Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО.

Валютная пара GBP/USD во вторник также не смогла продолжить нисходящее движение, но при этом также оставалась большую часть дня ниже скользящей средней линии. Паре фунт/доллар не удалось преодолеть важный, стратегический уровень Мюррея «2/8» - 1,3000, от которого цена уже несколько раз отскакивала. И этот уровень является сейчас 15-месячным минимумом. Таким образом, британская валюта стоит сейчас на краю пропасти и вот-вот свалится в нее. Тот факт, что до сих пор этого еще не произошло, говорит, вероятно, о не самом высоком желании медведей продолжать распродажи пары, так как текущие ценовые уровни уже являются очень низкими. Таким образом, продажи сейчас, если посмотреть на текущий курс пары, не самое потенциально выгодное занятие. Тем не менее, что еще делать с парой, если большая часть факторов говорит в пользу дальнейшего падения британского фунта и роста американского доллара? Даже если Банк Англии повысит ставку еще один раз на ближайшем заседании, она будет составлять 1%. Уже на июньском заседании ФРС ставка может быть доведена до 1,25%. И в отличие от британской ставки, американская практически гарантированно дойдет к концу года до 2,5%. То есть в перспективе в Штатах будет гораздо более «ястребиная» монетарная политика. Далее, фунт остается рисковой валютой, а кризис в Восточной Европе имеет гораздо больше шансов отразится на стране и экономике из этой самой Европы, чем на США, которые находятся очень далеко. Британская экономика находится в гораздо более слабом состоянии, чем американская, о чем свидетельствуют последние отчеты по ВВП. А шансов на рецессию или стагфляцию в Британии или ЕС гораздо больше, чем за океаном. Помимо этого, не стоит забывать, что есть риск и втягивания некоторых других европейских стран в конфликт между Украиной и Россией. В Кремле как-то по-своему смотрят на все вопросы безопасности, поэтому активно помогающая Украине Польша вполне может стать следующей целью Москвы и быть объявлена, «опасной для безопасности России страной». Что уж говорить про Финляндию, которая имеет границу с РФ более 1000 км длиной и собирается этим летом вступать в НАТО... Переносимся из Франции в Финляндию. Вчера мы писали о выборах президента во Франции, однако этот вопрос, по мнению большинства экспертов, можно считать закрытым, а Эммануэля Макрона – новым старым президентом. Куда более интересные события будут разворачиваться в ближайшее время вокруг Финляндии и Швеции, которые, по неофициальной информации, готовы уже этим летом подать заявки на вступление в НАТО. А в НАТО готовы одобрить эти заявки без промедления. Следует отметить, что разговоры о вступлении Финляндии в НАТО ходят с самого начала года. Финны, которые сохраняли в последние десятилетия нейтралитет, в последние несколько месяцев изменили свою точку зрения. Теперь более 84% жителей этой страны видят в России угрозу собственной безопасности. И именно основываясь на этом соображении население Финляндии собирается намерено требовать от своего правительства вступления в альянс. В Кремле Дмитрий Песков уже сделал заявление по этому поводу, сообщив, что НАТО – это такая организация, которая не способствует улучшению безопасности в европейском регионе, и предостерег Хельсинки и Стокгольм от этого шага. Военные эксперты из РФ заявили, что Кремлю придется «давать ответ» финнам и шведам, если те действительно вступят в военный альянс, так как в этом случае военные базы НАТО, на которых будут располагаться ракеты средней и большой дальности, которые теоретически могут переносить и ядерные боеголовки, будут располагаться всего в двух сотнях километров от Санкт-Петербурга. Таким образом, можно не сомневаться в том, что если это случится, то уже этим летом мы можем стать свидетелями новой «спецоперации». При чем, скорее всего, Москва не будет дожидаться того момента, когда обе страны уже войдут в Альянс, потому что в этом случае военное столкновение произойдет именно с НАТО. Скорее всего, Москва начнет реагировать гораздо раньше, как и в случае с Украиной. Уже вчера появились сообщения о том, что в России на границе с Финляндией началась переброска техники, в частности начали перемещаться мобильные ракетные комплексы «Бастион». В Финляндии в последнее время начали всерьез опасаться вторжения России, как уже было в 1939 году, когда нападал Советский Союз. Также все более активно сватается в НАТО Босния и Герцеговина. Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 69 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 13 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2983 и 1,3101. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном продолжении нисходящего движения, которое застопорилось около уровня 1,3000. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,3000 S2 – 1,2970 S3 – 1,2939 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,3031 R2 – 1,3062 R3 – 1,3092 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. Таким образом, в данное время следует рассматривать ордера на продажу с целями 1,2970 и 1,2939. Рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,3123 и 1,3153. Следует признать, что у трейдеров имеются проблемы с преодолением 30-го уровня. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах.

Валютная пара EUR/USD во вторник опять не показала сильного и трендового движения. Ей не удалось преодолеть уровень Мюррея «1/8» - 1,0864, поэтому начался новый виток восходящей коррекции к скользящей средней линии. Как мы и предполагали сутками ранее, отчет по американской инфляции спровоцировал всплеск эмоций на валютном рынке, но при этом реакция рынка была не совсем логичной - доллар США упал на 50 пунктов за полчаса. Однако, эта реакция трейдеров никак не повлияла на текущую техническую картину. Пара все также располагается ниже мувинга, а оба канала линейной регрессии направлены вниз. Поэтому тенденция остается однозначно нисходящей в данное время. Впрочем, чтобы сделать такой вывод, можно было не ждать вторника, это ясно уже давным-давно. И даже отчет по американской инфляции, после которого доллар подешевел, ничего не меняет. Евровалюта может долго топтаться около зоны своих минимумов около уровней 1,0806 и 1,0864, у быков от этого больше сил и желания не появляется. Фундаментальный и геополитический фоны остаются очень сложными для евро. Другими словами, трейдеры сейчас не находят оснований покупать валюту Евросоюза, который стоит на грани энергетического и продовольственного кризиса. А вот в Штатах все относительно спокойно. Геополитический конфликт в Украине их практически не затрагивает, а против высокой инфляции у них есть возможность работать. Таким образом, ЕЦБ будет продолжать занимать ультрамягкую позицию, а ФРС уже со 100%-ой вероятностью будет повышать ставки высокими темпами в 2022 году. Индекс потребительских цен вырос в марте до 8,5%. По сути, наиболее важным событием минувшего дня стал отчет по инфляции. Этот показатель ускорился в марте до 8,5% г/г, оправдав самые пессимистичные прогнозы. Базовая инфляция выросла на 6,5% г/г. И хотя ФРС большее внимание уделяет именно базовой инфляции(без учета цен на продукты питания и энергоносители), особой разницы между этими показателями сейчас нет. 6,5% - это также высоко, как и 8,5%. Оба показателя продолжают расти и непонятно, до каких высот дойдут прежде, чем начнут снижаться. Почему после публикации этого отчета доллар США упал, сказать сложно. Эту реакцию рынка нельзя назвать логичной, так как, чем выше инфляция, тем выше шансы на более быстрое и более агрессивное ужесточение монетарной политики, которое само по себе является «бычьим» фактором для доллара. Однако в прошлой статье мы предупреждали, что рост инфляции не обязательно должен спровоцировать рост доллара. Получается картина, при которой доллар снизился, но общее настроение рынка осталось «медвежьим»(в отношении пары евро/доллар), поэтому валюта США может продолжать рост в среднесрочной перспективе. Немного запутанно, но дела обстоят именно так. Отдельно хочется сказать пару слов о геополитике. Вчерашний день начался с сообщения о том, что российские войска могли применить в Мариуполе химическое оружие. Изначально, предполагалось, что бомба с отравляющим веществом была сброшена с БПЛА на позиции украинского «АЗОВа». Предполагалось, что речь идет о газе зарин или заман. Однако, как выяснилось чуть позже, то ли эта бомба была сброшена совершенно не туда, где располагались украинские военные, то ли никакого замана и зарина там не было, но от удара не пострадал ни один человек. Лишь несколько человек пожаловались на слабое недомогание. Таким образом, пока что нельзя сказать, что Кремль применил в Украине химическое оружие, хотя пара прецедентов уже была. НАТО и страны Запада продолжают предупреждать Москву о том, что применение химического или любого другого запрещенного оружия приведет к новым санкциям. Однако, похоже, что единственное, чего бояться в Кремле – это нефтяное и газовое эмбарго от Евросоюза. Хотя уже сейчас также поступают сообщения, что в случае введения оного Китай и Индия выкупят энергоносители, если Москва предоставит скидку. В общем, совершенно непонятно, чем закончится противостояние между Западом и РФ. Непонятно, когда завершится конфликт между Украиной и Россией. Ну а пока этого не произошло, евровалюта имеет куда более благоприятную почву для падения, чем для роста. Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 13 апреля составляет 64 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0788 и 1,0916. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0864 S2 – 1,0742 S3 – 1,0620 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0986 R2 – 1,1108 R3 – 1,1230 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0804 и 1,0742 после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0986, если пара закрепится выше скользящей средней. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт очень

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник весь день находилась во флэте. Об этом четко свидетельствует, например, старший канал линейной регрессии на иллюстрации выше. Однако и без этого канала отлично видно, что пара весь двигалась вбок. Волатильность была низкой, а макроэкономический фон – сильным, поэтому логики в движениях пары во вторник было немного. Британская статистика, которая была опубликована утром, оказалась достаточно сильной по сравнению с прогнозами, но не самой важной по своей сути. Тем не менее, она могла спровоцировать небольшое укрепление британской валюты. Однако это укрепление так и не случилось на европейской торговой сессии. Началось оно уже на американской сессии, когда был опубликован отчет по инфляции в США, которая выросла еще на 0,6% в годовом выражении и должна была спровоцировать как раз укрепление доллара. Но в это время дорожал уже фунт стерлингов. А через несколько часов после того, как трейдерам не удалось преодолеть критическую линию, начался новый виток падения. Суммарно – весь день флэт с алогичной реакцией на все макроэкономические данные дня. Торговый сигнал во вторник был сформирован всего один. В начале американской торговой сессии пара достигла линию Киджун-сен и уровень-экстремум 1,3050, от которых успешно отскочила. Этот отскок был сигналом на продажу, который можно было отрабатывать(на тот момент после публикации отчета по инфляции прошло уже пара часов). В итоге пара сумела снизиться на 20 пунктов к вечеру, и именно столько и могли получить трейдеры, открыв сделку на продажу. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал минимальные изменения в настроении крупных игроков. За целую неделю группа «Non-commercial» открыла 5,2 тысячи контрактов BUY и 6,9 тысяч контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась на 1,7 тысячи. Даже для фунта такие изменения являются незначительными. В целом же у группы «Non-commercial» по-прежнему открыто почти в 2,5 раза больше контрактов на продажу, чем на покупку. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Ситуация с отчетами COT по фунту совершенно иная, чем по евро. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, а иногда и еще чаще. В данное время нетто-позиция группы «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако текущий фундаментальный и геополитический фон не дает веских причин ожидать сильный рост британской валюты. Даже при учете повышения ставки Банком Англии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме хорошо видно, как пара продолжает в целом нисходящее движение. В последние несколько дней котировки фунта находятся в боковом канале между уровнями 1,2981 и 1,3050. Таким образом, сейчас можно говорить даже о флэте. Быки остаются чрезвычайно слабыми и не могут даже критическую линию преодолеть. Фунт стерлингов продолжается оставаться около своих 15-месячных минимумов и в любой момент может их обновить. Большинство факторов говорит в пользу продолжения роста американской валюты. На 13 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2981, 1,3050, 1,3119, 1,3175. Линии Сенкоу Спан Б(1,3134) и Киджун-сен(1,3044) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду на Туманном Альбионе запланирована публикация инфляции за март. Ожидается, что этот показатель вырастет также, как и в США, на 0,5-0,6% в годовом выражении, и составит 6,7-6,8%. Однако, какой будет реакция рынка на этот отчет, предугадать практически невозможно. Многое будет зависеть от фактического значения инфляции и того, насколько оно будет не соответствовать прогнозу, и в какую сторону. Однако определенное влияние на ход торгов этот отчет оказать может. В Штатах на сегодня не запланировано ничего интересного. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 13 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Американская

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD торговалась вновь не лучшим образом. Однако во вторник трейдеры хотя бы среагировали на важную макроэкономическую статистику, чем немного всколыхнули пару. Мы не можем сделать вывод, что реакция на отчет по американской инфляции была абсолютно логичной. На иллюстрации выше отчетливо видно, что в самом начале американской торговой сессии пара начала резкий рост, который закончился чуть выше критической линии. Именно в это время и вышел отчет по инфляции, а доллар США, получается подешевел после его публикации. Учитывая то, что инфляция в марте продолжила расти, мы бы сказали, что логичной реакция было бы усиление американской валюты, а не падение. Однако усиление – это как раз то, что произошло с долларом в следующие несколько часов, так как около линии Киджун-сен пара развернулась вниз и показала даже более сильное движение, чем рост на отчете по инфляции. В итоге, нисходящая тенденция сохранена, а быкам не удалось закрепиться даже выше линии Киджун-сен. Торговых сигналов в течение минувшего дня было немного. Собственно, всего лишь два. Оба раза цена отскакивала от линии Киджун-сен. В первый раз абсолютно неточно, однако этот сигнал в любом случае следовало игнорировать, так как за 15-20 минут до его формирования вышел отчет по инфляции, который должен был спровоцировать падение пары, а не ее рост. В общем рисковать не следовало. А вот второй отскок от линии Киджун-сен был гораздо точнее первого и на тот момент рынок уже успокоился, поэтому его можно было отрабатывать. Пара сумела пройти вниз около 40 пунктов, и именно столько могли получить трейдеры вчера по единственной открытой торговой сделке. Отчет COT: Последний отчет COT оказался более интересным, чем предыдущие. Даже парадоксальным, потому что крупные игроки вновь наращивали... длинные позиции. В течение отчетной недели количество лонгов выросло на 10,8 тысяч, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 4,8 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 6 тысяч контрактов. Это означает, что «бычье» настроение усилилось. Именно «бычье», так как общее количество контрактов BUY сейчас превышает общее количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на почти 30 тысяч. Соответственно, парадокс заключается в том, что настроение у трейдеров «бычье», а вот евровалюта падает практически безостановочно. Мы уже объясняли в предыдущих статьях, что такой эффект достигается еще более высоким спросом на доллар США. Получается, что спрос на доллар выше спроса на евро, поэтому доллар и растет в паре с евровалютой. Исходя из этого вывода, данный отчетов COT по евровалюте сейчас не дают возможности спрогнозировать дальнейшее движение пары. Они, можно сказать, бессмысленны. Однако, если спрос на евровалюту начнет падать у профессиональных игроков, то это может привести к еще большему падению евро, так как спрос на доллар, скорее всего, будет оставаться высоким благодаря геополитике и макроэкономике. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 13 апреля. Инфляция в Штатах продолжает расти, как на дрожжах. Обзор пары GBP/USD. 13 апреля. Чип и Дейл спешат на помощь: Финляндия и Швеция готовятся ко вступлению в НАТО. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 13 апреля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара продолжает нисходящее движение и сохраняет нисходящую тенденцию, которая не поддерживается ни линией тренда, ни каналом: их по-прежнему невозможно сформировать. Однако вчерашний день в очередной раз показал силу быков, которые оказались не способны даже преодолеть критическую линию. О какой коррекции сейчас можно говорить? Плюс макроэкономический и фундаментальный фоны остаются в пользу доллара. Рост американской инфляции еще больше повышает вероятность агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0729, 1,0806, 1,0938, 1,1036, а также линии Сенкоу Спан Б(1,1029) и Киджун-сен(1,0888). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не будут формироваться сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 13 апреля в Евросоюзе и Штатах не запланировано ни одного важного или хотя бы интересного события или отчета. Вряд ли можно считать важным индекс цен производителей. Таким образом, сегодня трейдеры смогут реагировать только не геополитические новости. Если они будут. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

О замороженных резервах и дефолте России

Здравствуйте, уважаемые коллеги.Главными новостями последних нескольких дней на экономическом фронте является заморозка валютных резервов Российской Федерации и слухи о её возможном дефолте, и в этой связи считаю необходимым дать пояснения о том, что происходит и чем это все грозит России и её гражданам. Как вы знаете, в начале марта 2022 года США и союзники предприняли ряд мер экономического характера, что привело к заморозке валютных резервов Центробанка, основную часть из которых составили государственные казначейские облигации различных стран, номинированные в так называемых резервных валютах: долларах, евро, фунтах и иенах и швейцарских франках. Это по сути означает неисполнение обязательств этих стран перед Россией, но не всё так просто. Поэтому давайте разбираться по порядку, тем более что у нас появилась такая возможность в связи с публикацией Банком России «Годового отчёта за 2021 год». Согласно данному отчёту, в конце 2021 года объём активов на балансе Банка России составил 612.9 млрд в долларовом эквиваленте, из них 481.4 млрд долларов в различных иностранных валютах и 131.5 млрд в золоте (рис.1).Рис.1: Активы Банка России по состоянию на 1 января 2021 и 1 января 2022 года Как следует из диаграммы - в евро, долларах, фунтах стерлингов и прочих валютах находилось 61.4% активов на сумму $376.32 млрд из $612.9 млрд, имевшихся на балансе. В свою очередь в юанях и золоте было сосредоточено 236.58 млрд в долларовом эквиваленте. Географически резервы ЦБ распределялись следующим образом (рис.2).Рис.2: Географическое распределение активов Банка РоссииКак видим, географическое распределение активов не сулило России ничего хорошего, и в худшем варианте под её непосредственным контролем остаётся всего 38.3% от имевшихся средств. Некоторые вопросы относительно возможности блокировки вызывают инвестиции в прочие страны и межгосударственные организации, которые составляют ещё $61 млрд, но надо понимать, что и эти резервы отчасти контролируются «недружественными странами». При этом предварительная оценка заблокированных активов, сделанная Минфином по факту, предполагала, что ограничения коснулись около 300 млрд в долларовом эквиваленте.Ситуация усугубляется ещё и тем, что сценарий заморозки в случае обострения противостояния по линии Россия - Запад прогнозировался давно и, что называется, лежал на поверхности. Тем не менее Минфин и Центробанк с упорством, достойным лучшего применения, продолжали обменивать нефть и другие продукты российского экспорта на долги «недружественных стран», вместо того чтобы инвестировать их в экономику страны. При этом постоянно девальвируя рубль в ответ на запросы государственных монополий.Однако справедливости ради надо заметить, что Россия, встроенная в мировую финансовую систему, имела очень мало степеней финансовой свободы, что не оправдывает бездействие ответственных чиновников, систематически игнорирующих риск недружественных блокировок.Анализируя действия ЦБ РФ, также следует учесть, что управление активами в иностранных валютах было связано с принятием Банком России финансовых рисков - кредитного, валютного, процентного и так называемого риска ликвидности. Распределение активов на балансе Центробанка было подчинено решению этих задач, но явно не было рассчитано на то, что так называемые «недружественные страны» пойдут на широкомасштабную и, что самое главное, согласованную заморозку российских активов. Также необходимо учесть, что в современных условиях резервы в иностранной валюте, в отличие от золота, лишь частично можно разместить на территории России, т. к. по сути это всего лишь электронная запись в реестре расчётной организации, а объем наличных средств относительно ограничен их физическими принципами. При этом степень надёжности этих инструментов была наивысшей настолько, насколько это возможно (рис.3)рис.3: Рейтинг активов в резервах Центрального банкаИтак, что нам известно в настоящий момент? Теоретически можно предположить, что потери России от заморозки активов могли составить около 360 млрд в долларовом эквиваленте, а с учётом того, что Минфин США и Еврокомиссия наложили санкции на российское золото исключающие его продажу, можно уценить данный актив как минимум на треть, что составляет дисконт, необходимый для реализации. В этом случае потери России могут составлять около 400 млрд, но это худший вариант. В любом случае Россия обладает как минимум 200 млрд долларов в эквиваленте стоимости, что хотя и недостаточно, но некритично. При этом есть некоторая вероятность того, что общая сумма замороженных резервов не превышает 120 млрд в долларовом эквиваленте. Это косвенно подтверждается Минфином Франции, сообщившим в марте, что ему удалось блокировать всего 22 млрд в российских активах или около трети от всех имеющихся во Франции резервов Центробанка. Анализируя возможности поддержания внешнеэкономической деятельности, необходимо учитывать, что Россия - это не паразит, а донор мировой экономики, а высокие цены на энергоносители позволяют поддерживать высокий профицит текущего счета, который в первом квартале 2022 года достиг исторического максимума в $58.2 млрд. При этом, несмотря на ограничения, отток капитала из страны за тот же период составил $64.2 млрд и впервые за многие годы превысил средства, поступающие в страну. В случае сохранения высоких цен на энергоносители, на фоне ограничений по импорту и вывозу капитала, можно ожидать высоких показателей профицита торгового счета, что будет поддерживать рубль на достаточно высоких уровнях. Требования по оплате трубопроводного газа в рублях по итогам текущего года могут обеспечить около 100 млрд долларов притока, что также будет работать на укрепление рубля. В свою очередь отсутствие возможности вывоза капитала за рубеж может сделать предложение валюты на рынке избыточным.С резервами, которые были заморожены, тоже не так все однозначно. Да, сейчас доступа к ним нет. Более того, США отозвали разрешение на оплату процентов и займов по еврооблигациям, часть из которых должна была быть погашена ещё 4 апреля, стремясь вызвать искусственный технический дефолт России или заставить её платить из своих текущих поступлений.Однако не стоит забывать, что Россия по сути спонсировала вышеуказанные страны (рис.2), которые, с одной стороны, должны выполнять свои обязательства даже по замороженным ими активам, а с другой стороны - лишаются покупателя своих долгов. Цены, на которые будут падать, а стоимость обслуживания, в условиях повышения процентных ставок и уменьшения спроса, расти.Технический дефолт, которого от России добиваются Соединенные Штаты, лишь на первый взгляд кажется бессмысленным, но только на первый взгляд. Казалось бы, какая разница, какой у РФ сейчас кредитный рейтинг? Однако в случае дефолта наступают юридические последствия. После чего одни инвесторы могут требовать выплаты по страховкам, так называемым кредитно-дефолтным свопам (CDS). Другие - удовлетворения имущественных исков. Третьи - досрочного погашения своих облигаций. Общая сумма требований в этом случае может достигать 40 млрд долларов, в обеспечение которых гипотетически можно получить российское имущество, находящееся за рубежом, причём по самым выгодным ценам.Абсурдность ситуации заключается в том, что деньги, заморожены правительствами этих же стран, чьи инвесторы являются владельцами еврооблигаций России. Но кого в нашем мире волнуют такие мелочи? После того как платёж на сумму около 650 млн долларов был отклонён банком-корреспондентом, Россия выплатила держателям облигаций купоны в рублях на специальный счёт, а также предложила российским инвесторам досрочное погашение еврооблигаций.Однако такой вариант не устроил США и их рейтинговые агентства, которые настаивают на выплате купонов и погашении в долларах. Не для того Россию ограничивали в возможности расчётов по своим долгам, чтобы она соскочила с крючка. В свою очередь Россия обещает судиться и оспаривать наступление дефолта, но, поскольку большая часть облигаций была выпущена по лондонскому праву, смею предположить, что итог этих тяжб предсказуем. В любом случае будем внимательно наблюдать за развитием ситуации, ну а я в свою очередь прокомментирую их в своих дальнейших статьях. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин начал неделю с громкого падения. Аналитики заявляют об отсутствии света в конце тоннеля

В ночь на вторник стоимость первой криптовалюты обвалилась до минимума середины марта – отметки в $39 900. Падение цифрового золота ниже $40 000 случилось на фоне эффектного снижения мировых фондовых индексов. В течение сегодняшнего дня стоимость ВТС продолжает уменьшаться, на момент написания материала монета торгуется по $39 732.Ведущие альткоины не отстают от короля криптовалют и также демонстрируют перманентное падение: за прошедшие 24 часа цена Ethereum просела на 8,9%, Binance Coin потерял 6,7%, а Terra – 13%.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за минувшие сутки общая капитализация крипторынка уменьшилась на 7,9% – до $1,94 трлн.По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для Bitcoin, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд.Напомним, в январе ВТС потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%.В ноябре 2021 года цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению и подешевела более чем на 40%.По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. Согласно данным аналитической компании CryptoQuant, за последние несколько дней майнеры сбросили часть виртуального золота на фоне снижения стоимости цифровых валют. Полномасштабные медвежьи настроения могут преобладать и на текущей неделе, т.к. биржевой баланс первой криптовалюты вновь начал увеличиваться.Непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Так, накануне известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота в бычьему тренду не раньше мая 2024 года.В качестве доказательства своего мнения аналитик напомнил, что традиционно для начала новой стадии уверенного роста ВТС требовалось около 33 месяцев после окончания предыдущей. Поскольку своего исторического рекорда первая криптовалюта достигла в ноябре 2021 года, то следующий виток взлета должен случиться в мае 2024. К слову, инвесторы отнеслись к заявлению американского эксперта с должным вниманием, т.к. ранее трейдер уже давал точный прогноз относительно цены биткоина в середине 2021 года.Не менее пессимистичных сценариев, касающихся будущего Bitcoin, придерживается и директор компании по управлению виртуальными активами Galaxy Digital Майк Новограц. Недавно он заявил, что главный виртуальный актив снова пойдет на взлет лишь после того, как Федрезерв США приостановит ужесточение монетарной политики.Если верить графику ожидаемой траектории ключевой ставки, ФРС США планирует увеличивать стоимость финансирования в экономике на протяжении 2022-2023 годов. В свою очередь Новограц полагает, что в ближайшее время американский регулятор повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник также торговалась внутри бокового канала. Правда, если по евровалюте этот боковой канал пришлось рисовать, то по фунту стерлингов цена просто уже третий день подряд торгуется между уровнями 1,2980 и 1,3049. Сегодня она выросла к верхней границе этого канала и на данный момент можно сказать, что отскочила от него. При этом фунт стерлингов находится внутри «флэта» также на «дне тренда», как и евро. То есть ниже уровня 1,2980 пара не торговалась уже около полутора лет. Тем не менее, даже на таких минимальных ценовых значениях рынок не спешит покупать фунт, а значит он может продолжать в ближайшие недели свое падение. Сегодня в Великобритании с самого утра было опубликовано несколько макроэкономических отчетов. Несмотря на то, что их сложно назвать «важными», они также не являлись и «проходными». Уровень безработицы в Британии снизился в феврале, количество заявок на пособия по безработице уменьшилось, а заработные платы выросли сильнее, чем прогнозировалось. Таким образом, фунт стерлингов имел основания утром показать рост. Но не показал его. Доллар США также имел возможность во второй половине дня показать рост, так как отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам и составил 8,5%. Однако вместо этого доллар упал на 40 пунктов. В общем, движения внутри флэта очень сложно спрогнозировать. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме движение пары во вторник даже не имеет смысла как-то описывать. Это типичный флэт между уровнями 1,2981 и 1,3049. Уровень 1,2993 – это минимум вторника и в сегодняшних торгах он не принимал участия. Поэтому тот отскок, который случился от него в середине европейской сессии нельзя считать сигналом на покупку. Следовательно, в течение дня, по сути, так и не было сформировано ни одного торгового сигнала. На американской торговой сессии пара выросла к области 1,3042-1,3049, но до самого вечера так и не смогла определиться с тем, что же ей стоит делать около нее: отскочить или преодолеть. В итоге ни первого, ни второго не случилось. Волатильность пары во вторник составила всего 60 пунктов, что очень мало для фунт/доллара. Поэтому мы считаем, это даже очень хорошо, что торговых сигналов сегодня практически не было. С такой волатильностью и в условиях флэта очень сложно рассчитывать на прибыльные сделки. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ за последние несколько дней также сформировался боковой канал. Теперь до тех пор, пока цена не покинет его, флэт будет сохраняться. Даже если будет преодолен уровень 1,3049, мы бы не рекомендовали начинающим трейдерам рассчитывать на сильный рост фунта стерлингов. Новое падение британской валюты все еще выглядит более вероятным, учитывая фундаментальный, геополитический и макроэкономический фоны. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2913, 1,2981-1,2993, 1,3042-1,3049, 1,3102, 1,3156. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании запланирован следующий пакет макроэкономической статистики, который на этот раз состоит из одного лишь отчета – по инфляции. Как и в Америке, ожидается, что инфляция в Великобритании продолжит ускорение и составит по итогам марта 6,7% г/г. Сегодня мы уже могли видеть, что реакция рынка может быть нелогичной, поэтому готовыми нужно быть к движению в любом направлении утром, на европейской торговой сессии. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрыла торги в уверенном минусе

Во вторник ключевые европейские индексы отчитались падением на окончательных статистических данных о рекордном уровне инфляции в Германии.Так, сводный показатель ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 снизился на 0,54% – до 455,79 пункта. Британский фондовый индикатор FTSE 100 потерял 0,55%, опустившись до 7576,66 пункта, германский DAX просел на 0,48% – до 14124,95 пункта, а французский CAC 40 – на 0,28%, до 6537,41 пункта.Стоимость ценных бумаг ведущих немецких банков Deutsche Bank AG и Commerzbank AG снизились в ходе торговой сессии на 9,2% и 8,4% соответственно. Причиной такого эффектного падения акций стала информация о продаже неизвестным инвестором ценных бумаг двух банков на сумму 1,75 млрд евро. СМИ предположили, что загадочным инвестором может оказаться американская инвестиционная компания Capital Group, т.к. лишь она является активным институциональным акционером Deutsche Bank AG и Commerzbank AG.Капитализация финского производителя телекоммуникационного оборудования Nokia просела во вторник на 0,6%. Недавно менеджмент компании объявил о полном уходе с российского рынка и оценил соответствующие потери в 100 млн евро.Стоимость акций британской транснациональной корпорации Tesco Plc снизилась на 1,6%, а сети супермаркетов J Sainsbury Plc – на 2,1%.Котировки бумаг финансового конгломерата Societe Generale S.A. потеряли 1,5% на новости об уходе французского банка с российского рынка. Главный актив конгломерата – Росбанк – в ближайшей перспективе будет продан российской инвестиционной группе "Интеррос". Эта сделка завершит более чем 15-летний период инвестиций Societe Generale в российского кредитора.Участники рынка сегодня анализировали итоговые статданные по потребительским ценам в Германии. Согласно отчету Федерального статистического управления страны, в годовом выражении по итогам марта инфляция в государстве ускорилась до 7,3% с февральских 5,1%. Полученный показатель стал рекордным за всю историю наблюдений Федерального статистического управления.Основной причиной растущего инфляционного давления в Германии эксперты называют высокую стоимость продуктов питания и нефтепродуктов.Во вторник участники рынка ожидают данные об уровне инфляции в Соединенных Штатах. Согласно предварительным прогнозам аналитиков, по итогам ушедшего месяца годовая инфляция в Америке взлетела до рекордных с 1981 года 8,4% с февральских 7,9%.В четверг состоится последнее заседание Европейского центрального банка по монетарной политике. Участники фондовых рынков ожидают новую информацию относительно будущей денежно-кредитной политики на фоне рекордного роста инфляции в еврорегионе. Руководители государств ЕС не заинтересованы в ужесточении монетарной политики из-за сильного отрицательного влияния на экономику еврозоны конфликта на Украине. При этом члены совета управляющих ЕЦБ активно настаивают на увеличении базовой процентной ставки в текущем году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Очередной рекорд американской инфляции и тупик в переговорах

Американская инфляция в годовом выражении превысила 8-процентную отметку – впервые за последние 40 лет. В последний раз индекс потребительских цен находился на этой высоте в далёком 1981 году. В марте 2022 года показатель снова оказался на отметке 8,5% (г/г). Стержневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, также продемонстрировал рекордный рост, добравшись до 6,5% в годовом исчислении. По сравнению с февралем цены в марте выросли на 1,2% (в месячном выражении) – это самый сильный темп роста с сентября 2005 года. Годовая инфляция в Штатах растёт шестой месяц подряд. Наиболее резкий рост цен за год был зафиксирован на флотский мазут (скачок сразу на 70,1%), за ним следует бензин (+48%). Стоимость еды (для дома и вне дома) увеличилась почти на 9% в годовом исчислении. Такая динамика обусловлена несколькими причинами. Среди основных – это геополитическая нестабильность в Восточной Европе, резкое подорожание чёрного золота, вспышка коронавируса и частичный локдаун в Китае, системные сбои в цепочках поставок, рост потребительского спроса на фоне ограниченного предложения. Все эти причины так или иначе связаны друг с другом, поэтому в результате образовался так называемый идеальный шторм. Ещё в конце прошлого года многие члены ФРС были уверены в том, что инфляция в 2022 году будет сбавлять обороты, особенно во втором полугодии. Регулятор не спешил с ужесточением параметров монетарной политики, указывая, в частности, на эффект низкой базы и на временный характер инфляционного роста. На сегодняшний день ситуация кардинально иная. Теперь большинство членов Федрезерва выступают за более агрессивные темпы повышения процентной ставки в этом году относительно тех намерений, которые были озвучены в январе. Ещё на мартовской встрече многие представители Комитета по открытым рынкам допускали вариант 50-пунктного повышения ставки «на одном или нескольких заседаниях». Об этом свидетельствует протокол данной встречи. В целом в этом году так называемое «ястребиное крыло» ФРС значительно расширилось. К традиционным и последовательным «ястребам» (таким как Буллард) примкнули экс-центристы и даже некоторые «голуби». О более агрессивных темпах повышения ставки заговорили, в частности, Уоллер, Дейли, Баркин, Местер, Брейнард. Глава американского регулятора Джером Пауэлл также достаточно недвусмысленно заявил о реализации более жёсткого сценария, дабы высокий уровень инфляции не укоренился. Можно долго спорить о том, насколько своевременно регулятор отреагировал на инфляционный бум, но факт остаётся фактом: Федрезерв готов повысить процентную ставку сразу на 50 пунктов уже на майском заседании. Более 80% опрошенных агентством Reuters экспертов выразили свою уверенность в этом. Более того, почти 60% из них заявили о том, что ФРС увеличит ставку на такую же величину и по итогам июньской встречи. И ещё один немаловажный нюанс: недавно глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подтвердила, что ФРС может начать сокращать баланс уже в следующем месяце. Возвращаясь к протоколу мартовского заседания, нужно напомнить, что Федрезерв готов реализовать «более быстрые» темпы сокращения размера баланса, чем в период 2017-2019 годов. В протоколе указано, что регулятор начнёт сокращать активы на балансе Центробанка с шагом в 95 миллиарда долларов в месяц (35 миллиардов в ипотечных ценных бумагах и 60 миллиардов в гособлигациях США). Для сравнения можно отметить, что в 2017-2019 годах масштабы составляли 50 миллиардов долларов в месяц, причем для доведения до этого таргета Федрезерву понадобилось около года. Другими словами, сегодняшний релиз послужил ещё одним аргументом для усиления позиций долларовых быков по всему рынку. Укреплению гринбека также способствует и внешний фундаментальный фон. Сегодня прозвучали достаточно тревожные сигналы относительно перспектив переговоров между Россией и Украиной. По словам президента РФ Владимира Путина, украинская сторона отошла от своих договоренностей в Стамбуле, и теперь переговорные стороны «опять вернулись в тупиковую для себя и для всех ситуацию». Стоит отметить, что подобные сигналы уже поступали и ранее – и со стороны главы МИД России Сергея Лаврова, и со стороны представителя президента Турции. Они в той или иной форме говорили о том, что переговорные группы ещё далеки от финальных договорённостей. Сегодняшнее заявление российского президента стало подтверждением тому, что переговорный процесс явно забуксовал. Такой фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению пары eur/usd. Медведи сейчас осаждают важнейший уровень поддержки 1,0850, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Поэтому на данный момент короткие позиции рискованны, несмотря на приоритет южного сценария. Необходимо дождаться ценового прорыва. Преодоление таргета 1,0850 откроет путь к уровню поддержки 1,0805 (годовой минимум) и потенциально – в область 7-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 апреля? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала находиться в ограниченном диапазоне весь день. Для простоты понимания происходящего мы сформировали боковой канал на 30-минутном ТФ. Он достаточно формальный, но хорошо иллюстрирует происходящее сейчас по паре евро/доллар. Таким образом, мы имеем сейчас пятый день флэта. Флэта в самой нижней точке нисходящего тренда, который формировался в последние 15 месяцев. Волатильность сегодняшнего дня оставалась достаточно невысокой, хотя и не была мизерной. Однако проблема сейчас не в волатильности. Проблема в том, что во флэте очень сложно вести торговлю: пара часто меняет направление движения, многие уровни отменяются, так как их цена игнорирует, формируются ложные сигналы. Так как большую часть времени цена проводит в одном и том же диапазоне, внутри него очень сложно сформировать уровни поддержки и сопротивления: цена просто слишком часто их преодолевает, что лишает их всякого смысла. В общем, как мы уже не раз говорили, во флэте очень тяжело рассчитывать на прибыль. Сегодня в Америке был опубликован отчет по инфляции, которая, как и ожидалось, выросла уже до 8,5% г/г. Однако этот отчет лишь спровоцировал всплеск эмоций среди трейдеров, после чего доллар упал на 50 пунктов. А в следующие несколько часов на столько же вырос. Поэтому особенного влияния этот важный отчет на движение пары не оказал. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме движение также больше всего напоминает флэт. Цена в течение сегодняшнего дня находилась строго между уровнями 1,0837 и 1,0905. При чем уровень 1,0905 – это максимум вторника и поэтому в сегодняшних торгах он не принимал участия. А уровень 1,0874 по итогам сегодняшнего дня был удален с графика, так как случилось то, о чем мы говорили выше – цена преодолевала его слишком часто. В итоге все торговые сигналы дня были сформированы как раз около уровня 1,0874. Сначала сигнал на продажу, после которого пара сумела пройти вниз «целых» 12 пунктов. Потом сигнал на покупку, после которого цена выросла на 16 пунктов. В обоих случаях до ближайшего целевого уровня пара не добралась, поэтому оба сигнала являются ложными. В первом случае начинающим трейдерам не удалось выставить Stop Loss в безубыток, во втором – это можно было сделать, но сам сигнал был сформирован именно в то время, когда в Америке был опубликован отчет по инфляции. А значение этого отчета явно не соответствовало падению американской валюты. Таким образом, второй сигнал можно было и вовсе игнорировать. Так как около уровня 1,0874 первые два сигнала оказались ложными, то третий и четвертый сигналы не следовало отрабатывать. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме довольно неожиданно сформировался боковой канал. Все ожидали, что падение евровалюты продолжится или, на худой конец, начнется техническая коррекция, а на практике мы получили «флэт на дне». Однако перспективы европейской валюты все равно остаются очень туманными, и мы не видим за счет чего эта валюта может показывать рост в ближайшее время. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0727, 1,0806, 1,0837, 1,0905, 1,0938, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду ни в Евросоюзе, ни в США не будет опубликовано ни одного важного отчета, не запланировано ни одного важного события. Поэтому вероятность того, что пара завтра будет оставаться в боковом канале, достаточно высока. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 апреля. Важная статистика в Великобритании и США не заинтересовала рынок

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует никаких дополнений. Предполагаемая волна d в E завершена, а всего внутри волны E должно быть пять волн, соответственно, как и в случае с инструментом Евро/Доллар, нисходящий участок тренда может продолжать свое построение еще некоторое время. Волна d в E еще может принять более протяженный трехволновой вид. В пользу этого говорит тот факт, что волна b в E приняла пятиволновой протяженный вид, а также неудачная (пока) попытка прорыва лоу волны с в E. Однако, учитывая, что инструмент опустился к лоу волны с в E, я думаю, что волна d все же завершила свое построение. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжено, а удачная попытка прорыва уровня 76,4% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к новым продажам. В целом волновая картина по-прежнему выглядит очень органично. Альтернативные варианты я пока не рассматриваю. Доллар имел шансы продолжить повышение Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 апреля поднялся буквально на 20 базовых пунктов, хотя амплитуда, как и днем ранее, в течение дня была значительно сильнее. Новостей сегодня было очень много и практически все связанные с экономикой. А то в последнее время мы как-то уже привыкли к тому, что экономических новостей почти нет, а все внимание рынка обращено на геополитику, которая имеет негативное влияние на евро и фунт. Однако сегодня рано утром в Великобритании вышли отчеты по безработице (снижение с 3,9% до 3,8%), заработным платам (рост с 4,8% до 5,4%), а также по заявкам на пособия по безработице (-46,9К при ожиданиях -41,1К). Таким образом, все три британских отчета оказались достаточно позитивными, что могло бы поддержать спрос на британца. Однако в первой половине дня фунт больше снижался, чем рос. Во второй половине дня, когда вышел отчет по инфляции в США, снижался спрос уже на американскую валюту, что не совсем соответствует тому значению инфляции, которое все увидели. Индекс потребительских цен вырос до 8,5% в годовом исчислении, о чем и говорило большинство прогнозов. Однако в случае с британской статистикой я ожидал роста британца, в случае с американской статистикой я ждал роста американца, и в обоих случаях ожидания не оправдались. А инструмент Фунт/Доллар на момент написания этой статьи продолжал оставаться примерно в том же диапазоне, что и днем ранее, что и в пятницу. На картинке выше тоже хорошо видно, что последние несколько дней наблюдается горизонтальное движение точно под уровнем 76,4% по Фибоначчи. При этом нисходящая волна e в E еще не выглядит завершенной – лоу волны с в E не обновлен. Таким образом, к сожалению, я вынужден отметить, что экономические отчеты сейчас имеют крайне малое влияние на настроение рынка. Рынок, вроде бы, реагирует на важные данные, но при этом это не приводит к тем движениям, которые были бы логичными. Я считаю, что, в общем и целом новостной фон для британца и европейца остается негативным, а волновая разметка в обоих случаях предполагает дальнейшее снижение. Но вот ожидать возобновления этого снижения, основываясь на экономической статистике, сейчас не стоит. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2676, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз», так как волна e в E еще не выглядит завершенной. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а вот весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися значительно ниже лоу волны С. Волна E должна принять пятиволновой вид, поэтому я ожидаю увидеть котировки британца около 27 фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Японские производители заинтересованы в сильной йене

Не так давно японские производители были заинтересованы в максимально низкой йене, поскольку таким образом они могли дешевле продавать автомобили и технику за границей, получая более высокую прибыль после получения выручки...Японские производители заинтересованы в сильной йене...но похоже, эра дешевой иены подходит к концу.По словам представителей компании и экономистов, после многих лет укрепления зарубежных цепочек производства и поставок, японские производители готовы отказаться от слабой валюты.На самом деле, экономический ущерб от дешевой иены сейчас стал ощутимей в разы, поскольку недавняя распродажа нацвалюты резко подняла стоимость товаров, что ударило по расходам японских домохозяйств. Кроме прочего, мы видим, как неуклонный переход к зарубежному производству медленно меняет динамику третьей по величине экономики в мире.Перемены в производственном сектореСогласно последним данным министерства торговли, почти четверть продукции японских производителей реализуется за границей. Это сопоставимо с примерно 17% десять лет назад и менее 15% два десятилетия назад.По данным Японской ассоциации автопроизводителей, около двух третей автомобилей, которые ежегодно поступают от имени страны восходящего солнца, в настоящее время производятся за границей.Два десятилетия назад автомобили, произведенные за рубежом, составляли менее 40% продаж.Компании также отходят от старой модели производства и экспорта, поскольку технологии изменили их бизнес. Hitachi Ltd, например, становится более клиентоориентированной, оставляя технологичность позади.Неувязки слабой иены – конкуренция интересов производителейСлабость японской валюты уже привела к росту стоимости топлива и других товаров для производителей внутри страны. Критически важно, что это также ударяет по расходам домохозяйств и потребительскому доверию к внутреннему рынку, что усугубляет убытки для забуксовавшей экономики.Тем не менее, декабрьский опрос почти 7000 компаний, проведенный исследовательской компанией Tokyo Shoko Research, показал, что почти 30% компаний заявили, что слабая иена является негативным фактором для их бизнеса, и только 5% назвали это позитивным фактором. Остальные 65% сказали, что сам курс по себе не оказал существенного влияния - ни отрицательного, ни положительного.Те, кто сказал, что слабая иена была в среднем отрицательной, назвали предпочтительным курс около 107 иен за доллар - уровень, значительно более сильный, чем 125,75, достигнутый в текущей торговой сессии.Следует учитывать, что слабая иена увеличивает стоимость приобретения бизнеса и любых активов за границей, хотя это может не беспокоить многие богатые японские фирмы. В то же время слабая иена делает японские компании более дешевой мишенью для иностранных покупателей, и именно к этому пока стремились производственники.Ближайшие перспективыМногие производители, включая автопром, говорят, что одним из преимуществ увеличения производства на местных рынках является меньшая чувствительность к колебаниям валютных курсов.Даже несмотря на то, что могут быть опасения по поводу стабильности работы на определенных рынках, таких как Китай, маловероятно, что тенденция к размещению заводов за границей изменится в ближайшее время.Так, Toyota Motor Corp работает над снижением влияния курса йены на свои доходы, сообщил представитель, не вдаваясь в подробности. Представитель компании сказал, что слабая иена не обязательно рассматривается как преимущество, добавив, что одним из недостатков является более высокая стоимость сырья.Зато для ритейлеров слабая иена была болезненной, поскольку она увеличивает расходы, в том числе на энергию и продукты питания. Ритейлер бюджетной одежды Shimamura Co Ltd недавно заявил, что ему придется поднять цены на некоторые из своих товаров на беспрецедентные (для японцев) 3-4%.Официальная позицияУправляющий Банка Японии Харухико Курода неоднократно заявлял, что, хотя слабая валюта может оказать давление на домохозяйства и розничную торговлю, преимущества для экономики перевешивают недостатки.Но в этом году его мнение выглядит все более одиноким, поскольку правительственные чиновники усилили свои предупреждения против чрезмерного снижения иены.Некоторые из бывших коллег Куроды из министерства финансов теперь видят в слабой иене признак угасания экономической мощи Японии.Ранее в этом месяце управляющий сказал, что недавние движения иены были "несколько быстрыми", что является его самым сильным предупреждением о движении валюты, хотя затем он подчеркнул преимущества более слабой иены.Так что правительство держит руку на пульсе, но пока, похоже, без определенного мнения на счет возможного укрепления. Вероятнее, политики будут действовать по ситуации. А кризис в развивающихся странах вполне может стать катализатором изменений.Каковы возможные рамки укрепления?Пока об этом можно только догадываться. Быстрое падение иены — в прошлом месяце она упала более чем на 5% по отношению к доллару, это самое большое месячное падение с ноября 2016 года — застало некоторых участников рынка врасплох.Бывший высокопоставленный валютный дипломат Японии Эйсуке Сакакибара заявил месяц назад в интервью, что правительство должно вмешаться в валюту или повысить процентные ставки, чтобы защитить ее, если она ослабнет выше 130 пунктов за доллар.Ослабление выше 130 "может вызвать проблемы", сказал Сакакибара, известный как "Мистер Йена" за организацию нескольких валютных интервенций с целью смягчения иены в 1990-х годах.Это выглядит логичным шагом. Поэтому при приближении курса к этой отметке имеет смысл ожидать решительных шагов правительства, в том числе, в сфере кредитно-денежной политики. Вероятно, на этом ключевом уровне следует ожидать ужесточения риторики и более активных действий. Хотя пока это представляется не слишком вероятным сценарием.Читать все статьи автораМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Неоднозначные данные по инфляции в США вызвали волну спроса на акции компаний

Данные потребительской инфляции, опубликованные в США оказались не совсем однозначными, что поддержало позитивные настроения на мировых финансовых рынках. Итак, ожидалось, что индекс потребительских цен вырастет в годовом исчислении на 8.4%, но он поднялся выше до 8.5%. Месячное значение показателя оказалось в русле прогноза +1.2%. Но почему тогда фондовый рынок в Америке получил поддержку и после выхода этих цифр тройка основных фондовых индексов прибавила, примерно, от 06% до 1.25%. Полагаем, что здесь инвесторы нашли для себя повод делать ограниченные покупки акций. А причиной послужили цифры базового индекса потребительских цен. Его годовое значение поднялось до 6.5% против прогноза роста к 6.6% и 6.4% периодом ранее. Месячные цифры также оказались чуть ниже. Рост на 0.3% против ожидания повышения на 0.5% в марте, как и в феврале. Вполне вероятно, что некоторое торможение роста базовой инфляции позволило некоторым рыночным игрокам надеяться, что вслед на данными базовой инфляции на волне стабилизации цен на энергоресурсы начнет тормозить и общая. Возможно, они посчитали, что это может несколько успокоить ФРС и позволить ей не поднимать сразу ключевую процентную ставку сразу на 0.50%, как это сейчас демонстрирует динамика фьючерсов на ставки по Федеральным фондам США. В общем у инвесторов, благодаря сегодняшним данным экономической статистики появилась возможность покупать заметно подешевевшие акции компаний. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Развивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолту

Во вторник, 12 апреля, Центробанк Шри-Ланки сообщил, что погашение внешнего долга по установленному графику более невозможно. Правительство пытается активно использовать свои истощающиеся валютные резервы для импорта предметов первой необходимости, таких как топливо, оставляя погашение купонных выплат за бортом – до лучших времен.Развивающиеся рынки начинают сыпаться: Шри-Ланка приближается к дефолтуНа сегодняшний день известно, что резервы островного государства сократились более чем на две трети, поскольку снижение налогов и пандемия коронавируса сильно навредили его экономике, зависящей от туризма. Расходы правительства, вызванные долгами, стали тяжким бременем для экономики острова.Внутри государства давно уже не спокойно: уличные протесты против нехватки топлива, электроэнергии, продуктов питания и медикаментов продолжаются уже больше месяца.«Нам нужно сосредоточиться на основном импорте и не беспокоиться об обслуживании внешнего долга», — заявил журналистам глава Центрального банка Шри-Ланки господин Вирасингхе. «Дошло до того, что выплата долга является сложной и невозможной».Глава также сообщил, что приостановка выплат будет до тех пор, пока страна не придет к соглашению с кредиторами и при поддержке кредитной программы с Международным валютным фондом (МВФ). В понедельник Шри-Ланка начинает официальные переговоры с мировым кредитором о предоставлении экстренных кредитов для поддержания первоочередных нужд.В этом году у страны есть выплаты по внешнему долгу на сумму около 4 миллиардов долларов, включая международные суверенные облигации на 1 миллиард долларов со сроком погашения в июле. В понедельник должны быть выплачены два купона.Муртаза Джафферджи, представитель брокера, считает, что речь идет о неизбежном дефолте: «Это положительно для экономики, потому что мы использовали скудные ресурсы в иностранной валюте для обслуживания нашего долга, когда не могли себе этого позволить. Это высвободит средства для наших собственных граждан...»Он сказал, что решение Шри-Ланки покрывает около 25 млрд долларов двустороннего и коммерческого долга, в том числе около 12 млрд долларов международных суверенных облигаций.Старший стратег по суверенным рынкам Тимоти Эш сказал, что «единственное мое удивление заключается в том, что администрации Коломбо потребовалось так много времени, чтобы смириться с реальностью на местах»."Логично объявить мораторий на выплаты, пока они не разработают программу с МВФ и не согласуют условия с держателями облигаций", - считает Тимоти.Суверенные облигации Шри-Ланки, деноминированные в долларах, продемонстрировали значительный рост во вторник, при этом долгосрочные выпуски выросли более чем на 1 цент в долларах, как показали данные Tradeweb.Согласно данным Refinitiv, облигации государства в твердой валюте в основном торгуются на крайне проблемных уровнях чуть менее 40 центов за доллар, в то время как облигации со сроком погашения 25 июля в последний раз торговались по цене чуть более 50 центов.Губернатор Вирасингхе сказал, что призыв к погашению был принят добросовестно, подчеркнув, что страна с населением 22 миллиона человек никогда не нарушала свои обязательства по выплате долга.Хотя русско-украинский конфликт оттянул на себя внимание экономистов, следует отметить, что влияние пандемии никто не отменял. Китай использует невиданные доселе по масштабам меры по ограничению передвижения в крупных городах, ставших мишенями инфекции. Все это сказывается на экспорте одного из крупнейших поставщиков сырья и готовых товаров, вновь отражаясь на графиках поставок и усиливая нехватку на международных рынках.Кроме того, бремя заимствований развитых стран перетекает в развивающиеся рынки и страны третьего мира, заставляя именно их первыми падать под натиском инфляции.Очевидно, мы увидим подобную картину в некоторых других регионах, особенно среди небольших государств, чьи возможности ограничены отсутствием диверсификации экспорта. Читать все статьи автораМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар остается на марше, но ему, вероятно, будет все труднее расти дальше

Взлетевшая к 40-летним максимумам инфляция в США, казалось бы, должна подрывать покупательную способность доллара. Однако ничего подобного не происходит. Гринбек по-прежнему пользуется популярностью среди инвесторов, поскольку затянувшийся российско-украинский конфликт, сохраняющиеся перебои в цепочках поставок и всплеск заболеваемости COVID-19 в Китае способствуют снижению спроса на рисковые активы. В отсутствие значимых макроэкономических релизов в понедельник доллар продолжил набирать силу против своих основных конкурентов, проверяя на прочность сопротивление в области 100,00. Между тем ключевые американские фондовые индексы завершили вчерашние торги резким снижением. По итогам сессии S&P 500 потерял почти 1,7%, отметив второй день падения. При этом все сектора индекса показали отрицательную динамику, а сам он закрылся под 200-дневной скользящей средней, что усугубляет краткосрочную техническую картину. На этой неделе в Соединенных Штатах стартует сезон корпоративной отчетности за первый квартал. «Даже если сезон отчетности в США покажет хороший рост прибылей, мы сомневаемся, что компании начнут пересматривать собственные прогнозы в сторону повышения. Из-за этого мы ожидаем лишь незначительного роста американского фондового рынка до конца года», – сказали специалисты Capital Economics. Аналитики Bank of America и вовсе дали неутешительный прогноз по S&P 500. Они предупредили, что к концу 2022 года индекс упадет ниже ключевого рубежа в 4000. В 2022 году рецессия, вызванная не виданной за 40 лет инфляцией, вызовет новую коррекцию на фондовом рынке, который войдет в «медвежью» зону, заявили в BofA. ФРС теперь хочет обуздать растущую инфляцию с помощью денежно-кредитной политики, и начнется это с переоценки фондового рынка, отметили стратеги банка. «Медвежья» фаза для S&P 500 официально начнется на падении ниже отметки 3800, которую от рекордного пика 3 января отделяют 20%. «ФРС собирается действовать агрессивно. Они не хотят быть проблемой на промежуточных выборах», – сообщили специалисты SLC Management, имея в виду выборы, которые состоятся в США в ноябре и определят, смогут ли республиканцы вырвать контроль у демократов в Сенате и Палате представителей. «Также американский ЦБ не хочет оказаться в положении, когда он не контролируют инфляцию», – сказали эксперты SLC Management, добавив, что они ждут повышения ключевой ставки ФРС на 50 базисных пунктов на каждом из следующих трех заседаний регулятора. Аналогичного прогноза придерживаются в ING. «Учитывая явные изменения в официальной риторике американского ЦБ и растущее инфляционное давление, видимое во всей национальной экономике, мы считаем, что Федрезерв повысит процентную ставку на полпункта на майском, июньском и июльском заседаниях по вопросам политики», – заявили они. При этом аналитики отметили, что так быстро поднимать процентные ставки в экономике, привыкшей к дешевым кредитам, довольно рискованно. «ФРС, по-видимому, чувствует необходимость наверстать упущенное, чтобы восстановить контроль над инфляцией и инфляционными ожиданиями. Однако быстрые темпы агрессивного повышения процентных ставок повышают риск политической ошибки, которой может быть достаточно, чтобы обрушить экономику в рецессию», – сказали в ING. На американский рынок облигаций уже закрался страх перед рецессией. Недавно спред доходности 2-х и 10-летних казначейских бумаг США ненадолго ушел в красную зону, указав на инверсию, которую эксперты считают тревожным сигналом для экономики в целом и рынка облигаций в частности. При инверсии рынок ожидает негативного сценария развития событий: меньшего роста экономики и ухудшения финансовых условий, включая повышение ставки. Согласно результатам исследования, проведенного ФРБ Сан-Франциско в 2018 году, 9 рецессий, зафиксированных в США начиная с 1955 года по сегодняшний день, совпадают с инверсией кривой доходности облигаций за предыдущие 6–24 месяца. Хотя это правило верно не на все 100%, но за последние 63 года была только одна ложная тревога. Однако проблема возникает при перевернутой кривой доходности, сохраняющейся в течение длительного времени, говорят специалисты Bankinter. Спред доходности между 2-х и 10-летними трежерис, который сейчас составляет +27 базисных пунктов против -8 базисных пунктов, что наблюдалось совсем недавно – 4 апреля, все же далек от тех стрессовых уровней (-10 и -30 базисных пунктов), которые наблюдались в 1970-80-х годах. При этом покупки облигаций ФРС искажают движение кривой, отмечают эксперты. По мнению стратегов Nextep Finance, когда мы говорим об инверсии кривой доходности, необходимо учитывать то, что речь, прежде всего, идет об индикаторе ожиданий, а не о физическом законе или математическом правиле, а это значит, что даже если трейдеры предвидят более высокую вероятность рецессии, они могут ошибаться. «По оценкам Conference Board, американская экономика может вырасти до 3% независимо от антироссийских санкций. И мы добавим еще до 2,5% роста, если Федрезерв слишком сильно нажмет на монетарные тормоза. Кроме того, не стоит забывать, что кривая перестает быть плоской по мере роста долгосрочной ставки. Всего несколько дней назад заявление одного из членов FOMC вызвало стремительный рост доходности 10-летних облигаций США, и сглаживание кривой исчезло. Чтобы служить надежным инструментом, ее уплощение должно сохраняться достаточно долго», – заявили в Nextep Finance. Поэтому нет смысла рисковать продолжительными позициями на фондовом рынке? Уплощение кривой можно объяснить тем, что краткосрочная ставка растет сильнее, чем долгосрочная, однако оценки акций при этом страдают, особенно в длинных позициях, и это не компенсирует риск. Резкое падение ключевых индексов Уолл-Стрит обеспечило поддержку гринбеку во второй половине дня в понедельник и вынудило пару EUR/USD развернуться вниз. Увеличение доходности казначейских облигаций США в дополнение к неблагоприятной рыночной среде послужило попутным ветром для доллара. Накануне доходность 10-летних трежерис поднялась до 2,779% с 2,713%, зафиксированных в пятницу. Неуклонно растущая на протяжении последних двух месяцев доходность гособлигаций США делает американскую валюту более выгодной для покупки. Анонсировав в марте семикратный подъем ключевой ставки одновременно с прекращением закупок активов и переходом к распродажам гособлигаций, американский ЦБ практически гарантировал трейдерам возможность безрискового вложения долларовых инвестиций в трежерис, ставка по которым будет расти, а инфляционные потери компенсирует укрепление курса USD. Аналитики Commonwealth Bank of Australia полагают, что очень высокая инфляция в США подстегнет ожидания агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. А это позитивно для доллара. «Мы ожидаем, что спрос на американскую валюту сохранится, и она поднимется до 103 пунктов в ближайшие месяцы», – сообщили они. Последний раз индекс USD был замечен вблизи данного уровня 20 марта 2020 года. «Гринбек продолжает получать поддержку благодаря активной позиции ФРС, но многие ожидания в отношении денежно-кредитной политики регулятора уже были заложены в цены, так что американской валюте, вероятно, будет все труднее расти дальше», – заявили в Commerzbank. Во вторник индекс USD вырос до 100,20, обновив почти двухлетний максимум, прежде чем опуститься чуть ниже 100,00. Все внимание сегодня приковано к индексу потребительских цен в США. Согласно данным американского Министерства труда, инфляция в стране в прошлом месяце ускорилась на 8,5% в годовом выражении после роста на 7,9% в феврале. Значение показателя стало максимальным с декабря 1981 года. «Хотя это кажется экстремальным, такого рода цифры должны поддержать ожидания рынка, согласно которым Федрезерв доведет учетную ставку до значения 2,50% к концу года. Поэтому мы не видим причин, по которым индекс USD не может продолжать двигаться к 100,80–101,00», – сказали экономисты ING. Сегодняшний релиз особенно важен по той причине, что это последняя публикация данных по CPI перед майским заседанием американского Центробанка. Однако отчет не оказал существенной поддержки доллару, поскольку рынки уже учли в ценах 90%-ную вероятность повышения ставки по федеральным фондам на 0,5% в мае. В ожидании подтверждения разгона инфляции в США до максимума за более чем четыре десятилетия ключевые индексы Уолл-стрит символически снижались, а после выхода мартовских данных по CPI и вовсе вышли в плюс. Учитывая тот факт, что большинство участников рынка прогнозируют более одного повышения ставки ФРС сразу на 50 базисных пунктов, вызванное таким развитием событием быстрое сжатие ликвидности будет негативно для фондовых индикаторов. Эксперты ждут от американского ЦБ агрессивного ужесточения политики, но при этом не верят, что регулятору удастся сбить инфляцию до целевых значений раньше 2024 года. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает, что инфляция останется высокой в этом и следующем году, даже несмотря на то, что Федрезерв неуклонно движется к снижению темпов роста цен. «Повышение процентных ставок ФРС и другие действия помогут снизить избыточный спрос, который опережает ограниченное предложение, и снизить ценовое давление до целевого уровня в 2%. Я думаю, что это займет некоторое время. Инфляция останется выше 2% в этом году и даже в следующем году. Но траектория будет двигаться вниз», – заявила она. При этом Л. Местер сохраняет оптимистичный настрой в отношении экономического роста, который, по ее мнению, продолжится, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики. «Я думаю, что мы можем сократить избыточный спрос по отношению к предложению, не толкая экономику в рецессию. Очень важно, чтобы мы взяли инфляцию под контроль. Это самая большая проблема прямо сейчас», – сказала она. Несмотря на то, что еврозона также страдает от высокой инфляции, в отличие от своего американского коллеги, европейский Центробанк вряд ли повысит процентные ставки уже на ближайшем заседании, которое состоится в четверг. Очевидно, что регулятору трудно найти баланс между ростом потребительских цен и давлением на экономический рост, вызванным конфликтом на Украине. «Европа с наибольшей вероятностью, чем США, войдет в рецессию. Она может потерять до 2% роста ВВП в результате санкций против России и еще 2% в случае перекрытия подачи российского газа или принятия ЕС подобного одностороннего решения», – сообщили специалисты Nextep Finance. Европейский регулятор не может пойти на повышение ставок в условиях антироссийских санкций, перебоев в цепочках поставок и подскочивших цен на продукты питания и энергоносители. Впрочем, корректировка ставок – не единственный инструмент в арсенале ЕЦБ. Наиболее важным из них на данном этапе является сворачивание QE. Ранее ЕЦБ заявлял, что цикл повышения ставок начнется только после сворачивания программы количественного смягчения. Сейчас перед чиновниками ЕЦБ стоит выбор: немедленно прекратить выкупать активы, или же скорректировать свои сигналы рынкам, предположив, что ставки могут расти по мере сворачивания количественного смягчения. Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки уже в этом году, но не раньше конца третьего или начала четвертого квартала. Таким образом, европейский регулятор существенно отстанет от своего американского коллеги в вопросе ужесточения политики, что будет играть в пользу доллара против евро. В понедельник пара EUR/USD снова развернулась на юг после того, как не смогла удержаться выше 1,0900. Она начала торги вторника под давлением, тестируя ключевую поддержку на 1,0860. После публикации релиза по американской инфляции пара продемонстрировала умеренное восстановление, поскольку инвесторы, похоже, решили частично зафиксировать прибыль от более чем недельного ралли USD. Ранняя слабость EUR/USD может быть связана с данными по Германии. По информации Destatis, в первый месяц весны потребительские цены в стране выросли на 7,3% в годовом выражении, что является многолетним максимумом. Отдельный отчет от ZEW отразил, что индекс доверия инвесторов к экономике Германии в апреле снизился до минус 41 пункта с 39,3 пункта в марте. Комментируя эти данные, президент ZEW Ахим Вамбах отметил, что эксперты пессимистично оценивают текущую экономическую ситуацию и предполагают, что она продолжит ухудшаться. «Определенную надежду дает снижение инфляционных ожиданий. Тем не менее, в ближайшие шесть месяцев все еще существует перспектива стагфляции», – заявил А. Вамбах. Хотя «медведи» по EUR/USD взяли паузу после выхода отчета по американской инфляции, евро остается уязвимым. По мнению экономистов TD Securities, эта публикация не должна существенно изменить ценовое движение в валютном пространстве. Они считают, что евро по-прежнему уступает доллару США. «Необходимость в том, чтобы ФРС провела серию повышений на 50 б.п., остается в силе. Инфляционные данные будут иметь последствия для ценообразования по конечным ставкам, что будет иметь большее значение для доллара США с циклической точки зрения», – сообщили они. «Что касается пары EUR/USD, она вряд ли сдвинется с места, пока мы не пройдем заседание ЕЦБ на этой неделе и, возможно, пока не станут известны результаты выборов во Франции», – добавили в TD Securities. Днем ранее евро не смог удержать прибыль от незначительного роста после того, как французский лидер Эммануэль Макрон победил крайне правого кандидата Марин Ле Пен в первом туре президентских выборов. «Э. Макрон, похоже, собирается вернуться к власти после голосования 24 апреля, но масштаб его победы, вероятно, будет намного меньше, чем пять лет назад, и достаточно мал, чтобы политическое землетрясение, которое могло бы стать победой М. Ле Пен, нельзя полностью сбрасывать со счетов», – сказали аналитики Rabobank. Основная валютная пара может продолжить снижение, если ключевая поддержка на 1,0860 превратится в сопротивление. Далее поддержка находится на 1,0830 перед психологически важным уровнем 1,0800. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,0900, за которым идет 1,0940 (уровень коррекции Фибо на 23,6%) и 1,0980 (100-дневная скользящая средняя).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 апреля. Важная статистика в Великобритании и США не заинтересовала рынок.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует никаких дополнений. Предполагаемая волна d в E завершена, а всего внутри волны E должно быть пять волн, соответственно, как и в случае с инструментом Евро/Доллар, нисходящий участок тренда может продолжать свое построение еще некоторое время. Волна d в E еще может принять более протяженный, трех волновой вид. В пользу этого говорит тот факт, что волна b в E приняла пяти волновой, протяженный вид, а также неудачная(пока) попытка прорыва лоу волны с в E. Однако, учитывая, что инструмент опустился к лоу волны с в E, я думаю, что волна d все же завершила свое построение. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжено, а удачная попытка прорыва уровня 76,4% по Фибоначчи указывает на готовность рынка к новым продажам. В целом волновая картина по-прежнему выглядит очень органично. Альтернативные варианты я пока не рассматриваю. Доллар имел шансы продолжить повышение. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 12 апреля поднялся буквально на 20 базовых пунктов, хотя амплитуда, как и днем ранее, в течение дня была значительно сильнее. Новостей сегодня было очень много и практически все связанные с экономикой. А то в последнее время мы как-то уже привыкли к тому, что экономических новостей почти нет, а все внимание рынка обращено на геополитику, которая имеет негативное влияние на евро и фунт. Однако сегодня рано утром в Великобритании вышли отчеты по безработице(снижение с 3,9% до 3,8%), заработным платам(рост с 4,8% до 5,4%), а также по заявкам на пособия по безработице (-46,9К при ожиданиях -41,1К). Таким образом, все три британских отчета оказались достаточно позитивными, что могло бы поддержать спрос на британца. Однако в первой половине дня фунт больше снижался, чем рос. Во второй половине дня, когда вышел отчет по инфляции в США, снижался спрос уже на американскую валюту, что не совсем соответствует тому значению инфляции, которое все увидели. Индекс потребительских цен вырос до 8,5% в годовом исчислении, о чем и говорило большинство прогнозов. Однако, в случае с британской статистикой я ожидал роста британца, в случае с американской статистикой я ждал роста американца, и в обоих случаях ожидания не оправдались. А инструмент Фунт/Доллар на момент написания этой статьи продолжал оставаться примерно в том же диапазоне, что и днем ранее, что и в пятницу. На картинке выше тоже хорошо видно, что последние несколько дней наблюдается горизонтальное движение точно под уровнем 76,4% по Фибоначчи. При этом нисходящая волна e в E еще не выглядит завершенной – лоу волны с в E не обновлен. Таким образом, к сожалению, я вынужден отметить, что экономические отчеты сейчас имеют крайне малое влияние на настроение рынка. Рынок вроде бы реагирует на важные данные, но при этом это не приводит к тем движениям, которые были бы логичными. Я считаю, что, в общем и целом, новостной фон для британца и европейца остается негативным, а волновая разметка в обоих случаях предполагает дальнейшее снижение. Но вот ожидать возобновления этого снижения, основываясь на экономической статистике, сейчас не стоит. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение волны E. Я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2676, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз», так как волна e в E еще не выглядит завершенной. На старшем масштабе волна D выглядит завершенно, а вот весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися значительно ниже лоу волны С. Волна E должна принять пяти волновой вид, поэтому я ожидаю увидеть котировки британца около 27 фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 апреля. Американская инфляция и геополитика Скандинавии

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой вид и получилась совершенно непохожей на волну 2. Тем не менее сейчас эта волна признана завершенной, а волновая картина не требует внесения изменений. Соответственно, инструмент начал и продолжает построение предполагаемой волны 5 в E. Если это предположение верно, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель. На текущий момент вся волновая структура нисходящего участка тренда выглядит практически полностью укомплектованной, но волна 5 в E, вероятнее всего, также примет пятиволновой вид. Если это так, то на текущий момент завершено построение лишь первой волны в составе 5 в E. Если этого не случится, то котировки не опустились еще под лоу волны 3 в E, то есть волна E не может еще считаться завершенной. Таким образом, инструмент обладает еще довольно сильным потенциалом к снижению. Первая цель находится около отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. В то же время многое для инструмента будет зависеть теперь не только от геополитики, но и от цен на газ, нефть и дальнейшего разрыва отношений между Россией и Евросоюзом. Индекс потребительских цен в США не удивил рынки Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился буквально на 10 базовых пунктов (на момент написания статьи). Однако в течение дня амплитуда тоже была довольно низкой, несмотря на выход очень важного отчета по инфляции в США. Как и ожидал рынок, индекс потребительских цен вырос по итогам марта до 8,5% г/г. То есть пока все действия и угрозы со стороны ФРС никакого влияния на рост цен не имеют. Справедливости ради нужно отметить, что ФРС только начала свой путь к ставке 3,5% и сокращению баланса минимум наполовину. Поэтому ждать снижения инфляции тоже имеет смысл не ранее чем через несколько месяцев. Однако сам факт того, что этот показатель уверенными шагами подбирается уже к двухзначному значению, говорит о том, что риторика представителей FOMC может еще сильнее ужесточиться перед майским заседанием. И кстати, рынок уверен сейчас в том, что процентная ставка будет повышена на 50 базисных пунктов. А почему не рассматривается вариант с повышением на 75 базисных пунктов, если инфляция продолжает расти высокими темпами? Во вторник наиболее важные геополитические новости касались, как это ни странно, не Украины и не России. В понедельник стало известно, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом. В России открыто заявляют о необходимости недопущения вступления Финляндии или Швеции в НАТО, поэтому все больше аналитиков и экспертов допускают, что до начала лета некоторая часть военной техники РФ отправится на границу с Финляндией, а не в Украину. Для России это будет означать только новые проблемы. Воевать на два фронта будет гораздо сложнее. Более того, хочется задать вопрос людям из Кремля: против каждой страны, которая захочет распоряжаться своей свободой и независимостью в полной мере, будет проводиться спецоперация? Я действительно считаю, что уже в течение ближайших двух месяцев может произойти накапливание российской армии и техники на границе с Финляндией. А если это произойдет, то это еще один военный конфликт в Европе. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». В ближайшие несколько дней может начать строиться коррекционная волна в 5 в E, после завершения которой я ожидаю новое снижение инструмента. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Америка продемонстрировала значительное снижение

Фондовая Америка продемонстрировала значительное снижение на вчерашних торгах. Так, широкий индикатор S&P 500 потерял 1,7%, индустриальный The Dow Jones Industrial Average – 1,2%, а технологичный NASDAQ Composite показал еще большее снижение (на 2,2%). Необходимо отметить, что индикатор NASDAQ показывал еще большее падение на прошлой неделе (на 3,9%).Для такого существенного снижения американских индексов есть ряд причин. Во-первых, инвесторы обеспокоены сведениями о планах Федрезерва США по дальнейшему ужесточению монетарной политики для борьбы с растущей инфляцией. На фоне этих сообщений растет доходность гособлигаций, которые вчера выросли до 2,779% с пятничного уровня в 2,713%. Это максимальный показатель за последние три года. Второй причиной беспокойства является распространение COVID-19, в частности введение карантина на территории КНР. Это в свою очередь оказывает влияние на цены на нефть. Ее стоимость снижается уже на протяжении нескольких недель. Сейчас нефть марки Brent упала на 4,2%, до $98,48 за баррель. Кроме того, спрос снижается из-за того, что некоторые страны продолжают закупать нефть у России. Уже начиная с этой недели компании начнут предоставлять результаты корпоративной отчетности за первый квартал текущего года. На этой неделе будут отчитываться такие крупнейшие компании, как JPMorgan Chase, The Goldman Sachs, Morgan Stanley и Citigroup. Согласно мнению экспертов, даже если компании покажут сильную отчетность за прошедший квартал, вряд ли дальнейшие прогнозы будут весьма оптимистичными. В результате этого не ожидается существенного увеличения фондовых индексов в текущем году. Также на этой неделе будут обнародованы статданные по росту инфляции в США за прошедший месяц. Согласно прогнозам экспертов, рост потребительских цен составил 8,5% в сравнении с февральским уровнем в 7,5%. Среди компаний, входящих в расчет индикатора The Dow Jones Industrial Average, падением стоимости ценных бумаг отметились компании Microsoft Corp. (-3,9%) и Cisco Systems Inc. (-2,6%). Однако были и компании, показавшие незначительный рост стоимости бумаг (до 0,7%). Среди них Verizon Communications, Dow Inc., Travelers Cos. и 3M Co.После заявления Илона Маска о том, что он не намерен входить в совет директоров компании Twitter, стоимость ее ценных бумаг увеличилась на 1,7%. Стоимость же бумаг Tesla, которой руководит И. Маск, снизилась на 4,8%. И это вопреки тому, что за первый квартал компании удалось увеличить на 2% поставки автомобилей, произведенных в КНР. Благодаря разделению компании AT&T и выделению кинематографического и телевизионного блоков в отдельную компанию, стоимость акций AT&T увеличилась на 7,7%. Котировки бумаг Warner Bros. Discovery прибавили 1,3%.Стоимость ценных бумаг American Express Co. снизилась на 3,3% в результате понижения рейтинга компании экспертами JPMorgan. Это произошло вследствие неопределенности относительно перспектив экономического роста.Благодаря решению Shopify Inc. о проведении сплита ценных бумаг из расчета 10 к 1 для привлечения большего числа инвесторов, стоимость ценных бумаг компании увеличилась на 2,4%.Компания Thoma Bravo сообщила о предстоящей крупной сделке на общую сумму в $6,9 млрд по покупке компании SailPoint Technologies Holdings. Акции последней подорожали на 29%. Еще одна предстоящая крупная сделка по приобретению компанией Kaseya, Ltd. своего конкурента Datto Holding Corp. за $6,2 млрд поспособствовала увеличению стоимости акций последней на 21%.Необходимо отметить, что фондовые индикаторы других регионов также показывают снижение. Так, сводный европейский индикатор STOXX Europe 600 упал на 0,6%. Китайские индикаторы снижаются из-за ущерба, вызванного карантинными ограничениями, введенными в результате распространения коронавируса в стране. Так, индикаторы Шанхайской и Шэньчжэньской бирж снизились на 3,1%, а гонконгский Hang Seng – на 3%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 12 апреля: высокая инфляция в США опасна для фондового рынка

Во вторник фьючерсы на американские фондовые индексы практически не изменились по сравнению с закрытием регулярной сессии понедельника, однако давление на рынок прослеживается перед важными данными по инфляции в США. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 20 пунктов, или 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 и вовсе выросли лишь на 0,1%. Фьючерсы на Nasdaq 100 остались без изменений. Инвесторы ожидают выхода долгожданного мартовского индекса потребительских цен, который покажет, насколько все «хорошо» или «плохо» с ценами в США. Ожидается, что CPI продемонстрирует ежегодный рост на 8,4% — самый высокий уровень с декабря 1981 года. Основными причинами скачка могут стать как раз не только цены на бензин и энергоносители, но на продукты питания и аренную плату. Не исключено, что инфляцией окажется выше прогнозов экономистов, так как ее февральский рост уже способствовал увеличению ожиданий более жесткой денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Напомню, что в марте этого года ФРС уже повысила процентную ставку, но как видно, этого недостаточно. Если инфляция вдруг окажется ниже прогнозов экономистов – это определенно очень резко ослабит позиции американского доллара и приведет к рывку фондовых индексов вверх – причин для более жесткой политики окажется в таком случае куда меньше. Вчера глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что центральному банку необходимо как можно быстрей вернуть процентную ставку к нейтральному уровню, который находится в диапазоне 2,25-2,5%. По прогнозам Эванса, достигнуть этого уровня ФРС должна к марту следующего года, однако не исключил, что 2,25% уже можно будет увидеть и в декабре этого года.Еще в марте этого года чиновники ФРС дали понять, что ожидают повышения ставок до 1,9% к концу 2022 года и до 2,8% к концу следующего года. Тем временем доходность казначейских облигаций также подскочила до многолетних максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций продемонстрировала рост до 2,801% во вторник, достигнув уровня, невиданного более трех лет. Цены на нефть существенно выросли сегодня после обновления месячного минимума в районе 93 долларов за баррель (WTI). Международный эталон нефти марки Brent подскочил на 4,3% до 102,74 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate выросли на 4,1% до 98,17 доллара за баррель. Премаркет Наряду с серьезными фундаментальными показателями и мартовским индексом потребительских цен инвесторы ожидают начала сезона отчетности, который начнется уже завтра с JPMorgan и Delta Air Lines, а в четверг за ними последуют еще несколько крупных банков. Тем временем акции европейского банковского сектора снизились, так как опасения по поводу последствий военной спецоперации России на территории Украины и реальная вероятность рецессии сказываются на оценках прибыли. Deutsche Bank AG и Commerzbank AG возглавили падение после продажи пакетов акций одним из инвесторов на общую сумму 1,9 млрд долларов. Акции Hewlett Packard Enterprise упали на 3,5% на премаркете после того, как Morgan Stanley понизил их рейтинг с «нейтрального» до «продавать». Произошло этого после сообщений о снижении общего рейтинга отрасли телекоммуникационного и сетевого оборудования. Morgan Stanley ожидает снижения заказов во второй половине 2022 года. Как я отмечал выше, бумаги Deutsche Bank (DB) просели, после того как один из акционеров продал пакет в 5% акций Deutsche Bank и конкурирующего Commerzbank, получив в общей сложности около 1,9 миллиарда долларов. Deutsche Bank потерял 1,3% на премаркете. Cisco Systems потеряла на премаркете около 2,6% после того, как Citi понизил рейтинг компании до «продавать» с «нейтрального», заявив, что конкуренты сетевого оборудования Juniper Networks и Arista Networks готовы отвоевать долю рынка у Cisco. Рекомендую ознакомиться: Британцы стали еще бедней Китай продолжает бить тревогу Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара EURUSD на 12 апреля Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара GBPUSD на 12 апреляАмериканский фондовый рынок готовится к очередному падению Что касается технической картины S&P500 Быки упустили вчера уровень $4 433 и теперь нужно думать над тем, как возвращать этот диапазон. Пессимизма очень много, и скорей всего неудачная попытка закрепления выше $4 433 в начале торгов после данных по инфляции в США выльется в очередную распродажу. В таком случае покупателям придется защищать ближайшую поддержку $4 383. Упустив этот диапазон можно попрощаться с ростом и лучше всего в таком случае отложить покупки торгового инструмента до минимумов: $4 319 и $4 265. Говорить о возврате рынка под контроль покупателей можно только в случае закрепления выше $4 433, что позволит вернуть восходящий потенциал дотянуться до ближайшего сопротивления $4 488 и $4 539. Пробой этих диапазонов откроет дорогу на максимумы: $4 589 и $4 637.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 12 апреля (разбор утренних сделок). Фунт продолжают откупать у месячных минимумов, но

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3034 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, где и как можно было заработать. Не совсем однозначные данные по экономике Великобритании привели к падению фунта в первой половине дня, хотя уровень безработицы снизился. Почему так – давайте разбираться. Рост перед отчетом по рынку труда в район 1.3034 привел к формированию ложного пробоя и к сигналу на открытие коротких позиций, что затем вылилось в распродажу фунта более чем на 40 пунктов. Однако до ближайшей поддержки 1.2990 мы так и не дотянули. С технической точки зрения ничего на вторую половину дня не изменилось, как и не изменилась стратегия. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Почему фунт упал после сокращения заявок на пособие по безработице и снижению уровня безработицы до отметки в 3,8%. Ответом являются данные по изменению уровня среднего заработка в Великобритании. Согласно данным, средний заработок в Великобритании без учета бонусов вырос лишь на 4,1% по сравнению с прошлым годом. Однако с учетом поправки на инфляцию за тот же период средний заработок снизился на 1,3%, что очень плохо. Из-за этого фунт и сильно просел против доллара США. В ходе американской сессии нас ждет довольно важный отчет по инфляции в США. Ожидается, что индекс потребительских цен в США в марте этого года вырастит сразу до 8,5% годовых, против 7,9% в феврале. Если данные превзойдут прогнозы экономистов — это определенным негативным образом отразится британском фунту, который готов продолжить свой нисходящей тренд в паре с американским долларом в любой момент. Как я отмечал выше, на вторую половину дня техническая картина по фунту не изменилась. В случае падения пары после данных по США, только ложный пробой на 1.2990 даст сигнал на покупку, способный вернуть GBP/USD в район сопротивления 1.3034. Однако все мы понимаем в каких условиях сейчас находится фунт и что медведи будут действовать более активно при каждом существенном росте. Пробой и тест 1.3034 сверху вниз образует дополнительную точку входа в длинные позиции, что усилит спрос на фунт и приведет к росту в район максимума 1.3071. Более дальней целью будет область 1.3104, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако добраться до этого уровня мы сумеем лишь при очень позитивных новостях о снижении конфликта России и Украины. При сценарии падения фунта в ходе американской сессии и отсутствия активности на 1.2990, лучше всего покупки отложить до следующего минимума 1.2950. Только формирование ложного пробоя на этом уровне может остановить медвежий тренд и даст точку входа в расчете на краткосрочный отскок пары вверх. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2911, либо еще ниже – в районе 1.2856 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи должны воспользоваться моментом, однако только более крупный рост инфляции в США выше прогнозов экономистов поспособствует прорыву месячных минимумов. Первостепенной задачей продавцов остается защита диапазона 1.3034, чуть ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Формирование ложного пробоя на этом уровне даст точку входа в короткие позиции с целью продолжение медвежьего рынка и последующим снижением пары в район поддержки 1.2990, образованной по итогам вчерашнего дня. За этот уровень придется побороться, так как там проходит ряд стоп-приказов спекулятивных покупателей. Пробой и обратный тест снизу вверх 1.2990 свалит GBP/USD к минимумам: 1.2950 и 1.2911. Более дальней целью выступит область 1.2856, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста пары в ходе американской сессии и слабой активности продавцов на 1.3034, лучше всего продажи отложить до 1.3071. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.3104 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс