EUR/USD. Don't Look Up

Don't Look Up – «не смотрите наверх». Пожалуй, эту фразу можно применить в качестве «настоятельной рекомендации» трейдерам eur/usd – особенно тем из них, кто рискует открывать по паре лонги. Да, с одной стороны, в сентябре покупатели смогли вернуться к уровню паритета «снизу-вверх», оттянув цену от основания 99-й фигуры, и даже смогли развить достаточно масштабный коррекционный рост, возвысившись над ключевой отметкой 1,0000 на 200 пунктов. Но закрепиться на этой высоте им всё же не удалось: как только доллар начал укреплять свои позиции, пара покорно вернулась на прежнюю орбиту, в зону паритета. Всё это говорит о том, что длинные позиции по паре априори рискованны, так как европейская валюта не способна держать оборону. Коррекционный рост пары строился исключительно на ослаблении гринбека, который попал под волну распродаж в преддверии инфляционных отчётов и на фоне усилившейся тяги к риску. Итак, сегодня был опубликован наиболее важный макроэкономический отчёт текущей недели для пары eur/usd. Согласно опубликованным данным, общий индекс потребительских цен в США в августе вышел на отметке 8,3% г/г (при прогнозе замедления до 8,1% и предыдущем значении 8,5%). Показатель продолжает находиться в области 40-летних максимумов. И хотя индикатор отступил от июльского максимума, сути это не меняет: ИПЦ по-прежнему находится на слишком высоком (в том числе и для ФРС) уровне. В месячном исчислении индекс также вышел в «зелёной зоне», поднявшись до отметки 0,1%, вопреки прогнозам снижения в отрицательную область. Структура этого компонента говорит о том, что цены на продукты питания повысились на 11% по сравнению с прошлым годом (максимальный темп роста с 1979 года), а стоимость электроэнергии выросла почти на 16% (максимальный темп роста с 1981 года). Стержневой индекс потребительских цен, без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители, также рванул вверх. В месячном выражении был зафиксирован прирост до 0,6%, в годовом – до отметки 6,3% (при прогнозе роста до 6,1%). Существенно выросли цены на жилье и проживание, а также на медицинское обслуживание. Повторюсь – все показатели августа вышли в «зелёной зоне», превысив предварительные прогнозы большинства экономистов. Американская инфляция по-прежнему выступает дирижёром многих событий, формируя соответствующую повестку дня. Поэтому рынок так остро отреагировал на сегодняшний релиз, который отразил дальнейший рост индекса потребительских цен. Долларовые быки снова обрели уверенность в себе, тогда как оппоненты вынуждены смириться с вердиктом: во всех долларовых парах «мажорной группы» гринбек уверенно возвращает утраченные пункты. Примечательно, что сегодняшний инфляционный отчёт на самом деле играет второстепенную роль в контексте перспектив сентябрьского заседания ФРС. Можно с уверенностью сказать, что вне зависимости от динамики августовской инфляции в США, Федрезерв всё равно пришёл был (и придёт) к одному и тому же решению: повысить процентную ставку на 75 пунктов.Предшествующая риторика представителей ФРС (в том числе и Пауэлла) носила «воинственный» характер, поэтому текущие рыночные ожидания, на мой взгляд, являются абсолютно обоснованными. Напомню, что вероятность реализации 75-пунктного сценария на сентябрьском заседании оценивается сейчас более чем в 90%. Поэтому сегодняшние цифры следует рассматривать скорее в контексте дальнейших перспектив. Но чтобы говорить о последующих событиях, необходимо вернуться в Джексон-Хоул, где в конце августа глава Федрезерва произнёс свою резонансную речь. Он заверил присутствующих в том, что американский регулятор продолжит повышать процентные ставки и будет сохранять их на высоком уровне, «даже если это навредит домохозяйствам и предприятиям». Джером Пауэлл фактически заявил о том, что американцам придётся смириться с замедлением экономического роста и ослаблением рынка труда, так как это печальная цена снижения инфляции. При этом он отметил, что темпы ужесточения монетарной политики в этом году «будут зависеть от поступающих данных», прежде всего в сфере инфляции. Опубликованные сегодня цифры позволяют предположить, что Федрезерв сохранит агрессивный темп повышения процентной ставки в этом году (и, вероятно, в начале 2023-го), увеличив её на 75 пунктов как ноябре, так и в декабре. Что касается сентябрьской встречи, то здесь вероятность реализации 75-пунктного сценария после сегодняшнего релиза будет близка к 100%. Стоит отметить, что августовский рост инфляции члены ФРС смогут прокомментировать только на следующей неделе, после объявления итогов сентябрьского заседания – на данный момент действует 10-дневный «режим тишины». Поэтому трейдерам долларовых пар придётся самостоятельно делать выводы из сложившейся ситуации, без «подсказок» со стороны членов Федрезерва. Но, думаю, в этом случае оргвыводы носят очевидный характер: медведи eur/usd получили мощный информационный козырь для усиления своих позиций. «Смотреть наверх» по паре по-прежнему рискованно – любые коррекционные откаты цены целесообразно использовать в качестве повода для захода в продажи. Южные цели не изменились: 1,0000, 0,9950 и (в среднесрочной перспективе) 0,9900. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Рынок труда подарил фунту поддержку, но доллар оказался слишком силен

Фунт получил поддержку во вторник со стороны данных по рынку труда. Опубликованная статистика продемонстрировала неожиданно быстрый рост заработной платы и одновременно с этим очень низкий уровень безработицы в Великобритании. Уровень безработицы в Великобритании превзошел ожидания аналитиков: упал до 3,6% в июле по сравнению с 3,8% в июне. Средняя заработная плата при этом выросла на 5,5% в июле, что также удивило экспертов, ожидавших показатель на уровне 5,4%.Сразу после публикации статистики британская валюта подскочила в цене в паре с евро и долларом, и в целом по отношению к большинству других основных валют. Однако доллар резко вырос после того, как публикация новых данных продемонстрировала более высокую инфляцию в США, нежели ожидали рынки. В итоге пара GBP/USD на 18:30 по московскому времени теряет 1,34% и находится на уровне 1,1525.Общий индекс потребительских цен в США увеличился на 8,3% в годовом исчислении в августе. Это произошло вопреки ожиданиям аналитиков, которые предрекали увеличение на уровне 8,1%. Правда, нельзя не отметить тот факт, что текущий показатель данного индекса все же ниже июльского значения 8,5%. Так или иначе, но индекс доллара почувствовал колоссальную поддержку и к моменту подготовки данного обзора торгуется на отметке 109,55, прибавив 1,14% к итоговому значению предыдущего торгового дня.Председатель ФРС Джером Пауэлл, вице-председатель Лаэль Брейнард и другие члены Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) заявили на прошлой неделе о том, что главным в их стратегии является снижение уровня инфляции. Теперь не остается сомнений, что на своем заседании на следующей неделе FOMC поднимет ключевую процентную ставку в США на 75 базисных пунктов. Участники рынка убеждают себя в том, что подобные усилия ФРС принесут плоды.Ожидается, что позитивные новости по рынку труда в Соединенном Королевстве подтолкнут чиновников Банка Англии и дальше продолжать повышать процентные ставки в стране. Британский регулятор, равно как и ФРС, пребывает в полной уверенности всеми доступными способами справиться с разгулявшейся в стране инфляцией, и потому готовится поднять ставки, по крайней мере, на 75 базисных пунктов 22 сентября.А инфляция в стране и вправду не на шутку разгулялась, в частности в продовольственной сфере. Согласно исследованию консалтинговой компании Kantar, средний чек за продукты жителя Великобритании вырос на $670 в год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Издание Guardian, ссылаясь на данное исследование, выяснило, что рост цен на продукты питания в Британии в августе достиг рекордного уровня – 12,4%. При этом сильнее всего подорожали молоко (31%), масло (25%) и корм для собак (29%). Глава отдела розничной торговли и потребительского анализа компании Kantar Фрейзер Маккевитт заявил, что конца этой продовольственной инфляции не видно, поскольку темпы роста цен на продукты питания и напитки продолжают расти.В связи с этим 75% инвесторов предрекают повышение ставки на 75 базисных пунктов, согласно Sterling OIS. А вот валютные стратеги из Goldman Sachs, напротив, уверены в том, что Банк Англии пока не готов столь существенно повышать ставки, чем немало разочарует ожидания рынка и сам стерлинг, который однозначно поникнет в паре со многими основными валютами в краткосрочной перспективе. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют очередное повышение лишь на 50 базисных пунктов. Вероятно, банк учитывает влияние недавно объявленного правительством Великобритании ограничения цен на энергоносители, которое должно снизить инфляционное давление в стране.К слову, GBP на сегодня занимает третье место в 2022 году с худшими показателями после JPY и SEK.Тем не менее, фунт сможет вырасти или, по крайней мере, не просесть к основным мировым валютам лишь после того, как Банк Англии на следующей неделе оправдает ожидания рынка и повысит ставки не менее, чем на 75 базисных пунктов.Ранее Банк Англии повысил базовую процентную ставку на рекордные с 1995 года 50 базисных пунктов – с 1,25% до 1,75% годовых. На сегодняшний день ставка находится на максимальном уровне с декабря 2008 года, когда она составляла 2%. По прогнозам Банка, экономика Великобритании уже абсолютно точно войдет в рецессию, начнется это уже с IV квартала этого года. Годовая инфляция в Великобритании по итогам июля ускорилась до рекордных с 1982 года 10,1% с 9,4% месяцем ранее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инфляция обвалила крипторынок. К чему же приведет Ethereum Merge?

С начала сентября трейдеры ожидали двух ключевых событий, которые должны были оказать влияние на крипторынок: отчета по инфляции США и обновления Ethereum Merge.Первое сегодня произошло, ожидаемо сказавшись на волатильности, второе вот-вот состоится. В сегодняшнем обзоре обсудим каждое из них.Инфляция против крипторынкаОпубликованный сегодня отчет по инфляции в США неожиданно оказался сильнее прогноза. Пока аналитики прогнозировали снижение индекса потребительских цен в августе на фоне небольшого снижения цен на энергоносители, стоимость жизни в других отраслях выросла. Таким образом произошла не только компенсация, но и рост. В итоге индекс потребительских цен от месяца к месяцу вырос на 0,1% против значения 0,0% в июле и против прогноза снижения на 0,1%. От года к году инфляция выросла на 8,3%, показав замедление по сравнению с пиком в июле на уровне 8,5%. В итоге ожидания рынка о том, что ФРС повысит ставку на 0,75% на сентябрьском заседании не только подтвердились, но еще больше ужесточились.Согласно данным CME Group, после выхода отчета по инфляции участники рынка отказались от ожиданий возможного роста ставки на 0,5%. При этом появилась 10% вероятность повышения ставки на 1%.В результате пострадали все рисковые активы, включая Bitcoin. Главная криптовалюта растеряла рост предыдущих трех дней, тогда как индекс доллара вырос, компенсировав потери предыдущих двух торговых сессий. Технически цена BTCUSD отскочила вниз от сопротивления коридора 20 700 - 22 700. К его нижней границе у пары остался небольшой запас хода, после чего уровень 20 700 будет определять дальнейшую локальную судьбу главной криптовалюты. Риски Ethereum-обновления MergeСейчас, когда все ясно с инфляцией, перейдем к обсуждению Ethereum Merge. Вторая криптовалюта должна перейти от доказательства работы (PoW) к доказательству доли (PoS) 15 сентября. На этом фоне Coinbase выявила четыре риска, связанных со слиянием Ethereum перед самым ожидаемым обновлением в истории криптографии.Разработчики и клиенты Ethereum настаивают на слиянии основной сети Ethereum с Beacon Chain 15 сентября. Сейчас процесс слияния завершен на 99,76%. Однако он отнюдь не безобиден. К потенциальным рискам Coinbase Cloud отнесла технические, операционные, экономические и риски отсутствия разнообразия клиентов.Рассмотрим их подробнее. Ошибки и сокращение валидаторовТехнический риск обусловлен тем, что Merge является наиболее ожидаемым и при этом технически сложным обновлением в криптографии, поэтому вероятность ошибок и технических сбоев выше. Более того, оно включает в себя слияние двух блокчейнов, уровня исполнения Ethereum Mainnet (PoW) и уровня консенсуса Beacon Chain (PoS), что полностью отличается от хардфорка.Недавно клиенты исполнительного уровня Go Ethereum (geth) и Nethermind обнаружили ошибки в своем обновлении. Почти у всех возникли проблемы с выпуском. Тем не менее, исправления об исправлениях также объявили. Более того, разработчики выпустили ключевые предупреждения, связанные с запуском и обновлением выпусков для клиентов.Операционный риск связан с тем, что участие валидаторов и операторов узлов сократилось после хардфорка Bellatrix, поскольку некоторые из них не смогли обновить свои клиенты. За этим стоит множество вещей, включая выпуски клиентов, тестовые сети, выпуски клиентов в последнюю минуту и т. д.Недавно разработчики объявили, что почти 25-30% валидаторов отключились после обновления Sepolia из-за проблем с конфигурацией. Слияние уже происходит, но только 85% узлов обновлены до последних версий клиентов.Риск дефляции цены ETHЭкономический риск появляется, поскольку переход на PoS сделает майнеры устаревшими, так как валидаторы будут нести ответственность за производство блоков. Более того, майнеры Ethereum используют графические процессоры, которые нельзя использовать для майнинга биткоинов. Таким образом, майнерам, возможно, придется переключиться на другие доступные токены для майнинга.Форк Ethereum PoW может вызвать некоторые критические проблемы с платформами dApp, DeFi и другими системами. В частности, основные проблемы вызывают высокий уровень использования ETH в протоколах заимствования и кредитования, таких как Aave, и повторных атаках.Наконец, Merge может привести к отсутствию разнообразия клиентов, что вызовет ситуацию, когда консенсусный клиент станет доминирующим среди других клиентов. Он может нарушить консенсус и предложить проверку блоков на своих условиях. В настоящее время Prysm владеет примерно 44% акций, а Lighthouse — 34%.Наконец, аналитики Coinbase отмечают, что переход Ethereum на PoS также приведет к дефляции цены ETH из-за механизма сжигания EIP-1559. Однако дефляционные цены будут в основном зависеть от платы за газ и валидаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американские горки ВТС продолжаются. Мнения криптоэкспертов пугают разнонаправленностью

Утро вторника цифровое золото начало с незначительного снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $21 782. По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $21 649, а максимальная – $22 439. По итогам прошедшей недели цена биткоина взлетела на 9,4%. При этом минувшая семидневка оказалась для криптовалюты крайне волатильной. В начале недели Bitcoin вышел в резкое снижение и обвалился до пикового минимума в $18 644 – самого низкого за текущий год уровня. Эффектное падение цены спровоцировало масштабную ликвидацию на рынке: за сутки ее объем превысил $355 млн.Однако уже к концу недели ВТС перешел в контратаку, а рыночные аналитики заговорили о начале бычьего разворота.Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию понедельника с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 712. При этом за минувшую неделю котировки альткоина взлетели на 13,9%.Уверенный рост цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано предположительно на 15 сентября. Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.Несмотря на беспокойство инвесторов, на минувшей неделе число Ethereum-кошельков, содержащих более 1 000 ETH, взлетело до 15-месячного максимума.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Solana (+11,01%), а худшие – у Cardano (-1,02%). По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов почти все монеты, кроме стейблкоина Binance USD, торговались в зеленой зоне. При этом максимальный рост показала криптовалюта Solana (+18,19%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавили монеты Ravencoin (+22,74%), а первое место в списке падения досталось Terra (-17,29%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов все монеты, кроме стейблкоинов USD Coin (USDC) и Tether (USDT), торговались в зеленой зоне. Лучшие результаты показала монета Terra (+121,29%), а худшие – Terra Classic (-13,40%).По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют составляет $1,1 трлн. С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился почти втрое. Прогнозы криптоэкспертовНепредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне популярный криптоэксперт из социальных сетей с ником filbfilb заявил, что в ближайшее время цифровое золото может обвалиться до $10 000–11 000 на фоне высокой корреляции с фондовым индикатором NASDAQ Composite. Ключевой показатель биржи США в свою очередь находится под сильным давлением перманентного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. Что же касается прогнозов трейдера по биткоину на 2023 год, он уверен, что ралли первой криптовалюты «очевидно». При этом эксперты IncomeSharks утверждают, что криптозима подошла к концу. В качестве главного доказательства специалисты проекта указывают на на большие объемы закупок цифрового золота. Такое поведение участников рынка виртуальных монет, уверены аналитики IncomeSharks, в будущем стимулирует перманентный рост BTC. В то же время руководитель инвестиционной компании SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи полагает, что криптозима продлится до момента завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Это значит, что уверенный бычий тренд Bitcoin рынок сможет увидеть не раньше начала 2023 года.Об еще большем сроке ожидания расцвета цифрового золота заявил недавно и известный в криптосообществе трейдер под ником @kabweh2. Он настаивает на том, что впереди главный цифровой актив ждет затяжное боковое движение. Инвестор также обратил внимание на то, что в последнее время ВТС повторяет паттерны поведения прошлого цикла. Если он продолжит движение по уже известной траектории, уверен трейдер, рынок увидит рост первой криптовалюты не раньше весны 2023 года.О более позитивном сценарии для ВТС рассказал аналитик Ориель Охайон. Он уверен, что монета перейдет в зеленую зону намного раньше весны следующего года, а именно осенью 2022 года. Так, Охайон сообщил, что в скором времени первая криптовалюта прорвет важные ключевые уровни сопротивления, а позже в течение несколько недель вырастет до $28 000.Еще один популярный криптоэксперт – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – недавно высказался насчет дальнейшей судьбы главного конкурента биткоина. Аналитик предположил, что цена Ethereum взлетит до $3 000 после его перехода с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. По мнению Хэйеса, снижение числа ETH станет мощным импульсом для увеличения котировок. Дополнительным фактором роста спроса на Ethereum аналитик назвал развитие DeFi-сегмента.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 13 сентября. Британец следует за евро, но делает это крайне неуверенно

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что сейчас строится волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится в рамках волны 5 в e. Однако в этом случае волновые разметки евро и фунта перестанут быть похожими друг на друга, потому что с большой долей вероятности построение понижательного участка тренда по европейцу завершено. Предлагаю ориентироваться на следующий момент. Волна 4 не должна получиться слишком сильной. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи будет означать, что это именно коррекционная волна внутри e. В этом случае следует ожидать еще одной нисходящей волны в текущем участке тренда. Банк Англии не собирается спешить с повышением ставки Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 сентября повысился на 60 базовых пунктов. Утром в Великобритании вышло несколько отчетов, сейчас мы их рассмотрим. Уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%, число заявок на пособия по безработице составило 40 тысяч при более высоких ожиданиях рынка, а заработные платы выросли на 5,5% при более низких ожиданиях. Таким образом, рост спроса на британца в первой половине дня, с моей точки зрения, справедливый. Я также считаю, что сейчас нет оснований ожидать движения в разных направлениях британца и европейца. Это может означать только то, что построение нисходящего участка тренда по британцу также завершено. Или же, что нисходящие участки обоих инструментов очень сильно усложнятся. Учитывая то, что на следующей неделе пройдут заседания ФРС и Банка Англии, новостной фон может очень сильно повлиять на настроение рынка. От Банка Англии большинство аналитиков ждет повышения ставки на 50 базисных пунктов. С текущими темпами роста инфляции и прогнозами пикового значения, я бы сказал, что британскому регулятору лучше поторопиться. Однако Банк Англии никогда не отличался резкими телодвижениями. Вероятнее всего, ставка будет продолжать расти на 25-50 пунктов до тех пор, пока инфляция не начнет движение обратно к 2%. А занять этот путь может очень много времени. Банк Англии повысил свой прогноз по инфляции до 13,3%, а сколько времени понадобится, чтобы понизить ее с 13% до 2%? Как рынок отреагирует на «слабое» повышение ставки Банка Англии на следующей неделе? Не сочтет ли он это поводом для новых продаж инструмента? Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает продолжение снижения спроса на фунт. Я советую сейчас продажи инструмента с целями, расположенными около расчетной отметки 1,1112, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз», но эта отметка довольно далеко, поэтому инструмент может и не добраться до нее. Внутри пятой волны продавать нужно уже более осторожно, так как нисходящий участок тренда может завершиться в любой момент. Удачная попытка прорыва отметки 1,1708 отменит вариант с продажами. На старшем волновом масштабе картина очень похожа на инструмент Евро/Доллар. Та же не подходящая текущей волновой картине восходящая волна, те же пять волн вниз после нее. Таким образом, однозначно одно – нисходящий участок тренда продолжает свое построение и может получиться практически любым по протяженности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро резко упал на инфляции выше прогнозов

EURUSD масштаб Н4.Евро упал на инфляции в США.За месяц инфляция CPI выше прогноза: факт +0.1%, прогноз был минус 0.2%.Базовая инфляция (ядро) +0.6%, прогноз был +0.4%.Сами значения невысокие, но не дают ФРС возможность замедлить повышение ставок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Азия демонстрирует оптимистичный настрой

Основные индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона показали увеличение на закрытии сегодняшних торгов. Большинство индексов прибавили до 0,5%, среди них китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, выросшие на 0,0% и 0,33% соответственно, и японский Nikkei 225, увеличившийся на 0,25%. Чуть больше подрос австралийский S&P/ASX 200, набравший 0,65%, а самый значительный рост продемонстрировал корейский KOSPI – плюс 2,74%. Единственный индикатор, который показал небольшое снижение, – это гонконгский Hang Seng Index, уменьшившийся на 0,11%.Инвесторы по всему миру (и азиатские страны не исключение), вели себя на рынке более активно в преддверии обнародования статданных по инфляции в США. Согласно прогнозам экспертов, за прошлый месяц рост потребительских цен в стране снизился до 8,1% с июльской отметки в 8,5%. Если это действительно окажется так, участники торгов рассчитывают на то, что Федрезерв будет проводить более мягкую монетарную политику. Тем не менее есть и другое мнение, согласно которому рост инфляции в США продолжается в связи с некоторыми факторами. Среди них неоднозначное будущее индустриальных факторов, в том числе энергоресурсов и сельскохозяйственной продукции. Среди составляющих японского Nikkei 225 наибольший рост цены показали акции Nintendo, Co., Ltd., увеличившиеся на 5,2% благодаря рекордным продажам новой игры, запущенной компанией, общим объемом в 3,45 млн копий за первые три дня.Также рост котировок показали акции Sumitomo Metal Mining, Co., Ltd., подорожавшие на 4,3%, и Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd., набравшие 4,1%. Среди компонентов гонконгского Hang Seng Index наиболее значительным ростом стоимости ценных бумаг отметились Haidilao International Holding, Ltd. (+6,3%), WH Group, Ltd. (+5,4%), а также Lenovo Group, Ltd. (+5%). Котировки акций NIO, Inc. прибавили сразу 17,3% благодаря положительной рекомендации экспертов Citi вследствие увеличения продаж электрических автомобилей, производимых компанией NIO, на 63% за прошлый месяц. В то же время стоимость акций Wuxi Biologics (Cayman), Inc. снизилась на 18,4% вследствие усиления конкуренции на рынке биофармацевтических компаний. Ситуация обострилась после подписания президентом США указа о господдержке национальных компаний этой сферы. Довольно существенному повышению корейского индикатора KOSPI способствовал не менее значительный рост стоимости ценных бумаг компаний, входящих в его состав. Так, котировки Samsung Electronics выросли на 4,5%, а SK Hynix – на 3,9%. Среди компонентов австралийского S&P/ASX 200 не отмечается единой динамики. Так, котировки Star Entertainment Group, Ltd. повысились на 3,6%, несмотря на принятое регулятором страны решение о том, что компания не может осуществлять деятельность в сфере организации казино. На данном этапе решение о каких-либо санкциях в отношении компании не принято. Стоимость ценных бумаг другой крупной компании, Ramsay Health Care, Ltd., снизилась на 10% в результате поступления сведений о том, что компания KKR не планирует повышать сумму предложения о выкупе Ramsay Health Care, от которого последняя уже отказалась в текущем году. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 13 сентября. Спрос на евровалюту вновь растет перед отчетом по инфляции США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов. Учитывая довольно сильное повышение котировок евровалюты в последние дни, можно предположить, что волна 5 завершила свое построение, так как вряд ли восходящая волна последних дней является частью волны 5. Таким образом, рабочим вариантом сейчас является завершение длительного понижательного тренда и начало нового, восходящего минимум коррекционного, минимум трехволнового. Так как европейская валюта по-прежнему не показывает сильного роста, то сказать однозначно, что снижения спроса на эту валюту больше не будет в ближайшее время, я не могу. Совершенно не исключен вариант с построением коррекционного участка и дальнейшим возобновлением понижательного. Не исключен вариант с усложнением всего понижательного участка тренда, который в этом случае примет еще более протяженный вид. Новостной фон для рынков остается одним из ключевых факторов, поэтому если он будет хуже, то спрос на евро может опять начать падать. Тем не менее волновая разметка сейчас говорит о готовности рынка к построению минимум трех волн вверх. Рынок ждет слабого отчета по инфляции? Инструмент Евро/Доллар во вторник поднялся на 70 базовых пунктов. Уже в ближайшее время в Америке выйдет отчет по инфляции за август, и я думаю, что утренний рост европейской валюты связан именно с этим отчетом, так как других важных событий в течение сегодняшнего дня не было. Можно было бы отметить отчет по инфляции в Германии, но это всего лишь одна страна из целого Евросоюза. Я не считаю, что рынок так бурно отреагировал на этот отчет. Таким образом, спрос на доллар падал в преддверии отчета по инфляции. Это может означать две вещи. Первая – рынки ждут слабого отчета по инфляции (то есть ниже прогнозов), а также ожидают, что ФРС сбавит темпы повышения процентной ставки на следующей неделе из-за падения инфляции. Вторая – рынки ждут сильного отчета по инфляции (выше прогнозов) и искусственно поднимают инструмент вверх, чтобы потом обрушить его. Учитывая волновую картину, я бы сказал, что более вероятен первый вариант. Все-таки последняя волна получается уже слишком протяженной, поэтому вряд ли она принадлежит к 5 волне нисходящего участка тренда. Однако и второй вариант нельзя исключать полностью. Я бы сказал, что от сегодняшнего отчета по инфляции зависит многое, если не вообще все. Рынку часто требуется определенный момент истины, чтобы изменить свое настроение. Нисходящий участок тренда строился очень долго, поэтому сейчас подходящее время для момента истины. А для этого нужно, чтобы инфляция показала существенное падение по итогам августа. А заодно – должна снизиться и по итогу сентября. Поэтому ждем отчета, анализируем и делаем правильные выводы. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда не завершено с вероятностью 100%. От продаж на некоторое время следует отказаться, так как в данное время у нас есть пять волн вниз и инструмент может строить коррекционный набор волн. С покупками тоже спешить не советую, так как новостной фон может вызвать новое падение спроса на европейскую валюту. Уже на следующей неделе – заседание FOMC. На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним. Одна из таких пятиволновок может быть как раз завершена сейчас. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Инвесторы в массовом порядке бегут из акций на фоне признаков рецессии

А пока все ждут того, как инфляция повлияет на американскую экономику, а также на умы политиков Федеральной резервной системы, инвесторы в массовом порядке бегут из акций на фоне признаков рецессии, при этом вложения в акции находятся на рекордно низком уровне, а денежные риски находятся на рекордно высоком. Об этом всем говорится в отчете Bank of America Corp. Согласно опросу управляющих фондами банка, в котором приняли участие 212 участников с 616 миллиардами долларов под управлением за неделю по 8 сентября, 52% респондентов заявили, что наблюдается отказ от рисковых активов, а еще 62% отметили избыточный вес денежных средств на своих счетах.По мере роста опасений по поводу экономики, число инвесторов, ожидающих рецессии, достигло самого высокого уровня с мая 2020 года. В аналитической записке Майклом Хартнеттом указано, что настроения на рынке «супермедвежьи», поскольку энергетический кризис еще больше влияет на склонность к риску. 42% мировых инвесторов имеют недостаточный вес в европейских акциях, что является крупнейшей позицией за всю историю. Снижение доли в акциях вызвано опасениями, что центральные банки будут оставаться ястребиными в течение длительного времени и таким образом приведут экономику к рецессии. Стратеги ведущих банков, в том числе Deutsche Bank AG и JPMorgan Chase & Co., также отмечают мрачные настроения инвесторов, и говорят, что реально входа в рынок акций следует ожидать лишь к концу этого года.ПремаркетБумаги Rent the Runway упали на 22% после того, как компания заявила, что увольняет 24% своих работников. Кроме того, в Rent the Runway отметили, что сокращает расходы с 25 до 27 миллионов долларов, чтобы справиться с неопределенной макроэкономической ситуацией.Бумаги Oatly снизились на 1,8% после того, как Credit Suisse понизил рейтинг компании с «лучшего» до «нейтрального», заявив, что растущая инфляция в Европе и Азии повредит конкурентоспособности шведской компании.Акции Nintendo, игровой компаний, подскочили на 5% после того, как Nintendo заявила, что ее новая игра побила рекорд продаж на внутреннем рынке. Бумаги Oracle выросли на 1,6% на премаркете после того, как компания сообщила о выручке, соответствовавшей ожиданиям. Выручка в последнем квартале подскочила на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Акции Twitter прибавили около, а бумаги Adobe упали на 0,4% после того, как BMO Capital Markets понизил рейтинг компании, заявив, что есть опасения по поводу долгосрочной долговечности Adobe Creative Cloud.Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост пятый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 150. Пробой этого диапазона поддержит восходящий тренд, наблюдаемый с середины этого лета, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 184. Самой дальней целью выступит область $4 208. В случае движения вниз, пробой $4 116 приведет на $4 091, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $4 064, оттуда прямая дорога в район $4 0038, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 13 сентября: американские фондовые индексы продолжают рост в надежде на замедление инфляции

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост пятую торговую сессию подряд в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые могут повлиять на направление индексов довольно серьезно. Доходность казначейских облигаций упала, как и американский доллар. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли примерно на 0,6% каждый. Вчера S&P завершил свой лучший четырехдневный рост с июня. Промышленный Dow Jones продемонстрировал более скромную динамику и прибавил 0,2%, так как инвесторы продолжают оценивать к каким изменениями в экономике привели высокие процентные ставки. Ожидается, что в отчете по инфляции в США общий индекс потребительских цен будет пересмотрен в сторону понижения, тогда как базовый индекс CPI за август продемонстрирует рост. По прогнозам экономистов общий индекс потребительских цен замедлится до 8,1%. Если так произойдет, это в очередной раз вызовет споры среди участников рынка о перспективах денежно-кредитной политики, при этом некоторые экономисты давно настаивают на том, что ФРС может и раньше завершить цикл ужесточения. Другие предупреждают, что центральному банку понадобятся дополнительные доказательства устойчивого сдерживания роста цен, даже несмотря на то, что более жесткая политика оказывает давление на экономический рост.Большинство политиков ФРС придерживаются именно второго сценария. Наверняка еще очень рано ожидать того, что после второго инфляционного снижения ФРС серьезно отреагирует на этот факт и начнет говорить о том, что пик инфляции пройден. В JPMorgan Chase & Co. заявили, что более вероятным сценарием для мировой экономики становится мягкая посадка, которая будет обеспечивать попутный ветер для рискованных активов. «Последние данные, указывающие на сдерживание инфляции и давления на заработную плату, восстановление роста и стабилизацию потребительского доверия, позволяют предположить, что мир избежит рецессии», - указано в отчете JPMorgan Chase & Co.Два последовательных отчета, указывающие на резкое замедление темпов роста инфляции, в сочетании с сильным отчетом по занятости в прошлом месяце, действительно будут обнадеживающими признаками того, что рецессия американской экономики не продлится долго. Однако, этого может быть недостаточно, чтобы склонить баланс ФРС в пользу более скромного повышения ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе.Индекс Stoxx Europe 600 торгуется в зеленой зоне после роста акций UBS Group AG и Bayer AG, которые подскочили более чем на 2%. Среди других активов сырая нефть продолжает рост, поскольку более слабый доллар компенсировал опасения по поводу роста глобального спроса.Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост пятый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 150. Пробой этого диапазона поддержит восходящий тренд, наблюдаемый с середины этого лета, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 184. Самой дальней целью выступит область $4 208. В случае движения вниз, пробой $4 116 приведет на $4 091, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $4 064, оттуда прямая дорога в район $4 0038, где давление на индекс может немного ослабнуть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Евро отступает, но не сдаётся: лонги по-прежнему в приоритете

Кросс-пара евро-иена демонстрирует ярко выраженный северный тренд уже на протяжении трёх недель подряд. В конце августа пара находилась у основания 137-й фигуры, тогда как на этой неделе цена обновила 7-летний максимум, достигнув отметки 145,60. Если мы взглянем на месячный график eur/jpy, то увидим, что восходящая динамика носит более масштабный характер. Пара восстановилась после августовского падения в район 133-й фигуры. Такой мощный северный марафон длиною в 1200 пунктов обусловлен как усилением евро (за счёт ястребиных решений ЕЦБ), так и слабостью иены (за счёт «голубиной» позиции Банка Японии). На сегодняшний день мы наблюдаем коррекцию по паре, которую можно смело использовать для открытия лонгов. Правда, данная смелость должна носить ограниченный характер, так как у японской валюты есть один существенный козырь, который ещё не пущен в ход. Речь идёт о валютной интервенции. До определённого момента власти Японии смотрели сквозь пальцы на девальвацию национальной валюты, однако после того как курс usd/jpy превысил 140-ю отметку, в информационном пространстве начали появляться тревожные комментарии – прежде всего со стороны правительства и политиков. Позже обеспокоенность выразил уже и Банк Японии. В частности, глава регулятора Харухико Курода недавно заявил о том, что «слишком стремительное изменение стоимости валюты усиливает неопределенность и затрудняет работу компаний». Об этом он заявил по итогам встречи с премьер-министром страны Фумио Кисидой. Озвученные комментарии оказали временную поддержку иене, так как на рынке снова заговорили о том, что власти Японии могут отреагировать на сложившуюся ситуацию «не словом, а делом». По этому поводу в экспертной среде возникла заочная дискуссия – где проходит своеобразная «красная линия», при пересечении которой чиновники решатся на проведение валютной интервенции. По мнению одних аналитиков, это произойдёт, если пара usd/jpy закрепится выше отметки 145,00, тогда как, по мнению других экспертов, власти будут сохранять выжидательную позицию до тех пор, пока пара не станет приближаться к таргету 150,00. Как бы там ни было, но на данный момент риск проведения валютной интервенции заметно снизился. Пара usd/jpy на прошлой неделе протестировала отметку 145,00, но после этого отступила, пользуясь общим ослаблением американской валюты (на данный момент цена расположена на отметке 142,00). Такая ситуация повлияла на кросс-пары с участием японской валюты. Стало понятно, что пресловутый козырь японские власти пока что придержат в рукаве. Тогда как остальные фундаментальные факторы играют против японской валюты – по крайней мере если говорить о кросс-паре eur/jpy. Главный локомотив роста кросс-пары – это дивергенция курсов Европейского Центробанка и Банка Японии. Как известно, японский регулятор сохраняет «голубиную» позицию, несмотря на продолжающийся рост инфляции в стране. Согласно общим прогнозам экспертов, на предстоящем сентябрьском заседании ЦБ Японии будет готов лишь свернуть схему льготной финансовой помощи в связи с пандемией коронавируса. При этом Центробанк сохранит ультранизкие ставки и, вероятней всего, озвучит уже привычную мягкую риторику. В то время как ЕЦБ в сентябре уже решился на 75-пунктное повышение ставок, задекларировав при этом ястребиный курс. И хотя Кристин Лагард обозначила временной диапазон («от двух до пяти заседаний»), в рамках которого регулятор будет ужесточать монетарную политику, данный факт никоим образом не ослабляет позиции евро в паре с иеной. Более того, судя по последним заявлениям некоторых представителей ЕЦБ, они готовы поддержать увеличение ставки на 50 или даже на 75 пунктов на следующем заседании. В целом, по информации агентства Reuters, ЕЦБ может повысить ключевую ставку до 2% «и выше», чтобы обуздать рекордную инфляцию в еврозоне. Напомню, что в преддверии сентябрьского заседания источники Reuters вполне точно описали сценарий предстоящей встречи – 75-пунктное повышение было спрогнозировано ещё в конце августа. Таким образом, несмотря на текущий коррекционный откат, кросс-пара eur/jpy сохраняет потенциал для возобновления восходящего тренда. То же самое говорит и «техника». На таймфреймах от H4 и выше кросс находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Кроме того, на недельном графике индикатор Ichimoku сформировал один из самых своих сильных бычьих сигналов «Парад линий». Поэтому любые коррекционные южные откаты целесообразно использовать для открытия лонгов с основной целью 145,40 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: план на американскую сессию 13 сентября (разбор утренних сделок). Покупатели фунта забирают и 17-ю фигуру

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1706 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В результате прорыва 1.1706 и обратного теста сверху вниз было образовано несколько хороших точек входа в длинные позиции в продолжение развития бычьего рынка. На момент написания статьи пара прошла вверх уже более 25 пунктов и спрос только увеличивался. Но, несмотря на это, на вторую половину дня техническая картина была пересмотрена, так как нас ожидает довольно важная статистика по США.Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется: Данные по рынку труда Великобритании сумели поддержать покупателей фунта, так как уровень безработицы снизился, а доходы домохозяйств оказались лучше прогнозов экономистов. Теперь весь акцент будет на инфляции в США и на темпы ее сокращения: многие ожидают, что цены снизятся второй месяц и в августе годовой рост составит около 8,1%. Более крупное сокращение инфляции наверняка будет встречено покупками британского фунта далее по всходящему тренду, так как спрос на рисковые активы вернется. В случае снижения GBP/USD после данных, обратить внимание советую на новую поддержку 1.1692, образованную по итогам первой половины дня и совпадающую со средними скользящими, пока, играющими на стороне быков. Открывать оттуда длинные позиции советую лишь при формировании ложного пробоя. В случае реализации этого сценария, можно рассчитывать на продолжение роста и на обновление недельного максимума в районе 1.1757. Пробой и обратный тест сверху вниз этого диапазона поможет укрепить уверенность покупателей, открыв дорогу на 1.1793. Более дальней целью выступит максимум 1.1838, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае падения GBP/USD и отсутствия покупателей на 1.1692, давление на пару только увеличится, так как это потянет за собой и стоп-приказы утренних быков. Ниже 1.1692 просматривается только область 1.1651, где проходят нижняя граница восходящего ценового канала от 7 сентября. Там также рекомендую открывать там длинные позиции только при формировании ложного пробоя. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.1602, либо еще ниже - от 1.1551 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется: Падение фунта будет целиком и полностью зависеть от данных по инфляции в США. Однако продавцы фунта также могут опираться и на ближайшее сопротивление 1.1757, защита которого сейчас является их основным приоритетом. Конечно, оптимальным сценарием будут продажи на ложном пробое от этого уровня, что наверняка тогда свалит GBP/USD в район ближайшей поддержки 1.1692, образованной в ходе европейской сессии. Прорыв и обратный тест снизу вверх 1.1692 приведет к отличному сигналу на продажу с целью обвала к 1.1651, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.1602. При варианте роста GBP/USD и отсутствия медведей на 1.1787, а этот вариант я рассматриваю как основной, у быков появится шанс на развитие дальнейшего восходящего тренда. В таком случае советую не торопиться с продажами: только ложный пробой в районе нового максимума 1.1793 образует сигнал на продажу. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от уровня 1.1838, либо еще выше – в районе 1.1899 с целью движения вниз на 30-35 пунктов внутри дня.Рекомендую ознакомиться:B COT отчете (Commitment of Traders) за 6 сентября зафиксирован рост коротких позиций, и сокращение длинных. Это еще раз подтверждает факт нахождения британского фунта в крупном нисходящем пике, из которого выбраться не так просто, как могло бы показаться. На прошлой неделе состоялось выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, который всеми силами пытался вселить уверенность в то, что регулятор будет и дальше идти по пути победы над инфляцией и продолжит агрессивными темпами повышать процентные ставки. Это говорит о том, что наверняка на своем следующем заседании комитет поднимет ставки сразу на 0,75%, по примеру других Центральных банков. Однако дела в британской экономике становится все хуже и хуже, а ВВП довольно быстро сокращается, о чем свидетельствовали недавние отчеты, что не придает уверенности инвесторам. Учитывая высокий уровень инфляции и разгорающийся кризис стоимости жизни в Великобритании быкам будет довольно сложно получить пространство для набора длинных позиций, так как впереди ничего хорошего из статистики не предвидится. В последнем COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 5 746 до уровня 52 731, в то время как короткие некоммерческие выросли на 15 516, до уровня 103 163, что привело к росту отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции до уровня -50 423 против -29 170. Недельная цена закрытия обвалилась с составила 1.1526 против 1.1661.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на восходящий тренд.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1660.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро надел розовые очки

Путь осилит идущий. Для того чтобы ФРС свернула с дороги ужесточения денежно-кредитной политики, нужно выполнение одного из трех условий. Или инфляция достигает таргета в 2%. Или экономика США сталкивается с серьезной рецессией. Или на финансовых рынках начинается полный хаос. При таких раскладах Центробанк поймет, что двигаться дальше было бы опасно, однако текущее ралли американских фондовых индексов, напротив, свидетельствует, что с экономикой и рынками все хорошо. Последние явно надели розовые очки, увлекая за собой к звездам и EURUSD.Судя по падению цен на бензин в США на протяжении последних 13 недель, возвращению нефти к уровням, имевшим место в начале года, снижению инфляционных ожиданий от ФРС Нью- Йорка и арендной платы, потребительские цены прошли пик. Он был зафиксирован в июне и составил 9,1%, после чего началось снижение. Инвесторов сложно разубедить, что в августе инфляция будет ниже, чем в июле, а в сентябре – ниже, чем в августе. Если так, то у Центробанка нет надобности агрессивно повышать ставку по федеральным фондам, и ее текущий прогнозируемый деривативами CME пик в 4% кажется слишком высоким. Не пора ли продавать американский доллар?Рынки все еще надеются на «голубиный» разворот Федрезерва в 2023, и рост доходности 10-летних защищенных от инфляции облигаций TIPS до критически важной отметки 1% их в этом еще больше убеждает. Дело в том, что после серии повышений ставки по федеральным фондам в 2015-2017 Центробанк начал ее снижать в 2018. Похожая история?Динамика реальной доходности облигаций СШАНа мой взгляд, нет. Четыре года назад имела место буря на финансовых рынках, и ФРС признала, что финансовые условия чрезмерно ужесточены. В настоящее время ужесточение финансовых условий – обязательное требование для подавления инфляции. Ситуации в корне отличаются, и Центробанк не собирается делать никаких разворотов. О чем хором говорят чиновники FOMC. Рынок их не слушает. Он надел розовые очки и наверняка поплатится за свою беспечность. Вопрос не в том, замедляется ли инфляция или нет. Вопрос в том, насколько быстро она это делает? Сбить темпы роста потребительских цен с 9% до 5-6% может быть проще, чем с 3-4% до 2%. Виной всему сильный рынок труда, который продолжит подогревать зарплаты и инфляцию. В таких условиях ставка по федеральным фондам, вероятнее всего, останется на уровне 4% очень долго, а ее дифференциал с аналогами от центробанков-конкурентов ФРС будет оказывать поддержку доллару США. Таким образом, Федрезерв не изменит своих планов, как бы ни замедлилась инфляция в Штатах в августе. Это дает основание продолжать продавать евро против американского доллара на росте.Технически на дневном графике EURUSD имеет место коррекция к нисходящему долгосрочному тренду. Неспособность «быков» взять штурмом сопротивления в виде пивот-уровней на 1,022 и 1,03 станет свидетельством их слабости и поводом для формирования коротких позиций по евро против доллара США. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на американскую сессию 13 сентября (разбор утренних сделок). Евро готовится к рывку на 1.0300 после данных

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0146 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Вышедшая довольно мрачная статистика по Германии и еврозоне удержала евро ниже уровня 1.0146 в первой половине дня, что даже позволило получить сигнал на продажу после ложного пробоя. Однако до крупной распродажи дело так и не дошло, так как трейдеры переключились на более важную статистику по США. Максимум, что можно было увидеть – движение вниз на 20 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Как я отмечал выше, весь акцент сейчас сделан на данных по инфляции в США. Ожидается более крупное замедлением роста цен в августе по сравнению с июлем, что окажет поддержку европейской валюте. На этом фоне трейдеры готовы покупать евро даже в районе месячных максимумов, ведь замедление инфляции может повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок: чем медленней будут повышаться ставки в США, во время активного периода повышения ставок в еврозоне, тем больше будет проседать доллар. В это же время евро будет пользоваться спросом и восстанавливаться от уровня паритета. В случае коррекции и движения вниз пары в ходе американской сессии, а произойдет это лишь при условии резкого роста инфляционного давления, оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе ближайшей поддержки 1.0154, образованной по итогам первой половины дня. Это даст точку входа в расчете на продолжение восходящего тренда, который каждый день только набирает обороты. Ближайшей целью будет 1.0214. Прорыв и тест сверху вниз этого диапазона нанесет удар по стоп-приказам медведей, что образует дополнительный сигнал на открытие длинных позиций с возможностью скачка в район 1.0243. Более дальней целью выступит сопротивление 1.0267, где рекомендую фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD во второй половине дня и отсутствия покупателей на 1.0154, быки предпочтут отложить покупки. Оптимальным решением на открытие длинных позиций в таком случае будет ложный пробой в районе 1.0118, где проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей. Там также проходит и нижняя граница восходящего канала от 7 сентября. Покупать EUR/USD сразу на отскок советую только от 1.0070, либо еще ниже – в районе 1.0039 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Медведи вернуться в рынок при условии, что инфляция в США возобновит рост – других поводов для краткосрочной продажи евро на данных я не вижу. Поэтому будьте осторожны с короткими позициями и лучше всего пользуйтесь новыми месячными максимумами. В случае очередного рывка евро вверх, что более вероятно, ложный пробой на уровне 1.0214, который был образован по итогам первой половины дня, как раз может стать отличной точкой входа в короткие позиции в расчете на более крупную нисходящую коррекцию. Целью по коротким позициям в таком случае будет поддержка 1.0154. Пробой и закрепление ниже этого диапазона даст дополнительный сигнал на продажу уже со сносом стоп-приказов покупателей и возвратом пары в район 1.0118. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0070. В случае скачка вверх EUR/USD в ходе американской сессии, а также отсутствия медведей на 1.0214, восходящий тренд по евро только укрепится. При таком сценарии рекомендую короткие позиции отложить до 1.0243, но лишь при условии формирования там ложного пробоя. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от максимума 1.0267, либо еще выше – от 1.0307 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую ознакомиться:В COT отчете (Commitment of Traders) за 6 сентября зафиксировано сокращение коротких позиций и резкий рост длинных позиций. Учитывая, что все это было в преддверии заседания Европейского центрального банка, на котором регулятор повысил процентные ставки сразу на 0,75%, подобного рода изменения не удивительны. В условиях все меньшего разрыва в процентных ставках между ФРС и ЕЦБ, спрос на европейскую валюту будет постепенно возвращаться, однако нужно понимать, в каком тяжелом положении сейчас находится европейская экономика и как сложно ей будет в этот зимний период – особенно с такими высокими ценами на энергоносители ввиду дефицита. В США Федеральная резервная система также планирует повысить процентную ставку на 0,75% уже на следующей неделе, но довольно многое будет зависеть от того, какие выйдут данные по инфляции. Если темпы роста потребительских цен останутся на высоком уровне, раздумывать Центральный банк долго не будет. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 3 019 до уровня 205 277, в то время как короткие некоммерческие позиции снизились на 8 308 до уровня 241 626. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась отрицательной, но немного выросла до -36 349 против -487 676, что указывает на первые предпосылки выстраивания восходящей коррекции по паре и нащупывание дна. Недельная цена закрытия снизилась и составила 0.9917 против 1.0033.Сигналы индикаторов:Средние скользящиеТорговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост евро.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0105.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговая идея:GOLD - возможно среднесрочно на понижение до 1675Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 13.09.2022

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», «несмотря на текущую коррекцию (почти в 300 пунктов), сохраняется нисходящая динамика EUR/USD». Если доллар сегодня окажется под давлением после публикации данных по инфляции в США (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.09.2022 – 18.09.2022), то EUR/USD получит новый импульс для дальнейшего роста. На текущий момент цена пытается преодолеть сильный уровень сопротивления 1.0150 (ЕМА50 на дневном графике). В случае успешного развития позитивного для EUR/USD сценария, пробой вчерашнего локального максимума 1.0198 станет подтверждающим сигналом для наращивания длинных позиций с целями вблизи верхней границы нисходящего канала на недельном графике и отметки 1.0355. В основном же сценарии мы ожидаем возобновления снижения. Пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.0087 (ЕМА200 на 4-часовом графике) станет сигналом для возобновления коротких позиций, а отметка 0.9900 – первой целью снижения (в интервале 1 - 3 недель). Ниже ключевых уровней сопротивления 1.0660 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0750 (ЕМА50 на недельном графике) EUR/USD находится в зоне долгосрочного медвежьего рынка. *) см. также EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.0150, 1.0087, 1.0030, 1.0000, 0.9900, 0.9865, 0.9800 Уровни сопротивления: 1.0198, 1.0220, 1.0300, 1.0355, 1.0500, 1.0660, 1.0750 Торговые Рекомендации Sell Stop 1.0110. Stop-Loss 1.0210. Take-Profit 1.0087, 1.0030, 1.0000, 0.9900, 0.9865, 0.9800, 0.9700 Buy Stop 1.0210. Stop-Loss 1.0110. Take-Profit 1.0300, 1.0355, 1.0500, 1.0660, 1.0750 *) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 **) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: закрепится ли цена в зоне выше паритета?

Доллар продолжает понемногу сдавать позиции накануне публикации сегодня свежих данных по уровню инфляции в США (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.09.2022 – 18.09.2022). На момент публикации данной статьи его индекс DXY находится вблизи отметки 107.78. После того как в минувшую среду индекс DXY обновил 20-летний максимум на отметке 110.78, впоследствии он начал быстро снижаться как на фоне улучшения настроения инвесторов на фондовом рынке, так и после решения ЕЦБ в минувший четверг повысить процентные ставки: вместо ожидаемого повышения на +0,50%, процентные ставки были повышены на 0,75%. Теперь доллару нужны новые драйверы для возобновления роста. Так или иначе, даже несмотря на текущее снижение и коррекцию, доллар сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Возможно, такие драйверы появятся сегодня, когда в 12:30 (GMT) будут опубликованы индексы потребительских цен в США за август. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции, и рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки. При снижении же инфляции ФРС может снизить темпы ужесточения своей монетарной политики, и это станет негативным фактором для USD. Очередное заседание ФРС запланировано на 20 – 21 сентября, и пока что широко ожидается, что на этом заседании процентная ставка будет повышена на 0,75%. Согласно данным CME Group, такая вероятность учитывается участниками рынка в 90%. Но если руководители ФРС просигнализируют о замедлении темпов цикла ужесточения монетарной политики, то доллар может снизиться еще больше. Чем мягче будет риторика их сопутствующих заявлений, тем сильнее может быть ослабление доллара. Пока же его индекс DXY, несмотря на 5-й день подряд ослабление, сохраняет позитивную динамику, и последовательный пробой уровней сопротивления на отметках 109.00, 110.00, 111.00 будет говорить о сохраняющемся потенциале роста к уровням 20-летней давности выше отметки 120.00. Что же касается основного конкурента доллара на валютном рынке евро, то он, получив поддержку на прошлой неделе от итогов заседания ЕЦБ, сегодня укрепляется как в кросс-курсах (за исключением кросс-курса с франком), так и против доллара. На момент публикации данной статьи пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0160, поднявшись с локального минимума 0.9865, достигнутого на прошлой неделе. Будет ли очередной возврат в зону выше паритета 1.0000, предположили мы в нашем предыдущем обзоре? Возможно, и будет. Но будет ли дальнейший рост – теперь покажет время. Во многом это будет зависеть как от позиции ЕЦБ, так и ФРС, относительно перспектив кредитно-денежной политики. Что касается ФРС, то с ее стороны вплоть до заседания 20 – 21 сентября не будет никаких заявлений по данному вопросу. Ее руководители вступили в, так называемый, режим тишины. В целом же, несмотря на текущую коррекцию (почти в 300 пунктов), сохраняется нисходящая динамика EUR/USD (подробнее см. в «EUR/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 13.09.2022»). *) наш счет в Forex-Copy системе -> Insta79 **) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta79Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 13 сентября – рекомендации технического анализа

EUR/USD Старшие таймфреймыИгроки на повышение вчера протестировали ориентиры, обозначенные ранее на рубежах 1,0116 – 1,0176 (заключительные уровни дневного креста + недельный краткосрочный тренд). Ликвидация дневного мёртвого креста Ишимоку (1,0176) и вход в дневное облако (1,0203) позволят строить дальнейшие планы и рассматривать новые повышательные перспективы. Пройденные накануне уровни теперь формируют район поддержек, который сегодня можно обозначить в пределах 1,0057 – 1,0031 – 1,0000. Н4 – Н1Игроки на повышение сохраняют основное преимущество на младших временных интервалах. Их следующие ориентиры для подъёма внутри дня сейчас расположены на 1,0194 – 1,0266 – 1,0334 (сопротивления классических Пивот-уровней). Несмотря на общее преимущество пара в настоящий момент находится в зоне коррекции, опираясь на поддержку пробитой вчера цели на пробой облака Н4 (1,0128) и центральный Пивот-уровень (1,0126). Ключевая поддержка – недельная долгосрочная тенденция (1,0019), отвечает за действующий баланс сил. Её пробой и разворот будут поддерживать изменение приоритета в движении. ***GBP/USDСтаршие таймфреймыРазвитие восходящей коррекции продолжается. Пара подошла к первому сопротивлению достаточно широкой зоны, которая в настоящий момент расположена на рубежах 1,1737 (дневной Фибо Киджун) – 1,1840-48 (дневной среднесрочный тренд + недельный краткосрочный тренд) – 1,1943 (заключительный уровень дневного креста Ишимоку). Прохождение данной зоны позволит существенно изменить действующий баланс сил и откроет перед игроками на повышение новые перспективы. Ближайшей поддержкой сейчас является пройденный ранее дневной краткосрочный тренд (1,1568). Н4 – Н1Преимущество в настоящий момент на стороне игроков на повышение. На младших таймах они продолжают развитие восходящего движения и тестируют первое сопротивление классических Пивот-уровней (1,1729). Далее ориентирами внутри дня служат 1,1778 (R2) – 1,1847 (R3). Ключевые уровни сегодня выполняют роль поддержек и расположены на 1,1660 (центральный Пивот-уровень) и 1,1570 (недельная долгосрочная тенденция). Пробой ключевых уровней способен привести к смене действующего баланса сил. ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 13 сентября. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой Тест цены 1.0180 пришелся на момент, когда индикатор MACD довольно много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары, особенно после такого мощного рывка вверх в начале европейской сессии. Все, что оставалось – искать сигналы на реализацию сценария №2. Повторный тест 1.1080 совпал с моментом, когда MACD уже давно находился в области перекупленности и постепенно опускался вниз. На мой взгляд, это было отличной точкой на продажу евро. В итоге пара опустилась вниз более чем на 60 пунктов. Других сигналов образовано не было. Выступления представителей Европейского центрального банка Де Сагуина, главы Бундесбанка нагеля, а также и Шнабель привели к резкому росту евро, который также быстро закончился к началу американских торгов. Сегодня советую обратить внимание на ряд фундаментальных показателей по Германии: индекс потребительских цен, индекс настроений в деловой среде от института ZEW и индекс текущей ситуации от института ZEW. Сокращение этих показателей может негативно отразиться на перспективах евро, так как все это обязательно потянет вниз и общий индекс настроений в деловой среде от института ZEW по еврозоне. Во второй половине дня ожидаются куда более важные цифры по США: индекс потребительских цен и индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители. Если инфляция в США замедлится больше, чем прогнозируют экономисты, а базовый индекс также продемонстрирует снижение, спрос на рисковые активы, в том числе и европейскую валюту, усилится, что приведет к очередному рыку EURUSD вверх и к обновлению месячных максимумов. Сигнал на покупку Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0160 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0213. В точке 1.0213 рекомендую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост пары получится и дальше только в случае снижения инфляции в США, что может вынудить действовать в будущем ФРС более мягко. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее. Сценарий №2: покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0125, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0160 и 1.0213. Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать евро можно после достижения уровня 1.0125 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0074, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется только в случае очередного резкого инфляционного скачка. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.0160, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0125 и 1.0074.Что на графике: Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент; Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен; Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент; Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно; Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности. Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами. И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Почему растёт нефть?

Нефть дорожает четвертый день, поскольку слабый доллар компенсирует опасения по поводу глобального спроса, а прогресс в направлении иранской ядерной сделки застопорился.Фьючерсы West Texas Intermediate выросли выше 88 долларов за баррель на волатильной сессии, последовавшей за трехдневным ростом примерно на 7%. Если во вторник бенчмарк США завершится ростом, это будет самый длинный выигрышный период с середины мая.Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что "маловероятно", что США и Иран достигнут новой сделки в ближайшее время, что перекликается с недавними комментариями Франции, Германии и Великобритании и отодвигает вероятность любого существенного увеличения поставок иранской нефти в ближайшей перспективе.Сырая нефть достигла самого низкого уровня с января в начале этого месяца, поскольку инвесторы обеспокоены глобальным потреблением, в том числе в крупнейшем импортере Китае, где власти настаивают на жестких антивирусные ограничения, и поскольку Европейский союз готовится планы отключения электроэнергии на фоне энергетического кризиса. Тем не менее после достижения рекорда на прошлой неделе доллар ослаб, что привело к удешевлению сырьевых товаров для зарубежных покупателей в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня вечером.В то же время некоторые ведущие банки снижают свои ожидания по ценам на нефть до конца этого года. Morgan Stanley снизил котировки Brent прогнозы цен на этот квартал и следующий, согласно примечанию, после аналогичного шага UBS Group AG в начале этой недели."Мы не ожидаем устойчивого ралли в ближайшее время, - отмечают аналитики Morgan Stanley, в том числе Мартийн Ратс. - Замедление роста во всех основных экономических блоках указывало на ослабление спроса на нефть в течение некоторого времени, и теперь это также видно в данных по нефти. Китай внес в это особенно важный вклад ".Инвесторы в сырую нефть получат важную информацию о краткосрочных перспективах рынка позже во вторник, когда Организация стран-экспортеров нефти опубликует свой ежемесячный анализ. Группа производителей и ее союзники, включая Россию, объявили о символическом сокращении поставок на своей встрече на прошлой неделе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс