Маржинальные зоны по AUDUSD, NZDUSD, USDCAD (18.01.2023)

AUDUSD – среднесрочный лонгДолгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.67450-0.67780. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.68910-0.69000 и 0.69680-0.69800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 16.01.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.69692.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.69162.Внутридневные цели: обновление максимумов от 16.01.2023- 0.70197. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.71171.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.69162-0.69692, Take Profit 1-0.70197, Take Profit 2-0.71171.NZDUSD – среднесрочный лонг Долгосрочная тенденция: временная неопределенность. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.63360-0.63630. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.63600-0.63690 и 0.63970-0.64060. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 18.01.2023. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 0.64143.Котировка верхней границы зоны 1/2 - 0.63693.Внутридневные цели: обновление максимумов от 18.01.2023- 0.64593. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 0.65533.Инвестиционные рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Buy: 0.63693-0.64143, Take Profit 1-0.64593, Take Profit 2-0.65533. USDCAD – среднесрочный шортДолгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.35990-1.36270. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.34170-1.34280 и 1.33520-1.3360. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции между указанных диапазонов, указывая на временную неопределенность.Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 13.01.2023. Котировка нижней границы зоны 1/4-1.33821.Котировка нижней границы зоны 1/2-1.34442.Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.01.2023-1.33207. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 1.31864.Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.Sell: 1.33821-1.34442, Take Profit 1-1.33207, Take Profit 2-1.31864.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 18 января. Британец растет в преддверии отчета по инфляции.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пяти волновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. В случае с британцем вероятность завершения повышательного участка тренда существенно выше, так как в последние недели наблюдался довольно активный отход котировок от ранее достигнутых максимумов. Таким образом, я могу сделать вывод, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид. И повышение котировок инструмента в последние несколько дней может быть волной b в составе этого участка тренда, который может принять и пяти волновой, и импульсный пяти волновой. Но снижение британца должно продолжаться, так как пока что построена лишь одна нисходящая волна, и она приняла далеко не самый протяженный и убедительный вид. Безусловно, повышательный участок тренда может усложняться бесконечное число раз и принимать любой по протяженности вид, однако такой сценарий не является классическим. Я все же стараюсь отталкиваться от стандартных волновых структур, по которым можно делать прогнозы и работать. Слабое снижение инфляции может привести к новому росту фунта. Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 90 базовых пунктов. Следовательно, предполагаемая волна b продолжает свое построение, а шансов на не усложнение повышательного участка тренда остается все меньше. Сегодня у британца будет отличная возможность начать построение нисходящей волны c, но для этого нужно, чтобы рынок правильно отреагировал на отчет по инфляции в Великобритании за декабрь. Слово «правильно» не совсем применимо в данном случае, но дело в том, что рынок не рассчитывает в данное время сильного снижения индекса потребительских цен в декабре. Именно с этим могло быть связано вчерашнее повышение котировок британца. Если инфляция снижается медленно или не снижается вообще, это новый повод для Банка Англии поднимать ставки быстрее и сильнее. А повышение ставок – это позитивный фактор для британца. Но есть и обратная сторона медали. Как заявил вчера Эндрю Бейли, он ждет сильного падения инфляции в текущем году, так как цены на газ заметно снизились в последние недели. Я тоже считаю, что этот фактор поможет ценам замедлиться. Если так, то сегодня мы можем увидеть более позитивный отчет, чем ожидает рынок. Если инфляция снизится сильнее, чем до 10,5%, спрос на британца может сократится, что сохранит перспективы построения понижательного участка тренда. Сам отчет выйдет уже через пару часов. Если повышение инструмента продолжится, до обновления пика предполагаемой волны e нисходящий участок тренда будет сохраняться. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет склонность к повышению в данное время. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет построение понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 18 января. Евро еще не исчерпал потенциал своего роста.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться достаточно сложным. Он принял ярко выраженный коррекционный(хотя его протяженность больше подходит для импульсного участка) и сильно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. На первых двух неделях года спрос на евровалюту вновь рос, а инструмент за этот период времени сумел лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Новая попытка прорыва отметки 1,0721, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, оказалась удачной, и теперь волна e может принять еще более протяженный вид. К сожалению, построение коррекционного участка тренда опять откладывается. Дивергенция ставок может поддерживать евро до заседания ЕЦБ. Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился на 30 базовых пунктов. Такие ценовые изменения практически не оказывают влияния на текущую волновую разметку, так как они слишком слабы. В то же время, я не могу сопоставить новостной фон с текущими движениями инструмента, так как сами движения носят больше горизонтальный характер, а новостной фон практически отсутствует. Вчера только отчет по немецкой инфляции мог быть интересен участникам рынка. Однако вторая оценка ничем не отличалась от первой, и рынок понимал, какого значения ему следует ожидать. Снижение европейской валюты во второй половине дня можно засчитать, как реакцию на утренний отчет по инфляции в Германии, но чем тогда объяснить утреннее повышение инструмента? Я считаю, что движения евро сейчас не стоит пытаться увязать с новостным фоном. Рынок отталкивается от других факторов. На мой взгляд рынок уже четко для себя решил, что спрос на валюту ЕС нужно повышать, так как ЕЦБ с вероятностью 90% повысит ставку на 50 базисных пунктов в феврале, а ФРС – на 25. Таким образом, впервые за долгое время разрыв между ставками ЕЦБ и ФРС будет сокращаться, а не увеличиваться. Этот фактор и может поддерживать высокий спрос на валюту ЕС. Если это действительно так, то сейчас мы уже наблюдаем реакцию на повышение ставки ЕЦБ через две недели. Когда же наступит день заседания европейского регулятора, этот фактор может быть уже отыгран и мы увидим снижение инструмента. Это снижение может совпасть с завершением волны e, которая уже приняла слишком протяженный вид. Если мое предположение верно, то сейчас строится волна 5 в e. Значит в любой момент повышение может оборваться. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт растет

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник не показала никакого желания корректироваться. В течение всего дня наблюдался рост британской валюты и формально основания для такого движения имелись. Но только формально. Опять-таки встает ребром вопрос трактовки рынком тех или иных фундаментальных и макроэкономических событий. К примеру, вчера в Великобритании были опубликованы отчеты по безработице и заработным платам. Безработица не изменилась и составила 3,7%, а заработные платы выросли чуть меньше, чем прогнозировалось. То есть оснований покупать фунт у рынка не было. Далее состоялось выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, который заявил, что надеется на снижение инфляции в 2023 году на основании падения цен на энергоресурсы. Напомним, что рост инфляции отчасти был связан с высокими ценами на нефть и газ в 2022 году. Но как это заявление можно расценить в пользу фунта, если, по сути, оно означает весьма высокую вероятность замедления темпов повышения ставки? Даже если это не так, то ничего «ястребиного» в словах Бейли не было. Он вообще не затрагивал тему монетарной политики и ставок. Но рынок, как обычно, решил по-своему. С торговыми сигналами во вторник все было очень сложно. День начался с формирования ложного сигнала на продажу около уровня 1,2185. Уже через полчаса он отменился, так как цена закрепилась выше этого уровня, трейдеры получили убыток 30 пунктов и могли открыть длинные позиции. Сигнал на покупку был удачливее, так как цена выросла к уровню 1,2259, но отскочила от него, сформировав сигнал на продажу. Поэтому лонги следовало закрыть в прибыли около 30 пунктов и открывать новые шорты. Сигнал на продажу опять оказался ложным и короткие позиции принесли трейдерам убыток еще 30 пунктов. Последний сигнал на покупку можно было закрыть в прибыли 10-15 пунктов, но движение вверх уже иссякло к тому моменту. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 7,6 тысячи контрактов BUY и открыла целых 1,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров упала на 9,1 тысячи. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно рос, а настроение крупных игроков уже в ближайшее время может стать «бычьим», но пока не стало. Фунт стерлингов хоть и рос против доллара в последние месяцы, очень сложно ответить на вопрос, почему он так сильно вырос, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время возобновиться падение фунта(в среднесрочной перспективе), так как есть необходимость продолжать корректироваться. В целом же в последние месяцы отчеты COT соответствуют движению британской валюты, поэтому вопросов нет. Так как нетто-позиция еще даже не «бычья», в перспективе нескольких месяцев покупки могут продолжаться. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 36 тысяч контрактов на покупку и 65,5 тысячи контрактов на продажу. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 18 января. ЕЦБ и монетарная политика. Ставки и перспективы европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 18 января. Эндрю Бейли ждет резкого падения инфляции на фоне снижения цен на энергоносители. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает рост, располагаясь выше линий индикатора Ишимоку. Оснований для роста по-прежнему не много, а фунт вырос уже на 2100 пунктов за последние месяцы. Однако рынок по-прежнему не жалует доллар США, поэтому тенденция однозначная. На 18 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,1974-1,2007, 1,2106, 1,2185, 1,2288, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589. Линии Сенкоу Спан Б (1,2043) и Киджун-сен (1,2191) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. В среду в Великобритании будет опубликован отчет по инфляции в декабре, а в США – лишь второстепенные отчеты и состоится несколько выступлений представителей ФРС. В принципе, они тоже могут повлиять на движение пары. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 января. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Быки не

