Анализ торговой недели 2 – 6 мая по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов потерпел крушение в четверг. Спасательный круг

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала еще на 250 пунктов. Суммарно за три последние недели фунт подешевел на 7,5 центов против американской валюты. При чем конкретных, новых причин для столь мощного падения не было. Да, фундаментальный, макроэкономический и геополитический фоны остается в пользу доллара. Но они уже не настолько сильны, как ранее, чтобы провоцировать такие обвалы. Банк Англии тоже повышает ключевую ставку, как и ФРС. Поэтому этот фактор нельзя записывать однозначно в пользу доллара. Геополитический конфликт в Восточной Европе обещает вспыхнуть с новой силой, но пока еще не вспыхнул. Энергетический и продовольственный кризисы гораздо меньше задевают Великобританию, чем тот же ЕС. А макроэкономика в Великобритании ненамного и хуже, чем в Штатах, где в первом квартале ВВП показал падение на 1,4%. Таким образом, преимущество у доллара сохраняется, и оно все еще мощное. Однако уже не такое однозначное, как ранее. Тем более, что фунт упал практически без единой коррекции с начала военного конфликта между Украиной и Россией на 1250 пунктов. Без единой коррекции! Поэтому мы и считаем, что британская валюта уже давно должна начать движение вверх. То, что случилось на этой неделе, довольно сложно описать логически. Банк Англии повысил ставку до 1%, ФРС повысила ставку до 1% и фунт рухнул вниз на 300 пунктов в четверг. Пятничные Нонфармы, которые вообще-то считаются важнейшим отчетом, уже даже не заинтересовали трейдеров, хотя формально фактическое значение превысило прогнозное, поэтому доллар мог опять дорожать. Каждое новое снижение обновляет 2-летние минимумы пары и продолжает движение к своим абсолютным минимумам, которые находятся около 14-ого уровня. Ситуация в начале 2022 года изменилась кардинально. Если до 24 февраля мы считали, что фунт корректируется против восходящего тренда 2020 года, то сейчас, похоже, следует признать, что мы наблюдаем нисходящий тренд, «дно» которого может быть очень низко. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту засвидетельствовал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 6,9 тысячи контрактов BUY и 2,7 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась еще на 4 тысячи. Нетто-позиция падает уже 2,5 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 107 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 33,5 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами троекратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье» и это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке. Настроение трейдеров «сильное медвежье», и фунт падает против доллара США тоже очень сильно. Предполагать сейчас завершение нисходящего тренда мы не видим никаких оснований. Отчеты COT, «фундамент», геополитика, «макроэкономика», «техника», все говорит в пользу падения фунта и роста доллара. Конечно, падение пары фунт/доллар не может продолжаться вечно, должны быть хотя бы восходящие коррекции, но пока что, нет ни одного сигнала о начале таковой. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе состоялось заседание Банка Англии. Это важное событие, и его результаты были тоже «ястребиными». Но, как и предыдущие три заседания, когда БА тоже повышал ключевую ставку, никакой поддержки фунту эта «ястребиность» не оказала. А в пятницу, когда в Штатах вышли сильные данные по рынку труда, нейтральные по безработице и неплохие по заработным платам, доллар мог вырасти еще сильнее, но с трудом воздержался от этого. Все остальные отчеты и события недели мы не видим смысла рассматривать, так как рынок реагировал исключительно на три наиболее важных события. Да и то, сказать, что он отреагировал на них обоснованно, довольно сложно. Заседание ФРС вызвало обратную реакцию. Заседание БА вызвало обратную реакцию. Отчет NonFarm Payrolls, по сути, остался без реакции. А по итогу растет все равно и опять доллар США. Вот такая вот неделя выдалась, волатильная, но не особенно логичная. Торговый план на неделю 9 – 13 мая: 1) Пара фунт/доллар легко и просто преодолела уровень 1,2494 – 61,8% по Фибоначчи. Теперь падение британской валюты продолжается с целью 1,2080 – 76,4% по Фибоначчи. Нет ни одного признака начала восходящей коррекции, поэтому мы по-прежнему рекомендуем продавать пару. Большинство факторов уже не дают столь сильного преимущества доллару, как ранее, но настроение трейдеров остается «сильно медвежьим», поэтому падение фунта может продолжаться еще некоторое время. 2) Перспективы британской валюты остаются довольно туманными и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать пару фунт/доллар. Мы считаем, что на таком сильном нисходящем тренде покупать пару просто нецелесообразно, какими бы привлекательными не выглядели текущие уровни. Мы считаем, что открывать длинные позиции можно будет только выше облака Ишимоку, а подобное закрепление цены в ближайшее время вряд ли случится. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 2 – 6 мая по паре EUR/USD. Отчет COT. «Мертвый» евро чудом удержался от нового обвала.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели вновь даже не пыталась начать восходящую коррекцию. Обошлось без нового обвала, но, когда нет обвала и нет коррекции, это означает, что новое падение рано или поздно будет. Может на следующей неделе, может через неделю, но смысл в том, что медведи не закрывают короткие позиции, а быки не открывают длинные. При таком раскладе рассчитывать на укрепление евровалюты очень и очень сложно. Стоит ли говорить, что все индикаторы на 24-часовом ТФ направлены вниз? Стоит ли говорить, что пара уже обновила свои 5-летние минимумы и на всех парах мчит к своим 20-летним минимумам? Стоит ли говорить, что за прошедшую неделю не появилось ни одного фактора, который бы мог оказать существенную поддержку евровалюте? В данное время мы опираемся только на один момент, когда предполагаем, что «кошмар» для евро может завершиться в ближайшее время. Этот момент – невозможность постоянного движения пары в одну сторону. Должны быть коррекции и рано или поздно они будут. Проблема в том, что коррекция всецело зависит от настроения трейдеров, а каково оно, мы уже разобрались выше. Поэтому теоретически пара вполне может опуститься и к 20-летним минимумам, и к ценовому паритету прежде, чем начнется восходящий откат. Также мы обращаем внимание, что, несмотря на факторы, которые откровенно выступают против евро и за доллар, валюта Евросоюза уже достаточно сильно подешевела. И поэтому перепродана. Тем не менее, и это обоснование нельзя считать отправной точкой для роста пары евро/доллар. На этой неделе ситуация для евровалюты могла стать гораздо хуже. Риторика Джерома Пауэлла была откровенно «ястребиной», а ФРС повысила ставку на 0,5% и практически открыто заявила, что в июне и июле ставка также будет повышаться на 0,5%. Таким образом, то, что доллар не вырос по итогу недели, это даже удивительно. Анализ COT. Последние отчеты COT по евровалюте вызывали больше вопросов, чем давали ответов! Но наконец-то ситуация начала меняться и теперь уже отчеты COT более или менее отражают реальную картину происходящего на рынке, так как настроение у группы «Non-commercial» стало «медвежьим». В течение отчетной недели количество Buy-контрактов сократилось на 14,5 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - выросло на 14 тысяч. Таким образом, нетто-позиция сократилась на 28,5 тысяч контрактов за неделю. Это означает, что «бычье» настроение сменилось на «медвежье», так как количество контрактов SELL теперь уже превышает количество контрактов BUY у некоммерческих трейдеров на 6 тысяч. Однако то, что произошло за последнюю отчетную неделю – это палка о двух концах. С одной стороны, теперь отчеты COT отражают происходящее на рынке. С другой стороны, если теперь еще и начал падать спрос на евровалюту, то нас может ожидать еще одно новое падение этой валюты. Напомним, что в последние недели профессиональные трейдеры, как это ни странно, сохраняли «бычье» настроение и больше покупали евро, чем продавали. И даже при таком раскладе евро падал, как камень. Что же будет сейчас, когда крупные игроки начали продавать евровалюту? Спрос на доллар остается высоким, спрос на евро падает. Таким образом, вполне резонно теперь ожидать нового снижения пары евро/доллар. Тем более, что реакция на «ястребиное» заседание ФРС была не совсем адекватной. Анализ фундаментальных событий. В течение текущей недели наиболее важным событием было заседание ФРС. Мы уже говорили, что считаем его полностью «ястребиным». Однако рынок был полностью готов к тому, что будет повышена ставка, а в ближайшие месяцы начнется сокращение баланса ФРС. Таким образом, после публикации этих результатов, он даже продавал американскую валюту, а не покупал ее. Но уже на следующий день все стало на свои места и доллар вырос против евро. В данное время фундаментальный фактор остается не в пользу евро. Монетарная политика ФРС ужесточается, монетарная политика ЕЦБ продолжает находиться «в ауте». Мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ не решится на повышение ставки в ближайшее время, однако даже если это произойдет, до какого уровня будет повышена ставка, если сейчас ставка по депозитам отрицательная? ФРС же может уже в июле довести свою ставку до 2%, а к концу года – до 3%. То есть ЕЦБ все равно не угнаться за ФРС. Следовательно, американская валюта совершенно точно будет иметь фундаментальное преимущество до конца года. Торговый план на неделю 9 – 13 мая: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение и взяла курс на уровень 1,0340 – минимум за последние 20 лет. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу роста доллара США, но все же мы считаем, что падение евровалюты уже чересчур сильное. Цена находится ниже облака Ишимоку, поэтому шансов на рост у евровалюты по-прежнему немного. На данный момент продажи остаются наиболее актуальными. 2) Что касается покупок пары евро/доллар, то их сейчас рассматривать не рекомендуется. Нет ни одного технического сигнала о том, что может начаться восходящий тренд. «Фундамент» и «макроэкономика» продолжают оказывать сильное давление на евро. «Геополитика» может и дальше оказывать давление на трейдеров и инвесторов, которые по-прежнему считают, что в любой непонятной ситуации нужно покупать доллар. Европа стоит на грани энергетического и продовольственного кризиса. Лишь преодоление линии Сенкоу Спан Б мы бы стали рассматривает в качестве основания для нового восходящего тренда. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 6 мая. Трейдеры растерялись и не знают, как реагировать на обилие важной информации

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила небольшое падение к лоу 28 апреля, разворот в пользу европейской валюты и новый рост к уровню коррекции 161,8% - 1,0574. Отбой от этого уровня позволит трейдерам ожидать разворот в пользу валюты США и новое падение в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,0430. Закрепление над этим уровнем повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня коррекции 127,2% - 1,0705. Однако на сильный рост евровалюты я по-прежнему не рассчитываю. Несмотря на то, что вчера и сегодня доллар не смог возобновить нисходящий тренд (не прошел предыдущие лоу), он продолжает находиться на таких уровнях, которые являются для него максимальными за последние несколько лет. И надо признать, что стоимость доллара сейчас абсолютно обоснована. Еще в среду ФРС показала свой «ястребиный» настрой: повысила процентную ставку сразу на 0,50%, объявила о весьма вероятном повышении на 0,50% в июне и июле и объявил о начале сокращения баланса начиная с 1 июня. С моей точки зрения, более «ястребиных» решений сложно было ожидать. Поэтому и рост доллара в четверг был ожидаем, хотя он мог начаться еще в среду. Сегодня в США вышел отчет по пэйроллам, который оказался выше ожиданий рынка, +428К. Уровень безработицы остался неизменным 3,6%. Заработные платы выросли на 0,3%, что чуть ниже прогнозов. Однако в целом рынок труда продолжает показывать стабильно высокие результаты. К сожалению, низкая безработица сейчас, скорее, негативный фактор, чем позитивный. Джером Пауэлл в среду заявил, что нехватка рабочей силы приводит к усилению инфляции за счет роста заработных плат. Хоть заработные платы выросли и не слишком сильно в апреле, однако безработица 3,6% является минимально возможной. Вряд ли стоит ожидать ее дальнейшего падения. Новые рабочие места создаются в хорошем темпе, однако это уже не поддерживает американскую валюту. Я считаю, что доллар может показывать рост еще некоторое время, но вряд ли долго. На 4-часовом графике пара выполнила возврат к коррекционному уровню 100,0% - 1,0638 и отбой от него. Был выполнен разворот в пользу валюты США, но сильного падения пара не показала в пятницу. Тем не менее, оно может быть продолжено на следующей неделе в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,0173, так как нисходящий трендовый коридор продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров, как «медвежье». Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 1990 контрактов Long и 11090 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков ослабилось вновь, вторую неделю подряд. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 223 тысячи, а контрактов Short – 201 тысячу. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» по-прежнему характеризуется, как «бычье», а европейская валюта при таких данных продолжает свое падение в паре с долларом. Как я уже говорил, данные COT указывают на то, что евро должен расти, и такая картина сохраняется на протяжении последних нескольких месяцев. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров оказывают возможное продолжение военных действий на Украине, ухудшение отношений между Европой и РФ, новые санкции в отношении России, слабость позиции ЕЦБ. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средних заработных плат (12-30 UTC). 6 мая календарь экономических событий в США содержал в себе очень важные записи, но реакция трейдеров на данные по безработице и рынку труда практически отсутствовала. Информационный фон в оставшуюся часть дня не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнено закрытие над уровнем 1,0574 с целью 1,0705.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 6 мая. Британец не интересуется монетарной политикой Банка Англии

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила падение к уровню 1,2300, отбой от него и разворот в пользу валюты Великобритании. Однако британец не продемонстрировал сильный рост, так как американские отчеты в целом можно назвать позитивными. Nonfarm Payrolls оказался выше прогнозов, уровень безработицы – не изменился. Таким образом, рост может быть и намечался в течение пятницы, но он не был реализован. Пара сохраняет вероятность роста в направлении коррекционного уровня 423,6% - 1,2432 на следующей неделе. Закрепление курса пары под уровнем 1,2300 повысит шансы на дальнейшее падение в направлении уровня Фибо 523,6% - 1,2146. Самое главное событие для пары фунт-доллар на этой неделе, однако, произошло не сегодня. В четверг Банк Англии принял решение повысить процентную ставку еще на 0,25% и, с моей точки зрения, это очень сильное решение. Британский регулятор идет в ногу с ФРС, которая также довела свою процентную ставку до значения 1% в среду. Однако факт повышения ставки практически никак не был отмечен трейдерами. Наоборот, фунт стерлингов показал практически рекордное падение в 2022 году. Таким образом, я могу сделать вывод, что сейчас экономическая статистика и денежно-кредитная политика Великобритании трейдеров не интересует. Следовательно, британец по-прежнему настроен на падение в паре с долларом. Такая непривычная ситуация может быть обусловлена геополитикой. Может быть – желанием трейдеров покупать в текущих обстоятельствах исключительно американский доллар. В любом случае факт остается фактом: доллар растет даже тогда, когда британец имеет неплохие основания показать свой рост. С моей точки зрения, это значимые основания ожидать дальнейшее падение британца. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты и начала новый процесс падения в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,2250. Отбой котировок от уровня 1,2250 позволит рассчитывать на разворот в пользу валюты Британии и некоторый рост в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,2674. Назревающая «бычья» дивергенция повышает вероятность отбоя от уровня коррекции 1,2250. Закрепление курса пары под уровнем 1,2250 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,1716. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3625 единиц, а количество Short – на 14332. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальной картине на рынке - Long'ов в 2,5 раза больше, чем Short'ов(110057 - 40436). Крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение в течение следующих недель. Есть и другие факторы, говорящие о падении фунта стерлингов, но все же фунт – это довольно сильная валюта, поэтому я бы не стал безнадежно его хоронить. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средних заработных плат (12-30 UTC). В пятницу в Великобритании вышел один отчет – деловая активность в строительном секторе. Этот отчет никак не повлиял на настроение трейдеров. Также небольшое влияние оказали и отчеты из США, которые объективно были гораздо более важными. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую с целью 1,2146 при закрытии под уровнем 1,2300 на часовом графике. Покупки британца можно будет начинать при четком отбое от уровня 1,2300 с целью – 1,2432.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

NFP дали подсказку доллару. Тренд не теряет актуальности, назван новый прогноз роста

По рынку труда США в пятницу вышли сбалансированные данные, внушительный темп роста сохранен. В апреле как и в марте было создано 428 тыс. новых рабочих мест, что выше прогнозных 390 тыс. Безработица также не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем (3,6%). В целом текущий уровень занятости ниже пиковых показателей до пандемии на 1,2 млн и отражает полную занятость. В фокусе трейдеров в сегодняшнем отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе средняя заработная плата. Это, пожалуй, стало самым важным экономическим индикатором, который сохранил поддержку для доходности трежерис и курса доллара. Средняя почасовая заработная плата в США г/гСредняя почасовая оплата поднялась в апреле на 0,3% по сравнению с мартом и на 5,5% в годовом выражении. С точки зрения истории это высокий темп роста, однако он все еще не способен опередить рост цен, составляющий 8,5%. Впрочем, рост заработных плат стабилизировался и уже вряд ли толкнет инфляцию резко вверх, как это было ранее. Стоит отметить, что текущие данные не предусматривают необходимость более жесткого повышения ставки ФРС. Иными словами, они являются неким сигналом того, что ФРС продолжит придерживаться текущего курса в монетарной политике. Пятничный баланс сигналов с рынка труда должен сдержать колебания фондового и валютного рынков, однако тренды останутся без изменений. Рынок акций будет ослабляться, хотя и меньшими темпами, а доллар – укрепляться. В конце рабочей недели индекс доллара все же покорил вершину 104,00, протестировав тем самым новые максимумы почти за 20 лет. Это было не сложно, поскольку основные конкуренты теряю поддержку покупателей один за другим. У американской валюты сейчас неплохие шансы закрепиться выше отметки 104,00. В прошлые разы, когда индекс пытался забраться выше, экономика и инфляцию нуждались в стимулировании. Теперь все совсем наоборот – необходимо охлаждение. Если сравнивать с прошлым годом, то сейчас отношение к американцу сильно изменилось, учитывая, что в 2021 году речь очень часто заходила о долларе, как о теряющем свои позиции статус. Такое, в общем-то, случается время от времени, когда дела у гринбека идут под откос. Сейчас он снова на коне и может обогнать предыдущие достижения. Растущая ценность доллара вместе с более привлекательными доходностями гособлигаций США делают его практически бескомпромиссным выбором на данный момент. Эксперты практически хором говорят о силе доллара. Экономисты HSBC считают, что он продолжит расти. «Мы по-прежнему считаем, что доллар США останется сильным. Во-первых, отношение ФРС к соответствующим темпам ужесточения может измениться, если этого потребует ситуация. Во-вторых, темп в 50 б.п., вероятно, будет сохранен в течение следующих нескольких встреч. В-третьих, в то время как медведи доллара будут говорить, что агрессивное повышение ФРС заложено в цены, то же самое верно для большинства ЦБ Большой 10. Ну и наконец, доллар будет оставаться наиболее привлекательным для покупок в условиях рисков замедления глобального роста», – комментируют стратеги. В пятницу индекс американской валюты находится под некоторым давлением продаж после достижения отметки 104,00. При этом находящийся в основе бычий потенциал остается в силе. Новая волна роста выше 104,00 должна привести к тестированию уровня 105,63 (максимум 11 декабря 2002 года), затем в качестве цели уже выступит пиковый уровень декабря 2002 года в 107,31. Такие движения американской валюты вынудят и дальше отступать ключевых его конкурентов. Станут ли европейские и японские чиновники спокойно наблюдать за широким падением своих назвалют? Скорее, нет. Это усугубит имеющиеся экономические проблемы и ситуацию с инфляцией. Японии в конце апреля удалось остановить сильнейшее падение иены, которая стабилизировалась вблизи 130,00 по отношению к доллару В последнее время идет волна активизации со стороны политиков по поводу возможного ужесточения ставок, чтобы соответствовать темпам ужесточения от ФРС. Пока это только вербальные интервенции, а гринбек выглядит крайне уверенно. Если на следующей неделе он сможет закрепиться выше отметки 104,00 по индексу, то аппетит покупателей существенно поднимется. Уровень 107,00 – цветочки, следующей технической остановкой вполне способно стать значение 120,00. Здесь речь уже идет о максимуме с начала этого века.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар снова демонстрирует свои мускулы, поскольку перспективы евро по-прежнему выглядят тусклыми

Гринбек заметно прибавил в весе в апреле на фоне усилившихся ожиданий относительно агрессивных действий ФРС. Резкая просадка американской валюты после того, как FOMC в среду поднял ставку на 50 пунктов и объявил о скором начале продаж активов с баланса, навела некоторых наблюдателей рынка на мысль, что большая часть ожидаемой «ястребиной» позиции Федрезерва уже учтена в котировках. Доллар упал в среду до недельного минимума к корзине валют, просев почти на 1%, тогда как американские акции подскочили примерно на 3%, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшил вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в будущем. «Рынки приветствовали решение FOMC, которое было принято за счет доллара, поскольку оно помогло подавить опасения по поводу агрессивного повышения ставок, толкающего экономику в рецессию», – сказали стратеги Western Union. Однако оптимизм, стоявший за ралли акций, улетучился в четверг. Распродажи пошли по всем секторам. Ключевые индексы Уолл-стрит завершили вчерашние торги снижением на 3–5%, отказавшись от прибыли, полученной в ходе предыдущей сессии и отметившись самым существенным падением более чем за год. При этом днем ранее индексы продемонстрировали максимальный подъем с 2020 года. Таких значительных разнонаправленных колебаний две сессии подряд рынок акций не видел с первых дней пандемии COVID-19, передает The Wall Street Journal. Федрезерв сокращает ликвидность на рынках, и это усиливает волатильность, что может стать новой нормой на некоторое время, пока регулятор не возьмет под контроль инфляцию и не изменит политику, отмечают специалисты Crestwood Advisors. По словам экспертов, даже если исключить возможность более значительного повышения процентных ставок в ближайшие месяцы, инвесторы все равно столкнутся с самым сильным ужесточением денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах с 2000 года, когда американский Центробанк в последний раз повышал ставки на полпункта. Многие трейдеры сейчас задаются вопросом, насколько высоко ФРС может поднять ставки в течение следующих двух лет, чтобы укротить инфляцию, и как это может отразиться на экономике и корпоративных прибылях. «Мы все словно принимаем лекарство, и ему нужно накопиться в организме, поскольку эти повышения ставок всегда действуют с задержкой. Тем временем рынок учитывает в ценах гораздо большее – ужесточение финансовых условий, которое отразится на рынке недвижимости, на ипотеке. Так будет отчасти выполняться задача ФРС, пока лекарство не накопится в достаточном количестве и действительно не наступит решительный момент "убийства дракона"», – сообщили аналитики Chilton Trust. Несмотря на относительно умеренный базовый показатель PCE за март (0,3% в месячном выражении по сравнению с 0,5% в феврале) в коммюнике FOMC по итогам майского заседания нет никаких упоминаний о замедлении роста цен. Более того, по мнению ФРС, инфляция остается повышенной, что отражает связанный с пандемией COVID-19 дисбаланс спроса и предложения, более высокую стоимость энергоносителей и масштабное ценовое давление. FOMC рассчитывает, что после адекватного ужесточения денежно-кредитной политики инфляция вернется на целевой уровень в 2%. Для поддержки этой цели Комитет в среду не только повысил процентные ставки до диапазона 0,75–1%, но и анонсировал запуск программы количественного ужесточения (QT) в июне. В то время как эти два шага были полностью учтены в котировках, траектория следующего повышения ставок и их окончательный размер остаются неопределенными. До принятия решения ФРС участники рынка ожидали увидеть окончательную ставку в диапазоне от 3% до 3,50%, но заявление Центробанка не оставляет никаких намеков на то, насколько высокими могут быть затраты по займам. Некоторая определенность может наступить в июне, когда регулятор опубликует новые прогнозы. Пока что трейдеры пытаются тщательно изучить заявление ФРС в поисках направления. Больше всего рынки не любят неопределенность, от которой выигрывает доллар, пользуясь статусом актива-убежища. Туман скрывает пик инфляции, а это затрудняет подъем фондовых индексов и оказывает поддержку защитному гринбеку. В четверг американская валюта с лихвой отыграла потери предыдущего дня. Индекс USD накануне достиг 103,94, самого высокого уровня с декабря 2002 года, увеличившись за день на 1,16%. Доллар отметился самым большим внутридневным ралли с начала вооруженного конфликта на Украине. Как и в феврале, американская валюта снова демонстрирует свои мускулы, пользуясь у инвесторов популярностью в качестве актива-убежища, особенно в текущих условиях, когда неприятие риска и опасения относительно замедления мирового экономического роста высоки. Кроме того, ФРС остается в авангарде «ястребиных» настроений глобальных центральных банков. «Доллар восстановился, поскольку ставки в США по-прежнему находились на пути к удвоению (1,9%) к июлю и, возможно, утроению (2,7%) к концу года, что является весьма "ястребиным" прогнозом, который отличает ФРС от ее основных конкурентов», – отметили стратеги Western Union. По словам аналитиков National Australia Bank, отступление USD было больше связано с позиционированием, чем с каким-либо изменением взглядов. «Дж. Пауэлл был однозначно настроен "ястребиным" образом. Они сделают то, что должны сделать, чтобы сдержать инфляцию. Это поддержит доходность в США и доллар», – считают в NAB. Гринбек оказался одним из немногих игроков, получивших прибыль в море потерь в четверг. После краткого падения в среду, он резко вырос, отслеживая повышение доходности 10-летних казначейских бумаг США, которая накануне поднялась до 3,066% против 2,914% днем ранее, достигнув самого высокого уровня с ноября 2018 года. Возобновившийся рост USD также отразил бегство инвесторов от риска. По итогам вчерашних торгов Nasdaq упал на 5%, до 12317,69 пункта, что стало самым значительным в процентном отношении снижением по итогам дня с июня 2020 года. S&P просел на 3,6%, до 4146,87 пункта, а Dow Jones – на 3,1%, до 32997,97 пункта. Помимо опасений по поводу политики Федрезерва, неоднозначные доходы некоторых крупных компаний, конфликт на Украине и карантин, связанный с пандемией в Китае, в последнее время обрушились на Уолл-стрит, омрачив лучший, чем ожидалось, сезон квартальной отчетности.«Инвесторы сейчас не смотрят на фундаментальные показатели, такие как прибыль, и это скорее вопрос настроений», – сказали специалисты Verdence Capital Advisors. В рыночной среде, не склонной к риску, пара EUR/USD растеряла львиную долю очков, набранных в среду. Накануне она просела почти на 80 пунктов и завершила торги в районе 1,0540. Стратеги NAB прогнозируют, что евро подешевеет по отношению к доллару США до $1,02 к концу сентября. Экономисты Nordea ожидают, что основная валютная пара достигнет паритета в конце этого года, после чего восстановится в 2023 году. «Расширение дифференциала по ставкам и статус доллара США как безопасного убежища сулят EUR/USD дальнейшее снижение. Мы ожидаем, что пара опустится к уровню паритета (1,00) где-то до конца года. Однако в какой-то момент ситуация изменится. Вероятно, когда ФРС достигнет пика своего цикла ужесточения к лету следующего года. Мы думаем, что EUR/USD завершит 2023 год в районе 1,1000», – отметили они. В пятницу гринбек обновил 20-летний максимум чуть выше 104,00, после чего несколько утратил «бычий» импульс. «Мы не ожидаем, что доллар США резко ослабнет. Он, вероятно, продолжит получать поддержку на снижении, учитывая, где находится внутренняя доходность. Более высокие внутренние ставки также делают гринбек дорогим "шортом" со спекулятивной точки зрения», – заявили эксперты Scotiabank. «Динамика американской валюты на неделе до сих пор поддерживает идею замедления "бычьего" тренда доллара. Закрытие недели на текущих уровнях или очень близко к ним (103,2) сформирует свечу Доджи на недельном графике, что является классическим сигналом замедления и может ускорить коррекционный дрейф индекса USD обратно в зону 99,00–101,00 в ближайшие несколько недель», – полагают они. Между тем экономисты HSBC считают, что доллар останется сильным. Они ждут умеренного укрепления американской валюты в будущем. «Рынок снизил свои ожидания в отношении темпов повышения процентных ставок в США, но вероятность шага 75 б.п. может вновь вернуться на поверхность стола, если в пользу этого будут свидетельствовать поступающие экономические данные. Кроме того, преимущество доллара в условиях замедления глобального экономического роста является для него поддержкой», – сообщили они. Аналогичного мнения придерживаются аналитики TD Securities, которые указывают на то, то ФРС снизила планку на своем последнем заседании. «Это позволяет доллару сохранять устойчивость по отношению к евро, и в значительной степени его рост – это путь наименьшего сопротивления», – сказали они. Единая валюта смогла отскочить после падения ниже $1,05 ранее в пятницу, однако ее восстановление застопорилось вблизи области $1,06.Поддержку евро оказали комментарии представителей ЕЦБ. Франсуа Вильруа де Гало, глава Банка Франции заявил, что ЕЦБ должен вернуть ставку по депозитам обратно на положительную территорию в этом году. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель также выразил поддержку этому шагу раньше, чем позже, отметив, что окно ЕЦБ для повышения ставок медленно закрывается. Хотя «ястребиные» комментарии политиков ЕЦБ помогли евро восстановить самообладание, бегство от рисков, которое продолжило доминировать на рынках в пятницу, ограничивало рост EUR/USD. Основные индексы Уолл-стрит сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. «Тоска охватила финансовые рынки в конце волатильной недели. Инвесторы переваривают неприятные последствия инфляции и беспокоятся о том, что понадобится большая доза "горького лекарства" в виде повышения учетных ставок Центробанков, чтобы взять ситуацию под контроль», – сообщили специалисты Hargreaves Lansdown. Участники торгов также оценивают неоднозначную статистику по американской занятости. Безработица в стране в апреле осталась на уровне марта в 3,6%, тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя до 3,5%. В то же время число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 428 тыс. против ожидаемого увеличения на 391 тыс. Эти данные, наряду с отчетом по потребительским ценам в США, который будет опубликован в следующую среду, помогут трейдерам сформировать представление о том, насколько агрессивно Федрезерв будет ужесточать политику. Учитывая готовность американского ЦБ сделать все, чтобы предотвратить стремительный взлет инфляции, возвращение доллара на траекторию роста – вопрос ближайшего времени. Сильный доллар выступает союзником ФРС в борьбе с ценовым давлением. Чиновники ЕЦБ уже не могут спокойно следить за обесценением собственной валюты, дополнительно подогревающим инфляцию, что усугубляет лишь экономические проблемы. Однако контрастирующая с действиями американского коллеги «мягкая» монетарная политика ЕЦБ и перспектива рецессии в Европе на фоне решения стран ЕС ввести полный запрет на импорт энергоносителей из России говорят в пользу снижения основной валютной пары. Поэтому короткие позиции по EUR/USD остаются в приоритете. По словам Паоло Джентилони, еврокомиссара по экономике, ЕС может добиться независимости от поставок российской нефти в течение девяти месяцев. «Наше предложение заключается во вводе эмбарго в целях достижения независимости от различных российских нефтепродуктов в течение девяти месяцев», – заявил он. По мнению П. Джентилони, это решение повлияет на экономику региона, но влияние на российскую экономику будет гораздо сильнее. Между тем ожидается, что Европа увеличит потребление ближневосточной нефти. Но это является непростой задачей в логистическом и техническом плане. Дело в том, что большинство нефтеперерабатывающих заводов Старого Света настроены на переработку более тяжелой российской сырой смеси Urals. Легкая ближневосточная нефть им не подходит. Чтобы перерабатывать сырье другой марки, нужно перенастроить нефтеперерабатывающие заводы, но инвестиции, необходимые для этого, будут противоречить экологическим целям ЕС.Регион одновременно сталкивается с экономическими потрясениями из-за конфликта на Украине в виде резкого роста цен на продукты питания и энергоносители, а также со сбоями в поставках, вызванными жесткой политикой Китая по борьбе с коронавирусом. Это спровоцировало опасения по поводу «стагфляции» – ситуации низкого экономического роста и высокой инфляции – и возможной рецессии. «Запущена инфляционная спираль. Энергетический шок, который уже происходил до военного конфликта в Украине, усиливает инфляционные ожидания. Все это негативно воздействует на макроэкономику, рискуя завернуть нас в рецессию», – сказали стратеги Societe Generale, добавив, что это потенциально может повлиять на всю систему. Специалисты Berenberg считают, что краткосрочные риски для экономического роста в Европе смещены в сторону ухудшения. «Усиление карантина в Китае и ослабление потребительских расходов в ответ на рост цен на энергоносители и продукты питания могут легко вызвать временное сокращение ВВП еврозоны во втором квартале. Немедленное эмбарго на импорт газа из России может превратить это в более серьезную рецессию», – сообщили они. Представители немецкого финансового регулятора BaFin заявили, что любая военная эскалация в Украине или дальнейшие перебои с энергоснабжением могут создать серьезные риски для роста крупнейшей экономики Европы, особенно уязвимыми являются промышленные секторы. «Мы уже видим, что во многих секторах рост упал примерно до нуля. Он также уязвим от продолжающихся потрясений, связанных с COVID-19. Кроме того, у нас есть инфляция, с которой нужно бороться, и с ней нужно бороться сейчас, так что это сложный коктейль для экономики», – отметили он. В подобных условиях еще слишком рано делать ставку на устойчивый отскок единой валюты. Рост евро по отношению к доллару США в пятницу в первую очередь обусловлен коррекцией. За последнее время евро сильно ослаб – за апрель европейская валюта подешевела против американского визави на 4,7%, а только в этот четверг курс EUR/USD опустился на 0,8%. Евро в дальнейшем будет продолжать дешеветь к доллару за счет ряда факторов, и один из них – различие темпов адаптации монетарной политики ЕЦБ и ФРС к условиям высокой инфляции, считают эксперты Capital Economics. «В среду американский регулятор повысил учетную ставку уже по итогам второго заседания подряд – до 0,75–1%, в то время как ЕЦБ подобных решений еще не принимал. Кроме того, давление на евро оказывают перспективы ухудшения экономической ситуации в еврозоне», – сказали они. Основная валютная пара вступила в коррекционную фазу после падения до пятилетнего минимума в районе 1,0470. В последние несколько дней она колебалась в диапазоне примерно 150 пунктов. Недельная вершина на отметке 1,0640 является непосредственным уровнем сопротивления, за которым следует круглый уровень 1,0700. Более устойчивый коррекционный рост может иметь место, если пара стабилизируется выше последнего уровня, стремясь приблизиться к области 1,0800. С другой стороны, прорыв ниже 1,0470 введет в игру минимумы января 2017 года в районе 1,0450 и 1,0340.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Релиз отложенного действия: апрельские Нонфармы не впечатлили трейдеров

Американские Нонфармы не разочаровали, но и не впечатлили участников рынка. Несмотря на «красный окрас» заглавного показателя (уровень безработицы остался на отметке 3,6%, вопреки прогнозному снижению до 3,5%), все остальные компоненты вышли в «зелёной зоне». Трейдеры eur/usd отреагировали на отчёт достаточно спокойно, не создавая ажиотаж вокруг гринбека. Покупатели пары даже смогли организовать небольшую коррекцию, откатившись к границам 6-й фигуры. Но в этой ценовой области «проснулись» продавцы, открывая позиции по более выгодной цене. В целом, ни медведи, ни быки eur/usd не решаются на какие-либо активные действия масштабного характера. Сказывается прежде всего «пятничный фактор»: трейдеры фиксируют прибыль и не рискуют снова заходить в продажи в преддверии выходных. Поэтому Нонфармы в данном случае – это «мина замедленного действия». Вероятней всего, этот отчёт рынок «отыграет» уже на следующей неделе. Нельзя сказать, что релиз носит противоречивый характер, где есть свои сильные и слабые стороны. Ведь на одной чаше весов – только уровень безработицы, который разочаровал трейдеров лишь тем, что вышел на уровне предыдущего месяца. На другой чаше – все остальные компоненты релиза, которые превысили прогнозные значения. Однако здесь не стоит забывать, что уровень безработицы на данный момент находится в области 26-месячных минимумов. В последний раз индикатор на отметке 3,6% находился в феврале 2020 года (то есть до коронавирусного кризиса), а до этого – в далёком 1969 году. Поэтому говорить здесь о каком-либо разочаровании нельзя. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в апреле выросло на 428 тысяч (также, как и в марте), тогда как эксперты ожидали увидеть этот индикатор несколько ниже, на отметке 390 тысяч. На протяжении последнего года этот компонент колеблется в диапазоне 440-680 тысяч (лишь в феврале этого года он «выстрелил» до 750 тысяч). Иными словами, данный индикатор также не разочаровал. Показатель прироста числа занятых в производственной сфере аналогичным образом вышел в «зелёной зоне» – вместо прогнозируемого увеличения на 24 тысячи, он поднялся на 55 тысяч. В частном секторе экономики сложилась аналогичная ситуация – эксперты ожидали увидеть прирост на 380 тысяч рабочих мест, но на самом деле индикатор вырос на 480 тысяч. Один из самых важных компонентов пятничного релиза также не разочаровал долларовых быков. Речь идёт о «зарплатном вопросе». Уровень средней почасовой оплаты труда в месячном исчислении должен был снизиться до отметки 0,2%, тогда как трейдеры увидели прирост до отметки 0,3%. В годовом выражении индекс в соответствии с прогнозом минимально снизился до 5,5% (после мартовского значения 5,6%), всё равно оставшись на достаточно высоком уровне. Здесь необходимо напомнить пресс-конференцию Джерома Пауэлла по итогам майского заседания ФРС, где глава американского регулятора уделил немало внимания сфере рынка труда США, особенно зарплатному вопросу. По его словам, «заработная плата имеет достаточно большое значение, поэтому очень важно, что она растёт». Сегодняшний отчёт послужил очередным подтверждением его слов. Таким образом, ключевые данные по рынку труда США действительно не разочаровали, хотя и не удивили каким-либо прорывом. Апрельские Нонфармы вышли «на уровне» - вполне достаточном для того, чтобы Федрезерв продолжал реализовывать свою заявленную стратегию по ужесточению монетарной политики. Поэтому на мой взгляд, текущий северный откат eur/usd обусловлен исключительно пятничным фактором: никаких веских оснований для масштабного роста цены на сегодняшний день – нет.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 6 мая. Трейдеры растерялись и не знают как реагировать на обилие важной информации.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила небольшое падение к лоу 28 апреля, разворот в пользу европейской валюты и новый рост к уровню коррекции 161,8% - 1,0574. Отбой от этого уровня позволит трейдерам ожидать разворот в пользу валюты США и новое падение в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,0430. Закрепление над этим уровнем повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего уровня коррекции 127,2% - 1,0705. Однако на сильный рост евровалюты я по-прежнему не рассчитываю. Несмотря на то, что вчера и сегодня доллар не смог возобновить нисходящий тренд(не прошел предыдущие лоу), он продолжает находится на таких уровнях, которые являются для него максимальными за последние несколько лет. И надо признать, что стоимость доллара сейчас абсолютно обоснована. Еще в среду ФРС показала свой «ястребиный» настрой: повысила процентную ставку сразу на 0,50%, объявила о весьма вероятном повышении на 0,50% в июне и июле и объявил о начале сокращения баланса начиная с 1 июня. С моей точки зрения, более «ястребиных» решений сложно было ожидать. Поэтому и рост доллара в четверг был ожидаем, хотя он мог начаться еще в среду. Сегодня в США вышел отчет по пэйроллам, который оказался выше ожиданий рынка, +428К. Уровень безработицы остался неизменным 3,6%. Заработные платы выросли на 0,3%, что чуть ниже прогнозов. Однако в целом рынок труда продолжает показывать стабильно высокие результаты. К сожалению, низкая безработица сейчас, скорее, негативный фактор, чем позитивный. Джером Пауэлл в среду заявил, что нехватка рабочей силы приводит к усилению инфляции за счет роста заработных плат. Хоть заработные платы выросли и не слишком сильно в апреле, однако безработица 3,6% является минимально возможной. Вряд ли стоит ожидать ее дальнейшего падения. Новые рабочие места создаются в хорошем темпе, однако это уже не поддерживает американскую валюту. Я считаю, что доллар может показывать рост еще некоторое время, но вряд ли долго. На 4-часовом графике пара выполнила возврат к коррекционному уровню 100,0% - 1,0638 и отбой от него. Был выполнен разворот в пользу валюты США, но сильного падения пара не показала в пятницу. Тем не менее, оно может быть продолжено на следующей неделе в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,0173, так как нисходящий трендовый коридор продолжает характеризовать текущее настроение трейдеров, как «медвежье». Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 1990 контрактов Long и 11090 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков ослабилось вновь, вторую неделю подряд. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 223 тысячи, а контрактов Short – 201 тысячу. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» по-прежнему характеризуется, как «бычье», а европейская валюта при таких данных продолжает свое падение в паре с долларом. Как я уже говорил, данные COT указывают на то, что евро должен расти, и такая картина сохраняется на протяжении последних нескольких месяцев. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров оказывают возможное продолжение военных действий на Украине, ухудшение отношений между Европой и РФ, новые санкции в отношении России, слабость позиции ЕЦБ. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средних заработных плат (12-30 UTC). 6 мая календарь экономических событий в США содержал в себе очень важные записи, но реакция трейдеров на данные по безработице и рынку труда практически отсутствовала. Информационный фон в оставшуюся часть дня не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,0574 на часовом графике с целью 1,0430. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнено закрытие над уровнем 1,0574 с целью 1,0705.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Инвестирование по Маску: как купить Twitter за чужие деньги

Илон Маск преподал институциональным инвесторам великолепный урок по грамотному управлению капиталами. Речь идет о знаменитой сделке по приобретению Twitter Inc.Инвестирование по Маску: как купить Twitter за чужие деньги Так, стало известно, что Маск вовсе не собирается тратить на приобретение контрольного пакета акций собственный капитал. С целью привлечения инвестор поступил иначе, реструктурировав свою заявку на покупку одной из ведущих соцсетей мира. Всего ему удалось привлечь партнеров на долевое участие в сделке на сумму 7,1 млрд долларов. Но и это не последнее достижение финансового гения в этой покупке. Маск также сократил размер маржинального кредита, заключенного в прошлом месяце с целым рядом инвестиционных банков и ставшего рекордным за всю историю сделок, почти в два раза. Что ж, теперь Маск гораздо лучше застрахован от любых серьезных скачков рынков, которые ожидаются экспертами в этом году на фоне инфляции. Если вы хотите увидеть механику инвестиционного портфеля Маска, смотрите внимательнее. Масштабная маржа До привлечения партнеров требовалось, чтобы Tesla оставалась на уровне выше 837 долл. за одну акцию. Это обеспечило бы ему необходимый кредит в объеме 62,5 миллиарда долларов для покрытия сделки в размере более 12 миллиардов долларов. Теперь производителю электрокаров достаточно торговаться выше 419 долларов, чтобы уМаска было достаточно для обеспечения меньшего кредита в 6,25 миллиарда долларов. Это весьма дальновидный шаг на фоне широкого снижения технологических индексов, да и всех акций роста, которое может стать новым трендом на остаток года. Судите сами: первоначальный маржинальный заем должен был стоить Маску около 500 миллионов долларов в год (плюс-минус в зависимости от процентных ставок ФРС). Сейчас эта цифра упала примерно до 250 миллионов долларов. Обратите внимание, что планируемая покупка с первоначальной суммой в 44 миллиарда долларов сперва зависела от собственного капитала в размере 21 миллиарда долларов, который он должен был предоставить, и кредитов под залог акций Tesla. После продажи акций производителя электромобилей на 8,5 млрд долларов, проведенных с целью сбора средств, рынкам по-прежнему не было очевидно, что Маску хватит акций для покрытия кредита. Даже если бы это было так, ему бы пришлось покрывать огромное долговое бремя, используя свои активы в Тесле, да еще и на фоне волатильных рынков. Ходят слухи, что по состоянию на июнь, Маск уже заложил более половины своей позиции Tesla в размере 134 миллиардов долларов для обеспечения существующего долга. Эти акции могут быть проданы его кредиторами в случае дефолта. Но теперь даже серьезная волатильность в 30% от стоимости Tesla не заставит Маска искать дополнительные источники по покрытию ликвидности. Сделка в цифрах 4 мая стало известно, что Маск и его партнеры теперь должны профинансировать 27,25 млрд долларов. Перед этим Маск уже приобрел акции соцсети в объеме 9,6%. На текущий момент состояние Маска составляет около 250 миллиардов долларов, согласно раскрытым источникам, но большая часть этого состояния неликвидна, и в прошлом году дошло до необходимости продать всю свою недвижимость, чтобы покрыть суммы налогов к оплате. Партнеры – разношерстная компания Интересен и состав новых акционеров. Компаньонами Маска станут не только миллиардер Ларри Эллисон, SequoiaCapital и Qatar, но и лично саудовский принц Альвалид бин Талал, который решил вложиться на сумму 1,9 миллиарда долларов. Общее количество участников сделки на стороне покупателя достигает 19 субъектов. Саудовский принц Альвалид бин Талал, председатель совета директоров KingdomHoldingCompany, пока остается самым крупным инвестором помимо Маска. По нынешним котировкам он станет обладателем почти 35 миллионов акций Twitter на сумму 1,9 млрд долларов. Эллисон, соучредитель OracleCorp. (разработчика программного обеспечения), и так уже имеет большую долю в Tesla и место в ее совете, выделил еще 1 миллиард долларов из трастового фонда. Не менее интересен и состав других акционеров. ОнвключаетвсебякрупнейшуювмирекриптовалютнуюбиржуBinance Holdings Ltd, Brookfield Asset Management, Fidelity Management & Research и Qatar Holding. Примечательно, что криптобиржа диверсифицирует свои активы, вкладывая средства в проекты, не связанные с криптовалютами. ЧжэнЧао, главный исполнительный директор биржи, сообщила о финансировании сделки в объеме 500 млн. долл. Остальные участники являются традиционными управляющих активами, венчурами, специализированными хедж-фондами. Венчурный капиталист из Силиконовой долины Марк Андриссен, известный, в частности, своей ссорой с Дорси в Твиттере, согласился выделить 400 млн долларов через свой фонд AndreessenHorowitz, известный как A16Z. Партнерская венчурная компания SequoiaCapital вкладывает вдвое больше — 800 миллионов долларов. Несмотря на упомянутый скандал, Бен Горовиц, управляющий фондом, отметил высокий вклад Джека Дорси в развитие соцсети. Упомянем также один из крупнейших в мире пулов капитала QatarHolding, подразделение национального фонда благосостояния. Последнее входит в сделку со своими 375 млн долларов. Итого мы видим достаточно влиятельный список акционеров, которым мог бы гордиться любой банк мира. Общая сумма вливаний от сторонних партнеров составит 7,1 млрд. долларов. Вероятно, Маск продолжит поиск дополнительных инвесторов с тем, чтобы закрыть любой возможный дефицит финансирования, связанный с маржинальными требованиями. Так, известно, что сейчас он уговаривает Джека Дорси, основателя Twitter, прокредитоваться под свою долю. Новостной канал CNBC сообщил со ссылкой на свои источники, что Маск скорее всего временно займет должность генерального директора Twitter в течение «несколько месяцев» после того, как он завершит сделку. Ранее Маску предлагали место в совете директоров, от которого он отказался из-за ограничений, которые были бы наложены на него при покупке большего количества акций. Вместо этого он сделал официальное предложение Twitter 14 апреля при условии финансирования, детали которого становятся известны лишь сейчас. Прогнозы по крупнейшей сделке 2022 года По мере присоединения новых инвесторов к сделке, рынок все больше убеждается в том, что она таки будет закрыта. Разрыв между ценой акций Twitter и $54,20 за акцию, которую Маскпредложил заплатить за компанию постепенно сокращается, что свидетельствует о растущем интересе трейдеров. Так что новости были встречены рынками с энтузиазмом, увеличивая вероятность то, что сделка все-таки состоится – по цене 54,20 доллара за акцию Twitter. Поскольку акции выросли на 2,7% до 50,36 доллара в Нью-Йорке, несмотря на то, что на более широком рынке акции падали. Сама Tesla, например, упала на 8,3% до 873,28 доллара. Сделка должна быть закрыта в конце этого года, и каждая из сторон согласилась выплатить комиссию за ее возможный срыв в размере 1 миллиарда долларов. Тем не менее, некоторые инвесторы Tesla остаются в напряжении. Возможная волатильность может заставить Маска в любой момент выкинуть на рынок часть акций, если они упадут в цене. Это станет огромным ударом по и так снижающемуся курсу, и может обвалить акции производителя электромобилей окончательно. Аналитик Дэнни Айвз считает, что в этой игре с высокими ставками внушительный список спонсоров уберет риски над головой акционеров Tesla, поскольку кредитное плечо Маска станет значительно легче: «...разумный финансовый и стратегический шаг Маска, который будет хорошо воспринят всеми». Сам Маск сказал, что его главная мотивация при покупке Twitter — сделать его опорой демократии и свободы слова. Некоторые из идей, которые он считает целесообразными для своей новой соцсети, включают ограничение рекламы, алгоритм с открытым исходным кодом и больше внимания к принципам свободы слова. Не будем забывать и о составе акционеров. Возможно, в будущем мы увидим некий новый функционал от Binance, подвязанный к Twitter. Это могло бы моментально вывести соцсеть на принципиально новый уровень.Читать другие статьи автора Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Кэрри-трейдеры теряют интерес к традиционным валютным мишеням

Трейдеры, использующие стратегии CarryTrade, все чаще выбирают в качестве опорной валюты не фиатные валюты, а валюты стран с сильной экономикой. Доллар, евро и иена по разным причинам теряют свой блеск, заставляя трейдеров искать новые интересные пары.Кэрри-трейдеры теряют интерес к традиционным валютным мишеням Кэрри-трейд остается одной из самых привлекательных стратегий в этом году: индекс GSAM FX Carry от Bloomberg поднялся более чем на 6%, в первую очередь благодаря впечатлившей рынки доходности бразильского реала. Наоборот, показатель мирового рынка облигаций упал на 10%, что стало самым большим убытком за всю историю наблюдений. Глобальные проблемы фиатов Доллар продолжает укрепляться, заставляя аналитиков опасаться достаточно жесткой политики Федеральной резервной системы. Сейчас ее чиновники заняты направлением расходов на финансирование в долларах до самого высокого уровня с момента пика опасений по поводу пандемии в марте 2020 года. Глобальные распродажи на рынках, замаскированные в апреле периодом отчетности, снова распугивают инвесторов и трейдеров. Так, по мнению стратегов BankofAmerica, распродажа на мировом рынке, в результате которой S&P 500 показала худшие январь-апрель аж с 1939 года, еще впереди. «Базовым сценарием остается минимум капитала, максимум доходности еще не достигнут», — отметили они, обращаясь к своим клиентам. Торги на рынке опционов по паре USD/EUR выросли после повышения процентной ставки ФРС на этой неделе, потому что трейдеры пересмотрели свои прогнозы в отношении ближайших заседаний. Но еще за неделю до заседания Федеральной резервной системы можно было увидеть широкий отток по всему рынку, который затронул все кластеры и виды активов. Недвижимость также показала самый большой отток за всю историю (-2,2 млрд долларов), а инвесторы предпочли безопасные активы, такие как казначейские обязательства США и фиаты. В итоге акции роста не выдержали напора медведей, и Nasdaq 100 подешевел на 5,1%. В целом, индекс показывает годовое снижение на 21%. В дальнейшем, фьючерсы вновь начали снижение уже из-за данных по занятости. Отчет, опубликованный в четверг, показал, что оплата труда продолжает расти, как и общее число вакансий, что создает предпосылки к дальнейшему росту. Председатель ФРС Дж. Пауэлл уже выступил с докладом, в котором отметил беспокойство по поводу зарплат. В итоге, фьючерс на доллар сильно укрепляется, привлекая избыточные потоки, плохо влияя на прогноз по торговому балансу, а значит, и по экономическим перспективам. Евро также на этой неделе печалит инвесторов. Конфликт на территории Украины, и вызванные этим ограничения закупок энергоносителей наносят удар за ударом по слабеющей экономике еврозоны. Йена – новыйфиат-аутсайдер Не лучше дела обстоят и в валютных парах с йеной – любимицей кэрри-трейдеров. На первый взгляд, иена до сих пор выглядит как идеальная скважина для кэрри-стратегий – во многом, благодаря политике Банка Японии, решившего удерживать локальную доходность на сверхнизком уровне, даже когда процентные ставки во всем мире растут. Так, валютный аналитик ЮдзиКамеока считает, что несмотря на это, йена более не подходит для керри-трейдеров, и от нее пора отказываться из-за ее стремительного ослабления. Паритет между иеной и более слабыми валютами стремительно сокращается, и уже в ближайшем будущем не будет отвечать интересам керри-стратегов. Даже обвал иены не сделал ее лучшим вариантом финансирования, поскольку более низкие прогнозируемые ставки и сниженная волатильность некоторых валют благодаря крепким экономическим данным делают их более привлекательной ставкой для инвесторов, использующих кредитное плечо для покупки высокодоходных валют с целью получения прибыли. В результате более высокая волатильность вынуждает инвесторов быть более креативными в этом неспокойном году и искать среди валют развивающихся рынков новые валюты-мишени для длинной торговли. Юань также перестал привлекать керри-трейдеров. Традиционные оценки, на которые полагаются инвесторы, выглядят не очень надежными, в том числе и из-за продолжающегося карантина на материковой части КНР. Стивен Иннес отмечает: «ослабление юаня дополняет и без того веские аргументы в пользу использования низкодоходных азиатских валют для финансирования керри». Но речь идет не только об азиатских фаворитах года. Перспективные валюты CarryTrading в 2022 году Аналитики GoldmanSachs и RBC CapitalMarkets выделили несколько различных валют с перспективой выгодных сделок в текущем году. Различные компании ставят на разные валюты, исходя из тех или иных особенностей. SPI AssetManagement также использует тайваньский доллар, в то время как BNP ParibasAssetManagement обращается к израильскому шекелю. В список попали некоторые низкодоходные азиатские валюты, Интерес вызывают израильский шекель и некоторые другие. Аналитики ведущих мировых инвестиционных банков отмечают единогласно, что тайваньская валюта отлично подходит для финансирования из-за ее отрицательной подразумеваемой доходности, что обеспечивает инвесторам больший доход. Учитывая относительно низкую доходность по отношению к доллару, тайваньский доллар и корейская вона могут быть лучше, чем юань, отметил стратег по азиатским валютным рынкам из BloombergIntelligence. Достаточно сравнить оффшорный юань с 2,9% трехмесячной доходности с 0,7% для корейской воны и -1,3% для тайваньского доллара. Элвин Т. Тан, специалист по азиатской валютной стратегии предлагает другую валюту для пристального изучения – сингапурский доллар. Сам он использует SGD, и реже - южнокорейские воны для покупки высокодоходных активов в Азии, таких как индийская рупия и индонезийская рупия. У израильской валюты есть потенциал для ослабления, потому что она все же перекормлена, а центральный банк страны сигнализировал о снижении темпов роста цикла с конечной ставкой, которая скорее будет ниже, чем ставка от ФРС. Зато швейцарский франк определенно становится новым фаворитом многих торговцев. Он хорошо укрепляет свою привлекательность благодаря ограниченному потенциалу роста со стороны инвесторов, особенно на фоне евро, который отличается более высокой ликвидностью. По словам отдельных трейдеров, им нравится сочетать новых фаворитов с египетским фунтом, который дешевеет на глазах, а также с мексиканским песо, который предлагает хороший паритет, оставаясь менее волатильным, чем аналоги на развивающихся рынках. С другой стороны, опасность для кэрри-торговли заключается в том, что рынки могут внезапно развернуться в условиях застоя на рынке, поэтому использование валют финансирования, которые будут падать в режимах отсутствия риска, является очень полезным хеджированием». Даже если вы не используете стратегии CarryTrade напрямую, оценки по этим методикам могут быть очень полезными для определения фаворитов и аутсайдеров этого года, поскольку при анализе используют не спотовые цены, а трехмесячные фьючерсные. Это хороший ориентир для сделок на ближайшее будущее, поскольку работает в качестве флюгера для рынков.Читать другие статьи автора Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: тревожный знак. О чем говорит приток токенов на биржи криптовалют

Bitcoin таки не удержался в восходящем тренде и пробил поддержку на уровне 37 500 долларов за монету. Техничный пробой и открытие новой дневной свечи под этой границей дает нам все основания ожидать снижения к 34 000 долларов за монету. Теперь значимой границей, пробой которой откроет BTCUSD путь в область 28 000 долларов за монету, будут минимумы текущего года. Давайте посмотрим, как дальше могут развиваться события. Один из возможных сценариев - это остановка возле поддержки в области 34 000 долларов за биткоин и возможное восстановление к пробитому 5 мая уровню 37 500. Не исключена и консолидация в этом боковике на какое-то время. Если же поддержка в области 34 000 долларов будет пробита, сразу или со временем, при закреплении под минимумами 24 января (32 950) можно будет говорить о цели в области 28 000 долларов.Зачем биткоины выводят на биржи? Сегодня компания Glassnode, занимающаяся анализом данных в сети, опубликовала данные, из которых стало ясно, что количество адресов, получающих BTC, достигло месячного максимума на уровне 1 889 792.Устойчивый приток будет поводом для беспокойства участников рынка. Этот показатель находится в крутом восходящем тренде с конца апреля 2022 года.Поскольку ФРС все еще сохраняет ястребиную позицию, и это, судя по всему, надолго, рисковые активы, в том числе Bitcoin, подвергаются все большему давлению. А так как признаков того, что инфляция находится под контролем, пока что нет, инвесторы готовятся к худшему.Bitcoin падает из-за повышения ставки ФРСВ среду ФРС повысила процентные ставки на полпроцента, что стало самым большим разовым повышением за два десятилетия. Временный отскок вверх в моменте был непродолжительным.Уже на следующий день, 5 мая настроения трейдеров изменились. В ходе распродажи главная криптовалюта потеряла 7%. Аналогичная картина наблюдалась и с акциями: компании технологического сектора, чувствительные к аппетитам к риску, понесли значительные потери.Аналитики считают, что недавнее повышение ставок не даст желаемого эффекта сдерживания инфляции. Его пока еще мало. Поэтому ожидается дальнейшее повышение ставок, а значит, рынки рисковых активов будут под давлением.Приток биткоинов на биржи усилит давление со стороны продавцовМетрики биржевых потоков используются для оценки настроений инвесторов. Притоки ликвидности на биржи воспринимаются как медвежий признак, тогда как оттоки с бирж обычно сигнализируют о бычьих настроениях участников.Приток является медвежьим сигналом, потому что отправка токенов на биржу сопровождается комиссиями за транзакцию. Никто не будет платить комиссии просто так, для таких расходов должна быть причина. Наиболее вероятной причиной отправки средств на биржу является продажа токенов. Таким образом, биржевой приток усиливает давление со стороны продавцов и предполагает, что цены могут упасть. Темпы и сроки медвежьего рынкаBitcoin долго держался на уровне 37 500, перед этим тестировал на прочность уровень в 40 000 долларов. Сейчас запас хода на юг есть с одной потенциальной остановкой вблизи 34 000 долларов за монету. Такое ощущение, что медведи не очень-то спешат, а может, не очень-то и хотят выходить на рынок.Объем биржевого чистого потока увеличился с -2350 4 мая до 1492 5 мая. Это позволяет предположить, что владельцы BTC могут быть готовы сократить свои потери в случае, если цена резко упадет, чтобы протестировать новые уровни поддержки. Индекс страха и жадности по Bitcoin также отражал состояние «крайнего страха» на рынке.Медвежий импульс BTC еще больше повлиял на отток BTC Exchange Traded Products (ETP). Согласно последней статистике, опубликованной Arcane Research, в апреле произошло в общей сложности 14 327 оттоков BTC, что можно считать крупнейшим месячным оттоком в истории ETP BTC.Канада и США стали свидетелями чистого оттока примерно 7 100 BTC и 3 312 BTC соответственно. С другой стороны, по состоянию на апрель 2022 года в Европе было зарегистрировано 3974 оттока BTC.Тем не менее, ходлеры BTC и инвесторы, похоже, по-прежнему позитивно оценивают движение цены. Криптоаналитик Ларк Дэвис, например, по-прежнему оптимистично настроен в отношении главной криптовалюты. Другой известный аналитик, Вилли Ву заявил, что Bitcoin всегда превосходил любой другой токен. Исполнительный директор Microstrategy Майкл Сэйлор также придерживался своей бычьей позиции в отношении BTC.Но, с другой стороны, шансы на восстановление есть, вопрос лишь в том, от каких значений. А если быть еще точнее, то сходит ли BTCUSD к сильному зеркальному уровню в области 28 600 - 28 800 долларов за монету, прежде чем начнет восстановление, или развернется раньше. С учетом того, что впереди еще несколько этапов повышения ставки ФРС, а у BTCUSD еще есть запас хода на юг, медвежье движение может оказаться медленным и продолжительным. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 6 мая. Британец не интересуется монетарной политикой Банка Англии.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила падение к уровню 1,2300, отбой от него и разворот в пользу валюты Великобритании. Однако британец не продемонстрировал сильный рост, так как американские отчеты в целом можно назвать позитивными. Nonfarm Payrolls оказался выше прогнозов, уровень безработицы – не изменился. Таким образом, рост может быть и намечался в течение пятницы, но он не был реализован. Пара сохраняется вероятность роста в направлении коррекционного уровня 423,6% - 1,2432 на следующей неделе. Закрепление курса пары под уровнем 1,2300 повысит шансы на дальнейшее падение в направлении уровня Фибо 523,6% - 1,2146. Самое главное событие для пары фунт-доллар на этой неделе, однако, произошло не сегодня. В четверг Банк Англии принял решение повысить процентную ставку еще на 0,25% и, с моей точки зрения, это очень сильное решение. Британский регулятор идет в ногу с ФРС, которая также довела свою процентную ставку до значения 1% в среду. Однако факт повышения ставки практически никак не был отмечен трейдерами. Наоборот, фунт стерлингов показал практически рекордное падение в 2022 году. Таким образом, я могу сделать вывод, что сейчас экономическая статистика и денежно-кредитная политика Великобритании трейдеров не интересует. Следовательно, британец по-прежнему настроен на падение в паре с долларом. Такая непривычная ситуация может быть обусловлена геополитикой. Может быть – желанием трейдеров покупать в текущих обстоятельствах исключительно американский доллар. В любом случае факт остается фактом: доллар растет даже тогда, когда британец имеет неплохие основания показать свой рост. С моей точки зрения, это значимые основания ожидать дальнейшее падение британца. На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты и начала новый процесс падения в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,2250. Отбой котировок от уровня 1,2250 позволит рассчитывать на разворот в пользу валюты Британии и некоторый рост в направлении уровня коррекции 100,0% - 1,2674. Назревающая «бычья» дивергенция повышает вероятность отбоя от уровня коррекции 1,2250. Закрепление курса пары под уровнем 1,2250 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня коррекции 161,8% - 1,1716. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» вновь сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3625 единиц, а количество Short – на 14332. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальной картине на рынке - Long'ов в 2,5 раза больше, чем Short'ов(110057 - 40436). Крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец будет продолжать свое падение в течение следующих недель. Есть и другие факторы, говорящие о падении фунта стерлингов, но все же фунт – это довольно сильная валюта, поэтому я бы не стал безнадежно его хоронить. Календарь новостей для США и Великобритании: США – Nonfarm Payrolls (12-30 UTC). США – Уровень безработицы (12-30 UTC). США – Изменение средних заработных плат (12-30 UTC). В пятницу в Великобритании вышел один отчет – деловая активность в строительном секторе. Этот отчет никак не повлиял на настроение трейдеров. Также небольшое влияние оказали и отчеты из США, которые объективно были гораздо более важными. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую с целью 1,2146 при закрытии под уровнем 1,2300 на часовом графике. Покупки британца можно будет начинать при четком отбое от уровня 1,2300 с целью – 1,2432.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные европейские индикаторы продемонстрировали падение

Основные европейские индикаторы продемонстрировали падение на закрытии торгов в четверг. Сводный европейский индекс STOXX Europe 600 упал на 0,7%. Также снижение до 1% показали все остальные индексы региона: германский DAX на 0,49%, французский CAC 40 – на 0,43%. Итальянский индекс FTSE MIB потерял 0,6%, а испанский IBEX 35 – 0,77%. Британский индекс FTSE 100 показал незначительный рост (на 0,13%).Пессимистичные настроения участников рынка вызваны, в первую очередь, обнародованными результатами заседания ФРС США. Как стало известно, регулятор принял решение о повышении процентной ставки до отметки в 0,75–1%. Таким образом, как и предсказывало большинство аналитиков, ставка была увеличена сразу на 50 базисных пунктов. Также ФРС сообщила о планируемом уменьшении баланса финактивов с 1 июня текущего года. Американские индикаторы после таких сообщений снизились намного больше европейских – на 3–4,6%. Инвесторы обеспокоены потенциальным воздействием ужесточения денежно-кредитной политики на экономическую ситуацию. Глобально на рынки также влияет геополитическая напряженность.Рост британского индикатора обусловлен сильным ослаблением национальной валюты страны. Фунт потерял более 2% по отношению к доллару США. Центральный банк Англии увеличил процентную ставку до 1% с отметки в 0,75% в четвертый раз за год. Сейчас она достигла максимального с 2009 года уровня. Однако рынки были к этому готовы, так как эксперты заранее спрогнозировали увеличение процентной ставки. Также регулятор увеличил прогноз по росту цен на 2022 год до 10,25% (с 5,75%) и также на 2023 год до 3,5% (с 2,5%). При этом прогноз увеличения ВВП на 2022 год остался неизменным – ожидается рост в 3,75%, однако изменились оценки роста ВВП на следующий год – ожидается снижение показателя на 0,25% (ранее прогнозировался его рост на 1,25%).Согласно последним отчетам, объем заказов индустриальных предприятий в Германии в марте снизился на 4,7% по сравнению с уровнем, на котором он находился месяцем ранее. Объемы индустриального производства во Франции в марте снизились на 0,5% по сравнению с отметкой предыдущего месяца. Однако в феврале снижение составило еще больше – 1,2%. Несмотря на положительные данные корпоративной отчетности компании Bayerische Motoren Werke AG (BMW), а именно рост квартального профита вчетверо, котировки ее акций упали на 1,8%. В результате того что у компании Shell получилось повысить чистый квартальный профит на 26% даже после потери 3,9 млрд долларов в связи с приостановкой операций на российском рынке, ее ценные бумаги подорожали на 3,1%. Компания Credit Agricole отчиталась об уменьшении чистого профита на 47%, вследствие чего ее акции потеряли 4%. Одновременно с этим другой компании из этой же сферы – UniCredit – удалось получить профит в размере 1,16 млрд евро в сравнении с прошлогодней отметкой в 829 млн евро. Благодаря этому стоимость ценных бумаг компании выросла на 2,1%.Котировки акций Leonardo S.p.A. снизились на 0,85%, невзирая на то что компании удалось выйти на уровень профита и увеличить доходы, а также подтвердить свой прогноз относительно доходов на 2022 год в размере 14,5–15 млрд евро. В результате роста чистого квартального профита Airbus SE втрое ее капитализация выросла сразу на 6,3%. Компания стала одним из лидеров среди компонентов индикатора STOXX Europe 600. Некоторые другие компании, составляющие этот индикатор, показали уменьшение цены акций: Verbund AG на 12,8%, Just Eat Takeaway на 11,7%, а Zalando на 10,6%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Жесткая позиция Евросоюза подтолкнула нефтяные котировки к эффектному росту

Во время торговой сессии в пятницу мировые цены на черное золото перманентно увеличиваются и к моменту написания материала набрали уже более 2%. Участники сырьевого рынка обсуждают возможность скорого возникновения дефицита нефти на фоне заявлений ЕС и решения ОПЕК+.Так, стоимость июльских фьючерсов сорта Brent подросли на 2,17% – до $113,29 за баррель. По итогам торгов в четверг эти контракты увеличились в цене на 0,7% – до $110,9 за баррель.Тем временем цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI подскочила в пятницу на 2,12% – до $110,56 за баррель. По результатам торгов накануне стоимость этих контрактов выросла на 0,4% – до $108,26 за баррель.В центре внимания инвесторов в пятницу – вчерашнее заявление ОПЕК+ о сохранении плана по увеличению квоты на наращивание совокупной добычи черного золота в следующем месяце на 432 000 баррелей в сутки. Несмотря на перманентное повышение квот с лета 2021 года, члены альянса не могут достичь разрешенного уровня нефтедобычи. Так, по итогам ушедшего марта, этот показатель отстает на 1,45 млн баррелей в сутки.За день до объявления решения ОПЕК+ Урсула фон дер Ляйен анонсировала шестой пакет санкций против Российской Федерации. По словам главы Еврокомиссии, новый пакет ограничений предусматривает поэтапное введение полного нефтяное эмбарго в течение шести месяцев. Заявление Урсулы фон дер Ляйен о решительных мерах относительно российского сырья мгновенно подтолкнуло нефтяные котировки вверх.Эксперты считают, что воплощение плана ЕС в жизнь может спровоцировать непредусмотренное снижение части ожидавшегося предложения на рынке черного золота. При этом существует вероятность, что Россия прекратит поставлять нефть в страны Евросоюза раньше, чем истечет время, заложенное еврорегионом на пошаговый отказ от импорта российского сырья. Тогда Европа будет вынуждена искать альтернативные источники черного золота в кратчайшие сроки. Кроме того, недавно власти Соединенных Штатов Америки объявили о планах по закупке нефти на рынке с целью пополнения стратегического запаса. Ожидается, что в скором времени Министерство энергетики страны начнет принимать заявки от продавцов черного золота.К слову, в последнее время рыночные эксперты стали все чаще говорить о перспективах риска вторичных санкций Штатов в отношении поставок нефти из РФ. В случае принятия таких ограничительных мер, страны, закупающие российские энергоносители, столкнутся с дополнительными сложностями.Если же США не пойдут на этот шаг, такие государства, как Индия и Китай, смогут значительно нарастить закупку нефти из РФ, что позволит странам Евросоюза обращаться к другим источникам энергоносителей.Аналитики предупреждают, что, в случае прекращения экспорта российской нефти в государства еврорегиона, мировые цены на черное золото начнут ощутимо увеличиваться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар показал, кто в доме хозяин

Реакция инвесторов на майское заседание FOMC означает только одно: ФРС догнала рыночное ценообразование. Деривативы CME выставляли 95% шансы повышения ставки по федеральным фондам в июне на 75 б.п, Джером Пауэлл эту идею опроверг, фондовые индексы выросли, доллар США рухнул. Тем не менее было бы наивно полагать, что по мере улучшения макроэкономической статистики рынок вновь не возьмет на вооружение идею роста затрат по займам сразу на 75 б.п. И это доказывают распродажи американских акций и EURUSD на следующий день после важной встречи. Количественное ужесточение, предполагающее серьезное сокращение баланса ФРС первоначально на $47,5 млрд в месяц в течение июня-августа, а затем и на $95 млрд в месяц с сентября, на фоне намерения ФРС довести ставку по федеральным фондам до нейтрального уровня как можно быстрее создает крайне неблагоприятную среду для рискованных активов. С одной стороны, инвесторы беспокоятся о замедлении экономики США, что ухудшит корпоративную отчетность. Со второй, растущая как на дрожжах доходность облигаций делает оценки акций завышенными. В результате растет волатильность рынка ценных бумаг, и лучшей страховкой является покупка американского доллара. Одновременно индекс USD извлекает выгоду из статуса США как нетто-экспортера энергии и продовольственных товаров. Тем более что эти товары котируются в долларах. Когда и акции, и облигации распродаются, что приводит к ралли доходности последних, американский доллар чувствует себя королем на Forex. В последний раз столь масштабное совместное пике S&P 500 и индексов, связанных с долговыми обязательствами США, имело место в далеком 1976. Динамика S&P 500 и индекса облигаций СШАСитуация рискует усугубиться, особенно если из Штатов начнет поступать позитивная макроэкономическая статистика. Идея, что хорошие новости могут быть плохими для цен на активы, не является чем-то из ряда вон выходящим. Рынки воспринимают их как побуждение к действию для ФРС. Более того, ралли S&P 500 может стать основанием для последующих продаж акций, так как происходит ослабление финансовых условий. Для того чтобы взять инфляцию под контроль, Федрезерв должен их ужесточать. В итоге у инвесторов возникает необходимость продавать долевые бумаги на росте, что и продемонстрировала реакция рынка на майское заседание FOMC. Связанное с падением американских фондовых индексов ухудшение глобального аппетита к риску – явный негатив для EURUSD. Как, впрочем, и вспышка COVID-19 в Китае, и вооруженный конфликт в Украине. На таком фоне «ястребиная» риторика членов Управляющего совета, включая их заявления о росте ставки ЕЦБ в июле или даже в июне, способна дать евро лишь временную передышку. Технически на недельном графике EURUSD может быть сформирован паттерн Волны Вульфа. Для этого требуется падение пары к 1,04, а лучше к 1,01. После чего возрастут риски слома нисходящего тренда. Необходимым условием для этого является возвращение котировок выше 1,065. Пока же продолжаем ориентироваться на продажи евро против доллара США на росте.EURUSD, дневной графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 6 мая: американский фондовый рынок в шаге от обновления годовых минимумов

После вчерашнего сокрушительного падения фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются достаточно разнонаправленно перед открытием регулярной сессии, положительно реагирую на данные по американскому рынку труда. Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones снизились на 35 пунктов, или 0,1%, фьючерсы на S&P 500 упали на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,1%. По итогам вчерашнего дня индекс Dow потерял более 1000 пунктов, а технический индекс Nasdaq Composite упал почти на 5%. Оба индекса зафиксировали худшее однодневное падение с 2020 года. S&P 500 просел сразу на 3,5%, что стало вторым худшим днем в году. Резкое движение индексов вниз перечеркнуло все старания трейдеров, которые активно покупали акции после того, как в среду председатель ФРС Джером Пауэлл исключил возможность более значительного повышения ставок в ближайшем будущем. Широко ожидаемое ралли акций и облигаций после менее ястребиной позиции ФРС в среду оказалось еще короче, чем многие ожидали. Хотя агрессивное повышение на 75 базисных пунктов в будущем будет исключено из обсуждения, предполагаемый цикл ужесточения политики продолжает негативно сказываться на рыночных настроениях, ведь растущая инфляция ничего хорошего для экономики не несет. Основной удар на себя приняли акции технологических компаний. Больше всего просели интернет-магазины и компании с огромной капитализацией. Премаркет В аутсайдерах сегодня производитель спортивной одежды Under Armour. Компания сообщила о скорректированном убытке в первом квартале в размере 1 цента на акцию по сравнению с оценкой прибыли в 6 центов. Under Armour также выпустила более слабый, чем ожидалось, прогноз прибыли на весь год. Акции Under Armour упали на 12,5% на премаркете. Бумаги Virgin Galactic упали на 4,9% на премаркете после того, как компания заявила, что отложит запуск своей коммерческой услуги космических полетов до первого квартала 2023 года. Виной всему проблемы с персоналом и сбои в цепочках поставок. Аналитики также обеспокоены уровнем расходования денежных средств Virgin Galactic, что негативно сказывается на настроениях инвесторов. Акции Johnson & Johnson упали на 1% на премаркете после того, как FDA ограничило использование вакцины Covid-19 компании после выявления тромбов у некоторых реципиентов. Теперь прививка будет разрешена только тем пациентам, которые по медицинским показаниям не подходят для других вакцин или у которых нет доступных альтернатив. Бумаги Zillow Group упали на 13,9% на премаркете после опубликования более слабого, чем ожидалось прогноза, где экономисты компании ссылаются на неопределенную ситуацию с недвижимостью. Что касается технической картины S&P500 Вчерашний обвал рынка был остановлен лишь в районе поддержки $4 113, которая совсем недавно спасла трейдеров от возобновления медвежьего рынка. Теперь нужно думать над тем, как защищать этот уровень, который точно быть протестирован в ходе регулярной сессии после выхода комментариев представителей Федеральной резервной системы. Защита $4 113 и рост от этого уровня укрепят уверенность трейдеров, рассчитывающих на коррекцию вверх. Однако говорить о возобновлении бычьего рынка, который, как казалось, только недавно сумел нащупать дно около $4 050 еще рано. Закрепление выше $4 172 открывает возможность по возврату на $4 215 и по обновлению $4 265. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней - быкам придется защищать $4 113. Снижения торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет к минимуму $4 085 и $4 057. Упустив этот диапазон лучше всего отложить покупки торгового инструмента до минимума $4 032.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Данные NFP оказались выше ожиданий. Простимулируют ли они сегодня позитивные настроений на торгах в США?

Вышедшие данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за апрель показали несколько лучшие значения, чем предполагал консенсус-прогноз. Согласно опубликованным данным, американская экономика получила в апреле 428 000 новых рабочих мест против прогноза в 391 000, что является позитивным моментом, правда, предыдущие значения по числу новых рабочих мест были пересмотрены в сторону понижения до 428 000 с 431 000. На рынке представленные данные статистики встретили довольно спокойно. На валютном рынке доллар практически не отреагировал, фьючерсы на основные американские фондовые рынки локально выросли. Доходность 10-летних трежерис скорректировалась вниз и находится в моменте на уровне 3.055%, снижаясь на 0.42%. Почему рынок так отреагировал на эти данные? Полагаем, что главной причиной является изначальная фокусировка именно на, возможно, негативных цифрах. А так как вышли данные все-таки выше ожиданий, то, вероятнее всего, главные движения уже начнутся на открытии торгов в Америке, и здесь очень многое будет зависеть от того, какую сторону займут крупные рыночные игроки. Если они воспримут эти данные, как преграду для активного повышения ставок ФРС, пусть хоть и временную, то можно будет ожидать сегодня заметного отката вверх фондовых индексов и ослабления курса доллара. Считаем, что такой вариант событий весьма возможен.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Пессимизм Банка Англии и победа Sinn Fein в Северной Ирландии

Банк Англии по итогам майского заседания повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов, реализовав тем самым наиболее прогнозируемый сценарий. Но, несмотря на очередной раунд ужесточения монетарной политики, пара gbp/usd вчера рухнула почти на 300 пунктов, обновив двухлетний ценовой минимум. Это произошло по двум причинам. Во-первых, трейдерам не пришлась по нраву пессимистичная риторика главы английского регулятора Эндрю Бейли, а во-вторых, доллар снова начал укреплять свои позиции по всему рынку, переварив итоги последнего заседания ФРС. Есть ещё и политический фактор, который, на мой взгляд, также внёс свою лепту. В итоге медведи пары gbp/usd сегодня протестировали уже 22-ю фигуру – впервые с весны 2020 года, когда коронавирусный кризис создал настоящий ажиотаж вокруг американской валюты. На сегодняшний день пара снижается не только за счёт укрепления гринбека, но и за счёт ослабления фунта. Стоит отметить, что британец фактически проигнорировал факт повышения ставки. После релиза последних данных по росту индекса потребительских цен (который отразил рост инфляции до 30-летних максимумов), никто не сомневался в том, что Банк Англии проведёт ещё один раунд ужесточения монетарной политики. Поэтому фунт не отреагировал на повышение ставки – это событие рынок уже давно отыграл. Всё внимание было приковано к сопутствующим заявлениям и прогнозам регулятора. А они, в свою очередь, оказались не в пользу британской валюты. Прежде всего Центробанк предупредил о прогнозируемом резком замедлении темпов роста ВВП «в ближайшее время». В частности, в следующем году регулятор ожидает сокращение экономики на 0,25% тогда как ранее ожидался рост на 1,25%. В 2024 году, согласно обновленному прогнозу, объём ВВП увеличится на 0,25%, в то время как более ранние прогнозы говорили об однопроцентном росте. Как видим, Банк Англии весьма существенно пересмотрел свои прогнозы, значительно их ухудшив. При этом Центробанк в разы повысил оценку по инфляции в Великобритании в 2022 году (с 5,75% до 10,25%, то есть до 40-летнего максимума). Учитывая такие прогнозы, вовсе неудивительно, что слово «стагфляция» достаточно часто звучало в ходе пресс-конференции Эндрю Бейли. При этом он заявил о том, что члены Комитета не согласны с теми людьми, которые считают, что они должны повышать процентные ставки более агрессивными темпами. По словам Бейли, «ЦБ обеспокоен инфляционными эффектами очередного раунда». Итоги майской встречи членов английского регулятора озадачили участников рынка. По большому счёту, у Банка Англии есть два основных пути: либо повышать дальше ставку, борясь с инфляционным ростом (но при этом толкая экономику в рецессию), либо смириться с дальнейшим ростом индекса потребительских цен, надеясь на увеличение ВВП или хотя бы стагнацию. Необходимо отметить, что подобная дилемма возникнет (или уже возникла) у многих ЦБ стран мира. Но именно английский регулятор фактически обнажил этот вопрос весьма недвусмысленно. Реакция экспертного сообщества не заставила себя ждать: например, по мнению валютных стратегов Standard Chartered и TD Securities, Банк Англии замедлит темпы ужесточения монетарной политики. В частности, по мнению экспертов Standard Chartered, английский ЦБ повысит ставку в июне и августе, после чего возьмёт паузу на неопределённый срок. В целом пессимистичный настрой главы Банка Англии, а также перспективы стагфляции нивелировали тот ястребиный оптимизм, который был связан с фактическим повышением процентной ставки. Фунт оказался под волной распродаж. Это произошло на фоне общего усиления доллара, который пришёл в себя после майского заседания ФРС. Судя по всему, трейдеры осознали один очевидный, в общем-то, факт: Федрезерв будет действовать гораздо решительней в этом году (и, вероятней всего, в следующем), по сравнению с Банком Англии, ЕЦБ и другими ЦБ ведущих стран мира. Поэтому долларовые быки снова обрели уверенность в себе: индекс доллара США сегодня протестировал уже 104-ю фигуру. И всё же, на мой взгляд, вчерашний резкий спад британской валюты был связан не только с разочаровывающими итогами майского заседания Банка Англии. Свою роль, очевидно, сыграл и политический фактор. Дело в том, что в Северной Ирландии, которая, как известно, входит в состав Великобритании, впервые в истории побеждает националистическая партия Sinn Fein, официальной программной целью которой является объединение Ирландии: то есть выход региона из состава Британии и присоединение к Республике Ирландия. Как пишет издание The Irish Times, это будет первый раз за 101 год после раздела, когда националистическая партия возьмет власть в Северной Ирландии. Напомню, что разделение Ирландии на две территории произошло в 1921 году после войны за независимость. Остров разделился на Северную – как часть Соединённого Королевства Великобритании – и Южную Ирландию (ныне Республика Ирландия). Настроения на отделение от англичан в Северной Ирландии усилились после выхода Британии из состава Евросоюза. Безусловно, сейчас ещё рано говорить о каких-либо практических шагах в этом направлении. Однако сам факт усиления партии «Шинн Фейн» позволил медведям gbp/usd нарастить нисходящий вал. Что касается позиций доллара, то здесь долларовым быкам оказывает поддержку не только Федрезерв, который продемонстрировал ястребиный настрой. Поддержку гринбеку оказывает и внешний фундаментальный фон. В частности, сегодня МИД России заявил о том, что российско-украинские переговоры «находятся в стагнации». Также трейдеров беспокоит и «тайваньский вопрос». Сегодня стало известно о том, что Тайвань поднял в воздух авиацию и привел в боевую готовность зенитные ракетные комплексы, после того как 18 китайских военных самолетов зашли в зону действия ПВО островного государства. Такой новостной поток спровоцировал рост антирисковых настроений на рынке. Таким образом, короткие позиции по паре gbp/usd остаются в приоритете. Первой и пока что основной целью южного движения выступает 1,2230 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 6 мая (разбор утренних сделок). Продавцы фунта фиксируют прибыль перед выходом Non-Farm

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2325 и рекомендовал от него принимать решении по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, что произошло. Прорыв этого диапазона в первой половине дня произошел без обратного теста снизу вверх. По этой причине войти в рынок в короткие позиции у меня не получилось, и все движение вниз я пропустил. Однако затем произошел возврат на 1.2325 и закрепление на этом диапазоне с обратным тестом сверху вниз, который я отметил на графике. Вот тут и нужно было действовать. В результате движение вверх составило порядка 60 пунктов. Ложного пробоя на 1.2383 я так и не дождался, так как до теста этого уровня не хватило буквально пары пунктов. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Во второй половине дня весь акцент — на данные по американскому рынку труда. Нас ждут отчеты по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Если данные окажутся лучше прогнозов экономистов, то спрос на американский доллар вернется, и пара GBP/USD снизится в район промежуточной поддержки 1.2308, образованной по итогам первой половины дня. Только формирование там ложного пробоя вместе со слабыми данными по рынку труда США приведут к сигналу на открытие длинных позиций в расчете на продолжение восходящей коррекции и на возврат к 1.2377, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей фунта. Ожидать более резкого рывка вверх можно, но только после выступлений члена FOMC Джона Уильямса и Рафаэля Бостика, которые подтвердят более мягкую позицию ФРС в отношении денежно-кредитной политики, что ослабит доллар. Закрепление выше 1.2377 с обратным тестом сверху вниз приведут к сигналу на покупку с последующим движение в район максимумов 1.2442 и 1.2505, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2308, скорей всего, мы увидим бновление годовых минимумов и очередную распродажу в район 1.2246. Входить там в рынок советую также только при ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от минимума 1.2185, либо еще ниже – в районе 1.2122 и лишь с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи контролируют рынок, так как еще в первой половине дня добились обновления недельного минимума, что сохраняет нисходящий тренд. В случае рывка фунта вверх после данных по американской экономике только формирование ложного пробоя на 1.2377 станет сигналом на продажу. Рассчитывать также можно на пробой уровня 1.2308, но при условии, что уровень безработицы снизится, а новые рабочие места продемонстрируют сильный рост. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.2308 приведут к образованию дополнительного сигнала на продажу, способного обвалить фунт к минимумам, в район 1.2246, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2185, но надеяться на реализацию этого сценария можно лишь после выступлений представителей ФРС и их более ястребиных заявлений. При варианте дальнейшего роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2377 может произойти новый рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов. В таком случае советую отложить короткие позиции до более крупного сопротивления 1.2442. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2505 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 19 апреля зафиксирован рост как коротких, так и длинных позиций, но первых оказалось намного больше, что очевидно, если взглянуть на график GBP/USD. В экономике Великобритании дела очень плохи, что на прошлой неделе подтвердил и губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли. Его заявления о том, что экономика движется в сторону рецессии, стали последней каплей, сдерживающей продавцов фунта во второй половине апреля. В результате пробой готового минимума и новая крупная распродажа фунта уже загнали торговый инструмент ниже 26-й фигуры, и, кажется, это еще не конец. Рост индекса потребительских цен уверенными темпами идет к двузначным показателям, а усложняющаяся ситуация в мире из-за перебоев с цепочками поставок на фоне новой волны Covid-19 в Китае создает еще больше проблем. Ситуация будет только ухудшаться, так как будущие инфляционные риски сейчас довольно сложно оценить также из-за непростой геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. Ситуация на рынке труда Великобритании, где работодатели вынуждены бороться за каждого работника, предлагая все более высокую заработную плату, также подталкивает инфляцию все выше и выше. Решение Банка Англии по процентным ставкам может еще больше ослабить позиции фунта, если губернатор Эндрю Бэйли решит не предпринимать серьезных мер по борьбе с инфляционным давлением. В COT-отчете за 19 апреля указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 35 514 до уровня 36 811, в то время как короткие некоммерческие подскочили с уровня 88 568 до уровня 95 727. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с -53 054 до -58 268. Недельная цена закрытия снизилась с 1.3022 до 1.2997. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей вернуться в рынок. Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2308. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9; Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 6 мая (разбор утренних сделок). Евро вновь откупили от годовых минимумов

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0518 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Ожидаемое движение вниз в район 1.0518 и пробой этого уровня с последующим закреплением ниже привели к сигналу на открытие коротких позиций в продолжение вчерашнего медвежьего ралли, наблюдаемого после неудачной попытки зацепиться за недельные максимумы. В результате движение вниз составило около 30 пунктов, после чего начала быки активизировались и начали активно откупать годовые минимумы. Возврат на 1.0518 и обратный тест этого уровня сверху вниз стали хорошим сигналом на покупку, что привело к движению вверх в район 1.0563. Ложный пробой на этом диапазоне и сигнал на продажу – в результате падение на 20 пунктов. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: На вторую половину дня техническая картина немного изменилась, ведь впереди нас ждут данные по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Если данные окажутся лучше прогнозов экономистов спрос на американский доллар вернется и в таком случае быкам нужно будет приложить максимум усилий по защите ближайшей поддержки 1.0534. Формирование там ложного пробоя даст хорошую точку входа в длинные позиции в расчете на возврат инициативы покупателями с последующим пробоем 1.0595. Выход за пределы этого диапазона произойдет лишь в случае довольно слабого роста числа рабочих мест. Прорыв и тест сверху вниз 1.0595 образует новый сигнал по входу в длинные позиции, усилив покупателей и открыв возможность по дальнейшему росту EUR/USD в район 1.0638, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0691. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0534, а там проходят средние скользящие, играющие на стороне быков, оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе минимума этого года 1.0473, до которого мы не дотянули сегодня буквально пару пунктов. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок советую только от 1.0426, либо еще ниже – в районе 1.0394 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы в очередной раз ничего не сумели предложить в районе годовых минимумов, что наводит на мысль о продолжении восходящей коррекции евро. Однако многое зависит от отчета по рынку труда США, который может изрядно потрепать нервы. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций будет формирование ложного пробоя в районе 1.0595, а сильные данные по рынку труда США станут дополнением к сигналу на продажу. Это приведет к давлению на пару с целью снижения к новой поддержке 1.0534, образованной по итогам утренних торгов. Пробой и закрепление ниже 1.0534, вместе с обратным тестом снизу вверх – все это даст отличный сигнал на продажу евро, что приведет к сносу ряда стоп-приказов быков и к возврату медвежьего тренда с перспективой обновления 1.0473, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0426, но такой сценарий возможен только после полной капитуляции покупателей евро. В случае роста EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0595 - начнутся серьезные проблемы. В таком случае я ожидаю более резкого рывка вверх. Оптимальным сценарием будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0638. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0691, либо еще выше – в районе 1.0736 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 19 апреля зафиксирован резкий рост коротких позиций и сокращение длинных. Недавние заявления представителей центральных банков привели к новой активной распродаже рисковых активов, так как всем стало очевидно – серьезных проблем в экономиках развитых стран в этом году не избежать. И хоть президент Европейского центрального банка в своих выступлениях отметила, что регулятор планирует полностью завершить программу покупки облигаций уже к концу второго квартала этого года, намекнув на повышение ставок в начале осени, этого оказалось мало, чтобы поддержать евро. Более агрессивная политика Федеральной резервной системы оказалось не такой агрессивной, как многие ожидали, что слега ослабило спрос на американский доллар и вернуло рынку равновесие. Еще одной проблемой является угроза очередного экономического паралича из-за жестких карантинных ограничений в Китае на фоне новой волны Covid-19, что уже привело к масштабному сбою в цепочках поставок европейских и азиатских стран. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 221 645 до уровня 221 003, в то время как короткие некоммерческие позиции резко выросли с уровня 182 585 до уровня 189 702. Стоит отметить, что снижение евро делает его более привлекательным для инвесторов, поэтому минимальное закрытие длинных позиций не удивляет. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила 34 055 против 39 060. Недельная цена закрытия обвалилась и составила 1.0814 против 1.0855. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков выстроить коррекцию. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0595. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в области 1.0500. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс