Прогноз по GBP/USD на 15 июня 2023 года

GBP/USDФунт стерлингов вчера показал хороший рост (0,41% при снижении индекса доллара на 0,27%), но, скорее всего, это был технический рост, с целью отработки вершины мая 1.2678. В последние дни по Великобритании выходят слабые показатели, поэтому, в случае восстановления роста доллара, британский фунт сможет показать опережающее падение.Ровно через неделю Банк Англии намерен повысить ставку на 0,25%, чтобы «вытеснить инфляцию из системы», но экономика Англии в наше время выглядит более уязвимой перед высокими ставками, нежели экономика Европы, а тем более США, поэтому реакцией фунта на это повышение ставки может стать падение.Итак, на дневном графике цена развернулась от уровня сопротивления 1.2678, осциллятор Марлин разворачивается вниз, и для закрепления этого разворота цена должна преодолеть ближайший уровень поддержки 1.2583 с закреплением. Откроется цель 1.2457. К уровню приближается индикаторная линия Крузенштерна.На четырёхчасовом графике цена на текущий момент снижается. Сигнальная линия осциллятора Марлин снижается с опережением цены, что является позитивным признаком для «медведей». Под уровнем 1.2583 цену будет ждать индикаторная линия Крузенштерна (1.2547). Именно эта линия, которая должна быть преодолена ценой для возможности дальнейшего снижения, говорит нам о том, что поддержку 1.2583 нужно преодолеть с закреплением на дневном масштабе.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 15 июня 2023 года

AUD/USDИтак, американские данные по инфляции во вторник и вчерашнее заседание ФРС вывели локально перекупленный австралийский доллар над целевой уровень 0.6810. Поскольку этот уровень сильный, вчерашний рост «австралийца» соответствует общему движению рынка, сегодня утром мы наблюдаем небольшое снижение цены от достигнутого сопротивления.Осциллятор Марлин дневного масштаба разворачивается вниз, но, очевидно, цене нужна внешняя поддержка. Ждём сегодняшнюю реакцию рынка на итоги заседания ЕЦБ. О дальнейшем росте нам станет известно в случае закрепления цены над 0.6810 (цель 0.6873), о сломе восходящей тенденции нам скажет преодоление ценой поддержки 0.6730.На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин продвигается боковым движением в узком диапазоне, что является признаком прорыва этого диапазона вниз. А цене нужно преодолеть минимум вчерашнего дня 0.6759. После этого может быть произведена атака на 0.6730, к которому приближается индикаторная линия Крузенштерна и усиливает его.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 15 июня. Доллар продолжает падение на фоне ожиданий рынка по ставке ФРС в 2023 году.

Валютная пара GBP/USD продолжала большую часть прошедших суток расти, как на дрожжах, и пробила свой последний локальный пик. Если во вторник у нее были вполне серьезные основания торговаться с повышением, то в среду таковых не было. Утренняя британская статистика получилась довольно «нейтральной» и уж точно не способствовала росту британской валюты. Но фунт начал расти с самого утра и еще до американской торговой сессии поднялся на очередные 75 пунктов. Сразу следует отметить, что в этой статье мы уже по традиции не будем рассматривать результаты заседания ФРС. Нам важны ведь не сами результаты, а реакция рынка на них. Так как подведение итогов происходит поздно вечером, то, к примеру, европейский рынок не имеет возможности отработать их. Также, как и азиатский. Поэтому делать вывод следует не ранее середины четверга. Более того, реакции рынка может и не быть вовсе, и к такому исходу тоже нужно быть готовыми. Дело в том, что ФРС близка к пиковому значению ставки. Неважно, повысит ставку ФедРезерв в июне или июле, конец близок. Мы неоднократно говорили за последние месяцы, что замедление темпов ужесточения до минимальных означает, что следует ожидать еще 3 повышений ставки по 0,25%. ФРС повысила ставку три раза по 0,25%. Таким образом, с высокой долей вероятности мы увидели последнее ужесточение в мае. Безусловно, всегда нужно оставлять резервный вариант. К примеру, если вдруг инфляция резко перестанет падать, регулятор может решится на еще одно, дополнительное ужесточение. Но, как показал отчет по инфляции за май, цены продолжают замедляться хорошими темпами. Зачем повышать ставку тогда, когда это не требуется? До июльского заседания мы получим еще, как минимум, один отчет по инфляции. Если и в нем будет зафиксировано ощутимое замедление, тогда ФРС остановится на 5,25%. Индекс цен производителей продолжает падать. Мы не считаем, индекс цен производителей важным показателем, и вчерашний день нам отчетливо показал, что рынок не принимает его в расчет: фунт дорожал с самого утра, евровалюта – тоже, ничего не изменилось с публикацией этого отчета. Тем не менее, стоит отметить, что индекс цен производителей в годовом выражении в мае замедлился до 1,1% с 2,3%. Если производственные цены замедляются, то замедляются и обычные цены. Конечно, этот показатель не учитывает рост заработных плат или цены на услуги или цены на энергоносители. Тем не менее, он отражает именно то, что нужно сейчас ФРС – замедление. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что еще одного повышения ставки в Америке не будет. Плавно мы подбираемся к тому моменту, когда свои результаты заседания огласит Банк Англии. Это случится на следующей неделе в четверг. На уровне 4% британский регулятор снизил темпы ужесточения до минимальных и тех пор поднял ставку дважды по 0,25%. Поэтому с высокой долей вероятности на следующей неделе мы увидим последнее ужесточение в исполнении БА. Если это так, то трейдеры и это решение уже давно учли в текущем курсе пары GBP/USD. А это значит, что и у британского фунта сейчас нет никаких особенных оснований расти. Тем не менее, все, что мы сейчас наблюдаем, это очередной рост британского фунта. За последние 3-4 месяца мы уже даже привыкли к тому, что фунт растет постоянно и является лидером среди валют «Большой десятки». Почему растет фунт, этим вопросом задаемся не только мы, однако рынку не прикажешь. Если он покупает фунт, то эта валюта растет, и ничего с этим не поделаешь. В техническом плане пара остается выше скользящей средней линии на 4-часовом ТФ, а на дневном графике опять располагается выше всех линий индикатора Ишимоку. Поэтому техническая картина сейчас свидетельствует только о дальнейшем росте, который абсолютно нелогичен с фундаментальной или макроэкономической точки зрения. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 99 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 15 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2588 и 1,2786. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке коррекционного движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому сейчас остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2756 и 1,2786, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2512 и 1,2451. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 15 июня. ЕЦБ повысит ставку еще два раз и доведет ее до 4,25%, как и в 2008 году. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 15 июня. ЕЦБ повысит ставку еще два раз и доведет ее до 4,25%, как и в 2008 году.

Валютная пара EUR/USD большую часть дня продолжала не слишком сильное восходящее движение. На иллюстрации ниже отлично видно, что пара в целом продолжает показывать довольно «среднюю» волатильность, поэтому ни о каким сильном движении сейчас и речи не идет. Европейская валюта продолжает корректироваться после месячного падения, что абсолютно логично. В среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать возобновления нисходящего движения, так как не видим достаточных оснований у евро возобновлять восходящий тренд. Вчера вечером были оглашены результаты заседания ФРС, но мы уже по традиции не будем их рассматривать сразу же. Мы считаем, что рынок должен «переварить» информацию полностью, так как помимо решения по ставке также состоялась пресс-конференция с Пауэллом. А глава ФРС не всегда делает точные заявления. Намеки же рынок может изначально интерпретировать неверно, а потом поменять свое отношение к ним. В общем, мы считаем, что должны пройти минимум 18 часов с этого события, чтобы можно было делать какие-либо выводы. Что касается других фундаментальных событий, то вчера в Евросоюзе был опубликован отчет по промышленному производству, который ожидаемо оказался хуже прогнозов, которые предрекали ему рост на 0,8-1,9% в месячном выражении. По факту, промышленное производство увеличилось на 1%, что тоже очень неплохо. Однако евровалюта никакого внимания не обратила на этот отчет, что тоже не удивительно, ибо он не входит в категорию «важных». Несмотря на закрепление ниже облака Ишимоку на 24-часовом ТФ, европейская валюта вновь показывает желание расти, хотя для этого по-прежнему нет никаких оснований. Даже если ФРС действительно повысила ставку в последний раз, ЕЦБ тоже близок к этому моменту. И сейчас сложно вообразить, что ЕЦБ поднимет ставку до 5 или 5,5%. А также сложно представить, что рынок еще не отработал эти повышения. От ЕЦБ нет смысла ждать сюрпризов. С вероятностью 90% ключевая ставка Европейского центробанка вырастет сегодня на 0,25%. Это будет второе подряд повышение на 0,25% после того, как регулятор понизил темпы ужесточения до минимальных. Так как мы ожидаем трех повышений по 0,25%, то в июле регулятор может завершить свой цикл ужесточения монетарной политики, достигнув отметки 4,25%. Такая цифра не должна смущать трейдеров. Мы знаем, что это достаточно «умеренный ограничительный уровень», при котором на быстрое падение инфляции рассчитывать не приходится. Однако мы не раз говорили, что ЕЦБ – это центробанк не одной страны, а целых 27. Он обязан учитывать интересы и экономическое положение всех. Где-то инфляция уже приближается к 2%, где-то – далека от нее. Слабые экономически страны могут не выдержать ставку в 5% и потом потребуются стимулирующие меры, чтобы вновь разогнать их экономику. В 2008 году, во времена ипотечного кризиса ставка ЕЦБ как раз выросла до 4,25%, что очень символично и дает нам четкий ориентир. В то же время ставка ФРС поднималась как раз до 5,25%, а ставка Банка Англии – до 5,75%. Не правда ли, очень напоминает текущую ситуацию? С той лишь разницей, что Банк Англии теперь обладает гораздо меньшими возможностями по ужесточению политики, так как теперь он уже не входит в состав ЕС, а в последние 5-6 лет экономику Великобритании «штормит» во все стороны. Мы считаем, что перечисленных выше факторов вполне хватает, чтобы быть уверенными в итоговом значении ставки ЕЦБ. И еще раз повторимся: мы не верим, что рынок еще не отработал последние два ужесточения. А если отработал, то оснований у евровалюты показывать рост нет. Безусловно, рынок может покупать евровалюту и без оснований, что тоже случается, но в этом случае на фундаментальный фон можно вообще не обращать никакого внимания. Какая разница, о чем он говорит, если пара только растет? Мы рассчитываем пока на коррекцию, которая должна завершиться в ближайшее время. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 июня составляет 72 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0788 и 1,0932 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на виток нисходящей коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0803 S2 – 1,0742 S3 – 1,0681 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0925 R3 – 1,0986 Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. В данное время следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0925 и 1,0932 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Короткие позиции вновь станут актуальными не ранее обратного закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0681. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары GBP/USD. 15 июня. Доллар продолжает падение на фоне ожиданий рынка по ставке ФРС в 2023 году. Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в среду продолжала алогичное движение вверх большую часть дня. Естественно, когда стали известны результаты заседания ФРС, началось уже обратное движение вниз, в котором еще предстоит разобраться подробно, как и в самих результатах заседания. Пока что можно сказать одно: рынок уже несколько дней или недель подряд необъективно оценивает соотношение монетарных политики Банка Англии и ФРС. Других причин роста у британского фунта попросту не было. Как и несколько месяцев назад, фунт растет по любому поводу и даже без оных. Доллар же как будто проклят. Сегодня утром в Великобритании вышло два абсолютно посредственных отчета, но фунт рос весь день. Индекс цен производителей в США мог бы оказать небольшое давление на валюту США, но зачем он нужен рынку, если тот и без него постоянно продает доллар? Мы по-прежнему считаем текущий рост британской валюты алогичным и несправедливым. Падение фунта в конце дня было связано с фиксацией прибыли по лонгам. 5M график пары GBP/USD. Торговых сигналов в среду на 5-минутном ТФ было три, а по факту один. В самом начале европейской торговой сессии пара сформировала сигнал на покупку около области 1,2597-1,2616, после чего мы увидели рост к целевому уровню 1,2697. От этого уровня последовал отскок, а сигнал на продажу сформировался в момент публикации результатов заседания ФРС. Поэтому сделку на покупку в любом случае следовало закрывать до этого события. Прибыль составила около 65 пунктов. Дальнейшие движения разбирать и оценивать сейчас не имеет смысла. Все они импульсные и произошли слишком поздно по времени. Начинающие трейдеры успели заработать на хорошем трендовом движении, и это главное. Как торговать в четверг: На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает восходящий тренд в краткосрочном плане. Сегодня, к примеру, особых причин у рынка покупать фунт не было, но пара все равно росла, как на дрожжах. Поэтому ни о какой логике в движениях говорить сейчас не приходится. На 5-минутном ТФ завтра можно торговать по уровням 1,2372, 1,2457, 1,2499, 1,2538, 1,2597-1,2616, 1,2659, 1,2697, 1,2772, 1,2860. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов можно выставлять Stop Loss в безубыток. На четверг в Великобритании не запланировано ни одного важного события, а в США – будут опубликованы несколько не самых значимых отчетов. Сильной реакции мы на них не ждем, в волатильные движения могут сохраняться и сегодня ночью, и завтра утром – рынок будет продолжать отрабатывать результаты заседания ФРС. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение среды опять продолжала восходящее движение, хотя оснований для этого было меньше, чем вчера. Тем не менее, сегодняшний рост был даже сильнее. Конечно, связан он может быть с результатами заседания ФРС, которые публикуются как раз в данное время. Похоже, что рынок совершенно разуверился в ФедРезерве и потерял всякую надежду увидеть еще хотя бы одно повышение ставки, хотя это было известно еще несколько месяцев назад. Поэтому мы по-прежнему считаем, что рост европейской валюты(как и фунта) алогичен и необоснован. Пара EUR/USD хотя бы имеет технические основания для роста, так как необходима коррекция после месячного падения, а вот фунт... Макроэкономические отчеты сегодняшнего дня даже разбирать нет смысла. Пара начала расти рано утром, не обратила никакого внимания на посредственный отчет по промышленному производству в ЕС, а индекс цен производителей в США никак не изменил настроения рынка. Теперь остается дождаться итогов заседания ФРС, хотя рынок начинающие трейдеры должны были уже покинуть. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ сегодня было отличное движение и два торговых сигнала. В начале пара закрепилась ниже уровня 1,0792, но не сумела пройти в верном направлении даже 15 пунктов. Поэтому короткая позиция закрылась в убытке, когда был сформирован следующий сигнал на покупку – закрепление выше уровня 1,0792. В этом же моменте новичкам следовало открывать длинные позиции. К середине американской сессии пара отработала ближайшую целевую область 1,0857-1,0867. В ней и следовало закрывать сделку вручную, так как на тот момент сигнал на продажу еще не сформировался. Прибыль составила около 60 пунктов, что покрыло убыток по первой сделке и позволило неплохо заработать. Как торговать в четверг: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает формирование восходящей тенденции. В среднесрочной перспективе мы ожидаем возобновления падения евро, но может пройти достаточно много времени прежде, чем к нам вернется нисходящий тренд. Сегодня и завтра движения пары могут быть очень сильными и рэндомными. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0761, 1,0792, 1,0857-1,0867, 1,0918-1,0933, 1,0980. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В четверг в Евросоюзе состоится оглашение результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференция с Кристин Лагард. Только эти события уже могут спровоцировать сильные движения. В США – несколько не самых важных отчетов, вроде розничных продаж, промышленного производства и заявок на пособия по безработице. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа растет в ожидании решений мировых регуляторов

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют увеличение. Ключевым фактором оптимизма на фондовом рынке сегодня стало ожидание трейдерами публикации итогов заседаний Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка. Кроме того, в среду трейдеры оценивают свежие макроэкономические данные по странам региона.Так, к моменту написания материала панъевропейский индикатор STOXX 600 вырос на 0,33%, французский CAC 40 увеличился на 0,64%, немецкий DAX набрал 0,43%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,25%.Лидеры роста и паденияСтоимость ценных бумаг британской нефтегазовой компании Shell выросла на 0,6%. В среду менеджмент компании рассказал о планах увеличить отчисления в пользу держателей акций нефтегазового гиганта за счет дивидендов и обратного выкупа ценных бумаг до 30-40% операционного денежного потока. На текущий момент этот показатель составляет 20-30%.Котировки автопроизводителей Daimler Truck Holding AG и Mercedes-Benz Group AG подскочили на 1,4% и 1,3% соответственно.Рыночная капитализация швейцарского производителя оборудования компьютерной периферии Logitech International SA обвалилась на 8,5%. Накануне стало известно об уходе из компании Брэкена Даррелла, занимавшего пост президента Logitech на протяжении десяти лет.Цена акций французской нефтегазовой компании TotalEnergies снизилась на 0,1% после подписания соглашения о покупке 17,5% ценных бумаг американской энергетической компании NextDecade за $219 млн.Котировки испанской телекоммуникационной компании Telefonica просели на 0,3%.Рыночная капитализация испанского владельца крупных сетей магазинов Industria de Diseno Textil SA упала на 0,2%.Настроения на рынкеВ среду европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, по итогам апреля экономика Великобритании выросла на 0,2% в помесячном выражении после мартовского падения на 0,3%. Темпы роста показателя совпали с прогнозами экспертов. Объем промышленного производства в стране в апреле снизился на 0,3% по сравнению с мартом. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь, на 0,1% после подъема на 0,7% в предыдущем месяце.По итогам мая уровень оптовых цен в Германии просел на 2,6% в годовом выражении. Майское падение показателя оказалось максимальным почти за три года и было зафиксировано второй месяц подряд.В четверг состоится заседание Европейского центрального банка. Аналитики прогнозируют, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов. Кроме того, центробанк представит обновленные макроэкономические прогнозы.На сегодняшний день базовая процентная ставка по кредитам ЕЦБ составляет 3,75%, ставка по депозитам – 3,25%, ставка по маржинальным кредитам – 4%. В ближайшую пятницу будет опубликована окончательная оценка роста потребительских цен в еврозоне по итогам мая. Напомним, согласно предварительной оценке экспертов, уровень годовой инфляции снизился в ушедшем мае до 6,1% с апрельских 7%.Кроме того, сегодня вечером будут опубликованы итоги двухдневного заседания американской Федеральной резервной системы. Согласно прогнозам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 72,4% экспертов ожидают сохранения ключевой ставки регулятора по итогам июньского заседания на текущей отметке в 5–5,25% годовых.Важным фактором поддержки биржевых показателей Европы в среду стал также оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный по итогам торгов накануне. Так, во вторник биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,43%, S&P 500 набрал 0,69%, а NASDAQ Composite вырос на 0,83%.Итоги торгов наканунеВо вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись в зеленой зоне. Накануне трейдеры оценивали свежие данные по инфляции в Германии.Так, панъевропейский индикатор STOXX 600 набрал 0,55%, французский CAC 40 вырос на 0,56%, немецкий DAX поднялся на 0,83%, а британский FTSE 100 подскочил на 0,3%.Во вторник стоимость ценных бумаг французского производителя стройматериалов Saint-Gobain взлетела на 3,1%. Накануне стало известно о предстоящей покупке компании Building Products of Canada за 925 млн евро.Котировки немецкой медиакомпании ProSiebenSat.1 Media SE подскочили на 2,8% на сообщении о предстоящем уходе члена совета директоров Вольфганга Линка. После ухода Линка за направление развлечений будет ответственен непосредственно генеральный директор компании Берт Хабетс. Рыночная капитализация итальянской энергетической компании Enel упала на 0,7%. Ранее стало известно о назначении финансовым директором Enel Стефано Де Анджелиса, тем временем его предшественник Альберто Де Паоли возглавит бизнес в Северной и Латинской Америке.Во вторник европейские инвесторы анализировали статистику по Германии. Так, согласно информации Федерального статистического управления страны (Destatis), по итогам мая уровень потребительских цен в Германии, гармонизированный со стандартами Европейского союза, вырос на 6,3% в годовом выражении. Окончательная оценка экспертов из Destatis совпала как с предварительными данными, так и с консенсус-прогнозами аналитиков. Майская инфляция в ФРГ оказалась минимальной с февраля 2022 года. Напомним, в апреле текущего года этот показатель составлял 7,6%.Тем временем индекс доверия инвесторов к экономике страны в июне увеличился до минус 8,5 пункта с майских минус 10,7 пункта. При этом эксперты прогнозировали падение показателя до минус 13,1 пункта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Чего ждать сегодня вечером от ФРС?

Вчера я уже говорил, что после отчета по инфляции в США за май, судьба процентной ставки практически решена. Сегодня, когда вышел индекс цен производителей, тоже показавший заметное снижение, вероятность изменения ставки равняется нулю, с моей личной точки зрения. Тем не менее, многие аналитики и эксперты сегодня дали свою раскладку вероятности по тому или иному сценарию от ФРС. Понятно, что ни о каком понижении ставки сейчас не может быть и речи. Такой вариант даже не рассматривается ни американским регулятором, ни рынками. Первый, наиболее «голубиный» сценарий – отказ от повышения и завершение процесса ужесточения. Этот сценарий постфактум уже мог быть реализован, если больше мы в этом году не увидим ужесточений от ФРС. Тем не менее, рынок должен понять, что поднятия ставки больше не планируется, о чем может заявить на пресс-конференции Джером Пауэлл. Я считаю, что вероятность этого сценария не более 5%, потому что президент ФРС крайне редко делает заявления, о которых потом может пожалеть. Никто не знает, как себя будет вести инфляция через пару месяцев, а значит нужно оставить «дверь открытой». Второй сценарий – «нейтральный». Ставка остается без изменений, но Пауэлл заявляет о готовности повысить ее еще, если того потребует ситуация. Инфляция может прекратить замедление, поэтому еще одно повышение может потребоваться. На мой взгляд, вероятность этого сценария составляет 85%. Третий сценарий – «ястребиный» - реализация плана «два заседания – одно повышение», о котором говорили в последнее время некоторые представители FOMC. Но тогда нужно, чтобы об этом сказал Пауэлл. Четвертый и последний сценарий – повышение ставки на 25 базисных пунктов. Последние два сценария имеют вероятность 5%. На самом деле все раскладки по вероятности весьма условны. Рынок уже два дня подряд закладывает в цену свой вариант, от ФРС в последние 10 дней не поступало никакой информации по денежно-кредитной политике, а учтет ли последний отчет по инфляции монетарный комитет, остается лишь догадываться. Поэтому я считаю, что готовыми нужно быть к любому решению и особенно к любым заявлениям в исполнении Джерома Пауэлла. Рынок сегодня может очень сильно нервничать и даже паниковать. А завтра – продолжить, так как нам предстоит еще узнать, какое решение примет ЕЦБ. Активность рынка уже довольно сильно выросла и, вероятнее всего, останется таковой до конца недели. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но новостной фон на этой неделе сильный и рынок может реагировать на него очень резко и неоднозначно. Не говоря уже о самих данных, которые поступят на рынок. Исходя из этого, я бы не спешил ни с покупками, ни с продажами в данное время.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 июня. Фунт недолго раздумывал, как отреагировать на отчеты.

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент неожиданно меняет свой внешний вид на более простой и понятный. Вместо сложного коррекционного участка тренда, мы можем увидеть импульсный восходящий. Предполагаемая волна 2 или b могла завершить свое построение на прошлой неделе. Если это действительно так, то началось и продолжается построение повышательной волны 3 или с, а британец получает отличную возможность расти вплоть до 30 фигуры. Насколько это оправдано текущим новостным фоном, решать вам. На мой взгляд, у британца нет оснований продолжать повышение до 30 или 35 фигуры(что вполне возможно, если речь идет об импульсном участке тренда). Волна 2 или b уже совершенно точно не примет более сложный вид. Волновая разметка всегда может трансформироваться в более сложную, но я предпочитаю отталкиваться от простых ее проявлений, так как по ним легче прогнозировать. Я хотел бы также отметить, что волновая разметка инструмента EUR/USD отличается от разметки GBP/USD. По евровалюте ожидается построение нисходящего набора волн, а гипотетическое усложнение повышательного участка тренда сейчас даже не рассматривается. В тоже время по британцу все выглядит, как новый восходящий участок тренда, который открывает перед британцем прекрасные перспективы. Этот участок может получиться укороченным, трех волновым, а волна 3 или с в этом случае может завершиться даже сегодня. Но этот сценарий – резервный. Британская статистика в среду слабая, но британец все равно растет. Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 75 базовых пунктов после того, как во вторник повысился на 100. Всего за два дня британец вырос в цене почти на 200 пунктов, и мне даже сложно предположить, что это? Реакция на довольно неплохую статистику из Великобритании или же на заседание FOMC, итоги которого станут известны сегодня вечером? Не секрет, что рынки часто стараются отыграть важную информацию заблаговременно. Если на рынке складывается определенное мнение по ставке, и оно не нуждается в сомнениях, то почему бы заранее не начать отыгрывать его? Зато в день, когда решение будет озвучено, рынок будет фиксировать прибыль по сделкам, открытым за пару дней до него. Сегодня вечером я не исключаю падения инструмента. Британская статистика во вторник была сильна и с этим не поспоришь. Уровень безработицы снизился, а число заявок на пособия по безработице оказалось гораздо лучше ожиданий. Однако сегодня экономические отчеты были уже не такими привлекательными. ВВП в апреле вырос на 0,2% м/м, чего и ждал рынок. Промышленное производство сократилось на 0,3%, к чему рынок был не готов. Но британец даже на полчаса не сделал паузу и продолжает повышение. Индекс цен производителей в США лишь еще сильнее понизил спрос на валюту США. В общем, я не могу сделать вывод, что британец растет незаслуженно, но как-то слишком быстро растет спрос на него. Общие выводы. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар изменилась и теперь предполагает построение повышательной волны, которая может завершиться в любой момент. Сейчас можно было бы посоветовать покупки инструмента, но новостной фон на этой неделе сильный и рынок может реагировать на него очень резко и неоднозначно. Не говоря уже о самих данных, которые поступят на рынок. Исходя из этого, я бы не спешил ни с покупками, ни с продажами в данное время. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может завершиться уже завтра, а может принять полноценный пяти волновой вид. И даже если он примет трех волновой, третья волна может получиться протяженной, а может – укороченной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

ВТС снова торгуется ниже $26 000 за монету

Утро среды цифровое золото начало с бокового движения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $25 954.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $26 376, а минимальная – $25 728.Накануне на рынке криптовалюты царили уверенные бычьи настроения. Так, по итогам вторника цена ВТС выросла на 0,21%, закрыв день на отметке $25 876. Оптимизм короля цифровых валют переняли и многие другие криптовалюты из топ-10 по капитализации, которые также ощутимо набрали в цене. При этом ушедший понедельник оказался для биткоина далеко не таким удачным. Позавчера стоимость монеты упала на 0,65% – до $25 792.Ключевым фактором перехода рынка криптовалюты к росту во вторник стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам вчерашней торговой сессии биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,43%, S&P 500 набрал 0,69%, а NASDAQ Composite вырос на 0,83%. К слову, эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Дополнительным фактором поддержки для ведущих цифровых монет во вторник стало также ожидание трейдерами результатов июньской встречи Федеральной резервной системы США. Напомним, 13–14 июня проходит очередное двухдневное заседание американского Федрезерва. Согласно прогнозам крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 72,4% экспертов ожидают сохранения ключевой ставки регулятора по итогам июньского заседания на текущей отметке в 5–5,25% годовых.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал среду с бокового движения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 745. По итогам вторника криптовалюта поднялась на 0,32% и закрыла день на отметке $1 740. Что же касается прогнозов аналитиков относительно ближайшей стоимости ЕТН, они предполагают, что будущий тренд альткоина будет зависеть от того, упадет монета ниже $1 600 или поднимется выше $1 950.Тем временем среди криптовалют из топ-10 по капитализации в рамках минувших суток лучшие результаты показала BNB (+6,08%), а худшие – XRP (-1,92%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список падения возглавила Solana (-24,79%). В течение последних 7 дней все монеты из топ-10 самых капитализированных, кроме некоторых стейблкоинов, продемонстрировали отрицательную динамику.Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось уже упомянутому выше токену BNB (+6,08%), а в списке падения – WOO Network (-4,73%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют все монеты, кроме некоторых стейблкоинов, теряли в цене. При этом худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Kava (-31,34%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на вечер среды общая рыночная капитализация криптовалют находится выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляет $1,025 трлн. За минувшие сутки этот показатель вырос на 0,24%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Прогнозы криптоэкспертовТрадиционно июнь считается достаточно хорошим периодом для Bitcoin. Так, за ушедшие 12 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в пяти. Показатель среднего июньского подъема составляет порядка 16,7%, а снижения – 19,2%. Если в текущем июне первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $31 600, обновив максимумы апреля, или обвалиться до $21 900.Что же касается краткосрочных прогнозов аналитиков относительно ближайшего будущего Bitcoin, большинство из них предполагает позитивный сценарий и говорит об устойчивости виртуальной монеты.Так, криптоэксперты утверждают, что в краткосрочной перспективе стоимость BTC будет находиться в диапазоне от $27 000 до $28 500. Специалисты уверены, что у биткоина есть все шансы преодолеть медвежий тренд, но для этого криптовалюте потребуются сильные катализаторы, которые на текущий момент отсутствуют на рынках.Еще более позитивно настроен ютуб-аналитик Джейсон Пиццино. Он утверждает, что даже неблагоприятные события на рынке не смогут остановить ралли цифрового золота и в скором времени монета окажется в диапазоне $32 000–42 000.Подобного мнения придерживается и основатель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс, который уверен: независимо от того, по какому финансовому пути пойдут Федеральная резервная система и власти США, BTC поднимется к новым ценовым вершинам. По мнению Хейса, это произойдет и в условиях высокой инфляции и увеличения ключевой процентной ставки, и в случае снижения инфляции и уменьшения процентных ставок.Напомним, по итогам мая биткоин снизился на 7,6% и закрыл месяц на отметке $27 100. В апреле ВТС потерял почти 10%. По итогам ушедшего марта стоимость монеты взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Июньское заседание ЕЦБ: превью

Европейский Центробанк в четверг подведёт итоги своего очередного – июньского – заседания. Сегодня все взоры трейдеров долларовых пар устремлены к Федрезерву США, который вскоре огласит свой вердикт. Но каким бы ни было решение ФРС, пара eur/usd будет находиться в ожидании второго пазла: ЕЦБ. Безусловно, американский регулятор спровоцирует сильную волатильность по паре – в этом сомнений нет. Но если говорить о среднесрочных (долгосрочных) перспективах, то здесь важна позиция Европейского Центробанка. Только после того как ЕЦБ озвучит свой вердикт, трейдеры eur/usd смогут определиться с вектором движения цены. Ястребиный пир во время «чумы» Согласно общему прогнозу, европейский регулятор по итогам июньского заседания увеличит ставки на 25 пунктов. Также вероятно будет заявлено, что антикризисная программа выкупа активов продолжится как минимум до конца 2024 года. Как правило, реализация наиболее ожидаемого сценария спокойно воспринимается трейдерами: в отсутствие интриги основное внимание в таком случае приковано к дальнейшим перспективам ужесточения ДКП. Но в данном случае можно предположить, что евро отреагирует ростом даже на реализацию базового сценария, так какЕЦБ примет ястребиное решение на фоне замедления инфляции в еврозоне, а также на фоне технической рецессии. Напомню, что общий индекс потребительских цен снизился в мае до отметки 6,1%, при прогнозе спада до 6,3%. Это самый слабый темп роста показателя с марта 2022 года. Для сравнения можно отметить, что в предыдущем месяце (то есть в апреле) общий индекс выходил на отметке 7,0%. Стержневой ИПЦ, без учёта цен на энергию и продукты питания, снизился до 5,3% (при прогнозе роста до 5,6%). Данный компонент отчёта снижается уже второй месяц подряд. Кроме того, на прошлой неделе стало известно, что в первом квартале текущего года сезонно скорректированный ВВП в еврозоне снизился на 0,1%. Это означает, что экономика еврозоны вошла в техническую рецессию, так как в четвертом квартале 2022 года объём ВВП сократился на 0,1% кв/кв. По словам представителей Евростата, слабость европейской экономики в первом квартале была обусловлена падением государственных расходов и расходов домохозяйств. Разочаровали и опубликованные на прошлой неделе данные по объёму розничных продаж в еврозоне. В месячном выражении показатель вышел на отметке 0,0%, при прогнозе роста на 0,2%. В годовом выражении объём продаж сократился на 2,6% при прогнозе спада на 1,8%. Как видим, фундаментальный фон не способствует к усилению ястребиного настроя. Поэтому если Европейский Центробанк действительно повысит ставку на 25 пунктов и при этом анонсирует дальнейшие шаги в этом направлении, то евро, на мой взгляд, станет бенефициаром сложившейся ситуации. И это весьма и весьма вероятно. Предпосылки к ястребиному сценарию Несмотря на замедление инфляции в еврозоне и наступление технической рецессии, риторика многих представителей европейского регулятора в последнее время заметно ужесточилась. В течение последних двух недель почти все выступившие члены ЕЦБ заявили о том, что ЦБ необходимо «больше повышений ставок» для достижения целевого двухпроцентного уровня инфляции. Соответствующие заявления озвучили, в частности, Лагард, Кнот, Васле, Гиндос, Мюллер, Вильруа и Нагель. Здесь также необходимо напомнить протокол майского заседания ЕЦБ, который также оказался на удивление ястребиным. В тексте документа указано, что ряд членов Совета управляющих высказались за повышение ставок сразу на 50 базисных пунктов. Также приводится мнение «некоторых членов ЦБ» о том, что регулятору необходимы более решительные действия, чтобы сделать ставки достаточно ограничительными для возвращения инфляции к целевому уровню. Судя по последующим заявлениям многих членов ЕЦБ (в том числе и после последнего отчёта по росту инфляции в еврозоне), Центробанк сохранил боевой настрой. Поэтому вполне вероятно, что Европейский Центробанк завтра не только повысит ставки на 25 базисных пунктов, но и анонсирует дальнейшие шаги в этом направлении. В частности, по мнению экспертов японского холдинга Nomura, ЕЦБ увеличит ставки в июне и в июле – в общей сложности на 50 пунктов. При этом они уверены в том, что первое снижение ставки произойдет не ранее конца 2024 года. Аналогичный прогноз озвучили и экономисты крупнейшего французского финансового конгломерата Societe Generale. По их мнению, июньское и июльское повышение – это вопрос фактически решённый, тогда как дальнейшие перспективы будут зависеть от динамики инфляционных показателей. Таким образом, судя по общим прогнозам экспертов, евро станет бенефициаром июньского заседания ЕЦБ. Учитывая предшествующую риторику представителей ЕЦБ (в том числе и Кристин Лагард), европейский регулятор, во-первых, повысит ставки как минимум на 25 пунктов, а во-вторых сохранит ястребиный настрой относительно своих дальнейших действий. Если Федрезерв сохранит статус-кво в июне и анонсирует сохранение выжидательной позиции в дальнейшем, разрыв в политике ФРС и ЕЦБ будет сокращаться, оказывая тем самым поддержку покупателям eur/usd. Альтернативный сценарий Существует и альтернативный сценарий июньского заседания ЕЦБ, при котором регулятор повышает ставку, но при этом заявляет о том, что финансовые условия ужесточились настолько, что могут угрожать экономическому росту (тем более что де-факто еврозона вступила в техническую рецессию). Также Центробанк может указать на ослабление Еврокомиссией прогноза экономического роста и высказать опасения по поводу будущего экономики Китая. Подобная тональность сопроводительного заявления окажет давление на eur/usd, даже несмотря на фактическое увеличение ставок. Но, повторюсь, учитывая предшествующую риторику многих представителей ЕЦБ, такой сценарий выглядит маловероятным. Европейский Центробанк скорее всего займёт ястребиную позицию – в том числе и относительно дальнейших своих действий. Перспективы северного тренда eur/usd будут зависеть от того, насколько «ястребиным» будет ЕЦБ и насколько «голубиным» - Федрезерв. В любом случае до оглашения вердиктов ФРС и ЕЦБ по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: чего крипторынок ожидает от заседания FOMC сегодня

Предстоящее заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) озадачило криптовалютный рынок. За последние 24 часа его капитализация потеряла 0,5%, упав до 1,055 трлн долларов. Bitcoin, однако, испытал временный всплеск в ответ на недавнюю публикацию майского индекса потребительских цен (CPI), который указал на снижение инфляции.Нестабильное поведение главной криптовалюты оказывает понижательное давление на рынок криптовалют более быстрыми темпами по сравнению с другими активами. Эксперты считают, что это может привести к снижению спроса в наиболее чувствительном к риску сегменте рыночного спектра на фоне решения FOMC.Более того, медведи предполагают, что снижение может продолжиться до 25 700 долларов и, возможно, даже до 24 800 долларов. Между тем, Glassnode сообщил, что семидневная скользящая средняя скорости хэширования Bitcoin достигла 393,9 EH/s, в результате чего сложность майнинга BTC достигла потенциального максимума в 52,84 трлн.Однако не все разделяют эту точку зрения. Анализ, проведенный Santiment, показал, что за этот период киты, владеющие от 100 до 10 000 BTC, смогли накопить дополнительно 57 578 BTC.Кроме того, согласно TradingView, текущее доминирование Bitcoin составляет более 49%, что является самым высоким уровнем с апреля 2021 года. Это указывает на то, что примерно половина общей стоимости, заблокированной на рынке криптовалют, приходится на главную криптовалюту.На этом фоне рынок альткоинов может показать нисходящую тенденцию в ближайшие дни и недели. Кроме того, инвесторы переводят свой капитал с альткойнов с низкой рыночной стоимостью в Bitcoin и стейблкоины, чтобы защитить свои инвестиции.Чего рынок криптовалют ожидает от FOMCПосле последних трех выпусков данных Федеральной фондовой ставки и FOMC цены на Bitcoin в последующие дни снизились. ФРС начала сокращать свою подверженность рискованным активам путем повышения процентных ставок для борьбы с инфляцией.Таким образом, сегодняшнее заявление FOMC и объявление ФРС по процентной ставке будут играть ключевую роль в формировании движения цены главной криптовалюты в ближайшие дни. С учетом потолка долга, который недавно был поднят до верхнего предела и в настоящее время составляет около 31,4 триллиона долларов, комиссия ФРС испытывает меньшее давление. Это увеличивает вероятность паузы сегодня. В результате, если ФРС решит остановить повышение процентной ставки, фондовый рынок может отреагировать позитивно.Доминирование Bitcoin на крипторынке вырастет вдвоеПо словам Майкла Сэйлора из MicroStrategy Inc, рыночная доля Bitcoin может увеличиться вдвое, поскольку все больше инвесторов обращаются к главной криптовалюте, а регулирующие органы продолжают принимать жесткие меры в отношении отрасли.Сэйлор, который остается Bitcoin-быком, заявил в интервью Bloomberg 13 июня, что недавние принудительные меры Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в конечном итоге сработают в пользу главной криптовалюты. Это произошло потому, что BTC был единственной криптовалютой, которую глава SEC Гэри Генслер исключил из определения ценной бумаги.Поскольку другие монеты считаются ценными бумагами регулирующими органами и их использование ограничено, рыночная доля BTC увеличится до 80%, заявил Сейлор в интервью Bloomberg Television.Регулирующие органы США, продолжил Сэйлор, «не видят законного пути развития криптовалют» и «у них нет никакой любви» к стейблкоинам, крипто-токенам или производным криптовалютам. Сэйлор предсказал, что большой рост цен будет вызван криптовалютными биржами: «Мнение SEC заключается в том, что криптовалютные биржи должны торговать и хранить чистые цифровые товары, такие как Bitcoin, и поэтому всей отрасли суждено быть рационализированной до индустрии, ориентированной на Bitcoin».Сэйлор указал, что правоприменительная деятельность SEC и тот факт, что она уже классифицировала 68 криптовалют как ценные бумаги, ни одна из которых не является доказательством работы, могут быть частично ответственны за рост доли Bitcoin на рынке с 40% до 48% в 2023 году.Сэйлор предсказывает, что как только «мегаинституциональные деньги» выйдут на рынок криптовалюты и «путаница и тревога» вокруг них исчезнут, это доминирование вырастет до 80%.Ожидаемый всплеск популярности Bitcoin окажет значительное влияние на криптовалютные биржи. Сэйлор считает, что экспоненциальный рост стоимости главной криптовалюты защитит финансовую жизнеспособность этих сайтов, несмотря на любые проблемы, вызванные ужесточением законодательства.Этот оптимистичный прогноз основан на предпосылке, что институциональные инвесторы будут стекаться в Bitcoin с возрастающей скоростью по мере роста регулятивной определенности. Кульминацией этого станет всплеск объемов торгов и активности транзакций.Хотя стоит отметить, что доминирование Bitcoin, как ожидается, удвоится по мере улучшения ясности регулирования, неясно, могут ли другие переменные потенциально влиять на динамику рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Коней на переправе не меняют: рынок ставит на долларе крест и не ждет, что ЕЦБ отправит евро в нокаут

Еще две недели назад гринбек торговался вблизи 2,5-месячных максимумов, зафиксированных в области 104,70. В мае доллар укрепился по отношению к своим основным конкурентам почти на 2,5%, подтолкнув пару EUR/USD к минимальным с 17 марта уровням в районе 1,0635. «Снижение пары EUR/USD в течение мая было в основном вызвано "ястребиным" пересмотром ожиданий по ставкам ФРС, в то время как рыночные оценки ужесточения политики ЕЦБ оставались относительно стабильными», – отметили стратеги ING. Если в начале прошлого месяца шансы на повышение ставки на 25 базисных пунктов на июньском заседании FOMC оценивались примерно в 10%, то к концу мая вероятность такого исхода подскочила почти до 70%. Формированию подобных ожиданий способствовали заявления главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер, президента ФРБ Далласа Лори Логан и главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Они дали понять, что склоняются к еще одному повышению ставок в июне. Однако последующие события выбили почву из под ног «американца» и позволили его европейскому визави встать с колен. Гринбек теряет вес, позволяя евро развивать успех Доллар постепенно стал сдавать позиции по мере усиления ожиданий, что ФРС, возможно, близка к завершению своего текущего цикла повышения ставок, в то время как другим центральным банкам предстоит пойти еще дальше. В начале этого месяца некоторые чиновники FOMC, включая члена Совета управляющих Федрезерва Филипа Джефферсона и главу ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, заявили, что пришло время нажать на кнопку «стоп». По их словам, пауза в июне позволит американскому Центробанку оценить отсроченное воздействие уже проведенного повышения ставок и степень ужесточения стандартов кредитования в результате недавних банковских потрясений. «До недавнего времени было ясно, что потребуется дальнейшее ужесточение политики, но по мере того, как политика становится более ограничительной, риски делать слишком много по сравнению со слишком малым становятся более сбалансированными. Учитывая, как далеко мы продвинулись, мы можем позволить себе взглянуть на данные и меняющиеся перспективы и сделать тщательные оценки», – сообщил председатель ФРС Джером Пауэлл. Между тем руководители ЕЦБ заявили, что регулятору предстоит еще много работы. В частности, президент ЕЦБ Кристин Лагард сказала, что процентные ставки необходимо будет повысить до уровней, достаточно ограничительных, чтобы снизить инфляцию до целевого показателя ЕЦБ в 2%. Глава Бундесбанка Йоахим Нагель в свою очередь отметил, что европейскому регулятору нужно будет осуществить еще несколько раундов повышения процентных ставок, чтобы обуздать инфляцию. Комментарии представителей ЕЦБ, указавшие на необходимость дальнейшего ужесточения, наряду с признаками того, что процентные ставки в США уже достигли своего пика, помогли паре EUR/USD отыграть больше половины майских потерь. Поскольку ожидания в отношении паузы ФРС получили значительный импульс в последние недели, гринбек отступил более чем на 1% от 2,5 месячных пиков. «Май стал месяцем испытаний для пары EUR/USD, так как ожидания относительно глобального роста ухудшились, а ожидания повышения ставки ФРС вновь усилились. Однако мы сомневаемся в устойчивости такого фона и считаем, что росту еврозоны будет способствовать снижение цен на энергоносители и постепенное ускорение роста в Китае», – сказали специалисты MUFG Bank. «Мы считаем, что ЕЦБ будет придерживаться "ястребиной" политики, в то время как пауза ФРС в июне откроет двери для снижения доходности в США и курса доллара, что будет способствовать росту EUR/USD», – добавили они. Согласно прогнозу банка, второй квартал основная валютная пара завершит на уровне 1,0900, в третьем – поднимется до 1,1300, а в четвертом – повысится до 1,1500. Экономисты Societe Generale полагают, что EUR/USD имеет все шансы закрепить достигнутые в начале июня успехи, хотя и не исключают еще одного снижения пары. «Даже если июльское повышение ставок ФРС останется на столе, а снижение ставок во второй половине года будет практически полностью исключено из повестки дня, очередная пресс-конференция главы Федрезерва Джерома Пауэлла или "точечная диаграмма" FOMC должны быть достаточно "ястребиными", чтобы удержать доходность трежерис и доллар от падения», – отметили они. «Очередное решение ФРС по ставкам не должно сравниться с вердиктом ЕЦБ по монетарной политике. Мы ждем, что последний повысит ставки еще на 25 б.п. Учитывая это, пара EUR/USD имеет все шансы закрепить достигнутые в начале июня успехи. Однако с технической точки зрения картина не столь однозначная, и для того, чтобы пара смогла продолжить восходящее движение, ей необходимо преодолеть сопротивление в области 1,0860–1,0900. Не исключено еще одно падение EUR/USD, если эта область сопротивления окажется слишком устойчивой, а июньское заседание ЕЦБ спровоцирует фиксацию прибыли», – сказали в Societe Generale. Инфляция отправляет ФРС на каникулы По итогам торгов вторника гринбек подешевел примерно на 0,3%, обновив минимумы за три недели и вплотную приблизившись к отметке 103. На фоне отступления доллара широким фронтом пара EUR/USD достигла максимальных с 22 мая значений, поднявшись выше 1,0820. Росту евро способствовало скромное улучшение морального духа инвесторов в еврозоне, что подпитало надежды на то, что текущая рецессия в регионе может быть мягкой. По информации ZEW, в июне индекс экономических настроений в валютном блоке увеличился до минус 10 пунктов с минус 9,4 пункта в мае. Эксперты ожидали снижения индикатора до минус 11,9 пункта. Тем временем Министерство труда США сообщило, что в мае общая инфляция в стране выросла минимальными темпами с марта 2021 года, составив 4% по сравнению с апрельскими 4,9%. Базовый показатель, исключающий стоимость продуктов питания и энергоносителей, замедлился до минимальных за полтора года 5,3% с 5,5% в апреле. Эти данные укрепили ожидания того, что ФРС приостановит повышение процентных ставок на своем очередном заседании. Вероятность увеличения стоимости заимствований в США упала до менее чем 6% по сравнению с 21% до выхода релиза. Майские данные по американской инфляции вызвали распродажу доллара и позволили EUR/USD подняться до максимальных отметок за последние двадцать дней. Руководители ФРС понимают, что в условиях, когда процентные ставки уже находятся на ограничительной территории, достигнув самых высоких значений с 2007 года, отложенным эффектом ужесточения политики может стать рецессия. Учитывая, что цена ошибки является достаточно высокой, последний отчет по CPI может убедить чиновников FOMC нажать на кнопку паузы. Однако, по словам главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, главный риск состоит в том, что инфляция перестанет снижаться или даже начнет расти, как случилось в 1970-е. Это должно заставить ФРС оставаться начеку. «FOMC, вероятно, вступил в фазу управления рисками, когда чиновники ФРС стали более осторожными после быстрого повышения ставок за последний год», – отметили стратеги TD Securities. «Мы ожидаем, что ФРС сделает "ястребиную" паузу и подчеркнет возможность последовать примеру Резервного банка Австралии и Банка Канады, которые оба повысили ставки после паузы. Это должно поддержать доллар», – заявили аналитики Goldman Sachs. «Чиновники FOMC, скорее всего, считают, что им нужно сделать больше, и мы также подозреваем, что они продолжат препятствовать ожиданиям смягчения политики», – сказали специалисты UBS. «Мы ждем, что ФРС пересмотрит в сторону повышения свой "точечный график" и сохранит "ястребиный" настрой», – добавили они.Неопределенность в отношении того, захочет ли центральный банк США поддержать идею о том, что цикл ужесточения уже завершен, помогла доллару сократить дневные потери и заставила пару EUR/USD отказаться от половины набранных в ходе вчерашних торгов очков. Вторник она завершила вблизи отметки 1,0790, отступив от сессионных максимумов примерно на 30 пунктов. Пара EUR/USD надувает паруса, но горизонт закрывают облака В среду гринбек остается под «медвежьим» давлением, продляя просадку вчерашнего дня до области ниже 103, пока инвесторы готовятся к объявлению решения ФРС по денежно-кредитной политике.Если американский ЦБ не удивит всех и не повысит ставки, ему будет довольно сложно преподнести «ястребиный» сюрприз с помощью одной только риторики, считают экономисты MUFG Bank. «Мы все еще не можем полностью исключить, что доллар может, по крайней мере, попытаться вырасти на фоне "ястребиных" комментариев ФРС или обновленных прогнозов регулятора», – сообщили они. «Конечно, рост "точечной диаграммы" в 2023 и/или 2024 годах вместе с "ястребиной" риторикой ФРС потенциально будет противодействовать любому смягчению финансовых условий и может привести к укреплению доллара. Но вопрос заключается в том, будет ли укрепление USD и повышение ставок продолжительным? Мы считаем это маловероятным. В конце концов, пауза это пауза, и, скорее всего, в конечном итоге она будет рассматриваться именно как пауза, а не как "пропуск", учитывая, что поступающие данные, вероятно, будут и дальше свидетельствовать о необходимости завершения цикла ужесточения», – добавили в MUFG Bank. Эксперты National Australia Bank видят риск ослабления доллара после оглашения решения ФРС. Они прогнозируют, что гринбек может снизиться до 102 в ближайшие дни. «"Ястребиная" пауза – это не "ястребиный" сюрприз. Это не настолько выгодная ситуация, чтобы стало источником поддержки доллара – на самом деле все может быть наоборот», – заявили в National Australia Bank. Специалисты JP Morgan Asset Management считают, что Федрезерв, скорее всего, приостановит цикл повышения ставок на очередном заседании. «Мы ожидаем, что ФРС оставит ключевую ставку без изменений, хотя и в заявлении после заседания, и в "точечной диаграмме" будет подчеркнуто, что бездействие на этой неделе следует рассматривать как пропуск повышения ставки, а не как прекращение ужесточения денежно-кредитной политики», – сказали они. «Действительно, в сообщениях ФРС может прозвучать прямое предупреждение о возможном дальнейшем повышении ставки в июле. Однако публикации данных, свидетельствующих о замедлении инфляции и экономического роста, в период до этого заседания должно быть достаточно, чтобы убедить ЦБ в отсутствии необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики», – отметили в JP Morgan Asset Management. Предполагается, что итоги двухдневного заседания FOMC будут отражать некий компромисс. Те чиновники ФРС, которые обеспокоены тем, что американская экономика может быстро ослабнуть, получают как минимум шестинедельный тайм-аут до заседания 25–26 июля, а те, кто обеспокоен все еще высокими показателями инфляции, знают, что центральный банк по-прежнему будет готов к повышению ставок выше, если ценовое давление не ослабнет. Судя по динамике USD, участники рынка делают ставку на то, что пауза в повышении ставок ФРС может перерасти в завершение цикла ужесточения. Устойчивый прорыв месячного минимума в районе 103,00 откроет двери для более глубокого отката гринбека к 55-дневной скользящей средней на 102,50 и далее к майскому минимуму в области 101,00. Поскольку доллар остается в обороне, пара EUR/USD сохраняет тенденцию к росту и возвращается в зону выше 1,0800. Стратеги TD Securities оценили последствия для основной валютой пары от решения ФРС по монетарной политике и представили три сценария. 1. «Ястребиный» вариант (вероятность 5%) Федрезерв повысит ключевую ставку на 25 б.п., но также возьмет на себя обязательства по дальнейшему подъему ставки, так как последние статданные по США оказались более сильными, чем ожидалось. Председатель ЦБ Джером Пауэлл просигнализирует о том, что, вероятно, потребуется еще одно повышение процентных ставок. При таком сценарии пара EUR/USD снизится на 0,2%. 2. Базовый вариант (вероятность 55%) ФРС увеличит стоимость заимствований на 25 б.п., не закрывая полностью двери для дополнительного повышения ставок. Дж. Пауэлл повторит, что ЦБ по-прежнему зависит от поступающих данных, и скажет, что экономические отчеты после майского заседания FOMC не показали убедительных признаков замедления роста. При таком сценарии пара EUR/USD просядет на 0,1%. 3. «Голубиный» сценарий (вероятность 40%) ФРС пропустит повышение ставок, но даст понять, что дальнейшее повышение возможно. Дж. Пауэлл отметит, что наилучший курс – это проявить терпение, учитывая совокупность мер по ужесточению политики, а также продолжающееся сокращение предложения по банковскому кредитованию. Он также укажет на то, что «мягкая посадка» экономики становится все более вероятной. При таком сценарии пара EUR/USD вырастет на 0,6%. Впрочем, аналитики Commerzbank говорят, что итоги заседания FOMC вряд ли будут последним словом для EUR/USD, так как в четверг будет объявлена позиция ЕЦБ. Очередное повышение европейским регулятором ставок на четверть пункта уже заложено в котировки, и трейдеры хотят получить от Центробанка еврозоны подсказки о том, что будет дальше. При этом растет вероятность того, что самый быстрый цикл ужесточения монетарной политики ЕЦБ в истории скоро закончится. Дело в том, что в мае уровень общей инфляции в еврозоне упал сильнее, чем ожидалось, а базовая инфляция снизилась второй месяц кряду. Кроме того, экономика валютного блока скатилась в первом квартале в рецессию, а банковское кредитование в регионе замедляется быстро. Поэтому неудивительно, что даже некоторые «ястребы» в Управляющем Совете ЕЦБ призывают к осторожности. Так, представитель ЕЦБ Клаас Нот заявил в прошлый вторник, что регулятор будет продолжать ужесточать политику, пока не увидит, что инфляция вернулась к 2%, но это должно происходить последовательно, шаг за шагом. При этом он предупредил, что длительное ужесточение монетарной политики все еще может привести к стрессу на финансовых рынках. «ЕЦБ, возможно, придется приложить больше усилий, чтобы донести "ястребиный" посыл после того, как последние данные по инфляции и экономическому росту в еврозоне оказались более мягкими», – полагают эксперты ING. Участников рынка интересует, что покажут новые прогнозы ЕЦБ. Учитывая, что экономика Германии втянула валютный блок в рецессию в первом квартале, оценки роста еврозоны могут быть пересмотрены в сторону понижения. Однако главный вопрос заключается в том, снизит ли ЕЦБ свой прогноз инфляции на 2,1% на 2025 год, установив его на уровне целевого показателя в 2%. Такой пересмотр позволил бы регулятору сделать паузу. «Если обновленный показатель инфляции составит 2%, мы думаем, что рынок воспримет это как сигнал того, что повышение ставок ЕЦБ в четверг может стать окончательным», – сообщили специалисты Danske Bank. «Если ЕЦБ просигнализирует о том, что пик ставок будет достигнут ко времени летних каникул, это может привести к ослаблению позиций евро», – считают стратеги CIBC. Пара EUR/USD сохраняет «бычий» настрой, пока инвесторы ждут оглашения вердикта ФРС по монетарной политике. «Мы по-прежнему думаем, что планка для возобновления повышения ставок ФРС в июле будет высокой, если только инфляционное давление не усилится явственно в течение лета, что мы считаем маловероятным», – отметили экономисты Danske Bank. «Пауза в ужесточении политики ФРС может создать краткосрочные повышательные риски для EUR/USD, но мы по-прежнему сохраняем "медвежий" прогноз по паре на второе полугодие», – добавили они. «Несмотря на предстоящую паузу ФРС, доллар должен найти поддержку, поскольку американский ЦБ будет удерживать ставки на стабильном уровне до 2024 года. Кроме того, мы считаем, что перспективы экономики в США выглядят менее мрачными, чем в еврозоне. Мы все еще видим пару EUR/USD на уровне 1,0300 на горизонте 6–12 месяцев», – заявили в Danske Bank. Что касается текущей картины, если «быкам» удастся закрепиться выше 1,0800, следующим препятствием для них станет 1,0860 на пути к 1,0920. Если же покупателям не удастся удержать 1,0800, «медведи» смогут протолкнуть пару сначала к 1,0750, а затем к 1,0700.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Запасы нефти в США растут – нефть дешевеет

Стоимость нефти росла в среду на новостях о росте спроса, но позже перешла к снижению из-за новостей о росте запасов в США. По состоянию на 18:27 по московскому времени цена августовских фьючерсов на нефть марки Brent опустилась на 0,13%, до отметки $74,19 за баррель. Июльские фьючерсы на WTI в это время снижались на 0,17%, до $69,30.Днем ранее котировки стоимости черного золота ощутимо росли: эталонная марка Brent – на 3,3%, WTI – на 3,43%. Подъем этот был обусловлен сообщениями от чиновников Китая о том, что их власти серьезно намерены поддержать экономику страны. А Китай, как известно, играют важную роль в развитии спроса на нефть, так как является самым крупным экспортером энергосырья в мире.Стоимость нефти стала снижаться к концу торгового дня на фоне выхода данных о росте коммерческих запасов, а также снижении стратегических запасов нефти в США за прошлую неделюИтак, коммерческие запасы нефти в крупнейшей экономике мира за прошлую неделю, которая завершилась 9 июня, увеличились сразу на 7,9 млн баррелей – до 467,1 млн баррелей. Аналитики при этом не ожидали такого результата, а ставили на снижение запасов – как минимум на 0,5 млн баррелей.При этом стратегические запасы черного золота в Соединенных Штатах снизились на 1,9 млн баррелей, до уровня 351,7 млн. Этот показатель оказался минимальным с лета 1983 года. Тогда, 26 августа, уровень стратегических запасов нефти в сША был на уровне 349 млн баррелей. Запасы дистиллятов и бензина за прошлую неделю выросли сильнее ожиданий, а уровень добычи не изменился – остался на уровне предыдущей недели в 12,4 млн баррелей в день.В 2022 году президент США Джо Байден решил высвободить из стратегического резерва страны 180 млн баррелей нефти, чтобы снизить внутренние цены на бензин. Однако за это он подвергся критике политических оппонентов, которые обвинили его в опустошение резервов страны, хотя экстренной необходимости в этом не было.16 мая этого года Министерство энергетики США сообщило, что закупит до 3 млн баррелей нефти и этим объемом восполнит стратегический резерв страны. Ведомство намерено закупить нефть по цене ниже, чем среднее значение ее продажи в прошлом году – на уровне $95 за баррель.Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть на текущий год. Теперь оно ожидает спроса на рекордном уровне – 102,3 млн баррелей в сутки. Эта новая цифра на 300 тыс. баррелей в сутки больше, чем прогноз агентства в мае.Спрос в Китае в апреле достиг исторического рекорда – 16,3 млн баррелей в сутки.Ожидается, что в 2024 году восстановление экономики после пандемии завершится, но рост спроса на нефть все равно замедлится, а именно до 860 тыс. баррелей в сутки – до уровня 103,1 млн баррелей.Помимо этого, МЭА повысило прогноз относительно мировой добычи нефти на этот год. Отныне агентство ожидает рекордного роста добычи на 1,4 млн баррелей в сутки – до уровня 101,3 млн баррелейМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 июня. Рынок смирился с паузой FOMC

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Продолжается отход котировок от достигнутых ранее минимумов предположительно в рамках волны b. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Верхняя точка последнего участка тренда лишь на пару десятков пунктов оказалась выше пика предыдущего повышательного участка. С декабря прошлого года движение инструмента можно считать горизонтальным, и я думаю, что такой характер передвижения сохранится. Предполагаемая волна b, которая могла начать свое построение 31 мая, на данный момент имеет вполне убедительный вид и может завершиться в любой момент, так как внутри нее уже четко просматривается три волны. Доллар продолжает терять в цене Курс инструмента Евро/Доллар в среду повысился на 50 базисных пунктов. Рынок продолжает отыгрывать все подряд факторы, большинство из которых (на этой неделе) не поддерживает доллар. В данное время волновая разметка не конфликтует с новостным фоном. Европейская валюта по-прежнему строит коррекционную волну, которая поддерживается негативными новостями из США. Вчера индекс потребительских цен по итогам мая упал сильнее, чем ждали рынки. Сегодня индекс цен производителей замедлился сильнее. Оба этих показателя сводят к нулю шансы увидеть сегодня вечером ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Более того, если инфляция продолжит снижаться такими же темпами, то и на всех оставшихся заседаниях в 2023 году будет принято решение не вносить коррективы в политику. Так как волновая разметка предполагает построение еще одной понижательной волны, волей-неволей приходится искать новостной фон, который поддержит спрос на валюту США. Я считаю, что перспективы у доллара остаются весьма неплохие, так как ФРС и ЕЦБ уже этим летом могут завершить процедуры ужесточения политики. Если оба центральных банка завершат их даже с разницей в одной или два заседания, эта разница уже отыграна рынком, потому что европейская валюта в последний год гораздо чаще повышается, чем снижается. Так как последнюю нисходящую волну нельзя интерпретировать, как часть повышательного участка тренда, значит, будет еще одна волна вниз. Возможно, даже без поддержки новостного фона. В любом случае времени на ее построение потребуется достаточно много, а через месяц и ЕЦБ может повысить процентную ставку в последний раз. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. От отметки 1,0678 началось построение коррекционной волны, поэтому новые продажи советую после очевидного завершения волны b. Считаю выше отметки 1,0866, что соответствует 50,0% по Фибоначчи от волны а, можно продавать по разворотам MACD вниз. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро попадет в рай на чужом горбу

Не было бы счастья, да несчастье помогло. Вряд ли евро с его рецессией в еврозоне, вялым восстановлением Китая и заложенным в котировки EUR/USD фактором повышения ставки по депозитам ЕЦБ на 25 б.п. в июне смог бы перейти в контратаку, если бы не намерение ФРС сделать паузу. В том, что о ней будет объявлено в июне, уже никто не сомневается. Другое дело, что слабая статистика по инфляции дает сигнал, что и в июле ставка по федеральным фондам повышена не будет. И это очень печальная новость для доллара США. Замедление потребительских цен в Штатах до 4% в годовом исчислении в мае – это еще полбеды. В основе этого роста лежат цены на недвижимость. Однако в ближайшее время и они начнут падать в силу статистических закономерностей. В результате CPI рискует вернуться к 2% гораздо быстрее, чем предполагают прогнозы ФРС. Так зачем при таком раскладе вообще повышать стоимость заимствований? Динамика инфляции с учетом цен на недвижимость и без нихДальше – больше. Индекс цен производителей в США в мае отметился наиболее медленной динамикой за 2,5 года! В месячном исчислении показатель сократился на 0,3%. Неужели эпопея с инфляцией в Штатах подходит к концу? В 2022 ФРС ошибалась, считая высокие цены переходящим явлением. Затем засучив рукава взялась их подавлять. И вот, наконец, результат пришел. Пока заканчивать цикл ужесточения денежно-кредитной политики! Какая там пауза. Пора ставить жирную точку. Если так, то энтузиазм «быков» по EUR/USD понятен. Несмотря на нагрянувшую на рубеже 2022-2023 на еврозону рецессию, ЕЦБ не собирается останавливаться. Он намерен поднять стоимость заимствований на 25 б.п. в июне и на столько же в июле. Ставка по депозитам вырастет до 3,75%. Но дело не в ее абсолютной величине. Дело в дополнительных шагах, которые у Европейского центробанка есть, а у Федрезерва их нет. Делать ставку на американскую исключительность бесконечно долго нельзя. Да, у Штатов есть сильный рынок труда, однако множество других макроиндикаторов показывает, что экономика охлаждается. Самая агрессивная монетарная рестрикция ФРС за несколько десятилетий не могла пройти бесследно. США двигаются в сторону рецессии, в то время как валютный блок оставил спад позади. Таким образом, дивергенции в монетарной политике и экономическом росте создают предпосылки для восстановления восходящего тренда по EUR/USD. С этим придется повременить, если Федрезерв по итогам июньского заседания покажет себя большим «ястребом», чем предполагается, а прогнозы FOMC по ставке по федеральным фондам будут повышены. Впрочем, это лишь отсрочит неминуемое – евро суждено закрыть 2023 выше, чем он торгуется сейчас.Технически на дневном графике EUR/USD четко отработал разворотный паттерн 1-2-3. Идея отбоя от справедливой стоимости на 1,0775 с последующим формированием длинных позиций отыграла на ура. Теперь остается держать лонги и периодически их наращивать. В качестве первоначальных таргетов выступают отметки 1,0925 и 1,0975. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин не переживает из-за инфляции и заседания ФРС

Биткоин уже два месяца торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена располагается четко посередине нисходящего канала и не предпринимает никаких попыток закрепиться выше него. Криптовалюта уже практически отработала свою первую цель – уровень $25 211, но пока не видно ни одного сигнала на покупку. Нисходящая тенденция сохраняется, а биткоин может упасть еще ниже. На этой неделе фундаментальный фон сильный для всех рынков. К примеру, вчера в Штатах был опубликован достаточно резонансный отчет по инфляции, которая замедлилась уже до 4%, превысив ожидания трейдеров. Мы уже говорили, что быстрое падение инфляции снижает вероятность еще одного, дополнительного, повышения ставки ФРС, а сегодня вечером как раз будут подведены итоги июньского заседания... Мы считаем, что вероятность нового ужесточения, несмотря на заявления Джеймса Буллард и нескольких его коллег по цеху, практически нулевая. Таким образом, вечером мы можем стать свидетелями первой за последний год паузы в цикле ужесточения монетарной политики. Для биткоина это хорошая новость, как и для всех рисковых активов. Ведь речь идет не только о паузе. Чем быстрее будет падать инфляция, тем быстрее ФРС перейдет к смягчению монетарной политики. Однако, как мы уже говорили ранее, подорожание криптовалюты на 100%, с $15 000 до $30 000, должно было быть чем-то спровоцировано. И мы считаем, что рынок авансом отработал добрую половину позитивных факторов. То есть возможное смягчение в конце года или начале 2024 года уже отработано наполовину, как минимум. Зато сейчас началась война между SEC и двумя крупнейшими криптовалютными биржами Coinbase и Binance, которая непонятно чем завершится. Судебное разбирательство может привести к тому, что биржам запретят вести свою деятельность на территории США или же (в лучшем случае) оштрафуют на сотни миллионов долларов. Таким образом, в данное время для биткоина имеет значение суд над криптобиржами, а не решения ФРС по ставке или инфляция в США. Рынок четко показывает, что с таким фундаментальным фоном он не готов покупать биткоин. Конечно, это заявление не касается Microstrategy... На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня $29 750 с целью $25 211. Теперь можно также добавить цель $24 350. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит, можно оставаться в продажах с указанными целями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:Индекс доллара - возможно среднесрочно на понижение - ниже 100.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Биткоин не переживает из-за инфляции и заседания ФРС.

Биткоин уже два месяца торгуется в нисходящем канале. Таким образом, у нас имеется четкая нисходящая тенденция, и пока нет ни одного признака ее завершения в ближайшее время. Цена располагается четко посередине нисходящего канала и не предпринимает никаких попыток закрепиться выше него. Криптовалюта уже практически отработала свою первую цель – уровень 25 211$, но пока не видно ни одного сигнала на покупку. Нисходящая тенденция сохраняется, а биткоин может упасть еще ниже. На этой неделе фундаментальный фон сильный для всех рынков. К примеру, вчера в Штатах был опубликован достаточно резонансный отчет по инфляции, которая замедлилась уже до 4%, превысив ожидания трейдеров. Мы уже говорили, что быстрое падение инфляции снижает вероятность еще одного, дополнительного повышения ставки ФРС, а сегодня вечером как раз будут подведены итоги июньского заседания... Мы считаем, что вероятность нового ужесточения, несмотря на заявления Джеймса Буллард и нескольких его коллег по цеху, практически нулевая. Таким образом, вечером мы можем стать свидетелями первой за последний год паузы в цикле ужесточения монетарной политики. Для биткоина это хорошая новость, как и для всех рисковых активов. Ведь речь идет не только о паузе. Чем быстрее будет падать инфляция, тем быстрее ФРС перейдет к смягчению монетарной политики. Однако, как мы уже говорили ранее, подорожание криптовалюты на 100% с 15 000$ до 30 000$ должно было быть чем-то спровоцировано. И мы считаем, что рынок «авансом» отработал добрую половину позитивных факторов. То есть возможное смягчение в конце года или начале 2024 года уже отработано наполовину, как минимум. Зато сейчас началась война между SEC и двумя крупнейшими криптовалютными биржами Coinbase и Binance, которая непонятно чем завершится. Судебное разбирательство может привести к тому, что биржам запретят вести свою деятельность на территории США или же(в лучшем случае) оштрафуют на сотни миллионов долларов. Таким образом, в данное время для биткоина имеет значение суд над криптобиржами, а не решения ФРС по ставке или инфляция в США. Рынок четко показывает, что с таким фундаментальным фоном он не готов покупать биткоин. Конечно, это заявление не касается Microstrategy... На 4-часовом таймфрейме криптовалюта торгуется в нисходящем канале. Мы советовали ранее продавать биткоин по каждому отскоку от уровня 29 750$ с целью 25 211$. Теперь можно также добавить цель 24 350$. Мы считаем, что задумываться о новых покупках можно будет не ранее формирования сильных сигналов на покупку на 24-часовом ТФ или закрепления выше нисходящего канала на 4-часовом. Пока нет ни первого, ни второго. А значит можно оставаться в продажах с указанными целями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD растет на отчете по инфляции и перед ФРС

EUR/USDEUR/USD показывает новый максимум недели и месяца после второго отчета по инфляции в США.Вышел отчет по оптовой инфляции PPI и показал снижение цен -0.3% за месяц.Вчера отчет показал замедление розничной инфляции до 5% в год.Все ждут решения ФРС сегодня вечером - все ждут, что ставку не изменят.В июле, тем не менее, ожидают повышения ставки, +0.25%.Мы ждем роста евро до 1.1100 или выше.Завтра ЕЦБ, ожидаем повышения ставки +0.25%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс