские биржевые индексы отчитались умеренным ростом после двух дней эффектного повышения. Закрыться в плюсе фондовым рынкам помогли компании технического сектор, т.к. слабые экономические данные переключили интерес инвесторов на акции роста.Так, индикатор Dow Jones увеличился на 0,1%, показатель S&P 500 набрал 0,2%, а Nasdaq Composite вырос на 0,4%.Ценные бумаги американского производителя полупроводников Texas Instruments снизились на 4,8% после заявления руководства компании о возможном замедлении роста в 3-м квартале.Котировки корпорации-владельца казино Las Vegas Sands просели на 4% на фоне отчета об убытке, превышающем ожидания рынка.Бумаги Domino's Pizza взлетели на 14% после заявления компании о принятии новой программы выкупа акций.Котировки одного из мировых лидеров рынка пищевых продуктов и товаров бытовой химии Unilever потеряли 6% вслед за падением доналоговой прибыли в 1-м полугодии.На текущий момент биржи США возобновили давнее ралли, вернув потери понедельника. В начале недели новости о быстрых темпах распространения нового штамма коронавируса заставили участников рынка беспокоиться о возможном введении дополнительных локдаунов. Однако позже, в течение нескольких дней, ведущие индексы смогли оказаться буквально в шаге от исторических максимумов.Сейчас в центре внимания инвесторов сезон квартальной отчетности компаний, многие из которых уже обнародовали результаты, значительно превзошедшие ожидания участников фондовых рынков.Эксперты считают, что сегодня биржи США колеблются между уверенностью в необходимости приобретать ценные бумаги, которые создают свой собственный рост, и пониманием важности покупки циклических и недооцененных акций.Согласно информации Министерства труда США, за неделю, завершившуюся 17 июля, американцы подали 419 000 заявок на пособия по безработице, что на 51 000 выше показателя предыдущей недели. При этом аналитики рынка труда прогнозировали, что за период пандемии COVID-19 количество обращений достигнет нового минимума.Что касается европейских фондовых рынков, то очередным важным фактором для них стало решение ЕЦБ не менять ключевую процентную ставку и заявление о возможном сохранении ставки на действующем или более низком уровне до момента стабилизации инфляция на 2%.Дополнительная поддержка регулятора, особенно на фоне быстрого распространения нового дельта-штамма коронавируса, стала надежной основой для роста основных гособлигаций Испании, Португалии и Италии. При этом доходность 10-летних испанских государственных облигаций просела в четверг до 0,230% с 0,280% среды.Панъевропейский показатель Stoxx Europe 600 набрал 0,6%.Большинство ведущих биржевых индексов АТР выросло вслед за фондовыми рынками Америки. Так, китайский Shanghai Composite увеличился на 0,3%, а гонконгский Hang Seng – на 1,8%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 23 июля. Завершим торговую неделю выгодными сделками

EURUSD H4: Формирование валютной пары EURUSD намекает на развитие коррекционной фигуры. Строится медвежья коррекция 4 в форме двойного зигзага. В ее составе полностью закончены подволны [W] – [X], а волна [Y] еще строится. Последняя часть волны [Y] состоит из подволн АВС и является простым зигзагом. Нас интересует последняя часть импульса С. Не так давно была завершена волна [4] of C, которая приняла форму наклонного треугольника (A)-(B)-(C)-(D)-(E), после чего движение рынка вниз продолжилось. Вполне вероятно, что сейчас формируется начало медвежьего импульса [5], в рамках которого мы увидим снижение к уровню 1.170. Этот уровень определён по предыдущему минимуму [W]. Таким образом, сейчас есть отличная возможность продать и заработать на нисходящем движении в импульсе [5], расположив тейк-профит на уровне 1.170. Спасибо за внимание, хороших выходных!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по AUD/USD на 23 июля 2021 года

Доброго времени суток, уважаемые трейдеры! Настал черед провести анализ довольно-таки интересной валютной пары AUD/USD. В первую очередь, данная пара интересна тем, что показывает степень рисковых настроений участников рынка. Считаю, что на данный момент основное влияние на ценовую динамику aud/usd оказывает ситуация с распространением нового дельта-штамма COVID-19. Так, в некоторых густонаселённых городах и даже регионах Австралии по-прежнему соблюдается локдаун, а на этих территориях проживает более половины населения. В Соединённых Штатах Америки также не всё гладко с распространением и числом инфицированных дельта-штаммом коронавирусной инфекции. В общем, дельта-вариант COVID-19 вызывает опасения относительно восстановления всей мировой экономики. В такой ситуации доллар США пользуется большим спросом, поскольку является защитным активом. Что касается денежно-кредитной политики РБА и ФРС, то австралийский регулятор на данный момент не рассматривает повышение процентных ставок ранее 2024 года. В свою очередь и ФРС не спешит со сроками ужесточения своей монетарной политики и предпочитает сохранять её в текущем режиме. Давайте рассмотрим графики цены AUD/USD, и, чтобы лучше понять техническую картину, начнём с недельного таймфрейма. Weekly Как видим, текущее снижение пары остановила оранжевая 200-экспоненциальная скользящая средняя, а также чёрная 89-ЕМА. Совместными усилиями эти две экспоненты оказали котировке сильную поддержку и спровоцировали неплохой отскок вверх. На момент написания статьи у недельной свечи просматривается длинная нижняя тень, или хвост. Если всё так и закончится, появятся предпосылки рассчитывать на последующий подъём пары. Однако и здесь всё достаточно сложно. Следует обратить внимание, что «австралиец» торгуется в пределах облака индикатора Ишимоку, а для того, чтобы выйти из него вверх, потребуется пробивать очень важный и значимый психологический уровень 0.7500, 50-простую скользящую среднюю и красную линию Тенкан индикатора Ишимоку, которая проходит на 0.7545. Впрочем, текущее снижение можно классифицировать как коррекцию к долгосрочному росту 0.5510-0.8007. Как видим, пара торгуется недалеко от первого откатного уровня обозначенного роста 23.6. Если медведям по «оззи» удастся закрыть текущую неделю ниже 200-ЕМА и 89-ЕМА, скорее всего, мы увидим более глубокий коррекционный откат, целями которого станет ещё одна значимая, сильная и важная ценовая зона 0.7050-0.7000. Ждём окончательного формирования текущей недельной свечи, на основании чего можно будет сделать более чёткие выводы. Daily А вот на дневном графике картина всё больше приобретает бычий вид. На графике чётко видно, что, достигнув на снижении уровня 0.7292, пара нащупала сильную поддержку и пытается развернуться для возобновления роста. Однако здесь снова приходится обращать внимание на красную линию Тенкан индикатора Ишимоку, которая пока что не пускает котировку выше. Ближайшая и достаточно сильная поддержка наблюдается вблизи отметки 0.7400. Именно отсюда сегодня aud/usd развернулась и в момент завершения статьи торгуется с незначительным понижением. В такой ситуации предлагаю пробовать оба варианта позиционирования. Для продаж рекомендую присмотреться к ценовой зоне 0.7390-0.7430. Покупки разумно рассматривать вблизи 0.7300, где проходит сильная поддержка. Успехов!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Вашингтон достиг потолка по госзайму, безработица выросла, а акции ведут себя все интереснее

ТЕРРОР ГОСДОЛГА Министерство финансов технически превысило кредитный потолок. Если Конгресс США не поднимет уровень госзайма, страну ожидает технический дефолт. Отчет по количеству заявок на пособие по безработице оглушает Уолл-стрит. Акции демонстрируют интересную зависимость В среду Конгресс США должен получить информацию, когда у федерального правительства могут закончиться деньги для оплаты счетов, что подготовит почву для последней из длинной серии споров по поводу так называемого потолка долга. 31 июля Министерство финансов технически превысило установленный законом лимит долга. Как и максимальная сумма для личной кредитной карты, потолок долга - это сумма денег, которую федеральное правительство может занять для выполнения своих обязательств. Они варьируются от выплаты зарплаты военнослужащим и возмещения налогов IRS до пособий по социальному обеспечению и даже выплаты процентов по долгу. Поскольку правительство тратит больше, чем получает в виде доходов, оно продолжает работать, занимая все больше и больше. Если в ближайшее время Конгресс не поднимет потолок долга с нынешних 28,5 трлн долларов, ожидается, что министр финансов Джанет Йеллен примет особые меры, чтобы избежать технического дефолта правительства. Такие временные меры эффективны только в течение короткого периода времени. В среду беспристрастное бюджетное управление Конгресса планирует опубликовать свою последнюю оценку того, когда правительство фактически не сможет оплатить свои счета - известную как «дата X». Неудача может привести к повторению государственных отключений, наблюдавшихся в 2013 году, в январе 2018 года, и также в течение 35 дней с конца декабря 2018 года по январь 2019 года. Правда, во время этих сбоев играли роль другие факторы. Неспособность демократов и республиканцев уладить разногласия по поводу того, должно ли сокращение государственных расходов сопровождать увеличение установленного законом лимита долга, который в настоящее время установлен на уровне 28,5 трлн долл., может привести к закрытию федерального правительства, что уже три раза за последнее десятилетие. Главный республиканец в финансовом комитете Сената Майк Крапо, когда его спросили о процессе корректировки лимита долга заметил, что «каждый раз это наводит беспорядок». Крапо является известным «ястребом». За почти три десятилетия своего пребывания в Конгрессе он настаивал на сокращении расходов на этих переговорах. В коротком интервью Майк поделился, что он снова будет добиваться сокращения расходов. Ни Крапо, ни другие высокопоставленные республиканцы не упоминали об угрозе закрытия в своих недавних публичных заявлениях, а демократы настаивают на «чистом» увеличении лимита долга, не сдерживаемого борьбой за сокращение расходов. Однако главный республиканец в Сенате Митч МакКоннелл предупредил в среду, что члены его партии вряд ли поддержат повышение лимита долга, учитывая нынешнее стремление демократов принять знаменитый многомиллионный законопроект об инвестициях в инфраструктуру. По сути, демократов скорее всего поставят перед выбором: или проект, или дальнейшие нулевые процентные ставки для банков. МакКоннелл журналистам Punchbowl News, посвященным Конгрессу, поделился: «Я не могу представить, что будет проведено единственное голосование республиканцев за повышение потолка долга после того, что мы пережили». Но он также четко дал понять, что республиканцы уступят на одном поле из двух. Демократы не сдаются и рассматривают несколько возможностей предотвращения проблем с выплатой долга, например, добавление увеличения верхнего предела долга к двухпартийному законопроекту об инфраструктуре, обсуждаемому в Сенате, или в рамках законопроекта о временном финансировании в сентябре, чтобы избежать закрытия правительства 1 октября. Рон Уайден, председатель Демократической партии Финансовый комитет, контролирующий лимит долга, заявляет: «Никому нельзя позволять брать нашу экономику в заложники, особенно когда мы находимся в такой нестабильный период. Когда счета приходят – вы их оплачиваете». Назревает битва за бюджетный дефицит и долг после того, как республиканцы Сената в начале этого года приняли партийное правило, согласно которому любое увеличение лимита долга должно сопровождаться сокращением расходов. Они также не дают почить на лаврах Конгрессу, одобрившему с начала 2020 года около 5,7 триллиона долларов на меры по оказанию помощи в связи с COVID-19. И поскольку демократы настаивают на инвестициях в инфраструктуру на сумму более 4 триллионов долларов, только в этом году бюджетный дефицит оценивается в 3 триллиона долларов. Демократы чувствуют себя ущемленными, поскольку у республиканцев не было особых проблем с увеличением лимита долга в 2018 и 2019 годах, когда президентом был республиканец Дональд Трамп, и после того, как они приняли радикальное снижение налогов, коснулось богатых, которые, по прогнозам, добавили 1,8 триллиона долларов к государственный долг. «Я думаю, что ограничение долга некоторое время назад стало оружием, и это создало огромную проблему», - сказала Майя МакГуинес, президент Комитета по бюджету. Нигде это не было более очевидным, чем в 2011 году, когда республиканцы начали борьбу за лимит долга и федеральные расходы, что привело к первому в истории понижению Standard & Poor's кредитного рейтинга США - шаг, который уже отразился на мировых финансовых рынках. УЖЕ НЕ ЗАНЯТНАЯ ЗАНЯТОСТЬ Число американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе выросло до двухмесячного максимума – новое напоминание о том, что рынок труда далек от выхода из спада, поскольку страна сталкивается с возрождением новых штаммов COVID-19. Количество первичных обращений за государственным пособием по безработице увеличилось с 51 000 до 419 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 17 июля, что является самым высоким уровнем с середины мая. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали 350 000 заявок на последнюю неделю. В конце мая было зарегистрировано рекордное количество вакансий - 9,2 миллиона человек. Официально безработными являются около 9,5 млн человек. Хотя экономисты не ожидают крупномасштабного закрытия предприятий, последняя волна инфекций представляет риск для экономики, которая в 2020 году пережила резкий двухмесячный спад из-за пандемии. Тем не менее, еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице от Министерства труда в четверг показал, что все больше людей возвращаются на работу, и эта тенденция является хорошим предзнаменованием для июльского отчета о занятости. Экономика создала 850 000 рабочих мест в июне после добавления 583 000 в мае. Занятость на 6,8 миллиона рабочих мест ниже пика в феврале 2020 года. Данные о заявках, как всегда, были запутаны из-за того, что федеральное правительство расширило льготы для людей, которые не имеют права на участие в обычных программах штата. Люди должны подать заявку на участие в программах штата, чтобы определить право на получение федеральных льгот. По крайней мере, 12,6 миллиона человек получали пособия по всем программам в начале июля, что на 1,263 миллиона человек меньше, чем в конце июня. Интересно, что Комитет по датировке бизнес-цикла Национального бюро экономических исследований объявил в понедельник, что рецессия, начавшаяся в феврале 2020 года, закончилась в апреле 2020 года. Количество требований снизилось с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года, но они по-прежнему превышают диапазон 200 000–250 000, который считается совместимым со здоровыми условиями на рынке труда. По меньшей мере 20 штатов во главе с губернаторами-республиканцами вышли из программы по безработице, финансируемой федеральным правительством, включая еженедельную выплату в размере 300 долларов, которая, по утверждениям компаний, побуждала безработных американцев оставаться дома. УОЛЛ-СТРИТ Американские фондовые индексы открылись слабым в четверг после того, как данные показали неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице за неделю, в то время как стабильный поток положительных отчетов о прибылях и убытках оказал рынкам некоторую поддержку. Из-за волнений Уолл-стрит по поводу приближения критической даты и из-за показателей по занятости, доходность краткосрочных долговых обязательств Казначейства США выросла примерно до 0,05% после того, как с начала пандемии колебалась около нуля. Однако недавний обвал на рынках из-за напряженного ожидания результатов сменился быстрой коррекцией в начале недели. Биржевой оператор Nasdaq Inc (NDAQ.O) в среду сообщил о квартальной прибыли больше прогнозируемой, чему способствовал рост торгового бизнеса на фоне продолжающейся безумной активности на фондовых рынках. Согласно данным IBES от Refinitiv, компания сообщила о скорректированной чистой прибыли в размере 1,90 доллара на акцию за второй квартал, закончившийся 30 июня, превысив прогноз в 1,75 доллара. Сохраняющаяся волатильность на фондовых рынках, отчасти вызванная когортой розничных инвесторов, использующих мобильные приложения, такие как Robinhood, привела к увеличению объемов торгов в этом квартале. Выручка подразделения рыночных услуг Nasdaq, его крупнейшего бизнеса, подскочила на 13% до 312 миллионов долларов. Сегмент инвестиционной разведки, его крупнейший неторговый бизнес, включающий индексы, получил 263 миллиона долларов дохода, что на 23% больше, чем годом ранее, поскольку инвесторы вкладывались в продукты, связанные с индексами компании. Без учета транзакционных расходов выручка выросла на 21% до 846 миллионов долларов. Индексы S&P 500 и Dow выросли в среду, так как оптимистичные квартальные результаты таких компаний, как Johnson & Johnson и Coca-Cola, возродили оптимизм в отношении здоровья корпоративной Америки. Johnson & Johnson (JNJ.N) прибавила 1,2% на премаркете после оптимистичного прогноза фармацевтического производителя на 2021 год, в то время как Harley-Davidson Inc (HOG.N) прибавила 1,8%, сообщив о квартальной прибыли лучше ожиданий. Coca-Cola Co (KO.N) выросла на 2,6% после повышения годового прогноза продаж, в то время как страховая компания Anthem Inc (ANTM.N) прибавила 1,3% в связи с повышением целевого показателя прибыли на 2021 год. Уолл-стрит завершила торги во вторник резким повышением, отскочив от многодневной полосы неудач, поскольку ряд оптимистичных отчетов о прибылях и убытках и возродивший экономический оптимизм спровоцировали рост риска. Том Мартин, старший портфельный менеджер GLOBALT Investments, говорит об этом парадоксе так: «Альтернативы нет (TINA) и страх упустить возможность (FOMO) толкают рынок вверх. Каждый раз, когда на рынке наблюдается спад, люди думают, что это возможность вложить больше денег в работу». Согласно данным Refinitiv, аналитики ожидают, что годовой рост прибыли S&P за период с апреля по июнь составит 72,9%, что является значительным улучшением по сравнению с ростом на 54% в начале квартала. Участники рынка также внимательно следят за сезоном отчетности за второй квартал, чтобы оправдать заоблачные оценки, по которым рынок торгуется прямо сейчас. За прошедший год эталонный индекс S&P 500 (.SPX) прибавил 15,1% на фоне оптимизма по поводу более сильного восстановления благодаря вакцинации и благоприятной денежно-кредитной политике. Акции энергетических компаний Chevron Corp (CVX.N) , Exxon Mobil (XOM.N) , Schlumberger NV (SLB.N) , Occidental Petroleum (OXY.N) , Marathon Oil (MRO.N) и Halliburton (HAL.N) выросли от 1,2% до 3,2%, что соответствует более высоким ценам на нефть. United Airlines (UAL.O) выросла на 1,6% после того, как ее выручка увеличилась в четыре раза по сравнению с прошлым годом и превысила прогнозы благодаря значительному росту внутренних перевозок. Акции конкурентов American Airlines (AAL.O) и Southwest Airlines (LUV.N) прибавили 1,2% и 1,4% соответственно, опередив свои результаты в четверг. Кредиторы, чувствительные к ставкам Morgan Stanley (MS.N) , Wells Fargo & Co (WFC.N) , Citigroup (CN) , Goldman Sachs (GS.N) , Bank of America Corp (BAC.N) и JPMorgan & Chase ( JPM) .N) выросли более чем на 1% каждый. В 8:38 на среду по восточному времени индекс Dow e-minis вырос на 142 пункта, или на 0,41%, индекс S&P 500 e-minis вырос на 9,25 пункта, или на 0,21%, а индекс Nasdaq 100 e-minis снизился на 19,75 пункта, или на 0,13%. Смещение внимания к корпоративным доходам и так называемым стоимостным акциям помогло Уолл-стрит отыграть большую часть снижения, имевшего место в начале недели, которое было вызвано опасениями по поводу быстро распространяющегося дельта-варианта коронавируса. Том Мантион, управляющий директор UBS Private Wealth Management в Стэмфорде, штат Коннектикут, говорит: «Рынок осознает, что очень маловероятно, что этот вариант будет иметь такой же исход, что и первоначальная пандемия. У нас есть много возможностей для роста экономики США, как на рынке труда, так и в доходах, и сейчас самое время покупать на спаде. Если вы не покупали в понедельник, вы как бы упустили суть». Согласно оценкам Refinitiv IBES, во втором квартале прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 75%, при этом 88% из 73 компаний, включенных в эталонный индекс (.SPX), превзойдут ожидания консенсуса. AT&T Inc (TN) прибавила 0,9% на премаркете, поскольку оператор связи превзошел прогнозы по ежемесячному увеличению количества абонентов, оплачивающих телефонные счета, во втором квартале, в то время как производитель химикатов Dow Inc (DOW.N) вырос на 1,3% после того, как его прогноз оказался лучше ожиданий продажи за текущий квартал. подробнее [nL4N2OY1QT] Компании здравоохранения, в том числе производитель лекарств Biogen Inc (BIIB.O), выросли на 0,9% за счет повышения своих ожиданий по доходу за год, а производитель медицинского оборудования Abbott Laboratories (ABT.N) прибавил 0,2% после того, как его квартальная прибыль увеличилась более чем вдвое. Корпорация Intel (INTC.O) снизилась в преддверии квартальных результатов после закрытия рынков в четверг. Акции энергетических компаний Chevron Corp (CVX.N) , Exxon Mobil (XOM.N) , Schlumberger NV (SLB.N) , Occidental Petroleum (OXY.N) и Marathon Petroleum Corp (MPC.N) выросли на 0,2–0,4 % из-за цены на нефть. Сегодня в 8:42 по восточноевропейскому времени акции Dow e-minis упали на 45 пунктов, или 0,13%, S&P 500 e-minis упали на 2,5 пункта, или 0,06%, а Nasdaq 100 e-minis выросли на 7,25 пункта, или на 0,05%. Виктория Фернандес, главный рыночный стратег Crossmark Global Investments, говорит: «Во второй половине года на рынке будет некоторое волнение, но мы думаем, что он будет иметь тенденцию к росту. У нас сейчас так много ликвидности на рынке, у вас есть компании с огромным количеством наличных денег на балансах, у вас очень низкие ставки. Происходят все эти позитивные события, которые лежат в основе потенциала роста экономики в будущем». Рост ожиданий по доходам смягчает опасения по поводу пикового экономического роста и распространения варианта дельта-коронавируса, который потряс рынки в начале недели. Согласно данным, собранным Bloomberg, около 86% фирм из S&P 500, представивших на данный момент отчеты, превзошли прогнозы аналитиков. Вчера по состоянию на 10:03 по нью-йоркскому времени индекс S&P 500 практически не изменился. Nasdaq 100 вырос на 0,4% Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,2% Stoxx Europe 600 вырос на 0,4% Индекс MSCI World вырос на 0,3% Индекс Russell 2000 упал на 1% Индекс доллара спот Bloomberg упал на 0,1%Сегодня покупатели почти стерли спад акций, который разразился на фоне усиления опасений по поводу глобального возрождения пандемии. Крайне заразный вариант дельты все еще вызывает ограничения в Австралии, Южной Корее и других странах, но инвесторы делают все возможное, чтобы избавиться от этих опасений.Возможно, вирусный всплеск просто послужил поводом для тех, кто беспокоился о том, что рекордные максимумы акций могут быть труднее оправдать на фоне неоднозначных экономических признаков. Хотя проблема инфляции поглотила большую часть кислорода, рынки труда могут вызывать большее беспокойство, чем кажется с первого взгляда. Общая занятость в США, Европе, Великобритании и Японии по-прежнему значительно ниже уровней, существовавших до коронавируса, а разрыв еще шире, чем там, где рабочие места были бы без пандемии. Последние данные из США подчеркивают вероятность того, что восстановление остановится из-за медленного роста занятости. Если эта тенденция сохранится, акции могут изо всех сил пытаться продолжить рост. КОЕ-ЧТО ОБ АКЦИЯХ, ЧЕГО ВЫ НЕ ЗНАЛИ Однако есть интересный момент, который не очевиден некоторым экспертам. На этом графике показан индекс S&P 500 по сравнению с версиями индекса MSCI и FTSE All-World, исключая индекс США, за прошедшее столетие. Как видите, практической разницы нет. Он снова снизился до относительного минимума S&P в ноябре 2007 года, когда мир осознал ужасы, которые навлек на всех нас беспорядок с субстандартной ипотекой. Что касается цен на акции, то с этим главным образом пришлось столкнуться экономикам за пределами США. С этого момента фондовый рынок США превзошел весь остальной мир на ошеломляющие 200%. Но видите ли вы это на графике? И я нет. На первый взгляд это безумие. Это взаимосвязанный мир. В послекризисное десятилетие США росли быстрее, чем Япония и Западная Европа, но также намного медленнее, чем большинство стран Азии. Даже с учетом того счастливого факта, что все компании-разработчики интернет-платформы FANG базируются в США, это замечательный рост. Если мы возьмем самую простую из всех оценок капитала и сравним цены с продажами, тайна станет еще глубже. В США обычно все дороже, чем в остальном мире. Но исходя из этого, разрыв в оценке по сравнению с остальным миром больше, чем когда-либо. Как это объяснить? Чтобы ответить, нам нужно углубиться в то, как оценивать акции. Сколько сейчас разумно платить за акции? В конечном итоге, когда вы покупаете акцию, вы покупаете ее будущий поток прибыли. Прибыль в следующем году является предположительной, а прибыль за прошлый год может быть нерепрезентативной. Таким образом, имеет смысл оценивать потенциал прибыли компании, исходя из опыта, полученного в течение полного цикла получения прибыли. Это приводит нас к циклически скорректированному мультипликатору цены и прибыли Роберта Шиллера, или CAPE, который сравнивает цену индекса со средней скорректированной на инфляцию прибылью за предыдущее десятилетие. Это, как известно, позволило Шиллеру указать на предупреждающие знаки перед крахами 2000 и 2008 годов, но также стало предупреждением о том, что акции были завышены в течение большей части великого десятилетнего послекризисного ралли. Это привело к многочисленным попыткам отказаться от этой меры или радикально ее пересмотреть. Любой, кто хочет поощрять инвестиции в акции, наверняка хотел бы объяснить историю, которую CAPE рассказывает в настоящее время. На 38-м уровне он намного выше, чем накануне Великого краха, и приближается к своему историческому максимуму перед крахом доткомов в 2000 году. Чтобы было понятно, это прежде всего американский феномен. Наличие FANG, которые в настоящее время являются лицензиями на печать денег, означает, что США будут справедливо торговать с более высоким коэффициентом, чем большинство других. Но за исключением Греции, коэффициент которой искусственно завышен из-за огромных убытков, понесенных компаниями во время долгового кризиса, США намного дороже, чем где-либо еще. Страны с меньшим количеством технологических компаний, у которых более высокий мультипликатор, будут более дешевыми. Таким образом, вы не можете использовать CAPE для прямых сравнений. Но этот рейтинг действительно дает некоторую интересную пищу для размышлений. Так, Великобритания выглядит недооцененной; страны, подобные Турции и России получают огромную скидку за свой авторитарный государственный сектор; Бразилия и Мексика выглядят дорого, учитывая масштаб их проблем, и так далее. При прочих равных трудно объяснить, почему люди все еще скапливаются в США, когда акции намного дешевле во многих других местах. Все мы знаем одну причину, по которой все акции являются дорогими в абсолютном выражении по сравнению с их собственными доходами и историей, и это рынок облигаций. У инвесторов есть выбор. Если у них есть деньги, им нужно что-то с ними делать, а наличные еще никогда не были так непривлекательны, как сейчас. В значительной степени оценка капитала будет зависеть от облигаций. Сразу после закрытия Covid акции были дороже облигаций. Годовое ралли акций, во время которого росла доходность облигаций, несколько меняет эти расчеты. Как это измерить? Шиллер включает в свои графики долгосрочные процентные ставки, а также теперь предлагает концепцию избыточной доходности CAPE, или ECY, которая представляет собой разрыв между доходностью CAPE (обратное соотношение) и доходностью 10-летних облигаций. Как он показывает, это хороший способ предсказать, как акции будут работать по сравнению с облигациями в последующее десятилетие. Чем выше ECY, тем лучше будущие относительные показатели акций. И картина в настоящее время хорошо сбалансирована. При 3% ECY предполагает, что в следующем десятилетии акции будут расти лучше, чем облигации. Но обычно они так и поступают. И результативность будет не такой уж большой. И вполне возможно, что оба упадут. Другой подход к разработке устойчивой оценки капитала был предложен компанией Crossborder Capital Ltd. из Великобритании. Идея состоит в том, чтобы сравнить общую ликвидность, доступную в системе, с общей суммой акций. Если есть деньги (а они, безусловно, есть после прошлогодних отчаянных мер), то будет еще больше, что нужно куда-то пристроить. Главное - посмотреть на долю ликвидности, которая уходит в акции. Если она не является чрезмерной, оценка, которая выглядит слишком дорогой по сравнению с фундаментальными показателями, тем не менее может быть устойчивой. Для США эта манипуляция дает следующий график, который выглядит тревожно похожим на линию Shiller CAPE. Акции появились год назад на интересную покупку. Сейчас они выглядят очень дорогими и почти такими же дорогими, как и до краха доткомов. Таким образом, хотя феноменальный рынок облигаций США может оправдать более дорогие акции, ограничения существуют, и эти ограничения быстро достигаются. По этому показателю американский фондовый рынок, похоже, обитает на другой планете, нежели остальной мир. То же самое с глобальными акциями показывает, что доля ликвидности, направляемая в акции, находится на уровне, соответствующем среднему показателю за последнюю четверть века. Не очень дешево, но никоим образом не означает неминуемой опасности или аварии. Какие еще есть возможности измерить количество вкладываемых средств в акции? Метод, который получил широкую популяризацию, в частности, лондонским ученым и инвестором Эндрю Смитерсом, известен как Q Тобина. Он назван в честь покойного экономиста Джеймса Тобина, лауреата Нобелевской премии, и показывает отношение капитализации корпоративного рынка к корпоративному чистому капиталу как показаны в счетах, используемых для расчета валового внутреннего продукта. Поскольку чистая стоимость компании обычно завышается на счетах, коэффициент Q обычно немного меньше единицы. Теоретически он должен вернуться к единице. Но это не так. Следующий график Qвзят от Advisor Perspectives Inc. и был рассчитан Джилл Мислински с данными на конец июня. Как видите, это ужасно. Хотя сам коэффициент Тобина не создавался для фондовых рынков, это может заставить вас быть осторожнее, особенно с учетом достижения потолка займов в США, который может иметь более серьезные последствия, чем кажется сейчас. В итоге, насколько серьезно мы должны к этому отнестись? Здесь все становится сложнее. Всю концепцию восстановительной стоимости для бизнеса сложнее установить с ростом значения нематериальных активов. Alphabet Inc. и Apple Inc., вероятно, стоят намного больше, чем любой разумный показатель их физических активов. Их нематериальные активы, очевидно, очень ценны, но их невозможно определить точно.Другие статьи автора на злободневные темы:Отчет по потребительским ценам в деталях, рынки и Джон Аутерс, ведущий аналитик Bloomberg и Financial Times: "Это конец, как ни крути"Экономисты назвали низкие процентные ставки ФРС финансовой пирамидойСхема хеджирования акций облигациями больше не работает Нехватка рабочих в США серьезнее, чем ожидалось ранееСпециалист по рыночным пузырям дает четкие инфляционные ориентирыПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА СТАТЬИ АВТОРА ПО ССЫЛКЕ В ПРАВОМ НИЖНЕМ УГЛУ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 23 июля – рекомендации технического анализа

EUR/USD Игроки на понижение стараются сохранить свои преимущества. Вчера они хоть и не сумели обновить минимум, но всё же не потеряли обладания дневным краткосроком после его тестирования. Сегодня дневной краткосрочный тренд (1,1814) по-прежнему является ближайшим важным сопротивлением. Следующая задача для игроков на повышение будет заключаться в ликвидации дневного мёртвого креста Ишимоку, заключительные уровни которого сегодня расположены на 1,1864-90. Если же активность и результативность сможет вернуться к игрокам на понижение, то их ждут прежние понижательные ориентиры 1,1695 – 1,1684 (месячный Фибо Киджун + первый целевой ориентир дневной цели на пробой облака) и 1,1602 – 1,1619 (минимальный экстремум прошлого + 100% отработка дневной цели). На младших таймфреймах преимущество также пока остаётся на стороне игроков на понижение. Внутри дня ориентирами для снижения являются поддержки классических Пивот-уровней (1,1741 – 1,1712 – 1,1667). Закрепление выше ключевых уровней, сегодня они объединяют свои усилия в районе 1,1786-89 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция), изменит действующий на Н1 баланс сил позволит надеяться на дальнейшее усиление бычьих настроений. Следующие повышательные ориентиры на младших таймах далее можно отметить на 1,1815 – 1,1860 – 1,1889 (сопротивления классических Пивот-уровней). *** GBP/USD Пара, отработав цель на пробой дневного облака и практически спустившись зону влияния месячного краткосрочного тренда, ушла в глубокую восходящую коррекцию. Сейчас тестируются уровни дневного креста Ишимоку (1,3740 Тенкан + 1,3785 Киджун). Следующий важный рубеж находится в пределах 1,3824-41 (недельный Фибо Киджун + заключительный рубеж дневного креста + облако Н4), закрепление выше ликвидирует дневной мёртвый крест и сформирует повышательную цель Н4. Кроме этого, продолжение текущей тенденции поспособствует образованию потенциала на недельном и месячном таймах. На младших таймах игрокам на повышение удалось закрепиться выше ключевых уровней. В настоящий момент исполняется их ретест. Ключевые уровни сегодня расположены на 1,3705-47 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Формирование отбоя при ретесте позволит продолжить восстановление позиций игроками на повышение. Следующие ориентиры для подъёма внутри дня расположены на 1,3803 – 1,3843 – 1,3899 (классические Пивот-уровни). Если при текущем тестировании ключевых уровней игроки на понижение смогут закрепиться ниже (1,3705-47), то перевес сил вновь будет отредактирован. Поддержки Н1 сегодня находятся на 1,3651 (S2) и 1,3611 (S3), при этом основной задачей для игроков на понижение станет обновление минимума (1,3571) и восстановление нисходящего тренда). *** При техническом анализе ситуации используются: старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Анализ и прогноз по EUR/USD на 23 июля 2021 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги! Уже не раз отмечалось, что главным событием этой недели будет заседание Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике с последующей пресс-конференцией главы этого ведомства Кристин Лагард. Участники рынка не ошиблись в своих прогнозах относительно того, что Совет управляющих ЕЦБ оставит ставки неизменными. Напомню, что основная процентная ставка в еврозоне равна нулю, ставка по кредитам сохранилась на уровне 0.25%, депозитная ставка осталась на значении минус 0.50%. При этом Совет управляющих ЕЦБ считает целесообразным удерживать ставки на их текущих или даже более низких уровнях до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого показателя в 2%. Что касается чистых закупок активов, то и здесь никаких изменений не произошло, их объём остался на уровне 1850 миллиардов евро, и это будет продолжено, пока активная фаза COVID-19 не завершена. В общем и целом, никаких сенсаций заседание ЕЦБ не выявило. Все действия для поддержания экономической активности будут осуществляться по мере необходимости, а конкретно – пока инфляция не достигнет 2%, а пандемия COVID-19 больше не будет представлять угрозу для восстановления европейской экономики. Дата всех перечисленных мер и сохранения ставок планируется минимум до середины 2022 года, то есть в точности, как и у ФРС. На своей пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард выразила надежду, что экономическая активность в регионе вернётся к допандемическому уровню в первом квартале 2022 года, но для этого придётся приложить немало усилий, к чему европейский Центробанк готов. Также Лагард отметила, что снятие ограничений способствуют более сильному экономическому росту, чем ожидалось ранее. Если вернуться к инфляции, то президент ЕЦБ полагает, что в ближайшие месяцы она продолжит свой рост, однако уже в первой половине следующего года снизится. Также Лагард характеризует экономические риски в целом как сбалансированные. Экономика активно восстанавливается, но в дальнейшем многое будет зависеть от процесса вакцинации населения, а также от течения эпидемии коронавируса. Если охарактеризовать итоги заседания ЕЦБ и пресс-конференцию главы этого ведомства, то в целом они были выдержаны в нейтрально-оптимистической тональности. Тем не менее данный фактор не смог оказать поддержку единой европейской валюте в паре с долларом США. Daily На вчерашних торгах пара EUR/USD взлетала к 1.1830, но удержаться вблизи этой отметки не смогла и упала к 1.1770, где завершила торги вчерашней сессии. Как видим, красная линия Тенкан продолжает отражать попытки евробыков поднять котировку и выступает в качестве своеобразного шлагбаума. Без всяких сомнений можно говорить о том, что пока эта линия не пробита и цена не закрепилась над ней, ни о каком росте и речи быть не может. Полагаю, что сегодня, в последний день недельных торгов, борьба противоборствующих сторон развернётся вокруг уровня поддержки 1.1770, а также значимой отметки 1.1800. Быкам необходимо во что бы то ни стало пробивать Тенкан и по возможности завершать сегодняшние торги выше вчерашних максимумов, показанных на 1.1830. Медведям по евро нужно уверенно продавливать уровни поддержки 1.1770, 1.1752 и завешать торги ниже последней отметки. В целом усматриваю по паре медвежий настрой, поэтому торговые рекомендации на сегодня будут сводиться к продажам, рассматривать которые можно после кратковременных подъёмов в ценовую зону 1.1785-1.1815. К более детальному разбору EUR/USD вернёмся уже в понедельник, когда будет проведён анализ с учётом закрытия недельных торгов. Удачи!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 23 июля 2021 года по валютной паре GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1). В пятницу рынок от уровня 1.3764 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается откатить вниз с целью 1.3704 –откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). После тестирования этого уровня цена может продолжить движение вверх с целью 1.3823 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вверх; - уровни Фибоначчи – вверх; - объёмы – вверх; - свечной анализ – вверх; - трендовый анализ – вверх; - линии Боллинджера – вверх; - недельный график - вверх. Общий вывод: Сегодня цена от уровня 1.3764 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается откатить вниз с целью 1.3704 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). После тестирования этого уровня цена может продолжить движение вверх с целью 1.3823 – откатный уровень 38.2% (синяя пунктирная линия). Маловероятный сценарий: от уровня 1.3764 (закрытие вчерашней дневной свечи) попытается начать движение вниз с целью 1.3704 – откатный уровень 38.2% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня цена может продолжить движения вниз с целью 1.3677 – откатный уровень 50.0% (красная пунктирная линия). От этого уровня – верхняя работа.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс

«Болтанка» на валютном рынке сохранится до осени (есть вероятность роста цены на золото и локального снижения пары GBPUSD)

Неделя на рынках акций в Европе и США заканчивается на позитивной ноте, что вселяет некоторый оптимизм в настроения инвесторов. После того как в понедельник рынки «озаботились» ростом заболеваний от индийского штамма коронавирусной инфекции и на этой волне были довольно широкие распродажи, что привело к падению фондовых индексов, уже во вторник и среду отмечались широкомасштабные покупки, которые показали, что, вероятно, коррекция на рынках акций, по крайней мере в Европе и в Америке, закончилась. Инвесторы устали наблюдать за темой COVID-19 и переключили внимание на сезон корпоративной отчетности, который в целом демонстрирует положительную динамику. Помимо этого, их убежденность в том, что мировые ЦБ во главе с ФРС и ЕЦБ будут и далее поддерживать экономический рост, невзирая на проблемы высокой инфляции в Америке или сложную ситуацию с коронавирусной инфекцией как в Штатах, так и в Европе, поддерживает спрос на акции компаний. Что касается итога вчерашнего заседания ЕЦБ, то оно не принесло никаких сюрпризов, что, как уже упоминалось выше, поддержало спрос на европейские акции, а единая валюта осталась прикованной в паре с долларом к отметке 1.1770. Чего ожидать на валютном рынке? Ясные и четкие сигналы от ФРС и ЕЦБ показывают, что не стоит ожидать от мировых ЦБ смены монетарных курсов в ближайшем обозримом будущем. Это говорит о том, что ситуация на валютном рынке будет по-прежнему оставаться неопределенной. Борьба нескольких разнонаправленных факторов – влияние COVID-19, мягкие денежно-кредитные политики крупнейших центральных банков, риски задержки инфляции на высоком и неприемлемом для Федрезерва уровне в Америке, не столь уверенный рост мировой экономики – все это приводит к тому, что валютный рынок не может определиться с направлением в его классическом понимании, когда на фоне глобальных изменений происходят смены таких же глобальных трендов. К сожалению, отсутствие ясной картины на рынках, по нашему мнению, будет и далее способствовать продуцированию такой ситуации. Полагаем, что по-настоящему картина может измениться только после того, как станет окончательно ясно, а это, похоже, может только произойти ближе к осени, оказался ли верен прогноз Федрезерва в отношении перспектив инфляции или нет. Пока мы наблюдаем, что он не осуществляется. Последние данные показали рост инфляционного давления 5.4%, что заметно выше приемлемого уровня 2.0%. Можно предположить, что если инфляция останется на высоком уровне и пусть даже не будет далее расти, но при этом и не снижаться – это все-таки вынудит ФРС пойти на радикальные меры и начать разворачивать монетарный курс в сторону его ужесточения. Но это будет нескоро, поэтому нынешняя «болтанка» на валютном рынке сохранится. Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, как у ведущих стран в Европе, так и в Америке. Прогнозы в целом показывают замедление роста этих показателей. Полагаем, что если они покажут небольшое повышение – это поддержит спрос на акции компаний как в Европе, так и в США. На этой волне доллар может несколько сдать свои позиции, но не столь существенно по причине влияния разнонаправленных факторов, перечисленных выше. Делая прогноз на следующую неделю, считаем, что рыночная картина в целом не изменится. Прогноз дня: Золото продолжает консолидироваться в диапазоне 1791.65-1808.65. Отсутствие четких как негативных, так и позитивных сигналов уравновешивает пару XAUUSD. Но она может получить поддержку, если данные деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе США окажутся выше прогноза. В этом случае после пересечения отметки 1808.65 цена на «желтый метал» устремится к 1824.00. Пара GBPUSD разворачивается вниз на фоне публикации слабых данных по базовым розничным продажам в Великобритании. Пара упада ниже уровня 1.3750, что может привести ее к падению к 1.3670.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 лет назад

ИнстаФорекс