Прогноз по мировому ВВП на 2023 год снижен.

В то время, как оба инструмента продолжают дожидаться заседаний ЕЦБ, ФРС и Банка Англии, а британец не обратил никакого внимания на британские отчеты по ВВП и безработице, на рынке сложился практически полный штиль. Небольшой всплеск эмоций мы увидели вчера после выхода отчета по американской инфляции, но самое интересное на этой неделе только впереди. Впрочем, я уже говорил, что итоги заседания ФРС практически предрешены. Нет никаких сомнений, что FOMC примет решение повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, а риторика Джерома Пауэлла будет содержать в себе слова о необходимости продолжать ужесточать денежно-кредитную политику. Если рынок не повышал спрос в последние несколько недель с точно такой же риторикой членов FOMC, то вряд ли для него станут неожиданностью эти слова в среду вечером. Я думаю, что рынок уже полностью учел итоги заседания FOMC, но может ждать удобного момента для повышения спроса на американскую валюту. Волна e может теоретически усложняться сколь угодно времени, но тогда во всем волновом анализе нет никакого смысла, так как он не дает ответ на вопрос, когда начнется снижение инструментов. Поэтому я все же стараюсь находить логику в движениях европейца и британца. И в данное время эта логика говорит о необходимости построения коррекционного участка тренда(как минимум). С заседаниями ЕЦБ и Банка Англии больше неясностей, так как неизвестно, понизят ли темпы повышения своих ставок эти банки, и если понизят, то как объяснят это решение? Напомню, что инфляция в Великобритании и ЕС еще толком даже не начала замедляться, поэтому снижение темпов повышения ставки в этих странах будет выглядеть довольно странно. Безусловно, оба центральных банка могут продолжать ужесточение денежно-кредитной политики до тех пор, пока инфляция не опустится, например, до 4-5%, шагом по 50 базисных пунктов, что будет иметь такой же эффект. Но для рынка отказ от повышения на 75 пунктов может стать неожиданностью, хотя консенсус-прогнозы говорят сейчас именно об этом. В это же время рейтинговое агентство Fitch опубликовало новый прогноз по росту мировой экономики на 2023 год. Согласно новым данным, мировой ВВП вырастет на 1,4%, что на 0,3% меньше, чем в прошлом прогнозе. Fitch отметило, что на снижение темпов ВВП повлияли центральные банки мира, многие из которых продолжают ужесточать политику, оказывая охлаждающий эффект на экономику. В прогнозе также говорится и о том, что борьба с инфляцией оказалась более сложной и трудоемкой, а высокие ставки центральным банка придется удерживать более длительный срок, что негативно отразится на экономическом росте. Напомню, что в понедельник Джанет Йеллен объявила о высоком риске рецессии в американской экономике в 2023 году. Поэтому 2023 год может стать для многих стран «годом отрицательного роста». Согласно тому же прогнозу Fitch, американская экономика вырастет в течение следующего года на 0,2%. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария продолжает расти. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 14 декабря 2022 года

Вот евро и добрался до целевого диапазона 1.0615/42. Этому способствовали вчерашние важные данные по инфляции в США, и в целом евро так и не удержался в боковом диапазоне. Вчерашнее движение добавило ещё больше загадок к сегодняшнему заседанию ФРС. С технической стороны: состоится ли двойная дивергенция от текущих уровней? Фактически все условия для этого уже выполнены. Вторая загадка: если цена дойдёт до следующего целевого диапазона 1.0758/87, состоится ли там дивергенция? (вариант отмечен пунктирной линией на дневном графике). Если нет, то цена продолжит рост к 1.1000. И другая загадка, также из числа новых – насколько учтено рынком повышение ставки на 0,50%? Не случится ли разворот евро именно по этому обстоятельству – переоценки единой валюты? Тут мы переходим к фундаментальным неопределённостям: насколько инвесторы пессимистичны в перспективах оценок европейской экономики? Вчера промпроизводство Италии за ноябрь показало спад на 1,0% против прогноза -0,2%. Сегодня выйдет промпроизводство зоны евро, прогноз -1,5%, но оно, скорее всего, окажется хуже. В пятницу выйдет торговый баланс зоны евро за октябрь, прогноз -32,5 млрд евро против -37,7 млрд в сентябре. Но и по этому индексу мы ждём худшего показателя, так как на этой неделе по периферийным странам еврозоны уже вышли слабые данные по торговому балансу.И ещё одна причина, по которой инвесторы могут не проявить сильного желания покупать – даже если ставка повысится не на 0,75%, а на 0,50%, то это всё равно будет повышение до 4,50% – выдержит ли эту ставку фондовый рынок? Ноябрьское повышение ставки он выдержал с большим трудом. А в день повышения ставки S&P500 обвалился на 2,5%.На графике четырёхчасового масштаба цена замерла в ожидании в достигнутом диапазоне 1.0615/42. Сформировалась даже дивергенция с осциллятором Марлин. Но она слабая и перед таким событием как заседание ФРС вряд ли может служить каким-либо показателем. Нам остаётся только ждать развития событий.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 14 декабря 2022 года

Британский фунт вчера подрос на 93 пункта, достигнув целевой уровень 1.2410. Тройная дивергенция с осциллятором Марлин по бирюзовой линии на дневном графике так и не сформировалась. Но у дивергенции не всё потеряно. Если по сегодняшнему заседанию ФРС цена достигнет целевой диапазон 1.2598-1.2666, то тройная дивергенция может сформироваться. И тогда цена развернётся в обратное направление, к целям 1.2410 и 1.2155.Сигнальная линия осциллятора может продолжить рост к верхней границе диапазона (отмечен розовыми линиями), тогда цена, скорее всего, преодолеет диапазон 1.2598-1.2666, после которого нет преград до зоны консолидации апреля 1.2990-1.3085.Очень вероятен сценарий с разворотом от текущих уровней, причём такой вариант остаётся основным, ведь двойная дивергенция остаётся в действии, сигнальной линии Марлин осталось лишь уйти под нижнюю границу диапазона, на которой она находится 7 сессий. Целевые уровни: 1.2155 (минимум мая), 1.1933 (минимум июня).На четырёхчасовом графике цена выше индикаторных линий, Марлин в положительной области. Но цена показывает намерение уйти под линию Крузенштерна (1.2285), а Марлин под нулевую линию. Всё решится вечером с выходом релиза ФРС и последующей пресс-конференции её председателя Джерома Пауэлла.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 14 декабря 2022 года

Австралийский доллар во вторник показал рост на 111 пунктов. Сегодня утром цена снижается, чем и обновила двойную дивергенцию. Целевой уровень 0.6917 не был достигнут, на что может быть две причины: уровень был в своё время определён не корректно, цена развернулась от ближайшего уровня 0.6894 – от вершины сентября 2019 года. Подтверждением разворота станет возврат цены под уровень 0.6799. В этом случае откроется цель 0.6730 и далее 0.6642. Альтернативный сценарий предполагает закрепление над 0.6894-0.6917 и продолжение роста к 0.7048 – к вершине 1 августа.На графике четырёхчасового масштаба цена в растущей позиции – она выше индикаторных линий, Марлин в зоне роста. Основной импульс цене будет задан итогами сегодняшнего заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Фунту стерлингов не интересны новости из Великобритании.

Валютная пара GBP/USD во вторник также торговалась очень спокойно... до момента публикации американской инфляции. В принципе, все об этом отчете мы уже сказали в статье по евро/доллару, поэтому не будем повторяться. Скажем только, что рынок очень бурно отреагировал на американский отчет и фактически проигнорировал всю британскую статистику последних двух дней. А обратить внимание там было на что. К примеру, вчера был опубликован уровень безработицы, который немного подрос до 3,7%. Подросли и заработные платы, но в целом фактические значения этих отчетов совпали с прогнозами. Возможно, поэтому и не последовало на них никакой реакции. Примерно такая же картина наблюдалась и в понедельник, когда были опубликованы данные по ВВП и промышленному производству. Поэтому, скорее всего, рынок проигнорировал эти отчеты не потому, что они были неважными, а потому, что их значения практически полностью совпадали с прогнозами. Что же мы имеем в преддверии заседаний Банка Англии и ФРС? Восходящий тренд сохранен. Вчера движение пары было абсолютно логичным, но вопросы об обоснованности сохраняются к последним трем-четырем неделям. Фунт сильно перекуплен, доллар сильно перепродан, однако рынок показал на прошлой неделе, что он не желает сейчас открывать короткие позиции. А время для коррекции было подходящим, так как макроэкономической статистики и фундаментальных событий практически не было. Пара по-прежнему располагается выше мувинга, а оба канала линейной регрессии направлены наверх. На 24-часовом ТФ цена располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому оснований для открытия продаж, как не было, так и нет. А что с британской инфляцией? Помимо заседания ФРС, оглашение итогов которого запланировано на сегодняшний вечер, в Великобритании сегодня будет опубликован отчет по инфляции. Конечно, этот отчет не сравнится по степени значимости с отчетом по американской инфляции, но все же на него нельзя закрывать глаза. Логика примерно такая же. Чем сильнее упадет британская инфляция, тем больше шансов, что фунт стерлингов тоже упадет. Однако в ситуации с британской инфляцией и Банком Англии не все так однозначно. Дело в том, что в Штатах индекс потребительских цен снижается уже 5 месяцев подряд, поэтому ФРС действительно имеет все основания для замедления темпов ужесточения монетарной политики. А вот в Британии инфляция еще ни разу не снизилась и может это сделать лишь в первый раз по итогам ноября. Официальные прогнозы говорят о том, что этот показатель может упасть до 10,9-11,0%... Текущее значение инфляции 11,1%... Как видим, даже если замедление и случится, то оно будет, скорее всего, очень слабым. На месте британского регулятора, мы бы не открывали шампанское по этому поводу. Одно замедление – это не нисходящая тенденция. Оно может быть простой случайностью, особенно если речь идет о замедлении на 0,1-0,2%. Таким образом, настрой БА по идее не должен измениться. Но к ставке БА как раз наибольшее количество вопросов в данное время. Все дело в том, что БА может тоже замедлить темпы ужесточения монетарной политики до 0,5% раз в полтора месяца. Но если ФРС это делает на фоне пятимесячного падения инфляции, то БА это делает на фоне отсутствия всякого замедления темпов роста цен. Поэтому как интерпретирует рынок потенциальное замедление британской инфляции, сказать очень и очень сложно. Наиболее простой вариант: падение инфляции больше, чем на 0,2% - падение британского фунта. Но на практике такое снижение может не значит абсолютно ничего для «жесткости» монетарного подхода БА. Инфляция все равно останется очень высокой и британскому регулятору все равно нужно будет продолжать длительное время повышать ставку. В принципе, ситуация сейчас довольно простая. Раз восходящий тренд не вызывает никаких вопросов и сомнений, то нужно покупать и держать в голове тот факт, что фунту уже давно пора скорректироваться. Но рассматривать открытие коротких позиций можно будет только после преодоления скользящей средней линии. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 124 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 14 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2243 и 1,2492. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз вновь просигнализирует о новой попытке пары скорректироваться. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2329 S2 – 1,2268 S3 – 1,2207 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2390 R2 – 1,2451 R3 – 1,2512 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает восходящее движение. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,2451 и 1,2492 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней с целями 1,2146 и 1,2085. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. Отчет по американской инфляции хоронит доллар. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. Отчет по американской инфляции хоронит доллар.

Валютная пара EUR/USD во вторник большую часть дня торговалась в спокойном режиме. Однако все изменилось, когда был опубликован отчет по инфляции в США за ноябрь. В принципе, мы предупреждали, что этот отчет имеет примерно такую же степень значимости сейчас, что и заседание ФРС. Прошлый отчет по инфляции и вовсе спровоцировал движение более сильное, чем после заседания ФРС. Таким образом, движение на 110 пунктов за полчаса нас не удивило. Не удивило даже то, что европейская валюта опять выросла, хотя мы уже несколько недель ждем сильной нисходящей коррекции. За это время мы неоднократно говорили о некоторой безосновательности движения на Север, но вчера как раз все было очень логично. Инфляция в США замедлилась, замедлилась сильно, сильнее, чем прогнозировалось. Естественно, при таком положении вещей доллар США попал под распродажи, потому что, чем сильнее падает инфляция, тем меньше шансов на ужесточение монетарной политики ФРС. А ужесточение монетарной политики ЦБ – это всегда хорошо для внутренней валюты. Таким образом, по итогам вторника можно лишь еще раз сделать вывод о том, что восходящий тренд сохраняется. Пара так и не смогла закрепиться ниже скользящей средней линии, поэтому сейчас по-прежнему нет ни одной причины открывать короткие позиции. Конечно, на этой неделе все может перевернуться с ног на голову несколько раз. Хватит даже заседаний ЕЦБ и ФРС для этого. Но в том то и дело, что отчет по инфляции, по сути, ставит крест на сохранении «жесткого» «ястребиного» настроя ФРС. То, что ставка будет повышена сегодня вечером на 0,5%, не сомневается никто. Вопрос стоял следующим образом: до какого уровня она в итоге вырастет? И так как инфляция показывает уверенно снижение, и ФРС нет причин подымать ставку сильнее, чем до 5-5,25%. А этот уровень ставки может быть уже давно отыгран рынком. Настрой ФРС может смягчиться. Как мы уже не раз говорили, сейчас судьба доллара во многом зависит от инфляции. С одной стороны, для экономики это хорошо, что инфляция падает. Это значит, что ФРС меньше поднимет ставку, меньше будет держать ее на максимальном уровне и меньше будет «охлаждать» саму экономику. С другой стороны, для доллара хорошо, что монетарная политика максимально жесткая, и вчера он, можно сказать, потерял один из своих козырей, которым мог бы воспользоваться. Самое интересное, что американская валюта все равно может начать укрепляться в ближайшее время. Просто потому, что она уже достаточно сильно упала. По-прежнему нужна нисходящая коррекция. Европейская валюта отработала уже все возможные факторы роста, ну не может же она расти вечно даже без откатов вниз! Американская инфляция упала до 7,1% в годовом выражении, что лучше на 0,2%, чем самый оптимистичный прогноз. Если бы она упала до 7,3%, тогда падения доллара, возможно, и не случилось бы. Но имеем то, что имеем. Теперь сегодня вечером вполне резонно ожидать повышения ставки на 0,5% с заявлениями о необходимости продолжать смягчать монетарный настрой. Теперь ФедРезерв может на следующем заседании поднять ставку только на 0,25%, что для рынка может стать очередным сигналом к распродажам американской валюты. Спасти доллар могут ЕЦБ и «техника». Мы уже говорили, что пара обязана время от времени корректироваться, а ЕЦБ может начать замедлять темпы ужесточения, даже не дожидаясь замедления собственной инфляции. Мы считаем, что этот фактор может поддержать доллар. Таким образом, в некотором роде получается парадоксальная ситуация. С одной стороны, евровалюта получила новый фактор роста. С другой стороны, вероятность ее падения в ближайшее время все равно остается высокой. А с третьей стороны, ни одного технического сигнала к продажам нет, поэтому продавать не рекомендуется. Нужно по-прежнему ждать закрепления пары ниже скользящей средней линии и лишь потом рассматривать продажи. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 декабря составляет 98 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0529 и 1,0726 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0620 S2 – 1,0498 S3 – 1,0376 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0742 R2 – 1,0864 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD сохраняет восходящий тренд. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0726 и 1,0742 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0376. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Фунту стерлингов не интересны новости из Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт взметнулся

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник также показала стремительное восходящее движение на 160 пунктов за полчаса. Потом, конечно, начался откат, а рост британской валюты был спровоцирован, как несложно догадаться, одним лишь отчетом по американской инфляции, которая снизилась сильнее, чем прогнозировалось. Больше анализировать по вчерашнему дню попросту нечего. Хотя в Великобритании утром тоже было опубликовано два отчета, которые рынок просто проигнорировал. Уровень безработицы на Туманном Альбионе вырос до 3,7%, а средние заработные платы включая бонусы выросли на 6,1%. И первый, и второй отчеты полностью соответствовали прогнозным значениям. Таким образом, фунт сохраняет восходящую тенденцию, располагаясь выше линий индикатора Ишимоку 4-часового ТФ. Если по евровалюте торговые сигналы вчера были откровенно плохими, то фунту – все было отлично. На европейской торговой сессии было сформировано два сигнала на покупку около уровня 1,2259. Первый закрылся по Stop Loss в безубытке, так как цена очень быстро вернулась на исходные позиции. Во втором случае трейдеры успели выставить Stop Loss в безубыток, а пара рванула вверх после отчета по американской инфляции. Остановилась она только около уровня 1,2429, от которого совершила весьма красноречивый отскок. В этом моменте следовало закрывать длинные позиции(прибыль составила 140 пунктов) и открывать шорты. Сигнал на продажу тоже оказался прибыльным, так как до вечера цена сумела опуститься практически до уровня 1,2342. Сделку следовало закрывать вручную, а прибыль по ней составила около 40 пунктов. Поэтому день получился очень удачным. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал ослабление «медвежьего» настроения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 1,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 7,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла почти на 10 тысяч. Показатель нетто-позиции в течение последних месяцев стабильно растет, но настроение крупных игроков при этом все равно все еще остается «медвежьим», а фунт стерлингов хоть и растет против доллара, очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Также отметим, что обе основные пары двигаются сейчас практически идентично, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она отрицательная... У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 54 тысячи контрактов на продажу и 30 тысячи контрактов на покупку. Разница, как видим, все еще очень большая. Что касается общего количества открытых Buy и Sell, то здесь преимущество у быков на 10 тысяч. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты, хотя технические основания для этого у него имеются, но вот фундамент или геополитика явно не предполагают столь сильного и быстрого укрепления фунта стерлингов. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. Отчет по американской инфляции хоронит доллар. Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Фунту стерлингов не интересны новости из Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает торговаться очень высоко, а вчера ей еще и помог отчет по инфляции в США. Однако на этой неделе все может быть не так радужно для британской валюты, так как два заседания ЦБ могут спровоцировать абсолютно непредсказуемую реакцию рынка. Напомним, что все зависит не только от того, какие решения примут регуляторы, но и от того, что скажут их главы на пресс-конференции. На 14 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429-1,2458, 1,2589, 1,2659. Линии Сенкоу Спан Б (1,2121) и Киджун-сен (1,2287) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На вторник в Великобритании запланирована публикация отчета по инфляции, что тоже может быть очень интересно. В США – ключевой событие недели – итоги заседания ФРС, последнего в этом году, и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 декабря. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Отчет по

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара евро/доллар возобновила восходящее движение, хоть и сделала это исключительно из-за одного-единственного отчета дня. Однако этот отчет стоил многого, так как это был инфляция в США. Напомним, что именно от инфляции сейчас всецело зависит монетарная политика ФРС, поэтому этот отчет даже важнее, чем само заседание ФРС. Поэтому и не удивительно, что доллар упал на 110 пунктов буквально за полчаса, когда рынок узнал о более сильном снижении индекса потребительских цен, чем прогнозировалось. А больше в течение дня не было ни одного важного события или публикации. Но они и не потребовались. Европейская валюта сохранила позитивное настроение и теоретически может продолжать свой рост против доллара. Мы продолжаем ожидать сильную нисходящую коррекцию, но на этой неделе(мы предупреждали) движение пары может быть практически любым. Торговые сигналы во вторник были плохими. К сожалению, поймать начало восходящего движения не удалось, поэтому первый сигнал сформировался уже после публикации отчета по инфляции, а также когда движение вверх уже практически закончилось. Поэтому сигнал на покупку около уровня 1,0637 отрабатывать не следовало. Как и все последующие сигналы на покупку около этого уровня. Также было сформировано два сигнала на продажу, но оба – достаточно поздно по времени, поэтому не было смысла рисковать и пытаться заработать пару десятков пунктов по ним. Лучшим вариантом для трейдеров было вообще не открывать сделок во вторник. Тем более, что все сигналы около уровня 1,0637 оказались ложными. Отчет COT: Отчеты COT по евровалюте в 2022 году – это парадокс. Половину года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта уверенно падала. Потом несколько месяцев они показывали «медвежье» настроение, и евровалюта тоже уверенно падала. Сейчас нетто-позиция некоммерческих трейдеров опять «бычья» и усиливается почти каждую неделю, а евро растет, но именно довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего движения(как минимум, коррекция, которую мы ожидаем). В течение отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» выросло на 3,9 тысячи, а количество шортов – на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция увеличилась примерно на 2,6 тысячи контрактов. Обращаем внимание, что зеленая и красная линии первого индикатора сильно удалились друг от друга, что может означать завершение восходящего(!!!) тренда(которого, по сути, и не было). Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 125 тысяч. Таким образом, нетто-позиция группы «Non-commercial» может продолжать расти дальше, но это может и не спровоцировать аналогичный рост евро. Если взглянуть на общие показатели открытых лонгов и шортов по всем категориям трейдеров, то продаж больше на 35 тысяч (661к против 626к). Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 14 декабря. Отчет по американской инфляции хоронит доллар. Обзор пары GBP/USD. 14 декабря. Фунту стерлингов не интересны новости из Великобритании. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара евро/доллар продолжает оставаться около своих локальных максимумов, но на этой неделе в распоряжении трейдеров будет такое большое количество событий и публикаций, что сейчас невозможно сказать, в какую сторону цена будет дальше двигаться и где завершится текущая неделя. Даже при условии «голубиной» риторики Пауэлла сегодня доллар США может показать рост. На вторник мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0579, 1,0637, 1,0765, 1,0806, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0442) и Киджун-сен (1,0573). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 14 декабря в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – будут оглашены результаты заседания ФРС. Результаты станут известны поздно вечером, когда трейдеры-интрадей должны будут уже покинуть рынок. Оставаться в нем можно только при выставлении Stop Loss. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Сильная статистика по Германии вернула европейские биржи к росту

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенный плюс после падения накануне. Трейдеры анализируют свежие макроэкономические данные по Германии и ждут решений Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.Так, к моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 поднялся на 0,19% – до 437,82 пункта.Французский CAC 40 набрал 0,21%, немецкий DAX вырос на 0,36%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,25%. Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британского производителя сигарет, табака и никотиновых продуктов British American Tobacco упала на 0,9%. Накануне Верховный суд США отклонил экстренный запрос компании на приостановку запрета на продажу всех ароматизированных табачных изделий в американском штате Калифорния. Котировки британского оператора гостиничных сетей IHG увеличились на 0,2% на новостях о назначении Майкла Гловера на должность финдиректора компании с марта 2023 года. Рыночная капитализация немецкого туристического оператора TUI AG поднялась на 2,3%. Несмотря на энергетический кризис и рекордный уровень инфляции, компания спрогнозировала увеличение спроса на туристические поездки летом будущего года.Цена акций итальянского банка Banco BPM взлетела на 3,5%. Накануне стало известно о том, что пенсионный фонд Fondazione Enasarco выкупил почти 30 млн ценных бумаг компании.Стоимость акций испанской фармацевтической компании PharmaMar снизилась на 1,4% на новости о том, что с 19 декабря бумаги компании будут исключены из расчета ключевого испанского индекса IBEX 35. Котировки швейцарского разработчика программного обеспечения для финансовых компаний Temenos подскочили на 4,3%. Рыночная капитализация британского производителя оборудования для авиации и судов Rolls-Royce Holdings PLC обвалилась на 3,3%.Настроения на рынкеВо вторник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно окончательной оценке аналитиков, по итогам ушедшего месяца уровень инфляции в Германии снизился в годовом выражении до 10% с 10,4% месяцем ранее. Тем временем в октябре уровень заработных плат в Великобритании поднялся на 6,1%. Объем промышленного производства в Италии в октябре снизился на 1% в месячном выражении и 1,6% в годовом. При этом эксперты прогнозировали падение первого показателя на 0,4%, а второго – на 0,1%.Во вторник участники фондовых рынков находятся в беспокойном ожидании предстоящих декабрьских заседаний Европейского центрального банка, Федрезерва США, а также Банка Англии по денежно-кредитной политике. Кроме того, на текущей неделе пройдут заседания центральных банков Швейцарии и Норвегии.На ушедшей неделе Центральный банк Австралии уже увеличил ключевую процентную ставку до 10-летнего максимума. Кроме того, представители регулятора подтвердили прогнозы о необходимости дальнейшего повышения ставки с целью сдерживания рекордного уровня инфляции.В четверг будут опубликованы итоги заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынки прогнозируют, что британский и европейский регуляторы увеличат процентную ставку на фоне перманентного роста инфляции. Так, ранее в интервью итальянской газете Milano Finanza главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил о том, что рост потребительских цен в странах еврозоны близок к пиковому уровню.В рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%. Большинство аналитиков ожидает, что на декабрьском заседании ЕЦБ увеличит ставку по кредитам как минимум до 2% с 1,5%.Кроме того, на 14 декабря запланирована публикация решения по монетарной политике Федеральной резервной системы США. Напомним, в минувшую среду в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора.В своем заявлении глава Центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем. По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25–4,5% годовых.Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимуме с января 2008 года – 3,75–4,00% годовых.В ближайшую пятницу Евростат опубликует окончательную оценку по годовой инфляции в странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в ноябре рост потребительских цен снизился до 10% с октябрьских 10,6%.Что же касается новостей из Соединенных Штатов, во вторник вечером будет обнародован доклад Министерства труда США по индексу потребительских цен (CPI) в Америке, который может повлиять на дальнейшие шаги Федрезерва США в области денежно-кредитной политики. Согласно ожиданиям экспертов, в ноябре инфляция в стране увеличилась на 7,3% в годовом выражении после октябрьского роста на 7,7%. При этом уровень базовой инфляции, не учитывающей цены на продукты питания и энергоносители, прогнозируют аналитики, замедлилась до 6,1% с 6,3%.Итоги торгов наканунеВ понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли торговую сессию в красной зоне.Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,49% – до 436,98 пункта.Французский CAC 40 снизился на 0,41%, немецкий DAX просел на 0,45%, а британский FTSE 100 потерял 0,41%.Стоимость ценных бумаг фондовой биржи London Stock Exchange взлетела на 3% на новости о том, что американская транснациональная компания по производству ПО для вычислительной техники Microsoft Corporation покупает 4% акций Лондонской биржи в рамках сделки по переводу ее платформы обработки данных на облачные технологии.Котировки британского коммерческого банка Metro Bank снизились на 0,9%. Накануне стало известно, что Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA) оштрафовало компанию на $12,2 млн за публикацию недостоверной информации для инвесторов.Рыночная капитализация датской транспортно-логистической компании A.P. Moeller-Maersk AS просела на 2,6%. Ранее в местных СМИ появилось сообщение о том, что новым главным исполнительным директором A.P. Moeller-Maersk AS с 1 января 2023 года станет глава подразделения морских перевозок компании Винсент Клерк.Цена акций датской биотехнологической компании Novozymes AS обвалилась на 15% на новости о ее объединении с конкурирующей Chr. Hansen. Закрытие сделки запланировано на четвертый квартал 2023 года. Тем временем бумаги Chr. Hansen взлетели в стоимости на 17,6%.Котировки французской фармацевтической компании Sanofi SA снизились на 0,2%. В понедельник европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, по данным статистического ведомства Великобритании ONS, в октябре объем промышленного производства в стране упал на 2,4% в годовом выражении после сентябрьского снижения на 3,1%. При этом октябрьское падение показателя стало минимальным с июня текущего года. Аналитики в среднем прогнозировали снижение объема промышленного производства на 2,8%.Тем временем в месячном выражении в октябре показатель вырос на 0,7%, а его увеличение было зафиксировано впервые с мая 2022 года. Ключевой причиной такого эффектного подъема оказался рост производства продуктов питания и напитков на 0,2%, продуктов нефтепереработки – на 1,3%, фармацевтической продукции – на 8,4%, резины и пластика – на 0,7%, а транспортного оборудования на 2,3%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 14 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD во вторник также торговалась с минимальной волатильностью и без трендового движения в первой половине дня, но во второй – резко рванула вверх, так как был опубликован отчет по инфляции в США, значение которого удивило участников рынка. Прогнозы составляли от 7,3% до 7,6%, фактическое значение – 7,1% г/г. Мы по-прежнему считаем наиболее важным показателем именно основную инфляцию, а не базовую. Так или иначе, доллар рухнул вниз после этого отчета, а пара фунт/доллар даже сохранила ту хлипкую восходящую тенденцию, которая сформировалась вчера. Линия тренда несколько раз устояла под натиском трейдеров сверху, но следует понимать, что сегодняшний рост пары был спровоцирован всецело отчетом по инфляции. Завтра, когда будут опубликованы результаты заседания ФРС, пара уже может падать вниз, а послезавтра, когда станут известны результаты Банка Англии, опять расти. Движения пары в ближайшие несколько дней предугадать будет очень трудно, так как рынок не обязан реагировать на фундаментальные события так, как мы считаем необходимым. В любом случае закрепление ниже линии тренда даст возможность паре немного скорректироваться. 5M график пары GBP/USD. С торговыми сигналами по фунту во вторник все было очень хорошо. Как и в случае с евровалютой, на европейской торговой сессии было сформировано два сигнала на покупку около области 1,2245-1,2260. В первом случае цена не смогла добраться до целевого уровня и вернулась на исходные позиции. Поэтому сделка закрылась по Stop Loss в безубытке, так как 20 пунктов вверх пройдено было. Второй сигнал – чистая копия аналогичного сигнала по евро. Трейдеры успели выставить Stop Loss в безубыток, поэтому риска перед публикацией отчета по инфляции не было никакого. А пара после него рванула вверх и просто «перепрыгнула» уровни 1,2329, 1,2337 и 1,2371. К сожалению, до уровня 1,2471 добраться не получилось и к вечеру цена вернулась к 1,2371, где и следовало закрывать длинные позиции вручную. Прибыль по ним составила не менее 100 пунктов. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар двигается сейчас очень сумбурно, но восходящая тенденция все же сохраняется. Она слабая и неуверенная, но она сохраняется. Первый «полет» на этой неделе прошел успешно, впереди – как минимум, еще два «полета». При чем они могут быть в абсолютно любую сторону. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2141, 1,2186-1,2205, 1,2245-1,2260, 1,2329-1,2337, 1,2371, 1,2471-1,2477, 1,2577-1,2597-1,2616. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. В среду в Великобритании будет опубликован тоже немаловажный отчет по инфляции. В США – результаты заседания ФРС. Как видим, даже завтра может произойти два «полета». Правда, до оглашения результатов заседания ФРС начинающие трейдеры должны будут покинуть рынок. Но если вечером у них будет открыта сделка со Stop Loss, то ее можно будет оставить открытой. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 14 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник не показывала никакой заинтересованности в активных телодвижениях. Однако один отчет по инфляции в США изменил все. В принципе, мы предупреждали об этом вчера – отчет по инфляции сейчас для рынка имеет практически такое же значение, как и заседание ФРС, так как монетарная политика зависит всецело от показателя инфляции. Сегодняшний отчет показал нам, что ФедРезерв находится на верном пути, ибо инфляция показала замедление в пятый раз подряд и снизилась до 7,1% г/г. Конечно, до целевых 2% еще очень далеко, но все же индекс потребительских цен снижается стабильно, что очень хорошо для американской экономики. И плохо для доллара США, который сегодня рухнул вниз, так как снижение инфляции означает более быстрый отказ ФРС от ужесточения монетарной политики. То есть быстрее будет нивелирован основной фактор поддержки американской валюты в 2022 году. Тенденции на 30-минутном ТФ по-прежнему нет, хотя в целом(если перейти на старшие ТФ) восходящее движение продолжается. Однако больше недели пара торговалась в боковом канале, поэтому линию тренда или канал построить сейчас нельзя. 5M график пары EUR/USD. С торговыми сигналами во вторник все было просто прекрасно. Цена дважды отскочила от уровня 1,0535, сформировав два сигнала на покупку. В первом случае вверх пара прошла всего 15 пунктов, поэтому сработал Stop Loss в безубытке, когда цена вернулась к 1,0535. Во второй раз она прошла вверх 15 пунктов, и начинающие трейдеры могли выставить Stop Loss в безубыток до публикации отчета по американской инфляции. Поэтому риска в этой сделке не было никакой. Как видим, пара продолжила рост и отработала уровень 1,0663, от которого и отскочила. Поэтому в этом моменте следовало закрывать лонги, прибыль составила около 90 пунктов. Сигнал на продажу тоже следовало отрабатывать, но он был не совсем однозначным, так как цена сразу же оказалась около уровня 1,0636, но ниже него закрепиться не смогла. Поэтому открывать короткие позиции можно было после закрепления ниже 1,0636. Однако этот сигнал получился ложным и по нему новички получили минимальный убыток. Но суммарно день закончился в хорошей прибыли. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме восходящая тенденция отменена, но движение вверх в целом продолжается. Вот такой вот парадокс. Следует понимать, что сегодняшнее движение вверх было спровоцировано всецело отчетом по инфляции в США. Завтра может начаться падение, так как вечером будут подведены итоги заседания ФРС. Хоть они и будут с высокой долей вероятности «голубиными», рост доллара исключать нельзя. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0465-1,0483, 1,0535, 1,0582-1,0607, 1,0636, 1,0663, 1,0697, 1,0765, 1,0787, 1,0806. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, который на фоне остальных событий недели выглядит абсолютно неважным. В Штатах – вечером оглашение результатов заседания ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция VS доллар — 1:0

Пара eur/usd на старте американской сессии вторника обновила полугодовой ценовой максимум, впервые с июня превысив отметку 1,0650. Индекс доллара США рухнул до отметки 103,37, потеряв более 1% в дневном исчислении. Доллар просел по всему рынку, реагируя на провальный (для гринбека) релиз данных по росту инфляции в США за ноябрь. Как и месяц назад инфляционный отчёт оказался в красной зоне: все компоненты недотянули до прогнозных уровней, подтвердив тем самым замедление американской инфляции. Сейчас можно уже с уверенностью говорить о сложившейся тенденции. В ноябре некоторые представители Федрезерва призывали не делать скоропалительных выводов, основываясь на одном отчёте. Теперь этот аргумент нивелировал себя, так как второй раз подряд важнейший для ФРС релиз выходит в красной зоне.Американский отчёт по росту ИПЦ важен сам по себе, однако в сложившихся обстоятельствах он имеет особое значение, прежде всего для трейдеров долларовых пар. Как известно, в среду Федрезерв США объявит итоги последнего в этом году заседания. В преддверии этого события среди экспертов возникла заочная дискуссия относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Также аналитики обсуждали (и обсуждают до сих пор) еще один животрепещущий вопрос: готов ли американский регулятор к досрочной паузе, приближая тем самым финальную точку текущего цикла повышения ставки.Общий лейтмотив экспертных обсуждений носит «голубиный» характер. Рынки в ожидании разворота ФРС: по мнению одних валютных стратегов, члены регулятора лишь ослабят «педаль газа», по мнению других — они вскоре и нажмут на «педаль тормоза». Сегодняшний релиз склонил чашу весов в сторону более голубиного сценария. Если до публикации отчёта по росту ИПЦ некоторые эксперты теоретически допускали вероятность 75-пунктного повышения ставки по итогам декабрьского заседания (инструмент CME FedWatch указывал на 20-процентную вероятность реализации данного сценария), то сейчас можно не сомневаться в том, что регулятор ограничится лишь 50-пунктным повышением. Сильная ноябрьская инфляция не переломила бы ситуацию «автоматически», но в таком случае у представителей ястребиного крыла ФРС появились бы аргументы для отстаивания своей позиции. Однако сегодняшний релиз поставил жирную точку в этом вопросе: 50-пунктное повышение по итогам декабрьской встречи — это уже решённый вопрос, который отыгрывается рынком уже сейчас.Рассмотрим структуру резонансного отчёта. Общий индекс потребительских цен в годовом выражении вышел в ноябре на уровне 7,1% при прогнозе замедления до 7,3%. В данном случае можно говорить о тенденции: показатель снижается уже пятый месяц подряд после достижения пика на отметке 9,1%. В месячном исчислении общий ИПЦ также оказался в красной зоне, поднявшись на 0,1% (прогноз – 0,3%).Стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на продукты питания и энергоносители, продемонстрировал аналогичную динамику. В годовом исчислении базовый ИПЦ вырос в ноябре на 6,0%, тогда как большинство экспертов прогнозировало рост до 6,5%. Напомню, что в сентябре был зафиксирован 40-летний максимум – базовый индекс подскочил до 6,6%. С того момента индикатор медленно, но последовательно снижается. В месячном выражении стержневой индекс также недотянул до прогнозного уровня, поднявшись на 0,2% (прогноз – 0,4%).Из примечательного: темпы роста цен на энергоносители в ноябре замедлились до 13,1% после скачка на 17,6% в позапрошлом месяце. В частности, бензин подорожал на 10,1% (месяцем ранее - на 17,5%), электричество - на 13,7% (в октябре - на 14,1%). Стоимость продуктов питания выросла на 10,6%. При этом подержанные автомобили подешевели на 3,3%, тогда как в октябре они подорожали на 2%.О чём говорит сегодняшний релиз? На самом деле он разрешил лишь одну дилемму — относительно темпов повышения ставки ФРС. Очевидно, что темпы будут замедлены уже начиная с декабрьского заседания: эпоха 75-пунктных повышений завершилась. Но остальные аспекты декабрьского заседания по-прежнему носят дискуссионный характер. В частности, речь идёт о финальной точке текущего цикла ужесточения ДКП. Напомню, что в последний день ноября Джером Пауэлл сделал несколько значимых заявлений, которые были фактически проигнорированы рынком. Выступая на экономическом форуме в вашингтонском Институте Брукингса, глава ФРС заявил, что вопрос замедления темпов ужесточения ДКП «гораздо менее значимый», чем вопрос о том, как долго регулятору еще придется повышать ставку, чтобы контролировать инфляцию, «и как долго придется удерживать политику в таком состоянии». Также Пауэлл подчеркнул, что инфляция в США «всё еще слишком высока», поэтому Федрезерву предстоит «пройти еще долгий путь, прежде чем он сможет восстановить стабильность цен». Обратите внимание, что глава ФРС заявил о «неприемлемо высокой инфляции» уже после релиза октябрьских данных по росту ИПЦ в США.Таким образом, инфляционный отчёт усилил давление на гринбек, но окончательно «хоронить» доллар всё же не следует. Если «голубиные» ожидания (которые существенно возросли после сегодняшнего релиза) не оправдаются (в части дальнейших перспектив ФРС), долларовые быки могут снова напомнить о себе, а пара eur/usd — вернуться в область 4-5 фигур. Поэтому принимать торговые решения по паре целесообразно уже после объявления итогов декабрьского заседания ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 декабря. Рынок не заинтересовался британской статистикой

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и может быть уже завершен. Таким образом, я думаю, что повышение котировок инструмента может продолжаться еще некоторое время. Я считаю, что оба инструмента по-прежнему находятся в стадии построения повышательного участка тренда, после чего начнется обоюдное понижение. Новостной фон для британца в последние недели был настолько разнообразным, что даже сложно его охарактеризовать одним словом. У британца было достаточно причин и повышаться, и снижаться. Как видим, он выбирал и выбирает по сей день в основном только первый путь. Повышение котировок в течение последних недель приводило все к новым и новым усложнениям предполагаемой волны e. Сейчас она приняла уже достаточно протяженный вид. По обоим инструментам волновая разметка допускает завершение построения восходящего участка в любой момент, поэтому пока я все еще жду снижения обоих инструментов, однако эти участки тренда вполне могут принять и еще более протяженный вид. Британские отчеты были важными, но неинтересными Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник повысился на 25 базовых пунктов. Очевидно, что с такой амплитудой торгов сложно рассчитывать на какие-то изменения в волновой разметке. Последние две недели инструмент движется в основном вдоль уровня Фибоначчи 127,2%, который расположен около предполагаемого пика волны e. Таким образом, если эта волна и завершена, построения новой нисходящей волны пока так и не началось. Странно, так как на этой неделе у рынка были возможности продавать или покупать фунт. В понедельник в Великобритании вышли отчеты по ВВП и промышленному производству в октябре, а сегодня утром – по безработице и заработным платам за тот же месяц. Я могу сказать, что названия этих отчетов позволяли ждать ощутимой реакции рынка, но их значения получились неинтересными. Выделить я могу только уровень безработицы, выросший до 3,7%. Однако следует понимать, что такой уровень все равно является очень низким. ВВП вырос в октябре на 0,5%, но рынок примерно такого значения и ждал. Остальные два отчета были менее важными, но и их значения не вывели рынок из состояния спокойствия. Исходя из всего вышесказанного, следует, что весомых причин вести активную торговлю вчера и сегодня не было. Я все-таки надеюсь, что во второй половине дня такие причины появятся, но все сейчас ждут от инфляции в США резонансного значения, а от рынка – сильной реакции. Хочу заметить, что получиться все может с точностью до наоборот. Инфляция может взять пример с британских отчетов и выйти полностью соответствующей ожиданиям рынка. В этом случае никаких сильных движений мы сегодня и не увидим. Безусловно, я все жду интересного значения отчета, но нам по-прежнему нужно повышение спроса на валюту США, а не наоборот. Для этого отчет по инфляции должен оказаться максимально слабым и неуверенным. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда прямо сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар, и это хорошо, так как оба инструмента должны двигаться схоже. В данное время близится к завершению восходящий коррекционный участок тренда. Если это действительно так, то нас ждет в скором времени построение нового понижательного.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: Отчет по инфляции в США толкнул евро и рынок США наверх

EURUSDВышел отчет по инфляции CPI за месяц.Полная инфляция замедлилась резко +0.1% при прогнозе +0.3%.Ядро инфляции также сильно ниже прогноза +0.2% при прогнозе +0.4%.Новости очень позитивные для рынка США - перед решением ФРС по ставке уже завтра 14 декабря.Рынок США пошел в рост и евро также.Что делать?Я по-прежнему считаю, что этот рост евро можно продавать.Можно первые продажи провести на текущих максимумах дня - консервативно можно подождать до 18:00 - 20:00 мск и затем продать.В случае роста до 1.0700 увеличить объем продаж и еще раз на 1.0780.Ограничивайте риски по своему счету максимум 2% от размера счета на сделку.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия не демонстрирует единой направленности

Фондовая Азия не демонстрирует единого направления на сегодняшних торгах. Часть индексов показывает понижение, среди них: корейский KOSPI, потерявший на 0,1%, а также китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, опустившиеся на 0,61% каждый. Остальные индикаторы повышаются: австралийский S&P/ASX 200 набрал 0,22%, японский Nikkei 225 вырос на 0,38%, а гонконгский Hang Seng Index увеличился на 0,67%.Уже сегодня будет обнародованы статданные о росте потребительских цен в США. Ожидается, что темпы роста инфляции в стране в прошлом месяце замедлились до 7,3% в сравнении с октябрьским уровнем в 7,7%. Кроме того, на этой неделе состоятся заседания нескольких крупнейших мировых центральных регуляторов: Федеральной резервной системы США, Европейского центробанка и Банка Англии. Так, по прогнозам большинства экспертов, Федрезерв поднимет ставку на 50 пунктов на фоне хороших макростатистических данных. Японскому Nikkei 225 удалось достичь наивысшей отметки за последние две недели. Тем не менее удержаться выше 28 000 надолго ему не удалось, так как инвесторы пока не готовы активно приобретать акции японских компаний. Большая часть компонентов японского индикатора показали увеличение: акции Fast Retailing подорожали на 1,53% и выразили наибольшую поддержку Nikkei 225; Honda прибавили 1,2%; Sony увеличились на 1,06%; Toyota выросли на 0,28%. Больше других набрали ценные бумаги JGC Holdings – 3,24%. Положительное влияние на фондовые рынки оказало заявление посла Китая в США об очередном смягчении мер по борьбе с COVID-19 в стране, что позволит упростить процедуру въезда в КНР для иностранцев. Власти Гонконга уже приняли решение об отмене требования для туристов воздерживаться от посещения спортзалов, баров и ресторанов в течение трех дней после прибытия в город. Среди компаний, на основе которых рассчитывается гонконгский индекс, повышением котировок отметились компании-застройщики, тогда как компании из сектора здравоохранения и ИТ, наоборот, подешевели. Стоимость ценных бумаг Alibaba увеличилась на 0,1%, тогда как Li Auto снизилась на 1,3%. Среди составляющих корейского KOSPI не отмечается единой направленности: стоимость ценных бумаг Samsung Electronics увеличилась на 0,3%, тогда как бумаги Hyundai Motor подешевели на 2,8%.Среди австралийских компаний лидирует ИТ-сектор: ценные бумаги Block прибавили 3,5%, Xero подорожали на 1%, а Brainchip Holdings – на 2,9%. Котировки наиболее крупных банков страны увеличились на 0,7–1,5%. Одновременно с этим акции крупнейших предприятий горнодобывающего сектора потеряли в цене: BHP Group – 0,4%, а Rio Tinto – 0,6%. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 декабря. На валютном рынке – полный штиль

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда усложняется. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако повышение котировок инструмента в последние недели означает, что вся волна e может получиться более протяженной, а последнее снижение инструмента – не первая волна нового нисходящего участка. Таким образом, сценарий с первыми двумя волнами нового понижательного участка тренда отменен. Волновая картина начинает запутываться и усложняться из-за того, что спрос на валюту США не растет. Соотношение евро и доллара остается стабильным Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 10 базовых пунктов. Амплитуда второго дня недели остается довольно низкой, а сам инструмент движется уже не вверх или вниз, а горизонтально. Таким образом, текущая волновая картина практически никакого влияния на инструмент не оказывает. Несмотря на то что повышательный участок тренда уже давно должен был завершиться, построение коррекционной волны так и не началось. Если мое предположение ошибочно и повышательный участок тренда не завершен, то повышения котировок сейчас тоже нет. В первой половине вторника и в течение понедельника важных новостей из Евросоюза и США не поступало. На прошлой неделе их тоже было немного, но кое-что все же было. Однако уже сегодня в Америке выйдет отчет по инфляции в ноябре, и он станет первым важным событием недели для инструмента. Я думаю, все, что можно было, по инфляции в США уже сказано. Участники рынка нашли солидарность в следующем уравнении. Если инфляция замедлится сильно, то от ФРС можно будет ожидать заявлений о необходимости и дальше замедлять темпы ужесточения денежно-кредитной политики, что негативно для американской валюты. Если инфляция замедлится несильно, то, наоборот, можно будет ожидать февральского повышения процентной ставки ФРС еще на 50 базисных пунктов. Очевидно, что второй вариант более благоприятен для доллара. Однако я все еще настаиваю на своем мнении, что американская валюта снизилась слишком сильно за последние недели, а закрывать глаза на волновую разметку становится с каждым днем все труднее. Сейчас рынок находится в равновесии и на паузе. Это может нервировать, так как движений, по сути, нет. Тем не менее я думаю, что на этой неделе мы увидим развязку и получим ответы на некоторые вопросы. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пятиволнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Сегодняшние данные по инфляции в США и завтрашнее решение ФРС по ставкам помогут доллару найти спрос или отправят

По итогам торгов понедельника гринбек подешевел по отношению к своим основным конкурентам более чем на 0,2% и финишировал в районе 104,65 пунктов. Воспользовавшись тем, что американская валюта начала новую неделю под умеренным «медвежьим» давлением, пара EUR/USD подскочила до локальных максимумов в области 1,0575. Однако она не смогла развить позитивный импульс и закрылась практически во флэте, вблизи 1,0535. На фоне пустого экономического календаря по обе стороны Атлантики пара EUR/USD накануне торговалась под влиянием отношения инвесторов к риску. Ключевые индикаторы Уолл-стрит в ходе вчерашней сессии отметились уверенным ростом после того, как завершили прошлую неделю в минусе, пережив самый сильный спад с сентября. В частности, S&P 500 потерял 3,4%. В понедельник индекс широкого рынка вырос на 1,43%, составив 3990,56 пункта. Судя по всему, игроки решили зафиксировать прибыль по коротким позициям в преддверии двух важных событий: публикации во вторник статистики по инфляции в США за ноябрь и решения Федрезерва по монетарной политике в среду. Эти два события связаны между собой. Если данные по инфляции превзойдут прогнозы, это будет способствовать ужесточению риторики американского ЦБ, а также усилению ожиданий относительно более высокой конечной ставки ФРС и более продолжительного периода удержания ставки на повышенном уровне для укрощения инфляции. В таком случае инвесторы могут сократить объем рисковых активов в своих портфелях и вновь обратиться к защитному доллару, закладывая в котировки более жесткие монетарные условия в США. Если же цифры выйдут на уровне ожиданий или укажут на более сильное замедление потребительских цен, это будет способствовать подъему американского фондового рынка и окажет давление на безопасный гринбек. Предполагается, что ноябрьские данные укрепят трейдеров во мнении о том, что инфляция в США достигла своего пика, с прогнозами падения показателя до 7,3% с 7,7% в предыдущем отчете. Это придало бы правдоподобности ожиданиям замедления темпов повышения ставок ФРС на предстоящем заседании на этой неделе. «Мы думаем, что индекс потребительских цен будет важен, но не обязательно для очередной встречи FOMC, на которой четко обозначено повышение ставки на 50 базисных пунктов, но, скорее, он поможет определить степень дальнейшего ужесточения и даст представление о конечной ставке», – отметили стратеги TD Securities. «Однако мы считаем, что риски асимметричны в том смысле, что более высокий индекс потребительских цен, вероятно, окажет большее влияние на рынки, чем его более низкое значение», – добавили они. Goldman Sachs и JPMorgan представили свои оценки относительно того, как ноябрьские показатели по американской инфляции могут повлиять на индекс S&P 500. Специалисты JPMorgan придерживаются более «бычьего» настроя в отношении S&P 500. Они полагают, что индикатор повысится на 2–3%, если индекс CPI в годовом выражении совпадет с рыночными прогнозами в диапазоне от 7,2% до 7,4%. При этом банк ожидает роста S&P 500 на 8–10% в случае, если показатель инфляции окажется на уровне 6,9% или ниже. «Индекс S&P 500, вероятно, упадет на 5%, если инфляция превысит 7,8%», – сообщили в JPMorgan. Goldman Sachs несколько более сдержан в своих прогнозах и ожидает роста S&P 500 на 3%+, если индекс CPI окажется ниже 7%. «При показателе от 7 до 7,3% S&P 500 прибавит от 2 до 3%. В то же время индикатор на уровне от 7,4% до 7,7% приведет к падению S&P 500 на 1–2%», – сказали эксперты банка. По их оценкам, при показателях инфляции выше 7,7% потери S&P 500 могут составить более 3%. Американский Центробанк больше сосредоточен на базовом индексе потребительских цен – повышении цен без учета энергоносителей и продуктов питания. Экономисты, опрошенные недавно агентством Reuters, ожидают, что базовая инфляция в ноябре останется неизменной на уровне 0,3% в месячном исчислении. Однако это может быть лишь один из пяти сценариев. 1. Понижение Core CPI до 0,2%. Если базовая инфляция не только останется низкой, но и замедлится, гринбек упадет, а акции воспрянут духом. Подобный сценарий представляется весьма вероятным, учитывая общее состояние экономики США. В таком случае чиновники FOMC могут быть готовы завершить цикл повышения ставок уже в феврале. 2. Core CPI останется на уровне 0,3%. Повторение показателя октября означало бы, что инфляция действительно замедляется. Это оставило бы открытым вариант повышения ставки ФРС на 50 б.п. в феврале, но все равно взбодрило бы рынки и привело бы к падению доллара. Однако после первоначального снижения гринбек стабилизируется, поскольку рост цен на услуги по-прежнему выглядит неустойчивым и для стабилизации цен, вероятно, потребуется больше времени. 3. Повышение Core CPI до 0,4%. Это показало бы, что в войне с инфляцией ФРС предстоит еще несколько сражений, и что регулятор повысит ключевую ставку на 50 б.п. в феврале, прежде чем потенциально остановиться. В таком случае доллар вырастет, тогда как акции перейдут к снижению. 4. Увеличение Core CPI до 0,5%. Это плохая новость для фондового рынка, которая удержит доллар на плаву в преддверии оглашения вердикта ФРС по монетарной политике. При таком исходе американский ЦБ с большой долей вероятности сообщит о повышении ставки на 50 б.п. в феврале и, вероятно, укажет на то, что ставки в 2023 году поднимутся выше 5%. 5. Рост Core CPI на 0,6%. Это возродило бы ожидания, что ФРС может снова повысить ставки на 75 б.п. Хотя маловероятно, что регулятор резко изменит планы по повышению ставок после публикации отчета по инфляции во вторник, эти данные могут повлиять на заявление председателя Федрезерва Джерома Пауэлла. Он может объявить о еще двух повышениях на 50 б.п. в начале 2023 года. В таком случае доллар вырастет, а рынки будут опустошены. Во вторник фьючерсы на индекс широкого рынка S&P 500 торгуются в зеленой зоне, гринбек остается под давлением, а пара EUR/USD пытается зацепиться за скромный рост понедельника, пока инвесторы ждут выхода данных по инфляции в США, которые могут внести коррективы в денежно-кредитную политику ФРС. Обновленные точечные прогнозы чиновников FOMC, которые будут опубликованы в среду, а также заявления председателя Федрезерва Джерома Пауэлла на завтрашней пресс-конференции будут важны в плане понимания того, как долго регулятор будет удержать ставки на пиковом уровне и насколько реалистичными являются ожидания рынка относительно снижения ставок ФРС к концу 2023 года примерно на 50 б.п. «Мы считаем, что рынок немного рановато закладывает в цены снижение ставок ФРС на 50 б.п. во втором полугодии 2023 года, и мы можем увидеть отскок доллара на любом приятном сюрпризе в сегодняшних данных по инфляции, включая пересмотр в сторону повышения показателя за прошлый месяц. Данные, вероятно, не станут нокаутирующим ударом для доллара – в ту или иную сторону – учитывая завтрашнее большое заседание FOMC, включая ожидаемый новый набор точечных прогнозов», – отметили экономисты ING. Они выделяют два ключевых технических уровня в паре EUR/USD. «Область 1,0600–1,0610 является ключевым сопротивлением. Закрытие выше этого уровня на слабых данных по индексу потребительских цен в США будет сулить доллару гораздо больше боли к концу года, и пара EUR/USD может начать дрейфовать к 1,0800 и даже к 1,0950–1,1000.С точки зрения снижения, важным уровнем является 1,0350, вблизи которого проходит 200-дневная скользящая средняя», – сообщили в ING.Впрочем, участники рынка могут воздержаться от ставок на устойчивое ралли EUR/USD, даже если доллар окажется под давлением на фоне слабого отчета по инфляции, поскольку в четверг ЕЦБ объявит свое решение по монетарной политике, и существует риск того, что регулятор перейдет к более постепенному подходу в отношении дальнейшего ужесточения.Ноябрьское замедление потребительской инфляции в еврозоне свидетельствует о том, что ЕЦБ будет вынужден смягчить позицию в декабре после двух подряд повышений ставок на 75 б.п. В этом случае евро попадет под давление и может растерять часть позиций, занятых по отношению к доллару с начала ноября.Кроме того, в своем последнем обзоре ФРБ Нью-Йорка сообщил, что американцы в ноябре ожидают роста доходов домохозяйств на 4,5% по сравнению с 4,3% в октябре, что является рекордно высоким показателем.«Инфляция, которую мы наблюдаем сейчас, в основном не связана с заработной платой», – заявил председатель ФРС Джером Пауэлл в конце ноября. «Мы думаем, что повышение заработной платы, вероятно, будет очень важной частью истории в будущем с точки зрения того, что вызывает инфляционное давление», – добавил он.«Мы хотим, чтобы заработная плата сильно выросла, но это должно произойти на уровнях, соответствующих целевому показателю инфляции ФРС. И даже сейчас рост заработной платы превышает то, что необходимо регулятору для достижения ценовой стабильности», – сказал Дж. Пауэлл.Некоторые эксперты рассматривают следующий год как критический период для того, чтобы понять, насколько более высокая заработная плата станет сильным фактором инфляции в США.«Мы находимся в первой фазе замедления инфляции, вызванного товарами, продовольствием и энергией, и это здорово», – сообщили специалисты Jefferies. При этом они отметили, что январь-февраль следующего года – ключевое время для пересмотра заработной платы, и будет важно посмотреть, что произойдет.«Мы должны пройти через этот период, прежде чем ФРС сможет быть уверена, что рост заработной платы не повлияет на уровень инфляции», – заявили в Jefferies. По словам председателя Федрезерва Дж. Пауэлла, американский ЦБ должен увидеть положительную реальную доходность по всей длине кривой трежерис прежде, чем будет снижать ключевую ставку. Пока сложно сказать, насколько реалистичными являются рыночные ожидания относительно снижения ставки ФРС на 25 или 50 б.п. к декабрю следующего года. Однако движение в направлении положительной реальной доходности в Соединенных Штатах, наряду с более высокими рисками рецессии в Европе, чем в Америке, способно оказать поддержку доллару в ущерб единой валюте на среднесрочном горизонте.Что касается текущей картины, паре EUR/USD необходимо пробиться выше 1,0580, чтобы иметь возможность сначала продолжить рост к 1,0620, а затем к 1,0700. Прорыв выше последнего уровня позволит паре нацелиться на 1,1000. С другой стороны, ближайшая поддержка находится на 1,0490, и далее – на 1,0420. Падение ниже последнего уровня будет способствовать продолжению движения в направление 1,0300.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Китай перенёс важное совещание по экономической политике

Китай откладывает ожидаемое совещание по экономической политике, которое должно начаться на этой неделе, после того как в Пекине увеличилось число случаев заражения Covid.Конференция, на которой официальные лица обсуждают цели политики на предстоящий год, должна была начаться в четверг. Помимо Си, на встрече присутствуют члены Политбюро, губернаторы провинций, руководители государственных органов и финансовых учреждений. В прошлый раз встреча длилась три дня, а в конце ее результаты публиковались в государственных СМИ.Китай в этом месяце объявил о резком прекращении своего строгого преследования Covid Zero, отказавшись от большинства тестов и изоляции инфицированных пациентов. В настоящее время появляются признаки того, что вирус быстро распространяется, в том числе в Пекине, где есть длинные очереди в больницах и растущая нехватка лекарств для лечения лихорадки. Пекинские лихорадочные клиники сообщили о 22 000 посещений в воскресенье, что в 16 раз больше, чем на предыдущей неделе, сообщила в понедельник государственная телекомпания CCTV со ссылкой на представителя муниципальной комиссии по здравоохранению Ли Анга.Экономисты ожидали, что в связи с неожиданным разворотом, привнесшим еще большую неопределенность в и без того хрупкие перспективы роста, официальные лица просигнализируют о смягчении фискальной и денежно-кредитной политики и дальнейшем смягчении на рынке недвижимости для поддержки роста.Целевой показатель экономического роста в следующем году также обычно обсуждается на конференции, хотя он не будет раскрыт до ежегодного собрания законодательных органов в марте.Новое Политбюро Коммунистической партии, объединенное с союзниками Си после того, как в октябре он перешел к власти на третий срок, на прошлой неделе задало тон конференции, совершив решительный сдвиг в сторону поддержки экономического роста. На прошлой неделе агентство Bloomberg News сообщило, что высокопоставленные чиновники обсуждают цель роста на уровне около 5% на следующий год.Ожидается, что в этом году экономика вырастет всего на 3,2%, что является самым медленным темпом с 1970-х годов, если не считать пандемического спада в 2020 году, считают экономисты.Власти предприняли ряд решительных шагов за последние недели, чтобы поддержать рост, в том числе развернули решительные меры, чтобы остановить резко падающий рынок недвижимости. Это произошло после продолжительной кампании последних лет, которая включала широкомасштабное подавление частного предпринимательства, взбудоражившее рынки. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар прокатится на горках

Дьявол кроется в деталях. Рынки затаили дыхание, ожидая релиза данных по американским потребительским ценам, хотя на самом деле инфляция – старый герой. Новым в 2023 станет рецессия, что изменит все межрыночные взаимосвязи. Если в 2022 акции падали в ответ на рост доходности казначейских облигаций США, то в следующем году ралли ставок по долгам будет приводить к покупкам рискованных активов. А все потому, что ФРС намерена учитывать двусторонние риски. В 2022 инвесторы были помешаны на инфляции. В начале года они критиковали Федрезерв за излишнюю медлительность, в середине – за слишком быструю скорость повышения ставок. Пришло время притормозить. Центробанк стал говорить о мягкой посадке, однако рынки ему не верят. Во-первых, инверсия кривой доходности достигла максимальных уровней с 1980. Она предшествовала чуть ли не всем рецессиям, так что риски спада весьма велики. Во-вторых, измеренные при помощи инструментов рынка облигаций инфляционные ожидания на 1 год находятся на отметке 2,18%. Для того чтобы вернуть CPI к этому уровню, требуется снижение цен на 5 п.п. Такое за последние 60 лет имело место лишь трижды. И все три раза заканчивалось рецессией. В 1975-1976, 1981-1982 и в 2008 после краха Lehman Brothers. Динамика ожиданий долгового рынка по инфляцииТаким образом, рынок трубит о рецессии. И это обстоятельство проливает свет на загадку, почему инвесторы ожидают снижения ставки по федеральным фондам в конце 2023. Дескать, сокращение экономики США превратит ФРС из «ястреба» в «голубя». Впрочем, пока у Федрезерва есть время, чтобы показать свою приверженность борьбе с инфляцией. От динамики потребительских цен по-прежнему многое зависит. Старые герои неохотно уступают место новым. И Forex – не исключение. Согласно консенсус-прогнозу экспертов Bloomberg, CPI замедлится с 7,7% до 7,3%, базовая инфляция – с 6,3% до 6,1%. Если процесс снижения темпов ее роста пойдет быстрее, EURUSD рискует вырасти. Тем не менее потенциал ралли, вероятнее всего, будет ограничен, так как перед оглашением результатов декабрьского заседания ФРС инвесторы решат зафиксировать прибыль. У встречи Комитета есть двусторонние риски для доллара США. Он сможет получить преференции, если в прогнозах FOMC будет фигурировать более высокий пик ставки по федеральным фондам, чем ожидаемые рынком 5%. Он может ослабнуть, если Джером Пауэлл подаст сигнал, что на первом в 2023 заседании центробанка стоимость заимствований поднимется не на 50 б.п., а на 25. Вероятнее всего, нас ожидают американские горки по основной валютной паре, тем более что спустя сутки после Федрезерва свой вердикт вынесет ЕЦБ. Технически EURUSD может как отработать разворотный паттерн 1-2-3, так и восстановить восходящий тренд. В первом случае продаем евро на прорыве поддержки на 1,0505. Во втором – покупаем от уровня максимума внутреннего бара на 1,058. Увлекаться удержанием сформированных позиций не стоит: развороты могут последовать от уровней 1,046 и 1,062. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 декабря. На валютном рынке – полный штиль.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда усложняется. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий – будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Новая удачная попытка прорыва отметки 1,0359, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако, повышение котировок инструмента в последние недели означает, что вся волна e может получиться более протяженной, а последнее снижение инструмента – не первая волна нового нисходящего участка. Таким образом, сценарий с первыми двумя волнами нового понижательного участка тренда отменен. Волновая картина начинает запутываться и усложняться из-за того, что спрос на валюту США не растет. Соотношение евро и доллара остается стабильным. Инструмент Евро/Доллар во вторник повысился на 10 базовых пунктов. Амплитуда второго дня недели остается довольно низкой, а сам инструмент движется уже не вверх или вниз, а горизонтально. Таким образом, текущая волновая картина практически никакого влияния на инструмент не оказывает. Несмотря на то, что повышательный участок тренда уже давно должен был завершиться, построение коррекционной волны так и не началось. Если мое предположение ошибочно и повышательный участок тренда не завершен, то повышения котировок сейчас тоже нет. В первой половине вторника и в течение понедельника важных новостей из Евросоюза и США не поступало. На прошлой неделе их тоже было немного, но кое-что все же было. Однако уже сегодня в Америке выйдет отчет по инфляции в ноябре, и он станет первым важным событием недели для инструмента. Я думаю, все, что можно было, по инфляции в США уже сказано. Участники рынка нашли солидарность в следующем уравнении. Если инфляция замедлится сильно, то от ФРС можно будет ожидать заявлений о необходимости и дальше замедлять темпы ужесточения денежно-кредитной политики, что негативно для американской валюты. Если инфляция замедлится несильно, то наоборот можно будет ожидать февральского повышения процентной ставки ФРС еще на 50 базисных пунктов. Очевидно, что второй вариант более благоприятен для доллара. Однако я все еще настаиваю на своем мнении, что американская валюта снизилась слишком сильно за последние недели, а закрывать глаза на волновую разметку становится с каждым днем все труднее. Сейчас рынок находится в равновесии и «на паузе». Это может нервировать, так как движений, по сути, нет. Тем не менее, я думаю, что на этой неделе мы увидим развязку и получим ответы на некоторые вопросы. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс