Ближайшие перспективы биткоина остаются туманными.

Криптовалюта биткоин в начале нового года неожиданно для многих воспряла духом и подорожала сразу на 30%. От последнего локального минимума цена прибавила уже около 5 000$ и на данный момент оказалась чуть выше бывшего сильного уровня 20 400$. Не успел рынок еще понять, почему так произошло, как тут же начали появляться новые экспертные мнения о том, что «дно» пройдено, «медвежий» рынок завершен и теперь – только вверх! Напомним, что биткоин начал расти после выхода последнего отчета по инфляции в США. Мы считаем эту причину вполне обстоятельной, так как падение инфляции в США означает, что ФРС быстрее откажется от политики повышения ставок, что хорошо для биткоина. Однако инфляция в Америке падает уже шесть месяцев подряд, начинает она замедляться и в других странах мира, но при этом центральные банки все равно нацелены на ужесточение монетарной политики, так как цены растут все еще очень быстро. Что же получается? Инфляция все еще высока, ставки еще даже не прекратили свой рост, а биткоин уже воспрял духом и растет? Напомним, что для всех рисковых активов очень важен баланс доходности в сравнении с безопасными активами. Тут логика проста: если доходность по рисковым и безрисковым инвестициям одинакова или немного смещена в пользу первых, то какой из них выберет инвестор? Ответ очевиден. Если сейчас инвесторы могут спокойно отнести свои деньги в банк и в долгосрочной перспективе получить прибыль выше инфляции, то зачем им инвестировать в ультраволатильный биткоин? В последний год американский фондовый рынок потерял 30-40%, но он рано или поздно начнет восстанавливаться, так как за любыми акциями(которые тоже считаются рисковым активом) стоят конкретные компании, производства, заводы. То есть акции для инвесторов являются более привлекательным инструментом инвестирования, чем криптовалюты. Безусловно, всегда есть часть инвесторов и часть инвестиционного потока, который направляется и в криптовалюты тоже. Но это небольшая часть. В общем, мы считаем, что худший свой этап биткоин еще не преодолел. Да, в январе 2023 года имел место небольшой «взлет» и даже сформировался сигнал на покупку, который можно и нужно было отрабатывать. Но это абсолютно не означает, что криптовалюта не будет больше снижаться. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому падение к 12 426$ пока откладывается. В данное время криптовалюта может взять курс на 24 350$, но даже до этой отметки не факт, что сможет добраться. Пока что единственным фактором роста «битка» выступает отчет по инфляции в США. Как долго рынок будет покупать биткоин на основании одного лишь этого фактора? Теоретически – может долго, практически – пока рано говорить о начале восходящего тренда. Но несколько тысяч долларов стоимости он может еще прибавить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Отчеты Goldman Sachs и Morgan Stanley за 4-й квартал 2022 года

Сегодня два крупнейших банка сообщили о своих доходах и расходах за 4-й квартал 2022 года. Goldman Sachs:прибыль: 3,32 доллара на акцию против прогноза в 5,48 доллара;выручка: 10,59 млрд долларов против 10,83 млрд долларов;Очевидно, что теперь генеральному директору Goldman Дэвиду Соломону придется отвечать на вопросы инвесторов о том, как долго продлится инвестиционно-банковская засуха. Очевидно, что четвертый квартал был достаточно проблемным для банкиров. Еще на прошлой неделе многие компании сообщили о снижении доходов от инвестиционно-банковских услуг и шансы на восстановление этого направления к концу года достаточно малы. Также много вопросов о будущих расходах Goldman на персонал, особенно после того, как на прошлой неделе банк уволил около 3200 сотрудников.В ходе премаркета акции компании уже просели на 2,6%. Что касается Morgan Stanley, то в компании также отчитались о доходах за четвертый квартал, которые превзошли ожидания экономистов, чему способствовали рекордные доходы банка от управления активами.Morgan Stanley:прибыль: $1,31 на акцию;выручка: 12,75 млрд долларов против 12,64 млрд долларов;Как отметили в компании, экстремальная волатильность в прошлом квартале положительно повлияла на инвестиционно-банковские, торговые и инвестиционные операции Morgan Stanley. Очевидно, что сейчас банки Уолл-стрит продолжают бороться с коллапсом IPO и выпуском долговых обязательств на фоне потрясений на рынке, вызванных агрессивным повышением ставок Федеральной резервной системой. И пока регулятор не сменит свой агрессивный тон, ничего хорошего в банковском сектора не произойдет.В конце прошлого года нью-йоркское отделение Morgan Stanley сократило около 2% своего персонала, что затронуло около 1600 из 81 567 сотрудников компании.На премаркете акции компании уже выросли на 1,3%. Что касается технической картины S&P500, индекс может продолжить рост. Для этого необходимо защищать ближайший уровень $3 980, что будет приоритетной задачей на сегодня. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента к $4 020. Чуть выше расположился уровень в $4 038, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на 3 980 и $3 960, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3 920. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $3 866, а самой дальней целью выступит область $3 839.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Почему биткоин с начала января уже вырос на 28%

2023 год начался на позитивной ноте: цена крупнейшего в мире цифрового токена выросла примерно на 28% с начала января. Еще в конце прошлой недели цена биткойна поднялась выше $21 000 за монету впервые с 7 ноября, а уже сейчас тестирует уровень в $21 300 и не собирается останавливаться. Да, это все еще далеко от рекордно высокого уровня биткойнов в $68 990, зафиксированного в ноябре 2021 года, но определенно дает игрокам рынка повод для некоторого оптимизма.В прошлом году в криптоиндустрии произошли крупные банкротства и скандалы, в том числе крах FTX, а также резкий откат на более широком рынке, связанный с действиями центрального банка. Очевидно, что за недавним ростом биткойна стоит ряд факторов, в том числе высокая вероятность снижения процентных ставок уже в этом году со стороны Федеральной резервной системы, а также покупки крупными игроками, давно ожидающими завершения криптозимы. Как показали последние данные, инфляция в США и во всем мире постепенно остывает, а экономические индикаторы говорят лишь о небольшом замедлении экономической активности. Это вселило в трейдеров оптимизм в отношении того, что Федеральная резервная система может отказаться или, по крайней мере, смягчит свою стратегию повышения ставок уже на заседании в феврале этого года. На прошлой неделе свежие данные по инфляции в США показали снижение индекса потребительских цен на 0,1% в декабре в месячном исчислении. Кроме инфляции, инвесторы также обращают внимание на индексы PMI в сфере услуг и на изменение данных по занятости и заработной плате. Учитывая, что все эти показатели оказали довольно неплохими, если брать их в разрезе с прошлым годом — это, в сочетании с тенденцией к снижению инфляции привело к повышению уверенности и спросу на рисковые активы, что затронуло и биткоин, который близок к своим минимумам.В 2022 году ФРС семь раз повышала ставки по займам, в результате чего рискованные активы, такие как акции, в частности акции технологических компаний, оказались в крутом пике. В декабре базовая ставка по фондам банка увеличилась до 4,25–4,50%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Ожидается ее пик в районе 5,0%, что также подогревает спрос на рисковые активы и биткоин.ФРС, скорее всего, пока сохранит процентные ставки на высоком уровне. Однако некоторые участники рынка надеются, что центральные банки начнут снижать темпы повышения ставок или даже снизят их. Некоторые экономисты предсказывают, что снижение ставки ФРС может произойти уже в этом году. Это связано с тем, что риск рецессии также влияет на решения центральных банков. Согласно исследованию, опубликованному организатором в Давосе в понедельник, около двух третей главных экономистов, опрошенных Всемирным экономическим банком, считают, что мировая рецессия скорее вероятная в 2023 году, чем нет.Чем ниже будет риск ее наступления и чем медленней будут дальше повышать ставки, тем выше окажется спрос на биткоин и другие криптовалюты.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то прорыв верхней границы бокового канала и закрепление выше рисуют довольно радужную перспективу на начало года. Ближайшей целью быков является контроль уровня $21 300. Закрепление на нем выстроит новый бычий тренд с перспективой обновления $21 840. Самой дальней целью будет область $22 525, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровня $20 300, прорыв которого со стороны продавцов будет ударом для актива. Это вернет давление на биткоин, открыв прямую дорогу на $19 280 и $18 360. Пробой и этих уровней «уронит» первую в мире криптовалюту в район и $17 460.Акцент покупателей эфира сосредоточен на пробое ближайшего сопротивления $1 600. Этого будет достаточно, чтобы закрепиться на текущих максимумах и продолжить бычий тренд. Это также приведет к значимым изменениям в рынке и остановит медвежью волну. Закрепление выше $1 600 вернет эфиру баланс с перспективой роста на максимум $1 690. Более дальней целью выступит область $1 780. При возврате давления на торговый инструмент и при пробое поддержки $1 500, в дело вступит уровень $1 410, образованный совсем недавно. Его прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1 320. Ниже только $1 260 – это будет довольно больно для держателей криптовалюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Январское заседание Банка Японии: превью

В среду, 18 января, в Японии состоится первое в 2023 году заседание Центробанка. По мнению большинства экспертов, данное событие спровоцирует «шторм волатильности» по паре usd/jpy. Забегая вперёд следует отметить, что рыночные ожидания, на мой взгляд, носят завышенный характер: трейдеры требуют от японского регулятора продолжения «декабрьского банкета», тогда как Харухико Курода заранее дал понять, что ЦБ сохранит приверженность аккомодационной политике. И всё же, в преддверии январской встречи пара usd/jpy торгуется в районе 127-128 фигур, а вчера даже обновила 8-месячный ценовой минимум, снизившись до отметки 127,25. Японский маятник На рынке сейчас активно обсуждают южные перспективы пары – в частности, аналитики Societe Generale предполагают, что в ближайшие месяцы цена снизится к 118-й фигуре, а возможно и ниже, в область 115-го ценового уровня. При этом валютные стратеги конгломерата признают, что используют северные всплески usd/jpy для открытия коротких позиций, в контексте долгосрочной торговли. Поэтому январское заседание Банка Японии, которое с большой долей вероятности «в моменте» разочарует продавцов пары, станет настоящим подарком для Societe Generale (и для тех трейдеров, кто придерживается аналогичной тактики), так как японский регулятор де-факто создаст более привлекательные условия для входа в рынок. Напомню, что в декабре Банк Японии вынужденно расширил диапазон колебаний доходности 10-летних облигация до +/- 0,5% (с предыдущего диапазона +/- 0,25%), раскрутив тем самым маховик ястребиных ожиданий. Трейдеры, вопреки «голубиным» заявлениям Куроды, ожидает дальнейшего ужесточения, активно реализовывая гособлигации Японии. ЦБ в свою очередь вынужден их приобретать. В начале текущего месяца доходность JGB 10y преодолела и новый предел в 0,5% - это вызвало активизацию покупки облигаций Центробанком. Другими словами, если осенью власти Японии иену спасали иену от девальвации, проводя масштабные валютные интервенции, то теперь ЦБ вынужден тратить триллионы иен на приобретение государственных облигаций. Известно, что только за первые две недели января Центробанк скупил JGB 10y на 16 триллионов иен – это вдвое больше, чем за весь ноябрь прошлого года. Курода и рынок: непростые отношения Вербальная накачка со стороны Харухико Куроды – не помогает. В конце декабря он заявил о том, что регулятор не собирается в ближайшее время отказываться от ультрамягкой денежно-кредитной политики. По его словам, решение о расширении коридора было принято для усиления эффекта от мягкой ДКП «и не было первым шагом к отказу от масштабной программы стимулирования». Здесь можно с высокой долей вероятности предположить, что по итогам январского заседания Курода повторит вышеуказанные тезисы, заверив рынки в своей приверженности аккомодационной политике. Но здесь есть одно «но»: через 3,5 месяца действующий глава Банка Японии гарантированно покинет свой пост, так как в апреле истекает его второй (максимально возможный) срок полномочий. Поэтому его риторику следует рассматривать через призму предстоящих событий. Фактически, трейдеры игнорируют Куроду, прислушиваясь скорее к комментариям его возможных преемников. А так как все наиболее явные претенденты на должность озвучивают достаточно ястребиные мессиджи, на рынке растёт уверенность в том, что в перспективе ближайших месяцев Банк Японии продолжит коррекцию порядка управления кривой доходности или вовсе откажется от него. Например, Такехико Накао (который является потенциальным претендентом на пост нового главы японского ЦБ) в конце декабря заявил о том, что он выступает за плавный отход от ультрамягкой денежно-кредитной политики ЦБ. Он отметил, что побочные эффекты действующей политики «стали более значительными». Другой претендент на должность – Такатоси Ито – озвучил аналогичные мессиджи. Комментируя резонансные итоги декабрьского заседания, он заявил, что изменение политики ЦБ в отношении контроля кривой доходности «может стать первым шагом к выходу из режима ультрамягкой монетарной политики». Январское заседание: три сценария Впрочем, не стоит забывать, что на сегодняшний день «у руля» японского Центробанка находится последовательный «голубь» Харухико Курода. Теоретически есть три варианта развития событий по итогам январской встречи: 1) ЦБ сохраняет все параметры в прежнем виде; 2) ЦБ совершает ещё одну корректировку политики путем расширения диапазона допустимого отклонения доходности 10-летних бумаг от целевого уровня; 3) Центробанк отказывается от управления кривой доходности. Очевидно, что третий вариант вызовет эффект разорвавшейся бомбы – но он является самым маловероятным. Второй вариант также спровоцирует сильную волатильность по паре usd/jpy в пользу иены. Однако наиболее реалистичным сценарием является сохранение статус-кво. Предшествующие заявления Куроды говорят о том, что он не намерен менять голубиный курс. При этом в тексте сопроводительного заявления члены регулятора могут указать на возможную гибкость в этом вопросе, что тоже будет интерпретировано в пользу японской валюты. Но, повторюсь – рыночные ожидания относительно ястребиных итогов январского заседания носят завышенный характер. Если все параметры ДКП останутся в прежнем виде, а Курода повторит свою мантру о том, что он готов и дальше смягчать монетарную политику, иена может импульсно сдать свои позиции по всему рынку. Однако в этом случае не стоит идти на поводу импульсных решений рынка: в среднесрочной перспективе (не говоря уже долгосрочном периоде), интерес к японской валюте снова возрастёт, и прежде всего в паре с гринбеком. Такая тенденция выглядит неизбежно, так как Банк Японии находится на пороге революционных перемен, которые очевидно произойдут весной или летом, в то время как Федрезерв готовится и дальше замедлять скорость повышения ставки (а возможно и досрочно завершить текущий цикл ужесточения ДКП). Поэтому если рассматривать долгосрочную торговлю, то северные всплески usd/jpy целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 17 января: фондовые рынки начинают неделю с оптимизмом

После выходного дня в связи с Днем Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются лишь в небольшом минусе на фоне признаков, что центральные банки станут более воинственными в ближайшее время и вряд ли сменят свой тон в феврале этого года. Инвесторы также сосредоточились на отчетах о прибылях и убытках банков Уолл-Стрит. Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 0,3% каждый. Промышленный Dow Jones потерял чуть меньше -0,2%. Индекс Stoxx Europe 600, эталон европейского рынка, зависел от акций розничной торговли и недвижимости, которые торгуются в минусе. Что касается казначейских облигаций, то они снизились, а кривые доходности стали более крутыми. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на 4 базисных пункта, в то время как доходность двухлетних облигаций практически не изменилась. Облигации упали также и по всей Европе. Ожидания инвесторов в отношении паузы в ужесточении политики центральным банком были развеяны главным экономистом Европейского центрального банка Филипом Лейном, который заявил, что процентные ставки должны будут расти и дальше, что позволит вернуть инфляцию к целевому уровню как можно быстрей. Многие эксперты также пока не видят никаких шансов на смягчение политики в этом году. Недавние данные, включая рекордный рост заработной платы в Великобритании, сигнализируют о необходимости дальнейшего повышения ставок.Согласно данным управления национальной статистики Великобритании средние доходы домохозяйств без учета бонусов за последние три месяца по ноябрь 2022 года были на 6,4% выше, чем годом ранее. Это самый большой рост с начала ведения учета в 2001 году, не считая пика пандемии коронавируса.Как я отмечал выше, на первом плане сезон отчетности, который, расставит все на свои места, подвергнув рынки рискам и высокой волатильности. Корпоративные отчеты определенно зададут тон рынка на этой неделе. Ожидаются цифры от Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley, которые опубликуют свои результаты уже сегодня. Это даст представление о состоянии крупнейшей экономики мира. Из 30 компаний из списка S&P 500, которые уже опубликовали прибыль, 24 превзошли ожидания аналитиков. На этой неделе также выступят несколько представителей Федеральной резервной системы, которые дадут больше информации о приоритетах своей политики. Сегодня также стартует ежегодная встреча Всемирного экономического форума в Давосе, Швейцария, на которой выступят президент Европейского центрального банка Кристин Лагард и Кристалина Георгиева из Международного валютного фонда.Фьючерсные контракты на нефть торгуются в небольшом плюсе поскольку трейдеры взвешивают шансы на восстановление спроса в Китае после публикации данных о росте запасов. Что касается технической картины S&P500, индекс может продолжить рост. Для этого необходимо защищать ближайший уровень $3 980, что будет приоритетной задачей на сегодня. Только после этого можно ожидать более уверенного рывка вверх с предпосылкой укрепления торгового инструмента к $4 020. Чуть выше расположился уровень в $4 038, выйти за пределы которого будет довольно сложно. В случае движения вниз и отсутствия поддержки на 3 980 и $3 960, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе и $3 920. Его пробой быстро столкнет торговый инструмент на и $3 866, а самой дальней целью выступит область $3 839.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ожидается дальнейшее развитие восходящей тенденции. Прогноз на 17 января 2023

На дневном графике пара EUR/USD торгуется в бычьем тренде. В настоящее время цена находится выше облака Ишимоку и торгуется в восходящем канале, что указывает на бычью структуру рынка. Если этот импульс сохранится, ожидается, что цена продолжит рост к 1-му уровню сопротивления 1.09445, где расположен 50% уровень коррекции Фибоначчи. В альтернативном сценарии цена может развернуться вниз, чтобы повторно протестировать 1-й уровень поддержки 1.07120, соответствующий 38.2% уровню коррекции Фибоначчи. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 17 января (разбор утренних сделок). Евро топчется на одном месте

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:В первой половине дня был образован всего один сигнал по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0835 и советовал там продавать на ложном пробое. Очень странно, что евро никак не отреагировал на довольно впечатляющую фундаментальную статистику, что может указывать на отсутствие желающих покупать в текущих условиях и на текущих максимумах. Ложный пробой на 1.0835 дал сигнал на продажу, но после движения вниз на 25 пунктов давление на торговый инструмент снизилось. На вторую половину дня техническая картина никак не изменилась.Посмотрим, как трейдеры отреагируют на данные по США, хотя они сильной корреляции с валютным рынком не имеют. Ожидается отчет по производственному индексу Empire Manufacturing, который может оказать лучше прогнозов экономистов, что гипотетически положительно повлияет на доллар. Куда интересней будет выступление представителя ФРС Джона Ульямса. Ястребиный тон которого также прибавит уверенности продавцам евро. Поэтому в случае нормального снижения евро в первой половине дня лучше дождаться формирования ложного пробоя в районе 1.0782, что позволит быкам получить точку входа на покупку и вернуться к максимуму в район 1.0835, выше которого в первой половине дня выбраться так и не удалось. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона образуют дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с рывком на 1.0884, что ознаменует выстраивание нового бычьего тренда. Пробой и этого уровня нанесет удар по стоп-приказам медведей, образовав дополнительный сигнал с возможностью рывка к 1.0931, где я буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0782 во второй половине дня, а все к этому и идет, давление на пару сильно возрастет. Поэтому акцент расставлен на следующей поддержке 1.0735, где лишь формирование ложного пробоя приведет к сигналу на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0687, либо еще ниже – в районе 1.0653 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:Медведи сумели защитить достаточно спорное сопротивление 1.0835 на весьма убедительных фундаментальных данных по еврозоне, что позволяет им рассчитывать на дальнейшее снижение евро. Пока торговля ведется ниже этого уровня, я ставлю на падение в район 1.0782. Было бы неплохо дождаться еще одного ложного пробоя на 1.0835, что окончательно расставит все точки над «и» и позволит убедиться в присутствии в рынке крупных продавцов. Пробоя и обратного теста 1.0782 на сильных данных по США будет достаточно, чтобы в краткосрочной перспективе выстроить нисходящую коррекцию по паре, образовав дополнительный сигнал на продажу с выходом на уровень 1.0735. Закрепление ниже и этого диапазона вызовет более значительное движение вниз, в район 1.0687, что приведет к возврату медвежьего рынка. Там я буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0835, а такого сценария с учетом текущей волатильности также нельзя исключать, мною будут предпочтительны короткие позиции только от 1.0884. Там неплохо также дождаться неудачного закрепления и ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок буду от максимума 1.0931 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.В COТ-отчете (Commitment of Traders) за 10 января зафиксирован резкий рост как длинных, так и коротких позиций. Очевидно, что трейдеры возвращаются в рынок, особенно после новогодних праздников и вышедшей статистики по инфляции, свидетельствующей о снижения темпа роста цен в США в декабре этого года. Такой расклад позволяет Федеральной резервной системе уже на своем февральском заседании притормозить с повышением процентных ставок и поднять их лишь на 0,25%, что, как вы понимаете, плохо для американского доллара и ослабляет его позиции против евро. Также растет спрос и на рисковые активы, ведь замедление агрессивной политики США возвращает аппетит к риску, делая сильно подешевевшие за прошлый год активы довольно привлекательными. Сейчас необходимо и дальше следить за выступлениями представителей Федеральной резервной системы и делать определенные выводы о возможном курсе комитета в феврале этого года. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 16 080, до уровня 238 623, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 11 013, до уровня 103 641. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция выросла и составила 134 982 против 129 915. Все это говорит о том, что инвесторы продолжают покупать евро в расчете на смягчение агрессивных политик центральных банков в этом году, но для дальнейшего хорошего роста евро нужен новый фундаментальный повод. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.0787 против 1.0617.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0835.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 17 января (разбор утренних сделок). Фунт упорно не хочет падать

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: В первой половине дня был образован лишь один сигнал по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя на новостях о том, что заработные платы в Великобритании продолжили рост, привели к ложному пробою в районе 1.2220, откуда удалось получить хороший сигнал на продажу. Однако до сильного движения вниз дело так и не дошло, и после коррекции на 25 пунктов вниз давление на фунт снизилось. На вторую половину дня я полностью пересмотрел техническую картину.Важной статистики по США во второй половине дня нет, и лишь выступление представителя Федеральной резервной системы Джона Уильямса может вернуть давление на пару, да и то вряд ли. По этой причине жду сноса стоп-приказов выше 1.2220 и движения к 1.2245. Конечно, в текущих условиях оптимальным сценарием на покупку было бы снижение фунта в район новой поддержки 1.2194, где ложный пробой дал бы отличную точку входа с целью рывка на 1.2245. Но куда более важнее – прорыв 1.2245 с тестом сверху вниз, что откроет возможность к возврату на месячный максимум и на обновление 1.2299, где я буду фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.2350, но до нее без сильных фундаментальных или политических изменений нам так просто не добраться. Если быки не справятся с поставленными задачами и упустят 1.2194, то ожидаю развития более мощной нисходящей коррекции с тестом нового минимума 1.2146. По этой причине советую не торопиться с покупками: открывать длинные позиции там лучше всего на ложном пробое. Покупать GBP/USD сразу на отскок я буду от 1.2093 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Ближайший уровень сопротивления пересмотрен, и теперь я делаю акцент на сопротивлении 1.2245, к которому фунт обязательно сегодня прорвется – хотя бы для выноса стоп-приказов продавцов, набравших еще утром позиции ниже 1.2220. По этой причине оптимальным сценарием на продажу я вижу формирование ложного пробоя в районе 1.2245 после выхода данных по производственному индексу Empire Manufacturing. Целью медведей в таком случае будет поддержка 1.2194, образованная по итогам первой половины дня. Только прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона усилят давление на фунт и дадут точку входа на продажу с движением к 1.2146 и перспективой обновления 1.2093, где я буду фиксировать прибыль. Самой дальней целью выступит область 1.2008. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.2245, а оттуда должны быть достаточно активные продажи после ложного пробоя, покупатели фунта вновь почувствуют силу, что может привести к обновлению месячного максимума. В таком случае только ложный пробой в районе следующего сопротивления 1.2299 образует точку входа в короткие позиции с целью нового движения вниз. При отсутствии активности и там я будут продавать GBP/USD сразу от максимума 1.2350, но лишь в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.B COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 января наблюдался рост коротких позиций и резкое сокращение длинных. Но нужно понимать, что этот отчет не учитывает данные по инфляции в США, которые вышли в прошлый четверг, что в существенной степени повлияло на расстановку сил, и, скорей всего, ситуация в реальности сейчас совсем другая. Снижение темпа роста цен в США в декабре прошлого года вернуло спрос на рисковые активы, в том числе и на британский фунт, который всеми силами пытается продолжить свой рост. Сильные данные по рынку труда на этой неделе позволят фунту укрепить свои позиции на текущих максимумах и выстроить новый восходящий тренд. Также советую обращать внимание на заявления представителей Банка Англии и Федеральной резервной системы. Они будут определяющими в политике центральных банков. В последнем COT-отчете указано: короткие некоммерческие позиции выросли на 1 537, до 65 463, в то время как длинные некоммерческие позиции сократились на 7 618, до уровня 36 007, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до -29 456 против -20 301 неделей ранее. Стоит отметить, что это третье подряд недельное увеличение отрицательной дельты. Это может говорить о том, что крупные игроки больше не верят в рост фунта и стараются максимально избавиться от своих позиций. Будьте внимательные с покупками пары на текущих максимумах. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.2182 против 1.2004.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2235. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2170.Описание индикаторов: Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом; Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом; Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA(период 12). Медленное EMA (период 26). SMA (период 9); Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20; Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям; Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров; Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров; Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно, среднесрочно на понижение до 1,08, 1,0780, 1,0730.CHFJPY - возможна установка сетки лимитных покупок ниже 137 с шагом 1000п.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар уходит в тень

Если в 2022 борьба между рынками и ФРС занимала центральное место на первых полосах СМИ, то в 2023 ситуация рискует измениться. Федрезерв по-прежнему утверждает, что не будет снижать ставки в текущем году, инвесторы по-прежнему уверены в обратном, однако реакция рынков убеждает, что интерес к теме снижается. Фондовые индексы США проявили большую чувствительность к корпоративной отчетности, чем к комментариям чиновников FOMC и к релизу данных по американской инфляции. Макроэкономика уже не в авторитете? Реакция рынков на различные событияПохоже, рынки почти на 100% уверены в мягкой посадке экономики США и в быстром замедлении инфляции. ФРС не устраивает ралли фондовых индексов, падение доходности казначейских облигаций и ослабление доллара США, так как это улучшает финансовые условия. Поэтому Центробанк продолжит говорить, что работа не выполнена и утверждать, что ни о каком «голубином» развороте в 2023 и речи быть не может. Пусть даже он будет уверен в обратном. Лучше совершить маленькую ошибку, чем раньше времени отказаться от монетарной рестрикции и дать инфляции снова вырасти. Инвесторы гораздо больше уверены в победе над Федрезервом, чем во второй половине 2022, в том числе из-за того, что годовые инфляционные ожидания стоят на якоре в 2%. При таком раскладе ФРС не должно пугать ослабление финансовых условий. Более того, ожидания «голубиного» разворота приводят к снижению доходности казначейских облигаций, что ослабляет доллар США. Когда ставки по долгам растут, именно «американец» выполняет функции основной валюты-убежища, когда падают, она переходит к иене, франку и золоту. Динамика ставки ФРС и доходности облигаций СШАТем временем благодаря теплой погоде и падению цен на газ состояние экономики еврозоны продолжает улучшаться. Член Управляющего совета Марио Сентено заявил, что ВВП валютного блока удивляет ЕЦБ квартал за кварталом. Показатель по факту окажется лучше в сентябре-декабре, чем предполагалось, и наверняка порадует в первой половине 2023. Причин предостаточно. Открытие Китая благоприятно отразится на ориентированной на экспорт еврозоне. Состояние ее счета текущих операций улучшится. Одновременно позитивом для платежного баланса станет приток капитала на рынки ценных бумаг Старого Света. С точки зрения форвардного соотношения цены и прибыли, EuroStoxx 600 выглядит более привлекательно, чем S&P 500. По первому фондовому индексу P/E составляет 12, по второму – 17. Американские акции дороги, европейские представляются лакомым кусочком. Особенно на фоне потенциального разгона связанных с ними китайских фондовых индексов на 20% в 2023, как прогнозирует Goldman Sachs. Технически на дневном графике пара EURUSD решила сделать паузу, что вполне логично после бурного роста на неделе к 13 января. Неспособность зацепиться за пивот-уровень 1,083 усилит риски отката в направлении 1,075. Напротив, победа «быков» создаст предпосылки для продолжения ралли к 1,095 и 1,104. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Основные азиатские индексы по большей части снижаются

Основные азиатские индексы на сегодняшних торгах в основном снижаются. По большей части индикаторы демонстрируют понижение: китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite упали на 0,25% и 0,08% соответственно. Австралийский S&P/ASX 200 также снизился на 0,08%, а гонконгский Hang Seng Index и корейский KOSPI потеряли 0,9% и 0,55%. Единственным индексом, показавшим рост, стал японский Nikkei 225, увеличившийся на 1,24%. Одной из причин негативного настроя участников торгов стало опубликование последних статданных из Китая. Экономический рост за последний квартал прошлого года составил 2,9%, а за весь год в целом – 3%. Данный показатель оказался ниже результатов за третий квартал (3,9%) и годового прогноза, который составлял 5,5%. Более того, в стране зафиксировано снижение численности населения на 850 тыс. человек, до 1,41 млрд. Это произошло впервые за более чем 60 лет. Помимо этого, в стране отмечается сокращение объемов розничных продаж на 1,8% за декабрь 2022 года, а за весь прошедший год – на 0,2%. Одновременно ним зафиксировано увеличение индустриального производства за декабрь на 1,3%, а за весь 2022 год – на 3,6%.Благодаря ослаблению карантинных ограничений в КНР с начала текущего года, аналитики рассчитывают увидеть восстановление экономики страны. Наибольший рост ожидается в сфере услуг, которая больше всех пострадала от введенных ограничений.Снижению гонконгского индикатора способствовало уменьшение стоимости ценных бумаг Wuxi Biologics, подешевевших на 6,4%, Baidu, потерявших 2,9%, а также Techtronic Industries, опустившихся на 1,2%.Среди составляющих шанхайского Shanghai Composite падение продемонстрировали котировки China Life Insurance, опустившиеся на 3,6%, Zijin Mining Group, потерявшие 2,2%, Ping An Insurance, снизившиеся на 1,5%, а также China Petroleum & Chemical (Sinopec), уменьшившиеся на 1,1%. Оптимизму участников торгов из Японии способствовало начало заседания японского ЦБ, в результате которого может быть принято решение о внесении корректив в текущую монетарную политику страны. На рост японского индикатора оказало влияние увеличение цены акций Lasertec (+3,6%), Keyence и Advantest (+2,6% в каждом случае), Tokyo Electron (+2,3%), а также SoftBank Group (+1,7%). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Антирекорды Китая и ястребиные месседжи ЕЦБ

Фундаментальный фон для пары eur/usd остаётся неоднозначным. С одной стороны, доллар находится под давлением, на фоне роста уверенности в замедлении темпов повышения ставки ФРС до 25 пунктов. С другой стороны, трейдерам необходим дополнительный информационный импульс для развития северного движения. Пара закрепилась в рамках 8-й фигуры (впервые с апреля прошлого года), но для покорения 9-го ценового уровня, не говоря уже о 10-й фигуре, нужен мощный инфоповод. Китайские антирекорды Определённые надежды эксперты возлагали в этом плане на Китай, который сегодня опубликовал ключевые данные по росту экономики страны. Однако эти надежды не оправдались. Обнародованные данные оказались негативными, но в большинстве своём вышли в зелёной зоне. Ни доллар, ни евро не стали бенефициарами сегодняшнего релиза. Если говорить языком сухих цифр, то ситуация следующая. По итогам прошлого года ВВП Китая вырос на 3,0%, замедлившись по сравнению с ростом на 8,4% в 2021 году. Если исключить рост на 2,2% после первого удара коронавирусного кризиса в 2020 году, это худший показатель с 1976 года. Очевидно, что такой результат отразил последствия проводимой политики «нулевой терпимости» к COVID, от которой Пекин отказался лишь в конце прошлого года. Резкий разворот на 180 градусов позволяет предположить, что в 2023 году будут созданы условия для экономического роста Поднебесной. Кроме того, по информации The Wall Street Journal, власти КНР существенно ослабили давление на технологические компании, смягчили жесткое регулирование сферы недвижимости и недавно отменили запрет на импорт угля из Австралии (который действовал больше двух лет). Правда, здесь остаётся открытым другой вопрос – относительно общего мирового спроса на китайские товары, учитывая замедление мировой экономики и угрозу рецессии в экономиках крупнейших стран мира. Кроме того, сегодня был опубликован и ещё один тревожный сигнал: стало известно, что население КНР в прошлом году сократилось впервые более чем за 60 лет. По мнению ряда аналитиков, это исторический сдвиг, который в перспективе будет иметь долгосрочные последствия как для китайской, так и для мировой экономики. Так, согласно опубликованным данным, численность населения страны в прошлом году уменьшилась на 850 тысяч человек – до 1 миллиарда 410 миллионов человек. Обратная сторона медали Впрочем, несмотря на установленные антирекорды, безопасный доллар не смог извлечь выгоду из ситуации – в том числе и в паре с евро. В качестве противовеса выступили несколько факторов. Во-первых, почти все компоненты сегодняшнего релиза вышли в зелёной зоне. ВВП КНР в четвертом квартале превысил прогнозы, несмотря на то что его рост был по темпам самым слабым с 70-х годов: экономика Поднебесной увеличилась на 2,9% (замедлившись по сравнению с темпами роста на 3,9% в третьем квартале), тогда как консенсус-прогноз был на уровне 1,8%. Как уже было сказано выше, в 2022 году экономика Китая выросла на 3,0%, в то время как прогноз был на уровне 2,7%. Остальные показатели также имеют «зелёный окрас»: например, объём розничных продаж в декабре сократился на 1,8%, тогда как эксперты были более пессимистичны в своих оценках, ожидая спад на 9,5%. В свою очередь, объём промышленного производства вырос на 1,3% (в годовом выражении) при слабом прогнозе роста на 0,5%. Официальный уровень безработицы снизился до 5,5% (прогноз – 5,8%).

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: сценарии динамики на 17.01.2023

Находясь выше ключевых уровней поддержки 1.2970 (ЕМА200 на недельном графике), 1.3250 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3345 (ЕМА144 на дневном графике), USD/CAD остается в зоне долгосрочного бычьего рынка. Как мы отметили в сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня в центре внимания участников рынка будет публикация (в 13:30 GMT) свежих данных по уровню инфляции в Канаде. Эта публикация станет новым драйвером движения CAD и пары USD/CAD. Данные лучше прогноза и предыдущих значений укрепят канадский доллар. Если же ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. В этом случае пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 1.3432 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет первым сигналом для возобновления или наращивания длинных позиций. Ближайшая цель роста – уровень сопротивления 1.3500 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике). В целом же преобладает восходящая динамика, и последовательный пробой уровней сопротивления 1.3500, 1.3600, 1.3700 подтвердит основной сценарий – рост USD/CAD в сторону максимумов прошлого года и отметки 1.3970. В альтернативном сценарии от уровня сопротивления 1.3432 произойдет отбой и пара USD/CAD снизится к уровню поддержки 1.3345, от которого можно будет планировать новые ордера на покупку. Лишь пробой уровней поддержки 1.3250, 1.3185 усугубит положение покупателей пары и повысит риски ее дальнейшего снижения в сторону ключевого уровня поддержки 1.2600 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике), отделяющего долгосрочный бычий тренд USD/CAD от медвежьего. о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 16.01.2023 – 22.01.2023об особенностях торговли USD/CAD см. в USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.3400, 1.3345, 1.3300, 1.3250, 1.3200, 1.3185, 1.3100 Уровни сопротивления: 1.3432, 1.3450, 1.3500, 1.3600, 1.3700, 1.3800, 1.3830, 1.3900, 1.3970, 1.4000 Торговые сценарии Sell Stop 1.3385. Stop-Loss 1.3455. Take-Profit 1.3345, 1.3300, 1.3250, 1.3200, 1.3185, 1.3100 Buy Stop 1.3455. Stop-Loss 1.3385. Take-Profit 1.3500, 1.3600, 1.3700, 1.3800, 1.3830, 1.3900, 1.3970, 1.4000Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро настаивает на росте. Надолго ли?

EURUSD масштаб H4Евро удерживается в рамках восходящего движения.Пока продолжается тенденция начала года: Некоторое ослабление доллара, рост рынка США довольно заметный. Причина - явное снижение инфляции в США и признаки снижения инфляции в Европе.Инвесторы надеются на остановку или сильное замедление в повышении ставки ФРС.В среду выйдут главные новости недели: отчет по розничным продажам в США - прогнозируют заметное снижение.Поздно вечером выйдет отчет по состоянию экономики США от ФРС " Бежевая книга".Эти новости дадут некоторую ясность о направлении рынков.На горизонте появился вопрос о повышении лимита госдолга США - новости по данному вопросу появятся в ближайшие дни.Моё мнение такое: евро попытается расти и может показать и 1.1000 - однако затем будет глубокая коррекция, поскольку экономика Европы намного слабее, чем США в моменте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 января. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютойСегодня выходит достаточно много статистики по еврозоне, способной как оказать поддержку евро, так и привести к полной распродаже пары. Особое значение будет иметь инфляция Германии за декабрь этого года. Ее более крупное сокращение может ослабить позиции евро уже в первой половине дня. А вот данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW по Германии и индексу настроений в деловой среде от института ZEW по еврозоне, наоборот, приведут к укреплению торгового инструмента, так как показатели ожидаются весьма неплохие. Во второй половине дня нет важных отчетов, серьезно затрагивающих валютный рынок. Производственный индекс Empire Manufacturing наверняка будет проигнорирован, чего нельзя сказать о выступлении члена FOMC Джона Уильямса, который в своей речи может обозначить свою позицию по дальнейшим процентным ставкам, что приведет к всплеску волатильности.Сигнал на покупкуСценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0839 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0890. В точке 1.0890 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост пары сегодня можно после хорошей статистики по Германии и еврозоне. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0807, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0839 и 1.0890.Сигнал на продажуСценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0807 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0761, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае слабых отчетов и неудачного закрепления выше 1.0840. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0840, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0807 и 1.0761.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: в ожидании свежих данных по инфляции

Индекс доллара DXY умеренно растет с открытия сегодняшнего торгового дня. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 102.16, на 22 пункта выше цены закрытия вчерашнего торгового дня. В целом, сохраняется нисходящая динамика доллара, а на графике DXY образовался новый диапазон примерно в 400 пунктов, с границами, проходящими через отметки 105.50 и 101.47. Учитывая ожидания рынка того, что ФРС в очередной раз замедлит темпы повышения своей процентной ставки на заседании 31 января – 01 февраля и, возможно, намекнет на дальнейшее движение в этом направлении, что, в конечном итоге, не исключает вероятности перехода от жесткой политики к мягкой, наиболее вероятным видится пробой нижней границы этого диапазона и дальнейшее снижение в сторону психологически значимой отметки 100.00. В альтернативном сценарии ФРС продолжит дальнейшее повышение процентной ставки, не снижая темпов: так или иначе, инфляция в США все еще значительно и кратно превышает целевой уровень ФРС 2%. Это, как не раз заявляли представители руководства ФРС, включая ее главу Пауэлла, неприемлемый для американского ЦБ уровень инфляции, и в этом смысле одним из главных инструментов по ее сдерживанию – повышение процентной ставки. Как следует из протоколов декабрьского заседания, руководители ФРС считают, что нарушения в глобальной цепочке поставок, а также повышенные инфляционные риски сохранятся ещё как минимум год. Сегодня же в центре внимания участников рынка будет публикация (в 13:30 GMT) свежих данных по уровню инфляции в Канаде (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 16.01.2023 – 22.01.2023). Ожидается, что основной индекс потребительских цен (CPI) снизился в декабре, а базовый CPI (без учета цен фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий) вырос (+0,1% и +6,1% в годовом выражении против значений в 0% и +5,8% в предыдущем месяце). Учитывая, что целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%, рост показателя выше этого диапазона является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Если ожидаемые данные окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар. С технической же точки зрения, USD/CAD развивает восходящую динамику в зоне долгосрочного бычьего рынка, т.е. выше ключевых уровней поддержки 1.2970, 1.3250, 1.3345. На момент же публикации данной статьи пара торгуется вблизи отметки 1.3432, через которую проходит важный краткосрочный уровень сопротивления. Его пробой станет самым первым сигналом для наращивания длинных позиций (подробнее и альтернативный сценарий см. в «USD/CAD: сценарии динамики на 17.01.2023»). *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Доллар может испортить планы подающего надежды фунта

Фунт начал неделю с опережающего позитива, но отметка 1,2300 так и не поддалась покупателям пары GBP/USD. У котировки есть шанс для роста в ближайшие дни, к тому же благоволит внутренняя картина по Великобритании. Определяющее значение будет иметь ФРС и доллар. К чему готовиться краткосрочным трейдерам? Фунт вырос по отношению к доллару и другим валюта, поскольку продажи доллара продолжаются после публикации американской инфляции на прошлой неделе. ФРС получила сигнал на приближающуюся победу над ростом цен в стране, но пока неясно, как действительно были интерпретированы новые данные. Следующее заседание покажет. Между тем недавнее ослабление финансовых условий, как отмечают аналитики, может вызвать реакцию ФРС на количественное ужесточение, что станет потенциальным риском для фунта в течение нескольких недель.Стоит также отметить, что пара GBP/USD на данный момент достигла потолка своего роста, для дальнейшего восстановления необходимы дополнительные факторы. Техническая картина также выглядит спорно, впереди у фунта серьезные сопротивления в районе 1,2302 и 1,2382, которые будет сложно преодолеть. Вопрос даже не в этом. Стерлингу в принципе будет непросто сдвинуться с места, если доллар перейдет в восходящую коррекцию. К тому же сейчас у покупателей фунта идет борьба за отметку 1,2200. Не провалиться бы ниже, а риски есть.«Со временем ситуация, скорее всего, вернется в более нейтральное или поддерживающее доллар направление. Устойчивость экономики США становится более очевидной, баланс рисков по-прежнему склоняется в сторону большего повышения ставок ФРС, а не сокращения, оцененного во второй половине года», – комментируют в Goldman Sachs.Фундаментальные же показатели поддерживают недавний сдвиг доллара, и это, похоже, сохранится в ближайшей перспективе. Если коррекция доллара вверх произойдет, то несильная. Факторы давления для доллара имеются, это возобновление экономики Китая и теплая зима в Европе, которая сгладила риски энергетического кризиса в регионе.Ястребиный ЕЦБ и изменение позиций Банка Японии тоже играют против американской валюты. Все эти дополнительные риски снижения курса доллара потенциально могут принести пользу фунту в краткосрочной перспективе.Кто бы что ни говорил, а тенденция к снижению инфляции в США означает, что FOMC недалек от завершения кампании по повышению ставок. Рынок начал закладываться на цикл смягчения ставки, что ведет к снижению доходности 2-летних и 10-летних трежерис и давит на доллар.Новая головная боль доллараВ среду в центре внимания будет отчет по розничным продажам в США. Аналитики широко ожидают прояснения картины. Более высокие процентные ставки сдерживают спрос, и это должно быть отражено в свежей статистике. Если консенсус экономистов верен, то будет дальнейшее падение продаж в декабре.Падение розницы с большой долей вероятности станет дополнительным прессингом для доллара. Однако ослабление финансовых условий, о котором свидетельствуют падение доллара, снижение доходности облигаций и рост фондовых рынков, являются как растущей проблемой, так и прекрасной возможностью для ФРС.Проблема в том, что они подрывают и нейтрализуют эффект от повышения ставок. Говоря о прекрасной возможности, здесь стоит отметить, что ЦБ стремится сократить свой баланс за счет дополнительного ужесточения в ближайшие месяцы.Члены ФРС продолжают убеждать рынки, что сделают больше в будущем, чтобы сократить баланс, который был раздут из-за покупок облигаций в период пандемии.В той степени, в какой американский регулятор планирует отреагировать на избыточный спрос на рынке гособлигаций, могут возникнуть риски снижения для GBP/USD. Январь скоро завершится, а 1 февраля ЦБ объявит о своем следующем решении по денежно-кредитной политике.Во вторник доллар пытается стабилизироваться на фоне осторожности на рынках. Индекс американской валюты, по прогнозам экономистов ING, будет торговаться в течение сессии в диапазоне 102,00–102,50.«Сам по себе доллар стабилен. Активность в календаре американских данных начинается в среду с релиза по розничным продажам за декабрь. Его результаты могут оказаться слабыми. Поэтому сегодня вероятна дальнейшая консолидация индикатора. Завтра в Азии может произойти медвежий прорыв, если Банк Японии вновь решит скорректировать целевой уровень доходности 10-летних гособлигаций», – комментируют экономисты.Британский позитивВосстановление фунта к доллару потенциально может быть простимулировано данными по занятости и инфляции. Первая части статистики опубликована сегодня, вторая выйдет завтра.Экономика добавила больше рабочих мест, чем ожидалось, в то время как заработная плата росла быстрее. Уровень безработицы остался неизменным, 3,7%. Число заявок на пособия по безработице выросло на 19,7 тыс., что чуть ниже консенсуса в 19,8 тыс.Для того чтобы Банк Англии начал рассматривать возможность для отмены политики высоких ставок, заработная плата и занятость должны снизиться, поскольку это будет симптомом охлаждения экономики.Пока же статистика соответствует очередному повышению ставки в Британии на 50 б.п. Фунт был поддержан данными по рынку труда. Пара GBP/USD находилась выше отметки 1,2200 после выхода данных. Несмотря на оптимизм покупателей фунта, убедительное продвижение выше уровня 1,2300 выглядит маловероятным. Во вторник фунт будет торговаться в диапазоне между 1,2160 и 1,2260, считают в UOB. Об усилении восходящего импульса речи не идет. Это, в том числе, было видно по вчерашнему походу быков, который оказался неудачным и им пришлось отыграть назад.На ближайшие три недели аналитики придерживаются позитивного взгляда на фунт. Поддержка расположена на отметках 1,2165, 1,2110, 1,2065. Сопротивление – на 1,2265, 1,2305, 1,2360.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Иена сметает все на своем пути

Стоит ли ждать нового сюрприза от Банка Японии? Менее месяца назад он расширил таргетируемый диапазон доходности 10-летних облигаций в два раза, чем спровоцировал потрясения на финансовых рынках. Несмотря на то, что эксперты Bloomberg не ожидают от BoJ каких-либо новых шагов в январе, чем черт не шутит? Центробанк может еще больше ослабить контроль за ставками долгового рынка или вовсе отказаться от него. И это станет новым ударом для «быков» по USDJPY.Когда ты выбрасываешь на рынок по £5 трлн , что эквивалентно $39 млрд в сутки с целью приостановить рост доходности 10-летних облигаций выше верхней границы диапазона +/-0,5%, что является рекордной величиной, рано или поздно можно скупить весь рынок долга Страны восходящего солнца. Банк Японии и так является китом в пруду – ему принадлежит половина всех находящихся в обращении облигаций, так что продолжать в том же духе крайне опасно. Динамика доходности 10-летних облигаций ЯпонииТем более, что одновременно создаются проблемы на рынке корпоративного долга. Так как BoJ защищает ставки по 10-леткам, инвесторы переключаются на продажу бумаг с другими сроками обращения. В результате расширяются спреды как на рынке госдолга, так и на рынке облигаций корпоративных эмитентов. Согласно расчетам Bloomberg, объем эмиссии последних в январе упадет на 70% до £365 млрд, что является самым низким показателем с 2006. Недостаток заемных ресурсов негативно отражается на деятельности компаний и функционировании всей экономики. Банку Японии нужно очень хорошо подумать, стоит ли в условиях массового ужесточения денежно-кредитной политики другими регуляторами мира во главе с ФРС сохранять контроль за доходностью облигаций Страны восходящего солнца? Динамика спредов доходности по японским и азиатским корпоративным облигациямВ какой-то момент он будет вынужден от него отказаться, что следует интерпретировать как очередной шаг на пути монетарной рестрикции. Когда Федрезерв заканчивает ее цикл, а BoJ его только начинает, потенциал нисходящего движения USDJPY выглядит огромным. Как бы пара не провалилась ниже 120 уже в 2023. Давление на доллар США оказывает падение доходности американских долговых обязательств. Возможно, это не нравится ФРС, так как ослабляет финансовые условия и на бумаге затрудняет борьбу с инфляцией. Тем не менее, инфляционные ожидания остаются закрепленными на уровне 2%, то бишь на уровне таргета центробанка, так что дальнейшее снижение ставок по казначейским облигациям выглядит логично. Если инвесторы не верят, что они будут расти, уже обращающиеся бумаги становятся более популярными чем те, которые еще только будут эмитированы. Технически сомневаться в нисходящем тренде по USDJPY не приходится. Откаты в направлении пивот-уровней и динамических сопротивлений в виде скользящих средних на 130,15, 130,7 и 131,9 можно использовать для продаж. Падение пары ускорится в случае неспособности «быков» удержать ее котировки выше 128,35. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 17 января. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтомПо фунту сегодня выходят достаточно важные отчеты, которые могут определить его направление в краткосрочной перспективе. От данных по рынку труда зависит довольно многое, так как домохозяйства в Великобритании продолжают переживать кризис стоимости жизни. Ожидаются отчеты по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице, самому уровню безработицы и изменению уровня среднего заработка в Великобритании. Сокращение среднего заработка наряду с высокой инфляцией может ослабить позиции британского фунта в моменте. Во второй половине дня нет важных отчетов, серьезно затрагивающих валютный рынок. Производственный индекс Empire Manufacturing наверняка будет проигнорирован, чего нельзя сказать о выступлении члена FOMC Джона Уильямса, который в своей речи может обозначить свою позицию по дальнейшим процентным ставкам, что приведет к всплеску волатильности и, возможно, к падению GBPUSD.Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2206 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2266 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2266 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно только в случае хороших данных по Великобритании. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2153, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2206 и 1.2266.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2153 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2086, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт усилится в случае слабых отчетов. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2206, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2153 и 1.2086.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент. Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен. Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент. Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно. Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Трейдеры с ужасом ждут решения Банка Японии этой ночью

Политическое решение Банка Японии, которое должно быть принято в среду, станет самым большим риском для пары доллар-иена со времен мирового финансового кризиса. Подразумеваемая волатильность валютной пары за ночь подскочила до 54,4 волатильности, самого высокого уровня с ноября 2008 года, поскольку трейдеры готовились к еще одной корректировке политики после неожиданного движения в декабре. Трейдеры усилили давление на Банк Японии, подняв доходность 10-летних облигаций выше потолка центрального банка в течение трех дней подряд. Воздействие очередного изменения политики Банка Японии будет ощущаться во всем мире, и этот шаг, вероятно, спровоцирует скачок иены и вызовет рост доходности мировых облигаций. Если центральный банк останется при своем мнении, ожидается, что доллар-иена укрепится, поскольку инвесторы, настроенные на перемены, будут стремиться покрыть свои короткие позиции.С октября прошлого года инструмент опустился на 25000п:Уровень волатильности доллара и иены на следующий день предполагает, что с вероятностью 70% валютная пара будет торговаться в диапазоне 125,12-132,29 в среду по сравнению с примерно 129 во вторник.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс