Венгрия против всего Евросоюза.

К нашему сожалению, геополитический конфликт в Украине уверенно движется в сторону эскалации конфликта, его перехода в затяжную активную военную фазу. Ключевыми подтемами сейчас являются поставки вооружения с Запада, а также введение шестого пакета санкций ЕС против России. С вооружением все довольно просто. Оно льется непрерывным потоком уже несколько недель. При чем, если раньше речь шла только о «защитном» вооружении, то сейчас активно поставляется бронированная, тяжелая техника, танки, и даже(по некоторой информации) самолеты. Естественно, поставки страны ЕС и США держатся в секрете, поэтому сказать точно, сколько было поставлено единиц тяжелого вооружения, довольно сложно. Однако ни в Штатах, ни в ЕС не отрицают тот факт, что перешли к поставкам Украине самого новейшего вооружения и техники, а не того, которое лежало на складах десятилетиями. С санкциями все гораздо сложнее. Шестой пакет санкций, который недавно был анонсирован Еврокомиссией, но еще не принят, содержит в себе довольно внушительный список «пинков» для Российской Федерации. Во-первых, планируется отключить от SWIFT главный банк РФ Сбербанк. Во-вторых, планируется ввести постепенное нефтяное эмбарго. В-третьих, будут введены новые персональные санкции. В-четвертых, россиянам планируется запретить покупать любую недвижимость на территории ЕС. Следует отметить, что практически все страны ЕС поддерживают введение нефтяного эмбарго. Кроме Венгрии, чей премьер-министр Виктор Орбан неоднократно обвинялся в поддержке Кремля. Таким образом, Венгрия имеет полное право заблокировать новый пакет санкций. «Ни Венгрия, ни ЕС в целом не готовы принять и реализовать мероприятия, предложенные Еврокомиссией. Санкции могут быть приняты, если все необходимые предварительные условия будут соблюдены во всех государствах-членах», - заявил Виктор Орбан, попутно назвав нефтяное эмбарго «исторической ошибкой». В Венгрии считают, что эмбарго нанесет серьезный удар по венгерской экономике, а Евросоюз в этом случае должен уже начать увеличивать инвестиции в «зеленую» энергетику и начать работать в направлении смягчения последствий этого шага. Однако те меры, которые были предложены, спровоцируют новый рост цен на энергоносители, что создаст мощное давление на наиболее уязвимые страны. По мнению Орбана, ЕС имеет достаточно финансирования в энергетику только на бумаге. Таким образом, формально шестой пакет может быть заблокирован Венгрией. На практике мы считаем, что этого не случится, так как не было еще случая, когда страны ЕС не могли прийти к общему мнению в каком-либо важном вопросе. Смысл Евросоюза как раз в том, чтобы в любом случае найти то решение, которое поддержат все 27 стран-участниц, а не в том, чтобы каждый раз важное решение блокировалось 1-2 странами. Таким образом, скорее всего, Венгрия даст все-таки свое согласие, иначе на Орбана и на всю страну может начаться оказываться уже политическое давление.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Украино-российский конфликт, день 72-й. Затишье перед бурей.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг мощным падением и вновь оказались около своих локальных минимумов. С нашей точки зрения, такое движение абсолютно логично, так как сутками ранее ФРС объявила о повышении ставки на 0,5%, а Джером Пауэлл заявил, что ставка может быть повышена еще на 1% в течение июня и июля. С нашей точки зрения, это очень «ястребиный» подход, при чем он даже более агрессивный, чем планировалось изначально, так как ранее все обсуждали два повышения ставки подряд на 0,5%. Также уже этим летом ФРС начнет сокращать свой баланс, что является программой количественного ужесточения. Поэтому рост фондовых индексов в среду вечером было очень странно наблюдать. Тем не менее, в этот период времени падала американская валюта, что тоже абсолютно нелогично, но на следующий день она довольно сильно укрепилась против евро и фунта. Поэтому в конечном итоге все стало на свои места. Военный конфликт в Украине сохраняется, однако жестокие бои продолжаются уже буквально в нескольких точках, а не по всему фронту. Время по времени по украинским городам наносятся ракетные удары, которые нацелены на критическую инфраструктуру, вроде нефтебаз или ж/д станций. Таким образом, говорить о завершении или консервации конфликта по-прежнему не приходится. Вообще складывается впечатление, что мы сейчас находимся в некой точке затишья перед бурей. Москва не достигла в Украине ни одной из поставленных целей, поэтому вряд ли на этом «спецоперация» завершится, а российские войска покинут территорию соседней страны. Украины наполняется западным оружием и по заявлениям официального Киева уже в ближайшее время пойдет в контрнаступление. Эти действия могут спровоцировать Кремль на новые, более массивные атаки. Уже несколько недель ходят слухи, что в РФ будет проведена полная или частичная мобилизация. Официальной информации по этому поводу нет. Также ходят слухи, что Россия собирается официально присоединить к себе ДНР и ЛНР. В Херсоне ожидается создание ХНР. Как видим, конфликт идет по тому пути, на котором мирные переговоры практически исключены. Киев уже неоднократно заявлял, что любая попытка провести референдум в Херсонской области и мирных переговоров уже не будет никогда. Советник президента Украины Алексей Арестович заявил, что «следует готовится к длительной войне». Все это будет усугублять ситуацию с продовольствием и энергоносителями по всему миру. Если даже глава ФРС Джером Пауэлл уже открыто заявляет, что конфликт в Украине создает серьезные риски для мировой экономики, то это точно не шутки. Следует помнить, что Россия является одним из крупнейших поставщиков в мире нефти и газа, а Украина – продовольствия. Природный газ продолжает расти в цене, а нефть – просто находится очень высоко. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 6 мая 2022 года

В четверг евро так и не стал развивать успех среды – вчерашнее падение составило 80 пунктов, а минимум дня достиг целевой уровень 1.0493. Таким явным образом цена подготовилась к штурму данной поддержки после выхода данных по занятости в США сегодня вечером и дальнейшего снижения к нижней границе ценового канала на дневном графике 1.0405 с дальнейшим выходом из канала вниз к целевому уровню 1.0340 (минимум января 2017 года).На четырёхчасовом графике цена закрепилась под индикаторной линией Крузенштерна, осциллятор Марлин войти в зону «медведей» пока не решился. Евро готовится к выходу данных по занятости в США. Прогноз по безработице за апрель составляет 3,5% против 3,6% в марте. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 6 мая 2022 года

Вчера Банк Англии повысил балловую ставку с 0,75% до 1,00%, но фунт стерлингов, казалось бы, парадоксальным образом обвалился на 274 пункта (-2,18%). Формальные причины этому, конечно, были, такие как снижение прогноза BoE по экономическому росту на 2023-й год с 1,25% до -0,25%, причём прогноз на текущий год сохранён на уроне 3,75%. Основную проблему в этом Банк Англии видит в продолжающихся эпидемиологических локдаунах в Китае, долгое восстановление цепочек поставок, рост инфляции в Англии в текущем году с 5,75% до 10,25%. Но в целом же падение фунта произошло не само по себе, а на фоне широкомасштабного наступления доллара после временного его ослабления в среду. Фондовый индекс S&P500 обвалился на 3,56%, Nasdaq почти на 5% (-4,99%), доходность по 5-летним американским гособлигациям повысилась с 2,93% до 3,05%, медь подешевела на 1,87%, то есть происходил очень масштабный уход инвесторов из риска. На графике дневного масштаба пара GBP/USD преодолела диапазон поддержки 1.2436/76, теперь перед ценой следующие целевые уровни: 1.2250 – минимум июня 2020 года, 1.2073 – минимум мая 2020 года.На четырёхчасовом графике цена снижается под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин снижается в отрицательной области. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 6 мая 2022 года

Японская йена окончательно решила следовать в русле доллара, то есть ослабляться вместе с контрдолларовыми валютами, всё больше отказываясь от роли валюты-убежища. В условиях геополитической напряжённости и глобальных экономических потрясений йена уже не справляется с такими функциями. Вчера, на фоне падения американского рынка на 3,56% (S&P500) пара USD/JPY подросла на 0,82%.На графике дневного масштаба сигнальная линия осциллятора Марлин так и не ушла под нижнюю границу собственного нисходящего канала, сформировав в итоге от неё разворот вверх. Теперь перед ценой две ближайшие цели, определённые по вложенным линиям месячного ценового канала: 131.12, 132.38.На четырёхчасовом масштабе цена растёт над индикаторными линиями баланса (красная) и Крузенштерна (голубая), осциллятор Марлин растёт в положительной области. Ситуация восходящая на обоих временных масштабах, ждём развитие дальнейшего роста.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 6 мая. Эндрю Бейли: инфляция – это сейчас большая головная боль для всего мира.

Валютная пара GBP/USD в среду вечером росла также, как и пара EUR/USD. Как мы уже говорили, реакция рынка на результаты заседания ФРС не была логичной. «Ястребиная» риторика Пауэлла и сильные решения по монетарной политики должны были спровоцировать рост именно американской валюты. Но сегодня уже понятно, что особой разницы в том, как бы среагировал рынок в среду вечером, нет. Потому что доллар существенно подорожал в течение четверга, когда уже в Банке Англии подводили итоги заседания. Они были также «ястребиными», так как британский регулятор в четвертый раз подряд повысил ключевую ставку. Она теперь составляет 1% и равняется ставке ФРС. Тем не менее, когда были оглашены результаты, фунт стерлингов рухнул вниз, как подкошенный, что также абсолютно нелогично. В итоге мы имеем две абсолютно нелогичные реакции рынка на два важных события, и они друг друга нивелировали. А британский фунт, тем временем, обновил свои 2-летние минимумы. Пара показала сильное падение за последние две недели, не сумела даже толком скорректироваться, а итоги заседаний двух центральных банков не стали тем толчком для быков, который смог бы привести к формированию нового восходящего тренда. Или хотя бы к сильной коррекции. Британский фунт, несмотря на 4 повышения ставки Банком Англии, остается очень слабым в паре с долларом. И, как и в случае с евровалютой, мы уже задаемся вопросом, а не слишком ли низко упал фунт? Да, большинство факторов сейчас играет против него, но в то же время их не так много, как негативных факторов для евровалюты. Тем не менее, обе европейские валюты падают вниз, словно камни, сброшенные в пропасть. Складывается ощущение, что рынок за последние недели уже просто привык распродавать фунт, поэтому сейчас это делает без всяких на то причин. Риторика Эндрю Бейли была далека от понятия «оптимистичная». Как уже было сказано, Банк Англии повысил ставку на 0,25%. Теперь она составляет 1%, что является максимальным значением за последние 12 лет. Также следует отметить, что за повышение ставки проголосовали все девять членов монетарного комитета, при этом некоторые голосовали за повышение сразу на 0,5%. С нашей точки зрения, это сильный «ястребиный» сигнал, который свидетельствует о том, что майское повышение – это не последнее повышение в 2022 году. Однако, для британского фунта эта новость не стала «билетом наверх». Буквально через полчаса началось выступление председателя БА Эндрю Бейли, которое было, конечно, весьма пессимистичным, но мы не можем сделать вывод, что фунт упал именно из-за риторики Бейли. Потому что падение британской валюты началось точно в момент оглашения решений, принятых монетарным комитетом. А выступление Бейли началось позже. Глава Банка Англии заявил, что перспективы роста мировой экономики очень сильно ухудшились из-за военного конфликта в Украине. По его словам, монетарная политика должна идти «по лезвию бритвы», чтобы максимально сдерживать рост цен и при этом не снижать деловую активность из-за падения реальных доходов. Он отметил, что инфляция в Великобритании гораздо выше целевого уровня, но косвенно дал понять, что в течение ближайших месяцев вряд ли удастся ее вернуть к целевым 2%. Бейли заявил, что понимает все трудности жителей Британии из-за падения реальных доходов, но ситуация в мире остается очень нестабильной и напряженной. Инфляционные риски остаются высокими. Таким образом, господин Бейли четко дал понять, что инфляция будет оставаться высокой. БА уже четыре раза повысил ставку, но индекс потребительских цен все равно продолжает расти. Однако продолжает он расти и в США, а падает при этом почему-то только фунт стерлингов. Проблемы, связанные с инфляцией, сейчас практически идентичны, что в Евросоюзе, что в США, что в Великобритании. И они зависят уже не только от действий центральных банков, а от общемировой рыночной конъюнктуры, геополитической напряженности в Восточной Европе, ситуации с пандемией в Китае. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 170 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 6 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2166 и 1,2505. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2329 S2 – 1,2207 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2451 R2 – 1,2573 R3 – 1,2695 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме так и не смогла скорректироваться. Таким образом, в данное время следует оставаться в ордерах на продажу с целями 1,2207 и 1,2166 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,2695. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Подводим итоги заседания ФРС и анализируем реакцию рынка. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Подводим итоги заседания ФРС и анализируем реакцию рынка.

Валютная пара EUR/USD в среду вечером довольно сильно выросла, однако уже в четверг начала новый виток падения. Напомним, что в среду вечером состоялось оглашение результатов заседания ФРС и в прошлой статье мы не рассматривали его итоги и не анализировали изменение курса пары евро/доллар. Мы говорили, что реакция может быть прямо противоположной от той, которую ждут трейдеры. Так и получилось. Несмотря на то, что ФРС повысила ставку на 0,5%, а также заявила о готовности начать сокращать собственный баланс(обратная QE программа QT), доллар США не ощутил никакой поддержки. Мы также говорили в последних статьях, что американская валюта уже слишком перекуплена, а евро – перепродан. Какими бы ни были фундаментальные, макроэкономические и геополитические факторы, евро упал в последние месяцы очень сильно и уже возникают вопросы о том, а не упал ли он чрезмерно? Конечно, европейская экономика находится в куда большей «зоне риска» в сравнении с американской. Военный конфликт в Украине и санкции, введенные против РФ, затрагивают европейскую экономику очень сильно, а вот американскую – практически не затрагивают. Поэтому, с одной стороны, падение евро и рост доллара логичны. С другой стороны, последние отчеты по ВВП показали, что экономика США сократилась в первом квартале, а европейская – выросла. Поэтому это палка о двух концах. Теперь Евросоюз еще и стоит на пороге введения нефтяного эмбарго против России. Это, конечно, мощный санкционный удар, однако это также удар и по экономике ЕС. Теперь Евросоюз, который большую часть нефти и газа импортировал именно из России, должен будет покупать углеводороды в других странах. И проблема заключается не просто в том, что логистические цепочки усложнятся, а цены вырастут, проблема заключается в том, что далеко не факт, что получится получить в других странах те же объемы, что поступали из РФ. Ведь вряд ли одна или даже несколько стран за пару недель или месяцев сможет нарастить объемы добычи в два или более раз. И даже если сможет, захочет ли? Таким образом, похоже, именно страх перед будущим европейской экономики оказывает сейчас наибольшее давление на евровалюту. ФРС ничем не удивила трейдеров. Результаты майского заседания ФРС абсолютно не удивили. Ставка была повышена на 0,5%, Джером Пауэлл заявил о возможном повышении на 0,5% в июне и июле. Помимо этого, в ближайшие месяцы ФРС начнет сокращать свой баланс на сумму 95 млрд долларов в месяц. То есть начнется программа обратная количественному смягчению. Все принятые решения и анонсированные планы являются «ястребиными». Поэтому было очень странно видеть падение американской валюты. Но мы предупреждали о том, что эти шаги были давно известны трейдерам и никто практически не сомневался в том, что они будут приняты и озвучены. Таким образом, эти изменения в монетарной политике уже могли быть учтены в курсе пары евро/доллар. Поэтому американская валюта и не показала куда более логичный рост. Однако мы также предупреждали, что «цыплят следует считать по осени». Если в среду вечером доллар падал, то в четверг утром – рос. В итоге к вечеру четверга он вернулся практически к тем же позициям, откуда сутками ранее начиналось движение. Именно об этом мы и предупреждали в прошлой статье: рынок может сначала двинуться в одну сторону, а потом легко и просто вернуться на исходные позиции. Отдельно хочется заметить выступление Джерома Пауэлла. Он опять-таки не сказал ничего такого, чего рынки бы не знали. Глава ФРС отметил высокие риски, которые несет в себе военный конфликт в Украине, а также отметил, что «локдауны» в Китае еще сильнее усложняют цепочки поставок, что приводит к еще большему росту цен. Также он отметил нехватку рабочей силы, которая провоцирует рост заработных плат, который в свою очередь стимулирует инфляцию. В общем, ФРС будет пытаться повлиять на внешний факторы при помощи внутренней монетарной политики. Мы считаем, что инфляция в ближайшие месяцы практически не будет снижаться, а до конца года снизиться незначительно. Период высоких цен может затянуться на долгие годы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 6 мая составляет 106 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0619 и 1,0406. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD пытается сохранить нисходящий тренд. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0406 и 1,0376 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0742, если цена закрепится выше скользящей средней линии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 6 мая. Эндрю Бейли: инфляция – это сейчас большая головная боль для всего мира. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Банк Англии

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в четверг упала на 300 пунктов. Занавес. Такая волатильность, такая сила движения бывает один-два раза в год. Не удивительно, что трейдеры наблюдали ее именно в те дни, когда подводились итоги заседаний Банка Англии и ФРС. Оба банка повысили ключевую ставку и просигнализировали о готовности ужесточать монетарную политику и дальше. Однако, если доллар США в итоге довольно логично подорожал, то вот почему так сильно упал фунт стерлингов, когда БА также повысил ставку, остается загадкой. Да, риторика Эндрю Бейли была достаточно далекой от оптимистичной. Но все же падение на 300 пунктов – это чересчур. Не удивимся, если завтра мы увидим не менее сильное движение в обратном направлении. А пока что можно констатировать: нисходящая тенденция сохраняется, а фунт, как и евровалюта, так и не сумел нормально скорректироваться. Нисходящая тенденция сохраняется, как сохраняются и вопросы относительно того, сколько еще будет продолжаться падение европейских валют. С нашей точки зрения, хоть большинство факторов и остается на стороне доллара, эта валюта уже достаточно выросла, чтобы продолжать этот процесс далее. Торговых сигналов в течение минувших суток было несколько. Все – на продажу. На первый взгляд это был просто Грааль: на 300-пунктовом падении три сигнала на продажу. Однако не все так просто. Первый сигнал был сформирован, когда пара преодолела критическую линию. Однако отрабатывать его не следовало, так как именно в это время оглашались результаты заседания Банка Англии, поэтому движение могло быть абсолютно любым и рисковать не следовало. Следующие два сигнала около уровня-экстремума 1,2410 сформировались тогда, когда цена уже прошла вниз 240 пунктов. Поэтому отрабатывать их было опасно: падение котировок могло завершиться в любой момент. В итоге, мы считаем, что не следовало открывать ни одной позиции. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» открыла 3,6 тысячи контрактов BUY и 14,3 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась еще на 11 тысяч. Для фунта такие изменения являются значительными. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 110 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 40 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами почти троекратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье» и это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке. Настроение трейдеров «медвежье», и фунт падает против доллара США. Предполагать сейчас завершение нисходящего тренда мы не видим никаких оснований. Отчеты COT, «фундамент», геополитика, «макроэкономика», «техника», все говорит в пользу падения фунта и роста доллара. Конечно, падение пары фунт/доллар не может продолжаться вечно, должны быть хотя бы восходящие коррекции, но пока что, исходя из отчетов COT, мы не можем предположить, когда завершится нисходящий тренд. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Подводим итоги заседания ФРС и анализируем реакцию рынка. Обзор пары GBP/USD. 6 мая. Эндрю Бейли: инфляция – это сейчас большая головная боль для всего мира. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что фунт стерлингов так и не сумел нормально скорректироваться после сильного падения. На данный момент очевидно, что нисходящая тенденция сохраняется, а фунт пробил свои предыдущие локальные минимумы и показывает полную готовность к дальнейшему падению. Однако в пятницу мы допускаем обратное движение вверх, так как фунт, с нашей точки зрения, слишком сильно упал в последнее время и, в частности, вчера. На 6 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2251, 1,2410, 1,2601, 1,2674. Линии Сенкоу Спан Б(1,2749) и Киджун-сен(1,2477) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На пятницу в Великобритании запланирован только отчет по деловой активности в строительном секторе, который вряд ли кого-то всерьез заинтересует. Зато в Штатах будут опубликованы гораздо более важные отчеты, которые могут спровоцировать новое сильное движение пары. В частности, это отчет по Нонфармам. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 6 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отработка результатов

Анализ EUR/USD 5M. В течение четвертого торгового дня недели пара EUR/USD не смогла продолжить восходящее движение, которое началось вечером в среду. Напомним, что в прошлых статьях мы намеренно не рассматривали движения, которые случились после оглашения результатов ФРС и выступления Джерома Пауэлла, так как на европейской торговой сессии трейдеры также должны были иметь возможность отработки. Если в среду вечером доллар США абсолютно нелогично падал, то в течение всего четверга абсолютно логично рос. Учитывая тот факт, что в течение вчерашнего дня не было опубликовано ни одного отчета ни в Штатах, ни в Евросоюзе, и вообще не было ни одного интересного события, касающегося пары евро/доллар, то столь сильное движение вниз могло быть связано только с заседанием ФРС. В итоге лишь вчера вечером можно было сделать выводы. Ставка была повышена на 0,5%, на следующих двух заседаниях она может быть повышена еще на 1%, а с июня-месяца ФРС начинает программу QT. Все это «ястребиные» решения, которые должны были и спровоцировали в конечном итоге рост американской валюты. Что касается торговых сигналов, то их было всего два в четверг. Сначала пара преодолела область из критической линии и уровня 1,0579, а потом отскочила от критической линии снизу. Оба сигнала на продажу, следовало открывать короткие позиции. До вечера цена не смогла добраться до ближайшего целевого уровня 1,0471, поэтому сделку следовало закрывать вручную. Прибыль по ней составила 40-50 пунктов. Не очень много, но и не мало. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали больше вопросов, чем давали ответов! Крупные игроки, начиная с января 2022 года, сохраняют «бычье» настроение, а евровалюта, начиная с января 2022 года сохраняет нисходящий тренд. За это время она подешевела уже почти на 10 центов, тем не менее, все это время настроение сохранялось «бычьим». В течение отчетной недели количество Buy-контрактов выросло на 2 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 11 тысяч. Таким образом, нетто-позиция сократилась на 9 тысяч контрактов. Это означает, что «бычье» настроение ослабилось, однако оно все равно остается «бычьим», так как количество контрактов BUY сейчас превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 22 тысячи. Соответственно, парадокс сохраняется и заключается он в том, что профессиональные игроки в целом больше покупают евро, чем продают, а вот евровалюта при этом продолжает падать практически безостановочно, что отлично видно на иллюстрации выше. Мы уже объясняли ранее, что такой эффект достигается более высоким спросом на доллар США(других вариантов попросту нет). Спрос на доллар выше спроса на евро, поэтому доллар и растет в паре с евро. Поэтому данные отчетов COT по евровалюте сейчас не дают возможности спрогнозировать дальнейшее движение пары. Чем дольше сохраняется фаза активных боевых действий на Украине, тем выше вероятность серьезных последствий продовольственного и энергетического кризисов для Евросоюза, а доллар может продолжать расти из-за своего статуса «резервной» валюты и стабильности американской экономики. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 6 мая. Подводим итоги заседания ФРС и анализируем реакцию рынка. Обзор пары GBP/USD. 6 мая. Эндрю Бейли: инфляция – это сейчас большая головная боль для всего мира. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 6 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара в последние недели отчаянно пыталась скорректироваться. И даже в среду вечером, когда начался внушительный рост, по итогу цена очень быстро вернулась на исходные позиции, а потом и к своим 5-летним минимумам. Таким образом, коррекции опять не получилось, довольно сильный уровень 1,0637 удержал быков от дальнейших покупок. Соответственно, нисходящая тенденция сохраняется, ожидаем нового падения пары евро/доллар. На пятницу мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0340-1,0369, 1,0471, 1,0579, 1,0637, 1,0729, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0703) и Киджун-сен(1,0566). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 6 мая в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события или публикации. Зато в Штатах сегодня будет опубликован отчет NonFarm Payrolls, а также чуть менее значимые уровень безработицы и изменение средних заработных плат. Волатильность в течение последнего торгового дня недели может быть опять высокой. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 6 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в четверг показала экстра волатильность. В течение дня фунт стерлингов подешевел на 300 пунктов. Это очень много, но вчера мы предупреждали, что два заседания центральных банков не могут остаться без внимания трейдеров. Судя по паре евро/доллар, на европейской торговой сессии рынок скупал американскую валюту. Следовательно, тоже самое происходило и в паре фунт/доллар. А потом состоялось оглашение результатов заседания Банка Англии, после которого начался новый виток мощного падения. Несмотря на то, что британский центральный банк тоже повысил ключевую ставку(что должно было спровоцировать рост британского фунта), рынок по-своему интерпретировал результаты заседания. Он не принял даже во внимание тот факт, что несколько членов монетарного комитета голосовали за повышение ставки не на 0,25%, а на 0,5%, что должно было опять-таки поддержать фунт. Однако британская валюта весь день падала, и, получается, что реакция рынка была абсолютно нелогичной. Однако такое случается. Поэтому мы не рекомендуем торговать во время публикации результатов заседания ЦБ или, если делать это, то максимально осторожно. Фунт стерлингов сегодня обновил свои 2-летние минимумы и в целом сохраняет высокую вероятность дальнейшего падения. Пара фунт/доллар не смогла нормально скорректироваться после сильного падения за последние 2 недели. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме в течение сегодняшнего дня было сформировано несколько торговых сигналов. Однако первый из них совершенно точно следовало игнорировать. Он сформировался тогда, когда в Великобритании как раз только озвучили результаты заседания центробанка, поэтому в это время открывать сделки совершенно точно не следовало. Следующий сигнал на продажу сформировался, когда пара преодолела уровень 1,2409, а потому еще один – когда пара отскочила снизу от уровня 1,2409. Эти сигналы были довольно точными и сильными, но на момент их формирования цена уже прошла вниз порядка 240 пунктов от максимума дня. Вероятность дальнейшего падения была низкой(хотя в итоге оно и продолжилось). В общем, мы бы не советовало отрабатывать и эти сигналы. Да, сегодня волатильность составила 300 пунктов и было очень заманчиво открыть сделку и попытаться взять часть этого движения. Но мы считаем, что для начинающих трейдеров безопасность и осторожность должна стоять на первом месте. Как торговать в пятницу: На 30-минутном ТФ нисходящая тенденция все еще сохраняется. Фунт подешевел за последнее время на 700 пунктов, а все его попытка сформировать ощутимую коррекцию закончились ничем. Таким образом, в данное время большие шансы на продолжение нисходящего движения, но в данное время нет ни линии тренда, ни нисходящего канала. Поэтому торговать можно только по уровням, а ориентироваться в текущей тенденции сложнее. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2250, 1,2409, 1,2477, 1,2502, 1,2596-1,2601. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании запланирована публикация индекса деловой активности в строительном секторе. Скорее всего, рынок не обратит никакого внимания на этот отчет. В Америке в пятницу важнейшие отчеты по безработице, заработным платам и рынку труда. Начинающие трейдеры должны обратить пристальное внимание на NonFarm Payrolls. Возможны очень волатильные движения в течение дня. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 6 мая? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок четверга: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в четверг показала новое мощное падение. Во вчерашней статье мы говорили о том, что пара может двигаться абсолютно непредсказуемо после заседания ФРС, а отработка его результатов будет продолжаться не только в среду вечером, но и в течение четверга. Как видим, мы оказались правы. Вчера европейская валюта выросла к уровню 1,0636, отскочила от него и уже сегодня упала на 140 пунктов. При чем сегодня в течение дня не было опубликовано ни одного важного отчета ни в США, ни в Евросоюзе, поэтому такое сильное падение абсолютно точно не могло быть вызвано событиями четверга. Следовательно, рынки продолжали отрабатывать результаты заседания ФРС, которые оказались «ястребиными», поэтому должны были спровоцировать рост доллара. Вчера этого роста не произошло, зато сегодня американская валюта выросла и за среду, и за четверг. ФРС повысила ключевую ставку до 1%, а также анонсировала повышение на 0,5% в июне и июле. Таким образом, позиция регулятора в вопросе монетарной политики сейчас очень агрессивная. Это должно поддерживать американскую валюту и сегодня доллар очень сильно подорожал. Пара покинула боковой канал, но при этом все еще сохраняется нисходящая тенденция, которая отлично видна на любом старшем ТФ. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит очень неплохо. В течение всего дня наблюдалось трендовое движение, которое перебивалось макроэкономической статистикой. Падение началось еще ночью от уровня 1,0636. Однако этот сигнал по понятным причинам начинающие трейдеры пропустили – он сформировался ночью. Следующего сигнала пришлось ждать довольно долго, и он оказался на редкость неточным, так как паре понадобилось несколько часов, чтобы преодолеть уровни 1,0593 и 1,0578. Однако это все же был сигнал на продажу, который можно было попробовать отработать. После его формирования цена прошла вниз около 80 пунктов и достигла уровень 1,0490(с небольшой погрешностью). Поэтому всего можно было заработать по короткой позиции около 60 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 1,0490 отрабатывать уже не следовало, так как он сформировался слишком поздно. Как торговать в пятницу: На 30-минутном таймфрейме тенденция остается нисходящей, несмотря на выход цены из нисходящего канала и выход цены из бокового канала. Весь нисходящий тренд уже давно не помещается на иллюстрацию, однако это не означает, что его больше нет. Движение в последние сутки было очень сильным, но паре так и не удалось нормально скорректироваться после предшествующего падения. Рост закончился очень быстро около уровня 1,0636. Теперь европейская валюта может возобновить падение к своим 20-летним минимумам. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0369, 1,0471-1,0490, 1,0578-1,0593, 1,0636, 1,0697. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В пятницу в Евросоюзе не будет никаких важных публикаций и событий. Зато в США будут опубликованы важнейшие отчеты по безработице, заработным платам и NonFarm Payrolls. Именно последний отчет является самым главным, и реакция на него может последовать очень сильная. Таким образом, скорее всего, нас ждет еще один волатильный день. Если данные по Америке окажутся лучше прогнозов, то доллар может продолжить рост(падение пары евро/доллар). Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Эйфория на рынке криптовалюты: решение ФРС США взвинтило котировки до небес

На торгах в среду стоимость первой криптовалюты резко взлетела на 5,8% и закрыла торговую сессию на отметке $39 800 – максимальном уровне за последние два месяца. В моменте цена главного виртуального актива даже переваливала за $40 000. Накануне стоимость цифрового золота укреплялась параллельно с ростом других рисковых активов, в частности ключевых фондовых индексов США.Так, в среду биржевой показатель NASDAQ Composite вырос более чем на 3 %, а S&P 500 – на 2,9 %. К слову, в ушедшем месяце индикатор NASDAQ Composite снизился на 12,7%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года.К моменту написания материала цена ВТС ощутимо скорректировалась, сейчас монета торгуется по $37 069.Главной причиной для резкого увеличения Bitcoin накануне стало объявление итогов заседания Федеральной резервной системы США. Регулятор принял решение о повышении ключевой ставки на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75%-1% годовых. К слову, повышения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Накануне Пауэлл также подчеркнул, что в ближайшей перспективе регулятор будет перманентно поднимать процентную ставку, однако увеличение сразу на 75 базисных пунктов Центробанком активно не обсуждается. Такое заявление главы Федрезерва совпадает с прогнозами экспертов. Ранее аналитики Bloomberg предположили, что нынешнее увеличение ключевой ставки – далеко не последнее. Согласно консенсус-прогнозу информационного агентства, в июне ставка вырастет еще на 0,5 %. Позже ФРС сократит темпы до 25 базисных пунктов, а концу текущего года предполагаемый размер ставки составит 2,25%-2,5%.Ранее в марте американский Центробанк поднял ставку на 25 базисных пунктов. После предыдущего повышения стоимость биткоина увеличилась на 17% в течение двух недель. Если мартовская история повторится, в ближайшей перспективе цена первой криптовалюты может достичь максимальных уровней с начала апреля – отметки в $47 000.Позитивное настроение главного цифрового актива охотно подхватили и ведущие альткоины. Так, цена монеты Ethereum выросла на 6,4%, Binance Coin набрал 5,1%, а Cardano – 13,9%. По информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки общая капитализация крипторынка подросла на 6,2% – до $1,90 трлн. Согласно очередному еженедельному отчету компании CoinShares, за ушедшую семидневку институциональные инвесторы вывели из криптовалютных фондов порядка $120 млн. При этом Bitcoin-фонды отчитались максимальным оттоком капитала с лета ушедшего года ($133 млн). Ощутимый отток средств эксперты фиксируют уже четвертую неделю подряд. Напомним, в апреле стоимость первой криптовалюты просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для актива, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд. В январе Bitcoin потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%. В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению. По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллару еще есть к чему стремиться, а евро по-прежнему рискует обвалиться

Ожидания самого агрессивного цикла нормализации денежно-кредитной политики в США за последние десятилетия взбудоражили мировые финансовые рынки в этом году. В результате индекс S&P 500 упал примерно на 14% от рекордных максимумов начала января. В то же время гринбек вырос более чем на 7% против своих основных конкурентов, включая евро, поскольку трейдеры делали ставку на то, что ФРС будет ужесточать монетарную политику быстрее, чем другие центральные банки. Свою лепту в укрепление американской валюты внесли конфликт в Украине и антиковидные локдауны в Поднебесной, которые не только замедляют мировой экономический рост, но и подстегивают глобальную инфляцию. Все это привело к оттоку средств с фондовых рынков в пользу защитного доллара, благодаря чему индекс USD смог обновить 20-летние максимумы чуть ниже уровня 104,00. Только за апрель гринбек прибавил около 5%, а S&P 500 потерял почти 8%. Снижение спроса на рисковые активы спровоцировало падение евро до минимальных значений за два десятилетия вблизи $1,0470. В начале нового месяца доллар держался около многолетних пиков, оставляя пару EUR/USD под давлением. Между тем индекс S&P 500 достиг нового годового минимума чуть выше уровня 4100, после чего сумел восстановиться примерно на 100 пунктов. Тем не менее инвесторы сохраняли осторожный настрой в ожидании новых подсказок от ФРС о том, как далеко и как быстро она готова зайти в плане ужесточения своей политики, а также в преддверии публикации ключевых данных по американской занятости. Пока трейдеры ждали оглашения вердикта Федрезерва по монетарной политике, доллар в среду консолидировал свой недавний рост, основные индексы Уолл-стрит преимущественно торговались в красной зоне, а пара EUR/USD курсировала в диапазоне 1,0510–1,0560. После того, как ФРС по итогам майского заседания повысила ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов впервые с 2000 года, гринбек зафиксировал самое большое внутридневное падение с начала марта, просев почти на 1%. Тем временем S&P 500 подскочил на 3%, до 4300,17 пункта, что стало лучшим результатом с мая 2020 года. Пара EUR/USD приняла участие в распродаже доллара и достигла самого высокого за неделю уровня вблизи 1,0630. Дело в том, что американский регулятор подал более мягкие сигналы относительно дальнейших действий, чем этого ожидали многие участники рынка. На пресс-конференции глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что подъем стоимости кредитования на 50 базисных пунктов будет рассматриваться на следующих нескольких встречах FOMC. По его словам, увеличение ключевой ставки сразу на 75 б.п. активно не обсуждается. Это стало холодным душем для долларовых «быков». Исходя из котировок фьючерсов на размер базовой ставки ФРС, вероятность такого шага на следующем заседании в июне оценивалась примерно в 95%. Кроме того, Дж. Пауэлл указал на то, что точно порог нейтральной ставки регулятором строго не определен. Комментарии председателя Федрезерва позволили трейдерам сделать вывод о том, что американский ЦБ не планирует поднимать ставку темпами выше чем 50 б.п. Представленный регулятором план по сокращению баланса также неприятно удивил поклонников доллара. Рынок закладывался на то, что уже с июня баланс ФРС будет сокращаться ежемесячно на 95 млрд, а план предусматривает трехмесячный разгон до такого объема. Размеренность в повышении ставок и консервативный подход ЦБ к QT послужили глотком свежего воздуха для рынка акций США, протянули руку помощи «быкам» по EUR/USD и оказали давление на доллар. «ФРС просто не смогла (или, лучше сказать, не стала) преодолевать "ястребиную" планку, установленную рынком. Мы не думаем, что будет преувеличением сказать, что решение ЦБ стало первым "голубиным" сюрпризом со стороны регулятора по сравнению с ожиданиями рынка более чем за шесть месяцев», – сообщили стратеги NatWest. Впрочем, уже в четверг ключевые фондовые фьючерсы США перешли к снижению, теряя в среднем около 4%. На этом фоне пара EUR/USD довольно быстро утратила позитивный импульс, не сумев удержаться выше 1,0600. Между тем гринбек оставил позади недавнюю слабость, нацеливаясь на верхнюю часть своего недавнего диапазона около 104,00. Очевидно, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и сокращение баланса регулятора приведут к росту стоимости долларового фондирования и оттоку ликвидности с рынков, что в среднесрочной перспективе негативно для широкого спектра рисковых активов. Кроме того, следует помнить о том, что валютный рынок – это не улица с односторонним движением. Даже прозвучав мягче ожиданий рынка, американский ЦБ все же остается более жестким, чем его основные конкуренты, включая ЕЦБ. Хотя инвесторы несколько умерили ожидания по процентным ставкам в США, увеличение стоимости заимствований в стране до конца года еще на 200 б.п. остается в котировках. «Ястребы» в Управляющем совете ЕЦБ настаивают на более раннем старте повышения ставок. Рынки сейчас закладываются на июльское повышение ставки ЕЦБ, но удар по экономике еврозоны из-за конфликта в Украине может означать, что вероятен более поздний старт. Глава Центрального банка Финляндии Олли Рен заявил в четверг, что было бы разумно ожидать повышения ставки на 25 б.п. в июле, и довести процентные ставки до нуля осенью. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн в свою очередь сообщил, что точные сроки повышения ставок не столь важны сейчас. Он отметил, что регулятор будет менять ставки не сразу, а последовательно. Значительный скачок цен на энергоносители с лета 2021 года представляет собой серьезный макроэкономический шок, добавил Ф. Лейн. Между тем член Управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетта сказал, что было бы неосмотрительно повышать ставки до получения данных по ВВП еврозоны за второй квартал, первая оценка которых будет обнародована 20 июля. «Неопределенность и риски, с которыми мы сталкиваемся, огромны, и никто не может разумно предвидеть, что произойдет между сегодняшним днем и концом года», – заявил Ф. Панетта, отметив, что еврозона в настоящее время де-факто стагнирует. «Экономический рост в еврозоне в первом квартале составил 0,2% и, по сути, был бы равен нулю без того, что, возможно, частично было разовыми всплесками роста в некоторых странах», – сообщил он. «ЕЦБ может завершить цикл отрицательных ставок после принятия решения о том, когда завершить программу QE в третьем квартале», – добавил Ф. Панетта. ФРС уверена, что американская экономика очень сильна и сможет выдержать увеличение процентных ставок, заявил накануне глава регулятора Дж. Пауэлл. «Хотя общая экономическая активность снизилась в первом квартале, расходы домохозяйств и инвестиции в основной капитал остались высокими. Прирост рабочих мест был хорошим в последние месяцы, а уровень безработицы существенно снизился», – говорится в итоговом коммюнике FOMC. Евро по-прежнему страдает из-за того, что энергетический конфликт между Европой и Россией чреват охлаждением европейской экономики. Доллар все еще выигрывает от притока средств в безопасные убежища, поскольку конфликт в Украине и масштабные ограничения, связанные с COVID-19 в Китае, вызывают опасения по поводу мирового роста и новых сбоев в глобальных цепочках поставок. Пока на радарах инвесторов остаются эти проблемы, а другие ведущие Центробанки не наберут ту же или большую скорость, чем их американский конкурент, вряд ли стоит ждать устойчивого отката доллара. В Westpac считают, что продажа американской валюты «на фактах» после повышения ставки Федрезервом на 50 б.п. вряд ли изменит общий тренд по USD. «Недавнее снижение гринбека с 103,60 до 102,50, вероятно, больше указывает на однобокое позиционирование рынка, нежели чем на изменение вероятной траектории ставки по федеральным фондам в 2023 году», – отметили стратеги банка. «Еврозона борется с более острой стагфляционной ситуацией, а Китай – со вспышкой COVID-19, обусловившей жесткие локдауны, что снижает ожидания роста развивающихся экономик. Спреды доходности продолжают предполагать дальнейший рост USD в ближайшие недели, хотя, возможно, во втором полугодии признаки замедления американской экономики могут охладить доллар», – добавили они. «Данные NFP по занятости, как обычно, являются "темной лошадкой", но и они не должны изменить общую картину устойчивого рынка труда, что представители ФРС подчеркнут в ближайшие дни в традиционных публичных выступлениях в СМИ после заседания ЦБ. Мы полагаем, что уровень 104 все же будет пробит индексом USD в многодневной / многонедельной перспективе», – заявили в Westpac. По мнению экспертов банка, экономические и политические издержки устранения зависимости от российских энергоносителей, вероятно, будут влиять на рост экономики ЕС и евро во второй половине 2022 года. Таким образом, пара EUR/USD может протестировать минимумы 2017 года на 1,0340–1,0350, говорят они. «По данным МВФ, отказ от зависимости от российских энергоносителей снизит рост экономики ЕС на 3% в 2023 году. Это давление на экономику будет продолжать негативно сказываться и на евро», – сообщили в Westpac. «На этой неделе ожидается соглашение ЕС о сокращении импорта российской нефти, но риски заключаются в том, что агрессивное эмбарго может заставить РФ в ответ ограничить экспорт газа и тем самым усилить энергетический кризис в ЕС», – сказали аналитики банка. По их словам, если евро не сможет быстро восстановиться выше $1,0700, он останется под угрозой дальнейшего резкого снижения и сможет повторно протестировать район $1,0340–1,0350 (минимумы 2017 года), или даже область $1,0200–1,0250. Специалисты MUFG Bank также указывают на риски снижения основной валютной пары, поскольку проблемы энергоснабжения региона остаются в центре внимания. «Негативные потенциальные последствия конфликта в Украине продолжают оказывать сильное давление на евро. Более разрушительный, чем ожидалось, исход ситуации с поставками газа в Европу увеличит вероятность падения пары EUR/USD ниже уровня паритета в ближайшие месяцы», – отметили они. Пара EUR/USD остается на заднем плане в четверг, поскольку американские акции падают, а доллар взлетает, компенсируя потери, понесенные в среду после оглашения вердикта FOMC по монетарной политике. «Вчерашний рынок показал ралли облегчения. К четвергу стали учитываться реалии более сложной среды для акций», – заявили стратеги Principal Global Investors. Соединенные Штаты сообщили о первоначальных заявках на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 апреля. Показатель вырос до 200 тыс., что оказалось хуже ожидаемых 182 тыс. Согласно прогнозам, в апреле количество рабочих мест в экономике страны увеличилось на 394–400 тыс., а безработица опустилась до 3,5% с 3,6%, зафиксированных в марте. Между тем новости, поступавшие из Европы, были неоднозначными. Германия объявила, что подписала контракты на фрахтование плавучих терминалов сжиженного природного газа для замены российских поставок. Однако ЕС еще не достиг консенсуса по поводу эмбарго на импорт российской нефти. С точки зрения данных, производственные заказы в Германии резко упали в марте, снизившись на 4,7% в месячном исчислении. Рыночная среда, не склонная к риску, оказывает в четверг поддержку доллару, а пара EUR/USD сдает позиции, завоеванные в среду. Она уже просела более чем на 100 пунктов от недельных максимумов, зафиксированных ранее. «Похоже, еще слишком рано позиционироваться для упорядоченной нормализации политики ФРС, которая создаст благоприятные условия для интереса к риску на мировых рынках. Вместо этого проблемы, как в Европе, так и в Китае создают много встречных ветров для евро», – отметили эксперты ING. Первоначальное сопротивление для EUR/USD находится на 1,0560 (50-дневная скользящая средняя). Далее в игру могут вступить 1,0660 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%) и 1,0700 (100-дневная скользящая средняя). С другой стороны, закрытие ниже 1,0560 приведет к тестированию психологически важного уровня 1,0500, а затем и 1,0470 (многолетнего минимума, установленного 26 апреля).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: отскок нивелирован, но еще не все потеряно

Решение ФРС повысить ставку на 0,5%, как мы и предполагали, было учтено рынком и вызвало "выкуп на фактах" по главной криптовалюте. Красивый отскок BTCUSD от линии поддержки восходящего тренда и горизонтали 37 500 был обнадеживающим, но уже сегодня все позиции были растеряны.На момент написания обзора мы видим новое медвежье поглощение. Ясности не добавилось, шаткое положение BTCUSD сохраняется.Почему, на мой взгляд, пока рано рассуждать о том, что "все пропало" и Bitcoin будет падать? Вполне вероятно, что это произойдет, но еще остаются технические зацепки для оптимизма.Во-первых, еще нет внятного сформированного пробоя линии поддержки канала и закрепления под уровнем 37 500. К тому же, это достаточно сильные уровни, и за них еще может идти борьба, выраженная в тестировании на прочность и формировании сложного ложного пробоя. Во-вторых, в первые дни после решения ФРС рынки еще штормит, но более ясную картину мы увидим через день-два.Корреляция с рынком акций играет против криптовалютыПотери биткоина сегодня после вчерашнего отскока произошли в связи с корреляцией с фондовым рынком. Они начали день волатильно после вчерашних достижений на фоне заявлений ФРС. На момент написания обзора S&P 500 торговался со понижением на 3,65%, а Nasdaq 100 потерял 4,91%.Публичные криптотрейдеры сегодня по-разному оценивают ситуацию на рынке. Кто-то говорит, что есть возможность для повторного тестирования 38 000 долларов по биткоину без тревожных настроений и предлагает рассматривать длинные позиции. Есть и те, кто тоже отмечает важность уровня 37 500, удержавшись выше которого главная криптовалюта сможет избежать последующего падения. Массовый приток в Bitcoin-ETFЕсли обратиться к поведению инвесторов и данным, они резко контрастируют с опасениями, что биткойн-киты не готовы покупать на текущих уровнях цен. Анализируя приток средств, замеченный автоматизированной службой мониторинга сети Glassnode в первый в мире спотовый биржевой фонд Purpose Bitcoin ETF, аналитик Ян Вюстенфельд отметил, что 4 мая был установлен новый рекорд.В тот день в инвестиционный инструмент поступило в общей сложности 2900 BTC, что намекает на растущий масштаб спроса на BTC среди институциональных инвесторов.«Возможно, это было реакцией на вчерашний комментарий Пауэлла о том, что они не рассматривают возможность повышения процентной ставки на 0,75%, что заставило людей вернуться к криптовлюте», — предположил Вюстенфельд, оценивая также диаграмму сетевой аналитической фирмы Glassnode.Он добавил, что активы под управлением Purpose сейчас находятся всего в 2000 BTC от своего исторического максимума. Предыдущий рекорд был установлен еще в марте 2021 года на фоне достижения локального максимума 10 мая.Биржевой фонд Spot Bitcoin от Purpose — это первый криптовалютный ETF, доступный для розничных инвесторов и организаций. Таким образом, его динамика является важным индикатором рыночных настроений.Быстрый приток не обязательно связан с предстоящим повышением цен. Однако некоторые аналитики рассматривают их как признаки уверенности быков в биткойнах (BTC).Кредиты, обеспеченные криптовалютойВчера произошло еще одно, не менее интересное событие для криптоотрасли. Coinbase, одна из крупнейших платформ обмена криптовалют, использовала Bitcoin в качестве залога для кредита наличными в Goldman Sachs. Условия, касающиеся количества кредитов или процентных ставок, не разглашаются на момент написания этой статьи.Кредит был инициирован Goldman Sachs как первый в истории кредит банка, обеспеченный криптовалютой, в частности биткоинами.Сотрудничество между Coinbase и Goldman Sachs открыло двери для потенциального сосуществования и процветания банков или фиатных денег и криптовалюты в экономике.Несмотря на то, что кредиты, обеспеченные биткоинами, предоставляются на других платформах, такими как Genesis Trading Fund с Signature Bank и Silvergate, это партнерство является прорывом. Goldman Sachs не является крипто- или блокчейн-компанией, а на самом деле является крупным традиционным финансовым учреждением.Управляющий директор Genesis (крипто-кредитование и торговля) Мэтью Балленсвейг делится, что стандартными условиями кредитов в биткойнах будет соотношение кредита к стоимости от 40% до 60%. Goldman Sachs относительно новичок в биткойн-пространстве; особенно в кредитах, хеджированных или обеспеченных BTC.Тем не менее, компания уже испытала процессы BTC еще в марте с беспоставочным Bitcoin-опционом. Сделка была инициирована Galaxy Digital Holdings, одной из известных крипто-финансовых служб, созданной бывшим партнером Goldman Sachs.Теперь две компании сотрудничают с первым в истории кредитом, обеспеченным BTC, который должен изменить способ предоставления банковских кредитов прямо сейчас и в будущем. Фактически, Goldman Sachs, предлагающий кредиты, обеспеченные биткоинами, cделал стратегический шаг для ускорения и стимулирования глобального внедрения криптовалют.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пятничные Нонфармы: доллар в ожидании очередного испытания

В пятницу в Штатах опубликуют ключевые данные по росту рынка труда. В свете последних событий Нонфармы имеют особое значение – возможно, они помогут доллару быстрее реабилитироваться после вчерашних неудач. Ведь, несмотря на ястребиные итоги заседания ФРС, гринбек просел по всему рынку, став жертвой завышенных ожиданий трейдеров. В частности, пара eur/usd подскочила до отметки 1,0640 (линия Tenkan-sen на дневном графике), отражая общее ослабление американской валюты. Впрочем, северный импульс достаточно быстро угас. Уже сегодня цена медленно сползает к прежним ценовым уровням, пока что – к середине 5-й фигуры. Завтрашние Нонфармы могут существенно усилить давление на пару. Напомню, что на итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл говорил не только об инфляции. Немало внимания он уделил и сфере рынка труда США, особенно зарплатному вопросу. По его словам, «заработная плата имеет достаточно большое значение, поэтому очень важно, что она растёт». Действительно, согласно предыдущим Нонфармам, уровень средней почасовой оплаты труда вырос в марте до 5,6% (в годовом выражении) и до 0,4% (в месячном исчислении). Оба компонента вышли в «зелёной зоне». И согласно прогнозам большинства экспертов, апрельские «зарплатные» цифры также порадуют долларовых быков. Уровень средней почасовой оплаты труда по итогам прошлого месяца должен подняться до 5,7% в годовом исчислении. В месячном выражении показатель должен остаться на отметке 0,4%. Если в этой части Нонфармы выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), доллар может получить существенную поддержку. Опять же, возвращаясь к вчерашним высказываниям Пауэлла, следует выделить его фразу о том, что «заработная плата является красноречивой иллюстрацией того, насколько высоким является спрос на рынке труда». Впрочем, апрельский уровень безработицы также должен порадовать медведей eur/usd. По мнению большинства экономистов, этот показатель снизится до 3,5%. По сравнению с мартовским показателем, спад носит минимальный характер (предыдущее значение – 3,6%), однако здесь важна сама тенденция: показатель снижается уже на протяжении многих месяцев, достигнув двухлетних минимумов (на отметке 3,5% безработица находилась в январе 2020 года). Напомню, что при достижении даже пятипроцентного уровня, ситуация в сфере занятости в Штатах традиционно считается благополучной. Другим словами, если безработица и зарплатный показатель завтра выйдут хотя бы на прогнозном уровне, американская валюта с лихвой вернёт себе утраченные пункты. И прежде всего – в паре евро, который находится под гнётом «своих» проблем. При этом в «красной зоне» может выйти показатель прироста количества занятых в несельскохозяйственном секторе. Согласно предварительным прогнозам, в апреле в этой сфере было создано 390 тысяч рабочих мест. В частном секторе экономики – 400 тысяч. Но здесь необходимо сделать отсылку на отчёт от агентства ADP, который был опубликован буквально вчера. Согласно их данным, американская экономика создала в частном секторе лишь 247 тысяч рабочих мест. Отчёт ADP, как известно, является своеобразным «буревестником» в преддверии релиза официальных данных. Поэтому этот компонент Нонфармов может завтра разочаровать. Тем не менее если остальные ключевые компоненты официального отчёта (уровень безработицы, темпы роста зарплат) не подведут, то трейдеры вполне могут закрыть глаза на относительно слабый прирост числа занятых в апреле. К слову, здесь нужно вспомнить ещё одну вчерашнюю фразу Джерома Пауэлла – достаточно интересную в свете завтрашних Нонфармов: «регулятору необходимо сбалансировать спрос на рабочую силу и ее предложение, у нас нет конкретной цели по «правильному» количеству вакансий». Таким образом, завтрашний релиз может оказать существенную поддержку американской валюте – но при том условии, если основные компоненты отчёта выйдут хотя бы на прогнозном уровне. В этом случае вероятность ещё одного 50-пунктного повышения ставки ФРС (в июне) значительно возрастёт. Тем временем Европейский Центробанк продолжает демонстрировать свою нерешительную позицию относительно повышения процентных ставок. В частности, сегодня член Совета управляющих ЕЦБ Фабио Панетта сообщил о том, что «было бы крайне неосмотрительно принимать решение в отношении ставок, прежде чем мы увидим данные за 2-й квартал текущего года». На выходных аналогичную позицию озвучил вице-президент ЕЦБ Луис Де Гиндос. В свою очередь главный экономист регулятора – Филипп Лейн – и вовсе отказался говорить о временных рамках, заявив о том, что «точные сроки повышения ставок сейчас не столь важны». В целом, большинство представители ЕЦБ не готовы форсировать события, хотя некоторые из них и призывают повысить процентную ставку по итогам июльского заседания. Но даже в этом случае дивергенция позиций ЕЦБ и ФРС никуда не денется, оказывая давление на пару eur/usd. Резюмируя сказанное, следует отметить, что на данный момент заходить в покупки или продажи всё же рискованно: Нонфармы могут преподнести сюрпризы, усиливая тактическое положение той или иной стороны. Но если завтрашний отчёт не разочарует (особенно что касается уровня безработицы и зарплатного показателя), южные перспективы eur/usd заиграют новыми красками, по крайней мере в контексте закрепления в рамках диапазона 1,0450–1,0550.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 5 мая. Британский фунт оказался бессилен перед волновой разметкой, тянущей его вниз

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда продолжает свое построение в рамках волны e в E, а ее внутренняя волновая разметка выглядит достаточно сложно – в ней практически не просматриваются коррекционные волны, поэтому очень сложно определить, какая внутренняя волна строится в данное время. Предположительно, сегодня началось построение волны 5 в e в E, которая может быть последней для нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то мы получаем практически одинаковые волновые разметки по британцу и европейцу. Весь участок либо близится к завершению своего построения либо же должен будет принять гораздо более сложный и протяженный вид. Заседания Банка Англии и ФРС по итогу привели к новому снижению спроса на британца. Геополитический фон остается сложным, но если текущая волновая разметка не усложнится, то снижение британца может завершиться в течение недели. Для британца все начиналось хорошо, но закончилось плохо Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 5 мая снизился на 265 базовых пунктов, хотя сутками ранее вырос на 135. Амплитуда движений была очень высокой в эти дни. Британец имел неплохие шансы на дальнейшее повышение, так как Банк Англии принял решение о повышении процентной ставки до 1%. Тем не менее спрос на фунт очень сильно понизился в течение сегодняшнего дня, что выглядит странно для новостного фона, но абсолютно правильно, с волновой точки зрения. Также хочу отметить выступление Эндрю Бейли, большая часть которого была посвящена вопросам инфляции. Губернатор Банка Англии сообщил, что украино-российский конфликт и локдауны в Китае ухудшают и без того плохую ситуацию с цепочками поставок, усиливают рост цен на продовольствие, энергоресурсы, которые тянут за собой вверх цены на все остальные категории товаров и услуг. Таким образом, вряд ли стоит ожидать в ближайшие месяцы существенного снижения инфляции, хотя в той или иной степени о замедлении говорят и Пауэлл, и Лагард, и Бейли. Завтра нас всех ожидает не менее интересный день. Если в Великобритании и Евросоюзе новостей почти не будет, то в Америке выйдет важный отчет по рынку труда – Nonfarm Payrolls. Также выйдут данные по уровню безработицы и заработным платам. Я не могу сказать, каким будет движение завтра(хотя по волновой разметке - снижение), так как отчеты очень важные, а какими будут их значения предсказать невозможно. Также следует учитывать сильное снижение котировок инструмента сегодня, что в пятницу может привести к откату вверх. Одно можно сказать точно – активность рынка наверняка будет опять очень высокой. Начиная с сегодняшнего дня построение нисходящего участка тренда может завершиться в любой момент. Однако пока спрос на фунт только снижается и, если завтра американская статистика будет лучше ожиданий рынка, то инструмент может упасть еще на пунктов 100. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2246, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Ниже этой отметки я пока не вижу британца. С моей точки зрения, построение понижательного участка тренда близится к своему завершению и отметка 1,2246 – очень хорошо выглядит для того, чтобы тренд завершился именно около нее. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому я все еще ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися около 22 фигуры. Волна E принимает пятиволновой вид, но все еще не выглядит полностью укомплектованной. Однако времени на полную комплектацию уже требуется немного. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 5 мая. Евро устроил «американские горки», но не нарушил волновую разметку

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще одну недели, так как эта волна получается пятиволновой по своей внутренней структуре. На текущий момент внутри этой волны проглядывается четыре внутренних волны, поэтому я рассчитываю на построение еще одной импульсной. Удачная попытка прорыва отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к дальнейшим продажам евровалюты. Уже в ближайшие дни инструмент может снизиться к отметке 1,0355, а там до ценового паритета с долларом останется всего лишь 350 базовых пунктов. Предположительно около этой отметки может завершиться построение текущей нисходящей волны и всего понижательного участка тренда. Если попытка прорыва 1,0355 окажется удачной, то инструмент еще больше усложнит свою волновую структуру и продолжит снижение. Итоги заседания FOMC не помогли доллару сразу, зато была построена коррекционная волна Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 100 базовых пунктов. Большая часть этого движения пришлась на вечернее время, когда в Америке стали известны результаты заседания комитета по денежно-кредитной политике ФРС. Как и ожидал рынок, процентная ставка была повышена на 50 базисных пунктов. Было объявлено, что начиная с 1 июня начнется сокращение баланса ФРС на 47,5 млрд $ в месяц. Через три месяца программа количественного ужесточения будет ускорена до 95 млрд $ в месяц. Несмотря на то что эти результаты сложно назвать «голубиными», спрос на американскую валюту снизился. Но, как выяснилось уже сегодня, ненадолго. В четверг инструмент снизился на 75 базовых пунктов, отыграв практически все потери предыдущего дня. Поэтому с волновой точки зрения все получилось практически идеально. Теперь очень хорошо просматривается волна 4, а инструмент готов к построению пятой импульсной волны. Таким образом, для американской валюты практически ничего не изменилось. Я предполагаю, что снижение спроса на доллар в среду вечером произошел из-за того, что рынок ожидал более быстрый переход к количественному ужесточению. В течение последнего месяца активно обсуждалось сокращение с 1 июня на 95 млрд $ в месяц. Однако ФРС решила не спешить с продажами облигаций и вдвое уменьшила предполагаемый объем. Как бы там ни было, но спрос на доллар все равно восстановился, поэтому теперь это уже неважно. Важно то, что FOMC не отступил от своих планов по ужесточению денежно-кредитной политики. Джером Пауэлл заявил, что процентная ставка может быть повышена в июне и июле еще на 1%. То есть в середине лета она может составлять уже 2%. А к концу года превысить 2,5%, который сейчас считается нейтральным. Также будут активно распродаваться ценные бумаги с баланса ФРС. Практически теми же темпами (через 4 месяца), какими ранее они скупались. Все это должно привести к замедлению инфляции, но многие аналитики сомневаются, что инфляция будет падать теми же темпами, какими ФРС ужесточает ДКП. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Построение предполагаемой волны 4 в 5 в E, возможно, уже завершено. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая получается столь же протяженной, как волна С. Европейская валюта еще будет снижаться некоторое время. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: Евро так и не увидел свет в конце тоннеля. Доллар возобновляет ралли

Рынки в ближайшие дни продолжат оценивать заседание ФРС и комментарии Джерома Пауэлла. В принципе, ничего неожиданного не произошли – ни в решении по ставке (снижение на 50 б.п.), ни в итоговом выступлении главы регулятора. Тот факт, что Федрезерв не будет более агрессивно снижать ставки на ближайших заседаниях, немного смутил трейдеров, рассчитывающих на повышение ставки на 75 б.п. на следующем заседании, отсюда и такая первая реакция в долларе – снижение. Почему ФРС начала звучать мягче? Возможно, слабые квартальные данные по ВВП выступили сдерживающим фактором. Не исключено, что у чиновников вызывает тревогу раздувающийся внешнеторговый дефицит, а это может восприниматься как свидетельство падения конкурентоспособности американских товаров. Причин может быть множество, рынкам об их существовании приходится только догадываться. Пока же инвесторы будут использовать сам факт, то есть более мягкий подход ФРС, нежели анонсировалось ранее. На этом фоне акции и облигации США, скорее всего, скорректируются после обвального апреля, когда в цены закладывался жесткий сценарий ЦБ. Действительно ли ФРС стала мягче? Это тоже открытый вопрос, смотря с какой стороны на него взглянуть. В целом, ФРС особенно жесткой не была изначально, просто рынки ждали от регулятора более агрессивного настроя. Ожидания были настолько сильными, что в моменте инвесторы начали их воспринимать почти как свершившийся факт. При этом Федрезерв оставался методично мягким. Для рынка акций это умеренно-позитивный фактор. С долларом сложнее. Здесь дело не только в повышении ставки, которое полностью заложено в котировки, и менее агрессивной риторике регулятора. Важное значение имеет позиция других регуляторов мира в сравнении с ФРС. Здесь картина такая: ЦБ США по-прежнему остается более жестким, чем его основные конкуренты – ЕЦБ, Банк Японии и Банк Англии. Кстати, последний сегодня ожидаемо поднял ставку на 25 б.п., несмотря на соразмерную инфляцию и достаточно сильный рынок труда. Таким образом, за символическим откатом в индексе доллара вновь последует импульс роста. Это заметно уже в текущую сессию, гринбек почти отыграл падение среды. Другие крупные мировые валюты вряд ли смогут опередить доллар, пока их страны не наберут аналогичную или большую скорость в сравнении с ФРС. Возобновление роста индекса американской валюты может привести к повторному тестированию пика 2022 года. В четверг индикатор колеблется в районе 103,50. Ценовое движение указывает на некоторую консолидацию перед потенциальным прорывом пикового уровня. Следующим барьером выступает отметка чуть ниже 104,00, затем максимум 11 декабря 2002 года – 105,63. Пара EUR/USD в контексте вчерашнего снижения доллара начала рассчитывать на восстановление выше отметки 1,0600. В четверг котировка частично откатилась назад, приблизившись к тем уровням, на которых была до заседания ФРС. В целом, возобновление восходящей коррекции в краткосрочной перспективе исключать не стоит. Если основные индексы Уолл-Стрит понесут большие потери по итогам торгового дня, доллар будет подниматься дальше, нивелируя возможность роста EUR/USD. При отсутствии бегства от риска на рынках доллару будет непросто привлечь инвесторов. Основной краткосрочной поддержкой выступает отметка 1,0560. Если пара удержится выше этого уровня, следующей целью восстановления можно считать 1,0660, а затем 1,0700. Закрытие четверга ниже 1,0560 рассматривается как негативный сигнал для евро, и на следующей неделе пара EUR/USD возобновит снижение к отметке 1,0500 для начала. Медвежий сценарий все же выглядит более вероятным. После падения к 5-ой фигуре не стоит исключать еще один тест минимума 2022 года около 1,0470. Далее может произойти прорыв в сторону значения 1,0340. Это минимум апреля 2017 года.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Ожидание утомляет – европейские индикаторы снижаются

Основные европейские индикаторы продемонстрировали снижение на вчерашних торгах. Сводный индекс региона STOXX Europe 600 уменьшился на 1,1%. Остальные индикаторы показали примерно такое же падение: немецкий DAX уменьшился на 0,5%, французский CAC 40 потерял чуть больше – 1,2%, индикатор Великобритании FTSE 100 упал на 0,9%, а итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 снизились на 1,4% и 1% соответственно. Основной причиной беспокойства инвесторов остается ожидание обнародования результатов заседания Федрезерва США. Предполагается, что будет принято решение о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Другие мировые банки, вероятнее всего, последуют за американским регулятором в ужесточении монетарной политики в своих странах. Это необходимо для борьбы с растущей инфляцией. Однако принятие слишком жестких мер может негативным образом сказаться на экономике. Вслед за ФРС США состоятся заседания других центральных банков. Так, уже сегодня решение относительно процентных ставок будет оглашено Центральным банком Великобритании. Эксперты ожидают, что процентная ставка будет увеличена до 1% с сегодняшнего уровня в 0,75%. В Европейском союзе планируется принять очередной пакет санкций против Российской Федерации. Представители руководства Еврокомитета призывают полностью прекратить покупки энергоресурсов, в частности нефти, у РФ. Однако в то же время они признают, что сделать это одномоментно невозможно, так как необходимо время, чтобы найти новых поставщиков и снизить влияние санкций на экономику самих европейских стран. Планируется, что полностью отказаться от российской нефти Европа сможет к концу текущего года. Еще одним негативным фактором стали неудовлетворительные статистические данные относительно уменьшения объемов немецкого экспорта на 3,3% в марте в сравнении с февральским уровнем. Объем экспорта в денежном выражении составил 120,6 млрд евро. При этом импорт страны увеличился на 3,4%, до 117,4 млрд. Профицит баланса внешней торговли страны в марте уменьшился до 3,2 млрд с февральской отметки в 11,1 млрд, что оказалось существенно ниже, чем прогнозировали эксперты.Также в государствах еврозоны отмечается уменьшение розничных продаж на 0,4% за март. Снижение этого показателя превзошло ожидания экспертов, которые прогнозировали его уменьшение на 0,3%. При этом в годовом выражении отмечается увеличение розничных продаж на 0,8%, однако эксперты прогнозировали рост этого показателя на 1,8%.Стоимость ценных бумаг Volkswagen AG (VW) снизилась на 1%, несмотря на то что компания показала рост профита за первый квартал почти вдвое, а также небольшое увеличение доходов.Благодаря тому что компании Moeller-Maersk A/S удалось увеличить объем выручки за первый квартал в 2,5 раза и доходы на 64%, котировки акций компании увеличились на 3,4%. Вследствие ухудшения прогноза на 2022 год компанией Raiffeisen Bank International (RBI), вызванного российско-украинским конфликтом, котировки бумаг компании снизились на 4%. Благодаря значительному увеличению профита в первом квартале, а также увеличению доходов в два раза компанией Equinor ASA, стоимость ее ценных бумаг выросла на 3,1%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Торможение роста количества новых рабочих мест в США может вынудить ФРС не сделать паузу в повышении процентных ставок

Обнародованные данные по числу заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю показали вместо ожидаемого снижения до 182 000 рост до 200 000. Также негативом стала новость о пересмотре с повышением числа заявок за предыдущую неделю до 181 000. Несмотря на то что представленные цифры по заявкам на пособие по безработице не отражают в конечном итоге полную картину на рынке труда, динамика повышения заявок после периода снижения с конца января вплоть до апреля включительно может сигнализировать о не таком уж хорошем состоянии рынка труда в Америке, о чем вчера говорил на пресс-конференции после окончания заседания ЦБ Дж. Пауэлл. Как может повлиять на решение Федрезерва по уровню ставок ослабление позитивной динамики на рынке труда? Цифры по занятости от ADP показали заметное снижение количества новых рабочих мест в апреле. Последние данные по заявкам на пособие, хоть и не являются решающими, но вкупе с, возможно, слабыми значениями по количеству новых рабочих мест за апрель от Министерства труда США, могут дать сильный сигнал Федрезерву не поднимать ставки в июне даже на 0.25% до 1.25%, а ограничиться стартом распродаж гособлигаций на 9 трлн долларов в надежде, что именно изъятие большого объема ликвидности поможет приструнить галопирующую инфляцию в стране. Если такой вариант развития ситуации будет реализовываться, то можно будет наблюдать восстановление спроса на акции компаний, товарные и сырьевые активы. В этом случае курс доллара по индексу ICE может упасть ниже уровня в 100.00 пунктов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс