USD/CHF: ожидается падение цены. Прогноз на 13 апреля 2022

На 4-часовом графике цена находятся в медвежьем импульсе. Мы можем ожидать падение котировок от 1-го уровня сопротивления (0,93377), что соответствует коррекции 61,8% по Фибоначчи, к 1-му уровню поддержки (0,92883), что соответствует коррекции 50% и проекции 61,8% по Фибоначчи. Индикатор стохастик поддерживает медвежьи настроения, так как цена торгуется на уровне сопротивления. В качестве альтернативы цена может продолжить движение вверх к 2-му уровню сопротивления (0,93760), что соответствует проекции 61,8% по Фибоначчи.Торговая рекомендацияВход: 0,93377Условия для входа: коррекция 61,8% по ФибоначчиТейк-профит: 0,92883Условия для фиксации прибыли: коррекция 50% и проекция 61,8% по ФибоначчиСтоп-лосс: 0,93760Условия для активации ордера стоп-лосс: проекция 61,8% по ФибоначчиМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американская инфляция укрепляет доллар, давит на экономику и не оставляет ФРС выбора

Американский доллар медленно, но уверенно продолжил укреплять свои позиции против ряда рисковых активов - особенно против европейской валюты и британского фунта после того, как вчера стало известно, что потребительские цены в США выросли в марте до максимального уровня с конца 1981 года. Это свидетельствует о болезненно высокой стоимости жизни в США и усиливает давление на Федеральную резервную систему с целью еще более агрессивного повышения процентных ставок. Аналогичная ситуация происходит и во многих других странах, но именно в США это приводит не только к вероятной рецессии, но также и усиливает политический раскол, который может привести к потере Сената демократами и проигрышу на промежуточных выборах. По данным министерства труда США, индекс потребительских цен вырос до 8,5% по сравнению с прошлым годом в марте, после скачка до 7,9% в феврале. Широко используемый индикатор инфляции вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым большим приростом с 2005 года. Половину месячного роста обеспечили расходы на бензин, однако ожидаемо, серьезный вклад в показатель внесли и цены на продукты питания. Экономисты прогнозировали рост CPI до 8,4% годовых и на 1,2% по сравнению с февралем. И хоть многие экономисты считают март пиком текущего инфляционного периода, однако геополитическая ситуация заставляет придерживаться и другого мнения. Рост цен на энергоносители явно не окончательный, особенно учитывая продолжающуюся военную спецоперацию России на территории Украины. Однако обвинять Россию в высоких ценах на энергоносители в США, как это пытались делать демократы, а также американских президент Джо Байден, было бы нелепо. Высокие цены уже давно стали основной головной болью американцев после самой масштабной программы стимулирования экономики, длящейся более двух лет во время пандемии коронавируса. Федеральной резервной системе ничего не остается, как повышать процентные ставки более агрессивно, о чем политики заявили еще в начале этого месяца. Резкий инфляционный скачек открыл дверь для повышения процентных ставок на полпроцента уже на майском заседании комитета, так как инфляция вряд ли снизится до цели центрального банка в 2% в ближайшее время. Не стоит забывать о том, что Китай ушел в глубокую изоляцию после очередной вспышки Covid-19, а увеличение спроса только усугубляет проблемы в цепочках поставок. Совсем недавно премьер-министр Китая Ли Кэцян выпустил предупреждение о возможных рисках для экономического роста. Это свидетельствует о повышенной обеспокоенности перспективами дальнейшего восстановления ВВП, поскольку широкомасштабные введения ограничений и блокировок из-за Covid нарушают производство и цепочки поставок, что приводит к непредвиденным расходам и тратам. По словам политика, Китай изучит и примет более мягкую экономическую политику по мере необходимости для поддержки экономики. Что касается президента США Джо Байден, то, как я отмечал выше, он подвергся критике за то, что не смог обуздать цены, так как простым американцам теперь приходится платить непомерно высокие цены за топливо и продукты. Инфляция в более широком смысле усложнит усилия демократов по сохранению своего небольшого отрыва на промежуточных выборах в конце этого года. В то же время нарастают риски того, что высокие потребительские цены приведут экономику к рецессии. Растущий хор экономистов предсказывает, что экономическая активность сократится в ближайшее время довольно существенно, так как потребители снизят свои расходы в ответ на более высокие цены. Резкое вмешательство ФРС в свою денежно-кредитную политику в стремлении наверстать упущенное также станет серьезным ударом по экономике - рост стоимости заимствований еще никогда не помогал справиться с кризисом. Базовая инфляция, без учета волатильных категорий в виде энергоносителей и продуктов питания, выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,5% по сравнению с прошлым годом. Это меньше, чем прогнозировалось. Выросла и стоимость услуг. Так средний прирост составляет 5,1% по сравнению с прошлым годом – это самый большой скачек с 1991 года. По прогнозам ряда экономистов, к концу года инфляция снизится до уровня в 6%, что будет и дальше оказывать давление ФРС и ее председателя Джерома Пауэлла. Как я отмечал выше, ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на полпункта на своем следующем заседании в мае — и, возможно, на одном или нескольких заседаниях после этого. Однако произойдет второе повышение не раньше, чем начнется сокращение баланса ФРС. Тот факт, что рост заработной платы не успевает за ценами, лишь подливает масла в огонь. Даже несмотря на то, что работодатели повышают заработную плату, чтобы привлечь и удержать работников - инфляция съедает значительную часть доходов американцев. Средняя почасовая заработная плата с поправкой на инфляцию в марте снизилась на 2,7% по сравнению с годом ранее, что стало 12-м снижением подряд. Что касается технической картины пары EURUSD Геополитическая напряженность вокруг России и Украины вновь выросла до достаточно серьезного уровня, так как Киев явно затягивает с переговорами. Учитывая агрессивность политики ФРС – лучше всего ставить на дальнейшее укрепление доллара. Для возврата рынка под свой контроль покупателям евро необходим прорыв выше 1.0930, что позволит выстроить коррекцию к максимумам: 1.0970 и 1.1010. В случае снижения торгового инструмента покупатели смогут рассчитывать на поддержку в районе 1.0840, как это было в конце прошлой недели. Ее пробой быстро столкнет торговый инструмент на минимумы: 1.0810 и 1.0770. Но не только в США наблюдаются такие проблемы. Вчера стало известно, что стремительный рост стоимости жизни лишает и британцев преимуществ сильного рынка труда. Да, всем может показаться радостным, что безработица упала до 3,8% за три месяца – самого низкого уровня с конца 2019 года. Количество вакансий в марте этого года выросло до нового рекорда почти в 1,28 миллиона человек, что отражает острую нехватку рабочих мест. Однако все это не помогает британцам зарабатывать, так как высокая инфляция, стоимость услуг и коммунальные платежи вместе с ценами на топливо съедают львиную долю их дохода. Тем не менее, как отмечают некоторые эксперты, наблюдаемого ускорения роста заработной платы, вероятно, будет достаточно, чтобы убедить Банк Англии снова повысить процентные ставки в мае этого года. Но, несмотря на рост рынка труда, постоянная нехватка квалифицированных специалистов и рабочей силы наряду с растущими затратами создают дополнительную нагрузку на домохозяйства, вынуждая работодателей повышать зарплаты в расчете на поиск нужных сотрудников, что еще больше подогревает инфляцию. Что касается технической картины пары GBPUSD Фунт провалил нижнюю границу бокового канала и продолжает медвежий тренд. Быкам нужно думать над тем, как возвращать сопротивление 1.3040. Прорыв этого диапазона откроет дорогу к 1.3105 и затем к 1.3140. Если же медведи добьются пробоя 1.2990, можно смело ловить фунт в район 1.2950 и 1.2910. Пока ничто не указывает на то, что быки будут активно бороться за рынок даже на текущих минимумах. Вышедшие недавно данные по экономике Великобритании еще раз это доказали. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Лаэль Брейнард: сокращение баланса начнется в июне. Швеция не собирается следовать советам Кремля.

Как уже было сказано, вчера фондовый рынок США продолжал свой новый виток падения. Однако, помимо публикации отчета по инфляции в США, состоялось и новое выступление председателя ФРБ Миннеаполиса Лаэль Брейнард, которая неделей ранее заявила, что ставка в мае будет повышена на 0,5%, а баланс ФРС может начать сокращаться уже в мае. На этот раз риторика Брейнард немного смягчилась. Она заявила, что сокращение раздутого баланса ФРС «может начаться» в июне, если члены FOMC проголосуют за это в мае. Помимо этого, Брейнард сделала и еще несколько довольно важных заявлений. Например, она сообщила, что после повышения ставки несколько раз и начала сокращения баланса она ожидает снижения спроса и падения инфляции. Она отметила, что не может в данное время сказать, какой будет «постпандемическая и послевоенная» норма для экономики США. По поводу нейтральной ставки ФРС, Брейнард отметила, что она «исторически может находится на низких уровнях». В целом же глава ФРБ Миннеаполиса не сделала больше громких и важных заявлений. Скорее, даже наоборот, все остальное, что сказала Брейнард, относится к разряду «банальщины». Ну а по поводу переноса начала сокращения баланса ФРС с мая на июнь, то в этом нет ничего страшного или «голубиного». Мы считаем, что в текущих обстоятельствах это не слишком важно. Все равно инфляция растет и будет продолжать расти до тех пор, пока ставка не поднимется хотя бы до 1,5%. Тем временем состоялось выступление главы шведского МИДа Анн Линде. Она заявила, выступая в Боснии и Герцеговине, что граждане Финляндии и Швеции сами решат, вступать им в НАТО или нет, и не нуждаются в советах и угрозах от Кремля. «Мир после 24 февраля очень сильно отличается от мира до 24 февраля. Наши страны сами будут решат собственное будущее, особенно в сфере безопасности», - заявила Линде. Таким образом, как видим, конфликт между Западом и Россией продолжает нарастать. Если еще одна «спецоперация» Кремля начнется теперь уже в Скандинавии, а с нашей точки зрения вероятность этого очень высока, при чем в самое ближайшее время, то это будет означать новые санкции для России, а Евросоюз, скорее всего, уже точно и навсегда откажется от российских энергоносителей, а также начнет строить «стену Трампа» на границе с РФ. С нашей точки зрения, Россией и страны ЕС по-прежнему движутся в направлении эскалации и вовлечения новых участников в военный конфликт, а никак не в противоположном направлении. Все это потенциально может вызвать новые падения евро и фунта, фондовых рынков США и Европы, криптовалютного рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Исследование МВФ: в коррумпированных странах все чаще пользуются криптовалютами

Биткоин уже потерял половину роста, который можно было наблюдать после достижения годовых минимумов в конце января этого года. Пока покупатели не сильно активничают и скорей всего весь акцент сместится на поддержку в район $37 000, но о технической картине мы поговорим чуть ниже. Аналогичная ситуация и с эфиром, которому также есть куда падать. Прежде чем разобраться с тем, откуда лучше покупать, и где лучше продавать, хотелось бы пару слов сказать об исследовании Международного валютного фонда. Согласно недавним цифрам, криптовалюты более популярны в странах, которые считаются коррумпированными, а также в странах со строгим контролем за движением капитала, что повышает аргументы в пользу более строгого регулирования отрасли. Конечно было бы удивительно, если бы подобного рода организация сделала иное заявления, дав «зеленый свет» для криптовалют, но то, что отчет и выводы опубликованы именно тогда, когда якобы весь мир борется с попыткой России уйти от санкций при помощи криптовалют как минимум вызывает определённый скептицизм. В отчете сказано, что страны должны требовать от посредников, а речь сейчас про биржи и цифровые обменники, внедрять процедуры «знай своего клиента» — стандарты KYC проверки личности, которые предназначены для предотвращения мошенничества, отмывания денег и финансирования терроризма. Некоторые страны, например США, уже ввели такие меры контроля для многих крупнейших бирж и организаций, связанных с криптовалютами. Однако уровень надзора в разных странах сильно отличается друг от друга. В Китае, к примеру, решили не забивать себе голову и вовсе запретили все криптовалюты и транзакции, связанные с ними – тем более что говорить о работе криптобирж, либо других компаний в этой сфере. В исследовании также сказано, что криптоактивы могут использоваться для перевода доходов от коррупции или для обхода контроля за движением капитала, однако о каких конкретно странах идет речь отмечено не было. Исходные данные об обороте криптовалют были получены из информации, собранной в ходе опроса, проведенного немецкой компанией Statista. Опрос охватил 55 стран, от 2000 до 12000 респондентов в каждой. У участников спрашивали владели ли они цифровыми активами или использовали их в 2020 году. В Statista заявили, что на ее результаты стоит обратить внимание, но также отметили, что их следует интерпретировать с осторожностью, учитывая небольшой размер выборки и качество данных. Учитывая, что к апрелю 2022 года ситуация на криптовалютном рынке и вовсе очень сильно поменялась, данный отчет и исследование МВФ больше носит формальный характер, где главным выводом является необходимость в жестком регулировании сферы – в общем ничего нового. Что касается технической картины биткоина В настоящий момент рынок находится под контролем медведей, а страх инвесторов продолжает нарастать с каждым днем все больше и больше, возвращая биткоин с небес на землю. 200-дневная средняя в районе отметки $48 550 осталась где-то совсем далеко, и для возврата инициативы со стороны покупателей необходимы активные действия в районе 100-дневной средней, которая как раз расположилась в области $41 220. Только пробой этого диапазона откроет возможность по выходу на максимумы в район: $43 200 и $43 530. Тот факт, что биткоин уже начинает постепенно пользоваться поддержкой со стороны крупных игроков может смягчить его падение в будущем, которое вероятно произойти после выхода данных по инфляции в США – пускай не сразу, но рынок криптовалют будет вынужден на это отреагировать, так как имеет высокую корреляцию с американским фондовым рынком. В случае снижения торгового инструмента, только пробой уровня $39 290 провалит торговой инструмент ниже к минимуму $37 500, а там и рукой подать до $36 000. Что касается технической картины эфира Акцент смещен на новое сопротивление $3 150. Прорыв этого уровня быстро вернет эфир к $3 306, а там и совсем рядом 200-дневная средняя скользящая, которая проходит в области $3 480. Лишь закрепление выше продолжит восходящий тренд по торговому инструменту. Пробой $3 480 послужит новым импульсом по выходу на уровни: $3 540 и $3 685. В случае возврата давления на ETH, не исключены покупки в районе крупной поддержки $2 950. Прорыв этого диапазона будет поводом к походу на минимумы: $2 740 и $2 500, где вновь начнут активно действовать крупные игроки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Украино-российский конфликт, день 49-й. Инфляция в США растет, рынки падают.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили вторник новым падением. С нашей точки зрения, это абсолютно логичная реакция фондового рынка на происходящее сейчас в мире. Мы уже говорили ранее, что учитывая планы ФРС по ужесточению монетарной политики, фондовый рынок будет испытывать проблемы в 2022-2023 годах. Несмотря на то, что пару недель назад основные фондовые индексы довольно серьезно выросли, все-таки в первые 3,5 месяца 2022 года на рынке наблюдается коррекция. Вчера же в Штатах был опубликован отчет по инфляции за март. Стало известно, что этот показатель вырос уже до 8,5% г/г, хотя месяцем ранее составлял 7,9%. Таким образом, инфляция продолжает расти и не слишком сильно реагирует на все угрозы от членов ФРС. Она никак не реагирует и на завершение программы QE и на первое повышение ключевой ставки. Поэтому, как мы уже говорили ранее, потребуется достаточно много времени, чтобы опустить инфляцию на целевой уровень 2%. Мы считаем, что не менее 1,5 лет и то, при условии НЕ ухудшения геополитической обстановки и НЕ начала новой войны или военной операции где-нибудь в мире. А надо сказать, что новая военная операция вполне может начаться в ближайшее время в Финляндии. А потом и в Швеции. Дело в том, что после нападения России на Украину финны начали массово подписывать петиции и требовать от своего правительства вступления в НАТО. А Москва по-прежнему не хочет, чтобы где-то рядом с ее границами располагались натовские военные базы. Если Финляндия вступит в Альянс, то базы НАТО с ракетами среднего и дальнего действия могут располагаться всего лишь в 200 км от Санкт-Петербурга. Поэтому в Кремле неоднократно предупреждали Стокгольм и Хельсинки, что их попытка войти в Альянс вызовет ответную реакцию в Москве. Однако, похоже, что Стокгольм и Хельсинки не боятся угроз из Кремля точно также, как Кремль не боится новых западных санкций. В Скандинавии явно считают, что с таким соседом нужно быть начеку. А в это же время вчера уже начали поступать первые сообщения о перемещениях военной техники на границе с Финляндией. По сведениям местных жителей, наблюдается скопление военной техники на границы точно также, как несколько месяцев назад возле украинской границы. Поэтому уже в ближайшие пару месяцев мы можем получить второй военный конфликт в Европе, так как финны и шведы хотели подать заявку на вступление в НАТО этим летом. А до лета остается полтора месяца. А Кремль не будет ждать официального вступления этих стран в Альянс, чтобы потом не иметь конфликта со всем Альянсом. По Украине новостей сейчас немного. Следует только знать, что военный конфликт продолжается, а переговоры продолжаются по видеосвязи и не дают никакого результата.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 13 апреля 2022 года

По итогу вчерашнего дня евро снизился на 54 пункта, минимумом дня коснувшись целевого уровня 1.0820. Сигнальная линия осциллятора Марлин из бокового движения сдвинулась заметно вниз, поэтому боковое движение в рамках диапазона 1.0820-1.0945 уже не состоится. Теперь цене осталось закрепиться под достигнутым уровнем и продолжить путь в диапазон 1.0636/70.На четырёхчасовом масштабе осциллятор Марлин вернулся под нулевую линию – в зону понижающейся тенденции, цена продолжает движение под обеими индикаторными линиями. После закрепления цены под 1.0820 ждём цену в диапазон 1.0636/70, где состоится важнейшее решение евро на долгосрочную перспективу. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 13 апреля 2022 года

За вчерашний день фунт стерлингов немного снизился, не меняя общей технической картины последних трёх недель – пологое продвижение цены вниз при боковом, почти по нулевой линии продвижении осциллятора Марлин. К сегодняшнему утру цена немного задержалась на минимуме марта, есть риск разворота от данного уровня в коррекционный рост (до 1.3119), но также есть 60%-я вероятность продолжения технической картины – неспешного продвижение цены к целевому уровню 1.2900 – к минимуму декабря 2019 года.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин движется хаотически. Собственно цена снижается под индикаторной линией баланса по стандартной форме. У цены есть потенциал для продолжения нисходящего движения. Ждём отработку целевого уровня 1.2900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 13 апреля 2022 года

Во вторник йена закрыла день на уровне его открытия. Этим и удерживается интрига – закрепится ли цена над целевым уровнем 125.85 и продолжит рост, или уйдёт под 125.08 и двинется в среднесрочное понижение до целевого диапазона 119.57-120.00? Дивергенция цены с осциллятором Марлин на дневном графике не нарушена, это обстоятельство придаёт разворотному сценарию статус основного.На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин намеревается обосноваться в зоне «медведей», хотя сама цена растёт быстро и не даёт осциллятора пойти на явное опережение. Слом растущей тенденции здесь видится в два этапа: сначала цена должна закрепиться под линией ценового канала, ниже 125.08, причём уровень почти совпадает с пиком 28 марта, затем цена должна преодолеть поддержку линии Крузенштерна, в районе отметки 124.58. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО.

Валютная пара GBP/USD во вторник также не смогла продолжить нисходящее движение, но при этом также оставалась большую часть дня ниже скользящей средней линии. Паре фунт/доллар не удалось преодолеть важный, стратегический уровень Мюррея «2/8» - 1,3000, от которого цена уже несколько раз отскакивала. И этот уровень является сейчас 15-месячным минимумом. Таким образом, британская валюта стоит сейчас на краю пропасти и вот-вот свалится в нее. Тот факт, что до сих пор этого еще не произошло, говорит, вероятно, о не самом высоком желании медведей продолжать распродажи пары, так как текущие ценовые уровни уже являются очень низкими. Таким образом, продажи сейчас, если посмотреть на текущий курс пары, не самое потенциально выгодное занятие. Тем не менее, что еще делать с парой, если большая часть факторов говорит в пользу дальнейшего падения британского фунта и роста американского доллара? Даже если Банк Англии повысит ставку еще один раз на ближайшем заседании, она будет составлять 1%. Уже на июньском заседании ФРС ставка может быть доведена до 1,25%. И в отличие от британской ставки, американская практически гарантированно дойдет к концу года до 2,5%. То есть в перспективе в Штатах будет гораздо более «ястребиная» монетарная политика. Далее, фунт остается рисковой валютой, а кризис в Восточной Европе имеет гораздо больше шансов отразится на стране и экономике из этой самой Европы, чем на США, которые находятся очень далеко. Британская экономика находится в гораздо более слабом состоянии, чем американская, о чем свидетельствуют последние отчеты по ВВП. А шансов на рецессию или стагфляцию в Британии или ЕС гораздо больше, чем за океаном. Помимо этого, не стоит забывать, что есть риск и втягивания некоторых других европейских стран в конфликт между Украиной и Россией. В Кремле как-то по-своему смотрят на все вопросы безопасности, поэтому активно помогающая Украине Польша вполне может стать следующей целью Москвы и быть объявлена, «опасной для безопасности России страной». Что уж говорить про Финляндию, которая имеет границу с РФ более 1000 км длиной и собирается этим летом вступать в НАТО... Переносимся из Франции в Финляндию. Вчера мы писали о выборах президента во Франции, однако этот вопрос, по мнению большинства экспертов, можно считать закрытым, а Эммануэля Макрона – новым старым президентом. Куда более интересные события будут разворачиваться в ближайшее время вокруг Финляндии и Швеции, которые, по неофициальной информации, готовы уже этим летом подать заявки на вступление в НАТО. А в НАТО готовы одобрить эти заявки без промедления. Следует отметить, что разговоры о вступлении Финляндии в НАТО ходят с самого начала года. Финны, которые сохраняли в последние десятилетия нейтралитет, в последние несколько месяцев изменили свою точку зрения. Теперь более 84% жителей этой страны видят в России угрозу собственной безопасности. И именно основываясь на этом соображении население Финляндии собирается намерено требовать от своего правительства вступления в альянс. В Кремле Дмитрий Песков уже сделал заявление по этому поводу, сообщив, что НАТО – это такая организация, которая не способствует улучшению безопасности в европейском регионе, и предостерег Хельсинки и Стокгольм от этого шага. Военные эксперты из РФ заявили, что Кремлю придется «давать ответ» финнам и шведам, если те действительно вступят в военный альянс, так как в этом случае военные базы НАТО, на которых будут располагаться ракеты средней и большой дальности, которые теоретически могут переносить и ядерные боеголовки, будут располагаться всего в двух сотнях километров от Санкт-Петербурга. Таким образом, можно не сомневаться в том, что если это случится, то уже этим летом мы можем стать свидетелями новой «спецоперации». При чем, скорее всего, Москва не будет дожидаться того момента, когда обе страны уже войдут в Альянс, потому что в этом случае военное столкновение произойдет именно с НАТО. Скорее всего, Москва начнет реагировать гораздо раньше, как и в случае с Украиной. Уже вчера появились сообщения о том, что в России на границе с Финляндией началась переброска техники, в частности начали перемещаться мобильные ракетные комплексы «Бастион». В Финляндии в последнее время начали всерьез опасаться вторжения России, как уже было в 1939 году, когда нападал Советский Союз. Также все более активно сватается в НАТО Босния и Герцеговина. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 69 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 13 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2983 и 1,3101. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном продолжении нисходящего движения, которое застопорилось около уровня 1,3000. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3000 S2 – 1,2970 S3 – 1,2939 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3031 R2 – 1,3062 R3 – 1,3092 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. Таким образом, в данное время следует рассматривать ордера на продажу с целями 1,2970 и 1,2939. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,3123 и 1,3153. Следует признать, что у трейдеров имеются проблемы с преодолением 30-го уровня. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах.

Валютная пара EUR/USD во вторник опять не показала сильного и трендового движения. Ей не удалось преодолеть уровень Мюррея «1/8» - 1,0864, поэтому начался новый виток восходящей коррекции к скользящей средней линии. Как мы и предполагали сутками ранее, отчет по американской инфляции спровоцировал всплеск эмоций на валютном рынке, но при этом реакция рынка была не совсем логичной - доллар США упал на 50 пунктов за полчаса. Однако, эта реакция трейдеров никак не повлияла на текущую техническую картину. Пара все также располагается ниже мувинга, а оба канала линейной регрессии направлены вниз. Поэтому тенденция остается однозначно нисходящей в данное время. Впрочем, чтобы сделать такой вывод, можно было не ждать вторника, это ясно уже давным-давно. И даже отчет по американской инфляции, после которого доллар подешевел, ничего не меняет. Евровалюта может долго топтаться около зоны своих минимумов около уровней 1,0806 и 1,0864, у быков от этого больше сил и желания не появляется. Фундаментальный и геополитический фоны остаются очень сложными для евро. Другими словами, трейдеры сейчас не находят оснований покупать валюту Евросоюза, который стоит на грани энергетического и продовольственного кризиса. А вот в Штатах все относительно спокойно. Геополитический конфликт в Украине их практически не затрагивает, а против высокой инфляции у них есть возможность работать. Таким образом, ЕЦБ будет продолжать занимать ультрамягкую позицию, а ФРС уже со 100%-ой вероятностью будет повышать ставки высокими темпами в 2022 году. Индекс потребительских цен вырос в марте до 8,5%. По сути, наиболее важным событием минувшего дня стал отчет по инфляции. Этот показатель ускорился в марте до 8,5% г/г, оправдав самые пессимистичные прогнозы. Базовая инфляция выросла на 6,5% г/г. И хотя ФРС большее внимание уделяет именно базовой инфляции(без учета цен на продукты питания и энергоносители), особой разницы между этими показателями сейчас нет. 6,5% - это также высоко, как и 8,5%. Оба показателя продолжают расти и непонятно, до каких высот дойдут прежде, чем начнут снижаться. Почему после публикации этого отчета доллар США упал, сказать сложно. Эту реакцию рынка нельзя назвать логичной, так как, чем выше инфляция, тем выше шансы на более быстрое и более агрессивное ужесточение монетарной политики, которое само по себе является «бычьим» фактором для доллара. Однако в прошлой статье мы предупреждали, что рост инфляции не обязательно должен спровоцировать рост доллара. Получается картина, при которой доллар снизился, но общее настроение рынка осталось «медвежьим»(в отношении пары евро/доллар), поэтому валюта США может продолжать рост в среднесрочной перспективе. Немного запутанно, но дела обстоят именно так. Отдельно хочется сказать пару слов о геополитике. Вчерашний день начался с сообщения о том, что российские войска могли применить в Мариуполе химическое оружие. Изначально, предполагалось, что бомба с отравляющим веществом была сброшена с БПЛА на позиции украинского «АЗОВа». Предполагалось, что речь идет о газе зарин или заман. Однако, как выяснилось чуть позже, то ли эта бомба была сброшена совершенно не туда, где располагались украинские военные, то ли никакого замана и зарина там не было, но от удара не пострадал ни один человек. Лишь несколько человек пожаловались на слабое недомогание. Таким образом, пока что нельзя сказать, что Кремль применил в Украине химическое оружие, хотя пара прецедентов уже была. НАТО и страны Запада продолжают предупреждать Москву о том, что применение химического или любого другого запрещенного оружия приведет к новым санкциям. Однако, похоже, что единственное, чего бояться в Кремле – это нефтяное и газовое эмбарго от Евросоюза. Хотя уже сейчас также поступают сообщения, что в случае введения оного Китай и Индия выкупят энергоносители, если Москва предоставит скидку. В общем, совершенно непонятно, чем закончится противостояние между Западом и РФ. Непонятно, когда завершится конфликт между Украиной и Россией. Ну а пока этого не произошло, евровалюта имеет куда более благоприятную почву для падения, чем для роста. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 13 апреля составляет 64 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0788 и 1,0916. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0804 и 1,0742 после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0986, если пара закрепится выше скользящей средней. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт очень

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник весь день находилась во флэте. Об этом четко свидетельствует, например, старший канал линейной регрессии на иллюстрации выше. Однако и без этого канала отлично видно, что пара весь двигалась вбок. Волатильность была низкой, а макроэкономический фон – сильным, поэтому логики в движениях пары во вторник было немного. Британская статистика, которая была опубликована утром, оказалась достаточно сильной по сравнению с прогнозами, но не самой важной по своей сути. Тем не менее, она могла спровоцировать небольшое укрепление британской валюты. Однако это укрепление так и не случилось на европейской торговой сессии. Началось оно уже на американской сессии, когда был опубликован отчет по инфляции в США, которая выросла еще на 0,6% в годовом выражении и должна была спровоцировать как раз укрепление доллара. Но в это время дорожал уже фунт стерлингов. А через несколько часов после того, как трейдерам не удалось преодолеть критическую линию, начался новый виток падения. Суммарно – весь день флэт с алогичной реакцией на все макроэкономические данные дня. Торговый сигнал во вторник был сформирован всего один. В начале американской торговой сессии пара достигла линию Киджун-сен и уровень-экстремум 1,3050, от которых успешно отскочила. Этот отскок был сигналом на продажу, который можно было отрабатывать(на тот момент после публикации отчета по инфляции прошло уже пара часов). В итоге пара сумела снизиться на 20 пунктов к вечеру, и именно столько и могли получить трейдеры, открыв сделку на продажу. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал минимальные изменения в настроении крупных игроков. За целую неделю группа «Non-commercial» открыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 6,9 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась на 1,7 тысячи. Даже для фунта такие изменения являются незначительными. В целом же у группы «Non-commercial» по-прежнему открыто почти в 2,5 раза больше контрактов на продажу, чем на покупку. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Ситуация с отчетами COT по фунту совершенно иная, чем по евро. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, а иногда и еще чаще. В данное время нетто-позиция группы «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако текущий фундаментальный и геополитический фон не дает веских причин ожидать сильный рост британской валюты. Даже при учете повышения ставки Банком Англии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме хорошо видно, как пара продолжает в целом нисходящее движение. В последние несколько дней котировки фунта находятся в боковом канале между уровнями 1,2981 и 1,3050. Таким образом, сейчас можно говорить даже о флэте. Быки остаются чрезвычайно слабыми и не могут даже критическую линию преодолеть. Фунт стерлингов продолжается оставаться около своих 15-месячных минимумов и в любой момент может их обновить. Большинство факторов говорит в пользу продолжения роста американской валюты. На 13 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2981, 1,3050, 1,3119, 1,3175. Линии Сенкоу Спан Б(1,3134) и Киджун-сен(1,3044) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду на Туманном Альбионе запланирована публикация инфляции за март. Ожидается, что этот показатель вырастет также, как и в США, на 0,5-0,6% в годовом выражении, и составит 6,7-6,8%. Однако, какой будет реакция рынка на этот отчет, предугадать практически невозможно. Многое будет зависеть от фактического значения инфляции и того, насколько оно будет не соответствовать прогнозу, и в какую сторону. Однако определенное влияние на ход торгов этот отчет оказать может. В Штатах на сегодня не запланировано ничего интересного. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Американская

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD торговалась вновь не лучшим образом. Однако во вторник трейдеры хотя бы среагировали на важную макроэкономическую статистику, чем немного всколыхнули пару. Мы не можем сделать вывод, что реакция на отчет по американской инфляции была абсолютно логичной. На иллюстрации выше отчетливо видно, что в самом начале американской торговой сессии пара начала резкий рост, который закончился чуть выше критической линии. Именно в это время и вышел отчет по инфляции, а доллар США, получается подешевел после его публикации. Учитывая то, что инфляция в марте продолжила расти, мы бы сказали, что логичной реакция было бы усиление американской валюты, а не падение. Однако усиление – это как раз то, что произошло с долларом в следующие несколько часов, так как около линии Киджун-сен пара развернулась вниз и показала даже более сильное движение, чем рост на отчете по инфляции. В итоге, нисходящая тенденция сохранена, а быкам не удалось закрепиться даже выше линии Киджун-сен. Торговых сигналов в течение минувшего дня было немного. Собственно, всего лишь два. Оба раза цена отскакивала от линии Киджун-сен. В первый раз абсолютно неточно, однако этот сигнал в любом случае следовало игнорировать, так как за 15-20 минут до его формирования вышел отчет по инфляции, который должен был спровоцировать падение пары, а не ее рост. В общем рисковать не следовало. А вот второй отскок от линии Киджун-сен был гораздо точнее первого и на тот момент рынок уже успокоился, поэтому его можно было отрабатывать. Пара сумела пройти вниз около 40 пунктов, и именно столько могли получить трейдеры вчера по единственной открытой торговой сделке. Отчет COT: Последний отчет COT оказался более интересным, чем предыдущие. Даже парадоксальным, потому что крупные игроки вновь наращивали... длинные позиции. В течение отчетной недели количество лонгов выросло на 10,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 4,8 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 6 тысяч контрактов. Это означает, что «бычье» настроение усилилось. Именно «бычье», так как общее количество контрактов BUY сейчас превышает общее количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на почти 30 тысяч. Соответственно, парадокс заключается в том, что настроение у трейдеров «бычье», а вот евровалюта падает практически безостановочно. Мы уже объясняли в предыдущих статьях, что такой эффект достигается еще более высоким спросом на доллар США. Получается, что спрос на доллар выше спроса на евро, поэтому доллар и растет в паре с евровалютой. Исходя из этого вывода, данный отчетов COT по евровалюте сейчас не дают возможности спрогнозировать дальнейшее движение пары. Они, можно сказать, бессмысленны. Однако, если спрос на евровалюту начнет падать у профессиональных игроков, то это может привести к еще большему падению евро, так как спрос на доллар, скорее всего, будет оставаться высоким благодаря геополитике и макроэкономике. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара продолжает нисходящее движение и сохраняет нисходящую тенденцию, которая не поддерживается ни линией тренда, ни каналом: их по-прежнему невозможно сформировать. Однако вчерашний день в очередной раз показал силу быков, которые оказались не способны даже преодолеть критическую линию. О какой коррекции сейчас можно говорить? Плюс макроэкономический и фундаментальный фоны остаются в пользу доллара. Рост американской инфляции еще больше повышает вероятность агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0729, 1,0806, 1,0938, 1,1036, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1029) и Киджун-сен(1,0888). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не будут формироваться сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 13 апреля в Евросоюзе и Штатах не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события или отчета. Вряд ли можно считать важным индекс цен производителей. Таким образом, сегодня трейдеры смогут реагировать только не геополитические новости. Если они будут. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

О замороженных резервах и дефолте России

Здравствуйте, уважаемые коллеги.Главными новостями последних нескольких дней на экономическом фронте является заморозка валютных резервов Российской Федерации и слухи о её возможном дефолте, и в этой связи считаю необходимым дать пояснения о том, что происходит и чем это все грозит России и её гражданам. Как вы знаете, в начале марта 2022 года США и союзники предприняли ряд мер экономического характера, что привело к заморозке валютных резервов Центробанка, основную часть из которых составили государственные казначейские облигации различных стран, номинированные в так называемых резервных валютах: долларах, евро, фунтах и иенах и швейцарских франках. Это по сути означает неисполнение обязательств этих стран перед Россией, но не всё так просто. Поэтому давайте разбираться по порядку, тем более что у нас появилась такая возможность в связи с публикацией Банком России «Годового отчёта за 2021 год». Согласно данному отчёту, в конце 2021 года объём активов на балансе Банка России составил 612.9 млрд в долларовом эквиваленте, из них 481.4 млрд долларов в различных иностранных валютах и 131.5 млрд в золоте (рис.1).Рис.1: Активы Банка России по состоянию на 1 января 2021 и 1 января 2022 года Как следует из диаграммы - в евро, долларах, фунтах стерлингов и прочих валютах находилось 61.4% активов на сумму $376.32 млрд из $612.9 млрд, имевшихся на балансе. В свою очередь в юанях и золоте было сосредоточено 236.58 млрд в долларовом эквиваленте. Географически резервы ЦБ распределялись следующим образом (рис.2).Рис.2: Географическое распределение активов Банка РоссииКак видим, географическое распределение активов не сулило России ничего хорошего, и в худшем варианте под её непосредственным контролем остаётся всего 38.3% от имевшихся средств. Некоторые вопросы относительно возможности блокировки вызывают инвестиции в прочие страны и межгосударственные организации, которые составляют ещё $61 млрд, но надо понимать, что и эти резервы отчасти контролируются «недружественными странами». При этом предварительная оценка заблокированных активов, сделанная Минфином по факту, предполагала, что ограничения коснулись около 300 млрд в долларовом эквиваленте.Ситуация усугубляется ещё и тем, что сценарий заморозки в случае обострения противостояния по линии Россия - Запад прогнозировался давно и, что называется, лежал на поверхности. Тем не менее Минфин и Центробанк с упорством, достойным лучшего применения, продолжали обменивать нефть и другие продукты российского экспорта на долги «недружественных стран», вместо того чтобы инвестировать их в экономику страны. При этом постоянно девальвируя рубль в ответ на запросы государственных монополий.Однако справедливости ради надо заметить, что Россия, встроенная в мировую финансовую систему, имела очень мало степеней финансовой свободы, что не оправдывает бездействие ответственных чиновников, систематически игнорирующих риск недружественных блокировок.Анализируя действия ЦБ РФ, также следует учесть, что управление активами в иностранных валютах было связано с принятием Банком России финансовых рисков - кредитного, валютного, процентного и так называемого риска ликвидности. Распределение активов на балансе Центробанка было подчинено решению этих задач, но явно не было рассчитано на то, что так называемые «недружественные страны» пойдут на широкомасштабную и, что самое главное, согласованную заморозку российских активов. Также необходимо учесть, что в современных условиях резервы в иностранной валюте, в отличие от золота, лишь частично можно разместить на территории России, т. к. по сути это всего лишь электронная запись в реестре расчётной организации, а объем наличных средств относительно ограничен их физическими принципами. При этом степень надёжности этих инструментов была наивысшей настолько, насколько это возможно (рис.3)рис.3: Рейтинг активов в резервах Центрального банкаИтак, что нам известно в настоящий момент? Теоретически можно предположить, что потери России от заморозки активов могли составить около 360 млрд в долларовом эквиваленте, а с учётом того, что Минфин США и Еврокомиссия наложили санкции на российское золото исключающие его продажу, можно уценить данный актив как минимум на треть, что составляет дисконт, необходимый для реализации. В этом случае потери России могут составлять около 400 млрд, но это худший вариант. В любом случае Россия обладает как минимум 200 млрд долларов в эквиваленте стоимости, что хотя и недостаточно, но некритично. При этом есть некоторая вероятность того, что общая сумма замороженных резервов не превышает 120 млрд в долларовом эквиваленте. Это косвенно подтверждается Минфином Франции, сообщившим в марте, что ему удалось блокировать всего 22 млрд в российских активах или около трети от всех имеющихся во Франции резервов Центробанка. Анализируя возможности поддержания внешнеэкономической деятельности, необходимо учитывать, что Россия - это не паразит, а донор мировой экономики, а высокие цены на энергоносители позволяют поддерживать высокий профицит текущего счета, который в первом квартале 2022 года достиг исторического максимума в $58.2 млрд. При этом, несмотря на ограничения, отток капитала из страны за тот же период составил $64.2 млрд и впервые за многие годы превысил средства, поступающие в страну. В случае сохранения высоких цен на энергоносители, на фоне ограничений по импорту и вывозу капитала, можно ожидать высоких показателей профицита торгового счета, что будет поддерживать рубль на достаточно высоких уровнях. Требования по оплате трубопроводного газа в рублях по итогам текущего года могут обеспечить около 100 млрд долларов притока, что также будет работать на укрепление рубля. В свою очередь отсутствие возможности вывоза капитала за рубеж может сделать предложение валюты на рынке избыточным.С резервами, которые были заморожены, тоже не так все однозначно. Да, сейчас доступа к ним нет. Более того, США отозвали разрешение на оплату процентов и займов по еврооблигациям, часть из которых должна была быть погашена ещё 4 апреля, стремясь вызвать искусственный технический дефолт России или заставить её платить из своих текущих поступлений.Однако не стоит забывать, что Россия по сути спонсировала вышеуказанные страны (рис.2), которые, с одной стороны, должны выполнять свои обязательства даже по замороженным ими активам, а с другой стороны - лишаются покупателя своих долгов. Цены, на которые будут падать, а стоимость обслуживания, в условиях повышения процентных ставок и уменьшения спроса, расти.Технический дефолт, которого от России добиваются Соединенные Штаты, лишь на первый взгляд кажется бессмысленным, но только на первый взгляд. Казалось бы, какая разница, какой у РФ сейчас кредитный рейтинг? Однако в случае дефолта наступают юридические последствия. После чего одни инвесторы могут требовать выплаты по страховкам, так называемым кредитно-дефолтным свопам (CDS). Другие - удовлетворения имущественных исков. Третьи - досрочного погашения своих облигаций. Общая сумма требований в этом случае может достигать 40 млрд долларов, в обеспечение которых гипотетически можно получить российское имущество, находящееся за рубежом, причём по самым выгодным ценам.Абсурдность ситуации заключается в том, что деньги, заморожены правительствами этих же стран, чьи инвесторы являются владельцами еврооблигаций России. Но кого в нашем мире волнуют такие мелочи? После того как платёж на сумму около 650 млн долларов был отклонён банком-корреспондентом, Россия выплатила держателям облигаций купоны в рублях на специальный счёт, а также предложила российским инвесторам досрочное погашение еврооблигаций.Однако такой вариант не устроил США и их рейтинговые агентства, которые настаивают на выплате купонов и погашении в долларах. Не для того Россию ограничивали в возможности расчётов по своим долгам, чтобы она соскочила с крючка. В свою очередь Россия обещает судиться и оспаривать наступление дефолта, но, поскольку большая часть облигаций была выпущена по лондонскому праву, смею предположить, что итог этих тяжб предсказуем. В любом случае будем внимательно наблюдать за развитием ситуации, ну а я в свою очередь прокомментирую их в своих дальнейших статьях. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин начал неделю с громкого падения. Аналитики заявляют об отсутствии света в конце тоннеля

В ночь на вторник стоимость первой криптовалюты обвалилась до минимума середины марта – отметки в $39 900. Падение цифрового золота ниже $40 000 случилось на фоне эффектного снижения мировых фондовых индексов. В течение сегодняшнего дня стоимость ВТС продолжает уменьшаться, на момент написания материала монета торгуется по $39 732.Ведущие альткоины не отстают от короля криптовалют и также демонстрируют перманентное падение: за прошедшие 24 часа цена Ethereum просела на 8,9%, Binance Coin потерял 6,7%, а Terra – 13%.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за минувшие сутки общая капитализация крипторынка уменьшилась на 7,9% – до $1,94 трлн.По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для Bitcoin, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд.Напомним, в январе ВТС потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%.В ноябре 2021 года цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению и подешевела более чем на 40%.По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. Согласно данным аналитической компании CryptoQuant, за последние несколько дней майнеры сбросили часть виртуального золота на фоне снижения стоимости цифровых валют. Полномасштабные медвежьи настроения могут преобладать и на текущей неделе, т.к. биржевой баланс первой криптовалюты вновь начал увеличиваться.Непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Так, накануне известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота в бычьему тренду не раньше мая 2024 года.В качестве доказательства своего мнения аналитик напомнил, что традиционно для начала новой стадии уверенного роста ВТС требовалось около 33 месяцев после окончания предыдущей. Поскольку своего исторического рекорда первая криптовалюта достигла в ноябре 2021 года, то следующий виток взлета должен случиться в мае 2024. К слову, инвесторы отнеслись к заявлению американского эксперта с должным вниманием, т.к. ранее трейдер уже давал точный прогноз относительно цены биткоина в середине 2021 года.Не менее пессимистичных сценариев, касающихся будущего Bitcoin, придерживается и директор компании по управлению виртуальными активами Galaxy Digital Майк Новограц. Недавно он заявил, что главный виртуальный актив снова пойдет на взлет лишь после того, как Федрезерв США приостановит ужесточение монетарной политики.Если верить графику ожидаемой траектории ключевой ставки, ФРС США планирует увеличивать стоимость финансирования в экономике на протяжении 2022-2023 годов. В свою очередь Новограц полагает, что в ближайшее время американский регулятор повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник также торговалась внутри бокового канала. Правда, если по евровалюте этот боковой канал пришлось рисовать, то по фунту стерлингов цена просто уже третий день подряд торгуется между уровнями 1,2980 и 1,3049. Сегодня она выросла к верхней границе этого канала и на данный момент можно сказать, что отскочила от него. При этом фунт стерлингов находится внутри «флэта» также на «дне тренда», как и евро. То есть ниже уровня 1,2980 пара не торговалась уже около полутора лет. Тем не менее, даже на таких минимальных ценовых значениях рынок не спешит покупать фунт, а значит он может продолжать в ближайшие недели свое падение. Сегодня в Великобритании с самого утра было опубликовано несколько макроэкономических отчетов. Несмотря на то, что их сложно назвать «важными», они также не являлись и «проходными». Уровень безработицы в Британии снизился в феврале, количество заявок на пособия по безработице уменьшилось, а заработные платы выросли сильнее, чем прогнозировалось. Таким образом, фунт стерлингов имел основания утром показать рост. Но не показал его. Доллар США также имел возможность во второй половине дня показать рост, так как отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам и составил 8,5%. Однако вместо этого доллар упал на 40 пунктов. В общем, движения внутри флэта очень сложно спрогнозировать. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение пары во вторник даже не имеет смысла как-то описывать. Это типичный флэт между уровнями 1,2981 и 1,3049. Уровень 1,2993 – это минимум вторника и в сегодняшних торгах он не принимал участия. Поэтому тот отскок, который случился от него в середине европейской сессии нельзя считать сигналом на покупку. Следовательно, в течение дня, по сути, так и не было сформировано ни одного торгового сигнала. На американской торговой сессии пара выросла к области 1,3042-1,3049, но до самого вечера так и не смогла определиться с тем, что же ей стоит делать около нее: отскочить или преодолеть. В итоге ни первого, ни второго не случилось. Волатильность пары во вторник составила всего 60 пунктов, что очень мало для фунт/доллара. Поэтому мы считаем, это даже очень хорошо, что торговых сигналов сегодня практически не было. С такой волатильностью и в условиях флэта очень сложно рассчитывать на прибыльные сделки. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ за последние несколько дней также сформировался боковой канал. Теперь до тех пор, пока цена не покинет его, флэт будет сохраняться. Даже если будет преодолен уровень 1,3049, мы бы не рекомендовали начинающим трейдерам рассчитывать на сильный рост фунта стерлингов. Новое падение британской валюты все еще выглядит более вероятным, учитывая фундаментальный, геополитический и макроэкономический фоны. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3042-1,3049, 1,3102, 1,3156. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании запланирован следующий пакет макроэкономической статистики, который на этот раз состоит из одного лишь отчета – по инфляции. Как и в Америке, ожидается, что инфляция в Великобритании продолжит ускорение и составит по итогам марта 6,7% г/г. Сегодня мы уже могли видеть, что реакция рынка может быть нелогичной, поэтому готовыми нужно быть к движению в любом направлении утром, на европейской торговой сессии. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрыла торги в уверенном минусе

Во вторник ключевые европейские индексы отчитались падением на окончательных статистических данных о рекордном уровне инфляции в Германии.Так, сводный показатель ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 снизился на 0,54% – до 455,79 пункта. Британский фондовый индикатор FTSE 100 потерял 0,55%, опустившись до 7576,66 пункта, германский DAX просел на 0,48% – до 14124,95 пункта, а французский CAC 40 – на 0,28%, до 6537,41 пункта.Стоимость ценных бумаг ведущих немецких банков Deutsche Bank AG и Commerzbank AG снизились в ходе торговой сессии на 9,2% и 8,4% соответственно. Причиной такого эффектного падения акций стала информация о продаже неизвестным инвестором ценных бумаг двух банков на сумму 1,75 млрд евро. СМИ предположили, что загадочным инвестором может оказаться американская инвестиционная компания Capital Group, т.к. лишь она является активным институциональным акционером Deutsche Bank AG и Commerzbank AG.Капитализация финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia просела во вторник на 0,6%. Недавно менеджмент компании объявил о полном уходе с российского рынка и оценил соответствующие потери в 100 млн евро.Стоимость акций британской транснациональной корпорации Tesco Plc снизилась на 1,6%, а сети супермаркетов J Sainsbury Plc – на 2,1%.Котировки бумаг финансового конгломерата Societe Generale S.A. потеряли 1,5% на новости об уходе французского банка с российского рынка. Главный актив конгломерата – Росбанк – в ближайшей перспективе будет продан российской инвестиционной группе "Интеррос". Эта сделка завершит более чем 15-летний период инвестиций Societe Generale в российского кредитора.Участники рынка сегодня анализировали итоговые статданные по потребительским ценам в Германии. Согласно отчету Федерального статистического управления страны, в годовом выражении по итогам марта инфляция в государстве ускорилась до 7,3% с февральских 5,1%. Полученный показатель стал рекордным за всю историю наблюдений Федерального статистического управления.Основной причиной растущего инфляционного давления в Германии эксперты называют высокую стоимость продуктов питания и нефтепродуктов.Во вторник участники рынка ожидают данные об уровне инфляции в Соединенных Штатах. Согласно предварительным прогнозам аналитиков, по итогам ушедшего месяца годовая инфляция в Америке взлетела до рекордных с 1981 года 8,4% с февральских 7,9%.В четверг состоится последнее заседание Европейского центрального банка по монетарной политике. Участники фондовых рынков ожидают новую информацию относительно будущей денежно-кредитной политики на фоне рекордного роста инфляции в еврорегионе. Руководители государств ЕС не заинтересованы в ужесточении монетарной политики из-за сильного отрицательного влияния на экономику еврозоны конфликта на Украине. При этом члены совета управляющих ЕЦБ активно настаивают на увеличении базовой процентной ставки в текущем году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Очередной рекорд американской инфляции и тупик в переговорах

Американская инфляция в годовом выражении превысила 8-процентную отметку – впервые за последние 40 лет. В последний раз индекс потребительских цен находился на этой высоте в далёком 1981 году. В марте 2022 года показатель снова оказался на отметке 8,5% (г/г). Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также продемонстрировал рекордный рост, добравшись до 6,5% в годовом исчислении. По сравнению с февралем цены в марте выросли на 1,2% (в месячном выражении) – это самый сильный темп роста с сентября 2005 года. Годовая инфляция в Штатах растёт шестой месяц подряд. Наиболее резкий рост цен за год был зафиксирован на флотский мазут (скачок сразу на 70,1%), за ним следует бензин (+48%). Стоимость еды (для дома и вне дома) увеличилась почти на 9% в годовом исчислении. Такая динамика обусловлена несколькими причинами. Среди основных – это геополитическая нестабильность в Восточной Европе, резкое подорожание чёрного золота, вспышка коронавируса и частичный локдаун в Китае, системные сбои в цепочках поставок, рост потребительского спроса на фоне ограниченного предложения. Все эти причины так или иначе связаны друг с другом, поэтому в результате образовался так называемый идеальный шторм. Ещё в конце прошлого года многие члены ФРС были уверены в том, что инфляция в 2022 году будет сбавлять обороты, особенно во втором полугодии. Регулятор не спешил с ужесточением параметров монетарной политики, указывая, в частности, на эффект низкой базы и на временный характер инфляционного роста. На сегодняшний день ситуация кардинально иная. Теперь большинство членов Федрезерва выступают за более агрессивные темпы повышения процентной ставки в этом году относительно тех намерений, которые были озвучены в январе. Ещё на мартовской встрече многие представители Комитета по открытым рынкам допускали вариант 50-пунктного повышения ставки «на одном или нескольких заседаниях». Об этом свидетельствует протокол данной встречи. В целом в этом году так называемое «ястребиное крыло» ФРС значительно расширилось. К традиционным и последовательным «ястребам» (таким как Буллард) примкнули экс-центристы и даже некоторые «голуби». О более агрессивных темпах повышения ставки заговорили, в частности, Уоллер, Дейли, Баркин, Местер, Брейнард. Глава американского регулятора Джером Пауэлл также достаточно недвусмысленно заявил о реализации более жёсткого сценария, дабы высокий уровень инфляции не укоренился. Можно долго спорить о том, насколько своевременно регулятор отреагировал на инфляционный бум, но факт остаётся фактом: Федрезерв готов повысить процентную ставку сразу на 50 пунктов уже на майском заседании. Более 80% опрошенных агентством Reuters экспертов выразили свою уверенность в этом. Более того, почти 60% из них заявили о том, что ФРС увеличит ставку на такую же величину и по итогам июньской встречи. И ещё один немаловажный нюанс: недавно глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подтвердила, что ФРС может начать сокращать баланс уже в следующем месяце. Возвращаясь к протоколу мартовского заседания, нужно напомнить, что Федрезерв готов реализовать «более быстрые» темпы сокращения размера баланса, чем в период 2017-2019 годов. В протоколе указано, что регулятор начнёт сокращать активы на балансе Центробанка с шагом в 95 миллиарда долларов в месяц (35 миллиардов в ипотечных ценных бумагах и 60 миллиардов в гособлигациях США). Для сравнения можно отметить, что в 2017-2019 годах масштабы составляли 50 миллиардов долларов в месяц, причем для доведения до этого таргета Федрезерву понадобилось около года. Другими словами, сегодняшний релиз послужил ещё одним аргументом для усиления позиций долларовых быков по всему рынку. Укреплению гринбека также способствует и внешний фундаментальный фон. Сегодня прозвучали достаточно тревожные сигналы относительно перспектив переговоров между Россией и Украиной. По словам президента РФ Владимира Путина, украинская сторона отошла от своих договоренностей в Стамбуле, и теперь переговорные стороны «опять вернулись в тупиковую для себя и для всех ситуацию». Стоит отметить, что подобные сигналы уже поступали и ранее – и со стороны главы МИД России Сергея Лаврова, и со стороны представителя президента Турции. Они в той или иной форме говорили о том, что переговорные группы ещё далеки от финальных договорённостей. Сегодняшнее заявление российского президента стало подтверждением тому, что переговорный процесс явно забуксовал. Такой фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению пары eur/usd. Медведи сейчас осаждают важнейший уровень поддержки 1,0850, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Поэтому на данный момент короткие позиции рискованны, несмотря на приоритет южного сценария. Необходимо дождаться ценового прорыва. Преодоление таргета 1,0850 откроет путь к уровню поддержки 1,0805 (годовой минимум) и потенциально – в область 7-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала находиться в ограниченном диапазоне весь день. Для простоты понимания происходящего мы сформировали боковой канал на 30-минутном ТФ. Он достаточно формальный, но хорошо иллюстрирует происходящее сейчас по паре евро/доллар. Таким образом, мы имеем сейчас пятый день флэта. Флэта в самой нижней точке нисходящего тренда, который формировался в последние 15 месяцев. Волатильность сегодняшнего дня оставалась достаточно невысокой, хотя и не была мизерной. Однако проблема сейчас не в волатильности. Проблема в том, что во флэте очень сложно вести торговлю: пара часто меняет направление движения, многие уровни отменяются, так как их цена игнорирует, формируются ложные сигналы. Так как большую часть времени цена проводит в одном и том же диапазоне, внутри него очень сложно сформировать уровни поддержки и сопротивления: цена просто слишком часто их преодолевает, что лишает их всякого смысла. В общем, как мы уже не раз говорили, во флэте очень тяжело рассчитывать на прибыль. Сегодня в Америке был опубликован отчет по инфляции, которая, как и ожидалось, выросла уже до 8,5% г/г. Однако этот отчет лишь спровоцировал всплеск эмоций среди трейдеров, после чего доллар упал на 50 пунктов. А в следующие несколько часов на столько же вырос. Поэтому особенного влияния этот важный отчет на движение пары не оказал. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение также больше всего напоминает флэт. Цена в течение сегодняшнего дня находилась строго между уровнями 1,0837 и 1,0905. При чем уровень 1,0905 – это максимум вторника и поэтому в сегодняшних торгах он не принимал участия. А уровень 1,0874 по итогам сегодняшнего дня был удален с графика, так как случилось то, о чем мы говорили выше – цена преодолевала его слишком часто. В итоге все торговые сигналы дня были сформированы как раз около уровня 1,0874. Сначала сигнал на продажу, после которого пара сумела пройти вниз «целых» 12 пунктов. Потом сигнал на покупку, после которого цена выросла на 16 пунктов. В обоих случаях до ближайшего целевого уровня пара не добралась, поэтому оба сигнала являются ложными. В первом случае начинающим трейдерам не удалось выставить Stop Loss в безубыток, во втором – это можно было сделать, но сам сигнал был сформирован именно в то время, когда в Америке был опубликован отчет по инфляции. А значение этого отчета явно не соответствовало падению американской валюты. Таким образом, второй сигнал можно было и вовсе игнорировать. Так как около уровня 1,0874 первые два сигнала оказались ложными, то третий и четвертый сигналы не следовало отрабатывать. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме довольно неожиданно сформировался боковой канал. Все ожидали, что падение евровалюты продолжится или, на худой конец, начнется техническая коррекция, а на практике мы получили «флэт на дне». Однако перспективы европейской валюты все равно остаются очень туманными, и мы не видим за счет чего эта валюта может показывать рост в ближайшее время. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0727, 1,0806, 1,0837, 1,0905, 1,0938, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду ни в Евросоюзе, ни в США не будет опубликовано ни одного важного отчета, не запланировано ни одного важного события. Поэтому вероятность того, что пара завтра будет оставаться в боковом канале, достаточно высока. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 апреля. Важная статистика в Великобритании и США не заинтересовала рынок

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует никаких дополнений. Предполагаемая волна d в E завершена, а всего внутри волны E должно быть пять волн, соответственно, как и в случае с инструментом Евро/Доллар, нисходящий участок тренда может продолжать свое построение еще некоторое время. Волна d в E еще может принять более протяженный трехволновой вид. В пользу этого говорит тот факт, что волна b в E приняла пятиволновой протяженный вид, а также неудачная (пока) попытка прорыва лоу волны с в E. Однако, учитывая, что инструмент опустился к лоу волны с в E, я думаю, что волна d все же завершила свое построение. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжено, а удачная попытка прорыва уровня 76,4% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к новым продажам. В целом волновая картина по-прежнему выглядит очень органично. Альтернативные варианты я пока не рассматриваю. Доллар имел шансы продолжить повышение Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 апреля поднялся буквально на 20 базовых пунктов, хотя амплитуда, как и днем ранее, в течение дня была значительно сильнее. Новостей сегодня было очень много и практически все связанные с экономикой. А то в последнее время мы как-то уже привыкли к тому, что экономических новостей почти нет, а все внимание рынка обращено на геополитику, которая имеет негативное влияние на евро и фунт. Однако сегодня рано утром в Великобритании вышли отчеты по безработице (снижение с 3,9% до 3,8%), заработным платам (рост с 4,8% до 5,4%), а также по заявкам на пособия по безработице (-46,9К при ожиданиях -41,1К). Таким образом, все три британских отчета оказались достаточно позитивными, что могло бы поддержать спрос на британца. Однако в первой половине дня фунт больше снижался, чем рос. Во второй половине дня, когда вышел отчет по инфляции в США, снижался спрос уже на американскую валюту, что не совсем соответствует тому значению инфляции, которое все увидели. Индекс потребительских цен вырос до 8,5% в годовом исчислении, о чем и говорило большинство прогнозов. Однако в случае с британской статистикой я ожидал роста британца, в случае с американской статистикой я ждал роста американца, и в обоих случаях ожидания не оправдались. А инструмент Фунт/Доллар на момент написания этой статьи продолжал оставаться примерно в том же диапазоне, что и днем ранее, что и в пятницу. На картинке выше тоже хорошо видно, что последние несколько дней наблюдается горизонтальное движение точно под уровнем 76,4% по Фибоначчи. При этом нисходящая волна e в E еще не выглядит завершенной – лоу волны с в E не обновлен. Таким образом, к сожалению, я вынужден отметить, что экономические отчеты сейчас имеют крайне малое влияние на настроение рынка. Рынок, вроде бы, реагирует на важные данные, но при этом это не приводит к тем движениям, которые были бы логичными. Я считаю, что, в общем и целом новостной фон для британца и европейца остается негативным, а волновая разметка в обоих случаях предполагает дальнейшее снижение. Но вот ожидать возобновления этого снижения, основываясь на экономической статистике, сейчас не стоит. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2676, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз», так как волна e в E еще не выглядит завершенной. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а вот весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися значительно ниже лоу волны С. Волна E должна принять пятиволновой вид, поэтому я ожидаю увидеть котировки британца около 27 фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Японские производители заинтересованы в сильной йене

Не так давно японские производители были заинтересованы в максимально низкой йене, поскольку таким образом они могли дешевле продавать автомобили и технику за границей, получая более высокую прибыль после получения выручки...Японские производители заинтересованы в сильной йене...но похоже, эра дешевой иены подходит к концу.По словам представителей компании и экономистов, после многих лет укрепления зарубежных цепочек производства и поставок, японские производители готовы отказаться от слабой валюты.На самом деле, экономический ущерб от дешевой иены сейчас стал ощутимей в разы, поскольку недавняя распродажа нацвалюты резко подняла стоимость товаров, что ударило по расходам японских домохозяйств. Кроме прочего, мы видим, как неуклонный переход к зарубежному производству медленно меняет динамику третьей по величине экономики в мире.Перемены в производственном сектореСогласно последним данным министерства торговли, почти четверть продукции японских производителей реализуется за границей. Это сопоставимо с примерно 17% десять лет назад и менее 15% два десятилетия назад.По данным Японской ассоциации автопроизводителей, около двух третей автомобилей, которые ежегодно поступают от имени страны восходящего солнца, в настоящее время производятся за границей.Два десятилетия назад автомобили, произведенные за рубежом, составляли менее 40% продаж.Компании также отходят от старой модели производства и экспорта, поскольку технологии изменили их бизнес. Hitachi Ltd, например, становится более клиентоориентированной, оставляя технологичность позади.Неувязки слабой иены – конкуренция интересов производителейСлабость японской валюты уже привела к росту стоимости топлива и других товаров для производителей внутри страны. Критически важно, что это также ударяет по расходам домохозяйств и потребительскому доверию к внутреннему рынку, что усугубляет убытки для забуксовавшей экономики.Тем не менее, декабрьский опрос почти 7000 компаний, проведенный исследовательской компанией Tokyo Shoko Research, показал, что почти 30% компаний заявили, что слабая иена является негативным фактором для их бизнеса, и только 5% назвали это позитивным фактором. Остальные 65% сказали, что сам курс по себе не оказал существенного влияния - ни отрицательного, ни положительного.Те, кто сказал, что слабая иена была в среднем отрицательной, назвали предпочтительным курс около 107 иен за доллар - уровень, значительно более сильный, чем 125,75, достигнутый в текущей торговой сессии.Следует учитывать, что слабая иена увеличивает стоимость приобретения бизнеса и любых активов за границей, хотя это может не беспокоить многие богатые японские фирмы. В то же время слабая иена делает японские компании более дешевой мишенью для иностранных покупателей, и именно к этому пока стремились производственники.Ближайшие перспективыМногие производители, включая автопром, говорят, что одним из преимуществ увеличения производства на местных рынках является меньшая чувствительность к колебаниям валютных курсов.Даже несмотря на то, что могут быть опасения по поводу стабильности работы на определенных рынках, таких как Китай, маловероятно, что тенденция к размещению заводов за границей изменится в ближайшее время.Так, Toyota Motor Corp работает над снижением влияния курса йены на свои доходы, сообщил представитель, не вдаваясь в подробности. Представитель компании сказал, что слабая иена не обязательно рассматривается как преимущество, добавив, что одним из недостатков является более высокая стоимость сырья.Зато для ритейлеров слабая иена была болезненной, поскольку она увеличивает расходы, в том числе на энергию и продукты питания. Ритейлер бюджетной одежды Shimamura Co Ltd недавно заявил, что ему придется поднять цены на некоторые из своих товаров на беспрецедентные (для японцев) 3-4%.Официальная позицияУправляющий Банка Японии Харухико Курода неоднократно заявлял, что, хотя слабая валюта может оказать давление на домохозяйства и розничную торговлю, преимущества для экономики перевешивают недостатки.Но в этом году его мнение выглядит все более одиноким, поскольку правительственные чиновники усилили свои предупреждения против чрезмерного снижения иены.Некоторые из бывших коллег Куроды из министерства финансов теперь видят в слабой иене признак угасания экономической мощи Японии.Ранее в этом месяце управляющий сказал, что недавние движения иены были "несколько быстрыми", что является его самым сильным предупреждением о движении валюты, хотя затем он подчеркнул преимущества более слабой иены.Так что правительство держит руку на пульсе, но пока, похоже, без определенного мнения на счет возможного укрепления. Вероятнее, политики будут действовать по ситуации. А кризис в развивающихся странах вполне может стать катализатором изменений.Каковы возможные рамки укрепления?Пока об этом можно только догадываться. Быстрое падение иены — в прошлом месяце она упала более чем на 5% по отношению к доллару, это самое большое месячное падение с ноября 2016 года — застало некоторых участников рынка врасплох.Бывший высокопоставленный валютный дипломат Японии Эйсуке Сакакибара заявил месяц назад в интервью, что правительство должно вмешаться в валюту или повысить процентные ставки, чтобы защитить ее, если она ослабнет выше 130 пунктов за доллар.Ослабление выше 130 "может вызвать проблемы", сказал Сакакибара, известный как "Мистер Йена" за организацию нескольких валютных интервенций с целью смягчения иены в 1990-х годах.Это выглядит логичным шагом. Поэтому при приближении курса к этой отметке имеет смысл ожидать решительных шагов правительства, в том числе, в сфере кредитно-денежной политики. Вероятно, на этом ключевом уровне следует ожидать ужесточения риторики и более активных действий. Хотя пока это представляется не слишком вероятным сценарием.Читать все статьи автораМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс