Анализ торговой недели 25 – 29 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов вырывается вперед и имеет реальные шансы

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели выросла на 200 пунктов. Суммарно рост британской валюты от последних минимумов составляет уже 500 пунктов, а цена сумела закрепиться выше критической линии Киджун-сен. Таким образом, фунт способен продолжить свое движение на Север, если бы не одно «но»... Даже несколько «но»... Во-первых, очень сложно сказать, почему фунт растет уже три недели. С одной стороны, технический анализ уже долгое время указывает на необходимость скорректироваться, а с другой стороны фундаментальных оснований для этого не было никаких. Более того, были основания для нового укрепления американской валюты, так как ФРС на этой неделе повысила ставку на 0,75%. Во-вторых, если посмотреть на коррекцию на 24-часовом ТФ, то ее практически не видно, несмотря на то, что это все-таки 500 пунктов. То есть в очередной раз мы сталкиваемся с ситуацией, когда фунт вроде бы растет, но его рост очень слабый и не нарушает глобальный нисходящий тренд. Поэтому мы считаем, что следующая неделя будет во много определяющей для фунта. Если реакция рынка на итоги заседания Банка Англии будет позитивной, это может стать началом длительной коррекции британской валюты. Если реакция будет негативной, то нисходящий тренд возобновится быстро и легко. При чем мы даже не говорим о самих результатах заседания, так как они практически не имеют значения. На этой неделе мы увидели, что доллар может отлично падать даже в условиях сильного повышения ставки ФРС. А Банк Англии на следующей неделе тоже может повысить ставку и уже не на дежурные 0,25%, а сразу на 0,5%. Однако это отнюдь не гарантирует фунту новый рост. Пока что пара может продолжать двигаться к линии Сенкоу Спан Б и вот если эта линия будет преодолена, тогда можно будет говорить о более серьезном и длительном росте. Анализ COT. Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 2,6 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров увеличилась на 3,2 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше? Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» все же растет и фунт тоже показывает некоторую склонность к росту. Однако и рост нетто-позиции, и рост фунта сейчас очень слабые(если говорить в глобальном плане), поэтому пока что сложно сделать вывод о том, что это начало нового восходящего тренда, а фунт больше не будет падать. Мы также говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 89 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 34 тысячи контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уровнялись. Теоретическую поддержку может оказать фунту Банк Англии и техническая необходимость время от времени корректироваться. Больше британской валюте рассчитывать сейчас не на что. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе не было ни одного важного события или отчета. Таким образом, участники рынка могли обратить внимание только на американскую статистику и заседание ФРС. Как мы уже говорили, реакция на результаты заседания регулятора оказались полностью нелогичными, и мы опасаемся, что доллар еще покажет не один виток укрепления, а то, что происходит сейчас, это в некотором роде ловушка для покупателей. В целом макроэкономические отчеты тоже не оказали сильного влияния на общее настроение рынка. Да, локальная реакция была, например, на отчет по ВВП США во втором квартале. А вот отчет по заказам на товары долгосрочного использования оказался сильным, но доллар не сумел возобновить рост. Таким образом, как обычно, настроение трейдеров имеет более сильное влияние на движение пары, чем «макроэкономика». Теперь ждем заседания БА и реакции рынка на него. Торговый план на неделю 1 – 5 августа: 1) Пара фунт/доллар в целом сохраняет долгосрочный нисходящий тренд, но все же сумела закрепиться выше критической линии. Правда, таких закреплений за последние месяцы было много, и каждый раз пара возобновляла нисходящий тренд. Таким образом, осторожные покупки сейчас возможны, но все же следует учитывать высокую вероятность возобновления нисходящего тренда и близость заседания Банка Англии, после которого пара может «улететь» как вверх, так и вниз. 2) Фунт стерлингов продолжает находиться в опасной близости от своих 2-летних минимумов и может из обновить еще раз в 2022 году. Если пара вернется в область ниже критической линии, это может спровоцировать новый виток падения фунта с целью 1,1410(100,0% по Фибоначчи). Также можно следить за отскоком от линии Сенкоу Спан Б. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 25 – 29 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. Развеселая неделя завершилась без особого укрепления евровалюты.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели не смогла вырасти ни на один пункт. Когда рассматриваешь 4-часовой таймфрейм, кажется, что пара движется довольно активно, даже несмотря на флэт. Однако, когда переходишь на 24-часовой ТФ, становится понятно, что движений сейчас на рынке практически нет, а тренда – тем более. Точнее, сохраняется все тот же долгосрочный нисходящий тренд, который длиться уже полтора года, а евровалюта все также не может нормально скорректироваться в рамках этого тренда. Давайте проанализируем. Коррекция началась три недели назад и за это время евровалюта смогла набрать около 300 пунктов. На текущий момент пара не смогла даже критическую линию преодолеть, не говоря уже о чем-то большем. Фундаментальный фон остается на стороне американской валюты, так как ФРС вновь повысила ставку на 0,75%, а Джером Пауэлл фактически пообещал еще одно «агрессивное ужесточение», особенно если инфляция вновь не отреагирует на повышение ставки. И даже несмотря на то, что доллар не вырос на этой неделе, хотя должен был, евровалюта не смогла извлечь для себя никакой выгоды. В то же время следует отметить, что ВВП в США во втором квартале опять был отрицательным в то время, как в Евросоюзе рост сохраняется. Казалось бы, этот фактор может поддержать именно евровалюту, но разница в монетарных подходах ФРС и ЕЦБ удерживает трейдеров от покупок евровалюты. Можно даже сделать вывод, что рынок сейчас находится в некотором замешательстве. С одной стороны, доллар следует покупать, так как ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ, с другой стороны экономика США два квартала подряд сокращается, а экономика Евросоюза – растет. В общем ситуация пока неоднозначная и можно ориентироваться по линии Киджун-сен на 24-часовом ТФ. Если пара закрепится выше нее, то на рост на несколько сотен пунктов можно будет рассчитывать. Анализ COT. Отчеты COT по евровалюте за последние полгода вызывали огромное количество вопросов. На иллюстрации выше отлично видно, что большую часть 2022 года они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта в это же время падала. В данное время ситуация изменилась, но НЕ в пользу евровалюты. Если раньше настроение было «бычьим», но евровалюта падала, то сейчас настроение является «медвежьим» и... евровалюта тоже падает. Поэтому пока что мы не видим оснований для роста евро, потому что абсолютное большинство факторов остается против него. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов увеличилось на 2,1 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - на 1 тысячу. Соответственно, нетто-позиция увеличилась, но всего на 1 тысячу контрактов. Настроение крупных игроков остается «медвежьим» и продолжает усиливаться в последние недели. С нашей точки зрения, этот факт очень красноречиво указывает на то, что в данное время даже профессиональные трейдеры не верят в евровалюту. Количество контрактов BUY ниже, чем количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 41 тысячу. Следовательно, мы можем констатировать, что не только спрос на доллар США остается высоким, но и спрос на евро является довольно низким. Это может привести к новому, еще большему падению евровалюты. В принципе, за последние несколько месяцев или даже больше евровалюта не смогла показать даже ощутимой коррекции, не говоря уже о чем-то большем. Максимальное движение вверх составляло около 400 пунктов. Анализ фундаментальных событий. Ключевым событием недели было заседание ФРС. Однако о нем было уже столько сказано, что нет смысла повторяться снова. Мы лишь еще раз обратим внимание на тот факт, что после повышения ставки на 0,75% доллар должен был серьезно укрепиться, но этого не произошло. Поэтому мы считаем, что рост доллара начнется немного позже, так как пока что все равно не видно ни одного признака завершения долгосрочного нисходящего тренда. В Евросоюзе же был опубликован отчет по ВВП за второй квартал(+0,7% при прогнозе 0-0,2%), а также отчет по инфляции(8,9% в июле при прогнозе 8,6-9,0%). Как видим, инфляция в Евросоюзе продолжает разгоняться, но в этом нет ничего удивительного, так как ЕЦБ лишь в первый раз повысил ставку в этом месяце. Поэтому и экономический рост объясним, и растущая инфляция обоснована. В Штатах ВВП сократился на 0,9%, что опять-таки логично, учитывая сильное повышение ключевой ставки ФРС. Американская экономика уже одной ногой вступила в болото под названием «рецессия», но трейдеров это пока совершенно не смущает. Торговый план на неделю 1 – 5 августа: 1) На 24-часовом таймфрейме пара продолжает торговаться недалеко от своих 20-летних минимумов. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу долгосрочного роста доллара США. Преодолеть облако Ишимоку трейдерам не удалось, поэтому восходящее движение и покупки евровалюты по-прежнему не актуальны. Нужно ждать, как минимум, закрепления выше линии Сенкоу Спан Б, и лишь после этого рассматривать длинные позиции. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то они сейчас все еще остаются более актуальными. Цена скорректировалась к критической линии, но до преодоления этого уровня нисходящая тенденция сохраняется совершенно точно, а отскок от этой линии можно использовать, как сигнал на продажу с целью 0,9582(161,8% по Фибоначчи). Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Окно для повышения процентных ставок по обе стороны Атлантики стремительно закрывается. Доллар уже не явный фаворит

С начала июля евро снизился по отношению к своему американскому визави примерно на 2,5%. Как показали результаты опроса управляющих глобальными фондами, проведенного Bank of America в этом месяце, длинные позиции по USD впервые более чем за три года стали самой многолюдной сделкой на планете. Более жесткая позиция американского регулятора по сравнению с его европейским коллегой, а также угроза глобальной рецессии заставили инвесторов бежать из рисковых активов, включая евро, в традиционно считающийся более надежным доллар. Все это привело к тому, что гринбек достиг уровней, невиданных с сентября 2002 и подтолкнув евро к $0,9952. Однако с тех пор «американец» несколько подешевел, и хотя он уже не выглядит явным фаворитом валютного рынка, инвесторы по-прежнему не спешат покупать единую валюту. Вторую неделю пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,0100–1,0300. Участники рынка продолжают следить за действиями ФРС и ЕЦБ, все больше убеждаясь в том, что регуляторы ведут обратные валютные войны. Именно июльское снижение курса евро к доллару стало ключевым фактором, повлиявшим на мнение ЕЦБ о том, что стоит решительно покончить с эпохой отрицательных процентных ставок. Напомним, на прошлой неделе европейский регулятор увеличил стоимость заимствований впервые с 2011 года и сразу на 50 базисных пунктов. Европейская экономика, как и американская, страдает от запредельной инфляции, общий уровень которой превышает 8%. Это значение еще год назад казалось немыслимым для экономики, которая более 10 лет боролась с дефляцией. Учитывая, что инфляционное давление в Старом Свете продолжает усиливаться европейскому центральному банку приходится принимать непростые решения, сокращая монетарные стимулы и постепенно ужесточая национальную монетарную политику. Не менее сложная задача стоит перед ФРС, которая уже повысила процентные ставки в общей сложности на 225 базисных пунктов и пытается сбалансировать спрос и предложение в экономике, поскольку ставки переходят на ограничительную территорию. И ЕЦБ, и Федрезерв опасаются, что токсичная комбинация высокой инфляции и замедления роста может привести к стагфляции, если они отклонятся от «ястребиного» курса. При этом окно для повышения ставок по обе Атлантики стремительно закрывается. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас закладывают в котировки 76% вероятности того, что американский ЦБ замедлит темпы повышения ставок до половины пункта на следующем заседании в сентябре, против 14% вероятности третьего повышения ставки подряд на 75 базисных пунктов. Рынок также учел совокупное ужесточение к концу 2022 года всего на 92 б.п. по сравнению со 108 б.п. ранее. Трейдеры теперь оценивают вероятность шага ЕЦБ на 50 базисных пунктов в сентябре примерно как 44% против 50% ранее на этой неделе. Ослабление настроя в отношении следующего шага ЕЦБ может быть связано с широкими опасениями относительно рецессии, а также с энергетическим кризисом в еврозоне. В JPMorgan считают, что ЕЦБ повысит ставки еще на 50 базисных пунктов к концу года. Аналитики банка снизили свой предыдущий прогноз, который подразумевал повышение на 75 базисных пунктов тремя частями. Теперь они ожидают подъема на 25 базисных пунктов, как в сентябре, так и в октябре. Газовый кризис, наряду с политическими проблемами в Италии, подтолкнет европейский регион к умеренной рецессии к началу следующего года и ограничит возможности ЕЦБ по повышению процентных ставок, полагают эксперты JPMorgan. «Чем слабее поставки газа в Западную Европу, тем выше риск того, что экономика блока погрузится в рецессию, сценарий, который может ограничить возможности ЕЦБ повышать ставки, чтобы противостоять рекордной инфляции», – отметили стратеги Western Union. The Goldman Sachs на этой неделе понизил свой прогноз по европейскому региону, заявив, что техническая рецессия в виде двух кварталов подряд отрицательного роста в текущем году скорее произойдет, чем нет, даже если Россия не прекратит поставки энергоносителей полностью. Более резкий спад, по мнению специалистов банка, вероятен в случае еще более серьезного нарушения газовых потоков, повторения кризиса суверенного долга. Credit Suisse предсказывает, что в следующем году ВВП еврозоны упадет на 1–2%, если российский газ будет отключен, а инфляция останется значительно выше целевого уровня ЕЦБ в 2% как минимум еще год. Полное прекращение газовых потоков может привести к нормированию энергоресурсов, что повлияет на основные отрасли промышленности и резко замедлит рост в зоне евро в 2022 и 2023 годах», предупредил во вторник МВФ. Авторитетная организация ожидает, что без отключения газа еврозона вырастет на 2,6% в этом году и на 1,2% в следующем году. Свежий прогноз Фонда предполагает замедление роста американской экономики в этом году до 2,3%, а в будущем году до 1,0%. Примечательно, что ни ФРС, ни ЕЦБ теперь не дают конкретных указаний относительно того, чего ожидать дальше. Поэтому экономические данные будут выступать ключевым катализатором движения пары EUR/USD в течение нескольких недель, пока регуляторы не проведут очередные заседания. Опубликованные в четверг данные показали, что американская экономика снова сократилась во втором квартале, поскольку ВВП страны в прошлом квартале упал на 0,9% в годовом исчислении после сокращения на 1,6% кварталом ранее. Два последовательных квартала отрицательного роста в целом рассматриваются как техническое определение рецессии, но в США не придерживаются такого определения. «Значительные потери рабочих мест и массовые увольнения, закрытие предприятий, значительное замедление деятельности частного сектора, огромные нагрузки на семейные бюджеты – будет означать широкомасштабное ослабление нашей экономики. Однако это не то, что мы видим прямо сейчас», – заявила накануне министр финансов США Джанет Йеллен. В преддверии публикации отчета по ВВП США пара EUR/USD просела к 1,0115, затем она смогла отскочить и завершила вчерашние торги в небольшом минусе, около 1,0195. «Волатильная реакция рынка на вчерашние плохие данные по американскому ВВП дала представление о том, чего нам следует ожидать в ближайшие недели. Устойчивый рынок труда США продолжает откладывать перспективу "реальной" рецессии. С точки зрения валютного курса, мы не видим, чтобы доллар пострадал от гораздо более мягкой переоценки траектории движения ФРС, учитывая текущий экономический фон – к концу года ожидается ужесточение политики только на 90 б.п. Пара EUR/USD может завершить текущую неделю вблизи гравитационной линии 1,0200», – отметили стратеги ING. В пятницу основная валютная пара потерпела неудачу в области 1,0250–1,0260, после чего просела к 1,0150, а затем вернулась в район выше 1,0200. Евростат сегодня сообщил о том, что годовая инфляция в еврозоне по итогам июля неожиданно ускорилась до 8,9%, тем самым обновив новый исторический максимум. Отдельный отчет отразил, что экономика валютного блока расширилась на 4% в годовом выражении и на 0,7% – в квартальном. Аналитики ожидали роста первого показателей на 3,4%, а второго – на 0,2%. Евро не смог в полной мере извлечь выгоду из такого сочетания данных, поскольку участникам валютного рынка приходится учитывать в котировках накопившееся отставание ЕЦБ от Федрезерва в плане ужесточения политики. В пятницу вышел предпочтительный индикатор инфляции ФРС – индекс цен расходов на личное потребление, который оказался выше ожиданий и показал, что у ЦБ мало стимулов отступать от своего агрессивного цикла повышения процентных ставок. Базовый PCE вырос на 0,6% в месячном исчислении и на 4,8% в годовом против прогнозируемых 0,5% и 4,7% соответственно. «Функция реагирования ФРС по-прежнему сильно ориентирована на инфляцию. В этом смысле регулятор, вероятно, продолжит повышение, по крайней мере, до тех пор, пока процентная ставка не станет слегка ограничительной (свыше 3,0%), прежде чем придавать большее значение ослаблению экономической активности. Это может произойти после сентябрьского заседания FOMC по вопросам политики, но до тех пор, по нашему мнению, доллар США, вероятно, останется сильным», – считают специалисты Bank of America. По словам аналитиков MUFG Bank, часть блеска ушла от сильного доллара США, но причины для более устойчивой и более глубокой распродажи USD пока не убедительны. Они полагают, что опасения относительно глобального роста должны поддерживать американскую валюту. Кроме того, разворот политики ФРС еще недостаточно «голубиный», добавили эксперты. Таким образом, путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD по-прежнему лежит в сторону снижения. Отметка 1,0100 пока ограничивает падение. Прорыв ниже откроет двери для повторного тестирования паритета с основной «медвежьей» целью на 0,9880. Паре необходимо ускориться до уровня 1,0280, чтобы избавиться от негативного настроя и продолжить восстановление к 1,0360 и 1,0450.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция в еврозоне снова бьет рекорды, а рост европейской экономики ускорился. Но есть одно «но»

Европейская инфляция снова бьёт рекорды. Опубликованные сегодня данные по росту индекса потребительских цен в еврозоне удивили своим «зелёным окрасом»: все компоненты релиза превысили прогнозные уровни. Пара евро-доллар отреагировала на публикацию символичным, но краткосрочным ростом. Покупатели eur/usd так и не смогли покинуть диапазон 1,0130-1,0290, в рамках которого пара торгуется уже на протяжении двух недель. Очевидно, что трейдеры рассматривают сегодняшний отчёт через призму июльского заседания ЕЦБ, по итогам которого Центробанк увеличил ставку на 50 базисных пунктов. Согласно общим ожиданиям, в сентябре регулятор примет аналогичное решение. В этом контексте июльский рост европейской инфляции не играет какой-либо решающей роли: Центробанк вряд ли решится на более агрессивные шаги. И всё же сегодняшний отчёт не стоит игнорировать. Так, общий ИПЦ в июле снова рванул вверх, достигнув отметки 8,9% (в июне он был на уровне 8,6%). Это очередной исторический рекорд, то есть максимальное значение показателя за всю историю наблюдений (с 1997 года). Результат оказался выше прогнозов большинства экспертов: опрошенные агентством Reuters аналитики ожидали, что он выйдет на уровне 8,7%. Стержневой индекс потребительских цен (без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания) также продемонстрировал сильную динамику, поднявшись до четырехпроцентной отметки. Анализируя структуру релиза можно сделать вывод, что больше всего в странах еврозоны выросли цены на энергию. В прошлом месяце они увеличились почти на 40%. Продукты питания, алкоголь и табак в июне подорожали почти на 10% (в мае был прирост на 8,9%), промышленные товары - на 4,5% (4,3% в мае). Услуги выросли в цене на 3,7%. Наиболее сильный темп роста инфляции среди стран еврозоны был зарегистрирован в трех странах Балтии – он составил более 20 процентов. Здесь необходимо отметить, что стержневой индекс потребительских цен в еврозоне в годовом исчислении в прошлом месяце неожиданно замедлил свой рост, оказавшись на отметке 3,7% вместо планируемого роста к 3,9%. Да и немецкая инфляция в прошлом месяце продемонстрировала первые признаки замедления. Все эти факторы позволяли предположить, что инфляционный рост достиг своего пика. Однако сегодняшний релиз решительно перечеркнул эти предположения. Примечательно, что сегодня покупателей eur/usd порадовал не только инфляционный отчёт, но и релиз данных по росту европейской экономики: объём ВВП еврозоны с апреля по июнь увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении показатель также вышел в «зелёной зоне», на отметке 4,0% (при прогнозе роста на 3,4%). Впрочем, при более детальном изучении можно прийти к выводу, что ситуация выглядит не столь радужно, как на первый взгляд: картина меняется от одной страны к другой. Например, темпы роста ВВП в Германии, которая является «локомотивом» европейской экономики, разочаровали. Немецкая экономика во втором квартале продемонстрировала стагнацию. Во втором квартале текущего года ВВП Германии показал нулевой прирост после роста на 0,8% в период первых трех месяцев. И судя по косвенным признакам, а также макроэкономическим индикаторам (отчёты PMI, ZEW, IFO, GfK), в третьем квартале ситуация будет лишь ухудшаться. Напомню, что цены на газ в Европе взлетели на 20% – до 2300 долларов за тысячу кубометров – из-за сокращения Газпромом поставок. Кроме того, на этой неделе министры энергетики Альянса предварительно одобрили так называемый «компромиссный вариант соглашения о добровольном, временном сокращении странами ЕС использования газа». Речь идет от снижении зависимости от «голубого топлива» с августа по март на 15%. И хотя для некоторых стран это соглашение предусматривает менее резкое сокращение, Германия в этот перечень не входит. Отмечу, что в прошлом году Евросоюз получил 40% своего газа из России, поэтому дальнейшее санкционно-политическое противоборство может привести к более печальным последствиям для европейской стороны. По информации издания Financial Times, крупнейшие промышленные потребители энергии в Евросоюзе уже предупредили о том, что с приходом холодов часть заводов могут остановиться. В целом, по мнению ряда экономистов, в рамках осенне-зимнего периода европейцы могут столкнуться не только с сокращением промышленного производства, но и со сбоями в электроснабжении. Поэтому пессимизм, отражённый в отчётах вышеуказанных исследовательских институтов, вполне оправдан. Таким образом, на мой взгляд, сегодняшние релизы не способны переломить ситуацию по паре. Ни рост инфляции в еврозоне, ни рост европейской экономики не помогли покупателям eur/usd вырваться из диапазона 1,0130-1,0290. Поэтому любой более-менее масштабный рост цены целесообразно использовать для открытия коротких позиций, с целями 1,0150, 1,0100 и в среднесрочной перспективе – 1,0050.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: первые предвестники окончания медвежьего рынка

Цена Bitcoin достигла предыдущих максимумов, установленных 20 июля в области 24 000 долларов за монету. Сегодня цена даже превзошла тот экстремум, но не смогла удержаться и на момент написания обзора откатила ниже. Сейчас техническая картина на графике BTCUSD ясна. Так, в качестве ближайшей поддержки выступает зеркальный уровень в области 20 800. Сопротивление остается на отметке в 24 000 долларов. Его пробой и закрепление выше откроет главной криптовалюте путь в область 28 000 долларов за один биткоин.Предвестники окончания медвежьего рынкаОнчейн-аналитики сообщили о том, что медвежий рынок для биткоинов закончился, поскольку есть метрические намеки на то, что биржевые балансы BTC достигли 4-летнего минимума. Они отмечают, что монеты, стационарные в течение как минимум года, предполагают накопление, и это традиционно сопровождает конец медвежьих рынков.Bitcoin, возможно, уже начинает свой новый макроэкономический восходящий тренд, если в этот раз сторонники стратегии HODL продолжат следовать своим привычкам.Таков был вывод из исследования последних данных, охватывающих объем предложения BTC, неактивный в течение одного года или более по состоянию на июль 2022 года.По словам независимого аналитика Майлза Джоала, который 29 июля представил рзультаты своего исследования в соцсетях, формирование «закругленной вершины» в показателях HODL BTC, находится в процессе завершения. Как только это произойдет, цена должна отреагировать, как она это делала не раз раньше.Важная метрика HODL-еровПодсказка кроется в метрике Bitcoin HODL Waves, которая разбивает предложение в зависимости от того, когда последний раз перемещался каждый биткоин. Год назад или больше — годовая волна HODL — в настоящее время отражает большую часть предложения.Прилагаемый график Майлза Джохала показывает, что чем больше доля общего предложения остается неизменной в течение как минимум года, тем ближе BTC/USD к макроэкономическому дну.Однако, что более важно, замедление годовой волны HODL, указывающее на то, что накопление успокаивается, за которым следует начало разворота, всегда происходит в начале нового долгосрочного восходящего тренда цены BTC.Таким образом, этот феномен диаграммы с «закругленной вершиной» внимательно рассматривается как потенциальный источник надежды, поскольку Bitcoin уже наверстывает упущенное, судя по последнему восстановлению.В комментариях Джохал утверждал, что мало кто обращал внимание на волны HODL. Между тем отдельные данные аналитической фирмы Glassnode, работающей в сети, подчеркивают продолжающуюся тенденцию ухода биткойнов с бирж.BTC в биржевых кошельках теперь составляет всего 12,6% от общего объема предложения, что на 4,6% меньше общего объема предложения после мартовского краха 2020 года, отметили сотрудники.В пересчете на BTC этот показатель сейчас составляет 2,4 миллиона BTC по сравнению с 3,15 миллиона BTC в марте 2020 года. Это самый низкий показатель с июля 2018 года.Еще один Bitcoin ETFСудя по всему, обвал не сильно пугает институционалов, которые делают долгосрочные открытия. Charles Schwab, американская транснациональная финансовая компания, объявила о запуске своего первого криптовалютного биржевого фонда (ETF). Новый инвестиционный продукт будет торговаться под тикером STCE на NYSE Arca. Старт торгов запланирован на 4 августа. Стоит отметить, что ETF не будет инвестировать в криптовалюты самостоятельно, поэтому криптоэнтузиастам не стоит слишком восторгаться новинкой. Вместо этого он предоставит инвесторам доступ к некоторым из лучших криптовалют в отрасли. Первоначально компания подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на запуск криптовалютного ETF в начале марта. Тем не менее, запуск Schwab своего первого крипто-ETF является позитивным событием для отрасли, которая пытается обрести большую легитимность в традиционном финансовом секторе. Теперь компания присоединилась к таким финансовым гигантам, как Fidelity и Blackrock, в стремлении освоить этот рынок. В январе генеральный директор Charles Schwab Уолт Беттингер заявил, что криптовалюты «трудно игнорировать». Беттингер также отметил, что отсутствие регуляторной неопределенности помешало компании предлагать прямую торговлю цифровыми активами. Пока что его клиенты могут торговать криптовалютой только через сторонние продукты, такие как Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).В прошлом месяце Fidelity и Schwab, как сообщается, поддержали новую платформу для торговли криптовалютой вместе с Virtu Financial и Citadel Securities. Компания Charles Schwab, основанная в 1971 году, может похвастаться активами под управлением примерно на 8,14 триллиона долларов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрывает неделю эффектным ростом

На торгах в пятницу ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают уверенное увеличение. Оптимизму участников рынка способствуют публикации сильной квартальной отчетности компаний еврорегиона. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,95% – до 436,86 пункта.Тем временем британский FTSE 100 набрал 0,66%, французский CAC 40 увеличился на 1,39%, а немецкий DAX поднялся на 0,88%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг французской автомобилестроительной группы Renault взлетела на 4,2%, несмотря на то что накануне компания сообщила о чистом убытке в $1,39 млрд по итогам первого полугодия. При этом руководство Renault повысило прогноз операционной рентабельности на весь текущий год.Котировки британского банка Standard Chartered PLC поднялись на 3% после того, как компания отчиталась об увеличении доналоговой прибыли на 7% в первом полугодии. К слову, итоговый финансовый результат Standard Chartered PLC значительно превысил ожидания рынка. Кроме того, менеджмент банка объявил о новой программе обратного выкупа ценных бумаг на сумму $500 млн и дал оптимистичный прогноз до конца года.Рыночная капитализация британской финансовой компании Allfunds Group выросла на 11,3%. Стоимость акций шведского производителя бассейнов Fluidra S.A. взлетела на 10,6%.Котировки ценных бумаг итальянского машиностроительного холдинга Leonardo S.p.A. обвалились на 8,5%. Рыночная капитализация итальянского производителя светового оборудования Signify N.V. просела на 7,7%. Накануне компания сообщила о снижении прибыли в 2022 году на фоне перебоев в логистических поставках и негативного влияния валютных курсов.Стоимость ценных бумаг Air France-KLM выросла на 5,5%. Во втором квартале авиакомпания нарастила выручку почти в два с половиной раза, однако снизила прогноз пропускной способности на третий квартал.Цена акций итальянской нефтегазовой компании Eni увеличилась на 4%. В апреле-июне чистая прибыль компании взлетела более чем в 15 раз благодаря росту цен на нефть и газ.Акции британского производителя спортивных автомобилей Aston Martin Lagonda потеряли в цене 2,2% на фоне увеличения доналогового убытка в первом полугодии.Рыночная капитализация французского банка BNP Paribas SA выросла на 3,9%. Накануне компания сообщила о повышении чистой прибыли на 9%, а выручки – на 8,5% во втором квартале.Ценные бумаги французского производителя предметов роскоши Hermes подорожали на 7,6% на сообщении об увеличении продаж по итогам ушедшего квартала.Стоимость акций владельца люксовых брендов LVMH выросли на 1,4%.Настроения на рынкеВ центре внимания участников европейского фондового рынка в пятницу – новая порция финансовой отчетности от ведущих компаний региона.Кроме того, инвесторы анализируют ключевых данные о росте экономики в еврозоне. Так, накануне Евростат сообщил о том, что в уходящем месяце уровень годовой инфляции в еврорегионе обновил исторический максимум, ускорившись до 8,9%.Во втором квартале 2022 года французская экономика выросла на 0,5% в поквартальном выражении. При этом рынок прогнозировал увеличение показателя лишь на 0,2%. Главной причиной неожиданного взлета экономики в ушедшем квартале стала внешняя торговля.Так, объем экспорта увеличился на 0,8%, а импорт сократился на 0,6%.В июне уровень потребительских расходов во Франции неожиданно поднялся на 0,2% по сравнению с маем. При этом аналитики ожидали снижения на 0,6%.Потребительские цены в стране взлетели в уходящем месяце на 6,8% в годовом выражении, что стало рекордом за всю историю расчета показателя. Тем временем во втором квартале 2022 года рост ВВП Германии с поправкой на количество рабочих дней составил 1,4% в годовом выражении.Экономика Италии в апреле-июне поднялась на 1% по сравнению с первым кварталом и на 4,6% в годовом выражении. Опрошенные ранее аналитики прогнозировали рост ВВП на 0,1% в поквартальном выражении и на 3,7% в годовом.Итоги торгов наканунеВ ушедший четверг европейские биржевые индикаторы продемонстрировали преимущественно увеличение на фоне сильной финансовой отчетности компаний еврорегиона и ожидаемого решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке.В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 1,09% – до 432,77 пункта. Британский FTSE 100 просел на 0,04%, французский CAC 40 увеличился на 1,3%, а немецкий DAX вырос на 0,88%.Стоимость ценных бумаг немецкого автоконцерна Volkswagen взлетела на 3,7%. Во втором квартале 2022 финансового года выручка компании выросла на 3%.Рыночная капитализация нидерландской транснациональной корпорации по производству автомобилей Stellantis NV поднялась на 4,9%. В первом полугодии выручка компании увеличилась на 21%, а чистая прибыль – на рекордные 37%.Цена акций бельгийского пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV обвалилась на 4,1%. Ранее компания отчиталась о том, что в апреле–июне ее выручка увеличилась на 9,3% благодаря увеличению объемов продаж и повышению цен. При этом чистая прибыль Anheuser-Busch InBev NV снизилась за прошедший период на 16%. Котировки швейцарского производителя продуктов питания Nestle SA упали на 0,4% на новости о сокращении чистой прибыли компании на 12% по итогам первого полугодия.Рыночная капитализация британского банка Barclays PLC снизилась на 4,6%. В апреле–июне чистая прибыль кредитора сократилась в полтора раза.На фоне слабой корпоративной отчетности ощутимо просели котировки ряда крупнейших нефтегазовых компаний. Так, стоимость ценных бумаг французской TotalEnergies упала на 3,3%, а австрийской OMV – на 5%.Цена акций крупнейшей телекоммуникационной компании Франции Orange SA снизилась более чем на 3%, несмотря на то что накануне менеджеры компании рассказали о росте ее основной операционной прибыли во втором квартале на 0,5% в годовом выражении. Рыночная капитализация британского производителя алкоголя Diageo Plc выросла на 2,6%. В 2021-2022 финансовом году, завершившемуся 30 июня, компания нарастила доналоговую прибыль и выручку.Стоимость ценных бумаг люксембургской металлургической компании ArcelorMittal увеличилась на 1,9% на новости о росте квартальной выручки на 14,5%. Котировки акций британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell подскочили на 0,7%. В ушедшем квартале чистая прибыль компании выросла в 5,3 раза.Основной причиной подъема европейского рынка акций в четверг стало решение, принятое накануне Федеральной резервной системой США. По итогам встречи 26 и 27 июля американский регулятор поднял процентную ставку на 0,75 процентного пункта – до 2,25–2,5% годовых. Итоговое увеличение базовой ставки оказалось в пределах ожиданий участников фондового рынка, поэтому он отреагировал на решение Федрезерва уверенным ростом. При этом эксперты считают, что негативным сценарием для инвесторов мог стать лишь подъем процентной ставки сразу на 1%.Дополнительную уверенность в трейдеров вселило также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в рамках пресс-конференции по итогам встречи американского регулятора. На ней он заявил, что Федрезерв планирует и дальше противостоять рекордной инфляции и вернуть ее к 2%-му уровню, не обрушивая при этом экономику Соединенных Штатов. Инвесторы восприняли такое сообщение как потенциальное обещание смягчить денежно-кредитную политику в будущем.Кроме того, руководитель ведомства рассказал, что планы по сокращению баланса американского Центробанка остаются в силе и с сентября объемы продаж акций будут увеличены вдвое – до $95 млрд в месяц.Пауэлл заверил слушателей в том, что мировая экономика еще не впала в рецессию, и указал на силу рынка труда, создавшего в 2022 году уже 2,7 млн новых рабочих мест.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые рынки закрывают эту неделю коррекционным ростом глобального падения

Акции выросли сегодня после того, как солидная прибыль от мегакапов затмила беспокойство по поводу неудобно высоких уровней инфляции, которые мешают Федеральной резервной системе сохранять свой контроль над денежно-кредитной политикой.Индекс S & P 500 приблизился к своему лучшему месяцу с ноября 2020 года, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 показал лучшие результаты. Amazon.com Inc. и Apple Inc. продолжают рост. Рыночная стоимость компании составила 170 миллиардов долларов после сообщний о более высоких доходах. Отчеты о доходах от крупнейших технологических компаний демонстрируют, что группа справляется с жесткими экономическими условиями лучше, чем более мелкие конкуренты, что способствует восстановлению цен на акции и обнадеживает инвесторов прогнозами на второе полугодие.Европейские индексы растут ещё быстрее своих американских коллег:Технические результаты смягчили опасения по поводу роста в двух ключевые индикаторы инфляции в США и данные о долгосрочных ценовых ожиданиях потребителей, колеблющиеся вблизи 11-летний максимум. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что экономика США на "пути" вступления в рецессию, и центральному банку пришлось пойти на дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы взять инфляцию под контроль. Мягкая посадка - это вероятный исход для рынка труда, отметил глава ФРС Крис Уоллер.Несмотря на значительный отскок акций в этом месяце, некоторые наблюдатели рынка по-прежнему скептически относятся к устойчивому ралли из-за многих экономических проблем и того факта, что рынок не стал достаточно дешевым, чтобы назвать его дном."Это коррекция на медвежьем рынке, а не начало нового бычьего рынка, - сказал Дэвид Донабедян, директор по инвестициям CIBC Private Wealth US. - Мы ожидали бы более низкого коэффициента P/E, если бы мы были на дне рынка. Хотя фондовый рынок частично восстановился, мы ожидаем, что он повторно протестирует минимумы, которые мы наблюдали в июне ".Донабедиан говорит, что оптимизм по поводу того, что ФРС может завершить цикл повышения ставок раньше, чем ожидалось, является "скорее надеждой, чем реальностью". Он видит новые повышения ставок и говорит, что впереди еще много работы по снижению инфляции, добавив, что "замедление рынка труда на подходе".Индекс московской биржи закрывает свою первую неделю в плюсе после летнего падения:В других корпоративных новостях, Корпорация Intel, крупнейший производитель компьютерных процессоров, снизила прогнозы на год. Roku Inc., производитель устройств для потокового телевидения, заявила, что рекламодатели сокращают расходы из-за экономических проблем. Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. зафиксировала самую высокую прибыль за всю историю, пожиная плоды роста цен на сырьевые товары на фоне перебоев в поставках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро ходит по замкнутому кругу

Трудно найти черную кошку в темной комнате. Особенно если ее там нет. Попытка инвесторов отыскать «голубиный» разворот в речи председателя ФРС Джерома Пауэлла обернулась сначала взлетом EURUSD, а затем обвалом валютной пары, после того как трейдеры поняли, что никакого разворота нет. Затем рынок начал искать позитив от ВВП США, которого также не оказалось. Американский доллар вновь поскользнулся, однако сильной статистки по еврозоне оказалось недостаточно, чтобы основная валютная пара сумела покинуть границы диапазона консолидации 1,01-1,027. Спрашивается, если инфляция достигает рекордного уровня в 8,9%, а экономика сохраняет устойчивость к ужесточению денежно-кредитной политики ЕЦБ, почему денежные рынки уменьшают предполагаемый рост ставки по депозитам до конца года с +140 б.п. после заседания Управляющего совета до +100 б.п.? Именно недоверие инвесторов к Центробанку, точнее, к его решительности, не позволило «быкам» по EURUSD продолжить атаку. Ожидания по ставке по депозитам ЕЦБТеоретически все должно быть иначе. Взлет базовой инфляции и потребительских цен в еврозоне до новых исторических максимумов в 4% и 8,9%, соответственно, должен спровоцировать «ястребиную» атаку внутри ЕЦБ. Вероятнее всего, сторонники агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики будут настаивать на повторении июньского трюка с ростом ставки на 50 б.п. в сентябре. Единственное, что могло бы их сдержать, - слабая статистика по экономике валютного блока. Но релиз данных по ВВП оказался на удивление хорош. Вместо скромного расширения на 0,2%, показатель увеличился на 0,7%. При этом Италия и Испания отметились ростом на 1% и 1,1%, Франция – на 0,5%. Лишь Германия разочаровала. Полная анемия, а если смотреть на второй знак после запятой, то и вовсе техническая рецессия. Динамика ВВП стран еврозоныПохоже, инвесторы опасаются, что крупнейшая экономика еврозоны потянет на дно весь валютный блок, а проблемы американского ВВП отразятся на глобальном экономическом росте. Не слишком ли далеко зашло ралли рынка акций США? И не пора ли возвращаться к такому активу-убежищу, как доллар?На мой взгляд, рынки в настоящее время находятся в режиме перетягивания каната. Кто-то из инвесторов надеется, что приближение рецессии в Штатах заставит ФРС замедлить процесс монетарной рестрикции, и продает американскую валюту. Кто-то считает, что спад окажется событием глобального масштаба, и напротив, ее покупает как спасительную гавань. В результате пару EURUSD бросает то жар, то в холод, и она не может выбраться из замкнутого круга консолидации. До того как евро покинет диапазон $1,01-1,027, ему сложно будет определиться с направлением дальнейшего движения. Технически на 4-часовом графике EURUSD продолжается консолидация в рамках паттерна «Всплеск и полка». Прорыв сопротивлений на 1,0255 и 1,027 - повод для открытия лонгов. Напротив, падение котировок ниже 1,01 станет основанием для продаж в направлении 1 и 0,985. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

NZD/USD: сохраняется потенциал для дальнейшего роста. Прогноз на 29 июля 2022

На 4-часовом графике пара NZD/USD пробила нисходящий канал и сейчас движется вдоль восходящей линии тренда согласно индикатору RSI, а также выше Облака Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена вырастет от 1-го уровня сопротивления 0.63001, соответствующего уровню свинг-хай и 78.6% уровню коррекции Фибоначчи, ко 2-му уровню сопротивления 0.63943, который соответствует уровню свинг-хай. В качестве альтернативы цена может развернуться от 1-го уровня сопротивления и упасть к 1-му уровню поддержки 0.61914, соответствующему нескольким уровням свинг-лоу. Торговая рекомендация Вход: 0.63001 Условия для входа: уровень свинг-хай, соответствующий 78.6% уровню коррекции Фибоначчи Тейк-профит: 0.63943 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-хай Стоп-лосс: 0.61914 Условия для активации ордера стоп-лосс: несколько уровней свинг-лоу Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар не подходит инвесторам как убежище - уже нет

В этом неспокойном году у быков выбор небольшой. Тем ярче вырвалась в фавориты американская валюта, уложив на лопатки и евро, и фунт, и иену. Тем не менее если посмотреть в корень роста, то заметно, что рост этот не совсем нормальный. А значит, как только рецессия подойдет к завершению, он может сильно сдать, проваливая весь годовой торговый план, даже если до этого приносил прибыль на росте.Доллар не подходит инвесторам как убежище - уже нет Трудно не согласиться, что, несмотря на все многочисленные проблемы Америки, ее валюта, возможно, была лучшей инвестицией в мире за последний год, показав воистину эпическое ралли. Отчасти это происходит из-за неизбежного фактора: мы следим за несколькими своими излюбленными парами, и само собой туда входит доллар как мировой эквивалент сырьевых сделок. Иными словами, доллар США является "основной резервной валютой в мире" и средством обмена практически для каждой сделки под солнцем. Его выдающийся статус лежит в основе Теории долларового милкшейка, которая изложена Брентом Джонсоном из Santiago Capital. По его мнению, все валюты обречены на вспомогательные роли, потому что они на самом деле не ценны. На самом деле для трейдеров работает все тот же пресловутый принцип «5-7 объектов в одну голову». Мы как-то с вами говорили, что трейдер ограничен человеческим фактором. Применительно к способности сосредотачиваться это означает, что одновременно вы можете держать фокус внимания на пяти, максимум, семи парах торгующихся активов. Если попытаетесь подключить больше, ваше внимание неизбежно рассеется и вы утратите концентрацию, что чревато убытками. Этот феномен заставляет нас упрощать процессы. По сути, именно благодаря нашему стремлению сократить количество объектов, которые необходимо отслеживать, в дамки вырвался доллар. Мы с вами также отслеживаем евро, йену, фунт... и парочку своих любимчиков. Признавайтесь, ваши торговые стратегии касаются именно их процентов на 60, не так ли? И все же доллар получает львиную долю внимания. Просто потому что большинству не-трейдеров достаточно отслеживать основные события по доллару... а остальное выводить, условно говоря, средним арифметическим. В попытке охватить самую широкую публику газеты печатают новости, состоящие на 40% из событий из жизни доллара. Мы не хотим изучать сорок языков, чтобы общаться с представителями большинства стран. Ведь куда проще всем выучить английский и общаться на нем свободно в любой стране. По этой же причине мы хотим МакДональдс: город другой – еда та же. Иными словами, доллар - это Джонни Депп финансового мира: временами его репутация страдает, как и репутация ваших любимых калорийных бургеров, но мы вновь и вновь воскрешаем Джонни, потому что он нас очаровывает, и вообще, капитан Джек Воробей - это же легенда, черт подери! Не будем забывать, что все фиатные валюты имеют недостатки и в конечном итоге обречены на устаревание, потому что они коренятся в долгах и не обеспечены каким-либо абсолютным средством сбережения. Доллара тоже это касается, но у доллара меньше недостатков, чем у других, потому что это основная мировая резервная валюта. Иными словами, его надежность обеспечена не залогом, а контрактами, как сказал бы кредитный специалист. Есть дополнительный фактор. Та самая молочная пенка от коктейля - это дешевый доллар, вся его масса, которая дополнительно поступила в оборот за последние два года. Даже когда мы сдуваем со своего портфеля, простите, коктейля эту пену, спрос на те доллары, которые все еще находятся в обороте, все равно остается, и иногда даже растет. Прямо как сейчас. Действительно, даже беглый взгляд убедит любого скептика в том, что доллар железным маршем ступает по мировым экономикам. Так, индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на целых 16% с мая 2021 года, и розничные инвесторы отчаянно гоняются за долларами, как в свое время гонялись за акциями мемов. Суть в том, что, когда Федеральная резервная система начинает изымать ликвидность из системы посредством количественного ужесточения, она становится нетто-продавцом ценных бумаг Казначейства США, что служит для ограничения количества долларов в обращении. В то же время растет спрос на доллары среди заемщиков, которым они нужны для выплаты процентов по огромной сумме долларового долга. Так это выглядит в первом приближении, поэтому огромное количество трейдеров сделали ставку на валюту США. И в некотором смысле это достаточно странная ситуация, несомненно, берущая начало в огромной армии розничных трейдеров, которые предпочитают именно его пары. Странная, потому что увенчайся она успехом, остальные валюты просто перестали бы существовать, так как совсем не пользовались бы спросом. Конечно, я утрирую. Но мысль, я думаю, ясна: рынок долларов существует, пока есть рынок других валют. Они слишком связаны, чтобы показывать бесконечный рост только одной из них. Еще более странной она выглядит, потому что многие экономики в приросте реального ВВП чувствуют себя не слабее Америки. Та же Япония пользуется всеми преимуществами от близкого расположения остальных азиатских стран - источников ископаемых, и собирается порадовать нас отличным торговым балансом по итогам года (не в последнюю очередь благодаря слабой йене). Вдумчивому трейдеру может показаться нелогичным, что доллар растет, когда все аналитики говорят, что экономический спад в США неизбежен, если он еще не наступил. Причина роста может быть в том, что темпы инфляции высоки, и Федеральная резервная система более агрессивно, чем другие крупные центральные банки, ужесточает денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией. Это делает процентные ставки в США намного выше и привлекательнее, чем где-либо еще в развитом мире, привлекая деньги к доллару. По сути, сила доллара - это просто функция разницы процентных ставок, как в случае с большинством движений валюты, то есть она чисто спекулятивная, и несомненно временная (что и делает керри-трейдинг сверхпопулярным в этом году). Что же может привести к прекращению роста доллара и ослаблению валюты? Во-первых, если ФРС вдруг начнет смягчать денежно-кредитную политику, что вернет доллары в финансовую систему. Интересно, что доллар немного снизился за последние несколько торговых сессий, возможно, в связи со слухами о том, что ФРС, возможно, придется начать снижать ставки в какой-то момент в следующем году из-за рецессии, или что ралли нуждается в перерыве после падения евро ниже паритета по отношению к доллару впервые с 2002 года. Хотя я думаю, что рынки просто зафиксировали прибыль, в конце концов, у нас конец месяца. Доллар еще подрастет... перед тем, как упасть. Фактически это происходит каждый раз после длительного и крупного роста: в 2016 году после резкого полугодового роста доллар крепко просел к сентябрю 2017 года, причем ниже минимумов 2016-го. История в миниатюре повторилась в последнем квартале 2017-го, дав откат ниже минимума в январе 2018 года. Это прямое следствие торговой войны с Китаем. И хотя прямо сейчас светлое будущее КНР еще больше под вопросом из-за новых возможных локдаунов, производственные мощности у китайцев на месте, и они точно не готовы будут потерять куски рынков. Не забывайте также про вторичные эффекты от других экономик, которые сейчас страдают не только от падения спроса и нарушенных цепочек поставок, но и от сильного доллара в том числе. Словно круги на воде от множества камней сразу они наплывают друг на друга и гасят. Рост доллара также будет ограничен тяжелой экономической ситуацией в остальном мире, как если бы это происходило внутри страны: то же падение спроса на американские товары. Упадет спрос и на доллар для международных контрактов, ведь их станет меньше. Банкротство по внешнему долгу стран третьего мира тоже снизит спрос на доллар... инфляция и падение покупательской способности среди самих американцев довершат начатое. Все это вызывает у меня сомнение, а можно ли вообще доллар рассматривать как убежище? Несомненно, в сравнении с тайским батом - да. А вот с индийской рупией - уже можно и задуматься. Потому как в день, когда рупия двинется вверх, доллар немного сдаст позиции. Каждая валюта отщипнет у него часть инвесторов - даже аутсайдеры. И важно не пропустить этот момент. Чем ярче будут восстанавливаться экономики других стран, тем сильнее будет в них приток инвестиций - тот приток, который покинет русло доллара. В итоге, пожалуй, самая опасная длинная позиция на данный момент - это покупка доллара. А с учетом коррекций, подобных сегодняшней, и среднесрочные - тоже, особенно если вы используете StopLoss. Но для коротких позиций доллар по-прежнему бесподобен. Главное - не зацикливаться на бычьем тренде, и все получится. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: ожидается дальнейшее развитие восходящей тенденции. Прогноз на 29 июля 2022

На 4-часовом графике пара GBP/USD торгуется в рамках восходящего канала и выше индикатора Ишимоку, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена вырастет от 1-го уровня поддержки 1.21594, соответствующего линии поддержки, к 1-му уровню сопротивления 1.23207, который соответствует уровню свинг-хай, выступающему в качестве сопротивления, и 127.2% уровню расширения Фибоначчи. В качестве альтернативы цена может пробить 1-й уровень поддержки и упасть до 2-го уровня поддержки 1.20566, соответствующего линии поддержки и 38.2% уровню коррекции Фибоначчи. Торговая рекомендация Вход: 1.21594 Условия для входа: линия поддержки Тейк-профит: 1.23207 Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-хай, выступающий в качестве сопротивления, и уровень расширения Фибоначчи 127.2% Стоп-лосс: 1.20566 Условия для активации ордера стоп-лосс: линия поддержки и уровень коррекции Фибоначчи 38.2% Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро и фунт набирают скорость. Бег на месте или долгожданная надежда на восстановление?

Трейдеры пересматривают свое отношение к доллару после двух важных событий – заседания ФРС и публикации разочаровывающего ВВП. Это дает фору другим крупным валютам. Яркую динамику в конце недели показала японская иена, хороший потенциал есть у британского фунта. Евро тоже пытается не отставать, тем более что появились новые аргументы в пользу более масштабного и быстрого повышения ставок ЕЦБ. Впрочем, груз с проблемами слишком тяжел у евро, чтобы показать хотя бы немного схожую динамику с той же иеной. Итак, индекс доллара падал в пятницу ниже отметки 106, то есть до минимума более чем за три недели. Экономика США сокращается второй квартал подряд, усиливая опасения рецессии и повышая ожидания того, что ФРС придется замедлить темпы повышения ставок. Стоит отметить, что доллар отступил от 20-летнего максимума 109,3, достигнутого в середине июля, и находится на пути к снижению вторую неделю подряд. Долларовые быки под занавес недели предпринимают попытки сдержать область 106,00. Если индекс прорвется выше этой отметки, то можно будет увидеть движения к максимуму 2022 года вблизи 109,40. При этом приступы дополнительной слабости могут привести к снижению доллара к 104,70. Восходящему тренду DXY на данный момент ничего не угрожает, пока он находится выше 103,90. Впечатляющее и многообещающее ралли показала японская иена, протолкнув доллар ниже шестинедельного минимума 133,00. Дополнительный импульс японская валюта получила после того, как заместитель главы Банка Японии Масаеси Амамия заявил, что ЦБ всегда должен думать о подходящих средствах для выхода из ультрамягкой денежно-кредитной политики, даже если фактический сдвиг произойдет нескоро. Замечания чиновника пересекались с высказываниями новых членов правления Банка Японии, которые ранее заявляли, что центральному банку необходима стратегия выхода из масштабного стимулирования. Тем не менее Амамия подчеркнул необходимость сохранения на данный момент простых монетарных настроек, утверждая, что заработная плата должна ускориться, чтобы увеличить потребление и помочь восстановлению экономики страны. С другой стороны, дальнейшее восстановление аппетита к риску, о чем свидетельствуют движения на фондовых рынках, подрывает спрос на безопасную иену. Это рассматривается в качестве еще одной поддержки для пары USD/JPY. Никуда не делось и значительное расхождение в позициях ФРС и Банка Японии по монетарной политике. Комментируя текущую восходящую динамику в иене, аналитики предпочитают называть ее временной. Пара USD/JPY, возможно, сформировала временное дно в районе 132,50. Импульс росту евро сегодня придал не только слабый доллар, но и внутренняя составляющая. Были опубликованы отчеты о росте ВВП и инфляции, которые превзошли оценки аналитиков. Инфляция, судя по всему, не достигла пика, так как потребительские цены ускорились в июле до нового рекорда в 8,9%. Что касается экономического роста, то предварительные данные указали на повышение показателя на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив ожидания рынка о росте на 0,2%. Отчеты Франции и Испании удивили ростом, в то время как экономика Германии неожиданно остановилась. В годовом выражении ВВП вырос на 4% против прогнозных 3,4%. Таким образом, у рыночных игроков появляется больше аргументов в пользу более агрессивного подхода ЕЦБ. Как это поможет евро? При крепком долларе и широко ожидающейся в следующем году рецессии в регионе – никак. В Wells Fargo пессимистично настроены в отношении перспектив евро. Курс EUR/USD, по их прогнозам, упадет до 0,9600 или ниже. ЕЦБ, вероятно, проведет относительно ограниченный цикл ужесточения политики. Ситуацию с потенциальной рецессией усугубляют ограничения поставок российского газа и опасения по поводу нормирования потребления газа в еврозоне этой зимой. Экономисты ждут сокращения экономики еврозоны на 0,2% в 2023 году. Впрочем, пятничные данные могут кратковременно поддержать пару EUR/USD, которая набрала бычий импульс и поднялась выше ключевого уровня 1,0230. Продавцы пока остаются в стороне. Если 1,0230 подтвердится в качестве поддержки, то следующей целью быков могут быть отметки 1,0300 и 1,0370. В случае прорыва 1,0230 дополнительные потери могут наблюдаться в направлении 1,0200 и 1,0150. Евро, как и фунт, это те валюты, которые показали в этом году разочаровывающие результаты. Однако они могут начать уверенную серию восстановления против доллара, если появятся дополнительные свидетельства проблем в американской экономике. Пара GBP/USD будет в центре внимания в ближайшие полторы недели. Внимание рынков будет приковано к фунту в связи с очередным заседанием Банка Англии. Напомним, предыдущий подход ЦБ к повышению процентных ставок (на 25 б.п.) подвергся резкой критике, поскольку инфляция в Великобритании выросла до нового 40-летнего максимума в 9,4%. Трейдеры сейчас задаются вопросом: присоединится ли он в четверг к остальным центральным банкам, которые известны повышением на 50 б.п. и выше? Если это произойдет, то котировка GBP/USD может достичь отметки 1,2500 к следующей пятнице, особенно если параллельно будет идти ослабление макроэкономических данных США. Комментирую текущую обстановку, аналитики констатируют рост пары GBP/USD вторую неделю подряд после выхода из модели нисходящего клина вверх. Краткосрочный путь наименьшего сопротивления направлен вверх. Пара должна усилить бычий порыв и подняться выше. Краткосрочная поддержка на уровне 1,2090, как ожидается, будет удерживать GBP/USD от возможного провала.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

BTC/USDT: ожидается усиление бычьего импульса. Прогноз на 29 июля 2022

На 4-часовом графике пара BTC/USDT вырвалась из нисходящего канала и сейчас движется выше индикатора Ишимоку, что указывает на бычий импульс. По прогнозам, цена может укрепиться от 1-го уровня сопротивления 24700.55, соответствующего уровню свинг-хай и проекции Фибоначчи 61.8%. Поскольку цена преодолела 50% уровень коррекции Фибоначчи, ожидается, что пара продолжит рост до 2-ого уровня сопротивления 25801.92, который соответствует уровню расширения Фибоначчи -27.2%. В качестве альтернативы цена может упасть до 1-го уровня поддержки 22846.38, соответствующего перекрытию, выступающему в роли сопротивления, и затем направиться ко 2-му уровню поддержки 20835.58. Торговая рекомендация Вход: 24270.55 Условия для входа: уровень свинг-хай и проекция Фибоначчи 61.8% Тейк-профит: 25801.92 Условия для фиксации прибыли: уровень расширения Фибоначчи -27.2% Стоп-лосс: 22846.38 Условия для активации ордера стоп-лосс: перекрытие, выступающее в роли сопротивления Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 29 июля. Европейский ВВП впечатляет, но подводит инфляция

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу продолжала процесс роста и выполнила закрепление над уровнем коррекции 261,8% - 1,0196. А вместе с ним закрепилась и над нисходящим трендовым коридором. Таким образом, трейдеры теперь могут рассчитывать на дальнейший рост евро в направлении уровня 1,0315, если в ближайшее время котировки не упадут ниже уровня 1,0196. Несмотря на то что сейчас только середина дня, трейдеры уже получили достаточное количество важной информации, чего им так не хватало в начале недели. В Евросоюзе вышел отчет по ВВП во втором квартале, который неожиданно оказался лучше ожиданий трейдеров. Более того, значение первого квартала было пересмотрено в сторону повышения и составило +0,5%. Во втором квартале зафиксировано значение 0,7%. Таким образом, европейская валюта могла сегодня радоваться практически с самого утра. Однако радости этой не суждено было сбыться, потому что вместе с отчетом по ВВП вышел и отчет по инфляции, показав очередной рост до 8,9% г/г. С моей точки зрения, оба отчета были на редкость точно отображающими положение дел в европейской экономике. Почему ВВП должен быть слабым или падать, если ЕЦБ только первый раз повысил процентную ставку в этом месяце? Почему европейская инфляция должна падать, если ЕЦБ только первый раз повысил процентную ставку в этом месяце? Худшее для европейской экономики только впереди, потому европейскому регулятору рано или поздно придется следовать за ФРС и повышать ставку более агрессивно. И вот тогда ВВП и начнет сокращаться. Хочется надеяться, что эти действия также приведут и к снижению инфляции. А пока что трейдерам очень сложно сделать определенный вывод на основании полученной информации. Инфляция растет – это плохо, но ВВП тоже растет – это хорошо. Графический анализ указывает на возможный рост евровалюты, но самого роста-то пока нет! И не было за последние две недели. Ситуация сейчас крайне запутанная и неоднозначная. Обратимся к 4-часовом графику. На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу евровалюта и закрепление над уровнем 127,2% - 1,0173, уже не первое. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении верхней линии нисходящего трендового коридора. Однако при прошлых закреплениях над 1,0173 никакого роста не было, а коридор тем временем плавно снижается. Движение горизонтальное, в этом нет сомнений. В таком случае не следует ожидать ни роста, ни падения евровалюты. Графический анализ не дает ответа на этот вопрос в данное время. Отчет Commitments of Traders (COT): На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 1365 контрактов Long и открыли 16136 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 195 тысяч. Разница между этими цифрами по-прежнему не слишком большая, но она остается не в пользу быков. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье», и оно усиливается. Таким образом, мне по-прежнему сложно рассчитывать на сильный рост евровалюты. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – ВВП во втором квартале (09-00 UTC). Евросоюз – Инфляция (09-00 UTC). США - Расходы и доходы физических лиц (12-30 UTC). США - Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). 29 июля календари экономических событий Евросоюза и США содержат в себе по две записи. Европейский отчеты уже вышли, и они имеют гораздо больший вес, чем американские. Влияние информационного фона на настроение трейдеров может быть сегодня средним по силе. Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи пары я рекомендую при отбое от верхней линии коридора на 4-часовом графике с целью 1,0173. Покупать евровалюту я рекомендовал при закреплении над коридором на часовом графике с целью 1,0315. Сейчас эту сделки можно держать. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 29 июля. Британец продолжает чувствовать поддержку трейдеров

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу выполнила рост в направлении уровня 1,2315, но ближе к середине дня выполнила и разворот в пользу американской валюты и совершила падение к уровню коррекции 523,6% - 1,2146. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу британца и нового роста к уровню 1,2315. Закрепление под 1,2146 повысит шансы на продолжение падения в направлении нижней линии восходящего трендового коридора, который продолжает характеризовать настроение трейдеров как «бычье». В Великобритании информационный фон сегодня отсутствует. В Америке новостей тоже будет немного, и я не считаю, что на них трейдеры обратят особое внимание. Куда более важный отчет вышел вчера. В Америке стали известны данные по ВВП во втором квартале, которые показали второе подряд замедление экономического роста. Несмотря на то что европейская валюта выросла на этом отчете довольно слабо, я считаю, что британец мог показать свой рост именно из-за этой информации. Фунт вообще в последние недели показывает неплохое движение и до тех пор, пока он находится внутри коридора, нет причин опасаться его падения. Однако на следующей неделе настроение трейдеров может измениться кардинально. Заседание Банка Англии будет последним в списке центральных банков Евросоюза, Великобритании и США. Никто не сомневается, что процентная ставка будет поднята и в Британии, но вот как трейдеры воспримут это известие? Напомню, что на этой неделе ФРС тоже подняла свою ставку, причем на рекордное значение, но доллар не испытал по этому поводу никакого оптимизма. Это не означает, что на следующей неделе фунт обязательно упадет, но такой вариант тоже возможен. Еще раз отмечу, что сейчас у нас имеется восходящий коридор, который четко покажет, когда трейдеры-быки перестанут скупать фунт стерлингов. С моей точки зрения, фунт все еще может возобновить глобальное падение. На 4-часовом графике пара выполнила рост к нисходящей линии тренда и уровню коррекции 127,2% - 1,2250. Отбой от этих линий сработает в пользу доллара США и возобновления падения в направлении уровня 1,1980. Я обвел место отработки зеленым прямоугольником, так как четкого отбоя не было пока ни от линии, ни от уровня. Ситуация не совсем понятна. Закрепление курса пары над уровнем 1,2250 повысит шансы на продолжение роста. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало чуть менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов сократилось на 1907 единиц, а количество Short – на 3746. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта, и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может возобновить свое падение в течение следующих нескольких недель. Определенные шансы на рост у британца имеются, но нас ведь интересует новый тренд, а не двух-трехдневный рост, после которого все вернется на круги своя. Календарь новостей для США и Великобритании: США - Расходы и доходы физических лиц (12-30 UTC). США - Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (14-00 UTC). В пятницу в Великобритании календарь экономических событий опять пуст. В США сегодня много отчетов, но важных среди них не будет. Я считаю, что сегодня информационный фон может оказать лишь умеренное влияние на настроение трейдеров. Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам: Новые продажи британца я рекомендую при закреплении под восходящим коридором на часовом графике с целями 1,1933 и 1,1684. Покупать британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,1933 на часовом графике с целью 1,2146. Эта цель отработана. Новые покупки – при отбое от уровня 1,2146 с целью 1,2315.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 29 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.0223 пришелся на момент, когда MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. Спустя некоторое время произошел повторный тест 1.0223, но в тот момент MACD находился уже в области перекупленности, что давало отличный сигнал на продажу евро согласно сценарию №2. В итоге пара провалилась вниз более чем на 30 пунктов. Во время падения состоялся тест цены 1.0200, в момент которого MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением сигнала на продажу евро, однако до крупного движения вниз дошло только спустя некоторое время, когда состоялось еще одно обновление 1.0200. В результате пара провалилась в район 1.0165, позволив утянуть с рынка около 35 пунктов. Покупки на отскок от 1.0165 не принесли прибыли. Отчеты по индикатору потребительской уверенности в еврозоне и индексу потребительских цен Германии особо не удивили трейдеров, хотя негативная реакция на рост инфляции в Германии все же последовала спустя некоторое время. Спасли рынок слабые данные по изменению объема ВВП за 2-й квартал этого года в США. Резкое сокращение экономики засвидетельствовало начало рецессии. Сегодня ожидается большой ряд фундаментальной статистики по еврозоне: изменение объема ВВП Германии, Италии, Франции еврозоны, уровень безработицы Германии и, самое главное, индекс потребительских цен стран еврозоны, что может оказать довольно серьезное давление на европейскую валюту, так как ничего хорошего от июньских показателей ждать не приходится. Во второй половине дня, вполне возможно, мы увидим фиксацию прибыли в рисковых активах после неудачной попытки пробоя месячных максимумов. Учитывая, что мы закрываем месяц, вряд ли можно ожидать мощного рывка евро вверх. Советую обратить внимание на данные по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов и доходов населения, а также на индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Сокращение расходов американцев наверняка негативно отразится на американском долларе, так что у покупателей евро появится шанс на рост по аналогии с тем, который мы наблюдали вчера в ходе американской сессии. Сигнал на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0240 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0279. В точке 1.0279 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост пары сегодня можно и дальше по вновь образованному тренду, но для этого нужна хорошая статистика по еврозоне. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0208, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0240 и 1.0279. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0208 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0165, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро вернется в случае неудачной попытки обновления локального максимума и слабых отчетов по еврозоне. Акцент будет на данных по ВВП США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0240, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположныму уровням 1.0208 и 1.0165. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

USD/CAD: текущая ситуация и торговые рекомендации

Как мы отметили в сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня рынок и доллар вновь «качнет» в 12:30, когда будут опубликованы данные по личным доходам/расходам американцев. Однако, в то же самое время (в 12:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует отчёт с данными по валовому внутреннему продукту Канады за май. Предыдущие значения: +0,3%, +0,7%, +0,9%, +0,2% (в январе 2022 года). Ожидается падение канадского ВВП на -0,2%. Это уже первый тревожный «звоночек» для CAD после публикации вчера негативного ВВП США. Отчет по ВВП является широчайшим показателем экономической активности и основным показателем состояния экономики, и слабый отчет по ВВП негативно отразится на CAD. Как мы отметили в одном из наших предыдущих обзорах (USD/CAD: инфляция бьёт рекорды), «годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос в мае до +7,7%, самого высокого уровня за 39 лет», а в июне превысила и этот уровень, достигнув 8,1%. Теперь, если сегодняшний отчет по ВВП Канады также окажется разочаровывающим, то Банк Канады, так же как и ФРС, столкнётся с рисками стагфляции (нулевой рост или снижение ВВП на фоне высокой инфляции). А в следующую пятницу (в 12:30 GMT) будут опубликованы ключевые (наряду с данными по ВВП и уровню инфляции) данные с рынка труда Канады (см. также в Важнейшие экономические события недели 01.08.2022 – 07.08.2022). Ожидается рост безработицы в июле до 5,1% (предыдущее значение 4,9%). Ухудшение ситуации на рынке труда значительно усугубит Банку Канады проблему сдерживания растущей инфляции при замедлении рынка труда и экономики страны. Таким образом, канадский доллар, как и американский, также находится в непростой ситуации. С технической же точки зрения, USD/CAD находится в стадии нисходящей коррекции в рамках общего восходящего тренда, выше ключевых уровней поддержки 1.2780 (ЕМА144 на дневном графике), 1.2750 (ЕМА200 на дневном графике). Возврат в зону выше долгосрочного уровня поддержки 1.2845 (ЕМА200 на недельном графике) возобновит бычий тренд USD/CAD. Драйвером роста и может стать сегодняшняя публикация в 12:30 (GMT), если данные по США окажутся позитивными, а по Канады (ВВП за май) – негативными. Пробой краткосрочных уровней сопротивления 1.2873, 1.2898 станет подтверждающим сигналом для возобновления длинных позиций по USD/CAD. Уровни поддержки: 1.2845, 1.2800, 1.2780, 1.2750, 1.2700, 1.2550, 1.2520 Уровни сопротивления: 1.2873, 1.2898, 1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3070, 1.3100, 1.3223 Торговые сценарии Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2860. Take-Profit 1.2750, 1.2700, 1.2550, 1.2520 Buy Stop 1.2860. Stop-Loss 1.2770. Take-Profit 1.2873, 1.2898, 1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3070, 1.3100, 1.3223Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 29 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом Первый тест цены 1.2186 в первой половине дня произошел в момент, когда MACD уже много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары – сигнала на покупку нет. Чуть позже повторный тест 1.2186 в момент нахождения MACD в области перекупленности дал сигнал на продажу фунта, что привело к крупной распродаже в район 1.2145, позволив забрать с рынка около 40 пунктов. Других сигналов по входу в рынок образовано не было. Отчет по индексу цен на жилье Nationwide прошел мимо рынка, хотя трейдеры фиксировали прибыль в первой половине дня перед важной статистикой по США, что и привело к падению фунта. Отчет по темпам роста экономики США разочаровал, что позволило фунту скорректировать свои позиции в ходе американской сессии. Сегодня ожидаются лишь цифры по изменению объёма агрегата M4 денежной массы и объему чистых займов частным лицам в Великобритании, что вряд ли серьезно повлияет на направление британского фунта. Во второй половине дня, вполне возможно, мы увидим фиксацию прибыли в рисковых активах после неудачной попытки пробоя месячных максимумов. Учитывая, что мы закрываем месяц, вряд ли можно ожидать мощного рывка фунта вверх. Советую обратить внимание на данные по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов и доходов населения, а также на индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Сокращение расходов американцев наверняка негативно отразится на американском долларе, так что у покупателей фунта появится шанс на рост по аналогии с тем, который мы наблюдали вчера в ходе американской сессии. Сигнал на покупку Сценарий №1: покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.2225 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2265 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2265 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно в продолжение восходящего тренда, но для этого нужно удержаться выше 1.2180. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2182, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2225 и 1.2265. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.2182 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.2135, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется только во второй половине дня после сильных данных по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.2225, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2182 и 1.2135. Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

К биткойну пришла оттепель?

Криптозима все еще господствует на рынке цифровых активов, но первые проблески оттепели придают их поклонникам оптимизма. Биткойн готов завершить июль с лучшим месячным результатом с 2021 на фоне улучшения глобального аппетита к риску. Рост ставки по федеральным фондам на ожидаемые инвесторами 75 б.п., до 2,5% с последующим заявлением Джерома Пауэлла, что она достигла нейтрального уровня, и технической рецессией в США намекают, что завершение цикла монетарной рестрикции не за горами. В результате все рискованные активы подняли голову. И биткойн – не исключение. То, что для акций, облигаций и других традиционных активов называют «медвежьим» рынком, для токенов окрестили криптозимой. Такой этап наступает, когда тот или иной инструмент теряет 20% и более своей стоимости от уровней недавних пиков. Для BTCUSD цифра доходила до 62%. Как правило, с начала следует резкий обвал, после чего цены надолго поселяются на относительно низких уровнях. Биткойн с середины июня не может пробиться выше 25000. При этом большинство инвесторов считаюе, что без ралли выше 28000-29000 ни о какой смене нисходящего тренда и речи быть не может. Лиха беда начала! В июле лидер сектора криптовалют прибавил около 30% своей стоимости. Он рос не так быстро, как его основной конкурент Эфир, воодушевленный новостями о переходе лежащего в его основе блокчейна Ethereum на более эффективную систему проверки доли, однако «быки» по BTCUSD полны надежд, что это только начало. Динамика биткойна и эфираНесмотря на то что такие новости рынка криптовалют, как крах среди крипто-кредиторов и инвесторов, а также более жесткий контроль за токенами со стороны регулирующих органов, оказывают влияние на настроения трейдеров, главным драйвером ценообразования остается денежно-кредитная политика ФРС. Именно колоссальные монетарные стимулы с целью спасения утонувшей в пандемической рецессии экономики позволили BTCUSD достигнуть исторических максимумов. Именно намерение Федрезерва изъять эти стимулы при помощи завершений QE и старта цикла повышения ставки по федеральным фондам опустили биткойн к 18-месячному дну. Нынче инвесторы надеются, что их прогнозы о старте третьего этапа в виде замедления монетарной рестрикции ФРС оправдаются. Деривативы CME рассчитывают на достижение ставкой пика в 3,3% в 2022 с ее последующим снижением в 2023 с целью вытащить экономику США из спада. Данные о проседании ВВП на протяжении второго квартала подряд лишь подогревают эту идею, способствуя ралли американских фондовых индексов на 8% от уровней июньского дна и уверенному росту BTCUSD. Не пора ли избавляться от криптозимы?Технически на дневном графике BTCUSD был четко отыгран паттерн «Всплеск и полка» с первоначальным тестом верхней границы диапазона консолидации 19000-22000 и последующим ретестом. Продолжаем удерживать сформированные от 22000 лонги и наращиваем их на прорывах сопротивлений на 24350 и 25300 в рамках ранее озвученного плана. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар: каковы ближайшие перспективы?

Продолжив снижаться в «Азии», доллар все же перешел к росту в начале сегодняшней европейской торговой сессии. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торговались вблизи отметки 105.96, поднявшись с сегодняшнего и внутри недельного минимума 105.42. Доллар начал резко снижаться еще в среду вечером, после того как ФРС объявила об очередном повышении процентной ставки на 0,75%, а руководители американского Центрального банка заявили, что «будет целесообразным» дальнейшее повышение ставки: "инфляция остается на высоком уровне, отражая дисбаланс, связанный с пандемией, рост цен на продукты питания и энергоносители и более широкое ценовое давление", а «ситуация на Украине создает дополнительное повышательное давление на инфляцию, оказывая влияние на глобальную экономическую активность". Тем не менее в комментариях Пауэлла прозвучали тревожные нотки, насторожившие инвесторов. "Мы ожидаем периода экономического роста ниже тренда", а весь «процесс» будет сопровождаться периодом «более низкого роста экономики, ослабления рынка труда», - сказал Пауэлл. И вот вчера его слова нашли подтверждение в публикации предварительной оценки ВВП США за 2-й квартал. Как уже теперь известно, во 2-м квартале ВВП США вновь снизился вслед за падением в 1-м квартале. Что это, рецессия?! Ведь даже в Википедии написано, что «рецессия – это относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Спад производства характеризуется нулевым ростом валового национального продукта (стагнация) или его падением на протяжении более полугода». А раз так, то ужесточать кредитно-денежную политику, повышая процентные ставки, в условиях рецессии - самоубийственно. Не исключено, что уже до конца этого года ФРС придётся вновь перейти от ужесточения к смягчению своей кредитно-денежной политики. Тем более в ходе предварительных выборов в Конгресс США (в начале ноября) Байдену и демократам придется как-то объяснять резкое ухудшение экономической ситуации в США. Если же ФРС действительно придется затормозить процесс ужесточения своей политики или вовсе повернуть этот процесс вспять, то нового цикла уже падения доллара не избежать. Он пока еще сохраняет позитивную динамику и потенциал для возобновления роста, а, учитывая сильный бычий импульс и долгосрочный восходящий тренд DXY, пробой локального уровня сопротивления 109.00 станет сигналом для наращивания длинных позиций по фьючерсам DXY «с перспективой роста в сторону многолетних максимумов 121.29 и 129.05, достигнутых, соответственно, в июне 2001 года и в ноябре 1985 года» (об этом мы писали ранее). Несмотря на вторую неделю подряд падения, индекс доллара все же завершает июль с приростом, хоть и более скромным, чем это представлялось в начале месяца, когда DXY «взял» новую вершину выше отметки 109.00. На следующей неделе инвесторы будут внимательно следить за традиционной пятничной публикацией (в 12:30 GMT) ежемесячных данных с американского рынка труда, чтобы лучше оценить перспективы кредитно-денежной политики ФРС (см. также Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка). Данные с рынка труда, наряду с данными по ВВП и уровню инфляции, являются ключевыми для ФРС при определении параметров текущей кредитно-денежной политики (см. также Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда). Рынок труда остается, пожалуй, единственным светлым пятном в текущей ситуации в американской экономике. Если и здесь все окажется гораздо хуже, чем предполагает прогноз, а ожидается очередной рост числа новых рабочих мест при сохранении низкого уровня безработицы, то пауза в цикле ужесточения кредитно-денежной политики ФРС становится почти неизбежной: ужесточать кредитно-денежную политику, повышая процентные ставки, в условиях рецессии – самоубийственно. Сегодня рынок и доллар вновь «качнет» в 12:30, когда будут опубликованы данные по личным доходам/расходам американцев. Годовой базовый индекс цен PCE – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC используют в качестве основного индикатора инфляции. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх. Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года). Прогноз на июнь: +0,5% (в месячном выражении) после роста на +0,3%, +0,3%, +0,3%, +0,3%, +0,5% (в январе 2022 года) – подробнее в «Важнейшие экономические события недели 25.07.2022 – 31.07.2022». Что же касается индекса доллара (в торговом терминале МТ4 индекс доллара отражается как CFD #USDX), то «ранние сигналы на покупку фьючерсов DXY будут соответствовать пробою локальных уровней сопротивления 106.00, 107.00, 108.00». Отметим, что на момент публикации данной статьи индекс доллара (CFD #USDX) торгуется вблизи отметки 105.95, через которую проходит важный уровень поддержки. Если отбой не произойдет уже на этом этапе, то следующий сильный уровень поддержки проходит через отметку 105.25 (ЕМА50 на дневном графике). Преодолеть этот уровень сразу не удастся, учитывая восходящий тренд DXY. Вероятнее всего, в зоне уровней поддержки 105.95, 105.25 доллар все же получит новый импульс для роста, может быть, с публикацией в следующую пятницу позитивных данных с американского рынка труда (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 01.08.2022 – 07.08.2022). Уровни поддержки: 105.95, 105.25, 105.00, 104.00, 103.75, 103.00, 102.00, 101.80, 100.45, 100.00 Уровни сопротивления: 106.71, 107.00, 107.33, 108.00, 109.00 Торговые Рекомендации Sell Stop 105.40. Stop-Loss 106.30. Take-Profit 105.25, 105.00, 104.00, 103.75, 103.00, 102.00, 101.80, 100.45, 100.00 Buy Stop 106.30. Stop-Loss 105.40. Take-Profit 108.00, 109.00, 110.00, 111.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс