Доллар берет тайм-аут, а евро и фунту угрожает блэкаут

Одним из главных ньюсмейкеров этой недели стал Банк Англии. Неожиданные действия регулятора послужили глотком свежего воздуха для рисковых активов, которым после сильной перепроданности не нужно было многого для отскока. В среду BOE объявил о том, что принял решение начать выкуп ценных бумаг, чтобы потушить «пожар» на местном долговом рынке. В результате доходность британских госбондов резко снизилась по всей кривой. На этом фоне также упала доходность десятилетних трежерис, утянув за собой доллар. Гринбек был вынужден отступить от максимальных с мая 2002 года уровней, зафиксированных выше 114,70 пункта. Главным бенефициаром действий Банка Англии стал фунт стерлингов, который укрепился по отношению к своему американскому визави примерно на 1,5%, поднявшись до $1,0890 с уровня предыдущего закрытия в $1,0730. Пара EUR/USD выросла на аналогичную величину, отскочив к 0,9735 от многолетнего минимума, достигнутого ранее в ходе сессии вблизи 0,9530. В четверг доллар закрылся на отрицательной территории второй день подряд, потеряв за этот период более 2%. Между тем пара GBP/USD продолжила набирать обороты и укрепилась более чем на 200 пунктов, до 1,1115. Участники рынка обратили внимание на заявления главного экономиста Банк Англии Хью Пилла. Он не исключил, что британский ЦБ значительно изменит базовую процентную ставку на ноябрьском заседании в ответ на недавно объявленное правительством страны снижение налогов. «Сложно не понимать, что бюджетные стимулы, обнародованные на прошлой неделе, спровоцируют значительный и необходимый ответ со стороны денежно-кредитной политики в ноябре», – сообщил Х. Пилл. По его словам, снижение налогов будет стимулировать спрос. Это, вероятно, приведет к усилению инфляции, которую пытается сдержать Банк Англии. Трейдеры прогнозируют повышение процентной ставки на 125 базисных пунктов на следующем заседании BOE в начале ноября. 19 из 36 экономистов, опрошенных недавно агентством Reuters, ожидают, что Банк Англии увеличит ставку на 75 базисных пунктов в ноябре, в то время как 13 прогнозируют, что регулятор пойдет на сверхразмерное повышение на 100 базисных пунктов. Пара EUR/USD также продолжила развивать «бычий» импульс в четверг. По итогам вчерашних торгов она выросла на 80 пунктов, до 0,9815, благодаря «ястребиным» сигналам со стороны Европейского центрального банка. Рынки полностью рассчитывают на еще одно повышение ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов в следующем месяце, с вероятностью 1 к 3 на полный процентный пункт. «Я бы выбрал повышение на 75 базисных пунктов. Но 50 – это минимум», – заявил представитель ЕЦБ Гедиминас Симкус. Его коллеги, в том числе Роберт Хольцманн из Австрии и Олли Рен из Финляндии также высказались в пользу повышения ставок на 75 базисных пунктов, хотя до очередного заседания ЕЦБ, которое состоится 27 октября, остается еще почти месяц. Тем временем США опубликовали данные, которые подтвердили, что инфляция в стране замедляется не так быстро, как ожидалось, а ситуация на рынке труда остается благоприятной. Это позволяет ФРС продолжать ужесточение денежно-кредитной политики. Базовый индекс цен PCE, который внимательно отслеживает Федрезерв, вырос во втором квартале на 4,7% по сравнению с предыдущим кварталом, а не на 4,4%, как сообщалось ранее. Число новых заявок на пособие по безработице в США сократилось до минимума с мая. Показатель уменьшился на прошлой неделе на 16 тыс., до 193 тыс. с 209 тыс. неделей ранее. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард высоко оценил снижение еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и отметил, что ФРС доведет инфляцию до 2% в разумные сжатые сроки. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер в свою очередь заявила, что они еще не достигли того момента, когда могли бы начать думать о прекращении повышения процентных ставок. Эти комментарии не оказали значимой поддержки американской валюте, поскольку трейдеры теперь ждут очередного крупного повышения ставок со стороны Банка Англии и ЕЦБ. В пятницу стерлинг и евро выросли до недельных максимумов по отношению к доллару, поднявшись до $1,1235 и $0,9850 соответственно. Фунту удалось отыграть почти все резкие потери, вызванные так называемым «мини-бюджетом», представленным новым правительством Соединенного Королевства в прошлую пятницу. Как отмечают эксперты, несмотря на положительную динамику последних дней, ситуация вокруг «британца» остается нестабильной. «В то время как Банк Англии восстановил какое-то доверие к валюте, необходимо еще исправить и правительственные финансы, чтобы ралли фунта продолжилось», – считают специалисты Credit Agricole. По мнению аналитиков Rabobank, фунт остается очень уязвимой валютой. Они устанавливают трех– и шестимесячную цель для пары GBP/USD на уровне 1,0400 и не исключают движения к паритету в зависимости от решений, принятых правительством Великобритании. «В то время как политика Банка Англии может пока удерживать рынок на достаточно устойчивом уровне, без изменений в фискальной позиции правительства фунт может в любой момент упасть», – отметили в Rabobank. Стерлинг собирается завершить неделю в позитивном настроении после крайне волатильной недели. Однако снижение фунта еще не закончено, и недавний отскок – это возможность для новых коротких позиций, полагают в MUFG Bank. «Недавние успехи фунта построены на шатком фундаменте. Риски для стерлинга развернуты в сторону снижения. Нежелание Банка Англии повышать ставку между заседаниями продолжает навевать мысли о том, что регулятор не испытывает особого энтузиазма по поводу поспешного ужесточения монетарной политики. Это, вероятно, отражает искренние опасения по поводу экономического роста», – сообщили стратеги банка. «Если ставки сдерживаются от повышения из-за слабых фундаментальных показателей и с учетом близкого к рекордному дефицита текущего счета, то вероятным каналом корректировки, таким образом, будет фунт. Доверие остается неустойчивым, и, исходя из ограниченных признаков возможного разворота, мы подозреваем, что пара GBP/USD снова начнет снижаться», – добавили они. Продолжаются явные споры о том, должно ли повышение ставки ЕЦБ соответствовать сентябрьскому шагу в 75 б.п. или же оно должно быть снижено до 50 б.п. В последнем случае возможно дальнейшее понижательное давление на евро, говорят экономисты MUFG Bank. «Если условия на финансовых рынках продолжат ухудшаться, есть все шансы, что ЕЦБ вернется к повышению ставки на 50 б.п. Мы определенно видим гораздо более высокие риски ухудшения условий, и поэтому импульс снижения EUR/USD, вероятно, быстро вернется», – заявили они. В течение пары последних дней евро смог укрепиться. Однако в Commerzbank полагают, что это восстановление не является устойчивым. «Инфляция, и прежде всего базовая инфляция, вероятно, останется на высоком уровне, что потребует дальнейшего агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. Неопределенность в отношении того, будет ли ЕЦБ готов пойти на это, вероятно, окажет давление на евро в ближайшие недели», – сказали специалисты банка. «Если ЕЦБ придется отказаться от своих сравнительно оптимистичных экономических прогнозов, поскольку признаки рецессии усиливаются, "голуби" в ЕЦБ могут снова стать более осторожными», – отметили они. Эксперты Bank of America пересмотрели свои прежние ожидания в сторону ухудшения в отношении ключевых европейских валют – евро и фунта стерлингов. «Сохранение повышенной базовой инфляции подталкивает ФРС к более быстрому, крутому и продолжительному циклу повышения ставок, и этот процесс должен поддержать доллар. Между тем углубляющийся энергетический кризис в Старом Свете и эскалация конфликта на Украине оказывают давление на европейские валюты. Мы понизили прогноз по паре EUR/USD на 4 квартал 2022 года с 1,0500 до 0,9500 и ждем, что пара GBP/USD приблизится к паритету в конце года», – сообщили они. Тема предстоящей зимы является центральной в европейских СМИ на фоне энергетического кризиса. Так, газета Berliner Morgenpost предупредила жителей Германии, что этой зимой они могут столкнуться с длительными тотальными отключениями электроснабжения. Чтобы избежать высоких цен на энергоносители, люди начали прибегать к альтернативным вариантом отопления. Наибольшим спросом пользуются электронные тепловентиляторы, передает Berliner Morgenpost. По данным издания, в стране уже продано свыше 650 тыс. таких приборов. Это, в свою очередь, несет опасность масштабного отключения электроэнергии, опасаются аналитики. По их словам, включенные одновременно вентиляторы могут спровоцировать перегруз сетей и аварийное выключение подстанций. Туманному Альбиону тоже грозит блэкаут на фоне резкого роста цен на электричество и падения добычи электроэнергии ветряным путем. Об этом еще в начале сентября предупредило информационное издание Daily Mail. Как отмечает газета, теперь британцам можно забыть о расточительном отношении к электричеству, поскольку примерно к Рождеству Соединенному Королевству может грозить блэкаут – прекращение подачи электроэнергии в дома. «Теперь стоит готовить обед после 8 часов после полудня, стирать белье утром или ночью и выключать свет, если ветер не дует», – заявляет издание. Доллар взял передышку после стремительного рывка на север, позволив евро и фунту бросить вызов нисходящему тренду. Однако наблюдаемые некоторые продажи USD во второй половине этой недели – не более чем фиксация прибыли перед очередным скачком гринбека вверх, поскольку широкий «бычий» тренд по американской валюте по-прежнему остается в силе. «Доллар продолжит привлекать спрос в качестве безопасного убежища, так как мы ждем усиления опасений по поводу глобальной рецессии в ближайшие месяцы. USD, скорее всего, достигнет пика на уровне 115 в первой половине 2023 года», – отметили стратеги ANZ Bank. «Мы пересмотрели наши прогнозы по евро и фунту и ожидаем, что EUR и GBP достигнут "дна" против доллара в первой половине 2023 года – на уровне $0,95 и $1,10 соответственно», – добавили они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Разбор сделок за GBP/USD 30 сентября для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в пятницу попыталась продолжить восходящее движение, но на этот раз уже неудачно. Впрочем, волатильность была опять очень высокой, а линию тренда и уровень 1,1211 преодолеть не удалось. Поэтому сейчас можно говорить лишь о восстановлении британской валюты до уровня, с которого последний виток падения и начался. Мы признаем, что рост британского фунта на этой неделе очень сильный и вполне может быть началом нового долгосрочного восходящего тренда. Но в то же время фунт нашел сопротивления в лице важной линии тренда и важного уровня. Поэтому мы также не удивимся, если падение котировок возобновится. Хотим отметить, что сейчас шансы на новый восходящий тренд выше только с технической точки зрения. С фундаментальной и геополитической, фунт остается в зоне риска. Таким образом, мы бы сказали, что уровень 1,1211 сейчас является ключевым. Сегодня в Великобритании был опубликован отчет по ВВП за второй квартал, который показал минимальный рост вместо минимального падения, как прогнозировалось. Фунт после этого отчета немного подрос, хотя 100 пунктов – это немного лишь в текущих обстоятельствах, когда пара проходит по 200-300 пунктов за день. В любом случае это могло быть и совпадение, так как цена несколько раз разворачивалась в течение дня. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме хорошо видна высокая волатильность. Торговый сигнал сегодня был сформирован только один. Пара отскочила от области 1,1211-1,1236, которая пополнилась и еще одним уровнем 1,1200, однако он особого значения не играл. Отскок случился и после него в максимуме цена опускалась на 150 пунктов. Так как ближайший целевой уровень располагался еще дальше, то сделку следовало рассчитывать закрывать вручную. Мы допускаем, что начинающие трейдеры не смогли этого сделать в самой нижней точке, но все же пунктов 100 по этой сделке заработать можно было, с чем всех и поздравляем. В очередной раз обращаем внимание, что, когда пара не стоит на месте, а показывает хорошие движения, и прибыль есть, и она довольно большая. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Разбор сделок за EUR/USD 30 сентября для новичков.

Разбор сделок пятницы: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь торговалась довольно активно. В целом европейская валюта осталась в восходящем русле, которое насчитывает сейчас всего несколько дней. На тенденцию еще явно не тянет, но восходящий канал мы сформировали, чтобы лучше иллюстрировать происходящее на рынке. Ключевым и фактически единственным важным макроэкономическим событием дня стала публикация отчета по инфляции в Евросоюзе. Многие ожидали ускорения индекса потребительских цен, но мало, кто рассчитывал, на такой сильный рост. Значение за сентябрь составило 10% при предыдущем значении 9,1% и прогнозе 9,7%. Таким образом, мы смело можем утверждать, что пока что все предпринятые ЕЦБ меры не дают никакого результата: инфляция как росла, так и растет, и даже ускоряется. Впрочем, это и не удивительно, так как двух повышений ставки явно недостаточно для того, чтобы погасить ее. Реакция рынка на этот отчет последовала и получилась даже довольно сильной – пара прошла вниз 90 пунктов после публикации. Однако сам факт падения евровалюты вряд ли можно назвать логичным, ведь, чем выше инфляция, тем больше шансов на новые и новые повышения ставки ЕЦБ в попытках обуздать ее. А повышение ставки – это «ястребиное» событие, которое должно поддерживать евро. Правда, рынок уже давно об этом забыл. В итоге, реакция была, но нелогичная. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов в пятницу было предостаточно. Первые же два сигнала около уровня 0,9813, который по итогам дня признан не актуальным, были ложными. По первому даже Stop Loss не удалось выставить, поэтому трейдеры получили минимальный убыток по одной сделке. Все последующие сигналы около уровня 0,9813 следовало уже игнорировать. Таким образом, следующий сигнал к отработке сформировался около уровня 0,9845, который является максимумом предыдущего дня, о чем мы говорили вчера. Именно отскок от него привел к самому сильному движению в течение дня – к падению до уровня 0,9748, от которого также последовал отскок. В итоге новички могли заработать по этой сделке не менее 70 пунктов. Сигнал на покупку около уровня 0,9748 тоже можно было отработать сделкой на покупку, которая тоже принесла прибыль, так как цена выросла до уровня 0,9813 и отскочила от него. Следовательно, прибыль еще 40 пунктов. Утренний убыток был перекрыт с лихвой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Пятничный ребус: рекордный рост европейской инфляции и ускорение индекса PCE

Пара евро-доллар не может определиться с вектором своего движения на фоне противоречивой фундаментальной картины. С одной стороны – рекордный рост европейской инфляции, с другой стороны – рост индекса PCE, важнейшего для ФРС инфляционного индикатора. С одной стороны – усиление ястребиной риторики со стороны ЕЦБ, с другой стороны – ястребиные итоги сентябрьского заседания Федрезерва. Такие противоречия не позволяют медведям eur/usd развить южный тренд. Покупатели, в свою очередь, не смогли организовать коррекционную контратаку. Пара сегодня обновила недельный хай, но не удержала занятые позиции. За несколько часов цена снизилась более чем на сто пунктов. Плюс ко всему – пятничный фактор, который также играет определённую роль в сложившейся ситуации. Другими словами, если говорить о внутридневной торговле, то здесь пара фактически топчется на месте. Но если рассматривать ситуацию в более широком временном диапазоне, то здесь мы можем наблюдать обычный коррекционный откат после резкого снижения к 20-летнему ценовому минимуму, к отметке 0,9540. Европейские инфляционные отчёты лишь усилили интерес к краткосрочным длинным позициям по паре eur/usd. Но, забегая вперёд, следует отметить, что лонги по-прежнему выглядят рискованно: на сегодняшний день нет никаких оснований к перелому тренда. Поэтому до завершения текущей коррекции целесообразно находиться вне рынка. Итак, на этой неделе были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в основных странах ЕС и в целом в еврозоне. Почти все отчёты вышли в «зелёной зоне», отражая усиливающееся ценовое давление в европейском регионе. В частности, общий индекс потребительских цен в еврозоне вновь обновил исторический рекорд, достигнув в сентябре таргета 10,0% (при прогнозе роста до 9,7%). Стержневой индекс инфляции, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания, вырос до 4,8% (при прогнозе роста до 4,7%). Структура релиза говорит о том, что самый значительный вклад в рост европейской инфляции внесли цены на энергоносители, которые выросли в сентябре на 40,8%, по сравнению с 38,6% в августе. Следом идут продукты питания, алкоголь и табак, подорожавшие в этом месяце почти на 12% (в августе был зафиксирован рост на 10,6%). Неэнергетические промышленные товаров выросли в цене на 5,6% (против 5,1% в августе), а услуги подорожали на 4,3% (в августе прирост составил 3,8%). Стоит отдельно подчеркнуть, что инфляция в еврозоне впервые в истории достигла двузначного показателя. Данный факт носит скорее символическое значение, но всё же он сыграл свою роль в контексте северного отката eur/usd. В Германии инфляция также достигла двузначного значения (10,8%) в годовом выражении – впервые за 71 год. В Нидерландах цены выросли на 17,1%, что является самым высоким показателем со времен Второй мировой войны. Наиболее значительный подъем цен в процентном выражении наблюдался в странах Балтии: в Эстонии годовая инфляция составила 24,2%, в Латвии - 22,4%, в Литве - 22,5%. Рекордный рост инфляции в еврозоне позволил паре евро-доллар скорректироваться в область 98-й фигуры. Но сегодняшний инфляционный отчёт по росту PCE (один из основных инфляционных индикаторов, отслеживаемых Федрезервом) нивелировал амбиции покупателей eur/usd относительно развития масштабного северного контрнаступления к уровню паритета. Опубликованный релиз отразил ускорение роста этого важнейшего для ФРС инфляционного показателя. Более того, сейчас можно говорить о возобновившийся тенденции. В годовом исчислении базовый ценовой индекс расходов на личное потребление обновил многомесячный максимум. Показатель вышел на отметке 4,9% - это наиболее сильный результат с апреля этого года. Опубликованный отчёт играет важную роль, особенно на фоне колебаний некоторых экспертов и членов ФРС, которые недавно сообщили о том, что на декабрьском заседании Федрезерв будет определяться с выбором: повышать ли ставку на 50 пунктов или же снова увеличить её на 75 базисных пунктов. Что касается ноябрьской встречи, то здесь ситуация выглядит более определённо: ещё до публикации индекса PCE большинство опрошенных агентством Reuters экономистов заявили о высокой вероятности реализации 75-пунктного сценария. Таким образом, ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС будут в ближайшее время лишь усиливаться. Что касается ЕЦБ, то здесь риторика также ужесточилась, но ещё до публикации инфляционных данных. Ещё в начале этой неделе многие представители европейского регулятора заявили о том, что на октябрьском заседании необходимо рассмотреть вариант 75-пунктного повышения. Поэтому данный фундаментальный фактор уже во многом учтён в ценах. Также нельзя забывать, что евро находится под давлением иных факторов. Геополитическая напряжённость, энергетический кризис, риск стагфляции – все эти обстоятельства играют против единой валюты. Доллар в свою очередь выступает бенефициаром сложившийся ситуации, выступая как защитный актив. Всё это говорит о том, что в среднесрочной перспективе короткие позиции по паре eur/usd снова будут актуальны. Лонги на мой взгляд априори выглядят рискованно, учитывая уязвимость евро. Первая, и пока что основная южная цель – это отметка 0,9690. Данный ценовой уровень соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на H4, совпадающей с линией Kijun-sen.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Перспективы рынка нефти в IV квартале 2022 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Сегодня, когда цена американского сорта нефти WTI, доступная трейдерам компании InstaForex под тиккером #CL, торгуется на уровне около 80 долларов за бочку, нам следует определить сценарии её движения на ближайшие несколько месяцев, дабы иметь план действий на все случае жизни. Как говорил легендарный генерал Дуайт Эзенхауэр, ставший впоследствии президентом США: «При подготовке к сражению я всегда находил, что планы бесполезны, но планирование — обязательно». Поэтому в этой статье мы рассмотрим бычьи и медвежьи факторы, которые могут привести к изменениям цены нефти, и рассмотрим алгоритм действий на тот или иной случай.Среди известных мне факторов снижения в настоящий момент наибольший вес имеет возможная глобальная рецессия в мировой экономике, которая снизит потребление нефти по всему миру. Некоторые экономисты считают, что нас ожидает кризис более сильный, чем в тридцатых годах прошлого столетия, разразившийся в США и перекинувшийся потом в Европу. Другие предполагают, что жесткой посадки удастся избежать, и мировая, читай американская, экономика быстро нейтрализует негативные явления - и все будет хорошо.Такой позиции, например, придерживается глава Федерального Резерва Джером Пауэлл и возглавляемый им Комитет по открытым рынкам, говоря о готовности повысить ставку в этом году еще как минимум один раз на 0.75%. Как обычно, реальность будет значительно отличаться от того, что мы предполагаем в качестве сценария, но это не повод для того, чтобы отказаться от попыток заглянуть в будущее.Снижение цены нефти - вполне естественный и ожидаемый процесс в случае замедления мировой экономики, центром которой в настоящий момент являются США. Тем более что публикация данных по ВВП указывает на то, что американская экономика уже находится в стадии рецессии.Однако такой сценарий выглядит вполне логичным, если рассматривать его в доллароцентричной системе мировой экономики, которая сейчас фрагментируется на наших глазах. Другими словами, если бы данная ситуация складывалась десять лет назад, то другой альтернативы у нефти не было бы. К счастью, сейчас ситуация другая и у нефти есть варианты роста даже на фоне рецессии в США. Причем этих вариантов, как мне кажется, сейчас даже больше, чем вариантов снижения.Первый фактор роста - это соглашение ОПЕК+. Картель и присоединившиеся к соглашению страны уже на следующей неделе, 5 октября, могут сократить добычу и тем самым сломать негатив царящий сейчас на рынке. Говорят, что Россия, как один из столпов договора, настаивает на сокращении 1 млн бочек. Если такое решение будет принято, то оно может развернуть цены практически мгновенно. Поэтому принимать решения о продаже нефти сейчас надо предельно осторожно.Второй фактор роста - это исчерпание стратегических запасов в США, которые досрочно приступают к их пополнению. Даже если пополнять будут постепенно, с рынка уходит еще один миллион баррелей в день, а это в текущих условиях само по себе может привести к дефициту.Третий фактор, благоприятный для цены нефти, - это эмбарго на поставки российской нефти со стороны стран ЕС, а также введение на нее потолка цен. В настоящий момент Европейский союз импортирует из России примерно 1.5 млн баррелей в день. После введения запрета на поставки странам Европы придется где-то искать полтора миллиона бочек, которых сейчас на рынке нет. В результате с большой вероятностью они будут покупать нефть из России, но делать это через многочисленные прокладки. В свою очередь, Россия заявила, что откажет в поставках странам, которые будут применять ограничения к цене.Четвертый фактор заключается в том, что взрыв газопроводов Северный поток, кроме общей геополитической напряженности, приведет к дефициту газа в Европе, а значит для производства электроэнергии придется использовать топочный мазут и уголь, что еще больше увеличит потребление нефти. В корзину бычьих факторов также следует добавить маловероятность заключения ядерной сделки с Ираном, в ближайшем будущем, а значит иранская нефть будет по-прежнему поступать на рынок по серым схемам. Также поступают сообщения, что США вводят санкции против ряда индийских и китайских компаний участвующих в продаже иранской нефти на мировые рынки.В довершение ко всему следует отметить, что сезонный рост нефти наступает в первом квартале, а сезон ураганов в Мексиканском заливе еще не окончен, но все мои размышления не стоят выеденного яйца, если они не подтверждаются графиком, а вот здесь пока не так радужно, как мне хотелось бы видеть (рис.1). По крайней мере я пока не могу заявить, что нефть готова к росту или хотя бы начала формировать разворот.Рис.1: Техническая картина нефти сорта WTI #CLТехническая картина нефти WTI указывает на то, что котировка с июня текущего года снижается и остается в понижающемся тренде. Это отчетливо видно на графике, где цена образует понижающиеся максимумы и минимумы, находясь при этом ниже уровней 50-дневной и 200-дневной скользящих средних значений, которые можно принять за среднеквартальные и среднегодовые значения. Исходя из постулата технического анализа, движение будет продолжено, пока мы не получим обратного, следует предполагать дальнейшее снижение котировок, целью которых выступает уровень 70 долларов за баррель. В свою очередь, констатировать рост котировки можно будет только тогда, когда цена превысит уровень $90.19, который сейчас является ближайшим локальным максимумом.Есть еще одна опасность, которую часто недооценивают начинающие трейдеры, это срочность нефтяных фьючерсных контрактов. Дело в том, что нефтяные контракты закрываются каждый месяц, а переход на следующий контракт может оказаться не таким простым, как кажется. В любом случае ролловер может быть связан с потерей денежных средств. Поэтому, купить нефть и не дождаться ее роста, может стать проблемой для трейдера, который будет вынужден закрыть позиции с убытком и раньше, чем ему бы хотелось. Принимать опрометчивые решения о покупке тем более опасно, учитывая то, что дневной график показывает направление цены в диапазоне от одного до трех месяцев.Как будут развиваться события, узнаем уже в ближайшее время. Ни у кого нет хрустального шара, а будущего не знает никто, поэтому будьте внимательны, осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет после падения до двухлетних минимумов

В пятницу ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенное увеличение после снижения до минимума более чем за 2 года. Главной причиной позитива на рынке стало повышение аналитиками оценки роста экономики Великобритании. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 1,19% – до 387,46 пункта. При этом максимальные результаты среди компонентов индекса показали ценные бумаги ретейлеров, нефтегазовых компаний и банков. К слову, с начала июля индикатор STOXX Europe 600 снизился на 5% и рискует завершить в минусе третий квартал подряд. В этом случае полоса неудач для ключевого фондового показателя станет самой продолжительной с 2011 года. Тем временем французский CAC 40 увеличился на 0,8%, немецкий DAX набрал 0,85%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,6%. С начала июля биржевой индикатор FTSE 100 снизился на 3,4%, CAC 40 – также на 3,4%, а DAX потерял 5,5%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского производителя престижных спортивных автомобилей Aston Martin выросла на 3,9%. Ранее стало известно о том, что китайская автомобильная компания Zhejiang Geely Holding Group, Co. купила 7,6% акций Aston Martin.Котировки производителей спортивных товаров Puma и Adidas упали на 5,4% и 3,9% соответственно. Накануне их американский конкурент Nike, Inc. отчитался о снижении квартальной прибыли и отметил влияние негативных факторов на рентабельность.Рыночная капитализация итальянской строительной компании Webuild поднялась на 2,2% на фоне публикации сильного годового прогноза.Настроения на рынкеВ пятницу европейские инвесторы оценивают свежие статистические данные из различных стран региона.Так, утром Национальное статистическое бюро Великобритании неожиданно повысило оценку годового роста валового внутреннего продукта (ВВП) во втором квартале – до 4,4% с 2,9%. При этом, по сравнению с предыдущими тремя месяцами, в апреле–июне 2022 года экономика страны поднялась на 0,2%. Ранее ведомство заявляло, что за этот период британский ВВП упал на 0,1%.В то же время уровень потребительских цен во Франции неожиданно вырос в сентябре на 6,2% в годовом выражении и на 6,6% – в помесячном.По итогам августа потребительские расходы во Франции не изменились относительно июльского показателя. Тем временем прогноз экспертов предполагал падение показателя на 0,1%.Что же касается статистики из Германии, по итогам уходящего месяца число безработных в стране выросло на 14 000. Сентябрьское увеличение оказалось четвертым месячным увеличением подряд, при этом уровень безработицы ожидаемо остался на уровне 5,5%.В августе безработица в Италии неожиданно обвалилась до 7,8% с июльских 7,9%, хотя рынок не прогнозировал изменения показателя.В пятницу вечером будут опубликованы данные по CPI по странам Евросоюза. Согласно предварительным сценариям экспертов, уровень инфляции в еврозоне вырос до рекордно высокого уровня в 9,7%. Накануне, выступая на мероприятии во Франкфурте, глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила о том, что регулятор намерен повышать процентные ставки на следующих нескольких заседаниях.Рынки прогнозируют, что в ходе октябрьского и декабрьского заседаний ЕЦБ увеличит ставки на очередные 75 базисных пунктов.Напомним, ранее в рамках сентябрьского заседания Европейский центральный банк увеличил базовую ставку по кредитам до 1,25% годовых, ставку по депозитам – до 0,75%, а по маржинальным кредитам – до 1,5%. При этом повышение учетной ставки сразу на 0,75 процентного пункта состоялось впервые за всю историю.Согласно официальным данным из Китая, опубликованным сегодня утром, в сентябре индекс производственной активности страны неожиданно вырос после двухмесячной череды падений. Итоги торгов наканунеВ четверг европейские биржевые индикаторы закрылись в красной зоне. Так, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 обвалился на 1,67% – до 382,89 пункта, что стало минимальным уровнем за последние два года.Французский CAC 40 просел на 1,53%, немецкий DAX снизился на 1,71%, а британский FTSE 100 потерял 1,77%. При этом падение французского CAC 40 стало максимальным за последние 20 месяцев. Стоимость ценных бумаг бельгийского ретейлера Etablissementen Franz Colruyt N.V. обвалилась на 23,3%.Котировки британской компании по розничной торговле одеждой Next упали на 12,2%. Накануне руководство сообщило о том, что в первом финансовом полугодии компания получила выручку меньше ожиданий и ухудшила годовой прогноз на фоне рекордного уровня инфляции в стране.Рыночная капитализация шведского гиганта розничной торговли H&M снизилась на 5,9% из-за отчета о падении операционной прибыли на 86% – до $46,4 млн в третьем финансовом квартале. Главной причиной таких масштабных потерь владельца второй по величине в Европе сети магазинов одежды стало сворачивание бизнеса в России.Стоимость ценных бумаг авиагруппы International Consolidated Airlines Group S.A. просела более чем на 5%.В четверг участники фондового рынка Европы анализировали предварительные данные о потребительских ценах в Германии. Так, в уходящем месяце показатель инфляции в стране ускорился до 10% в годовом выражении с августовских 7,9%, обновив исторический максимум. При этом рыночные эксперты прогнозировали, что по итогам сентября уровень годовой инфляции ускорится лишь до 9,4%.На протяжении первого месяца осени все внимание инвесторов Европы было приковано к стремительному росту доходности облигаций на фоне рекордного повышения ЕЦБ процентных ставок. Участники глобального фондового рынка беспокоятся, что такое положение вещей способно спровоцировать рецессию в экономике региона.Так, страх инвесторов перед рецессией, вызванной ужесточением денежно-кредитной политики, аннулировал восстановление, которое наблюдалось на фондовых рынках Европы в течение большей части лета.В четверг СМИ сообщили о том, что береговая охрана Швеции обнаружила четвертую утечку газа на поврежденном трубопроводе «Северный поток».Представители ЕС подозревают, что за утечками на российских трубопроводах стоит диверсия. Накануне Евросоюз пообещал дать жесткий ответ на любые преднамеренные нарушения энергетической инфраструктуры.При этом во вторник вечером российский газовый монополист «Газпром» заявил о том, что будет добиваться включения украинского оператора газопроводов «Нафтогаз Украина» в список организаций, против которых Россия ввела санкции. Аналитики прогнозируют, что это приведет к прекращению почти всех оставшихся поставок газа в страны Евросоюза.В последние месяцы перспективы снижения поставок энергоресурсов в Европу являются одной из ключевых причин перманентного усугубления экономического кризиса в регионе.Кроме того, накануне Министерство торговли США опубликовало итоговую статистику по валовому внутреннему продукту во втором квартале. Так, по итогам апреля–июня этот показатель снизился на 0,6% в пересчете на год.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по нефти

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по нефти WTI.Итак, после двух дней роста от годовых минимумов котировки чёрного золота откатили наполовину, что создаёт предпосылки к продолжению роста в рамках трёхволновой структуры АВС по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной А выступает лонговая инициатива последних двух дней. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить на 77$. Прибыль зафиксировать на пробое 83 и 89$.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 30.09.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», «негативная динамика XAU/USD преобладает, и пробой позавчерашнего локального минимума (с мая 2020 года) 1614.77 подтвердит наше предположение и станет сигналом для наращивания коротких позиций по паре. Золото «уступает свою роль защитного актива доллару», а пара XAU/USD «еще на позапрошлой неделе пробила ключевой и долгосрочный уровень поддержки 1690.00 (ЕМА200 на недельном графике), поставив под угрозу весь долгосрочный бычий тренд. В альтернативном сценарии восходящая коррекция продлится вплоть до уровня сопротивления 1713.00 (ЕМА50 на дневном графике). Предварительный сигнал для этого восхождения уже есть: цена пробила первый важный краткосрочный уровень сопротивления 1657.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Теперь ближайшие цели роста – уровни сопротивления 1690.00, 1695.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации). Уровни поддержки: 1657.00, 1614.00, 1600.00, 1560.00 Уровни сопротивления: 1682.00, 1690.00, 1695.00, 1713.00, 1759.00, 1775.00, 1789.00 Торговые рекомендации SellStop 1653.00. Stop-Loss 1676.00. Take-Profit1614.00, 1600.00, 1560.00 Buy Stop 1676.00. Stop-Loss 1653.00. Take-Profit 1682.00, 1690.00, 1695.00, 1713.00, 1759.00, 1775.00, 1789.00 *) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 **) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, Trader's profile ***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealistМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

У фунта большие проблемы: Великобритания еще не в рецессии, но все ближе к ней

Британский фунт пытается завершить сентябрь на позитивной ноте. Насколько ему это удается – сложно сказать. С одной стороны, фунт все же нащупал прочную опору, зафиксировав рост по отношению к доллару, евро и большинству других основных валют в ходе четырех предыдущих торговых дней. Британская валюта показала настоящее упорство и, несмотря на очевидное давление, поднялась с позорного исторического минимума, в который с оглушительным грохотом угодила в понедельник.С другой стороны, твердого импульса для долгосрочного уверенного роста фунту явно недостает. Вероятно, поэтому утренние часы пятницы были отмечены ростом курса, но вот дневные торги показали уже противоположный результат. Так, по состоянию на 08:50 по московскому времени пара GBP/USD находилась на отметке 1,1146, а к 16:00 умудрилась опуститься до 1,1082.Согласно свежим данным, экономика Великобритании остается ниже того уровня, который наблюдался в стране до пандемии коронавируса. Собственно, именно эта очевидная слабость экономики и приводит страну к дальнейшему отставанию от других стран Большой семерки и, ясное дело, мешает национальной валюте развить долгоиграющий восходящий тренд.Согласно данным от Управления национальной статистики, объем производства в Великобритании в период с апреля по июнь неожиданно вырос на 0,2%. И это существенный показатель, так как до этого наблюдалось немалое сокращение производства – на 0,1%. Получается, что хотя британская экономика и не блещет положительными результатами, но пока еще не впала в рецессию.Хотя нельзя не упомянуть, что ONS пересмотрело свою оценку восстановления Великобритании после пандемии. И пересмотрело именно в сторону понижения: ВВП во II квартале стал на 0,2% ниже, чем в конце 2019 года. Несмотря на позитивные новости о состоянии экономики во II квартале, общая картина рисуется не самая радужная. Все-таки экономика Соединенного Королевства находится сегодня в гораздо более худшем состоянии, нежели предполагали аналитики ранее.Отдельные данные также показали, что цены на жилье в Британии не выросли в месячном выражении, что происходит впервые с июля 2021 года. Очевидно, что британский рынок жилья остыл после бума пандемии коронавируса, что стало следствием непомерно растущей инфляции, сокращающей потребительские и иные расходы населения, и непривычно высоких процентных ставок.Напомним, новый министр финансов Великобритании Кваси Квартенг на прошлой неделе обнародовал экономический план, согласно которому снижение налогов побудит экономику страны воспрять духом. Но вот незадача: инвесторы на этот непревзойденный план ответили массовой продажей фунта стерлингов и британских государственных облигаций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 30 сентября. Британская экономика растет. Медленно, но растет

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Эта волна также могла завершить свое построение в начале этой недели, но я не могу сделать вывод о том, что завершен весь понижательный участок тренда. Инструмент может построить трех волновую коррекционную структуру вверх (или даже одну волну), после чего возобновить снижение. Оба нисходящих участка тренда(европеец и британец) могут принять еще более протяженный вид, чем сейчас. Оба инструмента продолжают двигаться практически без коррекционных структур, поэтому, как и ранее, нужно стараться вычленять импульсные структуры и работать по ним. Фунт воспрял духом, но надолго ли его хватит? Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 30 сентября снизился на 60 базовых пунктов, хотя сутки для него начинались довольно оптимистично, с нового повышения. Если евровалюта росла всего два дня, то британец рос целых четыре. Он также построил коррекционную волну, но сделал это после того, как нисходящий участок тренда предположительно был завершен. Я думаю, что европеец и британец продолжат торговаться очень схоже, поэтому волновая разметка может потребовать внесения уточнений в ближайшее время, так как по европейцу предполагается новая нисходящая волна. Пока что британец может построить коррекционную волну вниз, а от ее длины будет зависеть то, останется ли эта волна коррекционной или же станет новой импульсной. Тем временем в Великобритании сегодня вышел чуть ли не единственный отчет на этой неделе. Экономический рост во втором квартале составил 0,2% при более низких ожиданиях рынка. В годовом выражении ВВП составил 4,4%, хотя рынок ждал всего 2,9%. Соответственно, британская экономика продолжает очень стойко противостоять надвигающемуся кризису и рецессии, кто бы что не говорил. Рынок часто любит паниковать по поводу и без. Разговоры о рецессии ходят уже несколько месяцев, но статистика не врет – британская экономика продолжает расти. «План Лиз Трасс» может быть еще не будет принят, одобрен или будет существенно доработан. Поэтому рано паниковать, хоронить фунт и ставить крест на британской экономике. Прежде всего, сейчас нужно разобраться с волнами и понять, будет ли новая волна нисходящего участка тренда или же он завершен окончательно и бесповоротно. Примерно в это время выйдет несколько отчетов в США, но рынок сейчас больше занят изучением речи Владимира Путина, которое имеет огромное значение с точки зрения геополитики. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента, как и ранее, по разворотам MACD «вниз». Продавать следует уже более осторожно, так как, несмотря на сильное снижение, построение понижательного участка тренда может завершиться в ближайшее время. А цели этого участка разбросаны вплоть до отметки 1,0140, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, но сейчас может быть строится коррекционная волна. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки снова закрывают неделю в минусе

Казначейские облигации США выросли, а фьючерсы на акции снова снизились после того, как потребительские расходы выросли больше, чем ожидалось, а ключевой показатель инфляции набрал обороты.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 10 базисных пунктов, что дало некоторую передышку акциям, которые были взволнованы волатильностью долгового рынка на этой неделе. Контракты на S & P 500 снижались вместе с контрактами на Nasdaq 100, торгуясь на минимальных уровнях недели и года:Рынки находятся на грани, поскольку трейдеры ожидают последних экономических данных, которые опубликованные в пятницу данные удержат ФРС на пути агрессивного повышения ставок. Тяжелая сессия на Уолл-стрит в четверг уже привела к тому, что S & P 500 упал на 2% до минимума почти за два года, а Nasdaq 100 упал почти на 4%. Индекс S & P 500 движется к падению третий квартал подряд впервые с 2009 года, а фондовый индекс Nasdaq 100 - впервые за 20 лет.Европейские фондовые индексы так же находятся в "газовом пике":Опасения по поводу глобальной рецессии усиливаются, поскольку угроза повышения ставок подрывает экономический рост. Пример Великобритании показывает, как разногласия между правительством и политикой центрального банка по борьбе с инфляцией могут перерасти в кризис. Надежды на то, что британское правительство поддастся давлению и отступит от снижения налогов, которое привело фунт к границе паритета с долларом, испарились.Глобальные фонды акций собрали 7,6 миллиарда долларов за неделю.. Данные показали, что отток средств из облигаций составил 13,7 миллиарда долларов за неделю, в то время как 8,9 миллиарда долларов поступили в акции США.Индекс Московской Биржи нашел поддержку на 1900 после обращения Владимира Путина сегодня днём:Ключевые события этой недели:Индекс потребительских цен еврозоны, безработица, ПятницаДоходы потребителей в США, настроения потребителей Мичиганского университета, пятницаВыступление Лаэл Брейнард и Джона Уильямса из ФРС, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: когда будет фиксация коротких позиций по доллару?

Опубликованные вчера данные подтвердили негативную динамику американской экономики: финальный релиз отчета Бюро экономического анализа США подтвердил снижение ВВП во 2-м квартале (на -0,6% после падения на -0,6% в 1-м квартале). Что это, если не рецессия? Хотя, в американском правительстве предпочитают избегать этого определения, характеризуя этот процесс как «отрицательный рост». На фоне публикации данных по ВВП позитивный отчет Минтруда США с еженедельными данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице был проигнорирован участниками рынка (число первичных заявок на получение пособия по безработице снизилось с 209,0 тыс до 193,0 тыс.). Возможно, зря, учитывая публикацию на следующей неделе ключевых данных с американского рынка труда (см. Важнейшие экономические события недели 03.10.2022 – 09.10.2022). Предполагается сохранение позитивной динамики восстановления показателей, что позволяет руководителям ФРС продолжать бороться с инфляцией ускоренными темпами, а это – бычий фактор для доллара и медвежий – для цен на золото. Так или иначе, сегодня покупатели доллара пытаются вновь перехватить инициативу, хотя, продавцы не желают уступать и неохотно сдают позиции. После сильного падения в среду, когда индекс доллара DXY потерял более 1%, и дальнейшего снижения в четверг, сегодня доллар восстанавливается, а его индекс DXY растет, на 17 пунктов поднявшись выше цены вчерашнего закрытия. Тем не менее этот рост пока что нельзя назвать устойчивым, учитывая продолжающееся снижение доходности американских гособлигаций. И все же, сбрасывать со счетов тот факт, что монетарная политика ФРС на текущий момент остается, пожалуй, самой жесткой среди крупнейших мировых центральных банков, нельзя, и большинство крупных игроков рынка предпочитают пока что оставаться на стороне покупателей доллара, характеризуя его текущее снижение как давно назревшую коррекцию. Как заявил в среду представитель руководства ФРС и глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, «базовый сценарий на данный момент включает повышение ставки на 75 базисных пунктов в ноябре и повышение на 50 б.п. в декабре». По его мнению, отсутствие прогресса в сдерживании инфляции означает, что к концу года ФРС придется установить ставки в диапазоне от 4,25% до 4,5%. Супержесткий цикл монетарной политики ФРС является безусловным сильным позитивным фундаментальным фактором для доллара и негативным – для золота. Как известно, котировки золота крайнее чувствительны к изменениям в кредитно-денежной политике ведущих мировых центральных банков и, особенно, ФРС. Однако другие крупнейшие мировые центральные банки (Банк Англии, РБ Австралии, РБ Новой Зеландии, ЕЦБ, Швейцарии) тоже стоят на пути ужесточения своих монетарных политик. Несмотря на высокие риски рецессии в экономике, борьба с инфляцией остаётся ключевым моментом для них. Золото не приносит инвестиционный доход, но пользуется активным спросом в ситуациях геополитической и экономической неопределённости, а также как защитный актив в условиях растущей инфляции (см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации). Сегодня пара XAU/USD продолжает расти, пользуясь слабостью доллара. Однако, как мы отметили выше, несмотря на давно назревшую коррекцию, доллар сохраняет восходящую динамику, в то время как пара XAU/USD пробила (еще на позапрошлой неделе) ключевой и долгосрочный уровень поддержки 1690.00, поставив под угрозу весь долгосрочный бычий тренд золота. Негативная динамика XAU/USD преобладает, и пробой позавчерашнего локального минимума (с мая 2020 года) 1614.77 подтвердит наше предположение и станет сигналом для наращивания коротких позиций по паре (подробнее см. в «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 30.09.2022»). А из новостей на сегодня нас еще ждёт публикация (в 14:00 GMT) финального релиза индекса потребительского доверия Мичиганского университета. Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные лучше (как ожидается) предыдущих значений и/или прогноза должны поддержать доллар, что позволит продавцам доллара зафиксировать прибыль в коротких позициях по нему (предыдущие значения индикатора: 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Предварительная оценка была: 59,5).*) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79**) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, Trader's profile***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealistМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

«Bitcoin-медведи будут убиты», если ФРС продолжит повышать процентные ставки в США

Bitcoin двенадцатую торговую сессию подряд отрабатывает границы узкого боковика 18 700 - 19 600, так и не выходя из этого диапазона консолидации. С одной стороны, это не так уж и плохо, ведь июльские минимумы устояли, а до июньских, которые все еще остаются дном текущего медвежьего спада, достаточный запас хода. Тем не менее данные поступающие от аналитических компаний, далеки от оптимизма. Майнеры продолжают активно сбрасывать BTCBitcoin-майнеры остаются в стрессе на текущих уровнях цен. Свежая статистика показывает, что большие оттоки средств из кошельков майнеров возвращаются.По данным аналитической компании Glassnode, ежемесячные продажи майнеров в сентябре составили около 8000 BTC.В отличие от июньских минимумов, когда BTCUSD достиг своего текущего многолетнего минимума в 17 600 долларов, майнеры в настоящее время продают значительные объемы BTC.Согласно Glassnode, который отслеживает 30-дневное изменение баланса майнеров, в начале месяца они потеряли максимум 8 650 BTC по сравнению с предыдущим месяцем.Хотя впоследствии эта цифра уменьшилась, принимая во внимание изменения цены BTC, компании по-прежнему продают больше, чем зарабатывают на ежемесячной основе.По состоянию на 29 сентября, последнюю дату, на которую доступны полные данные, майнеры потеряли в общей сложности 3 455 BTC за 30 дней, отмечает Glassnode.Майнеры «застряли в медвежьей яме»На этой неделе кризис майнеров даже привлек внимание основных СМИ. Агентство Reuters назвало этот сектор «застрявшим в медвежьей яме».«Майнеры Bitcoin продолжают наблюдать за сокращением маржи — цена BTC упала, сложность майнинга возросла, а цены на энергию резко выросли», — цитирует издание Джо Бернетта, главного аналитика компании Blockware.Поскольку прогнозируется, что BTCUSD может упасть еще больше на фоне глобальных макроэкономическими противоречий, майнеры могут столкнуться с дополнительными препятствиями в будущем.Это еще больше подчеркнет важный компонент Bitcoin-экосистемы, который только в августе завершил фазу «капитуляции», чтобы вернуться к некоторой прибыльности.Сложность Bitcoin бьет рекордыПризнаки изменений очевидны в текущих основных показателях сети. При последней автоматической корректировке 28 сентября сложность майнинга биткоинов снизилась на 2,14% — это первое снижение с июля.Метрика, которая дает множественное представление о работе сети и способности майнеров удержаться на плаву, ранее была на рекордно высоком уровне.Однако через две недели восходящий тренд, по оценкам, возобновится. Конечный результат тем временем будет зависеть от поведения цены.Точно так же скорость хеширования Bitcoin-сети в настоящее время находится на более низком уровне, чем недавние пики. Тем не менее она все еще близка к собственным историческим максимумам, о чем говорят объединенные данные BTC.com и MiningPoolStats.Доходность Bitcoin для долгосрочных держателей упала до 4-летнего минимумаОдновременно поступают данные о том, что снижение доходности для долгосрочных Bitcoin-держателей достигло уровня, который в последний раз наблюдался во время пика медвежьего рынка в 2018 году. Однако рынок достиг дна и восстановился во время предыдущего цикла.Долгосрочная Bitcoin-доходность снизилась до уровней, которые в последний раз наблюдались во время предыдущего медвежьего рынка в декабре 2018 года. Согласно данным, предоставленным криптоаналитической фирмой Glassnode, держатели BTC продают свои токены со средней потерей 42%.Данные Glassnode показывают, что долгосрочные держатели главной криптовалюты, продающие свои токены, имеют базовую стоимость в размере 32 000 долларов США. Это означает, что средняя цена покупки для этих держателей превышает 30 000 долларов США.Фундаментальный фон не дает рынку поднятьсяТекущий рыночный спад, добавленный к снижению прибыльности, можно объяснить несколькими макроэкономическими факторами. Рынок BTC по-прежнему сильно коррелирует с фондовым рынком, особенно с акциями технологических компаний, которые в настоящее время переживают еще больший нисходящий тренд, чем криптовалюты.Растущая инфляция, добавленная к неспособности центральных банков контролировать ее, также усугубила боль Bitcoin-инвесторов. Имея гораздо меньше возможностей для инвестиций, трейдеры и долгосрочные держатели переходят на краткосрочную прибыльность и менее рискованные активы.Таким образом, доходность долгосрочного держателя, добавленная к прибыльности майнера, достигла многолетнего минимума. Тем не менее уровни очень похожи на то, когда криптовалютный рынок достиг дна во время предыдущих циклов.Почему повышение ставки ФРС может помочь криптовалюте вырастиИнвестор и основатель Винни Лингхэм 29 сентября написал серию твитов, описывающих потенциальное краткосрочное будущее, в котором Bitcoin будет использоваться как средство сбережения для тех, кто страдает от девальвации своей местной валюты.Британский фунт недавно упал до самого низкого уровня по отношению к доллару после мини-бюджета, представленного новым министром финансов. Однако, как подчеркнул Лингхэм, за тот же период цена биткоина выросла в фунтах стерлингов.Когда 26 сентября фунт рухнул по отношению к доллару, объем еженедельных поступлений в биткойн в фунтах стерлингов достиг 200 миллионов фунтов стерлингов. Покупки превзошли любую предыдущую неделю, начиная с 2018 года.Притоки в золото, выраженные в фунтах стерлингов, также выросли за тот же период. Однако объем соответствовал тенденции, начавшейся в январе 2022 года.Фунт является примером только одной валюты, которая теперь может показать более значительный приток в Bitcoin. Как заявил Лингхэм: «Если вы находитесь в стране, а ваша валюта обесценивается из-за высоких процентных ставок, местная цена Bitcoin будет продолжать расти».Владельцы мировых валют, которые девальвируются по отношению к доллару, теперь могут продолжать наблюдать рост цен на Bitcoin по отношению к их местной валюте. В результате главная криптовалюта может выступать в качестве средства сбережения и краткосрочной защиты от волатильности на рынках Forex.Подводя итог этим рассуждениям, Лингхэм добавил, что при такой картине «Bitcoin-медведи будут убиты», если ФРС продолжит повышать процентные ставки в США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро порезвился – и хватит!

История повторяется. Точно так же, как в случае с релизом данных по августовской инфляции, EURUSD изначально уверенно шел вверх, а затем камнем катился вниз. В сентябре ничего не поменялось. Спекулянты отыграли принцип «покупай слух, продавай факт», и разгон потребительских цен в еврозоне до 10%, что выше, чем консенсус-прогноз экспертов Bloomberg в 9,7%, позволил им зафиксировать прибыль. Дальше вверх идти особо никто не хочет. Все прекрасно понимают, чем это может закончиться. Массовой поркой.Вероятнее всего, инфляция в валютном блоке будет блуждать вблизи отметки 10% на протяжении нескольких месяцев подряд. После чего пойдет вниз. Однако для того чтобы поставить инфляционные ожидания на якорь, ЕЦБ должен действовать здесь и сейчас. Неудивительно, что чиновники Управляющего совета в один голос говорили об ужесточении денежно-кредитной политики. Динамика европейской инфляцииЗастрельщиком выступила Кристин Лагард, которая заявила, что ставки будут повышаться на нескольких последующих заседаниях. Даже несмотря на то, что экономическая активность существенно замедлится. Француженка не стала подробно останавливаться на монетарной рестрикции, однако ее коллеги были менее сдержаны. Главы центробанков Литвы, Латвии, Словении, Словакии и Австрии не просто сказали об увеличении затрат по займам, но и назвали конкретную цифру. 75 б.п. При таких темпах и уровне инфляции ставка по депозитам может запросто подняться до 3%. Однако вряд ли это спасет EURUSD.За сентябрьскую коррекцию евро следует благодарить Банк Англии. Своим решением о приостановке программы количественного смягчения и реанимации QE он сбил ралли доходности облигаций по всему миру и укрепил фунт. За последним на откат последовали и другие европейские валюты. Впрочем, есть ли уверенность, что потрясения на финансовых рынках Туманного Альбиона закончились? Когда монетарная политика направлена на сдерживание спроса, а фискальная – на его стимулирование, жди беды. Вряд ли действия Банка Англии смогут развернуть вспять ралли доходности казначейских облигаций США, в то время как продавцы этих бумаг воодушевлены идеей повышения ставки по федеральным фондам выше 5%. В лучшем случае нас ждет стабилизация, которая выльется в консолидацию EURUSD в диапазоне 0,96–0,985. В случае восстановления восходящего тренда ставками по долговым обязательствам США, основная валютная пара пойдет обновлять 20-летнием минимумы. В целом, несмотря на то что евро сумел показать зубы, ситуации на Forex мало чем изменилась. Доллар по-прежнему получает поддержку благодаря повышенному спросу на активы-убежища на фоне обвала рынка акций США, сильной экономике и агрессивно настроенной ФРС. Технически на дневном графике EURUSD неспособность «быков» взять штурмом пивот-уровень на 0,985 с последующим закрытием ниже зеленой скользящей средней говорит об их слабости и усиливает риски восстановления нисходящего тренда. Рекомендация – продавать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 30 сентября. Евросоюз бурлит из-за «народного плана» Великобритании

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, но, несомненно, усложняется. Мы увидели завершение построения очередной пятиволновой импульсной нисходящей структуры волн, потом одну коррекционную волну вверх, после чего были обновлены лоу волны 5. Эти движения позволяют мне сделать вывод, что повторилась картина пятимесячной давности, когда точно так же была завершена 5-волновая структура вниз, одна волна вверх, и мы увидели еще пять волн вниз. Ни о какой классической структуре волн (5 волн трендовых, 3 коррекционных) сейчас и речи не идет. Новостной фон такой, что рынок даже одиночные коррекционные волны строит с большой неохотой. Таким образом, в таких обстоятельствах я не могу спрогнозировать завершение понижательного участка тренда. Мы можем еще очень долго наблюдать картину «сильная волна вниз - слабая коррекционная волна вверх». Цели нисходящего участка тренда, который усложнялся и удлинялся уже много раз, могут быть расположены вплоть до 90 фигуры, а может быть и еще ниже. В данное время может строиться (или уже завершится) коррекционная волна 2 нового нисходящего участка тренда. Все критикуют план Лиз Трасс. Почему? Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 80 базовых пунктов, но, кажется, что это еще далеко не конец. Последние несколько дней европейская валюта активно повышалась, однако если присмотреться, то росла она всего два дня. С моей точки зрения, это слишком мало, чтобы рынок перестроился на покупки европейской валюты. Новостной фон этой недели был если не нейтральным, то противоречивым. Иными словами, были факторы и в пользу дальнейшего повышения доллара, и в пользу нового роста евровалюты. Напомню, что сразу несколько членов FOMC заявили о готовности повышать процентную ставку. И об этом же заявило сразу несколько чиновников ЕЦБ. Таким образом, сказать, что евро рос или падал из-за этих выступлений, я не могу. Еще интереснее стало к концу недели, когда стало известно о решении некоторых членов Консервативной партии объявить вотум недоверия Лиз Трасс, которая еще и месяца не провела на своей должности премьер-министра. Это решение было связано с новым антикризисным планом по снижению налогов, чтобы облегчить нагрузку на домохозяйства и бизнес из-за высоких цен на нефть и газ. И соответственно, электроэнергию и отопление. Трасс предложила снизить ряд налогов (несильно) и субсидировать британцев, и тут же столкнулась со шквалом критики в свой адрес. Раскритиковали ее даже страны Евросоюза, которые уже не имеют никакого права указывать Лондону, как ему жить. Однако такое поведение Германии, Франции, Италии и других мне абсолютно ясно. Если Великобритания субсидирует отопление и энергию, у многих европейских пользователей возникнет вопрос, а почему Брюссель ничего подобного не делает? Может быть, британцы были правы, когда захотели покинуть ЕС? Пока что неизвестно, будет ли принят «План Трасс». Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается, но может завершиться в любой момент. В данное время инструмент может строить коррекционную волну, поэтому советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по развороту MACD «вниз». Призываю к осторожности, так как непонятно, сколько еще будет продолжаться снижение евровалюты. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех и пяти волновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена, а новая – начала свое построение. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Худшее еще впереди. Еврозона и Великобритания находятся в рецессии

По данным Credit Suisse: по мере того как экономики сталкиваются с рецессией, центральные банки, рассчитывающие на повышение ставок, после и без того хаотичного сентября, считают, что худшее еще впереди.В последнем экономическом прогнозе Credit Suisse говорится, что экономики всего мира находятся в опасности, поскольку центральные банки вынуждены безжалостно ужесточать экономическую политику, чтобы замедлить инфляцию.В отчёте написано, что более высокие ставки в сочетании с продолжающимися потрясениями заставляют их снижать прогнозы по ВВП.Еврозона и Великобритания переживают рецессию, Китай переживает спад роста, а США заигрывают с рецессией.Credit Suisse прогнозирует в этом году рост мирового ВВП на уровне 2,6% и 1,6% в следующем году. Для рынков это означает, что к концу года состояние акций и рискованных активов еще больше ухудшится.Ожидается, что в этом году рост в США будет близок к нулю и вырастет всего на 0,8% в 2023 году.Кроме того, в отчете Credit Suisse добавлено, что для этих прогнозов существуют растущие риски снижения. Важно то, что рост доли ценовых категорий выше целевых уровней инфляции центрального банка показывает, что инфляция расширяется от ограниченной группы факторов, связанных с шоком предложения, до общей инфляции. Это расширение требует более жесткой политики и более слабой экономики, потому что оно все больше отражает жесткие рынки труда.Экономика США еще не ощутила повышения процентной ставки Федеральной резервной системой, поскольку данные по заявкам на пособие по безработице в четверг по-прежнему указывают на сильный рынок труда.Первоначальные еженедельные заявки на пособие по безработице упали на 16 000 до 193 000 за неделю до субботы, удивив рынок еще одним неожиданным сокращением, которое стало самым низким уровнем за пять месяцев.На фоне этих данных Credit Suisse прогнозирует, что ФРС останется агрессивной, а ставка по федеральным фондам, вероятно, достигнет пика только на уровне 4,5–4,75%. Текущий диапазон составляет 3%-3,25%.По мере приближения времени к концу третьего квартала, предпосылки резкой рецессии усиливаются. На этой неделе Стэнли Дракенмиллер, миллиардер-инвестор и основатель Duquesne Capital, прогнозирует жесткую посадку экономики США в 2023 году, поскольку ястребиный ФРС продолжает цикл ужесточения.На той же конференции миллиардер-основатель Citadel Кен Гриффин отметил, что его хедж-фонд очень сосредоточен на возможности рецессии. Но Гриффин был немного более оптимистичен, заявив, что экономика США по-прежнему сильна для людей, которые будут работать каждый день.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

ФРС разрушает экономику мира

Несмотря на то что большую часть 2022 года цены на золото колебались, настроения инвесторов остаются повышенными. Многие аналитики считают, что инвесторы сидят в стороне, ожидая, пока Федеральная резервная система сломит мировую экономику своей агрессивной денежно-кредитной политикой, прежде чем они вернутся на рынок.Со слов одного из рыночных аналитиков: волатильность на мировых валютных рынках может означать, что уже что-то сломалось.Глава отдела стратегии металлов в MKS PAMP Ники Шилс сказала, что непрекращающееся ралли доллара США начинает создавать напряженность в мировой экономике.С её слов: Банк Англии изменил свою тактику не потому, что инфляция снизилась, а для обеспечения финансовой стабильности. А ФРС будет повышать процентные ставки, пока что-то не сломается.Когда исторические изменения в годовом исчислении достигают 10-20% (недавно они достигли 21%), это всегда связано с некоторым финансовым или экономическим стрессом. Экстремальная сила доллара создает глобальные дисбалансы.Финансовые рынки продолжают справляться с волатильностью на британских рынках после того, как правительство объявило о бюджетном плане на сумму почти 300 миллиардов фунтов стерлингов, который будет покрыт за счет дефицитных расходов.Это объявление вызвало крупнейшую в новейшей истории распродажу британского фунта. Распродажа была сдержана в среду после того, как Банк Англии заявил, что купит долгосрочные государственные облигации Великобритании, известные как ценные бумаги.На прошлой неделе Банк Японии был вынужден провести интервенцию на валютных рынках впервые с 1998 года. Иена торгуется на 24-летнем минимуме по отношению к доллару США. Евро продолжает торговаться ниже паритета с долларом США, достигнув самого низкого уровня более чем за два десятилетия.Несмотря на борьбу с долларом США, рынок золота торгуется вблизи исторических максимумов по отношению ко всем трем основным валютам.По мнению Шилс, инвесторы в золото должны продолжать торговать золотом в других валютах, особенно там, где центральные банки проводят менее агрессивную денежно-кредитную политику по сравнению с ФРС.Однако Шилс сказала, что она также видит потенциал золота по отношению к доллару США, поскольку валюта выглядит переоцененной. Отметив, что за последние 12 дней, доллар вырос на 7%, это может означать технический спад.В то же время, после падения до нового двухлетнего минимума, цены на золото в среду резко отскочили выше 1650 долларов за унцию:Теперь ясно, что мы не знаем, достиг ли уже своего пика доллар США. Шилс отметила, что исторически, когда доллар США достиг пика, цены на золото выросли примерно на 6% в последующие два месяца.Касаемо того что может говорить о достижении максимума доллара США, инвесторам придется следить за тем, насколько агрессивной будет Федеральная резервная система в своей денежно-кредитной политике. На прошлой неделе центральный банк США дал понять, что в следующем году текущий цикл ужесточения может достичь пика на уровне 4,6%.Однако Шилс считает, что растущий стресс на валютных рынках может заставить Федеральную резервную систему на ноябрьском заседании занять менее агрессивную позицию.ФРС, несмотря на продолжающуюся деглобализацию, не может действовать в одностороннем порядке или проводить денежно-кредитную политику в вакууме; вероятно, между союзниками по G-10, такими как Великобритания и ФРС, происходят кулуарные диалоги. Повышение на 50 базисных пунктов в ноябре, что является недооценкой на рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/JPY. Конференция Консервативной партии: Лиз Трасс в ожидании «разбора полетов»

Фунт в паре с иеной демонстрирует сильную волатильность. Ценовая турбулентность действительно впечатляет: в течение полутора недель пара торговалась в 1,5-тысячном (!) ценовом диапазоне. Вначале кросс рухнул с отметки 164,50 до уровня 148,90, а затем, буквально за несколько дней, восстановился до 161,50. В целом, кросс-пара gbp/jpy достаточно часто демонстрирует повышенную волатильность, но такие масштабные ценовые колебания фиксируются редко. Впрочем, учитывая сложившийся фундаментальный фон, говорить о каких-либо аномалиях не приходится. Шутка-ли: Япония впервые за 24 года провела валютные интервенции, а Великобритания объявила о новом антикризисном плане с самым большим пакетом снижения налогов за последние поколения. Такие значимые события спровоцировали «идеальный шторм», которые позволили медведям gbp/jpy одномоментно снизить цену почти на полторы тысячи пунктов. Но дальнейшие события не привели к развитию нисходящего тренда. Южный импульс угас, и покупатели развернули пару на 180 градусов. Всего за два дня (начиная со среды) цена кросса выросла на тысячу пунктов. Опубликованные сегодня данные по росту британской экономики лишь усилили северный импульс. Впрочем, восходящая динамика обусловлена не статотчётностью, а скорее политическими событиями в Великобритании. Антикризисный план британского правительства, который, собственно, и стал причиной обвала фунта, подвергся широкой критике – как со стороны британских и европейских политиков, так и со стороны представителей международных организаций. По уточнённым подсчётам, снижение налогов в течение следующих 5 лет обойдется бюджету страны ориентировочно в 160 миллиардов фунтов. К этой сумме необходимо приплюсовать субсидии на заморозку цен на электроэнергию, на которые придётся потратить ещё около 60 миллиардов бюджетных средств в течение следующих шести месяцев. В публичном информационном пространстве сложно найти положительные оценки предложенного антикризисного плана (если исключить, конечно, представителей британского правительства). Налоговые новации раскритиковали как лейбористы, так и многие консерваторы. К ним подключились и европейские политики. В частности, министр финансов Германии назвал предложенный план «масштабным и противоречивым экспериментом, когда правительство нажимает на газ, а английский Центробанк одновременно — на тормоз». Министр экономики Испании озвучила более резкие комментарии, заявив, что действия британского Минфина «приведет Великобританию к катастрофе». Раскритиковал предложенный план и французский министр финансов. Примечательно, что даже Международный валютный фонд, который, как правило озвучивает свои тезисы в весьма дипломатичной форме, выпустил достаточно резкий пресс-релиз, в котором указал, что реализация антикризисного плана «приведёт к дальнейшему росту инфляции и углублению неравенства». Также в МВФ подчеркнули, что предложенный Минфином алгоритм выгоден «прежде всего наиболее обеспеченным слоям британского общества». В свою очередь рейтинговое агентство Moody's. повысило свою оценку риска снижения кредитного рейтинга Великобритании и понизило прогноз роста британской экономики в следующем году – с 0,9% до 0,3%. Такой широкий, «однополярный» резонанс негативного характера позволил предположить, что правительство Лиз Трасс всё же пересмотрит основные положения своего новаторского плана. Известно, что на этих выходных в Бирмингеме состоится конференция Консервативной партии, представители которой будут обсуждать насущные вопросы и перспективы. По мнению ряда британских журналистов, премьеру Лиз Трасс могут предъявить «жёлтую карточку» в связи с таким провальным стартом. Более того, по слухам, оппозиционное крыло тори планирует добиться от неё отставки министра финансов Квази Квартенга. Напомню, по информации британских СМИ, премьер-министру вскоре и вовсе могут объявить вотум недоверия из-за экономической политики её правительства. Инициаторами этого процесса выступили консерваторы, которые находятся в оппозиции к Трасс. По предварительным данным, члены Консервативной партии уже начали сбор подписей, чтобы запустить процесс по объявлению недоверия. На фоне таких новостей британские журналисты предполагают, что на предстоящей конференции недовольные политикой премьера тори вынудят премьера отправить главу Минфина в отставку. По крайней мере подобные слухи муссируются в прессе, позволяя фунту набирать обороты по всему рынку. Однако с лонгами по паре gbp/jpy спешить не стоит. Судьба британского министра финансов не предопределена, как и не предрешена судьба резонансного антикризисного плана. Несмотря на шквал критики, Лиз Трасс отстаивает действия своего Минфина, в том числе и по причине того, что её предвыборная программа была построена на ослаблении налогового бремени. Поэтому в понедельник фунт снова может оказаться под значительным давлением, в том числе и в паре с иеной. С точки зрения техники, кросс-пара gbp/usd находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands на дневном графике, а также под облаком Kumo. Рассматривать длинные позиции целесообразно только после преодоления средней линии Bollinger Bands, которая совпадает с нижней границей облака Kumo (отметка 162,30). Основной северной целью в таком случае будет выступать тагрет 163,70 – это верхняя граница упомянутого облака Kumo.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:НейтральноМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 03.10.2022 – 09.10.2022

Последняя торговая неделя сентября, которая оказалась крайне волатильной, закончилась. Решение Банка Англии осуществлять временные покупки государственных облигаций Великобритании с длинными сроками погашения «для восстановления упорядоченных рыночных условий» вызвало резкий рост цен на гособлигации основных экономически развитых стран мира, в том числе, на гособлигации США. В минувшую среду Банк Англии заявил, что он приобрел облигаций на сумму в 1,025 млрд. фунтов стерлингов. "Последующие аукционы будут проводиться каждый рабочий день в период с 13:15 до 14:45 (GMT) до 14 октября". В результате проведённой в среду Банком Англии интервенции по покупке облигаций доходность европейских и американских гособлигаций резко снизилась. Так, доходность 10-летних облигаций США упала в среду с 4,01% до 3,73%, откатившись от многолетних максимумов на 7,5%. Падение доходности гособлигаций и ослабление доллара продолжилось и в четверг. Индекс доллара DXY лишь только за один день потерял более 1%, опустившись с достигнутого ранее нового локального 20-летнего максимума 114.74 к отметке 112.50. И вот, в пятницу DXY просел к отметке 111.53. Несмотря на это, сентябрь для доллара оказался весьма успешным. Индекс DXY обновил 20-летний максимум 114.72. Супер жёсткий цикл монетарной политики ФРС является безусловным сильным позитивным фундаментальным фактором для доллара. Как заявил на минувшей неделе представитель руководства ФРС и глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, «базовый сценарий на данный момент включает повышение ставки на 75 базисных пунктов в ноябре и повышение на 50 б.п. в декабре». По его мнению, отсутствие прогресса в сдерживании инфляции означает, что к концу года ФРС придется установить ставки в диапазоне от 4,25% до 4,5%. Так или иначе, монетарная политика ФРС на текущий момент остается, пожалуй, самой жесткой среди крупнейших мировых центральных банков, и этот факт нельзя не учитывать, определяя направление динамики доллара и фондового рынка. Начало следующей недели обещает быть спокойным: в Китае, Гонконге, Австралии, Германии банки и биржи будут закрыты по случаю праздничных дней, причем, для Гонконга и материкового Китая празднование затянется до 10 октября в связи с празднованием Дня основания КНР. Тем не менее, на следующей неделе участники рынка обратят внимание на публикацию важной макро статистики по США, Австралии, Еврозоне, Канаде, а также на итоги заседаний центральных банков Австралии и Новой Зеландии. Однако, центром внимания инвесторов все же станет публикация в пятницу ключевых данных с американского рынка труда (Минтруда США представит свой ежемесячный отчет за сентябрь). Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник 03 Октября 07:5 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, 56,9, 58,4, 59,8, 57,4, 57,4, 57,8, 58,4, 62,6. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. 08:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 48,9, 49,8, 52,1, 54,6, 56.5, 58,2. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в производственном секторе Великобритании (от S&P Global) является важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: 47,3, 52,1, 52,8, 54,6, 55,8, 55,2, 58,0, 57,3. Уровень влияния на рынки (финального выпуска) – средний. *) см. также: GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендацииEUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации) 13:30 Канада. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете S&P Global публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики Канады, который является важным индикатором состояния данного сектора и канадской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет CAD, ниже 50 - как негативный для канадского доллара. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 48,7, 52,5, 54,6, 56,8, 56,2, 58,9, 56,6, 56,2 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 США. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе В ежемесячном отчете Института управления снабжением (ISM) публикуется (кроме прочих данных) индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния данного сектора и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть. Предыдущие значения индикатора: 52,8, 53,0, 56,1, 55,4, 57,1, 58,6, 57,6 (в январе 2022 года). Прогноз на сентябрь: 52,8. Уровень влияния на рынки – высокий. Вторник 04 Октября 03:30 Австралия. Заседание РБА и решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБА В ходе майского заседания руководители РБА приняли неожиданное решение повысить процентную ставку, чтобы сдержать инфляцию, достигшую максимума за 20 лет (в 1-м квартале 2022 года общая годовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 5,1%, а базовая инфляция – 3,7%, при целевом уровне РБА в 2% - 3% в год). Процентная ставка была повышена на 0,25%, до 0,35%, впервые за последних 11 лет, причём, прогноз предполагал повышение только на 0,15%. Как было сказано в сопутствующем заявлении, «с учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", сказал управляющий РБА Филип Лоу. В июне процентная ставка вновь была повышена до 0,85%, в июле – до 1,35%, в августе – до 1,85%, а в сентябре – уже до 2,35%. При этом, экономисты ожидают, что РБА повысит ключевую ставку до 2,6% к декабрю 2022 года. Это, в свою очередь, создает предпосылки для дальнейшего укрепления австралийского доллара. Не исключено, что на данном заседании ЦБ Австралии вновь повысит процентную ставку, хотя, возможны и неожиданные решения, например, понижение или более сильное повышение процентной ставки. Вероятно, AUD отреагирует позитивно на решение повысить процентную ставку, поскольку участники рынка получат подтверждение о серьёзности намерений РБА в его стремлении укротить растущую в стране инфляцию и выйти на уровень 2,05% - 2,6% к концу года, однако, при условии если в сопроводительном заявлении не будет неожиданных заявлений, например, о необходимости взять паузу перед дальнейшим повышением процентной ставки. В любом случае в период публикации решения РБА по процентной ставке ожидается рост волатильности в котировках AUD. Если в сопроводительном заявлении РБА просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то австралийский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБА относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендации)AUD/USD: РБА опоздал с ужесточением монетарной политики После 14:00 (точное время не установлено) Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию Этот ведущий индикатор внешнеторгового баланса страны отражает средневзвешенную цену 9 молочных продуктов, проданных на аукционе, организованном Global Dairy Trade (GDT), в процентном выражении и обычно публикуется с периодичностью 1 раз в 2 недели. Экономика Новой Зеландии во многом еще имеет признаки сырьевой, причем, основная доля новозеландского экспорта приходится на молочную продукцию и пищевые продукты животного происхождения (27%, по данным на 2020 год). Поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию негативно отражается на котировках NZD, поскольку сигнализирует о снижении экспортной выручки, поступающей в бюджет Новой Зеландии. И наоборот, рост индекса цен на молочную продукцию позитивно отражается на NZD. Предыдущие значения: +2,0%, +4,9%, -2,9%, -5,0%, -4,1%, -1,3%, +1,5%, -2,9%, -8,5%, -3,6%, -1,0%, -0,9%. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. Среда 05 Октября 01:00 Новая Зеландия. Решение РБ Новой Зеландии по процентной ставке. Сопроводительное заявление РБНЗ Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. По итогам прошедших в октябре и ноябре заседаний Резервный банк Новой Зеландии (впервые за 7 лет) повысил ключевую процентную ставку до 0,50%, а затем до 0,75%. В феврале и в апреле 2022 года процентная ставка была вновь повышена до 1,5% для ослабления инфляции и сдерживания быстро растущих цен на жилье, а затем - до 2,0% и 2,5%. На текущий момент процентная ставка РБНЗ составляет 3,0%. Ранее в РБНЗ заявляли, что экономика больше не нуждается в текущем уровне денежно-кредитного стимулирования. На данном заседании РБНЗ может вновь повысить процентную ставку, а также высказаться в пользу дальнейшего повышения процентной ставки на следующих заседаниях. В сопроводительном заявлении и комментариях руководство РБНЗ даст объяснение по поводу принятого решения по процентной ставке и комментарии по поводу экономических условий, которые способствовали принятию данного решения. Это один из основных инструментов, который РБНЗ использует для общения с инвесторами по вопросам денежно-кредитной политики. Самое главное, что в нем обсуждаются экономические перспективы и предлагаются подсказки относительно результатов будущих решений. В период публикации решения РБНЗ по ставкам и сопроводительного заявления волатильность в котировках новозеландского доллара может резко вырасти. Ранее в РБНЗ заявляли, что на фоне «множества факторов неопределенности» денежно-кредитная политика «в обозримом будущем останется мягкой», но «может корректироваться соответственно». Если в сопроводительном заявлении РБНЗ просигнализирует о склонности к выжидательной позиции, то новозеландский доллар, скорее всего, окажется под давлением. Впрочем, реакция рынка на решения РБНЗ относительно процентной ставки в текущей ситуации может оказаться совершенно непредсказуемой. Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также: NZD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка 07:55 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг (финальный выпуск). Составной индекс (PMI) деловой активности (финальный выпуск) Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 45,4, 49,7, 52,4, 55,0, 57,6, 56,1, 55,8, 52,2 (в январе 2022 года) Уровень влияния на рынки (финального релиза) – от низкого до среднего. Составной индекс деловой активности PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 45,9, 48,1, 51,3, 53,7, 54,3, 55,1, 55,6, 49,9, 52,2, 52,0, 55,5, 60,0, 62,4. Уровень влияния на рынки (финального релиза) – от низкого до среднего. 08:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 48,2, 49,9, 52,0, 54,8, 55,8, 54.9, 55.5, 52.3 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – от низкого до среднего. 08:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в секторе услуг (финальный выпуск) Индекс деловой активности PMI в секторе услуг Великобритании (S&P Global) является важным индикатором состояния британской экономики. В сфере услуг занята большая часть трудоспособного населения Великобритании, и она дает примерно 75% ВВП. Самой важной частью сферы услуг по-прежнему являются финансовые услуги. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP. Предыдущие значения: 49,2, 52,6, 54,3, 53,4, 58,9, 62,6, 60,5, 54,1 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – от низкого до среднего. 12:15 США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе ADP представит ежемесячный отчет по занятости в частном секторе американской экономики за август. Данный отчет, обычно, оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, хотя, прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар; снижение показателя может негативно повлиять на него. В любом случае, во время публикации данного отчета может наблюдаться рост волатильности на рынке и, прежде всего, в котировках доллара. Предыдущие значения: 132 000 в августе, 128 000 в мае, 202 000 в апреле, 249 000 в марте, 601 000 в феврале, 512 000 в январе 2022 года. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 14:00 США. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг экономики (от ISM, Института управления поставками) Индекс ISM является результатом ежемесячного опроса крупнейших компаний США из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 90% американского ВВП и около 80% работающих граждан страны. Предыдущие значения: 56,9 в августе, 56,7 в июле, 55,3 в июне, 55,9 в мае, 57,1 в апреле, 58,3 в марте, 56,5 в феврале, 59,9 в январе. Прогноз на сентябрь: 56,5. Это высокий показатель. Результат выше 50 говорит о росте активности и рассматривается как позитивный фактор для USD. Однако, более сильное относительное снижение индекса может краткосрочно негативно повлиять на доллар. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Четверг 06 Октября 00:30 Австралия. Торговый баланс Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты. Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И, наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором. Предыдущие значения (в млрд австралийских долларов): 8,733 (июль), 17,670 (июнь), 15,016 (май), 13,248 (апрель), 9,738 (март), 7,437 (февраль), 11,786 (январь). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. 09:00 Еврозона. Розничные продажи В этом отчете, публикуемом Евростатом, отражается изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние европейской экономики и уровень доходов граждан. Высокий результат укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Предыдущие значения: +0,3% (-0,9% в годовом выражении) в июле, -1,2% (-3,7% в годовом выражении) в июне, +0,2% (+0,2% в годовом выражении) в мае, -1,3% (+3,9% в годовом выражении) в апреле, -0,4% (+0,8% в годовом выражении) в марте, +0,3% (+5,0% в годовом выражении) в феврале, +0,2% (+7,8% в годовом выражении) в январе. Данные лучше прогноза, вероятно, позитивно отразятся на евро. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Прогноз на август: +0,4% (-0,7% в годовом выражении). 11:30 Еврозона. Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике Данный документ содержит обзор текущей политики ЕЦБ с планируемыми изменениями в финансовой и монетарной сферах. Публикация данного документа может вызвать всплеск волатильности в торгах по евро и на европейском фондовом рынке. Инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с недавнего заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении программы QE и перспектив монетарной политики. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении европейской экономики и росте инфляции, что на фоне международных торговых конфликтов и сложной геополитической обстановки в Европе оказывает давление на котировки евро и «связывает руки» руководителям ЕЦБ в действиях относительно кредитно-денежной политики. Тем не менее, волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении перспектив кредитно-денежной политики. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. 12:30 США. Заявки на пособия по безработице Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 213 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс., 252 тыс., 248 тыс., 254 тыс., 261 тыс., 244 тыс., 235 тыс., 231 тыс., 232 тыс., 202 тыс., 211 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1379 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс., 1434 тыс., 1430 тыс., 1420 тыс., 1368 тыс., 1384 тыс., 1333 тыс., 1372 тыс., 1324 тыс., 1331 тыс., 1309 тыс., 1309 тыс. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 14:00 Канада. Индекс деловой активности PMI от Ivey Опережающий индикатор, показывающий степень экономического здоровья Канады, индекс PMI Ivey основан на опросе около 175 менеджеров по закупкам, в котором оценивается относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Значение индекса выше 50 указывает на увеличение объема закупок по сравнению с предыдущим месяцем и, соответственно, на рост бизнес-активности, в то время как значение индекса менее 50 указывает на снижение объема закупок и бизнес-активности по сравнению с предыдущим месяцем. Показатель выше значения 50 и имеет относительно высокий показатель, что должно позитивно отразиться на CAD. Предыдущие значения: 60,9, 49,6, 62,2, 72,0, 66,3, 74,2, 60,6, 50,7 (в январе 2022 года). Уровень влияния на рынки – средний. 15:35 Канада. Выступление главы Банка Канады Тифа Маклема В ходе сентябрьского заседания Банк Канады в очередной раз повысил процентную ставку (на 75 базисных пунктов, до 3,25%). В сопутствующем заявлении банка говорилось, что банк готов «действовать решительно, если это потребуется» для достижения целевого показателя инфляции 2,0%. Хотя, военный конфликт на Украине усилил неопределенность, что оказывает дополнительное повышательное давление на цены на энергоносители и сельскохозяйственные товары, Банк Канады планирует продолжать политику количественного ужесточения и повышения процентной ставки. Вероятно, Тиф Маклем еще раз пояснит принятое недавно Банком Канады решение по процентной ставке и, возможно, даст ориентиры относительно перспектив монетарной политики. Жесткий тон его выступления будет способствовать укреплению канадского доллара. Если он не затронет тему монетарной политики центрального банка, реакция на его выступление будет слабой. Пятница 07 Октября 06:00 Германия. Розничные продажи Статистическое ведомство Германии опубликует отчет с данными по объему продаж в сфере розничной торговли. Изменение показателей отчета по розничным продажам влияет на показатель потребительских расходов, косвенно указывая также на состояние немецкой экономики и уровень доходов граждан. Немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики. Поэтому котировки евро очень чувствительны к публикации важной макро статистики по Германии. Высокий результат, обычно, укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе. Предыдущие значения: +1,9% (-2,6% в годовом выражении), -1,6% (-8,8% в годовом выражении), +0,6% (-3,6% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), -0,1% (-2,7% в годовом выражении), +0,3% (+7,0% в годовом выражении), +2,0% (+10,3% в годовом выражении) в январе 2022 года. Прогноз на август: -1,0% (-5,1% в годовом выражении), Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. 12:30 США. NFP (количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и уровень безработицы Центральным событием пятницы станет публикация ежемесячного отчета Минтруда США с данными по основным показателям рынка труда страны за сентябрь. Участники рынка внимательно следят за данным отчетом, а волатильность на рынке в период его публикации обычно резко повышается, особенно, в котировках доллара. Рост показателей данного отчета (средней почасовой заработной платы и числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора) и снижение уровня безработицы является позитивным фактором для доллара. Предыдущие значения (средняя почасовая заработная плата / количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / уровень безработицы): +0,3% в августе, +0,5% в июле, +0,3% в июне, мае и апреле, +0,4% в марте, 0% в феврале, +0,7% в январе 2022 года / 0,315 млн в августе, +0,528 млн в июле, +0,372 млн в июне, +0,390 млн в мае, +0,428 млн в апреле, +0,431 млн, +0,678 млн в феврале, +0,467 млн в январе 2022 года / 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года. Прогноз на сентябрь: +0,3% / +0,250 млн / 3,7%, соответственно. Показатели можно назвать, если не сильными, то весьма позитивными. При этом, безработица остается на минимальных уровнях. В любом случае, реакция рынка на публикацию отчета Минтруда США может быть непредсказуема, т.к. часто могут пересматриваться показатели предыдущих ежемесячных отчетов, и не всегда в лучшую сторону. В связи с традиционно ожидающимся резким ростом волатильности в период публикации данного отчета, возможно, лучшим выбором для консервативных трейдеров будет остаться вне рынка в этот период времени. Уровень влияния на рынки –высокий. 12:30 Канада. Данные по рынку труда Как и для ФРС, данные по ВВП, уровню инфляции и рынку труда являются определяющими для Банка Канады при планировании параметров кредитно-денежной политики. Несмотря на то, что безработица выросла в Канаде в период пандемии коронавируса (с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года), в последние месяцы здесь также наметился некоторый прогресс. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Предыдущие значения уровня безработицы: 5,4%, 4,9%, 4,9%, 5,1%, 5,2%, 5,3%, 5,5%, 6,5% (в январе 2022 года), что говорит об улучшении ситуации на канадском рынке труда. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс