Обзор пары EUR/USD. 20 мая. Евросоюз переходит на энергию солнца, а Венгрия продолжает блокировать шестой пакет санкций.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга сумела удержаться выше скользящей средней линии. Можно считать это маленькой победой европейской валюты. Макроэкономический и фундаментальный фон вчера отсутствовали, тем не менее, евро сумел избежать нового падения. Конечно, еще слишком рано открывать шампанское по поводу роста евро. Даже на иллюстрации выше видно, насколько ничтожен текущий рост в сравнении с предшествующим падением. Пара до сих пор даже не смогла обновить свой предыдущий локальный максимум около уровня Мюррея «3/8» - 1,0620, не говоря уже о чем-то большем. Поэтому мы считаем, что пара сделала первый шаг в направлении завершения нисходящего тренда, но это всего лишь один шажочек, за которым далеко не факт, что последуют второй и третий. Самое плохое для евро сейчас то, что ее по-прежнему поддерживает только технический фактор, который требует от пары сильной коррекции. «Фундамент» и «макроэкономика» продолжают в большей мере поддерживать американскую валюту. Хоть там и случаются время от времени абсолютно провальные данные вроде последнего отчета по ВВП. Но именно доллар остается мировой резервной валютой. А что делают с резервной валютой, когда на геополитический фон не хочется даже смотреть? Правильно, ее скупают. Так как геополитика сейчас такая, что военный конфликт в Украине запросто может выплеснуться на другие территории, то вполне логично, что трейдеры и инвесторы предпочитают иметь дело с долларом, а не с опасными евро или фунтом. Напомним, что если геополитический конфликт и выйдет за пределы Украины, то выйдет он на территории Европы. Либо в Финляндию и Швецию, либо в страны Балтии, либо в Польшу. То есть в любом случае страны Евросоюза будут страдать от этого конфликта гораздо больше, чем США. Следовательно, и евро, и фунт продолжают оставаться в «зоне риска». Малейшее расширение военного конфликта или вспышка нового, и евро с фунтом могут отправиться покорять новые низины. Венгрия требует 18 млрд евро от Евросоюза. Ну что же, шестой пакет санкций Евросоюза против России пока не похоронен, но вопреки нашим ожиданиям Венгрию, которая и блокирует этот пакет, пока не удается переубедить. Примечательно, что первые лица ЕС уверены в том, что Будапешт изменит свое решение, потому что иначе он будет как бы против всего остального ЕС и уже в отношении него могут последовать санкции. Напомним, что Евросоюз – это альянс, где все страны должны стремиться прийти к единому решению, а не альянс, главной целью которого является прокачка интересов каждой отдельно взятой страны. Венгрия в данное время требует то ли отсрочки от отказа от российской нефти на 5 лет, то ли компенсации в 18 млрд евро от потерь от эмбарго, а может и первое, и второе одновременно(«и можно без хлеба»). Однако Евросоюз, конечно, лоялен, но вряд ли будет удовлетворять эти требования. Гораздо проще проголосовать и исключить Венгрию из ЕС, чем идти у нее на поводу. Еврокомиссар по экономическим вопросам Еврокомиссии Паоло Джентильони заявил, что переговоры продолжаются, но пока в них нет прогресса. Тем временем, председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что Евросоюз будет переходить на солнечные батареи, чтобы снизить потребление газа и отказаться от поставок из России. К 2025 году планируется установить солнечные батареи на крышах коммерческих и общественных зданий, а к 2029 году – на крышах жилых домов. «Это вполне выполнимая задача», - заявила глава Еврокомиссии. На этот план потребуется выделить 300 млрд евро и еще дополнительных 200 млрд пойдут на оборонные расходы ЕС. Таким образом, Евросоюз уже четко взял курс на отказ от углеводородов из России, поэтому мы и считаем, что позиция Венгрии не будет «палкой в колесе» у Брюсселя. Скорее всего, в течение пары лет ЕС откажется и от газа из РФ, и от нефти. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 мая составляет 96 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0505 и 1,0696. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0498 S2 – 1,0376 S3 – 1,0254 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0620 R2 – 1,0742 R3 – 1,0864 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и пытается сохранить формирование нового восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0696 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целью 1,0376, если цена закрепится ниже мувинга. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 20 мая. Великобритания и Евросоюз вспомнили, что у них есть и свой повод для конфликта. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар рухнул

Доллар в четверг резко пошел вниз. Коррекционные настроения все-таки взяли верх, к тому же свою роль сыграла макростатистика. Отчеты по рынку труда неоднозначные, недельные данные указывают на дальнейшее падение числа повторных обращений за пособиями до 1,317 млн. Зафиксирован новый минимум с конца 1969 года, когда население Штатов было на 40% меньше, чем в настоящее время. При этом число первичных обращений за пособиями составило 218 тыс., что немного выше ожидаемых 200 тыс. Неделей ранее значение показателя было на уровне 197 тыс. Похоже, идет тенденция на увеличение. В среднем количество заявок за четыре недели выросло до 199 500 с 191 250 неделей ранее. Рынок отреагировал на новую статистику, хотя реакция больше была на пессимистичный производственный отчет ФРБ Филадельфии. Отчет в мае оказался намного слабее, чем ожидалось. Показатель снизился до 2,6 с предыдущих 17,6. Между тем рынки рассчитывали на незначительное погружение вниз, до 16. Деловые условия ухудшились до 2,5 с 8,2, капитальные затраты – до 9,6 с 19,9. Занятость просела до 25,5 с 41,4. Индекс доллара сначала падал до сессионного минимума в районе отметки 103,20. Удержать этот уровень не удалось, далее американская валюта камнем пошла вниз, теряя внутр дня более 1%. Что ждать дальше от индикатора? Движение американца в последние сессии уже были неоднозначные, в среду он испытал некоторую поддержку со стороны ястребиных комментариев главы ФРС, но позитив был неуверенным, скорее сдержанным. Несмотря на отскок в среду, дальнейшие откаты остаются неизбежными, сегодняшнее движение тому подтверждение. Медведям по силам докатить доллар до следующей поддержки в районе минимумов от 5 мая – 102,35. Далее возникнет пауза, на этой отметке падение, скорее всего, застопорится. В противовес доллару – улучшение настроений на Уолл-стрит. Ключевые индикаторы начали подавать признаки жизни после глубокого падения накануне. Оживился и евро, пробив вверх отметку 1,0600. Если трейдеру удержат котировку EUR/USD выше 6-ой фигуры, речь пойдет о более устойчивом восстановлении. Следующая цель покупателей на майском максимуме 1,0641. Выше очередного сильного барьера идет значение 1,0750, достижение которого пока под большим вопросом. Отступление ниже 1,0545 смягчит бычий импульс в паре. Далее внимание будет вновь приковано к 1,0480, а затем к 1,0455. Основной тренд в паре EUR/USD остается медвежьим, однако устойчивое восстановление выше 1,0650 может свидетельствовать о формировании промежуточного дна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар вставляет евро палки в колеса, продолжая пользоваться у инвесторов спросом, поскольку ФРС собирается выкачивать

В среду глобальные фондовые индексы дружно замигали красным: после небольшой паузы распродажи акций вспыхнули с новой силой. Возобновившееся бегство от рисков позволило защитному гринбеку прервать трехдневную полосу потерь к корзине основных валют. По итогам вчерашних торгов индекс USD вырос более чем на 0,5% и едва не дошел до отметки 104,00. При этом американский рынок акций отметился максимальным с июня 2020 года падением. В частности, значение S&P 500 за день опустилось на 4%, до 3924 пункта, тогда как днем ранее индекс повысился на 2%. Понимание того, что отскок во вторник носил локальный характер и был слишком оптимистичным, заставил трейдеров еще сильнее нажимать на кнопку продажи. Поводом для этого послужила очередная волна опасений относительно быстрого ужесточения денежно-кредитной политики в США. Кроме того, усилилось беспокойство по поводу стремительного роста инфляции, которое, впрочем, никогда не исчезало с тех пор, как инвесторы вступили в 2022 год. Хотя ситуация еще не достигла точки невозврата, она, по-видимому, движется в направлении выхода из-под контроля, и это, вероятно, самая тревожная часть истории для рынка. Специалисты Semper Augustus считают, что распродажа акций, которую мы сейчас наблюдаем, может быть началом масштабной и затяжной коррекции. Американский Центробанк нажал на спусковой крючок, запустив цикл ужесточения кредитно-денежной политики, говорят они. «У ФРС богатый опыт в схлопывании пузырей. Регулятор не подведет и на этот раз», – заявили эксперты. Регулятор уже дважды в этом году повысил ключевую ставку и планирует начать сокращение активов на своем балансе с 1 июня. В последние годы фондовые индексы уверенно шли в гору. Одним из главных драйверов роста являлась мощная накачка ликвидности со стороны ФРС. Однако перспективы того, что данный насос, совсем скоро станет работать в обратном направлении, отнюдь не радуют инвесторов и оказывает давление на котировки акций.Очевидно, что регулятор со своей успокаивающей риторикой в течение всего 2021 года о преходящем всплеске потребительских цен, откровенно говоря «проспал» инфляцию. Поэтому ЦБ больше не может просто надеяться, что проблемы с поставками улучшатся и помогут инфляции снизиться. На этой неделе глава Федрезерва Джером Пауэлл дал понять, что снижение инфляции – первоочередная задача регулятора, и ради нее ЦБ готов пожертвовать другим своим мандатом, на поддержание занятости. Во вторник Дж. Пауэлл заявил, что не стоит ставить под сомнение решительность ФРС в борьбе с инфляцией, даже если это повлечет за собой рост безработицы. ЦБ по-прежнему намерен повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов на заседаниях в июне и июле. В ответ на рекордную за несколько десятилетий инфляцию Федрезерв принялся энергично нормализовать политику. Ужесточение монетарных условий локально выглядит как питательная среда для «медведей» на фондовом рынке, конечной целью которых может оказаться область 3300–3400 по индексу S&P 500. «ФРС будет продолжать повышать процентную ставку умеренными темпами до тех пор, пока политики не будут уверены, что инфляция движется к цели в 2%», – заявил президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. Вряд ли чиновники FOMC стремятся к тому, чтобы развалить фондовый рынок и привести национальную экономику к реальному коллапсу. Ведь за серьезными проблемами на рынках последует падение деловой активности и потребительского спроса. Тем не менее, воинственный настрой ФРС наводит страх на акции и оказывает поддержку доллару. По словам председателя Федрезерва, регулятор готов решительно бороться с инфляцией, а это увеличивает и вероятность наступления рецессии, и коррекции фондовых индексов. «Позиция Дж. Пауэлла затрудняет достижение "мягкой посадки" для экономики США, учитывая длительные задержки между изменениями в денежно-кредитной политике и изменениями в инфляции», – отметили стратеги Commonwealth Bank of Australia. Давление на ключевые индексы Уолл-стрит накануне оказали слабые результаты квартальной деятельности крупнейших американских ретейлеров, которые только усилили опасения относительно постепенного сползания национальной экономики в рецессию. Несмотря на мрачные перспективы экономики Соединенных Штатов, инвесторы не спешат оказываться от гринбека, который продолжает пользоваться спросом в качестве актива-убежища. Даже если это будет нисходящая траектория экономики, вероятно, США все равно будут превосходить конкурентов, отмечают специалисты NatWest. «Ужесточение денежно-кредитной политики в Америке может иметь серьезные последствия для остального мира. Главной причиной этого служит то, что большинство экономик стартуют с более слабых позиций, чем Соединенные Штаты», – сказали эксперты Nomura. «США всегда были безопасным убежищем. Учитывая рост процентных ставок, обусловленный действиями ФРС и рыночных сил, в Соединенные Штаты может потечь еще больше капитала», – считает Клей Лоуэри из Института международных финансов. «Тот факт, что ожидания ужесточения политики ФРС остаются неизменными, является признаком того, что инвесторы понимают, что борьба с инфляцией теперь является приоритетом для центральных банков. Это по-прежнему благоприятствует антициклическому доллару», – сообщили аналитики ING. Однако следует признать, что Федрезерв уже не единственный «ястреб» в городе. Ожидается, что даже более осторожный европейский Центробанк поднимет процентные ставки на 108 базисных пунктов к концу года. Представитель ЕЦБ Мадис Мюллер заявил в среду, что поддержит повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле, и добавил, что не удивится, если ставки будут повышены выше нуля в 2022 году. Низкие курсы национальных валют, как правило, создают конкурентные преимущества отечественным товарам при экспорте и увеличивают поступление доходов от продаж за рубеж. Если раньше кто, казалось бы, поддался и обеспечил своей валюте «проигрыш» курса, тот и выиграл, то вырвавшаяся словно джинн из бутылки инфляция перевернула все с ног на голову. Укрепление доллара должно помочь ФРС ограничить рост цен и поддержать американский спрос на товары иностранного производства. Однако оно также угрожает подстегнуть скачок цен на импорт для иностранных экономик, ускоряя темпы их инфляции и выкачивая из них капитал. Поэтому любой рост «американца» будет наталкиваться на противодействие со стороны ведущих Центробанков.Европейский регулятор уже заявил, что внимательно следит за инфляционными последствиями ослабления евро.Глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало считает, что слабость единой валюты может поставить под угрозу усилия ЕЦБ по достижению целевого уровня инфляции. Опубликованный в четверг протокол с апрельского заседания ЕЦБ показал, что политики обеспокоены инфляцией в еврозоне, которая в апреле составила рекордные 7,4%. При этом члены Управляющего совета согласились с тем, что даже относительно небольших шагов может быть достаточно, чтобы превратить текущую мягкую денежно-кредитную политику в ограничительную, оставив открытой дверь для своевременного повышения ставки, если этого потребуют условия. «Рынки в настоящее время закладывают в цены четыре повышения ставки ЕЦБ до конца года, а более "ястребиные" представители ЕЦБ заговорили о потенциале первоначального повышения на 50 б.п., чтобы отойти от политики отрицательных ставок», – отметили стратеги Westpac. «Тем временем ЕС и G7, похоже, стали менее догматичны в вопросе дальнейших карательных санкций в отношении энергетического сектора России и могут сместить свое внимание на тарифы. Эти действия могут снизить риски внезапного отключения от поставок газа (согласно оценкам МВФ, это снизит региональную активность на -3%) и, таким образом, избежать региональной рецессии», – добавили они. Хотя евро остается под сильным давлением, и прорыв парой EUR/USD уровня 1,0350 может вызвать разговоры о тестировании паритета, перспективы некоторой консолидации также стали теперь более очевидны, считают в банке. В среду основная валютная пара перечеркнула большую часть восстановительного роста вторника из-за возобновившегося наступления доллара широким фронтом. Потеряв более 90 пунктов, EUR/USD завершила вчерашний день вблизи 1,0460. Торги четверга она начала под давлением, но затем полностью развернула откат среды и достигла двухнедельных максимумов в районе 1,0600. Между тем доллар обернул вспять рост предыдущей сессии. Сегодня гринбек торгуется с понижением почти на 1%, в области 102,80, тогда как американские акции пытаются умеренно восстановиться после падения в среду. В случае продолжения отката «медведи» по USD могут нацелиться на следующую поддержку вблизи 102,35 (минимум 5 мая), где, как ожидается, падение может застопориться. «Макроэкономический фон, который поддерживает доллар, будь то из-за относительной разницы процентных ставок или из-за неприятия риска будет оставаться в игре в настоящее время, поэтому мы не ждем существенного снижения доллара с текущих уровней», – сообщили специалисты National Australia Bank. По словам экспертов, гринбек не снизится с его нынешнего высокого уровня до тех пор, пока не замедлится распродажа рисковых активов. Для этого экономические статданные должны показать снижение потребительских цен. Хотя доллар сдал часть позиций, завоеванных в ходе недавнего ралли, он все еще сохраняет силу, пользуясь статусом актива «тихой гавани», поскольку глобальная конъюнктура остается сложной. Вероятность того, что пара EUR/USD уйдет ниже паритета, по-прежнему нельзя исключать, однако в пределах первой половины 2022 года. Все из-за дивергенции в курсах Центробанков по обе стороны Атлантики. ФРС уже приступила к нормализации своей монетарной политики, тогда когда ЕЦБ пока запаздывает, ввиду чего возможно продолжение удорожания доллара по отношению к евро. Тем не менее, во втором полугодии стоит ожидать возвращения пары EUR/USD к 1,1000 на фоне замедления инфляции в США, а также более жесткой политики со стороны ЕЦБ. «Мы относительно оптимистично настроены в отношении рисковых валют по отношению к доллару США, включая евро, поскольку считаем, что опасения рынка по поводу глобального роста чрезмерны», – отметили аналитики Ebury. «Мы увидим значительный отскок, как только мы дойдем до стадии, когда Китай начнет существенно ослаблять свои ограничения по COVID. Мы думаем, что мировая экономика, вероятно, будет держаться немного лучше, чем ожидают некоторые эксперты в этом году», – добавили они. Аналогичного мнения придерживаются стратеги Deutsche Bank, которые считают, что поворотный момент для доллара США после недавнего роста близок. «Сейчас мы находимся на этапе, когда дальнейшее ухудшение финансовых условий подрывает ожидания ужесточения политики ФРС, в то время как для остального мира, особенно Европы, все еще необходимо учитывать значительно большее ужесточение», – заявили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Выкуп провалов в 2022 – опасная игра или возможность?

Для быка жизненно важно купить на спаде, чтобы заработать на взлете курса. С учетом того, что рынки «привыкли» быть бычьими в последние годы, их стратегии обычно оправдывались даже в сложные ковидные годы. Но будет ли так в этом году? Разбираемся.Выкуп провалов в 2022 – опасная игра или возможность? Если брать стандартные стратегии, покупка провалов всегда приносит хорошие прибыли. Можно только поздравить с прибылью в 7,5% тех трейдеров, которые покупали Nasdaq Composite на самом низком внутридневном уровне в прошлый четверг. Хотя войти по минимуму и выйти из сделок на пике было действительно сложным делом. Да и в целом «донная ловля рыбы» хороша как для шортов, так и для долгосрока. В то же время есть такой момент: постепенно покупки на падении формируют устойчивую среду повторяющихся медвежьих ралли, раскачивая волатильность активов крупными пиками. Если посмотреть на историю других крупных цикличных спадов, общепринятое мнение состоит в том, что хорошо покупать на провалах. Например, это казалось отличной стратегией в момент распродажи доткомов – при условии, конечно, если вы запасаетесь акциями на долгий и долгий срок впереди. Посмотрите на график выше. Красным пунктиром отмечены уровни, где по всем признакам технического анализа должны были начаться самые интересные ралли, начиная с краха 2000-х. Тот же S&P 500 выглядит так, будто он собирается крепко вырасти (сентябрь 2000-го, тенденция подчеркнута оранжевым). Но несмотря на достаточно серьезные пики, на самом деле в номинальном выражении S&P не показывал прибыль до 2013 года, а Nasdaq – до 2014 года. Строго говоря, это был медвежий тренд, старательно удерживаемый от сваливания в пике кредитно-денежной политикой ФРС, и продлился он 14 лет, и поэтому имеющий весьма смазанную крутыми рывками вверх картинку. Очевидно, что те, кто хотел бы торговать на шортах или среднесроке в этот период, имели бы гораздо больше шансов разориться – причем не особо важно, за медведей вы играете либо за быков. Короткие сделки (я не говорю про внутридневные, хотя и там хватало драматических ситуаций) в двухтысячных были делом весьма высокого риска, и многим обошлись в кругленькую сумму. Теперь снова взгляните на график. Ярко-зеленым пунктиром отмечены моменты падения графика на дно в 2000 году. Именно в эти моменты трейдеру было максимально выгодно входить на рынок с покупками. Очевидно, что весь медвежий цикл вплоть до 2021 года индексам не удавалось сколько-нибудь надолго закрепляться выше этой линии. И то, что казалось дном в 2000 году, оказалось чуть ли не вершиной в 2008-м. Так что те, кто покупал, казалось бы, на спаде в 2008-м, вскоре выяснили для себя, что истинное дно может залегать куда глубже. Само собой, если вы вынимаете деньги с рынков, им все равно нужны другие мишени. А если вы торгуете акциями, вы также потеряете и доход от дивидендов. Но был ли он вообще, этот доход? Если бы мы взяли общую доходность акций по отношению к индексу облигаций, например, Lehman Aggregate, и по отношению к золоту, мы бы быстро выяснили, что акции, в общем-то, так и не восстановили свою оценочную стоимость по отношению к драгметаллу. Лишь к 2015 году уровень акций в золоте достиг уровня 2002-2003 лет, то есть уже значительно позже краха доткомов, но даже и в пузыре двух предыдущих, ковидных, лет он не достигал максимумов двухтысячных. Кажется, что пузырь акций не надулся до прежних масштабов – и это замечательно. На самом деле он надулся, только теперь в сегментах SPAC, мемов, криптовалют и других технологий. На их фоне индексы NASDAQ и S&P 500 – старички с железобетонной репутацией. Но что гораздо важнее, выкуп дна на всем этом отрезке в любом случае оставил бы вас с носом – даже если в денежном выражении вы получили прибыль. Действительно, судя по этому графику, если бы вы выкупали активы в 2002 году, вы бы здорово «полиняли» на деньги – хоть в золоте, хоть в валютах. Конечно, огромную роль имеет значение, от какой точки мы строим график. Пузырь 2000-х был одним из крупнейших, и любой другой отрезок на графике в сравнении с ним окажется дном. Здесь есть существенное НО: два года мы наблюдали явный рост очередного пузыря – пузыря, так как экономика все это время развивалась крайне плохо. Теперь пузырь начинает сдуваться. И графики, приведенные выше, показывают нам, что медвежий тренд – это на самом деле долго. Если этот график анализировать далее, вы отметите очевидную истину: облигации явно проигрывают в доходности акциям в историческом срезе. В течение большей части последних 22 лет было гораздо прибыльнее покупать акции, чем любую другую достаточно ликвидную альтернативу. В долгосрочной перспективе акции, как правило, выигрывают. Выявить точки, в которых они будут отставать в течение длительного времени, чрезвычайно сложно. Это вопрос к тому, стоит ли торговать облигациями. Разумно также предположить, что акции и дальше сохранят свое преимущество перед другими классами активов. Но все же покупки на падении или, в качестве плана Б – накопление купленных активов в надежде, что рынки отыграются – может подвести трейдера. В итоге медвежий тренд требует не столько стратегий максимизации прибыли, а прежде всего стратегий сведения к минимуму серьезных рисков – хеджирование и отслеживание графиков «вручную» помогут трейдеру в этом вопросе. Тем более стоит быть осторожными с так называемыми недооцененными активами, куда бы ни дул временный ветер. Акции технологических гигантов хороши в долгосрочной перспективе либо в преддверии хороших новостей. В остальное время при медвежьем тренде они подвержены достаточно серьезным колебаниям. Стагфляция нам угрожает Опытные экономисты настроены сейчас весьма пессимистично. Так, последний опрос управляющих крупными инвестфондами от Bank of America Corp. показал, что мастодонты и тиранозавры фондовых рынков настроены весьма мрачно и явно по-медвежьи, но речь, тем не менее, о капитуляции пока не идет. Как ни странно, самым печальным фактором для них является бич 2021 года – избыток денежных средств. По сути, у управляющих фондами сейчас больше денег, чем когда-либо после террористических атак 11 сентября 2001 года — периода, который включает в себя как глобальный финансовый кризис, так и пандемию Covid-19. Двухлетний рог изобилия, организованный ФРС в рамках поддержки экономики, создал такие объемы денег, что даже спустя пять месяцев после начала ужесточения политики хеджинговые фонды не способны их переварить. Это кажется нелогичным, ведь именно сейчас активы предлагают самые интересные возможности в плане доходности и, по идее, должны заставлять их владельцев торговать активнее. Вместо этого игроки предпочитают придерживать наличность, а значит, они в целом настроены негативно. К чисто индикативным сигналам рынка примешивается беспокойство перед системными финансовыми рисками, которое тем более беспокоит нынешних инвесторов, что многие из них застали еще кризис 2008 года – самый крупный за всю историю существования фондовых рынков. Пессимизм уже, собственно, преодолел планку 2008 года и стал самым крупным с самого введения опроса – с 1994 года. При этом следует отметить, что они оказались неправы в отношении стагфляции в 2008 году. Но только за счет того, что ФРС вовремя сменила политику, смягчив процентные ставки. В 2008-м опасения по поводу инфляции, вызванные ростом цен на сырьевые товары и историческим скачком цен на нефть, убедили инвесторов (и некоторых руководителей центральных банков) в том, что стагфляция впереди. Вместо этого ФРС снизила процентные ставки, и рухнула не вся промышленность, а лишь финансовая система, положив начало десятилетию дефляционного медленного роста. Многие экономисты предполагают, что на этот раз это произойдет снова. Если это так, многим трейдерам придется вернуться к своим сценариям стоит ориентироваться на длительный медвежий тренд с временными всплесками бычьих импульсов. И надо сказать, управляющие фондами вполне осознают этот сценарий, поскольку они значительно менее убеждены в том, что ставки будут продолжать расти. Это также выражается в том, что они по-прежнему имеют самый низкий за десятилетие процент портфелей в акциях технологических компаний, главных бенефициаров низких ставок последнего десятилетия. И всех их ожидает падение доходности. Что интересно, поскольку инвесторы не настроены ни на мягкую посадку, ни на рецессию, рынок дает возможности заработать много денег, если эти сценарии реализуются. Например, ваш портфель может включать шорты по сырьевым активам, по энергоресурсам и длинные позиции по технологиям. В Европейском регионе это могут быть короткие сделки по валютам, по акциям фармкомпаний и дискреционные лонги. Но самыми опасными в этом году являются именно хвостовые риски. Они настолько опасны, что даже были упомянуты Джеромом Пауэллом в комментариях к последнему повышению ставки. Среди этих рисков 10% удельного веса приходится на украино-русский конфликт, и всего 1% – на очередные вспышки коронавируса. Однако ни война, ни пандемия еще не закончились, и они могут перетрясти мировую экономику несколько раз, пока истощат запасы ресурсов. Почему же тогда BofA считает, что быки еще не готовы сдаться? Управляющие фондами по-прежнему ожидают до восьми повышений ставок от ФРС. Если бы быки капитулировали, рынки бы отказались от этого убеждения и рассчитывали на то, что ставки снова понизятся или, по крайней мере, останутся на прежнем уровне. Мнения по этому поводу сильно разошлись, но средний прогноз увеличился с прошлого месяца с 7,4 повышения в апреле до 7,9. Управляющие фондами обеспокоены и настроены пессимистично, но они все еще не убеждены в неизбежности рецессии. Так что пока настоящая капитуляция рынков перед медведями не наступила, а значит, дно рынка - впереди. Потребительский спрос – краеугольный камень Разрушение спроса потребителей, возможно, является критически важным индикатором будущего кризиса, который определит, будут ли инфляция и ставки продолжать расти, или же они начнут снижаться до конца года. Идея состоит в том, что в какой-то момент инфляция поднимется настолько, что люди откажутся от покупок. По мере того как цены набирают обороты, а покупатели тратят меньше, спрос сокращается, а за ними и цены падают. Это всегда приводит к общей слабости экономики, но вовсе не обязательно - к «стагфляции», которой так опасаются. Произойдет ли уничтожение спроса на самом деле, будет зависеть от множества решений, принимаемых людьми по всему миру. Его еще не видно, но есть некоторые подвижки, позволяющие предположить, что локально это уже происходит. И пусть пока розничные продажи в США за апрель неожиданно выросли. Это сильное свидетельство против разрушения спроса, по крайней мере, пока не истощатся запасы наличных и кредитных средств у домохозяйств. Между тем, Walmart Inc. - доминирующий ритейлер во многих регионах и, возможно, более контактирующий с американским потребителем, чем кто-либо другой, - показал самое крупное внутрисессионное падение со времен краха Черного понедельника в октябре 1987 года. И ведь речь идет не об уничтожении спроса, по крайней мере, в настоящее время. Таким образом, инфляция еще не съедает спрос, но судя по Walmart уже отъедает часть прибыли компаний. Это несомненно повлияет в будущем на сектор розничной торговли. Это также предполагает, что акционеры, а за ними и трейдеры, а не потребители, могут в конечном итоге нести основную тяжесть этого всплеска инфляции. Walmart был одной из очень немногих компаний, цена акций которых была выше на минимуме рынка GFC в марте 2009 года, чем на пике в октябре 2007 года. в два раза меньше, чем рынок в целом), поэтому этот инцидент является тревожным напоминанием о том, что акции могут пострадать больше всего. И это же нам дает некоторые основания считать, что бремя рисков снижения стоимости акций, да и всех активов, особенно высокорисковых рынков, разделит также биржевой рынок. Это похоже на то, как если бы вы, купив и удерживая биткоин, взяли на себя риски, связанные с его стоимостью в будущем. Это одна из причин, по которым медвежьи рынки, как никогда, опасны для трейдеров – ведь в прошлые кризисы не было такого количества высокорисковых инструментов. С другой стороны, инвестирование было уделом среднего и высшего классов, а индивидуальный трейдинг еще не зародился. Сама структура валютных и вообще биржевых рынков изменилась, стала более спекулятивной, подвижной и зависимой от психологии масс и текущего новостного фона. Как ни странно, это не только способно утопить рынки быстрее, но и сгладить весь медвежий тренд, если быки окажутся уж слишком фанатичными. В любом случае выкуп дна остается рискованной стратегией – особенно в этом волатильном году. Читать другие статьи автора, в том числе:Где дно? Частные трейдеры теряют опоруКэрри-трейдеры теряют интерес к традиционным валютным мишенямРиски стагфляции: привлекательные мишени в сложный периодБиткоин - не убежище? Не будьте так в этом увереныМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Рецепт коррекционного роста: вдохновляющий протокол ЕЦБ и слабые отчёты из США

«Верхи не могут, низы не хотят»: так можно охарактеризовать сложившуюся ситуацию по паре евро-доллар. Покупатели eur/usd пытаются обосноваться у границ 6-й фигуры, тогда как продавцы не могут удержать цену ниже отметки 1,0500, не говоря уже о возвращении к годовым ценовым минимумам. В итоге пара уже второй день торгуется в диапазоне 1,0450-1,0570, рефлекторно реагируя на текущий новостной поток. Евро не может самостоятельно переломить ситуацию по паре, тогда как доллар сохраняет свою привлекательность на фоне ястребиных намерений ФРС. Южный тренд по-прежнему в силе, однако для его дальнейшего развития необходимы более мощные информационные импульсы – «ястребиные» комментарии представителей Федрезерва помогают медведям eur/usd держаться в районе 4-5 фигур, но не позволяют идти ниже, к отметке 1,0340 (преодоление которой откроет путь к паритету). Другими словами – трейдеры разошлись по углам ринга и не спешат снова идти в бой. 100-пунктный диапазон сложно назвать флэтовым, но де-факто участники рынка находятся в рамках данного ценового коридора. Коррекционные успехи покупателей eur/usd во многом обусловлены позицией Европейского Центробанка, представители которого наконец-то стали ужесточать свою риторику. Инфляция в еврозоне достигла своих рекордных значений ещё несколько месяцев назад, однако реакция ЕЦБ носила инертный характер. Глава регулятора Кристин Лагард продолжала настаивать на том, что во втором полугодии индекс потребительских цен достигнет своего пика, тогда как перспективы роста базовой инфляции и вовсе ей казались «туманными». Затем она заявила о том, что вопрос повышения ставок будет рассматриваться после завершения программы APP в третьем квартале. Однако при этом она оставила достаточно гибкий временной зазор между моментом сворачивания QE и первым раундом увеличения ставок (по её словам, между этими событиями могут пройти «недели или месяцы»). На фоне такой явно излишней осторожности и нерешительности евро находился под сильнейшим давлением, покорно следуя в паре с долларом за гринбеком. Но в последнее время риторика ряда представителей ЕЦБ заметно ужесточилась. В том числе и со стороны Лагард, которая всё же допустила вариант повышения ставок по итогам июльского заседания. Правда, она не уточнила, на какую величину ЦБ готов увеличивать ставки. Например, на этой неделе председатель Центробанка Нидерландов Клаас Кнот не стал исключать вариант 50-пунктного повышения. Данная идея (которая, к слову, была озвучена в гипотетическом ключе) взбодрила быков eur/usd, после чего они протестировали уровень сопротивления 1,0570. Затем северный запал иссяк и инициативу перехватили медведи. Сегодня наблюдается аналогичная ситуация. На фоне временной слабости долларовых быков, которые «почивают на лаврах» и не спешат развивать наступление в основных валютных парах, евро снова позволил себе разить масштабную контратаку, с явным намерением подойти к границам 6-й фигуры. Поводом для такого ценового движения стал опубликованный сегодня протокол апрельского заседания Европейского Центробанка. Текст документа говорит о том, что члены ЕЦБ «выразили крайнюю обеспокоенность» ростом инфляции. В связи с этим обстоятельством они выступили за «дальнейшую нормализацию денежно-кредитной политики». Покупатели eur/usd ухватились за эту фразу – на фоне общего ослабления гринбека цена выросла на несколько десятков пунктов и на данный момент снова тестирует уровень сопротивления 1,0570 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Но на мой взгляд, сегодняшний рост пары обусловлен скорее усилением доллара, чем повышенным спросом на евро. Дело в том, что протокол ЕЦБ, с одной стороны, отразил готовность к завершению программы скупки облигаций в третьем квартале (о чём и так было известно раньше), однако, с другой стороны, он не раскрыл иных намерений ЦБ, в том числе и в отношении процентных ставок. Поэтому опубликованный сегодня документ можно назвать «ястребиным» с большой натяжкой. Индекс доллара США, в свою очередь, отходит от достигнутых максимумов из-за сегодняшних макроэкономических отчётов. Они весьма второстепенны, но зато как на подбор вышли в красной зоне. Больше всех, например, разочаровал производственный индекс ФРС-Филадельфии, который основан на опросе производственных компаний в этом регионе. Вместо прогнозируемого роста до 16 пунктов, он рухнул до отметки 2,6 (снизились капитальные затраты, значительно упала занятость). Разочаровал также и еженедельный показатель прироста количества первичных обращений за пособием по безработице. На этой неделе был зафиксирован 218-тысячный прирост. Это наиболее сильный темп роста с января текущего года. Также в красной зоне вышел и показатель продаж жилья на вторичном рынке США – объём заключённых сделок снижается третий месяц подряд. Таким образом, благодаря относительно «ястребиному» протоколу ЕЦБ, а также благодаря слабым макроэкономическим отчётам из США, покупатели eur/usd смогли развить очередную волну коррекционного отката. На данный момент трейдеры снова тестируют верхний полоток трехдневного ценового диапазона 1,0450-1,0570. Вполне вероятно, что быкам удастся временно преодолеть данный таргет. Но если в районе отметки 1,0600 северный импульс начнёт затухать, продажи снова приобретут свою актуальность. Южные цели в таком случае предопределены – это отметки 1,0550 и 1,0500. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть стремительно падает в цене! Ожидается падение спроса

Стоимость нефти стала стремительно снижаться в четверг днем. Основная причина – высокая вероятность сокращения мирового спроса на топливо на фоне новостей из Китая. Июльские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к моменту подготовки материала находились на уровне $108,56 за баррель, снизившись на 0,53% к итоговой стоимости предыдущей торговой сессии. Июньские фьючерсы на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени упали на 0,68%, до отметки $108,37 за баррель.Китай, который является крупнейшим импортером нефти, сообщил о намерении снять наконец карантинные ограничения в Шанхае, свобода передвижения обещает возобновиться там уже с 1 июня. Правда, эту новость омрачает тот факт, что в других китайских городах отмечаются новые вспышки заболеваемости коронавирусом. Собственно, по этой причине инвесторы склоняются к тому, что спрос на топливо с большой долей вероятности будет падать.Стоит сказать, что ожидаемый низкий спрос со стороны крупнейшего мирового потребителя нефти компенсируется тем, что поставки сырья из России на мировой рынок из-за ведения военной операции на территории Украины находятся под угрозой.Китай при этом намерен увеличивать объем торговли с Москвой и не устает вести переговоры с российским правительством по поводу закупок нефти для своих стратегических резервов. Как сообщает агентство Bloomberg, переговоры эти ведутся между правительственными группами и практически без участия представителей нефтяных компаний. Правда, здесь стоит оговорить, что объемы и условия предстоящей сделки пока не определены. Военные действия в Восточной Европе внесли свои коррективы в мировой рынок энергоносителей и переформатируют торговые потоки. Российская нефть сейчас торгуется со значительным дисконтом, так как многие в прошлом активные покупатели вынуждены отказываться от нее, чтобы не попасть под санкции и не испортить себе репутацию. Очевидно, что восполнить свои стратегические запасы относительно дешевым топливом – грамотный и выгодный ход. И Китай эту возможность старается не упустить.Точных данных о размере стратегических резервов Китая никто не знает, однако, если верить оценкам некоторых компаний, показатель этот составляет примерно 1 млрд баррелей нефти. Учитывая сокращение спроса по причине жестких ограничительных мер, становится очевидно, что имеющиеся в Китае запасы существенно увеличились за последние недели.Свою лепту в резкое падение котировок нефти внес и фондовый рынок США, точнее тот факт, что он весьма существенно снизился в среду. Причиной падения акций послужили ожидания глубокой рецессии, которую пророчат трейдеры экономике Соединенных Штатов. Бытует мнение, что рынок Нового Света просто не выдержит столь быстрого ужесточения денежно-кредитной политики, которую проталкивает Федеральная резервная система. Падение американских акций напрямую повлияло на стоимость черного золота, так как усилило ожидания падения мирового спроса на топливо.Исправить ситуацию и переломить настроения на рынке не смогли даже вышедшие данные о падении запасов нефти в США на прошлой неделе. Так, запасы сырья неожиданно сократились на 3,39 млн баррелей, хотя аналитики прогнозировали их рост на 2 млн баррелей.Товарные запасы бензина в Штатах упали на 4,78 млн баррелей, а дистиллятов, наоборот, увеличились на 1,24 млн баррелей. Экономисты при этом были уверены, что эти запасы уменьшатся – на 1,4 млн баррелей и 600 тыс. баррелей соответственно.Вероятно, основная причина сокращения запасов нефти в США кроется в том, что нефтеперерабатывающие предприятия и экспортеры черного золота проявляют в последнее время настолько повышенную активность, что даже высвобождение 5 млн баррелей из стратегических запасов и рост добычи и импорта не смогли должным образом увеличить резервы страны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: «все не так однозначно»

Десятый день биткоин остается в коридоре 28 400 - 30 400 долларов за монету. Вчера поддержка удержала цену, сегодня мы наблюдаем восстановление в боковике.Технически ситуация остается неопределенной. И хотя видны признаки того, что дно медвежьего рынка достигнуто, не все так однозначно. Текущая консолидация может быть как набором позиций для дальнейшего роста, так и передышкой перед следующим падением.Бычья ловушка? По мнению аналитиков Bloomberg, главная криптовалюта вполне может упасть еще ниже, несмотря на недавний отскок на 15% от достигнутых недавно минимумов.Эти эксперты считают, что недавний отскок Биткойна привел к формированию фигуры «блюдце» на часовом графике BTC. Внутри него активизировался паттерн «голова и плечи», сигнализирующий о смене бычьего тренда на медвежий.Паттерн был активирован после того, как BTCUSD упал ниже линии шеи формации. Теперь, чтобы избежать риска дальнейшего падения, цена биткоина должна подняться выше уровня 30 800 долларов.Известный биткоин-критик Питер Шифф тоже заявил, что ожидает падения главной криптовалюты по тем же причинам.Ранее в этом месяце Шифф написал в Твиттере, что график BTCUSD показывает комбинацию паттернов «двойная вершина» и «голова и плечи». Оба являются медвежьими, поэтому он назвал это «зловещей комбинацией». Сегодня Питер Шифф написал в Твиттере, что он удивлен, что Bitcoin уже долгое время держит около 30 000 долларов, сопротивляясь дальнейшему падению. Однако он считает, что это всего лишь «ловушка для быков», цель которой — привлечь как можно больше инвесторов, а затем спровоцировать еще один обвал цен.Или все таки зона накопления?Но есть те, кто считают, что сейчас у биткоина есть шансы на восстановление. Аналитик Су Чжу выделил некоторые индикаторы, которые показывают, что Bitcoin приближается к зоне накопления.Чжу сформулировал вторичные факторы, такие как приток 7 тыс. биткоинов в канадский биткойн-ETF, вторую по величине однодневную покупку фонда, в результате чего его резерв биткоинов достиг 41 620. Конференция в Сальвадоре, в которой приняли участие 44 центральных банка, использование ОПЕК международных платежей, нехватка биткоинов для хеджирования частных продаж.Еще одна метрика для BTCUSD, которая заслуживает внимания - это сила BTC по сравнению с фондовым рынком в моменте. По словам Чжу, Bitcoin приближается к длительному периоду накопления с общей бычьей структурой рынка. Это указывает на сильную зону покупок для долгосрочных инвесторов.Нынешнее поведение цены Bitcoin в «ничейной зоне» породило две группы мнений о том, каким будет следующий шаг - вверх или вниз. Ключевая зона, отделяющая рост от паденияАналитики Whalemap для определения ключевых уровней по главной криптовалюте анализируют покупки и продажи крупнейших инвесторов Bitcoin. Согласно этим данным, зона наблюдения находится между 24 000 до 26 000 долларов. Именно здесь большие группы китов размещали средства, поэтому их присутствие обеспечивает значительную поддержку в сети.Аналитики Whalemap предупреждают, что если давление со стороны продавцов разрушит зону, результатом может стать «гораздо более глубокая» коррекция. А поскольку реализованные убытки теперь затмевают прибыли, биткоин все еще может ожидать разворота цены.Эксперты подчеркивают, что за последние пару дней в сети было зафиксировано в 2 раза больше убытков, чем прибыли. Ранее стало известно, что общие реализованные убытки Bitcoin достигли своего второго по величине дневного уровня за всю прошлую неделю.«В прошлый раз, когда это произошло, цена BTC выросла. Посмотрим, что произойдет на этот раз», - написали Whalemap.Неопределенность сохраняетсяУчитывая, что десятимесячные минимумы прошлой недели совпали с общей ценой реализации Bitcoin в сети, остается сильным интерес к тому, будет ли этого факта самого по себе достаточно, чтобы предотвратить новый уровень капитуляции рынка.Аналитики ончейн-компании Glassnode на этой неделе подчеркнули локальную неопределенность.«Еще неизвестно, потребуется ли полный возврат к цене реализации, чтобы положить конец этому медвежьему рынку. И если да, то уйдут на это месяцы, недели, дни или все случится в один момент. Возможно, эти дни позади, если накопление, которое мы наблюдали, указывает на поддержку, которую быки готовы оказать в диапазоне 20 тысяч долларов. Также обратите внимание, что остается множество макроэкономических, инфляционных и денежно-кредитных сил, действующих как встречный ветер. Дорога впереди, вероятно, останется тернистой».В такой ситуации делать долгосрочный прогноз - дело неблагодарное. Остается лишь наблюдать за ориентирами и понимать вектор, в случае выхода из текущей зоны консолидации. На мой взгляд, исходя из технического анализа, она остается в рамках 28 400 - 30 400 долларов за монету.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биржи Европы резко падают вслед за фондовым рынком США

На торгах в четверг ключевые европейские индексы демонстрируют уверенное снижение более чем на 2% на фоне негативных тенденций на американских биржах. Как итог, к моменту написания материала сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 2,07% – до 424,97 пункта. Французский CAC 40 просел на 2,05%, немецкий DAX снизился на 2,02%, а британский и FTSE 100 уменьшился на 2,31%.Максимальные потери среди компонентов европейских фондовых индикаторов в четверг показывают ценные бумаги технологических компаний, поскольку увеличение процентных ставок мировыми центробанками несет серьезную угрозу для их будущих доходов.Стоимость акций германского производителя программного обеспечения SAP SE снижается на 1,7%.Котировки швейцарской микроэлектронной компании STMicroelectronics падают на 1,1%.Цена бумаг французской консалтинговой компании Capgemini SE проседает на 2,8%.Капитализация британского лоукост-перевозчика EasyJet Plc теряет в стоимости 0,8% на фоне недавно опубликованной корпоративной отчетности. В первом финансовом полугодии компания сократила доналоговый убыток благодаря увеличению выручки, однако сообщила о том, что рост стоимости топлива стимулирует повышение ее расходов в следующем финполугодии.Стоимость ценных бумаг почтового оператора Великобритании Royal Mail Plc снижается на 12%. Согласно отчету компании, ее доналоговая прибыль по итогам финансового года, завершившегося 27 марта, просела на 8,8%. При этом операционная прибыль увеличилась на 8%, но оказалась хуже прогнозов рынка. Квартальная выручка Royal Mail выросла менее чем на 1% и также не оправдала ожидания аналитиков.Цена акций британской компании по оказанию ремонтных услуг HomeServe Plc резко взлетела на 10,5%. Накануне HomeServe Plc приняла предложение о покупке от канадской многонациональной компании по управлению альтернативными инвестициями Brookfield Asset Management Inc.Котировки ценных бумаг итальянского производителя товаров промышленного назначения CNH Industrial проседают на 3,2%.Капитализация итальянской автомобилестроительной компании Iveco Group также теряет 3,2%, а стоимость ценных бумаг автомобильного концерна Stellantis N.V. снизилась к моменту написания материала на 2,7%.Главной причиной отрицательной динамики европейских фондовых рынков сегодня оказалось снижение индексов ведущих бирж США в среду более чем на 3%. Кроме того, участники рынка всерьез обеспокоены падением темпов роста экономики и перманентным ростом уровня инфляции. Так, согласно опубликованным накануне официальным данным, годовая инфляция в странах еврозоны находится на уровне 7,4%. При этом в Великобритании потребительские цены выросли в годовом выражении до 9% – рекордного уровня за последние сорок лет. На фоне опасений резкого ослабления мировой экономики европейские инвесторы сегодня всячески стремятся уходить от рисков. Решительные шаги Федеральной резервной системы США в области монетарной политики, а также усиливающееся влияние высокой инфляции на корпоративные прибыли ведущих предприятий Европы заставляют трейдеров действовать с большой осторожностью. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 19 мая. Британец восстановился после данных по инфляции и теперь ждет розничных продаж

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть весьма убедительно и не требует внесения коррективов. Нисходящий участок тренда предположительно завершен, а волна e в E хоть и приняла достаточно сложный вид, однако он также пятиволновой в структуре пятиволнового понижательного участка тренда, как и по инструменту Евро/Доллар. Таким образом, оба инструмента могут завершить сейчас построение понижательных участков тренда, что будет очень символично, учитывая то, что они в последние месяцы торговались очень схоже. Безусловно, есть и резервный вариант, при котором нисходящий участок усложнит свою внутреннюю волновую структуру. Это может произойти, если спрос на британца начнет опять понижаться. А снижаться он может начать из-за слабого (для британца) новостного фона. Или из-за геополитики. Предлагаю в данное время отталкиваться от варианта, что нисходящий участок тренда завершен, но при этом внимательно следить за новостями. Повышение инструмента может продолжаться с целями, расположенными вблизи отметки 1,2672, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Еще несколько месяцев назад невозможно был угадать текущий уровни инфляцииКурс инструмента Фунт/Доллар в течение 19 мая повысился на 80 базовых пунктов. Сутками ранее инструмент снизился на 160 пунктов. Причиной такого сильного снижения стал отчет по инфляции в Великобритании. Показатель вырос до 9,0% г/г, и это хоть и не стало неожиданностью, все же назвать эту новость хорошей вряд ли можно. Сегодня же новостной фон отсутствовал и рынок начал быстро восстанавливаться. Я считаю, что это позитивный знак, так как спрос на британца вновь растет, даже если нет благоприятных новостей. Это дает надежду на построение нового повышательного участка тренда, хоть он и может быть коррекционным. Теперь британцу остается завершить эту неделю достойно. Завтра утром выйдет отчет по объемам розничной торговли в апреле, и прогнозы очень слабые. Ожидается, что объемы снизятся на 7,2%, если говорить с учетом затрат на топливо, и на 8,4%, если без топлива. Какими бы ни были реальные значения, это сильное падение показателя. А вместе с этим показателем может сильно упасть и спрос на британца. Однако если рынок завтра не обратит внимания на этот отчет и продолжит покупать фунт, это будет еще одним плюсом для построения восходящего участка тренда. Больше важных новостей для фунта на этой неделе не было и, наверное, уже и не будет. Между Великобританией и Евросоюзом возобновились переговоры по протоколу Северной Ирландии, а Банк Англии в данное время сильно критикуется правительством за неутешительные прогнозы по британской экономике. Остаются вопросы о том, готов ли британский регулятор продолжать повышать ставку и не приведет ли это к рецессии. Многие аналитики всерьез опасаются, что британская экономика может начаться сокращаться, а как бороться с высокой инфляцией, если даже повышение ставки до 1,0% не помогло ее снизить, пока остается загадкой. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает завершение построения волны E. Как я и говорил, удачная попытка прорыва отметки 1,2246 снизу вверх станет сигналом к закрытию продаж и открытию покупок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2672. Эта отметка выглядит, как очень уверенная цель. Я не думаю, что британец, который только за последние несколько недель снизился более чем на 1000 базовых пунктов, не сможет восстановиться к этой отметке, которая находится около пика волны 4 в e в E.На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным. Поэтому продолжение снижения инструмента ниже 22 фигуры уже далеко не очевидно. Волна E приняла пятиволновой вид и выглядит вполне завершенно. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 мая. Инсайд из Европы: ЕЦБ повысит ставки дважды в 2022 году

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент предположительно завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может быть импульсным. Так или иначе, но инструмент сделал сильный шаг к тому, чтобы завершить длительный нисходящий участок. Предполагаемая волна 5 в E получилась ярко выраженной пятиволновой, поэтому ее внутренняя волновая разметка не вызывает сомнений. Единственный вариант, при котором снижение евро может возобновиться, это сильное усложнение всего понижательного участка тренда. Полностью его исключать нельзя, но советую рассматривать его в качестве запасного варианта. Ближайшие дни станут решающими для инструмента, так как успех вторника нужно будет обязательно развить. Без этого инструмент может очень быстро вернуться к снижению.Все чаще слышатся разговоры о повышении процентной ставки ЕЦБИнструмент Евро/Доллар в четверг повысился на 60 базовых пунктов. Новостной фон сегодня отсутствовал, тем не менее рынок нашел мотивы для повышения спроса на евровалюту. И это хорошо для евровалюты. Чем больше растет спрос, тем выше вероятность того, что моя текущая волновая разметка верна и теперь начнется построение нового повышательного участка тренда. Подогревают спрос на евровалюту и разговоры о том, что ЕЦБ в этом году все же решится на повышение процентной ставки. Напомню, что все началось с вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, который несколько недель назад заявил, что первое ужесточение денежно-кредитной политики может случиться уже в июле. Потом еще несколько глав центральных банков зоны ЕС высказались в пользу повышения ставки. Вчера президент Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос заявил, что в начале третьего квартала ставку повысят, и не исключил, что она будет повышаться и в следующих кварталах. Вчера же член комитета по ДКП ЕЦБ Мадис Мюллер заявил, что в 2022 году ставки превысят нулевой уровень. А уже сегодня поступила информация, что ЕЦБ запланировал два повышения в этом году. Официальной информации по этому поводу нет. Это скорее инсайд, который еще требует подтверждения. Однако, согласитесь, уже несколько источников из самого ЕЦБ говорят, что ДКП начнет ужесточаться в этом году. А еще несколько месяцев назад Кристин Лагард постоянно заявляла, что повышать ставку регулятор не может в текущих экономических условиях, а экономика ЕС слишком слаба для этого и не может брать пример с ФРС. Таким образом, европейская валюта неожиданно для себя получает поддержку новостного фона. Безусловно, пройдет довольно много времени до тех пор, когда ставка будет повышена впервые за долгие годы. Однако рынок уже получил необходимый триггер и имеет теперь возможность повышать спрос на евро. Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение волны 5 в E завершено. Если так, то сейчас уже можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0720, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Нисходящий участок тренда еще может усложниться, но сейчас это уже резервный вариант. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 19 мая. Инсайд из Европы: ЕЦБ повысит ставки дважды в 2022 году.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и не требует внесения коррективов. Инструмент предположительно завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трех волновым, а может быть импульсным. Так или иначе, но инструмент сделал сильный шаг к тому, чтобы завершить длительный нисходящий участок. Предполагаемая волна 5 в E получилась ярко выраженной пяти волновой, поэтому ее внутренняя волновая разметка не вызывает сомнений. Единственный вариант, при котором снижение евро может возобновиться, это сильное усложнение всего понижательного участка тренда. Полностью его исключать нельзя, но советую рассматривать его в качестве запасного варианта. Ближайшие дни станут решающими для инструмента, так как успех вторника нужно будет обязательно развить. Без этого инструмент может очень быстро вернуться к снижению.Все чаще слышатся разговоры о повышении процентной ставки ЕЦБ. Инструмент Евро/Доллар в четверг повысился на 60 базовых пунктов. Новостной фон сегодня отсутствовал, тем не менее, рынок нашел мотивы для повышения спроса на евровалюту. И это хорошо для евровалюты. Чем больше растет спрос, тем выше вероятность того, что моя текущая волновая разметка верна и теперь начнется построение нового повышательного участка тренда. Подогревают спрос на евровалюту и разговоры о том, что ЕЦБ в этом году все же решится на повышение процентной ставки. Напомню, что все началось с вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, который несколько недель назад заявил, что первое ужесточение денежно-кредитной политики может случиться уже в июле. Потом еще несколько глав центральных банков зоны ЕС высказались в пользу повышения ставки. Вчера президент Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос заявил, что в начале третьего квартала ставку повысят, и не исключил, что она будет повышаться и в следующих кварталах. Вчера же член комитета по ДКП ЕЦБ Мадис Мюллер заявил, что в 2022 году ставки превысят нулевой уровень. А уже сегодня поступила информация, что ЕЦБ запланировал два повышения в этом году. Официальной информации по этому поводу нет. Это, скорее, инсайд, который еще требует подтверждения. Однако, согласитесь, уже несколько источников из самого ЕЦБ говорят, что ДКП начнет ужесточаться в этом году. А еще несколько месяцев назад Кристин Лагард постоянно заявляла, что повышать ставку регулятор не может в текущих экономических условиях, а экономика ЕС слишком слаба для этого и не может брать пример с ФРС. Таким образом, европейская валюта неожиданно для себя получает поддержку новостного фона. Безусловно, пройдет довольно много времени до тех пор, когда ставка будет повышена впервые за долгие годы. Однако рынок уже получил необходимый триггер и имеет теперь возможность повышать спрос на евро. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение волны 5 в E завершено. Если так, то сейчас уже можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0720, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Нисходящий участок тренда еще может усложниться, но сейчас это уже резервный вариант. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 19 мая: американский рынок в одном шаге от начала среднесрочного медвежьего цикла

Фьючерсы на американские фондовые индексы снова под давлением в четверг, после того, когда в среду S&P 500 оказался на грани начала медвежьего рынка. Вчера инвесторы активно избавлялись от акций, особенно высокотехнологических компаний, опасаясь, что повышение ставок Федеральной резервной системы для борьбы с быстрой инфляцией приведет к рецессии в экономике. Напомню, что в ходе своего недавнего интервью председатель ФРС Джэром Пауэлл повторил свои обязательства вернуть инфляцию к целевому показателю ФРС в 2% и предупредил, что это может быть непросто, так как уровень безработицы в 3,6% является мощным аргументом для дальнейшего роста индекса потребительских цен в стране. Однако Пауэлл не исключил, что все еще есть несколько путей к мягкой посадке экономики, и достичь этого можно благодаря сильному рынку труда. В первом квартале 2022 года экономика США сократилась на 1,4%, в основном из-за продолжающихся ограничений со стороны предложения. Вчера S&P 500 закрылся на отметке 3923,68, что на 18,6% ниже его внутридневного максимума, достигнутого в январе. Закрытие на 20% или ниже своего исторического максимума ознаменует медвежий рынок – первый с распродажи в момент начала пандемии в марте 2020 года. Сегодня фьючерсы S&P 500 упали на 0,8%, а промышленный индекс Dow Jones провалился уже на 242 пункта, или на 0,8%. Фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 0,9%. Квартальные отчеты Target и Walmart, которые показали более высокие затраты на топливо и низкий потребительский спрос, наносящий ущерб результатам на фоне самой высокой инфляции за последние десятилетия, оказали негативное влияние на инвесторов. Даже после падения на 24% в среду акции Target продолжают снижаться сегодня на премаркете. Резкая распродажа многих компаний показывает, что инфляционное давление, наконец, начало оказывать серьезное влияние на прибыль — чего, собственно, и боялись в Федеральной резервной системе довольно давно, ничего с этим не делая и называя инфляцию «временной». Все это еще раз указывает на неминуемую рецессию, которая ждет экономику в ближайшее время. Экономисты отмечают, что настоящая проблема заключается в том, что инвесторам больше «негде спрятаться». Другими словами, деньги превращаются в наличные, а не перераспределяются между разными секторами. Несколько стратегов с Уолл-стрит уже опубликовали мрачные прогнозы для рынка акций, если повышение ставки ФРС приведет экономику к рецессии. Напомню, что ВВП в первом квартале снизился на 1,4%, и многие ожидают более серьезного спада в середине этого года. Премаркет Бумаги Spirit Airlines упали на премаркете. Правление авиакомпании единогласно рекомендовало акционерам отклонить тендерное предложение JetBlue (JBLU) по цене 30 долларов за акцию. В Spirit заявили, что у сделки с JetBlue мало шансов преодолеть нормативные препятствия Как я отмечал выше, два ритейлера, Target и Walmart, продолжают снижаться после того, как оба пережили самое сильное однодневное падение с октября 1987 года после своих квартальных отчетов о прибылях и убытках. Акции Cisco упали на 10,7% на премаркете после снижения годового прогноза. Производитель сетевого оборудования прогнозируют, что его продажи пострадают еще больше из-за блокировок Covid в Китае и военной спецоперации на Украине. Сетевые конкуренты упали вслед за прогнозом Cisco: акции Juniper Networks (JNPR) упали на 4,6%, а Broadcom (AVGO) — на 3,8%. Что касается технической картины S&P500 С покупками покончено – теперь только обновление годовых минимумов и реальная реализация медвежьего сценария. Только возврат на $3 900 в ходе регулярной сессии после выхода данных по США будет отправной точкой по наращиванию новых длинных позиций в торговом инструменте, что укрепит уверенность трейдеров, рассчитывающих на коррекцию вверх. Закрепление выше $3 932 – следующий уровень сопротивления, откроет возможность по возврату на $3 975. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней, а также очень слабой статистики по США, мы увидим крупную распродажу к $3 860. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым годовым минимумам в район $3 818, а более дальней целью станет область $3 779.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 19 мая. Евро растет без причины – хороший знак!

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила разворот в пользу валюты США и начала падение в направлении коррекционного уровня 200,0% - 1,0430. Многие трейдеры тут же испугались того, что медведи вернутся на рынок и евровалюта возобновит свою долгосрочное падение. Однако четверг показал, что пока эти опасения напрасны. Сегодня календарь экономических событий Евросоюза и США пустой, а пара тем временем выполнила новый разворот в пользу валюты ЕС и начала новый рост в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,0574. Два часа назад рост пары даже усилился, и, с моей точки зрения, это очень хороший знак для евро. Сейчас будем разбираться в перспективах этой валюты. Давайте будем честны, в последние месяцы евровалюта падала, по большому счету, из-за украино-российского конфликта. Точно так же падал и британец. Статистика за этот период времени была разной. Были хорошие отчеты в США, были хорошие данные в Великобритании. И даже когда в ЕЦБ начали намекать на возможное повышение процентной ставки, евровалюта с фунтом все равно продолжали падение, лишь изредка делая паузы.Трейдеры отставили экономические данные на второй или третий план, и они лишь внутри одного дня могли повлиять на их настроение. Глобальное же настроение оставалось «медвежьим». Но всему рано или поздно приходит конец. Если в первый месяц военной операции на Украине чуть ли не каждая новость по этой теме из Евросоюза, США или Украины с Россией вызывала эффект разорвавшейся бомбы, то сейчас важных новостей нет уже давно. Никого уже не удивляют новые санкции против России, огромные поставки вооружения на Украину, а военные эксперты все чаще говорят, что конфликт переходит в затяжную фазу и продлиться не менее года. Вряд ли можно было бы ожидать, что евро с фунтом тоже будут падать не менее года. Опасения относительно продовольственного кризиса в Европе явно преувеличены. Все же Европа – не Африка. От нефти и газа Европа тоже, как оказалось, может отказаться. Это будет тяжело, но возможно. Так, может быть, сейчас настал переломный момент для евро и фунта? На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейской валюты после образования «бычьей» дивергенции у индикатора MACD. Начался процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% - 1,0638, но этот рост проходит внутри нисходящего трендового коридора, который по-прежнему характеризует текущее настроение трейдеров как «медвежье». А отбой от уровня 100,0% сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении уровня Фибо 127,2% - 1,0173. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 19781 контракт Long и закрыли 3126 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках, теперь составляет 228 тысяч, а контрактов Short – 211 тысячу. Как видим, разница между этими цифрами минимальная и даже и не скажешь, что на рынке для европейской валюты является большой проблемой показать рост на 100 пунктов. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение, а сама валюта при этом падала, падала и падала. Таким образом, сейчас ситуация приблизительно такая же. Отчет COT продолжает говорить о том, что крупные игроки покупают евро, а евро тем временем падает. Поэтому ожидания по отчетам COT и реальность сейчас просто не совпадают. Календарь новостей для США и Евросоюза: США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC). 19 мая календари экономических событий в Евросоюзе и США практически пусты. Один не самый важный отчет на двоих. Информационный фон в оставшуюся часть дня не будет оказывать никакого влияния на настроение трейдеров. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,0574 на часовом графике с целью уровень 1,0430. Или в случае отбоя от уровня 1,0638 на 4-часовом графике. Покупать евровалюту я рекомендовал бы при закрытии над уровнем 1,0574 с целью 1,0705.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 19 мая. Фунт стерлингов рассчитывает на новую жизнь

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в четверг выполнила разворот в пользу британца после сильного падения в среду, когда вышел отчет по британской инфляции, которая подскочила до 40-летних максимумов. Сегодня в Великобритании календарь экономических событий также абсолютно пуст, поэтому я вижу хороший знак для фунта в том, что сегодня он показывает рост безо всяких причин. На этой неделе только завтра утром выйдет еще один отчет по розничной торговле в Великобритании, но самое интересное (безработица, инфляция, зарплаты) уже позади. Отбой котировок от уровня Фибо 423,6% - 1,2432, однако, вновь сработает в пользу валюты США и возобновления падения в направлении уровня 1,2272. Закрепление курса пары над уровнем 1,2432 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении уровня 1,2600. Этот рост уже было начался, но был сбит пресловутым отчетом по инфляции. Для британского фунта перспективы резко улучшились за последние несколько дней. В Британии сейчас не все так плохо, как может казаться. Уровни безработицы, зарплат очень хороши, ВВП хоть и оказался слабее ожиданий, но тоже на весьма хорошем уровне в первом квартале (0,8% кв/кв), а Банк Англии все-таки четыре раза повысил процентную ставку. В последние несколько месяцев трейдеры, такое ощущение, игнорировали все позитивные новости по фунту. Но когда-нибудь падение британца из-за геополитической ситуации на Украине должно было закончиться! Я считаю, что сейчас хорошее время для этого. И если я прав, то фунт может вырасти еще на 300-400 пунктов совершенно свободно, если трейдеры вспомнят, что денежно-кредитная политика ФРС и Банка Англии сейчас практически идентична. Великобритания, которая уже не состоит в Евросоюзе, может решать все свои проблемы самостоятельно, а проблем с нефтью и газом у нее совершенно точно нет. Будут разработаны новые скважины в Северном море, будут поставки из США, будут увеличены объемы добычи в Норвегии или Дании. В общем, без нефти и газа британцы не останутся. А цены... цены сейчас растут везде и на все. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над коррекционным уровнем 127,2% - 1,2250, что позволяет ей продолжать процесс роста в направлении следующего уровня Фибо 100,0% - 1,2674. «Медвежья» дивергенция у индикатора MACD позволила паре выполнить небольшое падение, но сейчас возобновлен процесс роста. Новых назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» не слишком сильно изменилось за прошедшую неделю. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов снизилось на 4067 единиц, а количество Short – выросло на 1718. Таким образом, общее настроение крупных игроков стало еще более «медвежьим». Соотношение между количеством Long и Short контрактов у спекулянтов по-прежнему соответствует реальной картине на рынке - Long'ов в 4 раза больше, чем Short'ов(109067 - 29469). Крупные игроки продолжают избавляться от фунта. Таким образом, я ожидаю, что британец может продолжать свое падение в течение следующих недель. Но также такой сильный разрыв между количеством Long'ов и Short'ов может говорить о скорой смене тенденции на рынке. Я не исключаю, что британец завершит свое длительное падение в ближайшее время. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC). В четверг в Великобритании нет ни одной важной записи в календаре событий, а в США – лишь одна запись, но не слишком важная. В оставшуюся часть дня влияние информационного фона на настроение трейдеров будет минимальным или отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Продажи британца я сейчас рекомендую, если будет выполнен четкий отбой от уровня 423,6% - 1,2432 с целью 1,2272. Покупки британца я рекомендую при закрытии котировок над уровнем 423,6% на часовом графике с целью 1,2600.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индикаторы демонстрируют преимущественно падение

Основные азиатские индикаторы демонстрируют преимущественно падение на торгах в четверг. При этом некоторые из индексов показывают более сильное снижение, другие – незначительное. Так, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite потеряли лишь 0,08% и 0,01% соответственно, тогда как гонконгский Hang Seng Index упал сразу на 2,28%. Японский Nikkei 225 уменьшился на 1,8%, корейский KOSPI – на 1,33%, а австралийский S&P/ASX 200 – на 1,61%. Пессимистичному настрою инвесторов способствует сильное снижение, которое произошло вчера на закрытии американских бирж. Основные индексы снизились на 3–4,7%. На это оказали влияние неудовлетворительные данные по доходам от розничной торговли в США, а также опасения относительно возможной рецессии. Вторым немаловажным фактором остается распространение коронавируса в Китае. Ранее власти сообщали о намерении снять все ограничения к началу лета, однако сейчас это уже под вопросом, так как количество случаев заболевания продолжает расти. Это в свою очередь отрицательно влияет на готовность инвесторов к риску. Наибольшее снижение стоимости ценных бумаг среди компонентов индикатора Hang Seng Index показали компании Techtronic Industries Co. (-7,4%), Tencent Holdings, Ltd. (-6,8%), Alibaba Group Holding, Ltd. (-6,4%), а также Budweiser Brewing Co. APAC, Ltd. (-3,9%).Котировки энергетических компаний в КНР также идут вниз: акции PetroChina Co. подешевели на 1%, China Petroleum & Chemical Corp. – на 0,5%, China Oilfield Services – на 0,6%, China Coal Energy Co. – на 2%, а также China Shenhua Energy Co. – на 1,2%.Согласно последним статистическим сведениям из Японии, объем экспорта увеличился в прошлом месяце на 12,5%, однако показатель не дотянул до прогнозов экспертов, ожидавших увеличения на 13,8%. Также неудовлетворительным оказался рост объема импорта, (+28,2%), хотя ожидалось его увеличение на 35%. Среди компаний, входящих в состав индикатора Nikkei 225, наибольшее снижение стоимости ценных бумаг показали Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (-4,6%), Nippon Yusen K.K. (-4,4%) и Seven & I Holdings Co. (-4%).Также упали котировки акций компаний Nissan Motor (на 3,7%), Rakuten Group Inc. (на 3,6%), Fast Retailing (на 3,2%), SoftBank Group и Sony (на 1,5% и 1,4% соответственно).Среди корейских компаний, как обычно, не наблюдается значительных изменений в стоимости ценных бумаг: котировки Samsung Electronics Co. снизились на 0,9%, а Hyundai Motor – на 1,6%. Среди компаний, на основе которых рассчитывается индекс S&P/ASX 200, снижением стоимости бумаг отметились BHP и Rio Tinto (-1,7% каждая), Woodside Petroleum (-2,5%), а также Santos (-0,3%). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Из Tether вывели уже более 7 млрд долларов – время беспокоиться?

После краха Terra UST многие инвесторы начали нервничать, опасаясь того, что аналогичные истории могут повториться и с другими стейблкоинами, привязанными к доллару. Только один Tether потерял около 7 миллиардов долларов с тех пор, как он также пошатнулся, продемонстрировав небольшую отвязку от курса 1:1. Это вызвало достаточно много вопросов о резервах компании, лежащих в основе крупнейшей в мире стабильной монеты. Согласно данным, оборотное предложение Tether упало с примерно 83 миллиардов долларов неделю назад до менее чем 76 миллиардов долларов, и отток продолжает наблюдаться. Многие эксперты окрестили это очередным испытанием для всего рынка криптовалют. Как я отмечал выше, стейблкоин всегда должен стоить 1 доллар, но в прошлый четверг его цена упала до 95 центов на фоне паники по поводу краха конкурирующего токена под названием Terra USD. Компания Terra ранее заявляла, что все ее токены обеспечены один к одному долларами, хранящимися в резерве. Однако при первой массированной атаке, которая была спланирована крупными финансовыми компаниями, вся обеспеченность быстро развалилась, что привело к падению UST и краху самой компании. Некоторые известные криптоспециалисты пришли к выводу, что именно Blackrock и Citadel стоят за обрушением Terra. Большинство стейблкоинов обеспечены фиатными резервами, и идея заключается в том, что у них достаточно залога на случай, если пользователи решат вывести свои средства. Но новое поколение «алгоритмических» стейблкоинов, таких как terraUSD или UST, попыталось основывать свою долларовую привязку на коде. К чему это привело – вы сами все уже знаете. Я уже неоднократно отмечал критику компании Tether. Она основывалось на том, что реальные денежные средства, хранящиеся в резервах самой компании, составляли около 4,2 миллиарда долларов, еще одна часть— 34,5 миллиарда долларов — состояла из казначейских векселей со сроком погашения менее трех месяцев, а 24,2 миллиарда долларов и вовсе были вложены в коммерческие бумаги. Tether неоднократно сталкивался с призывами со стороны инвесторов провести полную проверку своих резервов. В июле 2021 года компания сообщила, что проведет ее в течение ближайших месяцев, но этого до сих пор не сделала. На прошлой неделе министр финансов США Джанет Йеллен предупредила о рисках для финансовой стабильности, а также призвала к тому, что все стейблкоины должны быть подвергнуты законодательному регулированию, и призвала Сенат утвердить новый законопроект по этому сектору к концу 2022 года. Европейские политики также не остались в стороне. Управляющий Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявил в интервью, что недавние потрясения на криптовалютных рынках следует воспринимать как тревожный сигнал для глобальных регуляторов. Криптовалюты могут разрушить финансовую систему, если их не регулировать, особенно стейблкоины. Член исполнительного совета Европейского центрального банка Фабио Панетта также отметил, что стейблкоины, такие как Tether, серьезно уязвимы. Если владельцы USDT будут массово выводить свои деньги – ликвидности может не хватить. В настоящий момент Европейский Союз планирует ввести строгий регулирующий надзор за стейблкоинами. Стоит отметить, что Tether является важной частью крипторынка. С его помощью ежедневно совершаются сделки на миллиарды долларов. Инвесторы часто переводят свои деньги в USDT в момент повышенной волатильности криптовалют. Что касается самих криптовалют, то после крупнейшей распродажи, которая была спровоцирована крахом стейблкоина UST и блокчейна Terra, курс биткоина немного стабилизировался. Однако пока очень рано говорить о том, что покупатели активно возвращаются в рынок, скорей наоборот – фиксация прибыли и спекулятивные трейдеры помогли поддержать курс, однако более крупные игроки продолжают выжидать. Для развития инициативы со стороны быков необходимы активные действия в районе $31 000, но перед этим нужно постараться вернуться выше $29 400, который они упустили совсем недавно. Только закрепление выше этих двух диапазонов быстро вернет торговый инструмент назад к $32 650, позволив немного успокоить нервы инвесторам. Пробой уровня $29 400 и отсутствие покупателей провалит торговой инструмент назад к минимуму $27 600, а там и рукой подать до $25 700, что вновь перевернет рынок с ног на голову и вызовет панические настроения со стороны многих инвесторов.ETH Акцент сместился уже на сопротивление $1 980, которое еще недавно было сильным уровнем поддержки. Только возраст этот диапазона приведет к скачку назад на $2 150. Говорить о выстраивании восходящей тенденции можно будет только после прорыва $2 150, что быстро вернет эфир на $2 295, а там совсем рядом и $2 430, что будет серьезной проблемой для трейдеров. Лишь закрепление выше позволит выстроить восходящий тренд по торговому инструменту с перспективой обновления максимумов в районах $2 630 и $2 760. В случае возврата давления на ETH не исключены покупки в районе следующей поддержки $1 840. Прорыв этого диапазона будет поводом к походу на минимум года $1 690, где вновь начнут активно действовать крупные игроки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Китайские майнеры возвращаются в строй, а вот биткоин, похоже, с этим не торопится

Пока биткоин-инвесторы переживают серьезный стресс, а сама первая мировая криптовалюта готовится к очередному падению и обновлению годовых минимумов, биткойн-майнеры в Китае не сдаются - даже несмотря на официальный запрет со стороны официального Пекина. Стоит отметить, что раньше, пару лет назад Китай был крупнейшим в мире центром крипто-майнинга, на долю которого приходилось от 65% до 75% хешрейта сети. Но в июле 2021 года доля китайского майнинга по добыче биткойнов упала до нуля – спасибо властям, которые начали проводить активную политику против всей индустрии. Почему они это сделали – ответ простой. Метод достижения консенсуса, известный как «доказательство работы» Proof-of-Work, потребляет много энергии — примерно столько же, сколько целые страны, такие как Швеция и Норвегия. Власти Китая часто критиковали майнеров за то, что они создают проблемы в энергосистеме страны. Когда вторая по величине экономика мира столкнулась с многомесячным дефицитом электроэнергии, который привел к многочисленным отключениям электроэнергии, власти приняли решение о введение запрета на майнинг, а там уже дошло дело и до полной блокировки криптовалют. Все это привело к тому, что майнеры начали бежать из страны, перевозя свои производства по добыче биткоина в другие страны, в том числе Россию, США и Казахстан. Но сейчас, как отмечают некоторые источники, в Китае появилось несколько подземных майнинговых предприятий, которые занимаются добычей биткоина в обход запрета со стороны Пекина. Новое исследование Кембриджского центра альтернативных финансов показывает, что активность добычи биткойнов в Китае быстро восстановилась. К сентябрю 2021 года на Китай уже приходилось чуть более 22% всего рынка майнинга. Это означает, что Китай снова является ведущим мировым игроком по добыче биткойна, уступая только США. Однако стоит отметить, что методология исследования спорная. Она опирается на совокупную геолокацию огромных майнинговых пулов, которые объединяют вычислительные ресурсы для более эффективного майнинга. Это позволят определить, где сосредоточена активность в разных странах. По словам самих же исследователей, этот подход имеет ряд неточностей, так как майнеры могут воспользоваться этими показателями для преднамеренного запутывания, используя виртуальную частную сеть VPN. Это позволяет им скрывать свое реальное местоположение. Виртуальные частные сети позволяют пользователям направлять свой трафик через сервер в другой стране, что делает их удобными инструментами для людей в таких странах, как Китай, где использование Интернета сильно ограничено. Что касается технической картины биткоина, то после крупнейшей распродажи, которая была спровоцирована крахом стейблкоина UST и блокчейна Terra, курс немного стабилизировался. Однако пока очень рано говорить о том, что покупатели активно возвращаются в рынок скорей наоборот – фиксация прибыли и спекулятивные трейдеры помогли поддержать курс, однако более крупные игроки продолжают выжидать. Для развития инициативы со стороны быков необходимы активные действия в районе $31 000, но перед этим нужно постараться вернуться выше $29 400, который они упустили совсем недавно. Только закрепление выше этих двух диапазонов быстро вернется торговый инструмент назад к $32 650, позволив немного успокоить нервы инвесторам. Пробой уровня $29 400 и отсутствие покупателей провалит торговой инструмент назад к минимуму $27 600, а там и рукой подать до $25 700, что вновь перевернет рынок с ног на голову и вызовет панические настроения со стороны многих инвесторов. Что касается технической картины эфира Акцент сместился уже на сопротивление $1 980, которое еще недавно было сильным уровнем поддержки. Только возраст этот диапазона приведет к скачку назад на $2 150. Говорить о выстраивании восходящей тенденции можно будет только после прорыва $2 150, что быстро вернет эфир на $2 295, а там и совсем рядом и $2 430, что будет серьезной проблемой для трейдеров. Лишь закрепление выше позволит выстроить восходящий тренд по торговому инструменту с перспективой обновления максимумов в районе: $2 630 и $2 760. В случае возврата давления на ETH, не исключены покупки в районе следующей поддержки $1 840. Прорыв этого диапазона будет поводом к походу на минимум года $1 690, где вновь начнут активно действовать крупные игроки.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро: никогда не говори никогда!

Отваге храбрых поем мы песню. Попытки евро прорваться выше $1,053 похвальны, но пока малоубедительны. Одного желания ЕЦБ укрепить региональную валюту при помощи вербальных интервенций и намеков на повышение ставки по депозитам пока недостаточно, чтобы пара EURUSD смогла развить более-менее приличную коррекцию. Впрочем, никогда не говори никогда. Помощь евро оказывает не только «ястребиная» риторика полпредов ЕЦБ, но тот факт, что ЕС тянет резину с 6-м пакетом санкций против России. Очевидно, что в условиях, когда Европейский союз на 25% зависит от российской нефти, на 40% от газа и на 50% от угля, введение эмбарго означает, что Европа сама рубит сук на котором сидит. Если у этого процесса случается пауза, «быки» по EURUSD используют ее как повод для контратаки. При этом нужно понимать, что, какой бы успешной она ни была на старте, окончательный результат все равно будет в пользу их противников. Почему? Для начала вспомним, что 10-ю повышениями ставки по федеральным фондам никого не удивишь. В 2022 FOMC, вероятнее всего, доведет ее до 3%, в то время как ЕЦБ в лучшем случае повысит ставку по депозитам до 0,25%. Да, срочный рынок считает, что будет 0,5%, но инвесторы, как обычно, перестраховываются. На самом деле еврозоне в ее текущем состоянии не нужны ни рост расходов на обслуживание долгов, ни рецессия. К тому же ЕЦБ имеет гораздо меньше рычагов воздействия на инфляцию, чем ФРС. 7,4%-й рост потребительских цен в еврозоне - это меньше, чем в США или Британии, где показатели взобрались выше 8% и 9% соответственно. При этом природа инфляции в Старом Свете в корне отличается от Нового. Если в Европе главным драйвером взлета CPI выступает энергетический кризис, то в Штатах - очень горячий рынок труда. Туманный Альбион сталкивается с обоими видами проблем, поэтому Банку Англии можно только посочувствовать. Динамика инфляции в ведущих странах мираЕЦБ не в состоянии оказать давление на цены на нефть или газ, в то время как ФРС имеет возможность при помощи жесткой денежно-кредитной политики поднять уровень безработицы. Кристин Лагард и ее коллеги должны рассчитывать на чудо, в то время как у Джерома Пауэлла явно есть план. Именно поэтому финансовые рынки больше верят Федрезерву, чем Европейскому центробанку, и продолжают держать в уме идею паритета евро и доллара США. Масла в огонь пике EURUSD подливают обвал американского рынка акций, который на торгах 18 мая потерял около $1,5 трлн своей стоимости, а также понижение прогнозов Bloomberg по ВВП Китая с 3,6% до 2% в 2022. Проблемы Поднебесной отражаются на всей мировой экономике и в первую очередь на таком ориентированном на экспорт регионе, как еврозона. Технически на дневном и часовом графиках возобновилась борьба за справедливую стоимость вблизи 1,053. От того, кто ее выиграет, будут зависеть краткосрочные перспективы EURUSD. При этом на среднесрочном горизонте инвестирования продажи остаются в приоритете. Либо в случае неспособности «быков» закрепиться выше 1,053, либо на отбое от сопротивлений на 1,061 и 1,066. EURUSD, дневной графикEURUSD, часовой графикМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 19 мая (разбор утренних сделок). Покупатели фунта сумели отстоять поддержку 1.2361

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2361 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, где и как можно и нужно было входить в рынок. Я говорил о том, что отсутствие статистики будет играть на стороне покупателей фунта – так и случилось. Прорыв 1.2361 состоялся, но на обратном тесте сверху вниз быки быстро забрали назад этот уровень. Поэтому сигнала на пролажу не было. Не было и обратного теста сверху вниз для покупок. Лишь к середине дня тест и ложный пробой на 1.2412 дали сигнал на продажу, который, как вы можете видеть, привел к фиксации убытков. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена. А какие точки входа сегодня утром были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Очевидно, что покупатели фунта не намерены сдаваться. По этой причине я ставлю на активную борьбу в районе поддержки 1.2390, к которой пара может снизиться после выхода данных по числу первичных обращений за пособием по безработице и объему продаж жилья на вторичном рынке США. Сильные показатели наверняка приведут к тесту 1.2390, и вот тут нужно ждать формирование ложного пробоя. Только он образует хороший сигнал на открытие длинных позиций в продолжение восходящего тренда и с перспективой выхода за пределы ближайшего сопротивления 1.2450. Ожидать более резкого рывка пары также можно, но лишь в случае слабой статистики по США. Закрепление выше 1.2450 с обратным тестом сверху вниз приведет к новому сигналу на покупку с последующим движение в район максимума недели 1.2493. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2574. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2390, скорей всего торговля переместится в рамки бокового канала, а победитель сегодняшнего дня выявлен так и не будет. В таком случае советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя на 1.2339. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от минимума 1.2280, либо еще ниже – в районе 1.2237 и лишь с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: В текущих реалиях только защита 1.2450 - нового сопротивления, поможет медведям получить сигнал на продажу, что приведет к усилению нисходящей коррекции и возврату пары в район 1.2390. За этот уровень должна развязаться настоящая борьба, так как кроме того, что там проходят средние скользящие, этот диапазон является серединой внутридневного канала, возврат которого вновь сместит чашу весов на сторону продавцов фунта. Сильные данные по США и ложный пробой на 1.2450 будут отличным сетапом для открытия коротких позиций в расчете на прорыв и закрепление ниже 1.2390. Обратный тест снизу вверх этого диапазона образует дополнительный сигнал на продажу способный обвалить фунт к 1.2339, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2280, тест которой поставит под сомнение дальнейший рост пары в ближайшее время. Но пока надеется на реализацию этого сценария не приходится. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2450 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов. В таком случае советую отложить короткие позиции до максимума этой недели 1. 1.2493. Продавать там также советую только при ложном пробое. Открывать короткие позиции по GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2574 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую ознакомиться: B COT отчете (Commitment of Traders) за 10 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и очередной рост коротких, что привело к дальнейшему увеличению отрицательной дельты. Наличие ряда проблем в экономике Великобритании и довольно сложная ситуация с инфляцией заставляют инвесторов избавляться от британского фунта, который очень серьезно теряет свою привлекательность на фон спрос на активы убежища и более доходные инструменты. Монетарная политика Федеральной резервной системы, направленная на ужесточение стоимости заимствований будет и дальше оказывать поддержку американскому доллару, толкая британский фунт все ниже и ниже. Действия Банка Англии по повышению процентных ставок пока не принесли должного результата, а разговоры о том, что из-за серьезных экономических трудностей регулятор и вовсе может приостановить нормализацию денежно-кредитной политики, еще больше пугают инвесторов. Как я неоднократно отмечал, будущие инфляционные риски сейчас довольно трудно оценить также из-за сложной геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. Ситуация на рынке труда Великобритании, где работодатели вынуждены бороться за каждого работника, предлагая все более высокую заработную плату, также подталкивает инфляцию все выше и выше. В COT отчете за 10 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -4 067 до уровня 29 469, в то время как короткие некоммерческие выросли на 1 718 до уровня 109 067. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -73 813 до уровня -79 598. Недельная цена закрытия снизилась с 1.2490 до 1.2313. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на активное противостояние за дальнейшее рыночное направление. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2320. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 19 мая (разбор утренних сделок). Желающие покупать европейскую валюту остались

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0484 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Из-за отсутствия статистики медведи попытались оказать давление на евро вновь, но нормально закрепиться ниже 1.0484 не получилось. После пробоя обратный тест этого уровня оказался неудачным, после чего пара вернулась назад на 1.0484. Не получилось войти и в длинные позиции, так как нормальных сигналов я, так и не дождался. Весь акцент теперь на вторую половину дня и на отчет Европейского центрального банка. А какие точки входа сегодня утром были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: На вторую половину дня техническая картина изменилась. Учитывая, что публикация протокола заседания Европейского центрального банка вряд ли сильно навредит быкам, хотя и также, вряд ли поможет, покупатели евро будут ставить на возврат в район недельного максимума 1.0561. НО для этого им нужно защищать ближайшую поддержку 1.0521, которая была образована по итогам европейской сессии. Если данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США и по производственному индексу ФРС-Филадельфии выйдут плохие, можно ожидать формирование ложного пробоя на уровне 1.0521, чуть ниже которого проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Это даст хорошую точку входа в длинные позиции в продолжение восходящей коррекции. Расчет покупателей в таком случае будет на возврате инициативы с повторным тестом сопротивления 1.0561 – крупный уровень, образованный несколькими днями ранее. Выход за пределы 1.0561 может произойти довольно быстро. Это станет свидетельством формирования нового бычьего тренда с достаточно хорошей перспективой возврата на 1.0640. Прорыв и тест сверху вниз 1.0561 образует новый сигнал по входу в длинные позиции, укрепив позиции покупателей и открыв возможность по тесту 1.0602, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0640. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0521, скорей всего давление на евро возрастет, так как торговля вновь переместится в рамки бокового канала. В таком случае оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе минимума 1.0486. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок можно от 1.0419, либо еще ниже – в районе 1.0391 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы попытались сделать все, что от них зависело, но закрепиться у минимумов вчерашнего дня не удалось. Пока паниковать рано, наверняка хорошая статистика по США и голубиный характер протокола заседания Европейского центрального банка вернут давление на европейскую валюту. Но даже если это будет не так, всегда можно активно сразиться за сопротивление 1.0561. Прежде всего, медведям нужно постараться не растерять то, что они имеют. Для этого необходимо активно действовать в районе ближайшей поддержки 1.0521. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона во время выхода данных по США даст дополнительный сигнал на открытие коротких позиций с перспективой обновления минимумов в районе 1.0486 и 1.0452, где рекомендую фиксировать прибыль. При сценарии роста EUR/USD после данных, оптимальным вариантом на открытие коротких позиций станет формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.0561. При отсутствии медведей на этом уровне я ожидаю более резкого рывка пары вверх в продолжение развития бычьего тренда. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0602. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0640 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую ознакомиться: В COT отчете (Commitment of Traders) за 10 мая зафиксирован резкий рост длинных позиций и сокращение коротких. Перепроданность евро указывает на рост интереса со стороны трейдеров и инвесторов, а недавние заявления представителей Европейского центрального банка вселяют еще больший оптимизм в надежде на образование нового цикла восходящего движения. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. Подобная агрессивная политика поможет покупателям евро нащупать дно в ближайшее время, однако всему этому может помешать Федеральная резервная система и дальнейшее ухудшение геополитической ситуации в мире. Напомню, что в США также планируют дальше агрессивно повышать ставки и ходят разговоры о том, что на следующем заседании комитет повысит их сразу на 0,75% - довольно четкий сигнал на покупку американского доллара в среднесрочном периоде. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли сразу на 19 781 с уровня 208 449 до уровня 228 230, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -3 126 с уровня 214 827 до уровня 211 701. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 16 529 против отрицательного значения в -6 378 неделей ранее. Недельная цена закрытия практически не изменилась и составила 1.0546 против 1.0545. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на противостояние за дальнейшее направление рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0452. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс