Доллар уходит в коррекцию, спрос на евро растет, фунт нейтрально. Обзор USD, EUR, GBP

Опубликованные в пятницу экономические данные из США не содержали никаких сюрпризов, однако были интерпретированы игроками вполне позитивно. Апрельский базовый дефлятор PCE составил +0,3% за месяц, тенденция соответствует +4,3% г/г, это самый низкий показатель за 6 месяцев и может косвенно указывать на снижение инфляционного давления. Реакция на отчет по товарам длительного пользования нейтральная, уровень сбережений домохозяйств за время пандемии достиг 2.2 трлн долл., что предполагает более мягкий вход в возможную рецессию. Доллар США довольно ощутимо просел к большинству валют G10, что дает основания предполагать, что его ослабление будет иметь не только коррекционный характер. Совокупная длинная позиция по USD сократилась на 2.018 млрд, до 18.2 млрд, это пятинедельный минимум, тенденция показывает, что инвесторы стали оценивать перспективы доллара менее позитивно. Определенный позитив внесли новости из Европы (об этом ниже), а также отсутствие роста инфляционных ожиданий, которые, по данным университета Мичигана, застряли на уровне 3%. Предполагаем, что основания для продолжения роста доллара стали немного слабее, что может привести к развитию его коррекционного снижения по всему спектру валютного рынка. EURUSD Евро испытывает прилив позитива. С высокой долей вероятности ЕЦБ объявит в июне об окончании QE начиная с июля, а также подтвердит намерение начать цикл по росту ставок в самое ближайшее время. Пересмотр планов ЕЦБ – один из ключевых факторов роста спроса на евро. Второй фактор не менее важен, хотя о нем говорят существенно меньше, и заключается в фактическом согласии платить за газ из России в рублях. Предложенная Россией схема оплаты позволяет, не нарушая санкционного режима, получать газ, что резко снижает вероятность развития энергетического голода в Европе. Отсутствия согласия в ЕС по ограничениям покупок нефти также указывает на то, что Европа может избежать катастрофического сценария, а все, что не разрушает Европу, одновременно не оказывает поддержки и доллару. На отчётной неделе, по данным CFTC, вновь произошел рост чистой длинной позиции по евро, причем значительный, недельное изменение +2,54 млрд, накопленный перевес +5,2 млрд, расчетная цена уходит еще выше. Вероятность того, что состоялась смена тренда, выглядит высокой. Сопротивление 1.0630/40 не устояло и превратилось в поддержку, следует ожидать теста 1.0800/30, шансы на продолжение роста выглядят сильными, закрепление выше этого уровня будет означать техническое подтверждение бычьего разворота и откроет дорогу к 1.1115. GBPUSD Макроэкономических данных из Великобритании немного, поэтому основная интрига заключается в том, насколько агрессивно готов действовать Банк Англии для обуздания растущей инфляции. Исследования от NIESR показывают, что инфляция растет в первую очередь из-за энергоносителей, по остальным группам товаров она тоже выше исторически средних значений, но не настолько критично. Правительство начинает реализацию мер по поддержке потребителей, в частности, 8 миллионам домохозяйств будет выплачено до 650 фунтов (около 15 млрд. GBP) для компенсации расходов на энергию, это добавит к инфляционным ожиданиям еще несколько пунктов. Сейчас рынки ждут примерно +1,25% к текущей ставке до конца года, темпы роста ставки чуть ниже, чем ожидания по ФРС, но разрыв в ожиданиях заметно сокращается, что увеличивает шансы фунта против доллара. Несмотря на то что расчетная цена фунта, как и евро, уходит вверх, основания для полноценного разворота все же меньше, чем в еврозоне. Чистая короткая позиция незначительно выросла за неделю (-108 млн, общий перевес -6,295 млрд), то есть совокупная спекулятивная позиция остаётся выраженно медвежьей, расчетная цена уходит вверх под влиянием краткосрочных, а не долгосрочных факторов. Вероятнее всего, по фунту мы видим коррекционный рост. GBP добрался, как и ожидалось, до зоны сопротивления 1.2635/50, попытка преодолеть сопротивление будет предпринята, однако уверенности в дальнейшем росте нет. Краткосрочные факторы указывают на возросшую вероятность движения к 1.2950/3000, однако долгосрочно тенденция к росту выглядит очень неустойчивой и окончание коррекции может произойти в любой момент. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на европейскую сессию 30 мая. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Сможет ли фунт выбраться

В пятницу было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минтуный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2617 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование ложного пробоя на уровне 1.2617 на фоне отсутствия важной фундаментальной статистики было вполне ожидаемо. Это привело к отличному сигналу на покупку, но к моему сожалению, после движения вверх почти на 20 пунктов, давление на пару вернулось, и мы увидели повторный тест 1.2617. В результате сделка была закрыта в безубыток, и я стал ждать появления других сигналов. Постепенное закрепление ниже 1.2617 привело к сигналу на продажу, однако я не входил в короткие позиции так как сложно было представить куда на таком «пилообразном» рынке пара продолжит движение – направленного резкого движения не было, поэтому все было 50/50. Во второй половине дня я все же дождался теста целевой поддержки 1.2589. Формирование на ней ложного пробоя привело к отличной точке входа на покупку фунта. В результате состоялся рост на 50 пунктов в район 1.2639, который активно начали защищать продавцы. Неудачное закрепление выше и ложный пробой на 1.2639 – сигнал на продажу. Но после движения вниз на 20 пунктов спрос на фунт вернулся. А какие точки входа были по евро? Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: От того, в какую сторону будет разбит образованный треугольник и зависит дальнейшее направление фунта с технической точки зрения. Отсутствие сегодня статистики и выходной день в США могут серьезно повлиять на волатильность пары, поэтому я ставлю на неудачную попытку прорыва верхней границы треугольника и на зависание в боковом канале 1.2587-1.2663. Рост фунта сегодня может произойти и на фоне отсутствия статистики, как это было на прошлой неделе. Если активного движения вверх фунта не произойдет в ближайшее время, покупателям придется думать о защите 1.2624, где проходят средние скользящие, играющие на их стороне. Только формирование ложного пробоя на этом уровне приведет к сигналу на открытие новых длинных позиций в расчете на продолжение бычьего тренда с ростом к недельному максимуму 1.2663, выбраться выше которого в прошлую пятницу так и не удалось. Ожидать более резкого рывка пары можно, но лишь после закрепления выше этого диапазона с обратным тестом сверху вниз, который может произойти лишь в первой половине дня. Это откроет дорогу к новым месячным максимумам в район 1.2709 и 1.2755, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область и 1.2798. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2624, а я думаю этот уровень мы пройдем довольно легко, давление на пару серьезно возрастет. Это позволит паре вернуться к 1.2587. Поэтому советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя на этом уровне. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно лишь от 1.2553, либо еще ниже – в районе 1.2517 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Медведи нацелились на 1.2624, и слабые данные по индексу цен на жилье от Nationwide по Великобритании могут с этим помочь. В конце месяца также можно рассчитывать на закрытия части прибыли со стороны крупных покупателей и на коррекцию, но пока серьезных предпосылок для этого нет. Первостепенной задачей продавцов будет возврат 1.2626, либо защита месячного максимума 1.2663 - смотря чего раньше коснемся. Ложный пробой на 1.2663 по аналогии с тем, что я разбирал выше станет идеальным условием для открытия коротких позиций в расчете на возврат и закрепление ниже 1.2624. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.2624 образует дополнительный сигнал на продажу, позволив вернуть GBP/USD в район 1.2587, открыв прямую дорогу на минимум 1.2553, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет недельный минимум 1.2517. Но даже тест этого уровня не сильно навредит развивающемуся тренду, а лишь слегка успокоит активных покупателей. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2663, может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов. В таком случае советую отложить короткие позиции до следующего крупного сопротивления 1.2709. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.2755, либо еще выше – от 1.2798 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня. Рекомендую для ознакомления: B COT отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксировано сокращение как длинных, так и коротких позиций - снижение последних оказалось намного больше. Это говорит, что рынок может постепенно приближаться к достижению дна, а также, что трейдеры пользуются довольно привлекательными ценами и несмотря на всю ситуацию в Великобритании и неопределенность постепенно присматриваются к рынку. Я неоднократно отмечал наличие ряда проблем в экономике Великобритании, так как довольно сложная ситуация с инфляцией и замедлением темпов экономического роста заставляют Банка Англии метаться между двух огней. Но стоит отметить, что даже несмотря на все это, губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли в своем недавнем интервью отметил, что регулятор пока не собирается отказываться от повышения процентных ставок в ближайшем будущем. А вот о политике Федеральной резервной системы уже сказать такого нельзя. Поползли слухи, что центральный банк планируют «поставить на паузу» цикл повышения процентных ставок уже в сентябре этого года, что обязательно негативно скажется на позициях американского доллара и частично ослабит его. В COT отчете за 17 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -2 856 до уровня 26 613, в то время как короткие некоммерческие сократились на -3 213, до уровня 105 854. Это привело к уменьшению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня - 79 598 до уровня -79 241. Недельная цена закрытия выросла с 1.2313 до 1.2481. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку быков продолжить рост пары. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2590. В случае роста в качестве сопротивления выступит область 1.2660. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: доллар-тихоход у моря погоды ждет, а недремлющий евро снова желает быть первым

На старте недели американская валюта стремится выйти в дамки, однако вернуть лидерские позиции ей нелегко. Эксперты допускают, что гринбек заляжет в дрейф, а евро тем временем воспользуется ситуацией. Отметим, что попытки роста последнего были достаточно успешными.На минувшей неделе гринбек восстановил прежние потери, однако почивать на лаврах ему не удалось. В понедельник, 30 мая, «американец» попал в нисходящую спираль, заметно просев за последние пять месяцев. Причина – разочарование инвесторов в «живительной» способности процентных ставок влиять на американскую экономику. Ранее участники рынка полагали, что увеличение ключевой ставки ФРС способствует дальнейшему экономическому подъему в США, но сейчас они пересмотрели свои взгляды.Изменение рыночных настроений негативно повлияло на динамику USD. Однако снижение гринбека началось еще в минувшую пятницу, 27 мая, после публикации данных по базовой инфляции в США. Согласно базовому индексу цен (PCE), в апреле годовой темп инфляции в стране упал до 4,9%, что совпало с прогнозами аналитиков. Отметим, что в марте PCE продемонстрировал рост цен на 5,2% в годовом исчислении.Текущему ослаблению гринбека способствует длительное ралли на фондовых биржах США. Напомним, что в конце минувшей недели биржевой рынок активно восстанавливался, демонстрируя рост котировок на 3,33%. Сложившаяся ситуация оказалась на руку евро, который направился к очередным вершинам. Попытки «европейца» были в основном успешными. Утром в понедельник, 30 мая, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,0756, пробуя подняться выше. Многие аналитики полагают, что на фоне ужесточения финансовых условий и ухода от риска тандем может скатиться ниже уровня 1,0700. Существующие риски способны направить пару EUR/USD в сторону коррекции и к дальнейшему снижению в случае возобновления бегства в доллар со стороны инвесторов. При этом эксперты не исключают высокую вероятность восстановления USD от текущих уровней, а не продолжения падения. Причины такой уверенности в том, что в рыночные цены уже заложено ужесточение монетарных стратегий ФРС и ЕЦБ. Текущая ситуация расшатывает позиции европейской валюты, которая упорно стремится выбиться в лидеры. По мнению валютных стратегов National Australia Bank, в ближайшее время ралли евро завершится вблизи отметки 1,0800, поскольку рынок учитывает в ценах три повышения ставки ЕЦБ на 0,25% в 2022 году. В дальнейшем аналитики банка ожидают паритета доллара и евро. Подобный сценарий возможен, если Евросоюз введет эмбарго на импорт российской нефти. Это чревато серьезными проблемами для экономики еврозоны, поскольку Россия может ответить ограничениями на поставки газа в ЕС.Данное мнение разделяют специалисты банка JP Morgan, которые сохраняют короткие позиции по EUR на фоне опасений возникновения стагфляции или рецессии в еврозоне, а также из-за высокой инфляции в регионе. Ранее валютные стратеги банка заявляли об ухудшении перспектив экономического роста в США, на фоне которых гринбек способен сдать свои позиции. В данный момент USD просел, хотя опасения по поводу глобальной рецессии немного отступили.Согласно прогнозам аналитиков JP Morgan, в среднесрочной и долгосрочной перспективах американская валюта останется сильной по отношению к валютам с высоким бета-коэффициентом, который отражает волатильность отдельного актива относительно динамики рынка. К таким валютам эксперты относят японскую иену. Согласно расчетам специалистов JP Morgan, в краткосрочной перспективе сокращение доходностей казначейских госбондов оказывает давление на USD в паре с иеной. Сейчас гринбек занимает выжидательную позицию, которая в любой момент может измениться.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 30 мая. Commitment of Traders COT отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро готов рвануть

В пятницу вторая половина дня получилась куда интересней, чем первая. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0743 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Евро довольно быстро вернулся в район поддержки 1.0743, но при первом тесте быки попытались продемонстрировать силу и сформировали там ложный пробой с целью продолжения роста пары. Это привело к сигналу на покупку, однако до крупного движения вверх дело так и не дошло. Повторный тест 1.0743 привел к провалу этого уровня, однако справедливости ради нужно сказать: обратного теста снизу вверх я не увидел, поэтому был вынужден пропустить движение вниз, хотя на нем и делал акцент в своем прогнозе на европейскую сессию. Во второй половине дня быки сумели достойно защитить поддержку 1.0703, а ложный пробой привел к отличной точке входа в длинные позиции. В результате состоялся рост на 40 пунктов. Неудачное закрепление выше 1.0744 и возврат под этот уровень – сигнал на продажу, что привело к быстрому возврату пары назад к 1.0703 и принесло еще около 40 пунктов прибыли. Особо рассчитывать на рост от 1.0703 во второй раз было довольно сложно, но кто открывал длинные позиции на ложном пробое, сумел также заработать около 20-25 пунктов. А какие точки входа были по фунту? Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется: Сегодня ожидается довольно спокойный день ввиду отсутствия важной статистики по еврозоне и выходного дня в США. Учитывая, что приближается конец месяца, у покупателей остается последний шанс на демонстрацию силы перед фиксацией прибыли. Обратить внимание в ходе европейской сессии нужно на изменение объема розничной торговли и индекс цен на импорт Германии за апрель этого года. Сокращение показателя может негативно отразиться на евро, что приведет к небольшому снижению в первой половине дня. Оптимальным сценарием на открытие длинных позиций будут покупки в районе промежуточной поддержки 1.0738, образованной по итогам азиатской сессии. Ложный пробой на этом уровне даст сигнал на покупку евро в продолжение бычьего сценария и в расчете на выход к новым максимумам в район 1.0779. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона образует новый сигнал по входу в длинные позиции, открыв возможность по обновлению 1.0811. Добраться до более дальней цели в область 1.0844 сегодня вряд ли получится, но учитывая бычий тренд по паре – исключать такой сценарий нельзя. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0738, давление на евро серьезно возрастет. Быки могут начать фиксировать прибыль в ожидании более крупной нисходящей коррекции. В таком случае советую не торопиться с покупками. Оптимальным вариантом будет ложный пробой в районе минимума 1.0703. Открывать длинные позиции сразу на отскок советую только от уровня 1.0665, либо еще ниже – в районе 1.0630 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня. Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы попытались в прошлую пятницу действовать более агрессивно, но как можно видеть – желающих покупать евро пока достаточно даже на текущих уровнях. Для возврата давления на пару необходимо возвращать под уровень 1.0738, как это было в прошлую пятницу. Сделать это получится в случае слабой статистики по еврозоне в первой половине дня, так как наверняка ожидание коррекции в конце недели будет превалировать. При сценарии очередного рывка евро вверх, внимание советую сосредоточить на ближайшем сопротивлении 1.0779. Только формирование там ложного пробоя образует отличный сигнал на открытие коротких позиций против тренда с перспективой возврата к поддержке 1.0738 – уровень, образованный по итогам утренних торгов. Пробой и закрепление ниже 1.0738, а также обратный тест снизу вверх этого диапазона – все это приведет к сигналу на продажу со сносом стоп-приказов покупателей и более крупным движением пары вниз в район 1.0703, чуть выше которого проходят средние скользящие. Там можно подумать о частичной фиксации прибыли. Более дальней целью выступит область 1.0665, где рекомендую полностью выходить из продаж. Дотянуться до этого уровня будет весьма проблематично на фоне отсутствия важной статистики. В случае движения вверх EUR/USD в первой половине дня, а также отсутствия медведей на 1.0779, восходящий тренд продолжится, что укрепит уверенность быков в том, что они достойны новых максимумов. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0811. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0844, либо еще выше – в районе 1.0894 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов. Рекомендую для ознакомления: В COT отчете (Commitment of Traders) за 17 мая зафиксирован дальнейший рост длинных позиций и сокращение коротких. Трейдеры продолжают откупать дно, опираясь на новые свидетельства и заявления представителей Европейского центрального банка, который всерьез намерен в ближайшее время начать повышение процентных ставок. Об этом на прошлой неделе неоднократно говорили представители различных центральных банков еврозоны. Сейчас ожидается, что совет управляющих ЕЦБ повысит ставку по депозитам на четверть пункта уже в июле этого года, затем в сентябре и один раз в декабре - доведя ее до 0,25% к концу года. Однако даже этот план вызывает ряд критики со стороны европейских политиков, которые требуют от ЕЦБ более активных действий, направленных на борьбу с высокой инфляцией в еврозоне. Ожидается, что ключевая процентная ставка будет повышена в сентябре и декабре до уровня 0,5% с нуля, на котором она находится в настоящее время. Восходящий потенциал у евро может быть подогрет и слухами о том, что Федеральная резервная система в сентябре может притормозить с дальнейшим повышением процентных ставок после агрессивных изменений политики в весенне-летний период. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 2 540 с уровня 228 230 до уровня 230 770, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на -1 270 с уровня 211 701 до уровня 210 431. Как я неоднократно отмечал, низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, и изменение расстановки сил в пользу покупателей это подтверждает. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 20 339 против 16 529 неделей ранее. Недельная цена закрытия практически также немного выросли и составила 1.0556 против 1.0546. Сигналы индикаторов: Средние скользящие Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на продолжение бычьего рынка. Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger Bands В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0703. В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в области 1.0760. Описание индикаторов Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Горящий прогноз по EUR/USD от 30.05.2022

Хотя единая европейская валюта в пятницу и проявила неплохую активность, продемонстрировав движение на пятьдесят пунктов, сначала вверх, затем вниз, по сути дела, речь идет о застое. Что в общем-то и не удивительно, учитывая что никаких макроэкономических данных не публиковалось. Да и никаких серьезных новостей, способных хоть как-то повлиять на рынок тоже не наблюдалось. Начало же новой торговой недели окажется гораздо менее активным. И дело не только в совершенно пустом макроэкономическом календаре. Ведь в Соединенных Штатах сегодня выходной день по случаю празднования Дня памяти. А в отсутствие американских трейдеров, активность на рынке сходит на нет. Как не крути, но именно американские инвесторы контролируют большую часть капитала, оборачивающегося на финансовых рынках. Так что застой станет более ярко выраженным, и амплитуда движения котировок будет заметно меньшей, нежели в пятницу.Валютная пара EURUSD несмотря на масштаб коррекции придерживается восходящему ходу. Курс евро за это время укрепился более чем на 400 пунктов, что считается сильным ценовым изменением.Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на восходящий интерес среди трейдеров. RSI D1 зафиксировался выше линии 50, это сигнал продолговатой коррекции.Alligator H4 сигнализирует о восходящем ходе, скользящие линии MA направлены вверх. Индикатор Alligator D1 сменил направление с нисходящего цикла на восходящий. Скользящие линии MA направлены вверх.Ожидания и перспективы:На пути трейдеров стоит район сопротивления 1.0800/1.0850 который может сдержать покупателей. По этой причине тактика работы на отскок рассматривается как наиболее оптимальной стратегией. В перспективе это может привести к завершению коррекционного хода.Альтернативный сценарий рассматривает пролонгацию коррекции. Этот сигнал будет актуален лишь в случае удержания цены выше отметки 1.1850 в дневном периоде.Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекции. Индикаторы в среднесрочном периоде сменили показатели на покупку ввиду затянувшейся коррекции.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин снижается при росте фондовых индексов, несмотря на корреляцию: о чем это говорит и что будет дальше?

За последние шесть месяцев ценовые движения и колебания Биткоина неразрывно связаны с аналогичными показателями фондовых индексов. Эта ситуативная корреляция переросла в полноценную зависимость после значительного усугубления фундаментальной обстановки в мировой экономике. Политика ФРС направлена на укрепление доллара США, в том числе путем изъятия ликвидности и повышения ключевой ставки. Общий негативный новостной фон для криптовалют и фондового рынка обусловили рост корреляции, которая уже второй месяц держится на уровне 90%.Однако за последние дни на рынке можно наблюдать раскорреляция между движением цены фондовых индексов и Биткоина. В то время как SPX и NDX возобновили сильное восходящее движение, котировки BTC/USD остались колебаться в узком диапазоне $29k-$30k, и лишь впоследствии совершили бычий пробой сужающегося диапазона. Но даже в таком случае возникают вопросы, ведь бычий запал в отношении криптовалюты не идет ни в какое сравнение с бычьим потенциалом фондовых индексов. С одной стороны это может означать раскорреляцию, которая пошла во вред Биткоину, но с другой ситуация усложняется ростом волатильности, который спровоцирован сужением диапазона колебаний $29k-$30k.Актив осуществил бычий выход за пределы этого диапазона, но есть все основания полагать, что этому предшествовала локальная манипуляция со стороны крупных игроков. Лучше всего ситуацию описывает четырехчасовой график, где мы видим флетовое движение с постепенным снижением к нижней границе, после чего следует образование нижней тени и отскока. Это свидетельствует о том, что часть покупателей сознательно снижала цену до определенного уровня, а потом внезапно выкупала объемы, необходимые для сохранения целостности диапазона. Впоследствии покупатели уверились в решимости маркетмейкеров и нарастили объемы лонгов. Далее последовала массовая ликвидация длинных позиций на сумму $536 миллионов, но цена сохранила уровень $28k, где стоял крупный ордер на покупку маркетмейкера.По итогу рынок получил восходящий выход за пределы диапазона $29k-$30k, который был спровоцирован массовой ликвидацией длинных позиций. При этом уровень волатильности начал расти, а объемы покупок снизились. Несмотря на в целом позитивный исход рынок все еще не готов массово закупаться Биткоином. Объемы ликвидаций при относительно низком уровне волатильности свидетельствуют о явной манипуляции крупного капитала. Помимо этого важно отметить, что 30 мая большая часть институциональной аудитории отдыхает, а потому заметного роста ждать не стоит.Несмотря на манипулятивный характер локального восходящего тренда, актив продолжает расти. Технические индикаторы на дневном таймфрейме приобрели бычьи сигналы: RSI и стохастический осциллятор приблизились к верхней границе зеленой зоны, что говорит о постепенном заходе новых покупателей на рынок Биткоина. Индикатор MACD сформировал бычье пересечение и продолжает двигаться к нулевой отметке. Эти сигналы подтверждают позитивной динамикой на более узких таймфреймах. Вероятней всего, рынок постарается реализовать потенциал восходящего движения до следующего уровня фибо, то есть до диапазона $33k-$35k.Единственной опасностью для инвесторов, которую стоить подстраховать стоп-лоссом, является старт программы по сокращению ликвидности от ФРС. Чиновники признаются, что эффект от этого процесса для экономики непредсказуем, а значит инвесторы будут действовать исходя из ситуации, что значительно сокращает долю рациональных решений. А учитывая, что раскорреляция BTC и фондовых индексов носила временный характер, есть все основания полагать, что старт программы QA 1-го июня сильно ударит по позициям покупателей на рынке криптовалют.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Фондовый рынок США растет, пока есть такая возможность.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг и пятницу новым ростом. Мы по-прежнему считаем, что 2022 год будет «годом глобальной коррекции», таким образом, рассматриваем каждый рост фондовых индексов, как коррекцию против коррекции. Напомним, что ни один инструмент на любом рынке не может постоянно двигаться только в одну сторону. Поэтому, если считать, что сейчас у нас нисходящий тренд, то любое движение вверх – это коррекция. Напомним также, что ФРС находится лишь в самом начале своего пути по ужесточению монетарной политики. Весь процесс ужесточения может занять не менее года, а если говорить о программе QT, то может быть и гораздо больше. Если ключевую ставку действительно можно довести до 3,5% и к концу года(как предлагает Джеймс Буллард), то вот сокращение баланса ФРС может занять минимум два-три года. Конечно, мы пока не знаем, насколько хочет регулятор сократить свой баланс, который составляет сейчас около 9 трлн долларов. Однако вряд ли на какое-то несущественное значение. Если в месяц он будет сокращаться примерно на 100 млрд долларов, то за год сможет уменьшиться на 1,2 трлн. Следовательно, даже чтобы выйти на допандемические значения, понадобиться 3-4 года. Ну а в ближайший год, когда будет не только QT, но и активное повышение ставки, у фондовых инструментов просто нет другого пути, кроме как вниз. Напомним, что криптовалютный рынок тоже переживает не лучшие времена. Дополнительное давление в любой момент может начать оказывать геополитика. Из последних новостей мы можем отметить только то, что на этой неделе могут состояться непрямые переговоры между Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским в Турции. На самом деле оба президента конфликтующих стран проведут переговоры с президентом Турции Эрдоганом, но это все же хоть какая-то надежда на смягчение конфликта. К сожалению, мы не ожидаем никакого прогресса в мирных переговорах, которые по факту заморожены или же провалены. Позиция Киева при поддержке Запада «железная» - деоккупация всех территорий до границ 1991 года. Потоки вооружения в Украину льются уже со всего мира, поэтому воевать украинской армии совершенно точно будет чем. Однако оккупация, как и деоккупация, это дело очень небыстрое, поэтому весь конфликт может продлиться еще год, а то и больше. В Киеве официальные лица открыто заявляют, что до конца года бои с российской армией будут продолжаться. Помимо этого, у Киева сейчас очень выгодная позиция не только из-за западных поставок и помощи. Весь мир находится на грани продовольственного кризиса. Соответственно, весь мир заинтересован в скорейшем завершении военного конфликта в Украине. И так как поддерживает большая стран Украину, следовательно, потоки вооружения и помощи могут увеличиваться. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт предпочитает

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу также торговалась в откровенном флэте. Волатильность была не слишком сильной, но в данных условиях 80 пунктов – это немного. Реагировать трейдерам в пятницу было не на что, таким образом, боковое движение – вполне логично. Пара попыталась скорректироваться против восходящей тенденции, которая сформировалась в последние недели, но у нее ничего не вышло. В целом стоит отметить, что в последние недели евро и фунт двигаются практически идентично, а это значит, что сейчас, как и в последние несколько месяцев, все зависит от доллара и спроса на него. После того, как американская валюта выросла после 24 февраля, наконец-то настало время для технической коррекции, и евро с фунтом стараются использовать по максимуму предоставленную возможность. К сожалению, стабильным и обоснованным рост европейских валют назвать нельзя, так как малейшее ухудшение геополитического или фундаментального фона – и обе валюты вновь полетят вниз. «Фундамент» может ухудшиться уже в следующем месяце, когда ФРС повысит ставку на 0,5%, а Банк Англии – возьмет паузу. Торговые сигналы по фунту в пятницу были «зеркальными» к евро. Два сигнала на покупку, оба около уровня-экстремума 1,2601. В первом случае цена прошла вверх 40 пунктов, а во втором – сигнал сформировался слишком поздно, поэтому его даже не следовало отрабатывать. По первой сделке на покупку можно было получить прибыль только при ручном закрытии сделки, а вот убыток получить было невозможно, так как сразу должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток. Следовательно, минимальную прибыль трейдеры могли взять, но, если нет, то тоже ничего страшного не произошло. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал практически полное отсутствие изменений. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,7 тысячи контрактов BUY и открыла 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров уменьшилась всего лишь на 1,2 тысячи. Нетто-позиция падает уже 3 месяца, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. У группы «Non-commercial» открыто уже суммарно 106 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 26 тысяч контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами уже более, чем четырехкратная. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «ярко выраженное медвежье». Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже очень долго. В последние две недели начался рост фунта, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) это движение выглядит пока что очень слабо. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора часто означает завершение тренда. Следовательно, сейчас действительно можно рассчитывать на новый восходящий тренд. А так как евро и фунт очень часто торгуются одинаково, то и по евровалюте можно рассчитывать на восходящий тренд. Конечно, если геополитика или фундамент не будут и дальше ухудшаться. Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 30 мая. Европейская инфляция, американские Нонфармы... Обзор пары GBP/USD. 30 мая. Фунт стерлингов тоже рвется вверх, но опасается геополитического фона.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме нам пришлось перестроить восходящую линию тренда, так как она была признана не актуальной на прошлой неделе, но восходящая тенденция при этом сохраняется. Тем не менее, рост пары замедляется, что может привести к новому преодолению линии тренда. Сейчас наступает довольно сложное время для трейдеров, так как, возможно, начался новый глобальный восходящий тренд, но он очень неустойчивый, а пара фунт/доллар может взять паузу на пару недель и торговаться на «качелях» или во флэте после двухнедельного рывка вверх. На 30 мая мы выделяем следующие важные уровни: 1,2259, 1,2405-1,2410, 1,2496, 1,2601, 1,2674, 1,2762. Линии Сенкоу Спан Б(1,2376) и Киджун-сен(1,2568) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На понедельник в Великобритании в календаре событий не значится никаких интересных событий и публикаций. В США также не запланировано ничего интересного, поэтому сегодня трейдеры будут торговать на «голой технике». Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отсутствие

Анализ EUR/USD 5M. В течение последнего торгового дня прошлой недели пара EUR/USD торговалась в откровенном флэте. Волатильность пары снизилась и составила около 68 пунктов. В течение дня не началась нисходящая коррекция, которая была бы достаточно логичным развитием событий. Однако и движение вверх не продолжилось. Таким образом, цена продолжает оставаться около своих локальных максимумом и для евровалюты это очень важно. В пятницу в Штатах были опубликованы отчеты по личным доходам и расходам американского населения. Далеко не самые важные данные, которые редко провоцируют серьезные движения. На этот раз отчет по расходам превысил прогнозы, а по доходам – оказался чуть слабее. Быки продолжают гнуть свою линию, хотя вполне возможно, что это не быки активничают, а просто медведи фиксируют прибыль по открытым ранее продажам. Так или иначе евро растет и откровенно пользуется случаем, так как фундаментальные и геополитические факторы остаются не на ее стороне. Однако на часовом ТФ у нас имеется ненарушенная восходящая линия тренда, поэтому нет ни одного сигнала к возобновлению падения на данный момент. Следовательно, можно покупать. Что касается торговых сделок, то в пятницу было сформировано всего лишь два торговых сигнала. Оба – около уровня-экстремума 1,0748. Оба раза – отскок от этого уровня и падение на 30-40 пунктов. Так как ближайшая линия была критическая, до которой нужно было пройти в 2,5 раза больше, то рассчитывать на Take Profit было очень сложно. Следовательно, трейдеры сразу должны были рассчитывать на ручное закрытие обоих сделок. В любом случае по обеим коротким позициям должен был быть выставлен Stop Loss в безубыток, поэтому убытка не могло быть. Несколько десятков пунктов в любом случае можно было заработать, так как вторую сделку совершенно точно пришлось закрывать вручную вечером в пятницу. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. Сейчас ситуация начала меняться, но не за счет самих игроков на рынке, а за счет того, что евро начал расти. То есть настроение трейдеров остается «бычьим»(по отчетам COT), а евро начал расти за счет того, что ему необходимо время от времени корректироваться. Получается совпадение. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 6,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 12,2 тысячи. Таким образом, нетто-позиция выросла на 18,5 тысячи контрактов за неделю. Количество контрактов BUY превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров уже на 40 тысяч. С нашей точки зрения, так происходит потому, что спрос на американский доллар остается гораздо более высоким, нежели спрос на евровалюту. Сейчас началась некая «передышка» для евро, но это не означает, что завтра не возобновится глобальный нисходящий тренд, а данные отчетов COT не будут продолжать противоречить реальному положению вещей на рынке. Мы поэтому считаем, что на такие данные отчетов по-прежнему нельзя опираться при прогнозировании. В данное время и на 4-часовом ТФ и на часовом есть четкие тенденции, линии тренда, мувинги и каналы, которые указывают на то, куда будет дальше двигаться пара. Лучше при принятии торговых решений опираться именно на них. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 30 мая. Европейская инфляция, американские Нонфармы... Обзор пары GBP/USD. 30 мая. Фунт стерлингов тоже рвется вверх, но опасается геополитического фона. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что восходящая линия тренда остается актуальной. Несмотря на то, что рост европейской валюты сейчас чисто технический, тренд имеется, а значит следует продолжать торговать по нему. Если пара закрепится ниже линии тренда, тогда нисходящая тенденция может возобновится, потому что цена еще не настолько удалилась от своих 20-летних минимумов, чтобы считать глобальный нисходящий тренд стопроцентно завершенным. Тем более, что в последние дни рост евровалюты замедляется. На понедельник мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0459, 1,0579, 1,0637, 1,0748, 1,0806, 1,0938, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0549) и Киджун-сен(1,0703). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 30 мая в Евросоюзе не запланировано ничего интересного, в США – календарь событий тоже пустой. Таким образом, даже теоретически трейдерам сегодня не на что реагировать. Тем не менее, волатильность пары может оставаться «средней» по силе, так как в последние недели 60-70 пунктов в день – это абсолютно нормально. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 30 мая. Фунт стерлингов тоже рвется вверх, но опасается геополитического фона.

Валютная пара GBP/USD в пятницу тоже показала «суперволатильность», равную 40 пунктам. То есть обе основные валютные пары стояло практически весь день на одном месте. При этом они даже не попытались начать виток нисходящей коррекции, что является очень хорошим знаком для них обоих. Восходящая тенденция сохраняется, что отлично видно на иллюстрации выше. Движение на Север замедляется, но это не означает, что оно заканчивается. Так как у фунта нет сейчас сильных геополитических и фундаментальных факторов роста, то он также продолжает повышение исключительно на техническом факторе. Этот фактор может оказывать поддержку долгое время, так как весь негатив рынок имел возможность отработать уже несколько десятков раз. А про позитив в последние недели и месяцы он даже и не вспоминал. Напомним, что Банк Англии четырежды повысил ставку, но фунт все это время все равно падал. Таким образом, отсутствие нового негатива – это уже позитив для британского фунта. Но, к сожалению, новый негатив также возможен. Мы уже говорили в последнее время, что Великобритания и Евросоюз вновь вспомнили про «североирландский протокол» и теперь между ними может даже начаться торговая война, что будет «очень кстати» в условиях высочайшей инфляции и геополитического конфликта в Восточной Европе. Помимо этого, продолжается энергетический кризис, а может начаться еще и продовольственный. Конечно, Европа и Британия голодать не будут, и без бензина, нефти и газа не останутся. Однако это означает, что цены на все «дефицитные товары» будут расти. А это означает, в свою очередь, что и инфляция будет продолжать расти, несмотря на все ожидания центральных банков, что «они вот-вот начнут замедляться». К сожалению, следует признать, что инфляция сейчас неподконтрольна центральным банкам. Они не могут влиять на внешние геополитические конфликты, на пандемию, на разрывы логистических цепочек, на санкции против России и карту боевых действий в Украине. Таким образом, новая эскалация конфликта или просто его растяжение во времени будут оказывать давление на мировую экономику в любом случае. Если нефть можно добывать во многих странах мира, можно снять санкции с Ирана или Венесуэлы и получать оттуда «черное золото», можно разработать новые месторождения или построить атомные электростанции, чтобы снизить зависимость от углеводородов, то с сельхоз культурами, которые составляют основу питания всего человечества, так не получится. Нельзя взять и начать выращивать картошку или пшеницу, к примеру, в Африке. От отчета по Нонфармам никто не ждет «сюрпризов». В Великобритании на этой неделе не запланировано ни одного мало-мальски значимого события. Лишь в среду будет опубликован индекс деловой активности в секторе производства, который, скорее всего, останется неизменным. Это в любом случае второе, финальное значение за май, которое вряд ли сильно будет отличаться от первого. Зато в США будет гораздо больше интересных событий. Во-первых, как обычно, в течение недели состоится несколько выступлений членов ФРС. В последнее время, их риторика отличается друг от друга, но все сходятся во мнении, что ставку нужно продолжать повышать и вопрос ее роста на 1% на ближайших двух заседаниях уже практически решен. Во-вторых, в среду будет опубликован индекс деловой активности ISM в секторе производства. Это индекс имеет большее значение, чем стандартные индексы. В-третьих, в четверг выйдет отчет ADP по изменению числа занятых в частном секторе. В-четвертых, будут опубликованы NonFarm Payrolls, безработица и заработные платы в пятницу. Естественно, наиболее важным событием недели будут пятничные Нонфармы. Не имеет никакого смысла пытаться угадать, какое будет значение этого отчета. Но в этот день может наблюдаться повышенная волатильность пары. Мы не считаем, что макроэкономический фон на этой неделе окажет существенное влияние на движение пары фунт/доллар. Сейчас очень многое зависит от геополитики и фундамента, которые вряд ли поменяются в течение этой недели. Техника пока толкает пару наверх, а макроэкономика может лишь влиять на настроение трейдеров внутри отдельно взятых дней. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 88 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 30 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2585 и 1,2760. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает формирование новой восходящей тенденции. Таким образом, в данное время следует оставаться в открытых ордерах на покупку с целями 1,2695 и 1,2756 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2512 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 30 мая. Европейская инфляция, американские Нонфармы... Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 30 мая. Европейская инфляция, американские Нонфармы...

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала «суперволатильность», равную 30 пунктам. Такого уже не было очень и очень давно, так как в последние недели и даже месяцы средняя волатильность выросла в несколько раз. Если раньше, до 24 февраля, евро/доллар довольно часто за сутки проходил 40-50 пунктов, то сейчас трейдеры уже привыкли, что 60-70 пунктов в день минимум – это нормально. Поэтому пятница стала разочарованием и «полувыходным» днем. Что касается тенденции, то она сохраняется уже больше двух недель восходящей, чего тоже не было по евровалюте уже давным-давно. Несмотря на то, что евро рвется вверх, в последние несколько дней рост этой валюты откровенно замедляется. Формально, восходящая тенденция сохраняется, так как цена продолжает располагаться выше мувинга, а младший канал линейной регрессии развернулся наверх. Тем не менее, мы продолжаем считать, что единственным фактором, который поддерживает евровалюту в данное время, является технический. Если посмотреть на все движение последних полутора лет на старшем ТФ, то становится понятно, что все это время пара очень сильно падала. Соответственно, 400-500 пунктов, который на младших ТФ выглядят, как самостоятельный тренд, на старших ТФ выглядят, как банальная коррекция. Соответственно, падение евровалюты может возобновиться. Следует сразу же вспомнить, что геополитический и фундаментальный факторы(те, которые и оказывали наибольшее давление на евро и фунт в последние месяцы) практически не изменились за последние несколько недель. Военная операция в Украине продолжается и может затянуться на очень долгое время. К сожалению, сейчас дела обстоят не так, как в 2014 году. Сейчас весь мир решает проблему недопущения голода, так как именно Россия и Украина являются одними из крупнейших экспортером продовольствия. Россия под санкциями, в Украине - ведутся боевые действия и экспорт невозможен. Мировое сообщество пытается договориться о том, чтобы разблокировать Черное море, чтобы можно было вывозить зерно и другие сельхоз культуры из Украины, но результатов пока нет. Тоже самое касается и фундаментального фона. ЕЦБ на прошлой и позапрошлой неделе все же сменил гнев на милость и наконец-то сообщил рынкам, что готов повысить ставку в 2022 году один или два раза. Но что означают эти «один или два раза»? Они означают, что ставка в Евросоюзе вырастет до 0,25% максимум. Да и 0,25% - это еще слишком оптимистичный сценарий, потому что сейчас депозитная ставка равняется -0,5%. То есть сначала ее нужно довести хотя бы до нуля, а потом уже говорить о повышении. ФРС же уже в июне может повысить ставку еще на 0,5% и настолько же в июле. Таким образом, у евровалюты остается крайне мало оснований для роста. Тем временем, инфляция в ЕС продолжит ускоряться. Макроэкономической статистики на этой неделе будет не много, но и не мало. В Евросоюзе во вторник будет опубликован отчет по инфляции за май и, согласно прогнозам экспертов, этот показатель вырастет до 7,6-7,7% г/г. Таким образом, скорее всего, произойдет то, что, в принципе, мы и ждем – продолжение роста индекса потребительских цен. А чего еще ожидать в ЕС, если инфляция растет даже в Британии, которая уже четыре раза повысила ключевую ставку? В среду состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, к которой в последнее время повышенное внимание, потому что риторика регулятора начала ужесточаться. Теперь рынки ждут разъяснений и объяснений: сколько раз будет повышена ставка, до каких значений? Также в среду выйдет уровень безработицы в ЕС и индекс деловой активности в производственном секторе за май. В пятницу будет опубликован отчет по деловой активности в сфере услуг, а также отчет по розничным продажам. В текущих обстоятельствах это далеко не самые значимые данные, поэтому наиболее важными будут выступление Лагард и инфляция. В США тоже будет на что обратить внимание, но об этом поговорим в статье по фунт/доллару. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 мая составляет 86 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0667 и 1,0839. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга и продолжает формирование восходящего тренда. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0839 и 1,0864 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целью 1,0498, если цена закрепится ниже скользящей средней линии. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 30 мая. Фунт стерлингов тоже рвется вверх, но опасается геополитического фона. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 30 мая. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 30 мая 2022 года

Евро старается развить восходящую тенденцию – пятница закрылась над обеими индикаторными линиями белой свечкой, то есть произошло закрепление цены над ними. Но осциллятор Марлин начал разворачиваться вниз, а это уменьшает вероятность отработки целевых уровней 1.0780 и 1.0830. Возникает риск образования ложного выхода цены над индикаторные сопротивления. Вместе с этим у цены ещё есть желание и возможность отработать уровень 1.0780, то есть довершить то, что она не смогла сделать в пятницу. На четырёхчасовом масштабе, как и прежде, осциллятор Марлин не разделяет оптимизма цены. Дивергенция сформировалась, сигнальная линия осциллятора на отрицательной территории – бросок цены с намерением отработки 1.0600 вполне может быть, или хотя бы попытка преодолеть линию Крузенштерна (примерно, 1.0645). Возможен вариант с разворотом цены вверх от уровня 1.0600, то есть ожидаемое сейчас снижение будет лишь коррекцией перед среднесрочным ростом, примерно до вершины 31 марта (1.1130/80). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 30 мая 2022 года

На графике дневного масштаба цена вышла над целевой уровень 1.2637 при растущем осцилляторе Марлин. Впереди перед ней целевой уровень 1.2715. Линия Крузенштерна находится теперь ниже данного уровня, но цена может немного выйти над неё даже если планирует потом развернуться вниз. Если же произойдёт закрепление над данным уровнем, то рост может продлиться до 1.2970 – путь станет открытым.На графике четырёхчасового масштаба цена развивает рост над индикаторной линией баланса. Осциллятор Марлин развернулся в рост не достигая границы с территорией «медведей». Растущая тенденция сильная.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 30 мая 2022 года

Австралийский доллар бодро начал сегодняшний день, устремляясь выше над целевой уровень 0.7136, который был преодолён в пятницу 60-типунктной свечой. Осциллятор Марлин растёт, до зоны перекупленности ещё далеко. Ближайшее сопротивление для цены 0.7215 – индикаторная линия Крузенштерна. Выход над неё открывает цель 0.7285 – вершину 23 февраля.На четырёхчасовом графике цена с ускорением отдаляется от индикаторных линий баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин также усиливает рост. Восходящая тенденция сильна. С высокой вероятностью линия Крузенштерна дневного масштаба будет преодолена.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Впереди – «горячие дни». Саммит ЕС, европейская инфляция, Нонфармы и судьба антикитайских пошлин

Штурм 8-й фигуры или возврат к основанию 6-го ценового уровня: именно такой непростой выбор предстоит сделать трейдерам пары eur/usd. Следующая торговая неделя в этом плане будет носить решающий характер. Если участники рынка выберут северное направление, то это станет сигналом к возможному перелому тренда. И хотя данный сценарий на мой взгляд выглядит маловероятным, его исключать нельзя. Ведь если предстоящая неделя снова останется за покупателями eur/usd, то на таймфрейме W1 вырисуется достаточно знаковая картина, которая будет отражать последовательный трёхнедельный рост цены. Но для этого быкам пары евро-доллар необходимо преодолеть как минимум уровень сопротивления 1,0760 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике), а также закрепиться выше отметки 1,0800. Только тогда можно будет говорить о первых признаках реального перелома ситуации, с выходом в среднесрочной перспективе в район 10-й фигуры. Перед продавцами eur/usd стоит другая задача: им необходимо как минимум удержать цену под отметкой 1,0760. Программа максимум – вернуть пару в область шестой фигуры, убедив «колеблющихся» трейдеров в бесперспективности северного пути. Если масштабный коррекционный рост на этой неделе захлебнётся, медведи пары смогут в дальнейшем утянуть цену не только к основанию 6-й фигуры, но и под уровень 1,0600. Всё будет зависеть от информационного потока, который либо вернёт «былой спрос» на американскую валюту, либо ещё больше его ослабит. Если говорить о макроэкономических релизах, то здесь необходимо выделить два момента. Во-первых, это релизы данных по росту инфляции в Германии и в еврозоне, а во-вторых – Нонфармы. Немецкий индекс потребительских цен должен продемонстрировать дальнейший рост, хотя в апреле он достиг своего 49-летнего максимума (7,4%). Согласно общим прогнозам, в мае он выйдет на отметке 7,5%. Тоже самое касается и базового ИПЦ. Общеевропейская инфляция должна повторить траекторию немецкой, в очередной раз установив исторический рекорд. Напомню, что в предыдущем месяце индекс потребительских в апреле вырос до отметки 7,4%. Это максимальное значение показателя за всю историю наблюдений (т.е. с 1997 года). В мае он должен подняться до уровня 7,7%. Если данный индикатор выйдет хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о «зелёной зоне»), евро получит определённую поддержку, хотя данная поддержка будет носить ограниченный (кратковременный) характер. Дело в том, что глава ЕЦБ уже озвучила предполагаемый сценарий дальнейших действий (увеличение ставки до нулевого уровня к сентябрю), и вряд ли Европейский Центробанк его каким-либо образом ужесточит. Поэтому к возможному росту цены eur/usd после публикации инфляционных отчётов следует относиться с большой осторожностью.

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Индекс PCE, возросшая тяга к риску, слабый протокол ФРС

Последние две недели мая отразили ослабление доллара и рост европейской валюты. Пара eur/usd оттолкнулась от пятилетних минимумов и выросла более чем на 350 пунктов, обосновавшись в области 7-й фигуры. При этом покупатели пары не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,0760, который соответствует верхней границе индикатора Bollinger Bands на дневном графике и линии Kijun-sen – на таймфрейме W1. Ситуативную поддержку доллару оказал базовый инфляционный индекс PCE – он вышел на отметке 4,9%, то есть на прогнозном уровне. Данный фундаментальный фактор вряд ли можно отнести к категории положительных, ведь де-факто важнейший инфляционный показатель замедляет свой рост уже второй месяц подряд. Но тот факт, что он по-прежнему находится на высоком уровне (в области 39-летних максимумов) позволил медведям eur/usd организовать вчера небольшую контратаку. В итоге пара завершила торговую неделю под уровнем сопротивления 1,0760. В целом, долларовые быки утратили былую уверенность. Взглянув на недельный график мы увидим, что на протяжении полутора месяцев (с начала апреля до середины мая) пара находилась в рамках ярко выраженного южного тренда – за 6 недель цена снизилась почти на 700 пунктов. Доллар укреплял свои позиции в основном за счёт роста антирисковых настроений, а также на фоне агрессивной риторики членов ФРС, которые наперебой анонсировали активные темпы повышения процентной ставки. Европейский Центробанк, в свою очередь, демонстрировал нерешительную позицию. Такое сочетание факторов позволило трейдерам eur/usd вплотную подойти к уровню поддержки 1,0340. В последний раз цена находилась в этой области в 2017 году. Однако здесь южный импульс начал постепенно затухать. Медведи не решились на штурм данного ценового рубежа без дополнительной информационной поддержки. После некоторой паузы покупатели перехватили инициативу, тем более что информационный фон также поменялся, причём не в пользу гринбека. Например, долларовых быков насторожил протокол майского заседания Федрезерва. Члены регулятора дали понять, что не исключают вариант пересмотра своей агрессивно-ястребиной позиции. После нескольких (вероятней всего, трёх – включая майское повышение) раундов повышения процентной ставки, ФРС может взять паузу, чтобы вновь оценить состояние экономики в контексте дальнейших действий. Текст документа содержит недвусмысленную фразу, которую стоит процитировать целиком: «более быстрое сворачивание аккомодации оставляет Центробанк «в удобной позиции», чтобы члены регулятора позднее в этом году смогли оценить – какие дальнейшие корректировки необходимы». Здесь необходимо отметить, что широко анонсированное 100-пунктное повышение ставки по итогам двух последующих заседаниях (в июне и июле) уже отчасти учтено в ценах. Поэтому такая сдержанная риторика протокола ФРС разочаровала продавцов eur/usd. Благодаря этому фундаментальному фактору цена преодолела рубеж 1,0700 и закрепилась в области 7-й фигуры. Внешний фундаментальный фон также не способствует усилению гринбека. Последняя неделя мая ознаменовалась некоторым переломом: тяга к риску возросла, а спрос на безопасный доллар снизился. В частности, вчера рынок акций США вновь закрылся ростом: Dow Jones вырос на 1,76%, S&P 500 прибавил 2,47%, а индекс NASDAQ Composite – поднялся на 3,33%. Поводом для оптимизма стало недавнее заявление Джо Байдена о том, что Белый дом рассматривает возможность отмены некоторых пошлин в отношении китайского импорта. Он пообещал проконсультироваться по этому вопросу с главой Минфина Джанет Йеллен (которая является сторонником частичной «амнистии») и принять соответствующее решение. И хотя в администрации президента далеко не все поддерживают эту идею (в частности, против выступает торговый представитель США Кэтрин Тай), слова Байдена спровоцировали рост фондовых индексов на фоне общего увеличения аппетита к риску. Доллар, соответственно, оказался под давлением. Кроме того, на прошедшей неделе были опубликованы уточнённые данные по росту американской экономики в первом квартале этого года. Показатель был пересмотрен в сторону ухудшения. Согласно второй оценке, объём ВВП США сократился на 1,5%, тогда как первоначальный анализ говорил о сокращении на 1,4%. Это худший результат со второго квартала 2020 года, когда пандемия коронавируса и вызванный ею экономический спад привели экономику к рецессии с падением американской экономики почти на 32%. Данный факт также оказал давление на гринбек. По мнению ряда экспертов, признаки замедления экономического роста в США вынудят Федрезерв пересмотреть свою агрессивную политику после двух раундов 50-пунктного повышения. Если во втором квартале американская экономика также разочарует, члены ФРС могут взять паузу в процессе ужесточения монетарной политики. Собственно, данное предположение согласуется с основными тезисами вышеупомянутого протокола последнего заседания Федрезерва. Поддержку покупателям eur/usd оказал и Европейский Центробанк. В понедельник Кристин Лагард конкретизировала предполагаемый сценарий ужесточения денежно-кредитной политики. По её словам, ЕЦБ может увеличить ставку по депозитам до нулевого уровня уже к концу сентября, «после чего возможны дальнейшие повышения». Это означает, что ЕЦБ повысит ставки по итогам июльского заседания, а также в сентябре, оценив затем динамику инфляционного роста в еврозоне. Таким образом, пара eur/usd растёт вполне обоснованно: информационный фон этому вполне способствует. Однако открывать лонги целесообразно только после того как покупатели преодолеют уровень сопротивления 1,0760 (верхняя граница индикатора Bollinger Bands на дневном графике и одновременно линия Kijun-sen на таймфрейме W1). В пятницу быкам eur/usd не хватило сил для пробития данного барьера. Если на следующей неделе они не смогут импульсно пройти этот уровень, в приоритете будут короткие позиции – с целями 1,0700 и 1,0650. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не готов спускаться с небес. Когда ждать роста?

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: хотя рынок расстилает перед евро красную дорожку, доллар еще может подставить ему подножку

Американская валюта завершает последний месяц весны в подавленном настроении. Многие инвесторы сейчас задаются вопросом, продолжится ли «бычий» тренд по USD? В середине мая доллар взлетел до двухдесятилетних максимумов в районе 105,00 пункта, после чего его ралли пошло вспять. За последние две пятидневки гринбек растерял практически все заработанные за три предыдущие недели очки и впервые в текущем году дешевеет вторую неделю подряд. По отношению к корзине валют «американец» уже упал на 3% по сравнению с многолетними максимумами. Доллар близок к тому, чтобы продемонстрировать сильнейшее недельное снижение с января. Ралли глобальных фондовых индексов подорвало спрос на USD как на актив-убежище. S&P 500 находится на пути к тому, чтобы прервать свою самую длинную полосу потерь за последние десятилетия, в течение которой индекс просел более чем на 14% и оказался на пороге «медвежьего» рынка. С приближением лета и близким окончанием сезона корпоративной отчетности отрицательных факторов, которые могли бы вызвать потрясения на рынках, становится меньше, отмечают эксперты. Опасения по поводу того, что американский ЦБ может стать более «ястребиным» привели к волатильности рынка в последние недели. «У нас было на 65% больше ежедневных колебаний цен на 1% или больше чем в среднем со времен Второй мировой войны», – сообщили стратеги CFRA Research. «Если ФРС будет слишком агрессивна, она подавит не только инфляцию, но и экономический рост. Это похоже на то, как зимой вы хотите нажать на тормоза, а не ударить по ним, чтобы сохранить контроль и избежать раскручивания», – добавили они. Опубликованный в среду протокол с майского заседания FOMC несколько успокоил эти опасения. Документ показал, что большинство руководителей Федрезерва поддерживают подъем базовой ставки на 50 базисных пунктов на каждом из ближайших двух заседаний. При этом они отмечали, что ранний подъем ставки позволит ЦБ сделать паузу позднее в этом году, чтобы оценить последствия ужесточения политики для экономики страны.«Хотя это не наш базовый сценарий, мы думаем, что ФРС может доказать, что достижение 1,75%–2% обеспечивает нормализацию политики, что затем дает возможность сделать паузу и оценить влияние на рабочие места и инфляцию», – сказали специалисты JP Morgan. Статданные, опубликованные в четверг, показали, что американская экономика демонстрирует достаточную мягкость, чтобы вызвать «голубиный» поворот со стороны Федрезерва к осени. Министерство торговли США накануне сообщило, что национальный ВВП снизился в январе–марте на 1,5% в пересчете на годовые темпы, что оказалось хуже первой оценки на уровне -1,4%. И теперь инвесторы стали полагать, что ФРС, по крайней мере, на сентябрьском заседании сохранит ставку. Предположения рынка о паузе в цикле повышения ставок в США в сентябре, а также тот факт, что ценообразование в цикле ужесточения политики Федрезерва скорректировалось на 25–35 базисных пунктов с начала мая в меньшую сторону, способствовали ослаблению позиций гринбека. А что плохо для защитного доллара, хорошо для рисковых активов. Ключевые индексы Уолл-стрит в четверг закрылись ростом в диапазоне 1,6–2,7%. «Намеки ФРС на то, что она может приостановиться позже осенью, дали инвесторам повод для оптимизма», – заявили эксперты CFRA Research. Этот оптимизм был подкреплен отчетами о доходах ряда компаний, например Dollar Tree, Macy's и Williams-Sonoma. Показатели укрепили надежды на то, что потребители стали более устойчивыми к инфляции и росту процентных ставок. Кроме того, негатив от падения ВВП США в первом квартале был частично компенсирован увеличением потребительских расходов на 3,1% против первой оценки на уровне 2,7%.Позитивный сдвиг в рисковых настроениях на американской сессии в четверг привел к тому, что доллар потерял поддержку и тщетно пытался привлечь покупателей, поскольку инвесторы отказывались от активов-убежищ. В результате индекс USD снизился более чем на 0,2% и финишировал в районе 101,80 пункта. Пара EUR/USD воспользовалась давлением продаж на доллар и поднялась до 1,0730 после того, как ранее достигла локального минимума вблизи 1,0665. В пятницу интерес к риску продолжил доминировать в настроениях на финансовых рынках. Основные американские фондовые индексы сегодня торгуются в плюсе, прибавляя в среднем около 2%. «В преддверии праздничных выходных сейчас хорошее время, чтобы увидеть рынок в зеленой зоне», – заявили специалисты Northern Trust Wealth Management. В понедельник биржи США работать не будут в связи с общенациональным праздником – Днем памяти. Американское Министерство торговли сегодня сообщило, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (излюбленный индикатор инфляции для ФРС) в апреле снизился до 4,9% в годовом выражении с 5,2%, зафиксированных в марте. Признаки прохождения пика инфляции играют на руку акциям и усиливают давление на доллар, поскольку замедление роста цен служит аргументом в пользу менее агрессивного ужесточения политики Федрезерва. В пятницу курс доллара по отношению к корзине основных валют упал до самых низких с 25 апреля уровней в районе 101,40 пункта. Затем гринбек сумел несколько сократить потери. Тем не менее за неделю он подешевел почти на 1,5%, а это сильнейшее такое снижение с января. Главным бенефициаром ослабления американской валюты является евро, который восстановился на 4% от пятилетних минимумов, зафиксированных 13 мая. Сегодня пара EUR/USD предпринимает очередную попытку пробиться выше 1,0750 (50-дневная скользящая средняя). Тем не менее эксперты ING считают, что просадка ниже 1,0700 в ближайшие дни выглядит более правдоподобно, чем очередное ралли. «Поскольку значительная часть ужесточения политики ЕЦБ сейчас уже заложена в цены, пространство для дальнейшего роста евро на этом факторе представляется ограниченным. Мы ожидаем возвращения пары EUR/USD под отметку 1,0700 в ближайшие дни», – сообщили они. В ING отмечают более высокую вероятность восстановления доллара от текущих уровней, чем продолжения падения. «Трудно ожидать, что настрой мировых инвесторов в отношении риска значительно улучшится на фоне глобального ужесточения денежно-кредитной политики и многочисленных понижательных рисков (Китай, Россия / Украина), а краткосрочное преимущество доллара США по сравнению с другими валютами G10 будет уменьшаться, поскольку позиция ФРС по-прежнему остается очень "ястребиной"», – заявили аналитики банка. «Учитывая более сбалансированную картину позиционирования после последних движений на рынке, мы считаем, что риски снижения гринбека теперь являются менее выраженными, и вместо этого ожидаем восстановления USD до уровня 103,00», – добавили они.Основные американские фондовые индексы растут в пятницу, протягивая руку помощи «быкам» по EUR/USD и готовясь показать первый за два месяца недельный рост. Индекс S&P 500 падал семь недель подряд впервые с 2001 года.Судя по всему, инвесторы решили, что пришло время купить акции после резкой распродажи. Стратеги Lombard Odier Investment Managers полагают, что это только временное ралли, хотя оно может продолжиться еще какое-то время. В Bridgewater указывают на то, что инвесторы не в полной мере оценивают, до каких пор инфляция останется такой же высокой. Большинство экспертов уверены, что рост инфляции в ближайшие месяцы усилится на фоне ралли нефтяных цен, увеличения стоимости топлива до рекордных уровней, сохраняющихся проблем с цепочками поставок, а также повышения заработных плат в свете все еще ограниченного предложения рабочей силы на национальном рынке труда. Специалисты Pershing Square Capital Management считают, что инфляция может снизиться только в том случае, если ФРС жестко повысит ставку или если фондовый рынок рухнет. «Инфляция закончится тогда, когда ФРС поставит черту в отношении инфляции и скажет, что сделает "все, что потребуется", а затем немедленно повысит ставку до нейтрального уровня и возьмет на себя обязательство продолжать повышать ставку до тех пор, пока инфляционный "джин" не вернётся обратно в бутылку», – сказали они. Учитывая, что еще одно падение на финансовых рынках может привести к тому, что доллар снова станет безопасным убежищем, немногие инвесторы готовы пока назвать пиком двухдесятилетний максимум, отмеченный ранее в этом месяце американской валютой. Высокая инфляция не только будоражит умы центральных банкиров США, но и не дает спокойно спать их коллегам во Франкфурте-на-Майне. Хотя немалую лепту в отскок единой валюты от многолетних минимумов внесло ослабление доллара, она заметно укрепилась также благодаря тому, что глава ЕЦБ Кристин Лагард недавно заявила об окончании эпохи отрицательных процентных ставок в еврозоне в третьем квартале.По словам К. Лагард, депозитная ставка ЕЦБ, которая сейчас составляет минус 0,5%, должна начать расти в июле и может быть равна нулю или немного выше к концу сентября, прежде чем продолжить рост до нейтральной ставки. Инфляция в еврозоне, вероятно, выросла до очередного рекордно высокого уровня в 7,6% в мае. Это значительно превышает целевой показатель ЕЦБ в 2% и вынуждает регулятора двигаться дальше. В настоящее время денежные рынки закладывают в котировки повышение ставок в еврозоне на 100 базисных пунктов до конца текущего года. Однако экономические сигналы, которые, скорее всего, продолжат ухудшаться, говорят о рисках для амбициозного плана ЕЦБ. В частности, в мае композитный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне снизился до 54,9 пункта с 55,8 пункта, зафиксированных в апреле. Впрочем, это не мешает инвесторам считать, что европейский Центробанк будет действовать весьма агрессивно, и проталкивать пару EUR/USD на север. «Пара EUR/USD в настоящее время демонстрирует ожидаемое восстановление до 38,2% коррекции падения с февраля, 55-дневного среднего значения и минимумов середины апреля на уровне 1,0758–1,0787. Мы ожидаем гораздо более жесткого барьера здесь, и среднесрочный нисходящий тренд может вновь заявить о себе отсюда, и поэтому теперь мы снова демонстрируем "медвежий" настрой», – отметили стратеги Credit Suisse. «Чуть выше 1,0822–1,0839 есть еще одно важное сопротивление, которое включает в себя пробитый восходящий тренд с 2017 года, и оно должно ограничить рост. Подъем выше 1,0822–1,0839 не является нашим базовым сценарием, однако это вызовет более глубокое, чем ожидалось, восстановление со следующим уровнем сопротивления на 1,0923–1,0937. С другой стороны, поддержка находится на 1,0642, затем в области 1,0608–1,0599, пробой которой подтвердит, что риски снова смещаются в сторону снижения, и вероятен повторный тест 1,0350–1,0341», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: удержат ли институционалы рынок

Третий день главная криптовалюта торгуется в красной зоне со сниженной волатильностью. Принципиально техническая картина не меняется. Зато консолидация в треугольнике сужается все больше, а значит, жди прорыва.Тут-то и остаются актуальными предыдущие прогнозы о падении к минимумам 12 мая (самая нижняя шпилька на дневном графике), если уровень поддержки вблизи 28 600 не устоит.Альтернативой будет отскок вверх, и здесь для дальнейшего роста биткоину нужно пройти сопротивление в 31 000 долларов за монету. Казалось бы, технически все ясно, остается дождаться развязки. А пока ждем, будем смотреть, какие настроения господствуют среди держателей главной криптовалюты.На ком держится крипторынокЗа последние несколько лет мы стали свидетелями значительного скачка институционального интереса к биткоину. Компании MicroStrategy, Tesla, Galaxy Digital, Voyager Digital и Block приобрели главную криптовалюту в больших количествах.Однако крах Luna Foundation, когда-то известного в качестве крупного институционального держателя биткоинов, усилил неопределенность на крипторынке. К тому же это произошло на фоне и так уже достаточно сильной коррекции на рынке, поскольку с ноября прошлого года BTC потерял более 55% своей стоимости. Значит ли это, что с институциональным интересом к BTC все кончено?Большинство аналитиков сходятся во мнении, что такие выводы делать рано. А может быть и вовсе не придется. По данным CoinGecko, публичные компании по всему миру владеют более 225 000 биткоинов. Только MicroStrategy хранит более 129 000 BTC на сумму почти 3,7 миллиарда долларов. Институциональные настроения отличаются от розничных. Даже в самых сложных рыночных условиях, когда розничные трейдеры избавлялись от криптоактива, институциональные держатели, такие как MicroStrategy и Block, покупали Bitcoin, чтобы держать его в долгосрочной перспективе.Некоторые из криптоаналитиков считают, что такие компании, как MicroStrategy, будут держаться независимо от цены и могут даже попытаться увеличить свои резервы. А компании, занимающиеся краткосрочной торговлей или измеряющие прибыль и доходность в фиатных деньгах, просто попытаются использовать волатильность для их обналичивания.Институционалы сохраняют позиции даже в минусДаже во время недавней коррекции рынка институциональные инвесторы держали свои цифровые активы. Большинство из них накапливало свои позиции ниже 30 000 долларов. Однако некоторые сталкиваются с огромными нереализованными потерями из-за падения BTC ниже 28 000 долларов.По словам Марка П. Бернеггера, соучредителя криптофонда AltAlpha Digital, пока Bitcoin держится на текущих ценовых уровнях, институциональные настроения будут оставаться позитивными благодаря долгосрочной стратегии корпораций.«У большинства корпораций есть долгосрочная цель после инвестирования в Bitcoin. Пока BTC не падает дальше, долгосрочные настроения по-прежнему остаются довольно позитивными, поскольку рынки в целом находятся в смятении», — подчеркнул он.Другой аналитик сообщил, что хотя краткосрочные стратегии могут различаться, институциональное участие в Bitcoin сохранится.«Хотя мы стали свидетелями недавнего падения цены BTC и других цифровых токенов, необходимо признать, насколько далеко зашло пространство за последние несколько лет. Институциональные инвесторы осознают, что криптовалюта — это класс активов, который никуда не денется, и капитал продолжает поступать в это пространство», — отметила группа анализа рынка Bitfinex.Однако, по мнению криптоэкспертов, падение ниже 20 000 долларов вызовет огромную панику даже среди долгосрочных институциональных держателей. Тем не менее, текущая цена была названа «привлекательным уровнем» для поиска новых возможностей для покупки на рынке.«Основываясь на наших отношениях с институциональными инвесторами и инвесторами со сверхвысоким уровнем собственного капитала, мы видим, что большинство из них настроены на долгосрочную перспективу. А это означает, что текущий медвежий рынок может предоставить им возможности. Криптовалюты, а также лежащая в их основе технология блокчейна могут сделать революцию в финансовой системе, какой мы ее знаем в настоящее время».Крах LUNA - повод для регулирования криптоотраслиНедавние колебания криптовалютных курсов привели к тому, что и демократы, и республиканцы решили вместе работать над введением нового законопроекта. Синтия Ламмис и Кирстен Гиллибранд в ближайшие недели опубликуют проект своего предложения, призванного обеспечить защиту отдельных лиц.Решение о выпуске черновика закона принято в то время, когда криптоиндустрия остро нуждается в регуляторных проверках. Рынки все еще не оправились от последствий отмены привязки TerraUSD (UST) и ликвидации средств инвесторов, исчисляемых миллиардами долларов. Предложенный законопроект внесет столь необходимую ясность, которой не хватает отрасли. В прошлом регулирующие органы пытались издавать правила для участников криптовалютной индустрии. Но они все время натыкались на пересекающиеся юрисдикции и проблемы с инновационным характером зарождающейся экосистемы.Внутренняя работа нового законопроекта точно не известна, но инсайдеры утверждают, что дуэт законодателей намерен предоставить более широкие полномочия Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), разрешив полный контроль над активами, которые соответствуют ее определению товара. С другой стороны, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) будет напрямую регулировать криптоактивы, которые считаются ценными бумагами.Стейблкоины — еще одна область, которая привлекает пристальное внимание в законопроекте. Суть в том, что эмитенты всех стейблкоинов должны сохранять 100% резервы и строго поддерживать привязку 1:1. Инсайдеры говорят, что стейблкоины будут подчинены банковским регуляторам.Если вы помните, после краха Terra/Luna Майкл Сейлор заявил, что это хорошо, так как побудит власти ускориться в вопросе регулирования. А это значит, что правила рынка будут более понятными, что сможет долгосрочно привлечь еще больше институционального капитала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс

Нефть дешевеет. Реальна ли рецессия в США и что будет с ценами на черное золото?

В ходе европейской торговой сессии пятницы нефть стала снижаться в цене в рамках коррекции после того, как стоимость на нее поднималась два дня подряд. На Нью-Йоркской товарной бирже июльские фьючерсы на нефть WTI на момент подготовки данного материала потеряли 0,13% и торгуются по цене $113,86 за баррель. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в августе к этому времени упал в цене на 0,01%, до отметки $114,16 за баррель. Рост стоимости черного золота, который мы наблюдали последние дни, был спровоцирован несколькими факторами. Во-первых, это публикация статистики о снижении коммерческих запасов нефти в США за прошлую торговую неделю (по 20 мая), которая показала, что запасы черного золота сильно снизились, а именно на 1 млн. баррелей. К слову, эксперты ожидали снижения, но не столь существенного – всего на 0,7 млн. баррелей.Во-вторых, немало подтолкнули цены вверх и опасения участников торгов относительно того, что на глобальном рынке формируется дефицит сырья. Опасения эти не беспочвенны, ведь некоторые государства и предприятия уже немало сокращают объемы закупок российской нефти. Правда, эмбарго на поставки черного золота из РФ страны ЕС официально так и не ввели.На фоне амбициозных заявлений западноевропейских стран отказаться от российских энергоресурсов азиатские партнеры РФ, напротив, активно наращивают закупки. Согласно публикации Bloomberg, Азия уже обогнала Европу по объемам закупаемой у России нефти, и произошло это впервые в истории.Так, за последнюю неделю танкеры из РФ перевезли в азиатские порты от 74 до 79 млн. баррелей черного золота, а это почти втрое больше, чем за период до начала специальной военной операции на Украине. Что касается Европы, то туда российская нефть поставляется в основном по трубопроводам.По словам аналитика Джейн Се, объем российской нефти вырос до рекордного уровня в апреле за счет сильно увеличенных закупок Индии. Как видим, некоторые из покупателей в Азии больше ориентируются не на политическую позицию, а на собственную экономику. Однако, по словам Се, США обращают пристальное внимание на активную закупку Индией российского энергосырья, оттого некоторые риски снижения этого торгового потока вполне имеют место быть.Аналитиками ожидается, что годовой уровень инфляции в США уже достиг своего пика в марте. Все активнее обсуждается вероятность наступления в США рецессии, однако в настоящее время нельзя сказать наверняка, произойдет ли локальный или глобальный экономический спад в будущем. При этом аналитики и участники торгов все активнее обсуждают эту вероятность, оттого всему нефтяному рынку не мешало бы быть готовыми к подобному развитию событий.Генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон уверен, что наступление рецессии более чем вероятно, особенно в том случае, если Федеральная резервная система будет и дальше повышать процентные ставки. Вероятность наступления «мягкой» рецессии (продолжительность от 6 до 9 месяцев) составляет один к трем. Бывший вице-председатель Федеральной резервной системы и профессор Принстонского университета Алан Блиндер оценивает вероятность рецессии в США в 50-60%.Эксперты задаются вопросом, насколько завышенные цены на нефть приближают экономический спад, однако не менее интересно и то, что в итоге произойдет с ценами на черное золото в условиях глобального экономического упадка.Относительно этого вопроса экономист Кевин Клисон из Федерального резервного банка Сент-Луиса еще в 2001 году писал, что в ранний послевоенный период циклам экономического спада не предшествовали высокие цены на нефть. За все четыре квартала, которые предшествовали рецессиям (речь идет о периодах 1948–1949 гг, 1953–1954 гг, 1957–58, 1960–1961 гг и 1969–1970 гг), цены на энергоносители росли в среднем примерно на 1,5%. С начала 1970-х годов эта тенденция переменилась – на пороге экономических спадов энергоносители стали существенно дорожать, а именно в среднем на 17,5%. Примерно в это время возникла ОПЕК, которая регулирует как цены, так и сам рынок нефти.Экономический спад может привести к резкому падению котировок нефти. Например, после финансового кризиса 2008 года последовала сильная рецессия и на фоне этого цены на нефть упали со $134 до $39 за баррель уже к февралю 2009 года. Правда, цены недолго оставались такими низкими, так как ОПЕК сократила производства, а меры бюджетного стимулирования спровоцировали увеличение спроса на сырье. Иными словами, в периоды рецессий цены на нефть в большинстве случаев падают, исключение могут составлять лишь искусственное поддержание котировок. Пока непонятно, смогут ли высокая инфляция, завышенные цены на топливо и ослабленная экономическая активность повлиять на потребительские настроения этим летом. Согласно опросу GasBuddy, в летнее путешествие планируют отправиться 58% американцев, которые не боятся даже рекордно высоких цен на бензин.На сегодняшний день спрос на бензин с учетом сезонности находится на минимальных отметках с 2013 года. Сегодня спрос на бензин на 5% ниже показателей прошлого года. Это говорит о том, что потребители все же реагируют на экономические показатели своей страны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 года назад

ИнстаФорекс