Анализ торговой недели 17 – 21 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов ушел в микрофлэт.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала лишь одно – свое полное нежелание двигаться. Все пять дней волатильность была минимальной, а на 24-часовом ТФ отлично видно, что цена уже несколько недель находится между уровнями 1,2350 и 1,2540. Восходящее движение пока прекратилось, но фунт вновь имеет большие проблемы с началом нисходящей коррекции. Более того, движение последних 4 месяцев вполне можно рассматривать, как флэт или «качели». Практически все это время цена зажата между уровнями 1,1840 и 1,2440. Соответственно, мы не исключаем, что этот флэт еще не завершен, а далее последует новый виток падения обратно к 1,1840. Если присмотреться, то предыдущий виток роста тоже закончился именно так: достижение 1,2440, пара недель флэта, новый виток падения. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что пара должна падать. Для дальнейшего роста фунта нет никаких оснований. Макроэкономическая статистика в Великобритании оставляется желать лучшего, в Штатах – она находится на весьма неплохом уровне, а ставки Банк Англии мог прекратить повышать еще на прошлом заседании. Безусловно, если БА в мае возьмет и ужесточит монетарную политику на 0,5%, это спровоцирует рост британской валюты, но каковы шансы увидеть такое решение, если регулятор только-только замедлил темпы роста до 0,25%? Мы считаем, что в последние недели наблюдалось просто инерционное движение. Рынок покупал фунт, потому что тот растет. Такое себе движение в стиле биткоина. Однако рано или поздно эта «сказка» должна завершиться. Вопрос лишь в том, когда. Макроэкономическая статистика с Туманного Альбиона на этой неделе откровенно разочаровала, но при этом фунт вновь не показал никакого желания падать. Алогичные движения продолжаются. Анализ COT. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 1,1 тысячи контрактов BUY и 4,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 3,7 тысячи и продолжает расти. Показатель нетто-позиции в течение последних 8-9 месяцев стабильно рос, но настроение крупных игроков при этом все это время оставалось «медвежьим»(лишь сейчас можно сказать, что оно «бычье», но при этом чисто формально), а фунт стерлингов хоть и растет против доллара(в среднесрочной перспективе), очень сложно ответить на вопрос, почему он это делает, с фундаментальной точки зрения. Мы абсолютно не исключаем тот вариант, при котором в ближайшее время начнется новое сильное падение фунта. Обе основные пары двигаются сейчас примерно одинаково, но при этом нетто-позиция по евро – положительная и уже даже подразумевает скорое завершение восходящего импульса, а по фунту – она позволяет рассчитывать на дальнейший рост. Британская валюта выросла уже больше, чем на 2100 пунктов, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение роста будет абсолютно нелогичным. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 52 тысячи контрактов на продажу и 54 тысячи контрактов на покупку. Мы по-прежнему скептически относимся к долгосрочному росту британской валюты и ожидаем его падения. Анализ фундаментальных событий. В Великобритании на этой неделе было опубликовано достаточно много важной информации, большая часть которой была не в пользу фунта. Уровень безработицы вырос в феврале до 3,8%, количество заявок на пособие по безработице выросло на 28 тысяч при прогнозе -9,5 тысяч, инфляция упала всего лишь на 0,3%, базовая инфляция осталась без изменений на уровне 6,2%, розничные продажи сократились на 0,9% м/м. То есть все отчеты оказались хуже прогнозов. В актив фунту можно было записать лишь инфляцию, которая снизилась очень слабо, что теоретически повышает вероятность более сильного или более длительного повышения ставки БА, что хорошо для фунта. Однако, как мы уже говорили, каждый новый отчет по ИПЦ, который свидетельствует о слабом замедлении или отсутствии оного, уже не означает, что ставка будет повышена сильнее. Банк Англии уже практически исчерпал свои возможности по ужесточению, повысил ставку 11 раз подряд. Инфляция все равно остается выше 10%. Таким образом, даже этот фактор на самом деле не поддерживает фунт. Но он все равно остается очень высоко. Торговый план на неделю 24 – 28 апреля: 1) Пара фунт/доллар продолжает находиться в боковом канале 1,1840-1,2440. Таким образом, сейчас по-прежнему более актуальны короткие позиции, так как пара находится около верхней его границы. Фунт может упасть в ближайшее время на 500-600 пунктов и даже больше, так как серьезной коррекции после роста во второй половине прошлого года мы так и не увидели. Мы не видим, на основании чего фунт может продолжать рост, хотя все технические индикаторы направлены вверх. 2) Что касается покупок, то они не станут актуальными до закрепления цены выше уровня 1,2440. И даже в этом случае рост британской валюты может быть не сильным и не долгим. Формально пара уже превысила боковой канал, но сделала это очень неуверенно. В общем лучше сейчас торговать по более младшим ТФ, где можно делать более краткосрочные выводы. Фунт перекуплен и не имеет оснований для дальнейшего роста. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Скучная неделя, новая попытка евровалюты показать рост.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD на этой неделе вновь торговалась не очень логично. Коррекция так и не началась, хотя пара все это время остается чрезмерно перекупленной, а последний ее виток роста был полностью необоснованным. Тем не менее, рынок по-прежнему даже не рассматривает варианты продаж, поэтому пара либо растет, либо просто остается очень высоко. С технической точки зрения, на 24-часовом ТФ цена располагается выше важного уровня 50,0% по Фибоначчи, но при этом уверенности в том, что теперь продолжится рост, нет. Как мы уже говорили, пара перекуплена, а факторов роста у европейской валюты просто нет. Конечно, рынок может покупать любую пару или инструмент и без факторов, кто ему запретит? Однако в таком случае нам остается лишь догадываться, когда это движение завершится. Или стараться предугадать его и его завершение при помощи технического анализа. Фундаментальный и макроэкономических событий на этой неделе тоже практически не было. Все наиболее важные данные касались британского фунта, который, впрочем, немного внимания им уделил. В Евросоюзе было опубликовано финальное значение по инфляции, которое никого не заинтересовало, так как рынок уже был ознакомлен с этим отчетом, и индексы деловой активности, которые тоже не особенно сильно заинтересовали трейдеров. Большую часть недели пара вообще находилась во флэте, что особенно хорошо видно на часовом ТФ. Таким образом, техническая картина практически не изменилась за прошедшую неделю. Также состоялось несколько выступлений представителей ФРС и ЕЦБ, которые ничего принципиально нового рынку не сообщили. Большинство представителей ФедРезерва придерживается точки зрения о необходимости повысить ключевую ставку еще один раз, а члены монетарного комитета ЕЦБ раздумывают над тем, насколько повышать ставку в мае: на 0,25% или на 0,5%. Мы считаем, что ставка вырастет на 0,25%, так как инфляция в марте упала сразу на 1,6% в годовом выражении. Чем менее «ястребиной» будет риторика ЕЦБ и его действия, тем больше факторов падения появится у евровалюты. Хотя их сейчас и так хватает, но евро отказывается снижаться. Анализ COT. В пятницу вышел новый отчет COT за 18 апреля. В последние 7-8 месяцев данные отчетов COT полностью соответствовали происходящему на рынке. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция крупных игроков(второй индикатор) начала расти еще в сентябре 2022 года. Примерно в то же время начала расти и европейская валюта. В данное время нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» и остается очень высокой, как и позиции европейской валюты, которая не может даже нормально скорректироваться вниз. Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что довольно высокое значение «нетто-позиции» позволяет допускать скорое завершение восходящего тренда. Об этом сигнализирует первый индикатор, на котором красная и зеленая линии сильно удалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. Европейская валюта попыталась начать падение, но пока что мы увидели лишь банальный откат вниз. В течение последней отчетной недели количество Buy-контрактов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,8 тысячи, а количество шортов – на 2,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция практически не изменилась. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 164 тысячи. Коррекция по-прежнему назревает, поэтому и без отчетов COT понятно, что пара должна начать новое падение. Но пока что мы видим только движение на Север. Анализ фундаментальных событий. В Евросоюзе, как уже было сказано, была опубликована инфляция. Основной показатель сильно упал, но базовая инфляция опять выросла и составляет теперь 5,7% г/г. Базовый показатель(без учета изменения цен на энергоносители и продукты питания) еще ни разу не замедлился и сейчас именно он занимает умы представителей ЕЦБ. С одной стороны, инфляция снижается, с другой стороны – не совсем. Следующее заседание ЕЦБ, с нашей точки зрения, покажет, какой из этих двух показателей более важен для регулятора. Если темпы роста ставки замедлятся до 0,25%, значит основная, если ставка опять вырастет на 0,5%, значит базовая. Индекс деловой активности в секторе производства опять снизился и составил в апреле 45,5. Для сектора услуг индекс снова вырос и составляет теперь 56,6. Как видим, от замедления экономики и высоких ставок страдает в первую очередь промышленность и производство. ВВП в Евросоюзе может продолжать замедляться или даже начать сокращаться. Торговый план на неделю 24 – 28 апреля: 1) На 24-часовом таймфрейме пара закрепилась обратно выше линий индикатора Ишимоку, но мы не можем сделать вывод, что восходящий тренд будет продолжаться еще долгое время. Мы считаем, что падение пары остается более вероятным, но сигналов на продажу сейчас нет. Поэтому формально сейчас можно торговать на повышение, но следует понимать, что европейская валюта в любой момент может обвал. Ситуация на рынке неоднозначная. 2) Что касается продаж пары евро/доллар, то их на 24-часовом ТФ можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже критической линии. Мы ожидаем, что коррекция будет на 50% от всего восходящего тренда, то есть в область уровня 1,0300. ЕЦБ не будет вечно повышать ставку, а это, похоже, основная причина, почему участники рынка сохраняют высокий спрос на евровалюту. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Цена биткоина продолжает падать: минус $2 000 за последние двое суток

Утро пятницы цифровое золото начало с бокового движения. На момент написания материала BTC балансирует на уровне $28 283.По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная цена Bitcoin достигала $28 037, а максимальная – $29 076.По итогам четверга первая криптовалюта просела на 3,05% и закрыла день на отметке $28 394, обвалившись ниже важного психологического уровня $29 000 за монету и обновив минимумы за последние 11 дней. За прошедшие двое суток цифровое золото потеряло более $2 000, нивелировав весь рост с начала апреля. Ключевой причиной такого уверенного пессимизма на рынке виртуальных валют накануне стало падение индексов фондового рынка США. Так, по итогам четверга The Dow Jones Industrial Average снизился на 0,33%, биржевой показатель S&P 500 упал на 0,60%, а NASDAQ Composite просел на 0,80%. К слову, в последнее время эксперты отмечают снижение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в наступившем году на фоне действующего флетового движения цены ВТС. Об этом в конце февраля сообщили аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein. В ушедшем месяце взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58.По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась.Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%.Рынок альткоиновEthereum – главный конкурент Bitcoin – также начал пятницу с бокового движения. К моменту написания материала альткоин торгуется по $1 915 за монету, за прошедшие сутки стоимость ЕТН просела на 2,38% и закрыла сессию на отметке $1 931.Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках минувших суток все монеты здесь, кроме некоторых стейблкоинов, торговались в красной зоне. При этом худшие показатели были зафиксированы у Dogecoin (-5,11%).В рамках прошедшей недели все монеты из сильнейшей десятки также показали снижение. Список падения здесь возглавила криптовалюта Polygon (-10,21%).Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось токену Frax Share (+2,50%), а в списке падения – Casper (-7,40%).По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты продемонстрировал цифровой актив ОКВ (+18,35%), а худшие – Conflux (-17,83%).Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро пятницы общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,15 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,37%.С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла почти $2 трлн.Традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 12 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в четырех. Среднее снижение ВТС за последние 12 лет составляло 7%, а средний рост – 24,3%.В первом случае биткоин может закрыть апрель текущего года на уровне $26 400, во втором – около $35 300. К слову, 2021 и 2022 годы были неудачными для первой криптовалюты в апреле: среднее снижение за эти два года составило 9%. По итогам ушедшего марта стоимость биткоина взлетела на 22,6%, показав увеличение третий месяц подряд на фоне нормализации ситуации вокруг банковского кризиса.Минувший февраль первая криптовалюта завершила увеличением на 0,9% – до $23 200, а за первый месяц 2023 года набрала в цене почти 40%, благодаря чему январь стал для нее лучшим месяцем с октября 2021 года. К слову, январь–март текущего года оказались для монеты лучшим кварталом с начала 2021 года, а ВТС стал одним из самых прибыльных активов. Ключевой причиной роста рынка цифровых валют с начала 2023 года оказался надвигающийся кризис на традиционном финансовом рынке. Сегодня ценные бумаги и облигации переживают довольно непростой период. Именно поэтому мы наблюдаем перманентно растущее желание инвесторов по всему миру вкладываться в виртуальные валюты.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EURUSD определяет направление

EURUSDЕвро стоит в узком диапазоне уже практически неделю - европейская валюта пока никак не может определиться с направлением. Данные выходят противоречивые - инфляция в ЕС остается высокой, хотя и показывает снижение. Данные по экономике Европы вышли неожиданно лучше прогнозов сегодня по индексу PMI - еще аргумент в сторону жесткой политики ЕЦБ.С другой стороны, курс евро уже довольно высок и зона 1.1000 стала серьёзным препятствием на пути наверх.Последние выступления представителей ФРС говорят о повышении ставки в начале мая. Технически узкая консолидация около максимумов говорит о намерении продолжить рост.Мы по-прежнему намерены держать покупки до 1.1070, откуда начнем продажи с фиксацией покупок.В случае падения евро до 1.0908 мы фиксируем небольшие убытки по покупкам и открываем продажи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Евро всем все доказал

Сильная экономика – сильная валюта. Взлет композитного индекса деловой активности в еврозоне в апреле до 11-месячного максимума стал очередным доказательством набирающей обороты экономики валютного блока. И не имеет значения, что она целиком и полностью полагается на сферу услуг, разрыв PMI которой с производственным сектором стал максимальным с 2009. Важно, что регион избежит рецессии, а его устойчивость открывает для ЕЦБ дверь к дальнейшему повышению ставок, что благоприятно отражается на EURUSD. Динамика европейской деловой активностиГермания вновь превращается в локомотив роста европейской экономики: индексы менеджеров по закупкам по ней и по Франции превзошли прогнозы. При этом вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил, что базовая инфляция в еврозоне оказалось устойчиво высокой, даже более устойчивой, чем того ожидал рынок. Для того чтобы Европейский центробанк не потерял доверие, показатель должен снижаться. Подобная риторика означает, что регулятор не собирается останавливаться на достигнутом. Вероятнее всего, прогнозы рынка о повышении стоимости заимствований до 3,75% верны или немного занижены. О том, что ЕЦБ слишком рано делать паузу в процессе ужесточения денежно-кредитной политики, говорил и глава Банка Ирландии Габриэль Маклуф. Он ссылался на имеющиеся в распоряжении Европейского центробанка данные, исходя из которых привал выглядит преждевременным. Похоже, мнение Кристин Лагард, что впереди у Европейского центробанка немного пути, расходится со взглядами членов Управляющего совета. Наверняка ЕЦБ повысит ставку по депозитам на майской встрече. Вопрос в том, на сколько, на 25 или 50 б.п?Тем временем в США ситуация развивается как по учебнику: за бурным ростом ВВП следует ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, после чего американская экономика начинает пошатываться. Разочаровывающая статистика по продажам домов на вторичном рынке, производственной активности от ФРБ Филадельфии и заявкам на пособия по безработице наталкивает на мысль, что рецессия уже близко. Если Штаты столкнутся со спадом, а еврозона его избежит, зачем продавать EURUSD?На неделе к 21 апреля экономический календарь предоставит инвесторам очередную головоломку. Ключевыми событиями станут релизы дынных по немецкому и европейскому ВВП за первый квартал, флэш-оценка апрельской инфляции в Германии и статистика по индексу расходов на личное потребление – предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Причем практически все важные цифры увидят свет в конце пятидневки, так что на протяжении ее большей части будет идти покупка на фактах. Вопрос, что именно будут покупать: доллар США или евро?Технически пара EURUSD на расстояние вытянутой руки подобралась к верхней границе диапазона справедливой стоимости 1,08-1,101. Успешный штурм откроет «быкам» дорогу к восстановлению восходящего тренда в направлении 1,12 и станет основанием для формирования лонгов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: что такое MiCA и как его восприняла криптоотрасль

Европейский парламент в четверг проголосовал за принятие Регламента о рынках криптоактивов (MiCA), первых всеобъемлющих правил для поставщиков услуг цифровых активов. Голосование в пользу новых правил лицензирования криптовалюты было оптимистично воспринято представителями отрасли, но теперь стоит обратить внимание на детали.После утверждения Регламента о рынках криптоактивов (MiCA) закон, призванный защитить потребителей и обеспечить финансовую стабильность, может вступить в силу с середины 2024 года.Вскоре после этого криптовалютная биржа Coinbase написала в Twitter, что голосование является «ключевым моментом для регулирования криптовалюты», поскольку закон, требующий, чтобы биржи и поставщики кошельков получали лицензию, а эмитенты стейблкоинов имели соответствующие резервы, «придаст криптоорганизациям уверенность» чтобы инвестировать и расти в регионе».Главный исполнительный директор Nexo, комментируя событие, заявил, что «MiCA делает Европу пригодной для цифровой эпохи и будет способствовать инновациям и честной конкуренции». Криптовалютный кредитор в прошлом году объявил о прекращении бизнеса в США, заявив, что переговоры с регулирующими органами зашли в тупик.Оптимизм в отношении влияния MiCA высказали и представители традиционного финансового сектора. «Мы воспринимаем регулирование как чистый позитив для отрасли», — говорится в отчете Deutsche Bank, в котором отмечено вероятное влияние MiCA на корпоративное принятие, ликвидность и волатильность цифровых активов.Криптовалюта — это «опасно нерегулируемый сектор», заявили аналитики-исследователи Марион Лабур и Кэссиди Эйнсворт-Грейс, который «подверг инвесторов огромным потерям на всех криптовалютных платформах».Ключевой вопрос сейчас заключается в том, как компании будут готовиться к вступлению MiCA в силу По словам Джона Элерса из криптобиржи Bitstamp, несмотря на то, что основные положения закона известны уже некоторое время, существует также 12-18-месячный переходный период, который начнется в июне или июле, и подготовка к нему будет более сложной задачей для некоторых.«Для тех, кто плохо знаком с этим бизнесом и выходит на европейский рынок, это шаг вперед в том, как они работают. Если вы новичок в этой области, у вас не будет очень строгих требований AML [для борьбы с отмыванием денег] для открытия счета. Если вас уже регулировали в ЕС, вы, вероятно, в довольно хорошей форме».Долгосрочная задачаДаже у давно зарекомендовавших себя игроков, таких как Binance, которая имеет ряд регистраций криптобиржи внутри ЕС, в том числе в рамках относительно хорошо развитого и похожего на MiCA режима во Франции, появится новая долгосрочная задача.«Теперь существуют четкие правила игры для криптобирж, работающих в ЕС», — написал в Твиттере главный исполнительный директор Binance Чанпэн Чжао в ответ на голосование. «Мы готовы внести коррективы в наш бизнес в течение следующих 12-18 месяцев, чтобы быть в состоянии полного соответствия». Но, подчеркнул Чжао, «мелкие детали будут иметь значение».В то время как всеобъемлющий закон MiCA, известный как текст «первого уровня», теперь утвержден, агентства ЕС, такие как Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, заявляют, что теперь им придется разработать и проконсультироваться по «существенному пакету мер по реализации».Спорные вопросы«Есть много вещей, которые не определены в тексте первого уровня MiCA — есть вопросы, ответы на которые будут даны в так называемом законодательстве второго уровня», — отметил Томмазо Астази, глава отдела регулирования лоббистской группы Blockchain for Europe, имея в виду мероприятие в Брюсселе в марте.В последнюю минуту между законодателями и правительствами возникли споры о том, как закон должен относиться к невзаимозаменяемым токенам (NFT) и децентрализованным финансам (DeFi), а наспех составленный компромиссный язык может не всегда быть ясным в отношении, скажем, того, чем является или не является NFT или децентрализованная группа.В то время как закон ЕС устанавливает общий стандарт, он будет контролироваться отдельными национальными регулирующими органами в 27 странах-членах блока, и есть опасения, что они могут украсить правила, наложив дополнительные препятствия, или подорвать друг друга в попытке привлечь бизнес.Окончательные детали закона должны «обеспечить последовательное внедрение MiCA в государствах-членах, особенно на этапе лицензирования, чтобы обеспечить равные условия игры и избежать регулятивного арбитража», а также обеспечить плавный переход от существующих национальных режимов, подчеркнул Марк Дженнингс, руководитель Kraken. «Эта цель вскоре может стать универсальным стандартом для защиты клиентов и эффективности бизнеса, если ЕС сможет обеспечить правильную техническую реализацию этой структуры», — отметил он.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: хотя доллар остается под давлением, евро не проявляет к росту особого рвения, поскольку инвесторы оценивают, когда

В четверг гринбек подешевел более чем на 0,1%, до 101,50. После роста в среду доходность 10-летних трежерис упала накануне почти на 2%, что не позволило доллару превзойти своих основных конкурентов. Однако «американец» сумел устоять на ногах благодаря тому, что ключевые индикаторы Уолл-стрит закрылись в минусе по итогам вчерашних торгов. В частности, S&P 500 просел на 0,6%, до 4129,79 пункта, что стало максимальным снижением с 22 марта. При этом индекс в последнее время торгуется в достаточно узком коридоре между 3800 и 4200 пунктов. Аналогичная картина наблюдается на валютном рынке, где пара EUR/USD с конца прошлой недели курсирует в диапазоне 1,0900–1,1000. Участники рынка оценивают перспективы восстановления экономики Китая, вероятность наступления рецессии в США, а также сроки сворачивания политики монетарного ужесточения по обе стороны Атлантики. В четверг пара EUR/USD поднялась примерно на 15 пунктов с уровня прошлого закрытия в 1,0955. Подножку доллару подставили разочаровывающие данные по США. Так, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 5 тыс., до 245 тыс. человек. Эксперты ожидали роста индикатора лишь до 240 тыс. Отдельный отчет ФРБ Филадельфии отразил, что показатель производственной активности в Среднеатлантическом регионе упал в апреле до самого низкого уровня почти за три года, составив -31,3 пункта. «Судя по всему, американская экономика движется к рецессии. Мы думаем, что рецессия наступит примерно в середине года», – сообщили стратеги Commonwealth Bank of Australia. Между тем позитивные данные по еврозоне оказали поддержку единой валюте. В четверг Евростат сообщило, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны достигло €4,6 млрд в феврале, что стало неожиданностью, учитывая, что рынок был готов к дефициту в размере €22,3 млрд. Это также существенное улучшение по сравнению с сокращением на €30,6 млрд, о котором сообщалось в январе. По словам специалистов HSBC, последние цифры свидетельствуют о том, что экспорт начинает подавать признаки жизни после неудачи, постигшей еврозону из-за начала военного конфликта на Украине, который привел к резкому росту цен на сырьевые товары. Профицит счета текущих операций валютного блока сейчас составляет 1,4% ВВП в среднем за три месяца по сравнению с дефицитом в 2,2% в сентябре 2022 года. «Это самый большой профицит по этому показателю с ноября 2021 года, когда пара EUR/USD торговалась в районе 1,1300»,– сказали аналитики HSBC. Они ожидают увеличения профицита счета текущих операций еврозоны, что должно поддержать дальнейший рост пары EUR/USD. «Учитывая динамику текущего счета, трудно утверждать, что курс евро по отношению к доллару США слишком высок. Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего роста пары EUR/USD до 1,1500 в ближайшие месяцы», – отметили HSBC. На этой неделе стало известно, что экономика Китая выросла на 4,5% в первом квартале в годовом исчислении. Это стало резким ускорением по сравнению с показателем в 2,9% в предыдущем квартале и послужило позитивным сигналом для экспортно-ориентированной экономики еврозоны. Воодушевляющие новости из Поднебесной оказали некоторую поддержку евро. Тем не менее, потери доллара были ограниченными. Стратеги ING считают, что это произошло по двум причинам: 1. Рост ВВП Китая в первом квартале на 4,5% в годовом исчислении в некоторой степени выглядит низким; 2. Данные по производственному сектору страны за март были слабыми, предполагая, что сектор борется со слабым внешним спросом. В четверг евро подорожал по отношению к американскому визави почти на 0,12% и финишировал в районе 1,0970. При этом в ходе торгов пара EUR/USD поднималась до 1,0990. Доллар уже некоторое время находится в обороне на фоне ожиданий, что снижение процентных ставок в США произойдет позже в этом году, в то время как стоимость заимствований в Европе продолжит расти. Эти ожидания уже подтолкнули евро к многомесячным максимумам, однако ралли единой валюты забуксовало, поскольку рынки по-прежнему гадают, действительно ли грядут сокращения ставок ФРС. Большинство экспертов, принявших участие в апрельском опросе агентства Reuters, считают, что Федрезерв окончательно повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов в мае, а затем сохранит ее на прежнем уровне до конца 2023 года. «Несмотря на замедление инфляции в марте, ФРС предстоит проделать еще много работы, чтобы вернуться к целевому показателю в 2%», – заявили экономисты Bank of America. «Мы думаем, что ФРС осуществит первое снижение ставок лишь в марте 2024 года. Если напряжение в финансовой системе США ослабнет в кратчайшие сроки, то более сильные макроэкономические данные приведут к тому, что регулятор предпримет дополнительные повышения ставок после мая», – добавили они. «Если рынок труда США останется устойчивым, а инфляция – неизменной, Федрезерв, вероятно, повысит ставку не только в мае, но и снова в июне и июле», – сказали стратеги Citi. При этом некоторые аналитики предупреждают, что рецессия может помешать способности ФРС значительно повысить ставки, особенно с учетом того, что большая часть предыдущих повышений ставок еще не оказала влияния на экономику. Сторонники данной точки зрения считают что, что в американской экономике настал поворотный момент. По их словам, национальный рынок труда начнет остывать по мере замедления экономического роста в ближайшие месяцы, тогда как инфляция будет постепенно приближаться к долгосрочной цели ФРС, что позволит регулятору снизить процентные ставки в конце года. В конце 2022 – начале 2023 года ряд крупных американских компаний объявили о масштабных сокращениях персонала. Таким образом, в ближайшие месяцы может последовать резкое снижение темпов роста занятости в Соединенных Штатах. Точечные прогнозы FOMC предполагают рост уровня безработицы в стране до 4,5% с текущих 3,5%. Однако наблюдатели рынка говорят, что уровень безработицы в США никогда не повышался ни на один процентный пункт за девять месяцев без рецессии, и прогнозируемый чиновниками ФРС на 2023 год рост ВВП на 0,4% после сильного первого квартала будет означать, что экономика сократится до конца года. «ФРС не собирается уходить, пока рынок труда не успокоится. Учитывая, что процентные ставки в США становятся все более ограничительными, я думаю, будет очень трудно избежать того, чтобы что-то двигалось вниз, и двигалось относительно быстро», – отметил Рэндалл Крознер, экс-чиновник ФРС. Исследование, проведенное недавно ФРБ Далласа, свидетельствует о резком сокращении объемов банковского кредитования в США по всем направлениям после краха ряда региональных банков в марте. Согласно «Бежевой книге» Федрезерва, опубликованной на этой неделе, было зафиксировано общее снижение кредитования и спроса на кредиты со стороны физических и юридических лиц. По словам министра финансов США Джанет Йеллен, после банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в прошлом месяце условия доступа к кредитованию должны ужесточиться, что окажет давление на национальную экономику и избавит ФРС от необходимости дальнейшего повышения процентных ставок. По данным CME Group, около 65% трейдеров ожидают сохранения ставок ФРС в июне на отметке 5–5,25% после майского повышения. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам указывают на то, что ставка в декабре будет на уровне 4,50–4,75%. Это подразумевает снижение ставки с текущих уровней как минимум на 0,25%. Подобные перспективы оказывают давление на доллар и служат попутным ветром для пары EUR/USD. Однако Форекс – это не улица с односторонним движением. Очевидно, что пик ставок в еврозоне уже близок. «Возможно, у нас еще есть немного времени для повышения ставок на наших следующих заседаниях», – заявил на прошлой неделе представитель ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало. Участники рынка ожидают от ЕЦБ повышения ставок еще на 75 базисных пунктов. При этом прогнозируется, что ставка по депозитам достигнет пика уже к осени. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, опрошенных недавно агентством Bloomberg, ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов на своих заседаниях в мае, июне и июле, после чего приостановит цикл ужесточения. Очередное решение по процентным ставкам ФРС огласит 3 мая, а на следующий день свой вердикт по монетарной политике озвучит ЕЦБ.Пока что инвесторы следят за поступающими данными из США и еврозоны, которые могут определить действия ведущих Центробанков. В пятницу S&P Global сообщила, что сводный индекс деловой активности в еврозоне в апреле составил 54,4 пункта, превзойдя ожидания в 53,7 пункта и предыдущий показатель в 53,7 пункта. На первый взгляд, эти данные не оставляют сомнений в том, что ЕЦБ повысит процентные ставки в мае и, возможно, снова на последующих заседаниях. Однако «ложкой дегтя в бочке меда» стало продолжающееся ослабление производственной активности в еврозоне: индекс PMI в промышленности за апрель составил 45,5 пункта. Это хуже, чем 48,0 пункта, которые ожидал рынок, и ниже, чем 47,3 пункта в предыдущем месяце. Теперь инвесторы ждут публикации индексов менеджеров по закупкам в США. На прошлой неделе член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер упомянул индексы PMI за апрель в качестве показателей, которые могут повлиять на решение регулятора по процентной ставке в мае. Это делает пятничные опросы PMI по США важным событием для доллара. В ожидании выхода ключевых данных индекс USD движется в боковом направлении, держась вблизи уровня 102,00. Между тем пара EUR/USD курсирует в узком диапазоне, меняясь в пределах 40–50 пунктов. Согласно прогнозам, композитный индекс деловой активности в Соединенных Штатах в апреле составит 52,8 пункта против 52,3 пункта в марте. Если данные не оправдают ожиданий, опасения относительно экономического спада в Америке усилятся. Известно, что когда экономика Соединенных Штатов чихает, остальной мир простужается, а инвесторы спешат найти убежище в USD. Если показатели превзойдут оценки, может возникнуть беспокойство по поводу более жесткой позиции ФРС. Любая цифра, которая повысит шансы на увеличение стоимости заимствований в США после мая, еще больше укрепит гринбек. Курс американской валюты может снизиться, если данные по PMI выйдут в соответствии с предварительными оценками. Это указало бы на сценарий «мягкой посадки» экономики США и снизило бы спрос на безопасный доллар. Не исключено, что после пяти недель снижения USD, долларовые «медведи» захотят зафиксировать прибыль, вопреки стратегии «покупай слухи, продавай факты». В таком случае восходящая коррекция гринбека вплоть до 103 пунктов представляется вполне вероятной. Что касается пары EUR/USD, отметка 1,0920 (100-дневная скользящая средняя) выступает в качестве ближайшей поддержки. Пробой этой отметки введет в игру 1,0870 (уровень коррекции по Фибоначчи на 38,2%) и 1,0820 (200-дневная скользящая средняя). С другой стороны, уровень 1,0980 формирует первоначальное сопротивление на пути к 1,1020 и 1,1060.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:GBPUSD - возможно на понижение до 1.23500NZDCHF - возможен набор сетки лимитных покупокМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: сценарии динамики на 21.04.2023

Как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», котировки золота снижаются сегодня, причем в ситуации остающейся высокой инфляции, политической и экономической неопределённости и на фоне ожиданий паузы в цикле повышения процентных ставок со стороны ФРС. Сильный бычий импульс в паре XAU/USD сохраняется, удерживая ее в зоне психологически значимой отметки 2000.00 долларов за унцию. Пара торгуется на бычьем рынке, выше ключевых уровней поддержки 1732.00 (ЕМА200 на недельном графике), 1780.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1851.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1870.00 (ЕМА144 на дневном графике). Пробой недавнего локального максимума 2015.00 подтолкнет пару в сторону рекорда 2070.00 долларов за унцию, зафиксированного в марте прошлого года. А самым ранним сигналом для наращивания длинных позиций по паре может стать пробой уровня сопротивления 2000.00 и краткосрочного уровня сопротивления 2002.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В альтернативном сценарии XAU/USD продолжит снижение. Сигналом для открытия коротких позиций станет пробой локального уровня поддержки 1982.00 с целями на уровнях поддержки 1964.00, 1957.00. Лишь при пробое уровня поддержки 1944.00 (ЕМА50 на дневном графике) можно будет всерьёз задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD. Лишь пробой ключевых уровней поддержки 1870.00, 1851.00, 1843 (уровень Фибоначчи 50,0% в волне нисходящей коррекции с ее пика на отметке 2070.00 к ее минимуму 1615.00) может повысить риски слома долгосрочного бычьего тренда. *) об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации **) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023 Уровни поддержки: 1982.00, 1964.00, 1957.00, 1944.00, 1896.00, 1870.00, 1851.00, 1843.00, 1800.00 Уровни сопротивления: 2000.00, 2002.00, 2015.00, 2048.00, 2070.00 ***) https://t.me/fxrealtrading Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

XAU/USD: на юг или на север?

В первой половине сегодняшнего торгового дня доллар пытается развить восходящую динамику, причем она происходит, несмотря на отсутствие позитивных для доллара драйверов. Так, участники рынка в целом негативно отреагировали на опубликованный вчера еженедельный отчет Минтруда США с данными по числу заявок на пособия по безработице: число первичных заявок выросло на отчетной неделе с 240,0 тыс. до 245,0 тыс., а число повторных - с 1,804 млн до 1,865 млн. Опубликованный вчера же индекс PMI деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии в апреле замедлился с –23,2 до –31,3. В том и другом отчетах реальные показатели оказались хуже ожиданий рынка и прогноза экономистов. Сегодня из США поступит новая порция макростатистики. В 13:45 (GMT) будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг американской экономики (от S&P Global). Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то доллар, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Также необходимо учесть, что производственный PMI, согласно данным, находится ниже значения 50, отделяющего рост бизнес- активности от замедления. Предыдущие значения: PMI в производственном секторе 49,2, 47,3, 46,9; PMI в секторе услуг 52,6, 50,6, 46,8. Прогноз 49,0 и 51,5, соответственно. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на доллар и помогут его покупателям закрепиться на достигнутых сегодня рубежах. Однако индексу доллара DXY необходимо преодолеть как минимум 4 локальных уровня сопротивления 102.00, 102.48, 102.74, 103.02, чтобы возобновить позитивную динамику и направиться к локальному максимуму этого года 105.87. Любопытно, что, несмотря на высокие риски рецессии в американской и мировой экономиках и сохраняющуюся высокую инфляцию, золото сегодня снижается в цене, также реагируя на укрепившийся доллар. Возможно, что инвесторы готовятся к предстоящему в начале мая заседания ФРС, начиная понемногу фиксировать прибыль и закрывать часть длинных позиций по золоту. Его котировки очень чувствительны к решениям крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС, по процентным ставкам. При ужесточении монетарных условий котировки золота, как правило, снижаются. И наоборот, если на заседании 2 и 3 мая со стороны руководства ФРС поступят сигналы о скорой приостановке процесса ужесточения политики и ее развороте к концу года, то, вероятно, мы вскоре сможем увидеть новые рекордные максимумы в котировках пары XAU/USD и золота, возможно, даже выше абсолютного максимума 2070.00 долларов за унцию, достигнутого в марте этого года. С технической же точки зрения пара XAU/USD пробила сегодня важный краткосрочный уровень поддержки 2001.00 и психологически значимый уровень 2000.00 и снижается в сторону минимума этой недели 1970.00. Если этот рубеж будет пройден, то максимальным достижением продавцов может стать, по нашему мнению, взятие уровней поддержки 1964.00, 1957.00. Лишь при пробое уровня поддержки 1944.00 можно будет задуматься о коротких позициях по золоту и паре XAU/USD (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 21.04.2023). Если же опасения инвесторов подтвердятся, и они сочтут решение ФРС на заседании в мае мягким, а также если в сопутствующих комментариях ее руководителей и в заявлениях Пауэлла будут содержаться намеки о необходимости паузы в повышениях ставки, то следует ожидать падения доллара и возобновления ралли золота в направлении максимумов прошлого года и отметки 2070.00 долларов за тройскую унцию. При этом, как мы уже отметили, не исключены новые абсолютные рекорды в дальнейшем. *) о важных событиях предстоящей недели см. в Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023 ***) https://t.me/fxrealtradingМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Не доверяйте южному импульсу

В период азиатской сессии пятницы в Японии были опубликованы ключевые данные по росту инфляции в стране. Релиз оказался в «зелёной зоне», хотя и отразил замедление темпов инфляционного роста. Иена положительно отреагировала на опубликованный отчёт: пара usd/jpy демонстрирует нисходящую динамику, двигаясь по направлению к уровню поддержки 133,50 (линия Tenkan-sen на таймфрейме D1). Но если говорить о среднесрочной торговле (не говоря уже о долгосрочном периоде), то к данному ценовому импульсу следует относиться с большой осторожностью. Японская валюта получила временную поддержку, но говорить о развороте тренда сейчас говорить нельзя – для этого нет соответствующих оснований фундаментального характера. Инфляционный отчёт с «зелёным окрасом» Итак, согласно обнародованным данным, общий индекс потребительских цен в марте вырос на 3,2%, при прогнозе спада до 2,6%. С одной стороны, показатель существенно превысил прогнозные оценки, но, с другой стороны, он всё же продемонстрировал нисходящую динамику после достижения январского пика (4,3%). Стержневой индекс потребительских цен, без учёта цен на свежие продукты питания, остался на уровне февраля, то есть на отметке 3,1% при прогнозе спада до 3,0%. Инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей ускорилась – до 3,8% (с предыдущего значения 3,5%). Структура отчёта говорит о том, что в Японии в марте снизилась стоимость коммунальных услуг (зафиксировано снижение на 2,8% после сокращения на 0,3% в предыдущий месяц) – в основном за счёт удешевления электричества (снижение сразу на 8,5%). Транспортные услуги подорожали лишь на 1,6% – самый слабый темп роста показателя за последние полгода (в феврале был рост на 1,7%). Это положительные стороны релиза. Но не обошлось и без антирекордов. Например, продукты питания в Японии подорожали сразу на 7,8% – это максимальный темп роста с осени 1980 года (в предыдущем месяце рост составил 7,5%). Подорожали медицинские услуги – на 1,3% (0,9% в феврале). Образовательные услуги подорожали на 0,9%, одежда – на 3,6% (темпы роста цен в данных категориях остались на февральском уровне). В целом ситуация остаётся противоречивой. С одной стороны, общая инфляция замедлилась. Мартовский темп роста – самый слабый с сентября 2022 года. С другой стороны, инфляция остаётся выше трёхпроцентной отметки, то есть в области многолетних максимумов. Важный/бесполезный релиз «Зелёный окрас» сегодняшнего релиза оказал поддержку японской валюте, спровоцировав южный импульс по паре usd/jpy. Но доверять южному движению не стоит – по крайней мере до тех пор, пока цена не закрепится ниже уровня поддержки 133,50 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Несмотря на слабые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних двух недель, вероятность ещё одного раунда повышения ставки ФРС остаётся высокой (84%, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool). Тогда как Банк Японии намерен и дальше реализовывать мягкую монетарную политику: новое руководство ЦБ де-факто продолжает «дело Куроды». Уже на следующей неделе – 28 апреля – японский регулятор подведёт итоги своего очередного заседания. Судя по предшествующей риторике нового главы Центробанка, никаких ястребиных «сенсаций» ожидать не стоит. Кадзуо Уэда недавно заявил о том, что намерен и дальше придерживаться крупномасштабной программы смягчения монетарной политики ЦБ: по его мнению, рост потребительской инфляции в основном связан с ростом цен на импорт, а не с повышением спроса. Кроме того, он выразил уверенность в том, что факторы роста цен, «вероятно, скоро замедлятся», и инфляция упадет до уровня ниже 2% к концу текущего года. При этом Уэда в течение последнего месяца несколько раз озвучил известную фразу Харухико Куроды о том, что плюсы мягкой денежно-кредитной политики перевешивают её минусы. О том, что Банк Японии на следующей неделе займёт «голубиную» позицию, свидетельствуют и соответствующие инсайды. Например, по информации агентства Reuters, регулятор следующей неделе сохранит ультрамягкую монетарную политику и не будет вносить каких-либо изменений в целевые показатели процентной ставки и коридора доходности. Кроме того, по словам инсайдеров, Банк Японии сохранит в сопроводительном заявлении «голубиную» ремарку о готовности и дальше смягчать условия ДКП. Выводы Темпы снижения инфляции в Японии замедлились, но основной показатель всё же демонстрирует нисходящую динамику. Несмотря на «зелёный окрас» опубликованного релиза, Банк Японии наверняка займет мягкую позицию на апрельском заседании, сохранив все параметры монетарной политики в прежнем виде и озвучив комментарии голубиного характера. В то время как представители Федрезерва по-прежнему сохраняют ястребиный настрой (по крайней мере в контексте майского заседания), несмотря на слабые макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в США в течение последних двух недель. Всё это говорит о том, что медведям usd/jpy будет сложно закрепить свой успех. Для развития нисходящего движения, продавцам необходимо как минимум обосноваться ниже отметки 133,50 (линия Tenkan-sen на дневном графике). Тогда как на данный момент цена даже не приблизилась к этому таргету. На мой взгляд, текущий ценовой спад целесообразно использовать как повод для открытия длинных позиций (при условии, если медведи не продавят отметку 133,50) с первой, и пока что основной целью 135,00 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. Бенефис фунта заканчивается. Курс упадет в мае и июне

Доллар завершает неделю ростом после пяти недель потерь. Индекс американской валюты стабилизировался на отметке 101,80 в пятницу, в моменте был пробит уровень 102,00. Такое позиционирование доллара связано с твердыми ожиданиями того, что Федеральная резервная система вновь повысит процентные ставки в мае. Множество чиновников ФРС поддержало необходимость дальнейшего ужесточения политики для снижения инфляции, при этом президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард высказался за более высокую конечную ставку в диапазоне от 5,50%, до 5,75%. Инвесторы все же сохраняют осторожность, поскольку слабые экономические данные указывают на замедление экономики в целом. Последние данные показали, что еженедельные заявки росли вторую неделю, а отчет ФРБ Филадельфии засвидетельствовал сокращение деловой активности в Среднеатлантическом регионе США. На прошлой неделе число первичных обращений за пособиями по безработице составило 245 тыс. при прогнозе в 240 тыс. Мощного взлета нет, тем не менее идет постепенный рост в этом направлении. Ничего сверхъестественного не происходит, однако важно понимать, что это признаки предстоящей смены экономического цикла. Такое было в 2000 и 2007 годах, после чего произошел плавный разворот экономики, и впоследствии ситуация выходила из-под контроля. Если убрать в сторону инфляцию, текущая картина на рынке труда предполагает ослабление фондовых индексов. Также это указывает на скорое смягчение монетарных условий и, соответственно, давление на доллар. Однако ситуацию с инфляцией игнорировать невозможно, и это уже давно все поняли. Сейчас трейдеры пытаются найти золотую середину в тематике чистой экономики и инфляции, чтобы понять, как ФРС будет действовать дальше. Пока по доллару ситуация такова: усиление нисходящей тенденции вряд ли произойдет, однако медвежий тренд на перспективу остается. В пятницу выходят предварительные данные по индексу PMI в США за апрель. Рынки все больше обеспокоены значительным замедлением экономической активности. Если составной индекс PMI окажется ниже 50 пунктов и покажет сокращение деловой активности в частном секторе, доллар, скорее всего, окажется под новым давлением в преддверии выходных.Фунт борется за тягу Фунт практически исчерпал весь календарный позитив, сильный апрель подходит к концу, фундаментальная картина также не благоволит дальнейшему росту. Видимо, в качестве пикового роста в паре GBP/USD сейчас стоит выделить отметку 1,2500. В последующие месяцы ожидается снижение. Фунт сегодня с большим трудом удерживает недельный прирост на фоне консолидационного роста доллара и разочарования в показателях розничных продаж в Великобритании. Продажи упали на 0,9% в месячном исчислении в марте после роста на 1,1% в феврале. Снижение в годовом исчислении составило 3,1%, что соответствует ожиданиям и является улучшением по сравнению с февральскими минус 3,3%. Похоже, что продажи в продуктовых магазинах стали ключевым фактором, повлиявшим на основные показатели, поскольку объемы упали на 0,7% в марте 2023 года после роста на 0,6% в феврале 2023 года. Розничные продажи, как отмечается, падают на фоне более высоких цен. «Инфляция продолжала сказываться на потребительских расходах Великобритании, в частности, снизились даже объемы в продуктовых магазинах. Потребитель, вероятно, также обеспокоен тем, что, когда в конце этого года почувствуется полное воздействие повышения ставок, может произойти рост безработицы», – комментируют в Premier Miton Investors. Появились предположения, что возобновившееся падение розницы говорит о том, что восстановление в январе и феврале было ложным. Потребители все еще борются с очень высокой инфляцией и ставками по ипотечным кредитам. Что касается монетарной политики, то ставки на дальнейшее ужесточение видимо начнут сокращаться. Слабые данные по розничным продажам вряд ли убедят Банк Англии снова повысить ставки в мае. Хотя здесь есть и другие предположения. По мнению аналитиков, данные о деловой активности не имеют большого значения для Банка Англии. Регулятор полностью сосредоточенным на инфляции. Таким образом, после более высоких, чем ожидалось, данных по заработной плате и индексу потребительских цен на этой неделе, ЦБ должен быть готов повысить ставки на 25 б.п. в мае, считают в ING. Фунт на этой неделе укрепился как к доллару, так и к евро. Сейчас возникает вопрос, будет и этот рост усиливаться или испарится в итоге. Как бы то ни было, но худшее для фунта уже позади, несмотря на падение розницы. Давление на реальную заработную плату в ближайшие месяцы должно ослабнуть, а доверие потребителей поднялось с минимумов. Как отмечают в ING, что рост реальной заработной платы составляет около минус 4% в годовом выражении. К концу года этот показатель станет слегка положительным. В отношении фунта ничего глобально не изменилось, он по-прежнему является одной из самых эффективных валют 2023 года. Стерлинг выиграл за счет оптимистичных данных, вышедших в последнее время и указывающих на то, что экономика в состоянии избежать рецессии. Между тем разочарование в рознице послужит напоминанием о том, что экономика все еще сталкивается со значительными препятствиями. Сюрпризов, необходимых для дальнейшего роста фунта, возможно, больше не предвидится. Если это действительно так, то британской валюте будет сложно продолжить свое звездное восхождение и отметки 1,3000 до конца года рынки не увидят. В Bank of America отмечают, что сильная апрельская сезонность в конечном итоге приведет к ослаблению ралли. Май и июнь исторически были слабыми месяцами для фунта, который падал в каждом втором квартале с 2016 года. Впереди, судя по всему, сложное время для стерлинга.В ближайшие недели, по мнению стратегов UOB, пара GBP/USD будет торговаться в диапазоне 1,2345–1,2510.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пенсионные фонды и хедж-фонды выбирают золото

Несмотря на то что есть надежда на снижение инфляции, пенсионные фонды мира по-прежнему не рискуют. Они увеличивают свой интерес к золоту, увеличивая позиции.Согласно последнему отчёту фирмы по управлению рисками под названием Ortec Finance, который был опубликован в четверг, аналитики компании заявили, что они на 90% уверены в снижении инфляции.Во всем мире более половины управляющих государственными пенсионными фондами с общей суммой активов под управлением более 3 триллионов долларов США предполагают, что в течение этого года инфляция составит 3,3% или даже может опуститься ещё ниже. Это предположение уже гораздо ниже прошлогоднего опроса, в котором прогнозировали инфляцию около 6,4%.Так же по опросу видно, что только 10% мировых управляющих капиталом считают, что инфляция превысит 6%.Через неделю после того, как Министерство труда США опубликовало данные по индексу потребительских цен, который за последние 12 месяцев вырос меньше, чем ожидалось, до 5%, появились результаты опроса.Тем не менее, несмотря на то что управляющие фондами с оптимизмом смотрят на то, что инфляция продолжит снижаться, они по-прежнему не рискуют, увеличивая свои позиции по золоту и другим товарам.Согласно исследованию, примерно 70% опрошенных управляющих фондами сказали, что в их планы входит увеличение своего участия в сырьевых товарах. 40% конкретно определились, что увеличат свои вложения в золото. 42% заявили, что увеличили свои вклады в облигации. По мнению аналитиков, интерес хедж-фондов к золоту должен продолжать поддерживать драгоценный металл, а также подталкивать цены к историческим максимумам.Тем не менее аналитики отметили, что конкретно их бычьи позиции по золоту пока низкие по сравнению с прошлым годом.По последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, управляющие капиталом имеют длинные позиции по золоту 104 000 контракта. Это 27% от пика 2022 года. В то время цены превышали 2000 долларов за унцию. Так же по подсчёту владения биржевыми продуктами, обеспеченными золотом, видно, что инвесторов меньше по сравнению с предыдущим периодом. В марте ETF, обеспеченные золотом, впервые за 10 месяцев получили чистый приток.Сейчас крупнейший в мире золотой ETF SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) содержит 926,57 тонны золота. Это меньше, чем в марте 2022 года, когда он содержал 1100 тонн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD и GBP/USD 21 апреля – технический анализ ситуации

EUR/USDСтаршие таймфреймыНа дневном таймфрейме наблюдаем развитие консолидации, центром притяжения которой служит дневной краткосрочный тренд, сегодня его можно отметить на 1,0967. Из-за неопределённости и выжидательной позиции рынка расположение и значение ближайших ориентиров остаётся пока неизменным. Для игроков на повышение следующая задача заключается в обновлении максимального экстремума текущей дневной коррекции (1,1076). Для игроков на понижение по-прежнему важно преодолеть поддержки месячного среднесрочного тренда (1,0901). Н4 – Н1На младших временных интервалах недельная долгосрочная тенденция (1,0966) продолжает сдерживать наступление игроков на повышение. При этом основное преимущество сохраняется на стороне игроков на понижение, их ориентиры для развития снижения сегодня внутри дня находятся на рубежах поддержек классических Пивот уровней (1,0939 – 1,0908 – 1,0883). Пробой 1,0966 и разворот мувинга могут привести к изменению действующего баланса сил. В этом случае внимание внутри дня сместится к повышательным ориентирам – сопротивлениям классических Пивот уровней (1,0995 – 1,1020 – 1,1051). ***GBP/USDСтаршие таймфреймыВчерашний день не изменил ситуацию. Пара осталась в зоне притяжения и влияния дневного краткосрочного тренда (1,2444). Сегодня к зоне действий подтянулась поддержка дневного Фибо Киджуна (1,2375). Возможно, благодаря этой поддержке, пара останется в области движения последних дней. Если же медведи сумеют продолжить снижение, то их следующим важным рубежом будет служить е поддержек среднесрочных трендов дня (1,2323) и месяца (1,2302). Для игроков на повышение ближайшим ориентиром по-прежнему является дневная цель на пробой облака (1,2502 – 1,2580). Н4 – Н1На младших таймах инициативой в настоящий момент завладели игроки на понижение. Они сейчас тестируют вторую поддержку классических Пивот уровней (1,2374), следующая поддержка расположена на 1,2345. Ключевые уровни младших таймов находятся сегодня в диапазоне 1,2420-36 (недельная долгосрочная тенденция + центральный Пивот уровень дня). Если игроки на повышение сумеют восстановить позиции и завладеть ключевыми уровнями, то внимание внутри дня будет направлено на сопротивления классических Пивот уровней (1,2469 – 1,2498 – 1,2531). ***При техническом анализе ситуации использованы:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун;младшие таймфреймы – Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Краткосрочный «золотой» нокаут не помешает росту драгметалла

Желтый металл завершает текущую неделю на минорной ноте, отступив от своих вершин на фоне макроданных из США. Однако уступка доллару со стороны золота – кратковременное явление, полагают эксперты. Участники рынка рассчитывают на дальнейший рост «солнечного» металла в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования.Текущее фиаско золота объясняется подъемом американской валюты, драйвером которой стали отчеты по рынку труда в США. Согласно данным Минтруда страны, за неделю количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 5 тыс., достигнув 245 тыс. Кроме этого, общее число получателей этого пособия составило 1,865 млн. По оценкам аналитиков, это максимальное значение с ноября 2021 года.Актуальные данные по американскому рынку труда могут подтолкнуть Федрезерв к пересмотру своей монетарной политики. На этом фоне гринбек растерял часть своих достижений, однако в дальнейшем смог отыграться. Это негативно повлияло на стоимость золота, которое заметно просело, хотя в середине этой недели демонстрировало подъем.В определенный момент желтый металл смог вернуться к отметке $2000 после того, как достиг недельных минимумов на уровне $1969,34. Это произошло после публикации экономических данных из Соединенных Штатов. Этому способствовало ослабление американской валюты на фоне падения доходности госбондов США. Кроме этого, количество первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю выросло на 245 тыс. и оказало давление на доходность американских облигаций, что стало попутным ветром для золота.Однако к концу недели удача отвернулась от желтого металла. В пятницу, 21 апреля, «солнечный» металл резко снизился и отскочил от круглого уровня в $2000 за 1 унцию. Причина – разочаровывающие данные по американскому рынку труда. На этом фоне золото торговалось по $1997,75, не оставляя попыток подняться выше.Тем не менее в долгосрочной перспективе аналитики и участники рынка рассчитывают на удорожание драгметалла. По словам Чарли Морриса, основателя и главного инвестдиректора ByteTree Asset Management, ослабление гринбека и усиление суверенного риска свидетельствуют о готовности золота «к большому и устойчивому росту». По оценкам специалиста, сейчас на рынке драгметаллов преобладают «бычьи» настроения. Согласно фундаментальным показателям, USD теряет в цене, а желтый металл выигрывает в сложившейся ситуации. «Впервые за последние несколько лет цены на золото растут, несмотря на отсутствие поддержки со стороны Уолл-стрит», – подчеркнул Ч. Моррис. С начала 2023 года золото выступает в роли актива, противостоящего доллару. Стоимость Gold на рынках определяют аппетиты к риску, а они зависят от перспектив монетарной политики ФРС. В текущей ситуации, а именно после банковского кризиса в США, аппетиты к риску продемонстрировали излишний оптимизм. Это произошло после того, как банковский кризис спровоцировал пересмотр монетарной стратегии ФРС в сторону смягчения. При этом негативных последствий для экономики после данного кризиса не было, отмечают аналитики.Ранее, до банковского кризиса в США, доходности 2-летних американских облигаций выросли до 5,08%, а после него снизились до 3,55%. Однако в текущий момент этот индикатор вернулся к отметке 4,15%. Отметим, что чем выше короткие доходности, тем золото менее привлекательно для инвесторов. По мнению специалистов, длительное ужесточение кредитно-денежной политики в США позитивно для гринбека, поскольку повышает спрос на американские ценные бумаги. Однако в подобной ситуации драгметалл проигрывает USD, а спрос на золото падает. Это негативно влияет на стоимость Gold, усиливая волатильность на рынке драгметаллов. Жесткость позиции ФРС вызвана длительной и устойчивой инфляцией в США, с которой ведомство продолжает борьбу. Напомним, что на американском рынке труда существует дефицит рабочей силы. Это провоцирует высокую инфляцию в сфере услуг. Для золота позитивным вариантом будет снижение уровня инфляции в США, а также уменьшение ставки ФРС во второй половине 2023 года. По предварительным расчетам, в мае регулятор поднимет ключевую ставку до 5,00%–5,25% и не будет ее снижать до конца этого года. В подобной ситуации короткие доходности по госдолгу США вновь упадут, что окажет поддержку драгметаллу. Согласно базовому прогнозу аналитиков, в конце 2023 года золото будет торговаться по $1900. В оптимистичном сценарии цена Gold достигнет $2100 и закрепится на этом уровне.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 21 апреля. Рафаэль Бостик не поддерживает Джеймса Булларда

Валютная пара GBP/USD показала в четверг точно такие же «никакие» движения, как и пара EUR/USD. В статье по евровалюте мы уже говорили о том, что фундаментальный и макроэкономический фоны вчера по факту отсутствовали. Все события и публикации, которые были помечены в календаре, как важные, на самом деле таковыми не являются. Поэтому весь день пара была практически обездвижена. Конечно, это не означает, что она в прямом смысле слова стояла на одном месте. Однако даже по иллюстрации ниже видно, что в последние несколько недель волатильность сильно понизилась. Напомним, что показатель волатильности следует читать и понимать правильно. Если торговать интрадей и волатильность приравнивается к 90 пунктам, это не означает, что трейдеры могли заработать потенциально 90 пунктов. Часть движения приходится на ночные торги, торговые сигналы невозможно отработать сразу же, а движение начинается гораздо ранее формирования торговых сигналов. Поэтому в реальности движение на 90 пунктов позволяет рассчитывать на прибыль около 40-50 пунктов в лучшем случае. Если к этому еще и прибавить отсутствие трендового движения, то добавляем также формирование ложных сигналов, которые «съедают» часть прибыли. И получаем в итоге, что 90 пунктов волатильности выглядит солидно, а на практике дает немного шансов трейдерам уйти с хорошей прибылью. На 4-часовом ТФ картина приблизительно такая же. Посчитайте сколько раз за последние несколько дней менял направление индикатор Хайкен Аши! Если бы после каждого разворота пара проходила пунктов 150-200, то заработать можно было бы очень хорошо. А она проходит сейчас 30-60 пунктов. Тут даже в сделку войти вовремя достаточно проблематично. Поэтому характер движения пары сейчас таков, что сделки на текущем ТФ вообще лучше не открывать. Торговать следует либо долгосрочно, либо же интрадей. Бостик придерживается «умеренно-ястребиной» позиции. Тем временем, в Штатах активизировались представители монетарного комитета ФРС. Уже через две недели наступит «режим тишины», поэтому они используют доступное для интервью время по полной. Председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостик вчера заявил, что он не ожидает рецессии в американской экономике, а также поддерживает еще одно повышение ключевой ставки. Следует отметить, что в ожиданиях рецессии его мнение совпадает с мнением Булларда. Однако по ставкам – нет. Господин Бостик отметил, что инфляция снижается пока слишком медленно(привет, Банку Англии), но он все же надеется на более быстрое снижение в будущем. Он также заметил, что ставка после завершения цикла ужесточения должна находиться на пиковом значении в течение долгого времени. Экономика все еще «разгоняется», что стимулирует инфляцию к росту, а не к падению, считает глава ФРБ Атланты. Мы, конечно, видим ее быстрое снижение, но разгон экономики замедляет этот процесс. В целом Бостик подтвердил ожидания рынка по еще одному повышению ставки на 0,25%. Чего сейчас ожидают от БА трейдеры, сказать достаточно сложно. На наш взгляд, следует ожидать еще максимум 2 повышений ставки, но в реальности их может быть и меньше. Инфляция отказывается замедляться, поэтому сейчас следует взять паузу, чтобы дать текущему уровню ставки в полной мере «раскрыться». Эндрю Бейли заявлял, что в полной мере эффект от ужесточения может проявляться до 18 месяцев. Зачем в таких условиях продолжает ужесточать, если это не приносит желаемого результата. Сейчас уже неважно, сколько инфляция будет оставаться высокой. Она не падает – вот что главное. Значит нужно менять подход, чтобы не похоронить экономику, которая последние кварталы и так находится на грани сокращения. Как при таком фундаментальном фоне фунт умудряется оставаться так высоко, загадка текущего времени. Мы считаем, что фунт также очень сильно перекуплен и должен падать, но рынок сейчас явно иного мнения. Советуем относится с осторожностью ко всем сигналам на продажу, но помнить, что фунт может рухнуть вниз в любой момент. И, скорее всего, падение евро и фунта будет синхронным. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 92 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 21 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2360 и 1,2542. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2421 S2 – 1,2390 S3 – 1,2360 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2421 R2 – 1,2451 R3 – 1,2482 Торговые рекомендации: Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме торгуется около скользящей средней линии. В данное время можно торговать разве что по разворотам индикатора Хайкен Аши или на младших ТФ, так как четкой тенденции нет – цена располагается слишком близко от мувинга и игнорирует его. Рекомендуем к ознакомлению: Обзор пары EUR/USD. 21 апреля. Тотальный флэт и выступление Джеймса Булларда.Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 апреля. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный. Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю. Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций. Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности. Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD: план на европейскую сессию 21 апреля. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро может просесть

Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Предлагаю взглянуть на 5-минутный график и разобраться с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0950 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Снижение и формирование там ложного пробоя привели к сигналу на покупку, после чего евро прошел вверх около 20 пунктов, но до ближайшего сопротивления 1.0983 мы так и не дотянули. Во второй половине дня активная защита 1.0983 со стороны продавцов позволила получить уже сигнал на продажу, что вылилось в движение пары вниз примерно на 20 пунктов.Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:Пара остается в канале, но сегодня у медведей появятся все шансы справится с ближайшей поддержкой 1.0950, где они по-прежнему испытывают некоторые проблемы. По этой же причине быкам нужно как можно больше проявлять активности при снижении туда пары, а сделать это получится лишь после выхода хороших цифр по индексам PMI за апрель этого года. Если данные засвидетельствуют о росте производственной активности и активности в частном секторе, то у быков останется шанс на рост. Формирование ложного пробоя на уровне 1.0950 по аналогии с тем, что я разбирал выше, приведет к сигналу на покупку и росту к ближайшему сопротивлению 1.0987, образованному по итогам вчерашнего дня. Прорыв и тест сверху-вниз этого диапазона укрепят уверенность покупателей, что вернет восходящий тренд и образует дополнительную точку входа для наращивания длинных позиций с обновлением следующего сопротивления 1.1027. Самой дальней целью остается область 1.1071, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0950, что вполне вероятно, так как этот уровень вчера очень много раз тестировался, давление на евро возрастет. Тогда лишь формирование ложного пробоя в районе нижней границы 1.0913 даст сигнал на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок я буду от минимума 1.0867 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется: Продавцы вчера попытались забрать контроль над рынком, но особо ничего не получилось. Сегодня важной задачей остается защита сопротивления 1.0987. Негативная реакции на данные по активности в еврозоне, а также ложный пробой на этом уровне – вот вам и сигнал на продажу, способный вернуть пару назад на 1.0950. Чуть выше этого уровня проходят средние скользящие, играющие на стороне покупателей, так что у медведей могут возникнуть сложности. Закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх – прямая дорога на 1.0913. Самой дальней целью выступит новый недельный минимум 1.0867, где будут фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD в ходе европейской сессии и отсутствия медведей на 1.0987, что также вероятно, советую отложить короткие позиции до уровня 1.1027. Там также можно продавать только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я буду от максимума 1.1071 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.Рекомендую для ознакомления:В COT отчете (Commitment of Traders) за 11 апреля зафиксирован рост длинных позиций и сокращение коротких. Выходящая в последнее время статистика по США сигнализирует о постепенном перегреве рынка труда, а также сокращении объема розничных продаж, что определенно положительно повлияет на инфляционное давление в США, позволяя Федеральной резервной системе остановить цикл повышения процентных ставок. Но, согласно протоколу прошлого заседания, пока управляющие делать это не намерены, и скорей всего в мае этого года мы увидим еще один рост ставки на 0,25%. Это позволят американскому доллару сохранить свои лидирующие позиции против евро, торгуясь ниже 1.1000. На этой неделе нет ничего интересного, кроме активности в частном и производственном секторах, так что у продавцов евро будут все шансы на продолжение нисходящей коррекции. В COT отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 18 764 до уровня 244 180, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 1 181 до уровня 80 842. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция снизилась и составила 162 496 против 143 393. Недельная цена закрытия снизилась и составила 1.0950 против 1.1.Сигналы индикаторов: Средние скользящиеТорговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1. Bollinger BandsВ случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0950.Описание индикаторов• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом. • Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом. • Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA период 12. Медленное EMA период 26. SMA период 9• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20 • Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям.• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров.• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Важнейшие экономические события недели 24.04.2023 – 30.04.2023

После затяжной (в течение 7 недель) череды снижений неделю с 17 по 23 апреля индекс доллара DXY пытается закрыть на позитивной стороне. Споры относительно среднесрочных перспектив доллара происходят в основном вокруг темы предстоящего заседания ФРС, которое состоится уже в начале следующего месяца, а именно повысят ли руководители американского ЦБ процентную ставку еще на 0,25% или возьмут паузу в повышениях уже на данном заседании. Большинство экономистов склоняется ко мнению, что на заседании 2 и 3 мая ФРС все же повысит ставку на 0,25%, а затем возьмёт паузу, чтобы потом к концу года начать обратный процесс. Все это раскачивает рынки. Вот и минувшая неделя не стала здесь исключением, как мы уже отметили выше, покупатели доллара вновь пытаются взять ситуацию под контроль. В начале европейской торговой сессии пятницы фьючерсы DXY пытались развить восходящую динамику. Однако цене необходимо преодолеть как минимум 4 локальных уровня сопротивления 102.00, 102.48, 102.74, 103.02, чтобы направиться к локальному максимуму этого года 105.87. Однако, несмотря на попытки быков по доллару разогреть ситуацию и разогнать цену, подняв DXY выше текущих отметок, все же предпочтительными остаются пока что короткие позиции по доллару. На следующей неделе участники рынка обратят внимание на важную макростатистику по Австралии, США, Германии, еврозоне, а также на итоги заседания ЦБ Японии. Отметим также, что это будет последняя торговая неделя апреля. Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения. *) указанное время – GMT Понедельник, 24 апреля Публикации важной макростатистики на этот день не запланировано. Вторник 25 Апреля 13:00 США. Индексы цен на жилье Индекс публикуется агентством Standard and Poor's и отражает изменение стоимости жилой недвижимости в 20 регионах США. Поскольку рынок жилья является важной частью американской экономики, а цены на жилье и уровень инфляции взаимосвязаны, то эти данные могут вызвать рост волатильности в котировках американской валюты. Ожидается рост показателей, что должно позитивно отразиться на котировках доллара. Предыдущие значения: +2,5%, +4,6%, +6,8%, +8,6%, +10,4%, +13,0%, +16,0%, +18,7%, +20,5%, +21,3%. Прогноз на февраль: +1,8% (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. 14:00 США. Индекс «уровень доверия потребителей» Отчет Conference Board с результатами опроса около 3000 американских домохозяйств, в ходе которого респондентам предлагается оценить уровень текущих, будущих экономических условий и общую экономическую ситуацию в США. Уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущее значение индикатора 104,2. Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. Среда, 26 апреля 01:30 Австралия. Индекс потребительских цен (за 1-й квартал). Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (за 1-й квартал) Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Оценка уровня инфляции важна для руководства Центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление AUD, поскольку низкая инфляция заставит руководителей РБА придерживаться мягкого курса монетарной политики. И наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на РБА давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты. Предыдущие значения показателя: +1,9% (+7,8% в годовом выражении) в 4-м квартале, +1,8% (+7,3% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +2,1% (+5,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,3% (+3,5% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,8% (+3,0% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,8% (+3,8% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,6% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 1-й квартал 2023 года: +2,0% (+7,1% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. Индекс базовой инфляции РБА, измеряемый методом усечённого среднего (за 1-й квартал) Публикуется РБА и Австралийским бюро статистики. Он отражает динамику розничных цен товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Метод простого усеченного среднего учитывает средневзвешенное ядро, центральные 70% компонентов индекса. Предыдущие значения индекса: +1,7% (+6,9% в годовом выражении) в 4-м квартале, +1,8% (+6,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +1,5% (+4,9% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +1,4% (+3,7% в годовом выражении) в 1-м квартале 2022 года, +1,0% (+2,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +0,7% (+2,1% в годовом выражении) в 3-м квартале, +0,5% (+1,6% в годовом выражении) во 2-м квартале, +0,3% (+1,1% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз на 1-й квартал 2023 года: +1,9% (+7,2% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также AUD/NZD: валютная пара (характеристики, рекомендацииAUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации 12:30 США. Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных) Товары длительного пользования определяются как твердые продукты с ожидаемым сроком службы более 3 лет, такие как автомобили, компьютеры, бытовая техника, самолеты и подразумевают крупные инвестиции в их производство. Этот опережающий индикатор определяет изменение общей стоимости новых заказов на поставку товаров длительного пользования, размещенных у производителей. Растущие заказы на поставку данной категории товаров сигнализируют о том, что производители будут наращивать активность по мере выполнения заказов. Капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD, снижение показателя – действует негативно на USD. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара, в то время как данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар. Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: -1,0% в феврале, -4,5% в январе 2023 года, +5,6% в декабре, -1,7% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе. Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных»: -0,1%, +0,8% в январе 2023 года, -0,1% в декабре, 0% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе. Прогноз на март: -0,3% и 0% соответственно. Уровень влияния на рынки – высокий. Четверг 27 Апреля 12:30 США. Годовой ВВП за 1-й квартал (предварительная оценка). Основной индекс расходов на личное потребление (ценовой индекс PCE). Заявки на пособия по безработице Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. Существует 3 версии ВВП, выпущенные с интервалом в месяц - Предварительная, Уточненная и Финальная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +2,6%, +3,2%, -0,6%, -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (предварительная оценка): +2,7% Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП) Основной индекс расходов на личное потребление (или Основной индекс цен PCE, Core PCE) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения: +4,4% (в 4-м квартале), +4,7% (в 3-м квартале), +4,7% (во 2-м квартале 2022 года), +5,2% (в 1-м квартале 2022 года), 5,0% (в 4-м квартале 2021 года), +4,6% (в 3-м квартале), +6,1% (во 2-м квартале), +2,7% (в 1-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (предварительная оценка): +4,5%. Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD. Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда. Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс. Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс.. Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также: Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда 23:30 Япония. Данные с рынка труда. Объемы промышленного производства. Розничные продажи Данный отчет Бюро статистики Японии является важным индикатором состояния рынка труда страны. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Японии, он также является опережающим показателем потребительских расходов. В то же время влияние этого отчета на рынки и котировки иены меньше по сравнению с данными о занятости из других стран, поскольку японская экономика в большей степени зависит от промышленного сектора, чем от потребительских расходов, хотя, этот показатель также считается важным индикатором состояния японской экономики. Тем не менее снижение уровня безработицы – позитивный фактор для иены, рост безработицы – негативный фактор. Ожидается, что в марте безработица находилась на уровне 2,5% (против 2,6% в феврале, 2,4% в январе, 2,5% в декабре и ноябре). Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. Объем промышленного производства в Японии — это ведущий индикатор состояния всей, ориентированной на экспорт, экономики страны. Более 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть японского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на иену. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то иена, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Предыдущие значения: -5,3% (-3,1% в годовом выражении) в январе, +0,3% (-2,4% в годовом выражении) в декабре, +0,0% (-0,9% в годовом выражении) в ноябре. Уровень влияния на рынки – средний. Отчет по розничным продажам, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности Японии – важный индикатор состояния экономики страны, отражающий общий объем продаж ритейлеров. Высокое значение показателя и рост показателя является позитивным фактором для иены, а низкое значение и снижение показателя – негативным. Предыдущие значения (в годовом выражении): +6,6%, +6,3%, +3,8%, +2,5%, +4,4%, +4,8%, +4,1%, +2,4%. Прогноз на март: +0,3% (+4,1% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – средний. *) см. также: EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) Пятница 28 Апреля В период после 02:00: Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем. Банк Японии проводит экстра-мягкую кредитно-денежную политику, удерживая основную процентную ставку на негативной территории. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне -0,1%. В момент публикации решения по процентной ставке волатильность в котировках иены и на азиатском финансовом рынке может резко вырасти, если Банк Японии примет неожиданное решение. В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Как неоднократно ранее заявлял Курода, «для Японии уместно терпеливо продолжать текущую мягкую денежно-кредитную политику». Уровень влияния на рынки – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка В период после 05:00: Япония. Пресс-конференция Банка Японии В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Казуо Уэда даст комментарии по кредитно-денежной политике банка. Рынки обычно заметно реагируют на выступления главы японского ЦБ, особенно, если он затронет тему монетарной политики. Если Уэда не коснётся данного вопроса, то реакция на его выступление будет слабой. Уровень влияния на рынки – высокий. 06:00 Германия. ВВП за 1-й квартал (первая оценка) Данный индикатор (ВВП) является важнейшим индикатором состояния не только немецкой, но и экономики Еврозоны в целом, поскольку немецкая экономика является локомотивом всей европейской экономики, а наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны (в данном случае ЕЦБ) при определении параметров его монетарной политики. Сильный результат укрепит евро, слабый отчет по ВВП негативно повлияет на него. Существует 2 версии ВВП, выпускаемые с интервалом в 15 дней, - предварительная и окончательная. Предварительный выпуск является самым ранним и оказывает на рынок и котировки евро наибольшее влияние. Финальный релиз оказывает меньшее влияние, особенно если он совпадает с прогнозом. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): +0,3%, +1,3%, +1,8%, +4,0%, +1,8% (в 4-м квартале 2021 года). Прогноз на 1-й квартал 2023 года (предварительная оценка): -0,1% (+0,4% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/GBP: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/JPY: валютная пара (характеристики, рекомендации) 08:00 Швейцария. Выступление главы НБШ Томаса Джордана В ходе своего выступления Томас Джордан даст оценку текущей ситуации в экономике Швейцарии и, возможно, укажет на дальнейшие планы монетарной политики центрального банка страны. Как его глава, Томас Джордан имеет больше влияния на динамику курса швейцарского франка, чем любой другой человек из правительства страны. Участники рынка будут внимательно следить за ходом его выступления, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики НБ Швейцарии. Если Джордан не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой. Если же он сделает неожиданные заявления, волатильность на валютном рынке и, прежде всего, в котировках франка, резко вырастет. Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого. USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации) 09:00 Еврозона. ВВП за 1-й квартал (первая оценка) Евростат опубликует отчет с предварительными данными по ВВП Еврозоны за 1-й квартал 2023 года. Существует 3 версии квартального ВВП, публикуемые с интервалом примерно в 20 дней, - Предварительная, Уточненная, Окончательная (финальный релиз). Предварительный релиз является самым ранним и, следовательно, имеет тенденцию оказывать наибольшее влияние на рынки. Этот отчет отражает общие экономические показатели стран Еврозоны и оказывает значительное влияние на решение ЕЦБ по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты. Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках EUR. Вероятно, что релиз отчета с данными по ВВП Еврозоны за 1-й квартал выйдет с позитивными показателями. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках EUR. Предыдущие значения: 0% (+1,8% в годовом выражении) в 4-м квартале 2022 года, +0,3% (+2,3% в годовом выражении) в 3-м квартале 2022 года, +0,8% (+4,1% в годовом выражении) во 2-м квартале 2022 года, +0,6% (+5,4% в годовом выражении в 1-м квартале 2022 года), +0,3% (+4,6% в годовом выражении) в 4-м квартале, +2,2% (+3,9% в годовом выражении) в 3-м квартале, +2,2% (+14,3% в годовом выражении) во 2-м квартале и падения на -0,3% (на -1,3% в годовом выражении) в 1-м квартале 2021 года. Прогноз (предварительная оценка) за 1-й квартал: 0% (+1,9% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (предварительной оценки) – высокий. 12:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (предварительная оценка) Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста. Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет. Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро. Предыдущие значения индикатора: +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении). Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий. 12:30 США. Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE) Годовой базовый индекс цен PCE (без волатильных цен на продукты питания и энергоносители) – это основной показатель инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве основного индикатора инфляции. Уровень инфляции (помимо состояния рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок. Значения базового ценового индекса (PCE), превышающие прогноз, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот. Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,6%, +4,7%, +5,4%, +4,4%, +4,7%, +5,0%, +5,2%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года). Прогноз на март: +0,4% (+4,8% в годовом выражении). Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого. *) см. также Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели 12:30 Канада. ВВП Статистическая служба Канады опубликует ежемесячный отчет по ВВП, который является широчайшим показателем экономической активности и основным показателем состояния экономики. Высокие показатели ВВП позитивно отразятся на котировках CAD, и, наоборот, слабый отчет по ВВП негативно отразится на CAD. Несмотря на возможное относительное снижение, данные говорят о продолжающемся восстановлении канадской экономики после ее сильного падения в начале 2020 года из-за пандемии коронавируса (в 1-м квартале 2020 года ВВП Канады снизился на -8,6%, а во 2-м – на -44,2%). Данные лучше прогноза также позитивно отразятся на CAD. Предыдущие значения: +0,5%, -0,1%, +0,1%, +0,3%, +0,1%, +0,1%, 0%, +0,3%, +0,7%, +0,9%, +0,2% (в январе 2022 года). Прогноз на февраль: 0%. Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего. *) см. также: USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации) 14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (финальная оценка) Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD. Предыдущие значения индикатора: 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года. Прогноз на апрель: 63,5 (предварительная оценка была 63,5). Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

Пенсионный фонды и хедж-фонды выбирают золото

Несмотря на то что есть надежда на снижение инфляции, пенсионные фонды мира по-прежнему не рискуют. Они увеличивают свой интерес к золоту, увеличивая позиции.Согласно последнему отчёту фирмы по управлению рисками под названием Ortec Finance, который был опубликован в четверг, аналитики компании заявили, что они на 90% уверены в снижении инфляции.Во всем мире более половины управляющих государственными пенсионными фондами с общей суммой активов под управлением более 3 триллионов долларов США предполагают, что в течение этого года инфляция составит 3,3% или даже может опуститься ещё ниже. Это предположение уже гораздо ниже прошлогоднего опроса, в котором прогнозировали инфляцию около 6,4%.Так же по опросу видно, что только 10% мировых управляющих капиталом считают, что инфляция превысит 6%.Через неделю после того, как Министерство труда США опубликовало данные по индексу потребительских цен, который за последние 12 месяцев вырос меньше, чем ожидалось, до 5%, появились результаты опроса.Тем не менее, несмотря на то что управляющие фондами с оптимизмом смотрят на то, что инфляция продолжит снижаться, они по-прежнему не рискуют, увеличивая свои позиции по золоту и другим товарам.Согласно исследованию, примерно 70% опрошенных управляющих фондами сказали, что в их планы входит увеличение своего участия в сырьевых товарах. 40% конкретно определились, что увеличат свои вложения в золото. 42% заявили, что увеличили свои вклады в облигации. По мнению аналитиков, интерес хедж-фондов к золоту должен продолжать поддерживать драгоценный металл, а также подталкивать цены к историческим максимумам.Тем не менее аналитики отметили, что конкретно их бычьи позиции по золоту пока низкие по сравнению с прошлым годом.По последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, управляющие капиталом имеют длинные позиции по золоту 104 000 контракта. Это 27% от пика 2022 года. В то время цены превышали 2000 долларов за унцию. Так же по подсчёту владения биржевыми продуктами, обеспеченными золотом, видно, что инвесторов меньше по сравнению с предыдущим периодом. В марте ETF, обеспеченные золотом, впервые за 10 месяцев получили чистый приток.Сейчас крупнейший в мире золотой ETF SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) содержит 926,57 тонны золота. Это меньше, чем в марте 2022 года, когда он содержал 1100 тонн.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 21 апреля. Решение по ставке на мартовском заседании было принято почти единогласно

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD показала в четверг неразборчивые движения без определенного направления. Весь день пара торговалась между уровнями 1,0917 и 1,1000, даже не пытаясь подобраться к одному из них. Два предыдущих дня были примерно такими же по содержанию, но четверг побил рекорд этой недели по слабости движения. Движение сейчас стало горизонтальным. Информационный фон вчерашнего дня оставлял желать лучшего. В Америке вышло буквально два отчета, которые не имели никаких шансов заинтересовать трейдеров, но на фоне их слабой активности и малого количества новостей на этой неделе, трейдеры обратили внимание и на них. Индекс деловой активности в производственной сфере Филадельфии неожиданно упал до 31,3, а количество продаж домов сократилось в марте на 2,4% после роста месяцем ранее на 13,8%. Если бы эти отчеты были важными, то мы увидели бы гораздо более сильное падение доллара. Но в нашем случае падение доллара на пару десятков пипсов – это все на что оказался способен рынок. Также вчера вышел протокол заседания ЕЦБ в марте. Этот документ тоже никакого интереса у трейдеров не вызвал, так как ничего интересного в нем не содержалось. Стало известно, что решение повысить ставку на 0,50% было принято практически единогласно, но некоторые члены ЕЦБ все-таки сомневались в целесообразности такого решения, предпочитая взять паузу, чтобы напряженность на финансовых рынках спала. В протоколе было сказано, что регулятору предстоит пройти длинный путь по снижению инфляции до 2%, а ДКП еще не раз придется корректировать. Инфляция остается высокой, хотя в последний месяц было зафиксировано сильное снижение. Базовая инфляция еще ни разу не упала, что вызывает наибольшие опасения внутри ЕЦБ. Некоторые управляющие отметили, что для инфляции существуют повышательные риски. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над боковым коридором, что позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении уровня коррекции 61,8%, 1,1273. Над уровнем коррекции 50,0%, 1,0941 также удалось выполнить закрепление, что повышает шансы на дальнейший рост. «Бычья» дивергенция у индикатора CCI аналогично сработала в пользу евро. Новых назревающих дивергенций пока не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): На последней отчетной неделе спекулянты открыли 18764 контракта Long и закрыли 1181 контракт Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и продолжает в целом только усиливаться. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 244 тысячи, а контрактов Short – 81 тысячу. Европейская валюта уже больше полугода растет, но информационный фон начинает меняться, что может привести к падению валюты ЕС. ЕЦБ уже на следующем заседании может снизить темпы повышения ставки до 0,25%, что может привести к падению спроса на евровалюту. Разница между количество контрактов Long и Short троекратная, что само по себе говорит о близости момента, когда активируются медведи. Пока что сильное «бычье» настроение сохраняется, но я думаю, что ситуация начнет меняться в ближайшее время. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (08-00 UTC). Евросоюз – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC). США – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (13-45 UTC). США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC). 21 апреля календарь экономических событий содержит в себе только индексы деловой активности. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Новые продажи пары можно открывать при отбое от уровня 1,1000 на часовом графике с целью 1,0917. Или при закрытии под 1,0917 с целью 1,0843. Покупки пары были возможны при отбое от уровня 1,0917 с целью 1,1000. Сейчас эту сделку можно закрыть. Новые покупки – при новом отбое от 1,0917.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 года назад

ИнстаФорекс