Горящий прогноз по EUR/USD от 15.06.2022

Рынок фактически застыл на месте в преддверии заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Хотя единая европейская валюта явно чрезмерно перепродана, и рынок нуждается хотя бы в локальной коррекции. Вполне возможно, что начало ей положат данные по промышленному производству в зоне евро, темпы спада которого должны замедлиться с -0,8% до -0,6%. Конечно, речь по прежнему идет о спаде, но тенденция явно носит положительный характер.Промышленное производство (Европа): Кроме того, уже на открытии американской торговой сессии единая европейская валюта получит дополнительную поддержку в виде данных по розничным продажам в Соединенных Штатах. Темпы их роста должны замедлиться с 8,2% до 7,1%. Столь заметное снижение потребительской активности конечно же негативно отразится на долларе, и несколько скорректирует положение дел на рынке. Розничные продажи (Соединенные Штаты): Но главным событием дня, да и нескольких ближайших недель, конечно же станет заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, по итогам которого, ставку рефинансирования скорее всего поднимут на 0,75%. Однако, это не приведет к возобновлению роста доллара. В лучшем случае, рынок вернется к вчерашним минимумам. Ведь за последние пару дней доллар укреплялся как раз в расчете на столь масштабное повышение процентных ставок. Так что это событие по большому счету уже рынком учтено. Да и чрезмерную перекупленность доллара никто не отменял. Так что на данный момент, расти доллару просто некуда. Ставка рефинансирования (Соединенные Штаты):Валютная пара EURUSD замедлила нисходящий ход в районе значения 1.0400. Этот шаг привел к переменной болтанки, при этом нисходящий настрой сохраняется среди участников рынка.Технический инструмент RSI H4 отскочил от критического уровня 17.76, во время ценового застоя. В итоге индикатор вышел из зоны перепроданности. RSI D1 находится в допустимой для последующего снижения зоне 30/50.Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вниз, что подтверждает сигнал о смене торгового интереса с восходящего цикла на нисходящий.На торговом графике дневного периода наблюдается поэтапное восстановление нисходящего тренда относительно недавней коррекции.Ожидания и перспективыЦеновой застой в рамках 1.0400/1.0500 на время удерживает на себе спекулянтов. Можно предположить, что действующая остановка играет роль накопления торговых сил в предстоящем на рынке ускорение.Исходя из выше приведенного диапазона оптимальной торговой тактикой считается метод исходящего импульса, который укажет на последующий ход цены.Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах указывают на продажу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Заседание ФРС: ставки растут.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили вторник новым падением и новым обновлением своих локальных минимумов. В целом, все продолжает идти по тому плану, который мы озвучивали еще несколько месяцев назад. ФРС даже и не думает открещиваться от своего плана агрессивного ужесточения монетарной политики, а инфляция, из-за которой регулятор и собирается повышать ставки быстро и сильно, даже и не думает хоть как-то реагировать на действия ФРС. Напомним, что по итогам мая индекс потребительских цен в США вновь ускорился и спровоцировал обвалы на криптовалютном и фондовом рынках, так как теперь все понимают, что, если повышение ставки до 1% не смогло даже остановить рост инфляции, значит нужно предпринимать более агрессивные действия. А это означает, что ставка может повышаться быстрее и сильнее. Именно по этой причине американский доллар существенно вырос в последние несколько дней против основных своих конкурентов. Базовый сценарий, который уже полностью учтен рынками, предполагает повышение ключевой ставки на 0,5%. Однако, в понедельник банк Barclays заявил о том, что ставка может быть повышена на 0,75% из-за продолжающей расти инфляции. После этого все крупные банки и аналитические агентства начали предоставлять свои прогнозы, которые включают в себя и повышение ставки сразу на 1%, и несколько повышений ставки на 0,75% подряд. Одно ясно всем – ФРС придется действовать более жестко, если она хочет остановить ускорение роста цен. Именно «остановить ускорение», об их замедлении сейчас даже речи не идет. Поэтому теперь уже вопрос стоит следующим образом: пойдет ли монетарный комитет по «плану Булларда», который еще несколько недель назад призывал повышать ставку до 3-3,5% максимально быстро, а уже после потихоньку ее снижать? Учитывая то, как обвалились рынки рисковых активов и как сильно укрепился доллар, мы не исключаем, что уже практически любой сценарий от ФРС отработан. Тем не менее, сказать об этом с уверенностью, ясное дело, нельзя. ФРС может преподнести один или даже несколько сюрпризов сегодня вечером, а как на них отреагируют рынки, даже гадать не имеет смысла. Напомним, что неоднократно возникала такая ситуация, когда рынок двигался в противоположную, нелогичную сторону. Сегодня мы тоже можем увидеть нечто подобное. Таким образом, в целом фондовый рынок США продолжит корректироваться практически в любом случае. Сегодняшнее повышение ставки ФРС, каким бы оно ни было, явно не будет последним. А значит монетарная политика в любом случае будет ужесточаться. Плюс с 1 июля начнет работать программа QT, которая предполагает существенно уменьшение денежной массы в американской экономике и является антиподом программы количественного стимулирования. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Фунт стерлингов:

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD во вторник успела подешеветь еще всего лишь на 275 пунктов... Правда, речь идет о движении от максимума до минимума дня. Все-таки в начале и в конце дня пара немного откорректировалась, поэтому абсолютные потери оказались чуть меньше. Однако в очередной раз обращаем внимание трейдеров на тот факт, что фунт падает в бездну со скоростью свободного падения. Какие вчера были новости? Утром в Великобритании был опубликован отчет по безработице, которая выросла на 0,1%, а также отчет по заработным платам, которые оказались чуть ниже, чем прогнозировалось. И на этих данных фунт дешевеет за полдня на почти 3 цента против доллара?!?!?! С нашей точки зрения, это абсурд, и все дело совершенно не в слабой статистике с Туманного Альбиона. Конечно, определенное разрушительное воздействие оказала и она тоже, но главная причина кроется не в ней. Мы считаем, что рынок продолжает смотреть в сторону распродаж британской валюты. Из-за геополитического конфликта в Восточной Европе и его последствий для всей Европы и всего мира, из-за статуса доллара «резервной валюты», из-за более слабой позиции Банка Англии в сравнении с ФРС. В конце концов, из-за технических причин, так как 2-летний нисходящий тренд все еще остается в силе. На таком сильном движении, как вчера, можно было заработать очень много. К сожалению, пара каждый раз перед тем, как сформировать сильный сигнал, формировала ложный. За сутки она преодолела два важных уровня-экстремума. В первом случае она сначала дважды отскочила от уровня 1,2163, а потом преодолела его. Во втором случае – тоже самое с уровнем 1,2073. Поэтому трейдеры могли открывать сначала сделки на покупку, потом их приходилось закрывать и открывать сделки на продажу. В первом случае сработал Stop Loss в безубытке(по длинной позиции), во втором – нет. Таким образом, у нас получилось четыре сделки, из них одна в убытке(30 пунктов), одна в нуле и две в прибыли около 130 пунктов. В любом случае получилось очень хорошо. Отчет COT: Последний отчет COT по британскому фунту показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» открыла 3,8 тысячи контрактов BUY и 0,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,3 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно возобновил падение. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два повышение этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» открыто суммарно 105 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 34 тысячи контрактов на покупку. Таким образом, разница между этими числами более, чем трехкратная. Отметим, что в случае с фунтом стерлингов данные отчетов COT очень точно отображают происходящее на рынке: настроение трейдеров «сильно медвежье», и фунт падает против доллара США уже долгое время. В последние несколько недель фунт демонстрировал рост, но даже на иллюстрации к этому абзацу(дневной ТФ) это движение выглядит очень слабо. Так как в случае с фунтом данные отчетов COT отображают реальную картину вещей, то отметим, что сильное расхождение красной и зеленой линии первого индикатора зачастую означает завершение тренда. Следовательно, формально сейчас можно рассчитывать на новый восходящий тренд. Однако слабые для европейских валют геополитический, фундаментальный и макроэкономический фоны по-прежнему оказывают давление на эти валюты. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме какие-либо комментарии особо не нужны. Британская валюта продолжает практически свободное падение, а что будет сегодня и завтра, когда будут оглашены результаты заседаний Банка Англии и ФРС, не знает никто. По логике вещей, самый плохой сценарий рынок уже отыграл, поэтому мы бы предположили, что в среду и четверг фунт будет расти. Но в реальности реакция рынка может быть практически любой. На 15 июня мы выделяем следующие важные уровни: 1,1932, 1,2106, 1,2259, 1,2429, 1,2458, 1,2589. Линии Сенкоу Спан Б(1,2548) и Киджун-сен(1,2244) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На среду в Великобритании не запланировано ничего интересного, а в США – будет опубликован отчет по розничным продажам. Однако, рынок уже полностью сфокусировался на итогах заседания ФРС, поэтому все внимание на это событие и выступление Джерома Пауэлла. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Евро с ужасом

Анализ EUR/USD 5M. В течение второго торгового дня недели пара EUR/USD попыталась скорректироваться, однако эти порывы очень быстро закончились. Европейской валюте удалось вырасти лишь немного выше уровня 1,0459, после чего она опустилась к своим локальным минимумам, которые располагаются уже в непосредственной близости от 20-летних минимумов. В принципе, евровалюта сейчас сохраняет и краткосрочную нисходящую тенденцию, и долгосрочную. Но теперь все будет зависеть от того, как рынок сегодня вечером отреагирует на итоги заседания ФРС. Именно то, как отреагирует рынок, а не то, какими будут сами результаты. Напомним, что ФРС сегодня может повысить ставку на 0,5%, на 0,75%. Мы считаем, что уже оба варианта могут быть учтены в текущем курсе пары. Однако, как оно есть на самом деле, как поведет себя рынок, когда увидит новую ставку, естественно, предсказать невозможно. Поэтому мы вполне допускаем, что сегодня европейская валюта рухнет вниз с новыми силами или же, наоборот, покажет впечатляющий рост(если, к примеру, ФРС повысит ставку всего на 0,5%). Таким образом, какие-либо выводы по дальнейшей тенденции следует делать уже завтра, когда рынок полностью переварит информацию от ФРС. Что касается торговых сигналов, то их было несколько во вторник и каждый из них оставлял желать лучшего. Сначала пара преодолела уровень 1,0459, сформировав сигнал на покупку, но не смогла продолжить рост. Потом преодолела сверху вниз этот же уровень, сформировав сигнал на продажу, а потом отскочила от него снизу, сформировав еще один сигнал на продажу. По длинной позиции можно было избежать убытка за счет выставления Stop Loss в безубыток после прохождения в нужном направлении 15 пунктов. Тоже самое касается и двух сделок на продажу. Первая тоже закрылась по Stop Loss, а вторую следовало закрывать вручную ближе к вечеру, поэтому по ней удалось получить прибыль в размере около 30 пунктов. Отчет COT: Последние отчеты COT по евровалюте вызывали большое количество вопросов. Напомним, что в последние несколько месяцев они показывали откровенное «бычье» настроение профессиональных игроков, но при этом европейская валюта все время падала. В данное время ситуация не изменилась. Европейская валюта попыталась показать рост, но на прошлой неделе рухнула вниз, как камень. Поэтому мы опять имеем ситуацию, в которой настроение крупных игроков «бычье», но евро при этом падает. В течение отчетной недели количество Buy-контрактов уменьшилось на 6,3 тысячи, а количество шортов у группы «Non-commercial» - сократилось на 4,5 тысячи. Таким образом, нетто-позиция уменьшилась на 1,8 тысячи контрактов за неделю. Количество контрактов BUY превышает количество контрактов SELL у некоммерческих трейдеров на 50 тысяч. Второй индикатор на иллюстрации выше отлично показывает, что нетто-позиция уже давно является положительной, а график движения пары на той же иллюстрации показывает нисходящее движение. С нашей точки зрения, так происходит потому, что спрос на американский доллар остается гораздо более высоким, нежели спрос на евровалюту. «Передышка» для евро, которая наблюдалась в последние недели, длилась недолго, а глобальный нисходящий тренд остается в силе. Поэтому и считаем, что на данные отчетов COT по евровалюте по-прежнему нельзя опираться при прогнозировании будущего движения пары евро/доллар. Рекомендуем к ознакомлению: Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме продолжается практически обвальное падение. Мы предполагали, что во вторник пара все-таки скорректируется немного вверх, что, в принципе, и случилось. Коррекция эта очень слабая, а что будет после оглашения результатов заседания ФРС, не знает никто. Готовыми нужно быть к любым вариантам. Однако мы в любом случае советуем при торговле интрадей покидать рынок до позднего вечера, а итоги заседания и пресс-конференция с Джеромом Пауэллом пройдут очень поздно. На среду мы выделяем следующие уровни для торговли – 1,0340-1,0354, 1,0400, 1,0489, 1,0579, 1,0637, а также линии Сенкоу Спан Б(1,0707) и Киджун-сен(1,0584). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Есть также вспомогательные уровни поддержки и сопротивления, но около них не формируются сигналы. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» уровней-экстремумов и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. На 15 июня в Евросоюзе состоится публикация отчета по промышленному производству, который теоретически могут отработать трейдеры. В Штатах сегодня отчет по розничным продажам, который теоретически тоже может быть отработан. Но самое важное события дня, конечно, итоги заседания FOMC и выступление Джерома Пауэлла. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 15 июня 2022 года

Во вторник у евро была передышка перед сегодняшним не простым днём повышения ставки ФРС – по одним данным с текущих 1,00% до 1,50%, по другим до 1,75%. Основной сценарий предполагает преодоление ценой ближайшей поддержки 1.0340 и дальнейшее её продвижение к 1.0170. Альтернативный сценарий – хаотичное колебание цены вплоть до роста к 1.0600 возможен в случае небольшой истерики – если ФРС повысит ставку на анонсированные 0,50%, но рынки вдруг решат что этого недостаточно в текущих реалиях и надо было повышать сразу на 0,75%. К такому варианту тяготеет осциллятор Марлин, резко развернувшийся вверх на дневном масштабе. Месячный график показывает, что позиции основного нисходящего варианта сильны – цена планомерно снижается в определённый нами более полугода назад целевой диапазон 0.9790-1.0030.На графике четырёхчасового масштаба цена провела консолидацию диапазоном в 70 пунктов. Осциллятор Марлин вышел из зоны перепроданности и уже приближается к нулевой нейтральной линии. Рынок готов к новому витку падения. Если, конечно, техническая картина на Н4 не будет сломлена. Ждём резюме FOMC ФРС.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 15 июня 2022 года

Вчера фунт стерлингов стал лидером падения из-за ухудшившихся данных по занятости в Англии – безработица возросла с 3,7% до 3,8% против ожидании её снижения до 3,6%. Цена преодолела целевой уровень 1.2073, взяв передышку на полпути к следующей цели 1.1800. Сегодня ФРС повышает ставку с 1,00% до 1,50% и курсируют слухи, что повышение может быть даже до 1,75%. На дневном графике начинает формироваться конвергенция цены с осциллятором Марлин, что на первый план выводит стандартный сценарий с краткосрочным, импульсным падением цены до уровня 1.1800 и последующего разворота до 1.2073. Причиной может быть то, что рынки, может быть, действительно ждали повышения ставки на 0,75%, а повышение произойдёт на 0,50%. Но если ложных движений не произойдёт, то цена в дальнейшем снизится до следующей цели 1.1660 и конвергенция не сформируется.Четырёхчасовой график не вносит дополнительных подсказок в предстоящее развитие событий. Осциллятор Марлин либо разворачивается в краткосрочный рост, либо разряжается из зоны перепроданности перед дальнейшим движением вниз. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Прогноз по USD/JPY на 15 июня 2022 года

Пара USD/JPY отработала первое сопротивление по вложенной линии ценового канала (135.59) и приостановилась на нём. Теперь цена может развивать рост дальше. Осциллятор Марлин дневного масштаба разворачивается вниз, но он всё же пока не в зоне перекупленности, поэтому есть все шансы на отработку долларом следующей цели 137.20.На графике Н4 наблюдается равномерный восходящий тренд. На текущий момент осциллятор Марлин вернулся в зону растущей тенденции, цена развивается выше индикаторных линий баланса (красная) и Крузенштерна (голубая).Реализация восходящего потенциала возможна после выхода цены над вложенную линию ценового канала дневного графика, что на Н4 соответствует вершине тихоокеанской сессии 135.59. Нарушить этот план может уход цены под индикаторную линию Крузенштерна (133.80), которая совпадает с линейной поддержкой на дневном графике. В этом случае снижение может продлиться до следующей линии ценового канала в район 131.40.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: ЕЦБ подрезал евро крылья, вернет ли ФРС ему силу?

Рынки живут ожиданиями и склонны опережать развитие событий. Надежды на то, что прохождение инфляцией в США пика позволит ФРС начать действовать менее агрессивно и сделать паузу в повышении ставок позже в этом году, подорвали спрос на защитный доллар. В результате инвесторы вернулись к покупкам акций и сократили длинные позиции по USD. На этом фоне евро, подпитываемый «ястребиными» комментариями представителей ЕЦБ, держался уверенно по отношению к своему американскому визави. Пара EUR/USD торговалась преимущественно с «бычьим» уклоном, тяготея к верхней границе диапазона 1,0630–1,0790, сформированного в конце мая. Однако ситуация изменилась на прошлой неделе. В минувший четверг европейский Центробанк сохранил базовую ставку на нулевом уровне, пообещав повысить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в июле. В преддверии июньского заседания ЕЦБ росли предположения о том, что раскаленная инфляция в еврозоне может подтолкнуть регулятора к началу своей кампании по повышению ставок с шагом на 50 базисных пунктов. Глава ЕЦБ Кристин Лагард разочаровала поклонников единой валюты, повторив мантру о постепенности, которая, по ее словам, уместна во времена большой неопределенности. Подчеркивая эту неопределенность, регулятор понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2022 год с 3,7% до 2,8%. После оглашения вердикта ЕЦБ по монетарной политике пара EUR/USD достигла недельного максимума в районе 1,0770, но в конечном итоге просела почти на целый процентный пункт, до 1,0614. Отсутствие каких-либо деталей плана ЕЦБ по решению проблем фрагментации в регионе также способствовало снижению курса евро по отношению к доллару.«Слабым звеном было то, что периферийные рынки облигаций остаются незащищенными в отсутствие новостей о пакетах поддержки против фрагментации. Но также чувствуется, что, как и проциклические валюты, евро может не оценить повышение ставки, поскольку прогнозы роста экономики снижаются», – отметили специалисты ING. В пятницу пара EUR/USD продолжила нести потери и упала почти на 100 пунктов, до 1,0515, за компанию с ключевыми индексами Уолл-стрит, которые завершили в минусе минувшую пятидневку. В частности, S&P 500 снизился на 2,91%, до 3900,86 пункта. В пятницу Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен в стране вырос на 1,0% в прошлом месяце после увеличения на 0,3% в апреле. Экономисты прогнозировали, что показатель вырастет на 0,7%. В годовом исчислении индикатор расширился на 8,6%, что стало самым большим приростом с 1981 года и последовало за скачком на 8,3% в апреле. Эти данные поставили под сомнение тот факт, что пауза в повышении ставок ФРС, вероятно, будет уместна к концу лета, поскольку предположения о том, что инфляция достигла своего пика и начала замедляться, не подтвердились. «Центральные банки, повышающие реальные процентные ставки, будут постоянным препятствием для рискованных активов и проциклических валют (особенно для импортеров энергоресурсов). Эта среда благоприятна для доллара», – сказали эксперты ING. С ними солидарны стратеги Capital Economics. «Учитывая, что ценовое давление в Соединенных Штатах не показывает признаков ослабления, мы сомневаемся, что ФРС в ближайшее время снимет ногу с монетарных тормозов. Поэтому мы подозреваем, что рынок американских активов ждут еще большие проблемы, поскольку доходность казначейских облигаций продолжает расти, а фондовый рынок остается под давлением», – сообщили они. Американская валюта бодро начала новую неделю благодаря подъему доходности трежерис и тому, что инвесторы искали убежища от шторма, опасаясь, что быстрое ужесточение денежно-кредитной политики в США повредит экономическому росту и, возможно, вызовет рецессию. Индекс S&P 500 завершил вчерашние торги в зоне «медвежьего» тренда: его падение по сравнению с январским пиком превысило 20%. За день индикатор обвалился на 3,88%, до 3749,63 пункта. Между тем пара EUR/USD потеряла более 1% и закончила сессию в районе 1,0408. В то время как трейдеры энергично распродавали рисковые активы, защитный доллар обновил многолетние максимумы в районе 105,30 пункта, поднявшись почти на 1% в понедельник. Накануне доходность 10-летних госбондов США выросла более чем на 20 базисных пунктов и достигла 3,37%. Доходность «двухлеток» также резко подскочила и составила 3,28% к завершению торгов. В определенный момент ставка по 2-летним бумагам превысила доходность 10-летних облигаций. Данное явление называется инверсией кривой доходности и зачастую является предвестником рецессии. И хотя в таком состоянии кривая находилась недолго, инвесторы явно готовятся к худшему, поскольку инфляция не демонстрирует никаких признаков замедления, а ФРС придется предпринять более агрессивные шаги в отношении ключевой ставки. Согласно данным ФРБ Атланты, рост американской экономики во втором квартале всего за неделю замедлился с 1,3% до 0,9% в годовом исчислении. Если подобная динамика сохранится, текущий квартал может стать вторым периодом падающего ВВП подряд, что является техническим определением рецессии. Однако даже если рецессии удастся избежать, период слабого экономического роста на фоне высокой инфляции может затянуться как минимум на пару лет, предупреждают аналитики. Главный экономический советник Allianz Мохамед Эль-Эриан считает стагфляцию базовым сценарием. «Будьте осторожны со своими желаниями. Если вы считаете, что рынок труда останется сильным, а заработные платы начнут догонять инфляцию, то трудно понять, почему она должна снизиться. Но если вы считаете, что у нас будет рецессия, то, конечно, инфляция снизится, но это будет не то снижение, к которому вы стремитесь. ФРС должна сделать выбор и придерживаться его. Хуже всего то, что регулятор резко меняет рыночные ожидания: то он говорит о намерении размеренно повышать ставки, то намекает на возможность паузы в сентябре с последующими повышениями и опять паузами. Это просто означает, что стагфляция может сохраниться намного дольше, чем нужно», – заявил М. Эль-Эриан. Во вторник доллар консолидирует свой недавний рост, держась вблизи самых высоких с декабря 2002 года уровней выше отметки 105,00. Ключевые индексы Уолл-стрит пытаются вернуться на положительную территорию. Однако эти попытки не особо впечатляют и не идут в сравнение с масштабами вчерашнего падения акций. Пара EUR/USD курсирует в диапазоне 1,0400–1,0485. Настроения на рынках остаются осторожными, поскольку трейдеры ждут вердикта ФРС по монетарной политике. Итоги двухдневного заседания FOMC будут опубликованы в среду. Кроме решения о величине ключевой ставки регулятор также представит свои прогнозы основных экономических показателе США на текущий год. Ожидается, что в этот раз американский ЦБ повысит ставку на 50 базисных пунктов, однако некоторые эксперты прогнозируют, что ФРС пойдет на повышение на 75 базисных пунктов. По данным CME Group, срочный рынок закладывает в котировки 91%-ную вероятность того, что ставка будет повышена на 75 базисных пунктов, до 1,5–1,75%. «Движение на 75 базисных пунктов определенно станет сюрпризом для тех, кто придерживается ожиданий в 50 базисных пунктов. Это поднимет индекс USD еще выше», – отметили стратеги Jefferies. Если Федрезерв не решится на повышение ставки более чем на 0,5%, долларовые «быки» будут разочарованы, и очередная корректировка рыночных ожиданий сыграет против гринбека. «Мы считаем, что ФРС повысит ставку на 50 б.п. на этой неделе, но мы признаем, что неопределенность очень высока. Если мы правы, мы, вероятно, увидим, что доллар США снова ослабнет в пользу других валют "Большой десятки", включая EUR, в краткосрочной перспективе. Если мы ошибаемся, USD может укрепиться несколько больше по отношению к остальным валютам G10», – сообщили экономисты Nordea. Пара EUR/USD затрудняется преодолеть отметку 1,0485, которая выступает в качестве ключевого сопротивления, отмечают специалисты Scotiabank. «Дневной рост основной валютной пары застопорился около 1,0485, что является ключевым сопротивлением перед зоной 1,0500. Поддержка ниже 1,0420 не появляется вплоть до отметки 1,0350, которая ознаменовала пятилетний минимум в середине мая и может предотвратить падение до минимума 2017 года в области 1,0341», – сказали они.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару GBP/USD 15 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары GBP/USD. Пара GBP/USD в течение вторника продолжала практически обвальное падение. Второй день подряд фунт стерлингов падает на фоне абсолютно провальной статистики из Великобритании. Здесь следует сделать одно немаловажное пояснение. Например, сегодня фунт подешевел на 130 пунктов. И это еще без учета ночного роста. Если брать в расчет и его, то от максимума дня фунт упал на 215 пунктов. И на основании чего? На основании того, что уровень безработицы в Великобритании вырос с 3,7% до 3,8%??? Или на основании того, что заработные платы на Туманном Альбионе оказались чуть хуже, чем ждали трейдеры? Оба этих отчета в обычных условиях вызвали бы реакцию на 20-30 пунктов максимум. Но сейчас рынок явно настроен на продажи фунта, поэтому даже такие данные провоцируют обвал. Следует напомнить, что уже завтра ФРС огласит результаты своего заседания, а послезавтра – Банк Англии огласит результаты своего. Таким образом, нас ждут два гиперактивных дня, хотя о какой повышенной волатильности можно вообще сейчас говорить, если фунт и так каждый день проходит по 200-250 пунктов? Мы считаем, что ожидать в следующие два торговых дня от пары можно чего угодно. Невозможно сейчас предсказать, куда двинется пара после заседания ФРС или Банка Англии. 5M график пары GBP/USD. На 5-минутном таймфрейме отлично видно, что большую часть дня цена двигалась только в одну сторону. Но при этом она также успевала формировать и ложные сигналы, к сожалению. Например, началось все с сигнала на покупку около уровня 1,2164. После его формирования пара не сумела пройти вверх даже 20 пунктов. Его, конечно, можно было игнорировать, так как сейчас имеется практически обвальное падение фунта, на котором покупать пару весьма нецелесообразно. Следующий сигнал на продажу оказался более сильным и после него пара опустилась к уровню 1,2071, от которого изначально тоже отскочила, сформировав еще один ложный сигнал, который принес начинающим трейдерам убыток. Четвертая и последняя сделка оказалась прибыльной, так как пара после преодоления уровня 1,2071 сумела пройти вниз около 55 пунктов. В итоге мы имеем две убыточные сделки, по которым трейдеры оказались в минусе на 60 пунктов, и две прибыльные сделки, которые принесли им же 110 пунктов. Поэтому суммарно была получена прибыль, что нам и нужно. Как торговать в среду: На 30-минутном ТФ продолжается мощное падение британской валюты. А что будет дальше на этой неделе, предположить сейчас очень сложно, так как в среду и четверг пройдут заседания Банка Англии и ФРС, а это наиболее важные события на валютном рынке. Волатильность пары уже сейчас высочайшая, поэтому даже нельзя сказать, что завтра и послезавтра мы будем наблюдать рост волатильности. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,2071, 1,2164, 1,2216, 1,2260, 1,2296. Ниже уровня 1,2071 других уровней сейчас попросту нет. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На завтра в Великобритании(слава Богу!) не запланировано ни одного важного события. В Америке – лишь отчет по розничным продажам, который вряд ли спровоцирует сильную реакцию, а вечером – итоги заседания FOMC и пресс-конференция с главой ФРС Джеромом Пауэллом. К тому времени новички должны будут уже покинуть рынок и закрыть все сделки. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 15 июня? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD во вторник попыталась начать восходящую коррекцию после трехдневного падения, которое больше похоже на обвал. Однако уже перед первым же уровнем на своем пути европейская валюта спасовала и отступила от него. Речь идет об уровне 1,0465. Таким образом, к концу дня котировки пары вновь оказались около локальных минимумов и около 20-летних минимумов. Следовательно, можно сделать практически однозначный вывод – нисходящая тенденция сохраняется и пока нет никаких оснований предполагать, что она завершится в ближайшее время. Линии тренда по-прежнему нет, так как отсутствуют даже две точки, через которые можно было бы ее сформировать – настолько сильное движение вниз. Макроэкономической статистики сегодня не было никакой также, как и фундаментальных событий. Однако, уже завтра вечером будут оглашены результаты двухдневного заседания ФРС, которые могут спровоцировать серьезный всплеск эмоций на валютном рынке. Учитывая то, как сильно упала евровалюта в последние несколько дней, мы уже даже не уверены, что завтра рынок отреагирует новыми покупками доллара. Даже если ФРС повысит ставку на 0,75%. Таким образом, завтра следует быть максимально осторожными с открытием любых сделок. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном таймфрейме техническая картина выглядит довольно средне. Как и сутками ранее, движение вроде бы было неплохим, но около ключевых уровней пара вела себя очень странно, то игнорируя уровни, то формируя около них ложные сигналы. Таким образом, заработать много во вторник не удалось. Первый сигнал на покупку оказался ложным, так как пара закрепилась выше уровня 1,0465, но не смогла продолжить движение вверх. Даже Stop Loss по ордеру на покупку выставить начинающим трейдерам не удалось, и сделка закрылась в убытке, когда цена опустилась ниже уровня 1,0465, сформировав попутно сигнал на продажу. Его тоже следовало отрабатывать и он был уже получше предыдущего, но цена все равно не достала до ближайшего целевого уровня 1,0389(уровень 1,0400 – новый уровень). Третий и последний сигнал на продажу оказался самым сильным, но как раз его отрабатывать и не стоило, так как на тот момент около этого уровня уже было сформировано два ложных сигнала. В общем, получить небольшую прибыль трейдеры могли только по второй сделке, если закрывали ее вручную. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме пара продолжает довольно сильное нисходящее движение без линии тренда. Таким образом, в данное время актуальны продажи пары, но ориентиров у трейдеров крайне мало, так как на текущих ценовых значениях в принципе очень мало уровней. Напомним, что сейчас цена торгуется около своих 20-летних минимумов. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0354, 1,0400, 1,0465, 1,0532, 1,0564. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – отчет по розничным продажам. Естественно, оба этих отчета блекнут на фоне события, которое запланировано на вечер, и которое, возможно, уже оказывает сильнейшее влияние на движение пары евро/доллар. Речь идет о заседании ФРС, его результатах и пресс-конференции с Джеромом Пауэллом. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Доллар пойдет на ускорение. Предварительный обзор действий FOMC указывает на повышение ставки на 75 б.п. в среду

Ралли доллара во вторник не такое выраженное, как накануне, но это скорее пауза, нежели тенденция к коррекционному снижению. Потенциал роста американской валюты на данный момент не исчерпан, в ближайшие сессии он себя еще проявит. Рост спроса на рисковые активы сегодня был зафиксирован, однако в часы американской сессии рынки вновь были в красном. Не такой, конечно, глубокий минус, и все же общий настрой читается хорошо. Итак, что важно знать про движение доллара в последние сессии и что показывает техническая картина? Индекс американской валюты достиг максимальной отметки за 20 лет, и в среднесрочной перспективе ему ничего не помешает пробить более существенные отметки. Первой целью на ближайшем горизонте выступает уровень 107,00. «Агрессивное бегство от риска, вслед за еще одним сильным отчетом CPI и рекордно низкими потребительскими настроениями, опубликованными в конце прошлой недели, должны привести к тому, что индекс продолжит свое восхождение», – пишут экономисты Westpac. После пробития 107,00 для доллара откроются новые горизонты, покупатели возьмут на мушку отметку 116,00. Если посмотреть на месячный таймфрейм, то можно увидеть, что текущий рост доллара берет начало с минимумов 2021 года. Четкая направленность движения увеличивает вероятность формирования новых экстремальных максимумов. Стоит также обратить внимание на проведенную на графике красную черту. Это линия шеи масштабной модели продолжения движения «голова и плечи». Как видно из графика, начала формироваться эта модель в конце 2016 года. Высота модели на текущий момент составляет чуть более 1500 пунктов. Целевым уровнем пробоя отметки 102,00 с большой долей вероятностью станет уровень 116,00. Недавний потолок становится уровнем поддержки. На графике можно найти дополнительные нюансы, подтверждающие восходящий характер тренда. Фундаментальная картина также на стороне доллара. Последнее слово будет за ФРС.На что обратить внимание Сегодня начинается 2-дневное заседание FOMC, по итогам которого станет известно о текущем повышении ставки и последующих шагах. Рынки активно закладываются на повышение ставки на 75 базисных пунктов. Федрезерв при определении параметров ДКП ориентируется на три ключевых показателя. Это ВВП, уровень инфляции и рынок труда. Если рынок труда выглядит вполне здоровым, то ускоряющаяся инфляция и слабые показатели роста экономики ставят перед руководством регулятора непростую задачу. Нужно сдержать инфляцию так, чтобы в качестве последствий не было глубокой рецессии. Сложный ребус даже по меркам ФРС. В среду после публикации решение по ставке (ожидается снижение на 50 б.п.) состоится пресс-конференция, к которой будет приковано повышенное внимание. Если риторика главы ФРС будет воспринята участниками рынка как мягкая (речь пойдет о паузе в цикле ужесточения политики после июньского заседания), то доллар рискует обвалиться. Впрочем, падение может быть не столь существенное, как может показаться на первый взгляд. Скорее всего, снижение будет ограниченным. В целом доллар сохраняет пространство для дальнейшего роста, поскольку политика ФРС все же направлена на ужесточение. К тому же гринбек пользуется активным спросом как валюта-убежище. Основная цель ФРС, как недавно отметил Джером Пауэлл, это сдерживание инфляции. Судя по пятничному показателю, регулятор будет настроен решительно. По крайней мере так считают рынки, находящиеся сейчас в состоянии повышенной тревожности. Масла в огонь сегодня подлили аналитики The Wall Street Journal, опубликовавшие новый отчет, где содержится предварительный обзор действий FOMC. «Последовательность тревожных отчетов об инфляции в последние дни, вероятно, заставит чиновников ФРС задуматься о неожиданном повышении ставки на 75 б.п. уже на этой неделе», – пишут они. Данные информационные всплески пока полностью являются спекулятивными, а консенсус по-прежнему предполагает повышение ставки на 50 б.п. на заседании в среду.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 июня. Британец проигнорировал волновую разметку и продолжает снижаться под давлением новостного фона!

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка уже сейчас требует внесения дополнений и коррективов. Я считаю, что спешить с этим не стоит, так как последние дни для фунта стерлингов выдались очень сложными из-за негативного новостного фона из Великобритании. Таким образом, сейчас следует понять, какой именно вид примет текущая волна, насколько она будет глубока, и какова будет реакция рынка на заседания ФРС и Банка Англии. Я думаю, вряд ли стоит обращать внимание читателей на тот факт, что инструмент может находиться через два дня на приличном расстоянии от текущих отметок. Предвидеть результаты заседаний центральных банков нельзя. Их можно лишь угадать. А что сообщат рынку Джером Пауэлл и Эндрю Бейли – тем более. Таким образом, в данное время британец быстро снижается, но в пятницу он может находиться уже гораздо выше. Я предлагаю не спешить с выводами и подождать, когда все важные события этой недели пройдут, чтобы уже четко понимать, где фунт будет находиться после них.Статистика Великобритании не дает шансов фунту. Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 13 июня снизился еще на 185 базовых пунктов, а 14 – еще на 125. И в прошлую пятницу – на 170. Таким образом, за три дня фунт снизился на почти на 500 базовых пунктов. В пятницу вышел провальный отчет по инфляции в США, который вызвал повышение спроса на американскую валюту, так как теперь рынок считает, что ФРС просто обязана повышать ставку быстрее и сильнее. В понедельник ВВП Великобритании оказался гораздо слабее ожиданий, а вместе с ним и промышленное производство. Во вторник выяснилось, что уровень безработицы подскочил вверх, а заработные платы выросли не так сильно, как ожидалось. И как при таких данных фунту рассчитывать на повышение? Обращаю внимание читателей, что не только вышеперечисленные отчеты вызвали настолько сильное снижение инструмента. Отчеты были, безусловно, важными, но они выходят каждый месяц, и я что-то не помню, чтобы ранее они вызывали движения на 500 пунктов. Сейчас рынок уже настроился на продажи британца. Он явно ожидает повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов, а от Банка Англии он, похоже, ничего не ожидает. Аналитики считают, что британский регулятор тоже может повысить ставку в июле, но только на 25 базисных пунктов. То есть, если прогнозы сбудутся, то ставка Банка Англии будет отставать на 50 пунктов. Однако, с моей точки зрения, даже этот фактор не является достаточным для того, чтобы инструмент терял 500 пунктов за три дня. Я считаю, что среда и четверг могут преподнести сразу несколько сюрпризов, которые будут касаться и решений, принятых регуляторами, и заявлений, сделанными их президентами, и реакции рынка на все эти события. После того, как евро и фунт уже очень сильно снизились, ожидать нового снижения на фоне повышения ставки FOMC я уже даже не могу. Считаю, что делать выводы и анализировать волновую разметку следует не ранее пятницы. Общие выводы.Волновая картина инструмента Фунт/Доллар требуется внесения коррективов. Однако вносить их я буду позже, так как сейчас картина на рынке стремительно меняется практически каждый день. Индикатор MACD так и не образовал сигнал «вверх», поэтому покупки делать не пришлось. Сейчас же, перед двумя заседаниями центральных банков, я вообще не советовал бы рисковать.На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Более точные выводы нужно будет делать не ранее пятницы-субботы.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: от «страха» к «капитуляции», или Ранние признаки дна

После вчерашнего «кровавого понедельника» Bitcoin остается под давлением. Сегодняшняя дневная свеча формируется в стиле «то потухнет, то погаснет», балансирую между красной и зеленой зоной. Тем не менее сегодняшние настроения не столь важны. До ключевого уровня в 20 000 долларов за монету осталось рукой подать. Сегодня BTCUSD в моменте опускался до 20 800 долларов. Решающее значение будет иметь поведение цены относительно уровня максимумов 2017 года. Вероятно, в ближайшие дни станет ясно, сможет ли остановиться падение. Тем не менее некоторые аналитики усматривают в текущем поведении цены ранние признаки дна. Bitcoin показывает ранние признаки днаРынок остается в страхе, в то время как несколько технических и сетевых показателей предполагает, что главная криптовалюта может приближаться ко дну. Некоторые аналитики отмечают, что, хотя макроэкономическая среда остается медвежьей, учитывая надвигающуюся неопределенность на мировых финансовых рынках, BTC, похоже, приближается к рыночному дну.200-недельная скользящая средняя служила последней линией защиты на предыдущих медвежьих рынках. С 2015 года каждый раз, когда Bitcoin возвращался к этому критическому уровню поддержки, цены начинали консолидироваться, формируя дно рынка перед началом нового бычьего цикла.BTC в настоящее время находится близко к своей 200-недельной скользящей средней, что может быть первым признаком того, что тренд вот-вот развернется.Поток бездействия BTC также предполагает, что главная криптовалюта может формировать рыночное дно. Он учитывает отношение текущей рыночной капитализации к годовой стоимости бездействия, чтобы определить, тратят ли опытные участники рынка свои токены.Эта метрика в цепочке почти идеально синхронизировала каждое дно рынка с 2011 года. Всякий раз, когда происходит существенное снижение расходов со стороны долгосрочных держателей или «старых рук», поток бездействия с поправкой на сущность падает ниже порога в 250 000, что представляет собой отличный показатель. Скорректированный поток бездействия в настоящее время находится на рекордно низком уровне 149 150 и может сигнализировать об окончании текущего нисходящего тренда.От «страха» к «капитуляции»Похоже, что настроение рынка относительно главной криптовалюты изменилось со «страха» на «капитуляцию» после сегодняшнего падения цены до 20 800 долларов. Это представляет собой последнюю стадию медвежьего цикла, перед тем как рыночные настроения сменятся на «надежду», чтобы сигнализировать о начале нового бычьего рынка.Хотя технические данные и данные о сети показывают многочисленные признаки дна рынка, у Bitcoin все еще остается пространство для дальнейшего падения, прежде чем начнется восстановление. Такие выводы сделаны на основании линий логарифмической регрессии, которые формируют две ключевые ценовые границы, которые могут быть дном для BTCUSD. Верхняя граница расположена на уровне 23 210 долларов, тогда как нижний уровень достигает 15 670 долларов.Еще неизвестно, вступает ли Bitcoin в период консолидации перед формированием нового восходящего тренда или сначала рынок ожидает дальнейшая коррекция до 15 670 долларов. Несмотря на это, соотношение риска и вознаграждения кажется благоприятным для тех, кто хочет рискнуть в момент достижения дна рынка.Эпопея вокруг MicroStrategyСейчас, когда Bitcoin рухнул в очередной раз, все внимание приковано к MicroStrategy и другим крупным инвесторам и сторонникам главной криптовалюты. Ранее шла речь о том, что при достижении 21 000 долларов котировками компания столкнется с маржин-коллом. Но генеральный директор утверждает, что MicroStrategy может пережить дальнейшее падение цены BTC, даже если она снизится всего до 3500 долларов. В своем твите от 14 июня Майкл Сэйлор попытался развеять опасения, что владение фирмы биткоинами может обойтись ей очень дорого. Согласно мониторинговому ресурсу Bitcoin Treasuries, стек BTC в 129 218 BTC в настоящее время несет чистый убыток в размере 1,06 миллиарда долларов — около двух третей ее общей рыночной капитализации.На этой неделе усилились слухи о потенциальном дефолте по 205 миллионам долларов, использованным для покупки этих резервов. В частности, падение BTCUSD ниже 21 000 долларов США вызовет маржин-колл, что может привести к потере позиции MicroStrategy, если она не ответит дополнительным капиталом.Тем не менее сегодня цена опустилась еще ниже, но компания не дрогнула, а Сейлор выглядит оптимистичным.«Когда MicroStrategy приняла биткоин-стратегию, она предвидела волатильность и структурировала свой баланс так, чтобы продолжать HODL при любых невзгодах», — заявил он подписчикам в Твиттере.Сэйлор изложил планы на случай непредвиденных обстоятельств, отметив, что даже если все доступные BTC будут размещены в качестве залога для кредита — что подразумевает цену BTC ниже 3600 долларов США, дно марта 2020 года — пул доступных денежных средств на этом не закончится.«Это все FUD», — сказал он основным СМИ в последующем интервью по этому поводу.«Мы начали с 5 миллиардов долларов незаложенного залога, мы заняли 200 миллионов долларов под него, так что отношение кредита к стоимости составляет 4%. Если Bitcoin упадет на 95% от этой суммы, нам придется разместить дополнительное обеспечение».Долгосрочный взгляд на Bitcoin-инвестицииПока в криптосообществе активно обсуждают падение криптовалюты и ухудшение настроений относительно Bitcoin, есть те, кто призывает правильно посмотреть на этот актив. По словам Сайфедина Аммоуса, автора книги «Bitcoin», несмотря на то, что главная криптовалюта упала до самого низкого уровня за 18 месяцев, она по-прежнему как минимум на 73% более прибыльна, чем основные инвестиционные продукты, такие как S&P 500, золото, индекс Dow Jones и ETF с активными облигациями PIMCO. Аммоус опубликовал в социальных сетях простой расчет, который предполагает, что если бы человек экономил 100 долларов в месяц за последние пять лет и вложил эту сумму в Bitcoin, сегодня инвестиции составили бы 29 212 долларов.Автор книги признает, что Bitcoin может быть невыгодным в краткосрочной перспективе, поэтому традиционные инвесторы склонны рассматривать его как несостоятельный актив, поскольку они склонны думать трехмесячными периодами.Но если инвестор сможет заглянуть за пределы краткосрочной прибыли, предлагаемой ежедневной волатильностью, он сможет увидеть долгосрочную стабильность и прибыльность BTC.«Любой, кто считает, что Bitcoin потерпел неудачу как способ победить инфляцию, должен представить, как его инвестиционный портфель превзошел Bitcoin за последние пять лет и, что более важно, как он намеревается превзойти его в течение следующих пяти лет».Также в недавно опубликованном отчете Blockware были изучены темпы внедрения прорывных технологий и сделан вывод о том, что Bitcoin еще даже не начал свой путь внедрения.В отчете ожидается, что главная криптовалюта вступит в период экспоненциального роста к 2030 году. Bitcoin станет стандартной технологией по мере халвингов и сокращения предложения. Старший стратег Bloomberg по сырьевым товарам Майк Макглоун также согласен с вышеизложенным ожиданием. Проанализировав рынок и темпы внедрения, он ожидает, что в ближайшем будущем внедрение Bitcoin резко возрастет, что приведет к росту цен до 100 тысяч долларов к 2025 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Фондовые индикаторы Европы уверенно растут после пятидневной серии падений

На торгах во вторник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы показывают увеличение после громкого снижения накануне. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 увеличился на 0,05% – до 412,74 пункта.Максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги финского энергоконцерна Fortum Oyj (+8,2%) и немецкой генерирующей компании Uniper SE (+4%).Список снижения здесь возглавляют акции французской IT-компании Atos SE (-20%), Worldline SA, работающей в сфере электронных платежей (-8,1%) и скандинавского девелопера Fabege (-5,3%).Тем временем британский фондовый показатель FTSE 100 вырос на 0,3%, французский CAC 40 поднялся на 0,5%, а немецкий DAX набрал 0,8%.При этом перманентный рост сегодня демонстрируют котировки ведущих европейских банков, т.к. повышение ключевой ставки увеличивает их процентный доход. Как результат, ценные бумаги Societe Generale взлетели на 1,5%, а акции BNP Paribas выросли на 1,1%.Рыночная капитализация французских страховщика Scor и производителя шин Michelin обвалилась на 0,6% и 1,6% соответственно на фоне ухудшения аналитиками рекомендации для их ценных бумаг.Актуальное состояние рынкаВ центре внимания европейских инвесторов во вторник – итоги июньского заседания Федеральной резервной системы США, публикация которых запланирована на вечер среды.Согласно окончательным данным Федерального статистического управления Германии, обнародованным сегодня утром, в мае уровень потребительских цен в стране вырос до 7,9% с апрельских 7,4% в годовом выражении. Полученный показатель оказался рекордным за всю историю его расчетов Федеральным статистическим бюро страны и совпал с предварительными данными.Тем временем в ушедшем месяце цены на оптовые товары в ФРГ выросли на 22,9% после рекордного апрельского взлета на 23,8%.Что же касается внутренней статистики по Великобритании, согласно данным Управления национальной статистики страны, в апреле экономика Англии ощутимо снизилась. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) государства просел на 0,3% на фоне одновременного снижения объемов производства, услуг и строительства впервые с января прошлого года.Кроме того, в мае уровень безработицы в Великобритании увеличился, несмотря на перманентный рост общего уровня занятости населения.Так, число заявителей на пособие по безработице сократилось на 19 700, а уровень безработицы вырос до 3,8%.Падение экономики Великобритании произошло в преддверии заседания Банка Англии, запланированного на ближайший четверг. Ожидается, что по итогам заседания британский регулятор увеличит ключевую ставку на 0,25% пятый раз подряд с декабря 2021 года, после того как в апреле уровень инфляции в государстве взлетел до четырехлетнего максимума и составил 9%. Итоги торгов накануне Что же касается результатов предыдущей торговой сессии, в понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали уверенное снижение и потеряли около 3% на фоне новости о рекордном ускорении инфляции в Соединенных Штатах. Как итог, сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 2,41% – до 412,52 пункта.Максимальные результаты среди компонентов STOXX Europe 600 показали ценные бумаги немецкой химической компании Brenntag SE (+3,2%), швейцарской фармацевтической Vifor Pharma AG (+2,8%) и французской компании Thales S.A. (+2,1%), выпускающей авионику.Список снижения здесь возглавили акции нидерландского оператора сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com N.V. (-16,2%), итальянской нефтесервисной компании Saipem S.p.A (-15%) и немецкой TAG Immobilien AG (-12,5%), работающей в сфере недвижимости.Британский фондовый показатель FTSE 100 потерял 1,5%, французский CAC 40 – 2,7%, а немецкий DAX – 2,4%.Ключевым фактором давления на фондовый рынок Европы в понедельник эксперты считают снижение аппетита инвесторов к рисковым активам на фоне обнародованных в пятницу данных по инфляции в Соединенных Штатах.Так, по информации Федерального бюро статистики труда США, в мае уровень инфляция в стране в годовом выражении вырос до 8,6%, что стало худшим показателем за прошедшие 40 лет, с зимы 1981 года. К слову, ранее рыночные аналитики прогнозировали сохранение темпов роста потребительских цен на апрельском уровне в 8,3%.На фоне данных о рекордном уровне инфляции в США участники фондовых рынков опасаются дальнейших агрессивных шагов и более жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы страны, т.к. решительные действия Центробанка способны оказать негативное воздействие на мировую экономику.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 июня. Евровалюта сохраняет призрачные шансы на восходящий участок тренда

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и пока не требует внесения коррективов. Инструмент завершил построение нисходящей волны 5 в E, которая является последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то в данное время началось построение нового повышательного участка тренда. Он может получиться трехволновым, а может - импульсным. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, а волна b принимает трех волновой вид, как я и предполагал. Снижение котировок инструмента возобновилось и на текущий момент даже более сильное, чем я ожидал. Волна b уже приняла достаточно глубокий вид, но волновая разметка пока не нарушается – инструмент может снижаться даже до лоу нисходящего участка тренда, который признан завершенным. Возможно, нисходящий участок тренда усложнит свою внутреннюю волновую структуру и примет гораздо более протяженный вид. Пока что рано об этом судить. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана из-за новостного фона, который в конце прошедшей недели привел к новому снижению спроса на евровалюту.Евровалюта не справилась с давлением рынкаИнструмент Евро/Доллар в понедельник снизился на 105 базовых пунктов, а во вторник – вырос на 15. Ни в понедельник, ни во вторник новостного фона интересного европейской валюте или доллару не было. Вчерашнее снижение котировок инструмента вообще труднообъяснимо. В течение сегодняшнего дня спрос на евровалюту повысился в определенный момент времени, но уже во второй половине дня опять упал, а вместе с ним и европейская валюта. На текущий момент инструмент находится практически около лоу понижательного участка тренда. И если будет совершена удачная попытка прорыва этого лоу, то весь участок тренда придется перестраивать, чтобы он учитывал новую дополнительную волну. Не хотелось бы такого сценария, но рынок продолжает держать спрос на евро низким, а на доллар – высоким.О чем говорить во вторник, если за весь день не было ни одного интересного события? Только о грядущих событиях. Уже завтра вечером FOMC завершит двух дневное заседание и объявит его результаты. Потом состоится пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Похоже, что рынок уже несколько дней подряд отрабатывает именно это событие, хотя до него еще больше суток. Других причин видеть сильное снижение евро я не вижу. Если в конце прошлой недели рынок еще имел основания для продаж инструмента (хотя далеко не очевидные), то в понедельник и вторник их не было. В начале недели на рынке начали собираться слухи о том, что ФРС может повысить ставку не на 50 базисных пунктов, как предполагалось в последние месяцы, а сразу на 75. Все благодаря отчету по инфляции в США, который вообще никакого внимания не обратил на старания FOMC, и продолжил расти. Таким образом, возможно сейчас рынок отрабатывает будущее повышение ставки на 75 пунктов. Посмотрим, что будет завтра. Ждать осталось недолго...Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх». Лучше всего сначала дождаться завершения построения волны с в b. Неудачная попытка прорыва уровня 261,8% может отбросить котировки вверх и указать на начало построения волны c. В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент будет повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Нефть и ФРС отправят США в рецессию в 2023 году

Волатильность продолжает захватывать финансовые рынки из-за беспокойства, что Агрессивная политика Федеральной резервной системы по борьбе с упорно высокой инфляцией бросит крупнейшую экономику мира в рецессию.S & P 500 продолжает отвесно падать под минимум года в медвежьем пике после падения более чем на 20% от своего январского пика. Oracle Corp. выросла после того, как ее прогноз предположил, что усилия по перемещению своих клиентов в облако набирают обороты. FedEx Corp. также выросла после повышения дивидендов. Казначейские облигации стабилизировались после исторического разгрома, что привело к росту доходности.Европейски индексы падают быстрее американских, и цель их падения - обновление минимума года:Индексы цен производителей в США выросли в мае, подчеркнув постоянное инфляционное давление во всей экономике. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что потребительская инфляция неожиданно ускорилась до самого высокого уровня за четыре десятилетия. JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co. входят в число банков, которые теперь ожидают, что ФРС повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов в среду, что станет крупнейшим повышением с 1994 года.Опасения инвесторов по поводу стагфляции находятся на самом высоком уровне с финансового кризиса 2008 года, в то время как оптимизм глобального роста упал до рекордно низкого уровня, согласно ежемесячному отчету Bank of America Corp. управляющего фондом. Глобальные ожидания прибыли также упали до уровня 2008 года, причем стратеги BofA отметили, что предыдущие спады ожиданий прибыли произошли во время других крупных кризисов Уолл-стрит, таких как банкротство Lehman Brothers и разрыв пузыря доткомов. Леон Куперман, председатель Omega Advisors, сказал CNBC, что считает, что нефть или ФРС отправят США в рецессию где-то в 2023 году."Повышение ставок ФРС и ужесточение глобального центрального банка приведут к замедлению роста, - написал Деннис Дебушер, основатель 22V Research. - Вопрос в том, насколько быстрый рост должен замедлиться, чтобы создать благоприятную для политики тенденцию инфляции. Более медленный рост, который не вызывает резкой рецессии, должен привести как к снижению 10-летней доходности, так и к снижению премии за риск акций. На этом фоне наблюдается хороший рост акций".Это четвертый медвежий рынок для S & P 500 за последние два десятилетия, и история показывает, что, вероятно, потребуется время, чтобы акции США восстановились.В то время как спад Covid-19 в 2020 году сопровождался быстрым восстановлением, другим медвежьим рынкам потребовалось гораздо больше времени, чтобы прийти в себя. Индикатор упал на 51% от пика до впадины между 2000 и 2002 годами и на 58% во время мирового финансового кризиса. В обоих этих случаях потребовалось более 1000 торговых дней, чтобы вернуть потери.Индекс Московской Биржи продолжает торговаться в узком флете на фоне беспрецедентного санкционного давления и угрозы технического дефолта.Новости на этой неделе:Решение по ставке FOMC, брифинг председателя Джерома Пауэлла, запасы бизнеса в США, империя производства, розничные продажи, среда.Президент ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить в среду.Решение Банка Англии по ставке, четверг.Строительства жилья в США, первичные заявки на пособие по безработице, четверг.Политическое решение Банка Японии, пятница.Индекс потребительских цен еврозоны, пятница.Ведущий индекс Conference Board США, промышленное производство, пятница.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Китайские технологии – хорош ли рост?

На фоне падающих технорынков западного региона, акции техногигантов Китая внезапно пошли в рост, привлекая толпы инвесторов, жаждущих возможности заработать на редком сейчас бычьем тренде. Но долго ли продержится отрасль высоких технологий КНР в лидерах? На этот счет есть сомнения, и они носят системный характер.Китайские технологии – хорош ли рост? Крупные китайские технокорпорации, которые больше всего пострадали от более чем года репрессий, вскоре могут получить толчок к ослаблению от регулятора. В частности, регулятор обещал поторопиться с утверждением новых названий видеоигр, положив конец восьмимесячному замораживанию на крупнейшем в мире рынке мобильных развлечений. Кроме того, журналисты WallStreetJournal еще на прошлой неделе сообщили читателям, что регулирующие органы готовятся снять запрет на регистрацию новых пользователей конгломерата DidiGlobalInc. За один день акции Didi выросли на 68%, которая, как и UberTechnologiesInc. и LyftInc., полагается на свое мобильное программное обеспечение для связи с клиентами и водителями. Ранее Didi приостановила работу 26 своих приложений. Также есть смысл рассмотреть историю AntGroupCo., финансовый филиал AlibabaGroupHoldingLtd., IPO которого было отменено в последнюю минуту после печально известной речи Джека Ма в октябре 2020 года с критикой регулирующих органов. Это могло бы рассматриваться как сигнал из Пекина о том, что репрессии окончены. Акции Alibaba выросли на 4,4% после статьи BloombergNews, но снова упали после заявлений CSRC и Ant о том, что пока компании не планируют возобновление IPO. Благодаря позитивным новостям индекс Nasdaq Golden Dragon China за три декады выросли более чем на 20%. А вот более широкий индекс CSI 300, который отслеживает только акции, зарегистрированные в Китае, и больше ориентируется на финансовые, промышленные и потребительские товары, вырос, хотя и незначительно. Но можно ли считать, что китайский фондовый рынок достиг дна? По оценке отдельных экономистов, только за последний год технологические компании потеряли рыночную стоимость на 2 триллиона долларов, что составляет около 11% валового внутреннего продукта Китая. Можно ли рассчитывать, что Китай будет нарабатывать доверие инвесторов перед 20-м съездом Коммунистической партии, запланированным на конец этого года? Мнения экспертов разошлись. С одной стороны, угроза репрессий внутри индустрии и в экономике государства сохраняется. Прошлогодние политические наступления были внезапными и жестокими, и это явный сигнал. Так, год назад регулятор запретил компании Didi продавать приложения в магазинах - всего через несколько дней после того, как компания провела первичное публичное размещение акций на сумму 4,4 миллиарда долларов. Это был жестокий удар по крупному холдингу. Несколько недель спустя Китай начал широкомасштабное наступление на коммерческое внешкольное обучение, уничтожив миллиарды рыночной стоимости таких любимцев инвесторов, как NewOrientalEducation&TechnologyGroupInc. и TAL EducationGroup. Противники рынка утверждают, что не стоит обманываться «китайской оттепелью». Скорее всего, недавнее смягчение регулирования, считают они, направлено только на создание рабочих мест как на ключевой компонент «стабильности», которую активно курирует президент Си Цзиньпин на фоне разочарования в связи с блокировками Covid. Так, по данным поисковой системы BaiduInc., в последние месяцы ключевое слово «увольнение» стало сверхпопулярным. В апреле, согласно последним доступным данным, безработица в крупных городах достигла 6,7%. Фактически это самый высокий показатель за всю историю наблюдений, в то время как ожидания потребителей в отношении работы и заработной платы падают. Но есть и другая сторона медали. Технологические фирмы уже пережили сокращение - фактически на год ранее остального рынка. Это может сыграть им на руку. Сейчас они не хотят признавать сокращение рабочих мест, хотя во многих СМИ есть сообщения о том, что они увольняют работников. Например, Caixin сообщил, что платформа потокового видео BilibiliInc. недавно уволила до 20% сотрудников в некоторых бизнес-подразделениях. В этом нет ничего удивительного: в первом квартале операционные убытки Bilibili почти удвоились по сравнению с прошлым годом. Это выглядит логичным шагом. Когда правительство ломает вашу бизнес-модель и блокирует целые районы только из-за нескольких случаев Covid, разве сокращение рабочих мест не станет естественным защитным механизмом? Технологические фирмы просто пытаются выжить, и это не самая плохая новость, так как это означает, что они предпринимают усилия, а не пассивно ожидают помощи государства. Однако у любой технологической компании есть порог ликвидности, ниже которого она опустится только в случае глобальной стагфляции и повсеместного экономического кризиса. Поэтому есть все шансы на то, что отрасль в Китае уже достигла своего дна - в отличие от техногигантов из других регионов, которые все еще более чем раздуты. В пользу их будущего роста говорит и то, что бесперебойная работа многих компаний особенно важна сейчас, потому что этим летом Китай выпустит рекордные 10,8 миллиона выпускников колледжей по специальностям, которые должны быть где-то трудоустроены, если правительство не хочет массового оттока молодых специалистов на Запад. В прошлом технологические и медиа-компании нанимали большую часть выпускников колледжей. На сектор образования приходилось примерно 17% рабочих мест среди недавних выпускников колледжей. Правда, большинство из них уже ушли еще в прошлом году:NewOriental, к примеру, уволила 60 000 рабочих, так как выручка упала на 80%. Например, по данным онлайн-платформы по подбору персонала ZhaopinLtd, по состоянию на апрель не менее половины получили предложения о работе. Это означает, что отрасль все же развивается, и далека от упадка. А массовые увольнения, о которых мы говорили выше, могут быть направлены на ротацию кадров, ведь молодые специалисты стоят дешевле. Что касается тех, кто нашел работу, некоторые выражают беспокойство в социальных сетях, что их будущие работодатели могут отменить предложения к моменту окончания учебы. Однако пока это явление не носит массовый характер. Но речь идет не только о безработных выпускниках колледжей. В Китае также есть более 170 миллионов рабочих-мигрантов, о которых нужно побеспокоиться. Около четверти из них были заняты в сфере услуг, таких как розничная торговля, транспорт, гостиничный бизнес и общественное питание. В период, когда малый бизнес страдает от карантинных ограничений, каждое рабочее место на счету. Рабочие места, основанные на услугах с помощью технологий, такие как доставка еды и услуги такси, которые могут предоставить AlibabaGroupHoldingLtd., Meituan и Didi, помогают создавать крепкие и постоянные резервы для рабочих-мигрантов и студентов. И хотя это тяжелая и непредсказуемая работа, связанная с теми же ковид-ограничениями, но и зарплата хорошая. Работники службы доставки вполне могут зарабатывать до 10 000 юаней в месяц, что существенно больше, чем начальная зарплата выпускника колледжа. Может быть, поэтому Китай готовится отменить запрет Диди? Это логичное предположение. Сейчас сектор высоких технологий КНР торгуется с дисконтом 10% к более широкому рынку - по сравнению с исторической премией в 35%. Фактически просадки уже достигли 37%, превысив 35%, наблюдаемые в цикле спада 2018 года. Это дает многим оптимистам считать, что дно уже достигнуто, и вскоре последует рост отрасли. Тем не менее сомнения по поводу целесообразности покупки этой отрасли остаются. Скептики от экономического братства задают вопрос: а означает ли смягчение регулирования падение акций технологических компаний? Да, мы видим, что правительство смягчает политику в отрасли, но только для того, чтобы обеспечить плавный экономический переход к важнейшему партийному собранию, когда Си, как ожидается, будет избран на третий срок. Многие возражения правительства против технологических компаний, от антимонопольного законодательства до безопасности данных, не изменились. А значит, эти вопросы вновь встанут на повестке после достижения экономического баланса. В прошлом месяце Alibaba подала рынку собственный сигнал, когда отказалась предлагать свой обычный прогноз на год, что говорит об отсутствии ясности, вызванной блокировками Covid, проблемами в цепочке поставок и глобальными экономическими проблемами. И неясность нормативно-правовой базы, безусловно, входит в число факторов, которые руководство не может точно смоделировать. Так что бизнес-модели многих техногигантов все еще находятся на шатком основании... но кто в этом году не в шатком состоянии? Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Июньское заседание ФРС: три сценария развития событий

В среду состоится центральное событие текущей недели, а возможно, и месяца: мы узнаем итоги июньского заседания Федрезерва США. С одной стороны, предполагаемое решение ФРС носит предсказуемый характер. Регулятор повысит процентную ставку ещё на 50 базисных пунктов, достигнув полуторапроцентного промежуточного результата. С другой стороны, ЦБ может существенно ужесточить свою и без того ястребиную риторику, после пятничного инфляционного отчёта. Поэтому июньская встреча будет отнюдь не проходной: всё внимание трейдеров будет приковано к основным тезисам сопроводительного заявления, а также к словам Джерома Пауэлла, который проведёт традиционную пресс-конференцию. Как известно, за 10 дней до заседания представители ФРС обязаны соблюдать «режим тишины» - они не могут озвучивать в публичной плоскости свою позицию, оценивая текущую ситуацию. Поэтому последние данные по росту американской инфляции никто из членов Федрезерва не прокомментировал. Данное обстоятельство усиливает интригу относительно итогов июньской встречи. Ведь вопреки ожиданиям главы ФРС, а также многих его коллег, инфляция в мае не сохранила тенденцию к своему замедлению, а наоборот – установила новый многолетний рекорд. К разочарованию Пауэлла, Белого дома и миллионов американцев, цены растут практически во всех сферах – дорожают, в частности авиабилеты, одежда, медицинские услуги. Существенно подорожали продукты питания, сразу на 10,1% (это сильнейший темп роста с марта 1981 года). Однако основным локомотивом роста индекса потребительских цен выступила энергия, которая подорожала сразу на 34% в годовом исчислении. Напомню, что по итогам майского заседания ФРС Джером Пауэлл фактически «привязал» темпы повышения процентной ставки к динамике инфляционного роста. Он предположил, что американская инфляция во втором полугодии будет «выравниваться», поэтому ему сложно было говорить о темпах ужесточения монетарной политики. В качестве аргумента глава Федрезерва указал на базовый индекс PCE, который действительно замедлил свой рост, прервав многомесячную восходящую тенденцию. Буквально сразу после майского заседания был опубликован и апрельский отчёт по росту индекса потребительских цен, согласно которому темпы роста ИПЦ также замедлились, словно подтверждая предположения главы Федрезерва. Но майские инфляционные цифры смешали все карты. Темпы роста инфляции в предыдущем месяце снова ускорились, разрушив вышеуказанную «конструкцию» Джерома Пауэлла. И так как отчёт был опубликован всего за несколько дней до заседания, предугадать реакцию членов ФРС достаточно сложно. С уверенностью можно лишь сказать, что регулятор повысит ставку завтра как минимум на 50 базисных пунктов. Члены Комитета вряд ли решатся на 75-пунктное повышение, хотя вполне вероятно, что такой шаг будет обсуждаться, о чём мы узнаем или со слов Пауэлла на пресс-конференции, или через 2 недели, после публикации протокола июньского заседания. Примечательно, что аналитики Goldman Sachs и JP Morgan уже пересмотрели свои прогнозы, заявив о высокой вероятности увеличения ставки на 75 пунктов в июне. Но всё-таки этот вариант развития события не является основным – его можно условно назвать «ультра-ястребиным». «Базовый сценарий», который обсуждался и обсуждается в экспертной среде чаще всего, предполагает 50-пунктное повышение + усиление ястребиной риторики. То есть регулятор недвусмысленно даёт понять, что будет увеличивать ставку такими темпами на каждом заседании – как минимум до конца года. Также Федрезерв может гипотетически допустить опцию 75-пунктного повышения (ранее Пауэлл крайне скептически относился к этой идее). Но есть и другой вариант развития событий. Его условно можно назвать «голубиным» и наименее вероятным. В рамках его реализации регулятор повышает ставку на 50 пунктов, анонсирует аналогичный шаг по итогам июльского заседания, но при этом не дает каких-либо прогнозов относительно дальнейших повышений. Джером Пауэлл может заявить о том, что осенью ФРС оценит эффективность уже принятых мер, после чего сделает соответствующие выводы. В принципе, такой сценарий уже обсуждался членами Комитета на предыдущем заседании, о чём мы узнали из протокола майской встречи. Но, повторюсь, в сложившихся условиях члены американского регулятора вряд ли проявят подобную нерешительность. Поэтому вероятность реализации данного сценария весьма мала. Таким образом, на мой взгляд, по итогам июньского заседания Федрезерв может прибегнуть либо к ястребиному, либо к «ультра-ястребиному» сценарию. То есть либо ФРС повышает ставку на 50 пунктов и обязуется сохранять данный темп по конца года (не исключая 75-пунктное повышение), либо ЦБ действительно решается на увеличение ставки сразу на 75 пунктов. Второй вариант позволит доллару значительно усилить свои позиции по всему рынку, а в паре с евро – протестировать пятилетние минимумы в области отметок 1,0350-1,0340 с возможным импульсным броском к основанию 3-й фигуры. Если же будет реализован базовый сценарий, доллар в паре с евро в среднесрочной перспективе сохранит свои позиции, однако снижение цены, вероятно, будет более «затяжным», с достаточно внушительными северными откатами. И, в конце концов, нельзя исключать вышеупомянутый условно «голубиный» сценарий, при котором Федрезерв проявит нерешительность относительно дальнейших действий после июльского повышения. В таком случае покупатели eur/usd смогут вернуться в диапазон 1,0640-1,0760 с повторной попыткой подойти к границам 8-й фигуры. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Американский премаркет на 14 июня: S&P 500 перешел на территорию медвежьего рынка. Что это значит

Послеочередного «черного понедельника»,которые сейчас становятся уже большеповседневностью, чем чем-то необычным,фьючерсы на американские акции немноговыросли во вторник. Инвесторы попыталисьотыграть резкое снижение понедельника,которое отбросило S&P 500 обратно натерриторию медвежьего рынка. Стоитсразу сказать, что надежд на дальнейшеевосстановление крайне мало, так как всеждут ключевого решения Федеральнойрезервной системы по денежно-кредитнойполитике, которое будет принято завтра.Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на142 пункта, или на 0,5%. Фьючерсы на S&P 500и Nasdaq 100 подскочили на 0,6% и 0,9% соответственно. Вчера S&P 500 упал на 3,9% до самого низкого уровня с марта 2021 года, закрывшись более чем на 21% ниже своего январского рекорда. Это говорит о том, что рынок полностью перешел под контроль медведей, и что будет дальше, остается только догадываться. Во время последнего медвежьего рынка S&P 500 потерял 33,9%, прежде чем восстановиться. В среднем медвежьи рынки длятся более 18 месяцев. Поэтому если в ближайшее время быки не исправят ситуацию, ничего хорошего до конца следующего года точно мы не увидим. Тем временем индекс Dow вчера упал на 2,8%, что примерно на 17% ниже максимума этого года. Nasdaq Composite упал почти на 4,7%, и теперь более чем на 33% ниже своего ноябрьского рекорда. Ожидания того, что ФРС повысит ставки больше, чем предполагалось изначально, продолжают расти в геометрической прогрессии. Прогнозируется, что ФРС рассмотрит вопрос о повышении ставки на 75 базисных пунктов уже на этом заседании, тогда как еще на прошлой неделе и речи об этом не было. Все были уверены, что инфляция в США снизится, и комитет будет придерживаться своего плана по повышению ставки на 50 базисных пунктов. Согласно рынку фьючерсов, трейдеры теперь видят более 90%-ю вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов уже на заседании ФРС, которое завершится в среду. Это изменение в ожиданиях политики ФРС уже привело к росту доходности облигаций. 10-летние бумаги ненадолго превысили уровень в 3,4%, однако затем доходность снизилась до 3,32%. Движение доходности 10-летних казначейских облигаций к 3,5% показывает опасения рынка по поводу наступления рецессии. Сегодня во второй половине дня выйдут данные по индексу цен производителей США за май этого года, что может вновь оказать давление на рынок акций. Премаркет: Бумаги Oracle подскочили на 12% на премаркете после того, как компания-разработчик программного обеспечения сообщила о росте прибыли, вызванной значительным увеличением спроса на ее продукты. Что касается технической картины S&P500 Вчера быки даже не предприняли попытку перекрыть гэп. Может это произойдет сегодня, что маловероятно – разобрались бы лучше с тем, как защитить ближайшую поддержку $3 755. Сильные данные по ценам производителей наверняка приведут к ее повторному обновлению. Ближайшей целью покупателей рисковых активов выступает сопротивление $ 3 788. Прорыв $3 788 подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $ 3 826, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $ 3 866, но это менее реально. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы с заявлениями о более агрессивных шагах ФРС, а также отсутствия быков на $ 3 755, мы увидим очередную крупную распродажу в район $ 3 731. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам – $3 708 и $3 677.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс

Азиатская сессия – парад ЦБ, тотальные распродажи и немного позитива

Месяц назад, когда данные по рекомендациям в США (ИПЦ) достигли уровня 8,3% (апрель), по незначительному показателю с показателями 8,5% (март), рынок охватила эйфория оптимизма. Заговорили о выплате, о снижении ставок, о передышке о снижении ставок в сентябре. Да и сами ставки на уровне 0,50 б. п. виделись уже делом вполне решенным, и рынок их давно учел и переварил. Все почти так и выглядело до того момента, пока реальность не принесла цифру 8,6% (май). Итак, 0,3% не только перечеркнули надежды на «мягкую посадку» экономики США, не только вероятности, аналитики одного из предполагаемых банков (JPM) буквально в течение нескольких минут после ИПЦ увеличили прогноз по ставке до 0,75 б. п., но и обрушили финансовые ресурсы. По итогам торгов в понедельник базовый индекс S&P500 снизился более чем на 20% по сравнению с рекордным максимальным закрытием. А это, согласно общепринятым нормам, означает медвежий рынок.Азиатские рынки торги на Уолл-стрит отслеживают очень чутко. Так что за мрачной сессией в США в понедельник волна падений эталонных индексов прокатилась и по биржам Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).Японский Nikkei 225 упал на 1,9%, доли акций японских технологических компаний и других тяжеловесов рынка: -15,5% Remixpoint, -3,7% Mitsui High-Tec, -3,4% Recruit Holdings, -3,3% Shift Inc., -3,3% Sony Group и др.Австралийский ASX 200 упал на 5% – до 16-месячного минимума. Наибольшие доли коснулись акций технологических компаний (-17% Block Inc, -9,1% Brainchip Holdings, -5,8% Xero, -5,4% NextDC), горнодобывающих (-7,4% Fortescue Metals Group, Ltd., -5,9% % BHP Group, -5,5% Rio Tinto), а также финансовых и энергетических.Эталонный индекс Гонконга падает уже четвертую сессию подряд. В результате во вторник снижение Hang Seng отметило 2-недельный минимум. Среди повсеместно проигравших особо выделились -4.9% Alibaba Group Holding, Ltd., -3.7% BYD Co., Ltd., -1.6% Tencent Holdings, Ltd. Однако есть и выигравшие: акции Koolearn Technology Holdings, Ltd., занимающейся онлайн-образованием, выросли почти на +40% (!).Падает и рынок в Китае. Кроме того, опасения по поводу новых вспышек вируса COVID-19, закрытие магазинов в стране, усиление массовых проверок в Пекине и Шанхае продолжают оказывать давление на инвесторов. Падение по традиции возглавляют быстрорастущие технологические и новые энергетические компании: -8,3% Naura Technology Group Co., Ltd., -6,3% Goertek, Inc., -4,6% Tianqi Lithium, Corp., -4,9% Longi Green Energy Technology, Co., Ltd., -4% East Money Information, Co., Ltd. Упали и акции производителя электромобилей BYD (на -5,6%), даже несмотря на двойной рост продаж продукции компании в мае.Эталонные индексы Азии (13.30 по Гринвичу)Индекс мировых акцийMSCI2.545 (2.641 на предыдущем закрытии )ЯпонияNikkei 22526 629 (26 987)ГонконгHang Seng21 067 (21 067)КитайShanghai Composite3.288 (3.255)Южная КореяKOSPI2 492 (2 504)АвстралияS&P/ASX 2006 686 (6 932)Новая ЗеландияNZX 5010 641 (10 924)Однако аналитика склонности к угрозам АТР опасен, хотя и полностью поддерживает глобальное падение. Судя по всему, в среднесрочной и долгосрочной перспективах Азии, уже снизились ожидания по доходам. За исключительными случаями заражения, которые иногда ослабевают и зарабатываются на этом. Кроме того, от Центробанка Китая также требуется жесткая денежно-кредитная политика. К тому же повторное открытие стран АСЕАН после появления COVID-19 рано или поздно наступает и тоже помогает использовать регионы для выявления негатива на рынках.А до него уже буквально рукой подать. На этой неделе мы будем наблюдать буквально парад решений центробанков по ставкам. ФРС США вынесет свой вердикт завтра, Банк Англии и Национальный банк Швейцарии – в четверг, Банк Японии – в пятницу.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 года назад

ИнстаФорекс