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели вновь попыталась начать коррекционное движение и на этот раз уже с большим успехом. Трейдерам не удалось преодолеть новый уровень 1,0868, зато удалось – критическую линию. Пускай закрепление пока не очень глубокое, но все же это может быть первый шаг в направлении долгожданной коррекции. В течение минувшего дня ни в Евросоюзе, ни в США не было ни одного значимого события, поэтому реагировать трейдерам было опять не на что. Тем не менее, на американской торговой сессии пара сначала резко взлетела вверх, а потом еще более резко упала вниз. Мы считаем, что рынок потихоньку приходит к пониманию того, что евровалюта находится слишком высоко при текущем фундаментальном фоне. Напомним, что в первые две недели года откровенно провальных новостей для американского доллара не было. Был лишь отчет по инфляции, который показал резкое снижение. Но это, скорее, хорошая новость, чем плохая. Однако рынок тут же посчитал, что теперь ФРС еще сильнее замедлит темпы ужесточения монетарной политики и вновь ринулся продавать доллар. Торговых сигналов во вторник было всего лишь два. Сначала пара с минимальной погрешностью отскочила от уровня 1,0806, сумев пройти вверх около 50 пунктов. Однако до ближайшего целевого уровня добраться не смогла, поэтому прибыли трейдеры могли получить, только закрыв сделку вручную. Далее последовал сигнал на продажу около области 1,0806-1,0800, однако он тоже не принес прибыли трейдерам, так как цена сумела пройти вниз лишь 15-20 пунктов. Впрочем, убытка вчера тоже быть не могло. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в последние несколько месяцев полностью соответствуют происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) растет с начала сентября. Примерно в это же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и усиливается почти каждую неделю, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет теперь допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 16 тысяч, а количество шортов – на 11 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла на 5 тысяч контрактов. Теперь количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 135 тысяч. Таким образом, сейчас уже возникает вопрос, сколько еще будут наращивать лонги крупные игроки? Тем более, что с технической точки зрения уже давно должна была начаться нисходящая коррекция. Мы считаем, что этот процесс не может продолжаться еще 2 или 3 месяца. Даже по показателю нетто-позиции видно, что нужно немного «разрядиться» вниз, то есть скорректироваться. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 48 тысяч (702 против 655к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 18 января. ЕЦБ и монетарная политика. Ставки и перспективы европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. 18 января. Эндрю Бейли ждет резкого падения инфляции на фоне снижения цен на энергоносители. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме отлично видно, что пара наконец-то имеет определенные шансы на движение на Юг. Преодоление критической линии – это достаточно важный сигнал, если только сегодня цена не вернется в область выше нее. Во второй половине недели событий будет немного больше, поэтому движения могут быть ярче и волатильнее. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0736, 1,0806, 1,0868, 1,0938, 1,1036, 1,1137 а также линии Сенкоу Спан Б (1,0675) и Киджун-сен (1,0800). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 18 января в Евросоюзе будет опубликована вторая оценка отчета по инфляции за декабрь, а в США – отчеты по промышленному производству и розничным продажам. Также состоятся выступления членов ФРС Рафаэля Бостика, Джеймса Булларда и Патрика Харкера. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 18 января. Эндрю Бейли ждет резкого падения инфляции на фоне снижения цен на энергоносители.

Валютная пара GBP/USD в течение вторника вновь показала восходящее движение, хотя для этого веских причин не было. Еще рано утром в Великобритании были опубликованы данные по безработице и заработным платам, которые очень сложно назвать «провальными», но и «сильными» их тоже не назовешь. Уровень безработицы просто не изменился в ноябре и составил 3,7%, а заработные платы выросли на 6,4%, что в целом соответствовало прогнозам. Напомним, что в Великобритании уже несколько месяцев бушует кризис стоимости жизни. Стремительно девальвировавший в 2022 году фунт и резкий рост инфляции обесценивают доходы населения страны. Естественно, острее всего обесценивание фунта чувствуют на себе наименее социально защищенные слои. Проще говоря, простые работники с низкими зарплатами. Для них падение курса фунта на 10% – ощутимо. Для них инфляция 10% – это очень много. Поэтому рост зарплат на 6,4% при инфляции больше 10% вряд ли можно назвать позитивным моментом. Однако трейдеры нашли в бочке дегтя ложку меда и вновь кинулись покупать фунт. С технической точки зрения, они абсолютно правы, так как ни одного сигнала на продажу в данное время нет. На 4-часовом ТФ пара продолжает располагаться выше скользящей средней линии, а оба канала линейной регрессии направлены вверх. На 24-часовом ТФ цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому мы можем ожидать чего угодно, основываясь на фундаментальном анализе, но, если рынок наращивает покупки фунта, тот будет расти. Конечно, фунт может в любой момент прекратить этот процесс, так как от Банка Англии сейчас многие ждут ослабления «монетарного нажима» на экономику. Проще говоря, чтобы избежать сильной рецессии, БА может еще раз замедлить темпы ужесточения монетарной политики уже в феврале. Если так, то фунт может потерять один из наиболее сильных факторов собственной поддержки. Глава Банка Англии переполнен оптимизмом. Во вторник Эндрю Бейли выступил перед Комитетом Казначейства Палаты общин. Его речь стала первой за долгое время, так как глава БА крайне редкое делает публичные заявления. В своей речи он сообщил, что надеется на резкое снижение инфляции в 2023 году из-за падения цен на энергоносители. Он считает, что резкий рост на энергоресурсы в 2022 году был спровоцирован украино-российским военным конфликтом, но в данное время цены на газ упали почти в 4 раза, поэтому инфляция может замедляться даже без влияния регулятора. Господин Бейли также уведомил Комитет, что кризис правления Лиз Трасс, в течение которого наблюдалась резкая девальвация фунта и рост доходности государственных облигаций, удалось преодолеть, а ситуацию на финансовых рынках – стабилизировать. «Однако потребуется некоторое время, чтобы убедить людей в том, что худшее позади», – заявил председатель БА. Непосредственно о монетарной политике и ставках господин Бейли не сказал ни слова, однако рынки продолжают ожидать нового повышения в начале февраля. Мы считаем, что слова Бейли можно расценивать, как «голубиный» фактор, так как ожидание снижения инфляции само собой означает, что регулятор может замедлить сильнее темпы ужесточения монетарной политики. А в перспективе нескольких месяцев и вовсе отказаться от него. Тем не менее, фунт стерлингов по-прежнему растет. Получается следующая картина: ставки растут быстро – фунт растет, ставки растут медленно – фунт растет, ставки могут перестать расти – фунт растет. Поэтому мы по-прежнему считаем, что фактор замедления роста ставок в США более важный. Британская валюта может еще некоторое время показывать рост на основании этого фактора, но снижение темпов до 0,25% может отрицательно сказать на его перспективах. В любом случае, пока цена не закрепится ниже мувинга, ожидать сильного падения фунта не стоит. Когда это произойдет, можно будет строить предположения, банальный ли это откат или же начало нового затяжного падения фунта. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 117 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 18 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2151 и 1,2385. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2146 S3 – 1,2085 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2268 R2 – 1,2329 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пытается продолжать движение вверх. Поэтому сейчас можно оставаться в длинных позициях с целями 1,2329 и 1,2385 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,2085 и 1,2024. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 18 января. ЕЦБ и монетарная политика. Ставки и перспективы европейской валюты. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 18 января. ЕЦБ и монетарная политика. Ставки и перспективы европейской валюты.

Валютная пара EUR/USD во вторник вновь сохранила восходящую тенденцию и не показала ни малейшего желания начинать коррекцию. Несмотря на то, что в первые два торговых дня недели фундаментальный и макроэкономический фоны фактически отсутствовали, трейдеры так и не нашли причин зафиксировать хотя бы часть прибыли по длинным позициям. Таким образом, на данный момент техническая картина остается неизменной. Мы ожидаем сильной нисходящей коррекции уже больше месяца, но в то же время отмечаем, что это лишь фундаментальная гипотеза. Не видим мы веских оснований для такого сильного роста европейской валюты за такой короткий срок! Однако цена продолжает располагаться выше скользящей средней линии на 4-часовом ТФ, выше линий индикатора Ишимоку на 24-часовом, поэтому ни одного сигнала на продажу сейчас нет. В последнее время многие эксперты затрагивают в своих экономических и валютных прогнозах экономику Китая. При чем приводят в качестве доводов абсолютно разную информацию, которая зачастую противоречит друг другу. Так, например, отмену политики «нулевой терпимости» к COVID ставят в плюс мировой экономике и рисковым валютам. Всем известно, что при возникновении неопределенности зачастую растет доллар США, как наиболее стабильная и безопасная валюта. Сейчас ситуация противоположная. Экономика Поднебесной открывается, но в то же время впервые за 60 лет был зафиксирован спад рождаемости и отрицательный рост населения. Мы уже давно привыкли к тому факту, что китайская нация постоянно увеличивается в своем количестве, но сейчас мировые эксперты бьют тревогу, так как из 1,5 миллиардов населения около 400 миллионов – это пенсионеры. Если прироста не будет, то не будет и экономического роста, будет спад, так как пенсионеров будет с каждым годом становится только больше. Правительство Китая уже приступило к стимулированию рождаемости, отменив ограничения на 1 или 2 двух детей в семье, а наоборот пообещав денежные преференции за каждого ребенка. Однако мы считаем, что эти новости не оказывают прямого влияния на движение пары евро/доллар, поэтому их можно лишь учитывать как фон. Риторика представителей ЕЦБ остается «ястребиной». Как уже неоднократно говорилось, ставки ЕЦБ и ФРС сейчас являются одним из ключевых факторов для валютного рынка. Мы считаем, что участники рынка продолжают скупать евро, потому что ждут сильного повышения ставок в Евросоюзе и не ждут аналогичного процесса в США. Все просто: ставка ФРС уже практически доросла до своих максимальных значений, поэтому ее уже нет смысла повышать высокими темпами. По ставке ЕЦБ ожидания следующие: два повышения по 0,5% на следующих двух заседаниях, потом повышение на 0,25%. По мнению представителей ЕЦБ, этого должно хватить, чтобы инфляция к концу 2023 года приблизилась к целевому уровню. Также они рассчитывают на то, что резкое снижение цен на газ и нефть будет благоприятно влиять на показатель инфляции. Мы отчасти согласны с Филипом Лейном или Изабель Шнабель, но считаем, что инфляция может недостаточно замедлится, чтобы отказываться от повышения ставок через несколько месяцев. В любом случае если ЕЦБ тоже завершит политику ужесточения, то у евровалюты уже не будет поводов показывать рост. Таким образом, пока что мы не видим оснований, по которым европейская валюта будет расти большую часть текущего года. Можно сказать, что ей сейчас отчасти везет, так как рынок зачастую просто игнорирует позитивную для доллара информацию. Однако «везет тому, кто везет». Нельзя считать рост европейской валюты абсолютно безосновательным. Мы бы назвали его неустойчивым не особенно перспективным. Евровалюта все равно остается одной из рисковых валют, а какие сюрпризы преподнесет нам 2023 год пока никто не знает. Мы не сомневаемся, что при возникновении новой геополитической напряженности, евро вновь может устремиться вниз. Когда ЕЦБ закончит повышать ставки, евро может устремиться вниз. Если экономика ЕС все же войдет в рецессию, евро может устремиться вниз. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 18 января составляет 89 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0704 и 1,0882 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возобновление восходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0742 S2 – 1,0620 S3 – 1,0498 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD начала новую микрокоррекцию к мувингу. В данное время можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0864 и 1,0882 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока от мувинга. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0704 и 1,0620. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 18 января. Эндрю Бейли ждет резкого падения инфляции на фоне снижения цен на энергоносители. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 18 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 18 января 2022 года

Вчерашний день евро закрыл с понижением, с попыткой внедрения в целевой диапазон 1.0758/87. Объёмы торгов были чуть выше средних, что пока не говорит о закрытии покупок крупными игроками, но о вероятном их частичном перепозиционировании.Вероятность формирования обновлённой дивергенции цены с осциллятором Марлин на дневном масштабе сохраняется, но с уходом сигнальной линии осциллятора под нулевую линию, что будет уже с закреплением цены под 1.0758, эта вероятность нейтрализуется. Откроется ближайшая цель 1.0660, за ней 1.0595. К уровню 1.0595 приближается линия Крузенштерна, соответственно, преодоление данной поддержки станет ключевым моментом в сломе восходящей тенденции. Цена с осциллятором Марлин Медленный сформировала стандартную дивергенцию.На графике Н4 Марлин закрепился на территории понижающейся тенденции, цена закрепилась под индикаторной линией баланса (красная скользящая), указывая на смещение тенденции к продажам. Переход цены под нижнюю границу диапазона поддержки 1.0758/87, к которой приближается линия Крузенштерна, вдохновит «медведей» на преодоление и низлежащих целевых поддержек.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 18 января 2022 года

Во вторник британский фунт подрос на 93 пункта. Осциллятор Марлин дневного масштаба в полную силу подключился к этому росту. Цена заметно выше индикаторной линии баланса. Цель 1.2410 открыта.Сегодня выходит много важных данных по экономике Великобритании и США, которые, если исходить из прогнозов, могут способствовать такому росту. Индекс потребительских цен Великобритании за декабрь ожидается понижением с 10,7% г/г до 10,5% г/г, месячный рост ИПЦ может показать 0,4%, отпускные цены производителей за ноябрь могут подрасти с 14,8% г/г до 16,4% г/г.В США индекс цен производителей может снизиться в декабрьской оценке на 0,1% (6,8% г/г против 7,4% г/г в ноябре), объем декабрьских розничных продаж может показать спад на 0,8%.На графике четырёхчасового масштаба появились первые признаки слома двойной дивергенции – сигнальная линия осциллятора Марлин вышла над образующую дивергенцию линию. Сама линия при этом в положительной области. Цена растёт выше обеих индикаторных линий – линии баланса и линии Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 18 января 2022 года

Пара USD/JPY с каждым днём усиливает разворотные признаки. Теперь это разворот сигнальной линии осциллятора Марлин от нижней границы собственного восходящего канала, подтверждённый разворот цены от вложенной линии глобального ценового канала в районе отметки 127.14, закрепление цены над срединной линией нисходящего ценового канала зелёного цвета. Теперь сопротивления и целевые уровни йены такие: 129.80 – линия ценового канала, 131.10 – верхняя граница ценового канала, 133.65 – вложенная линия глобального канала, к которой приближается линия Крузенштерна.На четырёхчасовом графике осциллятор Марлин сегодня утром пробился на положительную территорию. Для цены это очень кстати, так как ей предстоит борьба с сопротивлением 129.80, близ которой находится линия Крузенштерна.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Хотя доллару сейчас приходится непросто, у евро уже скоро может закончиться «топливо» для роста

Агрессивное повышение процентных ставок со стороны ФРС, военный конфликт на Украине, политика Поднебесной «нулевого ковида» и приближение глобальной экономики к рецессии вынудили инвесторов обратиться к безопасным гаваням. На этом фоне гринбек достиг многолетних пиков и заметно укрепился по отношению к своим основным конкурентам. Однако затем доллар был вынужден отступить, поскольку снижение инфляционного давления в США усилило надежды на то, что Федрезерв замедлит темпы подъема процентных ставок. Кроме того, Китай отменил целый ряд коронавирусных ограничений, которые действовали с 2020 года. Это стимулировало спрос на рисковые активы и побудило трейдеров отказаться от защитной американской валюты. В результате потери USD относительно максимумов конца сентября 2022 года превысили 10%. Из тринадцати последних недель доллар закрывался в «красной» зоне девять раз. Наступление нового года не принесло гринбеку облечения. «Прошло всего две недели нового года, и кажется, что крупная сделка на покупку доллара в 2022 году превращается в самую излюбленную макроэкономическую короткую позицию. В дополнение к ФРС, рынками также движет разворот в Китае, где политика Zero Covid была отменена намного раньше, чем ожидалось», – отметили специалисты Canadian Imperial Bank of Commerce. Одним из главных бенефициаров недавнего ослабления доллара стал евро. Пара EUR/USD повысилась примерно на 1% в январе, прибавив к декабрьскому росту почти 3% и вернувшись к уровням девятимесячной давности. В целом единая валюта уже выросла более чем на 13% с минимумов 2022 года. Укреплению евро по отношению к американскому визави, прежде всего, способствовало падение цен на газ в Старом Свете ниже уровней, которые в последний раз наблюдались перед началом военного конфликта на Украине. «Поразительно, что цены на природный газ находятся на уровне, существовавшем до военного конфликта на Украине, благодаря мягкой зиме, что не только подразумевает снижение премии евро за энергетический риск, но также смещает риски в сторону повышения единой валюты», – сообщили стратеги Barclays. Снижение цен на газ происходит на фоне перезапуска китайской экономики (Поднебесная является ключевым пунктом назначения для экспорта из еврозоны) и ожиданий более агрессивной политики Европейского Центрального банка, который может повысить процентные ставки еще как минимум на 100 базисных пунктов. «Менее пессимистичный взгляд на европейскую экономику, приток капитала в акции, перспектива сокращения разницы в ставках ФРС и ЕЦБ, а также улучшение спроса со стороны Китая – все это является хорошим предзнаменованием для единой валюты в среднесрочной перспективе», – считают эксперты Societe Generale. «С тактической точки зрения укрепление EUR/USD начинает казаться затяжным, и единая валюта стоит дорого, исходя из дифференциала ставок по двухлетним облигациям США и еврозоны», – сказали они. «Однако мало что указывает на то, что в ближайшее время произойдет серьезный разворот тренда по EUR/USD, и коррекции, вероятно, будут рассматриваться как удобная возможность для покупки», – добавили в Societe Generale. Между тем экономисты IIF полагают, что евро выглядит переоцененным на фундаментальной основе, и текущие уровни трудно оправдать. «Евро стер большую часть своего падения с тех пор, как российские войска вошли на Украину. Это говорит рынкам о том, что последствия военного конфликта преходящи, и Европа возвращается к своим обычным делам», – отметили они. «Несмотря на то, что финансовые рынки демонстрируют признаки возвращения к нормальной жизни, мы знаем, что целые секторы бизнеса работают с пониженной производительностью, так что это большая ошибка в оценке», – сообщили специалисты IIF. К снижению курса евро может привести резкий рост цен на энергоносители в Европе, однако метеорологические прогнозы и прогнозы поставок СПГ предполагают, что этот риск пока не столь очевиден. Откат EUR также может спровоцировать изменение ожиданий относительно повышения процентных ставок со стороны ЕЦБ. Большинство аналитиков ожидают от регулятора двух повышений на 50 базисных пунктов на заседаниях в феврале и марте, за которыми последует повышение на 25 б.п. в мае или июне. В то же время консенсус-прогноз предполагает, что центральный банк еврозоны снизит ставку обратно до 3% уже в начале третьего квартала. Это означало бы существенный сдвиг в ожиданиях, поскольку политики ЕЦБ до сих пор сообщали только о намерении повысить ставки и сохранить их на прежнем уровне в течение длительного периода. Сокращение опровергло бы недавнее утверждение о том, что ЕЦБ является самым «ястребиным» центральным банком в городе, и подразумевает некоторые сюрпризы, поскольку члены ЕЦБ сигнализируют о готовности замедлить темпы. Это может произойти уже в феврале после того, как ФРС поднимет ставку на 25 базисных пунктов, что может стать последним повышением в текущем цикле. Таким образом, в то время как ЕЦБ был движущей силой укрепления евро в декабре и январе, в феврале эта поддержка может быть поставлена под сомнение. По информации агентства Bloomberg, политики ЕЦБ начинают рассматривать возможность более медленного повышения процентных ставок после вероятного повышения на 50 базисных пунктов в феврале. «Быстрое снижение общей инфляции, обусловленное энергоносителями, дает ЕЦБ небольшую передышку, но политики пока будут сосредоточены на сохраняющемся базовом давлении. Если, как мы ожидаем, базовый показатель начнет снижаться с конца первого квартала, этого может быть достаточно для того, чтобы ЕЦБ замедлил темпы повышения ставок до 25 базисных пунктов в марте, возможно, продлив цикл до второго квартала», – передает агентство Bloomberg. Между тем официальные лица, устанавливающие процентные ставки в США, могут продолжать не соглашаться с предположениями рынка о снижении процентных ставок к концу текущего года, и в той мере, в какой они это сделают, могут возникнуть риски снижения курса евро по отношению к доллару, поскольку январь сменяется февралем и станет известно следующее политическое решение FOMC. По некоторым оценкам, оживление экономической активности в Поднебесной добавит 1–1,2% к глобальной инфляции. Это указывают на то, что рынок явно недооценивает сценарий, при котором американский ЦБ может поднять ключевую ставку до 5% и удерживать ее на этом уровне до конца 2023 года. На рынке отмечен переизбыток длинных позиций по евро, и это подвергает EUR/USD возможности резких откатов, говорят экономисты Rabobank, которые видят пару на уровне 1,0600 в трехмесячной перспективе. «Хотя разочаровывающие данные по еврозоне могут стать спусковым крючком для откатов в евро, учитывая снижение цен на энергоносители, мы бы ожидали, что рынок будет смотреть на это сквозь пальцы. Более вероятно, что откат в EUR/USD будет вызван продолжением "ястребиной" позиции чиновников ФРС. Тем не менее, учитывая темпы снижения базовой инфляции в США с максимумов последнего времени, рынок может продолжать игнорировать "ястребов" ФРС еще некоторое время», – заявили стратеги Rabobank. «Мы видим много возможностей для "быков" по доллару США вновь стать активными, особенно в перспективе трех–шести месяцев. Однако, чтобы отразить изменения в фундаментальных показателях, мы подняли наши прогнозы по EUR/USD с предыдущих уровней. После одномесячного прогноза по EUR/USD на уровне 1,0900 мы видим возможности для возвращения к 1,0600 на трехмесячном горизонте. Это предполагает, что ФРС сохранит свой прогноз по отсутствию снижения ставки до 2024 года», – добавили они. Пока что EUR/USD держится около отметки 1,0800, и специалисты Scotiabank ожидают дальнейшего роста пары. «Небольшие падения EUR/USD в район 1,0800 получают поддержку, а ценовое движение, похоже, формирует краткосрочную консолидацию перед новым рывком вверх. Моментум остается "бычьим", ограничивая потери и указывая на дальнейший рост. Ближайшая поддержка находится в области 1,0775–1,0700. Первоначальное сопротивление расположено в районе 1,0870–1,0875», – сообщили они. Если паре удастся подняться выше 1,0900, она может вырасти в направлении пикового уровня апреля 2022 года на 1,0935. С другой стороны, в случае прорыва ниже 1,0700 котировки могут опуститься до 1,0650–1,0645. Пробой этой области откроет путь для падения к 1,0600, прежде чем пара снизится к 50-дневной скользящей средней, которая в настоящее время проходит вблизи 1,0500.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа завершила торги на позитиве

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрыли торговую сессию преимущественно ростом. Ключевым фактором для увеличения фондовых индексов стала новость о том, что представители Европейского центрального банка рассматривают возможность замедления темпов повышения процентных ставок. При этом лидерами подъема сегодня стали ценные бумаги компаний горнодобывающего и потребительского секторов. Так, французский CAC 40 вырос на 0,48%, немецкий DAX набрал 0,35%, а британский FTSE 100 просел на 0,12%.К слову, в начале торговой сессии рынки уверенно снижались под давлением негативных данных по валовому внутреннему продукту Китая за ушедший год. Так, накануне КНР отчиталась о минимальных годовых темпах экономического роста за последние 50 лет. В ушедшем году этот показатель в стране резко замедлился на фоне жестких ковидных ограничений и упадка рынка недвижимости. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французского производителя предметов роскоши Louis Vuitton поднялась до рекордного максимума (+0,6%). Тем временем рыночная капитализация группы впервые подскочила до 400 млрд евро.Котировки французской энергетической и газовой компании Engie обвалились на 5,5% после того как аналитики из BofA Global Research понизили их рейтинг до "ниже рынка".Рыночная капитализация британского производителя одежды, аксессуаров и парфюмерии Burberry Group просела на 0,1% на новости о назначении новых директора по цифровым технологиям, взаимодействию с клиентами и инновациям, а также директора по продажам продукции.Цена акций британской фармацевтической компании Alliance Pharma PLC упала на 0,3%. Руководство компании ожидает, что по итогам ушедшего года доналоговая прибыль Alliance Pharma PLC снизилась в соответствии с прогнозами рынка.Стоимость ценных бумаг британской горнодобывающей компании Anglo American PLC поднялась на 0,15%.Котировки французской автомобилестроительной корпорации Renault SA выросли на 0,6%. При этом накануне менеджмент компании сообщил о снижении объема продаж в мире на 9,4% по итогам минувшего года.Рыночная капитализация британского онлайн-ритейлера Ocado Group PLC обвалилась на 6,4%.Цена акций одного из крупнейших банков Великобритании HSBC снизилась на 1% Стоимость ценных бумаг британской компании Unilever и французской Danone упала более чем на 1%.Котировки британской рекрутинговой фирмы Hays Plc выросли на 0,6% после отчета об увеличении чистых комиссий во втором финансовом квартале.Настроения на рынкеВо вторник европейские трейдеры анализировали макростатистику по странам региона. Так, согласно окончательным данным Федерального статистического управления Германии (Destatis), в декабре 2022 года инфляция в стране продолжила ослабляться и достигла минимальной отметки за последние четыре месяца. Так, в декабре уровень потребительских цен вырос в годовом выражении на 9,6% против ноябрьских 11,3%.Как сообщает Центр исследований экономики Европы, в январе индекс доверия инвесторов к экономике Германии подскочил сразу до 16,9 пункта с минус 23,3 пункта в декабре. Тем временем, по данным Национального статистического управления Великобритании (ONS), в сентябре-ноябре 2022 года, по сравнению с тремя месяцами ранее, уровень безработицы в государстве сохранился на отметке 3,7%. Итоговый показатель совпал с предварительной оценкой аналитиков.Во вторник утром мировой лидер деловой и финансовой информации Bloomberg News сообщил о том, что идея об увеличении процентной ставки Европейским центральным банком в марте на 25 базисных пунктов пользуется все большей поддержкой. При этом в рамках ближайшего февральского заседания регулятор, вероятно, повысит ставку на 50 базисных пунктов.На среду запланирована публикация окончательных статистических данных по потребительским ценам в странах еврорегиона. Эксперты прогнозируют, что по итогам декабря годовая инфляция в еврозоне снизилась до 9,2% с ноябрьских 10,1%.На текущей неделе инвесторы продолжают обсуждать новости об ослаблении коронавирусных ограничений в КНР, которые на протяжении последних нескольких лет были одними из самых строгих в мире. Так, с 8 января правительство Китая открыло границы с Гонконгом, а также отменило для прибывающих из-за рубежа путешественников обязательный карантин, связанный с пандемией COVID-19. При этом для въезда в государство будет требоваться отрицательный тест на коронавирус.Кроме того, ранее власти Пекина снизили уровень надзора за коронавирусом, отклонив юридические основы для введения усиленных мер борьбы с инфекцией.В ответ на этот шаг китайских властей некоторые государства ужесточили требования для приезжающих из КНР. Так, с 5 января Соединенные Штаты ввели обязательное тестирование для лиц, прибывающих авиарейсами из Китая.В последнее время трейдеры по всему миру были всерьез обеспокоены политикой «нулевого ковида» в Китае, т.к. новые и действующие в КНР ограничительные меры отрицательно сказывались на экономической активности государства, а также на фондовой торговле.В конце ноября в Шанхае вспыхнули массовые протесты местных жителей против жесткой антиковидной политики властей. Полиция разгоняла участников митинга с помощью газовых баллончиков. После этого рынки стали надеяться, что массовые протесты в городах КНР вынудят местные власти ослабить ограничения в регионах. Свежие новости из Китая стали долгожданным позитивным сигналом о том, что вторая по величине экономика мира может снова вернуться к уверенному росту.Итоги торгов накануне В понедельник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Лидерами роста стали ценные бумаги компаний банковского и страхового секторов, а список падения возглавили акции предприятий нефтяного, газового и горнодобывающего секторов. При этом объем торгов на фондовых рынках Европы накануне оказался значительно ниже, чем обычно, в связи с тем что биржи США были закрыты из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 поднялся на 0,5% – до 454,63 пункта – рекордного значения с апреля 2022 года. Французский CAC 40 вырос на 0,28%, немецкий DAX набрал 0,31%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,2%.Стоимость ценных бумаг крупнейшего британского производителя одежды Marks & Spencer подскочила на 2,9% на сообщении о том, что компания планирует открыть в Англии 20 новых магазинов и создать 3 400 рабочих мест.Котировки швейцарского производителя строительных материалов Sika AG выросли на 3,45%. Накануне в компании рассказали о том, что достигли соглашения о продаже некоторых активов на территории Европы, Северной Америки и Австралии фирме-конкуренту – британской международной химической группе Ineos Enterprises. Руководство Sika надеется, что это поможет убедить антимонопольных регуляторов одобрить сделку по покупке MBCC Group за 5,5 млрд швейцарских франков.Рыночная капитализация испанского банка BBVA поднялась на 0,6%, благодаря тому, что его менеджмент спрогнозировал ощутимое увеличение дивидендных выплат за 2022 год.Цена акций немецкой химической компании Covestro AG выросла на 1,7%, несмотря на сообщение о возможном чистом убытке в размере 300 млн евро по итогам минувшего года из-за единовременных списаний. При этом аналитики прогнозировали прибыль в размере 420 млн евро.Стоимость ценных бумаг британской финансовой компании Prudential поднялась на 2,5% на фоне эффектного роста азиатских фондовых рынков. Значительную долю прибыли Prudential приносит бизнес в странах Азии.Котировки швейцарского разработчика программного обеспечения для финансовых компаний Temenos взлетели на 8,9%.Рыночная капитализация швейцарского производителя медицинского оборудования Tecan Group обвалилась на 4,7%.В понедельник европейские трейдеры продолжали анализировать данные по замедляющейся инфляции в США.Так, по итогам декабря рост потребительских цен в стране замедлился до 6,5% с ноябрьских 7,1%, что полностью совпало с предварительными прогнозами аналитиков. В помесячном выражении показатель просел на 0,1%, в то время как рынок ожидал, что он не изменится по сравнению с ноябрем. Публикация сильной статистики по инфляции подарила трейдерам со всего мира надежду на смягчение дальнейшей позиции Федеральной резервной системы США в области денежно-кредитной политики. При этом максимально оптимистично настроенные инвесторы надеются, что в ближайшем будущем американский регулятор приступит к снижению стоимости заимствований.Согласно последним опросам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 90% экспертов в феврале ожидают увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых. При этом накануне глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли высказала мнение о том, что американский ЦБ будет вынужден увеличить ключевую процентную ставку выше 5% для борьбы с высоким уровнем инфляции в государстве. Напомним, в рамках декабрьского заседания американский центробанк повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи Пауэлл заявил, что Федрезерв США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню 2%.Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы в понедельник стали также сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в пятницу, на фоне обсуждения инвесторами позитивных новостей по инфляции в США, индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,33% и достиг месячного максимума, S&P 500 набрал 0,40%, а NASDAQ Composite – 0,71%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 18 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник ни с того, ни с сего начала новый виток восходящего движения. Напомним, что днем ранее цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, поэтому наиболее логичным сценарием было падение пары. Из интересных событий сегодняшнего дня можно выделить только выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, который сообщил, что ожидает падения инфляции в Великобритании в 2023 году на основании падения цен на нефть и газ в последние недели и месяцы. Мы считаем, что эти слова говорят о том, что британский регулятор может замедлить темпы повышения ключевой ставки еще раз, так как теперь может рассчитывать на помощь «низких» цен на энергоносители. «Низких» – потому что на самом деле они не низкие и минимум в два раза выше, чем до 2022 года. Таким образом, фунт мог бы показать падение сегодня, но вместо этого рынок вновь интерпретировал полученную информацию в пользу фунта, поэтому тот вырос, игнорировав даже технический сигнал на продажу. 5M график пары GBP/USD. В течение вторника торговых сигналов было немного, но кое-что все же было. На европейской торговой сессии пара отскочила от области 1,2171-1,2179, после чего сумела вырасти до области 1,2245-1,2260. К сожалению, ниже этой области она тоже успела закрепиться прежде, чем продолжить восходящее движение. Поэтому начинающие трейдеры могли закрыть длинные позиции в прибыли около 45 пунктов и открыть короткие. Сигнал на продажу оказался откровенном ложным, а цена буквально через час оказалась опять выше области 1,2245-1,2260, поэтому сделка на продажу закрылась в убытке около 35 пунктов, «съев» прибыль первой сделки. Новую длинную позицию тоже можно было открыть, но она уже не принесла ощутимой прибыли, так как движение на Север закончилось. Эту сделку можно было закрыть вручную ближе к вечеру в ноль. Убытка в течение дня получено не было, но и прибыль оказалась небольшой. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар может завершить восходящее движение, так как линия тренда не устояла. Однако сегодняшний день показал, что фунт вполне может продолжать расти даже без фундаментальных факторов, и не обращая внимания на технические сигналы. Теперь ожидать падения можно будет при новом закреплении ниже уровня 1,2260. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2008, 1,2057-1,2079, 1,2109, 1,2171-1,2179, 1,2245-1,2260, 1,2337-1,2343, 1,2371, 1,2444. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На среду в Великобритании запланирована публикация отчета по инфляции за декабрь и это наиболее интересный отчет дня. Инфляция может замедлиться на 0,2%, что очень мало и явно не соответствует ожиданиям Эндрю Бейли. В Америке – лишь второстепенные отчеты. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 18 января? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник сохранила восходящую тенденцию, но вместе с тем уже трое суток находится между уровнями 1,0806 и 1,0867. То есть внутри бокового канала. Цена почти идеально отрабатывает границы этого канала, поэтому торговать получается даже во флэте. В целом же европейская валюта показывает желание расти даже тогда, когда для этого нет оснований. К примеру, в понедельник и вторник не было ни одного важного фундаментального или макроэкономического события, но коррекция, которая была бы логичной после закрепления ниже восходящей линии тренда, так и не началась. Вчера мы говорили, что само по себе закрепление ниже линии тренда является сигналом к продажам, но в то же время отсутствие преодоления уровня 1,0806 может сделать этот сигнал ложным. Все зависит от настроения рынка. Каким бы ни был фундаментальный фон, если рынок отказывается продавать, то никакого падения не будет. Вот почему важен технический анализ, который визуализирует происходящее на рынке. 5M график пары EUR/USD. Торговых сигналов во вторник было достаточно много, но в то же время большинство из них не привело в большой прибыли, так как сформировались во флэте. На европейской торговой сессии пара дважды отскочила от уровня 1,0837. В первом случае она не смогла отработать ближайший целевой уровень, во втором – отработала его с минимальной погрешностью. Первая сделка на продажу закрылась по Стоп Лосс в ноль, вторая – в прибыли около 10 пунктов. Сигнал на покупку около 1,0806 тоже следовало отрабатывать и это был лучший сигнал дня. Цена выросла к середине американской сессии к уровню 1,0867, от которого идеально по точности отскочила. К сожалению, отскок сопровождался резким падение пары и по этой сделке удалось получить максимум 20 пунктов прибыли. Когда сформировался сигнал на продажу, цена уже оказалась около уровня 1,0837, поэтому начинающие трейдеры могли уже дожидаться преодоления 1,0837, чтобы открыть новые короткие позиции. До вечера цена смогла опуститься еще раз к 1,0806, поэтому еще 10 пунктов прибыли можно было взять. В итоге получилось заработать около 40 пунктов и ни одной убыточной сделки. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме сохраняет восходящую тенденцию, несмотря на преодоление линии тренда. Теперь трейдерам нужно дождаться закрепления ниже 1,0806, чтобы рассчитывать на более сильное падение евровалюты. В среду в распоряжение трейдеров начнет поступать макроэкономическая информация, поэтому пара может покинуть боковой канал. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0657-1,0668, 1,0697, 1,0736, 1,0787-1,0806, 1,0837, 1,0905, 1,0923-1,0933, 1,0966, 1,0989. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. На среду в Евросоюзе запланирована вторая публикация отчета по инфляции за декабрь, а в США – розничные продажи, промышленное производство. Отчеты второстепенные, но на завтра также запланированы выступления членов монетарного комитета ФРС, что может быть очень интересно. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: «бычье ралли» было спровоцировано рыночной манипуляцией

Уровень сопротивления 21 460 остановил ралли Bitcoin, хотя он продолжает торговаться в зеленой зоне. Неожиданное бычье ралли привлекло внимание многих участников рынка криптовалют в этом году. В частности рост вызвал заметную реакцию со стороны Джона Рида Старка, бывшего начальника Управления по обеспечению соблюдения требований Интернета Комиссии по ценным бумагам и биржам.Как и многие другие ключевые фигуры, Рид рассказал в Твиттере, что, по его мнению, является основным фактором недавнего роста цены главной криптовалюты.Рыночная манипуляция?В своем недавнем твите Рид заявил:«Цена Bitcoin растет по одной причине: манипулирование рынком. Недавний анализ 157 криптобирж, проведенный Forbes, показал, что 51% сообщаемых ежедневных объемов торгов биткоинами, вероятно, были поддельными (и это была верхушка айсберга)». Его твиты перекликаются с мнением Дэвида Джерарда, журналиста и писателя, который ранее высказал свою медвежью точку зрения на цифровые валюты и блокчейн.Джерард объяснил, что причина роста Bitcoin до 20 000 долларов не связана с какими-либо «макроэкономическими действиями, заявлениями регулирующих органов или силой доллара», что, впрочем, очевидно, потому и вызвало некоторое недоумение. Он утверждает, что рыночные манипуляции могли иметь место, указывая на недавние новости о том, что SEC подала в суд на Gemini и Genesis. Это лишь некоторые из медвежьих событий, которые дают основания полагать, что скачки цен обычно являются «плохими новостями для крупных игроков».Оптимизм не отменяетсяНесмотря на то, что рост не был обеспечен фундаментальными факторами и заслуживает осторожного восприятия, многие инфлюенсеры скорее оптимистичны в отношении Bitcoin и большинства криптовалют,.В одном из предыдущих обзоров уже упоминался Бен Армстронг, который высказал свой прогноз о том, что Bitcoin движется к отметке в 25 000 или 30 000 долларов, которые могут быть достигнуты в следующие 45 дней. Тем не менее он полагает, что актив может колебаться между 20 000 и 25 000 долларов на протяжении большей части 2023 года.PlanB, создатель модели биткойн S2F, также рассматривает цель для главной криптовалюты на уровне 32 000 долларов в 2024 году. Он ожидает, что эта цена вырастет втрое и достигнет 100 000 долларов во время бычьего рынка в 2025 году.Сейчас трейдеры, похоже, убеждены, что рынок криптовалют уже приблизился к вершине недавнего ралли. Аналитическая платформа Santiment отмечает:«Криптовалютные рынки видят вершину? Трейдеры ведут себя так, как им кажется, пользуясь этой возможностью, чтобы получить прибыль, пока есть такая возможность. Биткойн демонстрирует самый высокий коэффициент транзакций с февраля 2021 года. Для Ethereum он самый высокий с октября 2021 года».Следующая цель для ростаСогласно свежим данным от аналитической платформы Glassnode, отметка в 22 400 долларов могут стать следующей целью для роста главной криптовалюты. Это связано с тем, что реализованная цена Bitcoin для долгосрочного держателя в настоящее время составляет около 22 400 долларов.Glassnode отмечает, что котировкам Bitcoin удалось преодолеть все три цены реализации на рынке еще в апреле 2019 года. Для объяснения концепции «цены реализации», стоит рассмотреть понятие предела реализации, которое оценивает каждую из монет в обращении согласно с ценой ее последней транзакции.Эта модель имеет отличия от обычной рыночной капитализации. Последняя рассчитывается на основании суммарной стоимости всех токенов по одной и той же текущей цене BTC. Таким образом, если разделить рыночную капитализацию на общее количество монет в обращении, получим цену BTC.Однако если реализованную капитализацию разделить ее на количество монет, можно получить своего рода «реализованную цену». Она считается основой затрат среднего держателя на рынке BTC.Таким образом, если текущая цена главной криптовалюты опустилась ниже рассчитанных цен реализации, значит инвесторы несут убытки. В ходе недавнего ралли Bitcoin смог превзойти базовую стоимость краткосрочных держателей (18 000 долларов), уровень стоимости всего рынка (19 700 долларов). Цену реализации для долгосрочных держателей в 22 400 долларов главная криптовалюта еще не достигла.Таким образом закрепление выше уровня 22 400 долларов будет признаком возврата к бычьей тенденции на рынке. Сложность BTC-майнинга обновила исторический максимумВ процессе недавнего ралли произошло еще одно событие: сложность майнинга биткойнов выросла на 10% при последней корректировке сети и установила новый исторический максимум.Сложность майнинга контролирует, насколько тяжело майнеры добывают каждый новый блок. Скорость производства блоков зависит от способности майнеров майнить, а общий объем вычислительной мощности, которую майнеры подключили к блокчейну, известен как «хешрейт». Всякий раз, когда значение этой метрики изменяется, меняется и скорость производства блоков. Но, как отмечалось ранее, сеть хочет, чтобы это значение не менялось таким образом, а вместо этого оставалось постоянным.Сложность майнинга биткоинов резко возросла при самой последней корректировке и установила новый исторический максимум. Из-за этого быстрого увеличения хешрейта сеть была вынуждена внести такую большую положительную корректировку в сложность.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Хороший старт сезона отчётности толкает фондовые индексы вверх

Американские акции выросли в начале торгов, так как инвесторы оценили перспективы корпоративных доходов и перспективы ужесточения политики центральным банком.S&P 500 поднялся выше ключевого уровня 4000 благодаря росту крупных технологических компаний, включая Apple Inc., Nvidia Corp. и Tesla Inc., в то время как Nasdaq 100 продолжил ралли на седьмой день. Казначейские облигации продемонстрировали скромный рост в передней части кривой, при этом двухлетняя доходность, чувствительная к политике, упала на 4 базисных пункта.Европейские фондовые индексы продолжили своё ралли 12-тый день подряд:Акции Goldman Sachs Group Inc. упали после сообщения о том, что чистая выручка в четвертом квартале оказалась ниже ожиданий, в то время как акции Morgan Stanley выросли, так как ее бизнес по управлению активами увеличил выручку выше прогнозов. Pfizer Inc. отступила после того, как Wells Fargo & Co. предсказала снижение прибыли фармацевтической компании.Доходы могут задать тон для трейдеров на этой неделе, поскольку сезон отчетности продолжается. Из 33 компаний S&P 500, опубликовавших на данный момент результаты, 25 превзошли ожидания аналитиков. Хотя это еще только начало сезона, зарождающаяся тенденция отстает от жизнерадостных сюрпризов предыдущих кварталов. Казначейские облигации выросли вместе с ростом европейских суверенных облигаций, а доходность 10-летних облигаций упала на 10 базисных пунктов. Падение доходности, предполагающее, что трейдеры делают ставку на повышение ставок, ослабевает.Goldman Sachs упал на 2,6% из-за отсутствия оценок. Результаты отразили более низкую чистую выручку в управлении активами и капиталом, а также в глобальных банковских услугах и рынках. Акции Pfizer упали на 3,8% после того, как Wells Fargo понизил рекомендацию по акциям. Morgan Stanley подскочил на 5%.На этой неделе выступят несколько представителей Федеральной резервной системы, которые дадут больше информации о приоритетах своей политики. В Давосе, Швейцария, начинается ежегодное собрание Всемирного экономического форума, на котором выступят президент ЕЦБ Кристин Лагард и Кристалина Георгиева из Международного валютного фонда.Индекс Московской Биржи скорректировался до 2200:Ключевые события этой недели:Джон Уильямс из ФРС выступит во вторникИПЦ еврозоны, средаРозничные продажи в США, индекс цен производителей, промышленное производство,Решение Банка Японии по процентной ставке, средаФедеральная резервная система выпускает Бежевую книгу, средаСреди спикеров ФРС Рафаэль Бостик, Лори Логан и Патрик Харкер, средаСтроительство жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, индекс ФРБ Филадельфии, четвергОтчет ЕЦБ о декабрьском заседании по вопросам политики и президент Кристин Лагард на панели в Давосе, четвергСреди спикеров ФРС Сьюзан Коллинз и Джон Уильямс, четвергИПЦ Японии, пятницаОсновные ставки по кредитам в Китае, пятницаПродажи жилья на вторичном рынке в США, пятницаКристалина Георгиева из МВФ и Лагард из ЕЦБ выступают в Давосе, пятницаМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Аппетит к акциям США резко сокращается, тогда как бумаги Европы растут

Отчет BofA о взглядах глобальных инвесторов показал неожиданное снижение интереса инвестфондов в акциях США. Почти 40% опрошенных заявляют, что они урезали свои американские позиции.Аппетит к акциям США резко сокращается, тогда как бумаги Европы растут В выборке данных участвовали инвесторы, совокупные активы которых под управлением составили более 750 миллиарда долларов. В итоге картина оказалась не радужной: запросы на сделки по приобретению корпоративных ценных бумаг американских компаний неожиданно сократились в новом году. Многие управляющие менеджеры также продают позиции, высвобождая капитал. Падение составило 39% от общего рынка капитализаций. Это максимум падения спроса даже не с Великого кризиса, а с 2005 года. С другой стороны, инвесторы стали оптимистичнее в отношении еврозоны, что отразилось на оживлении спроса в этом регионе. По результатам первой половины января аналитики увидели перевес на 4% чистого перевеса в январе с 10% чистого отставания в декабре – в пользу компаний ЕС. Управляющие фондами также стали проявлять больше интереса к акциям развивающихся рынков, увеличив перераспределение между регионами до 26%, самого высокого уровня с июня 2021 года. Интересно, что несмотря на тяжелое положение рынка недвижимости в Европе и сообщениях от проблем у европейских производителей, европейские акции превзошли свои американские аналоги с начала четвертого квартала 2022 года. Помимо прочего, я думаю, сыграла роль необычайно теплая погода, которая позволила ЕС сэкономить на объемах потребляемого газа, удешевив его себестоимость. Тогда как в Америке погодные условия оставляют желать лучшего. Кроме того, перспективы роста в регионе стали расти сразу после сообщений об открытии Китая, который является для Европы более ценным партнером, чем для США, – в разрезе годовых балансов. Восстановление экономики Китая придало импульс европейским рынкам еще в конце прошлого года, цена на газ падает, так что европейские трейдеры на подъеме. Примем во внимание, что отчеты о потребительских ценах просигналили о замедлении инфляции в еврозоне и США, что, как ожидается, позволит центральным банкам еще больше замедлить темпы ужесточения в этом году. Но похоже, что и скандал со скачком сделок за минуту до выхода ноябрьских отчетов по инфляции не прошел для американских фондов даром. Все это не замедлило сказаться на потоках финансов между регионами. Так, индекс STOXX 600 вырос почти на 20% по сравнению с минимумом октября и сейчас примерно на 8% ниже своего исторического максимума, достигнутого в первом квартале 2022 года. А вот американский эталонный индекс S&P 500 вырос всего на 13% по сравнению с октябрьским минимумом и остается почти на 17% ниже своего рекордного максимума. Опасения по поводу рецессии стремительно снижаются. Многие инвесторы все еще опасаются возобновления Китаем некоторых мер по сдерживанию распространения COVID-19, однако, по моему мнению, китайское правительство не сможет так быстро «поменять шапку», поскольку это означало бы признание собственной ошибки. Так что, похоже, нас ждет окончательное открытие Китая после того, как эпидемия внутри страны пойдет на спад. Управляющие фондами, похоже, оценивают ситуацию подобным образом: ожидания роста в Китае на рынках достигли 17-летнего максимума. И все же инфляция рулит. Риски оцениваются опрошенными как самый большой «хвостовой риск». Это особенно выражено в противоборстве секторов – таких как «длинные» акции, акции США и технологий с одной стороны, и «короткими» облигациями, акциями развивающихся рынков и коммунальными услугами – с другой. Опрос управляющих фондами также показал, что инвесторы готовятся к повышению курса йены. Их ожидания превысили уровень 2008 года, достигнув уровня января 2007 года, когда Банк Японии в последний раз повысил базовую процентную ставку. Завтра Банк Японии проведет очередное заседание, и среди трейдеров растут ожидания того, что центральный банк может вскоре изменить свою процентную политику. На самом деле я вижу в этом месяце все меньше оснований для такого поступка со стороны японского центрального банка. Согласитесь, было бы странно держать алмазную руку в самые тяжелые времена и резко включать задний ход в своей политике в момент, когда другие рынки начинают оттаивать, а мировая инфляция получила надежду на спад. Сокращение регионального интереса происходит на фоне беспокоящих отчетов финансового сектора. Многие прайм-банки предоставили свои отчеты за прошлый квартал, а также прогнозы на ближайший год. Например, Goldman Sachs Group сегодня сообщила о серьезном падении прибыли в четвертом квартале. Снижение доходов на 69% стали сюрпризом для многих аналитиков. Так, доходы от обслуживания инвестиций упали на 48% в последнем квартале, а прибыль подразделения по управлению активами и активами показала снижение «всего» на 27% из-за вполне естественного на медвежьем рынке снижения доходов от ценных бумаг. Отдельной проблемой многих прайм-брокеров становятся убытки от сделок по слиянию и поглощению, особенно от тех, которые подкреплены залогом в виде активов в других компаниях. Обесценивание этих активов в течение всего года и падение прибыли залоговых компаний обеспечило стойкое снижение маржи. И похоже, эта проблема не исчерпала себя. Интересным фактом в отчете Goldman Sachs стали убытки отделом, связанных с разработкой приложений, платформ и других высокотехнологичных решений для потребителей. Здесь расходы составили более 770 миллиардов долларов, а чистый убыток бизнеса платформенных решений за весь год составил 1,67 млрд долларов. Странно видеть такой объем потерь в отрасли, которая с началом пандемии в 2020 году лишь наращивала объемы. С большой осторожностью можно предположить, что часть убытков других подразделений перенесена на отрасль IT. Возможно, сюда отнесли финансирование всех проектов, связанных с разработкой высоких технологий. В первом квартале не стоит ожидать от банков звезд с неба: массовые увольнения, которые последовали за ужасающими цифрами, требуют выплаты сотрудникам некоторых компенсаций. Сумма этих компенсаций не раскрывается, но с учетом большого количества сокращений она должна выйти внушительной и лечь расходами на баланс уже в этом квартале. Тем не менее банк является ярким примером зонирования доходов. Так, выручка от торговли фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами выросла на 44%, а выручка от торговли акциями упала на 5%. И это само по себе способно нам подсказать приоритетные направления для ведущих брокеров мира, а значит и для нас. Хотя в новом году при хорошей динамике снижения инфляции мы увидим, как вновь воскресают другие сектора мирового рынка. Читать другие статьи автора, в том числе:Рискованные долговые обязательства давят на Уолл-Стрит, заставляя искать «свинок»В преддверии цифр: отчеты по инфляции США утратили доверие трейдеровПадение египетского фунта привлекло сотни миллионов долларов в регионГонконг разрешит торговлю токенами на биржахТесла продолжает скользить внизМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Не успел биткоин подорожать, как ему начали предрекать рост до шестизначных чисел

На 4-часовом ТФ отлично видно, что биткоин начал новый виток роста резко и быстро в позапрошлый четверг, когда вышел отчет по американской инфляции. Таким образом, мы пока связываем укрепление биткоина именно с этим событием и не считаем, что оно будет продолжаться долго. Следует помнить, что один отчет по инфляции явно не может перечеркнуть весь тот негатив, который поступал в распоряжение трейдеров в последний год, и который еще может поступить на криптовалютный рынок. Также обращаем внимание, что на данный момент криптовалюта подорожала всего на 6000$ от минимума прошлого года, что не очень много. Конечно, любой тренд начинается с малого, но все же пока еще рано говорить о «бычьем» тренде. Начнем с того, что для нового «бычьего» тренда нужен конкретный фундаментальный фон. Например, если бы крупнейшие ЦБ мира заявили, что худшее по инфляции уже позади и ставки будут теперь снижаться, это было бы конкретным сигналом к действию для криптоинвесторов. Мы понимаем, что такая взаимосвязь редко бывает в чистом виде. Обычно рынок начинает предполагать или допускать то или иное развитие событий и на основании этих убеждений ведет торговлю. Но мы напоминаем, что инфляция – очень нестабильный показатель, имеющий под собой большое количество факторов, разгоняющих его. Многие главы ЦБ заявляли, что высокая инфляция 2023 года была спровоцирована военным конфликтом в Украине. Этот конфликт еще не завершен и может эскалировать. Также напомним, что негативно повлиял на инфляцию и рост цен на энергоносители. Сейчас цены на газ и нефть сильно упали, но это не означает, что они больше не будут расти. Евросоюз оборвал практически все торговые связи с Россией, поэтому газ и нефть будет получать теперь из других стран. Мы считаем, что оба главных вида топлива могут расти в среднесрочной перспективе. На основании этих факторов мы допускаем, что и инфляция может прекратить тормозить и понадобятся дополнительные меры для ее обуздания. Однако Энтони Скарамуччи, глава SkyBridge Capital, не успел увидеть рост биткоина на 5000$, как тут же спрогнозировал ему рост до 50 000$ в 2023 году и до 100 000$ в 2025 году. Прошлым летом он называл цифру 40 000$ «справедливой стоимостью биткоина»... На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому теперь рост первой криптовалюты может продолжаться с целью 24 350$. Лонги сейчас можно держать открытыми, но закрепление ниже уровня 20 400$, с нашей точки зрения, послужит сигналом к их закрытию и открытию шортов с целями 18 500$ и 17 582$. Биткоин вполне мог начать новый «бычий» тренд, но тогда фундаментальный фон в идеале должен постепенно улучшаться, чтобы криптовалюта продолжала рост.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Ближайшие перспективы биткоина остаются туманными

Криптовалюта биткоин в начале нового года неожиданно для многих воспряла духом и подорожала сразу на 30%. От последнего локального минимума цена прибавила уже около 5 000$ и на данный момент оказалась чуть выше бывшего сильного уровня 20 400$. Не успел рынок еще понять, почему так произошло, как тут же начали появляться новые экспертные мнения о том, что «дно» пройдено, «медвежий» рынок завершен, и теперь – только вверх! Напомним, что биткоин начал расти после выхода последнего отчета по инфляции в США. Мы считаем эту причину вполне обстоятельной, так как падение инфляции в США означает, что ФРС быстрее откажется от политики повышения ставок, что хорошо для биткоина. Однако инфляция в Америке падает уже шесть месяцев подряд, начинает она замедляться и в других странах мира, но при этом центральные банки все равно нацелены на ужесточение монетарной политики, так как цены растут все еще очень быстро. Что же получается? Инфляция все еще высока, ставки еще даже не прекратили свой рост, а биткоин уже воспрял духом и растет? Напомним, что для всех рисковых активов очень важен баланс доходности в сравнении с безопасными активами. Тут логика проста: если доходность по рисковым и безрисковым инвестициям одинакова или немного смещена в пользу первых, то какой из них выберет инвестор? Ответ очевиден. Если сейчас инвесторы могут спокойно отнести свои деньги в банк и в долгосрочной перспективе получить прибыль выше инфляции, то зачем им инвестировать в ультраволатильный биткоин? В последний год американский фондовый рынок потерял 30-40%, но он рано или поздно начнет восстанавливаться, так как за любыми акциями (которые тоже считаются рисковым активом) стоят конкретные компании, производства, заводы. То есть акции для инвесторов являются более привлекательным инструментом инвестирования, чем криптовалюты. Безусловно, всегда есть часть инвесторов и часть инвестиционного потока, который направляется и в криптовалюты тоже. Но это небольшая часть. В общем, мы считаем, что худший свой этап биткоин еще не преодолел. Да, в январе 2023 года имел место быть небольшой «взлет» и даже сформировался сигнал на покупку, который можно и нужно было отрабатывать. Но это абсолютно не означает, что криптовалюта не будет больше снижаться. На 24-часовом таймфрейме котировки «битка» преодолели уровень 18 500$, поэтому падение к 12 426$ пока откладывается. В данное время криптовалюта может взять курс на 24 350$, но даже до этой отметки не факт что сможет добраться. Пока что единственным фактором роста «битка» выступает отчет по инфляции в США. Как долго рынок будет покупать биткоин на основании одного лишь этого фактора? Теоретически может долго, практически – пока рано говорить о начале восходящего тренда. Но несколько тысяч долларов стоимости он может еще прибавить.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Почему биткоин с начала января уже вырос на 28%?

2023 год начался на позитивной ноте: цена крупнейшего в мире цифрового токена выросла примерно на 28% с начала января. Еще в конце прошлой недели цена биткойна поднялась выше $21 000 за монету впервые с 7 ноября, а уже сейчас тестирует уровень в $21 300 и не собирается останавливаться. Да, это все еще далеко от рекордно высокого уровня биткойнов в $68 990, зафиксированного в ноябре 2021 года, но определенно дает игрокам рынка повод для некоторого оптимизма.В прошлом году в криптоиндустрии произошли крупные банкротства и скандалы, в том числе крах FTX, а также резкий откат на более широком рынке, связанный с действиями центрального банка. Очевидно, что за недавним ростом биткойна стоит ряд факторов, в том числе высокая вероятность снижения процентных ставок уже в этом году со стороны Федеральной резервной системы, а также покупки крупными игроками, давно ожидающими завершения криптозимы. Как показали последние данные, инфляция в США и во всем мире постепенно остывает, а экономические индикаторы говорят лишь о небольшом замедлении экономической активности. Это вселило в трейдеров оптимизм в отношении того, что Федеральная резервная система может отказаться или, по крайней мере, смягчит свою стратегию повышения ставок уже на заседании в феврале этого года. На прошлой неделе свежие данные по инфляции в США показали снижение индекса потребительских цен на 0,1% в декабре в месячном исчислении. Кроме инфляции, инвесторы также обращают внимание на индексы PMI в сфере услуг и на изменение данных по занятости и заработной плате. Учитывая, что все эти показатели оказали довольно неплохими, если брать их в разрезе с прошлым годом — это, в сочетании с тенденцией к снижению инфляции привело к повышению уверенности и спросу на рисковые активы, что затронуло и биткоин, который близок к своим минимумам.В 2022 году ФРС семь раз повышала ставки по займам, в результате чего рискованные активы, такие как акции, в частности акции технологических компаний, оказались в крутом пике. В декабре базовая ставка по фондам банка увеличилась до 4,25–4,50%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Ожидается ее пик в районе 5,0%, что также подогревает спрос на рисковые активы и биткоин.ФРС, скорее всего, пока сохранит процентные ставки на высоком уровне. Однако некоторые участники рынка надеются, что центральные банки начнут снижать темпы повышения ставок или даже снизят их. Некоторые экономисты предсказывают, что снижение ставки ФРС может произойти уже в этом году. Это связано с тем, что риск рецессии также влияет на решения центральных банков. Согласно исследованию, опубликованному организатором в Давосе в понедельник, около двух третей главных экономистов, опрошенных Всемирным экономическим банком, считают, что мировая рецессия скорее вероятная в 2023 году, чем нет.Чем ниже будет риск ее наступления и чем медленней будут дальше повышать ставки, тем выше окажется спрос на биткоин и другие криптовалюты.Что касается сегодняшней технической картины биткоина, то прорыв верхней границы бокового канала и закрепление выше рисуют довольно радужную перспективу на начало года. Ближайшей целью быков является контроль уровня $21 300. Закрепление на нем выстроит новый бычий тренд с перспективой обновления $21 840. Самой дальней целью будет область $22 525, где может произойти довольно крупная фиксация прибыли и откат биткоина вниз. В случае возврата давления на торговый инструмент акцент будет сделан на защите уровня $20 300, прорыв которого со стороны продавцов будет ударом для актива. Это вернет давление на биткоин, открыв прямую дорогу на $19 280 и $18 360. Пробой и этих уровней «уронит» первую в мире криптовалюту в район и $17 460.Акцент покупателей эфира сосредоточен на пробое ближайшего сопротивления $1 600. Этого будет достаточно, чтобы закрепиться на текущих максимумах и продолжить бычий тренд. Это также приведет к значимым изменениям в рынке и остановит медвежью волну. Закрепление выше $1 600 вернет эфиру баланс с перспективой роста на максимум $1 690. Более дальней целью выступит область $1 780. При возврате давления на торговый инструмент и при пробое поддержки $1 500, в дело вступит уровень $1 410, образованный совсем недавно. Его прорыв столкнет торговый инструмент на минимум $1 320. Ниже только $1 260 – это будет довольно больно для держателей криптовалюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс