EUR/USD. Евро пытается разорвать замкнутый круг, намекая доллару на то, что ему не удастся провернуть старый трюк

В этом году американская валюта уже неоднократно возрождалась, словно феникс из пепла, разочаровывая инвесторов, которые надеялись на устойчивое ослабление доллара после достижения многолетних максимумов в сентябре 2022 года. Долларовые «медведи» не теряют надежды Еще в декабре прошлого года доля управляющих фондами, ожидающих снижения курса доллара, выросла до самого высокого уровня с 2006 года. В основе этого взгляда лежала идея о том, что пик процентных ставок в США скоро будет достигнут, что ограничит спрос на USD. Однако гринбек по-прежнему остается на плаву, поскольку устойчивая экономика и упрямая инфляция заставляют ФРС придерживаться выбранного курса. С начала года участники рынки делают ставку на скорый разворот политики американского ЦБ, однако регулятор не устает бороться с подобными настроениями, утверждая, что не намерен скоро снижать ставки. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за последние несколько недель спекулянты несколько сократили чистые короткие позиции по доллару, поскольку недавнее ралли американской валюты ослабило негативные настроения в отношении нее. Тем не менее, долларовые «медведи» не унывают. Стратеги Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) признали, что были среди тех, чьи прогнозы относительно слабости американской валюты были преждевременными. Но они по-прежнему придерживается убеждения, что гринбеку есть куда падать, поскольку цикл ужесточения политики ФРС подходит к концу. «Мы по-прежнему верим в "медвежью" историю доллара в средне- и долгосрочной перспективе. Нам просто нужно быть более терпеливыми», – отметили в CIBC. Специалисты Deutsche Bank также скептически настроены в отношении американской валюты. Еще в начале мая они заявили, что доллар обречен на падение, поскольку цикл ужесточения политики ФРС практически завершен, а ЕЦБ продолжит повышать ставки. «Евро, вероятно, поднимется до самого высокого уровня с 2021 года, поскольку доллар должен ослабнуть, так как ФРС сигнализирует о приостановке повышения ставок, а ЕЦБ продолжает ужесточать политику. Мы ждем, что к середине года курс EUR/USD продолжит двигаться выше, к 1,1500», – сообщили эксперты Deutsche Bank. «Хотя ФРС сейчас кажется готовой к паузе, ЕЦБ, возможно, еще есть над чем работать, и мы ожидаем, что он ускорит свою программу QT», – добавили они. Эти комментарии прозвучали после майского заседания FOMC, на котором он намекнул на то, что может взять паузу в июне, а также в преддверии решения ЕЦБ по процентным ставкам. Напомним, 4 мая европейский регулятор увеличил стоимость заимствований еще на 25 базисных пунктов. Однако признание ЕЦБ того факта, что агрессивное ужесточение политики уже дает о себе знать, позволило инвесторам предположить, что пик ставок в еврозоне уже не за горами. В результате евро не смог удержаться на годовых пиках, достигнутых 4 мая в области $1,1090, и перешел к снижению, которое привело его в конечном итоге к 2,5-месячным минимумам, зафиксированных 31 мая в районе $1,0635. Однако уже в июне гринбек ослабил хватку, что позволило паре EUR/USD взять курс на восстановление. С начала текущего месяца она прибавила более 200 пунктов. Такая динамика была обусловлена тем, что инвесторы стали делать ставку на то, что ФРС может объявить о смене монетарного режима, сигнализируя о том, что ставки уже достигли пика и смягчение политики последует за паузой. Большинство руководителей Федрезерва высказались в пользу того, чтобы пропустить ход на июньском заседании, аргументируя это необходимостью оценить, как уже осуществленное ужесточение монетарной политики и кредитных условий повлияло на экономику. Между тем президент ЕЦБ Кристин Лагард ранее в этом месяце заявила, что по-прежнему не видит достаточных свидетельств ослабления базовой инфляции, и пообещала дальнейший подъем ключевых ставок. «Четких свидетельств того, что базовая инфляция прошла свой пик, на данный момент нет. Мы уже дали понять, что нам по-прежнему необходимо многое сделать, чтобы привести ставки к уровням, которые позволят ограничить экономическую активность в достаточной мере для сдерживания инфляции», – сказала К. Лагард. Идея о том, что разница между процентными ставками и доходностью гособлигаций в США и еврозоне будет сокращаться, при условии, что ФРС будет придерживаться своей позиции, склонила чашу весов в пользу евро и позволила ему вырасти против доллара до четырехнедельных максимумов. «В последние месяцы доллар держится на плаву. Мы по-прежнему ожидаем, что следующий этап для него будет стадией ослабления, поскольку ФРС в конечном итоге совершит разворот и возьмет курс на смягчение политики. Мы думаем, что это произойдет в четвертом квартале, а в следующем году последует снижение ставок», – сообщили аналитики Deutsche Bank. Они теперь ждут, что пара EUR/USD в третьем квартале вырастет до 1,1200, а в конце года будет торговаться на уровне 1,1500. «Хорошие новости со стороны евро, похоже, уже заложены в котировки, а падение доходности в США – самый большой потенциальный драйвер для роста пары EUR/USD», – отметили в Deutsche Bank. ФРС делает холостой выстрел В среду пара EUR/USD поднялась до месячных максимумов выше 1,0860, но оказалась под давлением после оглашения вердикта ФРС по монетарной политике. Американский ЦБ сохранил процентные ставки без изменений, прервав серию из 10 раундов повышения ставок, что стало ответом на худшую в стране вспышку инфляции за последние 40 лет. «Причина, по которой нам удобно делать паузу, заключается в том, что большая часть ужесточения денежно-кредитной политики была проведена прошлым летом, и разумно полагать, что еще не все последствия этого проявились», – заявил глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции. «Поэтому мы переходим к более умеренному темпу повышения ставок, что необходимо для того, чтобы собрать больше данных, чтобы увидеть влияние ужесточения монетарной политики», – добавил он.Решение регулятора по ставкам совпало с ожиданиями большинства аналитиков и было единогласно одобрено всеми членами FOMC. Однако новые прогнозы ЦБ показали, что политики в среднем ожидают повышения базовой процентной ставки с текущих 5,25% до 5,75% к концу года, что подразумевает еще два шага повышения ставок на 25 б.п. в текущем году. Это стало неожиданностью для участников рынка и подтолкнуло вверх доходность казначейских облигаций США, что оказало поддержку доллару и заставило пару EUR/USD развернуться по направлению к 1,0800. «Действительно, кажется, что члены FOMC стали еще более "ястребиными" со времени последнего заседания, и мы думаем, что это застало инвесторов врасплох», – сказали стратеги SFRA Research. Повышение оценки конечной ставки на «точечной диаграмме» сопровождалось улучшением прогноза роста ВВП США в этом году до 1% по сравнению с 0,4% в марте. При этом оценка по уровню безработицы на этот год была понижена до 4,1% с 4,5%. Более сильная, чем ожидалось, экономика означает, что инфляция будет снижаться медленнее. По словам Дж. Пауэлла, возвращение инфляции к целевому уровню в 2% займет много времени. Ослабление инфляционного давления может потребовать периода темпов экономического роста ниже тренда, сообщил он. Председатель ФРС вновь исключил возможность уменьшения стоимости заимствований до конца года, отметив, что для этого потребуется значительное снижение инфляции, что может занять пару лет. «Решение регулятора приостановить повышение ставок соответствовало последним данным по рынку труда и инфляции. Но с учетом того, что экономика демонстрирует устойчивость, риски снижения из-за банковского стресса уменьшаются, неопределенность в отношении лимита долга осталась позади, а инфляция по-прежнему колеблется выше целевого уровня, мы не удивлены, что ФРС также намекнула, что дополнительное ужесточение политики может быть оправдано», – заявили специалисты Goldman Sachs. Однако не все участники рынка восприняли вердикт FOMC по монетарной политике за чистую монету. «Обновление политики ФРС не внесло существенных изменений в наше мнение о том, что регулятор близок к завершению цикла повышения ставок», – сказали аналитики MUFG Bank. «Хотя ФРС может провести последнее повышение ставки в июле, мы по-прежнему не убеждены в необходимости второго повышения ставки и считаем, что ослабление данных по активности и инфляции побудят ЦБ подать сигнал о том, что ужесточение уже было проведено в достаточной степени. Это может произойти или в Джексон Хоул летом и/или на сентябрьском заседании FOMC», – добавили они. В MUFG Bank полагают, что любой рост доллара не продлится долго, если только в ближайшие месяцы не появятся неожиданно сильные данные по активности и инфляции в США. После первоначального отскока гринбек в среду довольно быстро утратил позитивный импульс, что позволило паре EUR/USD сохранить большую часть дневных достижений. Кроме того, инвесторы обратили внимание на тезис ФРС о том, что при принятии решений относительно будущих темпов подъема целевого диапазона ставки регулятор будет учитывать кумулятивный эффект ужесточения денежно-кредитной политики, а также тот факт, что изменения ставки влияют на экономическую активность и инфляцию с задержкой. Дж. Пауэлл отметил, что решения об изменениях ставок будут приниматься от заседания к заседанию. Он пока не знает, что будет на встрече руководства FOMC в июле. При этом председатель ФРС заявил, что центральный банк США не так уж далек от своей цели по базовой ставке. «Чиновники ФРС указывают на то, что стремятся к дальнейшему ужесточению политики. Но им достаточно трудно убедить рынок в том, что они настроены довольно агрессивно, учитывая, что они только что впервые за этот цикл повышения удержали ставки на прежнем уровне», – сообщили эксперты TD Securities. «Американский ЦБ пытается быть довольно "ястребиным", но в то же время очень осторожным, поэтому трудно точно определить, насколько прогнозируемое ФРС повышение ставок перерастет в фактическое повышение», – добавили они. «Хотя рынки закладывают в котировки ожидания повышения ставки в июле, необходимо, чтобы хорошие данные по США подтвердили их. Несоответствие данных ожиданиям чревато понижательными рисками для доллара», – считают в TD Securities. «Мы по-прежнему склоняемся к тому, чтобы продавать гринбек на росте в преддверии июльского заседания FOMC, если только данные по США не начнут преподносить череду приятных сюрпризов», – сказали в банке. Хотя ни один из участников июньской встречи ФРС не ждет снижения ставок с текущего уровня до конца года, опубликованный накануне «точечный прогноз» указывает на разброс мнений. Так, девять из восемнадцати членов FOMC видят пик ставок на уровне 5,6%, трое считают, что ставки повысятся еще сильнее, двое полагают, что ставки останутся на прежнем уровне, а четверо видят целесообразным одно дополнительное повышение на четверть процентного пункта. Отсутствие консенсуса в рядах ФРС относительно дальнейшей траектории процентных ставок не позволило вчера доллару опередить своего европейского визави. Торги среды пара EUR/USD завершила вблизи 1,0830, прибавив за день около 0,4%. ЕЦБ окрыляет евро В четверг евро продолжил расти по отношению к доллару, отслеживая тот факт, что ЕЦБ повысил ставки в очередной раз и оставил широко открытой дверь для дальнейшего увеличения стоимости заимствований. Сегодня европейский регулятор объявил о новом повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов, доведя ее до 3,5%.«Мы еще не добрались до места назначения. Есть ли у нас еще что-то, что нужно охватить? Да, нам еще многое предстоит сделать. Весьма вероятно, что мы продолжим повышать ставки в июле, что вряд ли станет неожиданностью. Мы полны решимости достичь своевременно нашей цели по инфляции в 2%», – сообщила президент ЕЦБ Кристин Лагард. Регулятор повысил прогноз по инфляции в странах еврозоны на 2023 год до 5,4% с 5,3%. Это было сделано для того, чтобы удержать ЕЦБ на пути ужесточения политики, особенно после того, как он не смог предсказать нынешний всплеск высокой инфляции и начал повышать ставки позже, чем многие ведущие Центробанки в прошлом году.«Будущие решения гарантируют, что ключевые процентные ставки ЕЦБ будут доведены до уровней, достаточно ограничительных для обеспечения своевременного возвращения инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%, и будут удерживаться на этих уровнях столько, сколько необходимо», – говорится в итоговом заявлении ЕЦБ. ЕЦБ признал, что перспективы экономического роста в еврозоне ухудшились, понизив прогноз по ВВП региона на 2023 год с 1% до 0,9%. Регулятор опасается, что длительный период высокой инфляции может привести к спирали роста заработной платы и затрат, которая будет поддерживать повышенное ценовое давление. Поэтому руководители ЕЦБ считают, что более важно снизить цены, чем избежать замедления экономического роста. «Несмотря на веские аргументы против дальнейшего повышения ставок, ЕЦБ просто не может позволить себе ошибаться в оценке инфляции. Он хочет и должен быть уверен, что он победил инфляционного дракона, прежде чем рассматривать вопрос об изменении политики», – отметили стратеги ING. «Пара EUR/USD колебалась после решения ФРС, но сегодняшнее повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п. и перспектива еще одного повышения в июле и, возможно, в сентябре означает, что разница между процентными ставками в США и еврозоне будет сокращаться», – сказали аналитики Societe Generale. «Стагфляционный фон не слишком повышает привлекательность евро, но в условиях валютного режима, когда динамика определяется дифференциалом ставок, есть тактический повод для EUR/USD нацелиться на более высокие уровни», – добавили они. В четверг основная валютная пара обновила месячные максимумы, поднявшись выше отметки 1,0900. Евро укрепился против американского конкурента, отыгрывая тот факт, что ЕЦБ снова повысил ставки на 25 базисных пунктов после того, как ФРС решила сделать паузу. Некоторые эксперты считают, что Федрезерв больше не будет поднимать ставки.Дело в том, что после повышения потолка госдолга Минфин США планирует размещение новых долговых обязательств. По некоторым оценкам, объем последних может превысить $1–1,5 трлн. Предполагается, что ФРС не станет повышать ставки, чтобы не увеличивать стоимость размещения гособлигаций и не создавать дополнительную нагрузку на федеральный бюджет. Кроме того, директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева недавно заявила, что, по ее мнению, США едва ли удастся избежать рецессии. Это может стать еще одним препятствием на пути повышения ставок в стране. Согласно консенсус-прогнозу стратегов, опрошенных в июне агентством Reuters, американская экономика сократится за последние два квартала этого года на 0,4% и 0,5% соответственно. Однако главный вопрос заключается в том, сможет ли ЕЦБ продолжать повышать ставки, если ФРС остановится. В мае президент ЕЦБ Кристин Лагард отвергла мнение о том, что если Центральный банк США приостановит повышение ставок, регулятору денежно-кредитной политики еврозоны придется сделать то же самое. «ЕЦБ не зависит от ФРС», – заявила она. Но если Федрезерв снизит процентные ставки из-за рецессии, ЕЦБ, возможно, придется пересмотреть свое решение, если экономика валютного блока почувствует себя уязвленной. Потенциально «ястребиная» позиция ЕЦБ может привести к росту пары EUR/USD, однако это создаст возможности для продаж, считают специалисты Danske Bank. «Мы придерживаемся нашей стратегической позиции по снижению курса EUR/USD во второй половине года, поскольку ожидаем, что относительные различия в экономическом росте будут благоприятствовать доллару, несмотря на сокращение дивергенции в монетарной политике по обе стороны Атлантики», – отметили они. В банке ожидают увидеть EUR/USD на уровне 1,0600 и 1,0300 через шесть и двенадцать месяцев соответственно. Пока что основная валютная пара растет на контрасте в решениях по ставкам ЕЦБ и ФРС. Устойчивый прорыв выше 1,0900 (61,8% коррекции Фибо) позволит EUR/USD нацелиться на 1,0940 и 1,0980. С другой стороны, отметка 1,0860 (50% коррекции Фибо) выступает в качестве ближайшей поддержки. Далее идет 200-дневная скользящая средняя на 1,0820. Закрытие ниже последнего уровня может привести к просадке до 1,0780.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа падает после достижения исторических рекордов накануне

В четверг ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют снижение. Трейдеры уходят от рисков в ожидании публикации итогов заседания Европейского центрального банка. При этом минимальные результаты сегодня показывают ценные бумаги компаний горнодобывающего и энергетического секторов. Кроме того, в четверг трейдеры оценивают свежие макроэкономические данные по странам региона. Так, к моменту написания материала панъевропейский индикатор STOXX 600 просел на 0,34%, французский CAC 40 опустился на 0,63%, немецкий DAX потерял 0,36%, а британский FTSE 100 подрос на 0,06%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг немецкого производителя модной одежды и аксессуаров Hugo Boss упала на 1,4%, несмотря на то что компания повысила целевые показатели выручки на 2025 год до 5 млрд евро с ранее поставленной цели в 4 млрд евро в рамках программы стратегического развития, запущенной в 2021 году. Котировки владельца шведской сети магазинов одежды H&M увеличились на 4,6%. По итогам второго финансового квартала, завершившегося 31 мая, продажи компании выросли на 6% – до $5,38 млрд. Показатель превысил доковидные уровни, а менеджеры H&M сообщили, что по итогам июня планируется зафиксировать довольно высокие продажи. Рыночная капитализация британского онлайн-ретейлера Asos Plc взлетела на 11,7% благодаря сильным результатам в третьем финансовом квартале, завершившемся 31 мая. Настроения на рынке В четверг проходит заседание Европейского центрального банка. Аналитики прогнозируют, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов – до 4% годовых. Кроме того, сегодня центробанк представит обновленные макроэкономические прогнозы. В четверг европейские инвесторы анализируют также свежую статистику по странам региона. Так, по итогам апреля дефицит внешнеторгового баланса еврозоны составил 11,7 млрд евро после мартовского профицита в 25,6 млрд евро. Напомним, эксперты прогнозировали в апреле профицит на уровне 21,5 млрд евро. Согласно опубликованным в четверг утром статистическим данным из Франции, по итогам мая темпы инфляции в стране снизились до минимальных за год 6% в годовом выражении. Потребительские цены во Франции в ушедшем месяце опустились на 0,1% относительно апреля. Майское снижение стало первым за последние 5 месяцев. В пятницу будет опубликована окончательная оценка роста потребительских цен в еврозоне по итогам мая. Напомним, согласно предварительной оценке экспертов, уровень годовой инфляции снизился в ушедшем месяце до 6,1% с апрельских 7%. Итоги торгов накануне В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне, а немецкий индикатор DAX достиг нового рекорда. Ключевым фактором оптимизма на фондовом рынке накануне стало ожидание трейдерами публикации итогов заседания Федеральной резервной системы США. Кроме того, в среду трейдеры оценивали свежие макроэкономические данные по странам региона. Так, панъевропейский индикатор STOXX 600 набрал 0,4% и достиг 464,94 пункта – максимального уровня за последние три недели. Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,52% – до 7 328,53 пункта, британский FTSE 100 подскочил на 0,1% – до 7 602,74 пункта, а немецкий DAX поднялся на 0,49% – до 16 310,79 пункта. В ходе торговой сессии накануне индекс достигал отметки 16 336,27 пункта, что стало новым историческим рекордом. Предыдущим максимальным значением показателя были 16 331,94 пункта. В среду стоимость ценных бумаг британской нефтегазовой компании Shell выросла на 0,4%. Накануне в компании рассказали о планах увеличить отчисления в пользу держателей акций нефтегазового гиганта за счет дивидендов и обратного выкупа ценных бумаг до 30–40% операционного денежного потока. На текущий момент этот показатель составляет 20–30%. Котировки автопроизводителей Daimler Truck Holding AG и Mercedes-Benz Group AG подскочили на 2% и 1,3% соответственно. Рыночная капитализация швейцарского производителя оборудования компьютерной периферии Logitech International SA обвалилась на 12,5%. Накануне стало известно об уходе из компании Брэкена Даррелла, занимавшего пост президента Logitech на протяжении десяти лет. Цена акций французской нефтегазовой компании TotalEnergies снизилась на 0,5% после подписания соглашения о покупке 17,5% ценных бумаг американской энергетической компании NextDecade за $219 млн. Котировки испанской телекоммуникационной компании Telefonica просели на 0,3%. Рыночная капитализация испанского владельца крупных сетей магазинов Industria de Diseno Textil SA упала на 0,2%.Цена акций британского производителя настольных игр Games Workshop выросла на 5,9%. Накануне в компании сообщили о том, что ожидают увеличения доналоговой прибыли за финансовый год, завершившийся 28 мая, до не менее 170 млн фунтов стерлингов. Годом ранее этот показатель составил 157 млн фунтов.Стоимость ценных бумаг немецкого производителя удобрений K+S обвалилась на 4,8%. В среду европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, по итогам апреля экономика Великобритании выросла на 0,2% в помесячном выражении после мартовского падения на 0,3%. Темпы роста показателя совпали с прогнозами экспертов. Объем промышленного производства в стране в апреле снизился на 0,3% по сравнению с мартом. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь на 0,1% после подъема на 0,7% в предыдущем месяце. По итогам мая уровень оптовых цен в Германии просе на 2,6% в годовом выражении. Майское падение показателя оказалось максимальным почти за три года и было зафиксировано второй месяц подряд.В среду вечером были опубликованы итоги двухдневного заседания американской Федеральной резервной системы. Регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку по итогам июньской встречи на текущей отметке в 5–5,25% годовых.Важным фактором поддержки биржевых показателей Европы в среду стал также оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный по итогам торгов накануне. Так, во вторник биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,43%, S&P 500 набрал 0,69%, а NASDAQ Composite вырос на 0,83%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Каково теперь будущее доллара?

Оба инструмента, которые я регулярно обозреваю, продолжают повышение, построение повышательных волн. Волновые разметки разняться, но на этой неделе это неважно, так как спрос на валюту США только снижается, а на евро и фунт – только растет. На мой взгляд, это не совсем справедливо, так как Джером Пауэлл в среду вечером не просигнализировал о завершении процесса ужесточения денежно-кредитной политики, а наоборот, допустил еще несколько повышений процентной ставки. Что это, если не «ястребиная» риторика? Что еще нужно рынку, чтобы повысить спрос на валюту США? Справедливости ради нужно отметить, что инструмент EUR/USD сохраняет хорошие шансы на снижение, поэтому к текущему падению доллара можно отнестись спокойно. Вопросы вызывает сейчас только британец, который намеревается построить полноценный повышательный участок тренда. Этот участок может завершиться уже в ближайшее время и оба инструмента начнут снижение, но все же британец демонстрирует «нечеловеческую» тягу к росту. Сегодня были объявлены результаты заседания ЕЦБ, которые вполне ожидаемо вызвали повышение спроса на евровалюту. А евро потянул за собой вверх и фунт, который принял это предложение с большим удовольствием. В Америке сегодня вышли следующие отчеты. Объем розничной торговли вырос в мае на 0,3%(при прогнозе -0,1%), индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии составил -13,7%(при прогнозе -13), количество заявок на пособия по безработице составило 262К(при прогнозе 249К), а промышленное производство сократилось в объемах на 0,2%(при прогнозе +0,1%). Как видим, практически все из вышеперечисленных отчетов хоть немного, но оказались хуже ожиданий рынка. Исходя из этого, можно сделать вывод, что спрос на валюту США снижался вполне закономерно. Но все равно не покидает ощущение, что британец растет слишком уверенно и быстро(к европейцу это не относится). Так как рынок сейчас настроен «по-бычьему», вполне можно ожидать дальнейшего падения американской валюты. Если даже ФРС не остановила падение, то евро с фунтом могут продолжать пользоваться ситуацией. По евровалюте волновая разметка более убедительная, поэтому на нее не советую закрывать глаза. По европейцу я могу ожидать нового снижения. По британцу же прогнозировать сейчас, когда рынок только покупает, что-либо просто бессмысленно, а волновая разметка не добавляет ясности, так как волна 3 или с может получиться практически любой по протяженности. Остается последний день на этой неделе и в пятницу выйдет еще один важный отчет – по инфляции в Евросоюзе за май. Хорошо, что это финальное значение, которое вряд ли изменится в сравнении с предварительным, которое составило 6,1% г/г. Завтра можно будет хоть немного расслабиться. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но новостной фон на этой неделе сильный и рынок может реагировать на него резко и неоднозначно. Исходя из проведенного анализа, я бы не спешил ни с покупками, ни с продажами в данное время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Binance теряет деньги и оборот в Штатах

Биткоин уже больше двух месяцев торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена не предпринимает никаких попыток закрепиться выше канала, поэтому оснований ожидать рост в ближайшее время нет. Требуются хоть какие-то сигналы на покупку (в том числе и на 24-часовом ТФ), чтобы рассчитывать на укрепление биткоина. Более важным сейчас является именно дневной график, так как там цена приближается к восходящей линии тренда... Пока ФРС в США объявляла результаты заседания (ставка осталась без изменений), а Джером Пауэлл давал комментарии на пресс-конференции, стало известно, что криптовалютная биржа Binance (ее американское подразделение) теряет клиентов, деньги и торговый оборот. По данным аналитической компании Kaiko, доля Binance на рынке США упала до 2,7%, что является самым низким уровнем с 2020 года. Объемы торгов за последние месяцы упали с $17,6 млн до $3,5 млн. Причем биржа Coinbase, которая также попала в немилость к SEC, не испытывает подобных проблем. Объемы торгов на ней практически не изменились за последнее время. Что касается Binance, то она уже удалила из своего листинга 10 торговых пар, а с 13 июня объявила о приостановке депозитов в долларах США. Биржу уже покинули крупные игроки Wintermute и Keyrock. Таким образом, судебное решение еще даже не вынесено, а клиенты уже покидают биржу и выводят с нее средства. Ожидать, вероятно, следует худшего. Следует отметить, что многие криптовалютные биржи (как и многие компании с современном мире) закредитованы по максимуму. Не все заемные средства могут быть кредитными. Они могут быть и инвесторскими. Мы хотим сказать, что потеря ликвидности может обернуться серьезными проблемами для крупнейшей биржи в мире. Еще совсем недавно потерпела крах также очень крупная биржа FTX, после чего SEC и взялась за регулирование криптовалютных компаний. Таким образом, на рынке сейчас действительно царит напряженность, потому что крах или уход с американского рынка Binance может повлечь за собой весьма серьезные последствия. Поэтому у биткоина сейчас явно нет большого количества оснований для роста, несмотря на первую за 15 месяцев паузу в ужесточении монетарной политики ФРС. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня $29 750 с целью $25 211, теперь можно также добавить цель $24 350. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит, можно оставаться в продажах с указанной целью. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Евро услышали, но не увидели

Для победы в бою мало силы. Нужна решительность. Выступление Кристин Лагард на пресс-конференции по итогам июньского заседания ЕЦБ показалось рынкам более четким и однозначным, чем расплывчатые формулировки Джерома Пауэлла. Француженка заявила, что если не произойдет существенного изменения базовой инфляции, Центробанк продолжит повышать ставки. Доходность немецких облигаций подпрыгнула вверх, а EUR/USD впервые с середины мая вернулась выше 1,09. Председатель ФРС пытался сгладить сигнал о повышении ставки по федеральным фондам на 50 б.п., до 5,75% в обновленных прогнозах FOMC. Он назвал июль живым месяцем для принятия решений, однако не отметил, что стоимость заимствований обязательно вырастет по его итогам. Более того, заявление, что пауза – это вовсе не пауза, а очередной шаг на пути монетарной рестрикции, внесло сумятицу в головы инвесторов. По словам Джерома Пауэлла, ФРС подходит к окончанию цикла, а в этот период нужно обязательно сбрасывать скорость. Но ведь сохранение ставки на уровне 5,25% –это остановка! На таком мутном фоне Кристин Лагард показалась идеалом четкости. По словам француженки, инфляция в еврозоне слишком высока и находится на высоком уровне очень долго. Так что ЕЦБ еще не закончил свою работу. Вкупе с тем обстоятельством, что Центробанк повысил прогноз по базовой инфляции на 2023 с 4,6% до 5,1% и на 2024 с 2,5% до 3%, это намекает на продолжение цикла ужесточения денежно-кредитной политики за пределами лета. Срочный рынок тут же увеличил шансы роста ставки по депозитам в сентябре до 4% с 50% до 80% . Это стало ничуть не худшим катализатором взлета EUR/USD, чем повышение доходности немецких облигаций. Прогнозы ЕЦБ по инфляцииНа мой взгляд, рынок ошибся. Он поверил ушам и закрыл глаза. Укрепление евро против доллара США по итогам заседаний двух ведущих центробанков мира – результат более четкой риторики Кристин Лагард по сравнению с Джеромом Пауэллом. На самом деле главное упущено. ФРС намерена поднять ставку по федеральным фондам до 5,75%. Таковы новые прогнозы FOMC. И до сих пор Комитет попадал с ними в яблочко. Он уже давно сигнализировал о росте стоимости заимствований до текущего уровня в 5,25%. Он уже давно твердил об отсутствии «голубиного» разворота. Инвесторы частенько не верили Центробанку, за что были наказаны. То же самое произойдет и сейчас. Нужно не просто слушать, но и видеть. Прогнозы FOMC по ставке по федеральным фондамПолагаю, уже в ближайшее время рынки начнут спускаться с небес на землю. И ЕЦБ, и ФРС намерены сделать еще по два шага, а экономика США выглядит сильнее европейской. Технически на дневном графике EUR/USD продолжается реализация разворотного паттерна 1-2-3. Нам удалось удачно войти в лонги на отбое от 1,0775. Озвученные ранее таргеты на 1,0925 и 1,0975 все ближе. Однако отбой основной валютной пары от данных сопротивлений станет не только основанием для фиксации прибыли, но и поводом для разворота – открытия коротких позиций. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 15 июня. Фунт радуется всему, даже повышению ставок в еврозоне

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент неожиданно меняет свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда мы можем увидеть импульсный восходящий. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то началось и продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение до 30 или 35 фигуры (что вполне возможно, если речь идет об импульсном участке тренда). Волна 2 или b уже совершенно точно не примет более сложный вид. Волновая разметка всегда может трансформироваться в более сложную, но я предпочитаю отталкиваться от простых ее проявлений, так как по ним легче прогнозировать. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD отличается от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не рассматривается. В то же время по британцу все выглядит как новый восходящий участок тренда, который открывает перед британцем прекрасные перспективы. Этот участок может получиться укороченным, трехволновым, а волна 3 или с в этом случае может завершиться даже сегодня. Но этот сценарий – резервный. Британская статистика в среду слабая, но британец все равно растет. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 50 базовых пунктов, во вторник – на 100, а в четверг – еще на 70. Рынок отыгрывает практически все новости, не слишком сильно разбираясь в их сути. Сегодня в Великобритании новостей не было, но в Америке было сразу несколько важных отчетов, некоторые из которых оказались слабыми. Рынок отработал и их, и заседание ЕЦБ, которое поддержало спрос на евровалюту. Британец использует любую возможность, чтобы повысится еще хоть немного, и получается у него это отлично. Однако началось всё со вчерашнего заседания ФРС, на котором прозвучала фраза, которую ждали, без сомнений, все участники рынка. Джером Пауэлл сообщил, что в будущем не исключает новых повышений процентной ставки. Именно этого рынок и ждал, так как после майского заседания оставалось непонятным, будут ли еще ужесточения. Теперь очевидно, что будут, однако эта информация никак не помогла валюте США. Пауэлл также отметил хорошее состояние рынка труда, заявил, что экономика исправно создает рабочие места, а безработица остается на низком уровне. Все это позволяет FOMC продолжать ужесточение. Но теперь следует применять формулировку «если понадобится». Я считаю, что позиция ФРС выигрышная, с какой стороны ни посмотри. Процентная ставка 5,25% вполне способна вернуть инфляцию к 2%, но у ФРС есть возможность повысить ставку еще сильнее без особого ущерба для экономики. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но новостной фон на этой неделе сильный, и рынок может реагировать на него резко и неоднозначно. Исходя из проведенного анализа, я бы не спешил ни с покупками, ни с продажами в данное время. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может завершиться уже завтра, а может принять полноценный пятиволновой вид. И даже если он примет трехволновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

AUD/USD. Оззи снова на коне: рынок труда стал союзником австралийской валюты

Австралийский доллар в паре с американской валютой тестирует уровень сопротивления 0,6850, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. И если вчера северный импульс aud/usd был обусловлен противоречивыми итогами июньского заседания ФРС, то сегодня виновником торжества стали «австралийские Нонфармы». Отчёт в сфере рынка труда Австралии оказался лучше ожиданий, в некоторых моментах – гораздо лучше. «Зелёный окрас» релиза помог покупателям пары снова организовать наступление на север, дабы закрепиться в области 68-й фигуры. Отчёт стал ещё одним аргументом в пользу повышения процентной ставки на следующем – июльском – заседании. Рынок труда – союзник оззи «Австралийские Нонфармы» действительно удивили трейдеров своими сильными цифрами. Все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Например, уровень безработицы в Австралии в мае снизился до 3,6% после апрельского роста до 3,7% (по прогнозам показатель должен был вырасти до 3,8%). Также необходимо отметить положительную динамику прироста числа занятых. Общий показатель оказался гораздо лучше прогнозов, выйдя на отметке 75 тысяч (при прогнозе роста всего на 18 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен как полной, так и частичной занятостью (соотношение 61,7/14,3 тыс.). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер. Иными словами, опубликованный сегодня отчет в сфере рынка труда оказался сильным по всем показателям: он отразил не только рост занятости, но и снижение безработицы, причем на фоне увеличения доли трудоспособного населения (индикатор вырос до отметки 66,9%, это рекордное значение за всю историю соответствующих наблюдений). Такой результат позволил экспертам начать закладывать в цены ещё одно повышение процентной ставки Резервного банка Австралии на 25 базисных пунктов на июльском заседании. Рост ястребиных ожиданий Рост ястребиных ожиданий связан не только с улучшением ситуации в сфере рынка труда Австралии. Последние данные в сфере инфляции также оказались на стороне оззи, позволив покупателям aud/usd переломить ситуацию в свою пользу. Отчёт по росту индекса потребительских цен за апрель был обнародован в конце мая. Он оказался в «зелёной зоне»: вопреки прогнозам большинства экспертов о снижении показателя, ИПЦ вырос, и весьма существенно. Так, при прогнозе спада до 6,2%, индекс в месячном исчислении поднялся до 6,8%. Индикатор последовательно снижался на протяжении трех месяцев (январь, февраль, март), но в апреле снова развернулся на север. Здесь необходимо напомнить основные тезисы, озвученные Резервным банком Австралии по итогам июньского заседания. Регулятор указал, что повышательные риски для прогноза по инфляции возросли, поэтому РБА может потребоваться «некоторое дальнейшее» ужесточение денежно-кредитной политики. По словам Филиппа Лоу, повышение процентной ставки должно обеспечить «большую уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в разумные сроки». В целом, по словам представителей ЦБ, дальнейшие перспективы ужесточения монетарной политики будут зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция. Учитывая такую диспозицию, можно предположить, что в следующем месяце Резервный банк снова преподнесёт «ястребиный сюрприз», особенно если июньская инфляция также окажется в «зелёной зоне». К слову, сегодня кроме «австралийских Нонфармов» был опубликован ещё один, не мене важный, макроэкономический индикатор: ожидаемая инфляция, рассчитываемая специалистами Мельбурнского института. Показатель, являющийся неплохим индикатором оценки текущих настроений домохозяйств в отношении инфляции, уверенно растёт уже на протяжении последних трёх месяцев. В июне он снова оказался в зелёной зоне, поднявшись до отметки 5,2% при прогнозе роста до 4,8%. Это ещё один тревожный звоночек, предупреждающий о том, что РБА может в июле решиться на ещё один раунд повышения ставки. Выводы Учитывая паузу в повышении ставки ФРС и невнятные перспективы возобновления ястребиного курса, такой информационный фон для оззи позволяет покупателям aud/usd идти вперёд, развивая северное наступление. О приоритете лонгов говорит и техника. Пара на таймфрейме D1 находится на верхней линии индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Пара сохраняет потенциал для своего дальнейшего роста – как минимум к первому уровню сопротивления 0,6920 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с верхней границей облака Kumo на таймфрейме W1). Прорыв этого уровня откроет путь в область 70-й фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: низкая активность сети подчеркивает, что рынок на распутье, киты затаились

В Соединенных Штатах наблюдалась неприятная ситуация с регулятивной средой, которая продолжала оказывать негативное воздействие на криптовалютный рынок. Результатом последовательных судебных исков против ведущих платформ Binance и Coinbase были серьезные последствия, которые продолжают развиваться уже вторую неделю подряд. На момент написания обзора Bitcoin остается под давлением и потерял и потерял более 4% за 24 часа. Цена упала ниже отметки в 25 000 долларов впервые с середины марта.Интересно, что это произошло, несмотря на решение Федеральной резервной системы США не повышать процентную ставку впервые за более чем год. Однако ястребиные комментарии и возможное повышение еще на 50 базисных пунктов до конца года ухудшили аппетиты к риску. Активность в Bitcoin-сети не увеличиласьАналитическая компания Glassnode сообщила, что общий объем переводов, то есть общее количество монет, переданных по сети, оставался на уровне около 2,85 миллиарда долларов в день, что соответствует показателям, наблюдавшимся в конце 2020 года.Одним из удивительных факторов является то, что, в отличие от периода после инцидента с FTX, когда объемы торговли увеличились, новый кризис значительно оттолкнул инвесторов от криптобирж. Сейчас хранение криптовалюты, а не активная торговля, стало нормой, по крайней мере, на данный момент, поскольку возрос скептицизм относительно будущего централизованных бирж.Недавнее снижение активности в сети Биткойн резко контрастирует с ситуацией в мае, когда был зафиксирован рост неподтвержденных транзакций. Из-за сокращения волатильности и регуляторных поползновений на централизованные биржи, количество транзакций с тех пор имеет тенденцию к снижению. На данный момент количество транзакций составляет 380 180. По данным Glassnode, это на 35% меньше, чем в предыдущем месяце.Крупные игроки притихлиОднако количество сделок само по себе не раскрывает всей картины. Хотя число транзакций в мае действительно увеличилось, объем переводов оставался относительно низким. Это свидетельствует о том, что всплеск был вызван транзакциями с низкой стоимостью, осуществленными инвесторами, которые владеют небольшим количеством BTC.Крупные адреса, владеющие значительными объемами BTC, не проявляли активности и не реагировали на динамику рынка. Согласно данным CryptoQuant, доля таких крупных игроков составляла всего 32% от общего притока на биржи.Это свидетельствует о том, что отсутствуют крупные транзакции в сети из-за того, что крупные игроки предпочитают затаиться и не проявлять активности.Кит приобрел 15 000 BTC в один день во время рыночных потрясенийСогласно наблюдениям Coincu, недавно крупный игрок приобрел 15 000 BTC всего за один день, что делает этот адрес четвертым по величине владения BTC на данный момент. Примечательно, что это сделано на фоне рыночных потрясений, вызванных событиями на прошлой неделе между Комиссией по ценным бумагам и биржам США, Binance и Coinbase, двумя ведущими криптовалютными компаниями в США. Стоит отметить, что в настоящее время только 4 адреса (включая 2 холодных кошелька Binance) содержат более 100 000 BTC. Однако этому крупному игроку потребовался всего один день, чтобы стать одним из 4 самых крупных адресов по количеству BTC на данный момент. Если эти адреса будут продавать свои монеты одновременно, это может привести к значительным потерям на рынке криптовалют.Сложно сказать, является ли это признаком бычьего рынка, но сейчас криптовалютный рынок очень нестабилен. 15 июня стейблкоин Tether немного отклонился от привязки к доллару США из-за дисбаланса в пуле 3 Curve. USDT снизился на 0,3% до примерно 0,997, поскольку его доля в пуле 3pool выросла до более чем 70% в сравнении с обычными 33%.Ждать ли чудес от будущего халвингаНа рынке продолжают обсуждать ожидание о том, что следующий Bitcoin-халвинг, который ориентировочно состоится во втором квартале 2024 года, окажет положительное влияние на производительность криптовалюты, но этот эффект не является однозначным. Это указывается в отчете Coinbase, опубликованном в среду. Один из аналитиков напитал, что для точного определения реакции рынков на предыдущие Bitcoin-халвинги необходимо учесть влияние ликвидности, ставок и движения доллара США.Уменьшение награды за блок часто рассматривается как положительное событие, поскольку оно увеличивает потенциальный дефицит главной криптовалюты и поддерживает динамику спроса и предложения. При халвинге награда уменьшается на 50%.Тем не менее так как ранее было всего три случая халвинга, свидетельства о реакции рынков ограничены. Трудно установить четкие закономерности, особенно учитывая, что события искажены глобальными факторами ликвидности, указывает отчет. Coinbase отмечает, что глобальная ликвидность, по всей видимости, достигнет пика в ближайшем будущем, и до следующего халвинга остается еще 9-10 месяцев, что усложняет предсказание чистого влияния на ценовое поведение Bitcoin. По данным гиганта Уолл-стрит JPMorgan, розничный спрос на крупнейшую криптовалюту, вероятно, останется высоким перед этим событием.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 15 июня. Заседания ФРС и ЕЦБ не сбили евровалюту с пути

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее минимумов в рамках волны b. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет вполне убедительный вид и может завершиться в любой момент, так как внутри нее четко просматривается три волны. ЕЦБ своим решением повысил спрос на евро Курс инструмента Евро/Доллар в четверг повысился на 65 базисных пунктов после того, как ЕЦБ повысил ставки на 25 базисных пунктов каждую. Это решение было ожидаемым, рынок никакого другого развития событий и не ждал. Следовательно, мы увидели вполне логичное повышение спроса на европейскую валюту. Таким образом, продолжает свое построение предполагаемая волна b, после завершения которой инструмент должен возобновить снижение. За последнее время я не раз говорил, что рынок имел достаточно возможностей отыграть июньское повышение ставки ЕЦБ заранее. Так часто бывает, и в этом нет ничего экстраординарного. Если это предположение верно, то построение волны b может завершиться уже сегодня. Два важных заседания центральных банков остались теперь позади, информация получена, выводы сделаны. А выводы сделаны следующие. ЕЦБ может повысить ставку еще 1-2 раза, и ФРС может повысить ставку еще 1-2 раза. ЕЦБ повысит ставку еще один раз на 25 базисных пунктов со стопроцентной вероятностью, у ФРС все будет зависеть от темпов снижения инфляции. В целом в оставшуюся половину 2023 года мы вправе ожидать примерно одинаковых решений от центральных банков Евросоюза и США. Однако хочу напомнить, что ставка ЕЦБ выросла сегодня до 4%, а ставка ФРС не выросла вчера, но составляет 5,25%. Я считаю, что это достаточно веская причина, чтобы текущая волновая разметка, предполагающая построение нисходящей волны с, сохранилась и оставалась рабочей в течение ближайших недель. Также в США сегодня вышло несколько важных отчетов, о которых поговорим в следующих обзорах. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Золото дешевеет после того, как Пауэлл решил отдохнуть

Золото падает в цене в четверг более чем на 1% после публикации итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.По состоянию на 16:11 по московскому времени цена августовского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex падала на 1,02%, до $1 948 за тройскую унцию. Июльский фьючерс на серебро к этому времени подешевел на 2,56%, до $23 495 за унцию.Американский регулятор по итогу вчерашнего заседания оправдал ожидания аналитиков и сохранил учётную ставку в стране на прежнем уровне – 5-5,25% годовых. Произошло это после цикла повышений по итогам десяти последних заседаний. Правда, чиновники ФРС намекнули, что повышения ставки в дальнейшем все равно будут, а сейчас они просто решили сделать небольшую паузу. По обновленному точечному графику с прогнозами участников комитета, ставки в этом году вполне могут достигнуть уровня 5,5–5,75%. Это говорит о том, что еще два повышения на 25 базисных пунктов состоятся и, вероятно, именно в летние месяцы. Причины повышать ставки в США по-прежнему актуальны – все еще очень высокие цены в стране и явно перегретый рынок труда. Следующее заседание Федрезерва, к слову, состоится 25 и 26 июля.Это решение Федрезерва превращает сегодня более рискованные финансовые активы в привлекательные для инвестирования, из-за чего активы-убежища (золото, например) обычно терпят заметный убыток. На фоне принятого Федрезервом решения доходности гособлигаций США заметно выросли, а это оказало существенную поддержку доллару, который еще вчера заметно подорожал против основных мировых валют.Сегодня же индекс доллара рос до отметки 103,09, восстанавливая тем самым позиции с четырехнедельного минимума (уровня 102,66), которых он достиг накануне. Сильный доллар, как известно, не лучшая новость для котировок драгметалла, оттого его удорожание можно назвать еще одним фактором, формирующим слабость драгметалла.Сегодня внимание трейдеров сосредоточено не только на обсуждениях итогов вчерашнего заседания американского регулятора, но и на публикации данных по розничным продажам в США. Аналитики ожидают, что в прошлом месяце потребительская активность в стране снизилась на 0,1%, в апреле же показатель этот продемонстрировал рост на 0,4%. Если ожидания экспертов вдруг окажутся реальностью, то котировки доллара вряд ли смогут удерживаться на высоком уровне и почти однозначно начнут снижаться. Золото при таком раскладе, вероятнее всего, получит ощутимую поддержку. Вдобавок к этому, перед выходными часто случается техническая коррекция, особенно после продолжительного снижения в течении последних пяти дней. Учитывая это, пара XAU/USD сохраняет потенциал для краткосрочного подъема на графиках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Трейдеры облигаций ставят на рецессию в США

А пока европейский рынок акций падает на фоне повышения Европейским центральным банком процентных ставок, трейдеры облигаций пересматривают и увеличивают ожидания того, что Федеральная резервная система «добьется своего» и направит экономику США прямиком в рецессию.Чувствительные к политике 2-летние казначейские облигации начали четверг распродажей, в то время как долгосрочные облигации практически остались без изменений после того, как днем ранее представители ФРС заявили, что готовы продолжить процесс повышения процентных ставок еще на полпункта в этом году после небольшой летней паузы. Это привело к тому, что инверсия кривой доходности, измеряемая разрывом между двух- и 10-летними ценными бумагами, достигла 95 базисных пунктов — уровень, который в последний раз наблюдался в марте этого года во время разгара банковского кризиса в США. Максимум составляет 109 базисных пунктов.Ценовое давление показывает, что трейдеры облигациями скептически относятся к тому, что политикам ФРС удастся избежать так называемой жесткой посадки, поскольку те продолжают настаивать на повышении стоимости заимствований, пытаясь таким образом справиться с инфляцией, которая остается более чем вдвое выше их целевого уровня в 2%.ПремаркетАкции Target, ритейлера, прибавили 0,6% после объявления об увеличении дивидендов на 1,9%, или 2 цента, до 1,10 доллара на акцию.Акции Cognyte выросли на 5,6% на премаркете после квартального отчета софтверной компании. Хоть компания и сообщила об убытке в размере 23 центов на акцию, что немного превышает консенсус-прогноз аналитиков, но выручка оказалась больше, чем ожидалось: $73,4 миллиона против прогноза в $71,5 миллиона.Бумаги American Express компании, выпускающей кредитные карты, упали на 2% на премаркете после того, как Citi предупредил, что тенденции расходов по кредитным картам замедлились. Акции Coinbace упали на 4,5% после того, как поползли слухи о том, что клиенты компании переходят на Robinhood.Что касается технической картины S&P500, то, несмотря на падение, спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4350, откуда может произойдет рывок вновь к $4380. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4410, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4350. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4320 и откроет дорогу к $4290.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Binance теряет деньги и оборот в Америке.

Биткоин уже больше двух месяцев торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена не предпринимает никаких попыток закрепиться выше канала, поэтому оснований ожидать рост в ближайшее время нет. Требуются хоть какие-то сигналы на покупку(в том числе и на 24-часовом ТФ), чтобы рассчитывать на укрепление биткоина. Более важным сейчас является именно дневной график, так как там цена приближается к восходящей линии тренда... Пока ФРС в США объявляла результаты заседания(ставка осталась без изменений), а Джером Пауэлл давал комментарии на пресс-конференции, стало известно, что криптовалютная биржа Binance(ее американское подразделение) теряет клиентов, деньги и торговый оборот. По данным аналитической компании Kaiko, доля Binance на рынке США упала до 2,7%, что является самым низким уровнем с 2020 года. Объемы торгов за последние месяцы упали с 17,6 млн $ до 3,5 млн. При чем биржа Coinbase, которая также попала в немилость к SEC, не испытывает подобных проблем. Объемы торгов на ней практически не изменились за последнее время. Что касается Binance, то она уже удалила из своего листинга 10 торговых пар, а с 13 июня объявила о приостановке депозитов в долларах США. Биржу уже покинули крупные игроки Wintermute и Keyrock. Таким образом, судебное решение еще даже не вынесено, а клиенты уже покидают биржу и выводят с нее средства. Ожидать, вероятно, следует худшего. Следует отметить, что многие криптовалютные биржи(как и многие компании с современном мире) закредитованы по максимуму. Не все заемные средства могут быть кредитными. Они могут быть и инвесторскими. Мы хотим сказать, что потеря ликвидности может обернуться серьезными проблемами для крупнейшей биржи в мире. Еще совсем недавно потерпела крах также очень крупная биржа FTX, после чего SEC и взялась за регулирование криптовалютных компаний. Таким образом, на рынке сейчас действительно царит напряженность, потому что крах или уход с американского рынка Binance может повлечь за собой весьма серьезные последствия. Поэтому у биткоина сейчас явно нет большого количества оснований для роста, несмотря на первую за 15 месяцев паузу в ужесточении монетарной политики ФРС. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня 29 750$ с целью 25 211$, теперь можно также добавить цель 24 350$. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит можно оставаться в продажах с указанной целью. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Gold - возможна фиксация шортовых позиций с профитом.Bitcoin - возможна фиксация шортовых позиций с профитом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Ставка ЕЦБ +0.25%

EUR/USDЕЦБ повысил главную ставку, +0.25%, до 4.00%.При этом в ЕЦБ сказали, что инфляция снижается, но прогнозируется, что она останется слишком высокой в течение слишком долгого времени. Совет управляющих полон решимости обеспечить своевременный возврат инфляции к своему среднесрочному целевому уровню в 2%. Поэтому сегодня он решил поднять три ключевые процентные ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов.Сегодняшнее повышение ставки отражает обновленную оценку Советом управляющих прогноза инфляции, динамики базовой инфляции и силы воздействия денежно-кредитной политики. Согласно июньским макроэкономическим прогнозам, сотрудники Евросистемы ожидают, что общая инфляция составит в среднем 5,4% в 2023 г., 3,0% в 2024 г. и 2,2% в 2025 г. Показатели основного ценового давления остаются сильными, хотя некоторые демонстрируют предварительные признаки смягчения.Ожидаем рост EUR/USD в направлении 1.1100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин вновь обвалился, ФРС тут не при чем

Биткоин продолжает не слишком сильное, но уверенное снижение на 24-часовом ТФ к восходящей линии тренда. Вчера первая криптовалюта в мире потеряла очередные свои 1 000$ стоимости, при чем случилось это примерно за час до публикации результатов заседания ФРС и за полтора до выступления Джерома Пауэлла на конференции. Конечно, можно попытаться увязать между собой эти события, но мы бы хотели заметить: биткоин падает уже больше 2 месяцев подряд, поэтому очередное его снижение не обязательно должно быть приурочено к такому важному событию, как заседание ФРС. Скорее всего, рынок просто нашел повод, чтобы продать еще немного монет. В итоге биткоин отработал и преодолел уровень 25 211$, который мы долгое время называли целевым. На данный момент криптовалюта снижается с целью 24 350$, около которой пролегает восходящая линия тренда. Момент истины близится. Если биткоин преодолеет линию тренда, то вероятность его дальнейшего падения возрастет многократно. Мы не раз предупреждали, что рынок наперед отработал те благоприятные факторы, который должны случиться не ранее 2024 года. Для того, чтобы продолжать восходящее движение, нужны хотя бы какие-то новые факторы роста. А их нет. Скорее, наоборот, последние события вокруг криптовалютных бирж Coinbase и Binance провоцируют продажи на криптовалютном рынке, так как никто не знает, чем закончиться судебное разбирательство. Возвращаясь к заседанию ФРС, можно сказать, что его результаты вполне можно считать «умеренно-ястребиными». Хоть мы и считаем, что ставка ФРС завершила свой рост, вчера Джером Пауэлл намекнул, что в будущем она может вырасти еще. Естественно, это связано с инфляцией, которая может замедлиться в своем падении или прекратить снижаться. В этом случае ФРС в качестве дополнительной меры воздействия ужесточит монетарную политику еще раз. Стоит ли напоминать, что чем выше растет ставка, тем хуже для всех рисковых активов? А рисковее актива, чем биткоин, сложно найти. Поэтому мы считаем, что «биток» падает абсолютно справедливо и закономерно. Более того, мы допускаем, что в данное время мы наблюдаем начало нового «медвежьего» тренда. Ведь если посмотреть внимательно на дневной ТФ, то весь рост от 15 000$ до 30 000$ вполне подходит под определение «коррекция». А после коррекции возобновляется тренд. На 24-часовом таймфрейме биткоин продолжает нисходящую коррекцию, которая может быть началом нового «медвежьего» тренда. В ближайшее время мы ждем падения к уровню 24 350$, около которого и будет решаться дальнейшая судьба биткоина. И мы бы не ставили крест на дальнейшем падении криптовалюты. Покупки можно будет рассматривать только при формировании соответствующего сигнала. Например, отскока от 24 350$ или линии тренда. Также большое значение имеет нисходящий канал на 4-часовом ТФ. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD - ловушка покупателей после ставки ФРС

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, после выхода вчерашних новостей по ставке ФРС в США, а также последовавшей за ней пресс-конференции Пауэлла, пара EUR/USD существенно просела, оставив при этом интересную площадку с ликвидностью покупателей, за которой можно выгодно поохотиться:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает вчерашняя шортовая инициатива. Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката 38,2% по "Фибо" по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,0865. Прибыль зафиксировать на пробое 1,08.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Итоги июньского заседания ФРС: осторожный Пауэлл и ястребиный dot plot

Федеральная резервная система США по итогам июньского заседания реализовала «голубиный», но вместе с тем наиболее ожидаемый сценарий. Федрезерв не стал повышать процентную ставку, оставив все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. Регулятор попытался сохранить определённый баланс: вслед за сохранением статус-кво он озвучил весьма ястребиную риторику. Формулировки сопроводительного заявления (да и в целом весь текст итогового коммюнике) оказали временную поддержку гринбеку, погасив тем самым северный импульс eur/usd. Точечный график прогнозов (dot plot) также оказался на стороне доллара, указав, что июньское решение – это только пауза, а не окончательное завершение текущего цикла ужесточения монетарной политики. И всё же в конечном итоге доллар не стал бенефициаром июньского заседания ФРС. Ястребиные нотки июньской встречи В сопроводительном заявлении регулятор указал, что экономическая активность продолжает расти «умеренными темпами», о чём свидетельствуют последние макроэкономические показатели. Федрезерв оттенил негативные моменты (например, провальные индексы ISM), акцентировав внимание на положительных сторонах Нонфармов. ЦБ указал, что в последние месяцы наблюдался «значительный прирост рабочих мест», а уровень безработицы остаётся низким. Также Федрезерв подчеркнул, что банковская система США «прочная и устойчивая». Здесь необходимо напомнить, что Джером Пауэлл в мае высветил актуальность банковского кризиса в Штатах, заявив, что банковский стресс «ослабил необходимость в повышении процентной ставки». На фоне весенних банкротств (Silvergate, Signature Bank, Silicon Valley Bank) такое заявление Пауэлла носило фактически капитулятивный характер. Однако по итогам июньского заседания Федрезерв существенно сгладил оценочные формулировки, но всё же признал, что более жесткие условия кредитования для домохозяйств и бизнеса, вероятней всего, «повлияют на экономическую активность, занятость и инфляцию». При этом масштабы этих последствий, по мнению членов регулятора, остаются неопределенными. Также Центробанк традиционно обеспокоился инфляцией, несмотря на «красный окрас» последнего отчёта по росту индекса потребительских цен. Члены ФРС указали, что инфляция остается повышенной, в связи с чем Комитет остается «очень внимательным» к инфляционным рискам. В целом текст сопроводительного заявления был выдержан в оптимистичном ключе. Но при этом ЦБ отдельной строкой указал на инфляцию, которая по-прежнему остаётся на неприемлемо высоком уровне. Тональность риторики итогового коммюнике оказала временную поддержку доллару. Тем более на фоне обновлённого точечного прогноза (dot plot). Прогноз финальной ставки на конец текущего года был пересмотрен в сторону повышения, до 5,6% (согласно мартовскому прогнозу – 5,1%), что подразумевает еще два повышения ставки в этом году. Кроме того, прогноз ставки на конец 2024 года вырос – до 4,6% (с предыдущего прогнозного значения 4,3%). Что сказал Пауэлл? Комментируя итоги июньской встречи, глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор продолжит практику принятия решений «от заседания к заседанию». По его словам, темпы роста экономики США и динамика рынка труда оказались лучше, чем ожидалось, на фоне агрессивного ужесточения монетарной политики в прошлом году. Данный факт, по мнению Пауэлла, во-первых, способствует продлению борьбы ФРС за снижение инфляции, а во-вторых, позволяет ЦБ осуществлять эту борьбу с меньшим экономическим ущербом. Что касается июньской паузы, то, по словам главы Федрезерва, она была сделана «из соображений предосторожности». Пауэлл отметил, что данное решение позволит регулятору собрать больше информации, прежде чем определять – нужно ли снова повышать ставки или нет, так как темпы ужесточения ДКП «теперь менее важны, чем поиск конечной точки текущего цикла». Пожалуй, это ключевая фраза итоговой пресс-конференции Джерома Пауэлла. По большому счёту, судьба процентной ставки теперь в руках ключевых макроэкономических показателей, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Да, с одной стороны, Федрезерв допустил вероятность двух 25-пунктных повышений ставки до конца текущего года. Но с другой стороны, регулятор может этой опцией и не воспользоваться, если инфляция будет и дальше демонстрировать нисходящую динамику. Никаких прямых намёков на повышение ставки в июле ЦБ не озвучил. Именно поэтому доллар остался под давлением по итогам июньского заседания, несмотря на ястребиную тональность сопроводительного заявления. Ведь каждый инфляционный релиз, который будет выходить в «красной зоне», будет де-факто уменьшать вероятность повышения ставки на следующем заседании. К слову, опубликованный вчера отчёт по росту индекса цен производителей отразил существенное замедление. Общий индекс в годовом выражении снизился до 1,1% при прогнозе спада до 1,5% (показатель последовательно снижается 11-й месяц подряд). Стержневой индекс цен производителей продемонстрировал аналогичную динамику: в мае было зафиксировано снижение до 2,8% при прогнозе спада до 2,9%. В данном случае индикатор снижается 14-й месяц подряд. Выводы Гринбек не стал бенефициаром июньского заседания ФРС. Долларовым быкам не помог формально ястребиный настрой Федрезерва, а также «боевой» точечный прогноз. Осторожная риторика Пауэлла не позволила доллару усилить свои позиции. Глава Федрезерва дал понять, что экономика США ещё не ощутила в полной мере последствия ужесточения ДКП. При этом Пауэлл отметил, что дальнейшее повышение ставки в этом году будет уместным. От себя добавим: уместным – но не обязательным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/AUD: сценарии динамики на 15.06.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», сегодня внимание участников рынка будет приковано к публикации в 12:15 (GMT) решения ЕЦБ по ставкам. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25% (до 4,00% и 3,50% соответственно). Накануне этого события евро укрепляется на валютном рынке, в то время как пара EUR/AUD, наоборот, снижается. Здесь на первое место, по нашему мнению, выходит разность в ожиданиях участников рынка в отношении ближайших перспектив монетарной политики ЕЦБ и РБА. Если руководители РБА в начале этого месяца повысили процентную ставку на 25 базисных пункта, до 4,10% и в сопутствующем заявлении отметили, что инфляция остаётся на недопустимо высоком уровне, что не исключает возможности дальнейшего повышения процентной ставки, то со стороны руководства ЕЦБ могут поступить неожиданные сигналы в отношении ближайших перспектив монетарной политики банка, как считают некоторые экономисты. Это может придать паре EUR/AUD дополнительный медвежий импульс. Пробой ключевого среднесрочного уровня поддержки 1.5835 (ЕМА200 на дневном графике) может спровоцировать дальнейшее снижение к ключевому долгосрочному уровню поддержки 1.5680 (ЕМА144, ЕМА200 на недельном графике), а пробой стратегического уровня поддержки 1.5500 (ЕМА200, ЕМА144 на месячном графике) вернет EUR/AUD в зону глобального медвежьего рынка. Первым сигналом здесь может стать пробой локального «круглого» уровня поддержки 1.5900. В альтернативном сценарии EUR/AUD пробьёт важный уровень сопротивления 1.5945 (ЕМА144 на дневном графике) и после пробоя краткосрочного уровня сопротивления 1.6021 (ЕМА200 на 1-часовом графике) продолжит рост к уровню сопротивления 1.6200 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). В свою очередь, его пробой ознаменует собой возврат в восходящий канал на недельном графике и возрождение долгосрочной бычьей динамики пары. Уровни поддержки: 1.5900, 1.5835, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5680, 1.5500 Уровни сопротивления: 1.5945, 1.6000, 1.6021, 1.6200, 1.6510, 1.6770 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou... https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 15 июня: фондовый рынок США рухнул после решения ФРС

Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжили падение в четверг, поскольку бычьи настроения были подавлены ястребиным тоном Федеральной резервной системы и слабыми экономическими данными из Китая.Фьючерсы на американские индексы сильно упали после того, как вчера председатель Джером Пауэлл заявил, что почти все участники комитета ожидают дальнейшего повышения процентных ставок в этом году после небольшое паузы в июне. Фьючерсы на S&P500 сейчас торгуются в -0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,4%. После того, как ФРС подавила энтузиазм рынков по поводу возможности скорого снижения ставок к концу этого года, инвесторы готовятся к тому, чтобы понять, какой будет дальнейшая политика Европейского центрального банка. Ожидается, что банк повысит ставку по депозитам на четверть пункта до 3,5%, при этом внимание в основном будет сосредоточено на том, что еще чиновники намерены сделать для борьбы с инфляцией, превышающей целевой уровень почти в три раза.Американский доллар утратил часть позиций после того, как вчера укрепился против ряда рисковых активов на фоне перспектив дальнейшего повышения процентной ставки в США. Доходность казначейских облигаций выросла.В Азии китайские акции прибавили после того, как Народный банк Китая снизил ключевую ставку по кредитам поддержав спекуляции о том, что в ближайшее время будут введены дополнительные стимулы. Это также способствовало росту котируемых в США китайских компаний: Alibaba Group Holding Ltd., Baidu Inc. и тд, которые выросли на премаркете.Напомню, что действия Народного банка Китая также являются частью более широких усилий по стимулированию рынка недвижимости и внутреннего спроса. Данные, показывающие, что розничные продажи в мае сократились больше, чем ожидалось, усилили опасения по поводу дальнейшего замедления в Китае. Промышленное производство также было ниже, но соответствовало прогнозам. В сырьевом секторе золото падает пятый день подряд, что является самым продолжительным падением с февраля этого года, так как перспектива дальнейшего ужесточения ФРС снизила привлекательность металла. Кроме решения Европейского центрального банка нас с вами ожидают цифры по изменению объема розничной торговли в США за май этого года. Сокращение показателя наверняка будет воспринято трейдерами негативно, хотя и поможет ограничить инфляционное давление. Недельное число первичных обращений за пособием по безработице вместе с изменением объема промышленного производства также будут представлять определенный интерес.Что касается технической картины S&P500, то несмотря на падение, спрос на индекс остается довольно высокий. У покупателей имеются шансы на продолжение восходящего тренда, но быкам нужно всеми силами защищать $4350, откуда может произойдет рывок вновь к $4380. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4410, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения проса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4350. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4320 и откроет дорогу к $4290.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/AUD: перспективы монетарных политик ЕЦБ и РБА являются ключевыми

Как мы отметили в нашем предыдущем обзоре EUR/USD: накануне заседаний ФРС и ЕЦБ сегодня внимание участников рынка будет приковано к публикации в 12:15 (GMT) решения ЕЦБ по ставкам. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25% (до 4,00% и 3,50% соответственно). Накануне этого события евро укрепляется на валютном рынке, в то время как пара EUR/AUD, наоборот, снижается. Стоит отметить, однако, что австралийский доллар укрепляется по всему рынку после прошедшего в начале этого месяца заседания РБА, по итогам которого руководители австралийского ЦБ неожиданно для рынка повысили процентную ставку на 25 базисных пункта, до 4,10%. В сопутствующем заявлении они отметили, что приняли решение на фоне сохраняющегося давления инфляции, которая остаётся на недопустимо высоком уровне 7,0% (целевой уровень РБА составляет 2,0% - 3,0%), не исключив также возможности дальнейшего повышения процентной ставки, если тому будет соответствовать экономическая ситуация, а экономическому росту и благосостоянию граждан не будет нанесен значительный урон. Стоит также отметить, что австралийский доллар получил поддержку со стороны опубликованной недавно макроэкономической статистики из Австралии. Так, индекс деловой активности PMI в сфере услуг от Commonwealth Bank в мае поднялся до 52,1 (против предыдущего значения 51,8 и нейтрального прогноза), а данные по занятости, опубликованные сегодня Австралийским бюро статистики, указали на рост занятости в стране на +75,9 тыс. (против прогноза о росте на +17,5 тыс. и предыдущего значения -4,3 тыс.) и на снижение безработицы на 0,1% (против предыдущего значения 3,7% при нейтральном прогнозе). Отметим, что рост занятости населения положительно сказывается на потребительских расходах, что стимулирует экономический рост. Что же касается евро и ожиданий относительно дальнейших действий ЕЦБ, то, как мы уже отметили выше, ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,25%. Многие экономисты считают, что это повышение ставок уже учтено в ценах и вряд ли придаст евро сильный бычий импульс. В пятницу будет опубликована финальная оценка инфляции в еврозоне (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 12.06.2023 – 18.06.2023). И здесь ожидается, что годовой индекс потребительских цен CPI снизился в мае до 6,1% с 7,0% в апреле, а годовой базовый CPI (в базовом индексе потребительских цен продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки) – до 5,3% с 5,6% месяцем ранее. Если в сопутствующем заявлении руководители ЕЦБ признают ослабление инфляционного давления с пересмотром прогнозов в сторону понижения, то это может оказать сильное медвежье давление на евро. В 12:45 начнётся пресс-конференция ЕЦБ. Если его глава Кристин Лагард займёт нейтральную позицию относительно перспектив монетарной политики, то это тоже вряд ли окажет евро поддержку. Таким образом, для развития сколь-нибудь существенного роста евро, руководители ЕЦБ должны занять явно ястребиную позицию в отношении кредитно-денежной политики банка с перспективой роста ключевой ставки до 4,0% и выше. Что же касается пары EUR/AUD, то с технической точки зрения, несмотря на существенное снижение с начала прошлого месяца, она остается в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков. В последние же несколько торговых дней цена колеблется в диапазоне между двумя уровнями сопротивления 1.5945 и поддержки 1.5835, которые сами по себе являются ключевыми в определении дальнейшей динамики пары. Если, как мы отметили выше, руководители ЕЦБ не смогут убедить рынок в свой агрессивности в отношении ближайших перспектив монетарной политики банка, то пробой уровня поддержки 1.5835 может спровоцировать дальнейшее снижение к ключевому долгосрочному уровню поддержки 1.5680, а пробой стратегического уровня поддержки 1.5500 вернет EUR/AUD в зону глобального медвежьего рынка (более подробно и альтернативный сценарий см. в EUR/AUD: сценарии динамики на 15.06.2023). *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou... https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс