Биткоин удерживает позиции и выглядит уверенно: стоит ли ждать V-образного разворота ?

Биткоин сделал первый шаг на пути к восстановлению, закрепившись в районе $48k-$49k. Актив около недели осваивал этот диапазон, благодаря чему в недельном разрезе динамика движения цены приобрела бычий окрас. Помимо этого ончейн-метрики и новостной фон становятся все более положительными, что также благоприятно сказывается на настрое инвесторов. Все эти факторы косвенно свидетельствуют о том, что цена BTС может возобновить восходящее движение, совершив V-образный разворот. Предпосылки За последние несколько дней биткоин существенно прибавил в устойчивости, благодаря чему вчерашний отчет о колоссальном росте потребительской инфляции актив практически не заметил, снизившись на 1,5%. Столь уверенные позиции BTC сформированы фундаментальными позитивными факторами, которые позволяют рассчитывать на скорое возобновление восходящего движения монеты. Здесь стоит отметить рост ончейн-активности, а также возобновление инвестиционных потоков в продукты на основе криптовалюты. ETFСущественной частью успешного закрепления выше $48k является постепенное возобновление инвестиционных потоков в продукты на базе биткоина. Главным каналами для инвестиций стали ETF на фьючерсах BTC. По состоянию 8 декабря открытый интерес рынка к BITO ETF достиг максимальных показателей с момента запуска, что стоит расценивать как бычий сигнал и постепенный рост активности среди институциональных инвесторов. Ончейн-активность Биткоина Возобновление инвестиционных вливаний сопровождается ростом ончейн-активности и вспышками крупных транзакций участниками рынка BTC. Показатель числа уникальных адресов находится на уровне достижения предыдущих максимумов и продолжает расти после недавнего обвала. Схожую тенденцию демонстрирует и метрика объемов транзакций, что указывает на интерес к криптовалюте со стороны розничных торговцев, и крупного капитала. Стоит также отметить позитивные изменения в метрике накопления, согласно которой все основные категории инвесторов возобновили покупку BTC. Выводы Фундаментально биткоин выглядит готовым к возобновлению восходящего движения. На текущем этапе формирование V-образного разворота выглядит наиболее вероятным продолжением движения котировок. Биток может использовать крепкую зону поддержки в области $48k-$49k, чтобы накопить необходимые объемы и оттолкнуться импульсным восходящим движением к уровню в $56k. В этой зоне находится диапазон, где цена начинала нисходящее движение, а потому закрепление выше этой области станет сигналом к активным покупкам. Дальнейшее восстановление завершится покорением рубежа в $61,5k, где проходит мощная зона сопротивления. При закреплении выше этой отметки рынок переходит в стадию развития бычьего ралли.ФРекомендую для ознакомления:Повышенная волатильность, пассивность "китов" и паттерн "поглощения": почему биткоин движется к локальному дну?Биткоин теряет надежду обновить максимум в декабре: как дефолт Evergrande может помочь BTC возобновить бычье ралли?Хешрейт биткоина приближается к апрельскому максимуму вслед за новыми инвестициями MicroStrategy: когда BTC возобновит восходящее движение?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

ФРС и дальше будет тянуть биткоин ко дну...

В последний год мы регулярно говорили о том, что рост биткоина, как и многих акций и других активов, во многом случаен. Если бы не было пандемии, если бы не было триллионов долларов, напечатанных центробанками и созданных на их счетах, то рынки не раздувались бы, словно мыльные пузыри. Таким образом, биткоин вырос в первую очередь не на повышенном спросе при неизменном предложении, а на выросшей денежной массе, которую нужно было куда девать. То есть формально спрос на биткоин(и многие другие активы) рос. Поэтому и курс его тоже рос. Но росли они не на основании фундаментальных факторов. Не на основании того, что биткоин становится лучше. Не на основании того, что он вытесняет фиатные деньги и становится ближе к народу. Нет, это все также инструмент инвестирования и, по данным различных аналитических агентств, больше 80% монет уже сосредоточено на руках крупных и институциональных инвесторов. Таким образом, когда ФРС прекратит свою программу QE, рост биткоина должен будет, как минимум, прекратится, потому что денежный поток на криптовалютный рынок прекратится. Соответственно, спрос перестанет расти. Возможно, кстати, в этом случае и не последуют массовые распродажи. Во-первых, потому, что денег меньше в экономике уже не станет, прекратится лишь рост денежной массы. Во-вторых, потому что сначала должна снизиться инфляция, а уже потом инвесторы могут задуматься над переводом своих капиталов из рискового биткоина в более спокойные и менее доходные активы. Ведь при инфляции почти 7% вряд ли кто-либо горит желанием инвестировать в казначейские облигации США с их доходностью 1,25-1,5%. Тем не менее, «фактор ФРС», с нашей точки зрения, застопорит рост главной криптовалюты. Роберт Кийосаки: рынки могут рухнуть из-за «фальшивой инфляции». Похожего мнения придерживается и автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки. Он считает, что в скором времени стоимость драгоценных металлов, недвижимости и криптовалют может рухнуть вниз. Это случится из-за «фальшивой инфляции», которой заведуют Джером Пауэлл и Джо Байден. «Грядут крах и депрессия. Пора стать богаче после краха фальшивой инфляции», - написал Кийосаки в своем Twitter, который в последние несколько месяцев призывает после обвала покупать золото, серебро и биткоин. Мы же сразу бы хотели уточнить, что ранее Кийосаки прогнозировал крах в октябре, чего, как мы видим, не случилось. Таким образом, напомним, что к любым прогнозам нужно относится очень осторожно. Всегда требуется техническое подтверждение любой фундаментальной гипотезе или любому предположению. На 24-часовом таймфрейме случилось очень важное событие. Котировки «битка» закрепились ниже восходящей линии тренда, поэтому «бычий» тренд сломлен на долгосрочном ТФ. Следовательно, падение может продолжиться. Цели мы уже обозначали в предыдущей статье, они также хорошо видны на иллюстрации выше. Следует отметить, что цена также находится сейчас ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Поэтому техническая картина говорит однозначное «вниз» BTC.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Возврат к 30 000 более, чем вероятен.

Биткоин завершает неделю около уровня 48 000$. Ну что же, уважаемые читатели, биткоин завершает неделю там, где и должен был это сделать. Конечно, давать прогнозы по биткоину – это всегда дело неблагодарное, так как слишком волатильна эта криптовалюта, тем не менее, ситуация на рынке сейчас такова, что оснований для нового падения «цифрового золота» больше, чем оснований для роста. Давайте разберемся более подробно. Во-первых, сразу следует отметить, что криптовалюта не смогла существенно обновить свои годовые максимумы. Во-вторых, криптовалюта так и не смогла дойти до 100 000$ за монету и даже до 75 000$ в 2021 году, как ей предрекало абсолютное большинство экспертов. В-третьих, ФРС начала сворачивать программу количественного стимулирования, поэтому «пузырь» на криптовалютном рынке перестанет раздуваться. В-четвертых, банкротство Evergrande может очень негативно отразится на рисковых активах и спровоцировать волну банкротств и падение рынков. Конечно, курс биткоина во многом зависит от настроения участников рынка и их веры в его рост. Если завтра большинство участников рынка решит, что биткоин имеет потенциал дальнейшего роста и продолжит его скупать, это спровоцирует новое подорожание этой криптовалюты. И решение рынка может быть совершенно не связано с фундаментальным фоном: биткоин рос далеко не только в те времена, когда для этого были основания. Однако, если все же учитывать фундаментальный фон и на его основании строить прогнозы, то большинство факторов говорит о том, что падение продолжится. Напомним, что мы еще летом предрекали биткоину уход ниже 30 000$. Для нас было неожиданностью увидеть рост к годовым максимумам, так как веских причин для этого не было. Инструмента инвестирования, а не замена фиатным деньгам. Однако следует помнить, что биткоин был и остается инструментом инвестирования, а не средством платежа. То есть, если бы речь шла о валюте, то ее падение на 80-90% не было бы возможным, так как не может произойти так, что вдруг резко всем стала не нужна данная валюта. А вот в случае с биткоином такое возможно, так как если инвесторы почувствуют, что «бычий» тренд завершен, то последуют распродажи. Конечно, есть также институциональные и крупные инвесторы, которые могут позволить себе держать биткоин на своем балансе годами или десятилетиями. Однако в таком случае, что будет с биткоином вообще сложно представить. Его эмиссия ограниченная и, если 80-90% монет будет просто лежать на кошельках миллиардеров, то от криптовалюты будут просто отказываться, так как она будет постоянно в дефиците. В общем, пока вообще очень сложно классифицировать «биток». Вроде бы он создавался, чтобы бы заменой фиатным деньгам, а выступает, как рисковые инструмент инвестирования и инструмент хеджирования инфляции. Тенденция на 4-часовом таймфрейме нисходящая и теперь имеется нисходящая линия тренда, которая поддерживает дальнейшее падение «битка». Криптовалюта располагается ниже облака Ишимоку, поэтому даже на текущем ТФ нет пока предпосылок для начала роста. Ближайшими целевыми уровнями являются 46 600$, 43852$, а также 40 746$. Рассчитывать на новый рост «битка» можно будет только в случае закрепления его котировок выше линии тренда. С нашей точки зрения, сейчас зарождается новый нисходящий тренд. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 6 – 10 декабря по паре GBP/USD. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Идеальный технический отскок

Анализ GBP/USD 24-часового ТФ. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели отработала уровень 1,3162, который является важным уровнем Фибоначчи 38,2%. Таким образом, отскок от этого уровня в любом случае был весьма вероятен. И он произошел. Теперь пара попытается показать более или менее сильную коррекцию, но сейчас с коррекцией явные проблемы и у нее, и у пары евро/доллар. Обе корректируются весьма неохотно и очень натужно. Поэтому у пары фунт/доллар появляются сейчас шансы на рост к критической линии Киджун-сен, но при этом если уже в понедельник возобновится движение вниз, мы совершенно не удивимся. С одной стороны, фунт, как и евро, большую часть 2021 года находится в падении. И это падение все еще можно трактовать, как коррекцию против глобального восходящего тренда. Собственно, на данный момент пара сумела скорректироваться всего лишь на 38,2%. Однако фундаментальный фон может продолжать заставлять трейдеров распродавать фунт и покупать доллар. Напомним, что в последние недели с Туманного Альбиона поступают исключительно нелицеприятные сообщения и новости. Сначала «топливный» кризис, потом «логистический» кризис, потом конфликт из-за «североирландского протокола» с Евросоюзом, потом конфликты с Францией по «рыбному» вопросу и по нелегальной миграции. В довершение ко всему Борис Джонсон угодил в коррупционный скандал и скандал с рождественской вечеринкой в прошлом году. Таким образом, все эти факторы явно не способствуют росту британской валюты. Помимо этого, давление на пару продолжает оказывать тот факт, что ФРС готова продолжать сворачивать программу QE, а сразу после ее завершения – приступить к повышению ключевой ставки. Банк Англии, который показал в ноябре, что тоже может повысить ставку и начать сворачивать QE, уже в декабре может отказаться от этих планов из-за новой сильной «волны» пандемии на Туманном Альбионе. Анализ отчета COT. В течение последней отчетной недели(30 ноября – 6 декабря) настроение профессиональных трейдеров стало чуть менее «медвежьим». Профессиональные трейдеры закрыли за неделю 3,6 тысячи контрактов на продажу и 2,1 тысячи контрактов на покупку. Таким образом, нетто-позиция по группе трейдеров «Non-commercial» выросла на 1,5 тысячи контрактов. Это очень незначительное изменение даже для британского фунта. В целом же, настроение некоммерческих трейдеров продолжает оставаться «медвежьим», при чем довольно сильным. Обращаем внимание трейдеров на то, как низко располагается зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше, которая отражает нетто-позицию группы «Non-commercial». Таким образом, в отличие от европейской валюты, падение фунта стерлингов в последние недели выглядит как раз логичным: крупные игроки распродают валюту, и она падает. Дальнейшее падение британской валюты тоже сейчас довольно вероятно, но в то же время обращаем внимание трейдеров на тот факт, что зеленая и красная линии первого индикатора довольно сильно удалились друг от друга. Это может говорить о том, что нисходящий тренд иссякает. Таким образом, получаем ситуацию, при которой евровалюта движется вниз не совсем логично, а фунт стерлингов может завершить свое движение в ближайшее время. Таким образом, по обеим основным парам рекомендуем ожидать завершения нисходящего тренда, но не начинать покупку до тех пор, пока не будут сформированы конкретные сигналы на покупку. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на текущей неделе важных новостей и событий крайне небольшое количество. Лишь в пятницу был опубликован отчет по ВВП, который оказался значительно слабее прогнозов, а также отчет по промышленному производству, который также не дотянул до прогнозов. Однако, несмотря на эту провальную статистику, по итогам дня фунт подорожал, хотя в первой половине пятницы он все-таки снижался. Однако отчет по американской инфляции довольно неожиданно спровоцировал падение доллара. Похоже, что рынки больше не рассматривают рост инфляции в Штатах, как фактор ускорения темпов сворачивания программы QE или более быстрого повышения ставок. А может быть нисходящий тренд просто близится к своему завершению, так как факторы роста доллара уже отыграны несколько раз. Так или иначе, пока что речь идет только о коррекции, которая впоследствии может превратиться в восходящий тренд. Торговый план на неделю 13 – 17 декабря: 1) Пара фунт/доллар сохраняет нисходящую тенденцию. Поэтому покупки сейчас по-прежнему не актуальны. Нужно дождаться, когда пара закрепится выше критической линии, а еще лучше – выше облака Ишимоку. Мы по-прежнему допускаем, что пара может пройти вверх 400-500 пунктов в ближайший месяц. Но многое на следующей неделе будет зависеть от итогов заседания ФРС и Банка Англии. Фундаментальный фон будет очень сильным, о чем мы еще поговорим в следующих статьях, а британский фунт будет рассчитывать на поддержку от Банка Англии. 2) Медведи продолжают удерживать пару ниже критической линии. Целями для дальнейшего движения на Юг сейчас выступают уровни поддержки 1,3094 и 1,2891. Однако сначала должна пройти хотя бы небольшая коррекция вверх. Если котировки пары отскочат от критической линии, это может спровоцировать возобновление нисходящего тренда с указанными целями. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Финал бычьего рынка приближается: биткоин может установить новый исторический рекорд или упасть ниже $30k

После недавнего падения биткоин сумел стабилизироваться и уверенно удерживает отметку $48k. Позитива добавляет сдержанная реакция рынка на новости о росте инфляции, что также указывает на устойчивость текущего диапазона консолидации. Однако есть сигналы к тому, что монета еще около недели пробудет ниже $50k, накапливая необходимые для роста объемы. С учетом этого стоит рассмотреть вероятные сценарии движения цены в бычьем рынке или определить вероятные цели для коррекции в случае завершения текущего цикла роста. Биткоин на распутье Позиции криптовалюты достаточно шаткие даже несмотря на успешное закрепление выше $48k. Дальнейшее восходящее движение битка ограничивается из-за отсутствия необходимых объемов и страха инвесторов. Актив зашел за линию невозврата на отметке $52k, что заставило всех пересматривать технический анализ. Свое мнение высказал известный аналитик PlanB, который предвещал монете $98k в ноябре и $100k по итогам 2021 года. Эксперт заявил, что монета находится на распутье, и может как возобновить бычье ралли, так и погрузиться в полноценный бычий рынок. Я с такой позицией согласен, но придерживаюсь бычьего сценария, согласно которому мы находимся в зачаточном состоянии пятой волны роста, а текущая коррекция была вызвана сложной структурой 4-й волны в пятиволновой структуре. Однако вместе с тем я не исключаю того, что цена может пойти вниз и начнется медвежий рынок. Позитивный сценарий При позитивном сценарии биткоин еще не установил свой максимум в текущем цикле роста. Это говорит о том, что нас ждет еще как минимум одна волна роста, которая затронет конец 2021 и начало 2022 года. Я также придерживаюсь такой теории, и полагаю, что цена криптовалюты все еще сохраняет потенциал движения к $75k-$80k. С учетом того, что ближайшие полторы недели актив будет занят восстановлением выше $62k, предполагаю, что большая часть роста BTC выпадет на начало января. Негативный сценарий При негативном сценарии биткоин отправляется в полноценный медвежий рынок, который исторически сопровождается коррекцией до 80% от ATH. Это крайне негативный сценарий, при котором потенциал нисходящего движения крипты оценивается в районе $14k. Аналитик PlanB считает, что столь мощного падения котировок мы не увидим, так как актив еще не достиг своего максимума в текущем цикле. Вероятней всего даже при немедленном наступлении коррекции, рынок не позволили бы BTC опуститься ниже $20k, где был установлен максимум в 2017 году. Рассматривая отметку $69k как абсолютный максимум текущего периода движения цены, можно ожидать коррекцию к диапазону $25k-$30k, где истина находится где-то посередине, в районе предыдущего локального дна на отметке $28,7k. Текущая ситуация По состоянию на 14:00 биткоин движется по узкому нисходящему каналу $46,k-$51,2k, который в ближайшее время может быть пробит. На этом указывает поджатие и формирование фигуры теханализа "треугольник", который имеет большие шансы быть пробитым наверх. Об этом говорят технические индикаторы криптовалюты: стохастический осциллятор сформировал бычье пересечение и начинает восходящее движение по бычьей зоне. Это говорит о зарождении восходящего импульса, а рост индекса относительной силы к отметке 50, указывает активизацию быков и старт периода накопления с параллельным выходом из канала. В случае успешного пробоя, цена имеет хорошие шансы пойти к уровню фибо 0,236, и закрепиться выше психологической отметки $50k. При таком раскладе диапазон $50k-$60k становится основным на третью неделю декабря, что в теории означает движение к новым максимумам перед 2022 годом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 6 – 10 декабря по паре EUR/USD. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Инфляция в США неожиданно

Анализ EUR/USD 24-часовой ТФ. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла буквально на 10 пунктов. В течение недели порой наблюдались очень неплохие движения, но при этом они не были спровоцированы макроэкономическими или фундаментальными событиями. Лишь в пятницу, можно сказать, что рынки отреагировали на отчет по инфляции. Во все остальные дни важных событий и публикаций практически не было. Тем не менее, пара нашла в себе силы подняться на 60 пунктов во вторник и на 70 пунктов в среду. И здесь сразу следует отметить, что это движение носило чисто коррекционный характер. Если взглянуть на долгосрочный график(на иллюстрации выше), то отлично видно, что пара находится в нисходящем движении уже довольно долго. Поэтому небольшая коррекция вверх ей явно не помешает. Более того, текущее движение вверх и коррекцией то назвать очень сложно, настолько слабое движение! Поэтому рост евровалюты в середине недели на 130 пунктов выглядел очень неплохо на часовом таймфрейме, но на дневном – это просто шум. Несмотря на то, что мы уже давно ожидаем завершения нисходящего тренда, пара евро/доллар пока продолжает падение. В последние пару недель она предпринимает отчаянные попытки скорректироваться, но при этом пока не сумела отработать даже критическую линию. Таким образом, на текущий момент очень сложно сделать вывод, что нисходящий тренд завершен. Скорее всего, падение европейской валюты продолжится. По крайней мере, сейчас в пользу этого говорит большинство факторов. Почему так происходит? С нашей точки зрения, продолжает работать фактор «ожидания рынка». ФРС по-прежнему идет по дорожке ужесточения монетарной политики, а ЕЦБ – нет. Уже на следующей неделе ФРС может объявить о новом сокращении программы QE, при чем более сильном, чем месяцем ранее. От ЕЦБ ничего такого не ждут. Анализ отчета COT. В течение последней отчетной недели(30 ноября – 6 декабря) настроение некоммерческих трейдеров стало... менее «медвежьим». Что это значит? Это значит, что у группы трейдеров «Non-commercial» сейчас больше открыто коротких позиций, чем длинных, но при этом в течение последней недели количество Sell-контрактов уменьшилось. Если быть точными, то уменьшилось на 15 тысяч, а количество лонгов выросло на 2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция у профессиональных игроков выросла на 17 тысяч, соответственно, «медвежье» настроение стало менее сильным. Однако сильным оно и не было, а нам в первую очередь важна тенденция. И вот как раз с тенденцией в последнее время все плохо... Дело в том(и на иллюстрации выше это отлично заметно), что зеленая и красная линии(нетто-позиции некоммерческих и коммерческих трейдеров) в последние месяцы плотно застряли около нулевого уровня. Это означает, что сейчас настроение обоих групп трейдеров максимально нейтральное. Тем не менее, все это время европейская валюта продолжает свое падение, что уже похоже на раскорреляцию между действиями крупных участников рынка и движение курса евровалюты. Пока что это можно списать на случайность, но «медвежье» настроение не усиливается по евро в последние недели и месяцы. Таким образом, сказать, что крупные игроки продолжают избавляться от евровалюты, нельзя. С этой точки зрения можно предположить, что нисходящий тренд близится к своему завершению, но при этом следует дождаться сильных технических сигналов, чтобы начинать открывать длинные позиции. Анализ фундаментальных событий. Текущая неделя была максимально скучной. Важных макроэкономических публикаций и фундаментальных событий практически не было. Дважды выступала глава ЕЦБ Кристин Лагард, но в СМИ даже не попало никакой информации по этому поводу. То есть выступления Лагард были малоинформативными. Собственно, рынки ни разу и не отреагировали на них. Из статистики в ЕС можно выделить только отчет по ВВП, который полностью совпал со своей предыдущей оценкой и, соответственно, тоже никакой реакции рынков не спровоцировал. Таким образом, наиболее важным и интересным отчетом был отчет по инфляции в США в пятницу. После его публикации евровалюта выросла на 40 пунктов, хотя должно было быть все наоборот, так как индекс потребительских цен продолжает расти в Америке и составляет уже 6,8% г/г. А каждое новое ускорение инфляции означает, что вероятность ужесточения монетарной политики ФРС на ближайшем заседании увеличивается. Торговый план на неделю 13 - 17 декабря: 1) На 24-часовом таймфрейме тенденция остается нисходящей. На данный момент котировки остаются ниже линии Киджун-сен, а рынки продолжают показывать, что они не готовы к покупкам евровалюты. Таким образом, движение вниз может возобновиться в любой момент с целями уровень поддержки 1,1144 и 1,1038(76,4% по Фибоначчи). Фундаментальный фон поддерживает в данное время дальнейшее падение евро и рост доллара, но мы также считаем, что все факторы уже давно отработаны рынком, поэтому допускаем завершение нисходящего тренда. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии. А в идеале – выше облака Ишимоку, потому что цена уже несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. Предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока нет. В первую очередь, технических. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Впереди – самая «горячая» неделя декабря

Предстоящая торговая неделя является наиболее важной в декабре. Своё «последнее слово» в этом году скажут многие Центробанки ведущих стран мира – ФРС, Банк Японии, Банк Англии, ЕЦБ и Швейцарский нацбанк. Финальный аккорд должен быть громким, учитывая повсеместный рост инфляционных показателей. Не только в США, но и в Британии и еврозоне. Нас ожидают интересные события, которые определят вектор движения доллара, евро и всех остальных ключевых валют. Естественно, что в контексте перспектив пары eur/usd в центре внимания будут встречи членов ФРС и Европейского Центробанка. Они зададут импульс паре, вот только в какую сторону – вопрос открытый. Напомню, что в преддверии декабрьского заседания глава Федрезерва Джером Пауэлл резко изменил свою риторику, признав, что рост инфляции в США не является «временным». Отказ от данного эпитета имеет не только символическое значение, но и вполне практическое. Пауэлл пообещал, что на последней в этом году встрече поднимет перед коллегами вопрос о досрочном сворачивании QE. Ожидается, что регулятор удвоит темпы сворачивания программы – с 15 до 30 миллиардов долларов. Это означает, что программа завершит своё действие в марте следующего года. Учитывая общий настрой многих членов ФРС и самого Джерома Пауэлла, можно предположить, что данное решение является заранее одобренным. Резонансное выступление председателя Федрезерва в Сенате произошло 1 декабря, после чего пара eur/usd снизилась с отметки 1,1360 до 1,1226. Однако медведи не решились на штурм 11-й фигуры – помешал Омикрон и обеспокоенность трейдеров относительно возможного ужесточения риторики со стороны ЕЦБ. Поэтому на мой взгляд, сам факт ускорения темпов сворачивания QE ещё не в полной мере отыгран рынком. Ещё один южный импульс по паре вполне возможен, но только если члены американского регулятора порадуют долларовых быков долгожданным «бонусом» в виде анонсирования повышения ставки в следующем году. Здесь можно сказать, что «аппетит приходит во время еды». Ястребиные ожидания растут, оказывая долларовым быкам медвежью услугу, завышая ожидания от итогов декабрьского заседания ФРС. Например, валютные стратеги Morgan Stanley ожидают два раунда повышения ставки в следующем году и тройное повышение – в 2023 году. Согласно их прогнозам, регулятор решится на первое повышение в сентябре следующего года, после чего будет выдержана небольшая пауза до декабря. В свою очередь аналитики конгломерата Goldman Sachs прогнозируют, что ФРС начнет повышать процентные ставки уже с июня и сделает это в общей сложности три раза в 2022 году. В целом, по результатам недавнего опроса, проведенного агентством Reuters, 30 из 36 опрошенных экономистов ожидают ужесточения монетарной политики ФРС в следующем году. 16 из них утверждают, что первый раунд повышения ставки произойдёт во втором квартале 2022 года. Пятеро уверены в том, что это случится уже в первом квартале. По большому счёту, рынок играет на опережение: на протяжении нескольких месяцев трейдеры игнорировали «голубиную» позицию Пауэлла, который утверждал, что рост инфляции носит временный характер. Вопреки его риторике, доллар пользовался повышенным спросом, так как эксперты крупнейших банков в один голос утверждали: Федрезерв вынужден будет «сдаться» под натиском инфляционного роста. Эти прогнозы в полной мере оправдались. Теперь аналогичная дискуссия заочного характера происходит и по поводу ставки. Пауэлл по этому поводу сохраняет молчание, тогда как аналитики уже вынесли «вердикт», прогнозируя двойное повышение ставки в 2022-м году. Поэтому на данный момент участники рынка ожидают от регулятора проявления «ястребиного запала». Если же Федрезерв ограничится только досрочным сворачиванием QE (при этом заявив, что вопрос повышения ставки даже не обсуждался или не стоит на повестке дня) доллар может оказаться под существенным давлением. Ситуацию, вероятно, сгладит обновлённая точечная диаграмма, но в центре внимания будет всё же позиция Пауэлла. Буквально на следующий день – в четверг – своё слово скажет и Европейский Центробанк. Здесь также сохраняется определённая интрига. На фоне рекордного роста инфляции в еврозоне некоторые представители ЕЦБ призвали коллег не увеличивать объём традиционной стимулирующей программы APP после завершения экстренной программы PEPP. Но, согласно инсайдерской информации агентства Reuters, данную идею не поддержали многие члены Совета управляющих. По слухам, стороны пришли к компромиссному решению, которое сложно назвать «ястребиным». Так, согласно данному решению, регулятор лишь оговорит пределы увеличения программы APP – по срокам и объёмам. Вот и вся «ястребиность». Вопрос повышения процентной ставки ЕЦБ в рамках 2022 года даже гипотетически не обсуждается. Всё это говорит о том, что дивергенция позиций ЕЦБ и ФРС в любом случае сохранится, оказывая доллару фоновую поддержку в долгосрочной перспективе. Но в «моменте» могут быть полёты eur/usd как вниз, так и вверх. Американский регулятор вполне может разочаровать долларовых быков, умолчав о перспективах процентной ставки. Ещё осенью Джером Пауэлл в одном из выступлений заявил, что ставка не будет «автоматически» увеличена после завершения QE. Если в следующую среду глава ФРС снова повторит тезис о том, что «мухи отдельно, котлеты отдельно», гринбек попадёт под волну распродаж. Однако если рассматривать более широкие временные рамки, то привлекательность доллара всё равно сохранится – особенно в паре с евро. Если же говорить о перспективах ближайших дней, то здесь «всё в тумане»: в преддверии предстоящих событий неопределённость по паре слишком высока. Поэтому в ближайшие дни целесообразней всего находиться вне рынка, переждав «смутные времена» в качестве наблюдателя. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть наконец восстанавливается, но причин радоваться пока не так уж много

Стоимость нефти в пятницу устремилась к самому значительному недельному приросту с конца августа. Наконец тревога относительно спроса на нефть слегка ослабла. Судя по всему, новый вариант коронавируса Omicron уже не кажется рынку серьезной угрозой.Индикаторы Brent и WTI в течении текущей недели поднимались более чем на 7%. Сегодня фьючерсы на нефть марки Brent росли на 0,9%, достигая показателя в $75,08 за баррель, хотя по итогам вчерашней торговой сессии котировки эталонной марки просели на 1,9%. Фьючерсы на нефть марки WTI в пятницу поднимались на 1%, до уровня $71,68. Напомним, вчерашний торговый день продемонстрировал снижение стоимости нефти из Западного Техаса на 2%. На момент написания обзора фьючерсы на нефть WTI с поставкой в январе торговались по цене $71,62.Напомним, после выявления штамма Omicron 25 ноября рынок нефти испытал существенное снижение, однако эта неделя помогла нефтяным котировкам восстановить почти половину утраченных уровней. А все благодаря обнародованию результата исследований компании Pfizer, которые показали, что три дозы их вакцины имеют все шансы защитить от варианта Omicron. Весьма оптимистичный прогноз не оставил определенного остаточного риска, который целесообразно было бы учитывать. Восстановлению цен на нефть способствовал также вышедший доклад Министерства энергетики США, который сообщил о небольших показателях добычи нефти в США по итогам 2021 года – всего 11,18 млн баррелей в сутки. Аналитики ожидали, что уровень добычи будет хотя бы 11,23 млн баррелей в сутки.Несмотря на ряд позитивных для нефтяных котировок новостей стоит признать, что в целом рынок "черного золота" пока остается шатким. Например, жесткие ограничения в Китае затрудняют внутренние воздушные перевозки в Китае. Недоверие потребителей из-за неоднократных вспышек вируса усугубляют эту ситуацию. Кроме того, рейтинговое агентство Fitch снизило рейтинг крупнейших китайских компаний China Evergrande Group и Kaisa Group из-за того, что они обнародовали информацию о дефолте по офшорным облигациям. В итоге опасения относительно замедления роста в секторе недвижимости Китая многократно возросли. Выросла тревога и относительно роста экономики Китая, являющегося крупнейшим в мире импортером нефти.Укрепившийся доллар США также ограничивает рост нефтяных котировок. Цены на нефть обычно тяготеют к снижению, когда американская валюта начинает чувствовать себя увереннее. Происходит это по той причине, что нефть становится более дорогой для покупателей, которые владеют иной валютой.Вероятнее всего, цены на нефть в ближайшие дни будут колебаться в узком диапазоне до того момента, пока не появятся значимых новости.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар одолевают сомнения. Состоится ли предновогоднее ралли?

Судя по свежим данным, пик инфляции не пройден, рост цен продолжает сильнее въедаться в экономику. Как и прогнозировалось, годовая инфляция в США ускорилась до 40-летнего максимума, или до 6,8%, в ноябре. По идее, это должно заставить ЦБ увеличить усилия по борьбе с ней. Есть мнения, что новые цифры не окажут большого влияния на декабрьское заседание ФРС по монетарной политике.Несмотря на то что Джером Пауэлл говорил о возникновении неприятных сюрпризов, если не ускорит процесс отказа от покупок облигаций, на следующей неделе может произойти противостояние голубей и ястребов ФРС.Первые будут искать признаки краткосрочного ослабления роста цен на продаваемые товары. Цены на бензин, к примеру, снижались в течение месяца. Вторые акцентируют внимание на проникновение инфляции в такие сферы, как арендная плата. Будет еще учитываться и CPI с его важной составляющей – инфляционные ожидания.Ну а пока рынки закладывают высокую вероятность, что ФРС удвоит темпы сворачивания стимулов с расчетом на завершение QE в марте или апреле. Таким образом, первое повышение ставки может произойти в мае. На такое развитие сценария закладывается 63% вероятность. Одно повышение до конца 2022 года оценивается в 98%, два – в 89,5, а три – в 67%.Да, Пауэлл перешел на сторону ястребов, слишком как-то оптимистично выглядят ожидания инвесторов. Вдруг инфляция начнет сбавлять обороты? Так, после кризисного 2008-го инфляция начала восстанавливаться довольно быстро, при этом экономический рост оставался неустойчивым.Возможно, Америка уже приближается к инфляционному пику, учитывая рост индекса доллара на 8% за полгода и снижение накала логистических проблем. О возвращении к цели в 2% речи, безусловно, не идет. Вполне себе подходящим вариантом будет временная остановка где-то в районе 4%.В противном случае ФРС придется уходить от политики нулевых процентных ставок. Однако не факт, что регулятор начнет действовать из серии прямо сейчас. Наиболее разумно, как любят выражаться экономисты, оставить дверь открытой для более быстрого ужесточения монетарной политики.Прогноз по долларуЧто касается доллара, то, по прогнозам аналитиков, его направление останется бычьим в ближайшие дни. Здесь иного пути пока не прослеживается: ФРС должна ускорить сворачивание QE, тогда как другие регуляторы, в том числе ЕЦБ и Банк Японии, занимают гораздо менее ястребиную позицию.Тот факт, что индекс американской валюты пробил и удержался выше отметки 94,65, говорит о его долгосрочном бычьем позиционировании. Техническая картина будет оставаться на его стороне, даже если он в какой-то момент проявит слабость.Вполне жизнеспособным выглядит рост в сторону верхней границы 6-летнего диапазона. Главной целью остается уровень 100,00, особенно с учетом того, что гринбек несколько раз не смог удержаться выше него.Перспективы доллара будут выглядеть весьма привлекательно, по крайней мере до того момента, пока не оживятся другие ЦБ. На следующей неделе заседания Банка Англии и ЕЦБ. Они не повысят ставки – это даже не обсуждается, но, вдруг, они намекнут на возможность принятия мер в ответ на инфляцию. Даже этих слов будет достаточно, чтобы поднять с колен свои нацвалюты. Вопрос в том, станут ли они это делать?Важно понимать, что доллар тоже не будет вечно расти. Учитывая ожидаемый рост налогов и ужесточение денежно-кредитной политики, гринбек в скором времени может сформировать вершину.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин: прогноз в 100 000 долларов отменяется? МакГлоун из Bloomberg: "Нет"

Биткоин в четверг все таки упал к нижней границе боковика с поддержкой вблизи 47 000 долларов и локальным сопротивлением возле 52 000 долларов. А сегодня, несмотря на все попытки, так и не может подняться выше.Даже данные по инфляции в США, которые показали, что индекс потребительских цен рос самыми быстрыми темпами за примерно 40 лет, не позволили главной криптовалюте восстановиться.На этом фоне ожидаемые сценарии по BTCUSD не меняются. Сейчас биткоин либо развернется вверх в коридоре, либо пробьет его нижнюю границу. Закреплении ниже 47 000 долларов вернет его в область 40 000 - 42 000 долларов за монету.100 000 долларов за биткоин к концу года отменяютсяДо конца года осталось около 20 дней. И вероятность того, что цель в 100 тысяч долларов будет достигнута к концу декабря, тает с каждым днем. Неплохо будет, если главная криптовалюта удержится хотя бы на уровне 50 000.На этом фоне эксперты, ожидавшие нового круглого рекордного максимума начинают отказываться от своих прогнозов в 100 тысяч долларов. А некоторые уже с нетерпением ждут, что эта планка будет достигнута в 2022-м.На самом деле, прогнозировать сроки реализации прогноза на рынке - дело неблагодарное. Поэтому, нет ничего страшного в отсрочке. Главное - отслеживать тенденции и понимать цели. Майкл МакГлоун из Bloomberg смещает свой прогнозСтарший аналитик Bloomberg по сырьевым товарам Майк МакГлоун, который написал у себя в Твиттере, что 2022 год будет благоприятен для биткоина и золота. Он считает, что из-за рост инфляции оба актива вырастут, достигнув 100 000 и 2 000 долларов соответственно.По словам МакГлоуна, это возрастающее инфляционное давление также окажет влияние на динамику сырьевых активов и акций. Однако этот уровень инфляции может помочь поднять котировки биткоина до новых высот. Инвесторы, как мы уже неоднократно обсуждали раньше, будут бежать из традиционных активов. «100000 долларов за биткоин, 50 долларов за нефть, 2000 долларов за золото?», - спрашивает эксперт.Он также отметил, что продолжил, что «пиковые цены на сырье и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций указывают на риски возрождения дефляционных сил в 2022 году».Скучная пятница: смещаем фокус на долгосрокСегодня новостной фон скудный, ничего значимого для криптовалюты нет. И хотя, все ясно по технике и остается только ждать, стоит обратить внимание на долгосрочные факторы. Например, рассмотреть семь драйверов для роста криптовалют в 2022 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Мина замедленного действия: американская инфляция установила 39-летний рекорд

Американская инфляция не разочаровала, но и не удивила трейдеров прорывным ростом. Почти все компоненты макроэкономического отчёта вышли в соответствии с прогнозом, поэтому особого ажиотажа на рынке не вызвали. И всё же сегодняшний релиз играет важнейшую роль в определении дальнейших перспектив гринбека. Инфляция в США по-прежнему держится на высоком уровне, и данный факт позволяет предположить, что Федрезерв не ограничится досрочным сворачиванием QE. Вероятность повышения процентной ставки в рамках следующего года растёт «не по дням, а по часам», тем более что многие представители ФРС открыто выступают за реализацию данного сценария. Некоторые из них допускают и вариант двойного повышения, причем с достаточно коротким интервалом, дабы обуздать скачкообразный рост инфляции. Индекс потребительских цен действительно пребывает на уровне многолетних максимумов. Так, согласно опубликованным данным, общий ИПЦ в ноябре разогнался до отметки 6,8% г/г. Это максимальное значение индикатора за последние 39 лет. В последний раз на таком уровне этот показатель находился в 1982 году. В месячном исчислении индекс также продемонстрировал положительную динамику, поднявшись до отметки 0,8% (при прогнозе небольшого спада до 0,7%). Стержневой индекс потребительских цен, без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, аналогичным образом остался на высоком уровне. В месячном выражении был зафиксирован прирост до 0,5%, в годовом – до 4,9%. И тут снова многолетний рекорд: такие результаты индекс в последний раз «выдавал» в июле 1991 года. Структура релиза говорит о том, что цены на энергоносители выросли на 33% с ноября 2020 года, и на 3,5% - за прошедший месяц. За год бензин подорожал на 58%, продукты — на 6%, а подержанные автомобили и фуры — на 31%. По словам экспертов, эти компоненты стали главными причинами высокой инфляции (и не только в прошлом месяце, но и в предыдущих). Впрочем, ноябрь всё же отличился: темп роста цен на продукты питания и энергоносители (в годовом исчислении) стал самым быстрым за последние 13 лет. Здесь также необходимо напомнить, что наиболее предпочитаемый Федрезервом показатель инфляции – индекс расходов на личное потребление (PCE) – также существенно превышает целевой уровень регулятора. Считается, что данный индикатор отслеживается членами американского регулятора «с особым пристрастием». Базовый индекс PCE, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос в октябре до отметки 4,1% (в годовом выражении). При этом результат сентября был пересмотрен в сторону увеличения (с 3,6% до 3,7%). В августе, июле, и июне показатель выходил на отметке 3,6%. На фоне таких инфляционных тенденций можно не сомневаться в том, что Федрезерв на своём последнем в этом году заседании (итоги которого объявят 16 декабря) примет решение об ускорении темпов сворачивания стимулирующей программы – с 15 до 30 миллиардов долларов в месяц. Таким образом QE завершит своё действие в марте следующего года. Очевидно, что следующим шагом Федрезерва станет ужесточение параметров монетарной политики. Стоит отметить, что глава американского регулятора Джером Пауэлл на данный момент не спешит говорить о судьбе процентной ставки. Соответствующие выводы сделаны рынком, так сказать, «самостоятельно». Представители «ястребиного крыла» ФРС, конечно, подливают масла в огонь, но всё же здесь сохраняется определённая интрига. Отчасти по этой причине долларовые быки и не спешат «откупоривать шампанское», создавая преждевременный ажиотаж вокруг американской валюты. Флегматичная реакция на сегодняшний релиз служит тому лишним подтверждением. Кроме того, свою роль сыграл и так называемый «пятничный фактор»: трейдеры фиксируют прибыль, закрывая короткие позиции. Заходить в продажи в преддверии выходных также желающих немного. Поэтому пара eur/usd рефлекторно отреагировала снижением до отметки 1,1264, однако затем снова вернулась на «нейтральную» территорию, зафлетив на границе 12 и 13 фигур. И всё же, на мой взгляд, сегодняшний релиз стал очередным аргументом для дальнейшего усиления американской валюты. Это своеобразная «мина замедленного действия», которая сработает чуть позже – но обязательно сработает. На данный момент трейдеры оглядываются на ЕЦБ, некоторые представители которого призывают своих коллег отреагировать на рекордный рост инфляции в еврозоне. Создаётся некая информационная иллюзия того, что Европейский Центробанк пойдёт по стопам Федрезерва. Но рискну предположить, что быки eur/usd в итоге разочаруются «ястребиностью» ЕЦБ, которая выразится лишь в том, что регулятор оговорит пределы увеличения программы APP после завершения программы PEPP. Если в свою очередь Федрезерв завершит QE в марте и анонсирует повышение ставки уже в июне-июле, то дивергенция позиций ЕЦБ и ФРС «заиграет новыми красками», усиливая позиции гринбека. Таким образом, в долгосрочной перспективе короткие позиции по паре eur/usd будут в приоритете, за счёт вероятного усиления доллара США. Если говорить о перспективе ближайших дней, то здесь на первый план выйдут эмоции – эмоциональные торговые решения в преддверии заседаний ФРС и ЕЦБ. Вероятней всего, пара и дальше (до 16 декабря) будет торговаться в диапазоне 1,1260-1,1360, отталкиваясь от границ эшелона. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Илон Маск хотел бы покинуть Тесла

Главный исполнительный директор Tesla Inc в очередной раз шокирует акционеров и инвесторов. Илон Маск «думает» уйти с работы и стать «влиятельным лицом», - написал в четверг в Твиттере самый богатый человек в мире по версии Forbes.Илон Маск хотел бы покинуть Тесла «Думаю о том, чтобы бросить работу и стать влиятельным лицом на полную ставку», - сказал Маск в своем твите, не вдаваясь в подробности. До сих пор непонятно, серьезно ли Маск говорит об увольнении, но еще весной он жаловался в соцсетях на то, что руководство отнимает у него много времени, тогда как он хотел бы сосредоточиться на исследованиях. Илон заметно набрал вес и изменил стрижку – любая женщина вам скажет, что это точно признаки того, что человек переживает не лучшие времена. Перед этим в январе Маск, который также является основателем и генеральным директором ракетной компании SpaceX, а также руководит стартапом Neuralink и инфраструктурной фирмой The Boring Company, сказал во время телефонной конференции, что он рассчитывает быть генеральным директором Tesla в течение «нескольких лет». Но это был тяжелый год для всех. Например, в прошлом месяце он спросил своих подписчиков в Твиттере, следует ли ему продать 10% своей доли в производителе электромобилей, с чем согласилось большинство. С тех пор он продал акций на сумму почти 12 миллиардов долларов. До этого он избавился от всей своей недвижимости. Многие аналитики считают, что это связано с необходимостью покрыть расходы на налоги. «Было бы неплохо иметь немного больше свободного времени, чем просто работать днем и ночью, с момента пробуждения и до того, когда я засыпаю - 7 дней в неделю. Довольно интенсивно». Что же, Илон, добро пожаловать в мир простых людей. Со вчерашнего дня Тесла падает на фондовых рынках. Читайте другие статьи автора:Войне России с Украиной быть?Уже не стагфляция: рост цен в США подтверждает ожидание ястребиных сигналов от ФРСУ трейдеров криптовалют появился новый инструмент оценки рынкаНачинаются слушания о регуляции криптовалют в Конгрессе. Руководители индустрии ходят по тонкому льдуНеожиданные причины обвала BTC: биткоин падает... потому что укрепляется Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Ethereum проводит обновление на фоне растущей ончейн-активности: когда альткоин обновит абсолютный максимум

Среди всех активов из топ-10 Ethereum чувствует себя наиболее уверенно и продолжает период восстановления перед обновлением исторического рекорда. В отличие от ситуации с битком, эфириум имеет множество фундаментальных факторов, которые позволяют предположить начало мощного восходящего движения альты до уровней выше $6k. Главными факторами надвигающегося бычьего ралли монеты является существенный прирост ончейн-показателей. За последние две недели наблюдается стабильный рост числа уникальных адресов с локальными просадками. Объемы транзакций также остаются на достаточно высоком уровне и не падают во время небольших периодов снижения цены. Активизация аудитории альты всегда способствовала скорому старту бычьего рынка, а с учетом уверенного положения криптовалюты, нет никаких поводов полагать, что в декабре ситуация изменится. Росту ончейн-активности существенно способствовали технические факторы. Две недели назад многие криптоаналитики называли эфириум "альткоином для богатых", так как средняя комиссия в сети коина достигала $64. Однако за последнюю неделю этот показатель упал втрое и продолжает снижаться. Это является косвенным свидетельством функционирования отдельных протоколов обновления London и способствует росту числа уникальных адресов. Позитивная динамика также видна на ончейн-метрике баланса адресов, что подтверждает тезис о сокращении биржевых балансов монет ETH до трехгодичного минимума. Хочу также отметить, что росту ончейн-активности и устойчивости криптовалюты помогло локальное обновление Arrow Glacier, которое отсрочило активацию бомбы сложности (механизм замораживает сеть и снижает награждение майнеров). Мы рассмотрели ключевые и фундаментальные факторы возможного бычьего ралли цены эфира. Теперь переходим к непосредственной ситуации на рынке. Главным поводом для оптимизма в отношении главной альты является падение биткоин-доминации до 40. В то же время доминация ETH за три последние недели увеличилась до 20,8%. Совокупность этих факторов позволяет Ethereum показывать рост и не зависеть от ситуации с биткоином. И даже несмотря на то, что BTC начинает отвоевывать позиции, у эфира есть достаточно времени, чтобы возобновить рост и, как минимум, достичь предыдущего пика стоимости. Дневная картина ETH указывает на локальный период консолидации с небольшими волнениями из-за периода экспирации и душевных мучений биткоина. Однако покупатели могут быть спокойны за бычий рынок крипты, пока ETH/USD уверенно удерживает область поддержки на $4k. В случае сохранения этой позиции монета продолжит колебаться между зоной поддержки и линией абсолютного максимума, после чего последует ее бычий прорыв и движение в область $6k-$6,2k. При этом допускаю повторный ретест $3,6k, хотя при текущей ситуации на рынке в это слабо верится. У дневной красной свечи уже сформировался небольшой нижний фитиль, что указывает на силу покупателей. С учетом этого снижение ниже $4k пока выглядит маловероятным. Несмотря на позитивную ситуацию вокруг главного альткоина, технические индикаторы сигнализируют об ослаблении и отсутствии восходящего импульса. MACD движется по красной зоне, а стохастик сформировал медвежье пересечение и снижается по бычьей зоне. Это здоровая ситуация при стабилизации цены и, с учетом роста волатильности на выходных, эта тенденция может продлиться до конца текущей недели. Однако если на выходных выстрелит позитивный анонс, то сроки начала бычьего ралли монеты сдвинутся. По состоянию на 17:00 предполагаю, что альткоин продолжит колебаться в районе $4k-$4,5k на приближающихся выходных, а уже на следующей неделе может подобраться к ATH и обновить его.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Уже не стагфляция: рост цен в США подтверждает ожидание ястребиных сигналов от ФРС

Предыдущий месяц стал рекордным на розничные цены в США за последние почти 40 лет. Быстрая и стойкая инфляция подрывает фонды зарплат работодателей и усиливает давление на Федеральный резерв с целью ужесточения денежно-кредитной политики.Уже не стагфляция: рост цен в США подтверждает ожидание ястребиных сигналов от ФРС По данным Министерства труда, опубликованным в пятницу, индекс потребительских цен вырос на 6,8% (данные за год начиная с ноября 2020 года включительно). Широко отслеживаемый индикатор инфляции вырос на 0,8% с октября, превысив прогнозы экономистов и продолжив тенденцию значительного повышения, начавшуюся в начале этого года. Усредненные цифры прогнозов предусматривали ежегодный прирост на 6,8% и рост на 0,7% в месячном исчислении. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, фьючерсы на индекс S&P 500 выросли и продолжают расти. Доллар на момент открытия Нью-Йоркской сессии упал, поскольку показатели в целом оказались не хуже ожиданий. Но напомним, что ожидния эти были скорректированы с учетом серьезного прироста за октябрь. Увеличение ИПЦ отражает значительный прирост в большинстве категорий. Бензин, жилье, продукты питания и автомобили внесли наибольший вклад в рост по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные заставляют инвесторов рассчитывать, что ФРС ускорит сворачивание своей программы покупки облигаций на заключительном заседании центрального банка в этом году на следующей неделе. Правительства большинства стран сейчас испытывают растущее давление, чтобы бороться с растущей инфляцией, поскольку рабочие тратят больше в продуктовых магазинах и на бензоколонках. Эта цифра «просто оказывает давление на Федеральный резерв», - заявила в эфире Bloomberg Television Кэти Бостянчич, главный финансовый экономист в Oxford Economics. «Это очень трудный период для них». Инфляция «будет оставаться горячей и липкой в течение первого квартала...» (следующего года – прим. авт.), - считает она. Более быстрое сокращение ставок откроет возможность для ФРС начать повышение базовой процентной ставки. В то же время инвесторы сделали ставку на резкое повышение ставок ФРС в 2022 году, указывая на то, что пятничные данные показали более высокие шансы на замедление инфляции, учитывая, что ежемесячное изменение было меньше, чем в октябре. Ожидается, что к 2022 году годовой рост ИПЦ составит около 7%. Базовая инфляция Без учета продуктов питания и энергоносителей базовые цены выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. В целом базовый индекс потребительских цен вырос на 4,9% по сравнению с прошлым годом, достигнув нового 30-летнего максимума. Стоимость жилья, которая считается самым весомым компонентом ИПЦ и составляет около трети общего индекса, в ноябре выросла на 0,5% по сравнению с месяцем ранее. По сравнению с тем же месяцем прошлого года, рост на 3,8% был самым большим с 2007 года. Ожидается, что в следующем году расходы на жилье вырастут, так как рост арендной платы следует за ценами на недвижимость, имея немного отложенный эффект. Мебель, одежда и авиабилеты также способствовали росту инфляции. Домашнее потребление выросло на 6,4% по сравнению с прошлым годом, что является максимальным показателем с декабря 2008 года. Общие расходы на продукты питания, в том числе вдали от дома, выросли на 6,1% по сравнению с годом ранее - максимум с 2008 года. Бензин подорожал на 6,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует объемам прироста в октябре. Аренда основного жилья и эквивалентная арендная плата собственников выросли на 0,4% с октября.В результате серьезного роста цен и мятущейся политики в отношении украино-русского конфликта, рейтинг одобрения Джо Байдена упал, что усилило политическое давление на администрацию, заставляя окружение президента шевелиться активнее. И хотя Белый дом предпринял некоторые шаги - например, создал целевую группу по цепочке поставок, - инфляционное давление продолжает расти. Быстрая инфляция, вероятно, также повлияет на окончательный размер и судьбу законопроекта Байдена Build Back Better. В следующем году проблемы с цепочкой поставок будут продолжать приводить к росту цен в краткосрочной перспективе, но экономисты ожидают исчезновения этого фактора по мере того, как американцы перейдут к более нормальным моделям потребления. Тем не менее, другие факторы, такие как нехватка рабочей силы и стоимость жилья, могут удерживать инфляцию на высоком уровне. По словам Дэвида МакЛеннана, главного исполнительного директора Cargill Inc., цены на продукты питания также, вероятно, останутся высокими в следующем году. «Я думал, что инфляция в сельском хозяйстве и продуктах питания носит временный характер. Сейчас я чувствую себя в меньшей степени из-за продолжающейся нехватки на рынках труда », - сказал МакЛеннан в прошлом месяце в интервью на Форуме новой экономики Bloomberg в Сингапуре. «Это один из входов в цепочку поставок, за которым мы внимательно следим». Заработная плата за последние месяцы также демонстрирует рост, но с отставанием от потребления. Средняя почасовая заработная плата пусть и демонстрирует номинальный прирост, но с поправкой на инфляцию реальный уровень упал на 1,9% в ноябре по сравнению с годом ранее. Это самый большой отскок за шесть месяцев. Инфляция или стагфляция? Рост нового варианта коронавируса вызвал опасения по поводу двойного удара по экономике США в виде замедления роста с одной стороны, и все еще высокой инфляции с другой. Пока цепочки поставок терпят крах за крахом, местные правительства рассматривают все новые ограничения, а потребители оценивают не только риски для здоровья в повседневной жизни, но и предпраздничные расходы. И все же до сих пор экономисты видят риск «стагфляции» - этой токсичной смеси слабого роста и сильной инфляции, которая значительно ухудшает перспективы восстановления - лишь наполовину. Очевидно, что цены растут в Соединенных Штатах более заметно, чем где-либо еще, но и темпы роста оказались более устойчивыми, чем ожидали политики. Сейчас достаточно трудно судить, насколько этот рост далек от стагнации, и продолжится ли он в следующем году темпами выше среднего, что способно подтолкнуть американцев к поиску работы в течение нескольких месяцев. Уровень потребления в США достиг допандемических показателей еще в прошлых отчетных периодах. И все же некоторые прогнозисты снизили свои прогнозы относительно роста валового внутреннего продукта США. Как мы знаем, прогнозы Goldman Sachs и других банков на следующий год регулярно снижались начиная с весны. И оснований для пересмотра в лучшую сторону пока нет: данные о путешествиях авиалиниями США, посещения ресторанов и расходы по кредитным картам пока что не показывают очевидных изменений в последние недели, поскольку риск угрозы Covid-19 сохраняется. Но так считают не все. «Мы не увидим стагфляции. Мы увидим инфляционный бум с продолжающимся сильным ростом и темпами роста цен, которые уже побудили ФРС переориентировать политику на сдерживание инфляции», - высказался по этому поводу Гленн Хаббард, председатель Экономического совета. Хаббард занимал пост советника при бывшем президенте Джордже Буше, а ныне является профессором экономики Колумбийского университета. Медианные прогнозы экономистов показали, что они ожидают прирост в США в 2022 году на уровне 3,9% (прогноз повторяет ноябрьский). На следующей неделе руководители Федеральной резервной системы опубликуют свои собственные новые прогнозы на заседании, которое, как ожидается, начнется с предложения более жестких мер, чтобы гарантировать, что инфляция остается под контролем. Эти прогнозы, вероятно, будут описывать экономику, приближающуюся к полной занятости в следующем году и продолжающую расти быстрее, чем до пандемии. Уровень безработицы в ноябре на отметке 4,2% уже значительно ниже уровня 4,8% в сентябре, и близок к уровню 4%, который считается устойчивым в долгосрочной перспективе. Постковид-экономика Политики также могут начать более быстрое повышение ставок и утвердить планы по прекращению текущих покупок облигаций в марте, а не в июне 2022 года, как планировалось ранее. Пока еще рано пытаться понять, как будет вести себя вариант Omicron, и как люди перенесут его распространение. Если он окажется более быстрым, менее опасным для вакцинации и столь же смертоносным, как Delta, он может спровоцировать новую волну ограничений в одних странах и закрытия заводов или поездок в других, что потенциально пагубно скажется на глобальном росте и рабочих местах. «Страны просто не могут повторить тот большой толчок денежно-кредитной политики, большой толчок фискальной политики, который они смогли сделать за последние два года. Это не может повториться снова», - сообщила в четверг главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинатх на мероприятии в Женеве. Если вариант Омикрон вызовет новый и серьезный экономический шок, «мы столкнемся с реальным риском того, чего мы до сих пор избегали, а именно стагфляции». Но пока рынки, аналитики и экономические данные не отражают такого наихудшего исхода, отчасти потому что рынки устали бояться новых штаммов. Последний вариант был впервые выявлен в начале ноября. С тех пор еженедельное количество путешественников, допущенных к полетам в США Управлением транспортной безопасности, осталось примерно таким же или немного выше по сравнению с 2019 годом, как это было ранее осенью. Согласно данным сайта бронирования OpenTable, объемы личных бронирований в ресторанах также не изменились. Это ярко свидетельствует о том, что люди стремятся к большей открытости и снижению карантинных мер, устав от ограничений. Недавнее исследование, проведенное исследователями ФРС Сан-Франциско, отметило то, что стало основной надеждой политиков: американские предприятия и потребители «привыкли к коронавирусу». «Местная экономическая активность ... была тесно связана с местными условиями COVID-19 в прошлом году, но постепенно перестала быть взаимосвязанной по мере того, как пандемия продолжалась», - пишут исследователи, при этом недавняя дельта-волна вызвала лишь небольшое снижение экономической активности по сравнению с первым месяцем кризиса. «Может показаться, что это не так, учитывая повышенную инфляционную среду, возобновившиеся опасения по поводу COVID и повышенную волатильность рынка, но экономика находится на подъеме», - считает главный экономист Оксфордского университета в США Грегори Дако. Индекс восстановления от Оксфорда, объединяющий данные по здоровью, экономике и финансам, упал в конце ноября, но падение было наиболее заметным среди финансовых индикаторов после того, как рынки пострадали после Дня благодарения из-за новостей о штамме Omicron. Показатели спроса и занятости оставались сильными, и Дако пока что отреагировал на новости об Omicron минимальным понижением своего прогноза роста ВВП на 2022 год - до 4,4% с 4,5%. Экономисты Goldman Sachs, излагая сценарии Omicron, которые варьировались от наихудшего возобновления пандемии до более благоприятного исхода, когда этот вариант вызывает менее серьезное заболевание, заявили, что ожидали, что окончательный удар по ВВП будет скромным, и понизили свой прогноз на 2022 год до 3,8% от 4,2%. «Правительственная политика в США стала гораздо менее чувствительной к распространению вируса, поскольку этой весной повысились показатели вакцинации», - считают представители Goldman, отмечая, что их внутренний индекс государственных ограничений на коронавирус почти не изменился во время волны инфекций Delta летом. Кроме того, «потребительские расходы и занятость стали гораздо менее чувствительны к распространению местного вируса ... вероятно, из-за снижения неприятия риска COVID в США». Такая тенденция наверняка заставит ФРС сосредоточиться на инфляции, пусть она пристально наблюдает за развитием вируса, и в этом плане новый вариант может только укрепить планы центрального банка, пишет команда Goldman. «Мы рассматриваем среднесрочные и долгосрочные риски как в основном инфляционные из-за возможных задержек в нормализации цепочки поставок и сокращении нехватки рабочих», - пишет Goldman, с вероятным повышением ставок к середине года.РынкиФьючерсы показали прирост после обнародования данных по инфляции.По состоянию на 15.00 GMT фьючерсы на Dow Jones добавили 107 пунктов (+ 0,30%), S&P 500 добавил 0,41%. Евроиндексы падают, нефть всех марок растет, как и золото. Биткоин также показывает прирост из-за отношения к нему, как к убежищу. Читайте другие статьи автора:Войне России с Украиной быть?У трейдеров криптовалют появился новый инструмент оценки рынкаНачинаются слушания о регуляции криптовалют в Конгрессе. Руководители индустрии ходят по тонкому льдуСтоит ли выкупать провал? Эксперты так не думаютТоропитесь торговать Америку? У опытных инвесторов есть цели получшеСледуйте за хлебными крошками денег, а не за Омикроном: куда вкладываться при огромной инфляции?Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Утром деньги, вечером стулья: доллар знает, что ноябрьские данные по инфляции в США – это лишь к декабрьскому заседанию

Гринбек по-прежнему держится около 17-месячных максимумов и близок к тому, чтобы продемонстрировать седьмую неделю роста подряд. Пара EUR/USD остается под отметкой 1,1300, консолидируя свои недавние потери после самого сильного падения за последние две недели, отмеченного накануне. Судя по тому, как торгуется доллар, можно сказать, что трейдеры готовятся к более быстрому сокращению QE со стороны ФРС, за которым последует подъем процентных ставок. Между тем евро, который упал по отношению к американской валюте на 0,4% в четверг, выглядит уязвимым к увеличению стоимости заимствований в Соединенных Штатах, особенно если процентные ставки в еврозоне будет повышаться с запаздыванием. Стратеги Societe Generale представили свои прогнозы по курсу EUR/USD на первую половину 2022 года.1. Базовый сценарий: 1,09 (вероятность 50%).В рамках данного сценария Федрезерв начнет повышать ставки в середине 2022 года. Банк закладывает в котировки совокупное повышение ставок ФРС на 110 базисных пунктов в 2022–2023 годах (против +25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ). Предполагается, что к моменту начала ужесточения монетарной политики в США рынки станут активнее закладывать в цены эти ожидания, что обусловит снижение пары EUR/USD под отметку 1,1000.2. Оптимистичный сценарий: 1,15 (вероятность 25%). Если ситуация в мировой экономике будет развиваться лучше прогнозов, это может не только обусловить повышение прогнозов по ужесточению политики ФРС, но и подогреть ожидания в отношении того, что ЕЦБ тоже вынужден будет последовать примеру своего американского коллеги. Такая переоценка отношения к ЕЦБ способна оказать большое психологическое влияние на рынок.3. «Медвежий» сценарий: 1,06 (вероятность 25%).Только события апокалиптического масштаба заставят Федрезерв отказаться от ужесточения кредитно-денежной политики. При таком сценарии все надежды на ужесточение монетарной политики ЕЦБ тоже испарятся, учитывая, что экономка еврозоны отстает от США. Если добавить к этому бегство от рисков, то получим более ощутимую просадку пары EUR/USD по сравнению с базовым сценарием. Специалисты ING считают, что лишь откровенно «ястребиный» твист ЕЦБ сможет ощутимо переломить текущую ситуацию по евро – будь то в отношении сроков покупки активов или экономических прогнозов. В противном случае единая валюта продолжит оставаться перед лицом ряда факторов, сулящих ей ослабление в конце года. «Мы считаем полностью вероятным снижение EUR/USD к минимумам в районе 1,1200. В качестве потенциального контраргумента для такого прогноза можно выделить традиционную сезонную тенденцию доллара США к ослаблению в декабре, однако для реализации такого сценария потребуются гораздо более спокойные рынки», – отметили они. Однако пока что покой рынкам только снится, поскольку неопределенность вокруг нового штамма коронавируса «Омикрон» сохраняется. В четверг агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на результаты исследований японских ученых, что заразность нового штамма на ранней стадии превышает аналогичный показатель «Дельты» в 4,2 раза. В любой момент могут появиться и другие подтверждения того, что «Омикрон» все же гораздо опаснее, чем пока считается. Накануне представители ВОЗ заявили, что для более тщательного изучения нового варианта COVID-19 потребуется еще 2–3 недели. Сохраняющаяся неопределенность вокруг «Омикрона» заставляет нервничать инвесторов, которые ждут указаний относительно направления политики ведущих центробанков, которые забирают у рынков чашу для пунша. На следующей неделе ФРС и ЕЦБ сойдутся в заочном поединке и смогут обменяться «выстрелами», когда состоятся итоговые в этом году заседания регуляторов. Пока что, говоря языком военных, дело ограничивается маневрами и заявлениями представителей «генеральных штабов». Решение, которое будет обсуждаться на заседании руководства ЕЦБ 16 декабря, предусматривает контролируемую скупку облигаций даже после того, как антикризисная программа РЕРР на €1,85 трлн завершится, передает агентство Reuters со ссылкой на осведомленные источники. Сообщается, что детали схемы еще не согласованы до конца. Среди вероятных вариантов, обязательства ЕЦБ не выйдут за пределы 2022 года, что является ключевым вопросом для консерваторов, или «ястребов», которые опасаются, что инфляция может не опуститься ниже целевого уровня в 2%, как ожидается сейчас. Тем не менее некоторые политики ЕЦБ хотят ясно дать понять, что покупки облигаций будут продолжаться как минимум до конца 2022 года, чтобы подавить ожидания повышения ставки. Между тем рынок ждет, что ФРС на очередном заседании объявит об ускорении темпов сворачивания программы покупки активов. Это произойдет тем вероятнее, чем выше окажется цифра по потребительской инфляции в США на ноябрь. «Инфляция будет ускоряться», – сказали стратеги RBC Capital Markets, которые полагают, что годовая цифра продолжит расти, приближаясь к 7% в начале нового года. «В результате мы считаем, что эта комбинация означает, что подъем ставки по федеральным фондам в марте вполне возможен. Рынок оценивает вероятность этого шага примерно в 40%, но сейчас мы думаем, что она немного выше. Сейчас это, наверное, ближе к 50%», – сообщили в RBC Capital Markets. Недавние комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла свидетельствуют о том, что регулятор в настоящее время уделяет повышенное внимание стабильности цен, чтобы поддержать устойчивую активность на рынке труда, отмечают аналитики Morgan Stanley. Они обновили свои ожидания на 2022 год и теперь прогнозируют, что Федрезерв дважды пойдет на повышение ставок: в сентябре и в декабре. Предыдущий прогноз банка подразумевал, что ФРС даст старт повышению ставок только в 2023 году. В Morgan Stanley ждут существенного укрепления доллара и рекомендуют держать длинные позиции в американской валюте против евро. По словам экспертов, дивергенция в монетарной политики ФРС и ЕЦБ остается не в пользу единой валюты, особенно после появления сообщений о том, что европейский регулятор намеревается увеличить APP по итогам заседания на следующей неделе.Учитывая гораздо более агрессивную риторику Федрезерва по сравнению с ЕЦБ, понижательные риски для евро довольно высоки.В пятницу единая валюта остается под давлением и находится в оборонительной позиции против доллара.14-дневный индекс RSI все еще держится ниже 50, оказывая поддержку «медведям» по EUR/USD. Усиление понижательного импульса поставит под угрозу поддержку, сформированную линией восходящего тренда на 1,1240.Закрытие под этой отметкой введет в игру круглый уровень 1,1200 и минимум текущего года в районе 1,1185.С другой стороны, прорыв выше 1,1300 (21-дневная скользящая средняя) позволит «быкам» взять курс на 1,1350, и далее – на 1,1400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Повышенная волатильность, пассивность "китов" и паттерн "поглощения": почему биткоин движется к локальному дну?

Очередной торговый день на рынке биткоина проходит по медвежьем сценарию. Быки теряют позиции, крупные инвесторы проявляют инертность, а пятничная экспирация опционов на $1 миллиард не оставляет шансов даже самым ярым быкам попытаться зампампить цену выше $50k. Помимо этого ситуация усложняется глобальной технической картиной, согласно которой первая криптовалюта прямо сейчас направляется к ретесту локального дна, установленного в прошлую субботу. Учитывая фундаментальный фон вокруг главного цифрового актива, не стоит ожидать полноценного восстановительного движения к отметке $50k. При этом я допускаю импульсное движение выше этого рубежа, но это может произойти из-за повышенной волатильности на рынке, а потому рассматривать это в контексте восстановительного периода не стоит. По состоянию на 14:00 криптовалюта торгуется в районе $48,7k, где проходит линия поддержки и уровень Фибоначчи 0,236. На дневном графике биткоин выглядит очень слабо, а потому я предполагаю пробой этой границы и дальнейшее движение к диапазону $42k-$45k. Главным аргументом в пользу дальнейшего снижения выступает паттерн уверенного "медвежьего поглощения", который образовался на дневном графике криптовалюты. И несмотря на вялые попытки быков удержать рубеж (импульсный рост стохастика и индекса относительной силы), нет сомнений в том, что цена продолжит снижаться. Помимо технической картины, на дальнейшее снижение цены указывает деятельность крупного капитала. Институционалы ведут себя пассивно, не обеспечивают рынок необходимыми объемами, что позволяет цене без существенного сопротивления снижаться к локальным минимумам. Более того, есть все основания полагать, что "киты" вновь готовятся устроить манипулятивный дамп, так как вчера, 9-го декабря, был зафиксирован пятый по величине приток BTC на биржи в 2021 году. Схожая тенденция наблюдалась перед прошлонедельным обвалом, когда институционалы в течение недели перевели более 18k BTC на платформы. Это усиливает давление на цену, вследствие чего она продолжает снижаться.Финальным аккордом, а точнее гвоздем в крышке локального гроба биткоина становится экспирация опционов на $1 миллиард. Процесс всегда сопровождается повышенной волатильностью, а потому сама по себе возможность отыграть позиции, и войти в этап восстановления может быть нивелирована одним импульсным падением цены. С учетом этого предполагаю, что мы опустимся на локальное дно на предстоящих выходных, после чего следует ждать отскока от области $42k-$45k, и дальнейшее закрепление выше $50k. В локальной картине криптовалюта демонстрирует явные бычьи сигналы к повышению, но цена застряла между уровнем фибо 0,236, который успешно преодолела и линией нисходящего сопротивления от 3 декабря. Для пробития области сопротивления необходим мощный импульс, который способны дать крупные инвесторы, однако вряд ли стоит ожидать активных действий в преддверии роста волатильности из-за экспирации. Несмотря на это MACD завершает формирование бычьего пересечения и движется к нулевой отметке. Стохастик и индекс относительной силы возвращаются в бычью зону, что указывают на развитие краткосрочного восходящего импульса. Несмотря на это медведи уверенно выжимают покупателей вблизи уровня нисходящего сопротивления, что видно по растущей верхней свече. Тем не менее для битка все еще есть шанс оттолкнуться от текущих позиций и попробовать развернуться в сторону $52k. Для этого активу необходимо закрепиться выше 48,5k, чтобы совершить локальную смену тренда внутри дня. Однако по состоянию на 14:00 покупатели не обладают необходимыми объемами, а потому мы идем на ретест локального дна возле $42,7k. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фунт надеется на февраль

Идеи на ослабление доллара не сработали, индекс американской валюты завершает неделю выше отметки 96,00. Покупатели готовятся к вердикту ФРС. Техническая картина благоприятствует дальнейшему росту гринбека, сохраняется пространство для маневра под отметку 98,00.Одной из самых слабых валют на этой неделе был британский фунт. Пара GBP/USD резко упала после введения новых карантинных мер в Великобритании, которые, в том числе, предусматривают перевод сотрудников на удаленную работу и предоставление документов о вакцинации при посещении общественных мест. Слабая макростатистика по Британии также не добавила позитива фунту. Ухудшение эпидситуации наверняка повлечет за собой снижение других показателей, например, покупательской и бизнес-активности. В таком случае фунт может упасть к еще более низким уровням. Это не говоря о последствиях Brexit, которые время от времени дают о себе знать. Стерлинг будет уязвим, пока между Лондоном и Брюсселем остаются трения. Это очень хорошо заметно по паре EUR/GBP, которая, кстати, за последние три недели заметно подросла.Между тем с начала года котировка торгуется в долгосрочном нисходящем тренде. При возобновлении движения вниз продажи этой валютной пары от текущих уровней станут хорошей идеей.Сегодня в экономическом календаре данные по ВВП Великобритании за октябрь, бизнес-активности в сфере услуг и по объему производства в секторе обрабатывающей промышленности страны. Промышленность играет большую роль в итоговом показателе ВВП, поэтому высокое значение станет позитивным фактором для фунта, и наоборот. Более слабые пятничные данные вызовут еще большее давление на фунт, в том числе и в паре EUR/GBP.Объем промпроизводства в октябре неожиданно снизился на 0,6%, тогда как от аналитиков был анонс роста показателя на 0,1% в месячном выражении. Годовое значение также вышло вразрез прогноза. Производство расширилось всего на 1,4%, ожидался рост на 2,2%.Экономика Великобритании также выросла слабее, чем ожидалось. Значение составило 0,1%, а это резкое замедление по сравнению с месячным ростом на 0,6% в сентябре. Экономисты Reuters предсказывали ежемесячный рост на 0,4%. В годовом выражении также идет ощутимая просадка.«Мы всегда признавали, что на нашем пути к восстановлению могут быть препятствия», – прокомментировал ситуацию министр финансов Риши Сунак.Показатели вялого восстановления экономики стали еще одним свидетельством того, что Банк Англии на заседании на следующей неделе не станет ужесточать политику. Настроения трейдеров фунта упали, что, естественно, отразилось на позиционировании британской валюты.Исходя из провальных данных по ВВП, рыночные игроки сделали следующий вывод: быстро растущий уровень инфляции и Омикрон могут вынудить пятую по величине в мире экономику вновь начать сокращаться.Между тем вывести экономику из рецессии – гораздо сложнее, чем подавить растущую инфляцию. Английский регулятор уже начал это осознавать. Возможно, на следующей неделе инвесторы услышат резко голубиные комментарии ЦБ. Для фунта это удар под дых.Ключевые банковские аналитики, такие как Barclays и JPMorgan, постепенно начали отодвигать прогноз первого повышения ставки Банком Англии. Сейчас к ним присоединились и коллеги из Goldman Sachs. Как вариант, повышение на 15 базисных пунктов может состояться на февральском заседании. Однако этот прогноз больше походит на оправдание и выглядит нереальным.Даже самый ярый «ястреб» в составе комитета Майкл Сондерс отказывается от прогнозов и предположений. В первую очередь нужно дождаться прояснение картины по Омикрону.Впрочем, если рынок сочтет, что повышение все же реально в феврале, то фунт вряд ли окажется под серьезным давлением продаж. Многое будет зависеть от риторики Банка Англии. При высказанных сомнениях, в том числе относительно февраля, фунт может обесцениться сильнее. Целью по паре GBP/USD выступит отметка 1,3000.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые рекомендации:AUDCAD, NZDCAD - фиксация прибыли.Filecoin - среднесрочно на повышение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 10 декабря (разбор утренних сделок). Фунт откатился в середину бокового канала и ждет

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3205 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте с вами посмотрим на 5-минутный график и разберемся с точкой входа. Ясно видно, как после выхода ряда отчетов по Великобритании, а их было немало: начиная с изменения объема ВВП и объема промышленного производства и заканчивая индексом активности в сфере услуг, покупатели так и не сумели найти в себе силы чтобы защитить поддержку 1.3205. В результате провала этого уровня и обратного теста снизу вверх был образован отличный сигнал на открытие коротких позиций с перспективой дальнейшего падения пары. Техническая картина никак не изменилась. А что там с сигналами по EUR/USD Во второй половине дня нас ждут важные данные по инфляции в США, от которых и будет зависеть дальнейшее направление рынка. Если отчет покажет более крупный рост индекса потребительских цен за ноябрь, американский доллар может существенно укрепить свои позиции против фунта – в результате произойдет падение пары GBP/USD. В случае дальнейшего снижения фунта, покупателям нужно хорошенько постараться, чтобы отбить нижнюю границу бокового канала 1.3173. Только формирование ложного пробоя приведет к сигналу на открытие длинных позиций против тренда. Если данные окажутся лучше прогнозов экономистов, и быки ничего не покажут ниже 1.3173 - советую отложить покупки до новых локальных минимумов: 1.3144 и 1.3111, где можно открывать длинные позиции сразу на отскок в расчете хотя бы на 15-20 пунктов коррекции внутри дня. Если быкам удастся защитить 1.3173, то смелым поступком будет рост выше 1.3205. Только возврат на этот уровень и его обратный тест сверху вниз приведет к образованию сигнала на покупку с целью восстановления GBP/USD в район сопротивления 1.3237. Аналогичный прорыв этого уровня и слабые данные по инфляции в США откроют прямую дорогу на максимумы: 1.3261 и 1.3268, где рекомендую фиксировать прибыль. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Продавцы британского фунта на отлично справились с поставленной задачей и вернули под контроль середину бокового канала, образовав оттуда сигнал на продажу. Все что им сейчас остается – ждать отчета по американской инфляции за ноябрь этого года. Сильные показатели роста укрепят позиции американского доллара что приведет к активной распродаже фунта в район нижней границы канала 1.3173. Аналогичный прорыв этого диапазона в том же виде, как и утренний сигнал на продажу, образует дополнительную точку входа в короткие позиции с перспективой снижения уже в район очередных месячных минимумов: 1.3144 и 1.3111, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста пары в ходе американской сессии и слабой активности продавцов после данных по США, лучше всего отложить продажи до верхней границы бокового канала 1.3237. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно только от крупного сопротивления 1.3261, либо еще выше – от максимума 1.3286 в расчете на отскок пары вниз на 20-25 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться:EUR/USD: план на американскую сессию 10 декабря (разбор утренних сделок). Евро постепенно теряет позиции перед важными данными по инфляции в США В США самая быстрая инфляция с 1980-х годов. Доллар набирает силу. Видеопрогноз на 10 декабряGBP/USD: план на европейскую сессию 10 декабря. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). У покупателей фунта появился луч надежды EUR/USD: план на европейскую сессию 10 декабря. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Давление на евро вернулось перед ключевыми данными по инфляции в США В COT отчетах (Commitment of Traders) за 30 ноября зафиксирован рост как коротких позиций, так и длинных позиций. Однако последних оказалось больше, что привело к увеличению отрицательной дельты. На прошлой неделе было очень мало фундаментальной статистики по экономике Великобритании, а все выступления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли носили голубиный характер, что не придало уверенности трейдерам в будущем британского фунта. И если представители Банка Англии предпочитали занимать больше выжидательную позицию, то выступления председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, наоборот, носили ястребиный характер. В своих комментариях он достаточно много говорил об ожидаемых изменениях в денежно-кредитной политике в сторону ее ужесточения. Причиной тому является довольно высокая инфляция, которая переросла из «временной» в постоянную, что создает много проблем для центрального банка. Не менее серьезной проблемой для Великобритании является новый штамм коронавируса омикрон, который может привести к очередному локдауну и закрытию страны на карантин. Пока властям приходится достаточно пристально следить за развитием ситуации с новым штаммом, что негативно влияет на экономику в конце этого года. Напомню, что на следующей неделе у нас состоится заседание Федеральной резервной системы, на котором будет принято решение по программе покупке облигаций, поэтому ожидается сохранение спроса на американский доллар в более краткосрочной перспективе. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 50 122 до уровня 52 099, в то время как короткие некоммерческие выросли с уровня 84 701 до уровня 90 998. Это привело к увеличению отрицательной некоммерческой нетто-позиции: дельта составила -38 899 против -34 579 неделей ранее. Недельная цена закрытия снизилась с 1.3397 до 1.3314. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей вернуться в рынок. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в области 1.3190 приведет к новой волне снижения фунта. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.3237. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 10 декабря (разбор утренних сделок). Евро постепенно теряет позиции перед важными данными

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1287 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В результате выхода данных по инфляции в Германии, которые совпали с прогнозом экономистов, покупатели европейской валюты попытались сосредоточиться на защите поддержки 1.1287. Формирование ложного пробоя привело к хорошему сигналу на открытие длинных позиций в расчете на завершение медвежьего рынка, однако к крупному росту это не привело. После небольшого движения вверх на 12 пунктов давление на евро вернулось, и медведи сумели пробиться ниже 1.1287. На момент написания статьи до обратного теста снизу вверх этого уровня дело не дошло, поэтому советую не торопиться со входом в рынок. А что там с сигналами в первой половине дня по GBP/USD. Во второй половине дня нас ждут важные данные по инфляции в США, от которых и будет зависеть дальнейшее направление рынка. Если отчет покажет более крупный рост индекса потребительских цен за ноябрь, американский доллар может существенно укрепить свои позиции против евро – в результате произойдет падение пары EUR/USD. Для покупателей евро самым оптимальным сценарием на американскую сессию будет возврат на уровень 1.1287. Прорыв и закрепление выше этого диапазона вместе со снижающейся инфляцией в США наверняка вернет аппетит к рискам, что образует отличную точку входа в покупки EUR/USD в расчете на обновление ближайшего сопротивления 1.1318. Ниже этого уровня расположились средние скользящие, что ограничит восходящий потенциал пары. Только его пробой может серьезно сказаться на нисходящем тренде EUR/USD, так что будьте очень внимательны на этом уровнем. Прорыв и тест сверху вниз 1.1318 приведет к более крупному росту в район максимумов: 1.1353 и 1.1381. Более дальней целью выступит уровень 1.1415, где рекомендую фиксировать прибыль. Если во второй половине дня давление на евро сохранится, лучше всего покупки отложить до поддержки 1.1263, но скорей всего этот уровень будет просто промежуточным звеном. Поэтому открывать там длинные позиции можно только формирование ложного пробоя. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую от минимума 1.1238, либо еще ниже - в районе 1.1214 с целью восходящей коррекции в 20-25 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы постепенно возвращаются в рынок и после того, как они забрали уровень 1.1287, все указывает на их готовность действовать в случае сильного роста инфляции в США. Оптимальным сценарием на продажу будет обратный тест уровня 1.1287 снизу вверх, что приведет к формированию точки входа в короткие позиции с перспективой обвала евро в район промежуточной поддержки 1.1263. Однако более важной целью будет уровень 1.1238. Только проб и тест снизу вверх 1.1263 приведет к образованию сигнала на открытие коротких позиций со снижением в этот диапазон. Более дальней целью выступит область 1.1214, где будет отмечена небольшая фиксация прибыли по коротким позициям и как там поведет себя евро, сложно сказать. Прорыв и этого диапазона вернет паре нисходящий тренд с перспективой обновления минимумов: 1.1188 и 1.1155. В случае восстановления пары во второй половине дня с короткими позициями советую не торопиться. Оптимальным сценарием будут продажи при формировании ложного пробоя в районе 1.1318. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимумов: 1.1353 и 1.1381 с целью нисходящей коррекции в 15-20 пунктов. Рекомендую ознакомиться:GBP/USD: план на американскую сессию 10 декабря (разбор утренних сделок). Фунт откатился в середину бокового канала и ждет данные по инфляции в СШАEUR/USD: план на европейскую сессию 10 декабря. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Давление на евро вернулось перед ключевыми данными по инфляции в США GBP/USD: план на европейскую сессию 10 декабря. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). У покупателей фунта появился луч надежды В США самая быстрая инфляция с 1980-х годов. Доллар набирает силу. Видеопрогноз на 10 декабря В COT отчете (Commitment of Traders) за 30 ноября зафиксировано снижение как коротких, так и длинных позиций. Однако сокращение длинных позиций по-прежнему осталось выше, что привело к увеличению отрицательной дельты. На прошлой неделе очень много было выступлений председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, который в своих комментариях достаточно говорил об ожидаемых изменениях в денежно-кредитной политике в сторону ее ужесточения. Причиной тому является довольно высокая инфляция, которая переросла из «временной» в постоянную, что создает много проблем для центрального банка. Второй проблемой был новый штамм коронавируса омикрон, который затормозит мировую экономику в конце этого и начале следующего года, что также сдерживает спрос на рисковые активы со стороны покупателей. На следующей неделе у нас состоится заседание Федеральной резервной системы, на котором будет принято решение по программе покупке облигаций, поэтому ожидается сохранение спроса на американский доллар в более краткосрочной перспективе. В последнем ноябрьском COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции снизились с уровня 204 214 до уровня 191 048, в то время как короткие некоммерческие позиции упали с уровня 220 666 до уровня 214 288. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция увеличилась и составила -23 240 против -16 452. Недельная цена закрытия, наоборот, намного выросла до 1.1292 против 1.1241. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на готовность медведей действовать. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands Прорыв нижней границы индикатора в районе 1.1280 усилит давление на фунт. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.1310. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс