Прогноз по GBP/USD на 25 августа 2022 года

В среду фунт стерлингов снизился на 34 пункта. Нижняя тень дневной свечи коснулась сигнального уровня 1.1759 (минимум 14 июля), верхняя часть свечи вышла над уровень сопротивления 1.1815. Сегодня утром цена вновь пытается выйти над данное сопротивление и если попытка удастся, то возможно увеличение коррекции до линии Крузенштерна в район 1.1905. закрепление под 1.1759 восстановит нисходящее движение к целям 1.1650 и 1.1600.На графике Н4 осциллятор Марлин помогает цены выйти над уровень 1.1815. далее возможен рост к линии Крузенштерна, в район отметки 1.1905. Причем линии Крузенштерна на daily и Н4 совпадают, а это усиливает уровень 1.1905, от которого с наибольшей вероятностью возможен разворот в дальнейшее среднесрочное снижение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 25 августа 2022 года

Вчера австралийский доллар снизился на 20 пунктов, а сегодня утром подрос уже на 25 пунктов. Перед ценой расположено сопротивление 0.6950, осциллятор Марлин близ нулевой линии. Если состоится одновременный переход цены над 0.6950 и осциллятора Марлин в положительную область, то цена получит импульс к росту до целевого уровня 0.7015. Но если произойдёт разворот цены и осциллятора, то вновь совершится атака на 0.6870. Последующий уход под поддержку открывает цель 0.6755.На четырёхчасовом масштабе ценовое сопротивление 0.6950 отработала линия Крузенштерна, уровень усилился. Соответственно, от него возможен либо разворот цены, завершение коррекции, либо, после закрепления над уровнем, продолжение роста к 0.7015. Осциллятор Марлин пока расположен к росту, поэтому ситуация равноценная по обоим сценариям.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Судьба вновь сыграла с евро злую шутку. Падение пары EUR/USD ниже паритета не обещает единой валюте легкой прогулки

Во вторник пара EUR/USD сумела закрыться в плюсе после падения в течение трех дней подряд. В то же время гринбек был вынужден отступить от 20-летних максимумов на фоне выхода разочаровывающих статданных по Соединенным Штатам. Так, сводный индекс деловой активности в стране от S&P Global в августе упал до 45 пунктов с 47,7 пункта в прошлом месяце. Другой отчет отразил, что продажи новых домов в США в июле снизились на 12,6%. Эти данные позволили инвесторам предположить, что ФРС может быть менее агрессивной в своем цикле повышения ставок. В результате индекс USD снизился более чем на 0,3% до 108,50 пункта. Ранее индекс достиг самого высокого уровня с середины июля, поднявшись выше 109,20 пункта. Воспользовавшись отступлением гринбека от многолетних пиков, евро предпринял попытку коррекционного роста, протестировав на прочность сопротивление на уровне паритета. Однако уже к концу американской сессии единая валюта вернула большую часть полученной прибыли, откатившись от локального максимума выше 1,0010. Доллар сумел минимизировать потери после того, как глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил, что американскому ЦБ необходимо продолжать подъем ставки до тех пор, пока не станет ясно, что очень высокая инфляция в Соединенных Штатах отступает. «Многие параметры указывают на максимальную занятость в экономике США при очень высокой инфляции. Это абсолютно несбалансированная ситуация, в связи с чем мне ясно, что мы должны продолжать ужесточение политики, чтобы привести ситуацию в равновесие», – сказал он. Во вторник пара EUR/USD закрылась с повышением на 0,2%, финишировав в районе 0,9967. Уже в среду основная валютная пара оказалась под давлением после неудачной попытки развить вчерашний отскок. Очевидно, что паре трудно набрать «бычий» импульс, поскольку гринбек сохраняет устойчивость. Дело в том, что инвесторы проявляют осторожность в преддверии симпозиума ФРС в Джексон-Хоул на этой неделе. Сигналы с этого мероприятия, по мнению экспертов, могут как сломить рост USD, так и усилить его. В отношении выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла ожидания варьируются от страха перед решительным «ястребиным» спичем до надежды на смягчение прогноза повышения ставок. «Дж. Пауэлл, вероятно, подтвердит, что ФРС поднимет ставку так высоко, как это потребуется, и будет повышать ее столько, сколько потребуется», – считают стратеги Standard Chartered. В пользу такого варианта развития событий выступают сильный рынок труда США и желание американского ЦБ заякорить инфляционные ожидания. Стратеги Simplify Asset Management отмечают, что ценообразование на рынке фьючерсов на ставку по федеральным фондам слишком далеко от истины. «Мы полагаем, что ФРС пойдет дальше, чем думает рынок, в плане повышения ставок. Мы не думаем, что инфляция в следующем году в США составит 2–3%. Мы действительно видим разумные сценарии повышения ставок – до 4% или выше», – сообщили они. При таком сценарии индекс USD вполне может двинуться в направлении 120, что примерно на 10% выше текущих уровней. Альтернативный вариант заключается в том, что Дж. Пауэлл извлек урок из событий 2018 года. Тогда он продвигал идею дальнейшего повышения ставок, что напугало рынки, а индекс S&P 500 упал почти на 20% от пиковых уровней. В результате тон заявлений Федрезерва стал мягче, а спустя полгода регулятор и вовсе понизил ключевую ставку. Сигнал о том, что ФРС смягчает свое давление на рынки, будет свидетельствовать о готовности гринбека сформировать вершину и развернуться в направлении 103. Не исключено, что это станет началом более длительной и глубокой просадки доллара. Судя по всему, именно такой сценарий сейчас закладывают в котировки игроки на Уолл-стрит. Основные американские фондовые индексы стабилизировалась после двух дней тяжелых потерь, так как слабые статданные по Соединенным Штатам смягчили опасения по поводу повышения ставок ФРС. «В некотором смысле для рынка это хорошая новость: чем мягче данные сейчас, тем меньше ФРС должна делать», – сказали специалисты ING. При этом они считают, что не так уж много причин ожидать изменения тона от Федрезерва на симпозиуме в Джексон-Хоуле на этой неделе. «Возможно, пока еще рановато торопиться с выводами. Если вы начнете давать рынку небольшую подачку, чтобы со временем он стал лучше, вы можете в конечном итоге подорвать свою собственную позицию», – заявили стратеги ING. Они не удивлены тем, что коррекция доллара после слабых данных по деловой активности в США за август оказалась весьма непродолжительной. «Отсутствие привлекательных альтернатив означает, что USD все еще может достичь 110,00 к концу недели, если председатель ФРС Дж. Пауэлл будет достаточно убедителен, чтобы придерживаться своего "ястребиного" послания в пятницу», – полагают в банке. Эту точку зрения разделяют эксперты Brown Brothers Harriman. По их словам, если глава Федрезерва Дж. Пауэлл выдаст агрессивные комментарии на симпозиуме в Джексон-Хоуле на этой неделе, американская валюта получит новый стимул для роста. «Улыбка доллара никуда не делась. Американская валюта укрепляется в периоды как экономического превосходства США, так и экономического спада», – отметили в Brown Brothers Harriman. В четверг Соединенные Штаты опубликуют вторую оценку ВВП страны во втором квартале. Аналитики прогнозируют, что американская экономика за этот период сократилась на 0,8%. Первая оценка предполагала сокращение ВВП на 0,9%. Эти данные вряд ли окажут существенное влияние на курс USD, поскольку Дж. Пауэлл и его коллеги недавно заявили о готовности терпеть некоторое сокращение американской экономики, если это необходимо для сдерживания инфляции. Между тем рецессионные риски по другую сторону Атлантики могут привести к тому, что европейские центральные банкиры будут вынуждены больше сдерживать повышение процентных ставок, чем недавно осмелевшие «ястребы» из ФРС. Растущая разница в процентных ставках ЕЦБ и Федрезерва приносит пользу доллару в ущерб евро. Единая валюта упала более чем на 12% по отношению к доллару в этом году, опустившись ниже паритета впервые за два десятилетия. Слабый евро вызывает воспоминания о первых годах его существования. Новоиспеченная валюта торговалась ниже паритета с долларом и была охвачена кризисом доверия, говорят экономисты ING. Впервые EUR упал до паритета с USD в декабре 1999 года, когда не прошло и года после создания евро. Его самая слабая точка была в 2000 году, когда он просел ниже 85 центов. Потребовалось почти три года, чтобы евро полностью восстановился выше паритета. С тех пор он торговался сильнее доллара, даже во время кризиса суверенного долга в начале 2010-х годов, который едва не разорвал валютный блок на части. В этот раз слабость евро связана не столько с доверием к нему как валюте, сколько с рядом экономических реалий, включая энергетические проблемы блока, отмечают стратеги ING. «Если вы видите паритет евро/доллара, вы думаете, что это выглядит очень дешево. Но на самом деле справедливая стоимость евро была нарушена энергетическим кризисом, и вы не можете исключать, что отсюда EUR упадет еще на 10 больших цифр», – сказал они. Другие стратеги согласны с тем, что риски предполагают снижение. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в этом квартале евро упадет до $0,97, уровня, невиданного с начала 2000-х годов. Эксперты JPMorgan ожидают, что во второй половине этого года единая валюта протестирует отметку в $0,95. Специалисты Nomura нацелены на курс евро по отношению к доллару на уровне $0,97 к концу сентября, после чего единая валюта может устремиться к отметке $0,95 или, возможно, ниже. Экономисты Deutsche Bank подсчитали, что падение евро до $0,95–0,97 будет соответствовать историческим экстремальным значениям обменных курсов с момента окончания в 1971 году так называемой Бреттон-Вудской системы, которая привязывала стоимость многих валют к доллару США. Тем не менее, по их словам, эти уровни вполне могут быть достигнуты в случае наступления в еврозоне рецессии. Таким образом, в ближайшие месяцы возможно закрепление EUR/USD в диапазоне 0,9500–1,0000. На долгосрочном горизонте по мере стабилизации цен на энергоресурсы и сокращения отставания ЕЦБ от ФРС в плане ужесточения денежно-кредитной политики, вероятен возврат пары к 1,1000 и выше. Последнее восстановление EUR/USD было скорее технической коррекцией, чем разворотом. Если пара начнет использовать уровень 0,9950 в качестве поддержки, она столкнется с промежуточным барьером на 0,9980 перед тестированием паритета. С другой стороны, отметка 0,9900 выступает в качестве первоначальной поддержки на пути к 0,9850 и 0,9800.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает на фоне растерянности инвесторов

В среду ключевые биржевые индикаторы Западной Европы торгуются в красной зоне. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 потерял 0,2% и просел до 430,47 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 сегодня возглавляют акции финского энергетического концерна Fortum Oyj (-5,1%), шведского поставщика облачных платформ Sinch AB (-4,4%) и сервиса доставки продуктовых наборов HelloFresh SE (-4,3%).Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,01%, немецкий DAX упал на 0,33%, а британский FTSE 100 потерял 0,33%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской сети автосалонов Lookers PLC увеличилась на 2,7%. Накануне руководство компании сообщило о сильных результатах по итогам первого полугодия 2022 года, несмотря на сохраняющуюся слабость автомобильного рынка Великобритании.Котировки норвежской телекоммуникационной компании Telenor ASA потеряли 0,5%. Рыночная капитализация британской лоу-кост-авиакомпании easyJet PLC снизилась на 1,8%Акции британской машиностроительной компании Clean Power Hydrogen PLC упали на 2,1%. Стоимость ценных бумаг израильского разработчика лабораторного диагностического оборудования BATM Advanced Communications Ltd. снизились на 4,4%.Настроения на рынкеКлючевым событием текущей недели для европейских инвесторов станет ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле в Вайоминге, организуемый Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Мероприятие запланировано на 25–27 августа.На прошлой неделе некоторые из участников заседания Федрезерва США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%.По оценке главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Несмотря на это, многие инвесторы опасаются, что руководитель Центробанка США выступит с заявлением о резком ужесточении денежно-кредитной политики и лишит надежды на снижение ставки в следующем году.Похоже, окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь в ближайший четверг в рамках начала симпозиума в Джексон-Хоуле, который и определит, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей монетарной политики.На этом фоне участники мировых рынков беспокоятся о перспективах глобальной экономики в условиях рекордной инфляции и перманентного повышения ставок мировыми центробанками. С начала недели трейдеры избегают решительных шагов и всячески воздерживаются от рисковых активов, к которым относятся и европейские акции. Рыночные эксперты также все чаще заявляют о том, что в ближайшее время поводов для рыночного оптимизма будет мало.В связи с этим курс евро к доллару США продолжает оставаться на двадцатилетних минимумах, а азиатские и американские биржи торгуются в минусе.Итоги торгов наканунеВ ушедший вторник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на фоне публикации ключевых данных об экономической активности в еврозоне. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 просел на 0,42% – до 431,35 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 вчера возглавили ценные бумаги немецкой фармацевтической компании Evotec SE (-8,8%), швейцарской онлайн-аптеки Zur Rose Group AG (-6,7%) и британского онлайн-ритейлера Ocado Group PLC (-5%). Тем временем французский CAC 40 снизился на 0,26%, немецкий DAX упал на 0,27%, а британский FTSE 100 – на 0,61%.Стоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE увеличилась на 4%. Ранее в компании сообщили о возобновлении работы угольной электростанции Heyden 4 в городе Петерсхагене с 29 августа. Причиной такого решения стала необходимость поддержать уровень выработки электроэнергии на фоне снижения поставок газа из России. Котировки британской нефтесервисной компании John Wood Group PLC обвалились на 2,4%. В январе–июне компания нарастила доналоговый убыток и сократила выручку. При этом полугодовые показатели John Wood Group PLC оказались ощутимо слабее прогнозов рыночных аналитиков.Рыночная капитализация британской телекоммуникационной компании BT Group увеличилась на 2,5%. Накануне руководство BT Group рассказало о том, что правительство Великобритании разрешит французскому миллиардеру Патрику Драи сохранить свою долю в компании.В центре внимания европейских инвесторов во вторник была свежая статистика по региону.Так, накануне были опубликованы предварительные данные о деловой активности в 19 странах еврорегиона в августе. Согласно информации американского медиахолдинга S&P Global, в уходящем месяце этот показатель сократился до 49,2 пункта с июльских 49,9 пункта. При этом эксперты прогнозировали снижение индикатора до 49 пунктов. Несмотря на то что показатель оказался выше ожиданий рынка, значение ниже 50 пунктов, зафиксированное на протяжении двух месяцев подряд, указывает на спад в экономике в течение третьего квартала 2022 года. Тем временем PMI обрабатывающей промышленности еврорегиона просел в августе до 49,7 пункта с июльских 49,8 пункта. Показатель уходящего месяца стал минимальным с июня 2020 года. Эксперты в среднем ожидали значение PMI на уровне 49 пунктов.Индикатор сферы услуг обвалился в августе до 50,2 пункта с 51,2 пункта, отмеченных в июле. Предварительный показатель стал минимальным с апреля 2021 года. При этом аналитики прогнозировали его на уровне 50,5 пункта.Составные индексы деловой активности от S&P для Германии и Франции обвалились до 47,6 и 49,8 пункта соответственно, что оказалось 26-месячным минимумом для Германии и 18-месячным – для Франции.При этом основной производственный сектор ФРГ в августе продемонстрировал себя лучше ожиданий рынка. Согласно предварительным оценкам, он вырос с июльских 49,3 до 49,8 пункта.Накануне в своем ежемесячном отчете Бундесбанк заявил о том, что рецессия в Германии становится все более вероятной, несмотря на ослабление проблем с цепочками поставок и снижение давления на некоторые исходные цены.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Австралиец следует за гринбеком, гринбек последует за Пауэллом

Пара aud/usd вошла в фазу консолидации. Несмотря на общее укрепление американской валюты, цена залегла в дрейф, торгуясь в 100-пунктном диапазоне 0,6850-0,6950. Для развития северного движения покупателям необходимо закрепиться в области 70-й фигуры, тогда как для продолжения южного тренда продавцам нужно уйти ниже таргета 0,6800. С 24 июля, то есть уже на протяжении месяца, трейдеры неоднократно предпринимали соответствующие попытки (как в сторону севера, так и в сторону юга), однако «воз и ныне там». В целом, динамика пары aud/usd во многом зависит от поведения американской валюты. Например, вчера, после общего усиления на фоне роста ястребиных ожиданий, гринбек просел по всему рынку. Поводом для ослабления стали макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в Штатах – индекс PMI в сфере услуг, объём промышленного производства, данные по продажам жилья на первичном рынке. Все эти релизы вышли в красной зоне, отражая негативные тенденции. Поэтому к концу вчерашнего дня покупатели aud/usd смогли отвоевать почти все утраченные позиции, вернувшись в область 69-й фигуры. Однако сегодня гринбек снова напомнил о себе. В преддверии экономического симпозиума в Джексон-Хоуле (в рамках которого выступит глава ФРС), доллар США снова стал пользоваться повышенным спросом. В итоге оззи продолжает балансировать на границе 68 и 69 фигур, то есть продолжает находиться в своём привычном ценовом коридоре, в рамках которого пара торгуется уже четвёртую неделю подряд. Австралийский доллар не способен разыграть свою партию, переломив ситуацию в пользу уверенного роста. Противоречивые сигналы фундаментального характера не позволяют ему перехватить инициативу, как это сделал, например, канадский доллар в паре usd/cad. Последние данные в сфере рынка труда Австралии можно интерпретировать как в пользу оззи, так и против него. Ведь с одной стороны, уровень безработицы снизился до рекордного низкого показателя за последние 48 лет (3,4%). Порадовали и зарплаты – годовой прирост показателя составил 2,6% - самый сильный темп роста с сентября 2014 года. С другой стороны, показатель прироста числа занятых в прошлом месяце сократился на 40 тысяч – данный индикатор оказался в отрицательной области впервые в этом году (до этого отрицательная динамика наблюдалась лишь в октябре 2021 года). Более того, спад показателя произошел исключительно за счёт снижения компонента полной занятости, тогда как компонент частичной занятости, наоборот, вырос. Итоги августовского заседания Резервного банка Австралии также можно рассмотреть под разными углами. С одной стороны, регулятор в третий раз повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов. С другой стороны, члены РБА дали понять, что ЦБ может снизить темпы ужесточения монетарной политики. Об этом свидетельствуют некоторые сигналы сопроводительного заявления (общая риторика смягчилась, некоторые формулировки были убраны или перефразированы), а также комментарии главы Центробанка Филиппа Лоу. Обнародованный через две недели после заседания протокол августовской встречи лишь подтвердил обеспокоенность инвесторов. В документе регулятор указал, что дальнейшие темпы ужесточения денежно-кредитной политики «будут зависеть от поступающих данных». Данная фраза «заиграла новыми красками» после того как были опубликованы последние инфляционные данные. Стало известно, что рост индекса потребительских цен в Австралии во втором квартале неожиданно замедлился в квартальном исчислении (до 1,8% кв/кв). Таким образом, фундаментальный фон для оззи не является категорично негативным или положительным – здесь соблюдается своеобразный баланс, который, с одной стороны позволяет австралийцу укреплять свои позиции при ослаблении гринбека, но не позволяет самостоятельно контратаковать, «ломая» давление американской валюты. Другими словами, австралийский доллар следует за своим тёзкой из США – собственных сил для перелома ситуации в свою пользу у оззи нет. Гринбек, в свою очередь, находится в ожидании Джерома Пауэлла, который в пятницу выступит в рамках экономического симпозиума. На кону поставлено многое. Вопреки замедлению роста американского индекса потребительских цен, на рынке усиливаются ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Масла в огонь подлил представитель Федрезерва Джеймс Буллард (обладает правом голоса в этом году), который заявил о том, что поддержит 75-пунктное повышение ставки в сентябре, так как «инфляция по-прежнему находится на высоком уровне». Если глава ФРС в пятницу озвучит схожую риторику, доллар США снова напомнит о себе: в паре с австралийской валютой он попытается преодолеть нижнюю границу диапазона 0,6850-0,6950, с последующей попыткой захода в область 67-й фигуры. Но возможен и другой вариант развития событий. Пауэлл вполне может озвучить сдержанную риторику, заявив о том, что темпы повышения ставки в сентябре «будут определяться поступающими данными». Тем более что до сентябрьской встречи будут опубликованы августовские Нонфармы, а также данные по росту американской инфляции. В таком случае покупатели aud/usd непременно перехватят инициативу по паре: как минимум, они преодолеют уровень сопротивления 0,7000 (верхняя граница облака Kumo на D1, совпадающая с линиями Kijun-sen и Tenkan-sen) с попыткой закрепиться выше данного таргета. В условиях такой неопределённости, заходить в продажи или покупки рискованно – на данный момент лучше воздержаться от открытия торговых позиций по паре, так как интрига относительно пятничного выступления Пауэлла сохраняется.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: оцениваем настроения рынка по метрике Coin Days Destroyed

Главная криптовалюта продолжает медленное восстановление в узком диапазоне 20 800 - 22 400, фактически формируя консолидационное движение. На этом фоне пока очень сложно сказать, что это - полотно медвежьего флага, после которого увидим новый обвал, или попытка восстановления. В любом случае к сопротивлению 22 400 запас у BTCUSD запас хода еще есть. А вот поведение цены относительно этой границы локально прояснит последующий сценарий. А пока мы ждем развязки, предлагаю посмотреть на ончейн-индикаторы, которые дают больше ясности о том, что происходит за кулисами рынка. Что говорит индикатор Coin Days Destroyed о BitcoinДля измерения экономической активности рынка, в частности, относительно Bitcoin, необходимо смотреть не только на общий объем транзакций. Хотя на количество транзакций и их объем влияют на волатильность, они не являются хорошими индикаторами будущих результатов.Ончейн-аналитики, учитывая положение главной криптовалюты на рынке в качестве актива для долгосрочных инвестиций, отмечают, что Coin Days Destroyed (CDD) является гораздо лучшим индикатором общего настроения рынка. Биткоины, хранящиеся в холодном хранилище в качестве долгосрочного средства сбережения, считаются более важными, чем недавно приобретенные монеты. Это связано с тем, что их движение сигнализирует об изменении поведения ходлеров.Каждый Bitcoin накапливает один монето-день ежедневно, пока он остается неизрасходованным. Как только монета тратится, дни накопления обнуляются и регистрируются в метрике Coin Days Destroyed (CDD). Затем метрика показывает количество монет, потраченных на транзакцию, умноженное на количество дней, прошедших с момента их последней траты.Например, транзакция на 0,5 BTC, которая оставалась бездействующей в течение 100 дней, накопила 50 монето-дней, а транзакция на 10 BTC, которая оставалась бездействующей в течение 6 часов, накопила только 2,5 монето-дня. Чем больше показатель CDD, тем более экономически значимой является транзакция.Когда происходил всплеск CDD?С начала года было несколько крупных всплесков CDD. Почти все эти всплески происходят из-за возросшей макроэкономической неопределенности и FUD на рынке, что подталкивает долгосрочных держателей акций и рисковых активов к выходу с рынка и фиксации прибыли.Самый значительный всплеск CDD наблюдался в феврале 2022 года, когда вторжение России в Украину привело к обвалу мировых рынков. Опасаясь дальнейшего падения и нежелания брать на себя риск длительного спада, многие долгосрочные держатели (LTH) закрыли свои позиции в BTC. Это вызвало эффект домино, который потянул остальную часть рынка вниз.Кто провоцирует обвал на рынке и создает волну продаж?Метрику можно разбить еще дальше, чтобы показать, какие когорты продавали свои активы BTC. Анализ потраченного объема биткоинов по возрасту показывает, что краткосрочные держатели обычно инициируют большую часть продаж BTC — как на медвежьем, так и на бычьем рынке. Глядя на метрику CDD, краткосрочные держатели определяются как когорта монет, удерживаемых менее 155 дней.Однако последнее ралли помощи, в результате которого Bitcoin прорвал сопротивление в 21 000 долларов, подтолкнуло другую когорту к продаже своих позиций. Согласно данным Glassnode, пользователи, которые держали биткоины от одного до двух лет, доминировали в самой последней распродаже биткоинов. Весьма вероятно, что эта группа купила Bitcoin во время пика в январе 2021 года и увидела, что их инвестиции потеряли более 64% своей стоимости.Данные также показывают, что долгосрочные держатели биткоинов, удерживающие монеты более двух лет, были не очень обеспокоены недавним восстановлением рынка. Единственный раз, когда долгосрочные держатели поддались давлению рынка, был июнь этого года. Тогда крах Terra (LUNA) подтолкнул каждую из этих групп держателей BTC к продажам.Тем не менее долгосрочные держатели оставались стабилизирующим фактором во время июньской распродажи и по-прежнему удерживают позиции, когда рынок вступает в третий месяц спада.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 августа. Британец может завершить построение нисходящего участка тренда

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я – не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, cи d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Выступление Пауэлла может привести к снижению доллараКурс инструмента Фунт/Доллар в течение 24 августа вновь снижался. Напомню, что во вторник отчет по деловой активности в сфере услуг США вызвал сильную реакцию рынка. Сегодня же вышел только один отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США. Он оказался сильно слабее ожиданий рынка, но на спросе на валюту США это никак не отразилось. Таким образом, рынок будет ждать теперь выступления Джерома Пауэлла в пятницу. Ключевым вопросом выступления будет, к чему мы уже привыкли в последние месяцы, повышение процентной ставки. В последние несколько недель идут жаркие споры — насколько повысит ставку ФРС в сентябре. В пользу повышения на 75 базисных пунктов говорит предположение, что инфляция в США не покажет нового сильного замедления в следующем месяце. Тогда ФРС придется сохранять текущие темпы ужесточения денежно-кредитной политики. В пользу повышения на 50 базисных пунктов говорит тот факт, что экономика США приближается к состоянию рецессии, а инфляция все же начала снижаться. Поэтому ФРС уже не нужно максимальными темпами повышать ставку, дабы не вгонять экономику в еще большее сокращение ВВП. Джером Пауэлл и должен будет ответить на этот вопрос в пятницу или хотя бы намекнуть на ответ.Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть во власти ОПЕК

Нефть дешевеет и вновь дорожает во вторник. Разговоры о возможном сокращении добычи ОПЕК+ влияют на решения участников торгов и довлеют тем самым на котировки. Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман в начале этой недели сообщил, что нефтяной рынок все больше отдаляется от фундаментальных для него факторов, и виной всему высокая волатильность и крайне низкая ликвидность торгов. Он также отметил, что в сложившейся ситуации ОПЕК+ может воспользоваться всеми имеющимися у нее привилегиями, чтобы отрегулировать рынок. Например, альянсу под силу в любой момент объявить о сокращении добычи, тем более что этой мерой он уже пользовался в недавнем прошлом – в кризисные 2020 и 2021 годы.На фоне этих сообщений стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures в утренние часы европейской торговой сессии опустилась на 0,47% к итоговому значению предыдущего торгового дня. Правда, к 15:46 по московскому времени цена данных контрактов уже составляла $100,54 за баррель, то есть успела вырасти на 0,32% по отношению к итоговой стоимости вторника. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи в утренние часы демонстрировали падение на 0,33%, или уровень вблизи отметки $93,43. Однако в течение дня эти контракты по отношению к итоговому значению вторника вновь подорожали и к 15.46 по московскому времени уже находились на отметке $93,41.Статистика по деловой активности (речь идет о предварительных данных за август) по странам ЕС и США оказалась неоднородной, но без существенного спада, оттого риски приближения глобальной рецессии на сегодня отошли на второй план.Данные Американского института нефти (API), которые были опубликованы ранее в среду, показали снижение запасов нефти в США за прошлую неделю (с 15 по 19 августа) на 5,6 млн баррелей. Запасы бензинов выросли на 0,2 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,05 млн. Что касается официальных данных о запасах от Минэнерго США, то публикация их ожидается сегодня в 18:30 по московскому времени. Вероятно, особых отличий от уже обнародованных показателей мы не увидим, тем более что автомобильный сезон уже на исходе, оттого потребление нефтепродуктов начнет постепенно замедляться.В это время Россия обратилась к нескольким азиатским странам с предложением о возможном заключении нефтяных контрактов со скидками до 30% на долгосрочной основе. Об этом сообщило агентство Bloomberg News со ссылкой на западного чиновника.Вероятно, данными переговорами Россия пытается помешать другим переговорам, а именно стран G7 о создании исключения для действующих санкций ЕС по отношению к российской нефти. Согласно плану властей РФ, третьи стороны смогут более доступно покупать российскую сырую нефть по низкой цене, которую установят западные страны. В то же время Россия сможет найти покупателей на замену той нефти, которая в настоящий момент поставляется в Европу.Напомним, шестой пакет антироссийских санкций ЕС включает запрет на нефть из РФ, а также использование третьими странами компаний блока для страховых и финансовых услуг. Запрет этот вступит в силу 5 декабря, однако официальные представители США опасаются того, что сегодняшняя система приведет к резкому увеличению стоимости нефти и принесет России колоссальную прибыль.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки корректируются после обвала

Фондовые трейдеры по-прежнему не решаются делать какие-либо крупные ставки в преддверии выступления Джерома Пауэлла в пятницу, которое может дать представление о том, насколько ястребиный настрой Федеральная резервная система столкнется с растущими экономическими проблемами.Индекс S & P 500 немного вырос после вчерашнего падения с момента открытия торгов. Высокотехнологичный Nasdaq 100 так же корректируется после обвала двух дней. Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила падать на 3%, в то время как доллар возобновил свой рост.Фондовые индексы Европы восстанавливаются после слома восходящего тренда в рамках большого нисходящего движения этого года:В течение нескольких недель, предшествовавших престижной ежегодной конференции в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, в которой примут участие политики со всего мира, не было недостатка в ястребиных высказываниях Федрезерва. Последние подобные замечания прозвучали от президента Федерального банка Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил во вторник вечером, что инфляция в США очень высока и чиновникам необходимо ужесточить политику, чтобы вернуть ситуацию под контроль."Можно с уверенностью предположить, что одной из целей Пауэлла будет сообщить, что предстоит еще многое сделать для борьбы с инфляцией, и цикл повышения ставок не подходит к концу. По крайней мере, пока , - сказал Ян Люнген, стратег BMO Capital Markets. - В соответствии с этой темой комментарий Кашкари о том, что "совершенно очевидно", что ФРС необходимо ужесточить денежно-кредитную политику, безусловно, находит отклик, и мы ожидаем, что это только начало серии подобных официальных заголовков, большинство из которых появятся по мере того, как торговая неделя подойдет к концу".Экономические отчеты в лучшем случае были неоднозначными, подчеркивая деликатную задачу, стоящую перед политиками по снижению высокой инфляции, не спровоцировав рецессию. Данные в среду показали Незавершенные продажи жилья в США упали в шестой раз в этом году до самого низкого уровня с начала пандемии. В то время как заказы, размещенные в Американские заводы по производству основных капитальных товаров, превзошли прогнозы, картина может измениться в ближайшие месяцы на фоне повышения стоимости заимствований и неопределенности в отношении перспектив роста.Индекс Московской Биржи продолжает тестировать техническое сопротивление 2200:Новости на этой неделе:ВВП США, первичные заявки на пособие по безработице, четвергФедеральный резерв Канзас-Сити проводит ежегодный симпозиум по экономической политике в Джексон-Хоул, в четвергПротокол заседания ЕЦБ за июль, четвергПредседатель ФРС Пауэлл выступает в Джексон-Хоул, пятницаЛичные доходы в США, дефлятор PCE, потребительские настроения Мичиганского университета, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 24 августа. Британец может уже завершить построение нисходящего участка тренда.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но пока не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда принимает более протяженный и сложный вид. Я не большой сторонник того, чтобы постоянно усложнять волновую разметку, когда мы имеем дело с сильно удлиняющимся участком тренда. А текущий тренд уже принял очень протяженный вид. Я считаю, что в таком случае гораздо лучше идентифицировать редкие коррекционные волны, после которых будут строиться новые четкие структуры. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент перешел к построению волны e. Если это предположение верно, то снижение котировок должно продолжаться в ближайшее время. Волновые разметки евро и фунта немного отличаются тем, что по евро нисходящий участок тренда имеет импульсный вид. Восходящие и нисходящие волны чередуются практически одинаково. Однако именно коррекционный статус тренда по британцу дает ему возможность завершить волну e около уровня 161,8% по Фибоначчи. Выступление Пауэлла может привести к снижению доллара. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 24 августа вновь снижался. Напомню, что во вторник отчет по деловой активности в сфере услуг США вызвал сильную реакцию рынка. Сегодня же вышел только один отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США. Он оказался сильно слабее ожиданий рынка, но на спросе на валюту США это никак не отразилось. Таким образом, рынок будет ждать теперь выступления Джерома Пауэлла в пятницу. Ключевым вопросом выступления будет, как мы уже привыкли в последние месяцы, повышение процентной ставки. В последние несколько недель идут жаркие споры, насколько повысит ставку ФРС в сентябре. В пользу повышения на 75 базисных пунктов говорит предположение, что инфляция в США не покажет нового сильного замедления в следующем месяце. Тогда ФРС придется сохранять текущие темпы ужесточения денежно-кредитной политики. В пользу повышения на 50 базисных пунктов говорит тот факт, что экономика США приближается к состоянию рецессии, а инфляция все же начала снижаться. Поэтому ФРС уже не нужно максимальными темпами повышать ставку, дабы не вгонять экономику в еще большее сокращение ВВП. Джером Пауэлл и должен будет ответить на этот вопрос в пятницу или хотя бы намекнуть на ответ. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Но сначала нужно дождаться удачной попытки прорыва отметки 1,1708, что укажет на готовность рынка к новым продажам британца. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же три волны вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 24 августа. Отход котировок от достигнутых минимумов оказался недолгим и несильным

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 выдалось сильнее, чем я ожидал. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз, однако любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас завершено построение восходящей волны, которая трактуется как волна 4 понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент продолжает построение нисходящей волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой, но коррекционный вид, однако все еще может считаться именно волной 4. Оснований предполагать завершение нисходящего участка тренда нет. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, указывает на неготовность рынка к продолжению покупок валюты Евросоюза. А удачная попытка прорыва 0,9989, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, наоборот, на готовность продолжать снижать спрос на евро. Я ожидаю, что снижение котировок инструмента продолжится с целями, расположенными ниже отметки 1,0000 в рамках волны 5. Волна 5 может принять практически любой по протяженности вид, так как волна 4 выдалась гораздо длиннее волны 2. Заказы на товары долгосрочного использования в США на нулевом уровне Инструмент Евро/Доллар во вторник возобновил снижение после того, как днем ранее отошла от достигнутых минимумов более, чем на 100 базовых пунктов. Напомню, что вчера деловая активность в США очень сильно разочаровала рынок, особенно это касается сферы услуг. Примечательно, что деловая активность в Евросоюзе или Великобритании рынок практически не заинтересовала. В данное время волна 5 еще не выглядит завершенной, а неудачная попытка прорыва уровня 323,6% указывает на готовность продолжать продажи инструмента, а не начинает его покупки. Сегодня новостной фон выражался одним отчетом по заказам на товары долгосрочного использования в США. Прирост в июле по базовому показателю составил 0%, хотя рынок ожидал более высокого значения. Однако сегодня я не вижу, чтобы рынок сильно переживал из-за слабого новостного фона в США. Я считаю, что до пятницы (до выступления Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле) снижение спроса на евровалюту может сохраняться. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Советую сейчас продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Пока что я не вижу ни одного сигнала, который указывал бы на завершение этой волны. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: точки входа

EURUSD масштаб Н4Причины падения евро:1. ФРС повышает ставки, ЕЦБ явно отстает и в скорости, и в перспективе.2. Экономика ЕС движется к спаду - ситуация в ЕС значительно хуже, чем в США, поскольку на высокую инфляцию и падение спроса на этом фоне накладывается жесткий европейский газовый кризис. Европа не умрет, справится - но экономике придется за это заплатить спадом.3. Евро падает на ожидании ужесточения курса ФРС в заявлениях Пауэлла в Джексон-Хоуле в ближайшую пятницу.Аргументы за евро? Только один: евро уже сильно упал.Покупаем евро при прорыве наверх 0.9965, стоп 0.9900, профит не менее 100 пунктовМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Управляющий центральным банком Финляндии поддерживает CBDC

Одной из теорий, которая толкает криптовалютный рынок вверх является непонимание экономики и монетарной политики, которую проводят центральные банки по всему миру. Сюда же можно было бы приплести и теории заговора, но так далеко управляющий центральным банком Финляндии в своем интервью не зашел. По его мнению, деньгам центрального банка в цифровой форме можно безоговорочно доверять. «Некоторые шутили, что цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это решение проблемы. Хотя я, возможно, не являюсь ярым поклонником CBDC, я думаю, что недоброжелатели несправедливо преуменьшают потенциальные достоинства этого инструмента», — заявил Олли Рен, во время выступления в Калифорнийском университете в Беркли. С прошлого года, когда началась особая активность, Центральные банки по всему миру начали изучать преимущества CBDC, и некоторым из них, например, Китаю и Нигерии, уже удалось внедрить цифровые валюты внутри страны. Европейский центральный банк все еще находится в середине эксперимента с цифровым евро, который должен завершиться в октябре 2023 года. Однако публичное сообщение банка о цифровом евро уже неоднократно подвергалось критике за предполагаемые опасности и риски. В ходе интервью Рен также предостерег от потенциальных рисков перехода к более цифровой экономике, о чем свидетельствует рост криптовалютных рынков за последние пять лет. По словам Рена, высокую волатильность криптоактивов будет довольно сложно увязать с денежно-кредитной политикой и общим движением цен. «Центральные банки должны подготовиться к цифровому будущему, в котором спрос на наличные как средство обмена может уменьшиться, что потребует конвертируемости в цифровые деньги центрального банка. Мы должны помнить, что основная наша задача состоит в сохранении ценовой и финансовой стабильности», — сказал Рен. Если возвращаться к реальному рынку и откинуть в сторону будущее, дальнейшее направление биткоина будет зависеть напрямую от того, что скажут представители ФРС в конце этой недели. Ряд политиков уже сделали неутешительные заявления о том, что поддерживают дальнейший жесткий курс повышения процентных ставок, что явно идет вразрез с рыночными ожиданиями и влияет на спрос на рисковые активы, к которым относится и биткоин. Покупатели биткоина попытались вернуться назад на уровень $21 500 в начале этой недели, но вышло не очень. Скорей всего давление на торговый инструмент будет и дальше нарастать по мере отказа инвесторов от риска. Акцент быков сейчас сосредоточен на ближайшей поддержке $20 800, падение к которой в третий раз может стать фатальным для быков. В случае прорыва и этой области, не менее значимую роль будет играть уровень $19 966. Его пробой провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 232 и $18 600. Для возврата спрос на биткоин необходимо как можно быстрей закрепляться выше $21 500, а для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше сопротивления $22 180 и $22 670. Закрепление на этом диапазоне откроет реальную перспективу по возврату на максимумы: $23 180 и $23 680. Покупатели эфира имеют все шансы упустить ближайшую поддержку $1 605, поэтому рассуждать о возобновлении бычьего сценария пока не представляется возможным. Произойдет смена рыночного направления только после возврата уровня $1 670, что позволит выбраться на $1 740 и дотянуться до теста $1 820. Более дальней целью выступит область $1 885. При сохранении давления на торговый инструмент, скорей всего покупатели проявят себя уже около $1 540. Пробой этого уровня быстро свалит эфир на минимум $1 490 с перспективой обновления $1 420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доступ к очередной части активов обанкротившегося Three Arrows получен

Биткоин и эфир зависли в ожидании реакции фондового рынка США на заявления, которые будут сделаны в ближайшее время американскими политиками. Учитывая довольно высокую корреляцию биткоина и фондового рынка США, можно ожидать всплеска волатильности. Многие ставят на ужесточение денежно-кредитной политики, что еще больше подорвет уверенность трейдеров и приведет к отказу от рисков, что потянет вниз и рынок криптовалют. Но, прежде чем мы поговорим о технической картине торговых инструментов, хотелось бы пару слов сказать о том, как сейчас обстоят дела у подавшего на банкротство одно из бывших крупных криптовалютных хэдж-фондов Three Arrows Capital Ltd., который разорились благодаря безответственному отношению к рискам при торговле криптовалютами. Ликвидаторы Three Arrows Capital Ltd., уже добились судебного решения в Сингапуре, которое дает им более полное представление об оставшихся активах рухнувшего криптовалютного хедж-фонда. Высокий суд Сингапура удовлетворил ходатайство консалтинговой фирмы Teneo, которая в июне была назначена судом Британских Виргинских островов ликвидировать Three Arrows. Teneo пытается собрать и сохранить активы хедж-фонда. Признание в Сингапуре судебного решения дает ликвидаторам право запрашивать доступ к любым финансовым записям, которые фонд хранит на месте. До этого у них не было правовых оснований требовать подобного рода документы и записи. Очевидно, что ликвидаторы планируют сосредоточиться на установлении того, какие активы, хранящиеся в Сингапуре, в том числе и что осталось на банковских счетах, какая недвижимость, криптовалюты, невзаимозаменяемые токены и доли в компаниях, связанных с самой Three Arrows. Не многие значит, что Three Arrows работали из Сингапура, по крайней мере, до начала мая этого года, после того как потерпели крах в результате обвала стейблкоина Terra, что привело к падению рынка криптовалют. Напомню, что совсем недавно, ликвидаторы получили контроль над активами Three Arrows на сумму не менее 40 миллионов долларов, но кредиторы, включая Voyager Digital LLC и Digital Currency Group Inc., заявили, что это лишь небольшая часть долга. Инвесторы подали документы, свидетельствующие о том, что им причитается более 2,8 миллиарда долларов по необеспеченным требованиям, и ожидается, что эта цифра значительно возрастет. И хоть история с Terra Luna уже забылась, дела предстоит разгребать еще очень и очень долго. Скорей всего это будет уроком крупным фондам, которые в погоне за сверхприбылями забывают о рисках и морали. Как я отмечал выше, корреляция американского фондового рынка с биткоином довольно высокая, поэтому дальнейшее направление BTC будет зависеть напрямую от того, что скажут представители ФРС в конце этой недели. Покупатели биткоина уже попытались вернуться назад на уровень $21 500 в начале этой недели, но вышло не очень. Скорей всего давление на торговый инструмент будет и дальше нарастать по мере отказа инвесторов от риска. Акцент быков сейчас сосредоточен на ближайшей поддержке $20 800, падение к которой в третий раз может стать фатальным для быков. В случае прорыва и этой области, не менее значимую роль будет играть уровень $19 966. Его пробой провалит торговой инструмент назад к минимумам: $19 232 и $18 600. Для возврата спрос на биткоин необходимо как можно быстрей закрепляться выше $21 500, а для выстраивания восходящего тренда необходимо пробиваться выше сопротивления $22 180 и $22 670. Закрепление на этом диапазоне откроет реальную перспективу по возврату на максимумы: $23 180 и $23 680. Покупатели эфира имеют все шансы упустить ближайшую поддержку $1 605, поэтому рассуждать о возобновлении бычьего сценария пока не представляется возможным. Произойдет смена рыночного направления только после возврата уровня $1 670, что позволит выбраться на $1 740 и дотянуться до теста $1 820. Более дальней целью выступит область $1 885. При сохранении давления на торговый инструмент, скорей всего покупатели проявят себя уже около $1 540. Пробой этого уровня быстро свалит эфир на минимум $1 490 с перспективой обновления $1 420.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Хэдж-фонды ставят на обвал американского фондового рынка

Мало кто сомневается в том, что американский фондовый рынок в ближайшее полгода-год ждут хорошие времена. Это подтверждают и цифры хедж-фондов, которые все больше скептически относятся к недавно наблюдаемому большому ралли, разразившемуся в разгар медвежьего рынка.Чистые короткие позиции хедж-фондов по фьючерсам на S&P 500 на прошлой неделе достигли рекордной отметки в 107 миллиардов долларов. Продажа фьючерсов на S&P 500 — это распространенный способ делать ставки против более широкого фондового рынка. Однако стоит понимать, что это может быть и частью стратегии хеджирования.Медвежьи ставки продолжают накапливаться стремительными темпами, поскольку S&P500 рос больше месяца, отскочив более чем на 17% от своего 52-недельного минимума с 16 июня. Экономические данные, указывающие на ослабление ценового давления, укрепили уверенность в том, что Федеральная резервная система контролирует инфляцию. Однако, каким бы сильным ни было рыночное ралли, к нему относятся с большим скептицизмом. По данным S3 Partners, после июньского минимума S&P 500 продавцы в конечном итоге покрыли свои короткие позиции на 45,5 миллиардов долларов. Наибольшее покрытие коротких позиций в долларовом выражении произошло в секторах потребительских товаров и технологий.Это говорит о том, что многие рассматривают недавние восходящие движения рынка как «медвежье ралли» и ожидают отката цен на акции по всему рынку - если рецессия продолжится или усугубится. Премаркет:Что касается краткосрочных движений, то бумаги сетей ресторанов Chili's и Maggiano's упали на 8,1% на премаркете после того, как компания не смогла показать хорошую квартальную прибыль из-за более высоких затрат. Она также выпустил более низкий, чем ожидалось, прогноз на весь год.Акции Nordstrom упали на 13,2% на премаркете после того, как ритейлер сократил свой годовой прогноз, заявив, что в конце последнего квартала количество посетителей уменьшилось, и что он активно работает над сокращением уровня запасов – вот вам и высокая инфляция. Бумаги Bed Bath & Beyond выросли на 15,6% на премаркете после того, как Wall Street Journal сообщил, что ритейлер товаров для дома выделил финансирование для поддержания своей ликвидности. Напомню, что на прошлой неделе акции обвалились до рекордных минимумов.Акции Advance Auto Parts опустились на 6,5% на премаркете из-за слабой оценки будущих прогнозов. Ритейлер автозапчастей заявил, что инфляция и рост цен на топливо негативно повлияли на его бизнес во 2-м квартале.Бумаги Farfetch, специалиста по электронной коммерции предметов роскоши, выросли на 15,9% на премаркете после сделки по покупке 47,5% интернет-магазина модной одежды YNAP у швейцарской Richemont за более чем 50 млн акций Farfetch. Быки сумели сегодня защитить уровень $4 116 по S&P500. В случае повторного движения вниз после слабой статистики, пробой $4 116 откроет прямую дорогу в район $4 090, где давление на торговый инструмент может снизиться, так как индекс подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто – при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 150, что откроет дорогу к $4 180 и $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернуться крупные продавцы. Как минимум, найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро не видит дна

Если даже агрессивное повышение ставок не помогает валюте, может ли ее что-то спасти? Денежные рынки, глядя на растущую как на дрожжах инфляцию в еврозоне, ожидают, что ЕЦБ поднимет ставку по депозитам на 100 б.п. к октябрю, что на бумаге должно протянуть руку помощи EURUSD. Увы, но теория – это одно, а практика – совсем другое. Чем агрессивнее Европейский центробанк будет ужесточать денежно-кредитную политику, тем хуже будет экономике. Тем глубже окажется спад, и именно дивергенция в экономическом росте США и валютного блока толкает основную валютную пару на юг. Динамика предполагаемого изменений ставки ЕЦБ к октябрюПо мнению JP Morgan, значительное увеличение затрат по займам не помогает валюте, если оно делается для того, чтобы удержать на якоре инфляционные ожидания, и вредит ВВП. Позволю себе согласиться с банком. Действительно, многие европейские валюты, включая евро и фунт, падают не из-за того, что их центробанки-эмитенты крайне медлительны. Напротив, их решительность может серьезно навредить экономике. С другой стороны, что остается делать Кристин Лагард и ее коллегам? Если не повышать ставки, падение EURUSD может превратиться в настоящий кошмар. Зависимая от сырья Европа сталкивается с ростом цен на него, который усугубляется ослаблением курса региональной денежной единицы. В таких условиях инфляция растет как грибы после дождя, и пассивность ЕЦБ может лишь ускорить этот процесс. Динамика EURUSD и европейской инфляцииСлабость евро обусловлена, в том числе, ожиданиями замедления монетарной рестрикции Европейского центробанка в 2023. Срочный рынок прогнозирует рост ставки по депозитам до пика в 2% к сентябрю следующего года. То есть после бурного старта Управляющий совет нажмет на тормоз. А ведь к тому времени ставка по федеральным фондам может превысить отметку 4%. ЕЦБ находится в крайне тяжелом положении. И это накладывает свой отпечаток на взгляды его представителей. Если Фабио Панетта призывает к осторожности, так как чрезмерно быстрое ужесточение денежно-кредитной политики нанесет вред экономическому росту, то Изабель Шнабель, напротив, отмечает слабость евро как фактор, способствующий разгону инфляции, и предлагает действовать решительно. Положение ФРС выглядит куда более простым. Инфляция в Штатах замедляется, что позволяет Центробанку сбросить скорость, но сохранять решительность, чтобы потребительские цены не закрепились на повышенных уровнях надолго. От Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле ожидают «ястребиной» риторики, из-за чего падают как американские фондовые индексы, так и EURUSD. Наша задача – держать ранее сформированные шорты по основной валютной паре до спича председателя Федрезерва, а затем начинать фиксировать прибыль по ним. Технически на 4-часовом графике EURUSD имел место отскок дохлой кошки, а отбой от динамического сопротивления в виде скользящей средней позволил нам нарастить короткие позиции. На уровнях 0,984 и 0,972 имеет смысл закрыть часть из них. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Евро падает и продолжит падать – ближайшие цели 0.97 и 0.95

Из экономических теорий следует, что дешевая национальная валюта должна помогать предприятиям, занимающимся экспортом и способствовать их более активному развитию роста. Как показала практика, те компании, которые годами желали более слабого евро, теперь явно хотят, чтобы все вернулось назад. Европейская валюта упала более чем на 12% по отношению к доллару в этом году, опустившись ниже паритета впервые за два десятилетия. Это снижение увеличивает стоимость импорта, усугубляя разрушительный скачок цен на энергоносители и рекордный скачок инфляции, обрушившийся на экономику. Все это плохие новости для маржинальных немецких предприятий, которые совсем недавно предупредили, что продолжают сталкиваться с проблемами в виде высоких издержек. Кроме того, потребительская инфляция в еврозоне уже близка к 9%, что сдерживает спрос, также серьезно сказываясь на будущих продажах и прибылях.Как я отмечал выше, какие бы позитивные заявления не исходили от обесценивания валюты — экспортная конкурентоспособность, влияние обменного курса на иностранные доходы — они затмеваются энергетическим кризисом и угрозой рецессии. Очевидно, что Европа особенно уязвима из-за своей зависимости от импорта из России. Поставки газа уже сократились, и дальнейшие сокращения создадут еще большую нагрузку на экономику региона, особенно Германии. Как показали последние цифры, активность немецкого производственного сектора стремительно сокращается – и это только начало. Как отмечают некоторые специалисты из JPMorgan, евро — не единственный актив, отражающий опасения по поводу состояния экономики Европы. Падение ниже паритета является «символом больших рисков снижения роста в Европе». В настоящий момент не только евро находится в опале. Европейские акции торгуются с заметным 30-процентным дисконтом по отношению к акциям США, что подтверждает проблемы для таких секторов рынка, как энергетика и финансы.Экономические опасения также подпитывают колебания обменного курса, поскольку трейдеры делают ставку на ограниченную способность Европейского центрального банка к ужесточению денежно-кредитной политики. Многие уверены, что в ближайшее время европейский регулятор еще больше отстанет от агрессивного наращивания темпов Федеральной резервной системы. Растущая разница в процентных ставках приносит пользу доллару, еще больше ослабляя евро. В Morgan Stanley прогнозирует, что в этом квартале евро упадет до 0,97 доллара, уровня, невиданного с начала 2000-х годов. JPMorgan ожидает, что во второй половине этого года он протестирует 0,95 доллара.В Societe Generale SA считают, что слабый евро наносит ущерб прибыли компании из-за более высоких цен на сырье, выраженных в долларах. Если внутренний и мировой спрос также ослабнет из-за удара по реальным доходам и потребительским расходам, то продажи и прибыль компаний также могут пострадать.Очевидно, что пока реального повода для наращивания в среднесрочной перспективе длинных позиций по евро нет.На этом фоне евро продолжает падение. Быкам нужно очень быстро исправлять ситуацию и возвращаться на 0.9940, так как без этого уровня проблемы только увеличатся. Выход за пределы 0.9940 придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу на 1.0000 и 1.0130. В случае дальнейшего снижения евро покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9860, но это мало чем им поможет, так как обновление очередного годового минимума лишь усилит медвежий рынок. Упустив 0.9860, можно попрощаться с надеждами на коррекцию, что откроет прямую дорогу на 0.9820.По фунту также ничего хорошего не происходит. Покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше 1.1750 – ближайший уровень поддержки. Не сделав этого, можно попрощаться с надеждами на восстановление. В таком случае можно ожидать нового крупного движения торгового инструмента к уровням: 1.1690 и 1.1640. Пробой этих диапазонов откроет прямую дорогу на 1.1580. Говорить об остановке медвежьего сценария получится только после пробоя и закрепления выше 1.1800, что позволит быкам рассчитывать на восстановление к 1.1850 и 1.1895.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Основные индикаторы АТР демонстрируют преимущественно снижение до 2,5%

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют преимущественно снижение до 2,5%. Больше других упал шэньчжэньский Shenzhen Composite – на 2,41%, другие индикаторы не так значительно: шанхайский Shanghai Composite уменьшился на 1,38%, гонконгский Hang Seng Index чуть больше – на 1,53%, а японский Nikkei 225 – на 0,45%. Лишь два индекса показали небольшое увеличение: корейский KOSPI – на 0,27% и австралийский S&P/ASX 200 – на 0,51%. Инвесторы по-прежнему осторожничают, так как пока неясны перспективы глобальной экономики. Согласно последним статданным, отмечается снижение деловой активности. Такое повсеместное ухудшение экономической ситуации не наблюдалось уже в течение нескольких десятков лет. Вкупе с ростом инфляции это вызывает у участников торгов опасения.Инвесторы ожидают получить какие-либо сигналы относительно дальнейшей политики Федрезерва США от его главы, выступление которого состоится на конференции уже на этой неделе. Тем не менее, по словам одного из представителей ФРС, рынкам не стоит сильно рассчитывать на смягчение монетарной политики, так как инфляция приобретает более устойчивый характер, чем предполагалось ранее. В связи с этим центральному регулятору придется продолжить более агрессивные меры. Из компаний, входящих в расчет индекса Nikkei 225, больше других потеряли Konami Group, Corp. (-2,7%), Nintendo, Co., Ltd. (-2,5%), а также Shiseido, Co., Ltd. (-2,1%). Снижение цены акций отмечается также у компаний технологической сферы. Среди них Tokyo Electron, понизившиеся на 1,7%, Keyence, потерявшие 1,2%, Recruit Holdings, уменьшившиеся на 1,1%, а также M3, подешевевшие на 1,3%. Упавший гонконгский Hang Seng Index достиг рекордно низкой за полгода отметки. Из компонентов индекса больше других упали в цене бумаги Xinyi Glass Holdings, Ltd. (-5,6%), Xinyi Solar Holdings, Ltd. (-4,9%), а также BYD, Co., Ltd. (-4,4%). В то же время котировки Ping An Insurance (Group), Co. of China, Ltd. прибавили 2,4% из-за того, что компании удалось нарастить чистый профит за первые шесть месяцев 2022 года на 3,9%, что стало первым за три года увеличением этого показателя. Также увеличение продемонстрировали бумаги JD.com, Inc., набравшие 1,5% вследствие повышения чистого профита за апрель–июнь 2022 года в 5 раз, а доходов – 5,4%. Среди компонентов корейского KOSPI отмечается незначительное уменьшение цены акций у компании Samsung Electronics, Co. (на 0,17%), а у Hyundai Motor, Co. на 0,5%. Котировки Hyundai Energy Solutions, Co., Ltd. увеличились на 15,9%.Между компонентами австралийского S&P/ASX 200 не наблюдается единой динамики: цена акций BHP подросла на 1,1%, а Rio Tinto упала на 0,8%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Жизнь после паритета: первые выводы и тревожные сигналы

По паре eur/usd по-прежнему превалируют медвежьи настроения. Несмотря на резкий коррекционный откат, который мы наблюдали во второй половине вчерашнего дня, покупатели пары не смогли удержать инициативу. Цена снова свалилась ниже уровня паритета, в середину 99-й фигуры. Такое поведение трейдеров говорит о двух обстоятельствах. Во-первых, уровень поддержки 1,0000 утратил свою надёжность и своеобразную бронестойкость. Если в июле трейдеры осторожно, весьма дозировано тестировали область 99-й фигуры (оперативно возвращаясь обратно, фиксируя прибыль), то сейчас продавцы eur/usd с лёгкостью преодолевают этот барьер, который ещё совсем недавно считался надёжной ценовой цитаделью. Более того, вчера медведи пары даже заявили о своих претензиях на область 98-й фигуры, вплотную подойдя к отметке 0,9900. Такая амбициозность и, я бы сказала, в каком-то роде смелость участников рынка свидетельствуют о том, что трейдеры пары eur/usd свыклись с мыслью о том, что отметка 1,0000 утратила свою былую сакральность. На данный момент это всего лишь очередной уровень поддержки, который при определённых условиях можно преодолеть. Второй вывод, который можно сделать по итогам вчерашних торгов по паре eur/usd, свидетельствует о зыбкости сложившейся ситуации. Да, с одной стороны, продавцы удерживают цену ниже паритета. Но с другой стороны, даже лёгкое дуновение фундаментального негатива может разрушить этот карточный домик. Напомню, что вчера пара менее чем за час подскочила почти на 100 пунктов после разочаровывающих макроэкономических отчётов, которые были опубликованы в Штатах. В частности, индекс PMI в сфере услуг рухнул до 44 пунктов – это самый слабый результат с мая 2020 года. Композитный индекс PMI также обновил годовой минимум – он оказался на уровне 45 пунктов. Индекс деловой активности в производственном секторе США аналогичным образом оказался в «красной зоне», снизившись до 51,3 пункта, – это наихудшее значение с июля 2020 года. Разочаровал и американский рынок недвижимости: объём продаж жилья на первичном рынке сократился в июле сразу на 12%. Опубликованные отчёты развернули пару на 180 градусов, позволив покупателям eur/usd снова возвыситься над уровнем паритета. Правда, ненадолго: медведи перехватили инициативу, утянув цену к середине 99-й фигуры. Но инцидент с северным рывком говорит о том, что ситуация по паре может измениться в любой момент. Особенно учитывая тот факт, что завтра в американском городе Джексон-Хоул стартует экономический симпозиум, в рамках которого (в пятницу) выступит глава ФРС. Если Джером Пауэлл озвучит сдержанную риторику, акцентировав своё внимание на первых признаках замедления роста индекса потребительских цен в США, доллар окажется под существенным давлением. Более того, даже если глава Федрезерва повторит те тезисы, которые он озвучивал по итогам июльского заседания, гринбек также окажется под давлением. Напомню, что, комментируя 75-пунктное увеличение ставки в июле, Джером Пауэлл скептически отнёсся к перспективам продолжения агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. По его словам, Федрезерв может прибегнуть к ещё одному «необычно большому» повышению ставки в сентябре, «если инфляционное давление на экономику не ослабнет к осени в достаточной степени». Отвечая на уточняющие вопросы журналистов, глава ФРС отметил, что более активный подъем ставки (имеется ввиду 75-пунктное повышение) «может состояться на одном из будущих заседаний, если поступающие данные будут располагать к этому». В ином случае Федрезерв готов реализовывать сценарий умеренного роста ставки.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 24 августа: давление на фондовый рынок сохраняется, а цены на газ и нефть продолжают рост

Фьючерсы на американские фондовые индексы США обвалились на утренних торгах в среду, но затем немного восстановились, поскольку инвесторы сумели переварить последние ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы на фоне растущих признаков глобального экономического спада. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 торгуются в небольшом плюсе, однако трейдеры остаются в напряжении в преддверии выступления представителей мировых центральных банков Джексон-Хоул. Доходность 10-летних казначейских облигаций остается выше 3%. Сегодня президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция в США очень высока, и Центральный банк должен принять меры, чтобы вернуть ее под контроль. «По многим показателям у нас максимальная занятость и очень высокая инфляция. Это совершенно несбалансированная ситуация, которая означает, что нам нужно и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы ее исправить», — заявил Кашкари. «Когда инфляция составляет 8% или 9%, мы рискуем потерять привязку инфляционных ожиданий, что приведет к очень плохим результатам. Это заставляет ФРС действовать более агрессивно, в духе Пола Волкера», — добавил он. Инвесторы будут особенно внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу, чтобы понять, насколько ястребиным будет Центральный банк США перед лицом растущих экономических проблем. На этом фоне трейдеры поспешили зафиксировать прибыль, а отскок акций вверх от июньского минимума остановился в преддверии широко ожидаемого события. Последняя экономическая статистика разочаровала, что лишь подтвердило ослабление активности, осложняя до максимума деликатную задачу, стоящую перед ФРС по повышению процентных ставок, чтобы снизить высокую инфляцию, не спровоцировав при этом рецессию. Технически, учитывая, что мы наблюдаем инверсию кривой доходности американских облигаций, экономика США уже находится в состоянии рецессии.Цены на природный газ в Европе продолжили рост, а перебои на заводах в США и Норвегии привели к ограничению поставок из России. Сырая нефть WTI поднялась выше 94 долларов за баррель, чему способствовало сокращение запасов в США и возможное сокращение добычи ОПЕК+.Что касается технической картины S&P500 Быки сумели сегодня защитить уровень $4 116. В случае повторного движения вниз после слабой статистики пробой $4 116 откроет прямую дорогу в район $4 090, где давление на торговый инструмент может снизиться, так как индекс подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто – при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 150, что откроет дорогу к $4 180 и $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс